cia—2022123100000240902022財年假象Http://fasb.org/us-gaap/2022#OtherLiabilities00000240902022-01-012022-12-3100000240902022-06-30ISO 4217：美元0000024090美國-公認會計準則：公共類別成員2023-03-07Xbrli：共享0000024090美國-公認會計準則：公共類別成員2023-03-0700000240902022-12-3100000240902021-12-310000024090美國-公認會計準則：公共類別成員2021-12-31ISO 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美國證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格10-K
☒根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告
截至本財政年度止12月31日, 2022
或
☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
委員會文件編號：。000-16509
公民，Inc.
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
| | | | | | | | |
| 科羅拉多州 | | 84-0755371 |
| (註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | | (税務局僱主身分證號碼) |
11815 Alterra Pkwy，1500套房, 奧斯汀, TX78758
（主要行政辦事處地址） (Zip代碼）
註冊人的電話號碼，包括區號 (512) 837-7100
| | | | | | | | |
| 根據該法第12（b）條登記的證券 |
|
| A類普通股 | 中央情報局 | 紐約證券交易所 |
| (每節課的標題) | （交易代碼） | (註冊的每間交易所的名稱) |
根據該法第12(G)條登記的證券
無
(班級名稱)
如果註冊人是一個著名的經驗豐富的發行人，則通過複選標記進行註冊，如《證券法》第405條所定義。 是的， 不是
如果註冊人不需要根據法案第13條或第15條（d）款提交報告，則用複選標記進行標記。 是的， 不是
用複選標記標出註冊人是否（1）在過去12個月內（或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內）提交了1934年證券交易法第13條或第15（d）條要求提交的所有報告，以及（2）在過去90天內是否遵守了此類提交要求。 ☒ 是**☐No
在過去12個月內（或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內），註冊人是否以電子方式提交了根據法規S—T（本章第232.405節）第405條要求提交的每個交互式數據文件。 ☒ 是*☐號
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服務器 | ☐ | | 加速文件管理器 | ☒ | | 非加速文件服務器 | ☐ | | 規模較小的報告公司 | ☒ | | 新興成長型公司 | ☐ | |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。☐是，☒不是
截至2022年6月30日，註冊人的非關聯公司持有的A類普通股的總市值約為$204,915,579.
截至2023年3月7日的已發行普通股數量。
A類：技術49,840,115
B類：—
以引用方式併入的文件
本報告第III部分載有將於2023年股東周年大會(“2023年委託書”)有關的最終委託書材料的若干部分，以供參考。2023年委託書將在與本報告相關的財政年度結束後120天內提交給美國證券交易委員會。
目錄
| | | | | | | | |
| | 頁面 |
| 第一部分 | | |
| 第1項。 | 業務 | 2 |
| 第1A項。 | 風險因素 | 12 |
| 項目1B。 | 未解決的員工意見 | 24 |
| 第二項。 | 屬性 | 25 |
| 第三項。 | 法律訴訟 | 25 |
| 第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 26 |
| 第II部 | | |
| 第五項。 | 註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 | 27 |
| 第六項。 | [已保留] | 27 |
| 第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 28 |
| 第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 56 |
| 第八項。 | 財務報表和補充數據 | 56 |
| 第九項。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 56 |
| 第9A項。 | 控制和程序 | 56 |
| 項目9B。 | 其他信息 | 59 |
| 項目9C。 | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 59 |
| 第三部分 | | |
| 第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 60 |
| 第11項。 | 高管薪酬 | 60 |
| 第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 60 |
| 第13項。 | 某些關係和相關交易，以及董事的獨立性 | 60 |
| 第14項。 | 首席會計師費用及服務 | 60 |
| 第四部分 | | |
| 第15項。 | 展示、財務報表明細表 | 61 |
| | | |
簽名 | | 113 |
前瞻性陳述
本年度報告表格10—K（“表格10—K”）包含前瞻性聲明，定義為1995年私人證券訴訟改革法案。本表10—K中包含的所有陳述，除歷史事實陳述外，包括有關我們未來經營業績和財務狀況、我們的業務策略和計劃、我們的預期資本需求以及我們未來經營目標的陳述，均為前瞻性陳述。 前瞻性陳述可以通過諸如“未來”、“預期”、“相信”、“估計”、“預期”、“打算”、“計劃”、“預測”、“將”、“可以”和類似術語來識別。我們的這些前瞻性陳述主要基於我們對未來事件和趨勢的當前預期和預測，我們認為這些事件和趨勢可能會影響我們的財務狀況、經營業績、業務策略、短期和長期業務運營和目標以及財務需求。這些前瞻性陳述受到許多風險、不確定性和假設的影響，包括本表10—K中第一部分第1A項“風險因素”中所述的風險、不確定性和假設。此外，我們在一個競爭激烈和快速變化的環境中運營。新的風險不時出現。我們的管理層無法預測所有風險，也無法評估所有因素對我們業務的影響，或任何因素或因素組合可能導致實際結果與我們可能作出的任何前瞻性陳述中所載的結果有重大差異的程度。鑑於這些風險、不確定性和假設，本表10—K中討論的未來事件和趨勢可能不會發生，實際結果可能與前瞻性陳述中預期或暗示的結果存在重大不利差異。
我們沒有義務以任何理由修改或更新任何前瞻性陳述，除非法律要求，W. 您應注意，上文未提及的因素可能會影響我們前瞻性陳述的準確性，並在考慮我們前瞻性陳述時使用謹慎和常識。
獲取信息
美國證券交易委員會（“SEC”）維護一個網站，其中包含報告、委託書和信息聲明，以及有關發行人（包括本公司）的其他信息，這些信息以電子方式提交給SEC。 公眾可以通過我們的互聯網網站（http：//www.example.com）免費提供我們的10—K表格年度報告、10—Q表格季度報告、8—K表格當前報告、第16條管理人員和董事提交的報告，以及（如適用）根據1934年《證券交易法》第13（a）或15（d）條提交或提供的報告的修訂，http://www.sec.gov 我們不會將我們網站上的任何信息納入本表格10—K的一部分，或以引用的方式納入本表格10—K。
第一部分
第1項。 中國的商業
概述
公民公司(“公民”或“公司”)是一家在科羅拉多州註冊成立的保險控股公司，自1969年以來為美國個人提供人壽保險服務，自1975年以來在全球範圍內提供服務。通過我們的國內保險子公司，我們被授權為美國32個州的居民提供保險福利，通過我們的國際子公司，我們為70多個不同國家的居民提供保險福利。我們奉行的戰略是在我們認為能夠獲得競爭優勢的利基市場提供傳統保險產品。截至2022年12月31日，我們擁有約16億美元的資產和約43億美元的有效保險。
我們在兩個業務領域開展業務：
•人壽保險部門-在國際上，我們主要向主要位於拉丁美洲和環太平洋地區的非美國居民銷售以美元計價的普通終身人壽保險和養老保單。在國內，我們銷售終身人壽保險、信用人壽、信用殘疾和危重疾病產品。
•家政服務保險部門-我們在路易斯安那州、密西西比州和阿肯色州向中低收入家庭銷售最終支出人壽保險和財產保險單，以及允許面值較高的終身產品。
主要品牌
人壽保險業務
| | | | | |
| 在國際上，我們通過百慕大公司CICA Life Ltd.(“CICA International”)和2023年1月1日起通過波多黎各公司CICA Life，A.I.(“CICA PR”)開展人壽保險業務。在國內，我們主要通過亞信美國人壽保險公司(“亞信”)開展業務。 |
家庭服務保險部分
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| 我們通過安保計劃人壽保險公司(“SPLIC”)、安保計劃火災保險公司(“SPFIC”)和Magnolia Guaranty Life Insurance Company(“Magnolia”)開展居家服務保險業務。 |
作為一家保險提供商，我們不斷向投保人收取保費，並將大部分保費投資於支付未來的福利，包括索賠、退保和投保人分紅。因此，本公司的收入主要來自：(1)為我們的投保人提供保險而賺取的保費；(2)淨投資收入。除了為我們支付給投保人的保險福利支付和預留外，我們的費用主要包括銷售我們的保險產品的成本(例如，佣金、承保、營銷費用)、運營費用和所得税。
由於收取保費是我們收入的主要來源，我們的整體財務業績主要取決於我們產品的開發和分銷。產品開發的一個關鍵是我們保險產品的定價和我們定價假設的準確性。我們尋求為我們的保單定價，以使保險費和未來從保費中賺取的淨投資收入將涵蓋支付保單索賠的最終成本和我們的費用，並將產生利潤率。定價的充分性取決於許多因素，包括對承保風險的正確評估，根據已知趨勢調整的歷史虧損經驗預測未來虧損的能力，公司對競爭對手的反應，銷售我們產品的佣金支付，利率變化獲得監管部門批准的能力，對監管和法律發展以及費用水平的預期。
為了管理與定價相關的風險，我們在簽發保單之前採用承保程序來評估和量化風險。對保險申請進行審查，以作出兩項決定：第一，基於既定承保準則的資格；第二，適用的保費。我們定期審查我們的承保要求，並根據需要進行更改。
我們還尋求通過以下方式管理定價風險：
•有利於風險選擇和分散；
•索賠管理；
•使用再保險；
•仔細監測我們的死亡率和發病率經驗；以及
•管理我們的費用比率。
除了保險費，投資資產的投資回報或收益也是公司收益的一個重要因素，因為保險產品的定價假設收到的保費在支付福利之前可以投資一段時間。根據監管準則，公司的大部分投資資產以可供出售(“AFS”)固定到期日證券的形式持有，主要是公司債券、市政債券和政府債務債券等資產類別。利率環境對保險合同負債的確定、我們的投資利率和收益率以及我們的資產/負債管理有重大影響。我們“基於利差”的產品功能的盈利能力在很大程度上取決於公司從投資資產中賺取比我們貸給投保人的利息更高的回報的能力。
本公司之主要投資目標為在符合可接受風險參數（包括管理所投資資產之信貸風險及利率敏感度）的情況下，最大限度地提高經濟價值，同時產生足夠的税後收入以應付保單持有人及企業責任。本公司維持審慎的投資策略，可能會因業務需要、監管要求及税務考慮等各種因素而有所不同。
2021年，我們成為非控股公司
在我們的大部分歷史中，公司由創始人Harold E.萊利和他的家人。 Riley先生於2017年去世，而於2020年，當Harold E先生持有的股份被撤銷時，本公司的控制權發生變動。萊利信託基金被轉移到哈羅德·E號Riley Foundation（“基金會”）。於二零二一年二月，本公司與基金會訂立協議，以購買價9，100，000美元購買所有已發行B類普通股（“B股交易”）。於B股交易完成及委任新首席執行官後，吾等相信本公司已具備能力為管理團隊、僱員及獨立銷售隊伍提供穩定性，並能夠推進新業務及策略性措施，詳情如下。
戰略舉措
從歷史上看，我們的保險公司只發行了幾個產品，分銷渠道有限。自上述控制權變更以來，我們的增長戰略轉向專注於銷售增長、改善保單保留、路線圖執行以及財務和費用紀律。
我們相信，我們的路線圖執行是實現銷售增長的關鍵，因為它幫助我們通過專注於每個市場的三個具體銷售槓桿-產品、促銷和流程-來擴大我們在三個市場(國際生活、國內生活和家居服務)的產品供應和分銷。具體地説，我們實施了五個季度的路線圖，其中列出了以下內容：
•產品。我們通過提供針對我們特定市場的新產品和改進現有產品，專注於我們的客户需求。新產品也有助於我們的銷售隊伍，因為它們可以銷售
向現有客户提供更多產品，並提供更廣泛的產品組合，以吸引潛在客户。
•促銷。我們專注於實施促銷和活動，以使我們的銷售顧問薪酬機會與我們的保費收入目標以及我們的增長和保留計劃保持一致。
•流程。我們正在實施流程改進和新技術，以便更快地將產品送到客户手中，改善對投保人和代理人的服務，並幫助我們的員工更有效和高效地工作。
新產品和增強產品的現狀；市場需求趨勢
如上所述，提供新的和增強的產品是實現我們戰略目標的關鍵。2022年，我們將：
•在我們的三個市場推出了八個新產品或產品增強(例如，騎手)，導致我們的人壽保險部門第一年的保費收入增長了4%。
•與一家專門從事最終費用產品和相關服務分銷的獨立保險機構達成白標分銷合作伙伴關係，通過其分銷渠道銷售新開發的最終費用保險產品。
•繼續將我們的家政服務保險部門轉型為以銷售為重點的組織，導致這一部門出具的保單增加了18%。
留着
隨着過去幾年我們業務中保單退保的增加，我們成立了一個留住指導團隊，以努力在2021年遏制保單退保。這個團隊專注於培養和執行各種想法，這些想法將增加我們每個細分市場的整體留存率，同時對我們的投保人有利。由於這些努力，我們的人壽保險部門在2022年改善了保單保留率。
在我們尋求為公司股東、客户和分銷商優化價值的同時，我們相信，我們在開發和提升產品、激勵銷售隊伍以及改進工藝和技術方面的努力將繼續使公司擁有更強大的財務基礎，並推動可持續增長。
人壽保險業務
在2022年12月31日之前，我們的人壽保險部門主要通過亞信人壽有限公司(“亞信國際”)運營，亞信國際是一家百慕大公司。在調查了投保人的市場需求後，我們於2022年在波多黎各成立了一家新的子公司亞信人壽，A.I.(簡稱亞信公關)。CICA PR於2022年9月獲得許可證，作為波多黎各國際保險公司為其人壽保險部門的國際部分發行業務。從2023年1月1日開始，所有新的國際政策都由亞信公關發佈。由於CICA PR為我們的非美國投保人提供了在美國領土和司法管轄區購買保單的能力，而西班牙語是我們大多數國際投保人的主要語言，我們相信這一變化將推動銷售並改善保單保留率，從而帶來收入增長。
國際人壽保險
銷售額
我們的國際銷售重點是拉丁美洲和環太平洋地區的居民。截至2022年12月31日，我們在70多個國家和地區擁有有效的保單，我們的大部分保費來自
哥倫比亞、委內瑞拉、臺灣、厄瓜多爾和阿根廷。2022年，國際直接保費約佔人壽保險業務直接保費總額的96%，佔綜合直接保費總額的69%。
我們認為，我們的國際保險業務的積極特徵通常包括：
•與我們的美國業務相比，簽發的面額更大的保單，導致每一美元保險的承保和行政成本更低；
•由於我們的客户統計數據，高持久性和低死亡率費用；以及
•保費於每個保單年度開始時每年繳付，而非每月或每季度繳付，這可減少行政開支，加快現金流，並使保單失效率較經常繳付保費的方案為低。
我們通過專門從事人壽保險產品的獨立營銷機構和顧問在國際上銷售我們的產品。我們與獨立的營銷機構簽訂合同，根據這些合同，他們在銷售和服務我們的產品方面招聘、培訓和監督他們的經理和同事。這些代理機構對其銷售的產品收取佣金，並對其代理生產的業務收取佣金超額，作為回報，他們為其代理欠我們的任何債務提供擔保。他們的代理人還作為獨立顧問直接與我們簽約，並直接從我們那裏獲得佣金補償。這使我們能夠與他們的聯營公司發展關係，因此，如果代理合同因任何原因終止，我們可能會尋求繼續與該機構的聯營公司建立現有的獨立顧問營銷安排。我們的協議通常規定，機構及其代理人是獨立的顧問，負責自己的運營費用，是潛在被保險人的代表。我們的合同要求獨立的營銷機構和顧問了解並遵守適用於我們產品在其國家銷售的所有法律。
產品
CICA PR和2023年1月1日之前，CICA International主要向非美國居民發行以美元計價的普通終身人壽保險和養老產品。*整個人壽保險產品旨在為被保險人的一生提供固定金額的保險，可以包括提供額外保險的騎手福利和增加積累的年金福利。我們的養老合同主要是累加合同，其中包含人壽保險保障的元素。這些產品的保費費率與大多數外國本地公司相比具有競爭力，其結構旨在為保單持有人提供：
•從第一個保單年度開始，在保單持有人一生中累積的以美元計值的現金價值；
•保護保單持有人的本地貨幣不會貶值；
•在更安全的經濟環境中進行資本投資（即，美國）；和
•為被保險人或倖存受益人提供終身收入保障。
我們的國際產品既有生前福利，也有死亡福利。大多數保單都包含有保證的現金價值，並正在參與(即，根據亞信公關和亞信國際的分配提供現金股息
董事會)。一旦保單持有人支付了年度保費併發出了保單，保單所有者就有權獲得保單現金股息，並可以選擇獲得年度保費福利。保單持有人可就保單股息及年度保費利益作出若干選擇，其中包括（其中包括）選擇收取現金、將該等金額計入保單保費支付、將該等金額存入本公司以按指定利率累計或將其分配予第三方。 根據“轉讓給第三方”條款，本公司歷來允許保單持有人在收到Citizens，Inc.股票投資計劃(“CISIP”)招股説明書副本並承認他們理解投資於Citizens A類普通股的風險後，有權將保單以外的保單價值分配給該公司，該公司在美國由ComputerShare Trust Company，N.A.、我們的第三方計劃管理人和我們的轉讓代理ComputerShare，Inc.的附屬公司管理。該計劃是一項直接購買股票的計劃，保單持有人、股東、我們的員工和董事、獨立顧問和其他潛在投資者可以通過ComputerShare網站獲得。本公司已在美國證券交易委員會備案的《1933年證券法》(下稱《證券法》)下的登記聲明中登記了根據《國際證券投資協議》可向參與者發行的A類普通股。ComputerShare根據CISIP的條款和條件管理CISIP，該條款和條件可在ComputerShare網站上查閲，也是公司在美國證券交易委員會備案的註冊聲明的一部分。
競爭
人壽保險業務競爭激烈。 在國際上，我們與多家人壽保險公司以及提供保險產品的金融機構競爭。
我們面臨着來自其他保險公司的競爭，這些公司在與我們相同的市場和方式上運作。 此外，我們的一些競爭對手是在被保險人居住的國家成立和運營的本地公司，其他公司是在其產品銷售的國家以外的公司，但發行以這些國家的當地貨幣計價的保單或發行經這些國家監管機構批准的產品。 其中一些公司可能比我們具有競爭優勢，因為它們擁有更多的財務資源、成功運營的歷史和品牌知名度、本地許可證、與本地保險公司的合作以及更大的營銷力量。
我們相信，我們比一些競爭對手具有競爭優勢，因為我們的國際保單保費以美元支付，現金價值以美元累計，我們以美元支付索賠和福利。我們相信，這為我們的受保人提供了安全和穩定，他們通常是各自國家的中產階級至中上階層，擁有可觀的淨資產和收入。 因此，我們的產品保護他們免受通貨膨脹風險和經濟危機的影響，這在我們的許多頂級生產國是常見的。
國內壽險
我們透過美國國際人壽保險公司（“美國國際人壽保險公司”）及公民國民人壽保險公司（“CNLIC”）經營我們的國內人壽保險業務。於2022年，國內直接壽險保費佔壽險分部直接保費總額約4%及綜合直接保費總額3%。 本集團大部分有效國內業務來自多年來收購的保險公司業務區塊的續保保費。2022年，我們開始了“白標”計劃，擴大了CICA的州許可證，並在多個州提交了新的白標產品。
家庭服務保險部分
我們通過SPLIC、Magnolia和SPFIC經營國內家庭服務保險部門。 SPLIC和Magnolia主要向中低收入個人發行最終費用人壽保險產品，主要是在路易斯安那州、密西西比州和阿肯色州。於二零二一年之前，我們所有由SPLIC發行的家庭服務保險產品主要透過從事借記途徑系統的僱員代理銷售。於二零二零年及二零二一年，我們透過將大部分銷售隊伍轉變為獨立代理、減少管理層及近35年來首次推出新產品，從而轉變該分類。 此轉型導致二零二二年銷售額增加及營運開支減少。
Magnolia發行的保單主要是通過殯儀館出售和服務的喪葬保單，殯儀館也通常是保單的受益人。
SPFIC是一家有限責任意外傷害公司，主要在路易斯安那州銷售涵蓋住宅和內容的小面值財產保險單。 2021年，我們將產品範圍擴大至阿肯色州，2022年，我們停止在路易斯安那州高風險教區銷售保險，部分原因是為了減輕影響我們2021年業務的颶風相關索賠風險。
於二零二二年，我們的家庭服務保險分部佔我們的綜合直接保費總額的28%。
產品與競爭
我們的家庭服務保險產品主要由小額保單組成，以支付被保險人的最終開支（如喪葬費和喪葬費）。 於二零二二年發出的平均人壽保險保單面值約為每份保單10，600元。由於小額保單的風險較低，對這些申請進行的承保有限。 作為上述家庭服務保險分部轉型的一部分，我們於2021年推出了一款新產品“安全計劃Plus”，其允許票面金額更高。 於2021年12月，我們亦推出重疾產品，於被保險人被診斷為計劃承保的疾病後，一次性向其支付。 在較小程度上，我們的家庭服務保險部門銷售涵蓋住宅和內容的財產保險政策。 我們為任何一個住宅和內容政策提供最高30，000美元的保險，而僅內容保險和僅居住保險都限制在20，000美元。
我們在路易斯安那州、密西西比州和阿肯色州面臨來自其他專門從事最終費用保險的公司以及其他財產和意外保險公司的競爭。 我們尋求競爭的基礎上，我們強調為客户提供個性化服務。 我們打算通過我們的新產品和通過我們的獨立代理商增加直接銷售的重點，繼續在該分部的保費增長。
再保險
我們遵循行業慣例，向非附屬再保險公司再保險部分保險風險。 在再保險交易中，再保險人同意賠償另一保險人根據其為約定保費簽發的保單的部分或全部責任。我們參與再保險活動是為了最大限度地減少重大風險，限制損失，併為未來增長提供額外的能力。我們與再保險公司簽訂多項協議，涵蓋個人風險、團體風險或特定業務板塊，主要基於共保、每年可續期、超額損失或超額巨災。
對於我們的大部分人壽保險業務，我們通常保留任何一個人壽的頭100，000美元風險，並對剩餘風險進行再保險。 因此，根據再保險協議的條款，再保險人同意償還我們的分出金額（即，死亡撫卹金金額減去我們的保留風險）。根據再保險協議作出的放棄並不解除我們作為主要保險人的義務。倘再保險人不履行其在再保險協議條款下的責任，再保險可收回結餘可能無法收回。
對於SPFIC，我們獲得災難性再保險，以最大限度地降低因颶風等災難性事件而欠被保險人的付款風險。一旦發生災難性事件，我們保留（即支付）第一個100萬美元的索賠，我們的第一層再保險為接下來的100萬美元的索賠提供100%的保險，我們的第二層再保險為每次損失發生的超過200萬美元的索賠提供85%的保險。 在發生災難性事件後，為了繼續獲得再保險，我們還必須支付復險保費，以便在同一歷年內為另一次災難性事件投保。
我們可從再保險人收回的金額指應收再保險人款項及╱或割讓予再保險人的儲備。截至2022年12月31日，可從再保險公司收回的金額為460萬美元。
我們專注於從一批成熟的再保險公司獲得再保險。我們所有的再保險公司都被A.M. Best評為A—（優秀）或更高。我們定期評估再保險公司的財務狀況，並監察再保險公司的集中風險。
其他非保險支出
其他非保險企業包括我們的母公司Citizens，Inc.的業績。和我們的非保險子公司計算技術公司，主要為保險業務提供公司的公司支持和信息技術功能。
運營和技術
我們的大部分業務都設在德克薩斯州奧斯汀的公司總部。我們還在路易斯安那州、阿肯色州和密西西比州的地區辦事處以及路易斯安那州唐納森維爾的服務中心為我們的家庭服務保險部門開展業務。就人壽保險分部的國際部分而言，與若干國際保單有關的業務（包括承保、保單簽發、索償處理、會計及報告）目前均在百慕大進行。
我們有一個專有的、集中控制的、基於大型機的保單管理系統（PAS），我們所有的保險公司都使用該系統。我們的考績制度履行各種職能，以有效處理我們的保險業務。 這些功能包括政策制定、管理、計費和收款、佣金計算、估價、自動數據編輯、存儲備份、圖像管理和其他相關功能。我們收購的每一家公司和業務塊都已轉換為我們的PAS。 本公司正積極從事技術的持續現代化，以投資及拓展新機遇。這種現代化使我們能夠迅速將新產品推向市場，並自動化保險交互，以增強用户體驗。 這項投資是公司增長戰略的基礎，因為我們追求新產品創新，並提供：
•我們的客户和代理商與門户網站能夠訪問帳户信息24/7；
•我們的投保人服務和索賠代表以客户賬户為中心看待投保人和受益人，從而縮短客户查詢響應時間和索賠處理時間；以及
•企業對企業解決方案。
監管
保險業受到嚴格監管，公民和我們的保險子公司均受其業務所在的美國州、美國聯邦法律以及CICA International和CICA PR分別受百慕大和波多黎各的監管和監督。
對我們國際業務的監管
百慕大羣島
我們在百慕大註冊的附屬公司CICA International受百慕大金融管理局（“百慕大管理局”）的監管及監督，並遵守所有適用百慕大法律及保險法規及規例，包括但不限於百慕大1978年《保險法》（“保險法”）。《保險法》規範了CICA國際的保險業務，並規定，除非百慕大管理局根據《保險法》註冊為保險人，否則任何人不得在百慕大境內或百慕大境內從事任何保險業務。
CICA International在百慕大註冊為E類保險公司，這是總資產超過5億美元的長期保險公司和再保險公司的執照類別。除人壽保險業務外，CICA International並無獲牌經營任何業務，且由於我們擁有的牌照類型，我們可能不會為百慕大國內風險或百慕大、境內或以百慕大為基地的人士的風險投保因此，我們不向百慕大居民提供保險產品.
《保險法》規定了償付能力和流動性標準以及審計和報告要求，並賦予BMA監督、調查和幹預保險公司事務的廣泛權力。 《保險法》要求我們，除其他事項外，提交年度法定財務報表、年度美國公認會計原則財務報表、年度資本和償付能力報表以及年度通用報告標準報告；提交合規聲明；遵守最低增強資本要求、最低償付能力保證金和BMA的保險行為準則；編制年度財務狀況報告，提供詳細信息
我們的業務營運、企業管治架構、償付能力及財務表現的措施；準備對我們本身的風險及償付能力要求的評估（稱為商業保險公司償付能力自我評估）；在百慕大設立及維持總辦事處；以及委任經百慕大管理局批准的獨立核數師及精算師。 此外，《保險法》限制了CICA國際向其母公司Citizens發放的股息和分配。
BMA衡量保險公司的風險，並通過使用稱為百慕大償付能力資本要求（BSCR）的基於風險的資本模型來確定適當的資本化水平，CICA International使用該模型來計算其償付能力要求。BSCR採用標準數學模型，將百慕大保險公司承保的風險與其資本掛鈎。
為儘量減少因意外不利偏離或過度風險而導致資本不足的風險，BMA要求百慕大保險公司將可用法定資本及盈餘維持在等於或超過經增強資本要求的水平，該要求門檻資本水平（稱為目標資本水平（“TCL”））為公司經增強資本要求的120%。 TCL是BMA的早期預警工具。 除了必須滿足TCL要求外，應BMA的要求，公民和CICA國際於2021年4月15日簽署了一項“保持良好協議”。 “保持良好協議”要求公民在必要時向CICA International出資1000萬美元，以確保該公司擁有120%的最低資本水平。
波多黎各
CICA PR是我們在波多黎各設立的附屬公司，受波多黎各保險專員辦公室（“OIC”）監管，並根據波多黎各保險法（“保險法”）第61章獲得許可。 雖然波多黎各是美國領土，但它有自己的税法和自己的保險法，包括其《保險法》（第61章）中的一項條款，允許CICA PR被建立為“國際保險公司”，從而向國際市場出口保險。 與百慕大一樣，我們可能不會為波多黎各居民提供此類許可證的風險保險，我們也不會通過CICA PR向美國風險發放保單。
《保險法》沒有具體規定最低資本和盈餘標準，而是要求保險人向伊斯蘭會議組織提交一份包括擬議最低資本和盈餘的商業計劃，以供批准。CICA PR需要保持至少75萬美元的資本，並保持7比1的溢價盈餘比率。《保險法》要求我們向伊斯蘭會議組織提交年度美國公認會計原則財務報表，其中包括提供有關承保保費和承擔和分出的再保險信息的附表，以及年度精算證明。
除遵守《保險法》外，CICA PR還必須遵守波多黎各的其他法律法規，其中大部分也適用於我們的國內子公司，包括美國《銀行保密法》和美國的其他反洗錢法律法規。
其他國際法規
一般而言，我們提供保險產品的所有外國國家都需要獲得許可證或其他授權才能在該國開展保險業務。 其中一些國家還要求當地監管機構批准向該國居民出售的任何保險產品的條款。 除百慕大和我們在波多黎各的國際執照外，我們從未有資格在任何外國國家或司法管轄區開展業務，也從未提交我們的保單以供任何外國或國內保險監管機構批准。 如上所述，我們通過位於外國國家的獨立營銷機構和獨立顧問向外國居民出售我們的保單，我們依賴我們的獨立顧問在其各自國家營銷我們的保險產品時遵守適用於他們的法律。
我們已對可能適用外國法律在國外銷售保單的風險進行了全面的合規審查。外國法律對我們在國外銷售保險單的適用因國家而異。在處理與我們類似的情況方面，缺乏統一的監管，某些監管缺乏清晰度，也缺乏法律先例。我們的合規審查確認了與外國保險法有關的某些風險，這些風險與我們目前的業務模式有關，至少在某些司法管轄區是如此，如第1A項。風險因素.
美國監管機構
我們的國內保險子公司主要由所在州（科羅拉多州、路易斯安那州、德克薩斯州和密西西比州）的保險部門監管。我們在32個州和哥倫比亞特區開展保險業務，它們也受到監管。 此外，由於公民是一家總部位於科羅拉多州的公司，科羅拉多州保險部門對控股公司及其所有子公司擁有監督權。在監督和管理保險公司時，國家保險部門一般以保護投保人和公眾而不是投資者為目標，並在為此目的適用的保險法律和條例方面享有廣泛的權力和自由裁量權。該規定的範圍各不相同，但大多數美國司法管轄區都有基於全國保險專員協會（“NAIC”）示範規則的法律和法規，管理保險公司的財務狀況，包括償付能力標準、投資類型和集中度、準備金的建立和維持、再保險信貸和資本充足率要求，以及保險公司的業務行為，包括市場營銷和銷售慣例以及索賠處理。 此外，法規和條例通常要求保險人及其代理人獲得許可證，保單表格和有關材料的批准，以及某些類型保險產品的費率的批准。
對人壽及財產保險公司施加風險資本（“RBC”）要求。 NAIC以RBC的形式確立了最低資本要求。 RBC要求權衡保險公司承保的業務類型、資產質量以及保險公司業務的其他方面，以制定一個稱為“授權控制水平風險資本”的最低資本水平，並將此水平與調整後的法定資本進行比較，其中包括根據法定會計原則報告的資本和盈餘，加上某些投資準備金。 如果調整法定資本與控制水平風險資本的比率低於200%，受影響的公司將需要採取一系列行動，包括向保險公司所在地的保險部門提交資本計劃。
保險監管機構（包括州執法機構和總檢察長）定期詢問並定期檢查我們及其子公司是否遵守保險和其他有關我們保險業務的法律法規。 我們的做法是全面和一貫地配合此類查詢和檢查，並在必要時採取糾正行動。
由於公民是一家直接和間接擁有保險運營子公司的控股公司，我們還受到我們四個註冊州的監管，這些法規要求我們向各自的保險監管機構提供有關控股公司系統內公司的運營、相互關係和交易的財務和其他信息，這些信息可能會對系統內保險公司的運營、管理或財務狀況產生重大影響。這些法律和法規要求，在控股公司系統內，保險人與其聯營公司之間的所有交易都是公平合理的，保險人在與聯營公司進行任何交易後的法定資本和盈餘相對於其未償債務來説都是合理的，並且足以滿足其財務需要。對於保險人與其聯營公司之間的某些類型的協議和交易，這些法律和法規要求事先通知保險人住所所在司法管轄區的保險監管機構，並且不能不批准或批准。這些法律還要求控制方在獲得或放棄對保險人的控制權之前，必須徵得保險公司所在地保險專員的批准。
我們的保險子公司向公民支付股息或其他分配也受其各自所在州或司法管轄區的保險法律法規的監管。這些司法管轄區中的一些司法管轄區的法律法規還禁止保險公司宣佈或支付股息，除非是從其賺取的盈餘中支付，或者要求保險公司在這樣做之前獲得監管部門的批准。此外，如果保險監管機構確定普通股息或其他付款(如根據税收分享協議或員工或其他服務支付)可能對子公司的投保人或保險合同持有人不利，則保險監管機構可禁止保險子公司向我們支付普通股息或其他付款。
雖然我們的國內業務主要在州一級受到監管，但我們的國內業務受到聯邦法律和法規的約束，例如2001年的《美國愛國者法》、《反海外腐敗法》、1999年的《格拉姆-利奇-布利利法》、2001年的《國際反洗錢和金融反恐法》、2002年的《薩班斯-奧克斯利法案》、《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》以及《減税和就業法案》，這些都是影響我們業務的美國法律的例子。我們在洗錢方面受到《美國愛國者法》和《美國銀行保密法》的全面監管，以及關於洗錢的聯邦法規
隱私和機密性。我們在美國的保險產品以及我們的業務也受到美國聯邦、州和地方税法的影響。
人力資本資源
構成和人口統計數據
我們的人力資本是我們成功的關鍵組成部分。我們的員工實施並推動我們的戰略舉措，為我們的產品(開發、承保、定價充分性、客户服務)、促銷和流程的成功做出貢獻。我們理賠部門的員工最終的任務是“信守承諾”。我們的獨立顧問和代理人也推動着我們的主要目標，因為他們銷售我們的保險產品，併為我們的全球投保人提供本地服務。我們還相信，我們從多樣化的員工隊伍中獲得了巨大的力量。培養一個公平和包容的工作場所，擁有不同的團隊，可以產生更具創造性的解決方案，產生更具創新性的產品和服務，這對我們吸引、培養和留住關鍵人才的努力至關重要。
截至2022年12月31日，我們擁有224名員工。下面的餅圖顯示了截至該日期我們員工總數的性別、種族、民族和代際構成。
我們根據員工的自我認同或為滿足美國政府要求而彙編的其他信息來確定種族、民族、性別和世代。
我們的所有員工都不受集體談判協議的約束。
我們沒有利用專屬僱員代理來分銷我們的產品，因此與近1000名積極在國際上生產的獨立顧問和近600家國內獨立機構和代理人簽訂了合同，以銷售和服務我們的保險產品。我們的獨立代理商通常反映他們銷售產品的地區的人口統計數據，I.e，我們在拉丁美洲的代理商幾乎都是西班牙裔或拉丁裔，我們在臺灣的代理商幾乎都是亞洲人。
為了繼續開發、銷售和管理我們的產品，我們必須繼續吸引和留住有經驗的員工和獨立代理商。
薪酬和福利
我們的薪酬計劃旨在吸引和留住具備支持我們業務目標所需技能的人才，協助實現我們的戰略目標，併為我們的股東創造長期價值。我們為僱員提供薪酬待遇，包括基本薪金及年度表現獎金機會（包括現金），併為行政人員提供限制性股票單位（“受限制股票單位”）形式的長期股權獎勵。我們相信，同時包含短期現金獎勵和長期股權獎勵的薪酬計劃提供公平和有競爭力的薪酬，並使員工和股東的利益一致。除了現金和股權補償，我們還提供標準員工福利，如人壽和健康保險（醫療、牙科和視力），HSA繳款，帶薪育兒假和401（k）計劃。
獨立代理人為自己工作，可能為各種保險公司出售保單，並通過銷售佣金和獎金賺取大部分錢。 我們通過使用我們的佣金結構、代理活動和促銷活動（包括年度銷售慣例）來吸引和保留我們的獨立代理銷售隊伍。 我們相信我們的標準佣金結構在市場上具有吸引力和競爭力。在我們的人壽保險部門，我們相信我們的活動和促銷活動為代理人提供了額外的激勵，不僅促進了首年保費增長，而且還改善了投保人的留存率。 在我們的家庭服務保險部門，我們相信我們的代理活動和促銷活動對吸引和留住我們的獨立代理銷售隊伍至關重要。該業務包含大量現行政策。為確保我們保持這一業務記錄，代理商活動和促銷活動提供了額外的激勵，不僅增長業務，而且收集現有政策。 我們相信，通過額外的激勵，創建代理商活動和促銷活動為我們的股東提供了長期價值。
健康度
我們致力於員工的健康和安全，並遵守適用的法規和法律要求。 為應對COVID—19疫情，於二零二一年，我們實施了我們認為最符合員工健康利益的營運變革，包括提供混合工作環境，讓員工可根據其職位及情況在家中兼職或全職工作。我們繼續採用混合工作環境，為員工提供靈活性，並有助於吸引和留住人才。 我們亦已實施培訓計劃，協助我們的獨立代理人進行網上銷售工作，以儘量減少與潛在客户及保單持有人的面對面互動。
第1A項。 危險因素
作為一家規模較小的報告公司，我們無需披露本1A項所要求的信息。 然而，我們選擇提供以下內容：由於討論風險， 我認為向我們的投資者提供有關投資我們證券風險的充分信息是很重要的.如果這些風險發展為實際事件，我們的業務、財務狀況、經營業績或現金流可能受到重大不利影響，因此，我們A類普通股的交易價格可能下跌。這些風險因素對理解本表10—K中的其他陳述也很重要。以下信息應結合以下內容閲讀： 第一部分.項目3.法律訴訟, 第二部分.項目7.管理層對財務狀況的討論和分析，
經營成果和合併財務報表以及隨附説明， 第二部分.項目8.財務報表和補充數據這份報告的。
由於以下因素以及影響公司財務狀況和經營成果的其他因素，過去的財務業績不應被視為未來業績的可靠指標，投資者不應使用歷史趨勢來預測未來期間的業績或趨勢。
我們的收入的很大一部分來自美國境外銷售的保險產品。 雖然我們的產品以美元定價和支付，但我們的海外業務可能會使我們面臨一些風險。
我們對外國居民的銷售使我們面臨與外國監管、外幣和税法以及政治不穩定有關的未知風險。如果在這些海外市場的銷售額出現重大損失，將對我們的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
國際監管風險。 截至2022年12月31日，我們的大部分直接保險費(約69%)來自外國投保人，主要是拉丁美洲和環太平洋地區的投保人。在2023年1月1日之前，這些保單由我們的百慕大子公司CICA International出具，截至2023年1月1日，由我們的波多黎各子公司CICA PR出具。我們的產品由位於銷售保單的外國的獨立顧問銷售。一般來説，我們提供保險產品的外國要求我們和/或我們的獨立顧問獲得在該國經營保險業務的許可證或註冊。其中一些國家還要求當地監管機構批准銷售給該國居民的任何保險產品的條款和費率。其中一些國家的法律規定，其居民不得向我們購買人壽保險，或顧問不得代表我們銷售人壽保險，除非我們具備在該國開展業務的資格，或除非我們的保單事先獲得其保險監管機構的批准。其他國家則採用“境外消費”模式，即只有在境外的居民才能購買未註冊的產品。除了波多黎各和百慕大，分別是亞信公關和亞信國際的註冊地，我們從未在這些國家註冊開展業務，也從未尋求過我們的產品獲得政府當局的批准。
雖然我們已經對可能適用外國法律的風險進行了全面的合規審查，但各國的法律各不相同，缺乏統一的法規，某些法規也不明確，因此我們面臨着與對這些銷售適用外國法律相關的各種風險。有一種風險是，我們銷售產品的外國政府將變得更加積極地執行任何被認為違反其法律的行為，並尋求施加罰款、刑事處罰，和/或命令我們停止在該司法管轄區的銷售。不能保證，如果外國要求我們有資格在該國開展業務，或將我們的政策提交該國監管機構批准，我們是否能夠或將得出結論，即遵守這些要求在財務上是合理的。
我們試圖通過不將我們的任何辦事處或資產設在這些外國國家或司法管轄區，以及僅通過獨立顧問而不是我們自己的員工銷售保單等方式來緩解上述風險。我們依賴我們的獨立顧問遵守適用於他們的法律，在他們各自的國家營銷和服務我們的保險產品。不能保證這些預防措施、做法和保單將部分或完全減輕與可能適用外國法律在我們的海外市場銷售保單相關的風險。雖然本公司相信該等外國監管機構對本公司並無司法管轄權，並可能無法對本公司採取任何行動，包括罰款，但任何監管行動可能會佔用本公司在其業務運作以外的時間和資源，或本公司可能選擇支付該等罰款以在特定國家開展業務。或者，本公司可認定與特定市場及其監管環境相關的風險超過在該市場開展進一步業務的好處，並終止在該市場的業務。
外國政府對我們實施該等法律的任何行動可能會導致我們在該國的保單營銷和銷售受到幹擾，或我們撤出在該國的業務，這可能會對我們的保費收入、我們的成本和開支以及我們的經營業績和財務狀況造成重大不利影響。
國際貨幣和税收風險。雖然我們僅銷售以美元計價的產品，但外國的貨幣管制法律或其他貨幣兑換限制可能會限制我們在這些國家的保單持有人以美元支付保費或獲得美元利益的能力，從而對我們的收入造成重大不利影響。在某些國家，從美元轉移資金或將貨幣轉換為美元的困難可能導致與此類付款或接收利益相關的費用和成本增加，從而降低我們的產品對此類投保人的吸引力。
百慕大參加了共同報告標準，這是一項信息標準，用於在參與共同報告標準的税務機關之間，在全球一級自動交換有關財務賬户的信息。亞信國際遵守CRS報告要求，因此我們向某些外國税務監管機構發送所需的賬户信息。這些外國對我們的投保人徵收的税收可能會導致我們的產品比其他產品更具吸引力，因為其他產品可能更具税收優惠。由於納税申報造成的銷售或退税的重大損失可能會對我們的業務造成實質性影響。
國際政治風險。 我們業務所在的許多國家都有政治不穩定的歷史，包括政權更迭、政治起義以及反民主或反美政策。居住在這些國家的人們購買我們保單並繼續支付保費的能力，以及我們通過我們的獨立顧問或其他方式在這些國家出售保單的能力，可能會受到政治不穩定的不利影響。鑑於我們產品的性質，在失業率上升、個人收入下降及消費開支減少的經濟環境下，新產品銷售可能受到不利影響。在該等期間，我們亦可能會遇到更高的索償、更長的索償期限、保單失效增加及╱或保單保單失效增加及╱或保單此外，美國對我們保單持有人居住的外國實施制裁，可能使我們難以繼續簽發新保單，並從這些國家的保單持有人那裏收取保費。
我們在國際市場上面臨着巨大的競爭。倘我們無法在該等市場有效競爭，我們的業務、經營業績及盈利能力可能會受到不利影響。
CICA PR和CICA International為居住在國外的個人提供以美元計價的人壽保險產品，我們依靠我們在國外的獨立顧問的能力來有效地分銷我們的產品。我們經歷了相當大的競爭，主要來自以下來源，其中許多來源擁有比我們更多的財務、營銷和其他資源：
•以美元計價政策的外國公司。 我們面臨來自與我們在國際市場上的運作方式相同的公司的直接競爭，包括來自我們一些前僱員和獨立顧問成立的公司，我們起訴了他們，其中包括不公平競爭（見， 第一部分.項目3.法律訴訟);
•在這些國家註冊並擁有當地經營的子公司的外國公司，以當地貨幣提供當地管轄區監管的產品和離岸美元計價的保單。 這種安排造成競爭，因為以美元計值的保單與高需求的本地保單如健康保險交叉銷售；及
•當地經營的公司有當地貨幣政策。 我們與在我們的外國保險人居住的國家成立和經營的公司競爭。
此外，公司不時進出我們經營的市場，從而在出現新進入者時加劇競爭。 我們可能會失去業務給競爭對手以更低的價格提供有競爭力的產品，或其他原因。
由於我們依賴獨立顧問在海外市場分銷我們的產品，因此對本公司施加的監管和許可要求可能會影響我們吸引和留住有效銷售代表的能力，這些銷售代表可能會選擇分銷我們競爭對手的產品。
無法保證我們將能夠在任何市場有效競爭。 否則，我們的業務、經營業績及財務狀況將受到重大不利影響。
我們面臨與來自某些外國居民的銷售有關的洗錢活動的更大風險。
我們的一些頂級國際市場位於美國國務院認定為洗錢高風險司法管轄區的國家。根據美國《銀行保密法》條例、《1997年百慕大犯罪收益法》和《犯罪收益法》的要求，2008年《反洗錢和反恐怖主義融資條例》適用於保險公司，我們制定並實施了反洗錢、反恐怖主義融資和制裁方案（“反洗錢/ATF和制裁方案”），包括政策、程序、控制、獨立測試、報告和記錄保存要求，以威懾、預防和偵查潛在的洗錢、恐怖主義融資，欺詐和其他犯罪活動，以遵守美國和百慕大法律。我們有一個加強的反洗錢/ATF和制裁計劃，並有額外的控制措施，例如美國外國資產管制辦公室（“OFAC”）和百慕大金融制裁執行股要求的制裁審查之外的觀察名單審查、加強付款盡職調查和交易控制。然而，無法保證這些加強的控制措施將完全減輕與這些司法管轄區有關的洗錢風險。
產品—相關風險
由於我們的大部分收入來源於收取我們產品的保費，我們的整體財務表現主要取決於我們保險產品的定價和我們定價假設的準確性。實際經驗的改變、對承保風險的不正確評估和索賠處理的不當管理可能會顯著增加我們的效益和費用成本，從而對我們的盈利能力和財務狀況造成負面影響。
該公司的成功取決於其準確承保風險和向投保人收取足夠保費的能力。
本公司的財務狀況、流動性和經營業績在很大程度上取決於本公司承保和為所面臨的風險準確設定保費的能力。保費費率充足是產生足夠保費以支付我們的銷售成本、營運成本（包括支付保單利益）及賺取利潤所必需的。為了準確定價產品，公司必須制定和應用適當的發病率和死亡率估計，密切監測和及時識別趨勢的變化，併合理準確地預測損失的嚴重性和頻率，以涵蓋這些風險。本公司亦須審閲及妥善承保人壽保險申請，以向保單持有人收取足夠保費。本公司成功開展這些努力的能力受到許多風險和不確定性的影響，包括但不限於：
•是否有足夠可靠的數據；
•現有數據分析不正確或不完整;
•估計和假設中固有的不確定性；
•選擇和應用適當的評級公式或其他定價方法；
•採用成功的定價策略；
•預測投保人的預期壽命和保留；
•可能導致我們估計錯誤的不可預見事件（如COVID—19疫情）；
•意外立法、監管行動或法院判決；或
•利率或通貨膨脹的意外變化。
這些風險可能導致公司的定價基於過時、不充分或不準確的數據，或不適當的分析、假設或方法，並可能導致公司錯誤地估計索賠頻率或嚴重程度的未來變化。因此，該公司可能低估風險，這將對公司的利潤率產生負面影響，或者它可能高估風險，這可能會降低公司的數量和競爭力。本公司準確承保保險產品風險的能力部分取決於其預測此類變化和趨勢的能力。如果未能成功地做到這一點，公司的經營成果、財務狀況和現金流可能會受到重大不利影響。
定價準確性取決於我們根據歷史損失經驗預測未來損失的能力，包括保單持有人保留。 保單持有人提前提款或交單的意外增加或保單持有人選擇在到期時接受一筆過付款，可能會對流動性產生負面影響。
一個主要的流動性問題是意外或異常的早期保單持有人提款或投降的風險。我們的保險政策包括退費等條款，有助於限制和阻止提前提款。 我們亦會追蹤及管理負債，並調整投資組合，以維持充足的流動性，以支持預期的提款需求。然而，由於各種原因，提前提款和退費水平可能與預期水平有所不同，包括經濟狀況的變化、保單持有人行為或財務需求的變化、與我們獨立顧問的關係的變化、外國政府對保單持有人徵税的努力或保單的退費增加。
此外，如果擁有成熟保單的投保人選擇以高於預期的水平獲得一次性分配，我們將面臨潛在的流動性風險。一旦保單到期，我們的終身和養老產品為投保人提供了選擇。投保人可選擇接受一次過賠付，或將款項以利息形式存入本公司。本公司有大量老化的養老產品已經開始到期，投保人的選擇行為尚不清楚。目前尚不確定投保人對這些到期債券將作何反應。如果大量投保人選擇一次性分配，本公司可能在高到期年面臨流動性風險。
倘我們出現意外提早提款或退金活動，或退休金到期日的一次性分派多於預期，而我們的保險業務並無足夠現金流支持支付該等福利，則我們可能不得不出售投資以滿足我們的現金需求，或被迫獲得第三方融資。能否獲得此類融資將取決於多種因素，例如市場狀況、一般或更具體地説是保險業的信貸供應、資本市場的強弱、交易活動量、我們的信貸能力，以及對我們長期或短期的看法如果我們產生了巨大的已實現或未實現的投資損失，或者如果業務活動水平因市場低迷而下降，則短期財務前景。因此，倘我們被迫以不利條款出售投資或以不利條款獲得融資，則可能對我們的流動資金、經營業績及財務狀況造成不利影響。
我們最大的開支是向投保人支付索賠和保險金。索賠處理不當或欺詐索賠增加可能對我們的成本和財務狀況產生負面影響。
正確的索賠處理對於管理我們的福利支出至關重要。許多因素可能會影響公司準確支付索賠的能力，包括以下因素：
•公司索賠代表的培訓、經驗和技能；
•欺詐性索賠的程度以及公司識別和迴應此類索賠的能力；
•索賠組織的文化及其管理的有效性；以及
•公司開發或選擇並實施適當的程序、技術和系統以支持索賠功能的能力。
公司未能公平、準確和及時地支付索賠，或未能適當地部署索賠資源，可能會導致意外成本，導致重大訴訟，破壞客户商譽和公司在市場上的聲譽，損害其品牌形象，從而對其競爭力、財務業績、前景和流動性產生重大不利影響。
投保人對不可預見事件的索賠高於預期，可能會對我們的保費收入產生負面影響，增加我們的福利和費用成本，並增加我們的再保險成本，從而對我們的財務狀況產生負面影響。
發生不可預見或災難性的事件，包括出現新冠肺炎等大流行或其他廣泛的衞生緊急情況(或對可能發生這種緊急情況的擔憂)、網絡安全事件和事件、恐怖襲擊、戰爭、貿易政策、軍事衝突、與極端氣候有關的事件或事件或其他自然災害，可能造成經濟和金融中斷，並可能導致運營
這些困難可能會削弱我們管理業務的能力。下面是兩個不可預見的事件及其帶來的風險如何影響我們的業務的例子。
新冠肺炎大流行。新冠肺炎疫情對我們業務的某些方面產生了負面影響，根據嚴重性和持續時間的不同，可能會對我們的財務狀況、運營結果和未來的整體業務運營產生實質性的不利影響。由於新冠肺炎疫情及其變體和影響的不確定性，我們無法完全估計新冠肺炎疫情對我們業務的持續時間或全部影響。與正在進行的新冠肺炎疫情相關的一些最重大風險包括索賠水平上升、由於我們的勞動力和分銷渠道中斷而導致的保費收入下降、旅行和商業限制。一些潛在的未來風險包括(I)由於新冠肺炎的長期影響而進行的定價假設的充分性，(Ii)我們充分承保與新冠肺炎倖存者相關的風險的能力，以及(Iii)我們確保員工安全的能力以及可能發生的與安全和/或工作場所政策相關的訴訟。此外，新冠肺炎大流行導致我們依賴數字分銷和發展數字銷售和服務平臺，以抵消社會疏遠措施，因此我們開發和維護這些平臺並保護它們免受網絡風險的能力對我們持續的成功至關重要。
氣候變化。一場災難的損失程度是受事件影響地區的保險風險總額和事件嚴重程度的函數。大多數災難僅限於較小的地理區域；然而，颶風、地震、海嘯和人為災難可能會在較大的地區造成重大破壞或生命損失，特別是在人口稠密的地區。SPFIC在路易斯安那州和阿肯色州銷售財產保險單。氣候變化，包括氣温上升和天氣模式的變化，可能會影響我們覆蓋區域的風暴頻率和嚴重程度，這可能會對我們的財務業績產生實質性影響。此外，由於我們獲得了災難性風暴再保險，風暴頻率可能會導致我們不得不獲得額外的再保險，這對我們的保費收入產生了負面影響。由於我們是在一個高度監管和競爭的環境中運營，我們可能無法充分提高利率來彌補損失。此外，風暴的數量和嚴重程度增加了沿海地區投保財產保險的風險，這可能會導致我們改變商業模式，對我們的收入和收益產生負面影響。
再保險可能無法獲得或負擔不起，或再保險人可能不願或無法履行我們再保險合同下的義務，這可能會對我們的經營業績或財務狀況產生不利影響。
作為我們整體風險管理和資本管理戰略的一部分，我們為我們各保險子公司承保的某些風險購買再保險。我們無法控制的市場狀況決定了再保險的可獲得性和成本。再保險金額的任何減少都將增加我們的損失風險，並可能影響我們保險子公司的資本要求水平，而再保險成本的任何增加都將在再保險金額沒有減少的情況下降低我們的經營業績。因此，我們可能被迫產生額外的再保險費用，或可能無法按可接受的條款獲得足夠的再保險，這可能會對我們承保未來業務的能力產生不利影響，導致我們對所簽發保單承擔更多風險，並增加我們的資本金要求。我們可收回的再保險的可收集性，主要視乎個別再保險人的償付能力而定。我們不能保證我們的再保險人將支付欠我們的可追回的再保險，或他們將及時支付這些可追回的款項。再保險人無力償債或再保險人不能或不願意遵守再保險合約的條款，可能會對我們的經營業績或財政狀況產生不利影響。
我們的實際索賠損失可能超過我們的索賠準備金，我們可能需要建立額外的準備金，這反過來可能對我們的運營業績和財務狀況產生不利影響。
我們保留準備金，以支付與我們發出的保險單相關的索賠的估計風險。準備金並不代表風險敞口的準確計算，而是代表我們使用精算和統計程序進行的最佳估計。隨着經驗的發展，儲量估計會得到改進，對儲量的調整反映在我們更新此類估計期間的運營報表中。由於建立準備金是一個內在的不確定過程，涉及對未來損失的估計，未來的發展可能需要我們增加政策福利準備金，這將限制我們在此類增加的準備金範圍內使用現金，並增加費用，從而對我們的運營結果和發生此類增加期間的財務狀況產生負面影響。
我們可能需要加快遞延收購成本的攤銷，這將增加我們的費用，並對我們的運營結果和財務狀況產生不利影響。
截至2022年12月31日，我們有1.402億美元的遞延保單收購成本，即DAC。DAC代表與我們保單的成功銷售和發行直接相關的成本，這些成本將在相關保單的保費支付期間遞延和攤銷。這些費用包括超過最終續簽佣金的佣金、招標和印刷費用、銷售材料費用和一些支助費用，如承保費用、合同和保單簽發費用。
根據美國公認會計原則，我們的保險產品類型，DAC在保單的保費支付期內攤銷。由於DAC是在該期間攤銷的，我們假設的意外變化縮短了保費支付期間，例如增加失效率和退賠率，或降低了保單早期的持續性，將導致我們不得不加快DAC的攤銷。 我們定期檢討現金流量的質素，以釐定其是否可從未來收入中收回。 倘該等成本無法收回，則無法收回的金額於吾等作出此釐定的財政期間自開支中扣除。預期開支、投資回報、退單及其他保單費用、死亡率、發病率、失效或持續性的不利經驗可能導致我們增加DAC的攤銷或記錄當期開支以增加福利儲備，其中任何一項可能對我們的經營業績及財務狀況造成重大不利影響。
通過獨立顧問分銷我們的產品減少了我們對銷售和分銷的控制，因此我們面臨某些風險，這些風險可能會對我們的收入、我們的現有業務以及我們的收益和支出成本產生負面影響。
倘我們未能與獨立營銷機構、獨立顧問及代理建立及維持關係，我們的保險產品銷售額可能會下降。
我們幾乎完全依賴獨立營銷機構、獨立顧問和代理商的服務來分銷我們的產品。這些機構、代理人和顧問是我們發展和維護與保單持有人關係的關鍵。保險公司在吸引和維持有能力的營銷人員方面存在着巨大的競爭。我們的一些競爭對手可能會提供更好的薪酬方案或佣金，或誘使代理商銷售其產品，原因是他們提供更廣泛的產品，更多的分銷資源，更好的品牌知名度，更具競爭力的定價，更低的成本結構或更大的財務實力或索賠支付評級比我們。 我們與其他保險公司競爭營銷機構、代理商和獨立顧問，主要基於我們的薪酬、產品和支持服務。 我們吸引及挽留有效銷售代表的能力的任何削弱，都可能對我們的收入、經營業績及財務狀況造成重大不利影響。
此外，正如我們在 項目3.法律訴訟，我們面臨獨立顧問離開本公司為競爭對手銷售產品的風險，並誘使我們的保單持有人失效或放棄保單，或以其他方式終止與我們的關係，以便向競爭對手公司的獨立顧問購買產品。
如果我們的銷售代表被確定為非獨立顧問，可能會產生不利的税務、法律或財務後果。
我們的銷售代表是獨立的顧問，他們經營自己的業務。雖然我們認為我們已將我們的代表適當地分類為獨立顧問，但仍有一種風險，即國税局、外國機構、法院或其他當局將採取不同的看法，認為我們的銷售代表應被分類為僱員。關於確定個人是否被視為獨立顧問或僱員的標準通常對事實敏感，因法域而異。規管獨立銷售代表之地位及分類錯誤之法律及法規可予變更及詮釋。
倘我們獨立顧問的分類方式發生變化，或法院或政府機構就我們部分或全部獨立顧問作出不利決定，我們可能會在遵守該等法律及法規方面產生重大成本，包括預扣税、社會保障等方面。
我們可能需要修改我們的業務模式，其中任何一項都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。此外，我們可能因任何該等實際或聲稱不遵守適用的聯邦、州、當地或外國法律而遭受罰款或判決而承擔重大金錢責任。
法律法規和風險
保險業是一個受嚴格監管的行業。不同司法管轄區的條例各不相同，並可能不時改變。這些規定影響我們的運營，變化可能對我們的現金流、我們的運營結果、我們的流動性和我們的財務狀況產生負面影響。
除上文第1A項“風險因素”中討論的與我們國際業務有關的法律風險外，我們還面臨與我們註冊經營的司法管轄區（包括百慕大、波多黎各和美國各州）的法律法規有關的風險。 該等重大風險載述如下。
我們的保險附屬公司須遵守最低資本及盈餘要求，任何未能符合該等要求的情況可能會使我們受到監管行動或其他限制。
保險公司保費增長的能力部分取決於其法定盈餘。 保險監管當局認為，維持適當的法定盈餘水平，按公司所在地管轄區規定或允許的法定會計慣例衡量，是重要的。未能維持法定盈餘的規定水平，可能導致監管當局加強監管審查和執法行動。
我們的保險子公司在美國、百慕大和波多黎各遵守最低資本和盈餘要求，如下所述。如果我們未能達到這些標準和要求，我們的各個監管機構可能會要求採取具體行動，包括但不限於：
•限制我們的子公司向公民分發；或
•要求公民向子公司提供額外資本；或
•在某些情況下，要求公民簽訂擔保或其他協議，向該子公司出資；
所有這些都可能對公司的競爭力、經營靈活性、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。 此外，未能維持一定水平的法定盈餘可能導致監管當局加強監管審查或採取行動。
2021年4月，公民和亞信國際簽署了一項保持良好協議，如所述， 項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--流動資金和資本資源. 如果CICA International的最低資本水平低於BMA要求的最低資本水平，公民可能不得不向CICA International出資，這可能會對我們的資本資源和流動性產生負面影響。
公民是一家控股公司，擁有最少的業務，並取決於我們的保險子公司的能力，以支付足夠的金額為我們的業務提供資金。如果他們無法支付這些款項，公民可能需要出售其投資或尋求外部資本來支付其運營成本。
作為控股公司，我們的資產包括附屬公司的股本、現金及投資。因此，我們主要依賴保險公司附屬公司法定許可的付款，主要通過股息或我們與附屬公司訂立的服務協議，以滿足我們的營運資金需要。 如上文所討論，我們的保險公司附屬公司向我們付款的能力受其所在州及司法管轄區的監管，除維持最低資本及盈餘比率外，該等付款主要取決於監管部門對股息支付的批准以及我們與該等附屬公司之間的批准服務協議。
除吾等為對附屬公司有確認申索之債權人外，附屬公司債權人（包括保單持有人）之申索，就附屬公司之資產及盈利而言，優先於其他債權人（包括吾等）及股東之申索。 如果我們的任何子公司破產、清算或以其他方式重組，我們的保單持有人將有權優先接收該子公司的資產，而公民可能無權接收該子公司的現金或其他資產。
如果我們的內部流動資金來源證明不足以支付控股公司的業務，我們可能需要在預期出售之前或在不太有利的市場條件下出售投資，或者我們可能需要尋求外部資金來源。出於謹慎，我於二零二一年五月，我們訂立一項 與地區銀行的信貸。看到 第四部分，項目15，附註7，承付款和意外開支在我們的綜合財務報表附註中，在此，對信貸融資的描述。 迄今為止，我們尚未動用信貸融資，但倘內部資金來源不足以應付我們的經營需要，我們可能需要動用信貸融資或增加信貸融資項下的借貸可用性。我們可能還需要通過發行股票來籌集資金。借款、增加我們在信貸額度下的借款可用性或獲得融資因為在不利的市場條件和經濟不穩定的時期，即使是少量的資本也可能是具有挑戰性的或昂貴的。能否獲得融資將取決於多項因素，例如市場狀況、信貸的一般可獲得性、金融服務業整體信貸的可獲得性，以及客户或貸款人可能對我們的財務前景產生負面看法的可能性。在不利的市場條件下籌集資金可能會增加我們的利息開支，或通過稀釋股東對本公司普通股所有權產生負面影響。
公民和我們的保險子公司在波多黎各、百慕大和美國受到廣泛的政府監管。我們所受的規則和法規可能會改變，並對我們的業務施加更大的限制，這可能會增加我們的業務成本，限制我們的業務行為，增加對我們保險子公司的資本金要求，並對我們的運營結果、流動性和財務狀況產生負面影響。
亞信國際於百慕大註冊，並受百慕大金融管理局(“百慕大金融管理局”)的監管、百慕大保險法及根據百慕大保險法頒佈的規則及規例的條文，以及其他適用於總部設於百慕大的公司的法律，例如遵守由百慕大財政部(“財政部”)管理的通用報告準則。公民和我們的國內保險子公司在我們的住所和業務所在的美國司法管轄區受到廣泛的監管和監督。這些規章制度要求我們遵守隱私、反洗錢、銀行保密、反腐敗和外國資產控制等法律。
CICA PR在波多黎各註冊，受波多黎各保險專員辦事處(“OIC”)的監管。作為波多黎各國際保險公司，亞信公關受《波多黎各保險法》第61章管轄。此外，亞信公關必須遵守波多黎各的其他法律和法規，其中大部分也適用於我們的國內子公司，包括美國銀行保密法和美國其他反洗錢法律和法規。
在美國，我們受聯邦法律和州一級法規的約束，包括要求我們銷售保單的州的表格和費率必須獲得批准。保險公司監管一般旨在保護投保人的利益，而對受監管保險公司股東的保護要小得多。為此，我們在美國所有開展業務的州都有保險監管機構，在以下方面擁有廣泛的法律權力：許可公司進行業務交易、強制執行資本和盈餘要求、監管索賠做法、批准控股公司與其運營子公司之間的服務協議、限制公司進入和退出市場的能力，以及限制或禁止我們的子公司向我們支付股息。
BMA、OIC和大多數美國保險監管機構擁有廣泛的自由裁量權，可以授予、續簽、暫停和吊銷許可證和批准，並可以禁止或暫時暫停我們的部分或全部活動，包括收購其他保險公司，要求我們向保險公司子公司增資，或對我們進行罰款。如果我們無法保持所有必需的許可證和批准，或者如果我們的保險業務決心不完全遵守各種適用的法律和法規及其解釋，我們的收入、運營結果和財務狀況以及我們的聲譽可能會受到重大不利影響。
金融監管與風險
會計準則的變化可能會對我們報告的經營結果和財務狀況產生不利影響。
我們的合併財務報表受美國和百慕大地區的GAAP應用的制約，該準則會定期修訂和/或擴大。因此，我們需要採用由公認的權威機構發佈的新的或修訂的會計準則，這些機構包括財務會計準則委員會(FASB)、BMA和全國保險監理員協會(NAIC)。我們未來採用的會計準則，包括FASB關於長期保險合同的會計準則更新(簡稱LDTI)，將改變目前適用於我們合併財務報表的會計和披露要求。這些變化，包括管理層的基本假設、預測、估計或判斷/解釋，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。此外，需要採用新的會計準則可能會導致與初步執行和持續遵守有關的大量增量費用。看見附註1.主要會計政策摘要在本公司合併財務報表的附註中，提供有關會計更新的更多信息。
未來報告期的意外虧損可能需要我們對我們的遞延税項資產計入估值撥備。
根據美國公認會計原則，我們必須根據現有證據，每季度評估我們的遞延税項資產(“DTA”)的可回收性。這一過程涉及管理層對假設的判斷，這些假設可能會因税率變化或我們的預期經營業績與實際結果之間的差異而在不同時期發生變化。最終，未來對遞延税項估值撥備的調整(如果有的話)將根據遞延税項淨資產預期變現的變化來確定。遞延税項資產的變現取決於適用税法規定的結轉或結轉期間是否存在足夠的應納税所得額。由於釐定估值免税額所用的重大估計，以及事實和情況可能發生變化，我們有可能需要在未來的報告期內記錄估值免税額。這種調整可能會對我們的經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。
經濟環境風險
投資收入是我們總收入的重要組成部分。不斷變化的財務狀況，如市場波動、利率變化或通貨膨脹，可能會對我們的收入、我們的經營結果和我們的財務狀況產生不利影響。
全球或地區金融市場或經濟狀況的變化可能會在許多方面對我們的業務產生不利影響，包括：
•通貨膨脹、潛在的經濟衰退，以及消費者信心的下降或失業率的上升，都可能導致現金的節約以及新銷售和續訂保費數量的下降，或者更多的投保人和失誤，從而導致我們的保費收入下降或支付的福利支出增加。
•市場波動，特別是股市下跌，對我們股權證券的公平市場價值產生了負面影響，導致與投資相關的損失，對我們的GAAP運營收入和盈利能力產生了負面影響。
•我們的投資組合面臨信貸風險。第三方在支付或履行其在該等證券下的義務時，可能會減少我們的投資收入或導致確認已實現虧損。 此外，我們投資組合中的債券評級下調可能導致確認信貸相關撥備，並導致我們減少投資組合的賬面值。這可能會對我們的股東權益產生負面影響。
•低利率或下降可能會對我們產生負面影響，原因如下：
◦我們的固定期限投資組合主要投資於可贖回證券。由於利率在過去十年中下降並保持在超低水平，許多此類證券被贖回，我們不得不再投資於利率較低的債券，導致淨投資收益減少，收益率較低。
◦我們的一些產品，主要是捐贈產品和帶有年金附加者的傳統終身人壽保險，使我們面臨利率下降將縮小我們的“利差”的風險，即我們根據合同向投保人支付的金額與我們能夠從旨在支持合同義務的投資中賺取的回報率之間的差額。
◦利率或貼現率用於計算我們保險產品的準備金。我們根據支持儲備的資產的當前及預期未來投資收益率，並考慮當前及預期未來市況，設定儲備貼現率假設。倘我們在準備金計算中假設的貼現率高於我們的未來投資回報（由於利率較低），則我們的投資資產將無法賺取足夠的投資收入以支持我們的未來福利支付。在此情況下，我們可能需要攤銷任何剩餘的DAC、記錄額外負債及╱或增加我們對保險附屬公司的出資。
•利率上升可能會對我們產生負面影響，原因如下：
◦利率上升通常會降低固定收益資產的市場價值，因為該等資產的利息支付相對於較新的高利率固定收益工具的競爭力較低。 這導致重大未實現虧損，並對我們的股東權益產生負面影響。
◦在利率上升的環境下，保單對保單持有人的吸引力可能會下降。 他們可能會放棄保單或提前提款以增加回報，要求我們清算投資並實現實際損失。
•我們的部分投資，如抵押貸款支持證券和其他資產支持證券，存在提前還款風險。隨着利率上升，提前還款的可能性降低，因為發行人將希望根據較低的利率付款。 如果本金的償還比我們預期的晚，我們的現金流可能會受到負面影響。隨着利率下降，發行人更有可能提前支付，這可能導致我們不得不以較低的利率重新投資預付現金，降低我們的收益率和淨投資收入。
•是否記錄信貸虧損減值的決定取決於我們對特定發行人的財務狀況及前景的評估、對未來現金流量及可收回性的預測，以及我們持有證券直至收回或到期的能力及意向。我們評估我們的投資組合是否存在減值。無法保證我們已準確評估所採取的減值水平。歷史趨勢可能不代表未來減值，未來可能需要採取額外減值。任何暫時性降低本公司證券價值的事件均可能對本公司的業務、經營業績或財務狀況造成重大不利影響。
本公司依靠我們的信息技術系統以及在這些系統中維護的數據來管理我們業務的各個方面。網絡安全風險、我們的系統無法正常運行和/或未能維護保單持有人和索賠數據（包括個人身份信息）的機密性、完整性和可用性，可能會導致對我們的業務、聲譽、財務狀況和運營結果的全面不利影響。
我們未能維持有效的信息系統可能會對我們的業務造成不利影響。
我們必須維持和加強現有的信息系統，並發展和整合新的信息系統，以符合成本效益的方式跟上信息處理技術的不斷變化、不斷演變的行業和監管標準，以及不斷變化的顧客偏好。 如果我們不維持適當的系統，我們可能會遇到不利的後果，包括所依據的信息不足
定價、承銷和儲備決定、監管問題、未能及時履行付款義務、行政開支增加和客户流失。我們未能維持有效及高效的資訊系統，或未能鞏固現有系統，可能會對我們的營運業績及財務狀況造成重大不利影響。
我們的一些信息技術系統和軟件是基於大型機的遺留系統，需要持續投入資源以維持現行標準。 我們的系統使用專有代碼，需要高技能的人員。 由於我們專有經營環境的獨特性質，我們可能難以找到具備提供持續系統維護和開發所需技能的人員，因為我們尋求跟上我們的產品和業務模式、信息處理技術、不斷髮展的行業和監管標準以及保單持有人需求的變化。
我們不斷評估和改進系統，並創建新的系統和流程，因為我們的業務取決於我們維護和改進技術的能力。由於我們的系統和流程的複雜性和相互關聯性，這些變更以及旨在更新和增強我們的保護措施以應對新威脅的變更，增加了系統或流程故障或在我們的安全措施中產生漏洞的風險。任何該等故障或差距均可能對我們的業務營運及經營業績造成不利影響。
網絡攻擊或其他安全漏洞可能會擾亂我們的運營，導致未經授權的披露或丟失機密數據，損害我們的聲譽或關係，並使我們承擔重大的財務和法律責任，這可能會對我們的業務、經營業績或財務狀況造成不利影響。
我們在我們的信息技術系統上存儲有關我們的業務和我們的投保人、獨立營銷公司、獨立代理、顧問和其他人的機密信息，包括專有和個人身份信息。作為我們正常業務運營的一部分，我們使用這些信息並與第三方提供商(包括外包、雲計算和其他業務合作伙伴)接洽，這些提供商代表我們存儲、訪問、處理和傳輸此類信息。我們投入大量資源並採取安全措施來幫助保護我們的信息技術系統和機密信息，我們還制定了檢測、遏制和應對信息安全事件的計劃。但是，由於用於獲取未經授權的訪問、禁用或降低服務或破壞系統的技術經常發生變化，並且可能很難在很長一段時間內被檢測到，因此我們和我們的第三方提供商可能無法預見這些技術或實施足夠的預防措施。此外，我們從第三方或通過開源解決方案開發或採購的硬件、軟件或應用程序可能包含設計或製造方面的缺陷，或可能意外危及我們的信息安全的其他問題。無論是在公司內部還是外部，未經授權的各方都可能通過人為錯誤、不當行為、欺詐、欺騙或其他形式的欺騙，包括闖入、使用偷來的憑據、社會工程、網絡釣魚或其他網絡攻擊、計算機病毒、惡意代碼以及類似的未經授權和破壞性篡改手段，中斷或訪問我們的系統或與我們有業務往來的第三方的系統。
我們和我們的第三方供應商不時會遇到信息安全事件。我們無法保證我們的安全系統和措施能夠預防、緩解或補救未來的事故。成功滲透或規避我們或與我們有業務往來的第三方的信息技術系統的安全，可能會對我們造成嚴重的負面後果，包括嚴重幹擾我們的運營，未經授權披露或丟失機密信息，損害我們的品牌或聲譽，損失客户和收入，違反隱私和其他法律，以及面臨訴訟。金錢損失、監管執行程序、罰款以及潛在的刑事訴訟和處罰。如果我們在事件發生後的一段時間內不知道事件，我們的暴露可能會增加。此外，無論是在事故發生之前還是之後，解決或補救系統中斷或安全威脅或漏洞的成本可能很高。隨着我們繼續建立數字能力並專注於改善客户體驗，我們保留和與第三方共享的信息量可能會增加，從而增加防止數據安全漏洞的成本以及此類漏洞的成本和潛在後果。資訊科技系統故障亦可能影響我們遵守財務報告及其他監管要求的能力，使我們可能受到監管機構的紀律處分。
雖然我們有針對某些網絡風險和攻擊的保險，但我們可能會遭受超過保單限額的訴訟和財務損失，受免賠額或不在我們現有的任何保單範圍內。
我們的業務恢復和事件管理流程未能在災難、流行病、網絡攻擊或其他事件中恢復業務運營，可能會對我們的盈利能力、經營業績或財務狀況造成不利影響。
如果發生災難，例如災難、流行病、網絡攻擊、網絡安全漏洞或其他信息技術系統故障、恐怖襲擊或戰爭，我們的災難恢復系統出現的意外問題可能會對我們的經營能力、我們的經營業績和財務狀況造成重大不利影響。特別是當這些問題影響我們的資訊科技系統，破壞寶貴的資料，或導致我們的內部監控環境嚴重失靈時，此外，如果我們的大量員工在災難發生時無法上班，我們有效開展業務的能力可能會受到嚴重影響。
我們的信息技術和/或災難恢復系統因任何原因而出現故障，可能導致我們或我們客户的運營出現嚴重中斷或故障，並導致敏感數據（包括與我們客户相關的個人信息）丟失、被盜或未能維護安全性、保密性或隱私。這種失敗可能會損害我們的聲譽，使我們受到監管制裁、法律索賠和增加的開支，並導致客户和收入的損失。
與持有我們的資產相關的風險
我們股東的數目及所在地可能會令某些公司行動難以獲得批准。
由於我們允許我們的投保人使用他們的保單紅利通過我們的CiIP購買我們的A類普通股，我們有近86,000名股東，大約40%的股東每人持有不到100股。這些股東中的許多人位於拉丁美洲和環太平洋地區，我們的大部分保單都是在那裏銷售的，英語可能不是他們的母語。我們認為，正因為如此，我們在年度會議上的投票率通常較低，因此，任何可能需要我們A類普通股的大多數流通股投票的提案，如與合併或收購我們公司有關的提案，或公司章程的修正案，都可能很難獲得批准。
我們的A類普通股沒有在任何外國註冊。
如上所述，我們A類普通股的很大一部分已由壽險保單的外國持有者根據CISIP購買。根據國際證券投資協議出售的A類普通股是根據1933年證券法下的S-3表格登記聲明在美國證券交易委員會登記的，但沒有根據任何外國司法管轄區的法律登記。如果外國證券監管機構根據其管轄範圍內適用的法律和法規不允許根據《證券投資促進法》規定的A類普通股的要約和銷售作出決定，則該機構可以針對我們在該外國司法管轄區的A類普通股的要約和銷售發出或發出罰款、處罰或停止令。我們的A類普通股價格可能會因參與CISIP的減少而受到負面影響。
我們保險附屬公司所在司法管轄區的適用保險法可能會阻礙股東可能認為符合彼等最佳利益的收購及業務合併。
我們保險子公司所在司法管轄區的保險法要求對某些交易採取監管行動，例如對我們公司的合併或收購，我們的股東可能會認為這些交易符合他們的最佳利益。在我們的投保人和股東的利益發生衝突的情況下，保險監管機構會考慮投保人的最佳利益，而不是我們股東的最佳利益。因此，我們的股東可能無法從我們A類普通股的任何市價溢價中獲得利益，這些溢價可能由競購者在收購背景下提出，或者這種監管批准要求可能會推遲、阻止、增加困難或阻止收購企圖或控制權的改變。
項目1B。 未解決的員工意見
沒有。
第二項。 特性
我們租賃我們在德克薩斯州奧斯汀的域名的主要辦事處，為所有商業實體和運營提供服務。 我們在百慕大租賃與CICA International和CICA PR相關的辦公室，以及在路易斯安那州、阿肯色州和密西西比州與家庭服務保險業務相關的辦公室。 我們在路易斯安那州也擁有與家庭服務保險業務相關的房產。
第三項。 法律程序
以下為我們或我們的任何附屬公司為一方或我們或他們的任何財產為標的的重大未決法律訴訟。
商業祕密訴訟
2018年11月7日，Citizens、CICA International和CICA（在本第3項中定義為“我們”、“我們”、“我們的”或“原告”）向德克薩斯州特拉維斯縣地方法院（“地方法院”）提起訴訟，控告（i）Randall Riley（“Riley”），他是Citizens創始人Harold E的兒子。Riley、（ii）CALI，由Riley和（iii）Alexis Enrique Delgado、Carlos Nalsen Landa、Enrique Pinzon Ruiz、Johan Emilio Mikuski Silva和Esperanza Peralta de Delgado，Citizens（統稱為“Los Raudales被告人”，與Riley和CALI統稱為“原被告人”）成立的模仿公司。
於2019年9月10日，我們提交了一份經修訂的投訴書，並在訴訟中增加了額外被告（與原被告，統稱為“被告”），包括（i）Michael P. Buchweitz（Citizens的前承銷商），Jonathan M. Pollio（Citizens的前精算師）、Jeffrey J. Wood（First Trinity的前首席財務官和現任首席財務官）和Steven A。Rekedal（前營銷官），（ii）First Trinity Financial Corporation和Trinity American，Inc.（統稱為"First Trinity"）和國際營銷集團S.A.，有限責任公司，已建立企業利用公民的商業祕密和商譽的實體，和（iii）格雷格E。贊恩，第一三一的首席執行官 我們的訴訟聲稱：
•Riley和First Trinity惡意幹擾Citizens與其代理人和前僱員的合同，他們"故意和故意"誘使Los Raudales被告人和其他代理人和前僱員違反這些合同，披露Citizens的機密信息；
•Los Raudales被告根據其獨立顧問合同的原因被正當終止，因此無權根據這些合同獲得額外傭金；
•被告竊取公民信息，以不公平地與我們競爭；
•被告錯誤地從公民那裏獲得利益，因此公民有權獲得這些利益（不當得利）；以及
•被告合謀竊取公民的商業祕密，包括使用令人困惑的相似名稱和標誌。
除訴訟的審訊因COVID—19疫情而多次延遲外，訴訟的主要進展如下：
•2019年1月-原被告提出動議，要求駁回訴訟中聲稱的某些索賠，地區法院完全否認了這一動議。
•2019年5月-我們提交了一項初步禁令動議，禁止原始被告繼續從事不正當競爭和挪用我們的商業祕密，並侵權幹擾我們與獨立顧問的現有合同。地區法院駁回了臨時禁令的申請，2020年8月，德克薩斯州奧斯汀的第三上訴法院確認了地區法院的裁決。
•2021年6月--被告提交了一份傳統的、無證據的部分即決判決動議(“動議”)，但被地區法院全部駁回。被告的動議聲稱，我們不應該繼續對他們提出不公平競爭、侵權幹預合同、共謀和不當得利的索賠，因為我們“沒有證據支持這些理論”。通過完全否定被告的動議，我們可以繼續進行上述所有指控的審判。
•2021年9月-地區法院駁回了Alexis Enrique Delgado、Enrique Pinzon Ruiz和Eperanza Peralta de Delgado要求撤銷訴訟的請求，並駁回了Michael Buchweitz和Jonathan Pollio關於駁回對他們各自違反保密協議的索賠的請求。雖然地方法院允許第一三一的首席執行官(Zahn)和首席財務官(Wood)單獨從訴訟中解職，但這一裁決不影響公民對第一三一的上述索賠。
•2022年10月-
◦地區法院拒絕了喬納森·波利奧關於繼續審判的請求，我們隨後與他達成了和解協議。
◦在駁回繼續審理後，在審判開始前6天，被告蘭德爾·萊利死於一起單車車禍，各方同意推遲審判。
第四項。 煤礦安全信息披露
不適用。
第II部
第五項。註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
第5(A)項
市場信息。 我們的A類普通股在紐約證券交易所(“NYSE”)交易，代碼為CIA。我們的B類普通股沒有在美國證券交易委員會登記，也沒有在任何交易所交易。我們持有100%的B類普通股以國庫形式持有，因此沒有B類流通股。
持有者。 截至2023年3月7日，登記在冊的股東人數如下：
股利政策。 我們從來沒有為我們的A類或B類普通股支付過現金股息，也不指望在可預見的未來支付現金股息，因為我們的政策是保留收益用於我們的業務運營和擴張。
根據股權補償計劃授權發行的證券。 看見第15項，附註11股票補償以獲取股權薪酬計劃信息。
最近出售未登記的證券；使用收益。沒有。
第5(C)項
發行人購買股票證券。2022年5月，董事會批准了一項高達800萬美元的股權回購計劃。根據回購授權進行任何股票回購的時間取決於幾個因素，包括公司證券的市場價格、公司手頭的現金、運營現金流、一般市場狀況、公司的禁售期以及其他考慮因素。該計劃沒有確定的終止日期，公司董事會可能會隨時暫停或終止該計劃。在截至2022年12月31日的三個月裏，該公司購買了以下A類普通股。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 期間 | 購買的股份總數 | 每股平均支付價格 | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數 | 根據計劃或計劃可能尚未購買的股票的大約美元價值[2] |
| 2022年10月 | — | | $ | — | | — | | |
| 2022年11月 | 56,354 | | 3.3800 | | 56,354 | | |
| 2022年12月 | 127,831 | | 2.5475 | | 127,831 | | |
| 總計 | 184,185 | | | 184,185 | | $ | 5,300,000 | |
[1]此前，股票回購計劃已於2022年5月10日公開宣佈。
[2]隨後，該公司被授權回購最多800萬美元的A類普通股流通股。
[3]報道稱，股票回購計劃沒有到期日。
[4] 截至2022年12月31日止三個月，概無股票回購計劃到期。
[5]此外，本公司並無決定於到期前終止任何股票回購計劃，或根據該計劃，本公司並不打算進行進一步回購。
第六項。 [已保留]
第7項。管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析
本年報表格10—K的這一部分一般討論2022年和2021年的項目以及2022年和2021年的年度比較。 此討論應與本報告其他部分所載綜合財務報表及其附註一併閲讀。
概述
45年來，我們一直通過提供提供既有生死保障的保險產品，滿足投保人及其家人的需求。Citizens通過其保險子公司開展保險相關業務，為美國32個州和70多個不同國家的居民提供福利。 我們專注於在利基市場主要提供普通的終身壽險、養老金產品和最終費用保險，我們相信我們可以優化我們的競爭地位。
作為一家保險提供商，我們不斷向投保人收取保費，並將大部分保費投資於支付未來的福利，包括索賠、退保和投保人分紅。因此，該公司的收入主要來自：(1)向我們兩個經營部門--人壽保險和家政服務保險的被保險人提供的保險所賺取的人壽保險費；以及(2)淨投資收入。除了為我們支付給投保人的保險福利支付和預留外，我們的費用主要包括銷售我們的保險產品的成本(例如，佣金、承保、營銷費用)、運營費用和所得税。
我們管理層討論和分析的目標
我們將管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析稱為“MD & A”。 我們的MD & A的目的是從管理層的角度為投資者提供對公司財務表現的簡明分析。我們首先討論我們認為推動經營業績的因素，然後討論行業發展和總體經濟環境（例如，低利率、COVID—19疫情）影響或可能影響我們的財務表現。在向您介紹我們的行業後，我們會討論我們的2022年財務重點，某些事件對我們2022年業務的影響，然後我們詳細分解我們的經營業績，以便投資者從管理層的角度瞭解我們損益表的各個項目。 由於我們的投資是兩個主要收入來源之一，我們將詳細介紹它們。 最後，我們討論了我們的資本資源和流動性，以便投資者更好地瞭解如何利用這些資源，以及我們如何能夠滿足我們的現金需求。
在整個MD&A過程中，我們描述了我們如何看待公司，以及我們認為哪些事項有可能合理地影響未來的運營。我們在中描述了我們對業務的優先事項項目1.業務-“戰略計劃”，在MD&A中，我們描述我們如何執行這些計劃，以及任何可能影響我們實現目標的能力的已知趨勢或不確定性。
推動我們經營成果的因素
我們認為以下是推動我們經營業績的主要因素：
•銷售（例如，保費收入）
•我們的投資
•死亡索賠和自首
•運營費用
保費收入和投資收入是我們的兩個主要收入來源，因此對我們的盈利能力至關重要。
保費收入包括新的銷售（第一年保費）和續訂保費。在整個MD & A期間， 項目1-商務，我們描述了為增加銷售額和提高留存率而採取的行動和舉措，我們在2022年的表現，以及我們如何看待銷售和留存率方面的趨勢。
我們的人壽保險分部首年保費增長4%，原因是我們在國際市場推出了全新的全壽險產品，以及重點營銷活動。我們的家庭服務保險分部首年保費下降，我們相信這是由於通脹壓力及2022年COVID—19政府援助計劃停止所致。
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人壽保險分部的續保保費下降，主要是由於過去幾年保費水平較高，以及我們預期因合約到期日而到期養老金的影響。由於路易斯安那州2022年缺乏颶風，我們的家庭服務保險續期保費於2022年有所增加；颶風艾達對2021年該分部的續期保費產生負面影響。
我們的淨投資收入由二零二一年至二零二二年增加390萬美元，主要由於有限合夥投資的投資收入、不斷增長的多元化投資資產基礎以及將到期或稱為固定收益到期證券再投資至較高利率環境。
支付保單持有人的索賠和保險金是我們最大的開支，因此也是我們盈利能力的關鍵。 於二零二二年，我們的死亡申索福利較二零二一年減少，原因是二零二一年期間受COVID—19相關死亡的負面影響，報告的死亡申索數目減少。 我們於2022年的交出額減少了290萬美元，我們相信這在很大程度上是由於我們的保留計劃所致。
營運開支是我們的第二大開支，因此也推動了我們的營運業績。 二零二二年的一般經營開支較二零二一年增加1，800，000元，主要由於二零二二年的銷售慣例（該慣例因COVID—19疫情而於去年取消），以及家庭辦公室開支增加所致。
經濟和保險業
以下主要趨勢和發展目前正在影響我們的業務和行業：
•利率上升；股票和信貸市場的波動；通貨膨脹。 過去一年利率大幅上升，令人壽保險業受益，收益率、淨投資收益及息差均有所增加。 然而，這一收益在二零二二年被通脹及宏觀經濟波動所抵銷。波動性很大，行業進入了固定收益投資組合的重大未實現虧損頭寸。
通貨膨脹在過去一年也影響了我們的行業。 隨着能源和食品價格的上漲，客户可用於購買保險產品的可支配收入將減少。 隨着通脹環境的持續，該行業可能會看到政策失誤增加，特別是在中低收入客户中。
•2022年之前的持續低利率環境。 市場利率是我們業績的主要驅動因素。多年持續的低利率環境大大降低了投資的總體收益率，因為法規要求人壽保險公司的投資組合中的絕大多數是固定收益證券，這些證券主要是可贖回的。 隨着利率下降，這些固定收益證券被贖回，不得不重新投資於利率較低的投資。 這已經減少並可能繼續減少壽險公司的利潤率，原因是：
◦減少發放給保單持有人的保證利率與支持資產所賺取的利息之間的息差。 隨着較老的養老金和年金產品到期，保證利率可能高於當前收益率；
◦在過去數年內銷售的利率較低的產品可能會因客户希望投資於較高利率的產品而被退回或失效；或
◦由於產品的定價可能是假設較高的利率（以及支持資產的較高利息），壽險公司可能不得不，
增加準備金，觸發與保單負債相關的損失確認事件，加速DAC或COIA的攤銷，並可能損害無形資產。
•新冠肺炎的影響。在過去的三年裏，新冠肺炎及其相關的經濟狀況給世界帶來了很多不確定性。對於大流行帶來的負面、不確定和不可預測的影響，我們的行業和我們的公司也不例外。雖然新冠肺炎的直接影響(如死亡)已經開始減弱，但直接和間接影響的範圍、持續時間和程度是很難或不可能預測的。因此，無法預測其對公司2023年或以後業績的影響。
對我們行業的積極影響是，人們對保護家人和親人的人壽保險的必要性有了更高的認識。然而，壽險產品的長期性意味着，保費尚未涵蓋新冠肺炎導致的死亡或長期疾病可能保持在高於先前估計的風險。此外，由於新冠肺炎的長期影響尚不清楚，壽險公司將需要決定如何為新冠肺炎的倖存者承保。
•提供再保險。 再保險市場動態，包括網絡安全擔憂增加、天氣相關重大損失、流行病損失以及類似人壽保險業的經濟相關市場損失，導致再保險可用性下降、條款收緊（例如，流行病除外）和/或再保險價格上漲。 雖然我們目前將有限的主要保險業務轉讓給再保險公司，但我們在未來獲得再保險方面可能會遇到困難，迫使我們求助於更昂貴的再保險市場。 如果我們無法獲得負擔得起的再保險覆蓋範圍，這可能會影響我們的淨風險敞口和承保承諾數量。
•技術採用。 創新和數字發展戰略不斷演變，並影響包括保險業在內的所有行業。2020年新冠肺炎疫情的爆發，促使企業幾乎在一夜之間適應了更數字化的運營平臺。保險業專注於將分銷渠道數字化，併為擁有先進數字化能力的代理人賦能。對實時數據的訪問簡化了我們承保產品的方式。人工智能的快速發展和對收費、增值服務的需求正在挑戰我們的行業。因此，為了我們的投保人、代理人、員工和股東的利益，我們接受這些變化是至關重要的。
在2022年和2021年對我們的業務產生重大影響的財務事件
影響2022年結果的事件
通貨膨脹和利率上升的影響
如上所述，通脹的影響導致了市場波動和利率上升，對我們2022年的運營業績和資產負債表都產生了實質性影響。
市場波動影響了我們股權證券的公允價值，導致2022年與投資相關的損失1,030萬美元，而2021年淨收益為1,100萬美元。2022年與投資相關的虧損(和2021年的收益)主要來自我們對股權證券的投資，幷包括在此期間市場價格變化導致的未實現虧損(和收益)。與投資相關的收益和損失可能會導致不同時期的大幅波動，並不能反映我們的經營業績。我們認為，與投資相關的收益和損失，無論是通過出售股權證券的市場價格變化而實現的還是未實現的，都與理解我們的報告業績或評估我們的業務的經濟表現無關。這些收益和損失已經造成並將繼續導致我們定期收益的顯著波動。
此外，在經歷了近十年的超低利率後，利率在2022年大幅上升。較高的利率通常會降低固定收益資產的市場價值，因為與較新的較高利率固定收益工具相比，現有固定收益資產的利息支付競爭力變得較弱。長久期固定期限證券尤其受到2022年利率上升的影響。 由於我們努力使我們的資產期限與負債期限相匹配，我們總投資的絕大多數投資於較長期的固定期限證券，截至12月31日，我們報告的可供出售證券的税前未實現淨虧損為2.017億美元。
2022年我們的固定期限證券的信用評級和違約風險沒有受到2022年利率上升和波動性的重大影響，由於我們打算持有長期投資至到期，我們不認為當前的未實現虧損表明我們的長期財務實力。這些未實現虧損是導致2022年12月31日股東權益總額達到100萬美元的最大負面影響。
我們亦相信，通脹環境導致二零二二年的保單投保人因擔心通脹及成本上升而節省現金，特別是在家庭服務保險分部，我們的客户基礎主要為中低收入人士。
影響2021年業績的事件
我們於截至2021年12月31日止年度的10—K表格年報中披露以下事項，並於下文重複，以便投資者更好地瞭解我們於2022年至2021年年底期間財務業績的重大變動。
新冠肺炎大流行
COVID—19及其相關經濟狀況對本公司財務業績的整體影響仍然高度不確定及不可預測。雖然本公司已實施新策略及流程以減輕此影響，但COVID—19直接及間接影響的範圍、持續時間及程度難以或不可能預期。因此，無法預測其對公司2023年或以後業績的影響。目前，影響我們業務的一些最重要因素可能導致我們的未來業績與我們先前的業績或前瞻性陳述有重大差異，包括：
•因COVID—19死亡引起的索賠水平上升；
•保費收入減少，原因是我們的員工或分銷渠道因所需隔離、旅行限制和業務限制而中斷；
•由於我們的保單持有人可能因擔心COVID—19經濟影響而有現金需求，特別是我們的國際業務；及
•我們的投資組合因通脹等COVID—19相關擔憂導致市場混亂而出現波動。
聯邦所得税優惠
截至2021年12月31日止財政年度的經營業績包括釋放大部分不確定税務狀況43. 8百萬美元的重大所得税利益。 過往年度的不確定税務狀況與根據《國內税收法典》（“IRC”）第807條對税務儲備的税務處理有關，特別是由於我們過往產品資格問題對該等儲備的釐定產生的影響。二零二一年第四季度公佈的不確定税務狀況是由於截至二零一七年十二月三十一日止年度的訴訟時效屆滿所致。
商譽減值
解除上述不確定税務狀況之負債，增加了我們人壽保險分部之賬面值。 由於賬面值增加及持續低利率環境，（這對我們淨資產的公允價值產生了負面影響），我們確定我們人壽保險部門的賬面值超過了其隱含公允價值，導致商譽減值（我們為收購多間人壽保險公司支付的金額超出其截至收購日淨資產公允價值的部分）。 因此，截至2021年12月31日，我們已撇除商譽並確認2021年的開支12. 6百萬美元。
2022亮點
摘要
由於通脹對二零二二年市場波動及利率上升的影響，我們錄得淨虧損6，600，000元，而二零二一年則錄得淨收入3，680，000元。作為一家保險公司，我們持有重大投資資產以支付未來保單負債。有限合夥投資公平值變動導致二零二二年投資相關虧損10. 3百萬元，而二零二一年則為投資相關收益11. 0百萬元。我們在2022年沒有出售這些投資，但正如我們所討論的， 第四部分，項目15，注3。公平值計量本集團股本證券之公平值變動，除已執行導致收益或虧損之交易外，亦反映為投資相關收益或虧損。如上所述，我們將投資相關損益（無論已實現或未實現）視為了解保險業務季度或年度經營業績的非核心和附帶。除投資相關收益及虧損變動外，二零二一年淨收入亦受到上述一次性4，380萬美元非現金税項利益的正面影響。由於該等投資相關虧損，截至2022年12月31日止年度，我們的A類普通股每股淨虧損為0. 13美元。
主要經營業績（二零二二年與二零二一年比較）：
↑ 390萬美元淨投資收入
已支付或提供的保險福利總額680萬美元，部分被抵消
↑ 180萬美元的一般運營費用
↓ 100萬美元保費收入
收入亮點
如上文所述，保險費及投資收入為我們的主要收入來源，二零二二年較二零二一年增加290萬元。
•2022年的保險費較2021年輕微下降，分別為1.737億美元及1.747億美元，原因如下：
◦人壽保險分部首年保費增長4%，但由於到期的到期捐贈基金增加，該分部的續期保費下降所抵消有餘；
◦2022年，我們的家庭服務保險分部保費較2021年下降2%；及
◦我們的財產保險費增加了120萬美元，原因是費率上漲，以及路易斯安那州2022年與2021年（颶風艾達）相比沒有颶風。
•二零二二年的淨投資收入較二零二一年增加6%，合共分別為6，540萬元及6，150萬元，原因來自二零二二年的平均投資組合收益率較高以及投資資產基礎不斷增長。二零二二年，我們綜合投資組合的平均收益率為4. 4%，較二零二一年上升16個基點。
福利和費用亮點
我們的資金主要用途是支付索賠和自首的保險福利以及我們的一般運營開支。 2022年：
•已付或提供的保險福利總額減少4%，主要是由於未來保單福利儲備減少所致，該減少乃由於二零二二年到期捐贈增加，部分被首年銷售額改善及人壽保險分部更佳持續性導致未來保單福利儲備增加所抵銷。
•一般費用如上所述有所增加。
2022年12月31日的財務狀況
•總資產16億美元。
•總投資13億美元；固定期限證券佔總投資的88.0%。
•48億美元的直接保險。
•沒有債務。
綜合經營成果
我們的運營部門
我們在兩個運營部門管理我們的業務：人壽保險和家政服務保險。看見第一部分項目1，業務以討論在每個細分市場中運營的業務。
我們的保險業務是公司的主要業務，因為這些業務創造了我們大部分的收入。我可以參閲下面的細分業務部分的討論以獲得詳細的分析。在所示期間內發出的保險金額、保單數目及普通人壽保單的平均面值如下。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， | | 2022 | | | | 2021 |
| | 總金額：
保險
已發佈 | | 數量：
政策
已發佈 | | 平均保單面
已發行金額 | | 總金額：
保險
已發佈 | | 數量：
政策
已發佈 | | 平均保單面
已發行金額 |
| 人壽保險 | $ | 390,398,420 | | | 4,334 | | | $ | 90,078 | | | $ | 233,574,941 | | | 3,870 | | | $ | 60,355 | |
| 家庭服務保險 | 284,320,685 | | | 26,845 | | | 10,591 | | | 177,754,244 | | | 22,600 | | | 7,865 | |
| 總計 | $ | 674,719,105 | | | 31,179 | | | | | $ | 411,329,185 | | | 26,470 | | | |
正如我們之前所討論的，我們的戰略舉措包括推出適合我們特定市場的新產品。 這些新產品幫助推動二零二二年的總保險發行額較二零二一年增加2. 634億元，或64%。 已發行保險的增長是由於兩個分部已發行保單數目增加及已發行保單平均面值增加所致。
人壽保險分部的增長乃由於我們新推出的國際全壽險產品的強勁銷售，佔該分部於二零二二年已發行保險總額的62%。 我們繼續專注於銷售推廣及活動，並優先招聘新的獨立承包商，我們相信我們已於二零二二年看到該等努力的影響。
在我們的家庭服務保險分部，已發出的平均保單面值增加是由於銷售活動集中於增加所銷售保險的面值，以及我們在此分部推出新的終身壽險產品，其最高面值高於我們的傳統產品。
收入
我們的收入主要來自續保保費及投資資產的投資收入。
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截至十二月三十一日止的年度，
(單位：千) | 2022 | | 2021 | | |
| 收入： | | | | | |
| 保費： | | | | | |
| 人壽保險 | $ | 167,586 | | | 169,801 | | | |
| 意外及健康保險 | 1,278 | | | 1,250 | | | |
| 財產保險 | 4,850 | | | 3,677 | | | |
| 淨投資收益 | 65,426 | | | 61,495 | | | |
| 與投資有關的收益(虧損) | (10,291) | | | 10,991 | | | |
| 其他收入 | 3,675 | | | 3,332 | | | |
| 總收入 | $ | 232,524 | | | 250,546 | | | |
總保費略有下降，原因是人壽保險保費下降，人壽保險保費略有下降，但部分被財產保險保費上漲所抵消。 財產保險費的增加是由於利率上漲和2022年災難性再保險費下降，原因是路易斯安那州沒有颶風影響。
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截至十二月三十一日止的年度，
(單位：千) | 2022 | | 2021 | | |
| 保費： | | | | | |
| 第一年 | $ | 17,529 | | | 17,766 | | | |
| 續訂 | 156,185 | | | 156,962 | | | |
| 總保費 | $ | 173,714 | | | 174,728 | | | |
於二零二二年及二零二一年，我們的續期保費佔總保費收入的90%。 二零二二年的續保保費較二零二一年輕微下降；我們相信人壽保險分部續保保費下降是由於過去幾年的保額上升及到期養老金增加的影響所致。
我們於二零二二年的首年保費較二零二一年下跌1%。我們認為，這是由於通脹壓力，主要是在我們的家庭服務保險部門。
淨投資收入。 我們的投資收益淨額及投資表現概述如下：
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截至十二月三十一日止的年度，
(In千人，除%） | 2022 | | 2021 | | |
| 總投資收益： | | | | | |
| 固定期限證券 | $ | 58,400 | | | 55,579 | | | |
| 股權證券 | 650 | | | 1,024 | | | |
| 政策性貸款 | 6,189 | | | 6,420 | | | |
| 其他長期投資 | 2,535 | | | 809 | | | |
| 其他 | 246 | | | 54 | | | |
| 總投資收益 | 68,020 | | | 63,886 | | | |
| 更少的投資費用 | (2,594) | | | (2,391) | | | |
| 淨投資收益 | $ | 65,426 | | | 61,495 | | | |
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| 平均投資資產，按攤銷成本計算 | $ | 1,488,408 | | | 1,451,701 | | | |
| 平均投資資產收益率 | 4.40 | % | | 4.24 | % | | |
投資收益淨額於二零二二年增加6%至65，400，000元，較二零二一年的61，500，000元增加6%，主要得益於多元化資產基礎的不斷增長以及利率環境的不斷上升。
二零二二年的年化收益率較二零二一年上升16個基點，原因是利率環境上升。
投資相關收益（虧損）。 I投資相關收益及虧損如下：
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截至十二月三十一日止的年度，
(單位：千) | 2022 | | 2021 | | |
| 投資相關收益（虧損）： | | | | | |
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| 已實現投資收益(虧損) | $ | 2,278 | | | 2,977 | | | |
| 權益證券公允價值變動 | (2,665) | | | 376 | | | |
| 有限合夥企業公允價值變動 | (9,667) | | | 7,452 | | | |
| 信貸損失準備的變化 | (237) | | | 186 | | | |
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| 與投資有關的收益(損失)，淨額 | $ | (10,291) | | | 10,991 | | | |
二零二二年的投資相關虧損淨額是二零二二年淨虧損的主要驅動因素。 該等虧損的大部分與股權市場對我們有限合夥投資公平值的影響有關。 我們在2022年沒有出售這些投資，但正如我們所討論的， 第四部分，項目15，注3。公平值計量本集團股本證券之公平值變動，除已執行導致收益或虧損之交易外，亦反映為投資相關收益或虧損。
於二零二一年，本公司出售其位於德克薩斯州奧斯汀附近的前培訓設施，總售價為380萬美元，實現收益100萬美元。 該設施由公民擁有，並由其他非保險企業持有。
其他收入.其他收入主要包括於保單持有人原保單到期或退回時向其發出的補充合約。 我們相信，由於較高水平的成熟養老金福利以及我們的保留計劃，這筆收入一直在增加。
福利和費用
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截至十二月三十一日止的年度，
(單位：千) | 2022 | | 2021 | | |
| 福利和費用： | | | | | |
| 支付或提供的保險金： | | | | | |
| 索賠和移交 | $ | 119,935 | | | 119,735 | | | |
| 未來保單福利準備金增加 | 29,640 | | | 36,444 | | | |
| 保單持有人分紅 | 6,013 | | | 6,180 | | | |
| 支付或提供的保險福利總額 | 155,588 | | | 162,359 | | | |
| 佣金 | 36,222 | | | 35,463 | | | |
| 其他一般費用 | 45,177 | | | 43,370 | | | |
| 遞延保單購置成本的資本化 | (24,899) | | | (22,740) | | | |
| 遞延保單收購成本攤銷 | 26,529 | | | 24,952 | | | |
| 購置保險費攤銷 | 974 | | | 1,206 | | | |
| 商譽減值 | — | | | 12,624 | | | |
| 福利和費用總額 | $ | 239,591 | | | 257,234 | | | |
索賠和投降。 支付死亡索償、退休金和到期養老金是我們的主要現金用途。
| | | | | | | | | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度，
(單位：千) | 2022 | | 2021 | | |
| 申索及移交： | | | | | |
| 死亡申索撫卹金 | $ | 25,758 | | | 31,380 | | | |
| 退保福利 | 48,743 | | | 51,638 | | | |
| 養老福利 | 8,864 | | | 9,572 | | | |
| 成熟的養老福利 | 31,478 | | | 20,304 | | | |
| 財產索賠 | 780 | | | 2,112 | | | |
| 意外及健康福利 | 211 | | | 332 | | | |
| 其他政策好處 | 4,101 | | | 4,397 | | | |
| 申索及移交總數 | $ | 119,935 | | | 119,735 | | | |
•與2021年相比，2022年的死亡索賠金額下降了18%。我們認為，與新冠肺炎相關的死亡人數在2022年大幅下降，對2021年產生了負面影響。死亡率體驗和新冠肺炎的影響繼續受到公司的密切關注。
•與2021年相比，2022年的退保福利下降了6%。退保福利的減少主要是在我們的人壽保險部門。在2021年之前，由於長期有效的國際政策以及很少或根本沒有相關的移交費用，移交津貼一直在增加，但在過去兩年裏一直在減少。我們一直將重點放在留住投保人上，並相信從2021年下半年開始，我們已經開始看到這些努力帶來的積極好處，特別是在我們的國際業務方面。我們認為，通脹的影響和2022年新冠肺炎紓困政府援助的減少對我們家政服務保險部門的留存產生了負面影響。截至2022年12月31日，退保福利約佔有效的直接人壽保險總額48億美元的1%。
•我們的許多養老政策正在達到其合同到期日，因此到期的養老福利正在增加。根據合同到期日，我們預計2022年將增加1,120萬美元，並預計隨着這些合同到期，未來幾年到期的捐贈福利將繼續增加。
•由於2022年路易斯安那州沒有颶風影響，2022年財產索賠費用比2021年下降了63%。
增加未來政策福利準備金。*未來保單福利準備金反映了為支付我們預計在未來支付的保單福利而建立的負債，因此當我們由於更高的銷售額和更好的持續性(即，我們預計將支付更多未來福利的保單)而有效的業務塊更大時，我們的負債通常會增加，而當我們的銷售額和持續性較低時，我們的負債就會減少。2022年，儘管發行了更多保險並增加了有效業務塊，但由於較高到期養老福利釋放的準備金的影響，保單福利準備金比2021年減少了19%。
佣金。佣金支出是收購業務的成本，因為佣金是支付給我們的獨立顧問和獨立代理銷售我們產品的主要補償。第一年的佣金率高於續期佣金率。佣金與銷售額直接相關，因此，與2021年相比，2022年佣金的增加是由於我們的人壽保險部門在2022年的銷售額更高。
其他一般開支。*與2021年相比，2022年的一般支出總額增加了180萬美元，增幅為4%，這主要是由於與我們的銷售大會相關的費用(由於新冠肺炎，我們在2021年沒有舉辦銷售大會)，以及與將我們的國際業務從百慕大轉移到波多黎各相關的遣散費。我們繼續致力於管理可控的運營成本，同時投資於增長計劃。
遞延保單購置成本資本化（“DAC”）。*我們將與成功銷售我們的保險產品相關的成本資本化，其中包括某些佣金、保單發行成本以及承保和代理費用。這些成本根據與新業務和續訂業務相關的金額或保費而有所不同。2022年和2021年的資本化DAC分別為2,490萬美元和2,270萬美元。資本化金額的增長與新銷售活動的增長一致。與續簽業務相關的資本化金額明顯較低，因為與第一年業務相比，該業務支付的佣金較低，第一年業務的佣金率較高。
遞延保單購置成本攤銷。2022年和2021年，DAC的攤銷總額分別為2650萬美元和2500萬美元。DAC的攤銷受到新業務、持續性和自首水平的影響。攤銷的增加是由於家政服務保險部門和銷售不太有利的持續性的結果。
商譽減值。於二零二一年，我們於人壽保險分部確認商譽減值12. 6百萬美元。 減值乃由於我們的人壽保險分部賬面值增加而觸發，原因是在截至2017年12月31日止税務年度的訴訟時效屆滿後，於2021年第四季度釋放了4380萬美元的不確定税務狀況。
聯邦所得税。2022年聯邦所得税優惠40萬美元，2021年聯邦所得税優惠4350萬美元，實際税率分別為6%和650%。參考注9.所得税在我們合併財務報表的附註中，以供進一步討論。
段操作
如上所述，我們的業務由兩個經營業務分部組成：
•人壽保險
•家庭服務保險
這些分部根據美國公認會計原則報告。 本公司根據這些分部的聯邦所得税前淨收入（虧損）評估損益表現。 本公司的其他非保險企業包括非保險業務，如IT和企業支持職能，這些業務列於下表，以適當地調節分部信息與本公司的合併財務報表。
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截至十二月三十一日止的年度，
(單位：千) | 2022 | | 2021 | | |
| 聯邦所得税前損失： | | | | | |
| 細分市場： | | | | | |
| 人壽保險 | $ | (682) | | | 918 | | | |
| 家庭服務保險 | (1,776) | | | (2,036) | | | |
| 總細分市場 | (2,458) | | | (1,118) | | | |
| 其他非保險企業 | (4,609) | | | (5,570) | | | |
| 扣除聯邦所得税前損失總額 | $ | (7,067) | | | (6,688) | | | |
人壽保險
截至2022年12月31日，我們的人壽保險部門主要通過近1，000名活躍的獨立營銷顧問向70多個國家的非美國居民發行以美元計值的普通壽險和養老金保單。
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截至十二月三十一日止的年度，
(單位：千) | 2022 | | 2021 | | |
| 收入： | | | | | |
| 保費 | | | | | |
| 人壽保險 | $ | 124,156 | | | 125,558 | | | |
| 意外及健康保險 | 497 | | | 500 | | | |
| 淨投資收益 | 50,680 | | | 47,216 | | | |
| 與投資有關的收益(損失)，淨額 | (8,826) | | | 9,176 | | | |
| 其他收入 | 3,668 | | | 3,362 | | | |
| 總收入 | 170,175 | | | 185,812 | | | |
| 福利和費用： | | | | | |
| 支付或提供的保險金： | | | | | |
| 索賠和移交 | 95,576 | | | 91,390 | | | |
| 未來保單福利準備金增加 | 23,938 | | | 29,407 | | | |
| 保單持有人分紅 | 5,990 | | | 6,140 | | | |
| 支付或提供的保險福利總額 | 125,504 | | | 126,937 | | | |
| 佣金 | 20,031 | | | 18,747 | | | |
| 其他一般費用 | 23,192 | | | 20,846 | | | |
| 遞延保單購置成本的資本化 | (17,942) | | | (16,174) | | | |
| 遞延保單收購成本攤銷 | 19,810 | | | 21,571 | | | |
| 購置保險費攤銷 | 262 | | | 343 | | | |
| 商譽減值 | — | | | 12,624 | | | |
| 福利和費用總額 | 170,857 | | | 184,894 | | | |
| 聯邦所得税前收入（損失） | $ | (682) | | | 918 | | | |
人壽保險分部於二零二二年錄得除聯邦所得税前虧損70萬美元，而二零二一年則錄得收入90萬美元。 與我們的綜合業務一樣，本年度反映了投資相關虧損，該虧損可能導致不同期間的重大波動，且並不代表我們的經營業績。期間間投資相關收益（虧損）的變動部分被投資淨收入增加、死亡索償福利減少及商譽減值所抵銷，影響二零二一年。
人壽保險分部保費突破詳情如下。
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截至十二月三十一日止的年度，
(單位：千) | 2022 | | 2021 | | |
| 保費： | | | | | |
| 第一年 | $ | 11,892 | | | 11,420 | | | |
| 續訂 | 112,761 | | | 114,638 | | | |
| 總保費 | $ | 124,653 | | | 126,058 | | | |
於二零二二年及二零二一年，我們超過90%的人壽保險保費收入來自續保保費。儘管二零二二年首年保費較二零二一年增加4%，但二零二二年整體保費收入較二零二一年輕微下跌，原因是續期保費下跌2%。續期保費一直在下降
在過去幾年中，我們的主要經銷商之一離開了公司，導致委內瑞拉的產量持續下降。 正如我們討論的， 項目3--法律訴訟我們相信這些分銷商與我們非法競爭，竊取我們的商業機密和業務。 我們於2021年開始遏止續保保費的下降，我們相信部分原因是我們的保留努力，我們亦在 第一部分項目1，業務- 戰略舉措。
我們相信，首年保費的增加是我們在過去兩年採取行動執行策略性措施的結果，以發行新產品，並透過集中的銷售推廣及活動改善分銷。2022年，我們推出了一款針對特定市場量身定製的全新全生命產品，首次使全生命銷售額佔國際新業務銷售額的重要比例，佔2022年總銷售額的47%。
國際保費。 下表載列了我們在所示期間從我們的國際人壽保險業務獲得的直接保費。
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截至十二月三十一日止的年度，
(In千人，除%） | 2022 | | 2021 | | |
| 國家： | | | | | | | | | | | |
| 哥倫比亞 | $ | 25,181 | | | 20.6 | % | | $ | 24,829 | | | 20.2 | % | | | | |
| 臺灣 | 18,236 | | | 14.9 | | | 19,042 | | | 15.5 | | | | | |
| 委內瑞拉 | 16,429 | | | 13.4 | | | 17,788 | | | 14.5 | | | | | |
| 厄瓜多爾 | 12,992 | | | 10.6 | | | 13,115 | | | 10.7 | | | | | |
| 阿根廷 | 9,251 | | | 7.6 | | | 9,160 | | | 7.5 | | | | | |
| 其他非美國國家 | 40,172 | | | 32.9 | | | 38,871 | | | 31.6 | | | | | |
| 總計 | $ | 122,261 | | | 100.0 | % | | $ | 122,805 | | | 100.0 | % | | | | |
上述五個國家佔2022年及2021年新保費及續保保費的大部分。 哥倫比亞及阿根廷於二零二二年較二零二一年錄得增長，我們相信這是由上文所述的銷售活動及推出全新全生命產品以及我們的保留措施所帶動。 臺灣、委內瑞拉及厄瓜多爾於二零二二年的業績較二零二一年有所下降，原因是我們的續租業務及上文所討論的項目整體下降所致。
國內保費。2022年，我們人壽保險分部的國內保費為460萬美元，而2021年則為500萬美元。 於二零二一年及二零二二年錄得的大部分保費與我們於二零一七年停止銷售普通人壽保險公司多年收購的業務區塊有關。 我們目前在國內提供信用生活，信用殘疾，重大疾病和最終費用產品。
淨投資收益。 壽險分部於二零二二年的淨投資收入較二零二一年增加7%，乃由於投資資產基礎多元化及再投資於較高利率環境所致。 大部分投資收入來自固定到期證券；然而，隨着有限合夥資產基礎的增長，長期投資收入繼續增加。
與投資有關的收益(損失)，淨額。 T如上文所述，二零二二年之投資相關虧損乃由於有限合夥企業之估計公平市值變動所致。
索賠和投降。下表載列我們在人壽保險分部內的主要索償及退賠福利。
| | | | | | | | | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度，
(單位：千) | 2022 | | 2021 | | |
| 申索及移交： | | | | | |
| 死亡申索撫卹金 | $ | 6,091 | | | 8,160 | | | |
| 退保福利 | 45,554 | | | 49,439 | | | |
| 養老福利 | 8,851 | | | 9,565 | | | |
| 成熟的養老福利 | 30,897 | | | 19,709 | | | |
| 意外及健康福利 | 96 | | | 135 | | | |
| 其他政策好處 | 4,087 | | | 4,382 | | | |
| 申索及移交總數 | $ | 95,576 | | | 91,390 | | | |
在我們的人壽保險部門，我們的大部分索賠和退保福利與退保福利和到期的養老福利的支付有關。與2021年相比，2022年的保單退保率下降了8%，而2022年的到期養老福利比2021年增加了57%。在過去的幾年裏，隨着我們制定了新的計劃試圖遏制自首，政策自首人數有所減少。我們的許多養老政策正在達到其合同到期日，因此到期的養老福利正在增加。
索賠和退保福利的另一個關鍵組成部分是死亡索賠福利，與2021年相比，2022年下降了25%，原因是報告的索賠量減少，包括與新冠肺炎相關的死亡。死亡體驗被公司作為一項關鍵業績指標進行密切監測，這些數字在預期水平之內。
增加未來政策福利準備金。與2021年相比，2022年未來政策福利準備金的變化減少了19%，這是由於較高到期的養老福利釋放的準備金抵消了已發放保險的增加和更好的可持續性。此外，2021年未來政策儲備的變化較低，原因是
80萬美元的調整，用於在2021年第二季度將一小部分保單轉換為我們人壽保險部門的新精算估值系統。
其他一般開支。與2021年相比，2022年的一般費用有所增加，主要是由於與我們的總部相關的費用，以及與我們的會議相關的費用，以及與我們的國際業務從百慕大轉移到波多黎各有關的遣散費。
家庭服務保險
我們的家居服務保險產品主要包括小額普通終身保單和需要前保單，旨在為被保險人的最終費用提供資金，主要包括殯葬費用。2021年6月，我們在這個市場上增加了一個新的終身產品，允許面值更高；2021年第四季度，我們增加了一個新的危重疾病保險產品。我們的家政服務保險部門還銷售涵蓋住房和內容的財產保險單，每套住房最高承保金額為30,000美元。
| | | | | | | | | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度，
(單位：千) | 2022 | | 2021 | | |
| 收入： | | | | | |
| 保費 | | | | | |
| 人壽保險 | $ | 43,430 | | | 44,243 | | | |
| 意外及健康保險 | 781 | | | 750 | | | |
| 財產保險 | 4,850 | | | 3,677 | | | |
| 淨投資收益 | 13,632 | | | 13,224 | | | |
| 與投資有關的收益(損失)，淨額 | (1,277) | | | 618 | | | |
| 其他收入 | 1 | | | 7 | | | |
| 總收入 | 61,417 | | | 62,519 | | | |
| 福利和費用： | | | | | |
| 支付或提供的保險金： | | | | | |
| 索賠和移交 | 24,359 | | | 28,345 | | | |
| 未來保單福利準備金增加 | 5,702 | | | 7,037 | | | |
| 保單持有人分紅 | 23 | | | 40 | | | |
| 支付或提供的保險福利總額 | 30,084 | | | 35,422 | | | |
| 佣金 | 16,191 | | | 16,716 | | | |
| 其他一般費用 | 16,444 | | | 14,739 | | | |
| 遞延保單購置成本的資本化 | (6,957) | | | (6,566) | | | |
| 遞延保單收購成本攤銷 | 6,719 | | | 3,381 | | | |
| 購置保險費攤銷 | 712 | | | 863 | | | |
| 福利和費用總額 | 63,193 | | | 64,555 | | | |
| 聯邦所得税前收入（損失） | $ | (1,776) | | | (2,036) | | | |
在我們的家政服務部門，我們的所得税前淨虧損在2022年減少了30萬美元，這主要是由於死亡索賠福利減少和颶風財產索賠減少，部分被我們股權證券公允價值變化導致的投資相關損失、其他一般運營費用增加以及遞延保單收購成本的攤銷增加所抵消。
與2021年相比，2022年家庭服務保險部門的總保費收入略有增長。與2021年相比，我們2022年的第一年人壽保險保費有所下降。我們認為，由於通脹壓力，我們的保費收入受到持續性下降的影響。與2021年相比，我們的家庭服務部門在2022年發佈的保單總數增加了約20%。2022年財產保險保費增長
與2021年相比，由於巨災再保險恢復保費上漲的影響，2021年與颶風艾達的影響有關。
索賠和投降。理賠和退保福利是我們在家政服務保險部門支出的最大部分，現彙總如下：
| | | | | | | | | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度，
(單位：千) | 2022 | | 2021 | | |
| 申索及移交： | | | | | |
| 死亡申索撫卹金 | $ | 19,667 | | | 23,220 | | | |
| 退保福利 | 3,189 | | | 2,199 | | | |
| 養老福利 | 13 | | | 7 | | | |
| 成熟的養老福利 | 581 | | | 595 | | | |
| 財產索賠 | 780 | | | 2,112 | | | |
| 意外及健康福利 | 115 | | | 197 | | | |
| 其他政策好處 | 14 | | | 15 | | | |
| 申索及移交總數 | $ | 24,359 | | | 28,345 | | | |
我們的家庭服務保險分部的大部分索賠和退賠福利與死亡索賠福利有關。 2022年死亡索賠福利比2021年減少15% 到期報告的索賠數量減少，包括與COVID—19相關的死亡。死亡率經驗由本公司密切監控，並可能根據報告的索賠作為關鍵績效指標波動。
二零二二年的退休福利較二零二一年有所增加。我們相信，通脹及削減2022年新型冠狀病毒病政府救助的影響將持續產生負面影響。
二零二二年的物業索償較二零二一年減少。本公司於二零二一年受到颶風艾達的影響。 我們有一份再保險協議，涵蓋颶風等災難性事件。該2021年協議包含每項活動的最高覆蓋額為1100萬美元，每項活動的保留額為50萬美元。 由於二零二二年並無颶風活動，我們於二零二二年的財產索償較二零二一年有所減少。
增加未來政策福利準備金。二零二二年未來保單福利儲備變動較二零二一年減少19. 0%，乃由於上文所述持續性較低所致。
其他一般費用。二零二二年的其他一般開支較二零二一年增加，主要是由於與我們的慣例有關的開支增加所致，二零二一年包括已公佈的税務合規最佳估計負債1，800，000元，部分被較低的僱員健康福利成本所抵銷。
遞延保單購置成本攤銷。攤銷受持續性、放棄和新銷售產量的影響，因此，攤銷可能會因這些因素而波動。 二零二二年的攤銷較二零二一年有所增加，原因是上文所討論的持續及較高的放棄。
其他非保險支出
| | | | | | | | | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度，
(單位：千) | 2022 | | 2021 | | |
| 聯邦所得税前收入（損失） | $ | (4,609) | | | (5,570) | | | |
該經營單位代表保險業務的行政支持實體，其收入主要來自公司間，並已根據美國公認會計原則在合併中消除，這通常導致分部虧損。該經營單位之收益主要包括投資收入淨額及投資相關收益或虧損，而開支則包括其他一般開支。 二零二二年呈報之虧損減少，乃由於其他一般開支於二零二二年因本年度並無產生與控制權變動有關之費用而減少。
如2021年一樣，向前首席執行官支付公司或諮詢費。該公司亦於二零二一年出售其位於德克薩斯州奧斯汀附近的前培訓設施，導致出售收益100萬美元。
投資
我們的投資對我們業務的成功起着重要作用，因為我們將收取的大部分保費用於支付未來福利，並依賴淨投資收入用於我們的持續運營。我們的投資組合的管理由我們的管理層和第三方投資經理根據董事會批准的投資指引處理。 州保險法規規定了保險公司可能進行的各種類型投資的質量和比例，一般允許在特定比例內投資於符合條件的州、市、聯邦和外國政府債務、高質量公司債券、優先股和普通股、抵押貸款和房地產。我們的投資指引符合適用法規，因此固定到期證券佔我們投資組合的大部分。 該等資產擬根據保險產品的平均到期日到期，併為我們的保險公司附屬公司提供現金流，以應付各自的保單持有人責任及經營開支。
在執行投資活動時，我們的管理層和第三方投資經理將環境、社會和管治因素納入各自的投資過程中。這些因素包括投資機會，通過在資產類別中尋求相關投資，幫助減緩氣候變化。
下表按投資類別及現金列示本集團投資的賬面值，以及各項投資佔投資資產總額的百分比。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至12月31日， (In千人，除%） | 2022 | | % | | 2021 | | % |
| 現金和投資資產： | | | | | | | |
| 固定期限證券： | | | | | | | |
| 美國財政部和美國政府支持的企業 | $ | 13,278 | | | 1.0 | % | | $ | 15,070 | | | 0.9 | % |
| 公司 | 715,645 | | | 52.5 | | | 893,008 | | | 54.0 | |
市政債券 (1) | 307,358 | | | 22.5 | | | 383,958 | | | 23.3 | |
抵押貸款擔保(2) | 99,995 | | | 7.3 | | | 133,795 | | | 8.1 | |
| 資產擔保 | 43,242 | | | 3.2 | | | 44,676 | | | 2.7 | |
| 外國政府 | 101 | | | — | | | 110 | | | — | |
| 固定到期日證券總額 | 1,179,619 | | | 86.5 | | | 1,470,617 | | | 89.0 | |
| 短期投資 | 1,241 | | | 0.1 | | | — | | | — | |
| 現金和現金等價物 | 22,973 | | | 1.7 | | | 27,294 | | | 1.7 | |
| 其他投資： | | | | | | | |
| 政策性貸款 | 78,773 | | | 5.8 | | | 80,307 | | | 4.9 | |
| 股權證券 | 11,590 | | | 0.8 | | | 14,844 | | | 0.9 | |
| 其他長期投資 | 69,558 | | | 5.1 | | | 57,399 | | | 3.5 | |
| 現金和投資資產總額 | $ | 1,363,754 | | | 100.0 | % | | $ | 1,650,461 | | | 100.0 | % |
(1)包括於2022年12月31日及2021年12月31日分別由第三方擔保的1.332億美元及1.586億美元的證券。
(2)包括美國政府機構和政府贊助企業在2022年12月31日和2021年分別為9880萬美元和1.337億美元。
於2022年12月31日，本公司固定到期證券投資組合的賬面值為12億美元，而於2021年12月31日則為15億美元。如上所述，此下降反映利率敏感度對我們固定到期證券公平值的影響。 於2022年12月31日，我們的固定到期證券組合按賬面值劃分的信貸評級分佈與2021年12月31日相比並無重大變動，兩個日期的加權平均值均為“A”。
於二零二二年十二月三十一日，現金及現金等價物較二零二一年十二月三十一日減少，原因是現金流入的時機及現金投資於有價證券。於二零二二年，隨着固定期限證券到期或被贖回，我們利用現金投資於利率上升的較高收益債券。
截至2022年12月31日，其他長期投資增加至6960萬美元，而截至2021年12月31日為5740萬美元，主要原因是有限合夥企業投資1330萬美元。
於2022年12月31日，固定到期日及股本證券投資佔現金及投資資產總額的87%。 於2022年及2021年12月31日，我們的所有固定到期證券均分類為可供出售。 於2022年或2021年12月31日，我們並無分類為交易證券的固定到期證券。
下表按部門和綜合基礎顯示了截至12月31日的各年度年化投資收益率。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年 | | 生命
保險 | | 家
服務保險 | | 已整合 |
| 2022 | | 4.40 | % | | 4.48 | % | | 4.40 | % |
| 2021 | | 4.26 | % | | 4.37 | % | | 4.24 | % |
| | | | | | |
投資資產收益率因分部投資組合組合及持續時間不同而異。綜合收益率包括我們的其他非保險企業。 於二零二二年，本集團各分部之年化收益率較二零二一年有所上升，主要由於利率環境上升所致。固定到期資產（佔我們投資組合的大部分）過去數年持續低利率環境，要求我們以較低利率再投資部分投資組合。 我們的投資組合多元化至有限合夥投資，有助抵銷固定期限證券投資環境的挑戰。然而，保險法規限制了我們在這些另類投資中的投資金額。
信用質量是我們固定期限證券投資指南的一個重要特徵。由國家認可的統計評級機構(如穆迪投資者服務公司、標準普爾和惠譽評級)對所示時期報告的信用評級。由NRSRO分配的信用評級是基於質量的評級，AAA代表最高質量，D代表最低質量，BBB及以上被認為是投資級。如果沒有NRSRO評級，公司可以使用分配的NAIC證券估值辦公室(SVO)的信用評級。由SVO評級的證券被歸類為SVO規定的同等NRSRO類別。未被NRSRO評級的證券被包括在“其他”類別中。
下表顯示了我們的固定期限證券組合的信用評級按賬面價值的分佈。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
十二月三十一日，
(In千人，除%） | 2022 | | % | | 2021 | | % |
| AAA級 | $ | 36,254 | | | 3.1 | % | | $ | 29,572 | | | 2.0 | % |
| AA型 | 355,615 | | | 30.1 | | | 425,996 | | | 29.0 | |
| A | 331,840 | | | 28.2 | | | 418,465 | | | 28.5 | |
| BBB | 440,457 | | | 37.3 | | | 565,923 | | | 38.5 | |
| BB和其他 | 15,453 | | | 1.3 | | | 30,661 | | | 2.0 | |
| 總計 | $ | 1,179,619 | | | 100.0 | % | | $ | 1,470,617 | | | 100.0 | % |
本公司於二零二二年對投資級債券作出新投資。 非投資級證券是由於發行人或在收購其他公司期間收購的證券評級下調的結果，因為本公司並未購買低於投資級的證券。
截至2022年12月31日，本公司持有包括第三方擔保的市政固定到期證券。 下面詳細介紹了我們的市政控股按資金類型的信用評級。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年12月31日 |
| | 一般義務 | | 特別收入 | | 其他 | | 總計 | | %基於
攤銷
成本 |
| (In千人，除%） | 公平
價值 | | 攤銷
成本 | | 公平
價值 | | 攤銷
成本 | | 公平
價值 | | 攤銷
成本 | | 公平
價值 | | 攤銷
成本 | |
| 市政固定期限證券，包括第三方擔保 | | | | |
| AAA級 | $ | 14,574 | | | 14,561 | | | 6,661 | | | 7,084 | | | — | | | — | | | 21,235 | | | 21,645 | | | 6.3 | % |
| AA型 | 50,010 | | | 50,453 | | | 111,027 | | | 129,790 | | | 10,446 | | | 11,094 | | | 171,483 | | | 191,337 | | | 55.6 | |
| A | 4,074 | | | 4,545 | | | 89,822 | | | 103,838 | | | 4,434 | | | 4,405 | | | 98,330 | | | 112,788 | | | 32.8 | |
| BBB | 2,455 | | | 2,546 | | | 8,424 | | | 9,983 | | | 1,332 | | | 1,450 | | | 12,211 | | | 13,979 | | | 4.1 | |
| BB和其他 | 2,832 | | | 3,191 | | | 1,267 | | | 1,268 | | | — | | | — | | | 4,099 | | | 4,459 | | | 1.2 | |
| 總計 | $ | 73,945 | | | 75,296 | | | 217,201 | | | 251,963 | | | 16,212 | | | 16,949 | | | 307,358 | | | 344,208 | | | 100.0 | % |
| 市政固定期限證券，不包括第三方擔保 | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| AA型 | $ | 34,710 | | | 35,012 | | | 38,020 | | | 43,042 | | | 6,559 | | | 6,509 | | | 79,289 | | | 84,563 | | | 24.6 | |
| A | 16,347 | | | 16,988 | | | 122,272 | | | 143,191 | | | 6,769 | | | 7,135 | | | 145,388 | | | 167,314 | | | 48.6 | |
| BBB | 4,386 | | | 4,452 | | | 26,553 | | | 30,616 | | | 1,552 | | | 1,855 | | | 32,491 | | | 36,923 | | | 10.7 | |
| BB和其他 | 18,502 | | | 18,844 | | | 30,356 | | | 35,114 | | | 1,332 | | | 1,450 | | | 50,190 | | | 55,408 | | | 16.1 | |
| 總計 | $ | 73,945 | | | 75,296 | | | 217,201 | | | 251,963 | | | 16,212 | | | 16,949 | | | 307,358 | | | 344,208 | | | 100.0 | % |
下表顯示了根據公司於2022年12月31日的市政固定到期日證券組合，公司持有的特別收入債券投資超過公允價值10%的類別。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (In千人，除%） | | 公平
價值 | | 攤銷成本 | | 總公允價值的百分比 |
| 公用事業 | | $ | 49,818 | | | 54,414 | | | 16.2 | % |
| 教育 | | 48,164 | | | 55,683 | | | 15.7 | % |
| 交通運輸 | | 35,759 | | | 44,670 | | | 11.6 | % |
| | | | | | |
該公司的市政控股分佈在許多州。然而，德克薩斯州和加利福尼亞州的市政固定到期證券構成了截至2010年市政控股組合的最大集中度， 2022年12月31日。
截至2022年12月31日，本公司分別持有德克薩斯州和加利福尼亞州市政控股公司22%和13%。 截至2022年12月31日，沒有其他州或個人發行人持有的股份佔或超過市政投資組合總額的10%。
下表列出了本公司於2022年12月31日按信用評級劃分的市政債券投資組合的詳細敞口。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 一般義務 | | 特別收入 | | 其他 | | 總計 |
| (單位：千) | 公平
價值 | | 攤銷
成本 | | 公平
價值 | | 攤銷
成本 | | 公平
價值 | | 攤銷
成本 | | 公平
價值 | | 攤銷
成本 |
| 德州證券，包括第三方擔保 | | | | | | | | |
| AAA級 | $ | 14,072 | | | 14,055 | | | 2,965 | | | 3,059 | | | — | | | — | | | 17,037 | | | 17,114 | |
| AA型 | 18,325 | | | 18,253 | | | 14,194 | | | 16,310 | | | — | | | — | | | 32,519 | | | 34,563 | |
| A | — | | | — | | | 15,059 | | | 20,380 | | | — | | | — | | | 15,059 | | | 20,380 | |
| BBB | — | | | — | | | 1,740 | | | 1,821 | | | — | | | — | | | 1,740 | | | 1,821 | |
| BB和其他 | — | | | — | | | 501 | | | 502 | | | — | | | — | | | 501 | | | 502 | |
| 總計 | $ | 32,397 | | | 32,308 | | | 34,459 | | | 42,072 | | | — | | | — | | | 66,856 | | | 74,380 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 不包括第三方擔保的德克薩斯證券 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| AA型 | $ | 26,395 | | | 26,312 | | | 3,004 | | | 2,993 | | | — | | | — | | | 29,399 | | | 29,305 | |
| A | 4,862 | | | 4,853 | | | 24,088 | | | 31,051 | | | — | | | — | | | 28,950 | | | 35,904 | |
| BBB | 1,140 | | | 1,143 | | | 4,909 | | | 5,243 | | | — | | | — | | | 6,049 | | | 6,386 | |
| BB和其他 | — | | | — | | | 2,458 | | | 2,785 | | | — | | | — | | | 2,458 | | | 2,785 | |
| 總計 | $ | 32,397 | | | 32,308 | | | 34,459 | | | 42,072 | | | — | | | — | | | 66,856 | | | 74,380 | |
下表為本公司於2022年12月31日按信用評級劃分的加州市政債券投資組合的詳細風險敞口。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 一般義務 | | 特別收入 | | 其他 | | 總計 |
| (單位：千) | 公平
價值 | | 攤銷
成本 | | 公平
價值 | | 攤銷
成本 | | 公平
價值 | | 攤銷
成本 | | 公平
價值 | | 攤銷
成本 |
| 加州證券，包括第三方擔保 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| AA型 | $ | 1,413 | | | 1,586 | | | 28,151 | | | 35,613 | | | 2,334 | | | 2,730 | | | 31,898 | | | 39,929 | |
| A | 1,213 | | | 1,650 | | | 6,041 | | | 8,090 | | | — | | | — | | | 7,254 | | | 9,740 | |
| BBB | — | | | — | | | 865 | | | 865 | | | — | | | — | | | 865 | | | 865 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 總計 | $ | 2,626 | | | 3,236 | | | 35,057 | | | 44,568 | | | 2,334 | | | 2,730 | | | 40,017 | | | 50,534 | |
| 加州證券（不包括第三方擔保） |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| AA型 | $ | — | | | — | | | 4,505 | | | 5,446 | | | — | | | — | | | 4,505 | | | 5,446 | |
| A | 2,626 | | | 3,236 | | | 14,213 | | | 18,978 | | | 2,334 | | | 2,730 | | | 19,173 | | | 24,944 | |
| BBB | — | | | — | | | 3,624 | | | 3,937 | | | — | | | — | | | 3,624 | | | 3,937 | |
| BB和其他 | — | | | — | | | 12,715 | | | 16,207 | | | — | | | — | | | 12,715 | | | 16,207 | |
| 總計 | $ | 2,626 | | | 3,236 | | | 35,057 | | | 44,568 | | | 2,334 | | | 2,730 | | | 40,017 | | | 50,534 | |
與固定到期日和股權投資有關的損害考慮
本公司評估處於未實現虧損狀況的可供出售（“可供出售”）固定到期證券的預期信貸虧損。 於二零二二年或二零二一年，本公司並無就固定到期證券錄得任何信貸估值撥備。
截至2022年12月31日，可供出售固定到期證券的未實現虧損總額為2.053億美元，截至2021年12月31日，為300萬美元。 二零二二年未實現虧損總額增加乃由於平均市場利率較二零二一年上升所致。
按類別分列的未實現和已實現損益的資料載於 説明2.投資我們的綜合財務報表附註。
再保險
按照保險公司的慣例，我們的保險公司子公司與其他公司一起，為他們承保的部分人壽保險風險進行再保險。 再保險協議的一個主要目的是使保險公司能夠通過對超過保險公司願意保留的最高金額的金額進行再保險來降低風險。 即使部分風險可獲再保險，我們的保險公司附屬公司仍有責任履行其所發出保單所施加的所有責任，並可能在其再保險人未能履行其在再保險協議下的責任時承擔責任。
我們相信，我們已根據我們的淨保留保險負債與我們的盈餘相比較，建立了適當的再保險覆蓋範圍。
再保險對保費的影響如下。
| | | | | | | | | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度，
(單位：千) | 2022 | | 2021 | | |
| 直接保費 | $ | 176,973 | | | 178,806 | | | |
| 假設再保險 | 74 | | | 84 | | | |
| 放棄再保險 | (3,333) | | | (4,162) | | | |
| 淨保費 | $ | 173,714 | | | 174,728 | | | |
我們的保險附屬公司監察其再保險公司的償付能力，務求在再保險公司違約時將損失風險減至最低。 我們保險子公司的主要再保險公司是大型、資本充足的實體，其評級由A—（優秀）至A+（優秀）不等。
再保險對現行人壽保險的影響如下。
| | | | | | | | | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度，
(單位：百萬) | 2022 | | 2021 | | |
| 直接書面人壽保險 | $ | 4,797 | | | 4,628 | | | |
| 假設再保險 | 4 | | | 4 | | | |
| 放棄再保險 | (544) | | | (466) | | | |
| 有效人壽保險淨額 | $ | 4,257 | | | 4,166 | | | |
我們的財產保險公司SPFIC目前為第一次和第二次災難再保險，每次事件為1100萬美元，每次事件為140萬美元。 因此，SPFIC負責支付第一批80萬美元的索賠以及每起事件超過1 100萬美元的任何索賠。此外，如果每起事件發生的索賠總額達到1100萬美元，SPFIC將與我們的再保險公司共同承擔高達60萬美元的額外索賠責任。
流動資金和資本資源
以下為我們於二零二二年及二零二一年十二月三十一日各年的主要資本資源（按賬面值計算）。
| | | | | | | | | | | |
(In千人，除%） | 2022 | | 2021 |
| 固定期限證券 | $ | 1,179,619 | | | 1,470,617 | |
| 現金和現金等價物 | 22,973 | | | 27,294 | |
流動性是指公司產生足夠現金流以滿足其經營需要的能力。 截至2022年12月31日止年度，我們的業務提供了5690萬美元的現金淨額。 我們按照本文所述管理我們的保險業務，以確保我們擁有穩定可靠的現金流來源以履行我們的責任。 我們目前預期以保險業務及投資資產產生的現金滿足短期及長期現金需求。 我們可能不時通過出售SIP的股份籌集資金（定義如下），我們也可能在需要時獲得我們的信貸額度（也如下所述）。
醫藥公司的經營性與資本資源
公民是一家控股公司，自己的業務很少。 我們的資產包括附屬公司的股本、現金及投資。我們的流動資金需求主要來自兩個來源：營運附屬公司產生的現金及投資資產。我們從保險子公司獲得現金的能力主要取決於法定允許的付款的可用性，包括公民從與我們的保險子公司的服務協議中獲得的付款以及從子公司獲得的股息。向控股公司付款的能力受百慕大（及截至二零二三年一月一日，波多黎各）及美國註冊地州的適用法律及法規限制，保險業務受到重大監管限制。討論的 第一部分，項目1，業務和第I部第1A項。風險因素該等法律及規例規定（其中包括）我們的保險附屬公司須維持最低資本及盈餘要求，以限制可支付予控股公司的股息金額。該法規亦要求我們與適用監管機構的服務協議獲得批准，以防止保險子公司將大量現金轉移至監管較寬鬆的控股公司。
除上述現金來源外，我們提供股票投資計劃（“股票投資計劃”），投資者、保單持有人、獨立承包商及代理人、僱員及董事可直接購買我們的股票。 根據我們的選擇，根據《改革計劃》購買股票，可以從新發行的股票或庫藏股購買，而不是在公開市場購買，在這種情況下，我們可以通過出售股票籌集資金。
於二零二一年五月五日，我們與Regions Bank訂立信貸融資。看到 第四部分，項目15，附註7，承付款和意外開支在我們的綜合財務報表附註中，在此，對信貸融資的描述。 信貸融資為本公司提供額外流動資金以應付短期及長期需要。 截至2022年12月31日，我們並無根據信貸融資借入任何款項，亦無即時計劃借入任何款項。
保險公司附屬機構與資金來源
我們保險業務的流動資金需求主要由保費收入、投資收入及投資到期日滿足。我們的現金主要用途是向投保人支付保單利益、投資購買及營運開支。 過往，我們營運的現金流量足以滿足我們的現金需求，且我們毋須變現大量投資以支付開支，而我們於二零二二年亦沒有這樣做。 截至2022年及2021年12月31日止年度，保費收入分別為173.7百萬美元及174.7百萬美元。看到 合同義務和資產負債表外安排下文以討論與支付未來保單利益及保單申索有關的已知及估計現金需求。本集團每年進行各種市場利率情況下的現金流量預測及現金流量測試，以協助評估流動資金需求及充足性。
經營活動所得現金。 經營活動提供的現金是一個重要的流動性指標，因為它反映了在特定時期內產生的現金數額，可用於支付我們的經營費用，
或進行戰略收購。截至二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度，經營活動提供的現金分別為5690萬美元及4050萬美元。營運提供的現金於二零二二年增加，原因是（i）二零二一年向前首席執行官支付880萬元遣散費，及（ii）二零二二年死亡及退休福利減少。
來自/用於投資活動的現金。 我們傳統上也有大量的現金流來自計劃和計劃外的投資證券到期日、贖回和預付。 這些現金流大部分被再投資於固定收入證券，在較小程度上被投資於有限合夥企業或其他另類投資。截至2022年及2021年12月31日止年度，投資活動的現金流出淨額分別為60. 7百萬美元及41. 1百萬美元。投資活動因證券活動（如贖回及到期日及該等基金的再投資）之時間而於不同期間波動。於二零二二年，我們在投資活動中使用更多現金，原因是我們能夠以較過去數年更高的利率進行投資，從而提高了收益率。 我們88%的投資包括分類為可供出售的有價固定到期證券，可隨時轉換為現金以滿足流動資金需求。
現金使用的趨勢、需求和限制
由於索償及投保是我們最大的開支，主要的流動性問題是（i）投保人提前投保的異常水平，或（ii）高於預期死亡率的風險。為了降低投保人提前退費的風險，我們在保單中加入了有助於限制和阻止提前提款的條款，例如退費。如前所述，由於我們的許多保單已經達到了退費到期的年齡，以及由於其他原因，例如我們在委內瑞拉的一家最大分銷商的損失（見 第一部分，項目3。法律訴訟）.然而，由於我們已制定新計劃以遏止保單如果提前上繳高於預期，我們的流動性可能會受到負面影響。我們繼續監測投降和提前撤退。
我們的捐贈產品為保單持有人提供替代方案，一旦保單到期—他們可以選擇接受一次過支付或將款項存入本公司計息。 截至2022年12月31日，公司有效保險總額的38%為養老產品。 大約17%的有效捐贈將在未來五年內到期。保單持有人的選擇行為尚不清楚，但如果太多保單持有人選擇一次性分配，本公司可能會在高到期年面臨流動性風險。滿足這些分配可能要求公司在不適當的時候出售其投資，以支付保單持有人的提款。另一方面，倘保單持有人將存款存於本公司並計息，倘產品保證利率高於我們投資賺取的市場利率，則我們的盈利能力可能會受到影響。我們目前預計，我們可用的經營現金流和資本資源將足以滿足我們的資金需求，但我們將密切監測我們的保單持有人的行為模式。
我們於二零二一年的死亡索償福利有所增加，主要由於新型冠狀病毒疫情所致。由於疫情為一項不可預見事件，並未計入我們的產品假設內，因此，倘我們繼續因COVID—19疫情或任何其他不可預見事件而出現申索及相關死亡福利支出增加，我們的流動資金可能受到負面影響。我們的部分保單包括大流行病除外，我們進行再保險以抵銷部分風險。然而，死亡申索福利於二零二二年較二零二一年減少17. 9%。
如上所述，我們受到監管資本要求的約束，這可能會影響公司從我們的保險業務獲得資本的能力，或導致公司不得不將額外現金投入我們的全資附屬公司。
我們的國內公司須遵守NAIC以風險資本（“RBC”）形式設定的最低資本要求。 RBC會考慮保險公司的業務類型、其資產的質量以及保險公司業務的各個其他方面，以制定最低水平的資本，稱為“授權控制水平風險資本”。該資本水平隨後與經調整法定資本（包括根據法定會計原則呈報的資本及盈餘）作比較，加上若干投資儲備。 倘本地公司的經調整法定資本與控制水平RBC的比率低於200%，受影響公司將需要採取一系列補救行動。此外，我們有父母擔保
公民和CICA之間的合作，公民的全資子公司在科羅拉多州成立，以保持RBC水平在350%以上。 於2022年12月31日，我們的國內保險子公司高於規定的最低RBC水平。
CICA International是一家百慕大註冊的公司。BMA要求百慕大保險公司將可用法定經濟資本和盈餘維持在等於或超過BMA的增強資本要求的水平，這要求一定的目標資本水平（“TCL”）。 截至2022年12月31日，亞信國際已超過TCL門檻。 在《保險法》允許的情況下，我們要求根據《保險法》第6C條進行修改，以消除最低償付能力保證金（MMS）要求中未實現收益或虧損的影響。 2023年1月19日，BMA授予CICA International一項允許的做法，自2022年12月31日起生效，根據《保險法》第6C（1）條，在其非合併法定財務報表中按攤餘成本報告其固定收益到期證券。應BMA的要求，2021年4月15日，公民和CICA國際簽署了一項保持良好協議。《保持良好協議》要求公民在必要時向CICA國際提供最多1000萬美元的資本，以確保CICA國際擁有120%的最低資本水平。 由於亞信國際的資本水平目前超過120%，公民目前不需要繳納資本。 公民根據與CICA的母公司擔保或根據《保持良好協議》或我們與CICA國際的允許做法的任何注資都可能對公司的資本資源和流動性產生負面影響。
CICA PR是波多黎各的一家合資公司。《保險法》沒有具體規定最低資本和盈餘標準，而是要求保險人向伊斯蘭會議組織提交一份包括擬議最低資本和盈餘的商業計劃，以供批准。CICA PR需要保持至少75萬美元的資本，並保持7比1的溢價盈餘比率。 CICA PR於2023年1月1日開始發行新業務，由於新業務比續訂業務更高的成本（例如，我們預計，公民將不得不在可見的將來向CICA PR出資，以維持所需的保費盈餘比率。 與CICA International一樣，公民被要求提供的任何資本都可能對公司的資本資源和流動性產生負面影響。
債務及資產負債表外安排
我們對已知合約及其他責任的重大現金需求主要與我們的保單負債有關。 預期付款時間如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年12月31日的年度 (單位：千) | | 總計 | | 少於1
年 | | 1至3年 | | 3至5年 | | 多於5個
年份 |
| 合同義務： | | | | | | | | | | |
| 投資承諾 | | $ | 28,562 | | | 20,011 | | | 8,551 | | | — | | | — | |
| 房地產和設備租賃 | | 10,116 | | | 1,163 | | | 2,432 | | | 2,505 | | | 4,016 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | |
| 未來政策福利準備金 | | 1,516,051 | | | 47,137 | | | 142,715 | | | 116,116 | | | 1,210,083 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 應付保單理賠 | | 9,884 | | | 9,884 | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | |
| 合同債務總額 | | $ | 1,564,613 | | | 78,195 | | | 153,698 | | | 118,621 | | | 1,214,099 | |
未來保單權益準備金及應付保單索償。作為一家人壽保險公司，我們已知的現金需求中的絕大多數是與我們在上表中估計的未來保單福利和應付保單索賠相關的付款。這些金額利用基於我們歷史經驗和預期未來經驗的假設進行了預測。我們已經反思了由於被保險人的年齡、保單成熟的年限以及我們過去在索賠和投保方面的經驗，五年以上類別中的大部分義務。
房地產租賃。 本公司與一名無關人士就其位於德克薩斯州奧斯汀的總部訂立長期租賃協議。根據這一長期租賃協定支付的款項平均每月約為112 000美元。
於二零二二年十二月三十一日，本公司並無資產負債表外安排。 我們不會利用特殊目的實體作為投資工具，亦不會投資於從事任何性質投機活動的任何該等實體。此外，我們不會對衝我們的投資頭寸。
除了上述情況外，我們沒有其他已知的現金需求。
關鍵會計政策
根據美國公認會計原則編制合併財務報表要求管理層作出影響報告金額和相關披露的估計和假設。 管理層認為會計估計屬關鍵，倘出現以下情況：（1）會計估計須作出於作出估計時不確定的假設；及（2）估計變動或本可選擇的不同估計可能對我們的綜合經營業績或財務狀況造成重大影響。 雖然吾等相信吾等之估計、假設及判斷屬合理，但該等估計、假設及判斷乃基於現有資料。 我們的假設、估計或評估因不可預見事件或其他原因而發生的變動可能對我們的財務狀況或經營業績造成重大影響。
管理層已經與董事會審計委員會討論了其關鍵會計估計的制定和選擇，審計委員會已經審查了提交的披露。注：1.重要會計政策摘要在我們的綜合財務報表的附註中，瞭解有關我們的關鍵會計政策的進一步信息。
固定期限證券投資的估值
根據現行會計準則，投資證券必須分類為持有至到期、可供出售（“可供出售”）或交易。 管理層於採購時釐定適當分類。 證券分類具有重要意義，因為它直接影響證券未實現損益的會計處理。 固定到期日證券分類為持有至到期日，並於管理層有積極意向及本公司有能力持有該等證券至到期日時按攤銷成本列賬。 未分類為持至到期日之證券分類為可供出售，並按公平值列賬，而未變現之持有收益及虧損（扣除税項）於其他全面收益（虧損）內呈報，且於變現前不影響盈利。 本公司現時並無持有任何分類為持至到期日之固定到期證券。
本公司根據信用評級、市場價格、盈利趨勢和財務表現的變化，以及特定地區或行業的審查，持續監測所有固定期限證券。本公司評估固定期限證券是否存在信用減值，主要考慮以下因素：(A)證券標的抵押品的財務狀況的變化；(B)發行人是否正在支付合同義務的利息和本金；(C)發行人的財務狀況、信用評級和近期前景的變化；以及(D)證券的支付結構。公司用來確定信用損失金額的對預期未來現金流的最佳估計是一個定量和定性的過程。定量審查包括從第三方來源收到的信息，如財務報表、定價和評級變化、流動性和其他統計信息。定性因素包括與業務戰略有關的判斷、對發行人的經濟影響、與估計和行業因素有關的總體判斷以及公司出售證券的意圖，或者是否更有可能要求公司在收回攤銷成本之前出售證券。
公司對未來現金流的最佳估計涉及的假設包括但不限於各種業績指標，如歷史和預測的違約率和回收率、信用評級和當前的拖欠率。*這些假設需要使用重大的管理判斷，包括髮行人違約的概率以及有關預期收回的時間和金額的估計，其中可能包括對潛在抵押品價值的估計。此外，對預期未來固定期限證券現金流的預測可能會根據有關發行人表現的新信息而發生變化。任何信貸損失都是作為一種津貼，而不是作為對AFS固定到期日證券的減記。
遞延保單收購成本
收購成本，包括與新業務的成功生產直接相關並隨其變化的佣金和保單發行、承保和代理會展費用。這些遞延金額稱為遞延保單收購成本(“DAC”)，在綜合資產負債表中作為資產入賬，並根據相關合同收入或毛利(視情況而定)系統地攤銷至收入。
傳統人壽保險和意外及健康保險收購成本在相關保單的保費支付期間根據與計算未來保單福利負債時使用的假設一致的假設進行攤銷。適用於包括重大退保費或從投資合同持有人的資金以外產生重大收入的萬能人壽型合同和投資合同，遞延合同收購成本攤銷與毛利確認相匹配。*實現未實現收益或虧損對DAC資產的影響將被確認，並與合併股東權益中累積的其他全面收益相抵銷。*如果保險的內部替換或投資合同修改大幅改變了當前會計準則中定義的合同，則DAC立即通過收入註銷，與新替換相關的任何新的可遞延成本被遞延。*如果合同修改沒有實質性改變合同，則原始合同的DAC攤銷將繼續，與相關修改相關的任何收購成本將立即支出。
根據剩餘的未攤銷資產，按每個報告期結束時生效的保單按順序計算髮援基金的期末資產餘額。用於計算DAC的假設是在發出保單時設置的，並且不會隨着實際經驗的變化而改變，除非發生損失確認事件。順序法確保在報告期內失效或交出的保單不再包括在DAC計算中。這種方法將遞延成本的金額限制在其估計的可實現價值，前提是實際經驗與鎖定假設中設想的類似。
DAC的資本化和攤銷固有的是管理層對哪些收購成本被遞延、期末資產餘額和年度攤銷的某些判斷。我們資本化的DAC中約有94.6%歸因於第一年和續期超額佣金。其餘5.4%歸因於與成功收購新保險業務不同且直接相關的其他成本。這些成本通常包括與新業務的生產、承保和發行相關的成本。
DAC在簽發保單和每年進行損失確認測試時，或當發生可能需要進行損失確認測試的事件時，都要接受可恢復性測試。如果虧損確認或減值是必要的，DAC將在預期未來保費和投資收入不足以支付預期未來保單收益和費用的範圍內予以註銷。損失確認測試除考慮其他因素外，還考慮實際經驗和預測的未來經驗，並計算未來50年的可用保費(毛保費減去保費的收益和費用部分)。使用與利率、死亡率和失誤相關的最佳估計假設評估DAC的可恢復性。根據DAC可恢復性和損失確認測試的結果，管理層認為，截至2022年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度，我們的DAC按其估計的可變現價值記錄。然而，如果死亡率比我們的基本假設增加超過125%，我們的家政服務保險部門可能會發生損失確認事件。同樣，如果利率大幅下降，我們的兩個運營部門都可能發生虧損確認事件。
就與長期傳統保險合約有關的DAC而言，倘支持負債的資產於結算日處於未實現淨收益狀況，則會更新虧損確認測試假設，以透過反映再投資率對未來收益的影響，將該等收益從未來現金流量中剔除。倘根據此基準預期未來虧損，虧損確認測試所顯示的任何額外差額確認為累計其他全面收益之減少（影子虧損確認）。與長期保險合同的其他損失確認類似，這種短缺首先反映為發援會減少，其次反映為未來保單福利負債增加。該等調整（扣除税項）之變動計入其他全面收益（虧損）或直接計入或扣除之投資未實現增值淨額變動。
已取得的保險費用
購買保險成本（“COIA”）是在我們購買一筆保險時確定的。 現金溢利按相關保單的產生溢利攤銷，所採用的假設與計算未來保單福利負債所用的假設相同。 COIA攤銷的內在原因是管理層對期末資產餘額和年度攤銷的判斷。 所使用之主要假設乃基於購買時之利息、死亡率及失效率。
考慮（其中包括）實際經驗及預計未來經驗的可收回性測試至少每年進行一次。 該等年度可收回性測試初步根據未來50年之可動用保費（毛保費減保費之利益及開支部分）之估計，採用有關利率、死亡率及失效率之最佳估計假設。 管理層相信，截至二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度，我們的現金溢利影響評估可收回。 此信念乃基於對該區塊之估計未來業績所進行之分析及我們的年度可收回性測試。
保單負債
未來保單利益儲備乃採用淨水平保費法計算，並根據我們的經驗對投資收益率、參與業務的股息、死亡率、失效率及提取作出假設。 編制綜合財務報表要求管理層作出影響保單負債呈報金額及未來保單福利儲備增加之估計及假設。 管理層對未來保單福利儲備的判斷和估計已就可能出現的不利偏離作出準備。
吾等於其後期間繼續使用原有假設（包括不利偏離風險撥備），以釐定未來保單利益負債的變動（“鎖定概念”），除非存在保費不足。 管理層監控該等假設，並已確定於二零二二年十二月三十一日不存在保費短缺。 管理層相信，截至二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度，我們的保單負債及未來保單福利儲備增加乃基於不值得修訂的假設，包括不利偏離風險撥備。本公司每年完成有關死亡率、失效率、利息和費用的經驗研究。 這些研究的結果用於當年準備金充足性測試，包括確認損失和確定下一年新發行的養卹金負債和發展援助。
税務會計
遞延税項資產及負債乃就現有資產及負債之財務報表賬面值與其各自税基之間之差額所產生之估計未來税務後果確認。遞延税項資產及負債乃按該等暫時差額預期可收回或清償年度生效之已頒佈税率計量。税率變動對遞延税項資產及負債之影響於作出變動之期間於淨收入確認。 CICA International是公民的全資子公司，在美國聯邦税務方面被視為受控制的外國公司。因此，CICA國際的保險活動受IRC子部分F的約束，並列入其美國聯邦所得税申報表的公民應納税收入。 由於百慕大已頒佈税率為0%，因此並無就CICA International之暫時差額錄得遞延税項。
根據美國公認會計原則的要求，我們評估遞延税項資產的可收回性，並在必要時設立估值撥備，以將遞延税項資產減至更有可能變現的金額。 截至2022年12月31日止年度，市況變動（包括利率上升）導致我們投資組合中未實現資本虧損淨額相關的遞延税項資產。 當評估對未實現資本虧損遞延税項資產的估值撥備的需要時，我們主張一項税務規劃策略，以持有大部分相關證券直至收回或到期。 我們是否能採用該税務規劃策略，取決於我們的資產/負債配對程序、整體投資策略、預計未來產品銷售及預期流動性需求等因素。倘該等估計因收到新資料而有別於吾等先前估計，吾等可能須大幅更改綜合財務報表中記錄的所得税開支。 這包括價值的進一步大幅下降，
我們的税務規劃策略中納入的資產，可能導致我們對遞延税項資產的估值撥備增加，對當前及未來業績產生不利影響。
最近的會計聲明
看見項目8.財務報表和補充數據和"會計聲明"， 附註1.主要會計政策摘要在我們合併財務報表的附註中。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
作為一家規模較小的報告公司，我們已選擇遵守若干按比例披露報告責任，因此無需提供本項目所要求的信息。
第八項。財務報表和補充數據
茲提述綜合財務報表及其附註及獨立註冊會計師事務所的報告，載於目錄。
所有其他附表均被省略，因為所需資料不適用，或所需資料載於本報告其他地方的財務報表或附註。
第九項。會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧
沒有。
第9A項。控制和程序
(a)披露控制和程序的評價
我們維持披露控制和程序（定義見1934年證券交易法（經修訂）第13a—15（e）條和第15d—15（e）條（“交易法”）旨在確保我們根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息被記錄，處理，在SEC規則和表格規定的時間內彙總和報告，並且這些信息被累積並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時做出有關所需披露的決定。
我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，評估了我們的披露控制和程序的有效性，根據交易法下的規則13a—15（e）和15d—15（e），截至2022年12月31日，本年度報告涵蓋的期末，表格10—K。 基於該評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序於2022年12月31日有效，以提供合理保證，我們根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息已被記錄、處理，在SEC的規則和表格規定的時間內彙總和報告，這些信息將被累積並報告給管理層，包括我們的首席執行官和財務官，以確保及時作出有關披露的決定。
(b)關於對財務報告進行全面控制的管理報告
管理層負責根據《外匯法》第13a—15（f）條和第15d—15（f）條的規定，建立和維持對財務報告的適當內部控制。本公司對財務報告的內部控制旨在為財務報告的可靠性和根據美國公認會計原則為外部目的編制財務報表提供合理保證。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
管理層根據《財務報告準則》所確立的標準， 《內部控制法--綜合框架(2013)》由特雷德韋委員會贊助組織委員會（“COSO”）發佈。 根據該評估，管理層得出結論認為，截至2022年12月31日，我們對財務報告的內部控制有效。
於二零二二年十二月三十一日，獨立註冊會計師事務所Grant Thornton LLP審核了我們對財務報告內部監控的有效性。其證明報告載於本年報第9A（c）項。
(C)獨立註冊會計師事務所的認證報告
獨立註冊會計師事務所報告
董事會和股東
公民，Inc.
財務報告內部控制之我見
我們審計了Citizens，Inc.財務報告的內部控制。（科羅拉多州公司）及其子公司（“公司”）截至2022年12月31日，根據《 2013年內部控制--綜合框架由特雷德韋委員會贊助組織委員會（“COSO”）發佈。我們認為，截至2022年12月31日，貴公司根據《財務報告準則》確立的標準，在所有重大方面維持了對財務報告的有效內部控制。 2013年內部控制--綜合框架由COSO發佈。
我們亦已根據美國上市公司會計監督委員會（“PCAOB”）的準則審計貴公司截至2022年12月31日止年度的綜合財務報表，以及我們日期為2023年3月10日的報告，對該等綜合財務報表發表無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制，並負責評估財務報告內部控制的有效性，包括在隨附的《財務報告內部控制管理報告》中。我們的責任是根據審計結果，對貴公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須獨立於公司。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性，以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間的任何有效性評估的預測也可能受到以下風險的影響
由於情況的變化而變得不適當，或遵守政策或程序的程度可能惡化。
/s/均富律師事務所
佛羅裏達州邁阿密
2023年3月10日
(d)財務報告管理的變化
在截至2022年12月31日的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化已經或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
項目9B。 其他信息
沒有。
項目9C。 關於禁止檢查的外國司法管轄區的披露
不適用。
第三部分
以下第III部分中的信息以引用的方式併入本年度報告的10-K表格的其他部分或我們根據表格10-K的一般指示G(3)的最終委託書中。我們計劃在2022年12月31日之後的120天內為我們的2023年年度股東大會提交最終的委託書。
第10項。董事、行政人員和公司治理
本年報表格10—K的第10項以引用方式納入我們的委託聲明書中標題為“企業管治”、“審計事宜”、“董事”及“行政人員”的章節中的資料。
第11項。高管薪酬
本年報表格10—K第11項以引用方式納入我們的委託書中標題為「董事—董事薪酬」、「行政人員薪酬」及「董事會事宜—薪酬委員會互鎖及內幕人士參與」的章節。
第12項。某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和有關股東的事項
本年報表格10—K的第12項以引用方式納入我們的委託聲明書中標題為“董事及管理層的證券擁有權”和“若干實益擁有人的證券擁有權”的章節中的信息。
根據股權補償計劃獲授權發行的證券
下表列出了根據我們的股權補償計劃授權發行的證券的信息，公民公司。綜合獎勵計劃，截至2022年12月31日。 看到 附註11.股票薪酬請參閲綜合財務報表附註，以瞭解有關綜合獎勵計劃的更多資料。
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| 計劃類別 | | 在行使尚未行使的期權、認股權證及權利時鬚髮行的證券數目 | | 未償還期權、權證和權利的加權平均行權價 | | 根據股權補償計劃剩餘供未來發行的證券數量 |
| 證券持有人批准的股權補償計劃 | | 265,597 | | | $ | 4.65 | | | 2,359,054 | |
| | | | | | |
| 未經證券持有人批准的股權補償計劃 | | — | | | — | | | — | |
| 總計 | | 265,597 | | | $ | 4.65 | | | 2,359,054 | |
第13項。某些關係和相關交易，以及董事的獨立性
本年度報告10-K表格第13項包含委託書中“董事會事項-董事獨立性”和“董事會事項-若干關係及關聯方交易”部分的信息，以供參考。
第14項。首席會計師費用及服務
本年度報告表格10-K第14項引用了委託書中題為“審計事項”一節的信息。
第四部分
第15項。這些展品、財務報表明細表
(a)作為本報告一部分提交的文件
(1)和(2)財務報表和附表
下列財務報表和財務報表明細表索引中所列的財務報表和明細表在項目8作為本表格10-K的一部分。
| | | | | |
| 合併財務報表和財務報表明細表索引 | 頁面
參考 |
獨立註冊會計師事務所報告- 審核員姓名： 均富律師事務所審計師事務所ID：248審計師位置：佛羅裏達州邁阿密 | 62 |
截至2022年和2021年12月31日的合併資產負債表 | 64 |
綜合經營及全面收益（虧損）報表—截至2022年及2021年12月31日止年度 | 66 |
綜合股東權益表—截至2022年及2021年12月31日止年度 | 67 |
綜合現金流量表—截至2022年及2021年12月31日止年度 | 68 |
合併財務報表附註 | 70 |
附表II-註冊人的簡要財務資料 | 106 |
附表三—綜合補充保險資料 | 109 |
附表四—再保險合併報表 | 110 |
所有其他附表均已略去，原因是所需資料不適用，或所需資料已於綜合財務報表或於本報告其他地方存檔的附註內呈列。
(3)10件展品
參見索引 陳列品.
獨立註冊會計師事務所報告
董事會和股東
公民公司
對財務報表的幾點看法
我們已審計隨附的Citizens，Inc.合併資產負債表。（科羅拉多公司）及其附屬公司（“本公司”）於2022年及2021年12月31日，截至2022年12月31日止兩年各年的相關綜合經營及全面收益（虧損）、股東權益及現金流量表，以及項目15（a）項下的相關附註和財務報表附表（統稱為“財務報表”）。我們認為，財務報表在所有重大方面公允列報了貴公司於2022年及2021年12月31日的財務狀況，以及截至2022年12月31日止兩年各年的經營成果和現金流量，符合美利堅合眾國公認的會計原則。
我們還根據上市公司會計監督委員會的標準進行了審計，（美國）（“PCAOB”），截至2022年12月31日，本公司對財務報告的內部控制，基於Treadway委員會贊助組織委員會（“COSO”）發佈的2013年內部控制綜合框架中確立的標準，我們2023年3月10日的報告表達了無保留意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文傳達的關鍵審計事項是指已傳達或要求傳達給審核委員會的財務報表本期審計所產生的事項，且：（1）與對財務報表屬重大的賬目或披露有關；（2）涉及我們特別具挑戰性、主觀或複雜的判斷。重要審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對整個財務報表的意見，我們也不會通過傳達下文的重要審計事項而對重要審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨意見。
未來政策性利益準備金檢驗假設的發展
誠如財務報表附註1及4所述，本公司估計人壽保險合約的未來保單福利儲備，即支付其預期於未來支付保單福利的負債。管理層對人壽保險未來保單福利準備金的估計數為美元，1.31截至2022年12月31日，億美元。管理層對這一負債是否充分進行了測試。充足性測試使用每年更新的關鍵精算假設，包括死亡率、持續性和投資經驗。這些假設是基於公司的經驗，必要時進行修改，以反映預期趨勢，
包括可能出現不利偏差的規定。我們將未來政策福利儲備充足性測試所用假設的發展確定為關鍵審計事項。
吾等釐定未來保單福利儲備充足性測試所用假設的發展為關鍵審計事項的主要考慮因素是，該等假設的發展需要管理層根據過往經驗及未來預期，就死亡率、持續性及投資經驗作出重大估計，這可能導致記錄保費不足。因此，審計這些假設的發展涉及主觀和複雜的審計師判斷和精算專家的參與。
吾等與制定未來政策福利儲備充足性測試所用假設有關的審核程序包括以下（其中包括）。
•我們測試了管理層對死亡率、持續性和投資經驗假設開發和批准流程的審查控制的設計和操作有效性。
•我們利用精算專家來評估管理層的方法和死亡率、持續性和投資經驗假設的合理性，這些假設用於重新執行管理層對未來保單福利儲備充足性的測試。
/s/均富律師事務所
自2021年以來，我們一直擔任公司的審計師。
佛羅裏達州邁阿密
2023年3月10日
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Citizens，INC.合併附屬公司
合併資產負債表 |
十二月三十一日，
(單位：千) | | 2022 | | 2021 |
| 資產 | | | | |
| 投資： | | | | |
按公允價值計算的固定到期可供出售證券（攤銷成本：美元1,381,318和1美元1,343,755分別在2022年和2021年) | | $ | 1,179,619 | | | 1,470,617 | |
| | | | |
| 股權證券，按公允價值計算 | | 11,590 | | | 14,844 | |
| | | | |
| 政策性貸款 | | 78,773 | | | 80,307 | |
| | | | |
| | | | |
其他長期投資（按公允價值計量的部分66,846及$56,038分別在2022年和2021年) | | 69,558 | | | 57,399 | |
| 短期投資 | | 1,241 | | | — | |
| 總投資 | | 1,340,781 | | | 1,623,167 | |
| 現金和現金等價物 | | 22,973 | | | 27,294 | |
| 應計投資收益 | | 17,131 | | | 16,197 | |
| | | | |
| 可追討的再保險 | | 4,560 | | | 5,539 | |
| 遞延保單收購成本 | | 140,167 | | | 140,380 | |
| 購置保險費 | | 10,260 | | | 10,611 | |
| | | | |
| | | | |
| 應收聯邦所得税 | | 601 | | | 762 | |
| 遞延税項淨資產 | | 2,414 | | | — | |
| 財產和設備，淨額 | | 12,926 | | | 14,074 | |
| 到期保費 | | 11,829 | | | 10,748 | |
| | | | |
其他資產（減去損失備抵347及$111分別在2022年和2021年) | | 6,328 | | | 5,739 | |
| 總資產 | | $ | 1,569,970 | | | 1,854,511 | |
見隨附的綜合財務報表附註。
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Citizens，INC.合併附屬公司
合併資產負債表 |
12月31日，續
(單位為千，不包括份額) | | 2022 | | 2021 |
| 負債與股東權益 | | | | |
| 負債： | | | | |
| 保單負債： | | | | |
| 未來政策福利準備金： | | | | |
| 人壽保險 | | $ | 1,305,506 | | | 1,278,987 | |
| 年金 | | 91,234 | | | 83,918 | |
| 事故與健康 | | 767 | | | 784 | |
| 股息累計 | | 41,663 | | | 37,760 | |
| 預付保費 | | 36,384 | | | 40,690 | |
| 應付保單理賠 | | 9,884 | | | 14,590 | |
| 其他投保人的資金 | | 40,497 | | | 30,690 | |
| 保單負債總額 | | 1,525,935 | | | 1,487,419 | |
| 應付佣金 | | 1,967 | | | 2,285 | |
| 遞延聯邦所得税負債淨額 | | — | | | 15,456 | |
| | | | |
| | | | |
| 其他負債 | | 41,025 | | | 28,780 | |
| 總負債 | | 1,568,927 | | | 1,533,940 | |
承付款和或有事項（附註 5和7) | | | | |
| 股東權益： | | | | |
| 普通股： | | | | |
A類，不是面值，100,000,000授權股份，53,758,176和53,170,413分別於2022年及2021年12月31日已發行及發行在外的股份，包括庫存股份， 3,935,581和3,135,738截至2022年12月31日和2021年12月31日 | | 268,147 | | | 265,561 | |
B級，不是面值，2,000,000授權股份，1,001,714截至2022年及2021年12月31日已發行及發行在外的股份，包括庫存股份， 1,001,714截至2022年12月31日和2021年12月31日 | | 3,184 | | | 3,184 | |
| 累計赤字 | | (52,203) | | | (45,565) | |
| 累計其他綜合收益(虧損)： | | | | |
| 固定到期證券未實現收益（虧損）淨額，扣除税項 | | (195,279) | | | 117,492 | |
| 庫存股，按成本計算 | | (22,806) | | | (20,101) | |
| 股東權益總額 | | 1,043 | | | 320,571 | |
| 總負債和股東權益 | | $ | 1,569,970 | | | 1,854,511 | |
見隨附的綜合財務報表附註。
| | | | | | | | | | | | | | | | |
Citizens，INC.合併附屬公司
合併經營表和全面損益表(虧損) |
截至十二月三十一日止的年度，
(單位為千，不包括份額) | | 2022 | | 2021 | | |
| 收入： | | | | | | |
| 保費 | | | | | | |
| 人壽保險 | | $ | 167,586 | | | 169,801 | | | |
| 意外及健康保險 | | 1,278 | | | 1,250 | | | |
| 財產保險 | | 4,850 | | | 3,677 | | | |
| 淨投資收益 | | 65,426 | | | 61,495 | | | |
| 與投資有關的收益(損失)，淨額 | | (10,291) | | | 10,991 | | | |
| | | | | | |
| 其他收入 | | 3,675 | | | 3,332 | | | |
| 總收入 | | 232,524 | | | 250,546 | | | |
| 福利和費用： | | | | | | |
| 支付或提供的保險金： | | | | | | |
| 索賠和移交 | | 119,935 | | | 119,735 | | | |
| 未來保單福利準備金增加 | | 29,640 | | | 36,444 | | | |
| 保單持有人分紅 | | 6,013 | | | 6,180 | | | |
| 支付或提供的保險福利總額 | | 155,588 | | | 162,359 | | | |
| 佣金 | | 36,222 | | | 35,463 | | | |
| 其他一般費用 | | 45,177 | | | 43,370 | | | |
| 遞延保單購置成本的資本化 | | (24,899) | | | (22,740) | | | |
| 遞延保單收購成本攤銷 | | 26,529 | | | 24,952 | | | |
| 購置保險費攤銷 | | 974 | | | 1,206 | | | |
| 商譽減值 | | — | | | 12,624 | | | |
| 福利和費用總額 | | 239,591 | | | 257,234 | | | |
| 聯邦所得税前收入（損失） | | (7,067) | | | (6,688) | | | |
| 聯邦所得税支出(福利) | | (429) | | | (43,475) | | | |
| 淨收益(虧損) | | (6,638) | | | 36,787 | | | |
| 基本每股收益： | | | | | | |
| A類普通股 | | $ | (0.13) | | | 0.74 | | | |
| B類普通股 | | — | | | 0.37 | | | |
| 稀釋後每股收益： | | | | | | |
| A類普通股 | | (0.13) | | | 0.73 | | | |
| B類普通股 | | — | | | 0.36 | | | |
| 其他全面收益(虧損)： | | | | | | |
| 固定期限證券的未實現收益(虧損)： | | | | | | |
| 期內發生的未實現持有收益(虧損) | | (330,869) | | | (5,055) | | | |
| 對計入淨收益(虧損)的虧損(收益)進行重新分類調整 | | 104 | | | (243) | | | |
| 固定到期日證券未實現收益(虧損)淨額 | | (330,765) | | | (5,298) | | | |
| 固定期限證券未實現收益(虧損)的所得税支出(收益) | | (17,994) | | | 5,465 | | | |
| 其他全面收益(虧損) | | (312,771) | | | (10,763) | | | |
| 全面收益(虧損)合計 | | $ | (319,409) | | | 26,024 | | | |
見隨附的綜合財務報表附註。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Citizens，INC.合併附屬公司
股東權益合併報表 |
|
| | 普通股 | | 累計
赤字 | | 累計
其他
全面
收入(虧損) | | 財務處
庫存 | | 總計
股東的
股權 |
| (單位：千) | A類 | | B類 | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日餘額 | $ | 262,869 | | | 3,184 | | | (82,352) | | | 128,255 | | | (11,011) | | | 300,945 | |
| 綜合收益(虧損)： | | | | | | | | | | | |
| 淨收益(虧損) | — | | | — | | | 36,787 | | | — | | | — | | | 36,787 | |
| 固定期限證券未實現收益（虧損），扣除税項 | — | | | — | | | — | | | (10,763) | | | — | | | (10,763) | |
| 全面收益(虧損)合計 | — | | | — | | | 36,787 | | | (10,763) | | | — | | | 26,024 | |
| 收購庫存股 | — | | | — | | | — | | | — | | | (9,090) | | | (9,090) | |
| | | | | | | | | | | |
| 基於股票的薪酬 | 2,692 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,692 | |
| 2021年12月31日的餘額 | 265,561 | | | 3,184 | | | (45,565) | | | 117,492 | | | (20,101) | | | 320,571 | |
| 綜合收益(虧損)： | | | | | | | | | | | |
| 淨收益(虧損) | — | | | — | | | (6,638) | | | — | | | — | | | (6,638) | |
| 固定期限證券未實現收益（虧損），扣除税項 | — | | | — | | | — | | | (312,771) | | | — | | | (312,771) | |
| 全面收益(虧損)合計 | — | | | — | | | (6,638) | | | (312,771) | | | — | | | (319,409) | |
| 庫存股回購 | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,705) | | | (2,705) | |
| 普通股發行 | 2,244 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,244 | |
| 基於股票的薪酬 | 342 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 342 | |
| 2022年12月31日的餘額 | $ | 268,147 | | | 3,184 | | | (52,203) | | | (195,279) | | | (22,806) | | | 1,043 | |
見隨附的綜合財務報表附註。
| | | | | | | | | | | | | |
Citizens，INC.合併附屬公司
合併現金流量表 |
|
| | | | | |
截至十二月三十一日止的年度，
(單位：千) | 2022 | | 2021 | | |
| 經營活動的現金流： | | | | | |
| 淨收益(虧損) | $ | (6,638) | | | 36,787 | | | |
| 將淨收益(虧損)與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整： | | | | | |
| 與投資有關的（收益）損失，出售投資和其他資產淨額 | 10,291 | | | (10,991) | | | |
| 遞延保單購置費用淨額 | 1,630 | | | 2,212 | | | |
| 購置保險費攤銷 | 974 | | | 1,206 | | | |
| 折舊 | 536 | | | 1,140 | | | |
| 投資溢價和折扣的攤銷 | 4,240 | | | 5,568 | | | |
| 基於股票的薪酬 | 461 | | | 646 | | | |
| 遞延聯邦所得税支出(福利) | 124 | | | 427 | | | |
| 商譽減值 | — | | | 12,624 | | | |
| 更改： | | | | | |
| 應計投資收益 | (934) | | | (60) | | | |
| 可追討的再保險 | 979 | | | 214 | | | |
| 到期保費 | (1,081) | | | 561 | | | |
| 未來政策福利準備金 | 29,501 | | | 35,239 | | | |
| 其他保單持有人負債 | 4,698 | | | 14,136 | | | |
| 應付聯邦所得税 | 161 | | | (44,678) | | | |
| 應付佣金和其他負債 | 12,652 | | | (15,450) | | | |
| 其他，淨額 | (674) | | | 874 | | | |
| 經營活動提供(用於)的現金淨額 | 56,920 | | | 40,455 | | | |
| 投資活動產生的現金流： | | | | | |
| 出售固定到期證券，可供出售 | 33,914 | | | 8,238 | | | |
| 可供出售的固定期限證券的到期日和催付期 | 44,493 | | | 53,089 | | | |
| | | | | |
| 購買可供出售的固定期限證券 | (120,094) | | | (94,265) | | | |
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| 出售股權證券 | 500 | | | 7,383 | | | |
| 按揭貸款的本金支付 | 1,098 | | | 10 | | | |
| 按揭貸款的資金來源 | — | | | (1,000) | | | |
| 政策性貸款變動，淨額 | 1,534 | | | 3,011 | | | |
| 其他長期投資和房地產的銷售 | 5,033 | | | 24,238 | | | |
| 購買其他長期投資 | (25,870) | | | (40,788) | | | |
| 購置財產和設備 | (100) | | | (1,007) | | | |
| 財產和設備的銷售 | — | | | 14 | | | |
| | | | | |
| 購買短期投資 | (1,250) | | | — | | | |
| 投資活動提供(用於)的現金淨額 | (60,742) | | | (41,077) | | | |
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| 請參閲合併財務報表附註。 |
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Citizens，INC.合併附屬公司
合併現金流量表 |
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截至十二月三十一日止的年度，
(單位：千) | 2022 | | 2021 | | |
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| 融資活動的現金流： | | | | | |
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| 年金存款 | $ | 8,626 | | | 8,839 | | | |
| 年金提取 | (8,546) | | | (7,763) | | | |
| 普通股發行 | 2,244 | | | 2,255 | | | |
| 收購庫存股 | (2,705) | | | (9,090) | | | |
| 其他 | (118) | | | (456) | | | |
| 融資活動提供(用於)的現金淨額 | (499) | | | (6,215) | | | |
| 現金和現金等價物淨減少 | (4,321) | | | (6,837) | | | |
| 年初現金及現金等價物 | 27,294 | | | 34,131 | | | |
| 年終現金及現金等價物 | $ | 22,973 | | | 27,294 | | | |
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業務活動的具體披露：
2022年和2021年支付的所得税現金為美元0.3百萬美元和美元1.2分別為100萬美元。
非現金投資和融資活動的實施披露：
於2022年及2021年，不同固定到期日發行人交換賬面值為美元的證券6.91000萬美元和300萬美元12.1 1000萬美元，用於同等價值的證券。
本公司確認使用權資產為0.42022年期間以100萬美元換取新的運營租賃負債和無在2021年期間。
見隨附的綜合財務報表附註。
(1) 重要會計政策摘要
列報和合並的基礎
隨附公民公司合併財務報表。本公司及其全資附屬公司已按照美國公認會計原則（“美國公認會計原則”）編制。
綜合財務報表包括科羅拉多州公司Citizens，Inc.(“Citizens”或“公司”)及其全資子公司、美國CICA人壽保險公司(“CICA”)、CICA Life Ltd.(“CICA International”)、CICA Life，A.I.(“CICA PR”)、Citizens National Life Insurance Company(“CNLIC”)、Security Plan Life Insurance Company(“SPLIC”)、Security Plan Fire Insurance Company(“SPFIC”)、Magnolia Guaranty Life Insurance Company(“Magnolia”)和計算技術公司的賬户和業務。所有重要的公司間賬户和交易都已被取消。公民及其全資子公司統稱為“公司”、“我們”、“我們”或“我們的”。
我們的人壽保險部門通過亞信國際、亞信公關、亞信和CNLIC運營。我們的國際人壽保險業務通過亞信國際運營，在國際上發行以美元計價的捐贈合同，主要是包含人壽保險保障元素的累積合同，以及出售給非美國居民的以美元計價的普通終身人壽保險。自2023年1月1日起，所有新保單都通過亞信公關發行。這些合同的目的是在被保險人的一生中提供固定金額的保險，並可利用騎手福利提供額外的增加或減少的保險範圍和年金福利，以加強積累。我們的國內人壽保險業務是通過亞信和CNLIC運營的。CICA發行信用壽險和殘疾保單，CNLIC發行普通終身和危重疾病保單，主要在德克薩斯州和佛羅裏達州。這兩家公司主要在美國南部、中西部和西部山區提供終身壽險和意外及健康保險服務。
我們的家居服務保險部門通過我們的子公司SPLIC、Magnolia和SPFIC運營，專注於中低收入市場的人壽保險需求，主要是在路易斯安那州、密西西比州和阿肯色州。我們在這一細分市場的產品主要包括小面額普通終身、工業生活和需要前保單，旨在為被保險人的最終費用提供資金，主要包括殯葬和埋葬費用以及危重疾病和財產保險單，涵蓋住所和內容。
CTI為公司提供數據處理系統和服務。
重大會計政策
投資
投資證券分為持有至到期(HTM)、可供出售(AFS)或交易。管理層在購買時確定適當的分類。證券的分類非常重要，因為它直接影響證券未實現損益的會計處理。固定到期日證券被歸類為HTM，並在管理層具有積極意圖且公司有能力持有至到期時按攤銷成本列賬。未被歸類為HTM的證券被歸類為可供出售證券，並按公允價值計入，未實現的持有損益，税後淨額，我們的固定到期日證券主要由分類為AFS的債券組成。*公司不將任何固定到期日證券歸類為交易或HTM。我們的股權證券按公允價值計量，公允價值變化通過淨收益(虧損)記錄。
作為AFS持有的固定到期日證券的未實現收益(虧損)在扣除税收後作為股東權益的一個單獨組成部分顯示，並且是綜合收益(虧損)的一個單獨組成部分。
本公司評估AFS固定到期日證券的未實現損失頭寸，以確定預期的信貸損失。首先，我們評估我們是否打算在收回攤銷成本之前出售證券，或者我們更有可能被要求出售證券。如果符合這兩個標準中的任何一個，證券的攤餘成本就會減記為其公允價值。對於不符合這兩個標準的AFS固定到期日證券，我們評估公允價值下降是否是信用損失或其他因素造成的。在進行評估時，管理層考慮公允價值低於攤餘成本的程度，評級機構對證券評級的任何變化，
目錄表
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| Citizens，INC. | 合併財務報表附註 |
| (續) |
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以及與安全有關的不利條件等因素。 倘管理層認為已發生信貸虧損，則減值透過信貸虧損撥備而非撇減入賬。 信貸虧損撥備變動透過投資相關收益及虧損入賬。 任何未透過信貸虧損撥備記錄的減值均於綜合資產負債表的累計其他全面收益（虧損）中確認。
本公司已作出政策選擇，將應計利息從可供出售固定到期證券的攤銷成本中剔除，並在綜合資產負債表的應計投資收益中單獨報告應計利息。當我們不再預期收到所有到期的合約金額時，可供出售固定到期日證券置於非應計狀態。 當證券處於非應計狀態時，應計應收利息與利息收入撥回。 因此，我們不會就應計應收利息確認信貸虧損撥備。
溢價和折扣在相關證券的有效期內攤銷或增加，作為對收益的調整，使用有效利息法。所有股息和利息收入在賺取時確認。其他已實現收益和虧損包括在收益中，並使用確定出售證券成本的特定識別方法得出。
本公司可能會不時因應資產/負債管理決定、未來市場走勢、業務計劃變動，或如果淨收益可按預期可在合理時間內挽回損失的回報率進行再投資，而處置減值證券。
政策性貸款在未償還本金餘額中報告。
其他長期投資主要包括有限合夥企業投資、聯邦住房貸款銀行普通股和抵押貸款。我們最初根據交易價格估計有限合夥企業投資的公允價值。隨後，我們從投資的一般合夥人或經理提供的資產淨值信息中獲得這些投資的公允價值，這些投資的財務報表每年都會進行審計。由於相關財務報表的存在，這些基金的投資收入被推遲確認，這些報表通常是從合夥企業的普通合夥人那裏獲得的。因此，我們的有限合夥關係通常被報告為延遲三個月。
我們是達拉斯聯邦住房金融局的成員，這樣的會員資格要求成員擁有聯邦住房金融局的股票。我們的FHLB股票是按攤銷成本列賬的，這接近公允價值。
房地產抵押貸款是在未償還本金餘額中報告的。
該公司擁有現金等價物和固定到期日證券，總公允價值為#美元9.8百萬美元和美元10.1於二零二二年及二零二一年十二月三十一日，本集團已分別於多個國家監管機構存放，以符合法定要求。
短期投資
本公司將收購時一年內到期的投資視為短期投資。 該等證券按公平值列賬。
現金和現金等價物
現金包括手頭餘額和銀行和金融機構存款。 現金等價物包括於收購日期持有期不超過90日之證券。
可追討的再保險
可收回的再保險包括投保人索賠金額超出公司保留額的預期報銷，以及利潤分享和經驗退款應計。 可收回再保險按估計不可收回金額（如有）扣減。
再保險費、福利及開支乃按與原已發出保單及再保險合約條款所用者一致之基準入賬。 再保險費用
目錄表
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| Citizens，INC. | 合併財務報表附註 |
| (續) |
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與長期合約有關的風險乃於相關再保險保單的有效期內按與相關保單所用者一致的假設入賬。 與短期合約有關的再保險成本在承保期內入賬。 利潤分享及類似可調整撥備乃根據相關保單之經驗累計。
遞延保單收購成本
保單收購成本包括佣金及保單發行、包銷及代理慣例開支，該等開支與成功開展新業務直接相關並隨其變化，並會遞延。 該等遞延金額稱為遞延保單購置成本（“遞延保單購置成本”），於綜合資產負債表中列作資產，並根據相關合約收入或毛利（如適用）有系統地攤銷至收入。
傳統人壽保險及意外及健康保險的購置成本乃採用與計算未來保單福利負債所用者一致的假設於相關保單的保費支付期內攤銷。 就包括重大退費或從投資合約持有人資金以外的來源產生重大收入的萬能壽險合約及投資合約而言，遞延合約收購成本攤銷與確認毛利相匹配。 變現未實現收益或虧損對現金流量的影響，於綜合股東權益中確認，並與累計其他全面收益（虧損）抵銷。 如保險的內部更換或投資合同修改大幅改變現行會計準則所界定的合同，則直接通過收入（虧損）註銷發展援助金，並遞延與新更換有關的任何新的可遞延成本。 倘合約修訂並無實質性改變合約，則原合約的發展援助委員會攤銷將繼續進行，而與相關修訂有關的任何購置成本則即時支銷。
根據剩餘的未攤銷資產，按每個報告期結束時生效的保單按順序計算髮援基金的期末資產餘額。用於計算DAC的假設是在發出保單時設置的，並且不會隨着實際經驗的變化而改變，除非發生損失確認事件。順序法確保在報告期內失效或交出的保單不再包括在DAC計算中。這種方法將遞延成本的金額限制在其估計的可實現價值，前提是實際經驗與鎖定假設中設想的類似。
發展援助委員會的資本化和攤銷固有的是管理層對哪些購置成本被遞延、期末資產餘額和年度攤銷的某些判斷。 約 95我們的資本化DAC的%歸因於第一年和續訂超額佣金。 其餘 5%乃因成功收購新保險業務而變動及直接相關之成本。 該等成本一般包括與生產、承銷及發行新業務有關的成本。
發展援助基金須於保單發出時接受可收回性測試，並每年接受虧損確認測試，或於發生可能需要進行虧損確認測試的事件時接受可收回性測試。倘有需要確認虧損或減值，則在預期未來保費及投資收入不足以支付預期未來保單利益及開支的情況下，現金援助將予以撇銷。 除其他外，考慮實際經驗和預計未來經驗的損失確認測試計算下一個月的可用保費（保費毛減去保費的收益和費用部分）， 50 年 使用最佳估計假設評估DAC的可收回性。 根據DAC可收回性測試及虧損確認測試的結果，管理層認為，截至二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度，我們的DAC已將遞延成本金額限制在其估計可收回價值。
與投資導向產品相關的DAC亦會作出調整，以反映可供出售固定到期證券的未實現收益或虧損的影響，相關變動透過其他全面收益確認（影子DAC）。有關調整於各結算日作出，猶如證券已按其所述總公平值出售，所得款項按現時收益率再投資。同樣，對於長期傳統保險合同，如果支持負債的資產在結算日處於未實現淨收益狀況，則會更新損失確認測試假設，以反映再投資率對未來收益的影響，從而從未來現金流量中排除此類收益。倘根據此基準預期未來虧損，虧損確認測試所顯示的任何額外差額確認為累計其他全面收益之減少（影子虧損確認）。與長期保險合同的其他損失確認類似，這種差額首先反映為，
目錄表
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| Citizens，INC. | 合併財務報表附註 |
| (續) |
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a發援會減少，其次是未來政策福利負債增加。該等調整之變動（扣除税項）計入可供出售固定到期證券收益（虧損）淨額之變動，該等變動直接計入其他全面收益（虧損）或自其扣除。
各年發展援助委員會的組成部分概述如下：
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截至十二月三十一日止的年度，
(單位：千) | 2022 | | 2021 | | |
| 期初餘額 | $ | 140,380 | | | 104,913 | | | |
| 遞延保單購置成本的資本化 | 24,899 | | | 22,740 | | | |
| 遞延保單收購成本攤銷 | (26,529) | | | (24,952) | | | |
| 未實現（收益）損失的影響 | 1,417 | | | 37,679 | | | |
| 期末餘額 | $ | 140,167 | | | 140,380 | | | |
截至二零二一年四月一日，我們已轉換為新的精算估值軟件解決方案，為中利保險的普通終身保單提供增強的建模能力。這一系統轉換的影響，影響人壽保險部門，税前收入增加了美元，0.7 1000萬美元，包括未來保單福利儲備金的增加減少，為美元0.8 2000萬美元，遞延保單購置成本攤銷增加，0.1 百萬美元，反映與轉換有關的精算估值估計數的變動。
已取得的保險費用
收購保險成本（“COIA”）是在我們購買一筆保險時確定的。 現金溢利按相關保單的產生溢利攤銷，所採用的假設與計算未來保單福利負債所用的假設相同。 資產淨值評估攤銷的固有原因是估計期末資產結餘及年度攤銷時使用的若干管理層判斷。 管理層估計中使用的關鍵假設是基於購買時的利息、死亡率和失效率。
考慮（其中包括）實際經驗及預計未來經驗的可收回性測試至少每年進行一次。 該等年度可收回性測試最初是根據下一個年度可收回保費（毛保費減去保費的利益和開支部分）的估計， 50公司管理層相信，在截至2022年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度，我們的Coia是可回收的。*這一信念是基於對區塊未來估計結果的分析和我們的年度可恢復性測試。
COIA與購買的保險區塊的關係摘要如下：
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截至十二月三十一日止的年度，
(單位：千) | 2022 | | 2021 | | |
| 期初餘額 | $ | 10,611 | | | 11,541 | | | |
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| 攤銷 | (974) | | | (1,206) | | | |
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| 未實現(收益)損失對Coia的影響變化 | 623 | | | 276 | | | |
| 期末餘額 | $ | 10,260 | | | 10,611 | | | |
目錄表
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| Citizens，INC. | 合併財務報表附註 |
| (續) |
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下一個月的COIA估計攤銷 五年其後，如下所示。 實際未來攤銷將與這些估計不同，原因是與估計未來提取假設的差異。
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| (單位：千) | 金額 |
| 購買保險費： | |
| 年份： | |
| 2023 | $ | 1,107 | |
| 2024 | 965 | |
| 2025 | 849 | |
| 2026 | 750 | |
| 2027 | 665 | |
| 此後 | 5,509 | |
| 9,845 | |
| 未實現（收益）損失對COIA的影響 | 415 | |
| 購買保險費用共計 | $ | 10,260 | |
我們各項收購所產生的COIA價值乃根據未來溢利現值釐定，年利率介乎 3.7%至8.5%.
商譽和其他無形資產
商譽為業務合併之購買價與所收購資產及負債之公平值之間之差額，且不予攤銷。 其他無形資產包括各種國家保險牌照，其已確定為具有無限使用年期，因此不予攤銷。商譽及具無限可使用年期的其他無形資產均須進行年度減值分析。
商譽每年或倘存在潛在減值跡象，則更頻密地進行減值測試。 商譽測試要求我們將報告單位的估計公平值與其賬面值進行比較。 倘報告單位之賬面值低於其估計公平值，則毋須作進一步評估。 倘報告單位之賬面值超過其估計公平值，則會就超出部分記錄減值開支，惟以分配至該報告單位之商譽總額為限。吾等可選擇對若干定性因素進行評估，以釐定報告單位之公平值是否較有可能低於其賬面值，或直接進行定量減值測試。截至二零二一年十二月三十一日，我們選擇對人壽保險分部的報告單位的商譽應用量化評估。
我們記錄了#美元的減值。12.62021年，我們的人壽保險分部的賬面值因確認2020美元而增加，導致分部賬面值增加。43.8在截至2017年12月31日的納税年度的訴訟時效到期後，2021年第四季度的不確定税務狀況。該減值於綜合經營報表內入賬。
以下為人壽保險分部商譽變動概要：
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截至十二月三十一日止的年度，
(單位：千) | 2022 | | 2021 | | |
| 期初餘額 | $ | — | | | 12,624 | | | |
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| 減損 | — | | | 12,624 | | | |
| 期末餘額 | $ | — | | | — | | | |
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| Citizens，INC. | 合併財務報表附註 |
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財產和設備
物業及設備按成本減累計折舊列賬。 物業及設備之折舊乃按資產之可使用年期以直線法計算，範圍為： 三年至三十年.
以下是財產和設備的摘要。
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十二月三十一日，
(單位：千) | 2022 | | 2021 |
| 財產和設備： | | | |
| 家庭辦公室、土地和建築物 | $ | 3,980 | | | 3,980 | |
| 傢俱和設備 | 1,267 | | | 1,236 | |
| 電子數據處理設備和計算機軟件 | 7,485 | | | 7,418 | |
| | | |
房地產和設備租賃（見 注7) | 10,116 | | | 10,827 | |
| | | |
| 總資產和設備 | 22,848 | | | 23,461 | |
| 累計折舊 | (9,922) | | | (9,387) | |
| 總資產和設備 | $ | 12,926 | | | 14,074 | |
該公司有幾個房地產和設備的租賃協議，如其企業家庭辦公室和幾個地區辦公室與我們的家庭服務保險部門相關的位置。本公司於綜合資產負債表確認該等租賃協議為使用權資產及相應租賃負債。 本公司使用其估計增量借款利率（源自於租賃開始日期可得之資料）釐定租賃付款現值。
未來政策的利益和開支
傳統人壽保險的未來保單福利準備金是根據美國公認會計原則和適用精算標準的方法和基本假設確定的。 有關投資收益率、開支、死亡率及失效率的假設乃基於我們的經驗，並作出必要修改以反映預期趨勢，幷包括可能出現的不利偏離的撥備。
非傳統人壽保險及投資合約的應計賬户結餘的計算方法為：存款扣除合約持有人的提款後，再加上根據合約規格而記入的金額，減去經評估的合約費用及收費，再加上任何額外利息。年金利息抵免利率由2.0%至5.5每年%。福利和費用從帳户餘額中扣除，以確認在合同估計壽命內發生的成本。費用包括貸記到合同帳户餘額的利息和超過合同帳户餘額支付的福利。
意外和健康及特殊財產保險單上的未支付索賠是指福利費用的估計負債，既有已報告但未支付的，也有已發生但未報告給公司的。已發生但未報告的索賠的負債包括與已報告的索賠相關的應支付額外索賠金額的估計。未付索賠的負債是根據個案估值和統計分析來估計的。這些估計數受索賠嚴重程度和頻率趨勢的影響。
在確定短期合同是否存在保費不足時，不考慮預期的投資收入。保費存款的利息範圍為2.5%至6.0保費在收取時計入保費，利息按年計入存款賬户。
未來保單福利負債的發展要求管理層根據過往經驗及對該等假設的未來預期，就死亡率、持續性、開支及投資經驗作出估計及假設。 實際結果可能與估計有重大差異。 大部分產品均作出額外撥備，以考慮到可能出現的不利偏離假設。 我們監控實際經驗，並在必要時修訂假設。
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| Citizens，INC. | 合併財務報表附註 |
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參保政策
於二零二二年及二零二一年十二月三十一日，參與業務約為 55%和59有效的直接人壽保險的百分比。
參與保單的未來政策利益是根據死亡和養老政策利益的淨水平準備金估計的，利率範圍為2.5%至9.0%，以及此類合同中描述的現金退還價值。2022年投資組合使用的比例比率在2.54%用於1一年，然後上升到2.99%以上20參與保單的所有收益和股息是根據有效的保單分配的。
投保人分紅由發行保單子公司董事會酌情決定。所有投保人分紅應在保險合同的保費支付期間應計。
或有事件
只有同時滿足以下兩個條件時，才應計或有事項造成的估計損失並計入運營結果：
1.在印發合併財務報表之前獲得的信息表明，很可能 (不需要虛擬確定性)截至合併財務報表之日一項資產已減值或發生一項負債；以及
2.損失的數額是可以合理估計的。
合理估計可能的損失並不需要估計單一的損失數額。它要求，如果可以在一定範圍內估計損失，就必須累積損失。如果該範圍內的某個金額比該範圍內的任何其他金額的估計值更好，則應計該金額。如果該範圍內的任何金額都不是比任何其他金額更好的估計值，則應計該範圍內的最小金額。
收益或有可能是一種不確定的情況，它將在未來得到解決，可能會導致收益。我們不允許在結算相關事件之前確認收益或有事項。有幾個無截至2022年12月31日和2021年12月31日。
保費收入及相關開支
壽險保單的保費在到期時確認為賺取。綜合資產負債表上預付的保費以存款形式持有，並按以下利率計提利息：2.5%至6.0%，直至保費到期。意外及健康保單保費於合約期內按比例確認為收益。 利益及開支與賺取保費有關，導致按合約估計年期確認溢利。 這一匹配是通過為未來保單利益撥備以及遞延保單購置成本的資本化和攤銷來實現的。
年金政策（主要是靈活保費固定年金產品）按與計息金融工具會計處理一致的方式入賬。 保費收入不作為收入報告，而是作為年金合同的存款負債報告。 已發行的年金產品不包括費用或其他有關費用。
所得税
遞延税項資產及負債乃就現有資產及負債之財務報表賬面值與其各自税基之間之差額所產生之估計未來税務後果確認。 遞延税項資產及負債乃按預期收回該等暫時差額年度生效之已頒佈税率計量。
遞延税項資產僅於確定遞延税項資產所依賴的税務處理在審核時較有可能維持的情況下入賬。 這些決定內在地
目錄表
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| Citizens，INC. | 合併財務報表附註 |
| (續) |
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涉及管理層的判斷。 此外，如果税務利益很可能無法實現，公司必須記錄遞延税項資產的税務估值備抵。
本公司按總組合基準於累計其他全面收益中釋放遞延税項影響。
每股收益
每股基本收益的計算方法是，普通股股東可獲得的收入除以每個時期普通股的加權平均數。 每股攤薄盈利乃按可換股證券之假設轉換法計算，而認股權證則按庫存股法計算，所有潛在攤薄普通股（包括購股權、認股權證及可換股╱可贖回優先股）均適用。 B類普通股的基本和攤薄每股收益是A類普通股每股收益的一半。
預算的使用
編制符合美國公認會計原則的綜合財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響綜合財務報表日期的資產和負債的呈報金額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內的收入和開支的呈報金額。 實際結果可能與該等估計有重大差異。
重大估計包括用於評估固定到期日證券信貸虧損、精算釐定資產及負債及假設、遞延税項資產估值撥備、不確定税務狀況估值以及與訴訟及監管事宜有關的或然事項的估計。 其中若干估計對市況特別敏感，而全球債務或股票市場的惡化及╱或波動可能對綜合財務報表造成重大影響。
重新分類
會計聲明
尚未採用的會計準則
2018年8月，FASB發佈了ASU第2018-12號， 金融服務-保險(主題944)：對長期合同會計的針對性改進。本ASU修訂了長期保險和投資合同的會計和影響披露的四個關鍵領域：
•要求更新負債衡量的假設。用於衡量傳統保險合同負債的假設通常是在合同開始時確定的，現在將至少每年審查一次，如果有變化，則根據記錄在淨收入中的影響進行更新；
•規範負債貼現率。負債貼現率將是市場可觀察到的貼現率(中上級固定收益工具收益率)，受其他綜合收益(虧損)的利率變化的影響；
•在衡量市場風險收益方面提供更大的一致性。*前兩種計量模式已被簡化為一種計量模式(公允價值)，從而使類似的基於市場的收益更加一致，並與用於對衝資本市場風險的衍生品的公允價值計量更一致；
•簡化了DAC的攤銷。*以前的以收益為基礎的攤銷方法已被更高水平的攤銷基礎所取代；以及
•要求加強披露。
目錄表
| | | | | |
| Citizens，INC. | 合併財務報表附註 |
| (續) |
| |
對於兩年期上市公司，這些變更將於2023年1月1日生效，但允許提前採用。 我們將採用經修訂追溯法，自二零二三年一月一日起採納該ASU，過渡日期為二零二一年一月一日。 截至2021年1月1日過渡日期，新指南的採用將使先前報告的累計赤字增加美元，0.1扣除税項後，主要來自若干保單持有人利益組別的淨保費比率於過渡日期止於100%，以及累計其他全面收益（虧損）減少$316.8百萬元（扣除税項），主要來自使用過渡日期的中上等級固定收益工具收益率重新計量有效合約負債。截至2022年12月31日，這些估計有所下降，AOCI增加約$25百萬至美元752000萬美元，主要是由於自過渡日期以來利率上升。 我們估計，我們先前報告的累計赤字將減少約1000美元，50百萬至美元1002000萬美元的主要原因是，與使用有爭議的歷史假設相比，每年更新基本準備金假設，導致保單持有人福利減少，以及由於攤銷方法的變化以及取消現有發援會結餘的應計和攤銷利息而減少發援會攤銷。 所有金額均假設税率為21%。除對綜合資產負債表的影響外，我們預計過渡日期後的盈利模式也會受到影響。
2022年6月30日，FASB發佈了ASU 2022-03號，公允價值計量（主題820：受合同銷售限制的權益性證券公允價值計量。 該準則澄清，股本證券銷售之合約限制並不視為證券記賬單位之一部分，因此於計量公平值時不予以考慮。 此外，該等修訂澄清實體不能作為獨立會計單位確認及計量合約銷售限制。還需要披露這些限制。該等修訂於2023年12月15日之後開始的財政年度（包括該等財政年度內的中期期間）生效，並須前瞻性應用，而採納所產生的任何調整於盈利中確認並披露。 可以提前採用。採納該準則將不會對我們的綜合財務報表造成影響。
於二零二二年內，概無其他已頒佈或生效的新會計公告對我們的綜合財務報表有或預期會有重大影響。
(2) 投資
本公司主要投資於固定期限證券， 86.5於2022年12月31日的現金及投資資產總額的%。
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截至12月31日的賬面價值， (In千人，除%） | 2022 | | % | | 2021 | | % |
| 現金和投資資產 | | | | | | | |
| 固定期限證券 | $ | 1,179,619 | | | 86.5 | % | | $ | 1,470,617 | | | 89.0 | % |
| 股權證券 | 11,590 | | | 0.8 | | | 14,844 | | | 0.9 | |
| 政策性貸款 | 78,773 | | | 5.8 | | | 80,307 | | | 4.9 | |
| 其他長期投資 | 69,558 | | | 5.1 | | | 57,399 | | | 3.5 | |
| 短期投資 | 1,241 | | | 0.1 | | | — | | | — | |
| 現金和現金等價物 | 22,973 | | | 1.7 | | | 27,294 | | | 1.7 | |
| 現金和投資資產總額 | $ | 1,363,754 | | | 100.0 | % | | $ | 1,650,461 | | | 100.0 | % |
目錄表
| | | | | |
| Citizens，INC. | 合併財務報表附註 |
| (續) |
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下表列示於2022年及2021年12月31日的攤銷成本、未實現損益總額以及固定到期證券的公允價值。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2022年12月31日
(單位：千) | 攤銷
成本 | | 毛收入
未實現
收益 | | 毛收入
未實現
損失 | | 公平
價值 |
| 固定期限證券： | | | | | | | |
| 可供銷售： | | | | | | | |
| 美國國債 | $ | 9,425 | | | 152 | | | 9 | | | 9,568 | |
| 美國政府支持的企業 | 3,434 | | | 277 | | | 1 | | | 3,710 | |
| 國家和政治分區 | 344,208 | | | 1,114 | | | 37,964 | | | 307,358 | |
| 公司 | | | | | | | |
| 金融 | 243,758 | | | 512 | | | 42,383 | | | 201,887 | |
| 消費者 | 247,824 | | | 758 | | | 47,138 | | | 201,444 | |
| 公用事業 | 115,738 | | | 39 | | | 23,790 | | | 91,987 | |
| 能量 | 76,065 | | | — | | | 11,395 | | | 64,670 | |
| 所有其他 | 184,022 | | | 683 | | | 29,048 | | | 155,657 | |
| 商業抵押貸款支持 | 171 | | | — | | | 2 | | | 169 | |
| 住房抵押貸款支持 | 110,582 | | | 9 | | | 10,765 | | | 99,826 | |
| 資產擔保 | 45,991 | | | 18 | | | 2,767 | | | 43,242 | |
| 外國政府 | 100 | | | 1 | | | — | | | 101 | |
| 固定到期日證券總額 | $ | 1,381,318 | | | 3,563 | | | 205,262 | | | 1,179,619 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2021年12月31日
(單位：千) | 攤銷
成本 | | 毛收入
未實現
收益 | | 毛收入
未實現
損失 | | 公平
價值 |
| 固定期限證券： | | | | | | | |
| 可供銷售： | | | | | | | |
| 美國國債 | $ | 9,515 | | | 1,097 | | | 1 | | | 10,611 | |
| 美國政府支持的企業 | 3,463 | | | 996 | | | — | | | 4,459 | |
| 國家和政治分區 | 356,594 | | | 28,056 | | | 692 | | | 383,958 | |
| 公司 | | | | | | | |
| 金融 | 213,652 | | | 22,477 | | | 172 | | | 235,957 | |
| 消費者 | 219,223 | | | 23,658 | | | 900 | | | 241,981 | |
| 公用事業 | 105,738 | | | 7,358 | | | 801 | | | 112,295 | |
| 能量 | 76,989 | | | 7,334 | | | 68 | | | 84,255 | |
| 所有其他 | 196,403 | | | 22,497 | | | 380 | | | 218,520 | |
| | | | | | | |
| 住房抵押貸款支持 | 117,755 | | | 16,046 | | | 6 | | | 133,795 | |
| 資產擔保 | 44,322 | | | 368 | | | 14 | | | 44,676 | |
| 外國政府 | 101 | | | 9 | | | — | | | 110 | |
| 固定到期日證券總額 | $ | 1,343,755 | | | 129,896 | | | 3,034 | | | 1,470,617 | |
目錄表
| | | | | |
| Citizens，INC. | 合併財務報表附註 |
| (續) |
| |
該公司的股權證券大多為多元化的股票和債券共同基金。
| | | | | | | | | | | |
截至12月31日的公允價值， (單位：千) | 2022 | | 2021 |
| 股權證券： | | | |
| 股票共同基金 | $ | 2,615 | | | 3,571 | |
| 債券共同基金 | 4,337 | | | 5,060 | |
| 普通股 | 857 | | | 990 | |
| 不可贖回優先股 | 8 | | | 161 | |
| 不可贖回優先股基金 | 3,773 | | | 5,062 | |
| 總股本證券 | $ | 11,590 | | | 14,844 | |
投資估值
AFS固定到期日證券在合併財務報表中按公允價值報告。權益證券按公允價值計量，公允價值變動通過淨收益(虧損)計入。公司確認已實現淨虧損#美元。2.71000萬美元，淨已實現收益為$0.4截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度持有的股權證券為1.2億美元。
公司根據信用評級、市場價格、收益趨勢和財務表現的變化，以及特定地區或行業的審查，持續監測所有AFS固定期限證券。公司評估固定期限證券是否存在信用減值，主要考慮以下因素：(A)證券標的抵押品的財務狀況的變化；(B)發行人是否目前正在進行合同義務的利息和本金支付；(C)發行人的財務狀況、信用評級和近期前景的變化；以及(D)證券的支付結構。公司用來確定信用損失金額的對預期未來現金流的最佳估計是一個定量和定性的過程。定量審查包括從第三方來源收到的信息，如財務報表、定價和評級變化、流動性和其他統計信息。定性因素包括與業務戰略有關的判斷、對發行人的經濟影響、與估計和行業因素有關的總體判斷以及公司出售證券的意圖，或者是否更有可能要求公司在收回攤銷成本之前出售證券。
公司對未來現金流的最佳估計涉及的假設包括但不限於各種業績指標，如歷史和預測的違約率和回收率、信用評級和當前的拖欠率。*這些假設需要使用重大的管理判斷，包括髮行人違約的概率以及有關預期收回的時間和金額的估計，其中可能包括對潛在抵押品價值的估計。此外，對預期未來固定期限證券現金流的預測可能會根據有關發行人表現的新信息而發生變化。任何信貸損失都是作為一種津貼，而不是對AFS固定到期日證券管理公司不打算出售或認為我們更有可能被要求出售的減記。
《公司記錄》不是截至2022年、2022年和2021年12月31日止年度固定到期日證券的信貸估值虧損。
目錄表
| | | | | |
| Citizens，INC. | 合併財務報表附註 |
| (續) |
| |
對於截至2022年、2022年和2021年12月31日有未實現虧損的固定期限證券投資，處於連續未實現虧損狀況12個月以下的未實現虧損總額、處於連續未實現虧損狀況12個月或更長時間的未實現虧損總額和公允價值如下。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | 少於12個月 | 超過12個月 | 總計 |
| (In千元，除#證券外） | 公平
價值 | 未實現
損失 | 數量：
證券 | 公平
價值 | 未實現
損失 | 數量：
證券 | 公平
價值 | 未實現
損失 | 數量：
證券 |
| 固定期限證券： | | | | | | | | |
| 可供銷售： | | | | | | | | | |
| 美國國債 | $ | — | | — | | — | | 64 | | 9 | | 2 | | 64 | | 9 | | 2 | |
| 美國政府支持的企業 | 223 | | 1 | | 1 | | — | | — | | — | | 223 | | 1 | | 1 | |
| 國家和政治分區 | 189,084 | | 30,866 | | 242 | | 14,184 | | 7,098 | | 14 | | 203,268 | | 37,964 | | 256 | |
| 公司 | | | | | | | | | |
| 金融 | 182,447 | | 39,122 | | 237 | | 6,144 | | 3,261 | | 16 | | 188,591 | | 42,383 | | 253 | |
| 消費者 | 164,224 | | 34,823 | | 220 | | 23,417 | | 12,315 | | 30 | | 187,641 | | 47,138 | | 250 | |
| 公用事業 | 73,483 | | 15,959 | | 152 | | 16,413 | | 7,831 | | 18 | | 89,896 | | 23,790 | | 170 | |
| 能量 | 59,053 | | 9,601 | | 75 | | 5,617 | | 1,794 | | 8 | | 64,670 | | 11,395 | | 83 | |
| 所有其他 | 140,955 | | 25,337 | | 171 | | 7,910 | | 3,711 | | 15 | | 148,865 | | 29,048 | | 186 | |
| 商業抵押貸款支持 | 168 | | 2 | | 2 | | — | | — | | — | | 168 | | 2 | | 2 | |
| 住房抵押貸款支持 | 98,758 | | 10,514 | | 95 | | 759 | | 251 | | 5 | | 99,517 | | 10,765 | | 100 | |
| 資產擔保 | 37,067 | | 2,485 | | 41 | | 4,264 | | 282 | | 9 | | 41,331 | | 2,767 | | 50 | |
| 固定到期日證券總額 | $ | 945,462 | | 168,710 | | 1,236 | | 78,772 | | 36,552 | | 117 | | 1,024,234 | | 205,262 | | 1,353 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | 少於12個月 | 超過12個月 | 總計 |
| (In千元，除#證券外） | 公平
價值 | 未實現
損失 | 數量：
證券 | 公平
價值 | 未實現
損失 | 數量：
證券 | 公平
價值 | 未實現
損失 | 數量：
證券 |
| 固定期限證券： | | | | | | | | |
| 可供銷售： | | | | | | | | | |
| 美國國債 | $ | 72 | | 1 | | 2 | | — | | — | | — | | 72 | | 1 | | 2 | |
| 國家和政治分區 | 21,715 | | 692 | | 15 | | — | | — | | — | | 21,715 | | 692 | | 15 | |
| 公司 | | | | | | | | | |
| 金融 | 8,059 | | 86 | | 15 | | 1,227 | | 86 | | 1 | | 9,286 | | 172 | | 16 | |
| 消費者 | 29,494 | | 777 | | 28 | | 2,419 | | 123 | | 1 | | 31,913 | | 900 | | 29 | |
| 公用事業 | 19,072 | | 401 | | 14 | | 4,523 | | 400 | | 4 | | 23,595 | | 801 | | 18 | |
| 能量 | 7,381 | | 68 | | 8 | | — | | — | | — | | 7,381 | | 68 | | 8 | |
| 所有其他 | 14,312 | | 380 | | 16 | | — | | — | | — | | 14,312 | | 380 | | 16 | |
| | | | | | | | | |
| 住房抵押貸款支持 | 1,084 | | 6 | | 6 | | — | | — | | — | | 1,084 | | 6 | | 6 | |
| 資產擔保 | 9,078 | | 12 | | 11 | | 663 | | 2 | | 1 | | 9,741 | | 14 | | 12 | |
| 固定到期日證券總額 | $ | 110,267 | | 2,423 | | 115 | | 8,832 | | 611 | | 7 | | 119,099 | | 3,034 | | 122 | |
在下文所述的每類固定到期證券中，我們不打算出售我們的投資，而本公司不太可能在收回其攤銷成本基礎之前被要求出售投資。 於二零二二年及二零二一年十二月三十一日， 98.7%和98.0分別佔我們固定到期日公允價值的%
目錄表
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| Citizens，INC. | 合併財務報表附註 |
| (續) |
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證券投資組合被評為投資級。 雖然虧損目前尚未實現，但我們繼續持續監控所有固定到期證券，因為未來可能獲得信息，可能導致記錄撥備。
固定期限證券的未實現虧損在前面的表格中詳述，是由於非信貸相關的因素，包括購買以來信用利差擴大和利率上升，這些因素對我們的投資的可回收性影響不大，因此它們不被確認為信用損失。隨着證券接近到期或此類投資的市場收益率下降，預計公允價值將會回升。
於二零二二年十二月三十一日按合約到期日劃分的固定到期證券的攤銷成本及公允價值載於下表。 實際到期日可能與合約到期日不同，因為借款人可能有權收回或預付債務，並附帶或不附帶收回或預付罰款。 並非於單一到期日到期之證券已按最終所述到期日反映。
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| (單位：千) | 攤銷成本 | | 公允價值 |
| 固定期限證券： | | | |
| 在一年或更短的時間內到期 | $ | 22,196 | | | 22,201 | |
| 應在一年至五年後到期 | 115,395 | | | 113,416 | |
| 在五年到十年後到期 | 247,611 | | | 235,011 | |
| 十年後到期 | 996,116 | | | 808,991 | |
| 固定到期日證券總額 | $ | 1,381,318 | | | 1,179,619 | |
有幾個不是截至2022年或2021年12月31日止年度不產生收入的投資。
投資淨收益的主要類別概述如下：
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截至十二月三十一日止的年度，
(單位：千) | 2022 | | 2021 | | |
| 總投資收益： | | | | | |
| 固定期限證券 | $ | 58,400 | | | 55,579 | | | |
| 股權證券 | 650 | | | 1,024 | | | |
| 政策性貸款 | 6,189 | | | 6,420 | | | |
| 其他長期投資 | 2,535 | | | 809 | | | |
| 其他 | 246 | | | 54 | | | |
| 總投資收益 | 68,020 | | | 63,886 | | | |
| 投資費用 | (2,594) | | | (2,391) | | | |
| 淨投資收益 | $ | 65,426 | | | 61,495 | | | |
目錄表
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| Citizens，INC. | 合併財務報表附註 |
| (續) |
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本公司採用個人證券的具體識別方法，確定與證券銷售相關的已實現損益計算所採用的成本基礎。
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截至十二月三十一日止的年度，
(單位：千) | 2022 | | 2021 | | |
| 固定期限證券，可供出售： | | | | | |
| 收益 | $ | 33,914 | | | 8,238 | | | |
| 已實現毛利 | 120 | | | 189 | | | |
| 已實現虧損總額 | 112 | | | 1 | | | |
| | | | | |
| 股權證券： | | | | | |
| 收益 | $ | 500 | | | 7,383 | | | |
| 已實現毛利 | 44 | | | — | | | |
| 已實現虧損總額 | — | | | 149 | | | |
我們賣出了20和28於二零二二年及二零二一年分別從我們的可供出售組合中提取固定到期證券。有 二於二零二二年出售股本證券及 一2021年銷售。
投資相關收益（虧損）如下：
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截至十二月三十一日止的年度，
(單位：千) | 2022 | | 2021 | | |
| 投資相關收益（虧損）： | | | | | |
| 銷售、通知和到期日： | | | | | |
| 固定期限證券 | $ | (104) | | | 243 | | | |
| 股權證券 | 62 | | | (152) | | | |
| 房地產 | — | | | 981 | | | |
| 財產和設備 | — | | | 13 | | | |
| 其他長期投資 | 2,320 | | | 1,892 | | | |
| 已實現投資收益（損失） | 2,278 | | | 2,977 | | | |
| 權益證券公允價值變動 | (2,665) | | | 376 | | | |
| 有限合夥企業公允價值變動 | (9,667) | | | 7,452 | | | |
| 信貸損失準備的變化 | (237) | | | 186 | | | |
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| 與投資有關的淨收益(虧損) | $ | (10,291) | | | 10,991 | | | |
該公司於2021年出售了位於德克薩斯州奧斯汀附近的前培訓設施，總售價為5美元3.82000萬美元，導致銷售收益$1.01000萬美元。該設施由公民所有，並由其他非保險企業持有。
(3) 公允價值計量
公允價值是在計量日期在市場參與者之間的有序交易中出售一項資產或轉移一項負債所收到的價格。我們持有AFS固定到期日證券，這些證券以公允價值列賬，公允價值變化通過綜合收益(虧損)報告。我們還按公允價值報告我們的股權證券和某些其他長期投資，並通過綜合經營報表報告公允價值的變化。
公允價值計量一般基於可觀測和不可觀測的投入。可觀測的投入反映了從獨立來源獲得的市場數據，而不可觀測的投入反映了我們對市場假設的看法
目錄表
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| Citizens，INC. | 合併財務報表附註 |
| (續) |
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在沒有可觀察到的市場信息的情況下。*我們使用的估值技術最大限度地利用了可觀察到的投入，最大限度地減少了對不可觀察投入的使用。*所有以公允價值計入的資產和負債都要求按以下三種類別之一進行分類和披露：
•級別1-在活躍的市場中對相同工具的報價。
•第2級-活躍市場中類似工具的報價；非活躍市場中相同或類似工具的報價，以及其投入或重大價值驅動因素可見的基於模型的估值。
•級別3-無法觀察到顯著價值驅動因素的工具。
第一級主要包括金融工具，其價值以市場報價為基礎，如美國國債、交易活躍的共同基金和股票投資。
第二級包括那些通過獨立定價服務或經紀人報價進行估值的金融工具。這些定價模型主要是行業標準模型，考慮了各種輸入，如利率、信用利差和基礎金融工具的匯率。*所有重要輸入都是可觀察到的，或從市場上可觀察到的信息中得出，或由市場上執行交易的可觀察水平支持。這類金融工具主要包括公司證券、美國政府支持的企業證券、州和政治部門發行的證券以及某些抵押貸款和資產支持證券。
第3級由金融工具組成，其公允價值是根據不具約束力的經紀價格估計的，所使用的重大投入不是基於或沒有現成的市場信息來證實。
目錄表
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| Citizens，INC. | 合併財務報表附註 |
| (續) |
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下表列出了我們按公允價值經常性計量的資產。
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2022年12月31日
(單位：千) | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計
公允價值 |
| 金融資產： | | | | | | | |
| 固定期限證券，可供出售： | | | | | | | |
| 美國財政部和美國政府支持的企業 | $ | 9,567 | | | 3,711 | | | — | | | 13,278 | |
| 國家和政治分區 | — | | | 307,358 | | | — | | | 307,358 | |
| 公司 | 44 | | | 715,601 | | | — | | | 715,645 | |
| 商業抵押貸款支持 | — | | | 169 | | | — | | | 169 | |
| 住房抵押貸款支持 | — | | | 99,826 | | | — | | | 99,826 | |
| 資產擔保 | — | | | 43,242 | | | — | | | 43,242 | |
| 外國政府 | — | | | 101 | | | — | | | 101 | |
| 可供出售的固定期限證券總額 | 9,611 | | | 1,170,008 | | | — | | | 1,179,619 | |
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| 股權證券： | | | | | | | |
| 股票共同基金 | 2,615 | | | — | | | — | | | 2,615 | |
| 債券共同基金 | 4,337 | | | — | | | — | | | 4,337 | |
| 普通股 | 857 | | | — | | | — | | | 857 | |
| 不可贖回優先股 | 8 | | | — | | | — | | | 8 | |
| 不可贖回優先股基金 | 3,773 | | | — | | | — | | | 3,773 | |
| 總股本證券 | 11,590 | | | — | | | — | | | 11,590 | |
其他長期投資 (1) | — | | | — | | | — | | | 66,846 | |
| 金融資產總額 | $ | 21,201 | | | 1,170,008 | | | — | | | 1,258,055 | |
(1) 根據子主題820—10，使用每股資產淨值（或其等同物）可行權宜方法按公允價值計量的某些投資尚未分類到公允價值等級中。 本表呈列之公平值金額可將公平值層級與綜合資產負債表呈列之金額對賬。
目錄表
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| Citizens，INC. | 合併財務報表附註 |
| (續) |
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2021年12月31日
(單位：千) | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計
公允價值 |
| 金融資產： | | | | | | | |
| 固定期限證券，可供出售： | | | | | | | |
| 美國財政部和美國政府支持的企業 | $ | 10,611 | | | 4,459 | | | — | | | 15,070 | |
| 國家和政治分區 | — | | | 383,958 | | | — | | | 383,958 | |
| 公司 | 51 | | | 892,957 | | | — | | | 893,008 | |
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| 住房抵押貸款支持 | — | | | 133,795 | | | — | | | 133,795 | |
| 資產擔保 | — | | | 44,676 | | | — | | | 44,676 | |
| 外國政府 | — | | | 110 | | | — | | | 110 | |
| 可供出售的固定期限證券總額 | 10,662 | | | 1,459,955 | | | — | | | 1,470,617 | |
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| 股權證券： | | | | | | | |
| 股票共同基金 | 3,571 | | | — | | | — | | | 3,571 | |
| 債券共同基金 | 5,060 | | | — | | | — | | | 5,060 | |
| 普通股 | 990 | | | — | | | — | | | 990 | |
| 不可贖回優先股 | 161 | | | — | | | — | | | 161 | |
| 不可贖回優先股基金 | 5,062 | | | — | | | — | | | 5,062 | |
| 總股本證券 | 14,844 | | | — | | | — | | | 14,844 | |
其他長期投資(1) | — | | | — | | | — | | | 56,038 | |
| 金融資產總額 | $ | 25,506 | | | 1,459,955 | | | — | | | 1,541,499 | |
(1) 根據子主題820—10，使用每股資產淨值（或其等同物）可行權宜方法按公允價值計量的某些投資尚未分類到公允價值等級中。 本表呈列之公平值金額可將公平值層級與綜合資產負債表呈列之金額對賬。
金融工具估值
按公允價值列賬的金融工具
固定期限證券，可供出售。 於2022年12月31日，使用第三方定價來源估值的固定到期證券總計為美元1.22級資產10億美元，包括93.0我們的金融資產的總報告公允價值的%。*通過與單獨的定價模型、其他第三方定價服務進行比較進行測試，並通過與最近的交易進行比較，按季度審查和更新第一級和第二級估值。此外，我們每年都會獲得與第三方定價模型相關的信息，並審查模型參數的合理性。不是於二零二二年及二零二一年十二月三十一日的第三級資產。 截至二零二二年十二月三十一日止年度， 不是用於確定公允價值的估值方法或假設的重大變化，以及不是經紀人或第三方的價格根據收到的價值進行了更改。
股權證券。*我們的股權證券被歸類為1級資產，因為它們的公允價值是基於報價的市場價格。
有限合夥企業。本公司認為資產淨值（“資產淨值”）代表投資基金的價值，並以資產總值減負債總值計算。 下表包括與我們在有限合夥企業的投資有關的信息，計算每股資產淨值。 就該等投資（按經常性基準按公平值計量）而言，我們使用每股資產淨值計量公平值。本公司確認投資相關虧損淨額9.7截至2009年12月20日止年度持有的有限合夥企業
目錄表
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| Citizens，INC. | 合併財務報表附註 |
| (續) |
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2022年12月31日和收益$7.52021年百萬。 該等投資計入綜合資產負債表之其他長期投資。
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| | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
(In千，年除外） | | 使用每股資產淨值的公允價值 | 無資金承諾—
文集 | 射程
(單位：年) | | 使用每股資產淨值的公允價值 | 無資金承諾—
文集 | 射程
(單位：年) |
| 描述 | |
| 有限合夥企業 | | | | | | | |
| 中間市場 | 投資於私人發起的、履行高級擔保債務，主要投資於總部位於北美的公司 | $ | 33,234 | | 6,011 | | 5 | | $ | 21,947 | | 18,712 | | 10 |
| 環球股票基金 | 投資於美國普通股， 國際發達市場和新興市場，側重於長期資本增長 | 9,037 | | — | | 0 | | 10,607 | | — | | 0 |
| | | | | | | | |
| 後期生長 | 投資於私有後期、成熟的公司，尋求資本以加速IPO或出售前的增長 | 16,892 | | 18,444 | | 5至7 | | 20,468 | | 4,459 | | 6 |
| 基礎設施 | 投資於環境基礎設施和相關技術，重點是可再生能源發電和配電 | 7,683 | | 4,107 | | 11 | | 3,016 | | 16,653 | | 12 |
| 有限合夥企業共計 | $ | 66,846 | | 28,562 | | | | $ | 56,038 | | 39,824 | | |
我們的大部分有限合夥投資不可贖回，原因是基金的分派將於基金的相關投資清算時收到。上述期限可由基金經理酌情縮短或延長，通常以一年或兩年為增量。 全球股票基金每月可贖回。
非公平價值的金融工具
公平值之估計乃於特定時間點根據相關市價及有關金融工具之資料作出。 下文呈列之金融工具之估計公平值未必代表本公司於實際市場交易中可能變現之金額。
於所示期間，綜合財務報表內並無另行披露之金融資產及負債之賬面值及公平值如下：
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| | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| (單位：千) | 攜帶
價值 | | 公平
價值 | | 攜帶
價值 | | 公平
價值 |
| 金融資產： | | | | | | | |
| 政策性貸款 | $ | 78,773 | | | 78,773 | | | 80,307 | | | 80,307 | |
| 商業按揭貸款 | — | | | — | | | 1,000 | | | 1,000 | |
| 住宅按揭貸款 | 49 | | | 50 | | | 148 | | | 169 | |
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| 現金和現金等價物 | 22,973 | | | 22,973 | | | 27,294 | | | 27,294 | |
| 財務負債： | | | | | | | |
| 年金—投資合同 | 67,344 | | | 61,701 | | | 64,384 | | | 72,352 | |
保單貸款。 保單貸款的加權平均年利率為 7.7於二零二二年及二零二一年十二月三十一日之%及並無指定到期日。 保單貸款之總公平值與綜合資產負債表所反映之賬面值相若。 保單貸款是我們人壽保險政策不可或缺的一部分
目錄表
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| Citizens，INC. | 合併財務報表附註 |
| (續) |
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不能單獨估價，也不能出售。因此，保單貸款之公平值與賬面值相若，而保單貸款被視為公平值架構中的第三級資產。
商業抵押貸款。我們資助了$1.0百萬美元出售我們的訓練設施， 6.0%利率。 貸款已於二零二二年第三季度悉數償還。 由於貸款的短期性質，賬面值與公平值相若，並被視為公平值層級中的第三級資產。
住房抵押貸款。按揭貸款主要以住宅物業作抵押。 該等貸款的加權平均利率約為 7.0於二零二二年十二月三十一日的%及 6.4於二零二一年十二月三十一日之%。 於2022年12月31日，餘下貸款到期日為： 六年管理層使用年利率估計公允價值為6.25於二零二二年及二零二一年十二月三十一日的%。 我們的按揭貸款被視為公平值架構中的第三級資產。
現金和現金等價物。現金和現金等價物的公允價值大致為賬面價值，在公允價值層次中被描述為第一級資產。
年金負債。本公司在年金合約政策下的負債（被視為第三級負債）的公允價值於2022年及2021年12月31日使用貼現現金流量估計，該貼現現金流量乃按各種風險調整調整，範圍包括： 4.74%至5.09%和0.50%至2.63%。利率風險的整體管理會考慮所有保險合約項下負債的公允價值，通過將投資到期日與保險合約的到期金額相匹配，儘量減少受利率變化影響的風險。
其他長期投資。下表概述其他長期投資的賬面值。
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截至12月31日， (單位：千) | 2022 | 2021 |
| 其他長期投資： | | |
| 有限合夥企業 | $ | 69,294 | | 56,038 | |
| FHLB普通股 | 193 | | 192 | |
| 按揭貸款 | 49 | | 1,148 | |
| 所有其他投資 | 22 | | 21 | |
| 其他長期投資總額 | $ | 69,558 | | 57,399 | |
我們帶着$2.4截至2022年12月31日，以成本計算的有限合夥企業投資。 無於二零二一年十二月三十一日按成本列賬。
我們是達拉斯FHLB的成員，這樣的成員資格要求成員擁有FHLB的股票。我們的FHLB存貨按攤銷成本列賬，其與公允價值相若。
(4) 政策責任和短期責任
用於確定人壽保險未來保單利益儲備的各種假設包括估值利率、死亡率假設和提取。
目錄表
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| Citizens，INC. | 合併財務報表附註 |
| (續) |
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下表介紹了人壽保險、意外事故和健康及財產保險和合同索賠方面的變化情況。
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截至十二月三十一日止的年度，
(單位：千) | 2022 | | 2021 | | |
| 應付保單索賠： | | | | | |
| 1月1日的餘額 | $ | 14,590 | | | 13,206 | | | |
| 較少：可收回的部分再保險 | 2,469 | | | 3,012 | | | |
| 1月1日的淨餘額 | 12,121 | | | 10,194 | | | |
| 添加已發生的索賠，與以下內容相關： | | | | | |
| 本年度 | 28,720 | | | 32,595 | | | |
前幾年(1) | (46) | | | 1,052 | | | |
| | 28,674 | | | 33,647 | | | |
| 扣除已支付的索賠，涉及： | | | | | |
| 本年度 | 22,771 | | | 23,369 | | | |
| 前幾年 | 10,210 | | | 8,351 | | | |
| | 32,981 | | | 31,720 | | | |
| 淨餘額12月31日 | 7,814 | | | 12,121 | | | |
| 另外：可收回的部分再保險 | 2,070 | | | 2,469 | | | |
| 12月31日的結餘 | $ | 9,884 | | | 14,590 | | | |
(1) 這一線主要受期間內索賠解決水平與準備金假設預期水平的影響。正數意味着不利的結果，其中索賠解決方案不如假設的有利，而負數意味着與假設相比有利的結果。我們的索賠假設將與任何一個時期的實際經驗不同，無論是有利的還是不利的。 |
短期合同
該公司的短期合同包括人壽保險部門的信用人壽和信用殘疾以及家庭服務保險部門的財產保險。信用保險額度為短期合約的非重要部分，因此以下披露僅涵蓋家庭服務保險分部的財產保險業務。
目錄表
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| Citizens，INC. | 合併財務報表附註 |
| (續) |
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特殊財產保險（盟軍和消防）
下表呈列截至2022年12月31日的已發生索償發展（扣除再保險），以及累計索償頻次及已發生但未呈報負債總額加上已呈報索償淨額內已呈報索償的預期發展。 這一資料是過去五年提供的，因為這些索賠很少在較長時間內得到償付。
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| | 自.起 2022年12月31日 |
| 已發生索賠和已分配索賠調整費用，扣除再保險 | 已發生但未報告負債總額加上已報告索賠的預期發展 | 累計報告的索賠件數 |
| 截至12月31日止年度， |
| (千美元) | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 |
| 意外年份： | (未經審計) | | | |
| 2018 | $ | 1,542 | | 1,427 | | 1,432 | | 1,436 | | 1,430 | | — | | 496 | |
| 2019 | | 1,549 | | 1,150 | | 1,161 | | 1,106 | | 1 | | 610 | |
| 2020 | | | 2,598 | | 2,670 | | 2,577 | | 2 | | 2,397 | |
| 2021 | | | | 2,087 | | 1,644 | | 5 | | 2,369 | |
| 2022 | | | | | 1,213 | | 177 | | 313 | |
| 總計 | | | | | $ | 7,970 | | | |
下表顯示了截至2022年12月31日的支付索賠發展情況(不包括再保險)。
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| 累計已付索賠和已分配索賠調整費用，扣除再保險 |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| (單位：千) | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 |
| 意外年份： | (未經審計) | |
| 2018 | $ | 1,330 | | 1,425 | | 1,430 | | 1,430 | | 1,430 | |
| 2019 | | 1,166 | | 1,071 | | 1,091 | | 1,105 | |
| 2020 | | | 1,997 | | 2,639 | | 2,575 | |
| 2021 | | | | 1,435 | | 1,639 | |
| 2022 | | | | | 1,011 | |
| 總計 | | | | | $ | 7,760 | |
2018年前所有未償債務，扣除再保險 | | $ | — | |
| 索賠負債和索賠理算費用，扣除再保險 | | $ | 263 | |
目錄表
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| Citizens，INC. | 合併財務報表附註 |
| (續) |
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已產生及已付索償發展淨額表與綜合資產負債表內之索償負債及索償調整開支之對賬如下：
| | | | | | | | | | | |
截至12月31日，
(單位：千) | 2022 | | 2021 |
| 未償負債淨額： | | | |
| 特殊屬性 | $ | 263 | | | 796 | |
| 其他短期保險項目 | 158 | | | 253 | |
| 扣除再保險後的未付索賠負債和索賠調整費用淨額 | 421 | | | 1,049 | |
| 可收回的再保險： | | | |
| 特殊屬性 | 1,275 | | | 2,083 | |
| 其他短期保險項目 | 798 | | | 386 | |
| 就未支付的申索而可追討的再保險總額 | 2,073 | | | 2,469 | |
| 短期以外的保險額度 | 7,390 | | | 11,072 | |
| 未付索賠的總負債和索賠調整費用 | $ | 9,884 | | | 14,590 | |
以下是關於截至2022年12月31日的平均歷史索賠期限的合併財務報表的補充信息。
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按年齡劃分的已發生索賠的平均年度支付百分比，扣除再保險 (未經審計) |
| 年份 | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
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| 特殊屬性 | 98 | % | 10 | % | — | % | 1 | % | — | % |
(5) 再保險
在正常的業務過程中，本公司對我們承保的某些保單的部分進行再保險，以限制不成比例的風險。在2022年至2021年期間，我們總體上保留了100,000任何一份個人人壽保險單上。該公司還將再保險100我們意外死亡保險保險的%。該公司維持巨災再保險，對任何一項損失保留淨額$30,000，這是任何單一風險的最高保單限額。2022年，該再保險提供了美元11.0百萬美元的保險，公司保留$1.4百萬的風險。 2021年，該再保險提供了400萬美元10.5一旦該公司支付了$0.5百萬免賠額。 考慮到恢復保險費，兩個年度的第二次事件保險按相同條款提供。 該公司的主要再保險公司是R + V Versicherung AG和Didds Underwriter Syndicates。倘任何再保險人未能履行其在任何再保險協議下的責任，本公司仍須承擔或然責任。
我們可向再保險人追討的金額包括向再保險人收取的應收款項和轉讓予再保險人的準備金。*我們從多家再保險公司獲得再保險，並監察我們主要再保險公司的集中度和財務實力評級。A.M.Best Company的評級範圍從A-(優秀)到A+(高級)。假設和放棄的人壽再保險活動摘要如下：
| | | | | | | | | | | |
十二月三十一日，
(單位：千) | 2022 | | 2021 |
| 現行假設人壽保險總額 | $ | 4,074 | | | 4,366 | |
| 現行人壽保險總額 | $ | 543,496 | | | 465,954 | |
| 有效人壽保險淨額 | $ | 4,257,148 | | | 4,165,921 | |
目錄表
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| Citizens，INC. | 合併財務報表附註 |
| (續) |
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本公司可收回的再保險額為美元，4.61000萬美元和300萬美元5.5 2022年和2021年分別為百萬。 該等年度所有業務的保費、申索及交回概列如下：
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截至十二月三十一日止的年度，
(單位：千) | 2022 | | 2021 | | |
| 短期合約的保費： | | | | | |
| 直接 | $ | 7,862 | | | 7,631 | | | |
| 假設 | — | | | — | | | |
| 割讓 | (1,413) | | | (2,312) | | | |
| 賺取的淨保費 | 6,449 | | | 5,319 | | | |
| 長期合同的保費： | | | | | |
| 直接 | 169,111 | | | 171,175 | | | |
| 假設 | 74 | | | 84 | | | |
| 割讓 | (1,920) | | | (1,850) | | | |
| 賺取的淨保費 | 167,265 | | | 169,409 | | | |
| 賺取的保費總額 | $ | 173,714 | | | 174,728 | | | |
| 承擔的索賠和移交 | $ | 151 | | | 169 | | | |
放棄的申索和移交 | $ | (1,130) | | | (11,764) | | | |
2021年第三季度，SPFIC受到颶風艾達的影響，該颶風是路易斯安那州有記錄以來破壞性和強度第二大的颶風，僅次於2005年的卡特里娜颶風。該公司有一份再保險協議，涵蓋颶風艾達等災難性事件。 我們付了$0.5100萬美元的索賠額保留額為艾達，沒有超過最高再保險範圍。
(6) 股東權益及限制
股票
我們的重述和修訂的公司章程授權發行， 127,000,000股份，其中100,000,000A類普通股， 2,000,000B類普通股，且 25,000,000將是優先股。 的 二授權類別的普通股在所有方面都是平等的，但（a）A類普通股的每股有權獲得兩倍於每股基礎上支付給B類普通股的現金股息，如果有的話；和（b）B類普通股的持有人擁有選舉公民董事會簡單多數的專有權利。於二零二一年四月，我們購回所有未發行B類普通股，現分類為庫務股。 因此，所有董事均由A類普通股持有人選舉產生。 公民從未發行過任何優先股。
目錄表
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| Citizens，INC. | 合併財務報表附註 |
| (續) |
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已發行A類及B類普通股及庫存股股份數目變動概要如下：
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| (單位：千) | 普通股 | | 財務處 |
| A類 | | B類 | | 庫存 |
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2020年12月31日餘額 | 52,654 | | | 1,002 | | | 3,136 | |
| 股票投資計劃下發行的股票 | 404 | | | — | | | — | |
| 為補償而發行的股票 | 112 | | | — | | | — | |
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| 收購B類股份 | — | | | — | | | 1,002 | |
| | | | | |
2021年12月31日的餘額 | 53,170 | | | 1,002 | | | 4,138 | |
| 股票投資計劃下發行的股票 | 475 | | | — | | | — | |
| 為補償而發行的股票 | 91 | | | — | | | — | |
| 收購A類股份 | — | | | — | | | 799 | |
| | | | | |
| 其他股份發行 | 22 | | | — | | | — | |
2022年12月31日的餘額 | 53,758 | | | 1,002 | | | 4,937 | |
每股收益
下表列出了基本每股收益和稀釋後每股收益的計算方法。
| | | | | | | | | | | | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度，
(以千為單位，每股除外) | | 2022 | | 2021 | | |
| 淨收益(虧損) | | $ | (6,638) | | | 36,787 | | | |
| 每股基本收益的分子： | | | | | | |
| 分配給A類普通股的淨收益（虧損） | | $ | (6,638) | | | 36,673 | | | |
| 分配給B類普通股的淨收入（虧損） | | — | | | 114 | | | |
| 淨收益(虧損) | | $ | (6,638) | | | 36,787 | | | |
| 每股基本盈利分母： | | | | | | |
| A類流通股加權平均數 | | 50,139 | | | 49,664 | | | |
| B類流通股加權平均數 | | — | | | 308 | | | |
| 已發行加權平均股份總數 | | 50,139 | | | 49,972 | | | |
| A類普通股每股基本收益（虧損） | | $ | (0.13) | | | 0.74 | | | |
| B類普通股每股基本收益（虧損） | | — | | | 0.37 | | | |
| | | | | | |
| 每股攤薄盈利的分子： | | | | | | |
| 分配給A類普通股的淨收益（虧損） | | $ | (6,638) | | | 36,675 | | | |
| 分配給B類普通股的淨收入（虧損） | | — | | | 112 | | | |
| 淨收益(虧損) | | $ | (6,638) | | | 36,787 | | | |
| 每股攤薄盈利分母： | | | | | | |
| A類流通股加權平均數 | | 50,867 | | | 50,337 | | | |
| B類流通股加權平均數 | | — | | | 308 | | | |
| 已發行加權平均股份總數 | | 50,867 | | | 50,645 | | | |
| A類普通股每股攤薄收益（虧損） | | $ | (0.13) | | | 0.73 | | | |
| B類普通股每股攤薄收益（虧損） | | — | | | 0.36 | | | |
目錄表
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| Citizens，INC. | 合併財務報表附註 |
| (續) |
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法定資本及盈餘
下表顯示了我們所有國內保險子公司的法定資本以及人壽保險業務和財產保險業務的盈餘和法定淨收益(虧損)的合計，儘管這些金額並不都可以作為股息提供給公民，因為只有亞信直接由公民所有。
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截至12月31日，
(單位：千) | 2022 | | 2021 |
| 法定資本和盈餘合計 | | | |
| 人壽保險業務 | $ | 35,433 | | | 43,138 | |
| 財產保險業務 | 6,912 | | | 5,298 | |
| 法定資本和盈餘合計 | $ | 42,345 | | | 48,436 | |
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截至十二月三十一日止的年度，
(單位：千) | 2022 | | 2021 | | |
| 合併法定淨收益(虧損) | | | | | |
| 人壽保險業務 | $ | (1,885) | | | 5,280 | | | |
| 財產保險業務 | 1,615 | | | (1,512) | | | |
| 合計法定淨收益(虧損)合計 | $ | (270) | | | 3,768 | | | |
一般來説，可轉讓給其直系母公司的國內保險子公司的淨資產僅限於子公司上一年度的經營淨收益或10根據保險監管部門規定或允許的會計慣例確定的截至上一年度末子公司法定盈餘淨額的百分比。根據這些慣例，截至2022年12月31日的盈餘總額為$32.3百萬美元，運營淨收益為$0.7截至2022年12月31日的一年中，亞信的收入為100萬美元。0.72023年，可在沒有事先監管部門批准的情況下向公司支付100萬股息。超過這一數額的股息支付通常需要監管部門的批准。
我們的國內保險子公司已根據全國保險業監理員協會(“NAIC”)範本規則和各自住所州採用的RBC規則計算其風險資本(“RBC”)。作為與亞信國際的創新交易的一部分，公司同意按照科羅拉多州保險部的要求向亞信注資，以使亞信的RBC在未來任何日曆年終期間保持在350%以上。所有國內保險子公司均超過加拿大皇家銀行的最低水平2022年12月31日。
根據百慕大1978年保險法（“保險法”），倘保險人違反其增強資本要求（“ECR”）或最低償付能力保證金（“MMS”），或倘宣派或派付有關股息會導致有關違反，則保險人不得宣派或派付股息。 倘保險人未能於任何財政年度的最後一日履行其最高股息，則未經百慕大金融管理局（“百慕大金融管理局”或“管理局”）批准，不得於下一財政年度宣派或派付任何股息。 保險公司也被禁止支付的股息數額超過 25上一年度法定資本和盈餘總額的%，除非至少有兩名董事會成員及其主要代表簽署並向BMA提交一份宣誓書，證明超過該數額的股息不會導致該保險人未能達到其相關保證金。在某些情況下，保險人還需要在支付股息之前向BMA提供事先通知。
如果根據《保險法》向BMA提交此類宣誓書，並進一步在CICA國際符合其MMS和ECR要求的情況下，CICA國際將被允許分配不超過 25其上一年度法定資本及盈餘總額的%。 超過這一數額的分配需要BMA的批准。 此外，CICA國際必須事先獲得BMA的批准，
目錄表
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| Citizens，INC. | 合併財務報表附註 |
| (續) |
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減少上一財政年度法定資產負債表所示的法定資本總額， 15%或更多。 CICA International也被禁止宣佈或支付任何股息，除非其長期業務資產的價值超過其長期業務負債（經其認可的精算師證明，股息數額和至少最少最多現金收入）。 根據《保險法》對宣佈或支付股息和分配的這些限制是百慕大1981年《公司法》所規定的限制之外的，該法適用於所有百慕大註冊的公司。 根據這些規則，CICA國際可以支付$4.62023年，未經監管部門批准。 然而，BMA已要求CICA International提前通知其任何潛在股息支付和任何公司間相關支付或交易。
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截至12月31日，
(單位：千) | 2022 | | 2021 |
| 國際資本和盈餘 | $ | 61,801 | | | 141,931 | |
| | | | | | | | | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度，
(單位：千) | 2022 | | 2021 | | |
| 亞信國際淨收益(虧損) | $ | (1,024) | | | 14,029 | | | |
百慕大保險管理局為百慕大保險公司制定了以風險為基礎的監管資本充足率及償付能力保證金要求，要求我們使用百慕大償付能力資本要求（“BSCR”）計算預期信貸回報。 CICA International於2022年12月31日持有的資本超過BSCR規定。 應BMA的要求，2021年4月15日，公民和CICA國際簽署了一項保持良好協議。 《保持健康協議》要求公民繳納最多$10 為確保亞信國際有最低資本水平， 120%（等於TCL）。 由於亞信國際的資本水平目前超過， 120%，公民目前不需要繳納資本。
在《保險法》允許的情況下，我們要求根據《保險法》第6C條進行修改，以消除MMS要求中未實現損益的影響。 2023年1月19日，BMA授予CICA International一項允許的做法，自2022年12月31日起生效，根據《保險法》第6C（1）條，在其非合併法定財務報表中按攤餘成本報告其固定收益到期證券。
(7) 承付款和或有事項
訴訟和監管行動
我們不時受到與我們業務有關的法律及監管行動。 我們堅決捍衞所有主張。 因此，我們產生辯護費用，包括律師費、其他直接訴訟費用以及本應用於我們業務的管理時間支出。 倘我們因訴訟申索而遭受不利判決或監管機構罰款，則可能對我們的業務、經營業績及財務狀況造成重大不利影響。
信貸安排
在……上面2021年5月5日，本公司簽訂了一項$20與地區銀行（“地區”）簽訂的1000萬美元高級擔保循環信貸額度（“信貸額度”）。 信貸機構有一個 三年制到期日 2024年5月5日，並允許該公司借入最多美元。20 100萬美元用於營運資金、資本支出和其他公司用途。
本公司可要求循環貸款，最低本金總額為美元。0.5 百萬元貸款。 根據公司的選擇，循環貸款可以採用一個基本利率， 1.75%加上一個基本利率（每年浮動利率），該利率等於（a）地區最優惠利率，（b）聯邦基金利率加上 0.50%，(C)一個月期倫敦銀行同業拆息加1%，以及(D)0.75%；或調整後的LIBOR利率，即2.75%加調整後的LIBOR利率，但不能小於0.75%. 公司須向地區支付季度承諾費， 0.375信貸融資未使用部分的%，該部分由公司在發生時支出。
目錄表
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| Citizens，INC. | 合併財務報表附註 |
| (續) |
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信貸安排項下的債務以除所有受監管保險附屬公司的股權、本公司擁有的房地產及其他有限例外情況外，本公司的幾乎所有資產作抵押。信貸安排包含違約和金融、肯定和消極契約的慣例事件，包括但不限於對債務、留置權、投資、資產處置和限制付款的限制。截至2022年12月31日，公司擁有不是本公司並無就信貸融資借入任何資金，亦無違反任何契約。
合同義務
該公司在德克薩斯州奧斯汀為公民租用家庭辦公空間，在百慕大為亞信國際租賃，以及在路易斯安那州、密西西比州和阿肯色州租賃與我們的家庭服務保險部門相關的幾個地區辦公室地點，這些地點被歸類為運營租賃。某些經營租賃包括延長租期的續訂選項。當我們合理地確定我們將行使租約續期選擇權時，我們有權自行決定是否行使該選擇權。該公司還擁有與設備有關的最低金額的融資租賃。初始租期為12個月或以下的租約對綜合財務報表並不重要，按租賃期按直線原則確認為租賃費用，不計入綜合資產負債表。
我們的經營租賃負債的加權平均租期為 7.7截至2022年12月31日的剩餘年數。
截至二零二二年十二月三十一日，我們剩餘經營租賃負債的到期日如下。
| | | | | | | | |
| (單位：千) | | 經營租賃付款 |
| 經營租賃負債到期日： | | |
| 2023 | | $ | 1,404 | |
| 2024 | | 1,440 | |
| 2025 | | 1,381 | |
| 2026 | | 1,368 | |
| 2027 | | 1,402 | |
| 2027年後 | | 4,165 | |
| 經營租賃支付總額 | | 11,160 | |
| 利息支出 | | (1,044) | |
| 經營租賃負債現值 | | $ | 10,116 | |
我們使用加權平均貼現率，將租賃使用權資產記錄在物業及設備淨額，將租賃負債記錄在其他負債中，使用以下加權平均貼現率： 2.59%. 與經營租賃負債有關的現金付款為美元，1.4截至2022年及2021年12月31日止兩個年度的現金流量為百萬美元，並於經營現金流量中呈報。
本公司不存在關聯方之間的租賃協議。
截至2022年12月31日，CICA International承諾為最高達美元的投資提供資金。28.61000萬美元與有限合夥投資有關。
(8) 部門和其他運營信息
該公司擁有二可報告的細分市場：中國人壽保險和家政服務保險。 我們的人壽保險部門向非美國居民發行養老金合同，主要是包含人壽保險保障元素的累積合同，以及通過CICA International向非美國居民發行普通全壽險。 這些合同旨在在被保險人的一生中提供固定金額的保險，並可利用附加福利提供額外的保險和年金福利，以增加累積。 CICA在美國中西部和南部發布信用人壽和信用殘疾以及事故和健康相關政策，CNLIC發佈普通終身和重症產品。
目錄表
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| Citizens，INC. | 合併財務報表附註 |
| (續) |
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我們的家庭服務保險部門通過我們的子公司SPLIC、Magnolia和SPFIC運營，專注於中低收入市場的人壽保險需求，主要是在路易斯安那州、密西西比州和阿肯色州。我們的保單是通過165殯儀館和 430銷售保單、收取保費和為投保人提供服務的獨立代理人。我們的家庭服務保險部門還在路易斯安那州銷售財產保險單。
本公司的人壽保險和家政服務保險部分是獨立的業務。除人壽保險及家居服務保險業務外，本公司亦經營本公司其他非保險業務(“其他非保險企業”)，主要包括本公司的資訊科技及企業支援職能，這些職能載於下表，以使分部資料與本公司的綜合財務報表保持適當協調。
可報告部門和其他非保險企業的會計政策是根據美國公認會計原則提出的，與重要會計政策摘要中描述的相同。
該公司的其他非保險業務是分部和報告的合併業務之間的唯一區別。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年12月31日的年度 (單位：千) | 生命
保險 | | 家
服務保險 | | 其他
非保險
企業 | | 已整合 |
| 收入： | | | | | | | |
| 保費 | | | | | | | |
| 人壽保險 | $ | 124,156 | | | 43,430 | | | — | | | 167,586 | |
| 意外及健康保險 | 497 | | | 781 | | | — | | | 1,278 | |
| 財產保險 | — | | | 4,850 | | | — | | | 4,850 | |
| 淨投資收益(虧損) | 50,680 | | | 13,632 | | | 1,114 | | | 65,426 | |
| 與投資有關的收益(損失)，淨額 | (8,826) | | | (1,277) | | | (188) | | | (10,291) | |
| 其他收入(虧損) | 3,668 | | | 1 | | | 6 | | | 3,675 | |
| 總收入 | 170,175 | | | 61,417 | | | 932 | | | 232,524 | |
| 福利和費用： | | | | | | | |
| 支付或提供的保險金： | | | | | | | |
| 索賠和移交 | 95,576 | | | 24,359 | | | — | | | 119,935 | |
| 未來保單福利準備金增加 | 23,938 | | | 5,702 | | | — | | | 29,640 | |
| 保單持有人分紅 | 5,990 | | | 23 | | | — | | | 6,013 | |
| 支付或提供的保險福利總額 | 125,504 | | | 30,084 | | | — | | | 155,588 | |
| 佣金 | 20,031 | | | 16,191 | | | — | | | 36,222 | |
| 其他一般費用 | 23,192 | | | 16,444 | | | 5,541 | | | 45,177 | |
| 遞延保單購置成本的資本化 | (17,942) | | | (6,957) | | | — | | | (24,899) | |
| 遞延保單收購成本攤銷 | 19,810 | | | 6,719 | | | — | | | 26,529 | |
| 購置保險費攤銷 | 262 | | | 712 | | | — | | | 974 | |
| 福利和費用總額 | 170,857 | | | 63,193 | | | 5,541 | | | 239,591 | |
| 聯邦所得税前收入（損失） | $ | (682) | | | (1,776) | | | (4,609) | | | (7,067) | |
目錄表
| | | | | |
| Citizens，INC. | 合併財務報表附註 |
| (續) |
| |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年12月31日的年度 (單位：千) | 生命
保險 | | 家
服務保險 | | 其他
非保險
企業 | | 已整合 |
| 收入： | | | | | | | |
| 保費 | | | | | | | |
| 人壽保險 | $ | 125,558 | | | 44,243 | | | — | | | 169,801 | |
| 意外及健康保險 | 500 | | | 750 | | | — | | | 1,250 | |
| 財產保險 | — | | | 3,677 | | | — | | | 3,677 | |
| 淨投資收益(虧損) | 47,216 | | | 13,224 | | | 1,055 | | | 61,495 | |
| 與投資有關的收益(損失)，淨額 | 9,176 | | | 618 | | | 1,197 | | | 10,991 | |
| 其他收入(虧損) | 3,362 | | | 7 | | | (37) | | | 3,332 | |
| 總收入 | 185,812 | | | 62,519 | | | 2,215 | | | 250,546 | |
| 福利和費用： | | | | | | | |
| 支付或提供的保險金： | | | | | | | |
| 索賠和移交 | 91,390 | | | 28,345 | | | — | | | 119,735 | |
| 未來保單福利準備金增加 | 29,407 | | | 7,037 | | | — | | | 36,444 | |
| 保單持有人分紅 | 6,140 | | | 40 | | | — | | | 6,180 | |
| 支付或提供的保險福利總額 | 126,937 | | | 35,422 | | | — | | | 162,359 | |
| 佣金 | 18,747 | | | 16,716 | | | — | | | 35,463 | |
| 其他一般費用 | 20,846 | | | 14,739 | | | 7,785 | | | 43,370 | |
| 遞延保單購置成本的資本化 | (16,174) | | | (6,566) | | | — | | | (22,740) | |
| 遞延保單收購成本攤銷 | 21,571 | | | 3,381 | | | — | | | 24,952 | |
| 購置保險費攤銷 | 343 | | | 863 | | | — | | | 1,206 | |
| 商譽減值 | 12,624 | | | — | | | — | | | 12,624 | |
| 福利和費用總額 | 184,894 | | | 64,555 | | | 7,785 | | | 257,234 | |
| 聯邦所得税前收入（損失） | $ | 918 | | | (2,036) | | | (5,570) | | | (6,688) | |
下表按分部彙總資產。
| | | | | | | | | | | |
十二月三十一日，
(單位：千) | 2022 | | 2021 |
| 資產： | | | |
| 人壽保險 | $ | 1,176,246 | | | 1,390,392 | |
| 家庭服務保險 | 338,977 | | | 407,603 | |
| 其他非保險企業 | 54,747 | | | 56,516 | |
| 總資產 | $ | 1,569,970 | | | 1,854,511 | |
目錄表
| | | | | |
| Citizens，INC. | 合併財務報表附註 |
| (續) |
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地理信息
下表按國家列出了本公司在所示年度按地理區域劃分的年度保費總額：
| | | | | | | | | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度，
(單位：千) | 2022 | | 2021 | | |
| 面積： | | | | | |
| 美國 | $ | 54,712 | | | 56,000 | | | |
| 哥倫比亞 | 25,181 | | | 24,829 | | | |
| 臺灣 | 18,236 | | | 19,042 | | | |
| 委內瑞拉 | 16,429 | | | 17,788 | | | |
| 厄瓜多爾 | 12,992 | | | 13,115 | | | |
| 阿根廷 | 9,251 | | | 9,160 | | | |
| 其他國家 | 40,172 | | | 38,871 | | | |
| 再保險淨額 | (3,259) | | | (4,077) | | | |
| 總保費 | $ | 173,714 | | | 174,728 | | | |
(9) 所得税
CICA International是Citizens的全資子公司，在聯邦所得税方面被視為受控制的外國公司。因此，亞信國際的保險活動受《公民權利和政治權利國際公約》F分部的約束，並列入公民應納税所得額。由於0百慕大制定的税率為不是為亞信國際的暫時性差額記錄的遞延税金。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的兩年中，F分部收入納入產生了$2.1700萬美元的聯邦所得税支出。
CICA PR是公民的全資子公司，成立於2022年9月。就聯邦所得税而言，亞信公關被認為是一家受控制的外國公司。CICA PR的保險活動將受IRC F分部的約束，幷包括在公民應納税所得額中。亞信公關在本期的活動對財務報表無關緊要，因為它直到2023年才開始運作。
美國企業所得税率與實際所得税率之對賬如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度，
(In千人，除%） | 2022 | | % | | 2021 | | % | | | | |
| 預期税項支出（收益） | $ | (1,484) | | | 21.0 | % | | $ | (1,404) | | | 21.0 | % | | | | |
| 更改估值免税額 | 1 | | | — | | | — | | | — | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 外國所得税税率差異 | 151 | | | (2.1) | | | (2,912) | | | 43.5 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 免税利息及股息扣除 | (63) | | | 0.9 | | | (114) | | | 1.7 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 上一年度税額調整 | — | | | — | | | (61) | | | 0.9 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 不確定税務狀況的影響 | (1,185) | | | 16.8 | | | (43,834) | | | 655.4 | | | | | |
| 解決税務合規問題的不可扣除費用 | — | | | — | | | (176) | | | 2.6 | | | | | |
| 162（m）和280（g）項下的賠償限額 | 67 | | | (0.9) | | | (21) | | | 0.3 | | | | | |
| F分編收入 | 2,053 | | | (29.1) | | | 2,102 | | | (31.4) | | | | | |
| 淨營業損失結轉索賠的費率差 | — | | | — | | | 295 | | | (4.4) | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 商譽減值 | — | | | — | | | 2,651 | | | (39.6) | | | | | |
| 其他 | 31 | | | (0.5) | | | (1) | | | — | | | | | |
| 聯邦所得税支出總額（福利） | $ | (429) | | | 6.1 | % | | $ | (43,475) | | | 650.0 | % | | | | |
目錄表
| | | | | |
| Citizens，INC. | 合併財務報表附註 |
| (續) |
| |
所得税費用(福利)包括：
| | | | | | | | | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度，
(單位：千) | 2022 | | 2021 | | |
| 所得税費用(福利)： | | | | | |
| 當前—正常操作 | $ | 632 | | | (68) | | | |
| 當前—UTP釋放影響 | (1,185) | | | (43,834) | | | |
| 延期 | 124 | | | 427 | | | |
| 所得税支出(福利)合計 | $ | (429) | | | (43,475) | | | |
遞延聯邦所得税的組成部分如下：
| | | | | | | | | | | |
十二月三十一日，
(單位：千) | 2022 | | 2021 |
| 遞延税項資產： | | | |
| 未來政策福利準備金 | $ | 2,632 | | | 2,572 | |
| 經營淨額和資本損失結轉 | 388 | | | 1,545 | |
| 應計保單持有人股息及開支 | 134 | | | 115 | |
| 投資 | 113 | | | 218 | |
| | | |
| 遞延公司間損失 | 1,744 | | | 1,848 | |
| 可供出售投資未實現損失 | 11,688 | | | — | |
| 應計補償 | 360 | | | 337 | |
| 租賃責任 | 2,124 | | | 2,274 | |
| 其他 | 440 | | | 236 | |
| 遞延税項總資產總額 | 19,623 | | | 9,145 | |
| 更少： | | | |
| 估值免税額 | 4,238 | | | — | |
| 遞延税項淨資產 | 15,385 | | | 9,145 | |
| 遞延税項負債： | | | |
| DAC、COIA和無形資產 | (8,571) | | | (8,955) | |
| 可供出售投資的未實現收益 | — | | | (10,350) | |
| | | |
| 儲税額過渡負債 | (2,242) | | | (2,989) | |
| 使用權租賃資產 | (2,124) | | | (2,274) | |
| 其他 | (34) | | | (33) | |
| 遞延税項負債總額 | (12,971) | | | (24,601) | |
| 遞延税項淨資產(負債) | $ | 2,414 | | | (15,456) | |
目錄表
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| Citizens，INC. | 合併財務報表附註 |
| (續) |
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遞延的聯邦和州所得税構成部分的變化摘要如下：
| | | | | | | | | | | |
十二月三十一日，
(單位：千) | 2022 | | 2021 |
| 遞延的聯邦和州所得税： | | | |
| 餘額1月1日， | $ | (15,456) | | | (9,564) | |
| 遞延税收優惠(費用) | (124) | | | (427) | |
| | | |
| 可供出售的投資 | 21,770 | | | (5,709) | |
| 更改估值免税額 | (4,238) | | | — | |
| 未實現收益對發援會、獨立審計和準備金的影響 | 462 | | | 244 | |
| | | |
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| 餘額12月31日 | $ | 2,414 | | | (15,456) | |
本公司及其附屬公司的淨經營虧損結轉額為美元0.92022年12月31日，百萬美元。 本公司及其附屬公司的資本虧損結轉額為美元0.92022年12月31日，2026年開始到期。
於2022年12月31日，我們確定部分資本遞延税項資產很可能無法全部變現。 因此，公司持有$4.2於2022年12月31日的其他全面收益（虧損）中的估值撥備。 我們做 不於2021年12月31日持有任何估值備抵。
本公司只確認税務頭寸的影響，根據其技術價值，税務當局審計後更有可能維持這些影響。
未確認的税收優惠的對賬如下：
| | | | | | | | | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度，
(單位：千) | 2022 | | 2021 | | |
| 1月1日的餘額， | $ | 2,156 | | | 45,990 | | | |
| | | | | |
| 增加前幾年的納税狀況 | — | | | — | | | |
| | | | | |
| 前幾年的減税情況 | (1,185) | | | (43,834) | | | |
| 餘額12月31日 | $ | 971 | | | 2,156 | | | |
該未確認税務優惠在綜合資產負債表的當期應付聯邦所得税中以淨額列報。 這些金額包括利息開支，0.2百萬美元和美元0.4截至2022年12月31日及2021年12月31日，有關未確認税務優惠的金額分別為百萬美元。
本公司於2022年12月31日的未確認税務優惠將影響實際税率。本公司應計不確定税務狀況為美元2.22021年12月31日，百萬美元。 然而，該公司釋放了$1.2在截至2018年12月31日的納税年度的訴訟時效到期後，2022年第四季度，該公司將支付百萬美元的不確定税務狀況（包括利息）。 本公司相信餘下不確定税務優惠將於未來十二個月內減少是合理的。
本公司的慣例是在所得税費用中確認與所得税事項有關的利息和罰款。 於綜合經營及全面收益表（虧損）中，錄得利息收入金額為美元，0.2百萬美元和美元9.5截至2022年和2021年12月31日的年度分別為100萬美元。
目錄表
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| Citizens，INC. | 合併財務報表附註 |
| (續) |
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《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案》（“關懷法案”）於二零二零年三月二十七日頒佈，以應對COVID—19疫情。 CARES法案（其中包括）允許2018年、2019年及2020年產生的經營虧損淨額結轉至之前五個應課税年度，以退還先前支付的所得税。截至二零二一年十二月三十一日止年度，本公司可因CARES法案而就過往年度已付税項申索淨退款。 截至2022年12月31日，本公司有累計退税餘額為美元。1.5百萬美元。
《綜合撥款法》於2020年12月27日頒佈，《2021年美國救援計劃法》於2021年3月11日頒佈。這些法案對公司的財務報表沒有重大影響。
本公司的聯邦所得税申報表是在合併基礎上向以下實體提交的：
公民公司
美國人壽保險公司
國民人壽保險公司
人壽保險公司
人壽保險公司
火災保險公司
計算技術公司
各公司之間的税項分配方法須受董事會批准的書面税項分配協議所規限，據此，分配主要根據觀望法按個別回報基準進行。 根據此方法，綜合集團成員公司不會就經營虧損淨額給予即期信貸或退款，直至產生按獨立回報基準計算的應課税收入為止。 公司間税項結餘至少每年結算一次。
本公司及其子公司在美國聯邦司法管轄區和美國各州提交所得税申報單。我們的子公司在2014-2016和2019-2021納税年度接受美國税務機關的審查。
目錄表
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| Citizens，INC. | 合併財務報表附註 |
| (續) |
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(10) 其他全面收益(虧損)
其他全面收益(虧損)組成部分的變化是在扣除2022年和2021年21%的所得税影響後報告的，如下所示。
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| (單位：千) | 金額 | | 税收效應 | | 總計 |
| 截至2022年12月31日的年度 | | | | | |
| 未實現收益(虧損)： | | | | | |
| 期內產生的未實現持有收益(虧損) | $ | (328,673) | | | 21,792 | | | (306,881) | |
| 淨收益中包含的虧損(收益)的重新分類調整 | 104 | | | (22) | | | 82 | |
| 對DAC的影響 | 1,416 | | | (296) | | | 1,120 | |
| 對COIA的影響 | 623 | | | (131) | | | 492 | |
| 對未實現收入準備金的影響 | (4,235) | | | 889 | | | (3,346) | |
| 税務估價免税額變動 | — | | | (4,238) | | | (4,238) | |
| 其他全面收益(虧損) | $ | (330,765) | | | 17,994 | | | (312,771) | |
| 截至2021年12月31日的年度 | | | | | |
| 未實現收益(虧損)： | | | | | |
| 期內產生的未實現持有收益(虧損) | $ | (41,123) | | | 3,084 | | | (38,039) | |
| 淨收入所列（收益）損失的重新分類調整數 | (243) | | | 51 | | | (192) | |
| 對DAC的影響 | 37,679 | | | (8,938) | | | 28,741 | |
| 對COIA的影響 | 276 | | | (58) | | | 218 | |
| 對未實現收入準備金的影響 | (1,887) | | | 396 | | | (1,491) | |
| | | | | |
| 其他全面收益(虧損) | $ | (5,298) | | | (5,465) | | | (10,763) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
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(11) 股票薪酬
於2022年及2021年，本公司董事會批准授予Citizens，Inc.旗下的限制性股票單位（“RSU”）。為非僱員董事及行政管理團隊提供綜合獎勵計劃。授予董事的受限制股份單位歸屬 一年股東周年大會召開之日起計，惟須繼續擔任董事會成員。行政管理團隊的受限制單位須達到績效目標，一旦達到目標，則授予受限制單位。這些獎勵受限制股份單位具有基於時間的歸屬部分， 三年繼續就業。此外，董事會亦批准向其他僱員配發受限制股份單位，並授權首席執行官釐定將授出的受限制股份單位的參與者及數目。 有 三根據該計劃最初授權授予的1000萬股股份。
目錄表
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| Citizens，INC. | 合併財務報表附註 |
| (續) |
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下表提供了限制性庫存活動的結轉情況：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 限售股單位 | 單位 | | 加權平均授權價 | | 加權平均剩餘合同壽命 | | 合計公允價值(1) |
| (單位：千) | | | | (單位：年) | | (單位：千) |
| 截至2020年12月31日未償還 | 190 | | | $ | 6.03 | | | 0.88 | | $ | 1,142 | |
| 授與 | 178 | | | 5.83 | | | | | 1,040 | |
| 更少： | | | | | | | |
| 既得 | 147 | | | 6.21 | | | | | 913 | |
| 被沒收 | 8 | | | 5.96 | | | | | 47 | |
| 截至2021年12月31日的未償還債務 | 213 | | | 5.75 | | | 1.63 | | 1,222 | |
| 授與 | 184 | | | 4.00 | | | | | 734 | |
| 更少： | | | | | | | |
| 既得 | 119 | | | 5.63 | | | | | 669 | |
| 被沒收 | 12 | | | 4.27 | | | | | 51 | |
| 在2022年12月31日未償還 | 266 | | | $ | 4.65 | | | 1.61 | | $ | 1,236 | |
(1)限制性股票單位的每股公允價值等於授予日期每股公允價值，公允價值是根據授予日公司A類普通股在紐約證券交易所的收盤價計算的，符合ASC主題718。
截至2022年12月31日，我們確認美元0.6百萬美元的支出，而0.8百萬美元未被確認，預計將攤銷至三年.
限制性股票單位獎勵使參與者有權在未來獲得普通股，但有一定的限制和沒收的風險。沒收在發生期間確認。薪酬支出為$0.5百萬美元和美元0.62022年及2021年分別確認與該等獎勵有關的金額，
(12) 福利計劃
本公司發起了一項固定繳款退休計劃。該計劃最初設立為Citizens，Inc.利潤分享計劃，並從2016年3月1日起重新表述為Citizens，Inc.401(K)退休和利潤分享計劃。曾經有過不是自2014年以來的利潤分享貢獻。
401(K)計劃自動招收服務滿三個月的員工。自願繳費由員工進行，公司根據員工的繳費水平提供相應的繳費。該公司的支出為#美元0.72022年和2021年均為100萬。
本公司主要為員工健康福利提供自我保險。*本公司根據已發生但尚未報告的索賠估計記錄其自我保險責任。*超過$的金額有止損保險。80,000如果提出的索賠比估計的多，或者如果實際索賠的費用增加超過預期，則記錄的準備金可能不夠，今後可能需要額外的應計費用。
(13) 關聯方交易
本公司與控股公司架構有多項常規關聯方交易，例如與所產生成本有關的管理服務協議、實體之間的税收分攤協議以及公司間股息及出資。 我們每年進行一次費用研究，利用企業範圍的時間研究，並根據需要調整各實體之間的成本分配。 任何分配變動反映於分部業務，但並不影響綜合開支。 有
目錄表
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| Citizens，INC. | 合併財務報表附註 |
| (續) |
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截至2022年12月31日止年度，該等關係並無變動，亦無額外關聯方交易。
(14) 季度財務資料（未經審核）
下表包含每個季度的選定未經審計的財務數據。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (以千為單位，每股除外) | 第四
季度 | | 第三
季度 | | 第二
季度 | | 第一
季度 |
| 2022 | | | | | | | |
| 收入 | $ | 67,257 | | | 56,176 | | | 53,734 | | | 55,357 | |
| 福利和費用 | 64,934 | | | 60,963 | | | 57,363 | | | 56,331 | |
| 聯邦所得税支出(福利) | (1,051) | | | 344 | | | (81) | | | 359 | |
| 淨收益(虧損) | 3,374 | | | (5,131) | | | (3,548) | | | (1,333) | |
| 可供普通股股東使用的淨收益(虧損) | 3,374 | | | (5,131) | | | (3,548) | | | (1,333) | |
| A類普通股每股基本收益（虧損） | 0.07 | | | (0.10) | | | (0.07) | | | (0.03) | |
| B類普通股每股基本收益（虧損） | — | | | — | | | — | | | — | |
| A類普通股每股攤薄收益（虧損） | 0.07 | | | (0.10) | | | (0.07) | | | (0.03) | |
| B類普通股每股攤薄收益（虧損） | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 2021 | | | | | | | |
| 收入 | $ | 69,921 | | | 61,584 | | | 63,558 | | | 55,483 | |
| 福利和費用 | 76,734 | | | 64,311 | | | 57,958 | | | 58,231 | |
| 聯邦所得税支出(福利) | (44,950) | | | 72 | | | 578 | | | 825 | |
| 淨收益(虧損) | 38,137 | | | (2,799) | | | 5,022 | | | (3,573) | |
| 可供普通股股東使用的淨收益(虧損) | 38,137 | | | (2,799) | | | 5,022 | | | (3,573) | |
| A類普通股每股基本收益（虧損） | 0.77 | | | (0.06) | | | 0.10 | | | (0.07) | |
| B類普通股每股基本收益（虧損） | 0.36 | | | — | | | 0.05 | | | (0.04) | |
| A類普通股每股攤薄收益（虧損） | 0.77 | | | (0.06) | | | 0.10 | | | (0.07) | |
| B類普通股每股攤薄收益（虧損） | 0.36 | | | — | | | 0.05 | | | (0.04) | |
(15) 後續事件
本公司已評估會計指引所界定的後續事項截至本報告刊發日期的影響，並確定無需確認或披露後續事項。
| | | | | | | | | | | |
附表II
註冊人簡明財務信息
Citizens，INC.（母公司）
資產負債表 |
十二月三十一日， (單位：千) | 2022 | | 2021 |
| | | | |
| 資產 | | | |
對子公司的投資(1) | $ | (38,524) | | | 271,639 | |
| 可供出售的固定期限證券，按公允價值計算 | 28,566 | | | 33,724 | |
| 股權證券，按公允價值計算 | 770 | | | 1,466 | |
| 房地產抵押貸款 | — | | | 1,000 | |
| | | |
| | | |
| 短期投資 | 1,241 | | | — | |
| 現金 | 2,163 | | | 3,399 | |
| 應計投資收益 | 342 | | | 439 | |
應收附屬公司賬款 (1) | 5,126 | | | 5,832 | |
| 財產和設備，淨額 | 10,387 | | | 11,564 | |
| | | |
| 其他資產 | 1,715 | | | 3,049 | |
| 總資產 | $ | 11,786 | | | 332,112 | |
| 負債與股東權益 | | | |
| 負債： | | | |
| 應計費用和其他負債 | $ | 10,743 | | | 11,541 | |
| 總負債 | 10,743 | | | 11,541 | |
| 股東權益： | | | |
| 普通股： | | | |
| A類 | 268,147 | | | 265,561 | |
| B類 | 3,184 | | | 3,184 | |
| 累計赤字 | (52,203) | | | (45,565) | |
| 母公司和子公司持有的證券的未實現投資收益(虧損)，税後淨額 | (195,279) | | | 117,492 | |
| 庫存股 | (22,806) | | | (20,101) | |
| 股東權益總額 | 1,043 | | | 320,571 | |
| 總負債和股東權益 | $ | 11,786 | | | 332,112 | |
(1)在合併中被淘汰。 於2022年12月31日，由於期內固定到期證券未實現虧損而產生負數。
附表II的附註:
公民公司於綜合附屬公司之投資乃按成本加綜合附屬公司未分配收益權益及綜合附屬公司所持投資之未變現收益（虧損）列賬。 本公司在其經營及全面收益（虧損）表中包括來自其附屬公司的股息及合併附屬公司的收入（虧損）權益，其代表其各全資附屬公司的淨收入（虧損）。
| | | | | | | | | | | | | |
附表II，續
註冊人簡明財務信息
Citizens，INC.（母公司）
營業和全面損益表(虧損) |
截至十二月三十一日止的年度，
(單位：千) | 2022 | | 2021 | | |
| 綜合收益(虧損)： | | | | | |
| 收入： | | | | | |
管理服務費 (1) | $ | 35,413 | | | 33,311 | | | |
| 投資收益 | 6,124 | | | 1,063 | | | |
| 其他 | 6 | | | (37) | | | |
| 與投資有關的收益(損失)，淨額 | (188) | | | 1,197 | | | |
| 總收入 | 41,355 | | | 35,534 | | | |
| 費用： | | | | | |
| 一般費用 | 38,926 | | | 37,977 | | | |
| 税收、許可證和費用 | 149 | | | 198 | | | |
| 總費用 | 39,075 | | | 38,175 | | | |
| 未扣除聯邦所得税費用（利益）和合並子公司收入（虧損）權益前收入（虧損） | 2,280 | | | (2,641) | | | |
| 聯邦所得税支出(福利) | (571) | | | (1,661) | | | |
| 合併附屬公司收入（虧損）權益前收入（虧損） | 2,851 | | | (980) | | | |
| 合併子公司收入（虧損）中的權益 | (9,489) | | | 37,767 | | | |
| 淨收益(虧損) | (6,638) | | | 36,787 | | | |
| 其他全面收益(虧損) | (312,771) | | | (10,763) | | | |
| 全面收益(虧損)合計 | $ | (319,409) | | | 26,024 | | | |
(1)在合併中被淘汰。
附表II的附註:
公民公司於綜合附屬公司之投資乃按成本加綜合附屬公司未分配收益權益及綜合附屬公司所持投資之未變現收益（虧損）列賬。 本公司在其經營及全面收益（虧損）表中包括來自其附屬公司的股息及合併附屬公司的收入（虧損）權益，其代表其各全資附屬公司的淨收入（虧損）。
| | | | | | | | | | | | | |
附表II，續
註冊人簡明財務信息
Citizens，INC.（母公司）
現金流量表 |
截至十二月三十一日止的年度，
(單位：千) | 2022 | | 2021 | | |
| 經營活動的現金流： | | | | | |
| 淨收益(虧損) | $ | (6,638) | | | 36,787 | | | |
| 將淨收益(虧損)與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整： | | | | | |
| 與投資有關的收益(損失)，淨額 | 188 | | | (1,197) | | | |
| 合併子公司虧損（收入）中的權益 | 9,489 | | | (37,767) | | | |
| 應計費用和其他負債的變動 | 639 | | | (11,458) | | | |
| 應繳納的聯邦所得税的變化 | (10,379) | | | (2,683) | | | |
| 遞延聯邦所得税支出(福利) | 1,065 | | | 227 | | | |
| 投資溢價和折扣的攤銷 | 281 | | | 473 | | | |
| 折舊 | 224 | | | 239 | | | |
| 應計投資收益變動 | 97 | | | 32 | | | |
| 基於股票的薪酬 | 461 | | | 646 | | | |
| 子公司應收賬款及其他資產減少(增加) | 705 | | | (921) | | | |
| 其他，淨額 | 188 | | | 151 | | | |
| 經營活動提供(用於)的現金淨額 | (3,680) | | | (15,471) | | | |
| 投資活動產生的現金流： | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 購買可供出售的固定期限證券 | (11,232) | | | (2,678) | | | |
| 可供出售的固定期限證券的到期日和催付期 | 9,721 | | | 7,548 | | | |
| | | | | |
| 出售固定到期證券，可供出售 | 4,314 | | | 6,952 | | | |
| 財產和設備的銷售 | 2 | | | 14 | | | |
| 出售股本證券 | 500 | | | — | | | |
| 出售其他長期投資 | — | | | 8,790 | | | |
| 出售房地產 | — | | | 3,552 | | | |
| 按揭貸款的資金來源 | — | | | (1,000) | | | |
| 按揭貸款的本金支付 | 1,000 | | | — | | | |
| | | | | |
| 購置財產和設備 | (32) | | | (119) | | | |
| 購買短期投資 | (1,250) | | | — | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 投資活動提供(用於)的現金淨額 | 3,023 | | | 23,059 | | | |
| 融資活動的現金流： | | | | | |
| | | | | |
| 普通股發行 | 2,244 | | | 2,255 | | | |
| 收購庫存股 | (2,705) | | | (9,090) | | | |
| 其他 | (118) | | | (456) | | | |
| 融資活動提供(用於)的現金淨額 | (579) | | | (7,291) | | | |
| 現金淨增(減) | (1,236) | | | 297 | | | |
| 年初現金 | 3,399 | | | 3,102 | | | |
| 年終現金 | $ | 2,163 | | | 3,399 | | | |
附表II的附註:
公民公司於綜合附屬公司之投資乃按成本加綜合附屬公司未分配收益權益及綜合附屬公司所持投資之未變現收益（虧損）列賬。 本公司在其經營及全面收益（虧損）表中包括來自其附屬公司的股息及合併附屬公司的收入（虧損）權益，其代表其各全資附屬公司的淨收入（虧損）。
| | | | | | | | | | | |
附表III
綜合補充保險信息 |
截至十二月三十一日止的年度，
(單位：千) | 2022 | | 2021 |
| 遞延保單購置成本： | | | |
| 人壽保險 | $ | 95,777 | | | 97,644 | |
| 家庭服務保險 | 44,390 | | | 42,736 | |
| 合併遞延保單購置成本總額 | $ | 140,167 | | | 140,380 | |
| 未來保單福利儲備及應付保單索償： | | | |
| 人壽保險 | $ | 1,109,116 | | | 1,084,455 | |
| 家庭服務保險 | 298,275 | | | 293,824 | |
| 綜合未來保單利益儲備及應付保單索償總額 | $ | 1,407,391 | | | 1,378,279 | |
| 未到期保費： | | | |
| 人壽保險 | $ | 1,501 | | | 1,471 | |
| 家庭服務保險 | 267 | | | 331 | |
| 合併未到期保費總額 | $ | 1,768 | | | 1,802 | |
| 其他應付保單索償及福利： | | | |
| 人壽保險 | $ | 114,698 | | | 105,310 | |
| 家庭服務保險 | 2,078 | | | 2,028 | |
| 綜合其他保單索償及應付福利總額 | $ | 116,776 | | | 107,338 | |
就本公司的短期合約（物業）而言，書面保費與賺取保費並無重大差異，因此附表四僅詳細列出賺取保費。
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附表IV
再保險綜合報表 |
| (單位：千) | 直接
金額 | | 割讓給
其他
公司 | | 假設
來自其他
公司 | | 淨額 | | 的百分比
金額
假定為
網絡 |
| 截至2022年12月31日的年度 | | | | | | | | | |
| 有效人壽保險 | $ | 4,796,570 | | | 543,496 | | | 4,074 | | | 4,257,148 | | | 0.1 | % |
| 保費： | | | | | | | | | |
| 人壽保險 | 169,432 | | | 1,920 | | | 74 | | | 167,586 | | | |
| 意外及健康保險 | 1,283 | | | 5 | | | — | | | 1,278 | | | |
| 財產保險 | 6,258 | | | 1,408 | | | — | | | 4,850 | | | |
| 總保費 | $ | 176,973 | | | 3,333 | | | 74 | | | 173,714 | | | — | % |
| 截至2021年12月31日的年度 | | | | | | | | | |
| 有效人壽保險 | $ | 4,627,509 | | | 465,954 | | | 4,366 | | | 4,165,921 | | | 0.1 | % |
| 保費： | | | | | | | | | |
| 人壽保險 | 171,567 | | | 1,850 | | | 84 | | | 169,801 | | | |
| 意外及健康保險 | 1,255 | | | 5 | | | — | | | 1,250 | | | |
| 財產保險 | 5,984 | | | 2,307 | | | — | | | 3,677 | | | |
| 總保費 | $ | 178,806 | | | 4,162 | | | 84 | | | 174,728 | | | — | % |
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展品
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| 證物編號： | | 茲將以下證物存檔： |
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3.1 | | 日期為2004年3月4日的重述和修訂的公司章程（通過引用2004年3月15日提交的註冊人截至2003年12月31日的年度表格10—K年度報告的附件3.1納入本文） |
| | |
3.2 | | 2021年6月2日修訂和重申的章程（通過引用2021年6月7日提交的註冊人當前表格8—K報告的附件3.1納入本協議） |
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4.1* | | Citizens，Inc. |
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10.1 | | 執行官賠償協議表格（通過引用註冊人於2017年11月8日提交的當前表格8—K報告中的附件10.1納入） |
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10.2 | | 董事賠償協議表格（通過參考註冊人於2017年11月8日提交的當前表格8—K報告的附件10.2納入） |
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10.3† | | 公民公司綜合激勵計劃（通過引用註冊人於2017年12月5日提交的表格S—8註冊聲明的附件4.3納入） |
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10.4† | | 公民的形式，公司。員工限制性股票單位協議（通過引用註冊人於2018年3月29日提交的表格10—K年度報告的附件10. 6納入） |
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10.5† | | 公民的形式，公司。非僱員董事限制性股票單位協議（通過參考2018年3月29日提交的註冊人年度報告表格10—K的附件10. 7納入） |
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10.6† | | 公民公司的行政僱傭協議Gerald W. Shields，自2022年1月1日起生效（通過引用2021年12月21日提交的註冊人當前表格8—K報告的附件10.1納入本文） |
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10.7 | | 本公司與區域銀行於2021年5月5日簽署的信貸協議（通過引用2021年8月4日提交的註冊人季度報告10—Q表格的附件10. 1納入） |
| | |
10.8 | | 公民公司於2021年5月5日簽署的質押和安全協議。作為債務人，地區銀行作為貸款人（通過引用2021年8月4日提交的註冊人關於表格10—Q季度報告的附件10.2合併） |
| | |
21* | | 註冊人的子公司 |
| | |
23* | | 獨立註冊會計師事務所-均富律師事務所同意 |
| | |
24 | | 授權書（包含在本協議所附簽名頁） |
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31.1* | | 根據《薩班斯—奧克斯利法案》第302條認證首席執行官 |
| | |
31.2* | | 根據《薩班斯-奧克斯利法案》第302條認證首席財務官 |
| | |
32.1* | | 根據《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對行政總裁的認證 |
| | |
32.2* | | 根據《薩班斯-奧克斯利法案》第906條認證首席財務官 |
| | | | | | | | |
| 101.INS | | XBRL實例文檔 |
| 101.SCH | | XBRL分類擴展架構 |
| 101.CAL | | XBRL分類可拓計算鏈接庫 |
| 101.DEF | | XBRL分類擴展定義鏈接庫 |
| 101.LAB | | XBRL分類擴展標籤鏈接庫 |
| 101.PRE | | XBRL分類擴展演示文稿鏈接庫 |
| 104 | | 以電子方式提交的本年度報告（截至2022年12月31日止年度表格10—K）封面頁的內聯XBRL，包含在附件101內聯XBRL文件集中。 |
簽名
根據1934年《證券交易法》第13條或第15條（d）款的要求，註冊人已正式促使以下籤署人代表其簽署本報告，並在此正式授權。
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| | 公民，Inc. | |
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| 日期： | 2023年3月10日 | 發信人： | /s/Gerald W.盾牌 | |
| | | 傑拉爾德·W.盾牌， | |
| | | 首席執行官兼總裁 | |
| | | (首席行政主任) | |
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| | 發信人： | /s/Jeffery P. Conklin | |
| | | 傑弗瑞·康克林 | |
| | | 副總裁、首席財務官、首席投資官和財務主管 | |
| | | (首席財務會計官) | |
授權委託書
通過這些禮物知道所有的人，每個人的簽名出現在下面，構成和任命傑拉爾德W。Shields和Jeffery P. Conklin共同及個別地，其實際代理人（各自有權替代其任何及所有身份）簽署本年度報告的任何修訂，並將其連同其證物及其他相關文件提交給證券交易委員會，特此批准並確認上述每一名實際律師或其替代人憑藉本協議可作出或安排作出的一切。
根據1934年《證券交易法》的要求，本報告已於2023年3月10日由以下注冊人代表註冊人以指定身份簽署。
日期：2023年3月10日
| | | | | | | | |
| /S/Jerry D.戴維斯，小 | | /s/Gerald W.盾牌 |
| 董事董事會主席Jerry·戴維斯 | | 董事董事會副主席傑拉爾德·W·希爾茲 |
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| /S/克里斯托弗·W·克勞斯 | | /s/Robert B.斯隆在 |
| 克里斯托弗·W·克勞斯，董事 | | Robert B.小斯隆，主任 |
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| /S/特里·S·馬內斯博士 | | /S/辛西婭·H·戴維斯 |
| 特里·S·馬內斯博士，董事 | | 辛西婭·H·戴維斯，董事 |
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| /S/弗朗西斯·A·基廷二世 | | /發稿S/瑪麗·泰勒 |
| 弗朗西斯·A·基廷二世，董事 | | 瑪麗·泰勒，董事 |
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| J·基思·摩根，董事 | | |
