附錄 99.1
聯合公司公佈2023年第四季度和年底財務業績
-與2022年相比,2023年收入增長了16%,全系統銷售額增長了12%,全系統競爭銷售額增長了4%-
-到 2023 年底,診所數量增加到 935 家,啟動了特許經營權再授予計劃-
亞利桑那州斯科茨代爾,2024年3月7日(GLOBE NEWSWIRE)——脊骨療法診所的全國運營商、經理和特許經營商聯合公司(納斯達克股票代碼:JYNT)公佈了截至2023年12月31日的季度和年度的財務業績。
財務亮點:2023 年第四季度與 2022 年第四季度比較
財務亮點:2023 年與 2022 年比較
2023 年全年運營亮點
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1全系統銷售額包括所有診所的收入,無論這些診所是由公司還是由加盟商運營或管理。儘管特許經營銷售不被公司記錄為收入,但管理層認為這些信息對於瞭解公司的財務業績非常重要,因為這些收入是公司計算和記錄特許權使用費的基礎,也表明了加盟商羣體的財務狀況。
2補償銷售額包括公司自有或管理的診所和特許診所的收入,每家診所均已開業至少整整13個月,不包括任何已關閉的診所。
聯合公司總裁兼首席執行官彼得·霍爾特表示:“在患者羣體持續存在不確定性的市場中,我們的團隊實現了全系統銷售額、收入、調整後息税折舊攤銷前利潤、患者就診次數和患者流失率的增長,並改善了新患者轉化率和現有患者流失率,” 聯合公司總裁兼首席執行官彼得·霍爾特表示,“但是,我們的目標是做得更好,正在實施營銷舉措,通過增加新患者人數來推動收入增長和患者的參與度。同時,我們正在重新授予大多數企業診所的特許權,我們預計這將最終增加我們的利潤和現金流。這些行動將為我們對The Joint進行再投資創造機會,並加強我們的特許經營網絡的健康。在我們推進成為脊骨療法倡導者的願景時,我們希望為所有利益相關者創造價值。”
截至2023年12月31日的第四季度與2022年相比的財務業績
2023年第四季度的收入為3,060萬美元,而2022年第四季度的收入為2770萬美元。這一增長反映了特許經營診所和企業診所數量的增加以及持續的有機增長。收入成本為290萬美元,而2022年第四季度為250萬美元,這反映了相關的區域開發商特許權使用費和佣金的增加。
銷售和營銷費用為340萬美元,增長2%,這反映了成本管理工作和全國營銷基金的時機。與去年同期相比,2023年第四季度的折舊和攤銷費用下降了18%,這主要是由於與特許權再授予活動有關的公司診所的影響。
一般和管理費用為2,130萬美元,而2022年第四季度為1,830萬美元,這反映了支持診所增長的成本增加,以及在緊張的勞動力市場中保持競爭力的工資增加。
處置或減值虧損為150萬美元,而2022年第四季度為5萬美元。這一增長與我們的特許權再分配工作有關,其中包括宣佈將於2023年11月出售的其他公司診所。包括上述減值費用在內的營業虧損為14.7萬美元,而2022年第四季度的營業收入為150萬美元。
所得税支出,包括針對1,080萬美元遞延所得税資產記錄的非現金估值補貼,為1,090萬美元。相比之下,2022年第四季度的所得税支出為629,000美元。包括非現金估值補貼在內的淨虧損為1,100萬美元,合每股基本虧損0.75美元。相比之下,2022年第四季度的淨收益為76.3萬美元,攤薄每股收益為0.05美元。
2023年第四季度和2022年第四季度調整後的息税折舊攤銷前利潤均為400萬美元。
截至2023年12月31日止年度的財務業績與2022年相比
2023 年的收入為 1.177 億美元,而 2022 年為 1.013 億美元。包括非現金估值補貼在內的淨虧損為980萬美元,合每股基本虧損0.66美元。相比之下,2022年的淨收益為627,000美元,攤薄後每股收益為0.04美元。
資產負債表流動性
截至2023年12月31日,非限制性現金為1,820萬美元,而截至2022年12月31日為970萬美元。2023年的增長反映了1470萬澳元的運營現金流,包括獲得的480萬澳元員工留用抵免額,部分被投資於診所收購、新建診所開發以及現有診所和公司資產改善的620萬美元所抵消。
2024 年指導方針
由於公司診所銷售的時間尚不確定,並將影響收入和調整後的息税折舊攤銷前利潤,因此該公司已將財務指導指標修改為全系統總銷售額和全系統銷售業績。該公司將繼續就新的特許經營權開業提供指導,但不包括特許經營診所的影響。
電話會議
聯合公司管理層將於美國東部時間2024年3月7日星期四下午5點舉行電話會議,討論第四季度和2023年年底的財務業績。股東和感興趣的參與者可以通過撥打(833)630-0823或(412)317-1831收聽電話會議的直播,並要求在開始前大約15分鐘加入 “聯合” 電話會議。
電話會議的網絡直播以及隨附的幻燈片演示可在投資者關係活動部分 https://ir.thejoint.com/events 中觀看,並將持續大約一年。撥打 (877) 344-7529 或 (412) 317-0088 並輸入會議 ID 5448318,即可訪問音頻檔案一週。
經常討論的績效指標
此版本包括常用性能指標的演示。全系統銷售額包括所有診所的收入,無論是由公司運營還是由加盟商經營。儘管特許經營銷售不被公司記錄為收入,但管理層認為這些信息對於瞭解公司的財務業績非常重要,因為這些銷售是公司計算和記錄特許權使用費的基礎,也表明了加盟商羣體的財務狀況。全系統薪酬銷售額包括公司自有或管理的診所和特許診所的收入,每家診所均已開業至少整整13個月,不包括任何已關閉的診所。
非公認會計準則財務信息
本新聞稿還包括非公認會計準則財務指標的介紹。之所以列出息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤,是因為它們是管理層用來評估財務業績的重要指標,因為管理層認為它們可以更透明地瞭解公司的基本經營業績和經營趨勢。下表列出了歷史淨收入/(虧損)與息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬。該公司將息税折舊攤銷前利潤定義為扣除淨利息、税收支出、折舊和攤銷費用前的淨收入/(虧損)。該公司將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為扣除收購相關費用(包括與重新收購的區域開發商權利相關的合同終止成本)、處置或減值淨額(收益)/虧損、股票薪酬支出、與重報申報相關的成本、重組成本以及與員工留用抵免相關的其他收入。
根據美國普遍接受的會計原則(GAAP),息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤不代表也不應被視為淨收入或運營現金流的替代方案。儘管息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤被用作衡量財務業績和滿足還本付息要求的能力的指標,但由於計算方法可能存在不一致之處,它們不一定能與其他公司的類似標題相提並論。應結合公司向美國證券交易委員會提交的財務報表,對息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤進行審查。
前瞻性陳述
本新聞稿包含有關未來事件和預期的陳述,這些陳述構成前瞻性陳述。前瞻性陳述基於我們對行業趨勢、未來財務和經營業績以及增長計劃的信念、假設和預期,同時考慮了我們目前可獲得的信息。這些陳述不是對歷史事實的陳述。諸如 “預期”、“相信”、“繼續”、“估計”、“期望”、“目標”、“打算”、“可能”、“機會”、“計劃”、“潛在”、“短期”、“長期”、“預測”、“預測”、“指導”、“展望”、“目標”、“趨勢”、“” 應該”、“可以”、“將”、“將” 和類似的表述旨在識別此類前瞻性陳述。本新聞稿中發表的具體前瞻性聲明包括:我們的目標是做得更好,我們實施了通過增加新患者人數和患者參與度來推動收入增長的營銷舉措;我們期望大多數企業診所的重新特許經營權最終將增加我們的利潤和現金流;我們相信此類行動將為我們再投資The Joint創造機會,加強特許經營網絡的健康;我們對推進願景的期望成為Chiropractic的擁護者,我們將為所有利益相關者創造價值;我們預計在執行特許經營戰略期間,公司診所銷售的時機變化很大,對收入和調整後息税折舊攤銷前利潤的影響;我們計劃繼續為不包括特許經營診所影響的新特許經營權開業提供指導;以及我們對2024年全系統銷售、全系統補償銷售和新的特許經營診所開業的預期,不包括特許經營診所的影響獲得特許權的診所。前瞻性陳述涉及風險和不確定性,可能導致我們的實際業績與我們在任何前瞻性陳述中表達或暗示的未來業績預期存在重大差異,您不應過分依賴此類陳述。可能導致這些差異的因素包括但不限於:我們無法找到和招聘足夠的合格脊醫和其他人員來為診所配備人員,部分原因是全國勞動力短缺,以及我們可能需要採取措施解決這種短缺導致運營費用增加;通貨膨脹,這增加了我們的成本,否則可能會對我們的業務產生負面影響;我們未能盈利地經營公司擁有或管理的診所;我們未能重組按計劃進行特許經營;賣空策略以及互聯網上發佈的負面觀點,這可能會壓低我們普通股的市場價格並導致集體訴訟;我們未能糾正財務報告內部控制中未來的重大缺陷,這可能會對我們準確報告財務業績、防止欺詐或維持投資者信心的能力產生負面影響;以及我們在向美國證券交易委員會提交的文件中描述的其他因素,包括我們在10-K/A表格年度報告中題為 “風險因素” 的章節截至 2022 年 12 月 31 日的年度提交了美國證券交易委員會於2023年9月26日提交了當前和季度報告。我們完全根據這些警示因素對任何前瞻性陳述進行限定。即使將來有新的信息,我們也沒有義務出於任何原因更新或修改任何前瞻性陳述,也沒有義務更新實際業績可能與這些前瞻性陳述中預期的結果存在重大差異的原因。對本期和任何前期的結果進行比較並不旨在表達任何未來趨勢或未來表現的跡象,除非以這種方式表示,而且只能視為歷史數據。
關於聯合公司(納斯達克股票代碼:JYNT)
聯合公司(納斯達克股票代碼:JYNT)在2010年推出零售醫療業務模式,徹底改變了脊骨療法的獲取。如今,它通過聯合脊骨療法網絡成為美國最大的脊骨療法診所運營商、經理和特許經營商。該公司正在為數百萬尋求緩解疼痛和持續健康的患者提供便捷且負擔得起的優質護理,同時消除了對數百萬尋求緩解疼痛和持續健康的患者購買保險的需求。Joint Chiropractic在全國擁有900多個分支機構,每年就診超過1300萬名患者,是脊骨療法行業的關鍵領導者。聯合脊骨療法連續入選《特許經營時報》“500+特許經營權” 和企業家的 “特許經營500強” 名單,並獲得FranData的TopFund獎以及《特許經營商業評論》的 “2023年最佳特許經營權”、“最賺錢的特許經營權” 和 “退伍軍人最佳特許經營權” 排行榜,是醫療保健與零售業的創新力量。欲瞭解更多信息,請訪問 www.thejoint.com。要了解特許經營機會,請訪問www.thejointfranchise.com。
業務結構
聯合公司是某些州的診所特許經營商和診所的運營商。在阿肯色州、加利福尼亞州、科羅拉多州、哥倫比亞特區、佛羅裏達州、伊利諾伊州、堪薩斯州、肯塔基州、馬裏蘭州、密歇根州、明尼蘇達州、新澤西州、紐約州、北卡羅來納州、俄勒岡州、賓夕法尼亞州、田納西州、華盛頓州和西弗吉尼亞州,聯合公司及其加盟商為附屬的專業脊骨療法診所提供管理服務。
媒體聯繫人:Margie Wojciechowski,聯合公司,margie.wojciechowski@thejoint.com
投資者聯繫人:Kirsten Chapman,LHA 投資者關係部,415-433-3777,thejoint@lhai.com
— 財務表格如下 —
聯合公司 | |||||||
合併資產負債表 | |||||||
2023年12月31日 | 2022年12月31日 | ||||||
資產 | |||||||
流動資產: | |||||||
現金和現金等價物 | $ | 18,153,609 | $ | 9,745,066 | |||
限制性現金 | 1,060,683 | 805,351 | |||||
應收賬款 | 3,718,924 | 3,911,272 | |||||
遞延特許經營和區域開發成本,當期部分 | 1,047,430 | 1,054,060 | |||||
預付費用和其他流動資產 | 2,439,837 | 2,098,359 | |||||
持有待售資產 | 17,915,055 | — | |||||
流動資產總額 | 44,335,538 | 17,614,108 | |||||
財產和設備,淨額 | 11,044,317 | 17,475,152 | |||||
經營租賃使用權資產 | 12,413,221 | 20,587,199 | |||||
遞延的特許經營和區域開發成本,扣除當期部分 | 5,203,936 | 5,707,678 | |||||
無形資產,淨額 | 5,020,926 | 10,928,295 | |||||
善意 | 7,352,879 | 8,493,407 | |||||
遞延所得税資產(截至2023年12月31日和2022年12月31日歸屬於VIE的110萬美元和100萬美元) | 1,031,648 | 11,928,152 | |||||
存款和其他資產 | 748,394 | 756,386 | |||||
總資產 | $ | 87,150,859 | $ | 93,490,377 | |||
負債和股東權益 | |||||||
流動負債: | |||||||
應付賬款 | $ | 1,625,088 | $ | 2,966,589 | |||
應計費用 | 1,963,009 | 1,069,610 | |||||
合作基金負債 | 1,060,683 | 805,351 | |||||
工資負債(截至2023年12月31日和2022年12月31日歸屬於VIE的70萬美元和60萬美元) | 3,485,744 | 2,030,510 | |||||
經營租賃負債,流動部分 | 3,756,328 | 5,295,830 | |||||
融資租賃負債,流動部分 | 25,491 | 24,433 | |||||
遞延特許經營費收入,當期部分 | 2,516,554 | 2,468,601 | |||||
來自公司診所的遞延收入(截至2023年12月31日和2022年12月31日歸屬於VIE的160萬美元和470萬美元) | 4,463,747 | 7,471,549 | |||||
預付區域開發者費用,當期部分 | 362,326 | 487,250 | |||||
其他流動負債 | 483,249 | 597,294 | |||||
待處置的負債(截至2023年12月31日歸屬於VIE的360萬美元) | 13,831,863 | — | |||||
流動負債總額 | 33,574,082 | 23,217,017 | |||||
經營租賃負債,扣除流動部分 | 10,914,997 | 18,672,719 | |||||
融資租賃負債,扣除流動部分 | 38,016 | 63,507 | |||||
信貸協議下的債務 | 2,000,000 | 2,000,000 | |||||
遞延特許經營費收入,扣除當期部分 | 13,597,325 | 14,161,134 | |||||
預付的區域開發者費用,扣除當期部分 | 1,019,316 | 1,500,278 | |||||
其他負債 | 1,235,241 | 1,287,879 | |||||
負債總額 | 62,378,977 | 60,902,534 | |||||
承付款和或有開支(附註10) | |||||||
股東權益: | |||||||
截至2023年12月31日和2022年12月31日,A系列優先股,面值0.001美元;已授權5萬股,已發行和流通股數為0股 | — | — | |||||
普通股,面值0.001美元;截至2023年12月31日,已授權20,000,000股,已發行14,783,757股,已發行14,751,633股,截至2022年12月31日已發行14,560,353股,已發行14,560,353股,已發行14,528,487股 | 14,783 | 14,560 | |||||
額外的實收資本 | 47,498,151 | 45,558,305 | |||||
截至2023年12月31日,美國庫存股為32,124股,截至2022年12月31日為31,866股,按成本計算 | (860,475 | ) | (856,642 | ) | |||
累計赤字 | (21,905,577 | ) | (12,153,380 | ) | |||
聯合公司股東權益總額 | 24,746,882 | 32,562,843 | |||||
非控股權益 | 25,000 | 25,000 | |||||
權益總額 | 24,771,882 | 32,587,843 | |||||
負債和股東權益總額 | $ | 87,150,859 | $ | 93,490,377 | |||
聯合公司 | |||||||||||||||
合併損益表 | |||||||||||||||
三個月已結束 十二月三十一日 | 年終了 十二月三十一日 | ||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
收入: | |||||||||||||||
來自公司自有或管理的診所的收入 | $ | 17,905,781 | $ | 16,485,996 | $ | 70,718,880 | $ | 59,422,294 | |||||||
特許權使用費 | 7,978,859 | 7,165,732 | 29,160,831 | 26,190,531 | |||||||||||
特許經營費 | 703,073 | 471,070 | 2,882,895 | 2,441,325 | |||||||||||
廣告基金收入 | 2,277,481 | 2,038,855 | 8,321,043 | 7,456,696 | |||||||||||
軟件費用 | 1,340,168 | 1,124,007 | 5,086,562 | 4,290,739 | |||||||||||
其他收入 | 409,041 | 392,719 | 1,526,145 | 1,450,725 | |||||||||||
總收入 | 30,614,403 | 27,678,379 | 117,696,356 | 101,252,310 | |||||||||||
收入成本: | |||||||||||||||
特許經營和區域開發收入成本 | 2,457,409 | 2,108,682 | 9,063,375 | 7,803,404 | |||||||||||
IT 收入成本 | 414,852 | 357,211 | 1,483,183 | 1,367,659 | |||||||||||
總收入成本 | 2,872,261 | 2,465,893 | 10,546,558 | 9,171,063 | |||||||||||
銷售和營銷費用 | 3,372,911 | 3,296,210 | 16,541,990 | 13,962,709 | |||||||||||
折舊和攤銷 | 1,688,675 | 2,068,172 | 8,582,203 | 6,646,622 | |||||||||||
一般和管理費用 | 21,310,066 | 18,332,914 | 81,466,088 | 70,233,447 | |||||||||||
銷售、一般和管理費用總額 | 26,371,652 | 23,697,296 | 106,590,281 | 90,842,778 | |||||||||||
處置或減值的淨虧損 | 1,517,865 | 50,075 | 2,632,604 | 410,215 | |||||||||||
運營收入(虧損) | (147,375 | ) | 1,465,115 | (2,073,087 | ) | 828,254 | |||||||||
其他收入(支出),淨額 | 3,444 | (72,433 | ) | 3,711,843 | (133,101 | ) | |||||||||
所得税(福利)支出前的收入(虧損) | (143,931 | ) | 1,392,682 | 1,638,756 | 695,153 | ||||||||||
所得税(福利)支出 | 10,897,667 | 629,425 | 11,390,953 | 68,448 | |||||||||||
淨(虧損)收入 | $ | (11,041,598 | ) | $ | 763,257 | $ | (9,752,197 | ) | $ | 626,705 | |||||
每股基本(虧損)收益 | $ | (0.75 | ) | $ | 0.05 | $ | (0.66 | ) | $ | 0.04 | |||||
攤薄(虧損)每股收益 | $ | (0.75 | ) | $ | 0.05 | $ | (0.65 | ) | $ | 0.04 | |||||
基本加權平均份額 | 14,753,079 | 14,529,829 | 14,688,115 | 14,488,314 | |||||||||||
攤薄後的加權平均股票 | 14,933,539 | 14,817,591 | 14,935,217 | 14,868,093 | |||||||||||
聯合公司 | |||||||
合併現金流量表 | |||||||
截至12月31日的財年 | |||||||
2023 | 2022 | ||||||
來自經營活動的現金流: | |||||||
淨(虧損)收入 | $ | (9,752,197 | ) | $ | 626,705 | ||
為將淨(虧損)收入與經營活動提供的淨現金進行對賬而進行的調整: | |||||||
折舊和攤銷 | 8,582,203 | 6,646,622 | |||||
處置或減值淨虧損(非現金部分) | 2,632,604 | 410,215 | |||||
特許經營協議終止時確認的淨特許經營費 | (217,827 | ) | (68,537 | ) | |||
遞延所得税 | 10,896,504 | (441,353 | ) | ||||
股票薪酬支出 | 1,737,682 | 1,273,989 | |||||
運營資產和負債的變化: | |||||||
應收賬款 | 192,348 | (154,672 | ) | ||||
預付費用和其他流動資產 | (341,478 | ) | 183,406 | ||||
遞延的特許經營成本 | 355,952 | (351,151 | ) | ||||
存款和其他資產 | 1,492 | (189,184 | ) | ||||
應付賬款 | (1,381,836 | ) | 818,265 | ||||
應計費用 | 793,679 | (1,170,070 | ) | ||||
工資負債 | 1,455,234 | (1,875,807 | ) | ||||
預付區域開發者費用 | (598,778 | ) | (1,288,134 | ) | |||
遞延收入 | 301,095 | 2,889,139 | |||||
其他負債 | 20,912 | 900,151 | |||||
經營活動提供的淨現金 | 14,677,589 | 8,209,584 | |||||
來自投資活動的現金流: | |||||||
收購亞利桑那州診所 | — | (6,966,923 | ) | ||||
收購北卡羅來納州診所 | — | (3,289,312 | ) | ||||
收購加州診所 | (1,188,765 | ) | (1,850,000 | ) | |||
出售診所的收益 | — | 105,200 | |||||
購買財產和設備 | (4,999,070 | ) | (5,899,080 | ) | |||
用於投資活動的淨現金 | (6,187,835 | ) | (17,900,115 | ) | |||
來自融資活動的現金流: | |||||||
融資租賃債務的支付 | (24,432 | ) | (49,855 | ) | |||
根據員工股票計劃購買庫存股 | (3,833 | ) | (5,804 | ) | |||
行使股票期權的收益 | 202,386 | 384,269 | |||||
融資活動提供的淨現金 | 174,121 | 328,610 | |||||
現金增加(減少) | 8,663,875 | (9,361,921 | ) | ||||
現金、現金等價物和限制性現金,期初 | 10,550,417 | 19,912,338 | |||||
現金、現金等價物和限制性現金,期末 | $ | 19,214,292 | $ | 10,550,417 | |||
十二月三十一日 2023 | 十二月三十一日 2022 | ||||||
現金、現金等價物和限制性現金的對賬: | |||||||
現金和現金等價物 | $ | 18,153,609 | $ | 9,745,066 | |||
限制性現金 | 1,060,683 | 805,351 | |||||
$ | 19,214,292 | $ | 10,550,417 | ||||
聯合公司 | |||||||||||||
GAAP 與非 GAAP 的對賬 | |||||||||||||
(未經審計) | |||||||||||||
三個月已結束 十二月三十一日 | 年終了 十二月三十一日 | ||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||
非公認會計準則財務數據: | |||||||||||||
淨收益(虧損) | $ | (11,041,598 | ) | $ | 763,257 | $ | (9,752,197 | ) | $ | 626,705 | |||
淨利息支出(收入) | (3,444 | ) | 72,433 | 67,461 | 133,101 | ||||||||
折舊和攤銷費用 | 1,688,674 | 2,068,172 | 8,582,203 | 6,646,622 | |||||||||
税收支出 | 10,897,667 | 629,425 | 11,390,953 | 68,448 | |||||||||
EBITDA | 1,541,299 | 3,533,287 | 10,288,420 | 7,474,876 | |||||||||
股票補償費用 | 528,386 | 304,427 | 1,737,682 | 1,273,989 | |||||||||
收購相關費用 | — | 80,669 | 873,214 | 2,356,049 | |||||||||
處置損失或減值損失 | 1,517,866 | 50,075 | 2,632,604 | 410,215 | |||||||||
與重報申報相關的費用 | 380,221 | — | 380,221 | — | |||||||||
重組成本 | 72,880 | — | 72,880 | — | |||||||||
與ERC相關的其他收入 | — | — | (3,779,304 | ) | — | ||||||||
調整後 EBITDA | $ | 4,040,652 | $ | 3,968,458 | $ | 12,205,717 | $ | 11,515,129 |