附錄 99.1

TAL 教育集團公佈截至2021年11月30日的第三財季未經審計的財務業績

(北京——2022年2月21日)——中國智能學習解決方案提供商塔爾教育集團(紐約證券交易所代碼: TAL)(“TAL” 或 “公司”)今天公佈了截至2021年11月30日的2022財年第三季度未經審計的財務 業績。

2022財年第三季度亮點

-淨收入同比下降8.8%,從去年同期的11.191億美元至10.209億美元。
-運營虧損為1.084億美元,而去年同期的運營虧損為1.274億美元。
-不包括基於股份的薪酬支出在內的非公認會計準則運營虧損為6,760萬美元,而去年同期 業務的非公認會計準則虧損為7,340萬美元。
-歸屬於TAL的淨虧損為9,940萬美元,而去年同期 歸屬於TAL的淨虧損為4,360萬美元。
-歸屬於TAL的非公認會計準則淨虧損(不包括基於股份的薪酬支出)為5,860萬美元,而去年同期歸屬於TAL的非公認會計準則 淨收益為1,040萬美元。
-每股美國存托股票(“ADS”)的基本淨虧損和攤薄淨虧損均為0.15美元。每股ADS的非公認會計準則基本虧損和攤薄淨虧損 均為0.09美元,其中不包括基於股份的薪酬支出。三個ADS代表一股A類普通股。
-截至2021年11月30日,現金、現金等價物和短期投資總額為28.372億美元,而截至2021年2月28日為59.375億美元 。

截至2021年11月30日的九個月亮點

-淨收入同比增長22.9%,從去年同期的31.331億美元增至38.498億美元。
-運營虧損為6.152億美元,而去年同期的運營虧損為1.41億美元。
-非公認會計準則運營虧損(不包括基於股份的薪酬支出)為4.405億美元,而去年同期 業務的非公認會計準則虧損為1,640萬美元。
-歸屬於TAL的淨虧損為10.28億美元,而去年同期歸屬於TAL的淨收益為5,300萬美元 。
-歸屬於TAL的非公認會計準則淨虧損(不包括基於股份的薪酬支出)為8.533億美元,而去年同期歸屬於TAL的非公認會計準則 淨收益為1.776億美元。
-每股ADS的基本淨虧損和攤薄淨虧損均為1.60美元。不包括基於股份的薪酬 支出,每股ADS的非公認會計準則基本虧損和攤薄淨虧損均為1.33美元。

財務數據——2022財年第三季度和前九個月

(以千美元計,ADS數據和百分比除外)

三個月已結束
11月30日
2020 2021 Pct。改變
淨收入 1,119,135 1,020,932 (8.8%)
運營損失 (127,389) (108,429) (14.9%)
運營產生的非公認會計準則虧損 (73,354) (67,611) (7.8%)
歸屬於TAL的淨虧損 (43,608) (99,368) 127.9%
歸因於TAL的非公認會計準則淨收入/(虧損) 10,427 (58,550) (661.5%)
歸屬於TAL的每股ADS淨虧損——基本 (0.07) (0.15) 114.5%
歸屬於TAL的每股ADS淨虧損——攤薄 (0.07) (0.15) 114.5%
歸因於TAL的每份ADS的非公認會計準則淨收入/(虧損)——基本 0.02 (0.09) (628.5%)
歸屬於TAL的每份ADS的非公認會計準則淨收益/(虧損)——攤薄後 0.02 (0.09) (647.5%)

九個月已結束
11月30日
2020 2021 Pct。改變
淨收入 3,133,066 3,849,755 22.9%
運營損失 (141,014) (615,160) 336.2%
運營產生的非公認會計準則虧損 (16,407) (440,463) 2,584.6%
歸屬於TAL的淨收入/(虧損) 53,012 (1,027,992) (2,039.2%)
歸因於TAL的非公認會計準則淨收入/(虧損) 177,619 (853,295) (580.4%)
歸屬於TAL的每股ADS的淨收益/(虧損)— 基本 0.09 (1.60) (1,914.2%)
歸屬於TAL的每股ADS的淨收益/(虧損)——攤薄 0.08 (1.60) (1,985.8%)
歸因於TAL的每份ADS的非公認會計準則淨收入/(虧損)——基本 0.29 (1.33) (549.4%)
歸屬於TAL的每份ADS的非公認會計準則淨收益/(虧損)——攤薄後 0.28 (1.33) (567.2%)

2022財年第三季度的財務業績

淨收入

在2022財年第三季度,TAL公佈的淨收入 為10.209億美元,較2021財年第三季度的11.191億美元下降了8.8%。

運營成本和費用

在2022財年第三季度,運營成本和支出 為11.393億美元,較2021財年第三季度的12.559億美元下降了9.3%。不包括基於股份的薪酬支出在內的非公認會計準則運營 成本和支出為10.985億美元,較2021財年第三季度的12.08億美元下降了8.6%。

收入成本從2021財年第三季度的5.16億美元增長了0.8%,至5.195億美元。非公認會計準則收入成本(不包括基於股份的薪酬支出)從2021財年第三季度的5.152億美元增長了0.8%,至5.192億美元。

銷售和營銷費用從2021財年第三季度的4.207億美元下降了35.0%,至2.736億美元 。不包括基於股份的薪酬 支出的非公認會計準則銷售和營銷費用從2021財年第三季度的4.064億美元下降了36.4%,至2.586億美元。

一般和管理費用從2021財年第三季度的2.838億美元增長了5.7%,至3億美元 。非公認會計準則一般和管理費用(不包括基於股份的 薪酬支出)從2021財年第三季度的2.445億美元增長了12.2%,至2.744億美元。

分配給相關運營 成本和支出的基於股份的薪酬支出總額從2021財年同期的5,400萬美元下降了24.5%,至2022財年第三季度的4,080萬美元。

2022財年第三季度的無形資產和商譽減值損失為4,620萬美元 ,而2021財年第三季度為3570萬美元。

毛利

毛利從2021財年第三季度的6.036億美元 下降了16.9%,至5.014億美元。

運營損失

2022財年第三季度的運營虧損為1.084億美元,而2021財年第三季度的運營虧損為1.274億美元。非公認會計準則運營虧損 為6,760萬美元,而去年同期的非公認會計準則運營虧損為7,340萬美元。

其他收入

2022財年第三季度的其他收入為950萬美元,而2021財年第三季度的其他收入為4550萬美元。

長期投資的減值損失

2022財年第三季度的長期投資減值損失為零,而2021財年第三季度的減值損失為1,150萬美元。

所得税優惠/(費用)

2022財年第三季度的所得税支出為2560萬美元,而2021財年第三季度的所得税優惠為1,390萬美元。

歸屬於TAL教育集團的淨虧損/(收益)

2022財年第三季度 歸屬於塔爾的淨虧損為9,940萬美元,而2021財年第三季度歸屬於塔爾的淨虧損為4,360萬美元。歸屬於TAL的非公認會計準則淨虧損(不包括基於股份的薪酬支出)為5,860萬美元,而2021財年第三季度歸屬於塔爾的非公認會計準則淨收益為1,040萬美元。

每股ADS的基本淨虧損和攤薄後淨虧損

在2022財年第三季度 ,每股ADS的基本淨虧損和攤薄淨虧損均為0.15美元。2022財年第三季度,每股ADS的非公認會計準則基本虧損和攤薄淨虧損(不包括基於股份的薪酬支出)均為0.09美元。

現金、現金等價物和短期投資

截至2021年11月30日,公司擁有13.479億美元的現金 和現金等價物以及14.893億美元的短期投資,而截至2021年2月28日,現金和現金等價物以及26.945億美元的短期投資為32.430億美元。

2022財年前九個月的財務業績

淨收入

在2022財年的前九個月,TAL公佈的淨收入 為38.498億美元,較2021財年前九個月的31.331億美元增長了22.9%。

運營成本和費用

在2022財年的前九個月中,運營成本和支出 為44.8億美元,較2021財年前九個月的32.915億美元增長了36.1%。非公認會計準則運營成本 和支出(不包括基於股份的薪酬支出)為43.053億美元,較2021財年前九個月的31.669億美元增長了35.9%。

收入成本從2021財年前九個月的14.671億美元增長了36.7%,至20.053億美元。非公認會計準則收入成本(不包括基於股份的薪酬支出)從2021財年前九個月的14.660億美元增長了36.7%,至20.043億美元。

銷售和營銷費用從2021財年前九個月的10.196億美元下降了0.5%,至10.147億美元 。非公認會計準則銷售和營銷費用(不包括基於股份的 薪酬支出)從2021財年前九個月的9.88億美元下降了3.7%,至9.512億美元。

一般和管理費用從2021財年前九個月的7.687億美元增長了28.5%,至9.876億美元。非 GAAP 一般和管理費用(不包括 基於股份的薪酬支出)從 2021 財年前九個月的6.769億美元增長了 29.6%,至8.773億美元。

分配給相關運營 成本和支出的基於股份的薪酬支出總額從2021財年同期 的1.246億美元增長了40.2%,至2022財年前九個月的1.47億美元。

2022財年前九個月的無形資產和商譽減值損失為4.724億美元 ,而2021財年同期為3,600萬美元。

毛利

毛利從2021財年前九個月的16.660億美元 增長了10.7%,至18.445億美元。

運營損失

2022財年前九個月的運營虧損為6.152億美元 ,而去年同期的運營虧損為1.41億美元。2022財年前九個月的非公認會計準則運營虧損(不包括基於股份的薪酬支出)為4.405億美元,而2021財年前九個月的非公認會計準則 運營虧損為1,640萬美元,不包括基於股份的薪酬支出。

其他收入

2022財年前九個月的其他收入為1,760萬美元,而2021財年前九個月的其他收入為1.329億美元。

長期投資的減值損失

2022財年前九個月 的長期投資減值損失為1.781億美元,而2021財年前九個月的減值損失為1,840萬美元。

所得税支出

2022財年的前九個月的所得税支出為3.671億美元,而2021財年前九個月的所得税支出為1,060萬美元。

歸屬於TAL教育集團的淨虧損/(收益)

在2022財年的前九個月,歸屬於塔爾的淨虧損為10.28億美元,而2021財年前九個月歸屬於塔爾的淨收益為5,300萬美元。 2022財年前九個月 歸屬於TAL的非公認會計準則淨虧損(不包括基於股份的薪酬支出)為8.533億美元,而2021財年前九個月歸屬於TAL的非公認會計準則淨收益為1.776億美元,不包括基於股份的薪酬支出。

每股ADS的基本淨虧損和攤薄後淨虧損

在2022財年的前九個月中,每股ADS的基本淨虧損和攤薄淨虧損均為1.60美元。在2022財年的前九個月,每股ADS的非公認會計準則基本和非公認會計準則攤薄淨虧損(不包括基於股份的薪酬支出)均為1.33美元。

近期發展

2021年11月12日,公司發佈新聞稿宣佈 ,針對課後補習服務的監管動態,包括 中共中央辦公廳和國務院辦公廳於2021年7月發佈的《關於進一步減輕義務教育階段學生家庭作業和課後輔導負擔的意見》(“《意見》”)和相關的實施細則, } 主管部門頒佈的法規和措施,公司決定停止到 2021 年 12 月底,向中國內地 幼兒園至九年級的學生提供學術科目(“K9 Academic AST 服務”)。

公司已在到期日前完成停產,並預計 停止將對公司截至2022年2月28日的財年及後續時期的收入產生重大不利影響。在截至2021年2月28日的財年中,提供K9學術AST服務的收入佔公司該年度總收入的絕大部分。因此,該公司認為, 截至2021年11月30日的財政期的財務業績並不能代表其未來的業績。

通過利用其領先的教育技術、高質量的內容 和豐富的經驗,該公司將繼續運營和發展除K9 Academic AST Services以外的業務, ,還將探索其他機會,根據相關規章制度提供學習解決方案。

在努力遵守《意見》中的政策指令 以及任何相關的實施細則、法規和措施方面,公司將繼續尋求中國各省市政府當局的指導與合作。公司將根據需要進一步調整其業務運營 ,並酌情向股東提供最新情況。

安全港聲明

本公告包含前瞻性陳述。這些聲明 是根據1995年《美國私人證券訴訟改革法》的 “安全港” 條款作出的。這些前瞻性 陳述可以通過諸如 “將”、“期望”、“預期”、“未來”、 “打算”、“計劃”、“相信”、“估計” 和類似陳述等術語來識別。除其他外, TAL 教育集團的戰略和運營計劃包含前瞻性陳述。公司還可以在向美國證券交易委員會提交或提供給美國證券交易委員會的報告、向股東提交的年度報告 、新聞稿和其他書面材料以及其高管、董事或員工向 第三方發表的口頭陳述中作出書面或口頭 前瞻性陳述。非歷史事實的陳述,包括有關公司信念和期望的陳述,是 前瞻性陳述。前瞻性陳述涉及固有的風險和不確定性。許多因素可能導致 的實際結果與任何前瞻性陳述中包含的結果存在重大差異,包括但不限於以下因素:公司 繼續提供競爭性學習服務和產品的能力;公司繼續招聘、培訓和 留住人才的能力;公司改進當前課程內容和開發新課程的能力;公司 維護和增強其品牌的能力;公司維持和繼續改善教學的能力結果;以及 公司有效與競爭對手競爭的能力。有關這些風險和其他風險的更多信息 包含在公司向美國證券交易委員會提交或提交給美國證券交易委員會的報告中。本 新聞稿和附件中提供的所有信息均截至本新聞稿發佈之日,除非適用法律要求,否則TAL Education Group沒有義務更新這些 信息或任何前瞻性陳述。

關於 TAL 教育集團

TAL教育集團是中國 的智能學習解決方案提供商。首字母縮略詞 “TAL” 代表 “未來促進生活”,這反映了我們的願景,即通過高質量的教學和內容以及技術在教育 體驗中的前沿應用,為學生提供最佳學習 機會。TAL Education Group 主要通過三種靈活的課堂形式為學前班到十二年級的學生提供全面的學習服務:小班授課、個性化的優質服務和在線課程。我們的學習服務主要涵蓋中國境內外的 強化學習計劃和一些學術科目。我們的美國存託憑證在紐約證券交易所上市,股票代碼為 “TAL”。

關於非公認會計準則財務指標

在評估其業務時,TAL考慮並使用美國證券交易委員會定義為非公認會計準則財務指標的以下指標 作為審查和評估其經營業績的補充指標:非公認會計準則運營成本和支出、非公認會計準則收入成本、非公認會計準則銷售和營銷費用、非公認會計準則一般和管理費用、 非公認會計準則運營收入、歸屬於TAL的非公認會計準則淨收益、非公認會計準則基本收入和非公認會計準則攤薄後的每股ADS淨收益。為了提出 每項非公認會計準則指標,公司均不包括基於股份的薪酬支出。這些非公認會計準則財務 指標的列報無意孤立考慮,也不得作為根據 根據公認會計原則編制和列報的財務信息的替代品。有關這些非公認會計準則財務指標的更多信息,請參閲本新聞稿末尾標題為 “非公認會計準則 指標與最具可比性的公認會計準則指標的對賬” 的表格。

TAL認為,這些非公認會計準則財務指標排除了從現金角度可能不代表其運營 業績的股票支出,從而提供了有關其業績和流動性的有意義的 補充信息。TAL認為,在 評估其業績以及規劃和預測未來時期時,管理層和投資者都將從這些非公認會計準則財務指標中受益。這些非公認會計準則財務指標還有助於管理層與 TAL 的歷史業績和流動性進行內部比較。TAL 使用相同的 一致方法逐季和逐期計算其非公認會計準則財務指標。TAL認為,這些非公認會計準則財務指標有助於提高管理層在財務和運營決策中使用的補充信息的透明度 。使用非公認會計準則衡量標準的侷限性在於,這些非公認會計準則指標不包括以股份為基礎的薪酬費用,這些費用一直是 ,並且在可預見的將來將繼續成為公司業務中一項重要的經常性支出。管理層通過提供有關每項非公認會計準則指標中不包括的GAAP金額的具體信息來補償 的這些限制。隨附的 表格詳細介紹了與非公認會計準則財務 指標最直接比較的GAAP財務指標之間的對賬情況。

欲瞭解更多信息,請聯繫:

傑克遜·丁

投資者關係

TAL 教育集團

電話:+86 10 5292 6669-8809

電子郵件:ir@tal.com

TAL 教育集團

未經審計的簡明合併資產負債表

(以千美元計)

截至截至

2月28日
2021

截至截至

11月30日
2021

資產
流動資產
現金和現金等價物 $3,242,953 $1,347,934
現金流受限 1,758,937 1,110,112
短期投資 2,694,555 1,489,245
庫存 38,675 22,239
關聯方應付金額-當前 2,964 2,093
所得税應收賬款 15,641 20,926
預付費用和其他流動資產 403,110 178,349
流動資產總額 8,156,835 4,170,898
受限現金——非流動 16,094 377,898
財產和設備,淨額 511,415 358,914
遞延所得税資產 317,189 8,524
租金押金 102,555 94,234
無形資產,淨額 66,041 16,776
土地使用權,淨額 216,702 216,942
善意 454,413 18,836
關聯方應付金額——非當期款項 - 63
長期投資 667,636 557,974
長期預付款和其他非流動資產 57,694 19,943
經營租賃使用權資產 1,545,735 828,980
總資產 $12,112,309 $6,669,982
負債和權益
流動負債
應付賬款 $353,778 $150,867
遞延收入-當前 1,387,493 538,979
應付關聯方的款項-當前 3,488 312
應計費用和其他流動負債 911,283 928,463
應繳所得税 65,138 33,297
長期債務的當前部分 270,000 -
經營租賃負債,流動部分 382,671 247,344
流動負債總額 3,373,851 1,899,262
遞延收入——非當期收入 30,005 20
遞延所得税負債 10,333 17,898
應付保證金 2,300,000 -
經營租賃負債,非流動部分 1,193,564 634,295
負債總額 6,907,753 2,551,475
夾層股權
可贖回的非控制性權益 1,775 -
公平
A 類普通股 148 166
B 類普通股 67 49
額外的實收資本 4,369,125 4,358,131
法定儲備金 121,285 111,151
留存收益/(累計赤字) 624,883 (392,975)
累計其他綜合收益 86,321 68,888
TAL 教育集團的股權總額 5,201,829 4,145,410
非控股權益 952 (26,903)
權益總額 5,202,781 4,118,507
負債、夾層權益和權益總額 $12,112,309 $6,669,982

TAL 教育集團

未經審計的簡明合併運營報表

(以千美元計,股票 ADS、每股和每股 ADS 數據除外)

在截至 11 月 30 日的三個月中,

在結束的九個月裏

11月30日

2020 2021 2020 2021
淨收入 $1,119,135 $1,020,932 $3,133,066 $3,849,755
收入成本(注1) 515,560 519,483 1,467,112 2,005,252
毛利 603,575 501,449 1,665,954 1,844,503
營運開支(附註1)
銷售和營銷 420,747 273,629 1,019,598 1,014,666
一般和行政 283,827 299,963 768,719 987,595
無形資產和商譽的減值損失 35,727 46,247 36,031 472,437
運營費用總額 740,301 619,839 1,824,348 2,474,698
政府補貼 9,337 9,961 17,380 15,035
運營損失 (127,389) (108,429) (141,014) (615,160)
利息收入 28,879 12,747 79,065 84,644
利息支出 (2,714) (1,821) (9,378) (7,871)
其他收入 45,507 9,520 132,948 17,611
長期投資的減值損失 (11,472) - (18,357) (178,063)
(虧損)/扣除所得税準備金和權益法投資收益前的收入 (67,189) (87,983) 43,264 (698,839)
所得税優惠/(費用) 13,887 (25,562) (10,556) (367,120)
權益法投資的收入 411 6,423 6,352 10,471
淨(虧損)/收入 (52,891) (107,122) 39,060 (1,055,488)
加:歸屬於非控股權益的淨虧損 9,283 7,754 13,952 27,496
歸屬於TAL教育集團的淨(虧損)/收益總額 $(43,608) $(99,368) $53,012 $(1,027,992)
普通股每股淨(虧損)/收益
基本 $(0.22) $(0.46) $0.26 $(4.79)
稀釋 (0.22) (0.46) 0.25 (4.79)
每份ADS的淨(虧損)/收入(註釋2)
基本 $(0.07) $(0.15) $0.09 $(1.60)
稀釋 (0.07) (0.15) 0.08 (1.60)
用於計算每股普通股淨(虧損)/收益的加權平均份額
基本 202,039,751 214,672,624 200,786,811 214,619,651
稀釋 202,039,751 214,672,624 208,710,216 214,619,651

注1:基於股份的薪酬支出 包含在運營成本和支出中,如下所示:

在這三個月裏 九個月來
已於 11 月 30 日結束 已於 11 月 30 日結束
2020 2021 2020 2021
收入成本 $404 $262 $1,158 $996
銷售和營銷費用 14,322 15,008 31,644 63,440
一般和管理費用 39,309 25,548 91,805 110,261
總計 $54,035 $40,818 $124,607 $174,697

注 2:三個 ADS 代表一股 A 類普通股 股。

TAL 教育集團

未經審計的簡明合併報表

綜合 收入/(虧損)

(以千美元計)

在已結束的三個月中

11月30日

在結束的九個月裏

11月30日

2020 2021 2020 2021
淨(虧損)/收入 $(52,891) $(107,122) $39,060 $(1,055,488)
其他綜合收益/(虧損),扣除税款 54,944 6,053 87,834 (17,796)
綜合收益/(虧損) 2,053 (101,069) 126,894 (1,073,284)
加:歸屬於非控股權益的綜合虧損 8,581 8,106 12,872 27,855
歸屬於TAL 教育集團的綜合收益/(虧損) $10,634 $(92,963) $139,766 $(1,045,429)

TAL 教育集團

非公認會計準則指標與最具可比性 GAAP 指標的對賬

(以千美元計,股票 ADS、每股和每股 ADS 數據除外)

在這三個月裏

已於 11 月 30 日結束

在截至11月30日的九個月中,
2020 2021 2020 2021
收入成本 $515,560 $519,483 $1,467,112 $2,005,252
收入成本中的基於股份的薪酬支出 404 262 1,158 996
非公認會計準則收入成本 515,156 519,221 1,465,954 2,004,256
銷售和營銷費用 420,747 273,629 1,019,598 1,014,666
銷售和營銷費用中基於股份的薪酬支出 14,322 15,008 31,644 63,440
非公認會計準則銷售和營銷費用 406,425 258,621 987,954 951,226

一般和管理費用

283,827 299,963 768,719 987,595
一般和管理費用中的基於股份的薪酬支出 39,309 25,548 91,805 110,261
非公認會計準則一般和管理費用 244,518 274,415 676,914 877,334
運營成本和支出 1,255,861 1,139,322 3,291,460 4,479,950
運營成本和支出中基於股份的薪酬支出 54,035 40,818 124,607 174,697
非公認會計準則運營成本和支出 1,201,826 1,098,504 3,166,853 4,305,253
運營損失 (127,389) (108,429) (141,014) (615,160)
基於股份的薪酬支出 54,035 40,818 124,607 174,697
運營產生的非公認會計準則虧損 (73,354) (67,611) (16,407) (440,463)
歸屬於TAL教育集團的淨(虧損)/收益 (43,608) (99,368) 53,012 (1,027,992)
基於股份的薪酬支出 54,035 40,818 124,607 174,697
歸屬於TAL教育集團的非公認會計準則淨收入/(虧損) $10,427 $(58,550) $177,619 $(853,295)
每筆ADS的淨(虧損)/收益
基本 $(0.07) $(0.15) $0.09 $(1.60)
稀釋 (0.07) (0.15) 0.08 (1.60)
每個ADS的非公認會計準則淨收入/(虧損)
基本 $0.02 $(0.09) $0.29 $(1.33)
稀釋 0.02 (0.09) 0.28 (1.33)
ADS 用於計算每個 ADS 的淨(虧損)/收入
基本 606,119,253 644,017,872 602,360,433 643,858,953
稀釋 606,119,253 644,017,872 626,130,648 643,858,953
ADS 用於計算每個 ADS 的非 GAAP 收入/(虧損)
基本 606,119,253 644,017,872 602,360,433 643,858,953
稀釋 627,950,637 644,017,872 626,130,648 643,858,953