附錄 99.1

Steel Partners Holdings公佈第四季度和全年業績

2023 年第四季度業績

•總收入為4.669億美元

•淨收入為4,270萬美元

•歸屬於普通單位持有人的淨收益為4,130萬美元，攤薄後每股普通股收益為1.75美元

•調整後的息税折舊攤銷前利潤*總額為5,940萬美元；調整後的息税折舊攤銷前利潤率*為12.7％

•經營活動提供的淨現金為950萬美元

•調整後的自由現金流*總額為8,760萬美元

•債務總額為1.914億美元；淨現金*，其中還包括我們的養老金和優先單位負債，減去現金和投資，總額為5,640萬美元

2023 年全年業績

•總收入為19億美元

•淨收入為1.54億美元

•歸屬於普通單位持有人的淨收益為1.508億美元，攤薄後每股普通股收益為6.43美元

•調整後的息税折舊攤銷前利潤*總額為2.406億美元；調整後的息税折舊攤銷前利潤率*為12.6％

•經營活動提供的淨現金為2,120萬美元

•調整後的自由現金流*總額為2.36億美元

紐約州紐約，2024年3月8日——多元化全球控股公司Steel Partners Holdings L.P.（紐約證券交易所代碼：SPLP）今天公佈了截至2023年12月31日的第四季度和年度的經營業績。自2023年5月1日交易所交易以來，Steel Connect, Inc.（“Steel Connect” 或 “STCN”）的財務業績已包含在公司的合併財務報表中。

* 查看與財務表中最接近的GAAP指標的對賬情況。有關這些非公認會計準則指標的定義，請參閲下面的 “關於使用非公認會計準則財務衡量標準的注意事項”。

運營結果

截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月和年度的比較

收入

截至2023年12月31日的三個月，收入與去年同期相比增長了4,430萬美元，增長了10.5％。增長主要是由最近增加的供應鏈板塊和金融服務板塊收入增加的有利影響所推動的，但多元化工業板塊的銷售下降和能源板塊收入的減少部分抵消了這一增長。

截至2023年12月31日的年度收入與2022年相比增長了2.1億美元，增長了12.4％，這是由於金融服務板塊的收入增加以及最近增加的供應鏈板塊的有利影響，但多元化工業板塊的銷售下降和能源板塊收入的減少部分抵消了這一影響。

銷售商品的成本

截至2023年12月31日的三個月，商品銷售成本與去年同期相比增加了270萬美元，增長了1.0％。增長主要是由於最近增加了供應鏈板塊，但如上所述，多元化工業和能源板塊收入的減少部分抵消了這一增長。

截至2023年12月31日的財年，與2022年相比，商品銷售成本增加了610萬美元，增長了0.6％，這要歸因於最近增加了供應鏈板塊，但上述多元化工業和能源板塊收入的減少部分抵消了這一點。

銷售、一般和管理費用

截至2023年12月31日的三個月，銷售、一般和管理費用（“SG&A”）與去年同期相比增加了2590萬美元，增長了25.2％。銷售和收購增長的主要原因是：（1）金融服務板塊增長了1,810萬美元，這主要是由於信用風險轉移（“CRT”）餘額增加以及與增員相關的人員支出增加導致的信用績效費用增加，（2）最近增加的供應鏈板塊為930萬美元。公司銷售和收購費用減少的370萬美元部分抵消了這一增長，這主要是由於法律費用與去年同期相比有所減少。

與2022年相比，2023年的銷售和收購增加了1.216億美元，增長了31.7％。銷售和收購的增長主要是由於：（1）金融服務板塊增長了8,680萬美元，這主要是由於CRT餘額增加以及與增員相關的人員支出增加導致的信用績效費用增加，（2）供應鏈增加了2520萬美元

（3）儘管剝離了500萬美元的SLPE業務，但多元化工業板塊仍增長了2410萬美元，這主要是由於淨養老金支出。這些增長被公司銷售和收購支出減少的1,540萬美元部分抵消，這主要是由於律師費與去年同期相比有所降低。

資產減值費用

截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月，公司記錄的資產減值費用分別為50萬美元和30萬美元。這些費用主要與多元化工業領域的閒置機械和設備有關。

在截至2023年12月31日和2022年12月31日的十二個月中，公司記錄的資產減值費用分別為90萬美元和320萬美元。2023年的收費主要是由多元化工業領域中與建築材料和電氣產品業務部門相關的閒置機械和設備造成的。2022年的費用主要與多元化工業領域中與Kasco業務相關的ERP項目的實施成本有關。

利息支出

截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月，利息支出分別為250萬美元和620萬美元。截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的利息支出分別為1,840萬美元和2,060萬美元。截至2023年12月31日的三個月和年度的利息支出減少的主要原因是平均債務水平降低，但平均利率的上升部分抵消了這一降低。

證券已實現和未實現收益，淨額

截至2023年12月31日的三個月，該公司錄得90萬美元的收益，而2022年為5,740萬美元，截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度收益分別為710萬美元和3,480萬美元。相應時期內證券已實現和未實現收益的淨變化主要是由於公司證券投資組合的按市值計價調整所致。

所有其他費用，淨額

截至2023年12月31日的三個月，所有其他支出淨額共計2750萬美元，而截至2022年12月31日的年度為2,020萬美元。截至2023年12月31日的三個月，所有其他支出淨額的增加主要是由於與2022年相比，與金融服務板塊相關的760萬美元信貸損失準備金減少了1,660萬美元，部分抵消了這一增加。

截至2023年12月31日的財年，所有其他支出淨額總額為1.241億美元，而截至2022年12月31日的年度為3630萬美元。與2022年相比，截至2023年12月31日止年度的所有其他支出淨額的增加主要是由於與2022年相比，財務利息支出增加了6,350萬美元，以及與金融服務板塊相關的信貸損失準備金增加了2,860萬美元。

所得税

截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月，公司記錄的所得税準備金分別為03萬美元和1,770萬美元。截至2023年12月31日的三個月，有效税率較低的主要原因是與關聯方未實現投資收益相關的美國税收支出減少，這些收益因財務報表而被扣除，以及公司遞延所得税資產的部分估值補貼的發放。

截至2023年12月31日的財年，錄得的税收優惠為170萬美元，而2022年的税收準備金為7,390萬美元。截至2023年12月31日的財年，該公司的有效税率為1.0％，而截至2022年12月31日止年度的準備金為26.8％。截至2023年12月31日止年度的有效税率較低的主要原因是與公司內部重組相關的某些延税交易，以及公司遞延所得税資產的部分估值補貼的發放，但部分被與公司運營相關的州和國外所得税增加所抵消。

作為有限合夥企業，我們通常不對聯邦和州所得税負責，我們的利潤和虧損將直接轉給我們的有限合夥人，以納入他們各自的所得税申報表。公司的税收條款

代表其合併公司子公司的所得税支出或收益。

扣除税款的關聯公司的（收入）虧損

截至2023年12月31日的三個月，公司在扣除税款後的關聯公司收入為310萬美元，而2022年同期為640萬美元。該公司在2023年記錄的關聯公司扣除税款的虧損為890萬美元，而2022年的收入扣除税款為460萬美元。

淨收入

截至2023年12月31日的三個月，淨收入為4,270萬美元，而2022年同期為7,310萬美元。淨收入的下降主要是由於淨證券已實現和未實現收益減少，但部分被收入增加和供應鏈板塊增加的有利影響以及所得税支出減少導致的金融服務板塊收入的增加所抵消。有關更多詳細信息，請參見上面的説明。

截至2023年12月31日止年度的淨收入為1.54億美元，而截至2022年12月31日的年度淨收入為2.062億美元。截至2023年12月31日止年度的淨收入下降主要是由於2022年税前收益8,570萬美元，主要與從多元化工業板塊剝離SLPE業務以及淨已實現和未實現證券收益減少有關，但部分被收入增加和最近增加的供應鏈板塊的有利影響以及較低的所得税支出所產生的金融服務板塊收入增加所抵消。有關更多詳細信息，請參見上面的説明。

購買不動產、廠房和設備（資本支出）

截至2023年12月31日的三個月，資本支出總額為1,480萬美元，佔收入的3.2％，而截至2022年12月31日的三個月中，資本支出為1,740萬美元，佔收入的4.1％。截至2023年12月31日的財年，資本支出為5,150萬美元，佔收入的2.7％，而截至2022年12月31日的年度為4,750萬美元，佔收入的2.8％。

其他非公認會計準則財務指標

截至2023年12月31日的三個月，調整後的息税折舊攤銷前利潤為5,940萬美元，而2022年同期為4,460萬美元。調整後的息税折舊攤銷前利潤率從截至2022年12月31日的三個月的10.6％增至本季度的12.7％，這主要是由於與2022年同期相比，金融服務板塊的收入影響增加、新收購的供應鏈板塊的有利影響以及企業銷售和收購成本的降低。截至2023年12月31日的三個月，調整後的自由現金流為8,760萬美元，而2022年同期為3,030萬美元。

截至2023年12月31日的財年，調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率分別為2.406億美元和12.6％，而2022年為2.284億美元和13.5％。調整後的息税折舊攤銷前利潤增加了1,210萬美元，這主要是由於收入增加、新收購的供應鏈板塊的有利影響以及企業銷售和收購成本的降低，金融服務板塊的增長部分被多元化工業板塊收入的減少所抵消。調整後的自由現金流為2.36億美元，而2022年同期為1.463億美元。

流動性和資本資源

截至2023年12月31日，該公司根據其優先信貸協議擁有3.993億美元的可用流動性，以及4.076億美元的現金和現金等價物（不包括WebBank現金）和4,120萬美元的長期投資。

截至2023年12月31日，總債務為1.914億美元，與2022年12月31日相比增加了1,100萬美元。截至2023年12月31日，淨現金總額為5,640萬美元，與2022年12月31日相比增加了1.04億美元。2023年的淨現金狀況主要是由於現金餘額增加3.475億美元，應計養老金負債減少3,880萬美元，與2022年的淨負債狀況相比，2.685億美元的投資餘額減少和因額外借款債務而增加的1,100萬美元總負債部分抵消。截至2023年12月31日，總槓桿率（定義見公司的高級信貸協議）約為1.5倍，而截至2022年12月31日為1.4倍。

關於鋼鐵夥伴控股有限責任公司

Steel Partners Holdings L.P.（www.steelpartners.com）是一家多元化的全球控股公司，擁有並運營

業務並在多家公司擁有重大利益，包括多元化工業產品、能源、國防、供應鏈管理和物流、銀行和青年體育。在Steel Partners，我們的團隊合作、尊重、誠信和承諾等文化和核心價值觀指導着我們的 “孩子至上” 宗旨，即通過體育灌輸價值觀、樹立品格和教授人生課程，為下一代開闢一條成功之路。

（財務表如下）

合併資產負債表

合併運營報表

			未經審計
			截至12月31日的三個月												截至12月31日的財年
			2023						2022						2023						2022
收入：
多元化工業淨銷售額			$	275,394					$	299,553					$	1,193,964					$	1,285,666
能源淨收入			34,218						45,061						179,438						181,811
金融服務收入			112,341						78,001						416,911						227,964
供應鏈收入			44,954						—						115,144						—
總收入			466,907						422,615						1,905,457						1,695,441
成本和支出：
銷售商品的成本			269,040						266,296						1,103,017						1,096,936
銷售、一般和管理費用			128,708						102,778						504,960						383,377
資產減值費用			536						278						865						3,162
財務利息支出			25,938						9,301						80,432						16,907
信貸損失準備金			3,845						11,419						51,824						23,177
利息支出			2,466						6,197						18,400						20,649
企業銷售收益			(58)						(203)						(58)						(85,683)
證券已實現和未實現收益，淨額			(923)						(57,361)						(7,074)						(34,791)
其他收入，淨額			(2,309)						(483)						(8,115)						(3,791)
成本和支出總額			427,243						338,222						1,744,251						1,419,943
所得税和權益法投資前的運營收入			39,664						84,393						161,206						275,498
所得税準備金（福利）			33						17,688						(1,674)						73,944
扣除税款的關聯公司的（收入）損失			(3,066)						(6,378)						8,878						(4,611)
淨收入			42,697						73,083						154,002						206,165
歸屬於合併實體非控股權益的淨收益			(1,436)						(71)						(3,173)						(193)
歸屬於普通單位持有人的淨收益			$	41,261					$	73,012					$	150,829					$	205,972
每個普通單位的淨收入——基本
歸屬於普通單位持有人的淨收益			$	1.94					$	3.17					$	7.04					$	9.03
每普通單位淨收益——攤薄後
歸屬於普通單位持有人的淨收益			$	1.75					$	2.82					$	6.43					$	8.12
未償普通單位的加權平均數——基本			21,250,547						23,038,179						21,433,900						22,813,588
已發行普通股的加權平均數——攤薄後			25,348,229						27,020,358						25,356,796						26,869,440

合併現金流量表

補充資產負債表數據

（以千計，普通單位和首選單位除外）			十二月三十一日						十二月三十一日
			2023						2022
現金和現金等價物			$	577,928					$	234,448
WebBank 現金和現金等價物			170,286						174,257
現金及現金等價物，不包括WebBank			$	407,642					$	60,191
未付的普通單位			21,296,067						21,605,093
未償還的首選單位			6,422,128						6,422,128

補充非公認會計準則披露

調整後息折舊攤銷前利潤對賬：
			未經審計
（以千計）			截至12月31日的三個月												年末 十二月三十一日
			2023						2022						2023						2022
來自持續經營業務的淨收益			$	42,697					$	73,083					$	154,002					$	206,165
所得税準備金（福利）			33						17,688						(1,674)						73,944
所得税前持續經營的收入			42,730						90,771						152,328						280,109
添加（扣除）：
扣除税款的關聯公司的（收入）損失			(3,066)						(6,378)						8,878						(4,611)
證券已實現和未實現收益，淨額			(923)						(57,361)						(7,074)						(34,791)
利息支出			2,466						6,197						18,400						20,649
折舊			10,756						9,758						39,978						38,394
攤銷			4,376						3,785						16,587						15,361
非現金資產減值費用			536						278						865						3,162
非現金養老金支出			2,858						(1,637)						11,806						(7,042)
基於非現金股權的薪酬			610						438						1,617						1,280
企業銷售收益			(58)						(203)						(58)						(85,683)
其他物品，淨額			(927)						(999)						(2,768)						1,606
調整後 EBITDA			$	59,358					$	44,649					$	240,559					$	228,434
總收入			$	466,907					$	422,615					$	1,905,457					$	1,695,441
調整後息折舊攤銷前利潤率			12.7%						10.6%						12.6%						13.5%

分部業績

			未經審計
（以千計）			截至12月31日的三個月												年末 十二月三十一日
			2023						2022						2023						2022
收入：
多元化產業			$	275,394					$	299,553					$	1,193,964					$	1,285,666
能量			34,218						45,061						179,438						181,811
金融服務			112,341						78,001						416,911						227,964
供應鏈			44,954						—						115,144						—
總收入			$	466,907					$	422,615					$	1,905,457					$	1,695,441
利息支出和所得税前的收入（虧損）：
多元化產業			$	9,922					$	17,095					$	70,937					$	200,629
能量			1,008						(404)						16,247						13,608
金融服務			26,002						18,706						74,248						63,477
供應鏈			2,880						—						8,726						—
企業和其他			5,384						61,571						570						23,044
利息支出和所得税前的收入			45,196						96,968						170,728						300,758
利息支出			2,466						6,197						18,400						20,649
所得税準備金（福利）			33						17,688						(1,674)						73,944
淨收入			$	42,697					$	73,083					$	154,002					$	206,165
扣除税款的關聯公司的（收入）損失：
企業和其他			$	(3,066)					$	(6,378)					$	8,878					$	(4,611)
總計			$	(3,066)					$	(6,378)					$	8,878					$	(4,611)
分部折舊和攤銷：
多元化產業			$	11,091					$	10,177					$	41,424					$	41,805
能量			2,333						2,846						10,065						10,546
金融服務			205						358						835						750
供應鏈			1,335						—						3,569						—
企業和其他			168						162						672						654
折舊和攤銷總額			$	15,132					$	13,543					$	56,565					$	53,755
部門調整後的息税折舊攤銷前利潤：
多元化產業			$	24,376					$	23,639					$	124,746					$	153,120
能量			2,113						2,367						24,630						23,905
金融服務			26,207						19,199						73,780						63,499
供應鏈			4,373						—						13,179						—
企業和其他			2,289						(556)						4,224						(12,090)
調整後息税折舊攤銷前利潤			$	59,358					$	44,649					$	240,559					$	228,434

關於使用非公認會計準則財務衡量標準的説明

本新聞稿中包含的財務數據包括美國證券交易委員會（“SEC”）定義的某些非公認會計準則財務指標，包括 “調整後的息税折舊攤銷前利潤”、“淨現金（債務）” 和 “調整後的自由現金流”。該公司之所以提出這些非公認會計準則財務指標，是因為它認為這些指標為投資者提供了有關公司業務及其財務狀況的有用信息。公司認為，這些衡量標準對投資者很有用，因為它們是公司董事會和管理層用來評估其持續業務的衡量標準，包括內部管理報告、預算和預測流程、比較整個業務的經營業績、作為內部盈利衡量標準、評估流動性、評估資本支出和重大收購的能力和可取性的組成部分，以及確定高管薪酬的要素。

公司將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為扣除關聯公司投資和其他按公允價值持有的投資的收益或虧損、利息支出、税款、折舊和攤銷、非現金養老金支出或收入以及已實現和未實現的投資收益或虧損之前的淨收益或虧損，不包括某些非經常性和非現金項目。

公司將淨現金（債務）定義為總債務、貸款擔保負債、應計養老金負債和優先單位負債減去現金和現金等價物（不包括用於WebBank銀行業務的現金和現金等價物）、有價證券和長期投資的總和。

公司將調整後的自由現金流定義為持續經營業務提供或用於經營活動的淨現金減去不動產、廠房和設備的購買金額以及待售貸款的淨增或減少額。

但是，這些指標不是衡量美國公認會計原則（“美國公認會計原則”）下的財務業績的指標，這些指標中排除的項目是理解和評估財務業績的重要組成部分。因此，不應將這些非公認會計準則財務指標視為淨收益或虧損、總負債或運營、投資或融資活動產生的現金流的替代品。由於調整後的息税折舊攤銷前利潤是在經常性現金支出（包括已實現的投資虧損、利息支出和税款）之前計算的，並且未根據企業的資本支出或其他經常性現金需求進行調整，因此不應將其視為可用於投資業務增長的全權現金的衡量標準。使用調整後的息税折舊攤銷前利潤作為分析工具存在許多重大限制，包括：

•調整後的息税折舊攤銷前利潤不反映公司的税收準備金或納税所需的現金；

•調整後的息税折舊攤銷前利潤不反映公司投資聯營公司和其他按公允價值持有的投資的收入或虧損；

•調整後的息税折舊攤銷前利潤不反映公司的利息支出；

•儘管折舊和攤銷是記錄期間的非現金支出，但折舊和攤銷的資產將來可能必須更換，調整後的息税折舊攤銷前利潤並不能反映此類置換的現金需求；

•調整後的息税折舊攤銷前利潤不反映公司投資的已實現和未實現淨收益和虧損；

•調整後的息税折舊攤銷前利潤不包括養老金支出和股票薪酬的非現金費用；

•調整後的息税折舊攤銷前利潤不包括與合併實體中的非控股權益相關的金額；

•調整後的息税折舊攤銷前利潤不包括某些其他非經常性和非現金項目；以及

•調整後的息税折舊攤銷前利潤不包括公司已終止的業務。

此外，淨現金（債務）假設公司的現金和現金等價物（不包括用於WebBank銀行業務的現金和現金等價物）、有價證券和長期投資可以立即轉換為現金，並且可以不受限制地減少未償債務，而調整後的自由現金流不包括待售貸款的淨增或減少，這在不同時期之間可能有很大差異，因為這些貸款通常在發放後出售，因此是WebBank的重要組成部分運營現金流要求。

公司主要依靠其美國公認會計準則財務指標，並僅將這些指標用作補充信息，以彌補這些限制。該公司認為，考慮調整後的息税折舊攤銷前利潤、淨現金（債務）和調整後的自由現金流，並仔細審查其美國公認會計原則財務指標，是分析SPLP的明智方法。由於調整後的息税折舊攤銷前利潤、淨現金（債務）和調整後的自由現金流不是根據美國公認會計原則確定的衡量標準，並且容易受到不同計算的影響，因此如所示，調整後的息税折舊攤銷前利潤、淨現金（債務）和調整後的自由現金流可能無法與其他公司的其他類似標題的指標進行比較。

前瞻性陳述

本新聞稿包含經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條所指的某些 “前瞻性陳述”，這些陳述反映了SPLP當前對其未來業績、業績、前景和機會的預期和預測。SPLP使用諸如 “期望”、“預測”、“打算”、“計劃”、“相信”、“尋找”、“估計” 等詞語和類似表述來識別這些前瞻性陳述。這些前瞻性陳述僅是基於公司當前對未來事件的預期和預測的預測，基於公司目前獲得的信息，受風險、不確定性和其他因素的影響，這些因素可能導致其在2024年及以後的實際業績、業績、前景或機會與這些前瞻性陳述中表達或暗示的業績、業績、前景或機會存在重大差異。這些因素包括但不限於：經濟衰退導致的公司業務中斷；通貨膨脹的負面影響和供應鏈中斷；原油和大宗商品價格的巨大波動，包括持續的俄烏戰爭或以色列與哈馬斯之間持續衝突造成的中斷；利率上升的影響；公司子公司的發起人定義的養老金計劃，這可能會使公司面臨未來的現金流需求；遵守法律和法規的能力監管要求，包括環境、健康和安全法律法規、銀行監管以及公司及其業務所遵守的其他廣泛要求；因其聯邦存款保險公司（“FDIC”）地位、嚴格監管的貸款計劃和資本要求而與公司的全資子公司WebBank相關的風險；通過未來現金流或融資履行公司優先信貸額度義務的能力；近期事件的風險影響財務服務業，包括幾家大型銀行的關閉或其他倒閉；與公司收購業務戰略（包括公司最近在供應鏈領域的多數股權投資）相關的管理轉移風險、成本和支出增加以及對盈利能力的影響；公司投資組合損失的影響；公司保護其知識產權以及獲得或保留使用公司所依賴他人知識產權的許可證的能力；公司在美國境外開展業務所面臨的固有風險；美國貿易政策的任何變更的影響；訴訟或合規失誤對公司盈利能力的不利影響；公司技術系統或個人數據保護的重大中斷或安全漏洞；任何重要客户合同的丟失；公司對財務報告保持有效內部控制的能力；單位持有人在投票方面的權利；以及維持對公司的行動或其關聯公司；某些相互關聯關係產生的潛在利益衝突涉及我們和公司執行主席的關聯公司；公司對經理的依賴以及管理費對公司合夥人總資本的影響；轉讓限制和其他因素對公司單位活躍市場發展的影響；公司的税收待遇及其子公司充分利用其税收優惠的能力；對我們運營的潛在負面影響税率、法律的變化或法規，包括美國政府的税收改革；基本員工的流失；以及我們在向美國證券交易委員會提交的文件中不時詳述的其他風險。這些陳述涉及重大風險和不確定性，無法保證實際結果將與這些前瞻性陳述一致。投資者應仔細閲讀公司向美國證券交易委員會提交的文件中 “風險因素” 部分中描述的因素，包括公司截至2023年12月31日止年度的10-K表以及隨後的10-Q表季度報告和10-K表的年度報告，以獲取有關可能影響公司業績的風險因素的信息。本新聞稿中的任何前瞻性陳述僅代表截至本新聞稿發佈之日，投資者不應依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。除非法律另有要求，否則公司沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件、情況變化還是任何其他原因。

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