附錄 99.1

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ULTA BEAUTY 公佈 2023 財年第四季度業績

淨銷售額為36億美元,去年同期為32億美元

可比銷售額增長了2.5%

淨收益為3.944億美元,攤薄後每股收益為8.08美元

伊利諾伊州波林布魯克——2024年3月14日——Ulta Beauty, Inc.(納斯達克股票代碼:ULTA)今天公佈了截至2024年2月3日的十四周(“第四季度”)和五十三週期(“財年”)的財務業績,兩者均包含額外的一週(“53”)第三方周”),而截至2023年1月28日的可比十三週和五十二週期間。

14 周已結束

13 周已結束

已結束 53 周

52 周已結束

二月 3,

1月28日

二月 3,

1月28日

(以百萬美元計,每股數據除外)

2024

2023

2024

2023

淨銷售額

$

3,554.3

$

3,226.8

$

11,207.3

$

10,208.6

可比銷售額 (1)

2.5%

15.6%

5.7%

15.6%

毛利(佔淨銷售額的百分比)

37.7%

37.6%

39.1%

39.6%

銷售、一般和管理費用

$

820.4

$

762.7

$

2,694.6

$

2,395.3

營業收入(佔淨銷售額的百分比)

14.5%

13.9%

15.0%

16.1%

攤薄後的每股收益

$

8.08

$

6.68

$

26.03

$

24.01

新門店開業,淨額

11

12

30

47


(1)可比銷售額基於與上一年相比的週數。

“我們在2023年結束時表現強勁,第四季度的財務表現好於預期。我們引人入勝的度假計劃和精心策劃的產品引起了客人的共鳴,帶來了良好的流量、創紀錄的品牌知名度和強勁的會員增長。首席執行官戴夫·金貝爾説,我為我們的團隊如何推動這些業績感到自豪,同時在我們為期多年的變革性投資議程上取得了有意義的進展,從而為未來的增長提供了新的能力。“我們進入2024年,處於有利地位,可以推動強勁的收入和利潤增長,鞏固我們的基礎能力,並釋放差異化模式的更多優勢。儘管我們意識到短期宏觀環境仍然充滿活力,但我們對美容品類的彈性持樂觀態度,這種彈性受到擺在我們面前的增長機會的推動下,並對我們為客人和股東提供服務的能力充滿信心。”

金貝爾繼續説:“國際擴張為Ulta Beauty提供了一個漸進的長期機會,可以擴大我們的業務範圍並利用我們的差異化價值主張。我們已經評估了各種運營模式和合作夥伴以及地區,我們很高興地宣佈與經驗豐富的全球品牌運營商Axo成立合資企業,將於2025年在墨西哥推出和運營Ulta Beauty。”


2023財年第四季度與2022財年第四季度對比

淨銷售額從32億美元增長了10.2%,達到36億美元,這主要是由於可比銷售額的增加、強勁的新門店業績、其他收入的強勁增長以及2023財年額外一週的銷售額所帶來的好處。53 年的淨銷售額第三方本週約為1.819億美元。
可比銷售額(開業至少14個月的商店的銷售額和電子商務的銷售額)增長了2.5%,而增長了15.6%,這得益於交易量增長了4.5%,平均門票下降了1.9%。
毛利從12億美元增長了10.6%,達到13億美元。毛利佔淨銷售額的百分比從37.6%增至37.7%,這主要是由於其他收入的強勁增長、較低的運費和供應鏈成本的槓桿作用,但商品利潤率的下降在很大程度上被商品利潤率的下降所抵消。
銷售、一般和管理(SG&A)費用從7.627億美元增長了7.6%,達到8.204億美元。銷售和收購支出佔淨銷售額的百分比從23.6%下降至23.1%,這主要是由於激勵性薪酬以及營銷費用和門店工資和福利的槓桿率降低,但戰略投資和門店支出導致的公司管理費去槓桿化部分抵消了這一點。
營業收入增長了15.5%,達到5.171億美元,佔淨銷售額的14.5%,而淨銷售額為4.476億美元,佔淨銷售額的13.9%。
由於本季度支付的借款利息,淨利息收入從440萬美元降至330萬美元。
税率從24.6%降至24.2%,這主要是由於州所得税減少帶來的好處。
淨收入增長了15.7%,至3.944億美元,而淨收入為3.408億美元。
攤薄後的每股收益增長了21.0%,至8.08美元,其中包括因延長一週銷售而產生的0.46美元,而6.68美元,其中包括股票薪酬所得税會計產生的0.02美元的收益。

2023 財年全年與 2022 財年全年對比

淨銷售額從102億美元增長了9.8%,達到112億美元,這主要是由於可比銷售額的增加、強勁的新門店業績、其他收入的強勁增長以及53家門店的好處第三方2023 財年的銷售周。
可比銷售額增長了5.7%,而增長了15.6%,這得益於交易量增長了7.4%,平均門票下降了1.5%。
毛利從40億美元增長了8.3%,達到44億美元。毛利佔淨銷售額的百分比從39.6%下降至39.1%,這主要是由於商品利潤率下降和庫存萎縮增加,但其他收入的強勁增長和門店固定成本的槓桿作用部分抵消了這一點。
與24億美元相比,銷售和收購支出增長了12.5%,達到27億美元。銷售和收購費用佔淨銷售額的百分比從23.5%增加到24.0%,這主要是由於戰略投資導致的公司管理費用增加,門店工資和福利增加,營銷費用增加以及門店支出增加,但激勵性薪酬的降低部分抵消了這一點。
營業收入增長了2.4%,達到17億美元,佔淨銷售額的15.0%,而淨銷售額為16億美元,佔淨銷售額的16.1%。

由於現金餘額的平均利率上升,淨利息收入從490萬美元增至1,760萬美元。
税率從24.4%降至23.9%,這主要是由於州所得税和股票薪酬所得税收益的減少。
淨收入與12億美元相比增長了3.9%,達到13億美元。
攤薄後每股收益增長8.4%,至26.03美元,其中包括股票薪酬所得税會計產生的0.14美元收益和53美元應得的0.46美元收益第三方本週為24.01美元,其中包括股票薪酬所得税會計產生的0.07美元的福利。

資產負債表

截至2023財年第四季度末,現金及現金等價物總額為7.666億美元。

與2022財年第四季度末的16億美元相比,2023財年第四季度末的淨商品庫存增長了8.6%,達到17億美元。增長的主要原因是支持新品牌發佈的庫存、30家淨新門店、主要由於在南卡羅來納州格里爾開設新的市場配送中心以及產品成本上漲而導致的配送中心庫存的增加。

正如先前宣佈的那樣,在2023財年第三季度,公司借入了1.954億美元的循環信貸額度,以支持持續的資本配置優先事項,包括股票回購和資本支出以及商品庫存增長。在2023財年第四季度,公司償還了所有借款金額以及到期利息。在2023財年第四季度末,該公司在循環信貸額度下沒有未償還的借款。

2024年3月13日,公司簽訂了第二份經修訂和重述的貸款協議的第3號修正案,該修正案修訂並重申了現有協議。新的貸款協議將該貸款的到期日延長至2029年3月13日,提供的最大循環貸款等於8億美元或符合條件的自有庫存的百分比,包含5000萬美元的信用證子貸款,並允許公司將循環貸款再增加2億美元。

股票回購計劃

在2023財年第四季度,公司以1.595億美元的價格回購了352,005股普通股。在2023財年,公司以10億美元的成本回購了220萬股普通股。截至2024年2月3日,根據2022年3月宣佈的20億美元股票回購計劃,仍有9,990萬美元的可用股票。

自2014年以來,Ulta Beauty已通過其股票回購計劃向股東返還了58億美元,同時繼續進行戰略增長投資。

2024 年 3 月 12 日,公司董事會批准了 20 億美元的新股票回購授權,取代了 2022 年 3 月實施的先前授權。與先前的計劃一樣,根據新計劃,公司可以通過加速股票回購不時回購公司普通股的已發行股票,


私下談判的交易或公開市場交易,包括根據1934年《證券交易法》第10b5-1條的計劃進行的交易。新計劃沒有到期日期,但董事會可以隨時終止。

商店更新

2023財年第四季度的房地產活動包括位於加利福尼亞州阿納海姆、加利福尼亞州佈雷亞、德克薩斯州布倫納姆、馬薩諸塞州達特茅斯、新澤西州格拉斯伯勒、北卡羅來納州戈爾茲伯勒、佛羅裏達州海厄利亞、佛羅裏達州傑克遜維爾、佛羅裏達州蘭奧萊克斯、德克薩斯州奧蘭治、佛羅裏達州奧蘭多和佛羅裏達州威尼斯的13家新門店。此外,該公司搬遷了兩家門店,改造了兩家門店,並關閉了兩家門店。在2023財年,公司開設了33家新門店,搬遷了7家門店,改造了18家門店,關閉了三家門店。

在2023財年第四季度末,該公司經營了1385家門店,總面積為1450萬平方英尺。

2024 財年展望

對於2024財年,公司計劃:

24 財年展望

淨銷售額

117 億美元至 118 億美元

可比銷售額

4% 到 5%

新門店,網絡

60-65

改造和搬遷項目

40-45

營業利潤率

14.0% 到 14.3%

攤薄後的每股收益

26.20 美元到 27.00 美元

股票回購

大約 10 億美元

利息收入

大約 1100 萬美元

有效税率

大約 24.3%

資本支出

4.15 億美元至 4.9 億美元

折舊和攤銷費用

2.75億美元至2.8億美元

電話會議信息

討論2023財年第四季度業績的電話會議定於今天,即美國東部時間2024年3月14日下午 4:30 /美國中部時間下午 3:30 舉行。歡迎有興趣參與電話會議的投資者和分析師撥打 (877) 704-4453。參與者還可以訪問公司網站的 “投資者關係” 部分,收聽電話會議的實時網絡音頻直播,網址為 https://www.ulta.com/investor。直播結束後大約兩個小時將在線重播,為期30天。

關於 Ulta Beauty

在Ulta Beauty(納斯達克股票代碼:ULTA),可能性是美好的。Ulta Beauty是美國最大的專業美容零售商,也是化粧品、香水、護膚品、護髮產品和沙龍服務的首選美容目的地。1990 年,該公司重塑了美容零售體驗,提供了一種全新的美容購物方式——將所有美容產品彙集到一處®。如今,Ulta Beauty在50個州經營着1,385家零售店,還通過其網站分銷其產品,其中包括一系列小貼士、教程和社交內容。對於


更多信息,請訪問 www.ulta.com。
前瞻性陳述

本新聞稿包含經修訂的1934年《證券交易法》第21E條和1995年《私人證券訴訟改革法》的安全港條款所指的前瞻性陳述,這些條款反映了公司當前對未來事件和財務業績等的看法。這些陳述可以通過使用前瞻性詞語來識別,例如 “展望”、“相信”、“期望”、“計劃”、“估計”、“目標”、“戰略” 或其他類似詞語。本新聞稿中包含的任何前瞻性陳述均基於公司的歷史表現以及當前的計劃、估計和預期。不應將納入這些前瞻性信息視為公司或任何其他人對公司設想的未來計劃、估計、目標、戰略或預期將實現的陳述。此類前瞻性陳述受各種風險和不確定性的影響,其中包括但不限於:

宏觀經濟狀況,包括通貨膨脹、利率上升和衰退擔憂,以及持續的勞動力成本壓力以及運輸和運輸成本壓力,已經並可能繼續對我們的業務、財務狀況、盈利能力和現金流產生負面影響(包括未來的不確定影響);
消費者支出總體水平的變化和經濟波動,包括宏觀經濟條件和地緣政治事件造成的波動;
我們維持增長計劃和成功實施長期戰略和財務計劃的能力;
執行我們的卓越運營優先事項的能力,包括持續改進、Project SOAR(我們的替代企業資源規劃平臺)和供應鏈優化;
我們評估美容趨勢並及時應對不斷變化的消費者偏好的能力;
我們可能無法在競爭激烈的市場中進行有效競爭;
我們的配送中心、快速配送中心和市場配送中心的運營可能出現嚴重中斷;
網絡安全或信息安全漏洞和其他幹擾可能危害我們的信息或導致未經授權泄露機密信息;
我們的信息系統(包括我們的 ULTA.com 網站和移動應用程序)發生重大中斷的可能性;
未能令人滿意地遵守適用的隱私和數據保護法律法規;
我們與品牌合作伙伴的良好關係發生變化,我們繼續從品牌合作伙伴那裏獲得足夠商品的能力,和/或我們繼續向品牌合作伙伴提供永久或臨時獨家產品的能力;
我們有效管理庫存和防止庫存減少的能力;
我們產品批發成本的變化和/或我們的品牌合作伙伴或第三方供應商的運營中斷;
流行病、流行病或自然災害可能會對銷售產生負面影響;
新門店開業和現有地點可能受到開發商或共同租户問題影響的可能性;

我們吸引和留住關鍵行政人員的能力;
氣候變化對我們的業務運營和/或供應鏈的影響;
我們成功執行普通股回購計劃或實施未來普通股回購計劃的能力;
經營業績下降可能導致資產減值和門店關閉費用;以及
公司向美國證券交易委員會(SEC)公開文件中詳述的其他風險因素,包括截至2023年1月28日財年的10-K表年度報告中包含的風險因素,因此可能會在隨後提交的10-Q表季度報告中進行修改或補充。

該公司向美國證券交易委員會提交的文件可在www.sec.gov上查閲。除非聯邦證券法要求,否則公司不承諾公開更新或修改其前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。

投資者聯繫人:

凱利·羅林斯,特許金融分析師

投資者關係副總裁

krawlins@ulta.com

媒體聯繫人:

水晶卡羅爾

公共關係高級董事

ccarroll@ulta.com


附錄 1

Ulta Beauty, Inc.

合併收益表

(以千計,每股數據除外)

14 周已結束

13 周已結束

二月 3,

1月28日

2024

2023

(未經審計)

(未經審計)

淨銷售額

$

3,554,298

100.0%

$

3,226,773

100.0%

銷售成本

    

2,213,734

    

62.3%

2,014,270

    

62.4%

毛利

1,340,564

37.7%

1,212,503

37.6%

銷售、一般和管理費用

820,360

23.1%

762,706

23.6%

開業前費用

3,114

0.1%

2,179

0.1%

營業收入

517,090

14.5%

447,618

13.9%

淨利息收入

(3,328)

(0.1%)

(4,378)

(0.1%)

所得税前收入

520,418

14.6%

451,996

14.0%

所得税支出

126,049

3.5%

111,245

3.4%

淨收入

$

394,369

11.1%

$

340,751

10.6%

普通股每股淨收益:

基本

$

8.13

$

6.73

稀釋

$

8.08

$

6.68

已發行普通股的加權平均值:

基本

48,500

50,624

稀釋

48,795

50,976


第 2 號附錄

Ulta Beauty, Inc.

合併收益表

(以千計,每股數據除外)

已結束 53 周

52 周已結束

二月 3,

1月28日

2024

2023

(未經審計)

淨銷售額

$

11,207,303

100.0%

$

10,208,580

100.0%

銷售成本

6,826,203

60.9%

6,164,070

60.4%

毛利

   

4,381,100

39.1%

4,044,510

39.6%

    

銷售、一般和管理費用

2,694,561

24.0%

2,395,299

    

23.5%

開業前費用

8,510

0.1%

10,601

0.1%

營業收入

1,678,029

15.0%

1,638,610

16.1%

淨利息收入

(17,622)

(0.2%)

(4,934)

(0.0%)

所得税前收入

1,695,651

15.1%

1,643,544

16.1%

所得税支出

404,646

3.6%

401,136

3.9%

淨收入

$

1,291,005

11.5%

$

1,242,408

12.2%

普通股每股淨收益:

基本

$

26.18

$

24.17

稀釋

$

26.03

$

24.01

已發行普通股的加權平均值:

基本

49,304

51,403

稀釋

49,596

51,738


第 3 號展品

Ulta Beauty, Inc.

簡明合併資產負債表

(以千計)

二月 3,

1月28日

2024

2023

(未經審計)

資產

    

    

    

流動資產:

現金和現金等價物

$

766,594

$

737,877

應收賬款,淨額

207,939

199,422

商品庫存,淨額

1,742,136

1,603,451

預付費用和其他流動資產

115,598

130,246

預付所得税

4,251

38,308

流動資產總額

2,836,518

2,709,304

財產和設備,淨額

1,182,335

1,009,273

經營租賃資產

1,574,530

1,561,263

善意

10,870

10,870

其他無形資產,淨額

510

1,312

遞延薪酬計劃資產

43,516

35,382

其他長期資產

58,732

43,007

總資產

$

5,707,011

$

5,370,411

負債和股東權益

流動負債:

應付賬款

$

544,001

$

559,527

應計負債

382,468

444,278

遞延收入

436,591

394,677

當期經營租賃負債

283,821

283,293

應計所得税

11,310

流動負債總額

1,658,191

1,681,775

非流動經營租賃負債

1,627,271

1,619,883

遞延所得税

85,921

55,346

其他長期負債

56,300

53,596

負債總額

3,427,683

3,410,600

承付款和意外開支

股東權益總額

2,279,328

1,959,811

負債和股東權益總額

$

5,707,011

$

5,370,411


展品 4

Ulta Beauty, Inc.

簡明合併現金流量表

(以千計)

已結束 53 周

52 周已結束

二月 3,

1月28日

2024

2023

(未經審計)

經營活動

淨收入

$

1,291,005

$

1,242,408

為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整:

折舊和攤銷

243,840

241,372

非現金租賃費用

332,754

301,912

遞延所得税

30,575

15,653

股票薪酬支出

48,246

43,044

處置財產和設備損失

11,419

6,688

經營資產和負債的變化:

應收款

(8,517)

34,260

商品庫存

(138,685)

(104,233)

預付費用和其他流動資產

14,648

(19,432)

所得税

45,367

(45,182)

應付賬款

(20,873)

8,309

應計負債

(62,238)

48,249

遞延收入

41,914

41,098

經營租賃負債

(338,105)

(324,500)

其他資產和負債

(15,084)

(7,731)

經營活動提供的淨現金

1,476,266

1,481,915

投資活動

資本支出

(435,267)

(312,126)

其他投資

(6,158)

(2,458)

用於投資活動的淨現金

(441,425)

(314,584)

籌資活動

從信貸額度借款

195,400

信貸額度的付款

(195,400)

回購普通股

(995,738)

(900,033)

行使的股票期權

12,176

46,011

購買庫存股

(22,562)

(6,992)

用於融資活動的淨現金

(1,006,124)

(861,014)

現金和現金等價物的淨增長

28,717

306,317

年初的現金和現金等價物

737,877

431,560

年底的現金和現金等價物

$

766,594

$

737,877


第 5 號展品

Ulta Beauty, Inc.

商店更新

    

開業門店總數

商店數量

商店數量

門店總數

在開始時

期間開放

期間關閉

打開於

2023 財年

25美分硬幣

    

25美分硬幣

    

25美分硬幣

    

本季度末

1st季度

1,355

5

1

1,359

2季度

1,359

3

0

1,362

3第三方季度

1,362

12

0

1,374

4第四季度

1,374

13

2

1,385

總平方英尺為

    

總平方米

商店開業或

總平方英尺為

總平方米

一開始是英尺

在此期間擴展

商店關門了

腳在盡頭

2023 財年

季度

    

25美分硬幣

    

在本季度中

    

25美分硬幣

1st季度

14,200,403

54,495

9,984

14,244,914

2季度

14,244,914

27,530

0

14,272,444

3第三方季度

14,272,444

133,421

0

14,405,865

4第四季度

14,405,865

132,464

22,736

14,515,593


附錄 6

Ulta Beauty, Inc

按類別劃分的銷售額

下表列出了按主要類別劃分的淨銷售額的大致百分比:

14 周已結束

13 周已結束

    

二月 3,

   

1月28日

2024

2023

化粧品

39%

40%

護膚

18%

16%

護髮產品和造型工具

18%

20%

香水和沐浴

19%

18%

服務

3%

3%

配件及其他

3%

3%

100%

100%

已結束 53 周

52 周已結束

    

二月 3,

   

1月28日

2024

2023

化粧品

41%

42%

護膚

19%

17%

護髮產品和造型工具

19%

21%

香水和沐浴

15%

14%

服務

3%

3%

配件及其他

3%

3%

100%

100%