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前線PLC
(註冊人)
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日期:2024 年 3 月 1 日
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來自:
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/s/Inger M. Klemp
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姓名:Inger M. Klemp
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職務:首席財務官
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2023年第四季度的利潤為1.184億美元,合每股盈利0.53美元。
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2023年第四季度調整後的利潤為1.022億美元,合每股收益0.46美元。
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宣佈2023年第四季度每股現金分紅為0.37美元。
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2023年第四季度報告的收入為4.15億美元。
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作為2023年第四季度收購24艘VLCC的一部分,從Euronav NV(“Euronav”)接收了11艘VLCC的交付,並於2024年1月交付了另外12艘船
,最後一艘VLCC預計將在2024年第一季度內交付。
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簽訂協議,出售其建於2009年和2010年的五艘最古老的VLCC和建於2010年的最古老的蘇茲馬克斯油輪之一,2024年1月的總淨銷售價格為3.35億美元。在償還船舶上的現有債務後,這些交易預計將產生約2.38億美元的淨現金收益。
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在為八艘蘇茲馬克斯油輪和16艘LR2油輪進行再融資的過程中,預計將產生約4.08億美元的淨現金收益。
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預計約6.460億美元的淨現金收益將來自船舶的出售和再融資,這將使Frontline能夠全額償還
Hemen股東貸款以及在Hemen子公司與收購有關的2.75億美元優先無抵押循環信貸額度下提取的款項。
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(每天 $)
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Spot TCE
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現貨 TCE 估算值
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% 已覆蓋
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估計的每日平均現金盈虧平衡率
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2023
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Q4 2023
|
Q3 2023
|
Q2 2023
|
Q1 2023
|
2022
|
Q1 2024
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2024
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|
VLCC
|
50,300
|
42,300
|
42,500
|
64,000
|
52,500
|
31,300
|
55,100
|
81%
|
28,800
|
Suezmax
|
52,600
|
45,700
|
37,600
|
61,700
|
64,000
|
37,100
|
52,800
|
72%
|
23,700
|
LR2 /Aframax
|
46,800
|
42,900
|
33,900
|
52,900
|
56,300
|
38,500
|
67,800
|
69%
|
21,200
|
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世界經濟的力量;
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貨幣和利率的波動,包括通貨膨脹壓力和旨在對抗整體通貨膨脹以及
利率和外匯匯率上升的中央銀行政策;
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總體市場狀況,包括租船費率和船舶價值的波動;
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與我們的船舶相似的供需變化以及在建新建築的數量;
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我們所經營行業的高週期性;
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失去大客户或重要業務關係;
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全球石油生產、消費和儲存的變化;
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•
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公司運營開支的變化,包括船用燃料價格、幹船塢、船員費用和保險費用;
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計劃中、待定或近期的收購、業務戰略和預期的資本支出或運營支出,包括幹船塢、調查和升級;
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•
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與未來船舶建造相關的風險;
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•
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我們對船舶收購的可得性以及我們按計劃完成船舶收購交易的能力的期望;
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•
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我們在當前時間
租約到期後成功競爭現有船舶併為其簽訂新的定期租船或其他僱傭安排的能力,以及我們在現貨市場賺取收入的能力;
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•
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融資和再融資的可得性,我們獲得融資和遵守融資
安排中的限制和其他契約的能力;
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熟練機組人員和其他僱員的可用性以及相關的勞動力成本;
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我們的員工或相關行業其他公司的員工停工或其他勞動中斷;
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遵守政府、税務、環境和安全法規,任何不遵守美國法規的行為;
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投資者、貸款人和其他市場參與者對我們的ESG政策加強審查和改變預期的影響;
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1977年《反海外腐敗法》或其他與賄賂有關的適用法規;
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•
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石油工業的總體經濟狀況和狀況;
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新產品和新技術對我們行業的影響,包括技術創新降低我們船舶價值的潛力以及由此獲得的
租船收入;
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新的環境法規和限制,無論是在全球層面上是由國際海事組織規定的,還是由區域
或國家當局(例如歐盟或個別國家)實施的;
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船舶故障和停租情況;
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•
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我們的信息技術和通信系統中斷或故障的影響,包括網絡攻擊對我們
運營能力的影響;
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涉及我們董事會成員和高級管理層的潛在利益衝突;
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交易對手未能完全履行與我們的合同;
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•
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我們的合同交易對手的信用風險變化;
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我們對關鍵人員的依賴以及我們吸引、留住和激勵關鍵員工的能力;
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•
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保險覆蓋範圍的充足性;
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•
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我們從客户那裏獲得賠償的能力;
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•
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法律、條約或法規的變化;
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•
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我們普通股價格的波動性;
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我們根據塞浦路斯法律註冊成立,與其他國家(包括美國
州)相比,我們有不同的救濟權;
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政府規章的變化或監管機構採取的行動;
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•
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在戰爭或緊急狀態期間,政府徵用我們的船隻;
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•
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未決或未來訴訟可能產生的責任以及因環境損害和船舶碰撞而產生的潛在費用;
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•
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海事索賠人扣押了我們的船隻;
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•
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一般的國內和國際政治狀況或事件,包括 “貿易戰”;
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美國貿易政策的任何進一步變化可能引發受影響國家的報復行動;
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•
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由於事故、環境因素、政治事件、公共衞生威脅、國際敵對行動,包括烏克蘭地區的持續事態發展和中東的事態發展,包括以色列和加沙地帶的武裝衝突、恐怖分子行為或遠洋船隻的海盜行為,可能導致航線中斷;
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•
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惡劣天氣和自然災害的影響;
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•
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流行病和流行病的持續時間和嚴重性及其對原油和成品海運需求的影響;
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•
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港口或運河擁堵的影響;
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•
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公司完成對Euronav的24艘VLCC的收購的能力;
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•
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由於自然災害或其他我們無法控制的災難而導致的業務中斷;以及
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•
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公司向美國證券交易委員會提交的報告中不時描述的其他重要因素。
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2022
十月至十二月
|
2023
十月至十二月
|
簡明合併損益表
(以千美元計,每股數據除外)
|
2023
一月至十二月
|
2022
一月至十二月
|
530,141
|
415,004
|
收入
|
1,802,184
|
1,430,208
|
451
|
—
|
其他營業收入
|
24,080
|
8,040
|
530,592
|
415,004
|
總收入和其他營業收入
|
1,826,264
|
1,438,248
|
177,295
|
158,107
|
航行費用和佣金
|
618,595
|
605,544
|
46,852
|
44,941
|
船舶運營費用
|
176,533
|
175,164
|
18,156
|
13,889
|
行政開支
|
53,528
|
47,374
|
42,882
|
60,018
|
折舊
|
230,942
|
165,170
|
—
|
—
|
或有租金收入
|
—
|
(623)
|
285,185
|
276,957
|
運營費用總額
|
1,079,598
|
992,629
|
245,407
|
138,047
|
淨營業收入
|
746,666
|
445,619
|
1,097
|
6,537
|
財務收入
|
18,065
|
1,479
|
(33,446)
|
(55,419)
|
財務費用
|
(171,336)
|
(45,330)
|
23,023
|
29,074
|
有價證券的收益(虧損)
|
22,989
|
58,359
|
2,632
|
118
|
關聯公司業績份額
|
3,383
|
14,243
|
542
|
240
|
收到的股息
|
36,852
|
1,579
|
239,255
|
118,597
|
所得税前利潤
|
656,619
|
475,949
|
(202)
|
(226)
|
所得税優惠(費用)
|
(205)
|
(412)
|
239,053
|
118,371
|
該期間的利潤
|
656,414
|
475,537
|
$1.07
|
$0.53
|
基本和攤薄後的每股收益
|
$2.95
|
$2.22
|
2022
十月至十二月
|
2023
十月至十二月
|
綜合收益的簡明合併報表
(以千美元計)
|
2023
一月至十二月
|
2022
一月至十二月
|
239,053
|
118,371
|
該期間的利潤
|
656,414
|
475,537
|
可能被重新歸類為損益的項目:
|
||||
(42)
|
(117)
|
外幣匯兑收益(虧損)
|
(39)
|
226
|
(42)
|
(117)
|
其他綜合收益(虧損)
|
(39)
|
226
|
239,011
|
118,254
|
綜合收入
|
656,375
|
475,763
|
簡明合併財務狀況表
(以千美元計)
|
12 月 31 日
2023
|
12 月 31 日
2022
|
資產
|
||
流動資產
|
||
現金和現金等價物
|
308,322
|
254,525
|
有價證券
|
7,432
|
236,281
|
其他流動資產
|
412,172
|
390,244
|
流動資產總額
|
727,926
|
881,050
|
非流動資產
|
||
新建築
|
—
|
47,991
|
船隻和設備
|
4,633,169
|
3,650,652
|
使用權資產
|
2,236
|
3,108
|
善意
|
112,452
|
112,452
|
投資聯營公司
|
12,386
|
16,302
|
應收貸款票據
|
—
|
1,388
|
預付對價
|
349,151
|
—
|
其他非流動資產
|
45,446
|
55,500
|
非流動資產總額
|
5,154,840
|
3,887,393
|
總資產
|
5,882,766
|
4,768,443
|
負債和權益
|
||
流動負債
|
||
短期債務和長期債務的流動部分
|
261,999
|
277,854
|
租賃項下債務的當期部分
|
1,104
|
1,024
|
其他當期應付賬款
|
145,951
|
112,781
|
流動負債總額
|
409,054
|
391,659
|
非流動負債
|
||
長期債務
|
3,194,464
|
2,112,460
|
租賃項下的債務
|
1,430
|
2,372
|
其他非流動應付賬款
|
472
|
2,053
|
非流動負債總額
|
3,196,366
|
2,116,885
|
公平
|
||
Frontline
|
2,277,818
|
2,260,371
|
非控股權益
|
(472)
|
(472)
|
權益總額
|
2,277,346
|
2,259,899
|
負債和權益總額
|
5,882,766
|
4,768,443
|
2022
十月至十二月
|
2023
十月至十二月
|
簡明的合併現金流量表
(以千美元計)
|
2023
一月至十二月
|
2022
一月至十二月
|
經營活動
|
||||
239,053
|
118,371
|
該期間的利潤
|
656,414
|
475,537
|
調整利潤與經營活動提供的淨現金:
|
||||
32,349
|
48,882
|
淨財務支出
|
153,271
|
43,851
|
42,882
|
60,018
|
折舊
|
230,942
|
165,170
|
22
|
—
|
船舶和設備銷售(收益)損失
|
(21,959)
|
(4,596)
|
(23,023)
|
(29,074)
|
有價證券(收益)虧損
|
(22,989)
|
(58,359)
|
(2,632)
|
(118)
|
關聯公司業績份額
|
(3,383)
|
(14,243)
|
3,596
|
2,066
|
其他,淨額
|
18,199
|
2,376
|
(43,873)
|
(49,003)
|
經營資產和負債的變化
|
(8,513)
|
(142,112)
|
(471)
|
(18,684)
|
已支付的債務發行費用
|
(20,020)
|
(4,349)
|
(30,520)
|
(43,614)
|
已付利息
|
(165,193)
|
(83,039)
|
4,774
|
11,650
|
收到的利息
|
39,411
|
5,094
|
222,157
|
100,494
|
經營活動提供的淨現金
|
856,180
|
385,330
|
投資活動
|
||||
(81,884)
|
(1,477,907)
|
增建新建築、船隻和設備
|
(1,631,423)
|
(335,815)
|
—
|
—
|
出售船隻的收益
|
142,740
|
80,000
|
—
|
—
|
投資聯營公司
|
—
|
(1,505)
|
—
|
—
|
向聯營公司償還貸款的現金流入
|
1,388
|
—
|
—
|
251,839
|
出售有價證券的收益
|
251,839
|
—
|
(81,884)
|
(1,226,068)
|
用於投資活動的淨現金
|
(1,235,456)
|
(257,320)
|
籌資活動
|
||||
99,815
|
1,350,074
|
發行債務的收益
|
1,609,449
|
651,248
|
(79,288)
|
(134,544)
|
償還債務
|
(536,586)
|
(597,834)
|
(238)
|
(231)
|
償還租賃債務
|
(862)
|
(2,123)
|
—
|
—
|
租約終止付款
|
—
|
(4,456)
|
(33,393)
|
(66,787)
|
已支付的股息
|
(638,928)
|
(33,393)
|
(13,104)
|
1,148,512
|
由(用於)融資活動提供的淨現金
|
433,073
|
13,442
|
127,169
|
22,938
|
現金和現金等價物的淨變化
|
53,797
|
141,452
|
127,356
|
285,384
|
期初的現金和現金等價物
|
254,525
|
113,073
|
254,525
|
308,322
|
期末的現金和現金等價物
|
308,322
|
254,525
|
簡明合併權益變動表
(以千美元計,股票數量除外)
|
2023
一月至十二月
|
2022
一月至十二月
|
已發行股票數量
|
||
期初餘額
|
222,622,889
|
203,530,979
|
與收購 Euronav 股票相關的已發行的股票
|
—
|
19,091,910
|
期末餘額
|
222,622,889
|
222,622,889
|
股本
|
||
期初餘額
|
222,623
|
203,531
|
與收購 Euronav 股票相關的已發行的股票
|
—
|
19,092
|
期末餘額
|
222,623
|
222,623
|
額外實收資本
|
||
期初餘額
|
604,687
|
448,291
|
與收購 Euronav 股票相關的已發行的股票
|
—
|
156,396
|
期末餘額
|
604,687
|
604,687
|
貢獻的盈餘
|
||
期初餘額
|
1,004,094
|
1,004,094
|
期末餘額
|
1,004,094
|
1,004,094
|
累積的其他儲備
|
||
期初餘額
|
454
|
228
|
其他綜合收入
|
(39)
|
226
|
期末餘額
|
415
|
454
|
留存收益(赤字)
|
||
期初餘額
|
428,513
|
(13,631)
|
該期間的利潤
|
656,414
|
475,537
|
現金分紅
|
(638,928)
|
(33,393)
|
期末餘額
|
445,999
|
428,513
|
公司應佔權益
|
2,277,818
|
2,260,371
|
非控股權益
|
||
期初餘額
|
(472)
|
(472)
|
期末餘額
|
(472)
|
(472)
|
總權益
|
2,277,346
|
2,259,899
|
(以千美元計)
|
2023
一月至十二月
|
2022
一月至十二月
|
該期間的利潤
|
656,414
|
475,537
|
(以千計)
|
||
基本股和攤薄後股票的加權平均數
|
222,623
|
214,011
|
(以千美元計)
|
2023 財年
|
Q4 2023
|
Q3 2023
|
Q2 2023
|
Q1 2023
|
2022 財年
|
Q4 2022
|
調整後的利潤
|
|||||||
利潤
|
656,414
|
118,371
|
107,743
|
230,674
|
199,626
|
475,537
|
239,054
|
重新添加:
|
|||||||
有價證券的損失
|
23,968
|
—
|
—
|
20,795
|
3,173
|
12,005
|
—
|
聯營公司的虧損份額
|
1,690
|
—
|
1,690
|
—
|
—
|
92
|
—
|
衍生品的未實現虧損 (1)
|
20,950
|
13,211
|
375
|
—
|
7,364
|
1,116
|
1,116
|
終止租賃的損失
|
—
|
—
|
—
|
—
|
—
|
431
|
—
|
減去:
|
|||||||
衍生品的未實現收益 (1)
|
(6,075)
|
—
|
—
|
(6,075)
|
—
|
(51,108)
|
—
|
有價證券的收益
|
(46,957)
|
(29,074)
|
(17,883)
|
—
|
—
|
(70,364)
|
(23,023)
|
聯營公司業績份額
|
(5,073)
|
(118)
|
—
|
(1,217)
|
(3,738)
|
(14,335)
|
(2,632)
|
收購的定期租約的攤銷
|
—
|
—
|
—
|
—
|
—
|
(2,806)
|
—
|
出售船隻的收益
|
(21,960)
|
—
|
—
|
(9,251)
|
(12,709)
|
(4,618)
|
—
|
收到的股息
|
(36,852)
|
(240)
|
(11,112)
|
(24,973)
|
(527)
|
(1,579)
|
(542)
|
結算保險和其他索賠的收益
|
(397)
|
—
|
—
|
—
|
(397)
|
(3,998)
|
—
|
調整後的利潤
|
585,708
|
102,150
|
80,813
|
209,953
|
192,792
|
340,373
|
213,973
|
(以千計)
|
|||||||
普通股的加權平均數
|
222,623
|
222,623
|
222,623
|
222,623
|
222,623
|
214,011
|
222,623
|
(以美元計)
|
|||||||
調整後的每股基本收益和攤薄後收益
|
2.63
|
0.46
|
0.36
|
0.94
|
0.87
|
1.59
|
0.96
|
(以千美元計)
|
2023 財年
|
Q4 2023
|
Q3 2023
|
Q2 2023
|
Q1 2023
|
2022 財年
|
Q4 2022
|
衍生品的未實現收益(虧損)
|
(14,875)
|
(13,211)
|
(375)
|
6,075
|
(7,364)
|
49,992
|
(1,116)
|
衍生品的利息收入(支出)
|
22,914
|
6,283
|
6,116
|
5,551
|
4,964
|
3,631
|
3,697
|
衍生品的收益(虧損)
|
8,039
|
(6,928)
|
5,741
|
11,626
|
(2,400)
|
53,623
|
2,581
|
(以千美元計)
|
2023 財年
|
Q4 2023
|
Q3 2023
|
Q2 2023
|
Q1 2023
|
2022 財年
|
Q4 2022
|
收入
|
1,802,184
|
415,004
|
377,085
|
512,763
|
497,332
|
1,430,208
|
530,141
|
更少
|
|||||||
航行費用和佣金
|
(618,595)
|
(158,107)
|
(145,051)
|
(156,610)
|
(158,827)
|
(605,544)
|
(177,295)
|
其他非船舶物品
|
(13,524)
|
(5,625)
|
(2,934)
|
(3,810)
|
(1,155)
|
(12,254)
|
(1,197)
|
TCE 總計
|
1,170,065
|
251,272
|
229,100
|
352,343
|
337,350
|
812,410
|
351,649
|
2023 財年
|
Q4 2023
|
Q3 2023
|
Q2 2023
|
Q1 2023
|
2022 財年
|
Q4 2022
|
|
時光包機 TCE(以千美元計)
|
|||||||
Suezmax
|
—
|
—
|
—
|
42,078
|
613
|
||
LR2
|
45,586
|
14,226
|
14,221
|
11,337
|
5,802
|
7,921
|
5,984
|
TCE 包機總時長
|
45,586
|
14,226
|
14,221
|
11,337
|
5,802
|
49,999
|
6,597
|
現貨 TCE(以千美元計)
|
|||||||
VLCC,例如從 Euronav 收購的船隻
|
395,514
|
83,511
|
85,656
|
126,102
|
100,245
|
211,938
|
118,110
|
從 Euronav 收購的 VLCC
|
1,054
|
1,054
|
—
|
—
|
—
|
—
|
—
|
VLCC 總數
|
396,568
|
84,565
|
85,656
|
126,102
|
100,245
|
211,938
|
118,110
|
Suezmax
|
480,346
|
97,382
|
85,731
|
144,669
|
152,564
|
313,981
|
142,630
|
LR2
|
247,565
|
55,099
|
43,492
|
70,235
|
78,739
|
236,492
|
84,312
|
總現貨 TCE
|
1,124,479
|
237,046
|
214,879
|
341,006
|
331,548
|
762,411
|
345,052
|
TCE 總計
|
1,170,065
|
251,272
|
229,100
|
352,343
|
337,350
|
812,410
|
351,649
|
現貨天數(可用天數減去停工天數)
|
|||||||
VLCC,例如從 Euronav 收購的船隻
|
7,869
|
1,975
|
2,014
|
1,971
|
1,909
|
6,775
|
1,870
|
從 Euronav 收購的 VLCC
|
184
|
184
|
—
|
—
|
—
|
—
|
—
|
VLCC 總數
|
8,053
|
2,159
|
2,014
|
1,971
|
1,909
|
6,775
|
1,870
|
Suezmax
|
9,140
|
2,130
|
2,282
|
2,344
|
2,384
|
8,464
|
2,462
|
LR2
|
5,294
|
1,285
|
1,283
|
1,328
|
1,398
|
6,139
|
1,433
|
每日現貨 TCE(以每天美元為單位)
|
|||||||
VLCC,例如從 Euronav 收購的船隻
|
50,300
|
42,300
|
42,500
|
64,000
|
52,500
|
31,300
|
63,200
|
從 Euronav 收購的 VLCC
|
5,700
|
5,700
|
—
|
—
|
—
|
—
|
—
|
VLCC 總數
|
49,200
|
39,200
|
42,500
|
64,000
|
52,500
|
31,300
|
63,200
|
Suezmax
|
52,600
|
45,700
|
37,600
|
61,700
|
64,000
|
37,100
|
57,900
|
LR2
|
46,800
|
42,900
|
33,900
|
52,900
|
56,300
|
38,500
|
58,800
|