美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格10-K

☒ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告

截至本財政年度止12月31日, 2023

或

☐ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告

的過渡期 至

佣金文件編號001-36192

Civista Bancshares

(註冊人的確切姓名載於其章程)

東水街100號, 桑達斯基, 俄亥俄州 44870

(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)

註冊人的電話號碼，包括區號(419) 625 - 4121

根據該法第12(B)條登記的證券：

根據該法第12(G)條登記的證券：無

如果註冊人是一個著名的經驗豐富的發行人，則通過複選標記進行註冊，如《證券法》第405條所定義。 是的 ☐ 不是 ☒

用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。是☐ 不是 ☒

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒不是☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒不是☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見《交易法》第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒

如果證券是根據該法第12(B)條登記的，應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。 ☒

用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。☐

用複選標記表示登記人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。是☐不是☒

根據截至2023年6月30日的收盤價，註冊人的非關聯公司持有的有表決權和無表決權普通股的總市值為美元。265,931,434.為此目的，非聯屬公司持有的股份包括所有已發行普通股，但登記人董事及行政人員實益擁有的股份除外。

截至2024年2月20日，有15,687,162登記人已發行和發行的普通股，無面值。

以引用方式併入的文件

索引

部分 I

第1項。業務

商業的總體發展

CIVISTA BANCSHARES，INC. CBI（“CBI”）於1987年2月19日根據俄亥俄州法律成立，是根據1999年《Gram—Leach—Bliley法案》（“GLBA”）修訂的註冊金融控股公司。CBI的辦公室位於俄亥俄州桑達斯基市東河街100號。CBI及其子公司有時統稱為“公司”。本公司於二零二三年十二月三十一日的綜合資產總額為3，861，418元。

CIVista Bank（“Civista”）自1987年以來一直由該公司擁有，於1884年開業，名為國民銀行。1898年，Civista根據俄亥俄州銀行法重組，更名為公民銀行和信託公司。1908年，Civista放棄了信託章程，開始以公民銀行公司的名義運作。Civista Bank的名稱於2015年第一季度推出，以鞏固我們的雙重公民/香檳品牌，並與我們現有和潛在市場中使用“公民”名稱的許多其他銀行區別開來。Civista的主要辦事處設在俄亥俄州桑達斯基的East Water Street 100號，並在以下俄亥俄州社區經營分支銀行辦事處：桑達斯基（2），諾沃克（2），柏林高地，休倫，克林頓港，卡斯塔利亞，新華盛頓，謝爾比（2），威拉德，格林威治，普利茅斯，夏洛，阿克倫，都柏林，平原城，羅素角，烏爾班納（2），西自由，昆西，代頓（3），比奇伍德，加漢納，拿破崙（3），馬林塔，自由中心，霍爾蓋特，保齡球綠，和以下印第安納州社區：勞倫斯堡（3），奧羅拉，西哈里森，米蘭，奧斯古德和凡爾賽。Civista還在俄亥俄州的西湖和肯塔基州的米切爾堡經營貸款生產辦事處，並在賓夕法尼亞州的匹茲堡設有租賃公司辦事處。Civista及其合併子公司（如下所述）佔本公司於2023年12月31日合併資產的99.5%。

第一公民保險公司（“FCIA”）成立為CBI的全資附屬公司，以讓本公司參與透過其第三方保險協議產生的佣金收入。於2023年12月31日，FCIA的資產並不重大。

Water Street Properties，INC.（“WSP”）成立為CBI之全資附屬公司，以持有CBI附屬公司收回之物業。於二零二三年十二月三十一日，WSP的資產並不重大。

第一公民投資公司（“FCI”）於二零零七年成立，為Civista之全資附屬公司，以持有及管理其證券組合。FCI的業務位於特拉華州威爾明頓。

FIRST CITIZENSCAPITAL LLC（“FCC”）也於2007年成立，作為Civista的全資附屬公司，持有公司間債務，並在合併中消除。FCC因不活躍而於2021年12月31日停止運營。

CIVista Leasing & FINANCING（“CLF”），前身為願景金融集團公司。於二零二二年第四季度收購VFG為Civista之全資附屬公司。自2023年8月31日起，VFG與Civista合併，CLF現作為Civista的全方位通用設備租賃和融資部門運營。 CLF的業務位於賓夕法尼亞州匹茲堡。

CIVB Risk Management，INC. CRMI（“CRMI”）是CBI的全資子公司，成立於2017年12月26日並開始運營，是一家總部位於特拉華州的專屬保險公司，為公司運營所特有的某些風險提供保險，目前可能無法獲得或在當今保險市場上經濟上不可行。 CRMI與金融機構的其他幾家類似的保險公司子公司集中資源，在它們之間分散有限的風險。 CRMI受特拉華州法規的約束，並接受特拉華州保險部門的定期審查。

收購Comunibanc Corp.

於2022年7月1日，CBI完成了以股票和現金交易合併Comunibanc Corp.的收購，總代價約為46，090美元。合併後，Comunibanc Corp.其銀行子公司亨利縣銀行被併入Civista。 合併時，Comunibanc Corp.的總合並資產為315，083美元，其中包括175，500美元貸款和271，081美元存款。 合併後，我們收購了Comunibanc Corp.在俄亥俄州的拿破崙（3）、馬林塔（3）、霍爾蓋特（Holgate）、自由中心（Liberty Center）和保齡球綠（Bowling Green）社區的七個辦事處。

收購Vision Financial Group

於2022年10月3日，CBI及Civista完成Civista收購VFG所有已發行及發行在外股本，現金及股份總代價約為46，544美元。在收購之前，VFG是一傢俬人控股、獨立、全方位服務的設備租賃和融資公司，總部位於賓夕法尼亞州匹茲堡。 收購時，VFG的總資產為93，870美元，包括62，712美元的貸款和租賃。 於收購後，VFG成為Civista之全資附屬公司。自2023年8月31日起，VFG與Civista合併，現作為Civista的CLF部門運營。

CBI是一家金融控股公司。本公司透過其附屬公司（包括Civista）主要從事社區銀行業務，佔其絕大部分收入、營業收入及資產。 有關額外資料，請參閲二零二三年年報第26至31頁之綜合財務報表。

企業的敍事性描述

一般信息

本公司的主要業務是附屬銀行及其附屬公司。Civista通過其在俄亥俄州的伊利、克勞福德、香檳、凱霍加、富蘭克林、休倫、洛根、麥迪遜、蒙哥馬利、渥太華、裏奇蘭、亨利、伍德和薩米特、印第安納州的迪爾伯恩和裏普利縣以及肯塔基州的卡普隆縣的分支機構，開展一般的銀行業務，包括收集客户存款、發放貸款、購買證券和提供信託服務。Civista亦透過其於二零二二年十月收購的CLF部門從事一般設備租賃及融資業務。

貸款利息及費用分別佔二零二三年總收益的73%、二零二二年總收益的69%及二零二一年總收益的69%。該公司的主要貸款重點仍然是房地產貸款，包括住宅和商業性質。商業房地產貸款佔2023年貸款組合總額的54%、2022年貸款組合總額的55%及2021年貸款組合總額的56%。 住宅房地產按揭貸款佔2023年貸款組合總額的23%、2022年貸款組合總額的22%及2021年貸款組合總額的22%。 2023年，商業及農業貸款佔貸款組合總額的11%，2022年佔11%，2021年佔12%。Civista的貸款組合不包括任何外國貸款、對欠發達國家的貸款或對CBI或其其他子公司的貸款。

僅在母公司的基礎上，CBI的主要資金來源是收到其子公司，主要是Civista支付的股息。Civista支付股息的能力受到各種法律法規的限制以及審慎和穩健的銀行原則的限制。一般而言，在符合某些最低資本要求的情況下，Civista可在未經俄亥俄州金融機構部門（“ODFI”）批准的情況下宣佈股息，除非一個日曆年的股息總額超過銀行當年的淨利潤總額加上銀行前兩個年度的保留利潤。截至2023年12月31日，Civista有56，886美元的累計淨利潤可用於支付股息，未經ODFI批准。

本公司的業務不是季節性的，也不依賴於單一或小羣體的客户。

業務戰略

該公司的戰略是通過向客户提供高質量的個性化服務、增強本地存在和客户接觸我們的決策者、快速決策以及具有競爭力的利率和費用來競爭業務。我們透過經驗豐富的商業及零售銀行、管理團隊及董事會的參與，在社區擔任領導角色，發展及維持業務關係。我們相信，我們將繼續推動增長和提高盈利能力，同時保持高水平的資產質量，通過以下方式：

擴大我們社區的關係

我們強調關係銀行業務，通過維持和發展我們的客户，並與我們所服務的社區的銀行家和管理團隊進行個人互動。我們致力於通過高效和多樣化的交付渠道提供全套具有競爭力的銀行產品，以滿足客户和潛在客户的需求。Civista通過其Civista財富管理部門，還提供投資和諮詢解決方案。我們的方法是個性化的，專注於客户的需求。我們提供個人，家庭，

企業和非營利組織提供個性化投資管理、401—（k）僱主諮詢服務、財務規劃、信託服務和定製貸款。

核心存款增長

我們計劃繼續專注於擴大核心、商業經營及零售、非到期存款基礎，並重點放在關係銀行業務上。我們的業務模式專注於通過為社區銀行實施多項最佳實踐，包括個性化服務和技術，獲得大部分客户的銀行關係。我們認為，這些措施會產生比其他措施更大的平均餘額的“粘性”存款賬户。我們亦不時運用定價技巧，以吸引超過平均餘額的銀行關係。

利用我們的住房抵押貸款銀行基礎設施

我們尋求利用我們的按揭銀行基礎設施，以支持住宅按揭貸款的發放，以出售至二級市場。 抵押貸款發放和銷售活動是用於支持我們非利息收入增長的策略，同時也有助於通過向二級市場出售較長期限的固定利率貸款來幫助管理公司的利率風險。

提高我們的運營效率

企業紀律是提高經營效率和促進盈利增長的關鍵策略。我們還努力通過將技術融入我們的客户產品中來更有效地運營。

保持穩健的資本和流動性水平

該公司的資本狀況提供了一個強大的來源，並繼續顯著超過所有監管資本指引，如2023年12月31日公司和Civista的一級槓桿率分別為8.8%和10.0%。我們計劃繼續維持穩健的資本儲備。

除了穩健的資本水平外，我們還保持着表內外流動性的重要來源，並計劃繼續這樣做。於2023年12月31日，我們的流動資產包括6040萬美元的短期現金及等價物，並輔以分類為可供出售的投資證券61830萬美元，可隨時出售或抵押（如有需要）作為抵押品。此外，我們有能力在2023年12月31日從辛辛那提聯邦住房貸款銀行借款總額為4.268億美元。

確保我們津貼的有效性 為信用損失

儘管過去四年COVID—19疫情對我們的業務帶來經濟影響及挑戰，但我們的儲備水平仍然充足，於2023年12月31日，總備抵為37，200，000元。

市場領域與競爭

截至2023年12月31日，我們的主要市場區域包括我們目前經營分支機構的縣和貸款生產辦事處，包括伊利、克勞福德、香檳、凱霍加、富蘭克林、休倫、洛根、麥迪遜、蒙哥馬利、渥太華、裏奇蘭、亨利、伍德和薩米特縣在俄亥俄州，印第安納州迪爾伯恩和裏普利縣以及肯塔基州的埃裏森縣。我們的貸款集中於該等市場，而我們的主要存款來源是我們辦事處所在的社區以及鄰近社區。

銀行業競爭激烈。我們在吸引存款、發放貸款和商業設備租賃方面都面臨着巨大的競爭。我們與許多金融機構競爭，包括大型區域金融機構、社區銀行、儲蓄機構和信用合作社，這些機構在我們的市場區域之外運作。 貸款和存款美元的非傳統競爭來源來自專屬汽車金融公司、抵押貸款銀行公司、互聯網銀行、經紀公司、保險公司、商業租賃和金融公司以及直接共同基金。由於其規模、資源和實現規模經濟的能力，我們的某些競爭對手提供的產品和服務比我們更廣泛，以及更高的貸款限額，這可能會對Civista的競爭能力產生不利影響。

產品和服務

我們提供廣泛的存款和貸款產品以及其他銀行服務。這些包括個人和商業支票賬户、退休賬户、貨幣市場賬户、時間和儲蓄賬户、保險箱、電匯、自動櫃員服務、網上銀行、ACH始發、電話銀行和移動/數字銀行。Civista還為零售和企業客户提供遠程存款捕獲銀行服務，提供電子掃描和傳輸存款支票的能力。

定期存款包括存款單，包括個人賬户中的存款單。Civista通過參與IntraFi，LLC提供的存款證書賬户註冊服務®（CDARS）和保險現金清掃（ICS）計劃提供互惠存款。對聯邦存款保險公司（“FDIC”）保險敏感的客户能夠將大筆美元存款存入Civista，而Civista則使用任何一個網點將這些資金存入IntraFi網絡中其他銀行發行的存款證或貨幣市場。這是以低於FDIC保險限額的增量發生的，以便本金和利息都有資格獲得完整的FDIC保險。FDIC目前將這些資金視為經紀存款。

我們提供有抵押和無抵押的商業和個人貸款，循環信貸額度，商業按揭貸款，住宅按揭貸款，住宅按揭貸款，房屋淨值貸款，過渡貸款和其他個人用途貸款。然而，我們不是，也從未是次級貸款市場的參與者。

商業貸款是為商業目的而作出的貸款，主要以抵押品（如與Civista的現金結餘、商業資產（包括應收賬款、存貨和設備）以及商業房地產的留置權）作抵押。

建築貸款為以該等物業的第一留置權作抵押以興建商業或住宅物業提供資金的貸款。商業房地產貸款包括以已竣工商業物業（包括多户物業）的第一留置權作抵押的貸款，以購買或再融資該等物業。住宅抵押貸款包括以住宅房地產的第一留置權擔保的貸款，用於購買或再融資初級和次級住宅。房屋淨值貸款和信貸額度包括由住宅房地產的第一或第二留置權擔保的貸款，用於主要或次要住宅。

消費貸款是提供給個人誰有資格的汽車貸款，現金儲備和分期貸款。我們的消費貸款組合包括無抵押透支信貸額度和個人貸款，以及以儲蓄賬户和Civista定期存款為擔保的貸款。

我們的組合貸款活動包括髮放一至四户第一按揭貸款，主要在我們的指定市場區域。我們為投資組合而發起的固定利率住宅按揭貸款一般符合二級按揭市場的標準。作為我們住宅一至四户組合貸款活動的補充，我們經營一個按揭銀行平臺，支持發放一般符合二級按揭市場標準的一至四户按揭貸款。該等貸款一般源自及來源於與我們投資組合中源自及持有的該等貸款相同的資源及市場。

通過我們的CLF部門（於2022年10月收購為Civista的全資附屬公司）經營的設備租賃及融資業務，我們為全國各地的企業提供商業設備租賃服務。

通過我們的Civista財富管理部門，我們為個人、家庭、企業和非營利組織提供投資諮詢服務，包括個性化投資管理、僱主401（k）諮詢服務、財務規劃和信託服務。

人力資本資源

我們的員工對我們在金融服務行業的成功至關重要。作為人力資本密集型企業，本公司的長期成功取決於員工。我們的目標是確保我們在正確的時間，在正確的地點擁有正確的人才。我們致力於吸引、發展和留住員工。

我們致力吸引以人為本並分享我們價值觀的人士。我們有一個全面的計劃，致力於挑選新人才和提高員工的技能。在我們的招聘工作中，我們努力為我們的角色考慮不同的候選人羣體。為此，我們與代表不同專業人士的各種行業協會建立了牢固的關係，並與我們服務的社區中的學校建立了合作關係，為對金融行業感興趣的學生提供實習機會。

我們設計了一個我們認為對我們現有和未來員工有吸引力的薪酬結構。我們還為員工提供參與各種專業和領導力發展計劃的機會。我們的課程包括各種行業，產品，技術，專業，業務發展，領導和監管主題。這些方案可在網上和麪對面獲得。此外，我們鼓勵所有員工通過各種志願活動參與我們所服務的社區。

我們通過使用員工的反饋來創建並持續加強支持其需求的計劃，以留住員工。我們使用全公司範圍的調查來徵求員工的反饋。我們為員工制定了正式的年度目標設定和績效評估程序。我們提倡以價值觀為基礎的文化，這是留住員工的重要因素。我們的培訓，以分享和傳達我們的文化給所有員工，在這一過程中發揮着重要作用。我們致力於擁有多元化的員工隊伍，包容的工作環境是我們文化的自然延伸。我們致力於確保所有員工感到受歡迎、重視、尊重和傾聽，以便他們能夠充分貢獻他們獨特的才能，造福於我們的客户、他們的事業、我們的公司和我們的社區。我們已成立多元化、公平及包容理事會（“DEI理事會”）。 這個公司範圍內的多樣性和包容性諮詢委員會負責管理公司的工作，並就優先事項提供指導。DEI理事會由來自公司所有領域和我們運營所在地的員工組成。

我們監控和評估整個組織的各種人員流失和流失指標。我們的年度自願離職率相對較低，表現最佳的員工離職率也是如此，我們將此歸因於我們強大的價值觀文化、對職業發展的承諾以及吸引力的薪酬和福利計劃。

Civista僱用了大約532名全職同等員工，並向他們提供各種福利。CBI沒有員工。 CBI及其子公司不是任何集體談判協議的當事方。管理層認為其與僱員的關係良好。

監督和監管

CBI及其子公司受到聯邦和州機構的廣泛監督和監管。對金融控股公司及其附屬公司的監管主要是為了保護消費者、存款人、借款人、存款保險基金（“DIF”）和整個銀行體系，而不是為了保護股東。適用的法律和法規限制允許的活動和投資，並要求採取行動保護貸款、存款、經紀、信託和其他客户以及DIF。這些法律和法規還可能限制CBI向其股東支付股息、回購其普通股或從Civista收取股息的能力，並施加資本充足率和流動性要求。

以下是監督和管理CBI和Civista的監管機構以及對公司業務產生或可能產生重大影響的法規和法規的摘要。這一討論通過提及這些法規和條例而得到全面的限制。 適用於本公司的法規和法規不斷接受美國國會和州立法機關以及聯邦和州監管機構的審查，適用於本公司的法規、法規或法規政策的變更可能對本公司的業務產生重大影響。

《銀行控股公司法》：作為一家金融控股公司，CBI須遵守經修訂的1956年《銀行控股公司法》（“BHCA”）的監管，以及聯邦儲備系統理事會（“聯邦儲備委員會”）的審查和報告要求。根據《BHCA》，CBI須接受聯邦儲備委員會的定期審查，並須提交有關其運作情況的定期報告以及聯邦儲備委員會可能要求的任何其他資料。聯邦儲備委員會還對金融和銀行控股公司擁有廣泛的執法權力，包括評估民事罰款、發佈停止和終止令和清除令，並要求金融或銀行控股公司剝離子公司，包括其附屬銀行。

根據適用的法律和聯邦儲備委員會的政策，金融或銀行控股公司預計將成為其每家附屬銀行的力量來源。美聯儲可能要求金融或銀行持有，

公司向資本不足的子銀行提供額外資本，如果聯邦儲備委員會認為支付股息是不安全或不健全的做法，則可以不贊成向股東支付股息。

《BHCA》一般將銀行控股公司的活動限制為銀行業務、管理或控制銀行、為其子公司提供服務或履行服務，以及從事聯邦儲備委員會認定與銀行業務或管理或控制銀行密切相關的任何其他活動。此外，BHCA要求每個銀行控股公司在收購任何銀行或另一家金融或銀行控股公司的全部或絕大部分資產、直接或間接擁有權或控制權的任何銀行，或與另一家金融或銀行控股公司合併或合併之前，均須獲得美聯儲的批准。

2020年4月，美國聯邦儲備委員會通過了一項最終規則，以修訂其有關確定一家公司是否有能力就BHCA的目的對另一家公司行使控制影響力的規定。最後一條規則擴大並編纂了用於此類裁定的推定。通過編纂這些假設，最終規則在聯邦儲備委員會通常認為支持一家公司控制另一家公司的事實和情況確定的關係類型方面提供了更大的透明度。聯邦儲備委員會的最終規則適用於BHCA下的控制問題，但不適用於《銀行控制變化法》。

聯邦儲備系統： 聯邦儲備委員會要求所有存款機構對其交易賬户(主要是支票賬户)的準備金保持在特定水平。為了應對新冠肺炎疫情，美國聯邦儲備委員會從2020年3月26日起將存款準備金率降至0%，以支持向家庭和企業放貸。截至2023年12月31日，存款準備金率保持在0%。

《格拉姆-利奇-布萊利法案》(GLBA)：GLBA允許符合資格的銀行控股公司選擇成為金融控股公司，從而隸屬於證券公司和保險公司，並從事其他金融性質的活動，條件是：(I)控股公司資本充足，管理良好，(Ii)控股公司的每一家附屬銀行根據FDIC的1991年存款保險公司法及時糾正行動條款，管理良好，並至少根據社區再投資法案(CRA)獲得令人滿意的評級。2000年3月，CBI成為一家金融控股公司。金融控股公司收購從事金融性質的活動或附屬於聯邦儲備委員會確定的金融性質的活動的公司，不需要監管機構的批准。

GLBA對“金融性質”的定義包括：

如果金融控股公司或附屬銀行未能維持控股公司保持金融控股公司地位的所有要求，金融控股公司及其子公司的活動以及控股公司進行某些交易和獲得監管機構批准進行新活動和交易的能力可能受到實質性限制。金融控股公司還可以被要求剝離從事非金融控股公司的銀行控股公司不允許從事的活動的子公司。如果對金融控股公司的活動施加限制，根據銀行監管機構的保密規定，此類限制的存在可能無法公開。

與關聯公司、董事、高管和股東的交易：Civista與其聯屬公司(包括CBI)之間的交易須受《聯邦儲備法》第23A及23B條及聯邦儲備委員會條例W的規限，該等條文一般限制Civista與聯屬公司進行“擔保交易”的程度，並要求此等交易的條款與Civista與非關聯方之間的類似交易所提供的條款相同，或至少一樣優惠。“擔保交易”一詞包括向關聯公司發放貸款、從關聯公司購買資產、代表關聯公司出具擔保、購買關聯公司發行的證券以及其他類似類型的交易。

銀行向執行人員、董事和超過10%的股東以及這些人控制的實體發放信貸的權力受《聯邦儲備法》第22(G)和22(H)條以及聯邦儲備委員會根據該法案頒佈的O條的約束。除其他事項外，這些貸款的條款(包括收取的利率和要求的抵押品)必須與提供給非關聯個人的條款基本相似，或者作為福利或補償計劃的一部分，並且員工可以廣泛獲得的條款，並且不得涉及比正常情況下更大的償還風險。此外，銀行可向這些聯營人士提供貸款的數額，在一定程度上是根據銀行的資本狀況而定，如要發放超過指定數額的貸款，必須遵守指定的審批程序。

聯邦存款保險公司(“FDIC”)：聯邦存款保險公司是一個獨立的聯邦機構，負責為聯邦保險銀行和儲蓄協會的存款提供一定的規定限額的保險，並保護金融機構的安全和健全。一般保險限額為每名獨立受保存户250,000元。這項保險得到了美國政府的充分信任和信用的支持。

作為保險人，FDIC有權對保險機構(包括Civista)進行檢查並要求其報告，禁止任何保險機構從事FDIC確定對DIF構成威脅的任何活動，並對保險機構採取執法行動。如果FDIC發現任何機構從事不安全和不健全的做法，處於不安全或不健全的狀況，或違反了FDIC或其他監管機構施加的任何適用法律、法規、規則、命令或條件，FDIC可終止對該機構的存款保險。

聯邦存款保險公司根據投保機構對DIF的風險特徵評估每個投保機構的季度存款保險費，其中被視為風險較低的機構支付較低的利率。 目前，對總資產不足100億美元的機構的評估是基於財務措施和監督評級，這些評估是根據估計三年內倒閉概率的統計模型得出的。聯邦存款保險公司可統一增加或減少評估範圍，但在沒有通知和評論規則制定的情況下，任何調整不得偏離基準評估超過兩個基點。 聯邦存款保險公司也可以在緊急情況下實施特別評估。保費為DIF提供資金。根據2010年《多德—弗蘭克華爾街改革及消費者保護法案》（“多德—弗蘭克法案”），FDIC已將指定準備金率（“DRR”）設定為2. 0%，即DIF金額佔所有DIF受保存款的百分比。2016年3月，FDIC通過了最終規則，旨在在2020年9月30日（多德—弗蘭克法案規定的最後期限）之前達到法定最低DRR 1.35%。《多德—弗蘭克法案》要求聯邦存款保險公司（FDIC）抵消將法定最低DRR從原來的法定最低1.15%提高至1.35%對資產不足100億美元的投保機構的影響。 雖然FDIC的規定降低了所有銀行的評估率，但他們對資產在100億美元或以上的銀行徵收附加費，直到DRR達到1.35%。 2018年9月30日，DRR達到法定最低1. 35%。 因此，取消了以前對資產超過100億美元的銀行徵收的附加費。 此外，聯邦存款保險公司已為資產低於100億美元的銀行確定了初步評估信貸，這些銀行此前曾導致DRR上升至1.35%。 2019年6月30日，DRR達到1.40%，FDIC自2019年9月30日起為資產低於100億美元的銀行申請信貸（“小銀行信貸”）。截至2020年6月30日，DRR跌破最低DRR至1. 30%。因此，FDIC通過了一項恢復計劃，要求在八年內將DRR恢復至1.35%（2028年9月30日）。FDIC的規則進一步改變了為資產低於100億美元的老牌銀行確定基於風險的評估率的方法，以更好地確保承擔更大風險的銀行比承擔更低風險的銀行支付更多的存款保險費用。 在FDIC於2023年11月發佈的最新半年度更新修正恢復計劃中，FDIC指出，2023年硅谷銀行、Signature銀行和第一共和國銀行倒閉導致DIF餘額減少，加上投保存款強勁增長，導致準備金率從截至12月31日的1.25%下降15個基點，2022年至2023年6月30日的1.10%。儘管準備金率下降，但FDIC工作人員預計，準備金率仍有望在2028年9月30日截止日期之前達到法定最低1.35%。因此，聯邦存款保險公司工作人員建議不修改修訂的恢復計劃，並維持所有預定的評估率。

2023年11月16日，FDIC通過了一項最終規則，實施了一項特別評估，以彌補在硅谷銀行和Signature銀行倒閉後對未投保儲户的保護所造成的DIF損失。特別評估的評估基準等於截至2022年12月31日的季度報告的受保人存款機構估計的未投保存款，並經調整以排除前50億美元的未投保存款估計。FDIC將以每年約133.4個基點的速度收集特別評估，從2024年第一季度開始，分八個季度評估期。由於截至2022年12月31日的季度，Civista的未投保存款不足50億美元，Civista將不受此特別評估的影響。

聯邦存款保險公司有權禁止任何投保機構從事任何對保險基金構成嚴重威脅的活動，並可在給予該機構的主要監管當局採取行動的機會後，對銀行採取執法行動。聯邦存款保險公司亦可終止任何機構的存款保險，該機構已從事或正在從事不安全或不健全的做法，處於不安全或不健全的狀況繼續經營，或已違反聯邦存款保險公司施加的任何適用法律、命令或條件。

消費者金融保護局：《多德—弗蘭克法案》設立了消費者金融保護局（“CFPB”），負責監管消費者金融產品和服務以及某些金融服務提供商。CFPB被授權防止不公平、欺騙和濫用行為或做法，並尋求確保法律的一致執行，以便消費者能夠進入公平、透明和競爭性的消費金融產品和服務市場。自成立以來，CFPB行使了廣泛的規則制定和解釋權。

消費者保護法律法規：銀行必須接受定期檢查，以確保遵守聯邦消費者保護法規和條例，包括但不限於以下內容：

銀行監管機構還利用《聯邦貿易委員會法》賦予的權力，對銀行不一定屬於特定銀行法或消費者金融法範圍的不公平或欺騙行為或做法採取監督或執法行動。

社區再投資法：《CRA》要求存款機構根據安全和健全的銀行業務慣例，協助滿足其市場區域的信貸需求，包括中低收入地區。根據該法，每個機構都必須針對其每個市場領域通過一份聲明，説明存款機構為協助其社區的信貸需要所作的努力。定期檢查存管機構的合規性，並給予四個評級之一：傑出、滿意、需要改進或嚴重不合規。對金融機構的評級，是根據金融機構或其控股公司向其銀行監管機構提交的各種申請，包括收購另一家金融機構或開設新分行的申請而加以考慮的。此外，金融控股公司的所有附屬銀行必須保持令人滿意或卓越的評級，以使金融控股公司避免對其活動的限制。Civista在最近的CRA考試中獲得了"滿意"的評級。

2023年10月24日，包括聯邦儲備委員會在內的聯邦銀行機構發佈了一項最終規則，旨在加強和現代化實施CRA的法規。這些變化旨在鼓勵銀行擴大低收入和中等收入社區獲得信貸、投資和銀行服務的機會，適應銀行業的變化，包括移動和互聯網銀行，在適用CRA法規時提供更大的清晰度和一致性，並根據銀行規模和類型定製CRA評估和數據收集。CRA法規的大部分變更的適用日期為2026年1月1日，其他要求將於2027年1月1日適用。本公司目前無法預測CRA的變動將對其經營造成的影響。

經濟增長、監管救濟和消費者保護法: 2018年5月25日，《經濟增長、監管救濟和消費者保護法案》（“監管救濟法案”）頒佈，廢除或修改了《多德—弗蘭克法案》的某些條款，並放寬了對除最大銀行（合併資產超過2500億美元的銀行）以外的所有銀行的限制。合併資產低於1000億美元的銀行控股公司，包括CBI，不再受加強的審慎標準的約束。《監管救濟法》還免除了銀行控股公司和合並資產低於1000億美元的銀行，包括CBI和Civista，某些記錄保存、報告和披露要求。某些其他監管要求僅適用於

合併資產超過500億美元的銀行，因此即使在《監管救濟法》頒佈之前，也不適用於CBI或Civista。

愛國者法案和反洗錢：2001年《通過提供攔截和阻撓恐怖主義所需的適當工具團結和加強美國》(“愛國者法案”)賦予美國政府權力，通過加強國內安全措施、擴大監視權力、增加信息共享和擴大反洗錢要求來應對恐怖主義威脅。《愛國者法案》第三章鼓勵銀行監管機構和執法機構之間共享信息。此外，第三章的某些規定對範圍廣泛的金融機構規定了平權義務。在其他要求中，第三章和相關法規要求受監管的金融機構建立一個程序，規定從尋求開立新賬户的客户那裏獲取身份信息的程序，並建立旨在發現和報告可疑活動的強化盡職調查政策、程序和控制措施。Civista已制定政策和程序，Civista認為這些政策和程序符合《愛國者法案》的要求。

《2020年反洗錢法》(下稱《反洗錢法》)是對1970年《銀行保密法》(《銀行保密法》)的修正，於2021年1月頒佈。AMLA旨在對美國的銀行保密和反洗錢法律進行全面改革和現代化。除其他事項外，它為金融機構制定了基於風險的反洗錢合規辦法；要求為合規BSA制定評估技術和內部程序的標準；擴大與執法和調查相關的權力，包括增加對某些BSA違規行為的可用制裁，並建立BSA舉報人倡議和保護。

外國資產管制辦公室條例。美國財政部外國資產控制辦公室(OFAC)根據各種法律的授權，對目標外國和政權實施經濟和貿易制裁，包括指定的外國、國民和其他國家。OFAC公佈特別指定的目標和國家名單。除其他事項外，Civista負責封鎖此類目標和國家的賬户和與之進行的交易，禁止與這些目標和國家進行未經許可的貿易和金融交易，並在交易發生後報告被封鎖的交易。不遵守這些制裁可能會產生嚴重的財務、法律和聲譽後果，包括導致適用的銀行監管機構在需要監管批准時不批准併購交易，或者即使不需要批准也禁止此類交易。監管機構已對被發現違反這些義務的機構實施了停止令和民事罰款。

美國證券交易委員會（SEC）和納斯達克股票市場有限責任公司（Nasdaq）：CBI還受SEC和某些州證券委員會的管轄，處理與其證券的發行和銷售有關的事宜。 CBI須遵守經修訂的1933年證券法（“證券法”）、經修訂的1934年證券交易法（“交易法”）以及根據證券法和交易法頒佈的法規，由SEC管理。 CBI的普通股在納斯達克上市，代碼為“CIVB”，CBI受納斯達克上市公司的規則約束。

公司治理：根據2002年《薩班斯—奧克斯利法案》的授權，證券交易委員會通過了規則和條例，除其他事項外，管理公司治理、審計和會計、高管薪酬以及加強和及時披露公司信息。納斯達克還採納了公司治理規則。公司董事會已根據SEC和Nasdaq的規則採取一系列行動，加強和改善公司的治理實踐。董事會已採納審核委員會、薪酬委員會、提名委員會及董事會風險委員會的章程，以及適用於本公司所有董事、高級職員及僱員的行為守則（道德）。行為準則和審計、薪酬和提名委員會章程的副本可在公司網站上找到，www.civb.com 首先點擊“公司概況”，然後點擊“治理文件”。 此外，根據《薩班斯—奧克斯利法案》第302（a）條，需要CBI首席執行官和首席財務官的書面證明。這些認證證明，CBI向SEC提交的季度和年度報告不包含任何重大事實的不真實陳述。CBI對其披露控制和程序的評估見本表10—K第二部分第9A項“控制和程序”。

銀行子公司監管：作為一家俄亥俄州特許銀行，Civista受ODFI的監督和監管。此外，Civista是聯邦儲備系統的成員，因此受聯邦儲備委員會的監督和監管。Civista定期接受ODFI和聯邦政府的檢查，

儲備委員會這些審查主要是為了保障銀行的存户而非股東。

金融和銀行控股公司的銀行附屬公司也受聯邦條例的約束，涉及儲備金、貸款和投資性質和數額的限制、發行或收回自己的證券、支付股息的限制和銀行業務的其他方面。

監管資本要求：聯邦儲備委員會已經對金融控股公司和其他銀行控股公司以及州成員銀行採用了基於風險的指導方針，聯邦存款保險公司已經對州非成員銀行採用了基於風險的資本指導方針。該準則提供了一個系統的分析框架，使監管資本要求對銀行組織之間風險狀況的差異敏感，在評估資本充足性時明確考慮到資產負債表外風險，並儘量減少對持有流動性低風險資產的不利因素。按該等準則計量的資本水平亦用於就若干即時糾正行動監管條文對金融機構進行分類。

2013年7月，美國銀行業監管機構發佈了適用於小型銀行組織的新資本規則，這些組織也執行了《多德—弗蘭克法案》（《巴塞爾協議三資本規則》）的某些規定。包括CBI和Civista在內的社區銀行組織於2015年1月1日開始過渡到新規則。新的最低資本要求於2015年1月1日生效，而新的資本節約緩衝和普通股資本的扣除從2016年1月1日至2019年1月1日分階段，以及從普通股一級資本的大部分扣除從2015年1月1日至2019年1月1日分階段。

巴塞爾協議III資本規則包括（a）最低普通股一級資本比率為4. 5%，（b）最低一級資本比率為6. 0%，（c）最低總資本比率為8. 0%，及（d）最低槓桿比率為4. 0%。

普通股第一級資本比率的普通股一般包括普通股（加相關盈餘）、留存盈利、累計其他全面收益（除非機構選擇將該等收入從監管資本中剔除），以及以普通股形式存在的有限數量的少數股東權益，但須經適用的監管調整及扣減。

第一級資本一般包括普通股第一級資本比率所定義的普通股，加上若干非累積優先股及相關盈餘、累積優先股及相關盈餘、信託優先證券（但不允許未來），以及以額外第一級資本工具形式形式的有限數量少數股東權益，減去若干扣除。

可計入總資本比率的二級資本一般包括符合若干條件的其他優先股及次級債，加上有限數額的貸款及租賃損失備抵（須符合指定資格標準），減去適用扣除。

從普通股第一級資本中扣除的款項包括商譽和其他無形資產、某些遞延税項資產、高於某些水平的抵押貸款服務資產、與證券化有關的出售收益、對銀行組織自身資本工具的投資以及對未合併金融機構資本的投資（高於某些水平）。

根據該準則，資本與資產負債表相關的相對風險進行了比較。為得出資產負債表所包含的風險，主要根據交易對手的相對信貸風險，對不同的資產負債表及資產負債表外資產應用若干風險權重之一。資本金額及分類亦受監管機構對組成部分、風險權重及其他因素的定性判斷所規限。

巴塞爾協議III資本規則還對支付資本分配（包括股息）和向高管支付的某些酌情獎金進行了限制，如果銀行組織沒有持有超過2.5%的資本保護緩衝，該緩衝由普通股一級資本構成，高於其最低風險資本要求。或該季度合資格留存收益為負，且該季度初資本節約緩衝比率低於百分之二點五。

2019年9月，美聯儲和其他聯邦銀行監管機構發佈了一項最終規則，自2020年1月1日起生效，該規則允許包括公司在內的社區銀行在社區銀行滿足一定要求的情況下，計算簡單的槓桿率來衡量資本充足率。根據該規則，如果社區銀行的總合並資產低於100億美元，某些資產和表外敞口有限，槓桿率高於9.0%，則有資格選擇社區銀行槓桿率(CBLR)框架。選擇使用CBLR框架的合格機構(每個機構都是“CBLR銀行”)和

保持高於9.0%的槓桿率將被視為已滿足監管機構普遍適用的資本規則中基於風險和槓桿資本的要求，並已滿足資本充足率要求。沒有要求CBLR銀行計算或報告基於風險的資本，每個CBLR銀行可以通過恢復普遍適用的基於風險的資本規則，在任何時候不受限制地選擇退出框架。根據CARE法案，2020年8月26日，聯邦銀行機構通過了一項最終規則，暫時降低了CBLR的門檻，並提供了一個逐步過渡到以前的水平。具體來説，2020年剩餘時間CBLR門檻降至8.0%，2021年提高至8.5%，2022年1月1日恢復至9.0%。這一最終規定於2020年10月1日生效。該公司沒有使用CBLR來評估資本充足性，而是繼續遵循現有的資本規則。採用CECL後，我們為投資而持有的貸款的信貸損失撥備總額(“ACL”)增加了430萬美元，無資金貸款承諾的信貸損失撥備增加了340萬美元，貸款的PCI貼現重新分類為170萬美元，遞延税項資產增加了160萬美元。該公司還記錄了採用後留存收益淨減少610萬美元。

2018年12月，聯邦銀行機構發佈了一項最終規則，以解決當前預期信貸損失(“CECL”)模式(會計準則)下信貸損失準備金的監管資本處理問題。該規則修訂了聯邦銀行機構的監管資本規則，以確定CECL模式下的哪些信貸損失準備金有資格納入監管資本，並向銀行組織提供在三年內分階段實施CECL模式可能對監管資本造成的首日不利影響的選項。

截至2023年12月31日，CBI和Civista都遵守了它們必須遵守的所有監管資本要求。有關CBI和Civista的資本比率，請參閲公司2022年合併財務報表附註19。

美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)通過了有關規定，要求迅速採取糾正措施，以解決資本不足和其他陷入困境的州特許成員銀行的問題。在每個定義資本類別相繼降低的情況下，銀行受到更多限制，以及許多強制性或可自由支配的監管行動或限制，而聯邦儲備委員會在決定如何解決該機構的問題方面靈活性較低。此外，聯邦儲備委員會一般可以下調銀行的資本類別，儘管該銀行的資本水平，如果在通知和聽證機會後，該銀行被認為從事了不安全或不健全的做法，因為它沒有糾正導致其在資本以外的其他事項上獲得不太令人滿意的審查評級的缺陷，或者被認為處於不安全或不健康的狀況。截至2023年12月31日，Civista的資本達到了最高資本類別--一家資本充足的銀行--的標準。

聯邦儲備委員會的規定也限制了Civista向CBI支付股息。如果導致Civista無法滿足資本金要求，Civista可能不會支付股息。此外，Civista可在未經聯邦儲備委員會事先批准的情況下向CBI支付的股息僅限於當年的淨收入加上前兩年的留存淨收入。

沃爾克規則

2013年12月，五個聯邦機構通過了實施《多德-弗蘭克法案》沃爾克規則條款(“沃爾克規則”)的最終條例。沃爾克規則對受保託管機構和附屬於託管機構的實體的交易活動進行了限制，但某些例外情況除外。交易活動包括購買或出售證券、衍生品、商品期貨或任何此類工具上的期權的本金，以從短期價格變動中獲利或實現短期利潤。沃爾克規則免除了特定的美國政府、機構和/或市政義務，它排除了以某些身份進行的交易，包括作為經紀人或其他代理人，通過遞延補償或養老金計劃，作為受託人代表客户償還先前簽訂的債務、回購和證券借貸協議以及降低風險的對衝活動。

沃爾克規則還禁止銀行實體在對衝基金或私募股權基金(也稱為“備兑基金”)擁有所有權權益或與之建立實質性關係，但有一些例外。就Civista從事任何交易活動或與沃爾克規則監管的任何類型的基金擁有任何所有權權益或關係而言，Civista認為其活動和關係屬於沃爾克規則規定的一個或多個例外的範圍。

2019年7月，通過沃爾克規則的五家聯邦銀行監管機構通過了一項最終規則，根據監管救濟法，免除包括Civista在內的某些社區銀行的沃爾克規則。根據最終規則，總合並資產和總交易資產不超過100億美元的社區銀行以及

總合並資產的5.0%或以下的負債不受沃爾克規則的限制。2020年6月25日，聯邦銀行監管機構還敲定了一項規則，修改了沃爾克規則禁止銀行實體投資或贊助擔保基金的規定。這一規則允許某些銀行實體提供金融服務和從事其他不會引起沃爾克規則最初打算解決的關切的活動。

非銀行附屬公司.該公司的非銀行子公司也受到聯邦儲備委員會和其他適用的聯邦和州機構的監管。FCIA作為一家持牌保險機構，受到俄亥俄州保險部和其開展業務的州保險監管機構的監管。CRMI作為一家特拉華州特許專屬自保保險公司，受特拉華州法律和法規的約束，並接受特拉華州保險部的定期檢查。

高管和激勵性薪酬

多德-弗蘭克法案要求聯邦銀行機構，包括聯邦儲備委員會和聯邦存款保險公司，發佈一項與基於激勵的薪酬相關的規則。截至本年度報告提交表格10-K之日，尚未通過實施《多德-弗蘭克法案》這一條款的最終規則，但2016年公佈了一項擬議規則，該規則對2011年公佈的前一項擬議規則進行了擴展。擬議的規則旨在：(I)禁止銀行機構認為可能通過提供過高薪酬而鼓勵某些金融機構承擔不適當風險或可能導致重大經濟損失的激勵性薪酬安排；(Ii)要求這些金融機構的董事會採取與激勵性薪酬相關的某些監督行動；以及(Iii)要求這些金融機構向適當的聯邦監管機構披露有關激勵性薪酬安排的信息。儘管尚未發佈最終規則，但公司已努力確保公司的激勵性薪酬計劃不會鼓勵不適當的風險，與上述確定的原則保持一致。

2010年6月，聯邦儲備委員會、主計長辦公室(OCC)和聯邦存款保險公司(FDIC)發佈了關於激勵性薪酬政策的全面最終指導意見，旨在確保銀行組織的激勵性薪酬政策不會因鼓勵過度冒險而損害此類組織的安全和穩健。該指導意見涵蓋了所有有能力對組織的風險狀況產生實質性影響的員工，無論是單獨的還是作為集團的一部分，其依據的主要原則是，銀行組織的激勵性薪酬安排應：(1)提供不鼓勵冒險的激勵措施，使之不超出組織有效識別和管理風險的能力；(2)與有效的內部控制和風險管理相兼容；(3)得到強有力的公司治理的支持，包括組織董事會的積極有效監督。上述三項原則被納入上文所述的《多德-弗蘭克法案》下擬議的聯合賠償條例。

作為各自定期、以風險為重點的審查過程的一部分，美聯儲審查了CBI和Civista等銀行組織的激勵性薪酬安排，這些組織不是“大型、複雜的銀行組織”。這些審查是根據組織活動的範圍和複雜性以及獎勵補償安排的普遍程度為每個組織量身定做的。缺陷將被納入組織的監管評級，這可能會影響組織進行收購和採取其他行動的能力。如果銀行組織的激勵性薪酬安排或相關的風險管理控制或治理程序對該組織的安全和穩健性構成風險，並且該組織沒有采取迅速和有效的措施糾正缺陷，則可對該組織採取執法行動。

上市公司薪酬委員會成員必須滿足更高的獨立性要求，並考慮薪酬委員會的薪酬顧問、法律顧問和其他顧問的獨立性。薪酬委員會必須有權聘請顧問，並讓上市公司為這些顧問的合理薪酬提供資金。

繼2023年採納額外上市要求以符合多德—弗蘭克法案及SEC於2022年10月採納的規則後，一旦證券交易所根據多德—弗蘭克法案及SEC於2022年10月採納的規則實施額外上市要求，採取和實施"追回"獎勵性補償支付政策，並披露允許收回根據錯誤財務信息支付的獎勵性補償的程序細節因重大不遵守財務報告要求而需要重報。 此回撥政策旨在適用於緊接發行人須準備重報日期前三個已完成財政年度內支付的薪酬，並涵蓋所有獲發獎勵的行政人員。本公司已

實施了一項返還政策，並在CBI互聯網網站“治理文件”頁面上的“公司概況”標籤下發布。

SEC的規定要求CBI等上市公司在年報和委託書中提供有關高管薪酬的各種披露，並向股東提交關於批准高管薪酬的非約束性投票。

財務隱私條款：聯邦和州法規限制銀行和其他金融機構向非附屬第三方披露有關消費者的非公開信息的能力。這些限制要求向消費者披露隱私政策，在某些情況下，允許消費者防止向非附屬第三方披露某些個人信息。這些法規影響到消費者信息如何通過多樣化的金融公司傳輸和傳遞給外部供應商。

Civista還受制定保護客户信息標準的監管準則的約束。這些準則描述了聯邦銀行監管機構對創建、實施和維護信息安全方案的期望，其中包括與機構的規模和複雜性以及其活動的性質和範圍相適應的行政、技術和實物保障。準則中所載的標準旨在確保客户記錄和信息的安全性和保密性，防止對此類記錄的安全性或完整性的任何預期威脅或危害，並防止未經授權訪問或使用此類記錄或信息，從而對任何客户造成重大傷害或不便。

網絡安全

2015年3月，聯邦監管機構發佈了兩份有關網絡安全的聲明。一項聲明指出，金融機構應設計多層安全控制措施，以建立幾道防線，並確保其風險管理流程也應對客户憑證受損所造成的風險，包括採取安全措施，可靠地驗證訪問金融機構基於互聯網的服務的客户。另一項聲明指出，金融機構的管理層應維持足夠的業務連續性規劃流程，以確保金融機構在遭受涉及破壞性惡意軟件的網絡攻擊後迅速恢復、恢復和維持業務。金融機構還應制定適當的程序，以恢復數據和業務運營，並解決在金融機構或其關鍵服務提供商成為此類網絡攻擊的受害者時重建網絡能力和恢復數據的問題。如果Civista未能遵守監管指南，它可能會受到各種監管制裁，包括罰款。

2018年2月，SEC發佈瞭解釋性指南，以幫助上市公司準備有關網絡安全風險和事件的披露。這些SEC指南以及任何其他監管指南是對州和聯邦銀行法律法規規定的通知和披露要求的補充。

2021年11月，OCC、聯邦儲備委員會和FDIC發佈了一項最終規則，該規則於2022年5月生效，要求發生計算機安全事故的銀行機構通知某些實體。當信息系統或信息的機密性、完整性或可用性發生實際或潛在損害時，或銀行安全政策和程序遭到違反或迫在眉睫的違反威脅時，計算機安全事故發生。受影響的銀行必須通知其各自的聯邦監管機構有關計算機安全事件，如果該事件已經發生，則該事件已經發生。這些通知旨在促進對銀行組織的威脅的早期認識，並幫助銀行在這些威脅演變成更大的事件之前作出反應。該規則還要求銀行服務提供商將計算機安全事故通知其銀行組織客户，該事故已造成或合理可能造成實質性服務中斷或降級達四小時或更長時間。

此外，2022年3月頒佈的《關鍵基礎設施網絡事件報告法》將要求，一旦行政規則獲得通過，某些涵蓋的實體，包括金融服務行業的實體，向美國國土安全部的網絡安全與基礎設施安全局（CISA）報告一個隱蔽的網絡事件在其合理認為事件發生後的72小時內。 如果因勒索軟件攻擊而支付贖金，則需在24小時內向CISA單獨報告。

2023年7月26日，SEC通過了最終規則，要求上市公司在8—K表格的當前報告中及時披露重大網絡安全事件，以及有關其網絡安全風險的詳細信息。

管理，戰略和治理每年在表格10—K的年度報告中。公司必須在作出決定後的四個工作日內，在表格8—K中報告任何他們認為是重大的網絡安全事件。參見本表10—K第1部分中的第1C項“網絡安全”。這些SEC規則以及任何其他監管指南是對州和聯邦銀行法律法規規定的通知和披露要求的補充。

各州監管機構也越來越積極地實施隱私和網絡安全標準和法規。最近，一些州通過了法規，要求某些金融機構實施網絡安全計劃，並對這些計劃提供了詳細要求，包括數據加密要求。許多州最近也實施或修改了其數據泄露通知和數據隱私要求。該公司預計這些地區的州一級活動趨勢將繼續下去，並持續監測我們客户所在州的發展。

於日常業務過程中，本公司依賴電子通訊及資訊系統進行營運及儲存敏感資料。該公司採用深入、分層、防禦性的方法，利用人員、流程和技術來管理和維護網絡安全控制。該公司採用各種預防和偵查工具來監控、阻止和提供關於可疑活動的警報，以及報告任何可疑的高級持續威脅。儘管公司的防禦措施很強，但網絡攻擊的威脅仍然嚴重，攻擊複雜且數量不斷增加，攻擊者對防禦措施的變化迅速做出反應。到目前為止，本公司尚未發現與網絡安全攻擊相關的重大漏洞、重大數據丟失或任何重大財務損失，本公司及其客户和第三方服務提供商的系統持續受到威脅，本公司可能會在未來經歷重大事件。由於網絡安全攻擊的性質和複雜性迅速演變，以及我們和我們的客户越來越多地使用互聯網銀行、手機銀行和其他基於技術的產品和服務，預計在可預見的將來，與網絡安全攻擊有關的風險和風險將保持較高。

環境法規的影響

遵守聯邦、州和地方有關向環境排放材料的規定，或與環境保護有關的規定，對公司的資本支出、收益或競爭地位沒有重大影響。 管理層認為，本公司並無因遵守環境法律及法規而承擔重大成本，或因減少或清理環境有害廢物而承擔重大開支。

本公司認為其主要環境風險是通過Civista的貸款活動。 倘管理層認為潛在存在環境風險，Civista透過要求於貸款發放時進行環境場地評估，以確認對環境影響的潛在可能高於正常的商業房地產地塊的抵押品質量（參考標的物業及鄰近場地的現時及過往用途而釐定），以減輕其環境風險。 此外，在涉及非住宅房地產抵押品的任何止贖活動之前，通常需要進行環境評估。

政府貨幣政策的效果

本公司之盈利受整體及本地經濟狀況及各政府監管機構之政策影響。特別是，聯邦儲備委員會主要通過公開市場收購或出售美國政府證券、改變成員國銀行借款貼現率以及對成員國和非成員國銀行存款設定準備金要求，來調節貨幣和信貸條件及利率，以影響總體經濟條件。聯邦儲備委員會的貨幣政策對包括Civista在內的商業銀行的利息收入和利息支出產生了重大影響，預計今後還會繼續如此。

可用信息

CBI有一個互聯網網站， www.civb.com(this統一資源定位器，或URL，只是一個非活動的文本參考，並不打算將CBI的網站納入本年度報告的表格10—K）。CBI在其互聯網網站上或通過其網站免費提供其表格10—K年度報告，表格10—Q季度報告，表格8—K當前報告和根據《交易法》第13（a）或15（d）節提交或提供的這些報告的修訂，以及CBI根據《交易法》第14節提交的最終委託書，在CBI以電子方式將此類材料提交給SEC或將其轉交給SEC後，在合理可行的範圍內儘快進行。CBI向SEC提交的文件副本也可在SEC網站www.sec.gov上免費查閲。

第1A項。國際扶輪SK因素

前瞻性陳述

本年報表格10—K可能包含1933年《證券法》第27A條所指的“前瞻性陳述”，（“證券法”）和1934年證券交易法第21E條，經修訂（"交易法"），涉及財務狀況、預期經營成果、現金流量、業務範圍成果、信貸質量預期等事項，新業務前景、經濟趨勢（包括利率）及類似事項。前瞻性陳述反映了我們對未來結果或事件的預期、估計或預測。這些陳述通常通過使用前瞻性詞語或短語來識別，例如“相信”、“相信”、“期望”、“預期”、“可能”、“可能”、“意圖”、“估計”、“計劃”、“預見”、“可能”、“可能”、“將”、“應該”或其他類似詞語或短語。前瞻性陳述並非對業績的保證，且固有地受已知和未知的風險、不確定性和假設的影響，這些風險、不確定性和假設難以預測，可能導致我們的實際結果、業績或成就與前瞻性陳述中所表達或暗示的內容存在重大差異。

1995年的《私人證券訴訟改革法案》為前瞻性陳述提供了安全港，本節的目的是確保安全港條款的使用。

前瞻性陳述涉及風險和不確定性。 實際結果可能與前瞻性陳述所預測的結果存在重大差異，原因是各種因素和可能發生的事件，包括下文所述風險因素中所識別的因素和事件。此外，公司管理層或董事會對這些風險和不確定性進行了錯誤的分析，或公司為解決這些風險和不確定性而制定的戰略不成功。 本報告中包含的前瞻性陳述僅於本報告日期作出，除法律要求外，我們不承擔任何義務公開更新任何前瞻性陳述以反映後續事件或情況。 所有隨後的書面和口頭前瞻性聲明歸屬於公司或任何代表公司行事的人，均受以下警示聲明的全部限制。

風險因素

以下載列我們相信與本公司及其業務有關的若干風險因素。 這些風險因素並不按任何特定順序列示，並不構成可能影響我們業務的所有風險。 目前未知或我們目前認為不重大的其他風險也可能對我們的業務、財務狀況或經營業績造成重大不利影響。

經濟和政治風險

經濟和政治環境的變化可能會不利地影響我們的收益，包括存款、貸款需求、客户償還貸款的能力以及擔保貸款的價值。

我們的成功在很大程度上取決於地方和國家的經濟和政治條件，以及政府的財政和貨幣政策。通貨膨脹、經濟衰退、失業、利率變化、財政和貨幣政策、聯邦政府預算赤字增加、聯邦政府未能提高聯邦債務上限和/或未來美國政府因預算分歧而可能關閉、國內生產總值放緩、關税、美國退出或重大重新談判貿易協定、貿易戰、以及我們無法控制的其他因素可能會對Civista的存款水平和組合、可供購買的投資證券的質量、貸款需求、Civista借款人償還貸款的能力以及Civista貸款擔保品的價值產生不利影響。 美國和全球金融市場的動盪，以及中東石油產量的變化也影響到美國的經濟和股票價格，這會影響我們的盈利資本，以及Civista客户償還貸款的能力。 由於我們有大量的房地產貸款，房地產價值的下降可能會對用作抵押品的物業的價值以及我們在止贖時出售抵押品的能力產生不利影響。經濟的不利變化亦可能對我們的借款人及時償還貸款的能力產生負面影響，從而對我們的盈利及現金流量產生不利影響。

房地產市場的不利變化可能導致虧損和非抵押資產增加，包括額外的貸款償還，並可能壓低我們的收入，收益和資本。

截至2023年12月31日，我們的貸款組合中分別約有23.1%和53.8%是住宅和商業房地產貸款。國家和我們所服務的社區的經濟狀況的不利變化可能會導致Civista用來獲得貸款的房地產價值惡化。經濟的不利變化、房地產投資組合的惡化、房地產價值的下降、失業率的上升、房價上漲幅度降低或根本不存在，或者利率上升，都可能會降低我們的收入，從而降低我們的財務狀況，因為借款人可能無法償還貸款。擔保我們貸款的抵押品的價值和我們貸款組合的質量可能會下降，客户可能不想要或不需要我們的產品和服務。

這些情況中的任何一種都可能導致我們減少貸款，增加拖欠和不良資產，要求我們註銷更高比例的貸款，或者導致我們在未來時期額外增加信貸損失撥備，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

利率的變化可能會對我們的淨利息收入產生實質性的不利影響。

我們的經營業績主要受到淨利息收入的影響，淨利息收入是貸款和投資賺取的利息與存款和其他借款支付的利息支出之間的差額。我們無法預測或控制利率的變化。國家、地區和地方的經濟狀況以及監管機構的政策，包括美聯儲理事會的貨幣政策，都會影響利率的變動以及我們的利息收入和利息支出。如果存款和其他借貸資金的利率上升速度快於貸款和其他投資的利率，我們的淨利息收入可能會受到不利影響，因此收益可能會受到不利影響。如果貸款和其他投資的利率下降得比存款和其他借款的利率下降得更快，收益也可能受到不利影響。

此外，某些資產和負債可能會對市場利率的變化做出不同程度的反應。例如，某些類型的資產和負債的利率可能在更廣泛的市場利率變化之前波動，而其他類型的利率可能滯後。我們的一些資產，如可調整利率抵押貸款，具有限制利率變化的功能，包括利率上限。

我們相信，利率上升對我們資金成本的影響將取決於多個因素，包括但不限於銀行業存款定價的競爭環境、客户投資於其他市場(如固定收益和股票市場)的機會，以及客户投資於其業務的傾向。加息對我們淨利息收入的影響最終將取決於貸款重新定價的總體影響超過我們資金成本增加的影響的程度。

利率變動可能會影響我們貸款的自願預付水平，亦可能影響客户的融資或再融資水平。利率的變化也可能對公司借款人償還貸款的能力產生負面影響，特別是隨着利率上升和可調利率貸款變得更加昂貴。

利率對許多我們無法控制的因素非常敏感。其中一些因素包括：

本公司管理層採用各種措施監控利率風險，並相信其已實施有效的資產負債管理策略，以減少利率變動對本公司財務狀況和經營業績的潛在不利影響。 管理層亦定期調整資產及負債組合以管理利率風險。 然而，市場利率的任何重大、意外及長期變動均可能對我們的財務狀況及經營業績造成重大不利影響。

有關本公司利率風險的其他資料，請參閲年報第17至18頁“市場風險的定量及定性披露”一節的討論。

從倫敦銀行同業拆息作為金融合同的參考利率過渡可能會對我們的收入和支出以及各種金融合同的價值產生負面影響。

LIBOR多年來在美國和全球廣泛使用，作為各種商業和金融合同的基準，包括可調利率抵押貸款、公司債務、利率互換和其他衍生工具。 LIBOR乃根據若干銀行報告之利率資料釐定。在美國，由於努力確定一套替代美元參考利率，替代參考利率委員會（“ARRC”）建議使用有擔保隔夜資金利率（“SOFR”）作為替代美元參考利率。SOFR與LIBOR的不同之處在於，它是一個向後看的有擔保利率，而不是一個向前看的無擔保利率。

與LIBOR相比，這些差異可能導致我們為SOFR籌集資金的成本之間的更大脱節。對於現金產品和貸款，ARRC還推薦了Term SOFR，這是一個基於SOFR期貨的前瞻性SOFR，可以部分減少SOFR和LIBOR之間的差異。存在一些操作問題，可能會導致向SOFR或其他替代指數的過渡延遲，導致整個行業的不確定性。這些後果無法完全預測，並可能對LIBOR掛鈎證券、貸款和其他金融債務或信貸延期的市場價值或價值產生不利影響。

本公司對LIBOR的主要風險與其與借款人的承兑票據、與客户的掉期合約以及與客户的掉期合約相關的與第三方的抵銷掉期合約有關。截至2023年7月，所有承兑票據及掉期合約已過渡至SOFR。

與我們的業務運營相關的風險

我們面臨運營風險。

我們面臨多種類型的運營風險，包括聲譽風險、法律及合規風險、網絡安全風險、僱員或外界欺詐或盜竊風險、僱員未經授權的交易或運營錯誤，包括文書或記錄保存錯誤或因計算機或電信系統故障或失靈而導致的錯誤。

我們非常依賴通信和信息系統來開展業務。該等系統的任何故障、中斷或安全漏洞都可能導致我們的客户關係管理、總賬、存款、貸款和其他系統的故障或中斷。

我們可能會受到完全或部分超出我們控制範圍的事件所導致的操作系統中斷的影響，其中可能包括，例如，計算機病毒、網絡攻擊、交易量和/或客户活動激增、電力或電信中斷或自然災害。 雖然我們已制定了與業務連續性、災難恢復和信息安全相關的計劃，以保持我們的系統、業務應用程序和客户信息的機密性、完整性和可用性，但此類中斷可能會導致向客户提供的服務中斷、數據隱私的喪失以及我們的損失或責任。 我們的運營或信息系統的任何故障或中斷，或任何安全或數據泄露，都可能導致聲譽損害，危及客户信息的機密性，導致客户業務損失，使我們受到監管幹預，或使我們面臨民事訴訟和財務損失或責任，其中任何一種都可能對我們造成重大不利影響。

考慮到我們處理的交易量，某些錯誤在被發現併成功糾正之前可能會重複或複雜。我們必須依賴自動化系統來記錄和處理我們的交易量，這可能會進一步增加技術系統缺陷或員工篡改或操縱這些系統的風險，從而導致難以察覺的損失。我們也可能會因完全或部分超出我們控制範圍的事件（例如計算機病毒或電力或電信中斷）而導致操作系統中斷，這可能會導致客户服務中斷以及財務損失或責任。我們還面臨外部供應商可能無法履行其合同義務的風險（或將面臨與我們相同的員工欺詐或操作錯誤的風險），以及我們（或我們的供應商）的消費者合規、業務連續性和數據安全系統被證明不足的風險。

負面輿論可能來自我們在任何活動中的實際或被指控的行為，包括貸款實踐、公司治理和收購、社交媒體和其他營銷活動、環境、社會和治理(ESG)實踐的實施，以及政府監管機構和社區組織針對上述任何活動所採取的行動。負面輿論可能會對我們吸引和留住客户的能力產生不利影響，可能使我們面臨潛在的訴訟和監管行動，並可能對我們的普通股價格產生重大不利影響，或導致我們的股票價格波動加劇。

未經授權披露敏感或機密的客户信息或違反我們的系統安全，可能會嚴重損害我們的業務。

作為我們金融機構業務的一部分，我們利用由我們和第三方服務提供商運營的計算機系統和電信網絡來收集、處理和存儲敏感的消費者數據。我們對記錄和處理交易的自動化系統的必要依賴帶來了風險，即技術系統缺陷、員工錯誤、對這些系統的篡改或操縱或第三方的攻擊將導致損失，並且可能難以檢測。我們已經建立了安全、備份和恢復系統，以及業務連續性計劃，以確保計算機系統不會在可能的範圍內無法運行。該公司還定期審查與第三方服務提供商相關的此類控制和備份的文檔。我們無法在關鍵時間點使用或訪問這些信息系統，可能會對我們業務運營的及時性和效率產生不利影響。近年來，一些銀行經歷了拒絕服務攻擊，個人或組織向銀行網站發送超高流量，目的和效果是擾亂銀行處理交易的能力。其他企業也成為勒索軟件攻擊的受害者，在這些攻擊中，企業無法訪問自己的信息，並被要求支付贖金，以便再次訪問其信息。

如果我們的一名員工或第三方服務提供商因人為錯誤或個人故意破壞或欺詐性操縱我們的運營或系統而導致重大運營故障或故障，我們可能會受到不利影響。我們進一步面臨我們的第三方服務提供商可能無法履行其合同義務的風險(或將受到與我們面臨的相同風險的影響)。這些中斷可能會干擾對我們客户的服務，導致額外的監管審查，並導致財務損失或責任。我們還面臨着自然災害、恐怖主義和國際敵對行動對我們的系統的影響的風險，以及涉及其他國家運行的電力或通信系統的停電或其他故障的影響。

員工的不當行為可能包括代表客户進行欺詐性、不當或未經授權的活動，或不當使用機密信息。我們可能無法防止員工的錯誤或不當行為，我們採取的預防措施可能並不在所有情況下都有效。員工的錯誤或不當行為可能會使我們因疏忽或監管執法行動而面臨民事索賠，包括罰款和業務限制。

此外，金融機構也曾成為欺詐活動的受害者，犯罪分子偽裝成客户，從客户賬户發起電匯和自動票據交換所交易。雖然我們已經制定了政策和程序來驗證客户的真實性，但我們不能保證這些政策和程序將防止所有欺詐性轉賬。此類活動可能導致財務責任並損害我們的聲譽。

我們已經實施了安全控制，以防止未經授權訪問計算機系統，我們要求我們的第三方服務提供商保持類似的控制。然而，我們不能肯定這些措施是否會成功。若我們的電腦系統出現保安漏洞，並遺失客户帳號及相關資料等機密資料，可能會令客户失去信心，從而導致業務損失。雖然Civista保留了特定的“網絡”保險範圍，這將適用於各種入侵情況，但在任何特定情況下，保險金額可能都不夠充分。此外，由於網絡威脅情況本質上很難預測，並且可以採取多種形式，因此一些入侵可能不在我們的網絡保險覆蓋範圍內。

此外，我們可能會受到零售商和其他參與與我們和我們的客户進行數據交換的第三方數據泄露的影響，這些數據交換涉及客户的信用卡和借記卡數據被盜，其中可能包括我們的借記卡個人識別碼(PIN)和用於在該等零售商和其他第三方進行購物的商業卡信息被盜。此類數據泄露可能會導致我們產生鉅額費用來重新發行借記卡和彌補損失，這可能會對我們的運營結果造成實質性的不利影響。

我們無法保證我們不會遭受此類網絡攻擊或其他信息安全漏洞或企圖漏洞，從而在未來造成損失。 我們面對該等事項的風險及風險仍然增加，原因包括這些威脅的性質不斷演變，以及我們計劃繼續實施互聯網及流動銀行功能以滿足客户需求。 隨着網絡和其他數據安全威脅的不斷演變，我們可能需要花費大量額外資源，以繼續修改和加強其保護措施，或調查和補救任何安全漏洞。

我們面臨網絡攻擊風險的資產包括金融資產和屬於客户的非公開信息。 我們使用幾個第三方供應商，他們可以通過電子媒體訪問我們的資產。 某些網絡安全風險由於這種訪問而產生，包括網絡間諜、勒索、勒索和盜竊。

上述所有類型的網絡事件都可能導致我們的聲譽受損、客户業務損失、為維持客户或業務合作伙伴關係而付出的激勵成本、訴訟、加強監管審查和潛在執法行動、修復系統損壞、增加網絡安全投資。（如獲得更多技術、進行組織改革、部署更多人員、培訓人員和聘用顧問）、增加保險費，以及投資者信心喪失以及我們普通股價格下跌，所有這些都可能導致財務損失，並對我們的經營業績和財務狀況造成重大不利影響。

不遵守《銀行保密法》和其他反洗錢法規和條例可能造成重大財務損失。

《銀行法》和《愛國者法》載有反洗錢和金融透明度條款，旨在偵查和防止利用美國金融系統進行洗錢和資助恐怖主義活動。經《愛國者法》和《反洗錢法》修訂的《銀行業務法》要求存款機構及其控股公司開展活動，包括維持反洗錢方案、核實客户身份、監測和報告可疑交易、報告超過規定門檻的現金交易以及迴應監管當局和執法機構的信息要求。金融犯罪執法網絡（也稱為FinCEN）是財政部管理BSA的一個單位，被授權對違反這些要求的行為實施重大民事罰款，最近與聯邦銀行監管機構以及美國司法部、緝毒署和國税局進行了協調執法工作。 《反洗錢法》旨在對美國銀行保密和反洗錢法進行全面改革和現代化，其中包括對金融機構反洗錢合規的基於風險的法律；要求制定標準，評估技術和內部流程，以實現BSA合規；擴大與執法有關和調查有關的權力，包括增加對某些BSA違規行為的可用制裁，並建立BSA舉報人獎勵和保護措施。

對遵守外國資產管制處（又稱外國資產管制處）執行的規則的情況也加強了審查。如果公司的政策、程序和制度被認為有缺陷，或者如果公司已經收購或未來可能收購的金融機構的政策、程序和制度有缺陷，公司可能承擔責任，包括罰款和監管行動，如限制公司，本公司的股息支付能力以及需要獲得監管部門批准以進行某些計劃的業務活動，包括收購計劃，這可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生負面影響。 未能維持和實施適當的打擊洗錢和恐怖主義融資計劃，也可能對公司的聲譽造成嚴重後果。

我們的業務可能會因代表我們提供重大運營服務的第三方而受到不利影響。

為本公司提供營運服務的第三方面臨與本公司所面臨的有關網絡安全、其自身系統故障或故障或其僱員不當行為的風險。 與許多其他社區銀行一樣，Civista在很大程度上也依賴於單一的系統供應商，使Civista能夠為Civista的客户提供銀行服務，而這些系統則由該單一的供應商代表Civista維護。

我們使用的一個或多個第三方可能會遇到網絡安全事件或運營中斷，如果發生任何此類事件，該第三方可能無法在運營或財務上充分解決。 在發生網絡安全事件或運營中斷時，某些第三方可能對我們承擔有限的賠償義務，或者可能沒有能力履行其賠償義務。

第三方供應商的財務或運營困難也可能影響我們的運營，如果這些困難幹擾該第三方為公司服務的能力。 如果關鍵的第三方提供商無法滿足

如果該第三方提供的服務或產品被終止或以其他方式延遲，以及如果該等第三方無法為該等服務和產品開發替代來源，則我們的業務可能受到重大不利影響。

此外，聯邦銀行監管機構採納的監管指引涉及銀行如何選擇、接觸和管理其第三方關係，影響我們與第三方合作的環境和條件以及管理此類關係的成本。

我們市場範圍內的激烈競爭可能會降低我們吸引和保留存款以及發放貸款的能力。

在我們的市場區域內，包括俄亥俄州中北部、中西部和西南部、印第安納州東南部和肯塔基州北部，我們在發放貸款和吸引存款方面都面臨着競爭。我們通過提供個人服務和具有競爭力的貸款和存款產品利率來爭奪客户。與我們競爭的機構類型包括在我們市場範圍內運營的大型地區性金融機構、社區銀行、儲蓄機構和信用合作社。爭奪貸款和存款資金的非傳統來源來自專屬汽車金融公司、抵押貸款銀行公司、網絡銀行、經紀公司、保險公司和直接共同基金。由於其規模和實現規模經濟的能力，我們的某些競爭對手提供的產品和服務範圍比我們更廣泛。我們預計，由於立法、監管和技術方面的變化，以及金融服務業持續的整合趨勢，未來的競爭將繼續激烈。此外，為了在我們的市場上保持競爭力，我們可能需要調整我們產品的利率，以與我們的競爭對手提供的利率相匹配，這可能會對我們的淨利差產生不利影響。因此，我們的盈利能力取決於我們在實現投資目標的同時，繼續在我們的市場領域成功競爭的能力。

我們的信貸損失準備金可能被證明不足以吸收我們貸款組合中的潛在損失。

我們維持信貸損失準備金，我們認為這是對貸款組合中已知和固有損失的合理估計。我們對貸款組合的可收回性做出各種假設和判斷，包括借款人的信譽以及用作償還貸款抵押品的房地產和其他資產的價值。通過定期審查和考慮貸款組合，管理層將考慮一般市場狀況、貸款組合的信用質量、支持貸款的抵押品以及客户相對於其對我們的財務義務的表現，來確定信貸損失撥備的金額。然而，我們發放的每一筆貸款都有無法償還的風險。這種風險受借款人和/或正在融資的項目的現金流、擔保該貸款的抵押品未來價值的變化和不確定性、特定借款人的信用記錄、經濟和行業條件的變化以及貸款期限等因素的影響。

未來的損失金額也容易受到經濟、運營和其他條件變化的影響，包括利率的變化，這可能不是我們所能控制的，這些損失可能會超過當前的估計。我們不能完全預測損失的數額或時間，也不能完全預測未來信貸損失撥備是否足夠。如果我們的假設被證明是不正確的，我們的信貸損失準備金可能不足以彌補我們貸款組合中固有的損失，從而導致額外的準備金，這將對我們的收益產生不利影響。過多的貸款損失和我們的信貸損失準備金的大幅增加可能會對我們的財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。

此外，銀行監管機構定期審查我們的信貸損失撥備，並可能要求我們增加信貸損失撥備或確認進一步的貸款沖銷。此外，財務會計準則委員會(“FASB”)已經改變了建立信貸損失準備的要求。

2016年6月16日，FASB發佈了《會計準則更新》(ASU)2016-13年度《金融工具-信用損失》，用預期損失模型取代了已發生損失模型，被稱為當前預期信用損失(CECL)模型。在已發生損失模式下，當不再假設未來的現金流將根據最初的合同條款全額收回時，貸款被確認為減值。在CECL模式下，金融機構被要求使用歷史信息、當前狀況和合理的預測來估計貸款期限內的預期損失。向CECL模式的過渡需要更多的數據要求和對方法的改變，以準確地核算新參數下的預期損失。如果我們在CECL模型中使用的方法和假設被證明是不正確的或不充分的，則信貸損失撥備可能不夠充分，導致需要建立額外的信貸損失撥備，這可能對我們的財務狀況和運營結果產生重大不利影響。新的CECL會計準則從2019年12月15日開始，對這些年度期間內的年度報告期和中期報告期有效。然而，FASB將本ASU對較小的報告公司(如公司)的生效日期推遲到當時的年度報告期和中期

在這些年度期間內，自2022年12月15日之後開始的報告期。本公司採納了自2023年1月1日起生效的ASU 2016-13年度，並在採納時確認了2023年第一季度採納時留存收益的一次性累積影響調整(增加)為6,069美元。

如果房地產市場或整體經濟惡化，Civista可能會出現拖欠和信貸損失增加。信貸虧損撥備可能不足以彌補實際貸款相關虧損。此外，銀行監管機構可能要求Civista增加其未來信貸損失備抵，這可能對Civista的財務狀況和經營業績產生負面影響。增加信貸虧損撥備將導致淨利潤和資本減少，並可能阻礙我們增長資產的能力。

根據該等監管機構的要求，我們的信貸虧損撥備或貸款撇銷任何增加，可能會對我們的財務狀況及經營業績造成重大不利影響。

我們貸款的中小企業資源可能較少，以應付不利的業務狀況，這可能會影響其償還貸款的能力，而該等損害可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。

我們的業務發展和營銷策略主要是為了滿足中小型企業的銀行和金融服務需求。這些企業在資本或借貸能力方面的財政資源一般少於較大的實體，其市場份額往往低於其競爭對手，可能更容易受到經濟衰退的影響，往往需要大量額外資本來擴張或競爭，並且經營結果可能出現很大波動，其中任何一種情況都可能損害借款人償還貸款的能力。此外，中小型企業的成功往往取決於一兩個人或一小羣人的管理技能、才能和努力，而其中一個或多個人的死亡、殘疾或辭職可能對企業及其償還貸款的能力造成重大不利影響。如果整體經濟狀況對俄亥俄州、印第安納州或我們經營所在的這些州的特定市場造成負面影響，中小型企業受到不利影響，或我們的借款人受到不利商業狀況的影響，我們的業務、財務狀況和經營業績可能受到不利影響。

我們的業務及財務業績受與我們客户及對手方的信譽有關的風險影響。

信貸風險乃金融服務業務固有，並由（其中包括）向客户提供信貸、購買證券、訂立金融衍生工具交易及若干擔保合約所產生。信貸風險是我們最重大的風險之一，特別是考慮到我們直接或間接的資產比例較高，以及貸款對我們整體業務的重要性。我們透過評估及監察客户及交易對手的信譽，以及透過分散貸款組合來管理信貸風險。許多因素影響信貸風險。

借款人償還貸款的能力可能受到個人因素的不利影響，如業務業績、失業或健康問題。疲弱或惡化的經濟以及美國或全球市場的變化也可能對我們借款人償還未償貸款的能力造成不利影響。借款人償還貸款能力的任何下降將導致更高水平的不良貸款、淨核銷和貸款損失撥備。

儘管維持多元化的貸款組合，但在日常業務過程中，我們可能會集中於特定人士或實體、行業、地區或交易對手。對特定客户、行業、地區或市場造成不利影響的事件、客户基礎的信貸質量下降或市場、行業或客户羣體的風險狀況的不利變化，都可能對我們造成不利影響。

倘吾等持有之抵押品無法變現或以不足以收回應付吾等之貸款或衍生工具風險之全部價格變現或變現，吾等之信貸風險可能會加劇。

部分由於當地和整體經濟狀況的改善，以及我們為管理貸款組合而採取的行動，我們的信貸損失撥備自2007—2008年金融危機結束以來有所下降。 然而，如果我們在未來經歷更高水平的貸款損失撥備，我們的淨收入可能會受到負面影響。

我們非常依賴管理團隊，意外丟失的密鑰管理可能會對我們的運營造成不利影響。

迄今為止，我們的成功深受我們能否吸引和留住銀行業經驗豐富的高級管理人員的巨大影響。我們保留執行官和現有管理團隊的能力，

繼續對成功實施我們的策略至關重要。任何關鍵管理人員的服務意外流失，或日後無法招聘及挽留合資格人員，均可能對我們的業務及財務業績造成不利影響。

我們依賴於客户和其他方信息的準確性和完整性。

在決定是否提供信貸或與客户及交易對手進行其他交易時，我們可能依賴客户及其他方提供給我們的資料，包括財務報表及其他財務資料。我們亦可能依賴客户及交易對手就該等資料的準確性及完整性作出的陳述，以及就財務報表而言，依賴獨立核數師的報告。例如，在決定是否向企業提供信貸時，我們可能假設客户的經審計財務報表符合美國公認的會計原則，並在所有重大方面公允地反映了客户的財務狀況、經營成果和現金流量。我們還可以依賴涵蓋這些財務報表的審計報告。我們的財務狀況和經營業績可能會受到負面影響，因為我們依賴不符合公認會計原則或具有重大誤導性的財務報表，或依賴不完整或具有重大誤導性的其他財務資料。

收購或其他擴張可能會對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。

未來，我們可能會收購其他金融機構或其他金融機構的分支機構或資產。我們也可能開設新的分支機構，進入新的業務線，或提供新的產品或服務。任何未來收購或擴大我們業務，將涉及一系列費用和風險，其中可能包括以下部分或全部：

我們可能會為擴張而付出大量成本，我們無法保證該等擴張將帶來我們預期的利潤水平。我們也不能保證未來任何收購的整合努力將取得成功。我們可能就收購事項發行股本證券，這可能會削弱現有股東的經濟及投票權權益。

立法、法律和監管風險

法律或法規的變更或行動可能會對我們的業務造成不利影響。

金融服務業受到廣泛監管。我們受到廣泛的州和聯邦法規，監督和立法，管理我們的業務幾乎所有方面。該等法律及法規主要旨在保障消費者、存款人、借款人及存款保險基金，而非惠及股東。

影響銀行和金融服務業務的法規正在不斷變化，管理層無法預測這些變化的影響。 雖然該等變動一般旨在減輕金融機構的監管負擔，但任何法律法規變動或監管機構採取的其他行動可能會對我們的業務造成不利影響。 監管機構在其監督和執法活動方面擁有廣泛的酌處權，包括對機構的運作施加限制的能力

以及確定機構貸款損失備抵是否足夠的能力。未能遵守適用法律、法規及政策可能導致監管機構實施制裁，包括施加民事罰款，這可能對我們的營運及財務狀況造成重大不利影響。即使減少監管限制也可能對我們產生不利影響，如果這種減少限制會增加我們行業或市場領域的競爭。

存款保險費可能會增加並對公司的經營業績產生負面影響。

聯邦存款保險公司為解決銀行倒閉問題而維持的DIF由投保存款機構的費用提供資金。解決銀行破產的成本在一段時間內增加，DIF下降。聯邦存款保險公司在2009年收集了一項特別評估，以補充DIF，並要求預付估計的未來存款保險費。如果未來銀行倒閉的成本增加，Civista需要支付的存款保險費也可能增加。FDIC最近通過了修改其評估的規則，以有利於資產總額低於100億美元的銀行。但是，不能保證今後攤款不會改變。

我們受到税務機關的審查和質疑。

在正常的業務過程中，我們經常會接受聯邦和州税務機關關於其各自納税申報表的立場的審查和質疑。 國家税務當局越來越積極地質疑金融機構採取的税務立場，特別是與遵守税法和計算應分攤的税款有關的立場。 税務機關的任何質疑或審查可能導致調整應納税淨值或應納税收入的時間或數額，或扣除或收入在税務管轄區之間的分配。

管理層相信其已就所有報税表採取適當立場，且預期任何審查不會對我們的綜合財務報表造成重大影響。 然而，這種審查的結果以及由此產生的任何攤款的最終解決辦法本身就很難預測。 因此，我們無法保證我們於任何可供審查的税務年度的税務責任將反映在我們的當前及過往綜合財務報表中。

會計變動可能會影響我們報告的財務狀況或經營業績。

會計準則制定者，包括財務會計準則委員會（FASB）、美國證券交易委員會（SEC）和其他監管機構，定期更改管理我們合併財務報表編制的財務會計和報告指南。變化的步伐持續加快，會計準則的變化可能難以預測，並可能對我們記錄和報告財務狀況和經營業績的方式產生重大影響。在某些情況下，我們可能被要求追溯適用新的或經修訂的指引，導致對前期財務報表進行重報。

根據美國公認會計原則（“公認會計原則”）編制合併財務報表要求管理層作出影響財務報表的重大估計。由於這些估計的內在性質，實際結果可能與管理層的估計有重大差異。2016年6月，FASB發佈了確認當期預期信用損失（通常稱為CECL）的新會計準則。 預期信貸虧損將導致提早確認信貸虧損，並不僅需要考慮過往及現時事件，亦需要考慮影響可收回性的合理及有支持性預測。本公司自二零二三年一月一日起採納C預期信貸虧損。 於採納C預期信貸虧損後，信貸虧損撥備增加，導致保留盈利及監管資本減少。 雖然聯邦銀行監管機構通過了規則，允許銀行在三年內分階段考慮CECL對監管資本的第一天影響，但Civista銀行沒有選擇分階段考慮這一影響。 ASU 2016—13的實施帶來了運營風險，包括未能正確過渡內部流程或系統，這可能導致呼叫報告錯誤，財務錯報或運營損失。

我們可能是導致法律責任和損害我們的業務和聲譽的訴訟的當事人。

我們可能會不時受到客户、員工或其他人的索賠或法律訴訟。像CBI和Civista這樣的金融機構正面臨越來越多的重大集體訴訟，包括基於貸款利息計算方式和透支費評估的集體訴訟。未來的訴訟可能包括對大量補償性和/或懲罰性損害賠償的要求，或對不確定數額的損害賠償的要求。我們亦不時參與其他正式及非正式的覆核、調查及程序，

政府和其他機構對我們的業務。這些事項也可能導致不利的判決、和解、罰款、處罰、禁令或其他救濟。與其他大型金融機構一樣，我們亦面臨潛在員工不當行為的風險，包括不遵守政策及不當使用或披露機密資料。對我們的重大法律責任或重大監管行動可能會對我們的業務、財務狀況或經營業績造成重大不利影響及╱或對我們的業務造成重大聲譽損害。

我們可能會面臨因住宅按揭業務而產生的法律和監管風險。

許多聯邦和州政府、立法和監管當局正在調查抵押貸款和房屋淨值貸款貸款和服務業務以及抵押貸款相關保險和再保險行業的做法。我們可能面臨集體訴訟、其他訴訟和索賠的風險：由我們發起或提供服務的此類貸款的所有者或購買者、涉及止贖程序或各種抵押貸款相關保險計劃的房主、止贖後出售房屋的下游購買者、產權保險公司和其他潛在索賠人。該等申索包括按揭及房屋淨值貸款買家尋求回購貸款的申索，而該等貸款據稱違反買賣協議中向買家作出的初始契諾及陳述及保證。CFPB發佈了抵押貸款發放和抵押貸款服務的新規則。發起和服務規則都為消費者在發生某些違規行為時對貸款人和服務人提起訴訟創造了新的私人權利。

與我們的資本和股票有關的風險

我們將來可能會選擇或需要籌集額外的資本，但在需要時可能無法獲得資本。

聯邦和州監管機構要求我們維持充足的資本水平以支持我們的運營。此外，聯邦銀行機構最近最後確定了對其資本要求的廣泛修改，包括採用上文討論的《巴塞爾協議三》最終規則，這導致資本要求比以前規定的更高，槓桿和流動性比率的限制性更大。 如果我們經歷了重大的信貸損失，可能需要注入額外的資本。此外，我們可能選擇籌集額外資本以支持業務增長及╱或為收購（如有）融資，或我們可能選擇或被要求籌集額外資本。 如果需要，我們籌集額外資金的能力將取決於資本市場的狀況、經濟狀況和許多其他因素，其中許多因素不在我們的控制範圍內，並取決於我們的財務表現。因此，我們無法保證我們有能力在需要時或在我們可接受的條件下籌集額外資金。倘我們未能於需要時籌集額外資金，則可能會對我們的財務狀況、經營業績及前景造成重大不利影響。

我們是一家控股公司，股息由我們的附屬銀行支付。

作為一家金融控股公司，我們是獨立於我們的附屬公司和關聯公司的法律實體。我們的主要資金來源，以支持我們的業務，支付我們的普通股股息和償還我們的債務是我們的子公司，Civista的股息。如果Civista無法向我們支付股息，我們可能無法償還債務、支付其他債務或支付普通股股息。因此，我們無法從Civista收取股息亦可能對我們的業務、財務狀況及經營業績造成重大不利影響。

各種聯邦和州的法定條款和法規限制了Civista在未經監管部門批准的情況下向我們支付的股息數額。一般而言，在符合某些最低資本要求的情況下，Civista可以不經ODFI批准而宣佈股息，只要一個日曆年的股息總額不超過Civista該年度的淨收入總額加上其前兩年的保留淨收入。此外，美聯儲還發布了政策聲明，規定投保銀行和銀行控股公司一般只應從當前運營收益中支付股息。因此，Civista未來支付股息的能力目前受到銀行監管政策和資本指引的影響，並可能進一步受到影響，並可能限制我們宣派和支付普通股股息的能力。

本公司普通股之市價可能會受波動及波動性影響。

本公司普通股的市價可能會因（其中包括）有關本公司經營或業務前景、銀行業整體或宏觀經濟前景的市場情緒變化而大幅波動。可能影響我們交易價格的因素包括：

過去幾年，一般的股票市場，特別是我們的普通股經歷了相當大的波動。本公司普通股的市價可能繼續受與本公司經營業績或業務前景無關的波動影響。波動性的增加可能導致我們普通股的市價下跌。

在公開市場出售大量本公司普通股或可轉換為本公司普通股的資產可能會壓低本公司普通股的價格。

近年來，股票市場經歷了價格和成交量的高度波動，許多公司的股票市場價格經歷了與其經營業績不一定相關的大幅度波動。因此，我們的股東可能無法以他們希望的數量、價格或時間出售他們的股份。我們無法預測未來在市場上出售我們的普通股或可轉換為我們的普通股的證券，或在市場上出售我們的普通股或可轉換為我們的普通股的證券，將對我們的普通股的市場價格產生什麼影響。我們不能保證在市場上出售大量普通股或可轉換為普通股的證券，或在市場上大量出售的可能性，不會導致我們證券的價格下跌或損害我們通過出售普通股籌集資金的能力。

一般風險因素

金融市場和經濟狀況的不利變化 可能會對我們的運營結果產生不利影響。

儘管我們主要投資於美國政府機構及贊助實體以及美國州及地方政府發行的證券，信貸風險有限，但由於我們的若干投資證券代表以住宅按揭、債務責任及其他類似資產作抵押的結構性投資的實益權益，故我們的若干投資證券具有較高的信貸風險。 即使是美國政府機構和贊助實體發行的證券也可能因政治和經濟變化而產生風險。 不論信貸風險水平如何，所有投資證券的市值均因利率、隱含信貸息差及信貸評級變動而變動。

我們可能會經歷來自客户、監管機構、投資者和其他利益相關者對公司環境、社會和治理實踐的日益嚴格的審查和不斷變化的期望。

金融機構正面臨客户、監管機構、投資者及其他持份者對其環境、社會及管治（“ESG”）常規及披露的審查。 投資者倡導團體、投資基金和有影響力的投資者也越來越關注這些做法，特別是因為它們涉及環境、健康和安全、多樣性、勞動條件和人權。本公司及供應商、供應商及供應鏈內其他各方的ESG相關合規成本增加，可能導致整體營運成本增加。未能適應或遵守監管要求或投資者或利益相關者的期望和標準可能會對我們的聲譽、與某些合作伙伴開展業務的能力、獲得資金的途徑以及我們普通股的價格產生負面影響。 新的政府法規

還可能導致新的或更嚴格的ESG監督形式，並擴大強制性和自願性報告、勤勉和披露。

税法的變化可能會對我們的業績產生不利影響

我們需要繳納廣泛的聯邦、州和地方税，包括所得税、消費税、銷售/使用税、工資單、特許經營税、預扣税和從價税。税法的變動可能會對我們的經營業績、遞延税項資產淨額的公允價值以及我們投資證券組合中持有的國家和政治部門的責任造成重大不利影響。此外，我們的客户還需繳納各種各樣的聯邦、州和地方税。我們客户支付的税款的變化可能會對他們購買房屋或消費品的能力產生不利影響，這可能會對他們對我們貸款和存款產品的需求產生不利影響。此外，該等對我們客户的負面影響可能導致我們已作出的貸款違約，並降低我們所投資的抵押貸款支持證券的價值。

我們需要不斷更新我們的技術，以競爭和滿足客户的需求。

金融服務市場，包括銀行服務，正在經歷快速的技術變革，頻繁推出新技術驅動的產品和服務。除了更好地為客户服務外，技術的有效使用還可以提高效率，並可能使我們能夠降低成本。我們未來的成功將部分取決於我們是否有能力利用技術提供產品和服務，為客户提供便利，並提高運營效率。我們的一些競爭對手擁有更多的資源來投資於技術改進。我們可能無法有效地實施新技術驅動的產品和服務，或無法成功地向客户推銷這些產品和服務。未能成功跟上影響金融服務業的技術變革，可能會對我們的增長、收入和利潤產生負面影響。

我們承擔與CIVISTA貸款活動相關的環境責任風險。

Civista貸款組合的很大一部分是由不動產擔保的。在正常業務過程中，Civista取消抵押品贖回權，並取得擔保某些貸款的財產的所有權。在這樣做時，有可能在這些財產上發現有害或有毒物質。如果發現有害或有毒物質，Civista可能會承擔補救費用，以及人身傷害和財產損失。環境法和不斷演變的法規可能要求Civista承擔大量費用，並可能嚴重降低受影響財產的價值或限制Civista使用或出售受影響財產的能力。此外，未來的法律法規或對現有法律法規的更嚴格解釋或執行政策可能會增加Civista的環境責任。在啟動止贖行動之前對不動產進行環境審查可能不足以發現所有潛在的環境危害。補救成本及與環境危害有關的任何其他金融負債可能對我們的業務、財務狀況及經營業績造成重大不利影響。

氣候變化、惡劣天氣、自然災害、戰爭或恐怖主義行為以及其他外部事件可能對我們的業務造成重大影響。

自然災害，包括因氣候變化、戰爭或恐怖主義行為導致強度和頻率不斷增加的惡劣天氣事件，以及其他不利的外部事件，可能對我們開展業務的能力或為我們或我們的客户提供運營服務的第三方產生重大影響。 該等事件可能影響我們存款基礎的穩定性、損害借款人償還未償還貸款的能力、損害抵押貸款的價值、造成重大財產損失、導致收入損失或導致我們產生額外開支。

項目1B。取消解析D工作人員評論

沒有。

項目1C。網絡安全

本公司明白我們銀行業務的安全對保護我們的客户、維護我們的聲譽和維護本公司的價值至關重要。該公司專注於解決保密性、完整性和公司收集、傳輸和存儲信息的可用性方面的網絡安全風險。

通過識別、預防和緩解網絡安全風險。董事會，通過董事會風險和審計委員會，以及企業風險管理委員會，提供指導和監督公司的企業風險管理計劃，其中包括信息安全計劃。首席信息官和首席風險官監督這些計劃，以實現以下目標：

這些計劃制定政策（包括供應商管理）、程序、風險評估、系統、監控、報告、策略和培訓，以有效管理網絡安全風險。具體而言，本公司部署了多層控制措施，包括將安全性嵌入我們的技術投資中，旨在識別、保護、檢測、應對信息安全和網絡安全事件並從中恢復。該公司還進行模擬和演習，以進一步確保我們對潛在威脅的準備和準備。此外，公司聘請了一家擁有信息安全專家的國家認可公司，每年進行審計，廣泛測試我們的計劃和控制，並由董事會審計委員會審查。這些計劃和控制措施符合聯邦金融機構考試委員會的指導方針和標準。

雖然我們不認為我們的業務策略、經營業績或財務狀況受到任何網絡安全事件的重大不利影響，但網絡安全威脅存在，且與其他金融機構類似。本公司以及我們的客户、同事、監管機構、服務供應商和其他第三方近年來的信息安全和網絡安全風險有所增加。我們繼續評估網絡環境中的風險和威脅，投資於增強我們的網絡安全能力，並參與行業和政府論壇，以促進我們的網絡安全合作和能力的進步。

項目2.P馬戲團

CBI既不擁有也不租賃任何財產。Civista在俄亥俄州桑達斯基市東河街100號擁有其主要辦公室，也是CBI的辦公室。Civista還在以下俄亥俄州和印第安納州社區擁有分支銀行辦事處：桑達斯基（2），諾沃克（2），柏林高地，威拉德，卡斯塔利亞，克林頓港，新華盛頓，謝爾比（2），格林威治，普利茅斯，夏伊洛，都柏林，平原城，羅素角，烏爾班納（2），代頓（2），昆西，拿破崙（3），馬林塔，霍爾蓋特，自由中心，勞倫斯堡（3），奧羅拉，西哈里森，米蘭，奧斯古德和凡爾賽。Civista在俄亥俄州的阿克倫、休倫、西自由、代頓、保齡球格林和比奇伍德社區租賃分行銀行辦事處。Civista還在俄亥俄州西湖和肯塔基州米切爾堡租賃貸款生產辦事處。 Civista的CLF部門在賓夕法尼亞州匹茲堡、田納西州富蘭克林和新罕布什爾州多佛設有設備租賃和融資業務辦公室。

項目3.法律訴訟程序

在其各自業務的日常過程中，本公司或其財產可能被點名或以其他方式受各種未決和威脅的法律訴訟以及各種實際和潛在索賠的原告、被告或其他方的影響。鑑於預測該等事項之結果存在固有困難，本公司無法陳述任何該等事項之最終結果。然而，根據目前所知及經諮詢法律顧問後，管理層相信，與未決法律訴訟有關的任何損害賠償或其他金額不會對本公司的綜合財務狀況、經營業績或流動資金造成重大不利影響。

項目4.地雷安全信息披露

不適用

部分第二部分：

項目5.註冊人普通股市場，相關股權股票持有人事項與發行人購買股權證券

截至2024年2月20日，約有1，733名登記在冊的股東（不包括通過各種經紀公司以代理人或街道名稱持有股票的個人或實體的數量）。

有關適用於本公司支付股息的限制的資料載於本年報表格10—K項下，並以引用方式納入本年報。

下表詳細介紹了2023年第四季度本公司的回購以及《交易法》第10b—18（a）（3）條所定義的“關聯買家”對本公司普通股的購買情況。

2023年5月8日，公司宣佈了一項新的普通股回購計劃，根據該計劃，公司有權在2024年5月2日之前回購總價值最高為13,500,000美元的已發行普通股。截至2023年12月31日，根據這項回購計劃，總共回購了90,423股普通股，總回購價格為1,628,205美元。

股東回報績效

以下是一張曲線圖，比較了花旗銀行普通股(股票代碼CIVB)基於2018年12月31日的100美元初始投資並假設股息再投資的五年累計回報與標準普爾500指數和S美國BMI銀行指數的累計回報。這些比較指數來自S全球市場情報公司。

表格10-K的年報

公司向證券交易委員會提交的10—K表格年度報告的副本將免費提供給股東，應書面要求，Lance A。莫里森，Civista Bancshares，Inc.的祕書，俄亥俄州桑達斯基，East Water Street 100號，郵編：44870。

第六項。[已保留]

I項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

(金額以千為單位，每股數據除外)

一般信息

以下段落更全面地討論了與公司截至2023年12月31日和2022年12月31日以及截至2023年12月31日止三年期間的財務狀況、經營業績、流動資金和資本資源有關的重大亮點、變化和趨勢。本討論應與本報告其他部分所載綜合財務報表及綜合財務報表附註一併閲讀。

財務狀況

截至2023年12月31日，公司的總資產為3，861，418美元，而2022年12月31日為3，639，445美元。 從2022年12月31日至2023年12月31日，可供出售貸款淨額和證券淨額分別增加204，798美元和2，870美元，現金和應收金融機構款項增加17，045美元。導致資產變動的其他因素將在以下各節討論。

持作出售貸款由二零二二年十二月三十一日的683元增加1，042元或152. 6%至二零二三年十二月三十一日的1，725元。 增加乃由於持有貸款結餘增加所致。 於2023年12月31日，共有9筆貸款合共1，725元持作出售，而於2022年12月31日則有7筆貸款合共683元。

於2023年12月31日，本公司的淨貸款總額為2，824，568美元，較2022年12月31日的2，619，770美元增加7. 8%。淨貸款的增加分佈在大多數部門。商業和農業貸款增加29643美元，商業房地產—業主佔用貸款增加6173美元，商業房地產—非業主佔用貸款增加143158美元，住宅房地產貸款增加107060美元，房地產建築貸款增加17282美元，租賃融資應收款增加17美元，845，農業房地產貸款增加63美元。上述貸款項目的增加被消費者及其他貸款減少2 718美元所抵銷。

貸款的期限和對利率變動的敏感性

下表列示截至2023年12月31日尚未償還的商業及農業、商業房地產、住宅房地產、房地產建設、農場房地產及消費者及其他貸款以及租賃融資應收款項，根據償還本金的合約條款，該等款項於所示期間到期。此外，一年後到期之款項乃根據其對利率變動之敏感度分類。