美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
截至的季度期間
要麼
委員會檔案編號：
（註冊人的確切姓名見其 章程）
| （州或其他司法管轄區 公司或組織） | （美國國税局僱主 識別碼） |
| （主要行政辦公室地址） | （郵政編碼） |
（註冊人的電話號碼，包括 區號）
根據該法第12 (b) 條註冊的證券：
| 每個班級的標題 | 註冊的每個交易所的名稱 | |
| 交易代碼： |
用複選標記表明註冊人 (1) 在過去 12 個月
（或註冊人需要提交此類報告的較短期限）中是否已按照 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條的要求提交的所有報告
，並且 (2) 在過去 90 天內是否受此類申報要求
的約束。
用複選標記表明註冊人在過去 12 個月（或註冊人必須提交和發佈此類文件的較短期限）中是否已根據 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條以電子方式提交併發佈在其公司網站上（如果有）的每份交互式數據文件（如果有）。
用複選標記表明註冊人是 大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。請參閲 《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| 大型加速過濾器 | ☐ | 加速過濾器 | ☐ | |
| ☒ | 規模較小的申報公司 | |||
| 新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司，請用勾選 標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13 (a) 條規定的任何新的或修訂後的財務會計 準則。☐
用複選標記表明註冊人是否是
空殼公司（定義見《交易法》第 12b-2 條）：是 ☐ 否
截至2024年3月13日，註冊人有以下 股已發行股份：
| A類普通股，面值0.01美元： | ||
| B類普通股，面值0.01美元： |
ZEDGE, INC.
目錄
| 第一部分財務信息 | 1 | |
| 第 1 項。 | 財務報表（未經審計） | 1 |
| 簡明合併資產負債表 | 1 | |
| 簡明合併運營報表和綜合（虧損）收益 | 2 | |
| 股東權益變動簡明合併報表 | 3 | |
| 簡明合併現金流量表 | 4 | |
| 簡明合併財務報表附註 | 5 | |
| 第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 18 |
| 第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 31 |
| 第 4 項。 | 控制和程序 | 31 |
| 第二部分。其他信息 | 32 | |
| 第 1 項。 | 法律訴訟 | 32 |
| 第 1A 項。 | 風險因素 | 32 |
| 第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 32 |
| 第 3 項。 | 優先證券違約 | 32 |
| 第 4 項。 | 礦山安全披露 | 32 |
| 第 5 項。 | 其他信息 | 32 |
| 第 6 項。 | 展品 | 33 |
| 簽名 | 34 | |
i
第一部分財務信息
第 1 項。簡明合併財務報表
ZEDGE, INC.
簡明的合併資產負債表
（以千計，面值數據除外）
| 1月31日 | 7月31日 | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| （未經審計） | ||||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產： | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 貿易應收賬款 | ||||||||
| 預付費用和其他應收賬款 | ||||||||
| 流動資產總額 | ||||||||
| 財產和設備，淨額 | ||||||||
| 無形資產，淨額 | ||||||||
| 善意 | ||||||||
| 遞延所得税資產，淨額 | ||||||||
| 其他資產 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 負債和股東權益 | ||||||||
| 流動負債： | ||||||||
| 貿易應付賬款 | $ | $ | ||||||
| 應計費用和其他流動負債 | ||||||||
| 遞延收入 | ||||||||
| 流動負債總額 | ||||||||
| 定期貸款，扣除遞延融資成本 | - | |||||||
| 遞延收入——非流動 | - | |||||||
| 其他負債 | ||||||||
| 負債總額 | ||||||||
| 承付款和或有開支（注9） | ||||||||
| 股東權益： | ||||||||
| 優先股，$ | ||||||||
| A 類普通股，$ | ||||||||
| B 類普通股，$ | ||||||||
| 額外的實收資本 | ||||||||
| 累計其他綜合虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 累計赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 庫存股， | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股東權益總額 | ||||||||
| 負債和股東權益總額 | $ | $ | ||||||
參見隨附的未經審計的簡明合併 財務報表附註。
1
ZEDGE, INC.
簡明合併運營報表 和全面（虧損）收益
（以千計，每股數據除外）
（未經審計）
| 三個月已結束 | 六個月已結束 | |||||||||||||||
| 1月31日 | 1月31日 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 成本和支出： | ||||||||||||||||
| 直接收入成本（不包括資本化軟件和技術開發成本的攤銷，如下所示） | ||||||||||||||||
| 銷售、一般和管理 | ||||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | ||||||||||||||||
| 無形資產減值 | ||||||||||||||||
| 或有對價公允價值的變化 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 運營收入（虧損） | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 利息和其他收入，淨額 | ||||||||||||||||
| 外匯交易產生的淨收益（虧損） | ( | ) | ||||||||||||||
| 所得税前（虧損）收入 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 所得税（福利）準備金 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 淨（虧損）收入 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
| 其他綜合收益（虧損）： | ||||||||||||||||
| 外幣折算調整的變化 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 其他綜合收益（虧損）總額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 綜合（虧損）收入總額 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
| 歸屬於Zedge, Inc.普通股股東的每股（虧損）收益： | ||||||||||||||||
| 基本 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
| 稀釋 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
| 用於計算每股收益（虧損）的加權平均股票數量： | ||||||||||||||||
| 基本 | ||||||||||||||||
| 稀釋 | ||||||||||||||||
參見隨附的未經審計的簡明合併 財務報表附註。
2
ZEDGE, INC.
股東權益變動簡明合併報表
（以千計）
（未經審計）
| A 類 普通股 | B 類普通股 | 額外 已付款 | 累積的 其他 全面 | 累積的 | 國庫股 | 總計 股東 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 金額 | 股份 | 金額 | 資本 | 損失 | 赤字 | 股份 | 金額 | 公平 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 餘額 — 2023 年 7 月 31 日 | $ | | $ | | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||||
| 行使股票期權 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 購買庫存股票 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 外幣折算調整 | - | - | ( | ) | - | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨虧損 | - | - | ( | ) | - | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 餘額 — 2023 年 10 月 31 日 | $ | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 外幣折算調整 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨虧損 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 餘額 — 2024 年 1 月 31 日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||||||
| A 類 普通股 | B 類普通股 | 額外付費 | 累積的 其他綜合版 | 已保留 | 國庫股 | 總計 股東 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 金額 | 股份 | 金額 | 資本 | 損失 | 收益 | 股份 | 金額 | 公平 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 餘額 — 2022年7月31日 | $ | | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | | |||||||||||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 購買庫存股票 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 外幣折算調整 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨虧損 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 餘額 — 2022年10月31日 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 與收購 GuruShots 相關的限制性股票發行 | - | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 購買庫存股票 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 外幣折算調整 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨收入 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 餘額 — 2023 年 1 月 31 日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||||||||
參見隨附的未經審計的簡明合併 財務報表附註。
3
ZEDGE, INC.
簡明的合併現金流量表
（以千計）
（未經審計）
| 六個月已結束 | ||||||||
| 1月31日 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 經營活動 | ||||||||
| 淨（虧損）收入 | $ | ( | ) | $ | ||||
| 為將淨（虧損）收入與經營活動提供的淨現金進行對賬而進行的調整： | ||||||||
| 折舊 | ||||||||
| 無形資產的攤銷 | ||||||||
| 資本化軟件和技術開發成本的攤銷 | ||||||||
| 遞延融資成本的攤銷 | ||||||||
| 基於股票的薪酬 | ||||||||
| 無形資產的減值費用 | ||||||||
| 對私人控股公司的投資減值 | ||||||||
| 或有對價公允價值的變化 | - | ( | ) | |||||
| 遞延所得税 | ( | ) | ||||||
| 資產和負債的變化： | ||||||||
| 貿易應收賬款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 預付費用和其他流動資產 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 其他資產 | ||||||||
| 貿易應付賬款和應計費用 | ||||||||
| 遞延收入 | ( | ) | ||||||
| 經營活動提供的淨現金 | ||||||||
| 投資活動 | ||||||||
| 資產收購的最終付款 | ( | ) | ||||||
| 資本化的軟件和技術開發成本 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 購買財產和設備 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 用於投資活動的淨現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 籌資活動 | ||||||||
| 預付定期貸款 | ( | ) | ||||||
| 應付定期貸款的收益 | ||||||||
| 遞延融資費用的支付 | ( | ) | ||||||
| 行使股票期權的收益 | ||||||||
| 購買與股票回購計劃和股票獎勵歸屬相關的庫存股 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 融資活動提供的（用於）淨現金 | ( | ) | ||||||
| 匯率變動對現金和現金等價物的影響 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 現金和現金等價物的淨增加（減少） | ( | ) | ||||||
| 期初的現金和現金等價物 | ||||||||
| 期末的現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 現金流信息的補充披露 | ||||||||
| 為所得税支付的現金 | $ | $ | ||||||
| 為利息支出支付的現金 | $ | $ | ||||||
參見隨附的未經審計的簡明合併 財務報表附註。
4
ZEDGE, INC.
簡明合併財務報表附註
（未經審計）
附註1—重要會計 政策的列報基礎和摘要
業務描述
Zedge, Inc.（“Zedge”）圍繞人們用來表達自己的內容構建數字 市場和友好的競爭遊戲。我們的領先產品包括Zedge鈴聲 和壁紙，我們稱之為我們的Zedge應用程序，這是一個免費增值數字內容市場，提供手機壁紙、視頻壁紙、 鈴聲和通知聲音，以及生成式人工智能牆紙製造商Paint、基於技能的照片挑戰遊戲GuruShots以及 Emojipedia，“所有表情符號” 的 #1 可信來源。我們的願景是讓享受友好 競賽的創作者與潛在消費者社區建立聯繫並建立聯繫，以推動商業發展。除非文中另有明確説明，否則 “公司”、“Zedge”、“我們” 或 “我們的” 等術語是指 Zedge, Inc. 及其合併子公司。
演示基礎
隨附的Zedge, Inc.及其子公司：GuruShots Ltd.（“GuruShots”）、Zedge Europe AS和Zedge Lithuania UAB（“公司”）未經審計的簡明合併 UAB（“公司”）財務報表是根據美國 美國普遍接受的中期財務信息會計原則（“美國公認會計原則”）和表格10的説明編制的 Q 和 S-X 條例第 8 條。因此，它們不包括美國公認會計原則要求的完整財務報表的所有信息和腳註。 管理層認為，公允列報所必需的所有調整（包括正常的經常性應計費用）均已包括在內。截至2024年1月31日和2023年1月31日的三個月和六個月的經營業績不一定代表截至2024年7月31日的財年或任何其他時期的預期業績 。截至2023年7月31日的資產負債表 源自公司當時的經審計的財務報表，但不包括美國公認會計原則 要求的完整財務報表的所有信息和腳註。欲瞭解更多信息，請參閲公司向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的截至2023年7月31日財政年度的10-K表年度報告（“2023年10-K表格”）中包含的合併財務報表和 腳註。
公司的財政年度於每個日曆年度的7月31日結束。以下所有提及的財政年度均指截至所示日曆年度的財政年度（例如，2023財年 2023指截至2023年7月31日的財政年度）。
可報告的細分市場
自2022年8月1日起，我們修改了細分市場信息的呈現方式，以反映我們對GuruShots的收購。因此，我們現在通過以下方式報告經營業績
估算值的使用
按照美國公認會計原則編制公司未經審計的 簡明合併財務報表要求管理層做出估算和假設，以影響 報告的資產、負債、收入和支出金額以及或有資產和負債的相關披露。 由於風險和不確定性，包括各種全球事件導致的 經濟環境的不確定性，實際業績可能與公司的估計存在重大差異。如果這些估計值與實際 業績之間存在實質性差異，則公司的財務狀況或經營業績將受到影響。公司的估算基於過去的經驗 和公司認為在這種情況下合理的其他假設，並且 持續評估這些估計。
5
最近發佈的會計公告
2023年11月，財務會計準則 委員會（“FASB”）發佈了《會計準則更新》（“ASU”）2023-07分部報告（主題280）：對應申報的 分部披露的改進。亞利桑那州立大學2023-07年的指導方針旨在改善可報告的分部披露要求，主要是通過加強對重大分部支出的披露。本亞利桑那州立大學的修正案要求公共實體披露以下內容：定期向首席運營決策者（“CODM”）提供幷包含在每份報告的分部損益衡量標準中的大量 分部支出；按應申報分部劃分的其他細分市場項目的金額及其構成描述；以及CODM的標題和地位以及CODM如何使用報告的細分市場衡量標準評估分部業績 和決定如何分配資源時的盈虧情況。該亞利桑那州立大學要求公共實體在過渡期內提供有關應申報細分市場的 損益和資產的所有年度披露，這是Topic 280目前要求的。ASU 2023-07 澄清説，如果CODM在評估細分市場表現和決定如何分配資源時使用多個 衡量細分市場盈虧的指標，則公共實體可能會報告 一項或多項額外的細分市場利潤衡量標準。亞利桑那州立大學 2023-07 對於 2023 年 12 月 15 日之後開始的財政年度以及 2024 年 12 月 15 日之後開始的財政年度內的過渡期有效。允許提前收養。亞利桑那州立大學 2023-07 是 額外披露的要求，預計不會對合並財務報表產生重大影響。
2023年12月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2023-09年所得税（主題740）：所得税披露的改進。該亞利桑那州立大學的指導方針增強了所得税披露的透明度和決策功能
，為投資者提供信息，以更好地評估實體的運營和相關税收風險、税收籌劃
和運營機會如何影響其税率和未來現金流前景。本亞利桑那州立大學的修正案要求公共實體
在税率對賬中按百分比和申報貨幣金額披露以下特定類別：扣除聯邦（國家）所得税後的州和地方所得税的影響、外國税收影響、本期頒佈的税法或税率變化的影響、跨境税法的影響、税收抵免、估值補貼的變化、不可納税或不可扣除的項目
以及未確認的税收優惠的變化。亞利桑那州立大學 2023-09 年的修正案還要求公共實體提供額外信息
，以對符合定性閾值的項目進行對賬（如果這些對賬項目的效果等於或大於
關聯方交易
該公司以前是IDT公司（“IDT”）的多數股權子公司 。2016年6月1日，IDT在公司的權益由IDT分拆給IDT的股東 ，公司成為一家獨立的上市公司。根據過渡服務協議（“TSA”），IDT向公司收取其提供的服務費用，公司就其提供的服務向IDT 收費。
該公司是與Activist Artist Management, LLC（“Activist”）簽訂的諮詢協議 的當事方，該協議協助公司進行戰略業務發展。 公司董事會成員擁有Activit的大量少數股權。
截至2024年1月31日或2023年7月31日，與這些關聯方的交易 對合並資產負債表或截至2024年1月31日和2023年1月31日的三個月和六個月的合併運營報表 和綜合虧損沒有產生重大影響。
6
附註 2—收入
收入分解
| 三個月已結束 | 六個月已結束 | |||||||||||||||
| 1月31日 | 1月31日 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| （以千計） | ||||||||||||||||
| Zedge 市場 | ||||||||||||||||
| 廣告收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 付費訂閲收入 | ||||||||||||||||
| 其他收入 | ||||||||||||||||
| Zedge 應用程序總收入 | ||||||||||||||||
| GuruShots | ||||||||||||||||
| 數字商品和服務 | ||||||||||||||||
| 總收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
合約餘額
公司與其客户簽訂合同，
這可能會產生合同負債（遞延收入）和合同資產（未開票收入）。公司合同中的付款條款和條件
因所購買的產品或服務而異，幾乎所有產品或服務的到期時間都不到
遞延收入
2022年4月1日，AppLovin公司向公司支付了
美元的一次性整合獎金
當
用户購買或賺取 Zedge 積分時，公司還會記錄遞延收入。未使用的 Zedge 積分代表公司未履行的履行義務
對用户的價值。當Zedge應用程序用户使用Zedge積分獲取Zedge高級內容時，或者在賬户閒置180天（“損壞”）後
Zedge積分到期時，即確認收入。截至2024年1月31日和2023年7月31日，公司與Zedge Premium相關的
遞延收入餘額約為美元
截至2023年7月31日的
六個月中確認的遞延收入金額為美元，該金額包含在截至2024年1月31日的遞延收入餘額中
重大判決
公司向其出售庫存的廣告網絡和廣告交易所 跟蹤並向Zedge報告曝光量和收入，Zedge根據這些報告確認收入。網絡和交易所根據這些報告進行付款，Zedge獨立地將數據與每個 個客户站點進行比較，以驗證導入的數據並找出任何差異。廣告 網絡和廣告交易所提供的曝光量和收入在每月底確定，這解決了報告期內 交易價格的任何不確定性。
7
實用權宜之計
公司將谷歌 Play和App Store保留的與訂閲收入相關的費用作為營銷費用支出，因為 公司支付佣金的合同期限不到一年，我們在2023年8月推出的新終身訂閲除外。這些成本 包含在簡明合併運營報表的銷售、一般和管理費用以及綜合 （虧損）收益中。
附註3—公允價值計量
| 第 1 級 | 第 2 級 | 第 3 級 | 總計 | |||||||||||||
| 2024年1月31日 | ||||||||||||||||
| 負債： | ||||||||||||||||
| 外匯遠期合約 | $ | $ | | $ | $ | |||||||||||
| 2023年7月31日 | ||||||||||||||||
| 資產： | ||||||||||||||||
| 外匯遠期合約 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
(1) — 活躍市場中相同資產或 負債的報價
(2) — 相同資產和負債的活躍市場 報價以外的可觀察輸入
(3) — 市場上沒有可觀察到的定價投入
或有對價
與企業合併 相關的或有對價被歸類為公允價值層次結構的第三級，因為公允價值的確定需要大量的判斷力，是 公司對該資產或負債可以在市場交易所變現金額的最佳估計。
| 截至2022年7月31日的餘額 | $ | |||
| 公允價值的變化 | ( | ) | ||
| 截至2023年1月31日的餘額 | $ |
或有對價的總體公允價值下降了美元
其他金融工具的公允價值
在每個計量期結束時，未償還的外匯 遠期合約的公允價值按市場價格計價。
截至2024年1月31日和2023年7月31日，該公司的其他金融工具 包括貿易應收賬款和貿易應付賬款。由於其短期 性質，其他資產 和負債（例如預付費用、貿易應收賬款和應付貿易賬款）的賬面金額接近公允價值。
注4—衍生工具
公司使用衍生 工具管理的主要風險是外匯風險。訂立外匯遠期合約是為了對衝 美元（USD）兑挪威克朗（NOK）和美元兑歐元（EUR）匯率的不利波動。該公司是與西方聯盟銀行（“WAB”）簽訂的外匯協議 的當事方，該協議允許公司根據循環信貸 與該銀行簽訂外匯合約（見附註10） 定期貸款和循環信貸額度）。公司不對這些 合約採用套期保值會計，因此公允價值的變動記錄在未經審計的簡明合併運營報表和綜合（虧損）收益報表中。通過使用 衍生工具來減輕外匯匯率變動的風險，公司因交易對手 未能履行合同條款而面臨信用風險。通過與高質量的交易對手進行交易 可以最大限度地降低信貸或還款風險。
8
| 結算日期 | 美元金額 | 挪威克朗 金額 | ||||||
| 2 月 24 日 | ||||||||
| 3 月 24 日 | ||||||||
| 4 月 24 日 | ||||||||
| 5 月 24 日 | ||||||||
| 總計 | ||||||||
| 結算日期 | 美元金額 | 歐元 金額 | ||||||
| 2 月 24 日 | ||||||||
| 3 月 24 日 | ||||||||
| 4 月 24 日 | ||||||||
| 5 月 24 日 | ||||||||
| 總計 | ||||||||
| 1月31日 | 7月31日 | |||||||||
| （以千計） | 2024 | 2023 | ||||||||
| 資產和負債衍生品： | 資產負債表地點 | |||||||||
| 衍生品未被指定為或不符合對衝工具的資格 | ||||||||||
| 外匯遠期合約 | 其他流動資產 | $ | $ | |||||||
| 外匯遠期合約 | 應計費用和其他流動負債 | $ | $ | |||||||
| 截至1月31日的三個月 | 六個月已結束 1 月 31 日， | |||||||||||||||||
| 衍生品確認的損失金額 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||
| 衍生品未被指定為或不符合對衝工具的資格 | 衍生品確認的收入（虧損）的位置 | （以千計） | （以千計） | |||||||||||||||
| 外匯遠期合約 | 外匯交易造成的淨虧損 | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||
附註5——無形資產和商譽
無形資產最初按公允價值入賬，扣除累計攤銷和減值後列報。公司使用
壽命有限的無形資產攤銷其壽命有限的無形資產，要麼採用直線法，如果可以可靠確定，則根據資產經濟效益的預期使用模式
進行攤銷。攤銷是在估計的使用壽命內記錄的，範圍從
9
| 2024年1月31日 | 2023年7月31日 | |||||||||||||||||||||||||||
| Gross
搬運量 值 | 累積的 攤銷 | 的分配 減值 損失 | 網 攜帶 值 | 格羅斯 攜帶 值 | 累積的 攤銷 | 網 攜帶 值 | ||||||||||||||||||||||
| Emojipedia.org 和其他互聯網域名被收購 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 收購了開發的技術 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 客户關係 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 商標名稱 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 無形資產總額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||
在2024財年第二季度，在 的全公司戰略規劃流程以及評估其GuruShots報告部門（包括產品增強和營銷）的當前經營業績方面，公司重新評估了該業務的短期和長期商業計劃。 公司做出了某些運營和戰略決策，以投資並更加關注該業務的長期成功， 這導致公司大幅降低了其預測收入和經營業績。
結果，公司確定了減值指標
，並根據ASC 360進行了未貼現的現金流分析， 不動產、廠房和設備——總體，
確定 GuruShots 業務在其主要
資產的預計剩餘使用壽命內產生的現金流是否足以收回該資產集團的賬面價值。根據這一分析，未貼現的現金流不足
不足以收回長期資產的賬面價值。因此，公司被要求進行減值
測試的第三步並確定該資產組的公允價值。為了估算該資產組的公允價值，公司使用了收益法
，該方法基於貼現現金流（DCF）分析，並通過估算歸屬於該資產組的税後現金流來計算公允價值，然後使用風險調整後的折現率將税後現金流折現為現值。在 DCF 中使用的假設
需要大量的判斷，包括對適當的貼現率、增長率以及預期未來現金流的金額和時機
的判斷。預測的現金流基於公司最新的戰略計劃，在
戰略計劃之後的時期，公司的估計基於截至衡量之日的預期假設增長率。該公司認為
其假設與市場參與者用於管理業務的計劃和估計一致。使用的折扣
利率旨在反映未來現金流預測中固有的風險，並基於對市場參與者相對於該資產組的加權平均資本成本（WACC）的估計。該公司使用的折扣率為
為了記錄將資產組賬面價值
調整為公允價值的情況，公司記錄了美元的減值費用
10
| 2024 財年 | $ | |||
| 2025 財年 | ||||
| 2026 財年 | ||||
| 2027 財年 | ||||
| 2028 財年 | ||||
| 此後 | ||||
| 總計 | $ |
公司的無形
資產攤銷費用為美元
善意
| （以千計） | 賬面金額 | |||
| 截至2023年7月31日的餘額 | ||||
| 貨幣折算的影響 | ( | ) | ||
| 截至 2024 年 1 月 31 日的餘額 | $ | |||
截至2024年1月31日，公司
商譽的累計減值損失總額為美元
附註6—應計費用和其他流動負債
| 1月31日 | 7月31日 | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 應計工資和獎金 | $ | $ | ||||||
| 應計假期 | ||||||||
| 應計工資税 | ||||||||
| 歸功於藝術家 | ||||||||
| 應計費用 | ||||||||
| 經營租賃負債——當期部分 | ||||||||
| 外匯合約的衍生負債 | - | |||||||
| 應付應計所得税 | ||||||||
| 應付關聯方款項-IDT | ||||||||
| 應計費用和其他流動負債總額 | $ | $ | ||||||
附註7—基於股票的薪酬
2016 年激勵計劃
2022年3月23日，公司
董事會修訂了公司的2016年股票期權和激勵計劃（迄今為止修訂的 “2016年激勵計劃”）
，將公司可用於根據該計劃授予獎勵的B類普通股數量再增加一股
11
截至 2024 年 1 月 31 日，有
基於股票的薪酬
公司根據獎勵的估計公允價值和相關服務期和/或市場條件下認可的 對股票獎勵（包括股票期權、限制性股票和DSU）的股票薪酬 進行認可。公司使用Black-Scholes期權估值模型估算股票期權在衡量日期 的公允價值。公司僅使用股票的當前市場價格來估算限制性股票和具有服務 條件的DSU的公允價值。該公司使用蒙特卡羅模擬估值模型在服務 和市場條件下估算DSU的公允價值。
Black-Scholes和Monte Carlo Simulation估值
模型納入了對股價波動率、期權或獎勵的預期壽命、無風險利率和股息
收益率的假設。公司在獎勵的服務期內（通常是）按直線方式確認與期權和限制性股票單位相關的股票薪酬支出
| 三個月已結束 1 月 31 日， |
六個月已結束 1 月 31 日， |
|||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| （以千計） | ||||||||||||||||
| 股票薪酬支出 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
截至2024年1月31日，公司未確認的
股票薪酬支出為美元
在截至2024年1月31日和2023年1月31日的六個月中，
限制性股票和DSU的獎勵涉及以下方面
未平倉和未行使的 期權的重新定價
2022年10月20日，董事會一致批准了根據2016年激勵計劃授予的所有已發行和未行使的股票期權（“合格股票
期權”）的行使價高於
當時由公司現任員工、執行官和顧問持有的當前市值（“合格股票
期權”）的重新定價。自2022年10月20日起，符合條件的股票期權的行使價降至美元
根據2016年的激勵計劃，董事會薪酬
委員會作為管理人，擁有降低2016年激勵
計劃下未償還期權的有效行使價的自由裁量權，可以按其認為適當的條款和條件行使。在批准重新定價時，薪酬委員會考慮了當前已發行股票
期權的行使價對向員工和顧問提供的激勵措施的影響、未償還股票期權
向員工和顧問提供的留存價值不足以及此類期權對公司資本結構的影響。截至 2022 年 10 月 20 日，有
12
公司首席執行官
官喬納森·賴希和公司首席財務官蔡毅持有合格股票期權的行使總額為
期權重新定價導致基於股票的
增量補償為美元
附註8—每股收益
每股基本收益的計算方法是將歸屬於公司所有類別普通股股東的 淨收益除以適用期內所有類別 普通股的加權平均數。攤薄後每股收益的計算方式與每股 股基本收益的計算方法相同，唯一的不同是增加股票數量以包括仍面臨沒收風險的限制性股票、在未歸屬的存款股權基礎上發行 以及使用庫存股法行使可能具有稀釋性的股票期權，除非這種增加的 效應是反稀釋性的。
除了某些投票權和轉換權以及可轉讓性限制外，A類普通股和 B類普通股持有人的權利是相同的。因此，公司 無需按類別分列每股收益。
| 三個月已結束 | 六個月已結束 | |||||||||||||||
| 1月31日 | 1月31日 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 基本加權平均股數 | ||||||||||||||||
| 稀釋性證券的影響： | ||||||||||||||||
| 股票期權 | ||||||||||||||||
| 非歸屬限制性B類普通股 | ||||||||||||||||
| 遞延股票單位 | ||||||||||||||||
| 攤薄後的加權平均股數 | ||||||||||||||||
| 三個月已結束 | 六個月已結束 | |||||||||||||||
| 1月31日 | 1月31日 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 股票期權 | ||||||||||||||||
| 非歸屬限制性B類普通股 | ||||||||||||||||
| 遞延股票單位 | ||||||||||||||||
| 不計算攤薄後每股收益的股份 | ||||||||||||||||
在截至2024年1月 31日的三個月和六個月中，攤薄後的每股收益等於每股基本收益，因為公司在此期間出現了淨虧損 ，而假設行使股票期權以及限制性股票和DSU的歸屬將產生反稀釋的影響。
13
附註9——承付款和意外開支
承諾
在收購GuruShots方面，
公司 (i) 承諾留存額為美元
在2024財年第一季度末， 公司和GuruShots的前所有者同意撤回並解決與 公司購買GuruShots股權所依據的收購協議相關的索賠，包括關於GuruShots最低用户獲取支出的任何爭議、 前所有者獲得收益付款的任何權利以及公司與涉嫌有關的賠償索賠 協議中的虛假陳述。
法律訴訟
公司可能會不時受到 正常業務過程中出現的其他法律訴訟的約束。儘管在這方面無法保證，但公司 預計這些法律訴訟不會對公司的經營業績、現金流 或財務狀況產生重大不利影響。
附註10——定期貸款和循環信貸額度
截至2016年9月27日，公司與WAB簽訂了
一項貸款和擔保協議，提供高達美元的循環信貸額度
根據經修訂的貸款協議，公司
終止了當時存在的美元
根據經修訂的貸款協議, $
經修訂的貸款協議
下的應計利息按月支付，公司應在截止日期的十八（18）個月週年紀念日
之前每月支付與定期貸款相關的純息付款。從截止日十九（19）個月週年紀念日到到期日，公司應通過支付相當於1/12的適用定期預付款來償還每筆
筆未償定期貸款第四的
2023 年 11 月 15 日，公司選擇預付
美元的全部本金
14
如果滿足某些條件，修訂後的貸款協議還可能要求提前 還款。經修訂的貸款協議下的借款幾乎由 公司、其子公司及其某些關聯公司的全部資產擔保。
經修訂的貸款協議包括以下 財務契約：
| a) | 債務
服務覆蓋率。Zedge應始終將還本付息覆蓋率維持在不低於 |
| b) | 債務佔息税折舊攤銷前利潤的最大比例。Zedge應始終保持（a）Zedge欠WAB的債務與（b）截至該決定之日的最後十二（12）個月期間Zedge欠WAB的債務與（b）Zedge的息税折舊攤銷前利潤 標題下規定的金額，以及與該最大負債相鄰的每個日期的比率息税折舊攤銷前利潤 比率”。 |
| 截至季度末的最大負債 | 息税折舊攤銷前利潤 比率 | |
| 2022年10月31日 | ||
| 2023年1月31日 | ||
| 2023年4月30日 | ||
| 2023年7月31日 | ||
| 2023 年 10 月 31 日 | ||
| 2024年1月31日 | ||
| 2024年4月30日 | ||
| 2024年7月31日 | ||
| 此後 | 待商定 |
經修訂的貸款協議還包括慣常的 否定契約，但有例外情況，這些承諾限制了轉賬、資本支出、債務、某些留置權、投資、收購、 處置資產、限制性付款和公司的業務活動，以及慣常陳述和擔保、 肯定承諾和違約事件，包括交叉違約和控制權變更違約。
截至2016年11月16日，公司與WAB簽訂了
外匯協議，允許公司簽訂不超過以下金額的外匯合約
註釋11—區段和地理信息
細分信息
運營部門是企業 的組成部分，在決定如何分配資源和評估績效時，首席運營決策者（“CODM”）、 或決策小組會定期評估有關這些信息的獨立財務信息。截至2024年1月31日，該公司的首席運營決策 制定者是其首席執行官。
從2023財年第一季度開始，
公司修改了分部信息的列報方式，以適應公司CODM管理業務、
分配資源和評估運營業績報告基於以下內容的經營業績報告的變化：
15
| 截至1月31日的三個月 | 六個月已結束 1月31日 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 收入： | ||||||||||||||||
| Zedge 市場 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| GuruShots | ||||||||||||||||
| 總收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 分部運營收入（虧損）： | ||||||||||||||||
| Zedge 市場 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| GuruShots | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 運營總收入（虧損）： | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
CODM不使用 資產信息評估運營部門，因此，公司不按分部報告資產信息。
地理信息
| 美國 | 國外 | 總計 | ||||||||||
| 長期資產，淨額： | ||||||||||||
| 2024年1月31日 | $ | $ | $ | |||||||||
| 2023年7月31日 | $ | $ | $ | |||||||||
| 總資產： | ||||||||||||
| 2024年1月31日 | $ | $ | $ | |||||||||
| 2023年7月31日 | $ | $ | $ | |||||||||
附註12—經營租賃
該公司的經營租約主要用於
辦公空間。其他資產中記錄幷包含的經營租賃使用權資產為 $
與公司 2023年10-K表中披露的此類租賃相比，在截至2024年1月31日的六個月中，公司的 運營和財務租賃沒有重大變化。
附註 13—所得税
公司的過渡期税收準備金或 所得税優惠通常是根據其適用於年初至今收入 的年度有效税率的估算值來確定的，並記錄了相關期間內的離散税項。在每個季度，公司都會更新預計的年度生效 税率，並在必要時對税收條款進行年初至今的調整。
16
公司截至2024年7月31日的財政年度的預計年有效 税率與美國聯邦法定税率不同，這是因為某些項目主要與 股票薪酬支出、收益的司法管轄區組合、外國衍生的無形收入扣除、全球無形 低税收入以及與可減税商譽相關的基礎差異變化有關。
截至 2024 年 1 月 31 日，
該公司有 $
公司在美國 州和某些外國司法管轄區需要納税。來自非美國活動的收入需繳納當地國家所得税。公司可能接受税務機關審查的重大司法管轄區 包括美國、挪威、立陶宛和以色列。
注14—後續事件
| 結算日期 | 美元金額 | 挪威克朗 金額 | ||||||
| 6月24 日 | ||||||||
| 7 月 24 日 | ||||||||
| 8 月 24 日 | ||||||||
| 9 月 24 日 | ||||||||
| 10 月 24 日 | ||||||||
| 11 月 24 日 | ||||||||
| 總計 | ||||||||
| 結算日期 | 美元金額 | 歐元 金額 | ||||||
| 6月24 日 | ||||||||
| 7 月 24 日 | ||||||||
| 8 月 24 日 | ||||||||
| 9 月 24 日 | ||||||||
| 10 月 24 日 | ||||||||
| 11 月 24 日 | ||||||||
| 總計 | ||||||||
17
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論 和分析
以下信息應與 隨附的未經審計的簡明合併財務報表及其相關附註、 、經審計的合併財務報表及其附註以及我們向美國提交的截至2023年7月31日財年的10-K表年度報告（“2023年10-K表格”）中包含的管理層對財務 狀況和經營業績的討論與分析一起閲讀。證券交易委員會（“SEC”）。
如下所述，除非上下文另有要求， “公司”、“Zedge”、“我們” 和 “我們的” 等術語統指的是特拉華州的一家公司Zedge, Inc.、 一家特拉華州公司及其子公司GuruShots Ltd.、Zedge Europe AS和Zedge Lithuania UAB，統稱 Zedge, Inc.、 。
前瞻性陳述
本10-Q表季度報告包含1933年《證券法》第27A條和1934年《證券交易法》第21E條所指的前瞻性 陳述，包括包含 “相信”、“預期”、“期望”、“計劃”、“打算”、 以及類似詞語和短語的 陳述。這些前瞻性陳述受風險和不確定性的影響，可能導致實際業績 與未來業績存在重大差異。可能導致此類差異的因素包括但不限於：(1) 經濟、地緣政治 和市場狀況可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響，包括我們的收入增長和 盈利能力，這反過來又可能對我們的股價產生不利影響；(2) 我們成功進行收購和/或成功 整合我們在不產生意想不到成本或不受其他影響的情況下向Zedge進行的收購的能力可能會干擾我們現有的集成 問題業務；（3）延遲或未能實現收購GuruShots 的預期協同效應和收益；（4）Covid-19疫情對我們的員工、客户、合作伙伴和全球金融市場的影響；（5）俄羅斯 入侵烏克蘭以及國際社會的迴應；以及（6）哈馬斯和其他恐怖組織 最近從加沙地帶發動的襲擊以及以色列對他們的戰爭。有關我們 業務相關風險和不確定性的更多信息，請參閲 2023 年 10-K 表格第一部分 “風險因素” 第 1A 項。前瞻性陳述是截至本報告發布之日的 ，我們認為沒有義務更新前瞻性陳述，也沒有義務更新實際 業績可能與前瞻性陳述中預測的業績不同的原因。投資者應查閲本報告 中列出的所有信息，以及我們根據1933年《證券法》 和1934年《證券交易法》（包括2023年10-K表格）向美國證券交易委員會提交的報告中不時列出的其他信息。
地緣政治和宏觀經濟狀況 和 COVID-19 疫情
我們面臨的風險和不確定性是由具有重大宏觀經濟影響的事件造成的 ，包括但不限於利率上升、為應對通貨膨脹而採取的行動、 消費者信心下降、供應方中斷、COVID-19 疫情、俄羅斯入侵烏克蘭和以色列-哈馬斯戰爭。 這些因素的未來及其對我們的業務、財務狀況和經營業績可能產生的全部影響尚不清楚。與我們的業務相關的 風險在本 表10-Q季度報告第二部分標題為 “風險因素” 的部分以及2023年10-K表格第一部分 “風險因素” 下討論的部分中進一步描述。
俄羅斯入侵烏克蘭的影響
隨着俄羅斯與烏克蘭戰爭的發展，我們正在密切關注當前和潛在的 對我們的業務、員工和用户/客户的影響。我們已採取措施遵守 對國際貿易和金融交易適用的國內和國際監管限制。與我們在俄羅斯和白俄羅斯的用户/客户相關的收入 對我們的合併財務業績並不重要，我們預計，封鎖 俄羅斯和白俄羅斯用户/客户訪問我們的移動應用程序和網絡平臺不會對我們的業務產生重大影響。 管理層和董事會正在監測持續事件的區域和全球影響。
以色列-哈馬斯戰爭的影響
鑑於我們在以色列的行動，該地區經濟、政治、地緣政治和軍事狀況的影響直接影響我們，包括涉及 導彈襲擊、滲透和恐怖主義的衝突。值得注意的是，2023年10月7日，哈馬斯對以色列南部發動襲擊，導致 人員傷亡和軍事交戰。此外，另一個設在黎巴嫩的恐怖組織真主黨一直在不分青紅皂白地炮擊以色列。這場衝突的範圍和持續時間仍不確定，可能涉及其他團體。 以色列的反應導致了預備役軍人的動員，影響了我們的勞動力。在此之前， 以色列司法系統的擬議變更已經引起了人們對商業環境的擔憂，再加上最近發生的事件， 可能會影響外國投資、貨幣波動、信用評級、利率和證券市場。此外，地區 政治動盪和來自極端組織，尤其是伊朗的威脅，構成了額外的風險。管理層和董事會正在密切關注以色列的情況，以應對潛在的業務中斷和影響，目前無法合理估計 對合並財務報表的影響。
18
COVID-19 更新
儘管世界衞生組織在 2023 年 5 月初宣佈 不再構成突發公共衞生事件，但我們將繼續積極監測 COVID-19 的發展 以及對員工、業務和運營的潛在影響。COVID-19COVID-19 的影響沒有對我們截至2023年7月31日的財年的 經營業績或財務狀況產生實質性影響。但是，鑑於 COVID-19 形勢的演變以及 全球為遏制其傳播而採取的對策，我們無法估計 COVID-19 可能對我們未來的經營業績 或財務狀況產生的影響。
概述
Zedge, Inc.（“Zedge”）圍繞人們用來表達自己的內容構建數字 市場和友好的競爭遊戲。我們的領先產品包括Zedge鈴聲 和壁紙，我們稱之為我們的Zedge應用程序，這是一個免費增值數字內容市場，提供手機壁紙、視頻壁紙、 鈴聲和通知聲音，以及生成式人工智能牆紙製造商Paint、基於技能的照片挑戰遊戲GuruShots以及 Emojipedia，“所有表情符號” 的 #1 可信來源。我們的願景是讓享受友好 競賽的創作者與潛在消費者社區建立聯繫並建立聯繫，以推動商業發展。
我們是 “創作者經濟” 的一部分， 有超過10億人通過社交平臺、移動和視頻遊戲以及內容市場創作和分享他們的內容。 根據Linktree的數據，超過2億人認同自己是創作者，他們利用自己的影響力、技能和創造力來聚集受眾 並從中獲利。此外，TechCrunch報告稱，有12％的全職創作者年收入超過5萬美元，而影響者中心 報告稱，有10％的網紅年收入超過10萬美元。我們將創作者經濟視為 Zedge 擴展其業務的機會， 尤其是在我們通過將遊戲玩家與我們的市場聯繫起來來執行任務時。
Zedge 鈴聲和壁紙應用程序（ 在 App Store 中被命名為 “Zedge Wallpapers”），我們稱之為 “Zedge 應用程序”，它提供各種移動 個性化內容，包括壁紙、視頻壁紙、鈴聲和通知聲音，並且在 Google Play 和 App Store 中均可用。截至2024年1月31日，我們的Zedge應用程序自推出以來已安裝了近6.48億次，截至2024年1月31日，每月活躍用户（“MAU”）為2880萬 。MAU 是一項關鍵績效指標（“KPI”），用於捕獲 在相關時期的最後 30 天內使用我們的 Zedge 應用程序的獨立用户數量。我們的平臺允許創作者將 內容上傳到我們的市場，並通過 “Zedge Premium”（我們在 市場中提供優質內容（即供購買）的部分，免費或有價使用給我們的用户。反過來，我們的用户利用這些內容來個性化他們的手機， 表達他們的個性。
2023財年，我們在Zedge應用程序中推出了生成式 人工智能牆紙製造商Paint。生成式 AI 牆紙製作器是人工智能軟件的一種實現，它可以 根據文字描述創建圖像。要與生成式 AI 圖像製作者進行交互，用户輸入其 想要創建的圖像的文本描述，軟件會根據該描述生成圖像。此外，我們還升級了我們的付費訂閲 產品 Zedge+，將無廣告體驗與增值服務捆綁在一起，使該產品更具吸引力。
在2022財年，我們推出了幾項面向客户的新產品功能以及社交和社區功能，所有這些功能都旨在提高客户參與度、MAU和長期收入增長。
Zedge Marketplace 盈利堆棧包括 用户在使用 Zedge應用程序（以及 zedge.net 網站下的相關功能）觀看廣告時產生的廣告收入、用於購買 Zedge Premium 內容的虛擬貨幣 Zedge Credits 的應用內（或基於 Web）的銷售，以及向購買每週、每月、每年或終身訂閲的用户提供無廣告體驗的 付費訂閲服務。 2023 年 4 月，我們在該應用程序的 iOS 版本中引入了訂閲等級。截至 2024 年 1 月 31 日，我們有大約 648,000 名活躍 訂閲者。
19
我們經常將我們的免費增值鈴聲和壁紙、 我們的訂閲服務、創作者在我們的 Zedge 應用程序和網站上推銷其產品的功能以及輔助產品和功能稱為我們的Zedge Marketplace。
2022年4月，我們收購了GuruShots，這是一家公認的 類別領導者，專注於將垂直攝影遊戲化。GuruShots 提供了一個橫跨iOS、安卓和網絡的平臺， 為業餘攝影師提供了一種有趣、有教育意義和結構化的方式，讓他們能夠參加各種競賽，展示自己的照片，同時 通過選票、徽章和獎項獲得認可。我們估計，使用 智能手機拍攝和公開分享藝術照片的業餘攝影師每月的總潛在市場為3000萬至4000萬人，而且該市場仍處於起步階段。 GuruShots 每個月都會舉辦 300 多場比賽，玩家上傳超過 700,000 張照片，投出 將近 35 億張 “感知選票”，計算方法是根據與該用户相關的各種因素，將每位玩家投的選票數乘以權重 係數。為了提高參與度，GuruShots 採用了一套以個人、團隊和社區動態為重點的留存動態，以營造歸屬感、靈感、認可感、進步和競爭感。
如今，GuruShots採用 “免費遊戲” 商業模式，通過購買資源來實現強勁的盈利能力，這些資源用於為付費玩家提供優勢，同時仍然 為所有參與者保持公平和有競爭力的體驗。
展望未來，我們正在推進多項 項計劃，我們預計這些計劃將推動用户增長、提高參與度、推動應用內購買並推動我們的遊戲內經濟。其中一些 包括：
| ● | 全新 遊戲體驗。引入了全新的混合休閒遊戲體驗，使用户能夠參加規模有限的短時攝影和 圖像競賽。 |
| ● | 入職。 改進客户入門體驗，通過立即吸引新玩家參加簡化的 攝影競賽，這些競賽僅限於少量觀眾，在短時間內舉行，從而最大限度地提高首次購買者。 |
| ● | 經濟。 通過完善遊戲的進度機制和功能、賺取和支出動態以及引入與資源和福利相關的軟 和高級貨幣來發展遊戲經濟。此外，我們已經開始對網絡廣告進行初步測試，並預計 將在夏季將其擴展到移動應用程序。 |
我們主要通過付費用户獲取渠道向潛在玩家推銷 GuruShots，並利用包括靜態廣告和視頻廣告在內的多種創意格式來推廣遊戲。 我們的營銷團隊投入大量資源來分析活動的所有屬性，包括創意資產、要約收購 渠道和平臺（即 iOS、Android 和網絡），僅舉幾例，目的是確定特定活動是否有可能 帶來盈利客户。當我們發掘出這些變量的成功組合時，我們會擴大規模，直到 的回報減少為止。最終，我們認為，我們為改進產品所做的努力，加上對用户獲取的投資 可以顯著增加GuruShots的玩家羣。
除了我們承諾獨立發展Zedge 應用程序和GuruShots之外，我們還相信 兩家業務之間存在的許多潛在協同效應可以利用。具體而言，我們計劃讓GuruShots玩家能夠成為Zedge高級藝術家，並將他們的照片 作為標準數字圖像或NFT出售給我們的2,800多萬活躍用户羣體。此外，我們希望從GuruShots 團隊的經驗中受益，並測試Zedge應用程序的遊戲化。我們相信，成功的遊戲化有助於提高參與度、留存率、 和終身價值，所有這些都是我們業務的關鍵 KPI。從長遠來看，我們認為有一些互補的垂直內容領域有利於遊戲化。為此，我們一直在開發一款新的混合休閒遊戲《AI Art Master》，它使 玩家能夠創建生成式 AI 圖像，並使用這些圖像參加主題競賽。我們的新手遊 AI Art Master 目前正處於菲律賓、波蘭和印度的試發佈階段。在分析用户數據和進行廣泛的 用户測試的基礎上，我們預計將完善用户體驗和遊戲機制，以更好地將安裝量轉化為參與度高的玩家，提高留存率， ，發展強大的遊戲內經濟，並就進一步的投資做出決定。
2021 年 8 月，我們收購了 Emojipedia Pty Ltd（“Emojipedia”）的資產，其中包括致力於提供 最新且經過充分研究的表情符號定義、信息和新聞以及世界表情符號日和年度世界表情符號 獎的全球領先權威機構。2024年1月，Emojipedia每月獲得約3200萬次頁面瀏覽量，截至2024年1月31日，每月活躍用户約為870萬 ，其中約50.2％位於發達市場。它是 所有表情符號的首選資源，提供對數據和文化趨勢的見解。作為負責批准新表情符號的標準機構 Unicode聯盟的成員，Emojipedia與包括蘋果、谷歌、Meta和X（前稱 Twitter）在內的主要表情符號創作者合作。
20
我們認為，Emojipedia為Zedge應用程序提供了增長潛力 ，它在2021年8月收購後立即增加了收益。在過去的一年中，我們對Emojipedia進行了許多更改 ，包括遷移到新的廣告中介平臺、徹底改革其後端以及重新設計Emojipedia網站。我們 將繼續增強該產品，並正在探索新功能，包括原生移動產品以及其他獲利 機會。
關鍵會計政策
我們未經審計的簡明合併財務 報表和附註是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則（ 或美國公認會計原則）編制的。2023年10-K表中包含的合併財務報表附註1中描述了我們的重要會計政策。財務報表的編制要求管理層做出估算和假設，這些估計和假設會影響所報告的資產、負債、收入和支出金額以及或有資產和負債的披露。關鍵會計政策 是那些需要運用管理層最主觀或最複雜的判斷的政策，通常是由本質上不確定的 事項所致，並可能在隨後的時期發生變化。我們的關鍵會計政策包括與收入確認、業務 組合、無形資產和商譽、資本化軟件和技術開發成本以及股票薪酬相關的會計政策。管理層 的估計和判斷基於歷史經驗和其他被認為在當時情況下合理的因素。 在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計值有所不同。有關我們的關鍵會計 政策的更多討論，請參閲我們管理層在 2023 年 10-K 表格中對財務狀況和經營業績的討論和分析。
最近發佈的會計公告
請參閲本10-Q表季度報告第一部分第1項中未經審計的簡明 合併財務報表附註1。
關鍵績效指標 (KPI)
Zedge 應用程序-MAU 和 ARPMAU
與我們的Zedge應用程序相關的運營業績 的介紹包括兩個關鍵績效指標的披露——月活用户數（MAU）和每個月活躍用户的平均收入 （ARPMAU）。MAU 是一項關鍵績效指標，我們將其定義為在過去 30 天內使用我們的 Zedge 應用程序的獨立用户數量，這對於瞭解活躍用户羣的規模非常重要，活躍用户羣是 我們收入的主要驅動力。MAU 的變化和趨勢可用於衡量我們業務的總體健康狀況，衡量當前和潛在的 用户/客户體驗，評估產品改進和營銷活動的效果以及整體用户參與度。
ARPMAU 的定義為 (i) 每月從 Zedge App 獲得的總收入 除以 (ii) 同期的月活躍用户。超過一個月的特定時間段內的ARPMAU 是該時期內每個月的平均ARPMAU。ARPMAU 之所以有價值，是因為它可以深入瞭解我們通過 用户獲利的程度，而且，ARPMAU 的變化和趨勢表明了我們的貨幣化投資的有效性。
截至2024年1月 31日的三個月活躍用户與去年同期相比下降了10.6％，這主要是由於全球新手機 手機購買量同比增長乏力。此外，我們的區域客户構成持續變化，新興市場（特別是 印度）的月活躍用户佔我們用户羣的比例越來越大。截至2024年1月31日，新興市場的用户約佔我們活躍用户的78.1％ ，而去年同期為77.0％。截至2024年1月31日的三個月， 的ARPMAU與去年同期相比增長了36.7％，這主要是由於每廣告曝光價格與去年同期相比有所增加，這受到2023財年地緣政治和宏觀經濟狀況的負面影響，以及訂閲量 收入同比強勁增長。
21
下表顯示了截至2024年1月31日的三個月的MAU — Zedge 應用程序和ARPMAU — Zedge應用程序與去年同期的對比：
| 截至1月31日的三個月 | ||||||||||||
| （以百萬計，ARPMAU-Zedge 應用程序除外） | 2024 | 2023 | % 改變 | |||||||||
| MAU-Zedge 應用程序 | 28.8 | 32.2 | -10.6 | % | ||||||||
| 發達市場 MAU-Zedge 應用程序 | 6.3 | 7.4 | -14.9 | % | ||||||||
| 新興市場 MAU-Zedge 應用程序 | 22.5 | 24.8 | -9.3 | % | ||||||||
| 新興市場 MAU-Zedge 應用程序/總活躍用户-Zedge 應用程序 | 78.1 | % | 77.0 | % | 1.4 | % | ||||||
| ARPMAU-Zedge 應用程序 | $ | 0.0715 | $ | 0.0523 | 36.7 | % | ||||||
以下圖表顯示了截至2024年1月31日的連續八個財政季度的MAU — Zedge應用程序和ARPMAU — Zedge應用程序：
|
|
Gurushots-Maps 和 ARPMAP
我們與GuruShots板塊相關的經營業績 的介紹包括兩項關鍵績效指標的披露，如下所述：
每月活躍付款人（“mAPs”）。 我們將MAP定義為一個月內在GuruShots應用程序或GurusHots.com上完成至少一次應用內購買（“IAP”） 的唯一活躍用户。時間段超過一個月的地圖是該時段內每個月的平均地圖。我們通過彙總來自第三方歸因平臺的某些數據來估算 地圖的數量。MAP 是一項關鍵績效指標，因為它顯示了 我們的活躍付費用户羣的規模，這是我們收入的主要驅動力。MAP的變化和趨勢可用於衡量GuruShots業務的總體健康狀況，評估當前和潛在的用户/客户體驗，評估產品改進和營銷活動的功效 以及整體用户參與度。
每個月活躍付款人的平均收入（“ARPMAP”）。 我們將ARPMAP定義為（i）每月來自GuruShots和GurusHots.com的IAP的總收入除以（ii）同期的Maps 。超過一個月的特定時間段的 ARPMAP 是該時段內每個月的平均 ARPMAP。 ARPMAP 顯示了我們通過每張 MAP 獲利的效率。
在截至2024年1月31日的三個月中，MAP與去年同期相比下降了24.3％，這主要歸因於蘋果的應用程序跟蹤透明度（“ATT”） 框架，該框架阻礙了我們投資付費用户獲取（“PUA”）活動的能力，從 廣告支出回報率或（“ROAS”）來看，實現盈利。因此，我們繼續縮減對GuruShots的PUA支出，同時測試新的廣告系列和創意 ，以發掘有吸引力的廣告支出回報率擴展機會。在截至2024年1月31日的三個月中，ARPMAP從截至2023年1月31日的三個月的 52.4美元下降了3.8％，至50.4美元。
22
下表顯示了我們截至2024年1月31日和2023年1月31日的三個月和六個月的 MAP和ARPMAP。
| 截至1月31日的三個月 | ||||||||||||
| 2024 | 2023 | % 改變 | ||||||||||
| 每月活躍付款人 | 6,009 | 7,943 | -24.3 | % | ||||||||
| 每位每月活躍付款人的平均收入 | $ | 50.4 | $ | 52.4 | -3.8 | % | ||||||
以下圖表顯示了截至2024年1月31日的連續八個季度的MAP和ARPMAP — GuruShots：
 |
 |
我們與 GuruShots 相關的 KPI 不基於 任何標準行業方法，其計算方式不一定與其他公司或第三方 計算這些指標或類似標題的衡量標準相同。我們用來計算 MAP 和 ARPMAP 的數字來自我們 內部生成的數據。儘管這些數字基於我們認為對適用測量期 的合理判斷和估計，但在衡量使用率和參與度方面存在固有的挑戰。我們會定期審查並可能調整 計算內部指標的流程，以提高其準確性。
運營結果
下表彙總了我們的歷史 簡明合併運營報表數據：
| 三個月已結束 | 六個月已結束 | |||||||||||||||||||||||
| 1月31日 | 改變 | 1月31日 | 改變 | |||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | % | 2024 | 2023 | % | |||||||||||||||||||
| （以千計，百分比除外） | ||||||||||||||||||||||||
| 收入 | $ | 7,771 | $ | 6,983 | 11.3 | % | $ | 14,852 | $ | 13,883 | 7.0 | % | ||||||||||||
| 收入的直接成本 | 458 | 632 | -27.5 | % | 944 | 1,264 | -25.3 | % | ||||||||||||||||
| 銷售、一般和管理 | 6,523 | 5,871 | 11.1 | % | 12,022 | 11,697 | 2.8 | % | ||||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | 762 | 815 | -6.5 | % | 1,537 | 1,608 | -4.4 | % | ||||||||||||||||
| 無形資產減值 | 11,958 | - | nm | 11,958 | - | nm | ||||||||||||||||||
| 或有對價公允價值的變化 | - | (1,793 | ) | nm | - | (1,943 | ) | nm | ||||||||||||||||
| 運營收入（虧損） | (11,930 | ) | 1,458 | nm | (11,609 | ) | 1,257 | nm | ||||||||||||||||
| 利息和其他收入，淨額 | 165 | 77 | 114.3 | % | 246 | 112 | 119.6 | % | ||||||||||||||||
| 外匯交易產生的淨收益（虧損） | 76 | 160 | -52.5 | % | (143 | ) | 84 | nm | ||||||||||||||||
| 所得税（福利）準備金 | (2,459 | ) | 89 | nm | (2,260 | ) | 16 | nm | ||||||||||||||||
| 淨（虧損）收入 | $ | (9,230 | ) | $ | 1,606 | nm | $ | (9,246 | ) | $ | 1,437 | nm | ||||||||||||
nm-沒意義
23
我們截至2024年1月31日和2023年1月31日的三個月和六個月的 經營業績比較
收入
下表列出了截至2024年1月31日和2023年1月31日的三個月和六個月中我們收入的構成（以千計）：
| 三個月已結束 | 六個月已結束 | |||||||||||||||||||||||
| 1月31日 | 1月31日 | |||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | % 變動 | 2024 | 2023 | % 變動 | |||||||||||||||||||
| （以千計，百分比除外） | ||||||||||||||||||||||||
| Zedge 市場 | ||||||||||||||||||||||||
| 廣告收入 | $ | 5,482 | $ | 4,630 | 18.4 | % | $ | 10,421 | $ | 9,120 | 14.3 | % | ||||||||||||
| 付費訂閲收入 | 1,088 | 875 | 24.3 | % | 2,064 | 1,766 | 16.9 | % | ||||||||||||||||
| 其他收入 | 282 | 230 | 22.6 | % | 504 | 420 | 20.0 | % | ||||||||||||||||
| Zedge 應用程序總收入 | 6,852 | 5,735 | 19.5 | % | 12,989 | 11,306 | 14.9 | % | ||||||||||||||||
| GuruShots | ||||||||||||||||||||||||
| 數字商品和服務 | 919 | 1,248 | -26.4 | % | 1,863 | 2,577 | -27.7 | % | ||||||||||||||||
| 總收入 | $ | 7,771 | $ | 6,983 | 11.3 | % | $ | 14,852 | $ | 13,883 | 7.0 | % | ||||||||||||
下表彙總了截至2024年1月31日和2023年1月31日的三個月和六個月的訂閲收入 ：
| 截至1月31日的三個月 | 六個月已結束 1 月 31 日， | |||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | % 變化 | 2024 | 2023 | % 變化 | |||||||||||||||||||
| （以千計，每位訂閲者的收入和百分比除外） | ||||||||||||||||||||||||
| 訂閲收入 | $ | 1,088 | $ | 875 | 24.3 | % | $ | 2,064 | 1,766 | $ | 16.9 | % | ||||||||||||
| 活躍訂閲量淨增加（減少） | - | (20 | ) | nm | 1 | (38 | ) | nm | ||||||||||||||||
| 期末的有效訂閲 | 648 | 654 | -0.9 | % | 648 | 654 | -0.9 | % | ||||||||||||||||
| 該期間的平均活躍訂閲量 | 648 | 665 | -2.6 | % | 651 | 674 | -3.4 | % | ||||||||||||||||
| 每個活躍訂閲的平均月收入 | $ | 0.56 | $ | 0.44 | 27.3 | % | $ | 0.53 | $ | 0.44 | $ | 20.5 | % | |||||||||||
nm-沒意義
下表顯示了每個時期的訂閲賬單與最直接可比的GAAP財務指標的對賬情況。我們通過將訂閲期開始和結束之間的訂閲遞延收入變化與同期確認的訂閲收入 相加來計算訂閲 賬單。
| 截至1月31日的三個月 | 六個月已結束 1 月 31 日， | |||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | % 變化 | 2024 | 2023 | % 變化 | |||||||||||||||||||
| （以千計，百分比除外） | ||||||||||||||||||||||||
| 訂閲收入 | $ | 1,088 | $ | 875 | $ | 2,064 | $ | 1,766 | ||||||||||||||||
| 訂閲遞延收入的變化 | 389 | (45 | ) | 552 | (106 | ) | ||||||||||||||||||
| 訂閲賬單（非公認會計準則） | $ | 1,477 | $ | 830 | 78.0 | % | $ | 2,616 | $ | 1,660 | 57.6 | % | ||||||||||||
下表彙總了截至2024年1月31日和2023年1月31日的三個月和六個月的Zedge Premium總收入 和淨收入：
| 截至1月31日的三個月 | 六個月已結束 1 月 31 日， | |||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 百分比變化 | 2024 | 2023 | 百分比變化 | |||||||||||||||||||
| （以千計，百分比除外） | ||||||||||||||||||||||||
| Zedge 高級版總收入（“GTV”） | $ | 537 | $ | 438 | 22.6 | % | $ | 958 | $ | 750 | 27.7 | % | ||||||||||||
| Zedge 高級版淨收入 | 277 | $ | 229 | 21.0 | % | $ | 481 | $ | 416 | 15.6 | % | |||||||||||||
| 毛利率 | 52 | % | 52 | % | 50 | % | 55 | % | ||||||||||||||||
24
截至2024年1月31日的三個月， 與截至2023年1月31日的三個月相比
在截至2024年1月31日的三個月中，我們的 廣告收入與去年同期相比增長了18.4％，這主要是由於每廣告曝光價格上漲 ，該價格已從上一年全球經濟狀況的低迷中恢復過來。這種收入增長可以部分歸因於 本期支付的更高的付費用户獲取支出。
在截至2024年1月31日的三個月中，我們的 訂閲收入與去年同期相比增長了24.3％，這主要是由於我們在2023年4月推出了iOS訂閲服務 ，以及我們在2023年8月推出了針對安卓用户的終身訂閲。這兩項舉措都促使截至2024年1月31日的三個月中，訂閲賬單與去年同期相比增長了78.0％ 。
在截至2024年1月31日的三個月中，我們的 其他收入（主要是Zedge Premium的淨收入）與去年同期相比增長了22.6％，這主要是由於 總交易額（通過我們的Zedge高級平臺進行交易的總銷售量）或 “GTV” 的增加，同期增長了 22.6％。在截至2024年1月31日的三個月中，Zedge Premium的淨收入與去年同期 相比增長了21.0％。
在截至2024年1月31日的三個月中，數字 商品和服務收入與去年同期相比下降了26.4％，這主要是由於GuruShots的 MAP在同期下降了24.3％。
截至2024年1月31日的六個月與截至2023年1月31日的六個月相比
在截至2024年1月31日的六個月中，我們的 廣告收入與去年同期相比增長了14.3％，這主要是由於每廣告曝光價格上漲 ，這些廣告從前一時期的全球經濟低迷中恢復過來。這種收入增長可以部分歸因於 本期支付的更高的付費用户獲取支出。
在截至2024年1月31日的六個月中，我們的 訂閲收入與去年同期相比增長了16.9％，這主要是由於2023年4月推出了新的iOS訂閲服務 ，以及我們在2023年8月推出的安卓用户終身訂閲。這兩項舉措都導致截至2024年1月31日的六個月中，訂閲賬單與去年同期相比增長了57.6％ 。
在截至2024年1月31日的六個月中，我們的 其他收入與去年同期相比增長了20.0％，這主要是由於GTV的增加，在相應的 期間增長了27.7％。在截至2024年1月31日的六個月中，Zedge Premium的淨收入與去年同期相比增長了15.6％。 在截至2024年1月31日的六個月中，毛利率為50％，而去年同期為55％，這主要是由於 本期確認的破損收入減少。
在截至2024年1月31日的六個月中，數字 商品和服務收入與去年同期相比下降了27.7％，這主要是由於GuruShots的 MAP在同期下降了27.2％。
收入的直接成本. 直接收入成本主要由內容託管和內容交付成本組成。
| 截至1月31日的三個月 | 六個月已結束 1 月 31 日， | |||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | % 變化 | 2024 | 2023 | % 變化 | |||||||||||||||||||
| （以千計，百分比除外） | ||||||||||||||||||||||||
| 收入的直接成本 | $ | 458 | $ | 632 | -27.5 | % | $ | 944 | $ | 1,264 | -25.3 | % | ||||||||||||
| 佔收入的百分比 | 5.9 | % | 9.1 | % | 6.4 | % | 9.1 | % | ||||||||||||||||
在截至2024年1月31日的三個月， 的直接收入成本與去年同期相比下降了27.5％，這主要是由於作為2023財年實施的成本削減計劃的一部分，對我們的後端基礎架構 進行了改造。截至2024年1月31日的三個 個月中，收入的直接成本佔收入的百分比從去年同期的9.1％下降至5.9％。
在截至2024年1月31日的 六個月中，直接收入成本與去年同期相比下降了25.3％，這也是由於作為2023財年實施的成本削減計劃的一部分，對我們的後端基礎架構 進行了改造。截至2024年1月31日的六個月 個月的直接收入成本佔收入的百分比從去年同期的9.1％降至6.4％。
25
銷售、一般和管理費用。 銷售、一般和管理費用（“SG&A”）主要包括工資和福利、股票薪酬 支出（如下所述）、PUA 費用、與應用內購買相關的第三方支付手續費、營銷、諮詢、專業 費用、軟件許可（“SaaS”）、招聘費、設施和上市公司相關費用。
| 截至1月31日的三個月 | 六個月已結束 1 月 31 日， | |||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | % 變化 | 2024 | 2023 | % 變化 | |||||||||||||||||||
| （以千計，百分比除外） | ||||||||||||||||||||||||
| 銷售、一般和管理 | $ | 6,523 | $ | 5,871 | 11.1 | % | $ | 12,022 | $ | 11,697 | 2.8 | % | ||||||||||||
| 佔收入的百分比 | 83.9 | % | 84.1 | % | 80.9 | % | 84.3 | % | ||||||||||||||||
在截至2024年1月31日的三個 個月中，銷售和收購支出與去年同期相比增長了11.1％，這主要是由於PUA支出的增加被股票的 薪酬支出減少所抵消，如下所述。在截至2024年1月31日的三個 個月中，我們提高了Zedge應用程序的PUA支出，與去年同期相比，GuruShots的PUA支出保持不變。只要廣告支出回報率仍然具有吸引力，我們預計將在2024財年下半年繼續投資我們的 Zedge應用程序的PUA。按收入的百分比計算， 截至2024年1月31日的三個月， 的銷售和收購支出為83.9％，而截至2023年1月31日的三個月，這一比例為84.1％。
在截至2024年1月31日的六個月中，銷售和收購支出與去年同期相比增長了2.8％，這主要是由於PUA支出的增加被薪酬 支出、股票薪酬支出和其他全權支出的減少所抵消。在截至2024年1月31日的六個月中，我們大幅提高了Zedge應用程序的PUA ，但與去年同期相比，我們縮減了GuruShots的PUA 。按收入的百分比計算，截至2024年1月31日的六個月中，銷售和收購支出為80.9％，而截至2023年1月31日的六個月中，銷售和收購支出為84.3％。
截至2024年1月31日，全球員工總數為99人（包括GuruShots的31人），而截至2023年1月31日為101人（包括GuruShots的37人），我們的大多數員工目前 駐紮在立陶宛和以色列。
下表彙總了截至2024年1月31日和2023年1月31日的三個月和六個月的銷售和收購中包含的股票薪酬 支出：
| 截至1月31日的三個月 | 六個月已結束 1 月 31 日， | |||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | % 變化 | 2024 | 2023 | % 更改 | |||||||||||||||||||
| （以千計，百分比除外） | ||||||||||||||||||||||||
| 股票薪酬支出 | $ | 683 | $ | 788 | -13.3 | % | $ | 1,190 | $ | 1,378 | -13.6 | % | ||||||||||||
在截至2024年1月31日的三個月中，股票薪酬支出與去年同期相比下降了13.3％ 。下降的主要原因是與 DSU 補助金相關的 薪酬支出減少，服務條件和市場條件均根據分級 歸屬方法予以確認。某些股票期權、遞延股票單位和限制性股票補助在附註7中有更全面的描述 基於股票的 薪酬轉至本季度報告 表10-Q表第1項中包含的未經審計的簡明合併財務報表。
在截至2024年1月31日的六個月中，股票薪酬支出與去年同期相比下降了13.6％ 。下降的主要原因是與 DSU 補助金相關的 薪酬支出減少，服務條件和市場條件均根據分級 歸屬方法予以確認。
折舊和攤銷。折舊 和攤銷主要包括與收購GuruShots和Emojipedia相關的無形資產的攤銷，以及內部開發人員在我們投資的特定於我們運營服務的 各種平臺上投資的各種項目的資本化軟件和技術開發成本。
| 截至1月31日的三個月 | 六個月已結束 1 月 31 日， | |||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | % 變化 | 2024 | 2,023 | % 變化 | |||||||||||||||||||
| （以千計，百分比除外） | ||||||||||||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | $ | 762 | $ | 815 | -6.5 | % | $ | 1,537 | $ | 1,608 | -4.4 | % | ||||||||||||
| 佔收入的百分比 | 9.8 | % | 11.7 | % | 10.3 | % | 11.6 | % | ||||||||||||||||
截至2024年1月31日的三個月中，折舊和攤銷費用與去年同期相比下降了6.5％。
在截至2024年1月31日的六個月中，折舊和攤銷費用與去年同期相比下降了4.4％。
26
無形資產減值。 在截至2024年1月31日的三個月和六個月中，我們記錄了 GuruShots報告板塊的無形資產減值約1190萬美元，詳見附註5， 無形資產和商譽，轉至本10-Q表季度報告第一部分第1項中包含的未經審計的簡明合併 財務報表。
或有對價公允價值的變化。 在截至2023年1月31日的三個月和六個月中，或有對價的公允價值分別減少了約180萬美元 和190萬美元，這主要是由於與2022年4月完成的GuruShots收購有關的 實現某些或有里程碑的可能性降低，請參閲註釋3， 公允價值測量， 轉至本10-Q表季度報告第一部分第1項中包含的未經審計的簡明合併財務報表。
利息和其他收入，淨額。
| 截至1月31日的三個月 | 六個月已結束 1 月 31 日， | |||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | % 改變 | 2024 | 2,023 | % 更改 | |||||||||||||||||||
| （以千計，百分比除外） | ||||||||||||||||||||||||
| 利息和其他收入，淨額 | $ | 165 | $ | 77 | 114.3 | % | $ | 246 | $ | 112 | 119.6 | % | ||||||||||||
| 佔收入的百分比 | 2.1 | % | 1.1 | % | 1.7 | % | 0.8 | % | ||||||||||||||||
在截至2024年1月31日的三個月中，利息 和其他收入與去年同期相比淨增加了88,000美元，這主要是由於利率上升以及2023年11月預付200萬美元定期貸款導致的利息支出減少，現金和現金等價物的利息收入增加 。
在截至2024年1月31日的六個月中，利息 和其他收入與去年同期相比淨增長了13.4萬美元，這主要是由於我們的現金和現金等價物的利息收入增加，以及2023年11月預付200萬美元定期貸款導致的利息支出減少， 被與我們投資一家賬面價值為的私人控股公司相關的5萬美元減值費用所抵消自 2023 年 10 月 30 日起 降至 0 美元。
外匯 交易產生的淨收益（虧損）。外匯交易產生的淨收益（虧損）包括挪威克朗和歐元兑美元的 變動產生的損益，包括我們的套期保值活動的收益或虧損。
| 截至1月31日的三個月 | 六個月已結束 1 月 31 日， | |||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | % 更改 | 2024 | 2,023 | % 更改 | |||||||||||||||||||
| （以千計，百分比除外） | ||||||||||||||||||||||||
| 外匯交易產生的淨收益（虧損） | $ | 76 | $ | 160 | -52.5 | % | $ | (143 | ) | $ | 84 | nm | ||||||||||||
| 佔收入的百分比 | 1.0 | % | 2.3 | % | -1.0 | % | 0.6 | % | ||||||||||||||||
nm-沒意義
在截至2024年1月31日的三個月中，外匯交易產生的淨收益與去年同期相比減少了84,000美元。
在截至2024年1月31日的六個月中，外匯交易造成的淨虧損為14.3萬美元，而去年同期的淨收益為84,000美元。
我們確認，截至2024年1月31日和2023年7月31日，挪威克朗和歐元對衝活動造成的按市值計價（“MTM”） 虧損54,000美元，MTM收益分別為86,000美元， 詳見附註4， 衍生工具，適用於本10-Q表季度報告第一部分第1項中包含的 未經審計的簡明合併財務報表。
27
所得税（福利）準備金
| 截至1月31日的三個月 | 六個月已結束 1 月 31 日， | |||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | % 更改 | 2024 | 2,023 | % 改變 | |||||||||||||||||||
| （以千計，百分比除外） | ||||||||||||||||||||||||
| 所得税（福利）準備金 | $ | (2,459 | ) | $ | 89 | nm | $ | (2,260 | ) | $ | 16 | nm | ||||||||||||
| 佔收入的百分比 | -31.6 | % | 1.3 | % | -15.2 | % | 0.1 | % | ||||||||||||||||
nm-沒意義
在截至2024年1月31日的三個月中，所得 税收優惠與去年同期相比增加了250萬美元，這主要是由於遞延所得税資產增加了250萬美元 ，與我們的GuruShots報告板塊的1190萬美元無形資產減值損失有關。
在截至2024年1月31日的六個月中，所得 税收優惠與去年同期相比增加了230萬美元，這主要是由於我們的GuruShots報告板塊的1190萬美元無形資產減值損失相關的遞延所得税資產增加了250萬美元 。
我們分部經營業績的比較
下表列出了截至2024年1月31日和2023年1月31日的三個月和六個月中我們 Zedge Marketplace和GuruShots板塊的運營收益（虧損）業績：
| 截至1月31日的三個月 | 改變 | 六個月已結束 1 月 31 日， | 改變 | |||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | % | 2024 | 2023 | % | |||||||||||||||||||
| （以千計，百分比除外） | ||||||||||||||||||||||||
| 分部運營收入（虧損）： | ||||||||||||||||||||||||
| Zedge 市場 | $ | 1,677 | $ | 1,563 | 7.3 | % | $ | 3,331 | $ | 2,935 | 13.5 | % | ||||||||||||
| GuruShots | (13,607 | ) | (105 | ) | nm | (14,940 | ) | (1,678 | ) | nm | ||||||||||||||
| 運營總收入（虧損）： | $ | (11,930 | ) | $ | 1,458 | nm | $ | (11,609 | ) | $ | 1,257 | nm | ||||||||||||
nm-沒意義
截至2024年1月31日的三個月， 與截至2023年1月31日的三個月相比
在截至2024年1月31日的三個月中，我們與Zedge商城相關的運營收入與去年同期相比增長了7.3％，這主要是由於 的廣告收入增加被Zedge App中PUA支出的增加所抵消。
在截至2024年1月31日的三個月中，我們與GuruShots相關的運營虧損為1,360萬美元，而去年同期為10萬美元，這主要是由於本期記錄的無形資產減值損失為1190萬美元。不包括本期1190萬美元 的減值損失和前一期記錄的或有對價公允價值變動產生的180萬美元收益，在截至2024年1月31日的三個月中，與GuruShots相關的運營虧損 將為160萬美元，而去年同期 的虧損為190萬美元。
截至2024年1月31日的六個月與截至2023年1月31日的六個月相比
在截至2024年1月31日的六個月中，我們的 與Zedge市場相關的運營收入與去年同期相比增長了13.5％，這主要是由於 的廣告收入增加被Zedge App中PUA支出的增加部分抵消了。
在截至2024年1月31日的六個月中，我們與GuruShots相關的運營虧損為1,490萬美元，而去年同期為170萬美元，這主要是由於本期記錄的無形資產減值損失為1190萬美元。不包括本期1190萬美元 的減值損失和前一期記錄的或有對價公允價值變動產生的190萬美元收益，在截至2024年1月31日的六個月中，與GuruShots相關的運營虧損 將為300萬美元，而去年同期 的虧損為360萬美元。
28
流動性和資本資源
普通的
截至2024年1月31日，我們的現金及現金等價物為1,810萬美元 ，營運資金（流動資產減去流動負債）為1,630萬美元，而截至2023年7月31日，分別為1,810萬美元和1,580萬美元 。我們預計，我們手頭的現金和現金等價物以及運營現金流將足以滿足我們在截至2025年3月15日的十二個月期間的 預期現金需求。我們在2023年11月還清了200萬美元的定期貸款， 仍維持400萬美元的循環信貸額度，其中包括與 WAB簽訂的最高750萬美元的外匯合同額度，如下文融資活動和附註10中所述， 定期貸款和循環信貸額度，轉至本10-Q表季度報告第一部分第1項中包含的未經審計的簡明合併財務報表。
下表 列出了截至2024年1月31日和2023年1月31日的六個月的精選財務信息：
| 截至1月31日的六個月 | ||||||||||||
| （以千計） | 2024 | 2023 | $ 變動 | |||||||||
| 提供的現金流由（用於）： | ||||||||||||
| 經營活動 | $ | 2,812 | $ | 1,121 | $ | 1,691 | ||||||
| 投資活動 | (800 | ) | (1,683 | ) | 883 | |||||||
| 籌資活動 | (2,010 | ) | 993 | (3,003 | ) | |||||||
| 匯率變動對現金和現金等價物的影響 | (63 | ) | (57 | ) | (6 | ) | ||||||
| 現金和現金等價物的增加（減少） | $ | (61 | ) | $ | 374 | $ | (435 | ) | ||||
經營活動
我們的運營現金流在每個季度和每年的差異很大 ，這取決於我們的經營業績以及運營現金的收款和付款時間， 特別是交易應收賬款和應付貿易賬款。在截至2024年1月31日的六個月中，經營活動提供的現金增加了170萬美元，從去年同期的110萬美元增至280萬美元，這主要是由於扣除收購相關費用之前的 運營收入增加以及資產負債變動。
應收貿易賬款的變化
貿易應收賬款總額從2023年7月31日的290萬美元增加到2024年1月31日的340萬美元，這主要是由於截至2024年1月31日的前兩個月 的收入與截至2023年7月31日的同期相比有所增加。
投資活動
2021 年 8 月 1 日，我們以約 670 萬美元的價格收購了 Emojipedia Pty Ltd 的幾乎所有 資產。我們在2022年8月1日支付了最後一筆約100萬美元的款項。
在截至2024年1月31日和2023年1月31日的六個月中， 用於投資活動的現金還包括與我們投資的各種項目相關的資本化軟件和技術開發成本， 這些項目專門針對我們運營服務的各種平臺。
融資活動
2022 年 10 月 28 日，我們與 WAB 簽訂了經修訂的 貸款協議。根據經修訂的貸款協議，WAB同意向公司提供新的定期貸款額度， 最高本金為700萬美元，為期四年，以及400萬澳元的兩年循環信貸額度。 在信貸額度關閉的同時，在同一天預付了200萬美元的單一現金預付款，剩餘的500萬美元 可在關閉後的二十四（24）個月內提取。每次提款的金額必須不少於100萬美元。
29
關於新的經修訂的貸款協議， 我們終止了自2016年9月26日 26日起根據現有《貸款和擔保協議》提供的200萬美元循環信貸額度。在終止時，循環信貸額度沒有未清餘額。
2023 年 5 月 11 日，我們同意將 的最高本金額從 700 萬美元降至 200 萬美元，請參閲附註 10， 定期貸款和循環信貸額度，轉至本10-Q表季度報告第一部分第1項中包含的未經審計的簡明合併財務報表。
2023 年 11 月 15 日，公司 根據經修訂的貸款協議的條款，自願預付全部本金200萬美元，而不會產生任何預付款 罰款。
在截至2024年1月31日和2023年1月31日的六個月中， 我們分別以13,000美元和17,000美元的價格從某些員工那裏購買了6,328股和6,310股B類股票， 以履行與DSU歸屬相關的預扣税義務。在股票回購計劃方面，在截至2023年1月31日的六個月中，我們以約97.2萬美元的價格回購了 約44.2萬股股票。在截至2024年1月31日的六個月中，我們沒有回購任何股票 。
在我們實現可持續盈利並保留一定的最低現金儲備之前，我們預計不會為普通股 派發股息。在任何特定時期 的股息的支付將由我們董事會全權決定。
信用風險和重要 客户的集中度
從歷史上看，由於我們積極管理 館藏並對客户進行盡職調查，我們幾乎沒有或根本沒有不良債務，這在我們規模的其他平臺中很常見，這些平臺的收入來自移動廣告。此外，我們的大部分收入來自具有信用價值的大型 客户，例如谷歌、Facebook和AppLovin，當餘額過期 時，我們會立即終止向小型客户提供服務。由於這些小型客户依賴我們自己獲得收入，因此他們通常會及時 支付未清餘額。
在截至2024年1月31日的六個月中，兩個 客户分別佔我們收入的29％和11％。在截至2023年1月31日的六個月中，三個客户佔我們收入的24％、19％和10％ 。截至2024年1月31日，兩個客户分別佔我們應收賬款餘額的35％和15％。截至2023年7月31日，兩個客户 分別佔我們應收賬款餘額的36％和18％。所有這些重要客户都是由 領先公司運營的廣告交易所，而應收賬款佔廣告商應付的金額要少得多。
合同義務和其他商業 承諾
規模較小的申報公司不需要 提供此項目所需的信息。
資產負債表外安排
截至2024年1月31日，根據美國證券交易委員會相關法規的定義，我們沒有任何合理可能對我們的 財務狀況、經營業績、流動性、資本支出或資本資源產生當前或未來影響的 “資產負債表外 安排”。
30
第 3 項。關於市場 風險的定量和定性披露
規模較小的申報公司不需要 提供此項目所需的信息。
第 4 項。控制和程序
評估披露控制和 程序.截至本10-Q表季度報告所涉期末，我們的首席執行官兼首席財務官已經評估了我們 披露控制和程序（定義見經修訂的1934年《證券交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）的有效性， 。根據該評估，我們的首席執行官和 首席財務官得出結論，截至該日，我們的披露控制和程序自2024年1月31日起在合理的 保證水平上有效。
財務 報告內部控制的變化.在截至2024年1月31日的季度中，我們的財務報告內部控制沒有發生重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
31
第二部分。其他信息
第 1 項。法律訴訟
註釋9中更全面地描述了我們參與的法律訴訟， 承付款和或有開支，適用於本10-Q表季度報告第一部分第1項中包含的 未經審計的簡明合併財務報表。
第 1A 項。風險因素
與先前在第1A項中披露的風險因素 到截至2023年7月31日財年的10-K表年度報告的第一部分相比，沒有任何實質性變化。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和 所得款項的使用
在截至2024年1月31日的 季度中，沒有可申報的購買量。
第 3 項。優先證券違約
沒有
第 4 項。礦山安全披露
不適用
第 5 項。其他信息
32
第 6 項。展品
| 展覽 數字 |
描述 | |
| 31.1* | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的 17 CFR 240.13a-14 (a) 對首席執行官進行認證。 | |
| 31.2* | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的 17 CFR 240.13a-14 (a) 對首席財務官進行認證。 | |
| 32.1* | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對首席執行官進行認證。 | |
| 32.2* | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對首席財務官進行認證。 | |
| 101.INS* | 內聯 XBRL 實例文檔 | |
| 101.SCH* | 內聯 XBRL 分類擴展架構文檔 | |
| 101.CAL* | 內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 | |
| 101.DEF* | 內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 | |
| 101.LAB* | 內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 | |
| 101.PRE* | 內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔 | |
| 104 | 封面交互式數據文件（格式為 Inline XBRL，包含在附錄 101 中） |
| * | 隨函提交或提供。 |
33
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求 ，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
| ZEDGE, INC. | ||
| 2024年3月15日 | 來自： | //喬納森·賴希 |
| 喬納森·賴希 | ||
| 首席執行官 | ||
| 2024年3月15日 | 來自： | /s/ 蔡怡兒 |
| 蔡義 | ||
| 首席財務官 | ||
34