附錄 99.1

蒙托克可再生能源公佈2023年全年業績

 

賓夕法尼亞州匹茲堡——2024年3月14日——專門從事沼氣管理、回收和轉化為可再生天然氣(“RNG”)的可再生能源公司蒙托克可再生能源公司(“蒙托克” 或 “公司”)(納斯達克股票代碼:MNTK)今天公佈了截至2023年12月31日的年度財務業績。

 

全年亮點:

 

收入為1.749億美元,同比下降14.9%

 

淨收入為1,490萬美元,同比下降57.5%

 

非公認會計準則調整後的息税折舊攤銷前利潤為4,650萬美元,同比下降34.1%

 

RNG 產量為 550 萬英熱單位,同比持平

 

儘管與2022年相比,我們在2023年的產量持平,但我們在2023年來自RNG的RIN的銷售量增長了約2.5%,達到4,490萬印度盧比。但是,銷售的RIN和天然氣的平均已實現價格均較低,導致2023年的收入減少。2023年價格驅動的收入減少約3,070萬美元被我們的分級特許權使用費結構所抵消,2023年特許權使用費支出減少了約930萬美元,這使我們在2023年的營業收入減少了2,090萬美元。我們在2023年實現的RIN銷售平均定價為2.71美元,超過了2023年D3 RIN指數平均價格2.63美元。北卡羅來納州公用事業委員會通知我們在北卡羅來納州土耳其的Montauk Ag Renewables開發項目,我們的新可再生能源設施名稱和公共便利和必要性證書已獲得批准。2024 年 3 月,我們提交了對新可再生能源設施申請的修正案。在皮科工廠,我們於2023年開始使用新的接收坑和額外的沼氣池容量,預計消化能力項目將在2024年第二季度全面投入使用。我們的乳製品東道主告訴我們,第三批也是最後一批原料預計將在2025年產出。我們現在預計,我們在Apex基地的第二座設施將在2024年第四季度投入使用,屆時隨着垃圾填埋場宿主增加其廢物攝入量,我們將有能力處理可用原料。最後,我們的互連合作夥伴要求對我們的Blue Granite項目進行配電升級,這使我們對該設施的預期調試推遲到2026年。

我們最近宣佈與歐洲能源公司的北美子公司合作,將從德克薩斯州的四個設施中捕集、清潔和液化生物二氧化碳,這讓我們感到非常興奮。我們預計將在2024年下半年晚些時候開始資本支出,目標是到2027年每年交付14萬噸。最近,我們還將位於廢物管理垃圾填埋場的兩個設施分別延長了兩次五年。這些延期是在我們出售安全可再生電力設施的天然氣權協議時達成的,該協議自2024年10月起生效,價格為100萬美元。這些收益超過了場地的賬面價值,此次出售是在安全場所的購電協議將於2024年底到期之際進行的。

 

全年財務業績

 

2023年的總收入為1.749億美元,與2022年的2.056億美元相比減少了3,070萬美元(14.9%)。下降主要與2023年的已實現RIN價格下降16.6%至2.71美元有關,而2022年為3.25美元。此外,與2022年相比,2023年天然氣指數價格下降了58.7%。我們的天然氣設施的運營和維護費用為4,790萬美元,與2022年的4,370萬美元相比增加了420萬美元(9.5%)。與2022年相比,我們的RNG設施總數報告稱,2023年公用事業費用減少了約210萬美元。由於設施預防性維護、維修、井場運營改善和不可資本化成本,2023年其他可再生天然氣運營和維護費用與2022年相比增加了約630萬美元。我們在2023年的可再生發電運營和維護費用為1170萬美元,與2022年的1,310萬美元相比減少了130萬美元(10.2%),這主要是由於我們的鮑爾曼設施的定期預防性維護間隔時間安排。2023年一般和管理費用總額為3440萬美元,與2022年的3,410萬美元相比增加了30萬美元(0.8%)。增長主要與員工相關成本有關,包括股票薪酬。2023年的營業收入為2360萬美元,與2022年的4,450萬美元相比減少了2,090萬美元(47.0%)。2023年的淨收入為1,490萬美元,與2022年的3520萬美元相比減少了2,030萬美元(57.5%)。

 

全年經營業績

 

2023 年,我們生產了大約 550 萬英熱單位(“mmBtu”)的天然氣,與 2022 年的 550 萬英熱單位(“mmBtu”)產量持平。2023 年,我們的可再生能源發電量約為 19.4 萬兆瓦時(“兆瓦時”),與 19 萬兆瓦時相比增加了 4,000 兆瓦時

1


於 2022 年製作。由於前一時期的發動機維護,我們的安全設施在 2023 年的發電量比 2022 年增加了大約 5,000 兆瓦時。

 

 

2


 

2024 年全年展望

 

RNG收入預計將在1.95億美元至2.15億美元之間

 

天然氣產量預計在580萬至610萬百萬英熱單位之間

 

可再生電力收入預計將在1,800萬美元至1,900萬美元之間

 

可再生電力產量預計在190至20萬兆瓦時之間

 

 

3


 

電話會議信息

 

該公司將於美國東部時間今天下午 5:00 舉行電話會議,討論結果。電話會議可通過以下鏈接進行註冊:

 

• https://register.vevent.com/register/BI8b3f16fadfbd42808bedccde5b09e524

 

請在電話會議開始之前使用上面的鏈接註冊電話會議和網絡直播。網絡直播平臺將註冊您的姓名和組織,並提供撥入號碼和唯一的訪問密碼。電話會議將進行現場直播,並可在以下網址重播 https://edge.media-server.com/mmc/p/nhepv6m2並在該公司的網站上 https://ir.montaukrenewables.com美國東部時間當天晚上 8:00 之後,直到 2025 年 3 月 14 日。

 

非公認會計準則財務指標的使用

 

本新聞稿和隨附的表格包括對息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的提及,它們是非公認會計準則的財務指標。我們之所以列出息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤,是因為我們認為這些指標排除了我們認為不代表我們核心經營業績的項目,從而幫助投資者持續分析我們在報告期內的業績。

 

此外,息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤是衡量績效的財務指標,管理層和董事會在財務和運營決策以及確定某些薪酬計劃時使用這些指標。息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤是補充績效指標,不是公認會計原則所要求或列報的。不應將息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤視為淨(虧損)收入或根據公認會計原則得出的任何其他業績衡量標準的替代方案,也不得將其視為經營活動現金流的替代方案或衡量我們流動性或盈利能力的指標。

 

關於蒙托克可再生能源公司

 

蒙托克可再生能源公司(納斯達克股票代碼:MNTK)是一家可再生能源公司,專門從事沼氣的管理、回收和轉化為可再生天然氣。該公司捕獲甲烷,防止其釋放到大氣中,並將其轉化為可再生天然氣或電網電力(“可再生電力”)。該公司總部位於賓夕法尼亞州匹茲堡,在垃圾填埋場甲烷燃料可再生能源項目的開發、運營和管理方面擁有30多年的經驗。該公司目前在加利福尼亞州、愛達荷州、俄亥俄州、俄亥俄州、俄克拉荷馬州、賓夕法尼亞州、北卡羅來納州、南卡羅來納州和德克薩斯州運營15個運營項目和正在進行的開發項目。該公司銷售可再生天然氣和可再生電力,利用聯邦和州激勵其使用的政策提供的環境屬性溢價。欲瞭解更多信息,請訪問 https://ir.montaukrenewables.com

 

公司聯繫人:

約翰·西羅利

首席法務官 (CLO) 兼祕書

investor@montaukrenewables.com

(412) 747-8700

 

投資者關係聯繫人:

Georg Venturatos

Gateway 投資者關係

MNTK@gateway-grp.com

(949) 574-3860

 

4


安全港聲明

本新聞稿包含美國聯邦證券法所指的 “前瞻性陳述”,涉及重大風險和不確定性。除歷史或當前事實陳述外,本報告中包含的所有陳述均為前瞻性陳述。前瞻性陳述是指我們當前對財務狀況、經營業績、計劃、目標、戰略、未來業績和業務的預期和預測。前瞻性陳述可能包括 “預測”、“假設”、“相信”、“可以有”、“考慮”、“繼續”、“努力”、“目標”、“可以”、“設計”、“到期”、“估計”、“預期”、“目標”、“打算”、“可能”、“可能”、“目標”、“計劃”、“預測”、“可能”、“目標”、“計劃”、“預測”、“可能”、“目標”、“計劃”、“預測”、“可能”、“目標”、“計劃”、“預測”、“可能”、“目標”、“計劃”、“預測”、“可能”、“目標”、“計劃”、“預測”、“可能”、“目標、”、“項目”、“潛在”、“尋求”、“應該”、“目標”、“將”,以及與討論未來運營業績或其他事件的時間或性質相關的其他詞語和術語。例如,我們發表的與公司未來經營業績、財務狀況、預期和計劃有關的所有聲明,包括Pico消化產能增加的預期收益、北卡羅來納州的蒙托克農業項目、第二Apex RNG設施、Blue Granite可再生天然氣設施、Bowerman RNG設施、向歐洲能源供應生物二氧化碳量、解決麥卡蒂設施的氣體收集問題、緩解措施 Rumpke設施的井田開採環境因素和天氣相關的異常是前瞻性陳述。所有前瞻性陳述都存在風險和不確定性,這些風險和不確定性可能導致實際結果與我們的預期存在重大差異,因此,您不應過度依賴此類陳述。可能導致這些實際結果與這些前瞻性陳述所表達或暗示的結果存在重大差異的風險和不確定性包括但不限於:我們開發和運營新的可再生能源項目(包括畜牧場)的能力,以及與新項目相關的挑戰,例如確定合適的地點以及收購融資、建設和開發的潛在延遲;減少或取消政府對可再生能源市場的經濟激勵措施;無法完整的戰略發展機會;廣泛的人為災害、自然災害和其他災害(包括惡劣天氣事件)、突發衞生事件、混亂、地緣政治不穩定或事件、恐怖活動、國際敵對行動、政府關閉、政治選舉、安全漏洞、網絡攻擊或其他影響總體經濟狀況、金融市場和/或我們的業務和經營業績的特別事件;持續的通貨膨脹可能會增加我們的運營成本或增加我們現有或新的建築成本項目;利率上升可能會增加未來債務的借貸成本;可能無法留住和吸引公司的合格人員或因此可能增加對第三方承包商的依賴;新項目的開發和優化週期的漫長,包括我們可再生能源項目的設計和施工流程;依賴第三方製造產品和服務以及垃圾填埋業務;兩者原料的數量、質量和一致性垃圾填埋場和畜牧場運營;我們的可再生天然氣和可再生發電領域依賴與電力公用事業配電和輸電設施以及天然氣運輸管道的互連和接入;我們的項目未產生預期的產量水平;與燃燒基除氧冷凝水中和技術相關的潛在收益;來自少數客户和項目的收入集中;我們在信貸額度下的未償債務和限制;我們的在到期前延長燃料供應協議的能力;我們滿足購電協議中里程碑要求的能力;影響我們運營的現行法規和法規政策變更;延長2022年《通貨膨脹減少法》規定的生產税收抵免和其他税收抵免優惠的預期收益;公眾對可再生能源開發和項目的接受和支持下降,或者我們無法適當地實現環境、社會和治理目標、目標、承諾或問題,包括與氣候相關的披露;我們對環境屬性數量要求以及價格和大宗商品價格的預期;我們對根據《Jumpstart Our Business Startups Act》(“JOBS Act”)有資格成為新興成長型公司的期望;我們對未來資本支出,包括設施維護的預期;我們對監管部門更具吸引力的碳強度分數的預期我們畜牧場項目的機構;市場波動和大宗商品價格的波動以及環境屬性的市場價格波動以及任何相關套期保值活動的影響;聯邦、州和國際環境屬性計劃的監管變化以及獲得和維持監管許可、批准和同意的必要性;我們計劃中的畜牧場項目的盈利能力;對可再生能源的持續需求;污染和環境條件造成的潛在責任;潛在的成本敞口和因廣泛的環境、健康和安全法律而產生的負債;氣候變化的影響、不斷變化的天氣模式和條件以及自然災害;我們的信息技術和數據安全系統的故障;市場競爭加劇;繼續跟上技術創新;少數股東集中持股以及對有待股東投票的所有事項結果的相關控制;以及我們最新年度表中題為 “風險因素” 的章節中詳述的其他風險和不確定性 10-K以及我們向美國證券交易委員會提交的其他文件。

 

我們的許多前瞻性陳述是根據我們的運營預算和預測做出的,這些預算和預測是基於詳細假設的。儘管我們認為我們的假設是合理的,但我們警告説,預測已知因素的影響非常困難,而且我們不可能預測所有可能影響我們實際業績的因素。這些警示性陳述以及我們在證券交易委員會文件和公共通訊中發表的其他聲明均明確限制了歸因於我們的所有前瞻性陳述。您應評估我們在這些風險和不確定性的背景下作出的所有前瞻性陳述。此處包含的前瞻性陳述僅自本文發佈之日起作出。除非法律要求,否則公司沒有義務因新信息、未來事件或其他原因公開更新或修改任何前瞻性陳述。

5


 

蒙托克可再生能源有限公司

 

合併資產負債表

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(以千計,每股數據除外)

 

截至12月31日,

 

資產

 

2023

 

 

2022

 

流動資產:

 

 

 

 

 

 

現金和現金等價物

 

$

73,811

 

 

$

105,177

 

賬款和其他應收款

 

 

12,752

 

 

 

7,222

 

當前限制性現金

 

 

8

 

 

 

22

 

關聯方應收賬款

 

 

-

 

 

 

9,000

 

衍生工具的當前部分

 

 

785

 

 

 

879

 

預付費用和其他流動資產

 

 

2,819

 

 

 

2,568

 

流動資產總額

 

$

90,175

 

 

$

124,868

 

非流動限制性現金

 

$

423

 

 

$

407

 

財產、廠房和設備,淨額

 

 

214,289

 

 

 

175,946

 

商譽和無形資產,淨額

 

 

18,421

 

 

 

15,755

 

遞延所得税資產

 

 

2,076

 

 

 

3,952

 

衍生工具的非流動部分

 

 

470

 

 

 

936

 

經營租賃使用權資產

 

 

4,313

 

 

 

4,742

 

融資租賃使用權資產

 

 

36

 

 

 

96

 

關聯方應收賬款

 

 

10,138

 

 

 

其他資產

 

 

9,897

 

 

 

5,614

 

總資產

 

$

350,238

 

 

$

332,316

 

 

 

 

 

 

 

 

負債和股東權益

 

 

 

 

 

 

流動負債:

 

 

 

 

 

 

應付賬款

 

$

7,916

 

 

$

4,559

 

應計負債

 

 

12,789

 

 

 

15,090

 

應繳所得税

 

 

313

 

 

 

402

 

經營租賃負債的當前部分

 

 

420

 

 

 

410

 

融資租賃負債的當期部分

 

 

26

 

 

 

71

 

長期債務的當前部分

 

 

7,886

 

 

 

7,870

 

流動負債總額

 

$

29,350

 

 

$

28,402

 

長期債務,減去流動部分

 

$

55,614

 

 

$

63,505

 

經營租賃負債的非流動部分

 

 

4,133

 

 

 

4,341

 

融資租賃負債的非流動部分

 

 

10

 

 

 

25

 

資產報廢債務

 

 

5,900

 

 

 

5,493

 

其他負債

 

 

4,992

 

 

 

3,459

 

 

 

 

 

 

 

 

負債總額

 

$

99,999

 

 

$

105,225

 

股東權益

 

 

 

 

 

 

普通股,面值0.01美元,授權69,000,000股;分別於2023年12月31日和2022年12月31日發行的143,732,811股和143,682,811股;截至2023年12月31日和2022年12月31日已發行的分別為141,986,189股和141,633,417股

 

 

1,420

 

 

 

1,416

 

按成本計算,美國國庫股票分別為2023年12月31日和2022年12月31日984,762股和971,306股

 

 

(11,173

)

 

 

(11,051

)

額外的實收資本

 

 

214,378

 

 

 

206,060

 

留存收益

 

 

45,614

 

 

 

30,666

 

股東權益總額

 

 

250,239

 

 

 

227,091

 

負債和股東權益總額

 

$

350,238

 

 

$

332,316

 

 

 

6


蒙托克可再生能源有限公司

 

合併運營報表

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(以千計,每股數據除外)

 

在截至12月31日的年度中,

 

 

 

2023

 

 

2022

 

總營業收入

 

$

174,904

 

 

$

205,559

 

 

 

 

 

 

 

 

運營費用:

 

 

 

 

 

 

運營和維護費用

 

 

59,762

 

 

 

57,267

 

一般和管理費用

 

 

34,403

 

 

 

34,139

 

特許權使用費、運輸、收集和生產燃料

 

 

34,861

 

 

 

44,163

 

折舊、損耗和攤銷

 

 

21,158

 

 

 

20,700

 

保險收益收益

 

 

 

 

 

(313

)

減值損失

 

 

902

 

 

 

4,852

 

交易成本

 

 

178

 

 

 

185

 

運營費用總額

 

$

151,264

 

 

$

160,993

 

營業收入

 

$

23,640

 

 

$

44,566

 

 

 

 

 

 

 

 

其他支出(收入):

 

 

 

 

 

 

利息支出

 

$

5,753

 

 

$

1,792

 

其他收入

 

 

(479

)

 

 

(468

)

其他支出總額

 

$

5,274

 

 

$

1,324

 

所得税前收入

 

$

18,366

 

 

$

43,242

 

 

 

 

 

 

 

 

所得税支出

 

 

3,418

 

 

 

8,048

 

淨收入

 

$

14,948

 

 

$

35,194

 

 

 

 

 

 

 

 

每股收益:

 

 

 

 

 

 

基本

 

$

0.11

 

 

$

0.25

 

稀釋

 

$

0.11

 

 

$

0.25

 

 

 

 

 

 

 

 

已發行普通股的加權平均值:

 

 

 

 

 

 

基本

 

 

141,727,905

 

 

 

141,238,851

 

稀釋

 

 

142,151,640

 

 

 

142,579,389

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

7


蒙托克可再生能源有限公司

 

合併現金流量表

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至該年度

 

(以千計):

 

十二月三十一日

 

 

 

2023

 

 

2022

 

來自經營活動的現金流:

 

 

 

 

 

 

淨收入

 

$

14,948

 

 

$

35,194

 

調整淨收入與運營提供的淨現金
活動:

 

 

 

 

 

 

折舊、損耗和攤銷

 

 

21,158

 

 

 

20,700

 

遞延所得税準備金

 

 

1,876

 

 

 

6,618

 

基於股票的薪酬

 

 

8,318

 

 

 

9,836

 

財產保險收益收益

 

 

 

 

 

(313

)

衍生品按市值計價調整和結算

 

 

560

 

 

 

(2,652

)

出售資產的淨虧損(收益)

 

 

94

 

 

 

(233

)

盈利負債增加

 

 

1,266

 

 

 

1,122

 

增加資產報廢債務

 

 

407

 

 

 

296

 

債務發行成本的攤銷

 

 

367

 

 

 

412

 

減值損失

 

 

902

 

 

 

4,852

 

運營資產和負債的變化:

 

 

 

 

 

 

賬目和其他應收賬款和其他流動資產

 

 

(9,820

)

 

 

(3,054

)

應付賬款和其他應計費用

 

 

977

 

 

 

8,288

 

經營活動提供的淨現金

 

$

41,053

 

 

$

81,066

 

來自投資活動的現金流:

 

 

 

 

 

 

資本支出

 

$

(63,091

)

 

$

(22,277

)

現金抵押存款,淨額

 

 

2

 

 

 

82

 

保險追回的收益

 

 

 

 

 

313

 

出售資產的收益

 

 

2

 

 

 

1,088

 

用於投資活動的淨現金

 

$

(63,087

)

 

$

(20,794

)

來自融資活動的現金流:

 

 

 

 

 

 

償還長期債務

 

 

(8,000

)

 

 

(8,000

)

普通股發行

 

 

4

 

 

 

6

 

購買美國國庫股票

 

 

(122

)

 

 

(238

)

關聯方應收賬款

 

 

(1,138

)

 

 

 

融資租賃付款

 

 

(74

)

 

 

(47

)

用於融資活動的淨現金

 

$

(9,330

)

 

$

(8,279

)

現金和現金等價物及限制性現金淨增加(減少)

 

$

(31,364

)

 

$

51,993

 

期初的現金和現金等價物以及限制性現金

 

$

105,606

 

 

$

53,613

 

期末的現金和現金等價物以及限制性現金

 

$

74,242

 

 

$

105,606

 

年底對現金、現金等價物和限制性現金進行對賬
時期:

 

 

 

 

 

 

現金和現金等價物

 

$

73,811

 

 

$

105,177

 

限制性現金和現金等價物-當前

 

 

8

 

 

 

22

 

限制性現金和現金等價物-非流動

 

 

423

 

 

 

407

 

 

$

74,242

 

 

$

105,606

 

 

 

 

 

 

 

 

補充現金流信息:

 

 

 

 

 

 

支付利息的現金

 

$

5,003

 

 

$

3,463

 

為所得税支付的現金

 

 

1,915

 

 

 

696

 

賬户中包含的不動產、廠房和設備的應計購款
應付和應計負債

 

 

5,471

 

 

 

2,635

 

 

8


蒙托克可再生能源有限公司

 

 

 

 

 

 

 

 

非公認會計準則財務指標

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(以千計):

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

下表提供了我們的息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤,以及淨收益對賬,淨收益分別是截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度中最直接可比的GAAP指標:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至12月31日的財年

 

 

 

2023

 

 

2022

 

淨收入

 

$

14,948

 

 

$

35,194

 

折舊、損耗和攤銷

 

 

21,158

 

 

 

20,700

 

利息支出

 

 

5,753

 

 

 

1,792

 

所得税支出

 

 

3,418

 

 

 

8,048

 

合併税折舊攤銷前利潤

 

 

45,277

 

 

 

65,734

 

 

 

 

 

 

 

減值損失

 

 

902

 

 

 

4,852

 

出售資產的淨虧損(收益)

 

 

94

 

 

 

(233

)

交易成本

 

 

178

 

 

 

185

 

調整後 EBITDA

 

$

46,451

 

 

$

70,538

 

 

9