BAYTEX 宣佈定價擴大至 5.75 億美元

私募發行優先票據

艾伯塔省卡爾加里（2024年3月14日）——Baytex Energy Corp.（多倫多證券交易所股票代碼：BTE）（紐約證券交易所代碼：BTE）（“Baytex”）欣然宣佈其先前宣佈的2032年到期的優先無擔保票據（“票據”）的定價，並將其規模擴大至5.75億美元。這些票據的年利率為7.375％，並將於2032年3月15日到期。這些票據的定價為面值的99.266％，年收益率為7.500％。本次發行的結束受慣例成交條件的約束，預計將於2024年4月1日結束。

Baytex打算將本次發行的淨收益用於贖回其於2027年4月1日到期的8.75％的未償還票據（“2027年票據”）的本金總額為4.098億美元，用於償還信貸額度的部分未償債務以及用於一般公司用途。

根據管理2027年票據的契約條款，Baytex打算髮出有條件的贖回通知，以贖回所有未償還的2027年票據，贖回將以成功完成發行為條件。

本新聞稿不構成出售要約或徵求購買任何票據的要約，在根據任何此類司法管轄區的證券法對票據進行註冊或資格認定之前，在任何州或司法管轄區出售票據，也不應在任何州或司法管轄區進行任何票據的出售。這些票據將根據經修訂的1933年《證券法》（“證券法”）第144A條規定的註冊要求豁免發行，根據證券法第S條，在美國境外，僅向非美國投資者發行。所有票據均未根據《證券法》或任何州證券法註冊，如果沒有註冊或適用《證券法》和適用的州證券法的註冊要求豁免，則不得在美國發行或出售。在加拿大，票據將在加拿大某些省份以私募方式發行和出售。本新聞稿不構成購買2027年票據的要約。

關於前瞻性陳述的諮詢

為了向Baytex的股東和潛在投資者提供有關Baytex的信息，包括管理層對Baytex未來計劃和運營的評估，本新聞稿中的某些陳述是1995年《美國私人證券訴訟改革法》所指的 “前瞻性陳述”，是適用的加拿大證券立法所指的 “前瞻性信息”（統稱為 “前瞻性陳述”）。在某些情況下，前瞻性陳述可以通過諸如 “預期”、“相信”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“目標”、“持續”、“展望”、“潛在”、“項目”、“計劃”、“應該”、“目標”、“將” 或暗示未來結果的類似詞語來識別，活動或表演。本新聞稿中包含的前瞻性陳述僅代表截至發佈之日，並受本警示聲明的明確限制。

具體而言，本新聞稿包含與但不限於以下方面的前瞻性陳述：本次發行的條款和時間、本次發行所得款項的使用以及2027年票據的贖回意圖和時間。

這些前瞻性陳述基於有關本次發行完成等的某些關鍵假設。提醒讀者，儘管Baytex在準備時認為這些假設是合理的，但可能被證明是不正確的。

由於許多已知和未知的風險和不確定性以及其他因素，實際結果將與此處提供的信息有所不同。這些因素包括但不限於：本次發行可能無法按設想的條款或根本無法完成；本次發行所得的預期用途；以及其他因素，其中許多因素是Baytex無法控制的。我們向加拿大證券監管機構和美國證券交易委員會提交的截至2023年12月31日止年度的年度信息表、40-F表年度報告以及管理層的討論和分析中討論了其他風險因素。

提供上述與前瞻性陳述相關的假設和風險摘要是為了讓股東和潛在投資者更全面地瞭解Baytex當前和未來的業務，此類信息可能不適用於其他目的。

Baytex沒有聲明實現的實際業績將與此類前瞻性陳述中提及的全部或部分相同，除非適用的證券法另有要求，否則Baytex不承擔任何義務公開更新或修改所包含的任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。

除非另有説明，否則本新聞稿中的所有金額均以加元表示。

Baytex 能源公司

Baytex Energy Corp. 是一家能源公司，總部位於艾伯塔省卡爾加里，在德克薩斯州休斯敦設有辦事處。該公司在加拿大西部沉積盆地和美國的伊格爾福特從事原油和天然氣的收購、開發和生產。Baytex的普通股在多倫多證券交易所和紐約證券交易所上市，代碼為BTE。

有關 Baytex 的更多信息，請聯繫：

Brian Ector，資本市場和投資者關係高級副總裁

免費電話號碼：1-800-524-5521

電子郵件：investor@baytexenergy.com