附錄 99.1
Telos Corporation宣佈在新業務捕獲方面取得實質性進展；報告2023年第四季度和全年業績超出預期
•Telos的Prime Partners在五年內因Telos安全解決方案業務價值高達5.25億美元的新項目而獲得獎勵，但須視慣例抗議期和抗議活動的有利解決而定
•報告2023年第四季度和全年收入、利潤和現金流均超出預期
•第四季度收入為4,110萬美元，全年收入為1.454億美元
•第四季度運營產生的現金流為500萬美元，全年運營現金流為160萬美元；第四季度產生了180萬美元的正自由現金流
弗吉尼亞州阿什本，2024年3月15日——為全球最具安全意識的組織提供網絡、雲和企業安全解決方案的領先提供商泰洛斯公司（納斯達克股票代碼：TLS）今天公佈了2023年第四季度的財務業績。
“我很高興地宣佈，Telos的主要合作伙伴已獲得五年內Telos價值高達5.25億美元的新項目獎勵，前提是抗議活動得到有利解決。這些機會將為Telos的投資組合增加高質量的收入，為2024年晚些時候的收入連續增長以及2025年收入的顯著增長提供途徑。” 董事長兼首席執行官約翰·伍德説。“我為Telos團隊有能力度過充滿挑戰的2023年並取得好於預期的全面業績感到自豪，我對公司的未來前景感到興奮。”
2023 年第四季度財務摘要
4Q 20234Q 2022
（以百萬計，每股數據除外）
收入$41.1$47.3
毛利$14.1$18.3
毛利率34.3%38.6%
現金毛利 1
$15.6$19.8
現金毛利率 1
38.0%41.8%
GAAP 淨虧損$(7.0)$(14.2)
調整後淨額（虧損）/收益 1
$(6.5)$3.7
息税折舊攤銷前利潤1
$(5.1)$(13.2)
調整後的 EBITDA1
$(3.2)$5.4
調整後的息税折舊攤銷前利潤率1
(7.8%)11.4%
GAAP EPS$(0.10)$(0.21)
調整後的每股收益 1
$(0.09)$0.05
已發行普通股的加權平均值69.867.3
運營現金流$5.0$(3.6)
自由現金流 1
$1.8$0.5
1 現金毛利、現金毛利率、調整後淨（虧損）/收入、息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤率、調整後每股收益和自由現金流是非公認會計準則財務指標。請參閲下面的 “非公認會計準則財務指標”。


第四季度精選業務亮點：
•Telos的主要合作伙伴在五年內憑藉價值高達5.25億美元的新計劃獲得了獎勵，這些新計劃為Telos的安全解決方案業務提供了獎勵。裁決的最終確定取決於慣常的抗議期限和抗議的有利解決。
•獲得的Xacta® 續約包括美國能源部和一家大型聯邦情報機構，以及來自美國內政部、美國政府出版局、其他多個美國聯邦機構、澳大利亞政府和科技領域知名的大型商業客户的新訂單和現有合同的增量範圍。
•Telos AMHS實現了幾項重大合同續約，包括與美國特種作戰司令部、情報界國防信息系統局和其他幾個美國聯邦政府客户的合同。
•成功交付並完成了美國空軍在安全網絡中的全球衞星通信解決方案。
•已完成能力成熟度模型集成 (CMMI®) 開發成熟度等級 3 的重新認證。
財務展望
1Q 2024
收入28-2900萬美元
同比增長(21%) - (18%)
調整後的 EBITDA1
(5.5 美元)-(5.0 美元) 百萬
1調整後的息税折舊攤銷前利潤是一項非公認會計準則財務指標。請參閲下面的 “非公認會計準則財務指標”。
本指導由前瞻性陳述組成，實際結果可能存在重大差異。有關可能導致公司實際業績與這些前瞻性陳述存在重大差異的因素的信息，請參閲下面的前瞻性陳述部分。調整後的息税折舊攤銷前利潤是一項非公認會計準則財務指標。由於某些項目是公司無法控制或無法合理預測的，因此公司沒有提供與該前瞻性非公認會計準則財務指標最直接可比的GAAP指標。因此，如果不做出不合理的努力，就無法對前瞻性的調整後息税折舊攤銷前利潤進行對賬。
網絡直播信息
Telos將於今天，即2024年3月15日美國東部時間上午8點30分主持網絡直播，討論其2023年第四季度和全年財務業績。要觀看網絡直播，請訪問 https://register.vevent.com/register/BI94c76586d2fc4af89e15cd30ebef71e1。相關演示材料將在公司網站的 “投資者” 欄目上公佈，網址為 https://investors.telos.com。此外，存檔的網絡直播將在直播結束大約兩小時後在公司網站的 “投資者” 欄目上播出。
前瞻性陳述
本新聞稿包含根據聯邦證券法的安全港條款做出的前瞻性陳述。這些陳述基於公司管理層當前對未來事件、狀況和結果的信念、期望和假設，以及他們目前獲得的信息。就其性質而言，前瞻性陳述涉及風險和不確定性，因為它們與事件有關，取決於未來可能發生或可能不會發生的情況。公司認為，這些風險和不確定性包括但不限於公司向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的文件和報告中不時列出的 “風險因素” 和 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 標題下描述的風險和不確定性，包括截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告及其10-Q表季度報告以及公司未來的申報和報告，其副本可在以下網址獲得https://investors.telos.com 以及美國證券交易委員會的網站 www.sec.gov。
儘管公司這些前瞻性陳述建立在管理層認為合理的假設基礎上，但公司提醒讀者，前瞻性陳述並不能保證未來的業績，公司的實際經營業績、財務狀況和流動性以及行業發展可能與本新聞稿中包含的前瞻性陳述中作出或建議的陳述存在重大差異。鑑於這些風險、不確定性和其他因素，其中許多是其無法控制的，公司提醒讀者不要過分依賴這些前瞻性陳述。任何前瞻性陳述僅代表截至該聲明發布之日，除非法律要求，否則公司沒有義務公開更新任何前瞻性陳述，也沒有義務修改任何前瞻性陳述以反映聲明發表之日之後發生的事件或發展，即使將來有新的信息。對本期和以往任何時期的業績進行比較並不旨在表達任何未來趨勢或未來表現的跡象，除非有明確的表述，而且只能被視為歷史數據。
2

非公認會計準則財務指標
除了Telos根據美國公認會計原則確定的業績外，Telos還認為息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤、息税折舊攤銷前利潤率、調整後淨收益/（虧損）、調整後每股收益（“EPS”）、現金毛利率、現金毛利率和自由現金流等非公認會計準則財務指標對評估經營業績很有用。Telos認為，這些非公認會計準則財務信息與GAAP業績合起來可能會對財務報表的讀者有所幫助，因為它與過去的財務業績保持一致性和可比性，並有助於與其他公司進行比較，其中一些公司使用類似的非公認會計準則財務信息來補充其GAAP業績。非公認會計準則財務信息僅供補充信息之用，不應被視為根據公認會計原則提供的財務信息的替代品，也可能與其他公司使用的標題相似的非公認會計準則指標不同。下文提供了每種非公認會計準則財務指標與根據公認會計原則列出的最直接可比財務指標的對賬情況。
Telos認為，息税折舊攤銷前利潤、息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤率、調整後淨額（虧損）/收入和調整後每股收益使董事會、管理層和投資者能夠清楚地反映公司的核心經營業績和趨勢，提高公司長期財務業績的可見性，並消除與業務持續經營業績無關的項目的影響。此外，董事會和管理層使用調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率來編制和批准公司的年度預算，並在確定激勵性薪酬時評估某些管理人員的績效。現金毛利率和現金毛利率為管理層和投資者提供了毛利和毛利率的核心經濟學的清晰表現，而不會受到非現金支出和未支出的成本的影響。Telos使用將運營現金流和資本支出相結合的方法，使用自由現金流來了解與我們的運營直接對應的現金流以及公司在這些業務中必須進行的投資。此外，自由現金流可能有助於管理層和投資者評估公司的經營業績和流動性。泰洛斯認為，這些非公認會計準則財務指標排除了某些可能或可能對公司在任何特定時期的經營業績產生不成比例的正面或負面影響的項目，從而促進了公司在不同時期內持續比較經營業績。與公司根據公認會計原則編制的業績相結合，這些非公認會計準則財務指標有助於更廣泛地瞭解影響公司經營業績的因素和趨勢。
息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤、息税折舊攤銷前利潤率、調整後淨收益/（虧損）、調整後每股收益、現金毛利、現金毛利率和自由現金流是經營業績的補充指標，不代表也不應被視為淨收益/（虧損）、淨收益/（虧損）利潤、每股收益、毛額的替代品由/（用於）經營活動提供的利潤、毛利率或淨現金流，由公認會計原則確定。
公司將息税折舊攤銷前利潤定義為淨額（虧損）/收入，經非營業（收益）/支出、利息支出、所得税準備金/（收益）以及折舊和攤銷調整後。公司將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為息税折舊攤銷前利潤，經股票薪酬支出和重組費用調整後的息税折舊攤銷前利潤。公司將息税折舊攤銷前利潤率定義為息税折舊攤銷前利潤佔總收入的百分比。公司將調整後的息税折舊攤銷前利潤率定義為調整後的息税折舊攤銷前利潤佔總收入的百分比。公司將調整後的淨收入/（虧損）定義為經非營業（收益）/支出、股票薪酬支出和重組費用調整後的淨收入/（虧損）。公司將調整後的每股收益定義為調整後的淨收入/（虧損）除以該期間已發行普通股的加權平均數。公司將現金毛利定義為毛利，加上股票薪酬支出、折舊和攤銷的非現金費用，以及在銷售成本項下收取的非經常性項目（例如重組費用）。公司將現金毛利率定義為現金毛利佔總收入的百分比。自由現金流定義為運營活動提供的淨現金減去不動產和設備購買以及資本化軟件開發成本。
息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤、息税折舊攤銷前利潤率、調整後淨收益/（虧損）、調整後每股收益、現金毛利、現金毛利率和自由現金流作為分析工具都有侷限性，您不應孤立地考慮其中的任何一項，也不能將其作為GAAP報告的結果分析的替代品。除其他限制外，息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤、息税折舊攤銷前利潤率、調整後淨收益/（虧損）、調整後每股收益、現金毛利、現金毛利率和自由現金流均不反映我們的現金支出或未來對資本支出或合同承諾的要求，不能反映某些現金和非現金支出的影響，也不能反映某些現金和非現金支出的影響，也不能反映某些現金和非現金支出的影響，也不能反映某些現金和非現金支出的影響所得税支出或福利。公司所在行業的其他公司的計算調整後息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率、調整後的淨收入/（虧損）、調整後的每股收益、現金毛利、現金毛利率和自由現金流的計算方式可能與Telos不同，這限制了其作為比較衡量標準的用處。由於這些限制，息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤、息税折舊攤銷前利潤率、調整後淨收益/（虧損）、調整後的每股收益、現金毛利、現金毛利率和自由現金流都不應被視為毛利、毛利率、淨收益/（虧損）、淨收益/（虧損）、每股收益或經營活動提供的淨現金流的替代品，具體如下 GAAP，或作為盈利能力的衡量標準。Telos主要依賴公司的GAAP業績，僅將非公認會計準則指標用於補充目的，從而彌補了這些限制。
3

Telos 公司簡介
Telos Corporation（納斯達克股票代碼：TLS）通過為個人、系統和信息提供持續安全保障的解決方案，為世界上最具安全意識的組織提供支持和保護。Telos的產品包括用於IT風險管理和信息安全的網絡安全解決方案；用於保護基於雲的資產並實現持續遵守行業和政府安全標準的雲安全解決方案；以及用於身份和訪問管理、安全移動、組織消息傳遞以及網絡管理和防禦的企業安全解決方案。該公司為世界各地的商業企業、受監管行業和政府客户提供服務。
媒體：
media@telos.com
投資者：
InvestorRelations@telos.com
4

TELOS 公司
合併運營報表
（未經審計）
在截至12月31日的三個月中在截至12月31日的年度中，
2023202220232022
（以千計，每股金額除外）
收入 — 安全解決方案$20,652 $30,276 $77,416 $120,454 
收入 — 安全網絡20,407 17,067 67,962 96,433 
總收入41,059 47,343 145,378 216,887 
銷售成本-安全解決方案（不包括折舊和攤銷）8,966 15,207 34,270 57,743 
銷售成本 — 安全網絡（不包括折舊和攤銷）16,752 13,647 54,622 79,308 
折舊和攤銷1,253 191 3,544 793 
總銷售成本26,971 29,045 92,436 137,844 
毛利14,088 18,298 52,942 79,043 
銷售、一般和管理費用：
銷售和營銷1,958 3,547 7,122 16,582 
研究和開發3,614 3,018 12,247 16,918 
一般和行政16,701 26,396 73,888 99,393 
銷售、一般和管理費用總額22,273 32,961 93,257 132,893 
營業虧損(8,185)(14,663)(40,315)(53,850)
其他收入1,348 702 6,715 1,350 
利息支出(175)(316)(786)(874)
所得税前虧損(7,012)(14,277)(34,386)(53,374)
所得税（準備金）/福利32 79 (36)(54)
淨虧損$(6,980)$(14,198)$(34,422)$(53,428)
每股淨虧損：
基本$(0.10)$(0.21)$(0.50)$(0.79)
稀釋$(0.10)$(0.21)$(0.50)$(0.79)
加權平均已發行股數：
基本69,832 67,313 69,256 67,559 
稀釋69,832 67,313 69,256 67,559 
5

TELOS 公司
合併資產負債表

截至12月31日，
20232022
（以千計，每股和股票數據除外）
資產：
現金和現金等價物$99,260 $119,305 
應收賬款，淨額30,424 40,069 
庫存，淨額1,420 2,877 
預付費用7,520 4,819 
其他流動資產1,367 893 
流動資產總額139,991 167,963 
財產和設備，淨額3,457 4,787 
融資租賃使用權資產，淨額6,612 7,832 
經營租賃使用權資產216 341 
善意 17,922 17,922 
無形資產，淨額39,616 37,415 
其他資產885 1,137 
總資產$208,699 $237,397 
負債和股東權益：
負債：
應付賬款和其他應計負債 $13,750 $22,551 
應計薪酬和福利14,569 8,388 
合同負債6,728 6,444 
融資租賃債務——流動部分1,730 1,592 
經營租賃債務——當期部分97 361 
其他融資債務——流動部分— 1,247 
其他流動負債2,324 4,919 
流動負債總額39,198 45,502 
融資租賃債務——非流動部分9,518 11,248 
經營租賃債務——非流動部分123 27 
其他融資債務——非流動部分— 7,211 
遞延所得税813 758 
其他負債44 297 
負債總額49,696 65,043 
承付款和意外開支
股東權益：
普通股，面值0.001美元，授權2.5億股，截至2023年12月31日和2022年12月31日，已發行和流通的股票分別為70,239,890股 67,431,632股
109 106 
額外的實收資本433,781 412,708 
累計其他綜合虧損(60)(55)
累計赤字(274,827)(240,405)
股東權益總額159,003 172,354 
負債總額和股東權益$208,699 $237,397 
6

TELOS 公司
合併現金流量表
（未經審計）
在截至12月31日的三個月中在截至12月31日的年度中，
2023202220232022
（以千計）
來自經營活動的現金流：
淨虧損$(6,980)(14,198)$(34,422)$(53,428)
為調節淨虧損與運營現金流而進行的調整：— 
基於股票的薪酬1,934 15,817 24,396 64,660 
折舊和攤銷3,093 1,463 9,429 5,890 
可疑賬款準備金24 2 152 99 
遞延所得税準備金18 10 55 35 
處置固定資產的損失1 2 2 4 
增加收購延期折扣— 12 2 48 
債務發行成本的攤銷18 — 69 — 
提前清償其他融資債務的收益— — (1,427)— 
其他運營資產和負債的變化：
應收賬款(5,024)10,912 9,493 19,675 
庫存(436)1,799 1,457 (1,630)
無形資產 — 持有待轉售的軟件— (7,120)— (7,120)
預付費用、其他流動資產和其他資產1,048 1,237 (3,058)(1,249)
應付賬款和其他應計應付賬款6,125 (14,957)(8,817)(12,322)
應計薪酬和福利4,106 (688)6,602 (317)
合同負債953 (508)283 63 
其他流動負債和其他負債74 2,607 (2,629)2,100 
經營活動提供/（用於）的淨現金4,954 (3,610)1,587 16,508 
來自投資活動的現金流：
資本化軟件開發成本(2,592)(4,128)(14,552)(12,708)
購買財產和設備(576)(194)(926)(1,009)
用於投資活動的淨現金(3,168)(4,322)(15,478)(13,717)
來自融資活動的現金流：
融資租賃債務項下的付款(412)(378)(1,592)(1,461)
回購普通股— (3,542)(139)(11,145)
支付與股權獎勵淨股結算相關的預扣税(2,066)(2,536)(3,742)(5,671)
償還債務發行成本— (95)(114)(95)
DFT 滯留金額的付款— — (564)— 
其他融資債務的收益— 9,092 — 9,092 
其他融資債務的支付— (635)— (635)
用於融資活動的淨現金(2,478)1,906 (6,151)(9,915)
現金、現金等價物和限制性現金的淨變化(692)(6,026)(20,042)(7,124)
現金、現金等價物和限制性現金，期初100,088 125,464 119,438 126,562 
現金、現金等價物和限制性現金，期末$99,396 $119,438 $99,396 $119,438 
7

非公認會計準則財務指標
（未經審計）
淨虧損與息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤、息税折舊攤銷前利潤率和調整後息税折舊攤銷前利潤率
在截至12月31日的三個月中在截至12月31日的年度中，
2023202220232022
金額利潤金額利潤金額利潤金額利潤
（千美元）
淨虧損$(6,980)(17.0)%$(14,198)(30.0)%$(34,422)(23.7)%$(53,428)(24.6)%
其他收入(1,348)(3.2)%(702)(1.5)%(6,715)(4.6)%(1,350)(0.6)%
利息支出175 0.4 %316 0.7 %786 0.5 %874 0.4 %
所得税準備金(32)(0.1)%(79)(0.2)%36 — %54 — %
折舊和攤銷3,093 7.5 %1,463 3.1 %9,429 6.5 %5,890 2.7 %
息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則）(5,092)(12.4)%(13,200)(27.9)%(30,886)(21.3)%(47,960)(22.1)%
股票薪酬支出 (1)
1,934 4.7 %15,817 33.4 %24,396 16.8 %64,660 29.8 %
重組費用 (2)
(65)(0.1)%2,767 5.9 %1,132 0.8 %2,767 1.3 %
調整後的息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則）$(3,223)(7.8)%$5,384 11.4 %$(5,358)(3.7)%$19,467 9.0 %
(1) 息税折舊攤銷前利潤的股票薪酬調整由授予的限制性股票單位（“RSU”）、基於業績的限制性股票單位（“PSU”）、股票期權和其他來源的股票薪酬支出組成。截至2023年12月31日的三個月和十二個月中，授予的限制性股票單位、PSU和股票期權的股票薪酬支出分別為410萬美元和2,290萬美元，截至2022年12月31日的三個月和十二個月分別為1,570萬美元和6,250萬美元。截至2023年12月31日的三個月和十二個月中，來自其他來源的股票薪酬（調整）/支出分別為210萬美元和150萬美元，截至2022年12月31日的三個月和十二個月分別為10萬美元和210萬美元。股票薪酬的其他來源包括應計薪酬，公司打算以公司普通股進行結算。但是，該補償最終是以股票還是現金支付，由公司自行決定。在付款之日之前，公司有權規定這些付款的形式。對預期付款方式的任何更改都將導致對該付款表進行季度外調整，使調整後的息税折舊攤銷前利潤回來。
(2) 重組費用包括遣散費和其他相關福利費用（包括轉崗服務和持續健康保險）、與實施重組計劃相關的外部諮詢和諮詢費。
淨虧損和公認會計準則每股收益與非公認會計準則調整後淨額（虧損）/收入和調整後每股收益的對賬
在截至12月31日的三個月中在截至12月31日的年度中，
2023202220232022
金額每股收益金額每股收益金額每股收益金額每股收益
（以千計，每股數據除外）
淨虧損$(6,980)$(0.10)$(14,198)$(0.21)$(34,422)$(0.50)$(53,428)$(0.79)
調整：
其他收入(1,348)(0.02)(702)(0.01)(6,715)(0.10)(1,350)(0.02)
股票薪酬支出 (1)
1,934 0.03 15,817 0.23 24,396 0.35 64,660 0.96 
重組費用 (2)
(65)— 2,767 0.04 1,132 0.02 2,767 0.04 
調整後淨額（虧損）/收益（非公認會計準則）$(6,459)$(0.09)$3,684 $0.05 $(15,609)$(0.23)$12,649 $0.19 
基本已發行普通股的加權平均股69,832 67,313 69,256 67,559 
(1) 息税折舊攤銷前利潤的股票薪酬調整由授予的限制性股票單位、PSU、股票期權和其他來源的股票薪酬支出組成。截至2023年12月31日的三個月和十二個月中，授予的限制性股票單位、PSU和股票期權的股票薪酬支出分別為410萬美元和2,290萬美元，截至2022年12月31日的三個月和十二個月分別為1,570萬美元和6,250萬美元。截至2023年12月31日的三個月和十二個月中，來自其他來源的股票薪酬（調整）/支出分別為210萬美元和150萬美元，截至2022年12月31日的三個月和十二個月分別為10萬美元和210萬美元。股票薪酬的其他來源包括應計薪酬，公司打算以公司普通股進行結算。但是，該補償最終是以股票還是現金支付，由公司自行決定。在付款之日之前，公司有權規定這些付款的形式。對預期付款表的任何更改都將導致季外對該付款方式進行調整，使調整後的淨額（虧損）/收入回來。
(2) 重組費用包括遣散費和其他相關福利費用（包括轉崗服務和持續健康保險）、與實施重組計劃相關的外部諮詢和諮詢費。
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毛利與現金毛利的對賬；毛利率與現金毛利率的對賬
在截至12月31日的三個月中在截至12月31日的年度中，
2023202220232022
金額利潤金額利潤金額利潤金額利潤
（千美元）
毛利$14,088 34.3 %$18,298 38.6 %$52,942 36.4 %$79,043 36.4 %
調整：
股票薪酬支出——銷售成本276 0.7 %699 1.5 %900 0.6 %3,497 1.6 %
折舊和攤銷 — 銷售成本1,253 3.0 %191 0.4 %3,544 2.5 %793 0.4 %
重組費用 — 銷售成本— — %578 1.3 %— — %578 0.3 %
現金毛利（非公認會計準則）$15,617 38.0 %$19,766 41.8 %$57,386 39.5 %$83,911 38.7 %

自由現金流
在截至12月31日的三個月中在截至12月31日的年度中，
2023202220232022
（以千計）
/（用於）經營活動提供的淨現金流量$4,954 $(3,610)$1,587 $16,508 
調整：
購買財產和設備(576)(194)(926)(1,009)
資本化軟件開發成本(2,592)(4,128)(14,552)(12,708)
軟件轉售產生的淨現金收益— 8,457 — 8,457 
自由現金流（非公認會計準則）$1,786 $525 $(13,891)$11,248 

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