美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
6-K 表格
外國私人發行人的報告
根據第13a-16條或第15d-16條
1934 年的《證券交易法》
2024 年 3 月
委員會文件編號：001-38209
DESPEGAR.COM, CORP.
（將註冊人姓名翻譯成英文）
胡胡伊大道 2013
阿根廷布宜諾斯艾利斯自治城 C1247ABI
（主要行政辦公室地址）
用複選標記表示註冊人是否在表格 20-F 或 40-F 的封面下提交或將提交年度 報告。
20-F 表格 x 40-F 表格
1
Despegar.com 公佈 23 財年第四季度和 財年財務業績
23財年表現強勁，收入同比增長31％，調整後的息税折舊攤銷前利潤同比增長176％
23年第四季度調整後 息税折舊攤銷前利潤同比增長248％至4,360萬美元，運營效率的提高和強勁的收入同比增長40％，達到創紀錄的2.037億美元
英屬維爾京羣島（美國商業資訊）。2024年3月14日——拉丁美洲領先的旅遊科技公司Despegar.com公司（紐約證券交易所代碼：DESP）（“Despegar” 或 “公司”）今天公佈了截至2023年12月31日的三個月（“2023年第四季度” 或 “23第四季度”）和2023年全年未經審計的財務業績。財務業績 以美元表示，並根據美國公認會計原則（“美國公認會計原則”）列報。 財務業績是初步的，有待年終審計和調整。除非另有説明，否則本公告中的所有比較均為同比 （“YoY”）。
23 年第 4 季度財務和運營亮點
（定義見第 14 頁）
| • | 總預訂量同比增長44％，達到15億美元，創下公司歷史新高，這得益於強勁的商業執行 和該地區強勁的需求環境 |
| • | 收入同比增長40％，達到創紀錄的2.037億美元，收取率達到13.4％，原因是公司一直專注於盈利增長 |
| • | 調整後的息税折舊攤銷前利潤同比增長248％，達到4,360萬美元，這要歸因於強勁的收入增長和運營效率 |
| • | B2B和白標總預訂量持續穩步增長，分別同比增長63％和69％， ，合計佔總預訂量的14％，同比增長186個基點 |
| • | 利潤率更高的旅行套餐佔總預訂量的百分比達到31.5％，同比增長18個基點 |
| • | 運營現金流為正2610萬美元，而2022年第四季度為1,780萬美元 |
| • | 截至2023年12月31日，總現金狀況為2.51億美元，同比增長570萬美元 |
| • | 忠誠度計劃會員同比增長90％，達到2300萬 |
| • | 本季度應用程序交易量同比增長920個基點，達到創紀錄的45.3％ |
2023 年全年財務和運營亮點
| • | 總預訂量達到創紀錄的53億美元，與2022年相比增長了31％ |
| • | 與2022年相比，收入增長了31％，達到7.06億美元，高於修訂後的指導區間的最高水平 6.9億美元至7億美元 |
| • | 調整後的息税折舊攤銷前利潤與2022年相比增長了176％，至1.16億美元，比向上修訂的1.05億美元至1.1億美元的 指導區間的高端高出5％ |
2
Despegar首席執行官達米安·斯科金表示：“我們在第四季度和整個2023年的表現非常出色，因為我們實現了多個戰略里程碑。它標誌着Despegar 的轉折點，反映了我們通過精心設計和執行的 增長戰略有效利用旅遊市場的強大長期利好因素的能力，並以我們對該地區當地市場的深刻理解、商業實力、強大的品牌標識和 卓越的技術平臺為後盾。這些獨特的優勢不僅增強了我們的競爭優勢，還鞏固了我們在該地區的品牌影響力。 從長遠來看，我們以技術為主導的B2B和白標產品正在開闢新的增長途徑，這些也將使我們能夠有效地 將業務範圍擴展到拉丁美洲以外的地區。
創新和重塑仍然是 Despegar 的核心，並驅動 我們不斷重新定義和提升客户體驗。這體現在我們全新的人工智能旅行助手SOFIA中， 徹底改變了該地區的旅行計劃。從規劃 旅行的靈感階段，到探索周到創建定製旅行套餐的周到選擇，SOFIA 快速、輕鬆、無縫地為客户提供幫助，這標誌着旅遊業向前邁進的重大飛躍， 讓 Despegar 處於倡導旅行技術的最前沿。”
該公司首席財務官阿米特·辛格補充説：“本季度收入增長40％，調整後的息税折舊攤銷前利潤同比增長248％，我們認為我們的增長仍處於全球行業領先水平。 展望未來，我們仍然專注於執行我們的商業戰略，以繼續推動強勁的收入增長，同時提高 成本效率。鑑於我們改善收入組合、推動自然流量和進一步 滲透龐大的B2B細分市場的戰略是有效的，預計這些因素的結合將在可預見的將來推動行業領先的增長、額外的利潤擴張和運營 槓桿率。”
2024 年財務指引
公司公佈2024年年度指引：
| • | 收入：至少8.2億美元，同比增長至少16％ |
| • | 調整後的息税折舊攤銷前利潤：至少1.5億美元，同比增長至少28％ |
請訪問我們的投資者關係網站 investor.despegar.com。
免責聲明：2024年財務 指南反映了管理層當前對許多難以準確預測的不斷變化的因素的假設， 包括公司向美國 證券交易委員會（“SEC”）提交的20-F表年度報告中討論的風險因素。
未提供前瞻性非公認會計準則 指標，特別是2024年調整後的息税折舊攤銷前利潤指引與相關前瞻性公認會計原則指標的對賬，因為 公司目前沒有足夠的數據來準確估計此類指導和 對賬的變量和個別調整。由於這種不確定性，如果不合理的 努力，公司就無法將預計的調整後息税折舊攤銷前利潤與預計淨收入進行對賬。
2024 年財務指導構成前瞻性 陳述。有關更多信息，請參閲本新聞稿中的 “前瞻性陳述” 部分。
3
關鍵 運營和財務指標
下表列出了Despegar旅行和金融服務業務的關鍵運營指標 以及合併後的關鍵財務指標，這些業務之間的分段間 抵消情況。
（除非另有説明，否則以百萬計）
| 4Q23 | 4Q22 | Δ % | 23 財年 | 22 財年 | Δ % | |||||||||||||||||||
| 運營指標 | ||||||||||||||||||||||||
| 交易數量 | 2.409 | 1.996 | 21 | % | 9.059 | 8.352 | 8 | % | ||||||||||||||||
| 總預訂量 | $ | 1,514.3 | $ | 1,053.9 | 44 | % | $ | 5,332.6 | $ | 4,071.1 | 31 | % | ||||||||||||
| 冠捷金融服務 (1) | $ | 24.8 | $ | 15.1 | 64 | % | $ | 78.0 | $ | 75.7 | 3 | % | ||||||||||||
| 平均售價 (ASP)（以美元計） | $ | 629 | $ | 529 | 19 | % | $ | 590 | $ | 490 | 20 | % | ||||||||||||
| 按細分市場劃分的交易數量和總數 | ||||||||||||||||||||||||
| 空氣 | 1.2 | 1.0 | 17 | % | 4.4 | 4.3 | 2 | % | ||||||||||||||||
| 套餐、酒店和其他旅行產品 | 1.2 | 0.9 | 32 | % | 4.7 | 4.0 | 19 | % | ||||||||||||||||
| 金融服務 | 0.0 | 0.0 | 35 | % | 0.0 | 0.0 | (61 | )% | ||||||||||||||||
| 交易總數 | 2.4 | 2.0 | 21 | % | 9.1 | 8.4 | 8 | % | ||||||||||||||||
| 財務指標 | ||||||||||||||||||||||||
| 總收入 | $ | 203.7 | $ | 145.5 | 40 | % | $ | 706.0 | $ | 538.0 | 31 | % | ||||||||||||
| 調整後息税折舊攤銷前利潤總額 (2) | $ | 43.6 | $ | 12.5 | 248 | % | $ | 115.5 | $ | 41.9 | 176 | % | ||||||||||||
| 淨收入/（虧損） | $ | 2.0 | $ | (15.2 | ) | n.m。 | $ | 29.0 | $ | (68.5 | ) | n.m。 | ||||||||||||
| 已發行股票平均數——攤薄 (3) | 77,325 | 76,773 | 1 | % | 77,170 | 76,823 | — | % | ||||||||||||||||
| EPS 基礎版 (4) | $ | (0.08 | ) | $ | (0.30 | ) | (74 | )% | $ | (0.03 | ) | $ | (1.28 | ) | n.m。 | |||||||||
| 攤薄後每股收益 (4) | $ | (0.08 | ) | $ | (0.30 | ) | (74 | )% | $ | (0.03 | ) | $ | (1.28 | ) | n.m。 | |||||||||
| (1) | 在分段前淘汰的基礎上提出。細分市場間總價值在2,300萬美元在23年第四季度達到2,300萬美元，在42年第四季度達到1,270萬美元。 |
| (2) | 金融服務板塊報告調整後的息税折舊攤銷前利潤總額為正300萬美元，而2022年第四季度為負400萬美元， ，原因是該公司改善了利率與預計虧損之間的利差 |
| (3) | 以千計 |
| (4) | 四捨五入的數字 |
4
收入明細
下表彙總了截至2023年12月31日和2022年12月31日的季度和全年公司 三個業務板塊的分部間收入：
（除非另有説明，否則以百萬計）
| 4Q23 | 4Q22 | FY'23 | 22 財年 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| $ | 佔總數的百分比 | $ | 佔總數的百分比 | Δ % | $ | 佔總數的百分比 | $ | 佔總數的百分比 | Δ % | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 按業務部門劃分的收入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 旅行業務 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 空中段 | $ | 74.6 | 37 | % | $ | 59.5 | 41 | % | 25 | % | $ | 257.6 | 36 | % | $ | 215.8 | 40 | % | 19 | % | ||||||||||||||||||||
| 套餐、酒店和其他旅行產品細分市場 | $ | 125.6 | 62 | % | $ | 84.3 | 58 | % | 49 | % | $ | 437.0 | 62 | % | $ | 317.7 | 59 | % | 38 | % | ||||||||||||||||||||
| 旅遊業務總額 | $ | 200.2 | 98 | % | $ | 143.8 | 99 | % | 39 | % | $ | 694.6 | 98 | % | $ | 533.5 | 99 | % | 30 | % | ||||||||||||||||||||
| 金融業務 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 金融服務板塊 | $ | 13.5 | 7 | % | $ | 4.4 | 3 | % | 208 | % | $ | 40.9 | 6 | % | $ | 12.2 | 2 | % | 234 | % | ||||||||||||||||||||
| 金融業務總額 | $ | 13.5 | 7 | % | $ | 4.4 | 3 | % | 208 | % | $ | 40.9 | 6 | % | $ | 12.2 | 2 | % | 234 | % | ||||||||||||||||||||
| 分段間淘汰賽 | $ | (10.1 | ) | (5 | )% | $ | (2.7 | ) | (2 | )% | 274 | % | $ | (29.5 | ) | (4 | )% | $ | (7.8 | ) | (1 | )% | 278 | % | ||||||||||||||||
| 總收入 | $ | 203.7 | 100 | % | $ | 145.5 | 100 | % | 40 | % | $ | 706.0 | 100 | % | $ | 538.0 | 100 | % | 31 | % | ||||||||||||||||||||
| 總收入利潤率 | 13.4 | % | 13.8 | % | (36) 個基點 | 13.2 | % | 13.2 | % | 7 bps | ||||||||||||||||||||||||||||||
--財務表如下-
5
截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月期間和全年未經審計的合併運營報表（以千美元計，另有説明的除外）
| 4Q23 | 4Q22 | Δ % | FY'23 | 22 財年 | Δ % | |||||||||||||||||||
| 總收入 | $ | 203,660 | $ | 145,542 | 40 | % | $ | 706,040 | $ | 537,972 | 31 | % | ||||||||||||
| 收入成本 | $ | (60,312 | ) | $ | (44,897 | ) | 34 | % | $ | (228,938 | ) | $ | (182,898 | ) | 25 | % | ||||||||
| 毛利 | $ | 143,348 | $ | 100,645 | 42 | % | $ | 477,102 | $ | 355,074 | 34 | % | ||||||||||||
| 運營費用 | ||||||||||||||||||||||||
| 銷售和營銷 | $ | (60,245 | ) | $ | (46,245 | ) | 30 | % | $ | (220,361 | ) | $ | (165,150 | ) | 33 | % | ||||||||
| 一般和行政 | $ | (25,316 | ) | $ | (26,092 | ) | (3 | )% | $ | (77,766 | ) | $ | (101,521 | ) | (23 | )% | ||||||||
| 技術和產品開發 | $ | (30,271 | ) | $ | (25,015 | ) | 21 | % | $ | (109,130 | ) | $ | (89,992 | ) | 21 | % | ||||||||
| 運營費用總額 | $ | (115,832 | ) | $ | (97,352 | ) | 19 | % | $ | (407,257 | ) | $ | (356,663 | ) | 14 | % | ||||||||
| 股權投資的收益/（虧損） | $ | 60 | $ | (192 | ) | n.m。 | $ | (1,060 | ) | $ | (164 | ) | n.m。 | |||||||||||
| 營業收入 | $ | 27,576 | $ | 3,101 | 789 | % | $ | 68,785 | $ | (1,753 | ) | n.m。 | ||||||||||||
| 財務業績，淨額 | $ | (16,875 | ) | $ | (12,543 | ) | 35 | % | $ | (36,633 | ) | $ | (45,459 | ) | (19 | )% | ||||||||
| 所得税前淨收益/（虧損） | $ | 10,701 | $ | (9,442 | ) | n.m。 | $ | 32,152 | $ | (47,212 | ) | n.m。 | ||||||||||||
| 所得税支出 | $ | (8,656 | ) | $ | (5,717 | ) | 51 | % | $ | (3,116 | ) | $ | (21,309 | ) | (85 | )% | ||||||||
| 淨收入/（虧損） | $ | 2,045 | $ | (15,159 | ) | n.m。 | $ | 29,036 | $ | (68,521 | ) | n.m。 | ||||||||||||
| 歸因於 Despegar.com, Corp 的淨收益/（虧損） | $ | 2,045 | $ | (15,159 | ) | n.m。 | $ | 29,036 | $ | (68,521 | ) | n.m。 | ||||||||||||
n.m.：沒意義
6
截至 2023 年 12 月 31 日 和 2023 年 9 月 30 日的未經審計的合併資產負債表（以千美元計，另有説明的除外）
| 資產 | 截至 2023 年 12 月 31 日 | 截至2023年9月30日 | ||||||
| 流動資產 | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | 214,576 | $ | 221,681 | ||||
| 限制性現金和現金等價物 | $ | 25,947 | $ | 33,160 | ||||
| 扣除備抵後的應收賬款 | $ | 183,393 | $ | 199,724 | ||||
| 應收貸款，扣除備用金 | $ | 21,385 | $ | 16,023 | ||||
| 關聯方應收賬款 | $ | 19,212 | $ | 13,736 | ||||
| 其他流動資產和預付費用 | $ | 52,287 | $ | 49,374 | ||||
| 持有待售資產 | $ | 26,288 | $ | — | ||||
| 流動資產總額 | $ | 543,088 | $ | 533,698 | ||||
| 非流動資產 | ||||||||
| 其他資產和預付費用 | $ | 78,885 | $ | 75,549 | ||||
| 應收貸款，扣除備用金 | $ | 1,741 | $ | 1,072 | ||||
| 限制性現金 | $ | 932 | $ | 866 | ||||
| 租賃使用權資產 | $ | 21,950 | $ | 18,317 | ||||
| 財產和設備，淨額 | $ | 16,400 | $ | 16,176 | ||||
| 無形資產，淨額 | $ | 90,421 | $ | 97,361 | ||||
| 善意 | $ | 149,464 | $ | 150,632 | ||||
| 非流動資產總額 | $ | 359,793 | $ | 359,973 | ||||
| 總資產 | $ | 902,881 | $ | 893,671 | ||||
| 負債和股東赤字 | ||||||||
| 流動負債 | ||||||||
| 應付賬款和應計費用 | $ | 51,932 | $ | 86,638 | ||||
| 旅行應付賬款 | $ | 355,387 | $ | 370,218 | ||||
| 關聯方應付款 | $ | 88,248 | $ | 51,824 | ||||
| 短期債務和其他金融負債 | $ | 28,529 | $ | 28,280 | ||||
| 遞延收入 | $ | 31,804 | $ | 30,684 | ||||
| 其他負債 | $ | 94,695 | $ | 83,802 | ||||
| 或有負債 | $ | 6,080 | $ | 7,630 | ||||
| 租賃負債 | $ | 6,036 | $ | 4,402 | ||||
| 待售負債 | $ | 8,369 | $ | — | ||||
| 流動負債總額 | $ | 671,080 | $ | 663,478 | ||||
| 非流動負債 | ||||||||
| 其他負債 | $ | 12,631 | $ | 14,078 | ||||
| 或有負債 | $ | 14,738 | $ | 15,500 | ||||
| 長期債務和其他金融負債 | $ | 2,262 | $ | 2,403 | ||||
| 租賃負債 | $ | 16,970 | $ | 14,608 | ||||
| 關聯方責任 | $ | 125,000 | $ | 125,000 | ||||
| 非流動負債總額 | $ | 171,601 | $ | 171,589 | ||||
| 負債總額 | $ | 842,682 | $ | 835,067 | ||||
| A系列不可轉換優先股 | $ | 134,773 | $ | 127,300 | ||||
| B 系列可轉換優先股 | $ | 46,700 | $ | 46,700 | ||||
| 夾層股權 | $ | 181,473 | $ | 174,000 | ||||
| 股東赤字 | ||||||||
| 普通股 | $ | 292,226 | $ | 288,240 | ||||
| 額外的實收資本 | $ | 291,440 | $ | 303,359 | ||||
| 其他儲備 | $ | (728 | ) | $ | (728 | ) | ||
| 累計其他綜合虧損 | $ | (11,659 | ) | $ | (11,669 | ) | ||
| 累計損失 | $ | (614,286 | ) | $ | (616,331 | ) | ||
| 國庫股 | $ | (78,267 | ) | $ | (78,267 | ) | ||
| 歸屬於Despegar.com公司的股東赤字總額 | $ | (121,274 | ) | $ | (115,396 | ) | ||
| 負債總額、夾層權益和股東赤字 | $ | 902,881 | $ | 893,671 | ||||
注意：截至2023年第四季度末，包括限制性現金在內的現金 及現金等價物為250,790美元，其中930萬美元被歸類為待售的
7
截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月 期間未經審計的現金流量表（以千美元計，另有説明的除外）
| 截至12月31日的3個月 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 來自經營活動的現金流 | ||||||||
| 淨收益/（虧損） | $ | 2,045 | $ | (15,159 | ) | |||
| 調整淨收入/（虧損）與經營活動的淨現金流量： | ||||||||
| 未實現的外幣損失 | $ | 17,645 | $ | 1,536 | ||||
| 折舊費用 | $ | 2,193 | $ | 1,504 | ||||
| 攤銷費用 | $ | 7,004 | $ | 8,593 | ||||
| 盈餘負債公允價值的變化 | $ | 1,211 | $ | (290 | ) | |||
| 賣家賠償的變更 | $ | (1,211 | ) | $ | 290 | |||
| 股權投資（收益）/虧損 | $ | (60 | ) | $ | 192 | |||
| 股票薪酬支出/（收入） | $ | 17 | $ | (673 | ) | |||
| 租賃使用權資產的攤銷 | $ | 3,961 | $ | 919 | ||||
| 利息和罰款 | $ | 1,074 | $ | 884 | ||||
| 所得税支出 | $ | 1,177 | $ | 1,969 | ||||
| 信貸準備金預期損失 | $ | 2,674 | $ | 3,510 | ||||
| 應急準備金 | $ | 4,049 | $ | 10,827 | ||||
| 扣除非現金交易後的資產和負債變動： | ||||||||
| 扣除信貸預期損失後的貿易應收賬款增加 | $ | (5,190 | ) | $ | (28,889 | ) | ||
| 扣除備抵後的應收貸款增加 | $ | (6,849 | ) | $ | (2,131 | ) | ||
| 關聯方應收賬款（增加）/減少 | $ | (5,471 | ) | $ | 5,934 | |||
| 其他資產和預付費用增加 | $ | (34,001 | ) | $ | (122 | ) | ||
| 應付賬款和應計費用（減少）/增加 | $ | (9,573 | ) | $ | 5,144 | |||
| 差旅應付賬款增加/（減少） | $ | 9,655 | $ | (25 | ) | |||
| 其他負債的增加，淨額 | $ | 24,480 | $ | 4,380 | ||||
| 或有負債減少 | $ | (5,846 | ) | $ | (13,611 | ) | ||
| 關聯方應付賬款增加/（減少） | $ | 17,032 | $ | (4,040 | ) | |||
| 租賃負債減少 | $ | (4,067 | ) | $ | (481 | ) | ||
| 遞延收入增加 | $ | 4,186 | $ | 1,987 | ||||
| /（用於）經營活動提供的淨現金流 | $ | 26,135 | $ | (17,752 | ) | |||
| 來自投資活動的現金流： | ||||||||
| 扣除備抵後的應收貸款的發放 | $ | (3,166 | ) | $ | (2,195 | ) | ||
| 應收貸款 | $ | 1,388 | $ | 2,082 | ||||
| 購置財產和設備 | $ | (3,723 | ) | $ | (534 | ) | ||
| 資本支出，包括內部使用的軟件和網站開發 | $ | (7,451 | ) | $ | (8,266 | ) | ||
| 用於投資活動的淨現金流量 | $ | (12,952 | ) | $ | (8,913 | ) | ||
| 來自融資活動的現金流： | ||||||||
| 短期債務淨減少 | $ | (50 | ) | $ | (2,082 | ) | ||
| 發行短期債務的收益 | $ | 11,030 | $ | (1 | ) | |||
| 支付短期債務 | $ | (5,836 | ) | $ | 555 | |||
| 支付長期債務 | $ | (339 | ) | $ | — | |||
| 向股東支付股息 | $ | (504 | ) | $ | (504 | ) | ||
| 支付收購Best Day的期票 | $ | (16,648 | ) | $ | — | |||
| 行使股票獎勵 | $ | 4 | $ | — | ||||
| 從證券化計劃發行的債券中收取 | $ | 252 | $ | 4,016 | ||||
| 通過證券化計劃支付債券發行的款項 | $ | (383 | ) | $ | — | |||
| 淨現金流（用於）/由融資活動提供 | $ | (12,474 | ) | $ | 1,984 | |||
| 匯率變動對現金和現金等價物的影響 | $ | (5,626 | ) | $ | 6,648 | |||
| 現金和現金等價物的淨減少 | $ | (4,917 | ) | $ | (18,033 | ) | ||
| 截至期初的現金和現金等價物以及限制性現金 | $ | 255,707 | $ | 263,079 | ||||
| 截至期末的現金和現金等價物以及限制性現金 (1) | $ | 250,790 | $ | 245,046 | ||||
(1) 截至2023年第四季度末的現金及現金等價物包括 930萬美元的現金及現金等價物，與歸類為待售業務有關。
8
調整後的息税折舊攤銷前利潤
（以千計，除非另有説明）
| 4Q23 | 4Q22 | Δ % | ||||||||||
| 淨收入/（虧損） | $ | 2,045 | $ | (15,159 | ) | n.m。 | ||||||
| 加（扣除）： | ||||||||||||
| 財務業績，淨額 | $ | 16,875 | $ | 12,543 | 35 | % | ||||||
| 所得税支出 | $ | 8,656 | $ | 5,717 | 51 | % | ||||||
| 折舊費用 | $ | 2,193 | $ | 1,504 | 46 | % | ||||||
| 無形資產的攤銷 | $ | 7,004 | $ | 8,593 | (18 | )% | ||||||
| 基於股份的薪酬支出/（收入） | $ | 17 | $ | (673 | ) | n.m。 | ||||||
| 重組費用 | $ | 6,798 | $ | — | n.m。 | |||||||
| 調整後息税折舊攤銷前利潤 | $ | 43,588 | $ | 12,525 | 248 | % | ||||||
n.m.：沒意義
9
調整後的淨收入對賬
（以千計，除非另有説明）
| 4Q23 | 4Q22 | Δ % | ||||||||||
| 淨收益/（虧損） | $ | 2,045 | $ | (15,159 | ) | n.m。 | ||||||
| 加（扣除）： | ||||||||||||
| (a) 外匯影響 | $ | 7,362 | $ | 9,808 | (25 | )% | ||||||
| (b) 與收購相關的費用 | $ | 1,467 | $ | 2,445 | (40 | )% | ||||||
| (c) 基於股份的薪酬支出/（收入） | $ | 17 | $ | (673 | ) | n.m。 | ||||||
| (d) 長期資產減值 | $ | — | $ | — | ||||||||
| (e) 重組和相關的重組費用 | $ | 6,798 | $ | — | n.m。 | |||||||
| (f) 已停止的業務 | $ | — | $ | — | ||||||||
| (g) 無形資產的攤銷費用 | $ | 5,626 | $ | 6,479 | (13 | )% | ||||||
| (h) 與交易税有關的法律儲備金中包含的項目 | $ | 979 | $ | 665 | 47 | % | ||||||
| (i) 與正常業務流程無關的其他非典型影響 | $ | (14,119 | ) | $ | — | n.m。 | ||||||
| (j) 上述調整對非控股權益的影響 | $ | — | $ | — | ||||||||
| (k) 非公認會計準則調整和税收估算變化的税收影響 | $ | 10,900 | $ | (878 | ) | n.m。 | ||||||
| 調整後淨收入總額 | $ | 21,075 | $ | 2,687 | 684 | % | ||||||
注意：優先股息不包含在調整後的淨收益 計算中，因為它們不影響淨收益
n.m.：沒意義
(a) 外匯收益或損失。
(b) 收購成本、或有對價安排以及與收購相關的無形資產的攤銷
(c) 與基於服務的獎勵授予 的 RSU 和 SOP 相關的基於股份的薪酬支出。
(d) 長期資產減值
(e) 旨在簡化 我們的業務和提高運營效率的重組和相關重組費用。
(f) 與退出或處置已終止業務相關的費用。
(g) 無形資產的攤銷費用，不包括與收購有關的 資產
(h) 法律儲備金中包含的項目，包括潛在的 解決與交易税（例如增值税、所得税和佔用税）、相關的法院判決和最終和解相關的問題的準備金， 以及某些交易税收訴訟中可能需要在訴訟前支付的款項所產生的費用（如果有）， 包括部分權益法投資
(i) 反映了與正常運營過程無關的非典型影響。在 FY2023 中，包括與所得税收益相關的1440萬美元；以及與重組成本相關的間接税相關的30萬美元。
(j) 反映了上述 調整項目對非控股權益的影響；以及
(k) 非公認會計準則調整和 税收估算變化的所得税影響
10
季度調整後淨收益 對賬
（以百萬計，除非另有説明）
| 4Q23 | 3Q23 | 2Q23 | 1Q23 | 4Q22 | 3Q22 | 2Q22 | 1Q22 | |||||||||||||||||||||||||
| 淨收益（虧損） | $ | 2.0 | $ | (0.3 | ) | $ | 28.0 | $ | (0.7 | ) | $ | (15.2 | ) | $ | (9.3 | ) | $ | (13.2 | ) | $ | (30.9 | ) | ||||||||||
| 加（扣除）： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 外匯影響 | $ | 7.4 | $ | (4.4 | ) | $ | (2.2 | ) | $ | 7.8 | $ | 9.8 | $ | 12.3 | $ | 8.3 | $ | 4.7 | ||||||||||||||
| 收購相關費用 | $ | 1.5 | $ | 1.5 | $ | 1.7 | $ | 2.0 | $ | 2.5 | $ | 2.5 | $ | 1.7 | $ | 1.7 | ||||||||||||||||
| 基於股份的薪酬支出/（收入） | $ | — | $ | 1.0 | $ | 0.9 | $ | 1.5 | $ | (0.7 | ) | $ | 1.3 | $ | 3.3 | $ | 3.3 | |||||||||||||||
| 長期資產的減值 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||||||||||
| 重組和相關的重組費用 | $ | 6.8 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||||||||||
| 已終止的業務 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||||||||||
| 無形資產的攤銷費用 | $ | 5.6 | $ | 5.5 | $ | 5.7 | $ | 5.0 | $ | 6.5 | $ | 5.0 | $ | 5.4 | $ | 5.1 | ||||||||||||||||
| 與交易税相關的法律儲備金中包含的項目 | $ | 1.0 | $ | (1.9 | ) | $ | — | $ | — | $ | 0.7 | $ | 0.4 | $ | 0.9 | $ | 0.8 | |||||||||||||||
| 與正常業務流程無關的其他非典型影響 | $ | (14.1 | ) | $ | — | $ | (14.3 | ) | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||||||||
| 上述調整對非控股權益的影響 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||||||||||
| 非公認會計準則調整對所得税的影響 | $ | 10.9 | $ | 7.4 | $ | (13.7 | ) | $ | (2.3 | ) | $ | (0.9 | ) | $ | (4.0 | ) | $ | (8.2 | ) | $ | (0.1 | ) | ||||||||||
| 調整後淨收益總額（虧損） | $ | 21.1 | $ | 8.8 | $ | 6.1 | $ | 13.3 | $ | 2.7 | $ | 8.2 | $ | (1.8 | ) | $ | (15.4 | ) | ||||||||||||||
注意：優先股息不包括在調整後的淨收益計算中 ，因為它們不影響淨收益
n.m.：沒意義
11
地理分解
（除非另有説明，否則以百萬計）
| 23 年第 4 季度與 22 年第四季度對比-據報道 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 巴西 | 墨西哥 | 拉丁美洲其他地區 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 4Q23 | 4Q22 | Δ % | 4Q23 | 4Q22 | Δ % | 4Q23 | 4Q22 | Δ % | 4Q23 | 4Q22 | Δ % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 交易量（'000） | 1,084 | 808 | 34 | % | 419 | 388 | 8 | % | 906 | 801 | 13 | % | 2,409 | 1,996 | 21 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總預訂量 | 617 | 395 | 56 | % | 253 | 198 | 28 | % | 645 | 461 | 40 | % | 1,514 | 1,054 | 44 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 冠捷金融服務 (1) | 25 | 15 | 64 | % | — | — | — | % | — | — | — | % | 25 | 15 | 64 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| ASP ($) | 570 | 492 | 16 | % | 604 | 511 | 18 | % | 712 | 575 | 24 | % | 629 | 529 | 19 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 收入 | 204 | 146 | 40 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利 | 143 | 101 | 42 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 23 年第四季度與 22 年第四季度對比-外匯中立 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 巴西 | 墨西哥 | 拉丁美洲其他地區 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 4Q23 | 4Q22 | Δ % | 4Q23 | 4Q22 | Δ % | 4Q23 | 4Q22 | Δ % | 4Q23 | 4Q22 | Δ % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 交易量（'000） | 1,084 | 808 | 34 | % | 419 | 388 | 8 | % | 906 | 801 | 13 | % | 2,409 | 1,996 | 21 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總預訂量 | 580 | 395 | 47 | % | 226 | 198 | 14 | % | 1,074 | 461 | 133 | % | 1,879 | 1,054 | 78 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 冠捷金融服務 (1) | 23 | 15 | 54 | % | — | — | — | % | — | — | — | % | 23 | 15 | 54 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| ASP ($) | 535 | 493 | 9 | % | 539 | 511 | 6 | % | 1,186 | 575 | 106 | % | 781 | 530 | 47 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 收入 | 265 | 146 | 82 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利 | 188 | 101 | 87 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (1) | 在分段前淘汰的基礎上提出。分段間TPV在23年第四季度達到2,300萬美元，在42年第四季度達到1,270萬美元 |
12
關鍵財務趨勢指標（以千美元 美元計，除非另有説明）
| 1Q22 | 2Q22 | 3Q22 | 4Q22 | 1Q23 | 2Q23 | 3Q23 | 4Q23 | |||||||||||||||||||||||||
| 財務業績 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 收入 | $ | 112,414 | $ | 134,421 | $ | 145,596 | $ | 145,542 | $ | 158,707 | $ | 165,524 | $ | 178,149 | $ | 203,660 | ||||||||||||||||
| 收入成本 | $ | (42,558 | ) | $ | (45,149 | ) | $ | (50,305 | ) | $ | (44,897 | ) | $ | (51,027 | ) | $ | (60,000 | ) | $ | (57,599 | ) | $ | (60,312 | ) | ||||||||
| 毛利 | $ | 69,856 | $ | 89,272 | $ | 95,291 | $ | 100,645 | $ | 107,680 | $ | 105,524 | $ | 120,550 | $ | 143,348 | ||||||||||||||||
| 運營費用 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 銷售和營銷 | $ | (30,517 | ) | $ | (42,214 | ) | $ | (46,174 | ) | $ | (46,245 | ) | $ | (51,892 | ) | $ | (51,695 | ) | $ | (56,529 | ) | $ | (60,245 | ) | ||||||||
| 一般和行政 | $ | (23,523 | ) | $ | (27,037 | ) | $ | (24,873 | ) | $ | (26,092 | ) | $ | (22,672 | ) | $ | (8,396 | ) | $ | (21,382 | ) | $ | (25,316 | ) | ||||||||
| 技術和產品開發 | $ | (20,735 | ) | $ | (21,407 | ) | $ | (22,834 | ) | $ | (25,015 | ) | $ | (25,971 | ) | $ | (26,448 | ) | $ | (26,440 | ) | $ | (30,271 | ) | ||||||||
| 運營費用總額 | $ | (74,775 | ) | $ | (90,658 | ) | $ | (93,881 | ) | $ | (97,352 | ) | $ | (100,535 | ) | $ | (86,539 | ) | $ | (104,351 | ) | $ | (115,832 | ) | ||||||||
| 股權投資的收益/（虧損） | $ | 117 | $ | 16 | $ | (105 | ) | $ | (192 | ) | $ | 113 | $ | (285 | ) | $ | (948 | ) | $ | 60 | ||||||||||||
| 營業收入/（虧損） | $ | (4,802 | ) | $ | (1,370 | ) | $ | 1,305 | $ | 3,101 | $ | 7,258 | $ | 18,700 | $ | 15,251 | $ | 27,576 | ||||||||||||||
| 財務業績，淨額 | $ | (7,023 | ) | $ | (10,529 | ) | $ | (15,359 | ) | $ | (12,543 | ) | $ | (12,595 | ) | $ | (3,948 | ) | $ | (3,215 | ) | $ | (16,875 | ) | ||||||||
| 所得税前淨收益/（虧損） | $ | (11,825 | ) | $ | (11,899 | ) | $ | (14,054 | ) | $ | (9,442 | ) | $ | (5,337 | ) | $ | 14,752 | $ | 12,036 | $ | 10,701 | |||||||||||
| 所得税優惠/（費用） | $ | (19,093 | ) | $ | (1,266 | ) | $ | 4,767 | $ | (5,717 | ) | $ | 4,640 | $ | 13,251 | $ | (12,351 | ) | $ | (8,656 | ) | |||||||||||
| 淨收益/（虧損） | $ | (30,918 | ) | $ | (13,165 | ) | $ | (9,287 | ) | $ | (15,159 | ) | $ | (697 | ) | $ | 28,003 | $ | (315 | ) | $ | 2,045 | ||||||||||
| 歸屬於非控股權益的淨收益 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| 歸因於 Despegar.com, Corp 的淨收益/（虧損） | $ | (30,918 | ) | $ | (13,165 | ) | $ | (9,287 | ) | $ | (15,159 | ) | $ | (697 | ) | $ | 28,003 | $ | (315 | ) | $ | 2,045 | ||||||||||
| 調整後 EBITDA | $ | 6,787 | $ | 10,594 | $ | 12,015 | $ | 12,525 | $ | 17,272 | $ | 29,957 | $ | 24,730 | $ | 43,588 | ||||||||||||||||
| 淨收益/（虧損） | $ | (30,918 | ) | $ | (13,165 | ) | $ | (9,287 | ) | $ | (15,159 | ) | $ | (697 | ) | $ | 28,003 | $ | (315 | ) | $ | 2,045 | ||||||||||
| 加（扣除）： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 財務業績，淨額 | $ | 7,023 | $ | 10,529 | $ | 15,359 | $ | 12,543 | $ | 12,595 | $ | 3,948 | $ | 3,215 | $ | 16,875 | ||||||||||||||||
| 所得税（福利）/費用 | $ | 19,093 | $ | 1,266 | $ | (4,767 | ) | $ | 5,717 | $ | (4,640 | ) | $ | (13,251 | ) | $ | 12,351 | $ | 8,656 | |||||||||||||
| 折舊費用 | $ | 1,672 | $ | 1,699 | $ | 2,144 | $ | 1,504 | $ | 1,716 | $ | 3,091 | $ | 1,535 | $ | 2,193 | ||||||||||||||||
| 無形資產的攤銷 | $ | 6,584 | $ | 6,937 | $ | 6,871 | $ | 8,593 | $ | 6,813 | $ | 7,257 | $ | 6,902 | $ | 7,004 | ||||||||||||||||
| 基於股份的薪酬支出/（收入） | $ | 3,333 | $ | 3,328 | $ | 1,305 | $ | (673 | ) | $ | 1,485 | $ | 910 | $ | 1,042 | $ | 17 | |||||||||||||||
| 重組費用 | 6,798 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 收購交易成本 | — | — | 390 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| 調整後 EBITDA | $ | 6,787 | $ | 10,594 | $ | 12,015 | $ | 12,525 | $ | 17,272 | $ | 29,957 | $ | 24,730 | $ | 43,588 | ||||||||||||||||
注意：在分析期間，公司將財務不良 債務從一般和管理費用重新歸類為收入成本
13
23 年第四季度業績電話會議
| 什麼時候： | 美國東部時間下午 4:30，2024 年 3 月 14 日 |
| 誰： | 首席執行官達米安·斯科金先生 |
| 首席財務官阿米特·辛格先生 | |
| Luca Pfeifer 先生，投資者關係 | |
| 撥入： | 1 800 715 9871（美國國內）；1 646 307 1963（國際） |
預註冊：您可以隨時進行預註冊：單擊此處 。要通過電話訪問Despegar的財務業績電話，來電者需要按＃才能連接到運營商。
網絡直播：點擊這裏
定義和概念
平均銷售價格（“ASP”）： 反映了總預訂量除以交易總數。
外匯（“FX”）中性： 計算方法是使用該季度每個月的平均月匯率，並將其應用於當年 的相應月份，從而計算如果匯率保持不變會產生什麼結果。這些計算不包括任何其他宏觀經濟影響，例如當地貨幣的通貨膨脹影響。
淨推薦值（“NPS”）： 一種客户忠誠度和滿意度指標，用於衡量客户向他人推薦公司、產品或服務的意願。
淨預訂總額（“GB”）：總預訂量 是一項運營指標，代表公司的旅行 客户在與我們的旅行業務相關的給定時期內通過其平臺預訂的所有旅行產品的總購買價格。在發佈的季度財報中，Despegar公佈了 扣除自2020年起生效的阿根廷國際旅行預扣税後的總預訂量。該公司 的收入幾乎全部來自供應商支付的佣金和其他激勵金以及客户 通過其平臺為交易支付的服務費，因此，公司對總預訂量進行監控，以此作為衡量其 創收能力的重要指標。
季節性：由於旅行服務需求的季節性變化，Despegar的財務 業績出現波動。Despegar最重要的市場，巴西， 和Despegar運營的南美大部分地區，都位於南半球，那裏的夏季旅行季節為12月 1日至2月28日，冬季從6月1日持續到8月31日。德斯佩加在北半球最重要的市場是墨西哥 ，那裏的夏季旅行季節為6月1日至8月31日，冬季為12月1日至2月28日。因此，由於旅行者計劃和 預訂暑假旅行，南半球的傳統休閒 旅行預訂量通常是今年第三和第四季度最高的。預訂量通常在今年第一季度減少。在北半球，由於旅客計劃和預訂春季、夏季和冬季度假旅行， 的預訂量通常是前三個季度最高的。 可變收入成本和直接S&M成本的性質， 通常與預訂量同步，以及固定成本更穩定的性質，加劇了季節性收入對收入的影響。
套餐：指通過兩種或更多旅行產品的組合形成的自定義套餐，其中可能包括機票、酒店、汽車租賃或這些產品的組合。通過將這些商品 捆綁在一起並在一次交易中保護它們，我們可以以單一報價向買家提供統一的包裝。與單獨購買個人產品相比，這種方法 不僅使我們能夠為旅行者提供更實惠的選擇，而且還有助於在單筆交易中交叉銷售多種產品。
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調整後息税折舊攤銷前利潤總額：按 淨收入/（虧損）計算，其中不包括財務業績、淨額、所得税、折舊和攤銷、減值費用、股票薪酬 支出、重組費用和收購交易成本。
調整後淨收益總額： 通過調整淨收益/虧損計算，不包括：(a) 外匯收益或虧損，(b) 收購相關成本和無形資產攤銷， (c) 限制性股票單位和標準操作程序的基於股份的薪酬，(d) 長期資產減值，(e) 重組和相關重組費用， (f) 已終止業務的處置成本，(g) 攤銷與收購無關的無形資產，（h）用於 交易税收問題、和解和訴訟預付款的法律儲備金，（i）外部特殊項目正常運營，（j）影響 非控股權益的調整，以及（k）這些調整的税收影響、税收估算變化和非經常性所得税費用。
總收入：公司按淨額報告其大部分交易的 收入，扣除取消的交易和作為銷售税徵收的金額。公司 在預購航班座位時按部分交易的總收入列報。這些交易僅限於 日期。Despegar的收入幾乎全部來自其旅行供應商支付的佣金和激勵費以及旅行者通過其平臺為交易支付的服務費 。在較小程度上，Despegar還通過其金融科技平臺Koin和其他來源（即目的地服務、忠誠度 和利息收入）提供的廣告、分期付款 和利息收入）獲得收入。有關Despegar收入確認政策的更多其他信息，請參閲Despegar財務報表中的 “重要會計政策摘要 ” 附註。
總收入利潤（也稱為 “收取率”）： 的計算方法是收入除以總預訂量和總付款量的總和。
總還款量（“TPV”）： 是一種運營指標，表示 “立即購買，稍後付款” 融資解決方案在 特定時間段內處理的美元貸款量。
報告業務板塊：公司 經營旅遊業務和金融服務業務，其結構如下：
我們的旅行業務由兩個可申報的 分部組成：“航空” 和 “套餐、酒店和其他旅行產品”。我們的 “航空” 航段主要包括用於獨立銷售機票的 便利服務，不包括與其他 非航空公司航班產品打包的機票。我們的 “套票、酒店和其他旅行產品” 細分市場主要包括用於銷售旅行套票（可能包括機票和酒店客房）的便利服務 ，以及酒店客房（包括 度假租賃）、汽車租賃、巴士票、遊輪票、旅行保險和目的地服務的獨立銷售。這兩個細分市場還包括 的廣告銷售和從供應商那裏獲得的激勵措施。
我們的金融服務業務由 一個可報告的細分市場組成：“金融服務”。我們的 “金融服務” 部門主要包括向我們的旅遊業務客户和各行業其他商家的客户發放貸款 。我們的 “金融服務” 細分市場還包括處理、欺詐識別、信用評分和向我們的旅遊業務和第三方商家提供的 IT 服務。
交易：我們將交易數量定義為在給定時間段內在我們的平臺上完成的旅行客户訂單總數或 “立即購買， 稍後付款” 解決方案的融資商户客户（不包括 Decolar）的總數。交易數量是一個重要的指標，因為它衡量了與公司客户的互動水平以及我們不同時期的業務規模。但是，與總預訂量不同， 交易數量與每筆交易的平均銷售價格無關，這可能會受到 貨幣匯率波動等因素的影響。
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前瞻性陳述
本新聞稿包括經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條所指的前瞻性陳述 。這些前瞻性陳述基於我們當前對影響我們業務和市場的未來事件和趨勢 的信念、預期和預測。許多重要因素可能導致我們的實際業績與前瞻性陳述中的預期 存在重大差異。前瞻性陳述並不能保證未來的表現。前瞻性陳述僅在發表之日才有效，我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述。新的 風險和不確定性不時出現，我們無法預測所有可能對本新聞稿中包含的前瞻性陳述造成 影響的風險和不確定性。“相信”、“可能”、“應該”、 “瞄準”、“估計”、“繼續”、“預測”、“打算”、“將”、 “期望” 和類似詞語旨在識別前瞻性陳述。前瞻性陳述包括有關我們可能或假設的未來經營業績、業務戰略、資本支出、融資計劃、競爭力 地位、行業環境、潛在增長機會、未來監管的影響和競爭影響的信息 。考慮到 這些限制，您不應依賴本新聞稿中包含的前瞻性陳述來做出任何投資決定。
關於 Despegar.com
Despegar 是拉丁美洲領先的旅遊科技公司 。二十多年來，它通過技術徹底改變了該地區的旅遊業。憑藉對該行業發展的持續承諾，如今的Despegar由一個合併後的集團組成，該集團包括Despegar、Decolar、Best Day、Viajes Falabella、Viajanet Stays和Koin，並已成為拉丁美洲最大的旅遊公司之一。
Despegar 在該地區的 20 個國家開展業務， 從拉丁美洲人夢想旅行的那一刻起一直陪伴他們，直到他們分享回憶。為了改善人們的 生活和改變購物體驗，Despegar開發了替代的支付和融資方式，普及了消費渠道，使拉丁美洲人更接近他們的下一次旅行體驗。Despegar的普通股在新 約克證券交易所（紐約證券交易所代碼：DESP）上市。欲瞭解更多信息，請訪問Despegar的投資者關係網站 https://investor.despegar.com/ 。
關於本新聞稿
本新聞稿不包含足夠的 信息，無法根據美國公認會計原則構成一整套中期財務報表。這份 財報中的財務信息尚未經過審計。
投資者關係聯繫人
盧卡·普費弗
投資者關係
電話:(+1) 305 481 1785
電子郵件：luca.pfeifer@despegar.com
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非公認會計準則財務指標的使用
本財報包括 部分提及調整後息税折舊攤銷前利潤總額和調整後淨收益總額，它們是非公認會計準則的財務指標。在截至2020年12月 31日的財年中，Despegar更改了向首席運營決策者報告的調整後息税折舊攤銷前利潤總額的計算方法，將重組 費用和收購成本排除在外。公司定義：
調整後的息税折舊攤銷前利潤總額為 淨收入/（虧損），不包括財務業績、淨額、所得税、折舊和攤銷、減值費用、股票薪酬 支出、重組費用和收購交易成本。
調整後淨收益總額： 通過調整淨收益/虧損計算，不包括：(a) 外匯收益或虧損，(b) 收購相關成本和無形資產攤銷， (c) 限制性股票單位和標準操作程序的基於股份的薪酬，(d) 長期資產減值，(e) 重組和相關重組費用， (f) 已終止業務的處置成本，(g) 攤銷與收購無關的無形資產，（h）用於 交易税收問題、和解和訴訟預付款的法律儲備金，（i）外部特殊項目正常運營，（j）影響 非控股權益的調整，以及（k）這些調整的税收影響、税收估算變化和非經常性所得税費用。
調整後息税折舊攤銷前利潤和調整後淨收益 都不是美國公認會計原則確認的指標。因此，提醒讀者不要過分依賴這些信息，並應 注意，由公司計算的這些衡量標準與其他公司（包括 其競爭對手）報告的類似標題的指標存在重大差異。
為了補充其根據美國公認會計原則列報的合併財務報表 ，公司提出了外匯（“FX”）中立指標。
非公認會計準則指標不應孤立地考慮 ，也不得作為根據美國公認會計原則編制的績效衡量標準的替代品，並且可能與其他公司使用的非公認會計準則指標 有所不同。此外，非公認會計準則指標不基於任何全面的會計規則或原則。非公認會計準則 指標存在侷限性，因為它們不能反映根據 根據美國公認會計原則確定的與我們的經營業績相關的所有金額。非公認會計準則財務指標只能用於評估我們的經營業績以及最具可比性的 美國公認會計準則財務指標。
在本財報的第12頁上，公司 顯示了與最直接可比的GAAP指標相比的外匯中立指標。該公司認為，將外匯中性指標與 最直接可比的GAAP指標進行比較可以讓投資者全面瞭解我們當前的財務表現及其未來前景 。具體而言，我們認為，這項非公認會計準則指標排除了 可能無法表明我們的核心經營業績和業務前景的外幣匯率影響，從而為管理層和投資者提供了有用的信息。
外匯中立指標的計算方法是，使用 2022年期間每個月的平均月匯率，並將其應用於2023年的相應月份，從而計算 如果匯率從一年到下一年保持穩定會產生什麼結果。下表不包括公司間分配 FX 影響。最後，該衡量標準不包括任何其他宏觀經濟影響，例如當地貨幣的通貨膨脹影響、 對減值計算的影響，或為補償當地貨幣通貨膨脹或貶值而進行的任何價格調整。
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簽名
根據1934年《證券 交易法》的要求，註冊人已正式要求下列簽署人代表其簽署本報告，並獲得正式授權。
DESPEGAR.COM, CORP.
作者：/s/ 莫妮卡·亞歷山德拉·蘇亞雷斯·達席爾瓦
姓名：莫妮卡·亞歷山德拉蘇亞雷斯·達席爾瓦
職務：總法律顧問
日期：2024 年 3 月 14 日
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