目錄
美國 | ||||
證券交易委員會 | ||||
華盛頓特區 20549 | ||||
表單 | ||||
(Mark One) | ||||
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1934 年的法案 | ||||
在截至的季度期間 | ||||
或者 | ||||
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1934 年交換法 | ||||
委員會檔案編號: | ||||
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Good Times 餐廳有限公司 | ||||
(其章程中規定的註冊人的確切姓名) |
| | |||
(州或其他司法管轄區 公司或組織) | (美國國税局僱主識別號) |
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(主要行政辦公室地址,包括郵政編碼) | ||||
( | ||||
(註冊人的電話號碼,包括區號) | ||||
根據該法第12(b)條註冊的證券: |
每個班級的標題 | 交易品種 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
| | |
用勾號指明註冊人是否:(1) 在過去 12 個月內(或註冊人必須提交此類報告的較短期限)提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去 90 天內是否符合此類申報要求。 | ||||
| 沒有 ☐ | |||
用複選標記表明註冊人在過去 12 個月內(或註冊人必須提交和發佈此類文件的較短期限),是否以電子方式提交併在其公司網站上發佈了根據 S-T 法規第 405 條要求提交和發佈的所有交互式數據文件(如果有)。 | ||||
| 沒有 ☐ | |||
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。 |
大型加速過濾器 | ☐ | 加速過濾器 | ☐ | |
| ☒ | 規模較小的申報公司 | | |
新興成長型公司 | |
如果是新興成長型公司,則用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。☐ | ||||
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。 | ||||
是的 | 沒有 ☒ | |||
截至 2024 年 1 月 23 日,有 |
10-Q 表格
截至2023年12月26日的季度
索引 |
頁面 |
||
第一部分-財務信息 |
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第 1 項。 |
財務報表 |
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簡明合併資產負債表(未經審計)——2023 年 12 月 26 日和 2023 年 9 月 26 日 |
3 |
||
截至2023年12月26日和2022年12月27日的財政季度的簡明合併運營報表(未經審計) |
4 | ||
截至2023年12月26日和2022年12月27日的財年迄今為止的合併股東權益報表(未經審計) | 5 |
||
截至2023年12月26日和2022年12月27日的財年迄今為止的簡明合併現金流量表(未經審計) |
6 |
||
簡明合併財務報表附註(未經審計) |
7 |
||
第 2 項。 |
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
16 |
|
第 3 項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
22 |
|
第 4 項。 |
控制和程序 |
22 |
|
第二部分-其他信息 |
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第 1 項。 |
法律訴訟 |
23 |
|
第 1A 項。 |
風險因素 |
23 |
|
第 2 項。 |
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 |
23 |
|
第 3 項。 |
優先證券違約 |
23 |
|
第 4 項。 |
礦山安全披露 |
23 |
|
第 5 項。 |
其他信息 |
23 |
|
第 6 項。 |
展品 |
24 |
|
簽名 |
25 | ||
認證 |
第一部分。-財務信息
第 1 項。財務報表
好時光餐廳公司及其子公司 簡明合併資產負債表(未經審計)
(以千計,股票和每股數據除外)
2023年12月26日 | 2023年9月26日 | |||||||
資產 | ||||||||
流動資產: | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
應收款 | ||||||||
預付費用和其他 | ||||||||
庫存 | ||||||||
流動資產總額 | ||||||||
財產和設備: | ||||||||
土地和建築物 | ||||||||
租賃權改進 | ||||||||
固定裝置和設備 | ||||||||
財產和設備總額 | ||||||||
減去累計折舊和攤銷 | ( | ) | ( | ) | ||||
財產和設備淨額共計 | ||||||||
其他資產: | ||||||||
經營租賃使用權資產,淨額 | ||||||||
遞延所得税資產,淨額 | ||||||||
存款和其他資產 | ||||||||
商標 | ||||||||
其他無形資產,淨額 | ||||||||
善意 | ||||||||
總資產: | $ | $ | ||||||
負債和股東’公平 | ||||||||
流動負債: | ||||||||
應付賬款 | $ | $ | ||||||
遞延收益 | ||||||||
經營租賃負債,當前 | ||||||||
其他應計負債 | ||||||||
流動負債總額 | ||||||||
長期負債: | ||||||||
長期債務的到期日,扣除流動部分 | ||||||||
經營租賃負債,扣除流動部分 | ||||||||
遞延負債和其他負債 | ||||||||
長期負債總額 | ||||||||
股東權益: | ||||||||
好時光餐廳公司股東權益: | ||||||||
優先股,$ 面值; 授權股份, 截至 2023 年 12 月 26 日和 2023 年 9 月 26 日已發行和流通的股份 | ||||||||
普通股,$ 面值; 授權股份; 已發行; 和 分別截至2023年12月26日和2023年9月26日的已發行股份 | ||||||||
出資超過面值 | ||||||||
庫存股票,按成本計算; 和 分別截至2023年12月26日和2023年9月26日的股票 | ( | ) | ( | ) | ||||
累計赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
好時光餐廳公司股東權益總額 | ||||||||
非控股權益 | ||||||||
股東權益總額 | ||||||||
負債總額和股東權益 | $ | $ |
見簡明合併財務報表附註(未經審計)
好時光餐廳公司及其子公司 簡明合併運營報表(未經審計)
(除股票和每股數據外,以千計)
季度結束 |
||||||||
2023年12月26日 |
2022年12月27日 |
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淨收入: |
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餐廳銷售 |
$ | $ | ||||||
特許經營收入 |
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淨收入總額 |
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餐廳運營成本: |
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食品和包裝成本 |
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工資和其他員工福利成本 |
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餐廳入住費用 |
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其他餐廳運營成本 |
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折舊和攤銷 |
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餐廳總運營成本 |
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一般費用和管理費用 |
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廣告費用 |
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餐廳和設備資產出售的收益 |
( |
) | ||||||
(虧損)運營收入 |
( |
) | ||||||
其他收入(支出): |
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利息支出,淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||
所得税前的淨(虧損)收入 |
$ | ( |
) | $ | ||||
所得税準備金 |
( |
) | ||||||
淨(虧損)收入 |
( |
) | ||||||
歸屬於非控股權益的收益 |
( |
) | ( |
) | ||||
歸屬於普通股股東的淨虧損 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
歸屬於普通股股東的每股淨虧損: |
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基礎版和稀釋版 |
$ | (. |
) | $ | (. |
) | ||
加權平均已發行普通股: |
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基本 |
||||||||
稀釋 |
見簡明合併財務報表附註(未經審計)
好時光餐廳公司及其子公司 合併股東權益表(未經審計) 截至2023年12月26日和2022年12月27日的財政季度
(以千計,股票和每股數據除外)
國庫股, |
普通股 |
|||||||||||||||||||||||||||||||
股份 |
金額 |
已發行 |
標準桿數 |
資本 |
非- |
累積的 |
總計 |
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餘額,2022年9月27日 |
$ | ( |
) | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬成本 |
- | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
限制性股票單位歸屬 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||
股票期權行使 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
購買的庫存股 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
歸屬於非控股權益的收益 |
- | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
向無關的有限合夥人分發 |
- | - | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
來自非關聯有限合夥人的捐款 |
- | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
歸屬於美好時光餐廳公司的淨虧損和綜合虧損 |
- | - | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
餘額,2022年12月27日 |
$ | ( |
) | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||||||
餘額,2023 年 9 月 26 日 |
$ | ( |
) | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬成本 |
- | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
購買的庫存股 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
歸屬於非控股權益的收益 |
- | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
向無關的有限合夥人分發 |
- | - | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
歸屬於美好時光餐廳公司的淨虧損和綜合虧損 |
- | - | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
餘額,2023 年 12 月 26 日 |
$ | ( |
) | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ |
見合併財務報表附註(未經審計)
好時光餐廳公司及其子公司 簡明合併現金流量表(未經審計)
(以千計)
迄今為止的財政年度 |
||||||||
2023年12月26日 |
2022年12月27日 |
|||||||
來自經營活動的現金流: |
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淨(虧損)收入 | $ | ( |
) | $ | ||||
為使淨收入與經營活動中使用的淨現金相協調而進行的調整: |
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折舊和攤銷 |
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經營租賃使用權資產和負債的淨變動 | ( |
) | ( |
) | ||||
餐廳和設備資產出售的收益 |
( |
) | ||||||
股票薪酬支出 |
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所得税準備金 |
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運營資產和負債的變化: |
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(增加)減少: |
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應收賬款和預付款 |
( |
) | ( |
) | ||||
庫存 |
( |
) | ( |
) | ||||
存款和其他資產 |
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增加(減少): |
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應付賬款 |
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應計負債和其他負債 |
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用於經營活動的淨現金 |
( |
) | ( |
) | ||||
來自投資活動的現金流: |
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購買財產和設備的付款 |
( |
) | ( |
) | ||||
出售固定資產的收益 |
||||||||
用於投資活動的淨現金 |
( |
) | ( |
) | ||||
來自融資活動的現金流量: |
||||||||
根據信貸額度借款 |
||||||||
購買庫存股的付款 |
( |
) | ( |
) | ||||
限制性股票歸屬款項以現金結算 |
( |
) | ||||||
行使股票期權的收益 |
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來自非控股權益的出資 |
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對非控股權益的分配 |
( |
) | ( |
) | ||||
由(用於)融資活動提供的淨現金 |
( |
) | ||||||
現金和現金等價物 (減少) |
( |
) | ( |
) | ||||
現金和現金等價物,期初 |
||||||||
現金和現金等價物,期末 |
$ | $ | ||||||
現金流信息的補充披露: |
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支付利息的現金 |
$ | $ | ||||||
因購買財產和設備而產生的應付賬款變動 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) |
見簡明合併財務報表附註(未經審計)
美好時光餐廳公司和子公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
(表格的美元金額以千計,股票和每股數據除外)
注意 1.演講基礎
隨附的未經審計的簡明合併財務報表包括Good Times Restaurants Inc.(“公司”)及其全資子公司的賬目以及 一公司作為普通合夥人的合夥企業,以及 五在非關聯方擁有這些有限責任公司的會員權益期間,公司是控股成員的有限責任公司。在合併中,所有重要的公司間餘額和交易均已清除。
該公司以該品牌經營和許可提供全方位服務的餐廳 壞爸爸’s 漢堡吧它們主要位於科羅拉多州和美國東南部地區。
該公司以該品牌經營和特許經營直通快餐漢堡店 Good Times 漢堡和冰凍蛋奶凍,所有這些都位於科羅拉多州和懷俄明州。
隨附的未經審計的簡明合併財務報表是根據美利堅合眾國公認的中期財務信息會計原則和慣例(“GAAP”)編制的。管理層認為,隨附的未經審計的簡明合併財務報表包含了公允列報公司截至目前的財務狀況所必需的所有正常經常性調整 2023年12月26日 以及其財政季度的經營業績和現金流已結束 2023年12月26日 和 2022年12月27日。 截至本財季的經營業績 2023年12月26日 是 不必然表明了以下結果 可能 預計將在年底前完成 2024 年 9 月 24 日。 截至的簡明合併資產負債表 2023年9月26日 源自經審計的財務報表,但確實如此 不包括公認會計原則要求的所有披露。因此,這些簡明的合併財務報表應與公司的表格一起閲讀 10-K 表示已結束的財年 2023 年 9 月 26 日。
財政年度— 公司的財政年度是 52/53-一週的年度在最後一個星期二結束 九月。 在一個 52-一週的財政年度,公司的每個季度期包括 13周。再過一週 53-week 財政年度已添加到 第一季度,使該季度包括 14周。季度結束了 2023年12月26日 和 2022年12月27日 每個都包括 13周。
重新分類— 某些前一年的餘額已重新分類,以符合本年度的列報方式。這樣的改敍有 不對淨收益(虧損)的影響。
廣告費用— 該公司利用廣告基金管理Bad Daddy's和Good Times品牌的某些廣告計劃,這些計劃使我們和我們的加盟商都受益。我們和我們的加盟商必須向該基金繳納一定比例的總銷售額。這些基金的捐款被指定並分開用於廣告。我們將廣告基金合併到財務報表中,從而將加盟商的捐款在收到後記錄並列為特許經營收入的一部分。我們的加盟商對廣告基金的捐款為 $
應收款 — 我們的應收賬款通常包括我們品牌的獨立加盟商向我們支付的特許權使用費和其他費用,以及根據與食品和飲料供應商達成的協議向我們支付的產品折扣和其他激勵措施,應付的款項 第三派對配送和在線訂購合作伙伴,以及應向我們支付的禮品卡銷售款項 第三派對零售商。
截至日期,應收賬款包括以下內容:
2023年12月26日 | 2023年9月26日 | |||||||
大型零售合作伙伴 | $ | $ | ||||||
供應商回扣和激勵措施 | ||||||||
第三方交付合作夥伴 | ||||||||
特許經營及其他 | ||||||||
總計 | $ | $ |
注意 2.最近的會計聲明
ASU 2023-07—分段報告(主題) 280):發佈了對應申報分部披露的改進措施 2023 年 11 月 並對之後開始的財政年度有效 2023年12月15日, 以及以後開始的財政年度內的過渡期 2024年12月15日。 它應追溯適用。該公司預計將追溯實施亞利桑那州立大學 2023-07在財政年度 2025而且確實如此 不預計這將對公司的合併財務報表產生重大影響。
該公司審查了最近發佈的其他會計公告,得出的結論是,它們要麼是 不適用或 不預計將對公司的合併財務報表產生重大影響。
注意 3.收入
收入確認
收入主要包括餐廳運營的銷售額和特許經營收入,其中包括加盟商對廣告基金的捐款。與禮品卡破損相關的收入對我們的財務狀況無關緊要。公司通過將產品或服務的控制權移交給客户(通常是餐廳客户或特許經營商/被許可人)來履行履約義務時確認收入。
公司在客户付款時以餐廳銷售的形式確認收入,因為公司已在客户訪問餐廳期間履行其履行義務,即提供食品和飲料以及隨之而來的客户服務。該公司向客户銷售禮品卡,並主要以餐廳收入的形式確認禮品卡收入。禮品卡損壞是根據公司的歷史兑換模式確定的,對我們的整體財務報表無關緊要時,禮品卡損壞是根據禮品卡兑換的可能性微乎其微的。財政年末 2023,該公司開始運營一項名為GT Rewards的忠誠度計劃。每次購買,GT Rewards 會員都會獲得忠誠度積分,這些積分可在將來兑換免費產品。與新獎勵計劃相關的活動對公司截至本季度的財務報表無關緊要 2023 年 12 月 26 日。
我們從特許經營和許可協議中獲得的收入包括基於銷售的特許權使用費,也包括我們的特許經營協議 可能 包括廣告資金捐款、區域開發費和加盟費。當基礎銷售發生時,我們會認可特許經營商和被許可方的基於銷售的特許權使用費。我們同樣會在基礎銷售發生時確認加盟商的廣告資金捐款。該公司還向其加盟商提供與開設新餐廳以及根據特許經營和開發協議經營餐廳相關的服務,以換取區域開發和特許經營費。公司將在收到加盟商的費用後將這些費用資本化,然後在包括履約義務在內的服務得到履行後,在合同的特許經營期限內攤還這些費用。我們有 不在報告期內收到了材料開發費或特許經營費,並且現有特許經營和開發協議規定的主要履約義務已在財務報表中列報的最早期限之前得到履行。
注意 4.商譽和無形資產
下表列出了截至的商譽和無形資產 2023年12月26日 和 2023年9月26日(以千計):
2023年12月26日 | 2023年9月26日 | |||||||||||||||||||||||
格羅斯 | 累積的 | 網 | 格羅斯 | 累積的 | 網 | |||||||||||||||||||
需要攤銷的無形資產: | ||||||||||||||||||||||||
非競爭協議 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
重新獲得的特許經營權 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
$ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
無限期存續的無形資產: | ||||||||||||||||||||||||
商標 | $ | $ | - | $ | $ | $ | - | $ | ||||||||||||||||
無形資產,淨額 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
善意 | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
該公司有
注意 5.基於股票的薪酬
該公司傳統上一直維持激勵性薪酬計劃,其中包括髮行股票獎勵的規定。該公司成立了 2008綜合股權激勵薪酬計劃 2008( “2008計劃”),並擁有根據該計劃頒發的傑出獎項 2008計劃。隨後, 2008計劃已過期 2018然後公司制定了一項新計劃, 2018綜合股權激勵計劃( “2018計劃”)期間 2018財政年度,由股東批准 2018 年 5 月 24 日。 未來的獎項將根據以下標準頒發 2018計劃。開啟 2022年2月8日 該公司的股東批准了一項提案,根據該提案增加可供發行的股票數量 2018計劃來自
股票薪酬是根據計算出的獎勵公允價值在授予之日計量的,並被確認為必要服務期(通常是補助金的歸屬期)的費用。公司認識到沒收行為發生時沒收的影響。
截至本季度的淨虧損 2023年12月26日 和 2022年12月27日 包括 $
股票期權獎勵
公司使用Black-Scholes定價模型估算截至授予之日的獎勵的公允價值,從而衡量與股票期權獎勵相關的薪酬成本。公司認為,估值技術和用於制定基本假設的方法適用於計算截至本季度授予的公司股票期權和股票獎勵的公允價值 2023 年 12 月 26 日。 公允價值的估計值是 不旨在預測未來的實際事件或獲得股權獎勵的員工最終實現的價值。
有
除了股票期權獎勵的行使和授予日期價格外,下表中還列出了用於估算股票期權授予公允價值的某些加權平均假設:
截至2023年12月26日的季度 激勵和非合格股票 選項 | 截至2022年12月27日的季度 激勵和非合格股票 選項 | |||||||
預期期限(年) | ||||||||
預期波動率 | % | % | ||||||
無風險利率 | % | % | ||||||
預期分紅 |
我們根據普通股在等於當前期權預期期限內的每週歷史價格變化來估算預期波動率。無風險利率基於授予時有效的美國國債收益率,該收益率與期權的預期期限相對應。預期期權期限是指考慮到授予時間表和我們的歷史行使模式,我們估計期權在行使之前尚未兑現的年數。
下表彙總了截至本季度的股票期權活動 2023年12月26日 根據所有計劃:
股份 | 加權 | 加權平均值 | ||||||||||
年初表現出色 | $ | |||||||||||
授予的期權 | $ | |||||||||||
2023 年 12 月 26 日未平息 | $ | |||||||||||
可於 2023 年 12 月 26 日行使 | $ |
截至 2023年12月26日 和 2022年12月27日, 未平倉和可行使期權的總內在價值為美元
截至 2023年12月26日, 與非既得股票期權相關的剩餘未確認的薪酬成本總額為美元
有
限制性股票單位
有
截至目前的非既得限制性股票單位狀況摘要 2023年12月26日 如下所示。
股份 | 贈款日期博覽會 | |||||||||
年初的非歸屬單位 |
| $ | 到 | $ | ||||||
本季度發放的單位 | $ | |||||||||
2023 年 12 月 26 日的非既得單位 |
| $ | 到 | $ |
截至 2023年12月26日, 有 $
限制性和非限制性普通股獎勵
注意 6.出售資產的收益
在截至的財政季度中 2023年12月26日, 該公司有 $
注意 7.預付費用和其他流動資產
截至目前,預付費用和其他流動資產包括以下內容:
2023年12月26日 | 2023年9月26日 | |||||||
預付保險 | $ | $ | ||||||
其他 | ||||||||
總計 | $ | $ |
注意 8.其他應計負債
截至日期,其他應計負債包括以下內容:
2023年12月26日 |
2023年9月26日 |
|||||||
工資和其他員工福利 |
$ | $ | ||||||
税收,所得税除外 |
||||||||
扣除破損後的禮品卡責任 |
||||||||
一般費用應計及其他 |
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總計 |
$ | $ |
注意 9.應付票據和長期債務
Cadence 信貸額度
公司及其全資子公司(“子公司”)與Cadence銀行(“Cadence”)維持經修訂和重述的信貸協議,根據該協議,Cadence同意向公司提供最高$的貸款
Cadence信貸額度的收益,如果提款時, 可能 用於(i)為新餐廳開發提供資金,(ii)為收購某些餐廳的非控股合作伙伴提供資金,(iii)為贖回、購買或以其他方式收購公司股權提供資金,(iv)用於營運資金和其他一般公司用途。
Cadence信貸額度包括慣常的肯定和否定承諾以及違約事件。Cadence信貸額度還要求公司維持各種財務狀況比率,包括最低流動性、修訂後的最大槓桿比率和修訂後的最低固定費用覆蓋率。此外,如果Cadence信貸額度下循環基金下的未清餘額總額超過美元
在結束的財政季度中 2023年12月26日 適用於Cadence信貸額度下借款的加權平均利率為
進入Cadence信貸額度並進行了各種修正後, 公司支付了貸款發放費用,包括大約 $ 的專業費用
關於Cadence信貸額度,公司及其子公司與Cadence簽訂了經修訂和重述的擔保和質押協議(“擔保協議”)。根據擔保協議,Cadence信貸額度由擔保 第一公司及其子公司幾乎所有資產的優先擔保權益。
截至 2023年12月26日, 有 $
應付票據的總利息支出為美元
注意 10.普通股每股收益(虧損)
我們的基本每股收益是根據已發行普通股的加權平均數計算得出的。我們的攤薄後每股收益是根據已發行普通股的加權平均數計算得出的,該數量是根據發行可能具有稀釋作用的普通股本來可以流通的額外股票數量進行調整的。在此計算中,潛在的稀釋性證券包括價內已發行股票期權、限制性股票單位和認股權證(假定在報告期內按普通股的平均市場價格行使)。庫存股法用於衡量價內股票期權的稀釋影響。
下表將基本加權平均已發行股票與攤薄後的加權平均已發行股票進行了對賬:
季度結束 |
||||||||
2023年12月26日 |
2022年12月27日 |
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基本已發行股票的加權平均值 |
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潛在稀釋證券的影響: |
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股票期權 |
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限制性庫存單位 |
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攤薄後的加權平均已發行股份 |
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不包括在攤薄後的加權平均已發行股票中: |
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抗稀釋劑 |
注意 11.或有負債和流動性
在那裏 可能 包括員工、供應商、客户、加盟商或其他方對公司提出的各種正在處理的索賠、訴訟中的事項以及其他突發事件。評估這些突發事件是一個複雜的過程 可能 涉及對此類事件的潛在結果以及此類突發事件的最終結果的實質性判斷 可能 不同於我們目前的分析。我們會與法律顧問協商,定期審查與此類或有負債相關的應計和披露是否充分。雖然是 不管理層可以肯定地預測這些索賠的結果,但管理層認為,與此類突發事件相關的任何合理可能的損失對我們的財務報表都無關緊要。
該公司是White Winston Select Asset Funds, LLC和GT Acquisition Group, Inc.訴Good Times Restaurants, Inc.訴Good Times Restaurants, Inc.的訴訟的被告,該訴訟的起因是原告與該公司之間關於向原告出售Good Times Drive Thru子公司的談判失敗。該訴訟最初提起於 2019 年 9 月 24 日 在特拉華州衡平法院,該公司於當年將此案移交給美國特拉華特區地方法院的聯邦法院 2019 年 11 月 5 日。 開啟 2021年7月30日, 原告向法院提出動議,要求準許修改其申訴,增加新的訴訟理由和索賠
原告向法院提交了上訴通知書 2023 年 1 月 25 日 決定。反過來,Good Times對法院先前駁回對原告的反訴提出了上訴通知。開啟 2023年5月18日, 原告提交了開場陳述。開啟 2023年6月23日 好時報針對原告的開場陳述和Good Times自己的開場簡報提交了書狀,內容涉及其對原告的反訴被駁回的上訴。開啟 2023 年 8 月 7 日 原告提交了答辯摘要,以支持他們的上訴,並對Good Times的上訴作出了迴應。Good Times提交了一份答覆摘要,以支持其上訴 2023 年 8 月 28 日 簡報會現已結束。上訴法院此前曾表示過這一點 可能 在當週進行口頭辯論 2024年1月29日 但隨後表示會 不在審查和決定該事項時再進行口頭辯論。上訴法院 可能 隨時作出決定。
該公司此前在截至的財季中記錄了應計的或有訴訟費用 2022年3月28日 金額為 $
注意 12.租約
公司從一開始就確定合同是否包含租約。該公司的實質性長期經營租賃協議適用於我們餐廳和公司辦公室的土地和建築物。最初的租賃條款範圍為
對於期限大於的重大租賃,經營租賃資產和負債在租約開始之日予以確認 12月。經營租賃負債代表未來最低租賃付款的現值。既然我們的租約確實如此 不提供隱含利率,我們的經營租賃負債是根據每份單獨租賃期內的抵押借款估算的增量借款利率計算的。最低租賃付款額僅包括協議的固定租賃部分,以及取決於指數的可變利率付款,最初在租賃開始之日使用該指數來衡量。
經營租賃資產代表我們使用標的資產的權利,基於經預付或應計租賃付款、初始直接成本和租賃激勵措施調整後的運營租賃負債。租賃激勵在賺取時予以認可,並減少與租賃相關的經營租賃資產。它們通過經營租賃資產進行攤銷,以減少租賃期內的租金支出。
運營租賃費用在租賃期內以直線方式確認。公司的某些經營租賃包含條款,規定根據銷售額的百分比大於特定目標金額的銷售額來支付或有租金。確實可變的租賃付款 不取決於費率或指數、初始衡量後指數的上漲、與公共區域維護、房地產税和保險等非租賃部分相關的付款以及短期租賃付款(期限為 12月或更短)在發生時或被認為有可能實現觸發或有租金的特定目標時記作支出。
根據每份租賃協議的定義,一些租約規定了基本租金,外加基於總銷售額的額外租金。公司通常還有義務支付某些房地產税、保險和公共區域維護費用以及與房產相關的各種其他費用,這些費用在發生時記作支出。
截至財政季度的運營租賃成本組成部分如下 2023年12月26日 和 2022年12月27日:
租賃成本 | 分類 | 2023年12月26日 | 2022年12月27日 | |||||||
運營租賃成本 | 入住率、其他餐廳運營成本以及一般和管理費用,淨額 | $ | $ | |||||||
可變租賃成本 | 佔用率 | |||||||||
轉租收入 | 佔用率 | ( | ) | ( | ) | |||||
$ | $ |
加權平均租賃期限和折扣率如下:
2023年12月26日 | 2022年12月27日 | |||||||
加權平均剩餘租賃期限(以年為單位) | ||||||||
加權平均折扣率 | % | % |
補充現金流披露:
2023年12月26日 | 2022年12月27日 | |||||||
為經營租賃負債支付的現金 | $ | $ | ||||||
為換取經營租賃負債而獲得的非現金經營租賃資產 | $ | $ | ( | ) |
資產負債表補充披露:
2023年12月26日 | 2022年12月27日 | ||||||||
使用權資產 | 經營租賃資產 | $ | $ | ||||||
當期租賃負債 | 經營租賃責任 | $ | $ | ||||||
非流動租賃負債 | 經營租賃負債,減去流動部分 | ||||||||
租賃負債總額 | $ | $ |
未來每份經營租約的最低租金支付 五截至多年 2023年12月26日 如下所示:
財政年度: | 總計 | |||
2024 年的剩餘時間 | $ | |||
2025 | ||||
2026 | ||||
2027 | ||||
2028 | ||||
此後 | ||||
最低租賃付款總額 | ||||
減去:估算利息 | ( | ) | ||
租賃負債的現值 | $ |
上述未來最低租金金額不包括延期租賃激勵措施的攤銷,續訂選項是 不合理保證續租和臨時租金。公司的租金通常在租賃期內不斷上漲,並以直線方式記錄租金支出。
注意 13.長期資產和商譽減值
長期資產。 如果有因素表明資產的賬面金額,我們會審查包括土地、財產和設備在內的長期資產是否存在減值 可能 不可以恢復。我們評估個別餐廳層面的資產回收情況,在評估是否存在減值指標時,通常包括對歷史現金流、未來運營計劃和現金流預測的分析。持有和使用的資產的可收回性是通過將個別餐廳資產的賬面淨值與這些資產的公允價值進行比較來衡量的。這種減值過程涉及在使用與未來預測和經營業績有關的估計值和假設時做出重大判斷。
有
商標。 商標的使用壽命已被確定為無限期。我們將商標的公允價值與賬面金額進行比較,每年評估商標的減值情況,並在事件和情況允許的情況下進行臨時評估。有
善意。 商譽是指公司收購的企業資產的成本超過公允價值的部分。善意是 不攤銷,但更確切地説,公司必須每年或在出現減值跡象時對商譽進行減值測試。該公司認為其業務將包括
注意 14.所得税
我們使用負債法對所得税進行核算,根據該方法,遞延所得税資產和負債賬户餘額是根據資產和負債的財務報告和税基之間的差異來確定的,並使用已頒佈的税率和法律進行衡量,這些税率和法律將在差異發生逆轉時生效。如有必要,公司提供估值補貼,以將遞延所得税資產減少到其估計的可變現價值。定期審查遞延所得税資產的可收回性,並在必要時調整估值補貼。
公司的有效所得税税率 三幾個月已結束 2023年12月26日 是(
公司在美國境內的各個司法管轄區均需繳税。本公司在納税年度內繼續接受美國聯邦當局的審查
注意 15.非控股權益
非控股權益在簡明合併資產負債表的股東權益部分作為單獨項目列報。歸屬於非控股權益的合併淨收益或虧損金額在簡明合併運營報表的正面列報。母公司在子公司的所有權權益發生變化 不導致分拆的結果是股權交易,而確實導致子公司解散的所有權權益變動則需要根據解散之日的公允價值確認損益。
無關有限合夥人和成員的股權作為非控股權益顯示在隨附的合併資產負債表的股東權益部分中,並每期進行調整,以反映有限合夥人和成員在淨收益或虧損中所佔的份額,以及該期間向有限合夥人和成員提供的任何現金出資或分配。在隨附的合併運營報表中,有限合夥人和成員在子公司淨收益或虧損中所佔的份額顯示為非控股利息收入或支出。所有公司間賬户和交易都將被清除。
下表彙總了截至本季度的非控股權益活動 2023 年 12 月 26 日(以千計):
總計 | ||||
截至 2023 年 9 月 26 日的餘額 | $ | |||
收入 | ||||
分佈 | ( | ) | ||
2023 年 12 月 26 日的餘額 | $ |
截至本季度末,我們的非控股權益包括 一合資夥伴關係,涉及
注意 16.分部報告
我們所有的 Bad Daddy's Burger Bar 餐廳(Bad Daddy's)都在餐飲業的全方位服務領域競爭,而我們的 Good Times Burgers 和 Frozen Custard 餐廳(Good Times)則在餐飲行業的快餐服務領域競爭。我們相信,為我們的每個品牌提供額外的財務信息將使我們更好地瞭解我們的整體經營業績。運營收入(虧損)指收入減去餐廳的運營成本和支出、可直接分配的一般和管理費用,以及與每個品牌直接相關的其他餐廳層面的支出,包括折舊和攤銷、開業前成本以及處置財產和設備的損失或收益。未分配的公司資本支出作為對賬項目列報如下,與合併財務報表中列報的金額。
下表顯示了有關我們在相應時段內應報告的細分市場的信息(以千計):
季度結束 |
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2023年12月26日 |
2022年12月27日 |
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收入 |
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壞爸爸的 |
$ | $ | ||||||
好時光 |
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$ | $ | |||||||
運營收入(虧損) |
||||||||
壞爸爸的 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
好時光 |
||||||||
$ | ( |
) | $ | |||||
資本支出 |
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壞爸爸的 |
$ | $ | ||||||
好時光 |
||||||||
$ | $ |
2023年12月26日 |
2023年9月26日 |
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財產和設備,淨額 |
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壞爸爸的 |
$ | $ | ||||||
好時光 |
||||||||
$ | $ | |||||||
總資產 |
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壞爸爸的 |
$ | $ | ||||||
好時光 |
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$ | $ |
注意 17.後續事件
沒有。
第 2 項。 |
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
本10-Q表格包含或納入經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條所指的前瞻性陳述,以及公司截至2023年9月26日財年的10-K表中披露的風險因素。此外,我們隨後向美國證券交易委員會提交併以引用方式納入此處的文件可能包含前瞻性陳述。我們提醒投資者,我們所作的任何前瞻性陳述都不能保證未來的表現,由於各種因素,包括但不限於以下因素,實際業績可能與前瞻性陳述中的陳述存在重大差異:
(I) |
疫情或其他突發公共衞生事件對我們的業務造成的中斷及其對我們的經營業績、財務狀況和前景的影響。對我們業務的幹擾和影響可能會有所不同,具體取決於疫情和其他突發公共衞生事件的持續時間和範圍,以及聯邦、州和地方政府行動和客户應對行為的影響。 |
(II) |
我們與眾多知名競爭對手競爭,這些競爭對手的財務資源比我們多得多,運營歷史也更長。競爭對手越來越多地以折扣價提供精選食品和組合餐,包括漢堡包,競爭對手的持續折扣可能會對公司餐廳的收入和盈利能力產生不利影響。 |
(III) |
如果我們遇到同店銷售額下降的情況,我們可能會受到負面影響。除其他外,同店銷售比較將取決於我們對新菜單和現有菜單項的廣告和促銷是否成功。無法保證此類廣告和促銷活動實際上會取得成功。 |
(IV) |
如果我們無法通過菜單價格上漲將因投入成本(包括食品成本和勞動力成本)的通貨膨脹而增加的成本轉嫁給顧客,我們可能會受到負面影響。最近的指標表明,價格通脹水平的上升在整個經濟中普遍存在,這導致這兩個概念的大宗商品、勞動力和能源成本增加,產品替代增加,運費上漲,產品質量的可變性增加。通貨膨脹率的進一步大幅上升可能會影響全球和美國的經濟,如果我們和我們的加盟商無法在不對消費者需求產生負面影響的情況下充分調整價格以抵消成本上漲的影響,這可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響。 |
我們還可能受到餐飲業常見的其他因素的負面影響,例如:消費者對紅肉和油炸食品的口味改變;食品、紙張、勞工、醫療保健、工人薪酬或能源成本的增加;時薪員工人數不足;小時工和帶薪員工的工資和薪金增加;和/或負擔得起的資本資源的可用性減少。我們提醒讀者,此類風險因素並非詳盡無遺,尤其是在未來的申報方面。有關我們的市場風險敞口的進一步討論,請參閲我們截至2023年9月26日財年的10-K表年度報告中的第一部分第1A項 “風險因素”。
概述。
好時光餐廳公司通過其子公司(統稱 “公司” 或 “我們”、“我們” 或 “我們的”)以壞爸爸的漢堡吧(Bad Daddy's)的名義經營和特許經營/許可提供全方位服務的漢堡餐廳,並以好時光漢堡和冷凍蛋奶凍(好時光)的名義經營和特許經營面向漢堡的直通式餐廳。
我們專注於Bad Daddy's概念的目標單位增長,同時增加同店銷售額,提高Bad Daddy's和Good Times概念的盈利能力。
增長戰略與展望。
我們認為,有大量機會增加客户流量和提高品牌知名度。在 COVID-19 疫情之前,我們為了改善財務狀況而縮小了發展概況,儘管我們認為我們的兩個概念都有單位增長機會,但我們將繼續根據餐飲業目前經歷的通貨膨脹影響進行評估。
餐廳地點.
截至2023年12月26日,我們共經營、特許經營或許可了四十一家 Bad Daddy's 餐廳和 31 家 “好時光” 餐廳。下表顯示了2023年和2022年第一財季末營業的餐廳數量。
公司所有/共同開發/合資:
壞爸爸的 |
好時光漢堡 |
總計 |
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2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
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阿拉巴馬州 |
3 | 2 | - | - | 3 | 2 | ||||||||||||||||||
科羅拉多州 |
11 | 12 | 25 | 23 | 36 | 35 | ||||||||||||||||||
格魯吉亞 |
5 | 5 | - | - | 5 | 5 | ||||||||||||||||||
北卡羅來納 |
14 | 14 | - | - | 14 | 14 | ||||||||||||||||||
俄克拉何馬州 |
1 | 1 | - | - | 1 | 1 | ||||||||||||||||||
南卡羅來納 |
4 | 4 | - | - | 4 | 4 | ||||||||||||||||||
田納西 |
2 | 2 | - | - | 2 | 2 | ||||||||||||||||||
總計 |
40 | 40 | 25 | 23 | 65 | 63 |
在2023財年,我們從加盟商手中收購了位於科羅拉多州格林伍德村和拉斐特的兩家好時光餐廳。
特許經營權/許可證:
壞爸爸的 |
好時光漢堡 |
總計 |
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2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
|||||||||||||||||||
科羅拉多州 |
- | - | 4 | 6 | 4 | 6 | ||||||||||||||||||
北卡羅來納 |
1 | 1 | - | - | 1 | 1 | ||||||||||||||||||
懷俄明州 |
- | - | 2 | 2 | 2 | 2 | ||||||||||||||||||
總計 |
1 | 1 | 6 | 8 | 7 | 9 |
運營結果
截至2023年12月26日的財政季度(13周)與截至2022年12月27日的財政季度(13周)對比:
淨收入。 截至2023年12月26日的季度淨收入從截至2022年12月27日的季度的33,394,000美元下降了26.2萬美元,跌幅0.8%,至33,132,000美元。Bad Daddy的概念收入減少了1,033,000美元,而我們的好時光概念收入增加了77.1萬美元。
截至2023年12月26日的季度,壞爸爸的餐廳銷售額從截至2022年12月27日的季度的25,165,000美元下降了1,045,000美元,至24,120,000美元。這一下降是由於Cherry Creek分店去年關閉,客户流量減少,集中在幾個關鍵市場,但菜單價格上漲和2023財年第四季度開業的阿拉巴馬州麥迪遜餐廳的銷售額部分抵消了這一下降。截至2023年12月26日的季度菜單價格與去年同期相比平均上漲了約4.2%。
截至2023年12月26日的季度,好時光餐廳的銷售額從截至2022年12月27日的季度的8,014,000美元增長了81.2萬美元,至8,826,000美元。這一增長主要是由於該公司在2023財年收購了兩家以前由加盟商擁有的Good Times餐廳,以及客户流量增加和菜單價格上漲。截至2023年12月26日的季度菜單價格與去年同期相比平均上漲了約4.6%。
截至2023年12月26日的季度,特許經營收入下降了29,000美元,至18.6萬美元,而截至2022年12月27日的季度為21.5萬美元。下降的主要原因是該公司在2023財年收購了兩家以前由加盟商擁有的Good Times餐廳。
同店銷售
銷售門店銷售額是用於評估知名餐廳績效的指標,也是餐飲業中常用的指標。我們品牌的同店銷售額是使用所有開業至少十八個完整財政月的公司自有單位以及從上一年度到本年度營業周的可比營業週數計算得出的。
在截至2023年12月26日的財季中,壞爸爸的同店餐廳銷售額與截至2022年12月27日的財季相比下降了6.2%,這主要是由休閒餐飲細分市場的普遍疲軟所致,如黑盒情報衡量的同店銷售額連續下降,幾個關鍵市場針對壞爸爸的特定流量疲軟,但被菜單價格上漲所抵消。截至本季度末,同一門店的銷售基礎中包括39家餐廳。
截至2023年12月26日的季度,好時光同店餐廳的銷售額與截至2022年12月27日的十三週同期相比增長了4.1%,這主要是由於客户流量增加和菜單價格上漲。截至本季度末,同一門店的銷售基礎中包括25家餐廳。
餐廳運營成本
食品和包裝成本。截至2023年12月26日的季度的食品和包裝成本從截至2022年12月27日的季度的10,607,000美元(佔餐廳銷售額的32.0%)下降了28萬美元,至10,327,000美元(佔餐廳銷售額的31.3%)。
截至2023年12月26日的季度,壞爸爸的食品和包裝成本為7,608,000美元(佔餐廳銷售額的31.5%),低於截至2022年12月27日的季度的797.3萬美元(佔餐廳銷售額的31.7%)。下降的主要原因是本財季餐廳銷售額低於上一財季以及食品和紙製品的購買價格下降。按銷售額百分比計算,下降歸因於菜單定價平均年增長4.2%,以及與去年同期相比,我們的大宗商品籃子購買價格普遍較低的影響。
截至2023年12月26日的季度,好時光食品和包裝成本為271.9萬美元(佔餐廳銷售額的30.8%),高於截至2022年12月27日的季度的263.4萬美元(佔餐廳銷售額的32.9%)。這一增長主要歸因於銷售額增加的影響,但被食品和紙製品購買價格下降所抵消,以及菜單定價上漲4.6%的影響。
工資和其他員工福利成本。截至2023年12月26日的季度的工資和其他員工福利成本從截至2022年12月27日的季度的11,548,000美元(佔餐廳銷售額的34.8%)增加了76,000美元,至11,624,000美元(佔餐廳銷售額的35.3%)。
截至2023年12月26日的季度,壞爸爸的工資和其他員工福利成本為864.1萬美元(佔餐廳銷售額的35.8%),低於去年同期的87.54萬美元(佔餐廳銷售額的34.8%)。11.3萬美元的下降主要是由於本季度餐廳銷售額與去年同期相比有所下降,但被較高的平均工資率所抵消。工資和員工福利成本佔銷售額的百分比增長了1.0%,這主要是由於為吸引合格員工而支付的平均工資率上升,以及銷售下降對固定勞動力成本(主要是經理工資)的去槓桿化影響。
截至2023年12月26日的季度,好時光的工資和其他員工福利成本為29.83萬美元(佔餐廳銷售額的33.8%),高於去年同期的27.94萬美元(佔餐廳銷售額的34.9%)。18.9萬美元的增長歸因於銷售額的增加和平均工資率的提高,但部分被勞動生產率的提高所抵消。佔銷售額、工資和員工福利成本的百分比下降了1.1%,這主要歸因於菜單定價上漲了4.6%和勞動生產率的提高,但工資率的提高部分抵消了這一點。
佔用成本。截至2023年12月26日的季度的入住成本從截至2022年12月27日的季度的2,458,000美元(佔餐廳銷售額的7.4%)增加了47,000美元,至250.5萬美元(佔餐廳銷售額的7.6%)。
截至2023年12月26日的季度,壞爸爸的入住成本為171.9萬美元(佔餐廳銷售額的7.1%),低於去年同期的173.2萬美元(佔餐廳銷售額的6.9%)。
截至2023年12月26日的季度,好時光的入住成本為78.6萬美元(佔餐廳銷售額的8.9%),高於去年同期的72.6萬美元(佔餐廳銷售額的9.1%)。增長的主要原因是該公司在2023財年收購了兩家以前由加盟商擁有的Good Times餐廳。
其他運營成本。截至2023年12月26日的季度其他運營成本從截至2022年12月27日的季度的4,492,000美元(佔餐廳銷售額的13.5%)增加了23.6萬美元,至4,728,000美元(佔餐廳銷售額的14.4%)。
截至2023年12月26日的季度,壞爸爸的其他運營成本為358.1萬美元(佔餐廳銷售額的14.8%),高於去年同期的35.21萬美元(佔餐廳銷售額的14.0%)。增加60,000美元的主要原因是維修和保養、技術和公用事業費用增加,但由於送貨銷售減少而支付給送貨服務提供商的佣金減少,部分抵消了這一增加。
截至2023年12月26日的季度,好時光的其他運營成本為11.47萬美元(佔餐廳銷售額的13.0%),高於去年同期的97.1萬美元(佔餐廳銷售額的12.1%)。增長的主要原因是支付給送貨服務提供商的佣金增加,這是由於整體交付銷售額的增加以及維修和維護及公用事業費用的增加。
折舊和攤銷成本。截至2023年12月26日的季度的折舊和攤銷成本從截至2022年12月27日的季度的91萬美元增加了17,000美元,至92.7萬美元。
截至2023年12月26日的季度,壞爸爸的折舊和攤銷成本從截至2022年12月27日的季度的77.3萬美元下降了2.3萬美元,至75萬美元。
截至2023年12月26日的季度,好時光折舊和攤銷成本從截至2022年12月27日的季度的13.7萬美元增加了4萬美元,至17.7萬美元。
一般和管理費用。截至2023年12月26日的季度的一般和管理成本從截至2022年12月27日的季度的237.8萬美元(佔總收入的7.1%)下降了65,000美元,至231.3萬美元(佔總收入的7.0%)。
截至2023年12月26日的季度一般和管理費用的減少歸因於:
● |
專業服務減少73,000美元 |
● |
辦公室租賃和設備支出減少24,000美元 |
● |
與一般差旅相關的費用減少了49,000美元 |
● |
招聘和培訓相關費用減少108,000美元 |
● |
健康保險費用減少了18,000美元 |
● |
在家辦公的工資和福利成本增加了22,000美元 |
● |
與新的多部門監管職位相關的成本增加了15.4萬美元 |
● |
技術成本增加了17,000美元 |
● |
其他費用增加14,000美元 |
在本財年的剩餘時間內,我們預計一般和管理成本約佔總收入的7.0%至8.0%。
廣告費用。截至2023年12月26日的季度的廣告成本從截至2022年12月27日的季度的89.4萬美元(佔總收入的2.7%)增加到10.92萬美元(佔總收入的3.3%)。
截至2023年12月26日的季度,壞爸爸的廣告成本為73.2萬美元(佔總收入的3.0%),而去年同期為61萬美元(佔總收入的2.4%)。增長的主要原因是確認了第三方通過大型零售商出售的禮品卡賺取的佣金。Bad Daddy的廣告費用主要包括第三方禮品卡佣金、菜單開發、印刷成本、當地商店營銷和社交媒體。
截至2023年12月26日的季度,好時光的廣告成本為36萬美元(佔總收入的4.0%),而去年同期為28.4萬美元(佔總收入的3.5%)。增長主要是由於電臺廣告和禮品卡以及忠誠度計劃的支出。
Good Times的廣告成本主要包括廣播廣告、社交媒體以及現場和購買點的印刷成本。廣告費用按總額列報,加盟商對該基金的繳款被確認為特許經營收入的一部分。
餐廳資產和設備銷售收益。截至2023年12月26日的季度,餐廳資產和設備銷售收益為1萬美元,而截至2022年12月27日的季度中為0美元,其中包括處置雜項資產的淨虧損8,000美元,抵消了8,000美元的遞延收益。
(虧損)運營收入。截至2023年12月26日的季度運營虧損為(37.4萬美元),而截至2022年12月27日的季度的運營收入為10.7萬美元。
截至2023年12月26日的季度運營虧損的變化主要是由於上述 “淨收入”、“食品和包裝成本”、“工資和其他員工福利成本”、“其他運營成本”、“一般和管理成本” 和 “廣告成本” 部分中討論的事項所致。
利息支出。 截至2023年12月26日的季度,利息支出為3.2萬美元,而截至2022年12月27日的季度為12,000美元。
所得税準備金。 截至2023年12月26日的季度所得税準備金為77,000美元,而截至2022年12月27日的季度為0美元。
淨(虧損)收入。截至2023年12月26日的季度淨虧損為(48.3萬美元),而截至2022年12月27日的季度的淨收入為9.5萬美元。
從截至2023年12月26日的季度到截至2022年12月27日的季度的變化主要歸因於上述相關部分中討論的事項。
歸屬於非控股權益的收益。非控股權益代表有限合夥人或成員在《好時光》和《壞爸爸》合資餐廳的收入份額。
截至2023年12月26日的季度,歸屬於非控股權益的收益為73,000美元,而截至2022年12月27日的季度為22.2萬美元。
在本季度歸屬於非控股權益的收入中,歸因於Bad Daddy的合資餐廳的收入為零,而去年同期為17.9萬美元。這一減少是由於公司在2023財年收購了非控股方持有的有限責任公司的權益。
本季度收入的全部73,000美元歸因於Good Times的合資餐廳,而去年同期為43,000美元。這30,000美元的增長是由於與非控股合作伙伴建立有限合夥關係的餐廳的盈利能力增加。
調整後 EBITDA
息税折舊攤銷前利潤定義為扣除利息、所得税、折舊和攤銷前的淨收益(虧損)。
調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為息税折舊攤銷前利潤加上非現金股票薪酬支出、開盤前費用、非經常性收購成本、超過現金租金的GAAP租金以及資產的非現金處置。調整後的息税折舊攤銷前利潤旨在作為衡量我們業績的補充指標,GAAP沒有要求,也沒有按照公認會計原則列報。我們認為,息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤為管理層和投資者提供了有關我們的財務狀況和經營業績的某些財務和業務趨勢的有用信息。我們的管理層在確定激勵性薪酬時使用息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤(i)作為評估管理層績效的因素,以及(ii)評估我們業務戰略的有效性。
我們認為,使用息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤為投資者提供了另一種工具,可用於評估持續的經營業績和趨勢,並將公司的財務指標與其他快餐休閒餐廳進行比較,後者可能會向投資者提供類似的非公認會計準則財務指標。此外,在評估息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤時,您應注意,將來我們可能會產生與計算這些指標時排除的費用相似的費用。我們對這些衡量標準的介紹不應被解釋為推斷我們未來的業績不會受到異常或非經常性項目的影響。我們對調整後息税折舊攤銷前利潤的計算可能無法與其他公司計算的其他類似標題的指標相提並論,因為所有公司計算調整後息税折舊攤銷前利潤的方式不同。
我們的管理層不會孤立地考慮息税折舊攤銷前利潤或調整後息税折舊攤銷前利潤,也不會將其作為根據公認會計原則確定的財務指標的替代方案。息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的主要限制在於,它們不包括公認會計原則要求在公司財務報表中記錄的重大支出和收入。其中一些限制是:
● |
調整後的息税折舊攤銷前利潤不反映我們的現金支出或資本支出或合同承諾的未來需求; |
● |
調整後的息税折舊攤銷前利潤不反映我們營運資金需求的變化或現金需求; |
● |
調整後的息税折舊攤銷前利潤不反映我們債務的利息支出或償還利息或本金所需的現金需求; |
● |
儘管折舊和攤銷是非現金費用,但折舊和攤銷的資產將來通常必須更換,調整後的息税折舊攤銷前利潤並不反映此類置換的任何現金需求; |
● |
股票薪酬支出現在是並將仍然是我們整體長期激勵薪酬待遇的關鍵要素,儘管我們在評估特定時期的持續業績時將其列為支出; |
● |
調整後的息税折舊攤銷前利潤並未反映某些現金費用的影響,這些現金費用的產生於我們認為不代表我們持續經營的事項;以及 |
● |
我們行業中其他公司的調整後息税折舊攤銷前利潤的計算方式可能與我們不同,這限制了其作為比較衡量標準的用處。 |
由於這些限制,不應孤立地考慮調整後的息税折舊攤銷前利潤,也不能將其作為根據公認會計原則計算的績效指標的替代品。我們主要依靠我們的GAAP業績,僅使用調整後的息税折舊攤銷前利潤作為補充指標,來彌補這些限制。您應查看以下淨虧損與息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況,不要依賴任何單一財務指標來評估我們的業務。
下表將淨虧損/收入與息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤進行了對賬 (以千計)第一財季:
季度結束 |
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2023年12月26日 |
2022年12月27日 |
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調整後的息税折舊攤銷前利潤 |
||||||||
淨虧損,如報告所示 |
$ | (556 | ) | $ | (127 | ) | ||
折舊和攤銷 |
929 | 867 | ||||||
利息支出,淨額 |
32 | 12 | ||||||
所得税準備金 |
77 | - | ||||||
EBITDA |
482 | 752 | ||||||
基於股票的非現金薪酬 (1) |
38 | 46 | ||||||
GAAP 租金與現金的租金差額 (2) |
(163 | ) | (124 | ) | ||||
餐廳和設備資產出售的收益 (3) |
(10 | ) | - | |||||
調整後 EBITDA |
$ | 347 | $ | 674 |
(1) |
代表合併財務報表附註5中所述的非現金股票薪酬。 |
(2) |
表示產生的現金租金超過財務報表中記錄的GAAP租金金額的部分。 |
(3) |
代表兩家好時光餐廳先前售後回租交易的遞延收益。 |
折舊和攤銷以及GAAP租金和現金租金之間的差額已減少任何歸因於非控股權益的金額。
流動性和資本資源
現金和營運資金
截至2023年12月26日,我們的營運資金赤字為850萬美元。我們的營運資金狀況受益於這樣一個事實,即我們通常在當天從向客户的銷售中收取現金,如果是信用卡或借記卡交易,則在相關銷售後的幾天內收取現金,並且與供應商的付款條件通常在14至21天之間。我們當前的營運資金赤字還受到短期租賃負債確認的影響,因為我們租賃了幾乎所有的房地產,並且對房東有當期和長期債務。我們相信,在2024財年,我們將有足夠的資金來滿足我們的營運資金和經常性資本支出需求。我們預計,2024財年的任何承諾都將來自Cadence信貸額度的現有現金或未來借款。
2022年1月31日,公司董事會批准了一項500萬美元的股票回購計劃,該計劃於2022年2月7日生效。回購授權將持續到達到最大股票價值或公司終止該計劃為止。回購的時間和金額將取決於公司的股價、經濟和市場狀況、監管要求和其他公司考慮因素。
融資
Cadence 信貸額度
公司及其全資子公司(“子公司”)與Cadence銀行(“Cadence”)維持經修訂和重述的信貸協議,根據該協議,Cadence同意向公司提供高達800萬美元的貸款,該貸款的到期日為2028年4月20日(“Cadence信貸額度”)。Cadence信貸額度對公司先前向Cadence提供的全部信貸額度進行了修改和重申。Cadence信貸額度對該貸款的每日未使用餘額產生承諾費,利率為0.25%。這些貸款可能不時由SOFR利率貸款和基準利率貸款混合而成,根據聯邦基金利率、Cadence最優惠利率或定期SOFR的不同增加,利率不同。每家子公司都是Cadence信貸額度的擔保人。
Cadence信貸額度的收益,如果提取後,可用於(i)為新餐廳的開發提供資金,(ii)為收購某些餐廳的非控股合作伙伴提供資金,(iii)為贖回、購買或以其他方式收購公司股權提供資金,(iv)用於營運資金和其他一般公司用途。
Cadence信貸額度包括慣常的肯定和否定承諾以及違約事件。Cadence信貸額度還要求公司維持各種財務狀況比率,包括最低流動性、修訂後的最大槓桿比率和修訂後的最低固定費用覆蓋率。此外,如果循環基金下的未清餘額總額超過400萬美元,則在進行進一步借款以及某些限制性付款、投資和成長資本支出之前,公司必須在預計基礎上達到新的規定槓桿比率。截至本報告提交之日,公司遵守了Cadence信貸額度下的每項承諾。
在截至2023年12月26日的財政季度中,適用於Cadence信貸額度下借款的加權平均利率為8.45%。
由於簽訂了Cadence信貸額度並進行了各種修訂,該公司支付了貸款發放費用,包括約29.9萬美元的專業費用,並將在信貸協議的期限內攤銷這些費用。截至2023年12月26日,這些費用的未攤銷餘額為11.5萬美元。
關於Cadence信貸額度,公司及其子公司與Cadence簽訂了經修訂和重述的擔保和質押協議(“擔保協議”)。根據擔保協議,Cadence信貸額度由公司及其子公司幾乎所有資產的第一優先擔保權益擔保。
截至2023年12月26日,該融資機制的借款為125萬美元,全部在截至2028年9月26日的財政年度內到期,在隨附的資產負債表中被列為長期負債。根據Cadence信貸額度簽發的任何信用證的未償面值會減少Cadence信貸額度的借款可用性。截至2023年12月26日,根據該融資機制簽發的未清信用證約為1萬美元,還有大約6,74萬美元的承諾資金可供使用。
截至2023年12月26日和2022年12月27日的季度,應付票據的總利息支出分別為26,000美元和0美元。
現金流
下表彙總了我們在列報的每個時期內來自運營、投資和融資活動的現金流(以千計):
季度已結束 |
||||||||
2023年12月26日 |
2022年12月27日 |
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用於經營活動的淨現金 |
$ | (252 | ) | $ | (154 | ) | ||
用於投資活動的淨現金 |
(448 | ) | (719 | ) | ||||
由(用於)融資活動提供的淨現金 |
33 | (1,119 | ) | |||||
現金和現金等價物的淨變化 |
$ | (667 | ) | $ | (1,992 | ) |
運營現金流
經營活動產生的淨現金減少了98,000美元,這主要是由於淨收益(虧損)減少,但被簡明合併現金流量表中列報的ROU資產和運營租賃負債以及應計其他負債提供的現金增加所抵消。
投資現金流
截至2023年12月26日和2022年12月27日的季度,用於投資活動的淨現金分別為44.8萬美元和71.9萬美元,這主要反映了每個季度的房地產和設備購買量。
為現金流融資
截至2023年12月26日的季度,融資活動提供的淨現金為33,000美元,其中包括50萬美元的長期債務收益、29,000美元的非控股權益分配,以及根據公司股票回購計劃回購普通股的43.8萬美元付款。
截至2022年12月27日的季度,用於融資活動的淨現金為1,119,000美元,其中包括對15.9萬美元的非控股權益的分配(扣除出資)、購買87.3萬美元的庫存股的付款、以現金支付的92,000美元的限制性股票歸屬以及行使股票期權的收益5,000美元。
通貨膨脹和工資增長對這兩個概念的影響
大宗商品價格,特別是關鍵蛋白的價格,仍然居高不下,波動不定。我們已經看到我們的購物籃中許多大宗商品的成本有所降低。根據業界的普遍共識,我們預計,由於供應減少,碎牛肉的成本將在2024財年下半年增加,其他蛋白質和食品類商品也將增加。我們的紙張和包裝、其他餐廳用品以及能源(公用事業)成本繼續上漲。
除了食品和供應成本的通貨膨脹外,我們還經歷了大幅提高工資以吸引餐廳員工的必要性,在科羅拉多州,與通貨膨脹指數掛鈎的法定工資率上調給工資帶來了上行壓力。
在通貨膨脹時期,我們一直使用菜單價格上漲來管理盈利能力,但是消費者的偏好和競爭對手的相對定價可能會使我們無法提高足以抵消勞動力成本大幅上漲的價格,尤其是在科羅拉多州,那裏的工資壓力是由法定和市場力量造成的。
季節性
由於天氣狀況,公司的收入會受到季節性波動的影響,對科羅拉多州餐廳的銷售產生不利影響,主要是12月、1月、2月和3月,這會影響公司的兩個品牌,但該公司的Good Times餐廳對這些基於天氣的季節性波動更為敏感。由於普遍的消費者支出模式,該公司的Bad Daddy餐廳的收入通常在11月至1月之間出現季節性下降。
第 3 項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
不是必需的。
第 4 項。 |
控制和程序 |
關於披露控制和程序有效性的結論
根據對公司披露控制和程序(定義見經修訂的1934年《證券交易法》第13a-15(e)條和第15d-15(e)條)的評估,截至本10-Q表報告所涉期末,公司首席執行官(其首席執行官)兼財務和會計高級副總裁(其首席財務官)得出結論,公司的披露控制和程序自 2023 年 12 月 26 日起生效。
財務報告內部控制的變化
在截至2023年12月26日的公司財季中,公司對財務報告的內部控制沒有發生重大變化,這些變化對公司的財務報告內部控制產生了重大影響,也沒有合理地可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響。
第二部分-其他信息
第 1 項。 |
法律訴訟 |
有關影響公司的重大法律訴訟的討論,請參閲本報告中未經審計的合併財務報表附註11。
第 1A 項。 |
風險因素 |
與先前在截至2023年9月26日財年的10-K表第一部分第1A項中披露的風險因素相比,沒有重大變化。
第 2 項。 |
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 |
公司董事會批准了一項500萬美元的股票回購計劃,該計劃於2022年2月7日生效。回購授權將持續到達到最大股票價值或公司終止該計劃為止。回購股票的時間和實際數量將取決於多種因素,包括價格、總體商業和市場狀況以及另類投資機會。截至2023年12月26日,公司已根據股票回購計劃購買了1,287,960股普通股,根據該計劃,約有1343,000美元可供回購。
截至2023年12月26日的季度中,根據股票回購計劃回購普通股的情況如下:
時期 |
總股數(或單位) |
平均價格 |
的總數 |
最高美元 |
||||||||||||
09/27/2023–10/24/2023 |
41,950 | $ | 2.93 | 41,950 | ||||||||||||
10/25/2023–11/21/2023 |
40,199 | $ | 2.68 | 40,199 | ||||||||||||
11/22/2023–12/26/2023 |
78,623 | $ | 2.59 | 78,623 | ||||||||||||
總計 |
160,772 | 160,772 | $ | 1,343,000 |
第 3 項。 |
優先證券違約 |
沒有。
第 4 項。 |
礦山安全披露 |
不適用。
項目 5. | 其他信息 |
在季度結束時 2023年12月26日,
本公司的董事或我們的高級職員(定義見規則) 16a-1(f)的《證券交易法》 1934,(經修訂)通過、修改或終止了規則 10b5-1交易安排或非規則 10b5-1交易安排(如此類術語在項目中定義) 408美國證券法第S-K條例 1933).”
第 6 項。 |
展品 |
(a) 展品。以下展品作為本報告的一部分提供:
展品編號 |
描述 |
|
|
*31.1 |
根據《美國法典》第 18 條第 1350 節對首席執行官進行認證 |
*31.2 |
根據《美國法典》第 18 章第 1350 條對首席財務官進行認證 |
*32.1 |
首席執行官和校長的認證?根據第 906 條設立的財務官員 |
101.INS |
XBRL 實例文檔。該實例文檔未出現在交互式數據文件中,因為其 XBRL 標籤嵌入在內聯 XBRL 文檔中 |
101.SCH |
內聯 XBRL 分類擴展架構文檔 |
101.CAL |
內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 |
101.LAB |
內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 |
101.PRE |
內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔 |
101.DEF |
內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 |
*104 |
封面交互式數據文件(格式為 Inline XBRL,包含在附錄 101 中) |
*隨函提交
簽名
根據《交易法》的要求,註冊人促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
好時光餐廳公司 |
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日期:2024 年 1 月 31 日 |
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Ryan M. Zink 首席執行官 (首席執行官) |
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凱莉 A. 奧古斯特 財務與會計高級副總裁 (首席財務官) |