2023123100007500042023財年假象Http://fasb.org/us-gaap/2023#IncomeLossFromDiscontinuedOperationsNetOfTaxHttp://fasb.org/us-gaap/2023#IncomeLossFromDiscontinuedOperationsNetOfTaxP2YP2YP2YP2YP1YHttp://fasb.org/us-gaap/2023#AccruedLiabilitiesCurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#AccruedLiabilitiesCurrentP4YP3YP4YP10DP2D00007500042023-01-012023-12-3100007500042023-06-30ISO 4217：美元00007500042024-02-23Xbrli：共享0000750004美國-GAAP：服務成員2023-01-012023-12-310000750004美國-GAAP：服務成員2022-01-012022-12-310000750004美國-GAAP：服務成員2021-01-012021-12-310000750004美國-公認會計準則：產品成員2023-01-012023-12-310000750004美國-公認會計準則：產品成員2022-01-012022-12-310000750004美國-公認會計準則：產品成員2021-01-012021-12-3100007500042022-01-012022-12-3100007500042021-01-012021-12-31ISO 4217：美元Xbrli：共享0000750004US-GAAP：部門停業運營成員2022-01-012022-12-3100007500042023-12-3100007500042022-12-310000750004美國-美國公認會計準則：普通股成員2020-12-310000750004US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2020-12-310000750004美國-公認會計準則：保留預付款成員2020-12-310000750004美國-公認會計準則：財政部股票公用金成員2020-12-310000750004Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310000750004美國公認會計準則：非控制性利益成員2020-12-3100007500042020-12-310000750004US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-01-012021-12-310000750004美國公認會計準則：非控制性利益成員2021-01-012021-12-310000750004美國-公認會計準則：保留預付款成員2021-01-012021-12-310000750004Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-12-310000750004美國-美國公認會計準則：普通股成員2021-12-310000750004US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-12-310000750004美國-公認會計準則：保留預付款成員2021-12-310000750004美國-公認會計準則：財政部股票公用金成員2021-12-310000750004Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-12-310000750004美國公認會計準則：非控制性利益成員2021-12-3100007500042021-12-310000750004US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-01-012022-12-310000750004美國-公認會計準則：財政部股票公用金成員2022-01-012022-12-310000750004美國公認會計準則：非控制性利益成員2022-01-012022-12-310000750004美國-公認會計準則：保留預付款成員2022-01-012022-12-310000750004Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-01-012022-12-310000750004美國-美國公認會計準則：普通股成員2022-12-310000750004US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-12-310000750004美國-公認會計準則：保留預付款成員2022-12-310000750004美國-公認會計準則：財政部股票公用金成員2022-12-310000750004Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-12-310000750004美國公認會計準則：非控制性利益成員2022-12-310000750004US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2023-01-012023-12-310000750004美國-公認會計準則：財政部股票公用金成員2023-01-012023-12-310000750004美國公認會計準則：非控制性利益成員2023-01-012023-12-310000750004美國-公認會計準則：保留預付款成員2023-01-012023-12-310000750004Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2023-01-012023-12-310000750004美國-美國公認會計準則：普通股成員2023-12-310000750004US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2023-12-310000750004美國-公認會計準則：保留預付款成員2023-12-310000750004美國-公認會計準則：財政部股票公用金成員2023-12-310000750004Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2023-12-310000750004美國公認會計準則：非控制性利益成員2023-12-31Lnw：細分市場0000750004Lnw：本網站成員2023-10-23Xbrli：純0000750004Lnw：本網站成員2023-10-232023-10-230000750004美國-GAAP：PaymentGuarantee成員2023-01-012023-12-310000750004美國-GAAP：PaymentGuarantee成員2022-01-012022-12-310000750004美國-GAAP：PaymentGuarantee成員2021-01-012021-12-310000750004美國-GAAP：PaymentGuarantee成員2023-12-310000750004美國-GAAP：PaymentGuarantee成員2022-12-310000750004Lnw：LotteryBusiness SegmentMember2022-04-012022-06-300000750004Lnw：LotteryBusiness SegmentMember2022-04-012022-06-300000750004Lnw：SportsBettingBusiness成員2022-07-012022-09-3000007500042022-07-012022-09-300000750004US-GAAP：部門停業運營成員2021-01-012021-12-310000750004美國公認會計準則：運營部門成員Lnw：遊戲組成員2023-01-012023-12-310000750004Lnw：本網站成員美國公認會計準則：運營部門成員2023-01-012023-12-310000750004美國公認會計準則：運營部門成員Lnw：IGamingBusinessSegmentMember2023-01-012023-12-310000750004Lnw：Corporation和協調項目成員2023-01-012023-12-310000750004美國公認會計準則：運營部門成員Lnw：遊戲組成員2023-12-310000750004Lnw：本網站成員美國公認會計準則：運營部門成員2023-12-310000750004美國公認會計準則：運營部門成員Lnw：IGamingBusinessSegmentMember2023-12-310000750004Lnw：Corporation和協調項目成員2023-12-310000750004美國公認會計準則：部門持續運營成員2023-12-310000750004美國公認會計準則：運營部門成員Lnw：遊戲組成員2022-01-012022-12-310000750004Lnw：本網站成員美國公認會計準則：運營部門成員2022-01-012022-12-310000750004美國公認會計準則：運營部門成員Lnw：IGamingBusinessSegmentMember2022-01-012022-12-310000750004Lnw：Corporation和協調項目成員2022-01-012022-12-310000750004美國公認會計準則：運營部門成員Lnw：遊戲組成員2022-12-310000750004Lnw：本網站成員美國公認會計準則：運營部門成員2022-12-310000750004美國公認會計準則：運營部門成員Lnw：IGamingBusinessSegmentMember2022-12-310000750004Lnw：Corporation和協調項目成員2022-12-310000750004美國公認會計準則：部門持續運營成員2022-12-310000750004美國公認會計準則：運營部門成員Lnw：遊戲組成員2021-01-012021-12-310000750004Lnw：本網站成員美國公認會計準則：運營部門成員2021-01-012021-12-310000750004美國公認會計準則：運營部門成員Lnw：IGamingBusinessSegmentMember2021-01-012021-12-310000750004Lnw：Corporation和協調項目成員2021-01-012021-12-310000750004國家：美國2023-01-012023-12-310000750004國家：美國2022-01-012022-12-310000750004國家：美國2021-01-012021-12-310000750004美國-GAAP：非美國成員2023-01-012023-12-310000750004美國-GAAP：非美國成員2022-01-012022-12-310000750004美國-GAAP：非美國成員2021-01-012021-12-310000750004國家：美國2023-12-310000750004國家：美國2022-12-310000750004美國-GAAP：非美國成員2023-12-310000750004美國-GAAP：非美國成員2022-12-310000750004Lnw：遊戲組成員Inw：GamingOperationsMember2023-01-012023-12-310000750004Lnw：遊戲組成員Inw：GamingOperationsMember2022-01-012022-12-310000750004Lnw：遊戲組成員Inw：GamingOperationsMember2021-01-012021-12-310000750004lnw：GamingMachineSalesMemberLnw：遊戲組成員2023-01-012023-12-310000750004lnw：GamingMachineSalesMemberLnw：遊戲組成員2022-01-012022-12-310000750004lnw：GamingMachineSalesMemberLnw：遊戲組成員2021-01-012021-12-310000750004lnw：GamingSystemsMemberLnw：遊戲組成員2023-01-012023-12-310000750004lnw：GamingSystemsMemberLnw：遊戲組成員2022-01-012022-12-310000750004lnw：GamingSystemsMemberLnw：遊戲組成員2021-01-012021-12-310000750004lnw：Table Products MemberLnw：遊戲組成員2023-01-012023-12-310000750004lnw：Table Products MemberLnw：遊戲組成員2022-01-012022-12-310000750004lnw：Table Products MemberLnw：遊戲組成員2021-01-012021-12-310000750004Lnw：遊戲組成員2023-01-012023-12-310000750004Lnw：遊戲組成員2022-01-012022-12-310000750004Lnw：遊戲組成員2021-01-012021-12-310000750004Inw：Mobile Memberlnw：SocialBusinessSegmentMember2023-01-012023-12-310000750004Inw：Mobile Memberlnw：SocialBusinessSegmentMember2022-01-012022-12-310000750004Inw：Mobile Memberlnw：SocialBusinessSegmentMember2021-01-012021-12-310000750004lnw：WebResourceMemberlnw：SocialBusinessSegmentMember2023-01-012023-12-310000750004lnw：WebResourceMemberlnw：SocialBusinessSegmentMember2022-01-012022-12-310000750004lnw：WebResourceMemberlnw：SocialBusinessSegmentMember2021-01-012021-12-310000750004Lnw：本網站成員2023-01-012023-12-310000750004Lnw：本網站成員2022-01-012022-12-310000750004Lnw：本網站成員2021-01-012021-12-310000750004Lnw：IGamingBusinessSegmentMember2023-01-012023-12-310000750004Lnw：IGamingBusinessSegmentMember2022-01-012022-12-310000750004Lnw：IGamingBusinessSegmentMember2021-01-012021-12-310000750004Inw：GamingOperationsMemberLnw：遊戲組成員美國-GAAP：會計標準更新201409成員2023-01-012023-12-310000750004Inw：GamingOperationsMemberLnw：遊戲組成員美國-GAAP：會計標準更新201409成員2022-01-012022-12-310000750004Inw：GamingOperationsMemberLnw：遊戲組成員美國-GAAP：會計標準更新201409成員2021-01-012021-12-310000750004美國-GAAP：員工服務成員2023-01-012023-12-310000750004美國-GAAP：員工服務成員2022-01-012022-12-310000750004美國-GAAP：員工服務成員2021-01-012021-12-310000750004Lnw：戰略評審和相關成本成員2023-01-012023-12-310000750004Lnw：戰略評審和相關成本成員2022-01-012022-12-310000750004Lnw：戰略評審和相關成本成員2021-01-012021-12-310000750004Lnw：ContingentConsiderationAdjustment成員2023-01-012023-12-310000750004Lnw：ContingentConsiderationAdjustment成員2022-01-012022-12-310000750004Lnw：ContingentConsiderationAdjustment成員2021-01-012021-12-310000750004Lnw：合法和相關成員2023-01-012023-12-310000750004Lnw：合法和相關成員2022-01-012022-12-310000750004Lnw：合法和相關成員2021-01-012021-12-310000750004Lnw：重組集成和其他成員2023-01-012023-12-310000750004Lnw：重組集成和其他成員2022-01-012022-12-310000750004Lnw：重組集成和其他成員2021-01-012021-12-310000750004美國-公認會計準則：員工股票期權成員2023-01-012023-12-310000750004美國-公認會計準則：員工股票期權成員2022-01-012022-12-310000750004美國-公認會計準則：員工股票期權成員2021-01-012021-12-310000750004美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2023-01-012023-12-310000750004美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2022-01-012022-12-310000750004美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2021-01-012021-12-310000750004美國-公認會計準則：擴展的匹配成員2023-12-310000750004美國-公認會計準則：擴展的匹配成員2022-12-310000750004美國-公認會計準則：應收賬款成員Inw：美國和加拿大成員2023-12-310000750004美國-公認會計準則：應收賬款成員Inw：美國和加拿大成員Us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2023-12-310000750004美國-公認會計準則：應收賬款成員Inw：美國和加拿大成員2022-12-310000750004美國-公認會計準則：應收賬款成員Inw：美國和加拿大成員Us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2022-12-310000750004美國-公認會計準則：應收賬款成員lnw：InternationalMember2023-12-310000750004美國-公認會計準則：應收賬款成員lnw：InternationalMemberUs-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2023-12-310000750004美國-公認會計準則：應收賬款成員lnw：InternationalMember2022-12-310000750004美國-公認會計準則：應收賬款成員lnw：InternationalMemberUs-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2022-12-310000750004美國-公認會計準則：應收賬款成員2023-12-310000750004美國-公認會計準則：應收賬款成員Us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2023-12-310000750004美國-公認會計準則：應收賬款成員2022-12-310000750004美國-公認會計準則：應收賬款成員Us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2022-12-310000750004美國-公認會計準則：應收賬款成員2021-12-310000750004美國-公認會計準則：應收賬款成員2023-01-012023-12-310000750004美國-公認會計準則：應收賬款成員Inw：美國和加拿大成員2023-01-012023-12-310000750004美國-公認會計準則：應收賬款成員lnw：InternationalMember2023-01-012023-12-310000750004美國-公認會計準則：應收賬款成員2022-01-012022-12-310000750004Us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2023-12-310000750004Us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2022-12-310000750004SRT：拉美裔美國成員2023-12-310000750004lnw：財務資產當前或未到期成員SRT：拉美裔美國成員2023-12-310000750004Us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMemberSRT：拉美裔美國成員2023-12-310000750004SRT：最小成員數lnw：遊戲設備成員2023-12-310000750004SRT：最大成員數lnw：遊戲設備成員2023-12-310000750004Inw：LotteryMachinery and EquipmentMemberSRT：最小成員數2023-12-310000750004SRT：最大成員數Inw：LotteryMachinery and EquipmentMember2023-12-310000750004美國-公認會計準則：運輸設備成員SRT：最小成員數2023-12-310000750004SRT：最大成員數美國-公認會計準則：運輸設備成員2023-12-310000750004SRT：最小成員數美國-GAAP：傢俱和固定設備成員2023-12-310000750004SRT：最大成員數美國-GAAP：傢俱和固定設備成員2023-12-310000750004US-GAAP：構建和構建改進成員SRT：最小成員數2023-12-310000750004SRT：最大成員數US-GAAP：構建和構建改進成員2023-12-310000750004美國-公認會計準則：本土成員2023-12-310000750004美國-公認會計準則：本土成員2022-12-310000750004US-GAAP：構建和構建改進成員2023-12-310000750004US-GAAP：構建和構建改進成員2022-12-310000750004美國-GAAP：機器和設備成員2023-12-310000750004美國-GAAP：機器和設備成員2022-12-310000750004美國-GAAP：傢俱和固定設備成員2023-12-310000750004美國-GAAP：傢俱和固定設備成員2022-12-310000750004美國-美國公認會計準則：建設正在進行成員2023-12-310000750004美國-美國公認會計準則：建設正在進行成員2022-12-310000750004Us-gaap:PropertyPlantAndEquipmentOtherTypesMember2023-12-310000750004Us-gaap:PropertyPlantAndEquipmentOtherTypesMember2022-12-310000750004Inw：AlictusMember2022-03-310000750004Inw：AlictusMember美國公認會計準則：部門持續運營成員2022-03-012022-03-310000750004美國公認會計準則：部門持續運營成員2022-01-012022-12-310000750004SRT：最小成員數2022-12-310000750004SRT：最大成員數2022-12-310000750004SRT：最大成員數Lnw：徵用期間成員2022-12-310000750004SRT：最小成員數美國-公認會計準則：衡量投入貼現率成員2022-01-012022-12-310000750004SRT：最大成員數美國-公認會計準則：衡量投入貼現率成員2022-01-012022-12-310000750004美國-公認會計準則：行業名稱成員US-GAAP：RoyaltyMemberSRT：最小成員數2022-01-012022-12-310000750004SRT：最大成員數美國-公認會計準則：行業名稱成員US-GAAP：RoyaltyMember2022-01-012022-12-310000750004Lnw：遊戲內容和技術成員US-GAAP：RoyaltyMemberSRT：最小成員數2022-01-012022-12-310000750004SRT：最大成員數Lnw：遊戲內容和技術成員US-GAAP：RoyaltyMember2022-01-012022-12-310000750004美國公認會計準則：部門持續運營成員2021-01-012021-12-310000750004美國公認會計準則：部門持續運營成員2021-12-310000750004US-GAAP：部門停業運營成員2021-01-012021-12-310000750004US-GAAP：部門停業運營成員2021-12-310000750004SRT：最小成員數2021-01-012021-12-310000750004SRT：最大成員數2021-01-012021-12-310000750004Inw：SportCastPtyLimitedMember2021-01-012021-12-310000750004Inw：SportCastPtyLimitedMember美國-公認會計準則：衡量投入貼現率成員2021-12-310000750004SRT：最小成員數2023-12-310000750004SRT：最大成員數2023-12-310000750004美國-GAAP：客户名單成員2023-12-310000750004美國-GAAP：客户名單成員2022-12-310000750004美國-GAAP：Intelligence ectualPropertyMember2023-12-310000750004美國-GAAP：Intelligence ectualPropertyMember2022-12-310000750004US-GAAP：許可協議成員2023-12-310000750004US-GAAP：許可協議成員2022-12-310000750004lnw：BrandNameMember2023-12-310000750004lnw：BrandNameMember2022-12-310000750004美國-公認會計準則：行業名稱成員2023-12-310000750004美國-公認會計準則：行業名稱成員2022-12-310000750004US-GAAP：非競爭性協議成員2023-12-310000750004US-GAAP：非競爭性協議成員2022-12-310000750004美國-公認會計準則：行業名稱成員Us-gaap:IntangibleAssetsAmortizationPeriodMember2021-12-310000750004美國-公認會計準則：行業名稱成員Us-gaap:IntangibleAssetsAmortizationPeriodMember2023-01-012023-12-310000750004美國-公認會計準則：行業名稱成員Us-gaap:IntangibleAssetsAmortizationPeriodMember2022-01-012022-12-310000750004美國-公認會計準則：行業名稱成員Us-gaap:IntangibleAssetsAmortizationPeriodMember2021-01-012021-12-310000750004Lnw：遊戲組成員2021-12-310000750004lnw：SocialBusinessSegmentMember2021-12-310000750004Lnw：IGamingBusinessSegmentMember2021-12-310000750004lnw：SocialBusinessSegmentMember2022-01-012022-12-310000750004Lnw：遊戲組成員2022-12-310000750004lnw：SocialBusinessSegmentMember2022-12-310000750004Lnw：IGamingBusinessSegmentMember2022-12-310000750004lnw：SocialBusinessSegmentMember2023-01-012023-12-310000750004Lnw：遊戲組成員2023-12-310000750004lnw：SocialBusinessSegmentMember2023-12-310000750004Lnw：IGamingBusinessSegmentMember2023-12-31lnw：單位0000750004美國-GAAP：軟件開發成員SRT：最小成員數2023-12-310000750004SRT：最大成員數美國-GAAP：軟件開發成員2023-12-310000750004lnw：ExternalCompanySoftwareMemberSRT：最小成員數2023-12-310000750004SRT：最大成員數lnw：ExternalCompanySoftwareMember2023-12-310000750004SRT：最小成員數Inw：監管機構批准成本成員2023-12-310000750004SRT：最大成員數Inw：監管機構批准成本成員2023-12-310000750004美國-GAAP：軟件開發成員2023-01-012023-12-310000750004美國-GAAP：軟件開發成員2022-01-012022-12-310000750004lnw：負債分類股權獎勵成員2023-12-310000750004lnw：負債分類股權獎勵成員2022-12-310000750004lnw：SeniorSecuredRevolverMaturing2027Member美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembers美國-GAAP：SecuredDebt成員2023-12-310000750004lnw：SeniorSecuredRevolverMaturing2027Member美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembers美國-GAAP：SecuredDebt成員2022-12-310000750004美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMemberslnw：SeniorSecuredCreditFacilityTermLoanBMaturingIn2029Member美國-GAAP：SecuredDebt成員2023-12-310000750004美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMemberslnw：SeniorSecuredCreditFacilityTermLoanBMaturingIn2029Member美國-GAAP：SecuredDebt成員2022-12-310000750004美國-GAAP：老年人注意事項成員lnw：SeniorUnsecuredNotesMaturing2025Member2023-12-310000750004美國-GAAP：老年人注意事項成員lnw：SeniorUnsecuredNotesMaturing2025Member2022-12-310000750004美國-GAAP：老年人注意事項成員lnw：SeniorUnsecuredNotesMaturing2028Member2023-12-310000750004美國-GAAP：老年人注意事項成員lnw：SeniorUnsecuredNotesMaturing2028Member2022-12-310000750004美國-GAAP：老年人注意事項成員lnw：SeniorUnsecuredNotesMaturing2029Member2023-12-310000750004美國-GAAP：老年人注意事項成員lnw：SeniorUnsecuredNotesMaturing2029Member2022-12-310000750004美國-GAAP：老年人注意事項成員lnw：SeniorUnsecuredNotesMaturing2031Member2023-12-310000750004美國-GAAP：老年人注意事項成員lnw：SeniorUnsecuredNotesMaturing2031Member2022-12-310000750004美國-GAAP：資本租賃註銷成員lnw：CapitalLeaseObjectionsPayableMonthlyMember2023-12-310000750004美國-GAAP：資本租賃註銷成員lnw：CapitalLeaseObjectionsPayableMonthlyMember2022-12-310000750004lnw：TermLoanFacilityMember美國-GAAP：SecuredDebt成員2023-12-310000750004美國-GAAP：資本租賃註銷成員2023-12-310000750004lnw：SeniorSecuredRevolverMaturing2027Member美國-GAAP：SecuredDebt成員2023-12-310000750004lnw：SeniorUnsecuredNotesMaturing2028Member美國公認會計準則：不安全債務成員2023-12-310000750004美國公認會計準則：不安全債務成員lnw：SeniorUnsecuredNotesMaturing2029Member2023-12-310000750004美國公認會計準則：不安全債務成員lnw：SeniorUnsecuredNotesMaturing2031Member2023-12-310000750004美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMemberslnw：The CreditCommentMember2023-12-310000750004US-GAAP：LetterOfCreditMember美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMemberslnw：The CreditCommentMember2023-12-310000750004lnw：The CreditCommentMemberlnw：TermLoanFacilityMember2023-12-310000750004lnw：The CreditCommentMemberlnw：TermLoanFacilityMemberSRT：最小成員數lnw：AdjustedSecuredOvernightFinancingRateMember2023-01-012023-12-310000750004SRT：最大成員數lnw：The CreditCommentMemberlnw：TermLoanFacilityMemberlnw：AdjustedSecuredOvernightFinancingRateMember2023-01-012023-12-310000750004lnw：The CreditCommentMemberlnw：TermLoanFacilityMemberlnw：AdjustedSecuredOvernightFinancingRateMember2023-01-012023-12-310000750004lnw：The CreditCommentMember美國公認會計準則：基本比率成員lnw：TermLoanFacilityMember2023-01-012023-12-310000750004美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMemberslnw：The CreditCommentMemberlnw：SecuredOvernightFinancingRateMember2023-01-012023-12-310000750004美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMemberslnw：The CreditCommentMember美國公認會計準則：基本比率成員2023-01-012023-12-310000750004lnw：The CreditCommentMember美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembersInw：BaseRateStepUpMember2023-01-012023-12-310000750004lnw：The CreditCommentMemberInw：BaseRateStepDownMember美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembers2023-01-012023-12-310000750004美國公認會計準則：次要事件成員lnw：The CreditCommentMemberlnw：TermLoanFacilityMemberlnw：AdjustedSecuredOvernightFinancingRateMember2024-01-162024-01-160000750004美國公認會計準則：次要事件成員lnw：The CreditCommentMember美國公認會計準則：基本比率成員lnw：TermLoanFacilityMember2024-01-162024-01-160000750004美國-GAAP：老年人注意事項成員lnw：SeniorUnsecuredNotesMaturing2031Member2019-11-260000750004美國-GAAP：老年人注意事項成員lnw：SeniorUnsecuredNotesMaturing2025Member2019-11-260000750004美國-GAAP：老年人注意事項成員lnw：SeniorUnsecuredNotesMaturing2028Member2019-11-260000750004美國-GAAP：老年人注意事項成員lnw：SeniorUnsecuredNotesMaturing2029Member2019-11-260000750004美國-GAAP：老年人注意事項成員lnw：SeniorUnsecuredNotesMaturing2022Member2019-11-260000750004聯繫人：國內子公司LNWI和擔保人成員2023-12-310000750004LNW：外國子公司LNW I和擔保人成員2023-12-310000750004lnw：TermLoanFacilityAndRevolvingCreditFacility2022Member美國-GAAP：SecuredDebt成員2023-12-3100007500042022-04-300000750004美國-公認會計準則：長期債務成員2022-04-300000750004美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembers2022-04-300000750004美國-公認會計準則：長期債務成員2023-08-230000750004US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP：InterestRateSwapMember美國公認會計準則：現金流量對衝成員2022-04-300000750004US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP：InterestRateSwapMember美國公認會計準則：現金流量對衝成員2023-12-310000750004US-GAAP：InterestRateSwapMember2023-01-012023-12-310000750004US-GAAP：InterestRateSwapMember2022-01-012022-12-310000750004US-GAAP：InterestRateSwapMember2021-01-012021-12-310000750004美國公認會計準則：其他資產成員US-GAAP：InterestRateSwapMember2023-12-310000750004美國公認會計準則：其他資產成員US-GAAP：InterestRateSwapMember2022-12-310000750004美國公認會計準則：應計負債成員2022-12-310000750004美國-公認會計準則：其他非當前責任成員2022-12-310000750004美國公認會計準則：應計負債成員2023-12-310000750004美國-公認會計準則：其他非當前責任成員2023-12-310000750004Lnw：本網站成員Inw：AlictusMember2023-01-012023-12-310000750004Lnw：本網站成員美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2023-01-012023-12-310000750004Lnw：本網站成員美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2022-01-012022-12-310000750004Lnw：本網站成員美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2021-01-012021-12-310000750004LNW：責任獎勵成員2023-01-012023-12-310000750004LNW：責任獎勵成員2022-01-012022-12-310000750004LNW：責任獎勵成員2021-01-012021-12-310000750004美國-公認會計準則：員工斯托克成員2023-12-310000750004美國-公認會計準則：員工斯托克成員2023-01-012023-12-310000750004美國-公認會計準則：員工斯托克成員2022-01-012022-12-310000750004美國-公認會計準則：員工斯托克成員2021-01-012021-12-310000750004美國-公認會計準則：員工斯托克成員2022-12-310000750004美國-公認會計準則：員工斯托克成員2021-12-310000750004美國-公認會計準則：員工股票期權成員2017-01-012017-01-010000750004美國-GAAP：受限股票單位RSU成員SRT：最小成員數2017-01-012017-01-010000750004SRT：最大成員數美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2017-01-012017-01-010000750004Lnw:TwoThousandThreeIncentiveCompensationPlanMember2023-12-310000750004Lnw:PreexistingIncentiveCompensationPlanMember2023-12-310000750004美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2022-12-310000750004lnw：SciPlayConveredSharesMember美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2023-01-012023-12-310000750004美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2023-12-310000750004美國-公認會計準則：公共類別成員lnw：SciPlayCorporationLongTermIncretivePlan成員2019-12-310000750004Lnw：本網站成員2023-10-230000750004美國-公認會計準則：公共類別成員lnw：SciPlayCorporationLongTermIncretivePlan成員2023-10-230000750004lnw：SciPlayConveredSharesMember美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2023-10-230000750004lnw：SciPlayConveredSharesMember美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2023-12-310000750004lnw：Share RepurchaseProgram2022Member2022-02-250000750004lnw：Share RepurchaseProgram2022Member2023-01-012023-12-310000750004lnw：Jinjiang Member2023-01-012023-12-310000750004Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-12-310000750004Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2020-12-310000750004Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-12-310000750004Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-01-012021-12-310000750004Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2021-01-012021-12-310000750004Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-01-012021-12-310000750004Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-12-310000750004Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2021-12-310000750004Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-12-310000750004Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2022-01-012022-12-310000750004Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2022-01-012022-12-310000750004Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2022-01-012022-12-310000750004Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2022-12-310000750004Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2022-12-310000750004Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2022-12-310000750004Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2023-01-012023-12-310000750004Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2023-01-012023-12-310000750004Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2023-01-012023-12-310000750004Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2023-12-310000750004Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2023-12-310000750004Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2023-12-310000750004Lnw：LotteryBusiness SegmentMember2023-12-310000750004Lnw：LotteryBusiness SegmentMember2023-01-012023-12-310000750004美國-GAAP：國內/地區成員2023-12-310000750004美國-公認會計準則：州和地方法律法規成員2023-12-310000750004美國-公認會計準則：外國成員2023-12-310000750004美國-GAAP：國內/地區成員2022-12-310000750004美國-公認會計準則：州和地方法律法規成員2022-12-310000750004美國-公認會計準則：外國成員2022-12-310000750004SRT：情景預測成員2024-01-012024-12-310000750004美國-公認會計準則：擔保業務收入成員1993-06-300000750004美國公認會計準則：績效保證成員1993-06-300000750004Lnw：生態系統成員2013-05-012013-05-31ISO4217：COP0000750004Lnw：捷克共和國BarcrestMembers2012-04-162012-04-16ISO4217：歐元0000750004Lnw：捷克共和國BarcrestMembers2012-04-160000750004Lnw：捷克共和國BarcrestMembers2015-02-012015-02-280000750004US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2022-12-310000750004US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2023-01-012023-12-310000750004US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2023-12-310000750004US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2021-12-310000750004US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2022-01-012022-12-310000750004Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMemberUS-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2020-12-310000750004US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2021-01-012021-12-310000750004Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2022-12-310000750004Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2023-01-012023-12-310000750004Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2023-12-310000750004Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2021-12-310000750004Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2022-01-012022-12-310000750004Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2020-12-310000750004Us-gaap:ValuationAllowanceOfDeferredTaxAssetsMember2021-01-012021-12-31 美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-K
☒ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的年度報告
截至本財政年度止12月31日, 2023
或
☐ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的過渡報告
在過渡時期， 到
委託文件編號：001-11693
光明與奇蹟公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | |
內華達州 | | 81-0422894 |
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | | (國際税務局僱主身分證號碼) |
| | | | | | | | |
百慕大道6601號, 拉斯維加斯, 內華達州 | | 89119 |
| (主要執行辦公室地址) | | (郵政編碼) |
(702) 897-7150
(註冊人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
| | | | | | | | |
| 每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股，面值為.001美元 | 在新的 | “納斯達克”股票市場 |
| | |
根據該法第12(G)節登記的證券：無
用複選標記表示註冊人是否為證券法規則第405條所定義的知名經驗豐富的發行人。是 ☒不，不是。☐
如果註冊人不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告，請用複選標記表示是。☐ 不是 ☒
用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。是 ☒不，不是。☐
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒不，不是。☐
通過勾選標記來確定註冊人是否是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司或新興成長型公司。參見《交易法》第12b—2條中"大型加速申報人"、"加速申報人"、"小型申報公司"和"新興增長公司"的定義。
| | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服務器 | ☒ | 加速的文件管理器 | ☐ |
| 非加速文件管理器 | ☐ | 規模較小的新聞報道公司 | ☐ |
| 新興成長型公司 | ☐ | | |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒
如果證券是根據該法第12(B)條登記的，應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☐
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如該法規則第12b-2條所定義)。☐不，不是。☒
截至2023年6月30日，註冊人的非關聯公司持有的有表決權和無表決權普通股的市值為美元4,860,448,709.
截至2024年2月23日， 89,829,277.
以引用方式併入的文件
註冊人關於2024年股東周年大會的委託書部分以引用的方式納入第三部分。委託書將在註冊人截至2023年12月31日的財政年度結束後120天內向美國證券交易委員會提交。
目錄
| | | | | | | | |
第一部分 | 6 |
| 第1項。 | 業務 | 8 |
| 第1A項。 | 風險因素 | 18 |
| 項目1B。 | 未解決的員工意見 | 45 |
| 項目1C。 | 網絡安全 | 45 |
| 第二項。 | 屬性 | 46 |
| 第三項。 | 法律訴訟 | 46 |
| 第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 46 |
| | |
第II部 | 47 |
| 第五項。 | 註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 | 47 |
| 第六項。 | 已保留 | 48 |
| 第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 49 |
| 第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 65 |
| 第八項。 | 財務報表和補充數據 | 66 |
| 第九項。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 66 |
| 第9A項。 | 控制和程序 | 66 |
| 項目9B。 | 其他信息 | 69 |
| 項目9C。 | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 69 |
| | |
第三部分 | 69 |
| 第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 69 |
| 第11項。 | 高管薪酬 | 69 |
| 第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 69 |
| 第13項。 | 某些關係和相關交易，以及董事的獨立性 | 69 |
| 第14項。 | 首席會計費及服務 | 69 |
| | |
第四部分 | 70 |
| 第15項。 | 展示、財務報表明細表 | 70 |
| 項目16 | 表格10-K摘要 | 119 |
術語表
本表格10-K中使用的下列術語或縮寫定義如下：
| | | | | | | | |
| 術語或首字母縮寫 | | 定義 |
| | |
| | |
| | |
| 2025年無抵押票據 | | 8.625%LNWI發行的2025年到期的優先無擔保票據 |
| | |
| 2028年無抵押票據 | | LNWI發行的2028年到期的7.000%優先無抵押票據 |
| 2029年無抵押票據 | | LNWI發行的2029年到期的7.250%優先無抵押票據 |
| 2031年無抵押票據 | | 7.500%LNWI發行的2031年到期的優先無擔保票據 |
| AEBITDA | | 調整後的EBITDA，我們衡量業務部門盈虧的主要業績指標 |
| 2022年4月再融資 | | 我們於2022年4月完成的一系列再融資交易，其中我們簽訂了LNWI信貸協議，其中包含LNWI Revolver和LNWI定期貸款B，並贖回了LNWI定期貸款B-5、2025年有擔保票據、2026年有擔保歐元票據、2026年無擔保歐元票據和2026年無擔保票據 |
| ASC | | 會計準則編撰 |
| ASU | | 會計準則更新 |
| ASX | | 澳大利亞證券交易所 |
| | |
| | |
| 疾控中心 | | CHESS存託權益，在ASX交易所交易的工具 |
| 胞質 | | 賭場管理系統 |
| 投幣 | | 下注金額 |
| 新冠肺炎 | | 冠狀病毒病於2019年首次被發現（世界衞生組織於2020年3月11日宣佈為大流行病），由此引發的大流行病以及對整體宏觀經濟環境和我們的營商環境的相關影響 |
| | |
| | |
| D&A | | 折舊、攤銷和減值（不包括商譽） |
| 被剝離的業務或資產剝離 | | 彩票業務和體育博彩業務合併或銷售，視情況而定 |
| | |
| | |
| ETS | | 電子錶系統 |
| 《交易所法案》 | | 經修訂的1934年證券交易法 |
| FASB | | 財務會計準則委員會 |
| | |
| | |
| | |
| | |
| 關鍵績效指標 | | 關鍵績效指標 |
| L與W | | Light&Wonder公司 |
| 一圈 | | 地方性進步 |
| 槓桿收購 | | 持牌投注處 |
| | |
| LNWI | | 光與奇蹟國際公司，是L&W公司的全資子公司，也是科學遊戲國際公司的繼任者。 |
| LNWI信貸協議 | | 該特定信貸協議日期為2022年4月14日，LNWI作為借款人，L&W作為擔保人，貸款人不時作為行政代理、抵押品代理和Swingline貸款人，摩根大通銀行，N.A.，美國銀行證券公司，法國巴黎銀行，德意志銀行證券公司，Five Third Bank，National Association，巴克萊銀行，公民銀行，N.A.，高盛銀行美國，摩根士丹利高級融資公司，加拿大皇家銀行，Truist Securities，Inc.，瑞士信貸貸款融資有限責任公司和麥格理資本(美國)公司作為牽頭安排人和聯合簿記管理人，經不時修訂、重述、修訂和重述、補充或以其他方式修改 |
| LNWI旋轉器 | | 循環信貸安排，總承擔額為7.5億美元，根據LNWI信貸協議發放 |
| LNWI定期貸款B | | 根據LNWI信貸協議發放的定期貸款安排 |
| | |
| 彩票業務 | | 我們之前的運營業務部門向彩票運營商提供即時和抽獎彩票產品、彩票系統和彩票內容和服務，為各種遊戲實體提供下註解決方案。這一業務部門在2022年第二季度被剝離，幷包括在我們的財務報表中的非持續業務中 |
| | |
| 淨贏家 | | 投入較少的支出 |
| | |
| | |
| | |
| 注意事項 | | 除另有説明外，本年度報告中合併財務報表附註的表格10-K |
| 否 | | 經營虧損淨額 |
| | |
| 參與 | | 指通過服務或租賃安排提供給客户的遊戲機，我們在其中賺取收入，並根據以下比例支付：(1)賭注金額減去支付的百分比；(2)固定的每日費用；(3)賭注金額的百分比；或(4)(2)和(3)的組合 |
| | |
| | |
| | |
| | |
| PTG | | 專有桌上游戲 |
| 研發 | | 研究與開發 |
| | |
| | |
| RMG | | 真正的貨幣遊戲 |
| RSU | | 限制性股票單位 |
| 科幻劇 | | Sciplay公司和/或我們的SciPlay業務部門，視情況而定 |
| | |
| 美國證券交易委員會 | | 美國證券交易委員會 |
| | |
| | |
| | | | | | | | |
| 術語或首字母縮寫 | | 定義 |
| 證券法 | | 經修訂的1933年證券法 |
| 優先票據或無擔保票據 | | 指2028年無擔保票據、2029年無擔保票據及2031年無擔保票據，統稱為 |
| SG&A | | 銷售、一般和行政 |
| | |
| | |
| | |
| | |
| 洗牌機 | | 各種型號的自動洗牌機、套牌跳票機和輪盤賭籌碼分選機 |
| 軟性 | | 有擔保的隔夜融資利率 |
| 體育博彩業務 | | 我們先前的業務線提供體育博彩服務，使客户能夠經營體育博彩，包括固定賠率和同場投注風格的博彩市場、分銷平臺、全博彩流程支持服務以及品牌和玩家管理。該業務已於2022年第三季度剝離，並計入我們的財務報表中的已終止業務。 |
| | |
| 美國公認會計原則 | | 會計原則在美國普遍接受。 |
| 美國司法管轄區 | | 美國的50個州加上哥倫比亞特區、美屬維爾京羣島和波多黎各 |
| 增值税 | | 增值税 |
| VGT | | 視頻遊戲終端 |
| VLT | | 視頻彩票終端 |
| WAP | | 廣域漸進式 |
| | |
| | |
知識產權
全®這些標誌是在美國註冊的商標。© 2024 Light & Wonder，Inc All rights reserved.
MONOPOLY的名稱和標誌、遊戲板的獨特設計、四個角落的方塊、MR. MONOPOLY的名稱和角色以及遊戲板的每一個獨特元素、紙牌和遊戲件是Hasbro的財產交易遊戲和遊戲設備的商標，並在獲得許可的情況下使用。© 1935，2024 Hasbro. All rights reserved.由Hasbro授權
© 1962—2024 Danjaq，LLC and MGM. 和所有其他James Bond相關商標均為Danjaq，LLC的商標。All rights reserved.
第一部分
前瞻性陳述
在本10—K表格年度報告中，我們作出了1995年美國私人證券訴訟改革法案所指的“前瞻性聲明”。前瞻性陳述描述了未來的預期、計劃、結果或策略，通常可以通過使用諸如“可能”、“將”、“估計”、“打算”、“計劃”、“繼續”、“相信”、“預期”、“預期”、“目標”、“應該”、“可能”、“潛在”、“機會”、“目標”或類似術語來識別。本年報表格10—K所載的前瞻性陳述通常位於以下標題下所載的材料中“業務,” “風險因素“和”管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析"但在其他地方也有可能發現。這些報表基於管理層當前的預期、假設和估計，並不保證時間、未來結果或業績。因此，您不應依賴任何這些前瞻性陳述作為對未來事件的預測。由於各種風險及不確定因素以及其他因素，實際結果可能與該等報表中預期的結果有重大差異，其中包括：
•我們無法成功執行我們的戰略；
•新博彩司法管轄區增長緩慢，現有司法管轄區新增賭場緩慢，以及博彩機更換週期下降；
•與海外業務有關的風險，包括反腐敗法、匯率波動、限制從收益中支付股息、限制產品進口和金融不穩定；
•難以預測美國和外國司法管轄區徵收的新關税以及採取的其他貿易行動可能對我們的業務產生的影響（如果有的話）；
•美國和國際經濟和行業狀況，包括基準利率上升和通貨膨脹的影響；
•公眾對我們對環境、社會和治理問題的反應的看法；
•衞生流行病、傳染病暴發的影響以及公眾對此的看法；
•改變或取消我們的股票回購計劃；
•導致我們的普通股在不止一個證券交易所上市交易的定價差異和其他影響；
•我們的負債水平、較高的利率、現金流和流動性的可用性或充分性，以滿足債務、其他債務或未來的現金需求；
•無法進一步減少或再融資我們的債務；
•債務協議中的限制和契約，包括那些可能導致債務加速到期的限制和契約；
•競爭；
•無法贏得、保留或續簽現有合同，或對現有合同進行不利修改，以及無法簽訂新合同；
•英國博彩法規潛在變化的風險和不確定性，包括任何新的或修訂的許可和税收制度，負責任的賭博要求和/或對無照提供者的制裁；
•無法適應並提供與不斷髮展的技術保持同步的產品，包括我們在研發工作中投入大量資源的任何失敗；
•在本網站合併(定義如下)完成後可能提起的任何法律程序的結果；
•未能留住關鍵管理層和員工；
•災難性事件的不可預測性和嚴重性，包括但不限於恐怖主義、戰爭、武裝衝突或敵對行動，此類事件可能對我們的客户、供應商、員工、顧問、業務夥伴或業務產生的影響，以及管理層對上述任何因素的反應；
•對我們產品和服務的需求變化；
•對供應商和製造商的依賴；
•Sciplay對某些關鍵供應商的依賴；
•博彩業的所有權變更和整合；
•由於季節性和其他因素，我們的結果會出現波動；
•在美國和澳大利亞上市的風險，包括與公司普通股在澳大利亞證券交易所二次上市相關的價格變動和其他影響；
•我們可能無法實現SciPlay合併帶來的預期的運營、戰略和財務利益；
•我們產品和系統的安全性和完整性，包括任何安全漏洞或網絡攻擊的影響；
•保護我們的知識產權，無法許可第三方知識產權和他人的知識產權；
•對信息技術和其他系統的依賴或故障；
•與我們的業務有關的訴訟和其他責任，包括與我們的合同和許可證、我們的產品和系統、我們的員工(包括勞資糾紛)、知識產權、環境法和我們的戰略關係有關的訴訟和責任；
•依賴技術封鎖系統；
•與完成向我們的企業資源規劃系統的國內遷移有關的挑戰或中斷；
•外國和國內的法律和政府法規，包括與遊戲、數據隱私和安全有關的法律和法規，包括關於收集、存儲、使用、傳輸和保護個人信息和其他消費者數據的法律和法規，以及環境法，以及影響在互聯網上開展業務的公司的法律和法規，包括在線賭博；
•與遊戲，特別是互聯網博彩和社交遊戲有關的立法解釋和執法、監管認知和監管風險；
•税法或税收法規的變化，或對我們的納税狀況的審查；
•反對賭博合法化或擴大賭博合法化，以及對互聯網賭博的潛在限制；
•在一些司法管轄區對互動社交遊戲(包括社交賭場遊戲)的強烈反對，以及這種反對如何導致這些司法管轄區通過立法或實施監管框架來具體管理互動社交遊戲或社交賭場遊戲，以及這如何可能導致完全禁止互動社交遊戲或社交賭場遊戲，限制我們為我們的遊戲做廣告的能力，或大幅增加我們遵守這些法規的成本；
•對轉向受監管的數字遊戲的預期；
•無法開發成功的產品和服務，無法利用我們行業的趨勢和變化，包括互聯網和其他形式的數字遊戲的擴張；
•數據隱私和安全法規範圍的持續演變，以及我們認為這一領域可能在美國和其他司法管轄區採用越來越嚴格的法規；
•發生重組費用；
•商譽減值費用包括與我們的商譽或其他無形資產減值分析有關的估計或判斷的變化；
•股票價格波動;
•未對財務報告進行充分的內部控制；
•對關鍵高管的依賴；
•擾亂我們的運營或我們的客户、供應商或監管機構運營的自然事件；以及
•對消費者在社交賭場博彩上的總支出增長的預期。
有關可能導致實際結果與前瞻性表述中預期的結果大不相同的風險、不確定性和其他因素的其他信息，將不時包含在我們提交給美國證券交易委員會的文件中，包括第I部，第1A項 “風險因素“在這份表格10-K的年度報告中。前瞻性陳述僅在發出之日起發表，除了我們根據美國聯邦證券法承擔的持續義務外，我們不承擔任何義務，也明確表示不承擔任何公開更新任何前瞻性陳述的義務，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。
您還應注意，這份Form 10-K年度報告可能包含對行業市場數據和某些行業預測的引用。行業市場數據和行業預測來自公開的信息和行業出版物。行業出版物一般聲明，其中包含的信息是從據信可靠的來源獲得的，但不能保證該信息的準確性和完整性。儘管我們相信行業信息是準確的，但我們並未獨立核實這些信息，我們也不對該信息的準確性做出任何陳述。總體而言，我們認為，與美國的相同行業相比，國際遊戲、社交和數字遊戲行業的公開信息較少。
由於四捨五入的原因，本文中提供的某些數字可能不會準確地重新計算。
第一項：商業銀行業務
除另有説明或上下文另有説明外，凡提及“Light&Wonder”、“Light&Wonder，Inc.”、“We”、“Us”、“Our”和“Company”時，均指L及其合併子公司。
一般信息
L是一家領先的跨平臺全球遊戲公司，總部設在內華達州拉斯維加斯，專注於內容和數字市場。我們的創收活動組合主要包括向特許遊戲實體提供遊戲內容和遊戲機、CMS和桌上游戲產品和服務；向零售客户提供社交賭場和其他移動遊戲，包括休閒遊戲；以及提供一整套數字遊戲內容、分銷平臺、玩家賬户管理系統，以及各種其他iGaming內容和服務。我們報告了代表我們不同產品和服務的三個業務部門--遊戲、SciPlay和iGaming的運營結果。
2023年10月23日，我們通過一項合併(“SciPlay合併”)收購了尚未由我們擁有的SciPlay剩餘約17%的股權，之後SciPlay停止上市，成為L&W的全資子公司。
我們的普通股在納斯達克股票市場上市，股票代碼是“LNW”。我們的普通股也在澳交所以CDI的形式上市，並於2023年5月22日(AEST)開始活躍交易，股票代碼為“LNW”。
2022年，我們完成了前彩票業務和體育博彩業務的出售，這標誌着我們在業務轉型和資產負債表去槓桿化方面的一個重要里程碑。我們已在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度綜合經營報表中將剝離業務的前期財務業績反映為非持續業務。除非另有説明，否則本文中包含的金額和披露均與我們的持續業務有關。
戰略
我們努力為我們所有的業務部門的客户提供高質量的產品和服務。在2021年完成戰略評估後，我們制定了成為一家專注於內容和數字市場的領先跨平臺全球遊戲公司的戰略。我們制定了推動長期價值的戰略路線圖，其中包括：(I)擴大我們的市場份額和利用我們的差異化地位；(Ii)精簡我們的組織；(Iii)推動可持續增長和保持健康的資產負債表；以及(Iv)有紀律的資本配置戰略。隨着我們精簡組織和成為領先的跨平臺全球遊戲公司的願景，我們專注於以下幾個方面，以支持我們的戰略路線圖：
•創建完全跨平臺的優秀內容和特許經營權，並實現無縫的玩家體驗— 我們特別專注於創造偉大的遊戲和常青樹特許經營權，可以讓玩家在他們想玩的任何平臺上使用，併為我們的玩家和客户提供系統和技術。
•在高回報市場擴張— 我們正在有機和非有機地投資於我們的核心市場和戰略鄰接，以產生強勁的長期現金回報。
•最大化運營現金流-有了去槓桿化的資產負債表，我們能夠有機和非有機地投資於我們的核心增長領域，通過投資和釋放股東價值來加快我們的戰略。
•有紀律的資本配置-我們專注於通過我們平衡和機會主義的資本配置管理向股東返還資本，包括但不限於對研發和資本支出的有機投資、在高回報市場的擴張以及股票回購，同時我們保持財務實力和靈活性。
•高水平的人才和文化-我們正在通過建立一支強大而多樣化的全球團隊來創建高績效的組織和文化，該團隊培養開放的思維，專注於推動創新，並實現高效而靈活的運營，以支持我們的業務戰略。
遊戲細分市場
遊戲行業的特點是不斷開發新技術、新產品和新遊戲內容。遊戲產品和服務由不同的遊戲運營商以及美國和國際彩票使用，這些彩票可能提供VLT和其他形式的遊戲，如賓果和體育博彩。
我們的產品安裝在美國所有主要受監管的遊戲司法管轄區，並在大約173個國際遊戲司法管轄區獲得授權。陸上場館博彩業的增長是由新的和現有的司法管轄區開設的新賭場和現有賭場的擴張推動的。此外，賭場和其他博彩運營商更換遊戲機的速度對陸基博彩業務有很大影響，這取決於許多因素，包括它們的資本預算。事實上，博彩業的所有部門都受到經濟狀況變化的影響，這些變化影響了玩家的可支配收入。
我們英國遊戲業務的很大一部分受益於與英國大型博彩公司Entain PLC的合同，這是我們基於英國槓桿收購服務器的遊戲業務的重要組成部分。
競爭
遊戲機行業競爭激烈，其特點是不斷推出新遊戲、遊戲機和相關技術。我們的競爭對手主要是安斯沃斯遊戲技術有限公司、Aristcrat休閒娛樂有限公司、Aruze Gaming America，Inc.、Bluberi Gaming USA，Inc.、Everi Games，Inc.、Uncredible Technologies，Inc.、International Game Technology(“IGT”)(International Game Technology PLC的子公司)、Inspirated Entertainment Inc.、Konami Digital Entertainment，Inc.(“Konami”)、Novom Group of Companies、Interblock Gaming和PlayAGS，Inc.(AGS)。
CMS業務也競爭激烈。產品特性和功能、準確性、可靠性、服務水平和定價是決定系統提供商銷售系統的成功程度的因素之一。我們在CMSS領域的主要競爭對手包括Aristcrat、IGT和Konami。由於供應商的數量以及有限的賭場和經營這些產品的司法管轄區的數量，對這些產品的競爭非常激烈。
對於我們的餐桌產品，我們的競爭基礎是我們的Shuffler產品和服務以及PTG的廣度、產品的可靠性、服務、我們的知識產權實力以及我們廣泛的銷售、監管和分銷渠道。
我們的自動洗牌器還與洗牌競爭，洗牌仍然是世界各地賭場紙牌遊戲競爭最激烈的洗牌選擇。最後，由於我們的Shuffler產品的需求取決於賭場對現場桌上游戲的使用，我們的Shuffler還與任何與現場桌上游戲競爭的產品競爭。
對PTG內容的競爭是基於玩家吸引力、品牌認知度、價格和基礎知識產權的實力。我們以此為基礎，憑藉我們廣泛的銷售、服務、營銷和分銷渠道進行競爭。我們還與21點和百家樂等非PTG以及AGS、Galaxy Gaming，Inc.和Masque Publish，Inc.等幾家主要開發和許可PTG的公司競爭。最後，我們的一些產品線可能會相互競爭賭場地板上的空間。
科幻遊戲細分市場
Sciplay是移動和網絡平臺上數字遊戲的領先開發商和發行商。Sciplay主要在社交遊戲市場運營，該市場的特點是在線或移動設備上的遊戲具有社交、競爭性和自我導向的速度和會話時長。Sciplay也在超休閒領域運營，與休閒遊戲相比，這一領域的特點是核心循環更簡單，遊戲重複更多。Sciplay很大一部分收入來自以虛擬硬幣、籌碼和卡片形式的應用內購買，玩家可以使用這些虛擬硬幣、籌碼和卡片玩老虎機遊戲、桌上游戲或賓果遊戲。安裝SciPlay遊戲的玩家通常會在遊戲最初推出時獲得免費的硬幣、籌碼或卡片，並在特定的時間間隔獲得額外的免費硬幣、籌碼或卡片。玩家可能會耗盡免費獲得的硬幣、籌碼或卡片，並可能選擇購買額外的硬幣、籌碼或卡片，以延長他們玩遊戲的時間。一旦獲得，硬幣、籌碼和卡片(無論是免費的還是購買的)都不能兑換現金，也不能在SciPlay的應用程序中兑換遊戲以外的任何東西。Sciplay通過在SciPlay的超休閒遊戲中的廣告安排來創造額外的收入。安裝SciPlay超休閒遊戲的玩家將獲得免費、無限制的遊戲體驗，需要定期觀看遊戲中的廣告。
Sciplay目前提供各種社交賭場遊戲，包括頭獎派對®賭場, 金魚®賭場, 快速命中®插槽, 88個幸運® 插槽, 壟斷老虎機和熱門賭場®。Sciplay繼續執行其進軍在線和移動遊戲市場的戰略。目前的休閒遊戲標題包括賓果對決® 和五子棋現場直播以及超休閒領域的其他遊戲，包括遊戲，如糖果挑戰3D™, BOSS生活™和DEEP CLEAN INC. 3D™. SciPlay 不斷開發和測試各種新遊戲。SciPlay的社交賭場遊戲通常包括老虎機風格的遊戲，偶爾也包括桌面遊戲風格的遊戲，而其休閒遊戲融合了單人遊戲風格或賓果遊戲與冒險遊戲功能，其超休閒遊戲包括許多簡單的核心循環機制。SciPlay的所有遊戲都在多個平臺上提供和播放，包括 蘋果, 谷歌, Facebook, 亞馬遜，以及微軟. SciPlay在2023年推出了一個專有的應用內購買平臺，
由於與第三方平臺收取的平臺費用相比，通過專有平臺進行的應用內購買的支付處理費和其他相關費用較低，因此改善玩家的體驗並降低收入成本。目前，通過專有平臺產生的收入並不重大。除了原創遊戲內容，SciPlay的內容庫還包括我們在Gaming和iGaming的其他平臺上可識別的遊戲內容。這些內容允許喜歡玩陸地遊戲內容的玩家在SciPlay的免費遊戲中享受一些相同的標題。SciPlay可以訪問超過1500個標誌性賭場標題的庫，包括來自第三方授權品牌的標題和內容， 壟斷 和詹姆斯·邦德™。SciPlay對這些內容的訪問，加上多年的內部內容開發經驗，使SciPlay獨特地定位於創造引人注目的數字遊戲。
許多趨勢和機遇正在推動數字遊戲的重大變化，我們認為這將導致在線和手機遊戲市場的增長，併為SciPlay提供機會，以發展我們的社交賭場遊戲，並擴展到在線和手機遊戲市場的其他領域，例如：
•數字遊戲是一種引人入勝的娛樂形式；
•移動設備是消費遊戲等內容的主要媒介；
•隨着休閒遊戲的出現，玩家數量不斷增加；
•為了在移動遊戲領域取得成功，規模越來越具有戰略意義；
•社交賭場遊戲是數字遊戲中一個有吸引力的市場；
•在更廣泛的移動遊戲領域中的其他市場機會。
競爭
我們的SciPlay業務部門在其業務的各個方面都面臨着巨大的競爭。SciPlay的主要社交賭場遊戲競爭對手包括Playtika，Playstudios，Product Madness/Big Fish Games（Aristocrat的子公司），DoubleU Games Co.，有限公司/雙下互動，GSN遊戲/Bash遊戲（Scopely，Inc.的子公司），AppLovin公司和Huuuge Games。SciPlay在更廣泛的社交遊戲市場的競爭對手包括Activision Blizzard、Electronic Arts、Kabam、Take—Two Interactive、騰訊控股和Rovio。SciPlay還與託管真錢賭博的平臺競爭，包括由我們的iGaming業務部門提供的平臺。在最廣泛的範圍內，我們與其他形式的在線娛樂（包括社交媒體和其他視頻遊戲）競爭玩家的閒暇時間、注意力和可支配支出，基於多項因素，包括玩家體驗的質量、品牌知名度和聲譽以及分銷渠道的獲取。
iGaming細分市場
我們的iGaming業務部門提供一套全面的數字遊戲內容、分銷平臺、玩家賬户管理系統以及各種其他iGaming內容和服務。我們的大部分收入來自賭場風格的遊戲內容，包括各種內部開發和品牌遊戲以及受歡迎的第三方供應商遊戲。這些遊戲通過內容聚合平臺提供給iGaming運營商，包括我們的開放式遊戲系統網絡，該網絡將玩家與全球工作室和運營商連接起來，遠程遊戲服務器和各種其他平臺。我們亦提供開放平臺系統（“OPS”），該系統為玩家賬户管理系統，提供廣泛的報告及管理功能及工具，為運營商提供全面控制數碼遊戲運營的所有領域。一般而言，我們負責播放與在線賭場運營商網站集成的遊戲內容。我們還提供現場賭場服務，並定位在更多司法管轄區這樣做，可能在未來授權在線遊戲。
競爭
在我們的iGaming業務中，我們與其他提供真錢數字娛樂場遊戲的數字遊戲娛樂公司競爭消費者的可自由支配開支。我們的主要真錢在線賭場遊戲競爭對手包括Evolution Gaming、Games Global、IGT和Playtech。我們亦根據多項因素（包括玩家體驗質量、品牌知名度及聲譽以及分銷渠道准入），與其他形式的在線遊戲及娛樂競爭玩家的閒暇時間及注意力。
研究與開發
我們相信，我們吸引新的遊戲、SciPlay和iGaming客户並留住現有客户的能力，部分取決於我們不斷開發差異化的產品、硬件和系統技術和功能，以提高玩家娛樂和/或客户盈利能力，不斷髮展和發展我們的產品線和服務。此外，我們執行戰略的能力（見上文）高度依賴於在我們所有三個細分市場開發出色的遊戲內容和特許經營權，以及擴大數字技術的使用，以增加交叉，
平臺遊戲我們的遊戲機通常由我們的內部工程人員設計和編程，我們的遊戲內容主要由內部遊戲開發工作室設計，他們考慮市場趨勢和客户反饋。
我們的遊戲研發人員主要分佈在內華達州拉斯維加斯、伊利諾伊州芝加哥和印度班加羅爾。我們的SciPlay工作人員主要分佈在德克薩斯州奧斯汀、愛荷華州雪松瀑布和以色列特拉維夫。我們的iGaming研發人員主要分佈在英國、希臘和印度。我們還在拉斯維加斯、澳大利亞悉尼、英國布裏斯托爾、加拿大蒙特利爾、瑞典斯德哥爾摩等地設有遊戲開發工作室，並在內華達州里諾和其他一些較小的地點設有額外的研發人員。
知識產權
我們的許多產品使用知識產權，包括商標、商業外觀、版權、專利和商業祕密。我們認為我們的知識產權總體上對我們的業務至關重要。我們通過為我們的技術和內容尋求適當的知識產權保護來保護我們在研發方面的投資。我們還從第三方獲取和授權知識產權。
我們的專利條款根據專利類型、申請或授權的日期和管轄權而有所不同。美國外觀設計專利的有效期為自授權之日起15年，實用專利的有效期一般為自專利族中第一個非臨時專利申請提交之日起20年。專利所提供的實際保護取決於專利的類型、覆蓋範圍以及適用國家的法律救濟。某些技術對我們的業務至關重要，是美國和其他國家目前已頒發的專利和專利申請的主題。我們的遊戲、SciPlay和iGaming業務在遊戲和相關平臺和系統中使用我們的專利和專利申請技術。此外，根據與IGT的專利交叉許可協議，我們可以提供使用IGT老虎機遊戲功能計劃其他成員的專利組合中的專利遊戲功能的遊戲。
我們以商標和版權銷售我們的許多產品，以提供產品差異化和認可度，並推廣我們的產品組合。我們所有的遊戲功能元素都受到版權保護和保護。此外，我們通常獲得商標保護，並經常尋求為我們銷售和授權產品和遊戲所使用的名稱和設計註冊商標。商標保護在許多國家都存在，包括美國，只要該商標被註冊和/或使用。商標註冊通常以固定的、但可續期的期限頒發，儘管無論商標是否註冊，商標權都可能存在，而且註冊的期限因國家而異。
我們相信，我們使用自己和第三方授權品牌名稱和相關知識產權有助於我們產品的吸引力和成功，我們未來授權、收購或開發新品牌名稱的能力對我們的持續成功至關重要。因此，我們繼續投資於我們的品牌和我們授權的品牌的認可。我們的某些遊戲基於第三方授權的受歡迎品牌，如Hasbro，Inc.；華納兄弟消費品公司；ABG EPE IP有限責任公司，貓王企業有限責任公司；Danjaq，LLC and Metro—Goldwyn—Mayer；John R.現金可撤銷信託；環球影城，母公司NBC環球電影和娛樂；和Netflix，Inc.。
我們不時意識到競爭對手和其他第三方可能侵犯我們的知識產權，並考慮在這方面採取什麼行動（如有），包括適當的訴訟。我們還不時受到第三方威脅或實際的知識產權相關索賠。參見標題為"我們的業務依賴於對我們知識產權和專有信息的保護”, “我們依靠使用第三方知識產權的能力、和其他人的知識產權可能會阻止我們開發新產品和服務，進入新市場，或可能使我們承擔責任或昂貴的訴訟。“在標題下”風險因素“在第I部，第1A項有關其他資料，請參閲本年報的10-K表格。
生產過程、來源和組件的可用性
我們現時透過我們的製造設施及合約第三方生產絕大部分遊戲機。我們在拉斯維加斯、澳大利亞悉尼、西班牙巴塞羅那、南非米德蘭和英國曼徹斯特都有終點線。這些加工線允許從我們的設施完成和測試我們的遊戲機組件。我們還主要在拉斯維加斯和曼徹斯特的設施回收二手遊戲機。
製造承諾一般基於客户的預期季度銷售訂單。由於來自客户的訂單流不均衡，遊戲機的零部件採購並組裝成部分產品，並計劃準時交付，以使最終組裝的交付時間符合客户商定的交付日期。我們的遊戲機製造流程通常包括將零部件和子組件組裝成一臺完整的遊戲機。完成和組裝的水平因產品平臺和地理區域而異。
洗牌機在我們的拉斯維加斯工廠和奧地利薩爾茨堡附近的第三方組裝。洗牌機的組裝包括不同級別的子組件，並在我們上述的一條精加工線上完成和測試。我們在拉斯維加斯做洗牌機的再製造和翻新。
與我們的CMS相關的硬件和零部件直接從合同製造商處採購，並通過我們的設施、上述地點所示的精加工生產線進行最終組裝、測試和裝運給客户。這些部件不需要大量的組裝，主要用於在客户位置進行的系統實現。
我們透過銷售及營運規劃流程，根據預期客户需求，就若干交付期較長的遊戲組件作出預先訂單。部件採購期在2019冠狀病毒疫情後需求過剩導致採購期有所增加後，已大致正常化。
我們相信，我們目前有充足的零部件及原材料供應，用於製造我們的遊戲機、洗牌機及遊戲機。我們不斷評估任何潛在供應鏈挑戰，以滿足客户需求。我們與工程部合作，以指定及批准替代組件、雙重採購、安全庫存以應對供需波動，以及管理採購週轉期以確保我們有足夠的材料可用，積極管理及減低供應鏈風險。
季節性
我們的經營業績可能會因季節性趨勢及其他因素而波動。本集團向娛樂場的博彩機銷售一般於下半年最強勁，上半年最緩慢，而我們的參與式博彩機收入一般於春季及夏季最高。SciPlay的玩家活動通常在一年中的第二季度和第三季度比較慢，特別是在夏季。我們的iGaming業務，特別是數字賭場業務的玩家活動在夏季的第三季度普遍放緩，在第四季度普遍較高。參見標題為“風險因素我們的經營業績因季節性和其他因素而波動，因此，我們的週期性經營業績並不能保證未來的業績“在標題下”風險因素“在第I部，第1A項有關其他資料，請參閲本年報的10-K表格。
人力資本
我們的全球影響力是通過我們員工的專業知識、技能和敬業努力而實現的，他們為六大洲100多個國家的客户提供服務。截至2023年12月31日，我們在全球僱用了約6，500名員工，其中約2，700名在國內就業，3，800名在國際就業。
我們的目標是通過堅持以下五個核心價值觀，成為員工、客户、玩家和社區負責任的企業管家：敢於大膽；慶祝觀點；永不安定；堅持誠信；團隊共贏。這些核心原則將我們的團隊團結在全球，指導我們的行動，推動我們的增長，並培養高度包容的文化。
我們努力通過公平和歸屬感倡議來尊重和慶祝員工的觀點。為此，我們的人力資源戰略重點是支持所有員工的職業成長、發展和晉升；為代表性不足的羣體增加機會；制定旨在公平和公平的政策；吸引來自學院和大學的多樣化、代表性不足的人才；採用包容性招聘做法進行招聘；創造每個人都有歸屬感並感到有能力作出貢獻的空間；堅持禁止歧視和促進平等機會的政策；以及提供員工健康倡議和計劃，以支持員工的整體福祉和健康。
我們已制定多元化、公平及包容（“DEI”）策略，作為我們企業社會責任（“CSR”）計劃“Game Changers for Light & Wonder”的一部分，並於二零二零年成立了DEI理事會，成員包括董事會及其他高級行政人員。DEI理事會定期作出關鍵決定，審查進展情況，並確定需要進一步發展的領域，以推進我們的DEI戰略的目標。我們繼續根據DEI戰略計劃，在員工隊伍中實施並加強招聘、培訓、招聘和挽留措施。我們還努力與擁有我們價值觀的不同供應商建立牢固的聯繫。我們努力推動整個行業的多樣性，包括少數族裔、女性、殘疾人和/或退伍軍人所有的企業在我們的供應鏈中，並通過計算小企業和那些在歷史上未充分利用的商業區的企業在我們的供應商。在整個供應鏈中，我們的目標是促進透明度和可持續性，致力於合規，並對任何形式的侵犯人權行為（包括現代奴役和人口販運）零容忍。
我們透過每年的全球敬業度調查，尋求員工的反饋，該調查旨在根據員工的見解衡量文化，並改善我們的組織和工作環境。我們評估關鍵領域，如參與、領導力和管理、溝通和團隊合作以及核心價值觀。我們感到自豪的是，
參與率持續保持高水平，2023年的參與率為93%，而2022年的參與率為81%。我們相信，這一上升趨勢證明瞭我們不斷努力創造一個促進員工公開反饋的工作環境，使我們能夠更好地與員工互動並提升公司文化。
成長與發展
我們相信持續教育對員工的價值，並提供內部培訓和專業發展機會。我們的學習和發展計劃旨在為員工提供所需的知識、技能和工具，以擁抱多樣性，挑戰偏見，並慶祝每個團隊成員的獨特貢獻，培養一個每個人都感到被重視和支持的環境。我們還提供學費報銷計劃，以鼓勵持續的專業發展。
健康與安全
員工的健康和安全是我們領導人的首要任務。在COVID—19疫情期間，我們實施了工作程序，讓員工在家辦公和遠程協作。我們亦透過監察及減低疫情影響，維持員工安全的措施，包括設立全球危機監察小組、員工受感染時的應變規程，以及加強所有場地的清潔程序。
我們致力於將環境、健康及安全（“EHS”）最佳常規融入我們的營運。我們已實施全面的安全措施，致力營造一個讓員工、承包商和訪客都能感到安全和受保護的環境。EHS旨在通過系統和循證方法降低整個組織的風險。通過嚴格的監督，我們致力於防止各種潛在的安全問題，包括人體工程學危害、高空作業、物料搬運以及事故和傷害。通過定期加強和加強我們的安全措施，我們力求創造一個讓所有員工都能茁壯成長的環境。
薪酬和福利
L & W提供一個具有競爭力和全面的福利計劃，該計劃與我們的業務目標相一致，並試圖激勵員工推動創新和提高公司績效。除了現金和股權補償，L & W還提供醫療、牙科和視力計劃；員工股票購買計劃；帶薪休假和帶薪假期；公司支付的殘疾人；人壽保險；401（k）計劃；靈活支出賬户；以及員工援助計劃。
環境、社會和治理(“ESG”)
我們相信，ESG的優先事項是形成我們競爭優勢的一部分，使L&W能夠吸引投資，優化運營成本，並推動收入。在2023年間，我們成立了一個內部ESG理事會，作為我們在整個組織內ESG工作的管理機構，以制定關鍵決策、支持企業價值創造、監控監管要求、就ESG風險緩解進行合作並發現ESG機會。ESG理事會由管理團隊的高級成員組成，包括首席財務官、首席法務官和首席會計官。ESG理事會將向董事會提名和公司治理委員會提供ESG正在進行的工作的最新情況，並至少每年向董事會進一步報告。
我們的企業社會責任優先事項支持負責任的業務發展，保護當地社區並改善這些社區的經濟成果。我們的CSR計劃，被Light & Wonder稱為Game Changers，概括了我們在以下關鍵支柱上發展遊戲格局的承諾，這些支柱符合ESG標準：
•遊戲改變者為我們的社區： 慈善捐款、社區影響和員工志願服務；
•改變我們人民的遊戲規則：促進多樣性、公平、包容、歸屬感和文化；
•我們星球的遊戲規則改變者：環境可持續性、負責任的運營和自然資源保護；
•遊戲規則改變者：負責任的遊戲，宣傳和管理，教育，意識和治療；
•企業治理：我們經營和治理所遵循的企業責任體系、行為準則和道德規範；
•供應商多樣性：為多樣化的供應商羣體提供經濟和商業機會。
環境可持續性
我們的目標是將環境可持續性和社會責任納入L & W運營的一部分。我們的目標是符合國際標準化組織（“ISO”）14001準則的要求，並符合聯合國可持續發展目標（“UNSDG”），以協助保護自然資源。我們不斷尋求
尋找機會，促進我們所有設施的可持續運作，減少對環境的負面影響，包括保存資源，提高能源效益和廢物管理。
社會影響
我們認為負責任的博彩及慈善是環境、社會及管治的優先事項。例如，我們支持公眾教育和宣傳活動，並尋求遵守美國遊戲協會（“AGA”）的廣告和營銷負責任遊戲行為準則。此外，我們的多名僱員曾在多個與負責任博彩有關的董事會及委員會任職。我們使用負責任的遊戲軟件，讓玩家能夠在特定設備上個性化遊戲預算，在我們位於澳大利亞、加拿大、新西蘭和美國的賭場使用的所有遊戲上。
我們積極參與慈善捐贈、員工志願服務和社區外展計劃。我們繼續回饋全球社區和慈善機構，支持教育、環境可持續發展、糧食不安全、負責任的遊戲、多樣性、公平和包容性倡議。
有關我們企業社會責任計劃的更多信息，請訪問我們的網站。我們網站上的任何內容均不應被視為以引用方式納入本表格10—K的年度報告。
ESG報告
我們的首份年度全球企業社會責任報告已於2023年7月在我們的網站上發佈。我們預計於2024年在網站上發佈第二份年度全球企業社會責任報告及環境、社會及管治報告。
政府監管
一般信息
我們的每個業務部門通常都受到廣泛和不斷演變的監管。對於遊戲業務部門，監管通常包括對運營商、供應商、製造商和分銷商及其適用的關聯公司、主要股東、高級管理人員、董事和主要員工進行某種形式的許可或監管篩選。此外，我們的某些遊戲產品和技術必須在我們運營的某些司法管轄區獲得認證或批准。監管機構審查申請人或許可證持有人的多個方面，包括其財務穩定性、誠信和業務經驗。任何未能獲得許可證或失去我們目前持有的許可證可能對我們或我們的經營業績、現金流或財務狀況造成重大不利影響。我們的每一個業務部門均受多項影響在互聯網和移動網絡上開展業務的公司的國內外法律法規約束，尤其是與隱私和安全有關的法律法規。此外，對於SciPlay業務部門，在某些司法管轄區，也有嚴重的反對互動社交遊戲，包括社交賭場遊戲。對於我們的iGaming業務部門，雖然一些州正在擴大數字遊戲的可用性，但美國最近也提出了各種州和聯邦法案，以限制或禁止數字遊戲。目前正投入大量資源支持這些努力。雖然這些努力普遍不成功，但我們不能保證限制數字遊戲的法律不會在聯邦或州一級獲得通過。
雖然我們相信我們已遵守適用於我們的所有重大法律及監管要求，但我們不能保證我們或我們客户的活動不會成為任何監管或執法程序的標的，或任何該等程序不會對我們或我們的經營業績、現金流或財務狀況造成重大不利影響。
我們制定並實施了嚴格的內部合規計劃，以確保我們遵守與我們的遊戲、SciPlay和iGaming活動有關的法律要求，以及那些普遍適用於所有上市公司的法律要求。合規計劃由我們的首席合規官負責日常運作，法律及合規部門的律師以及外部專家提供法律建議。合規計劃由董事會合規委員會監督，該委員會由僱員和非僱員董事以及一名非僱員博彩法專家組成。雖然我們堅定地承諾完全遵守所有適用法律，但我們不能保證我們的合規計劃將防止違反一項或多項法律或法規，或者我們或員工的違規行為不會導致罰款或暫停或吊銷我們的一項或多項許可證。
雖然我們相信我們已制定適當的程序和政策以遵守這些不斷演變的法律和法律公告的要求，但我們不能保證我們的活動或我們客户的活動不會成為執法程序的對象，或任何該等程序不會對我們或我們的業務計劃造成重大不利影響。此外，適用於美國及國際司法管轄區博彩的法律及法規可能會有所變動，而該等變動對我們的持續及潛在業務的影響無法確定。
我們不時在多個美國和國際司法管轄區聘請政府事務代表，就我們對博彩立法的意見向民選和委任官員和公眾提供意見，監督有關立法，並就我們與博彩當局的關係提供意見。
遊戲
我們在全球合法的遊戲司法管轄區提供遊戲、遊戲機、遊戲系統、桌面產品及相關產品和服務。我們的博彩產品和服務的製造、分銷、提供和運營均受多個城市、縣、州、省、聯邦、部落和外國機構的監管和批准。這些規則的主要目的是（1）通過許可證和註冊要求確保參與這些活動的各方的責任、財務穩定性和特性，（2）確保我們的博彩產品和服務的完整性和合規性，以及（3）禁止在未經授權的地點或為不良人士的利益而使用博彩產品和服務。
一般而言，我們經營所在司法權區的博彩法規由法規制定，並由具有廣泛權力解釋博彩法規及規管博彩活動的監管機構管理。除其他事項外，我們獲發牌的各個司法管轄區的博彩管理機構：
•根據執行章程通過其他規則和條例；
•調查違反博彩條例的行為；
•執行博彩法規，並對違反此類法律的行為實施紀律制裁，包括罰款、處罰、暫停和/或吊銷博彩牌照；
•審查博彩產品和服務的製造商、分銷商和運營商的性質和適合性，並決定其適合性或資格獲得牌照；
•授予製造、分銷和經營博彩產品和服務的許可證；
•審查和批准交易（如收購、重大商業交易、證券發行和債務交易）；以及
•制定並收取相關費用和/或税款。
我們相信我們持有開展業務所需的所有許可證和許可證。我們被授權在全球約457個司法管轄區（包括不需要許可的司法管轄區）生產、銷售、租賃或運營我們的遊戲產品和服務，其中包括約173個國際遊戲管轄區。
此外，一些美國州授權在州監管和許可的設施上下注VLT。雖然一些州將VLT限制在現有的賭博設施內，但其他州允許這些機器放置在酒吧、餐館、卡車站和其他專門許可的遊戲設施等場所。此外，加拿大所有省份和各種其他國際管轄區都批准了極低風險醫療單位。
監管要求因司法管轄區而異，但大多數司法管轄區要求我們的公司、個人管理人員、董事、主要股東和關鍵員工獲得許可證、許可證或合適性調查結果。我們的遊戲硬件和軟件還必須得到遊戲管理機構實驗室或遊戲管理機構授權的私人實驗室的批准。
科幻劇
SciPlay受影響公司在線運營的外國和國內法律法規的約束，包括互聯網和移動網絡，其中許多仍在發展，可能會對業務，收入和結果產生負面影響。SciPlay還受聯邦、州和外國有關玩家數據隱私和保護的法律約束。這些法規，如歐盟（“EU”）的《通用數據保護條例》（“GDPR”）、《加利福尼亞消費者隱私法》和《加利福尼亞隱私權法》是最近通過的未經測試的法律法規，已經並可能進一步影響SciPlay的運營和業務。潛在影響的程度尚不清楚。
在一些司法管轄區，對社交和社交賭場遊戲存在嚴重的反對。專門針對社交賭場遊戲的反遊戲團體分佈在幾個州和國家。這種反對可能導致這些司法管轄區通過立法或實施監管框架，專門管理社交遊戲或社交賭場遊戲。這些反對的努力可能導致禁止社交遊戲或社交賭場遊戲，限制SciPlay為其遊戲做廣告的能力，或大幅增加遵守法規的成本，所有這些都可能對運營業績、現金流和財務狀況產生不利影響。我們無法預測任何此類立法或法規的可能性、時間、範圍或條款，或它們可能影響SciPlay業務的程度。
IGaming
在美國，2006年《非法互聯網賭博執法法》(UIGEA)禁止企業通過互聯網接受下注，如果發起、收受或以其他方式下注的任何聯邦或州法律禁止此類下注。根據UIGEA，這類系統的所有者和運營者以及處理賭博交易的金融機構可能受到嚴厲的刑事和民事制裁。該法律為在單一州內下注的賭注提供了一個安全港(不考慮傳輸的中間路線)，在該州，下注和收受賭注的方法是由該州的法律授權的，前提是基本法規確定了適當的年齡和地點核實。
2011年底，美國司法部法律顧問辦公室(“法律顧問辦公室”)發表了一項意見，得出結論認為，1961年“聯邦電線法”(“電線法”)的禁令僅限於體育賭博，因此不適用於其他形式的博彩(“2011年美國司法部意見”)。2019年1月，OLC發佈了一份日期為2018年11月2日的法律意見(2018年美國司法部意見)，得出結論認為，2011年美國司法部的意見錯誤地解釋了Wire Act，並且Wire Act中對在州際或外國商業中傳播賭注和賭注的限制不僅限於體育賭博，而是適用於所有賭注和賭注。法律審查辦公室還發現，上述《電信法》的頒佈並未改變《電信法》的適用範圍。美國司法部後來發佈了備忘錄，指示聯邦執法機構在2020年6月30日之前不要對體育博彩以外的活動執行2018年美國司法部意見的結論。沒有正式宣佈延長忍耐期，但在2021年1月20日，美國第一巡迴上訴法院發佈了一項意見，即電線法只適用於與體育賭博有關的州際有線通信傳輸，而不適用於所有投注和下注。隨着司法部隨後宣佈不會尋求美國最高法院的審查，似乎已經確定，Wire Act僅適用於州際體育博彩。然而，我們無法確定2018年美國司法部的意見或對2018年美國司法部意見的任何其他挑戰將對我們的iGaming業務或我們的客户產生什麼未來影響。
目前，我們已經在美國六個州推出了iGaming。美國一些州目前正在考慮對iGaming進行監管。我們不能保證允許數字遊戲的法律會被頒佈。
2019年12月19日，英國政府確認了對2005年《賭博法案》的擬議審查。審查於2020年12月8日開始，公佈了職權範圍。徵集證據的過程持續了16周，於2021年3月31日結束，英國政府收到了1.6萬份回覆。2023年4月27日，英國政府發表了一份白皮書(政策文件)，列出了其全面的一攬子改革建議，其中許多建議有待進一步諮詢英國政府或英國賭博委員會。自白皮書發佈以來，英國政府和英國賭博委員會分別就改革方案展開了一系列磋商。其中某些磋商的結果目前正在等待中，可能會對我們在英國的收入產生影響。我們相信，大多數擬議的改革可以通過次級立法和監管來實現，利用英國2005年博彩法的現有權力，儘管有少數需要主要立法。這些改革的實施時間尚未確定。我們繼續監測改革進程，儘管這可能需要幾年的時間才能實施。
一些國際政府已在不同程度上採取措施，通過實施新的或修訂的許可證和税收制度，改變對互聯網賭博(也稱為在線賭博)的監管，要求越來越嚴格，特別是對企業對消費者企業的要求，涉及負責任的賭博和負擔能力檢查。此外，一些司法管轄區對未經許可的互聯網博彩產品和服務提供商實施制裁。歐洲和美國以外的國家也開始評估數字遊戲監管，美國和歐洲以外的受監管市場的增加可能會繼續下去。
我們繼續高度重視監測這些事態發展。然而，我們無法預測與數字遊戲和體育博彩相關的任何州、聯邦或外國法規的時間、範圍或條款。
有關政府法規的其他信息
在我們運營的不同司法管轄區，我們受到特定的博彩要求的約束。為了獲得更多信息，我們已經提交了管理我們業務的博彩法規摘要，作為本年度報告Form 10-K的展品。參見圖99.5“遊戲規則”。此外，請參閲“風險因素“在第I部，第11A項本年度報告的10-K表格，以討論與我們可能受到約束的法規相關的風險因素。
本公司的行政人員
關於我們每一位執行官員的某些信息如下。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 名字 | | 年齡 | | 職位 |
| 馬修·R·威爾遜 | | 42 | | 總裁和董事首席執行官 |
| 周國輝 | | 43 | | 執行副總裁總裁，首席財務官兼財務主管 |
| 詹姆斯·索蒂爾 | | 63 | | 執行副總裁、首席法務官兼公司祕書 |
| 西沃恩巷 | | 42 | | 執行副總裁兼集團首席執行官，遊戲 |
| | | | |
馬修河威爾遜 自二零二二年十月起擔任總裁兼首席執行官。Wilson先生於2020年3月加入L & W擔任執行副總裁兼集團首席執行官，負責遊戲。Wilson先生擁有超過17年的遊戲行業經驗。在加入L & W之前，他於2017年2月至2019年8月擔任全球領先的遊戲解決方案提供商之一Aristocrat的美洲區董事總經理。Wilson先生於2004年開始在Aristocrat任職，期間在Aristocrat的多個市場擔任多個重要職位，包括從2014年9月至2015年10月擔任美洲銷售和市場營銷高級副總裁。他在Aristocrat的其他職位包括區域銷售經理和美洲市場營銷副總裁。
周國輝 自2023年12月起擔任L & W的執行副總裁、首席財務官和司庫。彼於二零二三年八月至二零二三年十二月擔任高級副總裁兼臨時首席財務官。周先生於2022年10月加入L & W擔任企業融資高級副總裁。在加入本公司之前，他曾在Aristocrat擔任高級財務職務五年，最近擔任首席財務官—美洲、EMEA和客户體驗。此前，他曾在環球影業、豪華娛樂服務和摩根大通公司擔任多個財務職務。周先生在娛樂和遊戲行業擁有超過15年的財務領導經驗。
詹姆斯·索蒂爾自2018年9月起擔任執行副總裁兼首席法律官，並自2023年8月起擔任公司祕書。在擔任此職務之前，索蒂爾先生曾在Jones Day工作，他是其紐約辦事處的合夥人。Sottile先生於2005年至2018年被錢伯斯美國：美國領先的商業律師評選為著名律師，並於2011年至2018年被評為美國最佳律師。
西沃恩巷 自2022年10月起擔任Gaming的執行副總裁兼集團首席執行官。在此之前，Lane女士於2020年2月至2022年10月期間擔任Gaming高級副總裁兼首席商務官。在加入L & W之前，她在Aristocrat工作了12年，擔任了越來越多的責任，最後擔任營銷和遊戲運營高級副總裁，在此期間，她幫助領導了Aristocrat在北美地區的組織轉型和市場轉型。
查閲公共文件
我們根據《交易法》向SEC提交年度報告、季度報告、當前報告、委託書和其他文件。美國證券交易委員會維護一個互聯網網站，其中包含報告、代理和信息聲明以及其他有關發行人的信息，這些信息以電子方式向美國證券交易委員會提交，網址是www.sec.gov。
除其他外，我們會盡快通過我們網站上的投資者鏈接免費提供以下信息， explore.investors.lnw.com我們使用我們的網站作為一種手段，以廣泛的，非排他性的方式向公眾披露重要信息，以符合SEC的公平披露條例（Reg FD）的目的：
•我們在表格10—K年度報告、表格10—Q季度報告、表格8—K當前報告以及這些報告的修訂，在以電子方式提交給SEC或提供給SEC後，在合理可行的範圍內儘快提交；
•第16條由我們的執行官、董事和10%股東在表格3、4和5中提交的所有權報告，以及在向SEC提交電子文件後，在合理可行的範圍內儘快對這些報告進行修訂；以及
•我們的商業行為準則，適用於我們所有的管理人員、董事和員工（這也是我們根據2002年薩班斯—奧克斯利法案適用於我們的首席執行官和首席財務官的必要道德準則），其中包括我們的舉報人政策。
以上有關我們網站及其內容的詳細信息僅供參考。本公司網站的內容不會，亦不應被視為以提述方式納入本10—K表格的年報內。
項目1A.評估各種風險因素
以下所述的風險並非我們面臨的唯一風險。請注意，我們目前未知或我們目前認為不重大的額外風險和不確定性也可能對我們的業務運營造成重大不利影響。閣下亦應參閲我們的定期報告所載的其他資料，包括前瞻性報表一節、我們的綜合財務報表及相關附註以及管理層對財務狀況及經營業績的討論及分析，以進一步討論與我們業務有關的風險、不確定性及假設。除文義另有指明外，下文所提“本公司”、“我們的”、“我們的”及“我們的”包括我們的所有附屬公司。
風險因素摘要
以下是可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響的一些風險和不確定因素的摘要。您應該閲讀此摘要以及下面包含的每個風險因素的更詳細説明。
影響我們和我們業務的經濟和當前條件相關的風險
•未能成功執行我們的策略可能會對我們的經營業績、現金流和財務信息產生負面影響。
•博彩機更換週期增長緩慢或下降，以及新博彩司法權區增長緩慢或現有司法權區增加娛樂場緩慢，可能對我們未來的經營業績造成負面影響。
•我們的海外業務使我們面臨業務和法律風險，包括遵守反腐敗法律，而我們的部分收入和開支以英鎊、澳元和歐元計值，這使我們面臨外幣匯率波動和其他風險。
•不利的美國和國際經濟狀況，可自由支配支出減少，旅行或運營中斷，其他因素，如通貨膨脹，基準利率上升，恐怖活動或威脅，武裝衝突或敵對行動，內亂，健康流行病，傳染病爆發，或公眾對此的看法，其他經濟或政治不確定性，或其他超出我們控制範圍的事件對我們的業務、經營業績、現金流量及財務狀況造成不利影響。
•SciPlay成為本公司的全資附屬公司使我們面臨許多風險和不確定性，包括是否會為我們的股東帶來額外價值，並對我們的業務、財務業績、經營業績、現金流或股價造成不利影響。
•公眾對本公司應對環境、社會及管治議題的看法可能會對我們的聲譽、客户基礎以及業務及財務業績造成不利影響。
•健康流行病、傳染病爆發及公眾對此的看法，已影響並在未來可能影響我們的營運，倘出現重大負面參與者參與等負面影響，則會對我們的營運、業務、經營業績、現金流及財務狀況產生不利影響，並繼續對我們的營運、業務、經營業績、現金流及財務狀況產生不利影響。
與我們的業務和行業有關的風險
•我們在競爭激烈的行業開展業務，我們的成功取決於我們與眾多國內外企業有效競爭的能力。
•我們的成功取決於我們適應不斷變化的技術和不斷髮展的行業標準的能力，並提供與之保持同步的產品和服務。
•我們在研發方面投入了大量資源，這可能不會帶來成功或商業上可行的新技術、服務或產品。
•我們的成功取決於我們生產新的創新產品和服務的能力，以迴應客户的需求，並創造強大和持續的玩家吸引力。
與我們的資本結構相關的風險
•我們的負債水平可能會對我們的運營結果、現金流和財務狀況產生不利影響。
•我們可能沒有足夠的現金流來償還我們所有的債務和其他債務，並可能被迫採取其他行動來履行我們的義務，這可能不會成功。
•管理我們債務的協議施加了某些限制，可能會影響我們經營業務的能力。如果不遵守這些限制中的任何一項，可能會導致我們的債務加速到期，並要求我們償還我們的債務。如果發生這種情況，我們將沒有足夠的現金來償還加速增長的債務。
•我們可能沒有足夠的經營活動現金流、手頭現金和我們信貸安排下的可用借款來為新合同下的必要資本支出提供資金，並滿足我們的其他現金需求或滿足我們的最低流動資金契約。這些債務需要大量現金，這將減少我們的可用流動性。
•我們公司普通股在澳大利亞證券交易所的第二上市可能會導致價格變化和對我們普通股持有者的其他影響。
•我們可能會因為在美國和澳大利亞上市而產生巨大的成本。
與我們的技術相關的風險
•我們的成功取決於我們提供的系統和產品的安全性和完整性，而安全漏洞，包括網絡安全漏洞或其他中斷可能會危及我們的信息或我們客户的信息，並使我們承擔責任，這將導致我們的業務和聲譽受損。
•我們的業務依賴於對我們的知識產權和專有信息的保護。
•我們依賴於使用第三方知識產權的能力。
與法律、政治或其他監管因素有關的風險
•我們和我們的行業受到嚴格的政府法規的約束，這些法規可能會限制我們現有的業務，對我們的增長能力產生不利影響，並影響我們的執照資格，或者使我們面臨罰款或其他處罰。
•對某些博彩活動的立法解釋和執行可能會對財務業績和聲譽產生不利影響。
•我們可能無法利用互聯網或其他形式的數字遊戲或我們所在行業的其他趨勢和變化的擴張，包括由於管理這些行業的法律和法規。
•税法或税收規則的變化，或對我們税務狀況的審查，可能會對我們的財務狀況和經營結果產生重大影響。
一般風險
•我們已經並可能繼續招致重組成本，其帶來的好處是不可預測的，也可能無法實現。
•我們可能會產生額外的減值費用。
•我們依賴於我們的關鍵員工，依賴於具有創造性和技術背景的熟練員工。
在評估我們和我們的普通股時，您應仔細考慮以下風險和本年度報告中的其他信息。風險因素一般分為六組：與影響我們及我們業務的經濟及現況有關的風險、與我們的資本結構有關的風險、與我們的業務及行業有關的風險、與我們的技術有關的風險、與法律、政治及其他監管因素有關的風險以及一般風險因素。
影響我們和我們業務的經濟和當前條件相關的風險
未能成功執行我們的策略可能會對我們的經營業績、現金流和財務信息產生負面影響。
我們正在執行我們的戰略，以成為領先的，跨平臺的全球遊戲公司（更全面的描述見 第I部，第1項上）。與我們的戰略相結合，2023年5月，我們的普通股在ASX上市為CDS，2023年10月，我們收購了SciPlay的公開持有股份，使其成為我們的全資子公司。成功執行我們的策略可能會帶來意想不到的挑戰和不確定性。我們可能會產生整合和優化費用，以執行和促進我們的策略。
我們的業務策略是投資於陸地、數字和移動平臺的優秀內容和特許經營權，在高增長市場擴張，通過創新平臺實現無縫的玩家體驗，去槓桿化和最大化現金流，以推動投資，並由高表現的人才和文化驅動。我們的戰略重點是增長，包括增長我們的數字收入組合和尋求支持我們的戰略目標的收購。有關我們收購策略相關風險的更多信息，請參閲標題為"我們無法成功完成收購和整合這些業務，可能會限制我們的增長或擾亂我們的計劃和運營。“如果我們未能成功完成新業務策略的每個組成部分，我們可能會對我們的經營業績、現金流和財務狀況造成負面影響。
此外，我們新品牌和名稱的成功將是我們新戰略和業務重點成功不可或缺的。發展和保持對本公司和我們品牌的認識對於吸引新老客户使用我們的產品非常重要。隨着行業競爭的加劇，品牌知名度的重要性也會增加。成功推廣我們的品牌將取決於我們的營銷努力的成效。雖然我們計劃投入大量資源推廣我們的品牌，但不能保證我們將能夠在新品牌下達到或維持品牌知名度或地位，而該品牌知名度或地位可與先前在舊品牌下享有的知名度及地位相若。即使我們的品牌認知度和忠誠度提高，也未必會帶來收入和盈利能力的增加。因此，我們的品牌重塑計劃可能無法產生預期效益，可能對我們挽留及吸引客户的能力造成不利影響，並可能對我們的經營業績、現金流量及財務狀況造成重大不利影響。
博彩機更換週期增長緩慢或下降，以及新博彩司法權區增長緩慢或現有司法權區增加娛樂場緩慢，可能對我們未來的經營業績造成負面影響。
對我們的博彩產品及服務的需求是由更換現有娛樂場的現有遊戲機、設立新司法管轄區、在現有司法管轄區開設額外娛樂場以及擴大現有娛樂場所帶動的。遊戲機更換週期的緩慢增長或下降已歷史性減少，並可能再次減少對我們產品的需求，並對我們的經營業績、現金流及財務狀況造成負面影響，並已導致並可能繼續導致重大存貨支出，這可能增加我們的產品成本及降低我們的毛利率。我們先前已記錄與庫存有關的費用，原因是中斷影響未來需求和重新評估我們的產品策略。截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度，我們在正常經營過程中產生的存貨費用分別為1，400萬元、5，000萬元及1，200萬元。
開設新娛樂場、擴建現有娛樂場及更換現有娛樂場的現有遊戲機均隨需求、經濟狀況、監管批准及融資情況而波動。最初，這些項目受到COVID—19大流行的負面影響。雖然這些負面影響已經減輕，但其他潛在的健康流行病或傳染病爆發仍有可能產生負面影響。此外，遊戲擴展到新的司法管轄區可能是一個漫長的過程。在美國，英國以及我們經營的其他國際司法管轄區，政府通常需要公眾投票和立法行動，才能建立或擴大博彩業。任何該等因素均可能延遲、限制或禁止我們業務的擴張，並對我們的經營業績、現金流及財務狀況造成負面影響。
我們的海外業務使我們面臨業務和法律風險，包括遵守反腐敗法律，而我們的部分收入和開支以英鎊、澳元和歐元計值，這使我們面臨外幣匯率波動和其他風險。
截至2023年12月31日止年度，我們約33%的收入來自美國以外的客户銷售。
我們的綜合財務業績受貨幣匯率波動影響。由於我們部分收入及開支以美元以外的貨幣計值，特別是英鎊、歐元及澳元，因此我們面臨貨幣匯率波動風險。這種波動可能由通貨膨脹、政府債務或其他原因引起。匯率波動過去曾對我們的經營業績、現金流量及財務狀況造成不利影響，並可能對我們的經營業績、現金流量及財務狀況以及我們未來在美國境外的資產價值造成不利影響。如果外幣在我們以該貨幣支付的司法管轄區貶值，我們可能會要求客户為我們的產品支付更高的金額，而他們可能無法或不願意支付。此不確定性可能對我們的海外業務造成重大不利影響。此外，如果發生此類事件，歐洲內外的金融和資本市場可能會限制我們為業務融資的能力，併產生負面影響。該等事件亦可能導致消費者信心及支出大幅下降，對我們的客户及業務產生負面影響。
我們在外國司法管轄區的業務使我們面臨與該等業務通常相關的額外風險，包括：外國法律、法規和市場的複雜性；在外國實施補救措施的不確定性；
司法管轄區；外國勞動法和爭議的影響；吸引和留住外國司法管轄區關鍵人員的能力；地方政府的經濟、税收和監管政策；遵守適用的反洗錢、反賄賂和反腐敗法律，包括英國的《反海外腐敗法》。《反賄賂法》和其他反腐敗法，一般禁止我們和我們的代理人為獲得或保留業務而向外國政府官員提供、承諾、授權或支付不當款項；遵守與某些人或國家進行交易的適用制裁制度；進出口限制和其他貿易壁壘，包括徵收關税；以及國家之間或政治和經濟聯盟之間的貿易緊張局勢加劇。其中某些法律還載有要求準確記錄的規定，並進一步要求公司設計和維持適當的內部會計控制制度。
雖然我們制定了旨在確保遵守這些法律的政策和控制措施，但如果這些控制措施無效或員工或中介人未能遵守適用的法規，我們可能會受到刑事和民事制裁以及其他處罰。任何該等違規行為均可能擾亂我們的業務，並對我們的聲譽、經營業績、現金流及財務狀況造成不利影響。此外，我們的國際業務運營可能受到恐怖活動、政治動盪或其他經濟或政治不確定因素的影響。此外，美國和外國司法管轄區可能會對我們的國際銷售施加關税、配額、貿易壁壘和其他類似的限制。
例如，2018年，美國根據1962年《貿易擴展法》第232條和第301條宣佈了某些貿易行動，包括對幾種進口產品增加關税。美國的這些關税，連同美國的其他貿易行動，引發了中華人民共和國（"PRC"）等某些受影響國家的報復行動。於二零二零年一月，美國與中國簽署一項有限貿易協議，中國同意從美國購買更多產品，以換取削減計劃及現有關税。鑑於美國及其他國家的該等貿易行動的範圍及持續時間以及美國與中國之間的貿易談判存在不確定性，我們無法預測關税及其他貿易限制是否或在何種程度上可能會對我們的產品或供應鏈施加或以其他方式適用，而該等貿易行動對我們業務的影響仍不確定。雖然美國和其他國家的關税和其他貿易行動尚未對我們的業務產生重大影響，我們正在採取措施限制關税對成本結構的影響，但我們無法預測進一步的發展。關税及其他貿易行動可能導致我們的經營成本及若干產品的售價增加，並可能對我們產品的需求產生負面影響，從而可能對我們的經營業績、現金流量及財務狀況造成重大不利影響。
此外，我們在外國司法管轄區成功擴張的能力還涉及其他風險，包括整合外國業務的困難、與進入我們可能缺乏經驗的司法管轄區相關的風險，以及對一家不斷增長和日益多樣化的公司的日常管理。我們可能沒有意識到我們在外國司法管轄區的投資預期的運營效率、競爭優勢或財務結果，而我們未能有效管理與我們在外國司法管轄區的業務相關的風險，可能會對我們的業務前景、運營結果、現金流和財務狀況產生重大不利影響。
不利的美國和國際經濟狀況，可自由支配支出減少，旅行或運營中斷，其他因素，如通貨膨脹，基準利率上升，恐怖活動或威脅，武裝衝突或敵對行動，內亂，健康流行病，傳染病爆發，或公眾對此的看法，其他經濟或政治不確定性，或其他超出我們控制範圍的事件對我們的業務、經營業績、現金流量及財務狀況造成不利影響。
不利的經濟狀況，包括經濟衰退、通貨膨脹、基準利率上升、經濟放緩、金融市場流動性減少、信貸供應減少、相對較高的失業率和通貨膨脹率，已經並可能繼續對我們的業務產生負面影響。社會政治因素，如恐怖主義活動或其威脅、武裝衝突或敵對行動、內亂或其他經濟或政治不確定性、衞生流行病、傳染病爆發或公眾對其的看法，或其他超出我們控制範圍的事件，導致消費者不安，也可能導致消費者可自由支配的支出或旅行減少，並對我們的業務產生負面影響。這些我們無法控制的因素也可能產生可自由支配的支出或旅行以外的影響，例如對我們的運營和生產力的中斷，這也可能對我們的業務產生負面影響。長期或更嚴重的經濟疲軟，特別是通脹、利率上升和外匯波動，可能會對我們的業務造成實質性的不利影響，包括導致我們的預期支出大幅增加。我們無法完全預測不利的社會、政治和經濟條件、經濟不確定性和公共健康危機以及由此導致的可自由支配支出或旅行減少對我們的影響，因為預計它們將以各種方式影響我們的客户、供應商、員工、顧問和業務合作伙伴。
在我們的遊戲業務中，特別是我們的參與遊戲業務，我們的收入主要來自玩家的可支配收入和遊戲活動水平，而這些收入和水平可能會因不利的經濟狀況而減少。可支配收入的進一步或長期下降可能會導致我們參與遊戲機的遊戲水平降低，導致我們的
這些產品的運營業績和現金流都在下降。此外，更高的旅行和其他成本可能會對訪問我們客户賭場的玩家數量產生不利影響。可自由支配的消費者支出或消費者偏好的不利變化，導致去賭場的顧客減少，遊戲水平降低，也可能是由就業市場不穩定、傳染性疾病爆發或公眾對此的看法或對恐怖主義或其他暴力的恐懼等因素推動的。博彩水平的下降對我們賭場客户的運營業績、現金流和財務狀況以及他們購買或租賃我們的產品和服務的能力產生了負面影響。
不利的經濟狀況也影響並可能繼續影響我們的博彩客户及時向我們付款的能力。這些情況，以及若干未償還博彩分部應收賬款的集中，可能會增加我們的收款風險，並對我們估計的應收賬款信貸損失撥備造成重大影響。此外，不利的經濟狀況已經並可能在未來導致我們的一些博彩客户暫時關閉博彩場所或最終宣佈破產，這對我們的業務造成了不利影響。與遊戲行業的其他供應商一樣，我們的遊戲業務為購買遊戲機提供延長的付款期限融資，我們預計將繼續在這項業務中提供延長付款期限融資，直到我們的客户對此類融資的需求減弱或我們的商業模式改變。這些融資安排可能會增加我們的催收風險，如果客户無法向我們付款，無論是由於財務困難、破產或其他原因，我們可能會產生與我們無法收回某些應收賬款有關的壞賬撥備。此外，延長的付款期限融資和經營租賃都導致我們延遲收到現金，這降低了我們的現金餘額、流動性和財務靈活性，以應對不斷變化的經濟事件。不利的經濟狀況也可能導致信貸和股票市場的波動。我們的客户難以或無法產生或獲得足夠的資本水平來為其持續運營提供資金，這可能會降低他們購買我們的產品和服務的能力。有關我們的應收賬款主要集中於期限超過一年的國際地點，請參閲附註7。
在我們基於參與模式的iGaming業務中，我們的收入很大程度上是由可支配收入和玩家活動水平推動的。不利的經濟狀況之前已經減少，以後可能會減少消費服務的最終用户的可支配收入，這可能會對iGaming業務的收入產生負面影響。我們iGaming業務的供應商可能會遇到財務困難，可能無法提供他們的服務和產品，這可能會限制我們服務的提供，並對我們的收入產生負面影響。多個博彩監管機構已經實施了與在線賭場相關的更多負責任和更安全的博彩措施，包括實施賭注限制、旋轉速度、存款限制和獎金，這可能會對我們的收入產生負面影響，特別是如果更多的博彩監管機構效仿或引入額外的措施。
在我們的SciPlay業務中，雖然我們在美國設有辦事處，但我們在其他司法管轄區設有員工和顧問，包括以色列、土耳其和烏克蘭。在SciPlay運營的外國司法管轄區，政治不穩定、恐怖主義活動或其威脅、武裝衝突或敵對行動以及內亂等情況可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。例如，以色列的政治、經濟和軍事條件，包括恐怖主義、戰爭或其他武裝衝突，影響了我們在以色列的員工和運營，未來可能導致業務中斷或其他溢出效應，可能對本網站的業務和運營結果產生實質性不利影響。
此外，在我們的博彩業務中，我們監控供應鏈中的任何潛在中斷，例如由於健康疫情、傳染性疾病爆發或公眾對其的看法、恐怖主義活動或其威脅、武裝衝突或敵對行動、內亂或其他經濟或政治不確定性或其他我們無法控制的事件所導致的中斷，我們可能會在認為必要時增加庫存頭寸，以緩解任何預期或意外的延誤，並及時履行客户訂單。以色列目前的衝突延誤了供應商船隻通過紅海的時間，可能需要我們增加庫存頭寸和/或可能導致更高的持有和運費成本，這可能對我們的業務和/或毛利率產生不利影響。
人們對某些國家，特別是歐洲和南美洲國家的債務負擔及其履行未來財政義務的能力持續感到關切，這導致這些國家的債務評級被下調。我們目前在這些司法管轄區開展業務，我們的增長戰略可能涉及在其中一些司法管轄區尋求擴張或商機，如阿根廷、巴西、希臘、意大利、波多黎各、土耳其和烏克蘭等。這些對主權債務的擔憂，無論是真實的還是感知的，都可能導致經濟衰退、經濟長期放緩，或者以其他方式對這些國家或更廣泛的經濟體的總體健康和穩定產生負面影響。在更嚴重的情況下，這可能會導致資本的可獲得性或流動受到限制，從而限制我們的流動性，並對我們的運營結果、現金流和財務狀況產生負面影響。
公眾對本公司應對環境、社會及管治議題的看法可能會對我們的聲譽、客户基礎以及業務及財務業績造成不利影響。
所有行業的公司都面臨着客户、客户、監管機構、投資者和其他利益相關者對其ESG實踐和披露的日益嚴格的審查。對我們的環境政策、社會倡議、治理實踐、多樣性倡議的負面看法、我們的遊戲對用户福祉的感知或實際影響、提供與我們類似產品的公司的行為，或我們利益相關者日益關注的其他問題，可能會對我們的聲譽產生不利影響。對我們聲譽的任何負面影響都可能對我們的客户羣的規模、參與度和忠誠度產生不利影響，這可能會對我們的業務和財務業績產生不利影響。
此外，我們還受制於多個政府和自律組織(包括美國證券交易委員會、納斯達克證券市場、澳大利亞證券投資委員會和財務會計準則委員會)頒佈的不斷變化的規則和法規。這些規則和條例在範圍和複雜性上不斷演變，使合規變得困難和不確定。此外，我們或我們的供應商可能會受到與氣候變化和其他環境問題有關的新法律的約束。如果在我們或我們的供應商開展業務的國家頒佈新法律或修改現行法律，我們可能面臨遵守這些法律的更高成本。
健康流行病、傳染病爆發及公眾對此的看法，已影響並在未來可能影響我們的營運，倘出現重大負面參與者參與等負面影響，則會對我們的營運、業務、經營業績、現金流及財務狀況產生不利影響，並繼續對我們的營運、業務、經營業績、現金流及財務狀況產生不利影響。
新型冠狀病毒（COVID—19）的爆發及公眾對此的看法，令消費者感到不安，並導致可自由支配開支及消費者旅遊減少，進而對我們（尤其是我們的博彩業務）造成負面影響。未來的其他健康流行病或傳染病爆發也可能造成同樣的後果。我們無法預測COVID—19爆發、任何由此產生的不利社會、政治及經濟狀況以及可自由支配開支或差旅減少對我們的最終影響，因為預期這些影響將在不同社區以不同方式影響我們的客户、供應商及業務夥伴。在我們的遊戲業務，尤其是參與遊戲、SciPlay業務分部及iGaming業務分部，我們的收入主要由玩家的可支配收入及遊戲活動水平推動。COVID—19的爆發導致許多消費者的經濟及財務不確定性，並導致我們所有業務單位參與者的可支配收入減少，並可能繼續減少或維持在低水平。這導致訪問賭場的顧客減少，無論是陸上還是網上賭場，每次賭場訪問的花費也減少。
多個博彩監管機構已實施與我們的iGaming娛樂場業務相關的額外負責任和更安全的博彩措施，包括實施投注限額、旋轉速度、存款限額和獎金，這可能會對我們的運營、業務、經營業績、現金流或財務狀況造成負面影響，特別是如果其他博彩監管機構效仿。
未來的健康流行病、傳染病爆發及公眾對此的看法對我們的經營業績、現金流及財務狀況有何進一步影響，將視乎未來發展而定，而未來發展極不確定及不可預測。
與我們的業務和行業有關的風險
我們在競爭激烈的行業開展業務，我們的成功取決於我們與眾多國內外企業有效競爭的能力。
遊戲
我們的遊戲業務面臨着激烈的競爭，不僅來自傳統遊戲供應商，還來自許多其他國內外供應商，其中一些供應商的財力和/或經驗比我們大得多。在某些情況下，我們與遊戲運營商競爭，包括非法或不受監管的運營商。此外，我們面臨着來自較小遊戲公司的競爭，這些公司近年來已經建立了某些有競爭力的產品，並能夠將其資源集中在開發數量較少的高性能產品上。
我們以產品和服務的內容、特點、質量、功能、準確性、可靠性、價格和融資條款以及服務的響應性為基礎進行競爭。如果我們沒有始終如一地及時提供受歡迎的高質量遊戲，或者如果消費者更喜歡競爭對手的產品，我們的業務可能會受到影響。消費者對遊戲的偏好通常是週期性的，很難預測，即使是最成功的內容也只能在有限的時間內保持受歡迎，除非用新內容更新或以其他方式增強。為了保持競爭力，我們必須不斷開發新產品或對現有產品進行增強。這些產品或增強功能可能不會受到消費者的歡迎，即使評論很好，質量也很高。此外，競爭對手可能會開發模仿的內容
或者與我們最暢銷的遊戲競爭，可能會搶走它們的銷售額，或者降低我們收取與歷史上相同的產品價格的能力。我們在過去經歷了定價壓力，包括過去三年。這些競爭產品在消費者支出中的份額可能比預期的要大，這可能會導致產品銷售低於預期。我們還根據我們的銷售、服務、營銷和分銷渠道的範圍進行競爭。我們有時會為購買產品或向某些集中的客户提供延長付款期限的融資。我們還向客户提供與銷售或放置我們的產品和服務相關的折扣和其他優惠以及修改的定價和其他合同條款。我們的競爭對手可能會提供比我們更多的融資或更優惠的報價和條款，這可能會影響對我們遊戲產品和服務的需求。我們不能保證競爭壓力不會導致我們增加向客户提供的激勵措施，或同意以對我們不利的方式修改合同條款，這可能會對我們的運營結果、現金流和財務狀況產生不利影響。
我們還競爭獲得賭場博彩場地的空間和有利的位置，我們的一些產品線可能會相互競爭這一空間。賭場和其他運營商的整合、運營商之間競爭的加劇以及運營商資本支出的減少，大大增加了博彩供應商之間的競爭水平，而且未來可能會這樣做。賭場運營商在做出購買決定時，關注的是性能、壽命、玩家吸引力和價格。與我們相比，擁有更多遊戲機和更多遊戲主題的競爭對手可能在獲得和保留賭場的位置方面具有優勢。我們的洗牌者還與洗牌競爭，洗牌仍然是世界各地賭場紙牌遊戲中競爭最激烈的洗牌選擇。
我們還面臨着為新合法化的博彩管轄區以及新開或擴建的賭場提供產品和服務方面的高度競爭。我們的成功取決於我們成功進入新市場和成功競爭新業務的能力。
科幻劇
Sciplay是一個快速發展的行業，進入門檻很低，它包括社交賭場遊戲，我們幾乎所有的SciPlay收入都來自於Sciplay。企業可以通過使用商用軟件或與這些市場上的各種老牌公司合作，以象徵性的成本輕鬆推出在線或移動平臺和應用程序。我們遊戲市場的特點還包括快速的技術發展、新遊戲和功能的頻繁推出、玩家需求和行為的變化、創新進入者的顛覆以及不斷髮展的商業模式和行業標準。因此，我們的行業正在不斷地改變遊戲和商業模式，以採用和優化新技術，提高成本效率，並適應玩家的偏好。
我們戰略的成功執行有賴於我們持續不斷地吸引和留住玩家，適應新的移動硬件或操作系統的出現，為我們的遊戲擴大市場，保持技術優勢，併為玩家提供新的能力。我們還與社交遊戲公司競爭，包括那些提供社交賭場遊戲的公司，如Playtika、PlayStudios、產品瘋狂/大魚遊戲(Aristcrat的子公司)、DoubleU Games Co.，Ltd./Double Down Interactive、GSN Games/Bash Gaming(Scope，Inc.的子公司)、AppLovin Corporation和Huuge Games，其中一些公司與受監管的真實貨幣遊戲無關，其中許多公司的現有玩家基礎比我們的大。在某些情況下，我們與真正的貨幣遊戲運營商競爭，這些運營商已經將遊戲擴展到包括社交賭場遊戲，並在過去利用他們與我們的陸上游戲關係從我們那裏獲得社交賭場遊戲內容的授權。在這種情況下，這些真金白銀遊戲運營商的客户可能會選擇播放運營商提供的內容，而不是我們的社交賭場遊戲提供的內容，從而對我們的業績產生不利影響。
我們的一些現有和潛在競爭對手享有巨大的競爭優勢，例如更高的知名度、更長的運營歷史、本地語言能力、更豐富的財務、技術和其他資源，以及在某些情況下，快速將在線平臺與傳統人員配置和臨時工解決方案相結合的能力。這些公司可能會利用這些優勢開發不同的平臺和服務，與我們的遊戲競爭，在廣告和品牌營銷上投入更多資金，在研發上投入更多資金，或者比我們更快更有效地應對新的或不斷變化的機遇、技術、標準、監管條件或玩家偏好或要求。因此，我們的玩家可能會決定停止玩我們的遊戲或切換到我們競爭對手的遊戲。
此外，當前和未來的競爭對手也可能會進行戰略收購，或彼此之間或與其他人建立合作關係，包括我們當前或未來的第三方供應商。通過這樣做，這些競爭對手可以提高他們的能力，以滿足現有或潛在的自由職業者和玩家的需求。這些發展可能會限制我們從現有和新買家獲得收入的能力。倘我們未能以合理成本有效、成功地與現有及未來的競爭對手競爭，我們的經營業績、現金流量及財務狀況可能會受到不利影響。
我們為玩家提供定期免費遊戲和購買硬幣、籌碼或卡的經常折扣，以延長與我們的社交賭場遊戲業務有關的遊戲。我們不能保證競爭壓力不會導致我們增加向參與者提供的獎勵，這可能對我們的經營業績、現金流及財務狀況造成不利影響。
IGaming
我們的iGaming業務亦面臨重大競爭。我們的iGaming業務專注於向在線賭場運營商提供遊戲內容，該行業有許多競爭對手，包括來自非法或不受監管的運營商。
我們無法保證我們將成功地向數字遊戲運營商提供我們的技術、內容和服務，因為我們預計將面臨來自我們在iGaming行業的傳統競爭對手以及多個其他國內外供應商（或在某些情況下，運營商本身）的激烈競爭，其中一些供應商在這方面的財務資源和╱或經驗遠比我們更豐富。此外，在某些情況下，授權在特定司法權區透過互動渠道提供博彩產品，可能會對我們在該司法權區透過傳統渠道提供博彩產品產生不利影響。任何該等不利影響將被放大，以我們沒有參與在該司法管轄區提供iGaming產品或服務，並從中產生收入。
為保持iGaming業務的競爭力，我們將需要繼續創建、採購和營銷吸引玩家的遊戲內容，並投資於新興技術。我們的部分競爭對手可能更願意在相關法律法規不明確或不統一執行的國家提供互聯網博彩，如果我們不在這些國家提供與互聯網博彩相關的服務，我們將處於競爭劣勢。
我們的成功取決於我們適應不斷變化的技術和不斷髮展的行業標準的能力，並提供與之保持同步的產品和服務。
我們預測或應對不斷變化的技術和不斷演變的行業標準，以及及時或完全開發和推出新的和增強的產品和服務，包括但不限於遊戲內容、遊戲機、遊戲桌產品和數字遊戲產品和服務，是影響我們保持競爭力的重要因素。保留現有合同或業務，擴大和吸引新客户和參與者。我們不能保證我們將取得必要的技術進步，或擁有及時或根本不可能推出新產品或服務所需的財政資源。
規管新技術發展（例如生成人工智能（“AI”）的發展）的規則仍未確定，而該等發展可能會影響我們現有業務模式的各個方面，包括我們如何創建遊戲產品。
引入新的創新產品和服務要求我們調整和完善我們的製造、運營和交付能力，以滿足我們的產品創新需求。如果我們不能有效地調整我們的製造基礎設施以滿足與我們的產品創新相關的需求，或者如果我們不能及時開發產品或提升我們的生產能力，我們的業務可能會受到負面影響。過去，由於產品和服務所包含的複雜或創新技術，我們在推出新產品和服務方面遇到延誤。該等延誤可能對我們的經營業績、現金流量及財務狀況造成不利影響。
我們在研發方面投入了大量資源，這可能不會帶來成功或商業上可行的新技術、服務或產品。
我們已投入並打算在未來投入大量資源於研發工作。我們投資多個領域，包括遊戲和基於系統的硬件、軟件和遊戲內容的產品開發。此外，由於我們的新產品的複雜性和開發資源的投入，它們的生產和維護成本通常更高，對於SciPlay和iGaming技術來説，維護成本更高。倘我們的新服務及產品未能獲得市場認可，或該等新產品的平均售價的增加與生產成本的增加不成比例（在每種情況下均與我們先前的產品相比），或倘平均生產成本沒有隨時間下降（無論是由於長期客户接受，或倘我們未能成功執行跨平臺策略），隨着我們不斷改進生產能力或技術成本的普遍下降，我們在製造過程中尋找更高效率的能力將受到影響，並可能對我們的業務、經營業績、現金流和財務狀況造成負面影響。我們不能保證我們在研發方面的投資會帶來成功的新技術或產品。如果新服務或產品不成功，我們可能無法收回開發、監管批准或推廣成本。
我們的成功取決於我們生產新的創新產品和服務的能力，以迴應客户的需求，並創造強大和持續的玩家吸引力。
我們的成功取決於我們通過生產新的和創新的產品和服務來應對不斷變化的客户需求的能力。開發新產品和服務的過程固有地複雜和不確定性。倘我們未能透過開發新產品及服務準確預測客户需求及最終用户偏好，我們可能會將業務輸給競爭對手，從而對我們的經營業績、現金流量及財務狀況造成不利影響。
我們的業務在內部和通過第三方供應商開發和採購遊戲內容。我們還尋求獲得第三方品牌納入我們的遊戲內容。我們相信，創意及吸引力的遊戲內容可為我們的遊戲機客户帶來更多收入，併為他們提供競爭優勢，從而提升我們的收入及吸引新業務及保留現有業務的能力。我們無法保證我們將能夠維持現有遊戲內容的成功，或有效開發或從第三方獲取將被我們的客户和玩家廣泛接受的遊戲內容或授權品牌。
我們的成功還取決於創造具有強大和持久的玩家吸引力的產品和服務。我們面臨持續壓力，以預測玩家對我們新產品的反應和接受程度，避免租賃遊戲機的遊戲水平下降，並繼續提供可產生高水平遊戲的成功產品。在某些情況下，我們的娛樂場或數字遊戲客户只會接受新遊戲或遊戲機，前提是我們能夠證明新遊戲或遊戲機可能產生更多收入和淨贏和/或比我們現有產品和服務或我們競爭對手的產品和服務更具吸引力。WAP、溢價和每日收費的參與式遊戲機，如未能達到並維持收入和盈利預期，娛樂場運營商將在短時間內更換。如果我們的產品在其他賭場的表現不符合預期，客户可以取消與我們的未決訂單。
此外，社交遊戲格局正在迅速發展，其特點是社交產品和平臺的受歡迎程度出現重大波動，例如移動平臺的受歡迎程度急劇上升。我們可能無法以應對這些變化所需的速度開發產品，或者根本無法開發出滿足社會參與者利益的產品。同樣，我們的SciPlay產品主要通過 Facebook，Google， 蘋果, 亞馬遜和微軟平臺如果替代平臺越來越受歡迎，如果我們未能及時創建產品的兼容版本，我們可能會受到不利影響。
數字和社交遊戲領域的競爭非常激烈。數字內容交付在我們的行業中的重要性日益增加，增加了我們SciPlay和iGaming業務的潛在競爭，因為生產和發佈數字交付遊戲，特別是移動平臺新遊戲所需的最低資本可能遠遠低於生產和發佈通過零售分銷購買的遊戲所需的資本。隨着更多競爭對手進入市場，我們的經營業績可能會受到負面影響。
我們無法成功完成收購和整合這些業務，可能會限制我們的增長或擾亂我們的計劃和運營。
我們的增長戰略可能包括我們的戰略收購。我們成功實施收購策略的能力在一定程度上取決於我們識別和完成商業上可行的收購的能力，包括同時和短時間內進行的多項收購。我們無法保證收購機會將以可接受的條款提供，或我們將能夠獲得必要的融資或監管批准以完成潛在收購。
我們可能無法成功整合我們收購的任何業務，或在預定時間內這樣做。我們在管理和整合我們的收購和合並業務（包括收購資產、運營和人員）方面可能面臨重大挑戰。根據SciPlay合併，我們最近收購了尚未由我們擁有的SciPlay剩餘約17%股權，要求我們採取若干行動，按照合併協議的條款適當整合到我們的運營中。此外，與該等收購相關的預期成本協同效應或任何其他預期利益可能無法在預期金額或預期時間內完全實現，這可能導致成本增加，並對我們的前景、經營業績、現金流和財務狀況造成不利影響。我們預期會產生與我們擬進行的整合活動有關的增量成本及資本開支。
收購交易可能會擾亂我們正在進行的業務。收購的整合需要管理層大量時間和專注，可能會分散對合並後業務日常運營的注意力，或延遲我們戰略目標的實現。
我們依賴我們的供應商和合同製造商，如果這些供應商未能達到我們的性能和質量標準或要求，可能會導致我們產生額外成本或失去客户。
我們的經營業績可能因供應中斷或停止或質量保證嚴重失誤而受到不利影響，包括由於我們的任何主要供應商破產。
同樣，我們的遊戲機及遊戲系統的製造及維護依賴於原材料及組件的定期及持續供應，其中許多是在美國境外製造或生產。我們的某些產品和其他硬件的組裝由第三方進行。供應該等項目或服務的任何中斷或停止，或任何重大質量保證失效，均可能對我們履行客户訂單的能力、經營業績、現金流及財務狀況造成重大不利影響。我們可能無法在合理的時間框架內，以有利的商業條款或根本無法找到足夠的替代供應商。由於我們繼續尋求透過減少供應商數目精簡博彩供應鏈，上述影響可能會擴大。此外，製造成本可能意外增加，我們可能無法成功收回任何或全部成本增加。此外，於二零二一年，我們面對與零件採購相關的供應鏈壓力，導致存貨過時費用約500萬元。由於我們的部分舊櫃及新櫃櫃中使用若干共用零件，供應鏈對該等零件供應的壓力可能要求我們重新分配共用零件，倘該等情況持續較長時間，則會導致更多設備過時。
在我們的所有業務中，我們依賴多個重要的第三方供應商和供應商按時交付零件、設備和服務，以履行我們的合同承諾。此外，我們將某些子組件的製造外包給美國的第三方，歐洲、中美洲和亞洲。這些第三方向我們提供服務的意願可能會受到各種因素的影響。我們運營所在的任何司法管轄區的法律或法規的變更可能會使向我們提供關鍵服務在該司法管轄區內不合法。如果第三方不願意或無法向我們提供服務，這可能會對我們的運營、財務表現和前景造成不利影響。該等第三方未能履行其交付承諾可能導致我們違反並隨後失去受影響的客户訂單，有關損失可能對我們的經營業績、現金流量及財務狀況造成重大不利影響。我們的某些產品依賴網絡和/或電信服務。例如，我們的網絡或電信的任何中斷都可能影響我們的鏈接或聯網遊戲，這可能會減少我們的收入。
在我們的SciPlay和iGaming業務中，我們經常依賴第三方數據中心提供商來託管我們的遠程遊戲服務器。我們的SciPlay和iGaming業務可能會因這些第三方數據中心的違規或中斷而受到不利影響，包括RMG業務中斷、對我們客户的潛在服務級別處罰、聲譽損害、專有信息或我們客户信息的披露或我們或我們客户的資產被盜。以及任何此類數據中心提供商無法或不願繼續向我們提供服務的程度。
於若干地區，我們與當地分銷商訂立協議，向一名或多名客户分銷我們的陸上博彩產品。該等分銷商關係的變更，包括修改或終止我們的協議或與任何該等分銷商的困難，可能會阻止我們及時或根本無法向客户交付產品或服務，並可能對我們的業務造成負面影響。
我們的SciPlay業務在很大程度上取決於我們與主要第三方平臺提供商的關係，我們依賴他們向玩家提供我們的遊戲並收取收入，這些關係的變化可能會對我們的SciPlay業務產生負面影響。
在我們的SciPlay業務中，我們的社交遊戲產品通過以下方式運作： 蘋果, 谷歌, Facebook和亞馬遜，它也是我們遊戲的重要在線發行平臺，我們的一些遊戲也可以在 微軟平臺我們所有的SciPlay收入都是由使用這些平臺的玩家產生的。
因此，我們的SciPlay產品的擴展和前景取決於我們與這些供應商的持續關係，以及被我們的目標玩家羣廣泛採用的任何新興平臺供應商。我們受這些平臺提供商為應用程序開發者制定的標準條款和條件的約束，這些條款和條件規範了在其平臺上推廣、分發和運營遊戲和其他應用程序，平臺提供商可以在短時間內或不另行通知的情況下單方面更改這些條款和條件。版本更新（例如Apple於2021年4月發佈的iOS 14.5更新）包括對其應用跟蹤透明度政策的更改，現在開發者在其他公司擁有的應用程序和網站上跟蹤用户或訪問用户設備的廣告商標識符（“IDFA”）之前，需要獲得用户許可，這降低了我們可用數據的數量和質量。這一變化尤其影響了SciPlay的子公司Alictus製作的遊戲策略，Alictus已經開始準備遊戲， 谷歌的安卓平臺 谷歌的
計劃的谷歌廣告識別棄用，預計在2024年或之後，可能會進一步影響SciPlay戰略。除其他外，這些變化可能會對我們在平臺上進行定向廣告的能力產生不利影響，增加獲取新用户的成本，並影響廣告支出的投資回報。這些變化的影響是SciPlay探索並繼續與傳統媒體接觸的催化劑，擴大與社交媒體影響者的關係以及其他創新營銷解決方案。我們的SciPlay業務也將受到不利影響，如果我們無法在未來繼續這些關係，或者如果這些供應商提供的條款和條件被更改為我們不利。例如，如果任何一家供應商增加其費用，我們的經營業績、現金流和財務狀況都會受到影響。此外，我們的SciPlay業務將受到損害，如果：
•這些平臺提供商停止或限制我們對其平臺的訪問；
•政府或私人方面，如互聯網提供商，實施帶寬限制或提高收費，或限制或禁止訪問這些平臺；
•這些平臺的受歡迎程度有所下降；
•這些平臺修改了現有的發現機制、開發者可用的溝通渠道、各自的服務條款或其他政策，包括費用；
•這些平臺對玩家購買硬幣、籌碼和卡片施加限制或增加難度；或
•這些平臺改變了向開發者提供玩家個人信息的方式，或者開發了他們自己的競爭產品。
如果替代平臺越來越受歡迎，如果我們不能及時創建我們遊戲的兼容版本，或者如果我們不能與這些替代平臺建立關係，我們可能會受到不利影響。同樣，如果我們的平臺提供商更改其操作平臺，我們可能會受到不利影響，因為我們的產品可能與更改後的平臺不兼容，或者可能需要進行重大且代價高昂的更改才能兼容。如果我們的平臺提供商單獨或與一個或多個競爭對手合作開發有競爭力的產品，我們的增長前景可能會受到負面影響。如果我們的平臺提供商沒有按照我們的平臺協議履行他們的義務，我們可能會受到不利影響。
在過去，這些平臺提供商中的一些人短時間內無法使用，或者他們的功能允許我們的玩家購買硬幣、籌碼和卡片，而這些事件可能會再次發生。平臺軟件更新、平臺系統更改或一般故障等情況可能會削弱我們的玩家獲取之前獲得的硬幣、籌碼和卡片以及購買額外硬幣、籌碼和卡片的能力。我們試圖與我們的內部發布和開發合作伙伴合作，及時解決此類事件。然而，如果此類事件長期發生或出現其他類似問題，影響玩家下載我們的遊戲、訪問社交功能或購買硬幣、芯片和卡片的能力，可能會對我們的收入、運營業績和品牌產生重大不利影響。
我們未來的經營業績可能會受到博彩業所有權變更和整合的負面影響，包括賭場運營商的變更和整合。
由於回頭客是我們博彩業務收入的重要組成部分，如果我們的賭場客户被出售給其他實體或與其他實體合併，我們的業務、運營結果、現金流和財務狀況可能會受到負面影響。這些實體可能會從我們的競爭對手那裏購買更多的產品和服務，減少在我們產品上的支出，或者造成價格下調的壓力。賭場運營商之間的整合可能會導致訂單取消或現有遊戲機的更換週期放緩，或者可能需要我們目前的客户購買我們競爭對手的產品，其中任何一項都可能對我們的博彩業務產生負面影響。
我們的經營業績因季節性和其他因素而波動，因此，我們的定期經營業績不能保證未來的業績。
我們的運營結果可能會因季節性趨勢和其他因素而波動。我們的遊戲機對賭場的銷售通常在下半年最強勁，上半年最慢，而我們的參與遊戲機的收入通常在春季和夏季最高。SciPlay的玩家活動在一年中的第二季度和第三季度通常較慢，特別是在夏季。我們的iGaming業務，特別是數字賭場運營商的玩家活動在夏季月份的第三季度通常較慢，而在第四季度通常較高。可能導致我們業績波動的某些其他季節性趨勢和因素包括：我們經營的地理位置；假日和度假季節；氣候和天氣；經濟和政治條件；發佈新產品的時間；重要的設備銷售或在新司法管轄區或向新客户推出遊戲活動；以及其他因素。
鑑於上述情況，任何季度的業績都不一定代表另一個季度或整個財政年度可能取得的成果。我們不能保證影響我們歷史成果的季節性趨勢和其他因素在未來時期會重演，因為我們無法影響或預測其中許多因素。
與我們的資本結構相關的風險
我們股票回購計劃的改變或取消可能會對我們普通股的價格產生不利影響.
作為我們資本分配戰略的一部分，我們的董事會已經批准了一項股份回購計劃，根據該計劃，公司有權在2025年2月25日之前不時回購，總金額最高可達7.5億美元我們的流通股。有關股份回購的決定由董事會酌情決定，可能會受到許多因素的影響，包括我們的普通股價格、一般商業和經濟狀況以及我們的財務狀況和經營業績，並可能隨時暫停或停止。即使全面實施，我們的股票回購計劃也可能不會提高長期股東價值。我們股票回購計劃的改變或取消可能會對我們普通股的價格產生不利影響。有關我們的股票回購計劃的更多信息，請參閲注意17.
我們的負債水平可能會對我們的運營結果、現金流和財務狀況產生不利影響。
我們有一個沉重的債務歷史。截至2023年12月31日，我們的總債務為39億美元，扣除未攤銷折扣和遞延融資成本，主要包括LNWI信貸協議項下的借款和優先票據。截至2023年12月31日，我們的可用流動資金總額為12億美元，其中包括LNWI Revolver下的7.4億美元未提取可用資金。
我們的負債水平可能會影響我們獲得融資或為現有債務再融資的能力；要求我們將經營現金流的很大一部分用於支付債務的利息和本金，從而減少了可用現金流為營運資金、資本支出和其他一般企業用途提供資金；增加我們對不利的整體經濟、工業或競爭發展或條件的脆弱性；並限制我們在規劃或迴應業務及業務所在行業的變化或追求策略目標方面的靈活性。此外，由於大部分借款按浮動利率計息，我們面臨較高利率的風險。倘利率持續上升，即使借款金額維持不變，我們的非對衝浮息債務項下的利息支付責任亦會增加，而我們的經營業績、現金流量及財務狀況將受到負面影響。鑑於不利的經濟狀況和不確定性，以及通脹上升導致可自由支配開支和消費者差旅減少，所有這些因素變得更加嚴重，並可能使我們與負債可能低於我們的競爭對手相比處於競爭劣勢。
我們可能沒有足夠的經營活動現金流來償還我們的所有債務和其他責任，並可能被迫採取其他行動來履行我們的責任，但這可能不會成功。
我們就債務及其他責任付款及再融資的能力取決於我們的經營業績、現金流量及財務狀況，而這些情況又受我們無法控制的一般經濟、財務、競爭、立法、監管及其他因素所影響。我們可能無法維持經營活動產生的現金流量水平，足以支付債務及其他責任的本金、溢價（如有）及利息。
我們須按計劃支付根據信貸融資借入的定期貸款的本金，而我們的信貸融資要求將部分超額現金流用於預付根據信貸融資借入的款項。我們亦須於優先票據到期日償還其全部本金額（見附註15）。我們亦不時透過附屬公司或其他方式回購或以其他方式償還或再融資我們的債務，並可能在未來繼續這樣做。該等活動（如有）將視乎當時市況、合約限制及其他因素而定，所涉及金額可能屬重大，亦可能不重大。倘吾等需要於到期日或之前為全部或部分債務再融資，吾等無法保證吾等將能夠獲得新融資或按商業上合理的條款或根本無法為吾等任何債務再融資。
我們的貸款人（包括根據LNWI信貸協議參與LNWI Revolver的貸款人）可能無力償債或收緊貸款標準，這可能會使我們更難根據LNWI Revolver借款或以優惠條款或根本獲得其他融資。倘吾等因貸款人違約或無法取得其他具成本效益的融資而無法根據LNWI Revolver提取資金，吾等的經營業績、現金流量及財務狀況將受到不利影響。貸款人在其根據LNWI Revolver（或其參與信用證）的承諾提供資金的義務方面的任何違約可能會限制我們的流動性，以違約貸款人的承諾的程度。如果我們無法在未來產生足夠的現金流來履行我們的承諾，我們將被要求採取一個或多個替代方案，
例如對債務進行再融資或重組、出售重大資產或業務或尋求籌集額外債務或股本。吾等無法保證任何該等行動可及時或以令人滿意的條款完成或根本無法保證，或該等行動將使吾等能夠繼續滿足吾等的資本需求。此外，我們現有的債務協議包含、未來的債務協議可能包含限制性契約，這些契約可能會禁止我們採用這些替代方案。我們未能遵守這些契約可能導致違約事件，如果不糾正或免除，可能導致我們所有債務加速。
管理我們債務的協議施加了某些限制，可能會影響我們經營業務的能力。如果不遵守這些限制中的任何一項，可能會導致我們的債務加速到期，並要求我們償還我們的債務。如果發生這種情況，我們將沒有足夠的現金來償還加速增長的債務。
規管我們債務的協議（包括LNWI信貸協議及規管我們優先票據的契約）對我們的活動施加（而未來融資協議可能會對我們的活動施加）經營及財務限制，從而可能對我們為未來經營或資本需求融資或從事新業務活動的能力造成不利影響。除某些例外情況外，我們的信貸安排和/或契約限制了我們以下方面的能力：
•宣佈分紅、贖回或回購股本；
•預付、贖回或購買其他債務；
•產生留置權；
•提供貸款、擔保、收購和投資；
•招致額外的債務；
•從事售後租回交易；
•修改或以其他方式更改債務和其他重大協議；
•從事併購或資產出售；
•與關聯公司進行交易；
•·訂立禁止我們授予留置權或限制我們附屬公司支付股息、發放貸款或轉讓資產的能力的安排；及
•改變我們經營的業務。
就二零二二年四月再融資而言，我們訂立LNWI信貸協議。LNWI信貸協議包含一項在每個財政季度末進行測試的契約，並要求我們不得超過最大合併淨優先留置權槓桿率，（定義見LNWI信貸協議）為4.50x合併息税前利潤（定義見LNWI信貸協議）；但只有在信貸循環貸款總額的情況下，（不包括若干信用證）超過LNWI信貸協議項下循環承諾總額的30%。
我們無法控制的各種風險、不確定因素及事件可能影響我們遵守該等契約的能力。因此，吾等無法保證吾等將繼續維持足夠的流動性，以履行吾等現時責任或遵守LNWI信貸協議所載的綜合淨優先留置權槓桿率契約。
吾等亦不能保證，倘吾等因任何原因未能履行有關債務之協議，或吾等將能夠按吾等可接受之條款或根本無法為吾等債務再融資，吾等亦不能保證吾等將獲豁免或修訂有關債務之協議。
我們可能沒有足夠的經營活動現金流、手頭現金和我們信貸安排下的可用借款來為新合同下的必要資本支出提供資金，並滿足我們的其他現金需求或滿足我們的最低流動資金契約。這些債務需要大量現金，這將減少我們的可用流動性。
我們的遊戲營運業務一般需要大量前期資本開支用於遊戲機、軟件定製及實施、系統及設備安裝及電訊配置。就博彩運營合約而言，我們的客户經常獲得新的博彩機，可能需要額外的資本開支以履行合約。
過往，我們透過經營產生的現金流量、手頭可用現金及信貸額度下的借貸為該等前期現金流出提供資金。我們創造收益及繼續採購新合約的能力將取決於（其中包括）我們當時的流動資金水平或我們能否按商業上合理的條款獲得額外融資。
倘吾等並無充足流動資金或無法以優惠條款或根本無法就該等前期現金流出及其他現金需求獲得融資，吾等可能無法履行若干合約，從而導致吾等業務虧損或限制吾等增長能力，從而可能對吾等的經營業績、現金流量及財務狀況造成重大不利影響。此外，由於各種因素，包括零售銷售額或下注金額低於預期、資本或運營開支高於預期以及意外監管發展或訴訟，我們可能無法實現我們對該等合約的預期投資回報。我們可能沒有足夠的流動資金來推行我們的策略的其他方面，包括將我們的產品和服務帶到新客户或新的或滲透不足的地區，或尋求戰略性收購。倘我們尋求重大收購或其他擴張機會、對未償還證券進行重大回購、或再融資或償還現有債務，則我們可能需要透過公開或私人發行股本或債務證券或透過根據現有融資安排額外借貸籌集額外資金，有關資金來源未必能按我們可接受的條款獲得，尤其是在目前不利的經濟條件下。
根據LNW的信貸協議，我們目前對我們產生債務和留置權、進行有限制的付款和投資以及預付次級債務的能力有限制，但某些例外情況除外。
我們公司普通股在澳大利亞證券交易所的第二上市可能會導致價格變化和對我們普通股持有者的其他影響。
2023年5月22日（AEST），我們的普通股在ASX上市為CDS，並在ASX代碼“LNW”下開始活躍交易，此外，我們目前在納斯達克股票市場（“納斯達克”）的主要上市。雙重上市可能會導致我們在不同交易所上市的證券之間的價格差異，原因包括我們在納斯達克上市的普通股以美元交易，而在澳交所上市的任何CDS以澳元交易，兩種貨幣的匯率波動，以及兩個交易所的假期計劃、交易計劃和時區之間的差異，以及其他因素。我們的證券在一個市場的價格下跌可能導致我們的證券在另一個市場的價格下跌。雙重上市亦讓我們有機會透過發行CDIs籌集額外資金，這可能會對現有股東造成攤薄影響。
SciPlay成為本公司的全資附屬公司使我們面臨許多風險和不確定性，包括是否會為我們的股東帶來額外價值，並對我們的業務、財務業績、經營業績、現金流或股價造成不利影響。
於2023年10月23日，根據SciPlay合併，我們以4.96億美元的全現金交易（不包括交易費用和開支）收購了SciPlay剩餘約17%股權。SciPlay成為本公司的全資附屬公司使我們面臨許多風險和不確定性，包括L & W可能無法實現SciPlay合併的預期運營、戰略和財務利益；留住或激勵SciPlay的關鍵管理人員方面的困難；以及面臨潛在訴訟。任何該等因素均可能擾亂我們的業務，並可能對我們的業務、財務狀況、經營業績、現金流量或股價造成重大不利影響。
我們可能會因為在美國和澳大利亞上市而產生巨大的成本。
我們的普通股在美國和澳大利亞公開交易，這導致我們承擔了與遵守適用法規相關的重大法律、會計、保險和其他費用。為應對在美國及澳洲上市所帶來的挑戰，我們的管理層及其他主要人員投入大量時間及精力於合規措施。我們的合規努力增加了我們的法律和財務成本，並可能需要我們的人員投入更多時間來確保遵守兩個司法管轄區的相關規則和法規。此外，我們未能成功履行我們的義務可能會使我們的普通股退市，罰款，制裁和其他監管行動，以及潛在的民事訴訟。
此外，為遵守澳交所上市規則，我們制定了我們相信旨在成功履行我們在澳交所上市規則下的義務的政策和程序。未能或無法遵循這些程序和政策，或它們不足以防止不遵守，可能會使我們承擔責任、罰款和訴訟。我們打算投入資源以遵守不斷變化的法律、法規和標準，這可能會導致一般和行政費用增加，並將管理層的時間和注意力從創收活動轉移到合規活動上。儘管我們努力遵守新的法律、法規和標準，但如果我們不遵守，針對我們的監管行動可能會損害我們的業務。
與我們的技術相關的風險
我們的成功取決於我們提供的系統和產品的安全性和完整性，而安全漏洞，包括網絡安全漏洞或其他中斷可能會危及我們的信息或我們客户的信息，並使我們承擔責任，這將導致我們的業務和聲譽受損。
我們相信，我們的成功在很大程度上取決於向我們的客户提供安全的產品、服務和系統，以及我們避免、檢測、複製和糾正軟件和硬件異常以及對我們產品和服務的欺詐性操縱的能力。我們的業務有時涉及存儲、處理和傳輸玩家的專有、機密和個人信息。我們還保留與我們的業務有關的某些其他專有和機密信息以及我們人員的個人信息。我們的所有產品和服務都設計有安全功能，以防止欺詐活動。然而，我們不能保證這些安全功能將有效地阻止所有欺詐活動。儘管我們採取了安全措施，但我們的產品、服務和系統很容易受到黑客、客户、零售商、供應商或員工的攻擊，並可能因瀆職或其他中斷而被攻破。我們遇到的任何安全漏洞或事件都可能導致對我們或我們玩家的數據的未經授權的訪問、濫用或未經授權的獲取，這些數據的丟失、損壞或更改，我們的運營中斷，或我們的計算機或系統或我們玩家或第三方平臺的損壞。任何這些都可能使我們面臨索賠、訴訟、罰款和潛在的責任。
我們定期審查和增強我們防止異常以及監控和確保我們產品和服務的質量和完整性的能力，但可能不足以防止未來的攻擊、違規或中斷。同樣，我們定期評估我們的安全系統的充分性，包括我們的遊戲和軟件的安全性，以防止任何客户和我們的玩家遭受任何重大損失，以及我們的產品和服務對最終用户的完整性以及我們的遊戲對玩家的完整性。我們開發和維護信息安全計劃，以識別和緩解網絡風險，但該計劃的開發和維護成本高昂，需要隨着技術變化和克服安全措施的努力變得更加複雜而持續監測和更新。因此，互聯網和其他互動技術的廣泛使用可能會增加我們和我們客户的安全風險。我們不能保證我們的業務或我們收購的業務不會或沒有受到欺詐活動或安全漏洞或失誤的影響，這些可能會對我們的運營業績、現金流和財務狀況產生重大不利影響。
在線交易可能會受到複雜的詐騙、洗錢或其他非法活動的影響。我們的產品或系統可能會被我們的客户玩家用於這些目的，這是有風險的。我們還有一個風險，那就是我們的員工會進行欺詐活動。此外，我們的遊戲機在過去也經歷了異常和欺詐性的操縱。如果遊戲機和遊戲機的表現不符合預期，它們可能會被賭場和其他遊戲機運營商取代，也可能被監管機構關閉。如果我們的遊戲機或其他產品和服務(包括SciPlay和iGaming產品和服務)出現異常或被欺詐性操縱，可能會引起玩家或客户的索賠，可能會導致客户索賠收入和利潤損失以及相關訴訟，並可能使我們受到監管機構的調查或其他行動，包括暫停或吊銷我們的執照或其他紀律處分。此外，如果我們的產品和服務出現任何此類問題，可能會從其他項目轉移大量的工程和營銷資源來糾正這些問題，這可能會推遲其他項目和我們戰略目標的實現。
越來越多的在線服務披露了安全漏洞，其中一些涉及對其部分服務的複雜和高度針對性的攻擊。如果我們的信息或網絡安全系統或數據受到重大損害，我們開展業務的能力可能會受到損害，我們可能會失去盈利機會，或者這些機會的價值可能會降低。如果我們的客户或員工的個人信息被盜用，我們在客户和員工中的聲譽可能會受損，導致業務或士氣受損。特別是遊戲行業一直是，而且可能仍然是網絡攻擊的共同目標。我們和整個遊戲行業預計將面臨持續的未經授權訪問或通過我們的信息系統的企圖，包括計算機程序員和黑客的網絡攻擊，他們可能開發和部署惡意軟件程序以訪問我們的用户信息。這些攻擊可能針對我們以及我們的業務合作伙伴、員工、服務提供商或其他第三方的信息系統。迄今為止，遊戲行業的攻擊並未對我們的運營或財務業績造成重大影響。由於用於獲得未經授權的訪問、禁用或降級服務或破壞系統的技術經常發生變化，並且通常在針對目標發動之前是不可預見或識別的，因此我們可能無法預測這些技術或實施適當的預防措施。如果我們的安全或我們收購的企業的安全發生實際或感知的破壞，公眾對我們的安全措施和品牌，或我們收購的企業的安全措施和品牌的有效性的看法，可能會受到損害，我們可能會失去參與者。數據安全漏洞和其他數據安全事故也可能由非技術手段造成，例如員工或承包商的行為。任何損害我們的安全或我們收購的企業的安全，都可能導致違反適用的隱私和其他法律，監管或其他政府調查，執法行動，以及法律和財務風險，包括潛在的合同責任，
並不總是侷限於我們的保險所涵蓋的金額。任何此類妥協也可能導致我們的聲譽受損，以及對我們的安全措施失去信心。任何該等影響均可能對我們的經營業績、現金流量及財務狀況造成重大不利影響。
我們的業務依賴於對我們的知識產權和專有信息的保護。
我們相信，我們的成功部分取決於在美國和外國保護我們的知識產權。我們的知識產權包括與我們的產品和服務（包括遊戲機、數碼遊戲產品、桌上游戲、洗牌機和配件以及遊戲系統）相關的若干專利、商標和版權，以及不受專利或類似保護的專有或機密信息。我們的成功可能部分取決於我們是否有能力獲得商標、商業外觀、名稱、標識或符號的保護，以及是否有能力獲得和維護我們的專有技術、設計、軟件和創新的版權和專利保護。我們不能保證我們將能夠建立和維持我們的商標的消費者價值，獲得專利、商標或版權保護，或者任何專利、商標或版權將為我們提供競爭優勢。美國最高法院最近收緊了軟件專利的專利資格標準。儘管美國專利商標局在2019年修訂了指導方針，但未來類似的決定可能會對我們某些專利的有效性或可撤銷性、我們保護髮明、創新和新技術的能力以及我們大量專利組合的價值產生負面影響。根據與IGT簽訂的專利交叉許可協議（涉及我們幾乎所有遊戲機所使用的技術），我們可以提供使用IGT老虎機遊戲功能計劃其他成員的專利組合中的專利遊戲功能的遊戲，而這些成員同樣可以提供使用我們專利組合中的專利遊戲功能的遊戲。這種安排可能會削弱我們的老虎機遊戲可能從我們的專利中獲得的競爭優勢。
我們的知識產權保護我們的遊戲、系統、產品和服務的完整性。競爭對手可能會獨立開發類似或更好的產品、軟件或系統，這可能會對我們的經營業績、現金流和財務狀況產生負面影響。如果我們的技術或產品不受可強制執行的知識產權保護，則此類獨立開發可能導致此類技術或產品的價值大幅下降。
我們還依賴商業祕密和專有知識。我們與員工和獨立承包商就我們的商業祕密和專有信息簽訂了保密協議，但我們不能保證將履行對我們的商業祕密和專有信息保密的義務。
我們目前正在提出，並在未來可能提出，侵權，無效或不可撤銷的索賠第三方。例如，隨着數字遊戲的出現，我們加強了對侵犯我們知識產權的各方的執法力度。
這種強制執行可以：
•使我們在保護我們的知識產權方面承擔更大的成本和費用;
•潛在地對我們的知識產權產生負面影響；
•導致我們的一個或多個專利、商標、版權或其他知識產權權益被裁定或宣佈不可執行或無效；或
•轉移管理層的注意力和我們的資源
此外，對新技術（如生成人工智能）產生的知識產權的某些法律保護的可用性尚不確定。成功挑戰我們的知識產權權利可能會導致獲取權利的成本增加，或失去從受挑戰權利主體的知識產權中賺取收入或使用的機會。
我們依賴於使用第三方知識產權的能力。
我們依賴於我們從第三方（包括競爭對手）獲得授權的產品、技術和知識產權，用於我們的遊戲、SciPlay和iGaming業務。我們幾乎所有的遊戲機以及我們的部分SciPlay和iGaming產品和服務都使用第三方授權的知識產權。我們業務未來的成功可能部分取決於我們在競爭激烈的市場中獲得、保留和/或擴展流行技術和遊戲許可的能力。我們無法保證這些第三方許可證或對此類許可產品和技術的支持將繼續以商業合理的條款提供給我們。如果我們無法更新和/或擴展現有許可證，我們可能會被要求停止或限制使用包含或包含許可知識產權的產品。
我們的一些許可協議包含向第三方支付的最低保證版税。如果我們無法產生足夠的收入以抵銷最低保證使用費，則可能對我們的業務產生重大不利影響。
經營業績、現金流量及財務狀況。我們的許可協議通常包含對我們在某些戰略交易中使用或轉讓許可權的能力的限制。我們的某些許可協議授予許可方審計我們使用許可方知識產權的權利。與許可方就使用或條款產生的爭議可能導致我們支付額外的使用費或罰款、取消或不續訂基礎許可證或訴訟。
如果第三方不願意接受監管審查或不符合監管要求，監管審查過程和許可要求也可能阻止我們使用由第三方擁有或開發的技術。一些遊戲監管機構要求遊戲製造商在進行某些交易之前獲得批准，如收購、合併、重組、融資、股票發行和股票回購。獲得這樣的批准可能是昂貴和耗時的，我們不能保證這樣的批准會得到批准，或者批准過程不會導致我們的戰略目標延遲或中斷。
我們依賴信息技術和其他系統，系統中的任何故障或產品和服務中的任何錯誤、缺陷或中斷都可能損害我們的品牌和聲譽，使我們承擔責任，並擾亂並可能擾亂我們的業務並對我們的業績產生不利影響。
我們依賴於對我們的業務運營至關重要的信息技術系統，其中一些系統由第三方管理。這些第三方通常沒有義務續簽協議，也不能保證我們能夠以商業上合理的條款續簽這些協議，或者根本不能保證。這些系統用於處理、傳輸和存儲電子信息，管理和支持我們的業務運營，並對我們的財務報告進行內部控制。此外，我們還收集和存儲某些數據，包括專有業務信息，並可能訪問某些業務中受隱私和安全法律、法規和客户強制控制約束的機密或個人信息。我們在開發新系統、維護和升級現有系統以及防止安全漏洞方面可能會遇到困難。除其他事項外，我們的系統容易因火災、洪水、斷電、入侵、網絡攻擊、網絡滲透、拒絕服務攻擊和類似事件而損壞、停機、中斷或關閉。雖然我們已經並將繼續實施信息安全措施和數據保護保障措施，但我們的服務器和其他計算機系統仍容易受到各種威脅，包括病毒、勒索軟件、惡意軟件、黑客攻擊、入侵或盜竊、數據隱私或安全漏洞、第三方安全漏洞、員工錯誤或瀆職以及類似事件。我們的系統或服務出現故障，或未經授權訪問或篡改我們的系統和數據庫，都可能對我們的業務、聲譽、運營結果、現金流和財務狀況產生重大不利影響。我們的計算機系統或電信服務的任何故障都可能影響我們運營我們的關聯遊戲或以其他方式開展業務的能力。
我們的SciPlay和iGaming遊戲流量中有很大一部分由第三方數據中心託管，例如 AmazonWeb服務, 第8章和ESTA網.這些第三方為我們提供計算和存儲能力，並且沒有義務以商業上合理的條款或根本沒有義務與我們續簽與這些服務相關的協議。如果我們無法以商業上合理的條款續簽這些協議，或者如果我們的數據中心運營商被收購，我們可能會被要求將我們的服務器和其他基礎設施轉移到新的數據中心設施，我們可能會為此承擔高昂的成本，並可能導致長期的服務中斷，從而可能對我們的聲譽造成損害。如果遊戲不可用，或者當玩家試圖訪問它時運行比預期的慢，該玩家可能會停止玩遊戲，並且不太可能返回遊戲。
我們的部分信息技術基礎設施，包括由第三方運營的基礎設施，已經並可能再次經歷中斷、延遲或停止服務，或在不時發生的系統集成或遷移工作中產生錯誤。我們可能無法成功實施新系統和數據傳輸，這可能會導致業務中斷，成本更高、耗時更高、破壞性更高和資源密集型。我們對向我們提供服務的第三方並無控制權，該等方可能會遇到問題或作出對我們業務不利的決定。我們已制定應急計劃，以防止或減輕該等事件的影響。然而，此類中斷可能對我們向客户提供產品或服務的能力產生重大不利影響，並中斷其他流程。例如，2019年，內容交付工具 閃光燈被製造商棄用 土坯，導致玩家摩擦和中斷提供我們的SciPlay和iGaming服務給我們的客户。倘若我們的信息系統無法向關鍵決策者傳輸準確信息（即使是短時間），則管理我們業務的能力可能會受到幹擾，我們的經營業績、現金流及財務狀況可能會受到重大不利影響。未能妥善或充分解決該等問題可能會影響我們進行必要業務運營的能力，從而可能對我們的聲譽、競爭地位、經營業績、現金流量及財務狀況造成重大不利影響。
我們的一些產品和服務依賴於通過互聯網傳輸的數據。及時接入互聯網對於為我們產品的消費者提供滿意的用户體驗是必要的。第三方，如電信公司，可能會有理由或無理由阻止互聯網接入或限制我們的數據傳輸速度，從而對我們的用户體驗造成不利影響，從而可能對我們的聲譽、競爭地位、經營業績、現金流和財務狀況造成重大不利影響。此外，電信公司可能會實施
某些措施，例如增加成本或基於傳輸數據類型或數量的限制，這可能會影響消費者訪問我們的產品的能力，這可能會對我們的聲譽、競爭地位、經營業績、現金流和財務狀況造成重大不利影響。此外，互聯網滲透率可能會受到全球經濟狀況困難或政府取消擴大寬帶接入的計劃的不利影響。
如果我們或我們收購的公司遭受網絡攻擊或其他導致安全漏洞的隱私或數據安全事件，我們可能會遭受銷售損失和成本增加、承擔重大責任、聲譽損害、監管罰款或處罰以及其他負面後果。
我們的信息技術系統和基礎設施容易受到來自載體的網絡攻擊，包括但不限於病毒、勒索軟件、惡意軟件、入侵、盜竊、計算機黑客攻擊、員工錯誤或瀆職或其他安全漏洞。黑客和數據竊賊越來越老練，並進行大規模和複雜的自動化攻擊。特別是遊戲行業一直是，而且可能仍然是網絡攻擊的重點。我們的信息技術系統和基礎設施面臨的威脅包括：
•經驗豐富的計算機程序員和黑客能夠滲透我們的安全控制，盜用或破壞敏感的個人、專有或機密信息，造成系統中斷或導致關閉，或者能夠開發和部署惡意軟件程序攻擊我們的系統或以其他方式利用任何安全漏洞；
•安全事件、破壞或盜竊行為、活動實體的協同攻擊、數據放錯或丟失、人為錯誤或其他可能對我們的系統和存儲在這些系統上的數據以及我們業務合作伙伴的數據產生負面影響的類似事件；以及
•向我們提供服務的第三方（例如託管解決方案提供商）在其自身的安全系統和基礎設施出現故障時，也是安全風險的來源。
在網絡事件之前或之後消除或解決上述安全威脅和漏洞的成本可能會很高。我們的補救努力可能不會成功，並可能導致服務中斷、延誤或停止，以及失去現有或潛在的供應商或客户。此外，違反我們的安全措施以及未經授權傳播有關我們、我們的業務合作伙伴或其他第三方的敏感個人、專有或機密信息可能會使我們面臨重大的潛在責任和聲譽損害。我們已經並將繼續在保護我們的系統、網絡和知識產權方面進行重大投資。我們在尋求降低網絡風險的過程中，進行持續的自我評估和改進。然而，隨着與網絡攻擊相關的威脅的發展和增長，我們可能還會發現有必要進行進一步的投資來保護我們的數據和基礎設施，這可能會影響我們的運營結果。雖然我們有針對網絡攻擊造成的損害的保險，但它可能不足以涵蓋所有可能的索賠，我們可能會遭受可能對我們的業務產生實質性不利影響的損失。我們對網絡攻擊造成的損害的保險範圍不包括我們在此類網絡攻擊後收購的公司發生的事件。任何成功的網絡攻擊或違反我們的網絡安全措施，或我們的服務提供商或其他第三方的網絡安全措施，都可能違反各種隱私、數據保護、數據安全、網絡和信息系統安全和其他法律，導致法律和財務風險。此外，這樣的攻擊可能會導致負面宣傳和對我們的安全措施失去信心。如果我們的信息或網絡安全系統或數據受到實質性損害，我們開展業務的能力可能會受到損害，我們可能會失去盈利機會，或者這些機會的價值可能會降低。作為一家全球企業，我們還可能受到現有和擬議的美國和非美國法律法規以及政府政策和做法的負面影響，這些政策和做法與網絡安全、數據隱私、數據本地化和數據保護有關。
此外，我們的客户可能鼓勵或要求遵守某些安全標準，例如美國國家標準與技術研究所(NIST)發佈的自願網絡安全框架，該框架包含旨在識別和管理網絡安全風險的控制措施，如果我們無法達到此類標準，可能會受到負面影響。
他人的知識產權可能會阻止我們開發新的產品和服務，進入新的市場，或者可能使我們面臨責任或代價高昂的訴訟。
我們的成功在一定程度上取決於我們不斷調整我們的產品和系統以採用新技術並擴展到可能由新技術創造的市場的能力。如果技術受到我們競爭對手或其他第三方的知識產權保護，我們可能會被阻止推出基於這些技術的產品或擴展到由這些技術創造的市場。如果別人的知識產權阻止我們利用創新技術，我們的前景、經營結果、現金流和財務狀況可能會受到不利影響。
我們不能保證我們的業務活動、遊戲、產品、服務和系統不會侵犯他人的專有權利，也不能保證其他各方不會對我們提出侵權索賠。除侵權索賠外，第三方還可以就我們或我們的被許可人或製造商使用我們的技術而對他們提出無效或不可強制執行的索賠。對我們的知識產權權益的成功挑戰或無效，第三方就使用我們的技術對我們、我們的產品或服務或我們的被許可人之一提出的侵權索賠成功，或者我們對第三方或其產品或服務的侵權索賠失敗，都可能對我們的業務造成不利影響或造成我們的財務損害。任何此類索賠和任何由此產生的訴訟，如果發生，可能：
•辯護既昂貴又耗時，或要求我們支付鉅額損害賠償金；
•使我們的所有權失效；
•使我們停止製造、許可或使用包含受質疑知識產權的產品或服務；
•要求我們重新設計、重新設計或重新命名我們的產品或服務，或限制我們在未來將新產品和服務推向市場的能力；
•要求我們簽訂昂貴或繁重的特許權使用費、許可或和解協議，以獲得或保留使用產品、工藝或組件的權利；
•在索賠懸而未決期間影響索賠標的的產品和服務的商業可行性；和/或
•要求我們以禁令的方式移除租賃的產品或服務，或停止銷售或租賃新的產品或服務。
我們的技術屏蔽系統的故障可能會導致違反法律或法規，並對我們的運營、財務業績和前景產生實質性的不利影響。
不能保證我們實施的技術模塊和我們的客户實施的技術模塊將有效。這些系統和控制旨在確保我們的客户不接受位於我們已決定不提供全部或某些產品和服務的司法管轄區的最終用户的賭注。此類系統和控制的任何失敗都可能導致違反適用的法律或法規。對任何此類違規行為的任何索賠都可能產生成本、資源，特別是如果成功，可能會影響聲譽，並影響我們保留、續簽或擴大我們的許可證組合的能力，因此對我們的運營、財務業績和前景產生重大不利影響。
此外，還有一個持續存在的額外風險，即我們的客户和公司必須阻止訪問的現有司法管轄區列表被擴大，因為向客户和/或公司授予許可證的監管機構可能會要求阻止特定的額外司法管轄區。同樣，司法管轄區可能會更新其法律或法規，使在該司法管轄區內提供的博彩服務在法律上或商業上不可持續。在所有這些情況下，額外的屏蔽活動可能會對我們的財務狀況產生不利影響。
如果我們不能成功實施我們的全球企業資源規劃系統轉換，可能會擾亂我們的業務，或對我們的運營結果、現金流和財務狀況產生重大不利影響。
我們正在進行從某些遺留的企業資源規劃(“ERP”)系統到我們的主要全球ERP系統的多年轉換。企業資源規劃系統旨在準確地保存我們的賬簿和記錄，並向管理層提供有關我們業務的信息。我們的企業資源規劃系統遷移將繼續需要大量的人力和財政資源投資。升級或更改系統存在固有風險，包括數據不準確或報告不準確。升級和標準化我們的企業資源規劃系統的過程是複雜、耗時和昂貴的。儘管我們相信我們正在採取適當的行動，通過測試、培訓和分階段實施等方式來降低這些風險，但我們不能保證我們不會遇到數據丟失、中斷、延遲或升級帶來的負面業務影響。在這一過程中的任何業務中斷，以及在設計和實施新的企業資源規劃系統或我們的遺留系統的性能方面的任何延誤或缺陷，都可能對我們的業務運營能力產生重大和不利的影響。此外，雖然我們已經花費了相當大的努力來規劃和預算新的企業資源規劃系統的實施，但範圍、時間表或成本的變化可能會對我們的運營結果、現金流和財務狀況產生重大不利影響。
與法律、政治或其他監管風險有關的風險
我們和我們的行業受到嚴格的政府法規的約束，這些法規可能會限制我們現有的業務，對我們的增長能力產生不利影響，並影響我們的執照資格，或者使我們面臨罰款或其他處罰。
在美國和許多其他國家，提供Gaming、SciPlay和iGaming產品和服務受到廣泛和不斷演變的監管。這些監管要求因司法管轄區而異。因此，我們正在
受制於我們所持牌照或經營所在司法管轄區內一系列複雜的法律和法規。大多數司法管轄區要求我們獲得許可，我們的關鍵人員和某些證券持有人被發現適合或獲得許可，我們的產品在配售前必須經過審查和批准。許可證、批准或適宜性調查結果可被吊銷、暫停或附加條件。如果監管機構需要許可證、批准或適宜性發現，而我們沒有尋求或沒有收到必要的批准、許可或適宜性發現，或者如果它被授予並隨後被撤銷，則我們可能被禁止提供我們的產品或服務在特定司法管轄區使用。此外，在一個司法管轄區丟失許可證可能會引發丟失許可證，或影響我們在其他司法管轄區獲得許可證的資格。我們還可能在我們決定未來運營的任何新司法管轄區受到監管，包括由於客户業務的擴大。如果我們違反了遊戲規則，博彩當局已經並可能對我們徵收罰款或沒收我們的某些資產。我們不能保證我們能夠獲得或保持必要的許可證或批准，也不能保證許可過程不會導致延誤或對我們的運營產生不利影響。在任何司法管轄區未能獲得或保留所需的許可證或批准，將減少我們被允許運營和創造收入的地理區域，可能會限制我們在其他司法管轄區獲得許可證的能力，並可能使我們相對於競爭對手處於劣勢。
我們不能保證當局不會尋求在其管轄範圍內限制我們的業務或對我們提起執法程序。我們不能保證任何提起的執法訴訟將得到有利的解決，或者此類訴訟不會對我們在其他司法管轄區保留和續簽現有許可證或獲得新許可證的能力產生重大不利影響。我們的聲譽也可能受到任何法律或監管調查的損害，無論我們最終是否被指控或被發現犯有任何違規行為。
通常，我們的遊戲、遊戲產品硬件和軟件以及我們的iGaming RMG必須在運營它們的司法管轄區獲得批准，我們不能向您保證此類產品或服務將在任何司法管轄區獲得批准。我們的聯網遊戲技術需要在發貨或實施任何遊戲機、產品或服務之前獲得遊戲司法管轄區的監管批准，儘管我們已經收到了我們目前運營該技術的司法管轄區的批准，但我們不能保證我們將獲得在其他遊戲司法管轄區提供該技術所需的批准。我們的許多客户都需要獲得許可，延遲批准我們客户的運營或擴張可能會對我們的運營結果、現金流和財務狀況產生不利影響。此外，我們客户運營的多個司法管轄區(如澳門特別行政區和新加坡)的現行法規限制了分配給我們產品的空間數量，或將運營商可獲得的新產品數量限制在監管機構預先批准的數量。任何此類法規的重大變化都可能對我們的產品需求產生不利影響。
2023年4月27日，英國政府發表了一份白皮書（一份政策文件），列出了其全面的改革建議，其中許多建議有待英國進一步諮詢。政府或英國賭博委員會。2024年2月23日，在2023年7月26日啟動的諮詢之後，英國政府宣佈，從2024年9月起，它將引入法定的最高在線老虎機賭注限額，為25歲及以上的人5英鎊，為18至24歲的人2英鎊。此外，英國。政府還就土地自由化提案（也於2023年10月4日截止）和法定徵費（2023年12月14日截止）發佈了磋商，也在等待迴應。我們還在等待英國賭博委員會對其最近的閉門磋商作出迴應，預計將於2024年3月舉行，進一步的磋商尚未進行。我們將繼續監察改革建議及其對iGaming及遊戲業務分部及整體業務的影響。
我們及我們的若干聯屬公司、主要股東（一般為實益擁有我們股本證券特定百分比（通常為5%或以上）的人士及實體）、董事、高級職員及主要僱員均須接受廣泛的背景調查及業務適用性標準。有關背景調查、任何此類個人或實體未能接受此類背景調查的風險、監管機構的重大批准和許可自由裁量權以及授予這些監管機構的權限的其他詳細信息，請參見政府監管“在第I部，第1項本年度報告表格10—K和附件99.5“遊戲規則”。我們未能或我們的任何主要股東、董事、高級職員、主要員工、產品或技術未能在一個司法管轄區獲得或保留所需許可證或批准，可能會對我們（或我們的任何主要股東、董事、高級職員、主要員工、產品或技術）在其他司法管轄區獲得或保留所需許可證和批准的能力產生負面影響。
鑑於該等法規及對本公司業務的潛在影響，本公司經修訂及重列的公司章程以及經修訂及重列的章程細則允許對未能遵守適用博彩法下的信息或其他監管要求的個人或實體的股權持有權進行限制，該等人士或實體被博彩當局認定不適合持有本公司股票，其股權持有權對本公司取得的能力產生不利影響，維持、更新或符合博彩管理機構或收購根據本公司經修訂及重述的公司章程及經修訂及重述的章程細則而無效的股份的股東的聲稱受讓人的許可證、合同、特許經營權或其他監管批准。監管我們業務的當局的發牌程序和背景調查，以及我們的業務限制。
經修訂及重列的公司章程及經修訂及重列的附例可能會阻礙潛在投資者成為重要股東或阻礙現有股東保留或增加其所有權。
在某些情況下，美國原住民部落進行III類遊戲活動的州與該部落在遊戲監管方面存在分歧，包括對遊戲供應商的監管。在這些情況下，我們盡一切努力遵守州和部落的規定，並履行我們的合同義務。然而，可能並已出現任何該等分歧妨礙或造成我們向該等部落客户提供博彩產品及服務的能力的不確定性，或以其他方式對我們與該等客户或博彩監管機構的關係產生負面影響。還有其他的複雜性，可能會影響與美洲土著部落客户的糾紛或其他互動。例如，美洲原住民部落一般享有訴訟的主權豁免權，類似於各州和美國享有的主權豁免權。此外，與美洲原住民部落的某些商業協議須接受監管當局的審查，如國家印第安人博彩委員會，以及，除其他外，任何此類審查可能需要對我們與美洲原住民部落客户簽訂的任何此類協議進行實質性修改。
我們的客户必須遵守所有適用的法律。此外，我們維護並更新我們認為存在與遠程遊戲相關的法律或監管風險的司法管轄區列表，並要求我們的客户在合同上同意不提供我們的遊戲或接受該等司法管轄區的最終用户的下注。儘管我們作出了努力，但我們無法向您保證，我們的客户將遵守法律或他們與我們的合同條款，或任何違反上述條款的行為將被及時發現或糾正。
我們制定並實施了內部合規計劃，以確保我們遵守與我們的遊戲、SciPlay和iGaming活動有關的法律要求，以及普遍適用於所有上市公司的法律要求。參考"政府法規—一般“在第I部，第1項請參閲本年度報告表格10—K，以瞭解有關合規計劃的更多細節。我們不能保證這些步驟將防止違反一項或多項法律或法規，或者我們或員工的違規行為不會導致罰款、暫停或吊銷一項或多項許可證或其他處罰。
與我們的SciPlay和iGaming業務相關的法律法規正在不斷髮展。有關與數字遊戲監管環境不斷變化相關的風險的其他討論，請參閲標題為"我們可能無法利用互聯網或其他形式的數字遊戲的擴張，或我們所經營的行業的其他趨勢和變化，包括由於監管這些行業的法律和法規”; “某些博彩活動的法律解釋和執行可能對財務表現和聲譽造成不利影響”; “我們的技術封鎖系統的故障可能導致違反法律或法規，並對我們的運營、財務表現和前景產生重大不利影響”; “轉向受監管的數字遊戲的預期可能不會實現”; “我們可能會產生額外的減值費用“；和”我們依靠使用第三方知識產權的能力“；和”政府監管“在第I部，第1項10—K表格的年度報告有關管理我們的遊戲、SciPlay和iGaming業務的某些法規的更多信息，請參見附件99.5“遊戲法規”。
對某些博彩活動的立法解釋和執行可能會對財務業績和聲譽產生不利影響。
一些司法管轄區正在尋求監管遊戲，而另一些司法管轄區則試圖禁止遊戲。我們的部分經營成果是通過授權我們的專有軟件技術和遊戲來產生的，以使遊戲運營商能夠向依賴於該軟件及其提供的功能的客户提供遊戲服務。與提供該等服務有關的法律法規復雜、不一致且不斷演變，我們可能直接通過明確的服務提供或間接地受該等法律約束，只要我們協助向本身受該等法律約束的客户提供服務。例如，當本公司向客户提供的供應對博彩交易至關重要時，監管機構可能會對我們採取直接執法行動。
許多司法管轄區尚未更新其法律，以解決遠程遊戲的供應問題，這可能是一個多司法管轄區的活動。此外，該等活動及相關服務的合法性受立法機關、監管機構及執法機構的不同方法所產生的不確定性影響，包括有關釐定博彩在哪個司法管轄區進行及因此適用的法律，以及有關規例以不利或意外方式詮釋。
我們監察所有主要博彩市場的法律及監管發展，並普遍尋求瞭解影響我們行業的法律及監管發展。然而，我們不一定持續監控我們或我們的客户開展業務的每個司法管轄區的法律法規，因此，我們或我們的客户可能在我們可能不瞭解法律或監管風險的全部程度的司法管轄區開展業務。
有時我們可以採取額外的預防措施，阻止來自我們意識到與遠程遊戲相關的重大法律或監管風險的司法管轄區的下注。此外，本公司通過與客户的合同機制保護自己，明確允許我們暫停或終止服務，如果這些客户在某些司法管轄區提供我們的遊戲或接受最終用户的下注。
儘管我們已進行監察及採取其他預防措施，但由於上述因素，該等措施可能並不足夠，我們或我們的僱員或董事可能受到刑事或監管行動，其中任何或全部可能對我們的財務表現及聲譽造成不利影響。此外，針對我們客户的行動也可能對我們的財務表現或聲譽造成不利影響，包括如果該等行動阻止或延遲從該等客户收取收入。
我們可能無法利用互聯網或其他形式的數字遊戲或我們所在行業的其他趨勢和變化的擴張，包括由於管理這些行業的法律和法規。
我們通過我們的SciPlay和iGaming產品參與新的和不斷髮展的數字遊戲行業。我們戰略的一部分是利用美國國內和國際上的數字遊戲自由化。這些行業涉及重大風險和不確定性，包括法律、商業和財務風險。這些行業以及我們的數字遊戲產品和服務的成功可能會受到社交網絡未來發展的影響，包括 Facebook移動平臺、監管發展、數據隱私法以及我們無法預測且超出我們控制的其他因素。這種快速變化的環境可能會使戰略規劃變得困難，並可能為競爭對手提供機會，讓他們以我們為代價發展業務。因此，我們的未來經營業績、現金流量及與我們的產品及服務有關的財務狀況難以預測，且可能不會按我們預期的速度增長，我們無法保證這些產品及服務將長期成功。
在美國，仍有一些重要的力量在努力限制或禁止數字遊戲。有關聯邦或州一級擬議法律的更多信息，請參見"政府法規—iGaming“在第I部，第1項10—K表格的年度報告頒佈數字遊戲立法，將數字遊戲監管的重要方面聯邦化及╱或限制州或聯邦層面允許的互聯網博彩形式，可能會對我們在美國推行數字遊戲策略的能力造成不利影響。
在國際上，與數字遊戲相關的法律正在不斷髮展，特別是在歐洲。欲瞭解更多信息，包括歐洲各國政府採取的措施，歐盟委員會放棄執法行動，以及歐洲和美國以外國家的監管動態，關於與數字遊戲有關的法律在國際上的發展，請參閲"政府法規—iGaming“在第I部，第1項10—K表格的年度報告我們無法預測任何此類州、聯邦或外國法律法規的時間、範圍或條款，或任何此類法律法規將在多大程度上促進或阻礙我們的互動策略。
我們的業務受多項影響在互聯網上開展業務的公司的國內外法律法規以及管理數據隱私和安全的法律法規的約束，包括有關個人信息和其他消費者數據的收集、存儲、使用、傳輸和保護。數據隱私和安全法規的範圍在不斷髮展，我們認為，在美國和其他司法管轄區內，可能會採用越來越嚴格的法規。我們的SciPlay和iGaming業務受不斷變化的法規約束，任何特定司法管轄區的狀態可能隨時發生變化。圍繞這些業務某些方面的監管結構目前在一些司法管轄區正在變化。參見標題為“風險因素遊戲對手堅持他們的努力，以限制合法遊戲的擴張，如果成功，可能會限制我們的業務增長，“和”政府法規—SciPlay“和”政府法規—iGaming“在第I部，第1項本年度報告表格10—K，以瞭解適用於我們的SciPlay和iGaming業務的法規演變的更多信息。
由第三方提供的瞭解您的客户和地理定位程序和技術是某些互聯網和移動遊戲產品和服務的重要方面，因為它們確認了玩家和潛在玩家的某些信息，例如年齡、身份和位置。通常由第三方提供的支付處理程序和技術也是交互式下注產品和服務的必要功能。這些項目和技術成本高昂，可能會對我們的經營業績、現金流和財務狀況產生不利影響。此外，我們無法保證包含這些程序和技術的產品將以商業上合理的條款提供給我們，如果有的話，或它們將準確地執行或以其他方式符合我們要求的規範。請參閲sciplay和iGaming部分中的風險因素標題"我們在競爭激烈的行業開展業務，我們的成功取決於我們與眾多國內外企業有效競爭的能力"以獲取有關互聯網及流動遊戲產品及服務風險的更多資料。
我們的章程規定，某些類型的訴訟必須在內華達州克拉克縣第八司法地區法院進行獨家訴訟，這可能會起到阻止針對我們董事和高級職員的訴訟的效果。
我們的章程規定，在法律允許的最大範圍內，除非我們書面同意選擇替代法院，內華達州克拉克縣第八司法地區法院將是任何訴訟、訴訟或程序的唯一和專屬法院，無論是民事、行政或調查性的，或主張任何索賠或反訴（i）以我們的名義或權利或代表我們提出，（ii）就我們的任何董事、高級管理人員、僱員或代理人違反對我們或我們的股東負有的任何信託責任提出索賠；（iii）根據內華達州修訂法規（“NRS”）、第78章或第92A章的任何條款或我們的公司章程或我們的章程的任何條款提出或提出索賠；或（iv）提出受內部事務原則管轄的索賠。我們的細則進一步規定，如果內華達州克拉克縣第八司法地區法院對任何此類訴訟、訴訟或程序沒有管轄權，那麼位於內華達州的任何其他州地方法院將是唯一和專屬的法院，如果內華達州的州地方法院對任何此類訴訟、訴訟或程序沒有管轄權，那麼位於內華達州的聯邦法院將是唯一和專屬法院。在某些情況下，法院選擇條款的適用可能受到法律的限制。《交易法》第27條規定，對所有為執行《交易法》或其規定的規則和條例所規定的義務或責任而提起的訴訟具有專屬聯邦管轄權。此外，《證券法》第22條規定，聯邦法院和州法院對為執行《證券法》或其規定的規則和條例所規定的任何義務或責任而提起的訴訟具有並行管轄權。就我們的章程限制了根據聯邦證券法產生的索賠可能在法院提起的程度，法院是否會強制執行該條款存在不確定性，我們注意到，我們的股東不會被視為放棄我們遵守聯邦證券法及其規則和法規。
雖然我們認為這些條款通過提供內華達州法律在其適用的訴訟類型中適用的一致性而使我們受益，但這些條款可能會增加提出索賠的成本，並限制股東在其認為有利於與我們或我們的董事和高級管理人員的爭議的司法論壇提出索賠的能力。這可能會阻止對我們或我們的董事和管理人員提起訴訟。其他公司的公司章程和章程中類似的法院選擇條款的可適用性已在法律程序中受到質疑，並且，就針對我們提起的任何適用訴訟而言，法院可能會發現我們章程中所載的法院選擇條款在該等訴訟中不適用或無法執行。如果法院裁定本公司章程中所載的訴訟地的選擇條款在訴訟中不適用或不可執行，本公司可能會因在其他司法管轄區解決該訴訟而產生額外費用，這可能會對本公司的業務、財務狀況或經營業績造成不利影響。
税法或税務規則的變動，或對我們税務狀況的審查，可能會對我們的財務狀況和經營業績造成重大影響。
税法是動態的，隨着新法律的通過和對法律的新解釋的頒佈或應用而可能發生變化。我們現有的公司架構及公司間安排已按我們認為符合現行税法的方式實施。
然而，我們打算最終獲得的税收優惠可能會因税法的未來變化而受到損害。此外，美國和我們開展業務的其他司法管轄區的税務機關定期檢查收入和其他報税表，我們希望他們可以檢查我們的收入和其他報税表。這些檢查的最終結果無法確切預測。
自2022年1月1日起，根據2017年減税和就業法案，我們的研發費用必須資本化和攤銷，以用於美國税務目的，這推遲了扣除這些費用的能力，並可能增加我們將支付截至2023年12月31日的應税年度的現金税金額。我們將於其後年度收回該等開支，因此預期增加的現金支出一般屬暫時性。今後，美國國會可能會考慮立法，將資本化要求推遲到以後幾年，或取消這一規定，可能具有追溯效力。與此同時，我們預計將繼續根據現行税法支付額外的聯邦税款。該税法對我們經營所得現金的影響取決於公司產生的研發開支金額，以及IRS是否就與我們目前的詮釋不同的立法發佈指引等。
2022年8月16日，美國頒佈了《2022年減少通脹法案》（“IR法案”），其中包括根據若干大型企業的經調整財務報表收入徵收15%的最低税率，而三年平均經調整財務報表收入超過10億美元，以及對企業股票回購徵收1%的消費税。本公司於二零二三年並無受到該税項的重大影響，本公司亦預期未來年度將受到該税項的重大負面影響。
過去數年，經濟合作與發展組織（“經合組織”）一直致力於一個税基侵蝕和利潤轉移項目，該項目如得以實施，將改變我們在許多開展業務的國家確定税務義務的現行框架的各個方面。2021年12月，經合組織/二十國集團税基侵蝕和利潤轉移包容性框架（“包容性框架”）發表聲明，更新和敲定全球税務改革雙支柱計劃的主要組成部分，該計劃現已獲經合組織大部分成員國同意。第一支柱允許各國將全球年營業額超過200億歐元、利潤率超過10%的跨國企業賺取的部分剩餘利潤重新分配給其他市場管轄區。第二支柱要求年全球營業額超過7.5億歐元的跨國公司繳納15%的全球最低税。此後，經合組織發佈了行政指導，圍繞實施第二支柱全球最低税提供了過渡和安全港規則。包括英國在內的一些國家，目前正在提出或已經頒佈立法，以在2024年初之前落實第二支柱提案的核心內容。於2023年2月1日，FASB表示，他們認為支柱二項下徵收的最低税項為替代最低税項，因此，與最低税項相關的遞延税項資產和負債將不會就最低税項的估計未來影響確認或調整，但將於產生期間確認。我們將繼續監測我們開展業務的國家執行包容性框架協定的情況。公司預計不會受到這些規則的重大影響。
遊戲對手堅持他們的努力，以限制合法化遊戲的擴張，如果成功，可能會限制我們的業務增長。
關於陸地和交互式的RMG存在着重大的爭論和反對。我們不能保證，這種反對不會成功地阻止目前被禁止的司法管轄區的博彩合法化，禁止或限制目前被允許的博彩擴張，或導致廢除任何司法管轄區的合法化博彩。任何成功遏制合法博彩的擴張或限制或禁止的努力都可能對我們的經營業績、現金流及財務狀況造成不利影響。
此外，一些司法管轄區對互動社交和數字遊戲（包括社交賭場遊戲）也存在嚴重反對。一些州或國家有專門針對社交賭場遊戲的反遊戲組織。這種反對可能導致這些司法管轄區通過立法或實施監管框架來管理互動社交遊戲，特別是社交賭場遊戲。這可能導致禁止互動社交遊戲或禁止社交娛樂場遊戲，限制我們宣傳遊戲的能力，或大幅增加我們遵守該等法規的成本，所有這些都可能對我們的經營業績、現金流及財務狀況造成不利影響。我們繼續高度重視監測這些事態發展。然而，我們無法預測與我們的SciPlay和iGaming業務相關的任何州、聯邦或外國立法或法規的可能性、時間、範圍或條款，或它們可能影響我們的SciPlay和iGaming業務的程度。
人們對轉向受監管的數字遊戲的期望可能不會實現。
我們的業務策略包括逐步轉向新的、受監管的數字遊戲市場。我們預計，通過成為首批獲得運營數字遊戲系統許可證的系統供應商之一，在最終用户歷來依賴不受監管的數字遊戲的市場中，將有機會增加收入。然而，無法保證目前正在從事不受監管的數字遊戲（在美國或其他地方）的最終用户將在監管之後從不受監管的遊戲過渡到受監管的遊戲，監管本身不確定時間和範圍，並因司法管轄區的不同而有所不同。我們影響最終用户品味及習慣的能力有限，倘引入監管未能導致最終用户從不受監管的遊戲遷移至受監管的遊戲，則可能會對我們的營運、財務表現及前景造成不利影響。
我們業務所在司法管轄區的數據隱私和安全法律法規可能會增加我們的運營成本，並可能使我們受到制裁和其他處罰。
我們收集、處理、存儲、使用和共享數據，其中一些包含個人信息。因此，我們的業務受多項聯邦、州、地方和外國法律法規的約束，包括有關個人信息和其他消費者和員工數據的收集、存儲、使用、傳輸、共享和保護。. 這些法律和法規可能在各州之間、國家之間或州與國家之間不一致或與其他規則相沖突。特別是，歐盟已經採取了嚴格的數據隱私和安全法規。隨着歐盟的某些發展，包括歐盟的GDPR和擬議的隱私和電子通信法規（“電子隱私法規”），歐盟的數據隱私和安全合規變得越來越複雜和具有挑戰性。GDPR規定了適用於我們業務和部分參與者的新的合規義務，並對違規行為施加了更高的經濟處罰（包括最高可達上一財年全球年收入4%的罰款，或最嚴重違規行為2000萬歐元（以較高者為準））。遵守GDPR和類似法規會增加我們的運營成本，並可能影響運營效率。
全球範圍內的數據隱私和安全法規的範圍不斷變化，我們認為，在美國和其他司法管轄區內，可能會採用越來越嚴格的法規。例如，《加州消費者隱私法》（“CCPA”）於2020年1月1日生效。除其他事項外，該法要求向加州消費者披露新的信息，對收集或使用未成年人信息施加新的規則，併為消費者提供新的選擇退出某些個人信息披露的能力。目前還不清楚法院將如何解釋《公民和社會保障法》。美國國會也可以通過一項法律，以搶先全部或部分CCPA。此外，加州隨後通過了《加州隱私權法案》（“CPRA”），於2023年1月1日生效。CPRA修訂了CCPA，為消費者提供更全面的隱私保護，併成立了加州隱私保護局（California Privacy Protection Agency）作為負責保護數字隱私的主要機構。CCPA和CPRA的影響可能是重大的，CCPA要求我們更新我們的政策，以包括CCPA特定的條款和程序。與數據隱私或安全相關的許多其他提案正在聯邦、州和外國立法和監管機構等待。例如，歐盟於2022年開始與歐盟委員會和歐洲議會就採納《電子隱私條例》展開最後談判，該條例將規管電子通信中的數據隱私和個人數據保護，特別是用於直接營銷目的。遵守這些和其他可能頒佈的數據隱私和安全限制的努力可能要求我們修改我們的數據處理慣例和政策，並增加我們的運營成本。不遵守這些限制可能使我們受到刑事和民事制裁以及其他處罰。部分由於法律環境的不確定性，遵守有關隱私、數據保護、信息安全和消費者保護的法規以及自律組織的任何適用規則或指導，可能會導致鉅額成本，並可能需要改變我們的業務慣例，這可能會影響我們的增長戰略，對我們吸引或留住玩家的能力產生不利影響，並以其他方式對我們的業務、財務狀況及經營業績造成不利影響。
我們未能或被認為未能遵守我們發佈的隱私政策、我們對玩家或其他第三方的隱私相關義務、或與隱私、數據保護或信息安全相關的任何其他法律義務或監管要求，都可能導致政府調查或執法行動、訴訟、索賠，消費者權益保護團體或其他人針對我們的公開聲明，並可能導致重大責任，導致我們的玩家失去對我們的信任，並以其他方式對我們的聲譽和業務造成重大不利影響。此外，遵守適用於我們的法律、法規和政策的成本以及其他負擔可能會限制我們遊戲的採用和使用，並減少對我們遊戲的總體需求。此外，如果與我們合作的第三方違反適用的法律、法規或協議，此類違規行為可能會使我們玩家的數據處於風險之中，可能導致政府調查或執法行動、罰款、訴訟、消費者權益保護團體或其他人對我們的索賠或公開聲明，並可能導致重大責任。導致我們的玩家失去對我們的信任，並以其他方式對我們的聲譽和業務產生重大不利影響。此外，公眾對科技公司或其數據處理或數據保護做法的審查或投訴，即使與我們的業務、行業或運營無關，也可能導致對包括我們在內的科技公司的審查增加，並可能導致政府機構制定額外的監管要求，或修改其執法或調查活動，這可能會增加我們的成本和風險。
一般風險因素
我們已經並可能繼續招致重組成本，其帶來的好處是不可預測的，也可能無法實現。
過去，我們已實施多項業務改善、策略、優化及重組計劃，以精簡組織架構、更有效地利用資源及降低營運成本。這些舉措包括減少員工人數、精簡設施和減少其他運營成本。最近，我們因最近的戰略審查、資產剝離、ASX上市和SciPlay合併而產生了額外的重組成本。我們已參與並可能繼續參與類似或其他未來重組計劃。由於我們無法確切預測何時將重組部分業務，因此我們無法預測額外重組費用的程度、時間和規模。我們也可能無法實現預期的運營成本減少。
我們可能會產生額外的減值費用。
當事件或情況變化顯示賬面值可能無法收回時，我們會檢討可攤銷無形資產的減值。我們至少每年對商譽資產進行減值測試。可能表明情況變化的因素，例如我們的商譽、可攤銷無形資產或其他非攤銷資產的賬面值可能無法收回，包括我們的股價和市值下跌、未來現金流量估計減少以及我們參與的行業分部增長率放緩。於釐定商譽或無形資產減值期間，吾等可能須於綜合財務報表中記錄重大支出，這將對吾等的經營業績造成負面影響。2020年第一季度的COVID—19中斷導致英國各地槓桿收購商店普遍關閉，全球經濟的不確定性和商業環境的惡化，導致我們最近的商譽減值支出，我們的英國遊戲報告部門在第一季度的5400萬美元，
2020年根據我們於2023年10月1日的年度商譽減值測試結果，我們的結論是，我們各報告單位的公平值極有可能大幅超過其各自的賬面值（超過20%），且無需計提減值支出。然而，未來情況可能會有所改變，視乎當時情況或我們預測的不利變動而定，從而可能對我們報告單位的商譽及其他資產的剩餘賬面值的可收回性產生負面影響，從而可能導致額外的重大減值支出。有關評估及商譽減值支出的更多資料，請參閲以下章節 "關鍵會計估計—商譽—減值評估“在第7項. “管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析”注11。
此外，應用商譽減值測試需要判斷，包括識別報告單位、向報告單位轉讓資產及負債、向報告單位轉讓商譽，以及釐定各報告單位的公平值。吾等無法預測減值的發生，且吾等無法保證日後毋須記錄額外減值支出。
我們依賴於我們的關鍵員工，依賴於具有創造性和技術背景的熟練員工。
我們依賴我們的行政人員和主要人員的持續表現。我們在招聘和留住業內其他頂級公司的關鍵人員方面面臨着激烈的競爭。倘我們失去任何行政人員或關鍵人員的服務，且未能及時找到合適的替代者，則可能會對我們的業務造成不利影響。我們的擴張能力取決於我們在美國和國際招聘和留住有才能的員工的能力，這些員工有能力領導我們的員工實現我們的戰略目標。
我們還依靠我們高技能、受過技術培訓和富有創造力的員工來開發新技術和創造創新產品。這些員工，特別是具有理想技能的遊戲設計師、工程師和項目經理，需求量很大，我們投入了大量資源來識別、招聘、培訓、成功整合和留住這些員工。尤其是二零二一年及二零二二年，勞工短缺令聘用及挽留技術員工以支持我們的產品極具競爭力。
我們為員工採取了混合工作政策。許多公司（包括與我們競爭人才的公司）已宣佈計劃採用全職遠程工作安排或更靈活的混合工作安排，這可能會影響我們吸引和留住合格人才的能力，如果潛在或現有的關鍵員工更喜歡這些政策。此外，由於我們最近轉向混合工作環境，我們預計在留住那些喜歡只在家工作的員工方面將面臨挑戰。我們不能保證我們能夠招聘或保留高素質的人才，包括未來遊戲設計、工程和項目管理等關鍵領域的人才。失去或無法僱用高技能員工可能會導致我們的業務受到重大影響。此外，培訓及整合替代人員可能耗時及昂貴，同時亦會對我們的業務造成幹擾及損害我們在高技能僱員市場的聲譽。缺乏熟練的技術工人可能會延遲或對我們的業務計劃、競爭能力、經營業績、現金流和財務狀況造成負面影響。
如果我們不能對我們的財務報告保持足夠的內部控制，可能會對我們的聲譽和業務造成不利影響。
我們負責就財務報告建立及維持適當的內部監控。倘吾等未能維持及執行對財務報告之適當內部控制，或於必要時實施新的或經改善的控制，以合理保證財務報告及編制財務報表供外界使用之可靠性，吾等之聲譽可能受到損害，未能及時滿足我們的公開報告要求或無法正確報告我們的業務和經營業績，現金流量和財務狀況。此外，財務報告內部控制的固有侷限性可能無法防止或發現所有錯報或欺詐，無論這些控制是否充分。我們目前正在我們最大的業務部門實施ERP系統。此外，採納任何新會計準則可能要求我們增加新的或更改現有的內部控制，但這可能不會成功。上述各項變動均可能對我們對財務報告的內部監控造成重大影響。截至2023年12月31日，我們的結論是，我們對財務報告的內部控制是有效的，根據 第II部，第9A項 “控制和程序“然而，我們不能保證將來不會發現重大弱點。
我們的經營業績、現金流量及 財務狀況可能會受到我們或我們的客户、供應商或監管機構經營所在地的惡劣天氣和其他地質事件的影響。
我們可能會受到惡劣天氣和其他地質事件的影響，包括颶風、地震、洪水或海嘯，這些事件可能會擾亂我們的運營或我們的客户、供應商、數據服務提供商和監管機構的運營。我們的任何設施或供應商設施發生自然災害或其他中斷，例如 AmazonWeb服務, 蘋果, 谷歌, Facebook, 亞馬遜和微軟，可能會損害或延遲我們的運作、開發、供應或交付
產品和服務此外，我們的監管機構因自然災害或其他原因而經歷的幹擾可能會延遲我們推出新產品或進入需要監管部門批准的新司法管轄區。雖然我們投保某些業務中斷風險，但我們不能保證該等保險將補償我們因自然或其他災害而遭受的任何損失。任何對我們或我們的客户、供應商、數據服務供應商或監管機構的業務造成嚴重幹擾，均可能對我們的經營業績、現金流及財務狀況造成重大不利影響。
我們面臨着與企業和社會責任及聲譽相關的風險。
許多因素影響我們的聲譽，包括客户、業務夥伴和其他主要利益相關者的看法。我們的業務面臨與環境、社會及管治活動有關的日益嚴格的審查。如果我們在多樣性和包容性、可持續性和社會責任等多個領域未能負責任地採取行動，我們的聲譽可能受到損害。對我們聲譽的任何損害均可能影響員工的敬業度及挽留、我們的企業文化以及客户及合作伙伴與我們做生意的意願，從而可能對我們的業務、經營業績及現金流量造成重大不利影響。
倘違反環境法律或承擔環境法律責任，我們可能會產生成本，這可能會對我們的業務及經營業績、現金流量及財務狀況造成不利影響。
我們的業務和不動產受美國和外國環境法律法規的約束，包括與空氣排放、有害物質和廢物的管理和處置以及污染場地的清理有關的法律法規。我們可能會因違反環境法或根據環境法承擔責任而產生成本，包括清理成本、罰款或罰款以及第三方索賠，這可能會對我們的業務和經營業績、現金流和財務狀況造成負面影響。我們的部分業務需要環境許可證及控制措施，以防止或減少環境污染，而該等許可證須經發證機關審閲、續期及修訂。
訴訟及仲裁可能會對我們的業務及經營業績、現金流量及財務狀況造成不利影響。
我們在經營業務過程中受到訴訟和仲裁索賠的影響，包括但不限於有關員工事宜、指稱的產品和系統故障、指稱的知識產權侵權以及與我們的合同、許可證和戰略投資有關的索賠。我們已經發生並可能發生重大費用，抗辯或解決任何此類訴訟。此外，已作出及可能作出的不利判斷導致並可能導致重大金錢損失或禁令寬免，可能對我們開展業務的能力及經營業績、現金流量及財務狀況造成不利影響。有關我們訴訟的更多信息，請參閲附註20。
未能履行我們的合同可能導致鉅額違約金和合同終止。
我們的合約（包括我們與提供VLT有關的博彩合約）通常允許交易對手隨時因重大未能履約、其他特定原因終止合約，且在許多情況下根本沒有理由終止合約。一旦終止或未能履行，我們可能會被要求退還就服務支付給我們的費用，或允許我們的客户退回我們的產品以獲得全額退款。過往，我們已支付或承擔違約賠償金，並根據合約須允許退回超大型貨櫃以全額退款，日後可能會向我們施加重大金額的違約賠償金，倘施加，則可能會對我們的業務前景、經營業績、現金流量及財務狀況造成重大不利影響。
我們可能對產品缺陷或與我們產品相關的其他索賠負責。
我們的產品可能存在缺陷、無法按設計執行或以其他方式對我們的客户、他們的設備或產品造成損害。如果我們的任何產品有缺陷，我們可能會被要求召回產品和/或維修或更換產品，這可能會導致鉅額費用並影響我們的盈利能力。我們產品的任何性能問題，例如虛假的大獎或其他獎品，都可能損害我們的聲譽，這可能導致對客户和/或潛在客户的銷售損失。此外，如果我們的產品或軟件出現錯誤或欺詐性操作，可能會引起我們的客户或客户的索賠，包括客户對收入損失的索賠以及可能導致重大責任的相關訴訟。客户對我們提出的任何索賠可能會分散管理層的時間和注意力，花費大量現金支付律師費和損害賠償金，降低對我們產品或服務的需求，或損害我們的聲譽。我們的保險可能不足以覆蓋對我們不利的判決或和解付款，並受慣例免賠額、限額和免賠額的限制。此外，對我們不利的判決或和解可能使我們難以獲得足以為我們的業務提供充分保險所需的保險金額，或者根本無法獲得保險，並可能大幅增加我們的保險費和免賠額。此外，軟件錯誤或故障、我們的軟件分發或安裝中的錯誤、我們的產品未能按照
如果博彩監管機構或其他錯誤或故障發生，我們可能會受到博彩監管機構的調查或採取其他行動，包括罰款。
勞資糾紛和工會組織活動可能會對我們的運營產生不利影響。
我們的某些員工由工會或工會代表，包括歐洲、南美和加拿大的員工。特別是，我們在奧地利和德國的大多數員工以及在美國的一小部分員工由工會或工會代表。雖然我們相信我們與員工的關係令人滿意，但我們無法預測我們是否會在不中斷運營或提高勞動力成本的情況下成功談判新的集體談判協議。
我們不能保證我們不會與任何代表我們員工的工會或在我們非工會設施組織活動的工會發生衝突或罷工。上述任何一項都可能對我們的運營結果、現金流和財務狀況或我們客户的運營產生不利影響，可能導致我們失去客户，或者可能增加我們的勞動力成本。
項目1B：處理未解決的工作人員意見
沒有。
項目1C：關於網絡安全的問題
風險管理和戰略
我們制定、實施並保持了強有力的網絡安全措施，以保護我們的信息系統，並保護我們數據的機密性、完整性和可用性。這些措施包括在我們的整體風險管理過程中。作為這一過程的一部分，所有檢測到的網絡安全威脅和事件都會被記錄下來，並上報給首席信息安全官(“CISO”)和首席合規官，他們向我們的首席法務官報告。
我們遵循正式的網絡安全事件響應政策，該政策規定在情況需要時使用第三方服務提供商。我們的網絡安全事件響應政策與國際標準化組織(ISO)和國家標準與技術研究所(NIST)制定的標準保持一致，幷包括積極主動的步驟，為試圖危害我們的信息系統做好準備。為了提供關鍵數據和系統的可用性，保持監管合規性，管理來自網絡安全威脅的重大風險，以及防範、檢測和應對網絡安全事件，我們開展了以下活動：
•密切關注新出現的數據保護法律，並對我們旨在遵守的流程進行更改；
•對我們的消費者面臨的與網絡安全相關的政策、業務變化和聲明進行年度風險評估和審查，或根據需要更頻繁地進行評估和審查；
•主動通知我們的客户有關客户數據處理的實質性變化;
•對所有員工和臨時工進行年度客户數據處理和使用要求培訓；
•對我們處理敏感數據的系統和流程中涉及的員工和臨時工進行年度網絡安全管理和事件培訓；
•對所有員工和所有有權訪問公司電子郵件系統的臨時工進行定期網絡釣魚電子郵件模擬，以提高對此類可能威脅的認識和反應能力；
•通過政策、實踐和合同(視情況而定)要求員工以及代表我們提供服務的第三方按照當地法律法規處理客户信息和數據；
•進行桌面演習，模擬對網絡安全事件的反應，並利用調查結果改進我們的流程和技術；以及
•使用經過良好測試的內部事件處理框架，幫助我們在發生實際或潛在的網絡安全事件時識別、保護、檢測、響應和恢復。
如果情況需要使用第三方服務提供商，此類服務包括對我們的網絡安全計劃進行定期評估，包括網絡成熟度評估和滲透測試；對我們的關鍵業務合作伙伴和供應商進行評估和批准；以及參與事件響應流程。作為我們網絡安全事件響應策略的一部分，我們識別、評估和緩解與任何第三方服務提供商接觸所帶來的任何風險。2023年，我們沒有經歷任何對我們的運營、業務、運營結果、現金流或財務狀況產生重大影響或有合理可能性對其產生重大影響的網絡安全事件。
治理與監督
董事會是監督網絡安全風險的核心。董事會由具有不同專業知識的成員組成，包括風險管理、技術、金融和法律，他們可以適當地接觸管理層和第三方(視需要)，使他們能夠有效地監督網絡安全風險。日常網絡安全監測和監督活動委託給管理層。
我們的CISO主要負責評估、監控和管理網絡安全風險以及監督員工培訓計劃。我們的CISO自2019年7月以來一直擔任這一職務，擁有倫敦大學信息安全碩士學位，自20世紀90年代初以來一直從事技術風險管理工作，擁有註冊信息系統安全專業人員身份，是電氣和電子工程師協會(IEEE)和國際信息系統安全認證聯盟(ISC2)的良好成員。CISO至少每年向董事會報告重大網絡風險，包括我們業務中發現的風險和不斷上升的威脅，以及L&W信息安全的現狀，並將繼續根據需要定期報告。
CISO和他的團隊評估定量和定性因素，以確定是否需要將網絡安全威脅或事件升級到其他管理層成員，並最終升級到董事會。評估的因素包括但不限於：實際或潛在的金錢損失、受影響的員工或客户的數量、泄露的記錄的性質、對客户關係的潛在影響、公眾知識以及對L&W聲譽的可能影響。根據對這些因素的影響的嚴重程度，管理層，包括CISO、首席合規官、首席會計官(“CAO”)和首席法務官，作為管理委員會的一部分開會，以確定事件是否重大。如果管理委員會確定網絡安全事件或威脅是重大事件，則該事件或威脅將被提升，並與我們的董事會一起進行審查。管理委員會向首席法律幹事報告所有需要進行重大評估的事件，無論該委員會最終是否確定網絡安全事件是重大事件。
有關網絡安全威脅如何對我們的業務戰略、運營結果或財務狀況產生重大影響或可能產生重大影響的其他信息，請參閲標題中的風險因素我們的成功取決於我們提供的系統和產品的安全性和完整性，而安全漏洞，包括網絡安全漏洞或其他中斷可能會危及我們的信息或我們客户的信息，並使我們承擔責任，這將導致我們的業務和聲譽受損，” “我們依賴信息技術和其他系統，系統中的任何故障或產品和服務中的任何錯誤、缺陷或中斷都可能損害我們的品牌和聲譽，使我們承擔責任，並擾亂並可能擾亂我們的業務並對我們的業績產生不利影響，“和”如果我們或我們收購的公司遭受網絡攻擊或其他隱私或數據安全事件，導致安全漏洞，我們可能會遭受銷售損失和成本增加，面臨重大責任、聲譽損害、監管罰款或懲罰和其他負面後果。在標題下“風險因素“在第I部，第1A項有關其他資料，請參閲本年報的10-K表格。
項目2.管理所有財產
我們在美國佔據了大約799,000平方英尺的空間，在國際上佔據了大約742,000平方英尺的空間。我們相信，這些設施足以滿足我們目前開展的業務。以下是支持我們公司總部以及Gaming、SciPlay和iGaming部門的主要自有和租賃房地產的概述。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 位置 | | SQ。英國“金融時報” | | 支架 | | 租約 |
| 內華達州拉斯維加斯 | | 514,889 | | 公司總部、遊戲和iGaming | | 租賃/自有(1) |
| | | | | | |
| 印度(班加羅爾和金奈) | | 151,563 | | 企業、遊戲、SciPlay和iGaming | | 租賃 |
| | | | | | |
| (1)租賃面積362,889平方米英國《金融時報》擁有15.2萬平方米。英國《金融時報》 |
|
我們擁有的上述拉斯維加斯設施受到抵押貸款的擔保，抵押貸款根據LNWI信貸協議和擔保票據獲得債務。除了上面列出的那些，我們在美國和國際上擁有和租賃了一些額外的不太重要的物業，這些物業也支持我們的業務。
項目3.開展法律訴訟
有關我們的法律程序的討論，請參閲附註20，該附註通過引用併入本第3項本年度報告的表格10-K。
項目4.披露煤礦安全情況
不適用。
第II部
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
我們普通股的市場
我們已發行的普通股在納斯達克全球精選市場掛牌交易，代碼為“LNW”。我們的普通股也被列為CDI，在澳大利亞證券交易所交易，股票代碼為“LNW”。
2024年2月23日，我們普通股在納斯達克全球精選市場的收盤價為每股93.65美元，在澳交所上市的CDI普通股的收盤價為每股139.00澳元。截至2024年2月23日，共有559名普通股持有者。這不包括通過銀行、經紀商或其他金融機構持有我們普通股的股東人數。
股利政策
我們從未對我們的普通股支付過任何現金股利，目前也不打算在可預見的未來對普通股支付現金股利。此外，根據我們某些債務協議的條款，我們支付現金股息或對普通股支付某些其他限制性付款(股票股息除外)的能力受到限制。
發行人購買股票證券
在截至2023年12月31日的三個月內，我們根據股份回購計劃回購了30萬股股票。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：百萬，不包括每股價格) |
| 發行人購買股權證券 |
| 期間 | | 作為公開宣佈的計劃的一部分購買的股票總數 | | 每股平均支付價格(1) | | 回購的總成本(1) | | 根據該計劃可能尚未購買的股票的大約美元價值(1) |
| 10/1/2023 - 10/31/2023 | | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 200 | |
| 11/1/2023 - 11/30/2023 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 200 | |
| 12/1/2023 - 12/31/2023 | | 0.3 | | | $ | 84.68 | | | 25 | | | $ | 175 | |
| 總計 | | 0.3 | | | $ | 84.68 | | | $ | 25 | | | $ | 175 | |
| (1)每股支付的平均價格是以結算為基礎計算的，不包括消費税。自2023年1月1日起，我們的股票回購超過發行量，需繳納根據通脹降低法案制定的1%的消費税。產生的任何消費税在股東權益中確認為所收購股份的成本基礎的一部分。在截至2023年12月31日的三個月裏，消費税總額不到100萬美元。 |
股東回報業績圖
下圖比較了我們當時已發行的普通股，納斯達克綜合指數，S/ASX200指數，在截至2023年12月31日的五年期間的累計股東總回報，以及本公司在資產剝離完成前選擇的另一個前同行集團的指數。當前的同級組旨在取代以前的同級組。管理層認為，向當前同行羣體的過渡更好地代表了行業表現。
我們目前的同業集團公司包括Aristcrat(澳大利亞證券交易所代碼：ALL)、IGT(紐約證券交易所代碼：IGT)、EVRI控股公司(紐約證券交易所代碼：EVRI)、Playtika Holding Corp.(紐約證券交易所代碼：PLTK)、PlayAGS，Inc.(紐約證券交易所代碼：AGS)和Evolution AB(斯德哥爾摩證券交易所代碼：EVO)。我們以前的同業集團公司包括Aristcrat(澳大利亞證券交易所股票代碼：ALL)、IGT(紐約證券交易所股票代碼：IGT)、INTRALOT，S.A.(雅典證券交易所股票代碼：INLOT)、Pollard Banknote Limited(多倫多證券交易所股票代碼：PBL)和everi Holdings Inc.(紐約證券交易所股票代碼：Evri)。
我們同行中的公司每年都根據它們的相對市值進行加權。該圖表假設，在五年期初，我們當時尚未發行的普通股--納斯達克綜合指數、S指數和同業集團指數--投資了100億美元，所有股息都進行了再投資。這些比較並不是為了表明我們普通股的未來表現。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 12/18 | | 12/19 | | 12/20 | | 12/21 | | 12/22 | | 12/23 |
| Light&Wonder公司 | | $ | 100.00 | | | $ | 149.78 | | | $ | 232.05 | | | $ | 373.77 | | | $ | 327.74 | | | $ | 459.23 | |
| 納斯達克複合體 | | $ | 100.00 | | | $ | 136.69 | | | $ | 198.10 | | | $ | 242.03 | | | $ | 163.28 | | | $ | 236.17 | |
| S & P/ASX 200 | | $ | 100.00 | | | $ | 124.04 | | | $ | 133.19 | | | $ | 148.55 | | | $ | 133.13 | | | $ | 152.72 | |
| 上一級對等組 | | $ | 100.00 | | | $ | 148.94 | | | $ | 144.97 | | | $ | 211.99 | | | $ | 152.39 | | | $ | 201.57 | |
| 當前對等組 | | $ | 100.00 | | | $ | 212.06 | | | $ | 484.11 | | | $ | 741.72 | | | $ | 575.70 | | | $ | 688.94 | |
項目6.合作伙伴關係[已保留]
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下討論旨在加深讀者對我們的運營和當前業務環境的理解，並應結合我們業務的描述閲讀（見 第I部分，第1項本年報表格10—K）及我們的綜合財務報表及附註（見 第四部分，項目1510—K年度報告）。
本“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”（“MD & A”）包含1995年《私人證券訴訟改革法案》含義內的前瞻性陳述，應與“以下”中包含和引用的披露和信息一併閲讀。前瞻性陳述“和”風險因素"在開始和在 第I部，第11A項本年度報告表10—K。如本MD & A中所用，術語“我們”、“我們的”和“公司”是指L & W及其合併子公司。除另有説明外，下文所載所有期間的金額、百分比及討論反映我們持續經營業務的經營業績及財務狀況，詳情如下。
業務概述
我們是一家領先的跨平臺全球遊戲公司，專注於內容和數字市場。我們的創收活動組合主要包括向持牌遊戲實體供應遊戲內容及遊戲機、遊戲機及桌上游戲產品及服務；向零售客户提供社交娛樂場及其他手機遊戲（包括休閒遊戲）；以及提供全面的數碼遊戲內容、分銷平臺、玩家賬户管理系統以及各種其他iGaming內容及服務。我們還通過戰略收購獲得技術並尋求全球擴張。
於二零二二年，我們完成出售彩票業務及體育博彩業務，並已於所有呈列期間的綜合經營報表內反映已出售業務的財務業績為已終止經營業務。
亮點和最新發展
除了我們現有的主要納斯達克上市外，我們的普通股在ASX上市為CDS，並於2023年5月22日（AEST）開始活躍交易，股票代碼為"LNW"。我們相信，此次二次上市將為L & W及其股東帶來重大利益，包括提升公司在澳大利亞（L & W博彩業務的主要市場之一）的形象，併為公司提供新的長期澳大利亞機構投資者的渠道，以補充我們強大的現有股東基礎。截至2023年10月18日，我們的普通股被納入S & P/ASX 200指數，繼續提升公司在澳大利亞投資者中的形象。
於2023年8月23日，我們發行本金總額為5. 5億元的二零三一年無抵押票據。二零三一年無抵押票據發售所得款項淨額連同手頭現金已用於贖回全部550，000，000元二零二五年無抵押票據及支付應計及未付利息，加上相關溢價、費用及開支（詳情請參閲附註15）。該交易導致年化現金利息成本減少約600萬美元，並將我們的首個主要債務到期日延長至2028年。於2024年1月，我們重新定價LNWI定期貸款B，將利率下調35個基點，導致年化現金利息成本減少約800萬美元。
於2023年10月23日，根據SciPlay合併，我們以4.96億美元的全現金交易（不包括交易費用和開支）收購了SciPlay剩餘約17%股權。由於SciPlay合併，SciPlay不再公開交易，成為L & W的全資子公司。我們相信，此次交易將實現與SciPlay的無縫合作，為我們已經強大的跨平臺戰略進一步增加動力，併為使用SciPlay現金流進行整個企業的投資提供靈活性，所有這些都有望增加長期股東價值。
於2022年2月25日，我們的董事會批准了一項股份回購計劃，根據該計劃，本公司有權不時回購至2025年2月25日，總額最多為7.5億美元的已發行普通股。董事會交易委員會可酌情通過一項或多項公開市場交易、私下談判交易、加速股份回購、發行人要約收購或其他衍生合約或工具，或上述各項的組合進行回購。自2022年3月3日該計劃啟動以來，截至2023年12月31日，我們通過回購940萬股普通股，或總計劃授權的77%，向股東返還了5.75億美元的資本。
我們有相當一部分SciPlay員工位於以色列特拉維夫。鑑於以色列目前的情況，我們正在積極監測事態發展，並準備根據需要重新部署資源，以儘量減少對SciPlay運營的影響。我們沒有位於以色列的服務器或基礎設施來託管我們的遊戲。雖然我們還沒有看到
如果當前事件對我們的業務造成影響，則這些事件可能會對該領域的人員的表現產生負面影響，如果這些事件持續和/或升級，對我們的業務產生不利影響。參閲 “風險因素”在……下面第I部，第1A項請參閲表格10—K的年度報告，以瞭解更多信息。
我們以強勁的勢頭結束了這一年，並交付了11這是連續季度合併收入增長，連續第六個季度收入同比增長兩位數。2023年顯示了我們強勁的財務表現、增長策略和轉型的執行情況，以及持續朝着長期財務目標邁進。綜合收入增長是由我們所有業務的創紀錄表現推動的，維持強勁的利潤率。
趨勢和不確定性
我們有多項趨勢及不確定性已影響並可能繼續影響我們的業務及經營業績。在某些情況下，這些影響是重大的，如果繼續下去，將來可能是重大的。
我們執行戰略計劃的能力。 我們完成了戰略評估，制定了戰略，以成為全球領先的跨平臺遊戲公司，專注於內容和數字市場，並制定了戰略路線圖，以推動長期價值（詳見上文第一部分第1項）。成功執行我們的策略可能會帶來意想不到的挑戰和不確定性，包括因我們為執行和促進策略而產生整合和優化開支而導致重組費用增加的行動，以及可能受到經濟週期不確定性的影響。
通貨膨脹與供應鏈物流。 二零二零年及二零二一年，我們的經營業績已從COVID—19疫情的影響中大幅復甦；然而，眾多行業供應鏈持續受到影響，導致投入╱產出短缺，進而對整體經濟構成通脹壓力。通貨膨脹壓力可能會對可支配收入產生影響，因為人們將更多的可支配收入分配給價格較高的必需品和服務，這可能會影響我們的客户。該等情況日後可能會有所改變，而該等改變可能屬重大。
國際業務和外幣。 我們面臨的挑戰是擴大我們在國際市場的足跡，以及在這些新興市場提供服務和產品的相關過程中獲得監管批准。我們在拉丁美洲地區的客户在艱難的宏觀經濟和政治環境下經營，歷史上導致（a）收入大幅減少，（b）我們從該等客户收取的過往銷售現金減少及（c）估計信貸損失的支出。
此外，我們的國際業務佔我們總收入和開支的很大一部分。該等收入及開支中有許多以美元以外的貨幣計值。因此，外匯匯率變動（包括近期美元走強）可能會嚴重影響我們的經營業績。
高水平的競爭，競爭對手不斷擴大。 我們的主要競爭對手正在通過與我們直接競爭的集成產品和解決方案擴大其產品和服務範圍。例如，我們的遊戲業務分部的競爭激烈，其特點是不斷推出新遊戲、遊戲機及相關技術。我們的iGaming業務部門正面臨與擴大我們在新興市場和新興市場的市場份額有關的挑戰，而我們的SciPlay業務部門繼續具有高度競爭力，進入門檻低，發展迅速，市場分散，並受到不斷變化的技術，不斷變化的需求和頻繁推出新遊戲，開發平臺和服務。看到 第i部份項目1 本年報表格10—K及 業務細分結果下面描述了影響我們每個業務部門的競爭和因素。
季節性。我們的經營業績因季節性趨勢和其他影響我們所有業務部門的因素而波動，特別是遊戲和SciPlay業務。看到 第一部分，項目1—季節性本年度報告的表格10-K。
有關影響我們業務分部的其他趨勢和不確定性，請參閲下文， 業務細分結果特別是， 本年度更新每個業務部門。
可報告的細分市場
我們報告我們的業務在三個業務部門 —遊戲、SciPlay和iGaming — 代表我們不同的產品和服務。更多信息見附註3和4。
合併結果
以下呈列我們截至二零二三年十二月三十一日止年度經營業績與二零二二年比較的資料。看到 第二部分，項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析截至2022年12月31日止年度的經營業績與2021年的比較。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | | 方差 |
| (百萬美元) | 2023 | | 2022 | | | | 2023年與2022年 | | |
| 總收入 | $ | 2,902 | | | $ | 2,512 | | | | | $ | 390 | | | 16 | % | | | | |
| 總運營費用 | 2,384 | | | 2,239 | | | | | 145 | | | 6 | % | | | | |
| 營業收入 | 518 | | | 273 | | | | | 245 | | | 90 | % | | | | |
| 所得税前持續經營的淨收益(虧損) | 205 | | | (163) | | | | | 368 | | | NM | | | | |
| 持續經營的淨收益(虧損) | 180 | | | (176) | | | | | 356 | | | NM | | | | |
非持續經營的淨收益，税後淨額(1) | — | | | 3,873 | | | | | (3,873) | | | NM | | | | |
| 歸屬於L & W的淨收入 | 163 | | | 3,675 | | | | | (3,512) | | | NM | | | | |
nm =沒有意義。 |
(1)截至2022年12月31日止年度包括出售已終止經營業務的税前收益49. 27億元（見附註2）。 | | | | |
收入
博彩業務分部的所有業務線均持續增長及需求增加，推動2023年博彩收入增長2. 49億美元或16%。更具體地説，遊戲收入的增長主要是由於全球遊戲機銷售的持續勢頭，加上我們在美國和加拿大的高端安裝基礎的強勁表現，以及對Table產品和系統的需求增加。
SciPlay收入增加了1.06億美元或16%，主要是由於每日活躍用户平均收入、社交賭場付款人蔘與度和平均每月付費用户增加。2023年，每日活躍用户平均收入增長21%，截至2023年12月31日止年度創新高0.94美元，原因是平均每日活躍用户下降加上付款人增加。
iGaming的收入增長了3500萬美元或15%，主要是由於美國和國際市場的增長，受我們原創內容的實力和我們合作伙伴網絡的增長推動，並受益於600萬美元的某些終止費。於2023年10月，我們在密歇根州推出現場賭場業務。
我們的二零二三年綜合收入受到900萬美元的不利外匯匯率影響，而去年則受到4400萬美元的不利影響。
運營費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | | 方差 |
| (百萬美元) | 2023 | | 2022 | | 2023年與2022年 |
| 運營費用： | | | | | | | |
服務成本(1) | $ | 445 | | | $ | 390 | | | $ | 55 | | | 14 | % |
產品成本(1) | 427 | | | 348 | | | 79 | | | 23 | % |
| SG&A | 808 | | | 717 | | | 91 | | | 13 | % |
| 研發 | 228 | | | 218 | | | 10 | | | 5 | % |
| D&A | 384 | | | 420 | | | (36) | | | (9) | % |
| | | | | | | |
| 重組和其他 | 92 | | | 146 | | | (54) | | | (37) | % |
總運營費用 | $ | 2,384 | | | $ | 2,239 | | | $ | 145 | | | 6 | % |
|
(1)不包括D & A。 |
收入成本
截至2023年12月31日止年度的收入成本增加是由於上述收入增加的直接結果，主要由遊戲機銷售增加的產品收入成本增加7900萬美元推動，而服務成本增加主要由SciPlay推動，由於收入增長，與去年相比增加了3100萬美元。
SG&A
SG & A增加主要是由於基於股票的薪酬開支增加4900萬美元，該增加是由於獎勵薪酬組合的變化以及獎勵薪酬相關目標的表現優於獎勵薪酬的表現所致，法律開支增加1400萬美元，以及薪金和福利增加800萬美元，以及部分由於各種其他驅動因素。
研發
研發增長主要是由於SciPlay部門的工資和福利增加。
D&A
D & A減少主要是由於與我們的某些傳統商號相關的資產和攤銷無形資產以及與我們的遊戲和iGaming分部相關的過往收購，部分被SciPlay重組某外國工作室相關的減值支出500萬美元所抵銷。截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度，與傳統商號有關的加速攤銷分別為2900萬美元及5900萬美元。
重組和其他
重組及其他減少主要是由於與策略檢討及相關交易有關的專業服務、法律及其他成本減少所致。截至2023年12月31日的年度包括與SciPlay合併相關的1500萬美元成本和與ASX上市相關的700萬美元專業服務成本。截至2023年及2022年12月31日止年度包括或然代價重新計量費用分別為1，900萬元及2，100萬元。更多詳情見附註16。
影響歸屬於L & W淨收入的其他因素
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | | 影響歸屬於L & W淨收入的因素 |
| (單位：百萬) | 2023 | | 2022 | | 2023年與2022年 |
| 利息支出 | $ | (309) | | | $ | (327) | | | 利息開支減少主要是由於贖回若干優先票據及透過二零二二年第二季度完成的LNWI信貸協議再融資導致未償還債務減少所致。 |
| 債務融資交易損失 | (15) | | | (147) | | | 債務融資交易虧損包括於二零二三年及二零二二年與贖回若干優先票據所支付溢價有關的費用12，000，000元（見附註15）。 |
| 重新計量債務及其他 | — | | | 27 | | | 收益乃由於重新計量先前持有的以歐元計值的優先票據，反映歐元兑美元匯率的變動。 |
| 其他收入，淨額 | 11 | | | 11 | | | 其他收入沒有變化，因為增加的利息收入大部分被外幣匯率變動的影響所抵消。 |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
|
外幣兑換（F/X）
我們的業績受外幣匯率變動及外幣交易或結餘的重新計量所影響。外幣匯率波動的影響是當期匯率與適用於當期活動的上期匯率之間的差額。我們的收益所承受的外匯波動風險如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 |
(百萬美元) | 收入 | | %合併收入 | | F/X對收入的影響 | | 收入 | | %合併收入 | | F/X對收入的影響 |
| 外幣： | | | | | | | | | | | |
| 英鎊，英鎊 | $ | 138 | | | 5 | % | | $ | 2 | | | $ | 125 | | | 5 | % | | $ | (12) | |
| 歐元 | 198 | | | 7 | % | | 4 | | | 178 | | | 7 | % | | (21) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
|
停產運營
誠如上文所述，我們於二零二二年完成出售，共收到65億美元的所得款項總額，並錄得出售已終止經營業務的税前收益49億美元。有關已終止經營業務的進一步資料，請參閲附註2。
業務細分結果
以下呈列截至2023年12月31日止年度業務分部經營業績與2022年比較的資料。看到 第二部分，項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析截至2022年12月31日止年度業務分部經營業績與2021年比較。
我們的分部所產生收入的產品及服務類型在附註3及4中進一步討論。有關我們分部的若干財務資料，包括分部收入、息税前利潤及資產總額，以及有關我們來自美國及其他地區的收入及資產的若干財務資料，載於附註3。
博彩
我們的遊戲業務部門設計、開發、製造、營銷和分銷一系列遊戲內容、產品和服務。我們為英國的商業娛樂場、美洲原住民娛樂場、廣域博彩運營商（如槓桿收購）、街機和賓果運營商提供博彩產品和服務組合。和歐洲大陸，以及政府機構及其附屬運營商。
下表概述博彩業務分部的主要業務活動。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 服務 | | 產品 |
| 博彩運營 | | 博彩業務的服務收入來自WAP、溢價及日費參與博彩機及其他租賃博彩機（包括VLT及ETs）及特許安排。 | | 不適用 |
| 遊戲機銷售 | | 不適用 | | 銷售新的和二手的遊戲機，ETs和VLT，轉換遊戲套件和備件。 |
| 遊戲系統 | | 我們提供的服務包括安裝和支持CMS，包括客户CMS的持續硬件和軟件維護以及升級服務。 | | 我們提供CMS，幫助客户改善與玩家的溝通，增加遊戲場地的興奮度，並提高運營效率。 |
| 餐桌產品 | | 收入來自供應餐桌產品（包括洗牌機及其他餐桌產品公用事業）及服務。 | | 銷售餐桌產品（包括洗牌機）和PTG許可證（包括認購安排）。 |
博彩業務
我們的服務收入包括參與遊戲、其他遊戲機服務及桌產品服務安排賺取的收入。我們將我們的參與式遊戲機分類為（1）美國和加拿大單位和（2）國際單位。以下是我們獲得收入的不同類型的參與遊戲：
•WAP參與遊戲：WAP參與遊戲是電子鏈接的遊戲機，位於單個和多個遊戲管轄區或美洲原住民遊戲管轄區的多個娛樂場。跨鏈接遊戲機的玩家貢獻並競爭系統範圍的累積獎金，這些累積獎金旨在通過給予玩家贏得比非WAP遊戲機更大的累積獎金的機會來增加參與娛樂場的遊戲機遊戲。我們負責為WAP累積獎金提供資金。我們使用我們的專有品牌和授權品牌創建WAP遊戲。我們在美國各州的商業賭場運營WAP系統，在當地監管機構和某些美洲原住民賭場批准的地方。
•額外費用和每日費用參與遊戲：我們提供兩類非WAP付費和每日付費參與遊戲：免費和獨立。老虎機遊戲是位於單個賭場內的遊戲機，並以電子方式鏈接到該特定賭場的累積獎金。我們的電子遊戲機具有遊戲功能，包括以WAP和我們的專有品牌， 終極消防鏈接™,龍旋™,超熱超級鏈接™,88個幸運™,來自摩烏拉星球的入侵者™,5寶藏™,現金旋轉™,跳舞鼓爆炸™, 通用汽車ATLAS™，以及 鑽石百萬™。我們的遊戲機產品利用獨家品牌名稱和遊戲知識產權，通常為玩家提供贏得多個累積大獎的機會，所有這些往往導致更高的遊戲量。我們還提供某些不與其他遊戲機鏈接的獨立參與遊戲。我們的獨立遊戲以授權品牌和我們的專有品牌為特色。我們的獨立參與式遊戲機通常具有更大、更精緻的頂盒，並提供單屏幕遊戲或我們銷售的遊戲機無法實現的遊戲體驗。
•基於服務器的遊戲：我們根據長期合同為廣域遊戲運營商（如槓桿經營者、賓果遊戲廳和遊戲廳）提供一整套基於服務器的產品和服務，通常包括遊戲機、遊戲內容和管理信息的遠程管理、中央計算機系統、安全數據通信和現場支持服務。我們通常會根據這些遊戲機產生的淨贏額向我們支付費用（受特定合同中可能指定的某些調整，包括税款和其他費用的調整）。我們在這一類別的業務主要位於英國。
•VLTs：對於某些客户，我們提供我們的多遊戲和單遊戲VLT，其中包括視頻遊戲機，機械卷軸遊戲機和視頻撲克遊戲。我們的VLT可以作為獨立設備運行，也可以與政府機構運行的中央監控系統連接。我們的VLT通常位於賭場式遊戲並非唯一吸引人的地方，例如賽馬場、酒吧和餐館。
•第二類和中央確定系統：我們為II類和某些VLT司法管轄區提供視頻和機械卷軸遊戲機和VLT，遊戲結果由我們提供的中央服務器系統決定。這些第二類和中央確定的系統主要在佛羅裏達州華盛頓的美洲原住民賭場運作，
阿拉巴馬州和俄克拉荷馬州。我們收取固定的每日費用或連接至中央決策系統的博彩機或虛擬機產生的淨贏額的一定百分比，以及中央決策系統收取小額每日費用。
遊戲機銷售
我們的大部分產品銷售來自遊戲機和VLT的銷售，這些遊戲機和VLT使用先進的圖形、機械卷軸、數字音樂和聲音以及二級獎勵遊戲。我們還銷售ETs，以滿足不允許現場表的特定地區的需求，或作為其他司法管轄區的生產力提高解決方案。
遊戲系統
我們全面的技術解決方案套件為各種規模的遊戲運營提供了廣泛的營銷、數據管理和分析、會計、玩家跟蹤、安全、忠誠度和其他應用程序和工具，以更有效地管理其運營。遊戲系統產品包括 iView®觸摸屏顯示，這有利於玩家體驗，獎金功能，客户服務和員工功能。與核心系統解決方案相關的遊戲系統收入高度依賴於新安裝。遊戲系統的收入也來自持續的硬件和軟件維護服務和升級。
餐桌產品
我們的賭桌產品銷售主要來自銷售旨在提高賭桌遊戲速度、生產力、盈利能力和安全性的產品。我們提供的產品包括各種型號的洗牌機，以適應特定的遊戲。
我們還提供Shuffler產品按月到月的安排，主要包含固定的月費或在較小程度上的參與率。這些安排包括應客户要求提供備用和替換產品的產品服務。
我們將我們的PTG內容授權給商業、部落和政府賭場運營商，通常根據固定的月費或我們的PTG內容庫的訂閲安排按月安排。PTG旨在加強運營商的桌面遊戲操作，包括我們內部開發和收購的PTG、漸進式系統軟件、側注、附加設備和其他漸進式功能。我們的專有內容和功能也添加到公共領域的遊戲，如撲克，百家樂，pai piconpoker，craps和21點桌面遊戲和電子平臺.
本年度更新
我們繼續看到對博彩產品及服務的需求上升，博彩業務及博彩機銷售表現高於新冠疫情前水平。截至2023年12月31日止年度的博彩收入較去年增加，主要是由於博彩機銷售增長36%的強勁勢頭，加上桌面產品及系統的增長所帶動。遊戲業務亦受惠於較高的單位平均每日收益、遊戲櫃的持續成功及強勁的遊戲內容表現。儘管需求仍然強勁，我們正積極監察通脹壓力及宏觀經濟不確定性可能影響我們營運的任何影響。我們亦會監察供應鏈的任何潛在中斷，例如因武裝衝突或敵對行動而導致的中斷，並於認為有必要時增加庫存，以減少任何預期或意外的延誤，並及時履行客户訂單。
運營結果和主要業績指標
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | | 方差 |
| (百萬美元，單位金額除外) | 2023 | | 2022 | | | | 2023年與2022年 | | |
| 收入： | | | | | | | | | | | | | |
| 博彩運營 | $ | 661 | | | $ | 635 | | | | | $ | 26 | | | 4 | % | | | | |
| 遊戲機銷售 | 708 | | | 522 | | | | | 186 | | | 36 | % | | | | |
| 遊戲系統 | 268 | | | 255 | | | | | 13 | | | 5 | % | | | | |
| 餐桌產品 | 213 | | | 189 | | | | | 24 | | | 13 | % | | | | |
| 總收入 | $ | 1,850 | | | $ | 1,601 | | | | | $ | 249 | | | 16 | % | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| F/X對收入的影響 | $ | — | | | $ | (27) | | | | | $ | 27 | | | 100 | % | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 關鍵績效指標： | | | | | | | | | | | | | |
| 美國和加拿大單位： | | | | | | | | | | | | | |
| 期末客户羣 | 31,220 | | | 30,630 | | | | | 590 | | | 2 | % | | | | |
單位日均收入(1) | $ | 47.86 | | | $ | 45.99 | | | | | $ | 1.87 | | | 4 | % | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
國際單位(2): | | | | | | | | | | | | | |
| 期末客户羣 | 22,327 | | | 27,126 | | | | | (4,799) | | | (18) | % | | | | |
| 單位日均收入 | $ | 15.14 | | | $ | 13.51 | | | | | $ | 1.63 | | | 12 | % | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 遊戲機銷量： | | | | | | | | | | | | | |
| 美國和加拿大新出貨量 | 18,500 | | | 16,890 | | | | | 1,610 | | | 10 | % | | | | |
| 國際新單位裝運 | 19,136 | | | 9,913 | | | | | 9,223 | | | 93 | % | | | | |
| 新單位裝運共計 | 37,636 | | | 26,803 | | | | | 10,833 | | | 40 | % | | | | |
| 每臺新產品的平均售價 | $ | 17,229 | | | $ | 17,462 | | | | | $ | (233) | | | (1) | % | | | | |
| (1)我們改進了美國和加拿大單位單位平均每日收入的計算，以包括先前被排除在外的某些遊戲業務收入來源，並已修訂前期以符合新計算。該變動與管理層評估經營表現的方式更為密切，且在數量和質量上均不重要。截至2021年12月31日止年度，經修訂的美國及加拿大每單位平均每日收益為43. 57美元。 |
| (2)單位不包括與遊戲內容許可有關的單位。 |
收入
誠如上文所述，由於對博彩產品及服務的需求增加，以及博彩業務及博彩機銷售額已超過COVID前水平，博彩收入於二零二三年有所增加。遊戲收入的增長主要由遊戲業務的所有產品線按年增長帶動，包括強勁的遊戲機銷售，加上游戲業務的持續增長勢頭，這得益於美國及加拿大的安裝基數增加以及單位平均每日收入增加。
博彩業務
2023年的遊戲業務收入表現持續強勁，受熱門專營權及優質遊戲的強勁遊戲表現推動。美國及加拿大的遊戲業務安裝量由2022年的30，630台增加至2023年的31，220台，同時每單位平均每日收益增加1. 87美元，原因是我們的高端遊戲增長僅被我們的公共遊戲及租賃核心產品的減少部分抵銷。國際單位的平均每日收入也增加了1.63美元。另一方面，國際期末已安裝基本單位由2022年的27，126個單位減少至2023年的22，327個單位，主要由於預期英國的若干槓桿式組織將關閉。以及希臘和拉丁美洲某些低產量單位的減少。博彩業務分別佔2023年及2022年博彩分部總收入的36%及40%。
遊戲機銷售
博彩機銷售收入增加主要由於全球更換單位的銷售增加及國際娛樂場開業及擴張活動增加所帶動，部分被每新單位平均售價下降所抵銷，主要是由於國際低價單位銷售比例增加所致。
下表總結了遊戲機銷售的變化：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | | 方差 |
| 2023 | | 2022 | | 2023年與2022年 |
| 美國和加拿大單位發貨： | | | | | | | |
| 更換單元 | 17,351 | | | 14,531 | | | 2,820 | | | 19 | % |
| 賭場開業和擴建單位 | 1,149 | | | 2,359 | | | (1,210) | | | (51) | % |
| 總單位裝運量 | 18,500 | | | 16,890 | | | 1,610 | | | 10 | % |
| | | | | | | |
| 國際單位發貨量： | | | | | | | |
| 更換單元 | 16,641 | | | 9,647 | | | 6,994 | | | 72 | % |
| 賭場開業和擴建單位 | 2,495 | | | 266 | | | 2,229 | | | 838 | % |
| 總單位裝運量 | 19,136 | | | 9,913 | | | 9,223 | | | 93 | % |
運營費用
營運開支增加主要是由於與上述收入增加相關的收入成本增加9,100萬美元，加上較高的SG&A收入2,400萬美元，但因與先前收購及2023年內全面攤銷遺留商號有關的全額折舊及攤銷資產而部分抵銷較低的D&A 4,600萬美元。SG&A的增加主要包括1800萬美元的基於股票的薪酬支出增加和400萬美元的壞賬撥備增加，但部分被600萬美元的法律費用減少所抵消。
AEBITDA
AEBITDA增加了1.51億美元或20%，AEBITDA利潤率增加了2個百分點至50%。這些業績主要是由於收入的增加和有利的收入組合以及提高利潤率的舉措推動的。AEBITDA還受益於激勵性薪酬組合從現金獎勵改為股權獎勵，產生了1000萬美元的收益，以及更低的法律費用。
科幻劇
Sciplay是移動和網絡平臺上數字遊戲的領先開發商和發行商。Sciplay主要在社交遊戲市場運營，該市場的特點是在線或移動設備上的遊戲具有社交、競爭性和自我導向的速度和會話時長。Sciplay也在超休閒領域運營，與休閒遊戲相比，這一領域的特點是核心循環更簡單，遊戲重複更多。Sciplay很大一部分收入來自以硬幣、籌碼和卡片形式的應用內購買，玩家可以用這些東西來玩老虎機遊戲、桌上游戲或賓果遊戲。安裝SciPlay社交遊戲的玩家通常會在遊戲首次推出時獲得免費的硬幣、籌碼或卡片，並在特定的時間間隔獲得額外的免費硬幣、籌碼或卡片。玩家可能會耗盡免費獲得的硬幣、籌碼或卡片，並可能選擇購買額外的硬幣、籌碼或卡片，以延長他們玩遊戲的時間。一旦獲得，硬幣、籌碼和卡片(無論是免費的還是購買的)都不能兑換現金，也不能在SciPlay的應用程序中兑換遊戲以外的任何東西。Sciplay通過在SciPlay的超休閒遊戲中的廣告安排來創造額外的收入。安裝SciPlay超休閒遊戲的玩家將獲得免費、無限制的遊戲體驗，需要定期觀看遊戲中的廣告。
Sciplay目前提供各種社交賭場遊戲，包括頭獎派對賭場、金魚賭場、速成老虎機、88個幸運老虎機、大富翁老虎機和大熱賭場。Sciplay繼續執行其進軍在線和移動遊戲市場的戰略。目前的休閒遊戲標題包括賓果對決和五子棋現場直播以及超休閒領域的其他遊戲，包括遊戲，如糖果挑戰賽3D,老闆生活和深度清潔公司3D. SciPlay 不斷開發和測試各種新遊戲。Sciplay的社交賭場遊戲通常包括老虎機風格的遊戲，偶爾也包括桌上游戲風格的遊戲，而其休閒遊戲將紙牌或賓果遊戲與冒險遊戲功能相結合，其超休閒遊戲包括許多簡單的核心循環機制。SciPlay的所有遊戲都是在多個平臺上提供和玩的，包括蘋果、谷歌、Facebook、亞馬遜和微軟。Sciplay在2023年推出了專有的應用內購買平臺，目標是改善玩家的體驗，降低收入成本，因為與第三方平臺收取的平臺費用相比，通過專有平臺進行的應用內購買的支付處理費和其他相關費用更低。目前，通過專有平臺產生的收入並不多。除了原創遊戲內容，SciPlay的內容庫還包括我們在Gaming和iGaming中的其他平臺上可識別的遊戲內容。這些內容允許喜歡玩陸基遊戲內容的玩家在SciPlay的免費遊戲中享受一些相同的遊戲。Sciplay可以訪問1500多個標誌性賭場標題的庫，其中包括來自第三方授權品牌的標題和內容，如壟斷和詹姆斯·邦德。Sciplay的訪問權限
對於這些內容，再加上多年開發內部內容的經驗，SciPlay在創建引人注目的數字遊戲方面具有獨特的地位。
本年度更新
在整個2023年，SciPlay在他們的一些遊戲組合中部署了重要的更新，並預計在未來幾年對遊戲進行進一步的更新。
2023年是總收入和息税前利潤又一個創紀錄的年份，與新冠肺炎時代之前相比，SciPlay的玩家參與度繼續上升。Sciplay的總收入同比增長了16%。這一結果主要歸因於頭獎派對 賭場，速成 插槽，以及金魚賭場。我們相信，隨着SciPlay繼續執行其戰略遊戲更新、增強的分析和國際擴張，2024年及以後的運營業績將有繼續改善的機會。
運營結果和主要業績指標
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | | 方差 |
| (除非另有説明，否則以百萬為單位) | 2023 | | 2022 | | | | 2023年與2022年 | | |
| 收入： | | | | | | | | | | | | | |
| 移動應用內購買 | $ | 681 | | | $ | 584 | | | | | $ | 97 | | | 17 | % | | | | |
網絡應用內購買和其他(1) | 96 | | | 87 | | | | | 9 | | | 10 | % | | | | |
| 總收入 | $ | 777 | | | $ | 671 | | | | | $ | 106 | | | 16 | % | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| F/X對收入的影響 | $ | (9) | | | $ | (3) | | | | | $ | (6) | | | (200) | % | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
關鍵績效指標： | | | | | | | | | | | | | |
| 應用內購買： | | | | | | | | | | | | | |
移動滲透(2) | 89 | % | | 90 | % | | | | (1)第頁 | | NM | | | | |
平均MAU(3) | 5.7 | | | 6.0 | | | | | (0.3) | | | (5) | % | | | | |
平均DAU(4) | 2.2 | | | 2.3 | | | | | (0.1) | | | (4) | % | | | | |
ARPDAU(5) | $ | 0.94 | | | $ | 0.78 | | | | | $ | 0.16 | | | 21 | % | | | | |
平均MPU(6)(單位：千) | 606 | | | 572 | | | | | 34 | | | 6 | % | | | | |
AMRPPU(7) | $ | 104.82 | | | $ | 94.58 | | | | | $ | 10.24 | | | 11 | % | | | | |
付款人轉換率(8) | 10.6 | % | | 9.6 | % | | | | 1.0頁 | | NM | | | | |
nm =沒有意義。 PP=百分比。 (1)其他主要指廣告收入，而廣告收入在列報期間並不重要。 (2)移動普及率定義為移動平臺產生的企業對消費者的SciPlay收入的百分比。 (3)MAU=月度活躍用户是一個月內訪問我們網站的訪問者的計數。在某些情況下，玩多個遊戲或使用多個設備的個人可能會被計算不止一次。然而，我們使用第三方數據來限制多次計數的發生。 (4)DAU=每日活躍用户是一天內訪問我們網站的訪問者的計數。在某些情況下，玩多個遊戲或使用多個設備的個人可能會被計算不止一次。然而，我們使用第三方數據來限制多次計數的發生。 (5)ARPDAU=每DAU的平均收入是將某一期間的收入除以該期間的DAU再除以該期間的天數。 (6)MPU=每月付費用户是指在特定月份內進行遊戲內購買的個人用户數量。 (7)AMRPPU=每個付費用户的平均月收入是通過將平均月收入除以適用時間段的平均MPU來計算的。 (8)繳費者換算率為當期平均MPU除以同期平均MAU。 |
收入
隨着社交賭場付款人蔘與度的提高，平均每月付費用户和每個付費用户的平均每月收入增加，收入也隨之增加。
手機普及率相對持平，反映了玩家繼續使用手機平臺玩SciPlay遊戲的情況。
平均MAU因用户流失而減少。ARPDAU增加是由於平均DAU較低加上付款人增加而增加。AMRPPU和平均MPU增加，因為支付者轉化率提高，由於內容和功能的持續改進，導致支付玩家互動增加。
由於SciPlay專注於在他們的遊戲中引入新的內容、功能和現場活動，支付者轉換率繼續提高。
運營費用
業務費用增加與上述收入增加有關，因為平臺費用增加，導致收入成本增加3 100萬美元，加上股票報酬增加2 400萬美元，薪金和福利增加1 800萬美元，（不包括股票補償）與員工人數增加有關，以及與某外國工作室重組有關的500萬美元減值支出。
AEBITDA
AEBITDA增加5600萬美元，AEBITDA利潤率增加3個百分點至31%，主要由於上文所述的收入增長，部分被工資和福利增加導致的經營成本增加所抵銷。
iGaming
我們的iGaming業務部門提供一套全面的數字遊戲內容、分銷平臺、玩家賬户管理系統以及各種其他iGaming內容和服務。我們的大部分收入來自賭場風格的遊戲內容，包括各種內部開發和品牌遊戲以及受歡迎的第三方供應商遊戲。這些遊戲通過內容聚合平臺提供給iGaming運營商，包括開放遊戲系統、遠程遊戲服務器和各種其他平臺。我們還提供我們的OPS，一個玩家帳户管理系統，提供廣泛的報告和管理功能和工具，讓運營商完全控制數字遊戲運營的所有領域。我們的大部分iGaming收入基於參與模式。一般而言，我們負責播放與在線賭場運營商網站集成的遊戲內容。
本年度更新
我們繼續擴大我們的客户羣，利用我們行業領先的平臺、內容和解決方案，利用歐洲和北美市場的增長，並投資於我們擴展我們自己的原始美國陸地內容產品的能力。目前，我們已經在美國六個州推出，隨着更多的州立法機構授權在線遊戲，我們將進入其他州。於2023年10月，我們在密歇根州推出現場賭場業務。
經營成果
總體而言，iGaming收入增長了3500萬美元或15%，主要是由於美國市場的持續增長勢頭，在我們原創內容的實力和合作夥伴網絡的增長以及國際市場的增長的推動下，美國市場的收入同比增長了24%。本年度的美國收入還受益於600萬美元的某些許可證終止費。截至2023年12月31日止年度，透過我們的開放式遊戲系統處理的賭注增加至828億美元，較去年增加15%。
經營開支隨收益增加而增加。AEBITDA增加15，000，000元或19%，AEBITDA利潤率增加至35%，亦主要由於上述收益增加所致。
最近發佈的會計準則
關於最近發佈的會計公告的説明，見附註1。
關鍵會計估計
有關主要會計政策之資料載於附註1及適用附註之相關章節。如附註1所述，根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出影響資產、負債、收入和開支的呈報金額以及或然資產和負債的相關披露的估計和假設。管理層根據過往經驗及在有關情況下相信屬合理之各種假設作出估計，其結果構成對無法從其他來源即時得知之資產及負債賬面值作出判斷之基準。實際結果可能
與這些估計不同。我們相信，以下會計政策所涉及的估計、假設及判斷對我們的綜合財務報表具有最大的潛在影響：
•企業合併；
•收入確認；
•商譽、長期資產和其他無形資產—減值評估；
•所得税；和
•法律上的意外事件。
企業合併
如附註10所述，我們根據ASC 805對業務合併進行會計處理。該準則要求企業合併中的收購實體確認所有（且僅）在交易中收購的資產和承擔的負債，並將收購日期的公允價值確定為企業合併中收購的所有資產和承擔的負債的計量目標，但根據《會計準則》第606條，合同資產和合同負債的若干例外情況除外。
釐定所收購資產及所承擔負債之公平值需要管理層判斷、使用獨立估值專家，並經常涉及就未來現金流入及流出之時間及金額、貼現率、市價及資產年期等項目使用重大估計及假設。相關假設的任何變動均可能對公允值的估計產生重大影響，進而對我們的經營業績產生重大影響。倘相關業務活動的後續實際結果及更新預測與用於制定該等公平值的假設及預測相比有變動，則我們可記錄減值支出。此外，我們已估計若干收購資產的經濟年期，該等年期用於計算D & A開支。如果我們對經濟壽命的估計發生變化，D & A費用可能會加速或減緩。例如，就2022年完成的收購而言，如果無形資產的使用壽命延長兩年，年折舊和攤銷總額將減少約200萬美元，如果使用壽命縮短兩年，年折舊和攤銷總額將增加約300萬美元。此外，我們將或然收購代價記錄為負債（如適用），其價值通常基於達到若干基於盈利的指標。相關負債按收購日期之公平值入賬，作為已轉讓代價之一部分，並於各報告期間重新計量，而公平值之任何變動則計入重組及其他。更多詳情見附註16。
收入確認
附註4所述的收益確認政策要求我們作出重大判斷及估計。指引要求我們應用判斷或估計以釐定履約責任、我們向客户履約責任的獨立售價，以及相關履約責任控制權轉移的時間。根據合約特定事實及情況評估上述各項標準本身具有判斷性，惟倘吾等得出與吾等不同的結論，若干判斷可能會對確認收益的時間或金額產生重大影響。我們在評估可能對確認收入的時間或金額產生重大影響的客户合約時，須作出的關鍵判斷如下：
•有多個承諾的商品和服務的合同。由於我們與客户訂立的合約涉及轉讓多個產品及服務的承諾，故釐定多個承諾合約中的明確履約責任需要重大判斷。截至2023年12月31日止年度，我們的遊戲系統總收入（通常包含多個承諾商品及服務）為268百萬美元，或佔綜合收入約9%，倘我們得出不同結論，其中一部分將不予確認。
•獨立銷售價格的確定。 該指引要求我們釐定商品及服務的獨立售價，作為將交易價格分配至與客户合約中已識別的明確履約責任的基礎。由於我們經常將多個承諾商品或服務的售價捆綁在一起，因此確定獨立售價或相對範圍可能需要重大判斷。我們可能受此判斷所規限並因此以不同方式分配至不同履約責任的遊戲系統總收入為截至2023年12月31日止年度的部分268，000，000元，或綜合收入約9%。
商譽—減值評估
我們根據預期可從業務合併中受益的報告單位分配商譽至報告單位。我們至少每年評估報告單位，如有需要，使用相對公平值分配法重新分配商譽。我們確定我們有六個報告單位： 遊戲，英國遊戲，賭場管理系統，
桌面產品，SciPlay和iGaming。商譽於每年十月一日於報告單位層面（經營分部或經營分部以下一個層面）進行減值測試，倘發生事件或情況變動，令報告單位之公平值極有可能減少至低於其賬面值，則於年度測試之間進行減值測試。這些事件或情況可能包括商業環境、法律因素、經營業績指標、競爭或出售或處置報告單位的重要部分的重大變化。
商譽採用定性評估或定量一步程序檢討減值。倘吾等進行定性評估，並釐定報告單位之公平值極有可能超過賬面值，則無需進一步評估。就吾等進行定量測試的報告單位而言，吾等須將各報告單位的公平值（吾等主要使用基於貼現現金流量現值的收入法及市場法釐定）與各自賬面值（包括商譽）進行比較。倘報告單位之公平值超過其賬面值，則商譽不會被視為減值。如果賬面值高於公允價值，我們會就賬面值超出報告單位估計公允價值的金額確認減值支出。
應用商譽減值測試需要作出判斷，包括識別報告單位、向報告單位轉讓資產及負債、向報告單位轉讓商譽，以及釐定各報告單位的公平值。進行商譽定性評估需要判斷，以識別及考慮影響報告單位公平值或賬面值的相關關鍵因素、事件及情況的重要性。我們所考慮的事件及情況包括宏觀經濟狀況、行業特定及市場考慮因素，以及報告單位特定因素，例如整體實際及預測財務表現等。吾等亦考慮自最近進行公平值計量之日期起之結果，作為量化商譽評估之一部分，特別是各報告單位公平值與賬面值之間之緩衝。作為量化商譽評估一部分，用於計算報告單位公平值的估計根據經營業績、市況及其他因素逐年變動。該等估計及假設之變動可能對釐定各報告單位之公平值及商譽減值（如有）產生重大影響。
我們於2023年10月1日對餐桌產品報告單位進行了年度商譽減值測試，並對所有其他報告單位進行了定性評估。就我們的餐桌產品報告單位而言，我們確定報告單位的公允值大幅超過其賬面值（超過20%），且無需計提減值支出。根據我們對其他報告單位的定性減值評估結果，我們認為該等報告單位的公平值極有可能大幅超過其各自的賬面值，且並無報告單位需要進一步評估。
長期資產和長期無形資產
吾等評估無形資產及其他具有限可使用年期之長期資產之可收回性，方法為將資產組之賬面值與吾等預期資產產生之估計未貼現未來現金流量（倘事件或情況變動顯示該等資產不可收回）進行比較。任何減值乃按資產賬面值超出估計公平值之金額計量。公平值乃採用貼現現金流量法釐定，而該等資產所產生之未來現金流量之預測乃採用估計貼現率貼現。估計未來現金流量之金額及時間以及實現該等現金流量之相對風險須作出重大判斷。我們亦對無形資產及其他具有限年期之長期資產之剩餘可使用年期作出判斷。雖然我們相信我們對未來經營業績及預測現金流量的估計屬合理，但關鍵假設（即，資產或資產組的使用程度或方式發生不利變化，或預期，很可能，資產或資產組將在其使用壽命結束前出售或以其他方式處置）經濟和市場狀況的不利變化或不利變化可能導致我們對可收回性的評估或我們對公允價值的估計發生變化，並可能導致可能對重大的減值支出，我們的財務報表。
所得税
我們須遵守我們經營所在多個司法管轄區的所得税法。這些税法是複雜的，它們適用於我們的事實的方式有時是開放的解釋。在制定所得税規定時，我們必須對這些固有複雜的税法的適用作出判斷。
儘管我們相信我們的納税申報表符合適用的税法，但我們相信税務機關可能會對某些情況提出質疑。任何異議的解決都可能導致沒有任何變更、完全不允許或通過談判或訴訟達成的部分調整。我們根據管理層對報告日期可用信息的評估，記錄不確定税務狀況的税務優惠。為了在財務報表中確認，税收優惠至少必須更有可能根據技術優點而持續下去。職位的税收優惠
達到確認門檻是指在與完全瞭解所有相關資料的税務機關最終結算時更有可能實現的最大利益。作出該等釐定時須作出重大判斷，並可能需要對不確定税務狀況作出調整，以反映結算時的實際應付税項。與影響實際税率的頭寸有關的調整影響所得税撥備。與影響扣減時間之頭寸有關之調整影響遞延税項資產及負債。
我們的所得税狀況及分析乃基於現行税法。税法之未來變動可能會對未來期間之所得税撥備、應付税項金額及遞延税項資產及負債結餘產生重大影響。遞延税項資產一般指未來報税表中可獲得的税項扣減或抵免的税務優惠。須作出若干估計及假設，以釐定遞延税項資產之全部或部分利益是否較有可能無法實現。在作出此評估時，管理層分析及估計未來應課税收入、可用結轉及結轉、撥回暫時差額及可用審慎可行的税務規劃策略的影響。
我們已在若干司法權區記錄估值撥備，以將遞延税項資產減至較有可能變現的金額。倘事實或情況的變動導致對遞延税項資產最終可變現性的判斷髮生變動，吾等會在發生事實及情況變動的年度期間記錄或調整相關估值撥備，並相應增加或減少所得税撥備。
法律或有事項
我們在正常業務過程中面臨若干法律訴訟、要求、申索及威脅訴訟。我們每季度檢討每項重大事項的狀況，並評估我們潛在的財務風險。如果任何索賠或法律程序的潛在損失被認為是可能的，且金額可以合理估計，我們會記錄估計損失的負債和開支。如果我們確定損失是合理可能的，並且損失的範圍可以合理估計，那麼我們披露可能損失的範圍。在釐定潛在虧損是否可能、合理可能或極低，以及釐定潛在風險是否可合理估計時，須作出重大判斷。我們的應計收益是基於當時可用的最佳信息。當獲得額外資料時，我們會重新評估與待決申索及訴訟有關的負債及披露，並可能會修訂我們的估計。潛在法律責任及修訂法律責任估計可能對我們的經營業績、現金流量及財務狀況造成重大影響。關於我們的法律訴訟程序的討論，請參閲附註20，該附註以引用方式併入， 第3項本年度報告的表格10-K。
經濟、資本資源和週轉資金
現金和可用流動資金
截至2023年12月31日，我們的主要流動資金來源（經營活動提供的現金流量除外）為現金及現金等價物以及LNWI Revolver項下可用的金額，詳情見附註15。
下表概述我們於二零二三年及二零二二年十二月三十一日的現金及可用左輪手槍容量：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：百萬) | 現金和現金等價物 | | 左輪手槍容量 | | 從信用證中提取或承諾的左輪手槍能力 | | 總計 |
截至2023年12月31日的L & W總計 | $ | 425 | | | $ | 750 | | | $ | (10) | | | $ | 1,165 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| L & W（不包括SciPlay） | $ | 584 | | | $ | 750 | | | $ | (12) | | | $ | 1,322 | |
| 科幻劇 | 330 | | | 150 | | | — | | | 480 | |
截至2022年12月31日的總數 | $ | 914 | | | $ | 900 | | | $ | (12) | | | $ | 1,802 | |
| | | | | | | |
流動性的來源和用途
於二零二三年，我們根據LNWI Revolver提取及償還合共2. 05億美元。截至2023年12月31日，LNWI Revolver尚未提取且可用。
截至2023年12月31日，我們的海外附屬公司持有的現金總額為1. 66億美元，而截至2022年12月31日則為1. 42億美元。我們相信，幾乎所有在美國境外持有的現金都不受法律約束或類似限制，這些限制將阻止其用於滿足我們的全球流動性需求。
我們的遊戲業務通常需要大量前期資本開支，我們可能需要額外資本開支以保留或增加市場份額並繼續進行產品投資。短期之其他資本要求主要包括債務本金及利息付款，亦包括採購責任及供應合約、許可協議最低保證付款及租賃責任。於2024年1月，我們重新定價低淨值投資者定期貸款B，降低利率，如附註15所述。根據2023年12月31日的現行利率，我們預計於2024年就我們的債務支付所需本金和利息，總額分別約為2200萬美元和299百萬美元（包括利率互換合約的影響）。
於2023年4月，我們支付了與出售有關的現金税3200萬美元。根據我們的若干債務協議的要求，我們使用部分從資產剝離所得的所得款項通過SciPlay合併再投資於我們的業務（有關更多詳情，請參閲附註1）。2023年10月23日，我們向SciPlay A類普通股持有人支付了4.96億美元，與SciPlay合併有關。在SciPlay合併完成後，SciPlay的循環信貸融資被終止，任何SciPlay現金和現金等價物可供L & W使用。
我們支付債務及其他責任及再融資的能力取決於我們未來產生現金的能力。我們可能不時透過附屬公司或其他方式回購或以其他方式償還、償還或再融資債務。該等活動（如有）將視乎當時市況、合約限制及其他因素而定，所涉及金額可能屬重大，亦可能不重大。倘吾等需要於到期日或之前為全部或部分債務再融資，吾等無法保證吾等將能夠獲得新融資或按商業上合理的條款或根本無法為吾等任何債務再融資。
於2022年2月25日，我們的董事會批准了一項股份回購計劃，根據該計劃，我們有權不時回購至2025年2月25日，總額最多為7.5億美元的已發行普通股。自該計劃啟動以來至2023年12月31日，我們以5.75億美元的總成本回購了940萬股普通股。在截至2023年12月31日的一年中，SciPlay根據其先前的股票回購計劃以2300萬美元的總成本回購了140萬股A類普通股，該計劃在SciPlay合併完成後終止。
倘我們尋求重大收購或其他擴張機會，或進行重大購回尚未發行證券，則我們可能需要籌集額外資金，包括透過公開或私人發行股本或債務證券，或透過根據現有或額外融資安排的額外借貸，有關資金來源未必按我們可接受的條款提供，或根本不一定可獲得。如果我們沒有足夠的流動資金支持該等活動，我們可能無法以優惠條款或根本無法獲得融資以滿足該等現金需求。有關我們的現金需求和相關風險的更多信息，請參閲"風險因素“在第I部，第1A項.
現金流摘要
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | | 方差 |
| (單位：百萬) | 2023 | | 2022 | | | | 2023年與2022年 | | |
| 經營活動提供（用於）的現金淨額來自： | | | | | | | | | |
| 持續運營 | $ | 590 | | | $ | (425) | | | | | $ | 1,015 | | | |
| 停產經營 | — | | | 44 | | | | | (44) | | | |
| 經營活動提供(用於)的現金淨額 | 590 | | | (381) | | | | | 971 | | | |
| 投資活動提供的現金淨額（用於）來自： | | | | | | | | | |
| 持續運營 | (248) | | | (252) | | | | | 4 | | | |
| 停產經營 | (3) | | | 6,368 | | | | | (6,371) | | | |
| 投資活動提供的現金淨額(用於) | (251) | | | 6,116 | | | | | (6,367) | | | |
| 融資活動所用現金淨額來自： | | | | | | | | | |
| 持續運營 | (788) | | | (5,460) | | | | | 4,672 | | | |
| 停產經營 | — | | | (3) | | | | | 3 | | | |
| 用於融資活動的現金淨額 | (788) | | | (5,463) | | | | | 4,675 | | | |
| 匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | 3 | | | (6) | | | | | 9 | | | |
| (減少)現金、現金等價物和限制性現金增加 | $ | (446) | | | $ | 266 | | | | | $ | (712) | | | |
經營活動的現金流
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | | 方差 |
| (單位：百萬) | 2023 | | 2022 | | | | 2023年與2022年 | | |
| 淨收入 | $ | 180 | | | $ | 3,697 | | | | | $ | (3,517) | | | |
| 減去：非持續經營的收入，扣除税後 | — | | | (3,873) | | | | | 3,873 | | | |
| 對持續經營淨收益(虧損)與持續經營活動提供(用於)經營活動現金淨額的調整 | 576 | | | 643 | | | | | (67) | | | |
| | | | | | | | | |
| 營運資本賬户的變化，不包括收購的影響 | (82) | | | (863) | | | | | 781 | | | |
| 遞延所得税和其他税種的變化 | (84) | | | (29) | | | | | (55) | | | |
| | | | | | | | | |
持續經營活動提供(用於)經營活動的現金淨額 | $ | 590 | | | $ | (425) | | | | | $ | 1,015 | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
2023年，來自持續運營的運營活動提供的淨現金增加，主要是由於收益增加2.34億美元和營運資本的有利變化。截至2023年12月31日的年度，我們營運資金賬户的變化主要是由以下因素推動的：
•2023年與資產剝離相關的現金税款為3200萬美元，而2022年為6.41億美元；
•6,800萬美元應收賬款的不利變化，主要是由於遊戲業務的強勁增長以及從SciPlay平臺提供商收取的時間安排；
•2900萬美元，由於訂單和發貨的時間安排以及庫存採購增加，庫存出現不利變化，以限制對供應鏈的影響並支持未來的銷售水平；
投資活動產生的現金流
用於持續經營的投資活動的現金淨額減少主要是由於前一年的交易，包括本公司收購Alictus Yazilim AnonimŞirketi，但部分被5,000萬美元的交叉貨幣利率掉期結算和以4,800萬美元出售奮進集團控股公司A類普通股所抵消，奮進集團控股公司是從剝離體育博彩業務獲得的。我們在本年度的資本支出也有所增加。資本支出包括對系統、設備和與合同、財產和設備有關的其他資產、無形資產和軟件的投資。
來自非連續性業務的投資活動提供的現金淨額減少的主要原因是，2022年從資產剝離收到了64億美元的現金收益毛額，扣除現金、現金等價物和轉讓的限制性現金。
融資活動產生的現金流
用於融資活動的現金淨額減少主要是由於2022年4月的再融資債務交易，其中我們償還了70億美元的優先票據(包括贖回溢價)和未償還的定期貸款借款，並從發行LNWI定期貸款B中獲得了22億美元的收益。這一減少被2023年8月債務交易的相關成本部分抵消，在債務交易中，我們支付了2000萬美元的溢價、手續費和支出，用於發行2031年無擔保票據和贖回2025年無擔保票據，以及向Science Play A類普通股持有人支付了4.96億美元與SciPlay合併相關的費用。在本年度，我們還根據股票回購計劃購買了較少的已發行普通股。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度內，我們分別購買了1.71億美元和4.05億美元的普通股。
信貸協議和其他債務
關於LNWI信貸協議和其他債務、利率風險和利率對衝工具的更多信息，請參閲附註15和16以及第II部, 第7A項 “關於市場風險的定量和定性披露。”
表外安排
截至2023年12月31日，我們沒有任何重大的表外安排。
第7A項。關於市場風險的披露
市場風險是指市場利率和價格如利率、匯率和商品價格發生不利變化而產生的損失風險。下面介紹我們暴露在市場風險之下的金融工具。
利率風險
截至2023年12月31日，長期債務的面值為39億美元，其中包括22億美元基於SOFR波動的可變利率債券。假設我們的可變利率長期債務的未償還餘額保持不變，並剔除利率掉期合同的影響，假設利率每變化1%，將導致利息支出變化約2200萬美元。我們所有對利率敏感的金融工具都是出於交易以外的目的持有的。
我們試圖通過使用利率掉期合約來降低與我們的部分可變利率債務工具相關的利率風險，從而限制我們對利率風險的敞口。我們的利率掉期合約被指定為未來利息支付的現金流對衝，其目的是消除可歸因於將支付部分浮動利率債務的SOFR部分利息支出的現金流的可變性。
2022年4月，我們簽訂了利率互換合同，以對衝與可變利率債務相關的部分利息支出，並有效地固定我們支付的利率。我們以2.8320%的加權平均固定利率支付利息，並以相當於一個月期芝加哥商品交易所SOFR的浮動利率收取利息。截至2023年12月31日的一年，芝加哥商品交易所一個月期SOFR為5.35%。截至2023年12月31日，這些利率互換的名義總金額為7億美元，有效地固定了上述7億美元的浮動利率債務。這些對衝將於2027年4月到期。
有關我們的長期債務和利率互換合約的更多信息，請分別參閲附註15和16。
項目8.編制財務報表和補充數據
本項目所要求的財務報表和其他資料載於第四部分，第15項本年度報告的格式為10-K，並從第頁開始介紹：70.
項目9.報告會計和財務披露方面的變化和與會計人員的分歧
沒有。
項目9A：管理控制和程序
披露控制和程序
於本年度報告所涵蓋期間結束時，在包括行政總裁(“行政總裁”)及財務總監(“財務總監”)在內的管理層的監督下，並在管理層的參與下，對我們的披露控制及程序的設計及運作的有效性進行評估，該等措施及程序的定義見“交易所法”第13a-15(E)條。基於這一評估，首席執行官和首席財務官得出結論，截至本年度報告所涉期間結束時，我們的披露控制和程序是有效的。
管理層關於財務報告內部控制的報告
L&W的管理層負責建立和保持對財務報告的充分內部控制，這一術語在《交易法》規則13a-15(F)中有定義。我們對財務報告的內部控制是一個旨在為我們的財務報告的可靠性提供合理保證的程序，並根據公認的會計原則為外部目的編制財務報表。我們對財務報告的內部控制包括那些政策和程序，這些政策和程序包括：(I)保持合理詳細、準確和公平地反映L&W資產交易和處置的記錄；(Ii)提供合理保證，以記錄必要的交易，以便根據公認會計原則編制財務報表，並且僅根據管理層和董事的授權進行收支；以及(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權的收購、使用或處置我們的資產提供合理保證。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。管理層評估了截至2023年12月31日我們對財務報告的內部控制的有效性。在進行這項評估時，我們使用了特雷德韋委員會贊助組織委員會(COSO)在#年提出的標準內部控制--綜合框架（2013年）。根據我們的評估，我們的結論是，截至2023年12月31日，我們對財務報告的內部控制根據該等標準有效。
截至2023年12月31日，我們對財務報告的內部監控的有效性已由我們的獨立註冊會計師事務所德勤會計師事務所（特殊合夥）審核。他們的報告載於下文。
財務報告內部控制的變化
在截至2023年12月31日的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化已經或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
獨立註冊會計師事務所報告
致Light & Wonder，Inc.股東及董事會：
財務報告內部控制之我見
我們已審核Light & Wonder，Inc.財務報告的內部控制。截至2023年12月31日，根據 內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。我們認為，截至2023年12月31日，本公司在所有實質性方面都保持了對財務報告的有效內部控制，其依據是內部控制--綜合框架(2013)由COSO發佈。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2023年12月31日及截至2023年12月31日年度的綜合財務報表和我們2024年2月27日的報告，對該等財務報表表達了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制，並負責評估財務報告內部控制的有效性，包括在隨附的《管理層財務報告內部控制報告》中。我們的責任是根據我們的審計，對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性，以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在合理保證財務報告的可靠性，並根據公認會計原則為外部目的編制財務報表。公司對財務報告的內部控制包括那些政策和程序：（1）與保持記錄有關，這些記錄以合理的詳細程度，準確和公平地反映公司資產的交易和處置；（2）提供合理的保證，以確保交易是必要的，
根據公認會計原則編制財務報表，公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；以及（3）提供合理保證，防止或及時發現未經授權的公司資產的收購、使用或處置，從而可能對財務報表產生重大影響。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/s/德勤律師事務所
拉斯維加斯，NV
2024年2月27日
項目9B：提供其他資料
內幕交易安排和政策
我們的某些高級職員或董事已經選擇參與，並正在參與，我們的401（k）計劃，並已作出，並可能不時作出，選擇有股份扣留，以支付預扣税，其目的可能是滿足《交易法》第10b5—1條規定的肯定防禦條件，或可能構成非第10b5—1條規定的交易安排（如法規S—K第408（c）項所定義）。截至2023年12月31日止年度，本公司概無董事或高級職員 通過或已終止a "規則10b5—1貿易安排"定義見條例S—K第408（a）項。
項目9C.禁止披露妨礙檢查的外國司法管轄區
不適用。
第三部分
項目10.董事會、高管和公司治理
我們已採納適用於所有管理人員、董事和員工（包括首席執行官、首席財務官和首席執行官）的商業行為準則，並已在我們的網站上發佈商業行為準則， explore.investors.lnw.com/governance/governance-documents.倘本公司對適用於本公司首席執行官、首席財務官或首席執行官的《商業行為準則》的任何條文作出任何修訂或豁免，本公司擬透過在本公司網站上張貼有關資料，以符合表格8—K第5.05項下的披露要求， explore.investors.lnw.com/governance.
有關我們的行政人員的資料載於 第i部份項目110—K表格的年度報告本項目要求的其他信息通過引用我們與我們2024年股東年會有關的最終委託書納入，該聲明將提交給SEC。如果該委託書未於2024年4月30日或之前提交，則本項目所要求的信息將於該日期或之前提交，作為本年度報告的修訂的一部分，以表格10—K提交。
項目11.增加高管薪酬
本項目要求的信息通過引用我們與我們2024年股東年會有關的最終委託書納入本文，該最終委託書將提交給SEC。如果該委託書未於2024年4月30日或之前提交，則本項目所要求的信息將於該日期或之前提交，作為本年度報告的修訂的一部分，以表格10—K的形式提交。
項目12.討論某些實益所有人和管理層的擔保所有權及相關股東事項
本項目要求的信息通過引用我們與我們2024年股東年會有關的最終委託書納入本文，該最終委託書將提交給SEC。如果該委託書未於2024年4月30日或之前提交，則本項目所要求的信息將於該日期或之前提交，作為本年度報告的修訂的一部分，以表格10—K的形式提交。
第十三項：建立某些關係和相關交易，以及董事的獨立性
本項目要求的信息通過引用我們與我們2024年股東年會有關的最終委託書納入本文，該最終委託書將提交給SEC。如果該委託書未於2024年4月30日或之前提交，則本項目所要求的信息將於該日期或之前提交，作為本年度報告的修訂的一部分，以表格10—K的形式提交。
項目14. 主要會計費用和服務
本項目要求的信息通過引用我們與我們2024年股東年會有關的最終委託書納入本文，該最終委託書將提交給SEC。如果該委託書未於2024年4月30日或之前提交，則本項目所要求的信息將於該日期或之前提交，作為本年度報告的修訂的一部分，以表格10—K的形式提交。
第四部分
項目15.所有展品、財務報表附表
| | | | | |
| 表單10-K頁 |
| 1.財務報表： | |
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID：34) | 71 |
截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日止年度的綜合業務報表 | 73 |
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的綜合全面收益表 | 74 |
截至2023年12月31日和2022年12月的合併資產負債表 | 75 |
截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度的合併股東權益表（虧損） | 76 |
截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的合併現金流量表 | 77 |
合併財務報表附註 | 79 |
| 2.財務報表附表： | |
附表二-估值及合資格賬目 | 112 |
3. 陳列品 | 113 |
| |
| |
獨立註冊會計師事務所報告
致Light & Wonder，Inc.股東及董事會：
對財務報表的幾點看法
吾等已審核隨附Light & Wonder，Inc.之綜合資產負債表。和子公司本公司（“本公司”）於2023年及2022年12月31日的相關綜合經營報表、全面收益表、股東權益（虧損）及現金流量表，截至2023年12月31日止期間的三個年度各年，及索引第15項所列之相關附註及附表（統稱「財務報表」）。我們認為，財務報表在所有重大方面公允列報了貴公司於2023年及2022年12月31日的財務狀況，以及截至2023年12月31日止三個年度各年的經營成果和現金流量，符合美利堅合眾國公認的會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了公司截至2023年12月31日的財務報告內部控制，依據內部控制--綜合框架(2013)特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的報告和我們2024年2月27日的報告，對公司財務報告的內部控制表達了無保留意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指在對財務報表進行當期審計時產生的事項，該事項已傳達或要求傳達給審計委員會，並且(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露，(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
收入確認—參見財務報表附註4
關鍵審計事項説明
本公司與客户簽訂的某些收入合同包括多項承諾（如硬件、軟件、專業服務和維護等）。本公司必須使用適用的公認會計原則評估合同的組成部分，並確定每個承諾是否代表履約義務。對合約組成部分（包括租賃及非租賃組成部分以及履約責任）的評估可能需要重大判斷，並可能改變特定期間確認的收入金額。
我們將對合約價值較高的合約的組成部分的評估識別為關鍵審計事項，原因是管理層評估該等合約所作出的判斷及估計，以及該等判斷對特定期間確認的收入金額的影響。這就要求審計師作出高度的判斷和更大程度的測試。
如何在審計中處理關鍵審計事項
我們就測試合約價值較高的收益合約以釐定履約責任的審計程序包括以下（其中包括）：
•我們測試了管理層對以下方面的控制的有效性：
–編制和審查會計分析。
–合同審查，以識別所有承諾，並確定該等承諾是否能夠在合同的背景下具有獨特性和獨特性，從而構成履約義務。
•對於選定的合同，我們執行了以下操作：
–獲得合同文件，包括總協議和與合同有關的其他文件。
–通過評估承諾是否能夠在合同的背景下區分開來，測試管理層對租賃和非租賃組成部分以及履約責任的識別，包括閲讀選定的合同，並詢問本公司的若干會計和運營人員以瞭解承諾的性質以及如何向客户交付承諾。
–向客户發出確認主要合同條款的請求，並將答覆與管理層的分析進行比較，並檢查客户與公司之間可能與合同有關的其他往來信函。如適用，檢查了未清應收款或貸項通知單的賬齡。
/s/ 德勤律師事務所
內華達州拉斯維加斯
2024年2月27日
自2003年以來，我們一直擔任本公司的審計師。
LIGHT & WONDER，INC.和子公司
合併業務報表
(單位：百萬，每股除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2013年12月31日的年度， |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 收入： | | | | | |
| 服務 | $ | 1,991 | | | $ | 1,795 | | | $ | 1,642 | |
| 產品 | 911 | | | 717 | | | 511 | |
| | | | | |
| 總收入 | 2,902 | | | 2,512 | | | 2,153 | |
| 運營費用： | | | | | |
服務成本(1) | 445 | | | 390 | | | 365 | |
產品成本(1) | 427 | | | 348 | | | 244 | |
| | | | | |
| 銷售、一般和行政 | 808 | | | 717 | | | 679 | |
| 研發 | 228 | | | 218 | | | 190 | |
| 折舊、攤銷和減值 | 384 | | | 420 | | | 398 | |
| | | | | |
| 重組和其他 | 92 | | | 146 | | | 167 | |
| 營業收入 | 518 | | | 273 | | | 110 | |
| 其他(費用)收入： | | | | | |
| 利息支出 | (309) | | | (327) | | | (478) | |
| 債務融資交易損失 | (15) | | | (147) | | | — | |
| 重新計量債務及其他 | — | | | 27 | | | 41 | |
| 其他收入，淨額 | 11 | | | 11 | | | 33 | |
| 其他費用合計(淨額) | (313) | | | (436) | | | (404) | |
| 所得税前持續經營的淨收益(虧損) | 205 | | | (163) | | | (294) | |
| 所得税(費用)福利 | (25) | | | (13) | | | 318 | |
| 持續經營的淨收益(虧損) | 180 | | | (176) | | | 24 | |
非持續經營的淨收益，税後淨額(2) | — | | | 3,873 | | | 366 | |
| 淨收入 | 180 | | | 3,697 | | | 390 | |
| 減去：可歸因於非控股權益的淨收入 | 17 | | | 22 | | | 19 | |
| 歸屬於L & W的淨收入 | $ | 163 | | | $ | 3,675 | | | $ | 371 | |
| 每股—基本： | | | | | |
持續經營的淨收益(虧損) | $ | 1.79 | | | $ | (2.09) | | | $ | 0.06 | |
| 非持續經營業務的淨收益 | — | | | 40.87 | | | 3.80 | |
| 歸屬於L & W的淨收入 | $ | 1.79 | | | $ | 38.78 | | | $ | 3.86 | |
| 每股—稀釋： | | | | | |
來自持續經營業務的淨收入（損失） | $ | 1.75 | | | $ | (2.09) | | | $ | 0.05 | |
| 非持續經營業務的淨收益 | — | | | 40.87 | | | 3.72 | |
| 歸屬於L & W的淨收入 | $ | 1.75 | | | $ | 38.78 | | | $ | 3.77 | |
| 每股計算所用加權平均股份數： | | | | | |
基本股份 | 91 | | | 95 | | | 96 | |
稀釋後股份 | 93 | | | 95 | | | 98 | |
| (1)不包括D & A。 |
(2)截至2022年12月31日止年度包括税前收益$4,927出售已終止經營業務的金額為百萬美元（見附註2）。 |
見合併財務報表附註。
LIGHT & WONDER，INC.和子公司
綜合全面收益表
(單位：百萬)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日的年度， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 淨收入 | $ | 180 | | | $ | 3,697 | | | $ | 390 | |
| 其他全面收益(虧損)： | | | | | |
| 外幣折算收益(虧損)，税後淨額 | 42 | | | (84) | | | (51) | |
| | | | | |
| 衍生金融工具未實現（虧損）收益，扣除税項 | (7) | | | 27 | | | 14 | |
| 來自持續經營業務的其他全面收益（虧損）總額 | 35 | | | (57) | | | (37) | |
| 來自已終止經營業務的其他全面虧損總額 | — | | | — | | | (6) | |
| 綜合收益總額 | 215 | | | 3,640 | | | 347 | |
| 減去：可歸因於非控股權益的綜合收益 | 17 | | | 22 | | | 19 | |
| L & W應佔綜合收益 | $ | 198 | | | $ | 3,618 | | | $ | 328 | |
見合併財務報表附註。
LIGHT & WONDER，INC.和子公司
合併資產負債表
(單位：百萬，面值除外)
| | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日， |
| 2023 | | 2022 |
| 資產 |
| 流動資產： | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 425 | | | $ | 914 | |
| 受限現金 | 90 | | | 47 | |
應收賬款，扣除信貸損失準備金#美元38 | 506 | | | 455 | |
| 盤存 | 177 | | | 161 | |
| 預付費用、存款和其他流動資產 | 113 | | | 117 | |
| 流動資產總額 | 1,311 | | | 1,694 | |
| 非流動資產： | | | |
| 受限現金 | 6 | | | 6 | |
應收賬款，扣除信貸損失準備金#美元3及$2，分別 | 37 | | | 14 | |
| 財產和設備，淨額 | 236 | | | 204 | |
| 經營性租賃使用權資產 | 52 | | | 49 | |
| 商譽 | 2,945 | | | 2,919 | |
| 無形資產，淨額 | 605 | | | 797 | |
| 軟件，網絡 | 158 | | | 145 | |
| 遞延所得税 | 142 | | | 114 | |
| 其他資產 | 60 | | | 67 | |
| 總資產 | $ | 5,552 | | | $ | 6,009 | |
| | | |
| 負債和股東權益 |
| 流動負債： |
| 長期債務的當期部分 | $ | 22 | | | $ | 24 | |
| 應付帳款 | 241 | | | 154 | |
| 應計負債 | 404 | | | 380 | |
| 應付所得税 | 29 | | | 64 | |
| 流動負債總額 | 696 | | | 622 | |
| 遞延所得税 | 20 | | | 87 | |
| 經營租賃負債 | 39 | | | 37 | |
| 其他長期負債 | 180 | | | 232 | |
| 長期債務，不包括本期債務 | 3,852 | | | 3,870 | |
| 總負債 | 4,787 | | | 4,848 | |
承付款和或有事項(附註20) | | | |
| 股東權益： | | | |
普通股，面值$0.001每股，199授權股份；116和115分別發行的股份和90和91分別發行流通股 | 1 | | | 1 | |
| 額外實收資本 | 1,118 | | | 1,370 | |
| 留存收益 | 680 | | | 517 | |
國庫股，按成本價計算，26和24分別為股票 | (751) | | | (580) | |
| 累計其他綜合損失 | (283) | | | (318) | |
| L & W股東權益共計 | 765 | | | 990 | |
| 非控股權益 | — | | | 171 | |
| 股東權益總額 | 765 | | | 1,161 | |
| 總負債和股東權益 | $ | 5,552 | | | $ | 6,009 | |
|
見合併財務報表附註。
LIGHT & WONDER，INC.和子公司
合併股東權益報表(虧損)
(單位：百萬)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | 額外實收資本 | | 留存收益（累計虧損） | | 庫存股 | | 累計其他綜合損失 | | 非控股權益 | | 總計 |
2020年12月31日 | $ | 1 | | | $ | 1,268 | | | $ | (3,529) | | | $ | (175) | | | $ | (218) | | | $ | 129 | | | $ | (2,524) | |
| 歸屬RSU、扣除預扣税款和其他 | — | | | (20) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (20) | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 基於股票的薪酬 | — | | | 89 | | | — | | | — | | | — | | | 2 | | | 91 | |
| 淨收入 | — | | | — | | | 371 | | | — | | | — | | | 19 | | | 390 | |
| 其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (43) | | | — | | | (43) | |
2021年12月31日 | $ | 1 | | | $ | 1,337 | | | $ | (3,158) | | | $ | (175) | | | $ | (261) | | | $ | 150 | | | $ | (2,106) | |
| 賠償責任的和解 | — | | | 43 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 43 | |
| 歸屬RSU、扣除預扣税款和其他 | — | | | (35) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (35) | |
| 購買庫存股 | — | | | — | | | — | | | (405) | | | — | | | — | | | (405) | |
| 購買SciPlay A類普通股 | — | | | (35) | | | — | | | — | | | — | | | (2) | | | (37) | |
| 基於股票的薪酬 | — | | | 60 | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | 61 | |
| 淨收入 | — | | | — | | | 3,675 | | | — | | | — | | | 22 | | | 3,697 | |
| 其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (57) | | | — | | | (57) | |
2022年12月31日 | $ | 1 | | | $ | 1,370 | | | $ | 517 | | | $ | (580) | | | $ | (318) | | | $ | 171 | | | $ | 1,161 | |
| 賠償責任的和解 | — | | | 25 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 25 | |
| 歸屬RSU、扣除預扣税款和其他 | — | | | (9) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (9) | |
| 購買庫存股 | — | | | — | | | — | | | (171) | | | — | | | — | | | (171) | |
| 購買SciPlay A類普通股 | — | | | (23) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (23) | |
| 收購SciPlay非控股權益，扣除税收影響 | — | | | (300) | | | — | | | — | | | — | | | (188) | | | (488) | |
| 基於股票的薪酬 | — | | | 55 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 55 | |
| 淨收入 | — | | | — | | | 163 | | | — | | | — | | | 17 | | | 180 | |
| 其他綜合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | 35 | | | — | | | 35 | |
2023年12月31日 | $ | 1 | | | $ | 1,118 | | | $ | 680 | | | $ | (751) | | | $ | (283) | | | $ | — | | | $ | 765 | |
見合併財務報表附註。
LIGHT & WONDER，INC.和子公司
合併現金流量表
(單位：百萬)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2013年12月31日的年度， |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 經營活動的現金流： | | | | | |
| 淨收入 | $ | 180 | | | $ | 3,697 | | | $ | 390 | |
| 減去：非持續經營的收入，扣除税後 | — | | | (3,873) | | | (366) | |
| | | | | |
| 將來自持續經營業務的淨收入（虧損）與來自持續經營業務的經營活動提供（用於）的現金淨額對賬的調整： | | | | | |
| 折舊、攤銷和減值 | 384 | | | 420 | | | 398 | |
| | | | | |
| 或然收購代價公允價值調整 | 16 | | | 21 | | | (1) | |
| 遞延所得税的變動 | (84) | | | (29) | | | (342) | |
| 基於股票的薪酬 | 118 | | | 69 | | | 113 | |
| 非現金利息支出 | 10 | | | 14 | | | 24 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 壞賬準備和存貨費用 | 12 | | | — | | | 7 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 債務融資交易損失 | 15 | | | 147 | | | — | |
| | | | | |
| 債務重新計量收益 | — | | | (27) | | | (41) | |
| 外幣交易淨虧損、出售資產（收益）及其他，淨額 | 21 | | | (1) | | | (21) | |
| | | | | |
| | | | | |
| 資產和負債的變動，扣除收購的影響： | | | | | |
| 應收賬款 | (68) | | | (35) | | | 19 | |
| 盤存 | (29) | | | (65) | | | 9 | |
| 其他資產和負債 | (10) | | | (40) | | | 17 | |
| 應付所得税，淨額 | (40) | | | (649) | | | 7 | |
| 應付賬款和應計負債 | 65 | | | (74) | | | 91 | |
| | | | | |
| 持續經營活動提供(用於)經營活動的現金淨額 | 590 | | | (425) | | | 304 | |
| 非持續經營的經營活動提供的現金淨額 | — | | | 44 | | | 381 | |
| 經營活動提供(用於)的現金淨額 | 590 | | | (381) | | | 685 | |
| 投資活動產生的現金流： | | | | | |
| 資本支出 | (242) | | | (216) | | | (171) | |
| 收購業務和資產，扣除收購的現金 | (4) | | | (136) | | | (186) | |
| | | | | |
| 結算跨貨幣利率互換所得款項 | — | | | 50 | | | — | |
| 出售投資和其他收益，淨額 | (2) | | | 50 | | | 10 | |
| 持續經營中用於投資活動的現金淨額 | (248) | | | (252) | | | (347) | |
非持續經營的投資活動提供的現金淨額(用於(1) | (3) | | | 6,368 | | | (95) | |
| 投資活動提供的現金淨額(用於) | (251) | | | 6,116 | | | (442) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2013年12月31日的年度， |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 融資活動的現金流： | | | | | |
| | | | | |
| 循環信貸安排下的借款 | 205 | | | 280 | | | 60 | |
| 循環信貸安排項下的償還 | (205) | | | (280) | | | (595) | |
| 發行優先票據及定期貸款所得款項 | 550 | | | 2,200 | | | — | |
| | | | | |
| 償還票據及定期貸款（包括贖回溢價） | (562) | | | (6,984) | | | — | |
| 償還長期債務 | (22) | | | (109) | | | (42) | |
| 債務發行和遞延融資費用的支付 | (8) | | | (37) | | | (5) | |
| 許可證義務的付款 | (31) | | | (35) | | | (46) | |
| 或有購置對價的支付 | (14) | | | (14) | | | — | |
| 購買L & W普通股 | (170) | | | (405) | | | — | |
| 購買SciPlay的A類普通股 | (23) | | | (37) | | | — | |
| 收購SciPlay非控股權益 | (496) | | | — | | | — | |
| 根據股票補償計劃和其他普通股的淨贖回 | (12) | | | (39) | | | (27) | |
| | | | | |
| 用於持續經營籌資活動的現金淨額 | (788) | | | (5,460) | | | (655) | |
| 用於非持續經營籌資活動的現金淨額 | — | | | (3) | | | (24) | |
| 用於融資活動的現金淨額 | (788) | | | (5,463) | | | (679) | |
| 匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | 3 | | | (6) | | | (6) | |
| (減少)現金、現金等價物和限制性現金增加 | (446) | | | 266 | | | (442) | |
| 期初現金、現金等價物和限制性現金 | 967 | | | 701 | | | 1,143 | |
| 現金、現金等價物和受限現金，期末 | 521 | | | 967 | | | 701 | |
| 減：已終止經營業務的現金、現金等價物和限制性現金 | — | | | — | | | 66 | |
| 持續經營的現金、現金等價物和受限現金，期末 | $ | 521 | | | $ | 967 | | | $ | 635 | |
| 補充現金流信息： | | | | | |
| 支付利息的現金 | $ | 306 | | | $ | 351 | | | $ | 453 | |
| 已繳納的所得税 | 147 | | | 692 | | | 38 | |
| 股權投資分配收益 | 4 | | | 6 | | | 15 | |
| 業務活動中所列或有購置費用支付的現金 | 17 | | | 7 | | | — | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
(1)截至2022年12月31日止年度包括美元6,409出售已終止經營業務所得現金總收入（扣除現金、現金等價物及轉撥的受限制現金）。 |
見合併財務報表附註。
LIGHT & WONDER，INC.和子公司
合併財務報表附註
（金額以美元計，表金額以百萬計，每股金額除外）
(1)業務描述及主要會計政策概要
業務描述
我們是一家領先的跨平臺全球遊戲公司，專注於內容和數字市場。我們的創收活動組合主要包括向持牌遊戲實體供應遊戲內容及遊戲機、遊戲機及桌上游戲產品及服務；向零售客户提供社交娛樂場及其他手機遊戲（包括休閒遊戲）；以及提供全面的數碼遊戲內容、分銷平臺、玩家賬户管理系統以及各種其他iGaming內容及服務。我們報告我們的經營業績， 三 業務部門—遊戲，SciPlay和iGaming—代表我們不同的產品和服務。
2023年10月23日，我們收購了剩餘的約 17根據合併（“SciPlay合併”），我們尚未擁有的SciPlay的%股權，在一項美元的全現金交易中，496百萬美元，不包括交易費用和支出。由於SciPlay合併，SciPlay不再公開交易，成為L & W的全資子公司。由於我們在本次交易之前控制了SciPlay，根據ASC 810， 整固，特別是ASC 810—10—45—21至ASC 810—10—45—24， 母公司在子公司的所有權權益的變更.在SciPlay合併完成後，SciPlay的循環信貸設施被終止。在終止時，SciPlay的循環信貸安排項下並無未償還借貸。
我們分別於二零二二年第二及第三季度完成前彩票業務及體育博彩業務的銷售。我們已將該等已出售業務的前期財務業績反映為已終止經營業務於綜合經營報表。詳情請參閲附註2。除另有説明外，本報告所載金額及披露與我們的持續經營業務有關。
列報依據和合並原則
所附綜合財務報表乃根據美國公認會計原則編制。隨附的綜合財務報表包括L & W、其全資附屬公司以及我們擁有控股財務權益的該等附屬公司的賬目。所有公司間結餘及交易已於綜合賬目中對銷。
預算的使用
根據美國公認會計原則編制財務報表，要求管理層作出估計和假設，以影響財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內收入和支出的報告金額。實際結果可能與這些估計不同。
重大會計政策
其他會計政策披露載於適用附註。
現金和現金等價物
現金及現金等價物包括所有現金結餘及原到期日為三個月或以下的高流動性投資。有時，在美國賬户中的此類投資可能超過聯邦存款保險公司的保險限額。
受限現金
博彩法規要求我們在受限制現金賬户中保持足夠的儲備金，以用於向WAP大獎得主支付資金。這些受限制現金餘額主要基於向老虎機玩家顯示的累積獎金計量表或先前贏得的累積獎金，並因司法管轄區而異。本集團會定期向博彩當局彙報維持足夠受限制現金結餘及遵守適當的累積獎金資金投資指引的情況。
許可協議下的最低保障
我們與第三方簽訂長期許可協議，其中我們有義務支付最低保證金額的使用費，通常在合同有效期內定期支付。該等許可協議為我們提供了一系列主要品牌組合，可用於我們的業務分部，以建立我們在多個分銷渠道的強大品牌形象。我們於特許安排開始時將最低擔保責任計入應計負債及其他長期負債，並將相應的特許資產計入無形資產淨額。的行貨
與最低擔保責任有關的無形資產在許可協議期限內攤銷，攤銷費用記錄在D & A。與最低擔保責任相關的長期負債因根據許可協議的規定作出付款而減少。當事件發生或情況改變顯示獲許可資產賬面值可能無法收回時，我們會評估獲許可協議的可收回性。獲授權資產的可收回性及減值金額（如有）乃根據我們對有限可使用年期無形資產的政策釐定。
截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度，與該等許可證相關並在D & A中記錄的攤銷費用為美元。30百萬，$34百萬美元和美元40分別為100萬美元。
以下為我們於呈列期間的最低擔保責任總額：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日， |
| | | 2023 | | 2022 |
| 流動負債 | | $ | 31 | | | $ | 27 | |
| 其他長期負債 | | 53 | | | 78 | |
| 最低擔保債務總額 | | $ | 84 | | | $ | 105 | |
| 加權平均剩餘期限(年) | | 3 | | 4 |
以下為我們預期未來剩餘的最低擔保責任付款：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 2028 | | 2028年後 |
| 預期未來付款 | $ | 31 | | | $ | 30 | | | $ | 12 | | | $ | 10 | | | $ | 1 | | | $ | — | |
其他資產
我們將與長期信貸額度安排相關的債務發行成本資本化，並在安排年期內按比例攤銷該等金額，作為利息開支的調整。其他資產亦包括我們的利率掉期及其他長期存款及投資的公平值。
當事件發生或情況變化顯示資產賬面值可能無法收回時，我們會評估其他長期資產的可收回性。
非控股權益
在SciPlay合併之前，我們擁有SciPlay的控股財務權益，大約 82.7%的SciPlay的普通股，併合並SciPlay。於SciPlay的非控股權益份額於隨附的截至2022年12月31日的綜合資產負債表中反映為非控股權益。在完成SciPlay合併後，SciPlay成為L & W的全資子公司。
廣告費
廣告費用在發生時計入費用，總額為#美元。160百萬，$162百萬美元和美元1242023年、2022年和2021年分別為100萬。
研發
研發主要涉及在確定技術可行性之前發生的軟件產品開發成本以及不符合內部使用軟件資本化標準的成本。與產品開發相關的成本計入研發。該等成本於產生時支銷。
其他收入，淨額
外幣交易產生的收益或虧損計入其他收入淨額。截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度的其他收入淨額主要包括虧損29百萬美元，損失$13百萬美元和收益$82000萬美元，分別與外幣交易有關，34百萬，$17百萬美元和美元51000萬美元的利息收入。
外幣換算及綜合收益
我們有以當地貨幣為功能貨幣的重大業務，包括我們在英國的業務，歐洲、澳大利亞和加拿大。海外業務之資產及負債按期末匯率換算
及業務結果按本期平均匯率換算。換算外幣財務報表所產生之收益或虧損於股東權益內累計為累計其他全面虧損之獨立組成部分。
除外幣換算調整的未實現損益外，我們的全面收益包括指定為對衝工具的衍生金融工具的有效部分。於二零二三年之前的期間，全面收益亦包括我們於若干國際附屬公司的投資的非衍生工具對衝淨額，以及與退休金或其他退休後福利有關的若干收益或虧損，包括過往服務成本或信貸以及過渡資產或責任。
新會計準則—尚未採納
FASB發佈ASU No.2023—07， 細分市場報告（主題820）2023年11月。新指引改善可呈報分部披露規定，主要透過加強重大分部開支的披露。倘公共實體定期向主要營運決策者（“主要營運決策者”）提供重大分部開支及其他分部項目，並計入分部損益之各項呈報計量，則公共實體須按呈報分部披露。此外，須每年披露主要營運決策者之職務及職位，並解釋主要營運決策者如何使用所呈報之計量及其他披露。ASU第2023—07號中的修正案適用於2023年12月15日之後開始的財政年度和2024年12月15日之後開始的財政年度內的中期期間的所有公共實體，並允許提前採用。吾等現正評估採納此指引的影響；然而，根據吾等的初步評估，吾等預期採納此指引不會對吾等的綜合財務報表造成重大影響。
FASB發佈了ASU 2023-09號，所得税(話題740)，2023年12月。新的指導意見加強了所得税披露，特別是涉及税率調節、繳納的所得税和按司法管轄區分列的某些其他披露。ASU 2023-09號中的修正案在2024年12月15日之後的財政年度對所有公共實體有效，並允許及早採用。我們目前正在評估採用這一指導方針的影響。
我們預計最近發佈的任何其他會計準則不會對我們的合併財務報表產生重大影響。
(2)非持續經營
我們於2022年完成資產剝離，並將剝離業務的前期財務結果作為非持續業務反映在我們的綜合經營報表中。在2022年第二季度完成的前彩票業務的出售，我們收到了$5.710億美元的現金收益總額，並錄得税前收益#4.6十億美元。出售我們於2022年第三季完成的前體育博彩業務，我們收到$793毛收入為100萬美元，税前收益為#美元359百萬美元。
我們停產業務的結果摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2013年12月31日的年度， |
| | | 2022 | | 2021 |
| 總收入 | | | $ | 371 | | | $ | 1,157 | |
收入總成本(1) | | | 177 | | | 587 | |
其他運營費用(2) | | | 182 | | | 233 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 營業收入 | | | 12 | | | 337 | |
| 其他收入合計，淨額 | | | 9 | | | 101 | |
非持續經營的所得税前淨收益 | | | 21 | | | 438 | |
| 出售非持續經營業務的所得税前收益 | | | 4,927 | | | — | |
所得税前非持續經營業務淨收益合計 | | | 4,948 | | | 438 | |
| 所得税費用 | | | (1,075) | | | (72) | |
| 綜合業務報表中所列的非連續性業務淨收入，扣除税款後的淨額 | | | $ | 3,873 | | | $ | 366 | |
| (1)不包括D&A。 |
(2)包括D&A$79截至2021年12月31日的年度，基於股票的薪酬為18百萬美元和美元24截至2022年和2021年12月31日的年度分別為百萬美元，以及直接交易成交費$87截至2022年12月31日的年度為百萬美元。由於被剝離業務於2021年第三季度的非持續經營分類，D&A已停止並不包括截至2022年12月31日的年度。 |
(3)業務細分
我們報告了我們的運營情況三業務細分--遊戲、SciPlay和iGaming--代表着我們不同的產品和服務。我們的遊戲業務部門一般銷售遊戲內容和遊戲機、VGT、VLT(包括轉換套件和部件)、租賃或以其他方式提供遊戲內容、遊戲機和基於服務器的系統。它還向商業、部落和政府遊戲運營商銷售和支持基於CMS的軟件和硬件，授權PTG內容，並向商業、部落和政府遊戲運營商供應Shuffler和其他桌上產品實用程序。我們的SciPlay業務部門開發、營銷和運營在各種移動和網絡平臺上玩的社交遊戲組合，以及超休閒領域的其他遊戲。我們的電子遊戲業務部門提供一整套數字遊戲內容、分發平臺、玩家帳户管理系統以及各種其他電子遊戲內容和服務。有關每個可報告部門的收入來源的產品和服務，請參閲附註4。
在評估財務業績時，我們的首席執行官(定義為首席執行官)重點關注AEBITDA，作為管理層衡量利潤或虧損的主要分部指標，下表腳註(2)對此進行了描述。我們業務部門的會計政策與這些附註中描述的相同。
下表顯示了我們的細分市場信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年12月31日的年度 |
| 遊戲 | | 科幻劇 | | IGaming | | 未分配和未分配項目(1) | | 總計 |
總收入 | $ | 1,850 | | | $ | 777 | | | $ | 275 | | | $ | — | | | $ | 2,902 | |
AEBITDA(2) | 918 | | | 243 | | | 95 | | | (138) | | | $ | 1,118 | |
將項目計入來自持續經營業務的綜合除所得税前收益淨額： |
D&A | (281) | | | (30) | | | (49) | | | (24) | | | (384) | |
| | | | | | | | | |
重組和其他 | (11) | | | (10) | | | (25) | | | (46) | | | (92) | |
| | | | | | | | | |
利息支出 | | | | | | | (309) | | | (309) | |
| 債務再融資交易損失 | | | | | | | (15) | | | (15) | |
| | | | | | | | | |
其他收入，淨額 | | | | | | | 5 | | | 5 | |
基於股票的薪酬 | | | | | | | (118) | | | (118) | |
所得税前持續經營淨收益 | | | | | | | | | $ | 205 | |
截至2023年12月31日資產 | $ | 4,023 | | | $ | 473 | | | $ | 712 | | | $ | 344 | | | $ | 5,552 | |
截至2023年12月31日止年度的資本支出 | $ | 181 | | | $ | 18 | | | $ | 30 | | | $ | 13 | | | $ | 242 | |
| (1)包括未分配至業務分部的金額（包括企業成本）以及將業務分部AEBITDA總額與我們持續經營業務所得税前綜合淨收入對賬的項目。 |
| (2)AEBITDA與來自持續經營業務的除所得税前淨收入（虧損）對賬，並作以下調整：（1）折舊及攤銷開支及減值開支（包括商譽減值）；（2）重組及其他，其中包括應歸因於以下各項的費用或開支：（i）員工離職；（ii）管理重組及相關成本；（iii）重組及整合；（iv）節省成本的措施；（v）重大訴訟；（vi）與收購和處置有關的成本及其他不尋常項目；（3）利息開支；（4）債務再融資交易的損失；（5）投資公允價值的變動及債務及其他的重新計量；（六）其他收入（費用）淨額，包括外幣損益和股權投資收益（損失）；（七）股票報酬。AEBITDA呈列為損益的主要分部計量。 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日的年度 |
| 遊戲 | | 科幻劇 | | IGaming | | 未分配和未分配項目(1) | | 總計 |
總收入 | $ | 1,601 | | | $ | 671 | | | $ | 240 | | | $ | — | | | $ | 2,512 | |
AEBITDA(2) | 767 | | | 187 | | | 80 | | | (121) | | | $ | 913 | |
將項目計入持續經營業務除所得税前綜合虧損淨額： |
D&A | (327) | | | (21) | | | (48) | | | (24) | | | (420) | |
| 重組和其他 | (6) | | | (5) | | | (23) | | | (112) | | | (146) | |
| 利息支出 | | | | | | | (327) | | | (327) | |
| 債務融資交易損失 | | | | | | | (147) | | | (147) | |
| 重新計量債務及其他 | | | | | | | 27 | | | 27 | |
| 其他收入，淨額 | | | | | | | 6 | | | 6 | |
| 基於股票的薪酬 | | | | | | | (69) | | | (69) | |
所得税前持續經營淨虧損 | | | | | | | | | $ | (163) | |
| | | | | | | | | |
截至2022年12月31日資產 | $ | 4,073 | | | $ | 761 | | | $ | 626 | | | $ | 549 | | | $ | 6,009 | |
截至2022年12月31日止年度的資本支出 | $ | 151 | | | $ | 12 | | | $ | 32 | | | $ | 21 | | | $ | 216 | |
(1)包括未分配至業務分部的金額（包括企業成本），以及將業務分部AEBITDA總額與我們持續經營業務除所得税前綜合淨虧損進行對賬的對賬項目。 |
(2)AEBITDA在本附註3第一個表格的腳註（2）中描述。 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的年度 |
| 遊戲 | | 科幻劇 | | IGaming | | 未分配和未分配項目(1) | | 總計 |
總收入 | $ | 1,321 | | | $ | 606 | | | $ | 226 | | | $ | — | | | $ | 2,153 | |
AEBITDA(2) | 659 | | | 186 | | | 75 | | | (127) | | | $ | 793 | |
將項目計入持續經營業務除所得税前綜合虧損淨額： |
D&A | (303) | | | (15) | | | (54) | | | (26) | | | (398) | |
| 重組和其他 | (9) | | | (32) | | | (1) | | | (125) | | | (167) | |
| | | | | | | | | |
| 利息支出 | | | | | | | (478) | | | (478) | |
債務重新計量收益 | | | | | | | 41 | | | 41 | |
| | | | | | | | | |
其他收入，淨額 | | | | | | | 28 | | | 28 | |
基於股票的薪酬 | | | | | | | (113) | | | (113) | |
所得税前持續經營淨虧損 | | | | | | | | | $ | (294) | |
| | | | | | | | | |
截至2021年12月31日止年度的資本開支 | $ | 123 | | | $ | 9 | | | $ | 23 | | | $ | 16 | | | $ | 171 | |
| (1)包括未分配至業務分部的金額（包括企業成本），以及將業務分部AEBITDA總額與我們持續經營業務除所得税前綜合淨虧損進行對賬的對賬項目。 |
(2)AEBITDA在本附註3第一個表格的腳註（2）中描述。 |
|
下表按客户所在地列出了收入，並按地理位置列出了物業和設備：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 收入： | | | | | | |
| 美國 | | $ | 1,948 | | | $ | 1,734 | | | $ | 1,551 | |
| 其他 | | 954 | | | 778 | | | 602 | |
總計 | | $ | 2,902 | | | $ | 2,512 | | | $ | 2,153 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至12月31日， |
| | | 2023 | | 2022 |
| 財產和設備，淨額： | | | | |
| 美國 | | $ | 196 | | | $ | 163 | |
| 其他 | | 40 | | | 41 | |
| 總計 | | $ | 236 | | | $ | 204 | |
(4)收入確認
下表按我們每個業務部門的類型細分了我們的收入：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年度確認收入， |
| 收入類別 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 遊戲 | | | | | | |
博彩運營(1) | | $ | 661 | | | $ | 635 | | | $ | 601 | |
| 遊戲機銷售 | | 708 | | | 522 | | | 360 | |
| 遊戲系統 | | 268 | | | 255 | | | 204 | |
| 餐桌產品 | | 213 | | | 189 | | | 156 | |
| 總計 | | $ | 1,850 | | | $ | 1,601 | | | $ | 1,321 | |
| 科幻劇 | | | | | | |
| 移動應用內購買 | | $ | 681 | | | $ | 584 | | | $ | 537 | |
網絡應用內購買和其他(2) | | 96 | | | 87 | | | 69 | |
| 總計 | | $ | 777 | | | $ | 671 | | | $ | 606 | |
| IGaming | | $ | 275 | | | $ | 240 | | | $ | 226 | |
(1)截至2021年12月31日止年度的博彩業務收入受益於美元。44從某些英國獲得的增值税回收與2020年英國相關的客户法院裁定與博彩運營商多收增值税有關，導致我們與該等客户及安排有關的博彩淨收入減少。 |
| (2)其他主要指廣告收入，於呈列期間並不重大。 |
一般信息
我們根據ASC 606或ASC 842（視情況而定）所載的標準評估收入和租金收入的確認。當承諾貨品或服務的控制權轉移至客户時，收入乃扣除獎勵回扣及折扣確認，金額反映我們預期就交換該等貨品或服務而有權收取的代價。銷售税和所有其他類似性質的項目不包括在交易價格的計量中，運輸和處理活動被視為履行我們轉讓貨物的承諾，因此，包括在產品成本中。
我們的信貸期主要為短期性質。我們亦根據若干博彩合約授出延長付款期，融資期超過12個月，主要當銷售以已出售相關設備作抵押時。就該等與客户訂立的合約而言，其融資成分被釐定為對合約屬重大，且融資期超過12個月，合約交易價格會就融資成分（貨幣時間價值）的影響作出調整。
由於與銷售佣金有關的合約一般於一年內完成，故與銷售或配售我們產品及服務有關的任何銷售佣金於產生時支銷。
與客户簽訂多個承諾商品和服務的合同
我們與客户訂立的合約包含多項承諾（如遊戲機、遊戲系統硬件及軟件、安裝、服務及維護、保修及維護捆綁承諾）。就該等合約而言，交易價格乃使用獨立售價估計（一般根據可觀察價格或成本加利潤法）分配至各不同履約責任。獨立售價的確立須判斷是否有足夠數量的項目出售或以獨立基準實質上重續，而該等價格顯示適當的集中程度，以得出存在獨立售價的結論。
ASC 606的指引要求我們應用判斷或估計來確定履約責任和已識別履約責任的獨立售價。多項承諾商品和服務的合同
上文所述的承諾通常會涉及重大判斷，以確定每一承諾是否是不同的，或是否應與這些合同中的其他承諾合併，以確定這些合同的不同履約義務。有關判斷一般需要評估個別組件之間的整合程度及相互依存程度，尤其是我們與客户訂立的遊戲系統合約。就該等相同合約而言，吾等亦應用重大判斷以釐定已識別履約責任的獨立售價。
博彩業務
博彩業務收入乃根據各種經常性經營、服務或租賃合約向客户提供以土地為基礎的專有博彩設備及內容、電子桌上游戲產品及虛擬遊戲，有關代價乃按投幣百分比、淨贏百分比或固定每日╱月費計算，有關變動一般於報告期內解決。就該等與客户訂立的合約而言，我們一般根據預期所收取的金額，轉移控制權，並隨時間推移確認收入或租金收入，並將該等收入或租金收入分類為服務收入。客户根據該等合約付款一般按月支付。我們WAP服務的頭獎支出記錄為收入減少，收入減少了美元171000萬，$232000萬美元，和美元27 截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度，分別為百萬美元。
不屬於ASC 606範圍的租金收入為美元，4981000萬，$4662000萬美元，和美元374截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度分別為2.5億美元。
遊戲機銷售
該等與客户訂立的合約包括銷售遊戲機，包括遊戲內容、電子桌面遊戲產品及零件（包括遊戲主題及轉換套件）。根據合約條款，我們於向客户或分銷商交付遊戲機後的某個時間點轉讓控制權並確認銷售遊戲機的收入。
遊戲系統
與客户簽訂的遊戲系統合同可能包括向遊戲運營商提供的一整套技術解決方案，包括核心系統解決方案和非核心繫統解決方案以及其他應用程序和工具的永久許可。遊戲系統產品還包括 iView觸摸屏顯示器，這有利於玩家體驗，獎金功能，客户服務，員工功能和持續的硬件和軟件維護服務和升級。
履約責任的確定及控制權轉移的時間因合約而異。一般而言，該等合約包含多項承諾貨品及服務，包括以下各項：（i）核心系統軟件許可證；（ii）非核心繫統軟件許可證；（iii）專業服務；（iv）基於系統的硬件；（v）遊戲內硬件產品及（vi）軟件及硬件維護及產品支持。
控制權轉讓及吾等於遊戲系統可供客户使用之時間點（不早於特許期開始前）及硬件產品銷售永久遊戲系統特許權及各種硬件產品確認收益，而硬件產品則於交付時確認。就包括新核心遊戲系統安裝的合約而言，由於額外承諾通常高度依賴於核心遊戲系統，因此控制權在核心遊戲系統許可證控制權轉讓前不會被視為轉讓。軟件和硬件維護和產品支持服務被視為備用債務；因此，控制權轉讓和收入在維護和支持期間隨時間確認。
餐桌產品
賭桌產品收益來自供應及維護或銷售賭桌產品，主要包括自動洗牌機、套牌跳棋、賭桌輪盤賭籌碼分選機及其他陸上賭桌設備。根據合約條款，我們於銷售餐桌產品予客户或分銷商後的某個時間點轉讓控制權並確認銷售餐桌產品的收入。就供應及維修合約而言，其代價主要基於固定月費，我們一般於供應期內轉移控制權及確認租金收入，並將該等租金收入分類為服務收入。該等合約一般屬短期性質。我們亦授權我們的專有桌上游戲內容，其收入根據知識產權授權指引於某個時間點確認，因為該等授權為功能性授權，或隨時間推移為我們專有桌上游戲內容庫的訂閲安排。
科幻劇
SciPlay應用程序內購買收入來自銷售虛擬硬幣，芯片和賓果卡（“硬幣，芯片和卡”），玩家可以使用這些硬幣玩賭場風格的老虎機遊戲，桌上游戲和賓果遊戲（即，在老虎機遊戲的情況下旋轉，
在桌上游戲的情況下下注，在賓果遊戲的情況下使用賓果卡）。SciPlay通過各種全球社交網絡和移動平臺分銷其遊戲， Facebook, 蘋果, 谷歌， 亞馬遜和微軟.控制權轉移，SciPlay確認收入，從玩家購買硬幣，芯片和卡，因為硬幣，芯片和卡是用於玩遊戲的消費，不能兑換或兑換現金。SciPlay通過對遊戲行為的審查確定，遊戲玩家通常不會購買額外的硬幣、籌碼和卡片，直到他們現有的硬幣、籌碼和卡片餘額被大量消耗掉。由於SciPlay能夠跟蹤個人遊戲玩家為特定遊戲購買硬幣、籌碼和卡片之間的持續時間，因此SciPlay能夠可靠地估計硬幣、籌碼和卡片消耗的時間。因此，對於大多數遊戲，SciPlay使用基於項目的收入模型來確認收入。由於SciPlay在最終用户訪問遊戲之前就控制了遊戲的內容和功能，因此SciPlay已經確定它是主體，因此，收入是按毛額記錄的。支付給平臺提供商（如 Facebook, 蘋果, 亞馬遜, 谷歌和微軟）計入服務成本。
SciPlay還與各種廣告服務提供商有合同關係，用於某些遊戲中的廣告。廣告收入於廣告展示時確認。交易價格一般由主合約或第三方活動説明書釐定，並根據所列收入份額百分比釐定。這些收入在所有列報期間均不重大。
所有SciPlay收入都被分類為服務收入。
IGaming
iGaming收入來自透過我們的聚合平臺、遠程遊戲服務器及各種其他平臺提供的各種遊戲，向遊戲運營商提供各種內部開發及品牌遊戲以及受歡迎的第三方提供遊戲。iGaming的收入也來自平臺技術解決方案，為遊戲運營商提供可選的報告和管理功能門户。我們提供每日訪問該等平臺的機會，並通常根據可變代價（例如博彩淨收入的百分比）獲得補償，可變性一般於報告期間解決。所有iGaming收益分類為服務收益。
合同負債及其他披露
下表概述報告期內我們合約負債的活動：
| | | | | | | | |
| | 截至2023年12月31日的年度 |
期初合同負債餘額(1) | | $ | 36 | |
| 本報告所述期間確認的負債 | | 20 | |
| 在期初餘額收入中確認的金額 | | (29) | |
合同負債餘額，期末(1) | | $ | 27 | |
| (1)合同負債計入綜合資產負債表中的應計負債和其他長期負債。 |
收入確認、賬單和現金收取的時間安排導致我們綜合資產負債表上的已開票應收賬款、未開票應收賬款(合同資產)以及客户墊款和存款(合同負債)。除了與融資安排超過12個月的客户簽訂的合同外，收入確認通常接近於現金轉換。
下表彙總了我們的應收款和合同資產的期初和期初餘額：
| | | | | | | | | | | |
| 應收賬款 | | 合同資產(1) |
期末餘額，2022年12月31日 | $ | 469 | | | $ | 24 | |
期末餘額，2023年12月31日 | 543 | | | 24 | |
| | | |
| | | |
(1)合同資產主要包括在我們綜合資產負債表中的預付費用、存款和其他流動資產中。 |
(5)結構調整和其他
重組及其他包括下列費用或開支：(1)僱員遣散費；(2)管理層重組及有關費用；(3)重組及整合；(4)節省成本措施；(5)重大訴訟；及(6)
與收購和處置有關的費用和其他不尋常的項目。下表彙總了本報告所述期間的税前重組和其他成本：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 員工遣散費及相關費用 | $ | 16 | | | $ | 10 | | | $ | 4 | |
戰略審查和相關(1) | 40 | | | 83 | | | 97 | |
或有收購對價(2) | 19 | | | 21 | | | (1) | |
| 法律及相關(見附註20) | — | | | 8 | | | 25 | |
| 重組、整合和其他 | 17 | | | 24 | | | 42 | |
| 總計 | $ | 92 | | | $ | 146 | | | $ | 167 | |
| (1)包括與SciPlay合併、ASX上市、剝離（包括正在進行的剝離活動）、品牌重塑和相關活動相關的費用。 |
| (2)指或然代價公平值調整（見附註16）。 |
(6)每股應佔L & W的基本及攤薄淨利潤
L & W應佔每股基本及攤薄淨收入乃根據L & W應佔淨收入除以期內已發行普通股加權平均數計算。每股攤薄盈利僅反映假設行使購股權及受限制股份單位的影響，該影響將對持續經營業務淨收入產生攤薄影響的期間。
下表呈列計算每股基本及攤薄盈利所用加權平均股份之對賬。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 基本每股收益的加權平均股票 | 91 | | | 95 | | | 96 | |
| 股票期權 | — | | | — | | | 1 | |
| RSU | 2 | | | — | | | 1 | |
| 稀釋後每股收益的加權平均股票 | 93 | | | 95 | | | 98 | |
截至2022年12月31日止年度，L & W應佔每股基本及攤薄淨收入相同，原因為該期間持續經營業務錄得虧損淨額，所有普通股等價物均具有反攤薄作用。我們排除 2百萬股股票期權， 2根據截至2022年12月31日止年度的已發行普通股的攤薄加權平均數計算，截至2022年12月31日的已發行受限制股份單位為百萬。
(7)信用損失準備金與信用質量
應收賬款
貸款按發票金額減去信貸虧損撥備及估算利息（如有）入賬。就部分應收款項而言，我們已提供延長付款期，分期付款期超過12個月，在某些國際司法管轄區，最長為36個月。我們一共有$461000萬美元和300萬美元47 截至2023年12月31日及2022年12月31日，延長付款期的應收款項總額為百萬美元。利息收入（如有）於應收款項的年期內按比例確認，而設立應收款項的任何相關費用或成本，因其不重大，於產生時計入銷售、一般及行政開支。實際或推算利息（如有）乃根據產生具有延長付款期之應收款項時之現行市場利率釐定，並於付款期內按比率入賬，與實際利率法相若。我們一般對所有付款期超過一年且不含指定利率的應收款項進行利息收入估算。我們的一般政策是確認應收款項利息，直至應收款項被視為不履約，我們定義為付款逾期超過協定條款180天。當應收款被視為不履行義務時，該項目被置於非應計制狀態，利息收入按收付實現制確認。應計利息、不良應收款項及利息收入於所有呈列期間均不重大。
下表彙總了本期和長期應收款淨額的組成部分：
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日， |
| 2023 | | 2022 |
| 當前： | | | |
| 應收賬款 | $ | 544 | | | $ | 493 | |
| 信貸損失準備 | (38) | | | (38) | |
| 當期應收賬款，淨額 | 506 | | | 455 | |
| 長期： | | | |
| 應收賬款 | 40 | | | 16 | |
| 信貸損失準備 | (3) | | | (2) | |
| 長期應收賬款淨額 | 37 | | | 14 | |
| 應收賬款總額，淨額 | $ | 543 | | | $ | 469 | |
信貸損失準備
應收款項信貸虧損撥備乃吾等於合約期內對現有應收款項預期信貸虧損金額的最佳估計。我們評估我們的信貸虧損風險以集體及個別基準。我們按地區基準評估該等應收款項，並考慮任何相關可用資料，首先從過往信貸虧損經驗開始，並考慮當前及預期狀況及市場趨勢（如整體經濟狀況、其他微觀及宏觀經濟考慮因素等）。及可能影響該等應收款項於合約期內個別或整體可收回性的合理及有支持性的預測。與該等因素有關的情況變動可能導致我們日後需要增加或減少信貸虧損撥備。
我們將地理位置和拖欠情況作為關鍵信貸質量指標來管理應收賬款組合。下表概述應收款項總額的地區拖欠淨額：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
| 2023年12月31日 | | 逾期超過90天的餘額 | | 2022年12月31日 | | 逾期超過90天的餘額 |
| 應收款： | | | | | | | |
| 美國和加拿大 | $ | 344 | | | $ | 13 | | | $ | 297 | | | $ | 5 | |
| 國際 | 240 | | | 50 | | | 212 | | | 34 | |
| 應收賬款總額。 | 584 | | | 63 | | | 509 | | | 39 | |
| 應收賬款備抵： | | | | | | | |
| 美國和加拿大 | (17) | | | (3) | | | (18) | | | (5) | |
| 國際 | (24) | | | (12) | | | (22) | | | (22) | |
| 應收賬款準備總額 | (41) | | | (15) | | | (40) | | | (27) | |
| 應收賬款淨額 | $ | 543 | | | $ | 48 | | | $ | 469 | | | $ | 12 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
賬户結餘在所有內部和外部收集努力耗盡，追回的可能性被認為微乎其微之後，從津貼中扣除。
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度，我們的應收信貸損失準備活動如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
| 總計 | | 美國和加拿大 | | 國際 | | 總計 |
| 信貸損失期初準備 | $ | (40) | | | $ | (18) | | | $ | (22) | | | $ | (54) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 規定 | (5) | | | — | | | (5) | | | (2) | |
| 撇賬和追回 | 4 | | | 1 | | | 3 | | | 16 | |
| 截至12月31日的信貸損失準備 | $ | (41) | | | $ | (17) | | | $ | (24) | | | $ | (40) | |
|
於二零二三年十二月三十一日， 9我們應收賬款總額的淨額逾期超過90天，而相比之下32022年12月31日。
應收賬款的信用質量
在我們的遊戲機銷售業務中，我們在國內提交UCC—1融資報表，以保留遊戲機的擔保權益，該擔保權益構成了我們國內應收款的大部分基礎，直至應收款餘額悉數支付為止。然而，倘收回博彩機之價值可能低於未償還應收款項結餘。對於國際客户，視乎國家及我們與客户過往的收款經驗，我們可能會取得質押協議、匯票、擔保、遠期支票或其他形式的擔保協議，以加強我們收取應收款項的能力，儘管我們的大部分國際應收款項並不具備這些特點。在我們的遊戲營運業務中，由於我們擁有租賃或以其他方式提供給客户的參與遊戲機，在破產時，客户一般須接受或拒絕租賃或其他協議，如被拒絕，我們的遊戲機會退還給我們。我們與參與博彩機及所有其他收入來源賺取的收入有關的應收款項通常為無抵押債權。
由於我們的遊戲機對娛樂場客户的持續經營具有重要意義，我們可能會在娛樂場客户提出的任何破產申請中被指定為主要供應商，這可提高我們在破產中優於其他債權人的地位。由於我們成功的收款經驗以及我們與娛樂場客户及其業務的持續關係，我們很少從客户收回遊戲機以部分結算未償還應收款項結餘。在收回以減輕我們對相關應收款項的風險的不尋常情況下，收回的博彩機隨後在舊博彩機市場轉售；然而，我們可能無法從該轉售中悉數收回應收款項。
我們在國際地點有若干未償還應收款項集中，影響我們對應收款項信貸質量的評估。我們在評估應收款項的信貸質量時，監察各該等地點的宏觀經濟及政治環境。本集團應收款項的國際客户（一般被視為超過10%）且期限超過一年的國際客户位於拉丁美洲地區（“拉丁美洲”），主要由墨西哥、祕魯及阿根廷組成。 下表概述了我們的拉丁美洲應收款：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
| 自.起
2023年12月31日 | | 當前 | | 逾期超過90天的餘額 |
| 應收賬款 | $ | 59 | | | $ | 43 | | | $ | 16 | |
| 信貸損失準備 | (17) | | | (10) | | | (7) | |
| 應收賬款淨額 | $ | 42 | | | $ | 33 | | | $ | 9 | |
我們持續審閲應收款項，並於出現有關信貸質素及╱或整體經濟環境的資料時，重新評估我們對未來虧損的預期，並在當時有需要時記錄增量儲備。我們目前的信貸虧損撥備指我們目前對信貸虧損的預期；然而，未來預期可能因國際動盪或其他宏觀經濟因素影響客户的財務穩定性而改變。
應收款項之公平值乃按向具有類似信貸評級及剩餘到期日之借款人作出類似貸款之現行利率貼現預期未來現金流量而估計。於2023年及2022年12月31日，應收款項的公平值淨額與賬面值相若，原因是應收款項的合約條款一般少於24個月。
(8)庫存
存貨按成本或可變現淨值兩者中較低者列賬。成本按先進先出或加權移動平均法釐定。我們的存貨主要包括供銷售的遊戲機及桌面產品及相關零件。我們根據對潛在過剩及過時存貨的估計，經考慮歷史及預測需求及平均售價後，釐定存貨的成本或可變現淨值兩者中的較低者。我們的政策是不斷檢討及評估存貨的價值。我們持續監控需求、評估內部展望及合理化產品路線圖，所有這些都可能導致存貨估值的調整。
庫存包括以下內容：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2013年12月31日， |
| | | 2023 | | 2022 |
| 零件和在製品 | | $ | 113 | | | $ | 124 | |
| 成品 | | 64 | | | 37 | |
| 總庫存 | | $ | 177 | | | $ | 161 | |
零部件及在製品包括遊戲機零部件，而我們的成品存貨主要包括待售遊戲機。
我們記錄的存貨估價費用（記錄在產品成本）為美元141000萬，$51000萬美元和300萬美元12截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度分別為2.5億美元。
(9)財產和設備，淨額
物業及設備按成本列賬，並於投入使用時，按以下資產之估計可使用年期以直線法折舊：
| | | | | | | | |
| 項目 | | 年估計壽命 |
| 遊戲設備 | | 1 - 5 |
| 機器和設備 | | 3 - 15 |
| 運輸設備 | | 3 - 8 |
| 傢俱和固定裝置 | | 5 - 10 |
| 建築物和改善措施 | | 15 - 40 |
與尚未投入使用的特定博彩合約有關的設備所產生的成本分類為在建工程，並於投入使用前不會折舊。租賃物業裝修按相應租賃年期或其可使用年期兩者中較短者攤銷。
我們定期檢討固定資產的估計可使用年期，並於事件或情況變動顯示長期資產（或資產組）的賬面值可能無法收回時評估該等資產（或資產組）的可收回性。
財產和設備，淨額包括：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日， |
| | 2023 | | 2022 |
| 土地 | | $ | 6 | | | $ | 6 | |
| 建築物和租賃設施的改進 | | 59 | | | 56 | |
| 博彩機械及設備 | | 718 | | | 685 | |
| 傢俱和固定裝置 | | 26 | | | 25 | |
| 在建工程 | | 7 | | | 9 | |
| 其他財產和設備 | | 94 | | | 88 | |
| 減去：累計折舊 | | (674) | | | (665) | |
| 財產和設備合計(淨額) | | $ | 236 | | | $ | 204 | |
折舊開支不包括在服務成本、產品成本及其他經營開支內，並於D & A內單獨呈列。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 折舊費用 | $ | 117 | | | $ | 111 | | | $ | 120 | |
|
(10)收購
我們根據ASC 805對業務合併進行會計處理，該會計處理要求我們確認所有（且僅）在交易中收購的資產和承擔的負債，並將收購日期的公允價值確定為業務合併中收購的所有資產和承擔的負債的計量目標，但根據ASC 606，合同資產和合同負債的某些例外情況除外。該準則之若干條文規定（其中包括）釐定於業務合併中支付之代價（包括或然代價）於收購日期之公平值，以及從收購會計中剔除交易及收購相關成本。倘所收購資產不符合收購會計法下的業務定義，則該交易入賬列作資產收購而非業務合併。在資產收購中，我們根據所收購可識別資產淨值的相對公允價值，將所收購資產組的成本分配至所收購的個別資產或所承擔的負債，且不記錄商譽。
2022年收購
2022年3月，SciPlay收購了 80私人持有的Alictus Yazilim Anonim Kirketi（“Alictus”）所有已發行及流通股本的%，該公司是一家總部位於土耳其的超休閒遊戲工作室，價值約為美元。108 百萬現金代價，扣除收購現金。其餘 20%將按比例收購，以每年支付的潛在額外代價，根據Alictus於收購日期後五年內每年達致指定收入及盈利目標。任何與收購剩餘資產有關的未來付款 20%將代表可贖回的非控股權益，最低支付額為美元億美元和最高支付金額為$200 萬收購Alictus擴大了SciPlay在休閒遊戲市場的業務，擴大了其遊戲管道，並使其收入來源多樣化，因為它推進了其戰略，成為一個多元化的全球遊戲開發商。Alictus已被納入我們的SciPlay業務部門。
2022年4月，我們收購了動態內容創作平臺提供商和遊戲供應商Playzido Limited(“Playzido”)，預計這將加快我們與遊戲工作室和運營商合作擴大我們的iGaming內容提供的步伐。Playzido已被納入我們的iGaming業務部門。
2022年10月，我們收購了領先的忠誠度及營銷軟件和技術提供商House Advantage，LLC(“House Advantage”)的幾乎所有資產，從而擴展了我們的遊戲系統產品，增強了忠誠度能力。House Advantage已被納入我們的遊戲業務部門，並作為資產收購入賬。
下表彙總了截至2022年12月31日的年度內完成的與收購相關的信息披露：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 總對價 | | 支付的現金，淨額為獲得的現金(1) | | 或有對價/可贖回的非控制權益(2) | | 購買價格對無形資產的分配，淨額(3) | | 取得的無形資產的加權平均使用壽命 | | 分配給商譽的額外收購價(4) |
| $ | 171 | | | $ | 133 | | | $ | 25 | | | $ | 64 | | | 6 | 年份 | | $ | 101 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
(1)不包括$6在短期投資中獲得了1.7億美元。 |
(2)公允價值是使用主要基於達到某些收入和基於收益的指標的收益法確定的，貼現率範圍在2%和16%，最高支付金額不超過$2131000萬美元。 |
(3)無形資產主要包括知識產權，包括遊戲技術和內容平臺，以及商號。對於在企業合併中收購的那些無形資產，這些無形資產的公允價值是使用收入法和ASC 820建立的層次結構中的第三級投入來確定的。估值分析所用的貼現率介乎16%和18%。用於商品名稱以及獲取的遊戲內容和相關技術的版税費率在1%和3%和20%和21%。 |
| (4)導致確認收購商譽的因素乃基於遊戲組合及平臺多元化、預期協同效應、整合員工隊伍及其他策略性利益。預期所產生之商譽概無可扣減所得税。 |
2021年收購
與持續經營有關的收購
2021年7月，SciPlay收購了私人持有的Koukoi Games Oy（“Koukoi”），該公司為休閒手機遊戲開發商和運營商。Koukoi已被納入我們的SciPlay業務部門，此次收購被列為資產收購。
於二零二一年八月，我們收購了私人持有的iGaming內容工作室Lightning Box Games（“Lightning Box”）。Lightning Box已納入我們的iGaming業務分部。
2021年10月，我們簽署了收購Automated Cashless Systems，Inc.的最終協議。s（“ACS”）桌面遊戲解決方案PLAYON ™（“PlayOn ™”），這是一個無現金產品線，為玩家提供現場桌面遊戲的借記解決方案。PlayOn更名為“Access To On Demand Money”（“ATOM ™”），並納入我們的遊戲業務分部。
於二零二一年十一月，我們收購了真人娛樂場解決方案的優質供應商Authentic Gaming，該公司已納入我們的iGaming業務分部。
於二零二一年十二月，我們收購歐洲領先遊戲開發商ELK Studios，該公司已納入我們的iGaming業務分部。
與停止業務有關的購置
於2021年5月，我們收購SportCast Pty，Limited（“SportCast”），該公司為私人持有的體育博彩內容及玩家參與技術及平臺供應商，已納入體育博彩業務。
於二零二一年九月，我們收購Sideplay Entertainment，一家數字“e—instant”內容工作室，並納入彩票業務。
下表概述與截至二零二一年十二月三十一日止年度完成的收購有關的披露總額：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 總對價 | | 支付的現金，淨額為獲得的現金 | | 或有對價(1) | | 購買價格對無形資產的分配，淨額(2) | | 取得的無形資產的加權平均使用壽命 | | 分配給商譽的額外收購價(3) |
| 與持續性業務有關的購置 | $ | 252 | | | $ | 186 | | | $ | 45 | | | $ | 52 | | | 6.4 | 年份 | | $ | 191 | |
與終止業務有關的購置(4) | 106 | | | 18 | | | 25 | | | 35 | | | 6 | 年份 | | 77 | |
| 聚集總 | $ | 358 | | | $ | 204 | | | $ | 70 | | | $ | 87 | | | | | | $ | 268 | |
| | | | | | | | | | | | |
(1)或然收購代價值主要基於達到若干以盈利為基準的指標，並按公平值釐定，並計入所轉讓代價。公平值主要採用收入法及ASC 820所確立的層級第3級輸入值釐定。 |
(2)無形資產主要包括技術及客户關係無形資產。該等無形資產之公平值乃採用收入法及ASC 820所確立之層級第三級輸入值釐定。估值分析所用之貼現率及特許權使用費率介乎 15%和29%和1%和52%。 |
| (3)導致確認收購商譽的因素乃基於客户產品多樣化、預期協同效應、已集結的員工隊伍及其他策略性利益。預期所產生之商譽概無可扣減所得税。 |
|
(4)SportCast收購轉讓的總代價包括美元，63 收購SportCast的期權協議的公允價值增加了1000萬美元，導致63 截至2021年12月31日止年度的綜合經營報表中已終止經營業務淨收入（扣除税項）錄得百萬收益。購股權之公平值乃採用收入法及ASC 820所確立之層級第三級輸入值釐定。估值分析所用貼現率為 15%. |
與上述所有收購有關的收益及盈利對我們的綜合財務報表而言並不重大。
(11)無形資產淨額和商譽
無形資產，淨額
具有限可使用年期之無形資產乃按其估計可使用年期以直線法攤銷， 二至十五年沒有估計剩餘價值，與預期的使用模式大致相近。在確定使用壽命時考慮的因素包括法律、監管和合同規定、產品過時、需求、競爭和其他經濟因素。 下表呈列有關我們於二零二三年及二零二二年十二月三十一日無形資產的若干資料。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日， | |
| 2023 | | 2022 | |
| 總運載量
價值 | | 累計
攤銷 | | | 淨餘額 | | 總運載量
價值 | | 累計
攤銷 | | 淨餘額 | |
| 應攤銷無形資產： | | | | | | | | | | | | | |
| 客户關係 | $ | 904 | | | $ | (567) | | | | $ | 337 | | | $ | 902 | | | $ | (503) | | | $ | 399 | | |
知識產權 | 947 | | | (771) | | | | 176 | | | 948 | | | (714) | | | 234 | | |
| 許可證 | 290 | | | (217) | | | | 73 | | | 371 | | | (273) | | | 98 | | |
| 品牌名稱 | 129 | | | (120) | | | | 9 | | | 129 | | | (108) | | | 21 | | |
| 商號 | 163 | | | (157) | | | | 6 | | | 162 | | | (122) | | | 40 | | |
| 專利和其他 | 11 | | | (7) | | | | 4 | | | 12 | | | (7) | | | 5 | | |
| 無形資產總額 | $ | 2,444 | | | $ | (1,839) | | | | $ | 605 | | | $ | 2,524 | | | $ | (1,727) | | | $ | 797 | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
|
以下反映包括在D & A內的無形攤銷開支：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
攤銷費用(1) | $ | 199 | | | $ | 239 | | | $ | 197 | |
(1)截至2023年12月31日止年度包括無形資產非現金減值支出，4 100萬美元與SciPlay公司重組某外國工作室有關。 |
截至2024年12月31日止年度及其後四年各年的估計無形資產攤銷開支：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2011年12月31日止的一年， |
| 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 2028 |
| 攤銷費用 | $ | 148 | | | $ | 117 | | | $ | 105 | | | $ | 97 | | | $ | 71 | |
於2021年第四季度，由於公司整體品牌重塑，我們確定遊戲業務分部中若干有限存續期及先前未存續期商號的可使用年期需要作出變動。我們首先進行減值評估，結果顯示該等商號的賬面值並無減值。使用壽命確定的變更被視為估計變更，109 於二零二一年第四季度開始以直線法攤銷該等傳統商號的賬面值， 二十個月，實質上接近預期的使用模式。截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度，該變動的增量開支為美元，291000萬，$591000萬美元和300萬美元10 100萬美元，並記錄在D & A。
當事件發生或情況變化顯示資產賬面值可能無法收回時，我們會評估長期資產及有限可使用年期的無形資產的可收回性。將持有及使用之長期資產（或資產組別）之可收回性乃按該資產（或資產組別）之賬面值與該資產（或資產組別）將產生之預期未來未貼現現金流量淨額之比較計量。其他長期資產及有限年期無形資產之任何減值乃按資產賬面值超出資產公平市價之金額計量。
商譽
下表對2021年12月31日至2023年12月31日期間按業務部門劃分的商譽賬面價值變動情況進行了核對。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 遊戲(1) | | | | 科幻劇 | | IGaming | | 總計 |
截至2021年12月31日的餘額 | $ | 2,405 | | | | | $ | 126 | | | $ | 361 | | | $ | 2,892 | |
| | | | | | | | | |
| 獲得性商譽 | — | | | | | 93 | | | 8 | | | 101 | |
| 外幣調整 | (32) | | | | | (6) | | | (36) | | | (74) | |
截至2022年12月31日的餘額 | 2,373 | | | | | 213 | | | 333 | | | 2,919 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 外幣調整 | 15 | | | | | (3) | | | 14 | | | 26 | |
| | | | | | | | | |
截至2023年12月31日的餘額 | $ | 2,388 | | | | | $ | 210 | | | $ | 347 | | | $ | 2,945 | |
(1)截至2023年12月31日，博彩部門的累計商譽減值費用為$989百萬美元。 |
商譽是指收購價格超過被收購公司收購的資產和承擔的負債的公允價值。我們於每個財政年度的10月1日起每年測試商譽減值，或更頻繁地測試商譽減值，如果事件或情況變化表明報告單位的公允價值“更有可能”低於其賬面價值。
吾等於報告單位層面評估商譽，方法為將各報告單位的賬面價值與其公允價值作比較，並採用量化減值測試或定性評估(視乎適當而定)。在定性評估選項下，我們首先評估定性因素，以確定報告單位的公允價值是否更有可能小於其賬面價值，這通常被稱為“步驟0”。如果確定公允價值不太可能低於賬面價值，商譽不會被視為減值。對於我們進行量化測試的報告單位，我們需要比較每個報告單位的公允價值，我們主要使用基於貼現現金流量現值和市場法的收益法來確定每個報告單位的公允價值，與各自的賬面價值(包括商譽)進行比較。如果報告單位的公允價值小於其賬面價值，則就賬面價值超過報告單位根據量化測試確定的公允價值的金額確認減值費用，但不得超過分配給該報告單位的商譽總額。
我們根據ASC 350審查我們的經營部門，以根據部門管理層定期審查的離散財務信息的可用性來確定我們經營部門內的報告單位。我們決定，我們已經六報告單位：Gaming、UK Gaming、Casino Management Systems、Table Products、SciPlay和iGaming。有關業務細分的信息，請參閲注3。
我們截至2023年10月1日的年度商譽減值測試表明，商譽的每個報告單位的公允價值都超過了各自的賬面價值。
(12)軟件，網絡
我們利用用於開發內部使用軟件的直接成本。資本化的金額在一段時間內攤銷二至十年在直線的基礎上。
我們購買、許可和產生開發外部使用軟件的成本，這些軟件用於我們向客户銷售、租賃或營銷的產品。在確定技術可行性之前，創建軟件所產生的成本在作為研發發生時計入費用，之後將成本資本化，直至軟件可供客户全面發佈之日為止。一般來説，當軟件的工作模式可用時，我們開發的軟件就達到了技術上的可行性。我們將為我們購買或許可在產品中使用的軟件支付的款項資本化，這些軟件在購買或許可之前已滿足技術可行性標準。資本化軟件成本的攤銷記錄在估計的經濟壽命內，這通常是二至十年.
對於我們的新遊戲主題，我們已經確定，當內部測試完成，產品準備提交遊戲監管機構審批時，此類產品通常達到技術可行性。在實現技術可行性後，我們會產生遊戲主題的監管審批成本並將其資本化。監管審批成本的攤銷記錄在估計的經濟壽命內，通常是二至四年.
軟件，網絡由以下部分組成：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2013年12月31日， |
| | | 2023 | | 2022 |
| 軟件 | | $ | 1,083 | | | $ | 1,064 | |
| 累計攤銷 | | (925) | | | (919) | |
| 軟件，網絡 | | $ | 158 | | | $ | 145 | |
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中，我們將85百萬美元和美元76100萬美元的發展支出。
以下反映了D & A中包含的軟件攤銷：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日止的年度， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 攤銷費用 | $ | 68 | | | $ | 70 | | | $ | 81 | |
(13)應計負債
應計負債包括以下內容：
| | | | | | | | | | | |
| | 截至2013年12月31日， |
| | 2023 | | 2022 |
薪酬和福利(1) | $ | 139 | | | $ | 113 | |
| 應計利息 | 35 | | | 44 | |
| 累積的許可證 | 31 | | | 27 | |
| 法律事務 | 12 | | | 11 | |
| 合約負債（包括客户墊款、按金及代客户持有的資金） | 25 | | | 32 | |
| 收入以外的税收 | 10 | | | 11 | |
| 經營租賃負債 | 19 | | | 17 | |
| 或然收購對價負債 | 39 | | | 34 | |
| 其他 | 94 | | | 91 | |
| 總計 | $ | 404 | | | $ | 380 | |
(1)包括$671000萬美元和300萬美元24截至2023年12月31日及2022年12月31日，負債分類股權獎勵分別為百萬美元。 |
(14)租賃及其他承諾
租契
我們的經營租賃主要包括辦公室、倉庫及研發設施等房地產租賃。我們的租約剩餘租期為： 一至九年，其中一些選項包括將租約延長最多三年或終止租賃， 一年.我們的融資租賃並不重大。
我們的經營租賃費用總額為美元23百萬，$22百萬美元和美元21截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度的淨資產分別為百萬美元。於所有呈列期間，可變及短期租賃付款總額並不重大。
有關經營租賃的補充資產負債表及現金流量資料如下：
| | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日， |
| 2023 | | 2022 |
| 經營性租賃使用權資產 | $ | 52 | | | $ | 49 | |
| 應計負債 | 19 | | | 17 | |
| 經營租賃負債 | 39 | | | 37 | |
| 經營租賃負債總額 | $ | 58 | | | $ | 54 | |
| | | |
| | | |
| 加權平均剩餘租期，年數 | 4 | | 4 |
| 加權平均貼現率 | 6 | % | | 5 | % |
| | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 為計量租賃負債所包括的金額支付的現金： | | | | | |
| 經營租賃的經營現金流 | $ | 22 | | | $ | 20 | | | $ | 19 | |
| 以新的租賃負債換取的使用權資產： | | | | | |
| 經營租約 | $ | 16 | | | $ | 17 | | | $ | 15 | |
租賃負債到期日：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 2028 | | 此後 | | 扣除計入的利息 | | 總計 |
| 經營租約 | $ | 19 | | | $ | 18 | | | $ | 14 | | | $ | 7 | | | $ | 4 | | | $ | 2 | | | $ | (6) | | | $ | 58 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
截至2023年12月31日，我們並無尚未開始的重大額外經營租賃。
其他承諾
美國401（k）計劃
我們有一個401（k）計劃為美國—基於員工。參加我們401（k）計劃的員工有資格獲得我們的相應供款， 6參與者繳款的百分比（如計劃文件所定義）。截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度的供款開支為美元91000萬，$81000萬美元和300萬美元6分別為2.5億美元和2.5億美元。
(15)長期債務
未償債務
下表反映了我們的未償債務：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日， |
| 2023 | | 2022 |
| | 最終成熟度 | | 比率 | | 面值 | | 未變現債務貼現/溢價和遞延融資成本，淨額 | | 賬面價值 | | 賬面價值 |
| 高級擔保信貸安排： | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| LNWI旋轉器 | 2027 | | 變數 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| LNWI定期貸款B | 2029 | | 變數 | | 2,167 | | | (26) | | | 2,141 | | | 2,159 | |
| LNWI高級註釋： | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 2025年無抵押票據 | 2025 | | 8.625% | | — | | | — | | | — | | | 545 | |
| 2028年無抵押票據 | 2028 | | 7.000% | | 700 | | | (6) | | | 694 | | | 693 | |
| 2029年無抵押票據 | 2029 | | 7.250% | | 500 | | | (5) | | | 495 | | | 495 | |
| 2031年無抵押票據 | 2031 | | 7.500% | | 550 | | | (7) | | | 543 | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
| 其他 | — | | — | | 1 | | | — | | | 1 | | | 2 | |
| 長期未償債務總額 | | | | | $ | 3,918 | | | $ | (44) | | | $ | 3,874 | | | $ | 3,894 | |
| 減去：長期債務的當前部分 | | | | | | | | | (22) | | | (24) | |
| 長期債務，不包括本期債務 | | | | | | | | | $ | 3,852 | | | $ | 3,870 | |
債務公允價值(1) | | | | | $ | 3,968 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
|
|
|
|
| (1)我們的定息及浮息債務的公允值分類為公允值等級的第2級，並根據我們證券的市場報價計算。 |
以下反映於二零二三年十二月三十一日未來五年及以後到期的債務償還本金額：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 到期 | | 應付本金總額 | | | | 系列債務 | | 每系列債務到期本金 |
| | | | | | | | |
| | | | | |
| 2024 | | $ | 22 | | | | | 定期貸款B | | $ | 22 | |
| 2025 | | 22 | | | | | 定期貸款B | | 22 | |
| 2026 | | 23 | | | | | 定期貸款B | | 22 | |
| | | 其他 | | 1 | |
| 2027 | | 22 | | | | | 定期貸款B | | 22 | |
| | | 已提取循環信貸融資 | | — | |
| 2028 | | 722 | | | | | 定期貸款B | | 22 | |
| | | 2028年無抵押票據 | | 700 | |
| 2029年及以後 | | 3,107 | | | | | 定期貸款B | | 2,057 | |
| | | 2029年無抵押票據 | | 500 | |
| | | 2031年無抵押票據 | | 550 | |
| 未攤銷貼現和遞延融資成本 | | (44) | | | | | | | |
截至2023年12月31日的總債務賬面價值 | | $ | 3,874 | | | | | | | |
| | | | | | | | |
|
信貸協議
L及其部分子公司是LNWI信貸協議的訂約方。該信貸協議包括(A)LNWI Revolver，即#美元的循環信貸安排。7502027年4月14日到期的100萬美元，最高可達美元350(B)LNWI定期貸款B，這是一種初始本金總額為#美元的定期貸款安排。2.22029年4月14日到期的10億美元。
LNWI定期貸款B按相同的季度分期攤銷，金額相當於1.00所述本金的年利率，餘額在最終到期時到期。LNWI可在任何時間自願預付LNWI信貸協議項下全部或任何部分未償還款項，但如預付經調整期限SOFR利率(定義見LNWI信貸協議)貸款的日期並非相關利息期間的最後一天，則須支付重新部署費用。
定期貸款B的利率為：(I)調整後的定期SOFR利率(定義見LNWI信貸協議)，包括以下範圍的信貸利差調整：10至25基點，加上3.00年利率%或(Ii)基本税率加2.00年利率。左輪手槍借款的利率為(I)調整後的期限SOFR利率(或非美元借款的替代基準利率)加2.00年利率%或(Ii)基本税率加1.00年利率，其中1%0.25每年遞增的百分比和10.25基於未來財政季度末LNWI的綜合淨第一留置權槓桿率(定義見LNWI信貸協議)，每年遞減百分比。LNWI被要求就循環承諾的實際每日未使用部分向循環貸款人支付承諾費，費率為0.30年利率至到期日，但須遞減至0.25年利率或遞增至0.35按達到若干綜合第一留置權淨額槓桿率計算的年利率百分比。
2024年1月16日，我們修訂了LNWI信貸協議，並降低了LNWI定期貸款B的適用保證金。修訂後，定期貸款B的利率為(I)調整後的定期SOFR利率(定義見LNWI信貸協議)加2.75年利率%或(Ii)基本税率加1.75年利率。
2028年、2029年和2031年無抵押票據
2023年8月23日，LNWI發行了$550其2031年無擔保票據的本金總額為2000萬美元。發行2031年無抵押債券所得款項淨額連同手頭現金，全部用於贖回5502025年無抵押票據中的400萬美元，並支付其應計和未付利息以及相關保費、費用和開支。
2019年11月26日，LNWI發行了$7002028年無擔保票據本金總額為2000萬美元，5002029年無擔保票據的本金總額為2000萬美元。我們用2028年無抵押票據和2029年無抵押票據的淨收益，連同手頭現金和循環信貸安排下的借款，贖回了#美元1.4於2019年12月12日完成贖回的先前未償還票據及支付應計利息及未付利息加上相關溢價、費用及成本，以及支付發行的相關費用及開支。
下表列出了我們發行的每一系列票據的契約日期、贖回價格和贖回日期以及排名、擔保和抵押品：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
筆記系列 | | 契約日期 | | 可在以下日期之前按整價贖回：(1) | | 評級、擔保和抵押品 |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 2028年無抵押票據 | | 2019年11月26日 | | 2023年5月15日 | | 高級無擔保 |
2029年無抵押票據 | | 2019年11月26日 | | 2024年11月15日 | | 高級無擔保 |
| 2031年無抵押票據 | | 2023年8月23日 | | 2026年9月1日 | | 高級無擔保 |
| | | | | | |
|
(1)該系列票據可按相等於該票據本金額100%的贖回價另加至贖回日期的應計及未付利息（如有）另加“整整”溢價贖回的日期。於該日期或之後，該等票據可按該等票據的附註所指明的價格贖回。 |
|
評級、擔保和抵押品
LNWI信貸協議項下的借貸為LNWI的優先有擔保債務，與LNWI的所有現有及未來優先債務同等，並比LNWI的所有現有及未來優先債務（如有）優先。無抵押票據為LNWI的優先無抵押債務，與LNWI的所有現有及未來的優先債務同等，並比LNWI的所有現有及未來的優先次級債務（如有）更高。
LNWI信貸協議及優先票據項下的借貸由吾等及吾等現時及未來各直接及間接全資擁有的國內附屬公司（LNWI及若干非重大附屬公司除外）作擔保，惟LNWI信貸協議及規管該等票據的契約所載若干慣常例外情況除外。借貸
根據LNWI信貸協議，優先票據在結構上從屬於我們的非擔保人附屬公司的所有負債。
LNWI信貸協議項下的義務由第一優先留置權擔保，該第一優先留置權對（1）LNWI及其他擔保人的絕大部分財產及資產（不動產及個人、有形及無形），及（2） 100L & W、LNWI和收購方的直接國內子公司的股本（或其他股權）的百分比， 65L & W、LNWI和受讓人的直接外國子公司的股本（或其他股權）的%，在每種情況下，除某些慣例例外情況外。
限制性契約
信貸融資須遵守常規肯定及否定契約以及財務契約。LNWI信貸協議中的財務契諾僅為循環融資的利益，在每個財政季度末進行測試，如果未償還借貸（不包括最多$5 在循環融資機制下， 30循環貸款項下承諾的%，並要求L & W及其受限制子公司不得超過最高綜合淨優先留置權槓桿率， 4.50:1.00.
未能遵守該等協議的任何契諾，可能導致該等協議及其他載有交叉違約條文的協議項下的違約。此類違約將允許放款人加快該等協議及其他載有交叉違約條款的協議下債務的到期日，並在無抵押貸款協議的情況下，取消任何擔保該等債務的抵押品的贖回權。
截至2023年12月31日，我們遵守債務協議項下的財務契約。
債務發行成本及債務融資交易損失
我們將與長期融資安排相關的債務發行成本資本化，並使用實際利率法在安排年期內攤銷遞延債務發行成本。與長期債務融資相關的資本化債務發行成本（信貸額度安排除外）呈列為長期債務賬面值的直接扣減，與未攤銷債務貼現的處理一致。就二零二二年四月的新信貸協議而言，我們資本化美元。44 100萬美元的融資費用，美元33 其中100萬美元被列為長期債務的減少，11 億美元與我們的循環貸款有關，並計入我們綜合資產負債表的其他資產。就發行2031年無抵押票據而言，我們將美元資本化。8 2000萬美元的融資成本作為長期債務的減少。
以下為因債務攤銷及修訂會計處理而產生之債務融資交易虧損之組成部分：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 按保費償還本金餘額 | $ | 12 | | | $ | 90 | | | $ | — | |
| 未變現債務貼現和遞延融資費用，淨額 | 3 | | | 57 | | | — | |
| | | | | |
| 債務融資交易損失共計 | $ | 15 | | | $ | 147 | | | $ | — | |
(16)公平值計量
公平值定義為於計量日期，市場參與者之間進行有序交易，於資產及負債的主要或最有利市場，就資產收取或轉讓負債支付的交換價格（退出價格）。我們在需要時根據ASC 820使用既定的三級架構估計資產和負債的公允價值。
我們的金融資產及負債的公平值乃參考市場數據及其他估值技術（如適用）釐定。吾等相信，吾等金融工具（主要為現金及現金等價物、受限制現金、應收款項、其他流動資產、應付賬款及應計負債）之公平值與其記錄價值相若。我們按經常性基準按公平值計量的資產及負債如下。
衍生金融工具
截至2023年12月31日止年度，我們持有以下根據ASC 815入賬的衍生工具：
利率互換合約
我們使用下文所述的利率掉期合約，通過減少部分浮息債務的未來現金流量的不確定性來管理利率波動風險。
於2022年4月，我們訂立利率掉期合約，以對衝與浮息債務相關的部分利息開支，以有效固定我們支付的利率。該等利率掉期合約被指定為ASC 815項下的現金流量對衝。我們按加權平均固定利率支付利息， 2.8320%，並按浮動利率收取利息，相當於一個月芝加哥商品交易所定期SOFR。該等利率掉期的名義總額為美元，700截至2023年12月31日，百萬。該等對衝於二零二七年四月到期。我們過往亦有於二零二二年二月到期的利率掉期合約。
我們的對衝非常有效地抵銷因與我們的浮息債務相關的浮息波動而導致的未來預期現金流量變動。我們每季度定性監控該等對衝的有效性。由於我們所對衝的浮息利息開支的關鍵條款與所使用的對衝工具有效匹配，我們預期該等對衝將保持高度有效。
該等對衝的所有收益及虧損均於其他全面收益（虧損）入賬，直至日後相關付款交易發生為止。對衝產生的任何已實現收益或虧損（連同對衝交易）確認為利息開支。我們透過根據市場收益率曲線貼現固定利率及浮動利率利息付款的未來現金流量，估計利率掉期合約的公平值。用於計量利率掉期合約公平值的輸入數據分類為ASC 820所確立的公平值層級中的第2級。
下表顯示我們的利率掉期合約的收益及利息開支：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年度， |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 計入累計其他全面虧損（扣除税項）的（虧損）收益 | | $ | (7) | | | $ | 27 | | | $ | 14 | |
| 與利率互換合同有關的利息收入（支出） | | 15 | | | (7) | | | (19) | |
我們預期不會於未來十二個月將重大金額由累計其他全面虧損重新分類至利息開支。
下表列示指定為現金流量對衝的利率掉期合約對綜合經營報表中利息開支的影響：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的年度， |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 反映現金流量對衝影響的利息支出總額 | | $ | (309) | | | $ | (327) | | | $ | (478) | |
| 套期保值項目 | | (20) | | | (17) | | | (20) | |
| 指定衍生工具為對衝工具 | | 35 | | | 10 | | | 1 | |
下表顯示我們對衝的公平值：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至12月31日， |
| 資產負債表行項目 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | |
利率互換(1) | 其他資產 | | $ | 20 | | | $ | 30 | |
| | | | | |
| (1)用於計量利率掉期合約公平值的輸入數據分類為公平值層級的第二級。 |
|
|
|
|
或然收購對價負債
就收購事項而言，我們已記錄若干或然代價負債（包括可贖回非控股權益），其價值主要基於達到若干以盈利為基準的指標。相關負債於各自收購日期按公平值入賬，作為所轉讓代價的一部分，並於每個報告期間重新計量（可贖回非控股權益除外，其乃根據其本身的資產計量）。
贖回價值）。用於計量我們負債公平值的輸入數據分類為公平值層級的第三級。
下表對賬2022年12月31日至2023年12月31日期間的或然收購代價負債（包括遞延收購價）的變動。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 總計 | | 計入應計負債 | | 其他長期負債 |
截至2022年12月31日的餘額 | $ | 79 | | | $ | 34 | | | $ | 45 | |
| | | | | |
| 付款 | (35) | | | | | |
公允價值調整(1) | 19 | | | | | |
其他調整(2) | (4) | | | | | |
截至2023年12月31日的餘額 | $ | 59 | | | $ | 39 | | | $ | 20 | |
| (1)已計入重組及其他（見附註5）的金額。 |
(2)優先權代表$的取消32022年，SciPlay收購Alictus Yazilim Anonim Kirketi相關的可贖回非控股權益負債，因為第一年的特定財務目標未達到。該費用於綜合經營報表內計入其他收入淨額。 |
(17)股東權益
以下反映所有計劃下確認的以股票為基礎的薪酬開支總額：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 關於L & W股票期權 | | | | | $ | — | | | $ | 1 | | | $ | 31 | |
| 關於L & W RSU | | | | | 89 | | | 56 | | | 75 | |
關於SciPlay RSU(1) | | | | | 29 | | | 12 | | | 7 | |
*總計(2) | | | | | $ | 118 | | | $ | 69 | | | $ | 113 | |
| | | | | | | | | |
(1)與SciPlay RSU相關的基於股票的補償費用是在SciPlay合併之前授予的獎勵。SciPlay合併完成後，該等受限制單位轉換為以L & W股份計值的獎勵，如下文所述， SciPlay長期激勵計劃及修改. |
(2)截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度包括美元63百萬，$24百萬美元和美元341000萬美元，分別列為賠償責任。 |
下表載列截至2023年及2022年12月31日止財政年度已發行普通股股份數目的變動：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 12月31日， |
| | | 2023 | | 2022 |
| 期初已發行股份 | | 91 | | | 97 | |
| 作為股權補償計劃及僱員購股計劃（“ESPP”）一部分發行的股份，扣除已交還的股份 | | 1 | | | 1 | |
| 股票回購為庫藏股 | | (2) | | | (7) | |
| 期末已發行股份 | | 90 | | | 91 | |
L & W股票及其他激勵性薪酬
根據我們的獎勵股票計劃，我們以股票期權及受限制股份單位的形式向僱員及非僱員董事提供以股票為基礎的薪酬。該等購股權及受限制股份單位獎勵的條款（包括該等獎勵的歸屬時間表）由吾等酌情釐定，並受適用以權益為基礎的補償計劃的條款規限。我們還提供一個ESPP，它允許總計高達 2合資格員工將根據每年1月1日和7月1日的發售購買1000萬股普通股。員工通過工資扣除的方式參與，最高限額為 15%的合格補償。每個發售期的期限為 六個月，股票在發行期的最後一天以 15股票市值的%折扣。於二零二三年、二零二二年及二零二一年發售期間，我們發行約 38,000, 50,000和40,000普通股的平均價格分別為美元，63.85, $44.08及$60.09分別為每股。
過去數年授出的購股權一般可在以下情況下行使： 四在所有情況下，從授出日期的第一週年或當確定已達到某些績效目標時，等額分期付款，最長期限為 十年. RSU通常歸屬於 三或四於授出日期起計一週年或當確定已達成若干表現目標時，等額分期付款。
我們根據ASC 718根據相關獎勵的估計授出日期公允價值確認股票補償計劃的開支。購股權的行使價不低於本公司普通股於授出日期的公平市值。我們定期授予若干以股票為基礎的獎勵，該獎勵取決於L & W或我們的若干附屬公司是否達到若干預定的財務業績目標。在確定業績目標可能實現後，獎勵的公允價值在服務期內確認。確定實現績效目標的可能性需要作出估計和判斷。
截至2023年12月31日，我們大約有27 2003年獎勵計劃（“2003年計劃”）授權獎勵的1000萬股普通股（加上先前存在的股權獎勵計劃的可用股份）。截至2023年12月31日，我們約有 4根據2003年計劃為未來授予股權獎勵而預留的1000萬股股份， 0.1 1000萬股股票在一個預先存在的計劃下。
股票期權
於二零二三年，根據權益補償計劃，尚未行使購股權之變動概要呈列如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 選項數量 | | 加權平均剩餘合同期限(年) | | 加權平均行使價(每股) | | 聚合內在價值 |
截至2022年12月31日的未償還期權 | 1.8 | | | 3.5 | | $ | 34.40 | | | $ | 45 | |
| 授與 | — | | | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| 已鍛鍊 | (0.3) | | | — | | | $ | 31.81 | | | $ | 14 | |
| 取消 | — | | | — | | | $ | — | | | $ | — | |
截至2023年12月31日的未償還期權 | 1.5 | | | 3.1 | | $ | 34.98 | | | $ | 72 | |
截至2023年12月31日可行使的期權 | 1.5 | | | 3.0 | | $ | 34.85 | | | $ | 72 | |
購股權預計於2023年12月31日到期 | — | | | 7.2 | | $ | 54.56 | | | $ | — | |
不是購股權已於截至2023年12月31日止期間授出。於二零二二年及二零二一年授出之購股權之加權平均授出日期公平值為美元57.67及$74.16，分別。截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度行使的購股權的總內在價值約為美元。14百萬，$3百萬美元和美元7分別為100萬美元。
每項購股權授出之公平值乃於授出日期採用柏力克—舒爾斯購股權定價模式估計。 下表概述了模型中使用的加權平均假設：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2022 | | 2021 |
| 假設： | | | | | |
| 預期波動率 | | | 71 | % | | 74 | % |
| 無風險利率 | | | 3.01 | % | | 0.96 | % |
| 股息率 | | | — | | | — | |
| 預期壽命(年) | | | 6 | | 6 |
預期波幅乃根據與購股權預期年期相稱的期間之歷史每日股價計算。預期年期乃根據歸屬期及購股權到期日相若之購股權授出之年度過往僱員行使行為釐定。無風險利率乃基於可比較條款的零息美國國債收益率。我們預計不會於可見將來派付股息。
於2023年12月31日，與未歸屬購股權有關的未確認股票補償開支並不重大。截至2023年12月31日止年度，我們收到美元。11從行使股票期權中獲得的現金。
限售股單位
於二零二三年，根據權益補償計劃，尚未行使的受限制股份單位變動概要呈列如下：
| | | | | | | | | | | |
| 限售股單位數 | | 加權平均授予日期公允價值 |
截至2022年12月31日的未授權RSU | 1.7 | | | $ | 46.66 | |
| 授與 | 1.2 | | | $ | 59.10 | |
| Science Play轉換為RSU | 0.6 | | | $ | 54.57 | |
| 既得 | (1.0) | | | $ | 45.00 | |
| 取消 | (0.2) | | | $ | 50.38 | |
截至2023年12月31日的未授權RSU | 2.3 | | | $ | 55.53 | |
|
| | | |
|
2023年和2022年期間授予的RSU的加權平均授予日期公允價值為#美元。59.10及$56.88，分別為。每筆RSU贈款的公允價值是基於授予時我們普通股的市場價值。在2023年12月31日，我們有$80與所有未歸屬RSU相關的未確認的基於股票的薪酬支出，在加權平均期間攤銷約為兩年。於截至2023年、2023年、2022年及2021年12月31日止年度內歸屬的RSU於歸屬日期的公允價值為62百萬，$118百萬美元和美元88分別為100萬美元。
SciPlay長期激勵計劃及修改
2019年，我們通過了SciPlay長期激勵計劃(以下簡稱SciPlay LTIP)。SciPlay LTIP授權發行最多6.5將授予與獎勵激勵和非限制性股票期權、限制性股票、RSU、股票增值權和基於業績的獎勵相關的600萬股SciPlay A類普通股。
與本公司合併相關的是，之前授予本公司員工的所有已發行RSU和基於績效的RSU都被轉換為以L&W普通股股票計價的獎勵。股票轉換是使用分子是$的比率來計算的22.95支付給SciPlay A類普通股持有人的每股合併對價，分母是L&W普通股在每一年的成交量加權平均價格的平均值十連續的交易日結束於（包括）， 二合併協議日期前的交易日。約 2.0百萬個基於時間和性能的SciPlay RSU，平均資助價格為美元16.39在SciPlay合併中，每股SciPlay A類普通股按上述方式轉換。這些獎項被轉換為大約 0.6100萬美元的L & W賠償金，導致修改後的賠償費用總額為美元35 1000萬美元，將在獎項的有效期內繼續支出。截至2023年12月31日，$27 預計在受影響賠償金的剩餘服務期內將支出1000萬美元，加權平均數為 1.3好幾年了。
股份回購計劃
於2022年2月25日，我們的董事會批准了一項股份回購計劃，根據該計劃，本公司被授權不時回購至2025年2月25日，最多總金額為美元。750 百萬股的普通股董事會交易委員會可酌情通過一項或多項公開市場交易、私下談判交易、加速股份回購、發行人要約收購或其他衍生合約或工具，或上述各項的組合進行回購。截至2023年12月31日止年度，我們回購了 2.4 根據該計劃，171 萬元（含消費税）。
在截至2023年12月31日的一年中，在SciPlay合併和終止SciPlay股票回購計劃之前，SciPlay回購了 1.4 百萬股A類普通股，總成本為美元231000萬美元。
(18)累計其他綜合損失
其他全面虧損各分類之累計結餘呈列如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 外國
貨幣
項目 | | 導數 金融 儀器(1) | | 無法識別 養老金 收益成本， 税後淨額(2) | | 累計
其他
全面
損失 |
2021年1月1日的餘額 | | $ | (171) | | | $ | (17) | | | $ | (30) | | | $ | (218) | |
| 期間的更改 | | (74) | | | 14 | | | 17 | | | (43) | |
| 重新分類為運營 | | — | | | — | | | — | | | — | |
2021年12月31日的餘額 | | $ | (245) | | | $ | (3) | | | $ | (13) | | | $ | (261) | |
| 期間的更改 | | (158) | | | 27 | | | — | | | (131) | |
重新分類為運營(3) | | 61 | | | — | | | 13 | | | 74 | |
2022年12月31日的餘額 | | $ | (342) | | | $ | 24 | | | $ | — | | | $ | (318) | |
| 期間的更改 | | 42 | | | (7) | | | — | | | 35 | |
| 重新分類為運營 | | — | | | — | | | — | | | — | |
2023年12月31日餘額 | | $ | (300) | | | $ | 17 | | | $ | — | | | $ | (283) | |
| | | | | | | | |
(1)期內變動為扣除所得税$2百萬，$7百萬美元和美元152023年、2022年和2021年分別為100萬。 |
(2)期內變動為扣除所得税$3百萬美元和美元52022年和2021年分別為100萬。 |
| (3)重新分類乃由於出售已終止經營業務所致（見附註2）。 |
(19)所得税
所得税乃採用所得税會計處理之負債法釐定，據此，遞延税項資產（“遞延税項資產”）及遞延税項負債（“遞延税項資產”）乃就資產及負債之財務申報與課税基準之間之暫時差異所產生之預期未來税務後果確認。如果根據所有現有的證據，無論是正面的還是負面的，這種税收協定很有可能無法實現，則記錄一筆估價準備金。
管理層已評估現有正面及負面證據，以估計是否會產生足夠未來應課税收入，以容許在各納税司法權區使用現有税務協定。根據這一評估，截至2023年12月31日，651000萬美元的記錄僅為確認更有可能實現的部分税務協定；然而，如果結轉期間未來應課税收入的估計發生變化，或如果不再存在以累計虧損形式存在的客觀負面證據，並對諸如未來增長預測等主觀證據給予額外權重，則視為可實現的税務協定的金額可以進行調整。
我們對税務申報表應用與已採取或預期將採取的不確定税務狀況有關的確認閾值及計量屬性。倘經税務機關審查後有超過50%的可能性維持不確定所得税狀況的財務報告，則吾等確認税務利益。我們根據最終實現的可能性超過50%的最大利益（包括結算評估），計量不確定税務狀況的税務利益。
來自持續經營業務之除所得税前淨收入（虧損）組成如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2013年12月31日止的年度， |
| | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 美國 | | $ | 92 | | | $ | (191) | | | $ | (309) | |
| 外國 | | 113 | | | 28 | | | 15 | |
| 來自持續經營業務的淨收入（虧損）（扣除所得税費用） | | $ | 205 | | | $ | (163) | | | $ | (294) | |
所得税費用(福利)的構成如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2013年12月31日止的年度， |
| | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 當前 | | | | | | |
| 美國聯邦政府 | | $ | 53 | | | $ | 3 | | | $ | (58) | |
| 美國各州 | | 6 | | | 1 | | | 1 | |
| 外國 | | 50 | | | 38 | | | 10 | |
| 總計 | | 109 | | | 42 | | | (47) | |
| 延期 | | | | | | |
| 美國聯邦政府 | | (61) | | | 3 | | | (222) | |
| 美國各州 | | (15) | | | 1 | | | (46) | |
| 外國 | | (8) | | | (33) | | | (3) | |
| 總計 | | (84) | | | (29) | | | (271) | |
| 所得税支出(福利)合計 | | $ | 25 | | | $ | 13 | | | $ | (318) | |
美國聯邦法定税率與實際税率的對賬如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2013年12月31日止的年度， |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 美國法定聯邦所得税率 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
| 國税支出 | 1.8 | % | | (0.9) | % | | 1.5 | % |
| 外國收入的税率不同於美國聯邦税率 | 3.4 | % | | 0.8 | % | | (1.3) | % |
| 外國預提税金 | 3.1 | % | | (1.7) | % | | (1.6) | % |
| 估值免税額調整 | 3.4 | % | | 6.3 | % | | 86.3 | % |
| 永久性物品 | (1.7) | % | | 0.7 | % | | (1.4) | % |
| 合併子公司的收益 | — | % | | (4.3) | % | | 0.9 | % |
| 期內税收分配給已終止經營業務的税收優惠 | — | % | | (29.8) | % | | — | % |
| 税收抵免 | (4.7) | % | | 1.6 | % | | 2.4 | % |
| 內部規劃和改組的影響 | (6.4) | % | | — | % | | — | % |
| 資產剝離的影響 | (6.9) | % | | — | % | | — | % |
| 其他 | (0.9) | % | | (1.7) | % | | 0.6 | % |
| 有效所得税率 | 12.1 | % | | (8.0) | % | | 108.4 | % |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
我們的二零二三年及二零二二年有效税率受全球税率對海外收益的影響所影響，但被內部規劃及重組以及資產剝離的影響所抵銷。根據ASC 740—20項一般規定的期內税項開支（利益）分配規則，我們的二零二二年實際税率受並無受益於持續經營業務的年初至今虧損的影響。我們的二零二一年有效税率受全球估值備抵總額為美元（253）與不同司法管轄區的税收協定淨額相比，
資產剝離產生了美元674 100萬美元的淨現金税，在使用税收屬性後。其中，$641 截至2022年12月31日止年度，其餘部分已於截至2023年12月31日止年度支付。
遞延所得税反映就財務報告而言資產及負債賬面值與就所得税而言所用金額之間的暫時差額的淨税務影響。遞延所得税結餘乃按已頒佈法定税率釐定，並於變動期間就該等税率之變動作出調整。
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至2013年12月31日， | |
| | 2023 | | 2022 | |
| 遞延税項資產： | | | | |
| | | | |
| 準備金和其他應計費用 | $ | 65 | | | $ | 87 | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| 營業淨虧損結轉 | 82 | | | 77 | | |
| | | | |
| 資本化的研究和開發支出 | 61 | | | 32 | | |
| 利息限額結轉 | 32 | | | 21 | | |
| 股票薪酬 | 33 | | | 21 | | |
| 財產和設備 | 14 | | | 17 | | |
| 財務報告和税務基礎的差異： | | | | |
| | | | |
| 其他 | 32 | | | 18 | | |
| 減去：估值免税額 | (65) | | | (68) | | |
| 可變現遞延税項資產 | 254 | | | 205 | | |
| 遞延税項負債： | | | | |
| | | | |
| | | | |
| 財務報告和税務基礎的差異： | | | | |
| 可識別無形資產 | (87) | | | (131) | | |
| 財產和設備 | (25) | | | (26) | | |
| 其他 | (20) | | | (21) | | |
| 遞延税項負債總額 | (132) | | | (178) | | |
| 資產負債表遞延所得税資產淨額 | $ | 122 | | | $ | 27 | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
於2023年12月31日，我們有以下無經營貸款、利息限制、研發信貸及國家税收抵免結轉：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 |
| 聯邦制 | | 狀態 | | 外國 |
| 不結轉 | $ | — | | | $ | 555 | | | $ | 264 | |
| 利息限額結轉 | 40 | | | 65 | | | 72 | |
| 研發和國家信貸結轉 | 1 | | | 2 | | | — | |
國家和外國NOL的結轉期可以結轉三年至無限期不等。州税收抵免將於2031年到期。結轉利息限額可在所有適用司法權區無限期結轉。
於二零二三年及二零二二年十二月三十一日，我們有以下估值撥備：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2023 | | 2022 |
| 聯邦制 | | $ | 5 | | | $ | 10 | |
| 狀態 | | 14 | | | 26 | |
| | | | |
| 外國 | | 46 | | | 32 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
附屬公司之未分派盈利入賬列作暫時性差異，惟海外附屬公司被視為無限期再投資於海外司法權區之未分派盈利並無入賬。2017年減税和就業法案（“税法”）要求本公司於截至2017年12月31日止年度從全球税制過渡至地區税制後，對其海外附屬公司先前未分配盈利和利潤計算税項。在美國（根據税法）和擁有類似地區税收制度的司法管轄區，這些款項在未來的匯回一般應免徵所得税。本集團絕大部分本年度境外現金流量均無意無限期再投資於境外，因此，本集團的財務報告中已就該等現金流量的匯回税務影響（包括適用預扣税）作出撥備。
未確認的税收優惠
截至2023年12月31日，未確認的税收優惠（“UTB”）總額為美元72百萬美元。在這筆款項中，$72如果確認，將包括在我們的綜合經營報表中，並對我們的
有效税率。我們預計將確認大約$10 在2024年12月31日之前，由於税收狀況的時效到期，
我們在所得税費用中確認未確認税務優惠的利息和罰款。截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度確認的利息及罰款金額並不重大。
我們在美國聯邦司法管轄區以及各州和外國司法管轄區提交所得税申報表。我們通常不受2019年12月31日之前的期間的檢查；然而，由於我們使用我們的NOL，以前的期間可能會受到檢查。税務機關沒有進行美國聯邦、州、地方或非美國的實質性審查。
本公司就未確認税務優惠進行以下活動：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2013年12月31日止的年度， |
| | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 期初餘額 | | $ | 73 | | | $ | 29 | | | $ | 30 | |
| 與本年度增加相關的税務狀況 | | 2 | | | 43 | | | — | |
| 增加前幾年的納税狀況 | | 1 | | | 1 | | | — | |
| 與上一年度減税有關的税務狀況 | | (4) | | | — | | | (1) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 期末餘額 | | $ | 72 | | | $ | 73 | | | $ | 29 | |
(20)訴訟
我們參與了各種法律程序，包括下面討論的那些程序。當一項負債可能已經發生，且損失的金額或範圍可以合理估計時(儘管如下文所討論的，可能存在超過應計負債的損失風險)，我們將記錄法律或有事項的應計項目。我們至少每季度評估我們的法律或有事項的應計項目，並酌情建立新的應計項目或調整現有的應計項目，以反映(1)我們當時已知的事實和情況，包括有關談判、和解、裁決和其他相關事件和事態發展的信息，(2)律師的諮詢和分析，以及(3)管理層的假設和判斷。與我們的法律程序相關的法律費用在發生時計入費用。我們的應計負債為#美元。12百萬美元和美元11截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，我們所有的法律事務都是或有事項，費用分別為100萬美元。
我們幾乎所有的法律或有事項都受到重大不確定性的影響，因此，確定損失的可能性和/或衡量任何損失涉及一系列關於未來事件的複雜判斷。因此，我們的法律或有事項的最終結果可能會導致超過我們應計金額的損失。我們可能無法估計針對我們或我們的子公司的一些未決案件的可能損失範圍，即使針對我們或我們的子公司的索賠金額已被陳述，因為除其他外：(1)索賠金額可能被誇大或沒有證據；(2)索賠可能基於新的法律理論或涉及大量當事人；(3)可能存在關於某一類別獲得認證的可能性或該類別的最終規模的不確定性；(4)未決的上訴或動議的結果可能存在不確定性；(5)該事項可能沒有通過發現取得足夠的進展，或者可能有重大的事實或法律問題有待解決或發展；和/或(6)在某些法域，法律判決和結果的可執行性可能存在不確定性。其他事情已經取得了足夠的進展，我們能夠估計出可能的損失範圍。以下披露的法律或有事項，以及與2015年2月與SNAI S.p.A.簽訂的先前披露的和解協議有關的法律或有事項。(“SNAI”)，對於哪些損失是合理可能的，無論是超過相關的應計負債，還是沒有應計負債，並且我們能夠估計可能的損失範圍，目前的估計範圍最高約為#美元。13超過與該等法定或有事項有關的應計負債(如有的話)的百萬元。這一綜合範圍代表管理層根據目前可獲得的信息(包括原告要求的任何損害賠償)估計與這些事項有關的超過應計負債(如有)的額外可能損失，並受重大判斷、各種假設和固有不確定性的影響。例如，在作出估計時，管理層可能對索賠所依據的事實只有初步、不完整或不準確的信息；它對法院或其他法庭未來對重大問題的裁決的假設，或者敵對當事人、監管者、賠償人或共同被告的行為和動機可能被證明是錯誤的；它試圖預測的結果往往不適合使用統計或其他定量分析工具。此外，有時可能會出現管理層在其估計中沒有考慮到的結果，因為它認為這一結果很遙遠。此外，如上所述，合計範圍不包括我們無法估計可能損失範圍的任何事項。因此，估計的可能損失範圍並不代表我們的最大損失風險。任何此類虧損都可能對我們的運營結果、現金流或財務狀況產生重大不利影響。估計範圍所依據的法律程序將不時改變，實際結果可能與目前的估計有很大不同。
哥倫比亞訴訟
我們的子公司LNWI擁有Wintech de哥倫比亞彩票公司或Wintech公司(現已清算)的少數股權，後者以前根據與哥倫比亞政府機構Empresa Columbia biana de Recursos Para la Salud(及其繼任者“ECosalud”)簽訂的合同運營哥倫比亞國家彩票。該合同規定，對Wintech、LNWI和Wintech的其他股東處以高達$5如果彩票銷售額沒有達到一定的水平，就會達到100萬美元。此外，LNWI向ECosalud交付了#美元。4百萬保證金，作為合同項下履約的進一步保證。Wintech在哥倫比亞啟動了即時彩票，但由於其無法控制的困難，包括哥倫比亞的社會和政治動盪，頻繁的電話服務中斷和停電，以及來自哥倫比亞某省另一家彩票的競爭，我們認為該競爭違反了Wintech從ECosalud獲得的獨家許可證，截至1993年6月30日的年度未能達到預期的銷售水平。
1993年，Ecosalud發佈了一項決議，宣佈合同違約。1994年，Ecosalud發佈了一項清算決議，主張對Wintech、LNWI和Wintech的其他股東提出賠償和損害賠償要求，除其他事項外，包括全部罰款、利息和債券金額。LNWI分別向哥倫比亞Cundinamarca Contencioso法庭（"法庭"）提出了反對每項決議的訴訟，該法庭維持了這兩項決議。利比裏亞無產階級婦女向國務委員會提出了每一項決定的上訴。2012年5月，國務委員會維持了合同違約決議，該決定於2012年8月通知我們。2013年10月，國務委員會維持了清理結束決議，該決定於2013年12月通知我們。
1996年7月，Ecosalud在美國佐治亞州北區地區法院對LNWI提起訴訟，主張與哥倫比亞訴訟中提出的許多相同的索賠要求，包括違反合同，並要求賠償。1997年3月，地區法院駁回了Ecosalud的申訴。Ecosalud向美國第十一巡迴上訴法院提出上訴。上訴法院於1998年維持了地區法院的判決。
1999年6月，Ecosalud對LNWI提出了一項追討訴訟，以執行清算決議並收回索賠的損害賠償。2013年5月，法庭駁回了LNWI對收款程序的案情辯護，併發出了一項支付令， 9010億哥倫比亞比索，約合美元30百萬美元，加上拖欠利息（自1994年起可能按12%法定利率累計）。LNWI向國務委員會提出上訴，2020年12月10日，國務委員會發布裁決，確認法庭的決定。2020年12月16日，LNWI提出動議，要求澄清國務委員會的裁決，該動議於2021年4月15日被駁回。2021年4月22日，LNWI提交了一份關於該決定的重新考慮動議，但2022年2月21日被國務委員會拒絕。2022年5月24日，案件從國務委員會移交給法庭進行進一步審理。2022年8月18日，LNWI向該法院提出憲法挑戰，對國務委員會2020年12月10日的決定，該決定於2022年10月7日被駁回。2022年12月7日，LNWI向國務委員會提出上訴，要求駁回憲法挑戰，該上訴於2023年5月24日被駁回。2023年6月28日，哥倫比亞憲法法院收到了憲法上訴的記錄，並於2023年9月26日選擇了LNWI的憲法上訴作進一步審議。
LNWI認為，它對Ecosalud的索賠有各種辯護，包括對案情的辯護。儘管吾等相信該等索償不會對吾等的綜合經營業績、現金流量或財務狀況造成重大不利影響，但無法預測最終結果，吾等無法保證該等索償最終不會對吾等不利解決或導致重大負債。
SNAI訴訟
2012年4月16日，由SNAI在意大利運營並由Barcrest Group Limited（“Barcrest”）提供的某些VLT錯誤地打印了似乎是中獎獎金的彩票和其他面值超過歐元的彩票。400.0萬SNAI表示，並且系統數據證實，當天實際上沒有贏得任何大獎。意大利監管當局關閉了這些終端。事件發生後，我們瞭解到意大利監管機構撤銷了Barcrest向SNAI提供的遊戲系統版本的認證，並對SNAI處以罰款。1.5100萬美元，但決心不撤銷SNAI在意大利運營VLTs的特許權。
於二零一二年十月，SNAI向意大利羅馬初審法院提起訴訟，針對Barcrest及The Global Draw Limited（“Global Draw”）（我們向IGT之附屬公司IGT_UK Group Limited收購Barcrest的附屬公司），就二零一二年四月事件所產生的責任及基於違約及侵權理論提出申索。該訴訟尋求終止SNAI與Barcrest的協議，以及因停止使用終端而產生的損害賠償，其中包括利潤損失、費用和成本，對試圖強制執行似乎是中獎獎金和其他門票的玩家的潛在獎勵，對安裝Barcrest提供的SNAI VLT的遊戲地點的經理尋求的利潤損失的賠償，對商業聲譽的損害以及由於SNAI可能失去特許權或無法獲得新的特許權而產生的任何未來損害。
2015年2月，我們與SNAI簽訂了和解協議，其中包括：25.02015年2月向SNAI支付了1000萬美元的預付款，並賠償SNAI未來的某些潛在損失。關於和解，雙方在羅馬初審法院的未決訴訟於2015年2月19日被駁回。到目前為止，我們已經支付了€9.4根據我們的賠償義務，向SNAI支付了1000萬美元。
TCS John Huxley Matter
2019年3月15日，TCS John Huxley America，Inc.，TCS John Huxley歐洲有限公司TCS John Huxley Asia Ltd.和臺灣富晶企業股份有限公司，Ltd.在美國伊利諾伊州北區地區法院對L & W，Bally Technologies，Inc.提起民事訴訟。LNW Gaming，Inc.，f/k/a Bally Gaming，Inc.在起訴書中，原告聲稱因被告採購特定的美國和南非專利而引起的聯邦反壟斷索賠。原告聲稱，被告利用這些專利在銷售給美國受監管賭場的自動洗牌機市場上創造了所謂的非法壟斷。2019年4月10日，被告提出動議，駁回原告的申訴，並具有偏見。2019年4月25日，地區法院駁回了被告根據法院當地規則在不損害情況下駁回訴訟的動議，此前原告告知他們打算提交一份經修訂的訴訟。原告於二零一九年五月三日提交其經修訂投訴，而被告於二零一九年五月二十二日提交動議，駁回原告之經修訂投訴並具偏見。於二零二零年三月二十日，區域法院駁回被告駁回原告經修訂投訴之動議，而被告於二零二零年六月十九日就原告經修訂投訴作出答覆。於2020年6月3日，初審法院批准被告的要求，將案件的訴訟程序分開，其中發現首先發生在訴訟時效，並在進行更廣泛的發現之前解除被告在其駁回動議中提出的抗辯。初審法院設定了2020年9月18日的最後期限，為雙方完成與訴訟時效有關的發現和解除抗辯。2020年10月28日，法院發佈命令，將雙方完成訴訟時效抗辯相關發現的截止日期延長至2021年1月15日。2021年2月9日，被告就訴訟時效抗辯提出簡易判決動議，説明原告在訴訟時效期開始前是否實際知悉其訴求。地區法院於2021年9月20日駁回了該簡易判決動議。2023年1月13日，地區法院下達了一項命令，要求原告在2023年1月20日前提出正式書面和解要求，被告在2023年1月27日前書面迴應該要求，當事人在1月31日前提交狀態報告，2023年，他們確認他們遵守了地區法院的命令。2023年1月31日，雙方提交了一份聯合狀況報告，確認他們已遵守地區法院的命令，提出並回應正式書面要求。Discovery於2023年6月1日關閉。2023年6月30日，被告提出了簡易判決動議，該動議懸而未決。由於原告索賠的複雜性，以及區域法院訴訟結果的不可預測性，或任何由此提出的上訴，我們目前無法估計超出我們就此事記錄的金額（即合理可能損失的最低金額）的合理可能損失範圍或該範圍內的任何金額。
通川部落事務
於二零二零年九月三日，Oklahoma的Tonkawa部落印第安人d/b/a Tonkawa Enterprises向美國內華達州地區法院提出推定集體訴訟，控告L & W，Bally Technologies，Inc.。LNW Gaming，Inc.，f/k/a Bally Gaming，Inc. 2020年10月5日，原告提交了第一份修正案，增加了烏姆普誇印第安部落的牛溪樂隊和烏姆普誇印第安人發展公司。d/b/a七羽賭場作為原告。2020年10月26日，原告提交了第二份經修訂的申訴。在起訴書中，原告聲稱因被告採購特定美國專利而引起的聯邦反壟斷索賠。原告聲稱，被告利用這些專利在出售或租賃給美國受監管賭場的洗牌機市場上創造了所謂的非法壟斷。原告尋求代表所有受監管的美國賭場中的一個假定類別，這些賭場在2009年4月1日或之後直接從被告處租賃或購買洗牌機。該投訴要求賠償未指明的金錢損害賠償，裁定原告的訴訟費用，包括合理的律師費和專家費，以及裁定前和裁定後的利息。於二零二零年十一月十九日，被告提出動議，駁回原告的第二次修訂投訴，或強制仲裁原告的申索。2020年11月20日，原告提出部分即決判決動議，尋求裁定被告在2018年針對Shuffle Tech International Corp.的訴訟中被間接禁止重新提起訴訟的問題。Aces Up Gaming和Poydras—Talrick Holdings。2021年8月27日，內華達州地方法院下達命令，將訴訟移交給伊利諾伊州北區美國地方法院。2022年5月19日，伊利諾伊州地方法院批准被告強制仲裁原告個人索賠的動議；暫停訴訟中的所有訴訟程序，以等待仲裁程序的解決；並因此駁回所有未決動議，而無偏見地視為無爭議。我們目前無法確定結果的可能性或估計一系列合理可能損失（如有）。我們認為，訴訟中的訴訟主張沒有法律依據，並打算大力抗辯。
Giuliano and Rancho's Club Casino Matter
2020年9月4日，阿爾弗雷德·T。Giuliano，作為RIH收購NJ，LLC的清算受託人d/b/a大西洋俱樂部賭場酒店向美國伊利諾伊州北區地區法院提交了推定的集體訴訟投訴，
針對L & W公司，Bally Technologies，Inc. LNW Gaming，Inc.，f/k/a Bally Gaming，Inc.在起訴書中，原告聲稱因被告採購特定美國專利而引起的聯邦反壟斷索賠。原告聲稱，被告利用這些專利在美國銷售或租賃的自動洗牌機市場上製造了所謂的非法壟斷。原告尋求代表一個推定的類別，即在2009年4月1日至現在的任何時候，在美國境內直接從被告或其任何前身、子公司或關聯公司購買或租賃自動洗牌機的所有個人和實體。申訴要求法院將未指明的金錢損害賠償金增加到三倍，裁定原告的訴訟費用，包括律師費，以及裁定前和裁定後利息。2020年9月8日，Rancho's Club Casino，Inc.，d/b/a Magnolia House Casino向伊利諾伊州北區美國地方法院提出了針對L & W，Bally Technologies，Inc.的推定集體訴訟。LNW Gaming，Inc.，f/k/a Bally Gaming，Inc.在起訴書中，原告主張因被告獲取特定美國專利而引起的聯邦反壟斷索賠。原告聲稱，被告利用這些專利在美國銷售或租賃的自動洗牌機市場上造成了據稱非法壟斷。原告尋求代表一個推定的類別，即在2009年4月1日至現在的任何時候，在美國境內直接從被告或其任何前身、子公司或附屬公司購買或租賃自動洗牌機的所有個人和實體。申訴要求法院將未指明的金錢損害賠償金增加到三倍，裁定原告的訴訟費用，包括律師費，以及裁定前和裁定後利息。
2020年10月29日，初審法院合併了朱利亞諾和蘭喬俱樂部賭場事宜。2020年10月30日，合併訴訟原告提起第一次修改後的合併訴狀。2020年11月9日，被告提出動議，駁回原告首次修訂的合併起訴書，並提出動議，強制仲裁原告阿爾弗雷德·T·朱利亞諾的個人訴求。2022年5月19日，伊利諾伊州地區法院批准了被告強制仲裁的動議；暫停了訴訟中的所有程序，等待仲裁程序的解決；並據此駁回了所有懸而未決的動議，但不構成損害。2022年5月31日，被告提交了一項動議，要求解除訴訟的擱置，目的是有限地修改法院2022年5月19日的命令，以確認原告阿爾弗雷德·T·朱利亞諾必須以個人而不是整個班級的基礎進行仲裁。2022年6月10日，原告阿爾弗雷德·T·朱利亞諾在沒有偏見的情況下提交了自願解僱通知，因此，法院駁回了被告在2023年3月28日生效的命令中提出的解除暫緩執行的動議，這是沒有實際意義的。我們目前無法確定結果的可能性，也無法估計合理可能的損失範圍(如果有的話)。我們認為合併訴訟中的索賠是沒有根據的，並打算對其進行有力的辯護。
在Re自動洗牌人訴訟中
2021年4月2日，Casino Queen，Inc.和Casino Queen Marquette，Inc.向美國伊利諾伊州北區地區法院提起了一項可能的集體訴訟，起訴L公司、Bally Technologies，Inc.和LNW Gaming，Inc.f/k/a Bally Gaming，Inc.在起訴書中，原告聲稱聯邦反壟斷訴訟源於被告採購特定的美國專利。原告稱，被告利用這些專利在美國出售或租賃的自動洗牌機市場創造了據稱非法的壟斷。原告試圖代表在2009年4月1日至今的任何時間直接從被告或其任何前身、子公司或附屬公司購買或租賃美國境內自動洗牌機的所有個人和實體的推定類別。起訴書尋求未指明的金錢損害賠償，起訴書要求法院將賠償金增加兩倍，賠償原告的訴訟費用，包括律師費，以及判決前和判決後的利息。2021年6月11日，被告提出駁回原告申訴的動議，法院於2022年5月19日予以駁回。發現號於2023年12月1日關閉。2024年2月16日，被告提起即決判決動議，目前正在審理中。同樣在2024年2月16日，原告提出了部分即決判決的動議和等級認證的動議，這兩項動議正在審理中。我們目前無法確定結果的可能性，也無法估計合理可能的損失範圍(如果有的話)。我們認為訴訟中的指控沒有根據，並打算對其進行有力的辯護。
莫霍克遊戲企業很重要
2020年11月9日，莫霍克博彩企業有限責任公司，d/b/a Akwesasne莫霍克賭場度假村向美國仲裁協會提交了針對L&W，Bally Technologies，Inc.和lnw Gaming，Inc.，f/k/a Bally Gaming，Inc.(“被告”)的假定集體仲裁請求。在起訴書中，索賠人聲稱，聯邦反壟斷索賠源於被告購買特定的美國專利。索賠人聲稱，被告利用這些專利在美國出售或租賃的自動洗牌機市場上形成了據稱非法的壟斷。索賠人試圖代表在2009年4月1日至今的任何時間直接從受訪者或其任何前身、子公司或附屬公司購買或租賃美國境內自動洗牌機的所有個人和實體的推定類別。起訴書要求仲裁小組將未指明的賠償金增加兩倍，並裁決原告的訴訟費用，包括律師費。受訪者於2020年12月9日提交了回覆聲明。2021年10月29日，原告提交了支持集體仲裁的備忘錄，被申請人於2021年12月3日提出反對。2022年2月8日，仲裁員發佈了一項條款解釋裁決，認定仲裁可以
代表一個或多個班級繼續前進。2022年2月11日，受訪者向紐約最高法院提交了撤銷裁決的請願書。2022年8月9日，法院駁回了被告的請願書，2022年8月16日，被告向紐約第一部門上訴庭提出上訴，後者於2023年6月22日駁回了被告的上訴。2022年4月15日，答辯人提出駁回原告申訴的動議，仲裁員於2022年7月26日予以否認。發現號於2023年12月1日關閉。2024年2月16日，被申請人提出即決判決動議，目前正在審理中。同樣在2024年2月16日，索賠人提出了一項部分即決判決的動議和一項等級認證的動議，這兩項動議正在審理中。我們目前無法確定結果的可能性，也無法估計合理可能的損失範圍(如果有的話)。我們認為仲裁要求中的主張是沒有根據的，並打算對其進行有力的辯護。
Boorn物質
2022年9月15日，原告漢內洛爾·布恩向肯塔基州聯邦法耶特巡迴法院提起了針對L&W公司、SciPlay公司和Appchi Media Ltd.的集體訴訟。在她的起訴書中，原告試圖代表肯塔基州的一個假定類別的所有人，這些人在過去五年內，在24小時內購買並據稱損失了價值5.00美元或更多的虛擬硬幣，玩的是SciPlay的在線社交賭場遊戲。起訴書聲稱，他們聲稱自己違反了肯塔基州的《博彩損失追償法》和不當得利，並尋求未指明的金錢損害賠償、合理的律師費和費用、判決前和判決後的利息，以及禁令和/或其他宣告性救濟。2022年10月18日，被告將訴訟移至美國肯塔基州東區地區法院。2022年10月26日，原告在不妨礙訴訟的情況下主動提出駁回訴訟的通知。2022年10月27日，地區法院發出駁回訴訟的命令。2022年11月17日，索賠人Hannelore Boorn向美國仲裁協會提交了針對被告L&W、SciPlay Corporation和Appchi Media Ltd.的仲裁請求，根據該請求，她尋求宣告性判決，即：(1)根據肯塔基州法律，SciPlay的在線社交賭場遊戲構成賭博；(2)根據肯塔基州的法律，SciPlay的服務條款無效。2023年1月12日，被申請人提交了對原告仲裁要求的答覆聲明。2024年2月2日，索賠人提交了一項駁回動議，尋求裁定根據肯塔基州法律，SciPlay的服務條款無效，索賠人的索賠不可仲裁。2024年2月2日，答辯人提出簡易處理動議，要求駁回索賠人的索賠。這兩項動議都懸而未決。我們目前無法確定結果的可能性，也無法估計合理可能的損失範圍(如果有的話)。我們認為仲裁要求中的主張是沒有根據的，並打算對其進行有力的辯護。
安拉美好的事物
2022年12月19日，索賠人伊曼達·阿拉·美麗王子向美國仲裁協會提交了針對答辯人SciPlay公司的仲裁請求。這項要求主張指控新澤西州違反了反賭博法規，並尋求未指明的金錢損害賠償，包括追回據稱不是原告的新澤西州在線社交賭場遊戲玩家損失的錢。2023年3月7日，被申請人提交了對原告仲裁請求的答覆聲明。我們目前無法確定結果的可能性，也無法估計合理可能的損失範圍(如果有的話)。我們認為仲裁要求中的主張是沒有根據的，並打算對其進行有力的辯護。
灑水物質
2022年12月12日，原告Matthew Sprinkle向美國仲裁協會提交了針對被申請人SciPlay公司的仲裁要求。該要求聲稱對涉嫌違反俄亥俄州反賭博法規的行為提出索賠，並尋求未指明的金錢損害賠償，包括追回俄亥俄州SciPlay在線社交賭場遊戲玩家據稱損失的金錢，而不是原告。2023年3月7日，被申請人提交了對申請人仲裁請求的答辯書。我們目前無法確定結果的可能性或估計一系列合理可能損失（如有）。我們認為仲裁要求中的索賠是沒有根據的，並打算積極抗辯。
索恩伯格物質
2023年3月8日，原告Andrea Sornberger在阿拉巴馬州富蘭克林縣巡迴法院對SciPlay Corporation和SciPlay Games，LLC提起訴訟。起訴書聲稱聲稱違反阿拉巴馬州反賭博法規，並尋求未指明的金錢損害賠償，包括追回阿拉巴馬州除原告以外的SciPlay在線社交賭場遊戲玩家據稱損失的金錢，利息和費用的裁決，以及禁令和其他救濟。2023年4月12日，被告將訴訟轉移到阿拉巴馬州北區聯邦地方法院。2023年8月24日，原告自願駁回了她的申訴，並在阿拉巴馬州富蘭克林縣巡迴法院重新提交。2023年9月27日，被告將重新提起的訴訟轉移到美國阿拉巴馬州北部地區法院。2023年10月26日，原告向阿拉巴馬州富蘭克林縣巡迴法院提交了一項動議，要求將該訴訟發回重審，目前正在審理中。我們目前無法確定結果的可能性或估計
合理可能的損失範圍，如果有的話。我們認為，訴訟中的訴訟主張沒有法律依據，並打算大力抗辯。
羅伯茨·馬特
2023年7月25日，原告Donovan Roberts向美國仲裁協會提交了針對被告SciPlay公司的仲裁要求。該要求聲稱對涉嫌違反肯塔基州反賭博法規的行為提出索賠，並尋求未指明的金錢損害賠償，包括追回據稱由肯塔基州SciPlay在線社交賭場遊戲玩家而不是索賠人所損失的金錢。2023年10月6日，被申請人提交了對申請人仲裁請求的答辯書。我們目前無法確定結果的可能性或估計一系列合理可能損失（如有）。我們認為仲裁要求中的索賠是沒有根據的，並打算積極抗辯。
Ebersole Matter
2023年7月25日，原告Christopher Ebersole向美國仲裁協會提交了針對被申請人SciPlay公司的仲裁要求。該要求聲稱對涉嫌違反俄亥俄州反賭博法規的行為提出索賠，並尋求未指明的金錢損害賠償，包括追回俄亥俄州SciPlay在線社交賭場遊戲玩家據稱損失的金錢，而不是原告。2023年10月12日，被申請人提交了對申請人仲裁請求的答辯書。我們目前無法確定結果的可能性或估計一系列合理可能損失（如有）。我們認為仲裁要求中的索賠是沒有根據的，並打算積極抗辯。
Murnaghan Matter
2023年7月25日，申請人Hope Murnaghan向美國仲裁協會提交了針對被申請人SciPlay公司的仲裁要求。該要求聲稱對涉嫌違反馬薩諸塞州反賭博法規的行為提出索賠，並尋求未指明的金錢損害賠償，包括追回據稱馬薩諸塞州SciPlay在線社交賭場遊戲玩家（原告除外）損失的金錢。2023年10月12日，被申請人提交了對申請人仲裁請求的答辯書。我們目前無法確定結果的可能性或估計一系列合理可能損失（如有）。我們認為仲裁要求中的索賠是沒有根據的，並打算積極抗辯。
尤因物質
2023年11月31日，原告Lauren Ewing在田納西州第14司法區巡迴法院對SciPlay Corporation和SciPlay Games LLC提起訴訟。起訴書聲稱聲稱違反田納西州的反賭博法規，並尋求未指明的金錢損失，包括收回據稱田納西州的SciPlay在線社交賭場遊戲玩家損失的金錢。2023年12月15日，被告將訴訟轉移到田納西州東區美國地方法院。2024年1月12日，原告向田納西州第14司法區巡迴法院提交了一份動議，要求將該訴訟發回重審。2024年1月22日，被告提交了駁回原告申訴的動議和強制仲裁原告的索賠的動議，這兩項動議懸而未決。我們目前無法確定結果的可能性或估計一系列合理可能損失（如有）。我們認為，訴訟中的訴訟主張沒有法律依據，並打算大力抗辯。
附表II
LIGHT & WONDER，INC.和子公司
估值及合資格賬目
截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的年度
(單位：百萬)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 信貸虧損撥備 | | 期初餘額 | | 加法 | | 扣除額(1) | | 期末餘額 |
截至2023年12月31日的年度 | | $ | 40 | | | 5 | | | (4) | | | $ | 41 | |
截至2022年12月31日的年度 | | $ | 54 | | | 2 | | | (16) | | | $ | 40 | |
截至2021年12月31日的年度 | | $ | 81 | | | (2) | | | (25) | | | $ | 54 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
|
| (1)註銷金額（扣除收回金額）及外匯兑換的相關影響。 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 與税務有關的估值免税額 | | 期初餘額 | | 增額/（減額） | | 期末餘額 |
截至2023年12月31日的年度 | | $ | 68 | | | (3) | | | $ | 65 | |
截至2022年12月31日的年度 | | $ | 60 | | | 8 | | | $ | 68 | |
截至2021年12月31日的年度 | | $ | 298 | | | (238) | | | $ | 60 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
|
3.展品
展品索引
| | | | | | | | |
| 展品編號 | | 描述 |
| 2.1 | | 2013年1月30日，由Scientific Games Corporation（作為Light & Wonder，Inc.的前身）簽訂的合併協議和計劃，國際科學遊戲公司(as Light & Wonder International，Inc.的前身），SG California Merger Sub，Inc.以及WMS Industries Inc.（通過引用2.1納入2013年2月5日提交的Scientific Games Corporation關於表格8—K的當前報告）。 |
| | |
| 2.2 | | 2014年8月1日由Scientific Games Corporation（作為Light & Wonder，Inc.的前身）簽署的合併協議和計劃，國際科學遊戲公司(as Light & Wonder International，Inc.的前身），內華達科學遊戲公司Bally Technologies，Inc.（通過引用2.1納入科學遊戲公司於2014年8月4日提交的表格8—K當前報告）。 |
| | |
| 2.3 | | 安排協議，日期為2017年9月20日，由Scientific Games Corporation（作為Light & Wonder，Inc.的前身），Bally Gaming And Systems UK Limited和NYX Gaming Group Limited（通過引用附件2.1併入科學遊戲公司（作為Light & Wonder，Inc.的前身）目前的表格8—K報告於2017年9月21日提交）。 |
| | |
| 2.4 | | 日期為2017年11月21日的《安排協議第一修正案》，由Scientific Games Corporation（作為Light & Wonder，Inc.的前身）簽署，Bally Gaming And Systems UK Limited和NYX Gaming Group Limited（通過引用附件2.1併入科學遊戲公司（作為Light & Wonder，Inc.的前身）目前的報告表8—K提交於2017年11月27日）。 |
| | |
| 2.5 | | 2017年9月18日，由Scientific Games Corporation（作為Light & Wonder，Inc.的前身）簽署的合併協議和計劃。和SG Nevada Merger Company，一家內華達州公司，也是Scientific Games Corporation（Light & Wonder，Inc.的前身）的全資子公司。（參考附件2.1併入Scientific Games Corporation（作為Light & Wonder，Inc.的前身）當前表格8—K於2017年9月18日提交）。 |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| 2.6 | | 2023年8月8日由Light & Wonder，Inc.簽署的合併協議和計劃，伯爾尼合併子公司和SciPlay公司（通過引用附件2.1併入Light & Wonder，Inc. s當前報告的表格8—K提交於2023年8月8日）。 |
| | |
| 3.1(a) | | Light & Wonder，Inc.的註冊條款2022年8月5日提交給內華達州國務卿（通過引用附件3.1（a）併入Light & Wonder，Inc.截至2022年6月30日的季度10—Q表格季度報告）。 |
| | |
| 3.1(b) | | 經修訂和重述的Light & Wonder，Inc. A系列初級參與優先股指定證書，2022年8月5日提交給內華達州國務卿（通過引用附件3.1（b）併入Light & Wonder，Inc.截至2022年6月30日的季度10—Q表格季度報告）。 |
| | |
| 3.2 | | 第二次修訂和重述的Light & Wonder，Inc.自2022年4月28日起生效（通過引用Light & Wonder，Inc.的附件3.2併入。2022年4月29日提交的表格8—K的當前報告）。 |
| | |
| 3.3 | | 第三次修訂和重述的Light & Wonder，Inc.自2023年8月3日起生效（通過引用Light & Wonder，Inc.的附件3.2併入。截至2023年6月30日的季度10—Q表格季度報告）。 |
| | |
| 3.4 | | 2023年8月8日向內華達州務卿提交的A系列初級參與優先股指定證書撤回證書（通過引用Light & Wonder，Inc.的附件3.3合併。截至2023年6月30日的季度10—Q表格季度報告）。 |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| 4.1 | | 修訂和重申的權利協議，日期為2018年1月10日，由Scientific Games Corporation（作為Light & Wonder，Inc.的前身）和美國股票轉讓和信託公司，有限責任公司，其中包括科學遊戲公司（作為Light & Wonder，Inc.的前身）的A系列初級參與優先股指定證書的格式。作為附件A，作為附件B的權利證書格式，作為附件B，購買科學遊戲公司優先股股份的權利概要（作為Light & Wonder，Inc.的前身）作為附件C和附件D的管轄權同意書（通過引用附件4.3併入Scientific Games Corporation（作為Light & Wonder，Inc.的前身）目前的表格8—K報告於2018年1月10日提交）。 |
| | |
| | | | | | | | |
| 展品編號 | | 描述 |
| 4.2 | | 由Scientific Games Corporation（作為Light & Wonder，Inc.的前身）於2020年6月16日對經修訂和重申的權利協議的修訂，日期為2018年1月10日，由Scientific Games Corporation（作為Light & Wonder，Inc.的前身）和美國股票轉讓和信託公司（通過引用附件4.1併入科學遊戲公司（作為Light & Wonder，Inc.的前身）目前的表格8—K報告於2020年6月19日提交）。 |
| | |
| 4.3 | | 契約，日期為2019年11月26日，由Scientific Games International，Inc. (as Light & Wonder International，Inc.的前身），作為發行人，科學遊戲公司（作為Light & Wonder公司的前身），本協議的其他擔保人和德意志銀行信託公司美洲（作為受託人），涉及2028年到期的7.000%高級無擔保票據（通過引用附件4.1併入科學遊戲公司（作為Light & Wonder，Inc.的前身）當前報告表8—K提交於2019年11月26日）。 |
| | |
| 4.4 | | 補充契約，日期為2020年1月23日，由Scientific Games International，Inc. (as Light & Wonder International，Inc.的前身）作為發行人，科學遊戲公司（作為Light & Wonder公司的前身），NYX Digital Gaming（USA），LLC及其其他訂約方，以及德意志銀行信託公司美洲（作為受託人），就日期為2019年11月26日的契約（經修訂及補充），有關於2028年到期的7. 000%優先無擔保票據（參考附件4.47併入Scientific Games Corporation（作為Light & Wonder，Inc.的前身）截至2019年12月31日止年度的表格10—K年度報告）。 |
| | |
| 4.5 | | 補充契約，日期為2021年1月5日，由Scientific Games International，Inc.，(as Light & Wonder International，Inc.的前身）作為發行人，SGI Lottery LLC及其擔保方，以及德意志銀行信託公司美洲（作為受託人），與日期為2019年11月26日的契約有關，經修訂和補充，涉及2028年到期的7.000%高級無擔保票據（通過引用附件4.43併入科學遊戲公司（作為Light & Wonder，Inc.的前身）截至2020年12月31日止年度的表格10—K年度報告）。 |
| | |
| 4.6 | | 契約，日期為2019年11月26日，由Scientific Games International，Inc. (as Light & Wonder International，Inc.的前身），作為發行人，科學遊戲公司（作為Light & Wonder公司的前身），本協議的其他擔保人和德意志銀行信託公司美洲（作為受託人），涉及2029年到期的7.250%高級無擔保票據（參考附件4.2併入科學遊戲公司（作為Light & Wonder，Inc.的前身）當前報告表8—K提交於2019年11月26日）。 |
| | |
| 4.7 | | 補充契約，日期為2020年1月23日，由Scientific Games International，Inc. (as Light & Wonder International，Inc.的前身）作為發行人，科學遊戲公司（作為Light & Wonder公司的前身），NYX Digital Gaming（USA），LLC及其其他訂約方，以及德意志銀行信託公司美洲（作為受託人），就日期為2019年11月26日的契約（經修訂及補充），有關於2029年到期的7. 250%優先無擔保票據（參考附件4.49併入Scientific Games Corporation（作為Light & Wonder，Inc.的前身）截至2019年12月31日止年度的表格10—K年度報告）。 |
| | |
| 4.8 | | 補充契約，日期為2021年1月5日，由Scientific Games International，Inc. (as Light & Wonder International，Inc.的前身），作為發行人，SGI Lottery LLC及其其他擔保方，以及德意志銀行信託公司美洲（作為受託人），與日期為2019年11月26日的契約有關，經修訂和補充，涉及2029年到期的7.250%高級無擔保票據（通過引用附件4.46併入科學遊戲公司（作為Light & Wonder，Inc.的前身）截至2020年12月31日止年度的表格10—K年度報告）。 |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| 4.9 | | 補充契約，日期為2021年8月19日，由Scientific Games International，Inc. (as Light & Wonder International，Inc.的前身），科學遊戲公司以及其他參與方以及德意志銀行信託公司美洲（作為受託人），與日期為2019年11月26日的契約有關，經修訂和補充，涉及2028年到期的7.000%高級無擔保票據（通過引用附件4.6併入Scientific Games Corporation（作為Light & Wonder，Inc.的前身）截至2021年9月30日止季度的表格10—Q季度報告）。 |
| | |
| 4.10 | | 補充契約，日期為2021年8月19日，由Scientific Games International，Inc. (as Light & Wonder International，Inc.的前身），科學遊戲公司及其他訂約人以及德意志銀行信託公司美洲（作為受託人），該契約日期為2019年11月26日，經修訂和補充，涉及2029年到期的7.250%優先無擔保票據（通過引用附件4.7併入Scientific Games Corporation（作為Light & Wonder，Inc.的前身）截至2021年9月30日止季度的表格10—Q季度報告）。 |
| | |
| | |
| | |
| | | | | | | | |
| 展品編號 | | 描述 |
| 4.11 | | 補充契約，日期為2021年9月30日，由Scientific Games International，Inc. (as Light & Wonder International，Inc.的前身），作為發行人，科學遊戲公司（作為Light & Wonder公司的前身），本協議的其他擔保人，以及德意志銀行信託公司美洲（作為受託人），與日期為2019年11月26日的契約有關，經修訂和補充，涉及2028年到期的7.000%高級無擔保票據（通過引用附件4.6併入Scientific Games Corporation（作為Light & Wonder，Inc.的前身）當前表格8—K於2021年10月1日提交）。 |
| | |
| 4.12 | | 補充契約，日期為2021年9月30日，由Scientific Games International，Inc. (as Light & Wonder International，Inc.的前身），作為發行人，科學遊戲公司（作為Light & Wonder公司的前身），本協議的其他擔保人，以及德意志銀行信託公司美洲（作為受託人），與日期為2019年11月26日的契約有關，經修訂和補充，涉及2029年到期的7.250%高級無擔保票據（通過引用附件4.7併入Scientific Games Corporation（作為Light & Wonder，Inc.的前身）當前表格8—K於2021年10月1日提交）。 |
| | |
| | |
| | |
| 4.13 | | 補充契約，日期為2021年10月19日，發行人科學遊戲國際公司(光明與奇蹟國際公司的前身)、科學遊戲公司(光明與奇蹟公司的前身)(其其他擔保方)以及受託人德意志銀行信託公司美洲公司(受託人)，日期為2019年11月26日，與2028年到期的7.000優先無擔保票據有關，經修訂和補充。(通過引用科學遊戲公司的附件4.68合併(作為Light&Wonder，Inc.的前身))截至2021年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告)。 |
| | |
| 4.14 | | 補充契約，日期為2021年10月19日，發行方為科學遊戲國際公司(光明與奇蹟國際公司的前身)、科學遊戲公司(光明與奇蹟公司的前身)、科學遊戲公司(光明與奇蹟公司的前身)和受託人德意志銀行美洲信託公司(受託人)，涉及日期為2019年11月26日的契約，經修訂和補充，涉及2029年到期的7.250的高級無擔保票據(通過參考科學遊戲公司(作為光明與奇蹟公司的前身)的附件4.69合併而成)。截至2021年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告)。 |
| | |
| 4.15 | | 補充契約，日期為2022年4月27日，由Science Games International，Inc.(光明與奇蹟國際公司的前身)、L&W合併子公司及其其他擔保人以及受託人L&W Merge Sub，Inc.以及受託人德意志銀行美洲信託公司(受託人)共同發行，日期為2019年11月26日，與2029年到期的7.250優先無擔保票據有關(合併時參考Light&Wonder，Inc.‘S截至2022年3月31日的季度10-Q表格季度報告)。 |
| | |
| 4.16 | | 補充契約，日期為2022年4月27日，由Science Games International，Inc.(光明與奇蹟國際公司的前身)、L&W合併子公司及其其他擔保人以及受託人L&W Merge Sub，Inc.以及受託人德意志銀行美洲信託公司(Deutsche Bank Trust Company America)共同發行，日期為2019年11月26日，與2028年到期的7.000優先無擔保票據有關(合併內容通過參考Light&Wonder，Inc.‘S截至2022年3月31日的季度10-Q表格季度報告而納入)。 |
| | |
| | |
| | |
| 4.17 | | 債券，日期為2023年8月23日，發行人為光明與奇蹟國際公司，其另一擔保方為光明與奇蹟公司，受託人為德意志銀行信託公司美洲公司，涉及2031年到期的7.500%的優先無擔保票據(通過引用附件4.1納入光明與奇蹟公司於2023年8月23日提交的S當前的8-K報表報告)。 |
| | |
| 4.18 | | 補充契約，日期為2023年12月22日，由Light&Wonder International，Inc.(發行人)、SciPlay Corporation、SciPlay Games，LLC和其他擔保方以及受託人德意志銀行美洲信託公司(Deutsche Bank Trust Company America)共同發行，日期為2019年11月26日，涉及2028年到期的7.000優先無擔保票據(通過參考附件4.1併入Light&Wonder，Inc.於2023年12月22日提交的當前8-K表格報告)。 |
| | |
| 4.19 | | 補充契約，日期為2023年12月22日，由Light&Wonder International，Inc.(發行人)、SciPlay Corporation、SciPlay Games，LLC和其他擔保方以及受託人德意志銀行美洲信託公司(Deutsche Bank Trust Company America)共同發行，日期為2019年11月26日，涉及2029年到期的7.250優先無擔保票據(通過參考附件4.2併入Light&Wonder，Inc.於2023年12月22日提交的當前8-K表格報告)。 |
| | |
| 4.20 | | 補充契約，日期為2023年12月22日，由Light&Wonder International，Inc.(發行人)、SciPlay Corporation、SciPlay Games，LLC和其他擔保方以及受託人德意志銀行美洲信託公司(Deutsche Bank Trust Company America)共同發行，日期為2023年8月23日，涉及2031年到期的7.500優先無擔保票據(通過參考附件4.3併入Light&Wonder，Inc.於2023年12月22日提交的目前的8-K表格報告)。 |
| | | | | | | | |
| 展品編號 | | 描述 |
| | |
| 4.21 | | 證券的描述。（†） |
| | |
| 10.1 | | 2022年4月14日，由Scientific Games International，Inc. (as Light & Wonder International，Inc.的前身），作為借款人，Light & Wonder，Inc.，作為擔保人，多家銀行及其他金融機構或實體不時作為擔保方，以及摩根大通銀行，N.A.，作為行政代理人、擔保代理人、發行貸款人和搖擺線貸款人（通過引用Light & Wonder，Inc.的附件10.1合併）。（2022年4月15日提交的表格8—K的當前報告）。 |
| | |
| 10.2 | | 2024年1月16日，Light and Wonder International，Inc.修訂案1，作為借款人，Light & Wonder，Inc.，作為控股，多家銀行和其他金融機構或實體不時參與其中，以及摩根大通銀行，N.A.，作為行政代理人、擔保代理人、發行貸款人和搖擺線貸款人，修訂了2022年4月14日的《信貸協議》（通過引用Light & Wonder，Inc.）。（2024年1月16日提交的表格8—K當前報告）。 |
| | |
| 10.3 | | SGMS託管公司之間於2014年10月1日簽署的託管信貸協議，幾個放款人不時的締約方，和美國銀行，N.A.，作為行政代理人（參考附件10.2併入Scientific Games Corporation（作為Light & Wonder，Inc.的前身）2014年10月7日提交的表格8—K的當前報告）。 |
| | |
| 10.4 | | 2013年10月18日由Scientific Games Corporation（作為Light & Wonder，Inc.的前身）簽署的擔保和抵押協議，國際科學遊戲公司(as Light & Wonder International，Inc.的前身），其中指定的擔保方和美國銀行，不適用。作為擔保代理人（參考附件10.2併入Scientific Games Corporation（作為Light & Wonder，Inc.的前身）目前的報告表8—K提交於2013年10月18日）。 |
| | |
| 10.5 | | 附屬協議，日期為2014年11月21日，由Scientific Games International，Inc. (as Light & Wonder International，Inc.的前身），作為發行人，科學遊戲公司（作為Light & Wonder公司的前身），子公司擔保人一方和德意志銀行信託公司美洲，作為擔保代理，與2022年到期的7.000%高級有擔保票據（參考附件10.1併入科學遊戲公司（作為Light & Wonder，Inc.的前身）2014年11月26日提交的表格8—K當前報告）。 |
| | |
| 10.6 | | 修訂案1，日期為2017年2月14日，由Scientific Games International，Inc. (as Light & Wonder International，Inc.的前身），Scientific Games Corporation（前身為Light & Wonder，Inc.）以及其他擔保方以及德意志銀行信託公司美洲（作為擔保代理人），與日期為2014年11月21日的擔保協議有關（通過引用附件10.2併入科學遊戲公司（作為Light & Wonder，Inc.的前身）目前的表格8—K報告於2017年2月14日提交）。 |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| 10.7 | | 股份購買協議，日期為2011年4月26日，由科學遊戲公司（作為Light & Wonder，Inc.的前身），Global Draw Limited，IGT—UK Group Limited，Cyberview International，Inc.和國際遊戲技術公司（參考附件10.1納入科學遊戲公司截至2011年6月30日的季度10—Q表格季度報告）。 |
| | |
| | |
| | |
| 10.8 | | 科學遊戲公司（Light & Wonder，Inc.）修訂和重述的2003年激勵性薪酬計劃（修訂和重述於2021年6月9日）（通過引用附件10.1併入科學遊戲公司（作為Light & Wonder，Inc.的前身）目前的表格8—K於2021年6月11日提交）。 |
| | |
| 10.9 | | 1995年股權激勵計劃，經修訂（通過參考附件10.14併入科學遊戲公司（作為Light & Wonder，Inc.的前身）截至1997年10月31日的財政年度表格10—K年度報告）。 |
| | |
| 10.10 | | 亞太商業獎勵補償計劃（參考附件10.4併入Scientific Games Corporation（作為Light & Wonder，Inc.的前身）2010年12月3日提交的表格8—K的當前報告。 |
| | |
| 10.11 | | 薪酬和福利計劃綜合修正案，2018年1月10日生效，旨在修訂其中定義的計劃，以反映Scientific Games Corporation（作為Light & Wonder，Inc.的前身）的合併。一家特拉華州公司（“母公司”）合併為SG Nevada Merger Company，一家內華達州公司，也是母公司的全資子公司（通過引用附件10.3向科學遊戲公司（作為Light & Wonder，Inc.的前身）註冊成立）。截至2018年3月31日的季度表格10—Q季度報告）。 |
| | |
| | | | | | | | |
| 展品編號 | | 描述 |
| 10.12 | | 科學遊戲公司（Light & Wonder，Inc.）控制保護計劃變更，於2020年8月25日通過（通過引用附件10.1併入Scientific Games Corporation（作為Light & Wonder，Inc.的前身）目前的報告表8—K提交於2020年8月25日）。 |
| | |
| 10.13 | | Scientific Games Corporation（前身為Light & Wonder，Inc.）修訂和重申的2016年員工股票購買計劃（修訂和重申截至2021年6月9日）（通過引用附件10.2納入科學遊戲公司（作為Light & Wonder，Inc.的前身）目前的表格8—K於2021年6月11日提交）。 |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| 10.14 | | 日期為2021年8月2日（2021年9月1日生效）的僱傭協議，由科學遊戲公司（作為Light & Wonder，Inc.的前身）和James Sottile（參考附件10.3併入科學遊戲公司（作為Light & Wonder，Inc.的前身）截至2021年6月30日的季度表格10—Q報告）。 |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| 10.15 | | 僱傭協議，日期為2019年7月6日(自2020年3月1日起生效)，由Science Games Corporation(Light&Wonder，Inc.的前身)簽署和馬修·威爾遜(通過引用科學遊戲公司的附件10.4合併(作為Light&Wonder，Inc.的前身))截至2020年3月31日的季度Form 10-Q季度報告)。** |
| | |
| 10.16 | | 科學遊戲公司(Light&Wonder，Inc.的前身)對僱傭協議的修正，日期為2020年3月24日(自2020年4月5日起生效)和馬修·威爾遜(通過引用科學遊戲公司的附件10.5合併(作為Light&Wonder，Inc.的前身))截至2020年3月31日的季度Form 10-Q季度報告)。** |
| | |
| 10.17 | | 日期為2020年6月30日（2020年7月1日生效）的僱傭協議修正案，由Scientific Games Corporation（作為Light & Wonder，Inc.的前身）和馬修·威爾遜（參考附件10.9併入科學遊戲公司（Light & Wonder，Inc.）的前身）截至2020年6月30日的季度表格10—Q報告）。 |
| | |
| 10.18 | | 日期為2020年7月24日，由Scientific Games Corporation（作為Light & Wonder，Inc.的前身）和馬修·威爾遜（參考附件10.6併入科學遊戲公司（Light & Wonder，Inc.）的前身）截至2020年9月30日的季度表格10—Q報告）。 |
| | |
| 10.19 | | 修訂和重申的僱傭協議，日期為2021年10月15日，由科學遊戲公司（作為Light & Wonder，Inc.的前身）和Constance P. James（參考附件10.3併入科學遊戲公司（Light & Wonder，Inc.）的前身）截至2021年9月30日的季度10—Q表格季度報告）。 |
| | |
| 10.20 | | 保留函，日期為2022年9月7日，由Light & Wonder，Inc.和康斯坦斯·P·詹姆斯（通過引用《Light & Wonder，Inc.》的附件10.3）。截至2022年9月30日的季度10—Q表格季度報告）。 |
| | |
| 10.21 | | 於2022年11月14日（2022年10月10日生效）由Light & Wonder，Inc.和馬修·威爾遜（Matthew Wilson）（參見Light & Wonder，Inc.）的附件10—35。截至2022年12月31日止年度的表格10—K年度報告）。 |
| | |
| 10.22 | | 修訂和重申的諮詢協議，日期為2020年10月1日，由科學遊戲公司（作為Light & Wonder，Inc.的前身）和Jamie Odell（參考附件10.15併入科學遊戲公司（Light & Wonder，Inc.）的前身）截至2020年9月30日的季度表格10—Q報告）。 |
| | |
| 10.23 | | 經修訂和重申的諮詢協議，日期為2023年12月5日，由Light & Wonder，Inc.傑米·奧德爾（Jamie Odell）（†） |
| | |
| 10.24 | | 修訂和重申的諮詢協議，日期為2020年10月1日，由科學遊戲公司（作為Light & Wonder，Inc.的前身）和Antonia Korsanos（通過引用附件10.11併入科學遊戲公司（作為Light & Wonder，Inc.的前身）截至2020年9月30日的季度表格10—Q報告）。 |
| | |
| 10.25 | | 經修訂和重申的諮詢協議，日期為2023年12月5日，由Light & Wonder，Inc. Antonia Korsanos。（†） |
| | |
| | | | | | | | |
| 展品編號 | | 描述 |
| 10.26 | | 2022年10月10日，Light & Wonder，Inc.和Siobhan Lane（通過引用附件10.38併入Light & Wonder，Inc.）。截至2022年12月31日止年度的表格10—K年度報告）。 |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| 10.27 | | 僱傭協議，自2023年8月25日起生效，由Light & Wonder，Inc.和Vanja Kalabic（通過引用《Light & Wonder，Inc.》的附件10.1併入。截至2023年9月30日的季度10—Q表格季度報告）。 |
| | |
| 10.28 | | 僱傭協議，自2023年12月13日起生效，由Light & Wonder，Inc.奧利弗·周（Oliver Chow）（†） |
| | |
| 21 | | 子公司名單。（†） |
| | |
| 23.1 | | 獨立註冊會計師事務所Deloitte & Touche LLP的同意。（†） |
| | |
| 31.1 | | 根據1934年《證券交易法》第13a—14（a）條對首席執行官的認證。（†） |
| | |
| 31.2 | | 根據1934年《證券交易法》第13a—14（a）條對首席財務官的認證。（†） |
| | |
| 32.1 | | 根據18 U.S.C.的認證根據2002年《薩班斯—奧克斯利法案》第906條通過的第1350條。 |
| | |
| 32.2 | | 根據18 U.S.C.認證首席財務官。根據2002年《薩班斯—奧克斯利法案》第906條通過的第1350條。 |
| | |
| 97.1 | | Light & Wonder公司獎勵補償政策**（†） |
| | |
| 99.1 | | 向Scientific Games Corporation（作為Light & Wonder，Inc.的前身）的主要員工授予股權的條款和條件2003年獎勵計劃（2019年6月12日修訂並重列），適用於2021年或以後授予的獎勵。（†） |
| | |
| 99.2 | | 向Scientific Games Corporation（作為Light & Wonder，Inc.的前身）非僱員董事授予股權的條款和條件2003年激勵薪酬計劃（修訂和重述2019年6月12日）。（†） |
| | |
| 99.3 | | 授予Scientific Games Corporation（Light & Wonder，Inc.的前身）顧問股權獎勵的條款和條件2003年激勵薪酬計劃（修訂和重述2019年6月12日）。（†） |
| | |
| 99.4 | | 向Scientific Games Corporation（作為Light & Wonder，Inc.的前身）的主要員工授予股權的條款和條件2003年獎勵計劃，適用於2021年之前頒發的獎勵。（†） |
| | |
| 99.5 | | 遊戲規則。（†） |
| | |
| 101.INS | | 內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 |
| | |
| 101.SCH | | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
| | |
| 101.CAL | | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
| | |
| 101.DEF | | 內聯XBRL分類擴展定義標籤Linkbase文檔 |
| | |
| 101.LAB | | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
| | |
| 101.PRE | | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
| | |
| 104 | | 封面交互數據文件-封面交互數據文件不會顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
* 根據第S—K條第601（b）（2）項，附表及證物已被略去。Light & Wonder同意應要求向SEC提供任何遺漏的時間表或展品的副本，但須受Light & Wonder要求對任何要求的時間表或展品進行保密處理的權利的限制。
**董事和/或執行人員有資格參與的管理合同和薪酬計劃及安排。
*隨函提供。
(†)隨函存檔。
本年度報告以10-K表格形式提交的協議和其他文件作為證物，除了協議或其他文件本身的條款外，不打算提供事實信息或其他披露，您不應依賴它們來實現此目的。特別是，我們在這些協議或其他文件中作出的任何陳述和保證僅在相關協議或文件的特定背景下作出，不得描述截至作出日期或任何其他時間的實際情況。
項目16.表格10-K摘要
不適用。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
| | | | | | | | | | | | | | |
2024年2月27日 | | 光明與奇蹟公司 |
| |
發信人： | | /S/周永明 |
周永明， 執行副總裁總裁，首席財務官兼財務主管 |
| | | | |
| | | | |
|
根據1934年證券交易法的要求，本報告已由以下人員代表註冊人並以2024年2月27日指定的身份簽署。
| | | | | | | | |
| | |
| 簽名 | | 標題 |
| | | |
| | |
|
| | |
| /S/馬修·R·威爾遜 | | 總裁與董事首席執行官(首席執行官) |
| 馬修·R·威爾遜 |
| | |
| /S/周永明 | | 常務副總裁，首席財務官兼財務主管(首席財務官) |
| 周國輝 |
| | |
| /S/Vanja Kalabic | | 高級副總裁和首席會計官(首席會計官) |
| Vanja Kalabic |
| | |
| | |
|
| | |
| /S/傑米·R·奧德爾 | | 董事會執行主席兼董事 |
| 傑米·R·奧德爾 |
| | |
| /S/安東尼婭·科爾薩諾斯 | | 董事會常務副主席和董事 |
| 安東尼婭·科薩諾斯 |
| | |
| 撰稿S/邁克爾·馬切蒂 | | 董事 |
| 邁克爾·馬切蒂 | |
| | |
| /S/哈米什·麥克倫南 | | 董事 |
| 哈米什·麥克倫南 | |
| | |
| 撰稿S/斯蒂芬·莫羅 | | 董事 |
| 斯蒂芬·莫羅 | |
| | |
| /s/Michael J. Regan | | 董事 |
| 邁克爾·J·里根 | |
| | |
/S/弗吉尼亞·E·尚克斯 | | 董事 |
弗吉尼亞州E。柄 | |
| | |
| /s/Timothy Throsby | | 董事 |
| 蒂莫西·思羅斯比 | |
| | |
| /s/Maria T. Vullo | | 董事 |
| Maria T. Vullo | |
| | |
| /s/Kneeland C. Youngblood | | 董事 |
| 克尼蘭角Youngblood | |
