美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
（Mark One）
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告 |
在截至的季度期間
或者
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告 |
在從 ________ 到 __________ 的過渡時期
委員會檔案編號：
（其章程中規定的註冊人的確切姓名）
（州或其他司法管轄區 公司或組織） |
（美國國税局僱主 |
（主要行政辦公室地址） |
（郵政編碼） |
註冊人的電話號碼，包括區號:(
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題 |
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交易 符號 |
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註冊的每個交易所的名稱 |
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用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器 |
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☐ |
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☒ |
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非加速過濾器 |
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規模較小的申報公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的
截至 2023 年 12 月 28 日，註冊人有
目錄
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頁面 |
第一部分 |
財務信息 |
1 |
第 1 項。 |
財務報表（未經審計） |
1 |
|
簡明資產負債表 |
1 |
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簡明運營報表和綜合收益（虧損） |
2 |
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股東權益簡明表 |
3 |
|
簡明的現金流量表 |
4 |
|
簡明財務報表附註 |
5 |
第 2 項。 |
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
13 |
第 3 項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
22 |
第 4 項。 |
控制和程序 |
22 |
第二部分。 |
其他信息 |
23 |
第 1 項。 |
法律訴訟 |
23 |
第 1A 項。 |
風險因素 |
23 |
第 2 項。 |
未經登記的股權證券銷售、所得款項的使用和發行人購買證券 |
23 |
第 3 項。 |
優先證券違約 |
23 |
第 4 項。 |
礦山安全披露 |
23 |
第 5 項。 |
其他信息 |
23 |
第 6 項。 |
展品 |
24 |
簽名 |
25 |
|
i
第一部分——財務 信息
第 1 項。財務報表。
美國庫拉壽司有限公司
簡明資產負債表
（金額以千計，面值除外）
（未經審計）
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2023年11月30日 |
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2023年8月31日 |
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資產 |
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流動資產： |
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現金和現金等價物 |
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短期投資 |
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賬款和其他應收款 |
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庫存 |
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應向附屬公司收款 |
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預付費用和其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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非流動資產： |
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財產和設備——淨額 |
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經營租賃使用權資產 |
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存款和其他資產 |
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總資產 |
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負債和股東權益 |
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流動負債： |
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應付賬款 |
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應計費用和其他流動負債 |
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應付薪金和工資 |
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融資租賃 — 當前 |
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運營租賃負債——當前 |
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應付加盟費用 |
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應繳銷售税 |
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流動負債總額 |
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非流動負債： |
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融資租賃-非當期 |
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經營租賃負債——非流動 |
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其他負債 |
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負債總額 |
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股東權益： |
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優先股，$ |
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A 類普通股，$ |
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B 類普通股，$ |
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額外的實收資本 |
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累計赤字 |
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) |
累計其他綜合收益 |
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股東權益總額 |
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負債和股東權益總額 |
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$ |
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$ |
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||
所附附附註是這些簡明財務報表不可分割的一部分。
1
美國庫拉壽司有限公司
簡明的運營報表和綜合虧損
（金額以千計，每股數據除外）
（未經審計）
|
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截至11月30日的三個月 |
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2023 |
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2022 |
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銷售 |
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餐廳運營成本： |
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食物和飲料成本 |
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人工和相關成本 |
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佔用和相關費用 |
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折舊和攤銷費用 |
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其他費用 |
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餐廳總運營成本 |
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一般和管理費用 |
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折舊和攤銷費用 |
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運營費用總額 |
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營業虧損 |
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) |
其他費用（收入）： |
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利息支出 |
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利息收入 |
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) |
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) |
所得税前虧損 |
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) |
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( |
) |
所得税支出 |
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淨虧損 |
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) |
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) |
每股 A 類和 B 類股票的淨虧損 |
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基本 |
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稀釋 |
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) |
A類和B類已發行股票的加權平均值 |
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基本 |
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稀釋 |
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其他綜合收益（虧損）： |
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短期投資的未實現收益 |
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$ |
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— |
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綜合損失 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
所附附附註是這些簡明財務報表不可分割的一部分。
2
美國庫拉壽司有限公司
的簡要聲明股東權益
（金額以千計）
（未經審計）
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普通股 |
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額外 |
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累積的 |
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總計 |
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A 級 |
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B 級 |
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付費 |
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累積的 |
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其他 |
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股東 |
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股份 |
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金額 |
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股份 |
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金額 |
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資本 |
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赤字 |
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收入 |
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公平 |
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截至 2023 年 8 月 31 日的餘額 |
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基於股票的薪酬 |
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員工股票計劃 |
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淨虧損 |
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其他綜合收入 |
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— |
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— |
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— |
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截至2023年11月30日的餘額 |
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普通股 |
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額外 |
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總計 |
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A 級 |
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B 級 |
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付費 |
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累積的 |
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股東 |
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股份 |
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金額 |
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股份 |
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金額 |
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資本 |
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赤字 |
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公平 |
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截至2022年8月31日的餘額 |
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基於股票的薪酬 |
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員工股票計劃 |
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淨虧損 |
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— |
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( |
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( |
) |
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截至2022年11月30日的餘額 |
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( |
) |
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所附附附註是這些簡明財務報表不可分割的一部分。
3
美國庫拉壽司有限公司
精簡陳述淨現金流
（金額以千計）
（未經審計）
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截至11月30日的三個月 |
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2023 |
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2022 |
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來自經營活動的現金流 |
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淨虧損 |
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( |
) |
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( |
) |
為使淨虧損與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整 |
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折舊和攤銷 |
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股票薪酬，扣除資本化金額 |
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非現金租賃費用 |
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運營資產和負債的變化： |
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賬款和其他應收款 |
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庫存 |
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( |
) |
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( |
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應向附屬公司收款 |
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預付費用和其他流動資產 |
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存款和其他資產 |
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應付賬款 |
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( |
) |
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) |
應計費用和其他流動負債 |
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應付薪金和工資 |
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( |
) |
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( |
) |
經營租賃負債 |
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) |
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( |
) |
應付加盟費用 |
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( |
) |
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應繳銷售税 |
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( |
) |
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( |
) |
經營活動提供的淨現金 |
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來自投資活動的現金流 |
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財產和設備的付款 |
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初始直接成本的付款 |
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) |
購買酒類許可證的款項 |
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( |
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購買短期投資 |
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( |
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贖回短期投資 |
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用於投資活動的淨現金 |
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來自融資活動的現金流 |
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償還融資租賃的本金 |
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) |
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行使股票期權的收益 |
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由（用於）融資活動提供的淨現金 |
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) |
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現金和現金等價物的增加（減少） |
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現金和現金等價物，期初 |
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現金和現金等價物，期末 |
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現金流信息的補充披露 |
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為所得税支付的現金 |
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非現金投資活動 |
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收購融資租賃 |
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購置財產和設備的未付金額 |
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所附附附註是這些簡明財務報表不可分割的一部分。
4
美國庫拉壽司有限公司
康登筆記參見財務報表
（未經審計）
注意事項 1。演示的組織和依據
Kura Sushi USA, Inc. 是一家以科技為基礎的日本餐廳概念，通過引人入勝的旋轉壽司服務模式（該公司稱之為 “庫拉體驗”）提供正宗的日本料理，為客人提供獨特的用餐體驗。Kura Sushi 使用不含人工調味料、甜味劑、色素和防腐劑的高品質食材供應新鮮烹製的日本料理，鼓勵健康的生活方式。Kura Sushi旨在通過實惠的價格和温馨的氛圍為美國各地的客人提供優質的日本料理。除非明確説明或文中另有要求，否則 “美國庫拉壽司”、“庫拉壽司”、“庫拉”、“我們的” 和 “公司” 均指庫拉壽司美國公司。
演示基礎
隨附的未經審計的簡明財務報表（“簡明財務報表”）由公司根據美國公認的會計原則（“GAAP”）以及美國證券交易委員會（“SEC”）的規章制度編制。根據美國證券交易委員會的規章制度，通常包含在根據公認會計原則編制的財務報表中的某些信息和腳註披露已被簡要或省略。因此，這些簡明財務報表應與公司截至2023年8月31日財年的10-K表年度報告中包含的經審計的財務報表和附註一起閲讀。
公司遵循的會計政策載於公司截至2023年8月31日財年的10-K表年度報告中財務報表附註第二部分第8項，附註2，列報基礎和重要會計政策摘要。管理層認為，為公平陳述簡明財務報表而進行的所有必要調整都已做出。所有這些調整都是正常的、經常性的。中期經營業績不一定表示截至2024年8月31日的財政年度或任何其他未來年度或中期的預期業績。
財政年度
公司的財政年度從9月1日開始，到8月31日結束，所提及的 “2024財年” 和 “2023財年” 分別是指公司截至2024年8月31日和截至2023年8月31日的財政年度。
估算值的使用
根據公認會計原則編制財務報表要求管理層做出估計和假設，這些估計和假設會影響財務報表發佈之日報告的資產和負債金額、或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。
受此類估算影響的重要項目包括資產報廢債務、股票薪酬、資產的使用壽命、對長期資產可收回性的評估和所得税。公司使用歷史經驗和其他因素持續評估其估計和假設，並在事實和情況需要時調整這些估計和假設。實際結果可能與這些估計和假設存在重大差異。
短期投資
短期投資包括存款證和國庫券。公司將所有原定到期日大於三個月但少於一年的高流動性投資視為短期投資。短期投資的賬面價值等於其攤銷成本基礎。截至2023年11月30日和2023年8月31日，短期投資為 $
5
收益 關於存款證和美元
綜合收益（虧損）
綜合收益（虧損）的定義是商業企業在一段時間內因非所有者來源的交易和其他事件和情況而發生的權益變化。公司的短期投資包括存款證和國庫券，這些存款證和國庫券被歸類為可供出售的債務證券，按公允價值計量，記錄未實現的損益 在其他綜合收益（虧損）中。
最近發佈的會計公告
2023年12月，財務會計準則委員會（“FASB”）發佈了2023-09年會計準則更新（“ASU”），“所得税（主題740）：所得税披露的改進”，要求進一步分解與所得税對賬和已繳所得税相關的所得税披露，該披露自2024年12月15日之後的財政年度生效。允許提前採用尚未發佈的年度財務報表。儘管允許追溯適用，但修正案應在前瞻性基礎上適用。該公司目前正在評估該聲明對其財務報表的影響，並預計此次更新將導致更多披露。
2023年11月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2023-07年《分部報告（主題280）：改進應報告的分部披露》， 這主要通過加強對重大分部支出的披露，改善了可申報的分部披露要求。本更新中的指導方針在2023年12月15日之後的財政年度內對所有公共實體有效，允許提前採用。該公司目前正在評估該聲明對其財務報表的影響，並預計此次更新將導致更多披露。
注意事項 2。資產負債表組成部分
賬款和其他應收賬款
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2023年11月30日 |
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2023年8月31日 |
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（金額以千計） |
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租賃應收賬款 |
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$ |
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$ |
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信用卡和其他應收賬款 |
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|
|
||
賬款和其他應收賬款總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
財產和設備 -網
|
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2023年11月30日 |
|
|
2023年8月31日 |
|
||
|
|
（金額以千計） |
|
|||||
租賃權改進 |
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$ |
|
|
$ |
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||
租賃資產 |
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傢俱和固定裝置 |
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計算機設備 |
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車輛 |
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軟件 |
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在建工程 |
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財產和設備——總額 |
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減去：累計折舊和攤銷 |
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( |
) |
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( |
) |
財產和設備總額——淨額 |
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$ |
|
|
$ |
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財產和設備的折舊和攤銷費用為美元
6
注意事項 3。租賃
該公司為其公司辦公室、餐廳地點、辦公設備、廚房設備和汽車簽訂了運營和融資租約。該公司的租賃的剩餘租賃期限為
運營報表和綜合收益（虧損）中確認的租賃相關成本如下：
|
|
截至11月30日的三個月 |
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|||||
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2023 |
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2022 |
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（金額以千計） |
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融資租賃成本 |
分類 |
|
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使用權資產的攤銷 |
折舊和攤銷費用 |
$ |
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$ |
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租賃負債的利息 |
利息支出 |
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融資租賃成本總額 |
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$ |
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$ |
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||
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|
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|
||
|
|
截至11月30日的三個月 |
|
|||||
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2023 |
|
|
2022 |
|
||
|
|
（金額以千計） |
|
|||||
運營租賃成本 |
分類 |
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||
運營租賃成本 |
佔用和相關費用、其他費用以及一般和管理費用 |
$ |
|
|
$ |
|
||
可變租賃成本 |
佔用和相關費用，以及一般和管理費用 |
|
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運營租賃總成本 |
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$ |
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|
$ |
|
||
|
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|
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與租賃相關的補充資產負債表信息如下：
經營租賃
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2023年11月30日 |
|
|
2023年8月31日 |
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|
|
（金額以千計） |
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|||||
使用權資產 |
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$ |
|
|
$ |
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租賃負債—當前 |
|
$ |
|
|
$ |
|
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租賃負債—非流動 |
|
|
|
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|
||
租賃負債總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
融資租賃資產-淨額
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|
2023年11月30日 |
|
|
2023年8月31日 |
|
||
|
|
（金額以千計） |
|
|||||
財產和設備 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
累計折舊 |
|
|
( |
) |
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|
( |
) |
財產和設備總額——淨額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
融資租賃負債
|
|
2023年11月30日 |
|
|
2023年8月31日 |
|
||
|
|
（金額以千計） |
|
|||||
融資租賃 — 當前 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
融資租賃-非當期 |
|
|
|
|
|
|
||
融資租賃負債總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
7
|
|
|
|
|||||
|
|
截至11月30日的三個月 |
|
|||||
|
|
2023 |
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|
2022 |
|
||
加權平均剩餘租賃期限（年） |
|
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經營租賃 |
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融資租賃 |
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加權平均折扣率 |
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經營租賃 |
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% |
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|
% |
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融資租賃 |
|
|
% |
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|
% |
||
與租賃相關的現金流信息的補充披露如下：
|
|
截至11月30日的三個月 |
|
|||||
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|
2023 |
|
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2022 |
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|
|
（金額以千計） |
|
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為經營租賃負債支付的運營現金流 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
為換取新的經營租賃負債而獲得的經營使用權資產 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
截至 2023 年 11 月 30 日，該公司又增加了 $
扣除租賃應收賬款的租賃負債的到期日如下：
|
|
經營租賃 |
|
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融資租賃 |
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（金額以千計） |
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2024 年的剩餘時間 |
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$ |
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$ |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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— |
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2028 |
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— |
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此後 |
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— |
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|
租賃付款總額 |
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減去：估算利息 |
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( |
) |
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( |
) |
租賃負債的現值 |
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$ |
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$ |
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8
注意事項 4。關聯方交易
Kura Sushi, Inc.（“Kura Japan”）是該公司的大股東，註冊成立並總部設在日本。2019年8月，公司與Kura Japan簽訂了共享服務協議，根據該協議，Kura Japan向公司提供某些戰略、運營和其他支持服務，包括指派某些員工作為外籍人士在公司工作，為公司的運營提供支持，短期派遣員工到公司為開設新餐廳或翻新現有餐廳提供支持，以及向公司提供某些用品、零件和設備供公司使用在公司的餐館。此外，公司已同意繼續為Kura Japan提供某些翻譯支持服務和市場研究。作為此類服務、用品、零件和設備的交換，雙方按照《共享服務協議》的規定相互支付費用。不需要抵銷權；但是，任何一方都會不時根據需要對交易進行淨結算。應付給Kura Japan的行政用品採購、外籍員工資和應付給Kura Japan的差旅費和其他管理費用均列於所附的運營和綜合收益（虧損）報表中的一般和管理費用。從Kura Japan購買的設備列在所附資產負債表的財產和設備中。
2019年8月，公司與Kura Japan簽訂了經修訂和重述的獨家許可協議（“許可協議”）。根據許可協議，公司向Kura Japan支付了特許權使用費
2020年4月10日，公司與Kura Japan簽訂了經修訂的循環信貸協議，為公司提供$的循環信貸額度
庫拉日本的餘額如下：
|
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2023年11月30日 |
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2023年8月31日 |
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（金額以千計） |
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應向附屬公司收款 |
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$ |
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$ |
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應付加盟費用 |
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$ |
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|
$ |
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||
公司向Kura Japan支付的報銷和其他付款如下：
|
|
截至11月30日的三個月 |
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2023 |
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2022 |
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（金額以千計） |
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關聯方交易： |
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外籍人士的工資支出 |
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$ |
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$ |
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特許權使用費 |
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差旅和其他管理費用 |
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- |
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購買設備 |
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關聯方交易總額 |
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$ |
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$ |
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Kura Japan向該公司償還的款項是 $
9
注意事項 5。股票薪酬
下表彙總了經修訂和重述的公司2018年激勵性薪酬計劃（“股票激勵計劃”）下的股票期權活動：
|
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未償期權 |
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股票數量 |
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加權平均值 |
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傑出 — 2023 年 8 月 31 日 |
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$ |
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授予的期權 |
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$ |
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行使的期權 |
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( |
) |
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$ |
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|
期權已取消/沒收 |
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( |
) |
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$ |
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|
傑出 — 2023 年 11 月 30 日 |
|
|
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$ |
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下表彙總了股票激勵計劃下的限制性股票單位（“RSU”）活動：
|
|
股票數量 |
|
|
加權平均值 |
|
||
傑出 — 2023 年 8 月 31 日 |
|
|
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$ |
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RSU 已獲批 |
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— |
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— |
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RSU 已歸屬 |
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( |
) |
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$ |
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RSU 已取消/沒收 |
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( |
) |
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$ |
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傑出 — 2023 年 11 月 30 日 |
|
|
|
|
$ |
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||
根據股票激勵計劃在運營報表和綜合收益（虧損）中確認的股票薪酬總額如下：
|
截至11月30日的三個月 |
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|||||
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2023 |
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|
2022 |
|
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（金額以千計） |
|
|||||
餐廳級別的股票薪酬包含在其他費用中 |
$ |
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|
$ |
|
||
公司層面的股票薪酬包含在一般和管理費用中 |
|
|
|
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資本化為財產和設備的金額——淨額 |
|
( |
) |
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— |
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股票薪酬總額，扣除資本化金額 |
$ |
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|
$ |
|
||
注意事項 6。債務
2020年4月10日，公司與Kura Japan簽訂了經修訂的循環信貸協議，規定了$
截至 2023 年 11 月 30 日和 2023 年 8 月 31 日，該公司已經
注意事項 7。每股收益（虧損）
歸屬於普通股股東的每股淨收益（虧損）是根據A類普通股和B類普通股的合同參與權分配的，就好像該年度的收益已經分配一樣。由於A類普通股和B類普通股的清算權和股息權相同，因此歸屬於所有普通股股東的淨虧損是按比例分配的。
10
下表列出了公司基本和攤薄後每股淨收益（虧損）的計算：
|
|
截至11月30日的三個月 |
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|||||||||||||
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2023 |
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2022 |
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A 級 |
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|
B 級 |
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|
A 級 |
|
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B 級 |
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|
（金額以千計，每股數據除外） |
|||||||||||||||
歸屬於普通股股東的淨收益（虧損） |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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已發行普通股的加權平均值—基本 |
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股票獎勵的稀釋效應 |
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— |
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— |
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— |
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— |
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|
已發行普通股的加權平均值——攤薄 |
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||||
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||||
歸屬於普通股股東的每股淨收益（虧損）——基本 |
|
$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
歸屬於普通股股東的每股淨收益（虧損）——攤薄後 |
|
$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
公司使用淨收益（虧損）和該期間已發行普通股的加權平均數來計算每股普通股的基本收益（虧損），並使用淨收益（虧損）以及該期間普通股和潛在攤薄普通股的加權平均數來計算每股普通股的攤薄收益（虧損）。潛在的稀釋性普通股包括稀釋性已發行員工股票期權和限制性股票單位。
在截至2023年11月30日和2022年11月30日的三個月中，有
注意事項 8。承付款和或有開支
2019年5月31日，前僱員布蘭迪·戈麥斯在洛杉磯縣高等法院提起了假定的集體訴訟，指控其違反了加利福尼亞州的工資和工時法。2020年7月9日，原告的律師提出了第一份經修正的集體訴訟申訴，將另一名前僱員賈馬爾·斯賓塞列為該訴訟的原告。此外，第一份經修訂的集體訴訟申訴增加了新的訴訟理由，指控違反了加利福尼亞州工資和工時法，包括根據《加利福尼亞州私人檢察長法》提起的訴訟理由。2020年8月7日，公司對第一份經修訂的投訴提交了答覆，總體上否認了申訴中的指控。2021年5月，提交了一項聯合規定，要求將集體認證聽證會日期推遲到2022年3月3日，調解定於2021年9月24日進行。在調解期間，雙方達成了和解，金額為 $
公司不時參與正常業務過程中出現的各種法律訴訟，包括但不限於商業糾紛、環境問題、員工相關索賠、知識產權糾紛以及與包括收購和剝離在內的交易有關的訴訟。管理層認為，公司認為此類訴訟、索賠和行政程序，不包括上述假定的集體訴訟事項，不會對其業務、財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。但是，這些索賠數量的大幅增加或成功索賠的欠款增加，包括上述假定的集體訴訟，可能會對其業務、財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。當認為可能發生損失時，公司會記錄負債，並且金額可以合理估計。
11
注意事項 9。所得税
該公司記錄的所得税支出為 $
公司持續監控和評估其遞延所得税資產的可變現性，包括分析未來應納税所得額、撤銷現有應納税臨時差額和税收籌劃策略等因素。在評估估值補貼的需求時，公司使用 “更有可能” 的標準考慮了與遞延所得税資產變現可能性相關的正面和負面證據。在進行這種評估時，更加重視可以客觀核實的證據，包括最近的累積損失。根據公司對這些證據的審查，管理層確定對公司截至2023年11月30日的所有遞延所得税淨資產提供全額估值補貼是適當的。
注意 10。公允價值測量
下表列出了截至目前公司經常按公允價值計量的資產 2023年11月30日。
|
第 1 級 |
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第 2 級 |
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第 3 級 |
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總計 |
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（金額以千計） |
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資產： |
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存款證 |
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— |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
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國庫券 |
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— |
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— |
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按公允價值計算的總資產 |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
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公司的現金和現金等價物包括手頭現金、銀行存款、存款證和貨幣市場基金。由於其短期性質，隨附資產負債表中報告的賬面金額接近現金和現金等價物的公允價值。 我們的存款證的公允價值是使用公允價值層次結構的二級輸入來考慮的。二級輸入基於市場數據，其中包括利率、市場和定價活動以及其他基於市場的估值技術等因素。公司根據特定的識別方法確定可供出售債務證券的已實現收益或虧損。
12
第 2 項。管理層對以下問題的討論與分析財務狀況和經營業績。
您應閲讀以下對我們財務狀況和經營業績的討論和分析，以及本10-Q表季度報告中包含的未經審計的財務報表和相關附註，以及截至2023年8月31日財年的10-K表年度報告（“年度報告”）中包含的經審計的財務報表和相關附註。
除歷史信息外，以下討論和分析還包含前瞻性陳述， 例如關於我們的計劃、目標、預期和意圖的陳述，這些陳述基於當前的預期，涉及年度報告 “前瞻性陳述特別説明” 和 “風險因素” 部分中提出和描述的風險、不確定性和假設. 您應查看我們的年度報告中的這些部分，以討論重要因素，包括我們業務的持續發展以及其他可能導致實際業績與本10-Q表季度報告中所描述或暗示的業績存在重大差異的因素。
除非有明確説明或上下文另有要求，否則 “Kura Sushi USA”、“Kura Sushi USA”、“我們”、“我們的”、“我們的公司” 和 “公司” 均指Kura Sushi USA, Inc.
概述
Kura Sushi USA 是一家以科技為基礎的日式餐廳概念，通過引人入勝的旋轉壽司服務模式（我們稱之為 “Kura Experience”）供應正宗的日本料理，為客人提供與眾不同的用餐體驗。我們通過使用不含人工調味料、甜味劑、色素和防腐劑的優質食材供應新鮮烹製的日本料理，鼓勵健康的生活方式。我們的目標是通過實惠的價格和温馨的氛圍為美國各地的客人提供優質的日本料理。
商業趨勢
我們經歷了通貨膨脹壓力，影響了我們在某些領域的運營，例如食品和飲料成本、勞動力成本、建築成本和能源成本。我們已經能夠通過各種行動（例如提高菜單價格、提高生產率和供應鏈舉措）在一定程度上抵消這些通貨膨脹和其他成本壓力，但是，我們預計這些通貨膨脹和其他成本壓力將在2024財年趨於平穩。
主要財務定義
銷售。銷售額代表餐廳食品和飲料的銷售額。給定時期內的餐廳銷售直接受到我們經營的餐廳數量和可比餐廳銷售業績的影響。
食品和飲料成本。食品和飲料成本本質上是可變的，隨銷量而變化，受菜單組合的影響，可能會根據商品成本的波動而增加或減少。導致食品和飲料成本波動的其他重要因素包括季節性和餐廳層面的食物浪費管理。食品和飲料成本是一項可觀的支出，隨着我們銷售額的增長，預計將成比例增長。
人工和相關費用。人工和相關費用包括所有餐廳級別的管理和每小時勞動力成本，包括工資、員工福利和工資税。與我們產生的食品和飲料成本類似，隨着銷售額的增長，勞動力和相關費用預計將成比例增長。影響我們勞動力和相關費用波動的因素包括最低工資和工資税立法、工傷補償申請的頻率和嚴重程度、醫療費用和餐廳的業績。
入住和相關費用。入住和相關費用包括所有餐廳的租金和相關税費。
折舊和攤銷費用。折舊和攤銷費用是定期的非現金費用，包括固定資產的折舊，包括設備和資本化的租賃權改進。折舊是使用直線法確定資產的估計使用壽命，從三年到20年不等。
其他費用。其他費用包括信用卡手續費、維修和保養、餐廳層面的廣告和促銷活動、餐廳用品、向Kura Japan支付的特許權使用費、餐廳級員工的股票薪酬、水電費和其他餐廳層面的費用。
13
一般和管理費用。一般和管理費用包括與支持現有餐廳運營和新餐廳開發的公司和區域監管職能相關的費用，包括薪酬和福利、差旅費用、公司級員工的股票薪酬、法律和專業費用、營銷成本、信息系統、公司辦公室租金和其他相關的公司成本。隨着我們單位基礎的增長，一般和管理費用預計將增加。
利息支出。利息支出包括與我們的信貸額度和融資租賃義務相關的現金和非現金費用。
利息收入。 利息收入包括在我們的貨幣市場基金上賺取的收入。
所得税支出（福利）。所得税準備金代表聯邦、州和地方的經常所得税和遞延所得税支出（福利）。
運營結果
下表顯示了截至2023年11月30日和2022年11月30日的三個月的部分比較經營業績。 我們在這些時期的財務業績不一定代表我們將在未來時期實現的財務業績。由於四捨五入，下表的某些總數可能無法重新計算或總和為 100%。
|
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截至11月30日的三個月 |
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2023 |
|
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2022 |
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$ Change |
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|
% 變化 |
|
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（以千美元計） |
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銷售 |
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$ |
51,475 |
|
|
$ |
39,318 |
|
|
$ |
12,157 |
|
|
|
30.9 |
|
% |
餐廳運營成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
食物和飲料成本 |
|
|
15,365 |
|
|
|
12,430 |
|
|
|
2,935 |
|
|
|
23.6 |
|
|
人工和相關成本 |
|
|
16,263 |
|
|
|
12,535 |
|
|
|
3,728 |
|
|
|
29.7 |
|
|
佔用和相關費用 |
|
|
3,908 |
|
|
|
2,885 |
|
|
|
1,023 |
|
|
|
35.5 |
|
|
折舊和攤銷費用 |
|
|
2,476 |
|
|
|
1,576 |
|
|
|
900 |
|
|
|
57.1 |
|
|
其他費用 |
|
|
7,591 |
|
|
|
5,321 |
|
|
|
2,270 |
|
|
|
42.7 |
|
|
餐廳總運營成本 |
|
|
45,603 |
|
|
|
34,747 |
|
|
|
10,856 |
|
|
|
31.2 |
|
|
一般和管理費用 |
|
|
8,609 |
|
|
|
6,642 |
|
|
|
1,967 |
|
|
|
29.6 |
|
|
折舊和攤銷費用 |
|
|
104 |
|
|
|
85 |
|
|
|
19 |
|
|
|
22.4 |
|
|
運營費用總額 |
|
|
54,316 |
|
|
|
41,474 |
|
|
|
12,842 |
|
|
|
31.0 |
|
|
營業虧損 |
|
|
(2,841 |
) |
|
|
(2,156 |
) |
|
|
(685 |
) |
|
|
(31.8 |
) |
|
其他費用（收入）： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
利息支出 |
|
|
8 |
|
|
|
16 |
|
|
|
(8 |
) |
|
|
(50.0 |
) |
|
利息收入 |
|
|
(840 |
) |
|
|
(94 |
) |
|
|
(746 |
) |
|
|
793.6 |
|
|
所得税前虧損 |
|
|
(2,009 |
) |
|
|
(2,078 |
) |
|
|
69 |
|
|
|
(3.3 |
) |
|
所得税支出 |
|
|
38 |
|
|
|
10 |
|
|
|
28 |
|
|
|
280.0 |
|
|
淨虧損 |
|
$ |
(2,047 |
) |
|
$ |
(2,088 |
) |
|
$ |
41 |
|
|
|
(2.0 |
) |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
14
|
|
截至11月30日的三個月 |
|
|
||||||
|
|
2023 |
|
|
|
2022 |
|
|
||
|
|
（佔銷售額的百分比） |
||||||||
銷售 |
|
|
100.0 |
|
% |
|
|
100.0 |
|
% |
餐廳運營成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
食物和飲料成本 |
|
|
29.8 |
|
|
|
|
31.6 |
|
|
人工和相關成本 |
|
|
31.6 |
|
|
|
|
31.9 |
|
|
佔用和相關費用 |
|
|
7.6 |
|
|
|
|
7.3 |
|
|
折舊和攤銷費用 |
|
|
4.8 |
|
|
|
|
4.0 |
|
|
其他費用 |
|
|
14.7 |
|
|
|
|
13.5 |
|
|
餐廳總運營成本 |
|
|
88.6 |
|
|
|
|
88.4 |
|
|
一般和管理費用 |
|
|
16.7 |
|
|
|
|
16.9 |
|
|
折舊和攤銷費用 |
|
|
0.2 |
|
|
|
|
0.2 |
|
|
運營費用總額 |
|
|
105.5 |
|
|
|
|
105.5 |
|
|
營業虧損 |
|
|
(5.5 |
) |
|
|
|
(5.5 |
) |
|
其他費用（收入）： |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
利息支出 |
|
|
- |
|
|
|
|
- |
|
|
利息收入 |
|
|
(1.6 |
) |
|
|
|
(0.2 |
) |
|
所得税前虧損 |
|
|
(3.9 |
) |
|
|
|
(5.3 |
) |
|
所得税支出 |
|
|
0.1 |
|
|
|
|
— |
|
|
淨虧損 |
|
|
(4.0 |
) |
% |
|
|
(5.3 |
) |
% |
截至2023年11月30日的三個月，而截至2022年11月30日的三個月
銷售。 截至2023年11月30日的三個月，銷售額為5,150萬美元，而截至2022年11月30日的三個月，銷售額為3,930萬美元，增長1,220萬美元，增長30.9％。與截至2022年11月30日的三個月相比，截至2023年11月30日的三個月中，可比餐廳的銷售額增長了3.8％。銷售額的增長主要是由2022年11月30日之後開業的十二家新餐廳的銷售額以及同期菜單價格的上漲所推動的。
食品和飲料成本。 截至2023年11月30日的三個月，食品和飲料成本為1,540萬美元，而截至2022年11月30日的三個月，食品和飲料成本為1,240萬美元，增長了300萬美元，增長了23.6％。食品和飲料成本的上漲主要是由2022年11月30日之後開業的十二家新餐廳的銷售相關成本推動的。在截至2023年11月30日的三個月中，食品和飲料成本佔銷售額的百分比下降至29.8％，而截至2022年11月30日的三個月中為31.6％，這主要是由於菜單價格的上漲，但部分被食品成本上漲所抵消。
人工和相關成本。 截至2023年11月30日的三個月，勞動力和相關成本為1,630萬美元，而截至2022年11月30日的三個月為1,250萬美元，增長了380萬美元，增長了29.7％。勞動力和相關成本的增加主要是由2022年11月30日之後開業的十二家新餐廳產生的額外勞動力成本推動的。截至2023年11月30日的三個月，勞動力和相關成本佔銷售額、勞動力和相關成本的百分比下降至31.6％，而截至2022年11月30日的三個月中，這一比例為31.9％。成本佔銷售額百分比的下降主要是由於菜單價格和技術舉措的上漲，但工資率的提高部分抵消了這一下降。
15
入住和相關費用。截至2023年11月30日的三個月，入住率和相關支出為390萬美元，而截至2022年11月30日的三個月為290萬美元，增長了100萬美元，增長了35.5％。增長的主要原因是與2022年11月30日之後開設十二家新餐廳相關的額外租賃費用。截至2023年11月30日的三個月，佔銷售額、入住率和相關費用的百分比穩定在7.6％，而截至2022年11月30日的三個月中，這一比例為7.3％。
折舊和攤銷費用。截至2023年11月30日的三個月，作為餐廳運營成本的一部分產生的折舊和攤銷費用為250萬美元，而截至2022年11月30日的三個月為160萬美元，增長了90萬美元，增長了57.1％。增長的主要原因是與2022年11月30日之後開業的十二家新餐廳相關的財產和設備貶值。在截至2023年11月30日的三個月中，餐廳層面的銷售、折舊和攤銷費用佔比增加到4.8％，而截至2022年11月30日的三個月中，這一比例為4.0％。截至2023年11月30日和2022年11月30日的三個月，公司層面產生的折舊和攤銷費用均為10萬美元，佔銷售額的百分比分別為0.2％。
其他費用。截至2023年11月30日的三個月，其他成本為760萬美元，而截至2022年11月30日的三個月為530萬美元，增長了230萬美元，增長了42.7％。增長的主要原因是與2022年11月30日之後開業的十二家新餐廳相關的成本增加。在截至2023年11月30日的三個月中，其他成本佔銷售額的百分比增長至14.7％，而截至2022年11月30日的三個月中為13.5％，這主要是由於與新餐廳開業相關的廣告和促銷、維修和維護、公用事業和差旅費用等普遍通貨膨脹壓力所致。
一般和管理費用。截至2023年11月30日的三個月，一般和管理費用為860萬美元，而截至2022年11月30日的三個月為660萬美元，增長了200萬美元，增長了29.6％。這一增長主要是由於增加員工、50萬美元的專業費用、30萬美元的差旅費用和20萬美元的法律費用，與薪酬相關的費用增加了100萬美元。截至2023年11月30日的三個月，一般和管理費用佔銷售額的百分比穩定在16.7％，而截至2022年11月30日的三個月中，這一比例為16.9％。
利息支出。截至2023年11月30日的三個月，利息支出為8,000美元，而截至2022年11月30日的三個月，利息支出分別為16,000美元。
利息收入。截至2023年11月30日的三個月，利息收入為84萬美元，而截至2022年11月30日的三個月，利息收入為94,000美元。增長的主要原因是我們將2023年4月完成的6,430萬美元后續發行的淨現金收益投資於現金和現金等價物以及短期投資。
所得税支出。截至2023年11月30日的三個月，所得税支出為38,000美元，而截至2022年11月30日的三個月，所得税優惠為1萬美元。有關我們所得税的進一步討論，請參閲 “附註9。簡明財務報表附註中的 “所得税”。
關鍵績效指標
在評估我們的業務表現時，我們會考慮各種財務和績效指標。確定我們業務表現的關鍵指標包括銷售額、息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤、餐廳層面的營業利潤率、餐廳級別的營業利潤率、可比餐廳的銷售業績以及開業的餐廳數量。
銷售
銷售額代表餐廳食品和飲料的銷售額，如我們的運營報表和綜合收益（虧損）所示。在任何給定時期，有幾個因素會影響我們的餐廳銷售額，包括運營中的餐廳數量、客人流量和平均支票。
息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷
息税折舊攤銷前利潤定義為扣除利息、所得税、折舊和攤銷前的淨收益（虧損）。調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為息税折舊攤銷前利潤加股票薪酬支出、非現金租賃支出和資產處置、關閉成本和餐廳減值，以及我們認為不能代表核心經營業績的某些項目，例如應計訴訟。調整後的息税折舊攤銷前利潤率定義為調整後的息税折舊攤銷前利潤除以銷售額。息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤率和調整後息税折舊攤銷前利潤率是非公認會計準則指標，旨在作為衡量我們業績的補充指標，既不要求也不是
16
按照 GAAP 提交。我們認為，息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤率和調整後息税折舊攤銷前利潤率為管理層和投資者提供了有關我們的財務狀況和經營業績的某些財務和業務趨勢的有用信息。但是，這些指標可能無法全面瞭解公司的整體經營業績，應將此類指標與我們的GAAP財務業績一起進行審查。
我們認為，使用息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤率和調整後息税折舊攤銷前利潤率為投資者提供了另一種工具，可用於評估持續的經營業績和趨勢，並將我們的財務指標與同類公司的財務指標進行比較，後者可能向投資者提供類似的非公認會計準則財務指標。但是，在評估息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤率和調整後息税折舊攤銷前利潤率時，您應該意識到，將來我們產生的費用可能與計算這些指標時排除的費用相似。此外，不應將我們對這些衡量標準的介紹解釋為推斷我們未來的業績不會受到異常或非經常性項目的影響。我們對調整後息税折舊攤銷前利潤率和調整後息税折舊攤銷前利潤率的計算可能無法與其他公司計算的其他類似標題的指標相提並論，因為所有公司可能無法以相同的方式計算調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率。
由於這些限制，不應孤立地考慮息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率，也不應將其作為根據公認會計原則計算的績效指標的替代品。我們主要依靠我們的GAAP業績，並在補充基礎上使用息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率來彌補這些限制。您應查看以下淨收益（虧損）與息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤率和調整後息税折舊攤銷前利潤率的對賬情況，不要依賴任何單一的財務指標來評估我們的業務。
下表將淨虧損與息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤進行了對賬：
|
|
截至11月30日的三個月 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
|
|
（金額以千計） |
|
|||||
淨虧損 |
|
$ |
(2,047 |
) |
|
$ |
(2,088 |
) |
淨利息收入 |
|
|
(832 |
) |
|
|
(78 |
) |
所得税支出 |
|
|
38 |
|
|
|
10 |
|
折舊和攤銷費用 |
|
|
2,580 |
|
|
|
1,661 |
|
EBITDA |
|
|
(261 |
) |
|
|
(495 |
) |
股票薪酬支出(a) |
|
|
1,006 |
|
|
|
650 |
|
非現金租賃費用(b) |
|
|
817 |
|
|
|
482 |
|
應計訴訟(c) |
|
|
205 |
|
|
|
— |
|
調整後 EBITDA |
|
$ |
1,767 |
|
|
$ |
637 |
|
調整後息折舊攤銷前利潤率 |
|
|
3.4 |
% |
|
|
1.6 |
% |
餐廳層面的營業利潤和餐廳層面的營業利潤率
餐廳層面的營業利潤（虧損）定義為營業收入（虧損）加上折舊和攤銷；股票薪酬支出；開業前成本以及被視為正常、經常性現金運營費用的一般和管理費用 對於支持我們餐廳的開發和運營至關重要；非現金租賃支出；資產處置、關閉成本和餐廳減值；減去一般和管理費用中確認的公司級股票薪酬支出。餐廳級別的營業利潤（虧損）利潤率定義為餐廳級別的營業利潤（虧損）除以銷售額。餐廳級別的營業利潤（虧損）和餐廳級別的營業利潤（虧損）利潤率是非公認會計準則指標，旨在作為我們業績的補充指標，既不是公認會計原則所要求的，也不是按照公認會計原則列報的。我們認為，餐廳層面的營業利潤（虧損）和餐廳層面的營業利潤（虧損）利潤率為管理層和投資者提供了與我們的財務狀況和經營業績相關的某些財務和業務趨勢的有用信息，因為該衡量標準描述了支持餐廳開發和運營所必需的正常經常性現金運營支出。但是，這些措施可能無法全面瞭解公司的經營業績
17
應結合我們的GAAP財務業績對整個公司和此類指標進行審查。我們預計，餐廳層面的營業利潤（虧損）將與我們開設的新餐廳數量和可比的餐廳銷售增長成正比。
我們之所以列出餐廳層面的營業利潤（虧損），是因為它不包括一般和管理費用的影響，這些費用不是在餐廳層面產生的。我們還使用餐廳層面的營業利潤（虧損）來衡量經營業績和開設新餐廳的回報。餐廳層面的營業利潤（虧損）利潤率使我們能夠評估銷售產生的餐廳級營業利潤（虧損）水平。
但是，您應該意識到，餐廳層面的營業利潤（虧損）和餐廳層面的營業利潤（虧損）利潤率是財務指標，並不代表公司的總體業績，餐廳層面的營業利潤（虧損）和餐廳層面的營業利潤（虧損）利潤率不能直接累積為股東的利益，因為這些指標不包括公司層面的支出。
此外，在評估餐廳層面的營業利潤（虧損）和餐廳層面的營業利潤（虧損）利潤率時，您應該意識到，將來我們產生的費用可能會與計算這些指標時排除的費用相似。我們對這些衡量標準的介紹不應被解釋為推斷我們未來的業績不會受到異常或非經常性項目的影響。我們對餐廳層面營業利潤（虧損）和餐廳層面營業利潤（虧損）利潤率的計算可能無法與其他公司計算的其他類似標題的指標相提並論，因為所有公司可能無法以相同的方式計算餐廳層面的營業利潤（虧損）和餐廳層面的營業利潤（虧損）利潤率。餐廳層面的營業利潤（虧損）和餐廳層面的營業利潤（虧損）利潤率作為分析工具存在侷限性，您不應孤立地考慮它們，也不應將其作為對我們根據公認會計準則報告的業績進行分析的替代品。
下表將營業虧損與餐廳層面的營業利潤率和餐廳層面的營業利潤率進行了對賬：
|
|
截至11月30日的三個月 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
|
|
（金額以千計） |
|
|||||
營業虧損 |
|
$ |
(2,841 |
) |
|
$ |
(2,156 |
) |
折舊和攤銷費用 |
|
|
2,580 |
|
|
|
1,661 |
|
股票薪酬支出(a) |
|
|
1,006 |
|
|
|
650 |
|
開業前成本(b) |
|
|
749 |
|
|
|
437 |
|
非現金租賃費用(c) |
|
|
817 |
|
|
|
482 |
|
一般和管理費用 |
|
|
8,609 |
|
|
|
6,642 |
|
一般和管理費用中的公司級股票薪酬 |
|
|
(859 |
) |
|
|
(556 |
) |
餐廳層面的營業利潤 |
|
$ |
10,061 |
|
|
$ |
7,160 |
|
營業虧損率 |
|
|
(5.5 |
)% |
|
|
(5.5 |
)% |
餐廳層面的營業利潤率 |
|
|
19.5 |
% |
|
|
18.2 |
% |
18
可比的餐廳銷售業績
可比餐廳銷售業績是指可比餐廳基礎銷售額的同比變化。由於新餐廳在開業時出現了較高的銷售額，我們納入了在公佈的會計期開始前已經運營了至少18個月的同類餐廳羣。對於主要在裝修期間連續幾天暫時關閉的餐廳，對比期也進行了調整。
衡量我們的可比餐廳銷售業績可以讓我們評估現有餐廳羣的表現。影響可比餐廳銷售額的因素有很多，包括：
由於開設新餐廳將是我們銷售增長的重要組成部分，因此可比的餐廳銷售業績只是衡量我們如何評估業績的一個指標。下表顯示了可比餐廳的銷售業績：
|
|
截至11月30日的三個月 |
||
|
|
2023 |
|
2022 |
可比餐廳銷售業績（%） |
|
3.8% |
|
6.9% |
相當的餐廳基地 |
|
36 |
|
30 |
餐廳開業數量
開業的餐廳數量反映了特定報告期內開業的餐廳數量。在我們開設新餐廳之前，我們會產生開業前的費用。新餐廳可能無法盈利，其銷售業績可能不符合歷史模式。餐廳開業的數量和時間已經並將繼續對我們的經營業績產生影響。下表顯示了 我們餐廳基礎的增長：
|
|
截至11月30日的三個月 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
餐廳活動： |
|
|
|
|
|
|
||
期初 |
|
|
50 |
|
|
|
40 |
|
空缺 |
|
|
4 |
|
|
|
2 |
|
期末 |
|
|
54 |
|
|
|
42 |
|
流動性和資本資源
我們現金的主要用途是用於運營支出和資本投資，包括新餐廳、餐廳改造和餐廳設施所產生的成本。
2023年4月13日，我們根據S-3表格上的通用上架登記聲明完成了普通股的承銷公開發行，共出售了1,26.5萬股A類普通股，包括承銷商以每股54.00美元的價格減去每股2.70美元的承銷折扣全額行使購買16.5萬股股票的選擇權。扣除承保折扣和佣金以及我們應付的發行費用後，我們總共獲得了6,430萬美元的淨收益。所得款項將用於一般公司用途, 包括資本支出, 營運資金,
19
以及其他商業目的。我們沒有向擁有10％或以上普通股的董事、高級管理人員或個人或其關聯公司支付任何款項。
在截至2023年11月30日的三個月中，根據循環信貸協議，我們沒有借款，剩餘的可用資金為4,500萬美元。截至2023年11月30日，我們沒有任何重大的資產負債表外安排。
我們營運資金的重要組成部分是流動資產，例如現金、現金等價物、應收賬款和短期投資，減去應付賬款和應計費用。我們的營運資金狀況得益於這樣一個事實，即我們通常在當天向房客收取銷售現金，如果是信用卡或借記卡交易，則在相關銷售後的幾天內收取現金，而我們與供應商的付款期限通常更長。
我們認為，運營活動提供的現金、手頭現金、短期投資以及我們現有的循環信貸協議下的可用性，將足以為我們的租賃債務、資本支出和至少未來12個月的營運資金需求提供資金。
現金流摘要
我們的主要流動性和現金流來源是運營現金流、手頭現金和短期投資。我們用這筆資金為新開設餐廳的投資支出提供資金，對現有餐廳進行再投資，並增加我們的營運資金。我們的營運資金狀況得益於這樣一個事實，即我們通常在當天向房客收取銷售的現金，或者對於信用卡或借記卡交易，則在相關銷售後的幾天內收取現金，而且我們通常至少有30天的時間向供應商付款。
下表彙總了我們在所述期間的現金流量：
|
|
截至11月30日的三個月 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
現金流量表數據： |
|
（金額以千計） |
|
|||||
經營活動提供的淨現金 |
|
$ |
2,428 |
|
|
$ |
529 |
|
用於投資活動的淨現金 |
|
$ |
(8,020 |
) |
|
$ |
(9,250 |
) |
由（用於）融資活動提供的淨現金 |
|
$ |
56 |
|
|
$ |
(127 |
) |
經營活動提供的現金流
在截至2023年11月30日的三個月中，經營活動提供的淨現金為240萬美元，這主要是由於淨虧損200萬美元，折舊和攤銷的非現金費用為260萬美元，股票薪酬為100萬美元，非現金租賃費用為110萬美元，以及運營資產和負債變動產生的淨現金流出20萬美元。
在截至2022年11月30日的三個月中，經營活動提供的淨現金為50萬美元，這主要是由於淨虧損210萬美元，折舊和攤銷的非現金費用為170萬美元，股票薪酬為70萬美元，非現金租賃費用為80萬美元，以及運營資產和負債變動產生的淨現金流出50萬美元。
用於投資活動的現金流
在截至2023年11月30日的三個月中，用於投資活動的淨現金為800萬美元，這主要是由於300萬美元的短期投資購買，940萬美元的房地產和設備購買以及10萬美元的酒類許可證購買被450萬美元的短期投資贖回所抵消。在截至2023年11月30日的三個月中，不動產和設備購買量的增加主要與當前和未來餐廳開業和裝修、維護現有餐廳和其他項目的資本支出有關。
在截至2022年11月30日的三個月中，用於投資活動的淨現金為930萬美元，這主要是由於購買了830萬美元的房產和設備以及80萬美元的酒類許可證購買。在截至2022年11月30日的三個月中，物業和設備的購買主要與當前和未來餐廳開業和裝修、維護現有餐廳和其他項目的資本支出有關。
20
由（用於）融資活動提供的現金流
在截至2023年11月30日的三個月中，融資活動提供的淨現金為56,000美元，主要來自行使股票期權的11萬美元收益被54,000美元的融資租賃本金償還額所抵消。
在截至2022年11月30日的三個月中，用於融資活動的淨現金為10萬美元，主要是由於償還了20萬美元的融資租賃本金。
物質現金需求
截至2023年11月30日，我們有910萬美元的合同義務，涉及新餐廳的建設和與餐廳運營相關的商品的購買承諾。所有合同義務預計將在未來12個月內使用手頭和業務部門提供的現金和現金等價物支付。有關運營和融資租賃債務，請參閲 “附註3。本10-Q表季度報告中包含的簡明財務報表附註中的 “租賃”。
最近的會計公告
有關我們最近通過的會計公告的描述，包括相應的通過日期以及對我們的經營業績和財務狀況的預期影響，請參閲 “第一部分，第1項，註釋1。本10-Q表季度報告中包含的簡明財務報表附註的組織和列報基礎”。
關鍵會計政策與估計
我們對經營業績和財務狀況的討論和分析以我們的財務報表為基礎。根據公認會計原則編制財務報表要求我們做出估算和假設，以影響報告的資產、負債、銷售、支出和或有資產和負債的相關披露金額。我們的估算基於過去的經驗和我們認為在這種情況下合理的其他假設，並且我們會持續評估這些估計。
我們的關鍵會計政策是那些對我們的財務報表產生重大影響的政策。我們的關鍵會計估算涉及管理層的主觀或複雜判斷。儘管這些估計是基於管理層對未來可能影響我們的時事和行動的最佳瞭解，但實際結果可能與估計值存在重大差異。我們認為，對長期資產潛在減值的評估是 受編制財務報表時使用的重大判斷和估計的影響，而且判斷和估計是合理的。
與截至2023年8月31日財年的10-K表年度報告中披露的相比，我們的關鍵會計政策和估計沒有實質性變化。請參閲 “第二部分，第7項。管理層對截至2023年8月31日財年的10-K表年度報告的財務狀況和經營業績的討論和分析——關鍵會計政策和估計”，旨在討論我們的關鍵會計政策和估計。
2012 年《啟動我們的商業創業法案》
根據經喬布斯法案修訂的《證券法》第2（a）（19）條的定義，我們有資格成為 “新興成長型公司”。《就業法》第107條規定，新興成長型公司可以利用《證券法》第7（a）（2）（B）條規定的延長的過渡期來遵守新的或修訂後的會計準則。換句話説，新興成長型公司可以推遲某些會計準則的採用，直到這些準則本來適用於私營公司。我們不可逆轉地選擇不利用這段延長的過渡期，因此，我們將在要求其他上市公司採用此類準則的相關日期採用新的或修訂後的會計準則。
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在符合《喬布斯法案》規定的某些條件的前提下，我們還有資格並打算利用適用於其他非新興成長型公司的上市公司的各種報告要求的某些豁免，包括 (i)《薩班斯-奧克斯利法案》第404條規定的財務報告內部控制審計師認證要求的豁免，(ii) 對按工資、按頻説和按金説法的豁免暫停投票要求和 (iii) 減少披露義務關於我們的定期報告和委託書中的高管薪酬。在我們不再是新興成長型公司之前，我們可能會利用這些豁免。我們將繼續成為一家新興成長型公司，直到（i）截至該財年6月30日非關聯公司持有的A類普通股市值超過7億美元的財年的最後一天；（ii）該財年中我們在該財年中年總收入超過12.35億美元（按通貨膨脹指數）的最後一天，（iii）我們在該財年的最後一天（按通貨膨脹指數）在過去三年或（iv）下一財政年度的最後一天發行了超過10億美元的不可轉換債務自首次公開募股完成之日起五週年，即2024年8月31日。
第 3 項。定量和定性ve 關於市場風險的披露。
大宗商品和食品價格風險
除其他外，我們的盈利能力取決於我們預測和應對包括食品和飲料以及其他大宗商品在內的關鍵運營資源成本變化的能力。我們已經能夠 通過提高菜單價格以及進行其他提高生產力的運營調整，部分抵消了由多種因素造成的成本增加，包括市場狀況、天氣或其他我們無法控制的條件導致的供應短缺或中斷、政府監管和通貨膨脹。但是，成本和支出的大幅增加可能會影響我們的經營業績，以至於菜單價格上漲或運營調整無法抵消這種增長。
通貨膨脹風險
影響我們運營的主要通貨膨脹因素是食品和飲料成本、勞動力成本、建築成本和能源成本。我們的餐廳運營受聯邦和州最低工資以及其他有關工作條件、加班和小費抵免的法律的約束。我們的大量餐廳員工的工資與聯邦和/或州的最低工資有關，因此，最低工資的提高會增加我們的勞動力成本。在競爭和經濟允許的範圍內，我們通過提高菜單價格來緩解成本的增加，如果認為有必要，我們可能會在未來幾年繼續這樣做。成本和開支的大幅增加可能會影響我們的經營業績，因為這種增長無法轉嫁給我們的客人。從歷史上看，通貨膨脹並未對我們的經營業績產生實質性影響，儘管包括食品和飲料成本在內的整個業務的通貨膨脹壓力有所增加，部分原因是我們經營所在市場的整體經濟狀況對供應鏈的影響。但是，通貨膨脹率的嚴重上升可能會影響全球和美國的經濟，並可能對我們的業務、財務狀況或經營業績產生不利影響。
儘管我們通過逐步提高菜單價格，再加上更有效的採購方式、生產率的提高和更大的規模經濟，得以部分抵消通貨膨脹和核心運營資源成本的其他變化，但無法保證我們將來能夠繼續這樣做。有時，競爭條件可能會限制我們的菜單定價靈活性。此外，宏觀經濟條件可能使菜單價格的進一步上漲變得輕率。我們無法保證菜單價格的上漲能夠抵消未來的成本增加，也無法保證我們的客人能夠完全吸收增加的菜單價格，而不會導致他們的訪問頻率或購買模式發生任何變化。此外，無法保證我們將實現足以抵消通貨膨脹或其他成本壓力的相同銷售增長。
第 4 項。控件和程序。
披露控制和程序
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的監督和參與下，對截至本10-Q表季度報告所涵蓋期末的披露控制和程序（定義見《交易法》第13a-15（e）條）的設計和運作的有效性進行了評估。
根據這項評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序自本10-Q表季度報告所涵蓋的期末起生效。
財務報告內部控制的變化
在我們最近的財季中，我們對財務報告（定義見《交易法》第13a-15（f）條）的內部控制沒有發生任何變化，這些變化對我們對財務報告的內部控制產生了重大影響或有理由可能產生重大影響。
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第二部分——其他信息
第 1 項。法律 訴訟程序。
有關我們法律訴訟的描述，請參閲本10-Q表季度報告簡明財務報表附註的第一部分第1項附註8——承諾和或有費用，該附註以引用方式納入此處。
第 1A 項。Risk 因子。
與我們的業務相關的風險因素的描述包含在我們的 “風險因素” 部分中 截至2023年8月31日的財政年度的10-K表年度報告。如先前報告的那樣，我們的風險因素沒有實質性變化。
第 2 項。未註冊的設備銷售ty 證券、所得款項使用和發行人購買股權證券。
沒有。
第 3 項。默認為高級證券。
沒有。
第 4 項。Mine SafTey 披露。
不適用。
第 5 項。其他信息。
在截至2023年11月30日的三個月中，公司沒有，也沒有，公司的任何董事或高級管理人員
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第 6 項。E展出。
展覽 數字 |
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描述 |
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31.1* |
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根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官進行認證。 |
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31.2* |
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根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官進行認證。 |
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32.1* |
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根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席執行官進行認證。 |
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32.2* |
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根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席財務官進行認證。 |
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101.INS |
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行內 XBRL 實例文檔 — 實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中。 |
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101.SCH* |
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內聯 XBRL 分類擴展架構文檔 |
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101.CAL* |
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內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 |
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101.DEF* |
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內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 |
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101.LAB* |
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內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 |
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101.PRE* |
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內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔
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104 |
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封面交互式數據文件（嵌入在 Inline XBRL 文檔中幷包含在附錄 101 中） |
* 隨函提交。
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簽名URES
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
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美國庫拉壽司有限公司 |
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日期：2024 年 1 月 4 日 |
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來自： |
//傑弗裏·烏茲 |
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傑弗裏·烏茨 |
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首席財務官 （首席財務官） |
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