目錄表
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格
| 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的年度報告 |
截至該年度為止 |
| 根據1934年《證券交易法》第13節或第15(D)節的規定提交的過渡報告,內容為從現在到現在的過渡期,即從現在到現在的過渡期。 |
委員會文件編號:
伊士曼柯達公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| |
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | (國際税務局僱主身分證號碼) |
| |
(主要執行辦公室地址) | (郵政編碼) |
註冊人的電話號碼,包括區號:(
根據該法第12(B)節登記的證券:
每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
| | |
根據該法第12(G)節登記的證券:無
用複選標記表示註冊人是否為證券法第405條規則中定義的知名經驗豐富的發行人。*是-☐
如果註冊人不需要根據該法第13或15(D)節提交報告,請用複選標記表示。*是的,☐
用複選標記表示註冊人是否:(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。他説:
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。他説:
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型數據庫加速的文件管理器 | ☐ | | ☒ |
非加速文件服務器 | ☐ | 規模較小的新聞報道公司 | |
新興成長型公司 | |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。*☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。
如果證券是根據該法第12(B)條登記的,應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。他説:
檢查是否有任何錯誤更正是重複的,需要根據§ 240.10D—1(b)對註冊人的執行官在相關恢復期內收到的基於激勵的補償進行恢復分析。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》規則第12b-2條所定義)。是
註冊人的非關聯公司持有的投票權普通股的總市值,基於2023年6月30日普通股的收盤價,約為美元。
截至2024年3月7日,註冊人發行的普通股數量為
以引用方式併入的文件
將於2024年5月15日舉行的註冊人股東周年大會的最終委託書的部分已通過引用的方式納入本年度報告第三部分的表格10—K。
伊士曼柯達公司
表格10-K
2023年12月31日
目錄表
頁面 |
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第一部分 |
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第1項。 |
業務 |
3 |
第1A項。 |
風險因素 |
8 |
項目1B。 |
未解決的員工意見 |
27 |
項目1C。 | 網絡安全 | 28 |
第二項。 |
屬性 |
29 |
第三項。 |
法律訴訟 |
29 |
第四項。 |
煤礦安全信息披露 |
29 |
關於我們的執行官員的信息 |
30 |
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第II部 |
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第五項。 |
註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 |
32 |
第六項。 |
已保留 |
33 |
第7項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
33 |
流動性與資本資源 |
43 |
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第7A項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
54 |
第八項。 |
財務報表和補充數據 |
54 |
第九項。 |
會計與財務信息披露的變更與分歧 |
129 |
第9A項。 |
控制和程序 |
129 |
項目9B。 |
其他信息 |
130 |
項目9C。 |
關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 |
130 |
第三部分 |
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第10項。 |
董事、高管與公司治理 |
131 |
第11項。 |
高管薪酬 |
131 |
第12項。 |
某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 |
131 |
第13項。 |
某些關係和相關交易,以及董事的獨立性 |
132 |
第14項。 |
首席會計費及服務 |
132 |
第IV部 |
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第15項。 |
財務報表明細表、明細表 |
133 |
展品索引 |
134 | |
第16項。 |
表格10-K摘要。 |
138 |
簽名 |
139 |
第一部分
第1項。 |
生意場 |
除非另有説明,否則在本報告中使用的“我們”、“我們的”、“我們”、“公司”和“柯達”是指根據本10—K表報告第二部分第8項“財務報表和補充數據”合併財務報表附註1所述合併的公司。
柯達是一家專注於商業印刷和先進材料和化學品的全球製造商。柯達在130年的研發過程中獲得了79,000項專利,相信科技和科學的力量可以增強世界所看到和創造的東西。柯達的創新、屢獲殊榮的產品,加上客户至上的方針,使我們成為全球商用打印機的首選合作伙伴。柯達致力於環境管理,包括在開發可持續印刷解決方案方面的行業領導地位。
該公司由George Eastman於1880年創立,並於1901年在新澤西州註冊成立。 柯達總部位於紐約州羅切斯特市。
業務描述
柯達的業務分為三個可報告部門:印刷、先進材料和化學品以及品牌。柯達持續經營業務的餘額(不符合可報告分部的標準)在所有其他中報告,主要代表伊士曼商業園(“EBP”)的業務。
打印
印刷部門由五個業務線組成:預印解決方案業務、PROSPER業務、軟件業務、電子照相印刷解決方案業務和Versamark業務。 印刷分部產品包括數碼膠印版產品及電腦直接制版(“CTP”)成像解決方案、使用帶電墨粉技術的高品質數碼印刷解決方案、印刷系統、耗材(主要是油墨)、噴墨組件、軟件及服務。 印刷部門服務於各種商業行業,包括商業印刷、直郵、圖書出版、報紙和雜誌以及包裝/標籤。印刷產品通過直接銷售團隊以及間接通過經銷商和渠道合作伙伴銷售給客户。 主要競爭對手是富士,EC03,惠普,佳能,理光和屏幕。柯達產品中包含的產品和服務如下所述。
該分部正面臨來自原材料及其他供應鏈成本上升以及競爭性定價壓力的挑戰。請參閲第7項"管理層的討論和分析"的業務概述和戰略一節,以瞭解與印刷部門相關的機遇和挑戰的更多信息。
• | 預印解決方案: |
• | 預印解決方案業務提供數字膠印版產品和CTP成像解決方案。 |
• | Prepress Solutions的目標是追求一個基於合同、穩定和經常性的現金流生成業務模式。客户合約的平均期限為兩年。這些合同產生經常性收入。該業務的核心是製造不同尺寸的鋁數碼印刷板。這些板可以小到23cm x 27cm,大到126cm x 287cm。未曝光版出售給商業印刷公司用於膠印工藝。柯達還生產設備,稱為CTP設備,它用激光成像印版。膠印工藝將油墨從印版轉移到橡皮布上,然後轉移到要印刷的基材上。由於成像和印刷過程的性質,每次印刷都必須使用新版。因此,銷售這些盤子帶來了經常性收入來源。 |
• | 數碼膠印版產品包括KODAK SONORA免工藝印版。不同於傳統的工藝,即印版通過含有顯影劑、化學品和水的溶液的處理設備來設置圖像,柯達SONORA免工藝印版使印刷機能夠在製版機上設置圖像,然後直接進入印刷機。消除了加工的可變性,因此免加工的印版用户可以從更加一致和穩定的印版中受益。 該解決方案旨在成為一種更加環保的方法,可以消除製版過程中的所有加工化學品、水和多餘的能源和廢物。這些板旨在為客户節省成本和提高效率,並促進環境可持續性實踐。 |
• | 2019年9月1日,柯達與中華人民共和國的Lucky HuaGang Graphics Co. Ltd("HuaGang")建立了戰略合作關係。該關係包括一項協議,根據該協議,柯達向華光出售其持有的柯達(中國)印刷有限公司實體的股份,其中包括中國廈門的膠印版設施以及相關資產和負債;華光為幫助柯達滿足客户需求而訂立的供應協議;以及一份授權協議,根據該協議,柯達將其印版技術(包括其Sonora Process Free印版技術)授權給華光,旨在擴大中國印版市場。供應協議的期限將於2024年第三季度到期。 |
• | Prosper: |
• | PROSPER業務產品包括PROSPER印刷系統和PROSPER組件,基於柯達的連續噴墨技術KODAK Stream和ULTRASTREAM,以及KODACROME和KODAK EKTACOLOR油墨和KODAK OPTIMAMAX底漆。例如PROSPER 7000 Turbo印刷機和PROSPER ULTRA 520印刷機,這是由柯達的第四代噴墨技術ULTRASUM驅動的,柯達相信即使在最苛刻的工作中,油墨覆蓋率高,光澤和塗布紙也能以最快的速度提供卓越的質量。 |
• | 除了柯達品牌的印刷機外,Prosper打印頭組件還集成到原始設備製造商(“OEM”)合作伙伴的產品和系統中。應用包括出版、商業印刷、直郵、包裝和裝飾。由我們的ULTRASTREAM噴墨技術驅動的模塊化和可伸縮設計的打印頭促進了打印寬度從104-2500毫米(4“-98”)的集成,用於紙張、膠片、塑料和其他基材上的應用,擴大了噴墨打印的足跡,以應對數字打印新時代的挑戰。 |
• | 繁榮印刷機和組件的銷售帶來了銷售柯達顯色和柯達EKTACLOR油墨以及柯達Optimax底漆和設備服務的經常性收入。經常性收入的水平取決於設備所使用的應用程序,這決定了打印的總頁數,從而決定了墨水的使用量。柯達還通過銷售其他消耗品獲得收入,包括翻新的噴氣式模塊和服務。 |
• |
軟件: |
• |
軟件業務通過自動化、網絡集成以及與其他柯達產品和第三方產品的集成為客户提供價值,從而為印刷生產工作流程提供領先的解決方案套件,包括PRINERGY工作流程生產軟件。客户使用生產工作流軟件來管理從文件創建到輸出的數字和傳統印刷內容。生產工作流程軟件管理內容和顏色,減少手動錯誤,並幫助客户管理協作創作過程。柯達認為,它是商業印刷和包裝行業生產工作流程解決方案的領先者。柯達在2022年將其基於雲的PRINERGY隨需應變平臺添加到其PRINERGY產品中。 |
• |
軟件業務包括數字前端控制器,這些控制器管理向數字印刷機提供個性化內容,同時控制顏色和印刷一致性。 |
• |
電子照相印刷解決方案: |
• | NEXFINITY打印機生產高質量、差異化的短期個性化打印應用程序,如直郵、書籍、營銷宣傳資料和照片產品。 |
• | 柯達從2022年12月起停止生產NEXFINITY打印機。柯達將繼續提供墨水和其他消耗品,併為其已安裝的打印機羣提供服務。 |
• |
弗薩馬克: |
• |
柯達VERSAMARK產品是繁榮業務的前身產品。柯達已停止生產VERSAMARK印刷系統。柯達VERSAMARK產品的用户繼續從柯達購買墨水和其他消耗品以及服務。VERSAMARK產品的應用包括出版、交易、商業印刷和直接郵寄。 |
在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度中,印前業務的淨銷售額分別佔柯達總淨收入的56%、59%和57%。
先進材料和化學品
先進材料和化學品部門由四個業務部門組成:工業電影和化學品業務、電影業務、先進材料和功能印刷業務以及知識產權許可和分析服務業務。柯達的先進材料和化學品產品由柯達直接分銷,並通過經銷商間接分銷。柯達Alaris是一家專業和消費者靜態攝影膠片和化學品客户,2023年上半年約佔先進材料和化學品部門總收入的34%,2022年和2021年全年均佔32%。下面介紹柯達產品中包含的產品和服務。
先進材料和化學品部門包括柯達研究實驗室,該實驗室進行研究、開發新產品或新的商業機會,例如柯達在印刷電子產品、織物光阻擋處理和診斷測試試劑方面的增長計劃,以及為其發明和創新提交專利申請。
先進材料和化學品部門還負責將其知識產權授權給第三方,並且是柯達知識產權授權給第三方的支持參與者。柯達在全球範圍內維護着大量待處理的申請和已頒發的專利。
• |
工業電影與化學品: |
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提供專業和消費類的照相膠片,以及工業膠片,包括電子工業用來生產印刷電路板的膠片。 |
• |
包括相關組件業務:特種化學品;溶劑回收;聚酯薄膜。特種化學品包括藥品的不受管制的關鍵起始原料(“KSM”)。柯達打算繼續有機擴大其KSM生產,並正在探索進一步擴大其藥品供應的機會。特種化學品還包括電池材料(例如電動汽車(EV)和其他材料)和個人護理產品的特定功能材料。 |
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向第三方提供特種油墨和分散劑。 |
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提供塗層和產品商業化服務:產品包括利用柯達的資產和技術將第三方產品商業化和製造的中試規模和生產規模的捲曲塗層能力。這包括電池和電池組組裝中使用的組件的塗層基材的增長計劃。 |
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電影: |
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包括為娛樂業服務的電影業務。電影產品直接銷售給製片廠、外部實驗室和獨立電影製片人。 |
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柯達電影膠片處理實驗室在美國和歐洲的戰略地點提供現場處理服務。 |
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先進材料和功能印刷: |
• |
先進材料基於研究實驗室的材料科學發明和創新,為組件智能材料開發解決方案。柯達考慮在這一類別中解決多個應用,其中之一是用於遮光窗處理的阻光顆粒。遮光窗處理的商業化已經完成,包括位於伊士曼商業園的塗層紡織品生產設施。第二個應用是為3D打印客户製造的專門功能薄膜。第三個應用是推出柯達診斷測試試劑的流程開發工作,為在伊士曼商業園現有建築內開設cGMP設施做準備,以生產用於醫療保健應用的受監管的綠色製藥材料。 |
• |
Function Print專注於超高分辨率微3D打印解決方案(如打印電子產品和打印透明天線)的合同製造、開發合作伙伴關係和/或許可機會。開發夥伴關係可能包括為柯達進一步將此類技術開發成產品所做的非經常性工程付款。此外,還提供了一系列產品,以使其他人能夠使用功能打印。 |
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IP許可和分析服務: |
• |
柯達積極尋找機會,在許可和/或交叉許可交易中利用其專利和相關技術,以支持收入增長和持續業務。雖然這些許可活動的收入在性質上往往是不可預測的,但這一細分市場具有從知識產權許可和新材料業務中創造收入的潛力。柯達還以具有競爭力的價格向外部客户提供廣泛的分析服務。 |
請參閲項目7“管理層的討論和分析”的業務概述和戰略部分,瞭解與先進材料和化學品增長舉措有關的機會的更多信息。
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度,工業膠片和化學品業務的淨銷售額分別佔柯達總淨收入的18%、15%和14%。
品牌
品牌部分包括將柯達品牌授權給第三方。柯達目前授權其品牌用於一系列產品,包括數碼、即時打印和35 mm膠片相機、打印和掃描消費設備、眼鏡、電池和服裝。柯達打算繼續努力擴大其品牌許可組合,以產生持續的版税流和預付款。品牌許可方在自己的產品上使用柯達品牌,並使用自己的分銷渠道。
原材料
柯達使用的原材料多種多樣,通常很容易獲得。平版印刷鋁是製造膠印版材的主要材料。柯達從多家供應商採購平版鋁卷,定價主要基於鋁的現行市場價格。電子元件用於製造商用打印機和其他電子設備。膠片和化學品業務使用來自廣泛供應商的許多原材料,包括銀。雖然大多數原材料通常可以從多種來源獲得,但柯達生產、柯達第三方供應商製造和從其採購的成品中包含的某些關鍵電子組件、其他組件和特殊化學品是從單一或有限的來源獲得的,這使柯達面臨供應風險。關於經濟環境和其他全球事件的影響的討論,請參閲項目1A“風險因素”和項目7“管理層的討論和分析”的執行概覽一節,以瞭解更多信息。
業務的季節性
印刷設備和印版單位銷售額通常在第四季度較高,這是由於客户或行業預算做法和購買模式造成的。
研究與開發
柯達的一般做法是通過獲得專利來保護其在研發方面的投資和使用其發明的自由。擁有這些專利有助於柯達能夠提供行業領先的產品。柯達在幾個對其業務至關重要的領域擁有專利組合,包括特定技術,如平版印刷版材和相關設備系統;數碼印刷工作流程和色彩管理打樣系統;彩色和黑白電子照相印刷系統的關鍵印刷部件和碳粉;商用噴墨書寫系統和部件、印刷機和油墨;3D打印的定製和特殊材料、功能打印材料、材料配方和沉積方式;用於特定功能的工程微粒;以及安全材料。這些領域中的每一個領域都對直接影響柯達整體業務表現的現有和新興商機至關重要。
除了專利,柯達的知識產權還包括上述許多領域的專有技術,但也包括其他業務,如彩色負片、沖洗和印刷膠片,以及製藥業專用KSM的製造。
柯達的主要產品不依賴於單一的材料專利。相反,支撐柯達產品的技術得到了一系列專利的支持,這些專利具有各種剩餘壽命和到期日期,以及技術訣竅和商業祕密。沒有任何一項或一組專利的到期預計會對柯達的運營結果產生實質性影響。
環境問題
柯達受到各種日益嚴格的聯邦、州、地方和外國環境法律法規的約束,包括涉及向空氣和水中排放污染物、管理和處置危險物質和廢物以及清理受污染場地的法律。柯達的政策是以符合健全的健康、安全和環境管理實踐的方式開展業務活動,並遵守適用的健康、安全和環境法律法規。柯達繼續致力於環境、健康和安全保護和控制計劃。
環境補救和其他環境費用的負債在認為可能發生了負債並且損失數額可以合理估計的情況下應計。環境成本和應計項目目前對柯達的運營、現金流或財務狀況並不重要。雖然不能保證適用於運營或產品的現有或未來環境法律不會對運營、現金流或財務狀況產生重大不利影響,但柯達目前並不預期材料支出符合環境法律法規。
柯達專注於開發和提供能夠通過提高運營效率、最大限度地減少資源使用、隨着時間的推移降低成本並使客户能夠實現自己的可持續發展目標來推動可持續發展和盈利的產品和技術。
減少其產品和服務對環境的影響的機會對印刷產品來説尤其重要,因為商業印刷歷來都是浪費和污染的重要來源。柯達繼續開發內部生命週期評估和碳足跡測試能力,這將有助於確定在哪些方面可以進一步減少柯達產品的環境足跡。
人力資本
截至2023年底,柯達在34個全球國家擁有約4,000名員工。柯達的成功有賴於在柯達內部的多個領域發現、吸引、吸引、培養和留住一支高技能的員工隊伍。在美國以外,某些國家的員工由工會或類似組織(如勞資委員會)代表,或受集體談判協議的保護。
柯達利用臨時員工計劃發展人才管道,並在高峯期提供額外支持。這包括與當地學校密切合作,提供學徒和實習生項目。該公司員工中臨時工不到2%。
多樣性、公平性和包容性
柯達尋求在全球範圍內創造一個包容和創新的環境。柯達致力於創造包容的文化,減少人才實踐中的偏見,並投資於其社區並與其互動。柯達與員工和經理一起進行多元化和行為準則培訓,以促進一個包容和多樣化的工作場所,在這個工作場所,所有個人都感到受到尊重,成為團隊的一部分,無論其種族、國籍、民族、性別、年齡、宗教、殘疾、性取向或性別認同如何。
二十多年來,柯達在人權運動基金會的企業平等指數中取得了100%的分數,並被列入其“LGBTQ+平等最佳工作場所”名單。
健康、健康和安全
柯達致力於在其運營中推動持續的安全改進。柯達的方法包括識別和降低風險、有針對性的培訓、關於安全工作實踐的信息共享、對事故和險情預期的徹底分析、實施預防措施和進行審查以確保危險已被消除。
可用信息
柯達向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)(www.sec.gov)提交了許多報告,包括Form 10-K的年度報告、Form 10-Q的季度報告和Form 8-K的當前報告。這些報告以及對這些報告的修改,在以電子方式提交給美國證券交易委員會或以電子方式存檔後,將在合理可行的情況下儘快免費提供。它們可通過柯達公司的網站www.Kodak.com獲得。要進入美國證券交易委員會備案文件,請按照以下鏈接進入公司、關於我們、投資者中心、財務,然後是美國證券交易委員會備案文件。
項目1A.風險因素:風險因素。
柯達在瞬息萬變的經濟和技術環境中運營,這帶來了許多風險和不確定性。下面描述的風險因素如果實現,可能會對柯達的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響,並使投資我們的證券具有風險。除本年報10-K表格所載的其他資料外,貴公司亦應審慎考慮這些風險及不明朗因素,包括管理層對財務狀況及經營業績(“MD&A”)部分的討論及分析,以及綜合財務報表及相關附註。
風險因素摘要
以下是柯達面臨的風險因素的總結。該清單並非詳盡無遺,投資者應閲讀此“風險因素”部分。柯達面臨的一些風險包括:
與柯達業務和運營相關的風險摘要
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柯達’本集團的業務、財務狀況及經營業績已及可能繼續受到全球經濟及地緣政治狀況的不利影響,包括戰爭及其他敵對行動、醫療流行病、通脹、利率上升及客户需求放緩。 |
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為柯達繼續經營業務,必須有能力產生正的經營現金流。 |
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如果柯達無法繼續成功地開發、資助和商業化我們所關注的業務或在可接受的時間範圍內,’其財務表現可能受到不利影響。 |
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如果柯達無法成功或及時實施成本結構削減,’其業務、財務狀況和經營業績可能受到負面影響。 |
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丟失一個或多個柯達’我們的關鍵人員,或我們未能在未來吸引和留住其他高素質人才,都可能損害我們的業務。 |
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如果柯達不能有效預測或快速響應技術趨勢,開發和營銷新產品以應對不斷變化的客户需求和偏好,我們的收入、盈利和現金流可能會受到不利影響。 |
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柯達’在新產品和服務方面的投資可能無法達到預期回報。 |
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如果柯達不管理產品的可靠性、產量和質量,我們的產品發佈計劃可能會被推遲,我們的財務業績可能會受到不利影響,我們的聲譽可能會受到損害。 |
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老化的生產設施和設備可能導致設備和系統故障。 |
● | I如果柯達未能妥善管理我們的產品和服務的分銷,我們的收入、毛利率和盈利可能會受到不利影響。 |
● | 網絡攻擊或其他數據安全事件擾亂柯達’公司的運營或導致員工、客户或其他第三方的機密信息的專有權被泄露或以其他方式泄露,可能會擾亂我們的業務,損害我們的聲譽,導致我們失去客户,並使我們面臨代價高昂的監管執行和訴訟,其中任何一種都可能對柯達造成重大不利影響’S的經營業績、經營狀況和財務狀況。 |
● | 如果柯達不能保護我們業務所依賴的知識產權,或者第三方聲稱我們侵犯了他們的知識產權,我們的收入、收益、費用和流動性可能會受到不利影響。 |
● | 柯達’S無法有效地完成和管理戰略交易,可能會對我們的業務表現產生不利影響,包括我們的財務業績。 |
● | 如果不能成功地管理IT系統的開發和改進,可能會降低或推遲任何預期的效率和運營改進,我們的運營和業務可能會中斷。 |
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如果柯達或其品牌的聲譽大幅下降,可能會對我們的財務業績產生實質性影響。 |
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競爭加劇,包括價格競爭,可能會對柯達產生實質性的不利影響’S的收入、毛利率、現金流和市場份額。 |
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業務中斷可能嚴重損害柯達’S未來的收入和財務狀況。 |
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柯達依賴第三方供應商和服務提供商來支持我們的製造、物流和業務運營,並面臨與依賴外部業務合作伙伴相關的風險。 |
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由於我們銷售的產品的性質和柯達’由於S在全球分銷,柯達面臨外幣匯率、利率和商品成本波動的風險,再加上可能徵收的關税,可能會對我們的運營業績和財務狀況產生不利影響。 |
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柯達面臨着與我們的全球業務運營相關的額外成本和風險。 |
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無法向柯達提供具有競爭力的融資安排’S客户或向信譽惡化的客户提供信貸可能會對我們的收入、盈利能力和財務狀況產生不利影響。 |
與柯達負債和進入資本市場相關的風險摘要
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“公司”(The Company)’S大量的貨幣債務要求我們的現金流的一部分用於為其他債務提供資金,而不是投資於業務,這可能會對我們為運營提供資金的能力產生不利影響。 |
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根據經修訂及重列信用證融資協議(“經修訂及重列信用證融資協議”)提供的信用證受存於行政代理人的現金額限制,. |
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柯達可能希望獲得額外的資本資金,但我們可能無法獲得此類資金,或可能受到限制。 |
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不能保證公司將能夠遵守我們各種信貸條件。s. |
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目前的非投資級地位和柯達’公司的財務狀況可能會對柯達造成不利影響’我們的商業運作,增加了我們的流動性需求,並增加了再融資機會的成本。我們可能沒有足夠的流動性來投放所需的額外抵押品。 |
法律、監管和合規風險總結
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法律訴訟及政府調查可能對我們的業務營運及前景、聲譽、財務狀況、經營業績及股價造成重大不利影響。 |
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我們的業務和財務狀況可能因我們的任何員工、代理人或業務夥伴的不當行為而受到損害。 |
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不遵守隱私、數據保護和網絡安全法律法規可能對柯達造成重大不利影響’的聲譽、經營結果或財務狀況。 |
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未能遵守環境法律及法規或因該等法律及法規而施加的責任可能對我們的業務、經營業績及財務狀況造成不利影響。 |
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如果柯達未能對財務報告保持有效的內部控制,我們可能無法準確地報告我們的財務業績,這可能會對柯達造成重大不利影響。’我們的業務、投資者對我們業務的信心以及我們證券的交易價格。 |
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柯達可能有額外的税務負擔。 |
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柯達’我們的未來退休金及其他退休後福利計劃成本及所需供款水平可能會因精算假設、計劃資產的市場表現及立法或退休金當局施加的責任的變動而受到不利影響,而這些變動可能會對我們的財務狀況、經營業績及現金流造成不利影響。 |
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柯達可能被要求確認我們的商品名和/或其他長期資產價值的減值,這可能對我們的經營業績造成不利影響。 |
與公司普通股有關的風險摘要
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B系列優先股及C系列優先股轉換為本公司股份’公司的普通股可能會稀釋公司當前持有人的價值’S普通股。 |
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C系列優先股持有人 可能影響董事會的組成及董事會未來採取的行動。 |
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公司的轉售’我們的普通股可能會對我們普通股的價格產生不利影響。 |
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本公司大部分股權的轉售’的證券或公司的某些積累或轉讓’的證券可能導致本公司控制權的變動和失去有利的税務屬性。 |
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“公司”(The Company)’其股價一直且可能繼續波動。 |
與柯達業務和運營相關的風險
柯達’本集團的業務、財務狀況及經營業績已及可能繼續受到全球經濟及地緣政治狀況的不利影響,包括戰爭及其他敵對行動、醫療流行病、通脹、利率上升及客户需求放緩。
全球經濟狀況惡化,包括烏克蘭戰爭、以色列衝突、醫療流行病、通貨膨脹率上升和利率上升等因素,可能對柯達的業務、現金流、員工、供應商、客户和其他人的業務能力產生重大不利影響,包括運營成本增加、業務關閉時間延長、運營減少,運輸、製造或安裝產品方面的限制或中斷、消費者需求減少以及客户支付能力下降。應收賬款及逾期賬款可能因客户支付能力下降而增加,而我們的流動性(包括使用信貸額度的能力)可能因金融工具交易對手(包括銀行及其他金融機構)的失敗而受到負面影響。
由於烏克蘭戰爭、以色列衝突、醫療流行病、通脹水平上升和利率上升等對全球經濟的影響,我們已經並可能繼續經歷額外的運營成本,原因是能源、航運、原材料和勞動力成本增加,原材料和零部件產品供應有限,航運和運輸延誤以及客户需求下降。柯達的產品含有鋁、銀、石油或其他以大宗商品為基礎的原材料,這些原材料的價格已經大幅上漲,並可能繼續上漲。我們的供應鏈持續中斷可能會影響我們繼續滿足客户對產品和服務需求的能力。 持續或惡化的營運及全球經濟狀況可能對我們的業務、財務狀況或經營業績造成重大影響。 全球經濟狀況對我們業績的影響程度將取決於未來的發展,這些發展具有高度不確定性,無法預測。 這包括可能出現的關於烏克蘭戰爭和涉及以色列的衝突的持續影響、衝突的任何升級以及國際社會對此反應的影響的新資料。 有關烏克蘭戰爭、以色列衝突和全球經濟環境的已知影響的其他討論,請參見本表格10—K年度報告中的項目7 "管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析"。
為柯達繼續經營業務,必須有能力產生正的經營現金流。
持續投資、資本需求、重組付款、股息和支付柯達債務需要大量現金,我們可能無法產生足夠的現金來資助這些活動,這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績造成不利影響。過去幾年,柯達在沒有通過融資和貨幣化交易補充運營現金流的情況下,並沒有持續產生積極的運營現金流。柯達的業務可能不會增長或繼續產生相同或足夠的現金流。
柯達可能需要比計劃更長的時間才能從運營中產生持續的正現金流,這將對我們的流動性和財務狀況產生重大不利影響。如果柯達在未來較長一段時間內無法從運營中產生正現金流,或無法充分補充此類運營現金流,我們作為持續經營企業的持續經營能力可能會受到損害或限制。
柯達產生現金的能力受到我們無法控制的一般經濟、金融、競爭、法律、監管和其他因素的影響。沒有任何保證:
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柯達的業務將從運營中產生足夠的現金流; |
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柯達將能夠隨時隨地將現金匯回國內或轉移到需要的地方; |
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柯達將滿足根據修訂和重新修訂的L/信用證融資協議借款或開立信用證的所有相關條件; |
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柯達將通過執行我們的業務和重組計劃實現成本節約、收益增長或運營改善; |
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柯達將不必花費現金為訴訟辯護,無論提出的任何索賠的是非曲直;或 |
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未來的資金來源將以足夠的金額提供,以滿足我們的流動性需求。 |
柯達的業務產生的現金流可能不足以支付優先擔保第一留置權定期貸款(“定期貸款”)的本金或強制性贖回價格,或利息和股息,這些貸款是根據修訂和重新簽署的信貸協議(日期為2023年6月30日)由公司、貸款方(“定期貸款貸款人”)借入的,而Alter Domus(US)LLC作為行政代理(“定期貸款信貸協議”)、公司4.0%的B系列可轉換優先股(“B系列優先股”),或用於滿足柯達的其他流動性需求,包括營運資金、資本支出、產品開發努力、重組行動、抵押品要求、戰略收購、投資和聯盟以及其他一般公司要求。
如果柯達無法滿足我們的流動性需求,我們將不得不採取行動,例如減少或推遲資本支出、產品開發努力、戰略收購以及投資和聯盟;出售更多資產;重組或再融資公司債務;或尋求更多股本。這些行動可能會增加公司的債務,負面影響客户對我們提供產品和服務能力的信心,降低我們籌集額外資本的能力,並推遲持續盈利。不能保證,如果有必要,這些行動中的任何一項都可以在商業上合理的條件下采取,或者根本不能保證,否則它們將滿足柯達的流動性需求。
如果柯達無法繼續成功地開發、資助和商業化我們所關注的業務或在可接受的時間範圍內,’其財務表現可能受到不利影響。
柯達將我們的投資重點放在印刷、先進材料和化學品上。這些投資領域包括使用商用噴墨打印的數字打印、用於電子和光學解決方案的高分辨率功能打印、特殊化學品(包括藥物和試劑產品)、用於電動汽車/儲能電池的塗層材料以及用於光控制和3D打印的智能材料。這些業務中的每一項都需要額外的投資,可能不會成功。以具有市場競爭力的價格推出成功的創新產品並實現規模化是柯達發展這些業務、提高利潤率和實現我們的財務目標所必需的。此外,柯達的戰略基於一系列因素和假設,其中一些因素和假設不在我們的控制範圍內,例如第三方的行動。我們不能保證我們能夠成功執行我們戰略的所有或任何要素,也不能保證柯達成功執行我們戰略的能力不受外部因素的影響。如果柯達未能成功地按計劃發展我們的投資業務,或察覺到我們目標客户的需求,柯達的經營業績、財務狀況和流動性可能會受到不利影響。
如果柯達無法成功或及時實施成本結構削減,’其業務、財務狀況和經營業績可能受到負面影響。
柯達將繼續理順我們的員工隊伍,精簡運營,使之成為一個更精簡、更專注的組織,與我們的業務計劃保持一致。不能保證裁員、重組努力和其他節省成本的措施會成功,也不能保證節省的成本或其他有益的結果會與預期一致。我們的組織結構、高級領導層、文化、職能調整、外包和其他領域的變化程度帶來了人員能力限制和機構知識丟失的風險,可能會導致成果減少、合規問題和對我們聲譽的損害。如果裁員、重組和其他成本節約措施得不到有效管理,柯達還可能遭遇銷售損失、業務和客户關係受損、員工士氣受損、關鍵員工流失或其他留住問題、產品延誤和成本增加。
最後,裁員的時機和實施可能需要遵守法律法規,包括當地勞動法,而不遵守這些要求可能會導致損害賠償、罰款和處罰。這些結果中的任何一個都可能對柯達的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響。
丟失一個或多個柯達’我們的關鍵人員,或我們未能在未來吸引和留住其他高素質人才,都可能損害我們的業務。
為了取得成功,柯達必須繼續吸引、留住和激勵整個公司的高管和其他關鍵員工。招聘和留住合格的高管、研究和工程專業人員以及合格的銷售代表,尤其是在柯達的目標成長型市場,對我們的未來至關重要。新冠肺炎疫情的影響導致了人員流失增加,勞動力市場和員工預期發生了重大轉變。鑑於我們的業務是高度技術性和專門化的,很難彌補我們任何關鍵員工的損失。柯達可能無法吸引和留住高素質的管理層和員工,特別是如果我們不提供與市場其他公司競爭的僱傭條件。未能吸引和留住合格的個人、主要領導人、高管和員工,或未能制定和實施可行的繼任計劃,可能會導致機構知識或技能組合的深度不足,從而可能對柯達的業務和運營結果產生不利影響。
如果柯達不能有效預測或快速響應技術趨勢,開發和營銷新產品以應對不斷變化的客户需求和偏好,我們的收入、盈利和現金流可能會受到不利影響。
柯達通常在技術變化迅速、新產品和服務頻繁推出以及行業標準不斷變化的行業中銷售我們的產品。柯達的成功取決於我們提供差異化解決方案和技術以奪取市場份額和擴大規模的能力。為此,柯達必須不斷開發和及時推出新產品和服務,以跟上技術發展的步伐,並獲得客户的認可。此外,隨着客户商業模式的發展,我們向客户提供的服務和產品可能不再或不再滿足客户的需求。柯達的客户可能決定將其成像和打印需求外包,也可能從其他供應商購買成像和打印服務,以滿足他們的需求。此外,很難總是成功地預測我們的客户將需要的產品和服務。柯達業務的成功在一定程度上取決於我們識別客户偏好、期望和需求變化並迅速做出反應的能力。如果柯達不能及時評估和響應不斷變化的客户期望、偏好和需求,我們的財務狀況、經營業績或現金流可能會受到不利影響。
如果柯達不能及時預測新的技術趨勢,改進我們當前的技術以滿足不斷變化的客户偏好,並有效地溝通我們的業務、產品和我們所服務的市場,我們的收入、收益和現金流可能會受到不利影響。
柯達技術開發工作的成功可能會受到我們競爭對手的開發努力的影響,競爭對手可能擁有更多的財力和其他資源來更好地確定技術趨勢、不斷變化的客户偏好以及不斷變化的業務預期或模式。因此,與我們的競爭對手相比,柯達的評估和反應可能是不完整的或較差的,這可能會對我們的產品路線圖和相關收入流產生不利影響。
柯達縮小了面向企業的研發活動範圍。如果我們在研究和產品開發方面的投資不足,我們對不斷變化的客户需求和不斷變化的市場動態的反應可能會太慢,這可能會對新產品和服務的收入流產生不利影響。
柯達’在新產品和服務方面的投資可能無法達到預期回報。
商業上的成功取決於許多因素,包括創新、製造能力以及有效的分銷和營銷。如果客户認為柯達的最新產品沒有提供重要的新功能或其他價值,他們可能會減少購買新產品或升級,從而對我們的收入造成不利影響。這可能意味着柯達在幾年內不會從新產品、服務和分銷渠道投資中獲得可觀的收入,如果有的話。
新的產品和服務可能不會盈利,即使它們是盈利的,一些新產品和業務的運營利潤率可能也不會像柯達歷史上經歷的那樣高。開發新技術是複雜的。它可能需要很長的開發和測試周期。新產品發佈的重大延遲或創建新產品或服務的重大問題可能會對柯達的收入造成不利影響。
如果柯達不管理產品的可靠性、產量和質量,我們的產品發佈計劃可能會被推遲,我們的財務業績可能會受到不利影響,我們的聲譽可能會受到損害。
在開發、商業化、製造和服務我們的產品和服務時,柯達必須充分解決可靠性問題,防止良率和其他質量問題,包括我們的工程、設計和製造過程中的缺陷,以及我們產品中包含的第三方組件的缺陷。
隨着技術的快速進步,柯達的產品在開發和商業化方面複雜複雜,缺陷的發生可能會增加,特別是隨着新產品線的引入。
產品性能方面的意外問題可能會推遲產品發佈計劃,這可能會導致額外的費用、收入和收益的損失。雖然柯達已建立內部程序將產品質量問題可能產生的風險降至最低,但不能保證我們能夠消除或減少這些問題及相關責任的發生。產品可靠性、產量和質量問題可能會損害我們與新客户或現有客户的關係,並對我們的品牌形象產生不利影響;產品質量問題可能會導致召回、保修或其他服務義務和訴訟;我們作為高質量產品生產商的聲譽可能會受到影響,所有這些都可能對我們的業務和財務業績產生不利影響。
老化的製造設施和設備可能會導致設備和系統出現故障,需要資本投資。
柯達的製造設施已經老化,如果設備和系統沒有重大更新,將更容易出現故障。本集團已計劃對生產設施進行資本改善,但對生產營運存在風險,尤其是由於工藝及技術的複雜性以及熟悉工藝及技術的僱員離職而導致知識流失。 這些更新延遲的時間越長,由於設備故障、進一步過時和具有特定知識庫的員工的額外損失而造成的風險就越高。如果柯達的設備和系統出現嚴重故障,我們可能會遇到運營中斷、製造延誤、與系統和產品的維修或重新設計相關的成本增加、銷售和客户損失以及柯達的聲譽受損,其中任何一種情況都可能對我們的業務、財務狀況和運營業績造成重大不利影響。
如果柯達未能妥善管理產品和服務的分銷,我們的收入、毛利率和盈利可能會受到不利影響。
柯達使用多種分銷方式銷售和交付我們的產品和服務,包括直銷、第三方經銷商、渠道合作伙伴和分銷商。成功管理我們產品和服務跨客户羣的直接和間接渠道的互動是複雜的。由於每種分銷方法都有不同的風險和財務影響,柯達未能為我們的產品和服務實現最有利的交付模式,可能會對我們的收入和盈利造成不利影響。
如果柯達不能保護我們業務所依賴的知識產權,或者第三方聲稱我們侵犯了他們的知識產權,我們的收入、收益、費用和流動性可能會受到不利影響。
柯達在我們的許多業務中的一個關鍵差異化因素是我們相對於競爭對手的產品和解決方案的技術優勢。我們的技術優勢得到了柯達知識產權的支持。美國的專利、版權、商標和商業祕密法律以及其他國家的類似法律,以及與柯達員工、客户、供應商和其他各方達成的保密、保密和其他類型的協議,可能無法有效地建立、維護、保護和執行柯達的知識產權。
柯達的任何直接或間接知識產權都可能受到挑戰、無效、規避、侵權、稀釋、披露或挪用,或者此類知識產權可能不足以使我們利用當前的市場趨勢或以其他方式提供競爭優勢,這可能會導致代價高昂的產品重新設計工作、某些產品供應中斷或其他競爭損害。此外,某些國家的法律並不像美國法律那樣保護專有權。
因此,在某些司法管轄區,柯達可能無法充分保護我們的專有技術免受未經授權的第三方複製、侵權或使用,這可能會對我們的競爭地位產生不利影響。此外,柯達的一些業務和我們的一些產品依賴於由第三方開發或許可的關鍵技術,並且由於信息技術行業的技術變化速度很快,我們可能無法或根本無法以合理的條款從相關第三方獲得或繼續獲得許可和技術。
柯達還授權第三方使用我們的商標。為了維護我們的商標權,柯達與這些第三方簽訂了管理我們商標使用的許可協議,並要求我們的被許可人遵守關於他們在商標下提供的商品和服務的質量控制標準。儘管柯達努力監管我們的被許可人使用我們的商標,但不能保證這些努力足以確保被許可人遵守其許可條款。如果柯達的被許可人未能做到這一點,我們的商標權可能會被稀釋,我們的聲譽可能會因被許可人的活動而受到損害。此外,如果柯達和我們的被許可人未能在任何市場充分利用柯達的任何商標,可能會侵蝕柯達與相關商標相關的商標權。由於某些國家的法律和執法制度對專有權的保護程度不如美國,因此在某些司法管轄區,柯達可能無法充分防止此類未經授權的使用,這可能會導致我們的商標權受到損害。
柯達在新的專有技術上進行了大量投資,並提交了專利申請並獲得了專利,以保護我們在這些技術上的知識產權以及我們被許可人的利益。不能保證柯達的專利申請將獲得批准,所頒發的任何專利將具有足夠的範圍或實力為我們提供有意義的保護,或者此類專利不會受到第三方的挑戰。此外,柯達可能無法準確預測最終需要專利保護的所有國家,如果我們不能及時在任何這樣的國家提交專利申請,我們可能會被排除在以後的日期。專利發放的覆蓋範圍可能因專利發放的國家而異。
此外,其他人的知識產權可能會抑制柯達開展我們業務的能力。其他公司可能持有柯達行業中使用的技術的專利,其中一些公司可能正在積極尋求擴大、強制執行或許可其專利組合。第三方可能會聲稱柯達和我們的客户、被許可人或由我們賠償的其他方侵犯了他們的知識產權。
尋求阻止或限制柯達進入某些市場的競爭對手可能會提出這樣的主張。此外,某些個人和團體購買知識產權資產的唯一目的是提出侵權索賠,並試圖從柯達等公司獲得和解。即使我們認為索賠沒有法律依據,這些索賠也可能對我們的業務產生以下負面影響:
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索賠可能會耗費時間和成本,並可能分散管理層的注意力和資源; |
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知識產權侵權索賠可能要求我們重新設計受影響的產品,達成代價高昂的和解或許可協議,或支付代價高昂的損害賠償金,或者面臨禁止我們營銷或銷售某些產品的臨時或永久禁令; |
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即使我們與第三者達成協議,就該等費用向我們作出彌償,作出彌償的一方亦可能無法履行其合約義務;以及 |
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如果我們不能或根本不許可被侵犯的技術,以合理的條款許可該技術,或從其他來源替代類似的技術,柯達的收入和收益可能會受到不利影響。 |
最後,柯達在我們的部分產品和服務中使用開源軟件。將開源軟件納入其產品的公司不時面臨挑戰開源軟件所有權和/或遵守開源許可條款的索賠。因此,柯達可能會受到聲稱擁有我們認為是開源軟件的所有權或不遵守開源許可條款的各方的訴訟。一些開源軟件許可證要求將開源軟件作為其軟件的一部分分發的用户公開這些軟件的全部或部分源代碼和/或以不利條件或免費提供開源代碼的任何衍生作品。披露柯達源代碼或支付違約賠償金的任何要求都可能對我們的業務業績、運營和財務狀況造成損害。
網絡攻擊或其他數據安全事件擾亂柯達’公司的運營或導致員工、客户或其他第三方的機密信息的專有權被泄露或以其他方式泄露,可能會擾亂我們的業務,損害我們的聲譽,導致我們失去客户,並使我們面臨代價高昂的監管執行和訴訟,其中任何一種都可能對柯達造成重大不利影響’經營業績、業務及財務狀況。
為了有效管理我們的全球業務,柯達依賴安全可靠的信息技術系統,並提供準確的數據。這些系統及其底層基礎設施由柯達和第三方聯合提供,如果無法使用或不可靠,可能會擾亂柯達的運營,導致客户訂單延遲或取消,阻礙產品的製造或交付,延遲財務業績報告,或影響對我們業務運行至關重要的其他業務流程。
針對IT系統的攻擊在頻率、複雜性和複雜性方面持續增長,柯達經常成為使用惡意策略、代碼和病毒的未經授權方的攻擊目標。用於獲得未經授權的訪問、禁用或降級服務或破壞系統的技術經常變化,越來越複雜和複雜,並且可能很難在很長一段時間內發現。因此,柯達和其他第三方用於預防、檢測和響應數據或網絡安全事件的系統控制和安全措施可能不足以預測和識別這些技術或實施適當或及時的預防或響應措施。
柯達的IT系統包含有關我們業務的關鍵信息,包括知識產權和客户、業務夥伴和員工的機密信息。 我們或第三方系統的網絡攻擊、漏洞或缺陷可能導致未經授權訪問和濫用我們的信息、數據損壞或運營中斷,其中任何一種都可能對柯達的業務和聲譽造成重大不利影響。重大網絡安全事件的結案速度可能會受到政府或執法機構的合作的影響,這超出了我們的控制範圍。
柯達還向我們的客户提供基於IT的產品和服務,並運營由我們的客户使用並由柯達託管的服務。違反我們或我們第三方服務提供商的安全或可靠性措施可能會對我們客户的運營或數據隱私產生負面影響,這可能會使柯達面臨責任和聲譽損害。
我們可能會被要求承擔鉅額費用,以防止未來網絡攻擊或數據安全事件造成的損害。此類事件可能使我們面臨意想不到的責任、訴訟、監管調查和處罰、客户業務損失、對商業聲譽的不利影響,任何這些都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果造成實質性的不利影響。
柯達正在對IT系統進行改進,以更有效地管理我們的全球業務並實施我們的戰略計劃。如果柯達不能成功地管理IT系統的開發、改進和過渡,預期的效率和運營改進可能會延遲或減少,我們可能會遇到成本超支、運營中斷或其他業務或聲譽損害,其中任何一項都可能對柯達的運營結果、業務和財務狀況產生重大不利影響。
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柯達’S無法有效地完成和管理戰略交易,可能會對我們的業務表現產生不利影響,包括我們的財務業績。
柯達可能會不時與第三方就可能的投資、收購、戰略聯盟、合資企業、資產剝離、資產出售、剝離和外包交易進行討論,並可能簽訂與此類交易相關的協議,以促進我們的業務目標。
為了成功地進行戰略交易,柯達必須確定合適的賣家、買家和合作夥伴,成功完成交易,其中一些交易可能規模巨大且複雜,並管理完成交易後的問題,如消除與剝離業務相關的任何剩餘售後成本。對於規模更大、更復雜的交易或同時進行多筆交易時,交易風險可能會更加明顯。戰略交易可能涉及以下風險和挑戰,這些風險和挑戰可能會對我們的運營結果產生負面影響:
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需要獲得所需的監管和其他批准; |
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需要將收購或合併的業務與我們的業務整合; |
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關鍵員工的潛在流失; |
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難以評估運營成本、基礎設施要求、環境和其他負債以及其他我們無法控制的因素; |
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錯誤、不準確或不斷變化的業務假設,這些收購或合併都是基於這些假設的; |
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可能缺乏新業務或地理區域的運營經驗; |
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增加我們的費用和營運資金需求; |
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對戰略交易的競爭,這可能增加交易成本和發現機會的能力; |
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管理層的注意力可能暫時轉移;以及 |
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我們可能被要求發行大量額外的股本或債務證券,或承擔與任何此類交易相關的額外債務。 |
不能保證柯達能夠完成我們承擔的任何戰略交易,或者,如果完成,柯達將實現預期的現金流水平,或從戰略交易中實現協同效應或其他預期收益。如果柯達未能發現併成功完成有助於實現我們戰略目標的交易,我們可能需要花費資源在內部開發產品和技術,我們可能處於競爭劣勢,或者我們可能受到市場負面看法的不利影響。這些因素中的任何一個都可能對柯達的收入、毛利率和盈利能力產生不利影響。
如果柯達或其品牌的聲譽大幅下降,可能會對我們的財務業績產生實質性影響。
柯達的產品和品牌在世界範圍內都有着廣泛的知名度。柯達的聲譽和我們的品牌聲譽構成了我們與主要利益相關者和其他支持者(包括客户、供應商、分銷商、渠道合作伙伴、消費者和投資者)關係的基礎。任何損害柯達或我們品牌聲譽的行為都可能對我們的經營業績、業務和財務狀況造成重大不利影響。柯達品牌的價值部分反映在我們的品牌部門,該部門授權柯達品牌供第三方在廣泛的產品中使用。消費者和公眾可以將品牌授權人的產品和活動視為柯達的產品和活動。柯達為研究和管理被許可人關係以及評估其產品質量而採取的措施可能不足以在被許可的產品和服務不符合消費者對質量和安全的期望的情況下免受法律訴訟和聲譽損害。其他可能削弱或損害柯達和我們品牌聲譽的因素包括產品和服務未能滿足客户期望、訴訟和政府調查、媒體(包括社交媒體)的負面或不準確評論,以及未能滿足和管理客户和行業對我們業務對社會責任和環境可持續性的影響的期望。
競爭加劇,包括價格競爭,可能會對柯達產生實質性的不利影響’S的收入、毛利率、現金流和市場份額。
柯達業務所在的市場與大型、根深蒂固、資金充足的行業參與者競爭激烈,其中許多行業參與者的規模超過柯達。此外,我們的許多產品和服務面臨來自全球眾多公司的激烈價格競爭。我們的任何競爭對手都可以:
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比柯達更準確地預測市場發展的進程; |
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銷售優質產品和提供優質服務或提供更廣泛的產品和服務; |
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有能力以較低的成本生產或供應類似的產品和服務; |
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更好地獲得材料和用品,並能夠以較低的成本獲得材料和用品; |
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與我們的供應商或客户建立更牢固的關係; |
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更快地適應新技術或不斷變化的客户需求;或 |
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以更優惠的條件進入資本市場或其他融資來源。 |
因此,柯達可能無法成功地與我們的競爭對手競爭。最後,我們可能無法將營運成本或價格維持在有效競爭的水平。柯達的經營業績和財務狀況可能會受到這些和其他行業定價壓力的不利影響。如果我們的產品、服務和定價與當前和未來的競爭對手相比缺乏足夠的競爭力,我們也可能失去市場份額,從而對我們的收入、毛利率和現金流造成不利影響。
業務中斷可能嚴重損害柯達’S未來的收入和財務狀況。
全球業務可能會受到地震、電力短缺或中斷、互聯網、系統和電信故障、網絡攻擊、恐怖主義和其他實體安全威脅、水資源短缺、海嘯、洪水、颶風、颱風、火災、極端天氣條件、關鍵基礎設施故障、醫療流行病、政治或經濟不穩定,包括戰爭和抗議,以及其他自然或人為災害或業務中斷,柯達主要是自保。任何此類業務中斷的發生都可能導致柯達的運營或我們的供應商、分銷商和經銷商或客户的運營中斷,並對柯達的運營業績和財務狀況造成重大不利影響。
柯達的某些關鍵業務職能(包括我們的製造和現場服務操作)無法遠程執行,而柯達員工因服務中斷而無法在我們或客户所在地實際工作,可能會對柯達的運營造成嚴重損害。
這些風險的影響更大的地區是產品僅在一個或有限的地點生產,以及材料的來源僅限於一個或有限的供應商基地,因為在這些地點或供應商的任何運營中斷都可能影響柯達在一段時間內提供特定產品或服務的能力。
如果我們的系統因任何原因中斷或故障,柯達和我們的客户都可能遭遇數據丟失、財務損失、聲譽受損或重大業務中斷。由於網絡中斷、軟件或硬件故障或其他數據處理中斷而導致的任何延遲或故障,都可能導致我們無法及時或根本無法提供服務。我們可能需要承擔大量費用,以防止將來因中斷或安全漏洞而造成的損害。該等事件可能使我們面臨意外責任、訴訟、監管調查及處罰、客户業務損失及對商業聲譽造成不利影響,因此可能對我們的業務及經營業績造成重大不利影響。
柯達依賴第三方供應商和服務提供商來支持我們的製造、物流和業務運營,並面臨與依賴外部業務合作伙伴相關的風險。
柯達依賴第三方供應商提供產品和服務,其中許多是獨一無二的,以支持我們的製造、物流和業務運營。在我們依賴第三方的情況下,我們面臨這些第三方可能無法:
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獲取向柯達交付貨物或服務所需的用品和材料; |
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緩解勞動力短缺和/或其他中斷的影響; |
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開發適合柯達產品的製造方法; |
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保持適當的控制環境;以及 |
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快速響應客户對柯達產品需求的變化。 |
供應商可以選擇單方面扣留產品、組件或服務。此外,柯達可能會因意外需求、產品過時、運輸和物流限制以及/或供應商中斷或生產困難而出現供應短缺以及服務和供應中斷,例如因火災、醫療流行病、其他自然災害或供應商無法控制的事件而中斷。此外,供應商因自身財務困難而減少或供應商提供的產品減少,亦可能導致中斷。由於失去任何供應商,或供應商的產品供應量大幅減少,柯達可能無法滿足我們的客户承諾,我們的成本可能高於計劃,我們的現金流和產品的可靠性可能受到負面影響。在這種情況下,柯達將大力執行我們的合同權利,但不能保證我們能夠成功地防止或減輕供應商單方面行動的影響。
柯達可能遇到的其他供應商問題包括電子元器件短缺、IT服務中斷、與我們與供應商的元器件和材料合同的持續時間和終止有關的風險、關税導致的非競爭性定價以及與以優惠條件或根本條件從單一來源供應商獲得產品、元器件或服務有關的風險。我們開發或從第三方供應商採購的硬件、應用程序和服務(包括基於雲的服務)可能包含設計缺陷或其他問題,可能會影響我們服務的完整性和可用性。如果無法獲得或建立替代第三方關係,任何這些風險的實現都可能導致供應中斷或成本增加,這可能導致柯達無法滿足客户對我們產品的需求,損害我們與客户的關係,減少市場份額,所有這些都可能對柯達的經營業績和財務狀況造成不利影響。
柯達與供應商的付款條款的任何重大負面變化都可能對我們的流動性造成不利影響。對於我們的財務業績或流動性的任何實際或明顯的下降或任何擔憂,柯達的主要供應商可能會要求或限制其向柯達銷售商品或服務的條件更嚴格或更昂貴的付款條款,例如要求備用信用證、提前或提前支付發票、交貨後付款或更短的付款條款。柯達對額外流動性的需求可能會大幅增加,如果我們的重要供應商採取上述一項或多項行動,可能會對我們的銷售、客户滿意度、現金流、流動性和財務狀況造成重大不利影響,我們的供應可能會受到重大幹擾。
由於我們銷售的產品的性質和柯達’由於S在全球分銷,柯達面臨外幣匯率、利率和商品成本波動的風險,再加上可能徵收的關税,可能會對我們的運營業績和財務狀況產生不利影響。
由於柯達的全球運營和融資活動,我們面臨貨幣匯率和利率變動的風險,這可能會對我們的經營業績和財務狀況造成不利影響。
我們經營業務所在市場的匯率和利率往往波動不定,有時,我們的銷售和盈利能力可能在我們所有分部受到負面影響,具體取決於美元和其他主要貨幣(如歐元、日元、英鎊和人民幣)的價值。柯達生產的出口產品也可能被徵收關税或關税,從而降低了這些產品在徵收關税或關税的司法管轄區的競爭力。如果全球經濟形勢仍然不確定或持續惡化,貨幣匯率、利率和商品價格的變動可能會進一步波動,這可能會對柯達的業務、財務狀況和經營業績產生負面影響。
柯達面臨着與我們的全球業務運營相關的額外成本和風險。
柯達的業務面臨與國際業務相關的額外成本和風險,例如:
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支持多種語言; |
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招聘具有設計、製造、銷售和供應產品技能的銷售和技術支持人員; |
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遵守政府對進出口的規定,包括為我們的產品獲得所需的進出口批准; |
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管理國際業務的複雜性; |
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外幣匯率波動的風險敞口; |
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可能有利於當地競爭和對美國進出口的產品或原材料徵收關税的商法和商業慣例; |
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多種、可能相互衝突和不斷變化的政府法律、法規和做法,包括不同的出口、進口、税收、反腐敗、反傾銷、經濟制裁、勞工和就業法律; |
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應收賬款收款困難; |
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對匯回現金的限制或限制,以及將現金轉移到限制或限制匯回地點的潛在義務; |
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限制或減少對知識產權的保護; |
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物流和配送安排的複雜性;以及 |
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政治或經濟不穩定。 |
作為一家全球公司,柯達在我們運營的司法管轄區受到監管要求和法律的約束,任何被指控的不遵守這些要求或法律的行為都可能導致不利的財務或聲譽影響。
無法向柯達提供具有競爭力的融資安排’S客户或向信譽惡化的客户提供信貸可能會對我們的收入、盈利能力和財務狀況產生不利影響。
柯達運營的競爭環境可能需要我們為客户提供便利或提供融資。客户融資安排可能涵蓋我們產品和服務的全部或部分購買價格。我們也可以幫助客户從銀行和其他渠道獲得融資。我們的成功可能在一定程度上取決於我們以有競爭力的條款為客户提供融資的能力,以及我們客户的信譽。全球金融市場的信貸緊縮可能會對柯達客户獲得大額購買融資的能力產生不利影響,這可能會導致對我們產品和服務的訂單減少或取消。如果柯達無法為我們的客户提供具有競爭力的融資解決方案,或者如果我們向信譽惡化的客户提供信貸,我們的收入、盈利能力和財務狀況可能會受到不利影響。
與柯達負債和進入資本市場相關的風險
“公司”(The Company)’S大量的貨幣債務要求我們的現金流的一部分用於為其他債務提供資金,而不是投資於業務,這可能會對我們為運營提供資金的能力產生不利影響。
本公司根據定期貸款信貸協議及經修訂及重新修訂的現金抵押L/信用證融資協議(統稱“信貸協議”),對借入款項或與信用證有關的款項負有責任。
公司在信貸協議下的債務和我們的其他義務可能會對公司和我們證券的投資者產生重要的負面影響。這些措施包括:
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柯達可能無法履行我們的所有義務,包括但不限於我們在信貸協議下的義務,這可能導致柯達可能產生的其他債務交叉違約或交叉加速; |
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我們可能難以在未來獲得必要的融資,用於營運資金、資本支出、償債要求、抵押要求、再融資或其他用途; |
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我們將不得不使用我們的現金流或現金餘額的很大一部分來支付我們的債務和B系列優先股,並履行上述其他義務,這可能會減少可用於運營和擴張的資本; |
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不利的經濟或行業條件可能會產生更多的負面影響。 |
本公司無法確定我們業務產生的現金將如我們預期的那樣高,或我們的開支不會高於我們預期。由於我們的一部分開支在任何特定年度是固定的,我們的經營現金流利潤率高度依賴於收入,而收入主要由客户需求驅動。我們的業務產生的現金數額低於預期,或高於預期的支出,再加上我們的債務,可能會對柯達為我們的運營提供資金的能力產生不利影響。
經修訂及重列信用證融資協議項下之信用證可用性受存款現金金額限制。
根據本公司的經修訂和重列的信用證融資協議的可用性是基於現金抵押品,金額大於或等於任何給定時間已發行和未償還的信用證總額的104%(“信用證現金抵押品”)。
倘信用證現金抵押品未能維持以支持經修訂及重列信用證融資協議項下未償還之31,000,000元信用證之104%,則本公司須於提出要求後一個營業日內向行政代理人存入額外現金。如果柯達希望簽發更多的信用證,還需要存入更多的現金。
額外的信用證現金抵押品將被分類為受限制現金,無法用於支持持續的營運資金和投資需求。
柯達可能希望獲得額外的資本資金,但我們可能無法獲得此類資金,或可能受到限制。
柯達可能希望籌集額外資金,包括尋求額外的增長機會、戰略交易或額外的重組計劃,或再融資或贖回未償債務或優先股。由於柯達目前的非投資級信用評級和財務狀況,以及/或當前金融和信貸市場的波動和緊縮,柯達進入資本市場的機會可能受到限制。
柯達獲得資本的能力和資本的成本取決於許多因素,包括:
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信貸協議中的約定; |
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獲得B系列和C系列優先股持有人同意發行額外優先股, 平價通行證 B和C系列優先股; |
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投資者對柯達和我們經營所在市場的信心; |
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我們的財務表現及預計財務表現,以及我們附屬公司的財務表現及預計財務表現; |
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我們的債務水平和贖回義務; |
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我們產生正現金流的能力; |
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我們完成貨幣化交易的能力,包括出售資產; |
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我們在各種商業協議下發布抵押品的要求; |
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我們目前的非投資級信用評級; |
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我們的長遠業務前景;以及 |
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總體經濟和資本市場狀況。 |
由於這些或其他原因,柯達可能無法成功獲得額外資本。無法獲得資本可能會限制我們利用增長或效率機會或我們原本想要進行的再融資的能力。
不能保證本公司將能夠遵守我們各種信貸安排的條款。
違反信貸協議中包含的任何契約可能導致這些安排下的違約事件。
倘經修訂及重訂的L/C融資協議項下發生任何失責或失責事件,而本公司未能補救或根據經修訂及重訂的L/C融資協議獲得所需貸款人的豁免,則經修訂及重訂的L/C融資協議項下的行政代理人可應該融資所需的貸款人的要求,宣佈本公司在經修訂及重訂的L/C融資協議下的所有未償還債務,連同累算利息及費用,即時到期並須予支付。此外,根據經修訂及重新簽署的L/信用證貸款協議,代理人可在必要貸款人的要求下終止貸款人在該貸款項下的承諾,並停止發放更多貸款。如定期貸款信貸協議項下發生任何違約或違約事件,而本公司未能予以補救或獲得定期貸款信貸協議持有人的豁免,則該等持有人可宣佈本公司在定期貸款信貸協議下的所有未償還債務連同應計利息及費用即時到期及應付。如適用,經修訂及重新修訂的L/C貸款信貸協議項下的行政代理人及定期貸款信貸協議持有人可對質押資產提起止贖程序。這些結果中的任何一個都可能對公司的運營和我們履行到期義務的能力產生不利影響。
目前的非投資級地位和柯達’公司的財務狀況可能會對柯達造成不利影響’我們的商業運作,增加了我們的流動性需求,並增加了再融資機會的成本。我們可能沒有足夠的流動性來投放所需的額外抵押品。
該公司的企業家族信用評級目前低於投資級,不能保證我們的信用評級在未來會提高或不會下降。此外,本公司可能不會繼續維持認可評級機構的信用評級。
我們的信用評級和財務狀況可能會影響交易對手和貸款人對我們的信譽的評估,這可能會使我們相對於評級更高或投資級更高的競爭對手處於劣勢。
在執行我們的商業業務戰略時,目前的非投資級信用評級已經並可能繼續導致要求柯達要麼預付債務,要麼提供大量抵押品來支持我們的業務。
如果我們的評級繼續保持在目前的水平,或者如果我們的評級被進一步下調,我們預計這些負面影響將繼續存在,在評級下調的情況下,將變得更加明顯。
法律、監管和合規風險
與美國國際開發金融公司公告相關的法律程序和政府調查可能會對我們的業務運營和前景、聲譽、財務狀況、運營結果和股票價格產生重大不利影響。
2020年7月28日,美國國際開發金融公司(DFC)宣佈(「DFC公告」)簽署一份不具約束力的興趣書,以向本公司一間附屬公司提供潛在7.65億美元貸款(“DFC貸款”)以支持柯達製藥的推出,一項旨在生產基本仿製藥的藥物成分的倡議("DFC製藥項目")。
DFC的公告及其周圍的情況引發了國會調查,SEC的調查和紐約總檢察長的調查。此外,根據DFC公告的情況,已提出或威脅提出訴訟,指控各種違反證券法和違反信託責任。有關這些調查和訴訟的進一步資料,見財務報表附註附註12 "承諾和或有事項"。
一般的法律訴訟,特別是證券、集體訴訟和專利侵權訴訟,以及監管調查,可能是昂貴的和破壞性的。與DFC公告相關的調查和訴訟已經轉移並可能繼續轉移柯達員工、管理層和董事會的注意力。此外,對DFC相關調查和訴訟的迴應已經導致並可能繼續導致法律費用和相關費用增加。柯達的保險在維持的範圍內,預計不足以支付與調查和法律訴訟有關的所有費用。我們無法預測我們目前面臨的法律訴訟和調查將持續多久。任何政府調查或法律程序的不利結果都可能對我們的聲譽、業務、財務狀況和經營成果、前景或股價產生不利影響。
我們的業務和財務狀況可能因我們的任何員工、代理人或業務夥伴的不當行為而受到損害。
世界各地的監管機構正在加強對反腐敗、經濟和貿易制裁以及反洗錢法律法規的審查。這種加強的審查導致了對此類法律的更積極的調查和執行,以及更繁重的法規,其中任何一項都可能對柯達的業務造成不利影響。 這些法律規範向政府官員支付款項、賄賂、欺詐、回扣和虛假索賠、定價、銷售和營銷行為、利益衝突、競爭、僱傭行為和工作場所行為、進出口合規、經濟和貿易制裁、洗錢和數據隱私。特別是,美國《反海外腐敗法》、英國《反賄賂法》及其他司法管轄區的類似反賄賂法,一般禁止公司及其中介人為獲取或保留業務而向政府官員支付不當款項,而我們在世界許多地方都經歷過某種程度的政府腐敗。
柯達已實施旨在確保遵守適用法律和法規的政策和程序,包括對所有客户、供應商和供應商、銀行實體、銷售訂單和採購訂單進行全球系統篩查。 柯達定期審查、升級和加強我們的某些政策和程序,包括用於篩選其主數據和交易數據的受制裁方名單,以及出口許可證和許可證例外確定程序。然而,我們無法保證我們的員工、代理人或業務夥伴不會採取違反我們最終可能被視為負責的政策的行動,或我們的政策和程序將是適當的或將被監管機構確定是適當的。 任何該等不當行為或有關該等行為的指控均可能損害我們的聲譽,並可能導致我們面臨民事或刑事調查及相關股東訴訟,可能導致重大民事及刑事、金錢及非金錢處罰,並可能導致我們作為受害人蒙受重大損失以及法律及訴訟費用。此外,政府可能會要求我們對我們投資或收購的公司的違規行為負責。 如果柯達被發現違反了法律和法規,可能會對我們的業務、聲譽、經營業績和財務狀況造成重大不利影響.
不遵守隱私、數據保護和網絡安全法律法規可能對柯達造成重大不利影響’的聲譽、經營結果或財務狀況。
柯達接收、處理、傳輸和存儲與可識別個人(個人信息)有關的信息,無論是作為技術提供商還是作為僱主。因此,柯達受多項美國聯邦、州和外國與個人信息相關的法律法規的約束。
數據隱私法的例子包括(但不限於)歐盟的《通用數據保護條例》(“GDPR”)和電子隱私法、加利福尼亞州的《消費者隱私法》(“CCPA”)和其他美國州的隱私法、中國的《個人信息保護法》(“PIPL”)和巴西的《通用數據保護法》(“LGPD”)。這些法律經常修改,這方面的新立法隨時可能頒佈。此外,雲服務和人工智能領域現有法律和新法律的應用正在不斷髮展,我們可能面臨監控和遵守這些要求的挑戰。
未能遵守現有和新頒佈的適用法律法規,可能會使柯達承擔(其中包括)額外費用或業務慣例的變更、金錢損失、罰款和/或刑事起訴、不利宣傳、對我們獲取和處理信息能力的限制以及客户和客户指控我們未履行合同義務。如果我們的客户和其他利益相關者不相信我們的產品和服務可以以符合適用的數據保護法律的方式使用,我們也可能面臨風險(包括重大業務損失)。
歐洲經濟區和具有類似制度的國家的跨境數據傳輸監管的最新發展,包括主要監管機構發佈的執法決定和監管指引,對我們和我們的客户使用位於美國和其他不適當司法管轄區的平臺和處理服務的能力造成了不確定性。雖然標準合同條款等現有數據傳輸機制仍然有效,但柯達使用這些傳輸機制時會受到法律、監管和政治壓力。柯達預計將花費額外的時間和費用,以實現持續的跨境轉移,以運營我們的業務,這可能會對我們的業務和經營業績產生重大不利影響。
這種環境要求柯達不斷改進我們在業務和地區的隱私和安全控制(包括在我們的產品、網站和業務流程中)的設計和協調以及合同安排。雖然柯達已採取措施遵守適用的數據保護法律以及適用監管機構發佈的法規和指南,但我們為實現和保持合規所做的努力可能並不充分或完全成功。儘管柯達對個人數據進行了安全控制,但柯達可能無法防止個人信息的不當披露。不當披露這些信息可能會損害我們的聲譽,或使我們承擔保護個人數據的法律責任,從而導致成本增加或收入損失。
柯達受環境法律和法規的約束。未能遵守該等法律及法規或因該等法律及法規而施加的責任可能會對我們的業務、經營業績及財務狀況造成不利影響。
柯達遵守全球範圍內的環境法律法規,例如,污染物排放、有害物質管理、污染場地清理以及產品的成分和報廢管理。此類法律和法規的變更可能會增加我們的業務成本,限制我們在某些司法管轄區的某些產品的銷售,或要求對我們的產品進行成本高昂、耗時或不可行的修改。
不遵守適用法律或不考慮過失而產生的責任可能對我們的業務、經營業績及財務狀況造成重大不利影響。遵守該等法律的成本可能對我們的業務、經營業績及財務狀況造成重大不利影響。任何與環境條件或柯達物業的責任有關的不確定性都可能影響我們進一步開發或銷售此類物業的能力。
如果柯達未能對財務報告保持有效的內部控制,我們可能無法準確地報告我們的財務業績,這可能會對柯達造成重大不利影響。’我們的業務、投資者對我們業務的信心以及我們證券的交易價格。
柯達必須維持披露控制和程序以及財務報告內部控制,以實現第9A項“控制和程序”中所述的目的。柯達內部控制存在重大缺陷,可能會對我們及時準確地記錄、處理、彙總和報告財務信息的能力造成不利影響,因此,我們的財務報表可能包含重大錯誤陳述或遺漏,這可能導致監管審查,導致投資者對我們報告的財務狀況失去信心,並以其他方式對柯達的業務造成重大不利影響。財務狀況、經營現金流結果或柯達股票的交易價格。
柯達可能有額外的税務負擔。
我們在美國和國外賺取收入,因此, 受美國和許多外國司法管轄區的税法約束。當前的經濟和政治條件可能會影響這些税法。 改革美國和外國税法的提議可能會對柯達的全球收益徵税方式產生重大影響。 於二零二二年八月,美國頒佈了《減少通脹法案》,並根據若干大型企業(“CAMT”)的財務報表收入引入15%的替代最低税。 該命令於2023年1月1日生效。截至2023年12月31日止年度,我們的CAMT所得税撥備並無影響。
此外,經濟合作與發展組織(經合組織)領導了設計並長期實施應對全球税務挑戰的雙支柱解決方案的努力。 這些支柱側重於全球利潤分配,並規定全球最低有效企業税率為15%。 一些國家已經頒佈或正在提議頒佈符合雙支柱解決方案所載指令的立法;其中許多立法對 2024年 該等變動可能增加税務不確定性,並對我們的實際税率及現金流量造成不利影響。
管理層定期審查與柯達收入和交易有關的税款準備金是否充足。為了評估不確定的税務狀況,柯達採用了更有可能的門檻值,並採用了兩步法進行税務狀況計量和財務報表確認。 雖然我們相信我們的税務撥備足夠,但税務審計的最終決定和任何相關爭議可能與我們的歷史所得税撥備和應計費用有重大差異。審計結果或相關爭議可能對我們作出適用最終決定的期間或期間的財務報表產生不利影響。
柯達’我們的未來退休金及其他退休後福利計劃成本及所需供款水平可能會因精算假設、計劃資產的市場表現及立法或退休金當局施加的責任的變動而受到不利影響,而這些變動可能會對我們的財務狀況、經營業績及現金流造成不利影響。
柯達有重大的界定福利退休金和其他退休後福利責任。
我們的美國和非美國界定福利退休金計劃(及其他退休後福利計劃)的資金狀況,以及我們財務報表中反映的相關成本,受各種因素的影響,這些因素具有固有的不確定性。用於估值該等福利責任、資金狀況及開支確認之主要假設包括未來付款責任之貼現率、計劃資產之長期預期回報率、薪金增長、死亡率趨勢及其他經濟及人口因素。實際經驗的重大差異,或未來假設或立法或養老金管理機構規定的義務的重大變化,可能導致未來可能需要向柯達的計劃貢獻現金或資產,超過目前估計的貢獻和福利支付,並可能對柯達的綜合經營業績、財務狀況或流動性產生不利影響。
在過去數年,柯達經歷了由於我們無法控制的宏觀經濟因素,包括退休金計劃資產投資回報的變動,以及用於計算退休金及相關負債的貼現率和死亡率的變動,該等界定福利退休金及退休後福利責任的成本變動。至少其中一些宏觀經濟因素可能再次對提供養老金和福利的成本造成壓力。我們不能保證我們能成功地限制成本增長。
柯達可能被要求確認我們的商品名和/或其他長期資產價值的減值,這可能對我們的經營業績造成不利影響。
柯達每年或每當發生事件或情況發生變化,使公允價值更有可能降低至低於其賬面值時,都會對無限期無形資產進行減值測試。當事件或情況變化顯示賬面值可能無法收回時,柯達會評估其他長期資產的減值。如果柯達的預期未來現金流下降,如果貼現率或特許權使用費率發生重大變化,或者如果賬面值與各自公允價值的變化相比發生重大變化,則未來可能發生減值。
與公司普通股有關的風險
B系列優先股及C系列優先股轉換為本公司股份’公司的普通股可能會稀釋公司當前持有人的價值’S普通股。
該公司的B系列優先股的1,000,000股流通股可轉換為公司的普通股股份,轉換率為9.5238股普通股每股的B系列優先股和1,138股,公司C系列優先股的443股流通股可轉換為公司股份,其普通股的轉換率為每股C系列優先股10股普通股。預期C系列優先股的流通股將因派付股息而增加。由於轉換任何已發行及未發行的B系列優先股或C系列優先股(統稱為“可換股證券”),本公司現有股東將擁有較小比例的已發行普通股。根據本公司於2023年12月31日的資本化,轉換所有可換股證券將導致於有關轉換生效後向其持有人發行約21%的已發行普通股。此外,可根據可換股證券之若干其他特徵發行額外普通股股份,而該等發行對現有普通股持有人會進一步攤薄。
如果可轉換證券轉換為普通股,該轉換普通股的持有人將有權獲得與目前授權和未發行的普通股持有人相同的股息和分配權。因此,轉換任何已發行及尚未行使之可換股證券所產生之另一攤薄影響將為股息及分派之攤薄。
本公司普通股持有人將不會因保留任何普通股股份以供轉換可換股證券時發行或根據可換股證券的若干其他特徵發行額外普通股股份而實現其所有權、股息或分派權的任何攤薄,但在未來如上文所述發行額外普通股的情況下,將經歷這種稀釋。
C系列優先股持有人擁有本公司大部分投票權,’的未償還證券,並已提名一名公司成員,’s董事會。定期貸款放款人的關聯公司有權提名一名成員參加公司選舉’董事會和B系列優先股和C系列優先股的持有人將在股息拖欠的情況下享有這種權利。 因此,該等人士可能會影響董事會的組成及董事會未來採取的行動。
本公司C系列優先股持有人有權就本公司普通股持有人有權投票的所有事項投票,並有權獲得相當於C系列優先股股份按當時適用的轉換率轉換為普通股股份的全部數量的表決權。
C系列優先股持有人持有本公司按轉換後基準約13%的投票權。因此,該持有人可能有能力影響本公司未來需要股東批准的行動。
C系列優先股持有人有權提名一名成員參加公司董事會(“董事會”)的選舉,該權利已經到期;然而,C系列優先股持有人根據該權利提名的個人繼續擔任董事會成員。倘C系列優先股之股息拖欠六個或以上連續或非連續股息期,則C系列優先股持有人將有權於下屆股東周年大會及所有其後股東大會上提名一名額外董事,直至C系列優先股之所有累積股息已獲派付或宣派為止。倘持有人不再直接或間接持有所購買的C系列優先股股份或轉換該等股份時所收到的普通股的至少大部分股份,且該提名權僅限於最初持有人,且不隨C系列優先股轉讓,則該提名權即告失效。
此外,定期貸款放款人的聯屬機構有權提名一名董事參選董事會成員,直至定期貸款放款人不再持有定期貸款原本金額中至少2億美元之日為止。
此外,如果B系列優先股的股息拖欠六個或以上連續或非連續股息期,則B系列優先股的持有人將有權在下屆股東周年大會及所有其後股東大會上提名一名董事,直至B系列優先股的所有累積股息均已支付或撥備。因此,由C系列優先股當前持有人或定期貸款放款人的聯屬人提名或將來由B系列優先股持有人提名的董事出席董事會,將使該等持有人及放款人能夠影響董事會的組成,進而潛在地影響及影響董事會未來採取的行動。
本公司已登記,並有責任登記,我們大部分未發行證券的轉售。公司的轉售’我們的普通股,或認為這種轉售可能發生,可能會對我們的普通股的價格產生不利影響。
根據本公司為一方的若干協議,我們已登記轉售總計最多41,333,435股普通股,這些普通股無論是在優先股轉換時尚未發行或可發行。在公開市場上大量普通股的轉售,或認為這種轉售可能發生,可能導致公司普通股的市場價格下跌。根據本公司須遵守的若干協議的條款,該等協議的若干對手方在若干情況下可要求本公司參與註冊證券的包銷公開發售。根據《證券法》,以登記轉售方式出售的任何股份都可以自由交易,不受限制。雖然本公司無法預測未來轉售或分銷我們普通股的規模,但如果有一種看法,這種轉售或分銷可能發生,或如果本公司的證券持有人出售大量註冊證券,本公司的普通股的市場價格可能會受到不利影響。
本公司大部分股權的轉售’的證券或公司的某些積累或轉讓’的證券可能導致本公司控制權的變動和失去有利的税務屬性。
可轉換證券的持有者和公司普通股的大額持有者共同對提交給公司股東批准的事項具有重大影響,包括選舉董事會成員和變更控制權交易。此外,該等證券的持有人集體出售其所持有的足夠比例的本公司證券,將可導致本公司所有權的重大改變。如果這樣的交易,與公司已經發生的其他證券交易或公司未來發行的證券相結合,導致根據修訂後的1986年國內税法第382條確定的“所有權變更”,那麼公司在所有權變更日期之前產生的具有税收屬性的應税收入抵銷的能力可能會受到限制,可能會很大。公司已發行證券的某些累積或轉讓不涉及這些持有人,也可能導致這種“所有權變更”。欲瞭解更多有關公司税務屬性的信息,請參閲附註17,“所得税”。可轉換證券持有者和公司大額普通股持有人的利益可能並不總是與我們普通股的其他持有者的利益一致。
“公司”(The Company)’其股價一直且可能繼續波動。
公司普通股的市場價格在DFC公告的背景下經歷了極端波動,自那時以來已經大幅下跌。未來的公告或披露,有關公司,我們的戰略舉措,我們的銷售和盈利能力,實際或預期經營業績或可比銷售的季度變化,任何未能達到分析師的預期,我們大量普通股的銷售,以及有關調查,訴訟和索賠的發展與DFC公告,除其他因素外,可能導致我們普通股的市場價格大幅波動。
項目1B。未解決的員工意見
沒有。
項目1C. 網絡安全
風險管理和戰略
柯達已經實施了各種旨在評估、識別和管理網絡安全威脅風險的流程。柯達的網絡安全計劃遵循美國國家標準與技術研究所(NIST)網絡安全框架的結構和目標,旨在滿足多司法管轄區的監管要求。柯達網絡安全風險管理流程和戰略的關鍵領域目前包括:
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跨職能部門協作與協調.我們的信息技術(“IT”)安全運營及風險管理團隊(“IT安全團隊”)由首席信息安全官(“首席信息安全官”)領導,負責實施及運作我們的網絡安全風險管理流程。然而,該小組與其他內部小組合作,協調各項工作、優先事項和監督。這些措施包括: |
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我們的IT風險委員會(“委員會”),由公司各利益相關者團體的主要領導人組成,由首席信息安全官領導,每月開會審查指標,討論風險和近期事件; |
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我們的風險管理和合規委員會(“風險委員會”),負責評估和評估整體企業風險,包括網絡安全風險; |
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我們的內部審計部門,負責監控集成到我們更大的薩班斯—奧克斯利控制環境中的某些IT系統控制; |
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我們的首席隱私官;以及 |
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我們的危機管理團隊是一個跨職能團隊,由來自公司的高級管理人員和主題專家組成,旨在隨時應對危機事件,包括網絡安全事件引起的危機事件。 |
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對系統和過程的持續評價和評估.我們定期評估我們的IT系統和基礎設施,包括系統安全方面的評估,並定期實施升級,以改善系統功能和性能,以及增強安全性。我們的年度一般控制審計、其他審計和評估以及年度網絡保險申請過程中進行的全面評估,對安全控制進行常規評估。除了定期對我們的系統和流程進行深入評估外,我們還持續監控我們的IT系統和流程,目的是在出現時識別和糾正實際和潛在的威脅。 |
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培訓和測試人員的安全意識計劃.我們實施安全意識計劃,包括為相關人員提供定期的強制性培訓,內容包括數據保護和惡意軟件檢測、策略和流程意識、定期網絡釣魚模擬以及其他類型的準備測試。 |
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事件響應流程和團隊.我們維持一個事件響應流程,其中定義了角色、職責和報告協議。此流程側重於應對任何重大違規行為並從中恢復,以及減輕對我們業務的任何影響。一般而言,當發現有漏洞或懷疑漏洞時,資訊科技保安小組會將有關問題上報立法會,作初步分析和指引。如果發生嚴重的信息技術事故,危機管理小組將得到通知,事故應對小組通常負責準備初步應對措施。事件應對小組與其他人就影響和重要性進行協商,負責確定某個事件(單獨或與其他因素結合)是否引發任何報告或通知責任。 |
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對倡議、結果和優先事項進行定期評價.資訊科技安全小組經諮詢委員會及其他高級管理層成員後,至少每年更新一次其策略,以反映我們的業務策略、法律及監管發展,以及網絡安全威脅環境的進一步發展。此外,我們定期聘請第三方提供商對我們的安全計劃進行外部評估。評估結果會向審核及財務委員會(及董事會(如適用)彙報),以協助我們決定是否需要對現有政策及常規作出任何進一步變動。 |
我們預計,我們的網絡安全風險管理流程和策略將隨着網絡安全威脅形勢的演變而不斷演變。
我們聘請第三方供應商協助我們進行網絡安全風險管理和策略。這些第三方供應商提供的服務包括威脅監測、事件響應支持、測試、緩解戰略、關於新趨勢和發展的最新情況以及政策指導。在交換任何敏感數據或與任何關鍵的第三方提供商集成之前,我們會根據我們的風險態勢評估其安全性,並在我們認為必要時要求更改。 安全控制通過全面的標準條款和條件實施,包括隱私和事故報告要求,並定期重新評估第三方的安全風險。
截至2023年12月31日,我們尚未發現任何網絡安全威脅(包括任何以往網絡安全事件)對本公司、業務策略、經營業績或財務狀況造成重大影響的風險。有關可能對我們造成重大影響的網絡安全威脅風險的討論,請參閲我們在標題下的風險因素討論,“與柯達業務和運營相關的風險—網絡攻擊或其他數據安全事件,這些事件會擾亂柯達運營,或導致泄露或以其他方式泄露有關我們員工、客户、或其他第三方可能擾亂我們的業務,損害我們的聲譽,導致我們失去客户,並使我們面臨成本高昂的監管執行和訴訟,其中任何一個都可能對柯達的經營業績、業務和財務狀況造成重大不利影響。
治理
與我們的整體風險管理管治架構一致,管理層負責網絡安全風險的日常管理,而董事會及其審核及財務委員會則履行監督職能。
董事會監督.除更廣泛的風險管理計劃外,董事會已授權其審計及財務委員會監督網絡安全風險的責任。管理層(包括首席信息官(“首席信息官”)及首席信息安全官)至少每年向審核及財務委員會彙報信息安全及數據隱私及保護。這些演講涉及廣泛的主題,包括網絡威脅的趨勢,旨在加強我們的安全系統和我們人員的網絡準備能力的措施的現狀。
管理’的角色.我們的IT安全團隊負責並應對網絡風險,包括與安全架構和工程、身份和訪問管理以及安全運營相關的網絡風險。該團隊負責監督組織內對我們網絡安全框架的遵守情況,並促進整個組織的網絡安全風險管理活動。IT安全團隊還協助審查和批准政策,根據適用標準完成基準測試,並監督安全意識計劃。
我們的IT安全團隊由我們的CISO領導。我們的首席信息官向首席信息官彙報,首席信息官又向我們的執行主席和首席執行官彙報。我們的首席信息安全官擁有40年的IT經驗,其中超過20年專注於IT安全功能和策略。總體而言,我們的IT安全團隊的其他成員都擁有數十年的相關教育和經驗,並持有廣泛的行業認證。我們於加入IT安全團隊後,每年為IT安全團隊提供網絡安全培訓,並於有需要時更頻繁地提供網絡安全培訓。
如前所述,我們的首席信息安全官是理事會的成員,理事會每月舉行會議,考慮到不斷變化的風險環境,向IT安全小組提供業務指導。信息技術安全小組和理事會通過持續溝通,監測網絡安全威脅和事故的預防、檢測、緩解和補救。首席信息安全官或首席信息幹事與理事會和其他高級管理層成員協商,酌情向審計和財務委員會報告此類威脅和事件。該等報告可納入向審核及財務委員會提交的定期年度報告內,或作為其補充。
項目2. 性能
柯達全球總部位於紐約州羅切斯特市。
柯達擁有1100萬平方英尺,並作為承租人租賃了約400萬平方英尺的空間,其中包括在全球多個地點的行政、研發、製造和營銷設施。柯達在自有空間外,將約800,000平方英尺出租給第三方租户。該等租約為期不同期間,一般可續期。
柯達的主要生產設施按部門分列如下。一個位置中的屬性可由在該位置中操作的所有分部共享。
打印 |
先進材料和化學品 |
美國紐約羅切斯特 |
美國紐約羅切斯特 |
美國喬治亞州哥倫布市 |
廈門,中國 |
美國俄亥俄州代頓 |
加拿大温哥華 |
奧斯特羅德 |
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加拿大温哥華 |
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羣馬 | |
上海,中國 |
區域配送中心位於美國國內外的不同地方。
公司的研發總部設在柯達研究實驗室,該實驗室是紐約羅切斯特市伊士曼商業園的一部分,柯達在那裏進行研究並提交基本發明的專利申請。Eastman Business Park是一個佔地1200多英畝的創新和製造中心,擁有一套全面的技術、交通和公用事業基礎設施資產。該綜合體具有現場鐵路和廢水處理設施以及製造、分銷、實驗室和辦公空間。柯達擁有超過600英畝的伊士曼商業園,其餘600英畝由不相關的第三方擁有。 柯達使用並出租其在伊士曼商業園的空間,作為其適應性和有效地再利用基礎設施、服務、建築和土地戰略的一部分。
其他美國研究和開發集團位於俄亥俄州的代頓和佐治亞州的哥倫布。在美國以外,我們的研發團隊分佈在加拿大、以色列、德國、日本和中國。研發團隊與生產單位和營銷組織密切合作,開發新產品和應用,以服務於現有和新市場。
柯達在某些地方的產能過剩。柯達正通過出售或租賃相關物業,尋求將其過剩產能貨幣化。
項目3. 法律訴訟
有關柯達參與的某些法律訴訟的信息,請參見第二部分第8項"財務報表和補充數據"中的財務報表附註中的附註11 "承諾和意外事項"。
第四項:煤礦安全信息披露。
沒有。
關於我們執行人員的信息
根據表格10—K的一般指示G(3),以下列表作為未編號項目列入本報告第一部分,以代替列入股東周年大會的委任聲明書。
名字 |
年齡 |
擔任的職位 |
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James V. Continenza |
61 | 執行主席兼首席執行官 |
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David E. Bullwinkle |
49 | 首席財務官高級副總裁 |
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羅傑·W伯德 |
58 | 總法律顧問、祕書和高級副總裁 |
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Richard T.邁克爾斯 |
50 | 首席財務官兼公司財務總監 |
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特里河Taber |
69 | 首席技術官、副總裁、高級副總裁先進材料和化學品 |
執行幹事簡歷如下:
James V. Continenza
James V. Continenza擔任執行董事長兼首席執行官,領導柯達的轉型。彼於二零一九年二月獲董事會委任為執行主席及於二零二零年七月獲委任為首席執行官。Continenza於2013年4月加入柯達董事會,並於2013年9月出任董事會主席。Continenza曾擔任Vivial Inc.的董事長兼首席執行官,於2012年9月至2021年6月期間擔任Vivial Media LLC(Vivial Inc.的一部分)的主席兼首席執行官。部分出售後剩餘,從二零二一年六月至二零二二年一月。
除了管理經驗外,Continenza還擔任過多家上市公司和私營公司的董事會成員。彼曾擔任NII Holdings,Inc.董事會成員。(納斯達克股票代碼:NIHD),無線通信服務提供商Nextel巴西的控股公司,2015年8月至2019年8月。在其他私人公司董事會中,Continenza目前擔任野貓發現技術公司的董事會成員。(“Wildcat”),一傢俬營技術公司,使用專有方法研究和開發新的電池材料。Continenza被任命為野貓董事會的指定人,與公司購買野貓優先證券有關。
此前,Continenza於2013年7月至2020年12月擔任Datasite LLC(前稱Merrill Corporation)董事會,並於2018年9月至2022年9月擔任變革性出版解決方案行業領導者Cenveo Corporation董事會。
David E. Bullwinkle
Dave Bullwinkle自2016年7月起擔任柯達首席財務官兼高級副總裁。 Bullwinkle負責領導柯達的全球財務、內部審計、控制器和税務團隊。2018年11月至2023年7月期間,Bullwinkle擔任Eastman Business Park總裁,負責推進該業務的增長戰略。
Bullwinkle於2004年加入柯達,曾在柯達擔任多個財務管理職位,包括全球業務部總監、助理公司總監和外部報告經理。彼於2010年11月至2016年6月擔任柯達公司財務規劃與分析總監及財務副總裁,並於2013年8月至2016年6月擔任投資者關係總監。
在加入柯達之前,Bullwinkle曾在Birds Eye Foods,Inc.擔任財務報告經理。彼曾於一九九六年至二零零二年在普華永道會計師事務所擔任多個職務,包括擔任保險經理。 Bullwinkle是紐約州的註冊會計師。
羅傑·W伯德
Roger Byrd於2019年1月被任命為柯達總法律顧問、祕書兼高級副總裁。他負責領導公司的全球法律職能,併為高級領導層和董事會提供法律指導。伯德還支持公司遵守信貸協議、證券報告、公司治理、併購和融資交易、合資企業和其他戰略舉措。伯德於2015年加入柯達,擔任助理總法律顧問兼法律部副總裁。
在加入柯達之前,Byrd是Nixon Peabody LLP的合夥人。在Nixon Peabody的23年職業生涯中,他代表了廣泛的客户處理各種併購、融資和其他企業交易。伯德還擔任總法律顧問在選擇一通信公司,2005年至2006年期間是一家有競爭力的本地交換運營商。
Richard T.邁克爾斯
Richard Michaels於2021年4月獲委任為柯達首席會計官兼企業總監。 從2011年到2021年4月,Michaels擔任柯達的助理企業控制官。 Michaels於2004年加入柯達,擔任圖形通信集團的控制人,並在成為助理企業控制人之前,在公司擔任過其他多個控制人職位。
在加入柯達之前,Michaels於1995年至2004年期間在普華永道擔任多個職位。 Michaels是紐約州的註冊會計師。
特里河泰伯博士
Terry Taber自2009年1月起擔任柯達首席技術官。自2020年1月起,他擔任先進材料和化學品的高級副總裁。
從2017年5月1日到2020年1月,Taber被任命為先進材料和3D打印技術部門總裁,該部門包括研究實驗室,包括與柯達專利和專有技術相關的許可以及新業務開發活動,並專注於智能材料應用,印刷電子市場和3D打印材料的機會。
2015年1月1日至2017年5月1日,Taber擔任知識產權解決方案部總裁。2007年1月至2008年12月,他擔任柯達圖像傳感器解決方案(ISS)業務的首席運營官,該業務是領先的先進CCD和CMOS傳感器開發商,服務於成像和工業市場。 在加入ISS之前,他曾在柯達的研發和產品部門擔任過一系列高級職位。Taber自2008年12月起擔任公司副總裁,包括2010年12月至2020年2月擔任高級副總裁。
在柯達工作的40多年裏,泰伯一直參與新材料研究、產品開發和商業化、製造業,並在研發和業務管理方面擔任行政職務。
泰伯早期的職責包括研究新合成材料,他擁有多項專利,多個電影產品的項目經理,全球消費電影業務產品經理,研發副總監和材料和媒體研發總監。
在過去的董事會服務中,他是創新與材料科學研究所的創始董事會成員,並在FIRST Rochester(為科學和技術的靈感和認可)的執行顧問委員會任職。泰伯目前在喬治·伊斯曼博物館董事會任職,2018年6月生效。他還擔任大羅切斯特商會的執行委員會和羅伯茨衞斯理學院和東北神學院的董事會成員。
第II部
項目5.登記人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場
本公司的普通股在紐約證券交易所(NYSE)上市,代碼為“KODK”。
截至2023年12月31日,共有693名普通股股東。
有關股權補償計劃授權發行的證券的資料載於第12項。“若干實益擁有人及管理層之證券所有權及相關股東事宜”載於本年報標題為“股權補償計劃資料”。
股利信息
於二零二三年或二零二二年,概無宣派或派付普通股股息。
根據柯達的債務和優先股協議,普通股股東的股息可能會受到限制。
下圖將伊士曼柯達公司的5年累計股東總回報率與羅素2000指數和標準普爾600信息技術指數的累計總回報率相匹配。該圖跟蹤了從2018年12月31日到2023年12月31日期間,我們的普通股和每個指數(包括所有股息的再投資)的100美元投資的表現。
此圖中包含的股價表現並不一定預示着未來的股價表現。
截至2004年第四季度末發行人購買股票2023年12月31日
總人數 | ||||||||||||||||
購買的股份作為 |
最大5月 |
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總數 |
平均值 |
公開的一部分 |
被收購 |
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的股份 |
支付的價格 |
已宣佈的計劃 |
根據計劃或 |
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購得(1) |
每股 |
或程序(2) |
節目(2) |
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2023年10月1日至31日 |
1,531 | $ | 3.89 | 不適用 | 不適用 | |||||||||||
2023年11月1日至30日 |
— | $ | — | 不適用 | 不適用 | |||||||||||
2023年12月1日至31日 |
— | $ | — | 不適用 | 不適用 | |||||||||||
總計 |
1,531 | $ | 3.89 |
(1) 該等購買乃為履行與授予僱員的受限制股票單位有關的預扣税責任。 (2) 柯達沒有公開宣佈的回購計劃或計劃。
第六項。[已保留]
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析("MD & A")旨在幫助讀者瞭解柯達的經營成果和財務狀況,並應與第二部分第8項中包含的合併財務報表及其附註一併閲讀。本年度報告表格10—K的“財務報表和補充數據”(“第8項”)。所有對附註的提及均與項目8中的財務報表附註有關。
1995年《私人財產訴訟改革法》港口保護條款的初步聲明
10—K表格的本報告包括“前瞻性陳述”,因為該術語是根據1995年私人證券訴訟改革法案定義的。
前瞻性陳述包括有關柯達的計劃、目標、目標、策略、未來事件、未來收入或業績、資本支出、流動性、投資、融資需求和業務趨勢的陳述以及非歷史信息的其他信息。當在本文件中使用時,詞語"估計"、"期望"、"預期"、"項目"、"計劃"、"意圖"、"相信"、"預測"、"戰略"、"繼續"、"目標"、"目標"或未來或條件動詞,諸如"將"、"應該"、"可以"或"可以",以及類似的詞語和表達,以及與歷史或當前事實無關的陳述,旨在識別前瞻性陳述。所有前瞻性陳述,包括管理層對歷史運營趨勢和數據的審查,均基於柯達當前的預期和假設。前瞻性陳述受風險、不確定性和其他因素的影響,這些因素可能導致實際結果與歷史結果或這些前瞻性陳述中表達或暗示的結果有重大差異。可能導致實際事件或結果與前瞻性陳述存在重大差異的重要因素包括,除其他外,本報告表格10—K中"業務"、"風險因素"、"法律訴訟"和/或"管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析—流動性和資本資源,"以及公司不時向SEC提交的其他文件,以及以下文件:
● |
柯達改善和維持其運營結構、現金流、盈利能力和其他財務業績的能力; |
● |
柯達實現戰略目標、現金預測、財務預測和預期增長的能力; |
● |
柯達實現其業務計劃所載財務和運營成果的能力; |
● |
柯達的能力, 根據需要獲得額外或替代融資,柯達通過公司間貸款、分銷和其他機制管理全球現金的持續能力,以及柯達為其客户提供或促進融資的能力; |
● |
柯達為持續投資、資本需求、抵押品要求和重組付款提供資金的能力,以及償付債務、B系列優先股和C系列優先股的能力; |
● |
外幣匯率、商品價格、利率和關税率的變動; |
● |
全球經濟環境的影響,包括通脹壓力、烏克蘭戰爭和以色列衝突等地緣政治問題、醫療疫情,以及柯達有效緩解鋁和其他原材料、能源、勞動力、航運、發貨和生產時間延遲以及需求波動等相關成本增加的能力; |
● |
柯達與資金充足的大型行業參與者或成本結構低於柯達的競爭者有效競爭的能力; |
● |
第三方履行其向柯達供應產品、組件或服務的義務,以及柯達應對供應鏈中斷的能力,並繼續從單一或有限的供應來源獲得原材料和組件,這些供應來源可能受到烏克蘭戰爭、以色列衝突和COVID—19疫情殘餘影響的不利影響; |
● |
柯達遵守其各種信貸安排條款的能力; |
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● | 柯達有效預測技術和行業趨勢,開發和銷售新產品、解決方案和技術的能力,包括基於其技術和專業知識的產品,而這些產品目前並不從事重大業務; | |
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● |
柯達進行戰略交易的能力,如投資、收購、戰略聯盟、資產剝離和類似交易,或從這些戰略交易中獲得利益的能力; |
● |
柯達停止、出售或剝離某些非核心業務或業務,或以其他方式將資產貨幣化的能力; |
● |
美國國際開發金融公司於2020年7月28日宣佈簽署了一份不具約束力的意向書,向柯達的一家子公司提供潛在貸款,以支持啟動生產基本仿製藥的藥物成分的計劃所引起的調查、訴訟和索賠的影響; |
● |
不可抗力事件、網絡攻擊或其他數據安全事件的潛在影響,這些事件可能會擾亂或損害柯達的運營。 |
未來事件和其他因素可能導致柯達的實際結果與前瞻性陳述有重大差異。所有由柯達或代表柯達行事的人士所作的前瞻性陳述僅適用於本報告日期的表格10—K,並受本文件中包含的警示性陳述的明確限定。 柯達沒有義務更新或修訂前瞻性陳述,以反映在作出日期之後發生的事件或情況,或反映意外事件的發生,除非法律要求。
以下管理層的討論與分析(“MD & A”)提供了本公司截至2023年12月31日止年度與截至2022年12月31日止年度的財務狀況和經營業績的歷史和前景敍述。本MD & A中對附註的交叉引用是指第二部分第8項“財務報表和補充數據”中包含的財務報表中的附註。本公司截至2022年12月31日止年度與2021年同期相比的財務狀況和經營業績的討論載於第二部分第7項。管理層對公司截至2022年12月31日止年度的10—K表格年報中財務狀況和經營業績的討論和分析。
高管概述
截至2023年12月31日止年度的綜合收入為11.17億美元,較2022年下降8800萬美元(7%)。貨幣對二零二三年收入的影響較二零二二年(100萬美元)有利。
打印收入佔柯達2023年總收入的74%,與2022年相比下降了1.1億美元(12%)。 先進材料和化學品收入從2022年到2023年增加了2100萬美元(9%)。
經濟環境和其他全球性事件:
柯達的產品在全球多個國家銷售和服務,其中一半以上的銷售額來自美國以外地區。當前的全球經濟狀況仍然高度動盪,原因是宏觀經濟環境的不確定性和不可預測性、通貨膨脹水平的上升、烏克蘭戰爭、以色列衝突以及其他影響柯達運營的全球事件。柯達正在經歷製造成本的增加,原因是某些業務的產量下降,勞動力、材料和分銷成本增加,以及供應鏈中斷和材料和勞動力短缺。
柯達已實施各種定價措施,以減輕製造成本增加的影響,主要是在其印刷和先進材料和化學品部門。從二零二一年第二季度後期開始,為減輕印刷前解決方案內鋁、能源及包裝成本上升的影響,印刷分部對購買版材實施附加費,並繼續定期檢討及相應調整。此外,先進材料和化學品部門主要在其工業薄膜和化學品以及電影業務中實施了各種定價行動。
印刷部門正經歷客户對印版的需求放緩,由於當前的全球經濟狀況和定價行動的影響,對產量產生了負面影響。 除了上述定價行動外,柯達還實施了供應鏈和勞動力優化、生產力提高和其他成本節約活動。 綜合行動減輕了製造成本增加的影響。然而,經濟狀況的潛在惡化以及進一步定價行動對客户需求的負面影響可能對該分部的經營業績造成不利影響。
先進材料和化學品部門在某些製造領域也經歷了勞動力短缺。消費電影產品的需求增加,加上製造設備的限制和勞動力短缺,導致積壓訂單增加。柯達已增加該部門的員工人數,以更好地滿足需求,但如果不進一步改善資本,供應將繼續受到製造設備限制的限制。
柯達已採取多項措施來緩解供應鏈中斷和材料短缺帶來的挑戰,包括增加某些材料的安全庫存、延長交貨期、為供應商提供更長的未來需求預測,以及在可能的情況下認證額外來源或替代材料。 這些措施使柯達能夠在很大程度上滿足當前的需求。
隨着柯達的主要競爭對手停止在美國的印版生產業務,柯達在美國面臨着來自中國和日本的低價印版的日益激烈的競爭。 2023年9月28日,柯達向美國商務部和美國國際貿易委員會提交了請願書,要求對來自中國和日本的不公平貿易進口印版徵收反傾銷和/或反補貼税。 2023年11月15日,美國國際貿易委員會裁定,有合理跡象表明,美國工業因從中國和日本進口的鋁平版印刷版而受到實質性損害,據稱這些印刷版在美國以低於公允價值的價格出售,並由中國政府補貼。 美國商務部已開始調查,以確定中國和日本生產的進口板材的傾銷和補貼幅度。 2024年2月27日,美國商務部公佈了對在中國生產的進口板材反補貼税調查的初步結果,並對幾乎所有此類板材徵收38.50%的臨時關税。 反傾銷調查的初步結果將於2024年第二季度公佈。無法保證臨時反補貼税將成為最終徵收的,或柯達將以其他方式獲得所尋求的救濟,或如果獲得救濟,可能對此類進口印版徵收的最終税率將提供有效的救濟。
柯達正在監測涉及以色列的衝突所發生的事件以及對其以色列子公司業務的影響。在以色列的一個租賃倉庫被摧毀;但是,柯達的僱員沒有一人受傷。 雖然目前難以預測這場衝突的影響,但柯達已經能夠調整其運營,以避免對其業務造成重大影響。 柯達以色列子公司的直接業務佔2023年合併總收入和資產的不到1%。
柯達還繼續監測烏克蘭戰爭的事件以及為應對戰爭而實施的各種制裁。柯達遵守所有制裁。柯達正在經歷全球鋁供應緊張,以及部分由於烏克蘭戰爭而增加的能源和運輸成本。 烏克蘭戰爭將在多大程度上影響全球經濟以及柯達的業務和運營仍不確定。
烏克蘭戰爭和國際社會的反應破壞了柯達在正常情況下運營其俄羅斯子公司的能力,影響了其支付供應商和員工的能力,從俄羅斯客户那裏收取欠款和交付產品的能力。柯達公司正在有序地關閉其俄羅斯子公司,停止了在俄羅斯的直接業務。柯達俄羅斯子公司的直接運營對公司的財務報表並不重要(佔2021年、2022年和2023年合併收入和資產總額的不到1%),對截至2022年和2023年12月31日止年度的合併經營業績沒有重大影響。
全球經濟狀況的持續變化以及其他全球性事件對柯達運營和財務表現的影響仍然不確定,這將取決於多個因素,例如客户需求放緩、通過定價行動抵消較高的勞動力、材料和分銷成本的能力、供應鏈中斷的持續時間以及確保原材料和零部件的能力。
業務概述和戰略:
印刷行業和電影行業的細分市場面臨着數字替代的競爭。柯達的戰略是:
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將產品投資重點放在印刷和先進材料的核心競爭力領域,利用柯達的專有技術,在產品包裝、圖形通信和功能性印刷市場提供技術先進的產品; |
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通過關注柯達打印部門的客户來提高盈利能力; |
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推廣膠捲的使用,並擴大柯達膠捲和化學品的應用,以充分利用現有的基礎設施;以及 |
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繼續簡化流程,以推動成本降低並提高運營槓桿率。 |
以下是與柯達戰略相關的機遇和挑戰的討論:
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印刷的數字版產品包括傳統的數字版和柯達SONORA無工藝版。SONORA無工藝印版允許柯達客户跳過印版加工步驟之前,將印版安裝在印刷機上。印刷工藝的這種改進旨在為客户節省時間和成本。此外,SONORA免工藝印版減少了印刷過程對環境的影響,因為它們消除了化學品(包括溶劑)、水和電力的使用,否則處理傳統印版所需的。該部門的數字版產品正面臨來自價格上漲和原材料可用性、數字替代和競爭性定價壓力的挑戰。柯達尋求通過附加費和漲價相結合、提高生產效率和降低成本措施來減輕製造成本增加的影響。此外,柯達還尋求通過柯達產品線的創新(包括投資數碼印刷技術)來抵消短期和長期市場動態對定價和銷量壓力的影響。 |
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在印刷的數字印刷業務,PROSPER業務預計將增長的傳統VERSAMARK業務繼續下降的部分總收入的百分比。PROSPER噴墨系統業務預計將繼續建立盈利能力。柯達於2022年6月推出PROSPER 7000 Turbo Press。PROSPER 7000渦輪印刷機使商業、出版和報紙印刷機能夠更有效地與膠印機競爭,並將更多的長期工作從傳統印刷工藝轉移到噴墨。柯達於2023年第三季度完成了首臺PROSPER 7000 Turbo Press的投放。對下一代技術ULTRASTREAM的投資重點是將ULTRASTREAM書寫系統應用於柯達品牌印刷機和各種原始設備製造商的能力,應用範圍從商業印刷到包裝。第一個採用柯達ULTRASTREAM噴墨技術的軟包裝印刷系統於2022年第二季度投入使用。 此外,柯達正式推出了柯達PROSPER ULTRA 520數碼印刷機,採用柯達的ULTRASUM噴墨技術,以更小的佔地面積提供膠印質量。 柯達於2023年第四季度完成了首臺柯達PROSPER ULTRA 520數碼印刷機的投放。 |
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先進材料和化學品部門正在利用柯達在化學領域的深厚專業知識和沉積和塗層工藝方面的優勢,這些優勢來自於數十年的膠片製造經驗,致力於新的舉措: |
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電動汽車/儲能電池材料製造 - 基材的塗層是電池製造材料的一個關鍵方面,柯達計劃利用其在塗層技術方面的專業知識來開發這一領域的機會。柯達目前正在擴大其試驗塗層設施。2022年7月13日,柯達投資2500萬美元收購Wildcat Discovery Technologies,Inc.的少數優先股權。(“Wildcat”)是一傢俬營技術公司,使用專有方法研究和開發新的電池材料,包括電動汽車電池。柯達還簽署了一項協議,提供塗層和工程服務與野貓合作,以開發和擴大膠片塗層技術。野貓已授予柯達某些權利,當野貓的技術達到商業準備時,與野貓談判生產或許可協議。 |
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遮光技術—柯達計劃利用最初為遮光劑開發的專有技術,將一種無碳織物塗層商業化,該塗層旨在提供卓越的光管理,從完全遮光到選擇性濾光,以及塗層與無與倫比的織物的兼容性。柯達在紐約州羅切斯特市的伊士曼商業園安裝了一臺生產規模的機器,用於塗覆織物。 |
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透明天線—柯達計劃利用其專有的銅微線技術和高分辨率印刷專業知識,為汽車、商業建築和其他需要卓越射頻(RF)和光學性能的應用定製透明天線。由於5G的快速擴展和RF通信的整體增長,天線的集成在全球範圍內正在增長,玻璃表面的普遍存在使透明天線對多個終端市場具有吸引力。 |
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試劑製造—柯達計劃利用其現有的化學品製造專業知識,包括目前不受監管的關鍵藥品起始物料的生產,以擴大生產診斷檢測試劑解決方案。柯達已開始在Eastman Business Park(“EBP”)的現有建築內建造一個實驗室和生產設施,以生產醫療應用試劑。 |
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膠片和相關組件製造業務和柯達研究實驗室利用EBP的產能,這有助於柯達業務和EBP的租户吸收成本。 |
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柯達計劃通過新的業務或許可機會利用其知識產權,重點關注3D打印材料、智能材料應用和打印電子市場的機會。 |
行動的結果
截至的年度 |
截至的年度 |
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十二月三十一日, |
的百分比 |
十二月三十一日, |
的百分比 |
$Change與 |
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(單位:百萬) |
2023 | 銷售額 | 2022 | 銷售額 | 2022 | |||||||||||||||
收入 |
$ | 1,117 | $ | 1,205 | $ | (88 | ) | |||||||||||||
收入成本 |
907 | 1,035 | (128 | ) | ||||||||||||||||
毛利 |
210 | 19 | % | 170 | 14 | % | 40 | |||||||||||||
銷售、一般和行政費用 |
159 | 14 | % | 153 | 13 | % | 6 | |||||||||||||
研發成本 |
34 | 3 | % | 34 | 3 | % | — | |||||||||||||
重組成本和其他 |
7 | 1 | % | 10 | 1 | % | (3 | ) | ||||||||||||
其他營業費用(收入),淨額 |
6 | 1 | % | (1 | ) | 0 | % | 7 | ||||||||||||
未計利息費用、不包括服務成本部分的退休金收入、提前清償債務損失、其他(收入)費用、淨額和所得税前的持續經營業務盈利(虧損) |
4 | 0 | % | (26 | ) | (2 | %) | 30 | ||||||||||||
利息支出 |
52 | 5 | % | 40 | 3 | % | 12 | |||||||||||||
不包括服務費用部分的養卹金收入 |
(161 | ) | (14 | %) | (98 | ) | (8 | %) | (63 | ) | ||||||||||
提前清償債務損失 |
27 | 2 | % | — | - | 27 | ||||||||||||||
其他(收入)費用,淨額 |
(1 | ) | (0 | %) | 1 | 0 | % | (2 | ) | |||||||||||
所得税前持續經營收益 |
87 | 8 | % | 31 | 3 | % | 56 | |||||||||||||
所得税撥備 |
12 | 1 | % | 5 | 0 | % | 7 | |||||||||||||
淨收益 |
$ | 75 | 7 | % | $ | 26 | 2 | % | $ | 49 |
收入
截至2023年12月31日止年度,收入較2022年同期下降約8800萬美元,主要原因是印刷(1.54億美元)和先進材料和化學品(1100萬美元)的銷量下降,部分被印刷(4300萬美元)和先進材料和化學品(3200萬美元)的定價和產品組合改善所抵消。更多細節請參見部分討論。
毛利
2023年的毛利較2022年同期增加約4000萬美元,主要由於印刷品(4100萬美元)和先進材料和化學品(3100萬美元)的定價和產品組合有所改善,印刷品的鋁成本降低(2500萬美元)和有利的外幣(200萬美元)。部分抵消了這些有利影響的是印刷和先進材料和化學品的製造成本增加(分別為4300萬美元和700萬美元)以及上一年員工福利儲備減少(900萬美元)。更多細節請參見部分討論。
銷售、一般和行政費用
2023年合併SG & A於2023年增加600萬美元,主要由於銷售和行政成本增加(1 100萬美元),上一年僱員福利準備金減少的淨影響(400萬美元)和更高的股票補償成本(200萬美元)部分被收入增加額抵消,其中包括法律費用保險報銷(500萬美元)以及諮詢和項目費用減少(600萬美元)。
研發成本
綜合研發開支於二零二三年維持不變。
重組費用及其他
這些成本以及收入成本中報告的重組成本,在本MD & A的“重組成本及其他”一節和附註18“重組成本及其他”中討論。”
利息支出
2023年利息支出增加1200萬美元,主要反映2023年第三季度完成的再融資交易的影響。有關進一步資料,請參閲附註8“債務及信貸融資”。
其他營業費用(收入),淨額
詳情請參閲附註15“其他經營費用(收入)淨額”。
養老金收入
詳情請參閲附註19“退休計劃”。”
提前清償債務損失
詳情請參閲附註8“債務及信貸融資”。”
其他(收入)費用淨額
詳情見附註16 "其他(收入)費用淨額"。
所得税撥備
詳情請參閲附註17 "所得税"。
行動的詳細結果
按應報告分部劃分的持續經營業務收入淨額
截至十二月三十一日止的年度: |
||||||||
2023 |
2022 |
|||||||
(單位:百萬) |
||||||||
打印 |
$ | 828 | $ | 938 | ||||
先進材料和化學品 |
255 | 234 | ||||||
品牌 |
17 | 17 | ||||||
可報告細分市場的總數 |
1,100 | 1,189 | ||||||
所有其他 |
17 | 16 | ||||||
合併合計 |
$ | 1,117 | $ | 1,205 |
柯達的分部損益計量是調整後的利息、税項、折舊及攤銷前利潤(“運營EBITDA”)。如下表所示,經營性息税前利潤是指來自持續經營的除所得税前收益,不包括退休金和其他離職後福利收入的非服務成本部分;折舊和攤銷費用;重組成本和其他;股票補償費用;諮詢和其他成本;閒置成本;其他經營(支出)收入淨額;提前清償債務的損失;利息支出和其他收入(費用)淨額。
柯達的分部在分配企業銷售、一般和行政費用(“SG & A”)之前和之後均採用運營EBITDA計量。報告的分部盈利計量是在分配公司SG & A後,因為這與美國公認會計原則最接近。 與其他分部無直接關係的研究和開發活動在先進材料和化學品分部內報告。
分部經營EBITDA及持續經營業務所得税前綜合盈利
截至十二月三十一日止的年度: |
||||||||
(單位:百萬) |
2023 |
2022 |
||||||
打印 |
$ | 20 | $ | 5 | ||||
先進材料和化學品 |
10 | (1 | ) | |||||
品牌 |
15 | 14 | ||||||
所有其他 |
2 | 3 | ||||||
折舊及攤銷 |
(30 | ) | (29 | ) | ||||
重組成本和其他 |
(10 | ) | (13 | ) | ||||
基於股票的薪酬 |
(7 | ) | (5 | ) | ||||
諮詢和其他費用 (1) |
13 | 2 | ||||||
閒置成本 (2) |
(3 | ) | (3 | ) | ||||
其他營業(費用)收入淨額, (3) |
(6 | ) | 1 | |||||
利息支出(3) |
(52 | ) | (40 | ) | ||||
不包括服務費用部分的養卹金收入 (3) |
161 | 98 | ||||||
提前清償債務損失(3) |
(27 | ) | — | |||||
其他收入(費用)淨額 (3) |
1 | (1 | ) | |||||
所得税前持續經營業務合併收益 |
$ | 87 | $ | 31 |
(1) |
諮詢及其他成本主要為專業服務及與若干企業策略性舉措、調查及訴訟有關的內部成本。諮詢及其他費用包括截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度的1500萬美元及1000萬美元收入,分別為保險補償公司先前支付的與調查及訴訟事宜有關的法律費用。截至2023年12月31日止年度,柯達收到了2000萬美元的保險補償收益,其中500萬美元記錄在截至2022年12月31日的綜合財務狀況表的其他流動資產中。 截至2022年12月31日止年度,柯達獲得了500萬美元的保險補償收益。 |
(2) | 包括第三方成本,如維護某些地點未用於柯達業務的土地和建築物所需的安保、維護和水電費,以及某些物業未充分利用部分的成本(扣除任何已收到的租金收入)。 |
(3) | 如綜合業務報表中所述。 |
2023年,柯達減少員工福利儲備100萬美元,主要原因是貼現率變動導致員工薪酬儲備減少。2023年的儲備減少對SG & A影響約100萬美元。
柯達於2022年減少員工福利儲備1500萬美元,包括因貼現率變動而導致員工薪酬儲備減少約1300萬美元,以及因貼現率變動及良好經驗而導致其他員工福利儲備減少約200萬美元。2022年儲備減少影響毛利約900萬美元、研發約1美元及SG & A約500萬美元。
小行星2023
分段變化
2023年2月,柯達改變了組織結構。 傳統印刷分部和數字印刷分部合併為一個分部,稱為印刷分部。 柯達的其他部門沒有任何變化。上一年度分部資料已修訂,以符合新的組織結構。
打印段
收入
截至十二月三十一日止的年度: |
||||||||||||
(單位:百萬) |
2023 | 2022 | $Change | |||||||||
收入 |
$ | 828 | $ | 938 | $ | (110 | ) | |||||
經營EBITDA |
20 | 5 | 15 | |||||||||
營業EBITDA佔收入的百分比 |
2 | % | 1 | % |
收入
印刷收入減少約1.1億美元,主要反映了印刷前解決方案消耗品、設備和服務的數量減少(分別為1.05億美元、1000萬美元和400萬美元),電子照相打印解決方案消耗品和服務以及設備的銷量下降200萬美元(分別為1200萬美元和700萬美元),PROSPER年金和組成部分(分別為700萬美元和400萬美元)以及VERSAMARK消耗品和服務(500萬美元)的數量下降。 這些不利影響部分被以下因素抵消:Prepress Solutions耗材和設備的定價和產品組合的改善(分別為2900萬美元和300萬美元)、PROSPER年金和Electrophotographic Printing Solutions耗材和服務的定價和產品組合的改善(各300萬美元)、Versamark耗材和服務的定價改善(200萬美元)以及有利的外匯(100萬美元)。
經營EBITDA
印刷業務息税前利潤增加約1500萬美元,主要是由於印刷前解決方案耗材的定價提高(2900萬美元)和PROSPER年金和電子照相打印解決方案耗材和服務(每台300萬美元),改進了預印解決方案設備的產品組合,改進了VERSAMARK年金的定價和產品組合(各200萬美元)、較低的鋁和研發成本(分別為2500萬美元和200萬美元)以及有利的外匯(200萬美元)。 這些有利影響部分被以下因素所抵消:產量減少和水電、運輸和供應等成本增加導致的製造成本增加(4300萬美元),銷售和行政成本增加(400萬美元),以及工人薪酬和僱員福利儲備金變動的淨影響(800萬美元)。
先進材料和化學品
截至十二月三十一日止的年度: |
||||||||||||
(單位:百萬) |
2023 | 2022 | $Change | |||||||||
收入 |
$ | 255 | $ | 234 | $ | 21 | ||||||
經營EBITDA |
10 | (1 | ) | 11 | ||||||||
營業EBITDA佔收入的百分比 |
4 | % | 0 | % |
收入
先進材料和化學品收入的增長約為2100萬美元,這是由於工業薄膜和化學品(2800萬美元)的定價和產品組合的改善以及電影(400萬美元)的價格改善,部分被工業薄膜和化學品(500萬美元)和電影(400萬美元)的銷量減少所抵消。
經營EBITDA
先進材料和化學品運營EBITDA增加約1100萬美元,反映了定價和產品組合的改善以及工業薄膜和化學品的利潤率提高(分別為2700萬美元和200萬美元)和電影的定價改進(400萬美元)部分被製造成本增加所抵消(700萬美元)、SG & A費用增加(600萬美元)以及工人補償和僱員福利儲備金淨變動的影響(600萬美元)。
品牌細分
截至十二月三十一日止的年度: |
||||||||||||
(單位:百萬) |
2023 | 2022 | $Change | |||||||||
收入 |
$ | 17 | $ | 17 | $ | - | ||||||
經營EBITDA |
15 | 14 | 1 | |||||||||
營業EBITDA佔收入的百分比 |
88 | % | 82 | % |
2023年上半年,品牌收入或運營EBITDA沒有實質性變化。
重組成本和其他
2023
2023年啟動了重組行動,以降低柯達的成本結構,作為其推動可持續盈利承諾的一部分,包括完成停止生產電子照相印刷解決方案設備產品的過程,以及在製造、服務、銷售和行政職能方面的各種有針對性的削減。
作為這些行動的結果,在截至2023年12月31日的一年中,柯達記錄了1000萬美元的費用,其中700萬美元在綜合經營報表中報告為重組成本和其他費用,其餘300萬美元為庫存減記,並在隨附的綜合經營報表中報告為收入成本。
在截至2023年12月31日的財年,柯達支付了約900萬美元與重組相關的現金。
2023年實施的重組行動預計將在未來每年節省約900萬美元的現金。這些節省預計將使未來的年度收入成本和SG&A支出分別減少500萬美元和400萬美元。柯達預計,隨着行動的完成,每年節省的大部分資金將在2024年第二季度末生效。有關柯達重組行動的更多信息,請參閲附註18,“重組成本和其他”。
流動資金和資本資源
管理’S對流動性的評估
柯達年底的現金餘額為2.55億美元,比2022年12月31日增加了3800萬美元。
2023年第三季度達成的融資交易(詳情請參閲下文“2023年7月21日融資交易”)和之前的融資交易為公司提供了額外的流動資金,為持續運營和債務提供資金,投資於柯達印刷、先進材料和化學品業務的增長機會,以及公司基礎設施投資,預計將有助於提高運營效率和現金流。
可用流動資金包括現金餘額和經營活動產生的現金流量。可用流動資金數額受波動影響,包括全球各實體持有的現金餘額。截至2023年12月31日和2022年12月31日左右,分別約有1.67億美元和1.52億美元的現金和現金等價物在美國境內持有,約8800萬美元和現金等價物分別在美國境外持有。美國境外持有的現金餘額通常需要支持當地國家的運營,可能存在較高的税收成本或其他限制,從而推遲了遣返能力,因此可能無法隨時轉移到其他司法管轄區。柯達利用美國以外的現金餘額通過公司間貸款為美國的需求提供資金。
截至2023年12月31日和2022年12月31日,美國未償還的公司間貸款分別為4.6億美元和3.99億美元,其中包括來自柯達國際金融中心的1.73億美元和1.09億美元的短期公司間貸款。在中國,截至2023年12月31日和2022年12月31日,分別持有約2,900萬美元和2,400萬美元的現金和現金等價物,存在與淨資產餘額相關的限制,可能會影響向世界其他司法管轄區提供現金的能力。根據經修訂及重訂定期貸款信貸協議的條款,本公司獲準向並非貸款方的受限制附屬公司及非經修訂及重訂定期貸款信貸協議訂約方的合營企業或非受限制附屬公司投資最多6,000萬美元(或去槓桿化里程碑日期後的7,500萬美元)。
公司的香港子公司從公司的一家中國子公司獲得8,000萬美元的公司間貸款,到期日為2024年11月16日,所得款項反過來借給公司。公司間貸款條款規定,它將在兩年內分四次等額償還,第一筆2000萬美元的分期付款將於2023年11月16日到期,其餘分期付款將於2024年到期。柯達公司於2024年1月支付了首期2000萬美元分期付款中的200萬美元,並正在評估剩餘分期付款的替代方案,這些方案將允許柯達及其子公司履行彼此的義務,同時考慮到中國監管機構的要求,將對美國流動性的影響降至最低。如果償還給中國子公司的任何金額可能無法貸款、匯回或以其他方式轉移回美國,在這種情況下,公司在美國的流動性將會減少。如果公司間貸款不延期,再融資或修訂,而香港子公司在30天寬限期結束前沒有支付任何個別分期付款在中國子公司未能在該分期付款到期日付款後,香港子公司將拖欠公司間貸款。中國子公司沒有因未能支付第一筆全額分期付款而向香港子公司發出通知。
柯達現金流繼續受到製造業成本上升的負面影響OSTS由於銷量下降以及勞動力、材料和分銷成本增加, 供應鏈中斷,導致材料和勞動力短缺。2022年期間主要實施的價格上漲、持續的成本降低行動和供應鏈相關成本改善的影響對柯達2023年的運營產生了積極影響。圍繞當前通脹環境和其他全球事件的經濟不確定性,為柯達恢復可持續正現金流的計劃增添了複雜因素。該公司無法預測此類事件的持續時間和範圍,包括烏克蘭戰爭和涉及以色列的衝突,以及其他因素,如繼續確保原材料和零部件安全的能力,勞動力、商品和分銷成本上升的影響,或恢復正常經濟和運營條件的速度和程度。
2023年第三季度,柯達簽訂了多項長期品牌授權協議,共錄得遞延收入約5700萬美元。柯達在2023年和2024年第一季度分別獲得了與這些授權協議相關的約1200萬美元和4000萬美元的現金收益。柯達預計將在2025年獲得剩餘的500萬美元。
柯達恢復可持續正現金流的計劃包括通過定價行動提高盈利能力,通過執行成本控制來降低運營費用,實施有效的營運資本利用,繼續簡化組織結構,投資信息技術系統以提高運營效率,通過出售和租賃未充分利用的資產或通過新的品牌許可機會產生現金,以及實施減少現金抵押品需求的方法。
柯達相信,其流動資金狀況足以為其運營和投資需求提供資金,並提供必要的靈活性,以應對商業和經濟環境中的常見變化。柯達能否為其長期流動性、償債和資本需求提供足夠的資金,將取決於從運營中產生正現金流的能力,通過公司間貸款、分配或其他機制管理全球現金,以及轉換、贖回或延長現有B系列和C系列優先股的能力,這些優先股目前的到期日為2026年5月26日。
2023年7月21日融資交易:
於2021年2月26日,本公司及其若干附屬公司(“附屬擔保人”)與附屬於Kennedy Lewis Investment Management LLC(“Klim”)的若干基金訂立信貸協議(“原始定期貸款信貸協議”),作為貸款人(“原始定期貸款貸款人”)及Alter Domus(US)LLC作為行政代理.
於2023年6月30日,本公司訂立對原有定期貸款信貸協議(原定期貸款信貸協議及經定期貸款修訂及重述的“經修訂及重訂的定期貸款信貸協議”)的修訂(“定期貸款修訂”),Klim為貸款人(“定期貸款貸款人”)及Alter Domus(US)LLC為行政代理(“代理”)。在定期貸款修訂條款及條件的規限下,定期貸款貸款人向本公司提供本金總額為4.5億美元的定期貸款(“定期貸款”)。
於2023年7月21日,經修訂及重訂的定期貸款信貸協議生效,本公司完成定期貸款的借款。本公司從定期貸款中獲得約4.35億美元的淨收益,其中3.18億美元為原始定期貸款的本金總額,加上應計實物利息和預付保費以及200萬美元現金利息,由公司支付,用於對原始定期貸款信貸協議下的債務進行再融資。
來自定期貸款的淨收益中約有2800萬美元用於全額償還公司的未償還可轉換票據,即可轉換票據的本金總額加上應計的實物支付利息。
本公司悉數償還2023年經修訂的銀行信貸協議項下的未償還款項,將定期貸款所得款項淨額中的5,900萬美元用作L/C現金抵押品賬户的資金,並支付約1,000,000美元與經修訂及重訂的L/C融資協議(定義見下文)有關的費用。
定期貸款的剩餘淨收益約為2900萬美元,該公司將其用於一般企業用途和營運資金需求。
定期貸款修訂亦修訂及重述原有定期貸款信貸協議,以(I)將到期日延長至2028年8月15日或本公司當時尚未償還的任何B系列優先股或C系列優先股的到期日或強制性贖回日期前91天的較早日期,或對上述任何股份的任何延期或再融資,(Ii)對原有定期貸款信貸協議的條款作出若干其他更改,及(Iii)對本公司於2021年2月26日的擔保及抵押品協議的條款作出若干其他更改。附屬擔保人和代理人。
定期貸款的利息年利率為7.5%,以現金形式支付,年利率為5.0%,以實物或現金形式支付,由公司選擇,總年利率為12.5%。
經修訂及重列定期貸款信貸協議繼續限制(其中包括)本公司及其受限制附屬公司(定義見經修訂及重列定期貸款信貸協議)(i)產生債務、(ii)產生或產生留置權、(iii)出售資產、(iv)作出受限制付款及(v)作出投資的能力。經修訂及重列定期貸款信貸協議包含常規肯定契約,包括交付本公司的若干財務報表,以及常規違約事件條文,包括交叉違約條文,該條文將導致違約事件,如果“重大債務”(公司間債務除外)下違約或加速違約。重大債務包括本金額至少為2000萬美元的債務(在去槓桿里程碑日期後增加至2500萬美元)。經修訂及重列定期貸款信貸協議不包括財務維持契諾或任何主觀加速條款。
於2024年第一季度,本公司以出售目標非核心資產(定義見經修訂及重列定期貸款協議)所得款項淨額預付了1700萬美元的定期貸款。
ABL信貸協議
截至2023年7月21日及2022年12月31日,根據2023年經修訂ABL信貸協議及經修訂ABL信貸協議簽發了約5800萬美元的信用證。 誠如上文所述,於二零二三年經修訂ABL信貸協議終止後,合共5,800萬美元的信用證已轉撥至經修訂及重列信用證融資。貸款人於本公司或其附屬公司任何資產或財產的擔保權益已獲解除,以擔保二零二三年經修訂ABL信貸協議。
信用證融資協議
於二零二三年及二零二二年十二月三十一日,根據經修訂及重列信用證融資協議及信用證融資協議分別發出約3,100萬元及4,300萬元信用證。 經修訂及重列信用證融資協議項下之信用證以現金抵押品(“信用證現金抵押品”)作抵押。於二零二三年及二零二二年十二月三十一日,信用證現金抵押品分別為32,000萬元及44,000萬元,分類為受限制現金。
於2023年6月30日,本公司及附屬擔保人與Bank of America,N.A.訂立2023年經修訂信用證融資協議(經2023年6月信用證融資修訂修訂及重列,“經修訂及重列信用證融資協議”)之修訂(“2023年6月信用證融資修訂”),作為信用證代理人、信用證代理人和開證銀行。二零二三年六月信用證融資修訂於二零二三年七月二十一日生效。
根據2023年6月信用證融資修訂案的條款和條件,信用證代理人將代表公司簽發信用證的承諾從總額最多5000萬美元增加至總額最多1億美元,(“信用證貸款承諾”)至2023年8月30日,條件是,在任何時候,本公司在任何給定時間內,在信用證的金額大於或等於已簽發和未償還的總金額的104%的信用證。
本公司使用定期貸款所得款項淨額中的59,000,000美元,以現金抵押2023年經修訂ABL信貸協議轉移至信用證融資的信用證,將信用證現金抵押賬户的存款餘額增加至102,000,000美元。 2023年8月,本公司使用信用證現金抵押賬户中的6800萬美元資金,直接與紐約州工人賠償委員會進行現金抵押,("NYS WCB"),將已簽發的信用證減至3,100萬美元,信用證現金抵押賬户存款餘額減至3,200萬美元(參見下文關於NYS WCB的進一步討論),並選擇將信用證貸款承諾減少至5000萬美元,自2023年8月15日生效。經修訂及重列信用證融資協議並不包括最低流動資金或財務維持契諾。
現金流:
現金、現金等價物及受限制現金結餘如下:
截至12月31日, |
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(單位:百萬) |
2023 |
2022 |
||||||
現金、現金等價物和限制性現金 |
$ | 377 | $ | 286 |
現金流活動
截至十二月三十一日止的年度: |
年復一年— |
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(單位:百萬) |
2023 |
2022 |
年份變化 |
|||||||||
經營活動的現金流: |
||||||||||||
經營活動提供(用於)的現金淨額 |
$ | 38 | $ | (116 | ) | $ | 154 | |||||
投資活動產生的現金流: |
||||||||||||
用於投資活動的現金淨額 |
(32 | ) | (56 | ) | 24 | |||||||
融資活動的現金流: |
||||||||||||
融資活動提供的現金淨額 |
85 | 43 | 42 | |||||||||
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 |
— | (8 | ) | 8 | ||||||||
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減) |
$ | 91 | $ | (137 | ) | $ | 228 |
經營活動
截至2023年12月31日止年度的經營活動現金淨額較上年增加1.54億美元,主要原因是收益改善,保險報銷收入增加(1 500萬美元),政府當局的退款(900萬美元),存貨投資減少及負債(不包括借貸及應付貿易賬款)增加,原因是遞延收益增加與品牌授權協議有關。 該改善被品牌授權安排錄得應收賬款4,000萬美元帶動貿易應收賬款增加及貿易應付賬款減少部分抵銷。
投資活動
截至2023年12月31日止年度,投資活動所用現金淨額較去年減少2,400萬元,主要由於2022年第三季度投資Wildcat所致。
融資活動
截至2023年12月31日止年度,融資活動提供的現金淨額較2022年同期增加4,200萬元,主要由2023年7月21日融資交易所收所得款項淨額帶動。
其他擔保要求
紐約州WCB要求繳納與自我保險工人賠償義務有關的保證金,這些保證金每年重新計算。 由於2019年確定所需保證金的方式發生變化,本公司在過去幾年內被要求提供額外抵押品。 截至2022年12月31日,公司公佈了7500萬美元的抵押品,佔公司未貼現精算師薪酬責任的107%。自2023年5月1日起,該公司將紐約州納入其現有的工人賠償責任保險政策,並不再為未來的索賠進行自我保險。 因此,紐約市WCB證實,該公司將不再有義務張貼任何額外的抵押品。 此外,NYS WCB證實,該公司可以要求審查支持自2025年7月1日開始的歷史負債的保證金,並提交當前精算報告。根據精算估值報告的結果,所需的保證金在今後各期間可能有資格減少。
基於公司工人補償義務的遺留性質,未貼現精算義務一直在下降,公司預計這一趨勢將繼續下去。 雖然這可能無法説明未來的下降速度,但2014年至2023年期間,未貼現精算負債平均每年減少530萬美元。 因此,在NYS WCB計算所需保證金可能發生其他變動的情況下,本公司預計所需保證金金額將隨時間而下降,並逐步返還已作出的保證金或用於支持該等保證金的資本。
由於公司的信用評級,在2020年第二季度,兩名擔保債券持有人通知公司,他們需要約900萬美元的增量抵押品。本公司於二零二零年七月將擔保債券價值減少約9,000,000元,相當於與NYS WCB訂立的現有信用證。本公司日後可能須向若干擔保債券的發行人額外提供最多400萬美元的信用證,以全面抵押債券。
與融資交易有關的其他現金用途
定期貸款持有人有權按年利率7. 5%收取季度現金利息。 B系列優先股持有人有權收取按年利率4%以現金支付的累計股息。所有利息及股息已於到期時支付。
固定福利養老金和退休後計劃
柯達於2023年就其非美國界定福利退休金及退休後福利計劃作出供款(有資金計劃)或支付淨福利(無資金計劃)合共約1300萬美元。 於2024年,其非美國界定福利退休金及退休後計劃的預測供款(有資金計劃)及淨福利支付(無資金計劃)需求約為12,000萬美元。柯達預計不會在2024年向柯達退休收入計劃(Kodak Retirement Income Plan)、柯達的美國固定福利養老金計劃(“KRIP”)作出任何現金貢獻,並預計與其非主要美國計劃相關的福利支付(無資金計劃)將低於100萬美元。
截至2023年12月31日,KRIP計劃資產的公允價值為35億元,KRIP的預計福利責任為24億元,因此KRIP的資金過剩12億元(見財務報表附註附註19“退休計劃”)。 柯達與柯達退休收入計劃委員會(Kodak Retirement Income Plan Committee)一直在探討如何最好地保存和最大限度地利用KRIP的超額資金,以造福包括現任和前任員工和柯達股東在內的主要利益相關者。 我們無法保證柯達將從KRIP獲得超額資產,也無法保證任何此類接收的時間或金額。 KRIP的所有負債必須在任何剩餘資產歸還給柯達之前得到清償,而最終歸還給柯達的任何金額將取決於KRIP的負債金額及其未來投資業績和資產價值。 此外,收到的任何金額將受到物質消費税和其他義務。 在柯達從超額KRIP資產中收取淨所得款項的情況下,柯達必須根據經修訂及重列定期貸款信貸協議的計劃轉回所得款項條款,將定期貸款支付至指定水平,然後該等所得款項可用於其他用途.
資本支出
來自投資活動的現金流包括截至2023年12月31日的年度資本支出3200萬美元。柯達預計截至2024年12月31日的年度資本支出用於投資活動的現金流約為4500萬至6500萬美元。
BEPS支柱2
2021年12月,經濟合作與發展組織(OECD)推出了基數侵蝕和利潤轉移(BEPS)第二支柱規則,將全球最低税率定為15%。包括歐盟成員國在內的許多國家已經或預計將制定立法,最早將於2024年1月1日生效,並在2025年1月1日之前全面實施全球最低税率。柯達正在評估第二支柱立法生效時的税務影響。由於立法實施的複雜性,已頒佈或實質性頒佈的立法對柯達綜合財務報表和相關披露的潛在影響尚無法合理評估。
美國國際開發金融公司不具約束力的意向書
2020年7月28日,美國國際開發金融公司簽署了一份不具約束力的意向書,向該公司的一家子公司提供7.65億美元的潛在貸款,以支持推出柯達製藥,這項計劃將生產基本仿製藥的藥物成分。DFC貸款將用於設施升級和建設,提供營運資金,併為支持推出柯達製藥的其他必要直接支出提供資金。正如之前報道的那樣,2022年4月22日,公司收到DFC的一封信,通知公司根據行政命令13922授予DFC的授權於2022年3月27日到期,因此,DFC無法進一步考慮該項目,公司的申請已關閉。
該公司仍有興趣與政府機構合作,利用其資產和技術在國內製造藥品和其他保健材料。如上文“概述”所述,本公司亦在繼續探索利用其他資金來源,包括本公司於2023年7月21日籌集的部分資金,以較DFC貸款所預期的規模進一步擴展至製藥領域。
合同義務
合同義務預計將對柯達未來的現金流產生以下影響:
截至2023年12月31日 |
||||||||||||||||||||||||||||
(單位:百萬) |
總計 |
2024 |
2025 |
2026 |
2027 |
2028 |
2029+ |
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長期債務(1) |
$ | 593 | $ | 1 | $ | 1 | $ | 1 | $ | 1 | $ | 582 | $ | 7 | ||||||||||||||
債務的利息支付 (2) |
195 | 37 | 38 | 40 | 41 | 37 | 2 | |||||||||||||||||||||
經營租賃義務 |
54 | 17 | 8 | 6 | 5 | 5 | 13 | |||||||||||||||||||||
購買義務(3) |
25 | 14 | 5 | 2 | 2 | 1 | 1 | |||||||||||||||||||||
可轉換優先股現金股息(7) |
11 | 4 | 4 | 3 | — | — | — | |||||||||||||||||||||
總計 (4) (5) (6) |
$ | 878 | $ | 73 | $ | 56 | $ | 52 | $ | 49 | $ | 625 | $ | 23 |
(1) |
主要代表柯達截至2023年12月31日的長期債務到期價值。根據修訂及重訂定期信貸協議發放的貸款將於2028年8月15日到期,或於本公司當時尚未償還的任何B系列優先股或C系列優先股的到期日或強制性贖回日期前91天或上述任何股份的任何延期或再融資前91天到期。根據經修訂及重訂的定期信貸協議發放的貸款於到期日收取5%的實物利息。支付的實物利息包括在到期本金中。該等合約責任並不反映於達致若干超額現金流量目標或出售目標非核心資產所得款項淨額時可能須支付的任何或有強制性年度本金預付款,該等條款已於經修訂及重新釐定的定期貸款信貸協議中界定。請參閲附註8,“債務和信貸安排”。 |
(2) |
包括定期貸款信貸協議、RED—Rochester LLC債務及經修訂及重列信用證融資協議的承諾費用的現金利息支付。 |
(3) |
採購義務包括與原材料、供應品、生產和行政服務以及市場營銷和廣告相關的協議,這些協議對柯達具有強制執行力並具有法律約束力,並規定了所有重要條款,包括:固定或最低採購數量;固定、最低或可變價格條款;以及交易的大致時間。購買義務不包括可取消且不受處罰的協議。 |
(4) |
由於税務審計完成及可能結果的不確定性,無法估計與不確定税務狀況及利息有關的付款時間。有關柯達不確定税務狀況的更多信息,請參見附註17 "所得税"。 |
(5) |
2024年,公司預計其非美國主要界定福利退休計劃和其他退休後福利計劃的供款和淨福利支付額為1200萬美元。預期繳款不包括在合同債務表中,因為預期繳款並不代表合同現金流出,因為預期繳款取決於可能產生廣泛結果的眾多因素。 |
(6) |
由於其未來現金流出的時間不確定,附註7“其他長期負債”呈列的其他長期負債不包括在本表中。 |
(7) |
於二零二一年二月二十六日,本公司發行1,000,000股每股面值4% B系列可換股優先股(“B系列優先股”)及1,000,000股每股面值5% C系列可換股優先股(“C系列優先股”)。B系列和C系列優先股的清算優先權為每股100美元。B系列優先股持有人有權收取按年利率4%以現金支付的累計股息。C系列優先股持有人有權按季度以C系列優先股額外股份支付累計股息。如果B系列和C系列優先股的持有人將其股份轉換為普通股,股息將減少。 本公司須按每股100美元加上任何應計及未付股息的金額贖回所有於2026年5月28日前未轉換的股份。由於不確定將予贖回之股份數目,故贖回金額並無計入上表。請參閲附註9“可贖回、可轉換優先股”。 |
關鍵會計政策和估算
根據美國公認會計原則(美國公認會計原則)編制公司的合併財務報表要求管理層作出影響資產、負債、收入和支出報告金額的估計和假設。編制綜合財務報表所採用之主要會計政策於附註1“呈列基準及主要會計政策概要”內有更詳細的説明。對編制綜合財務報表最為關鍵且需要作出最困難、主觀或複雜判斷的會計政策載於下文。
收入確認
柯達向客户銷售廣泛的產品和服務組合。 柯達的協議有不同的條款和條件,具體取決於所銷售的商品和服務、所傳達的權利和義務以及協議的法律管轄權。 雖然柯達的大多數協議都有標準條款和條件,但更復雜的設備安排可能包含非標準條款和條件,需要對合同進行重要解釋,以確定適當的會計核算。
就設備銷售而言,收入確認可能取決於根據設備類型、客户特定定製水平及其他合約條款完成安裝。倘與客户訂立的協議載有客户接納條款,則收益會遞延至獲得客户接納為止,惟客户接納條款被視為實質性。
柯達的品牌許可協議(象徵性許可)可能包括預付款,並有明確的許可期或永久許可期。須作出重大判斷,以釐定收入將予確認之年期及是否存在重大融資成分。
税費
柯達採用資產負債法核算所得税。此方法要求就經營虧損、信貸結轉以及柯達資產和負債賬面值與税基之間的暫時差異的預期未來税務後果確認遞延税項資產和負債。
柯達記錄了一筆估值準備金,以將其遞延所得税資產淨額減少到更有可能實現的數額。管理層在評估柯達遞延税項資產的可變現性時,須考慮所有可用的正面和負面證據,作出判斷。 這一過程的內在要求是估計預測收益,未來應納税收入,以及謹慎和可行的税務規劃策略,每個司法管轄區的基礎上。實際結果可能與假設不同,需要調整撥備。 未來期間亦可能提供充分證據,以斷定各司法權區記錄的全部或部分估值撥備可撥回。
柯達利用其美國淨運營虧損(“NOL”)和税收抵免的能力可能受到美國《國內税收法典》第382條的限制。 第382條限制了在公司股權發生重大變化時使用NOLs。如果持有柯達5%股份的股東的總所有權在三年的滾動期內增加了50個百分點以上,那麼所有權就會發生變化。 所有權變更也可能發生在其他項目上,例如出售由其5%股東持有的柯達股份。未來交易,如果與測試期內報告的交易合併,測試期內所有權變動的總和可能超過50個百分點。
截至2023年12月31日,柯達在所得税方面擁有約15.77億美元的美國NOL結轉和2.81億美元的未使用外國税收抵免。這些税務屬性的任何減值將被柯達美國估值備抵的相應減少完全抵消,這將導致沒有淨税項撥備。
柯達的意圖是在謹慎的情況下將其海外收益匯回國內。因此,截至2023年12月31日和2022年12月31日,該公司已分別記錄了1600萬美元和1700萬美元的未分配盈利潛在税項的遞延税項負債,主要歸因於外國預扣税。
柯達在全球多個税務司法管轄區開展業務,並接受這些司法管轄區的審計。 這些審計可能涉及複雜的問題,可能需要許多年才能解決。管理層認為,已就該等問題作出足夠的撥備,然而,該等問題的最終解決可能會對柯達的收益產生不利影響。 相反,如果這些問題得到良好解決,相關準備金將減少,從而對收益產生積極影響。管理層對這些問題的結果和相關税務狀況的持續評估需要作出判斷。
退休金和其他退休後福利
柯達的固定福利養老金和其他退休後福利成本和責任是使用幾個關鍵假設進行估計的。 對本公司綜合財務狀況及經營業績有最重大影響的假設為計劃資產的預期長期回報率(“EROA”)及貼現率。與柯達假設不同的實際結果記錄為未確認損益,作為股東權益中累計其他全面收益的組成部分,並在計劃中的活躍參與者的估計未來服務期內攤銷至收益,或如果計劃幾乎完全不活動,則按非活躍參與者的平均剩餘預期壽命攤銷至收益,該等未確認損益總額超過計劃的預計福利責任或計劃資產的計算價值兩者中較高者的10%。 實際經驗的重大差異或未來假設的重大變化將影響柯達的退休金和其他退休後福利成本和義務。
按計劃資產回報
EROA是一個長期假設,柯達每年都會對其進行審查。柯達利用資產和負債建模研究來調整資產風險,以符合其投資策略,並審查其負債對衝計劃。這些研究產生了相關性、風險和回報的前瞻性估計,這些估計用於制定EROA。EROA是利用前瞻性構建模塊模型估算的,該模型考慮了每種資產類別的預期風險、回報和五至七年的相關性,並根據戰略資產配置對風險進行加權。
預測模型使用歷史輸入數據,包括歷史資產回報,並根據前瞻性觀點作出調整。柯達根據戰略的基本基準將投資彙總到主要資產類別。根據整體投資策略,分配至這些主要資產類別的每項分配均旨在實現獨特目標,包括提高投資組合回報、提供投資組合多元化或對衝計劃負債。
EROA一經設定,即應用於計劃資產的計算價值,以確定柯達退休金開支的預期回報部分。 柯達使用計劃資產的計算價值,即在四年期內確認資產公允價值的收益和損失,來計算資產的預期回報率。
於2023年12月31日,柯達主要美國及非美國界定福利退休金計劃資產的計算價值約為42億美元,柯達主要美國及非美國界定福利退休金計劃資產的公允價值約為41億美元。 尚未反映在計劃資產計算價值中的資產損益不計入未確認損益攤銷。
柯達的主要美國固定福利退休金計劃佔柯達的基本全部淨退休金收入,佔截至2023年12月31日主要計劃資產總公允價值的約87%。下表列示了計劃資產的實際和預期回報,以及柯達主要美國固定福利養老金計劃的相應百分比:
截至十二月三十一日止的年度: |
||||||||||||
2023 |
2022 |
2021 |
||||||||||
(單位:百萬) |
||||||||||||
計劃資產的實際回報率 |
$ | (170 | ) | $ | (152 | ) | $ | 716 | ||||
計劃資產的預期回報 |
(257 | ) | 178 | 167 | ||||||||
計劃資產的實際回報率 |
3.9 | % | (6.1 | %) | 17.7 | % | ||||||
計劃資產的預期回報率 |
7.5 | % | 5.3 | % | 5.2 | % |
柯達主要美國固定福利養老金計劃2023年的實際回報率為3.9%,低於7.5%的預期回報率,原因是私募股權資產類別回報低於預期。2022年的實際回報率為負6. 1%,低於預期回報率5. 3%,原因是利率上升導致債券表現低於預期。2021年,實際回報率超過預期回報率,受美國計劃私募股權及對衝基金投資組合回報率較高所帶動。 計劃資產的預期平均回報率為一項長期、前瞻性假設,並可能與任何特定年度的實際回報有所不同。
柯達主要的美國固定福利退休金計劃直接投資衍生工具的收益或虧損可能每年波動,並可能對計劃資產的公允價值產生重大影響。截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度,計入上表計劃資產實際回報結餘的這些衍生投資的已實現(虧損)淨收益總額分別約為100萬美元、1.28億美元和2300萬美元。有關更多信息,請參閲下文衍生工具的討論。
截至2023年12月31日和2022年12月31日,柯達主要美國界定退休金計劃的公允價值總額分別約為27億美元和26億美元,代表公平市值難以確定的計劃資產,並使用每股淨資產價值(“NAV”)權宜方法計量。除私募股權基金和房地產基金的投資外,其餘投資均享有贖回權,並可在歷史上由美國計劃以NAV贖回。就私募股權基金及房地產基金而言,投資者並無選擇贖回其於該等基金之權益,惟可透過清盤該等基金之相關投資不時收取分派。該等基金投資的重要部分的二次出售並不常見,而歷史上,該等基金的非重要部分的出售價值與資產淨值並無顯著差異。
折扣率:
一般而言,柯達的重大計劃的貼現率假設是基於有關國家截至計量日期的高質量公司債券收益率。 具體來説,對於美國來説,在加拿大、歐元區和英國的計劃中,柯達使用現金流模型確定貼現率,以納入預期福利支付時間和AA評級公司債券收益率曲線。 對於柯達的美國計劃,花旗集團的養老金貼現率高於中值曲線。 對於柯達的非美國計劃,貼現率是通過與已公佈的當地優質債券收益率或指數進行比較來確定的,其中考慮了預計計劃期限,並根據需要刪除任何外圍債券。
柯達在美國的主要固定福利計劃貼現率的變化對柯達的總預計福利責任有最大的影響。
下表顯示了柯達主要美國退休金計劃在所示年份的貼現率:
截至十二月三十一日止的年度: |
||||||||||||
2023 |
2022 |
2021 |
||||||||||
折扣率—預計福利義務: |
||||||||||||
美國計劃 |
4.92 | % | 5.13 | % | 2.54 | % |
由於貼現率反映計量日期的市場利率,因此該等利率每年可能波動。2022年12月31日至2023年12月31日,柯達主要美國固定福利養老金計劃的貼現率下降,導致2023年12月31日的預計福利義務增加約4,000萬美元。2021年12月31日至2022年12月31日,柯達主要美國固定福利退休金計劃的貼現率上升,導致2022年12月31日的預計福利責任減少約5.82億美元。
敏感性分析:
下表列示了柯達主要美國及非美國界定福利退休金計劃截至2023年12月31日止年度開支計算所用若干關鍵假設變動的敏感度,以及於2023年12月31日的預計福利責任(“PBO”):
對2024年的影響 |
對PBO的影響 |
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税前養老金 |
2023年12月31日 |
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(單位:百萬) |
增加(減少) |
增加(減少) |
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美國 |
非美國 |
美國 |
非美國 |
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假設變更: |
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貼現率下調25個基點 |
$ | 6 | $ | (1 | ) | $ | 44 | $ | 12 | |||||||
貼現率上調25個基點 |
(6 | ) | 1 | (43 | ) | (12 | ) | |||||||||
減少25個基點 |
9 | 1 | 不適用 | 不適用 | ||||||||||||
EROA增加25個基點 |
(9 | ) | (1 | ) | 不適用 | 不適用 |
2023年,美國主要界定福利退休金計劃的持續經營業務的退休金總收入(扣除特別解僱福利、削減及結算)為1.49億美元,預計2024年約為1.52億美元。2024年退休金收入的增加主要是由於利息開支減少所致。主要非美國界定福利退休金計劃之持續經營業務(扣除特別離職福利、削減及結算前)之退休金開支於二零二三年為300萬美元,預計於二零二四年為200萬美元。
衍生工具:
柯達主要的美國固定福利計劃主要利用衍生投資對衝美國政府債券的負債利率風險。柯達主要的美國固定福利養老金計劃的衍生品組合由交易所交易的期貨合約組成。截至2023年12月31日及2022年12月31日,該等衍生工具的名義金額分別約為3.84億美元及3.89億美元。每日變動保證金付款乃就期貨合約市值變動向對手方支付或收取,並於計劃資產收益結餘中記錄為已實現損益。由於該等期貨合約到期日較短,故該等衍生工具於2023年及2022年12月31日的公平值分別為1百萬元及0百萬元,即該等合約的未變現收益及虧損。有關額外資料,請參閲財務報表附註附註19“退休計劃”。
利率上升是可能導致柯達主要美國固定福利計劃現有衍生品投資組合出現重大損失的主要因素。利率上升25個基點將導致政府債券衍生品損失約800萬美元。然而,如上表所示,用於衡量美國計劃項目預算O的貼現率增加25個基點,將導致項目預算O減少4,300萬美元。因此,雖然利率上升將使美國計劃的衍生投資面臨損失,但也可能導致美國計劃的PBO減少抵消。
柯達主要的美國固定收益計劃投資於多元化的對衝基金投資組合,這些投資組合採用了多種投資策略。於二零二三年及二零二二年十二月三十一日,該等對衝基金的總資產淨值分別約為16億美元及15億美元。除了主要的美國界定利益計劃直接投資於交易所交易期貨合約外,對衝基金可能會利用衍生工具執行其投資策略。
對衝基金持有的衍生投資的任何收益或虧損以及公允價值的變動均計入對衝基金的資產淨值。對衝基金投資日後可能出現虧損,部分原因可能是對衝基金使用衍生投資所致。然而,任何單個基金的最大潛在損失將限於美國計劃對該基金的投資。
盤存
存貨按平均成本或可變現淨值兩者中較低者列賬。評估存貨之最終需求及可變現價值須作出判斷。存貨賬面值分析考慮多個因素,包括存貨的現有時間、歷史銷售額、產品保質期、產品生命週期、產品類別及產品過時。
新會計公告
有關新會計公告的説明載於附註1“呈列基準及主要會計政策概要”。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
柯達由於其全球經營和融資活動,面臨外匯匯率、商品價格和利率變動的風險,這可能會對其經營業績和財務狀況造成不利影響。為了儘量減少與此類活動相關的風險,柯達可能會簽訂衍生合同。柯達不會將金融工具用於交易或其他投機目的。外幣遠期合約用於對衝現有外幣計價的資產和負債,特別是柯達國際金融中心的資產和負債,以及預測的以外幣計價的公司間銷售額。
柯達面臨利率變動的風險來自其用於滿足其流動性需求的投資和借貸活動。長期債務通常用於為長期投資提供資金,而短期債務則用於滿足週轉資金需求。
使用敏感度分析,根據未平倉外匯遠期合約(使用可用遠期利率)估計公允價值,倘美元於二零二三年及二零二二年十二月三十一日升值10%,則未平倉遠期合約的公允價值將分別減少1,200萬美元及1,100萬美元。該等公平值變動將被所對衝的相關頭寸的重估或結算大部分抵銷。
公司的大部分債務是固定利率債務。固定利率債務之公平市值對利率變動敏感。於2023年12月31日及2022年12月31日,市場利率變動10%將分別使公司債務的公允價值變動約500萬美元及200萬美元。
柯達的金融工具交易對手是高質量的投資銀行或商業銀行,在此類工具方面具有豐富經驗。柯達通過要求特定的最低信貸標準和交易對手多樣化來管理交易對手信貸風險。柯達有監控信貸風險金額的程序。於2023年12月31日的最大信貸風險對柯達來説並不重大。
項目8.財務報表和補充數據
獨立註冊會計師事務所報告
致伊士曼柯達公司股東及董事會
對財務報表的幾點看法
我們已審計隨附的伊士曼柯達公司的綜合財務狀況表,(本公司)於2023年及2022年12月31日,截至2023年12月31日止期間各年的相關綜合經營報表、全面(虧損)收益、權益(虧損)及現金流量,及索引第15項所列之相關附註及財務報表附表(統稱「合併財務報表」)。我們認為,綜合財務報表在所有重大方面公允列報貴公司於2023年及2022年12月31日的財務狀況,以及截至2023年12月31日止三個年度各年的經營業績及現金流量,符合美國公認會計原則。
我們還根據上市公司會計監督委員會的標準進行了審計,(美國)(PCAOB),截至2023年12月31日,公司對財務報告的內部控制,基於Treadway委員會贊助組織委員會發布的內部控制綜合框架中確立的標準。(2013年框架),我們日期為2024年3月14日的報告對此發表了無保留意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指已向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期財務報表審計所產生的事項:(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露;(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見,我們不會通過傳達下面的關鍵審計事項來提供關於關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露的單獨意見。
退休福利– 私募股權投資估值 | ||
有關事項的描述 | 如綜合財務報表附註19所述,於2023年12月31日,公司的美國計劃持有10.97億美元的私募股權投資。私募股權投資主要根據獨立評估、貼現現金流量模型、成本及可比較市場交易進行估值。這些投資由美國計劃使用每股淨資產價值(NAV)的權宜方法進行估值。 對於定價滯後的投資,本公司使用最新的可得資產淨值,並考慮預期回報及其他相關重大事件對該等投資進行年終估值。 審計該等私募股權投資的資產淨值具有挑戰性,原因是相關資產淨值的輸入數據及用於釐定具有滯後定價的投資年終估值的估計回報具有較高的估計不確定性。此外,有關該等私募股權投資資產淨值的若干資料乃基於估值時管理層可獲得的未經審核資料。 | |
我們是如何在審計中解決這個問題的 | 我們瞭解並評估了公司對計劃資產估值控制的設計,並測試了公司對計劃資產估值的控制的運作有效性。 這包括測試管理層對私募股權投資估值的控制,其中包括回顧分析,以確定私募股權基金估值在年底後是否有重大變化,調查向資產管理公司發送的問卷的回覆,並評估基準指數第四季度的回報率,以評估美國計劃的估值是否“對定價滯後的私募股權投資進行調整。 我們的審計程序包括,其中包括將私募股權投資回報與選定的相關基準指數進行比較,以測試第四季度的市場活動是否存在滯後定價的投資,獲取樣本投資的最新經審計財務報表,並與公司的記錄價值進行比較,並瞭解任何重大差異。我們亦向管理層查詢有關投資組合及╱或相關投資策略及考慮因素的變動。我們通過比較實際活動與先前估計來評估管理層估計的歷史準確性。我們於年底直接與受託人及管理人抽樣確認投資及所有權權益的資產淨值,以評估相反證據。我們亦評估綜合財務報表披露之適當性。 |
/S/安永律師事務所
自2020年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
羅切斯特,紐約
2024年3月14日
公司ID編號 | 嗯— | 審計師姓名: | | 審計師位置: | |
獨立註冊會計師事務所報告
致伊士曼柯達公司股東及董事會
財務報告內部控制之我見
我們已審計了伊士曼柯達公司截至2023年12月31日的財務報告內部控制,其依據是Treadway委員會發起組織委員會發布的內部控制綜合框架(2013年框架)(COSO標準)。我們認為,伊士曼柯達公司(“本公司”)於2023年12月31日根據COSO準則,在所有重大方面對財務報告保持有效的內部監控。
如所附管理層關於財務報告內部控制的報告所述,管理層對財務報告內部控制的有效性的評估和結論不包括圖形系統服務公司的內部控制。(GSS)該等權益已計入本公司二零二三年綜合財務報表,佔截至二零二三年十二月三十一日的總資產少於1%及佔截至該日止年度的總收益少於1%。我們對貴公司財務報告內部控制的審計亦不包括對GSS財務報告內部控制的評估。
我們還根據上市公司會計監督委員會的標準進行了審計,(美國)(PCAOB)、本公司截至2023年及2022年12月31日的綜合財務狀況表、截至12月31日止三年各年的相關綜合經營報表、全面(虧損)收益、權益(虧損)及現金流量,2023年,以及索引第15項所列的相關附註和財務報表附表以及我們日期為2024年3月14日的報告對此發表無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制,並對隨附的《管理層財務報告內部控制報告》所載財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的責任是根據我們的審計,對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。
我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性,以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄;(2)提供合理的保證,即交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(三)提供合理保證,防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/S/安永律師事務所
羅切斯特,紐約
2024年3月14日
伊士曼柯達公司
合併業務報表
(單位:百萬,不包括每股數據) | 截至十二月三十一日止的年度: | |||||||||||
2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||
收入 | ||||||||||||
銷售額 | $ | $ | $ | |||||||||
服務 | ||||||||||||
淨收入合計 | ||||||||||||
收入成本 | ||||||||||||
銷售額 | ||||||||||||
服務 | ||||||||||||
收入總成本 | ||||||||||||
毛利 | ||||||||||||
銷售、一般和行政費用 | ||||||||||||
研發成本 | ||||||||||||
重組成本和其他 | ||||||||||||
其他營業費用(收入),淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
未計利息費用、不包括服務成本部分的退休金收入、提前清償債務損失、其他(收入)費用、淨額和所得税前的持續經營業務盈利(虧損) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
利息支出 | ||||||||||||
不包括服務費用部分的養卹金收入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
提前清償債務損失 | ||||||||||||
其他(收入)費用,淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
所得税前持續經營收益 | ||||||||||||
所得税撥備 | ||||||||||||
淨收益 | $ | $ | $ | |||||||||
伊士曼柯達公司普通股股東應佔每股基本收益 | $ | $ | $ | |||||||||
伊士曼柯達公司普通股股東應佔稀釋後每股收益 | $ | $ | $ | |||||||||
基本每股收益和稀釋後每股收益中使用的普通股數量: | ||||||||||||
基本信息 | ||||||||||||
稀釋 |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
伊士曼柯達公司
綜合綜合(虧損)收益表
(單位:百萬)
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||||||
2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||
淨收益 | $ | $ | $ | |||||||||
其他綜合(虧損)收入,淨額: | ||||||||||||
貨幣換算調整 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
養老金和其他退休後福利計劃債務活動,税後淨額 | ( | ) | ||||||||||
伊士曼柯達公司的其他綜合(虧損)收入 | ( | ) | ||||||||||
綜合(虧損)收益,淨額 | $ | ( | ) | $ | $ |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
伊士曼柯達公司
綜合財務狀況表
(單位:百萬)
截至12月31日, | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
資產 | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
應收貿易賬款,扣除減值準備淨額#美元 及$ 分別 | ||||||||
庫存,淨額 | ||||||||
其他流動資產 | ||||||||
持有待售流動資產 | ||||||||
流動資產總額 | ||||||||
財產、廠房和設備、淨值 | ||||||||
商譽 | ||||||||
無形資產,淨額 | ||||||||
經營性租賃使用權資產 | ||||||||
受限現金 | ||||||||
退休金和其他退休後資產 | ||||||||
其他長期資產 | ||||||||
總資產 | $ | $ | ||||||
負債、可贖回、可轉換可換股股票及股本 | ||||||||
應付帳款、貿易 | $ | $ | ||||||
短期借款和長期債務的當期部分 | ||||||||
經營租賃的當前部分 | ||||||||
其他流動負債 | ||||||||
流動負債總額 | ||||||||
長期債務,扣除當期部分 | ||||||||
養卹金和其他退休後負債 | ||||||||
營業租賃,扣除當前部分後的淨額 | ||||||||
其他長期負債 | ||||||||
總負債 | ||||||||
承付款和或有事項(附註11) | ||||||||
可贖回、可轉換的優先股, 面值,$ 每股清算優先權 | ||||||||
權益 | ||||||||
普通股,$ 面值 | ||||||||
額外實收資本 | ||||||||
庫存股,按成本計算 | ( | ) | ( | ) | ||||
累計赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
累計其他綜合收益 | ||||||||
總股本 | ||||||||
負債總額、可贖回可換股股票及權益 | $ | $ |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
伊士曼柯達公司
綜合權益表(虧損)
(單位:百萬,共享數據除外)
累計 | ||||||||||||||||||||||||||||
其他內容 | 其他 | 可贖回 | ||||||||||||||||||||||||||
普普通通 | 已繳入 | 累計 | 全面 | 財務處 | 敞篷車 | |||||||||||||||||||||||
庫存 | 資本 | 赤字 | 收入(虧損) | 庫存 | 總計 | 優先股(1) | ||||||||||||||||||||||
截至2021年12月31日的權益(虧損) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||
淨收益 | ||||||||||||||||||||||||||||
其他綜合收益(虧損)(税後淨額): | ||||||||||||||||||||||||||||
貨幣換算調整 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
養卹金和其他退休後負債調整 | ||||||||||||||||||||||||||||
優先股現金和應計股息 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
優先股實物股息 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
優先股視為股息 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
購買國庫股票(2) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬 | ||||||||||||||||||||||||||||
截至2022年12月31日的權益(虧損) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||
淨收益 | ||||||||||||||||||||||||||||
其他綜合收益(虧損)(税後淨額): | ||||||||||||||||||||||||||||
貨幣換算調整 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
養卹金和其他退休後負債調整 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
優先股現金和應計股息 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
優先股實物股息 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
優先股視為股息 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬 | ||||||||||||||||||||||||||||
截至2023年12月31日的權益(虧損) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ |
伊士曼柯達公司
綜合權益表(虧損)(續)
累計 | ||||||||||||||||||||||||||||
其他內容 | 其他 | 可贖回 | ||||||||||||||||||||||||||
普普通通 | 已繳入 | 累計 | 全面 | 財務處 | 敞篷車 | |||||||||||||||||||||||
庫存 | 資本 | 赤字 | (收入)損失 | 庫存 | 總計 | 優先股(1) | ||||||||||||||||||||||
截至2020年12月31日的權益(虧損) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||
淨收益 | ||||||||||||||||||||||||||||
其他全面收益(扣除税項): | ||||||||||||||||||||||||||||
貨幣換算調整 | ||||||||||||||||||||||||||||
養卹金和其他退休後負債調整 | ||||||||||||||||||||||||||||
回購A系列優先股 | — | — | — | — | — | - | ( | ) | ||||||||||||||||||||
A系列優先股的交換 | — | — | — | — | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
系列A嵌入式衍生品的使用 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
發行可轉換、可贖回系列B優先股,淨額 | — | ( | ) | — | — | — | ( | ) | ||||||||||||||||||||
普通股發行 | ||||||||||||||||||||||||||||
發行可轉換、可贖回系列C優先股,淨額 | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||
優先股現金和應計股息 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
優先股實物股息 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
優先股視為股息 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
購買國庫股票(2) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬 | ||||||||||||||||||||||||||||
截至2021年12月31日的權益(虧損) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ |
(1) |
授權的無面值優先股為6000萬股,其中210萬股已於2023年及2022年12月31日發行及流通。 2.0截至2021年12月31日,已發行及發行了1000萬股優先股。 |
(2) |
代表購買普通股以履行預繳税款義務。 |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
伊士曼柯達公司
合併現金流量表
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||||||
(單位:百萬) | 2023 | 2022 | 2021 | |||||||||
經營活動的現金流: | ||||||||||||
淨收益 | $ | $ | $ | |||||||||
與經營活動提供(用於)的現金淨額對賬的調整: | ||||||||||||
折舊及攤銷 | ||||||||||||
退休金和其他退休後收入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
優先股及可換股票據嵌入式衍生工具之公平值變動 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
資產減值 | ||||||||||||
基於股票的薪酬 | ||||||||||||
工人補償和其他僱員福利準備金的非現金變動 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
出售資產淨虧損 | ||||||||||||
提前清償債務損失 | ||||||||||||
從遞延所得税中受益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
應收貿易賬款增加 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
雜項應收賬款減少(增加) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
庫存的減少(增加) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
貿易應付賬款(減少)增加額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
不包括借款和貿易應付款的負債增加(減少) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
其他項目,淨額 | ||||||||||||
調整總額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
經營活動提供(用於)的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
投資活動產生的現金流: | ||||||||||||
對屬性的添加 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
購買優先股權益 | ( | ) | ||||||||||
出售業務/資產的淨收益,淨額 | ||||||||||||
用於投資活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
融資活動的現金流: | ||||||||||||
修訂和重新簽訂的定期貸款協議的淨收益 | ||||||||||||
原定期貸款信貸協議的淨收益 | ||||||||||||
償還原定期貸款授信協議 | ( | ) | ||||||||||
發行可轉換票據所得款項 | ||||||||||||
可轉換票據的償還 | ( | ) | ||||||||||
其他債務購置成本 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
C系列優先股的淨收益 | ||||||||||||
出售普通股所得淨收益 | ||||||||||||
回購A系列優先股 | ( | ) | ||||||||||
優先股股息支付 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
購買國庫股票 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
融資租賃付款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
融資活動提供的現金淨額 | ||||||||||||
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減) | ( | ) | ||||||||||
期初現金、現金等價物和限制性現金 | ||||||||||||
現金、現金等價物和受限現金,期末(1) | $ | $ | $ |
(1) |
現金、現金等價物和限制性現金的構成見附註2,“現金、現金等價物和限制性現金”。 |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
伊士曼柯達公司
合併現金流量表(續)
(單位:百萬)
補充現金流量信息
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||||||
(單位:百萬) | 2023 | 2022 | 2021 | |||||||||
支付利息和所得税的現金為: | ||||||||||||
利息(扣除已資本化部分的淨額 2023年和2022年為100萬美元, 2021年為100萬) | $ | $ | $ | |||||||||
所得税(扣除退款) | $ | $ | $ |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
伊士曼柯達公司
財務報表附註
注1:重要會計政策的列報和彙總依據
會計原則
綜合財務報表及隨附附註乃根據美利堅合眾國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制。以下為柯達主要會計政策的描述。
鞏固的基礎
綜合財務報表包括Eastman Kodak Company(“EKC”)及EKC透過多數股權或其他方式直接或間接控制之所有公司之賬目。如果柯達擁有控制性財務權益並被確定為實體的主要受益人,則柯達合併可變利益實體。
重新分類
由於柯達公司於2009年12月20日建立了新的組織結構, 2023年2月。請參閲備註26,“分部信息”及附註 14,“收入”獲取更多信息。
預算的使用
按照美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設,這些估計和假設影響到報告期內的資產和負債的報告金額、承諾和或有事項的披露以及收入和支出的報告金額。實際結果可能與該等估計不同。
外幣
對於美國以外的大多數子公司和分支機構,當地貨幣為功能貨幣。該等附屬公司及分行之財務報表按下列方式換算為美元:資產及負債按年終匯率換算;收入、開支及現金流量按平均匯率換算;股東權益按歷史匯率換算。就以當地貨幣為功能貨幣的附屬公司而言,所產生的匯兑調整在隨附綜合財務狀況表中記錄為累計其他全面收益的一部分。
對於美國以外的其他子公司和分支機構,業務主要以美元進行,因此美元為功能貨幣。該等海外附屬公司及分行以當地貨幣入賬之貨幣資產及負債按年終匯率重新計量,而以當地貨幣入賬之收入、開支及損益賬則按平均匯率重新計量。非貨幣資產及負債按歷史匯率重新計量。重新計量該等附屬公司資產及負債所產生之調整已計入隨附綜合經營報表之其他(收入)支出淨額。
外幣交易(包括相關對衝活動)的影響計入隨附綜合經營報表的其他(收入)費用淨額。
現金等價物
所有高流動性投資,剩餘期限為 三在購買日期的月或更短時間內,被視為現金等價物。
庫存
存貨按成本或可變現淨值兩者中較低者列賬。存貨成本按平均成本法釐定,與當期成本近似。柯達根據客户需求、技術發展或其他經濟因素的變化,為過剩、過時或流動緩慢的庫存提供庫存儲備。
財產、廠房和設備
物業、廠房及設備按成本扣除累計折舊後入賬。柯達資本化增加和改進,而維護和維修則在發生時計入費用。出售或其他處置後,資產成本和累計折舊的適用金額從賬目中剔除,淨金額減去處置所得款項後,計入或計入綜合經營報表中的其他經營費用(收入)淨額。
柯達使用直線法計算資產估計使用年限內的折舊費用,具體如下:
估計有用 | |||
生命 | |||
建築和建築改進 | |||
土地改良 | |||
租賃權改進 | |||
裝備 | |||
工裝 | |||
傢俱和固定裝置 |
柯達按租賃期限或資產估計使用年限中較短的一項對租賃改進進行折舊。
內部使用軟件
購買軟件和為內部使用而開發的軟件的支出一般在估計的使用年限內以直線為基礎進行資本化和折舊
商譽
商譽是不已攤銷,但至少每年及每當發生更有可能 不將報告單位之公平值減至低於其賬面值。
柯達在測試商譽減值時, 可能評估其部分或所有報告單位的質量因素,以確定是否更有可能 不(that是一種可能性 50%)報告單位的公允價值低於其賬面值,包括商譽。如果柯達根據這一減值定性測試確定, 不倘報告單位之公平值低於其賬面值或選擇繞過部分或全部報告單位之定性評估,則會進行量化商譽減值測試。商譽減值金額(如有)按報告單位賬面值超出其公平值的金額計算, 不超過商譽的賬面值。釐定報告單位之公平值涉及使用重大估計及假設。參閲附註 5,“商譽及其他無形資產”。
工人賠償
柯達參加了高免賠額保險計劃,其保留額和每次事故免賠額水平與與工人補償相關的索賠。工人賠償的估計負債是根據精算估計的、貼現的索賠費用,包括已發生的索賠, 不據報道。利用歷史損失發展因素預測已發生損失的未來發展,並根據實際索賠經驗、和解、索賠發展趨勢、國家法規和司法解釋的變化調整金額。請參閲備註6,“其他流動負債”及附註7,“其他長期負債”為估計負債。可向保險公司追討的款額或第三締約方是根據歷史經驗和對未來複蘇的估計來估計的。估計的採收率為不抵銷相關的應計項目。估計收回的款額為2023年12月31日和2022是$
租契
柯達作為承租人
柯達在一開始就確定一項安排是否為租賃。將交易歸類為經營性租賃或融資租賃的主要標準是:(1)租約期滿時所有權是否轉移,(2)租期是否等於或大於75%資產的經濟壽命,及(3)最低租賃付款額的現值是否等於或大於 90%租賃開始時資產的公允價值。柯達有 不擁有包括專門性質資產的租賃,通常 不提供剩餘價值擔保或擁有任何租賃,而租賃結束購買選擇權在租賃開始時得到合理保證。
經營租賃使用權(“使用權”)資產指於租期內使用相關資產的權利,而經營租賃負債指支付經營租賃所產生的租賃付款的責任。使用權資產及租賃負債於租賃開始日期根據租賃期內租賃付款現值確認。使用權資產就預付款項及租賃優惠作出調整。可變租賃付款不計入使用權資產及租賃負債的計量,並於產生該等付款責任的期間內確認為開支。租賃協議 可能包括柯達酌情決定延長或終止租賃的選擇權,這些選擇權在合理確定將被行使時包含在租賃期限的確定中。
柯達的租賃協議主要用於房地產空間和車輛。貨品及服務安排會評估,以釐定該安排於開始時是否包含租賃。經營租賃計入綜合財務狀況表之經營租賃使用權資產、經營租賃流動部分及經營租賃(扣除流動部分)。融資租賃計入綜合財務狀況表之物業、廠房及設備淨額、短期借貸及長期債務之流動部分及長期債務(扣除流動部分)。
如果可用,租賃中隱含的利率用於將租賃付款貼現至現值;然而,許多租賃確實, 不提供一個容易確定的隱含率。因此,柯達應用其增量借款利率於租賃開始時貼現租賃付款。增量借款利率是EKC在類似期限內以抵押為基礎借款所需支付的利率。續租選擇權及╱或終止選擇權於釐定租賃付款時考慮。
與經營租賃有關的租金開支於租期內以直線法確認。租賃協議 可能包括租賃部分和非租賃部分。柯達有 不房地產租賃將租賃和非租賃部分分開,但設備租賃將租賃和非租賃部分分開。
柯達作為出租人
柯達根據銷售型和經營租賃安排將自己的設備放置在客户現場。分類為銷售類租賃並於開始時確認收入的安排,一般於租期結束時將所有權轉移至設備,或租期為設備剩餘經濟年期的大部分;且被視為可能收回。符合銷售類型租賃標準的租賃,且具有可變租賃付款額, 不視乎參考利率或指數而定,倘該等租賃會導致以下一天─一損失如果該安排符合銷售型租賃的標準,但可收回性, 不柯達認為有可能, 不終止確認資產,並將所有收到的付款記作負債,直至可能收回或租賃終止(以較早者為準)為止。之安排 不符合銷售類租賃條件的租賃分類為經營租賃,收入在租期內確認。客户合約 可能包括多項履約義務,包括設備、可選軟件許可證和服務協議。就該等安排而言,收益乃根據其相對獨立售價分配至各項履約責任。經營租賃之設備計入綜合財務狀況表之物業、廠房及設備淨額,並按其預期可使用年期折舊至估計剩餘價值。設備經營租賃期和折舊年期一般不同,
Eastman Business Park的核心業務是商業房地產管理活動,包括房地產租賃和相關設施管理服務。柯達還租賃了未充分利用的其他房地產, 第三經營租賃和分租協議的當事人。根據經營租賃協議收取的款項作為伊士曼商業園分部的一部分,於年期內以直線法確認,並於綜合經營報表的收入中呈報。根據租賃及分租協議就其他未充分利用空間收取的付款按直線法確認,並於收益成本、銷售、一般及行政(“SG及A”)開支、研發(“研發”)成本及其他(收入)開支淨額中呈報為成本減少。
續租選擇權及╱或終止選擇權於釐定租賃付款時考慮。柯達有 不不動產租賃合同的租賃和非租賃部分分開,但設備租賃的租賃和非租賃部分分開。
收入
柯達的收入交易包括銷售產品(如用於柯達和其他製造商的設備、膠片產品和特殊材料和化學品的零部件和消耗品)、設備、軟件、服務(如設備和軟件維護、工程、塗層和合同製造服務)、綜合解決方案、知識產權和品牌許可,以及商業房地產管理活動。服務收入包括延長保修、客户支持和維護協議、諮詢、培訓和教育。
當承諾的商品或服務的控制權轉移給客户時,收入就會確認,金額反映了柯達預期有權換取這些商品或服務的對價。
對於產品銷售(如印版、膠片、油墨、特殊材料和化學品以及其他消耗品),收入在控制權從柯達轉移到買方時確認,買方可能根據某些司法管轄區的合同條款或法律要求,在裝運或交付到客户現場時。與設備和軟件相關的服務收入使用基於時間的方法在合同期內按比例確認,因為它最好地描述了客户從服務中獲得好處的時間。基於時間和材料的協議的服務收入在提供服務時確認。
設備通常依賴於底層操作系統(固件)並與之相互關聯,沒有操作系統就無法運行。在這些情況下,硬件和軟件許可證被視為單一的履行義務。與客户簽訂合同可能包括多種性能義務,包括設備和可選軟件許可證和服務協議。服務協議通常有一個一-以每年續期為準的第一年及可能預付或隨時間支付。對於這種安排,收入根據其相對獨立的銷售價格分配給每一項履約義務。由於定價差異很大,柯達對某些複雜的、高度定製的設備的銷售採用剩餘分配法。獨立銷售價格以單獨銷售時產品或服務的可觀察價格為基礎,或在直接可見價格為不可用。該公司至少每年重新評估其獨立銷售價格。
對於非複雜的設備安裝和軟件銷售,收入在每一項不同履行義務的控制權從柯達轉移到買方時確認,這通常在設備或軟件在客户現場交付和安裝時得到滿足,因為交付和安裝通常發生在同一時期。對於複雜的設備安裝或集成軟件解決方案,收入將推遲到收到客户驗收並將控制權轉移到買方手中。
如上所述,軟件許可證既可以在捆綁的設備中銷售,也可以獨立銷售。永久許可證通常與合同後支持服務(PCS)一起銷售,這些服務被認為是不同的性能義務,因為客户使用現有軟件是不取決於未來的升級。柯達在客户獲得軟件控制權時確認軟件收入,通常在安裝時發生,而分配給PCS的收入則在服務期內確認。本公司亦銷售SaaS安排,收入於合約期內確認。
在服務安排(如諮詢)中,如果需要客户最終接受,則收入將被推遲至所有接受標準均已滿足且柯達有合法的付款權。
柯達的許可收入包括上文所述的軟件許可、使用功能性知識產權的許可(例如專利和技術訣竅)以及使用象徵性知識產權的許可(例如品牌名稱和商標)。知識產權許可確認收入的時間和金額取決於各種因素,包括履約義務的性質(功能性許可還是象徵性許可)、每份協議的具體條款以及付款條件。除上述軟件許可證外,柯達的功能許可證一般規定了使用功能性知識產權的權利;因此,非銷售/使用收入在客户有權使用知識產權時確認,而銷售和使用權使用費則在相關銷售和使用發生期間確認。象徵性許可證(如品牌許可證)的收入隨時間確認。
房地產管理收入主要包括租户租賃收入,包括租金和水電費,以及設施管理服務和舉辦現場活動。基於使用的收入確認為賺取,而租户租賃收入則在租賃期內以直線法確認(參見租賃;柯達作為出租人)。
遞延收益於履行履約責任前收到現金付款時入賬,如設備訂單、預付服務合約、預付租户租賃收入或預付知識產權安排的預付專利費。利息支出按所收到的超過 一一年前的表現。
付款條款和條件因合同類型而異,儘管條款通常包括在
銷售税和使用税不包括在收入中。
若干客户 可能以現金為基礎的獎勵或信貸,並作為可變代價入賬。在確認收入時,柯達記錄了客户獎勵計劃、回扣和促銷津貼的收入減少。 對於那些需要估計的獎勵,例如批量回扣,柯達使用歷史經驗以及內部和客户數據來估計收入確認時的銷售獎勵。
取得合約的增量直接成本包括銷售佣金。如果攤銷期為 一資本化銷售佣金在合同有效期內以直線法攤銷。這些費用記在綜合經營報表中的SG & A費用中。柯達在收入確認時應計銷售後責任的估計成本,包括基本產品保修。
柯達有 不披露原始預期期限為 一年或更短的時間內,或收入按柯達有權就所提供服務開具發票的金額確認。
原預期期限超過
信貸損失準備
柯達就按攤餘成本基準計量的金融資產(主要是應收賬款)在其預計年期內固有的當前預期信貸虧損記錄信貸虧損撥備。信貸虧損撥備乃根據歷史經驗、當前條件及影響可收回呈報金額之合理及有支持之預測而作出。當柯達意識到特定客户情況證明客户無力付款時,柯達會為個人賬户記錄特定準備金,例如在申請破產或客户經營業績或財務狀況惡化的情況下。
研發成本
研發成本包括與新產品開發、基礎及探索性研究、工藝改進、產品使用技術及產品認證有關的成本,於產生期間支銷。
廣告
廣告成本於產生時支銷,並計入隨附綜合經營報表的SG & A開支。廣告費用為美元
運輸和處理費用
向客户收取的金額及柯達產生的與運輸及處理有關的成本分別計入淨收入及收入成本。
長期資產減值準備
倘有事件或情況變動顯示賬面值出現減值, 可能不是可以追回的。
長期資產與可識別現金流量在很大程度上獨立於其他資產和負債現金流量的最低層的其他資產和負債分組(資產組)。如果使用和最終處置該資產組產生的預期未貼現現金流量之和低於該資產組的賬面價值,則以該資產組的賬面價值超過其公允價值為限確認損失。柯達通過活躍市場的市場報價或使用貼現現金流量分析來確定公允價值。
長期資產之剩餘可使用年期會結合長期資產之可收回性評估及業務及營運之持續策略性檢討而檢討。如果審查表明長期資產的剩餘使用壽命發生了重大變化,則對該資產的折舊進行調整,以便於在其訂正估計剩餘使用壽命內收回全部成本。
年期無限的無形資產的賬面值每年或當事件或情況變化顯示更有可能出現減值時, 不該資產已被減值。柯達商標的公允價值使用收益法進行估值,特別是免收特許權使用費的方法。5,“商譽和其他無形資產。”
所得税
柯達確認遞延税項負債及資產為預期的未來税項後果,包括營業虧損、信貸結轉及柯達資產及負債的賬面金額及計税基礎之間的暫時性差異。柯達記錄了一項估值準備金,以將其遞延税淨資產減少到更有可能超過不有待實現。討論估值免税額的數額及組成部分2023年12月31日和2022,請參閲備註17,“所得税。”
柯達海外子公司的未分配收益包括不被認為是永久再投資。柯達已經確認了外國子公司未分配收益的遞延納税負債(扣除相關的外國税收抵免)。
最近採用的會計公告
在……裏面2016年6月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)2016‐13,金融工具--信貸損失(主題326):金融工具信貸損失計量。ASU2016‐13(as由ASU修訂 2018‐19, 2019‐04, 2019‐05, 2019‐10, 2019‐11, 2020‐02, 2020‐03和2022‐02)要求按攤餘成本基準計量的金融資產(或一組金融資產)按預期收取的淨額呈列。此外,ASU要求與可供出售債務證券有關的信貸虧損通過信貸虧損撥備入賬。該會計準則單位之修訂擴大實體就共同或個別計量之資產製定預期信貸虧損估計時必須考慮之資料。ASU對柯達有效的財政年度,以及這些財政年度內的中期期間,從2000年開始, 2022年12月15日(2023年1月1日對於Kodak)。柯達採用了新標準, 2023年1月1日使用改進的追溯方法, 不對柯達的合併財務報表有重大影響。
最近發佈的會計公告
在……裏面2023年12月FASB發佈了ASU。2023-09,所得税(主題740):改善所得税披露。ASU 2023-09要求在税率調節表中披露關於聯邦、州和外國所得税的其他類別的信息,如果項目達到數量閾值,則需要披露關於某些類別中調節項目的更多細節。 ASU要求實體披露年度期間按聯邦(國家)、州和外國税收分列的已支付所得税(扣除退款),並根據數量閾值按司法管轄區分列信息。該指南對披露要求作了其他幾項修改。本公司須按未來應用,並可選擇追溯應用。ASU對柯達有效的財政年度開始, 2024年12月15日(2025年1月1日 對於Kodak)。
在……裏面二零二三年十一月, FASB發佈了ASU。2023-07,細分市場報告(主題280):對可報告部門披露的改進。ASU2023-07改進可報告分部的披露要求,主要是通過加強對重大分部費用的披露。此外,ASU還加強了中期披露要求,澄清了實體可以披露多個分部損益的情況,幷包含了其他披露要求。亞利桑那州州立大學不改變實體如何識別其運營部門、彙總這些運營部門或應用量化閾值來確定其應報告的部門。*ASU被要求追溯應用於財務報表中列報的所有期間。*ASU在以下財年開始對柯達有效2023年12月15日(2024年1月1日對於柯達)和之後開始的財政年度內的過渡期2024年12月15日(2025年1月1日對於Kodak)。
注2:現金、現金等價物和限制性現金
下表對財務狀況表內報告的現金、現金等價物和限制性現金進行了對賬,這些現金合計為現金流量表中顯示的這類金額的總額:
截至12月31日, | ||||||||
(單位:百萬) | 2023 | 2022 | ||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
在其他流動資產中報告的限制性現金 | ||||||||
受限現金 | ||||||||
現金流量表中顯示的現金、現金等價物和限制性現金總額 | $ | $ |
綜合財務狀況表中在其他流動資產中報告的限制性現金主要是支持對衝活動的數額和代管#美元。
受限制的現金包括美元
注3:淨資產
截至12月31日, |
||||||||
(單位:百萬) |
2023 |
2022 |
||||||
成品 |
$ | $ | ||||||
Oracle Work in Process |
||||||||
原料 |
||||||||
總計 |
$ | $ |
注4:財產、廠房和設備、淨值
截至12月31日, |
||||||||
(單位:百萬) |
2023 |
2022 |
||||||
土地 |
$ | $ | ||||||
建築和建築改進 |
||||||||
機器和設備 |
||||||||
在建工程 |
||||||||
財產、廠房和設備,毛額 |
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累計折舊 |
( |
) | ( |
) | ||||
財產、廠房和設備、淨值 |
$ | $ |
折舊費用為$
注5:商譽和其他無形資產
下表呈列按可呈報分部劃分的商譽賬面值變動。
進階 | ||||||||||||||||
材料和 | 已整合 | |||||||||||||||
(單位:百萬) | 打印 | 化學品 | 品牌 | 總計 | ||||||||||||
截至2021年12月31日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
減損 | — | — | — | — | ||||||||||||
截至2022年12月31日 | ||||||||||||||||
減損 | — | — | — | — | ||||||||||||
截至2023年12月31日 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
商譽毛額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
累計減值損失 | ( | ) | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||
截至2023年12月31日的餘額 | $ | $ | $ | $ |
印刷品細分市場有
根據柯達公司 2023年12月31日和2022年度減值測試,
`
截至2009年,按主要無形資產類別劃分的賬面總值及累計攤銷額。 2023年12月31日和2022具體情況如下:
截至2023年12月31日 | |||||||||||||
加權平均 | |||||||||||||
剩餘 | |||||||||||||
總運載量 | 累計 | 攤銷期限 | |||||||||||
(單位:百萬) | 金額 | 攤銷 | 網絡 | (單位:年) | |||||||||
以技術為基礎 | $ | $ | $ |
| |||||||||
柯達商標名 | — | 無限生命 | |||||||||||
與客户相關 |
| ||||||||||||
總計 | $ | $ | $ |
截至2022年12月31日 | |||||||||||||
加權平均 | |||||||||||||
剩餘 | |||||||||||||
總運載量 | 累計 | 攤銷期限 | |||||||||||
(單位:百萬) | 金額 | 攤銷 | 網絡 | (單位:年) | |||||||||
以技術為基礎 | $ | $ | $ |
| |||||||||
柯達商標名 | — | 無限生命 | |||||||||||
與客户相關 |
| ||||||||||||
總計 | $ | $ | $ |
基於柯達的結果2023年12月31日-年度減值測試,柯達商號的賬面價值超過其公允價值,柯達記錄的税前減值費用不到$
與無形資產相關的攤銷費用為#美元
截至2009年12月30日,與目前正在攤銷的無形資產有關的估計未來攤銷費用 2023年12月31日具體情況如下:
(單位:百萬) | ||||
2024 | $ | |||
2025 | ||||
總計 | $ |
注6:其他流動負債
截至12月31日, | ||||||||
(單位:百萬) | 2023 | 2022 | ||||||
遞延收入和客户存款 | $ | $ | ||||||
與就業有關的負債 | ||||||||
客户返點 | ||||||||
工傷賠償 | ||||||||
重組負債 | ||||||||
應計利息 | ||||||||
應付優先股股息 | ||||||||
其他 | ||||||||
總計 | $ | $ |
客户回贈金額將可能透過應用於未償還貿易應收款項的客户扣減而代替現金付款結算。
上述其他構成部分包括其他雜項流動負債,這些負債單獨低於
注7:其他長期負債
截至12月31日, | ||||||||
(單位:百萬) | 2023 | 2022 | ||||||
工傷賠償 | $ | $ | ||||||
資產報廢債務 | ||||||||
遞延税金 | ||||||||
遞延品牌授權收入 (1) | ||||||||
環境責任 | ||||||||
內含轉換期權衍生負債 | ||||||||
其他 | ||||||||
總計 | $ | $ |
(1) | 在.期間第三1/42023,柯達簽訂了多項長期品牌許可協議,記錄的遞延總收入約為1美元。 |
上述其他構成部分包括其他雜項長期負債,這些負債單獨低於 5%本集團已根據第S條的規定彙總負債總額部分,並已根據所附綜合財務狀況表中的規定彙總—X.
注8:債務和信貸安排
債務及融資租賃及相關到期日及利率如下: 2023年12月31日和2022:
加權平均 | 截至12月31日, | ||||||||||||
有效 | 2023 | 2022 | |||||||||||
(單位:百萬) | 類型 | 成熟性 | 利率 | 賬面價值 | 賬面價值 | ||||||||
當前部分: | |||||||||||||
瑞德-羅切斯特有限責任公司 | | $ | $ | ||||||||||
非當前部分: | |||||||||||||
定期貸款 | 2028 | | |||||||||||
原始定期貸款 | 2026 | | |||||||||||
可轉債 | 2026 | | |||||||||||
瑞德-羅切斯特有限責任公司 | 2033 | | |||||||||||
融資租賃 | 五花八門 | 五花八門 | |||||||||||
$ | $ |
未償還債務和融資租賃的年度到期日2023年12月31日具體情況如下:
攜帶 | 成熟性 | |||||||
(單位:百萬) | 價值 | 價值 | ||||||
2024 | ||||||||
2025 | ||||||||
2026 | ||||||||
2027 | ||||||||
2028 | ||||||||
2029年及其後 | ||||||||
總計 | $ | $ |
定期貸款信貸協議
在……上面2021年2月26日,本公司及其若干附屬公司(“附屬擔保人”)與Kennedy Lewis Investment Management LLC(“KLIM”)(作為貸款人)(“原始定期貸款貸款人”)和Alter Domus(US)LLC(作為行政代理人)(“代理人”)附屬的若干基金簽訂了一份信貸協議(“原始定期貸款信貸協議”)。根據原定期貸款信貸協議,原定期貸款放款人向本公司提供(i)金額為$
在……上面2023年6月30日,本公司與附屬擔保人就原定期貸款信貸協議(原定期貸款協議,經定期貸款修訂案修訂及重述,“經修訂及重述的定期貸款信貸協議”)訂立修訂案(“定期貸款修訂案”),與KLIM附屬的若干基金作為放款人(“定期貸款貸款人”)及代理人訂立修訂案(“定期貸款修訂案”)。
受定期貸款修訂的條款及條件規限,定期貸款放款人向本公司承諾提供本金總額為美元的定期貸款,
在……上面2023年7月21日,經修訂及重列定期貸款信貸協議生效及本公司完成其定期貸款借貸。本公司收到所得款項淨額
定期貸款修訂本亦修訂及重列原定期貸款信貸協議,以(其中包括)(i)將到期日延長至以下較早者: 2028年8月15日 或日期,即91在本公司任何當時尚未發行的B系列優先股或C系列優先股的到期日或強制贖回日之前,或任何上述的延期或再融資,(ii)對原定期貸款信貸協議的條款作出若干其他更改,以及(iii)對擔保和抵押協議的條款作出若干其他更改,日期為: 2021年2月26日,本公司、子公司擔保人和代理人之間。
定期貸款按以下利率計息:
經修訂及重列定期貸款信貸協議繼續限制(其中包括)本公司及其受限制附屬公司(定義見經修訂及重列定期貸款信貸協議)(i)產生債務、(ii)產生或產生留置權、(iii)出售資產、(iv)作出受限制付款及(v)作出投資的能力。經修訂及重列定期貸款信貸協議包含常規肯定契約,包括交付本公司的若干財務報表,以及常規違約事件條文,包括交叉違約條文,該條文將導致違約事件,如果“重大債務”(公司間債務除外)下違約或加速違約。重大債務包括本金額至少為美元的債務。
本公司每年有義務預付, 10提交週年表格後的營業日 10—K,未償還定期貸款,金額等於經修訂和重訂定期貸款信貸協議中所定義的超額現金流量(“ECF”)。 不是如果這種提前支付會導致美國流動性低於美元,
提前清償債務損失—原定期貸款 該公司使用了$
董事會權利協議
在……上面2023年6月30日,就執行定期貸款修訂案而言,本公司於2013年12月20日與KLIM簽署了一份修訂案(“董事會權利協議修訂案”)。 2021年2月26日(“原董事會權利協議”)。根據董事會權利協議修訂案,KLIM提名 一董事會成員的選舉將持續至KLIM停止董事會成員之日,至少 $200100萬元的貸款本金。根據原董事會權利協議提名的個人於2008年10月11日被任命為公司董事會成員。 2021年4月1日並被選為 一—自2001年以來, 2021年5月19日
證券購買協議在……上面2021年2月26日,本公司與定期貸款放款人(“買方”)簽訂了一份證券購買協議(“證券購買協議”),根據該協議,本公司向買方出售(i)總計
可轉換票據
可換股票據按下列利率計息:
轉換功能 買方有權隨時選擇將可轉換票據轉換為公司的普通股,面值,
如果普通股的收盤價等於或超過$
在發生某些基本交易的情況下,買方有權在一段時間內,
嵌入導數
可換股票據被視為更類似於債務類工具,而內含轉換特徵的經濟特徵及風險, 不被視為與可換股票據明確及密切相關。因此,該等嵌入特徵與可換股票據分開,並按合併基準按公平值獨立入賬為單一衍生負債。柯達分配了美元
可換股票據之賬面值為: 2022年12月31日-是$
提前清償債務損失—可換股票據 可換股票據之賬面值(包括內含衍生負債之公平值)為: 2023年7月21日 約為$
證券登記權協議
在……上面2021年2月26日,本公司與買方訂立登記權協議(“證券登記權協議”),向買方提供於轉換可換股票據時所購股份及可發行普通股的登記權。《證券登記權協議》包含其他習慣條款和條件,包括某些習慣賠償義務;然而,《證券登記權協議》包含不公司有義務為買方承銷發行登記普通股提供便利。
修訂的ABL信貸協議
在……上面2013年9月3日,本公司簽訂了一份基於資產的循環信貸協議(“原ABL信貸協議”)。在……上面2021年2月26日,本公司與附屬擔保人訂立一項第四對ABL信貸協議的修正(修訂於2021,經修訂的ABL信貸協議“),由本公司、附屬擔保人、貸款方、作為代理人(”代理人“)的美國銀行以及作為安排人的美國銀行和摩根大通銀行與代理人及所需的貸款人組成。在描述經修訂的ABL信貸協議時使用的每個大寫但未定義的術語具有經修訂的ABL信貸協議中賦予該術語的含義。
經修訂ABL信貸協議修訂ABL信貸協議,其中包括:(i)延長到期日, 2024年2月26日或者是那天 90在本公司任何定期貸款、可換股票據、B系列優先股、C系列優先股或上述任何再融資的最早預定到期日或強制贖回日之前的天數,以及(ii)將承諾總額從$
在……上面2023年3月14日, 本公司與子擔保人訂立修訂 不是的。 5經修訂和重述的信貸協議( “2023經修訂的ABL信貸協議")與貸款方("貸款方"),美國銀行,N.A.,作為行政代理人和抵押品代理人,除其他外:(i)延長本公司資產基礎貸款融資的到期日, 2024年2月26日最早的, 2024年6月12日, 的終止 2023經修訂的信用證融資協議(定義見下文)或 91(ii)要求本公司維持每日最低流動性為$$的最早預定到期日或強制贖回日之前的天;(ii)要求本公司維持每日最低流動性為$
如果最低流動性低於每日或季度要求的最低限度,則違約事件將發生,在這種情況下,代理人有權宣佈每個貸款人有義務發放循環貸款,並宣佈循環貸款、其所有利息和所有其他根據本協議應付的金額。 2023修訂後的ABL信貸協議到期應付。
大約$
在……上面2023年7月21日,本公司使用定期貸款的淨所得款項全額償還其未償還的款項, 2023修訂的ABL信貸協議(“ABL預付款”)。在行政代理人收到全額ABL預付款後, 2023經修訂的ABL信貸協議終止,貸款人在本公司或其子公司的任何資產或財產中的擔保權益作為擔保, 2023修訂後的ABL信貸協議已發佈。
季度最低流動性為美元
公司被要求保持超額可用性高於較高者,
如果超額可用性低於較大者
如果超額可用性低於較大者
如上所述,由於過剩的可用性大於
本公司各現有直接或間接美國附屬公司(非重大附屬公司、不受限制附屬公司及若干其他附屬公司除外)就本公司於信貸協議(定義見下文)項下之責任提供無條件擔保(而任何該等未來附屬公司須提供無條件擔保)。
根據經修訂ABL信貸協議之條款,本公司可指定受限制附屬公司為非限制附屬公司,惟所有非限制附屬公司之總銷售額少於
根據修訂的ABL信貸協議,公司指定三作為不受限制的子公司:柯達PE Tech,LLC,Kodak Realty,Inc.和KP Services(Jersey)Ltd.。這些不受限制的子公司的總銷售額約為
信用證融資協議
在……上面2021年2月26日,本公司與附屬擔保人訂立由本公司、附屬擔保人、貸款方(“L/信用證貸款人”)、代理美國銀行及開證行美國銀行訂立的信用證融資協議(“L/信用證融資協議”)。根據L匯票融通協議,L匯票貸款人承諾代表本公司開立信用證,總金額最高可達$
在……上面2023年3月14日, 本公司簽訂了L/C融資協議的修正案(“2023經修訂的《L/信用證融資協議》),除其他事項外:(一)將L/信用證融資協議的到期日從2024年2月26日最早的, 2024年6月12日, 的終止 2023經修訂的ABL信貸協議(如適用)或91本公司任何定期貸款、可轉換票據、B系列優先股、C系列優先股或上述任何一項再融資的最早預定到期日或強制性贖回日之前的天數,及(Ii)要求本公司維持每日最低流動資金為$
如同 2023修訂後的ABL信貸協議, 2023經修訂的信用證融資協議要求公司將超額可用性維持在較高者以上,
在……上面2023年6月30日,本公司與附屬擔保人訂立了一項修訂( 2023年6月 信用證貸款修訂案”) 2023經修訂的信用證融資協議(經修訂和重述) 2023年6月信用證貸款修訂案,"經修訂和重訂的信用證貸款協議"),與美國銀行,N.A.,作為信用證代理人、信用證代理人和開證銀行。的 2023年6月信用證貸款修訂案於 2023年7月21日。
根據《公約》的條款和條件 2023年6月信用證貸款修訂案,信用證代理人增加了以公司名義簽發信用證的承諾,從總額最高達美元。
終止時 2023修訂ABL信貸協議, 2023年7月21日,總額為美元的信用證
這個2023年6月信用證貸款修訂案還修訂並重申, 2023經修訂的信用證融資協議以(其中包括)(i)將到期日延長至(x) 第五(一)“日”,“日”。 90經修訂及重訂定期貸款信貸協議到期日之前的日,即該日 可能(或)(或)(或(或)( 90在本公司當時尚未發行的B系列優先股或C系列優先股或上述任何再融資的最早預定到期日或強制贖回日之前的天,(ii)取消現有的現金維持要求,(iii)對本公司的條款作出某些其他變更。 2023經修訂的信用證貸款協議。
大約$
本公司於經修訂及重列信用證融資協議項下之責任由附屬擔保人擔保,並以(i) 第一信用證現金抵押品的優先留置權和(ii)a 第二本公司和美國子公司擔保人的某些定期貸款優先抵押品的優先留置權。
經修訂及重列信用證融資協議載有若干肯定及否定契諾,類似於經修訂及重列定期貸款信貸協議所載肯定及否定契諾。經修訂和重申的信用證貸款協議, 不包括最低流動性或財務維持契約。
公司將支付未使用的線路費,
RED—Rochester,LLC
在……裏面2019年1月柯達與RED—Rochester,LLC(“RED”)簽訂了一系列協議,該公司為Eastman Business Park提供公用事業。柯達公司收到了1000美元的付款,
注9:可更換、可更換的庫存
可贖回可換股優先股如下:
截至12月31日, | ||||||||
(單位:百萬) | 2023 | 2022 | ||||||
B系列優先股 | $ | $ | ||||||
C系列優先股 | ||||||||
總計 | $ | $ |
a系列優先股
在……上面2016年11月15日 該公司發行了
本公司將A系列優先股分類為綜合財務狀況表中的臨時股權。
兑換功能
如果A系列優先股的任何股票, 不在此之前轉換第五A系列優先股首次發行週年紀念日,公司將被要求以美元贖回該等股份。
回購和交換協議
在……上面2021年2月26日本公司與東南及買方訂立A系列優先股回購及交換協議(“回購及交換協議”)。公司回購
嵌入式轉換功能
A系列優先股的每一股股票可在任何時候根據每位持有人的選擇權,按初始轉換率,
公司有權在任何時候將A系列優先股轉換為普通股, 第二(三)股票發行日的發行日為:
柯達分配了美元
A系列優先股的解禁
A系列優先股在清盤前的賬面價值,包括內含衍生負債的公允價值,約為#美元
股息和其他權利
A系列優先股的持有者有權獲得按季度以現金形式支付的累積股息,股息率為
B系列優先股
B系列優先股於發行時的公允價值約為美元。
股息及其他權利
在……上面2021年2月25日, 本公司向新澤西州財政部提交了一份對本公司第二次修訂和重述的公司註冊證書的修訂證書(“B系列指定證書”),該證書確立了B系列優先股的名稱、股份數量、權利、優先權和限制,並於提交後生效。B系列優先股在股息權利及清盤、清盤及解散權利方面的地位高於普通股,並與C系列優先股享有同等地位。B系列優先股的清算優先權為美元
轉換功能
B系列優先股的每一股股份可在任何時候根據每位持有人的選擇權,按初始轉換率,
公司有權強制將B系列優先股轉換為普通股,如果普通股的收盤價等於或超過美元,
嵌入式轉換功能
本公司的結論是,B系列優先股更類似於債務型工具,持有人發生根本性變化時, 不與B系列優先股有着明確而密切的關係。因此,此嵌入式轉換功能與B系列優先股分開,並作為衍生工具單獨入賬。公司分配了美元
衍生工具按公平值入賬,其後公平值變動於綜合經營報表內呈報為其他(收入)支出淨額之一部分。B系列優先股嵌入式衍生工具的公允價值, 2023年12月31日和2022是一項負債$
B系列優先股於發行時的賬面值,美元
贖回機制
如果B系列優先股的任何股份, 不之前, 2026年5月28日(贖回日期),公司須按美元贖回該等股份。
B系列註冊權協議
在……上面2016年11月15日 本公司與A系列買方訂立登記權協議(“A系列登記權協議”),就A系列優先股轉換後可發行的普通股股份向A系列買方提供慣常登記權。A系列註冊權協議包含其他習慣條款和條件,包括某些習慣賠償義務。*回購和交換協議將A系列註冊權協議規定的註冊權擴大到B系列優先股轉換後可發行的普通股。
C系列優先股
採購協議
在……上面2021年2月26日,本公司與GO EK Ventures IV,LLC(“投資者”)訂立C系列優先股購買協議(“購買協議”),根據該協議,本公司同意向投資者出售,而投資者同意向本公司購買合共
股息及其他權利
在……上面2021年2月25日, 本公司向新澤西州財政部提交了一份第二次修訂和重述的公司註冊證書的修訂證書(“C系列指定證書”),該證書確立了C系列優先股的名稱、股份數量、權利、優先權和限制,並於提交後生效。C系列優先股在股息權利及清盤、清盤及解散權利方面的地位高於普通股,並與B系列優先股享有同等地位。C系列優先股的初始清算優先權為美元
C系列優先股持有人有權與普通股持有人作為單一類別共同投票,在每種情況下,根據轉換後的基準,除非法律要求單獨投票。C系列優先股持有人擁有若干有限特別批准權,包括髮行本公司同等權益或優先股本證券。
根據購買協議,投資者有權提名 一董事在公司股東(“指定人”)的每一次年度或特別會議上,直到較早者為止, 第三購買協議的簽署週年以及投資者及其關聯公司(定義見購買協議)的時間 不持有根據購買協議購買的至少大部分C系列優先股。被指定人當選為 一—自2001年以來, 2021年5月19日 在第三1/42023指定人辭職,公司董事會任命投資者提名的繼任指定人填補空缺。
轉換功能
C系列優先股的每一股股票可在任何時候根據每個持有人的選擇權,以初始轉換價$,
公司有權在下列情況下隨時強制將C系列優先股轉換為普通股股份: 2023年2月26日 如果普通股的收盤價等於或超過
嵌入式轉換功能
本公司的結論是,C系列優先股更類似於債務類工具,而在持有人發生根本變化時轉換期權的經濟特徵和風險是不被認為與C系列優先股明確和密切相關。因此,這種嵌入的轉換特徵是從C系列優先股中分離出來的,並單獨作為衍生產品入賬。該公司分配了$
衍生工具按公允價值入賬,公允價值的後續變動在綜合經營報表淨額中作為其他收入費用的一部分報告。C系列優先股衍生品截至兩者的公允價值2023年12月31日和2022是一項負債$
C系列優先股於發行時的賬面值,美元
贖回機制
如果C系列優先股的任何股份, 不於贖回日期前已轉換,本公司須按美元贖回該等股份。
C系列註冊權協議
在……上面2021年2月26日,本公司與投資者簽訂了一份登記權協議(“C系列登記權協議”),該協議為投資者提供了在C系列優先股轉換時可發行的普通股股份的慣常登記權。C系列註冊權協議包含其他習慣條款和條件,包括某些習慣賠償義務。
注10:租契
柯達作為承租人
下表呈列資產負債表內租賃相關資產及負債:
分類法在 | 十二月三十一日, | ||||||||
(單位:百萬) | 綜合財務狀況表 | 2023 | 2022 | ||||||
資產 | |||||||||
經營性租賃資產 | 經營性租賃使用權資產 | $ | $ | ||||||
融資租賃資產 | 財產、廠房和設備、淨值 | ||||||||
租賃資產總額 | $ | $ | |||||||
負債 | |||||||||
當前 | |||||||||
運營中 | 經營租賃的當前部分 | $ | $ | ||||||
非電流 | |||||||||
運營中 | 營業租賃,扣除當前部分後的淨額 | ||||||||
金融 | 長期債務,扣除當期部分 | ||||||||
租賃總負債 | $ | $ |
租賃費
下表列出了與融資和經營租賃的租賃費用有關的某些信息。租賃費用按轉租收入毛數列示。轉租收入見下文“柯達作為出租人”一節。
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||||||
(單位:百萬) | 2023 | 2022 | 2021 | |||||||||
融資租賃費用 | ||||||||||||
租賃資產攤銷 | $ | $ | $ | |||||||||
租賃負債利息 | ||||||||||||
經營租賃費用 | ||||||||||||
可變租賃費用(1) | ||||||||||||
租賃總費用 | $ | $ | $ |
(1) | 可變租賃開支與房地產租賃有關,主要包括税項、保險及營運成本。 |
其他信息
下表提供了與租賃有關的補充信息。經營租賃負債和經營租賃資產的變動分別計入綜合現金流量表中不包括借款和貿易應付賬款的負債增加(減少)和其他項目淨額。
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||||||
(單位:百萬) | 2023 | 2022 | 2021 | |||||||||
為計入租賃負債的金額支付的現金 | ||||||||||||
經營租賃的經營現金流 | $ | $ | $ | |||||||||
融資租賃的營運現金流 | ||||||||||||
融資租賃的融資現金流 | ||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | |||||||||
加權平均剩餘租賃年限(年) | ||||||||||||
運營中 | ||||||||||||
金融 | ||||||||||||
加權平均貼現率 | ||||||||||||
運營中 | % | % | % | |||||||||
金融 | % | % | % |
未貼現現金流
下表對下一年的未貼現現金流進行了核對五年內及以後計入資產負債表的融資租賃負債及經營租賃負債。
未貼現的未來現金流: | ||||||||
(單位:百萬) | 經營租約 | 融資租賃 | ||||||
2024 | $ | $ | ||||||
2025 | ||||||||
2026 | ||||||||
2027 | ||||||||
2028 | ||||||||
此後 | ||||||||
最低租賃付款總額 | ||||||||
減去:相當於利息的租賃付款額 | ( | ) | ||||||
未來最低租賃付款的現值 | ||||||||
減去:租賃項下的流動債務 | ||||||||
長期租賃義務 | $ | $ |
在…2023年12月31日租約中有不但已經開始了不意義重大。
柯達作為出租人
截至日前,柯達在銷售型租賃方面的淨投資2023年12月31日和2022是$
下表對下一年將收到的未貼現現金流量進行了核對五年度及以後在綜合財務狀況表中記錄的銷售型租賃投資淨額:
(單位:百萬) | ||||
2024 | $ | |||
2025 | ||||
2026年及其後 | ||||
最低租賃付款總額 | ||||
減去:未賺取的利息 | ||||
銷售型租賃淨投資 | $ |
下一年度將收到的未貼現現金流五經營租契和分租契的年期及以後為:
(單位:百萬) | ||||
2024 | $ | |||
2025 | ||||
2026 | ||||
2027 | ||||
2028 | ||||
此後 | ||||
最低租賃付款總額 | $ |
在租賃安排中確認的收入2023年12月31日,2022和2021如下所示:
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||||||
(單位:百萬) | 2023 | 2022 | 2021 | |||||||||
租賃收入—銷售類租賃 | $ | $ | $ | |||||||||
租賃收入--經營租賃 | ||||||||||||
可變租賃收入(1) | ||||||||||||
租賃總收入 | $ | $ | $ |
(1) | 可變租賃收入主要指房地產租賃項下的經營成本及設備租賃項下使用的增量可變收入。 |
經營租賃之設備及相關累計折舊如下:
截至12月31日, | ||||||||
(單位:百萬) | 2023 | 2022 | ||||||
受經營租賃約束的設備 | $ | $ | ||||||
累計折舊 | ( | ) | ( | ) | ||||
須經營租賃的設備,淨額 | $ | $ |
經營租賃之設備淨額計入綜合財務狀況表之物業、廠房及設備淨額。
注11:承付款和或有事項
資產報廢債務
柯達的資產報廢責任主要與柯達擁有的建築物中所含的石棉有關。在柯達經營的許多國家,都有環境法規,要求柯達在建築物進行重大翻修或拆除時以特殊方式處理和處置石棉。否則,柯達在 不要求清除其建築物中的石棉。柯達記錄的負債等於其履行與石棉有關的資產報廢活動的義務的估計公允價值,當有足夠的資料計算公允價值時,使用預期現值技術計算。柯達有 不由於缺乏有關該義務的時間範圍的充分信息,柯達無法估計其對某些建築物的義務的公允價值, 可能通過拆除、翻新或出售該建築物的方式解決。
下表列出資產報廢債務活動(單位:百萬)( 不是重大活動, 2023):
截至12月31日止年度, | ||||||||
(單位:百萬) | 2023 | 2022 | ||||||
期初時的債務 | $ | $ | ||||||
本期發生的負債 | ||||||||
本期結清的負債 | ( | ) | ||||||
修訂估計現金流 | ||||||||
期末到期債務 | $ | $ |
其他承付款和或有事項
自.起2023年12月31日該公司有未償還的信用證,
柯達的巴西業務涉及各種訴訟事項,並已收到或成為眾多政府評估的對象,這些評估涉及不同階段的間接税和其他税,以及與前僱員和合同工相關的民事訴訟和糾紛。税務事項(佔訴訟事項的大部分)主要與聯邦及州增值税及所得税有關。柯達的巴西業務對這些問題提出異議,並打算大力捍衞自己的立場。柯達定期評估這些事項,以確定在巴西業務中最終承擔責任的可能性,並在評估可能發生損失的情況下記錄其對最終損失的最佳估計。截至 2023年12月31日柯達的巴西業務保持了約美元的應計利潤,
關於巴西的攤款,當地法規要求柯達為爭議金額的一部分提供擔保。截至 2023年12月31日柯達已經發布了由美元組成的安全保障。
該公司已收到五根據新澤西州法律提出的要求,其中包括要求本公司採取若干行動,以應對涉嫌違反與期權授予和證券交易有關的信託責任以及涉嫌委託書披露缺陷(每一項“衍生要求”,統稱“衍生要求”), 2020年7月28日(美國國際開發金融公司(“DFC”)就簽署一份不具約束力的意向書,向本公司的一間附屬公司提供潛在的美元,
在……上面2021年5月19日 路易斯·彼得斯, 一作出衍生要求的人(“Peters”)先生代表本公司對本公司若干高級職員及現任及前任董事及本公司作為名義被告在門羅縣紐約州最高法院提起衍生訴訟,尋求基於涉嫌違反信託責任及因股票交易導致不當得利之損害賠償及公平濟助,在DFC關於潛在DFC貸款和DFC製藥項目的公告(“國家衍生訴訟”)的背景下,授予期權和慈善捐款。原告在國家衍生訴訟中提出了一項修正後的申訴, 2021年8月23日 公司和個人被告提出動議駁回(或替代地,在公司的情況下,動議的簡易判決)在國家衍生訴訟, 2021年10月22日 在……上面2022年3月17日,法院發佈了一項命令,在聯邦衍生訴訟的解決之前,暫停州衍生訴訟。
在……上面2021年9月2日 Herbert Silverberg,另一位提出衍生要求的人士(“Silverberg”)代表本公司提起衍生訴訟, 一當前和一本公司前董事及本公司作為名義被告在紐約西區聯邦地區法院尋求損害賠償及公平救濟,其基礎與州衍生訴訟重疊,以及指稱的委託書陳述虛假陳述及遺漏。對 2021年10月4日 Peters代表本公司在紐約西區聯邦地區法院對州衍生訴訟中所列的相同當事方提起衍生訴訟,尋求損害賠償和公平救濟,其基礎與州衍生訴訟重疊,並涉嫌違反第1999條。 10(b)《交換法》。Silverberg和Peters提起的聯邦衍生訴訟被合併為一個單一的訴訟程序(“聯邦衍生訴訟”), 2022年1月18日 彼得斯被任命為聯邦衍生訴訟的首席原告一份經修訂的合併投訴合併了西爾弗伯格和彼得斯提出的聯邦衍生訴訟中所包含的指控, 2022年2月16日, 公司和個人被告送達動議駁回,或在替代的情況下,以簡易判決, 2022年4月15日 本公司及個別被告正式提出動議,要求駁回╱作出簡易判決。 2022年9月30日。原告對駁回/要求即決判決的動議提出異議。 2022年11月14日 公司和個人被告對原告的反對意見作出了答覆, 2022年12月27日 和2022年12月23日 分別就駁回/即決判決的動議舉行了聽證會, 2023年8月9日,訴訟被完全駁回, 2023年9月26日。原告於2012年12月20日提交了駁回上訴通知書。 2023年10月25日
其他股東衍生訴訟 可能根據其他衍生要求提起(任何此類訴訟,與州衍生訴訟和聯邦衍生訴訟統稱為“受託事項”)。公司通過獨立董事特別委員會,先前確定, 不是(c)在裁定之時,由衍生要求所指稱的申索的價值(但有關慈善捐款除外,該慈善捐款是 不經特別委員會充分審議)。參見公司當前的表格報告 8—K向證券交易委員會提交的文件, 2020年9月16日。 本公司通過獨立董事特別訴訟委員會,同意, 第一特別委員會的調查結果,並進一步得出結論, 不(c)根據本公司的利益,提起或允許任何其他股東主張州衍生訴訟或聯邦衍生訴訟所聲稱的任何索賠(除非彼得斯索賠聲稱根據第13條產生, 10(b)《交易法》, 不稱為 不是(這一要求已提出)。的 第二特別訴訟委員會將仔細審查構成受託事項的任何其他投訴, 可能被歸檔。
DFC的公告還引發了多個國會委員會、SEC和紐約總檢察長辦公室的調查。該公司在這些調查中給予了合作。
如先前所報告,紐約州總檢察長(“NYAG”)威脅要對該公司及其首席執行官提起訴訟,指控其違反了紐約州的馬丁法案(“威脅索賠”)。關於受威脅索賠,根據紐約法律規定的特別程序, 2021公司向NYAG提供了其他文件,NYAG聽取了公司首席執行官和總法律顧問的證詞。該公司與NYAG就威脅索賠的潛在解決方案進行了討論, 2022,但這些討論 不導致一個決議。如果威脅索賠最終由NYAG提出,本公司打算就威脅索賠積極抗辯。
此外,柯達還參與各種訴訟、索賠、調查、補救和程序,包括不時的商業、海關、僱傭、環境、侵權行為以及健康和安全事宜,這些都在日常業務過程中處理和辯護。柯達還不時受到與知識產權有關的各種主張、索賠、訴訟和賠償請求的影響,包括涉及柯達廣泛產品中所包含的技術的專利侵權訴訟。這些事項正處於調查和訴訟的不同階段,並正在進行有力的辯護。根據現有信息,柯達 不本公司認為,該等不同事項的結果(個別或共同)可能會對其財務狀況或經營業績造成重大不利影響。訴訟本身是不可預測的,判決或達成的和解可能會對柯達在特定期間的經營業績或現金流產生不利影響。柯達定期評估其所有訴訟和威脅訴訟最終承擔責任的可能性,並在評估損失可能性的情況下記錄其對最終損失的最佳估計。
注12:擔保
根據有關公司在EBP的某些歷史環境負債的和解協議的條款,如果歷史負債超過美元,
彌償
柯達 可能,在某些情況下, 第三在銷售企業和房地產時,以及在與客户、供應商、服務提供商和業務夥伴的日常業務過程中,此外,柯達還賠償目前或曾經應柯達要求以此類身份服務的高級管理人員和董事。從歷史上看,解決與這些賠償有關的索賠所產生的費用, 不對柯達的財務狀況、經營業績或現金流具有重大意義。此外,於截至2009年12月30日止年度授出的任何彌償權利的公平值, 2023年12月31日曾經是不對柯達的財務狀況、經營業績或現金流有重大影響。
延長保修安排
柯達為客户提供延長保修安排,
年但 可能範圍從 幾個月後 原保修期後的幾年。柯達根據這些安排提供維修服務和日常維護。柯達 不將延長保修成本與日常維護服務成本分開, 不這樣做是切實可行的。因此,這些費用在下文的討論中彙總。柯達與該等延長保修及維護安排有關的遞延收入結餘變動(反映在隨附綜合財務狀況表的其他流動負債中)如下:
(單位:百萬) | ||||
截至2021年12月31日的延長保修期遞延收入 | $ | |||
新的延長保修和維護安排 | ||||
確認延長保修和維護安排收入 | ( | ) | ||
截至2022年12月31日的延期保修收入 | ||||
新的延長保修和維護安排 | ||||
確認延長保修和維護安排收入 | ( | ) | ||
截至2023年12月31日的延期保修收入 | $ |
截至2009年12月20日止年度,根據該等延長保修及保養安排產生的費用 2023年12月31日,2022和2021總額達$
注13:金融工具
柯達由於其全球運營和融資活動,面臨外匯匯率和利率變動的風險, 可能對經營業績及財務狀況造成不利影響。柯達在一定程度上通過衍生金融工具來管理此類風險敞口。外幣遠期合約用於減輕與外幣計值資產及負債以及預測以外幣計值公司間資產有關的貨幣風險。
柯達面臨利率變動的風險來自其用於滿足其流動性需求的投資和借貸活動。柯達有 不利用金融工具進行交易或其他投機目的。
柯達的外匯遠期合約, 不指定為對衝,並按市價計入淨收益,同時暴露資產和負債通過淨收益重新計量(均為其他(收入)費用,在綜合經營報表中淨額)。該等合約的名義金額, 2023年12月31日和2022大約是$
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||||||
(單位:百萬) | 2023 | 2022 | 2021 | |||||||||
未指定為套期工具的衍生工具的淨虧損(收益) | $ | $ | $ | ( | ) |
柯達公司,
如果本公司的信貸協議項下發生違約,或任何衍生合同項下或柯達類似義務項下發生違約,在某些最低門檻的情況下,衍生交易對手方將有權,儘管 不要求立即以當時的公允價值結算部分或所有未結衍生工具合約,但負債頭寸與同一交易對手的資產頭寸相抵。
如附註中所述8,根據“債務及信貸融資”,本公司總結認為,可換股票據被視為更類似於債務類工具,而若干內含轉換特徵的經濟特徵及風險 不被視為與可換股票據明確及密切相關。嵌入式轉換功能 不被視為明確和密切相關的是持有人選擇的轉換("選擇性轉換")、柯達強制轉換("強制轉換")以及持有人按當時適用的轉換率進行基本交易的轉換("基本變化轉換")。因此,該等嵌入式轉換特徵與可換股票據分開,並按合併基準單獨入賬為單一衍生資產或負債。該衍生工具於可換股票據於2012年12月30日償還時重新估值。 第三1/42023.嵌入的轉換功能過期, 2023年7月21日 於可換股票據償還時。該衍生工具處於負債狀況, 2022年12月31日並於綜合財務狀況表的其他長期負債中呈報。衍生工具按公平值入賬,公平值變動計入綜合經營報表其他(收入)支出淨額。
如附註中所述9,“可贖回、可轉換優先股”,本公司得出結論,B系列優先股和C系列優先股更類似於債務型工具,且在發生根本性變化(“根本性變化轉換”)時轉換的經濟特徵和風險是 不被認為與B系列和C系列優先股明確和密切相關。因此,此嵌入式轉換特徵與B系列及C系列優先股分開,並分別列作衍生資產或負債。這兩項衍生品均處於負債狀況, 2023年12月31日和2022 並在綜合財務狀況表的其他長期負債中呈報。衍生工具按公平值入賬,公平值變動計入綜合經營報表其他(收入)支出淨額。
本公司的結論是,A系列優先股更類似於債務類型的工具,除轉換價格增加到清算優先權外, 不與A系列優先股有明確的密切關係。 嵌入式轉換功能 不被認為明確和密切相關的是持有人選擇的轉換,柯達在完成後自動轉換股票的能力, 第二發行週年及發生根本性變更或重組時的轉換(“根本性變更或重組轉換”)。因此,該等嵌入式轉換特徵與A系列優先股分開,並按合併基準單獨入賬為單一衍生資產或負債。嵌入式轉換功能被重估, 2021年2月26日當公司回購時,
優先股及可換股票據嵌入衍生工具對經營業績的淨影響載於下表:
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||||||
(單位:百萬) | 2023 | 2022 | 2021 | |||||||||
優先股和可轉換票據嵌入衍生品的淨虧損(收益) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
公允價值
柯達外幣遠期合約的公允價值是使用可觀察到的投入(水平)確定的2公允價值計量),並基於預期未來現金流量的現值(一種收益法估值技術),考慮到所涉及的風險,並使用適用於合同期限的貼現率。資產頭寸中的外幣遠期合同的公允價值總額在綜合財務狀況表中的其他流動資產中列報,而負債頭寸中的外幣遠期合同的公允價值總額在其他流動負債中列報。截至資產頭寸的外幣遠期合約的公允價值總額2023年12月31日和2022是$
嵌入的轉換特徵衍生工具的公允價值是使用不可觀察的輸入(水平)計算的3公平測量)。與可轉換票據和A系列、B系列和C系列優先股相關的嵌入衍生品的價值是使用二項格子模型計算的。
下表列出了確定嵌入轉換功能的公允價值時的關鍵輸入:
可轉換票據:
估值日期 | ||||||||
7月21日, | 十二月三十一日, | |||||||
2023 | 2022 | |||||||
內含衍生負債總值(單位:百萬) | $ | $ | ||||||
柯達收盤價 | $ | $ | ||||||
預期股價波動 | % | % | ||||||
無風險利率 | % | % | ||||||
可轉換票據的隱含信用利差 | % | % |
B系列優先股:
估值日期 | ||||||||
十二月三十一日, | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
內含衍生負債總值(單位:百萬) | $ | $ | ||||||
柯達收盤價 | $ | $ | ||||||
預期股價波動 | % | % | ||||||
無風險利率 | % | % | ||||||
B系列優先股的隱含信用利差 | % | % |
C系列優先股:
估值日期 | ||||||||
十二月三十一日, | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
內含衍生負債總值(單位:百萬) | $ | $ | ||||||
柯達收盤價 | $ | $ | ||||||
預期股價波動 | % | % | ||||||
無風險利率 | % | % | ||||||
C系列優先股的隱含信用差 | % | % |
發行時的基本變動兑換值乃按可換股票據、系列B或系列C優先股(如適用)的總值與現金流量淨現值(倘可換股票據於到期日償還或系列B及系列C優先股於贖回日期贖回)與其他嵌入式衍生工具價值之總和之間的差額計算。基本變動轉換值減少嵌入轉換特徵衍生負債的價值。除改變基本變動可能性的事件外,基本變動轉換的價值反映截至發行日期的價值,並隨時間推移攤銷。
系列A優先股的基本變動或重組轉換值的計算與上述可換股票據及系列B及C優先股的基本變動轉換值的計算相同。
長期借貸之公平值為美元。
公平值層級之間的轉撥乃根據導致轉撥的事件或情況變動的實際日期確認。有 不是於截至本年度,公平值層級之間的轉撥 2023年12月31日.
現金及現金等價物、受限制現金及長期借貸流動部分之賬面值與其公平值相若。
注14:收入
收入的分類
下表按主要產品、組合概要和地域分列收入(百萬美元)。
主要產品:
截至的年度 |
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2023年12月31日 |
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進階 |
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材料和 | ||||||||||||||||||||
(單位:百萬) |
打印 | 化學品 | 品牌 | 其他 | 總計 | |||||||||||||||
核心產品和服務 (1) |
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印版、油墨和其他消耗品 |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
持續的服務安排 |
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年金總額 |
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設備和軟件 |
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膠片和化學品 |
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核心產品和服務共計 |
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增長產品 (2) |
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其他(3) |
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總計 |
$ | $ | $ | $ | $ |
截至的年度 |
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2022年12月31日 |
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進階 |
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材料和 | ||||||||||||||||||||
(單位:百萬) |
打印 | 化學品 | 品牌 | 其他 | 總計 | |||||||||||||||
核心產品和服務 (1) |
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印版、油墨和其他消耗品 |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
持續的服務安排 |
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年金總額 |
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設備和軟件 |
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膠片和化學品 |
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核心產品和服務共計 |
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增長產品 (2) |
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其他(3) |
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總計 |
$ | $ | $ | $ | $ |
截至的年度 |
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2021年12月31日 |
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進階 |
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材料和 | ||||||||||||||||||||
(單位:百萬) |
打印 | 化學品 | 品牌 | 其他 | 總計 | |||||||||||||||
核心產品和服務 (1) |
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印版、油墨和其他消耗品 |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
持續的服務安排 |
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年金總額 |
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設備和軟件 |
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膠片和化學品 |
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核心產品和服務共計 |
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增長產品 (2) |
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其他(3) |
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總計 |
$ | $ | $ | $ | $ |
(1) |
核心產品和服務包括印刷部門以及先進材料和化學品部門中的電影和工業電影及化學品業務,不包括塗層和產品商業化服務(“塗層服務”)。 |
(2) | 成長型產品包括塗料服務和先進材料以及先進材料和化學品部門的功能印刷。 |
(3) | 其他包括知識產權授權(“知識產權授權”)、品牌授權及伊士曼商業園。 |
地理學 (1):
截至的年度 |
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2023年12月31日 |
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進階 |
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材料和 | ||||||||||||||||||||
(單位:百萬) |
打印 | 化學品 | 品牌 | 其他 | 總計 | |||||||||||||||
美國 |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
加拿大 |
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北美 |
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歐洲、中東和非洲 |
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亞太地區 |
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拉丁美洲 |
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總銷售額 |
$ | $ | $ | $ | $ |
截至的年度 |
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2022年12月31日 |
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進階 |
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材料和 | ||||||||||||||||||||
(單位:百萬) |
打印 | 化學品 | 品牌 | 其他 | 總計 | |||||||||||||||
美國 |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
加拿大 |
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北美 |
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歐洲、中東和非洲 |
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亞太地區 |
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拉丁美洲 |
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總銷售額 |
$ | $ | $ | $ | $ |
截至的年度 |
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2021年12月31日 |
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進階 |
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材料和 | ||||||||||||||||||||
(單位:百萬) |
打印 | 化學品 | 品牌 | 其他 | 總計 | |||||||||||||||
美國 |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
加拿大 |
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北美 |
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歐洲、中東和非洲 |
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亞太地區 |
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拉丁美洲 |
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總銷售額 |
$ | $ | $ | $ | $ |
(1) |
銷售額按其產生的地理區域報告。 不是非美國國家產生了超過 10%截至2009年12月20日止年度, 2023年12月31日,2022和2021. |
合同餘額
收入確認、賬單和現金收取的時間安排導致綜合財務狀況表中的應收賬款、未賬單應收賬款(合同資產)以及客户墊款和按金(合同負債)。合約資產於收取代價之權利成為無條件時轉撥至貿易應收款項。合約資產的記錄金額在綜合財務狀況表的其他流動資產中呈報。合約負債主要與品牌授權協議、預付服務合約或若干設備採購的預付款項有關。合約負債之記錄金額於綜合財務狀況表之其他流動負債及其他長期負債內呈報。合約資產及負債包括以下各項:
截至12月31日, |
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(單位:百萬) |
2023 |
2022 |
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合同資產 |
$ | $ | ||||||
合同負債--流動負債 |
||||||||
合同負債—長期 |
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總計 |
$ | $ |
遞延收入賬户的活動包括:
截至十二月三十一日止的年度: |
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(單位:百萬) |
2023 |
2022 |
2021 |
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在收入中確認的期初負債 |
$ | $ | $ | |||||||||
已收到現金付款,扣除已確認收入 |
注15:其他業務費用(收入),淨額
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||||||
(單位:百萬) | 2023 | 2022 | 2021 | |||||||||
資產減值(1) (2) | $ | $ | $ | |||||||||
法律和解 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
與出售資產有關的損失 | ||||||||||||
其他 | ( | ) | ||||||||||
總計 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
(1) | 在第四1/42023,柯達錄得減值費用, | |
(2) | 在第四1/42022,柯達錄得減值費用, |
注16:其他(收入)費用,淨額
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||||||
(單位:百萬) | 2023 | 2022 | 2021 | |||||||||
利息收入(1) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
嵌入轉換特徵衍生工具之公平值變動 (2) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
外匯交易損失 | ||||||||||||
其他 | ||||||||||||
總計 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) |
(1) | 包括$ | |
(2) | 請參閲備註13,金融工具。 |
注17:所得税
來自持續經營業務之除所得税前盈利(虧損)及相關美國及其他所得税撥備之組成如下(以百萬計):
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||||||
(單位:百萬) | 2023 | 2022 | 2021 | |||||||||
來自持續經營業務之除所得税前盈利(虧損): | ||||||||||||
美國 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||
美國以外的國家 | ||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | |||||||||
美國所得税: | ||||||||||||
遞延收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
美國境外所得税: | ||||||||||||
現行規定 | ||||||||||||
遞延準備金 | ||||||||||||
撥備總額 | $ | $ | $ |
按美國聯邦所得税率計算所得税與持續經營業務所得税撥備之間的差額如下(百萬):
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||||||
(單位:百萬) | 2023 | 2022 | 2021 | |||||||||
使用法定匯率計算的金額 | $ | $ | $ | |||||||||
因以下原因導致的税收增加(減少): | ||||||||||||
未匯出的外匯收入 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
美國境外的業務。 | ||||||||||||
立法税法和税率變化 | ( | ) | ||||||||||
估值免税額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
税款結算和調整,包括利息 | ( | ) | ||||||||||
其他,淨額 | ( | ) | ||||||||||
所得税撥備 | $ | $ | $ |
遞延税項資產及負債之主要組成部分如下(以百萬計):
截至12月31日, | ||||||||
(單位:百萬) | 2023 | 2022 | ||||||
遞延税項資產 | ||||||||
重組計劃 | $ | $ | ||||||
租賃 | ||||||||
外國税收抵免 | ||||||||
盤存 | ||||||||
投資税收抵免 | ||||||||
員工遞延薪酬 | ||||||||
折舊 | ||||||||
研發成本 | ||||||||
税損結轉 | ||||||||
其他遞延收益 | ||||||||
其他 | ||||||||
未計估值免税額的遞延税項資產總額 | $ | $ | ||||||
估值免税額 | ( | ) | ( | ) | ||||
遞延税項淨資產總額 | $ | $ | ||||||
遞延税項負債 | ||||||||
養卹金和退休後債務 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
商譽/無形資產 | ( | ) | ( | ) | ||||
未匯出的外匯收入 | ( | ) | ( | ) | ||||
遞延税項負債總額 | ( | ) | ( | ) | ||||
遞延税項淨負債 | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
遞延税項負債在綜合財務狀況表內的下列組成部分中報告(單位:百萬):
截至12月31日, | ||||||||
(單位:百萬) | 2023 | 2022 | ||||||
其他長期負債 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
遞延税項淨負債 | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
自.起2023年12月31日,柯達可用於所得税的國內外淨營業虧損(NOL)結轉金額約為1美元。
自.起2023年12月31日,大約$
柯達利用其美國NOL和税收抵免的能力 可能受第一節規定的限制 382國內税收法典。 部分 382在本公司股權發生重大變動時,限制非經營收益的使用。所有權變更發生在,除其他事項外, 五柯達百分之一的股票增長超過,
柯達的意圖是在謹慎的情況下將其海外收益匯回國內。因此,本集團錄得遞延税項負債為美元
柯達截至2010年的估值津貼2023年12月31日是$
柯達截至2010年的估值津貼2022年12月31日是$
所得税中的不確定性會計
柯達與未確認税務優惠相關的所得税負債的期初和期末金額對賬如下(單位:百萬):
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||||||
(單位:百萬) | 2023 | 2022 | 2021 | |||||||||
截至1月1日的餘額 | $ | $ | $ | |||||||||
與本年度相關的税收頭寸: | ||||||||||||
加法 | ||||||||||||
與前幾年有關的税務狀況: | ||||||||||||
加法 | ||||||||||||
減量 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
有税收管轄權的定居點 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
截至12月31日的餘額 | $ | $ | $ |
柯達關於所得税事項相關利息和/或罰款的政策是將此類項目確認為所得税準備金的一部分。柯達公司擁有大約2000萬美元
柯達有不確定的税收優惠,約為美元。
與柯達未確認的税收優惠相關的負債有可能在下一個年度內增加或減少, 十二個月 這些變化 可能由於正在進行的審計或訴訟時效到期而導致的。 審計結果和審計結算的時間存在重大不確定性。
雖然管理層認為已就該等問題作出足夠的撥備,但最終解決該等問題可能會對柯達的盈利產生不利影響。相反,如果這些問題在未來得到良好解決,相關撥備將減少,從而對盈利產生積極影響。
在.期間2023,柯達解決了多年來的公開税務審計,
在.期間2022,柯達解決了多年來的公開税務審計,
柯達須在美國聯邦司法管轄區以及許多州和外國司法管轄區納税並提交所得税申報表。柯達多年來基本上完成了所有美國聯邦所得税事務,
和州所得税問題多年, 與各自的税務機關。至於美國以外的國家,柯達已基本完成所有重大外國所得税事宜, 與各自的外國税務管轄機構。注18:重組成本和其他
柯達認識到,面對持續的業務和經濟變化,需要不斷合理化其員工隊伍並簡化其運營。重組計劃的費用記錄在柯達承諾正式重組計劃或執行該計劃所設想的具體行動以及符合適用會計準則下的所有負債確認標準的期間。
與重組方案有關的活動, 三截止的年數2023年12月31日具體如下(單位:百萬):
庫存 | ||||||||||||||||
遣散費 | 退出成本 | 寫- | ||||||||||||||
(單位:百萬) | 儲備(1) | 儲備(1) | (1) | 總計 | ||||||||||||
2020年12月31日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
收費 | ||||||||||||||||
使用/現金支付 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
其他調整和取消 (2) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
截至2021年12月31日的餘額 | ||||||||||||||||
收費 | ||||||||||||||||
使用/現金支付 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
其他調整和取消 (2) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
截至2022年12月31日的餘額 | ||||||||||||||||
收費 | ( | ) | ||||||||||||||
使用/現金支付 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
截至2023年12月31日的餘額 | $ | $ | $ | $ |
(1) | 遣散費和離職費準備金需要現金支出。 存貨撇減為非現金項目。 |
(2) | 這一美元 |
2021活動
2002年採取的重組行動 2021作為其推動可持續盈利的承諾的一部分,該計劃旨在降低柯達的成本結構,幷包括在製造、服務、銷售、研發和其他行政職能方面進行各種有針對性的削減。
由於採取了這些行動, 2021年12月31日柯達錄得$
這個2021與消除大約
2022活動
2002年採取的重組行動 2022作為其推動可持續盈利的承諾的一部分,該計劃旨在降低柯達的成本結構,幷包括在製造、服務、銷售、研發和其他行政職能方面進行各種有針對性的削減。
由於採取了這些行動, 2022年12月31日柯達錄得$
這個2022與消除大約
2023活動
2002年採取的重組行動 2023該計劃旨在降低柯達的成本結構,作為其推動可持續盈利的承諾的一部分,包括採取行動完成停止生產電子照相打印解決方案設備產品的過程,以及各種有針對性的削減製造、服務、銷售和行政職能。
由於採取了這些行動, 2023年12月31日柯達錄得$
這個2023與消除大約
由於這些舉措,截至2001年, 2023年12月31日將在截至年底的期間支付, 第二1/42024. 的$
注19:退休計劃
幾乎所有美國僱員都享有一項非繳費的界定福利計劃,即柯達退休收入計劃(“KRIP”或“美國計劃”),該計劃由公司向不可撤銷信託基金的供款提供資金。KRIP的供款政策是提供足夠的供款金額,以滿足僱員福利和税法確定的最低供款要求,加上公司認為合適的任何額外金額。信託基金中的資產完全是為參與基金的僱員和退休人員的利益而持有的。
對於美國僱員, 一九九九年三月, KRIP的福利一般是基於一個公式,確認服務年限和最後平均收入。KRIP包括了一個單獨的現金餘額公式, 1999年2月, 以及在該日期之前僱用的僱員,在一個特殊的選舉期間選擇現金餘額公式。有效 2015年1月1 對KRIP計劃進行了修訂,規定所有參與人都按照一個單一的、經修訂的現金餘額公式("現金餘額計劃")累計養卹金。現金餘額計劃將相當於僱員工資的指定百分比的金額記入僱員的假設賬户,加上根據 30—年期國債利率。在 2022年5月,KRIP計劃進行了修訂,以提高員工的信貸率,
許多在美國境外運營的子公司和分支機構都有涵蓋幾乎所有員工的固定福利退休計劃。柯達為這些計劃提供的捐款通常是根據政府或其他信託類型的安排存入的。退休福利一般以合同協議為依據,其中規定了使用退休前服務年數和(或)報酬的福利公式。這些計劃所採用的精算假設反映了柯達經營所在的不同國家的不同經濟環境。
有關主要有資金及無資金的美國及非美國界定福利退休金計劃的資料呈列如下。美國所有年度的資料均與KRIP有關。主要非美國計劃的組成 可能年復一年。如果主要非美國計劃構成發生變化,則應符合上一年數據,以確保可比性。
債務和資金狀況:
用於釐定所有有資金及無資金的美國及非美國界定福利計劃的退休金責任的計量日期為 十二月31.
截至的年度 | 截至的年度 | |||||||||||||||
2023年12月31日 | 2022年12月31日 | |||||||||||||||
(單位:百萬) | 美國 | 非美國 | 美國 | 非美國 | ||||||||||||
福利義務的變更 | ||||||||||||||||
期初預計福利義務 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
服務成本 | ||||||||||||||||
利息成本 | ||||||||||||||||
福利支付 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
圖則修訂 | ||||||||||||||||
精算損失(收益) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
特殊離職福利 | ||||||||||||||||
貨幣調整 | ( | ) | ||||||||||||||
期末預計福利義務 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
計劃資產的變更 | ||||||||||||||||
期初計劃資產的公允價值 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
計劃資產的實際回報率 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
僱主供款 | ||||||||||||||||
福利支付 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
貨幣調整 | ( | ) | ||||||||||||||
計劃資產期末公允價值 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
期末資金狀況超額(不足) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||
期末累計福利義務 | $ | $ | $ | $ |
精算損失$
美國計劃的計劃資產實際回報率為美元
用於釐定所有主要有資金及無資金的美國及非美國界定福利計劃的福利責任金額的加權平均假設如下:
截至12月31日, | ||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||||||||||||||
美國 | 非美國 | 美國 | 非美國 | 美國 | 非美國 | |||||||||||||||||||
貼現率 | % | % | % | % | % | % | ||||||||||||||||||
加薪幅度 | % | % | % | % | % | % | ||||||||||||||||||
現金餘額計劃的利息貸記率 | % | 北美 | % | 北美 | % | 北美 |
在綜合財務狀況表中確認的所有主要有資金及無資金的美國及非美國界定福利計劃的金額如下(以百萬計):
截至12月31日, | ||||||||||||||||
2023 | 2022 | |||||||||||||||
(單位:百萬) | 美國 | 非美國 | 美國 | 非美國 | ||||||||||||
退休金和其他退休後資產 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
養卹金和其他退休後負債 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
確認淨額 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) |
有關預計福利責任超過計劃資產公平值的主要已供資及未供資美國及非美國界定福利計劃的資料如下(以百萬計):
截至12月31日, | ||||||||||||||||
2023 | 2022 | |||||||||||||||
(單位:百萬) | 美國 | 非美國 | 美國 | 非美國 | ||||||||||||
預計福利義務 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
計劃資產的公允價值 |
關於累積福利義務超過計劃資產公允價值的主要有資金和無資金的美國和非美國固定收益計劃的信息如下(以百萬計):
截至12月31日, | ||||||||||||||||
2023 | 2022 | |||||||||||||||
(單位:百萬) | 美國 | 非美國 | 美國 | 非美國 | ||||||||||||
累積利益義務 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
計劃資產的公允價值 |
在美國和非美國所有主要的有資金和無資金的固定福利計劃的股東權益中確認的累計其他全面收益(虧損)金額包括(以百萬計):
截至12月31日, | ||||||||||||||||
2023 | 2022 | |||||||||||||||
(單位:百萬) | 美國 | 非美國 | 美國 | 非美國 | ||||||||||||
前期服務(成本)抵免 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
精算淨收益(虧損) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
總計 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) |
於其他全面(虧損)收益確認之主要計劃資產及福利責任之其他變動如下(以百萬計):
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||||||||||||||
(單位:百萬) | 美國 | 非美國 | 美國 | 非美國 | 美國 | 非美國 | ||||||||||||||||||
新設(損失)收益 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||
新確定的前期服務費用 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
攤銷: | ||||||||||||||||||||||||
前期服務成本(積分) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
淨精算(收益)損失 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
在其他全面(虧損)收入中確認的(虧損)收入總額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ |
截至該年度為止十二月三十一日,2023美國的損失包括PBO精算損失,
養卹金(收入):
所有界定福利計劃的退休金(收入)開支包括(百萬):
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||||||||||||||
(單位:百萬) | 美國 | 非美國 | 美國 | 非美國 | 美國 | 非美國 | ||||||||||||||||||
主要福利界定計劃: | ||||||||||||||||||||||||
服務成本 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
利息成本 | ||||||||||||||||||||||||
計劃資產的預期回報 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
攤銷: | ||||||||||||||||||||||||
前期服務成本(積分) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
精算(收益)損失 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
扣除特別解僱補助金前的養卹金(收入)支出 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
特殊離職福利 | ||||||||||||||||||||||||
主要固定福利計劃的養卹金(收入)支出淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
其他計劃,包括無資金計劃 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
養老金(收入)支出淨額 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ |
每一終了年度的特別解僱補助金 2022年12月31日和2021 由於柯達的重組行動而產生,因此已列入重組成本及其他在該期間的綜合經營報表中。
用於釐定所有主要有供資及無供資的美國及非美國界定福利計劃的退休金(收入)開支淨額的加權平均假設如下:
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||||||||||||||
美國 | 非美國 | 美國 | 非美國 | 美國 | 非美國 | |||||||||||||||||||
服務成本有效率 | % | % | % | % | % | % | ||||||||||||||||||
實際利息成本率 | % | % | % | % | % | % | ||||||||||||||||||
加薪幅度 | % | % | % | % | % | % | ||||||||||||||||||
預期長期計劃資產收益率 | % | % | % | % | % | % | ||||||||||||||||||
現金餘額計劃的利息貸記率 | % | 北美 | % | 北美 | % | 北美 |
計劃資產預期回報率(“EROA”)為長期回報率,乃基於正式資產及負債研究的組合,包括在當前資產分配下的前瞻性回報預期。
柯達採用現貨收益率曲線法,通過將特定現貨利率應用於確定相關預測現金流出的收益率曲線,估計服務和利息成本。
計劃資產投資策略
退休金資產之資產分配所依據之投資策略為在可接受之風險水平下達致最佳資產回報,同時為長期負債撥備及維持充足流動資金以支付計劃之即期福利及其他現金負債。這主要通過投資於由各種資產類別構成的廣泛投資組合來實現,包括股權、債務、房地產、私募股權、對衝基金和其他資產和工具。此外,美國計劃主要使用衍生投資對衝美國政府債券的負債利率風險。其他投資目標包括維持資產類別與投資經理之間及內部的廣泛多元化,以及管理相對於計劃負債的資產波動性。
每個三年或市場狀況發生重大變化時,柯達的每個主要養老金計劃都將進行資產配置或資產負債建模研究。資產分配和計劃資產的預期回報是單獨設定的,以在每個國家的法定投資限制範圍內提供福利和其他現金債務。
實際分配 可能由於市場價值波動、實施戰略變化所需時間、現金捐助時間和計劃現金需求等原因,這些因素與目標資產分配情況不同。資產分配受到監控,並根據每項計劃所載的政策重新平衡。
計劃資產風險管理
柯達評估其界定福利計劃的資產組合是否存在重大風險集中。評估的濃度類型包括,但 不限於單一實體、行業、外國、單個基金和單一投資管理人的投資集中。 在兩年結束時, 2023年12月31日和2022最顯著的風險集中是, 二投資管理公司(Loomis Sayles和Income Research + Management), 10%計劃資產。
本公司按資產類別劃分的主要美國固定福利養老金計劃的加權平均資產分配如下:
截至12月31日, | |||||||||||
2023 | 2022 | 2023年目標 | |||||||||
資產類別 | |||||||||||
債務證券 | % | % | | ||||||||
房地產 | % | % | | ||||||||
現金和現金等價物 | % | % | | ||||||||
私募股權 | % | % | | ||||||||
對衝基金 (1) | % | % | | ||||||||
總計 | % | % |
(1) | 這個2023對衝基金的目標包括通過國債期貨合約獲得的美國政府債券的政策配置。 |
柯達按資產類別劃分的主要非美國固定福利養老金計劃的加權平均資產分配如下:
截至12月31日, | |||||||||||
2023 | 2022 | 2023年目標 | |||||||||
資產類別 | |||||||||||
股權證券 | % | % | | ||||||||
債務證券 | % | % | | ||||||||
房地產 | % | % | | ||||||||
現金和現金等價物 | % | % | | ||||||||
對衝基金 | % | % | | ||||||||
私募股權 | % | % | | ||||||||
保險合同 | % | % | | ||||||||
總計 | % | % |
衍生品投資
美國計劃衍生工具主要包括對交易所交易期貨合約的直接投資。政府債券的風險敞口是通過美國政府債券期貨獲得的。外幣期貨合約用於對衝部分外幣風險。
自.起2023年12月31日和2022交易所買賣期貨合約的名義金額約為美元,
美國計劃投資於一個多樣化的對衝基金組合, 可能利用衍生工具執行其投資策略。對衝基金持有的衍生投資的任何收益或虧損以及公允價值的變動均計入對衝基金的資產淨值。
公允價值計量
柯達的計劃資產按公允價值入賬,並根據對公允價值計量具有重大意義的最低級別輸入數據分類在公允價值等級內,惟公允價值使用每股資產淨值(“NAV”)的權宜方法計量的投資除外。柯達對公允價值計量特定輸入數據的重要性的評估需要作出判斷, 可能影響資產公允價值的估值及其在公允價值層級中的放置。
柯達美國固定福利養老金計劃資產的公允價值, 2023年12月31日和2022按資產類別劃分的資產列示於下表:
美國計劃
2023年12月31日
美國 | ||||||||||||||||||||
報價 | ||||||||||||||||||||
處於活動狀態 | ||||||||||||||||||||
市場: | 意義重大 | 意義重大 | ||||||||||||||||||
雷同 | 可觀察到的 | 看不見 | ||||||||||||||||||
資產 | 輸入量 | 輸入量 | 測量時間為 | |||||||||||||||||
(單位:百萬) | (1級) | (2級) | (3級) | NAV | 總計 | |||||||||||||||
現金和現金等價物(1) | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
債務證券: (2) | ||||||||||||||||||||
政府債券 | ||||||||||||||||||||
投資級債券 | ||||||||||||||||||||
房地產 | ||||||||||||||||||||
其他: | ||||||||||||||||||||
對衝基金 | ||||||||||||||||||||
私募股權 | ||||||||||||||||||||
有未實現收益的衍生產品 | ||||||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | $ |
美國計劃
2022年12月31日
美國 | ||||||||||||||||||||
報價 | ||||||||||||||||||||
處於活動狀態 | ||||||||||||||||||||
市場: | 意義重大 | 意義重大 | ||||||||||||||||||
雷同 | 可觀察到的 | 看不見 | ||||||||||||||||||
資產 | 輸入量 | 輸入量 | 測量時間為 | |||||||||||||||||
(單位:百萬) | (1級) | (2級) | (3級) | NAV | 總計 | |||||||||||||||
現金和現金等價物(1) | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
債務證券: (2) | ||||||||||||||||||||
政府債券 | ||||||||||||||||||||
投資級債券 | ||||||||||||||||||||
房地產 | ||||||||||||||||||||
其他: | ||||||||||||||||||||
對衝基金 | ||||||||||||||||||||
私募股權 | ||||||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | $ |
資產不採用每股資產淨值權宜方法估值如下:
(1) | 現金和現金等價物主要保存在短期投資基金中,用於支付福利和費用,以及與美國計劃的衍生工具合同相關的保證金和流動性要求。 |
(2) | 債務證券在活躍的市場上交易,並根據一年中最後一個營業日的收盤價採用市場法進行估值。 |
按資產淨值計算的投資
柯達會進行逐個投資的分析,以確定投資是否符合以資產淨值計量的要求。對於定價滯後的投資,柯達使用最新的可用資產淨值,並考慮預期回報和其他相關重大事件,以評估這些投資的年終估值。
按資產淨值計值的美國界定福利退休金計劃投資的總公平值、未準備金承擔及贖回撥備如下:
於2023年12月31日按資產淨值估值的投資 | ||||||||||||||
無資金支持 | 救贖 | 救贖 | ||||||||||||
(單位:百萬): | 公允價值 | 承付款 | 頻率 | 通知期 | ||||||||||
房地產 | $ | $ | 不適用 | 不適用 | ||||||||||
私募股權 | 不適用 | 不適用 | ||||||||||||
對衝基金 | 雙月、每月、季度、半年和年度 |
| ||||||||||||
總計 | $ | $ |
2022年12月31日按資產淨值計算的投資 | ||||||||||||||
無資金支持 | 救贖 | 救贖 | ||||||||||||
(單位:百萬): | 公允價值 | 承付款 | 頻率 | 通知期 | ||||||||||
房地產 | $ | $ | 不適用 | 不適用 | ||||||||||
私募股權 | 不適用 | 不適用 | ||||||||||||
對衝基金 | 雙月、每月、季度、半年和年度 |
| ||||||||||||
總計 | $ | $ |
房地產投資主要包括對有限合夥企業的投資,投資於寫字樓、工業、零售和公寓物業。投資主要由基金經理根據獨立評估、貼現現金流模型、成本和可比市場交易進行估值。每隻基金的期限通常是10或者更長的時間,基金的投資者 不可選擇贖回其於基金的權益,但透過清盤相關投資獲得分派。
私募股權投資主要包括直接有限合夥企業和基金中基金投資,投資於不良投資、風險資本、槓桿收購和特殊情況。私募股權投資由基金經理主要根據獨立評估、貼現現金流模型、成本和可比市場交易進行估值。每個基金的期限通常是 10或者更長的時間,基金的投資者 不基金投資者可選擇贖回其於基金的權益。基金投資者透過基金的相關投資清盤而收取分派。
美國計劃投資於對衝基金組合,以補充其交易所交易期貨合約所產生的回報,以及投資於一個獨立的對衝基金組合,目的是尋求更高的絕對回報。對衝基金投資是透過直接投資於個別對衝基金進行。對衝基金投資主要包括使用股本、債務、商品、貨幣策略及衍生工具的多元化對衝基金組合。美國界定福利退休金計劃評估投資對衝基金的多個因素,包括投資策略、回報、風險、流動性、與其他基金的相關性以及基金數量,以實現對衝基金的多元化投資組合。
對衝基金的估值通常是根據每個基金的 第三—一方基金管理人基於標的證券和工具的估值,主要是根據持有的證券或工具的特定類型,應用市場或收入估值方法。美國界定福利退休金計劃維持現金及美國國債作為流動性儲備,作為美國直接持有的美國國債期貨合約的變動保證金。S.計劃對衝其負債期限。約$
下表按資產淨值估值的投資按類型彙總了柯達在對衝基金的美國計劃投資:
美國計劃:
2023年12月31日
救贖 | 救贖 | ||||||
(單位:百萬) | 資產淨值 | 頻率 | 通知期 | ||||
多策略對衝基金 | $ |
|
| ||||
相對價值對衝基金 |
|
| |||||
定向對衝基金 | 每月 |
| |||||
股票多頭/空頭對衝基金 |
|
| |||||
行業專業對衝基金 |
|
| |||||
長期偏向對衝基金 |
|
| |||||
事件驅動型對衝基金 | 季刊 |
| |||||
$ |
2022年12月31日
救贖 | 救贖 | ||||||
(單位:百萬) | 資產淨值 | 頻率 | 通知期 | ||||
多策略對衝基金 | $ |
|
| ||||
相對價值對衝基金 |
|
| |||||
定向對衝基金 | 每月 |
| |||||
股票多頭/空頭對衝基金 |
|
| |||||
行業專業對衝基金 |
|
| |||||
長期偏向對衝基金 |
|
| |||||
事件驅動型對衝基金 | 季刊 |
| |||||
$ |
對衝基金通常有權限制超出柯達控制範圍的贖回請求。在這些情況下,贖回 可能超出上表所列的一般贖回條款。某些對衝基金投資, 不是贖回權,只有在對衝基金經理出售後才能流通。在兩年結束時, 2023年12月31日和2022這些投資約佔
流動性
大致31%美國計劃總資產 2023年12月31日投資於私募股權基金、房地產基金和其他投資,美國計劃通過清算相關投資獲得分配。管理美國計劃資產的流動性,以儘量減少需要出售這些投資以支付福利支付、衍生工具損失或任何其他短期需要的可能性。
如果在每項投資的期限內被調用,則預計將由美國計劃中與歷史經驗一致的可用流動性提供資金。
柯達主要非美國界定福利退休金計劃資產的公允價值為: 2023年12月31日和2022按資產類別劃分的資產列示於下表:
主要非美國計劃
2023年12月31日
非美國 | ||||||||||||||||||||
報價 | ||||||||||||||||||||
處於活動狀態 | ||||||||||||||||||||
市場: | 意義重大 | 意義重大 | ||||||||||||||||||
雷同 | 可觀察到的 | 看不見 | ||||||||||||||||||
資產 | 輸入量 | 輸入量 | 測量時間為 | |||||||||||||||||
(單位:百萬) | (1級) | (2級) | (3級) | NAV | 總計 | |||||||||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
股權證券 | ||||||||||||||||||||
債務證券: | ||||||||||||||||||||
投資級債券 | ||||||||||||||||||||
全球高收益債券和新興市場債券 | ||||||||||||||||||||
房地產 | ||||||||||||||||||||
其他: | ||||||||||||||||||||
對衝基金 | ||||||||||||||||||||
私募股權 | ||||||||||||||||||||
保險合同 | ||||||||||||||||||||
有未實現收益的衍生產品 | ||||||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | $ |
主要非美國計劃
2022年12月31日
非美國 | ||||||||||||||||||||
報價 | ||||||||||||||||||||
處於活動狀態 | ||||||||||||||||||||
市場: | 意義重大 | 意義重大 | ||||||||||||||||||
雷同 | 可觀察到的 | 看不見 | ||||||||||||||||||
資產 | 輸入量 | 輸入量 | 測量時間為 | |||||||||||||||||
(單位:百萬) | (1級) | (2級) | (3級) | NAV | 總計 | |||||||||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
股權證券 | ||||||||||||||||||||
債務證券: | ||||||||||||||||||||
投資級債券 | ||||||||||||||||||||
全球高收益債券和新興市場債券 | ||||||||||||||||||||
房地產 | ||||||||||||||||||||
其他: | ||||||||||||||||||||
對衝基金 | ||||||||||||||||||||
私募股權 | ||||||||||||||||||||
保險合同 | ||||||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | $ |
對於柯達主要的非美國固定福利養老金計劃,股權投資廣泛投資於當地股權、發達國際和新興市場。固定收益投資主要包括政府債券及投資級公司債券。房地產投資主要包括投資於辦公室、工業和零售物業的有限合夥企業。全球平衡資產配置投資是混合基金,持有多元化的被動市場風險投資組合,包括股票、債務、貨幣和商品。對衝基金投資包括使用股權、債務、商品及貨幣工具的多元化對衝基金組合。私募股權投資包括有限合夥企業和基金中基金投資,投資於不良投資、風險資本和槓桿收購。保險合同通常是人壽保險公司的年金,涵蓋特定的養老金義務。
對於房地產和私募股權基金的投資,投資者會這樣做不有權贖回他們在基金中的權益。基金的投資者通過清算基金的標的投資獲得分配。確實有不是截至目前的重大未籌措資金承付款2023年12月31日和2022.
中的2023年12月31日和2022在上表的主要非美國計劃中顯示的投資,有不是重大衍生產品風險敞口。
以下是級別的期初餘額和期末餘額的對賬3柯達在美國和非美國的主要固定收益養老金計劃的資產:
美國 | ||||||||||||||||||||
已實現和未實現收益淨額 | ||||||||||||||||||||
與以下內容有關 | ||||||||||||||||||||
餘額為 | 與以下內容有關 | 資產 | 淨購買, | 餘額為 | ||||||||||||||||
1月1日, | 資產 | 售出 | 銷售和 | 十二月三十一日, | ||||||||||||||||
(單位:百萬) | 2023 | 仍持有 | 期間 | 聚落 | 2023 | |||||||||||||||
私募股權 | — | |||||||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | — | $ | $ |
美國 | ||||||||||||||||||||
已實現和未實現收益淨額 | ||||||||||||||||||||
與以下內容有關 | ||||||||||||||||||||
餘額為 | 與以下內容有關 | 資產 | 淨購買, | 餘額為 | ||||||||||||||||
1月1日, | 資產 | 售出 | 銷售和 | 十二月三十一日, | ||||||||||||||||
(單位:百萬) | 2022 | 仍持有 | 期間 | 聚落 | 2022 | |||||||||||||||
私募股權 | — | |||||||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | — | $ | $ |
美國 | ||||||||||||||||||||
已實現和未實現收益淨額 | ||||||||||||||||||||
與以下內容有關 | ||||||||||||||||||||
餘額為 | 與以下內容有關 | 資產 | 淨購買, | 餘額為 | ||||||||||||||||
1月1日, | 資產 | 售出 | 銷售和 | 十二月三十一日, | ||||||||||||||||
(單位:百萬) | 2021 | 仍持有 | 期間 | 聚落 | 2021 | |||||||||||||||
私募股權 | ( | ) | — | |||||||||||||||||
總計 | $ | $ | ( | ) | $ | — | $ | $ |
非美國 | ||||||||||||||||||||
已實現和未實現收益淨額 | ||||||||||||||||||||
與以下內容有關 | ||||||||||||||||||||
餘額為 | 與以下內容有關 | 資產 | 淨購買, | 餘額為 | ||||||||||||||||
1月1日, | 資產 | 售出 | 銷售和 | 十二月三十一日, | ||||||||||||||||
(單位:百萬) | 2023 | 仍持有 | 期間 | 聚落 | 2023 | |||||||||||||||
保險合同 | ( | ) | — | |||||||||||||||||
總計 | $ | $ | ( | ) | $ | — | $ | $ |
非美國 | ||||||||||||||||||||
已實現和未實現收益淨額 | ||||||||||||||||||||
與以下內容有關 | ||||||||||||||||||||
餘額為 | 與以下內容有關 | 資產 | 淨購買, | 餘額為 | ||||||||||||||||
1月1日, | 資產 | 售出 | 銷售和 | 十二月三十一日, | ||||||||||||||||
(單位:百萬) | 2022 | 仍持有 | 期間 | 聚落 | 2022 | |||||||||||||||
保險合同 | ( | ) | — | |||||||||||||||||
總計 | $ | $ | ( | ) | $ | — | $ | $ |
非美國 | ||||||||||||||||||||
已實現和未實現收益淨額 | ||||||||||||||||||||
與以下內容有關 | ||||||||||||||||||||
餘額為 | 與以下內容有關 | 資產 | 淨購買, | 餘額為 | ||||||||||||||||
1月1日, | 資產 | 售出 | 銷售和 | 十二月三十一日, | ||||||||||||||||
(單位:百萬) | 2021 | 仍持有 | 期間 | 聚落 | 2021 | |||||||||||||||
保險合同 | ( | ) | — | |||||||||||||||||
總計 | $ | $ | ( | ) | $ | — | $ | $ |
預計將支付下列養卹金福利付款(以百萬計),這些付款反映了預期的未來服務:
(單位:百萬) | 美國 | 非美國 | |||||||
2024 | $ | $ | |||||||
2025 | |||||||||
2026 | |||||||||
2027 | |||||||||
2028 | |||||||||
2029 - 2033 |
注20:其他退休後福利
在加拿大,柯達為符合條件的退休人員提供醫療、牙科、人壽保險和遺屬收入福利。該計劃對新參與者關閉。關於加拿大和其他退休後福利計劃的信息如下所示。
用於確定加拿大其他退休後福利計劃的淨福利義務的衡量日期為12月31日。
柯達福利義務和資金狀況的變化如下(單位:百萬):
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||
(單位:百萬) | 2023 | 2022 | ||||||
期初淨養卹金債務 | $ | $ | ||||||
利息成本 | ||||||||
精算收益 | ( | ) | ||||||
福利支付 | ( | ) | ( | ) | ||||
期末淨養卹金債務 | $ | $ | ||||||
期末資金不足狀況 | ( | ) | ( | ) |
於綜合財務狀況表確認之金額包括(以百萬計):
截至12月31日, | ||||||||
(單位:百萬) | 2023 | 2022 | ||||||
其他流動負債 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
養卹金和其他退休後負債 | ( | ) | ( | ) | ||||
$ | ( | ) | $ | ( | ) |
於累計其他全面收益確認之金額包括(以百萬計):
截至12月31日, | ||||||||
(單位:百萬) | 2023 | 2022 | ||||||
淨精算收益 | $ | $ |
於其他全面虧損(收入)確認之福利責任變動包括(以百萬計):
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||
(單位:百萬) | 2023 | 2022 | ||||||
新設收益 | $ | $ | ||||||
於其他全面虧損(收入)內確認的收益總額。 | $ | $ |
其他退休後福利成本包括:
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||||||
(單位:百萬) | 2023 | 2022 | 2021 | |||||||||
離職後福利淨成本的組成部分: | ||||||||||||
服務成本 | $ | $ | $ | |||||||||
利息成本 | ||||||||||||
攤銷: | ||||||||||||
精算收益 | ( | ) | ||||||||||
持續經營的其他退休後福利成本 | $ | $ | $ |
用於確定淨福利責任的加權平均數假設如下:
截至12月31日, | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
貼現率 | % | % | ||||||
加薪幅度 | % | % |
用以釐定退休後福利成本淨額之加權平均假設如下:
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||||||
2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||
實際利息成本率 | % | % | % | |||||||||
加薪幅度 | % | % | % |
用於計算其他退休後金額的加權平均假設醫療成本趨勢率如下:
2023 | 2022 | |||||||
醫療保健成本趨勢 | % | % | ||||||
假定成本趨勢率下降的比率(最終趨勢率) | % | % | ||||||
利率達到最終趨勢利率的年份 | | |
預計將支付以下其他退休後福利(以百萬計),反映預期未來服務:
2024 | $ | |||
2025 | ||||
2026 | ||||
2027 | ||||
2028 | ||||
2029 - 2033 |
注21:每股收益
每股基本盈利乃使用期內已發行普通股加權平均股數計算。每股攤薄盈利計算包括潛在普通股的任何攤薄影響。於持續經營業務錄得虧損淨額之期間,每股攤薄盈利乃使用該期間之加權平均基本股份計算,原因為使用攤薄股份對每股虧損具反攤薄作用。
計算截至本年度之每股基本及攤薄盈利所用金額之對賬 2023年12月31日,2022和2021以下是:
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||||||
(單位:百萬) | 2023 | 2022 | 2021 | |||||||||
Eastman Kodak Company應佔淨收入 | $ | $ | $ | |||||||||
減:優先股現金及應計股息 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
減:優先股實物股息 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
減去:優先股視為股息 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
加號:A系列嵌入衍生品到期 | ||||||||||||
減去:C系列優先股股東應佔收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
普通股股東可獲得的淨收入--基本 | $ | $ | $ | |||||||||
稀釋性證券的影響: | ||||||||||||
補充:B系列優先股現金和等值股息 | $ | $ | $ | |||||||||
普通股股東可獲得的淨收益-攤薄 | $ | $ | $ |
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||||||
2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||
加權平均已發行普通股-基本 | ||||||||||||
稀釋性證券的影響: | ||||||||||||
未歸屬的限制性股票單位和獎勵 | ||||||||||||
股票期權 | ||||||||||||
B系列優先股 | ||||||||||||
加權平均已發行普通股-稀釋 |
計算截至該年度的攤薄每股收益2023年12月31日排除了(1),假設轉換為
計算截至該年度的攤薄每股收益十二月三十一日,2022和2021排除了(1)假設換算成美元
注22:基於股票的薪酬
柯達的股票激勵計劃是 2013綜合獎勵計劃(經重申和進一步修訂, “2013計劃")。的 2013該計劃由董事會的薪酬、提名和治理委員會管理。
本公司及其綜合附屬公司之高級職員、董事及僱員均符合資格獲授獎勵。股票期權通常不合格,行使價等於或高於柯達股票在授出日期的收盤價,
年數或 在授予日期之後的幾年。根據柯達的股票激勵計劃授予的基於股票的薪酬獎勵通常受以下條件的約束: —自授出日期起的一年歸屬期,或由薪酬、提名和治理委員會決定的較後日期。獎勵須以新發行的普通股股份結算。除非薪酬、提名和治理委員會提前終止, 不是獎項可能根據以下條款授予2013計劃時一併 2031年5月19日
根據《證券交易法》可授予的普通股股份的上限 2013計劃是
的最大獲獎數量可能被授予任何非員工董事2013在任何日曆年計劃 可能不超過授予日期公允價值為美元的多項獎勵
補償開支於服務期或表現期內按直線法確認,並就歸屬前的實際沒收作出調整。柯達根據符合業績標準的概率來評估賺取業績股票的可能性。對於那些被認為很可能實現的基於業績的獎勵,記錄了費用,對於那些被認為是 不可能的成就, 不是費用被記錄。柯達每個季度都會評估實現的可能性。
限制性股票單位和限制性股票獎勵
受限制股票單位及受限制股票獎勵於歸屬時以本公司普通股股份支付。受限制股票單位和受限制股票獎勵的公允價值不受市場條件的情況下,以本公司股票於授出日期的收盤市價為基礎。以下輸入用於發行的限制性庫存單位, 2023在市場條件下:
截至的年度 | ||
十二月三十一日, | ||
2023 | ||
授予期權的公允價值 |
| |
無風險利率 | | |
期限(年) | | |
波動率 | | |
加權平均預期股息率 | |
與限制性股票單位和限制性股票獎勵有關的補償費用為美元
截至截至2009年止年度授出受限制股票單位及獎勵之加權平均授出日期公平值 2023年12月31日,2022和2021是$
下表概述了截至2009年止年度未歸屬限制性股票單位和獎勵活動的資料, 2023年12月31日:
受限 | 加權平均 | |||||||
庫存 | 授予日期 | |||||||
單位/獎項 | 公允價值 | |||||||
未償還日期為2022年12月31日 | $ | |||||||
授與 | $ | |||||||
既得 | $ | |||||||
被沒收 | $ | |||||||
未償還日期為2023年12月31日 | $ |
除了上表所示的未歸屬限制性股票單位和獎勵外,
股票期權
下表概述了截至2009年12月20日止年度股票期權活動的資料, 2023年12月31日:
平均值 | ||||||||||||||||
加權 | 剩餘 | 集料 | ||||||||||||||
股票 | 鍛鍊 | 合同 | 固有的 | |||||||||||||
在……下面 | 價格 | 生命 | 價值 | |||||||||||||
選擇權 | 每股 | (年) | (百萬美元) | |||||||||||||
未償還日期為2022年12月31日 | $ | |||||||||||||||
授與 | $ | |||||||||||||||
過期 | $ | |||||||||||||||
已鍛鍊 | $ | |||||||||||||||
未償還日期為2023年12月31日 | $ | $ | ||||||||||||||
可於2023年12月31日行使 | $ | $ | ||||||||||||||
預計將於2023年12月31日授予 | $ | $ |
總內在價值是指如果所有期權持有人在一年的最後一個交易日行使期權,期權持有人將獲得的税前內在價值總額。總內在價值為柯達於年度最後一個交易日的收盤價與行權價之間的差額,乘以現金內期權的數量,即截至目前為止未償還、可行使或預期歸屬的期權的內在價值。2023年12月31日他們每個人都是美元。
截至該年度授予的期權的加權平均授予日期公允價值。12月31日2023它是$
自.起2023年12月31日,只有不到10美元。
只有不到
柯達利用布萊克—斯科爾斯期權估值模型來估計股票期權的公允價值, 不具有獎勵歸屬的市場條件和基於格點的方法估計具有獎勵歸屬的市場條件的股票期權的公允價值。
授出購股權之預期年期為購股權預期尚未行使之期間,並根據購股權之歸屬期及原合約年期以簡化方法計算。本公司使用本公司股票的歷史波動率來估計預期波動率。無風險利率基於美國國債的收益率,期限等於期權預期期限。
下列輸入數據用於於截至本年度無市況下發行之購股權授出估值, 12月31日2023(有 不是截至2009年12月12日止年度發行的股票期權 2022年12月31日和2021):
截至的年度 | ||||
十二月三十一日, | ||||
2023 | ||||
已授予期權的加權平均公允價值 | $ | |||
加權平均無風險利率 | % | |||
預期期權壽命(以年為單位) | ||||
加權平均波動率 | % | |||
預期股息收益率 | % |
在基於點陣的估值中使用了以下輸入:在#年的市場條件下發行的股票期權授予2023:
截至的年度 | ||||
十二月三十一日, | ||||
2023 | ||||
授予期權的公允價值 | $ | |||
無風險利率 | % | |||
期限(年) | ||||
波動率 | % | |||
加權平均預期股息率 | % |
在……上面2023年2月16日,董事會薪酬、提名和治理委員會批准將授予的不合格股票期權的到期日延長至2016和2020至21目前在職員工和董事。不是其他條款也被修改了。合同條款從大約. 幾年到大約 好幾年了。在……裏面2023年11月 某些期權的延長到期日已被取消獎勵條款的變化被解釋為修改。由於修改,柯達確認了$
2023年2月16日 | ||||
期權獎 | ||||
修改 | ||||
在緊接之前 | 緊隨其後 | |||
公允價值範圍 | | | ||
無風險利率區間 | | | ||
剩餘合同條款的範圍(年) | | | ||
加權波動率範圍 | | | ||
預期股息收益率 | | | ||
早期鍛鍊模式 | | | ||
步數 | | |
在……上面2021年2月26日柯達執行主席兼首席執行官詹姆斯·V·科倫扎與公司簽訂了執行主席和首席執行官協議,該協議於2023年11月29日和2022年11月30日(《就業協議》)。《就業協議》的有效期為三-截至以下日期的年度2027年2月26日。根據僱傭協議,科隆扎先生將不有權行使授予他的任何股票期權2019年2月或2020年7月在實施因行使該等權力而發行本公司普通股後,Continenza先生(連同其聯屬公司及任何作為一個集團行事的人士)將實益擁有多於
注23:股東權益
該公司擁有
庫存股
庫庫庫存約為
註冊聲明
在……上面2021年8月10日 該公司在表格S上提交了一份登記聲明,3(註冊不是的。 254352)不時登記,以作可能轉售的用途,
(1) | 一份註冊權協議(“支持註冊權協議”),日期為: 2013年9月3日,本公司與GSO Capital Partners LP(代表各種管理基金)、藍山資本管理有限責任公司(代表各種管理基金)、喬治·卡芬克爾(George Karfunkel)、聯合股票商品公司(United Equities Commodities Company)、Momar Corporation和Marriarian Capital Management(代表Marriarian Funds,LLC)之間,在《支持註冊權協議》到期前, 2021年10月16日 要求登記某些普通股。 |
(2) | A系列優先股回購和交換協議,日期為: 二月26, 2021,東南資產管理公司(“東南”)和Longleaf Partners小盤基金, C2wPartners Master Fund Limited和Deseret Mutual Pension Trust,這是東南管理的投資基金(此類投資基金,統稱為“買方”),根據登記權協議提供的登記權,日期為: 十一月15, 2016,與東南和買方,以本公司普通股股份發行後轉換, |
(3) | 註冊權協議,日期為: 二月26, 2021,與GO EK Ventures IV,LLC(“投資者”),一個由Grand Oaks Capital管理的基金,為投資者提供有關本公司普通股股份的登記權, |
(4) | 證券登記權協議,日期為: 二月26, 2021,與Kennedy Lewis Investment Management LLC(“買方”)附屬的若干基金,向買方提供以下方面的登記權: |
在……上面2021年8月10日 該公司在表格S上提交了一份貨架登記聲明,3(註冊不是的。 254353)不時發售及出售證券, 一或更多產品,最高達$
注24:其他綜合(虧損)收入
其他全面(虧損)收益按組成部分劃分的變動如下:
截至十二月三十一日止的年度: | |||||||||||||
(單位:百萬) | 2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||
貨幣換算調整 | |||||||||||||
貨幣換算調整 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||
養老金和其他退休後福利計劃的變化 | |||||||||||||
新設精算(損失)淨收益 | ( | ) | |||||||||||
新確定的前期服務費用 | ( | ) | ( | ) | |||||||||
税收優惠 | |||||||||||||
新設精算(損失)淨收益,扣除税項 | ( | ) | |||||||||||
改敍調整: | |||||||||||||
攤銷先前服務信貸(成本) | (a) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
精算(收益)損失攤銷 | (a) | ( | ) | ||||||||||
確認因結算和削減而造成的損失 | (a) | ( | ) | ||||||||||
改敍調整總額 | ( | ) | |||||||||||
税收撥備 | |||||||||||||
重新定級調整,税後淨額 | ( | ) | |||||||||||
養老金和其他退休後福利計劃變動,扣除税後 | ( | ) | |||||||||||
其他綜合(虧損)收入 | $ | ( | ) | $ | $ |
(a) |
重新分類為養卹金收入—參見附註 19,“退休計劃”及説明 20,“其他退休後福利”以獲取更多信息。 |
注25:累積其他全面收益
累計其他全面收益由以下各項組成:
截至12月31日, |
||||||||
(單位:百萬) |
2023 |
2022 |
||||||
貨幣換算調整 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
養老金和其他退休後福利計劃的變化 |
||||||||
總計 |
$ | $ |
注26:細分市場信息
柯達
可報告部門:印刷、先進材料和化學品以及品牌。以下是柯達可報告部門的描述。
打印:打印部分包括
業務範圍包括:印刷前解決方案業務:印刷前解決方案業務、軟件業務、電子照相印刷解決方案業務和Versamark業務。
先進材料和化學品:先進材料和化學品部門包括
業務範圍:工業薄膜及化學品業務、電影業務、先進材料及功能印刷業務以及知識產權許可及分析服務業務。
品牌:品牌分部包含品牌授權業務。
所有其他:所有其他由伊士曼商業園的運營組成,
分部財務資料載列如下。按分部劃分的資產資料 不披露,因為這一信息, 不單獨確定並向首席運營決策者報告。
按應報告分部劃分的持續經營業務收入淨額
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||||||
2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||
(單位:百萬) | ||||||||||||
打印 | $ | $ | $ | |||||||||
先進材料和化學品 | ||||||||||||
品牌 | ||||||||||||
可報告細分市場的總數 | ||||||||||||
所有其他 | ||||||||||||
總計 | $ | $ | $ |
分部損益計量
柯達的部門損益衡量標準是調整後的利息、税項、折舊和攤銷前收益(“營業EBITDA”)。如下表所示,經營EBITDA是指持續經營的收益(虧損),不包括養卹金和其他離職後福利收入中的非服務成本部分;折舊和攤銷費用;重組成本和其他;基於股票的薪酬支出;諮詢和其他成本;閒置成本;其他運營收入淨額(除非另有説明);利息支出;提前清償債務損失和其他淨(費用)收入。
柯達的部門是在分配公司銷售、一般和行政費用(“SG&A”)之前和之後使用運營EBITDA來衡量的。報告的部門收益指標是在分配公司SG&A之後,因為這最符合美國公認會計準則。研究和開發活動不與其他分部直接相關的部分在先進材料和化學品分部內報告。
2023細分市場
分段變化
有效2023年2月柯達改變了組織結構。 傳統印刷部門和數字印刷部門合併為
分部經營EBITDA及持續經營業務所得税前綜合盈利
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||||||
(單位:百萬) | 2023 | 2022 | 2021 | |||||||||
打印 | $ | $ | $ | |||||||||
先進材料和化學品 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
品牌 | ||||||||||||
可報告細分市場的總數 | ||||||||||||
所有其他 | ||||||||||||
折舊及攤銷 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
重組成本和其他 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
基於股票的薪酬 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
諮詢和其他費用 (1) | ( | ) | ||||||||||
閒置成本 (2) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
其他業務(支出)收入淨額 (3) | ( | ) | ||||||||||
利息支出(3) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
不包括服務費用部分的養卹金收入 (3) | ||||||||||||
提前清償債務損失(3) | ( | ) | ||||||||||
其他收入(費用)淨額 (3) | ( | ) | ||||||||||
所得税前持續經營業務合併收益 | $ | $ | $ |
(1) | 諮詢和其他成本是與公司戰略舉措、調查和訴訟相關的專業服務和內部成本。 |
(2) | 由以下內容組成第三-維護某些地點的土地和建築物所需的安全、維護和水電費等各方成本不在任何柯達業務中使用的費用,以及某些物業未充分利用部分的成本(扣除任何已收取的租金收入)。 |
(3) | 如綜合業務報表所述 |
在……裏面2023柯達將員工福利準備金減少了美元
在……裏面2022, 柯達減少員工福利準備金
柯達將工人補償儲備金減少了約2000美元,
按分部劃分的攤銷及折舊費用 不計入損益之分部計量,但定期提供予主要營運決策者。
(單位:百萬) | 截至十二月三十一日止的年度: | |||||||||||
來自持續經營業務之無形資產攤銷開支: | 2023 | 2022 | 2021 | |||||||||
打印 | $ | $ | $ | |||||||||
品牌 | ||||||||||||
總計 | $ | $ | $ |
(單位:百萬) | 截至十二月三十一日止的年度: | |||||||||||
持續經營業務之折舊開支: | 2023 | 2022 | 2021 | |||||||||
打印 | $ | $ | $ | |||||||||
先進材料和化學品 | ||||||||||||
所有其他 | ||||||||||||
總計 | $ | $ | $ |
(單位:百萬) | 截至十二月三十一日止的年度: | |||||||
長期資產位於: (1) | 2023 | 2022 | ||||||
美國 | $ | $ | ||||||
歐洲、中東和非洲 | ||||||||
亞太地區 | ||||||||
加拿大和拉丁美洲 | ||||||||
非美國國家共計 (2) | ||||||||
總計 | $ | $ |
(1) | 長期資產包括不動產、廠場和設備淨額。 |
(2) | 在非美國財產、廠房和設備總數中, 2023, $ |
主要客户
不是代表單個客户10%或更多柯達在任何年度的淨收入。
注27:業務合併
在……上面2023年5月26日 柯達收購
收購對柯達截至2000年的財務狀況並不重要, 2023年12月31日及本年度之經營業績及現金流量 2023年12月31日。
項目9.會計準則在會計和財務披露方面的變化和與會計人員的分歧
沒有。
項目9A. 控制和程序
信息披露控制和程序的評估
柯達維持披露控制和程序,旨在確保根據1934年《證券交易法》提交或提交的柯達報告中要求披露的信息,(“交易法”)在SEC規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告,並且這些信息被積累並傳達給管理層,包括柯達的執行董事長兼首席執行官和首席財務官(視情況而定),以便及時就所需的披露作出決定。 柯達的管理層在柯達執行主席兼首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至本10—K表格年度報告涵蓋的財政年度結束時柯達的披露控制和程序的有效性。柯達執行董事長兼首席執行官和首席財務官得出結論,截至10—K表格年度報告所涵蓋的期間結束時,柯達的披露控制和程序(如《交易法》第13a—15(e)條和第15d—15(e)條所定義)有效。
管理’S關於財務報告內部控制的報告
柯達管理層負責建立和維持對財務報告的適當內部控制。 柯達對財務報告的內部控制旨在合理保證財務報告的可靠性,並根據美利堅合眾國公認的會計原則為外部目的編制財務報表。 柯達對財務報告的內部控制包括以下各項政策和程序:㈠與保存記錄有關,這些記錄應合理詳細、準確和公平地反映柯達資產的交易和處置情況;(二)提供合理的保證,會計事項是必要的,以便根據美國公認的會計原則編制財務報表,(三)提供合理保證,防止或及時發現未經授權獲取、使用或處置柯達資產,從而對財務報表產生重大影響。
對財務報告的內部控制由於其固有的侷限性,不能提供實現財務報告目標的絕對保證。對財務報告的內部控制是一個涉及人的勤勉和合規的過程,並可能因人的失誤而導致判斷失誤或故障。對財務報告的內部控制也可能因串通或不當的管理層凌駕而規避。
由於這些限制,財務報告內部控制可能無法及時防止或發現重大錯報。然而,這些固有的侷限性是財務報告過程的已知特點。因此,有可能在工藝中設計保護措施,以減少(但不能消除)這種風險。由於其固有的侷限性,對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯報。此外,對今後各期的任何成效評價的預測,可能會面臨這樣的風險,即控制措施可能因條件的變化而變得不足,或遵守政策或程序的程度可能惡化。
2023年5月16日,柯達收購了Graphic Systems Services,Inc.的100%流通股。("GSS")。截至2023年12月31日止年度,GSS佔綜合收益少於1%,佔綜合總資產少於1%。根據SEC的允許,柯達選擇將GSS排除在其對截至2023年12月31日財務報告內部控制有效性的評估和結論之外,以及從收購之日至2023年12月31日財務報告內部控制的變化。.
管理層評估了柯達截至2023年12月31日財務報告內部控制的有效性。管理層在作出評估時,採用了特雷德韋委員會贊助組織委員會(“COSO”)在《內部控制—綜合框架》(二零一三年)中所載的標準。根據管理層使用COSO標準的評估,管理層得出結論,柯達對財務報告的內部控制於2023年12月31日生效。截至2023年12月31日,柯達對財務報告的內部控制的有效性已經由柯達的獨立註冊會計師事務所安永會計師事務所審計,見第8項。財務報表和補充數據。
財務報告內部控制的變化
柯達正在實施一個多年期項目,以更新和加強公司的全球信息技術系統,改善和標準化業務和財務流程,並提高財務規劃和報告的效率和效力。隨着分階段實施,可能會導致流程和程序發生變化,從而導致財務報告內部控制發生變化。當這些變化發生時,柯達會評估它們是否對公司財務報告的內部控制產生重大影響。
在柯達第四個財政季度,沒有發現柯達財務報告內部控制發生重大影響或合理可能重大影響柯達財務報告內部控制的變化。
項目9B.其他信息
規則10b5-1交易計劃
本科通過或終止買賣我們證券的合同、指示或書面計劃16高級官員和主任 三截至的月份2023年12月31日,每一條都是為了滿足規則的肯定抗辯條件10b5-1(c)根據《交易法》("規則 10b5-1《計劃》),具體內容如下:
(1) | 在……上面 | , , , 一條規則10b5-1有關潛在行使已歸屬股票期權及相關銷售的計劃, 柯達普通股的股份,該計劃開始於 2024年3月21日 並於以下日期到期2024年12月31日或在該計劃下所有獲授權的交易較早完成時。
(2) | 在……上面 | , 總法律顧問, , 一條規則10b5-1有關潛在行使已歸屬股票期權及相關銷售的計劃, 柯達普通股的股份,該計劃開始於 2024年3月21日 並於以下日期到期2025年3月15日 或在該計劃下所有獲授權的交易較早完成時。
另一個部門 16管理人員或董事通過或終止了"非規則", 10b5-1貿易安排"定義見第1項 408《條例》S-K
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
不適用。
第三部分
項目10. 董事、執行人員及政府管治
第10項所要求的有關董事的資料以引用的方式納入本公司2024年年會通知及委託書(“委託書”)標題下的“董事會及企業管治—董事被提名人”的資料,該等資料將於2023年12月31日起120日內提交。第10項所要求的有關審核委員會組成及審核委員會財務專家披露的資料,以引用方式納入委託書中“董事會及企業管治—董事會轄下委員會—審核及財務委員會”標題下的資料。項目10所要求的有關行政人員的資料載於本報告第一部分,標題為“行政人員的資料”。第10項所要求的關於遵守1934年《證券交易法》第16(a)節的信息,如有必要,通過引用的方式納入委託書中標題為“某些受益所有人和管理層的擔保所有權—違約報告第16(a)節”的信息。
我們已採納適用於所有高級職員及僱員(包括主要行政人員、主要財務及主要會計人員或履行類似職能的人士)的商業操守指引,以及適用於董事的董事行為守則。我們的商業行為指引及董事行為準則已刊載於我們的網站, http://investor.kodak.com/corporate-governance/supporting-documents.我們打算在修訂或豁免之日起四個工作日內在網站上披露對《商業行為指南》某些條款的未來修訂,以及授予行政人員的《商業行為指南》豁免。
項目11. 高管薪酬
第11項所要求的資料以引用方式併入本協議書中以下標題的資料:“行政人員薪酬”、“首席執行官薪酬比率”、“薪酬與績效”、“董事薪酬”和“董事會和公司治理—薪酬、提名和治理委員會的互鎖和內部人蔘與”。
項目12. 某些受益擁有人的安全擁有權及管理及有關股東事項
第12項所要求的資料以引用方式納入委託書中標題“若干實益擁有人及管理層的證券所有權”下的資料。“根據股權補償計劃授權發行的證券”如下所示。
股權薪酬計劃信息
下表彙總了截至2023年12月31日有關公司股權薪酬計劃的信息:
證券數量 |
證券數量 |
|||||||||||
將在以下日期發出 | 保持可用時間 | |||||||||||
演練 |
加權的- |
根據以下條款未來發行 |
||||||||||
未完成的選項, |
平均值 |
股權補償 |
||||||||||
限售股單位 |
行使價格: |
圖則(不包括 |
||||||||||
和限制性股票 |
傑出的 |
反映在中的證券 |
||||||||||
計劃類別 |
獎項 |
選項(1) |
(A)欄)(2) |
|||||||||
(a) |
(b) |
(c) |
||||||||||
證券持有人批准的股權補償計劃 |
9,654,016 | $ | 6.75 | 2,383,466 | ||||||||
未經證券持有人批准的股權補償計劃 |
— | — | — |
(1) |
指未行使購股權之加權平均行使價。加權平均行使價並無計及根據經修訂及重列二零一三年綜合激勵計劃(“該計劃”)於歸屬未行使限制性股票單位及限制性股票獎勵時可予發行之股份,該等股份並無行使價。 |
(2) |
就該計劃項下可供使用的股份數目而言:(i)於二零二一年五月十九日或之前授出的尚未行使購股權按購股權相對於授出日期收市股價的公平市值計算為一股股份的分數,及(ii)於二零二一年五月十九日之後授出的尚未行使購股權計為一股股份。 |
項目13. 若干關係及相關交易及董事獨立性
第13項所要求的資料乃以引用方式納入委託書內“若干關係及相關交易”及“董事會及企業管治—董事及被提名人獨立性”標題下的資料。
項目14. 主要會計費用及服務
第14項所要求的資料以引用的方式納入委託書內“主要會計費用及服務”標題下的資料。
第四部分
項目15. 財務報表附表、附件
1. |
估值及合資格賬目 |
附表II
伊士曼柯達公司
估值及合資格賬目
起頭 |
扣除淨額 |
收尾 |
||||||||||||||
(單位:百萬) |
天平 |
加法 |
以及其他 |
天平 |
||||||||||||
截至2023年12月31日的年度 |
||||||||||||||||
壞賬準備 |
$ | $ | ||||||||||||||
遞延税額估值免税額 |
$ | $ | ||||||||||||||
截至2022年12月31日的年度 |
||||||||||||||||
壞賬準備 |
$ | $ | ||||||||||||||
遞延税額估值免税額 |
$ | $ | ||||||||||||||
截至2021年12月31日的年度 |
||||||||||||||||
壞賬準備 |
$ | $ | ||||||||||||||
遞延税額估值免税額 |
$ | $ |
所有其他時間表都被省略了,因為它們是 不或所需資料載於財務報表或附註。
伊士曼柯達公司
展品索引
展品 數 |
|
(3.1) |
《伊士曼柯達公司註冊證書》(參照本公司附件4.1註冊成立’S於2013年9月3日提交的S-8表格註冊聲明)。 |
(3.2) |
伊士曼柯達公司第二次修訂和重新註冊的註冊證書的修訂證書。(通過引用本公司的附件3.1合併’S目前提交的Form 8-K報告(2016年11月16日提交)。 |
(3.3) |
伊士曼柯達公司第二次修訂和重新註冊的公司註冊證書(參照公司附件3.1註冊成立’S目前提交的Form 8-K報告於2019年9月12日提交)。 |
(3.4) |
伊士曼柯達公司第二次修訂和重新註冊的註冊證書(參照本公司的附件3.2註冊成立’S目前提交的Form 8-K報告於2019年9月12日提交)。 |
(3.5) |
伊士曼柯達公司第二次修訂和重新註冊的公司註冊證書(參照公司附件3.1註冊成立’S目前提交的Form 8-K報告於2020年12月29日提交)。 |
(3.6) |
伊士曼柯達公司第二次修訂和重新註冊的公司註冊證書(參照公司附件3.1註冊成立’S目前提交的Form 8-K報告於2021年3月1日提交)。 |
(3.7) |
伊士曼柯達公司第二次修訂和重新註冊的公司註冊證書(參照公司附件3.2註冊成立’S目前提交的Form 8-K報告於2021年3月1日提交)。 |
(3.8) |
第四次修訂和重新制定伊士曼柯達公司附例(參照公司附件(3.5)註冊成立’S截至2020年3月31日的季度報告Form 10-Q(於2020年5月12日提交)。 |
(4.1) |
伊士曼柯達公司與其附表1所列若干股東之間的註冊權協議,日期為2013年9月3日。(通過引用本公司的附件4.1合併’2013年9月3日提交的表格8—A註冊聲明)。 |
(4.2) |
Eastman Kodak Company,Southeastern Asset Management,Inc.,Longleaf Partners Small Cap Fund,C2W Partners Master Fund Limited及Deseret Mutual Pension Trust,日期為2016年11月15日。(參考本公司的附件4.1合併’S目前提交的Form 8-K報告(2016年11月16日提交)。 |
(4.3) |
由Eastman Kodak Company、Longleaf Partners Small—Cap Fund、C2W Partners Master Fund Limited、Deseret Mutual Pension Trust和Southeastern Asset Management,Inc.簽署日期為2017年4月17日的股東協議。(參考本公司的附件4.6合併’(2017年5月5日提交的表格S—3註冊聲明第2號修正案)。 |
(4.4) |
股東協議第1號修訂案,日期為2019年5月20日,由Eastman Kodak Company,Southeastern Asset Management,Inc.,Longleaf Partners Small Cap Fund、C2W Partners Master Fund Limited及Deseret Mutual Pension Trust (參考本公司的附件(10.2)合併’s當前報告的表格8—K提交2019年5月21日)。 |
(4.5) |
由Eastman Kodak Company、Longleaf Partners SmallCap Fund、C2W Partners Master Fund Limited和Deseret Mutual Pension Trust(參照本公司附件(4.3)註冊成立)簽署的註冊權協議,日期為2019年5月24日’s當前報告的表格8—K提交5月24日,2019)。 |
(4.6) |
註冊權協議,日期為2月 2021年26日,由Eastman Kodak Company和GO EK Ventures IV,LLC(通過參考本公司的附件10.3註冊成立)’S目前提交的Form 8-K報告於2021年3月1日提交)。 |
(4.7) |
註冊權協議,日期為2月 由Eastman Kodak Company、Kennedy Lewis Capital Partners Master Fund LP及Kennedy Lewis Capital Partners Master Fund II LP共同出資。(參考本公司的附件10.11合併’S目前提交的Form 8-K報告於2021年3月1日提交)。 |
(4.8) |
董事會權利協議,日期截至2月 2021年26日,由Eastman Kodak Company和Kennedy Lewis Investment Management LLC(通過參考本公司的表10.7註冊成立)’S目前提交的Form 8-K報告於2021年3月1日提交)。 |
(4.9) |
本公司與Kennedy Lewis Investment Management LLC(參照本公司附件(10.3)註冊成立)於2023年6月30日簽署的書面協議修正案’2007年7月提交的8—K表格報告 7, 2023). |
(4.10) |
證券描述(參照本公司附件4.11合併’截至2020年12月31日止財政年度的表格10—K年度報告(於2021年3月16日提交)。 |
*(10.1) |
伊士曼柯達公司2013年綜合激勵計劃(經修訂並重申,2020年5月20日生效)(通過參考本公司附件10.1納入’截至2020年6月30日的季度期間的表格10—Q季度報告(2020年8月11日提交)。 |
*(10.2) |
伊士曼柯達公司2013年綜合激勵計劃的第一修正案,經修訂和重述(通過參考本公司的附件10.1納入’(於2021年8月10日提交的截至2021年6月30日止季度期間的表格10—Q季度報告)。 |
*(10.3) |
伊士曼柯達公司2013年綜合激勵計劃行政人員限制股票單位獎勵協議表格。(參考本公司的附件10.2合併’(2013年11月12日提交的截至2013年9月30日季度期間的表格10—Q季度報告)。 |
*(10.4) |
伊士曼柯達公司2013年綜合激勵計劃不合格股票期權協議形式。(參考本公司的附件10.1合併’(截至2015年3月31日止季度期間的表格10—Q季度報告於2015年5月7日提交)。 |
*(10.5) |
伊士曼柯達公司2013年綜合激勵計劃行政人員受限制股票單位及不合格股票期權獎勵協議表格(附有經修訂加速歸屬)。(參考本公司的附件10.5’截至2016年12月31日的財政年度10—K表格年度報告於2017年3月7日提交)。 |
*(10.6) |
Eastman Kodak Company二零一三年綜合激勵計劃行政人員受限制股票單位及不合格股票期權獎勵協議(持續歸屬)表格。(參考本公司的附件10.6合併’截至2016年12月31日的財政年度10—K表格年度報告於2017年3月7日提交)。 |
*(10.7) |
伊士曼柯達公司2013年綜合激勵計劃行政人員受限制股票單位及不合格股票期權獎勵協議表格(終止後沒收)。(參考本公司的附件10.2合併’截至2017年6月30日的季度期間的表格10—Q季度報告於2017年8月9日提交)。 |
*(10.8) |
伊士曼柯達公司2013年綜合激勵計劃董事限制性股票單位獎勵協議表格。(參考本公司的附件10.3合併’的年度報告表格10—K為截至2013年12月31日的財政年度提交於2014年3月19日)。 |
*(10.9) |
伊士曼柯達公司2013年綜合激勵計劃董事受限制股票單位獎勵協議(一年歸屬)表格。(參考本公司的附件10.3合併’截至2017年6月30日的季度期間的表格10—Q季度報告於2017年8月9日提交)。 |
*(10.10) |
伊士曼柯達公司2013年綜合激勵計劃季度董事限制性股票單位獎勵協議表(即時歸屬)。(參考本公司的附件10.1合併’截至2019年9月30日止季度期間的10—Q表格季度報告(於2019年11月7日提交)。 |
*(10.11) |
伊士曼柯達公司2013年綜合激勵計劃行政人員非合格股票期權獎勵協議(多批)表格。(參考本公司的附件(10.2)合併’截至2020年9月30日的季度期間的表格10—Q季度報告於11月提交 10, 2020). |
*(10.12) |
伊士曼柯達公司2013年綜合激勵計劃董事不合格股票期權獎勵協議(多批)表格。(參考本公司的附件(10.3)合併’截至2020年9月30日的季度期間的表格10—Q季度報告於11月提交 10, 2020). |
*(10.13) |
伊士曼柯達公司2013年綜合激勵計劃行政人員限制性股票單位獎勵協議(即時歸屬)表格(參照本公司的附表10.12納入’截至2020年12月31日止財政年度的表格10—K年度報告(於2021年3月16日提交)。 |
*(10.14) |
伊士曼柯達公司2013年綜合激勵計劃行政人員受限制股票單位獎勵協議(附有修訂加速歸屬)表格(參考本公司的附件10.13納入)’截至2020年12月31日止財政年度的表格10—K年度報告(於2021年3月16日提交)。 |
*(10.15) |
伊士曼柯達公司2013年綜合激勵計劃董事限制性股份獎勵協議表格(參照本公司附件10.2合併’(於2021年8月10日提交的截至2021年6月30日止季度期間的表格10—Q季度報告)。 |
*(10.16) |
伊士曼柯達公司董事遞延薪酬計劃日期為2013年12月26日。(參考本公司的附件10.23合併’的年度報告表格10—K為截至2013年12月31日的財政年度提交於2014年3月19日)。 |
*(10.17) |
伊士曼柯達公司高級職員離職政策,自2015年11月10日起生效,並於2023年2月16日修訂。(通過參考本公司於2023年3月16日提交的截至2022年12月31日的財年表格10—K年度報告的附件10—17而納入)。 |
*(10.18) |
Eastman Kodak Company高管卓越和領導力薪酬(2014年1月1日修訂和重述)。(參考本公司的附件10.2合併’的表格10—Q季度報告為截至2014年3月31日的季度期間提交於2014年5月6日)。 |
*(10.19) |
伊士曼柯達公司銷售主管薪酬計劃和通知函格式,隨函存檔。 |
*(10.20) |
Eastman Kodak Company和James V. Continenza之間的執行董事長兼首席執行官協議,日期為2023年11月29日。 |
*(10.21) |
James V. Continenza合併授標協議,第1—4期,日期為2019年2月20日(通過引用本公司的附件(10.24)合併,截至2018年12月31日的財政年度10—K表格年度報告於2019年4月1日提交)。 |
*(10.22) |
伊士曼柯達公司與大衞E.牛蛙, 2016年6月20日(參考本公司的附件10.3合併’截至2016年6月30日的季度期間的表格10—Q季度報告於2016年8月9日提交)。 |
*(10.23) |
飾David E. Bullwinkle補償增加。(參考本公司第5.02項中的描述,’(2018年11月30日提交的表格8—K的當前報告)。 |
*(10.24) |
伊士曼柯達公司與Roger W.伯德,參照公司附件(10.31)註冊成立’截至2019年12月31日止財政年度的10—K表格年度報告(於2020年3月17日提交)。 |
(10.25) | 信用證融資協議第2號修正案,日期為2023年6月30日,由本公司、其中所列的子公司擔保人和美國銀行,N.A.,作為代理人、代理人和開證銀行,包括作為附件的修訂和重述的信用證融資協議(參照本公司附件(10.2)合併,2007年7月提交的8—K表格報告 7, 2023). |
(10.26) |
擔保協議,日期為2021年2月26日,其中提及的授予人(作為授予人)致美國銀行,N.A.,作為代理人(根據本公司的附件10.26註冊成立’截至2020年12月31日止財政年度的表格10—K年度報告(於2021年3月16日提交)。 |
(10.27) |
2023年6月30日,公司、子公司擔保人、貸款人和Alter Domus(US),LLC(作為行政代理人)對信貸協議進行了第一次修訂,包括經修訂和重述的定期貸款信貸協議以及經修訂的擔保和抵押品協議(參考本公司附件(10.1)納入’2023年7月7日提交的表格8—K的當前報告)。 |
(10.28) |
A系列優先股購買協議,日期為2016年11月7日,由伊士曼柯達公司,東南資產管理公司,Longleaf Partners Small Cap Fund、C2W Partners Master Fund Limited及Deseret Mutual Pension Trust。(參考本公司的附件10.1合併’(2016年11月7日提交的表格8—K的當前報告)。 |
(10.29) |
A系列優先股購買協議第一修正案,日期為2020年12月24日,由Eastman Kodak Company,Southeastern Asset Management,Inc.,Longleaf Partners Small—Cap Fund、C2W Partners Master Fund Limited及Deseret Mutual Pension Trust(參照本公司附表10.32註冊成立)’截至2020年12月31日止財政年度的表格10—K年度報告(於2021年3月16日提交)。 |
(10.30) |
A系列優先股回購和交換協議,日期為2月 2021年26日,由伊士曼柯達公司,東南資產管理公司,Longleaf Partners Small Cap Fund、C2W Partners Master Fund Limited及Deseret Mutual Pension Trust。(參考本公司的附件10.1合併’S目前提交的Form 8-K報告於2021年3月1日提交)。 |
(10.31) |
由Eastman Kodak Company與GO EK Ventures IV,LLC於2021年2月26日簽署的C系列優先股購買協議。(參考本公司的附件10.2合併’S目前提交的Form 8-K報告於2021年3月1日提交)。 |
(10.32) |
由Eastman Kodak Company、Kennedy Lewis Capital Partners Master Fund LP和Kennedy Lewis Capital Partners Master Fund II LP於2021年2月26日簽署的證券購買協議。(參考本公司的附件10.8合併’S目前提交的Form 8-K報告於2021年3月1日提交)。 |
(10.33) |
伊士曼柯達公司、紐約州環境保護部和紐約州城市開發公司(d/b/a帝國開發公司)之間的修訂和重申的和解協議(伊士曼商業園),日期為2013年8月6日。(參考本公司的附件10.10合併’(2013年11月12日提交的截至2013年9月30日季度期間的表格10—Q季度報告)。 |
(21) |
伊士曼柯達公司的子公司。 |
(23.1) |
茲提交獨立註冊會計師事務所安永律師事務所的同意書。 |
(31.1) |
由James V. Continenza簽署的證明,隨函提交。 |
(31.2) |
認證由David E.文龍,提交給我。 |
(32.1) |
根據18 U.S.C.第1350條,根據2002年《薩班斯—奧克斯利法案》第906條通過,由James V. Continenza簽署,隨函提交。 |
(32.2) |
根據18 U.S.C.第1350條,根據David E.簽署的2002年薩班斯—奧克斯利法案第906條通過。文龍,提交給我。 |
(97) | 伊士曼柯達公司賠償補償(回扣)政策,隨函提交, |
(101.CAL) |
內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫。 |
(101.INS) |
內聯XBRL實例文檔。 |
(101.LAB) |
內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase。 |
(101.PRE) |
內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase。 |
(101.SCH) |
內聯XBRL分類擴展方案Linkbase。 |
(101.DEF) |
內聯XBRL分類擴展定義Linkbase。 |
104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中)。 |
*管理合同或補償計劃或安排。
#Eastman Kodak Company被授予本展品中的某些信息保密處理。 該等資料已根據第17 C.F.R.項下的保密處理申請單獨提交給證券交易委員會。§ § 200.80(b)(4)和240.24b—2。
項目16.表格10-K摘要
沒有。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
伊士曼柯達公司 |
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(註冊人) |
||
發信人: |
/S/詹姆斯·V·康恩扎 |
|
James V. Continenza |
||
執行主席兼首席執行官 |
||
2024年3月14日 |
根據1934年《證券交易法》的要求,本報告已由以下人員以登記人的身份在指定日期簽署。
簽名 |
標題 |
|||
發信人: |
//S/詹姆斯·V·科倫扎 |
執行主席兼首席執行官 |
||
James V. Continenza |
(首席執行官兼首席執行官) |
|||
發信人: |
/S/作者David/E.布爾文克爾 |
首席財務官 |
||
David和E.布爾文克爾 |
(首席財務官) |
|||
發信人: |
/s/Richard T.邁克爾斯 |
首席會計官兼公司財務總監 |
||
Richard T.邁克爾斯 |
(首席財務官) |
|||
發信人: |
/s/David P. Bovenzi |
董事 |
||
David P. Bovenzi |
||||
發信人: |
/s/Philippe D.卡茨 |
董事 |
||
菲利普·D.卡茨 |
||||
發信人: |
/s/Kathleen B.林奇 |
董事 |
||
凱瑟琳灣林奇 |
||||
發信人: |
/s/Jason New |
董事 |
||
傑森·紐 |
||||
發信人: |
/s/Darren L.裏奇曼 |
董事 |
||
達倫湖裏奇曼 |
||||
發信人: |
/s/Michael E.小西萊克 |
董事 |
||
Michael E.小西萊克 |
日期:2024年3月14日