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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
________________________________________________________
表格10-K
(標記一)
| | | | | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 |
| 截至本財政年度止 | 12月31日, 2023 |
或
| | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
| 在過渡時期, 到 |
佣金文件編號001-05647
______________________________________________________
MATEL,INC.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | |
特拉華州 | | 95-1567322 |
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | | (國際税務局僱主身分證號碼) |
大陸大道333號
埃爾塞貢多, 鈣90245-5012
(主要執行辦公室地址)
註冊人的電話號碼,包括區號(310) 252-2000
根據該法第12(B)節登記的證券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每個班級的標題 | | 交易代碼 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,每股1美元 | | 墊子 | | 納斯達克全球精選市場 |
______________________________________________________
根據該法第12(G)節登記的證券:
無
______________________________________________________
用複選標記表示註冊人是否為證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人。¨ 不是 ý
如果註冊人不需要根據法案第13條或第15條(d)款提交報告,則用複選標記進行標記。 是的 ¨ 不是 ý
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否一直遵守此類提交要求。是 ý*¨
在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內),註冊人是否以電子方式提交了根據法規S—T(本章第232.405節)第405條要求提交的每個交互式數據文件。 是 ý*¨
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | | ý | | 加速的文件管理器 | | ¨ |
| | | |
非加速文件服務器 | | ¨ | | 規模較小的新聞報道公司 | | ¨ |
| | | | | | |
| | | | 新興成長型公司 | | ¨ |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。¨
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。他説:ý
如果證券是根據該法第12(B)條登記的,應用勾號表示登記人在備案中的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。¨
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。¨
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。☐*☒
登記人的非關聯公司持有的有表決權和無表決權普通股的總市值為美元6,916,658,936根據截至2023年6月30日(註冊人最近完成的第二財政季度的最後一個工作日)的收盤市價計算。
截至2024年3月4日,註冊人普通股的流通股數量,面值為1.00美元: 344.0百萬股
以引用方式併入的文件
Mattel,Inc. 2024年委託書,將在註冊人的財政年度結束後120天內提交給美國證券交易委員會(SEC)(在此處所述範圍內納入第三部分)。
MATEL,INC.和子公司
| | | | | | | | |
| | 頁面 |
| 第一部分 | |
第1項。 | 業務 | 4 |
項目1A. | 風險因素 | 11 |
項目1B。 | 未解決的員工意見 | 25 |
項目1C。 | 網絡安全 | 25 |
第二項。 | 屬性 | 26 |
第三項。 | 法律訴訟 | 26 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 26 |
| 第II部 | |
第5項。 | 註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場 | 27 |
第6項。 | 已保留 | 29 |
第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 29 |
項目7A。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 47 |
第8項。 | 財務報表和補充數據 | 49 |
第9項。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 95 |
項目9A。 | 控制和程序 | 95 |
項目9B。 | 其他信息 | 95 |
項目9C。 | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 95 |
| 第三部分 | |
第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 96 |
第11項。 | 高管薪酬 | 96 |
第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 96 |
第13項。 | 某些關係和相關交易,以及董事的獨立性 | 96 |
第14項。 | 首席會計師費用及服務 | 96 |
| 第四部分 | |
第15項。 | 展品和財務報表附表 | 97 |
第16項。 | 表格10-K摘要 | 102 |
| 簽名 | 103 |
(關於前瞻性陳述的警告性説明)
美泰提醒投資者,本10—K表格年度報告包括前瞻性陳述,這些陳述與未來有關,並在其性質上是不確定的。前瞻性陳述可以通過它們與歷史或當前事實無關的事實來識別。使用諸如“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“項目”、“展望未來”、“確信”、“相信”和“有針對性”等詞語,通常識別前瞻性陳述。這些前瞻性陳述基於當前可用的經營、財務、經濟和其他信息和假設,並受到許多重大風險和不確定性的影響。各種因素,其中許多超出美泰控制,可能導致實際未來結果與前瞻性聲明中的預測有重大差異。可能導致這種差異的具體因素包括但不限於:(i)美泰及時和具有成本效益的基礎上設計、開發、生產、製造、採購、運輸和分銷產品的能力;(ii)零售客户和消費者對美泰提供的產品和娛樂有足夠的興趣和需求,以有利可圖地收回美泰的成本;(iii)影響美泰市場的經濟狀況下滑,這可能對零售客户和消費者造成負面影響,並可能導致就業水平下降,消費者可支配收入和支出下降,包括購買美泰產品的支出下降;(iv)其他可減少消費者自由支配開支的因素,例如燃料和食物成本上升,房屋或其他消費資產價值下跌,以及消費者債務高企;(v)美泰在實施節約成本和提高效率舉措時可能遇到的潛在困難或延誤;(vi)其他經濟和公共衞生狀況或美泰及其客户和供應商經營的市場的監管變化,這可能造成延誤或增加美泰成本;如商品價格上漲,勞動力成本或運輸成本,或疾病爆發; (vii)通貨膨脹對美泰業務的影響,包括供應鏈投入的成本膨脹和勞動力成本的增加,以及為努力減輕通貨膨脹影響而採取的定價行動;(viii)貨幣波動,包括匯率的變動,這可能降低美泰的淨收入和利潤,並對美泰的成本造成重大影響;(ix)美泰客户的集中,可能增加美泰客户遇到的困難對美泰的負面影響,例如破產或清算,或普遍缺乏成功,或其購買或銷售模式的改變;(x)美泰零售客户的庫存政策,以及美泰收入集中在下半年,加上零售商依賴快速反應庫存管理技術,增加了生產不足、生產過剩和發貨延誤的風險;(Xi)與安全漏洞或網絡攻擊有關的法律、聲譽和財務風險;(xii)工作中斷,包括因供應鏈中斷(如工廠或港口關閉)而導致的,這可能影響美泰公司以及時和具有成本效益的方式生產或交付產品的能力;(xiii)競爭對美泰業務的收入、利潤率和其他方面的影響,包括提供消費者選擇購買的產品而不是競爭性產品的能力,從娛樂財產許可方獲得、維護和更新受歡迎的許可證的能力,(xiv)產品召回或產品責任訴訟的風險以及與產品安全法規相關的成本;(xv)美泰經營所在的美國和/或其他主要市場(如中國)的法律或法規的變更,包括但不限於税務、關税、貿易政策、產品安全、或可持續性,這可能會增加美泰的產品成本和其他經營成本,並減少美泰的收益和流動性;(十六)因經濟不穩定、政治不穩定、內亂、武裝敵對行動而導致業務中斷或其他不可預見的影響(包括烏克蘭戰爭和中東地緣政治發展的影響),自然災害和人為災害,(xvii)未能實現美泰投資或收購的計劃利益;(xviii)其他市場條件或第三方行為或批准的影響,包括導致供應商或外包商任何重大故障、不足或中斷的行為或批准,可能減少對美泰產品的需求,延遲或增加美泰項目的實施成本,或改變美泰的行為並降低實際結果;(xix)融資市場的變化或美泰無法以有吸引力的條件獲得融資;(xx)訴訟、仲裁或監管決定或和解行動的影響;(xxi)美泰在投資、產品開發或其他商業活動等新領域(如人工智能、不可替代代幣和加密貨幣)方面的監管框架的能力;(二十二)無法糾正美泰公司財務報告內部控制的重大缺陷,或未來出現的其他重大弱點或其他缺陷,或未能維持有效的內部監控系統;及(xxiii)第一部分第1A項“風險因素”中詳述的其他風險和不確定因素。” 美泰不更新前瞻性聲明,並明確聲明不承擔任何義務,除非法律要求。
第一部分
項目1. 業務
在本報告中,"Mattel"指的是Mattel,Inc.。和/或其一個或多個子公司。美泰是全球領先的玩具和家庭娛樂公司,擁有世界上最具標誌性的品牌組合之一。美泰創造創新的產品和體驗,激勵粉絲,娛樂觀眾,並通過遊戲發展兒童。美泰專注於以下演變策略,以發展其知識產權(“IP”)驅動的玩具業務,並擴大其娛樂產品:
•通過擴大美泰的產品組合、優化運營、不斷髮展的需求創造和發展特許經營品牌,實現玩具業務的盈利增長;以及
•通過發展特許經營品牌和加速內容、消費產品以及數字和現場體驗,擴大娛樂產品,在高度增值的垂直商業領域充分利用美泰的知識產權。
美泰是一系列標誌性品牌的擁有者,並與全球娛樂公司合作,授權其他IP。美泰的自有和授權品牌和產品組合分為以下幾類:
娃娃—包括品牌,如 芭比娃娃,美國女孩,迪斯尼公主 和迪士尼冰雪奇緣,怪物高中,和波莉口袋.美泰的玩偶組合由旗艦產品驅動, 芭比品牌和一系列在全球提供的互補品牌。自1959年以來, 芭比通過向每個女孩展示她們可以成為任何人,激發了她們無限的潛力。 美國女孩該公司擁有廣泛的玩偶和配件、內容、遊戲和生活方式產品組合,以傳授寶貴的人生課程而聞名,通過其鼓舞人心的玩偶和書籍,展示來自過去和現在的不同角色。
嬰兒、幼兒和學齡前兒童—包括品牌,如 Fisher—Price (包括小人物和圖片文本)和託馬斯和朋友們。作為遊戲和兒童發展領域的領導者,費舍爾-普萊斯使命是通過為嬰兒、幼兒和學齡前兒童製作最有趣、最豐富的產品來幫助家庭。託馬斯和朋友們是一個屢獲殊榮的學齡前兒童火車品牌特許經營權,通過玩具、內容、現場活動和其他消費品為孩子們帶來有意義的友誼和團隊合作的生活課程。
車輛—包括品牌,如 火熱的車輪(包括火熱車輪怪獸卡車和火熱的車輪馬裏奧·卡丁車 (任天堂)),火柴盒,以及汽車 (迪斯尼皮克斯). 生產50多年, 風火輪繼續推動性能和設計的極限,並點燃和培養兒童,成人和收藏家的挑戰精神。從壓鑄車輛到軌道、遊戲機和配件,美泰汽車產品組合具有廣泛的吸引力,吸引並激發了所有年齡段的車迷。
動作人物、建築物、遊戲和其他—包括品牌,如 Masters of the Universe, 巨型, uno, 侏羅紀世界 (NBC環球), 我的世界 (微軟), WWE,以及星球大戰s (迪士尼盧卡斯影業).美泰的行動數字產品組合由與特許娛樂特許經營權相關的產品線組成, 侏羅紀世界和WWE,以及來自美泰擁有的知識產權的產品線,如Masters of the Universe。作為建築套裝領域的挑戰者品牌,巨型通過為所有年齡段的建築商和全球特許經營的粉絲提供真實的建築體驗來激發創造力。在奧運會期間,uno是一款經典的配對紙牌遊戲,簡單易學,對每個人來説都很有趣。其他包括長毛絨,它包含與特許娛樂特許經營權的電影發行相關的產品,以及美泰擁有的知識產權。
業務細分
美泰的運營部門是:(I)北美,包括美國和加拿大;(Ii)國際;(Iii)美國女孩。北美和國際部門銷售美泰類別的產品,儘管一些產品是為特定的國際市場開發和改編的。
有關美泰按品牌類別在全球範圍內的總賬單的更多信息,請參閲第二部分,第7項“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析-運營結果”。
北美細分市場
北美細分市場在美國和加拿大營銷和銷售美泰所有類別的玩具和消費品。
娃娃
芭比繼續提供創新、以目的為導向的營銷活動,以及與強大的遊戲系統相關的引人入勝的玩具。芭比有廣泛的產品供應,產品線旨在吸引多個年齡段的兒童,並輔之以芭比娃娃簽名搭配高質量的玩偶,吸引所有年齡段的粉絲。在2024年,芭比我將繼續利用這部成功的真人戲劇電影,以幫助推動充分, 芭比特許經營,包括玩具,消費品和遊戲。 芭比 將慶祝其65這是週年紀念,許多激活,也 推出令人興奮的新產品線和遊戲模式。
美泰還很高興能在其強大的合作伙伴關係的基礎上, 迪斯尼對於迪士尼公主和迪士尼冷凍 產品線。怪物高將尋求在其全球重新推出的成功基礎上再接再厲,包括計劃推出的新內容和產品。
嬰兒、幼兒和學齡前兒童
在2024年,費舍爾-普萊斯我們將繼續專注於吸引消費者,成為有嬰幼兒和學齡前兒童的家庭值得信賴的合作伙伴,繼續通過創新產品創造品牌愛,並豐富每個家庭的前五年童年。以消費者為中心的創新將繼續推動新產品的推出,包括擴大 鏈接遊戲 在嬰兒和新的創新玩具, 圖片文本,包括新的授權娛樂產品。費雪價格將增加費雪價格木材,並繼續其強勁勢頭, 小人物隨着產品線的擴大, 芭比娃娃 線和 小人物收藏家 排隊。
車輛
2024年,行業領先 風火輪將繼續其強勁勢頭,作為一個多代專營權與消費者的興趣,保持在歷史高點。 風火輪預計產品的供應將通過壓鑄車輛和軌道和遊戲機的創新來刺激消費者。這些產品將得到Netflix上全新的兒童動畫系列的支持, Hot Wheels Let's Race,以及 火熱的車輪賽車排隊。風火輪還尋求進一步擴大壓鑄車分銷,面向所有年齡段的粉絲。
壓鑄 先鋒火柴盒在取得成功70年後,預計將繼續將令人興奮的新產品推向市場這是週年紀念,包括新的可持續壓鑄產品,以及全球流行的YouTube系列的新劇集,火柴盒冒險.
美泰將繼續與迪斯尼皮克斯為汽車推動創新,包括提供新鮮的新產品,以支持2024年的關鍵營銷活動。
動作人物、建築物、遊戲和其他
美泰行動人物將繼續與主要許可方合作伙伴合作,如迪斯尼皮克斯, 微軟, NBC環球,以及WWE,將創新產品推向全球市場。美泰的2024行動人物產品線將包括與Netflix內容捆綁的玩具NBC環球的《侏羅紀世界》 (《侏羅紀世界:混沌理論》)和Masters of the Universe (宇宙主宰:革命)以及內部的新創新我的世界和WWE.
在建築集合中,巨型通過為所有年齡段的建築商和全球特許經營的粉絲提供真實的建築體驗來激發創造力。與一些世界頂級特許經營權建立合作伙伴關係,包括口袋妖怪和風火輪,邀請消費者試用巨型建築佈景,創新的建築玩法,真實的細節,兼容的質量和可接近的價值鼓勵消費者留在巨型生成集合集合。學齡前兒童的父母可以繼續發現巨型區塊幼兒園建築系統增強了遊戲時間和兒童早期發展,超越了大建築袋。
美泰遊戲由一些世界上最受歡迎的遊戲IP組成,包括uno,圖片詞典, 跳過-跳過, 布洛庫斯,和許多其他的。美泰將專注於將遊戲擴展到其直接面向消費者的業務、收藏品和創新。此外,美泰還希望推出新的遊戲擴展和合作夥伴關係,以慶祝普普文化。
國際細分市場
國際分部營銷和銷售的產品與北美分部營銷和銷售的產品大體相同,儘管有些產品是為特定的國際市場開發或調整的。美泰的產品直接銷售給大多數歐洲、拉丁美洲和亞洲國家、澳大利亞和新西蘭的零售商和批發商,並通過美泰沒有直接業務的國家的代理商和分銷商銷售。2023年,國際部門內的任何國家/地區的銷售額均未超過全球合併淨銷售額的8%。
《美國女孩》
美國女孩分部是一家直接營銷者、零售商和兒童出版商,致力於幫助女孩自信和個性成長的使命。美國女孩以其一系列歷史和當代人物而聞名,這些人物以18英寸的玩偶、書籍和配飾為特色,激勵女孩以勇氣、韌性和善良面對世界。當代真正的我和創建您自己的臺詞鼓勵女孩們通過選擇一個看起來像她們的娃娃來表達她們的想象力和創造力,或者定製一個在100多萬種選擇中完全獨一無二的娃娃。小寶寶讓年齡較小的女孩接受撫養性遊戲,直到她們準備好祝福者,一羣甜蜜的女孩,她們專注於同理心和成為好朋友。美國女孩還出版暢銷小説和非小説類書籍,以及一系列受歡迎的數字內容。美國女孩部門通過其網站、美國的自有零售店和美國的部分零售商直接向消費者銷售產品。
競爭和行業背景
美泰是玩具、遊戲和其他與遊戲、學習和開發相關的產品的製造、營銷和銷售的全球領先者。玩具行業的競爭主要基於質量、遊戲價值、品牌和價格。美泰為兒童、所有年齡段的粉絲和家庭提供各種產品,其中包括嬰兒、幼兒和學齡前兒童玩具、學齡兒童玩具、玩偶、車輛、動作人偶、建築佈景、遊戲,包括數碼、拼圖、毛絨、益智玩具、技術相關產品、媒體驅動產品和時尚相關物品。北美市場與幾家大型玩具公司競爭,包括孩之寶、Jazwares、樂高、精靈寶可夢公司、Spin Master、許多較小的玩具公司以及視頻遊戲和消費電子產品製造商。國際部分的競爭對手包括全球玩具公司,包括孩之寶、Jazwares、樂高、精靈寶可夢公司、Spin Master、其他國家和地區的玩具公司,以及視頻遊戲和消費電子產品製造商。外國地區可能包括在特定玩具系列或地理區域具有強大實力,但不與美泰或全球其他國際玩具公司競爭的競爭對手。《美國女孩》這一細分市場的競爭對手是玩偶和配飾製造公司,以及兒童圖書出版商和零售商。
由於個別玩具產品的生命週期越來越短,以及消費者越來越多地使用更復雜的技術,上述公司之間的競爭日益激烈。此外,美泰還與銷售非玩具產品的公司競爭,如電子消費品、視頻遊戲,以及內容和其他娛樂公司。競爭繼續受到以下事實的嚴重影響:少數零售商佔所有玩具銷售的很大一部分,分配觀看玩具的貨架空間,並通過店內和在線購買與父母和兒童直接接觸。這樣的零售商能夠而且確實推廣自己的自有品牌玩具,促進競爭對手玩具的銷售,基於專有算法在網上展示玩具,併為一種類型的玩具分配貨架空間。在線經銷商能夠推廣各種各樣的玩具,並代表各種各樣的玩具製造商。
季節性
美泰的業務具有很強的季節性,消費者在傳統節日期間購買的玩具佔了很大比例。很大一部分零售商的採購通常發生在美泰財年的第三季度和第四季度,因為預計會有假日採購。這些季節性的採購模式和必要的生產提前期給美泰的業務帶來了風險,這些風險與流行玩具生產不足和不太受歡迎的玩具生產過剩不符合消費者需求有關。美泰業務的季節性增加了這樣的風險,即美泰可能無法在需求高峯期滿足某些產品的需求,或者美泰自身的庫存水平可能會受到在下單前預製產品的需要的不利影響。此外,這種季節性可能會導致美泰的銷售額在不同時期有很大差異。
由於預計傳統節日期間的零售銷售,美泰在銷售高峯期之前大幅增加了產量,導致其財年前三個季度的庫存水平相應增加。季節性運輸模式通常導致庫存和應收賬款水平在第三季度和第四季度出現顯著高峯,這可能導致季節性週轉資金需求。
銷售額
美泰的產品銷往世界各地。北美部分的產品直接銷售給零售商,包括全渠道零售商、折扣和獨立玩具商店、連鎖店、百貨商店、其他零售店,以及在有限程度上的批發商。美泰還在某些公司辦公室經營小型零售店,為員工提供服務,也是其產品的直銷店。國際部分的產品直接銷售給大多數歐洲、拉丁美洲和亞洲國家、澳大利亞和新西蘭的零售商和批發商,並通過美泰沒有直接業務的那些國家的代理商和分銷商銷售。美泰在拉丁美洲也有零售店,作為其產品的銷售點。美國女孩產品和兒童出版物直接銷售給美國的消費者和選定的零售商。美泰的旗艦產品在伊利諾伊州芝加哥、加利福尼亞州洛杉磯和紐約設有零售店《美國女孩》商店,以及美國其他五個城市的商店美國女孩精品店,每一家都有來自美國女孩細分市場的兒童產品。此外,美泰還通過其電子商務平臺和各種第三方電子商務渠道直接向消費者銷售其某些產品。
2023年期間,美泰的三個最大客户(沃爾瑪11.3億美元,塔吉特6.7億美元,亞馬遜6.6億美元)約佔全球合併淨銷售額的44%。2022年期間,美泰的三大客户(沃爾瑪為9.5億美元,塔吉特為7.6億美元,亞馬遜為6.4億美元)約佔全球合併淨銷售額的43%。在國際部分的國家/地區內,也有對某些不在美國運營的大客户的集中銷售,這些客户都沒有超過全球合併淨銷售額的10%。客户和集中度因地區或國家而異。見第一部分,第1a項“風險因素”和第二部分,第2018項“財務報表和補充數據--合併財務報表附註14--分部信息”。
許可協議
美泰與第三方有許可協議,允許美泰在其銷售的產品中使用許可方的商標、字符或發明。其中許多許可證涉及對美泰的業務和運營具有重要意義的產品線。
美泰已達成協議,許可娛樂資產,其中包括迪士尼消費產品(包括迪士尼公主和《迪士尼冰雪奇緣》、《星球大戰》、《迪士尼·皮克斯》(包括汽車和玩具總動員)和某些其他迪斯尼電影和電視節目),NBC環球(包括侏羅紀世界,巨魔,和《速度與激情》)、派拉蒙(與其相關五分錢物業)、華納兄弟(包括DC宇宙和哈利波特), 微軟(包括我的世界和光暈), WWE,和口袋妖怪.
2023年、2022年和2021年的版税支出分別為2.498億美元、2.308億美元和1.843億美元。見第二部分,項目7“管理層對財務狀況和業務成果的討論和分析--流動性和資本資源--承付款”和第二部分,項目8,“財務報表和補充數據--合併財務報表附註13--承諾和或有事項”。
美泰將其一些商標和其他財產權授權給其他人,用於銷售他們的產品。
商標、版權和專利
美泰的大多數產品都是以商標、商號和版權的名義銷售的,並且與商標、商號和版權相關,其中一些產品採用了已經或正在尋求專利保護的設備或設計。商標、版權和專利是美泰的重要資產,因為它們為美泰在世界各地的創新提供產品認可、接受和獨家權利。
美泰習慣於為其產品尋求商標、版權和/或專利保護,並擁有或擁有涵蓋其許多產品的美國和外國商標、版權和專利的申請或註冊。儘管其中許多商標、版權和專利與對美泰的業務和運營具有重要意義的產品線有關,但美泰並不認為它依賴於單一的商標、版權或專利。美泰相信其對這些財產的權利得到了充分的保護,但不能保證其權利在未來能夠被成功主張,或者不會被無效、規避或挑戰。
製造和材料
美泰在公司所有的工廠和通過第三方製造商為所有細分市場生產玩具產品。產品也是從設計、開發和製造這些產品的無關實體購買的。為了在產品的製造和交付方面提供更大的靈活性,並作為降低製造成本的持續努力的一部分,美泰將其大部分核心產品的生產集中在公司擁有的設施中,並通常使用第三方製造商來生產非核心產品。
美泰的主要生產設施位於印度尼西亞、馬來西亞、墨西哥和泰國的中國。與美泰的成本節約計劃相結合,美泰在2021年停止了其位於加拿大的工廠的生產。此外,美泰還打算在2024年停產位於中國的一家工廠。為了幫助避免因政治不穩定、內亂、未來的大流行或其他健康危機、經濟不穩定、政府政策或法規的變化、自然災害和人為災難以及其他風險而導致的產品供應中斷,美泰在多個國家的不同設施中生產產品。美泰認為,其自有和第三方製造商工廠的現有產能足以處理可預見的未來的預期產量。
美泰以客户訂單和預測為基礎,考慮到歷史趨勢、市場研究結果和當前市場信息,制定了玩具產品的生產計劃。訂購產品的實際發貨量和訂單取消率受到消費者對產品線的接受程度、競爭產品的實力、零售商的營銷策略、零售商和消費者購買模式的變化以及整體經濟狀況的影響。這些因素的意外變化可能導致特定產品線的產品供應不足或庫存過剩。
美泰的大部分原材料都可以從眾多供應商處獲得,但可能會受到價格波動的影響。見第一部分,項目1a“風險因素”。
廣告與營銷
美泰通過廣泛的廣告和消費者促銷活動來支持其產品線。廣告在一年中以不同的水平進行,在傳統的假日季節達到頂峯。廣告包括電視廣告、社交媒體、目錄和互聯網廣告。促銷活動包括店內陳列、促銷材料、以產品為重點的重大活動,以及與各種消費品公司的合作。
2023年、2022年和2021年,美泰的廣告和促銷費用分別為524.8美元(佔淨銷售額的9.6%)、534.3美元(佔淨銷售額的9.8%)和545.7美元(佔淨銷售額的10.0%)。
金融工具
匯率波動可能會影響美泰的運營業績和現金流。美泰尋求通過監測其全年的外幣交易敞口,並使用外幣遠期外匯合約部分對衝此類敞口,以降低其外匯風險敞口,主要是為了對衝其以外幣計價的庫存買賣和其他公司間交易。這些合同的到期日最長可達24個月。此外,美泰通過選擇用於國際借款的貨幣來管理其對貨幣匯率波動的敞口。美泰不以投機為目的交易金融工具。
關於外幣合同的更多信息,見第二部分,第7A項“關於市場風險的定量和定性披露”和第二部分,第八項“財務報表和補充數據--綜合財務報表-衍生工具附註12”。
政府規章
美泰在美國銷售的產品受《消費品安全法》(經2008年《消費品安全改進法》修訂)和《聯邦危險物質法》的條款約束,也可能受《易燃織物法》或《食品、藥品和化粧品法》以及根據這些法規頒佈的法規的要求的約束。這些法規和相關法規禁止不符合適用的產品安全法律、法規和標準的消費品進入市場。消費品安全委員會可以要求召回、回購、更換或維修任何此類違禁產品或產品,否則會造成重大傷害風險,並在某些情況下可能要求對違反監管規定的行為進行處罰。美國一些州也有類似的法律。美泰認為,它基本上符合這些聯邦和州的法律和法規。
美泰在全球銷售的產品受包括歐盟(EU)和加拿大在內的許多司法管轄區類似法律法規的規定。美泰認為,它基本上遵守了這些法律和法規。
美泰有一個質量控制程序,以幫助確保符合適用的產品安全要求。儘管如此,美泰已經經歷了,未來也可能會經歷導致產品召回、撤回或更換的產品問題。產品召回可能會對美泰的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響,具體取決於受召回影響的產品和所需召回工作的程度。產品召回也可能對美泰的聲譽和其他美泰產品的銷售造成負面影響。見第一部分,項目1a“風險因素”。
美泰的廣告和營銷活動受《聯邦貿易委員會法》和《1990年兒童電視法》的約束,也可能受聯邦貿易委員會和聯邦通信委員會頒佈的其他規則和條例,以及某些國家規範廣告、兒童廣告和相關活動的法律的約束。此外,美泰的網絡產品和服務以及其他在線和數字通信活動受到或可能受到美國和外國隱私相關法規的約束,包括1998年美國兒童在線隱私保護法和歐盟通用數據保護法規以及相關國家法規。美國一些州也存在與隱私相關的法律,如經《加州隱私權法案》修訂的《加州消費者隱私法》,以及其他於2023年生效或尚未生效的州法律。美泰認為,它基本上遵守了這些法律和法規。
美泰在全球的業務均須遵守業務所在司法管轄區的各種環境法律和法規的要求。美泰認為,它基本上遵守了這些法律和法規。美泰公司的業務不時與美國國內外的聯邦、州和地方環境機構就危險廢物的排放或清理進行調查、會議、討論和談判。美泰不知道有任何重大清理責任。此外,美泰繼續監測美國和其他地方與氣候變化和温室氣體排放有關的現有和待決環境法律法規。
美泰受適用於其業務的各種其他聯邦、州、地方和國際法律法規的約束。美泰認為,它基本上遵守了這些法律和法規。
人力資本
截至2023年12月31日,美泰在全球超過35個國家擁有約33,000名員工(包括臨時和季節性員工),致力於創造創新產品和體驗,激發粉絲、娛樂觀眾並通過遊戲培養孩子。約有28,400名員工(佔總員工的86%)位於美國以外,全球製造業勞動力約為23,600名員工。剩餘的員工主要負責設計、營銷、銷售、財務和美泰業務的其他方面。
美泰相信,招聘、培養和激勵全球人才對公司的長期增長和成功至關重要。通過美泰對員工參與度、多樣性、公平和包容性、培訓和發展、健康和安全以及員工福祉的關注,美泰努力創造一個支持性和回報性的環境,鼓勵員工合作、創新和成長。美泰的董事會、薪酬委員會、治理和社會責任委員會參與監督公司如何培養其文化,並定期收到美泰員工管理的最新信息。
美泰被評為福布斯2023年全球最佳僱主和2023年美國最佳中型僱主;被Fast Company評為2023年創新者最佳工作場所;被《美國新聞》評為2023—2024年最佳工作公司之一;2023年《新聞週刊》(Newsweek America’s Greatest Workplaces for Women 2023)和2024年《美國最偉大的多樣性工作場所》(America’s Greatest Workplaces for Diversity)並被Computerworld評為2023年和2024年IT領域最佳工作場所之一。美泰因其多樣性、公平性和包容性的努力再次獲得認可,包括人權運動基金會(Human Rights Campaign Foundation)作為2023—2024年“平等100獎”獲得者。美泰連續第四年在人權運動基金會的企業平等指數中獲得滿分。
職場文化
美泰致力於培養一種文化,讓所有員工都有機會充分發揮其潛力。管理層透過年度全球敬業度調查,定期收集反饋,以持續衡量員工敬業度及工作滿意度,以協助改善員工體驗及加強工作場所文化。美泰重視廣泛的想法和聲音,幫助發展和擴大其視野,並延伸到消費者,客户,業務合作伙伴和供應商。
2023年9月,美泰發佈了《2022年公民報告》,描述了與其多樣性、公平和包容性相關的目標和舉措。該報告強調了美泰截至2022年12月31日在實現目標方面取得的進展,包括以下內容:
•於二零二二年,按性別及按美國種族劃分,於類似市場執行的類似工作維持100%基本薪酬公平。*
•2022年,女性佔美泰全球員工總數的57%,佔管理人員及以上人員的48%。*
•繼續實現種族多元化員工的高代表性,2022年佔美國員工的45%。*
•美泰仍專注於增加此類代表性的行動,包括加強與學校、網絡和組織的關係,以建立技術、供應鏈和金融職位的女性人才管道。
*不包括製造業勞動力和臨時性和季節性員工。
美泰相信,美泰的員工資源小組(“ERG”)是促進包容性文化和提高美泰參與度的一個組成部分。美泰員工已經創建並繼續領導10個ERG,這些ERG將全球組織中代表性不足的成員和盟友聚集在一起。ERG組織學習機會,文化慶祝活動和社區外聯,提出重要問題,鼓勵開放和誠實的對話,並收集關鍵反饋。
員工發展與福祉
美泰認為,持續發展未來的技能和能力對於作為一家IP驅動的高性能玩具和家庭娛樂公司至關重要。此外,為員工提供機會,讓他們在美泰不斷學習和發展自己的職業生涯是其員工敬業度戰略的關鍵驅動力。2023年,全球各級員工參加了數十萬小時的在線課程和由導師主導的專業發展、管理髮展和技術培訓。
美泰致力於為所有員工創造一個安全和健康的工作場所。這反映在一套全面的標準和監督流程中,這些標準和監督流程確立了美泰在自身及其供應鏈合作伙伴的生產設施中對負責任的工作條件、環境保護、社會合規、健康和安全的期望。
美泰提供多項福利以促進員工福祉,包括靈活的工作時間和/或帶薪休假、健康和福利保險選擇、退休計劃、為符合條件的個人提供的基本和補充員工人壽保險,以及針對諸如保持工作/生活平衡和改善健康和幸福感等事項的計劃。
可用信息
美泰向美國證券交易委員會提交其10—K表格的年度報告、10—Q表格的季度報告、8—K表格的當前報告、委託書以及根據1934年《證券交易法》(以下簡稱“交易法”)第13(a)條或第15(d)條提交或提供的這些報告的修訂。美國證券交易委員會維護一個互聯網網站,其中包含有關發行人的報告、委託書和其他信息,這些信息以電子方式向美國證券交易委員會提交,網址為: Http://www.sec.gov.
美泰的互聯網網站地址是 http://corporate.mattel.com.美泰在其互聯網網站上免費提供其10—K表格年度報告、10—Q表格季度報告、8—K表格當前報告、委託聲明以及根據《交易法》第13(a)或15(d)節提交或提供的報告的修訂,這些材料以電子方式提交或提供給SEC。
項目1A.不包括風險因素。
如果下述任何風險、事件和不確定性實際發生,美泰的業務、財務狀況和經營業績可能會受到不利影響,而且這些影響有時可能是重大的。以下列出的風險因素並非詳盡無遺。本年報表格10—K的其他部分包括可能對美泰的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響的其他因素。此外,美泰在一個競爭激烈和快速變化的環境中運營。新的因素不時出現,管理層無法預測所有這些因素對美泰的業務、財務狀況或經營業績的影響,或任何因素或因素組合可能導致實際業績與任何前瞻性陳述中包含的結果存在重大差異的程度。這些因素目前以及未來可能會被全球經濟或地緣政治氣候以及其他或不可預見的情況、事態發展或風險所放大。鑑於這些風險和不確定性,投資者不應依賴前瞻性陳述作為對實際結果的預測。本年報中包含的任何或所有前瞻性陳述,以及美泰或其代表所作的任何其他公開陳述可能會被證明是錯誤的。美泰明確聲明不承擔任何更新或修訂任何前瞻性陳述的義務,無論是由於新的發展或其他原因。
業務運營
美泰及其許可合作伙伴並不總是能夠成功地識別和/或滿足消費者的偏好,這可能會導致美泰'公司的業務、財務狀況和經營業績將受到不利影響。
美泰的業務和經營業績在很大程度上取決於其產品的吸引力,由創新和營銷兩個驅動。消費者的偏好,特別是兒童是美泰產品的最終用户,正在不斷變化,並可能因地域市場而異。產品生命週期和消費者偏好繼續受到消費者對社交和數字媒體的迅速增加的使用和擴散以及信息共享的速度的影響。美泰並不總是能夠識別消費者偏好的趨勢或及時識別和滿足消費者偏好。需求的重大突然變化是由"熱門"玩具和趨勢引起的,這些趨勢往往是不可預測的,並可能導致消費者生命週期短。美泰為兒童、所有年齡段的粉絲和家庭提供各種各樣的產品,其中包括嬰幼兒玩具、學齡前兒童玩具、青少年電子產品、數字媒體、手持和其他遊戲、拼圖、教育玩具和時尚相關物品。美泰在國內和國際上與玩具、視頻遊戲、平板電腦和移動設備等消費電子產品和其他遊戲產品的大小製造商、營銷商和銷售商以及零售商競爭,這意味着美泰的市場地位始終處於風險之中。美泰維持其現有產品銷售並增加其產品銷售或以新的、創新的玩具建立產品銷售的能力取決於美泰滿足遊戲偏好、增強現有產品、開發和推出新產品以及實現這些產品的市場接受度的能力。由於個別玩具產品的生命週期呈縮短趨勢、兒童年齡較輕的現象、玩具中越來越多使用更尖端的技術(包括機器學習和人工智能(“AI”)),以及不斷演變的購買途徑,這些挑戰正在加劇。
此外,娛樂媒體對於消費者體驗美泰品牌及其授權合作伙伴品牌而言變得越來越重要。美泰及其許可合作伙伴的娛樂產品的成功程度可以顯著影響對美泰產品的需求及其財務表現。消費者對美泰及其許可合作伙伴娛樂產品的接受程度受到其無法控制的因素的影響,包括評論、促銷、同時或接近同一時間發佈到市場上的電影和電視節目的受歡迎程度、替代娛樂形式的可用性、總體經濟狀況和公眾偏好。
美泰未能及時和具有成本效益的方式成功應對上述挑戰,可能會減少對其產品和娛樂產品的需求,並可能對美泰的業務、財務狀況和經營業績造成不利影響。
高水平的競爭和低門檻的進入可能會使美泰的品牌、產品和產品線難以實現、維持或鞏固其成功。
美泰面臨的競爭對手也在不斷監測和試圖預測消費者的口味,尋求吸引消費者的想法,並推出與美泰產品競爭的新產品。此外,娛樂財產的競爭已經減弱,並可能在未來繼續減弱,美泰獲得、維護和更新由其他方開發並以有利條款授權給美泰的娛樂產品的受歡迎許可證的能力,或要求美泰向許可方支付更高的版税和更高的最低保證付款,以獲得或保留這些許可證。作為娛樂財產的許可證持有人,美泰無法保證某個特定財產或品牌將轉化為成功的玩具、遊戲或其他產品。此外,玩具產品行業新參與者的進入壁壘,
娛樂業低迷。在很短的時間內,擁有受歡迎的產品想法或娛樂資產的新市場參與者可能會成為美泰及其產品的重要競爭來源。由於這些因素導致對美泰品牌、產品和產品線的需求減少,可能會對美泰的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
不準確地預測流行文化、媒體、時尚或技術的變化和趨勢可能會對美泰的銷售、財務狀況和運營結果產生不利影響。
成功的電影、電視節目、視頻遊戲和兒童文學中的角色會影響遊戲偏好,許多產品依賴於基於媒體的知識產權許可,包括商標、商號、版權、專利、商業祕密,以及知識產權許可協議和與第三方達成的其他協議下的權利。基於媒體的許可證可以使一系列玩具或其他產品在兒童、父母或家庭中立即獲得成功。媒體的趨勢和兒童的性格變化迅速,導致遊戲偏好的瞬息萬變和不確定性。美泰試圖通過每年修改、更新、延長和擴大其產品供應來應對這種趨勢和發展。
美泰根據其及其授權合作伙伴計劃發佈的內容,花費大量資源設計和開發玩具和其他產品。在內容開發、營銷支持和發行日期方面,美泰還嚴重依賴第三方的努力,如製片廠和其他內容創作者和發行商,這對此類內容以及相關玩具和其他產品的成功具有影響。在許多情況下,美泰並不完全控制何時或是否會批准、開發或發佈任何特定的項目。第三方可以改變他們關於項目和發佈日期的計劃,也可以決定取消開發。其他事態發展,如勞工罷工或影院關閉,有時會導致並可能在未來導致新電影和電視節目的延遲發佈,任何此類延遲或取消都可能對美泰相關玩具和其他產品的銷售產生不利影響。
美泰預計,在越來越年輕的年齡,兒童將繼續對包含複雜技術的產品感興趣,如視頻遊戲、消費電子以及社交和數字媒體。就美泰尋求推出尖端技術產品而言,這類產品往往具有更高的設計、開發和生產成本,遵循更長的時間線,並且與美泰更傳統的玩具和遊戲相比,需要不同的能力。產品供應和消費者對尖端技術產品品味的變化速度可能比美泰更傳統的產品更快,因此消費者對這類產品的興趣窗口可能比傳統玩具和遊戲更短。
美泰無法準確預測流行文化、媒體、時尚或技術的趨勢,可能會導致其產品不被兒童、父母、粉絲或家庭接受,並可能對其銷售、財務狀況和運營結果產生不利影響。
美泰未能成功營銷或宣傳其產品,可能會對美泰的業務、財務狀況和運營業績產生不利影響。
美泰的產品通過各種廣告、營銷和促銷計劃在全球範圍內進行營銷,包括使用數字和社交媒體來接觸消費者。美泰銷售產品的能力在一定程度上取決於這些計劃的成功。因此,美泰的業務、財務狀況和運營結果可能會受到產品營銷失敗或廣告、營銷或促銷成本增加的不利影響。
美泰的業務是高度季節性的,在其他方面受到需求波動的影響,其經營業績在很大程度上取決於相對短暫的傳統假日季節的銷售。在需求高峯期擾亂美泰業務的事件可能會對美泰的業務、財務狀況和運營結果產生不利和不成比例的影響。
美泰的業務面臨着與流行玩具產量不足和不太受消費者歡迎的玩具產量過剩相關的風險。玩具產品的零售銷售具有很強的季節性,很大一部分玩具購買發生在相對短暫的傳統節日期間。因此,美泰的經營業績在很大程度上取決於假日季的銷售額。零售商試圖嚴格管理庫存,這要求美泰在接近零售商預期向消費者銷售產品的時間之前發貨。這反過來又縮短了生產的提前期。管理層認為,假日季“最後一刻”購物的增加,以及購物卡的流行(購物卡往往會轉移到假日季之後),可能會對假日季的客户重新訂貨產生負面影響。
此外,由於美泰業務的季節性,美泰可能會受到不可預見的事件的不利影響,這種影響與全年銷售額分佈更均勻的公司受到的影響不成比例
流行病或其他公共衞生危機、恐怖襲擊、經濟衝擊、氣候變化或其他原因造成的惡劣天氣、地震或其他災難性事件,在關鍵銷售季節損害零售環境或消費者購買模式,或罷工、交通中斷或港口延誤等事件,在假日採購季節前的關鍵月份,幹擾貨物的生產或運輸。
如果美泰未能正確預測其產品的需求,美泰可能無法確保足夠數量或成本效益的產品生產,或可能會出現成本高昂的過剩生產或庫存。
為確保充足的庫存供應,美泰必須預測庫存需求。如果美泰未能準確預測客户需求,它可能會遇到庫存過剩或無法交付給客户的產品短缺。庫存水平超過客户需求在過去已經導致,並可能在未來導致,庫存減記或註銷,以及以折扣價或通過不太受歡迎的分銷渠道出售過剩庫存,這可能損害美泰的利潤率和損害美泰的品牌形象。如果美泰低估了對其產品的需求,其製造工廠或第三方製造商可能無法生產出滿足客户要求的產品,這在過去已經導致,並在未來可能導致美泰產品的發貨延遲。
美泰的客户高度集中,因此經濟困難或主要客户採購政策或模式的變化可能對美泰的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
少數客户佔美泰全球綜合淨銷售額的很大份額。2023年,美泰的三個最大客户沃爾瑪、塔吉特和亞馬遜合計佔全球合併淨銷售額的約44%(沃爾瑪為11.3億美元,塔吉特為6.7億美元,亞馬遜為1.7億美元。 6億美元)及其十大客户合共約佔淨銷售額的50%。如果美泰的一個或多個大客户因任何原因大幅減少採購、青睞競爭對手或新進入者、重新部署零售面積到其他產品類別或通過擴大自有品牌業務增加與美泰的直接競爭,則美泰面臨重大不利影響的風險。客户不對美泰作出有約束力的長期承諾,並通過交付一次性採購訂單進行所有采購。任何客户減少對美泰產品的整體購買量、減少其運載的美泰產品的數量和種類、分配給美泰產品的貨架空間、或以其他方式尋求在任何時候重大改變業務關係的條款,都可能對美泰的業務、財務狀況和經營業績造成不利影響。
流動性問題或美泰主要客户的破產可能對美泰的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
美泰對客户的銷售通常是在沒有抵押品的情況下進行的。由於破產、向這些客户提供的信貸減少、零售銷售疲軟或其他超出美泰控制範圍的因素,主要客户可能不付款或延遲付款,這可能增加美泰的壞賬損失。此外,當主要客户因破產而停止與美泰的業務往來,或大幅減少經營門店數量時,可能會對美泰的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
未能成功實施新舉措或滿足產品推出時間表可能會對美泰的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
美泰過去曾宣佈,並在未來可能宣佈,降低成本,優化其製造足跡,提高效率,改善其核心業務的執行,全球化和擴展美泰品牌,抓住新趨勢,創建新品牌,提供新的創新產品和改進現有產品,增強產品安全性,培養人才,提高生產力,簡化流程,並保持客户服務水平,以及旨在推動銷售增長的舉措,利用美泰的規模優勢,改善其供應鏈。這些舉措涉及資金投入和複雜的決策,以及廣泛和密集的執行,這些舉措的成功沒有保證。未能實現這些舉措中的任何一項都可能損害美泰的業務、財務狀況和經營成果。
美泰預計在未來某個時候推出新產品、產品線或品牌。我們無法保證美泰能夠以符合成本效益的方式及時生產、採購、運送和分銷新產品或持續產品。開發過程中的意外延誤或困難或美泰新產品的計劃開發成本的顯著增加可能導致產品的推出日期晚於預期,或在某些情況下可能導致產品或新產品的推出停止。未能成功實施任何這些舉措或啟動,或任何這些舉措或啟動未能產生
管理層預期的結果,可能對美泰的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
美泰的業務在很大程度上取決於其供應商和外包商的成功,美泰的品牌和聲譽受到美泰控制之外的第三方的損害。此外,此類供應商或外包商的任何重大故障、不足或中斷都可能損害美泰有效運營業務的能力。
作為削減成本、提高效率、提高生產力和服務質量的努力的一部分,美泰在很大程度上依賴於供應商和與第三方的外包關係,以提供包括製造、運輸、物流和信息技術在內的服務和系統。美泰供應商或外包商的任何缺點,特別是與合規或聲譽有關的問題,或影響這些服務或系統的質量,有可能損害美泰的聲譽和品牌價值,並可能對美泰的業務、財務狀況和運營結果造成不利影響。此外,將這些服務和系統轉移到這些供應商和外包商的問題或與這些供應商和外包商的操作失敗導致產品銷售延遲,降低美泰的運營效率,可能需要大量的資本投資來解決這個問題。
美泰零售客户生產和銷售自有品牌玩具可能導致該等零售客户購買美泰品牌產品的減少。
近年來,消費品公司,包括玩具行業的公司,普遍遇到零售客户開發自己的自有品牌產品的現象,這些產品與傳統制造商的產品直接競爭。一些零售連鎖店和在線零售商是美泰客户,包括其三個最大的零售客户沃爾瑪,亞馬遜和塔吉特,銷售由零售商自己設計,製造和品牌的自有品牌玩具。這些玩具的售價可能低於美泰銷售的同類玩具,並可能導致這些零售商購買美泰品牌產品的減少,並減少消費者對美泰產品的整體需求。在某些情況下,銷售這些自有品牌玩具的零售商比美泰大,擁有比美泰更多的資源。
美泰依賴關鍵人員,可能無法僱用、保留和整合足夠的合格人員來維持和擴大業務。
美泰未來的成功部分取決於關鍵管理人員、設計師以及技術、銷售、營銷、製造、娛樂和其他人員的持續貢獻。如果美泰未能留住、僱用、培訓和整合關鍵人員,美泰維持或擴大業務的能力可能會受到損害。招聘和留住合格人員成本高昂,競爭激烈。勞動力短缺和勞動力成本上升,由於對合格人才的競爭加劇,員工流動率上升,員工福利成本增加,工資上漲,或其他幹擾美泰的勞動力可能會對其業務產生負面影響。此外,美泰當前和未來工作環境的變化可能無法滿足員工的需求或期望,或被視為與其他公司的政策相比不太有利,這可能會對美泰招聘和留住合格員工的能力產生負面影響。
市況
全球經濟狀況的惡化可能會對美泰的業務、財務狀況和經營業績造成不利影響。
美泰設計,製造和銷售各種玩具產品,通過銷售給零售商客户和直接銷售給消費者。美泰的業績受到可自由支配消費者支出水平的影響,在美泰開展業務的全球許多國家,消費者支出水平仍然相對疲弱。消費者對玩具產品的自由購買通常受到美泰無法控制的許多因素的影響,包括通貨膨脹、失業、止贖、破產、信貸減少、利率、税率、投資損失、消費者信心下降以及其他影響消費者消費行為的宏觀經濟因素。這些或其他因素可能會減少消費者購買美泰產品的金額。全球經濟狀況的惡化有時對美泰的業務和財務業績造成不利影響。不利的經濟條件也可能削弱與美泰有業務往來的人履行其對我們的義務的能力。未來全球經濟狀況的惡化或美泰經營所在市場的信貸市場的中斷可能對美泰的流動性和資本資源產生重大不利影響,包括增加美泰的資本成本或在需要時籌集額外資本的能力,或以其他方式對美泰的業務、財務狀況和經營業績造成不利影響。
除了在經濟困難時期經歷潛在的收入下降外,為了在這種時期維持銷售,美泰可能需要增加促銷支出或採取其他措施來鼓勵零售商和消費者,
購買其產品。這些步驟可能會增加成本和/或降低利潤率,並不總是成功的。在通脹加劇的時期,例如美泰目前面臨的,美泰提高了某些產品的價格,未來可能需要進一步提高價格,以彌補銷售商品成本的增加,這可能會減少對產品的需求。無法保證美泰將能夠在未來成功地提高價格,或者美泰已經採取的價格上漲將抵消其已經產生和未來可能產生的全部額外成本。未能適當提高價格以抵銷成本增加及通脹壓力,或以其他方式減輕該等宏觀經濟狀況及市場混亂的影響,亦可能增加成本及╱或減少利潤率。
商品、運輸或勞動力價格的大幅上漲,如果不能被其他投入成本的下降所抵消,或者美泰供應商的原材料、部件和成品交付的減少或中斷,可能會對美泰的業務、財務狀況和經營業績造成不利影響。
成本增加,無論是由於材料、運輸、服務、勞動力成本的上升,還是由於遵守現有或未來的監管要求,都會影響美泰在銷售其產品時實現的利潤率。由於市場條件、定價決策的時機和其他因素,無法保證美泰將能夠通過調整其產品價格來抵消這些增加的成本。美泰產品價格的上漲可能無法持續,並可能導致銷售下降。美泰滿足客户需求的能力部分取決於其能否從供應商處獲得及時和充足的材料、零部件和部件交付以及內部製造能力。美泰過去曾經歷過短缺,包括原材料和零部件短缺。此外,由於美泰無法保證其主要供應商的穩定性,主要供應商可能隨時停止生產零部件,而很少或根本沒有通知。如果美泰被要求使用替代來源,它可能需要重新設計受影響產品的某些方面,這可能涉及延誤和額外費用。供應或成品交付的減少或中斷,無論是由於更嚴格的監管要求、運輸中斷、港口延誤、罷工或糾紛、停工、關鍵製造設施的損失或損壞、信息技術系統的中斷或中斷、貿易政策的變化、嚴重公共衞生危機的爆發、自然災害,包括由於氣候變化或其他原因造成的惡劣天氣、戰爭或其他衝突的發生或威脅,或一種或多種供應品價格的大幅上漲(或無法獲得足夠的供應),如燃料或樹脂(這是一種用於塑料的油基產品),或以其他方式,有時對美泰的業務,財務狀況和經營業績產生不利影響,將來可能對美泰的業務,財務狀況和經營業績產生不利影響。
貨幣匯率或跨境轉移資本能力的重大變化可能對美泰的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
美泰在美國以外的許多國家經營設施和銷售產品。2023年,美泰國際分部的淨銷售額佔美泰綜合淨銷售總額的41%。此外,美泰在海外子公司的淨投資及其經營業績和現金流量受匯率和法規的變動影響。某些外國的高通脹經濟可能導致外幣貶值,這對美泰的盈利能力產生負面影響。美泰通過調整其價格與當地貨幣的存貨成本、以美元分配收益以及使用外幣遠期外匯合約部分對衝來減輕其經營業績對匯率波動的影響,最終可能會失敗。政府的行動可能會限制美泰跨境轉移資本的能力,例如中國最近頒佈的外匯管制條例,也可能影響美泰開展業務或已投資資本的國家的貨幣波動。貨幣匯率的重大變化、美泰跨境轉移資本能力的下降以及包括人民幣在內的政府固定貨幣匯率的變化,都可能對美泰的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
美泰越來越多的業務可能來自新興市場,新興市場的業務增長帶來了額外的挑戰。
美泰淨收入的一部分可能來自新興市場,包括中國和印度。在新興市場和新興市場經營,每個市場都有自己獨特的消費者偏好和商業環境,提出了美泰必須應對的額外挑戰。此外,新興市場的銷售及營運亦面臨與國際營運有關的其他風險。這些風險包括:在遵守不同司法管轄區的不同法律方面遇到的複雜問題;應對影響美泰產品供應和相關執法的政府政策的變化和法律法規的演變;難以瞭解零售環境、消費者趨勢、當地習俗和外國市場的競爭條件,這些市場往往與美國大不相同;材料和產品從一個國家運輸到另一個國家的困難,包括港口擁擠、罷工和其他運輸延誤和中斷;美泰的轉讓定價確定和跨境交易的其他方面的潛在挑戰;關税、配額或其他保護主義措施的影響。
未能妥善管理這些風險可能會對美泰的業務、財務狀況和經營業績造成不利影響。
由於政治不穩定、內亂、未來的流行病或其他公共衞生危機、地震或其他超出美泰控制範圍的自然災害造成的中斷以及政府、企業和個人為應對這些事件而採取的行動可能會對美泰的業務、財務狀況、銷售和經營業績造成不利影響。
美泰的業務和運營可能受到政治不穩定、內亂、未來流行病或其他公共衞生危機、地震、自然災害以及其他自然或人為的經濟、政治或環境破壞的重大不利影響。中斷以及政府對任何中斷的反應,可能會對美泰的業務、財務狀況、銷售和運營結果造成不利影響,並可能因中斷的時間和嚴重程度而異。例如,COVID—19疫情以及政府、企業和個人為應對疫情而採取的行動影響了美泰及其供應商和合作夥伴的業務經營方式,導致供應鏈中斷和零售店關閉,並對美泰的經營業績造成不利影響。任何新爆發的COVID—19、其他變種或其他公共衞生危機對美泰業務和財務業績的影響將取決於未來的發展,這些發展具有高度不確定性,無法預測。
美泰擁有、運營和管理製造設施,並在亞洲各地使用第三方製造商和供應商,主要在中國、印度尼西亞、馬來西亞、越南和泰國以及墨西哥。其中某些國家存在政治不穩定、內亂和其他地緣政治或宏觀經濟狀況的風險,這些風險可能會暫時或永久地損害美泰或其位於那裏的第三方製造商的製造業務。此外,美泰在重大地震斷層附近有重要業務,包括其位於加利福尼亞州埃爾塞貢多的公司總部。美泰有重要業務的災難性事件,如地震、海嘯、洪水、颱風、火災、停電或其他自然或人為災害,包括氣候變化造成的,可能擾亂美泰或其業務夥伴的業務,損害其產品的生產或分銷,損壞庫存,中斷關鍵功能,或以其他方式對其業務產生不利影響。
這些因素中的任何一個或其組合都可能影響美泰滿足其產品需求的能力,或者可能增加其產品的成本。如果這些中斷持續或再次發生,特別是在季節性生產或分銷高峯期,美泰滿足需求的能力可能會受到實質性影響。某些中斷的保險可能無法獲得、負擔得起或不夠充分。美泰及其員工、消費者、客户、業務合作伙伴、被許可人、許可人、供應商和製造商所在市場的這種混亂,可能會對美泰的業務、流動性、財務狀況、銷售和運營結果產生重大負面影響,過去有時也是如此。此外,美泰為幫助減輕製造業務和供應鏈中斷的影響而制定的應急計劃可能無法防止其業務、財務狀況、銷售和運營結果受到製造業務或供應商重大中斷的不利影響。
政治發展,包括貿易關係、戰爭或恐怖活動的威脅或發生,和/或貿易行動可能對美泰、其人員和設施、客户和供應商、零售和金融市場以及一般經濟狀況產生不利影響。
美泰的業務遍及全球,政治不穩定、國內動亂、美泰擁有大量銷售或業務的國家的政治、經濟或社會形勢惡化,或美國與美泰擁有重要製造設施或其他業務的外國之間的貿易關係破裂,都可能對美泰的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。美國與外國之間貿易地位的改變可能會導致在該外國製造並進口到美國的玩具的進口税大幅增加。例如,美國針對中國實施了某些貿易行動,包括對中國進口美國的某些商品加徵關税,導致中國徵收報復性關税。中國還實施了針對美國的各種貿易行動。美國或中國採取的進一步貿易行動可能導致更多生產轉移到中國以外的國家或從其他國家採購,並可能導致一些國家或地區的客户,如中國,為美泰銷售的產品尋求國內或非美國來源,或者受到外國政府的壓力或激勵,不要購買美國公司的商品,所有這些都可能損害美泰未來在這些市場的銷售。
此外,由於俄烏戰爭,美國、英國和歐盟等司法管轄區分別對俄羅斯的某些產品、技術、工業部門和各方實施了出口管制以及金融和經濟制裁、貨幣管制和其他貿易行動,這已經並可能進一步導致俄羅斯採取報復性措施和行動。美國增加對全球貿易的任何貿易壁壘或限制,或中國、俄羅斯等國作為迴應採取進一步的報復性貿易措施或貨幣管制,都可能進一步對美泰的業務、財務狀況和經營業績造成不利影響。的結果和中斷
與此相關的是,美國和美泰運營所在的其他司法管轄區即將舉行的選舉可能會以不利於美泰利益的方式改變政治、經濟和監管格局。
國家之間發生戰爭或敵對行動或恐怖活動的威脅,以及對這些活動的反應和結果,可能對美泰公司、其人員和設施、其客户和供應商、零售和金融市場以及一般經濟狀況產生不利影響。例如,俄羅斯-烏克蘭戰爭對全球經濟造成了負面影響,美泰在俄羅斯的業務也經歷了重大中斷。美泰已經暫停了對俄羅斯的所有發貨,並預計在可預見的未來,來自俄羅斯和烏克蘭的收入將下降。
全球氣候變化、利益相關者對可持續發展的期望不斷變化以及美泰的相關目標對美泰的業務和聲譽構成了挑戰,可能對美泰產生不利影響。
全球氣候變化的影響直接和間接地給美泰的業務帶來了財務、運營和聲譽風險。普遍共識是,温室氣體排放與全球氣候變化有關,必須大幅減少這些排放,以避免氣候變化的最壞影響。美泰的業務可能容易受到氣候變化的不利影響,預計氣候變化將增加天氣事件和其他自然週期的頻率和嚴重性,如野火、熱浪、洪水和乾旱。氣候變化的影響可能導致美泰的運營中斷,包括其供應鏈和第三方製造商的生產力,增加美泰的生產成本,施加產能限制,並影響消費者購買的產品類型,所有這些都可能導致美泰遭受損失和額外成本以維持或恢復運營。美泰產品所必需的某些商品的可用性可能會減少或價格降低。
此外,美泰可能會產生資本支出、合規成本和其他成本,以遵守日益嚴格的環境法律、合規報告和執行政策。世界各國政府越來越注重制定有關氣候變化和温室氣體排放管制的法律法規。美國和美泰經營的某些司法管轄區的立法者和監管機構已提出或頒佈法規,要求報告温室氣體排放及其限制,包括提高燃料效率標準、碳税或上限和交易制度、限制性許可和可再生能源的激勵措施。例如,2023年10月,加利福尼亞州頒佈立法,處理温室氣體排放、氣候相關風險、環境索賠以及自願碳抵消的使用或銷售。美國證券交易委員會最近通過了一項強制性氣候變化報告框架,這可能會大幅增加與這些事項有關的時間、監測、盡職調查和報告費用。國際社會已經作出並繼續作出全球努力,爭取通過處理全球氣候變化問題的國際條約或議定書。2023年1月,歐盟頒佈了《企業可持續發展報告指令》,要求歐盟和非歐盟企業就廣泛的可持續發展主題進行可持續發展報告。
其他各種利益攸關方,包括監管機構、投資者、諮詢公司、評級機構和客户,正在制定法律、法規、期望和/或評估,以反映他們對氣候變化和其他企業責任事項相關企業實踐的期望。2021年8月,美泰宣佈其目標是到2030年將範圍1和範圍2温室氣體絕對排放量減少50%(相對於2019年基準)。美泰隨後制定了與可持續發展相關的其他目標。這些目標基於美泰管理層目前對科學或技術發展、碳市場、勞動力和就業市場以及未來可能發生變化且超出美泰控制範圍的其他事項的假設,以及衡量進展的標準,這些標準仍在發展中,並受到許多重大風險和不確定性的影響。美泰在應對氣候變化、減少碳足跡和其他可持續發展問題方面的努力無法保證美泰將成功實現其可持續發展目標,相關成本可能不會高於預期,與氣候變化和其他可持續性問題相關的監管或放鬆監管的提議不會比美泰的措施更激進,並導致更高的成本(或需要額外資源),或美泰為推進實現該等目標而進行的任何投資將符合所有利益相關者的期望,或任何適用的具有約束力或不具有約束力的法律標準,其中任何一項都可能對美泰的財務狀況、經營業績或聲譽產生不利影響。
近年來,與氣候有關的訴訟有所增加,包括涉及組織未能減輕其對氣候變化的影響、組織未能適應氣候變化、圍繞重大財務風險披露不足或氣候相關披露不準確的索賠。此外,隨着消費者和客户繼續更加重視購買可持續製造和包裝的產品,美泰可能需要增加成本,以有效地採購更可持續的材料,以及增加透明度、盡職調查和報告的成本。如果美泰的可持續發展實踐不符合或不被視為符合投資者或其他利益相關者的期望和標準,(這是不斷髮展的,可能強調不同的優先事項,而不是美泰選擇關注的重點),或者如果美泰沒有或似乎沒有實現其可持續發展目標,那麼投資者,消費者和其他利益相關者可能會失去對美泰及其品牌的信心,損害美泰的聲譽並對運營產生負面影響。
財務與會計
如果美泰無法從其先前宣佈的成本節約計劃中實現預期的成本節約,或為實現此類成本節約而產生額外和/或意外成本,美泰的業務、財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。
美泰已經實施並繼續實施一系列成本節約計劃,如第二部分第7項"管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析—成本節約計劃"所述。”
無法保證美泰將能夠在預期的金額或預期的時間範圍內或根本實現其先前宣佈的成本節約計劃的成本節約,或者實現這些成本節約的努力的影響不會與目前的預期有顯著差異。此外,美泰實現的任何成本節約可能全部或部分被淨銷售額減少或其他費用增加所抵消。未能從這些成本節約計劃中實現預期的成本節約可能對美泰的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
預期成本節約的金額和相關的預期費用是基於美泰目前的估計,但它們涉及風險、不確定性、假設和其他因素,可能導致實際結果、業績或成就與本文所述有重大差異。與計劃及相關金額有關的假設涉及主觀決策及判斷,其中包括若干運營調整的估計影響,包括營銷效率、勞動力管理、材料投入成本波動、工廠過渡成本及其他成本及節約調整,以及未來經濟、競爭、行業及市場狀況,以及未來業務決策,所有這些都是固有的不確定性,可能超出美泰管理層的控制範圍。雖然美泰管理層認為這些估計和假設是合理的,但不能保證本文所述的假設或估計將被證明是準確的,或所表達的目標和計劃將實現。美泰的獨立註冊會計師事務所或任何其他獨立註冊會計師事務所均未審查、彙編或執行有關這些金額的任何程序,也未就這些信息或其可受理性發表任何意見或任何其他形式的保證。
美泰過去曾參與並可能在未來參與收購、合併、處置或其他戰略性交易,這些交易可能會影響美泰的收入、利潤、利潤率、債務資本比率、資本支出或美泰業務的其他方面。此外,美泰在其章程中有某些反收購條款,這可能會使第三方在未經其同意的情況下收購美泰變得更加困難,這可能會對美泰的股價造成不利影響。
美泰定期考慮並不時參與有關收購、合併、處置或其他戰略交易的討論和談判,這些交易可能會影響美泰業務的利潤、收入、利潤率、債務資本比率、資本支出或其他方面。無法保證美泰將能夠確定合適的收購目標或合併夥伴,或者如果確定,它將能夠按照美泰和潛在收購目標或合併夥伴可接受的條款完成這些交易。也不能保證美泰將成功地將任何被收購公司整合到其整體運營中,或任何被收購公司將盈利運營或不會對美泰的運營業績產生不利影響。此外,美泰無法確定這些被收購公司的關鍵人才將在收購後繼續為美泰工作,或他們將繼續開發受歡迎和有利可圖的產品或服務。此外,美泰在其章程中有某些反收購條款,這可能會使第三方在未經其同意的情況下收購美泰變得更加困難,這可能會對美泰的股價造成不利影響。
養卹金計劃資產的回報水平和估值所用的精算假設可能會影響美泰未來期間的收益。標準和政府法規的變化也可能影響其養老金計劃支出和資金需求。
用於確定美泰養老金計劃的預計福利責任和計劃資產的公允價值所使用的假設由美泰諮詢外部精算師進行評估。如果美泰確定所使用的假設(例如貼現率或預期長期回報率)有必要改變,其未來退休金福利開支可能會增加或減少。由於市場條件的變化或參與者人口的變化,美泰使用的精算假設可能與實際結果不同,這可能會影響其養老金和退休後負債及相關成本。資金責任乃根據各計劃之相關政府法規規定,按特定日期之資產及負債價值釐定。今後的養卹金供資需求和供資時間可能會受到有關政府當局頒佈的立法的影響。
如果美泰的商譽出現減值,美泰的經營業績可能會受到不利影響。
商譽在美泰的資產中佔了很大一部分。美泰每年或更頻繁地測試其商譽減值,如果事件或情況顯示可能已發生減值,則更頻繁地測試其商譽。就評估商譽是否減值而言,商譽分配至經營分部層面的多個報告單位。美泰報告單位的盈利能力下降可能會影響其報告單位的公允價值,這可能導致其商譽減值,不利影響其經營業績。有關詳情,請參閲第二部分第7項“管理層對財務狀況及經營成果的討論及分析—關鍵會計政策及估計的應用—商譽”及第二部分第8項“財務報表及補充數據—合併財務報表附註3—商譽及無形資產淨額”。”
美泰的股價在過去幾年一直波動,未來可能下跌,導致美泰投資者損失。
本節中討論的所有因素或任何其他重大公告或事件都可能影響美泰的股價。此外,美泰經營業績的季度波動,投資者和分析師對美泰經營風險和業務狀況的看法的變化,美泰滿足財務分析師或投資者的盈利估計和其他業績預期的能力,研究分析師對美泰股票的不利評論或降級,美泰同行公司或股票市場的股價波動,一般的經濟或政治條件也會導致美泰股價的變動。美泰股價大幅下跌將使美泰面臨證券集體訴訟的風險,這可能導致大量成本,轉移管理層的注意力和資源,有可能對美泰的業務造成不利影響。例如,美泰公司和其他被告最近參與了某些集體訴訟和衍生訴訟。詳情見第二部分第8項"財務報表和補充數據—合併財務報表附註13—承諾和或有事項—訴訟"。”
美泰發現其財務報告內部控制存在重大缺陷,如果不適當或及時糾正,可能影響美泰準確記錄、處理和報告財務信息的能力,削弱其編制財務報表的能力,對投資者信心產生負面影響,並造成聲譽損害。
有效的內部控制對於美泰根據公認會計原則為外部目的提供可靠和準確的財務報告和財務報表是必要的。如果未能對財務報告保持有效的內部控制,可能會導致違反法律和條例的行為,無論是無意的還是其他原因。如第二部分第9A項“控制和程序”所披露,美泰確定其對財務報告的內部控制存在重大弱點,因此,其披露控制和程序以及對財務報告的內部控制截至2023年12月31日尚未生效。雖然美泰積極參與規劃和實施補救工作,以解決重大弱點,但無法保證這些努力將及時全面補救重大弱點。如果美泰無法糾正重大缺陷,或無法維持對財務報告或披露控制和程序的有效內部控制,美泰準確記錄、處理和報告財務信息以及在規定時間內編制財務報表的能力可能會受到不利影響。因任何此類失敗或被指控的失敗而引起的訴訟、政府調查或監管執法行動可能會使美泰受到民事和刑事處罰,從而可能對美泰的聲譽、財務狀況和經營業績造成重大不利影響。重大缺陷、補救措施以及任何相關訴訟、政府調查或監管執法行動將需要管理層的關注和資源,並導致美泰產生意外成本,並可能對投資者對美泰財務報表的信心產生負面影響,造成美泰聲譽受損,併為其運營帶來其他風險。
法律和監管
美泰在其運營中廣泛依賴信息技術,該技術的任何重大故障、不足、中斷或安全漏洞都可能對其業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
美泰在其運營中廣泛依賴信息技術系統,包括管理其供應鏈,銷售和交付其產品和服務,報告其運營結果,收集和存儲消費者數據,客户,員工和其他利益相關者的個人數據,以及各種其他流程和交易。如果美泰沒有分配和有效管理必要的資源,以建立、維持和保護適當的技術基礎設施,它可能會受到交易錯誤,處理效率低下,客户流失,業務中斷,關閉,或知識產權損失或損害安全漏洞。其中許多系統由第三方服務提供商管理。美泰依賴這些第三方及時有效地提供服務,但美泰最終並不控制其業績。美泰使用第三方技術和系統出於各種原因,包括但不限於,
加密和身份驗證技術、員工電子郵件、向客户交付內容、法規遵從性、後臺支持和其他功能。美泰的消費者產品和服務中有一小部分且不斷增長的數量是基於網絡的,有些產品是與商業夥伴或此類第三方服務提供商聯合提供的。此外,美泰的分銷商、供應商和其他外部業務夥伴使用自己的信息技術系統,這些系統面臨與美泰類似的風險,如上所述。他們未能按照預期或合同要求履行職責,或對他們的網絡攻擊破壞了他們的系統,可能導致Mattel的運營嚴重中斷和成本,或在第三方服務提供商的情況下,Mattel的系統被滲透。美泰及其業務合作伙伴和第三方服務提供商收集、處理、存儲和傳輸與這些產品和服務有關的消費者數據,包括個人和支付信息。未能遵守與這些活動相關的適用法規,或防止或減輕數據丟失或其他安全漏洞,包括違反美泰業務合作伙伴的技術和系統,可能使美泰或其客户面臨丟失或濫用此類信息的風險,這可能對美泰的經營業績產生不利影響,導致監管執行,其他訴訟和美泰的潛在責任,否則會損害其業務。美泰有效管理其業務以及協調其產品和服務的生產、分銷和銷售的能力在很大程度上取決於這些系統和第三方服務提供商的可靠性和能力。
美泰面臨的安全風險與其他大公司類似,這些公司的信息技術系統中存儲了數據,例如安全漏洞、網絡攻擊和其他黑客活動,如拒絕服務、惡意軟件和勒索軟件,並且在防止攻擊或其他網絡事件方面並不總是成功。例如,2020年7月,美泰遭遇勒索軟件攻擊。該攻擊被遏制,美泰恢復了運營,沒有發現任何敏感業務數據或零售客户、供應商、消費者或員工數據的泄露;但是,無法保證美泰在未來發生攻擊或其他網絡事件時能夠以同樣的方式減輕負面影響。
美泰為保護個人信息、防止數據丟失和其他安全漏洞而開發的系統和流程,包括旨在防止、檢測和最大限度減少第三方供應商安全漏洞影響的系統和流程,以及在2020年7月勒索軟件攻擊後對美泰系統和流程的安全性的增強,並不能提供絕對的安全性。該等系統或流程的任何故障或不足都可能對美泰的業務、財務狀況和經營成果產生不利影響。雖然美泰公司提供與其規模和運營性質相稱的網絡和業務連續性保險,但無法保證網絡事件導致的費用將得到完全覆蓋。最近全球向遠程工作環境的轉變(包括美泰的員工、客户、銷售商、供應商和其他第三方)可能會加劇這些安全風險或引入額外的安全漏洞。此外,人工智能可能會增加針對美泰的網絡攻擊的頻率或效力。
美泰的信息系統需要持續投入大量資源來維護、升級和增強現有系統,並開發或簽訂新系統合同,以跟上信息處理技術的持續變化、新出現的網絡安全風險和威脅、不斷髮展的行業、法律和監管標準和要求以及美泰業務的其他變化等。美泰已經並預計將繼續在更新和集成IT系統方面進行重大投資;然而,這些投資可能會被證明是不夠的,或者無法產生預期的結果。如果美泰或其第三方服務提供商的系統無法有效運行或被損壞、摧毀或關閉,或者在過渡到升級或更換系統時出現問題,或者這些系統中未來存在安全漏洞,其中任何一種都可能是由於自然災害、軟件或設備故障、電信故障、設備丟失或被盜、恐怖主義行為、安全系統規避或其他網絡攻擊(包括拒絕服務攻擊)而發生的,美泰可能會遇到產品銷售延遲或減少以及運營效率下降的情況。此外,任何此類事件都可能導致違反隱私法、客户流失或機密信息、商業祕密或數據的丟失、挪用或損壞,這可能使美泰面臨潛在的訴訟、監管行動、制裁或其他法定處罰,其中任何或所有這些都可能對其業務產生不利影響,並導致重大損失和補救費用。
如果美泰未能遵守與隱私、數據安全、人工智能和數據保護相關的適用美國和外國法律,可能會對美泰的經營業績和財務狀況產生不利影響。
作為一家全球性公司,美泰在隱私、數據保護、人工智能和數據安全方面受到美國和國外各種不斷演變和發展的法律法規的約束,包括與個人數據的收集、存儲、處理、使用、披露、傳輸和安全相關的法規。例如,關於隱私、數據保護、人工智能(包括自動決策)和數據安全,美泰正在或可能會受到各種法律法規的約束,如歐盟的一般數據保護法規、歐盟人工智能法案、中國的個人信息保護法、加利福尼亞州的消費者隱私法或美國1998年兒童在線隱私保護法。這些法律和法規不斷演變和發展,造成了極大的不確定性,因為隱私和數據保護法可能因國家而異的解釋和適用,並可能產生不一致或衝突的要求。例如,GDPR,它大大增加了
歐盟法律的管轄範圍於2018年5月生效,增加了處理個人數據的廣泛要求,包括公開披露重大數據泄露,並對違規行為施加實質性處罰。歐盟人工智能法案預計將在未來幾年生效,它對被指定為“高風險”的人工智能系統的開發者和部署者提出了某些要求和限制,在某些情況下,包括為與兒童互動而設計的人工智能系統。這些要求將適用於總部位於歐盟以外、但在歐盟市場上運營的公司,並可能對違規行為進行實質性處罰。中國的PIPL對處理個人信息提出了額外的業務要求,並規定了懲罰和執行機制。中國最近制定了複雜且限制性很高的網絡安全、數據本地化和跨境數據傳輸法律。CCPA要求覆蓋的公司向數據主體提供額外的披露和數據權利。於2023年1月1日生效的《加州隱私權法案》(CPRA)設立了加州隱私保護局(California Privacy Protection Agency),以執行該法案下加州人的隱私權。自CCPA頒佈以來,其他幾個州已經頒佈並正在頒佈類似的全面隱私計劃,其中某些計劃還要求開發和使用人工智能或自動決策技術的公司承擔義務。
美泰持續遵守GDPR和其他隱私和數據保護法律,如PIPL、CCPA、CPRA和COPPA,以及遵守與隱私、數據保護和人工智能相關的新法律制度的舉措,帶來了巨大的成本和挑戰,這些成本和挑戰可能會隨着時間的推移而增加,包括美泰推出複雜的數字和智能技術產品,包括整合人工智能的產品。鑑於這些法律和法規的範圍、解釋和適用通常是不確定的,並且可能在不同司法管轄區之間存在衝突,因此這些義務的解釋和應用可能在不同的司法管轄區之間不一致,並且可能與其他規則或美泰的做法相沖突。美泰或第三方服務提供商未能或被認為未能遵守美泰的隱私或安全政策或與隱私相關的法律義務,或任何導致未經授權發佈或轉移個人數據的安全妥協,都可能導致政府執法行動、訴訟或負面宣傳,並可能對美泰的經營業績和財務狀況產生不利影響。
美泰面臨着與保護其專有知識產權和信息相關的風險,並受到第三方指控,稱美泰侵犯了他們的知識產權,這兩種説法中的任何一種都可能對美泰的業務、財務狀況和運營業績產生不利影響。
美泰業務的價值取決於其保護其知識產權和信息的能力,包括其商標、商號、版權、專利、商業祕密,以及在美國和世界各地與第三方達成的知識產權許可協議和其他協議下的權利,以及其客户、員工和消費者數據。有時,第三方會挑戰,未來也可能試圖挑戰美泰在美國和世界各地對其知識產權的所有權。對任何侵權索賠做出迴應,無論其有效性如何,都可能是昂貴和耗時的,並可能從業務運營中分流管理層和關鍵人員。美泰、其分銷商、許可人或製造商侵犯任何第三方知識產權的調查結果可能需要獲得許可才能使用這些權利,而這些許可可能無法以合理的條款獲得,如果根本沒有的話。
此外,美泰的業務還面臨第三方假冒其產品或侵犯其知識產權的風險。包括人工智能(尤其是生成性人工智能)在內的一些新技術的法律前景仍然不確定,這一領域法律的發展可能會影響美泰防範與開發和使用人工智能相關的潛在侵權使用的能力。此外,對某些新技術產生的知識產權,如生成性人工智能,是否有版權保護和其他法律保護是不確定的。美泰採取的措施可能無法阻止未經授權使用其知識產權,特別是在外國,那裏的法律可能不會像美國那樣全面保護其知識產權。美泰有時會訴諸訴訟來保護其知識產權,這可能會導致鉅額成本和資源轉移。美泰未能保護其專有知識產權和信息,包括對美泰知識產權所有權的任何成功挑戰或對其知識產權的重大侵犯,可能會對美泰的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
美泰已經從第三方獲得了某些知識產權,未來還可能從第三方獲得。這些收購品牌的盈利能力下降可能會影響美泰收回相關資產賬面價值的能力,並可能導致減值費用。減值費用導致的淨收益減少可能會損害美泰的運營業績。
法律程序、其他調查或監管事項的不利解決或不利發展可能會對美泰的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
美泰不時捲入訴訟或其他糾紛、調查和監管事宜。這些問題的不利解決可能會對美泰的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。不管結果如何,這些事情可能會導致大量的成本和開支,大大分流
引起管理層注意,或中斷美泰的正常業務運營。不能保證美泰將能夠在這些問題上獲勝,或實現有利的解決方案。詳情見第二部分第8項“財務報表和補充數據--合併財務報表--承付款和或有事項--訴訟附註13”。
美泰在許多司法管轄區受到各種法律和政府政策或法規的約束,違反這些法律和法規可能會受到制裁。此外,此類法律、政策或法規的變化可能會導致成本增加、美泰有效税率的變化或正常業務運營的中斷,從而可能對美泰的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
美泰在美國和國際市場的高度監管環境中運營。美國聯邦、州和地方政府實體以及外國政府監管美泰公司業務的許多方面,包括其產品及其產品的進出口,這些法律法規可能經常發生變化。這些政策或法規包括會計準則、税務要求(包括適用所得税税率、新税法和修訂税法解釋的變化)、產品安全和其他安全標準、貿易限制、關税和關税(包括國際貿易法律和條例、出口管制和經濟制裁),貨幣和金融事務的條例,反腐敗標準(如美國《反海外腐敗法》)、環境問題、針對兒童的廣告、產品內容、隱私和數據保護,以及其他行政和監管限制。此外,隨着美泰進入新的投資、產品開發或其他業務活動領域,它將不得不學習如何駕馭這些領域的監管框架,而這些框架可能會繼續發展。例如,美泰已經推出了幾個不可替代的代幣項目,以及自己的數字收藏品市場。美泰可能會繼續進行涉及加密貨幣的投資,並可能會進行加密貨幣交易,並且必須遵守不斷演變的適用法規。美泰為遵守這些法律、法規和政策而採取的步驟並不能確保美泰在未來遵守。遵守這些法律、法規和政策會給美泰的業務帶來巨大成本,不遵守可能導致金錢責任和其他處罰,並可能導致負面媒體關注和消費者不滿,這可能會對美泰的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
新税法及税法詮釋於其適用的季度或年度為財務報表目的而考慮。經濟合作與發展組織達成協議,對某些跨國企業實施最低15%的税率,通常稱為第二支柱。許多國家繼續宣佈根據第二支柱規則修改其税法和條例。美泰公司正在繼續評估這些擬議和頒佈的立法變化的影響,因為新的指導方針出臺。一些立法變化可能會影響美泰的實際税率和税收負債。美泰開展業務的各個國家何時以及如何採用或頒佈這些規則可能會增加税務複雜性和不確定性,並可能對美泰的全球有效税率、所得税支出和現金流產生不利影響。美泰須接受國內外税務機關的定期審查和審計。税務當局正在越來越多地審查公司的税務狀況,美泰在幾個司法管轄區正在進行税務審計。如果美國或外國税務機關改變適用的税法,或成功質疑美泰目前確認利潤的方式或地點,美泰的整體税收可能會增加,美泰的業務、財務狀況或經營業績可能會受到不利影響。
此外,美泰經營所在司法管轄區的進口税和消費税和/或銷售税或增值税的增加可能影響美泰產品的可承受性,從而減少需求。
產品的問題不時會導致產品責任、人身傷害或財產損失索賠、召回、撤回、更換產品、或政府當局的監管或其他行動,這可能會轉移資源、影響業務運營、減少銷售額、增加成本,並使美泰處於競爭劣勢,其中任何一種情況都可能對美泰的業務、財務狀況產生不利影響,和行動的結果。
美泰過去曾經歷過,將來也可能經歷過,導致產品責任、人身傷害或財產損失索賠、召回、撤回、更換產品或政府當局的監管行動的產品問題。這些問題和活動導致政府加強審查和調查、損害美泰的聲譽、消費者對其產品的需求減少、零售商客户購買或為這些產品提供營銷支持的意願降低、美泰以競爭性條款簽訂產品許可協議的能力受到不利影響、保險缺乏或增加保險費用、或增加安全和測試要求。例如,由於過去的索賠、產品責任事故、市場條件的變化和其他因素,美泰就某些前期談判的保險條款不如前期有利。這些問題和活動可能會轉移開發和管理資源,對美泰的業務運營產生不利影響,減少銷售額,增加法律費用和其他成本,並使美泰與其他未受類似產品問題影響的製造商相比處於競爭劣勢,其中任何問題都可能對美泰的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
美泰目前和未來的運營程序和產品要求可能會增加成本,對與供應商的關係產生不利影響,並使美泰更難以及時生產、採購和交付產品以滿足市場需求。未來的情況可能要求美泰採取進一步的改變,這可能會增加其成本,並進一步影響其與供應商的關係。
美泰目前的操作程序和產品要求,包括測試要求和標準,對美泰及其採購產品的供應商都造成了成本。商業條件的變化,包括新的立法和監管要求所導致的變化,過去曾導致,並在未來可能導致美泰的經營程序和產品要求的進一步修訂。美泰的操作程序和產品要求的變化可能會推遲產品的交付並增加成本。美泰與現有供應商的關係可能會因這些變化而受到不利影響,使美泰更加依賴數量較少的供應商。美泰目前不依賴單一供應商或供應商集團。一些供應商可能會選擇不再繼續與美泰做生意,或不像過去那樣滿足美泰的需求。此外,生產成本上升、信貸緊縮和勞動力短缺等因素導致中國和亞洲其他國家玩具製造商數量大幅萎縮,導致製造美泰產品的潛在供應商數量減少。由於美泰公司業務的季節性和客户對交貨期短的要求,美泰公司依賴於供應商的合作,以及時滿足市場對其產品的需求。無法保證現有和未來的事件不會要求美泰採納額外要求併產生額外成本,並將這些要求和成本強加於其供應商,這可能會對美泰與這些供應商的關係以及美泰及時滿足市場需求的能力產生不利影響。
負債
美泰的鉅額債務可能會對其籌集額外資本為其運營提供資金的能力產生不利影響,限制其對經濟或行業變化的反應能力,並使其面臨浮動利率債務的利率風險。
截至2023年12月31日,美泰的綜合負債為23.3億美元,主要包括2026年到期的3.375%的優先債券、2027年到期的5.875%的優先債券和2029年到期的3.750%的優先債券,以及前幾年發行的優先債券。此外,美泰在其循環信貸安排下有14億美元的承諾。詳情見第二部分第8項“財務報表和補充數據--合併財務報表附註6--季節性籌資和債務”。
根據管理美泰循環信貸安排的信貸協議、管理票據的契約以及美泰的其他債務工具中包含的限制,美泰可能會不時產生大量額外債務,為營運資本、資本支出、投資或收購或其他目的提供資金。如果美泰這樣做,與美泰高額債務相關的風險將會增加。具體地説,美泰的鉅額債務可能會產生重要後果。例如,它可以:
•要求美泰將其運營現金流的很大一部分用於支付美泰的債務,從而減少了美泰現金流用於資助收購、營運資本、資本支出、研發努力和其他一般企業用途的可獲得性;
•增加美泰的脆弱性,並限制美泰在規劃或應對其業務和所在行業的變化方面的靈活性;
•限制美泰進行戰略性收購或導致美泰進行非戰略性資產剝離;
•使美泰面臨利率上升的風險,因為其循環信貸安排下的借款將受到浮動利率的影響;
•使美泰面臨與貨幣匯率和資金匯回有關的額外風險;
•使美泰與負債較少的競爭對手相比處於競爭劣勢;以及
•限制美泰獲得額外債務或股權融資的能力,用於營運資本、資本支出、業務發展、償債要求、收購以及一般公司或其他目的。
近年來,美泰的信用評級一直在波動。如果美泰的信用評級下降,其發行新債的成本可能會增加。美泰可能會受到阻礙,或被要求在信貸緊縮的市場上獲得額外的信貸,或需要產生增量成本。此外,美泰增發債券的能力可能會受到包括市場狀況在內的其他因素的不利影響。美泰循環信貸安排下的利差、未使用的額度費用和信用證預付款可能會根據美泰的信用評級而波動。例如,如果美泰的信用評級下降,其循環信貸安排下的償債義務可能會增加,即使借入的本金保持不變。
此外,管理票據的契約和管理美泰循環信貸安排的協議包含正負契約,這些契約限制了美泰從事可能符合其長期最佳利益的活動的能力。如果美泰未能遵守這些公約,可能會導致違約,如果不能治癒或免除違約,可能會加速美泰的所有債務。
為了償還美泰的債務,美泰需要大量現金,而美泰的現金產生能力取決於許多美泰無法控制的因素。
美泰是否有能力支付現金,為其債務再融資,以及為計劃的資本支出提供資金,取決於美泰未來產生大量經營現金流的能力。這在很大程度上受到一般經濟、金融、競爭、立法、監管和其他非美泰控制的因素的影響。
美泰的業務可能無法從運營中產生足夠的現金流,未來的借貸可能無法在美泰的循環信貸安排下獲得足以使美泰支付債務或為其其他流動性需求提供資金。在這種情況下,美泰可能需要在到期日或之前為其全部或部分債務進行再融資。美泰可能無法按商業上合理的條款或根本無法為其任何債務(包括其循環信貸安排和票據)再融資。如果美泰無法償還債務,美泰可能需要採取行動,如出售資產、發行額外股權、減少或推遲資本支出、戰略收購、投資和結盟。不能保證在必要時,此類行動將以商業上合理的條款或根本不可能實施。管理美泰循環信貸設施的信貸協議和管理票據的契約將限制美泰出售資產和使用此類出售所得的能力。
倘美泰未能產生足夠現金流或以其他方式無法取得所需資金以支付本金、溢價(如有)及債務利息,或美泰未能遵守規管其債務文書中的各項契諾,則美泰可能根據規管該等債務的協議條款違約。在發生此類違約的情況下,該等債務的持有人將有權選擇宣佈其下借入的所有資金,連同應計和未付利息,美泰循環信貸安排下的貸款人將有權選擇終止其在該等貸款下的承諾,停止提供進一步貸款,並對美泰的資產提起止贖程序,美泰可能被迫破產或清算美泰經營業績的下降可能要求美泰在未來根據其循環信貸安排從所需貸款人獲得豁免,以避免違約。如果美泰違反其循環信貸安排下的契約,並尋求豁免,美泰可能無法獲得所需貸款人的豁免。如果發生這種情況,美泰將在其循環信貸安排下違約,放款人可以行使其權利,如上所述,美泰可能被迫破產或清算。
美泰的可變利率債務使美泰面臨利率風險,這可能導致美泰的償債責任大幅增加。
根據美泰的循環信貸安排借款將按可變利率計息,並將使美泰面臨利率風險。如果利率繼續上升,即使借款額保持不變,美泰對可變利率債務的償債義務也會增加,美泰的淨收入和現金流量(包括可用於償債的現金)也會相應減少。假設美泰的循環信貸額度已全部提取至最高承諾水平,且利率高於管理美泰循環信貸額度的信貸協議所規定的利率下限,利率每變動八分之一點,將導致美泰循環信貸額度下債務的年利息支出變動175萬美元。美泰就其可變利率債務訂立的任何利率互換可能無法完全減輕美泰的利率風險。
美泰依賴其貸款人的融資來執行其業務戰略並滿足其流動性需求。如果美泰的貸款人無法根據其信貸承諾為借款提供資金,或美泰無法借款,這可能會對美泰的業務、財務狀況和經營業績造成不利影響。
美泰的一個或多個貸款人(即使是那些資產負債表強勁和貸款慣例健全的貸款人)可能無法或拒絕履行其法律承諾和現有信貸承諾下的義務,包括但不限於將信貸額度擴大至信貸額度允許的最高金額,以及以其他方式獲取資本和/或履行貸款承諾。如果美泰的貸款人無法根據其信貸承諾為借款提供資金,或美泰無法借款,則可能難以以類似條件取代美泰的循環信貸安排,這可能會對美泰的業務、財務狀況和經營業績造成不利影響。
美泰的股票回購計劃可能會影響其普通股的價格,並可能隨時暫停,並不能保證根據該計劃進行的回購(如果有的話)將提高股東價值。
美泰有一個股票回購計劃,根據該計劃,它目前被授權回購高達10億美元的普通股。股票回購計劃並不要求美泰公司回購任何美元數量或數量的股票,並可能在任何時候暫停,而無需事先通知,這可能導致美泰公司普通股的市場價格下跌。美泰股份回購計劃下的回購金額和時間(如果有的話)受許多因素影響,可能會根據美泰的經營業績、現金流、現金使用的優先次序、美泰普通股的市場價格以及其擁有的潛在重大非公開信息而波動。對於美泰將回購的股份(如有)的確切數量,概無保證。根據股票回購計劃進行的回購可能會影響美泰的股價並增加其波動性。股票回購計劃的存在也可能導致美泰的股價高於沒有這樣一個計劃的情況。此外,股票回購計劃下的回購利用美泰的現金儲備,這可能會影響其追求未來可能的戰略機會和收購的能力。無法保證任何股票回購將提高股東價值,因為美泰公司普通股的市場價格可能會下降到其回購普通股的水平以下。
項目1B.--未解決的工作人員意見。
沒有。
項目1C.涉及網絡安全。
風險管理和戰略
美泰已制定了評估、識別和管理網絡安全威脅的重大風險的流程,包括制定、實施和維護網絡安全措施和控制。美泰考慮以下因素,以評估是否有足夠的保護措施來應對已知和預期的網絡安全威脅:風險的可能性和嚴重性;如果風險發生,對美泰和其他人(包括零售客户、供應商、消費者或員工)的影響;控制的可行性和成本;以及控制對運營的影響。
作為其網絡安全風險管理計劃的一部分,美泰利用網絡安全評估員、顧問、審計師和其他第三方協助其內部團隊處理網絡安全、雲安全、端點安全、數據丟失預防以及安全信息和事件管理。此外,美泰還利用各種第三方技術、信息系統和服務提供商來幫助識別、隔離和緩解安全事件。
美泰尋求通過美泰信息技術(“IT”)部門的監督,識別漏洞,並減輕因其使用第三方技術、信息系統和服務提供商而構成的網絡安全威脅的風險,包括進行入職盡職調查,施加與隱私和信息安全相關的合同義務,並定期監測提供關鍵支持系統的第三方的表現。
為了支持事件響應準備,美泰制定了網絡安全事件響應計劃,並進行了年度模擬事件演習。網絡安全事件應對計劃針對直接影響美泰或因美泰使用第三方技術、信息系統和服務提供商而產生的網絡安全事件。美泰還利用業務連續性和災難恢復計劃,為美泰所依賴的技術可能中斷做好準備。此外,美泰監控新型和先進的網絡安全威脅,並持續提供員工安全意識培訓。
作為美泰整體風險管理計劃的一部分,美泰的IT部門設有一個治理、風險和合規小組,負責監督與IT相關的風險,包括網絡安全風險,並監控美泰的IT控制環境。該小組還與美泰的內部審計團隊合作,評估美泰的網絡安全流程。此外,美泰的IT部門設有一個由內部隱私和網絡安全專家組成的指導委員會,由美泰的首席信息安全官(“CISO”)擔任主席,負責美泰的隱私和信息安全計劃的開發和維護,並定期向美泰的首席技術官(“CTO”)彙報。
美泰受到網絡安全威脅,可能對其經營業績、財務狀況和流動性產生重大不利影響,如法律和監管標題下的第1A項“風險因素”中進一步討論。截至目前,美泰並不知悉曾經歷任何網絡安全威脅或事件,這些威脅或事件對美泰及其業務策略、經營業績或財務狀況造成重大影響。然而,我們無法保證美泰在未來發生攻擊或其他網絡事件時能夠以同樣的方式減輕負面影響。
治理
美泰的首席信息安全官在美泰和其他地方擁有超過20年的網絡安全行業經驗,負責協調美泰內部的網絡安全工作,重點是網絡安全威脅的預防、檢測和緩解,以及增強隱私和安全措施,包括安全更新、安全架構和工程以及身份訪問管理。美泰的首席信息安全官向首席技術官報告,定期傳達與網絡安全威脅和事件有關的風險和其他相關信息。美泰的首席技術官擁有豐富的領導能力、網絡安全和技術經驗,負責監督網絡安全威脅的監控和緩解,並就重大網絡安全風險向美泰的高級管理層提供建議和諮詢。
由CISO領導的團隊實施和維護旨在檢測和預防網絡安全威脅的系統,監控可能對公司和第三方系統構成風險的重要發展,並監督內部和第三方安全審查的結果。CISO定期向美泰首席技術官提供有關涉及公司系統的重大和重大嚴重安全事件、涉及第三方的安全事件、可能影響美泰運營或涉及敏感客户、供應商、消費者或員工數據的安全事件、以及為應對此類威脅或事件而實施的緩解和補救措施的更新。
董事會審核委員會(“審核委員會”)監督本公司對重大網絡安全風險的評估及管理。首席技術官至少每年向審計委員會報告美泰的網絡安全,包括重大網絡安全風險和緩解措施。首席技術官向管理層及審核委員會報告及上報網絡安全事件(如適用)。
項目2.管理物業。
美泰在加利福尼亞州埃爾塞貢多擁有公司總部,面積約360,000平方英尺,以及鄰近的辦公樓約55,000平方英尺。美泰還在El Segundo租賃了約327,000平方英尺的建築物。所有部門都使用這些設施。美泰還在紐約東奧羅拉擁有設施,面積約607,000平方英尺,用於北美分部,並用於品牌和企業支持功能。 美國女孩在威斯康星州的DeForest擁有分銷設施,面積約為350,000平方英尺。美泰還擁有位於印度尼西亞、馬來西亞、墨西哥和泰國的主要生產設施。
美泰在美國阿肯色州、加利福尼亞州和明尼蘇達州擁有租賃辦事處,並在加利福尼亞州、賓夕法尼亞州、得克薩斯州和加拿大密西沙加市擁有租賃倉庫和分銷設施,所有這些設施都用於北美分部。美泰在威斯康星州米德爾頓租賃公司辦公室, 美國女孩,其旗艦店位於伊利諾伊州芝加哥市、加利福尼亞州洛杉磯市和紐約市的零售及相關辦公空間 《美國女孩》商店,以及美國其他五個城市的商店美國女孩精品店。在國際上,美泰在30多個國家設有辦事處和/或倉庫。美泰在多個外國司法管轄區(包括中國、墨西哥和英國)租賃國際分部使用的設施。美泰還在中國租賃辦公空間和主要生產設施,以支持北美,國際和美國女孩細分市場。
對於計劃在未來12個月內到期的所有剩餘租賃,美泰可能會談判新的租賃協議,更新現有的租賃協議,或使用替代設施。見第二部分第8項“財務報表及補充數據—合併財務報表附註8—租賃”。“美泰認為,其擁有和租賃的設施,一般來説,是適合和充分的,其目前和目前可預見的需求。
項目3. 法律訴訟。
見第二部分第8項"財務報表及補充數據—綜合財務報表附註13—承擔及或有事項—訴訟"。”
第四項:披露煤礦安全信息。
不適用。
第II部
第五項登記人普通股市場、相關股東事項及發行人購買股權證券。
市場信息
美泰的普通股,每股票面價值1.00美元,在納斯達克全球精選市場上以“MAT”的代碼交易。
紀錄持有人
截至2024年3月4日,美泰約有15,000名普通股持有者。
分紅
見第二部分第8項“財務報表和補充數據--合併財務報表附註7--股東權益--股息”。
最近出售的未註冊證券
在2023年第四季度,美泰沒有出售任何未註冊的證券。
發行人購買股票證券
2023年,美泰以2.03億美元的價格回購了1040萬股普通股。在2022年至2021年期間,美泰沒有回購任何普通股。
下表提供了有關美泰在2023年第四季度購買普通股的某些信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 購買股份總數(A) | | 平均每股支付價格 | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的新股總數 | | 大約美元:根據計劃或計劃可能尚未購買的股票的價值(B) |
期間: | | | | | | | |
10月1日-31日 | 1,710,604 | | | $ | 18.82 | | | 1,710,221 | | | $ | 60,975,153 | |
11月1日-30日 | 3,173,304 | | | 19.23 | | | 3,171,631 | | | — | |
12月1日-31日 | 3,835 | | | 18.88 | | | — | | | — | |
總計 | 4,887,743 | | | $ | 19.08 | | | 4,881,852 | | | $ | — | |
(a)購買的股份總數包括5,891股為滿足結算股權獎勵時產生的最低預扣税責任而向員工預扣的股份,該等股份並非作為公開宣佈的回購計劃或計劃的一部分而購買。
(b)美泰的股票回購計劃於2003年7月21日首次宣佈。2013年7月17日,董事會批准增加5億美元的股份回購授權,截至2023年12月31日,該授權已用盡。 2024年2月5日,董事會批准了一項新的10.0億美元股票回購計劃。2024年2月,美泰根據新計劃執行了1億美元的股票回購。 根據該計劃的回購將不時進行,視乎市場情況而定。美泰的股票回購計劃沒有到期日。
性能圖表
下圖比較了美泰普通股與標準普爾500指數和標準普爾500消費者自由裁量權指數的表現。下面列出的累計總回報假設2018年12月31日的初始投資為100美元,並對股息進行再投資。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2018 | | 2019 | | 2020 | | 2021 | | 2022 | | 2023 |
累計總回報: | | | | | | | | | | | |
美泰公司 | $ | 100.00 | | | $ | 135.64 | | | $ | 174.67 | | | $ | 215.82 | | | $ | 178.58 | | | $ | 188.99 | |
標準普爾500指數 | $ | 100.00 | | | $ | 126.17 | | | $ | 143.39 | | | $ | 178.85 | | | $ | 155.42 | | | $ | 180.90 | |
S&標準普爾500非必需消費品 | $ | 100.00 | | | $ | 126.53 | | | $ | 165.74 | | | $ | 211.63 | | | $ | 167.12 | | | $ | 207.71 | |
項目6.保留。
第七項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
以下討論應與綜合財務報表及相關附註一併閲讀。見項目8 "財務報表和補充數據"。"請注意,由於四捨五入,本項目內以百萬計的金額可能不成英尺。
美泰忽略了對2021年業績的討論,因為它與之前包含在美泰截至2022年12月31日的10—K表格年度報告第二部分第7項“管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”中的討論是多餘的。
以下討論包括貨幣匯率影響,即SEC頒佈的G法規(“G法規”)意義內的非GAAP財務措施,以補充根據美國公認會計原則(“GAAP”)報告的財務結果。貨幣匯率影響反映了美泰公司報告業績中因貨幣匯率波動而發生的變動部分(以百分比表示)。美泰使用這種非GAAP財務指標來分析其持續經營,並監測、評估和識別其經營和財務業績的有意義的趨勢。管理層認為,披露這一非GAAP財務指標為投資者提供了有用的補充信息,使他們能夠更好地評估持續的業務表現和美泰業績的某些組成部分。這項措施不是,也不應被視為公認會計原則財務措施的替代品。
以下討論還包括使用賬單毛額這一關鍵業績指標。發票總額指向客户開具發票的金額。其不包括銷售調整(如貿易折扣及其他撥備)的影響。美泰將總賬單的變化作為比較其總體、分類、品牌和地理結果的指標,以突出美泰業務的重大趨勢。討論總賬單的變化是因為,雖然美泰在銷售時在其財務會計系統中記錄了銷售調整的細節,但此類銷售調整通常由客户記錄,與類別、品牌或單個產品無關。
概述
美泰是全球領先的玩具和家庭娛樂公司,擁有世界上最具標誌性的品牌組合之一。美泰創造創新的產品和體驗,激勵粉絲,娛樂觀眾,並通過遊戲發展兒童。美泰專注於以下戰略,以發展其IP驅動的玩具業務並擴大其娛樂產品:
•通過擴大美泰的產品組合、優化運營、不斷髮展的需求創造和發展特許經營品牌,實現玩具業務的盈利增長;以及
•通過發展特許經營品牌和加速內容、消費產品以及數字和現場體驗,擴大娛樂產品,在高度增值的垂直商業領域充分利用美泰的知識產權。
俄烏戰爭
俄羅斯和烏克蘭之間的持續戰爭導致這些國家的動盪和混亂。戰爭的持續時間和影響是高度不可預測的。雖然美泰在烏克蘭沒有直接業務,但其在俄羅斯的業務經歷了重大中斷。美泰於2022年初暫停了對俄羅斯的所有發貨,截至2023年和2022年12月31日止年度,這些國家的淨銷售額均有所下降。截至2023年和2022年12月31日止年度,美泰在這兩個國家的淨銷售額分別佔總淨銷售額的不到1%。
最新發展動態
2023年,美泰在執行其發展其IP驅動玩具業務和擴大其娛樂產品的戰略方面取得了額外進展,隨着其獲得市場份額,取得了成功, 芭比電影,並進一步加強其財務狀況。
美泰的全年淨銷售額與去年相當,由於航運模式與歷史趨勢相適應,下半年銷售額實現了顯著增長。美泰的全年業績包括經營現金流的改善和毛利率的擴大,其中成本節約行動,定價以及2023年下半年芭比電影的影院上映帶來的收益都做出了重大貢獻。全年毛利率由二零二二年的45. 7%改善至二零二三年的47. 5%。
美泰年底現金餘額為12.6億美元,而上一年為7.612億美元。現金增加是由於美泰2023年運營現金流量為8.698億美元,受營運資金改善的推動,部分被用於資本支出和股票回購的現金所抵消。
2023年,美泰恢復其股份回購計劃,並完成2.03億美元的股份回購,用盡了該計劃下剩餘的股份回購授權。2024年2月5日,董事會批准了一項新的10.0億美元股票回購計劃。2024年2月,美泰根據新計劃執行了1億美元的股票回購。
此外,2024年2月,美泰宣佈了“優化盈利增長”計劃,這是一項多年成本節約計劃,遵循“優化增長”計劃,旨在實現進一步的效率和成本節約機會,主要是在美泰的全球供應鏈,包括其製造足跡。2024年至2026年期間每年節約總成本2億美元。
美泰在可能影響消費者需求的宏觀經濟環境下運營。在宏觀經濟環境惡化的情況下,可能會對美泰的經營業績和財務狀況產生重大影響。請參閲第一部分第1A項"風險因素"以進一步討論對美泰業務的潛在影響。
經營成果
合併結果
下表列出了美泰2023年和2022年的綜合業績:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至該年度為止 | | 年/年變化 |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 | |
| 金額 | | 淨資產的% 銷售額 | | 金額 | | 淨資產的% 銷售額 | | % | | 個基點 淨銷售額的百分比 |
| (In百萬美元,百分比和基點信息除外) |
淨銷售額 | $ | 5,441.2 | | | | | $ | 5,434.7 | | | | | — | % | | |
銷售成本 | 2,857.5 | | | 52.5 | % | | 2,953.3 | | | 54.3 | % | | -3 | % | | (180) |
毛利 | 2,583.7 | | | 47.5 | % | | 2,481.4 | | | 45.7 | % | | 4 | % | | 180 |
廣告和促銷費 | 524.8 | | | 9.6 | % | | 534.3 | | | 9.8 | % | | -2 | % | | (20) |
其他銷售和管理費用 | 1,497.3 | | | 27.5 | % | | 1,271.6 | | | 23.4 | % | | 18 | % | | 410 |
營業收入 | 561.7 | | | 10.3 | % | | 675.5 | | | 12.4 | % | | -17 | % | | (210) |
利息支出 | 123.8 | | | 2.3 | % | | 132.8 | | | 2.4 | % | | -7 | % | | (10) |
利息(收入) | (25.2) | | | -0.5 | % | | (9.4) | | | -0.2 | % | | 169 | % | | (30) |
其他營業外(收入)費用,淨額 | (2.3) | | | | | 47.8 | | | | | | | |
所得税前收入 | 465.4 | | | 8.6 | % | | 504.3 | | | 9.3 | % | | -8 | % | | (70) |
所得税撥備 | 269.5 | | | | | 135.9 | | | | | | | |
權益法投資的(收益) | (18.4) | | | | | (25.4) | | | | | | | |
淨收入 | $ | 214.4 | | | 3.9 | % | | $ | 393.9 | | | 7.2 | % | | -46 | % | | (330) |
銷售額
二零二三年的淨銷售額為54. 4億美元,與二零二二年的54. 3億美元相比相對持平。淨銷售額受到毛額5 360萬美元增加的影響,部分被銷售額調整數增加4 700萬美元抵消。
總賬單指向客户開具發票的金額,並不包括銷售調整(如貿易折扣及其他撥備)的影響。下文討論總賬單的變化,因為雖然美泰在銷售時在其財務會計系統中記錄了銷售調整的細節,但此類銷售調整通常由客户記錄,與類別、品牌或單個產品無關。下表提供了美泰2023年和2022年按類別分類的綜合總賬單以及按品牌分類的補充信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至該年度為止 | | %變化, 已報告 | | 貨幣 匯率 影響 |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 | |
| (In百萬,百分比除外) |
按類別分類的毛賬單 | | | | | | | |
娃娃 | $ | 2,394.2 | | | $ | 2,084.0 | | | 15 | % | | 2 | % |
嬰兒、幼兒和學齡前兒童 | 1,000.8 | | | 1,117.5 | | | -10 | % | | 1 | % |
車輛 | 1,641.0 | | | 1,450.8 | | | 13 | % | | 2 | % |
動作人物、建築物、遊戲和其他 | 1,065.8 | | | 1,396.1 | | | -24 | % | | 1 | % |
總比林斯 | $ | 6,101.8 | | | $ | 6,048.3 | | | 1 | % | | 1 | % |
| | | | | | | |
補充毛賬單披露 | | | | | | | |
前三大電力品牌的總賬單 | | | | | | | |
芭比 | $ | 1,537.8 | | | $ | 1,490.6 | | | 3 | % | | 1 | % |
風火輪 | 1,432.4 | | | 1,251.4 | | | 14 | % | | 2 | % |
費舍爾-普萊斯 | 852.6 | | | 935.9 | | | -9 | % | | 1 | % |
其他 | 2,279.0 | | | 2,370.4 | | | -4 | % | | 1 | % |
總比林斯 | $ | 6,101.8 | | | $ | 6,048.3 | | | 1 | % | | 1 | % |
二零二三年的總賬單為61. 0億元,較二零二二年的60. 5億元增加5,360萬元或1%,貨幣匯率變動1個百分點帶來有利影響。毛賬單的增加是由於玩偶和車輛賬單的增加,部分被動作人物、建築物、遊戲和其他以及嬰兒、幼兒和學齡前兒童賬單的減少所抵消。
娃娃毛賬單增加了15%,其中10%是由於賬單增加, 迪士尼公主和迪士尼冷凍產品,6%是由於較高的賬單, 怪物高產品,2%是由於較高的賬單, 芭比,主要由與發佈相關的許可收入驅動, 芭比電影
嬰兒,幼兒和學齡前兒童毛賬單下降了10%,其中7%是由於賬單下降, 費舍爾-普萊斯產品。
車輛總賬單增加了13%,其中12%是由於賬單增加, 火熱的車輪產品。
動作人物、建築物、遊戲和其他總賬單減少了24%,其中14%是由於賬單減少, 侏羅紀世界產品和9%是由於較低的賬單, 光年 產品, 於二零二二年第二季度上映後,
銷售調整通常指與美泰客户提供銷售獎勵、支持客户促銷以及為退貨和缺陷商品提供補貼的安排。該等計劃主要基於客户購買、客户對特定促銷活動的表現以及其他特定因素,如對消費者的銷售。此外,銷售調整可能包括重新計量以與相關實體功能貨幣不同的貨幣計值的應收賬款產生的外幣交易損益。2023年的銷售額調整增加至660. 6百萬美元,而2022年則為613. 6百萬美元。銷售調整佔銷售淨額的百分比由二零二二年的11. 3%增加至二零二三年的12. 1%。銷售額調整佔銷售淨額百分比增加,主要是由於主要零售商的促銷活動增加,以及客户組合的轉變導致銷售額比例增加,平均銷售額調整率增加。
銷售成本
銷售成本由二零二二年的29. 5億元減少9,580萬元(或3%)至二零二三年的28. 6億元。在銷售成本中,產品及其他成本由2022年的24. 2億美元減少1. 393億美元(或6%)至2023年的22. 8億美元,運費及物流開支由2022年的3. 026億美元增加2,440萬美元(或8%)至2023年的3. 270億美元,專利費開支由2022年的2.308億美元增加1900萬美元,或8%至2023年的2.498億美元。
毛利率
毛利率由二零二二年的45. 7%上升至二零二三年的47. 5%。毛利率的增加主要是由於從優化增長計劃中實現的130個基點的增量節省,有利的110個基點的組合,這主要與發佈 芭比電影,有利的定價,扣除較高的銷售調整100個基點和60個基點的成本通縮,部分抵消了由於產量下降和其他供應鏈成本220個基點的不利固定成本吸收。
廣告及推廣開支
廣告及推廣開支主要包括:(i)媒體成本,包括媒體、策劃及電視、印刷及網上廣告的購買費用;(ii)非媒體成本,包括商業及網站製作、銷售及推廣成本;(iii)零售廣告成本,包括消費者直接目錄;及(iv)一般廣告成本,包括貿易展成本。廣告及推廣開支佔銷售淨額之百分比於二零二三年相對平穩,二零二三年為9. 6%,而二零二二年則為9. 8%。
其他銷售及管理費用
於二零二三年,其他銷售及行政開支為15. 0億元,佔銷售淨額的27. 5%,而二零二二年則為12. 7億元,佔銷售淨額的23. 4%。其他銷售和管理費用的增加主要是由於1.522億美元的獎勵薪酬增加,3810萬美元的市場相關薪酬增加,3470萬美元的離職和重組費用增加,以及上一年出售資產的收益2690萬美元,部分抵消了從優化增長計劃中實現的4600萬美元的增量節省。
利息支出
利息開支於二零二三年為1. 238億元,而二零二二年則為1. 328億元。減少主要由於二零二三年利息開支減少8,2023年8,2022年第四季度償還250,000,000元於二零二三年三月到期的二零一三年優先票據。
利息(收入)
利息收入增加至二零二三年的2,520萬美元,而二零二二年則為9,400萬美元,原因是二零二三年投資現金的平均利率上升。
其他非營業性(收入)支出淨額
於二零二三年,其他經營外收入淨額為2,300,000元,而二零二二年的其他經營外支出淨額為4,780,000元。2022年第四季度,美泰在阿根廷的子公司的清算工作基本完成,美泰將其累計貨幣換算調整額4540萬美元確認為其他非經營性支出虧損淨額。更多信息見第7A項“市場風險的定量和定性披露—阿根廷操作”。
所得税撥備
美泰2023年的所得税撥備為2.695億美元,而2022年為1.359億美元。2023年,美泰完成了集團內若干知識產權的轉讓,導致與撇減若干外國遞延税項資產和設立若干美國遞延税項資產有關的淨税項支出1.614億美元。2023年所得税撥備包括990萬美元的淨税收支出,其中包括1920萬美元與根據不同司法管轄區的審計和結算狀況重新評估上一年的税務負債有關,部分被920萬美元的某些時效到期帶來的好處所抵消。2022年所得税撥備包括與若干海外附屬公司未分配盈利遞延税項負債有關的1100萬美元税項開支,以及與根據不同司法權區的審計和結算狀況重新評估上年度税項負債有關的1520萬美元税務優惠。
評估遞延税項資產估值撥備的需要及金額通常需要作出重大判斷及對所有可用證據進行廣泛分析,以釐定該等資產是否更有可能變現。美泰會定期評估這一可實現性的正面和負面證據,包括評估持續盈利能力和每個税務管轄區的三年累計税前收入。2022年估值撥備變動主要與税務屬性的使用及到期及貨幣波動有關。截至2022年12月31日,美泰對其美國聯邦和州遞延税項資產以及外國遞延税項資產的估值備抵分別約為1600萬美元和7400萬美元。2023年估值撥備變動主要與若干遞延税項資產未來可變現性評估變動、税項屬性的使用及到期以及貨幣波動有關。截至2023年12月31日,美泰對其美國聯邦和州遞延税項資產以及外國遞延税項資產的估值備抵分別約為1400萬美元和7100萬美元。截至2023年12月31日和2022年12月31日,美泰錄得遞延税項資產淨額分別為2.431億美元和4.165億美元。
經濟合作與發展組織(OECD)在各國之間達成協議,對某些跨國企業實施最低15%的税率,通常稱為第二支柱。許多國家繼續宣佈根據第二支柱規則修改其税法和條例。 美泰公司正在繼續評估這些擬議和頒佈的立法變化的影響,因為新的指導方針出臺。一些立法變化可能會影響美泰的實際税率和税收負債。美泰運營所在的各個國家何時以及如何採用或頒佈這些法律法規可能會增加税務複雜性和不確定性,並可能對美泰全球有效税率、所得税支出和現金流產生不利影響。
細分結果
北美細分市場
下表提供了美泰2023年和2022年北美分部按類別劃分的淨銷售額、分部營業收入和總賬單彙總,以及按品牌劃分的補充信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至該年度為止 | | %變化, 已報告 | | 貨幣 匯率 影響 |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 | |
| (In百萬,百分比除外) |
淨銷售額 | $ | 3,003.2 | | | $ | 2,987.8 | | | 1 | % | | — | % |
分部營業收入 | 793.4 | | | 765.9 | | | 4 | % | | |
北美分部於二零二三年的淨銷售額為30. 0億美元,較二零二二年的29. 9億美元增加1,540萬美元或1%。淨銷售額增加的原因是,賬單毛額增加3 220萬美元,部分被銷售額調整數增加1 680萬美元所抵消。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至該年度為止 | | %變化, 已報告 | | 貨幣 匯率 影響 |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 | |
| (In百萬,百分比除外) |
按類別分類的毛賬單 | | | | | | | |
娃娃 | $ | 1,153.8 | | | $ | 940.3 | | | 23 | % | | — | % |
嬰兒、幼兒和學齡前兒童 | 618.6 | | | 698.3 | | | -11 | % | | — | % |
車輛 | 812.4 | | | 736.9 | | | 10 | % | | — | % |
動作人物、建築物、遊戲和其他 | 633.5 | | | 810.6 | | | -22 | % | | — | % |
總比林斯 | $ | 3,218.3 | | | $ | 3,186.1 | | | 1 | % | | — | % |
| | | | | | | |
補充毛賬單披露 | | | | | | | |
前三大電力品牌的總賬單 | | | | | | | |
芭比 | $ | 840.4 | | | $ | 776.3 | | | 8 | % | | — | % |
風火輪 | 690.8 | | | 617.9 | | | 12 | % | | — | % |
費舍爾-普萊斯 | 532.0 | | | 584.5 | | | -9 | % | | — | % |
其他 | 1,155.1 | | | 1,207.3 | | | -4 | % | | — | % |
總比林斯 | $ | 3,218.3 | | | $ | 3,186.1 | | | 1 | % | | — | % |
二零二三年的總賬單金額為32. 2億元,較二零二二年的31. 9億元增加3,220萬元,或1%。北美分部總賬單的增加主要是由於玩偶和車輛的賬單增加,部分被動作人物、建築物、遊戲和其他以及嬰兒、幼兒和學齡前兒童的賬單減少所抵消。
娃娃毛賬單增加了23%,其中11%是由於賬單增加, 迪士尼公主和迪士尼冷凍產品,7%是由於較高的賬單, 芭比,主要由與發佈相關的許可收入驅動, 芭比電影,5%是由於更高的賬單, 怪物高產品。
嬰兒,幼兒和學齡前兒童毛賬單下降了11%,其中7%是由於賬單下降, 費舍爾-普萊斯產品和2%是由於較低的賬單, 動力輪產品。
車輛總賬單增加了10%,原因是賬單增加, 火熱的車輪產品。
動作人物、建築物、遊戲和其他總賬單減少了22%,其中14%是由於賬單減少, 侏羅紀世界 產品和8%是由於較低的賬單, 光年 於2022年第二季度上映後,
2023年的銷售額調整增加至215. 1百萬美元,而2022年則為198. 3百萬美元。銷售調整佔銷售淨額的百分比由二零二二年的6. 6%增加至二零二三年的7. 2%。銷售調整佔銷售淨額百分比增加主要由於促銷活動增加所致。
銷售成本由2022年的16. 5億元減少2,750萬元或2%至2023年的16. 3億元,而淨銷售額則增加1%,主要由於產品及其他成本減少6,050萬元,部分被運費及物流費用增加2,450萬元所抵銷。
毛利率由2022年的44.9%上升至2023年的45.9%,主要是由於“優化增長”計劃帶來的130個基點的增量實現節約,以及110個基點的有利組合,這主要是與“ 芭比電影、成本通縮60個基點,以及有利的定價,扣除較高的銷售額調整50個基點,部分被不利的固定成本吸收和其他供應鏈成本250個基點所抵消。
二零二三年北美分部經營收入為793,400,000美元,而二零二二年分部經營收入為765,900,000美元,乃由於毛利增加42,900,000美元,部分被增加的其他銷售及行政開支15,900,000美元所抵銷。
國際細分市場
下表提供了美泰2023年和2022年國際分部按類別劃分的淨銷售額、分部營業收入和總賬單彙總,以及按品牌劃分的補充信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至該年度為止 | | %變化, 已報告 | | 貨幣 匯率 影響 |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 | |
| (In百萬,百分比除外) |
淨銷售額 | $ | 2,230.8 | | | $ | 2,220.0 | | | — | % | | 3 | % |
分部營業收入 | 299.1 | | | 295.8 | | | 1 | % | | |
國際分部於二零二三年的淨銷售額為22. 3億美元,與二零二二年的22. 2億美元相比相對持平。淨銷售額受到4 110萬美元總賬單增加的影響,但部分被3 040萬美元銷售額調整額的增加所抵消。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至該年度為止 | | %變化, 已報告 | | 貨幣 匯率 影響 |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 | |
| (In百萬,百分比除外) |
按類別分類的毛賬單 | | | | | | | |
娃娃 | $ | 1,026.2 | | | $ | 909.7 | | | 13 | % | | 4 | % |
嬰兒、幼兒和學齡前兒童 | 382.2 | | | 419.2 | | | -9 | % | | 4 | % |
車輛 | 828.6 | | | 713.9 | | | 16 | % | | 4 | % |
動作人物、建築物、遊戲和其他 | 432.3 | | | 585.5 | | | -26 | % | | 3 | % |
總比林斯 | $ | 2,669.4 | | | $ | 2,628.2 | | | 2 | % | | 4 | % |
| | | | | | | |
補充毛賬單披露 | | | | | | | |
前三大電力品牌的總賬單 | | | | | | | |
芭比 | $ | 697.4 | | | $ | 714.2 | | | -2 | % | | 3 | % |
風火輪 | 741.6 | | | 633.5 | | | 17 | % | | 4 | % |
費舍爾-普萊斯 | 320.6 | | | 351.4 | | | -9 | % | | 4 | % |
其他 | 909.8 | | | 929.1 | | | -2 | % | | 3 | % |
總比林斯 | $ | 2,669.4 | | | $ | 2,628.2 | | | 2 | % | | 4 | % |
2023年國際部門的總賬單為26.7億美元,與2022年的26.3億美元相比增加了411萬美元,增幅為2%,貨幣匯率變化4個百分點產生了有利影響。國際業務毛賬單的增長是由於玩偶和車輛的賬單增加,但部分被行動人偶、建築佈景、遊戲和其他以及嬰兒、幼兒和學齡前兒童的賬單減少所抵消。
娃娃的總賬單增加了13%,其中12%是由於更高的賬單迪士尼公主和迪士尼冷凍產品和8%是由於較高的賬單, 怪物高產品,部分被較低的賬單抵消, Enchantimals 4%的產品和更低的賬單, 芭比產品2%。
嬰兒,幼兒和學齡前兒童毛賬單下降了9%,其中7%是由於賬單下降, Fisher—Price 產品。
車輛總賬單增加了16%,其中15%是由於賬單增加,火熱的車輪產品。
動作人物、建築物、遊戲和其他總賬單減少了26%,其中13%是由於賬單減少, 侏羅紀世界 產品和9%是由於較低的賬單, 光年 2022年第二季度在影院上映後,2%是由於其他Action Figures產品的賬單減少所致。
2023年的銷售額調整增加至438. 6百萬美元,而2022年則為408. 2百萬美元。銷售調整佔銷售淨額的百分比由二零二二年的18. 4%增加至二零二三年的19. 7%。銷售額調整佔銷售淨額百分比增加乃由於主要零售商的促銷活動增加及二零二三年重新計量若干以外幣計值的應收賬款產生的外幣交易淨虧損增加11. 4百萬元。
銷售成本從2022年的12.1億美元增加到2023年的12.3億美元,增幅為2080萬美元,增幅為2%,而淨銷售額略有增長,這主要是由於產品和其他成本增加了1190萬美元,以及更高的特許權使用費支出1020萬美元。
2023年的毛利率從2022年的45.6%下降至44.7%,主要是由於不利的外匯兑換320個基點,以及產量下降帶來的不利固定成本吸收以及320個基點的其他供應鏈成本。這被有利的定價行動、170個基點的較高銷售調整淨額、150個基點的優化增長計劃帶來的增量實現節省、130個基點的有利組合所部分抵消,這主要與芭比電影,而成本通縮100個基點。
2023年國際部門的營業收入為299.1美元,而2022年的部門營業收入為295.8美元,這主要是由於其他銷售和管理費用減少760萬美元以及廣告和推廣費用減少570萬美元,但被1,000萬美元的毛利潤減少所抵消。
《美國女孩》
下表彙總了美泰在2023年和2022年美國女孩細分市場的淨銷售額和部門運營收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至該年度為止 | | %變化, 已報告 | | 貨幣 匯率 影響 |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 | |
| (In百萬,百分比除外) |
淨銷售額 | $ | 207.2 | | | $ | 226.9 | | | -9 | % | | — | % |
分部營業(虧損)收入 | (5.7) | | | 0.2 | | | 不適用 | | |
N/M-沒有意義
美國女孩分部於二零二三年的淨銷售額為2. 072億美元,較二零二二年的2. 269億美元減少1,960萬美元或9%。淨銷售額減少是由於賬單毛額減少1 980萬美元。總賬單由2022年的2.34億美元減少至2023年的2.14億美元,主要由於 真正的我2040萬美元的玩偶
二零二三年的銷售額調整為7,000,000美元,而二零二二年則為7,100,000美元。
銷售成本由二零二二年的106,100,000元減少8,200,000元或8%至二零二三年的97,900,000元,而淨銷售額則減少9%,主要由於產品及其他成本減少9,800,000元所致。
2023年的毛利率由2022年的53. 2%下降至52. 8%,主要由於成本通脹130個基點,部分被來自優化增長計劃的70個基點、有利的產品組合及其他20個基點所抵銷。
American Girl分部於二零二三年的經營虧損為5,700,000美元,而二零二二年分部經營收入為0,200,000美元,主要由於毛利減少11,400,000美元,被廣告及推廣開支減少3,200,000美元以及其他銷售及行政開支減少2,300,000美元所抵銷。其他銷售及行政開支減少主要由於租金開支減少7,900,000元及雜項其他銷售及行政開支減少,部分被去年出售American Girl公司辦公室及配送中心的收益15,200,000元所抵銷,該收益於二零二二年減少其他銷售及行政開支。
成本節約計劃
Optimizing for Growth(前身為Capital Light)
2021年2月,美泰宣佈了“優化增長計劃”(“OFG計劃”),這是一項多年成本節約計劃,整合並擴展了之前宣佈的“資本之光計劃”,該計劃的目標是從預計於2021年至2023年完成的行動中每年節約總成本2.5億美元。2023年2月,美泰擴大了OFG計劃,並將目標年度總成本節約從2.5億美元增加到3億美元,反映了其他舉措,包括進一步精簡美泰組織結構的行動。截至2023年12月31日,美泰完成了OFG計劃,不包括之前根據Capital Light計劃採取的行動,年化總成本節約約3.43億美元。
在3.43億美元的總成本節約中,約60%用於銷售成本,30%用於其他銷售和行政費用,10%用於廣告和促銷費用。與OFG計劃相關的現金支出總額,不包括之前根據資本光計劃採取的行動,約為1.7億美元。
OFG方案的行動成本(不包括先前在首都照明方案下采取的行動)如下:
| | | | | |
優化增長—行動 | 總成本 |
員工遣散費 | 5500萬美元 |
房地產/供應鏈優化和其他重組成本 | 3300萬美元 |
非現金費用(a) | 5800萬美元 |
離職和重組費用共計 | 1.46億美元 |
加強信息技術和其他投資 | 8200萬美元 |
行動共計 | 2.28億美元 |
(a)非現金費用包括4540萬美元的貨幣換算損失,該損失在2022年合併經營報表中的其他非經營費用淨額中確認,原因是美泰公司在阿根廷的附屬公司清盤,該清盤已於2022年大致完成。
截至2023年12月31日,與之前在資本光計劃下采取的行動相結合,美泰為OFG計劃累計節省了4.18億美元的年度總成本。現金支出總額約為2.08億美元,非現金費用總額為7 300萬美元。在4.18億美元的年度總成本節約中,約70%用於銷售成本,20%用於其他銷售和管理費用,10%用於廣告和促銷費用。
就OFG計劃而言,美泰於綜合經營報表內於經營收入內將遣散費及其他重組成本計入以下成本及開支類別:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至該年度為止 |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| (單位:百萬) |
銷售成本(A) | $ | (1.3) | | | $ | 10.7 | | | $ | 2.9 | |
其他銷售及管理費用(b) | 32.3 | | | 23.6 | | | 32.3 | |
| $ | 31.0 | | | $ | 34.3 | | | $ | 35.2 | |
(a)於綜合經營報表內銷售成本內記錄的離職及其他重組成本已計入“綜合財務報表附註14—分部資料”的分部經營收入。”
(b)於綜合經營報表內其他銷售及行政開支內記錄的遣散及其他重組成本,已計入“綜合財務報表附註14—分部資料”之企業及其他開支。”
截至2023年12月31日,美泰錄得與OFG計劃相關的累計遣散費和其他重組費用,包括此前根據Capital Light計劃採取的行動,約為1.96億美元,其中包括約7300萬美元的非現金費用。非現金費用包括2022年與Mattel在阿根廷的子公司清算有關的4540萬美元非營業費用淨額。
2021年,美泰與OFG計劃一起完成出售位於墨西哥的製造廠,其中包括土地和建築物,帶來税前收益1580萬美元。
優化盈利增長
2024年2月7日,美泰宣佈“優化盈利增長”計劃,這是一項多年成本節約計劃,該計劃遵循OFG計劃,旨在實現進一步的效率和成本節約機會,主要是在美泰的全球供應鏈,包括其製造足跡(“OPG計劃”)。OPG計劃包括先前於2023年第三季度宣佈的與中國一家工廠停止生產有關的成本節約行動,這些行動不包括在OFG計劃中。預計將於2024年至2026年完成的與OPG計劃相關的行動,每年節省的總成本為2億美元。在2億美元的目標年度總成本節約中,約70%預計將用於銷售成本,30%預計將用於其他銷售和行政費用。OPG計劃下的預期現金支出總額預計在1.3億美元至1.65億美元之間。
與OPG方案相關的費用預計包括以下各項:
| | | | | |
優化盈利增長—行動 | 費用估算 |
員工遣散費 | 9000萬至1.05億美元 |
其他重組成本 | 1000萬至2000萬美元 |
非現金費用 | 高達5百萬美元 |
離職和重組費用估計數共計(a) | 1億至1.3億美元 |
投資 | 3000萬至4000萬美元 |
估計行動共計 | 1.3億至1.7億美元 |
(a)總估計成本包括3,000萬至3,500萬美元的遣散費和其他重組成本,以及與中國一家制造廠停產有關的高達500萬美元的非現金費用,該費用先前於2023年第三季度宣佈。
截至2023年12月31日,與OPG計劃有關,美泰在綜合經營報表中的其他銷售和行政費用中記錄了2530萬美元的遣散費,並計入公司和其他費用, "綜合財務報表附註14—分部資料。"
其他節約成本的措施
美泰在2023年執行了其他未包括在OFG計劃或OPG計劃中的成本節約行動,以精簡其組織結構。在這些行動中,美泰在合併經營報表中記錄了340萬美元的遣散費和其他銷售和行政費用。
所得税
見第二部分,項目7“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--經營成果--所得税撥備”。
流動性與資本資源
美泰的主要流動性來源是其國內外現金和等價物餘額、短期借款安排,包括其14.億美元的優先擔保循環信貸安排(“循環信貸安排”),以及進入資本市場為其運營和債務提供資金的機會。這些債務可能包括資本支出、償債、根據許可協議支付的未來特許權使用費、未來的庫存和服務購買,以及與福利計劃有關的所需現金繳款和付款。截至2023年12月31日,美泰的12.6億美元現金和現金等價物中,5.781億美元由外國子公司持有,其中5720萬美元在俄羅斯持有。美泰在俄羅斯持有的現金可以在俄羅斯境內使用;然而,目前它在俄羅斯以外的流動是有限的。
經營活動的現金流可能會受到對美泰產品需求下降的負面影響,這可能是由於(但不限於)不利的經濟狀況和公眾和消費者偏好的變化,或者與產品製造和分銷相關的成本增加,或者原材料或零部件短缺所致。此外,美泰發行長期債務和獲得季節性融資的能力可能受到以下因素的不利影響:全球經濟危機和信貸環境緊縮、無法遵守其債務契約和循環信貸安排契約,或美泰的信用評級惡化。然而,根據美泰目前的業務計劃和迄今已知的因素,預計現有現金和等價物、運營現金流、循環信貸安排下的可用性以及進入資本市場的機會,將足以滿足未來12個月和長期的營運資本和運營支出需求。
2017年12月22日頒佈的《減税和就業法案》(簡稱《美國税法》)為美泰提供了獲取其海外子公司收益的更低成本。隨着美國税法的通過,外國收入匯回美國聯邦所得税的目的通常不會納税,但除了任何當地國家/地區的分配要求外,可能還需要繳納州所得税和/或外國預扣税。因此,美泰已經評估了與其無限期再投資主張相關的意圖,並記錄了2300萬美元的遞延税項負債,這些負債與大約5.56億美元的外國收益有關,這些收益不會無限期再投資。
當前市場狀況
美泰面臨利率和外幣匯率變化導致的金融市場風險。
與前幾個時期一樣,美泰打算利用其現有的現金和現金等價物、運營現金流以及循環信貸安排下的借款來滿足其短期流動性需求。截至2023年12月31日,美泰在循環信貸安排下沒有未償還借款,在循環信貸安排下沒有約900萬美元的未償還信用證。
市場狀況可能會影響美泰不時簽訂的其他債務工具的某些條款。
美泰監控持有美泰現金和現金等價物的第三方託管機構。美泰的重點主要是本金的安全性和流動性,其次是這些資金的收益率最大化。美泰在交易對手和證券中分散現金和等價物,以將風險降至最低。
美泰面臨與其交易對手在對衝交易中履行合同付款義務的能力有關的信用風險。美泰外幣遠期外匯合約的公允價值計量中考慮了與信譽和不良表現相關的風險。美泰密切監控其交易對手,並在必要時採取行動管理其交易對手信用風險。
美泰預計,它的一些客户和供應商可能會在獲得購買庫存或原材料所需的流動性方面遇到困難。美泰監控其客户的財務狀況及其流動性,以減輕應收賬款回收風險,並在必要時調整客户條款和信用額度。此外,美泰使用各種財務安排來支持被視為信用風險的客户的應收賬款的可收回性,包括要求信用證、與無關第三方購買各種形式的信用保險,或要求發貨前支付現金。
美泰贊助商為其員工定義了福利養老金計劃和退休後福利計劃。低於預期回報率的實際回報,加上影響負債衡量的利率變化,將影響美泰未來對這些計劃的繳款金額和時間。美泰預計,2024年將向其固定收益養老金和退休後福利計劃支付總計約1,400萬美元的現金,其中幾乎所有資金都將用於支付其資金不足計劃的福利。
現金流活動
2023年,經營活動提供的現金流為8.698億美元,而2022年為4.428億美元。經營活動提供的現金流增加主要是由於營運資本改善了525.8美元,其中包括4.774億美元的應收賬款和應計負債的變化產生的有利影響,以及4.648億美元的存貨減少帶來的有利影響,但被3.962億美元應收賬款增加的影響部分抵消。營運資本的改善被淨收益的變化部分抵銷,其中不包括1.764億美元遞延税項和其他非現金項目的變化。
2023年用於投資活動的現金流為1.424億美元,而2022年為1.442億美元。用於投資活動的現金流減少主要是由於資本支出減少2,620萬美元和外幣遠期外匯合同淨收益增加1,550萬美元,但被出售資產收益減少3,130萬美元部分抵銷。
2023年用於融資活動的現金流為2.266億美元,而2022年為2.606億美元。用於融資活動的現金流減少,主要是由於2022年3月到期的3.15%優先債券償還了250.0美元,但被2023年2.03億美元的股票回購部分抵消了。
2023年,美泰以2.03億美元的價格回購了1040萬股普通股。在2022年期間,美泰沒有回購任何普通股。美泰的股票回購計劃於2003年7月21日首次宣佈。2013年7月17日,董事會批准將美泰的股票回購授權增加5.0億美元,並自 2023年12月31日,此類授權已用盡。 2024年2月5日,董事會批准了一項新的10億美元股票回購計劃。該計劃下的回購將根據市場狀況不時進行。美泰的股票回購計劃沒有到期日。
在2023年至2022年期間,美泰沒有向普通股持有人支付任何股息。普通股股息的支付由董事會酌情決定,並受慣例限制。
季節性融資
見項目8“財務報表和補充數據--合併財務報表附註6--季節性籌資和債務”。
信用評級
2023年,惠譽維持美泰的信用評級為BB+,展望為正面。2023年,穆迪將美泰的信用評級維持為Baa3,展望為穩定。2023年,標準普爾將美泰的信用評級從BB+改為BBB-,並維持正面展望。2024年2月,惠譽將美泰的信用評級從BB+改為BBB-,展望為穩定;標準普爾將美泰的信用評級從BBB-改為BBB,展望為穩定。
財務狀況
截至2023年12月31日,美泰的現金及等價物增加5.01億美元至12.6億美元,而截至2022年12月31日的現金及等價物為761.2美元,主要是由於經營活動提供的現金流8.698億美元,但被203.0美元的股票回購和1.603億美元的資本支出部分抵消。
截至2023年12月31日,應收賬款增加了2.216億美元,達到10.8億美元,而2022年12月31日為8.602億美元,這主要是由於2023年第四季度的淨銷售額比上年同期增加了2.188億美元。
截至2023年12月31日,庫存減少3.225億美元,至5.716億美元,而2022年12月31日為8.941億美元,主要原因是2023年第四季度淨銷售額增加,以及2022年庫存生產和成本通脹增加。
截至2023年12月31日,預付費用和其他流動資產減少600萬美元,至2.075億美元,而2022年12月31日為2.135億美元,主要原因是衍生品應收賬款減少1330萬美元。
截至2023年12月31日,應付賬款和應計負債增加1.584億美元,至13.1億美元,而2022年12月31日為11.5億美元,主要是由於應計激勵薪酬增加了137.8美元。
美泰的市值摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| (In百萬,百分比除外) |
現金及現金等價物 | $ | 1,261.4 | | | | | $ | 761.2 | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
2010年優先債券將於2040年10月到期 | 250.0 | | | | | 250.0 | | | |
2011年優先債券將於2041年11月到期 | 300.0 | | | | | 300.0 | | | |
| | | | | | | |
2019年12月到期的優先債券 | 600.0 | | | | | 600.0 | | | |
2021年4月到期的優先債券 | 600.0 | | | | | 600.0 | | | |
2021年4月到期的優先債券 | 600.0 | | | | | 600.0 | | | |
債務發行成本和債務貼現 | (20.0) | | | | | (24.4) | | | |
債務總額 | 2,330.0 | | | 52 | % | | 2,325.6 | | | 53 | % |
股東權益 | 2,149.2 | | | 48 | | | 2,056.3 | | | 47 | |
總資本(債務加股權) | $ | 4,479.2 | | | 100 | % | | $ | 4,381.9 | | | 100 | % |
2022年12月30日,美泰使用手頭現金贖回和註銷了2023年到期的2013年優先債券本金總額2.5億美元。
截至2023年12月31日,總債務為23.3億美元,與2022年12月31日的23.3億美元持平。
截至2023年12月31日,股東權益增加9,290萬美元至21.5億美元,而2022年12月31日為20.6億美元,主要原因是2023年淨收入為214.4美元,以及基於股票的薪酬對額外實收資本8,330萬美元的影響,但被203.0美元的股票回購部分抵消。
表外安排
美泰被要求提供備用信用證,以支持在正常業務過程中出現的某些義務,並可能選擇提供信用證,以取代過帳的現金抵押品。雖然信用證不在資產負債表內,但與信用證有關的大部分債務在綜合資產負債表中反映為負債。截至2023年12月31日和2022年12月31日,未償信用證總額分別約為900萬美元和800萬美元。
承付款
在正常業務過程中,美泰訂立合同安排,以獲得和保護美泰創造和營銷某些產品的權利,以及未來購買商品和服務的權利,包括購買未來庫存以確保材料供應的權利。這些安排包括根據許可協議承諾支付特許權使用費,這些協議通常包含合同期限內保證或最低支出的規定。美泰還簽訂了長期債務安排,包括定期支付利息和本金。美泰還定義了福利和退休後福利計劃,這些計劃需要未來的現金繳費和福利支付。此外,美泰經常為使用的房屋和設備簽訂不可取消的租賃協議,其中包含最低租金付款。
下表彙總了美泰的合同承諾和義務:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 總計 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 2028 | | 此後 |
| (單位:百萬) |
長期債務 | $ | 2,350.0 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 600.0 | | | $ | 600.0 | | | $ | — | | | $ | 1,150.0 | |
長期債務利息 | 854.4 | | | 109.9 | | | 109.9 | | | 94.7 | | | 88.1 | | | 54.4 | | | 397.4 | |
租契 | 414.1 | | | 93.2 | | | 84.2 | | | 69.7 | | | 39.4 | | | 27.5 | | | 100.1 | |
許可和類似協議下的最低保障 | 234.5 | | | 90.0 | | | 93.7 | | | 25.5 | | | 24.9 | | | 0.4 | | | — | |
固定福利和退休後福利計劃 | 351.9 | | | 37.3 | | | 36.3 | | | 35.5 | | | 34.5 | | | 34.9 | | | 173.4 | |
購買庫存、服務和其他 | 395.5 | | | 283.9 | | | 49.9 | | | 30.3 | | | 25.3 | | | 6.1 | | | — | |
總計 | $ | 4,600.4 | | | $ | 614.3 | | | $ | 374.0 | | | $ | 855.7 | | | $ | 812.2 | | | $ | 123.3 | | | $ | 1,820.9 | |
預期未來12個月內不會支付現金税款的不確定税務頭寸的負債被歸類為其他非流動負債。由於檢查將完成的時間段的不確定性,以及與當前審計有關的有限信息,美泰公司無法與税務當局就非流動負債做出合理可靠的現金結算估計。
訴訟
8項“財務報表和補充數據--合併財務報表附註13--承付款和或有事項--訴訟”的內容在此併入本項7,作為參考。
關鍵會計政策和估算的應用
美泰作出了某些估計和假設,這些估計和假設會影響報告的資產和負債額以及報告的收入和費用。以下所述的會計政策和估計是美泰認為在編制合併財務報表時最關鍵的政策和估計。這些會計政策和估計包括管理層利用作出估計時可獲得的信息作出的重大判斷。然而,如下所述,如果使用不同的信息或假設,這些估計可能會發生實質性變化。
應收賬款--信貸損失準備
信用損失準備是基於催收歷史和管理層對當前經濟趨勢、商業環境、客户財務狀況、應收賬款賬齡和可能影響未來信用損失水平的客户糾紛的評估。管理層認為,與信貸損失準備有關的會計估計是一項“關鍵會計估計”,因為在估計應收賬款的可收回性時,需要作出重大判斷來評估客户的信譽。此外,津貼需要高度的判斷,因為它涉及到對當前和未來經濟因素對其客户支付欠美泰款項的能力的影響的估計。用於制定估計的假設的重大變化可能會對主要財務指標產生重大影響,包括其他銷售和行政費用、淨收入和應收賬款。
美泰的產品銷往世界各地。北美地區的產品直接銷售給零售商,包括折扣和獨立玩具店、連鎖店、百貨商店、其他零售點,以及在有限程度上的批發商,並通過美泰的電子商務平臺直接銷售給消費者。國際部分的產品直接銷售給大多數歐洲、拉丁美洲和亞洲國家的零售商和批發商,以及澳大利亞和新西蘭的零售商和批發商,並通過美泰沒有直接業務的國家的代理商和分銷商銷售。
近年來,大眾市場零售渠道在競爭對手中的市場份額發生了顯著變化,導致一些大型零售商遇到了流動性問題。由於玩具銷售的季節性,美泰對客户的銷售通常以無抵押品的信用方式進行,並高度集中在第三季度和第四季度,這導致很大一部分貿易應收賬款在今年下半年和次年第一季度收回。由於破產、財務困難或美泰無法控制的其他因素,存在客户不付款或付款可能延遲的風險。這可能會增加美泰的壞賬損失敞口。
少數客户在美泰的淨銷售額和應收賬款中佔了很大份額。2023年,美泰的三大客户沃爾瑪、塔吉特和亞馬遜合計約佔淨銷售額的44%,其十大客户合計約佔淨銷售額的50%。截至2023年12月31日,美泰的三大客户約佔應收賬款淨額的41%,其十大客户約佔應收賬款淨額的49%。如果美泰的一個或多個大客户遭遇破產或財務困難,信貸損失撥備可能不足以彌補此類損失。
美泰制定了一些程序,以降低壞賬損失的風險。信用額度和付款條件建立在基本標準的基礎上,即必須合理地確保收款能力達到為每個客户設定的水平。在整個財政年度,對每個客户的財務業績、現金產生、融資可獲得性和流動性狀況進行持續的廣泛評估。客户至少每年進行一次審查,如有必要,將根據客户的財務狀況和所提供的信貸水平進行更頻繁的審查。對於遇到財務困難的客户,管理層在以信用方式發貨給這些客户之前會執行額外的財務分析。如有必要,客户的條款和信用額度將被調整或撤銷,以反映審查的結果。美泰使用各種財務安排來確保客户應收賬款的可收回性,包括要求信用證、與無關第三方購買各種形式的信用保險,或要求發貨前支付現金。
下表彙總了美泰的信貸損失撥備:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 |
| (In百萬,百分比除外) |
信貸損失準備 | $ | 8.8 | | | $ | 27.6 | |
佔應收賬款總額的百分比 | 0.8 | % | | 3.1 | % |
信貸虧損撥備的變動反映管理層對上述因素的評估,包括當前經濟趨勢、營商環境、逾期賬項、與客户有爭議的結餘以及客户的財務狀況。信貸虧損撥備亦受應收賬款結餘實際核銷時間的影響。
截至2023年12月31日止年度,美泰錄得與其信貸虧損撥備相關的收益約200萬美元,確認為其他銷售及行政收入。截至2022年12月31日止年度,美泰錄得與其信貸虧損撥備有關的費用約1800萬美元,確認為其他銷售及行政開支。總體而言,美泰的信貸損失準備金估計一直在其預期範圍內,並與所建立的準備金保持一致,雖然可能,但預計未來不會出現重大變化。倘用於編制估計的假設出現重大變動,則可能對主要財務計量(包括其他銷售及行政開支及應收賬款)造成重大影響。假設信貸虧損撥備佔應收賬款的百分比增加或減少1%,將分別影響二零二三年及二零二二年其他銷售及行政開支約11,000萬元及9,000萬元。
庫存—過時準備金
存貨按成本或可變現淨值兩者中較低者列賬。存貨陳舊儲備記錄為損壞、陳舊、過剩及滯銷存貨。存貨過時開支計入銷售成本,併為存貨建立較低成本基準。管理層認為,與過時儲備有關的會計估計為“關鍵會計估計”,因為評估美泰所持存貨的未來需求水平以及客户願意支付美泰存貨的價格需要作出重大判斷。如下文更詳細地描述的,美泰庫存所需的過時儲備可能會受到公眾和消費者偏好、產品需求、零售商和消費者購買模式以及客户庫存管理的變化的影響。估計所用假設的重大變動可能會對主要財務指標(包括毛利、淨收入及存貨)造成重大影響。
在玩具行業,訂單通常會在發貨前隨時取消或更改。訂購產品的實際出貨量和訂單取消率受消費者對產品線的接受程度、競爭產品的實力、零售商的營銷策略、零售商和消費者購買模式的變化以及整體經濟狀況的影響。這些因素的意外變化可能導致特定產品線的庫存過剩,這將要求管理層記錄對此類庫存的估值調整。
美泰根據客户訂單和預測制定玩具產品的生產計劃,並考慮了歷史趨勢、市場調研結果和當前市場信息。美泰按照客户指定的交貨時間表發貨,客户通常要求在三個月內交貨。由於預期傳統假日季的零售銷售,美泰在銷售高峯期之前大幅增加生產,導致其財政年度前三季度的庫存水平相應增加。這些季節性的採購模式和必要的生產交貨時間給美泰的業務帶來了風險,即流行玩具的生產不足和不符合消費者需求的玩具的生產過剩。零售商也試圖更嚴格地管理庫存,要求美泰在零售商預期向消費者出售產品的時間更近一些的時間發貨。這些因素增加了庫存估值風險,因為美泰的庫存水平可能會受到訂單前預製產品的不利影響。
當國內和全球經濟狀況變得不明朗時,很難估計整體經濟的增長或收縮水平。更難估計經濟各部分的增長或收縮,包括美泰參與的經濟體。由於美泰預算和預測的所有組成部分都依賴於其服務市場的增長或收縮估計以及對其產品的需求,經濟的不確定性使得對產品未來需求的估計更加困難。這些經濟變化可能會影響美泰產品的銷售及其相應的庫存水平,這可能會影響其庫存的估值。
在每個季度末,每個業務部門的管理層,北美,國際和美國女孩,執行一個詳細的審查其庫存項目的基礎上。管理層根據以下因素評估陳舊儲備的需要及金額:
•顧客和/或消費者對該物品的需求;
•美泰客户的整體庫存狀況;
•競爭產品在市場上的實力;
•物品的現有數量;
•項目的銷售價格;
•美泰對該項目的成本;以及
•物料在庫存中的時間長度。
作出估計與出售時間之間的時間範圍視乎上述因素而定,並可能有重大差異。一般而言,滯銷存貨在下一年度銷售週期內予以清理。
下表概述了美泰的過時準備金:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 |
| (In百萬,百分比除外) |
陳舊儲備 | $ | 46.7 | | | $ | 41.8 | |
佔存貨毛額的百分比 | 7.5 | % | | 4.5 | % |
截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度,美泰錄得與其庫存過時儲備有關的費用分別約為6400萬美元及6500萬美元,並確認為銷售成本。總體而言,美泰的庫存過時估計歷來都在預期範圍內,並與所建立的儲備保持一致,儘管可能,但預計未來不會出現重大變化。倘用以編制估計之假設出現重大變動,則可能對主要財務計量(包括銷售成本及存貨)造成重大影響。假設存貨儲備佔2023年及2022年12月31日的總存貨百分比增加或減少1%,將分別影響2023年及2022年的銷售成本約600萬元及900萬元。
商譽
美泰每年或在事件或情況顯示可能已發生減值時更頻繁地對商譽進行減值測試。管理層認為,與商譽公平值估計有關的會計估計為“關鍵會計估計”,因為評估商譽減值涉及高度判斷,例如預測美泰報告單位的未來現金流,並估計加權—市場參與者將用作貼現率的平均資本成本。商譽減值測試所用假設的重大變動可能對主要財務指標(包括淨收入及商譽)造成重大影響。
就評估商譽是否減值而言,商譽分配至經營分部層面的多個報告單位。美泰的報告單位是:(一)北美,(二)國際,和(三)美國女孩。美泰隨後評估定性因素,以確定報告單位的公允價值是否更有可能低於其賬面值。該定性評估用作釐定是否需要進行量化商譽減值測試的基準。
倘有需要進行量化商譽減值測試,減值乃透過估計報告單位之公平值,並將該值與報告單位之賬面值進行比較而釐定。倘報告單位之賬面值超過其公平值,則按相等於超出之金額確認減值開支,惟以該報告單位之商譽金額為限。
在進行量化商譽減值測試時,美泰根據一種或多種可接受的估值方法釐定其報告單位的公允價值。美泰對每個報告單位採用收入法,北美和國際報告單位也採用市場法。收入法根據業務預期未來產生之貼現現金流量釐定公平值。市場法採用可比較公眾公司之盈利倍數(反映各相關報告單位經營之市場)及近期可比較市場交易釐定公平值。收入法要求美泰對報告單位在多年期內的收入、毛利率、運營成本和營運資本投資進行預測。此外,管理層必須對市場參與者將用作貼現率的加權平均資本成本進行估計。該等預測或估計之變動將影響估計公平值,從而可能大幅改變最終記錄之任何減值金額。
截至2023年8月1日,美泰進行了量化商譽減值評估,結果顯示,北美、國際和美國女孩報告單位的公允價值分別超過美泰報告單位的賬面值4.3倍、1.7倍和1.8倍。截至2023年12月31日,於第三季度評估後,並無任何事件或情況變化表明報告單位的賬面值可能超過其公允價值。
銷售調整
美泰經常與客户達成協議,提供銷售獎勵,支持客户促銷,併為退貨和缺陷商品提供補貼。該等計劃主要基於客户購買、客户對特定促銷活動的表現以及其他特定因素,如對消費者的銷售。 管理層認為,與銷售調整有關的會計估計為“關鍵會計估計”,因為估計相關應計費用需要作出重大判斷,例如估計未來客户銷售量以支持以數量為基礎的銷售獎勵、估計缺陷產品數量以支持缺陷商品的儲備,以及估計可能影響酌情促銷活動的未來客户表現及消費者偏好。用於制定估計的假設的重大變化可能會影響美泰的經營業績或財務狀況。
上述計劃主要涉及向客户銷售的固定金額或百分比。 該等計劃的應計費用(可屬合約性質或酌情性質)乃根據客户採購、客户於特定促銷活動的表現及其他特定因素(如客户銷售量)之評估而釐定。 雖然某些銷售調整金額可以在年底輕易確定,不需要估計,但其他銷售調整,如酌情銷售調整,需要管理層做出重大判斷才能做出這些估計。在做出這些估計時,管理層會考慮所有可用的信息,包括整體業務環境、歷史趨勢和客户信息。
這些計劃的應計項目被記錄為銷售調整,以減少相關銷售確認期間的毛賬單。2023年,此類項目的銷售額調整總額為6.606億美元,佔淨銷售額的12.1%,2022年為6.136億美元,佔淨銷售額的11.3%。如果用於制定估計的假設發生重大變化,可能會影響美泰的運營業績或財務狀況。假設在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度內,美泰的銷售額調整佔淨銷售額的百分比增加或減少1%,將對2023年和2022年的淨銷售額產生約5400萬美元的影響。
所得税
美泰的所得税撥備及相關所得税資產和負債基於實際和預期的未來收入、美國聯邦和外國法定所得税税率以及美泰運營所在各個司法管轄區的税收法規和規劃機會。管理層認為,與所得税相關的會計估計是“關鍵會計估計”,因為在解釋美國和外國司法管轄區的税收法規、評估美泰在全球範圍內不確定的税收狀況以及評估實現某些税收優惠的可能性時,需要做出重大判斷。實際結果可能與這些判斷大不相同,判斷的變化可能會對美泰的合併財務報表產生重大影響。
為了財務報告和所得税的目的,某些收入和費用項目以不同的方式入賬。因此,美泰合併經營報表中反映的所得税支出與美泰向税務機關提交的納税申報單中報告的不同。其中一些差異是永久性的,比如在美泰的納税申報單中不能扣除的費用,還有一些是暫時性的差異,隨着時間的推移會逆轉,比如折舊費用。這些時間差異產生了遞延所得税資產和負債。遞延所得税資產通常是指美泰在未來幾年的納税申報單中可用作減税或抵免的項目,美泰已在其綜合經營報表中為其記錄了税收優惠。如果根據現有證據的權重,管理層認為預期未來的應税收入不太可能支持在該司法管轄區使用抵扣或抵免,美泰將記錄估值備抵,以減少其遞延所得税資產。管理層至少每年評估美泰的估值津貼水平,如果實際運營結果與預測結果顯著不同,則更頻繁地評估。
2022年估值免税額的變化主要與税務屬性的使用和到期以及貨幣波動有關。截至2022年12月31日,美泰對其美國聯邦和州遞延税項資產以及外國遞延税項資產的估值免税額分別約為1600萬美元和7400萬美元。2023年估值撥備的變化主要涉及對某些遞延税項資產未來可變現能力的評估變化、税項屬性的使用和到期以及匯率波動。截至2023年12月31日,美泰對其美國聯邦和州遞延税項資產以及海外遞延税項資產的估值免税額分別約為1400萬美元和7100萬美元。截至2023年12月31日和2022年12月31日,美泰分別錄得遞延税項淨資產2.431億美元和4.165億美元。
美泰記錄了美國聯邦、州、地方和外國税收頭寸的未確認税收優惠,這些税收頭寸主要與轉讓定價、申請的税收抵免、税收聯繫和分攤有關。對於每個報告期,管理層採用一致的方法來衡量未確認的税收優惠,並定期審查所有未確認的税收優惠,並在情況允許時進行調整。美泰對其未確認税收優惠的衡量是基於管理層對所有相關信息的評估,包括以前的審計經驗、審計狀況、税務審計的結論、適用訴訟時效的失效、新問題的發現以及任何行政指導或發展。美泰在第一個財務報告期確認未確認的税收優惠,在該期間有信息表明,此類優惠更有可能實現(可能性大於50%)。截至2023年12月31日和2022年12月31日,未確認的税收優惠餘額(包括利息和罰款以及扣除聯邦税收優惠後的淨額)分別為1.449億美元和1.277億美元。
在正常業務過程中,美泰定期接受美國聯邦、州、地方和外國税務當局的審計。在調整不確定税務狀況時作出的許多判斷涉及關於審計結果和審計結算時間的假設和估計,這些假設和估計往往是不確定的,可能會發生變化。任何特定問題的最終解決與適用的税務當局可能會對美泰的合併財務報表產生實質性影響。
新會計公告
見項目8“財務報表和補充數據--合併財務報表附註1--重要會計政策摘要”。
非GAAP財務衡量標準
為了補充根據公認會計準則列報的財務結果,美泰提出了美國證券交易委員會頒佈的法規G含義內的非公認會計準則財務衡量標準。美泰提出的非公認會計準則財務指標是貨幣匯率影響。美泰使用這一衡量標準來分析其持續運營,並監控、評估和確定其運營和財務業績中的有意義的趨勢。美泰認為,披露這一非GAAP財務指標為投資者提供了有用的補充信息,以便能夠更好地評估正在進行的業務表現和美泰業績的某些組成部分。這一指標不是,也不應該被視為GAAP財務指標的替代品,並且可能無法與其他公司使用的類似名稱的指標相比較。
貨幣匯率影響
貨幣匯率影響反映了美泰報告的業績中可歸因於貨幣匯率波動的那部分變化(以百分比表示)。
對於以美元以外的貨幣報告的實體,美泰通過使用這些匯率轉換本期和上期業績,計算按不變貨幣匯率(如下所述建立)計算的期間間業績變動百分比,然後通過計算按該等不變貨幣匯率計算的百分比變動與按實際匯率計算的百分比變動之間的差額來確定貨幣匯率影響百分比。
不變貨幣匯率由美泰公司在每年年初確定,並在一年中一致應用。由於實際匯率的波動,它們通常不同於本期或上期的實際匯率。美泰會在每年年初考慮對不變貨幣匯率的任何變化是否合適。用於這些不變貨幣計算的匯率通常以上一年的實際匯率為基礎。
美泰認為,披露外幣變動的百分比影響是有用的補充信息,使投資者能夠衡量美泰目前的業務表現和整體業務的長期實力,因為外幣變動可能會掩蓋潛在的銷售趨勢。披露外匯影響的百分比使投資者能夠在不變貨幣的基礎上計算影響,也增強了他們比較一個時期與另一個時期的財務結果的能力。
關鍵績效指標
總賬單是指向客户開具發票的金額。它不包括銷售調整的影響,如貿易折扣和其他津貼。美泰展示了總賬單的變化,作為比較其總體、分類、品牌和地理結果的指標,以突出美泰業務的重大趨勢。之所以討論毛賬單的變化,是因為儘管美泰在銷售時在其財務會計系統中記錄了銷售調整的詳細信息,但此類銷售調整通常是按客户記錄的,與類別、品牌或個別產品無關。
第7A項規定了關於市場風險的定量和定性披露。
外幣匯率風險
匯率波動影響美泰的經營業績和現金流。以人民幣和歐元計價的非對衝交易是導致美泰在2023年面臨外幣交易敞口的主要交易。美泰尋求通過監測其全年的外幣交易敞口,並使用外幣遠期外匯合約部分對衝此類敞口,以減輕其對市場風險的敞口,主要是為了對衝其買賣庫存和其他以外幣計價的公司間交易。這些合同的到期日通常長達24個月。對於未套期保值的公司間應收賬款和應付賬款,在匯率變動期間,交易損益作為營業收入的一部分計入合併經營報表。 或其他營業外(收入)費用,淨額 基於基礎交易的性質。被套期保值的公司間存貨交易的交易損益在存貨出售給客户的期間記錄在合併經營報表中。此外,美泰通過選擇用於國際借款的貨幣來管理其對貨幣匯率波動的敞口。美泰不以投機為目的交易金融工具。
美泰的財務狀況也受到貨幣匯率波動的影響,匯率波動是其在使用非美元功能貨幣的子公司的淨投資折算的結果。擁有非美元功能貨幣的子公司的資產和負債按會計年末匯率折算為美元。收入、費用和現金流量項目按會計年度的加權平均匯率換算。由此產生的貨幣換算調整計入股東權益內累計其他全面虧損的組成部分。美泰2023年的主要貨幣換算調整與其對功能貨幣以墨西哥比索、俄羅斯盧布和英鎊計價的實體的淨投資有關。
影響美泰公司財務業績的因素有很多,包括但不限於特定時間內的外幣遠期外匯合約水平和特定時期內以外幣計價的交易量。然而,假設這些因素保持不變,美泰估計,美元每變動1%,將對美泰2023年的淨銷售額產生約0.4%的影響,對美泰每股淨利潤的影響不到0.01美元。
美泰外幣遠期e截至2023年12月31日,用於對衝公司承諾和預期交易的外匯合約如下所示。下表中的所有合約均以美元計價,並由使用美元功能貨幣的報告單位維護。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 買 | | 賣 |
| 合同 金額 | | 加權平均 合同 費率 | | 公平 價值 | | 合同 金額 | | 加權平均 合同 費率 | | 公平 價值 |
| (除差餉外,以千美元計) |
澳元(A) | $ | — | | | — | | | $ | — | | | $ | 75,109 | | | 0.67 | | | $ | (1,096) | |
英鎊(A) | — | | | — | | | — | | | 9,085 | | | 1.27 | | | 15 | |
加元(A) | 12,002 | | | 0.75 | | | 107 | | | 24,548 | | | 0.75 | | | (180) | |
捷克克朗 | 2,740 | | | 22.36 | | | 6 | | | — | | | — | | | — | |
歐元(A) | 30,880 | | | 1.10 | | | 158 | | | 312,151 | | | 1.10 | | | (3,524) | |
匈牙利福林 | 5,916 | | | 350.50 | | | 62 | | | — | | | — | | | — | |
日元 | — | | | — | | | — | | | 7,909 | | | 143.54 | | | (142) | |
墨西哥比索 | — | | | — | | | — | | | 52,399 | | | 17.86 | | | (1,773) | |
波蘭茲羅提 | 17,869 | | | 3.95 | | | 99 | | | — | | | — | | | — | |
南非蘭特 | — | | | — | | | — | | | 2,919 | | | 18.39 | | | 15 | |
瑞士法郎 | 4,418 | | | 0.86 | | | 111 | | | — | | | — | | | — | |
| $ | 73,825 | | | | | $ | 543 | | | $ | 484,120 | | | | | $ | (6,685) | |
(a)此外,這些合約的加權平均合約利率以美元兑當地貨幣報價。
對於購買外幣,公允價值反映的是基於交易商報價的美泰在到期日為涉及相同名義金額、貨幣和到期日的合同支付的金額,如果這些合同是在2023年12月31日簽訂的。對於外幣銷售,公允價值反映的是基於交易商報價的美泰在到期時將收到的金額,這些合同涉及相同的名義金額、貨幣和到期日,如果這些合同是在2023年12月31日簽訂的。市場遠期金額和合約金額之間的差額預計將完全被相關對衝交易的貨幣交易收益和虧損所抵消。
除了上表中詳述的涉及美元的合同外,美泰還擁有出售英鎊以購買歐元的合同。截至2023年12月31日,這些合同的合同金額為4560萬美元,公允價值資產不到10萬美元。
如果美泰沒有進行對衝,以限制匯率波動對其運營業績和現金流的影響,其所得税前收益將在2023年減少約3000萬美元,2022年減少約1900萬美元。
土耳其運營
自2022年4月1日起,美泰將土耳其視為高通脹經濟體,因為預計三年累計通脹率超過100%。因此,自2022年4月1日起,美泰的土耳其子公司將美元指定為其功能貨幣。美泰的土耳其子公司約佔美泰截至2023年12月31日的年度綜合淨銷售額的1%。
阿根廷業務
於二零二一年第三季度,美泰開始清算其阿根廷附屬公司。清盤已於二零二二年第四季度大致完成。在清理結束工作基本完成之前, 美泰在其綜合資產負債表內的累計其他全面虧損中記錄了4540萬美元的貨幣換算調整。由於清盤大致完成,累計貨幣換算調整自累計其他全面虧損中剔除,並於二零二二年第四季度綜合經營報表內確認為其他非經營開支虧損。
第八項:財務報表及補充數據。
管理層關於財務報告內部控制的報告
管理層負責建立和維持對財務報告的適當內部控制(見《外匯法》第13a—15(f)條和第15d—15(f)條)。美泰的管理層,包括其首席執行官Ynon Kreiz和其首席財務官Anthony DiSilvestro,評估了美泰財務報告內部控制的有效性,內部控制—綜合框架(2013年) 由特雷德韋委員會贊助組織委員會(COSO)發佈。基於此評估,管理層得出結論,截至2023年12月31日,美泰對財務報告的內部控制尚未生效,原因是美泰對財務報告的內部控制存在重大缺陷,詳情如下。截至2023年12月31日,美泰對財務報告的內部控制的有效性已經由獨立註冊會計師事務所普華永道會計師事務所(PricewaterhouseCoopers LLP)審計,如本文所示。
物質上的弱點
重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合,使得公司年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。
美泰公司發現其財務報告內部控制存在重大缺陷,涉及公司某些信息技術系統的某些信息技術一般控制。具體而言,美泰沒有設計和維護有效的用户訪問和供應審查控制,以防止或發現不適當的用户和特權訪問這些系統,或確保適當的職責分工,這些系統。此外,美泰公司的軟件程序變更監控控制沒有有效地設計來檢測對這些系統的不當變更。
所述控制缺陷並未導致美泰綜合財務報表出現重大錯報;然而,這些缺陷合理地可能導致無法及時防止或發現綜合財務報表出現重大錯報。因此,管理層得出結論認為,這些缺陷是一個重大弱點。
獨立註冊會計師事務所報告
致Mattel,Inc.董事會和股東。
關於財務報表與財務報告內部控制的幾點看法
吾等已審核隨附Mattel,Inc.合併資產負債表。及其附屬公司(“本公司”)於二零二三年及二零二二年十二月三十一日止三年各年之相關綜合經營報表、全面收益(虧損)、股東權益及現金流量表,包括截至12月31日止三年期間每年的相關附註和估值附表以及限定帳目和備抵,第16項之後出現的二零二三年綜合財務報表及簽署及授權書頁(統稱“綜合財務報表”)。我們還審計了截至2023年12月31日的公司財務報告內部控制,根據Treadway委員會(COSO)發起組織委員會發布的內部控制—綜合框架(2013)中確立的標準。
我們認為,上述綜合財務報表已根據美利堅合眾國公認會計原則,在所有重大方面公允列報貴公司於2023年及2022年12月31日的財務狀況,以及截至2023年12月31日止三個年度各年的經營業績及現金流量。我們亦認為,截至2023年12月31日,貴公司並無在所有重大方面維持對財務報告的有效內部控制,根據《內部控制—綜合框架》(2013年)確定的標準由於截至該日,在財務報告內部控制方面存在重大缺陷,由於公司沒有設計和維護有效的用户訪問和供應審查控制,以防止或檢測不適當的用户和特權訪問這些系統,或確保適當的職責分工,該等系統。此外,該公司的軟件程序變更監控控制沒有被有效地設計為檢測這些系統的不當變更。
重大弱點指財務報告內部監控存在缺陷或缺陷組合,以致有合理可能無法及時防止或發現年度或中期財務報表的重大錯誤陳述。上述重大缺陷見所附管理層關於財務報告內部控制的報告。吾等在確定吾等審計二零二三年綜合財務報表所應用的審計測試的性質、時間及範圍時已考慮到此重大弱點,吾等對貴公司財務報告內部控制有效性的意見並不影響吾等對該等綜合財務報表的意見。
意見基礎
本公司管理層負責編制該等綜合財務報表,維持對財務報告的有效內部控制,並對上述管理層報告所載的財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的責任是根據我們的審計,對公司的合併財務報表和公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定合併財務報表是否沒有重大錯報,無論是由於錯誤還是欺詐,以及是否在所有重大方面保持了對財務報告的有效內部控制。
我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價合併財務報表的整體列報。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)與保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄有關;(2)提供合理保證,即交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;以及(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會且(I)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露,以及(Ii)涉及我們特別具有挑戰性、主觀性或複雜判斷的當期綜合財務報表審計所產生的事項。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見,我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
銷售額調整應計—可支配成分
誠如綜合財務報表附註1所述,本公司定期與其客户訂立安排,以提供銷售獎勵、支持客户促銷及退回或瑕疵商品的折扣。該等計劃的應計金額記錄在淨銷售額中,作為銷售調整,以減少相關銷售確認期間的總賬單。據管理層披露,截至2023年12月31日止年度,該等計劃的銷售調整總額為6.606億美元。該等計劃(可為合約或酌情性質)的應計金額乃根據客户採購、客户於特定促銷活動的表現及其他特定因素(如客户銷售量)之評估而釐定。雖然若干銷售調整金額可於年末輕易釐定且毋須作出估計,但其他銷售調整(如酌情銷售調整)則需管理層作出重大判斷以作出該等估計。在作出該等估計時,管理層考慮所有可用資料,包括整體業務環境、歷史趨勢及來自客户的資料。
吾等確定執行與應計銷售調整之酌情部分有關的程序為關鍵審計事項的主要考慮因素是管理層在估計應計銷售調整之酌情部分時作出的重大判斷,而這又導致在執行程序及評估與管理層估計有關的審計證據時作出高度的審計師判斷、主觀性及審計努力。
處理該事項涉及就吾等對綜合財務報表形成整體意見執行程序及評估審核憑證。該等程序包括測試有關應計銷售調整酌情部分估計之控制措施的有效性。該等程序亦包括(其中包括)(i)測試管理層制定應計銷售調整酌情部分的估計的程序,(ii)評估管理層在制定估計時考慮的可用資料的合理性,(iii)測試估計中使用的基礎數據的完整性和準確性,(iv)以抽樣為基準評估,上一年度應計銷售額調整額與本年度結算額的追溯比較結果,及(v)抽樣測試年底後結算額。
/s/ 普華永道會計師事務所
加利福尼亞州洛杉磯
2024年3月15日
自1974年以來,我們一直擔任該公司的審計師。
MATEL,INC.和子公司
合併資產負債表
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| 十二月三十一日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 |
| (單位:千,共享數據除外) |
資產 | | | |
流動資產 | | | |
現金及現金等價物 | $ | 1,261,363 | | | $ | 761,235 | |
應收賬款,扣除信貸損失準備淨額#美元8.8百萬美元和美元27.6 2023年和2022年, | 1,081,827 | | | 860,221 | |
盤存 | 571,609 | | | 894,064 | |
預付費用和其他流動資產 | 207,548 | | | 213,515 | |
流動資產總額 | 3,122,347 | | | 2,729,035 | |
非流動資產 | | | |
財產、廠房和設備、淨值 | 465,523 | | | 469,132 | |
使用權資產,淨額 | 313,191 | | | 318,680 | |
商譽 | 1,384,512 | | | 1,378,551 | |
遞延所得税資產 | 299,157 | | | 471,672 | |
可識別無形資產淨額 | 393,039 | | | 425,100 | |
其他非流動資產 | 458,053 | | | 385,491 | |
總資產 | $ | 6,435,822 | | | $ | 6,177,661 | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債 | | | |
應付帳款 | $ | 442,286 | | | $ | 471,475 | |
應計負債 | 866,283 | | | 678,689 | |
應付所得税 | 33,911 | | | 37,584 | |
流動負債總額 | 1,342,480 | | | 1,187,748 | |
非流動負債 | | | |
長期債務 | 2,329,986 | | | 2,325,644 | |
非流動租賃負債 | 259,548 | | | 271,418 | |
其他非流動負債 | 354,595 | | | 336,582 | |
非流動負債總額 | 2,944,129 | | | 2,933,644 | |
承付款及意外開支(見附註13) | | | |
股東權益 | | | |
普通股$1.00面值,1.00授權股數為10億股;441.4已發行百萬股 | 441,369 | | | 441,369 | |
額外實收資本 | 1,774,911 | | | 1,808,308 | |
按成本價計算的庫存量:92.9百萬股和87.02023年和2022年, | (2,224,160) | | | (2,129,639) | |
留存收益 | 3,062,061 | | | 2,847,709 | |
累計其他綜合損失 | (904,968) | | | (911,478) | |
股東權益總額 | 2,149,213 | | | 2,056,269 | |
總負債和股東權益 | $ | 6,435,822 | | | $ | 6,177,661 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
MATEL,INC.和子公司
合併業務報表
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| 截至該年度為止 |
| 十二月三十一日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
| (以千為單位,每股除外) |
淨銷售額 | $ | 5,441,219 | | | $ | 5,434,687 | | | $ | 5,457,741 | |
銷售成本 | 2,857,503 | | | 2,953,335 | | | 2,831,079 | |
毛利 | 2,583,716 | | | 2,481,352 | | | 2,626,662 | |
廣告和促銷費 | 524,786 | | | 534,255 | | | 545,674 | |
其他銷售和管理費用 | 1,497,271 | | | 1,271,582 | | | 1,351,426 | |
營業收入 | 561,659 | | | 675,515 | | | 729,562 | |
利息支出 | 123,786 | | | 132,818 | | | 253,937 | |
利息(收入) | (25,238) | | | (9,398) | | | (3,503) | |
其他營業外(收入)費用,淨額 | (2,293) | | | 47,760 | | | 8,364 | |
所得税前收入 | 465,404 | | | 504,335 | | | 470,764 | |
所得税撥備(福利) | 269,475 | | | 135,851 | | | (420,381) | |
權益法投資的(收益) | (18,423) | | | (25,429) | | | (11,842) | |
淨收入 | $ | 214,352 | | | $ | 393,913 | | | $ | 902,987 | |
每股普通股淨收入-基本 | $ | 0.61 | | | $ | 1.11 | | | $ | 2.58 | |
加權平均普通股數量 | 353,588 | | | 353,792 | | | 350,007 | |
每股普通股淨收益--稀釋後收益 | $ | 0.60 | | | $ | 1.10 | | | $ | 2.53 | |
加權-普通股和潛在普通股的平均數 | 357,112 | | | 359,612 | | | 357,253 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
MATEL,INC.和子公司
綜合全面收益表(損益表)
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| 截至該年度為止 |
| 十二月三十一日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
| (單位:千) |
淨收入 | $ | 214,352 | | | $ | 393,913 | | | $ | 902,987 | |
其他綜合收入,税後淨額 | | | | | |
貨幣換算調整 | 37,123 | | | (6,191) | | | (54,690) | |
員工福利計劃調整 | (4,418) | | | 15,601 | | | 32,755 | |
可供銷售安全調整 | — | | | 3,646 | | | 1,075 | |
衍生工具的未實現(虧損)淨收益: | | | | | |
未實現持有(損失)收益 | (15,903) | | | 40,449 | | | 23,253 | |
重新定級調整計入淨收入 | (10,292) | | | (26,513) | | | 912 | |
| (26,195) | | | 13,936 | | | 24,165 | |
其他綜合收入,税後淨額 | 6,510 | | | 26,992 | | | 3,305 | |
綜合收益 | $ | 220,862 | | | $ | 420,905 | | | $ | 906,292 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
MATEL,INC.和子公司
合併現金流量表
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| 截至該年度為止 |
| 十二月三十一日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
| (單位:千) |
經營活動的現金流: | | | | | |
淨收入 | $ | 214,352 | | | $ | 393,913 | | | $ | 902,987 | |
將淨收入與業務活動提供的現金流量淨額進行調整: | | | | | |
折舊 | 139,451 | | | 144,577 | | | 146,274 | |
無形資產攤銷 | 37,893 | | | 37,602 | | | 38,039 | |
基於股份的薪酬 | 83,334 | | | 69,072 | | | 60,081 | |
壞賬支出 | (1,502) | | | 18,279 | | | 1,202 | |
庫存報廢 | 63,748 | | | 64,916 | | | 40,881 | |
遞延所得税 | 176,385 | | | 69,510 | | | 56,658 | |
權益法投資收益 | (18,423) | | | (25,429) | | | (11,842) | |
長期借款清償損失 | — | | | — | | | 101,695 | |
出售資產損失(收益)淨額 | 1,016 | | | (26,905) | | | (23,823) | |
遞延税項資產的估值撥備 | — | | | — | | | (540,803) | |
內容資產攤銷 | 51,837 | | | 56,037 | | | 47,369 | |
子公司清算損失 | — | | | 45,366 | | | — | |
資產和負債變動情況: | | | | | |
應收賬款淨額 | (198,322) | | | 197,902 | | | (85,603) | |
盤存 | 261,309 | | | (203,522) | | | (330,899) | |
預付費用和其他流動資產 | 8,182 | | | (11,960) | | | (26,533) | |
應付賬款、應計負債和應付所得税 | 135,767 | | | (341,605) | | | 208,722 | |
內容資產支出 | (58,062) | | | (60,259) | | | (44,313) | |
其他,淨額 | (27,174) | | | 15,348 | | | (54,629) | |
經營活動提供的現金流量淨額 | 869,791 | | | 442,842 | | | 485,463 | |
投資活動產生的現金流: | | | | | |
採購工具、模具和模具 | (74,480) | | | (80,175) | | | (74,222) | |
購買其他不動產、廠房和設備 | (85,820) | | | (106,328) | | | (77,131) | |
外幣遠期外匯合同收益(付款)淨額 | 14,948 | | | (520) | | | 1,585 | |
出售資產所得收益 | 6,847 | | | 38,148 | | | 43,649 | |
其他,淨額 | (3,913) | | | 4,650 | | | 1,022 | |
用於投資活動的現金流量淨額 | (142,418) | | | (144,225) | | | (105,097) | |
融資活動的現金流: | | | | | |
短期借款支付淨額 | — | | | — | | | (969) | |
支付長期借款淨額 | — | | | (250,000) | | | (1,575,997) | |
長期借款所得淨額 | — | | | — | | | 1,184,913 | |
股份回購 | (203,016) | | | — | | | — | |
股份報酬的税款預扣税 | (35,108) | | | (30,440) | | | (19,987) | |
行使股票期權所得收益 | 26,742 | | | 27,750 | | | 12,131 | |
其他,淨額 | (15,185) | | | (7,949) | | | (2,165) | |
用於供資活動的淨現金流量 | (226,567) | | | (260,639) | | | (402,074) | |
貨幣匯率變動對現金及等價物的影響 | (678) | | | (8,105) | | | (9,111) | |
現金及等價物變動 | 500,128 | | | 29,873 | | | (30,819) | |
期初現金及等價物 | 761,235 | | | 731,362 | | | 762,181 | |
期末現金及等價物 | $ | 1,261,363 | | | $ | 761,235 | | | $ | 731,362 | |
補充現金流信息: | | | | | |
年內支付的現金: | | | | | |
所得税,毛額 | $ | 93,641 | | | $ | 89,617 | | | $ | 93,129 | |
利息 | 117,701 | | | 129,217 | | | 210,140 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
MATEL,INC.和子公司
合併股東權益報表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普普通通 庫存 | | 其他內容 已繳費 資本 | | 財務處 庫存 | | 保留 收益 | | 累計 其他 全面 損失 | | 總計 股東的 權益 |
| (單位:千) |
平衡,2020年12月31日 | $ | 441,369 | | | $ | 1,842,680 | | | $ | (2,282,939) | | | $ | 1,553,610 | | | $ | (944,576) | | | $ | 610,144 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | 902,987 | | | — | | | 902,987 | |
其他綜合收益,税後淨額 | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,305 | | | 3,305 | |
為行使股票期權而發行庫存股票 | — | | | (4,806) | | | 16,937 | | | — | | | — | | | 12,131 | |
為歸屬的受限制股票單位發行庫存股票 | — | | | (65,774) | | | 45,787 | | | — | | | — | | | (19,987) | |
遞延補償 | — | | | (37) | | | 225 | | | — | | | — | | | 188 | |
基於股份的薪酬 | — | | | 60,081 | | | — | | | — | | | — | | | 60,081 | |
平衡,2021年12月31日 | 441,369 | | | 1,832,144 | | | (2,219,990) | | | 2,456,597 | | | (941,271) | | | 1,568,849 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | 393,913 | | | — | | | 393,913 | |
其他綜合收益,税後淨額 | — | | | — | | | — | | | — | | | 26,992 | | | 26,992 | |
為行使股票期權而發行庫存股票 | — | | | (7,049) | | | 34,800 | | | — | | | — | | | 27,751 | |
為歸屬的受限制股票單位發行庫存股票 | — | | | (85,847) | | | 55,408 | | | — | | | — | | | (30,439) | |
遞延補償 | — | | | (12) | | | 143 | | | — | | | — | | | 131 | |
基於股份的薪酬 | — | | | 69,072 | | | — | | | — | | | — | | | 69,072 | |
累計其他全面虧損調整至可供出售證券之保留盈利 | — | | | — | | | — | | | (2,801) | | | 2,801 | | | — | |
平衡,2022年12月31日 | 441,369 | | | 1,808,308 | | | (2,129,639) | | | 2,847,709 | | | (911,478) | | | 2,056,269 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | 214,352 | | | — | | | 214,352 | |
其他綜合收益,税後淨額 | — | | | — | | | — | | | — | | | 6,510 | | | 6,510 | |
股份回購 | — | | | — | | | (203,016) | | | — | | | — | | | (203,016) | |
為行使股票期權而發行庫存股票 | — | | | (16,059) | | | 42,801 | | | — | | | — | | | 26,742 | |
為歸屬的受限制股票單位發行庫存股票 | — | | | (100,636) | | | 65,528 | | | — | | | — | | | (35,108) | |
遞延補償 | — | | | (36) | | | 166 | | | — | | | — | | | 130 | |
基於股份的薪酬 | — | | | 83,334 | | | — | | | — | | | — | | | 83,334 | |
平衡,2023年12月31日 | $ | 441,369 | | | $ | 1,774,911 | | | $ | (2,224,160) | | | $ | 3,062,061 | | | $ | (904,968) | | | $ | 2,149,213 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
MATEL,INC.和子公司
合併財務報表附註
注1-重要會計政策摘要
鞏固原則和編制基礎
合併財務報表包括美泰公司及其子公司的賬目。所有全資和控股子公司都被合併,幷包括在美泰的合併財務報表中。美泰沒有任何少數股權,而美泰在這些股權中擁有控股權,需要進行整合。所有重要的公司間賬户和交易在合併後都已註銷。
某些上期金額已重新分類,以符合本期列報。
預算的使用
根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制綜合財務報表時,管理層須作出影響綜合財務報表及附註所報金額的估計及假設。實際結果最終可能與這些估計不同。
現金及現金等價物
現金和現金等價物包括短期投資,即購買時到期日不超過三個月的高流動性投資。此類投資按成本列報,接近市場價值。
應收賬款與信用損失準備
信貸是在無擔保的基礎上授予客户的。信用額度和付款條件是基於對每個客户的財務業績、現金產生、融資可獲得性和流動性狀況在整個財年持續進行的廣泛評估而建立的。客户至少每年進行一次審查,並根據客户的財務狀況和所提供的信貸水平,根據需要進行更頻繁的審查。對於遇到財務困難的客户,管理層在以信用方式發貨給這些客户之前會執行額外的財務分析。美泰使用各種財務安排來確保客户應收賬款的可收回性,包括要求信用證、與無關第三方購買各種形式的信用保險,或要求發貨前支付現金。
美泰根據收款歷史和管理層對當前經濟趨勢、商業環境、客户財務狀況、應收賬款賬齡和可能影響未來信用損失水平的客户糾紛的評估,記錄信用損失準備金。
盤存
存貨按成本或可變現淨值中較低者列報。與庫存陳舊相關的費用在銷售成本中確認,併為庫存建立較低的成本基礎。成本由先進先出的方法確定。
物業、廠房和設備
物業、廠房及設備按成本減累計折舊列賬。折舊乃按估計可使用年期以直線法計算。 10至30建築和建築改進的幾年,3至15機器和設備的使用年限,3至10多年的軟件,和 10至20年,不得超過租賃期,用於租賃改善。工具、模具和模具採用直線法折舊, 3年估計可使用年期會定期審閲,並於適當時作出變動。物業、廠房及設備之賬面值於事件或情況變動顯示資產之賬面值可能無法收回時予以檢討。任何已識別之潛在減值初步通過評估相關資產組別之經營表現及未來未貼現現金流量進行評估。當物業、廠房及設備出售或報廢時,物業成本及相關累計折舊自綜合資產負債表剔除,而任何由此產生的收益或虧損計入綜合經營報表。
租契
美泰公司通常簽訂不可撤銷的租賃協議,主要是為正常業務過程中使用的房舍和設備。美泰在資產負債表中不包括初始年期為12個月或以下的租賃的使用權資產及租賃負債,並將物業租賃的租賃及非租賃部分合並,主要與公共區域維護費及管理費等輔助開支有關。
美泰於開始時透過評估其是否為換取代價而轉讓在一段時間內控制已識別資產使用的權利,以釐定安排是否為租賃。美泰的租約可能包括 一或更多選項,以續訂額外條款, 10年續租及終止選擇權於合理確定美泰將行使時計入租賃期。若干該等租賃包括調整租金開支以反映價格指數變動的上漲條款,以及續租及終止選擇權。美泰的一部分租賃協議包括根據銷售額的百分比支付或有租金。
使用權資產及租賃負債於租賃開始日期根據租賃期內租賃付款的現值確認。由於幾乎所有美泰的租賃均未提供隱含利率,美泰根據租賃開始日的可用信息,使用其增量借款利率來確定租賃付款的現值。經營租賃成本於租期內以直線法確認。
商譽與無形資產
商譽分配至多個報告單位(位於經營分部層面),以評估商譽是否減值。美泰公司的報告單位是:(一)北美,包括美國和加拿大;(二)國際;(三)美國女孩。由於經營分部之組成部分具有相似之經濟特徵,故已合併為單一報告單位。類似的經濟特徵包括產品的性質、生產過程的性質、客户以及產品的分銷方式。美泰每年在第三季度測試其商譽的減值,以及當事件或情況變化顯示報告單位的賬面值可能超過其公允價值時。
美泰還測試其可攤銷無形資產(主要包括商標和商號)的減值,每當事件或情況變化表明資產的賬面值可能無法收回時。攤銷主要以直線法按可攤銷無形資產之估計可使用年期計算。
內容資產
美泰公司產生並資本化與劇集、故事片和其他類似形式的內容製作相關的直接成本。內容資產於綜合資產負債表內計入其他非流動資產。美泰的內容資產主要是單獨貨幣化,並根據本期收入與估計剩餘總收入的比率攤銷(“最終收入”)。最終收入包括預計自內容資產首次發佈之日起十年內賺取的收入。最終收益於各報告期間重新評估。如果美泰對最終收入的估計減少,成本攤銷可能會加速或導致減值。只要美泰對最終收入的估計增加,成本攤銷可能會放緩。內容資產攤銷於綜合經營報表的銷售成本內入賬。當事件或情況變化表明資產的公允價值可能低於其未攤銷成本時,未攤銷內容資產應在單個內容資產層面進行減值測試。
外幣換算風險
美泰的報告貨幣是美元。以非美元功能貨幣換算其於附屬公司的淨投資使美泰的經營業績和財務狀況受到貨幣匯率波動的影響。非美元功能貨幣之附屬公司之資產及負債按年終匯率換算為美元。淨收入及現金流量項目按年內適用之加權平均匯率換算。所產生之貨幣換算調整於股東權益內列作累計其他全面虧損之一部分。
外幣交易風險
貨幣匯率波動可能會影響美泰的經營業績和現金流。美泰的貨幣交易風險包括以適用功能貨幣以外的貨幣計值的未對衝存貨採購以及未對衝應收賬款和應付賬款餘額實現的損益。未對衝存貨採購及與經營活動有關的其他交易之損益於綜合經營報表內之經營收入組成部分入賬。對衝公司間存貨交易之交易收益或虧損於存貨出售予客户期間計入綜合經營報表。未對衝的公司間貸款及墊款的收益及虧損於貨幣匯率變動期間作為其他經營外(收入)開支的一部分入賬,淨額計入綜合經營報表。
衍生工具
美泰使用外幣遠期外匯合約作為現金流量對衝,主要對衝其買賣外幣存貨。在合約開始時,美泰將這些衍生工具指定為現金流量對衝,並記錄對衝與基礎交易的關係。對衝有效性於對衝開始時及整個對衝有效期進行評估,以確保對衝符合對衝會計處理的資格。與對衝無效相關之公平值變動(如有)於綜合經營報表內入賬。現金流量對衝衍生工具之公平值變動遞延入賬,並計入股東權益累計其他全面虧損之一部分,直至相關交易影響盈利為止。如果預期交易不再可能發生,美泰在作出決定的期間內在其綜合經營報表中確認衍生工具的公允價值變動。
美泰使用外幣遠期外匯合約對衝以外幣計值的公司間貸款和墊款。由於所涉合約屬短期性質,美泰並無就該等合約採用對衝會計法,因此,公平值變動於綜合經營報表變動期間入賬。美泰利用衍生合約對衝某些不重大的商品購買。
收入確認和銷售調整
收入於貨品控制權轉移予客户時確認,即於付運或客户收到製成品時(視乎合約條款而定),付款一般於發票日期起計60日內到期。美泰公司經常與客户達成協議,提供銷售獎勵,支持客户促銷,以及退貨或缺陷商品的補貼。該等計劃主要基於客户購買、客户對特定促銷活動的表現以及其他特定因素,如對消費者的銷售。該等計劃的應計金額記錄在淨銷售額中,作為銷售調整,以減少相關銷售確認期間的總賬單。
此類計劃的應計項目可以是合同性質的,也可以是可自由支配的,其基礎是對客户購買的評估、客户對特定促銷活動的表現以及其他特定因素,如客户銷售量。在進行這些估計時,管理層會考慮所有可用信息,包括整體業務環境、歷史趨勢和客户信息。
美泰還簽訂了象徵性和功能性的許可安排,根據該安排,被許可人根據許可產品的銷售支付美泰的版税,在某些情況下,還受到最低保證金額的限制。對於某些有最低保證的許可安排,收入確認的時間取決於知識產權(“IP”)許可是象徵性的,包括美泰品牌的許可,還是功能性的,包括美泰完整的電視或流媒體內容的許可。
當美泰預計版税超過最低保證時,來自知識產權象徵性許可的收入將根據實際銷售額確認。對於美泰預計版税不會超過最低保證的象徵性許可安排,對預計將收回的版税的估計在許可期限內以直線方式確認。
一旦許可期開始並且被許可人有能力使用交付的內容,就確認知識產權功能許可的收入。
美泰不會評估一年或一年以下的合同是否存在重要的融資組成部分。多年期合同不是實質性的。
廣告和促銷費用
廣告製作成本在基礎廣告首次播出期間計入費用。其他廣告和促銷計劃的費用在發生的期間內支出。
產品召回和撤回
美泰公司在已知導致召回或撤回的情況時,根據特定產品建立產品召回和撤回準備金。與召回或撤回有關的事實和情況,包括受召回或撤回影響的產品所在地(例如,在建立產品召回或撤回儲備時,應考慮運輸和處理退貨的成本估計、向消費者和客户傳達召回或撤回的成本估計、以及如果召回或撤回產品被認為是可維修的部件和人工成本估計。這些因素在每個期間更新和重新評估,當這些因素顯示召回或撤回準備金不足以支付或超過估計的產品召回或撤回費用時,相關準備金會進行調整。
設計和開發成本
產品設計及開發成本主要包括僱員薪酬及外部服務,並於產生期間支銷。
員工福利計劃
美泰及其若干附屬公司設有退休及其他退休後福利計劃,涵蓋該等實體絕大部分僱員。精算估值用於釐定若干退休及其他退休後福利計劃於財務報表確認之金額(見“綜合財務報表附註4—僱員福利計劃”)。
基於股份的支付
美泰在所需僱員服務期內以直線歸屬法確認以服務為基礎的僱員以股份為基礎的付款獎勵的成本,扣除估計沒收。
釐定以股份為基礎的獎勵於計量日期的公平值需要作出判斷,包括估計購股權行使前尚未行使的預期年期、相關波幅及預期股息。美泰使用柏力克—舒爾斯估值模式估計授出購股權之公平值。此計算所用購股權之預期年期為購股權預期尚未行使之期間,並已根據過往行使經驗釐定。預期股價波動性是基於美泰公司股票在一段時間內的歷史波動性,接近預期壽命。預期股息率乃根據預期於預期年期內支付之股息年率計算。無風險利率是基於美國國債零息債券的隱含收益率,近似於預期壽命。美泰根據對最近的沒收活動和預期未來員工流動率的定期審查,估計和調整沒收率。
美泰根據美泰普通股於授出日期的收市市價釐定受限制股票單位(“受限制股票單位”)的公允價值,並根據在歸屬期內無權獲得股息的受限制股票單位的預期股息現值進行調整。
美泰根據美泰普通股於授出日期的收市價釐定其履約受限制單位中與履約相關部分的公允價值。其根據蒙特卡洛估值方法釐定其表現受限制股份單位中與市場相關部分的公平值。
所得税
就財務報告及所得税而言,若干收入及開支項目以不同方式入賬。遞延所得税資產及負債乃根據財務報表與資產及負債之税基之差額釐定,並應用於預期差額將撥回之年度生效之已頒佈法定所得税率。美泰根據所有可用證據評估其遞延税項資產的變現,並在遞延税項資產很可能無法變現時設立估值撥備以減少遞延税項資產。
美泰確認税務狀況的財務報表影響時,基於技術優勢,該狀況在審查後將維持下去。於財務報表中確認之職位之税務利益乃按與税務機關結算時可能變現之最大利益金額計算。此外,美泰將與未確認税務優惠相關的利息和罰款確認為所得税撥備的一部分,.
在正常業務過程中,美泰定期接受美國聯邦、州、地方和外國税務機關的審計。與適用税務機關最終解決任何特定問題可能對美泰的合併財務報表產生重大影響。
權益法投資
美泰在對美泰能夠行使重大影響力但不持有控股權益的投資進行會計處理時採用權益法。當美泰擁有被投資公司20%至50%權益時,一般假設存在重大影響力。根據權益會計法,初始股權投資按成本入賬。投資的賬面值隨後根據美泰應佔的淨收入(虧損)和來自被投資方的分配進行調整。
美泰擁有一個 50Mattel 163 Limited的%股權,Mattel 163 Limited為與第三方合資企業,開發及經營網絡遊戲。由於合資企業的財務資料未能及時提供,因此美泰在合資企業中的部分收益和虧損應在三個月後確認。該合營企業於呈列期間並不重大。
新會計公告
最近採用的會計聲明
2022年9月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)2022-04,負債-供應商財務計劃(子主題405-50):披露供應商財務計劃義務。ASU 2022-04要求供應商融資計劃中的買家披露關於該計劃的足夠信息,以使財務報表的用户能夠了解該計劃的性質、潛在規模、每個期間結束時的未償債務以及此類債務的年度前滾。ASU 2022-04中的指導方針在2022年12月15日之後開始的中期和財政年度有效。年度前滾披露不需要在2023年12月15日之後開始的財政年度之前進行,並將前瞻性地應用。有關美泰供應商財務計劃的更多信息,請參閲“合併財務報表附註5-供應商財務計劃”。採用這一新會計準則並未對美泰的合併財務報表產生實質性影響。
尚未採用的會計公告
2023年11月,FASB發佈了ASU 2023-07,分部報告(主題280):對可報告分部披露的改進。ASU 2023-07要求在年度和中期基礎上遞增披露重大部門支出,以使投資者能夠開發更多決策有用的財務分析。ASU 2023-07中的指導方針適用於2023年12月15日之後開始的財政年度,以及2024年12月15日之後開始的財政年度內的過渡期。美泰目前正在評估採用ASU 2023-07對其合併財務報表的影響。
2023年12月,FASB發佈了ASU 2023-09,所得税(主題740):改進所得税披露。ASU 2023-09要求在司法管轄區支付的所得税的税率對賬和披露中,每年加強對特定類別的所得税披露。ASU 2023-09中的指導方針在2024年12月15日之後的財政年度有效。美泰目前正在評估採用ASU 2023-09對其合併財務報表的影響。
注2-財產、廠房和設備,淨值
財產、廠房和設備,淨額包括:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 |
| (單位:千) |
土地 | $ | 19,838 | | | $ | 18,045 | |
建築物 | 313,750 | | | 303,827 | |
機器和設備 | 628,089 | | | 654,437 | |
軟件 | 233,224 | | | 336,716 | |
工具、模具和模具 | 488,170 | | | 510,398 | |
租賃權改進 | 121,571 | | | 104,135 | |
在建工程 | 48,483 | | | 79,742 | |
| 1,853,125 | | | 2,007,300 | |
減去:累計折舊 | (1,387,602) | | | (1,538,168) | |
| $ | 465,523 | | | $ | 469,132 | |
2022年第二季度,美泰完成了美國女孩公司辦公室和位於威斯康星州米德爾頓的配送中心的出售,其中包括土地和建築。美泰從出售美元中獲得淨收益23.82000萬美元,這導致税前收益為$15.2 於綜合經營報表內的其他銷售及行政開支中入賬。
注3-商譽和無形資產淨額
商譽
美泰的報告部門與其經營部門處於同一水平。 於二零二三年及二零二二年按報告單位劃分之商譽賬面值變動如下。海外附屬公司持有的品牌特定商譽分配至銷售該等品牌的北美報告單位,從而產生外幣換算影響。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, 2021 | | 貨幣匯率影響 | | 十二月三十一日, 2022 | | 貨幣匯率影響 | | 十二月三十一日, 2023 |
| (單位:千) |
北美 | $ | 731,789 | | | $ | 204 | | | $ | 731,993 | | | $ | 1,494 | | | $ | 733,487 | |
國際 | 450,847 | | | (11,860) | | | 438,987 | | | 4,467 | | | 443,454 | |
美國女孩 | 207,571 | | | — | | | 207,571 | | | — | | | 207,571 | |
| $ | 1,390,207 | | | $ | (11,656) | | | $ | 1,378,551 | | | $ | 5,961 | | | $ | 1,384,512 | |
2023年第三季度,美泰進行了年度減值測試,並確定每個報告單位的公允價值超過其賬面值,商譽 不受損截至2023年12月31日,於第三季度評估後,並無任何事件或情況變化表明報告單位的賬面值可能超過其公允價值。
無形資產,淨額
可識別的無形資產為美元393.0百萬美元,扣除累計攤銷淨額$408.5百萬美元,以及$425.1百萬美元,扣除累計攤銷淨額$364.9截至2023年12月31日和2022年12月31日。 預計未來五年的攤銷費用如下:
| | | | | |
| 攤銷費用 |
| (單位:千) |
2024 | $ | 31,110 | |
2025 | 30,843 | |
2026 | 30,816 | |
2027 | 30,337 | |
2028 | 28,750 | |
當事件或情況變化顯示資產賬面值可能無法收回時,美泰會測試其可攤銷無形資產的減值。美泰的可攤銷無形資產主要包括商標和商號。在2023年和2022年,美泰 應攤銷無形資產是不受損於二零二一年,美泰終止使用無形資產,導致資產減值支出為美元。2.01000萬美元。
注4-員工福利計劃
美泰及其若干附屬公司設有涵蓋該等公司絕大部分僱員的合資格及不合資格退休計劃。該等計劃包括界定福利退休金計劃、界定供款退休計劃、退休後福利計劃以及遞延補償及超額福利計劃。此外,美泰還向其員工工作的美國以外國家的政府規定的退休計劃供款。
退休計劃開支淨額概要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至該年度為止 |
| 十二月三十一日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
| (單位:千) |
固定繳款退休計劃 | $ | 37,784 | | | $ | 36,900 | | | $ | 34,821 | |
固定收益養老金計劃 | 9,949 | | | 5,693 | | | 14,858 | |
遞延薪酬和超額福利計劃 | 8,227 | | | (7,113) | | | 6,857 | |
退休後福利計劃 | (2,084) | | | (2,047) | | | (1,968) | |
| $ | 53,876 | | | $ | 33,433 | | | $ | 54,568 | |
固定收益養老金和退休後福利計劃
美泰為符合條件的國內僱員提供固定福利養老金計劃,旨在遵守1974年《僱員退休收入保障法》(ERISA)的要求。美泰的一些海外子公司已經制定了固定福利養老金計劃,覆蓋了幾乎所有符合條件的員工。美泰根據計劃的條款和當地法律要求為這些計劃提供資金,這些條款和當地法律要求因子公司所在的每個國家而異。美泰也有資金不足的退休後醫療保險計劃,覆蓋某些符合條件的國內員工。
截至12月31日的年度,美泰的定期福利淨成本(信貸)以及在其他全面收益中確認的計劃資產和福利義務的其他變化的組成部分摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 固定收益養老金計劃 | | 退休後福利計劃 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (單位:千) |
定期收益淨成本(積分): | | | | | | | | | |
服務成本 | $ | 3,371 | | | $ | 4,010 | | | $ | 4,925 | | | $ | 1 | | | $ | 2 | | | $ | 2 | |
利息成本 | 20,966 | | | 12,081 | | | 10,094 | | | 179 | | | 89 | | | 78 | |
計劃資產的預期回報 | (20,372) | | | (19,242) | | | (18,531) | | | — | | | — | | | — | |
攤銷先前服務費用(貸方) | 150 | | | 155 | | | 163 | | | (2,038) | | | (2,038) | | | (2,038) | |
確認精算損失(收益) | 5,893 | | | 8,996 | | | 11,177 | | | (226) | | | (100) | | | (10) | |
結算(收益)損失 | (59) | | | 19 | | | 6,982 | | | — | | | — | | | — | |
減損(利得) | — | | | (326) | | | 48 | | | — | | | — | | | — | |
定期收益淨成本(信用) | $ | 9,949 | | | $ | 5,693 | | | $ | 14,858 | | | $ | (2,084) | | | $ | (2,047) | | | $ | (1,968) | |
在其他全面收益中確認的計劃資產和福利義務的其他變化: | | | | | | | | | |
淨精算損失(收益) | $ | 904 | | | $ | (23,501) | | | $ | (42,671) | | | $ | 311 | | | $ | (922) | | | $ | (605) | |
前期服務成本 | 1,169 | | | 1,022 | | | 204 | | | — | | | — | | | — | |
攤銷先前服務(成本)抵免 | (150) | | | (155) | | | (163) | | | 2,038 | | | 2,038 | | | 2,038 | |
在其他綜合損失(收入)中確認的總額(A) | $ | 1,923 | | | $ | (22,634) | | | $ | (42,630) | | | $ | 2,349 | | | $ | 1,116 | | | $ | 1,433 | |
在淨定期收益成本(信貸)和其他綜合收益中確認的總額 | $ | 11,872 | | | $ | (16,941) | | | $ | (27,772) | | | $ | 265 | | | $ | (931) | | | $ | (535) | |
(a)金額不包括相關税收(福利)費用,約為$(2),百萬,$6百萬美元,以及$92023年、2022年和2021年期間分別為100萬美元,也包括在其他全面收入中。
美泰國內固定收益養老金和退休後福利計劃的定期淨收益成本(積分)是在每年1月至1日使用以下假設計算的:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至該年度為止 |
| 十二月三十一日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
固定收益養老金計劃: | | | | | |
貼現率 | 4.9 | % | | 2.5 | % | | 2.2 | % |
未來薪酬增長的加權平均比率 | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 |
計劃資產的長期回報率 | 5.0 | % | | 5.0 | % | | 5.0 | % |
退休後福利計劃: | | | | | |
貼現率 | 4.9 | % | | 2.5 | % | | 2.2 | % |
聯邦醫療保險B部分保費的年度增長 | 6.0 | % | | 6.0 | % | | 6.0 | % |
醫療保健費用趨勢率: | | | | | |
65歲之前 | 7.0 | % | | 7.0 | % | | 7.0 | % |
65後 | 7.0 | % | | 7.0 | % | | 6.8 | % |
最終成本趨勢率: | | | | | |
65歲之前 | 4.5 | % | | 4.5 | % | | 4.5 | % |
65後 | 4.5 | % | | 4.5 | % | | 4.5 | % |
該比率達到最終成本趨勢比率的年份: | | | | | |
65歲之前 | 2029 | | 2028 | | 2027 |
65後 | 2029 | | 2028 | | 2027 |
由於非美國計劃所在地的當地經濟條件不同,美泰海外固定收益養老金計劃的貼現率、未來薪酬增加的加權平均比率和計劃資產的長期回報率與美泰國內固定收益養老金計劃使用的假設不同。上表所示比率是美泰所有固定收益養老金計劃的加權平均比率,考慮到外國計劃在合併總額中的相對重要性。
美泰對其固定收益養老金和退休後福利計劃使用了2023年12月31日的衡量日期。福利債務和計劃資產的變化摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 確定的收益 養老金計劃 | | 退休後 福利計劃 |
| 十二月三十一日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 | | 十二月三十一日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 |
| (單位:千) |
福利義務的變化: | | | | | | | |
福利義務,年初 | $ | 452,524 | | | $ | 613,266 | | | $ | 3,994 | | | $ | 5,176 | |
服務成本 | 3,371 | | | 4,010 | | | 1 | | | 2 | |
利息成本 | 20,966 | | | 12,081 | | | 179 | | | 89 | |
貨幣匯率變動的影響 | 4,921 | | | (14,874) | | | — | | | — | |
精算損失(收益) | 13,879 | | | (124,229) | | | 85 | | | (1,022) | |
已支付的福利 | (35,634) | | | (36,943) | | | (174) | | | (251) | |
圖則修訂 | 895 | | | — | | | — | | | — | |
削減開支 | 167 | | | (326) | | | — | | | — | |
聚落 | (338) | | | (359) | | | — | | | — | |
其他 | (75) | | | (102) | | | — | | | — | |
年終福利義務 | $ | 460,676 | | | $ | 452,524 | | | $ | 4,085 | | | $ | 3,994 | |
計劃資產變更: | | | | | | | |
年初按公允價值計算的計劃資產 | $ | 322,175 | | | $ | 457,132 | | | $ | — | | | $ | — | |
計劃資產實際收益(損失) | 24,184 | | | (91,470) | | | — | | | — | |
僱主供款 | 13,354 | | | 5,029 | | | 174 | | | 251 | |
貨幣匯率變動的影響 | 3,670 | | | (11,105) | | | — | | | — | |
已支付的福利 | (35,634) | | | (36,943) | | | (174) | | | (251) | |
聚落 | (338) | | | (359) | | | — | | | — | |
其他 | (75) | | | (109) | | | — | | | — | |
年末按公允價值計算的計劃資產 | $ | 327,336 | | | $ | 322,175 | | | $ | — | | | $ | — | |
於綜合資產負債表確認之淨額: | | | | | | | |
資金狀況,年終 | $ | (133,340) | | | $ | (130,349) | | | $ | (4,085) | | | $ | (3,994) | |
| | | | | | | |
當期應計養卹金負債 | $ | (5,960) | | | $ | (5,109) | | | $ | (530) | | | $ | (630) | |
非流動應計福利負債,淨額 | (127,380) | | | (125,240) | | | (3,555) | | | (3,364) | |
確認淨額 | $ | (133,340) | | | $ | (130,349) | | | $ | (4,085) | | | $ | (3,994) | |
於累計其他全面虧損確認之金額(a): | | | | | | | |
淨精算損失(收益) | $ | 214,070 | | | $ | 213,166 | | | $ | (1,566) | | | $ | (1,877) | |
前期服務成本(積分) | 2,075 | | | 1,056 | | | (4,035) | | | (6,073) | |
| $ | 216,145 | | | $ | 214,222 | | | $ | (5,601) | | | $ | (7,950) | |
(a)金額不包括相關税收優惠約為美元69百萬美元和美元68於二零二三年十二月三十一日及二零二二年十二月三十一日分別為百萬元,亦計入累計其他全面虧損。
累計福利責任與預計福利責任的不同之處在於,其假設未來薪酬水平將保持不變。截至2023年和2022年,美泰的固定福利養老金計劃的累計福利義務總計為美元,445.2百萬美元和美元437.8分別為100萬美元。
於二零二三年就界定福利退休金計劃確認的精算虧損主要是由於用於釐定於二零二三年十二月三十一日的預計福利責任的貼現率較上一年度下降所致。
於二零二二年就界定福利退休金計劃確認的精算收益主要是由於用於釐定於二零二二年十二月三十一日的預計福利責任的貼現率較上一年度增加所致。
於2023年及2022年12月31日,累計福利責任總額及預計福利責任超過計劃資產的界定福利退休金計劃的資料如下:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 |
| (單位:千) |
預計福利義務 | $ | 395,104 | | | $ | 391,459 | |
累積利益義務 | 379,659 | | | 376,769 | |
計劃資產的公允價值 | 252,959 | | | 251,487 | |
釐定美泰國內界定福利退休金及退休後福利計劃之預計及累計福利責任所採用之假設如下:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 |
固定收益養老金計劃: | | | |
貼現率 | 4.7 | % | | 4.9 | % |
現金餘額利息貸記率 | 4.0 | % | | 4.0 | % |
未來薪酬增長的加權平均比率 | 不適用 | | 不適用 |
退休後福利計劃: | | | |
貼現率 | 4.7 | % | | 4.9 | % |
聯邦醫療保險B部分保費的年度增長 | 6.0 | % | | 6.0 | % |
醫療保健費用趨勢率: | | | |
65歲之前 | 7.9 | % | | 7.0 | % |
65後 | 8.1 | % | | 7.0 | % |
最終成本趨勢率: | | | |
65歲之前 | 4.5 | % | | 4.5 | % |
65後 | 4.5 | % | | 4.5 | % |
該比率達到最終成本趨勢比率的年份: | | | |
65歲之前 | 2031 | | 2029 |
65後 | 2031 | | 2029 |
由於非美國計劃所在地的當地經濟條件不同,美泰海外固定收益養老金計劃的貼現率、未來薪酬增加的加權平均比率和計劃資產的長期回報率與美泰國內固定收益養老金計劃使用的假設不同。上表所示比率是美泰所有固定收益養老金計劃的加權平均比率,考慮到外國計劃在合併總額中的相對重要性。
在每個財政年度結束時,美泰確定用於計算預計福利義務的加權平均貼現率。貼現率為可於年末有效清償福利計劃負債之現行利率估計。貼現率亦影響計劃收入或開支之利息成本部分。截至2023年12月31日,美泰確定了其用於確定預計和累計福利責任的國內固定福利養老金和退休後福利計劃的貼現率, 4.7%,與4.9%,截至2022年12月31日。在估計這一比率時,美泰公司審查了高質量公司債券指數的回報率,這些指數近似於福利支付的時間和數額。
美泰的界定福利退休金及退休後福利計劃的估計未來福利付款如下:
| | | | | | | | | | | |
| 已確定的收益 養老金計劃 | | 退休後 福利計劃 |
| (單位:千) |
2024 | $ | 36,773 | | | $ | 530 | |
2025 | 35,749 | | | 530 | |
2026 | 35,063 | | | 430 | |
2027 | 34,043 | | | 420 | |
2028 | 34,534 | | | 320 | |
2029 - 2033 | 172,194 | | | 1,210 | |
美泰預計將提供現金捐助,總額約為美元,142024年,該公司將向其界定福利養老金和退休後福利計劃支付2000萬美元,絕大部分將用於為其資金不足的計劃支付福利。
美泰定期委託對計劃的資產和負債進行研究,以確定資產分配,使計劃資產的預期現金流量與預期福利支付最佳匹配。美泰公司監控計劃資產的回報,並根據需要重新分配投資。美泰的整體投資策略是實現充分多樣化的投資資產配置組合,既提供短期福利支付,也提供長期增長。該等資產投資於指數化及主動管理基金。美泰國內計劃資產的目標分配,包括 78佔美泰總計劃資產的%, 42%的美國股票, 28%非美國股票, 20%固定收益證券,以及 10%的房地產證券。美國股票以標準普爾500指數為基準,非美國股票以發達市場和新興市場指數為基準。固定收益證券是指長期債券,旨在與負債期限緊密匹配,包括美國政府財政部和機構、不同行業的公司債券以及抵押貸款支持和資產支持證券。
美泰之界定福利退休金計劃資產乃使用輸入數據按公平值計量及於綜合財務報表內呈報,詳情見“綜合財務報表附註11—公平值計量”,詳情如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 |
| 第1級 | | 2級 | | 第三級 | | 總計 |
| (單位:千) |
美國政府和美國政府機構證券 | $ | — | | | $ | 9,636 | | | $ | — | | | $ | 9,636 | |
美國公司債務工具 | — | | | 63,707 | | | — | | | 63,707 | |
國際公司債務工具 | — | | | 3,291 | | | — | | | 3,291 | |
共同基金(a) | | | | | | | 126,637 | |
貨幣市場基金 | 13,092 | | | — | | | — | | | 13,092 | |
其他投資 | — | | | 4,180 | | | — | | | 4,180 | |
保險"買入"政策 | — | | | — | | | 60,727 | | | 60,727 | |
集體信託基金(a): | | | | | | | |
美國股票證券 | | | | | | | 562 | |
國際股權證券 | | | | | | | 2,874 | |
全球固定收益 | | | | | | | 25,048 | |
房地產 | | | | | | | 17,582 | |
總計 | $ | 13,092 | | | $ | 80,814 | | | $ | 60,727 | | | $ | 327,336 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 |
| 第1級 | | 2級 | | 第三級 | | 總計 |
| (單位:千) |
美國政府和美國政府機構證券 | $ | — | | | $ | 11,699 | | | $ | — | | | $ | 11,699 | |
美國公司債務工具 | — | | | 47,637 | | | — | | | 47,637 | |
國際公司債務工具 | — | | | 17,338 | | | — | | | 17,338 | |
共同基金(a) | | | | | | | 86,637 | |
貨幣市場基金 | 8,043 | | | — | | | — | | | 8,043 | |
其他投資 | — | | | 7,563 | | | — | | | 7,563 | |
保險"買入"政策 | — | | | — | | | 57,310 | | | 57,310 | |
集體信託基金(a): | | | | | | | |
美國股票證券 | | | | | | | 37,915 | |
國際股權證券 | | | | | | | 2,694 | |
全球固定收益 | | | | | | | 24,355 | |
多元化基金 | | | | | | | — | |
房地產 | | | | | | | 20,984 | |
總計 | $ | 8,043 | | | $ | 84,237 | | | $ | 57,310 | | | $ | 322,175 | |
(a) 這些投資主要由私募基金組成,其估值基於每股資產淨值。本表呈列之公平值金額旨在使公平值層級與綜合資產負債表及其相關披露所呈列之金額對賬。
集體信託基金之公平值乃根據年末持有之每股資產淨值釐定。美國政府證券、美國政府機構證券、企業債務工具、互惠基金及貨幣市場基金之公平值乃根據市場報價釐定,或使用具有可觀察輸入數據或具有類似特徵之證券報價之定價模式估計。
2017年12月,美泰與一傢俬人有限人壽保險公司訂立保險買入保單合約,為英國部分地區提供保險。養老金計劃,最初涵蓋大約 40佔計劃成員總數的%。2022年,美泰簽訂了一份額外的保險買入保單合約,為該計劃的剩餘會員提供保險。為《會計準則第715號法典》的目的,假定投保養卹金領取人的資產和負債相匹配, 養老金—退休福利(i.e.全部保險金)。與此保單相關的資產的初始價值等於為擔保保單而支付的保費,並在每個報告期內就利率、貼現率和支付福利的變動進行調整。由於該資產之估值屬判斷性,且並無與估值有關之可觀察輸入數據,故購入合約分類為公平值層級第三級。
下表使用重大不可觀察到的投入對按公允價值經常性計量的資產期初和期末餘額進行對賬(第3級):
| | | | | |
| 第三級 |
| (單位:千) |
2021年12月31日的餘額 | $ | 30,731 | |
採購、銷售和結算 | 41,347 | |
公允價值變動 | (14,768) | |
2022年12月31日的餘額 | 57,310 | |
採購、銷售和結算 | (2,860) | |
公允價值變動 | 6,277 | |
2023年12月31日的餘額 | $ | 60,727 | |
美泰的固定福利養老金計劃資產不直接投資於美泰普通股。美泰認為,計劃資產的長期回報率, 5.0根據歷史回報,截至2023年12月31日的%是合理的。
固定供款退休計劃
家庭僱員有資格參加401(k)儲蓄計劃,美泰公司。個人投資計劃(以下簡稱“計劃”),由美泰公司贊助,這是一項符合ERISA要求的有資金的固定繳款計劃。該計劃的供款包括合資格僱員的自願供款及僱主的自動供款及美泰公司的配對供款。該計劃允許僱員將自願繳款和僱主自動繳款和相應繳款分配給各種投資基金,包括投資於美泰普通股的基金("美泰股票基金")。員工無需將其計劃賬户餘額分配給美泰股票基金,允許員工限制或消除他們對美泰股票價格市場變化的風險。此外,該計劃限制僱員賬户餘額總額中可分配給美泰股票基金的百分比, 25%.僱員一般可每日重新分配其賬户結餘。然而,根據美泰的內幕交易政策,根據美泰的內幕交易政策分類為內幕人士的僱員,在某些期間內,他們可以向美泰股票基金作出分配或從美泰股票基金中撥出款項。
若干非美國僱員參與其他界定供款退休計劃,其歸屬及供款條文各不相同。
遞延補償和超額福利計劃
美泰維持一項遞延補償和401(k)超額計劃(“DCP”),允許某些高級職員和主要僱員選擇遞延部分補償。參與者DCP延期,加上美泰公司的某些貢獻,賺取不同的回報率。截至2023年12月31日和2022年12月31日,這些計劃的負債為美元。53.3百萬美元和美元49.7主要計入綜合資產負債表的其他非流動負債。參與者選定之投資購股權之市值變動於綜合經營報表之其他銷售及行政開支內列作退休計劃開支。另外,美泰購買了集團信託擁有的人壽保險合同,旨在協助根據DCP為這些福利提供資金。這些保單的現金退費價值,價值為美元87.1百萬美元和美元79.6截至2023年12月31日和2022年12月31日,1000萬美元分別持有於不可撤銷的授予信託,其資產受美泰債權人的債權影響,並計入合併資產負債表中的其他非流動資產。
年度激勵性薪酬
美泰有一個年度獎勵薪酬計劃,根據該計劃,高級職員和主要員工可以根據美泰的業績和個人業績獲得現金獎勵,但須經董事會薪酬委員會的某些批准。2023年、2022年和2021年的激勵薪酬為美元137.8百萬,$0百萬、和$137.1本集團於本計劃項下的獎勵分別為百萬美元,並計入其他銷售及行政開支。在2022年,美泰 不根據該計劃,達到閾值績效,因此沒有賺取現金支付。
注5-供應商財務計劃
美泰與第三方金融機構達成協議,允許某些參與供應商根據供應商融資計劃自願為美泰的付款義務提供資金。根據該計劃,參與供應商可以在預定到期日之前,通過以折扣價向第三方金融機構出售一項或多項應收款,加快收取美泰應收款的時間。無論供應商是否參與供應商融資計劃,美泰與供應商談判的付款條款範圍均一致,且美泰對任何供應商參與供應商融資計劃的決定均無任何經濟利益。參與該計劃的供應商可以選擇他們向第三方金融機構出售的單個美泰發票。然而,所有美泰應付參與供應商的全額款項均根據與供應商最初協商的條款在發票到期日支付,無論應付供應商的單個發票是否出售給第三方金融機構。包括在Mattel的 應付帳款截至2023年12月31日及2022年12月31日的綜合資產負債表中,54.31000萬美元和300萬美元86.0 根據供應商融資計劃,分別應付供應商的未償付款義務。所有與供應商融資計劃有關的付款活動均於綜合現金流量表的經營活動內呈列。
注6-季節性融資和債務
季節性融資
於2022年9月15日,Mattel作為借款人與Bank of America,N.A.訂立循環信貸協議(“信貸協議”),作為行政代理人,以及其他貸款人和金融機構參與其中,提供本金總額為美元的高級擔保循環信貸融資。1.40 億元(“循環信貸”)。循環信貸融資將於二零二五年九月十五日到期。就訂立信貸協議而言,美泰終止承諾,並履行日期為2017年12月20日(經修訂)的先前信貸協議項下的所有未履行義務。
循環信貸融資下的借貸按浮動利率計息,可由美泰選擇,(i)經調整的定期擔保隔夜融資利率(“SOFR”)加上適用的保證金,範圍為: 1.125%至2.000年利率%或(ii)替代基本利率加上適用幅度,範圍為: 0.125%至1.000%的年利率,在每種情況下,適用的利潤率將根據美泰的信用評級確定。
除支付循環信貸融資項下的未償還本金利息外,美泰須支付(i)循環信貸融資平均每日未動用部分每年一筆未動用額度費用;(ii)按未償還信用證總面值某個百分比計算的信用證前期費用;及(iii)貸款人及代理人的若干其他慣常費用及開支。
2022年11月,穆迪將美泰的信用評級從Ba1上調至Baa3,2023年4月,標普將美泰的信用評級從BB+上調至BBB—,並維持正面展望。於二零二三年四月二十七日(“終止日期”),美泰根據信貸協議向行政代理人提供上述證明,導致信貸協議項下的若干附屬擔保、留置權、契諾及其他限制失效。
Mattel在循環信貸融資下的債務先前由Mattel的各國內附屬公司擔保,該等附屬公司為Mattel的任何高級無抵押票據提供擔保(統稱“擔保人”)。於終止日期,上述擔保已獲解除,而美泰在循環信貸融資下的責任須由美泰的各現有及未來直接及間接國內附屬公司作擔保,惟該附屬公司擔保美泰的其他債務的總本金或承諾金額超過美元。501000萬美元。
循環信貸融資先前以美泰及擔保人之絕大部分現有及後收購資產(惟若干例外情況除外)之留置權作抵押,包括國內應收賬款、存貨、若干商標及專利,以及美泰及擔保人之直接重大附屬公司之若干股權,惟所有該等留置權已於終止日期永久解除。
信貸協議包含慣例約定(慣例例外),包括但不限於限制美泰及其子公司與其他公司合併和合並、產生債務、授予留置權或資產擔保權益、出售或以其他方式處置資產或修改組織文件。
信貸協議要求維持(a)不低於 2.75(b)總槓桿率不超過 3.75到每個財政季度末的1.00。
截至2023年12月31日和2022年,美泰公司 不是循環信貸融資項下的未償還借貸。循環信貸機制下的未償還信用證總額約為美元91000萬美元和300萬美元8分別截至2023年、2023年和2022年12月31日。
為了滿足某些外國子公司的季節性營運資金需求,美泰利用個別短期信貸額度。截至2023年12月31日,外國信貸額度總額約為美元。20 萬美泰預計將在2024年全年延長大部分信貸額度。
截至2023年12月31日,美泰遵守了信貸協議中包含的所有契約。信貸協議是一項重要協議,不遵守其契諾可能會導致循環信貸融資條款下的違約事件。如果美泰根據循環信貸安排的條款違約,其滿足季節性融資要求的能力可能會受到不利影響。
短期借款
截至2023年12月31日和2022年,美泰公司 不是未償還的短期借款。
2023年期間,美泰在循環信貸安排下沒有借款,也沒有其他短期借款。2022年,美泰在新的和以前的優先擔保循環信貸安排下的平均借款和其他短期借款為#美元。2.9,以幫助為其季節性營運資金需求提供資金,2022年高級擔保循環信貸安排下的借款和其他短期借款的加權平均利率為3.6%。在2023年至2022年期間,美泰的平均海外短期借款並不多。
長期債務
2021年3月19日,美泰發行(I)美元600本金總額為1,000萬美元3.3752026年到期的優先債券百分比(“2026年債券”)及(Ii)元600本金總額為1,000萬美元3.7502029年到期的高級票據百分比(“2029年票據”,連同2026年票據、“票據”和每個“系列”票據)。2026年票據是根據一份日期為2021年3月19日的契約(“2026年票據契約”)由美泰公司、承保人及美國銀行協會作為受託人(“受託人”)發行的。2029年債券是根據一份日期為2021年3月19日的契約(“2029年票據契約”及連同2026年票據契約、“契約”及每一契約均為“契約”)由美泰、其中所指名的擔保人及受託人共同發行。每個系列的債券由2021年10月1日開始,每半年派息一次,日期為每年4月1日及10月1日。美泰可隨時或不時根據其選擇贖回全部或部分2026年債券,贖回價格包括贖回溢價(從0%至1.688%),視乎贖回年份而定,另加贖回日期(但不包括贖回日期)的應計及未付利息。美泰可在2024年4月1日之前隨時或不時贖回全部或部分2029年債券,贖回價格相當於100本金的%,另加“全數”溢價,另加贖回日期(但不包括贖回日期)的2029年適用債券的應計及未付利息。在2024年4月1日之後的任何時間或不時,美泰可以選擇贖回全部或部分2029年債券,贖回價格包括不同的贖回溢價(從0%至1.875%),視乎贖回年份而定,另加贖回日期(但不包括贖回日期)的應計及未付利息。美泰還可能贖回最多402029年4月1日前任何時間或不時根據其選擇權贖回的債券本金的百分比,贖回價格相等於103.750本金的%,加上贖回日(但不包括贖回日)的應計和未付利息,以及美泰或美泰的任何直接或間接母公司出售一項或多項股權所得的現金淨額。
每個系列的票據都是美泰和擔保人的優先無擔保債務。每個系列的票據均由美泰現有及除若干例外情況下未來全資擁有的境內受限制附屬公司擔保,該等附屬公司為美泰的優先擔保循環信貸安排或若干其他債務提供擔保。根據適用契約的條款,每個系列的票據與美泰現有及未來的所有優先債務(包括美泰現有票據(定義見契約)及優先擔保循環信貸安排下的借款)享有同等的償付權,並優先於美泰現有及未來債務及明文規定其從屬於票據的其他債務。每個系列的票據在結構上從屬於美泰附屬公司的所有現有及未來負債,包括貿易應付款項,而美泰附屬公司並不為每個系列的票據提供擔保,而在擔保該等債務的抵押品價值(包括優先擔保循環信貸安排下的借款)的範圍內,該等債務實際上從屬於美泰及擔保人現有及未來的優先擔保債務。就每個系列票據擔保人的資產而言,該等擔保在結構上優先於美泰的所有現有負債、未來負債或其他並非由該等擔保人擔保的負債,包括美泰在現有無擔保票據(定義見契約)項下的責任。
該等契約限制美泰(及其部分附屬公司)(其中包括)有能力:(I)招致額外債務或發行若干優先股;(Ii)就其股本支付股息或作出其他分派或作出其他受限制付款;(Iii)投資於不受限制的附屬公司;(Iv)設定留置權;(V)訂立若干出售/回租交易;(Vi)合併或合併、或出售、轉讓或以其他方式處置其幾乎所有資產;及(Vii)指定附屬公司為不受限制的附屬公司。
2021年,美泰使用了發行美元的淨收益6002026年發行的700萬美元債券和1美元6002029年發行的800萬美元債券,加上手頭現金,贖回和註銷美元1.502025年到期的2017/2018年度優先債券本金總額為2020億美元,並支付相關的預付保費和交易費用及開支。作為贖回的結果,美泰在清償債務方面蒙受了#美元的損失。101.7百萬美元,其中包括$76.0百萬美元的預付保費和一美元25.7未攤銷債務發行成本的核銷百萬美元,在綜合經營報表的利息支出中記錄。
2022年12月30日,美泰用手頭的現金贖回並註銷了2502023年到期的2013年優先債券的本金總額為1億美元。
2023年4月,S將美泰的信用評級從BB+上調至BBB-,並維持正面展望;2022年11月,穆迪將美泰的信用評級從Ba1上調至Baa3。由於信用評級上調且沒有發生違約事件,限制美泰產生額外債務或發行某些優先股、就其股本支付股息或進行其他分配或進行其他限制性付款、以及對不受限制的子公司進行投資的契約被暫停,以及契約中限制美泰合併或合併、或出售、轉讓或以其他方式處置基本上所有資產的能力的某些條款被暫停。如果美泰不再擁有S、穆迪和惠譽中任何一家的BBB-、BAA3和/或BBB-(或更高)的信用評級,美泰此後將受到關於未來事件的暫停生效的契約的約束。在循環信貸安排下的失效日期後,擔保人根據2027年到期的2019年優先票據、2021年到期的2021年優先票據和2029年到期的2021年優先票據承擔的所有擔保義務均已解除,而美泰根據2027年到期的2019年優先票據、2021年到期的優先票據和2021年到期的2021年優先票據承擔的義務將被要求由美泰的每一家現有和未來的直接和間接國內子公司擔保,但前提是該子公司擔保美泰的其他債務總額或承諾金額超過$。501000萬美元。
美泰的長期債務包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 利率 | | 十二月三十一日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 |
| | | (單位:千) |
2010年優先債券將於2040年10月到期 | 6.20 | % | | $ | 250,000 | | | $ | 250,000 | |
2011年優先債券將於2041年11月到期 | 5.45 | % | | 300,000 | | | 300,000 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
2019年12月到期的優先債券 | 5.875 | % | | 600,000 | | | 600,000 | |
2021年4月到期的優先債券 | 3.375 | % | | 600,000 | | | 600,000 | |
2021年4月到期的優先債券 | 3.75 | % | | 600,000 | | | 600,000 | |
債務發行成本和債務貼現 | | | (20,014) | | | (24,356) | |
| | | 2,329,986 | | | 2,325,644 | |
減:當前部分 | | | — | | | — | |
長期債務總額 | | | $ | 2,329,986 | | | $ | 2,325,644 | |
未來五年及以後到期的長期債務本金總額如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2010 高年級 備註 | | 2011 高年級 備註 | | 2019 高年級 備註 | | 2021 高年級 備註 | | 總計 |
| (單位:千) |
2024 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
2025 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
2026 | — | | | — | | | — | | | 600,000 | | | 600,000 | |
2027 | — | | | — | | | 600,000 | | | — | | | 600,000 | |
2028 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
此後 | 250,000 | | | 300,000 | | | — | | | 600,000 | | | 1,150,000 | |
| $ | 250,000 | | | $ | 300,000 | | | $ | 600,000 | | | $ | 1,200,000 | | | $ | 2,350,000 | |
注7-股東權益
優先股
美泰公司被授權發行, 20.0百萬股,價值美元0.01面值優先股,其中 無目前尚未完成。
優先股
美泰公司被授權發行, 3.0百萬股,價值美元1.00面值優先股,其中 無目前尚未完成。
普通股回購計劃
2023年,美泰回購 10.4 1000萬股普通股,成本為美元203.0 萬在2022年和2021年期間,美泰 不是不要回購任何普通股。美泰的股票回購計劃於2003年7月21日首次宣佈。2013年7月17日,董事會批准了一項$500.0 美泰的股份回購授權增加1000萬美元,截至2023年12月31日,該授權已用盡。2024年2月5日,董事會授權新的$1.001000億股回購計劃。在2024年2月,美泰執行了$100.0新計劃下的股票回購金額為1.8億美元。回購將視市場情況不時進行。美泰的股票回購計劃沒有到期日。
分紅
在2023年、2022年和2021年期間,美泰做到了不是Idon‘我不會向普通股持有者支付任何股息。普通股股息的支付由董事會酌情決定,並受慣例限制。
累計其他綜合收益(虧損)
下表列出了其他綜合收益(虧損)各組成部分的累計結餘變動情況,包括本期其他綜合收益和從累計其他綜合收益(虧損)中重新分類:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年12月31日止的年度 |
| 導數 儀器 | | 可供銷售的安全性 | | 員工福利計劃 | | 貨幣 翻譯 調整 | | 總計 |
| (單位:萬人) |
截至2022年12月31日的累計其他全面收益(虧損),税後淨額 | $ | 22,732 | | | $ | — | | | $ | (138,498) | | | $ | (795,712) | | | $ | (911,478) | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | (15,903) | | | — | | | (6,558) | | | 37,123 | | | 14,662 | |
從累計其他全面收益(虧損)中重新歸類的金額 | (10,292) | | | — | | | 2,140 | | | — | | | (8,152) | |
其他綜合收益淨(減)增 | (26,195) | | | — | | | (4,418) | | | 37,123 | | | 6,510 | |
截至2023年12月31日的累計其他全面虧損(扣除税項) | $ | (3,463) | | | $ | — | | | $ | (142,916) | | | $ | (758,589) | | | $ | (904,968) | |
| | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日止的年度 |
| 導數 儀器 | | 可供銷售的安全性 | | 員工福利計劃 | | 貨幣 翻譯 調整 | | 總計 |
| (單位:萬人) |
截至2021年12月31日的累計其他綜合收益(虧損)(扣除税項) | $ | 8,796 | | | $ | (6,447) | | | $ | (154,099) | | | $ | (789,521) | | | $ | (941,271) | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | 40,449 | | | — | | | 14,988 | | | (51,557) | | | 3,880 | |
從累計其他全面收益(虧損)中重新歸類的金額 | (26,513) | | | 3,646 | | | 613 | | | 45,366 | | | 23,112 | |
其他綜合收益增加(減少)淨額 | 13,936 | | | 3,646 | | | 15,601 | | | (6,191) | | | 26,992 | |
累計其他全面虧損調整至保留盈利 | — | | | 2,801 | | | — | | | — | | | 2,801 | |
截至2022年12月31日的累計其他全面收益(虧損),税後淨額 | $ | 22,732 | | | $ | — | | | $ | (138,498) | | | $ | (795,712) | | | $ | (911,478) | |
| | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日止的年度 |
| 導數 儀器 | | 可供銷售的安全性 | | 員工福利計劃 | | 貨幣 翻譯 調整 | | 總計 |
| (單位:萬人) |
截至2020年12月31日的累計其他全面虧損(扣除税項) | $ | (15,369) | | | $ | (7,522) | | | $ | (186,854) | | | $ | (734,831) | | | $ | (944,576) | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | 23,253 | | | 1,075 | | | 19,961 | | | (54,690) | | | (10,401) | |
從累計其他全面虧損中重新分類的金額 | 912 | | | — | | | 12,794 | | | — | | | 13,706 | |
其他綜合收益增加(減少)淨額 | 24,165 | | | 1,075 | | | 32,755 | | | (54,690) | | | 3,305 | |
截至2021年12月31日的累計其他綜合收益(虧損)(扣除税項) | $ | 8,796 | | | $ | (6,447) | | | $ | (154,099) | | | $ | (789,521) | | | $ | (941,271) | |
下表呈列由累計其他全面收益(虧損)重新分類至綜合經營報表的分類及金額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至該年度為止 | | 合併業務報表 分類 |
| 十二月三十一日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 | |
| (單位:萬人) | | |
衍生工具 | | | | | | | |
外匯遠期外匯和其他合同收益(損失) | $ | 9,880 | | | $ | 26,500 | | | $ | (512) | | | 銷售成本 |
税收效應 | 412 | | | 13 | | | (400) | | | 所得税備抵/福利 |
| $ | 10,292 | | | $ | 26,513 | | | $ | (912) | | | 淨收入 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
員工福利計劃 | | | | | | | |
(a)先前服務貸項的攤銷 | $ | 1,888 | | | $ | 1,883 | | | $ | 1,875 | | | 其他營業外收入/費用,淨額 |
已確認精算(損失)(a) | (5,667) | | | (8,896) | | | (11,167) | | | 其他營業外收入/費用,淨額 |
削減收益(損失)(a) | — | | | 326 | | | (48) | | | 其他營業外收入/費用,淨額 |
結算收益(虧損)(a) | 59 | | | (19) | | | (6,982) | | | 其他營業外收入/費用,淨額 |
| (3,720) | | | (6,706) | | | (16,322) | | | |
税收效應 | 1,580 | | | 6,093 | | | 3,528 | | | 所得税備抵/福利 |
| $ | (2,140) | | | $ | (613) | | | $ | (12,794) | | | 淨收入 |
貨幣折算調整 | | | | | | | |
子公司清算時的(虧損) | $ | — | | | $ | (45,366) | | | $ | — | | | 其他營業外收入/費用,淨額 |
税收效應(B) | — | | | — | | | — | | | 所得税備抵/福利 |
| $ | — | | | $ | (45,366) | | | $ | — | | | |
(a)在計算定期淨收益成本時,包括先前服務信貸攤銷、已確認的精算(損失)、削減收益(損失)和結算收益(損失)。有關美泰定期淨福利成本的更多信息,請參閲“合併財務報表附註4--員工福利計劃”。
(b)美泰在阿根廷的子公司的清算虧損沒有相關的税收影響。
2022年期間,美泰調整後的其他綜合虧損累計為6.4與之前記錄的可供出售的股權證券有關的1000萬美元。對這一數額進行了調整,以便以符合會計準則彙編321,投資-股權證券的方式對此類證券進行核算。調整數包括#美元。3.61.將累計其他全面虧損重新分類為其他營業外費用(收入)、合併經營報表中的淨額和#美元。2.81000萬美元在合併股東權益表中重新歸類為留存收益。包括税收影響在內的調整對財務報表並不重要。
貨幣折算調整
2023年期間,貨幣換算調整帶來淨其他綜合收益#美元37.11000萬美元,主要是由於墨西哥比索和英鎊兑美元走強,但部分被俄羅斯盧布對美元的疲軟所抵消。
2022年期間,貨幣換算調整導致淨其他綜合損失#美元。51.61000萬美元,主要是由於英鎊、歐元和港元兑美元走弱,但墨西哥比索和巴西雷亞爾兑美元走強部分抵消了這一影響。在外國實體的投資出售或全部或基本上完全清算時,與該外國實體有關的累計貨幣換算調整從累計的其他全面虧損重新分類為收益。2022年第四季度,美泰在阿根廷的子公司的清算工作基本完成,因此,45.4累計貨幣兑換損失中有1.3億美元在合併經營報表內的其他營業外費用淨額中確認。
2021年期間,貨幣換算調整導致淨其他綜合損失#美元。54.7這主要是由於土耳其里拉、智利比索、墨西哥比索、歐元和巴西雷亞爾對美元的疲軟。
注8-租契
下表概述了美泰的使用權資產和負債以及有關其租賃的其他信息:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 |
| (In千人,年份和百分比信息除外) |
使用權資產,淨額 | $ | 313,191 | | | $ | 318,680 | |
| | | |
應計負債 | 77,254 | | | 75,297 | |
非流動租賃負債 | 259,548 | | | 271,418 | |
租賃總負債 | $ | 336,802 | | | $ | 346,715 | |
| | | |
加權平均剩餘租期 | 5.7年份 | | 5.6年份 |
| | | |
加權平均貼現率 | 6.5 | % | | 6.5 | % |
截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度的租賃成本如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至該年度為止 |
| 十二月三十一日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
| (單位:千) |
租賃費用(a)(b) | $ | 127,850 | | | $ | 140,188 | | | $ | 134,272 | |
(a) 包括短期和可變租賃費用約為美元36百萬,$47百萬美元,以及$392023年,2022年, 2021分別可變租賃成本主要與第三方物流租賃費用、公共區域維護費、管理費及税項的可變部分有關。
(b)或然租金開支於或然事件可能發生之期間入賬。於二零二三年、二零二二年及二零二一年,或然租金開支並不重大。
與租約有關的補充資料如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至該年度為止 |
| 十二月三十一日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
| (單位:千) |
租賃現金付款 | $ | 98,453 | | | $ | 93,465 | | | $ | 100,286 | |
為換取新的和經修改的租賃負債而獲得的使用權資產 | 71,375 | | | 74,199 | | | 105,898 | |
下表顯示於2023年12月31日生效的租賃的租賃負債的未來到期日:
| | | | | | | | |
截至12月31日止的年度, | | 租賃負債 |
| | (單位:千) |
2024 | | $ | 93,172 | |
2025 | | 84,210 | |
2026 | | 69,664 | |
2027 | | 39,407 | |
2028 | | 27,534 | |
此後 | | 100,103 | |
| | 414,090 | |
減去:推定利息 | | (77,288) | |
| | $ | 336,802 | |
美泰已就在正常業務過程中使用的處所和設備訂立不可撤銷的租賃協議,截至2009年12月12日, 2023年12月31日。與這些協定有關的未來最低義務約為 $34.71000萬美元。
注9-基於股份的支付
美泰股份計劃
2010年股權和長期補償計劃於2010年5月獲得美泰股東的批准。2015年5月,美泰股東批准了經修訂並重列的2010年股權和長期補償計劃(“經修訂的2010年計劃”)。
根據經修訂的2010年計劃,美泰有能力授予非合格股票期權、激勵股票期權、股票增值權、限制性股票、受限制股票、受限制股票單位、績效受限制股票單位(“績效獎勵”)、股息等值權和普通股股份給向美泰提供服務的管理人員、僱員、非僱員董事和顧問。經修訂的二零一零年計劃亦載有有關向董事會非僱員成員授出股權補償的條文。經修訂的2010年計劃於2025年3月26日到期,但當時尚未償還的任何贈款除外。
不合格股票期權以不低於 100在授予日美泰普通股的公平市場價值的%,到期時間不遲於 10董事會董事會董事會 三年從授予之日起。不符合資格的購股權一般歸屬及可予行使,惟須待承授人繼續受僱或服務於美泰。如果符合修訂後的2010年計劃規定的退休條款的僱員退休或非自願解僱,或僱員死亡或殘疾,在每種情況下至少發生 六個月在授出日期之後,不合格的股票期權完全歸屬。在非自願解僱的情況下,僱員有 90行使已行使的期權。
根據經修訂的二零一零年計劃授出的受限制股份單位按董事會薪酬委員會釐定的時間表歸屬,一般在一段時間內 三年從授予之日起。如果符合修訂後的2010年計劃的退休規定的僱員非自願解僱,或僱員死亡或殘疾,至少發生 六個月在授出日期後,受限制單位完全歸屬。
根據經修訂二零一零年計劃授出的表現獎勵於董事會薪酬委員會釐定的結算日期達成表現條件後歸屬,該結算日期為表現週期後的第一季度。如果僱員退休符合修訂後的2010年計劃的退休規定,或僱員死亡或殘疾,在每種情況下至少發生 六個月於表現期開始日期後,表現獎勵於結算日歸屬。在每種情況下,歸屬績效獎勵均按績效期間內績效條件的實現情況確定,然後按任職期間的百分比按比例分配。
根據修訂後的2010年計劃,僱員有資格獲得退休金,如果; 55歲或以上 52023年4月28日之前或以上的服務年限,或年齡 55歲或以上 10在2023年4月28日或之後服務年限或以上,其中包括美泰2023年年度員工補助金。
根據經修訂的2010年計劃可供授出的普通股股份數目受其中界定的總限額規限。截至2023年12月31日, 32 如果根據美泰的長期激勵計劃(“LTIP”)實現了目標業績目標,則根據經修訂的2010年計劃可授予的1000萬股股份,以及大約 30如果在長期投資計劃下實現最大績效目標,則可獲得1000萬股股份。
美泰確認與股票期權、受限制股份單位和績效獎勵有關的股份報酬支出總額為美元,83.3百萬,$69.1百萬美元,以及$60.1於2023年、2022年及2021年,分別於2023年、2022年及2021年,計入綜合經營報表的其他銷售及行政開支。於二零二三年、二零二二年及二零二一年,與購股權、受限制股份單位及表現獎勵有關的所得税優惠約為美元。101000萬,$91000萬美元和300萬美元7分別為2.5億美元和2.5億美元。
截至2023年12月31日,與未歸屬股份支付相關的未確認薪酬成本總額為美元,102.8億美元,預計將在加權平均期間內確認1.9好幾年了。
股票期權
美泰確認的賠償費用為美元6.7百萬,$13.2百萬美元,以及$10.12023年、2022年及2021年分別就購股權支付1000萬美元,計入綜合經營報表的其他銷售及行政開支。
授出購股權之公平值乃採用柏力克—舒爾斯估值模式估計。此計算所用購股權之預期年期為購股權預期尚未行使之期間,並已根據過往行使經驗釐定。預期股價波動性是基於美泰公司股票在一段時間內的歷史波動性,接近預期壽命。預期股息率乃根據預期於預期年期內支付之股息年率計算。無風險利率是基於美國國債零息債券的隱含收益率,近似於預期壽命。
於二零二三年、二零二二年及二零二一年授出之購股權於授出日期之加權平均公平值為美元,8.91, $11.18、和$9.31分別進行了分析。
於釐定授出購股權之公平值時採用以下加權平均估值假設:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
預期壽命(年) | 6.6 | | 6.4 | | 6.2 |
無風險利率 | 3.5 | % | | 3.1 | % | | 0.8 | % |
波動率係數 | 44.4 | % | | 43.8 | % | | 43.6 | % |
股息率 | — | % | | — | % | | — | % |
以下是美泰股票期權的股票期權信息和加權平均行使價的摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 股票 | | 加權 平均值 鍛鍊 價格 | | 股票 | | 加權 平均值 鍛鍊 價格 | | 股票 | | 加權 平均值 鍛鍊 價格 |
| (In千元,加權平均行使價格除外) |
截至1月1日未償還債務 | 17,563 | | | $ | 21.73 | | | 19,678 | | | $ | 22.38 | | | 21,635 | | | $ | 22.10 | |
授與 | 579 | | | 18.00 | | | 721 | | | 23.41 | | | 1,054 | | | 21.71 | |
已鍛鍊 | (1,751) | | | 15.27 | | | (1,412) | | | 19.65 | | | (687) | | | 17.65 | |
被沒收 | (146) | | | 18.59 | | | (104) | | | 18.13 | | | (72) | | | 14.00 | |
取消 | (4,503) | | | 27.57 | | | (1,320) | | | 34.94 | | | (2,252) | | | 21.10 | |
截至12月31日未繳攤款 | 11,742 | | | $ | 20.30 | | | 17,563 | | | $ | 21.73 | | | 19,678 | | | $ | 22.38 | |
可於12月31日行使 | 10,544 | | | $ | 20.25 | | | 15,531 | | | $ | 22.10 | | | 16,634 | | | $ | 23.68 | |
股票期權的內在價值是標的股票的當前市場價值超過期權的行使價的數額。行使的購股權的總內在價值約為美元,91000萬,$81000萬美元和300萬美元3 2023年,2022年和2021年,於2023年12月31日,尚未行使的購股權的內在價值約為美元。26 100萬人,平均剩餘壽命為 4.4年於2023年12月31日,可行使購股權的內在價值約為美元,25 百萬,加權平均剩餘壽命, 3.9年美泰利用根據其股票回購計劃購買的庫存股票來滿足股票期權的行使。二零二三年行使股票期權所得現金(扣除税項)約為美元271000萬美元。
於2023年12月31日,已歸屬及預期歸屬的購股權總額約為 12100萬股,內在價值約為美元26百萬美元,加權平均行使價為美元20.31和加權平均剩餘壽命, 4.4年2023年, 1百萬股股票期權於二零二三年、二零二二年及二零二一年歸屬的購股權於授出日期的總公平值約為美元。9百萬,$9百萬美元,以及$15分別為100萬美元。
限售股單位
與授予受限制單位有關的確認補償費用為美元48.5百萬,$37.7百萬美元,以及$27.3於二零二三年、二零二二年及二零二一年分別為百萬元,並計入綜合經營報表的其他銷售及行政開支。
受限制股份單位按授出日期的市值估值,並按於歸屬期內無權收取股息的受限制股份單位的預期股息現值作出調整。受限制股份單位的開支平均歸屬於限制失效的期間,一般而言, 三年自授予之日起生效。
以下為美泰受限制股份單位資料及授出日期加權平均公平值概要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 股票 | | 加權 平均值 授予日期 公允價值 | | 股票 | | 加權 平均值 授予日期 公允價值 | | 股票 | | 加權 平均值 授予日期 公允價值 |
| (In千元,加權平均授出日期公允價值除外) |
1月1日未歸屬 | 4,503 | | | $ | 21.00 | | | 3,855 | | | $ | 17.03 | | | 3,986 | | | $ | 12.52 | |
授與 | 3,479 | | | 18.24 | | | 2,728 | | | 23.20 | | | 2,167 | | | 21.77 | |
既得 | (2,186) | | | 19.18 | | | (1,790) | | | 16.01 | | | (1,954) | | | 13.66 | |
被沒收 | (622) | | | 19.91 | | | (290) | | | 19.77 | | | (344) | | | 13.72 | |
12月31日未歸屬 | 5,174 | | | $ | 20.04 | | | 4,503 | | | $ | 21.00 | | | 3,855 | | | $ | 17.03 | |
於2023年12月31日,預期歸屬的受限制股份單位總計約為 5百萬股,加權平均授出日期公允價值為美元20.10.於二零二三年、二零二二年及二零二一年歸屬的受限制股份單位於授出日期的總公平值約為美元。421000萬,$29百萬美元,以及$27分別為100萬美元。
表演獎
與績效獎授予有關的確認補償費用為美元28.11000萬,$18.22000萬美元,和美元22.7 2023年,2022年和2021年,分別有1000萬美元。
美泰, 四董事會薪酬委員會於二零二三年設立的長期就業機會績效週期:a 2020年1月1日至2022年12月31日(ii)2021年1月1日至2023年12月31日的業績週期(“二零二一年長期投資計劃”)、(ii)二零二二年一月一日至二零二四年十二月三十一日的表現週期(“二零二二年長期投資計劃”)及(iii)二零二三年一月一日至二零二五年十二月三十一日的表現週期(“二零二三年長期投資計劃”)。根據2023年實施的LTIP績效週期,高級職員和關鍵員工可以根據獲得一定的累積收益獲得美泰普通股的股份, 三年制業績目標,須經董事會薪酬委員會批准。該等LTIP獎勵所賺取的股份最終金額可能會有所不同, 0%至200目標股數的%,取決於取得的累積成果。
美泰根據美泰普通股於授出日期的收市市價釐定其績效獎勵中與績效相關部分的公允價值,並根據蒙特卡洛估值方法釐定其績效獎勵中與市場相關部分的公允價值。業績獎勵於所需服務期結束時即時歸屬,一般於業績期結束後的第一季度。美泰在必要的服務期內以直線法確認補償費用,前提是, 三年制符合表現目標及其他歸屬準則。2023年、2022年和2021年授予的績效獎勵的加權平均授予日期公允價值為美元,19.44, $28.39、和$22.91分別進行了分析。
以下加權平均估值假設用於釐定所授出表現獎勵與市場相關部分之公平值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
無風險利率 | 3.8 | % | | 2.8 | % | | 0.3 | % |
波動率係數 | 35.6 | % | | 43.4 | % | | 50.1 | % |
股息率 | — | % | | — | % | | — | % |
以下為美泰業績獎勵的業績獎勵資料及加權平均授出日期公允價值概要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 股票 | | 加權 平均值 授予日期 公允價值 | | 股票 | | 加權 平均值 授予日期 公允價值 | | 股票 | | 加權 平均值 授予日期 公允價值 |
| (In千元,加權平均授出日期公允價值除外) |
1月1日未歸屬 | 2,894 | | | $ | 18.77 | | | 3,347 | | | $ | 15.52 | | | 3,405 | | | $ | 13.79 | |
(a)(b) | 1,954 | | | 16.42 | | | 1,440 | | | 21.35 | | | 906 | | | 22.04 | |
既得 | (2,189) | | | 11.93 | | | (1,823) | | | 14.89 | | | (884) | | | 15.63 | |
被沒收 | (219) | | | 18.96 | | | (70) | | | 17.26 | | | (80) | | | 14.70 | |
| | | | | | | | | | | |
12月31日未歸屬 | 2,440 | | | $ | 23.01 | | | 2,894 | | | $ | 18.77 | | | 3,347 | | | $ | 15.52 | |
(a)2023年,美泰授予 1.2 2023年LTIP的一部分,併發行 0.8 根據二零二零年長期獎勵計劃,根據二零二零年表現週期的最終盈利額計算,百萬股增量股份計入加權平均授出日期公允價值。2022年,美泰授予 0.7 2022年長期投資意向的一部分,併發行 0.8 2019年長期獎勵計劃項下按2019年表現週期的最終盈利額計算的增量股份,計入加權平均授出日期公允價值。2021年,美泰授予 0.8 根據2021年長期投資意向及已發行股份, 0.1 2018年長期獎勵計劃項下按2018年表現週期的最終盈利額計算的增量股份,並計入授出日期的加權平均公允價值。
(b)就二零二三年長期獎勵計劃、二零二二年長期獎勵計劃及二零二一年長期獎勵計劃授出的股份數目,指根據獎勵於其整個年期內可能發行的股份目標總數。倘以最高股份數達到業績目標,則將發行的業績獎勵股份總數約為 2300萬,11000萬美元,以及22023年、2022年和2021年分別為1000萬人。
於2023年12月31日,預期歸屬的績效獎勵總額約為 2 百萬股,加權平均授出日期公允價值為美元21.65.於二零二三年、二零二二年及二零二一年歸屬的表現獎勵於授出日期的總公平值約為美元。261000萬,$272000萬美元,和美元14分別為2.5億美元和2.5億美元。
附註10-每股收益
下表為每股普通股基本及攤薄盈利對賬:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至該年度為止 |
| 十二月三十一日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
| (單位:萬元,不包括每股淨額) |
基本信息: | | | | | |
淨收入 | $ | 214,352 | | | $ | 393,913 | | | $ | 902,987 | |
加權平均普通股數量 | 353,588 | | | 353,792 | | | 350,007 | |
每股普通股基本淨收入 | $ | 0.61 | | | $ | 1.11 | | | $ | 2.58 | |
| | | | | |
稀釋: | | | | | |
淨收入 | $ | 214,352 | | | $ | 393,913 | | | $ | 902,987 | |
加權平均普通股數量 | 353,588 | | | 353,792 | | | 350,007 | |
稀釋性股票獎勵(A) | 3,524 | | | 5,820 | | | 7,246 | |
加權-普通股和潛在普通股的平均數 | 357,112 | | | 359,612 | | | 357,253 | |
稀釋後每股普通股淨收益 | $ | 0.60 | | | $ | 1.10 | | | $ | 2.53 | |
(a)*基於股份的獎勵總計10.4300萬,10.61000萬美元和12.1在截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的年度稀釋後每股普通股淨收入的計算中不包括1.6億歐元,因為它們的影響將是反稀釋的。
注11-公允價值計量
下表顯示了截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日,美泰在財務報表中按公允價值經常性計量和報告的資產和負債的信息,並顯示了用於確定公允價值的估值技術的公允價值層次。公允價值層次的三個層次如下:
•第1級-基於活躍市場對實體有能力獲得的相同資產或負債的未調整報價進行的估值。
•第2級-根據類似資產或負債的報價、不活躍市場的報價或其他可觀察到的或可由資產或負債的整個期限的可觀察數據證實的其他投入進行估值。
•第3級-基於不可觀察的、很少或沒有市場活動支持的投入,以及對資產或負債的公允價值具有重大意義的投入進行估值。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 |
| 第1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
| (單位:千) |
資產: | | | | | | | |
外幣遠期外匯和其他合同(A) | $ | — | | | $ | 2,828 | | | $ | — | | | $ | 2,828 | |
| | | | | | | |
負債: | | | | | | | |
外幣遠期外匯和其他合同(A) | $ | — | | | $ | 9,564 | | | $ | — | | | $ | 9,564 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 |
| 第1級 | | 2級 | | 第三級 | | 總計 |
| (單位:千) |
資產: | | | | | | | |
外幣遠期外匯和其他合同(A) | $ | — | | | $ | 17,563 | | | $ | — | | | $ | 17,563 | |
| | | | | | | |
負債: | | | | | | | |
外幣遠期外匯和其他合同(A) | $ | — | | | $ | 10,754 | | | $ | — | | | $ | 10,754 | |
(a)外匯遠期外匯及其他合約的公允價值乃基於交易商對市場遠期匯率的報價,反映美泰就涉及相同名義金額、貨幣及到期日的合約於到期日收取或支付的金額。
其他金融工具
美泰的金融工具包括現金及等價物、應收賬款和應付賬款、應計負債、短期借款和長期債務。由於該等工具(不包括長期債務)的短期性質,其公平值與其賬面值相若。現金及等價物分類為第一級,而所有其他金融工具分類為第二級。
美泰長期債務的估計公允價值為美元,2.23億美元(相比之下,賬面值為美元2.35截至2023年12月31日,美元2.13億美元(相比之下,賬面值為美元2.35截至2022年12月31日。估計公平值乃根據相同或類似工具的經紀報價或利率計算,並分類為公平值架構內的第二級。
附註12-衍生工具
美泰尋求透過監控其年內外幣交易風險,並使用外幣遠期外匯合約部分對衝該等風險,以減輕其外匯交易風險。美泰使用外幣遠期外匯合約作為現金流量對衝,主要對衝其買賣外幣存貨。該等合約的到期日為 24個月該等衍生工具已指定為有效現金流量對衝,未結算對衝乃按公平值於美泰綜合資產負債表呈報,而對衝公平值變動則於其他全面收益(“其他全面收益”)反映。該等合約的已實現收益及虧損於存貨出售予客户期間計入綜合經營報表。美泰使用外幣遠期外匯合約對衝以外幣計值的公司間貸款和墊款。由於所涉合約屬短期性質,美泰並無就該等合約採用對衝會計法,因此,公平值變動於綜合經營報表變動期間入賬。美泰利用衍生合約對衝某些不重大的商品購買。截至2023年及2022年12月31日,美泰持有外幣遠期外匯合約及其他商品衍生工具,名義金額約為美元。609百萬美元和美元674分別為100萬美元。
下表列出了美泰的衍生資產和負債:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 衍生資產 |
| 資產負債表分類 | | 公允價值 |
| | | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| | | (單位:千) |
被指定為對衝工具的衍生品: | | | | | |
外幣遠期外匯和其他合約 | 預付費用和其他流動資產 | | $ | 2,198 | | | $ | 14,899 | |
外幣遠期外匯和其他合約 | 其他非流動資產 | | 52 | | | 1,501 | |
指定為套期保值工具的衍生工具合計 | | | $ | 2,250 | | | $ | 16,400 | |
未被指定為對衝工具的衍生品: | | | | | |
外幣遠期外匯和其他合約 | 預付費用和其他流動資產 | | $ | 578 | | | $ | 1,163 | |
未被指定為對衝工具的衍生品合計 | | | $ | 578 | | | $ | 1,163 | |
| | | $ | 2,828 | | | $ | 17,563 | |
| | | | | |
| 衍生負債 |
| 資產負債表分類 | | 公允價值 |
| | | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| | | (單位:千) |
被指定為對衝工具的衍生品: | | | | | |
外幣遠期外匯和其他合約 | 應計負債 | | $ | 7,520 | | | $ | 3,647 | |
外幣遠期外匯和其他合約 | 其他非流動負債 | | 1,575 | | | 807 | |
指定為套期保值工具的衍生工具合計 | | | $ | 9,095 | | | $ | 4,454 | |
未被指定為對衝工具的衍生品: | | | | | |
外幣遠期外匯和其他合約 | 應計負債 | | $ | 449 | | | $ | 6,261 | |
外幣遠期外匯和其他合約 | 其他非流動負債 | | 20 | | | 39 | |
未被指定為對衝工具的衍生品合計 | | | $ | 469 | | | $ | 6,300 | |
| | | $ | 9,564 | | | $ | 10,754 | |
下表呈列綜合經營報表所呈報衍生工具之收益及虧損(扣除税項)之分類及金額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 指定為對衝工具的衍生工具 |
| 截至該年度為止 | | 聲明日期: 運營分類 |
| 十二月三十一日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 | |
| (單位:千) | | |
外幣遠期外匯合約: | | | | | | | |
在保險公司確認的收益(損失)金額 | $ | (15,903) | | | $ | 40,449 | | | $ | 23,253 | | | |
從累計保監處重新歸類到綜合經營報表的損益金額 | 10,292 | | | 26,513 | | | (912) | | | 銷售成本 |
分別於2023年、2022年及2021年從累計其他全面虧損重分類至綜合經營報表的淨收益(虧損),由與相關對衝交易相關的現金流變動抵銷。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 未被指定為對衝工具的衍生工具 |
| 截至該年度為止 | | 的聲明 運營分類 |
| 十二月三十一日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 | |
| (單位:萬人) | | |
在經營報表中確認的淨收益(虧損)金額: | | | | | | | |
外幣遠期外匯和其他合約 | $ | 19,939 | | | $ | (7,833) | | | $ | 2,872 | | | 其他營業外(收入)費用,淨額 |
| | | | | | | |
外幣遠期外匯和其他合約 | — | | | — | | | 639 | | | 銷售成本 |
| $ | 19,939 | | | $ | (7,833) | | | $ | 3,511 | | | |
分別於2023年、2022年和2021年在綜合經營報表中確認的淨收益(虧損)由相關衍生工具餘額的外幣交易損益抵銷。
注13-承付款和或有事項
許可協議及類似協議及其他採購義務
在正常的業務過程中,美泰訂立合同安排,以獲得和保護美泰創造和銷售某些產品的權利。這些安排包括根據許可證協議支付的特許權使用費,許可證協議通常載有合同期間的擔保或最低開支的規定。美泰公司還訂立合同安排,承諾未來採購貨物和服務,以確保貨物和服務的可用性和及時交付。目前和未來的擔保付款承諾反映了美泰通過與其他行業企業的聯盟擴大其產品線的重點。
於2023年12月31日生效的特許及類似協議載有未來最低付款的規定,如下表所示:
| | | | | |
| 許可和 類似 協議 |
| (單位:萬人) |
2024 | $ | 90,005 | |
2025 | 93,713 | |
2026 | 25,526 | |
2027 | 24,906 | |
2028 | 400 | |
此後 | — | |
| $ | 234,550 | |
2023年、2022年和2021年的版税支出為美元249.81000萬,$230.82000萬美元,和美元184.3分別為2.5億美元和2.5億美元。
下表顯示了截至2023年12月31日的未來最低採購義務:
| | | | | |
| 其他 購買 義務 |
| (單位:萬人) |
2024 | $ | 283,927 | |
2025 | 49,949 | |
2026 | 30,269 | |
2027 | 25,301 | |
2028 | 6,062 | |
此後 | — | |
| $ | 395,508 | |
保險
美泰有一家全資子公司,即遠東保險有限公司(“遠東”),其成立目的是為美泰的工人賠償、一般、汽車、產品責任和財產風險提供保險。截至2023年12月31日的一年,遠東保險了第一筆美元,1.0每起事故的工人賠償風險為百萬美元,0.5一般險和汽車責任險每次事故賠償1000萬美元,2.0 對於2020年2月1日之前發生的產品責任損失,每次發生100萬美元,以及第一筆美元5.0 此後,產品責任風險每次發生1000萬美元,最高為美元1.0每起財產風險。各種保險公司在購買保單時具有“A”或更好的AM最佳評級,為美泰的風險再保險超過了遠東保險的金額。截至2023年和2022年12月31日,美泰對工人賠償、一般賠償、汽車、產品責任和財產索賠的責任總額為美元。12.2百萬美元和美元14.2主要計入綜合資產負債表的其他非流動負債。損失準備金是根據美泰公司對發生的索賠總責任的估計來計提的。
訴訟
與黃石巴西有限公司有關的訴訟。
1999年4月,黃石巴西有限公司。(原名Trebbor Informática Ltda)在巴拉那州庫裏蒂巴第15民事法院對Mattel do Brasil提起訴訟,要求撤銷其向Mattel do Brasil提供的擔保保證金和期票,並要求賠償因據稱違反雙方就在巴西供應和銷售玩具達成的口頭獨家經銷協議而造成的損害。黃石公園的投訴要求賠償所謂的利潤損失和數額不詳的損害賠償。
Mattel do Brasil對這些索賠提出了抗辯,同時就向黃石公園供應貨物的未付應收賬款提出了反訴。
2018年4月,Mattel do Brasil達成和解協議,以解決此事,但該和解協議後來被法院駁回,待Mattel提出上訴。
2018年10月,高等法院對黃石公園的索賠作出了有利於黃石公園的最終裁決。此前,法院對美泰的反訴作出了有利於其勝訴的裁決。
2019年10月,美泰與黃石公園的前律師就支付判決中的律師費部分達成協議。2019年11月,黃石公園發起了一項行動,以執行其對美泰的判決,但沒有考慮美泰反訴的抵消。2020年1月,美泰獲得禁令,暫緩黃石公園的強制執行行動,以待美泰要求執行雙方2018年4月和解的上訴得到解決。截至2023年12月31日,美泰評估了與此事項有關的可能損失,並已計提了不重大的準備金。
與Fisher—Price Rock 'n Play Sleeper有關的訴訟
2019年4月至2019年10月期間提起的多起推定集體訴訟正在審理中,針對Fisher—Price,Inc.。和/或Mattel,Inc.就虛假廣告、疏忽產品設計、違反保修、欺詐以及與Fisher—Price Rock 'n Play Sleeper(以下簡稱"Sleeper")的營銷和銷售有關的其他索賠提出索賠。總的來説,這些訴訟聲稱,睡眠器不應該作為安全和適合嬰兒長時間和整夜睡眠的嬰兒銷售。推定的集體訴訟在全國範圍內提出, 10全州範圍的消費者階層包括那些購買睡眠器的人,因為市場上銷售的安全性延長睡眠和過夜睡眠。根據美國聯邦法院的多地區訴訟程序,這些集體訴訟已在紐約西區美國地方法院的一名法官面前合併,以供預審目的。2022年6月,法院駁回了原告根據紐約法律證明損害賠償和禁令救濟類的動議,但批准了原告證明紐約問題類的請求, 二在整個班級的基礎上。2022年10月,美國第二巡迴上訴法院駁回了原告就損害賠償和禁令救濟類別的證明被拒絕提出上訴的呈請。2024年2月13日,當事人提交和解通知書,告知法院已就本次訴訟達成原則和解。原則上,解決辦法須經法院初步和最終批准。截至2023年12月31日,美泰評估了與此事項有關的可能損失,並已計提了不重大的準備金。
三十一2019年4月至2024年1月期間提起的針對Fisher—Price,Inc.的其他訴訟正在審理中。和Mattel,Inc.聲稱卧鋪中的產品缺陷導致了傷亡, 三十四孩子們。 幾起訴訟已經解決和/或駁回。 Fisher—Price,Inc.和/或Mattel,Inc.也收到了聲稱代表其他原告的律師的信件,他們威脅要提出類似的索賠。
此外,一名股東還向特拉華州高等法院提起了衍生訴訟(Kumar訴Bradley等人,2020年7月7日提交),指控違反信託責任和不當得利有關的開發,營銷和銷售Sleeper。衍生訴訟中的被告確定美泰的現任和前任管理人員和董事。 2021年8月,第二項類似的衍生訴訟被提交給特拉華州法院(Armon訴Bradley等人,2021年8月30日提交)。
這些訴訟尋求補償性損害賠償、懲罰性損害賠償、法定損害賠償、歸還、沒收、律師費、訴訟費、利息、宣告性救濟和/或禁令性救濟。美泰認為,訴訟中的指控毫無根據,並打算大力抗辯。目前無法對任何可能損失的數額或損失範圍作出合理估計。
美泰還與美國消費者產品安全委員會(“CPSC”)進行了討論,該委員會要求美泰增加參與2019年首次宣佈召回Sleeper的消費者可獲得的比例現金退款。截至2023年12月31日,美泰評估了與此事項有關的可能損失,並已計提了不重大的準備金。
附註14-細分市場信息
美泰在全球範圍內設計、製造和銷售各種各樣的玩具產品,這些產品銷售給客户並直接銷售給消費者。
分段數據
Mattel的報告部門為:(i)北美,包括美國和加拿大;(ii)國際;和(iii)美國女孩。北美和國際部門銷售跨類別的產品,儘管有些產品是針對特定的國際市場開發和調整的。
2024年2月,美泰宣佈了一項組織變革,美國女孩將成為美泰北美商業組織的一部分,因此,美國女孩將不再是一個運營部門。從2024年第一季度開始,美泰預計將 二可報告分部,北美和國際。
下表按分部列出了銷售淨額、營業收入、折舊和攤銷以及資產的資料。 公司及其他開支類別包括未分配至個別分部的營運成本,包括與獎勵及股份薪酬有關的開支、全球管理的公司總部職能、外幣匯率變動對公司間交易的影響,以及若干遣散費及其他重組成本。美泰按類別、品牌或產品呈列淨銷售額並不切實際,因為貿易折扣及其他備抵一般由客户記錄在財務會計系統中。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至該年度為止 |
| 十二月三十一日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
| (單位:千) |
按細分市場劃分的淨銷售額 | | | | | |
北美 | $ | 3,003,218 | | | $ | 2,987,831 | | | $ | 2,968,278 | |
國際 | 2,230,783 | | | 2,220,001 | | | 2,219,189 | |
美國女孩 | 207,218 | | | 226,855 | | | 270,274 | |
淨銷售額 | $ | 5,441,219 | | | $ | 5,434,687 | | | $ | 5,457,741 | |
| | | | | |
按分部劃分的營業收入(虧損)(a) | | | | | |
北美 | $ | 793,444 | | | $ | 765,867 | | | $ | 872,536 | |
國際 | 299,084 | | | 295,840 | | | 349,952 | |
美國女孩 | (5,701) | | | 199 | | | 5,409 | |
| 1,086,827 | | | 1,061,906 | | | 1,227,897 | |
公司及其他費用(b) | (525,168) | | | (386,391) | | | (498,335) | |
營業收入 | 561,659 | | | 675,515 | | | 729,562 | |
利息支出 | 123,786 | | | 132,818 | | | 253,937 | |
利息(收入) | (25,238) | | | (9,398) | | | (3,503) | |
其他非營業(收入)支出淨額(c) | (2,293) | | | 47,760 | | | 8,364 | |
所得税前收入 | $ | 465,404 | | | $ | 504,335 | | | $ | 470,764 | |
(a)分部經營收入包括(i)遣散費及其他重組費用約為美元,1)1000萬,$112000萬美元,和美元3 2023年,2022年和2021年,分別分配給北美,國際和美國女孩部分。
(b)公司及其他開支包括(i)遣散費及其他重組費用約為2000萬美元611000萬,$262000萬美元,和美元32 2023年、2022年和2021年分別為百萬美元和(ii)傾斜卧鋪產品召回訴訟費用約為美元181000萬,$(1)1000萬,和$152023年、2022年和2021年分別為1000萬人。
(c)其他非營業(收入)支出淨額包括美元45.4 由於美泰在阿根廷的子公司清算,該清算已於2022年基本完成。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至該年度為止 |
| 十二月三十一日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
| (單位:千) |
按分部劃分的折舊和攤銷 | | | | | |
北美 | $ | 90,563 | | | $ | 87,454 | | | $ | 86,308 | |
國際 | 59,876 | | | 58,683 | | | 59,610 | |
美國女孩 | 6,893 | | | 10,631 | | | 12,508 | |
| 157,332 | | | 156,768 | | | 158,426 | |
公司和其他 | 20,012 | | | 25,411 | | | 25,887 | |
折舊及攤銷 | $ | 177,344 | | | $ | 182,179 | | | $ | 184,313 | |
分部資產包括應收賬款及存貨,扣除適用儲備金及備抵。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
| (單位:千) |
按細分市場劃分的資產 | | | | | |
北美 | $ | 792,613 | | | $ | 778,897 | | | $ | 784,836 | |
國際 | 735,236 | | | 756,830 | | | 798,833 | |
美國女孩 | 52,500 | | | 58,833 | | | 52,168 | |
| 1,580,349 | | | 1,594,560 | | | 1,635,837 | |
公司和其他 | 73,087 | | | 159,725 | | | 214,031 | |
應收賬款和存貨淨額 | $ | 1,653,436 | | | $ | 1,754,285 | | | $ | 1,849,868 | |
地理信息
下表按地理區域列出資料。淨銷售額按客户所在地歸屬於國家。長期資產包括物業、廠房及設備淨額及使用權資產淨額。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至該年度為止 |
| 十二月三十一日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
| (單位:千) |
按地理區域劃分的淨銷售額 | | | | | |
北美洲區域(a) | $ | 3,210,436 | | | $ | 3,214,686 | | | $ | 3,238,552 | |
國際地區 | | | | | |
歐洲、中東和非洲地區 | 1,241,483 | | | 1,324,435 | | | 1,375,463 | |
拉丁美洲 | 658,018 | | | 590,963 | | | 519,610 | |
亞太地區 | 331,282 | | | 304,603 | | | 324,116 | |
國際地區合計 | 2,230,783 | | | 2,220,001 | | | 2,219,189 | |
淨銷售額 | $ | 5,441,219 | | | $ | 5,434,687 | | | $ | 5,457,741 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
| (單位:千) |
長壽資產 | | | | | |
北美區域(b) | $ | 337,527 | | | $ | 327,418 | | | $ | 366,519 | |
國際地區 | 441,187 | | | 460,394 | | | 414,931 | |
合併合計 | $ | 778,714 | | | $ | 787,812 | | | $ | 781,450 | |
(a)北美地區的淨銷售額包括應佔美國的淨銷售額,3.05億,美元3.04億美元,以及3.072023年、2022年和2021年分別為10億美元。
(b)北美地區的長期資產包括可歸因於美國的長期資產#319.31000萬,$309.0百萬美元,以及$343.72023年、2022年和2021年分別為100萬。
主要客户
2023年,面向美泰三大客户的淨銷售額佔44佔全球合併淨銷售額的%。2023年,沃爾瑪、塔吉特和亞馬遜的淨銷售額為1.13億,美元0.67億美元,以及0.60分別為10億美元。2022年,面向美泰三大客户的淨銷售額佔43佔全球合併淨銷售額的%。2022年,沃爾瑪、塔吉特和亞馬遜的淨銷售額為0.9530億美元,0.7630億美元,以及0.64分別為200億美元和200億美元。2021年,面向美泰三大客户的淨銷售額佔46佔全球合併淨銷售額的%。2021年,沃爾瑪、塔吉特和亞馬遜的淨銷售額為1.1730億美元,0.7430億美元,以及0.62分別為10億美元。
北美分部向美泰三大客户中的每一個銷售產品。國際部門向沃爾瑪和亞馬遜銷售產品。美國女孩部門對美泰三大客户的淨銷售額並不重要。
附註15-重組費用
Optimizing for Growth(前身為Capital Light)
美泰的增長優化計劃(“OFG計劃”)是一個多年的成本節約計劃,整合和擴展了之前宣佈的資本光計劃。2023年2月,OFG計劃擴大到包括其他舉措,包括進一步精簡美泰組織結構的行動。
美泰已於2023年12月31日結束OFG計劃。 就OFG計劃而言,美泰於綜合經營報表內於經營收入內將遣散費及其他重組成本計入以下成本及開支類別:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至該年度為止 |
| 十二月三十一日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
| (單位:千) |
銷售成本(A) | $ | (1,276) | | | $ | 10,685 | | | $ | 2,885 | |
其他銷售及管理費用(b) | 32,302 | | | 23,592 | | | 32,266 | |
| $ | 31,026 | | | $ | 34,277 | | | $ | 35,151 | |
(a)於綜合經營報表內銷售成本內記錄的離職及其他重組成本已計入“綜合財務報表附註14—分部資料”的分部經營收入。”
(b)於綜合經營報表內其他銷售及行政開支內記錄的遣散及其他重組成本,已計入“綜合財務報表附註14—分部資料”之企業及其他開支。”
下表概述了美泰在OFG計劃相關營業收入中的遣散費和其他重組費用活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日的負債 | | 費用(a) | | 付款/使用 | | 截至2023年12月31日的負債 |
| (單位:千) |
遣散費 | $ | 9,355 | | | $ | 22,030 | | | $ | (27,122) | | | $ | 4,263 | |
其他重組費用 | 3,540 | | | 8,996 | | | (12,077) | | | 459 | |
| $ | 12,895 | | | $ | 31,026 | | | $ | (39,199) | | | $ | 4,722 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的負債 | | 費用(a) | | 付款/使用 | | 截至2022年12月31日的負債 |
| (單位:千) |
遣散費 | $ | 12,411 | | | $ | 14,729 | | | $ | (17,785) | | | $ | 9,355 | |
其他重組費用 | 2,834 | | | 19,548 | | | (18,842) | | | 3,540 | |
| $ | 15,245 | | | $ | 34,277 | | | $ | (36,627) | | | $ | 12,895 | |
(a)其他重組開支主要包括與重組商業及企業職能以及整合生產設施有關的開支。
截至2023年12月31日,美泰記錄了與OFG計劃相關的累計遣散費和其他重組費用,包括此前根據資本輕計劃採取的行動,約為美元。196100萬美元,其中包括大約$73.0百萬美元的非現金費用,包括美元45.4 2022年,與Mattel在阿根廷的子公司清算有關的非經營支出淨額為百萬美元。
於二零二一年,結合OFG計劃,美泰完成出售位於墨西哥的製造廠,其中包括土地及建築物,帶來税前收益$。15.81000萬美元。
優化盈利增長
2024年2月7日,美泰宣佈“優化盈利增長”計劃,這是一項多年成本節約計劃,該計劃遵循OFG計劃,旨在實現進一步的效率和成本節約機會,主要是在美泰的全球供應鏈,包括其製造足跡(“OPG計劃”)。OPG計劃包括先前於2023年第三季度宣佈的與中國一家工廠停止生產有關的成本節約行動,這些行動不包括在OFG計劃中。
與OPG計劃有關,截至2023年12月31日,美泰公司錄得美元25.3 在綜合經營報表中的其他銷售和行政開支中,百萬的遣散費計入公司和其他開支, "綜合財務報表附註14—分部資料。”
下表概述了截至2023年12月31日止年度美泰與OPG計劃相關的遣散費活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日的負債 | | 指控 | | 付款/使用 | | 截至2023年12月31日的負債 |
| (單位:千) |
遣散費 | $ | — | | | $ | 25,296 | | | $ | (200) | | | $ | 25,096 | |
截至2023年12月31日,美泰預計將在OPG計劃下產生現金支出總額約為美元,130至$165 100萬美元和非現金費用高達美元51000萬美元。
其他節約成本的措施
2023年,美泰執行了OFG計劃或OPG計劃中未包含的其他成本節約行動,以精簡其組織結構。與這些行動有關,美泰公司記錄了遣散費,3.4 於綜合經營報表內的其他銷售及行政開支中,
附註16:所得税
綜合税前收入包括以下各項:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至該年度為止 |
| 十二月三十一日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
| (單位:千) |
美國業務 | $ | 150,361 | | | $ | 221,149 | | | $ | 9,612 | |
海外業務 | 315,043 | | | 283,186 | | | 461,152 | |
合併税前收入(不包括權益法投資) | $ | 465,404 | | | $ | 504,335 | | | $ | 470,764 | |
本期及遞延所得税撥備(利益)包括以下各項:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至該年度為止 |
| 十二月三十一日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
| (單位:千) |
當前 | | | | | |
聯邦制 | $ | 8,256 | | | $ | — | | | $ | (9,819) | |
狀態 | 4,669 | | | 2,359 | | | (4,060) | |
外國 | 79,843 | | | 62,278 | | | 81,899 | |
| 92,768 | | | 64,637 | | | 68,020 | |
延期 | | | | | |
聯邦制 | (24,711) | | | 55,805 | | | (229,217) | |
狀態 | 1,986 | | | 2,440 | | | (27,970) | |
外國 | 199,432 | | | 12,969 | | | (231,214) | |
| 176,707 | | | 71,214 | | | (488,401) | |
所得税撥備(福利) | $ | 269,475 | | | $ | 135,851 | | | $ | (420,381) | |
遞延所得税主要用於税項抵免結轉、淨營業虧損結轉、利息支出、研發支出、與員工薪酬相關的支出、使用權資產、租賃負債和某些其他在不同年度確認用於財務報表和所得税申報的準備金。美泰的遞延所得税資產(負債)包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 |
| (單位:千) |
税收抵免結轉 | $ | 41,550 | | | $ | 67,451 | |
研發費用 | 104,582 | | | 44,323 | |
淨營業虧損結轉 | 77,321 | | | 91,704 | |
利息支出 | 65,045 | | | 79,720 | |
津貼和儲備金 | 116,148 | | | 118,168 | |
遞延補償 | 63,458 | | | 40,716 | |
退休後福利 | 22,741 | | | 23,227 | |
無形資產 | 115 | | | 212,497 | |
租賃負債 | 81,604 | | | 81,298 | |
其他 | 35,509 | | | 35,308 | |
遞延所得税總資產 | 608,073 | | | 794,412 | |
無形資產 | (167,336) | | | (175,077) | |
使用權資產 | (75,076) | | | (73,757) | |
其他 | (37,259) | | | (39,260) | |
遞延所得税總負債 | (279,671) | | | (288,094) | |
遞延所得税資產估價備抵 | (85,352) | | | (89,841) | |
遞延所得税淨資產 | $ | 243,050 | | | $ | 416,477 | |
遞延所得税資產淨額於綜合資產負債表呈列如下:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 |
| (單位:千) |
遞延所得税資產 | $ | 299,157 | | | $ | 471,672 | |
其他非流動負債 | (56,107) | | | (55,195) | |
| $ | 243,050 | | | $ | 416,477 | |
截至2023年12月31日,美泰擁有美國聯邦和外國損失結轉總額為美元。289.1 美國聯邦、州和外國税收抵免結轉美元44.4 100萬美元,不包括未達到財務報表確認門檻的結轉。該等虧損及税項抵免結轉之使用受年度限制。 美泰的虧損和税收抵免結轉在以下期間到期:
| | | | | | | | | | | |
| 損失 結轉 | | 税收抵免 結轉 |
| (單位:千) |
2024–2028 | $ | 10,085 | | | $ | 882 | |
此後 | 113,274 | | | 22,390 | |
沒有到期日期 | 165,707 | | | 21,105 | |
| $ | 289,066 | | | $ | 44,377 | |
2023年,美泰完成了集團內部部分知識產權轉讓,導致淨税項支出為美元。161.4 2000萬美元與減記若干外國遞延税項資產和設立若干美國遞延税項資產有關,導致無形遞延税項資產和遞延税項負債減少,研發遞延税項資產增加。
評估遞延税項資產估值撥備的需要及金額通常需要作出重大判斷及對所有可用證據進行廣泛分析,以釐定該等資產是否更有可能變現。美泰會定期評估這一可實現性的正面和負面證據,包括評估持續盈利能力和每個税務管轄區的三年累計税前收入。截至2021年12月31日止十二個月,美泰持續改善盈利能力,為若干遞延税項資產可變現提供客觀正面證據。因此,根據對各税務司法權區正面及負面證據的整體分析,美泰於二零二一年釋放了與若干美國聯邦、州及外國遞延税項資產有關的估值撥備,惟若干主要預期於使用前到期的税項資產除外。截至2021年12月31日止年度的估值撥備釋放,導致部分遞延税項資產得到確認,美泰的所得税撥備為美元,540.8 萬2022年估值撥備變動主要與税務屬性的使用及到期及貨幣波動有關。截至2022年12月31日,美泰對其美國聯邦和州遞延所得税資產以及外國遞延所得税資產的估值備抵約為美元。161000萬美元和300萬美元74 百萬,分別。2023年估值撥備變動主要與若干遞延税項資產未來可變現性評估變動、税項屬性的使用及到期以及貨幣波動有關。截至2023年12月31日,美泰對其美國聯邦和州遞延所得税資產以及外國遞延所得税資產的估值備抵約為美元。141000萬美元和300萬美元71 百萬,分別。截至2023年12月31日及2022年12月31日,美泰錄得遞延税項資產淨額為美元,243.11000萬美元和300萬美元416.5分別為2.5億美元和2.5億美元。
按美國聯邦法定所得税率計算的所得税撥備與綜合經營報表中的撥備之間的差異如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至該年度為止 |
| 十二月三十一日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
| (單位:千) |
按美國聯邦法定費率計提準備金 | $ | 97,735 | | | $ | 105,910 | | | $ | 98,861 | |
以下原因導致的差異: | | | | | |
更改估值免税額 | 2,343 | | | — | | | (540,803) | |
外國收益按不同的税率徵税,包括沒有受益的外國損失 | (12,844) | | | 16,877 | | | 35,468 | |
與過關收入相關的税收 | 3,869 | | | 5,340 | | | 2,487 | |
不可扣除的高管薪酬 | 7,248 | | | 5,141 | | | 7,115 | |
州税和地方税,扣除美國聯邦福利(費用) | 8,480 | | | 5,027 | | | (983) | |
對以前應計税款的調整 | 9,943 | | | (9,471) | | | (19,101) | |
對境外子公司未分配收益的徵税 | (1,000) | | | 10,600 | | | 7,000 | |
研發税收抵免 | (7,248) | | | (5,487) | | | (5,350) | |
集團內IP轉移帶來的離散税收影響 | 161,388 | | | — | | | — | |
其他 | (439) | | | 1,914 | | | (5,075) | |
所得税撥備(福利) | $ | 269,475 | | | $ | 135,851 | | | $ | (420,381) | |
在評估是否應在其財務報表中確認不確定的税收頭寸時,美泰首先根據該頭寸的技術價值確定是否更有可能在審查後維持該税收頭寸,包括任何相關上訴或訴訟程序的解決。在評估税務頭寸是否達到確認門檻時,美泰假定,該頭寸將由完全瞭解所有相關信息的適當税務當局進行審查。對於更有可能達到確認門檻的税務頭寸,美泰衡量的是在財務報表中確認的福利金額,其最大福利金額大於與税務機關最終和解時實現的可能性的50%。美泰在可獲得信息的第一個財務報告期確認未確認的税收優惠,表明此類優惠更有可能實現。
美泰為美國聯邦、州、地方和外國税收頭寸記錄了未確認税收優惠準備金,這些頭寸主要與轉讓定價、申請的税收抵免、税收關係和分攤有關。對於每個報告期,管理層採用一致的方法來衡量未確認的税收優惠,並定期審查所有未確認的税收優惠,並在情況允許時進行調整。美泰對其未確認税收優惠準備金的評估是基於管理層對所有相關信息的評估,包括先前的審計經驗、審計狀況、税務審計的結論、適用訴訟時效的失效、新問題的確定以及任何行政指導或發展。
未確認税收優惠準備金的對賬如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至該年度為止 |
| 十二月三十一日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
| (單位:千) |
1月1日未確認的税收優惠 | $ | 114,057 | | | $ | 118,781 | | | $ | 140,309 | |
本年度職位增加 | 5,855 | | | 5,034 | | | 5,113 | |
上一年擔任的職位增加額 | 18,831 | | | 8,037 | | | 3,658 | |
上一年任職職位減少額 | (4,841) | | | (7,315) | | | (1,324) | |
減少與税務當局的結算 | (273) | | | (1,236) | | | (2,852) | |
因適用的時效失效而減少 | (3,659) | | | (9,244) | | | (26,123) | |
截至12月31日的未確認税收優惠 | $ | 129,970 | | | $ | 114,057 | | | $ | 118,781 | |
在美元中130.0截至2023年12月31日,未確認的税收優惠為百萬美元110.7 如果確認,百萬美元將影響實際税率,美元10.1 100萬美元將導致估值備抵增加,而美元9.2 100萬美元將導致與非流動資產賬户抵銷。
美泰承認利息增加,罰款為美元,1.5 2023年10萬美元,減少了美元5.3 2022年,2010萬美元,減少了美元1.5 2021年,2021年的2000萬美元,與未確認的税務利益有關,反映在綜合經營報表的所得税撥備(利益)中。截至2023年12月31日,美泰應計美元,17.3 2000萬美元的利息和罰款與未確認的税務優惠有關,所有這些都將影響實際税率。截至2022年12月31日,美泰應計美元,15.9 2000萬美元的利息和罰款與未確認的税務優惠有關,所有這些都將影響實際税率。
在正常業務過程中,美泰定期接受美國聯邦、州、地方和外國税務機關的審計。美泰在2020年至2023年納税年度仍需接受國税局的審查。美泰提交多個州和地方所得税申報表,並在不同司法管轄區接受審查,包括加利福尼亞州2018至2023納税年度,紐約州2020至2023納税年度,威斯康星州2015至2023納税年度。美泰提交多份外國所得税申報表,並在多個外國司法管轄區接受審查,包括香港2017至2023納税年度,墨西哥2018至2023納税年度,荷蘭2019至2023納税年度,塞浦路斯2020至2023納税年度,2010年至2023年納税年度的中國,2017年至2023年納税年度的英國。根據美國聯邦、州、地方和外國審計的現狀,美泰認為,在未來12個月內,未確認的税收優惠總額可能會減少美元。16.2 100萬美元涉及税務審計和/或時效到期。與適用税務機關最終解決某些問題可能會對美泰的合併財務報表產生重大影響。
美泰公司記錄的遞延税項負債為美元,23.0 百萬美元與若干外國子公司未分配盈利有關0.56 截至2023年12月31日,億美元。2023年,美泰公司報告了向美國分配的海外收益,此前已提供税收。沒有就大約$1.05 10億美元未分配的美國GAAP留存收益。由於當地國家預扣税規則的複雜性以及與税務條約的相互作用、外匯考慮因素以及實際分配的州所得税處理方式的多樣性,故釐定與該等盈利相關的任何增量税項負債並不可行。美泰將匯回其海外子公司的再投資收益,並已記錄遞延税項負債,當美泰認為這有利於業務運營或現金管理目的。
附註17-補充財務信息
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| 十二月三十一日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 |
| (單位:千) |
清單包括: | | | |
成品 | $ | 478,707 | | | $ | 754,852 | |
原材料和在製品 | 92,902 | | | 139,212 | |
| $ | 571,609 | | | $ | 894,064 | |
| | | |
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應計負債包括: | | | |
激勵性薪酬 | $ | 143,091 | | | $ | 2,889 | |
廣告和促銷 | 102,217 | | | 115,707 | |
版税 | 86,475 | | | 65,330 | |
租賃負債 | 77,254 | | | 75,297 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至該年度為止 |
| 十二月三十一日, 2023 | | 十二月三十一日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
| (單位:千) |
貨幣交易收益(虧損)包括: | | | | | |
營業收入 | $ | (14,921) | | | $ | (15,544) | | | $ | (10,212) | |
其他營業外收入/費用,淨額 | 1,545 | | | (11,550) | | | (8,224) | |
貨幣交易損失淨額 | $ | (13,376) | | | $ | (27,094) | | | $ | (18,436) | |
| | | | | |
其他銷售及行政開支包括以下各項: | | | | | |
設計與開發 | $ | 198,603 | | | $ | 195,451 | | | $ | 189,372 | |
可確認無形資產攤銷 | 37,893 | | | 37,602 | | | 38,039 | |
壞帳費用淨額 | (1,502) | | | 18,279 | | | 1,202 | |
第九條報告會計和財務信息披露與會計人員的變更和分歧。
沒有。
項目9A:管理控制和程序
首席執行官和首席財務官證書
本報告的證據是美泰首席執行官和美泰首席財務官的證書。根據1934年《證券交易法》的第13a—14條或第15d—14條的規定,這些認證必須進行。本項目包含認證中提及的評估信息,本項目9A中的以下信息應與認證一起閲讀,以便更全面地理解認證。
信息披露控制和程序的評估
截至2023年12月31日,美泰的披露控制和程序在美泰首席執行官和首席財務官的參與下進行了評估,以評估它們是否能夠有效地提供合理保證,即美泰根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息被累積並傳達給管理層。包括其首席執行官和首席財務官(視情況而定),以便及時就所需的披露作出決定,並提供合理的保證,在SEC規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告這些信息。基於這一評估,美泰首席執行官Ynon Kreiz和美泰首席財務官Anthony DiSilvestro得出結論,由於美泰財務報告內部控制存在重大弱點,這些披露控制措施和程序截至2023年12月31日尚未生效,如管理層關於財務報告內部控制的報告所述。本報告第8項“財務報表和補充數據”,並以引用方式併入本文。
管理層關於財務報告內部控制的報告
第S—K條第308(a)項要求的報告通過參考本報告第8項"財務報表和補充數據"所載的管理層關於財務報告內部控制的報告而納入。
補救計劃
管理層積極參與規劃及實施補救措施,以解決重大弱點。需要額外的時間來完成設計和測試適用控制措施的操作效果,以證明補救措施的有效性。在適用的補救控制措施有效運作一段時間之前,以及管理層通過測試得出結論認為這些控制措施有效運作之前,不能認為重大缺陷得到補救。
獨立註冊會計師事務所報告
第S—K條第308(b)項要求提交的報告通過引用本報告第8項“財務報表和補充數據”中所載的獨立註冊會計師事務所報告而納入。
財務報告內部控制的變化
截至2023年12月31日的季度,財務報告內部控制沒有發生對美泰財務報告內部控制造成重大影響或合理可能對美泰財務報告內部控制造成重大影響的變化。
項目9B.附件及其他資料。
沒有。
項目9 C. 關於阻止檢查的外國司法管轄區的披露。
不適用。
第三部分
項目10. 董事、執行官和公司治理。
本項目所要求的資料,通過參考標題為“Mattel公司管治—建議1—董事選舉”、“Mattel公司管治—董事會架構—董事會委員會—審核委員會”的章節而納入本報告; “美泰高管薪酬”;以及在適用的情況下,將於2023年12月31日起120天內向SEC提交的美泰2024年委託書中的“股權所有權和報告—違約條款16(a)報告”(“委託書”)。
美泰已採納美泰行為準則(“行為準則”),該準則符合納斯達克股票市場有限責任公司(“納斯達克”)關於“行為準則”的上市規則,並符合SEC關於披露首席執行官、首席財務官和財務總監的“道德準則”的規則。該行為準則可在美泰公司網站上公開查閲, http://corporate.mattel.com,而《行為準則》的文本亦會在網站上更新,以反映任何修訂。也可以通過郵寄書面請求免費獲得副本:祕書,郵件站M1—1516,美泰公司,333 Continental Blvd.,加利福尼亞州埃爾塞貢多90245—5012。如果美泰豁免任何執行官或董事的行為準則的條款,或對SEC授權的適用於首席執行官、首席財務官或財務總監的"道德準則"作出任何實質性修訂,美泰將在適用法律、法規要求的範圍內進行披露,及證券交易所上市標準,或在表格8—K的當前報告中。美泰公司已在其公司網站上公佈董事會的企業管治指引,以及董事會審計、薪酬、治理和社會責任委員會的章程, http://corporate.mattel.com.企業管治指引及委員會章程的副本可郵寄至上述地址免費索取。
美泰公司已分別提交了薩班斯—奧克斯利法案第302條對首席執行官和首席財務官的認證,作為附件31.0和附件31.1。
項目11. 高管薪酬
本項目所要求的信息通過引用委託書中標題為"美泰補償"的章節納入本協議。
項目12. 若干實益擁有人及管理層之證券所有權及相關股東事宜。
本項目所要求的信息通過引用委託書中題為“股權所有權和報告”的章節納入本協議。
項目13. 若干關係和關聯交易,以及董事獨立性。
本項目所要求的信息,請參考委託書中標題為“Mattel公司治理—董事會問責性和義務性—與關聯方的某些交易”和“Mattel公司治理—董事會結構—董事會獨立性決定”的章節。
項目14. 主要會計師費用和服務。
本項目所要求的資料,通過引用委託書中標題為“審計事項—普華永道會計師事務所服務產生的費用”一節而納入本協議。
第四部分
項目15.清單、展品和財務報表附表。
(a)以下文件作為本報告的一部分提交:
1.財務報表
下列財務報表作為本報告第二部分第8項"財務報表和補充數據"的一部分提交。”
| | | | | |
| 頁面 |
管理層關於財務報告內部控制的報告 | 49 |
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID238) | 50 |
截至2023年12月31日和2022年12月的合併資產負債表 | 52 |
截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日止年度的綜合業務報表 | 53 |
截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度的綜合全面收益(虧損)表 | 54 |
截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日止年度的合併現金流量表 | 55 |
截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日止年度的股東權益綜合報表 | 56 |
合併財務報表附註 | 57 |
2. 截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的財務報表附表
附表II—估價及合資格帳目及免税額
所有其他財務報表附表因其不適用或所需資料載於綜合財務報表或其附註,故予以略去。見第二部分,項目8 "財務報表和補充數據"。”
3. 展品(按與法規S—K第601項對應的編號列出)
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| | | | 以引用方式併入 |
證物編號: | | 展品説明 | | 表格 | | 文件編號 | | 證物 | | 提交日期 |
3.0 | | Mattel,Inc.重訂註冊證書 | | 8-K | | 001-05647 | | 99.0 | | 2007年5月21日 |
3.1 | | Mattel,Inc.修訂和重申的章程 | | 8-K | | 001-05647 | | 3.1 | | 2023年9月15日 |
4.0 | | 根據1934年《證券交易法》第12條登記的註冊人證券説明 | | 10-K | | 001-05647 | | 4.0 | | 2020年2月25日 |
4.1 | | 關於Mattel,Inc.的股票證書樣本的普通股 | | 10-Q | | 001-05647 | | 4.0 | | 2007年8月3日 |
4.2 | | 2010年9月23日,Mattel,Inc.聯合銀行,N.A.有關優先債務證券 | | S-3ASR | | 333-169539 | | 4.1 | | 2010年9月23日 |
4.3 | | 日期為2019年11月20日的契約,由發行人、其中指定的擔保人和MUFG Union Bank,N.A.全國協會,作為受託人 | | 8-K | | 001-05647 | | 4.1 | | 2019年11月20日 |
4.4 | | 於二零二一年三月十九日,由發行人、其中所列之擔保人及美國銀行全國協會(作為受託人)訂立與Mattel,Inc.(“Mattel,Inc.”)有關的契約。2026年到期的3. 375%優先票據 | | 8-K | | 001-05647 | | 4.1 | | 2021年3月19日 |
4.5 | | 於二零二一年三月十九日,由發行人、其中所列之擔保人及美國銀行全國協會(作為受託人)訂立與Mattel,Inc.(“Mattel,Inc.”)有關的契約。2029年到期的3. 750%優先票據 | | 8-K | | 001-05647 | | 4.2 | | 2021年3月19日 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 以引用方式併入 |
證物編號: | | 展品説明 | | 表格 | | 文件編號 | | 證物 | | 提交日期 |
4.6 | | 2040年到期的6.200%票據 | | 8-K | | 001-05647 | | 4.2 | | 2010年9月28日 |
4.7 | | 2041年到期的5.450%票據格式 | | 8-K | | 001-05647 | | 4.2 | | 2011年11月8日 |
4.8 | | 2027年到期的5.875%優先票據 | | 8-K | | 001-05647 | | 4.2 | | 2019年11月20日 |
4.9 | | 2026年到期的3.375%優先票據 | | 8-K | | 001-05647 | | 4.3 | | 2021年3月19日 |
4.10 | | 高級債券,2029年到期,年息率3.750 | | 8-K | | 001-05647 | | 4.4 | | 2021年3月19日 |
10.0 | | 2022年9月15日,美泰公司(Mattel,Inc.)簽訂的循環信貸協議,作為借款人,美國銀行,N.A.,作為美國銀行證券公司的行政代理人,花旗銀行,N.A.和富國銀行證券有限責任公司(Wells Fargo Securities,LLC)擔任聯合首席承銷商和簿記管理人,花旗銀行,N.A.和Wells Fargo Securities,LLC作為聯合辛迪加代理人,以及其他金融機構參與其中。 | | 8-K | | 001-05647 | | 10.1 | | 2022年9月19日 |
10.1+ | | 彌償協議的格式 | | 8-K | | 001-05647 | | 10.1 | | 2020年12月21日 |
10.2+ | | Mattel,Inc.和理查德迪克森,日期為2014年5月16日,關於首席品牌官職位的就業機會 | | 10-Q | | 001-05647 | | 10.2 | | 2014年7月29日 |
10.3+ | | Mattel,Inc.和Amanda Thompson,日期為2017年8月23日,關於EVP和首席人事官職位的就業機會 | | 10-K | | 001-05647 | | 10.20 | | 2019年2月22日 |
10.4+ | | Mattel,Inc.和Ynon Kreiz,日期為2018年4月19日,關於提供首席執行官職位的就業機會 | | 8-K | | 001-05647 | | 10.1 | | 2018年4月20日 |
10.5+ | | Mattel,Inc.和Ynon Kreiz,日期為2018年6月12日,關於Kreiz先生的長期激勵贈款價值分配的變化 | | 10-Q | | 001-05647 | | 10.8 | | 2018年7月25日 |
10.6+ | | Mattel,Inc.和Yoon Hugh,日期為2019年4月15日,關於高級副總裁兼公司控制人職位的僱用要約 | | 8-K | | 001-05647 | | 10.1 | | 2019年4月19日 |
10.7+ | | Mattel,Inc.和羅伯託·伊薩亞斯,日期為2020年2月1日,關於從墨西哥搬遷到美泰加利福尼亞總部 | | 10-K | | 001-05647 | | 10.22 | | 2021年2月25日 |
10.8+ | | Mattel,Inc.和Anthony DiSilvestro,日期為2020年6月19日,關於招聘執行顧問和首席財務官職位 | | 8-K | | 001-05647 | | 10.1 | | 2020年6月23日 |
10.9+ | | Mattel,Inc.和Jonathan Anschell,日期為2020年12月5日,關於為執行副總裁,首席法務官和祕書職位提供就業機會 | | 10-K | | 001-05647 | | 10.26 | | 2021年2月25日 |
10.10+ | | 美泰獎勵計劃 | | 定義14A | | 001-05647 | | 附錄A | | 2017年4月5日 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 以引用方式併入 |
證物編號: | | 展品説明 | | 表格 | | 文件編號 | | 證物 | | 提交日期 |
10.11+ | | 美泰公司遞延補償和PIP超額計劃 | | S-8 | | 333-89458 | | 4.1 | | 二零零二年五月三十一日 |
10.12+ | | 美泰公司遞延補償和PIP超額計劃(2004年後)("DCPEP") | | 10-Q | | 001-05647 | | 10.1 | | 2008年10月24日 |
10.13+ | | DCPEP第1號修正案 | | 10-Q | | 001-05647 | | 10.2 | | 2013年10月24日 |
10.14+ | | DCPEP第2號修正案 | | 10-Q | | 001-05647 | | 10.3 | | 2013年10月24日 |
10.15+ | | 《國家保護和刑事訴訟法》第3號修正案 | | 10-K | | 001-05647 | | 10.19 | | 2016年2月25日 |
10.16+ | | 《國家保護和刑事訴訟法》第4號修正案 | | 10-Q | | 001-05647 | | 10.5 | | 2020年8月10日 |
10.17+ | | DCPEP第5號修正案 | | 10-K | | 001-05647 | | 10.34 | | 2021年2月25日 |
10.18+ | | 美泰公司非僱員董事遞延薪酬計劃(經修訂及重列,生效日期為二零零九年一月一日) | | 10-K | | 001-05647 | | 10.35 | | 2009年2月26日 |
10.19+ | | Mattel,Inc.第1號修正案非僱員董事的遞延薪酬計劃 | | 10-Q | | 001-05647 | | 10.4 | | 2013年10月24日 |
10.20+ | | 美泰公司經修訂及重列行政人員離職計劃B(“行政人員離職計劃B”) | | 8-K | | 001-05647 | | 10.1 | | 2023年3月24日 |
10.21+ | | Mattel,Inc.下的參與函協議格式適用於Ynon Kreiz、Richard Dickson和Anthony DiSilvestro的經修訂和重申的高管離職計劃B | | 8-K | | 001-05647 | | 10.2 | | 2023年3月24日 |
10.22+ | | Mattel,Inc.下的參與函協議格式經修訂及重述的行政人員離職計劃B | | 8-K | | 001-05647 | | 10.3 | | 2023年3月24日 |
10.23+ | | 美泰公司經修訂及重列二零一零年股權及長期薪酬計劃(“二零一零年計劃”) | | 10-Q | | 001-05647 | | 10.4 | | 2023年5月2日 |
10.24+ | | 根據2010年計劃向僱員授出非優質服務計劃的授出通知書及授出協議表格 | | 10-Q | | 001-05647 | | 10.1 | | 2010年10月27 |
10.25+ | | 向2010年行政人員離職計劃B參與者提供非優質服務的資助協議表格 | | 10-K | | 001-05647 | | 10.50 | | 2021年2月25日 |
10.26+ | | 向2010年計劃下行政人員離職計劃B參與者授出受限制股份單位的授出協議格式 | | 10-K | | 001-05647 | | 10.51 | | 2021年2月25日 |
10.27+ | | 根據2010年計劃向僱員授出受限制股份單位的授出協議格式 | | 10-K | | 001-05647 | | 10.52 | | 2021年2月25日 |
10.28+ | | 向2010年行政人員離職計劃B參與者提供非優質服務的資助協議表格 | | 10-K | | 001-05647 | | 10.53 | | 2021年2月25日 |
10.29+ | | 2015年7月31日向2010年計劃下的員工發放NQSO的發放協議表格 | | 10-Q | | 001-05647 | | 10.9 | | 2015年10月27日 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 以引用方式併入 |
證物編號: | | 展品説明 | | 表格 | | 文件編號 | | 證物 | | 提交日期 |
10.30+ | | 2017年8月1日向2010年計劃下的員工發放NQSO的發放協議表格 | | 10-K | | 001-05647 | | 10.55 | | 2021年2月25日 |
10.31+ | | 2020年7月31日向2010年計劃下的員工授予NQSO的授予協議表格 | | 10-K | | 001-05647 | | 10.56 | | 2021年2月25日 |
10.32+ | | 根據二零一零年計劃向非僱員董事授出受限制股份單位之授出協議格式 | | 10-Q | | 001-05647 | | 10.1 | | 2016年7月28日, |
10.33+ | | 根據二零一零年計劃向高級行政人員授出長期獎勵計劃績效限制股票單位(「績效單位」)之授出協議格式 | | 10-K | | 001-05647 | | 10.59 | | 2021年2月25日 |
10.34+ | | 向Mattel,Inc.的參與者授予績效單位的授予協議格式。2010年計劃下的行政人員離職計劃B | | 10-K | | 001-05647 | | 10.60 | | 2021年2月25日 |
21.0* | | 註冊人截至2023年12月31日的子公司 | | | | | | | | |
23.0* | | 獨立註冊會計師事務所的同意 | | | | | | | | |
24.0* | | 授權書(見本年報表格10—K的簽署頁) | | | | | | | | |
31.0* | | 根據2002年薩班斯—奧克斯利法案第302條,2024年3月15日的首席執行官證書 | | | | | | | | |
31.1* | | 根據2002年薩班斯—奧克斯利法案第302條,2024年3月15日的首席財務官證書 | | | | | | | | |
32.0** | | 根據18 U.S.C.,於二零二四年三月十五日發出之首席執行官及首席財務官證書。根據2002年《薩班斯—奧克斯利法案》第906條通過的第1350條 | | | | | | | | |
97.0* | | 美泰公司第10D—1條賠償回收政策 | | | | | | | | |
101.INS* | | 內聯XBRL實例文檔 | | | | | | | | |
101.Sch* | | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 | | | | | | | | |
101.卡爾* | | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 | | | | | | | | |
101.定義* | | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 | | | | | | | | |
101.實驗所* | | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | | | | | | | | |
101.前期* | | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 | | | | | | | | |
104*
| | 美泰公司截至2023年12月31日的10—K表格年度報告封面頁,格式為內聯XBRL(嵌入內聯XBRL文檔中) | | | | | | | | |
+ 管理合同或補償計劃或安排。
* 現提交本局。
** 隨附。本展覽不應被視為“存檔”的目的的交易法第18條。
美泰沒有提交若干長期債務工具,根據該工具授權發行的證券本金額不超過其總資產的10%。此類協議的副本將應要求提供給SEC。
(b)法規S—K第601項要求的展品
見上文(a)(3)項。
(c)財務報表附表
見上文(a)(2)項。
本年度報告表格10—K(包括附件24.0)和附件21.0、23.0、31.0、31.1和32.0的副本可免費提供給美泰股東。書面請求應發送至:祕書,郵件站M1—1516,美泰公司,333 Continental Blvd.,加利福尼亞州埃爾塞貢多90245—5012。
項目16.表格10-K摘要。
沒有。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
| | | | | | | | | | | |
| MATEL,INC. 註冊人 |
| 發信人: | | /s/ 安東尼·迪西維斯特羅 |
| | | 安東尼·迪西爾維斯特羅 首席財務官 |
日期:2024年3月15日
授權委託書
通過這些在場的所有人,我們,下面簽署的董事和管理人員的美泰公司,特此分別組成並任命Jonathan Anschell、Thiffani Magri和Ynon Kreiz,以及他們中的每一個人,即我們的真實合法的代理人和代理人,每個人都具有完全的替代權,以我們的名義並以我們的董事和高級管理人員的身份進行任何和所有行為和事情,並以我們的名義以我們的名義以下述身份簽署任何和所有文書,上述律師和代理人,或其中任何人,可能認為必要或可取,使美泰,公司。遵守1934年《證券交易法》(經修訂)以及證券交易委員會的任何規則、法規和要求,與10—K表格的年度報告有關,包括但不限於以我們的名義以下述身份代表我們或我們中的任何人簽署本報告的任何和所有修訂的權力和授權;吾等特此追認及確認所有上述事實律師及代理人或其替代人,或其中任何一人,憑藉本協議而應作出或促使作出的一切。
根據1934年《證券交易法》的要求,本報告已由以下人員以登記人的身份在指定日期簽署。
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簽名 | | 標題 | | 日期 |
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/S/ YNON KREIZ | | 董事會主席兼首席執行官(首席執行官) | | 2024年3月15日 |
Ynon Kreiz | | | |
| | | | |
/S/ 安東尼·迪西維斯特羅 | | 首席財務官(首席財務官) | | 2024年3月15日 |
安東尼·迪西爾維斯特羅 | | | |
| | | | |
/S/ 尹休 | | 高級副總裁與公司財務總監(首席會計官) | | 2024年3月15日 |
尹休 | | | |
| | | | |
/S/ 阿德里安娜·西斯內羅斯 | | 董事 | | 2024年3月15日 |
阿德里安娜·西斯內羅斯 | | | |
| | | | |
/S/ 邁克爾·多蘭 | | 董事 | | 2024年3月15日 |
邁克爾·多蘭 | | | |
| | | | |
/S/ 戴安娜·費古森 | | 董事 | | 2024年3月15日 |
戴安娜·弗格森 | | | |
| | | | |
/S/記者朱利葉斯·熱納喬夫斯基 | | 董事 | | 2024年3月15日 |
朱利葉斯·格納考夫斯基 | | | |
| | | | |
/S/他是教授。諾雷娜·赫茲 | | 董事 | | 2024年3月15日 |
諾雷娜·赫茲教授 | | | |
| | | | |
撰稿S/索倫·勞爾森 | | 董事 | | 2024年3月15日 |
索倫·勞爾森 | | | |
| | | | |
/記者S/記者羅傑·林奇 | | 董事 | | 2024年3月15日 |
羅傑·林奇 | | | |
| | | | |
/S/中國記者吳多米尼克 | | 董事 | | 2024年3月15日 |
吳建 | | | |
| | | | |
/S/ Judy Olian博士 | | 董事 | | 2024年3月15日 |
Judy Olian博士 | | | |
| | | | |
/S/ Dawn Ostroff | | 董事 | | 2024年3月15日 |
道恩·奧斯特羅夫 | | | |
附表II
MATEL,INC.和子公司
估價及確認帳目及津貼
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年初餘額 | | (減少) 加法 向運營收取費用 | | 淨扣減及其他 | | 年終餘額 |
| (單位:千) |
信貸損失準備: | | | | | | | |
截至2023年12月31日的年度 | $ | 27,603 | | | $ | (1,502) | | | $ | (17,350) | | (a) | $ | 8,751 | |
截至2022年12月31日的年度 | 10,668 | | | 18,279 | | | (1,344) | | (a) | 27,603 | |
截至2021年12月31日的年度 | 15,930 | | | 1,202 | | | (6,464) | | (a) | 10,668 | |
所得税估價津貼: | | | | | | | |
截至2023年12月31日的年度 | $ | 89,841 | | | $ | 215,915 | | (b) | $ | (220,404) | | (c) | $ | 85,352 | |
截至2022年12月31日的年度 | 99,233 | | | 3,412 | | (b) | (12,804) | | (c) | 89,841 | |
截至2021年12月31日的年度 | 621,668 | | | 198,794 | | (b) | (721,229) | | (c) | 99,233 | |
(a)包括核銷、以前核銷的收回和貨幣換算調整。
(b)截至2023年12月31日止年度,增加主要指設立估值撥備$,212.4 2023年第三季度,由於集團內部轉讓若干知識產權,以及與無效益虧損和信貸相關的增加,若干境外遞延税項資產的損失增加了1000萬美元。截至2022年及2021年12月31日止年度,增加指與無利益虧損及貸記有關的增加。更多詳情見第8項“財務報表及補充數據—合併財務報表附註16—所得税”。
(c)截至2023年12月31日止年度,扣除額主要指其後撇銷美元,212.4 2023年第三季度預留的境外遞延税項資產,以及預計結轉虧損的使用情況。截至2022年12月31日止年度,扣除主要包括預計使用的虧損結轉及貸記。截至2021年12月31日止年度,扣除主要與若干美國聯邦、州及海外遞延税項資產的估值撥備撥回有關。更多詳情見第8項“財務報表及補充數據—合併財務報表附註16—所得税”。