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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-K
(標記一) | | | | | |
| ☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至本財政年度止12月31日, 2023
或 | | | | | |
| ☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
關於從到的過渡期 佣金文件編號001-40575
EverCommerce Inc.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | |
| 特拉華州 | 81-4063248 |
(述明或其他司法管轄權
公司或組織) | (國際税務局僱主身分證號碼) |
| |
核桃街3601號, 400號套房 丹佛, 科羅拉多州 | 80205 |
| (主要執行辦公室地址) | (郵政編碼) |
(720) 647-4948
註冊人的電話號碼，包括區號
根據該法第12(B)條登記的證券：
| | | | | | | | |
| 每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股，面值0.00001美元 | EVCM | 納斯達克股市有限責任公司 |
根據該法第12(G)條登記的證券：無
如果註冊人是一個著名的經驗豐富的發行人，則通過複選標記進行註冊，如《證券法》第405條所定義。 是的， 不是 ☒
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。是的☐不是 ☒
用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。是*☒不是☐的第一個人。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 不，不，
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服務器 | ☐ | | 加速文件管理器 | ☒ |
| 非加速文件服務器 | ☐ | | 規模較小的報告公司 | ☐ |
| 新興成長型公司 | ☒ | | | |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☐
如果證券是根據該法第12(B)條登記的，應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☐
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。☐
用複選標記表示登記人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。是，☐不是。☒
截至2023年6月30日，註冊人的非關聯公司持有的有投票權和無投票權普通股的總市值，基於註冊人普通股在該日期在納斯達克股票市場的最新報告銷售價格，每股面值0.00001美元，為美元265.01000萬美元。
註冊人有突出的表現 186,533,055截至2024年3月8日的普通股。
以引用方式併入的文件
註冊人的最終委託書中與其2024年股東年會有關的部分將在截至2023年12月31日的財政年度結束後120天內提交給美國證券交易委員會，本文通過引用將其併入第三部分。
有關前瞻性陳述的警示説明
這份Form 10-K年度報告包含前瞻性陳述。我們打算將這些前瞻性陳述納入修訂後的1933年證券法第27A節(“證券法”)和修訂後的1934年證券交易法第21E節(“交易法”)中包含的前瞻性陳述的安全港條款。本年度報告10-K表格中包含的除歷史事實陳述外的所有陳述均為前瞻性陳述。在某些情況下，您可以通過“可能”、“將會”、“應該”、“預期”、“計劃”、“預期”、“可能”、“打算”、“目標”、“項目”、“考慮”、“相信”、“估計”、“預測”、“預測”、“潛在”或“繼續”或這些術語的否定或其他類似表述來識別前瞻性陳述。本Form 10-K年度報告中包含的前瞻性陳述包括但不限於有關我們未來的運營結果和財務狀況、行業和業務趨勢、股權薪酬、業務戰略、計劃、市場增長、未來收購和其他資本支出、我們健身解決方案銷售的預期完成以及我們對未來運營的目標的陳述。
本年度報告中有關Form 10-K的前瞻性陳述僅為預測。這些前瞻性陳述主要基於我們目前對未來事件和財務趨勢的預期和預測，我們認為這些事件和財務趨勢可能會影響我們的業務、財務狀況和經營結果。前瞻性表述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他重要因素，可能導致我們的實際結果、業績或成就與前瞻性表述明示或暗示的任何未來結果、業績或成就大不相同，包括但不限於第一部分第1A項中討論的重要因素。“風險因素”在截至2023年12月31日的10-K表格年度報告中。本Form 10-K年度報告中的前瞻性陳述基於截至本Form 10-K年度報告發布之日我們所掌握的信息，雖然我們認為這些信息構成此類陳述的合理基礎，但此類信息可能是有限或不完整的，我們的陳述不應被解讀為表明我們已對所有可能獲得的相關信息進行了詳盡的調查或審查。這些陳述本質上是不確定的，告誡投資者不要過度依賴這些陳述。
您應閲讀此Form 10-K年度報告以及我們在此Form 10-K年度報告中引用並已作為證物提交到此Form 10-K年度報告中的文件，以瞭解我們未來的實際結果、業績和成就可能與我們預期的大不相同。我們通過這些警告性聲明來限定我們所有的前瞻性聲明。這些前瞻性陳述僅代表截至本年度報告發布之日的10-K表格。除非適用法律另有要求，我們不打算公開更新或修改本年度報告Form 10-K中包含的任何前瞻性陳述，無論是由於任何新信息、未來事件還是其他原因。
彙總風險因素
我們的業務面臨許多風險和不確定因素，包括第二部分第1A項所述的風險和不確定因素。本年度報告表格10-K中的“風險因素”。在投資我們的普通股時，您應該仔細考慮這些風險和不確定性。影響我們業務的主要風險和不確定因素包括：
•我們有限的經營歷史和不斷髮展的業務使我們很難評估我們未來的前景以及我們可能遇到的風險和挑戰。
•我們最近的增長率可能不是可持續的，也不是未來增長的跡象。
•我們過去經歷了淨虧損，未來可能無法實現盈利。
•由於許多因素，我們的經營業績可能會繼續經歷季度和年度的大幅波動，這使得我們未來的經營業績難以預測。
•為了支持我們業務的增長和我們的收購戰略，我們可能需要承擔額外的債務，或者通過新的股本或債務融資尋求資本。
•我們可能無法繼續擴大現有垂直市場的份額，也無法擴展到新的垂直市場，這將抑制我們增長和提高盈利能力的能力。
•我們在經營的每個行業都面臨着激烈的競爭，這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生負面影響，並導致我們的市場份額下降。
•我們經營的行業正在迅速發展，需要進行整合，而支持中小企業的技術服務市場(定義如下)相對不成熟和未經驗證。
•我們受到經濟和政治風險、我們客户的商業週期以及消費者和商業支出總體水平的變化的影響，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響。
•我們依賴支付卡網絡，如Visa和萬事達卡，以及支付處理商，如Worldpay和PayPal，如果我們未能遵守支付網絡或我們的支付處理商的適用要求，他們可以通過我們的銀行贊助商尋求罰款、暫停我們、終止我們的協議和/或終止我們的註冊。
•如果我們不能跟上電子支付市場的快速發展和變化，或無法推出、開發和銷售我們的軟件解決方案的新版本和增強版本，我們可能會在我們的服務中處於競爭劣勢，因為我們的服務採用了支付技術。
•我們解決方案中的實際或預期錯誤、故障或錯誤可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況和增長前景產生不利影響。
•未經授權披露、破壞或修改數據、中斷我們的軟件或服務或網絡入侵可能使我們面臨責任、曠日持久且代價高昂的訴訟，並損害我們的聲譽。
•我們估計的潛在市場總額受到內在挑戰和不確定性的影響。
•如果不能有效地發展和擴大我們的銷售和營銷能力，可能會損害我們擴大客户基礎並使我們的解決方案獲得更廣泛的市場接受和利用的能力。
•我們的信息技術系統和我們的第三方提供商的信息技術系統，包括Worldpay、PayPal和其他支付處理合作夥伴，可能會出現故障，或者我們的第三方提供商可能會全面或特定地停止向我們提供服務或技術，在任何一種情況下，這都可能中斷我們的業務，導致我們失去業務並增加我們的成本。
•如果我們不能提高我們的利潤率，特別是在營銷技術解決方案方面，我們可能會經歷更低的總利潤率和利潤率。
•未來的大流行、流行病或傳染病的爆發可能會影響我們的業務、財務狀況和運營結果，以及與我們有業務往來的第三方的業務或運營。
•我們可能無法通過收購、處置或其他戰略交易來實現我們的目標。
•收購產生的收入和利潤可能低於預期，我們可能無法揭示收購目標的所有負債。
•對環境可持續性和社會倡議的日益關注可能會增加我們的成本，損害我們的聲譽，並對我們的財務業績產生不利影響。
•我們可能無法充分保護或執行我們的知識產權和其他所有權，並且我們可能會在執行或捍衞我們的知識產權和其他所有權方面產生巨大的成本。
•我們可能會面臨專利、商標和其他知識產權侵權索賠，這可能會耗費時間，並導致我們承擔重大責任並增加我們的業務成本。
•我們受政府法規和其他法律義務的約束，特別是與隱私、數據保護和信息安全有關的法律義務，我們實際上或認為不遵守這些義務可能會損害我們的業務。遵守該等法律亦會損害我們維持及擴大客户及用户基礎的努力，從而減少我們的收入。
•我們的發起人股東協議的當事人也持有我們的普通股的很大一部分，控制着我們的業務方向，這些當事人對我們的普通股的所有權阻止了您和其他股東影響重大決策。
•根據納斯達克股票市場的企業管治規則，我們是一家“受控公司”，因此，有資格並依賴於某些企業管治要求的豁免。你沒有給予受此類要求約束的公司股東相同的保護。
•作為一家上市公司，我們的運營成本大幅增加，我們的管理層需要投入大量時間來實施新的合規舉措。
目錄
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| | 頁面 |
第一部分 | | |
第1項。 | 業務 | I-1 |
第1A項。 | 風險因素 | I-11 |
項目1B。 | 未解決的員工意見 | I-41 |
項目1C。 | 網絡安全 | I-41 |
第二項。 | 屬性 | I-42 |
第三項。 | 法律訴訟 | I-42 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | I-42 |
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第II部 | | |
第五項。 | 註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場 | II-1 |
| 第六項。 | [已保留] | II-2 |
第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | II-3 |
第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | II-19 |
第八項。 | 財務報表和補充數據 | II-20 |
第九項。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | II-51 |
第9A項。 | 控制和程序 | II-51 |
項目9B。 | 其他信息 | II-53 |
| 項目9C。 | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | II-53 |
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第三部分 | | |
第10項。 | 董事、高管與公司治理 | III-1 |
第11項。 | 高管薪酬 | III-1 |
第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和有關股東的事項 | III-1 |
第13項。 | 某些關係和相關交易，以及董事的獨立性 | III-1 |
第14項。 | 首席會計師費用及服務 | III-1 |
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第四部分 | | |
第15項。 | 展示、財務報表明細表 | IV-1 |
第16項。 | 表格10-K摘要 | IV-2 |
| 簽名 | |
第一部分
項目1.業務
概述
EverCommerce正在簡化和增強企業主的生活，他們的服務每天都在為我們提供支持。我們提供量身定製、集成的軟件即服務（"SaaS"）解決方案，支持家庭服務、健康服務和健身與健康服務專業人員所需的高度多樣化的工作流程和客户互動，以實現手動流程自動化、創造新業務並創造更忠誠的客户。
EverCommerce是一家領先的集成、垂直定製的SaaS解決方案提供商，為基於服務的中小型企業（"服務SMB"）提供服務。我們的平臺跨越了消費者和服務專業人員之間與垂直特定應用程序交互的整個生命週期。今天，我們為三個核心垂直領域的約708，000名客户提供服務：家庭服務；健康服務；健身和健康服務。在我們的核心垂直領域，我們的客户在眾多微垂直領域開展業務，從家居服務專業人員，如家居裝修承包商和家居維修技術人員，到醫療服務部門的醫生實踐和治療師，再到Fitness & Wellness的私人教練和沙龍業主。我們的平臺提供垂直定製的SaaS解決方案，滿足服務中小企業日益專業化的需求，以及高度互補的解決方案，提供全面集成的產品，讓服務中小企業和EverCommerce在市場上取得成功，併為終端消費者提供更便捷的服務體驗。截至2023年12月31日止年度，我們估計約90%的客户貢獻收入少於2，000美元，約5%的客户貢獻收入超過5，000美元。
中小企業是經濟增長的重要引擎。總的來説，2023年中小企業代表了美國經濟中最大的單一僱主和僱員類別，佔99.9% 在美國， 46%佔美國私人勞動力和美國GDP的40%以上。服務業是美國經濟的支柱，約佔美國GDP的77%，佔美國就業的80%。服務業務是中小企業市場的最大部分，僅在美國就僱用了大約5000萬人。
如今，服務業中小型企業正在加速採用數字技術，以促進增長、提高效率並增強客户參與度。與此同時，他們的技術需求正變得越來越專業，因為他們調整業務，以更好地競爭並與不斷變化的消費者偏好保持一致。然而，服務型中小型企業通常缺乏可用資源來投資和支持昂貴的企業技術解決方案，並且通常很少依賴甚至根本不依賴技術。當使用技術時，它通常是一組分散的點解決方案，集成能力不足，無法支持整個服務生命週期。
自成立以來，我們一直採取與其他軟件供應商不同的方法。我們認識到，所有服務型中小企業都需要能夠履行三大關鍵職能的解決方案：（i）獲取新客户並創造新商機；（ii）管理和擴展業務運營；及（iii）改善和擴展客户關係。然而，服務中小型企業需要專門針對其垂直市場的功能，因為工作流因垂直市場而異。例如，家庭服務承包商的業務管理要求不同於小型醫生診所或精品健身房的業務管理要求。因此，我們建立了一個全面的平臺，專門設計以滿足服務中小型企業獨特的集成工作流需求。我們的綜合解決方案包括業務管理軟件（如基於路線的調度、醫療實踐管理和健身房會員管理）、計費和支付解決方案（如電子發票、移動支付和集成支付處理）、客户體驗解決方案（如信譽管理和消息傳遞解決方案）和營銷技術解決方案（如網站、託管和數字化銷售線索生成）。這些解決方案幫助我們的客户應對傳統解決方案帶來的挑戰，包括提供解決完整客户互動工作流程的軟件，簡化前臺和後臺流程，推動新的銷售和保留，實現更深入的性能洞察，並通過數字化、移動友好型互動改善客户體驗。
我們推出了與我們三個核心垂直領域相一致的解決方案套件：（1）家庭服務中的EverPro解決方案套件；（2）健康服務中的EverHealth解決方案套件；以及（3）健身和健康服務中的EverWell解決方案套件。在每個套件中，我們的業務管理軟件—服務業務運營中心的行動系統—通常是客户採用的第一個解決方案。這種垂直定製的切入點為我們提供了交叉銷售相鄰產品的機會，這些產品以前是由其他軟件提供商提供的分散和不連貫的點解決方案。這一“開拓和擴展”戰略使我們能夠獲得具有關鍵基礎解決方案的客户，通過產品開發（“構建”）和收購（“購買”）擴展到整合其工作流程的產品，填補解決方案價值鏈中的空白，並推動客户業務的全面發展。這導致了一個自我強化的飛輪，使我們能夠為客户創造更多價值，進而通過增加平均單位收入（“ARPU”）、提高客户粘性和增加市場份額來推動我們的增長。
雖然我們提供多種產品並解決多個垂直和微垂直領域，但我們以單一的集中化策略和運營方法管理我們的業務。我們集中了市場營銷、業務運營、網絡安全以及一般和行政職能等關鍵職能，確保各垂直領域的執行一致性，並最終激發卓越運營文化。
我們的財務業績反映了我們的快速增長。從2020年到2023年，我們的收入以26.0%的複合年增長率(CAGR)增長，截至2023年12月31日的一年達到6.754億美元，高於截至2022年12月31日的6.207億美元，這意味着從2022年到2023年收入增長了8.8%。截至2023年12月31日的年度，我們的淨虧損為4560萬美元，而截至2022年12月31日的年度，我們的淨虧損為5980萬美元。我們調整後的EBITDA在截至2023年12月31日的年度達到1.556億美元，高於截至2022年12月31日的1.19億美元。此外，我們的業務受益於極具吸引力的單位經濟性；我們估計客户的終身價值大約是獲得他們的成本的六倍。關於調整後的EBITDA與最直接可比的公認會計原則(“GAAP”)財務計量的對賬，關於我們為什麼認為調整後的EBITDA有用的信息，以及對這一措施的重大風險和侷限性的討論，請見第二部分第7項，“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--關鍵業務和財務指標--非公認會計準則財務指標。”
影響我們行業的主要趨勢
服務業中小企業仍處於數字時代業務轉型的早期階段。我們估計，只有9%的服務中小企業市場已經滲透了完全集成的軟件解決方案。然而，我們認為，小企業現在普遍認為數字化是長期成功的關鍵。與其他正在經歷重大數字化轉型的行業--包括教育、生命科學、公共部門、房地產和銀行--類似，我們相信一些趨勢正在推動服務業中小企業採用現代的、垂直定製的軟件解決方案。EverCommerce是其中許多趨勢的核心，包括：
•加快數字技術的採用。近年來，消費者對數字體驗的偏好有所加快。與此同時，新的數字解決方案正在湧現，使企業能夠增加增長、提高效率並增強客户參與度。這些趨勢共同促進了數字技術的加速採用。
•越來越多的垂直和微垂直特定的軟件需求。垂直領域的中小型企業正在進行專業化，以便更好地競爭並與最終客户的偏好保持一致，這導致了對垂直定製的軟件解決方案的更大需求，以滿足微垂直特定的工作流程。例如，近年來健身與健康行業出現了舞蹈和武術教學中心的軟件，以更好地服務於這些最終客户的專業教育培訓需求。
•數字支付。在我們的核心中小企業客户羣中，數字支付處理解決方案的採用率繼續擴大。六年前，我們估計美國只有不到50%的中小企業採用了數字支付處理解決方案，轉而依賴紙質發票進行支付。在過去的幾年裏，這一比例已經擴大到近80%，我們預計這一趨勢將在未來繼續下去。與傳統的紙質支付方法相比，集成支付(例如，嵌入公司用於管理業務的軟件中的數字支付接受)提高了企業的運營效率，並提高了支付安全性和跟蹤能力。
•移動支持。在很大程度上，由於消費者的需求和購買習慣，現在大量的商務活動是通過移動設備進行的，無論是通過獨立的移動應用程序，還是作為更廣泛的基於網絡的軟件的集成配套應用程序。據估計，移動商務佔在線消費的每10美元中略高於4美元，其增長速度迅速超過其他形式的電子商務。尤其是在服務經濟中，家庭服務、健康和其他專業人士經常在路上，這使得移動功能變得至關重要。
•客户體驗。隨着消費者對數字化偏好的不斷變化，以及年輕、更精通技術的一代企業主佔據一席之地，企業越來越希望升級和簡化與客户互動的方式。
•數字營銷。數字渠道使企業能夠以比以往任何時候都更加創新、有效和高效的方式接觸現有和潛在的終端消費者。我們預計，數字營銷工具的採用將越來越多，再加上預期增加在這些工具上的支出，認識到這些數字渠道的力量和重要性。這些趨勢繼續催生不斷髮展的新數字營銷解決方案，旨在幫助企業瞄準最終消費者，降低收購成本並增加終身價值。
•減少軟件採用的障礙。考慮到中小型企業的規模和資源能力，與大型企業相比，中小型企業通常需要價格更低、實施成本更高的技術解決方案。由於雲技術的創新，
隨着技術和SaaS的激增，今天的解決方案比以往任何時候都更實惠，更容易實施。思科表示，雲解決方案是小型企業近期技術投資的三大領域之一。
現有方法的侷限性
從歷史上看，服務型中小型企業並不嚴重依賴技術來管理關鍵工作流，但他們越來越多地轉向軟件解決方案來簡化運營並提高效率。然而，市場上可用的產品往往無法滿足當今服務中小型企業的需求，並且具有以下部分或全部限制：
•缺乏垂直特定功能。 傳統技術公司提供廣泛的橫向解決方案，採用“一刀切”的方法，旨在解決不同垂直領域的功能挑戰。對於服務型中小型企業來説，這些解決方案具有過多的廣泛功能，但缺乏特定垂直領域所需的垂直專業化。
•作為點解決方案出售。現有的解決方案通常針對單一應用程序、用例或更廣泛的客户互動工作流程的階段。這些解決方案缺乏必要的業務數據和操作工作流集成，而這些工作流是服務中小型企業執行集成流程所需的。此外，它們限制了對業務性能和企業優化跨各種流程收集數據的能力的可見性。
•建立在不靈活的傳統技術基礎架構之上。現有解決方案通常構建在遺留的本地基礎設施上。這些技術缺乏當今服務中小型企業所需的靈活性和可擴展性，並且無法定製以滿足單個客户的需求。
•費用和資源密集型。服務中小型企業通常對價格敏感，資源有限。現有的軟件解決方案通常需要大量的資金、時間和技術資源來實施，從而阻礙了更快的採用。此外，服務型中小型企業很難在沒有大量時間和資源的情況下維護這些解決方案並推出新版本和附加功能。
我們的市場機遇
我們相信，我們的解決方案解決了當今巨大的市場機遇。我們估計2023年全球服務業中小型企業（即員工人數為500人或以下的服務業企業）的總數約為4.56億，其中3500萬在北美。
我們估計，二零二三年，我們現有解決方案的全球可尋址市場（“TAM”）總額約為1. 6萬億美元，其中約6620億美元位於北美，即美國和加拿大。在6620億美元中，我們估計家庭服務業的690億美元機會、健康服務業的1150億美元機會、健身和健康服務業的260億美元機會和4520億美元機會，其他服務類別中的商機。我們認為，鑑於我們的絕大多數市場機會尚未開發，長期增長仍有相當大的發展空間；我們估計只有9%目前，北美服務中小企業市場中已經有了全面集成的軟件解決方案，預計到2025年，這一數字將增加到13%以上。
我們通過估計服務SMB的數量，乘以我們提供的解決方案的標價，並對可能支付標價的公司的數量進行區域調整，得出TAM。
我們的TAM還包括我們的支付機會，我們通過估計我們垂直細分市場的總收入並乘以定價和滲透率估計得出支付機會。
我們認為，我們目前的TAM有多個上行來源。隨着服務中小企業數量的增長，隨着我們開發或獲取補充解決方案，以及隨着我們進入新的地理位置，我們的市場機會將會擴大。
我們的解決方案
我們提供多套垂直定製的解決方案，每套解決方案都遵循類似且可重複的入市策略：提供“行動系統”業務管理軟件，簡化日常業務工作流程，集成互補性強、增值能力強的相鄰解決方案，以及價值鏈中的完整缺口，以創建集成解決方案。這些解決方案通過提高中小企業營銷其服務、簡化運營以及留住和吸引客户的能力，為他們提供了服務價值。
•企業管理軟件：我們垂直定製的業務管理軟件是處於服務業務運營中心的操作系統，通常是客户採用的入口點和第一個解決方案。我們的軟件旨在滿足特定垂直終端市場企業的日常工作流程需求，簡化了前臺和後臺流程，並提供了完美的面向客户的體驗。使用這些產品，服務中小企業可以簡化其運營，並專注於發展客户和改善服務。
•帳單和支付解決方案：我們的計費和支付解決方案提供集成的支付、計費和發票自動化以及商業智能和分析。我們的全渠道支付能力包括銷售點、電子商務、在線賬單支付、經常性賬單、電子發票和移動支付。支持的支付類型包括信用卡、借記卡和自動結算所(“ACH”)處理。根據截至2023年12月31日的季度的月平均處理量，我們估計我們的年化處理總量為119億美元。我們進一步估計，根據我們目前的客户和支付量，我們每年的總支付處理機會約為960億美元。我們的支付平臺還提供全套服務商務
功能，包括客户管理以及現金流報告和分析。這些增值功能可幫助中小企業確保更及時地付款和收款，並提供更好的現金流可見性。
•客户體驗解決方案：我們的客户體驗解決方案通過利用創新的、定製的客户傾聽和溝通解決方案來改善客户體驗並提高保留率，從而使企業與客户互動的方式現代化。我們的軟件提供客户傾聽功能和實時客户調查和分析，使獨立企業和多個地點的品牌能夠接收客户之聲(VOC)洞察並管理客户體驗生命週期。這些應用包括：客户健康評分、客户支持系統、實時警報、基於Net Promoter Score(NPS)的客户反饋收集、評論生成和自動化、聲譽管理、客户滿意度調查和數字通信套件等。這些工具幫助我們的客户獲得可操作的洞察力，提高客户忠誠度和重複購買，並改善客户體驗。
•營銷技術解決方案：我們的營銷技術解決方案與我們的客户體驗解決方案協同工作，幫助客户在整個客户生命週期內通過新的業務生成和改進的參與度和營銷來全面發展他們的業務。這些解決方案幫助企業管理活動、產生高質量的銷售線索、提高轉化率和重複銷售、提高客户忠誠度並提供完美的品牌體驗。我們的解決方案包括：定製網站設計、開發和託管、響應網頁設計、營銷活動設計和管理、搜索引擎優化(“SEO”)、付費搜索和展示廣告、社交媒體和博客自動化、電話跟蹤、評論監控和市場銷售線索生成等。我們的解決方案可以購買並與EverCommerce業務管理解決方案集成，也可以通過EverConnect品牌和解決方案套件銷售並集成到第三方解決方案中。
我們的垂直市場
我們的解決方案(我們認為其中許多解決方案是各自行業的市場領導者)部署在由眾多微垂直市場組成的垂直市場中，通過產品開發和新解決方案收購，為EverCommerce提供自然增長機會。我們目前向市場推出了三個不同的、垂直定製的集成SaaS解決方案套件：
•EverPro—家庭服務：我們的EverPro解決方案專為家庭服務專業人士而設計，為微垂直領域提供各種專門功能。對於家庭裝修和現場服務專業人員，項目管理和現場服務管理應用程序分別作為他們的業務系統。該市場的專業人士在很大程度上依賴於推動住宅業主的業務，因此重視捕獲和管理這些最終消費者潛在客户的定製解決方案。我們的EverPro解決方案旨在滿足這些家庭裝修和現場服務子市場專業人士的特定需求，包括住宅安裝和監控、中央車站、企業和校園規劃和政府部門的安全和報警專業人士。
•EverHealth—健康服務： 我們的EverHealth解決方案專為醫療服務專業人士而設計。健康服務市場植根於一組核心解決方案，包括實踐管理和電子健康記錄（“EHR”）/電子醫療記錄（“EMR”）軟件。我們為微觀垂直領域提供不同類型和規模的解決方案，包括小團體和專業實踐，行為健康專業人員，醫院系統的專業分支，流動服務，緊急護理和EMT以及物理，職業和語言治療師等。我們相信，我們的患者和供應商互動解決方案使我們能夠從前沿辦公室運營和患者互動的數字化等主要行業趨勢中受益。
•EverWell—健身與健康： 我們的EverWell解決方案專為健身和健康服務專業人士而設計。健身和健康市場包括精通技術的企業，這些企業通常需要為終端消費者提供現代化、便捷體驗的集成解決方案。會員管理和麪向消費者的日程安排和設施訪問解決方案是現代健身房、水療中心和沙龍的必備軟件功能。此外，客户關係管理、庫存管理、個人培訓計劃和健身跟蹤等方面的相鄰解決方案也越來越需要，以支持無縫、增值的消費者體驗。我們的EverWell解決方案專為健身專業人士打造，包括健身房、工作室、健身俱樂部、專業教練（例如，包括舞蹈、體操和啦啦隊）和私人教練，以及保健專業人員，包括沙龍、水療中心和按摩治療師。
我們為其他垂直服務領域的客户提供精選解決方案，包括教育、非營利、寵物護理和汽車維修等。雖然這些產品不是我們核心套件的一部分，但它們是作為我們集中化戰略和運營方法的一部分進行管理的。
為什麼我們贏了
我們相信，我們的產品為客户帶來了巨大的價值，並以以下品質區分開來：
•量身定製的、針對垂直的方法。我們專注於為中小型企業提供量身定製的解決方案，以幫助滿足他們的特定需求。我們的垂直和微垂直方法使我們能夠提供量身定製的解決方案，具有關鍵的垂直特定功能，與其他企業提供的行業不可知的解決方案相比，更好地為客户服務。
•綜合解決方案。我們的業務管理軟件將解決方案集成到客户的全方位工作流程（包括內部和後臺功能以及面向客户的服務，例如集成支付、計費和發票自動化），簡化了客户的操作，並提供了與其他軟件業務提供的不連貫的點式解決方案相比，無摩擦的體驗。
•基於SaaS的解決方案。我們的可擴展和靈活的SaaS解決方案減輕了與實施和管理成本高昂的本地基礎設施相關的資源需求，從而簡化了分佈式工作人員的管理，提高了操作簡單性，併為我們的解決方案提供了持續的更新和升級。
•移動能力。我們的SaaS、基於Web的移動解決方案使企業所有者、管理員和現場服務專業人員能夠隨時隨地訪問日程表、客户賬户和業務績效分析等關鍵功能。此外，我們的本地移動應用程序為現場的技術人員和服務專業人員提供深入的服務交付功能，即使在蜂窩或無線網絡區域之外。
•卓越的數字體驗。我們的客户使用我們的產品使他們能夠通過多個渠道為消費者提供卓越的數字體驗，從而提高參與度、保留率和忠誠度。例如，我們的客户可以使用我們的技術為消費者開發現代化的接觸點，例如在線日程安排、預約提醒、在線客户門户網站、在線和移動支付、短信文本更新、電子郵件更新和麪向消費者的移動應用程序。
•節約成本和資源。 中小型企業通常對價格敏感且資源受限，但傳統軟件解決方案往往過於昂貴而無法採用。我們的解決方案價格實惠且易於實施，我們的客户從我們強大的客户服務能力中受益，使他們能夠優化數字解決方案的使用，而無需承擔重大的財務或資源負擔。
•客户驅動的創新。我們對大約708，000名客户使用我們產品的瞭解為我們的產品線提供了信息，使我們能夠不斷完善現有解決方案，並提供對他們最有價值的新解決方案。
我們的增長戰略
我們專注於以快速、可持續和嚴格的方式發展和擴大我們的業務。我們打算通過執行以下主要策略來推動顯著增長：
•吸引新客户： 我們相信，利用我們現有的產品及我們目前經營的細分市場，有重大機會吸引新客户。我們估計，僅北美地區就有超過3500萬服務型中小企業，全球有4.56億服務型中小企業。我們當前的垂直市場和服務經濟的相鄰市場高度分散。通過提高對我們品牌和解決方案的認知度，我們相信我們可以提高滲透率，並向中小企業客户銷售我們完整的解決方案價值鏈。通過收購及業務的有機增長，平臺上的客户數量由二零一八年底的約110，000個增加至二零二三年底的約708，000個。
•擴展ARPU和利潤率：今天，我們為大約708，000名客户提供服務，這是一個巨大的增長機會。隨着我們越來越深入客户的日常業務運營，我們更有能力通過交叉銷售和追加銷售相鄰解決方案來增加價值。我們相信，截至2023年12月31日，我們擁有超過50億美元的現有客户的年度收入機會，因為我們的集成垂直SaaS解決方案使我們能夠在整個客户互動生命週期中為客户提供額外的功能。隨着我們不斷開發、收購和轉型我們的解決方案，我們的目標是通過取代點解決方案競爭對手和傳統的手工方法，用我們的集成數字產品，提高我們的ARPU，改善客户體驗和保留，繼續為客户增加價值。ARPU擴張的主要重點是向客户交叉銷售支付解決方案，以優先考慮利潤率增長。
•擴展到新產品和垂直領域：考慮到我們在服務中小企業生態系統中的地位，以及我們與客户的關係和穩固程度，我們利用客户生命週期中獲得的洞察力來確定為客户增值的其他解決方案。這些見解使我們能夠不斷評估開發或獲取解決方案的機會，以進一步擴大市場份額，提高客户粘性並推動業務增長。
結合上述策略，我們還採購解決方案，以加快我們作為市場領導者的地位，填補我們垂直定製解決方案的空白，深化我們在現有垂直領域的競爭護城河，並進入新的垂直領域和地區。我們有一個確定、執行、整合和加入目標的框架。這些收購的解決方案帶來了深厚的行業專業知識和垂直定製的軟件解決方案，提供了額外的增長來源。我們相信，我們的方法、往績記錄和在採購、評估和整合收購方面的聲譽使我們成為潛在目標的“首選收購者”。自成立以來，我們已經收購了53家公司。我們正在追蹤 13,000全球各地的業務，主要是我們的核心垂直領域，作為潛在的收購機會。
我們的客户
我們將客户定義為使用或能夠使用EverCommerce解決方案或服務的個人或實體，並且他們在給定期間內支付了任何一項或組合的經常性、重複性或交易性費用。對於與為客户羣體提供服務的實體簽訂合同的解決方案，例如特許經營權或其他多地點企業，客户將按使用該解決方案的單個企業的級別計算。
我們為各種垂直、微型垂直、地域和規模的廣泛客户提供服務。我們相信，我們所服務的客户代表了中小企業服務經濟的高度多樣化和多樣性。我們的客户提供專業服務，反過來，這些服務在支持數百萬終端消費者的日常生活方面發揮着關鍵作用，為他們的家庭、他們的健康和福祉。
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| 我們的垂直領域 | | 垂直品牌 | | 微垂直示例 |
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| 家庭服務 | | EverPro | | 暖通空調/管道、電氣專業人員、翻新和家裝承包商、窗和門更換專業、安全和警報安裝和監控業務 |
| 醫療服務 | | 永遠健康 | | 專科私人診所、心理健康治療師、慢性護理專家、門診和急救服務、醫院系統的專科分支機構 |
| 健身和健康服務 | | 埃弗韋爾 | | 連鎖和特許經營健身房、提供全方位服務的健身俱樂部、精品工作室、私人教練、舞蹈和指導學校、沙龍和水療中心、按摩治療師 |
| 其他 | | | | 非營利組織、獸醫護理設施、小型會計和税務公司、教育設施、社會服務、寵物/獸醫護理、專業服務、消費者服務 |
截至2023年12月31日，我們為大約70.8萬名客户提供了服務。在這些客户中，約67%的客户位於美國，約33%的客户來自國際。
競爭
雖然我們已經建立了一個規模化的差異化平臺，但我們在各種高度分散的市場中競爭，並面臨來自各種來源的競爭：
•手動流程、基本的PC工具、獨立的支付終端和自主開發的解決方案，供許多服務中小企業使用；
•垂直專業化的競爭對手，包括家政服務的移動銷售應用程序和現場服務管理平臺，健康服務的EHR/EMR和實踐管理平臺，以及健身和健康服務的設施和員工管理以及會員管理和編程平臺；以及
•橫向競爭對手包括客户關係管理(CRM)的Salesforce、金融產品的Intuit、支付的Square和營銷相關解決方案的HubSpot。
影響我們市場的主要競爭因素包括：
•垂直解體的廣度和深度；
•產品質量和特點；
•無縫集成和易用性；
•客户支持能力；
•定價和成本；
•產品戰略和創新步伐；
•品牌知名度和品牌美譽度；
•銷售和市場營銷執行；以及
•平臺安全。
見第I部分，第1A項。“風險因素”以更全面地描述與競爭相關的風險。
我們的產品策略
我們的產品戰略和管理組織深入瞭解客户及其在目標行業的各種工作流程需求，並專注於為客户提供集成價值鏈的戰略。產品戰略和管理組織與我們的營銷、銷售和客户團隊密切合作，聽取市場洞察和VOC反饋，以提高留存和錢包擴張，在解決方案之間建立更強大的集成，並尋求鄰近的市場滲透機會。
我們的投放市場
我們的入市組織包括集中的營銷、業務開發、銷售和客户成功職能，這些職能協調一致，在整個業務範圍內建立積極的客户體驗。這些團隊在三個關鍵領域推動可擴展和高效的有機增長：新客户獲取、錢包份額擴大和收購或製造產品的上市。我們集中的、訓練有素的團隊成員被組織成幾個有針對性和協調性的小組，以滿足特定服務中小企業市場高度多樣化的受眾，同時通過卓越中心協調優先事項，以確保實現更廣泛的統一EverCommerce增長和規模目標。我們的團隊堅持不懈地測試和衡量結果，以擴大渠道、優化進入市場、提高銷售轉化率、確定客户追加銷售機會並探索相鄰的垂直擴展領域。通過這種有針對性的、協調的方法，我們最大限度地分配專家資源，並允許在整個業務中實現具有吸引力的客户單位經濟的大規模增長計劃。
我們的人民、文化和價值觀
我們認為我們的員工和文化對我們的成功至關重要。我們高度重視我們與員工的關係、他們的參與和對組織的承諾。我們的基本信念是，當一家公司與員工建立了牢固的關係時，他們反過來會提供卓越的客户服務，進而帶來強勁的業務表現。我們已經看到並相信，我們多元化、包容和創新的員工隊伍現在是，也將繼續成為競爭優勢。我們計劃繼續把對人力資本的投資作為優先事項。
我們相信並優先考慮工作場所的多樣性、平等和包容性(Dei)，並以這些價值觀作為我們如何制定計劃、選擇和晉升個人以及我們如何支持員工的成長和發展的基礎。我們積極管理和衡量我們對當前和未來員工的識別、選拔、留住、增長和發展。我們有一套可靠的方法，使我們能夠以高度的參與度成功地將個人整合到我們的組織中。雖然我們相信Dei對我們的長期價值和業績很重要，但我們認識到以合法的方式追求這一點的重要性。Dei的努力是我們法律合規考慮的一部分，我們致力於只獎勵推動此類努力的合法合規方法。我們承諾不會根據受法律保護的特徵做出僱傭(包括聘用、晉升和補償)或其他合同決定，除非法律要求或允許。
我們以人為本的文化建立在我們的價值觀之上，這些價值觀是我們如何行為、領導和與我們的人民打交道的關鍵部分。我們的價值觀反映了EverCommerce是誰，並作為我們計劃如何實現組織目標的指導力量。
除了提供持續學習、自主和富有吸引力的工作外，我們還提供一系列具有競爭力的福利，包括為員工和家屬提供醫療保險、401K比賽、帶薪育兒假和靈活的休假時間。我們每年為員工分配超過15,000小時的時間，讓他們志願從事對他們來説很重要的事業。在我們建立和維持的緊密聯繫的文化中，我們通過公司活動、團隊建設活動和其他重要的好處來慶祝我們的員工和他們的成功。我們通過培訓和教育投資於持續的增長和發展，我們為人們提供職業機會，讓他們繼續發揮自己的優勢和能力。我們的員工中沒有一個是工會代表，也沒有集體談判協議的覆蓋範圍。
截至2023年12月31日，我們在六個國家和地區擁有約2100名員工，其中約1600名員工位於美國。
我們的技術
我們的SaaS解決方案經過戰略性整合，以最好地服務於我們的服務中小企業客户，並確保他們擁有幫助他們增長和擴展的所有工具。我們利用一組通用的最佳實踐、IT基礎設施和架構，作為高度可擴展和安全的軟件解決方案的基礎。
作為我們技術方法基礎的集中化戰略和運營的關鍵領域和特點包括：
•軟件開發：我們的軟件團隊使用一流的技術和實踐來開發我們的SaaS、移動和（在特定情況下）本地解決方案。我們的軟件專為滿足我們服務的行業的特定需求而設計。
•技術和IT共享服務：我們跨技術平臺的共享服務為軟件開發、雲工程和數據中心遷移提供了集中一致的方法。我們的集中式IT管理可為我們全球的所有人員和平臺提供24小時支持。
•共享基礎設施：我們系統地升級我們的數據中心，將我們的協作平臺集中到Office 365上，並部署各種通過EverCommerce採購的標準化第三方軟件產品。我們將一半以上的技術解決方案遷移到AWS，從而提高了生產力、成本效益、擴大了容量並加快了創新速度。
•網絡安全： 我們的安全運營團隊使用行業最佳實踐和職能專業知識，對我們的IT基礎設施和我們維護的數據進行定期風險評估、審計和補救。我們的集中式安全工作還包括事故預防、事故響應、監控、掃描和警報。
•海上開發團隊：我們的軟件主要由內部開發；然而，我們也使用美國和國際上的獨立公司和承包商來執行我們的部分產品開發活動。
數據隱私和安全
世界各地的監管機構已經通過或提出了有關個人數據的收集、使用、傳輸、安全、存儲、銷燬和其他處理的法律、法規、標準和要求。這些法律的數量和複雜性都在增加，導致執法、罰款和其他處罰的風險更高。我們的隱私和法律團隊致力於處理和滿足任何有關行使個人信息隱私權的請求。
在美國，許多聯邦和州法律法規，包括數據泄露通知法和消費者保護法，規範個人信息的收集、使用、披露和保護。我們的消費者交易業務現在或將來可能受某些金融服務法律、法規和規則的約束，例如支付卡行業數據安全標準、Gram—Leach—Bliley法案和國家自動清算所協會ACH規則，我們的醫療保健服務業務受某些醫療保健安全和隱私法律的約束。例如經2009年《經濟和臨牀健康健康信息技術法案》修正的1996年《健康保險可攜帶性和責任法案》，以及美國根據該法案頒佈的法規（統稱為“HIPAA”）。某些外國法律也管轄個人數據的隱私和安全。例如，我們可能受加拿大的個人信息保護和電子文件法（“PIPEDA”）和個人健康信息保護法（“PHIPA”）的約束。隱私和安全法律、法規和其他義務在不斷演變，可能相互衝突，使合規工作複雜化，並可能導致調查、訴訟或行動，導致重大民事和/或刑事處罰以及數據處理限制。
醫療保健監管事項
我們的業務在醫療保健領域運營，因此受到醫療保健法律、法規和行業標準變化的影響。醫療保健行業受到高度監管，並受到經常變化的政治、立法、監管和其他影響。我們直接或通過我們的客户，受多項聯邦、州和地方醫療保健法律和法規的約束，這些法律和法規涉及我們的醫療服務業務的核心事項。未能滿足該等法律及監管要求，或採納影響我們業務或客户的新法律或法規，可能會對我們的經營業績、財務狀況或流動性造成重大負面影響。有關與遵守醫療保健法律法規相關的潛在風險的其他信息，請參見第I部分，第1A項， "風險因素—醫療保健行業在地方、州和聯邦各級受到嚴格監管。我們未能遵守監管要求可能會給我們或我們的客户帶來責任，導致負面宣傳並對我們的業務產生負面影響。
除了法律和條例不斷演變的潛力外，這些法律和條例的適用和解釋往往不確定。這些法律由我們運營所在司法管轄區的聯邦、州和地方監管機構執行，在某些司法管轄區，
也可以通過私人民事訴訟。 違反任何此類法律或任何其他適用的政府法規可能會導致處罰，包括但不限於重大行政、民事和刑事處罰、損害賠償、罰款、交還、額外的報告和/或合規義務，以了結關於不遵守、合同損害、削減或重組業務、被排除在政府醫療保健計劃之外和監禁的指控。
知識產權
保護我們的知識產權和專有技術是我們業務和持續增長的一個重要方面。我們依靠美國和其他司法管轄區的商標、版權、專利、商業祕密和其他知識產權法律，以及書面協議和其他合同條款來保護我們的專有技術、工藝和其他知識產權。
截至2023年12月31日，我們在美國擁有149個註冊商標(包括EverCommerce)，在歐盟擁有3個註冊商標(EverCommerce標識)，在波多黎各擁有2個註冊商標，在加拿大擁有1個註冊商標，在新西蘭擁有15個註冊商標，在澳大利亞擁有6個註冊商標，在英國擁有7個註冊商標；6個商標申請在美國正在進行中，6個商標申請在加拿大正在進行中；37個在美國的註冊著作權和1個在加拿大的註冊版權；以及7個在美國的已頒發專利。我們還擁有大約 3,200我們在業務中使用的網站或為保護我們的品牌而進行防禦性註冊的網站的註冊域名。
此外，我們通常在整個業務過程中與員工和承包商簽訂保密協議和發明轉讓協議，包括參與開發我們專有知識產權的員工和承包商。我們還與我們的客户、合作伙伴和能夠訪問我們機密信息的第三方簽訂保密協議。
雖然我們使用的大部分知識產權歸我們所有，但我們已通過與第三方的許可和服務協議獲得了使用這些第三方的知識產權的權利。儘管我們相信這些許可證足以滿足我們的業務運營，但這些許可證通常將我們對第三方知識產權的使用限制在特定用途和特定時間段內。
我們打算尋求更多的知識產權保護，直到我們認為這將是有益和具有成本效益的程度。看見風險因素-與知識產權相關的風險-我們可能無法充分保護或執行，我們可能會在執行或捍衞我們的知識產權和其他專有權利方面招致鉅額成本。
企業信息
我們最初是根據特拉華州的法律於2016年9月成立的，以PaySimple Holdings，Inc.的名稱成立，其中“EverCommerce”是我們的“做生意”名稱。2020年12月，我們更名為EverCommerce Inc.。我們的網站地址是www.evercomerce.com。我們向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交或以電子方式提交我們的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告、委託書和其他信息，以及對這些報告的修正。這些和其他美國證券交易委員會備案文件可以通過互聯網在美國證券交易委員會的網站上獲得，網址是：http://www.sec.gov.我們在向美國證券交易委員會提交或提交這些報告後，在合理可行的範圍內儘快在我們的網站www.evercomerce.com的“投資者關係”項下免費提供這些報告的副本。我們網站上的信息並未以引用方式併入本Form 10-K年度報告中。
第1A項。風險因素
我們的業務涉及重大風險，其中一些風險如下所述。您應仔細考慮以下描述的風險和不確定性，以及本10-K表格年度報告中的所有其他信息。下面描述的風險和不確定性並不是我們面臨的唯一風險和不確定性。我們沒有意識到或我們認為無關緊要的額外風險和不確定性也可能成為對我們的業務產生不利影響的重要因素。任何這些風險和不確定性的實現都可能對我們的聲譽、業務、財務狀況、經營結果、增長和未來前景以及我們實現戰略目標的能力產生實質性的不利影響。在這種情況下，我們普通股的市場價格可能會下跌，你可能會損失部分或全部投資。
與我們的業務相關的風險
我們有限的經營歷史和不斷髮展的業務使我們很難評估我們未來的前景以及我們可能遇到的風險和挑戰。
我們有限的經營歷史和不斷髮展的業務使我們很難評估和評估我們業務迄今的成功、我們未來的前景以及我們可能遇到的風險和挑戰。這些風險和挑戰包括我們有能力：
•吸引新的和數字傾向的服務中小企業到EverCommerce平臺；
•留住現有客户，利用交叉銷售和追加銷售機會；
•成功更新EverCommerce平臺，包括擴展到新的垂直市場和國際市場，並整合額外的解決方案功能，以進一步惠及我們的服務中小企業客户，並增強最終客户體驗；
•通過未來的收購進行擴張，併成功識別和整合收購的實體、服務和技術；
•招聘、整合和留住本組織各級人才；
•遵守適用於我們的業務和我們所參與的行業的現有和新的法律法規；
•預測和應對宏觀經濟變化、我們參與的現有和未來行業的變化，包括家政服務、健康服務和健身與健康行業，以及我們經營的市場的變化；
•預見和管理市場波動對市場價值的影響；
•應對現有競爭對手和新競爭對手的挑戰；
•改善和提升我們的聲譽和品牌價值；
•有效管理我們的增長；以及
•維護和改善EverCommerce平臺的基礎設施，包括我們的軟件、網站、移動應用程序和數據中心，以及我們的網絡安全和數據保護措施。
如果我們不能解決我們面臨的風險和困難，包括與上述挑戰相關的風險和困難，以及本“風險因素”部分其他部分所述的風險和困難，我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到不利影響。此外，由於我們擁有有限的歷史財務數據，而且我們的業務在我們經營的行業內不斷髮展和擴大，因此對我們未來收入和支出的任何預測都可能不像我們有更長的運營歷史、運營一個更可預測的業務或在一個單一或不受監管的行業運營時那樣準確。我們在過去和未來都會遇到風險和不確定因素，這些風險和不確定因素是由經營歷史有限的成長型公司和在受監管和競爭激烈的行業中運營的不斷髮展的業務經常遇到的。如果我們對這些風險和不確定性(我們用來計劃和運營我們的業務)的假設是不正確的或發生了變化，或者如果我們沒有成功地應對這些風險，我們的運營結果可能與我們的預期大不相同，我們的業務、財務狀況和運營結果將受到不利影響。
我們最近的增長率可能不是可持續的，也不是未來增長的跡象。
自成立以來，我們通過收購和推動業務的有機增長，實現了顯著的收入增長。從2020年到2023年，我們的收入以26.0%的複合年增長率增長，截至2023年12月31日的一年達到6.754億美元，高於截至2022年12月31日的6.207億美元，這意味着從2022年到2023年的收入增長了8.8%。我們過去的增長速度可能是不可持續的，也不能預示我們未來的增長速度。例如，雖然到目前為止，收購對我們的增長做出了重大貢獻，但我們未來可能會進行更少的收購，甚至不進行收購。我們相信，我們收入的持續增長，以及我們提高或保持利潤率和盈利能力的能力，將取決於我們應對本“風險因素”部分其他部分描述的挑戰、風險和困難的能力，以及我們各種產品的增長和對我們運營結果的貢獻程度。我們不能保證我們將能夠成功管理我們未來增長面臨的任何此類挑戰或風險。此外，由於各種可能的風險，包括宏觀經濟狀況的變化、競爭加劇、監管格局的變化以及我們業務的成熟，我們的客户基礎可能不會繼續增長或可能下降。這些因素中的任何一個都可能導致我們的收入增長下降，並可能對我們的利潤率和盈利能力產生不利影響。如果我們的收入不能持續增長或利潤率不能提高，將對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。您不應依賴我們的歷史收入增長率作為我們未來業績的指標。
為了有效地管理我們目前和預期的未來增長，我們必須繼續保持和加強我們的技術基礎設施、財務和會計系統以及控制。我們還必須吸引、培養和留住大量合格的銷售和營銷人員、客户支持人員、專業服務人員、軟件工程師、技術人員和管理人員，而這些人員，特別是軟件工程師的供應可能會受到限制。
我們如何管理我們的增長的一個關鍵因素是我們有能力擴展我們的能力，並根據客户的需求滿意地實施我們的解決方案。未能有效管理我們的增長還可能導致我們在開發和運營方面投資過度或投資不足，導致我們的基礎設施、系統或控制薄弱，導致運營錯誤、財務損失、生產力或商機的損失，並導致員工流失和剩餘員工生產率下降。
我們過去經歷了淨虧損，未來可能無法實現盈利。
自成立以來，我們發生了嚴重的運營虧損。截至2023年、2023年和2022年12月31日的年度，我們的淨虧損分別為4560萬美元和5980萬美元。在可預見的未來，我們的運營費用可能會大幅增加，因為我們將繼續投資發展我們的業務，並與客户和合作夥伴建立關係，開發新的解決方案，並符合上市公司的要求。這些努力可能會被證明比我們目前預期的更昂貴，我們可能無法成功地增加足夠的收入來抵消這些更高的支出。如果我們不能有效地管理投資發展業務、建立關係和開發新解決方案的風險和困難，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到影響。
由於許多因素，我們的經營業績可能會繼續經歷季度和年度的大幅波動，這使得我們未來的經營業績難以預測。
從歷史上看，我們經歷了期間經營業績的波動，今年第二季度和第三季度的業績更強勁，收入更高，我們的季度和年度經營業績可能會由於各種因素而繼續大幅波動，其中許多因素是我們無法控制的。因此，在不同時期比較我們的經營業績可能沒有意義。我們過去的成績可能不能預測我們未來的表現。
可能影響我們的經營業績以及預測我們未來業績和發展軌跡的因素包括：
•我們有能力增加對現有客户的銷售，並以可比價格與現有客户續簽協議；
•我們有能力吸引對我們的服務有更大需求的新客户；
•我們的定價政策或競爭對手的定價政策的變化，或我們軟件和相關服務的定價壓力；
•對我們的軟件和服務的需求的週期性波動以及我們的解決方案和服務的銷售波動；
•收購或剝離戰略的成功或失敗；
•我們有能力及時開發和實施新的解決方案和服務，並以滿足客户要求的方式改進和增強現有的解決方案和服務；
•我們有能力聘用、培訓和留住關鍵人員；
•我們市場競爭動態的任何重大變化，包括新進入者或產品或服務的大幅折扣；
•我們控制成本的能力，包括我們的運營費用；
•我們與設施相關的成本有任何重大變化；
•僱用人員和支付第三方專業服務等大筆費用的時間安排；
•技術發展，包括生成性人工智能的新用途；
•一般經濟狀況；
•我們有能力妥善解決與我們的知識產權有關的任何糾紛；以及
•經濟衰退、流行病或任何其他不利的全球經濟狀況對我們業務的影響。
我們過去經歷過，未來可能也會經歷我們的銷售水平發生重大變化。我們銷售額的這種變化已經並可能導致我們的現金流、收入和遞延收入在季度和年度基礎上出現重大波動。未能實現我們的季度目標將降低我們的價值，並相應地降低我們證券的價值。
為了支持我們業務的增長和我們的收購戰略，我們可能需要產生額外的債務或通過新的股本或債務融資尋求資本，這些額外資本的來源可能無法以可接受的條款提供給我們，或者根本不能提供，並可能導致我們的股東大量稀釋。
自成立以來，我們的業務消耗了大量現金，我們打算繼續進行重大投資，以支持我們的業務增長，收購互補的業務和技術，應對業務挑戰或機遇，開發新的解決方案和服務，並增強我們現有的解決方案和服務以及運營基礎設施。我們的運營活動提供的淨現金在2023年為1.046億美元，2022年為6480萬美元。截至2023年12月31日，我們擁有9260萬美元的現金和現金等價物，以及360萬美元的限制性現金。
我們未來的資本需求可能與我們目前的估計有很大不同，並將取決於許多因素，包括需要：
•為意外的週轉資金需求提供資金；
•獲得互補的業務、技術、解決方案或服務；
•發展或加強我們的技術基礎設施以及我們現有的解決方案和服務；
•為戰略關係提供資金，包括合資企業和共同投資；
•應對競爭壓力；以及
•管理與任何不利市場條件或其他宏觀經濟因素相關的成本。
因此，我們可能需要進行股權或債務融資或合作安排，以獲得額外資金。額外融資可能無法以對我們有利的條款提供，或根本無法獲得。如果我們通過進一步發行股本或可轉換證券籌集額外資金，我們現有股東可能會遭受嚴重稀釋，而我們發行的任何新股本證券可能會擁有比我們普通股持有人更高的權利、優先權和特權。我們日後擔保的任何債務融資可能涉及與我們的集資活動以及其他財務及營運事宜有關的額外限制性契約，可能令我們更難獲得額外資本及尋求商機，包括潛在收購。此外，在經濟不穩定的時期，很多公司難以在公開市場取得融資或取得債務融資，而我們亦未必能夠以商業上合理的條件取得額外融資。倘吾等未能取得足夠融資或按吾等滿意條款取得融資，則可能對吾等的業務、財務狀況及經營業績造成重大不利影響。此外，本公司將其大部分現金及現金等價物存放在主要美國及跨國金融機構的賬户中，而我們在其中某些機構的存款超過了保險限額。市場條件可能影響這些機構的生存能力。如果我們持有現金及現金等價物的任何金融機構出現故障，我們無法保證我們將能夠及時或根本獲取未投保資金。
我們可能無法繼續擴大現有垂直市場的份額，也無法擴展到新的垂直市場，這將抑制我們增長和提高盈利能力的能力。
我們未來的增長和盈利能力部分取決於我們在目前經營的垂直市場中的持續擴張、我們解決方案的其他垂直市場的出現以及我們滲透新垂直市場的能力。作為我們拓展新垂直市場戰略的一部分，我們尋求收購機會和合作夥伴關係，以提高我們的市場滲透率、技術能力、提供解決方案和分銷能力。我們可能無法在未來成功地找到合適的收購或合夥人候選人，如果我們這樣做，他們可能無法為我們提供我們預期的利益。
我們向新的垂直市場的擴張還取決於我們調整現有技術或開發新技術以滿足每個新的垂直市場的特定需求的能力。我們可能沒有足夠的財政或技術資源來開發有效和安全的服務或分銷渠道，以滿足這些新興垂直市場的需求。滲透這些新的垂直市場也可能被證明更具挑戰性或成本更高，或需要比我們預期的更長的時間。此外，由於現有客户的正面推薦對拓展服務經濟中的新垂直及地域市場至關重要，現有客户的任何不滿都可能損害我們的品牌及聲譽，並抑制市場對我們服務的接受。如果我們不能擴展到新的垂直市場，並增加我們對現有垂直市場的滲透，我們可能無法繼續增長我們的收入和收益。
我們在經營的每個行業都面臨着激烈的競爭，這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生負面影響，並導致我們的市場份額下降。
我們的解決方案和服務市場競爭激烈，並受到快速變化的技術、不斷變化的客户需求以及頻繁推出的新產品和服務的影響。由於我們的平臺被跨行業使用，我們在各種高度分散的市場中競爭，並面臨來自各種來源的競爭，包括手工流程、基本PC工具、本土解決方案，以及來自垂直專業和橫向競爭對手的競爭。垂直專業化的競爭對手包括家庭服務中的移動銷售應用程序和現場服務管理平臺，健康服務中的EHR/EMR和實踐管理平臺，健身和健康服務中的設施和員工管理以及會員管理和編程平臺。橫向競爭對手包括用於CRM的Salesforce、用於金融產品的Intuit、用於支付的Square和用於營銷相關解決方案的HubSpot。
我們預計，隨着新公司進入我們的市場，以及現有競爭對手發展更強的能力，未來競爭的激烈程度將加劇。我們的競爭對手可能能夠投入更多的資源來開發、推廣和銷售他們的產品，這將使他們能夠比我們更快地響應新技術和客户需求的變化，並獲得更廣泛的市場接受度。由於進入我們行業的門檻普遍較低，我們預期將繼續面對新進入者的競爭。我們還面臨着來自擁有比我們更多資源的廣泛公司的競爭，以及主要以價格為基礎的獨立小公司的競爭。我們可能無法有效地競爭，競爭壓力可能會阻止我們獲取和維持成功所需的客户羣。
我們還可能面臨來自現有合作伙伴的競爭。我們的合作伙伴，包括我們在醫療服務部門的EHR和PM解決方案、我們在家庭服務部門的業務管理軟件解決方案以及我們在健身和健康服務部門的支付和CRM解決方案的集成合作夥伴，以及我們的第三方支付處理合作夥伴，都可能通過提供類似服務而成為我們的競爭對手。我們的一些合作伙伴以與我們相同或類似的方式提供或可能開始提供服務。雖然這些服務有許多潛在的機會和應用，但我們的合作伙伴可能會在可能與我們選擇的服務重疊的領域尋找機會或瞄準新客户。
我們可能面臨來自我們還不瞭解的公司的競爭。倘現有或新公司開發或銷售與我們類似的產品或服務、開發全新的解決方案、收購我們現有的競爭對手或與其中一名競爭對手或其他行業參與者結成戰略聯盟，我們的有效競爭能力可能會受到重大影響，從而對我們的業務、經營業績及財務狀況造成重大不利影響。
我們經營的行業正在迅速發展，而為中小企業提供技術支持的服務市場相對不成熟且未經證實。如果我們未能成功地促進解決方案和服務的利益或保持其競爭力，我們的增長可能會受到限制。
我們目前的三個垂直領域代表着我們的解決方案和服務市場，這些市場受到了快速和重大的變化。為中小企業提供支持的軟件和技術服務市場的特點是快速的技術變革、新產品和服務的引入、消費主義和參與以及非傳統競爭對手的進入。此外，由於我們的家庭服務、健康服務和健身與健康服務垂直領域業務的快速發展性質，以及支持這些業務的技術行業，以及我們現有和潛在競爭對手可用的大量資源，可能會在有限的時間內實現和保持該等市場的重要份額。這些垂直領域的技術驅動服務市場相對較新，未經驗證，目前尚不確定該市場能否實現並維持高水平的需求和市場採用率。
為了保持競爭力，我們不斷參與多個項目，通過開發新服務、擴大客户羣和開拓新市場與這些新市場競爭。其中一些項目包括擴大我們在垂直市場的集成能力，例如現場服務管理、EHR、PM和其他解決方案。該等項目存在風險，例如成本超支、交付延遲、表現問題及客户不接受，可能對我們的業務、經營業績及財務狀況造成不利影響。
此外，我們的有機增長能力可能會受到（除其他外）我們經營的垂直行業的廣泛飽和，或中小企業因不斷變化的經濟條件、戰略優先事項或其他原因而改變或減少的需求。對於我們的許多業務而言，有機增長取決於產品創新、新產品開發以及對不斷變化的中小企業需求和偏好的及時響應。因此，未能及時開發新的或改進的產品以應對不斷變化的中小企業偏好，可能會阻礙我們的增長潛力，影響我們的競爭地位，並對我們的業務和經營業績造成不利影響。
我們經營所在行業的整合可能會減少該等行業現有和潛在客户對我們解決方案和服務的需求。
我們經營所在行業的參與者和業務可能會合並和合並，以創建具有更大市場影響力的更大或更整合的實體。我們預計監管、經濟及其他條件將導致未來進一步整合。隨着整合的加速，我們客户組織的規模經濟可能會增長。如果客户在整合後經歷了大幅增長，則可能會決定不再需要依賴我們，並可能會減少對我們解決方案和服務的需求。此外，倘現有獨立客户選擇成為特許經營集團的一部分，或倘現有特許經營客户選擇變更為另一特許經營集團，則該等客户可能須根據其各自特許經營集團的條款而使用不同的解決方案及服務，這將對我們的營運及對我們解決方案的需求造成不利影響。此外，隨着公司整合以創建更大、更集成的實體，具有更大的市場力量，這些新實體可能會試圖利用其市場力量來談判我們的解決方案和服務的費用減免。最後，合併還可能導致我們的客户收購或未來開發與我們的解決方案和服務競爭的產品和服務。任何該等潛在合併結果均可能對我們的業務、財務狀況及經營業績造成重大不利影響。
我們依賴支付卡網絡，如Visa和萬事達卡，以及支付處理商，如Worldpay和PayPal，如果我們未能遵守支付網絡或我們的支付處理商的適用要求，他們可以通過我們的銀行贊助商尋求罰款、暫停我們、終止我們的協議和/或終止我們的註冊。
我們已與包括Worldpay和PayPal在內的若干支付處理商達成協議，以使我們的客户能夠通過Visa和MasterCard等卡網絡處理信用卡、借記卡和預付卡交易。根據與支付處理商的該等協議，我們在卡網絡註冊為我們的獨立銷售組織（“ISO”）。
我們的銀行贊助商、支付處理商的要求以及卡網絡規則和某些其他義務。支付網絡例行地更新和修改適用於商家收購方的要求（即，我們將向第三方（如ISO或支付服務商）傳遞，包括有關數據完整性、第三方關係（如與銀行贊助商和ISO有關的關係）、商家退款標準和支付卡行業數據安全標準（“PCI DSS”）的規則。
如果我們未能遵守支付卡網絡、銀行贊助商或支付處理商的適用規則和要求，他們可以暫停或終止我們（在支付網絡）的註冊和/或終止我們的ISO和/或支付服務商協議，這將使我們無法以目前的規模開展業務。此外，我們的交易處理能力，包括結算流程，可能會延遲或以其他方式中斷。根據PCI DSS（以及支付網絡規則）的要求，我們可能需要定期提交第三方審計、自我評估或其他保證，以確保我們遵守PCI DSS。此類審查和審計可能會顯示我們未能遵守PCI DSS（這可能會使我們受到支付卡網絡的罰款和處罰）。此外，即使我們遵守PCI DSS，也不能保證我們將免受安全漏洞的影響。我們與支付處理商（包括Worldpay和PayPal）的合同包括標準保密、賠償和數據保護義務等。我們與Worldpay和PayPal的合同規定了某些終止事件，例如重大違約，並且每年自動續約，除非任何一方事先通知或因原因終止。終止我們在支付網絡的註冊或終止我們與支付處理器的協議，或限制我們提供商家服務能力的支付網絡、支付處理器或髮卡行規則的任何變更，可能會對我們的支付處理量、收入和運營成本產生不利影響。如果我們無法遵守適用於支付網絡規則或支付處理器協議下義務的要求，支付網絡或支付處理器可能不再允許我們提供這些服務，這將需要我們花費額外資源從第三方提供商獲得結算服務。此外，如果我們被阻止允許我們的客户處理我們通過我們的支付處理器安排訪問的Visa和MasterCard交易，我們將失去幾乎所有的收入。
我們亦須遵守國家自動結算所協會（“NACHA”）的操作規則，該協會是一個自律組織，負責管理和促進ACH支付的私營部門操作規則，並界定金融機構和其他ACH網絡參與者的角色和責任。NACHA規則和操作指南對我們和我們的合作伙伴金融機構施加了義務。這些義務包括金融機構的審計和監督，以及對嚴重違規行為採取強制性糾正行動，包括終止合同。如果根據NACHA進行的審計或自我評估發現我們需要糾正的任何缺陷，則糾正工作可能會分散我們的管理團隊的注意力，並且成本高昂且耗時。
如果我們不能跟上電子支付市場的快速發展和變化，或無法推出、開發和銷售我們的軟件解決方案的新版本和增強版本，我們可能會在我們的服務中處於競爭劣勢，因為我們的服務採用了支付技術。
付款相關交易佔二零二三年收益約17%。電子支付市場不斷髮生重大變化。這個市場的特點是技術的快速發展，新產品和服務的推出，不斷髮展的行業標準，不斷變化的客户需求和非傳統競爭對手的進入，包括使卡網絡和銀行能夠直接與消費者交易的產品和服務。為保持競爭力，我們不斷採取措施，開發新的解決方案和服務，以與這些新的市場進入者競爭。這些項目存在風險，如費用超支、交付延誤、業績問題和客户不接受。此外，新的解決方案和產品可能無法按預期表現或產生預期的業務或收入增長。任何延遲交付新解決方案和服務，或未能區分我們的解決方案和服務，或未能準確預測和滿足市場需求，可能會使我們的解決方案和服務對我們的客户和分銷合作伙伴來説不太理想，甚至過時。此外，即使綜合支付處理解決方案和服務的市場正在發展，但它可能發展得太快或不夠快，我們無法收回我們在開發針對該市場的新解決方案和服務時所產生的成本。上述任何情況均可能對我們的經營業績及財務狀況造成重大不利影響。
我們支付處理業務的持續增長和發展將取決於我們預測和適應消費者行為變化的能力。例如，消費者在使用支付卡交易方面的行為可能會發生變化，包括加密貨幣、其他新興或替代支付方式以及支付卡系統的使用量相對增加，而這些支付方式和支付卡系統的使用量卻不足以為我們這樣的各方提供足夠的收入。任何未能及時將新興支付方式集成到我們的軟件中、未能預測消費者行為的變化或未能與支持此類新興支付技術的處理合作夥伴簽訂合同，都可能導致我們失去在客户或轉介來源中的吸引力，從而導致相應的收入損失，如果這些方法在其服務的最終用户中流行。
我們提供的解決方案和服務旨在處理複雜的交易，並提供有關這些交易的報告和其他信息，所有這些都以非常高的容量和處理速度。我們的技術產品還必須與各種網絡、硬件、移動和軟件平臺和技術集成，我們需要不斷修改和增強我們的解決方案和服務，以適應這些技術的變化和創新。任何未能提供有效、可靠和安全的服務或新解決方案或服務出現的任何性能問題都可能導致重大的處理或報告錯誤或其他損失。如果我們未能及時向客户或分銷合作伙伴交付承諾的新解決方案或服務，或解決方案或服務未能按預期執行，我們的開發努力可能導致成本增加和業務損失，從而減少我們的收益並導致收入損失。我們還部分依賴第三方，包括我們的部分競爭對手和潛在競爭對手，開發和獲取新技術，包括軟件和硬件。我們未來的成功將部分取決於我們開發或適應技術變化和不斷髮展的行業標準的能力。倘我們未能及時及具成本效益地開發、適應或接觸技術變革或不斷髮展的行業標準，我們的業務、財務狀況及經營業績將受到重大不利影響。
我們解決方案中的實際或預期錯誤、故障或錯誤可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況和增長前景產生不利影響。
我們的客户期望在提供我們的解決方案和服務時保持一致的質量水平。我們提供的支持服務也是客户價值主張的關鍵要素。然而，像我們這樣的複雜技術解決方案通常包含錯誤或缺陷，特別是當首次引入或發佈新版本或增強功能時。錯誤將影響我們解決方案和軟件的實施和性能，並可能延遲新解決方案或新版本解決方案的開發或發佈，對我們的聲譽和客户購買解決方案的意願產生不利影響，並對市場接受度或對我們解決方案的看法產生不利影響。我們在將收購的技術和軟件解決方案整合到現有平臺和應用程序中時也可能遇到技術或其他困難。在引入或實施新的或增強的解決方案時的任何此類錯誤或延遲或性能不佳的指控可能導致我們損失收入或市場份額，增加我們的服務成本，導致我們產生大量成本，導致我們失去重要客户，對我們吸引新客户的能力產生負面影響，使我們承擔損害賠償責任，並將我們的資源從其他任務中轉移出去，其中任何一項可能對我們的業務、經營業績及財務狀況造成重大不利影響。
未經授權披露、破壞或修改數據、中斷我們的軟件或服務或網絡入侵可能使我們面臨責任、曠日持久且代價高昂的訴訟，並損害我們的聲譽。
我們的某些軟件和技術支持的服務旨在用於收集、存儲和顯示臨牀和醫療保健相關信息，用於患者的診斷和治療以及相關的醫療保健設置，如掛號、日程安排和計費。我們試圖通過合同限制我們的責任，然而，合同中規定的責任限制可能無法強制執行或以其他方式保護我們免於責任，我們也可能受到合同不包括的索賠的影響。雖然我們維持責任保險的承保範圍，但不能保證這種保險將涵蓋任何索賠，證明是足夠的，或繼續以可接受的條件提供保險，如果有的話。任何此類制裁、罰款、訴訟或行動都可能對我們的聲譽或我們客户的聲譽造成重大損害，對我們吸引或留住客户的能力產生負面影響，迫使我們為這些訴訟招致鉅額費用，擾亂我們的運營，分散我們的管理層的注意力，增加我們的業務成本，並可能導致施加金錢責任。嚴重的網絡安全漏洞還可能導致支付網絡禁止我們在其網絡上處理交易，或者失去幫助我們參與支付網絡的金融機構贊助，這兩種情況都可能嚴重阻礙我們開展業務的能力。
此外，我們的產品和服務一直是、將來也可能成為網絡攻擊的目標，這些攻擊試圖破壞或以其他方式使其失效，而我們採取的防禦性和預防性措施最終可能無法有效地檢測、防止或保護或以其他方式減少所有網絡攻擊的損失。威脅可能來自各種來源，包括犯罪黑客、黑客活動家、國家支持的入侵、工業間諜活動和內部威脅。某些努力可能得到大量財政和技術資源的支持，使其更加複雜和難以察覺。數量眾多且不斷髮展
網絡安全威脅，包括高級和持續的網絡攻擊、網絡勒索、勒索軟件攻擊、魚叉式網絡釣魚和社會工程計劃、計算機病毒或其他惡意軟件的引入，以及對我們的全部或部分信息技術和基礎設施的物理破壞，都可能危及我們系統中數據的機密性、可用性和完整性。儘管我們努力建立安全屏障來抵禦這種威脅，但我們幾乎不可能完全消除這些風險。任何此類入侵都可能危及我們的網絡或我們向客户提供的產品，造成系統中斷或速度減慢，並利用我們產品的安全漏洞。此外，存儲在我們網絡上的信息可能被訪問、公開披露、丟失或被盜，其中任何一項都可能使我們承擔責任並導致我們的經濟損失。這些違規行為或任何被認為的違規行為還可能導致報告義務、損害我們的聲譽、負面宣傳、失去關鍵合作伙伴、客户和交易、增加補救成本或代價高昂的訴訟，因此可能會對市場對我們產品和服務的接受度產生不利影響，並可能嚴重影響我們的業務、財務狀況或運營結果。
越來越多的組織，包括大型商人、企業、科技公司和金融機構以及政府機構，披露了其信息安全系統的漏洞，其中一些涉及對其網站、移動應用程序和基礎設施的複雜和高度針對性的攻擊。用於獲得對系統和信息(包括客户的個人數據)的未經授權、不正當或非法訪問、禁用或降低服務或破壞系統的技術不斷髮展，並已變得越來越複雜和複雜，可能難以快速檢測，而且通常直到對目標發起攻擊後才能識別或檢測到。即使被發現，我們也可能無法充分調查或補救事件或違規行為，因為攻擊者越來越多地使用旨在規避控制、避免檢測以及移除或混淆法醫證據的工具和技術。
我們過去和將來可能會受到黑客或其他惡意行為者的破壞。雖然我們主動採取多種措施來保護我們的系統免受入侵和攻擊，並保護我們收集的數據，但我們的措施可能無法防止未經授權的訪問或使用敏感數據。我們不時經歷不同程度的網絡攻擊和其他安全事件，儘管這些事件均不會單獨或整體導致成本或後果，從而對我們的運營或業務造成重大影響。我們可能需要花費大量額外資源，以修改或加強我們針對不斷變化的威脅的保護措施。違反我們的系統或我們依賴的第三方系統可能會使我們遭受重大損失或責任，包括支付網絡罰款、評估和索賠未經授權的信用、借記或卡信息盜用的購物，假冒或其他類似欺詐索賠。濫用此類數據或網絡安全漏洞可能會損害我們的聲譽，並阻止我們的客户和潛在客户普遍使用電子支付，特別是我們的解決方案和服務，從而減少我們的收入。此外，任何此類濫用或違規行為都可能導致我們承擔糾正違規行為或故障的成本，使我們面臨未投保責任，增加我們受到監管審查的風險，使我們面臨訴訟，並導致根據州和聯邦法律或支付網絡施加重大處罰和罰款。雖然我們保留的保險範圍可能涵蓋網絡風險的某些方面，但此類保險範圍可能不足以涵蓋所有損失。
雖然我們一般要求我們與分銷合作伙伴和服務提供商（有權訪問客户和客户數據）的協議包含保密義務，限制這些方使用或披露任何客户或客户數據，但根據適用協議履行其服務所必需的除外，我們不能保證這些合同措施將防止未經授權的披露業務或客户數據。我們亦不能肯定該等第三者是否願意或有能力償還因違反該等協議而引致的法律責任。此類第三方如未能充分採取這些保護措施，可能會導致曠日持久或代價高昂的訴訟。
此外，我們與銀行發起人的協議（以及支付網絡要求）要求我們採取某些保護措施，以確保業務和消費者數據的機密性。任何未能充分遵守這些保護措施的行為都可能導致費用、罰款、訴訟或終止我們的銀行贊助商協議，和/或在支付卡網絡註冊。
我們現有的一般責任和網絡責任保險單可能不涵蓋或可能僅涵蓋與我們面臨的安全漏洞相關的任何潛在索賠的一部分，或可能不足以就可能施加的全部或任何部分責任向我們提供賠償。我們也不能確定我們現有的保險範圍將繼續以可接受的條款或金額足以覆蓋可能因安全事故或違反而導致的潛在重大損失，或保險人不會拒絕任何未來索賠。因此，倘我們及服務供應商的網絡安全措施未能防範未經授權的訪問、攻擊（可能包括複雜的網絡攻擊）及員工及承包商對數據的不當處理，則我們的聲譽、業務、經營業績及財務狀況可能受到不利影響。此外，我們無法保證我們的網絡安全風險管理計劃和流程，包括我們的政策、控制措施或程序，將得到全面實施、遵守或有效保護我們的系統和信息。
我們估計的總可尋址市場受到內在挑戰和不確定性的影響。如果我們高估了我們的總可尋址市場或我們經營的各個市場的規模，我們未來的增長機會可能會受到限制。
我們估計T2023年，我們目前為中小型企業服務的解決方案的AM在全球約為1.6萬億美元，其中約6620億美元在北美，指的是美國和加拿大。在6620億美元中，我們估計家庭服務業的690億美元機會、健康服務業的1150億美元機會、健身和健康服務業的260億美元機會和4520億美元機會，其他服務類別的機會。我們的估計基於多項內部及第三方估計及資源，包括但不限於第三方報告及我們管理團隊在該等行業的經驗。雖然我們相信我們的假設及估計所依據的數據屬合理，但該等假設及估計未必正確，而支持我們假設或估計的條件可能隨時變動，從而降低該等潛在因素的預測準確性。因此，我們對當前解決方案和服務的年度總可尋址市場的估計可能被證明是錯誤的。如果第三方或內部生成的數據被證明是不準確的，或者我們在基於該數據的假設中出現錯誤，我們解決方案和服務的年度總可尋址市場可能小於我們的估計，我們的未來增長機會和銷售增長可能會受到損害，其中任何一個都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
我們使用內部系統和工具計算某些運營指標，並不獨立驗證這些指標。某些指標在測量過程中受到固有的挑戰，這些指標中的實際或感知不準確可能會損害我們的聲譽並對我們的業務產生負面影響。
我們在公開披露中參考了多項運營指標，包括備考收入增長率、經調整毛利、經調整息税折舊及攤銷前盈利（"EBITDA"）、每月淨備考收入留存率、客户終身價值、客户獲取成本及其他指標。我們使用未經任何第三方獨立驗證的內部系統和工具計算這些指標。由於我們所依賴的來源、方法或假設的差異，這些指標可能與第三方或其他公司發佈的估計或類似指標有所不同。我們的內部系統和工具有許多限制，我們跟蹤這些指標的方法可能會隨着時間的推移而改變，這可能會導致我們的指標（包括我們持續公開披露的指標）發生意外變化。如果我們用於跟蹤這些指標的內部系統和工具低於計數或超過計數的性能，或包含算法或其他技術錯誤，我們提供的數據可能不準確。雖然這些數字是基於我們認為對適用計量期間的指標的合理估計，但在計量節約、使用我們的解決方案、服務和產品以及其他指標方面存在固有的挑戰。此外，我們計量數據的方式或我們計量數據的侷限性或錯誤可能會影響我們對業務某些細節的理解，從而影響我們的長期戰略。如果我們的運營指標或我們的估計不能準確反映我們的業務，或者如果投資者認為我們的運營指標不準確，或者如果我們發現這些數據存在重大不準確，我們的聲譽可能會受到嚴重損害，我們的運營和財務業績可能會受到不利影響。
如果不能有效地發展和擴大我們的銷售和營銷能力，可能會損害我們擴大客户基礎並使我們的解決方案獲得更廣泛的市場接受和利用的能力。
我們能否擴大客户羣並實現更廣泛的市場接受我們的解決方案和服務，在很大程度上取決於我們能否擴大銷售和營銷組織，以及有效部署銷售和營銷資源。我們增長戰略的一個重要組成部分是增加我們的解決方案和服務對當前和未來中小企業客户的交叉銷售。然而，如果我們未能成功地做到這一點，或我們的現有和潛在客户發現我們的額外解決方案和服務不必要或缺乏吸引力，我們可能無法擴大我們的客户羣。我們已投入並計劃繼續投入大量資源，以擴大我們的銷售計劃，以及專注於尋找新的戰略合作伙伴的銷售隊伍。然而，倘我們無法聘用、發展、整合及挽留有才華及有成效的銷售人員，倘我們的新及現有銷售人員未能在合理時間內達致所需的生產力水平，則我們可能無法透過擴大銷售隊伍而達致預期的收入增長。
我們還將大量資源用於銷售和營銷計劃。我們的在線廣告的效果和成本隨時間而異，未來可能會因關鍵搜索詞的競爭、搜索引擎使用的變化以及主要搜索引擎使用的搜索算法和規則的變化而異。這些努力將需要我們投入大量的財政和其他資源。倘我們的銷售及市場推廣工作未能帶來收益大幅增加，我們的業務及經營業績將受到損害。
倘我們未能維持及提升我們的聲譽及品牌知名度，我們的業務及經營業績可能會受到損害。
我們相信，維持及提升我們的聲譽及品牌知名度對我們與現有客户及其服務的客户或患者的關係以及我們吸引新客户的能力至關重要。由於我們的營銷工作在很大程度上依賴於我們當前和過去的中小企業客户的積極推薦和推薦，未能維護和提供高質量的解決方案和服務，或市場認為我們沒有維護或提供高質量的解決方案和服務，可能會損害我們的聲譽，並削弱我們爭取新客户的能力。我們就合規性、用户隱私、支付和其他問題作出的任何決定，以及對我們業務的任何媒體、立法或監管審查，或我們現任或前任董事、員工、承包商或供應商，都可能對我們的品牌產生負面影響。如果我們未能成功地維持及提升我們軟件及系統的完整性、質量、效率及可擴展性，以及我們在客户及其所服務的最終客户中的聲譽及品牌認知度，我們的業務可能無法增長，我們可能會失去現有客户，這將損害我們的業務、經營業績及財務狀況。例如，我們在EverPro平臺上的數字化銷售潛力能否成功，部分取決於我們能否與優質且值得信賴的家庭服務專業人員和家裝承包商建立和維持關係，例如在住宅和商業環境中運營的家庭維護技術人員和安全報警專業人員。我們為我們的家庭服務專業人員提供解決方案，以捕獲和管理鉛代住宅業主和企業主，誰反過來希望與他們可以信任的家庭服務專業人員合作，提供高質量的工藝。我們推薦的任何家庭服務專業人員的工作不令人滿意，可能導致不良宣傳和相關損害我們的聲譽和/或訴訟，進而可能對我們的業務、財務狀況和經營業績造成不利影響。
此外，推廣我們的平臺及服務可能需要我們作出大量投資，而我們預計，隨着我們的市場競爭日益激烈，這些營銷舉措可能會變得越來越困難及昂貴。我們的營銷活動可能未能成功或產生增加收入，而在該等活動產生增加收入的情況下，增加的收入可能無法抵銷我們產生的開支，而我們的經營業績可能會受到損害。此外，任何削弱我們或我們管理層聲譽的因素，包括未能達到客户的期望，都可能使我們更難吸引新客户。
如果我們無法留住現有客户（主要是中小企業），或向他們出售額外功能和服務，我們的收入增長可能會受到不利影響。
為了增加我們的收入，除了獲得新客户外，我們還必須繼續留住現有客户，並通過增加用户數量和鼓勵他們為額外功能付費來説服他們擴大對我們解決方案和服務的使用。我們的許多客户都是中小企業，它們比大型企業更難留住，因為中小企業的業務失敗率更高，資源更有限，特別是在經濟環境較弱的情況下，而且通常不太能夠根據價格以外的因素做出與技術相關的決策。此外，中小企業在規模、地理位置、複雜程度和業務性質方面都很分散，因此，要大規模和以成本效益的方式提供服務更具挑戰性。因此，我們可能無法留住現有客户或增加他們對我們解決方案和服務的使用，這將對我們的業務、收入和其他經營業績產生不利影響，並因此對我們普通股的交易價格產生不利影響。
我們向現有客户銷售額外功能的能力可能需要更復雜和成本更高的銷售努力，特別是對於擁有更高級管理層和既定採購職能的大型客户。同樣，我們的客户向我們購買其他解決方案的速度取決於多個因素，包括總體經濟狀況和其他功能的定價。中小企業通常更容易受到這些因素的影響，而經濟環境的任何不利變化或中小企業客户的業務失敗可能對我們產生更大的影響，而對我們的競爭對手則不像我們這樣專注於中小企業。如果我們向客户銷售額外功能的努力不成功，我們的業務和增長前景將受到影響。
雖然我們的部分合約為不可取消的年度認購合約，但我們與客户的大部分合約主要由開放式安排組成，任何一方均可在提供30天通知後終止而不受罰款。我們的客户沒有義務在其訂閲期到期後續訂我們的解決方案和服務。為了維持或改善我們的經營業績，重要的是我們的客户繼續以相同或更優惠的條款維持他們的訂閲。鑑於我們的客户基礎在規模、行業和地理位置方面的多樣性，我們無法準確預測續約或擴張率。我們的續訂和擴展率可能會因多個因素而下降或波動，包括消費者支出水平、客户對我們的解決方案和服務的滿意度、用户數量的減少、客户類型和規模的變化、定價變化、競爭條件、其他公司收購客户以及整體經濟狀況。如果我們的客户不續訂訂閲，我們的收入和其他經營業績將下降，我們的業務將受到影響。如果我們的更新或擴張速度大大低於公開市場、證券分析師或投資者的預期，我們普通股的交易價格可能會下跌。
此外，我們在某些市場擁有重要客户，且客户集中度更高。因此，我們的任何主要客户的流失或他們使用我們的解決方案和服務的任何顯著減少都可能減少我們的銷售收入和淨利潤。我們不能保證我們的主要客户將來不會尋求從競爭對手那裏採購部分或全部解決方案和服務，或開始在內部開發此類解決方案或服務。與我們的主要客户關係有關的任何損失、變動或其他不利事件可能對我們的業務、經營業績及財務狀況造成不利影響。
我們的信息技術系統和我們的第三方提供商的信息技術系統，包括Worldpay、PayPal和其他支付處理合作夥伴，可能會出現故障，或者我們的第三方提供商可能會全面或特定地停止向我們提供服務或技術，在任何一種情況下，這都可能中斷我們的業務，導致我們失去業務並增加我們的成本。
我們依靠我們的系統、技術和基礎設施在一致的基礎上保持良好的表現。過去，我們不時經歷（將來我們可能會經歷）偶爾的中斷，導致部分或全部框架和相關信息不可用，或阻止我們提供解決方案和服務。任何此類中斷都可能因多種原因而發生。我們還依賴第三方，如Worldpay、PayPal和其他支付處理合作夥伴，提供解決方案和服務所使用的特定服務、軟件和硬件。其中一些組織和服務提供商是我們的競爭對手，或向我們的競爭對手提供類似的服務和技術，我們可能沒有與他們簽訂長期合同。如果該等合約被取消，或我們無法按商業上合理的條款續約，或根本無法續約，我們的業務、財務狀況及經營業績可能會受到不利影響。我們的服務或技術提供商終止與我們的協議，或未能高效和有效地履行服務，可能會對我們與客户的關係造成不利影響，如果我們無法迅速找到替代提供商，可能會導致這些客户終止與我們的處理協議。我們將繼續致力於擴展和提高我們架構的效率和可擴展性，以改善消費者和服務專業體驗，適應大量增加的訪問我們的各種平臺，確保我們的各種解決方案和服務的加載時間可接受，並跟上技術和用户偏好的變化。倘我們未能及時及具成本效益的方式，我們各品牌及業務的用户體驗及需求可能會受到不利影響，從而可能對我們的業務、財務狀況及經營業績造成不利影響。
我們或第三方技術供應商的信息技術系統和操作可能會受到火災、極端天氣事件等因素的破壞或中斷。（包括洪水、風暴、乾旱和極端温度）和其他自然災害、停電、電信故障、未經授權進入、計算機病毒、拒絕服務攻擊、恐怖主義行為、人為錯誤、故意破壞或破壞，金融破產和類似事件。極端天氣事件、水位變化以及環境温度和降水模式的變化可能因氣候變化而變得更加頻繁或嚴重。我們的財產和業務中斷保險可能不足以補償我們可能發生的所有損失或故障，並且當事件變得更加頻繁或嚴重時，該等保險的成本和可用性可能會受到不利影響。雖然我們和我們所依賴的第三方為我們各自框架的某些方面建立了某些備份系統，但我們的框架中沒有一個是完全宂餘的，災後恢復規劃不足以應對所有可能發生的情況，特別是考慮到與長期預測有關的一些不確定性，包括與氣候變化有關的預測。我們或第三方信息技術系統的缺陷、支付交易處理中的錯誤或延遲、電信故障或其他困難可能導致：
•收入損失；
•客户流失；
•客户和持卡人數據丟失；
•支付網絡或銀行發起人的罰款；
•因負面宣傳對我們的業務或聲譽造成的損害；
•面臨欺詐損失或其他責任；
•額外的運營和開發成本；或
•轉移管理、技術或其他資源，以及其他後果。
倘該等中斷導致客户訂單延遲或取消，或對我們解決方案的部署造成不利影響，則我們的業務、經營業績及財務狀況將受到不利影響。
如果我們不能提高我們的利潤率，特別是在營銷技術解決方案方面，我們可能會經歷更低的總利潤率和利潤率。
雖然我們在提供的解決方案和服務方面經歷了顯著的收入增長，但某些解決方案和服務（例如營銷技術解決方案）的利潤率低於我們的訂閲和交易費服務，例如
作為我們的垂直業務管理軟件和集成支付解決方案。截至2023年12月31日止年度，認購及交易費以及營銷技術解決方案分別佔我們總收入的77. 0%及19. 7%。如果我們的利潤率較低的解決方案和服務作為我們整體業務的一部分增長，這對我們的總盈利能力和利潤率造成不利影響。
此外，我們可能無法為我們的產品實現令人滿意的價格，或在我們提供的解決方案和服務中將價格維持在具有競爭力的水平。如果我們無法維持我們的價格，或如果我們的成本增加，而我們無法以相應的價格增加抵消有關增加，我們的利潤率可能會下降。我們將繼續承受巨大的定價壓力，並預期我們的產品將繼續經歷增長，包括利潤率較低的解決方案，例如營銷技術解決方案，這可能會對我們的利潤率造成重大不利影響。
未來的大流行、流行病或傳染病的爆發可能會影響我們的業務、財務狀況和運營結果，以及與我們有業務往來的第三方的業務或運營。
COVID—19及與疫情有關的相關健康問題顯著增加了經濟不確定性，並導致全球各地的經濟、企業、市場及社區受到幹擾，在許多情況下甚至關閉。控制疾病傳播的措施亦對中小企業（包括消費者開支及企業開支習慣）產生負面影響，並對我們的員工及營運以及各行業及市場客户的營運產生負面影響。遏制COVID—19爆發的措施可能會恢復，造成類似的不利影響。
相反，大流行病、流行病和爆發可能會顯著和暫時增加我們經營所在的某些行業和市場的需求。例如，COVID—19普遍增加了對遠程醫療服務的需求和利用，以及客户轉向以技術為重點、以數字為先的商業模式的需求增加。雖然這些增長可能有助於抵消其他行業業務和需求的下降，但不能保證這些興趣、需求和使用水平將維持在目前水平或將來不會下降。聯邦和州預算短缺可能導致醫療保險和醫療補助資金的潛在減少。醫療保險和醫療補助的報銷進一步減少可能導致我們的醫療服務客户推遲信息技術和相關服務的支出。
COVID—19導致遠程或混合工作安排的增加也可能導致消費者和患者隱私、IT安全和欺詐風險。
此外，大流行病、流行病或傳染病爆發未來可能導致全球金融市場受到重大幹擾，從而導致我們獲取資金的能力下降，從而對我們的流動性造成不利影響。
大流行病、流行病或傳染病爆發對我們的業務、經營業績及財務狀況的全面影響仍未知，並將視乎未來發展而定，而未來發展極不確定且無法預測。如果大流行病、流行病或傳染病爆發對我們的業務、財務狀況和經營業績造成不利影響，則可能會加劇本報告所述的許多其他風險。風險因素“部分。
我們受到經濟和政治風險、我們客户的商業週期以及消費者和商業支出總體水平的變化的影響，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響。
我們面臨的一般經濟狀況影響消費者信心、消費者支出、消費者可自由支配收入和消費者購買習慣的變化。整體經濟狀況持續惡化，尤其是美國，或利率上升，可能會減少使用電子支付進行的交易數量或總金額，並增加我們債務的利息支付，從而對我們的財務表現產生不利影響。消費者或商業開支的減少可能導致我們的收入和利潤減少。如果我們的客户使用電子支付購買或銷售產品和服務的次數減少，或者消費者通過電子支付花費的錢減少，我們將以更低的金額處理的交易減少，從而導致收入下降。
雖然我們試圖通過服務於終端市場和地理區域的平衡組合來最大限度地減少我們對經濟或市場波動的風險，但特定終端市場或地理區域的任何重大或持續低迷都可能影響我們和我們客户的業務。這些因素可能使我們和客户難以準確預測和規劃未來的業務活動；我們和客户都無法預測任何經濟衰退或隨後復甦的時間、強度或持續時間。此外，如果我們的大部分客户集中在特定的地理區域或行業，我們的業務可能會不成比例地受到這些特定地理區域或行業的負面趨勢或經濟衰退的影響。這些因素也可能導致我們的客户減少其資本支出、改變所購買的服務組合以及以其他方式減緩他們在我們服務上的支出。此外，由於這些條件，我們的許多競爭對手可能更傾向於承擔更大或不尋常的風險，或接受我們可能無法接受的合同條款和條件。這些條件和因素可能會減少
對我們服務和解決方案的需求，以及更廣泛地可能對我們的業務、經營業績和財務狀況造成不利影響。
經濟疲軟可能會對我們的客户以及他們所服務的客户產生負面影響，這些客户使用我們提供的訪問權限的支付處理系統購買解決方案和服務，進而可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生負面影響。我們的許多客户都是中小企業。為了繼續增加我們的收入，我們必須增加新的中小企業客户，向現有中小企業客户銷售更多的解決方案和服務，並鼓勵現有中小企業客户繼續與我們開展業務。然而，經濟疲軟可能迫使中小企業以高於歷史水平的速度收盤，部分原因是它們中的許多企業的資本化程度不如大型企業，並且通常不太能夠根據價格以外的因素做出與技術相關的決策，這可能會使我們面臨潛在的信貸損失和未來的交易下降。此外，信用卡髮卡機構可能會降低信用限額，並在髮卡實踐中變得更具選擇性。我們亦有一定數量的固定及半固定成本，包括租金、償債及薪金，這可能會限制我們快速調整成本及應對業務及經濟變化的能力。
一般通貨膨脹，包括工資上漲、利率上升、貨幣波動以及貨幣，國家或地區政府對此類事件的預期或反應而採取的財政和政策幹預可能會對我們的業務產生負面影響，包括增加我們的運營成本和借貸成本，以及減少客户購買我們解決方案和服務的可用資金，保持流動資金。
我們目前使用對衝工具管理匯率及利率風險。吾等無法確定該等常規是否可用於及╱或有效減輕吾等所承受之外幣及利率風險。倘我們未能及時發現重大風險、我們所採用的任何對衝策略無效，或鑑於相關風險及潛在潛在緩解風險，並無可就若干風險採取審慎對衝策略，則我們的經營業績或財務狀況日後可能受到不利影響。
如果我們無法留住員工並僱用額外的技術人員，我們可能無法實現我們的目標。
我們未來的成功取決於我們吸引、培訓和留住高技能員工和合同工人的能力，特別是我們的管理團隊、銷售和市場營銷人員、專業服務人員和軟件工程師。我們的任何關鍵人員均已為我們工作了很長時間，或因其經驗而被我們聘用。我們的成功部分取決於我們的高級管理人員在行業內的聲譽和影響力，多年來，他們與我們的供應商、信用卡協會、銀行贊助商和其他支付處理和服務提供商建立了長期和良好的關係。我們的每一位執行官和其他關鍵員工可能隨時終止其與我們的關係，以及我們的一位或多位高級管理人員或我們的高級管理團隊成員，包括我們的首席執行官Eric Remer、我們的總裁Matthew Feierstein和我們的首席財務官Marc Thompson，可能嚴重延誤或阻礙我們業務或發展目標的實現，並可能對我們的業務造成重大損害。此外，與保密和知識產權轉讓相關的合同義務可能無效或無法執行，離職員工可能會以可能對我們造成不利影響的方式與競爭對手共享我們的專有信息。
此外，若干高級管理人員主要歸屬於彼等之購股權授出或其他股權補償。雖然我們定期向管理層人員及其他關鍵僱員授出額外股權獎勵，以提供額外獎勵以繼續受僱於我們，但倘僱員的大部分股權薪酬獲悉數歸屬，則僱員可能更有可能離開我們。
我們面臨着眾多其他技術公司對合格人才的激烈競爭。通常，培訓技術人員需要大量的時間和資源，我們可能會失去新員工給我們的競爭對手或其他技術公司，在我們意識到我們投資招聘和培訓他們的好處之前。我們可能無法及時或根本無法吸引和留住有能力滿足我們日益增長的技術、運營和管理要求的適當合格人才，為此，我們已經支付並可能在未來被要求支付更高的補償金，包括由於工資上漲而導致的補償金。由於我們解決方案和服務的技術性質以及我們競爭的動態市場，任何未能吸引和留住合格人員以及我們的合同工，都可能對我們創造銷售或成功開發新解決方案、客户和諮詢服務以及改進現有解決方案和服務的能力產生重大不利影響。此外，如果我們從競爭對手那裏僱用人員，我們可能會受到指控，聲稱他們被不當地徵求或泄露了專有或其他機密信息。
我們可能無法通過收購、處置或其他戰略交易來實現我們的目標。
自2017年4月以來，我們完成了53項收購，並通過收購實現了顯著增長。雖然我們預期未來將繼續收購公司及其他資產，但該等收購帶來多項挑戰及風險，包括以下各項：
•能夠確定合適的收購對象或以有吸引力的估值和優惠的條款收購額外資產；
•是否有合適的收購對象；
•成功競爭已確定的收購候選人、完成收購或準確估計收購對我們業務的財務影響的能力；
•高於預期或未預期的購置費用；
•由於會計、信息管理或其他控制系統不兼容等困難，以允許合併後的公司實現全部收入和成本協同效應以及收購預期產生的其他利益的方式有效整合和管理所收購業務；
•保留被收購公司的關鍵員工或客户；
•在收購前盡職調查過程中未發現的或有或未披露的負債、不相容性和/或成功整合的其他障礙；
•管理資源的可用性，以評估收購候選人並監督收購業務的整合和運營；
•以優惠條件或全部獲得必要的債務或股權融資的能力，為我們的任何潛在收購提供資金；
•與無形資產有關的利息費用、重組費用和攤銷費用增加；
•利用我們的證券進行的收購對我們的股東造成了重大的稀釋；以及
•產生執行收購策略所需現金的能力和/或減少原本可用於運營或其他用途的現金。
雖然我們的收購策略利用我們的經驗，並利用內部標準評估收購候選人和潛在業務，但不能保證每個業務都具有我們尋求的所有積極屬性。如果我們完成的收購不符合我們的部分或全部標準，則該收購可能不如涉及符合我們大部分或全部標準的業務的收購成功。我們無法保證我們的標準是準確或有用的成功指標，我們可能會失敗或選擇不收購不符合我們內部要求和偏好的成功企業。此外，我們可能會考慮在現有垂直市場以外以及在我們專業知識或經驗有限的行業或服務中進行收購。雖然我們將努力評估任何特定收購候選人的固有風險，但無法保證我們將充分確定或評估該等新市場、行業或服務的所有重大風險因素。
即使我們能夠完成收購和其他投資，這些活動可能不會最終加強我們的競爭地位或實現我們的戰略目標，並可能被現有或潛在客户、投資者或其他利益相關者視為負面。我們可能無法在預期的時間內或根本無法實現我們的任何或所有收購或其他投資的預期收益。例如，整合運營的過程可能導致我們合併後的一項或多項業務的活動中斷或失去動力，以及可能導致關鍵人員的流失。此外，收購和整合也可能擾亂我們的持續業務，轉移我們的資源，並需要管理層的重大關注，否則這些關注將用於我們當前業務的持續發展。收購還可能導致複雜的公司結構，不同的被收購實體採用不同的系統和程序，特別是在被收購實體整合或過渡到我們首選的系統和程序期間。整合這些不同的系統和程序的舉措可能具有挑戰性，成本高昂，失敗的風險很高。
此外，我們無法保證我們將來能夠物色合適的收購目標，或以可接受的條款或根本無法完成該等收購。倘吾等無法識別符合吾等投資標準的收購目標，並按可接受的條款完成該等交易，吾等透過收購取得的增長潛力可能會受到限制，這可能會對吾等策略的達成及由此產生的預期財務利益造成不利影響。
任何該等因素的發生均可能導致任何或所有收購活動減少，並對我們的營運造成不利影響，從而可能導致增長放緩及財務及營運狀況惡化。
此外，我們可能會進行處置和其他戰略性交易，這可能是重大的。處置及其他策略性交易可能不會對我們的業務產生預期影響，可能對收入產生負面影響，並可能導致難以產生現金流以滿足我們的現金需求。
通過收購產生的收入和利潤可能低於預期，並且我們可能未能在收購前通過盡職調查過程發現收購目標的所有負債，導致意外成本、損失或利潤下降，以及潛在的減值費用。就任何收購向我們提出的索賠可能需要我們向賣方提出索賠，而賣方可能無法賠償我們，或可能超出賣方賠償義務。
在評估及釐定潛在收購之收購價時，我們主要根據過往財務表現估計該收購之未來收益及溢利。在收購後，我們可能會經歷由被收購的計費和支付解決方案以及營銷和客户保留服務提供商服務的客户數量有所減少。如果收購後客户流失率超過我們的預測率，收購的收入和利潤可能低於我們的估計，這可能導致虧損或利潤下降，以及潛在的減值費用。此外，任何收購的預期利益，包括我們的收入或投資回報率假設，可能無法實現。
我們對每個收購目標進行盡職調查。然而，該盡職調查可能無法充分揭示我們因擬議收購而可能產生的所有或有或未披露負債，使我們面臨潛在重大、意外成本以及潛在減值費用。雖然賣方通常可能根據收購或合併協議對我們負有賠償義務，但這些義務通常會受到財務限制，例如一般免賠額和最大回收金額以及時間限制。某些交易也受到代表和保證保險政策範圍的限制。我們無法向您保證，我們向任何賣方索賠的權利將是可強制執行的、可收回的或在金額、範圍或持續時間上足以完全抵消我們可能產生的任何未發現或低估的責任。任何該等負債（個別或合計）可能對我們的業務、經營業績及財務狀況造成重大不利影響。此外，我們的保險並不涵蓋我們所有的潛在損失，我們根據保險項下的各種自我保險保留費和免賠額。雖然我們相信我們有足夠的儲備金以應付或有事項，但在我們可能未投保或超出我們目前已儲備或預期會就此等事項產生的金額的情況下，我們可能會作出不利的判決。
我們的負債可能會對我們的財務健康和競爭地位產生不利影響。
截至2023年12月31日，我們擁有9620萬美元的現金、現金等價物和受限制現金，根據我們的New Revolver（定義見第二部分）的可用借貸能力為1.90億美元。項目7. "管理層對經營結果和財務狀況的討論和分析 - 流動性及資本資源”）以及我們的信貸融資（定義見第二部分）項下的未償還5.376億美元。項目7. "管理層對經營結果和財務狀況的討論和分析 - 流動性及資本資源”）.為了償還這筆債務以及我們未來可能產生的任何額外債務，我們需要產生現金。我們產生現金的能力在一定程度上取決於我們成功執行業務策略的能力，包括收購活動，以及一般經濟、財務、競爭、監管和我們無法控制的其他因素。無法保證我們的業務將能夠從經營中產生足夠現金流量，或未來借款或其他融資將足以使我們償還債務及為我們的其他流動資金需求提供資金。如果我們需要使用我們的經營現金流或任何未來融資的收益來償還我們的債務，而不是為營運資金、資本開支、收購活動或其他一般企業用途提供資金，我們將無法對我們業務、行業和整體經濟的變化進行規劃或作出反應。這將使我們處於競爭劣勢，與我們的競爭對手相比，我們的債務較少。我們無法保證我們將能夠按商業上合理的條款或根本無法為我們的任何債務再融資，或該債務的條款將允許採取任何上述替代措施，或該等措施將滿足我們的預定償債責任。如果我們無法產生足夠的現金流以優惠條款償還或再融資我們的債務，這可能會對我們的財務狀況和我們未償還債務的價值造成重大不利影響。我們重組債務或再融資的能力將取決於資本市場的狀況和我們的財務狀況。我們的債務再融資可能會以更高的利率進行，並可能要求我們遵守更繁重的契約，這可能會進一步限制我們的業務運營。
此外，我們的信貸融資條款包含（任何證明或監管其他未來債務的協議可能包含）若干限制性契約，這些契約限制了我們（其中包括）從事符合我們長期最佳利益並符合我們業務策略或運營的某些活動的能力，包括我們：
•對財產、資產或收入產生留置權；
•招致或承擔額外債務或修改我們的債務和其他重大協議；
•宣佈或作出分配，贖回或回購股權或發行優先股；
•提前償還、贖回或回購債務；
•進行投資；
•從事某些商業活動；及
•從事某些併購和資產出售。
此外，在若干情況下，我們將須根據信貸融資條款滿足及維持指定的財務比率。雖然我們以前沒有違反，現在也沒有違反任何這些公約，但我們不能保證我們將來不會違反這些公約。我們遵守這些契諾及限制的能力可能會受到我們無法控制的事件及因素的影響。我們未能遵守任何該等契諾或限制，可能導致我們的債務條款違約。違約事件將允許貸款銀行採取若干行動，包括終止所有未償還承擔，並宣佈所有未償還款項即時到期及應付，包括所有未償還借貸、應計及未付利息以及有關借貸及任何已終止承擔的所有其他欠款或應付款項。此外，貸款人有權就我們授予他們的抵押品（包括我們幾乎所有的資產）進行訴訟。如果我們的信貸融資項下的未償還款項加速支付，我們的資產可能不足以全額償還這些款項，我們的普通股股東可能會經歷部分或全部投資損失。
由於作為一家上市公司，我們有責任發展及維持適當及有效的財務報告內部監控，倘我們未能發展及維持有效的披露監控及財務報告內部監控系統，則我們編制及時及準確的財務報表或遵守適用法律及法規的能力可能受到損害。
作為一家上市公司，我們須遵守《交易法》、《2002年薩班斯—奧克斯利法案》（“薩班斯—奧克斯利法案”）、《2010年多德—弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案》、納斯達克股票市場的上市要求以及其他適用的證券規則和法規的報告要求。遵守這些規則和法規已經增加，並將繼續增加我們的法律和財務合規成本，使某些活動變得更加困難、耗時或成本更高，並增加對我們系統和資源的需求，特別是在我們不再是一家新興增長型公司之後。我們可能需要大量資源及管理層監督，以維持及（如有需要）改善我們對財務報告的披露監控及程序以及內部監控，以符合此準則。因此，管理層的注意力可能會從其他業務上轉移，這可能會對我們的業務和經營業績造成不利影響。雖然我們已聘請額外員工以符合該等要求，但我們未來可能需要聘請更多員工或聘請外部顧問，這將增加我們的成本和開支。
作為一家上市公司，根據《薩班斯—奧克斯利法案》第404條，我們必須向管理層提交報告，其中包括我們對財務報告的內部控制的有效性。對財務報告進行有效的內部監控是我們提供可靠的財務報告所必需的，同時，充分的披露監控和程序旨在防止欺詐行為。任何未能實施所需的新的或改進的控制措施，或在實施過程中遇到的困難，都可能導致我們未能履行報告義務。無效的內部控制也可能導致投資者對我們報告的財務信息失去信心，這可能對我們普通股的交易價格產生負面影響。
該評估包括披露我們管理層在財務報告內部控制中發現的任何重大弱點，以及我們的獨立註冊會計師事務所已就我們財務報告內部控制的有效性發表意見的聲明，前提是我們的獨立註冊會計師事務所無需證明我們對財務的內部控制的有效性，報告，直到我們第一份年度報告要求提交給SEC的日期後（i）我們是“加速申報人”或“大型加速申報人”，每個定義見交易法，和（ii）我們不再是一個新興增長公司，定義見JOBS法案。我們可以成為一個新興的成長型公司長達五年。對我們內部監控的有效性進行獨立評估，可以發現我們管理層的評估可能無法發現的問題。我們的內部控制未被發現的重大缺陷可能導致財務報表重報，並要求我們承擔補救費用。我們亦須按季度披露內部監控及程序的變動。為符合上市公司的要求，我們可能需要採取各種行動，例如實施新的內部監控和程序，以及聘用會計或內部審計人員。
如第二部分第9A項所述，截至2023年12月31日，我們發現財務報告內部控制存在重大缺陷。本年度報告中關於表格10—K的重大缺陷涉及我們對某些訂單現金收入會計流程缺乏適當設計的控制。 具體而言，沒有采取適當控制措施的主要原因是：（a）我們的某些訂單兑現系統缺乏全面的系統集成；（b）為減輕這一風險而設計的人工控制措施存在控制缺陷。我們過往亦發現財務報告內部監控存在重大弱點。
除採取補救措施以應對目前我們發現的重大弱點外，我們可能需要動用額外資源及提供額外管理監督，以建立有效的披露監控及程序以及財務報告內部監控。對我們的內部控制進行任何適當的變更可能需要對我們的員工進行特定的合規培訓，需要大量的成本，需要很長的時間才能完成，或者轉移管理層對其他業務關注的注意力。
在我們的補救計劃全面實施、適用的監控措施有效運作一段足夠的時間之前，以及我們通過測試得出結論，認為新實施及加強的監控措施有效運作之前，重大弱點不會被視為已獲補救。目前，我們無法預測這些努力的成功或我們對補救努力的評估結果。我們不能保證我們的努力將糾正財務報告內部監控的重大弱點，或將來不會發現其他重大弱點。我們未能對財務報告實施和維持有效的內部控制，可能導致我們的合併財務報表出現錯誤，可能導致我們的財務報表重報，並可能導致我們未能履行我們的報告義務，其中任何一個都可能降低投資者對我們的信心，並導致我們的普通股價格下跌。此外，內部監控不力可能使我們面臨更大的財務報告欺詐和資產挪用風險，並可能使我們從上市的證券交易所退市，或面臨其他監管調查和民事或刑事制裁。
此外，隨着我們不斷擴大和改善我們的運營，包括我們的內部系統和流程，我們目前正在實施，並在未來可能尋求實施，各種關鍵系統，如計費、人力資源信息系統、財務報告和會計系統。我們無法向您保證，新系統，包括任何規模的擴大或相關的改進，將成功實施，或將有適當的人員來促進和管理這些過程。不執行必要的系統和程序、過渡到新的系統和程序或僱用必要的人員，可能導致費用增加、內部報告和程序受損以及系統錯誤或故障。如果任何新的關鍵系統的實施和過渡未能按計劃運作，或我們遇到與實施或過渡有關的問題，可能對我們的運營造成重大不利影響，則實施和過渡至任何新的關鍵系統可能會對我們的業務造成幹擾。
我們利用淨營業虧損來抵消未來應税收入的能力可能會受到一定的限制。
一般而言，根據經修訂的1986年《國內税收法》第382條，或該法，經歷“所有權變更”的公司在利用其所有權變更前淨經營損失（“NOL”）抵消未來應納税收入的能力方面受到限制。出於這些目的，所有權變更通常發生在一個或多個股東或股東羣體的總股權所有權，他們擁有公司至少5%的股份，在特定的測試期內，其所有權比其最低所有權百分比增加50個百分點以上。類似的規則也適用於州税法。我們現有的NOL可能會受到先前所有權變更所產生的限制，如果我們的股票所有權未來發生變更（可能超出我們的控制範圍），導致所有權變更，我們使用NOL的能力可能會受到守則第382條的進一步限制。在2017年12月31日或之前開始的應税年度或2017年之前產生的美國聯邦NOL將到期，而在2017年12月31日之後開始的應税年度或2017年之後產生的美國聯邦和某些州NOL則不會到期。此外，對於2020年12月31日之後開始的應課税年度，2017年後聯邦NOL的可扣税性限於該年度我們應課税收入的80%，其中應課税收入的釐定不考慮該等2017年後NOL的NOL。基於這些及其他原因，我們未必能從使用我們的無記名經營線中獲得税務優惠。
政府醫療法規、醫療行業標準和其他要求對我們在醫療服務領域的合規工作和業務策略帶來風險和挑戰。
醫療保健行業受到高度監管，並受經常變化的法律、法規和行業標準的約束。這些法律和法規可能通過我們與健康服務客户的合同直接或間接地影響我們。許多醫療保健法律和法規是複雜的，其適用於具體的解決方案，服務和關係可能不清楚。特別是，許多現行的醫療保健法律和法規在頒佈時並未預期到我們提供的醫療保健IT解決方案和服務，這些法律和法規可能以我們無法預期的方式應用於我們的解決方案和服務。此外，聯邦和州政府為改革或修訂醫療保健行業的某些方面，或修訂或創建額外的法律或監管要求所做的努力，可能會影響我們的運營、我們解決方案的使用以及我們營銷新解決方案的能力，或可能會給我們帶來意外的責任。我們無法保證我們的業務或運營不會受到執法措施的挑戰或影響。
對環境可持續性和社會倡議的日益關注可能會增加我們的成本，損害我們的聲譽，並對我們的財務業績產生不利影響。
投資者、客户、環保活動家、媒體以及政府及非政府組織日益關注各種環境、社交及其他可持續發展（"ESG"）事宜。此外，若干金融機構（包括銀行及保險公司）已就環境、社會及管治事宜作出承諾，而有關承諾可能會轉交予其提供資本的人士。該等及其他有關環境、社會及管治措施及披露的預期可能導致成本、合規或披露責任增加，或對我們的業務、財務狀況或經營業績造成其他影響。
雖然我們可能會不時參與某些自願性舉措（其中可能包括披露、政策和目標等），以改善我們運營和/或產品的ESG狀況或迴應持份者的考慮，但該等舉措可能
成本高昂，可能達不到預期效果。對公司管理環境、社會及管治事宜的期望持續迅速演變，在許多情況下是由於我們無法控制的因素所致。特別是，我們可能會根據我們認為合理的各種框架、方法或數據做出聲明或行動，但最終可能被確定為錯誤或與未來的監管要求或最佳實踐不一致。即使情況並非如此，我們目前的行動可能隨後被確定為不充分或不符合各利益攸關方的最佳實踐。倘我們未能有效處理影響我們業務的環境、社會及管治事宜，或設定及達致相關可持續發展目標，我們可能會受到各種不利影響，包括聲譽受損及潛在持份者參與及╱或訴訟。
此外，對環境、社會及管治事宜的重視已導致並可能導致採納新法律及法規，包括新報告規定。例如，美國證券交易委員會和加利福尼亞州等不同的政策制定者已經採納（或正在考慮採納）要求公司提供大幅擴大氣候信息披露，在某些情況下，還包括其他ESG主題。此外，拜登政府還提出了對聯邦採購條例的幾項潛在修訂，涉及可持續採購以及供應商與氣候相關的表現。遵守環境、社交及其他可持續發展法律、法規、期望或報告要求可能導致合規成本增加，包括實施新的內部監控程序，以及可能增加與環境、社會及管治事宜相關的所有風險的額外審查。此外，一些投資者和金融機構使用ESG或可持續性評分、評級或基準來作出融資、投資和投票決定。與ESG因素相關的任何聲譽損害也可能對我們招聘和留住員工、客户和業務夥伴的能力造成不利影響。與此同時，一些利益攸關方努力減少公司在某些環境、社會及管治相關事項上的努力。某些ESG事項的倡導者和反對者都越來越多地訴諸一系列行動主義形式，包括媒體宣傳和訴訟，以推進他們的觀點。在我們受到此類行動的範圍內，它可能要求我們承擔成本或以其他方式對我們的業務造成不利影響。這一和其他利益相關者的期望可能會導致成本增加，以及可能加劇該風險因素中確定的所有風險的審查。該等環境、社會及管治事宜亦可能影響我們的供應商、客户及業務夥伴，可能會對我們的業務、財務狀況或經營業績造成複合或帶來新的影響。
有關知識產權的風險
我們可能無法充分保護或執行我們的知識產權和其他所有權，並且我們可能會在執行或捍衞我們的知識產權和其他所有權方面產生巨大的成本。
我們的成功部分取決於我們執行和捍衞我們的知識產權和其他所有權的能力。我們依賴商標、商業祕密、版權和其他知識產權法以及許可協議和其他合同條款的組合來保護我們的知識產權和其他所有權。此外，我們試圖通過要求我們的員工和顧問簽訂保密、非競爭和發明轉讓協議來保護我們的知識產權和專有信息。然而，我們無法確定我們已經採取或將要採取的措施，以保護和執行我們的知識產權和所有權將取得成功。第三方可能質疑、無效、規避、侵犯、盜用或以其他方式侵犯我們或我們第三方許可人的知識產權，任何此類索賠或行為都可能導致我們對我們知識產權的使用或我們業務的開展受到限制。我們的知識產權可能不足以讓我們利用當前的市場趨勢或以其他方式提供競爭優勢，這可能導致成本高昂的重新設計工作、某些服務供應中斷或其他競爭損害。其他人，包括我們的競爭對手，可能會獨立開發類似的技術，複製我們的解決方案和服務，圍繞我們的知識產權進行設計或逆向工程，在這種情況下，我們或我們的第三方許可方都可能無法對這些方主張知識產權。我們還依賴並預期繼續依賴我們從第三方獲得的某些服務和知識產權，以用於我們的產品和服務。我們無法確定我們的許可人沒有侵犯他人的知識產權，或者我們的供應商和許可人在我們可能運營的所有司法管轄區對我們平臺中納入的第三方技術擁有足夠的權利。此外，我們的合同許可協議可能會終止或重新談判，條款對我們不利，我們的第三方許可方可能會面臨破產、無力償債和其他不利的業務動態，其中任何情況都可能影響我們使用和利用這些第三方許可給我們的產品的能力。我們可能不得不提起訴訟以強制執行或確定我們知識產權的範圍和可訴性（包括針對我們的第三方許可方的訴訟），這是昂貴的，可能導致資源的轉移，並且可能無法成功。失去知識產權保護或無法獲得使用第三方知識產權的權利可能會損害我們的業務和競爭能力。
此外，現有的美國聯邦和州知識產權法僅提供有限的保護，我們銷售軟件解決方案和服務的其他國家的法律可能對我們的知識產權提供很少或根本沒有有效的保護。因此，我們的知識產權在美國境外可能不那麼強大或容易執行。
我們可能會面臨專利、商標和其他知識產權侵權索賠，這可能會耗費時間，並導致我們承擔重大責任並增加我們的業務成本。
我們無法確定我們的產品和服務以及我們的業務運營不會或不會侵犯或以其他方式侵犯第三方的知識產權。第三方可能就當前或未來的解決方案向我們提出侵權索賠，包括專利侵權、侵犯版權、商標、許可使用或其他知識產權。可能存在我們不知道的現有專利或專利申請可能與我們的業務有關；許多專利申請是在美國祕密提交的，直到適用申請日期後18個月才公佈。此外，近年來，個人和團體購買知識產權資產的唯一目的是提出侵權索賠，並試圖從我們這樣的公司獲得和解。即使我們認為與知識產權有關的索賠沒有任何法律依據，為該等索賠辯護既耗時又昂貴，可能會分散我們管理層和員工的時間和注意力。此外，訴訟結果不確定，第三方的任何索賠可能導致我們使用受這些索賠約束的知識產權的能力受到限制。侵犯知識產權的索賠還可能要求我們重新設計或重新設計受影響的解決方案或服務，簽訂昂貴的和解或許可協議，支付昂貴的版税、許可費或損害賠償，但我們可能沒有保險，或面臨臨時或永久禁令，禁止我們營銷或銷售某些解決方案或服務。即使我們就該等費用達成了賠償協議，賠償方（如在該等情況下）可能無法履行其合同義務。如果我們不能或不以合理條款授權侵權技術或從其他來源替代類似技術，我們的收入和收益可能受到重大不利影響。
我們可能會受到聲稱我們的員工或顧問錯誤地使用或披露其現任或前任僱主的所謂商業機密的索賠，或聲稱擁有我們視為我們自己的知識產權的索賠。
雖然我們努力確保我們的員工和顧問不會在他們的工作中使用他人的專有信息或專門知識，但我們可能會聲稱我們或這些個人使用或披露任何此類個人的現任或前任僱主的知識產權，包括商業祕密或其他專有信息。訴訟可能是必要的，以抗辯這些索賠。如果我們未能為任何此類索賠辯護，除了支付金錢損失外，我們可能會失去寶貴的知識產權或人員。即使我們成功地就此類索賠進行抗辯，訴訟也可能導致鉅額成本，並分散管理層的注意力。
此外，雖然我們的政策是要求可能代表我們參與創造或開發知識產權的員工和承包商簽署將該等知識產權轉讓給我們的協議，但我們可能無法讓所有該等員工和承包商簽署該等協議。知識產權的轉讓可能無法自動執行，或轉讓協議可能被違反，我們可能被迫對員工或第三方提出索賠，或為他們可能對我們提出的索賠進行辯護，以確定我們視為我們的知識產權的所有權。上述任何情況可能對我們的業務、財務狀況及經營業績造成重大不利影響。
我們使用“開源”軟件可能會對我們提供服務的能力產生不利影響，並使我們面臨可能的訴訟。
我們可能會在開發和部署我們的解決方案和服務時使用開源軟件，我們希望將來繼續使用開源軟件。在產品中使用開源軟件的公司不時會面臨挑戰使用開源軟件和/或遵守開源許可條款的索賠。因此，我們可能會受到聲稱擁有我們認為是開源軟件的所有權或聲稱不遵守開源許可條款的各方的訴訟。一些開源軟件許可證要求分發包含或鏈接到開源軟件的軟件的用户公開披露這些軟件的全部或部分源代碼和/或以不利條件或免費提供開源代碼的任何衍生作品，其中可能包括用户的有價值的專有代碼。雖然我們會監控開源軟件的使用，並試圖確保不會以要求我們披露我們的專有源代碼或違反開源協議條款的方式使用，但此類使用可能會在無意中發生，部分原因是開源許可條款往往含糊不清，幾乎沒有一個被美國或外國法院解釋過。任何要求披露我們的專有源代碼或支付違約賠償金的要求都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績造成重大不利影響，並可能幫助我們的競爭對手開發與我們相似或更好的產品和服務。
此外，除了與許可證要求有關的風險外，使用某些開放源碼軟件比使用第三方商業軟件帶來更大的技術和法律風險。例如，開放源碼軟件通常不提供任何支持、保證或其他關於侵權或代碼質量（包括存在安全漏洞）的合同保護。就我們的平臺依賴於開源軟件的成功運行而言，我們使用的開源軟件中任何未被檢測到的錯誤或缺陷都可能妨礙部署或損害我們系統的功能，並損害我們的系統。
名聲此外，此類軟件的公開可用性可能使他人更容易危害我們的平臺。上述任何風險均可能對我們的業務、財務狀況及經營業績造成重大不利影響。
與監管相關的風險
我們受政府法規和其他法律義務的約束，特別是與隱私、數據保護和信息安全有關的法律義務，我們實際上或認為不遵守這些義務可能會損害我們的業務。遵守該等法律亦會損害我們維持及擴大客户及用户基礎的努力，從而減少我們的收入。
我們對數據的處理受各種法律和法規的約束，包括各種政府機構的監管，包括美國聯邦貿易委員會（“FTC”）以及各種州、地方和外國機構。我們收集客户和他們服務的最終客户的個人身份信息和其他數據，並使用這些信息向這些客户和最終客户提供服務，以及支持、擴展和改善我們的業務。
美國和外國政府已經通過或提議限制個人信息的收集、分發、使用和存儲。在美國，聯邦貿易委員會和許多州檢察長正在應用聯邦和州消費者保護法，作為通過網站或其他方式在線收集、使用和傳播數據的標準，並規範網站內容的呈現。然而，這些義務的解釋和應用可能在不同司法管轄區之間不一致，並且可能與其他要求或我們的慣例相沖突。在州一級，立法者繼續通過有關隱私和數據安全的新法律。例如，《加州消費者隱私法》（“CCPA”）引入了重大的披露義務，併為加州消費者提供了重大的隱私權。CCPA規定了對違規行為的民事處罰，以及對數據泄露行為的私人訴訟權，這增加了與數據泄露訴訟相關的可能性和風險。我們一直並將繼續被要求花費資源以遵守CCPA。
此外，《加州隱私權法案》（“CPRA”）於2023年1月1日起生效，大幅修改了《CCPA》，包括擴大消費者對某些個人信息的權利，並創建一個新的州機構來監督實施和執法工作。其他州也通過了類似的法律，並繼續在州和聯邦一級提出。最近和新的州和聯邦有關隱私的立法可能會增加額外的複雜性，要求的變化，限制和潛在的法律風險，需要額外的資源投資合規計劃，可能會影響戰略和以前有用的數據的可用性，並可能導致合規成本增加和/或業務實踐和政策的變化。
HIPAA對“受保護實體”（包括某些醫療保健提供者、醫療計劃和醫療保健信息交換所）及其各自的“業務夥伴”（為受保護實體或代表受保護實體創建、接收、維護或傳輸個人可識別健康信息）施加隱私、安全和違約通知義務，以保護個人可識別健康信息的隱私、安全和傳輸，以及他們的分包商。被發現違反HIPAA的實體，無論是由於違反不安全的受保護健康信息（“PHI”），對隱私做法的投訴，還是美國衞生和公眾服務部（“HHS”）的審計，都可能受到重大民事，刑事，行政罰款和處罰，或額外的報告和監督義務，如果需要與HHS簽訂解決協議和糾正行動計劃，關於HIPAA不遵守的指控。此外，如果我們或我們的分包商業務夥伴未能遵守HIPAA或合同要求，或以其他方式涉及HIPAA數據泄露，我們可能面臨鉅額罰款和處罰、持續的合規要求、聲譽損害、合同補償、補償或其他義務、FTC執法行動以及受影響個人提起的私人訴訟。
在美國以外，許多司法管轄區都有處理個人信息收集、使用、共享或其他處理的法律或法規，包括歐洲經濟區（“EEA”）、加拿大、中東、澳大利亞和南美洲的法律。例如，歐洲經濟區的《通用數據保護條例》（“GDPR”）及其在英國（“英國”，以及類似的“英國GDPR”）規定了嚴格的數據保護合規制度（該制度將繼續通過未來幾年的指導和決定加以解釋）。不遵守這些法律可能導致罰款高達2000萬歐元（2400萬美元/1750萬英鎊）或全球營業額的4%，停止處理訂單或民事訴訟。
除其他要求外，GDPR規範了將受GDPR約束的個人數據轉移到尚未被發現為此類個人數據提供充分保護的第三國，包括美國，並且目前EEA和美國之間的傳輸機制的有效性和壽命仍然不確定。我們預計國際個人數據傳輸方面現有的法律複雜性和不確定性將繼續存在。因此，我們可能不得不作出某些操作上的改變，我們將不得不在規定的時間框架內對現有數據傳輸實施修訂的標準合同條款和其他相關文件。
隱私、安全和數據保護法律法規以及任何其他此類變更或新的法律法規可能會對我們的業務造成重大限制，或限制我們的使用或存儲個人信息，這可能會增加我們的合規費用，並使我們的業務成本更高或效率更低。此外，任何該等變動均可能影響我們制定適當營銷策略及有效推行增長策略的能力，進而可能對我們的業務、財務狀況及經營業績造成不利影響。我們為遵守適用的數據保護法律而採取的解釋和措施可能已經或可能被證明是不充分或不正確的。如果我們的隱私或數據安全措施或做法未能遵守當前或未來的法律法規，我們可能會受到個人或政府機構基於隱私或數據保護法規以及我們對客户和用户的承諾提出的索賠、法律訴訟或其他行動，以及負面宣傳和潛在的業務損失。隨着我們繼續向其他外國國家和司法管轄區擴張，我們也可能受到可能影響我們開展業務方式的其他法律和法規的約束。此外，如果未來的法律法規限制我們的客户和用户使用和共享個人信息的能力，或者限制我們存儲、處理和共享個人信息的能力，那麼對我們解決方案的需求可能會減少，我們的成本可能會增加，我們的業務、運營業績和財務狀況可能會受到損害。
通過與第三方（包括Worldpay等支付處理商）的關係，我們必須遵守某些法律。我們未能遵守規定可能會對我們的業務造成重大損害。
管轄我們業務的當地、州和聯邦法律、規則、法規、許可計劃和行業標準包括或將來可能包括與承銷、外匯、支付服務（如匯款）、反洗錢、打擊恐怖主義融資、欺詐、國際制裁制度和其他適用規則、法規和法律有關的法律。
隨着我們擴展到新的司法管轄區，管理我們業務的外國法律、規則、法規、許可計劃和標準的數量也將增加。此外，隨着我們的業務和解決方案的不斷髮展和擴大，我們可能會受到額外的法律、規則、法規、許可計劃和標準的約束。我們可能無法準確預測某些法律、規則、法規、許可計劃或標準對我們業務的適用範圍或適用性，特別是當我們擴展到新的業務領域時，這可能會對我們現有業務和我們追求未來計劃的能力產生重大負面影響。
對我們的合規努力的評估，以及我們的解決方案和服務是否以及在何種程度上可被視為資金轉移的問題，屬於監管解釋的問題，並可能隨着時間的推移而改變。我們的立場是，在我們不參與交易授權、資金流動或資金結算的所有情況下，解決方案或服務不符合《銀行保密法》（31 USC 5311）下的“貨幣服務業務”定義（因此我們不受BSA及其實施條例中規定的要求）。未來，如果監管機構不同意我們在資金轉移或其他可能適用的法律（包括與資金轉移有關的法律）方面的立場，或者如果發佈了新的指導或解釋，我們可能會受到調查並承擔相應的責任，包括政府罰款、對我們業務的限制或其他制裁。我們可能被迫停止與某些司法管轄區居民進行某些業務，被迫改變我們在某些司法管轄區的業務慣例，或被要求獲得許可證或監管批准，包括國家匯款人許可證。我們無法保證我們將能夠獲得或維持任何該等許可證，即使我們能夠這樣做，維持該等許可證所涉及的解決方案或服務可能會產生重大成本和潛在變化，這可能會對我們的業務產生重大不利影響。此外，如果我們被發現違反披露、報告、反洗錢、資本化、公司治理或此類許可證的其他要求，我們可能會受到罰款或其他執法行動。這些因素可能會帶來大量額外成本，涉及我們解決方案或服務的開發或提供相當大的延遲，需要重大且成本高昂的運營變更，或阻止我們在任何特定市場提供解決方案或服務。
倘我們未能遵守有關政府合約的複雜採購法律及法規，我們可能會失去業務並須承擔各種處罰。
我們必須遵守與政府合約的訂立、管理及履行有關的法律及法規，這會影響我們與若干政府實體的業務往來。在遵守這些法律和法規時，我們可能會產生額外費用。任何違規行為均可能導致施加重大罰款及處罰，包括合約損害，並影響我們未來獲得額外業務的能力。我們的政府實體客户定期審查我們遵守其合約的情況以及我們在該等合約條款下的表現。如果我們未能遵守這些合同、法律及法規，我們的聲譽也可能受到損害，這可能會削弱我們在未來贏得合同獎勵或獲得現有合同續約的能力。
我們發送商業電子郵件和短信以及某些其他電話服務必須遵守《電話消費者保護法》，未來的立法、監管行動或訴訟可能會對我們的業務產生不利影響。
美國規管電話及電郵營銷，規管使用電郵及電話作營銷用途的法律及法規持續發展，而科技、市場或消費者偏好的變化可能導致採納額外法律或法規或改變現有法律或法規的詮釋。新的法律或法規，或現有法律和法規的解釋或執行方式的改變，可能會進一步限制我們通過電話和電子郵件聯繫潛在和現有客户的能力，並可能使我們無法以符合成本效益的方式與消費者溝通。例如，在美國，2003年的《控制非徵集色情和營銷攻擊法》（《反垃圾郵件法》）除其他外，規定商業電子郵件的發送者有義務向收件人提供選擇不接收來自發送者的未來商業電子郵件的能力。
此外，《電話消費者保護法》（“TCPA”）是一項聯邦法規，旨在保護消費者免受不必要的電話和傳真的侵害。自成立以來，TCPA的權限已擴展到發送給消費者的某些短信。我們必須確保我們的服務，包括那些利用短信的服務，符合TCPA，包括其實施條例和機構指南。《TCPA》的範圍和解釋不斷演變和發展。雖然我們努力遵守符合TCPA的嚴格政策和程序，但法院或聯邦通信委員會（“FCC”），作為實施和執行TCPA的機構，可能不同意我們對TCPA的解釋，並使我們受到處罰和其他後果。
未能遵守與電話、短信和電子郵件營銷相關的義務和限制可能會使我們遭受訴訟、罰款、法定賠償、同意令、禁令、不利宣傳和其他可能損害我們業務的損失。此外，我們向客户提供某些涉及短信的服務，這些短信可能被視為受TCPA限制的自動撥號系統。消費者可以根據我們的服務或我們的客户對我們服務的使用，並在過去提出，根據TCPA起訴我們。
特別是，法院或監管機構判定我們的服務或我們的客户使用我們的服務違反了TCPA，可能會使我們遭受民事損害和處罰，可能會使我們的部分客户合同的全部或部分無效，可能會要求我們改變或終止我們的部分業務，可能會要求我們退還部分服務費，並可能會對我們的業務產生不利影響。即使消費者或監管機構對我們的服務提出不成功的質疑，也可能導致負面宣傳，並可能需要我們付出高昂的代價。此外，關於TCPA是否以及如何適用於我們的業務的任何不確定性都可能增加我們的成本，限制我們的增長能力，並對我們的業務產生不利影響。
我們受到反腐敗、反賄賂和類似法律的約束，不遵守這些法律可能會使我們承擔刑事或民事責任，並損害我們的業務。
我們受《反海外腐敗法》（“FCPA”）、美國國內賄賂法和其他反腐敗法的約束。近年來，反腐敗和反賄賂法得到了積極執行，並被廣泛解釋為一般禁止公司、其僱員和其第三方中介人直接或間接授權、提供或提供不正當的付款或利益給公共部門的接受者。這些法律還要求我們保存準確的賬簿和記錄，並維持旨在防止任何此類行為的內部控制和合規程序。隨着我們擴大國際跨境業務並擴大海外業務，我們可能會與業務合作伙伴和第三方中介機構合作，以推廣我們的服務，並獲得必要的許可證、執照和其他監管批准。此外，我們或我們的第三方中介機構可能與政府機構或國有或附屬實體的官員和僱員進行直接或間接的互動。我們可能對這些第三方中介機構、我們的員工、代表、承包商、合作伙伴和代理商的腐敗或其他非法活動負責，即使我們沒有明確授權此類活動。隨着我們的國際業務的增加，我們在這些法律下的風險可能會增加。
發現、調查和解決實際或據稱違反反腐敗法的行為可能需要大量轉移高級管理層的時間、資源和注意力。此外，不遵守反腐敗或反賄賂法律可能使我們遭受舉報人投訴、調查、制裁、和解、檢控、執法行動、罰款、損害賠償、其他民事或刑事處罰、禁令、暫停或禁止與某些人士訂約、聲譽損害、負面媒體報道及其他附帶後果。如果收到任何傳票或展開調查，或實施政府或其他制裁，或如果我們在任何可能的民事或刑事訴訟中未能勝訴，我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到重大損害。此外，對任何行動的迴應都可能導致管理層的注意力和資源的重大轉移，以及大量的辯護費用和其他專業費用。
醫療保健行業在地方、州和聯邦各級受到嚴格監管。我們未能遵守監管要求可能會對我們或我們的客户造成責任，導致負面宣傳並對我們的業務造成負面影響。
由於我們的三個主要垂直領域之一是醫療服務，我們的運營和關係以及我們的客户，由許多聯邦，州和地方政府實體監管。醫療保健行業受到嚴格監管，法律、法規和行業標準由於不斷變化的政治、立法和監管環境而不斷髮展。有大量廣泛的醫療保健法律及法規，包括但不限於下文所述者，可能直接或間接適用於我們的業務和關係或我們客户的業務慣例。醫療保健法律和法規可能會迅速變化，而且通常不清楚它們如何適用於我們的業務。如果我們的解決方案或服務未能遵守這些法律法規，可能導致重大民事或刑事責任，並可能（其中包括）對我們服務的需求產生不利影響，使我們與客户的部分合同的全部或部分無效，要求我們改變或終止部分業務，要求我們退還部分收入，使我們失去資格為與政府付款人做生意的客户提供服務，並給予我們的客户終止與他們的合同的權利，其中任何一項合同都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況造成不利影響。
醫療保健欺詐.許多聯邦和州法律，包括美國聯邦反回扣法令（“AKS”）和禁止提交虛假或欺詐索賠的法律，如“虛假索賠法案”適用於醫療保健提供者和其他提供、提供、索取或接受付款以誘導或獎勵可根據任何聯邦或州醫療保健計劃付款的項目或服務的轉介者，任何第三方付款人。這些法律是複雜的，其對我們特定服務和關係的應用可能並不明確，可能以我們預料不到的方式應用於我們的業務。聯邦和州監管和執法當局最近增加了欺詐和濫用執法活動，包括醫療保健IT行業。此外，醫療保健行業的參與者不時收到詢問或傳票，要求提供與政府調查有關的文件。
此外，我們的解決方案和服務包括以電子方式將供應商提供的服務和物品的索賠發送給付款人，以獲得批准和報銷。我們亦為客户提供收入週期管理服務，包括編碼、準備、提交及收集醫療服務索償予付款人以進行報銷。此類索賠受美國聯邦和州法律管轄。聯邦民事虛假索賠法（“FCA”）對故意提交或導致提交虛假或欺詐性索賠的聯邦醫療保健計劃，如聯邦醫療保險或醫療補助。美國聯邦法律也可能對故意提交此類虛假索賠施加刑事處罰。此外，FCA包含一項舉報人條款，允許個人代表美國政府提起訴訟，並將舉報人收取任何追回款項的一定比例。此外，政府可以聲稱，包括違反AKS所導致的物品和服務在內的索賠構成虛假或欺詐性索賠，就《虛假索賠法》而言。
政府當局可能會得出結論，認為我們的業務實踐可能不符合現行或未來的法規、法規、機構指南或涉及適用欺詐和濫用的案例法或其他醫療保健法律法規。我們可能會受到政府調查，如果我們的運營被發現違反了這些法律，我們可能會受到鉅額罰款和處罰，包括民事、刑事和行政處罰，損害賠償，排除在醫療保險、醫療補助或其他政府資助的醫療保健計劃之外，誠信監督和報告義務，以解決不遵守指控，挪用，監禁，合同損害，聲譽損害、利潤減少以及業務縮減或重組。任何與這些法律有關的調查或程序，即使沒有根據或沒有根據，也可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
健康相關信息的安全和隱私.聯邦、州和地方法律規範健康相關信息的隱私和安全，以及在何種情況下可以使用、披露、傳輸和維護這些健康相關信息。例如，HIPAA法規要求對以電子方式提交或接收的某些醫療保健索賠和支付交易使用統一的電子數據傳輸標準和代碼集。根據HIPAA頒佈的隱私和安全法規規管可識別個人健康信息的使用和披露，並對所涵蓋的實體及其業務夥伴施加隱私和安全要求。HIPAA要求所涵蓋的實體和商業夥伴制定和維護有關保護、使用和披露PHI的政策，包括採取行政、物理和技術保障措施來保護電子PHI，以及在發生數據泄露時的某些通知要求。本公司的運營可能會因違反HIPAA隱私、安全或違規通知規則而受到負面影響。此外，如果本公司或其任何下游/分包商業務夥伴未能遵守HIPAA或合同要求，或創建或以其他方式參與HIPAA數據泄露，本公司可能面臨重大罰款和處罰，持續的合規要求，聲譽損害，合同補償，賠償或其他義務，以及受影響個人提起的私人訴訟。
促進互操作性計劃和健康IT認證。 我們受規管我們使用健康記錄技術的法律法規約束。雖然我們的解決方案組合已被認證為符合認證電子健康記錄技術的標準，但實現認證的監管標準將隨着時間的推移而不斷髮展。我們可能會引起更多的發展
如果我們需要升級我們的軟件或醫療設備以符合這些不斷變化和不斷變化的標準，那麼交付解決方案的成本和延遲。此外，進一步延遲解釋這些標準可能導致客户推遲或取消購買我們軟件解決方案的決定。如果我們的軟件解決方案不符合這些不斷髮展的標準，我們與現有客户的關係、市場地位和銷售可能會受到損害，我們可能不得不在軟件解決方案的變更上進行大量投資。
信息封鎖和互操作性規則.實施《21世紀治癒法案》的聯邦法規要求經認證的EHR和健康IT產品的開發人員採用標準化的應用程序編程接口，這將有助於允許個人使用智能手機和其他移動設備安全、輕鬆地訪問結構化和非結構化的電子健康信息格式。這些規則創建了一個可能很長的認證和維護認證要求列表，EHR和其他健康IT產品的開發人員必須滿足這些要求，以保持經批准的聯邦政府認證狀態。達到和保持這種認證地位可能需要額外的開發費用。根據《21世紀治癒法》，衞生和社會服務部擁有監管權力，調查和評估對被發現犯有“信息封鎖”罪的醫療IT開發商和/或提供商的民事罰款。任何未能遵守該等規則可能對我們的業務、經營業績及財務狀況造成重大不利影響。
與我們普通股所有權相關的風險
無論我們的經營業績如何，我們的股價可能會波動，也可能會下跌，導致投資者遭受重大損失。
我們普通股的市場價格可能會因眾多因素而大幅波動，其中許多因素是我們無法控制的，包括：
•我們財務狀況和經營業績的實際或預期波動；
•我們可能向公眾提供的財務預測、這些預測的任何變化或我們未能滿足這些預測；
•證券分析師未能啟動或維持對本公司的報道，跟蹤本公司的任何證券分析師改變財務估計或評級，或本公司未能達到這些估計或投資者的預期；
•我們或我們的競爭對手關於重大技術創新、收購、戰略合作、合資企業、經營業績或資本承諾的公告；
•其他科技公司，特別是本行業公司的股票市場估值和經營業績的變化；
•整體股票市場的價格和成交量波動，包括整個經濟趨勢的結果；
•董事會或管理層的變動；
•出售我們的大量普通股，包括通過普羅維登斯戰略增長公司、銀湖公司或我們的執行人員和董事的某些附屬公司的銷售；
•威脅或對我們提起訴訟；
•適用於我們業務的法律、法規或政府政策的預期或實際變化；
•我們資本結構的變化，例如未來發行債務或股權證券；
•涉及我們股本的賣空、套期保值和其他衍生品交易；
•美國的總體經濟狀況；
•其他事件或因素，包括戰爭(包括烏克蘭境內持續的戰爭)、流行病(包括新冠肺炎)、恐怖主義事件或對這些事件的反應；以及
•本年度報告表格10-K中“風險因素”一節所述的其他因素。
股市最近經歷了極端的價格和成交量波動。公司證券的市場價格經歷了通常與其經營結果無關或不成比例的波動。市場波動可能會導致我們普通股的股票價格極度波動，這可能會導致您的投資價值下降。如果我們普通股的公開流通股和交易量較低，價格波動可能會更大。此外，在過去，股東有時會在其證券的市場價格出現波動後對公司提起證券集體訴訟。任何針對我們的類似訴訟都可能導致鉅額費用，轉移管理層的注意力和資源，並損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
我們保薦人股東協議的各方持有我們已發行普通股的很大一部分，這些各方的利益可能與我們的利益和其他股東的利益相沖突。
我們保薦人股東協議的各方擁有我們大約81.6%的普通股。我們已同意根據保薦人股東協議提名普羅維登斯戰略增長公司和銀湖公司指定的個人進入董事會。普羅維登斯戰略增長公司和銀湖公司將各自保留任命董事的權利，只要他們實益擁有已發行普通股總數的至少5%。此外，只要普羅維登斯戰略增長和銀湖共同實益擁有至少30%的已發行普通股總數，我們或我們的任何子公司的某些行動將需要得到普羅維登斯戰略增長和銀湖各自的事先書面同意，只要該股東有權指定至少兩(2)名董事進入我們的董事會。需要事先書面同意的行動包括：(I)控制權交易的變更；(Ii)在任何單一交易或一系列交易中收購或處置價值超過5.0億美元的資產或任何商業企業或其部門；(Iii)增加或縮小我們董事會的規模；(Iv)終止首席執行官的聘用或聘請新的首席執行官；(V)啟動涉及我們或我們任何重要子公司的任何清算、解散、破產或其他破產程序；以及(Vi)任何普通股的轉讓、發行、發行、出售或處置。其他股本證券、股本掛鈎證券或可轉換為吾等或吾等附屬公司的股本證券的證券，出售予在一項或一系列私募交易中屬非戰略財務投資者的任何人士或實體。
即使我們的保薦人股東協議的各方不再擁有我們的股票，佔總投票權的大多數，只要該協議的各方繼續擁有我們股票的相當大比例，他們仍然能夠通過他們的投票權顯著影響或有效控制我們董事會的組成和需要股東批准的行動的批准。此外，根據保薦人股東協議，在我們或我們的子公司採取某些行動之前，我們通常需要事先獲得保薦人股東協議各方的書面同意。因此，在這段時間內，我們保薦人股東協議的各方將對我們的管理、業務計劃和政策產生重大影響。特別是，只要我們保薦人股東協議的各方繼續擁有我們相當大比例的股票，該協議的各方就可能導致或阻止我們公司控制權的變更或我們董事會組成的變化，並可能阻止對我們公司的任何主動收購。所有權的集中可能會剝奪您在出售本公司時獲得您的普通股溢價的機會，並最終可能影響我們普通股的市場價格。
此外，吾等經修訂及重述的公司註冊證書規定，“公司機會”原則不適用於吾等股東協議的某些當事人(吾等及吾等附屬公司除外)、及其各自的任何負責人、成員、董事、合夥人、股東、高級管理人員、僱員或其他代表(同時亦是吾等僱員或吾等附屬公司僱員的任何此等人士)，或並非受僱於吾等或吾等附屬公司的任何董事或股東。見“-我們修訂並重述的公司註冊證書規定，”公司機會“原則不適用於我們股東協議的某些當事人以及任何不受我們或我們子公司僱用的董事或股東。”
我們股東協議的當事人或我們普通股的其他持有人在未來的大量出售，或認為這種出售可能發生，可能會壓低我們普通股的價格。
我們股東協議的各方共同擁有我們約86.6%的已發行普通股。除了股東協議中規定的對出售和轉讓這些股東持有的普通股股份的限制外，在下文所述的限制下，這些股份在公開市場上的未來銷售將受到《證券法》第144條的數量和其他限制，只要這些方被視為我們的關聯公司，除非出售的股份已在SEC登記。該等股東有權享有有關其股份登記的權利。我們無法確切地預測這些方是否或何時會出售大量我們的普通股。雙方根據股東協議出售大量股份，或認為可能發生此類出售，可能會大幅降低我們普通股的市場價格。我們在首次公開發行中提供的普通股股份是可自由交易的，不受限制，假設它們不是由我們的關聯公司持有。
我們在S—8表格上提交了登記聲明，根據《證券法》登記了根據激勵計劃保留髮行的普通股股份。如果根據我們的激勵計劃授予的股本證券被出售或被認為將在公開市場出售，我們的普通股的交易價格可能會大幅下跌。這些銷售也可能阻礙我們籌集未來資本的能力。
根據納斯達克股票市場的企業管治規則，我們是一家“受控公司”，因此，有資格並依賴於某些企業管治要求的豁免。你沒有給予受此類要求約束的公司股東相同的保護。
普羅維登斯戰略增長和銀湖的某些關聯公司擁有我們約81.6%的普通股，並且是發起人股東協議的締約方。發起人股東協議的各方已同意在選舉董事的任何年度或特別股東大會上投票，或促使投票，他們所有的已發行普通股，以導致選舉各方指定的董事提名人。因此，我們是納斯達克股票市場（“納斯達克”）規則中的企業管治標準所指的“受控公司”。根據該等規則，一間上市公司如由個人、集團或另一間公司持有超過50%投票權，即為“受控制公司”，並可選擇不遵守若干企業管治規定，包括：
•要求其董事會的多數成員由獨立董事組成；
•董事提名須由其獨立董事或完全由獨立董事組成的提名委員會提名或向董事會全體成員推薦，並須通過書面章程或董事會決議處理提名程序；及
•要求公司設立一個完全由獨立董事組成的薪酬委員會，並以書面形式説明委員會的目的和職責。
我們不打算依賴所有這些豁免。然而，只要我們仍然是一家“受控公司”，我們將來可能會選擇利用任何這些豁免。由於任何此類選舉，我們的董事會將不會有大多數獨立董事，我們的薪酬委員會將不會完全由獨立董事組成，我們的董事將不會由獨立董事提名或挑選。因此，你沒有提供給受納斯達克規則所有公司治理要求約束的公司股東的相同保護。
如果證券或行業分析師不發表有關我們業務的研究或報告，或他們發表有關我們業務的負面報告，我們的股價和交易量可能會下降。
我們普通股的交易市場部分取決於證券或行業分析師發佈的關於我們或我們的業務、我們的市場和我們的競爭對手的研究和報告。我們無法控制這些分析師。如果一名或多名報道我們的分析師下調我們的股票評級，或發表對我們或我們的股票的負面看法，我們的股價可能會下跌。如果其中一名或多名分析師停止對本公司的報道，或未能定期發佈有關本公司的報告，本公司可能會失去在金融市場的知名度，從而導致本公司的股價或交易量下降。
我們是一家“新興增長型公司”，我們遵守適用於“新興增長型公司”的降低報告和披露要求可能會降低我們的普通股對投資者的吸引力。
我們是一家“新興增長型公司”，正如《就業法》所定義的，我們選擇利用適用於非“新興增長型公司”的其他上市公司的各種報告要求的某些豁免和減免。這些規定包括但不限於：免於遵守《薩班斯—奧克斯利法案》第404（b）節的審計師證明要求；免於遵守上市公司會計監督委員會可能通過的要求強制性審計事務所輪換或審計師財務報表報告補充的任何規則；我們的定期報告和委託書中有關行政人員薪酬的披露義務有所減少；並且無需就行政人員薪酬或任何未經批准的金降落傘付款進行無約束力的諮詢投票。
此外，雖然我們是一家“新興成長型公司”，但我們不會被要求遵守任何新的財務會計準則，直到該準則普遍適用於私營公司。因此，我們的財務報表可能無法與非“新興成長型公司”的公司相提並論，或者選擇不利用這一條款。
我們可能會一直是一家“新興增長公司”，直至2026年12月31日，即完成首次公開募股五週年後的財政年度結束，但在某些情況下，我們可能會提前不再是一家“新興增長公司”，包括（i）我們在任何財政年度的年收入超過12.35億美元，（ii）我們成為"大型加速申報人"，截至該財政年度第二季度末，非聯屬公司持有至少7億美元的股本證券；或（iii）我們在三年期內發行超過10億美元的不可轉換債券。《就業法案》的確切含義仍受SEC和其他監管機構的解釋和指導，我們不能向您保證，我們將能夠充分利用《就業法案》的所有好處。此外，投資者可能會發現，我們的普通股的吸引力較低，因為我們依賴於《就業法》授予的豁免和救濟。如果一些投資者發現我們的普通股的吸引力下降，我們的普通股的交易市場可能會不那麼活躍，我們的股票價格可能會下降或變得更不穩定。
作為一家上市公司，我們的運營成本大幅增加，我們的管理層需要投入大量時間來實施新的合規舉措。
作為一家上市公司，我們承擔了大量的法律、會計和其他費用，這是我們作為一傢俬營公司沒有承擔的。我們遵守《交易法》的報告要求，其中要求我們向SEC提交有關我們業務和財務狀況的年度、季度和當期報告。此外，《薩班斯—奧克斯利法案》以及SEC和納斯達克隨後通過的執行《薩班斯—奧克斯利法案》條款的規則，對上市公司提出了重大要求，包括要求建立和維持有效的披露和財務控制，以及改變公司治理做法。此外，2010年7月，頒佈了《多德—弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》（"多德—弗蘭克法案"）。《多德—弗蘭克法案》中有重要的公司治理和高管薪酬相關條款，要求SEC在這些領域採取額外的規則和法規，如“薪酬發言權”和代理訪問。新興成長型公司被允許在更長的時間內實施其中許多要求，最長為IPO後的五年。我們打算在允許的情況下利用這項立法。一旦我們被要求實施這些要求，我們將產生額外的合規相關開支。股東積極主義、當前的政治環境以及當前高度的政府幹預和監管改革可能會導致大量新的法規和披露義務，這可能會導致額外的合規成本，並以我們目前無法預期的方式影響我們的業務運營方式。
我們預計適用於上市公司的規則和法規將繼續增加我們的法律和財務合規成本，並使某些活動更加耗時和成本更高。倘該等要求轉移我們管理層及員工對其他業務關注的注意力，則可能對我們的業務、財務狀況及經營業績造成重大不利影響。成本的增加對我們的淨收入或淨虧損造成不利影響，並可能要求我們降低其他業務領域的成本或提高解決方案或服務的價格。例如，這些規則和法規使我們更難獲得董事和高級職員責任保險，並且我們可能需要支付大量費用以維持相同或類似的保險。我們無法預測或估計我們為響應這些要求而可能產生的額外成本的金額或時間。該等要求的影響亦可能使我們更難吸引及挽留合資格人士加入我們的董事會、董事委員會或擔任執行官。
此外，上市公司的報告和披露義務可能不時導致威脅或實際訴訟。倘該等索償成功，我們的業務、經營業績及財務狀況可能受到不利影響，即使索償並無導致訴訟或以有利於我們的方式解決，該等索償、解決索償所需的時間及資源以及管理資源的轉移，均可能對我們的業務、經營業績及財務狀況造成不利影響。
特拉華州法律和我們修訂和重述的公司註冊證書以及修訂和重述的章程中的規定可能會使合併、要約收購或代理權競爭更加困難，限制我們股東更換或罷免我們現有管理層的企圖，並限制我們普通股的市場價格。
我們修訂和重述的公司註冊證書以及修訂和重述的公司章程中的某些條款可能會使我們公司的收購變得更加困難，包括以下條款：
•修訂本公司經修訂及重列的公司註冊證書的某些條文，或修訂本公司經修訂及重列的章程細則，一般須獲得本公司已發行股本至少662/3%投票權的批准；
•我們交錯的董事會；
•任何時候，當我們的保薦人股東協議的各方實益擁有我們已發行股本的至少多數投票權時，我們的股東可以在不召開會議的情況下同意採取行動，並且當我們保薦人股東協議的各方實益擁有我們已發行股本的多數投票權時，我們的股東不得通過書面同意採取行動，而只能在股東會議上採取行動；
•我們修訂和重述的公司註冊證書沒有規定累積投票權；
•我們董事會的空缺只能由我們的董事會填補，而不能由股東填補，但須符合股東協議授予的權利；
•我們的股東特別會議只能由我們的董事會主席、我們的首席執行官或董事會的過半數成員召集；
•除非我們另有書面同意，否則將針對我們的某些訴訟的訴訟場所限制在特拉華州或聯邦法院，視情況而定；
•我們的董事會有權發行非指定優先股的股票，其條款可以確定，股票可以發行，而不需要我們的股東採取進一步的行動；以及
•預先通知程序適用於股東(根據股東協議的條款進行提名的股東協議各方除外)提名董事候選人或將問題提交年度股東大會的程序。
此外，我們已選擇退出《特拉華州一般公司法》第203條，但我們修訂和重述的公司註冊證書規定，在股東成為“有利害關係的股東”之日起的三年內，禁止與任何“有利害關係的股東”(一般定義為與該股東的關聯公司和聯營公司一起擁有我們已發行的有表決權股票的15%或更多的任何人)進行任何廣泛的業務合併，然而，根據我們修訂和重述的公司註冊證書，我們保薦人股東協議的各方及其各自的關聯公司將不被視為有權益的股東，無論他們擁有我們已發行的有表決權股票的百分比如何，因此將不受此類限制。
這些條款單獨或一起可能會阻礙、推遲或阻止涉及我們公司控制權變更的交易。這些規定還可能阻止委託書競爭，使股東更難選舉他們選擇的董事，並導致我們採取他們希望採取的其他公司行動，在某些情況下，任何這些行動都可能限制我們的股東從他們持有的普通股中獲得溢價的機會，還可能影響一些投資者願意為我們的普通股支付的價格。
我們經修訂和重述的公司註冊證書規定，“公司機會”原則不適用於我們的股東協議的某些方以及我們或我們的子公司沒有僱用的任何董事或股東。
公司機會理論一般規定，公司受託人不得利用公司資源開發機會，不得獲得與公司的利益相反的利益，也不得獲得與公司當前或未來的業務合理相關的財產，或公司在當前或預期的利益中擁有合理的財產，除非該機會是首先提供給公司的，而公司選擇不追求該機會。公司機會原則旨在阻止高級管理人員或董事或其他受託人從屬於公司的機會中個人受益。根據我們修訂和重述的公司註冊證書，我們在法律允許的最大範圍內，根據特拉華州公司法第122(17)條，放棄我們本來有權在普羅維登斯戰略增長、銀湖或其附屬公司(我們和我們的子公司除外)及其各自的任何負責人、成員、董事、合夥人、股東、高級管理人員、員工或其他代表(也是我們的員工或我們子公司的員工的任何此等人士)享有的任何機會中的所有權益和預期，並放棄參與機會的所有權利。或任何不受僱於我們或我們的子公司的董事或股東。因此，普羅維登斯戰略增長和銀湖或其關聯公司以及任何未受僱於我們或我們子公司的董事或股東沒有責任向我們傳達或呈現公司機會，並且有權為他們(及其關聯方)自己的賬户和利益持有任何公司機會，或向我們以外的個人推薦、分配或以其他方式轉讓此類公司機會，包括未受僱於我們或我們子公司的任何董事或股東。因此，我們的某些股東、董事和他們各自的關聯公司不會被禁止經營或投資於相互競爭的業務。因此，我們可能會發現自己正在與某些股東、董事或他們各自的關聯公司競爭，而我們可能不知道或無法進行可能對我們有利的交易。因此，我們可能會失去一個企業機會或遭受競爭損害，這可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生負面影響。
我們修訂和重述的公司註冊證書規定，特拉華州衡平法院是處理某些股東訴訟事宜的唯一和獨家論壇，而美國聯邦地區法院是解決根據證券法提出的任何申訴的獨家論壇，這可能會限制我們的股東獲得有利的司法論壇處理與我們或我們的董事、高級管理人員、員工或股東的糾紛。
我們修訂和重述的公司註冊證書規定，除非我們另有書面同意，否則(A)(I)代表公司提起的任何派生訴訟或法律程序，(Ii)任何聲稱公司現任或前任董事、高管、其他僱員或股東違反對公司或公司股東的受信責任的訴訟，(Iii)根據特拉華州公司法的任何規定提出索賠的任何訴訟，我們修訂和重述的公司註冊證書或我們修訂和重述的公司章程(可能會被修訂或重述)或特拉華州公司法賦予特拉華州衡平法院的專屬管轄權，或(Iv)任何主張受特拉華州法律的內部事務原則管轄的索賠的訴訟，應在法律允許的最大範圍內，完全提交給特拉華州衡平法院，或如果該法院對此沒有標的管轄權，則由特拉華州聯邦地區法院提起；(B)美國聯邦地區法院應是解決根據《證券法》提出的訴因的任何申訴的獨家論壇。證券法第22條規定，聯邦法院和州法院對為執行任何義務或產生的責任而提出的所有索賠擁有同時管轄權
根據證券法或其下的規則和條例。我們決定通過這樣一項聯邦法院條款之前，特拉華州最高法院裁定，根據特拉華州的法律，這些條款在事實上是有效的。雖然不能保證聯邦或州法院將跟隨特拉華州最高法院的舉行，或決定在特定案件中執行我們的聯邦法院條款，但我們的聯邦法院條款的應用意味着，我們的股東為執行證券法所產生的任何義務或責任而提起的訴訟必須向聯邦法院提起，而不能向州法院提起。
儘管如此，排他性法庭條款不適用於尋求強制執行《交易法》規定的任何責任或義務的索賠。《交易法》第27條規定，聯邦政府對為執行《交易法》或其下的規則和條例所產生的任何義務或責任而提出的所有索賠擁有專屬聯邦管轄權。因此，我們的股東必須向聯邦法院提起訴訟，以強制執行《交易法》或其下的規則和條例所產生的任何義務或責任。
在我們修訂和重述的公司註冊證書中選擇法院條款可能會限制股東在司法論壇上提出其認為有利於與我們或我們的董事、高級管理人員或其他員工發生糾紛的索賠的能力，這可能會阻止針對我們和我們的董事、高級管理人員和其他員工的此類訴訟，儘管我們的股東不會被視為放棄了我們對聯邦證券法及其規則和法規的遵守。或者，如果法院發現我們修訂和重述的公司註冊證書中包含的法院條款的選擇在訴訟中不適用或不可執行，我們可能會產生與在其他司法管轄區解決此類訴訟相關的額外費用，這可能會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。任何人士或實體購買或以其他方式收購或持有本公司股本股份的任何權益，應被視為已知悉並同意本公司經修訂及重述的公司註冊證書中的論壇條款。
一般風險因素
由於我們維持並可能擴大我們位於美國以外的業務，我們的業務容易受到與國際業務相關的風險的影響。
我們維持着美國以外的業務，包括加拿大、英國、澳大利亞、約旦和新西蘭，我們未來可能會擴大這些業務。開展和擴大國際業務使我們面臨新的風險，這是我們在美國一般沒有面臨的。這些措施包括：
•外匯匯率風險；
•在國際上收款、管理國際業務和人員配備方面存在困難；
•與國際各地的員工、獨立承包商、分包商和供應商建立關係；
•與國際地點有關的差旅費、基礎設施和法律合規費用增加；
•遵守與國際業務相關的各種法律的負擔，包括數據隱私和安全、税收和海關；
•如果我們未能遵守反賄賂法律，將面臨重大罰款、處罰和附帶後果；
•在某些地區出現不當、不公平或腐敗商業行為的風險增加；
•潛在的不利税務後果，包括與收入匯回有關的後果；
•增加財務會計和報告的負擔和複雜性；
•海外政治、社會和經濟不穩定，恐怖襲擊和一般安全問題；
•一些國家減少或改變知識產權保護。
我們在我們經營的多個司法管轄區（包括印度、俄羅斯、烏克蘭和約旦）使用並可能在未來增加使用獨立承包商。我們目前依賴這些獨立承包商進行某些軟件開發活動。我們對第三方承包商的依賴產生了許多風險，特別是我們可能無法維持這些業務運營的開發質量、控制或有效管理的風險。此外，美國和俄羅斯之間的關係不佳，美國和歐盟對俄羅斯的制裁，烏克蘭和以色列的持續衝突，或周邊地區政治緊張局勢的蔓延或升級或經濟不穩定，都可能對我們在俄羅斯、烏克蘭和約旦的第三方軟件開發產生不利影響。特別是，美國、北大西洋公約組織和俄羅斯之間的緊張局勢加劇，包括俄羅斯入侵烏克蘭，可能增加武裝衝突、網絡戰和經濟不穩定的威脅，這些威脅可能擾亂或延遲我們在俄羅斯和烏克蘭的資源運作，擾亂或延遲我們與這些資源的溝通或支持其運作的資金流動，否則我們的資源無法利用
會計規則、假設和/或判斷的變化可能會對我們產生實質性的不利影響。
我們營運若干方面的會計規則及詮釋高度複雜，涉及重大假設及判斷。這些複雜性可能導致我們財務報表的編制和發佈出現延誤。此外，會計規則及詮釋或我們的會計假設及╱或判斷的變動可能對我們的財務報表造成重大影響。在某些情況下，我們可能被要求追溯應用新的或經修訂的準則，導致重列前期財務報表。任何該等情況均可能對我們的業務、前景、流動資金、財務狀況及經營業績造成重大不利影響。
訴訟及該等訴訟的結果可能對我們未來的財務狀況及經營業績造成負面影響。
我們不時受到各種訴訟及法律程序的影響。作為一家上市公司，我們可能會受到各種事項的訴訟，包括涉及股東集體訴訟、税務審計、無人認領財產審計及相關事項、僱傭及其他事項的訴訟。例如，2024年1月31日，原告Vladimir Gusinsky Revocable Trust向特拉華州法院提起推定集體訴訟，針對公司、董事會成員（“董事會”）及其發起人股東協議的其他各方，日期為2021年6月30日，Providence Strategic Growth II L.P.，Providence Strategic Growth II—A L.P.，SLA Eclipse Co—Invest，L.P.，及SLA CM Eclipse Holdings，L.P.（統稱為“發起人股東”），標題為Vladimir Gusinsky Revocable Trust v. [Eric Remer，Penny Balwdin，et. al.]案件編號：2024—0077（Del Ch.）。該投訴一般指控違反了特拉華州一般公司法（“DGCL”）第141（a）條，通過向發起人股東提供否決權，董事會僱用或解僱公司首席執行官（“首席執行官批准權”）的權力，其基礎是非法限制董事會管理公司業務和事務的權力。原告尋求宣告性判決，即首席執行官批准權是無效和無效的，其他宣告性和公平救濟的類別和/或公司，律師和專家的證人費和其他費用和開支，以及其他公平救濟。
訴訟和其他法律程序的結果以及由此產生的潛在損失的程度，特別是集體訴訟和監管行動，難以評估或量化。此外，我們的保險範圍可能不足，我們的資產可能不足以支付超出我們保險範圍的任何金額，我們可能必須支付損害賠償金或以其他方式就該等索賠達成和解安排。在當前或未來訴訟中的任何該等付款或和解安排可能對我們的業務、經營業績或財務狀況造成重大不利影響。即使原告的索賠不成功，當前或未來的訴訟也可能導致鉅額成本，並對我們的聲譽造成重大不利影響，轉移管理層的注意力和資源，這可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響，並對我們普通股的價格產生負面影響。
我們可能會因我們的業務或未來的立法而承擔額外的税務責任，每一項都可能對我們的財務狀況和經營業績產生重大影響。
我們在美國和我們開展業務的其他國家繳納聯邦和州的收入、銷售、使用、增值税和其他税，這些法律和税率因司法管轄區而異。我們不會在我們有銷售的所有司法管轄區收取銷售和使用税、增值税和類似税，因為我們相信這些税不適用。某些司法管轄區，我們不就我們的銷售收取銷售、使用、增值税或其他税，可能會聲稱這些税是適用的，這可能導致税務評估、罰款和利息，我們可能需要在未來收取這些税。類似地，非美國司法管轄區已經徵收或提議徵收數字服務税，包括與經濟合作與發展組織（“經合組織”）的税基侵蝕和利潤轉移（“BEPS”）項目有關。這些税收，無論是由非美國司法管轄區單方面徵收的，還是響應多邊措施（例如，（"BEPS項目"），可能導致對在某一特定管轄區有客户但不通過常設機構在那裏經營的公司徵税。税務法律或税務管理的變動，無論是在國家層面或國際層面，都可能增加我們的税務管理成本及税務風險，並對我們的整體業務、經營業績、財務狀況及現金流量造成負面影響。
雖然我們相信我們的税務慣例及撥備合理，但税務審計及任何相關訴訟的最終釐定可能與我們的過往税務慣例、撥備及應計費用有重大不同。倘吾等因審核而收到不利裁決，或吾等單方面認定吾等誤解了吾等須遵守之税務法規條文，則吾等作出該等釐定期間之税項撥備、淨收入或現金流量可能受到重大影響，從而可能對吾等之財務業績造成重大影響。此外，與税收有關的負債往往受到延長或無限期的時效期限的限制。因此，我們可能會在特定年度內長期承擔額外的税務責任（包括罰款和利息）。此外，我們業務的税務變動可能會增加我們的實際税率，並對我們的財務狀況及經營業績造成不利影響。例如，美國政府可能會對商業實體的税務作出重大改變（例如2022年美國降低通貨膨脹法案，其中包括對若干美國公司徵收15%的公司最低税，並對若干股票贖回徵收1%的消費税）。
美國公司）。我們無法預測未來可能提出或實施的税務改革，或這些改革將對我們的業務產生什麼影響。
在可預見的未來，我們不打算支付紅利。
我們目前擬保留任何未來盈利，以資助業務的營運及擴展，我們預期不會於可見將來宣派或派付任何股息。此外，我們現有信貸協議的條款以及我們信貸融資的預期條款限制了我們支付股息的能力，我們未來可能產生的任何額外債務可能包括類似的限制。此外，特拉華州法律可能會施加限制我們向普通股持有人支付股息的能力的要求。因此，股東必須依靠在價格上漲後出售普通股，作為實現投資未來收益的唯一途徑。
我們主要依賴附屬公司的現金為營運及開支提供資金，包括未來股息支付（如有）。
我們本身並無進行重大業務營運。因此，我們在很大程度上依賴現金分派及來自附屬公司的其他轉移以履行我們的責任及支付未來股息（如有）。我們目前不預期於可見將來宣派或派付普通股股息；然而，規管附屬公司債務的協議對附屬公司向我們派付股息或其他分派的能力施加限制。見第一部分第2項，"管理層對財務狀況及經營業績的討論及分析—流動資金及資金來源於本年報的10—K表格."本公司附屬公司之盈利或其他可用資產因任何原因惡化，均可能削弱彼等向本公司作出分派之能力。
項目1B。未解決的員工意見
沒有。
項目1C。網絡安全
網絡安全風險管理與策略
我們制定並實施了一項網絡安全風險管理計劃，旨在保護我們的關鍵系統和信息的機密性、完整性和可用性。我們的網絡安全風險管理計劃包括網絡安全事件應對計劃。
我們基於美國國家標準與技術研究院網絡安全框架(“NIST CSF”)來設計和評估我們的計劃。這並不意味着我們滿足任何特定的技術標準、規範或要求，只是我們使用NIST CSF作為指南，幫助我們識別、評估和管理與我們的業務相關的網絡安全風險。
我們的網絡安全風險管理計劃已整合到我們的整體企業風險管理計劃中，並共享適用於整個企業風險管理計劃的通用方法、報告渠道和治理流程，以適用於其他法律、合規、戰略、運營和財務風險領域。
我們的網絡安全風險管理計劃包括：
•風險評估，旨在幫助識別我們的關鍵系統、信息、產品、服務和更廣泛的企業IT環境的重大網絡安全風險;
•安全團隊主要負責管理(1)我們的網絡安全風險評估流程，(2)我們的安全控制，以及(3)我們對網絡安全事件的反應；
•在適當情況下使用外部服務提供商來評估、測試或以其他方式協助我們的安全控制;
•對我們的員工、事件應對人員和高級管理人員進行網絡安全意識培訓；
•網絡安全事件應對計劃，其中包括應對網絡安全事件的程序；以及
•針對能夠訪問我們的關鍵系統和信息的特定服務提供商、供應商和供應商的第三方風險管理流程。
我們尚未識別出已知網絡安全威脅的風險，包括任何先前的網絡安全事件，這些威脅已對我們的運營、業務戰略、經營業績或財務狀況產生重大影響或合理可能產生重大影響。
網絡安全治理
我們的董事會(“董事會”)將網絡安全風險視為其風險監督職能的一部分，並已委託審計署 委員會(“委員會”)監督網絡安全和其他信息技術風險。該委員會監督管理層實施我們的網絡安全風險管理計劃。
委員會每季度收到管理層關於我們的網絡安全風險的報告。此外，管理層在必要時向委員會通報任何重大網絡安全事件以及任何影響較小的事件的最新情況。
委員會向董事會全體成員報告其活動，包括與網絡安全有關的活動。董事會全體成員還聽取管理層關於我們的網絡風險管理計劃的簡報。 董事會成員聽取我們的安全運營和內部安全人員高級副總裁關於相關網絡安全主題的演講。
我們的管理團隊，包括安全運營的高級副總裁和安全運營團隊，負責評估和管理來自網絡安全威脅的重大風險。安全運營團隊對我們的整體網絡安全風險管理計劃負有主要責任，並監督我們的內部網絡安全人員以及我們聘請的外部網絡安全顧問和承包商。我們的安全運營團隊包括在網絡安全事務方面擁有各種深入經驗的成員，團隊成員中有80多年的網絡安全經驗，安全運營部門的高級副總裁在其整個職業生涯中擁有30多年的信息技術和網絡安全經驗。 安全運營的高級副總裁擁有認證信息系統安全專業人員和認證身份和訪問管理器證書，滲透測試組長擁有攻擊性安全認證專業人員和認證紅色團隊操作員證書，額外的安全運營團隊成員擁有Security+認證。
我們的安全運營團隊與我們的法律和合規團隊協作，通過各種方式監督預防、檢測、緩解和補救網絡安全風險和事件的工作，其中可能包括內部安全人員的簡報；從政府、公共或私人來源(包括我們聘請的外部顧問)獲得的威脅情報和其他信息；以及由部署在IT環境中的安全工具生成的警報和報告。我們的安全運營團隊每月與主要高管和管理層會面，提供有關公司網絡安全努力的最新情況。有關更多信息，請參閲標題為風險因素-未經授權披露、破壞或修改數據、中斷我們的軟件或服務或網絡入侵可能使我們面臨責任、曠日持久且代價高昂的訴訟，並損害我們的聲譽。
項目2.財產
我們的全球公司總部位於科羅拉多州丹佛市，目前我們在那裏租賃並佔用了大約50,125平方英尺的辦公空間。該設施的租約將於2031年到期，並可選擇將租約再延長五年。2023年10月，本公司將丹佛約24,000平方英尺的寫字樓分租，租期最初為三年，轉租人可選擇延長租期。
我們還在美國各地租賃了另外16個辦公地點，在加拿大的三個辦事處，在英國的兩個辦事處，在約旦的一個辦事處，其中幾個辦公室包括轉租給第三方的辦公空間。我們沒有任何不動產。
我們相信，這些設施足以滿足我們目前的需求，並將提供額外的空間，以適應我們的業務擴展，如果他們需要的話。此外，我們還經常在收購業務時進行租賃，並結合收購中假設的任何新租賃來探索優化我們的整體租賃足跡。
項目3.法律訴訟
我們會不時地接受在我們正常業務過程中或之外出現的各種法律程序、索賠和政府檢查、審計或調查。文件中包含的信息"附註17—承付款及意外開支"綜合財務報表附註中所載之財務報表附註，以提述方式納入本項目。
項目4.礦山安全信息披露
沒有。
第II部
第五項註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券。
市場信息
我們的普通股在納斯達克全球精選市場交易，代碼為“EVCM”。
持有者
截至2024年3月8日，我們共有66名普通股登記持有人。
股利政策
我們從未就股本宣派或派付任何現金股息，我們目前不打算在可見將來派付任何現金股息。我們預計將保留未來盈利（如有），以資助我們業務的發展和增長，包括通過收購。日後宣派及派付股息的任何決定將由董事會酌情決定，並視乎（其中包括）我們的經營業績、財務狀況、現金需求、合約限制及董事會可能認為相關的其他因素而定。此外，本公司支付股息的能力受到並可能受到本公司或本公司附屬公司產生的現有及任何未來未償還債務（包括根據本公司信貸融資（定義見下文））的契諾的限制。
發行人或聯屬買方購買股本證券
在截至2023年12月31日的季度，我們根據股票回購計劃回購了2600萬美元的普通股，包括交易費用。截至2023年12月31日止季度，我們的股票回購計劃下的股票回購活動如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 購買的股份總數 | | 平均值 支付的價格 每股 | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數(1) | | 根據計劃或方案可能尚未購買的股票的大約美元價值 |
| (以千為單位，每股和每股金額除外) |
| | | | | | | |
| 2023年10月1日-2023年10月31日 | 246,723 | | | $ | 9.91 | | | 246,723 | | | $ | 63,516 | |
| 2023年11月1日-2023年11月30日 | 515,268 | | | $ | 8.74 | | | 515,268 | | | $ | 59,012 | |
| 2023年12月1日-2023年12月31日 | 1,930,756 | | | $ | 9.86 | | | 1,930,756 | | | $ | 39,973 | |
| 總計 | 2,692,747 | | | | | 2,692,747 | | | |
(1)於2022年6月14日，董事會批准了一項股票回購計劃（隨後修訂為“回購計劃”），授權在2022年12月21日該計劃到期前購買最多5000萬美元的公司普通股。2022年11月7日，我們的董事會批准擴大回購計劃，授權購買最多5000萬美元的公司普通股股份（總計1億美元），並延長回購計劃到期至2023年12月31日。2023年11月5日，我們的董事會批准進一步擴大回購計劃，授權購買最多5000萬美元的普通股股份（總計從1億美元至1.5億美元），並將回購計劃的到期日延長至2024年12月31日。
根據該計劃進行的回購可以在公開市場、私下協商的交易或其他方式進行，回購的金額和時間由我們酌情決定，取決於市場條件和企業需求。公開市場回購的結構將按照適用的聯邦證券法進行，包括交易法第10b—18條的定價和數量要求。我們亦可能不時訂立規則10b5—1，以促進根據本授權購回其股份。回購計劃並不要求我們購買任何特定數量的普通股，董事會可酌情隨時修改、暫停或終止。我們希望用手頭現有的現金為回購提供資金。
股票表現圖表
以下性能圖表和相關信息不應被視為為《1934年證券交易法》第18條（經修訂）之目的而“存檔”，或以其他方式受該條或《1933年證券法》第11和12（a）（2）條（經修訂）之責任，且不得以引用的方式納入我們向SEC提交的任何註冊聲明或其他文件中，無論是在本年度報告日期之前還是之後，以表格10—K提交，不管在該申請中的任何一般性併入語言，除非在該申請中通過具體引用明確闡述。
下圖及相關資料顯示2021年7月1日（我們的普通股開始在納斯達克交易的日期）至2023年12月31日期間，我們的普通股、納斯達克綜合指數及納斯達克美國小型股軟件指數的累計總回報比較。所有價值均假設初始投資為100美元，並對任何股息進行再投資。這些比較是基於歷史數據，並不指示，也不打算預測，我們的普通股的未來表現。
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| 7/1/21 | | 9/30/21 | | 12/31/21 | | 3/31/22 | | 6/30/22 | | 9/30/22 | | 12/31/22 | | 3/31/23 | | 6/30/23 | | 9/30/23 | | 12/31/23 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| EverCommerce普通股 | $ | 100.00 | | | $ | 93.69 | | | $ | 89.49 | | | $ | 75.00 | | | $ | 51.36 | | | $ | 62.10 | | | $ | 42.27 | | | $ | 60.11 | | | $ | 67.27 | | | $ | 56.99 | | | $ | 62.67 | |
| 納斯達克綜合指數 | $ | 100.00 | | | $ | 99.49 | | | $ | 107.73 | | | $ | 97.92 | | | $ | 75.94 | | | $ | 72.82 | | | $ | 72.07 | | | $ | 84.16 | | | $ | 94.94 | | | $ | 91.03 | | | $ | 103.37 | |
| 納斯達克美國小型股軟件指數 | $ | 100.00 | | | $ | 98.17 | | | $ | 93.88 | | | $ | 81.86 | | | $ | 60.33 | | | $ | 57.95 | | | $ | 57.85 | | | $ | 68.60 | | | $ | 73.99 | | | $ | 70.25 | | | $ | 84.36 | |
最近出售的未註冊證券
在截至2023年12月31日的年度內，本公司並無出售任何未根據證券法註冊的股本證券。
第六項。
[已保留]
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
除文意另有所指外，本報告中提及的“EverCommerce Inc.”、“Company”、“We”、“Us”和“Our”均指EverCommerce Inc.及其合併子公司。以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析應與我們的合併財務報表和本年度報告10-K表格中其他部分的相關附註一起閲讀。此外，我們的歷史結果不一定代表未來任何時期可能預期的結果。對截至2021年12月31日的年度的運營結果和現金流的分析，包括截至2022年12月31日的年度與截至2021年12月31日的年度的討論，已在我們於2023年3月16日提交給美國證券交易委員會(SEC)的10-K表格年度報告中進行過報告，標題為“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析”。
概述
EverCommerce是一家領先的集成、垂直定製的軟件即服務(SaaS)解決方案提供商，面向基於服務的中小型企業(“服務SMB”)。我們的平臺跨越消費者和服務專業人員之間使用特定於垂直領域的應用程序進行交互的整個生命週期。今天，我們在三個核心垂直市場為超過70.8萬名客户提供服務：家居服務、健康服務和健身與健康服務。在我們的核心垂直市場中，我們的客户在眾多的微垂直市場開展業務，從家居服務專業人員(如家居裝修承包商和家庭維護技術員)到醫療服務部門的醫生和治療師，再到健身和健康公司的私人教練和沙龍老闆。我們的平臺提供垂直定製的SaaS解決方案，滿足服務中小企業日益專業化的需求，以及高度互補的解決方案，提供完全集成的產品，讓服務中小企業和EverCommerce在市場上取得成功，為終端消費者提供更便捷的服務體驗。
我們提供多套垂直定製的解決方案，每套解決方案都遵循類似且可重複的入市策略：提供“行動系統”業務管理軟件，簡化日常業務工作流程，集成互補性強、增值能力強的相鄰解決方案，以及價值鏈中的完整缺口，以創建集成解決方案。這些解決方案側重於解決服務中小企業如何營銷其服務、簡化運營以及留住和吸引客户的問題。
•企業管理軟件：我們垂直定製的業務管理軟件是處於服務業務運營中心的操作系統，通常是客户採用的入口點和第一個解決方案。我們的軟件旨在滿足特定垂直終端市場企業的日常工作流程需求，簡化了前臺和後臺流程，並提供了完美的面向客户的體驗。使用這些產品，服務中小企業可以專注於發展客户、改善服務和推動更高效的運營。
•帳單和支付解決方案：我們的計費和支付解決方案提供集成的支付、計費和發票自動化以及商業智能和分析。我們的全渠道支付能力包括銷售點、電子商務、在線賬單支付、經常性賬單、電子發票和移動支付。支持的支付類型包括信用卡、借記卡和自動結算所(“ACH”)處理。我們的支付平臺還提供全套服務商務功能，包括客户管理以及現金流報告和分析。這些增值功能幫助中小型企業(“SMB”)確保更及時的賬單和收款，並提供更好的現金流可見性。
•客户體驗解決方案：我們的客户體驗解決方案通過利用創新的、定製的客户傾聽和溝通解決方案來改善客户體驗並提高保留率，從而使企業與客户互動的方式現代化。我們的軟件提供客户傾聽功能，並提供實時客户調查和分析，使獨立企業和多地點品牌能夠獲得VOC洞察並管理客户體驗生命週期。這些應用包括：客户健康評分、客户支持系統、實時警報、基於NPS的客户反饋收集、審查生成和自動化、聲譽管理、客户滿意度調查和數字通信套件等。這些工具幫助我們的客户獲得可操作的洞察力，提高客户忠誠度和重複購買，並改善客户體驗。
•營銷技術解決方案：我們的營銷技術解決方案與我們的客户體驗解決方案合作，通過激活營銷運營並提高客户生命週期中的投資回報來幫助客户建立業務。這些解決方案幫助企業管理活動、產生高質量的銷售線索、提高轉化率和重複銷售、提高客户忠誠度並提供完美的品牌體驗。我們的解決方案包括：定製網站設計、開發和託管、響應網頁設計、營銷活動設計和管理、搜索引擎優化(“SEO”)、付費搜索和展示廣告、社交媒體和博客自動化、電話跟蹤、評論監控和市場銷售線索生成等。
我們推出的解決方案套件與我們的三個核心垂直市場相一致：(I)家庭服務的EverPro解決方案套件；(Ii)Health Services的EverHealth解決方案套件；以及(Iii)健身與健康服務的Everwell解決方案套件。在每個套件中，我們的業務管理軟件-處於服務業務運營中心的操作系統-通常是客户採用的第一個解決方案。這個垂直定製的入口點為我們提供了交叉銷售相鄰產品的機會，這些產品以前是由其他軟件提供商作為零散和不連貫的點解決方案提供的。這一“土地和擴展”戰略使我們能夠用關鍵的基礎解決方案獲得客户，並通過產品開發和收購擴展到產品，覆蓋所有工作流程，並推動我們客户業務的全部範圍。這導致了自我強化的飛輪效應，使我們能夠為客户創造價值，進而提高客户粘性，增加我們的市場份額，推動我們的增長。
我們產生三種類型的收入：(I)訂閲費和交易費，主要是經常性收入流；(Ii)營銷技術解決方案，包括經常性和重現性收入流；以及(Iii)其他收入，主要由一次性收入流組成。我們的經常性收入通常包括月度、季度和年度軟件和維護訂閲、與集成支付和計費解決方案相關的交易收入以及營銷技術解決方案的月度合同。此外，我們的再發生收入包括與銷售營銷活動和根據與客户的合同安排產生銷售線索有關的收入。
•訂閲和交易手續費收入包括：(I)銷售我們的業務管理、客户參與以及帳單和支付解決方案所產生的經常性月度、季度和年度SaaS訂閲以及軟件許可和維護費；(Ii)基於通過我們的綜合支付解決方案處理的交易量的支付手續費，以及基於我們的收入週期管理、慢性護理管理和健康保險票據交換所解決方案的交易量的手續費；以及(Iii)會員訂閲以及我們通過團購計劃從供應商那裏獲得的回扣份額。
•營銷技術解決方案的收入包括：(I)代表我們的客户管理數字廣告項目的經常性收入，包括網站託管、搜索引擎管理和優化、社交媒體管理和博客自動化；以及(Ii)服務專業人員為我們各種平臺產生的消費者線索支付的重現性費用。
•其他收入包括：(I)諮詢、實施、培訓和其他專業服務；(Ii)網站開發；(Iii)各種業務發展夥伴關係的收入；(Iv)活動收入；以及(V)與我們的業務管理或支付軟件解決方案相關的硬件銷售。
我們的業務得益於極具吸引力的單位經濟性。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中，我們約有97%的收入是經常性或再次發生的，我們在截至2023年12月31日的季度保持了約95%的年化預計淨收入保留率。不包括我們的營銷技術解決方案，我們的核心軟件和支付解決方案的年化淨收入保留率在截至2023年12月31日的季度約為100%。我們相信，現有客户的收入保持和增長是衡量我們業務健康狀況和未來增長前景的有用指標。我們向現有客户交叉銷售額外產品和服務的能力可以增加客户對我們的解決方案套件的參與度，從而對我們的淨預計收入保留率產生積極影響。例如，我們利用我們的土地和擴展戰略向現有客户交叉銷售解決方案，通過提高客户對我們解決方案的利用率，教育客户我們的平臺和協同效應如何支持他們的業務，進而提高客户粘性，從而支持我們的高淨預計收入保留率。
我們計算特定月份的每月預計淨收入保留率為從現有客户那裏獲得/損失的經常性或重現收入減去從註銷客户那裏損失的經常性或重現收入，作為12個月前經常性或重現收入總額的百分比除以12。對於現有客户，我們考慮在當月之前11個月或更長時間存在，並且在當月的第一天或之後沒有結束日期(即，取消關係)的客户。例如，對於開始日期在2022年12月1日之前且在2023年11月1日或之後沒有結束日期或取消關係的客户，2023年11月從現有客户那裏獲得/損失的經常性或再次發生的收入是2023年11月產生的經常性或再次發生的收入與2022年11月產生的相同收入之間的差額。對於取消的客户，我們檢查在本月的第一天或之後取消關係的客户，也就是在當前月份之前的12個月和本月的第一天之前。例如，對於在2022年11月1日或之後和2023年11月1日之前取消的客户，2023年11月因取消客户而損失的經常性或再次發生收入是2023年11月產生的經常性或再次發生收入與2022年11月產生的相同收入之間的差額。預計淨留存收入按在呈列前一期間完成的收購在呈列第一天完成的情況計算。我們對任何會計期間的淨預計收入保留率的計算包括向現有客户銷售新解決方案的積極的經常性和重現的收入影響，以及這類客户收縮和流失的負面影響。我們的淨預計收入保留率
可能會因一系列因素而波動，包括我們收入基礎不斷增長的水平、我們在客户基礎中的滲透水平、解決方案的擴展、新的收購以及我們留住客户的能力。我們對淨預計收入保留率的計算可能與其他公司提出的類似標題的指標不同。
任何會計期間的這一比率都包括向現有客户銷售新解決方案所產生的積極的經常性和重複性收入影響，以及這類客户收縮和流失的負面影響。我們的淨預計收入留存率可能會因多種因素而波動，包括我們的收入基礎不斷增長的水平、我們客户基礎的滲透水平、解決方案的擴展、新的收購以及我們留住客户的能力。我們對淨預計收入保留率的計算可能與其他公司提出的類似標題的指標不同。
宏觀經濟環境的影響
宏觀經濟環境繼續受到國際地緣政治衝突、恐怖主義、未來大流行、通脹上升、美元匯率波動、利率上升和供應鏈中斷等全球事態發展的壓力。這些發展已經並可能繼續對我們的收入、對我們的產品和服務的需求以及我們的經營成本產生不利影響。我們已經並將繼續採取行動，幫助減輕這些經濟挑戰的影響，但不能保證我們今後的努力是否有效。
銷售健身解決方案
2024年3月13日，我們簽訂了最終的買賣協議，將我們的健身解決方案出售給Jonas Software(見附註2.重要會計政策摘要)。我們預計這筆交易將分兩部分完成。北美業務Club OS和ASF已經在簽約的同時關閉。根據慣例的關閉條件和監管部門的批准，ClubWise和MyPTHub這兩家國際企業預計將在2024年第三季度關閉。本公司並不認為出售資產處置集團是一項會對其營運及財務業績產生重大影響的戰略轉變，因此不符合報告為非持續經營的資格。
影響我們業績的關鍵因素
我們認為，我們的業績和未來的成功取決於一些因素，這些因素為我們帶來了重大機遇，但也帶來了風險和挑戰。
獲取新客户
保持我們的增長需要新客户繼續採用我們的解決方案。通過業務和收購的有機增長，我們平臺上的客户數量從2022年底的超過68.5萬人增加到2023年底的約70.8萬人。隨着我們進一步滲透我們的潛在市場，我們將繼續投資於我們高效的市場進入戰略。我們的財務業績在很大程度上將取決於服務中小企業對我們解決方案的總體需求。
擴大現有客户的收入和利潤率
我們相信，我們有機會通過增加交叉銷售和追加銷售相鄰的解決方案來推動現有客户羣的增量收入增長。我們的集成SaaS解決方案使我們能夠在客户的整個客户參與生命週期中為客户提供額外的功能，包括數字支付、客户參與和營銷技術。隨着我們繼續開發、收購和轉變我們的解決方案，我們的目標是通過用我們的集成數字產品取代點式解決方案競爭對手和傳統的手動方法，增加我們的收入並改善客户體驗和保留率，從而繼續為我們的客户增加價值。收入擴張的主要重點是向客户交叉銷售支付解決方案，以努力優先考慮利潤率增長。我們還通過在整個客户羣中交叉銷售我們的客户參與度和營銷技術解決方案來獲得訂閲和營銷技術收入。這些解決方案可提高客户忠誠度、重複購買、改善客户體驗，並幫助企業管理活動併產生高質量的銷售線索。
進軍新產品和垂直市場
鑑於我們在服務中小企業生態系統中的位置，以及我們與客户的關係和參與度，我們使用通過客户關係和生命週期獲得的洞察力來確定為客户增值的其他解決方案。這些洞察力使我們能夠不斷評估開發或獲取解決方案的機會，以通過擴大市場份額、交叉銷售解決方案和增強客户粘性來提高客户保留率，從而進一步發展我們的業務。此外，我們已經完成了收購，以進入新的微垂直領域和地理位置。
持續投資增長
我們繼續提高知名度併產生對我們的解決方案的需求，以獲取新客户並發展新的服務中小企業關係，因為我們相信我們仍有巨大的市場機會擺在我們面前。我們將繼續擴大努力，以
通過在線數字營銷、在會議和活動中提高品牌知名度以及其他營銷渠道，直接向中小企業推銷我們的解決方案。我們相信，這項投資，加上我們有吸引力的單位經濟，將使我們能夠擴大我們的客户基礎，並繼續我們的盈利增長戰略。
我們打算增加對我們解決方案的投資，以保持我們作為面向服務中小企業的集成SaaS解決方案的領先提供商的地位。為了在我們的基礎內推動採用率和滲透率，我們將繼續推出新功能並升級我們的技術解決方案。我們相信，對技術開發的投資將有助於我們的長期增長，但也可能對我們的短期盈利能力產生負面影響。
2023年，我們繼續投資於可擴展的運營和必要的功能，以支持上市公司的運營，包括遵守薩班斯-奧克斯利法案。在2024年及以後，將需要增量投資來支持我們的業務和基礎設施的持續轉型，包括遵守薩班斯-奧克斯利法案。
我們收購公司是為了加速我們作為市場領導者的地位，填補我們垂直定製解決方案的空白，深化我們在現有垂直領域的競爭護城河，並進入新的垂直領域和地理位置。自成立以來，我們已經收購了53家公司，其中大部分是在2022年之前完成的。雖然我們的收購步伐已經放緩，但我們繼續通過有機收入擴張和收購的組合來追求增長。我們有一個確定、執行、整合和入職目標的既定框架，該框架利用我們豐富的收購經驗，並利用內部標準來評估收購候選者和潛在業務。這些收購的解決方案可以帶來深厚的行業專業知識和垂直定製的軟件解決方案，從而提供額外的增長來源。我們相信，我們在採購、評估和整合收購方面的方法、記錄和聲譽使我們成為潛在目標的“首選收購者”。
儘管我們預計未來將繼續收購公司和其他資產，但此類收購帶來了一些挑戰和風險。關於補充資料，見第一部分，第1A項。“風險因素--與我們業務相關的風險--我們最近的增長率可能無法持續，也不能預示未來的增長。” “-我們可能降低我們的收購速度，並可能無法通過收購、處置或其他戰略交易實現我們的目標”和“-通過收購產生的收入和利潤可能低於預期，我們可能無法通過收購前的盡職調查過程發現收購目標的所有負債，導致意外成本、損失或利潤下降，以及潛在的減值費用。與任何收購有關的針對我們的索賠可能需要我們向賣方尋求索賠，而賣方可能不會對我們進行賠償，或者可能超過賣方的賠償義務。
關鍵業務和財務指標
除了我們根據公認會計原則(“GAAP”)確定的業績和業績衡量標準外，我們認為以下關鍵業務和非GAAP財務衡量標準在評估和比較我們在多個時期的財務和運營表現、識別影響我們業務的趨勢、制定業務計劃和做出戰略決策方面都很有用。
預計收入增長率
預計收入增長率是我們管理層用來評估我們長期綜合經營業績的關鍵業績指標。管理層還將此指標用於規劃和預測目的。
我們的同比預計收入增長率是按照截至上一年期末完成的所有收購在上一年期間的第一天完成的計算。在計算預計收入增長率時，我們將收購日前的報告期收入(包括估計的採購會計調整)相加，然後計算兩個報告期之間的收入增長率。因此，預計收入增長率包括期內收購業務的預計收入，包括我們尚未擁有收購業務期間產生的收入。在計入此類收購前收入後，預計收入增長率使我們能夠衡量我們業務在各自期間結束時的潛在收入增長，我們相信這將為我們當時的業務提供洞察。預計收入增長率並不代表我們的業務在各自期間開始時產生的有機收入。預計收入增長率不一定表明未來的經營業績或如果收購在上一年期間呈報的第一天完成可能實現的實際結果。我們相信，這一指標對於投資者分析我們在一段時期內的財務和運營業績、評估我們業務的增長、將收購的影響正常化是有用的。由於收購的實體數量較多，此指標對管理特別有用。
截至2023年12月31日的年度，我們的預計收入增長率為8.6%，反映了我們業務(包括新客户)的潛在增長，併為現有客户提供了更多解決方案。
非公認會計準則財務指標
調整後的毛利
毛利的計算方法是總收入減去收入成本(不包括折舊和攤銷)、已開發技術的攤銷、資本化軟件的攤銷和折舊費用(計入收入成本)。我們將調整後的毛利計算為調整後的毛利，以剔除計入收入成本的折舊和攤銷的非現金費用。
調整後的毛利潤是我們管理層用來評估我們的運營業績的一個關鍵業績指標，因為它代表了收入和直接成本的結果，這是我們運營的關鍵組成部分。我們認為，這一非GAAP財務指標對投資者和其他相關方分析我們的財務業績很有用，因為它反映了我們業務的總盈利能力，不包括與我們的銷售和營銷、產品開發、一般和行政活動以及折舊和攤銷相關的間接成本，以及我們融資方式和所得税的影響。調整後的毛利應被視為對經營業績的一種衡量，是對營業收入或虧損、淨收益或虧損以及其他GAAP收入(虧損)或盈利能力衡量標準的補充，而不是替代。
下表顯示了合併基礎上的毛利與調整後毛利的對賬，毛利是根據公認會計準則計算的最直接可比財務指標。
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 |
| (單位：千) |
| | | |
收入 | $ | 675,369 | | | $ | 620,746 | |
收入成本(不包括折舊和攤銷) | 231,007 | | | 217,375 | |
已開發技術的攤銷 | 15,451 | | | 16,432 | |
資本化軟件攤銷 | 8,412 | | | 5,728 | |
分配至收入成本的折舊費用 | 1,177 | | | 1,089 | |
毛利 | 419,322 | | | 380,122 | |
| 折舊及攤銷 | 25,040 | | | 23,249 | |
| 調整後的毛利 | $ | 444,362 | | | $ | 403,371 | |
調整後的EBITDA
經調整EBITDA計算為淨虧損，經調整以不包括利息及其他開支，淨額，所得税開支（利益），折舊及攤銷，其他攤銷，股票補償及交易相關及其他非經常性成本。其他攤銷包括資本化合同收購成本的攤銷。交易相關成本是與交易相關的特定成本，如法律費用、財務和税務盡職調查、諮詢和託管費用。其他非經常性成本包括減值費用、系統實施成本、與計劃重組活動有關的遣散費以及與整合和轉型改進有關的成本。由於交易相關及其他非經常性成本並不代表我們的基本經營表現，故不包括在內。
經調整EBITDA是管理層用以評估財務表現的關鍵績效指標，亦用於內部規劃及預測目的。我們相信，這種非GAAP財務指標對投資者和其他利益相關方分析我們的財務表現是有用的，因為它提供了我們在歷史時期的業務的可比概覽。此外，我們認為，提供調整後EBITDA，連同淨收入（虧損）與調整後EBITDA的對賬，有助於投資者在我們公司和其他公司之間進行比較，這些公司可能有不同的資本結構，不同的税率和/或不同形式的員工薪酬。經調整EBITDA由我們的管理團隊用作我們業績的額外衡量標準，以作業務決策，包括管理開支和評估潛在收購。經調整EBITDA的期與期比較有助於我們的管理層識別我們財務業績中的其他趨勢，這些趨勢可能無法僅通過來自持續經營業務的淨收入（虧損）或收入（虧損）的期與期比較來顯示。此外，我們可能會在適用於我們部分員工的激勵補償計劃中使用調整後EBITDA。我們的管理層認識到，調整後EBITDA由於被排除的項目而具有固有的侷限性，並且可能無法直接與其他公司使用的類似標題的指標進行比較。調整後EBITDA應被視為經營業績的一個衡量指標，是一個補充，而不是替代，營業收入或虧損，淨利潤或虧損和其他公認會計準則的收入（虧損）措施。
下表呈列淨虧損（根據公認會計原則計算的最直接可比財務指標）與經調整EBITDA在綜合基礎上的對賬。
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| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 |
| (單位：千) |
| | | |
| 淨虧損 | $ | (45,620) | | | $ | (59,816) | |
| 調整以排除以下內容： | | | |
| 利息和其他費用，淨額 | 46,407 | | | 33,902 | |
所得税支出(福利) | 1,639 | | | (4,680) | |
| | | |
| 折舊及攤銷 | 104,201 | | | 110,801 | |
| 其他攤銷 | 5,738 | | | 4,261 | |
| 基於股票的薪酬 | 25,559 | | | 26,818 | |
與交易有關的費用和其他非經常性費用 | 17,695 | | | 7,763 | |
| 調整後的EBITDA | $ | 155,619 | | | $ | 119,049 | |
財務數據某些組成部分的説明
有關我們會計政策的其他信息，請參閲 附註2.主要會計政策摘要於本年報表格10—K所載綜合財務報表附註內。
收入
我們的收入來自三個主要來源，詳情如下：（i）認購及交易費，主要為經常性收入來源；（ii）營銷技術解決方案，包括經常性及重複性收入來源；及（iii）其他收入，主要包括銷售不同專業服務及硬件。我們的收入確認政策在下文中詳細討論 “關鍵會計估計”。
訂閲和交易費用收入包括（i）銷售我們的業務管理、客户參與以及計費和支付解決方案所產生的經常性每月、季度和年度SaaS訂閲費以及軟件許可證和維護費；（ii）根據通過我們的綜合支付解決方案處理的交易量計算的支付處理費，以及根據交易量計算的處理費，用於我們的收入週期管理，長期護理管理及健康保險信息交換中心解決方案；及（iii）會員訂閲及我們從供應商處透過團體採購計劃賺取的回扣份額。我們的付款處理費收入在提供服務當月扣除信用卡及ACH處理及交換費用後入賬。
營銷技術解決方案：收入包括（i）代表客户管理數字廣告計劃（包括網站託管、搜索引擎管理及優化、社交媒體管理及博客自動化）的經常性收入；及（ii）服務專業人員就我們不同平臺產生的消費者線索支付的重複費用。
其他：收入包括（i）諮詢、實施、培訓和其他專業服務；（ii）網站開發；（iii）來自各種業務發展夥伴關係的收入；（iv）活動收入；及（v）與我們的業務管理或支付軟件解決方案相關的硬件銷售。
收入成本
收入成本（不包括折舊及攤銷）包括與交付服務及產品以及向客户提供支持有關的開支，包括員工成本及相關管理費用、客户信用卡處理費、目標郵件成本、第三方履行成本及軟件託管費用。
我們預計，收入成本佔收入的百分比將因各種因素而波動，包括認購及交易費用與營銷技術解決方案之間的收入組合、勞動力成本、第三方費用和收購。特別是，營銷技術解決方案收入的成本佔收入的百分比通常高於我們的訂閲費和交易費收入。截至2023年12月31日止年度，訂閲及交易費收入較截至2022年12月31日止年度增加11. 8%，而營銷技術解決方案收入則減少1. 1%。如果我們的營銷技術解決方案收入的增長速度快於我們的訂閲和交易費收入，無論是通過收購還是其他方式，這可能會對我們的收入成本（作為收入的百分比）產生負面影響。
銷售和市場營銷
銷售及市場推廣開支主要包括銷售及市場推廣人員的僱員成本，包括薪金、福利、花紅、股票薪酬及銷售佣金。銷售及市場推廣費用亦包括廣告費用、差旅相關費用及營銷及推廣我們產品的成本、直接客户獲取成本、會議及活動相關費用以及合作伙伴/經紀人佣金。專供我們的銷售及市場推廣組織使用的軟件及訂閲服務，以及為銷售及市場推廣目的而訂約的外部服務亦計入銷售及市場推廣開支。為取得客户合約而增加的銷售佣金將遞延並按我們與該客户的估計關係期間按比例攤銷。我們預計，隨着我們繼續增加投資以支持我們的增長，我們的銷售和營銷開支將以絕對美元計增加，並可能在可見的將來增加收入的百分比。
產品開發
產品開發開支主要包括產品開發人員的僱員成本，包括薪金、福利、股票薪酬及花紅。產品開發開支亦包括開發平臺所產生的第三方外包技術成本，以及專供產品開發組織使用的電腦設備、軟件及訂閲服務。我們預計，我們的產品開發費用將以絕對美元計算，並在可預見的將來保持大致一致，因為我們將繼續投入大量資源開發、改進和擴展我們的解決方案的功能。
一般和行政
一般及行政開支包括我們行政領導層、會計、財務、法律、人力資源及其他行政人員的僱員成本，包括薪金、福利、花紅及股票薪酬。一般及行政開支亦包括外部法律、會計及其他專業服務費用、租金、專供一般及行政僱員使用的軟件及訂閲服務，以及其他一般企業開支。我們預計，在可預見的將來，一般及行政開支將以絕對美元為基礎增加，因為我們繼續增加投資以支持我們的增長，以及由於作為上市公司導致成本增加。由於我們未來能夠進一步擴大業務規模，我們預計一般及行政開支佔收入的百分比將下降。
折舊及攤銷
折舊及攤銷主要與無形資產、物業及設備及資本化軟件有關。
減損
在2023年第四季度，我們確定我們健身資產組的估計公允價值不足以收回該資產組的賬面淨值，導致長期資產減值約510萬美元。 (s乙注19.後續事件包括在本年報表格10—K). 此外，截至二零二三年十二月三十一日止年度， t本公司停止使用若干租賃物業並分租若干設施，導致減值支出120萬美元，以將使用權租賃資產減值至其公允價值。
利息和其他費用，淨額
利息及其他開支淨額主要包括長期債務之利息開支（扣除利息收入）。它還包括融資成本和折扣的攤銷費用，以及與利率互換協議有關的已實現和未實現損益。
所得税(費用)福利
美國公認會計原則要求，遞延税項資產和負債的税務基礎與財務報告基礎之間的暫時差異，按資產或負債將實現期間的預期税率計算，以及淨經營虧損和税收抵免結轉的預期税收（開支）利益確認。所得税乃就本公司子公司本年度應付税款金額及遞延税項資產及負債的影響確認，遞延税項資產及負債代表在財務報表中以不同方式確認的事件的未來税務後果。
經營成果
下表總結了我們截至2023年12月31日的年度與2022年同期相比的運營業績的主要組成部分。
截至2023年、2023年和2022年12月31日止年度比較
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 |
| (單位：千) |
| | | |
| 收入： | | | |
| 認購費和交易費 | $ | 520,234 | | | $ | 465,345 | |
| 營銷技術解決方案 | 133,162 | | | 134,596 | |
| 其他 | 21,973 | | | 20,805 | |
| 總收入 | 675,369 | | | 620,746 | |
| 運營費用： | | | |
收入成本(1)(不包括下面單獨列示的折舊和攤銷) | 231,007 | | | 217,375 | |
銷售和市場營銷(1) | 123,561 | | | 119,059 | |
產品開發(1) | 75,614 | | | 71,622 | |
一般和行政(1) | 132,235 | | | 132,483 | |
| 折舊及攤銷 | 104,201 | | | 110,801 | |
減損 | 6,325 | | | — | |
| 總運營費用 | 672,943 | | | 651,340 | |
營業收入(虧損) | 2,426 | | | (30,594) | |
| 利息和其他費用，淨額 | (46,407) | | | (33,902) | |
| | | |
除所得税（支出）前淨虧損 | (43,981) | | | (64,496) | |
所得税(費用)福利 | (1,639) | | | 4,680 | |
淨虧損 | $ | (45,620) | | | $ | (59,816) | |
(1)包括基於股票的薪酬費用如下：
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 |
| (單位：千) |
| | | |
| 收入成本 | $ | 464 | | | $ | 373 | |
| 銷售和市場營銷 | 1,672 | | | 1,503 | |
| 產品開發 | 2,273 | | | 1,854 | |
| 一般和行政 | 21,150 | | | 23,088 | |
| 基於股票的薪酬總支出 | $ | 25,559 | | | $ | 26,818 | |
截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度之比較（佔收益百分比）
下表提供截至二零二三年十二月三十一日止年度經營業績中經營成本的主要組成部分與二零二二年同期相比佔收益的百分比。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | | 變化 |
| 2023 | | 2022 | | % |
| | | |
| | | | | |
| 總收入 | 100.0% | | 100.0% | | —% |
| | | | | |
| 運營費用： | | | | | |
| 收入成本（不包括下文單獨列報的折舊和攤銷） | 34.2 | % | | 35.0 | % | | (0.8) | % |
| 銷售和市場營銷 | 18.3 | % | | 19.2 | % | | (0.9) | % |
| 產品開發 | 11.2 | % | | 11.5 | % | | (0.3) | % |
| 一般和行政 | 19.6 | % | | 21.3 | % | | (1.7) | % |
| 折舊及攤銷 | 15.4 | % | | 17.8 | % | | (2.4) | % |
| 減損 | 0.9 | % | | — | % | | 0.9 | % |
| 總運營費用 | 99.6 | % | | 104.9 | % | | (5.3) | % |
雖然收入增長仍然是一個關鍵重點，我們仍然致力於通過持續的轉型計劃持續擴大毛利率、淨收入和調整後EBITDA。收入成本佔收益的百分比由35. 0%下降至34. 2%，改善約80個基點，導致毛利率上升。此外，收入、銷售及市場推廣、產品開發及一般及行政成本之組合由87. 1%下降至83. 3%，改善約380個基點。下文各節討論了導致差值提高的費用削減的主要驅動因素。
收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | | 變化 |
| 2023 | | 2022 | | 金額 | | % |
| (千美元) |
| | | | | | | |
| 收入： | | | | | | | |
| 認購費和交易費 | $ | 520,234 | | | $ | 465,345 | | | $ | 54,889 | | | 11.8 | % |
| 營銷技術解決方案 | 133,162 | | | 134,596 | | | (1,434) | | | (1.1) | % |
| 其他 | 21,973 | | | 20,805 | | | 1,168 | | | 5.6 | % |
| 總收入 | $ | 675,369 | | | $ | 620,746 | | | $ | 54,623 | | | 8.8 | % |
截至2023年12月31日止年度的收益較截至2022年12月31日止年度增加54. 6百萬元或8. 8%，主要反映業務的有機增長，原因是2023年或2022年並無重大收購。 這一增長主要由訂閲和交易收入增加2940萬美元的推動，這是由於我們擴大了客户數量，以及我們的投資組合中的某些價格上漲。此外，由於通過我們的支付平臺處理的交易量增加了2550萬美元。營銷技術解決方案收入下降1. 1%，主要是由於二零二三年消費者支出減少帶動需求減少所致。我們的收入增長大部分歸因於成功向我們在家庭服務、健康及保健等垂直領域的中小企業提供行動系統功能，以及與該等服務相關的“其他”中所包含的輔助收入。 訂閲及交易費及其他類別之收益合併增長11. 5%，部分被市場營銷技術解決方案減少所抵銷，而市場營銷技術解決方案產生收益的波動性較通過行動系統提供服務的波動性大。
收入成本
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | | 變化 |
| 2023 | | 2022 | | 金額 | | % |
| (千美元) |
| | | | | | | |
| 收入成本（不包括下文單獨列報的折舊和攤銷） | $ | 231,007 | | | $ | 217,375 | | | $ | 13,632 | | | 6.3 | % |
| | | | | | | |
截至2023年12月31日止年度的收益成本較截至2022年12月31日止年度增加13. 6百萬元或6. 3%。這一增加主要包括： 額外的540萬美元的潛在客户和廣告支出可能轉售給客户，330萬美元的電子郵件和短信支出，260萬美元的競選郵件支出，以及210萬美元的應用程序編程接口費用。
銷售和市場營銷
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | | 變化 |
| 2023 | | 2022 | | 金額 | | % |
| (千美元) |
| | | | | | | |
| 銷售和市場營銷 | $ | 123,561 | | | $ | 119,059 | | | $ | 4,502 | | | 3.8 | % |
| | | | | | | |
截至2023年12月31日止年度的銷售及市場推廣開支較截至2022年12月31日止年度增加4，500，000元或3. 8%。的 增加的主要原因是廣告開支增加了230萬美元，軟件和工具開支增加了110萬美元，人事和薪酬開支增加了100萬美元。
產品開發
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | | 變化 |
| 2023 | | 2022 | | 金額 | | % |
| (千美元) |
| | | | | | | |
| 產品開發 | $ | 75,614 | | | $ | 71,622 | | | $ | 3,992 | | | 5.6 | % |
| | | | | | | |
截至2023年12月31日止年度的產品開發開支較截至2022年12月31日止年度增加4. 0百萬元或5. 6%。這一增長是由於我們對技術和團隊的投資，以支持我們的各種解決方案，以及集中式安全操作，信息技術和雲工程，由額外的150萬美元的人員和薪酬支出，130萬美元的軟件和工具，以及130萬美元的技術支出推動。
一般和行政
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | | 變化 |
| 2023 | | 2022 | | 金額 | | % |
| (千美元) |
| | | | | | | |
| 一般和行政 | $ | 132,235 | | | $ | 132,483 | | | $ | (248) | | | (0.2) | % |
| | | | | | | |
一般和行政費用減少了20萬美元，或0.2%， 截至2023年12月31日止年度的財務報表，與截至2022年12月31日止年度相比。減少的主要原因是：基於股票的薪酬支出減少190萬美元，設施支出減少160萬美元，專業人員費用減少100萬美元，被額外的410萬美元的人員和薪酬支出抵消。
折舊及攤銷
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： | | 變化 |
| | 2023 | | 2022 | | 金額 | | % |
| | (千美元) |
| | | | | | | |
| 折舊及攤銷 | $ | 104,201 | | | $ | 110,801 | | | $ | (6,600) | | | (6.0) | % |
| | | | | | | |
截至2023年12月31日止年度的折舊及攤銷開支較截至2022年12月31日止年度減少6. 6百萬元或6. 0%。折舊及攤銷減少主要由於業務收購放緩導致重置資產比率降低所致。具體而言，這些下降主要是由於， 無形資產攤銷減少970萬美元，但被額外資本化軟件攤銷270萬美元以及財產和設備折舊增加50萬美元部分抵消。
減損
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： | | 變化 |
| | 2023 | | 2022 | | 金額 | | % |
| | (千美元) |
| | | | | | | |
| 減損 | $ | 6,325 | | | $ | — | | | $ | 6,325 | | | 100.0 | % |
| | | | | | | |
於2023年第四季度，我們確定我們的健身資產組的估計公允價值不足以收回資產組的賬面淨值，導致長期資產減值約510萬美元(s乙注19.後續事件包括在本年報表格10—K). 此外，於截至2023年12月31日止年度，吾等停止使用若干租賃物業及分租若干設施，從而產生120萬美元的減值費用，以將使用權租賃資產減值至其公允價值。在截至2022年12月31日的一年中，我們沒有類似的費用。
利息和其他費用，淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： | | 變化 |
| | 2023 | | 2022 | | 金額 | | % |
| | (千美元) |
| | | | | | | |
| 利息和其他費用，淨額 | $ | 46,407 | | | $ | 33,902 | | | $ | 12,505 | | | 36.9 | % |
| | | | | | | |
與截至2022年12月31日的年度相比，截至2023年12月31日的年度利息和其他費用淨額增加了1250萬美元，增幅為36.9%。這一增長主要是由於2023年本公司信貸安排的可變基本利率增加了1490萬美元，導致利息支出增加，但利率掉期記錄的未實現虧損減少了90萬美元，利息收入增加了80萬美元，部分抵消了這一增長。
所得税(費用)福利
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： | | 變化 |
| | 2023 | | 2022 | | 金額 | | % |
| | (千美元) |
| | | | | | | |
所得税(費用)福利 | $ | (1,639) | | | $ | 4,680 | | | $ | (6,319) | | | (135.0) | % |
| | | | | | | |
所得税(費用) 截至2023年12月31日止年度的收益較截至2022年12月31日止年度減少6,300,000美元，或135.0%，主要由離散項目及本公司税前虧損同比減少所帶動。截至2023年12月31日的年度包括在2023年第二季度發放估值津貼。截至2022年12月31日的年度包括加州法律修改、公司間知識產權出售，以及在2022年第一季度為我們的新西蘭子公司建立估值津貼。
流動性與資本資源
到目前為止，我們的主要流動性來源是經營活動提供的淨現金、股票發行收益和長期債務。
到2021年，我們對流動性的主要使用主要與收購業務有關。2021年後，我們利用流動資金進行項目，如對我們的業務和基礎設施進行持續轉型的戰略投資，我們最近對Kickserv的業務收購，以及通過我們的回購計劃授權的股票回購。有關我們最近收購的説明，請參閲注3.收購在本年度報告Form 10-K所包括的合併財務報表附註中。在市場狀況沒有顯著惡化的情況下，我們預計營運資金要求、資本支出、
收購、公司的回購計劃(定義如下)、償債和租賃義務將是我們未來流動性的主要需求。
截至2023年12月31日，我們的現金、現金等價物和限制性現金為9620萬美元，我們的Revolver(定義如下)下的可用借款能力為1.9億美元，我們的定期貸款(定義如下)下的未償還金額為5.376億美元。我們相信，我們現有的現金、現金等價物和受限現金、我們信貸安排下的可用性以及我們來自運營的現金流將足以滿足我們的營運資本要求和計劃的資本支出，並至少在未來12個月內償還我們的債務。然而，我們未來的營運資金需求將取決於許多因素，包括我們的收入增長率、未來收購的時機和規模，以及推出新產品和服務的時機。我們預計未來將完成對互補業務的收購，這可能需要我們尋求額外的股權或債務融資。額外的資金可能不會以對我們有利的條款提供，或者根本不會。如果我們無法在需要時籌集更多資金，我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到不利影響。見第I部分，第1A項.“風險因素。”
現金流
下表列出了現金流數據：
| | | | | | | | | | | |
| | Year ended December 31, |
| | 2023 | | 2022 |
| | (單位：千) |
| | | |
| 經營活動提供的淨現金 | $ | 104,605 | | | $ | 64,802 | |
| 用於投資活動的現金淨額 | (38,020) | | | (18,080) | |
用於融資活動的現金淨額 | (66,630) | | | (47,309) | |
| 外幣匯率變動對現金的影響 | 400 | | | (1,148) | |
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減) | $ | 355 | | | $ | (1,735) | |
經營活動現金流
截至2023年12月31日的年度，經營活動提供的淨現金為1.046億美元，而截至2022年12月31日的年度為6480萬美元。經營活動提供的現金淨額的變化主要是由於我們的認購和交易費用以及營銷技術解決方案中的淨銷售額收到的現金。由經營活動提供的淨現金變化的其他驅動因素包括員工的人事支出、與提供我們的服務和產品相關的成本、合作伙伴佣金、廣告和我們長期債務的利息。
與截至2022年12月31日的年度相比，截至2023年12月31日的年度提供的現金增加，主要是由於我們的訂閲和交易費以及營銷技術解決方案的現金收入增加，其中包括來自支付處理的收入約6230萬美元，部分被1510萬美元的利息支付增加所抵消，與提供我們的服務和產品直接相關的成本1240萬美元，以及支持我們業務增長的投資增加，包括270萬美元的人事費用。
投資活動產生的現金流
在截至2023年12月31日的年度內，用於投資活動的現金淨額為3,800萬美元，主要與2,000萬美元的軟件開發成本、以約1,500萬美元收購Kickserv的成本、約1,500萬美元的現金收購以及300萬美元的物業和設備採購有關。
在截至2022年12月31日的年度內，用於投資活動的現金淨額為1,810萬美元，主要與開發軟件的成本1,550萬美元和購買財產和設備的260萬美元有關。
融資活動產生的現金流
在截至2023年12月31日的年度內，用於融資活動的現金淨額為6660萬美元，主要與我們6730萬美元的普通股股票回購和註銷有關。
在截至2022年12月31日的一年中，用於融資活動的現金淨額為4730萬美元，主要與回購和註銷我們普通股的股票4300萬美元和用於支付長期債務的950萬美元有關，但被髮行普通股的淨收益520萬美元部分抵消。
有關我們的普通股回購和退役的更多信息，請參閲注11.權益於本年報表格10—K所載綜合財務報表附註內。
信貸安排
我們是經修訂的信貸協議的締約方，該協議規定提供兩筆本金總額為5.5億美元的定期貸款(“定期貸款”)、一支容量為1.9億美元的左輪手槍(“左輪手槍”)和可用於信用證的左輪手槍的次級限額，最高面值為2000萬美元。這些債務安排在本文中統稱為“信貸安排”。
在執行信貸安排的同時，吾等與多間附屬公司訂立抵押品協議及擔保協議。根據擔保協議，EverCommerce Intermediate Inc.和我們的多家子公司是信貸安排項下義務的擔保人。根據抵押品協議，信貸安排以我們幾乎所有資產的留置權為抵押，包括我們的知識產權和我們各子公司的股權，包括EverCommerce Solutions Inc.。
信貸安排包含若干正面及負面契諾，包括(除其他外)債務限制、發行優先股權、留置權、基本變動及資產出售、投資、負質押、回購股票、股息及其他分派，以及與聯屬公司的交易。此外，我們還受制於與Revolver有關的財務契約，根據該契約，如果任何財政季度最後一天未償還的循環貸款本金總額(不包括信用證)超過Revolver項下可用承諾總額的35%，則截至該財政季度最後一天，我們的第一留置權槓桿率必須為7.50至1.00或更低。
在2023年7月1日之前，信貸安排下的借款可以ABR或歐洲貨幣借款的形式提供。信貸安排項下的ABR借款按備用基本利率加適用利率計提利息，歐洲貨幣借款按LIBOR利率加適用利率計提利息。ABR利率為最優惠利率、紐約聯邦儲備銀行利率加1/2，以及一個月期經調整的倫敦銀行同業拆息加1%中的較大者。
關於ABR借款，利息支付應在每年3月、6月、9月和12月的最後一個營業日按季度支付。對於歐洲貨幣借款，利息支付在適用於借款的利息期的最後一個營業日到期，如果是利息期限超過三個月的歐洲貨幣借款，則在利息期限第一天之後每隔三個月期限的前一天支付利息。
於2023年7月1日生效，信貸融資項下的借款按本公司的選擇權按ABR加適用利率或以有擔保隔夜融資利率(“SOFR”)為基礎的前瞻性期限利率計息，加上(I)(A)就定期貸款而言，1、3、6及12個月的息差調整分別為0.11448%、0.26161%、0.42826%及0.71513%，及(B)關於循環貸款，信貸息差調整為0.0%(“經調整SOFR”)加(Ii)適用利率，每種情況下的適用利率均基於公司的第一留置權淨槓桿率。ABR代表最高的最優惠利率，紐約聯邦儲備銀行利率加1/2，以及一個月利率調整後的SOFR加1%。定期貸款及轉換貸款的適用利率分別為經調整SOFR借款的3.0%及ABR借款的2.0%，兩者均會根據我們的第一留置權淨槓桿率而有所變動。
自2022年10月31日起，吾等訂立一項與本公司信貸融資相關的利率掉期協議，名義金額為2億美元，以將定期貸款的部分浮動利率部分由浮動利率轉換為固定利率(“初始掉期”)。最初的互換期限為5年，固定利率為4.212%，協議於2023年6月修訂。此外，自2023年3月31日起，本公司就我們的信貸安排簽訂了第二份利率互換協議，名義金額為1億美元，以將定期貸款的部分浮動利率部分從浮動利率轉換為固定利率(“第二互換”)。第二次掉期的期限約為4.5年，協議中的固定利率為3.951%，於2023年6月修訂。
Revolver有可變的承諾費，這是基於我們的第一留置權槓桿率。我們預計承諾費每年由0.25%至0.375%不等。我們有義務為信用證支付每年0.125%的固定預付款。
根據Revolver借入的金額可在Revolver於2026年7月到期時償還和重新借款。定期貸款將於2028年7月到期。定期貸款可以償還或預付，但不得再借入。
截至2023年12月31日，我們的信貸安排下有5.376億美元未償還，所有這些都與定期貸款有關，因為在Revolver下沒有未償還的金額。截至2023年12月31日止年度，定期貸款的實際利率約為8.5%，不包括任何利率互換協議的影響。
截至2023年12月31日，我們遵守了信貸安排下的契約。
股票回購計劃
於2022年6月14日，董事會批准了一項股票回購計劃（隨後修訂為“回購計劃”），授權在2022年12月21日該計劃到期前購買最多5000萬美元的公司普通股。2022年11月7日，我們的董事會批准擴大回購計劃，授權購買最多5000萬美元的公司普通股股份（總計1億美元），並延長回購計劃到期至2023年12月31日。2023年11月5日，我們的董事會批准進一步擴大回購計劃，授權購買最多5000萬美元的公司普通股股份（總計從1億美元至1.50億美元），並將回購計劃的到期日延長至2024年12月31日。根據該計劃進行的回購可以在公開市場、私下協商交易或其他方式進行，回購的金額和時間由公司酌情決定，取決於市場條件和企業需求。本回購計劃並不要求本公司收購任何特定數量的普通股，董事會可酌情隨時修改、暫停或終止。本公司預計以手頭現有現金為回購提供資金。
截至2023年12月31日止年度，該公司以6760萬美元的價格回購和報廢了690萬股普通股，包括交易費和税款。截至2023年12月31日，回購計劃下仍有4000萬美元可用。
合同義務
參考注9.租賃，10。長期債務和17承付款和或有事項於本年報表格10—K所載綜合財務報表附註中，分別討論我們的債務、經營租賃及合約責任。
關鍵會計估計
我們的財務報表是根據美國公認會計原則編制的。根據美國公認會計原則編制我們的財務報表要求我們作出估計和假設，這些估計和假設會影響財務報表日期的資產和負債的若干報告金額以及或有資產和負債的披露以及報告期內的收入和支出的報告金額。
雖然我們的重要會計政策在下文中作了進一步詳細描述， 附註2.主要會計政策摘要在本年報表格10—K所載綜合財務報表附註中，我們相信以下會計政策對編制財務報表所用的判斷和估計最為關鍵。
收入確認
收入來自訂閲費和交易費、營銷技術解決方案和其他收入。當客户取得貨品或服務控制權時，我們確認收入，金額反映我們預期就交換該等貨品或服務收取的代價。於釐定我們預期收取的總代價時，我們僅會計入可變代價，惟於不確定性得到解決時，累計收益可能不會出現重大撥回的情況下。於二零二三年，釐定可變代價概率的相關估計及假設並無任何重大變動。
訂閲和交易費用：
訂閲收入主要包括銷售SaaS產品、軟件許可證及相關支持服務以及支付處理服務。
我們的軟件訂閲服務的收入確認時間取決於相關履約責任的性質。SaaS產品和許可證支持服務通常在交付服務的合同期內按比例確認，自我們向客户提供服務之日起，而本地永久或定期許可證通常在向客户提供軟件以供下載或使用的時間點確認。訂閲收入相關合同可以是短期和長期的，規定的合同期限從一個月到五年不等。我們的合同可能包含為方便起見而終止的條款，允許公司、客户或雙方隨時或在提供指定的通知期後終止，而無需罰款。
交易費用涉及支付處理和團購程序管理服務。為履行我們的支付處理服務，我們與第三方商家和處理商合作，幫助我們履行對客户的義務。我們的結論是，我們沒有能力控制第三方提供的基礎服務，以履行我們對客户的義務，因此確認收入扣除髮卡金融機構保留的交換費後，
以及支付網絡收取的費用。與客户訂立的交易服務合約一般為期一個月，每月自動續訂。
我們還從合同供應商那裏獲得回扣，以換取我們的項目管理服務。賺取的回扣乃按銷售予會員之商品及服務之購買價之界定百分比計算。與客户訂立之行政服務合約一般為每年或每月，並於現行合約屆滿時自動續期。
營銷技術解決方案：
營銷技術解決方案包括數字廣告管理和消費者連接服務。
數字廣告管理服務所產生之收益於服務期內按課差餉基準確認，原因為客户於整個合約期內同時收取及平均消耗管理服務之利益。消費者連接服務產生的收入可在每次連接交付時按時間點或超時確認。
營銷技術解決方案服務相關合約通常為短期合約，所訂合約期少於一年。
其他：
其他收入一般包括與銷售不同專業服務及硬件有關的費用。其他收入安排之合約條款一般為短期，訂明合約條款少於一年。
我們與訂閲收入相關的專業服務通常涉及應用於SaaS和本地部署模型的標準實施、配置、安裝或培訓服務。營銷收入相關專業服務費來自網站設計、創建或增強服務。專業服務收入於提供服務時隨時間確認，因為客户同時收取及消耗該等服務之利益。
履約責任及獨立售價：
我們的合約有時包括出售多個已確定為不同的承諾商品或服務。具有多項履約責任之合約之交易價格乃根據合約內各履約責任之相對獨立售價分配。
釐定產品及服務的獨立售價時可涉及判斷。對於公司的大部分SaaS、內部許可證和專業服務，我們根據向類似類別客户的可觀察銷售價格建立獨立銷售價格。倘獨立售價無法透過過往交易觀察，則吾等會考慮市場狀況及與履約責任有關的內部批准定價指引等現有資料，估計獨立售價。如ASC 606所允許，有時我們已將履約責任的獨立售價確定為一個範圍，並利用該範圍確定是否有需要根據各種履約責任的相對獨立售價分配的折扣。
在合約開始時，我們會根據既定獨立售價範圍對各項履約責任的售價進行檢討。倘任何履約責任的定價超出既定獨立售價範圍，則吾等根據每次履約的相對獨立售價將總交易價重新分配至各履約責任。當圍繞這些既定幅度的事實和情況發生變化時，會定期重新評估既定幅度。
商譽及無形資產的可收回性
我們每年在第四季度或任何事件或情況變化顯示商譽賬面值可能無法全部收回時進行減值測試。根據適用會計指引，公司可評估定性因素，以決定是否需要進行商譽減值測試，或可選擇直接進行量化商譽減值測試。本公司已就截至2023年12月31日止年度進行定量年度減值評估，並就過往報告期間進行定性評估，各評估均導致各報告單位的估計公平值大幅超出賬面淨值。就定量評估而言，我們使用貼現現金流量模型（稱為收入法）與從事類似業務的上市公司（稱為市場法）的加權組合。 收入法要求我們使用多項假設，包括業務特定的市場因素、較長時間內估計未來現金流量的金額及時間、業務的長期增長率以及考慮實現現金流量的相對風險及貨幣時間價值的回報率。 作為市場法的一部分，我們對從事類似業務的上市公司的可比性作出判斷。就定性評估而言，我們審閲了包括宏觀經濟狀況、行業及市場狀況、成本因素、整體財務表現、任何關鍵人員變動、資產賬面值組成的任何變動等因素
以及股價的變化方法及假設並無合理變動而導致減值。 日後，倘有關減值評估的相關估計及假設出現重大變動，則財務報表可能受到重大影響。於各年終，吾等釐定各報告單位之公平值較有可能高於各自相關賬面值（包括商譽），因此並無錄得任何商譽減值。
無形資產初步按公平值估值，採用適用於無形資產類別之公認估值方法。具固定年期之無形資產按其估計可使用年期攤銷，並於出現減值跡象時檢討減值。我們審閲的指標包括資產的市價是否大幅下跌、資產的使用程度或方式是否出現重大不利變化、影響資產的法律因素是否出現重大不利變化以及現金流量損失。在2023年第四季度，我們確定我們的健身資產組的估計公允價值不足以收回該資產組的賬面淨值，導致長期資產減值約510萬美元（見 注19.後續事件包括在本年報表格10—K) 其中310萬美元屬於無形資產。 截至二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度，本公司並無識別出減值跡象。日後，倘有關減值評估的相關估計及假設出現重大變動，則財務報表可能受到重大影響。
所得税
遞延所得税資產及負債乃根據財務報表賬面值與資產及負債的課税基準之間的差額所產生的淨税項影響而釐定，並採用預期適用於預期差額將撥回的年度的應課税收入或虧損的頒佈税率予以計量。如果根據現有證據的權重，這些遞延税項資產更有可能無法變現，則可使用估值準備來減少部分或全部遞延税項資產。於作出該等釐定時，吾等考慮所有可得之正面及負面證據，包括現有應課税暫時性差異未來逆轉、預計未來應課税收入、税務籌劃策略、近期財務運作及其相關估值免税額(如有)。
我們只在根據税務狀況的技術優點，認為税務狀況經審查(包括任何相關上訴或訴訟獲得解決)後，該税務狀況較有可能維持時，才會確認來自不確定税務狀況的税務利益。在綜合財務報表中確認的來自這種狀況的税收利益被計量為最終解決後實現的可能性大於50%的最大利益。
該公司又記錄了一筆410萬美元及於二零二三年及二零二二年分別使用上述方法就遞延税項資產計提估值撥備1670萬美元。截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度，該公司分別錄得20萬美元和40萬美元的未確認税務優惠。
鑑於公司的虧損歷史，估值準備金目前根據臨時差異的撥回時間表進行評估，而不考慮未來收入預測。此方法日後可能會有所改變，要求使用有關未來應課税收入的估計或假設，以評估估值免税額的需要及金額。
近期會計公告
看見附註2.主要會計政策摘要本年報表格10—K所載的綜合財務報表附註中，以討論最近採納的會計公告及最近發出的尚未採納的會計公告及其對財務報表的潛在影響。
根據2012年的《我們的商業創業法案》（Jackstart Our Business Startups Act）
根據2012年《創業創業法案》或《就業法案》，公司目前有資格成為“新興增長型公司”。因此，本公司可選擇（i）於其他適用於非新興增長型公司的期間內或（ii）於與私營公司相同的期間內採納新的或經修訂的會計指引。
本公司已選擇在與私營公司相同的時間段內採用新的或經修訂的會計指引，除非管理層認為最好利用適用指引內提供的提早採納條文。我們對這些過渡期的利用可能會使我們的財務報表與非新興成長型公司和其他新興成長型公司的財務報表進行比較，這些公司選擇退出《就業法》規定的過渡期。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
我們在日常業務過程中面臨市場風險。市場風險指因金融市場價格及利率的不利變動而可能影響我們財務狀況的虧損風險。我們的市場風險主要來自利率波動及外匯風險。我們不會持有或發行金融工具作投機或交易用途。
利率風險
我們持有現金及現金等價物作營運資金用途。我們並無就投資承擔重大市場風險。我們面對與根據信貸融資借貸金額的利率波動有關的市場風險。於2023年6月作出修訂後，信貸融資項下的借貸按本公司選擇按ABR加適用利率計息，或按基於SOFR的前瞻性期限利率計息，另加（i）（a）就定期貸款而言，信貸息差調整為0. 11448%、0. 26161%、0. 42826%及0. 71513%，（b）就循環貸款而言，信貸息差調整為0.0%（“經調整SOFR”）加（ii）適用利率，在每種情況下，該適用利率均基於本公司的首個留置權淨槓桿率。ABR代表最優惠利率、紐約聯邦儲備銀行利率加1%的1/2和一個月利息期的調整後SOFR加1%的最高值。定期貸款及Revolver的適用利率（經調整SOFR借貸）為3. 0%，而ABR借貸為2. 0%，在每種情況下均可根據我們的首個留置權淨槓桿比率作出變動。就我們的信貸融資而言，假設其他因素保持不變，利率變動會影響未來盈利及現金流量。截至2023年12月31日，我們的定期貸款和循環貸款的未償還金額為537. 6百萬美元。
自2022年10月31日起，本公司就本公司的信貸融資訂立初始掉期，名義金額為2億美元，以將定期貸款的部分浮動利率部分從浮動利率轉換為固定利率。初步掉期為期五年，協議中固定利率為4. 2120%，經2023年6月修訂。此外，自2023年3月31日起，本公司就本公司的信貸融資訂立第二次掉期，名義金額為1億美元，以將定期貸款的一部分浮動利率部分從浮動利率轉換為固定利率。第二份掉期協議年期約為4. 5年，協議中固定利率為3. 951%，經二零二三年六月修訂。
根據截至2023年12月31日的信貸融資未償還餘額，經調整SOFR利率每增加100個基點，我們將產生約2，400，000美元的額外年度利息開支。
外幣兑換風險
我們的若干海外附屬公司（主要位於加拿大、約旦、英國、新西蘭和澳大利亞）面臨外匯風險。我們主要海外業務的功能貨幣包括加拿大元、英鎊及新西蘭元。我們認為美元兑其他外幣的相對價值變動10%不會對我們的現金流量及經營業績造成重大影響。
我們現時並無對衝外匯風險。我們將來可能對衝我們的外匯風險，並可能使用外匯遠期合約、外匯期權或其他常見衍生金融工具以降低外匯風險。難以預測未來對衝活動對我們經營業績的影響。
項目8.財務報表和補充數據
| | | | | | | | |
| 合併財務報表索引 | | 頁面 |
| | |
獨立註冊會計師事務所報告（PCAOB ID 0042) | | II-21 |
截至2023年12月31日和2022年12月的合併資產負債表 | | II-22 |
截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的綜合經營報表和全面虧損報表 | | II-23 |
截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度的可轉換優先股及股東權益（虧損）綜合報表 | | II-24 |
截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的合併現金流量表 | | II-26 |
| 合併財務報表附註 | | II-27 |
獨立註冊會計師事務所報告
發送到EverCommerce Inc.的股東和董事會
對財務報表的幾點看法
我們審計了EverCommerce Inc.(本公司)截至2023年12月31日和2022年12月31日的合併資產負債表、截至2023年12月31日的三個年度的相關綜合經營表和全面虧損、可轉換優先股和股東權益(赤字)和現金流量以及相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。我們認為，綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司在2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的財務狀況，以及截至2023年12月31日的三個年度的經營結果和現金流量，符合美國公認會計原則。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。本公司並無被要求對其財務報告的內部控制進行審計，我們也沒有受聘進行審計。作為我們審計的一部分，我們被要求瞭解財務報告的內部控制，但不是為了表達對公司財務報告內部控制有效性的意見。因此，我們不表達這樣的意見。
我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
/s/ 安永會計師事務所
自2020年以來，我們一直擔任本公司的審計師。
科羅拉多州丹佛市
2024年3月14日
EverCommerce Inc.
合併資產負債表
(以千為單位，每股和每股金額除外) | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 |
| | | |
| 資產 | | | |
| 流動資產： | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 92,609 | | | $ | 92,625 | |
| 受限現金 | 3,570 | | | 3,199 | |
應收賬款，扣除預期信貸損失準備金#美元6.2百萬美元和美元4.7分別為2023年12月31日和2022年12月31日 | 45,417 | | | 48,032 | |
| 合同資產 | 16,117 | | | 12,971 | |
| 預付費用和其他流動資產 | 22,434 | | | 23,760 | |
| 流動資產總額 | 180,147 | | | 180,587 | |
| 財產和設備，淨額 | 9,734 | | | 11,930 | |
| 大寫軟件，網絡 | 42,511 | | | 32,554 | |
| | | |
| 其他非流動資產 | 42,722 | | | 46,855 | |
| 無形資產，淨額 | 315,519 | | | 405,720 | |
| 商譽 | 927,431 | | | 914,082 | |
| 總資產 | $ | 1,518,064 | | | $ | 1,591,728 | |
| 負債與股東權益 | | | |
| 流動負債： | | | |
| 應付帳款 | $ | 8,638 | | | $ | 8,373 | |
| 應計費用及其他 | 66,265 | | | 56,963 | |
| 遞延收入 | 24,082 | | | 22,885 | |
| 客户存款 | 12,891 | | | 11,360 | |
| 長期債務當期到期日 | 5,500 | | | 5,500 | |
| | | |
| 流動負債總額 | 117,376 | | | 105,081 | |
| | | |
| | | |
| 長期債務，扣除本期債務和遞延融資費用 | 526,696 | | | 530,946 | |
| | | |
| 其他非流動負債 | 47,956 | | | 49,008 | |
| 總負債 | 692,028 | | | 685,035 | |
承付款和或有事項(附註17) | | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 股東權益： | | | |
優先股，$0.00001面值，50,000,000授權股份及不是於二零二三年及二零二二年十二月三十一日已發行或發行在外的股份 | — | | | — | |
普通股，$0.00001面值，2,000,000,000授權股份及186,934,031和191,447,237分別於2023年、2023年和2022年12月31日發行和發行的股份 | 2 | | | 2 | |
| 累計其他綜合損失 | (8,017) | | | (10,198) | |
| 額外實收資本 | 1,454,026 | | | 1,489,935 | |
| 累計赤字 | (619,975) | | | (573,046) | |
| 股東權益總額 | 826,036 | | | 906,693 | |
| 總負債和股東權益 | $ | 1,518,064 | | | $ | 1,591,728 | |
EverCommerce Inc.
合併經營報表和全面虧損
(以千為單位，每股和每股金額除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | |
| 收入： | | | | | |
| 認購費和交易費 | $ | 520,234 | | | $ | 465,345 | | | $ | 351,831 | |
| 營銷技術解決方案 | 133,162 | | | 134,596 | | | 118,275 | |
| 其他 | 21,973 | | | 20,805 | | | 20,033 | |
| 總收入 | 675,369 | | | 620,746 | | | 490,139 | |
| 運營費用： | | | | | |
| 收入成本（不包括下文單獨列報的折舊和攤銷） | 231,007 | | | 217,375 | | | 162,230 | |
| 銷售和市場營銷 | 123,561 | | | 119,059 | | | 93,789 | |
| 產品開發 | 75,614 | | | 71,622 | | | 49,506 | |
| 一般和行政 | 132,235 | | | 132,483 | | | 110,369 | |
| 折舊及攤銷 | 104,201 | | | 110,801 | | | 101,437 | |
減損 | 6,325 | | | — | | | — | |
| 總運營費用 | 672,943 | | | 651,340 | | | 517,331 | |
營業收入(虧損) | 2,426 | | | (30,594) | | | (27,192) | |
| 利息和其他費用，淨額 | (46,407) | | | (33,902) | | | (36,111) | |
| 債務清償損失 | — | | | — | | | (28,714) | |
除所得税（支出）前淨虧損 | (43,981) | | | (64,496) | | | (92,017) | |
所得税(費用)福利 | (1,639) | | | 4,680 | | | 10,051 | |
淨虧損 | (45,620) | | | (59,816) | | | (81,966) | |
其他綜合損益： | | | | | |
外幣換算收益（損失）淨額 | 2,181 | | | (8,431) | | | (3,313) | |
綜合損失 | $ | (43,439) | | | $ | (68,247) | | | $ | (85,279) | |
| 普通股股東應佔淨虧損： | | | | | |
| 淨虧損 | $ | (45,620) | | | $ | (59,816) | | | $ | (81,966) | |
淨虧損調整（見附註13） | — | | | — | | | (15,105) | |
| 普通股股東應佔淨虧損 | $ | (45,620) | | | $ | (59,816) | | | $ | (97,071) | |
| | | | | |
| 普通股股東應佔每股基本和攤薄淨虧損 | $ | (0.24) | | | $ | (0.31) | | | $ | (0.82) | |
| 用於計算每股淨虧損的普通股基本和稀釋加權平均股 | 188,938,892 | | | 194,624,968 | | | 117,795,280 | |
EverCommerce Inc.
可轉換優先股和股東權益合併報表
(單位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 總計 (1) 可轉換優先股 | 優先股 | 普通股 | 其他內容
實收資本 | 累計
赤字 | 累計
其他
全面
損失 | 總計
股東權益 |
| | | | | | | 股票 | 金額 | 股票 | 金額 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
2021年1月1日的餘額 | | | | | | | $ | 908,310 | | — | | $ | — | | 43,074 | | $ | — | | $ | 40,564 | | $ | (431,264) | | $ | 1,546 | | $ | (389,154) | |
| B系列可轉換優先股對贖回價值的增值 | | | | | | | 15,105 | | — | | — | | — | | — | | (15,105) | | — | | — | | (15,105) | |
| 發行可轉換優先股，淨額 | | | | | | | 109,782 | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | |
| 首次公開發行結束時可轉換優先股轉換為普通股 | | | | | | | (1,033,197) | | — | | — | | 125,041 | | 2 | | 1,033,195 | | — | | — | | 1,033,197 | |
首次公開發行結束時發行普通股，扣除發行成本和承銷商費用$31,278千人 | | | | | | | — | | — | | — | | 21,882 | | — | | 340,708 | | — | | — | | 340,708 | |
| 私募發行普通股 | | | | | | | — | | — | | — | | 4,412 | | — | | 75,000 | | — | | — | | 75,000 | |
| 以收購淨資產為代價的結轉權益 | | | | | | | — | | — | | — | | 45 | | — | | 726 | | — | | — | | 726 | |
| 基於股票的薪酬 | | | | | | | — | | — | | — | | 571 | | — | | 22,095 | | — | | — | | 22,095 | |
| 股票期權行權 | | | | | | | — | | — | | — | | 359 | | — | | 1,319 | | — | | — | | 1,319 | |
| 解除與先前股權交易有關的估值備抵 | | | | | | | — | | — | | — | | — | | — | | 2,141 | | — | | — | | 2,141 | |
| 外幣折算損失，淨額 | | | | | | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (3,313) | | (3,313) | |
| 淨虧損 | | | | | | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (81,966) | | — | | (81,966) | |
2021年12月31日的餘額 | | | | | | | $ | — | | — | | $ | — | | 195,384 | | $ | 2 | | $ | 1,500,643 | | $ | (513,230) | | $ | (1,767) | | $ | 985,648 | |
(1)代表因首次公開募股而轉換的A、B及C系列可轉換優先股的總活動（見附註11。公平）。
EverCommerce Inc.
可轉換優先股及股東權益合併報表（續）
(單位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 可轉換優先股總額 | 優先股 | 普通股 | 其他內容
實收資本 | 累計
赤字 | 累計
其他
全面
損失 | 總計
股東權益 |
| | | | | | | 股票 | 金額 | 股票 | 金額 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年1月1日的餘額 | | | | | | | $ | — | | — | | $ | — | | 195,384 | | $ | 2 | | $ | 1,500,643 | | $ | (513,230) | | $ | (1,767) | | $ | 985,648 | |
| 員工購股計劃普通股的發行 | | | | | | | — | | — | | — | | 502 | | — | | 3,366 | | — | | — | | 3,366 | |
| 在歸屬限制性股票單位時發行的普通股 | | | | | | | — | | — | | — | | 162 | | — | | — | | — | | — | | — | |
| 基於股票的薪酬 | | | | | | | — | | — | | — | | — | | — | | 26,818 | | — | | — | | 26,818 | |
| 股票期權行權 | | | | | | | — | | — | | — | | 351 | | — | | 1,819 | | — | | — | | 1,819 | |
| 普通股回購和註銷 | | | | | | | — | | — | | — | | (4,952) | | — | | (42,994) | | — | | — | | (42,994) | |
| 解除與先前股權交易有關的估值備抵 | | | | | | | — | | — | | — | | — | | — | | 283 | | — | | — | | 283 | |
| 外幣折算損失，淨額 | | | | | | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (8,431) | | (8,431) | |
| 淨虧損 | | | | | | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (59,816) | | — | | (59,816) | |
2022年12月31日的餘額 | | | | | | | $ | — | | — | | $ | — | | 191,447 | | $ | 2 | | $ | 1,489,935 | | $ | (573,046) | | $ | (10,198) | | $ | 906,693 | |
| 員工購股計劃普通股的發行 | | | | | | | $ | — | | — | | — | | 550 | | — | | 3,550 | | — | | — | | 3,550 | |
| 在歸屬限制性股票單位時發行的普通股 | | | | | | | — | | — | | — | | 1,335 | | — | | — | | — | | — | | — | |
| 基於股票的薪酬 | | | | | | | — | | — | | — | | — | | — | | 25,559 | | — | | — | | 25,559 | |
| 股票期權行權 | | | | | | | — | | — | | — | | 482 | | — | | 2,603 | | — | | — | | 2,603 | |
| 普通股的回購和報廢，包括税款 | | | | | | | — | | — | | — | | (6,880) | | — | | (67,621) | | — | | — | | (67,621) | |
通過ASC 326， 當前預期信貸損失 | | | | | | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (1,309) | | — | | (1,309) | |
外幣折算收益，淨額 | | | | | | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 2,181 | | 2,181 | |
| 淨虧損 | | | | | | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (45,620) | | — | | (45,620) | |
2023年12月31日餘額 | | | | | | | $ | — | | — | | $ | — | | 186,934 | | $ | 2 | | $ | 1,454,026 | | $ | (619,975) | | $ | (8,017) | | $ | 826,036 | |
EverCommerce Inc.
合併現金流量表
(單位：千) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | |
| 經營活動提供的現金流： | | | | | |
| 淨虧損 | $ | (45,620) | | | $ | (59,816) | | | $ | (81,966) | |
| 將淨虧損調整為經營活動提供的現金淨額： | | | | | |
| 折舊及攤銷 | 104,201 | | | 110,801 | | | 101,437 | |
| 基於股票的薪酬 | 25,559 | | | 26,818 | | | 22,095 | |
| 遞延税金 | (1,657) | | | (7,477) | | | (12,026) | |
| 遞延融資成本和非現金利息攤銷 | 1,651 | | | 2,093 | | | 4,843 | |
長期資產減值準備 | 6,325 | | | — | | | — | |
| | | | | |
| 壞賬支出 | 6,016 | | | 5,578 | | | 2,044 | |
| 債務清償損失 | — | | | — | | | 28,714 | |
| 其他非現金項目 | 2,738 | | | 4,747 | | | 700 | |
| 扣除收購影響後的營業資產和負債變動： | | | | | |
| 應收賬款淨額 | (5,011) | | | (13,206) | | | (13,342) | |
| 預付費用和其他流動資產 | (2,261) | | | (3,823) | | | (8,009) | |
| 其他非流動資產 | 4,183 | | | 4,937 | | | (10,514) | |
| 應付帳款 | 179 | | | (1,868) | | | (3,961) | |
| 應計費用及其他 | 10,423 | | | 3,076 | | | (3,267) | |
| 遞延收入 | 868 | | | 160 | | | 8,646 | |
| 其他非流動負債 | (2,989) | | | (7,218) | | | 2,088 | |
| 經營活動提供的淨現金 | 104,605 | | | 64,802 | | | 37,482 | |
| 投資活動中使用的現金流： | | | | | |
| 購置財產和設備 | (3,037) | | | (2,566) | | | (3,103) | |
| 軟件成本資本化 | (20,043) | | | (15,514) | | | (11,692) | |
| | | | | |
| 公司收購，扣除收購現金 | (14,940) | | | — | | | (364,873) | |
| 用於投資活動的現金淨額 | (38,020) | | | (18,080) | | | (379,668) | |
融資活動提供的現金流量（用於）： | | | | | |
償還長期債務 | (5,500) | | | (9,500) | | | (1,028,457) | |
| 長期債務收益 | — | | | — | | | 850,966 | |
| 遞延融資成本 | — | | | — | | | (8,135) | |
| 股票期權的行使 | 2,603 | | | 1,819 | | | 1,319 | |
| 優先股發行收益淨額 | — | | | — | | | 109,782 | |
| 普通股發行收益淨額 | — | | | — | | | 415,708 | |
| 員工購股計劃普通股發行收益 | 3,550 | | | 3,366 | | | — | |
| 普通股回購和註銷 | (67,283) | | | (42,994) | | | — | |
融資活動提供的現金淨額(用於) | (66,630) | | | (47,309) | | | 341,183 | |
| 外幣匯率變動對現金的影響 | 400 | | | (1,148) | | | 224 | |
現金及現金等價物和限制性現金淨增(減) | 355 | | | (1,735) | | | (779) | |
| 現金和現金等價物以及受限現金： | | | | | |
期初 | 95,824 | | | 97,559 | | | 98,338 | |
期末 | $ | 96,179 | | | $ | 95,824 | | | $ | 97,559 | |
| | | | | |
| 現金流量信息的補充披露： | | | | | |
| 支付利息的現金 | $ | 46,011 | | | $ | 30,077 | | | $ | 30,847 | |
| 繳納所得税的現金 | $ | 3,107 | | | $ | 2,511 | | | $ | 1,495 | |
| 補充披露非現金投資和融資活動： | | | | | |
| 以收購淨資產為代價的結轉權益 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 726 | |
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| B系列優先股對贖回價值的增加 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 15,105 | |
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| EverCommerce Inc. |
| 合併財務報表附註 |
注1.業務性質
EverCommerce Inc.本公司和子公司（“本公司”或“EverCommerce”）是一家為基於服務的中小型企業（“服務SMB”）提供集成軟件即服務（“SaaS”）解決方案或服務的領先供應商。我們的平臺跨越了消費者和服務專業人員與垂直特定應用程序之間交互的整個生命週期。今天，公司提供的服務超過 708,000各地的客户 三核心垂直領域：家庭服務；健康服務；健身和健康服務。在核心垂直領域，客户在眾多微觀垂直領域開展業務，從建築承包商和家庭維護技術人員等家庭服務專業人員，到醫療服務行業的醫生實踐和治療師，再到健身和健康領域的私人教練和沙龍業主。該平臺提供垂直定製的SaaS解決方案，滿足服務中小企業日益細微的需求，以及高度互補的解決方案，提供全面集成的產品，讓服務中小企業和EverCommerce在市場上取得成功，併為終端消費者提供更便捷的服務體驗。該公司總部位於科羅拉多州丹佛市，業務遍及美國、加拿大、約旦、英國、澳大利亞和新西蘭。
首次公開募股
於二零二一年七月六日，本公司完成首次公開發售（“首次公開發售”），其中本公司發行及出售 19.1 以公開發行價，17.00（見附註11。公平）。
附註2.主要會計政策摘要
列報依據和合並原則
本公司的綜合財務報表（統稱為“財務報表”）包括EverCommerce和所有全資子公司的業務，並根據美國公認會計原則（“美國公認會計原則”）編制。所有重大公司間交易已於綜合賬目中對銷。
預算的使用
根據美國公認會計原則編制財務報表，要求管理層作出估計和假設，以影響財務報表日期的某些已報告資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告期內已報告的收入和支出金額。由於對高度不確定事項的解釋所需的主觀性和判斷力的程度，或此類事項易受變化的影響，估計數可能會受到不確定性的影響。需要進行此類估計的重要項目包括：對已確認的無形資產和獲得的商譽進行估值，並確定與企業合併有關的無形資產的估計使用年限；估計商譽和其他無形資產的可回收性；所得税的不確定性，包括遞延税項資產的估值準備和任何不確定的税務狀況的價值；從預期的信貸損失中確認壞賬支出；確認基於股票的補償支出。e以及當與客户的合同中包括多個履約義務時，估計單獨的銷售價格，以便分配交易價格。
我們在持續的基礎上評估我們的估計。該公司基於歷史和預期結果、趨勢以及公司認為在這種情況下合理的其他各種假設，包括對未來事件的假設。這些估計構成了對資產和負債的賬面價值以及確認的收入和支出的判斷的基礎，而這些收入和支出從其他來源看起來並不容易顯現。估計的變化被記錄在它們被知道的時間段。實際結果可能與這些估計和假設不同。
細分市場信息
公司首席運營決策者(“CODM”)是公司的首席執行官(“CEO”)，負責評估財務業績並在綜合基礎上分配資源。因此，本公司已確定其在單一的可報告部門中運營。有關公司收入和長期資產的地理分類信息，請參閲附註4.收入和18.地理區域。
企業合併
在企業合併中收購的業務的結果自收購之日起計入本公司的財務報表，相關收購價格在收購日分配給被收購業務的可識別資產和負債，並計入公允價值。購買價格超出分配給可識別資產和負債的金額(如有)的部分，記為商譽。根據公司收購業務的性質，收購產生的商譽通常包括與之前收購的業務的協同效應以及集中共享服務職能產生的規模經濟。與收購相關的交易成本在產生成本的期間內計入。
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| EverCommerce Inc. |
| 合併財務報表附註 |
確定收購資產和承擔負債的公允價值需要管理層作出重大判斷和估計，包括選擇估值方法、對未來收入和現金流的估計、貼現率和選擇可比公司。
風險集中
本公司在國內外金融機構設有現金賬户。有時，對於在國內機構維持的現金，某些賬户餘額可能超過聯邦存款保險公司(“FDIC”)的保險範圍。本公司並未在該等賬目上出現任何虧損，管理層相信本公司的虧損風險微乎其微。市場狀況可能會影響這些機構的生存能力。如果我們維持現金和現金等價物的任何金融機構倒閉，我們不能保證我們能夠及時或根本不能獲得未投保的資金。
現金和現金等價物及限制性現金
本公司將收購時原始到期日為三個月或以下的所有高流動性投資視為現金等價物。
限制性現金包括在使用或提取方面受到合同限制的資金。受限現金指的是從我們客户的客户那裏收取的現金，這些現金將在期末後匯給我們的客户，通常在不超過一個月的時間內。
應收賬款淨額
應收貿易賬款按發票金額入賬，不計息。該公司對其應收賬款投資組合中固有的估計信貸損失進行了撥備。在確定預期信貸損失時，管理層考慮了調整後的歷史損失，以考慮當前市場狀況和客户的財務狀況、有爭議的應收賬款金額和客户支付模式。在本公司採取合理的催收努力後仍未償還的餘額，通過計入估值撥備和貸記應收賬款而註銷。
財產和設備，淨額
財產和設備按成本扣除累計折舊後入賬。於採購會計中所收購之物業及設備按收購日期之公平值入賬。保養及維修開支於發生時計入費用。 折舊乃按下列估計可使用年期以直線法計算。
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| 財產和設備 | | 預計使用壽命 |
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| 計算機設備和軟件 | | 3年份 |
| 傢俱和固定裝置 | | 5年份 |
| 租賃權改進 | | 估計使用年限或剩餘租賃期中較短者 |
出售資產後，出售資產的成本及相關累計折舊從賬目中撇銷，而產生的任何收益或虧損則計入收益╱虧損或扣除。
資本化軟件，淨額
本公司資本化若干與開發供內部使用的軟件有關的成本，但本公司並無計劃對外銷售。內部使用軟件包括用於公司SaaS產品的軟件。本公司將開發計算機軟件的成本支出，直至軟件達到應用程序開發階段，並將從那時起至軟件投入使用為止產生的所有成本資本化，屆時資本化成本開始攤銷。確定軟件何時達到應用程序開發階段是基於概念設計的完成、替代設計的評估和性能要求。內部使用軟件的主要改進成本已資本化，而現有軟件的日常維護則於產生時計入產品開發開支。
本公司亦資本化若干與開發供外部使用的軟件（即安裝在客户現場客户電腦上的本地軟件）有關的成本。在達到技術可行性之前產生的成本於產生時計入產品開發費用。當產品可供一般發行予客户時，資本化終止。這些費用並不重大。
本公司以直線法攤銷軟件成本，按其估計使用壽命， 五年.
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| EverCommerce Inc. |
| 合併財務報表附註 |
無形資產，淨額
無形資產主要包括客户關係，包括政府合約、已開發技術、商標及商號以及非競爭協議，並按收購日期公平值減累計攤銷入賬。本公司透過對所收購資產的預期現金流量進行分析，釐定無形資產的適當可使用年期。透過收購收購取得的已開發技術、商標及商號以及不競爭協議按其估計可使用年期以直線法攤銷，而客户關係無形資產則按其估計可使用年期以未來現金流量現值攤銷，其與預期消耗經濟利益的模式相若。
長壽資產
當有事件或情況變動顯示資產組之賬面值可能無法收回時，本公司會檢討其長期資產是否減值。資產之可收回性乃按其賬面值與該資產預期產生之未貼現未來現金流量淨額之比較計量。倘該等資產被視為減值，則確認減值乃按資產賬面值超出其估計公平值之金額計量。預期未來現金流量之估計為管理層根據現時可得資料及合理及可支持之假設作出之最佳估計。任何已確認減值為永久性且不可恢復。
長期資產減值準備
於二零二三年第四季度，本公司評估健身資產組的可收回性。 根據吾等的評估，吾等確定吾等健身資產組的估計公平值不足以收回該資產組的賬面淨值，導致減值開支約為美元，5.1截至2023年12月31日止三個月，3.1 與無形資產有關的百萬元（見附註19）。後續事件）。此外，本公司停止使用若干租賃物業，並分租若干設施，導致減值開支為美元，1.2 於截至2023年12月31日止年度，本集團就使用權租賃資產減值至其公平值。減值開支於綜合經營報表及全面虧損之減值開支內入賬。截至2022年及2021年12月31日止年度，除放棄其資本化軟件的若干功能外，並無長期資產減值（詳情見附註8）。資本化軟件。
商譽
商譽指購買價超出於業務合併中分配至所收購可識別資產及所承擔負債之金額之差額。商譽之賬面值至少每年評估一次或於事件或情況變動顯示該等資產之賬面值可能無法收回時更頻密地評估減值。本公司在第四季度或更頻繁地進行其商譽結餘的年度減值審查，如果業務因素顯示，則會更頻繁地進行。在進行定量評估前，可能會對定性因素進行評估，以確定報告單位的公平值是否更有可能超過其賬面值。倘本公司釐定報告單位之賬面值較有可能高於其估計公平值，則會進行定量測試，比較記錄值與估計公平值。此外，本公司可能會就可收回性的年度檢討進行定量評估，而非定性評估。如果賬面值（包括商譽）超過報告單位的公允價值，我們將就賬面值超過報告單位的公允價值的金額確認減值損失。我們於任何呈列期間並無產生任何商譽減值虧損。
租契
本公司採納會計準則更新（“ASU”）2016—02， 租契（主題842），並於資產負債表上確認代表該等租賃產生的權利和義務的使用權（“ROU”）租賃資產和租賃負債，並披露有關租賃安排的關鍵信息。租賃開支於不可註銷租賃期內以直線法確認，並於經營及全面虧損表內計入一般及行政開支。經營使用權租賃資產計入其他非流動資產，而經營租賃負債則計入綜合資產負債表的應計開支以及其他及其他非流動負債。
租賃資產指我們於租賃期內使用相關資產的權利，而租賃負債指我們支付租賃產生的租賃付款的責任。就所有其他租賃而言，經營租賃資產及負債乃根據租賃期內租賃付款的現值於開始時確認。本公司於開始時（即協定合約條款之日期）釐定安排是否為租賃或包含租賃，而該協議產生可強制執行權利及義務。我們亦考慮我們的服務安排是否包括控制資產使用的權利。使用權租賃資產亦包括於開始日期或之前產生的任何初始直接成本及作出的租賃付款，並就租賃優惠作出調整。
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| EverCommerce Inc. |
| 合併財務報表附註 |
本公司的租賃不提供易於確定的隱含利率，我們使用增量借款利率來計量租賃負債和相應的使用權租賃資產。我們的增量借款利率為本公司按抵押基準借款所須支付的利率，並就市況及租期長短作出調整。本集團於釐定適用於每項租賃的增量借貸利率時，會應用判斷以評估本公司特定信貸風險、租期、相關抵押品的性質及質量、貨幣及經濟環境等因素。
公司的租賃可能包括非租賃部分，代表轉移給公司的額外服務，如房地產的公共區域維護。我們選擇可行權宜方法，不就房地產租賃將租賃與固定非租賃部分分開。我們將經營性使用權租賃資產的租賃及固定非租賃部分入賬為單一租賃部分。非租賃部分性質通常可變，並於產生期間計入可變租賃開支。
未來租賃付款可能包括固定租金上漲條款或取決於使用租賃開始時的指數或適用費率計量的指數（如消費物價指數）的付款。其後指數變動及其他定期市場利率調整於產生期間計入可變租賃開支。此外，若干租賃包括延長或終止租賃的選擇權，當合理確定我們將行使該選擇權時確認。本公司的租約一般不包含任何重大限制性契諾或剩餘價值擔保。
本公司並無任何分類為融資租賃的租賃。
遞延融資和信貸融資成本
遞延融資成本及長期債務貼現乃資本化，並與長期債務淨額計算，並於相關債務年期內採用實際利率法攤銷。與設立循環信貸融資有關的成本以直線法資本化及於相關融資期間攤銷。債務發行成本攤銷、非現金貼現及其他信貸融資成本計入綜合經營報表及全面虧損之利息開支。
A、B、C系列可轉換優先股
本公司根據《會計準則法典》（“ASC”）主題480中的指導，對其A系列可轉換優先股（“A系列”）、B系列可轉換優先股（“B系列”）和C系列可轉換優先股（“C系列”）股份進行了核算， 區分負債與股權. A系列股份、B系列股份和C系列股份是有條件可贖回的優先股股份（其贖回權在持有人的控制範圍內或在發生不完全在公司控制範圍內的不確定事件時被贖回），這些股份被分類為可轉換優先股，獨立於公司綜合資產負債表的股東權益（赤字）部分。A系列股份及C系列股份可於發生並非完全由本公司控制的不確定事件時贖回，且該等不確定事件被視為不大可能發生。因此，A系列股份及C系列股份按發行時的公允價值呈列，其後並無重新計量。該公司的B系列股票具有被認為超出本公司控制範圍的若干贖回權，這些贖回權被認為很可能在2021年3月15日之前發生。因此，B系列股份按截至該日的贖回價值呈列。
與首次公開募股有關，所有該公司當時尚未發行的可轉換優先股都以一對一的方式轉換為普通股。於轉換可換股優先股後，本公司將可換股優先股之賬面值重新分類為普通股及額外實繳股本。
收入確認
根據美國公認會計原則，本公司在履行其與客户的每項合同義務時，執行以下步驟以確定將被確認的收入的適當數額：（i）識別與客户的合同；（ii）確定承諾的商品或服務是否為履約義務；（iii）交易價格的計量，包括對可變代價的限制；（iv）將交易價格分配至履約責任；及（v）於履行各項履約責任時確認收益。本公司評估每份合約中承諾的貨品或服務，以確定其是否獨特及代表履約責任。本公司隨後將交易價格分配至各自的履約責任，並於履約責任完成時（或時）確認收入。確認的收入金額反映本公司預期有權就該等商品或服務收取的代價。
本公司擁有三大收入來源：
訂閲和交易費用：
訂閲收入主要包括銷售SaaS產品或銷售軟件許可證。通過saas產品和
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| EverCommerce Inc. |
| 合併財務報表附註 |
有關支援服務，客户可在合約期內（一般為一個月至五年）使用託管軟件應用程序，而無須合約擁有該軟件。或者，通過銷售軟件許可證，客户有權使用獨立為客户提供功能的軟件，以及相關的支持服務，包括電話/技術支持、軟件更新以及在某些情況下提供託管服務。軟件許可證均為永久性的，為客户提供無限期的使用權，以及期限（一般為一個月至五年的界定期限）。合同可能包含為方便起見而終止的條款，允許公司、客户或雙方隨時或在提供指定的通知期後終止，而無需罰款。就會計而言，合同期限確定為合同各方目前擁有可強制執行權利和義務的期間，因此，就會計而言，合同期限可能短於所述期限。
•SaaS及相關支持服務：銷售託管軟件應用程序和相關支持服務的收入通常在服務交付的合同期內按比例確認，自服務向客户提供之日起計算。收入是按比例確認的，因為客户在整個合同期內同時接收和消費服務的好處。合同一般是固定價格的，可以按月、按季或按年開具發票，標準付款期限從30天到60天不等。
•許可證和相關支持服務：銷售不同的內部部署許可證的收入通常在軟件可供客户下載或使用時確認。與許可證相關的支持服務的銷售收入通常在服務交付的合同期內按比例確認。在這些安排中，公司有義務在整個合同期間持續提供支持服務，客户同時獲得和消費在整個合同期間提供這些服務的好處。合同一般是固定價格的，可以按月、按季或按年開具發票，標準付款期限從30天到60天不等。收入確認的時間可能與向客户開具發票的時間不同，原因是這些發票做法的存在以及根據相對獨立的銷售價格確認收入的要求。
交易費涉及支付處理和團購計劃管理服務。在履行支付處理服務方面，公司與第三方商家和處理商合作，幫助履行公司對客户的義務。支付處理服務使客户能夠通過信用卡、電子支票和其他類似方式接受支付，方法是在基於雲的應用程序中簡化支付信息。團購計劃管理服務涉及促進針對會員的團購計劃，公司通過該計劃聚合會員購買力，與供應商談判定價折扣。
•支付處理服務：本公司的結論是，在履行其對客户的義務時，本公司不具備控制第三方提供的基礎服務的能力，因此確認扣除髮卡金融機構保留的交換費和支付網絡收取的費用後的收入淨額。本公司在提供服務時確認來自這些交易服務的收入，並將交易對價歸屬於利用可變對價分配例外情況的不同服務。交易服務的付款通常在提供服務後一個月內收到欠款。與客户的交易服務合同期限一般為一個月，每月自動續簽。
•採購計劃管理服務：該公司從合同供應商那裏獲得回扣，以換取計劃管理服務。賺取的返點是根據公司與供應商協商的合同向計劃成員銷售的商品和服務的購買價格的確定百分比。與客户簽訂的行政服務合同一般是按年或按月簽訂的，到期後會自動續簽。
營銷技術解決方案：
營銷技術解決方案包括數字廣告管理和消費者連接服務。數字廣告管理服務包括內容創作、搜索引擎優化和付費媒體管理服務。廣告管理合同中履行義務的性質是隨時待命，並在合同期限內持續提供管理服務。因此，與廣告管理服務相關的收入在服務期內按應課税制確認為在整個合同期內，客户同時平等地獲得和消費管理服務的好處。公司通常賺取固定的經常性費用，以換取廣告管理服務；然而，在某些情況下，公司有權獲得的交易對價可能是可變的。本公司將可變對價分配例外適用於這些安排。廣告管理服務通常按月開具欠款或預付款的發票。某些安排可以按季度或按年開具發票。
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| EverCommerce Inc. |
| 合併財務報表附註 |
消費者連接服務涉及從消費者到家庭服務提供商的服務請求的來源和交付。消費者連接服務的收入可以在每個連接交付時在時間點或超時基礎上確認。收入來自服務專業人士為消費者比賽支付的費用。與產生的每個消費者匹配相關的費用可以是固定價格的，也可以是可變的。可變對價在受公司估計限制的情況下，分配給派生該對價的關聯。消費者連接服務的付款通常在服務提供後一個月內收到欠款。本公司將這一差額的合同資產或未開票應收賬款記錄在合併資產負債表上。營銷技術解決方案與服務有關的合同通常是短期合同，規定的合同期限不到一年。
其他：
其他收入一般包括與銷售獨特的專業服務相關的費用，以支持訂閲收入或營銷技術收入，以及硬件。專業服務產品通常作為訂閲或營銷收入中包含的產品或服務安排的一部分進行銷售。與訂閲收入相關的專業服務通常涉及適用於SaaS和內部部署模式的標準實施、配置、安裝或培訓服務，而與營銷技術相關的服務來自網站設計、創建或增強服務。隨着客户同時獲得和消費這些服務的好處，隨着服務的執行，專業服務收入將隨着時間的推移而確認。專業服務合同以固定價格或可變價格提供，可以預先開具發票，也可以拖欠所提供服務的費用。
這些安排的標準付款期限為30至60天不等。其他收入安排之合約條款一般為短期，訂明合約條款少於一年。
履約責任及獨立售價：
本公司的合同有時包括銷售多個已確定為不同的承諾商品或服務。具有多項履約責任之合約之交易價格乃根據合約內各履約責任之相對獨立售價分配。
公司的合同可能包括標準保修或服務水平條款，規定承諾的商品和服務將在各自協議中定義的所有重大方面執行和運行。本公司已確定這些代表擔保類型的保證，本公司沒有因該等承諾而產生任何重大成本。
獲得和履行合同的成本：
本公司為取得合同產生若干成本，主要是銷售、第三方佣金和第三方履約費，本公司在負債產生時將其資本化，如果它們是（i）取得合同的增量成本，（ii）預期可收回及（iii）預期攤銷期超過一年（由於本公司已選擇可行權宜方法，在負債產生時將獲得合同的任何成本支出，而該等成本的攤銷期為一年或以下）。
材料權利：
本公司與客户的合同可能包括續訂或按規定價格的其他選擇權。釐定該等購股權是否為客户提供重大權利，因而須按單獨履約責任入賬，須作出判斷。每項購股權之價格須予評估，以釐定其是否反映獨立售價或反映客户僅因先前購買而獲得之折扣（重大權利）。
其他考慮：
本公司已選擇一項政策，將政府當局評估的所有銷售税從交易價格中剔除，因此，收入按扣除税項後呈列。
收入成本
收入成本包括與交付我們的服務和產品以及向客户提供支持有關的費用，包括員工成本和相關管理費用、客户信用卡處理費、目標郵件成本、第三方履行成本和軟件託管費用。
廣告
我們將廣告成本按產生時支出，主要用於以互聯網為基礎的廣告，以營銷我們的產品和服務。截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度，廣告開支計入銷售及市場推廣開支。
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| 合併財務報表附註 |
綜合經營報表及全面虧損為美元23.7百萬，$21.4百萬美元和美元19.3分別為100萬美元。
基於股票的薪酬
我們根據獎勵的估計授出日期的公平值計量給予僱員及董事的以股票為基礎的薪酬獎勵，並於適用服務期內以直線法確認薪酬開支。我們使用柏力克—舒爾斯期權定價模式分別估計以時間為基礎歸屬及以市場為基礎歸屬條款授出的期權的公平值，有關假設需要使用假設，包括普通股的公平值、預期波幅、預期期限、無風險利率及預期股息。本公司沒有足夠的第三方記錄其普通股市場價格，因此，波動性是使用可比公共實體的歷史波動性來評估其股票期權。於本公司擁有充足及有意義之股票交易歷史時，如本公司二零二一年員工股票購買計劃（“EPP”）（見附註12）。基於股票的補償），它將根據自己的交易歷史計算波動率。預期年期指購股權將維持未行使之估計平均時間。由於本公司並無足夠的歷史數據可供行使購股權，故預期年期乃根據“簡化”方法計算，即預期年期為歸屬期與合約年期之平均值。一旦公司有足夠的歷史數據行使其期權，它將使用公司特定的數據。無風險利率假設乃基於適用於獎勵條款之觀察利率。股息率假設乃基於歷史及預期不派付股息。
我們於授出日期估計沒收，並在實際沒收發生時調整該等估計。這些假設涉及固有的不確定性，包括市場條件和員工行為，通常不在公司的控制範圍內。以股票為基礎的薪酬開支乃根據最終預期歸屬的部分以股票為基礎的薪酬獎勵的價值計算。
所得税
本公司為聯邦所得税目的的C公司。遞延税項撥備，即遞延税項資產就可扣減暫時性差異及經營虧損及税項抵免結轉確認，而遞延税項負債則就應課税暫時性差異確認。暫時性差異指資產和負債的呈報金額與其税基之間的差異。倘管理層認為部分或全部遞延税項資產極有可能無法變現，則遞延税項資產按估值撥備予以扣減。遞延税項資產及負債乃就税法及税率於頒佈日期變動之影響作出調整。本公司的總税收準備金包括公司子公司的所得税。
本公司記錄的不確定税務狀況是基於與相關税務機關最終結算時可能實現的最大税務利益金額超過50%，當根據該狀況的技術優勢確定税務狀況將很可能維持下去時。如適用，與任何該等不確定税務狀況有關的利息及罰款記錄為所得税開支的一部分。
綜合損失
全面虧損包括淨虧損及股東權益變動（虧損），除與股東的交易及經濟事件外，其他股東權益變動。本公司將累計外幣換算調整計入全面虧損，詳情如下。
普通股股東應佔每股淨虧損
本公司採用參與證券所需的兩類法計算歸屬於普通股股東的每股淨虧損，該法根據宣派或累積的股息以及未分配收益的參與權確定每股普通股和參與證券的淨虧損。兩級法要求普通股股東在該期間可獲得的收入應根據其各自的股息權利在普通股和參與證券之間分配，猶如該期間的所有收入均已分配。本公司之可轉換優先股合約賦予該等股份持有人蔘與股息之權利，但並無合約要求該等股份持有人蔘與本公司之虧損。因此，呈報期間之淨虧損並未分配至該等證券。與首次公開募股有關，所有該公司當時尚未發行的可轉換優先股都以一對一的方式轉換為普通股。普通股股東應佔每股普通股攤薄淨虧損與普通股股東應佔每股普通股基本淨虧損相同，因為如果潛在攤薄普通股的影響具有反攤薄作用，則不假設已發行。
外幣折算
我們的海外附屬公司的功能貨幣主要為實體所在地的當地貨幣。所有功能貨幣為美元以外之附屬公司之財務業績均於綜合入賬時換算為美元。海外附屬公司之資產及負債乃按綜合財務報表日期之現行匯率換算為美元。
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| EverCommerce Inc. |
| 合併財務報表附註 |
資產負債表（Spot Rate）。收入及開支乃按有關期間之平均匯率換算。匯率波動產生的匯兑調整計入股東權益累計其他全面虧損的累計貨幣匯兑調整。本公司主要海外業務的功能貨幣包括加拿大元、英鎊、澳元和新西蘭元。
就本公司主要以美元經營的附屬公司而言，以外幣計值的貨幣資產及負債按綜合資產負債表日期生效的即期匯率重新計量為美元。非貨幣資產及負債按歷史匯率重新計量。收入及開支部分按該等部分於綜合經營報表及全面虧損確認之各期間之平均匯率重新計量。
新興成長型公司
作為一家新興成長型公司（“EGC”），《創業法》（“就業法”）允許本公司推遲採納適用於上市公司的新的或經修訂的會計公告，直至該等公告適用於私營公司。本公司已選擇使用《工作法》項下的經延長過渡期，直至（i）不再為特別行政公司或（ii）肯定及不可撤銷地選擇退出《工作法》所規定的經延長過渡期之日期（以較早者為準）為止。因此，財務報表可能無法與遵守上市公司生效日期新會計公告或經修訂會計公告的公司進行比較。採納日期於下文討論，以反映近期頒佈之會計公告一節內之選擇。
近期發佈的會計公告
我們評估了FASB發佈的所有ASU，以考慮其適用性。未包括在本報告披露中的使用單位經評估並確定為不適用或預期不會對我們的綜合財務報表產生重大影響。
發佈和通過的會計公告
2016年6月，FASB發佈了ASU第2016-13號，金融工具信用損失（專題326）；金融工具信用損失的計量， 要求以攤餘成本持有的金融資產（包括本公司的應收賬款和合同資產）計量和確認預期信用損失。此經更新準則於二零二二年十二月十五日後開始的年度報告期間生效。本公司於截至2023年12月31日止年度採納該ASU，其對財務報表並無重大影響。
2021年10月，FASB發佈了ASU 2021-08號，從與客户的合同中核算合同資產和合同負債，它修改了ASC 805中的指南，要求收購方根據主題606確認和計量在企業合併中獲得的合同資產和合同負債。FASB發佈ASU的目標是通過解決與收購合同負債的確認和付款條款對收購方確認的後續收入的影響的多樣性和不一致性，改善業務合併中與客户的收購收入合同的會計處理。此經更新準則於二零二二年十二月十五日後開始的年度報告期間生效。本公司於2023年1月1日採納此ASU，自採納日期起，其預期適用於所有業務合併。採納該標準對Kickserv收購併不重要（見附註3。收購）。
2020年3月，FASB發佈ASU第2020—04號，“參考匯率改革(話題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響。”該公告提供臨時選擇性加速及現行合約修改及對衝會計指引的例外情況，以減輕預期市場從倫敦銀行同業拆息（“LIBOR”）及其他銀行同業拆息轉換至其他參考利率的相關財務報告負擔。該指南一經發布即生效，一般可適用於2024年12月31日之前的適用合同修改。採納該準則對我們的財務報表並無重大影響。
尚未採用的會計公告
2023年11月，FASB發佈了ASU 2023-07號，分部報告--改進可報告分部披露(主題280).該更新旨在改善可呈報分部披露規定，主要透過加強有關重大開支的披露。業務單位要求披露包括定期向主要營運決策者提供的重大分部開支、按可呈報分部劃分的其他分部項目組成的金額及描述，以及主要營運決策者在決定如何分配資源時使用的分部損益的任何額外計量。ASU還要求將主題280目前要求的所有年度披露納入臨時期間。ASU 2023—07項下的所有披露要求也適用於具有單一可報告分部的公共實體。本更新中的修訂本於二零二三年十二月十五日之後開始的財政年度及二零二四年十二月十五日之後開始的財政年度內的中期期間生效，並允許提早採納。的
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| EverCommerce Inc. |
| 合併財務報表附註 |
該等修訂應追溯應用於財務報表呈列的所有過往期間。本公司現正評估採納本更新所載之修訂對其綜合財務報表及披露之影響。
2023年12月，FASB發佈了ASU 2023-09號，所得税(專題740)：所得税披露的改進.此更新旨在通過要求統一類別和在按管轄區支付的所得税的税率調節和分解範圍內更大的分類來提高所得税披露的透明度。本更新所載之修訂於二零二四年十二月十五日後開始之年度期間生效，並允許提早採納。本更新中的修訂應按前瞻基準應用，並允許追溯應用。本公司現正評估採納此更新對其綜合財務報表及披露之影響。
注3.收購
2023年收購
2023年8月10日，本公司收購 100Norman's Dojo Inc.（"Kickserv"），一家為家庭服務企業提供現場服務管理軟件的供應商，售價約為美元。15百萬現金此次收購為中小型企業增加了多元化投資組合的產品，有機會在家庭服務垂直領域內獲得更廣泛的新客户。
我們將收購作為ASC 805項下的業務合併入賬， 企業合併.因此，本公司於收購日期記錄所收購可識別資產及所承擔負債的估計公平值，任何額外代價確認為商譽。商譽主要指與合併員工及預期協同效應相關的價值，並計入商譽。因收購Kickserv而確認之商譽不可扣税。
吾等於收購日期計量可識別資產及負債的估計公平值，與商譽分開，即定義於ASC 820， 公允價值計量.估計公平值乃由管理層在第三方估值專家協助下釐定。用於釐定無形資產估計公允價值的估值方法包括收入法—特許權使用費減免法，估計可使用年期為 五年，以及收益法—多期超額收益法的客户關係，估計使用壽命為 13年應用該等估值方法涉及多項假設及估計，包括收益預測、預期競爭、收益成本、過時、税率、資本開支、客户流失率、貼現率及營運資金變動。現金流量預測一般基於收購前預測，加上市場參與者可獲得的估計收入及成本協同效應。
我們就收購事項的購買價分配為初步，並可根據與税務及其他項目有關的暫定金額作出修訂。於收購日期存在但當時我們未知的額外資料，可能於餘下計量期間（自收購日期起計不超過12個月）內為我們所知悉。
Kickserv自截至2023年12月31日止的財務業績對我們的綜合財務報表並不重要，對我們的前期綜合業績（按備考基準計算）亦不重要。
下表概述所轉讓代價、所收購資產及所承擔負債於收購日期的估計公平值：
| | | | | | | |
| 2023年8月10日 | | |
| (單位：千) | | |
| | | |
| 轉讓總對價： | | | |
| 現金 | $ | 14,974 | | | |
| | | |
| 收購的淨資產： | | | |
| 預付費用和其他資產 | $ | 51 | | | |
| 確定性生活 | 3,155 | | | |
| 商譽 | 12,497 | | | |
| 應付賬款、應計費用和其他 | (11) | | | |
| 遞延税項負債，淨額 | (397) | | | |
| 遞延收入 | (274) | | | |
| 其他非流動負債 | (47) | | | |
| 收購的總淨資產 | $ | 14,974 | | | |
| | |
| EverCommerce Inc. |
| 合併財務報表附註 |
2021年收購
於2021年，本公司完成收購五本集團為非相關企業提供服務，並配合其長期計劃和目標，建立支持中小企業成功的服務商貿平臺。總購買代價為美元367.1百萬美元，包括$366.4百萬現金代價，以及美元0.7百萬的週轉股權。
就該等收購而言，本公司分配了約美元，1.4現金及現金等價物的代價，百萬美元0.5100萬美元用於財產和設備，美元3.4遞延所得税資產，美元20.9百萬美元用於開發技術，$105.9100萬美元用於客户關係，美元5.6100萬美元的商業名稱和非競爭協議，美元255.7百萬美元的商譽，其中36.11000萬美元可扣税，負債為美元。1.6100萬美元與淨營運資本和美元24.7100萬元遞延所得税負債。
該公司的綜合經營報表和全面虧損包括美元，8.4於二零二一年完成的收購的一般及行政交易成本。截至2021年12月31日止年度，本公司確認收入為美元。21.6百萬美元與二零二一年完成的收購有關。
注4.收入
收入的分類
下表按收入確認模式和地理市場對我們與客户簽訂的合同收入進行了分類：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (單位：千) |
| | | | | |
| 按識別模式(服務轉移的時間)： | | | | | |
| 時間點 | $ | 61,445 | | | $ | 56,056 | | | $ | 49,338 | |
| 隨着時間的推移 | 613,924 | | | 564,690 | | | 440,801 | |
| 總計 | $ | 675,369 | | | $ | 620,746 | | | $ | 490,139 | |
| 按地理市場劃分： | | | | | |
| 美國 | $ | 614,782 | | | $ | 567,041 | | | $ | 447,232 | |
| 國際 | 60,587 | | | 53,705 | | | 42,907 | |
| 總計 | $ | 675,369 | | | $ | 620,746 | | | $ | 490,139 | |
合同餘額
與客户合同有關的補充資產負債表信息如下：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 |
| (單位：千) |
| | | |
| 應收賬款 | $ | 45,417 | | | $ | 48,032 | |
| 合同資產 | $ | 16,117 | | | $ | 12,971 | |
| 遞延收入 | $ | 24,082 | | | $ | 22,885 | |
| 客户存款 | $ | 12,891 | | | $ | 11,360 | |
| 長期遞延收入 | $ | 2,168 | | | $ | 2,496 | |
應收賬款，淨額：應收賬款代表對我們轉讓的產品或服務的對價權利，當付款是無條件的，並且只需要經過一段時間就應該付款。
合同資產：合同資產是指對已轉讓的產品或服務(即履行義務或部分履行義務已經履行)進行對價交換的權利，但付款的條件不是時間的推移。這些金額通常涉及包括內部部署許可證和專業服務的合同，在
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| EverCommerce Inc. |
| 合併財務報表附註 |
在合同完成或具體里程碑完成且轉讓的產品或服務的公允價值超過這一限制之前，不存在獲得付款的權利。
合同責任：合同負債，或遞延收入，表示我們有義務將產品或服務轉讓給客户，而客户已在履行履約義務之前收到了對價。長期遞延收入計入綜合資產負債表中的其他非流動負債。從2022年12月31日的合同負債餘額確認的收入為#美元。22.9截至2023年12月31日的年度為百萬美元。2021年12月31日從合同負債餘額確認的收入為#美元。23.0截至2022年12月31日的年度為百萬美元。
客户存款：客户保證金是指預先收到的合同付款，允許客户終止合同，並按比例退還迄今收到的未使用部分的款項。
應收帳款
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度，我們的預期信貸損失撥備活動如下(以千為單位)：
| | | | | |
平衡，2021年12月31日 | $ | 1,929 | |
| 壞賬支出 | 5,578 | |
| 撇除回收後的淨額註銷 | (2,837) | |
平衡，2022年12月31日 | 4,670 | |
| 因執行新信用損失標準而導致的期初餘額調整 | 1,309 | |
| 壞賬支出 | 6,016 | |
| 撇除回收後的淨額註銷 | (5,812) | |
餘額，2023年12月31日 | $ | 6,183 | |
剩餘履約義務
剩餘履約責任指原預期合約期限超過一年（截至報告期末，合約已開始履行）的合約內未履行或部分履行履約責任的交易價格。餘下履約責任一般與訂閲及營銷技術解決方案收入來源中的備用履約責任有關。截至2023年12月31日，分配至剩餘履約責任的交易對價總額為美元，20.4百萬美元。該公司預計將確認大約63其剩餘履約責任的%作為下一年度的收入， 28其剩餘履約責任的%作為下一年度的收入， 8其剩餘履約責任的%於第三年作為收益，其餘部分則於其後兩年期間作為收益。
獲得和履行合同的成本
在本公司的綜合資產負債表中，由於取得合同的成本而產生的資產計入預付費用和短期餘額的其他流動資產以及長期餘額的其他非流動資產。獲得合同的費用按下列方式攤銷： 五年，與相關技術的使用壽命相對應。短期資產為美元8.61000萬美元和300萬美元6.6 於2023年12月31日及2022年12月31日分別為百萬美元，長期資產為美元17.91000萬美元和300萬美元15.1 於2023年12月31日及2022年12月31日分別為百萬美元。該公司錄得$5.71000萬，$4.31000萬美元和300萬美元2.9分別於2023年、2022年、2022年和2021年12月31日終了年度與資產有關的攤銷費用100萬美元，計入綜合業務報表和綜合虧損的銷售和營銷費用，以及#美元2.3百萬，$1.7百萬美元和美元1.0百萬美元，分別計入合併經營報表的收入費用和全面虧損成本。
附註5.商譽
截至2023年12月31日、2023年和2022年，商譽包括以下內容(以千為單位)：
| | | | | |
餘額，2022年1月1日 | $ | 921,416 | |
| |
測算期調整 (1) | (573) | |
| 外幣匯率變動的影響 | (6,761) | |
平衡，2022年12月31日 | 914,082 | |
獲得性商譽 | 12,497 | |
| |
| 外幣匯率變動的影響 | 852 | |
餘額，2023年12月31日 | $ | 927,431 | |
(1)計價期間調整數為$0.6100萬與截至2021年12月31日的年度內完成的收購有關。
| | |
| EverCommerce Inc. |
| 合併財務報表附註 |
附註6.無形資產
無形資產包括以下內容：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 |
| 有用
生命 | | 總運載量
價值 | | 累計
攤銷 | | 上網本
價值 |
| (單位：千) |
| | | | | | | |
客户關係(1) | 3-20年份 | | $ | 605,908 | | | $ | 336,558 | | | $ | 269,350 | |
發達的技術(1) | 2-12年份 | | 106,482 | | | 74,717 | | | 31,765 | |
商號(1) | 3-10年份 | | 38,627 | | | 24,293 | | | 14,334 | |
| 競業禁止協議 | 2-5年份 | | 2,408 | | | 2,338 | | | 70 | |
總計 | | | $ | 753,425 | | | $ | 437,906 | | | $ | 315,519 | |
(1)在截至2023年12月31日的季度，我們確認了一項減值費用，包括美元，2.71000萬個客户關係，價值0.32億美元的已開發技術和1美元0.1 100萬個商品名稱， 減值費用綜合經營報表及全面虧損（見附註2）。重大會計政策概要）。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 |
| 有用
生命 | | 總運載量
價值 | | 累計
攤銷 | | 上網本
價值 |
| (單位：千) |
| | | | | | | |
| 客户關係 | 3-20年份 | | $ | 605,753 | | | $ | 265,342 | | | $ | 340,411 | |
發達的技術 | 2-12年份 | | 105,766 | | | 59,208 | | | 46,558 | |
商號 | 3-10年份 | | 38,131 | | | 19,725 | | | 18,406 | |
| 競業禁止協議 | 2-5年份 | | 2,402 | | | 2,057 | | | 345 | |
| 總計 | | | $ | 752,052 | | | $ | 346,332 | | | $ | 405,720 | |
攤銷費用為$91.2百萬，$101.0百萬美元和美元93.4截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度分別為100萬美元。
所收購無形資產的加權平均剩餘可使用年期為： 8.6幾年來， 9.6年份 和 10.5截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度之財務報表。
於釐定各類無形資產的可使用年期時，本公司考慮以下因素：無形資產的預期用途、品牌的使用壽命以及過時、需求、競爭及其他經濟因素的考慮。
本公司無形資產攤銷費用如下（千）：
| | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | |
| 2024 | $ | 73,869 | |
| 2025 | 62,258 | |
| 2026 | 48,709 | |
| 2027 | 37,650 | |
| 2028 | 29,888 | |
| 此後 | 63,145 | |
| 公司無形資產攤銷費用總額 | $ | 315,519 | |
| | |
| EverCommerce Inc. |
| 合併財務報表附註 |
附註7.財產和設備
財產和設備包括：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 |
| (單位：千) |
| | | |
| 計算機設備和軟件 | $ | 11,628 | | | $ | 9,327 | |
| 傢俱和固定裝置 | 3,794 | | | 3,570 | |
| 租賃權改進 | 11,756 | | | 11,941 | |
| 總資產和設備 | 27,178 | | | 24,838 | |
| 減去累計折舊 | (17,444) | | | (12,908) | |
| 財產和設備，淨額 | $ | 9,734 | | | $ | 11,930 | |
折舊費用為$4.6截至2023年12月31日的年度為百萬美元和4.1截至2022年、2022年和2021年12月31日的每一年均為百萬美元。在截至2023年12月31日的三個月內，我們記錄了減值費用$0.21,000,000美元用於租賃改進，計入綜合經營報表的減值費用和全面虧損(見附註2.重要會計政策摘要)。
注8.大寫軟件
資本化的軟件由以下部分組成：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 |
| (單位：千) |
| 大寫軟件 | $ | 64,137 | | | $ | 45,872 | |
| 累計攤銷較少 | (21,626) | | | (13,318) | |
| 大寫軟件，網絡 | $ | 42,511 | | | $ | 32,554 | |
攤銷費用為$8.4百萬，$5.7百萬美元和美元3.7截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度的淨資產分別為百萬美元。在日常業務過程中，本公司可能會決定其軟件的某些資本化功能將不再用於內部或向客户提供價值。截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度，我們錄得費用為美元。0.6百萬，$1.2百萬美元和美元0.7於綜合經營及全面虧損報表中，計入一般及行政開支。
截至2023年12月31日止三個月，我們錄得減值支出$，1.1 於綜合經營報表減值開支及全面虧損內（見附註2）。重大會計政策概要）。
注9.租約
本公司根據經營租賃協議向無關連人士租賃房地產，初步條款為： 一年至11年有些租約包括一個或多個續約選項，通常由我們自行決定， 五 每個額外的年。
租賃費用的構成如下：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| |
| 截至十二月三十一日止的年度： | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
| (單位：千) | | | | |
| 經營租賃成本 | $ | 6,419 | | | $ | 7,859 | | | | | |
| 可變租賃成本 | 2,046 | | | 1,495 | | | | | |
| 短期租賃成本 | 356 | | | 340 | | | | | |
| 總租賃成本 | $ | 8,821 | | | $ | 9,694 | | | | | |
綜合經營報表及全面虧損包括租金開支總額為1000，000元，9.7截至2021年12月31日的年度為百萬美元。
| | |
| EverCommerce Inc. |
| 合併財務報表附註 |
截至2023年12月31日止三個月，我們錄得$0.6 與使用權租賃資產有關的減值開支，包括在綜合經營報表及全面虧損的減值開支（見附註2。重大會計政策概要）。此外，本公司停止使用若干租賃物業，並分租若干設施，導致減值開支為美元，1.2 於截至2023年12月31日止年度，本集團就使用權租賃資產減值至其公平值。
與租賃有關的補充現金流量信息如下： | | | | | | | | | | | |
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| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 |
| (單位：千) |
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| 為經營租賃負債支付的現金 | $ | 6,218 | | | $ | 8,010 | |
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| | | |
| 換取經營租賃負債的經營租賃資產 | $ | 1,602 | | | $ | 772 | |
| | | |
補充資產負債表資料，包括在 其他非流動資產, 應計費用及其他和其他非流動負債在綜合資產負債表中，與租賃有關的項目如下： | | | | | | | | | | | | | |
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| 截至十二月三十一日止的年度： | | |
| 2023 | | 2022 | | |
| (單位：千) | | |
| | | | | |
| 經營性租賃使用權資產 | $ | 15,861 | | | $ | 21,756 | | | |
| | | | | |
| 流動經營租賃負債 | 3,789 | | | 5,239 | | | |
| 長期經營租賃負債 | 19,400 | | | 22,500 | | | |
| 經營租賃負債總額 | $ | 23,189 | | | $ | 27,739 | | | |
於2023年12月31日、2023年12月及2022年12月31日，營運租約的加權平均剩餘租期為 5.75年和6.34幾年來，加權平均貼現率為AS5.1%和4.8%。
未來五年及以後每年的未貼現現金流以及截至2023年12月31日資產負債表上確認的租賃負債的對賬情況如下(以千計)：
| | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | |
| 2024 | $ | 5,321 | |
| 2025 | 4,944 | |
| 2026 | 4,747 | |
| 2027 | 3,966 | |
| 2028 | 3,212 | |
| 此後 | 5,310 | |
| 租賃付款總額 | 27,500 | |
| 減去：推定利息 | 4,311 | |
| 租賃負債現值合計 | $ | 23,189 | |
| | |
| EverCommerce Inc. |
| 合併財務報表附註 |
注10.長期債務
長期債務包括以下內容：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 |
| (單位：千) |
| | | |
按月支付利息的定期票據，利率為調整後的SOFR或替代基本利率(“ABR”)，外加適用保證金3.25% (8.462832023年12月31日的%)季度本金支付0.252028年7月到期的氣球付款的原始本金餘額的% | $ | 537,625 | | | $ | 543,125 | |
左輪手槍，每月應付利息，調整後SOFR或ABR利率，外加適用保證金3.25% (8.470442023年12月31日的%)，2026年7月到期的未償還餘額 | — | | | — | |
| 本金債務 | 537,625 | | | 543,125 | |
| 長期債務的遞延融資成本 | (3,983) | | | (4,900) | |
| 長期債務貼現 | (1,446) | | | (1,779) | |
| 債務總額 | 532,196 | | | 536,446 | |
| 較少的當前到期日 | 5,500 | | | 5,500 | |
| 長期部分 | $ | 526,696 | | | $ | 530,946 | |
本公司是經修訂的信貸協議的當事方，該協議規定二本金總額為#美元的定期貸款550.02000萬美元(“定期貸款”)，一支容量為#美元的左輪手槍190.0百萬美元(“轉讓金”)和可用於信用證的轉讓金的分限額，最高可達面值總額#美元。20.0百萬美元。這些債務安排在本文中統稱為“信貸安排”。
在2023年7月1日之前，信貸安排下的借款可以ABR或歐洲貨幣借款的形式提供。信貸安排項下的ABR借款按備用基本利率加適用利率計提利息，歐洲貨幣借款按調整後的LIBOR利率加適用利率計提利息。ABR利率代表最優惠利率，紐約聯邦儲備銀行利率加1/2，以及一個月利率加調整後的LIBOR利率中的較大者1%.
自2023年7月1日起生效，信貸融資項下的借款按本公司的選擇權按ABR加適用利率計息，或按基於有擔保隔夜融資利率(SOFR)的前瞻性期限利率計息，外加(I)(A)關於定期貸款，信用利差調整0.11448%, 0.26161%, 0.42826%和0.71513利率分別為1個月、3個月、6個月和12個月，以及(B)就循環貸款而言，信貸利差調整為0.0%(“經調整SOFR”)加(Ii)適用利率，在每種情況下，適用利率均以公司第一留置權淨槓桿率為基礎。ABR代表最高的最優惠利率，紐約聯邦儲備銀行利率加1/2，調整後的SOFR為一個月的利息加1%。定期貸款和折扣券的適用利率為3.0調整後SOFR借款的百分比和2.0對於ABR借款，每種情況下都會根據我們的第一留置權淨槓桿率發生變化。
本公司根據其債務的交易價格(如有)確定長期債務的公允價值。截至2023年12月31日，公司獲得了已發行定期票據的交易價。然而，由於此類交易價格需要對定價模型進行大量不可觀察的投入，這類工具被歸類為第二級。公允價值金額約為#美元540.3百萬美元和美元531.6分別截至2023年12月31日和2022年12月31日。
自2022年10月31日起，本公司就本公司的信貸安排訂立利率互換協議(“初始互換”)，名義金額為$200.0100萬美元，將定期貸款的部分浮動部分從浮動利率轉換為固定利率。最初的互換協議期限為五年按固定利率， 4.212%，於二零二三年六月修訂。此外，自2023年3月31日起，本公司就本公司的信貸融資訂立第二份利率互換協議（“第二份互換”，連同首次互換，“互換協議”），名義金額為美元，100.00 本集團於二零一九年十二月三十一日將定期貸款的浮動利率部分的一部分由浮動利率轉換為固定利率。第二次互換協議的期限約為 4.5按固定利率計算的年數 3.951%，於二零二三年六月修訂。
掉期協議作為衍生工具入賬，據此合約之公平值於綜合資產負債表內呈報，而公平值變動所產生之相關收益及虧損則於經營報表及全面虧損中以利息及其他開支淨額呈報。於2023年12月31日，掉期協議的公平值為負債，
| | |
| EverCommerce Inc. |
| 合併財務報表附註 |
共$4.9在綜合資產負債表中列為其他非流動負債，以及相關淨虧損為美元2.0百萬美元和美元2.9截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度確認了1000萬美元。
本公司的信貸額度受若干金融和非金融契約的約束，並由本公司的絕大部分資產作抵押。截至2023年12月31日，本公司已遵守其所有契諾。
本公司債務的總到期日如下（千）：
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| 截至十二月三十一日止的年度： | |
| 2024 | $ | 5,500 | |
| 2025 | 5,500 | |
| 2026 | 5,500 | |
| 2027 | 5,500 | |
| 2028 | 515,625 | |
| 此後 | — | |
| 公司債務的總到期日 | $ | 537,625 | |
注11.權益
可轉換優先股股份如下（千）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的年度 |
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| | | | | | | | | | | | | |
| B系列 | | | | C系列 | | | | A系列 | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| (單位：千) |
| | | | | | | | | | | | | |
可轉換優先股： | | | | | | | | | | | | | |
期初已發行股份 | 72,226 | | | | | — | | | | | 44,958 | | | | | |
發行可轉換優先股，淨額 | — | | | | | 7,857 | | | | | — | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
IPO結束後轉換為普通股 | (72,226) | | | | | (7,857) | | | | | (44,958) | | | | | |
流通股，期末 | — | | | | | — | | | | | — | | | | | |
於2021年5月5日，本公司修訂其註冊證書（“第三次修訂及重列註冊證書”），以增加優先股授權股份的數量， 125,000,000共享至140,000,000優先股股份，$0.00001每股面值，其中50,000,000被指定為A系列， 75,000,000被指定為B系列， 15,000,000在此期間，被指定為C系列。A系列、B系列和C系列的每一股股份都可以隨時根據公司第三次修訂和重述的註冊證書中規定的公式轉換為普通股。倘本公司發生清盤、解散、清盤或其他類似事件，清盤款項將首先支付予B系列持有人，然後支付予C系列持有人，然後支付予A系列持有人。2021年5月，本公司發行 7.9 1000萬股C系列股票，收益為美元109.8 1000萬元的發行費用。
根據ASC 480，區分負債與權益，如果可贖回優先股的賬面值低於其贖回價值，則可贖回優先股應計入其贖回價值，如果它很可能成為可贖回的。於二零二一年三月十五日之前，本公司認為B系列可能因時間推移而變為可贖回。然而，在該日之後，該公司得出結論，由於在2025年2月23日之前成功IPO的可能性增加，B系列不再可能被贖回。該公司的B系列應計股息包括該股票贖回價值的一部分。本公司通過增加其賬面值並相應減少額外實繳資本金額為美元，15.1在截至2021年12月31日的一年中，
2021年7月6日，本公司完成首次公開募股，其中本公司發行及出售 19.1其普通股的公開發行價為100萬股，17.00每股扣除承銷商折扣和佣金後，IPO淨收益為美元，303.9萬此外，該公司產生了其他IPO相關費用，6.9萬於2021年7月29日，IPO承銷商悉數行使其超額配售權，導致出售額外一份股份。 2.81000萬股，IPO價格為美元17.00每股及扣除承銷商折扣後，所得款項淨額為美元43.9百萬美元。
與首次公開募股有關，本公司已發行的可轉換優先股以一對一的方式轉換為普通股。於轉換可換股優先股後，本公司重新分類可換股優先股之賬面值，
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| EverCommerce Inc. |
| 合併財務報表附註 |
優先股改為普通股和額外的實繳資本。緊接首次公開募股結束前，本公司於二零二一年七月六日向特拉華州國務卿提交經修訂及重列的公司註冊證書，以授權發行最多 2,050,000,000股票，面值$0.00001每股，包括2,000,000,000普通股和普通股50,000,000優先股的股份。
於2022年6月14日，董事會批准一項股票回購計劃（其後修訂，稱為“回購計劃”），授權購買最多$50.0截至該計劃於2022年12月21日到期時，公司普通股的1,000萬股。2022年11月7日，我們的董事會批准了回購計劃的擴大，並授權額外購買最多$50.02000萬股公司普通股($100.0總計100萬美元)，並將回購計劃到期延長至2023年12月31日。2023年11月5日，我們的董事會批准了回購計劃的額外擴展，授權額外購買至多$50.02000萬股公司普通股(從$100.02000萬美元至2000萬美元150.0總計300萬美元)，並將回購計劃的到期時間延長至2024年12月31日。於2023年12月14日，本公司董事會批准本公司與現任本公司高級職員Eric Remer、Matt Feierstein、Marc Thompson、Sarah Jordan、Shane Driggers及Evan柏林(統稱為“出售股東”)訂立的股份購買協議。2023年12月19日，作為我們回購計劃的一部分，公司回購了總計1,401,472出售股東的普通股，價格為$9.82每股，總價為$13.8百萬美元。根據該計劃，回購可以在公開市場、私下協商的交易或其他方式進行，回購的金額和時間由公司酌情決定，具體取決於市場狀況和公司需求。回購計劃並不責令本公司收購任何特定數額的普通股，董事會可隨時酌情修改、暫停或終止該計劃。該公司預計將用手頭現有的現金為回購提供資金。
公司回購並退役6.9根據回購計劃發行100萬股普通股，價格為$67.6在截至2023年12月31日的一年中，包括交易費和税收在內的100萬美元。截至2023年12月31日，美元40.0根據回購計劃，仍有100萬可用。
注12.基於股票的薪酬
2016年，公司通過了《2016年度股權激勵計劃》(《2016年度計劃》)。2016年計劃規定授予股票獎勵，包括股票期權、股票增值權、限制性或非限制性股票獎勵、影子股票、業績獎勵和其他股票獎勵。2016年的計劃允許在2027年1月17日之前授予基於股票的獎勵。
有關首次公開招股，本公司董事會通過並獲本公司股東批准的2021年獎勵計劃(“2021計劃”)於緊接本公司首次公開招股登記聲明生效前生效，因此本公司不能再根據2016年度計劃作出獎勵。《2021年計劃》規定，發行激勵性股票期權、不合格股票期權、股票獎勵、股票單位、股票增值權等以股票為基礎的獎勵。根據2021年計劃，最初預留供發行的股份數量為22,000,000股份，包括先前根據2016年計劃預留供發行的可用股份。此外，根據2021年計劃預留供發行的股份數量，自2022年1月1日起至2031年1月1日(包括2031年1月1日)止的每個日曆年的第一天，按年增加，相等於(I)3上一會計年度最後一天已發行股份的百分比(按折算後計算)及(Ii)本公司董事會釐定的較少股份數目，但不得超過22,000,000股票可以在行使激勵性股票期權時發行。以截至2022年12月31日公司普通股流通股數量計算，2023年1月1日，2021年計劃預留髮行股數增加5.7百萬美元。
股票期權
截至二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度，本公司向僱員及董事授出按時間及表現為基準的購股權。根據二零一六年計劃授出的時基購股權歸屬 25之後的百分比一年然後在下一個月， 三年而根據2021年計劃授出的以時間為基礎的期權， 25之後的百分比一年下一個季度 三年.根據2016年計劃和2021年計劃授予的基於時間的期權到期 10根據二零一六年計劃授出之購股權，行使價相等於本公司董事會釐定於授出日期之公平市價，而根據二零二一年計劃授出之購股權，行使價相等於本公司股份於授出日期之收市價。本公司於二零二三年並無授出購股權。
絕大多數以表現為基礎的購股權於首次公開發售前授出，其歸屬條件如下： 50如果與控制權變動或首次公開發行有關的每股現金價格或首次公開發行價格至少為美元，27.41另一個 50持有人獎勵的%應歸屬於控制權變更或首次公開發行，如果與控制權變更有關的每股現金價格或首次公開發行的每股發行價格至少為美元，36.54。這個
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| EverCommerce Inc. |
| 合併財務報表附註 |
以表現為基礎的購股權的行使價一般相等於董事會釐定的授出日期的公平市價， 10自授予之日起數年。就首次公開發售後尚未行使的購股權而言，市場狀況基於本公司實現的成交量加權平均股價介乎美元，27.41至$36.54截至2023年6月，沒有一個是歸屬的。迄今為止， $17.4百萬以股票為基礎的薪酬開支已確認為與市場狀況為基礎的期權有關的金額。
用以釐定購股權價值的相關數據如下：
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| | | 十二月三十一日， |
| | | 2022 | | 2021 |
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| 加權平均無風險利率 | | | 1.82% | | 0.97% |
| 預期期限(以年為單位) | | | 6.1 | | 6.1 |
| 加權平均預期波動率 | | | 50% | | 48% |
| 預期股息 | | | 0% | | 0% |
截至2023年12月31日止年度的購股權活動概要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 數量
選項 | | 加權平均
行權價格 | | 加權平均
剩餘合同期限（年數） | | 聚合內在價值 |
| (in千元，除行使價及年期外） |
| | | | | | | |
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| | | | | | | |
| | | | | | | |
截至2023年1月1日的未償還餘額 | 16,937 | | | $ | 9.86 | | | 7.25 | | $ | 3,870 | |
| 授與 | — | | | — | | | | | |
| 已鍛鍊 | (482) | | | 5.38 | | | | | |
取消 | (3,118) | | | 10.00 | | | | | |
截至2023年12月31日的未償還餘額 | 13,337 | | | $ | 10.03 | | | 6.27 | | $ | 22,578 | |
| | | | | | | |
可於2023年12月31日行使 | 11,612 | | | $ | 9.59 | | | 6.06 | | $ | 21,910 | |
授出的按時計購股權的加權平均授出日期公允價值為： 零, $5.76及$8.30截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度。於二零二一年修改的基於市況的期權加權平均修改日公允值為美元6.85.截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度行使的購股權的總內在價值為美元。2.2百萬，$2.3百萬美元和美元2.1百萬，分別。補償費用 共$11.5百萬, $19.3百萬美元和美元11.1截至2023年12月31日、2022年及2021年12月31日止年度的股票補償中分別確認了百萬美元。截至2023年12月31日，與尚未行使的基於時間的股票期權相關的未確認補償費用為美元，9.7百萬美元，預計將在加權平均期間確認1.71年於2023年12月31日，概無剩餘未確認補償開支與尚未行使的基於市況的股票期權有關。
限制性股票獎
2021年前，本公司授予 1.6100萬股融資限制性股票獎勵（“RSAs”）。未歸屬獎勵須於股權發起人作出投資後作出修訂，有關修訂發生於本公司於二零二一年五月發行C系列可換股優先股以資助收購（見附註11）。公平）。關於這些貢獻，登記冊系統管理人作了修改，大約 0.6 100萬美元的登記冊系統管理人17.00每股賠償費用為美元9.7 截至2021年12月31日止年度的經營及全面虧損報表中確認了一般及行政性的虧損。就首次公開發售而言，所有剩餘未歸屬資金獎勵均已註銷。
限售股單位
截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度，本公司發行時間歸屬受限制股票單位（“受限制股票單位”）。授予新僱用僱員的獎勵的歸屬時間表規定，獎勵的歸屬日期為： 四年制從授予日起， 25獲授獎勵的百分比 一年制然後，在隨後的季度分期付款。 三年.授予現有僱員的獎勵的歸屬時間表規定，獎勵在一段時間內按季度分期分配， 四年.本公司以直線法記錄該等獎勵的補償開支，該直線法與服務期相若。賠償費用為美元12.8百萬，$6.0百萬美元和美元1.2截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度的經營及全面虧損表中確認與該等獎勵有關的百萬美元，
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| EverCommerce Inc. |
| 合併財務報表附註 |
分別於2023年12月31日，與受限制單位相關的未確認補償開支為 $30.5百萬預計將在加權平均週期內確認，第d個，共2.84好幾年了。
截至2023年12月31日止年度的受限制股票單位活動時間歸屬概要如下：
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| 單位數 | | 加權平均
授予日期公允價值 |
| (in（公允價值除外） |
| | | |
2023年1月1日未歸屬的受限制股票單位 | 2,022 | | | $ | 12.27 | |
| 授與 | 3,129 | | | 9.72 | |
| 既得 | (1,335) | | | 11.29 | |
| 被沒收 | (479) | | | 10.79 | |
截至2023年12月31日未歸屬的受限制股票單位 | 3,337 | | | $ | 10.48 | |
2021年員工購股計劃
關於首次公開募股，公司董事會通過了2021年員工購股計劃。ESPP旨在允許符合條件的員工定期購買我們普通股的股票，並扣除他們的累計工資。根據特別提款權最初預留供發行的普通股總股數等於(I)4,500,000股票及(Ii)自2022年起至2031年止(包括2031年)每個歷年首日的每年增幅相等於(A)百分之一(1%)上一會計年度最後一天我們普通股的流通股，以及(B)董事會決定的較少數量的股份；但在任何情況下，不會超過60,000,000我們普通股的股票可以根據ESPP發行。薪酬支出為$1.3百萬，$1.5百萬美元和美元0.1與ESPP相關的100萬美元分別在截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度運營報表和全面虧損報表中確認。
基於股票的薪酬費用
以股票為基礎的補償費用在所附的合併業務報表和綜合損失表中分類如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (單位：千) |
| | | | | |
| 收入成本 | $ | 464 | | | $ | 373 | | | $ | 39 | |
| 銷售和市場營銷 | 1,672 | | | 1,503 | | | 506 | |
| 產品開發 | 2,273 | | | 1,854 | | | 551 | |
| 一般和行政 | 21,150 | | | 23,088 | | | 20,999 | |
| 基於股票的薪酬總支出 | $ | 25,559 | | | $ | 26,818 | | | $ | 22,095 | |
| | |
| EverCommerce Inc. |
| 合併財務報表附註 |
附註13.普通股股東應佔每股淨虧損
下表列示本公司普通股截至截至日期的每股基本及攤薄淨虧損的計算：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (除每股和每股金額外，以千為單位) |
| | | | | |
| 分子： | | | | | |
| 淨虧損 | $ | (45,620) | | | $ | (59,816) | | | $ | (81,966) | |
| B系列對贖回價值的增加 | — | | | — | | | (15,105) | |
| 基本每股收益和攤薄每股收益的數值—歸屬於普通股股東的淨虧損 | $ | (45,620) | | | $ | (59,816) | | | $ | (97,071) | |
| | | | | |
| 分母： | | | | | |
| 基本和攤薄每股收益的分母—用於計算每股淨虧損的普通股加權平均股 | 188,938,892 | | | 194,624,968 | | | 117,795,280 | |
| | | | | |
| 普通股股東應佔每股基本和攤薄淨虧損 | $ | (0.24) | | | $ | (0.31) | | | $ | (0.82) | |
以下尚未行使之潛在攤薄普通股等值因其反攤薄影響而不計入於呈報期間普通股股東應佔每股攤薄淨虧損之計算：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | |
未行使的股票期權和未歸屬的受限制股份單位 | 16,673,982 | | | 18,959,163 | | | 16,984,483 | |
根據ESPP的普通股股份 | 277,656 | | | 341,389 | | | 14,755 | |
| 反攤薄潛在未償普通股總數 | 16,951,638 | | | 19,300,552 | | | 16,999,238 | |
附註14.金融工具公允價值
金融工具的公允價值估計是在特定時間點根據有關金融市場和特定金融工具的相關信息作出的。由於這些估計具有主觀性，涉及不確定因素和重大判斷事項，因此無法準確確定。假設的變化會對估計公允價值產生重大影響。
本公司將公允價值計量為於報告日期在市場參與者之間的有序交易中為出售資產而收取的價格或為轉移負債而支付的價格(退出價格)。本公司採用三級層次結構，在計量公允價值時優先考慮估值方法中使用的投入：
•1級：根據實體有能力獲取的相同資產或負債在活躍市場的報價進行估值。
•第2級：估值乃根據類似資產或負債之報價、相同資產或負債於不活躍市場之報價或可觀察或可觀察數據證實之其他輸入數據，於資產或負債大部分整個年期內。
•第3級：估值乃根據對資產或負債之公平值而言屬重大且僅有極少或並無市場活動支持之輸入數據作出。
現金及現金等價物、應收賬款、合約資產及應付賬款之賬面值與其公平值相若，原因為該等工具之短期性質。我們的利率掉期乃根據利率收益曲線、利率波動性及信貸息差估值。我們的利率掉期分類為公平值架構的第二級，因為所有重大輸入數據均由可觀察數據證實。
於截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度，公平值計量層級之間並無轉撥。
| | |
| EverCommerce Inc. |
| 合併財務報表附註 |
下表呈列有關本公司按經常性基準按公平值計量之金融資產及負債之資料：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 資產負債表分類 |
| 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 | |
| (單位：千) | | |
| | | | | | | | | |
| 資產： | | | | | | | | | |
| 貨幣市場 | $ | 764 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 764 | | | 現金等價物 |
| 責任： | | | | | | | | | |
利率互換 | $ | — | | | $ | 4,889 | | | $ | — | | | $ | 4,889 | | | 其他非流動負債 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 資產負債表分類 |
| 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 | |
| (單位：千) | | |
| | | | | | | | | |
| 資產： | | | | | | | | | |
| 貨幣市場 | $ | 6,568 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 6,568 | | | 現金等價物 |
| 責任： | | | | | | | | | |
利率互換 | $ | — | | | $ | 2,893 | | | $ | — | | | $ | 2,893 | | | 其他非流動負債 |
以下為截至2022年12月31日止年度公平值等級第三級內按經常性基準按公平值計量的或然代價的期初及期末結餘對賬（以千計）：
| | | | | |
| 期初餘額 | $ | 675 | |
| |
| 公允價值調整 | (18) | |
| 通過付款結算的金額 | (657) | |
| 期末餘額 | $ | — | |
注15.退休計劃
2009年1月1日，EverCommerce Inc.根據《國內税收法典》第401（k）條通過了一項定額供款儲蓄計劃（“401（k）”）。401（k）基本上涵蓋所有符合最低年齡和服務要求的僱員，並允許參與者根據規定限額繳納部分税前和税後年度薪酬。本公司可向401（k）作出酌情及╱或配對供款。自2020年1月1日起，我們開始作出酌情僱主供款， 25員工貢獻的百分比最高可達8%，並增加了這一貢獻， 100員工貢獻的百分比最高可達4%自二零二二年一月一日起生效。僱主配對供款為$5.3百萬，$4.8百萬美元和美元1.5截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度分別為100萬美元。
附註16.所得税
除所得税（開支）福利前淨虧損的組成部分如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (單位：千) |
| | | | | |
美國 | $ | (43,177) | | | $ | (59,134) | | | $ | (81,801) | |
國際 | (804) | | | (5,362) | | | (10,216) | |
除所得税（支出）前淨虧損 | $ | (43,981) | | | $ | (64,496) | | | $ | (92,017) | |
截至2023年12月31日，我們來自非美國附屬公司的一部分未分配盈利擬無限期再投資於非美國業務，因此並無記錄美國遞延税項。截至2023年12月31日，概無與我們無限期再投資的國家有關的重大未確認遞延税項負債。來自非美國附屬公司的剩餘未分派盈利並非永久性再投資，然而，由於預期税務處理及虧損的組合，並無重大遞延税項負債。
| | |
| EverCommerce Inc. |
| 合併財務報表附註 |
所得税準備金的構成如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (單位：千) |
| | | | | |
| 當前： | | | | | |
| | | | | |
| 狀態 | $ | 1,649 | | | $ | 1,539 | | | $ | 801 | |
| 外國 | 1,647 | | | 1,258 | | | 1,174 | |
| 總電流 | 3,296 | | | 2,797 | | | 1,975 | |
| 延期： | | | | | |
| 聯邦制 | (4,376) | | | (9,034) | | | (12,747) | |
| 狀態 | (2,368) | | | (2,743) | | | (2,263) | |
| 外國 | (256) | | | (11,235) | | | (3,436) | |
| 估值免税額變動--美國 | 8,831 | | | 12,257 | | | 6,342 | |
| 估值免税額變動-外國 | (3,488) | | | 3,278 | | | 78 | |
| 延期合計 | (1,657) | | | (7,477) | | | (12,026) | |
所得税支出(福利) | $ | 1,639 | | | $ | (4,680) | | | $ | (10,051) | |
本公司與暫時性差異和營業虧損結轉有關的遞延税項資產和負債計入綜合資產負債表中的其他非流動資產和其他非流動負債如下：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 |
| (單位：千) |
| | | |
| 遞延税項資產： | | | |
| 淨營業虧損 | $ | 35,484 | | | $ | 44,545 | |
| 163（j）利息限制 | 27,143 | | | 23,363 | |
| 準備金和應計費用 | 8,175 | | | 7,258 | |
| 財產和設備折舊 | 1,462 | | | 2,526 | |
| 基於股票的薪酬 | 3,193 | | | 3,753 | |
| | | |
| 租賃責任 | 5,837 | | | 7,053 | |
| 其他 | 2,589 | | | 2,555 | |
| 遞延税項資產總額 | 83,883 | | | 91,053 | |
| 減去：估值免税額 | (51,904) | | | (47,756) | |
| 遞延税項淨資產 | 31,979 | | | 43,297 | |
| 遞延税項負債： | | | |
| 無形資產 | (29,263) | | | (38,080) | |
| 財產和設備折舊 | (1,288) | | | (5,056) | |
| 資本化費用 | (4,678) | | | (3,804) | |
| 經營性租賃使用權資產 | (3,963) | | | (5,434) | |
| 其他 | (364) | | | (614) | |
| 遞延税項負債總額 | (39,556) | | | (52,988) | |
| 遞延税項淨負債 | $ | (7,577) | | | $ | (9,691) | |
| | |
| EverCommerce Inc. |
| 合併財務報表附註 |
本公司於財務報表日期之經營虧損淨額及税項抵免結轉如下：
| | | | | | | | | | | |
| --金額 | | 年 |
| (單位：千) | | |
| | | |
淨營業虧損，聯邦(2017年12月31日發佈) | $ | 23,028 | | | 不定 |
淨經營虧損，聯邦（2018年1月1日前） | $ | 2,030 | | | 2033 - 2037 |
| 淨營業虧損，國家 | $ | 7,481 | | | 五花八門 |
| 淨營業虧損，國外 | $ | 2,945 | | | 2035—無限期 |
| 税收抵免，聯邦 | $ | 258 | | | 2037 |
| 外國税收抵免 | $ | 254 | | | 五花八門 |
由於本公司的虧損歷史，管理層在本分析中並未考慮未來收入預測。本公司已確定部分遞延所得税資產很可能無法變現，並已記錄估值備抵， 共$51.9百萬美元和美元47.8百萬於2023年12月31日及2022年12月31日的遞延税項資產。如果貴公司的假設發生變化，且我們確定我們將能夠變現該等遞延税項資產，則與截至2023年12月31日的遞延税項資產估值撥備的任何撥備撥回有關的税務利益將按以下方式入賬： $51.5百萬美元將被確認為所得税費用的減少和#0.8百萬將被記錄為權益增加。
我們的遞延税項資產估值撥備對賬如下：
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 |
| (單位：千) |
| | | |
| 期初餘額 | $ | 47,756 | | | $ | 31,070 | |
| 估價免税額的附加額 | 5,342 | | | 15,648 | |
| 購置會計記錄的增加 | 216 | | | — | |
| 作為權益減少入賬的增加 | 8 | | | 1,430 | |
| 作為權益增加入賬的減少額 | (1,418) | | | (392) | |
| 期末餘額 | $ | 51,904 | | | $ | 47,756 | |
本公司在美國聯邦司法管轄區、科羅拉多州、多個其他州司法管轄區、加拿大、約旦、英國、澳大利亞和新西蘭提交所得税申報表。可供審計的年份因税務管轄區而異。在美國，該公司2020年之前的聯邦納税申報表（截至2020年12月31日的年度）不再接受審計。於二零二零年之前選定年度的開放期內使用的經營虧損淨額須接受審查。外國司法管轄區的法規各不相同，但一般在四年後才能評估返回。
雖然管理層相信我們已就所有税務狀況作出充足撥備，但由於税務法規的不確定性及複雜應用，税務機關所申報的金額可能與我們的應計狀況有重大差異。此外，若干税務利益的確認及計量包括管理層的估計及判斷，固有地包含主觀性。因此，在作出修訂估計或解決相關事項或以其他方式解決時，聯邦、州和外國税務相關事項的額外撥備可在未來記錄。
未確認的税收優惠的期初和期末金額的對賬如下：
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 |
| (單位：千) |
| | | |
| 期初餘額 | $ | 364 | | | $ | 134 | |
| 根據與本年度有關的税務狀況計算的增加總額 | 167 | | | 230 | |
| 期末餘額 | $ | 531 | | | $ | 364 | |
截至2023年12月31日及2022年12月31日，未確認的税項 福利of $0.5萬及$0.42000萬美元分別記錄在其他長期負債中，如果確認，這將影響年度實際税率。公司確認利息和罰款，如果
| | |
| EverCommerce Inc. |
| 合併財務報表附註 |
任何，與隨附綜合經營報表及全面虧損中所得税撥備中未確認税務狀況有關。公司預計未來12個月內未確認的税收優惠不會大幅增加或減少。
本公司通過其海外子公司Alnashmi Digital Marketing，LLC提供出口技術服務，根據2016年條例第106號條例第（9/A/4）條的規定，其利潤在2025年12月31日之前免徵所得税。只要服務出口到約旦境外，來源於約旦，而且出口服務中沒有其他服務，就符合資格。與免税期有關的税收支出的近似美元價值為 $0.2百萬及$0.3分別截至2023年、2023年和2022年12月31日。
截至2023年12月31日止年度，我們重組了若干知識產權的所有權，從而帶來所得税優惠。
所得税優惠不同於通過對税前收入應用美國聯邦法定税率計算的預期税收優惠，原因如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (除百分比外，以千為單位) |
| | | | | | | | | | | |
| 按美國法定費率計算的福利 | $ | (9,236) | | | 21.00% | | $ | (13,544) | | | 21.00% | | $ | (19,324) | | | 21.00% |
| 所得税變動： | | | | | | | | | | | |
| 州收入津貼，扣除聯邦津貼 | (810) | | | 1.84 | | (852) | | | 1.32 | | (1,916) | | | 2.08 |
| | | | | | | | | | | |
| 基於股票的薪酬 | 2,513 | | | (5.71) | | 2,961 | | | (4.59) | | 529 | | | (0.57) |
| 不可扣除的補償 | 876 | | | (1.99) | | 163 | | | (0.25) | | 2,788 | | | (3.03) |
| 不可扣除的交易成本 | 61 | | | (0.14) | | — | | | — | | 509 | | | (0.55) |
| 外幣利差 | 85 | | | (0.19) | | (129) | | | 0.20 | | (613) | | | 0.67 |
| 更改估值免税額 | 5,342 | | | (12.15) | | 15,648 | | | (24.26) | | 6,420 | | | (6.98) |
| 知識產權移民 | — | | | — | | (8,805) | | | 13.65 | | — | | | — |
美國外國收入税 | 1,512 | | | (3.44) | | — | | | — | | — | | | — |
| 其他 | 1,296 | | | (2.95) | | (122) | | | 0.19 | | 1,556 | | | (1.69) |
所得税支出(福利) | $ | 1,639 | | | (3.73) | % | | $ | (4,680) | | | 7.26 | % | | $ | (10,051) | | | 10.93 | % |
附註17.承付款和或有事項
本公司在正常業務過程中承擔不可撤銷的合約採購責任，以幫助交付我們的服務和產品，並向客户提供支持。這些與供應商的合同主要涉及軟件服務、目標郵件成本、第三方履行成本和軟件託管。 根據這些協議未確認的未來應付最低付款額如下（千）：
| | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | |
| 2024 | $ | 15,710 | |
| 2025 | 12,544 | |
| 2026 | 3,745 | |
| 2027 | 2,625 | |
| 2028 | 687 | |
| 此後 | — | |
| 未來應付的最低付款總額 | $ | 35,311 | |
本公司不時涉及在日常業務過程中或以外產生的各種訴訟及法律程序。訴訟受固有不確定性影響，且該等或其他事項可能不時產生不利結果，從而損害我們的業務。或有損失的應計金額在可能發生損失時入賬，且該損失的金額能夠合理估計。一項或多項該等待決事項的不利決定可能對公司的綜合財務狀況、經營業績或現金流量產生不利影響。
| | |
| EverCommerce Inc. |
| 合併財務報表附註 |
2024年1月31日，原告Vladimir Gusinsky Revocable Trust向特拉華州法院提起推定集體訴訟，針對本公司、其董事會成員（“董事會”）及其發起人股東協議的其他各方，日期為2021年6月30日，Providence Strategic Growth II L.P.，Providence Strategic Growth II—A L.P.，SLA Eclipse Co—Invest，L.P.，和SLA CM Eclipse Holdings，L.P.（統稱為“發起人股東”），標題為Vladimir Gusinsky Revocable Trust訴Eric Remer，Penny Balwdin等。al.，第2024—0077號案件（Del Ch.）。該投訴一般指控違反了特拉華州一般公司法（“DGCL”）第141（a）條，通過向發起人股東提供否決權，董事會僱用或解僱公司首席執行官（“首席執行官批准權”）的權力，其基礎是非法限制董事會管理公司業務和事務的權力。原告尋求宣告性判決，即首席執行官批准權是無效和無效的，其他宣告性和公平救濟的類別和/或公司，律師和專家的證人費和其他費用和開支，以及其他公平救濟。本公司相信其對原告人及該類別成員之申索有正當抗辯，且目前不大可能就指稱申索承擔任何責任，且潛在損失或損失範圍無法合理估計。
本公司是附帶於其業務的額外法律程序的一方。雖然這些額外事項的結果可能與管理層的預期不同，但本公司並不認為該等事項的解決合理地可能會對其經營業績或財務狀況產生重大影響。
本公司評估關聯於本公司銷售產品及服務的司法權區的適用性。截至2023年12月31日及2022年12月31日，本公司錄得負債金額為美元。10.9百萬美元和美元11.2於流動負債及其他長期負債中，分別為銷售及使用及總收入税撥備。關於公司的收購會計，公司已記錄負債和相應的臨時託管或賠償應收款在購買價格分配的情況下，公司是税務事項。
附註18.地理區域
下表按地理區域列出了長壽資產：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 |
| (單位：千) |
| | | |
| 美國 | $ | 41,134 | | | $ | 36,226 | |
| 國際 | $ | 11,111 | | | $ | 8,258 | |
附註19.後續事件
於2024年3月13日，本公司訂立最終買賣協議，向Jonas Software出售我們的健身解決方案（見附註2。重大會計政策概要）。公司預計交易將分兩部分完成。北美業務，Club OS和ASF，已關閉與簽署。國際業務ClubWise和MyPTHub預計將在2024年第三季度根據慣例關閉條件和監管部門批准關閉。
根據最終買賣協議，本公司認為該交易將於二零二四年第一季度符合持作出售標準。因此，資產出售組別的資產及負債將分類為持作出售，並於二零二四年三月三十一日的綜合資產負債表內呈列於其他流動資產及其他流動負債內。本公司不認為出售資產出售集團為策略性轉變，將對其經營及財務業績造成重大影響，因此不符合呈報為已終止經營業務的資格。
項目9.會計和財務披露方面的變更和分歧
沒有。
第9A項。控制和程序
對控制和程序有效性的限制
在設計和評估我們的披露控制和程序時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作多麼良好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。此外，披露控制和程序的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，要求管理層在評估可能的控制和程序相對於其成本的益處時作出判斷。
信息披露控制和程序的評估
我們的管理層，在我們的首席執行官和首席財務官的參與下，評估了我們的披露控制和程序（定義見交易法第13a—15（e）和15d—15（e）條）的有效性，
本年報所涵蓋的期間結束時，表格10—K。根據該評估，我們的首席執行官及首席財務官得出結論，截至2023年12月31日，由於下文所述我們對財務報告的內部監控存在重大弱點，我們的披露監控及程序並不有效。
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責建立和維持對財務報告的充分內部控制，如《交易法》第13a—15（f）條所定義的。
在我們的首席執行官及首席財務官的監督及參與下，我們的管理層根據Treadway Commission發佈的內部監控—綜合框架（2013年）所載的標準，評估我們於2023年12月31日對財務報告的內部監控的有效性。管理層的評估包括對關鍵財務報告控制、流程文件、會計政策和公司整體控制環境等要素的評估。基於此評估，管理層得出結論，由於存在下文所述的重大弱點，我們對財務報告的內部控制於二零二三年十二月三十一日尚未生效。該重大弱點並無導致本期間綜合財務報表或吾等先前呈報的任何綜合財務報表存在任何已識別重大錯誤陳述，且先前公佈的財務業績並無變動。
重大弱點是財務報告內部監控的缺陷或缺陷組合，以致有合理可能無法及時防止或發現年度或中期財務報表的重大錯誤陳述。我們管理層對財務報告內部控制有效性的評估範圍包括我們公司的所有合併業務。
在編制本年度報告的財務報表時，我們發現了一個重大缺陷，即我們對某些訂單現金收入會計流程缺乏適當設計的控制。具體而言，沒有采取適當控制措施的主要原因是：（a）我們的某些訂單兑現系統缺乏全面的系統集成；（b）為減輕這一風險而設計的人工控制措施存在控制缺陷。
我們的獨立註冊會計師事務所無需根據第404條就我們對財務報告的內部控制的有效性發表意見，直至我們不再是《就業法》中定義的“新興增長型公司”。
解決實質性弱點的補救努力
我們正在糾正上述重大弱點，並將繼續努力，直至該等糾正工作完成為止。雖然我們已採取措施改善財務報告的內部監控，並已糾正我們先前識別的與若干信息技術一般監控（“信息技術一般監控”）有關的重大弱點，但由於一系列過往業務合併，我們維持分類的信息技術基礎設施。因此，我們確定我們的某些系統尚未完全集成，包括在客户訂單到賬單的某些收入週期內，增加了我們控制環境所需的手動控制的數量。
我們預期就上述重大弱點實施補救計劃，其中可能包括以下各項：
•增強了客户訂單到相關產品中的計費流程的系統集成；
•投資於信息技術系統和為上述整合提供資源；
•在進行系統整合的同時，確定並實施一個加強的人工控制系統；
•通過企業圍繞客户訂單到計費，與人工控制相關的額外培訓和資源。
我們將監控補救計劃的有效性，並將管理層確定為適當的變更。 雖然我們將努力在可行的情況下儘快糾正我們的重大弱點，但補救工作計劃可能會延長至截至2024年12月31日止年度之後。
財務報告內部控制的變化
正如我們之前在截至2022年12月31日止年度的10—K中披露的，管理層先前確定，公司對與ITGC相關的財務報告的內部控制存在重大缺陷，ITGC支持垂直品牌收入流程中的公司某些產品線，這些產品線被發現沒有有效運營。針對發現這一重大缺陷，我們採取了措施予以補救，包括改善控制環境、為控制所有人提供額外培訓以及增加文檔。管理層已完成對更新監控措施的測試，並確定內部監控的重大弱點已於2023年12月31日得到糾正。除上述情況外，
在截至2023年12月31日的季度，財務報告內部控制對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
項目9B。其他信息
(A)沒有。
(B)在截至2023年12月31日的三個月內，董事或公司高級職員通過或已終止“規則10b5-1交易安排”或“非規則10b5-1交易安排”，每個術語在S-K條例第408(A)項中定義。
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
不適用。
第三部分
項目10.董事、高級管理人員和公司治理
道德守則
董事會已採納適用於所有高級職員、董事及僱員（包括首席執行官、首席財務官、首席會計官及控制人或履行類似職能的人士）的書面行為及道德守則。我們已在投資者關係網站investors.everancce.com上公佈了我們的行為和道德準則的最新副本。我們打算在我們的網站上按上述地址發佈有關信息，以滿足表格8—K第5.05項下有關修訂或豁免我們的商業行為和道德準則的規定的披露要求，以及納斯達克披露有關董事和行政人員豁免的要求。本公司網站所載的資料並不以引用的方式納入本年報表格10—K。
行政人員及董事
關於我們的執行主管和董事的信息
下表載列於二零二四年三月十四日各執行人員及董事的姓名、年齡及職位：
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| 名字 | | 年齡 | | 在EverCommerce的職位 | | 主要僱傭關係 |
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| 行政人員 | | | | | | |
埃裏克·雷默(1) | | 52 | | 董事首席執行官兼首席執行官 | | 相同的 |
| 馬修·費爾斯坦 | | 51 | | 總裁 | | 相同的 |
| 馬克·湯普森 | | 59 | | 首席財務官 | | 相同的 |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 埃文·柏林 | | 42 | | 首席運營官 | | 相同的 |
| | | | | | |
| 麗莎·斯托裏 | | 42 | | 首席法務官 | | 相同的 |
| 非僱員董事 | | | | | | |
佩妮·鮑德温—倫納德(3) | | 66 | | 董事 | | 高通公司前高級副總裁兼首席營銷官 |
金伯利·埃裏森-泰勒(2) | | 53 | | 董事 | | KET解決方案有限責任公司首席執行官 |
馬克·黑斯廷斯(3) | | 56 | | 董事 | | PSG Equity L.L.C.首席執行官 |
約翰·馬奎斯(1) | | 36 | | 董事 | | PSG Equity L.L.C.管理董事 |
約瑟夫·奧斯諾斯(3) | | 46 | | 董事 | | 銀湖管理合夥人 |
| 約翰·魯德拉 | | 53 | | 董事 | | 銀湖的董事 |
理查德·A·西蒙森(2) | | 65 | | 董事 | | 梅薩有限責任公司管理合夥人 |
黛比·蘇(1) | | 43 | | 董事 | | OpenTable，Inc.首席執行官 |
(1)提名及企業管治委員會委員
(2)審計委員會委員
(3)薪酬委員會委員
本項目10要求披露的其餘信息將包括在內在我們將提交給美國證券交易委員會的關於我們2024年股東年會的最終委託書中，通過引用將其併入本文.
項目11.高管薪酬
第11條所要求的信息將包括在我們提交給美國證券交易委員會的關於我們2024年股東年會的最終委託書中，並通過引用併入本文。
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項
第12條所要求的信息將包括在我們提交給美國證券交易委員會的關於我們2024年股東年會的最終委託書中，並通過引用併入本文。
第13項：某些關係和關聯交易，以及董事獨立性
第13條所要求的信息將包括在我們提交給美國證券交易委員會的關於我們2024年股東年會的最終委託書中，並通過引用併入本文。
項目14.主要會計費用和服務
第14條所要求的信息將包括在我們提交給美國證券交易委員會的關於我們2024年股東年會的最終委託書中，並通過引用併入本文。
第四部分
項目15.證物和財務報表附表
財務報表
以下綜合財務報表載於第二部分第8項。10—K表格的年度報告：
| | | | | | | | |
| 合併財務報表索引 | | 頁面 |
| | |
獨立註冊會計師事務所報告（PCAOB ID 0042) | | III—21 |
截至2023年12月31日和2022年12月的合併資產負債表 | | III—22 |
截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的綜合經營報表和全面虧損報表 | | III—23 |
截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度的可轉換優先股及股東權益（虧損）綜合報表 | | III—24 |
截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的合併現金流量表 | | III—26 |
| 合併財務報表附註 | | III—27 |
財務報表明細表
由於所有財務報表附表不適用、不重大或所需資料已載於綜合財務報表或其附註，故已略去所有財務報表附表。
陳列品
以下是作為本年度報告表格10—K的一部分提交的證據清單，或以引用的方式併入本年度報告，在每種情況下如下所示。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 以引用方式併入 | | 已提交/ |
展品
數 | | 展品説明 | | 表格 | | 文件編號 | | 展品 | | 歸檔
日期 | | 配備傢俱
特此聲明 |
| | | | | | | | | | | | |
| 3.1 | | 《EverCommerce Inc.公司註冊證書》的修訂和重新發布 | | 8-K | | 001-40575 | | 3.1 | | 07/09/21 | | |
| 3.2 | | 修訂和重新制定EverCommerce Inc.的章程 | | 8-K | | 001-40575 | | 3.2 | | 07/09/21 | | |
| 4.1 | | 普通股股票證書格式 | | S-1/A | | 333-256641 | | 4.1 | | 06/23/21 | | |
| 4.2 | | EverCommerce Inc.與EverCommerce Inc.的某些證券持有人之間的註冊權協議，日期為2021年5月7日 | | S-1 | | 333-256641 | | 4.3 | | 05/28/21 | | |
| 4.3 | | 保薦人股東協議，日期為2021年6月30日 | | 8-K | | 001-40575 | | 10.1 | | 07/09/21 | | |
| 4.4 | | 管理股東協議，日期為2021年6月30日 | | 8-K | | 001-40575 | | 10.2 | | 07/09/21 | | |
| 4.5 | | 股本説明 | | 10-K | | 001-40575 | | 4.5 | | 03/15/22 | | |
| 10.1# | | EverCommerce Inc.之間的賠償協議格式及其董事和官員 | | S-1/A | | 333-256641 | | 10.1 | | 06/23/21 | | |
| 10.2# | | 經修訂及重列的2016年股權激勵計劃及其項下的相關格式協議 | | S-1/A | | 333-256641 | | 10.2 | | 06/23/21 | | |
| 10.3# | | 公司與Eric Remer簽訂的經修訂和重列的限制性股票獎勵協議，日期為2019年8月23日，經修訂 | | S-1/A | | 333-256641 | | 10.3 | | 06/23/21 | | |
| 10.4# | | 公司與Matt Feierstein簽署的經修訂和重申的限制性股票獎勵協議，日期為2019年8月23日，經修訂 | | S-1/A | | 333-256641 | | 10.4 | | 06/23/21 | | |
| 10.5# | | 公司與Marc Thompson簽署的經修訂和重列的限制性股票獎勵協議，日期為2019年8月23日，經修訂 | | S-1/A | | 333-256641 | | 10.5 | | 06/23/21 | | |
| 10.6# | | EverCommerce Inc. 2021年度獎勵計劃 | | S-1/A | | 333-256641 | | 10.6 | | 06/23/21 | | |
| 10.7# | | EverCommerce Inc.下的RSU協議的形式。2021年度獎勵計劃 | | S-1/A | | 333-256641 | | 10.6.1 | | 06/23/21 | | |
| 10.8# | | EverCommerce Inc.下的期權協議格式2021年度獎勵計劃 | | S-1/A | | 333-256641 | | 10.6.2 | | 06/23/21 | | |
| 10.9# | | EverCommerce Inc. 2021年員工購股計劃 | | S-1/A | | 333-256641 | | 10.7 | | 06/23/21 | | |
| 10.10# | | EverCommerce Inc.非僱員董事薪酬政策 | | S-1/A | | 333-256641 | | 10.8 | | 06/23/21 | | |
| 10.11# | | 公司與Eric Remer之間的僱傭協議，日期為2021年7月1日 | | 10-K | | 001-40575 | | 10.11# | | 03/15/22 | | |
| 10.12# | | 公司與Matthew Feierstein簽訂的僱傭協議，日期為2021年7月1日 | | 10-K | | 001-40575 | | 10.12# | | 03/15/22 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 10.13# | | 公司與馬克·湯普森之間的僱傭協議，日期為2021年7月1日 | | 10-K | | 001-40575 | | 10.13# | | 03/15/22 | | |
| 10.14# | | PaySimple，Inc.2008股權激勵計劃 | | S-8 | | 333-268321 | | 99.3 | | 11/14/22 | | |
| 10.15 | | 信貸協議，日期為2021年7月6日 | | 8-K | | 001-40575 | | 10.3 | | 07/09/21 | | |
| 10.16.1 | | 日期為2021年11月23日的信貸協議第1號修正案，日期為2021年7月6日，由EverCommerce Intermediate Inc.、EverCommerce Solutions Inc.、作為行政代理和抵押品代理的加拿大皇家銀行與其其他當事人和貸款人簽訂 | | 8-K | | 001-40575 | | 10.1 | | 11/23/21 | | |
10.16.2 | | 日期為2023年6月26日的信貸協議第2號修正案，日期為2021年7月6日，由EverCommerce Intermediate Inc.、EverCommerce Solutions Inc.、作為行政代理和抵押品代理的加拿大皇家銀行與其其他當事人和貸款人簽訂 | | 10-Q | | 001-40575 | | 10.1 | | 08/08/23 | | |
| 10.17 | | 抵押品協議，日期為2021年7月6日 | | 8-K | | 001-40575 | | 10.4 | | 07/09/21 | | |
| 10.18 | | 擔保協議，日期為2021年7月6日 | | 8-K | | 001-40575 | | 10.5 | | 07/09/21 | | |
| 10.19^ | | EverCommerce Solutions Inc.和BCSP RINO Property LLC之間的辦公室租賃，日期為2019年6月13日 | | S-1 | | 333-256641 | | 10.13 | | 05/28/21 | | |
| 21.1 | | 註冊人的子公司名單 | | | | | | | | | | * |
| 23.1 | | 安永律師事務所同意 | | | | | | | | | | * |
| 31.1 | | 根據規則第13a-14(A)/15d-14(A)條核證行政總裁 | | | | | | | | | | * |
| 31.2 | | 根據第13a-14(A)/15d-14(A)條核證首席財務幹事 | | | | | | | | | | * |
| 32.1 | | 依據《美國法典》第18編第1350條對行政總裁的證明 | | | | | | | | | | ** |
| 32.2 | | 依據《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的證明 | | | | | | | | | | ** |
| 97.1 | | EverCommerce，Inc.追回錯誤判給賠償金的政策 | | | | | | | | | | * |
| 101.INS | | 內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 | | | | | | | | | | * |
| 101.SCH | | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 | | | | | | | | | | * |
| 101.CAL | | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 | | | | | | | | | | * |
| 101.DEF | | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 | | | | | | | | | | * |
| 101.LAB | | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | | | | | | | | | | * |
| 101.PRE | | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 | | | | | | | | | | * |
| 104 | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中) | | | | | | | | | | * |
*現送交存檔。
**隨函提供。
# 表示管理合同或補償計劃
^ 根據第S—K條第601（b）（10）（iv）項允許，部分證物已被省略。
項目16.表格10-K摘要
沒有。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
| | | | | | | | | | | |
| | EVERCOMMERCE INC. |
| | | |
日期：2024年3月14日 | | 發信人： | /s/Eric Remer |
| | | 埃裏克·雷默 |
| | | 首席執行官 |
| | | (首席行政主任) |
| | | |
日期：2024年3月14日 | | 發信人： | /s/Marc Thompson |
| | | 馬克·湯普森 |
| | | 首席財務官 |
| | | (首席財務官) |
| | | |
日期：2024年3月14日 | | 發信人： | /s/Ryan H.休雷克 |
| | | 瑞安·H·西雷克 |
| | | 首席會計官 |
| | | (首席會計主任) |
根據1934年《證券交易法》的要求，本報告已由以下人員以登記人的身份在指定日期簽署。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 簽名 | | 標題 | | 日期 |
| | | | |
| /s/Eric Remer | | 董事和首席執行官(首席執行官) | | 2024年3月14日 |
| 埃裏克·雷默 | | | | |
| | | | |
| /s/Marc Thompson | | 首席財務官(首席財務官) | | 2024年3月14日 |
| 馬克·湯普森 | | | | |
| | | | |
/s/Ryan H.休雷克 | | 首席會計官(首席會計官) | | 2024年3月14日 |
瑞安·H·西雷克 | | | | |
| | | | |
| /S/佩妮·鮑德温-倫納德 | | 董事 | | 2024年3月14日 |
| 佩妮·鮑德温—倫納德 | | | | |
| | | | |
| /S/金伯利·埃裏森-泰勒 | | 董事 | | 2024年3月14日 |
| 金伯利·埃裏森-泰勒 | | | | |
| | | | |
| /s/Mark Hastings | | 董事 | | 2024年3月14日 |
| 馬克·黑斯廷斯 | | | | |
| | | | |
| /s/John Marquis | | 董事 | | 2024年3月14日 |
| 約翰·馬奎斯 | | | | |
| | | | |
| /發稿S/約瑟夫·奧斯諾斯 | | 董事 | | 2024年3月14日 |
| 約瑟夫·奧斯諾斯 | | | | |
| | | | |
| /s/John Rudella | | 董事 | | 2024年3月14日 |
| 約翰·魯德拉 | | | | |
| | | | |
| 理查德·A·西蒙森 | | 董事 | | 2024年3月14日 |
| 理查德·A·西蒙森 | | | | |
| | | | |
| /S/Debby Soo | | 董事 | | 2024年3月14日 |
| 黛比·蘇 | | | | |
