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目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549 
表單 10-Q 
（Mark One）
☒根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告
在截至的季度期間 2023年10月28日
要麼
☐根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告
在從到的過渡期間
委員會檔案編號 001-12107
Abercrombie & Fitch Co.
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
特拉華31-1469076
（公司或組織的州或其他司法管轄區）（美國國税局僱主識別號）
惠譽路 6301 號，新奧爾巴尼，俄亥俄43054
（主要行政辦公室地址）（郵政編碼）
註冊人的電話號碼，包括區號：
(614)283-6500
不適用
（如果自上次報告以來發生了變化，則以前的姓名、以前的地址和以前的財政年度）

根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題交易品種註冊的每個交易所的名稱
A 類普通股，面值 0.01 美元和紐約證券交易所

用勾號指明註冊人 (1) 在過去 12 個月（或註冊人必須提交此類報告的較短期限）中是否已提交了 1934 年《證券交易法》第 13 或 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去 90 天內是否遵守了此類申報要求。   x  是的    ¨沒有
用勾號指明註冊人是否在過去 12 個月（或註冊人必須提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了 S-T 法規 405（本章第 232.405 節）要求提交的所有交互式數據文件。   x  是的    ¨沒有
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器x加速過濾器
¨
非加速過濾器
¨
規模較小的申報公司☐
新興成長型公司☐
如果是新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。   ¨
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。   ☐  是的   x  沒有
註明截至最新可行日期，每類發行人普通股的已發行股票數量。
A 類普通股
截至 2023 年 12 月 1 日的已發行股份
面值 0.01 美元50,405,518

目錄
目錄

第一部分財務信息
第 1 項。
財務報表（未經審計）
簡明合併運營報表和綜合收益（虧損）
3
簡明合併資產負債表
4
股東權益簡明合併報表
5
簡明合併現金流量表
7
簡明合併財務報表附註索引
8
簡明合併財務報表附註
9
第 2 項。
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
22
第 3 項。
關於市場風險的定量和定性披露
37
第 4 項。
控制和程序
39
第二部分。其他信息
第 1 項。
法律訴訟
40
第 1A 項。
風險因素
40
第 2 項。
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
40
第 5 項。
其他信息
41
第 6 項。
展品
41
簽名
42

Abercrombie & Fitch Co.
2
2023 年第三季度表格 10-Q
目錄
第一部分財務信息

第 1 項。財務報表（未經審計）

Abercrombie & Fitch Co.
簡明合併運營報表和綜合收益（虧損）
（千美元，每股金額除外）
（未經審計）

十三週結束三十九周已結束
2023年10月28日2022年10月29日2023年10月28日2022年10月29日
淨銷售額$1,056,431 $880,084 $2,827,770 $2,497,937 
銷售成本，不包括折舊和攤銷370,762 359,268 1,047,927 1,061,684 
毛利685,669 520,816 1,779,843 1,436,253 
商店和配送費用383,883 367,333 1,068,226 1,045,667 
營銷、一般和管理費用162,510 133,201 449,643 379,518 
資產減值— 3,744 4,436 9,336 
其他營業虧損（收入），淨額1,256 (1,005)(4,332)(3,894)
營業收入138,020 17,543 261,870 5,626 
利息支出，淨額671 7,295 5,211 21,519 
所得税前收入（虧損）137,349 10,248 256,659 (15,893)
所得税支出39,617 10,966 82,349 14,413 
淨收益（虧損）97,732 (718)174,310 (30,306)
減去：歸屬於非控股權益的淨收益1,521 1,496 4,634 5,211 
歸因於 A&F 的淨收益（虧損）$96,211 $(2,214)$169,676 $(35,517)
歸屬於A＆F的每股淨收益（虧損）
基本$1.91 $(0.04)$3.38 $(0.70)
稀釋$1.83 $(0.04)$3.25 $(0.70)
加權平均已發行股數
基本50,504 49,486 50,138 50,673 
稀釋52,624 49,486 52,154 50,673 
其他綜合收益（虧損）
扣除税款的外幣折算調整$(5,042)$(11,021)$(8,567)$(26,338)
扣除税後的衍生金融工具7,259 (1,206)9,906 (1,223)
其他綜合收益（虧損）2,217 (12,227)1,339 (27,561)
綜合收益（虧損）99,949 (12,945)175,649 (57,867)
減去：歸屬於非控股權益的綜合收益1,521 1,496 4,634 5,211 
歸因於A＆F的綜合收益（虧損）$98,428 $(14,441)$171,015 $(63,078)
隨附的附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
Abercrombie & Fitch Co.
3
2023 年第三季度表格 10-Q
目錄
Abercrombie & Fitch Co.
簡明合併資產負債表
（千美元，面值金額除外）
（未經審計）

2023年10月28日2023年1月28日
資產
流動資產：
現金及等價物$649,489 $517,602 
應收款96,762 104,506 
庫存595,067 505,621 
其他流動資產100,085 100,289 
流動資產總額1,441,403 1,228,018 
財產和設備，淨額546,935 551,585 
經營租賃使用權資產682,559 723,550 
其他資產226,749 209,947 
總資產$2,897,646 $2,713,100 
負債和股東權益
流動負債：
應付賬款$373,930 $258,895 
應計費用402,572 413,303 
經營租賃負債的短期部分195,025 213,979 
應繳所得税55,615 16,023 
流動負債總額1,027,142 902,200 
長期負債：
經營租賃負債的長期部分658,923 713,361 
長期借款，淨額248,033 296,852 
其他負債87,435 94,118 
長期負債總額994,391 1,104,331 
股東權益
A類普通股：美元0.01面值： 150,000授權股份和 103,300所有時期發行的股票
1,033 1,033 
實收資本413,515 416,255 
留存收益2,486,221 2,368,815 
扣除税款後的累計其他綜合虧損（“AOCL”）(136,188)(137,527)
庫存股，按平均成本計算： 52,899和 54,298分別截至2023年10月28日和2023年1月28日的股票
(1,898,473)(1,953,735)
Abercrombie & Fitch Co.股東權益總額866,108 694,841 
非控股權益10,005 11,728 
股東權益總額876,113 706,569 
負債和股東權益總額$2,897,646 $2,713,100 

隨附的附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
Abercrombie & Fitch Co.
4
2023 年第三季度表格 10-Q
目錄
Abercrombie & Fitch Co.
股東權益簡明合併報表
（千美元，每股金額除外）
（未經審計）

截至 2023 年 10 月 28 日的十三週
 普通股付費
首都		非控股權益已保留
收入		AOCL庫存股總計
股東會
公正
 股份
傑出的		標準桿數
價值		股份平均而言
成本
餘額，2023 年 7 月 29 日50,141 $1,033 $410,398 $10,478 $2,400,032 $(138,405)53,159 $(1,904,752)$778,784 
淨收入— — — 1,521 96,211 — — — 97,732 
基於股份的薪酬發放和行使260 — (6,567)— (10,022)— (260)6,279 (10,310)
基於股份的薪酬支出— — 9,684 — — — — — 9,684 
扣除税後的衍生金融工具— — — — — 7,259 — — 7,259 
扣除税款的外幣折算調整— — — — — (5,042)— — (5,042)
對非控股權益的分配，淨額— — — (1,994)— — — — (1,994)
2023 年 10 月 28 日的期末餘額50,401 $1,033 $413,515 $10,005 $2,486,221 $(136,188)52,899 $(1,898,473)$876,113 
截至 2022 年 10 月 29 日的十三週
 普通股付費
首都		非控股權益已保留
收入		AOCL庫存股總計
股東會
公正
 股份
傑出的		標準桿數
價值		股份平均而言
成本
餘額，2022 年 7 月 30 日49,471 $1,033 $405,127 $11,139 $2,333,867 $(130,040)53,829 $(1,948,199)$672,927 
淨收益（虧損）— — — 1,496 (2,214)— — — (718)
購買普通股(510)— — — — 510 (8,000)(8,000)
基於股份的薪酬發放和行使39 — (1,396)— (923)— (39)1,893 (426)
基於股份的薪酬支出— — 7,310 — — — — — 7,310 
扣除税後的衍生金融工具— — — — — (1,206)— — (1,206)
扣除税款的外幣折算調整— — — — — (11,021)— — (11,021)
對非控股權益的分配，淨額— — — (2,801)— — — — (2,801)
2022年10月29日的期末餘額49,000 $1,033 $411,041 $9,834 $2,330,730 $(142,267)54,300 $(1,954,306)$656,065 
Abercrombie & Fitch Co.
5
2023 年第三季度表格 10-Q
目錄
Abercrombie & Fitch Co.
股東權益簡明合併報表
（千美元，每股金額除外）
（未經審計）

截至 2023 年 10 月 28 日的三十九周
 普通股付費
首都		非控股權益已保留
收入		AOCL庫存股總計
股東會
公正
 股份
傑出的		標準桿數
價值		股份平均而言
成本
餘額，2023 年 1 月 28 日49,002 $1,033 $416,255 $11,728 $2,368,815 $(137,527)54,298 $(1,953,735)$706,569 
淨收入— — — 4,634 169,676 — — — 174,310 
基於股份的薪酬發放和行使1,399 — (32,071)— (52,270)— (1,399)55,262 (29,079)
基於股份的薪酬支出— — 29,331 — — — — — 29,331 
扣除税後的衍生金融工具— — — — — 9,906 — — 9,906 
扣除税款的外幣折算調整— — — — — (8,567)— — (8,567)
對非控股權益的分配，淨額— — — (6,357)— — — — (6,357)
2023 年 10 月 28 日的期末餘額50,401 $1,033 $413,515 $10,005 $2,486,221 $(136,188)52,899 $(1,898,473)$876,113 
截至 2022 年 10 月 29 日的三十九周
 普通股付費
首都		非控股權益已保留
收入		AOCL庫存股總計
股東會
公正
 股份
傑出的		標準桿數
價值		股份平均而言
成本
餘額，2022 年 1 月 29 日52,985 $1,033 $413,190 $11,234 $2,386,156 $(114,706)50,315 $(1,859,583)$837,324 
淨收益（虧損）— — — 5,211 (35,517)— — — (30,306)
購買普通股(4,770)— — — 4,770 (125,775)(125,775)
基於股份的薪酬發放和行使785 — (25,575)— (19,909)— (785)31,052 (14,432)
基於股份的薪酬支出— — 23,426 — — — — — 23,426 
扣除税後的衍生金融工具— — — — — (1,223)— — (1,223)
扣除税款的外幣折算調整— — — — — (26,338)— — (26,338)
對非控股權益的分配，淨額— — — (6,611)— — — — (6,611)
2022年10月29日的期末餘額49,000 $1,033 $411,041 $9,834 $2,330,730 $(142,267)54,300 $(1,954,306)$656,065 


隨附的附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
Abercrombie & Fitch Co.
6
2023 年第三季度表格 10-Q
目錄
Abercrombie & Fitch Co.
簡明合併現金流量表
（千人）
（未經審計）
 三十九周已結束
 2023年10月28日2022年10月29日
經營活動
淨收益（虧損） $174,310 $(30,306)
為將淨收益（虧損）與（用於）經營活動提供的淨現金進行對賬而進行的調整：
折舊和攤銷105,547 98,393 
資產減值4,436 9,336 
處置損失（收益）5,164 (198)
受益於遞延所得税(13,620)(9,585)
基於股份的薪酬29,331 23,426 
清償債務的損失（收益）1,276 (52)
資產和負債的變化：
庫存(91,817)(221,414)
應付賬款和應計費用126,842 (87,463)
經營租賃使用權資產和負債(30,956)(8,364)
所得税37,857 281 
其他資產8,519 (91,432)
其他負債(6,747)16,184 
由（用於）經營活動提供的淨現金350,142 (301,194)
投資活動
購買財產和設備(128,601)(120,282)
出售財產和設備的收益615 11,891 
從 Rabbi Trust 資產中提取資金— 12,000 
用於投資活動的淨現金(127,986)(96,391)
籌資活動
購買優先擔保票據(50,933)(7,862)
支付債務修改成本和費用(180)(181)
購買普通股— (125,775)
其他籌資活動(35,993)(21,088)
用於融資活動的淨現金(87,106)(154,906)
外幣匯率對現金的影響(4,491)(14,871)
現金及等價物以及限制性現金及等價物的淨增加（減少）130,559 (567,362)
期初現金及等價物以及限制性現金及等價物527,569 834,368 
期末現金及等價物以及限制性現金及等價物$658,128 $267,006 
與非現金活動有關的補充信息
期末尚未付款的購置財產和設備$38,787 $64,477 
扣除終止、減值和其他削減後的經營租賃使用權資產的增加117,959 196,003 
與現金活動有關的補充信息
支付利息的現金 14,165 13,574 
為所得税支付的現金60,215 26,213 
從所得税退款中收到的現金916 249 
為計量運營租賃負債的金額支付的現金，扣除減額210,971 210,394 

隨附的附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
Abercrombie & Fitch Co.
7
2023 年第三季度表格 10-Q
目錄

Abercrombie & Fitch Co.
簡明合併財務報表附註索引（未經審計）

 頁號
注意事項 1。
業務性質
9
注意事項 2.
重要會計政策摘要
9
注意事項 3.
收入確認
11
注意事項 4.
每股淨收益（虧損）
12
注意事項 5.
公允價值
12
注意事項 6.
財產和設備，淨額
13
注意事項 7.
租賃
13
注意事項 8。
資產減值
14
註釋 9.
所得税
14
注意事項 10.
借款
14
注意事項 11.
基於股份的薪酬
16
註釋 12.
衍生工具
18
註釋 13.
累計其他綜合虧損
19
註釋 14.
分段報告
20

Abercrombie & Fitch Co.
8
2023 年第三季度表格 10-Q
目錄

Abercrombie & Fitch Co.
簡明合併財務報表附註（未經審計）

1. 業務性質

Abercrombie & Fitch Co.（“A&F”）是一家以數字為主導的全球性全渠道零售商，於1996年通過其子公司（A&F及其子公司統稱為 “Abercrombie & Fitch” 或 “公司”）在特拉華州註冊成立。該公司為男士、女士和兒童提供種類繁多的服裝、個人護理產品和配飾，主要通過其數字渠道和公司自有商店以及各種第三方安排出售。

在2023財年第二季度，為了利用我們區域團隊的知識和經驗來更好地推動品牌增長，公司重組了結構，現在按地域管理其業務，包括三個可報告的細分市場：美洲；歐洲、中東和非洲（EMEA）；以及亞太地區（APAC）。公司職能和其他收入和支出在合併基礎上進行評估，不分配給公司的各個部門，因此作為分部與總營業收入（虧損）之間的對賬項目包括在內。這些變化對合並淨銷售額、營業收入（虧損）或淨收益（虧損）沒有影響。所有先前列報的期間均經過重製，以符合新的分部列報方式。

該公司的品牌包括包括Abercrombie & Fitch和abercrombie kids在內的Abercrombie品牌，以及包括Hollister、Gilly Hicks和Social Tourister在內的Hollister品牌。這些品牌共同致力於提供質量持久、舒適度極高的獨特產品，讓世界各地的客户能夠表達自己的個性和風格。


2. 重要會計政策摘要

整合原則

隨附的簡明合併財務報表包括公司的歷史財務報表和適用於公司的交易，反映了其財務狀況、經營業績和現金流。

該公司在Majid al Futtaim Fashion L.L.C.（“MAF”）的阿聯酋和科威特商業企業中擁有權益，與Dixar L.L.C.（“Dixar”）持有美利堅合眾國（“美國”）商業合資企業的權益，每家企業都符合可變利益實體（“VIE”）的定義。與MAF合作的目的是在阿拉伯聯合酋長國和科威特經營門店，與Dixar合作的目的是持有與社會旅遊相關的知識產權。公司被視為這些VIE的主要受益人；因此，公司已合併了這些VIE的經營業績、資產和負債，在簡明合併運營報表和綜合收益（虧損）中，非控股權益（“NCI”）在淨收益（虧損）中列報為歸屬於NCI的淨收益 以及在簡明合併資產負債表中以NCI形式列報的股東權益中的NCI部分。

財政年度

該公司的財政年度在最接近1月31日的星期六結束。這通常會導致每年五十二週，但偶爾會增加一週，從而每年延長五十三週，就像2023財年一樣。財政年度在簡明合併財務報表和附註以及本10-Q表季度報告的其餘部分中按財年開始的日曆年指定。此處提及公司財政年度的所有內容如下：
財政年度年底/年底週數
2022 財年2023年1月28日52
2023 財年2024年2月3日53
2024 財年2025 年 2 月 1 日52

中期財務報表

截至2023年10月28日的簡明合併財務報表以及截至2023年10月28日和2022年10月29日的十三週和三十九週期間的簡明合併財務報表未經審計，是根據美國證券交易委員會（“SEC”）的中期合併財務報表規章制度列報的。因此，應將簡明合併財務報表與A＆F於2023年3月27日向美國證券交易委員會提交的2022財年10-K表年度報告（“2022財年10-K表格”）中包含的合併財務報表及其附註一起閲讀。此處包含的2023年1月28日的合併資產負債表數據來自經審計的合併財務報表，但不包括美國普遍接受的會計原則（“GAAP”）要求的所有披露。

Abercrombie & Fitch Co.
9
2023 年第三季度表格 10-Q
目錄
管理層認為，隨附的簡明合併財務報表反映了在所有重大方面公平陳述中期財務狀況、經營業績和現金流所必需的所有調整（屬於正常的經常性調整），但不一定代表2023財年的預期經營業績。

估計數的使用

根據公認會計原則編制財務報表要求管理層做出估算和假設，這些估計和假設會影響財務報表日報告的資產負債金額和或有資產負債的披露以及報告期內報告的淨銷售和支出金額。由於估計涉及固有的不確定性，實際結果可能會有所不同。此外，這些估計和假設可能會因影響全球經濟的狀況的影響而發生變化，例如經濟的不確定性、利率上升、持續的通貨膨脹、外匯匯率波動以及地緣政治衝突、武裝衝突、俄羅斯與烏克蘭或以色列與哈馬斯之間的衝突，並對公司未來報告期的合併財務報表造成重大影響。

最近的會計公告

公司每季度審查最近的會計公告，並排除了討論不適用於公司的會計公告以及那些沒有或預計不會對公司合併財務報表產生重大影響的公告。下表簡要描述了公司採用的某些會計聲明。
會計準則更新 (ASU)描述通過日期對財務報表或其他重大事項的影響
採用的標準
華碩2022-04年， 負債-供應商融資計劃（副主題 405-50）：披露供應商融資計劃義務
該更新涉及供應商融資計劃中對買方的披露要求。更新中的修正要求買方披露有關其供應商融資計劃的定性和定量信息。臨時和年度要求包括披露截至報告期結束時債務下的未清款項，年度要求包括在年度報告期內展期這些債務，以及對付款和方案其他關鍵條款的描述。本更新對2022年12月15日之後開始的年度期間以及這些財政年度內的過渡期有效，但披露展期信息的要求除外，該要求對2023年12月15日之後開始的財政年度有效。2023年1月29日公司在2023財年第一季度採用了追溯方法對標準的修改，前滾信息除外，該信息對2023年12月15日之後開始的財政年度生效。該指導方針的通過並未對公司的簡明合併財務報表產生重大影響。
尚未採用的標準
亞利桑那州立大學 2023-07，分部報告（主題 280）：對可報告的分部披露的改進
此更新修改了應報告細分市場的披露/陳述要求。更新中的修正案要求披露定期向首席運營決策者（CODM）提供的重大分部支出，幷包含在每份報告的分部損益衡量標準中。修正案還要求按應申報分部披露所有其他細分市場項目並描述其構成。此外，修正案要求披露CODM的標題和地位，並解釋CODM如何使用報告的分部損益衡量標準來評估分部業績和決定如何分配資源。此更新對2023年12月15日之後的年度以及2024年12月15日之後開始的財政年度內的中期有效。允許提前收養。
該公司目前正在評估該指導方針將對其合併財務報表和附註產生的影響

供應鏈金融計劃

根據由第三方管理的供應鏈融資（“SCF”）計劃，公司的供應商可以自行決定以折扣價向參與的金融機構出售公司的應收賬款，以充分利用公司的信用狀況。無論供應商是否參與SCF計劃，公司與其供應商談判的商業條款都是一致的。參與的供應商可以選擇在原始發票到期日之前由金融機構付款。公司的責任僅限於按照公司最初與每家供應商商定的條款付款，無論供應商是否將其應收賬款出售給金融機構。如果供應商選擇參與SCF計劃，公司將在規定的到期日（通常是）向金融機構支付已確認商品發票的規定金額 75自發票之日起的天數。該協議
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金融機構不要求公司為SCF計劃提供作為擔保或其他形式的擔保的抵押資產。

截至 2023 年 10 月 28 日和 2023 年 1 月 28 日，美元117.3百萬和美元68.4百萬的SCF計劃負債記錄在 應付賬款分別在簡明合併資產負債表中，並在結算時以經營活動的現金流形式反映在簡明合併現金流量表中。


簡明合併現金流量對賬表

下表提供了現金及等價物以及限制性現金及等價物與簡明合併現金流量表中顯示的金額的對賬情況：
（以千計）地點2023年10月28日2023年1月28日2022年10月29日2022年1月29日
現金及等價物現金及等價物$649,489 $517,602 $257,332 $823,139 
長期限制性現金及等價物其他資產8,639 9,967 9,674 11,229 
現金及等價物和限制性現金及等價物$658,128 $527,569 $267,006 $834,368 

3. 收入確認

收入分類

所有收入均在簡明合併運營報表和綜合收益（虧損）報表中的淨銷售額中確認。有關收入分列的信息，請參閲附註14，”分段報告.”

合同負債

下表詳細列出了截至2023年10月28日、2023年1月28日、2022年10月29日和2022年1月29日代表未獲收入的某些合同負債：
（以千計）2023年10月28日2023年1月28日2022年10月29日2022年1月29日
禮品卡責任 (1)
$36,506 $39,235 $35,016 $36,984 
忠誠度計劃責任24,521 25,640 22,930 22,757 
(1)包括 $15.5百萬和美元14.2在截至2023年10月28日和2022年10月29日的三十九周內，分別確認了百萬美元的收入，這些收入分別包含在2023年1月28日初和2022年1月29日初的禮品卡負債中。

下表詳細列出了截至2023年10月28日和2022年10月29日的十三週和三十九周內與公司禮品卡計劃和忠誠度計劃相關的確認收入：
十三週結束三十九周已結束
（以千計）2023年10月28日2022年10月29日2023年10月28日2022年10月29日
與禮品卡兑換和禮品卡損壞相關的收入$24,741 $21,194 $73,391 $66,847 
與獎勵兑換相關的收入以及與公司忠誠度計劃相關的損失13,710 11,767 37,628 32,578 

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4. 每股淨收益（虧損）

歸屬於A＆F的每股基本和攤薄後的淨收益（虧損）是根據A＆F的A類普通股（“普通股”）的已發行股票的加權平均數計算得出的，即面值0.01美元。下表提供了 與截至2023年10月28日和2022年10月29日的十三和三十九周內歸屬於A＆F的每股淨收益（虧損）有關的其他信息：
 十三週結束三十九周已結束
（以千計）2023年10月28日2022年10月29日2023年10月28日2022年10月29日
已發行的普通股103,300 103,300 103,300 103,300 
加權平均國庫股(52,796)(53,814)(53,162)(52,627)
加權平均值 — 基本股50,504 49,486 50,138 50,673 
基於股份的薪酬獎勵的稀釋效應2,120 — 2,016 — 
加權平均值 — 攤薄後的股份52,624 49,486 52,154 50,673 
反稀釋股票 (1)
445 4,199 609 4,285 
(1)反映了與未償還的基於股票的薪酬獎勵相關的股票總數，這些股票由於會產生反稀釋的影響而被排除在攤薄後每股淨收益（虧損）的計算之外。與具有基於業績和基於市場的歸屬條件的限制性股票單位相關的未歸屬股票可以達到其目標歸屬金額的零至200％，並反映在最大歸屬金額減去任何稀釋部分上。

5. 公允價值

公允價值是指在衡量之日，在市場參與者之間有序交易中出售資產或轉移負債而獲得的價格。用於衡量公允價值的輸入根據三級層次結構進行優先排序。衡量公允價值的三個投入水平如下：
•1級——投入是公司在衡量日期可以進入的活躍市場上可用的相同資產或負債的未經調整的報價。
•第 2 級——投入不是 1 級中包含的、可以直接或間接觀察到的資產或負債的報價市場價格。
•第 3 級——估值方法的輸入是不可觀察的。

重要投入的最低水平決定了整個公允價值衡量標準在層次結構中的位置。 下表提供了截至2023年10月28日和2023年1月28日三級層次結構以及按公允價值定期計量的公司資產分配：
截至2023年10月28日按公允價值計算的資產和負債
（以千計）第 1 級第 2 級第 3 級總計
資產：
現金等價物 (1)
$155,433 $24,265 $— $179,698 
衍生工具 (2)
— 5,132 — 5,132 
拉比信託資產 (3)
1,164 52,151 — 53,315 
限制性現金等價物 (1)
1,338 4,268 — 5,606 
總資產$157,935 $85,816 $— $243,751 
負債：
衍生工具 (2)
$— $10 $— $10 
負債總額$— $10 $— $10 
 
截至2023年1月28日按公允價值計算的資產和負債
（以千計）第 1 級第 2 級第 3 級總計
資產：
現金等價物 (1)
$50,364 $— $— $50,364 
衍生工具 (2)
— 32 — 32 
拉比信託資產 (3)
1 51,681 — 51,682 
限制性現金等價物 (1)
1,690 5,174 — 6,864 
總資產$52,055 $56,887 $— $108,942 
負債：
衍生工具 (2)
$— $4,986 $— $4,986 
負債總額$— $4,986 $— $4,986 

(1)    第一級資產包括對貨幣市場基金和美國國庫券的投資。二級資產包括定期存款。
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(2)    二級資產和負債主要由外幣遠期外匯合約組成。
(3)    第一級資產包括對貨幣市場基金的投資。二級資產由信託持有的人壽保險單組成。

該公司的二級資產包括：
•信託擁有的人壽保險單，使用人壽保險單的現金退保價值進行估值；
•定期存款，由於這些投資的短期性質，按成本估值，近似公允價值；以及
•衍生工具，主要是外幣外匯遠期合約，使用相同或相似工具的報價進行估值，並根據交易對手風險進行了調整。

長期借款的公允價值

公司在其優先擔保票據下的借款，這些票據的固定金額為 8.75利率％，將於2025年7月15日到期（“優先擔保票據”），在隨附的簡明合併資產負債表中按歷史成本記賬。 下表提供了截至2023年10月28日和2023年1月28日公司長期借款總額的賬面金額和公允價值：
（以千計）2023年10月28日2023年1月28日
未償借款總額，賬面金額$249,730 $299,730 
未償借款總額，公允價值 (1)
254,100 304,975 
(1)    在公允價值層次結構中被歸類為二級衡量標準。

6. 財產和設備，淨額
下表提供了 財產和設備，截至 2023 年 10 月 28 日和 2023 年 1 月 28 日的淨值：
（以千計）2023年10月28日2023年1月28日
財產和設備，按成本計算$2,499,779 $2,517,862 
減去：累計折舊和攤銷(1,952,844)(1,966,277)
財產和設備，淨額$546,935 $551,585 
R參見 Note 8，”資產減值，” 有關截至2023年10月28日的三十九周以及截至2022年10月29日的十三和三十九周內產生的財產和設備減值費用的詳細信息。

7. 租賃

該公司是與其公司經營的零售商店以及某些配送中心、辦公空間、信息技術和設備相關的租賃合同的當事方。

下表彙總了公司截至2023年10月28日和2022年10月29日的十三週和三十九周的運營租賃成本：
十三週結束三十九周已結束
（以千計）2023年10月28日2022年10月29日2023年10月28日2022年10月29日
單一租賃成本 (1)
$63,177 $63,263 $184,172 $182,796 
可變租賃成本 (2)
32,332 40,681 119,809 106,359 
經營租賃使用權資產減值 (3)
— 1,205 1,414 4,693 
轉租收入 (4)
(979)(908)(2,959)(2,869)
運營租賃總成本$94,530 $104,241 $302,436 $290,979 
(1)包括與經營租賃使用權資產相關的攤銷和利息支出以及經營租賃負債調整的影響。
(2)包括與租賃和非租賃部分相關的可變付款，例如公司根據業績支付的或有租金，以及與税收、保險和維護成本相關的付款。
(3)請參閲註釋 8，”資產減值，” 瞭解與經營租賃使用權資產減值費用相關的詳細信息。
(4)公司在2020財年與第三方簽訂的與其先前旗艦店之一相關的轉租協議的條款與 “第8項” 中包含的合併財務報表附註7 “租賃” 中披露的條款沒有重大變化。2022財年10-K表格的財務報表和補充數據”。轉租收入在簡明合併運營報表和綜合收益（虧損）中扣除的其他營業虧損（收益）中確認。

該公司與尚未生效的經營租賃合同有關的最低承諾約為美元，主要是針對公司經營的某些零售商店8.3截至 2023 年 10 月 28 日，百萬人。

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8. 資產減值

下表提供了 截至2023年10月28日和2022年10月29日的十三週和三十九周的資產減值費用：
十三週結束三十九周已結束
（以千計）2023年10月28日2022年10月29日2023年10月28日2022年10月29日
經營租賃使用權資產減值$— $1,205 $1,414 $4,693 
財產和設備資產減值— 2,539 3,022 4,643 
資產減值總額$— $3,744 $4,436 $9,336 

截至2022年10月29日的十三週以及截至2023年10月28日和2022年10月29日的三十九周的資產減值費用與公司的某些資產有關，包括某些品牌、地域和門店形式的門店以及其他資產。

9. 所得税

所得税的季度準備金基於當前對年度有效所得税税率的估計以及該季度發生的離散項目的税收影響。由於多種因素，公司的季度準備金和年度有效税率的估計會有重大差異。這些因素包括税前司法管轄區收益組合的可變性、公司開展業務的方式的變化（包括進入新業務或地區）、外幣匯率的變化、法律、法規、解釋和管理慣例的變化、未確認税收優惠的費用或損失的相對變化以及離散項目的影響。此外，如果公司預計未來税收優惠的財政年度將出現普通虧損，則不包括在估計年度有效税率的總體計算範圍內，並且在與這些司法管轄區的虧損相關的期內不確認任何税收優惠。在較低的税前收益水平下，這些項目對有效税率的影響將更大。

估值補貼的影響

在截至2023年10月28日的十三週和三十九周內，公司沒有確認美元的所得税優惠20.0百萬和美元63.0分別為百萬美元的税前虧損，主要在瑞士，造成了美元的不利税收影響3.0百萬和美元9.6分別是百萬。

截至2023年10月28日，該公司的國外遞延所得税淨資產約為美元47.2百萬，包括 $11.3百萬，美元7.8百萬，以及 $14.8中國、日本和英國分別有100萬人。儘管公司認為這些遞延所得税淨資產變現的可能性大於不變現，但由於公司將繼續評估和應對新出現的情況，因此尚不確定。如果情況發生變化，遞延所得税淨資產將來可能會受到額外的估值補貼的限制。額外的估值補貼將導致額外的税收支出。

在截至2022年10月29日的十三週和三十九周內，公司沒有確認美元的所得税優惠30.0百萬和美元69.7分別為百萬美元的税前虧損，主要在瑞士，造成了美元的不利税收影響5.6百萬和美元12.8分別是百萬。

截至 2023 年 1 月 28 日，大約有 $8.0百萬，美元9.1百萬，以及 $15.6中國、日本和英國分別擁有數百萬的遞延所得税淨資產。

基於股份的薪酬

請參閲註釋 11，”基於股份的薪酬，” 瞭解截至2023年10月28日和2022年10月29日的十三週和三十九周內與股份薪酬獎勵相關的所得税優惠和費用的詳細信息。



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10. 借款

下表提供了 截至2023年10月28日和2023年1月28日公司長期借款淨額的詳細信息：
（以千計）2023年10月28日2023年1月28日
長期借款部分，按賬面金額計算的總額$249,730 $299,730 
未攤銷的費用(1,697)(2,878)
長期借款，淨額$248,033 $296,852 

高級擔保票據

在截至2023年10月28日的十三週內，A&F Management購買了美元50.0公開市場上有百萬張未償還的優先擔保票據，併產生了美元1.3清償債務造成的損失為百萬美元，包括溢價美元0.9百萬美元和註銷未攤銷的費用0.4百萬美元，在簡明合併運營報表和綜合收益（虧損）中確認的利息支出。

優先擔保票據的條款與 “第8項” 中包含的合併財務報表附註12 “借款” 中披露的條款保持不變。2022財年10-K表格的財務報表和補充數據”。

ABL 設施

公司優先擔保循環信貸額度的條款，最高可達美元400.0百萬美元（“ABL基金”）與附註12中披露的數額保持不變，”借款，” 載於 “第8項” 的合併財務報表附註。2022財年10-K表格的財務報表和補充數據”。

截至2023年10月28日或截至2023年1月28日，該公司在ABL融資機制下沒有任何未償還的借款。

截至2023年10月28日，ABL設施下的可用性為美元399.6百萬，淨額 $0.4百萬未兑現的備用信用證。由於公司必須維持相當於ABL融資機制下貸款上限的10％或3000萬美元中較大值的剩餘可用性，因此ABL融資機制下公司可用的借款能力為美元359.6截至 2023 年 10 月 28 日，百萬人。

陳述、保證和契約

與優先擔保票據和ABL融資機制相關的協議包含各種陳述、擔保和限制性契約，除其他外，這些陳述、擔保和限制性契約限制了公司及其子公司的能力：授予或產生留置權；承擔、承擔或擔保額外債務；出售或以其他方式處置資產，包括子公司的股本；支付股息、進行分配或贖回或回購股本；改變其業務性質；並與公司或Abercrombie & Fitch Management Co.合併或合併，或出售該公司或Abercrombie & Fitch Management Co.的幾乎所有資產（“A&F 管理”）到另一個實體。

優先擔保票據由A＆F和A＆F的每家現有和未來的全資國內限制性子公司以優先擔保方式共同或單獨擔保，這些子公司為A&F Management的經修訂和重述的信貸協議（“經修訂和重述的信貸協議”）或某些未來資本市場債務提供擔保。

與優先擔保票據和ABL融資機制相關的某些協議還包含某些肯定性契約，包括報告要求，例如交付財務報表、某些事件的證書和通知、維持保險以及在某些情況下提供額外擔保和抵押品。

截至2023年10月28日，公司遵守了這些協議下的所有債務契約。


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11. 基於股份的薪酬

財務報表的影響

下表提供了截至2023年10月28日和2022年10月29日的十三週和三十九周的基於股份的薪酬支出和相關的所得税影響：
十三週結束三十九周已結束
（以千計）2023年10月28日2022年10月29日2023年10月28日2022年10月29日
基於股份的薪酬支出$9,684 $7,310 $29,331 $23,426 
與確認的基於股份的薪酬支出相關的所得税優惠
1,080 635 3,163 2,615 

下表提供了截至2023年10月28日和2022年10月29日的十三和三十九周內與股份薪酬獎勵相關的離散所得税優惠和費用：
十三週結束三十九周已結束
（以千計）2023年10月28日2022年10月29日2023年10月28日2022年10月29日
因與股票發行相關的税收減免而實現的所得税離散收益（費用）$861 $(29)$2,303 $1,970 
取消股票增值權後產生的所得税離散費用— (10)(101)(213)
與股份薪酬獎勵相關的所得税離散福利（費用）總額$861 $(39)$2,202 $1,757 


下表提供了截至2023年10月28日和2022年10月29日的十三週和三十九周內，公司在發行與限制性股票單位歸屬相關的股票和行使股票增值權時預扣的員工税金額：
十三週結束三十九周已結束
（以千計）2023年10月28日2022年10月29日2023年10月28日2022年10月29日
發行股票時預扣的員工税 (1)
$10,310 $426 $29,079 $14,432 
(1)在簡明合併現金流量表中歸入其他融資活動。

限制性庫存單位

下表彙總了截至2023年10月28日的三十九周限制性股票單位的活動：
基於服務的限制
庫存單位		基於性能的限制
庫存單位		基於市場的限制
庫存單位
的數量
標的
股份		加權-
平均補助金
日期公允價值		的數量
標的
股份		加權-
平均補助金
日期公允價值		的數量
標的
股份		加權-
平均補助金
日期公允價值
2023 年 1 月 28 日未歸屬2,461,395 $21.30 336,549 $31.08 662,137 $23.68 
已授予901,293 29.11 222,144 28.36 111,077 41.20 
對績效成就的調整
— — — — 493,854 16.24 
既得(1,304,530)17.67 — — (987,708)16.24 
被沒收(98,726)24.97 (7,123)29.89 (3,562)43.46 
2023 年 10 月 28 日未歸屬 (1)
1,959,432 $27.15 551,570 $30.00 275,798 $43.81 
(1)    與具有業績和市場歸屬條件的限制性股票單位相關的未歸屬股票在上表中按其目標歸屬金額的100％反映出來。與具有基於業績和基於市場的歸屬條件的限制性股票單位相關的未歸屬股票可以實現其目標歸屬金額的零至200％。

下表提供了截至2023年10月28日限制性股票單位的未確認薪酬成本以及預計確認這些成本的剩餘加權平均期限：
基於服務的限制
庫存單位		基於性能的限制
庫存單位		基於市場的限制
庫存單位
未確認的薪酬成本 （以千計）
$40,774 $14,154 $5,989 
剩餘的加權平均期成本預計將得到確認（年）1.31.51.5
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下表提供了 截至2023年10月28日和2022年10月29日的三十九周內與限制性股票單位有關的其他信息：
三十九周已結束
（以千計）2023年10月28日2022年10月29日
基於服務的限制性庫存單位：
授予日期授予的獎勵的總公允價值$26,237 $28,246 
授予日期已授予獎勵的公允價值23,051 16,702 
基於績效的限制性股票單位：
授予日期授予的獎勵的總公允價值6,300 5,600 
授予日期已授予獎勵的公允價值— 4,482 
基於市場的限制性股票單位：
授予日期授予的獎勵的總公允價值4,576 3,852 
授予日期已授予獎勵的公允價值16,040 4,105 

下表提供了截至2023年10月28日和2022年10月29日的三十九周內，蒙特卡羅模擬中對基於市場的限制性股票單位使用的加權平均假設：
三十九周已結束
2023年10月28日2022年10月29日
授予日期市場價格$28.36 $30.24 
公允價值41.20 41.60 
價格波動63 %66 %
預期期限（年）2.92.8
無風險利率4.6 %2.5 %
股息收益率— — 
同行公司的平均波動率66.0 72.3 
同行公司的平均相關係數0.52950.5150

股票增值權

下表彙總了截至2023年10月28日的三十九周的股票增值權活動：
的數量
標的
股份		加權平均值
行使價格
聚合
內在價值
 （以千計）
加權平均值
剩餘的
合同壽命（年）
截至 2023 年 1 月 28 日未支付190,589 $29.43 
已鍛鍊(132,689)25.95 
被沒收或已過期(23,700)45.69 
截至 2023 年 10 月 28 日未平息
34,200 $31.65 $926 0.8
股票增值權可於 2023 年 10 月 28 日行使34,200 $31.65 $926 0.8

下表提供了與截至2023年10月28日的三十九周內行使的股票增值權有關的更多信息：
（以千計）2023年10月28日
授予日期行使的獎勵的公允價值總額$1,292 

在截至2022年10月29日的三十九周內，沒有行使任何股票增值權。

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12. 衍生工具

公司面臨與外幣匯率變動相關的風險，並使用衍生工具，主要是遠期合約，來管理這些風險敞口的財務影響。公司不使用遠期合約進行貨幣投機，也不以交易為目的訂立衍生金融工具。

該公司使用衍生工具，主要是指定為現金流套期保值的外幣外匯遠期合約，來對衝與預測的外國子公司以外幣計價的公司間庫存銷售以及以外幣計價的公司間應收賬款的相關結算相關的外幣匯率敞口。外幣匯率的波動將增加或減少公司的公司間等值現金流，並影響公司的美元收益。用於對衝這些風險敞口的外幣滙遠期合約的收益或虧損預計將部分抵消這種可變性。遠期外匯合約是指在商定的結算日期將一個國家的貨幣兑換成另一個國家的貨幣的協議。這些外幣遠期合約的最長期限通常為十二個月。向公司客户出售庫存將導致AOCL中報告的相關衍生品收益和虧損重新歸類為收益。

該公司還使用外幣遠期外匯合約來對衝某些以外幣計價的淨貨幣資產/負債。貨幣資產/負債的示例包括現金餘額、應收賬款和應付賬款。外幣匯率的波動導致交易收益或損失計入收益，因為GAAP要求在季度末和結算時以即期匯率重新計量貨幣資產/負債。該公司之所以選擇不對這些工具進行套期保值會計，是因為預計套期保值工具和對衝項目的損益確認時間不會有任何差異。

截至2023年10月28日，公司未償還了以下外幣遠期合約，這些合約是為了對衝部分或全部預測的以外幣計價的公司間交易而簽訂的：
（以千計）
名義金額 (1)
歐元$51,476 
英鎊44,599 
加元19,122 
(1)報告的金額是截至2023年10月28日的未繳美元名義金額。

截至2023年10月28日，為對衝以外幣計價的淨貨幣資產和負債而簽訂的外幣滙遠期合約如下：
（以千計）
名義金額 (1)
阿拉伯聯合酋長國迪拉姆$22,058 
(1)報告的金額是截至2023年10月28日未繳的美元名義金額.

衍生工具的公允價值是使用相同或相似工具的報價確定的，並根據交易對手風險進行了調整。下表提供了截至2023年10月28日和2023年1月28日簡明合併資產負債表中外幣遠期合約的衍生公允價值的位置和金額：
（以千計）地點2023年10月28日2023年1月28日地點2023年10月28日2023年1月28日
被指定為現金流對衝工具的衍生產品
其他流動資產
$5,114 $32 
應計費用
$— $4,986 
未指定為對衝工具的衍生品
其他流動資產
18 — 
應計費用
10 — 
總計
$5,132 $32 $10 $4,986 

下表提供了 與截至2023年10月28日和2022年10月29日的十三週和三十九周內被指定為現金流對衝工具的外幣交易遠期合約的衍生收益或損失有關的信息：
十三週結束三十九周已結束
（以千計）2023年10月28日2022年10月29日2023年10月28日2022年10月29日
在 AOCL 中獲得認可 (1)
$7,151 $2,723 $7,202 $10,447 
（虧損）收益從AOCL重新歸類為銷售成本，不包括折舊和攤銷 (2)
(326)3,909 $(2,940)$11,718 
(1)金額代表衍生工具公允價值的變化。
(2)金額表示當套期保值項目影響收益（即商品轉換為銷售成本，不包括折舊和攤銷）時，在簡明合併運營報表和綜合收益（虧損）中從AOCL重新歸類為銷售成本的（虧損）收益，不包括折舊和攤銷。

實際上，所有未實現收益都將在明年簡明合併運營報表和綜合收益（虧損）中計入銷售成本，不包括折舊和攤銷 十二個月.

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下表提供了有關截至2023年10月28日和2022年10月29日的十三週和三十九周內未被指定為套期保值工具的外幣滙遠期合約的衍生收益或損失的更多信息：
十三週結束三十九周已結束
（以千計）2023年10月28日2022年10月29日2023年10月28日2022年10月29日
其他營業虧損（收益）中確認的收益（虧損），淨額
$2,193 $504 $(239)$2,276 

13。累計的其他綜合虧損

下表提供了 AOCL 中的活動r 截至 2023 年 10 月 28 日的第十三和三十九周：
截至 2023 年 10 月 28 日的十三週
（以千計）外幣折算調整衍生金融工具的未實現收益（虧損）總計
2023 年 7 月 29 日的期初餘額$(136,178)$(2,227)$(138,405)
重新分類前的其他綜合（虧損）收入(5,042)7,151 2,109 
從 AOCL 重新歸類的損失 (1)
— 326 326 
税收影響— (218)(218)
重新分類後的其他綜合（虧損）收入(5,042)7,259 2,217 
2023 年 10 月 28 日的期末餘額$(141,220)$5,032 $(136,188)
截至 2023 年 10 月 28 日的三十九周
（以千計）外幣折算調整衍生金融工具的未實現收益（虧損）總計
2023 年 1 月 28 日的期初餘額$(132,653)$(4,874)$(137,527)
重新分類前的其他綜合（虧損）收入(8,567)7,202 (1,365)
從 AOCL 重新歸類的損失 (1)
— 2,940 2,940 
税收影響— (236)(236)
重新分類後的其他綜合（虧損）收入(8,567)9,906 1,339 
2023 年 10 月 28 日的期末餘額$(141,220)$5,032 $(136,188)

(1)    金額代表簡明合併運營報表和綜合收益（虧損）中從AOCL重新歸類為銷售成本的虧損，不包括折舊和攤銷。

下表提供了截至2022年10月29日的十三週和三十九周在AOCL中的活動：
截至 2022 年 10 月 29 日的十三週
（以千計）外幣折算調整衍生金融工具的未實現收益（虧損）總計
2022年7月30日的期初餘額$(136,006)$5,966 $(130,040)
重新分類前的其他綜合（虧損）收入(11,021)2,723 (8,298)
AOCL 的重新分類收益 (1)
— (3,909)(3,909)
税收影響— (20)(20)
改敍後的其他綜合損失(11,021)(1,206)(12,227)
2022年10月29日的期末餘額$(147,027)$4,760 $(142,267)
截至 2022 年 10 月 29 日的三十九周
（以千計）外幣折算調整衍生金融工具的未實現收益（虧損）總計
2022年1月29日的期初餘額$(120,689)$5,983 $(114,706)
重新分類前的其他綜合（虧損）收入(26,338)10,447 (15,891)
AOCL 的重新分類收益 (1)
— (11,718)(11,718)
税收影響— 48 48 
改敍後的其他綜合損失(26,338)(1,223)(27,561)
2022年10月29日的期末餘額$(147,027)$4,760 $(142,267)

(1)    金額代表簡明合併運營報表和綜合收益（虧損）中從AOCL重新歸類為銷售成本的虧損，不包括折舊和攤銷。
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14. 分段報告

該公司的可報告的細分市場基於首席運營決策者（“CODM”）用於分配資源和評估其業務績效的財務信息。

在2023財年第二季度，為了利用我們區域團隊的知識和經驗來更好地推動品牌增長，公司重組了結構，現在按地域管理其業務，包括 三可報告的細分市場：美洲；歐洲、中東和非洲（EMEA）；以及亞太地區（APAC）。公司職能和其他收入和支出在合併基礎上進行評估，不分配給公司的各個部門，因此作為分部與總營業收入（虧損）之間的對賬項目包括在內。美洲應報告的細分市場包括北美和南美的經營業績。歐洲、中東和非洲應報告的細分市場包括歐洲、中東和非洲的經營業績。亞太地區應報告的細分市場包括亞太地區的經營業績，包括亞洲和大洋洲。分部間的銷售和轉讓按成本記錄，並被視為庫存轉移。所有公司間收入均在合併中扣除，在評估分部績效時不進行審查。為符合新的分部列報方式，先前列報的所有期間均進行了重訂。

該集團由公司（i）首席執行官和（ii）作為公司CODM的首席財務官兼首席運營官組成。該公司的CODM管理業務運營，並根據該細分市場的淨銷售額和營業收入（虧損）評估每個細分市場的業績。

按細分市場劃分的淨銷售額是根據完成訂單的細分市場對收入進行歸因來列報的。每個細分市場的營業收入（虧損）包括對第三方的淨銷售額、相關銷售成本和直接歸屬於該細分市場的運營費用。公司/其他支出包括不直接歸因於應報告細分市場的支出，主要與公司或全球職能有關，例如設計、採購、品牌管理、企業戰略、信息技術、財務、財務、財務、法律、人力資源和其他企業支持服務，以及規劃、銷售和營銷職能的某些全球管理部分。

公司按細分市場報告庫存，因為CODM使用這些信息來確定各部門的資源分配。該公司未按分部報告其其他資產，因為CODM未使用該信息來評估分部業績或分配資源。

下表提供了公司截至2023年10月28日和2023年1月28日以及截至2023年10月28日和2022年10月29日的十三和三十九周的分部信息：

淨銷售額
十三週結束三十九周已結束
（以千計）2023年10月28日2022年10月29日2023年10月28日2022年10月29日
美洲$867,566 $713,860 $2,264,415 $1,949,066 
EMEA157,976 138,840 468,045 465,394 
亞太地區30,889 27,384 95,310 83,477 
分段總計$1,056,431 $880,084 $2,827,770 $2,497,937 

營業收入（虧損）
十三週結束三十九周已結束
（以千計）2023年10月28日2022年10月29日2023年10月28日2022年10月29日
美洲$257,440 $125,726 $590,948 $297,826 
EMEA20,795 3,455 49,170 30,107 
亞太地區(3,261)(5,643)(6,272)(21,128)
分段總計$274,974 $123,538 $633,846 $306,805 
未歸因於分部的經營（虧損）收入：
商店和配送費用(3,202)(1,254)(8,205)(5,972)
營銷、一般和管理費用(132,496)(105,747)(368,099)(299,108)
其他營業（虧損）收入，淨額(1,256)1,006 4,328 3,901 
總營業收入$138,020 $17,543 $261,870 $5,626 
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資產
（以千計）2023年10月28日2023年1月28日
庫存
美洲$481,288 $404,040 
EMEA91,129 80,447 
亞太地區22,650 21,134 
庫存總額$595,067 $505,621 
未歸因於細分市場的資產2,302,579 2,207,479 
總資產$2,897,646 $2,713,100 

品牌信息

下表提供了截至2023年10月28日和2022年10月29日的十三週和三十九周內按品牌分類的額外分類收入信息：
十三週結束三十九周已結束
（以千計）2023年10月28日2022年10月29日2023年10月28日2022年10月29日
Abercrombie$547,728 $422,332 $1,446,483 $1,174,445 
霍利斯特508,703 457,752 1,381,287 1,323,492 
總計$1,056,431 $880,084 $2,827,770 $2,497,937 


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第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

以下管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析（“MD&A”）應與本10-Q表季度報告中包含的公司的簡明合併財務報表和簡明合併財務報表附註一起閲讀”第 1 項。財務報表（未經審計），” MD&A 中所有提及註釋的內容均引用其中。

關於前瞻性陳述的特別説明

公司警告説，本10-Q表季度報告中包含或由公司或其管理層和發言人發表的任何前瞻性陳述（該術語的定義見1995年《私人證券訴訟改革法》）都涉及風險和不確定性，可能會因各種重要因素而發生變化，其中許多因素可能超出公司的控制範圍。諸如 “估計”、“項目”、“計劃”、“相信”、“期望”、“預期”、“打算”、“應該”、“有信心”、“將”、“可能”、“展望” 等詞語或這些詞語或其他類似詞語的負面版本以及類似的表述可以識別前瞻性陳述。未來可能影響收入和盈利能力的經濟和行業趨勢很難預測。因此，無法保證本10-Q表季度報告中包含的前瞻性陳述將被證明是準確的。可能導致業績與公司前瞻性陳述中表達的結果不同的因素包括但不限於第一部分第1A項中描述或提及的風險。公司2022財年10-K表格以及我們向美國證券交易委員會提交的報告和文件中的 “風險因素”，以及以下內容：
•與全球經濟和金融狀況變化（包括通貨膨脹）相關的風險，以及由此對總體消費者支出、我們的經營業績、財務狀況和費用管理以及我們充分減輕影響能力的影響；
•與地緣政治衝突、武裝衝突、俄羅斯和烏克蘭或以色列和哈馬斯之間的衝突相關的風險 以及周邊地區衝突可能擴大, 恐怖主義行為, 大規模傷亡事件, 社會動亂, 內亂或不服從;
•與自然災害和其他不可預見的災難性事件有關的風險；
•與我們未能吸引客户、預測客户需求和不斷變化的時尚潮流以及管理庫存相關的風險；
•與我們成功投資和執行客户、數字和全渠道計劃的能力相關的風險；
•與季節性波動對我們的銷售和我們在返校和假日銷售季的業績的影響相關的風險；
•與外幣匯率波動相關的風險；
•與我們的納税義務和有效税率波動相關的風險，包括因我們的國際業務產生的收益和損失而產生的風險；
•與我們執行戰略和增長計劃能力相關的風險，包括我們的 “永遠向前計劃” 中概述的風險；
•與國際業務相關的風險，包括我們銷售或採購產品的經濟或政治條件的變化或進口關税或貿易限制的變化；
•與不利的公共衞生發展（例如 COVID-19 疫情）相關的風險和不確定性；
•與網絡安全威脅和隱私或數據安全漏洞相關的風險；
•與我們的信息系統潛在損失或中斷相關的風險；
•與我們的商標的持續有效性以及我們保護知識產權的能力相關的風險；
•與氣候變化和其他企業責任問題相關的風險；
•與公司、其高級管理人員和董事的聲譽損害相關的風險；
•與實際或威脅訴訟相關的風險；以及
•與未來立法、監管改革、政策變化或現行立法解釋性指導相關的不確定性。

鑑於此處包含的前瞻性陳述中存在重大不確定性，不應將納入此類信息視為公司或任何其他人對公司目標將實現的陳述。此處包含的前瞻性陳述基於公司管理層目前獲得的信息。除非適用法律另有要求，否則公司沒有義務公開更新或修改其前瞻性陳述，包括任何財務目標和估計，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。

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導言

MD&A是作為隨附的簡明合併財務報表及其附註的補充提供的，旨在幫助人們瞭解公司的經營業績、財務狀況和流動性。MD&A 的組織方式如下：

•概述. 對公司業務和某些分部信息的概述。
•當前趨勢和展望. 與公司本財年某些重點領域相關的討論，對某些風險和挑戰的討論，以及截至2023年10月28日和2022年10月29日的十三週和三十九周公司業績摘要。
•運營結果. 對公司簡明合併運營報表和綜合收益（虧損）某些組成部分的分析 在截至2023年10月28日和2022年10月29日的十三週和三十九周內。
•流動性和資本資源. 關於截至2023年10月28日的公司財務狀況、財務狀況變化和流動性的討論，其中包括（i）與2023年1月28日相比的財務狀況分析；（ii）對截至2023年10月28日的三十九周與截至2022年10月29日的三十九周相比現金流變化的分析；以及（iii）對流動性的分析，包括公司ABL融資機制下的可用性的股票回購計劃以及未償債務和契約合規性。
•最近的會計公告. 對公司最近通過或正在評估的會計公告的討論（如適用），包括採用日期和/或預計採用日期，以及對公司簡明合併財務報表的預期影響。
•關鍵會計估計. 對被認為對公司經營業績和財務狀況至關重要的會計估算的討論，這通常需要管理層在申請中做出大量的判斷和估計。
•非公認會計準則財務指標. MD&A 討論了某些已確定不按照 GAAP 提交的財務指標。本節包括公認會計準則和非公認會計準則財務指標之間的某些對賬以及有關非公認會計準則財務指標的其他詳細信息，包括有關公司為何認為MD&A中提供的非公認會計準則財務指標對投資者有用的信息。

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概述

業務摘要

該公司是一家以數字為主導的全球性全渠道零售商。該公司為男士、女士和兒童提供種類繁多的服裝、個人護理產品和配飾，主要通過其數字渠道和公司自有商店以及各種第三方安排出售。

正如我們的 “永遠向前計劃” 所示，在2023財年第二季度，為了利用我們區域團隊的知識和經驗來更好地推動品牌增長，公司重組了結構，現在按地域管理其業務，包括三個可報告的細分市場：美洲；歐洲、中東和非洲（EMEA）；以及亞太地區（APAC）。公司職能和其他收入和支出在合併基礎上進行評估，不分配給公司的各個部門，因此作為分部與總營業收入（虧損）之間的對賬項目包括在內。這些變化對合並淨銷售額、營業收入（虧損）或淨收益（虧損）沒有影響。所有先前列報的期間均經過重製，以符合新的分部列報方式。

該公司的品牌包括包括Abercrombie & Fitch和abercrombie kids在內的Abercrombie品牌，以及包括Hollister、Gilly Hicks和Social Tourister在內的Hollister品牌。這些品牌共同致力於提供質量持久、舒適度極高的獨特產品，讓世界各地的客户能夠表達自己的個性和風格。

公司的財政年度在最接近1月31日的星期六結束。此處提及公司財政年度的所有內容如下：
財政年度年底/年底週數
2022 財年2023年1月28日52
2023 財年2024年2月3日53
2024 財年2025 年 2 月 1 日52

季節性

從歷史上看，該公司的業務本質上是季節性的，包括兩個主要的銷售季節：春季，包括第一和第二財季（“春季”）和秋季，包括第三和第四財政季度（“秋季”）。由於零售服裝行業的季節性質，本期任何時期的經營業績都不一定代表整個財年的預期業績，公司的某些資產和負債賬户可能會出現重大波動。該公司歷來在秋季經歷了最大的銷售活動，這分別是由於返校和假日銷售期。

當前的趨勢和展望

2023 財年的重點領域

該公司仍然致力於實現其成為以數字為主導的全球全渠道服裝零售商的長期願景，並對之充滿信心，並將繼續評估在其 “永遠向前計劃” 中概述的支持這一願景的舉措方面取得進展的機會。

Always Forward 計劃概述了公司的長期戰略目標，包括不斷增長的股東價值，該計劃以三項戰略增長原則為基礎，即：
•執行有針對性的品牌增長計劃；
•加速企業範圍的數字革命；以及
•遵守財務紀律。

2023財年的以下重點領域是公司實現可持續增長和向前邁進 “永遠向前計劃” 的框架：
•通過以下方式為 Abercrombie 品牌和 Hollister 品牌執行有針對性的品牌增長計劃：
•在全球範圍內使用我們的行動手冊協調品牌的產品、聲音和體驗，包括數字化和店內渠道
•加速企業範圍的數字革命
•我們圍繞關鍵數據平臺開展的現代化工作的現階段進展情況；
•繼續推進我們的多年企業資源規劃（“ERP”）轉型和雲遷移之旅；以及
•改善我們在客户旅程關鍵部分的數字和應用程序體驗
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•遵守財務紀律
•保持適當的精益庫存水平，使Abercrombie和Hollister能夠全年追逐庫存；以及
•適當平衡投資、通貨膨脹和效率工作，以提高盈利能力

當前的宏觀經濟狀況和通貨膨脹的影響

宏觀經濟狀況，包括通貨膨脹、利率上升、外匯匯率波動和非必需消費支出的下降，繼續對我們的業務產生負面影響。在預期或實際經濟狀況不利的時期，消費者可能會重新分配可用的全權支出，這可能會對我們產品的需求產生不利影響。

供應鏈中斷

此前，該公司在勞動力、棉花、運費和其他原材料及其他成本方面面臨通貨膨脹壓力，這對支出和利潤率產生了負面影響。儘管運費降低，供應鏈限制正在減弱，但棉花和其他原材料以及其他運營成本仍然存在通貨膨脹壓力。公司可能無法成功地通過提高平均單位零售額（“AUR”）將增加的成本轉嫁給客户。持續的通貨膨脹壓力可能會進一步影響開支，並對公司產生長期影響，因為成本增加可能會影響其保持令人滿意的利潤率的能力。
全球門店網絡優化

該公司的目標是為迎合本地顧客的全方位門店找到合適的規模、合適的地理位置和合適的經濟條件。該公司繼續使用數據為其重點調整門店面積與數字滲透率提供信息。在2023財年迄今為止，該公司開設了24家新門店，同時關閉了21家門店。作為重點的一部分，該公司預計，在2023財年期間，門店數量將保持穩定，新增約35家門店，同時關閉約35家門店，等待與房東合作伙伴的談判。

未來的關閉可以通過租約自然到期來完成，而某些其他租約包括可在特定條件下行使的提前終止選項。公司還可能選擇退出或修改其他租約，並可能產生與這些行動相關的費用。

全球事件的影響和不確定性

由於我們是一家全球多品牌全渠道專業零售商，業務遍及美洲、歐洲、中東和非洲以及亞太地區等地區，因此管理層注意宏觀經濟風險、全球挑戰和不斷變化的全球地緣政治環境，包括俄羅斯和烏克蘭之間持續的衝突，以色列和哈馬斯之間的衝突 以及周邊地區衝突可能擴大, 可能對某些業務領域產生不利影響.因此，管理層繼續監視全球事件。公司繼續評估這些事件和類似事件在未來可能對業務產生的潛在影響，並繼續制定和更新應急計劃，以幫助減輕潛在影響。公司為此類事件所做的準備可能不足以減輕其影響，這些事件可能會進一步對其業務和經營業績產生不利影響。

有關可能導致我們的實際業績與預期存在重大差異的重大風險的討論，請參閲第一部分 “第1A項”。2022財年10-K表格中的 “風險因素”。

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結果摘要
截至2023年10月28日和2022年10月29日的十三週和三十九周的業績摘要如下：
GAAP
非公認會計準則 (1)
（以千計，淨銷售額、可比銷售額、毛利率、營業收入利潤率和每股金額的變化除外）
2023 年 10 月 28 日
2022年10月29日
2023 年 10 月 28 日
2022年10月29日
十三週結束
淨銷售額$1,056,431 $880,084 
淨銷售額的變化20.0 %(2.8)%
可比銷售額 (2)
16 %— %
毛利率64.9 %59.2 %
營業收入$138,020 $17,543 $138,020 $21,287 
營業收入利潤率
13.1 %2.0 %13.1 %2.4 %
歸因於 A&F 的淨收益（虧損）$96,211 $(2,214)$96,211 $554 
歸屬於A＆F的每股淨收益（虧損）1.83 (0.04)1.83 0.01 
三十九周已結束
淨銷售額$2,827,770 $2,497,937 
淨銷售額的變化13.2 %(2.1)%
可比銷售額 (2)
11 %— %
毛利率62.9 57.5 
營業收入$261,870 $5,626 $266,306 $14,962 
營業收入利潤率
9.3 %0.2 %9.4 %0.6 %
歸屬於A＆F的淨收益（虧損）。$169,676 $(35,517)$172,905 $(28,686)
歸屬於A＆F的每股淨收益（虧損）3.25 (0.70)3.32 (0.57)

(1)關於公司為何認為這些非公認會計準則財務指標對投資者有用的討論，以及非公認會計準則指標與根據公認會計原則計算和列報的最直接可比財務指標的對賬情況，見下文”非公認會計準則財務指標.”
(2)可比銷售額以固定貨幣計算，不包括商店和數字銷售以外的收入。請參閲以下” 中的討論非公認會計準則財務指標，” 以獲取有關可比銷售額計算的更多詳細信息。鑑於與 COVID-19 相關的門店關閉，公司在本10-Q表季度報告中的簡明合併財務報表中未披露2023財年之前的可比銷售額。

截至2023年10月28日和2023年1月28日，公司簡明合併資產負債表的某些組成部分如下：
（以千計）2023年10月28日2023年1月28日
現金及等價物$649,489 $517,602 
未償長期借款總額，賬面金額249,730 299,730 
庫存595,067 505,621 

公司截至2023年10月28日和2022年10月29日的三十九週期間的簡明合併現金流量表的某些組成部分如下：
（以千計）2023年10月28日2022年10月29日
由（用於）經營活動提供的淨現金$350,142 $(301,194)
用於投資活動的淨現金(127,986)(96,391)
用於融資活動的淨現金(87,106)(154,906)

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2023 年第三季度表格 10-Q
目錄
操作結果

本經營業績部分披露的預計基點（“BPS”）變動已根據淨銷售額百分比的變化進行了四捨五入。

淨銷售額

按細分市場劃分的淨銷售額是根據完成訂單的細分市場對收入進行歸因來列報的。截至2023年10月28日和2022年10月29日的十三週和三十九周內，公司按應報告分部劃分的淨銷售額如下：
十三週結束
（以千計，比率除外）2023年10月28日2022年10月29日$ Change% 變化
可比
銷售 (1)
按細分市場劃分：
美洲$867,566 $713,860 $153,706 22 %16 %
EMEA157,976 138,840 19,136 14 15 
亞太地區30,889 27,384 3,505 13 32 
總計 $1,056,431 $880,084 $176,347 20 16 
三十九周已結束
（以千計，比率除外）2023年10月28日2022年10月29日$ Change% 變化
可比
銷售 (1)
美洲$2,264,415 $1,949,066 $315,349 16 %12 %
EMEA468,045 465,394 2,651 1 6 
亞太地區95,310 83,477 11,833 14 28 
總計$2,827,770 $2,497,937 $329,833 13 11 
(1)可比銷售額是按固定貨幣計算的。請參閲 “非公認會計準則財務指標，”瞭解有關可比銷售額計算的更多詳細信息。

與2022財年第三季度相比，2023財年第三季度的淨銷售額增長了20％，這主要是由於銷售單位和AUR的增加。與2022財年第三季度相比，淨銷售額的同比增長反映了16％的正可比銷售額，美洲、歐洲、中東和非洲以及亞太地區均有所增長。

在2023財年迄今為止，淨銷售額與2022財年迄今為止相比增長了13％，這主要是由於AUR的增加。與2022財年迄今相比，淨銷售額的同比增長反映了11％的正可比銷售額，美洲、歐洲、中東和非洲以及亞太地區的銷售額也實現了可比增長。

截至2023年10月28日和2022年10月29日的十三週和三十九周內，公司按品牌劃分的淨銷售額如下：

十三週結束
（以千計，比率除外）2023年10月28日2022年10月29日$ Change% 變化
可比
銷售 (1)
Abercrombie (2)
$547,728 $422,332 $125,396 30 %26 %
霍利斯特 (3)
508,703 457,752 50,951 11 7 
總計 $1,056,431 $880,084 $176,347 20 16 
三十九周已結束
（以千計，比率除外）2023年10月28日2022年10月29日$ Change% 變化
可比
銷售 (1)
Abercrombie (2)
$1,446,483 $1,174,445 $272,038 23 %21 %
霍利斯特 (3)
1,381,287 1,323,492 57,795 42 
總計$2,827,770 $2,497,937 $329,833 1311 
(1)可比銷售額是按固定貨幣計算的。請參閲 “非公認會計準則財務指標，”瞭解有關可比銷售額計算的更多詳細信息。
(2)包括 Abercrombie & Fitch 和 abercrombie 的孩子。
(3)包括 Hollister、Gilly Hicks 和 Social Tourist。



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2023 年第三季度表格 10-Q
目錄
銷售成本，不包括折舊和攤銷
十三週結束
2023年10月28日2022年10月29日
（以千計，比率除外）佔淨銷售額的百分比佔淨銷售額的百分比BPS 變動
銷售成本，不包括折舊和攤銷$370,762 35.1 %$359,268 40.8 %(570)
三十九周已結束
2023年10月28日2022年10月29日
（以千計，比率除外）佔淨銷售額的百分比佔淨銷售額的百分比BPS 變動
銷售成本，不包括折舊和攤銷$1,047,927 37.1 %$1,061,684 42.5 %(540)

在2023財年第三季度，不包括折舊和攤銷在內的銷售成本佔淨銷售額的百分比與2022財年第三季度相比下降了約570個基點。同比下降主要是由AUR同比增長帶來的250個基點的好處，較低的運費成本帶來的約200個基點，以及與去年相比庫存減記水平較低帶來的約200個基點，部分被原材料成本上漲的80個基點所抵消。

在2023財年迄今為止，銷售成本（不包括折舊和攤銷）佔淨銷售額的百分比與2022財年迄今為止下降了約540個基點。同比下降主要歸因於運費成本降低約420個基點以及AUR同比增長約360個基點所帶來的好處。原材料成本上漲帶來的約120個基點部分抵消了這些好處。

毛利，不包括折舊和攤銷
十三週結束
2023年10月28日2022年10月29日
（以千計，比率除外）佔淨銷售額的百分比佔淨銷售額的百分比BPS 變動
毛利，不包括折舊和攤銷$685,669 64.9 %$520,816 59.2 %570 
三十九周已結束
2023年10月28日2022年10月29日
（以千計，比率除外）佔淨銷售額的百分比佔淨銷售額的百分比BPS 變動
毛利，不包括折舊和攤銷$1,779,843 62.9 %$1,436,253 57.5 %540 

商店和配送費用
十三週結束
2023年10月28日2022年10月29日
（以千計，比率除外）佔淨銷售額的百分比佔淨銷售額的百分比BPS 變動
商店和配送費用$383,883 36.3 %$367,333 41.7 %(540)
三十九周已結束
2023年10月28日2022年10月29日
（以千計，比率除外）佔淨銷售額的百分比佔淨銷售額的百分比BPS 變動
商店和配送費用$1,068,226 37.8 %$1,045,667 41.9 %(410)

在2023財年第三季度，門店和分銷費用佔淨銷售額的百分比與2022財年第三季度相比有所下降。下降的主要原因是淨銷售額增長導致的支出槓桿率，與2022年第三季度相比，門店佔用率和配送成本的增加略有抵消。

與2022財年迄今為止相比，在2023財年迄今為止，門店和分銷費用佔淨銷售額的百分比有所下降。下降的主要原因是淨銷售額增長導致的支出槓桿率，但與2022財年迄今為止相比，門店佔用費的增加略有抵消。
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2023 年第三季度表格 10-Q
目錄
營銷、一般和管理費用
十三週結束
2023年10月28日2022年10月29日
（以千計，比率除外）佔淨銷售額的百分比佔淨銷售額的百分比BPS 變動
營銷、一般和管理費用$162,510 15.4 %$133,201 15.1 %30 
三十九周已結束
2023年10月28日2022年10月29日
（以千計，比率除外）佔淨銷售額的百分比佔淨銷售額的百分比BPS 變動
營銷、一般和管理費用$449,643 15.9 %$379,518 15.2 %70 

在2023財年第三季度，營銷、一般和管理費用佔淨銷售額的百分比與2022財年第三季度相比增加了30個基點，這主要是由營銷和技術支出以及基於激勵的薪酬增加所推動的。

在2023財年迄今為止，營銷、一般和管理費用佔淨銷售額的百分比與2022財年迄今為止相比增加了70個基點，這主要是由於技術支出和基於激勵的薪酬的增加。


資產減值
十三週結束
2023年10月28日2022年10月29日
（以千計，比率除外）佔淨銷售額的百分比佔淨銷售額的百分比BPS 變動
資產減值$— —%$3,744 0.4%(40)
不包括的物品：
資產減值費用 (1)
— —(3,744)(0.4)40 
調整後的非公認會計準則資產減值 (1)
$— —$— —— 
三十九周已結束
2023年10月28日2022年10月29日
（以千計，比率除外）佔淨銷售額的百分比佔淨銷售額的百分比BPS 變動
資產減值$4,436 0.2%$9,336 0.4%(20)
不包括的物品：
資產減值費用 (1)
(4,436)(0.2)(9,336)(0.4)20 
調整後的非公認會計準則資產減值 (1)
$— —$— —— 
(1)請參閲 “非公認會計準則財務指標”瞭解更多細節。

請參閲註釋 8，”資產減值.”


其他營業（虧損）收入，淨額
十三週結束
2023年10月28日2022年10月29日
（以千計，比率除外）佔淨銷售額的百分比佔淨銷售額的百分比BPS 變動
其他營業（虧損）收入，淨額$(1,256)(0.1)%$1,005 0.1 %(20)
三十九周已結束
2023年10月28日2022年10月29日
（以千計，比率除外）佔淨銷售額的百分比佔淨銷售額的百分比BPS 變動
其他營業收入，淨額$4,332 0.2 %$3,894 0.2 %— 

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2023 年第三季度表格 10-Q
目錄

營業收入
十三週結束
2023年10月28日2022年10月29日
（以千計，比率除外）佔淨銷售額的百分比佔淨銷售額的百分比BPS 變動
營業收入$138,020 13.1 %$17,543 2.0 %1,110 
不包括的物品：
資產減值費用 (1)
— — 3,744 0.4 (40)
調整後的非公認會計準則營業收入 ¹$138,020 13.1 $21,287 2.4 1,070 
三十九周已結束
2023年10月28日2022年10月29日
（以千計，比率除外）佔淨銷售額的百分比佔淨銷售額的百分比BPS 變動
營業收入$261,870 9.3 %$5,626 0.2 %910 
不包括的物品：
資產減值費用 (1)
4,436 0.2 9,336 0.4 (20)
調整後的非公認會計準則營業收入$266,306 9.4 $14,962 0.6 880 
(1)請參閲 “非公認會計準則財務指標”瞭解更多細節。


利息支出，淨額
十三週結束
2023年10月28日2022年10月29日
（以千計，比率除外）佔淨銷售額的百分比佔淨銷售額的百分比BPS 變動
利息支出$8,568 0.8 %$7,586 0.9 %(10)
利息收入(7,897)(0.7)(291)(0.1)(60)
利息支出，淨額$671 0.1 $7,295 0.8 (70)
三十九周已結束
2023年10月28日2022年10月29日
（以千計，比率除外）佔淨銷售額的百分比佔淨銷售額的百分比BPS 變動
利息支出$23,661 0.8 %$23,055 0.9 %(10)
利息收入(18,450)(0.6)(1,536)0.0 (60)
利息支出，淨額$5,211 0.2 $21,519 0.9 (70)

與2022財年第三季度相比，2023財年第三季度的利息支出淨額減少了660萬美元，這是由於購買優先擔保票據導致本季度借款減少，以及存款和貨幣市場賬户餘額和利率增加導致利息收入增加。

在2023財年迄今為止，淨利息支出與2022財年迄今為止相比減少了1,630萬美元，這是由於購買優先擔保票據導致本季度借款減少，以及存款和貨幣市場賬户餘額和利率增加導致利息收入增加。


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2023 年第三季度表格 10-Q
目錄
所得税支出
十三週結束
2023年10月28日2022年10月29日
（以千計，比率除外）有效税率有效税率
所得税支出$39,617 28.8 %$10,966 107.0 %
不包括的物品：
税前不含税項目的税收影響 (1)
— 976 
調整後的非公認會計準則所得税支出 ¹$39,617 28.8 $11,942 85.3 
三十九周已結束
2023年10月28日2022年10月29日
（以千計，比率除外）有效税率有效税率
所得税支出$82,349 32.1 %$14,413 (90.7)%
不包括的物品：
税前不含税項目的税收影響 (1)
1,207 2,505 
調整後的非公認會計準則所得税支出$83,556 32.0 $16,918 (258.0)
(1)税前排除項目的税收影響是按公認會計原則計算的税收準備金與根據調整後的非公認會計準則計算的税收準備金之間的差額。請參閲”營業收入” 和”非公認會計準則財務指標” 瞭解税前不包括項目的詳細信息。

與2022財年相比，2023財年第三季度和年初至今有效税率的變化是由於收入水平的提高，抵消了在美國境外產生的税收損失，因此不確認任何收益。

請參閲註釋 9，”所得税.”


歸因於 A&F 的淨收益（虧損）
十三週結束
2023年10月28日2022年10月29日
（以千計）佔淨銷售額的百分比佔淨銷售額的百分比BPS 變動
歸因於 A&F 的淨收益（虧損）$96,211 9.1 %$(2,214)(0.3)%940 
不包括的項目，扣除税款 (1)
— — 2,768 0.4 (40)
歸屬於A＆F的調整後非公認會計準則淨收益 (2)
$96,211 9.1 $554 0.1 900 
三十九周已結束
2023年10月28日2022年10月29日
（以千計）佔淨銷售額的百分比佔淨銷售額的百分比BPS 變動
歸屬於A＆F的淨收益（虧損）。$169,676 6.0 %$(35,517)(1.4)%740 
不包括的項目，扣除税款 (1)
3,229 0.1 6,831 0.3 (20)
歸屬於A＆F的調整後非公認會計準則淨收益（虧損） (2)
$172,905 6.1 $(28,686)(1.1)720 
(1)    上面在” 下列出的不包括的項目營業收入，” 和”所得税支出” 
(2)請參閲”非公認會計準則財務指標” 瞭解更多細節。


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2023 年第三季度表格 10-Q
目錄
歸屬於A＆F的每股淨收益（虧損）
十三週結束
2023年10月28日2022年10月29日$ Change
歸屬於A＆F的攤薄後每股淨收益（虧損）
$1.83 $(0.04)$1.87 
不包括的項目，扣除税款 (1)
— 0.05 (0.05)
歸屬於A＆F的調整後攤薄後每股非公認會計準則淨收益
1.83 0.01 1.82 
外幣匯率變動的影響— (0.06)0.06 
按固定貨幣計算，歸屬於A＆F的攤薄後每股調整後的非公認會計準則淨收益 (2)
1.83 (0.05)1.88 
三十九周已結束
2023年10月28日2022年10月29日$ Change
歸屬於A＆F的攤薄後每股淨收益（虧損）
$3.25 $(0.70)$3.95 
不包括的項目，扣除税款 (1)
0.06 0.13 (0.07)
歸屬於A＆F的攤薄後每股調整後的非公認會計準則淨收益（虧損）
3.32 (0.57)3.89 
外幣匯率變動的影響— (0.20)0.20 
按固定貨幣計算，歸屬於A＆F的攤薄後每股調整後的非公認會計準則淨收益（虧損） (2)
3.32 (0.77)4.09 
(1)    上面在” 下列出的不包括的項目營業收入，” 和”所得税支出.” 
(2)請參閲”非公認會計準則財務指標” 瞭解更多細節。

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2023 年第三季度表格 10-Q
目錄
流動性和資本資源

概述

A＆F董事會每季度對公司的資本配置戰略和優先事項進行審查，同時考慮流動性和估值因素。該公司認為，它將有足夠的流動性為未來12個月的運營活動提供資金。公司監控融資市場狀況，將來可能會決定是否以及何時修改、修改、回購或重組其ABL融資和/或優先擔保票據或回購其普通股。有關公司股票回購活動和暫停分紅計劃的討論，請參閲下文”股票回購和分紅.”

現金的主要來源和用途

該公司的業務有兩個主要銷售季節：春季，包括第一和第二財季（“春季”）和秋季，包括第三和第四財季（“秋季”）。由於返校和假日銷售期，該公司的銷售活動通常在秋季最為活躍。該公司依靠主要在秋季產生的超額運營現金流來為全年運營提供資金，並對業務進行再投資以支持未來的增長。該公司還擁有ABL融資機制作為額外資金來源，詳情見下文”信貸額度和優先擔保票據”.

公司預計，在接下來的十二個月中，其主要現金需求將用於優先考慮業務投資，繼續為運營活動提供資金，包括庫存收購，與薪酬、營銷、租賃及其可能行使的任何租賃收購或修改相關的債務、税收和其他經營活動。

如第一部分 “第1項” 所述，公司評估業務投資機會，這些舉措符合業務實現可持續長期增長的舉措，這些舉措與其戰略支柱相一致。業務——戰略和關鍵業務優先事項” 包含在2022財年10-K表中，包括對增長機會持機會主義態度。潛在投資機會的例子包括但不限於新門店體驗以及對公司數字和全渠道計劃的投資。從歷史上看，該公司一直利用運營產生的自由現金流為任何全權資本支出提供資金，這些支出優先用於新門店體驗以及數字和全渠道投資、信息技術和其他項目。在截至2023年10月28日的年初至今期間，該公司使用了1.286億美元的資本支出。2023財年的資本支出總額預計約為1.6億美元。

公司使用ABL機制下可用的現金和現金等價物總額以及增量借款來衡量流動性。截至2023年10月28日，該公司的現金及現金等價物為6.495億美元，總流動性約為10億美元，而在2023財年初，現金及現金等價物為5.176億美元，總流動性約為8.657億美元。這使公司能夠評估戰略性地部署多餘現金和/或資產負債表去槓桿化的潛在機會，具體取決於各種因素，例如市場和業務狀況，包括公司加快業務投資的能力。此類機會包括但不限於通過購買未償還的優先擔保票據或股票回購向股東返還現金。

股票回購和分紅

2021 年 11 月，A&F 董事會批准了 5 億美元的股票回購授權，取代了 2021 年之前的 1,000 萬股股票回購授權，後者還有大約 390 萬股股票的可用股票。在截至2023年10月28日的年初至今期間，公司沒有根據該股票回購授權回購其任何普通股。 根據2021年11月批准的授權，該公司還有2.32億美元的股票回購授權。

從歷史上看，公司會不時回購普通股，具體取決於過剩的流動性、市場狀況和業務狀況，目的是向股東返還多餘的現金，抵消與行使員工股票增值權和限制性股票單位的歸屬相關的普通股發行所產生的稀釋。股票可以在公開市場上回購，包括根據根據經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第10b5-1條制定的交易計劃，通過私下談判的交易或其他交易或通過這些方法的組合進行回購。請參閲”第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用” 本10-Q表季度報告的第二部分，其中包含根據公司公開宣佈的股票回購授權剩餘可供購買的金額。

2020年5月，公司宣佈暫停分紅計劃，以保持流動性並在 COVID-19 影響下保持財務靈活性。公司將來可能會審查其分紅計劃，以根據當時的事實和情況確定是否以及何時恢復。任何股息均由A＆F董事會自行決定是否宣佈。A＆F董事會根據A＆F的財務狀況、經營業績、資本需求、當前和預計的現金流、業務前景和其他因素，包括公司協議中與優先擔保票據和ABL融資機制相關的任何限制，審查並確定股息金額（如果有）。不可能沒有
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2023 年第三季度表格 10-Q
目錄
保證公司將來會申報和支付股息，或者，如果支付了股息，其金額將與過去的股息相似。

信貸額度和優先擔保票據

截至2023年10月28日，該公司在優先擔保票據下的未償借款總額為2.497億美元。在截至2023年10月28日的十三週內，A&F Management在公開市場上購買了5,000萬美元的未償還優先擔保票據，並蒙受了130萬美元的債務清償損失，其中包括90萬美元的溢價和註銷40萬美元的未攤銷費用，扣除簡明合併運營報表和綜合收益（虧損）後確認的利息支出。

此外，經第一修正案（定義見下文）修訂的經修訂和重述的信貸協議規定了ABL額度，這是一種基於優先擔保資產的循環信貸額度，金額最高可達 4億美元。截至2023年10月28日，該公司在ABL融資機制下沒有任何未償還的借款。ABL 融資機制將於 2026 年 4 月 29 日到期。

截至2023年10月28日，ABL融資機制下剩餘借款能力的詳細信息如下：
（以千計）2023年10月28日
貸款上限$400,000 
減去：未兑現的備用信用證(422)
借款能力399,578 
減去：最低超額可用性 (1)
(40,000)
可用借款能力$359,578 
(1)    公司必須將剩餘可用性維持在貸款上限的10％或ABL融資機制下的3000萬美元之間，以較高者為準。

請參閲註釋 10，”借款.”

所得税

該公司的外國子公司的收益和利潤可以在不產生額外的聯邦所得税的情況下匯回美國。公司確定，截至2019年2月2日，公司未分配收益和外國子公司的利潤餘額被視為在美國境外無限期再投資，如果將這些資金匯回美國，公司預計將產生微不足道的州所得税和外國預扣税。公司對2019年2月2日以後賺取的收益和利潤同時計提州所得税和外國預扣税，這樣這些資金就可以在不產生額外税收支出的情況下匯回本國。截至2023年10月28日，該公司6.495億美元的現金及等價物中有2.131億美元由外國子公司持有。

請參閲註釋 9，”所得税.”

現金流分析

下表提供了公司截至2023年10月28日和2022年10月29日的三十九周簡明合併現金流量表的某些組成部分：
三十九周已結束
2023年10月28日2022年10月29日
（以千計）
期初現金及等價物以及限制性現金及等價物$527,569 $834,368 
由（用於）經營活動提供的淨現金350,142 (301,194)
用於投資活動的淨現金(127,986)(96,391)
用於融資活動的淨現金(87,106)(154,906)
外幣匯率對現金的影響(4,491)(14,871)
現金及等價物以及限制性現金及等價物的淨增加（減少）130,559 (567,362)
期末現金及等價物以及限制性現金及等價物$658,128 $267,006 

經營活動 -在截至2023年10月28日的年初至今期間，經營活動提供的淨現金包括淨銷售額同比增長13％導致的現金收入增加，以及2022財年第四季度對供應商的付款增加，這導致2023財年第一季度的現金支付減少。

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目錄
投資活動 - 在截至2023年10月28日的年初至今期間，用於投資活動的淨現金主要用於1.286億美元的資本支出。截至2022年10月29日的年度迄今為止，用於投資活動的淨現金主要用於1.203億美元的資本支出，部分被拉比信託資產提取1,200萬美元多餘資金以及出售1190萬美元財產和設備的收益所抵消。

籌資活動 - 在截至2023年10月28日的年初至今期間，用於融資活動的淨現金包括以90萬澳元的溢價購買5,000萬美元的未償還優先擔保票據，以及與預扣（回購）普通股相關的金額，以支付基於股份的薪酬獎勵歸屬後的預扣税款。在截至2022年10月29日的年初至今期間，用於融資活動的淨現金包括回購約480萬股普通股，市值約為1.258億美元，以及與預扣（回購）普通股相關的金額，以支付基於股份的薪酬獎勵歸屬後的預扣税款。

合同義務

公司的合同義務主要包括經營租賃、商品庫存採購訂單、未確認的税收優惠、某些退休義務、租賃押金以及其他購買具有法律約束力且要求最低購買量的商品和服務的協議。這些合同義務影響公司的短期和長期流動性和資本資源需求。

自2023年1月28日以來，公司的合同義務沒有重大變化，但正常業務過程中發生的義務除外（主要是公司與商品庫存相關的購買和租賃義務的變化，由於公司運營的季節性質，這些義務全年波動）。

最近的會計公告

公司在附註2 “重要會計政策摘要” 中描述了其重要會計政策,” 載於 “第8項” 的合併財務報表附註。財務報表和補充數據” 包含在2022財年10-K表中。公司每季度審查最近的會計公告，並排除了討論不適用於公司的會計公告以及那些沒有或預計不會對公司合併財務報表產生重大影響的公告。

關鍵會計估計

該公司在 “第7項” 中描述了其關鍵會計估計。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析，” 包含在2022財年10-K表中。自2022財年末以來，關鍵會計政策和估計沒有重大變化。

非公認會計準則財務指標

本10-Q表季度報告討論了在GAAP和非GAAP基礎上計算和列報的某些財務指標。該公司認為，本文件中提出的每項非公認會計準則財務指標”第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 對投資者很有用，因為它為評估公司的經營業績提供了有意義的基礎，其中不包括公司認為可能無法反映其未來經營前景的某些項目的影響，例如某些資產減值費用，從而補充了投資者對不同時期運營可比性的理解。管理層在報告所述期間使用這些非公認會計準則財務指標來評估公司的業績並制定對未來經營業績的預期。這些非公認會計準則財務指標應用作公司GAAP財務業績的補充而不是替代品，並且不得以與其他公司提出的類似指標相同的方式進行計算。

可比銷售額

公司提供可比銷售額，定義為：（1）以相同品牌開業至少一年且在過去一年中平方英尺未擴大或減少超過20％的門店淨銷售總額的同比變化百分比，前一年的淨銷售額按本年度的外幣匯率折算以消除外幣匯率波動的影響，以及（2）與上一年度的數字淨銷售額淨銷售額按當年外幣匯率折算為消除外幣匯率波動的影響。可比銷售額不包括商店和數字銷售以外的收入。管理層使用可比銷售額來了解淨銷售額同比變化的驅動因素，並認為可比銷售額是一個有用的指標，因為它可以幫助投資者區分公司收入中歸因於現有地點的部分和可歸因於門店開業或關閉的部分。最直接可比的GAAP財務指標是淨銷售額的變化。鑑於與 COVID-19 相關的門店關閉，公司在本10-Q表季度報告中的簡明合併財務報表中未披露2023財年之前的可比銷售額。

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排除的物品

以下財務指標按公認會計原則和調整後的非公認會計準則披露，不包括以下項目（視情況而定）：
金融措施 (1)
排除的物品
營業收入資產減值費用
所得税支出 (2)
税前不含税項目的税收影響
歸屬於A＆F的每股淨收益（虧損）和淨收益（虧損） (2)
税前除外項目和税前除外項目的税收影響
(1)     其中某些財務指標也以淨銷售額的百分比表示。
(2)    排除項目的税收影響是按公認會計原則計算的税收準備金與根據調整後的非公認會計原則計算的税收準備金之間的差額。

以固定貨幣為基礎的財務信息

公司以固定貨幣為基礎提供某些財務信息，通過消除外幣匯率波動的影響，增強投資者對潛在業務趨勢和經營業績的理解。管理層還使用固定貨幣基礎上的財務信息來授予員工基於績效的薪酬。按固定貨幣計算的外幣匯率的影響是通過將本期的外幣匯率應用於上一年度的業績來確定的，不包括套期保值的同比影響。外幣匯率的攤薄後每股收益使用26％的有效税率計算。

截至2023年10月28日和2022年10月29日的十三週和三十九周內，按固定貨幣計算和列報的非公認會計準則財務指標與根據公認會計原則計算和列報的財務指標的對賬情況如下：
（以千計，淨銷售額、毛利率、營業利潤率和每股數據的變化除外）十三週結束三十九周已結束
淨銷售額2023年10月28日2022年10月29日% 變化2023年10月28日2022年10月29日% 變化
GAAP $1,056,431 $880,084 20 %$2,827,770 $2,497,937 13 %
外幣匯率變動的影響— 6,937 (1)— 1,213 — 
按固定貨幣計算的非公認會計準則$1,056,431 $887,021 19 $2,827,770 $2,499,150 13 
毛利，不包括折舊和攤銷費用2023年10月28日2022年10月29日
BPS 變動 (1)
2023年10月28日2022年10月29日
BPS 變動 (1)
GAAP $685,669 $520,816 570 $1,779,843 $1,436,253 540 
外幣匯率變動的影響— 2,906 20 — (12,671)50 
按固定貨幣計算的非公認會計準則$685,669 $523,722 590 $1,779,843 $1,423,582 590 
營業收入2023年10月28日2022年10月29日
BPS 變動 (1)
2023年10月28日2022年10月29日
BPS 變動 (1)
GAAP $138,020 $17,543 1,110 $261,870 $5,626 910 
排除的物品 (2)
— (3,744)40 (4,436)(9,336)30 
調整後的非公認會計準則 $138,020 $21,287 1,070 $266,306 $14,962 880 
外幣匯率變動的影響— (4,230)50 — (13,841)60 
按固定貨幣計算的調整後的非公認會計準則$138,020 $17,057 1,120 $266,306 $1,121 940 
歸屬於A＆F的每股淨收益（虧損）2023年10月28日2022年10月29日$ Change2023年10月28日2022年10月29日$ Change
GAAP$1.83 $(0.04)$1.87 $3.25 $(0.70)$3.95 
不包括的項目，扣除税款 (2)
— (0.05)0.05 (0.06)(0.13)0.07 
調整後的非公認會計準則 $1.83 $0.01 $1.82 $3.32 $(0.57)$3.89 
外幣匯率變動的影響— (0.06)0.06 — (0.20)0.20 
按固定貨幣計算的調整後的非公認會計準則$1.83 $(0.05)$1.88 $3.32 $(0.77)$4.09 

(1)估計的基點變化已根據淨銷售額百分比的變化進行了四捨五入。
(2)截至2023年10月28日和2022年10月29日的十三週和三十九周的排除項目分別包括税前商店資產減值費用、税前門店資產和其他資產減值費用以及税前不包括項目的税收影響。
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第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露

投資證券

公司維持其金融工具的現金等價物，主要是定期存款和貨幣市場基金，原始到期日為三個月或更短。由於這些工具的短期性質，預計利率變化不會對這些金融工具的公允價值產生重大影響。
拉比信託基金包括履行對Abercrombie & Fitch Co.參與者的融資義務的款項。非合格儲蓄和補充退休計劃 I，Abercrombie & Fitch Co.非合格儲蓄和補充退休計劃II以及補充高管退休計劃。拉比信託的資產主要由信託擁有的人壽保險單組成，這些保單以現金退保價值入賬。現金退保金額的變化使截至2023年10月28日和2022年10月29日的十三週分別實現30萬澳元的已實現收益。在截至2023年10月28日和2022年10月29日的三十九周內，現金退保金額和根據拉比信託持有的信託人壽保險單支付的福利金額的變化分別導致160萬美元和110萬美元的已實現收益。已實現收益計入利息支出，扣除簡明合併運營報表和綜合收益（虧損）後的淨利息支出。

截至2023年10月28日和2023年1月28日，拉比信託的資產已包含在簡明合併資產負債表中的其他資產中，如上所述，其使用受到限制。

利率風險

在2020年7月2日之前，公司因利率變動而面臨的市場風險主要與LIBO利率波動或與公司以前的定期貸款額度（“定期貸款額度”）和ABL融資機制相關的替代基準利率的增加或減少有關。2020年7月2日，公司發行了優先擔保票據，並償還了定期貸款機制和ABL融資機制下的所有未償借款，從而消除了當時因利率變動而存在的任何現金流市場風險。優先擔保票據面臨的利率風險僅限於公允價值的變化。由於ABL融資機制下的未償借款總額可能發生變化，以及經修訂和重述的信貸協議中描述的利率條款和限制的潛在變化，2023財年的分析可能與實際結果有所不同。

2017年7月，金融行為監管局（監管LIBO利率的機構）宣佈，它打算在2021年之後停止強迫銀行提交利率來計算LIBO利率。某些利率的出版物在2021年底被逐步淘汰，所有LIBO利率的出版物在2023年6月30日之後停止。2023年3月15日，公司簽訂了經修訂和重述的信貸協議（“第一修正案”）的第一修正案，以取消基於LIBO利率的貸款，使用當前有關擔保隔夜融資利率的市場定義，並進行其他相應的更改。

外幣匯率風險

A&F 的國際子公司通常使用美元以外的本位幣運營。由於公司的簡明合併財務報表以美元列報，因此公司必須按報告期內或結束時的有效匯率將這些財務報表的所有組成部分從本位貨幣轉換為美元。美元兑其他貨幣價值的波動會影響報告的收入、支出、資產和負債金額。隨着國際業務相對於國內業務的增加，外幣匯率波動的潛在影響也隨之增加。

A＆F及其子公司面臨與外幣交易和預測外幣交易相關的外幣匯率變化的風險，包括子公司之間購買庫存以及以外幣計價的資產和負債。該公司制定了一項計劃，該計劃主要利用外幣兑換遠期合約來部分抵消與某些外幣交易和預測交易的影響相關的風險。根據該計劃，外幣匯率敞口的增加或減少被外匯遠期合約的收益或損失部分抵消，以減輕外幣匯兑損益的影響。該公司不使用遠期合約進行貨幣投機。未償還的外匯遠期合約在每個財政期結束時按公允價值入賬。

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外幣遠期外匯合約對外幣匯率的變化很敏感。截至2023年10月28日，公司評估了假設美元兑合約外幣匯率貶值10％的影響所產生的公允價值損失風險。這種假設的貶值將使衍生合約的公允價值減少約1,020萬美元。由於公司的外匯遠期合約主要被指定為預測交易的現金流套期保值，因此預計公允價值的假設變化將被標的套期保值項目的公允價值的淨變化所抵消。請參閲註釋 12，”衍生工具，” 適用於截至2023年10月28日和2023年1月28日其他流動資產和應計費用中包含的任何未償外幣遠期外匯合約的公允價值。
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第 4 項。控制和程序

披露控制和程序

A＆F維持披露控制和程序（定義見《交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條），旨在合理保證A＆F根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息將在美國證券交易委員會規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告，並確保此類信息被收集並傳達給A＆F的管理層，包括 A&F 的首席執行官兼首席財務官（視情況而定）允許及時做出有關所需披露的決定。由於固有的侷限性，披露控制和程序，無論設計和運作多麼完善，都只能為實現披露控制和程序的目標提供合理而非絕對的保證。

A&F的管理層，包括A＆F首席執行官（擔任A＆F的首席首席執行官）和A＆F的執行副總裁、首席財務官兼首席運營官（擔任A＆F的首席財務官兼首席會計官），評估了截至2023年10月28日的財季末A＆F設計和運營其披露控制和程序的有效性。A&F首席執行官（以A＆F首席首席執行官等個人的身份）和A＆F的執行副總裁、首席財務官兼首席運營官（以A＆F首席財務官的身份）得出結論，截至2023年10月28日，A&F的披露控制和程序在合理的保證水平上有效。


財務報告內部控制的變化

在截至2023年10月28日的財政季度中，A＆F對財務報告的內部控制（定義見《交易法》第13a-15（f）條和第15d-15（f）條）沒有發生重大影響或合理可能對A＆F財務報告內部控制產生重大影響的變化。
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第二部分。其他信息


第 1 項。法律訴訟

公司及其關聯公司是訴訟和其他對手訴訟的被告，這些訴訟可能包括涉及單一原告的個人訴訟到集體訴訟。公司與解決索賠和訴訟相關的法律費用通常按實際支出記作支出，在認為損失可能發生且損失金額或損失範圍可合理估計的情況下，公司會根據訴訟結果確定估計負債。在確定損失是合理可能的，並且能夠確定此類估計值時，公司還會確定合理可能的損失估計值或超過相關應計負債（如果有）的合理可能損失的範圍。公司針對某些法律突發事件的應計費用歸類為簡明合併資產負債表的應計費用，其中包括”第 1 項。財務報表（未經審計），” 本10-Q表季度報告的第一部分。根據目前獲得的信息，公司無法估計超過應計法律意外開支費用的一系列合理可能的損失。此外，在無法合理估計結果或潛在責任的情況下，公司尚未確定針對公司的某些索賠和未決法律訴訟的應計額，並且公司無法估計這些法律事務可能造成的一系列合理損失。由於最終和解協議談判和法院批准條款的不確定性，實際負債可能與記錄的金額有所不同，並且無法保證法律事務的最終解決不會對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。如果發現更多事實，公司對當前風險敞口的評估可能會發生變化。

此外，根據《交易法》第S-K條例第103（c）（3）（iii）項，如果公司合理地認為政府機構參與的環境訴訟可能導致金錢制裁（不包括利息和費用），超過規定門檻，則公司必須披露有關此類程序的某些信息。公司選擇適用100萬美元的門檻，以確定是否需要披露任何此類程序。

第 1A 項。風險因素

截至2023年10月28日，該公司的風險因素與第一部分 “第1A項” 中披露的風險因素沒有重大變化。2022財年10-K表中的 “風險因素”。

第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用

在2023財年第三季度，沒有銷售未根據經修訂的1933年《證券法》註冊的股權證券。

下表提供了有關在截至2023年10月28日的十三週的每個財政月內由A＆F或《交易法》第10b-18（a）（3）條所定義的任何 “關聯購買者” 或代表其購買普通股的信息：
期間（會計月）
購買的股票總數 (1)
每股支付的平均價格
作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數 (2)
根據計劃或計劃可能購買的股票的大致美元價值 (2)(3)
2023 年 7 月 30 日至 2023 年 8 月 26 日6,240 $43.13 — $232,184,768 
2023 年 8 月 27 日至 2023 年 9 月 30 日167,153 49.58 — 232,184,768 
2023 年 10 月 1 日至 2023 年 10 月 28 日986 62.93 — 232,184,768 
總計174,379 49.43 — 232,184,768 
(1)在截至2023年10月28日的十三週內，共預扣了174,379股普通股，用於歸屬員工限制性股票單位和行使員工股票增值權後應繳的税款。
(2)2021 年 11 月 23 日，公司宣佈，A&F 董事會批准了一項新的 5 億美元股票回購授權，取代了之前的 2021 年 1,000 萬股股票回購授權，後者還有大約 390 萬股可供回購。
(3)顯示的數字代表截至每個週期結束時根據上文腳註2所述的A＆F公開宣佈的股票回購授權可能尚未購買的普通股的大致美元價值。根據業務和市場狀況，可以不時購買股票。
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第 5 項。其他信息

規則 10b5-1 交易計劃

在截至2023年10月28日的十三週內，公司沒有任何董事或高級管理人員採用新的 “第10b5-1條交易安排” 或 “非規則10b5-1交易安排”，以及 本公司的董事或高級管理人員未修改或終止現行的 “第10b5-1條交易安排” 或 “非上市規則第10b5-1條的交易安排”t，” 每個術語的定義均在《交易法》第S-K條例第408（a）項中，但以下內容除外：

•開啟 2023 年 8 月 24 日, 斯科特·D·利佩斯基，我們的 執行副總裁、首席財務官兼首席運營官, 採用旨在滿足《交易法》第10b5-1（c）條條件的交易計劃。利佩斯基先生的計劃是出售至多 50,000我們普通股的數量和價格根據計劃條款確定，並在計劃下的所有股份出售之日起終止，或者 2024 年 3 月 8 日.

•開啟 2023 年 8 月 25 日, 克里斯汀·斯科特，我們的 全球品牌總裁兼美洲董事總經理 , 採用旨在滿足《交易法》第10b5-1（c）條條件的交易計劃。斯科特女士的計劃是出售至多 80,000我們普通股的數量和價格根據計劃條款確定，並在計劃下的所有股份出售之日起終止，或者 2024 年 5 月 29 日.


第 6 項。展品
展覽文檔
3.1
經修訂和重述的Abercrombie & Fitch Co. 公司註冊證書，反映了截至本10-Q表季度報告發布之日的修訂，該修正是參照A＆F截至2011年7月30日的季度期10-Q表季度報告（文件編號001-12107）附錄3.2納入此處。 [本文件代表經修訂和重述的Abercrombie & Fitch Co. 公司註冊證書，其彙編格式包含所有修正案。這份彙編的文件尚未提交給特拉華州國務卿。]
3.2
經修訂和重述的Abercrombie & Fitch Co. 章程反映了截至本10-Q表季度報告發布之日的修正案，該章程參考了A＆F於2022年11月22日提交的8-K表最新報告（文件編號：001-12107）附錄3.1，納入此處 [本文件以彙編形式代表 Abercrombie & Fitch Co. 的修訂和重述章程，包含所有修正案。]
10.1
截至2023年8月16日的經修訂和重述的Abercrombie & Fitch Co短期現金激勵薪酬績效計劃的第一修正案*
10.2
Abercrombie & Fitch Co. 的第一修正案截至2023年8月16日的長期現金激勵薪酬績效計劃*
31.1
首席執行官（首席執行官）根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14（a）條或第15d-14（a）條作出的認證。*
31.2
執行副總裁、首席財務官兼首席運營官（首席財務官）根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《1934年證券交易法》第13a-14（a）條或第15d-14（a）條進行認證。*
32.1
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條，由首席執行官（擔任首席首席執行官）和執行副總裁、首席財務官和首席運營官（擔任首席財務官）進行認證。**
101.INS內聯 XBRL 實例文檔-實例文檔不出現在交互式數據文件中，因為其內聯 XBRL 標籤嵌入在 Inline XBRL 文檔中。*
101.SCH內聯 XBRL 分類擴展架構文檔。*
101.CAL內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔。*
101.DEF內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔。*
101.LAB內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔。*
101.PRE內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔。*
104封面頁交互式數據文件（格式為 Inline XBRL，附錄 101 中包含適用的分類擴展信息）。*
* 隨函提交。
** 隨函提供。

Abercrombie & Fitch Co.
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簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使下列簽署人代表其簽署本報告，並獲得正式授權。
Abercrombie & Fitch Co.
日期：2023 年 12 月 4 日
來自：
/s/Scott D. Lipesky
 斯科特·D·利佩斯基
 執行副總裁、首席財務官兼首席運營官
（首席財務官、首席會計官和授權人員）

Abercrombie & Fitch Co.
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