我們的表現良好,到2023年底,全球活躍賬户達到8000萬個,第一年直播時長超過1000億。我們的盈利能力有所提高,平臺收入在 2023 年第四季度和 2023 年全年均同比增長兩位數。我們還在2023年實現了正的調整後息税折舊攤銷前利潤和自由現金流,比計劃提前了一年。從提高運營效率的立場出發,我們在2024年將管理層的更多注意力集中在創新和增長上。還有更多的機會可以幫助我們的觀眾在流媒體世界中以引人入勝和娛樂的方式找到內容,同時還能推動盈利。
2023 年全年主要業績
•總淨收入為35億美元,同比增長11%
•平臺收入為30億美元,同比增長10%
•毛利為15億美元,同比增長6%
•活躍賬户為8000萬,比2022年淨增加1,000萬
•直播時長為1,060億小時,同比增長186億小時
•每位用户的平均收入(ARPU)為39.92美元(過去12個月),同比下降4%
•提前實現2023年全年調整後息税折舊攤銷前利潤和自由現金流為正
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關鍵運營指標 | Q4 22 | | Q1 23 | | Q2 23 | | Q3 23 | | Q4 23 | | 同比% |
活躍賬户(百萬) | 70.0 | | | 71.6 | | | 73.5 | | | 75.8 | | | 80.0 | | | 14 | % |
直播時長(十億) | 23.9 | | | 25.1 | | | 25.1 | | | 26.7 | | | 29.1 | | | 21 | % |
ARPU (TTM) | $ | 41.68 | | | $ | 40.67 | | | $ | 40.67 | | | $ | 41.03 | | | $ | 39.92 | | | (4) | % |
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財務摘要(百萬美元) | Q4 22 | | Q1 23 | | Q2 23 | | Q3 23 | | Q4 23 | | 同比% |
平臺收入 | $ | 731.3 | | | $ | 634.6 | | | $ | 743.8 | | | $ | 786.8 | | | $ | 828.9 | | | 13 | % |
設備收入 | 135.8 | | | 106.4 | | | 103.4 | | | 125.2 | | | 155.6 | | | 15 | % |
淨收入總額 | 867.1 | | | 741.0 | | | 847.2 | | | 912.0 | | | 984.4 | | | 14 | % |
平臺毛利 | 408.0 | | | 334.0 | | | 395.8 | | | 378.2 | | | 458.5 | | | 12 | % |
設備毛利(虧損) | (43.6) | | | 3.6 | | | (17.6) | | | (9.4) | | | (20.5) | | | 53 | % |
毛利總額 | 364.4 | | | 337.6 | | | 378.3 | | | 368.8 | | | 437.9 | | | 20 | % |
平臺毛利率% | 55.8 | % | | 52.6 | % | | 53.2 | % | | 48.1 | % | | 55.3 | % | | (0.5) | pts |
設備毛利率% | (32.1) | % | | 3.4 | % | | (17.0) | % | | (7.5) | % | | (13.2) | % | | 18.9 | pts |
總毛利率% | 42.0 | % | | 45.6 | % | | 44.7 | % | | 40.4 | % | | 44.5 | % | | 2.5 | pts |
研究和開發 | 220.7 | | | 220.1 | | | 192.4 | | | 282.2 | | | 183.8 | | | (17) | % |
銷售和營銷 | 297.6 | | | 233.9 | | | 227.2 | | | 307.7 | | | 264.6 | | | (11) | % |
一般和行政 | 96.0 | | | 96.1 | | | 84.7 | | | 128.7 | | | 93.7 | | | (2) | % |
運營費用總額 | 614.3 | | | 550.1 | | | 504.2 | | | 718.6 | | | 542.1 | | | (12) | % |
運營收入(虧損) | (249.9) | | | (212.5) | | | (126.0) | | | (349.8) | | | (104.2) | | | 58 | % |
調整後息折舊攤銷前利潤 A | (95.2) | | | (69.1) | | | (17.8) | | | 43.4 | | | 47.7 | | | nm |
調整後的息税折舊攤銷前利潤率% | (11.0) | % | | (9.3) | % | | (2.1) | % | | 4.8 | % | | 4.8 | % | | 15.8 | pts |
運營現金流 (TTM) | 11.8 | | (243.4) | | 15.4 | | 246.9 | | 255.9 | | nm |
自由現金流 (TTM) A | (154.1) | | (448.1) | | (169.3) | | 100.8 | | 175.9 | | nm |
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展望(百萬美元) | 2024 年第一季度 | | 答——請參閲本信末尾的非公認會計準則信息中淨虧損與調整後息税折舊攤銷前利潤以及運營現金流與自由現金流的對賬。 |
淨收入總額 | $850 | |
毛利總額 | $370 | | B-2024年第一季度淨虧損和非公認會計準則調整後息税折舊攤銷前利潤之間的對賬項目包括約9500萬美元的股票薪酬、約1,500萬美元的折舊和攤銷以及約2000萬美元的其他收入。 |
淨收益(虧損) | $(90) | |
調整後息折舊攤銷前利潤 B | $— | |
我們的商業模式
我們的三階段業務模式——擴大規模、增加參與度和增加盈利能力——推動了我們作為一個連接觀眾、內容合作伙伴和廣告商的電視生態系統並使之受益的全球流媒體平臺的使命。我們利用我們對平臺的所有權來幫助我們的觀眾在流媒體世界中尋找內容,同時提高盈利能力。
市場領先規模
2023年底,我們在全球擁有8000萬個活躍賬户。第四季度的淨增量為420萬個,全年淨增加1,000萬個,創下2020年以外的紀錄,這主要是由美國和國際市場的Roku電視節目的推動的。在美國,我們的活躍賬户基礎比六家最大的傳統付費電視提供商的訂户總和還要大1。
儘管第四季度美國電視機總銷量同比下降,但我們對淨增長感到滿意,這是由於液晶面板價格同比上漲導致消費者的電視價格折扣減少。Roku繼續受益於消費者對價值的關注,而Roku操作系統(OS)連續第五年成為美國最暢銷的電視操作系統2。#1
隨着我們繼續擴大我們的Roku TV許可計劃,我們在國際上也取得了強勁的業績。在第四季度,Roku操作系統是加拿大和墨西哥最暢銷的電視操作系統3。#1在加拿大,我們於 2023 年推出了飛利浦 QLED Roku 電視。在墨西哥,我們擴大了產品陣容,包括與TCL合作的8K Roku電視;飛利浦和夏普的全新Roku電視型號;以及新的Roku電視合作伙伴RCA。在中美洲,我們在哥斯達黎加、薩爾瓦多、危地馬拉、洪都拉斯和尼加拉瓜推出了 RCA Roku 電視型號,在智利推出了 Roku 電視型號。在英國,我們在Currys門店推出了帶有JVC的Roku電視機型,在阿斯達門店推出了寶麗來,在眾多零售商推出了與夏普合作的型號。
在我們慶祝Roku電視節目成功上線10週年之際,我們現在在全球擁有30多個電視合作伙伴,提供各種尺寸的型號。為了補充該計劃,我們於 2023 年初在領先的消費科技零售商百思買獨家推出了 ROKU 品牌的電視(由 Roku 設計、製造和銷售)。我們最近將Roku品牌電視的零售供應範圍擴大到好市多和亞馬遜。
1 萊希特曼研究小組,2023 年 11 月
2 來源:Circana,零售追蹤服務,季度單位銷售額,2019 年第一季度至 2023 年第四季度
3 來源:Circana、零售追蹤服務、單位銷售額,2023 年 10 月至 12 月合計
2024 年 1 月,也就是 ROKU 品牌電視推出一年後,我們宣佈擴大我們屢獲殊榮的產品陣容,增加具有先進功能和一流技術的 Roku Pro 系列。Roku Pro 系列電視將具有卓越的畫質,配備 4K QLED 顯示屏和增強的音頻技術,可提供寬闊的電影音效。此外,Roku品牌的電視和Roku電視機型號都將配備Roku智能畫面。這組新功能通過人工智能識別屏幕上的內容類型,自動調整畫面以優化觀看體驗。Roku Pro系列電視將於今年春季在美國上市,有三種尺寸:55英寸、65英寸和75英寸,零售價低於1,500美元。
Roku Pro 系列電視節目
提高參與度
在全球範圍內,我們的用户在第四季度直播了創紀錄的291億小時,在2023年達到了1,060億小時,這是我們首次超過1000億小時。按小時計算,在美國和墨西哥的直播時間內,Roku仍然是 #1 電視流媒體平臺4。
從傳統電視向流媒體的轉變有增無減。第四季度,美國傳統電視的時長同比下降16%(尼爾森),而Roku平臺上的全球直播時長同比增長21%,Roku頻道的直播時長同比增長63%。我們還提高了全球每個賬户的參與度,2023年第四季度每個活躍賬户每天的直播時長為4.1小時,高於2022年第四季度的3.8小時和2021年第四季度的3.6小時。在美國(尼爾森),傳統電視的平均觀看時間為每天7.5小時,這為我們繼續提高參與度提供了重要機會。此外,電視流媒體的收視率和廣告收入之間仍然存在巨大差距。2023年,18-49歲的美國成年人在直播上花費了60%以上的電視時間5,而廣告商僅將電視預算的29%花在直播6上。
2023 年 12 月 4 日,假設組
5 尼爾森
6 eMarketer
觀眾體驗
作為全球8000萬活躍賬户的主屏幕程序員,我們利用自己的優勢,幫助觀眾從直播之旅一開始就發現內容。2023 年,源自主屏幕菜單(左側導航)的直播時長同比翻了一番多。
在第四季度,我們更新了Roku主屏幕,以便觀眾可以快速查找和觀看兩個熱門類別的內容:生活方式和電視直播。在生活方式方面,我們創建了兩種全新的觀眾體驗:All Things Food 和 All Things Home,以彙總Roku平臺上最好的烹飪主題以及家居和花園主題的內容。我們將通過更新體驗和增加更多 FAST7 內容合作伙伴來繼續改進我們的直播電視服務,共同推動我們平臺上參與度的提高。最近,我們為由 Roku 流媒體播放器提供支持的電視在主屏幕網格的第一個位置(主屏幕右側)添加了直播電視指南圖塊,讓觀眾可以更快、更輕鬆地訪問這個熱門類別。
家居萬物
主屏幕網格中的直播電視指南圖塊
What to Watch 位於我們的主屏幕菜單上,為觀眾提供了來自 Roku 平臺的精選內容。我們首先在美國推出了這項體驗,隨後在加拿大、墨西哥、巴西和英國等國際市場推出了體育體驗。2022年底,我們還在美國的Roku主屏幕菜單上推出了體育體驗,將體育賽事聚合到一個集中的位置。在整個 2023 年,我們增加了女子運動區、NFL 專區,並允許觀眾追蹤自己喜歡的球隊。
7 FAST:支持廣告的免費線性流媒體電視,不包括點播內容
觀眾可以通過從主屏幕菜單、遙控器(帶語音搜索)或Roku移動應用程序啟動我們強大的搜索功能來找到特定的內容。2023 年,我們根據觀眾的活躍訂閲顯示流媒體服務選項,進行了增強,以更好地提供個性化效果。此外,搜索結果現在提供了更多信息,顯示了預告片、劇集指南以及諸如 “保存列表” 和 “你可能還會喜歡” 推薦等功能。這種增強的搜索是數十項改進的結果,它提供了更好的觀眾體驗,同時也增加了參與度和獲利機會。在第四季度,根據搜索結果推出的直播時長同比增長了50%。
在改進之前
改進之後
Roku 頻道
我們的目標是提供廣泛的娛樂節目,Roku頻道將三種類型的內容——AVOD8、電視直播(FAST)和付費訂閲——彙總到我們的平臺中集成的觀看體驗中。Roku頻道已發展成為美國排名前十的流媒體應用程序,其參與度可與派拉蒙+、孔雀和Max9等同行相媲美。在第四季度,Roku頻道覆蓋了估計有1.2億人的美國家庭。
8 支持廣告的視頻點播
2023 年 12 月 9 日 The GaugeTM 的報告
Roku頻道展示了我們如何利用我們對該平臺的所有權來同時推動更好的觀眾體驗和不斷增長的獲利能力。我們的免費直播電視節目可以從主屏幕菜單和主屏幕網格中直接在Roku頻道中訪問。直播電視提供多樣化的內容,從可與廣播電視相媲美的本地新聞精選,到諸如MrBeast和NFL頻道等吸引年輕觀眾的娛樂頻道。在第四季度,我們專門為假日打造的觀眾體驗吸引了廣告商的強烈興趣。該體驗包括授權主題節目、假日快閃頻道以及一系列新的Roku原創作品,包括沃爾瑪贊助的假日的《如何墜入愛河》、科爾贊助的《Holidays Shift》和State Farm贊助的《偉大的美國烘焙秀:名人假日》。
State Farm 贊助了 “偉大的美國烘焙秀:名人假期”
不斷增長的盈利能力
2023年平臺收入為30億美元,同比增長10%,第四季度為8.29億美元,同比增長13%,這反映了流媒體服務分銷活動和視頻廣告的強勁貢獻,但被M&E(媒體和娛樂)促銷支出的減少所抵消。在第四季度,平臺毛利率為55%,同比相對持平。第四季度的ARPU為39.92美元(按過去12個月計算),同比下降4%,這反映了活躍賬户在國際市場的份額不斷增加,我們目前專注於擴大規模和參與度。
我們的平臺收入主要來自廣告銷售(包括直接和程序化視頻廣告、M&E 促銷支出、贊助以及相關的廣告產品和服務)以及流媒體服務分銷(包括訂閲和交易收入、高級訂閲的銷售以及遙控器上的品牌應用程序按鈕的銷售)。我們已將 “內容分發” 重命名為 “流媒體服務分發”,以更準確地描述這些活動,儘管活動保持不變。
流媒體服務分發活動
在第四季度及2023年全年,受益於訂閲註冊和價格的增長,流媒體服務分銷活動的增長速度快於平臺的整體收入。隨着訂閲價格的上漲,我們相信消費者將通過美國主要流媒體服務推出的廣告支持訂閲來節省開支。我們認為,這些推出,以及越來越多的消費者採用率,將成為行業內廣告收入從傳統電視轉向流媒體的催化劑。Roku完全有能力從這種轉變中受益,這要歸功於我們龐大的8000萬活躍賬户,以及幫助流媒體服務合作伙伴吸引訂閲者而且提高參與度的工具,這在廣告支持的環境中至關重要。
廣告活動
儘管美國廣告市場的復甦參差不齊,但傳統線性電視的下降以及廣告從傳統電視向流媒體的轉變是一致的。在第四季度,傳統電視的廣告支出同比下降11%,傳統廣告的分散量同比下降9%(根據SMI的數據)。相反,Roku看到了持續的反彈跡象。在第四季度,Roku平臺上視頻廣告的同比增長超過了美國整體廣告市場和傳統的線性電視廣告市場。在第四季度,消費品、健康和保健以及電信增長,而媒體和娛樂、金融服務和保險仍然面臨挑戰。
2023 年,我們在擴大與第三方平臺的關係方面取得了長足的進展,包括零售媒體網絡、DSP(需求方平臺)和其他戰略合作伙伴。因此,我們增加了新的和現有的廣告商、程序化廣告支出以及通過第三方 DSP 的廣告支出。在過去的一年中,我們與零售平臺,包括DoorDash、Instacart、Cox和百思買;包括Unity和FreeWheel在內的第三方DSP;以及Comscore等衡量合作伙伴建立了新的合作伙伴關係。為更多的合作伙伴和廣告商提供服務,我們還繼續改善和擴展Roku提供的績效和衡量能力。
在我們為營銷人員製作新的廣告產品時,我們專注於主播的旅程,從Roku主屏幕開始。這是我們的觀眾看到的第一件事,使Roku成為所有內容的領先者。通過All Things Food,我們同時為觀眾創造了一個引人入勝的娛樂目的地,併為Roku創造了新的獲利機會。該美食區由可口可樂獨家贊助,可口可樂在2023年假日季期間開展了一項創新活動,以提升其標誌性品牌。可口可樂利用了Roku主屏幕上的大型廣告和聚光燈廣告、與DoorDash合作的購物體驗、對Roku原創系列瑪莎假日的贊助,以及以假日為主題的Roku City整合——一種只有Roku才能提供的身臨其境的體驗。這以及其他幾項關鍵贊助使第四季度成為有史以來贊助支出最高的季度。
獨家贊助可口可樂的 All Things Food
10 一個程序提升其後內容的力量
自從向品牌廣告商開放Roku City(我們深愛的屏幕保護程序)以來,我們已經與一些世界上最知名的品牌進行了整合,包括可口可樂、迪士尼、樂高、麥當勞、芭比/美泰、嘉年華、Acura等。Roku City的整合已達到平均超過4000萬個活躍賬户。這些引人入勝的執行——同樣,只能在Roku上和通過Roku實現——提高了營銷合作伙伴的積極品牌知名度,取悦了觀眾,並提升了Roku獨特而有趣的品牌屬性。
可口可樂、迪士尼和樂高對 Roku City 的贊助
外表
我們計劃增加收入和自由現金流,並隨着時間的推移實現盈利。同時,我們仍然注意宏觀環境中的短期挑戰和不平衡的廣告市場復甦。儘管在今年餘下的時間裏,我們將面臨艱難的流媒體服務分銷同比增長率和充滿挑戰的M&E環境,但我們預計將在第一季度保持2023年第四季度平臺的同比增長率。這將使第一季度總淨收入達到8.5億美元,總毛利約為3.7億美元,調整後的息税折舊攤銷前利潤實現盈虧平衡。延續2023年以來的業績,我們預計2024年全年調整後的息税折舊攤銷前利潤將為正。
結論
對於2024年及以後,有兩個行業趨勢對Roku尤其重要。首先是流媒體上的大量內容和直播活動。作為主屏幕的程序員,我們擁有固有的優勢,可以幫助我們的觀眾找到他們想看的內容,同時提高我們的盈利能力。對於 Roku 來説,這是一個巨大的機會。其次,流媒體服務側重於為消費者打造成功的廣告支持選項,這將進一步加速廣告收入從傳統電視向流媒體的總體轉移。Roku擁有提高參與度的工具和專業知識,這在廣告支持的環境中至關重要。憑藉我們的平臺優勢、擁有8000萬活躍賬户的第一方關係以及深度的用户參與度,我們完全有能力在未來幾年加速收入增長。
感謝你的支持,也感謝你的直播快樂™!
創始人兼首席執行官安東尼·伍德和首席財務官丹·傑達
電話會議網絡直播 — 太平洋時間 2024 年 2 月 15 日下午 2 點
該公司將於太平洋時間2024年2月15日下午2點/美國東部時間下午5點舉辦電話會議的網絡直播,討論第四季度和2023財年的業績。參與者可以在Roku投資者關係網站www.roku.com/investor上以僅限收聽的模式觀看網絡直播。電話會議結束後,還將在www.roku.com/investor上播出電話會議的存檔網絡直播。
細分報告變更
自2022財年第四季度起,我們對應報告的細分市場進行了重組,以更好地與管理層對每個細分市場的首席運營決策者、首席執行官審查的信息報告保持一致。對我們的細分市場和相關財務信息進行了重組,以反映以下變化:我們將玩家細分市場重命名為設備細分市場,除了流媒體播放器、音頻產品、智能家居產品和服務的銷售外,該細分市場現在還包括與服務運營商和電視品牌的許可協議,從2023年開始,ROKU品牌電視的銷售。所有財務信息,無論是當前的還是歷史的,都是根據重組後的細分市場重新編制的。
關於 Roku, Inc.
Roku開創了電視直播的先河。我們將觀眾與他們喜愛的流媒體內容聯繫起來,使內容發佈商能夠吸引大量受眾並從中獲利,併為廣告商提供吸引消費者的獨特能力。通過直接零售銷售和與服務運營商簽訂的許可協議,Roku流媒體播放器和與電視相關的音頻設備可以在美國和特定國家/地區銷售。通過與電視 OEM 品牌的許可協議,Roku TV™ 型號可在美國和部分國家/地區上市。Roku 智能家居產品,包括攝像頭、可視門鈴、照明、插頭等,在美國上市。Roku 總部位於加利福尼亞州聖何塞。美國。
本股東信函中出現的Roku、Roku徽標和Roku的其他商品名稱、商標或服務商標均為Roku的財產。本股東信函中出現的其他公司的商品名稱、商標和服務商標均為其各自持有者的財產。
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投資者關係 康拉德·格羅德 cgrodd@roku.com | 媒體 斯蒂芬妮·塔卡赫 stackach@roku.com |
非公認會計準則指標的使用
除了根據美國公認會計原則(GAAP)編制的財務信息外,本股東信函還包括某些非公認會計準則財務指標。這些非公認會計準則指標包括調整後的息税折舊攤銷前利潤和自由現金流(FCF)。為了使我們的投資者能夠更好地將我們當前的業績與前幾期的業績進行比較,我們在本信末尾的表格中納入了GAAP與非GAAP財務指標的對賬。調整後的息税折舊攤銷前利潤對賬不包括該期間淨收益(虧損)中的其他收益(支出)、股票淨薪酬支出、折舊和攤銷、重組費用和所得税(收益)/支出,而FCF對賬則不包括資本支出和匯率對該期間運營現金流的影響(如果適用)。我們認為,這些非公認會計準則財務指標可作為評估我們持續運營業績和增進對過去財務業績的總體瞭解的補充。但是,這些非公認會計準則財務指標存在侷限性,不應孤立地考慮,也不能作為我們的GAAP財務信息的替代品。
前瞻性陳述
這封股東信包含 “前瞻性” 陳述,這些陳述基於我們的信念和假設以及我們目前可獲得的信息。前瞻性陳述包括所有非歷史事實的陳述,可以用 “預期”、“相信”、“繼續”、“可能”、“設計”、“估計”、“預期”、“可能”、“計劃”、“尋求”、“應該”、“將” 或類似的表述以及這些術語的否定詞來識別。前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素,這些因素可能導致我們的實際業績、業績或成就與前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來業績、業績或成就存在重大差異。前瞻性陳述僅代表我們截至本信之日的信念和假設。這些聲明包括與我們創新、開發和推出新產品和服務的能力有關的聲明,包括Roku Pro系列電視;廣告市場的變化;電視和電視廣告向流媒體的轉移;訂閲價格上漲以及消費者通過廣告支持訂閲尋求儲蓄的潛在反應;廣告支持訂閲的激增將對廣告收入從傳統電視向流媒體的總體轉移產生的影響;我們增加活躍賬户的能力;我們的增長空間參與中;我們的能力在Roku頻道上有效推廣內容以服務現有受眾和吸引新觀眾;我們的國際擴張;我們繼續改善觀眾體驗的能力,包括創新Roku主屏幕以幫助觀眾發現內容,改善搜索功能,增強我們的直播電視服務;流媒體內容和直播活動的增長;我們實現平臺盈利增長的能力;我們創新廣告技術的能力;我們與第三方廣告的關係平臺;我們的能力應對宏觀經濟的不利因素和參差不齊的廣告市場復甦;我們認為當前的宏觀環境是暫時的;我們對2024年第一季度的財務展望,2024年全年實現正調整後的息税折舊攤銷前利潤的計劃,以及我們在2024年及以後業務的定性色彩;我們認為我們有能力加快收入增長;以及我們的整體業務軌跡。除非法律要求,否則即使將來有新的信息,我們也沒有義務公開更新這些前瞻性陳述,也沒有義務更新實際業績可能與前瞻性陳述中預期的結果存在重大差異的原因。有關可能導致實際業績與我們的前瞻性陳述預期業績存在重大差異的因素的更多信息,包括我們向美國證券交易委員會提交的報告,包括截至2022年12月31日的10-K表年度報告和截至2023年9月30日的季度10-Q表季度報告。更多信息也將在我們截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中提供。本股東信函及其所附表格中提供的所有信息均截至2024年2月15日,除非法律要求,否則我們沒有義務更新這些信息。
ROKU, INC.
合併運營報表
(以千計,每股數據除外)
(未經審計)
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| 截至12月31日的三個月 | | 截至12月31日的年份 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
淨收入: | | | | | | | |
平臺 | $ | 828,867 | | | $ | 731,261 | | | $ | 2,994,105 | | | $ | 2,711,441 | |
設備 | 155,558 | | | 135,795 | | | 490,514 | | | 415,093 | |
淨收入總額 | 984,425 | | | 867,056 | | | 3,484,619 | | | 3,126,534 | |
收入成本: | | | | | | | |
平臺 (1) | 370,395 | | | 323,279 | | | 1,427,546 | | | 1,179,675 | |
設備 (1) | 176,106 | | | 179,400 | | | 534,458 | | | 505,737 | |
總收入成本 | 546,501 | | | 502,679 | | | 1,962,004 | | | 1,685,412 | |
毛利(虧損): | | | | | | | |
平臺 | 458,472 | | | 407,982 | | | 1,566,559 | | | 1,531,766 | |
設備 | (20,548) | | | (43,605) | | | (43,944) | | | (90,644) | |
毛利總額 | 437,924 | | | 364,377 | | | 1,522,615 | | | 1,441,122 | |
運營費用: | | | | | | | |
研究和開發 (1) | 183,801 | | | 220,670 | | | 878,474 | | | 788,913 | |
銷售和市場營銷 (1) | 264,554 | | | 297,562 | | | 1,033,359 | | | 838,419 | |
一般和行政 (1) | 93,737 | | | 96,043 | | | 403,159 | | | 344,678 | |
運營費用總額 | 542,092 | | | 614,275 | | | 2,314,992 | | | 1,972,010 | |
運營損失 | (104,168) | | | (249,898) | | | (792,377) | | | (530,888) | |
其他收入,淨額: | | | | | | | |
利息支出 | (35) | | | (1,888) | | | (730) | | | (5,161) | |
其他收入,淨額 | 27,665 | | | 13,614 | | | 93,677 | | | 43,766 | |
其他收入總額,淨額 | 27,630 | | | 11,726 | | | 92,947 | | | 38,605 | |
所得税前虧損 | (76,538) | | | (238,172) | | | (699,430) | | | (492,283) | |
所得税支出(福利) | 1,753 | | | (975) | | | 10,131 | | | 5,722 | |
淨虧損 | $ | (78,291) | | | $ | (237,197) | | | $ | (709,561) | | | $ | (498,005) | |
| | | | | | | |
每股淨虧損——基本虧損和攤薄後 | $ | (0.55) | | | $ | (1.70) | | | $ | (5.01) | | | $ | (3.62) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
已發行普通股的加權平均值——基本股和攤薄後普通股 | 143,011 | | 139,658 | | 141,572 | | 137,668 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
(1) 股票薪酬分配如下: |
收入成本,平臺 | $ | 422 | | | $ | 347 | | | $ | 1,478 | | | $ | 1,229 | |
收入成本、設備 | 1,335 | | | 621 | | | 3,761 | | | 2,440 | |
研究和開發 | 37,188 | | | 40,523 | | | 147,989 | | | 147,653 | |
銷售和營銷 | 30,577 | | | 37,638 | | | 130,362 | | | 123,946 | |
一般和行政 | 23,252 | | | 25,148 | | | 86,540 | | | 84,663 | |
股票薪酬總額 | $ | 92,774 | | | $ | 104,277 | | | $ | 370,130 | | | $ | 359,931 | |
ROKU, INC.
合併資產負債表
(以千計,面值數據除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2023 | | 2022 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 2,025,891 | | | $ | 1,961,956 | |
應收賬款,扣除截至的34,127美元和40,191美元的備抵金 | 816,337 | | | 760,793 | |
分別為 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日 | | | |
庫存 | 92,129 | | | 106,747 | |
預付費用和其他流動資產 | 138,585 | | | 135,383 | |
流動資產總額 | 3,072,942 | | | 2,964,879 | |
財產和設備,淨額 | 264,556 | | | 335,031 | |
經營租賃使用權資產 | 371,444 | | | 521,695 | |
內容資產,淨額 | 257,395 | | | 292,766 | |
無形資產,淨額 | 41,753 | | | 58,881 | |
善意 | 161,519 | | | 161,519 | |
其他非流動資產 | 92,183 | | | 77,830 | |
總資產 | $ | 4,261,792 | | | $ | 4,412,601 | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付賬款 | $ | 385,330 | | | $ | 164,800 | |
應計負債 | 788,040 | | | 750,810 | |
長期債務的當前部分 | — | | | 79,985 | |
遞延收入,當期部分 | 102,157 | | | 87,678 | |
流動負債總額 | 1,275,527 | | | 1,083,273 | |
長期債務,非流動部分 | — | | | — | |
遞延收入,非流動部分 | 24,572 | | | 28,210 | |
經營租賃負債,非流動部分 | 586,174 | | | 584,651 | |
其他長期負債 | 49,186 | | | 69,911 | |
負債總額 | 1,935,459 | | | 1,766,045 | |
股東權益: | | | |
普通股,面值0.0001美元; | 14 | | | 14 | |
額外的實收資本 | 3,623,747 | | | 3,234,860 | |
累計其他綜合收益(虧損) | 159 | | | (292) | |
累計赤字 | (1,297,587) | | | (588,026) | |
股東權益總額 | 2,326,333 | | | 2,646,556 | |
負債和股東權益總額 | $ | 4,261,792 | | | $ | 4,412,601 | |
ROKU, INC.
合併現金流量表
(以千計)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年份 |
| 2023 | | 2022 |
來自經營活動的現金流: | | | |
淨虧損 | $ | (709,561) | | | $ | (498,005) | |
為使淨虧損與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整: | | | |
折舊和攤銷 | 70,447 | | | 48,651 | |
股票薪酬支出 | 370,130 | | | 359,931 | |
使用權資產的攤銷 | 57,579 | | | 55,507 | |
內容資產攤銷 | 207,852 | | | 234,355 | |
外幣調整(收益)虧損 | 1,457 | | | (8,230) | |
戰略投資公允價值的變化 | (4,348) | | | 532 | |
資產減值 | 269,402 | | | 7,500 | |
可疑賬款(追回)準備金 | 1,674 | | | 2,081 | |
其他物品,淨額 | (1,510) | | | (190) | |
運營資產和負債的變化: | | | |
應收賬款 | (56,937) | | | (10,887) | |
庫存 | 14,725 | | | (56,471) | |
預付費用和其他流動資產 | 15,058 | | | (15,941) | |
內容資產和負債,淨額 | (267,155) | | | (313,204) | |
其他非流動資產 | (592) | | | (7,304) | |
應付賬款 | 248,175 | | | 14,190 | |
應計負債 | 57,714 | | | 167,526 | |
經營租賃負債 | (27,786) | | | (9,245) | |
其他長期負債 | (1,309) | | | (403) | |
遞延收入 | 10,841 | | | 41,402 | |
經營活動提供的淨現金 | 255,856 | | | 11,795 | |
來自投資活動的現金流: | | | |
購買財產和設備 | (82,619) | | | (161,696) | |
購買戰略投資 | (10,000) | | | (40,000) | |
用於投資活動的淨現金 | (92,619) | | | (201,696) | |
來自融資活動的現金流: | | | |
償還借款 | (80,000) | | | (10,000) | |
根據激勵計劃發行的股權收益 | 18,757 | | | 18,357 | |
融資活動提供的(用於)淨現金 | (61,243) | | | 8,357 | |
現金、現金等價物和限制性現金的淨增加(減少) | 101,994 | | | (181,544) | |
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | 2,654 | | | (4,170) | |
現金、現金等價物和限制性現金 — 期初 | 1,961,956 | | | 2,147,670 | |
現金、現金等價物和限制性現金 — 期末 | $ | 2,066,604 | | | $ | 1,961,956 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金: | | | |
現金和現金等價物 | 2,025,891 | | 1,961,956 |
限制性現金,當前 | 40,713 | | | — | |
現金、現金等價物和限制性現金 — 期末 | $ | 2,066,604 | | | $ | 1,961,956 | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年份 |
| 2023 | | 2022 |
現金流信息的補充披露: | | | |
支付利息的現金 | $ | 915 | | | $ | 3,894 | |
為所得税支付的現金 | $ | 6,632 | | | $ | 7,016 | |
非現金投資和融資活動的補充披露: | | | |
| | | |
| | | |
購買的財產和設備未付部分 | $ | 429 | | | $ | 28,503 | |
非公認會計準則信息
(以千計)
(未經審計)
淨虧損與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三個月 | | 截至12月31日的年份 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
淨虧損 | $ | (78,291) | | | $ | (237,197) | | | $ | (709,561) | | | $ | (498,005) | |
其他收入(支出),淨額 | (27,630) | | | (11,726) | | | (92,947) | | | (38,605) | |
基於股票的薪酬 | 92,774 | | | 104,277 | | | 370,130 | | | 359,931 | |
折舊和攤銷 | 17,400 | | | 12,254 | | | 70,447 | | | 48,651 | |
重組費用 (1) | 41,731 | | | 38,140 | | | 356,094 | | | 38,140 | |
所得税支出(福利) | 1,753 | | | (975) | | | 10,131 | | | 5,722 | |
調整後 EBITDA | $ | 47,737 | | | $ | (95,227) | | | $ | 4,294 | | | $ | (84,166) | |
(1) 2023財年3.561億美元的重組費用主要包括1.316億美元的經營租賃使用權資產減值費用、7,230萬美元的財產和設備減值費用、6,550萬美元的內容資產減值費用、8,320萬美元的員工遣散費和相關費用以及350萬美元的設施退出成本。
2022財年3,810萬美元的重組費用主要包括3,060萬美元的員工遣散費和相關費用以及因放棄某些科技無形資產而產生的750萬美元減值費用。
自由現金流 (TTM):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Q4 22 | | Q1 23 | | Q2 23 | | Q3 23 | | Q4 23 |
運營產生的現金流 | $ | 11,795 | | | $ | (243,415) | | | $ | 15,383 | | | $ | 246,882 | | | $ | 255,856 | |
減去:資本支出 | (161,696) | | | (201,175) | | | (181,803) | | | (144,477) | | | (82,619) | |
加/(減):匯率對現金的影響 | (4,170) | | | (3,515) | | | (2,914) | | | (1,599) | | | 2,654 | |
自由現金流 (TTM) | $ | (154,071) | | | $ | (448,105) | | | $ | (169,334) | | | $ | 100,806 | | | $ | 175,891 | |