Klaviyo 公佈第四季度和 2023 財年財務業績

第四季度收入為2.06億美元，同比增長39％

隨着Klaviyo AI的推出擴展了平臺

波士頓，2024年2月27日——推動更智能數字關係的公司Klaviyo（紐約證券交易所代碼：KVYO）今天公佈了截至2023年12月31日的第四季度和財年的業績。

Klaviyo聯合創始人兼首席執行官安德魯·比亞萊基表示：“我們強勁的第四季度表明了我們平臺的規模，並繼續凸顯了我們對最重要的指標之一——推動客户收入的影響。”“在黑色星期五網絡星期一的高峯時段，我們的系統每分鐘傳送了超過1160萬條消息，整個週末傳送了147億條消息，在2023年全年，我們幫助客户創造了超過500億美元的Klaviyo歸因價值。我們在2023年為客户提供了數百項新功能，2024年，我們將重點放在如何對現有產品進行新發布和改進上，以幫助我們的超過14.3萬名客户建立關係並增加收入。”

最近的業務亮點：

●在2023財年，我們的客户的Klaviyo屬性價值（“KAV”）遠遠超過500億美元。

●截至2023財年年底，有超過14.3萬名客户使用Klaviyo來推動自己的收入增長，而2022財年末的客户超過11.9萬人。

●提高了我們的市場滲透率，本季度末共有1,958名客户產生了超過5萬美元的ARR，而2022年第四季度末為1,085個，同比增長80％。

●繼續擴大我們目前的客户羣，截至2023年12月31日，NRR為117％。

●年底，有16.0％的客户使用我們的短信服務，而2022年底的這一比例為13.7％。

●宣佈推出Klaviyo AI，將現有產品與包括區段人工智能、電子郵件人工智能和表單人工智能在內的新功能相結合，幫助客户在一個地方利用所有人工智能功能。

Klaviyo首席財務官阿曼達·沃倫表示：“我們一直專注於以有效的方式大規模推動快速增長，這使我們能夠在2023年取得強勁的業績，為2024年做好準備。”“在2023年，我們的收入增長了48％，從經營活動中產生了1.194億美元的現金和1.1億美元的自由現金流。2024年，我們將繼續投資於我們的關鍵增長計劃，以增加我們的市場份額，同時保持健康的單位經濟狀況。”

2023 年第四季度財務亮點：

●收入：總收入為2.016億美元，高於2022年第四季度的總收入1.452億美元，年增長率為39％。

●毛利：毛利為1.566億美元，毛利率為78％，而2022年第四季度的毛利為1.079億美元，毛利率為74％。

●非公認會計準則毛利：非公認會計準則毛利為1.598億美元，非公認會計準則毛利率為79％，而2022年第四季度的非公認會計準則毛利為1.079億美元，非公認會計準則毛利率為74％。

●營業虧損：營業虧損為3630萬美元，營業利潤率為（18）％，而2022年第四季度的營業虧損為410萬美元，營業利潤率為（3）％。

●非公認會計準則營業收入：非公認會計準則營業收入為1,620萬美元，非公認會計準則營業利潤率為8％，而2022年第四季度的非公認會計準則營業收入為970萬美元，非公認會計準則營業利潤率為7％。

●歸屬於KlaviyoA系列和B系列普通股股東的每股淨虧損——基本虧損和攤薄後：2023年第四季度歸屬於KlaviyoA系列和B系列普通股股東的每股基本和攤薄後每股淨虧損為0.10美元。

●歸屬於KlaviyoA系列A和B系列普通股股東的非公認會計準則每股淨收益——基本和攤薄後：2023年第四季度，歸屬於KlaviyoA系列A和B系列普通股股東的每股基本和攤薄後的非公認會計準則淨收益分別為0.10美元和0.09美元。

●資產負債表和現金流：截至第四季度末，現金、現金等價物和限制性現金為7.397億美元。經營活動產生的現金為3,860萬美元，利潤率為19％。第四季度的自由現金流為3,470萬美元，自由現金流利潤率為17％。

2023 財年財務亮點：

●收入：總收入為6.981億美元，高於2022財年的4.727億美元的總收入，年增長48％。

●毛利：毛利為5.202億美元，毛利率為75％，而2022財年的毛利為3.447億美元，毛利率為73％。

●非公認會計準則毛利：非公認會計準則毛利為5.479億美元，非公認會計準則毛利率為78％，而2022財年的非公認會計準則毛利為3.449億美元，非公認會計準則毛利率為73％。

●營業虧損：營業虧損為3.306億美元，營業利潤率為（47）％，而2022財年的營業虧損為5,500萬美元，營業利潤率為（12）％。

●非公認會計準則營業收入（虧損）：非公認會計準則營業收入為7,810萬美元，非公認會計準則營業利潤率為11％，而2022財年的非公認會計準則營業虧損為2620萬美元，非公認會計準則營業利潤率為（6）％。

●歸屬於KlaviyoA系列和B系列普通股股東的每股淨虧損——基本虧損和攤薄後：截至2023年12月31日止年度，歸屬於KlaviyoA系列和B系列普通股股東的每股基本和攤薄後每股淨虧損為1.27美元。

●歸屬於KlaviyoA系列A和B系列普通股股東的非公認會計準則每股淨收益——基本和攤薄後：截至2023年12月31日止年度，歸屬於KlaviyoA系列A和B系列普通股股東的每股基本和攤薄後每股非公認會計準則淨收益分別為0.41美元和0.36美元。

●資產負債表和現金流：截至本財年末，現金、現金等價物和限制性現金為7.397億美元。經營活動產生的現金為1.194億美元，營業現金流利潤率為17％。該年度的自由現金流為1.10億美元，相當於自由現金流利潤率為16％。

財務展望

Klaviyo沒有提供非公認會計準則營業收入指導指標與最直接可比的GAAP指標的對賬表，因為目前無法合理計算或預測GAAP中排除的某些項目。因此，如果不作出不合理的努力，就不可能實現和解。股票薪酬相關費用，包括員工股票交易中與僱主工資税相關的項目，受到員工股票交易時間、普通股未來公允市場價值以及我們未來的招聘和留用需求的影響，所有這些都難以預測，並且會不斷變化。

稀釋證券

Klaviyo有各種稀釋證券。下表詳細介紹了這些證券（百萬股票；可能會出現舍入差異）：

    

我們排除了Shopify投資期權的影響，即15,743,174股股票，價格為每股88.93美元，因為截至2023年12月31日，該期權已不在資金中。該投資期權將於2030年7月28日到期。

電話會議信息

在宣佈這一消息的同時，Klaviyo將於美國東部時間今天下午 4:30（太平洋時間下午 1:30）為投資者舉行電話會議，討論截至2023年12月31日的第四季度和財年的業績以及截至2024年3月31日的第一季度和截至2024年12月31日的財年的展望。網絡直播和網絡直播的重播將在Klaviyo網站的投資者關係欄目播出：https://investors.klaviyo.com（直播和重播）。

選擇已定義的條款

顧客。我們將客户定義為對我們平臺的獨特付費訂閲。一個組織可以有多個獨立的合同部門或子公司或品牌，每個部門都付費訂閲我們的平臺，這通常會構成多個不同的客户。在某些情況下，應客户的要求，我們允許將同一母組織下的訂閲合併為單一付費訂閲，在這種情況下，此類合併付費訂閲將構成單一客户。我們以截至特定時期結束的時間點計算來衡量我們的客户總數。客户不包括免費試用我們平臺的個人或實體。

產生超過 50,000 美元的 ARR 的客户。我們將產生超過50,000美元ARR的客户數量計算為截至確定之日前十二個月（或客户整個付款關係期限，如果少於十二個月）平均年利率超過50,000美元的客户。我們認為，產生超過50,000美元ARR的客户數量是一項關鍵績效指標，可幫助投資者和其他人以與管理團隊相同的方式瞭解和評估我們的經營業績，因為這表明我們有能力增加超過該ARR門檻的客户數量，包括現有客户擴大對我們平臺的使用以及向更大的客户的銷售。我們認為，這是衡量我們繼續成功推高市場能力的重要指標。

基於美元的淨收入保留率。我們通過首先確定截至確定之日前十二個月的客户羣來計算基於美元的淨收入留存率（NRR）。然後，我們計算截至確定之日前十二個月該客户羣體的年化經常性收入（ARR），或前期的年度經常性收入，以及截至確定之日該客户羣體的年度經常性收入（ARR），或本期ARR。對於任何確定日期，ARR都是現有付費訂閲的年化價值，我們的計算方法是，假設截至確定之日，下個月此類訂閲沒有變化，然後將該金額乘以十二，計算方法為現有付費訂閲的年化價值。本期ARR包括在適用的十二個月期間內停用並隨後重新激活的任何擴張、價格上漲和客户訂閲，反映了該客户羣在過去十二個月中的收縮或流失，但不包括當前期間新客户的任何 ARR。然後，我們將本期總ARR除以上一時段的總ARR，得出時間點的NRR。然後，我們計算截至當前過去十二個月期間每個月最後一天的加權平均時間點NRR，得出NRR，權重由每個週期末的總ARR確定。我們認為 NRR 是有幫助的關鍵績效指標

投資者和其他人理解和評估我們的經營業績的方式與我們的管理團隊相同，因為這代表了我們現有客户對我們平臺使用量的擴大，這是衡量我們業務健康狀況和未來增長前景的重要指標。我們衡量以美元為基礎的淨收入留存率來衡量這種增長。

Klaviyo 的屬性值。我們將Klaviyo Attributed Value（KAV）定義為客户在使用我們的平臺發送消息後的指定時間段內通過消費者下訂單所產生的收入金額，對於電子郵件而言，該時間段為消息發送之日起五天，對於短信，則為消息發送之日起二十四小時。對於電子郵件，還需要打開或點擊消息，以使交易符合我們的定義。KAV 不包括向未選擇共享已下訂單數據的客户下達的訂單、我們無法確定貨幣或價值的訂單，或者在我們看來是異常的異常訂單。由於我們對客户的定義不包括在免費試用基礎上使用我們平臺的個人或實體，因此通過向這些人或實體下訂單所產生的任何收入也不包括在我們對KAV的定義中。我們不會根據計算的 KAV 來淨退款或銷售退款。如果客户離開 Klaviyo，我們將在該客户的最後一個合同月份之後停止計算其 KAV。我們認為，KAV可以衡量我們幫助客户創造的投資回報率，也説明瞭我們的平臺可以為客户帶來的價值，我們認為這增強了我們維持現有客户和吸引新客户的能力。我們使用KAV作為內部估算來跟蹤我們通過平臺為客户帶來的價值。KAV 是一項運營指標，不代表我們獲得的收入，與我們的定價、收入或經營業績不直接相關。此外，KAV不是對未來收入的預測，投資者不應過分依賴KAV作為我們未來或預期業績的指標。

關於 Klaviyo

Klaviyo（CLAY-VEE-OH）為更智能的數字關係提供支持，使企業可以輕鬆捕獲、存儲、分析和預測性地使用自己的數據來推動可衡量的高價值成果。Klaviyo的現代直觀SaaS平臺使任何技能水平的企業用户都能利用來自350多個集成的第一方數據，在正確的時間通過電子郵件、短信和推送通知發送正確的消息。Good American、TaylorMade、Skims、Stanley 1913等創新企業以及超過14.3萬名其他付費客户利用Klaviyo來獲取、吸引和留住客户，並按照自己的條件發展。

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投資者關係

傑克·格蘭特
ir@klaviyo.com

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萊西·貝裏恩

press@klaviyo.com

前瞻性陳述

本新聞稿包括經修訂的1995年《私人證券訴訟改革法》安全港條款所指的某些 “前瞻性陳述”。除歷史事實陳述外，本新聞稿中包含的所有聲明，包括但不限於關於Klaviyo截至2024年3月31日的2024財年第一季度和截至2024年12月31日的整個財年的展望的陳述，以及Klaviyo對可能或假設的業務戰略、潛在增長和創新機會、新產品、潛在市場機會和其他類似事項的預期，均為前瞻性陳述。諸如 “目標”、“預測”、“相信”、“考慮”、“繼續”、“可以”、“估計”、“期望”、“未來”、“指導”、“打算”、“保持”、“可能”、“機會”、“展望”、“計劃”、“潛在”、“項目”、“應該”、“應該”、“戰略” 等詞語、”、“目標”、“將”、“將” 或具有相似含義或類似提及未來時期的詞語可能會識別這些前瞻性陳述，儘管並非所有前瞻性陳述都包含這些識別詞。

前瞻性陳述反映了管理層截至本文發佈之日對未來事件的信念、預期和假設，這些信念、預期和假設本質上受不確定性、風險和環境變化的影響，這些不確定性、風險和環境變化難以預測，其中許多是我們無法控制的。除其他外，這些風險包括：我們實現未來增長和維持增長率的能力；我們成功執行業務和增長戰略的能力，例如我們在關鍵增長計劃中的成功投資以及我們識別有效增長領域的能力；我們成功與第三方平臺整合的能力；我們與第三方的關係，例如我們的營銷機構和技術合作夥伴；我們行業的不利條件；我們吸引新客户的能力，包括中型客户市場和企業客户，保留現有客户的收入，增加新老客户的銷售額；我們的營銷和銷售策略的成功；與上市公司相關的成本和支出；以及我們在2023年11月7日向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的截至2023年9月30日的季度10-Q表季度報告中在 “風險因素” 標題和其他地方列出的其他風險和不確定性，以及其他文件我們不時向美國證券交易委員會做出的報告和報告，包括我們向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告，該報告可在我們的投資者關係網站 https://investors.klaviyo.com 和美國證券交易委員會網站www.sec.gov上獲得。此外，我們在競爭激烈且瞬息萬變的環境中運營，新的風險可能會不時出現。我們的管理層無法預測所有風險，也無法評估所有因素對我們業務的影響，也無法評估任何因素可能導致實際業績或結果與我們可能做出的任何前瞻性陳述中包含的結果存在重大差異的程度。鑑於風險、不確定性、假設和其他因素，本新聞稿中討論的未來事件和趨勢可能不會發生，實際結果可能與前瞻性陳述中的預期或暗示存在重大和不利的差異。因此，您不應依賴任何前瞻性陳述。我們在本新聞稿中做出的任何前瞻性陳述均僅基於我們目前獲得的信息，並且僅代表截至發佈之日。除法律要求外，如果有新信息、未來發展或其他情況，我們沒有義務更新本新聞稿中包含的任何前瞻性陳述。

關於使用非公認會計準則財務指標的聲明

除了根據美國公認會計原則（GAAP）編制的財務指標外，本新聞稿和隨附的表格還包含非公認會計準則財務指標，包括非公認會計準則毛利、非公認會計準則經營（虧損）收入、非公認會計準則運營費用、非公認會計準則營業利潤率、非公認會計準則淨收益、歸屬於Klaviyo系列A和B系列普通股股東的非公認會計準則每股淨收益——基本、非歸屬於Klaviyo A系列和B系列普通股股東的每股GAAP淨收益——攤薄後、自由現金流和自由現金流利潤。非公認會計準則財務信息僅供補充信息之用，不得單獨考慮，也不可替代或優於根據公認會計原則編制和列報的財務信息。請參閲隨附的表格，瞭解這些非公認會計準則財務指標與最接近的GAAP等值的對賬情況。

我們的非公認會計準則毛利、非公認會計準則經營（虧損）收入、非公認會計準則運營費用和非公認會計準則淨收入不包括GAAP要求在合併財務報表中記錄的重大支出和收入，包括但不限於（i）預付營銷費用的攤銷，（ii）股票薪酬和相關僱主工資税，以及（iii）重組費用。我們的非公認會計準則營業利潤率按非公認會計準則經營（虧損）收入除以總收入計算。我們歸屬於Klaviyo系列A和B系列普通股股東的非公認會計準則每股淨收益——基本計算方法為非公認會計準則淨收益除以加權平均已發行股票——計算非公認會計準則每股淨收益。我們歸屬於Klaviyo系列A和B系列普通股股東的非公認會計準則每股淨收益——攤薄後的計算方法是非公認會計準則淨收益除以加權平均已發行股票——攤薄，用於計算非公認會計準則每股淨收益。自由現金流定義為經營活動提供或使用的現金和現金等價物，減去不動產和設備的購買以及軟件開發成本的資本化。自由現金流利潤率是一種非公認會計準則財務指標，其計算方法是自由現金流除以總收入。

股票薪酬支出包括與資本化軟件相關的股票薪酬支出的資本化和攤銷的淨影響。股票薪酬支出一直是並將繼續是我們業務中重要的經常性支出，也是向員工提供的薪酬的重要組成部分，在可預見的將來。由於可用的估值方法、主觀假設以及可能影響公司非現金支出的股票工具種類繁多，我們認為，提供不包括股票薪酬支出的非公認會計準則財務指標可以對我們不同時期的經營業績進行有意義的比較。在評估其業務表現和制定運營計劃時，Klaviyo不考慮這些項目（例如，在考慮股權獎勵補助金的影響時，公司更重視股東的總體稀釋金額，而不是與此類補助相關的會計費用）。員工股票交易中僱主工資税相關項目的金額取決於限制性股票單位結算、期權行使、相關股票價格以及其他超出Klaviyo控制範圍且與企業運營無關的因素。在公開上市之前，員工股票交易中與僱主工資税相關的項目的金額並不重要。與攤銷向Shopify發行的認股權證的預付營銷費用相關的費用取決於估計和假設；因此，Klaviyo認為，根據預付營銷費用攤銷進行調整的非公認會計準則指標為投資者提供了跨會計期比較的持續基礎。克拉維約

認為，夥伴關係的經濟影響最好以股東稀釋的形式來衡量，因此提供了一個對賬表，顯示了所有未償還股票工具的全部稀釋影響。總體而言，Klaviyo認為，排除這些費用是有用的，這樣可以更好地瞭解其核心業務的長期業績，並便於將其同期業績與同行公司的業績進行比較。所有這些非公認會計準則財務指標都是財務和運營決策以及評估Klaviyo自身在不同時期的經營業績的重要工具。

我們認為，所有這些非公認會計準則財務指標提供了有關我們財務業績的有用信息，增進了對我們過去業績和未來前景的總體瞭解，並提高了管理層決策的透明度。管理層將這些指標用作財務和運營決策以及評估Klaviyo自身在不同時期的經營業績的重要工具。

提醒投資者，使用非公認會計準則財務指標與最接近的GAAP等值指標相比存在重大限制。其他公司可能會以不同的方式計算非公認會計準則財務指標，或者可能使用其他指標來評估其業績，所有這些都可能降低我們的非公認會計準則財務指標作為比較工具的用處。此外，股票薪酬支出一直是並將繼續是Klaviyo業務中重要的經常性支出，也是為吸引和留住員工以與股東建立長期激勵協議而提供的薪酬的重要組成部分。

Klaviyo, Inc.

（以千計）