Babcock & Wilcox Enterprises公佈2023年第四季度和全年業績
•在所有業務領域的兩位數收入增長的帶動下,持續運營收入同比增長18%
• 重申2024年全年調整後的息税折舊攤銷前利潤目標為1億美元至1.1億美元,其中不包括BrightLoopTM和ClimateBrightTM的支出
•完成了新的1.5億美元優先擔保信貸額度;重申的信用評級為BB+
•獲得懷俄明州能源管理局的1,600萬美元撥款,推進了Black Hills Energy每天可捕獲二氧化碳的15噸BrightLoop清潔氫氣發電設施的開發
•將已確定的全球項目機會擴大到超過90億美元,其中包括超過15億美元的BrightLoop和ClimateBright機會
•迄今為止,實現了超過1,900萬美元的年化成本節約,這與戰略業務調整有關,朝着超過3000萬美元的既定目標邁進
2023 年第四季度持續經營財務摘要
—收入為2.272億美元,與2022年第四季度相比有所下降,這主要是由於幾個利潤率較低的可再生能源項目的完成
—淨虧損為5,430萬美元,包括3,800萬美元的非現金項目,主要與養老金按市值計價調整有關,而2022年第四季度的淨收入為250萬美元,其中包括770萬美元的按市值計價收益
—每股虧損為0.65美元,包括0.43美元的非現金項目,主要與養老金按市值計價調整有關,而2022年第四季度的每股虧損為0.02美元,其中包括按市值計價收益0.09美元
—調整後的息税折舊攤銷前利潤為1,950萬美元,而2022年第四季度為2,100萬美元
— 調整後的息税折舊攤銷前利潤(不包括BrightLoop和ClimateBright的支出)為2,080萬美元,而2022年為2,210萬美元
—第四季度的預訂量為2.503億美元,而2022年第四季度為1.740億美元
2023 年全年持續經營摘要:
—收入為9.994億美元,與2022年相比增長了18%
—淨虧損7,860萬美元,包括3,800萬美元的非現金項目,主要與養老金按市值計價調整有關,而2022年的淨虧損為2,000萬美元,其中包括770萬美元的按市值計價收益
—每股虧損為1.05美元,包括0.43美元的非現金項目,主要與養老金按市值計價調整有關,而2022年的每股虧損為0.35美元,其中包括按市值計價收益0.09美元
—調整後的息税折舊攤銷前利潤為7,910萬美元,而2022年為6,750萬美元
— 調整後的息税折舊攤銷前利潤(不包括BrightLoop和ClimateBright的支出)為8,410萬美元,而2022年為7180萬美元
—預訂量為8.78億美元,與2022年全年預訂量相比增長了2%
—最終積壓了5.305億美元,與2022年底相比下降了3%
(俄亥俄州阿克倫——2024年3月14日)——巴布科克和威爾科克斯企業有限公司(“B&W” 或 “公司”)(紐約證券交易所代碼:BW)公佈了2023年第四季度和全年業績。
“2023年,所有細分市場的收入均實現了兩位數的同比增長,這得益於活動增加和向主要終端市場的擴張,尤其是環境板塊,該板塊同比增長了31%。我們的全年業績顯示,調整後的息税折舊攤銷前利潤持續同比增長,這與我們的2023年調整後息税折舊攤銷前利潤目標區間一致,不包括BrightLoop™ 和ClimateBright™。” B&W董事長兼首席執行官肯尼思·楊説。“我們在將全球90億美元的已確定項目機會轉換為預訂方面繼續取得進展,與去年相比,合併收入的改善就表明了這一點。我們認為,這些結果反映了全球對支撐我們產品線的技術的強勁需求,以及2024年及以後的持續增長前景。同時,我們將繼續圍繞我們的幾個BrightLoop項目進行開發、工程和施工活動,並專注於我們的戰略投資,以增強我們的ClimateBright脱碳平臺和BrightLoop氫氣發電技術。”
“在我們進入2024年之際,包括計劃公告在內的待辦事項符合我們的總體預期。我們在所有細分市場的產品線都在增加,包括BrightLoop和ClimateBright。我們正在積極開展幾項FEED研究,我們認為這些研究將在2024年轉化為公用事業規模碳捕集技術的潛在項目。我們正在懷俄明州、路易斯安那州、西弗吉尼亞州和俄亥俄州推進BrightLoop項目的開發,” 楊補充説。“重要的是,在多項關鍵舉措的推動下,我們已採取重大措施對公司進行戰略調整,以改善2024年的財務業績,其中包括通過我們的售後業務創造更可預測的現金流來實現資產負債表去槓桿化,以及利用更高利潤的機會。我們正在評估非戰略資產的戰略替代方案,以增加流動性。我們還看到了美國和歐洲(包括英國、法國和其他國家)新的廢物轉化能源管道機會。如前所述,我們繼續在國際上追求利潤率更高和高質量的項目,以減少對高利息、低利潤的新建項目的依賴,我們認為這反過來將使我們能夠減少相關的管理費用和利息成本。同時,我們仍有望實現超過3000萬美元的預期年化成本節約目標,並減少利息支出。通過建立新的1.5億美元優先擔保信貸額度,我們改善了流動性狀況,預計再融資每年將節省約500萬美元的利息成本。”
“展望未來,我們預計2024年將是Babcock和Wilcox的新預訂量強勁的一年,所有細分市場的財務業績都將走強。我們認為,熱能與環境在2024年具有最高的增長潛力,我們將繼續執行以更具選擇性的機會為目標的可再生能源戰略。我們將繼續圍繞我們的脱碳和氫氣生成平臺進行開發工作,並專注於在商業規模上部署我們的BrightLoop技術所需的各種活動,” 楊繼續説道。“我們最近從懷俄明州能源管理局獲得了1600萬美元的撥款,用於支持Black Hills項目的許可、工程和初始施工活動,這證明瞭我們在將這項技術推向市場方面正在取得的進展。我們仍然完全致力於在未來幾年擴大我們的BrightLoop商業活動,目標是到2028年預訂約10億美元,佔全球氫氣生產估計市場的不到1%。”
2023 年第四季度持續經營財務摘要
2023年第四季度的收入為2.272億美元,與2022年第四季度的2.364億美元相比下降了4%,這主要是由於我們的新建築業務導致我們的可再生能源板塊的銷量減少。2023年第四季度的淨虧損為5,430萬美元,而2022年第四季度的淨收入為250萬美元,其中包括主要與養老金按市值計價調整相關的非現金項目。2023年第四季度的每股虧損為0.65美元,而2022年第四季度的每股虧損為0.02美元。2023年第四季度的營業收入為70萬美元,而2022年第四季度的營業收入為630萬美元。調整後的息税折舊攤銷前利潤為1,950萬美元,與2022年第四季度的2,100萬美元相比下降了7%。2023年第四季度的預訂量為2.5億美元。期末積壓量為5.31億美元,與2022年第四季度末的積壓量相比減少了3%。除非另有説明,否則本新聞稿中提及的所有金額均以持續經營為基礎。本新聞稿的附錄中提供了淨收益(最直接可比的GAAP指標)與公司各分部的調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況。
巴布科克和威爾科克斯可再生能源板塊2023年第四季度的收入為6,220萬美元,與2022年第四季度的9,220萬美元相比下降了33%。收入下降的主要原因是我們的戰略轉變,以減少對利潤率較低的新建項目的依賴。2023年第四季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為340萬美元,與2022年第四季度的560萬美元相比下降了39%,這主要是由於上述收入減少以及與大型新建項目相關的運輸成本增加。
巴布科克和威爾科克斯環境板塊在2023年第四季度的收入為6,840萬美元,與2022年第四季度的4,320萬美元相比增長了58%。增長主要是由與煙氣處理項目相關的交易量增加以及冷卻技術項目總量的增加所推動的。2023年第四季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為500萬美元,與2022年第四季度的470萬美元相比增長了6%,這主要是由產品組合和上述數量推動的。
巴布科克和威爾科克斯熱能板塊在2023年第四季度的收入為1.15億美元,與2022年第四季度的1.052億美元相比增長了9%。收入增長歸因於我們的建築項目業務和成套鍋爐業務的增長,但部分被服務項目的減少所抵消。2023年第四季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為1,720萬美元,與2022年第四季度的1,500萬美元相比增長了15%,這主要是由上述收入量和產品組合的增加所推動的。
2023 年全年持續經營財務摘要
2023年的合併收入為9.994億美元,與2022年相比增長了18%。這種改善主要是由於我們所有細分市場的活動水平都有所提高。2023年的淨虧損為7,860萬美元,而2022年的淨虧損為2,000萬美元,這主要與成本和支出的總體增長、利息支出的增加、外匯損失的增加和商譽減值支出有關。2023年的營業收入為1,990萬美元,而2022年的營業收入為230萬美元,合併後的調整後息税折舊攤銷前利潤為7,910萬美元,與2022年的6,750萬美元相比增長了17%。2023年的總預訂量為8.783億美元,與2022年全年預訂量相比增長了2%,截至2023年12月31日的積壓量為5.305億美元,與2022年12月31日相比下降了3%。本新聞稿的附錄中提供了淨收益對賬表,這是與公司各細分市場調整後息税折舊攤銷前利潤最直接的可比的GAAP指標。
2023年,巴布科克和威爾科克斯可再生能源板塊收入為3.186億美元,較2022年的2.887億美元增長了10%,這主要是由於隨着我們繼續向全球擴張,我們的歐洲可再生零件和服務業務持續增長。調整後的息税折舊攤銷前利潤為2,260萬美元,與2022年的2,120萬美元相比增長了7%,這主要歸因於與去年出售的未來太陽能項目的開發權相關的620萬美元銷售收益,但部分被我們歐洲零件和服務業務的增長所抵消。
巴布科克和威爾科克斯環境板塊2023年收入為2.029億美元,與2022年的1.544億美元相比增長了31%,這主要是由我們在意大利的風冷冷凝器業務SPIG的銷量增加所推動的。調整後的息税折舊攤銷前利潤為1,530萬美元,與2022年的980萬美元相比增長了56%,這主要是由上文描述的銷量增加所推動的。
2023年,巴布科克和威爾科克斯熱能板塊的收入為4.992億美元,與2022年的4.151億美元相比增長了20%,這主要是大型建築項目和我們的成套鍋爐業務量增加的結果。2023年調整後的息税折舊攤銷前利潤為6,670萬美元,與上年的5,630萬美元相比增長了18%,這主要是由於大型建築項目以及我們的成套鍋爐業務的產量增加,如上所述。
流動性和資產負債表
截至2023年12月31日,該公司的總債務為3.795億美元,現金、現金等價物和限制性現金餘額為7,130萬美元。我們面臨的流動性挑戰主要源於我們的 B&W Solar 虧損合約中確認的損失,這使人們對我們繼續經營的能力產生了嚴重懷疑。我們已經採取或計劃採取某些行動來滿足我們的流動性需求。根據我們通過此類行動籌集資金的能力,我們得出的結論是,我們很可能有足夠的資本來滿足未來十二個月的運營、還本付息和資本需求。
降低債務成本
2023年12月31日之後,我們獲得了為我們的優先信貸額度再融資的承諾。我們還修訂了現有的補償協議,包括更新了該協議下的某些財務契約。根據當前利率,交易完成後的再融資承諾預計將使我們每年最多減少500萬美元的利息成本。
市場狀況的影響
管理層繼續適應宏觀經濟狀況,包括通貨膨脹、利率上升和匯率波動、地緣政治衝突(包括烏克蘭和中東持續的衝突)以及2023年持續影響的全球航運和供應鏈中斷的影響。在某些情況下,這些情況會導致成本增加和延遲或中斷,這些影響已經並將繼續對我們滿足客户需求的能力產生不利影響。我們將繼續積極監測這些市場狀況對當前和未來時期的影響,並積極管理成本和流動性狀況,以提供額外的靈活性,同時仍為我們的客户及其特定需求提供支持。這些條件的持續時間和範圍無法預測,因此,無法合理估計對我們經營業績的任何預期負面財務影響。
財報電話會議信息
B&W 計劃在美國東部時間 2024 年 3 月 15 日星期四下午 5 點舉辦電話會議和網絡直播,討論公司第四季度和2023年全年業績。電話會議的僅限收聽的音頻將通過互聯網在 B&W 的投資者關係網站上直播。美國參與者的撥入號碼是(833)470-1428;加拿大參與者的撥入號碼是(833)950-0062;所有其他地點參與者的撥入號碼是(929)526-1599。所有參與者的會議 ID 均為 048920。本次電話會議的重播將在有限的時間內在公司網站的投資者關係部分播出。
非公認會計準則財務指標
公司內部使用非公認會計準則財務指標來評估其業績並做出財務和運營決策。結合公認會計準則業績和隨之而來的對賬來看,公司認為,與單獨的公認會計原則指標相比,其列報的這些指標為投資者提供了更高的透明度,並對影響其財務狀況和經營業績的因素有了更好的瞭解。除了調整後的息税折舊攤銷前利潤外,公司在2023年第四季度推出了調整後息税折舊攤銷前利潤的非公認會計準則財務指標,不包括BrightLoopTM和ClimateBrightTM。管理層認為,這項措施對投資者很有用,因為BrightLoop和ClimateBright對公司未來增長的重要性越來越大。管理層使用不包括BrightLoop和ClimateBright在內的息税折舊攤銷前利潤來評估公司的獨立於這些技術的業績。對前一時期的業績進行了修訂,以符合修訂後的定義,並在我們的對賬中列出了單獨的對賬項目,包括業務過渡成本。不應孤立地考慮非公認會計準則財務指標的列報,也不得將其作為公司根據公認會計原則編制的相關財務業績的替代品。本新聞稿介紹了調整後的息税折舊攤銷前利潤,這是非公認會計準則財務指標。調整後的合併息税折舊攤銷前利潤定義為每個細分市場的調整後息税折舊攤銷前利潤的總和,並根據企業配置和研發成本進行了進一步調整。在細分市場層面,調整後的息税折舊攤銷前利潤與公司首席運營決策者審查經營業績和制定業務戰略決策的方式一致,計算為扣除利息支出、税項、折舊和攤銷前的收益,根據出售非創收資產產生的收益或虧損、養老金淨額、重組成本、減值、債務清償損益、與財務諮詢、研發相關的成本等項目進行調整後的扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益成本及其他分部管理可能無法直接控制且不分配給該分部的成本。該公司之所以公佈合併後的調整後息税折舊攤銷前利潤,是因為它認為有助於在不計入公司創收部門經營業績的公司管理費用和其他支出之前,比較持續的經營業績,這對投資者很有用。本新聞稿還提出了公司未來調整後的息税折舊攤銷前利潤的某些目標;這些目標無意作為公司認為業務表現的指導。如果沒有不合理的努力和開支,公司就無法將這些目標與GAAP對應的目標進行協調。
預訂和待辦事項
預訂和積壓是我們衡量銷售合同中剩餘履約義務的標準。我們確定預訂和待辦事項的方法可能無法與其他公司使用的方法相提並論。
當我們收到客户的書面確認書,授權客户完成工作並承諾為已完成的工作付款時,我們通常會將合同的預期收入納入待辦事項中。待辦事項可能無法預示未來的經營業績,客户可能會取消、修改或以其他方式更改我們待辦事項中的合同。不同時期的待辦事項可能有很大差異,尤其是當大型新建項目或運營和維護合同被預訂時,因為這些合同可能需要數年才能完成。由於我們在全球開展業務,因此我們的待辦事項還會受到每個時期外幣變動的影響。我們不包括我們的訂單
未合併的合資企業處於積壓狀態。該公司正在退出可再生能源領域唯一剩下的固定費用運營和維護合同。截至2023年12月31日,一份類似的合同已經退出。該公司認為,為了突出業務業績,排除該合同對我們經營業績的影響以及待辦事項是有用的。
預訂代表待辦事項的變化。預訂包括預訂新業務所產生的額外費用、從客户取消或修改中扣除的款項、影響銷售價格的違約金估算值的變更以及以外幣計價的積壓訂單的重估。我們認為,按季度或少於一年的預訂進行比較沒有長期預訂的意義,而且預訂量的短期變化不一定表示實質性趨勢。
前瞻性陳述
本新聞稿包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。除歷史或當前事實陳述外,本新聞稿中包含的所有陳述均為前瞻性陳述。您不應過分依賴這些陳述。前瞻性陳述包括 “期望”、“打算”、“計劃”、“可能”、“尋找”、“相信”、“項目”、“預測”、“目標”、“潛力”、“估計”、“可能”、“可能”、“應該”、“可能”、“有”、“到期”、“可能”、“預期”、“預期”、“可以”、“有”、“到期”、“可能”、“預期”、“預期”、“可以”、“有”、“到期”、“可能”、“預期”、“預期”、“可以”、“有”、“到期”、“可能”、“預期”、“預期”、“預期在討論未來運營業績或其他事件的時間或性質時,假設”、“考慮”、“繼續” 以及其他具有相似含義的詞語和術語。
這些前瞻性陳述基於管理層當前的預期,涉及許多風險和不確定性,包括全球宏觀經濟狀況的影響,包括通貨膨脹和資本市場的波動;我們剝離巴布科克和威爾科克斯太陽能公司的影響;優先債務的再融資;我們整合收購業務的能力以及這些收購業務對我們現金流、經營業績和財務狀況的影響,包括我們最近收購的Babcock & Wilcox Renewable Service A/S,前身為VODA A/S、Fossil Power Systems, Inc.、Optimus Industries, LLC和Hamon Research-Cottrell, Inc.的某些資產;我們承認因資產價值下降或未來努力處置任何資產而造成的任何資產減值;我們獲得和維持足夠融資以提供流動性以實現業務目標的能力,擔保債券、信用證和類似融資;我們遵守債務要求和償還債務的能力根據我們的債務融資協議;我們為7.75%的A系列累計永久優先股支付股息的能力;我們為2026年到期的8.125%的優先票據和2026年到期的6.50%的票據支付利息的能力;我們業務的激烈競爭性質和我們贏得工作的能力,包括我們正在尋找的項目機會;總體經濟和商業狀況,包括利率和貨幣匯率的變化;積壓的取消和調整使用待辦事項作為結果所產生的影響未來收益指標;我們根據與客户簽訂的適用合同規定的時間表和條款按時按預算履行合同的能力;第三方分包商、合作伙伴或供應商未能按規定按時履行其義務;客户發起的延誤;我們成功解決供應商對所提供商品和服務的索賠以及客户對保修期內物品的索賠的能力;我們通過重組計劃實現預期節省和運營收益的能力,以及其他成本節約舉措;我們成功解決 B&W Renewable、B&W Environmental 和 B&W Thermal 板塊的生產力和進度問題的能力;我們成功與第三方合作贏得和執行 B&W Environmental、B&W Renewable 和 B&W Thermal 板塊合同的能力;我們的有效税率和税收狀況的變化,包括對我們使用淨營業虧損結轉額和其他税收資產的能力的任何限制;我們成功管理研究的能力以及開發項目和成本,包括我們為成功開發和商業化新技術和產品所做的努力;通常涉及我們業務範圍的運營風險,包括專業責任、產品責任、保修和其他針對我們的索賠;困難
我們在獲得監管或其他必要許可或批准時可能會遇到的情況;影響我們淨養老金負債和收入的精算假設變化和市場波動;我們成功與當前和未來競爭對手競爭的能力;我們與工會談判和維持良好關係的能力;與退休金計劃相關的養老金和醫療費用的變化;我們開展業務或尋求新業務的國外的社會、政治、競爭和經濟形勢;烏克蘭和中東持續的衝突;流行病或其他全球健康危機的影響;以及公司向美國證券交易委員會提交的定期報告(包括我們最新的10-K表年度報告)中 “風險因素” 中規定和列出的其他因素。
這些前瞻性陳述基於詳細假設作出,反映了管理層當前的預期和信念。儘管我們認為前瞻性陳述所依據的這些假設是合理的,但我們警告説,預測已知因素的影響非常困難,而且我們不可能預測所有可能影響實際業績的因素。此處包含的前瞻性陳述僅自本文發佈之日起作出。除非法律要求,否則我們沒有義務因新信息、未來事件或其他原因公開更新或修改任何前瞻性陳述。
關於 B&W Enterprises, Inc.
Babcock & Wilcox Enterprises, Inc. 總部位於俄亥俄州阿克倫,是全球電力和工業市場能源和環境產品及服務的領導者。在 LinkedIn 上關注我們,在 babcock.com 上了解更多信息。
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首席財務官 Lou Salamone | 瑞安·康奈爾 |
Babcock & Wilcox 企業公司 | 公共關係 |
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| 330.860.1345 | rscornell@babcock.com |
附錄 1
Babcock & Wilcox 企業公司
簡明合併運營報表 (1)
(以百萬計,每股金額除外)
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| 截至12月31日的三個月 | 截至12月31日的年度 | | | |
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | | | |
收入 | $ | 227.2 | | $ | 236.4 | | $ | 999.4 | | $ | 847.9 | | | | |
成本和支出: | | | | | | | |
運營成本 | 171.6 | | 182.8 | | 775.3 | | 661.0 | | | | |
銷售、一般和管理費用 | 45.8 | | 49.6 | | 190.5 | | 180.5 | | | | |
| | | | | | | |
諮詢費和結算成本 | 2.2 | | (1.7) | | 0.9 | | 8.5 | | | | |
重組活動 | 1.5 | | 0.2 | | 4.2 | | 0.6 | | | | |
研究和開發成本 | 5.3 | | 1.0 | | 8.4 | | 3.8 | | | | |
資產處置虧損(收益),淨額 | 0.1 | | (1.7) | | 0.1 | | (8.8) | | | | |
成本和支出總額 | 226.5 | | 230.1 | | 979.5 | | 845.6 | | | | |
營業收入 | 0.7 | | 6.3 | | 19.9 | | 2.3 | | | | |
其他(支出)收入: | | | | | | | |
利息支出 | (12.6) | | (12.2) | | (49.9) | | (44.9) | | | | |
利息收入 | 0.3 | | 0.5 | | 1.2 | | 0.6 | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
福利計劃,淨額 | (37.2) | | 15.2 | | (37.5) | | 37.5 | | | | |
外匯 | 1.7 | | 2.6 | | (2.5) | | (0.6) | | | | |
其他費用-淨額 | (0.7) | | (3.8) | | (1.3) | | (3.9) | | | | |
其他(支出)收入總額 | (48.5) | | 2.4 | | (90.1) | | (11.2) | | | | |
所得税支出前的虧損(收入) | (47.8) | | 8.8 | | (70.2) | | (8.9) | | | | |
所得税支出 | 6.5 | | 6.3 | | 8.5 | | 11.1 | | | | |
來自持續經營業務的淨(虧損)收入 | (54.3) | | 2.5 | | (78.6) | | (20.0) | | | | |
已終止業務的(虧損)收入,扣除税款 | (8.5) | | 3.2 | | (118.3) | | (6.6) | | | | |
淨(虧損)收入 | (62.7) | | 5.7 | | (197.0) | | (26.6) | | | | |
歸屬於非控股權益的淨(虧損)收益 | — | | 0.1 | | (0.2) | | 3.7 | | | | |
歸屬於股東的淨(虧損)收益 | (62.7) | | 5.7 | | (197.2) | | (22.9) | | | | |
減去:A系列優先股的股息 | 3.7 | | 3.7 | | 14.9 | | 14.9 | | | | |
歸屬於普通股股東的淨(虧損)收益 | $ | (66.5) | | $ | 2.0 | | $ | (212.1) | | $ | (37.7) | | | | |
| | | | | | | |
每股基本(虧損)收益 | | | | | | | |
持續運營 | $ | (0.65) | | $ | (0.02) | | $ | (1.05) | | $ | (0.35) | | | | |
已終止的業務 | (0.09) | | 0.04 | | (1.33) | | (0.08) | | | | |
| $ | (0.74) | | $ | 0.02 | | $ | (2.38) | | $ | (0.43) | | | | |
| | | | | | | |
每股攤薄(虧損)收益 | | | | | | | |
持續運營 | $ | (0.65) | | $ | (0.02) | | $ | (1.05) | | $ | (0.35) | | | | |
已終止的業務 | $ | (0.09) | | $ | 0.04 | | $ | (1.33) | | $ | (0.08) | | | | |
| $ | (0.74) | | $ | 0.02 | | $ | (2.38) | | $ | (0.43) | | | | |
| | | | | | | |
計算每股虧損時使用的股份: | | | | | | |
基本 | 89.4 | | 88.3 | | 89.0 | | 88.3 | | | | |
稀釋 | 89.4 | | 88.6 | | 89.0 | | 88.3 | | | | |
(1) 由於四捨五入,數字可能不準確
第 2 號附錄
Babcock & Wilcox 企業公司
簡明合併資產負債表 (1)
| | | | | | | | | | | |
(以百萬計,每股金額除外) | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | |
現金和現金等價物 | $ | 65.3 | | $ | 76.2 | | |
當前的限制性現金和現金等價物 | 5.7 | | 15.3 | | |
應收賬款——貿易,淨額 | 144.0 | | 158.4 | | |
應收賬款——其他 | 36.2 | | 38.5 | | |
正在簽訂的合同 | 90.1 | | 118.2 | | |
庫存,淨額 | 113.9 | | 102.6 | | |
其他流動資產 | 23.9 | | 27.0 | | |
持有待售的流動資產 | 18.5 | | 21.4 | | |
流動資產總額 | 497.6 | | 557.6 | | |
不動產、廠房和設備淨值以及融資租賃 | 78.4 | | 84.9 | | |
善意 | 102.0 | | 100.4 | | |
無形資產,淨額 | 45.6 | | 51.6 | | |
使用權資產 | 28.2 | | 28.4 | | |
長期限制性現金 | 0.3 | | 21.4 | | |
遞延所得税資產 | 2.1 | | 2.0 | | |
其他資產 | 21.6 | | 27.4 | | |
持有待售的非流動資產 | — | | 68.0 | | |
總資產 | $ | 775.7 | | $ | 941.7 | | |
| |
應付賬款 | $ | 127.5 | | $ | 131.2 | | |
應計員工福利 | 10.8 | | 12.5 | | |
合同的預付賬單 | 81.1 | | 130.9 | | |
應計保修費用 | 7.6 | | 9.6 | | |
融資租賃負債 | 1.4 | | 1.2 | | |
經營租賃負債 | 3.9 | | 3.5 | | |
其他應計負債 | 68.1 | | 54.0 | | |
應付貸款 | 6.2 | | 3.8 | | |
持有待出售的流動負債 | 43.6 | | 24.8 | | |
流動負債總額 | 350.2 | | 371.5 | | |
高級筆記 | 337.9 | | 335.5 | | |
應付貸款,扣除流動部分 | 35.4 | | 13.2 | | |
養老金和其他退休後福利負債 | 172.9 | | 136.2 | | |
融資租賃負債,扣除流動部分 | 26.2 | | 27.5 | | |
經營租賃負債,扣除流動部分 | 25.4 | | 25.6 | | |
遞延所得税負債 | 13.0 | | 12.1 | | |
其他非流動負債 | 15.1 | | 16.6 | | |
待售的非流動負債 | — | | 5.7 | | |
| | | |
負債總額 | 976.0 | | 943.8 | | |
| | | |
股東赤字: | | | |
優先股,面值每股0.01股,授權股數為2萬股;截至2023年12月31日和2022年12月30日的兩個期間,已發行和流通股均為7,669股。 | 0.1 | | 0.1 | | |
普通股,面值每股0.01股,授權股數為50萬股;截至2023年12月31日和2022年12月31日,已發行和流通股分別為89,449股和88,700股 | 5.1 | | 5.1 | | |
超過面值的資本 | 1,546.3 | | 1,537.6 | | |
截至2023年12月31日和2022年12月31日,按成本計算的庫存股分別為2,139股和1,868股 | (115.2) | | (113.8) | | |
累計赤字 | (1,570.9) | | (1,358.9) | | |
累計其他綜合虧損 | (66.4) | | (72.8) | | |
歸屬於股東的股東赤字 | (201.0) | | (2.6) | | |
非控股權益 | 0.6 | | 0.5 | | |
股東赤字總額 | (200.4) | | (2.1) | | |
負債總額和股東赤字 | $ | 775.7 | | $ | 941.7 | | |
| | | |
(1) 由於四捨五入,數字可能不準確。
附錄 3
Babcock & Wilcox 企業公司
簡明合併現金流量表 (1)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | 截至12月31日的年度 | | | |
| 2023 | 2022 | | | |
來自經營活動的現金流: | | | | | |
持續經營業務的淨虧損 | $ | (78.6) | | $ | (20.0) | | | | |
已終止業務的淨虧損 | (118.3) | | (6.6) | | | | |
淨虧損 | (197.0) | | (26.6) | | | | |
為使淨虧損與經營活動中使用的淨現金相一致而進行的調整: | | | | | |
商譽減值 | 56.6 | | 7.2 | | | | |
或有對價公允價值的變化 | — | | (9.6) | | | | |
長期資產的折舊和攤銷 | 21.0 | | 24.0 | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
遞延融資成本和債務折扣的攤銷 | 5.7 | | 5.2 | | | | |
擔保費的攤銷 | 0.9 | | 0.9 | | | | |
非現金運營租賃費用 | 6.8 | | 7.3 | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
資產處置的損失(收益) | 0.2 | | (8.8) | | | | |
遞延所得税準備金(受益),包括估值補貼 | (1.5) | | 5.9 | | | | |
養老金和退休後計劃的先前服務成本攤銷 | 38.9 | | (6.8) | | | | |
基於股票的薪酬 | 8.7 | | 10.0 | | | | |
外匯 | 2.5 | | 0.6 | | | | |
運營資產和負債的變化: | | | | | |
應收賬款——貿易、淨額和其他 | 31.2 | | (28.2) | | | | |
合同正在進行中 | 40.2 | | (54.1) | | | | |
合同的預付賬單 | (47.3) | | 62.3 | | | | |
庫存,淨額 | (8.1) | | (19.0) | | | | |
所得税 | (6.3) | | (0.2) | | | | |
應付賬款 | 12.9 | | 52.7 | | | | |
應計負債和其他流動負債 | (2.6) | | (18.9) | | | | |
應計合同損失 | 0.8 | | 6.4 | | | | |
養老金負債、應計退休後福利和員工福利 | (5.0) | | (36.5) | | | | |
其他,淨額 | (1.0) | | (4.2) | | | | |
用於經營活動的淨現金 | (42.3) | | (30.6) | | | | |
| | | | | |
來自投資活動的現金流: | | | | | |
購買不動產、廠房和設備 | (9.8) | | (13.2) | | | | |
收購業務,扣除獲得的現金 | — | | (64.9) | | | | |
出售業務和資產的收益,淨額 | — | | 5.5 | | | | |
購買可供出售證券 | (6.1) | | (6.4) | | | | |
可供出售證券的銷售和到期日 | 8.1 | | 9.8 | | | | |
其他,淨額 | (0.1) | | 0.5 | | | | |
用於投資活動的淨現金 | (7.9) | | (68.8) | | | | |
| | | | | | | | |
來自融資活動的現金流: | | |
發行優先票據 | — | | 6.8 | |
應付貸款的借款 | 252.5 | | 7.2 | |
應付貸款的還款額 | (226.6) | | (16.9) | |
支付收購的滯留資金 | (2.8) | | — | |
售後回租融資交易的收益 | — | | 13.3 | |
| | |
| | |
| | |
融資租賃付款 | (1.2) | | (2.4) | |
支付優先股股息 | (11.1) | | (14.9) | |
普通股重返庫存股 | (1.4) | | (2.8) | |
| | |
債務發行成本 | (0.7) | | (1.4) | |
其他,淨額 | (0.2) | | — | |
由(用於)融資活動提供的淨現金 | 8.6 | | (11.2) | |
匯率變動對現金的影響 | (0.4) | | (2.7) | |
現金、現金等價物和限制性現金淨減少 | (42.1) | | (113.3) | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | 113.5 | | 226.7 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 71.4 | | $ | 113.5 | |
(1) 由於四捨五入,數字可能不準確。
第 4 號附錄
Babcock & Wilcox 企業公司
區段信息 (1)
(以百萬計)
| | | | | | | | | | | | | | | | |
分部結果 | 截至12月31日的三個月 | 截至12月31日的年度 | |
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | | |
收入: | | | | | | |
巴布科克和威爾科克斯可再生能源 | $ | 62.2 | | $ | 92.2 | | $ | 318.6 | | $ | 288.7 | | | |
巴布科克和威爾科克斯環境 | 68.4 | | 43.2 | | 202.9 | | 154.4 | | | |
Babcock & Wilcox 熱敏版 | 115.0 | | 105.2 | | 499.2 | | 415.1 | | | |
其他 | (18.4) | | (4.3) | | (21.4) | | (10.3) | | | |
| $ | 227.2 | | $ | 236.4 | | $ | 999.4 | | $ | 847.9 | | | |
| | | | | | |
調整後息折舊攤銷前利潤: | | | | | | |
巴布科克和威爾科克斯可再生能源 | $ | 3.4 | | $ | 5.6 | | $ | 22.6 | | $ | 21.2 | | | |
巴布科克和威爾科克斯環境 | 5.0 | | 4.7 | | 15.3 | | 9.8 | | | |
Babcock & Wilcox 熱敏版 | 17.2 | | 15.0 | | 66.7 | | 56.3 | | | |
企業 | (5.2) | | (3.5) | | (21.4) | | (16.5) | | | |
研究和開發成本 | (0.9) | | (0.8) | | (4.0) | | (3.3) | | | |
| $ | 19.5 | | $ | 21.0 | | $ | 79.1 | | $ | 67.5 | | | |
| | | | | | |
攤銷費用: | | | | | | |
巴布科克和威爾科克斯可再生能源 | $ | 0.5 | | $ | 0.8 | | $ | 2.1 | | $ | 2.5 | | | |
巴布科克和威爾科克斯環境 | 0.8 | | 0.7 | | 3.2 | | 3.1 | | | |
Babcock & Wilcox 熱敏版 | 1.1 | | 1.8 | | 4.4 | | 5.4 | | | |
| $ | 2.4 | | $ | 3.3 | | $ | 9.7 | | $ | 11.0 | | | |
| | | | | | |
折舊費用: | | | | | | |
巴布科克和威爾科克斯可再生能源 | $ | 0.6 | | $ | 1.6 | | $ | 2.7 | | $ | 2.9 | | | |
巴布科克和威爾科克斯環境 | 0.2 | | 0.2 | | 0.8 | | 0.8 | | | |
Babcock & Wilcox 熱敏版 | 1.7 | | 2.0 | | 6.8 | | 6.9 | | | |
| | | | | | |
| $ | 2.6 | | $ | 3.7 | | $ | 10.3 | | $ | 10.6 | | | |
| | | | | | |
| 截至12月31日, | | | |
待辦事項: | 2023 | 2022 | | | | |
巴布科克和威爾科克斯可再生能源 | $ | 134 | | $ | 129 | | | | | |
巴布科克和威爾科克斯環境 | 179 | | 148 | | | | | |
Babcock & Wilcox 熱敏版 | 211 | | 265 | | | | | |
其他/淘汰 | 7 | | 7 | | | | | |
| $ | 531 | | $ | 549 | | | | | |
(1) 由於四捨五入,數字可能不準確。
第 5 號附錄
Babcock & Wilcox 企業公司
調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬 (3)
(以百萬計)
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三個月 | 截至12月31日的年度 | |
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | | |
來自持續經營業務的淨(虧損)收入 | $ | (54.3) | | $ | 2.5 | | $ | (78.6) | | $ | (20.0) | | | |
利息支出 | 12.3 | | 10.6 | | 48.7 | | 44.2 | | | |
所得税支出 | 6.5 | | 6.3 | | 8.5 | | 11.1 | | | |
折舊和攤銷 | 5.0 | | 7.1 | | 20.0 | | 21.6 | | | |
EBITDA | (30.5) | | 26.6 | | (1.5) | | 56.9 | | | |
| | | | | | |
福利計劃,淨額 | 37.2 | | (15.2) | | 37.5 | | (37.5) | | | |
銷售虧損(收益),淨額 | 0.1 | | (2.4) | | 0.1 | | (2.5) | | | |
股票補償 | 1.2 | | 3.4 | | 7.1 | | 8.7 | | | |
重組活動和商業服務過渡成本 | 2.4 | | 2.3 | | 5.7 | | 8.5 | | | |
和解及相關的法律(追回)費用 | 1.5 | | 3.5 | | (1.5) | | 10.7 | | | |
結算成本和流動性規劃的諮詢費 | 0.6 | | (0.4) | | 1.1 | | 1.5 | | | |
| | | | | | |
收購追索及相關成本 | 0.2 | | 0.7 | | 0.8 | | 5.5 | | | |
產品開發 (1) | 5.7 | | 1.5 | | 9.0 | | 4.1 | | | |
外匯 | (1.7) | | (2.6) | | 2.5 | | 0.6 | | | |
財務諮詢服務 | — | | 0.3 | | — | | 1.4 | | | |
合同處置 (2) | 0.2 | | 0.4 | | 8.6 | | 3.0 | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
信用證費用 | 2.1 | | 2.2 | | 7.7 | | 5.2 | | | |
其他-淨額 | 0.5 | | 0.9 | | 2.0 | | 1.5 | | | |
調整後 EBITDA | $ | 19.5 | | $ | 21.0 | | $ | 79.1 | | $ | 67.5 | | | |
產品開發 (1) | (5.3) | | (0.9) | | (7.0) | | (2.1) | | | |
BrightLoopTM 和 ClimateBrightTM 的費用 | 6.6 | | 2.0 | | 12.0 | | 6.4 | | | |
調整後的息税折舊攤銷前利潤,不包括BrightLoopTM和ClimateBright | $ | 20.8 | | $ | 22.1 | | $ | 84.1 | | $ | 71.8 | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
(1) 與開發商業上可行、準備上市的產品相關的成本。這些與BrightLoopTM和ClimateBrightTM相關的成本要素包含在BrightLoopTM和ClimateBrightTM的支出項目中。
(2) 處置我們的運維合同的影響已在前一時期進行了調整,以確保與當期的列報方式一致。
(3) 由於四捨五入,數字可能不準確。