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美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
____________________________________
表單 10-Q
____________________________________
(Mark One)
| | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告 |
在截至的季度期間 2021年3月31日
要麼
| | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告 |
適用於從到的過渡期。
委員會文件編號 000-22513
____________________________________
亞馬遜公司
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
____________________________________
| | | | | | | | |
特拉華 | | 91-1646860 |
(州或其他司法管轄區 公司或組織) | | (美國國税局僱主 證件號) |
北特里大道 410 號, 西雅圖,華盛頓 98109-5210
(206) 266-1000
(註冊人主要行政辦公室的地址和電話號碼,包括區號)
根據該法第12(b)條註冊的證券:
| | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易品種 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值每股0.01美元 | AMZN | 納斯達克全球精選市場 |
____________________________________
用勾號指明註冊人 (1) 在過去 12 個月(或註冊人必須提交此類報告的較短期限)中是否已提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去 90 天內是否遵守了此類申報要求。是的 ☒不是 ☐
用勾號指明註冊人在過去 12 個月(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)是否以電子方式提交了根據第 S-T 條第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的 ☒不是 ☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速過濾器 | | ☒ | 加速過濾器 | | ☐ |
| | | | | |
非加速過濾器 | | ☐ | 規模較小的申報公司 | | ☐ |
| | | | | |
| | | 新興成長型公司 | | ☐ |
如果是新興成長型公司,請用勾號註明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第 13 (a) 條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。是的☐沒有☒
504,323,736截至2021年4月21日已發行的普通股,面值每股0.01美元
亞馬遜公司
表格 10-Q
截至2021年3月31日的季度期間
索引
| | | | | | | | |
| | 頁面 |
第一部分財務信息 | |
第 1 項。 | 財務報表 | 3 |
| 合併現金流量表 | 3 |
| 合併運營報表 | 4 |
| 合併綜合收益表 | 5 |
| 合併資產負債表 | 6 |
| 合併財務報表附註 | 7 |
第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 19 |
第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 31 |
第 4 項。 | 控制和程序 | 32 |
| |
第二部分。其他信息 | |
第 1 項。 | 法律訴訟 | 33 |
第 1A 項。 | 風險因素 | 33 |
第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 43 |
第 3 項。 | 優先證券違約 | 43 |
第 4 項。 | 礦山安全披露 | 43 |
第 5 項。 | 其他信息 | 43 |
第 6 項。 | 展品 | 44 |
簽名 | 45 |
第一部分財務信息
亞馬遜公司
合併現金流量表
(單位:百萬)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 3月31日 | | | | 十二個月已結束 3月31日 |
| 2020 | | 2021 | | | | | | 2020 | | 2021 |
現金、現金等價物和限制性現金,期初 | $ | 36,410 | | | $ | 42,377 | | | | | | | $ | 23,507 | | | $ | 27,505 | |
經營活動: | | | | | | | | | | | |
淨收入 | 2,535 | | | 8,107 | | | | | | | 10,563 | | | 26,903 | |
為核對淨收益與經營活動淨現金而進行的調整: | | | | | | | | | | | |
財產和設備的折舊和攤銷以及資本化內容成本、經營租賃資產等 | 5,362 | | | 7,508 | | | | | | | 22,297 | | | 27,397 | |
基於股票的薪酬 | 1,757 | | | 2,306 | | | | | | | 7,347 | | | 9,757 | |
其他運營支出(收入),淨額 | 67 | | | 30 | | | | | | | 244 | | | (108) | |
其他支出(收入),淨額 | 565 | | | (1,456) | | | | | | | 451 | | | (4,603) | |
遞延所得税 | 322 | | | 1,703 | | | | | | | 704 | | | 827 | |
運營資產和負債的變化: | | | | | | | | | | | |
庫存 | 1,392 | | | (304) | | | | | | | (2,605) | | | (4,545) | |
應收賬款,淨額和其他 | 1,262 | | | (2,255) | | | | | | | (6,018) | | | (11,686) | |
應付賬款 | (8,044) | | | (8,266) | | | | | | | 6,532 | | | 17,258 | |
應計費用和其他 | (2,761) | | | (4,060) | | | | | | | (1,213) | | | 4,455 | |
未賺取的收入 | 607 | | | 900 | | | | | | | 1,430 | | | 1,558 | |
由(用於)經營活動提供的淨現金 | 3,064 | | | 4,213 | | | | | | | 39,732 | | | 67,213 | |
投資活動: | | | | | | | | | | | |
購買財產和設備 | (6,795) | | | (12,082) | | | | | | | (20,365) | | | (45,427) | |
不動產和設備銷售及激勵措施的收益 | 1,367 | | | 895 | | | | | | | 4,970 | | | 4,624 | |
扣除所購現金後的收購及其他 | (91) | | | (630) | | | | | | | (1,384) | | | (2,864) | |
有價證券的銷售和到期 | 11,626 | | | 17,826 | | | | | | | 31,664 | | | 56,437 | |
購買有價證券 | (15,001) | | | (14,675) | | | | | | | (39,938) | | | (72,153) | |
由(用於)投資活動提供的淨現金 | (8,894) | | | (8,666) | | | | | | | (25,053) | | | (59,383) | |
融資活動: | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
短期債務的收益等 | 617 | | | 1,926 | | | | | | | 1,934 | | | 8,105 | |
償還短期債務等 | (631) | | | (2,001) | | | | | | | (1,860) | | | (7,547) | |
長期債務的收益 | 76 | | | 111 | | | | | | | 842 | | | 10,560 | |
償還長期債務 | (36) | | | (39) | | | | | | | (1,140) | | | (1,556) | |
融資租賃的本金償還額 | (2,600) | | | (3,406) | | | | | | | (10,013) | | | (11,448) | |
融資債務的本金償還 | (17) | | | (67) | | | | | | | (43) | | | (103) | |
由(用於)融資活動提供的淨現金 | (2,591) | | | (3,476) | | | | | | | (10,280) | | | (1,989) | |
外幣對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | (484) | | | (293) | | | | | | | (401) | | | 809 | |
現金、現金等價物和限制性現金的淨增加(減少) | (8,905) | | | (8,222) | | | | | | | 3,998 | | | 6,650 | |
現金、現金等價物和限制性現金,期末 | $ | 27,505 | | | $ | 34,155 | | | | | | | $ | 27,505 | | | $ | 34,155 | |
見合併財務報表附註。
亞馬遜公司
合併運營報表
(以百萬計,每股數據除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 3月31日 | | |
| 2020 | | 2021 | | | | |
產品淨銷售額 | $ | 41,841 | | | $ | 57,491 | | | | | |
淨服務銷售額 | 33,611 | | | 51,027 | | | | | |
淨銷售總額 | 75,452 | | | 108,518 | | | | | |
運營費用: | | | | | | | |
銷售成本 | 44,257 | | | 62,403 | | | | | |
配送 | 11,531 | | | 16,530 | | | | | |
技術和內容 | 9,325 | | | 12,488 | | | | | |
市場營銷 | 4,828 | | | 6,207 | | | | | |
一般和行政 | 1,452 | | | 1,987 | | | | | |
其他運營支出(收入),淨額 | 70 | | | 38 | | | | | |
運營費用總額 | 71,463 | | | 99,653 | | | | | |
營業收入 | 3,989 | | | 8,865 | | | | | |
利息收入 | 202 | | | 105 | | | | | |
利息支出 | (402) | | | (399) | | | | | |
其他收入(支出),淨額 | (406) | | | 1,697 | | | | | |
營業外收入總額(支出) | (606) | | | 1,403 | | | | | |
所得税前收入 | 3,383 | | | 10,268 | | | | | |
所得税準備金 | (744) | | | (2,156) | | | | | |
股權法投資活動,扣除税款 | (104) | | | (5) | | | | | |
淨收入 | $ | 2,535 | | | $ | 8,107 | | | | | |
每股基本收益 | $ | 5.09 | | | $ | 16.09 | | | | | |
攤薄後的每股收益 | $ | 5.01 | | | $ | 15.79 | | | | | |
計算每股收益時使用的加權平均股數: | | | | | | | |
基本 | 498 | | | 504 | | | | | |
稀釋 | 506 | | | 513 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
見合併財務報表附註。
亞馬遜公司
綜合收益合併報表
(單位:百萬)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 3月31日 | | |
| 2020 | | 2021 | | | | |
淨收入 | $ | 2,535 | | | $ | 8,107 | | | | | |
其他綜合收益(虧損): | | | | | | | |
| | | | | | | |
外幣折算調整,扣除税款21和 $13 | (874) | | | (374) | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
可供出售債務證券未實現收益(虧損)的淨變動: | | | | | | | |
扣除税款後的未實現收益(虧損)為美元12和 $30 | (203) | | | (98) | | | | | |
對扣除税款後的 “其他收入(支出)” 中包含的虧損(收益)的重新分類調整0和 $4 | — | | | (14) | | | | | |
可供出售債務證券的未實現淨收益(虧損) | (203) | | | (112) | | | | | |
其他綜合收益總額(虧損) | (1,077) | | | (486) | | | | | |
綜合收入 | $ | 1,458 | | | $ | 7,621 | | | | | |
見合併財務報表附註。
亞馬遜公司
合併資產負債表
(以百萬計,每股數據除外)
| | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 | | 2021年3月31日 |
| | | (未經審計) |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 42,122 | | | $ | 33,834 | |
有價證券 | 42,274 | | | 39,436 | |
庫存 | 23,795 | | | 23,849 | |
應收賬款,淨額和其他 | 24,542 | | | 24,289 | |
流動資產總額 | 132,733 | | | 121,408 | |
財產和設備,淨額 | 113,114 | | | 121,461 | |
經營租賃 | 37,553 | | | 39,328 | |
善意 | 15,017 | | | 15,220 | |
其他資產 | 22,778 | | | 25,660 | |
總資產 | $ | 321,195 | | | $ | 323,077 | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付賬款 | $ | 72,539 | | | $ | 63,926 | |
應計費用和其他 | 44,138 | | | 40,939 | |
未賺取的收入 | 9,708 | | | 10,539 | |
流動負債總額 | 126,385 | | | 115,404 | |
長期租賃負債 | 52,573 | | | 53,067 | |
長期債務 | 31,816 | | | 31,868 | |
其他長期負債 | 17,017 | | | 19,418 | |
承付款和或有開支(注4) | | | |
股東權益: | | | |
優先股,$0.01面值: | | | |
授權股票 — 500 | | | |
已發行和流通股票 — 無 | — | | | — | |
普通股,$0.01面值: | | | |
授權股票 — 5,000 | | | |
已發行股票— 527和 528 | | | |
已發行股份 — 503和 504 | 5 | | | 5 | |
庫存股,按成本計算 | (1,837) | | | (1,837) | |
額外的實收資本 | 42,865 | | | 45,160 | |
累計其他綜合收益(虧損) | (180) | | | (666) | |
留存收益 | 52,551 | | | 60,658 | |
股東權益總額 | 93,404 | | | 103,320 | |
負債和股東權益總額 | $ | 321,195 | | | $ | 323,077 | |
見合併財務報表附註。
亞馬遜公司
合併財務報表附註
(未經審計)
注意事項 1 — 會計政策和補充披露
未經審計的中期財務信息
我們已根據美國證券交易委員會(“SEC”)的中期財務報告規章制度編制了隨附的合併財務報表。這些合併財務報表未經審計,我們認為包括所有調整,包括正常的經常性調整和公允列報所列期間的合併現金流量、經營業績和資產負債表所需的應計費用。由於季節性和其他因素,所列期間的經營業績不一定代表2021年的預期業績。根據美國證券交易委員會的規章制度,某些通常包含在根據美國普遍接受的會計原則(“GAAP”)編制的財務報表中的某些信息和腳註披露已被刪除。這些合併財務報表應與我們的2020年10-K表年度報告第二部分第8項 “財務報表和補充數據” 中的經審計的合併財務報表和附註一起閲讀。
前一時段的重新分類
某些前期金額已重新分類,以符合本期列報方式。在我們的合併現金流量表中,從 “長期債務和其他收益” 中重新歸類為 “短期債務和其他收益”,“短期債務的償還及其他” 從 “長期債務的償還及其他” 中重新歸類。
整合原則
合併財務報表包括亞馬遜公司及其合併實體(統稱為 “公司”)的賬户,包括其全資子公司和我們擁有可變權益且我們是其主要受益人的實體,包括印度的某些實體和支持我們賣家貸款融資活動的某些實體。取消合併實體之間的公司間餘額和交易。
估算值的使用
根據公認會計原則編制財務報表需要估算和假設,這些估算和假設會影響合併財務報表和附註中報告的資產和負債金額、收入和支出以及相關或有負債的披露。估計數用於但不限於所得税、設備使用壽命、承付款和意外開支、所購無形資產和商譽的估值、股票薪酬沒收率、供應商融資、庫存估值、應收賬款的可收性以及投資的估值和減值。鑑於全球經濟環境以及 COVID-19 疫情帶來的額外或不可預見的影響,這些估計可能會變得更具挑戰性,實際結果可能與這些估計存在重大差異。
補充現金流信息
下表顯示了補充現金流信息(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 3月31日 | | | | 十二個月已結束 3月31日 |
| 2020 | | 2021 | | | | | | 2020 | | 2021 |
補充現金流信息: | | | | | | | | | | | |
為債務利息支付的現金 | $ | 290 | | | $ | 276 | | | | | | | $ | 879 | | | $ | 902 | |
為經營租賃支付的現金 | 1,029 | | | 1,640 | | | | | | | 3,680 | | | 5,086 | |
為融資租賃的利息支付的現金 | 168 | | | 157 | | | | | | | 650 | | | 601 | |
為融資債務的利息支付的現金 | 22 | | | 33 | | | | | | | 59 | | | 113 | |
為所得税支付的現金,扣除退款 | 305 | | | 801 | | | | | | | 1,017 | | | 2,209 | |
根據運營租賃收購的資產 | 2,408 | | | 3,536 | | | | | | | 9,403 | | | 17,345 | |
根據融資租賃購置的財產和設備 | 2,166 | | | 2,067 | | | | | | | 13,262 | | | 11,489 | |
根據量身定製安排購置的財產和設備 | 379 | | | 887 | | | | | | | 1,304 | | | 2,775 | |
每股收益
每股基本收益是使用我們的已發行普通股加權平均值計算的。攤薄後的每股收益是使用我們的已發行普通股加權平均值計算的,其中包括根據庫存股法確定的股票獎勵的稀釋效應。在我們出現淨虧損的時期,股票獎勵不包括在每股收益的計算中,因為將股票獎勵包括在內會產生反稀釋作用。
下表顯示了攤薄後股份(以百萬計)的計算結果:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 3月31日 | | |
| 2020 | | 2021 | | | | |
用於計算每股基本收益的股份 | 498 | | | 504 | | | | | |
未償股票獎勵的總攤薄效應 | 8 | | | 9 | | | | | |
用於計算攤薄後每股收益的股份 | 506 | | | 513 | | | | | |
其他收入(支出),淨額
其他收入(支出),淨額如下(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 3月31日 | | | | |
| 2020 | | 2021 | | | | | | | | |
有價股票證券估值收益(虧損) | $ | (31) | | | $ | (76) | | | | | | | | | |
股票認股權證估值收益(虧損) | (152) | | | 305 | | | | | | | | | |
與私人公司股權投資有關的向上調整 | — | | | 1,475 | | | | | | | | | |
外匯收益(虧損) | (222) | | | (31) | | | | | | | | | |
其他,淨額 | (1) | | | 24 | | | | | | | | | |
其他收入(支出)總額,淨額 | (406) | | | 1,697 | | | | | | | | | |
庫存
庫存由可供銷售的產品組成,主要使用先入先出的方法進行核算,並按成本和可變現淨值的較低值進行估值。這種估值要求我們根據當前可用信息,對可能的處置方式做出判斷,例如向個人客户出售、向產品供應商退貨或清算,以及每種處置類別的預期可收回價值。存貨估值補貼,代表庫存減記,為美元2.3十億和美元2.4截至 2020 年 12 月 31 日和 2021 年 3 月 31 日,已達到 10 億。
應收賬款、淨額和其他
我們的合併資產負債表上的 “應收賬款、淨額和其他賬款” 中包括主要與客户、供應商和賣家相關的金額。截至2020年12月31日和2021年3月31日,客户應收賬款淨額為美元14.8十億和美元15.3十億美元,供應商應收賬款,淨額為美元4.8十億和美元3.6十億美元,賣方應收賬款淨額為美元381百萬和美元502百萬。賣家應收賬款是賣家應向賣家支付的與我們的賣家貸款計劃相關的款項,該計劃主要向賣家提供資金以採購庫存。
我們根據預期損失,包括我們的實際損失的歷史經驗,估算應收賬款的損失。可疑賬户備抵金為 $1.1十億和美元920截至 2020 年 12 月 31 日和 2021 年 3 月 31 日,已達百萬人。
數字視頻和音樂內容
截至2020年12月31日和2021年3月31日,視頻(主要是發佈的內容)和音樂的總資本化成本為美元6.8十億和美元7.8十億。視頻和音樂總支出為 $2.4十億和美元3.02020 年第一季度和 2021 年第一季度達到 10 億美元。
未賺取的收入
未賺取的收入將在我們履行服務義務之前收到或到期付款時記錄,並在服務期內予以確認。未賺取的收入主要與 AWS 服務和亞馬遜 Prime 會員的預付款有關。截至2020年12月31日,我們的未賺收入總額為美元11.6十億,其中 $4.2在截至2021年3月31日的三個月中,數十億美元被確認為收入。我們合併資產負債表上的 “其他長期負債” 中包括美元1.9截至 2020 年 12 月 31 日和 2021 年 3 月 31 日,未賺取收入達到 10 億美元。
此外,我們還有主要與 AWS 相關的履約義務,與客户合同中尚未在合併財務報表中確認的未來服務承諾有關。對於原始條款超過一年的合同,尚未確認的承付款為美元52.9截至 2021 年 3 月 31 日,已達十億。我們的長期合約的加權平均剩餘期限為 3.3年份。但是,收入確認的金額和時間在很大程度上取決於客户的使用情況,這可能會超過最初的合同期限。
注意事項 2 — 金融工具
現金、現金等價物、限制性現金和有價證券
截至2020年12月31日和2021年3月31日,我們的現金、現金等價物、限制性現金和有價證券主要包括現金、AAA評級貨幣市場基金、美國和外國政府和機構證券以及其他投資級證券。現金等價物和有價證券按公允價值入賬。公允價值的定義是,在計量之日,在市場參與者之間的有序交易中,出售資產或為轉移負債而支付的價格。為了提高公允價值衡量標準的可比性,以下層次結構優先考慮用於衡量公允價值的估值方法的輸入:
第 1 級—根據活躍市場中相同資產和負債的報價進行估值。
第 2 級—基於除第一級所含報價之外的其他可觀察輸入的估值,例如活躍市場中類似資產和負債的報價、不活躍市場中相同或相似資產和負債的報價,或可觀察到或可由可觀察的市場數據證實的其他輸入。
第 3 級—估值基於不可觀察的輸入,反映了我們自己的假設,與其他市場參與者做出的合理假設一致。這些估值需要重大判斷。
我們根據活躍市場上相同資產或負債的報價來衡量貨幣市場基金和某些有價股票證券的公允價值。其他有價證券的估值要麼基於近期在非活躍市場的證券交易,要麼根據類似工具的報價以及從可觀測的市場數據得出或證實的其他重要投入進行估值。截至2020年12月31日和2021年3月31日,我們沒有持有大量歸類為三級資產的有價證券。
下表按主要證券類型彙總了我們的現金、現金等價物、限制性現金和有價證券,這些證券經常以公允價值計量,並使用公允價值層次結構(以百萬計)進行分類:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 | | 2021年3月31日 |
| 總計 估計的 公允價值 | | 成本或 攤銷 成本 | | 格羅斯 未實現 收益 | | 格羅斯 未實現 損失 | | 總計 估計的 公允價值 |
現金 | $ | 10,063 | | | $ | 10,070 | | | $ | — | | | — | | | $ | 10,070 | |
1 級證券: | | | | | | | | | |
貨幣市場基金 | 27,430 | | | 22,902 | | | — | | | — | | | 22,902 | |
股權證券 (1) | 617 | | | | | | | | | 683 | |
二級證券: | | | | | | | | | |
外國政府和機構證券 | 5,131 | | | 2,355 | | | 1 | | | (1) | | | 2,355 | |
美國政府和機構證券 | 7,439 | | | 5,712 | | | 25 | | | (10) | | | 5,727 | |
公司債務證券 | 29,988 | | | 27,243 | | | 206 | | | (19) | | | 27,430 | |
資產支持證券 | 3,235 | | | 3,456 | | | 22 | | | (4) | | | 3,474 | |
其他固定收益證券 | 710 | | | 946 | | | 7 | | | (1) | | | 952 | |
股權證券 (1) | 40 | | | | | | | | | — | |
| $ | 84,653 | | | $ | 72,684 | | | $ | 261 | | | $ | (35) | | | $ | 73,593 | |
減去:限制性現金、現金等價物和有價證券 (2) | (257) | | | | | | | | | (323) | |
現金、現金等價物和有價證券總額 | $ | 84,396 | | | | | | | | | $ | 73,270 | |
___________________
(1)在 “其他收入(支出),淨額” 中記錄的相關未實現收益(虧損)為 $ (31) 百萬和美元32020 年第一季度和 2021 年第一季度為 100 萬。
(2)我們需要抵押或以其他方式限制部分現金、現金等價物和有價證券,主要用作房地產抵押品、在某些司法管轄區應付給第三方賣家的款項、債務以及備用和貿易信用證。在合併資產負債表中,我們將使用限制少於十二個月的現金、現金等價物和有價證券歸類為 “淨額和其他應收賬款”,將十二個月或更長時間的有價證券歸類為非流動 “其他資產”。請參閲 “附註 4 — 承付款和意外開支”。
下表彙總了截至2021年3月31日我們的現金等價物和有價固定收益證券的剩餘合同到期日(以百萬計):
| | | | | | | | | | | |
| 攤銷 成本 | | 估計的 公允價值 |
一年內到期 | $ | 41,195 | | | $ | 41,210 | |
一年到五年後到期 | 17,607 | | | 17,791 | |
五年到十年後到期 | 1,068 | | | 1,074 | |
十年後到期 | 2,744 | | | 2,765 | |
總計 | $ | 62,614 | | | $ | 62,840 | |
實際到期日可能與合同到期日不同,因為借款人可能有某些預付款條件。
股票認股權證和非有價股票投資
我們持有股權證,使我們有權收購其他公司的股票。截至2020年12月31日和2021年3月31日,這些認股權證的公允價值為美元3.0十億和美元2.8十億美元,記錄在合併資產負債表的 “其他資產” 中,損益記入合併運營報表的 “其他收益(支出),淨額”。這些認股權證主要歸類為二級資產。
截至2020年12月31日和2021年3月31日,未按權益法計入且沒有易於確定的公允價值的股票投資的賬面價值為美元2.7十億和美元4.3十億美元,記錄在合併資產負債表的 “其他資產” 中,調整在合併運營報表的 “其他收入(支出),淨額” 中認列。
合併現金流量對賬表
下表顯示了合併資產負債表中報告的現金、現金等價物和限制性現金金額與合併現金流量表中顯示的相同金額總額(以百萬計)的對賬情況:
| | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 | | 2021年3月31日 |
現金和現金等價物 | $ | 42,122 | | | $ | 33,834 | |
限制性現金包括在應收賬款、淨額和其他賬款中 | 233 | | | 299 | |
限制性現金包含在其他資產中 | 22 | | | 22 | |
合併現金流量表中顯示的現金、現金等價物和限制性現金總額 | $ | 42,377 | | | $ | 34,155 | |
注意事項 3 — 租賃
根據融資租賃獲得的總資產,包括租賃期滿時所有權轉讓的總資產,記錄在”財產和設備,淨額” 而且是 $68.1十億和美元69.3截至 2020 年 12 月 31 日和 2021 年 3 月 31 日,已有數十億。與融資租賃相關的累計攤銷額為 $36.5十億和美元38.3截至 2020 年 12 月 31 日和 2021 年 3 月 31 日,已達到 10 億。
我們的合併運營報表中確認的租賃成本彙總如下(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 | | | | |
| 2020 | | 2021 | | | | | | |
運營租賃成本 | $ | 1,068 | | | $ | 1,556 | | | | | | | |
融資租賃成本: | | | | | | | | | |
租賃資產的攤銷 | 1,894 | | | 2,456 | | | | | | | |
租賃負債的利息 | 164 | | | 132 | | | | | | | |
融資租賃成本 | 2,058 | | | 2,588 | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
可變租賃成本 | 264 | | | 348 | | | | | | | |
總租賃成本 | $ | 3,390 | | | $ | 4,492 | | | | | | | |
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有關我們合併財務報表中確認的租賃金額的其他信息如下:
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| 2020年12月31日 | | 2021年3月31日 |
加權平均剩餘租賃期限 — 經營租賃 | 10.7年份 | | 10.7年份 |
加權平均剩餘租賃期限 — 融資租賃 | 6.2年份 | | 6.7年份 |
加權平均折扣率-運營租賃 | 2.5 | % | | 2.4 | % |
加權平均貼現率——融資租賃 | 2.1 | % | | 2.1 | % |
我們的租賃負債如下(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 |
| 經營租賃 | | 融資租賃 | | 總計 |
租賃負債總額 | $ | 44,833 | | | $ | 30,437 | | | $ | 75,270 | |
減去:估算利息 | (5,734) | | | (2,003) | | | (7,737) | |
租賃負債的現值 | 39,099 | | | 28,434 | | | 67,533 | |
減去:租賃負債的流動部分 | (4,586) | | | (10,374) | | | (14,960) | |
長期租賃負債總額 | $ | 34,513 | | | $ | 18,060 | | | $ | 52,573 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年3月31日 |
| 經營租賃 | | 融資租賃 | | 總計 |
租賃負債總額 | $ | 46,762 | | | $ | 28,687 | | | $ | 75,449 | |
減去:估算利息 | (5,784) | | | (1,895) | | | (7,679) | |
租賃負債的現值 | 40,978 | | | 26,792 | | | 67,770 | |
減去:租賃負債的流動部分 | (4,841) | | | (9,862) | | | (14,703) | |
長期租賃負債總額 | $ | 36,137 | | | $ | 16,930 | | | $ | 53,067 | |
注意事項 4 — 承付款和意外開支
承諾
我們已經就設備和辦公室、配送、分揀、交付、數據中心、實體商店和可再生能源設施簽訂了不可取消的運營和融資租賃及融資義務。
以下彙總了截至2021年3月31日我們的主要合同承諾,不包括支持正常運營且通常可取消的未結採購訂單(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的九個月 | | 截至12月31日的財年 | | | | |
| 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 此後 | | 總計 |
長期債務本金和利息 | $ | 1,876 | | | $ | 2,606 | | | $ | 3,331 | | | $ | 4,272 | | | $ | 3,058 | | | $ | 35,680 | | | $ | 50,823 | |
經營租賃負債 | 4,284 | | | 5,507 | | | 5,043 | | | 4,620 | | | 4,202 | | | 23,106 | | | 46,762 | |
融資租賃負債,包括利息 | 7,520 | | | 7,700 | | | 3,952 | | | 1,555 | | | 1,066 | | | 6,894 | | | 28,687 | |
融資義務,包括利息 | 169 | | | 245 | | | 250 | | | 253 | | | 257 | | | 4,067 | | | 5,241 | |
租賃尚未開始 | 950 | | | 2,149 | | | 2,325 | | | 2,490 | | | 2,513 | | | 27,980 | | | 38,407 | |
無條件購買義務 (1) | 2,407 | | | 3,847 | | | 4,612 | | | 4,359 | | | 4,134 | | | 13,576 | | | 32,935 | |
其他承諾 (2) (3) | 3,265 | | | 2,665 | | | 1,163 | | | 927 | | | 807 | | | 9,881 | | | 18,708 | |
承付款總額 | $ | 20,471 | | | $ | 24,719 | | | $ | 20,676 | | | $ | 18,476 | | | $ | 16,037 | | | $ | 121,184 | | | $ | 221,563 | |
___________________
(1)包括與我們的Whole Foods Market門店提供的某些產品相關的無條件購買義務,以及收購和許可未反映在合併資產負債表上的數字媒體內容的長期協議。對於那些條款可變的數字媒體內容協議,截至報告日,我們估算的債務總額不會超過任何最低數量和/或定價。僅由內容提供商選擇的與續訂條款相關的購買義務都包括在內,前提是此類承諾是固定的,或者規定了最低金額。
(2)包括與在建的量身定製租賃安排相關的租金和租户改善的預計付款時間和金額、資產報廢義務以及與初始期限超過一年的數字媒體內容協議相關的負債。
(3)不包括大約 $3.0數十億的應計税收意外開支,我們無法合理可靠地估計其金額和付款期限(如果有)。
質押資產
截至2020年12月31日和2021年3月31日,我們已認捐或以其他方式限制了美元875百萬和美元932我們的數百萬現金、現金等價物和有價證券,以及主要作為房地產抵押品的某些財產和設備、在某些司法管轄區應付給第三方賣方的款項、債務、備用信用證和貿易信用證。此外,我們還承諾將現金和賣方應收賬款用於支付與我們的信貸額度相關的債務。請參閲 “附註5 — 債務”。
其他突發事件
我們面臨與各種間接税(例如銷售税、增值税、消費税、服務税和類似税收)相關的退款和抵免的索賠和拒絕,包括在我們已經徵收和匯出此類税收的司法管轄區。如果相關税務機關成功提出這些索賠或拒絕,我們可能會承擔鉅額的額外税收成本。例如,2017年6月,南卡羅來納州發佈了2016年1月至2016年3月期間未繳銷售税和使用税的評估,包括利息和罰款。南卡羅來納州聲稱,我們本應對第三方賣家的交易徵收銷售税和使用税。2019年9月,南卡羅來納州行政法法院作出了有利於税務局的裁決,我們已就該裁決向州上訴法院提出上訴。我們認為這種評估毫無根據,並打算在這個問題上大力為自己辯護。如果其他税務機關成功尋求類似性質的額外調整,我們可能會承擔大量的額外税收成本。
法律訴訟
公司不時參與索賠、訴訟和訴訟,包括我們的2020年10-K表年度報告第二部分第8項 “財務報表和補充數據——附註7——承諾和突發事件——法律訴訟” 中描述的事項。
此外,我們經常受到索賠、訴訟和其他訴訟的約束,包括潛在的監管訴訟,涉及專利和其他知識產權事務、税收、勞動和就業、競爭和反壟斷、隱私和數據保護、消費者保護、商業糾紛、我們和第三方提供的商品和服務以及其他事項。
我們的法律訴訟和其他突發事件的結果本質上是不可預測的,存在重大不確定性,並且可能對我們在特定時期的經營業績和現金流產生重大影響。我們會定期評估法律訴訟的進展情況和其他可能影響負債金額的突發事件,包括超過先前任何應計額的金額和披露的合理可能的損失,並酌情調整和更改我們的應計額和披露。對於我們披露的事項,如果不包括損失金額或損失範圍的估計,這種估計是不可能的或不重要的,我們可能無法估計應用非金錢補救措施可能造成的損失或損失範圍。在這些問題得到最終解決之前,如果我們的任何估計和假設發生變化或被證明不正確,我們的損失可能會超過記錄的金額,這可能會對我們的業務、合併財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。
另請參閲 “注7——所得税”。
注意事項 5 — 債務
截至 2021 年 3 月 31 日,我們有 $32.2十億未償還的無抵押優先票據(“票據”)。我們的信貸額度下還有其他長期債務和借款924百萬和美元977截至 2020 年 12 月 31 日和 2021 年 3 月 31 日,已達百萬人。 我們的長期債務總額如下(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 到期日 (1) | | 規定的利率 | | 有效利率 | | 2020年12月31日 | | 2021年3月31日 |
2012 年票據發行量為 $3.0十億 | 2022 | | 2.50% | | 2.66% | | 1,250 | | | 1,250 | |
2014年發行的美元票據6.0十億 | 2021 - 2044 | | 3.30% - 4.95% | | 3.43% - 5.11% | | 5,000 | | | 5,000 | |
2017年發行的美元票據17.0十億 | 2023 - 2057 | | 2.40% - 5.20% | | 2.56% - 4.33% | | 16,000 | | | 16,000 | |
2020年發行的美元票據10.0十億 | 2023 - 2060 | | 0.40% - 2.70% | | 0.56% - 2.77% | | 10,000 | | | 10,000 | |
信貸額度 | | | | | | | 338 | | | 429 | |
其他長期債務 | | | | | | | 586 | | | 548 | |
長期債務的總面值 | | | | | | | 33,174 | | | 33,227 | |
未攤銷的折扣和發行成本,淨額 | | | | | | | (203) | | | (203) | |
減去長期債務的流動部分 | | | | | | | (1,155) | | | (1,156) | |
長期債務 | | | | | | | $ | 31,816 | | | $ | 31,868 | |
___________________
(1) 2012、2014、2017 和 2020 年票據的加權平均剩餘壽命為 1.7, 11.6, 16.0,以及 18.5截至 2021 年 3 月 31 日的年份。該票據的加權平均剩餘壽命合計為 15.5截至 2021 年 3 月 31 日的年份。
票據的利息每半年拖欠一次。我們可以隨時以指定的兑換價格全部或不時部分贖回票據。根據附註,我們不受任何財務契約的約束。票據的估計公允價值約為 $37.7十億和美元34.8截至2020年12月31日和2021年3月31日為10億美元,這是根據我們截至該日的債務報價計算的。
我們有一個 $740向貸款人提供的百萬美元有擔保循環信貸額度,該貸款以某些賣方應收賬款為擔保,未來我們可能會不時增加這些額度,但須經貸款人批准(“信貸額度”)。信貸額度有效期至2022年10月,按倫敦銀行同業拆借利率(“LIBOR”)加上利息 1.40%,承諾費為 0.50% 在未繪製的部分上。有 $338百萬和美元429截至2020年12月31日和2021年3月31日,信貸額度下未償還的借款為100萬筆,兩者的加權平均利率均為 3.0分別為%。截至2020年12月31日和2021年3月31日,我們已經認捐了美元398百萬和美元497我們的數百萬筆現金和賣方應收賬款作為與我們的信貸額度相關的債務的抵押品。基於二級投入的信貸額度的估計公允價值近似於其截至2020年12月31日和2021年3月31日的賬面價值。
其他長期債務,包括本期債務,加權平均利率為 2.9截至 2020 年 12 月 31 日和 2021 年 3 月 31 日的百分比。我們主要將發行這筆債務的淨收益用於為某些業務運營提供資金。基於二級投入的其他長期債務的估計公允價值近似於其截至2020年12月31日和2021年3月31日的賬面價值。
我們有一個商業票據計劃(“商業票據計劃”),根據該計劃,我們可以不時發行總額不超過美元的無擔保商業票據10.0隨時都有十億,個人到期日可能有所不同,但不會超過 397自簽發之日起的天數。有 $725截至2020年12月31日和2021年3月31日,商業票據計劃下未償還的100萬筆借款,這些借款包含在我們合併資產負債表的 “應計費用和其他” 中,包括髮行成本在內的加權平均實際利率為 0.11% 和 0.09分別為%。我們將發行商業票據的淨收益用於一般公司用途。
我們還有一美元7.0向貸款人集團提供的數十億美元無抵押循環信貸額度,期限延長至2023年6月(“信貸協議”)。它最多可以延長至 三額外 一年貸款人批准的條款。根據經修訂和重述的信貸協議,適用於未償餘額的利率為倫敦銀行同業拆借利率+LIBOR 0.50%,承諾費為 0.04信貸額度未提取部分的百分比。有 不截至2020年12月31日和2021年3月31日根據信貸協議未償還的借款。
我們還將其他短期信貸額度用於營運資金目的。這些金額包含在我們合併資產負債表上的 “應計費用和其他” 中。此外,我們還有美元4.3截至2021年3月31日,已有數十億張未使用的信用證。
注意事項 6 — 股東權益
股票回購活動
2016 年 2 月,董事會批准了一項回購高達 $ 的計劃5.0我們有數十億股普通股,沒有固定的到期日。曾經有 不在截至2020年3月31日或2021年3月31日的三個月內回購普通股。
股票獎勵活動
已發行普通股加上已發行股票獎勵標的股票總額 518百萬和 519截至 2020 年 12 月 31 日和 2021 年 3 月 31 日,已達百萬人。這些總額包括所有未償還的既得和未歸屬股票獎勵,包括我們估計將被沒收的獎勵。 股票薪酬支出如下(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 3月31日 | | |
| 2020 | | 2021 | | | | |
銷售成本 | $ | 41 | | | $ | 90 | | | | | |
配送 | 260 | | | 342 | | | | | |
技術和內容 | 961 | | | 1,228 | | | | | |
市場營銷 | 332 | | | 456 | | | | | |
一般和行政 | 163 | | | 190 | | | | | |
股票薪酬支出總額 | $ | 1,757 | | | $ | 2,306 | | | | | |
下表彙總了截至2021年3月31日的三個月的限制性股票單位活動(以百萬計):
| | | | | | | | | | | |
| 單位數量 | | 加權平均值 授予日期 公允價值 |
截至 2020 年 12 月 31 日,未兑現 | 15.2 | | | $ | 2,004 | |
授予的單位 | 0.6 | | | 3,147 | |
已歸屬單位 | (0.8) | | | 1,270 | |
沒收的單位 | (0.5) | | | 1,895 | |
截至2021年3月31日的未償還款項 | 14.5 | | | 2,096 | |
截至2021年3月31日,未償還限制性股票單位的計劃歸屬如下(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的九個月 | | 截至12月31日的財年 | | | | |
| 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 此後 | | 總計 |
預定歸屬 — 限制性股票單位 | 4.8 | | | 5.3 | | | 2.8 | | | 1.4 | | | 0.1 | | | 0.1 | | | 14.5 | |
截至 2021 年 3 月 31 日,有 $12.4數十億美元未確認的淨薪酬成本與未歸屬的股票薪酬安排有關。該薪酬是加速確認的,預計大約一半的薪酬將在未來十二個月內支出,剩餘的加權平均確認期為 1.1年份。截至2020年12月31日和2021年3月31日,估計沒收率為 27%。我們與沒收有關的估計和假設的變化可能會使我們意識到未來股票薪酬支出的實質性變化。
股東權益的變化
下表顯示了股東權益的變化(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 3月31日 | | |
| 2020 | | 2021 | | | | |
初始股東權益總額 | $ | 62,060 | | | $ | 93,404 | | | | | |
| | | | | | | |
普通股的起始和終止 | 5 | | | 5 | | | | | |
| | | | | | | |
國庫股的起始和終止 | (1,837) | | | (1,837) | | | | | |
| | | | | | | |
開始額外的實收資本 | 33,658 | | | 42,865 | | | | | |
股票薪酬和員工福利計劃股票的發行 | 1,754 | | | 2,295 | | | | | |
終止額外的實收資本 | 35,412 | | | 45,160 | | | | | |
| | | | | | | |
期初累計其他綜合收益(虧損) | (986) | | | (180) | | | | | |
其他綜合收益(虧損) | (1,077) | | | (486) | | | | | |
期末累計其他綜合收益(虧損) | (2,063) | | | (666) | | | | | |
| | | | | | | |
期初留存收益 | 31,220 | | | 52,551 | | | | | |
| | | | | | | |
淨收入 | 2,535 | | | 8,107 | | | | | |
終止留存收益 | 33,755 | | | 60,658 | | | | | |
| | | | | | | |
期末股東權益總額 | $ | 65,272 | | | $ | 103,320 | | | | | |
注意事項 7 — 所得税
我們在過渡期間的税收準備金或所得税優惠是根據我們的年度有效税率的估算值確定的,並根據相關時期考慮的離散項目(如果有)進行了調整。每個季度我們都會更新對年度有效税率的估計,如果我們的預估税率發生變化,我們會進行累積調整。
由於多種因素,我們的季度税收準備以及對年度有效税率的季度估計會有重大差異,包括在準確預測我們的税前和應納税收入和虧損以及與之相關的司法管轄區組合方面的可變性、公司間交易、特殊税收制度的適用性、我們經商方式的變化、收購、投資、税收爭議的發展、股票價格的變化、遞延所得税資產和負債的變化以及他們的估值,外幣收益(虧損)、與税收相關的法規、法規、判例法和行政慣例、原則和解釋的變化,包括全球税收框架、競爭以及不同司法管轄區其他法律和會計規則的變化,以及未確認税收優惠的費用或損失的相對變化。根據税前收入或虧損的金額,我們的有效税率可能會或多或少地波動。例如,當我們的税前收入較低時,離散項目和不可扣除的支出對我們有效税率的影響會更大。此外,當我們在相關司法管轄區產生未來收入的能力存在不確定性時,我們會記錄遞延所得税資產的估值補貼,而且 COVID-19 疫情對我們業務的影響使未來收入的估算變得更具挑戰性。自2017年第二季度以來,我們在盧森堡的遞延所得税淨資產中記錄了估值補貼。我們在盧森堡的收入未來是否可持續仍然存在很大的不確定性,在有足夠的積極證據支持發放估值補貼之前,我們將維持估值補貼。
我們估計,2021年,我們的有效税率將受到股票薪酬和美國聯邦研發信貸的超額税收優惠影響的有利影響,並受到州所得税的不利影響。
截至2020年3月31日和2021年3月31日的三個月,我們的所得税準備金為美元744百萬和美元2.2十億美元,其中包括 $273百萬和美元349數百萬的淨離散税收優惠主要歸因於股票薪酬的超額税收優惠。
為所得税支付的現金,扣除退款後為 $305百萬和美元8012020 年第一季度和 2021 年第一季度為 100 萬。
截至2020年12月31日和2021年3月31日,税收意外開支約為美元2.8十億和美元3.0十億。税收法律、法規、行政慣例、原則和解釋的變化可能會影響我們的税收
突發事件。解決所得税爭議的時機非常不確定,在解決税務機關提出的問題後最終支付的金額(如果有)可能與應計金額不同。在接下來的十二個月內,我們很有可能收到各個税務機關的額外評估,或者有可能解決一個或多個司法管轄區的所得税爭議。這些評估或和解可能會導致我們與往年納税申報狀況相關的突發事件發生變化。
我們正在接受美國國税局在2013年及以後的日曆年度的審查,或可能需要接受審查。這些考試可能會導致我們對所審查年度及後續時期的税收或淨營業虧損進行正常課程調整或擬議的調整。
2014年10月,歐盟委員會展開了正式調查,以審查盧森堡税務機關關於我們某些子公司繳納的企業所得税的決定是否符合歐盟的國家援助規定。2017年10月4日,歐盟委員會宣佈其決定,盧森堡税務機關的決定不符合歐盟關於國家援助的規定。根據該決定,歐盟委員會宣佈了估計的回收金額約為歐元2502006年5月至2014年6月期間的百萬加上利息,並命令盧森堡税務機關計算有待收回的額外税款的實際金額。盧森堡根據歐盟委員會的決定計算了初始追回金額,我們於2018年3月將該金額存入托管賬户,在所有上訴結案之前將進行調整。2017年12月,盧森堡對歐盟委員會的決定提出上訴。2018 年 5 月,我們提出了上訴。我們認為,歐盟委員會的決定毫無根據,並將繼續在這個問題上大力為自己辯護。我們還需要在各個州和其他外國司法管轄區納税,包括中國、德國、印度、日本、盧森堡和英國。有關當局主要在2009年及以後對這些特定司法管轄區進行審計或審查和額外評估,或可能要接受這些特定司法管轄區的審計、審查和額外評估。
注意事項 8 — 區段信息
我們已經將業務組織為 三細分市場:北美、國際和 AWS。我們根據使用情況將運營費用 “配送”、“技術和內容”、“營銷” 和 “一般和管理” 分配給細分業績,這通常反映在產生成本的細分市場中。大部分技術基礎設施成本是根據使用情況分配給 AWS 細分市場的。剩餘的大部分非基礎設施技術成本是在美國產生的,並分配給我們的北美細分市場。我們的應申報分部之間沒有內部收入交易。這些細分市場反映了我們的首席運營決策者評估公司業務業績和管理其運營的方式。
北美
北美細分市場主要包括消費品零售收入(包括賣家)以及通過專注於北美的在線和實體商店訂閲的收入。該細分市場包括這些在線商店的出口銷售。
國際
國際分部主要包括消費品零售收入(包括賣家)和通過國際化在線商店訂閲的收入。該細分市場包括這些以國際為重點的在線商店的出口銷售(包括這些在線商店向美國、墨西哥和加拿大客户的出口銷售),但不包括我們專注於北美的在線商店的出口銷售。
AWS
AWS 細分市場由面向初創企業、企業、政府機構和學術機構的計算、存儲、數據庫和其他服務的全球銷售收入組成。
有關可申報分部以及與合併淨收益對賬的信息如下(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 3月31日 | | |
| 2020 | | 2021 | | | | |
北美 | | | | | | | |
淨銷售額 | $ | 46,127 | | | $ | 64,366 | | | | | |
運營費用 | 44,815 | | | 60,916 | | | | | |
營業收入 | $ | 1,312 | | | $ | 3,450 | | | | | |
| | | | | | | |
國際 | | | | | | | |
淨銷售額 | $ | 19,106 | | | $ | 30,649 | | | | | |
運營費用 | 19,504 | | | 29,397 | | | | | |
營業收入(虧損) | $ | (398) | | | $ | 1,252 | | | | | |
| | | | | | | |
AWS | | | | | | | |
淨銷售額 | $ | 10,219 | | | $ | 13,503 | | | | | |
運營費用 | 7,144 | | | 9,340 | | | | | |
營業收入 | $ | 3,075 | | | $ | 4,163 | | | | | |
| | | | | | | |
合併 | | | | | | | |
淨銷售額 | $ | 75,452 | | | $ | 108,518 | | | | | |
運營費用 | 71,463 | | | 99,653 | | | | | |
營業收入 | 3,989 | | | 8,865 | | | | | |
營業外收入總額(支出) | (606) | | | 1,403 | | | | | |
所得税準備金 | (744) | | | (2,156) | | | | | |
股權法投資活動,扣除税款 | (104) | | | (5) | | | | | |
淨收入 | $ | 2,535 | | | $ | 8,107 | | | | | |
按同樣具有相似經濟特徵的類似產品和服務分組的淨銷售額如下(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 3月31日 | | |
| 2020 | | 2021 | | | | |
淨銷售額: | | | |
在線商店 (1) | $ | 36,652 | | | $ | 52,901 | | | | | |
實體店 (2) | 4,640 | | | 3,920 | | | | | |
第三方賣家服務 (3) | 14,479 | | | 23,709 | | | | | |
訂閲服務 (4) | 5,556 | | | 7,580 | | | | | |
AWS | 10,219 | | | 13,503 | | | | | |
其他 (5) | 3,906 | | | 6,905 | | | | | |
合併 | $ | 75,452 | | | $ | 108,518 | | | | | |
____________________________
(1)包括我們記錄總收入的產品銷售和數字媒體內容。我們利用零售基礎設施提供各種消費品和耐用品,包括實體和數字格式的媒體產品,例如書籍、視頻、遊戲、音樂和軟件。這些產品銷售包括以交易為基礎銷售的數字產品。提供無限查看或使用權限的數字產品訂閲包含在 “訂閲服務” 中。
(2)包括我們的客户在商店中親自選擇商品的產品銷售。向在線訂購商品以便在我們的實體店配送或提貨的客户的銷售額包含在 “在線商店” 中。
(3)包括佣金和任何相關的配送和運費,以及其他第三方賣家服務。
(4)包括與亞馬遜 Prime 會員資格相關的年費和月費,以及數字視頻、有聲讀物、數字音樂、電子書和其他非 AWS 訂閲服務。
(5)主要包括廣告服務的銷售,以及與我們提供的其他服務相關的銷售。
| | | | | |
第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
前瞻性陳述
本10-Q表季度報告包括1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。本10-Q季度報告中除歷史事實陳述以外的所有陳述,包括有關指導、行業前景或未來經營業績或財務狀況的陳述,均為前瞻性陳述。我們使用預期、相信、期望、未來、意圖和類似表述等詞語來識別前瞻性陳述。前瞻性陳述反映了管理層當前的預期,本質上是不確定的。由於各種原因,實際結果可能存在重大差異,包括外匯匯率波動、全球經濟狀況和客户支出的變化、世界事件、互聯網、在線商務和雲服務的增長率、亞馬遜在新商業機會上的投資金額和這些投資的時機、向客户出售的產品和服務的組合、產品與服務相比的淨銷售額組合、產品與服務的淨銷售額組合、在多大程度上我們欠所得税或其他税收,競爭,增長管理、經營業績的潛在波動、國際增長和擴張、索賠、訴訟、政府調查和其他訴訟的結果、配送、分類、交付和數據中心優化、庫存管理風險、需求的可變性、我們在多大程度上籤署、維持和制定商業協議、擬議和完成的收購和戰略交易、支付風險以及配送吞吐量和生產率的風險。此外,全球經濟環境以及 COVID-19 疫情帶來的額外或不可預見的影響加劇了其中許多風險。第二部分 “風險因素” 第1A項對這些風險和不確定性以及可能導致我們的實際業績與管理層預期存在重大差異的其他風險和不確定性進行了更詳細的描述。
有關更多信息,請參閲我們的2020年10-K表年度報告第二部分第7項,“管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析——概述”。
關鍵會計判斷
根據公認會計原則編制財務報表需要估算和假設,這些估算和假設會影響合併財務報表和附註中報告的資產和負債金額、收入和支出以及相關或有負債的披露。美國證券交易委員會將公司的關鍵會計政策定義為對描述公司財務狀況和經營業績最重要的會計政策,這些政策要求公司做出最困難和最主觀的判斷,這通常是由於需要對本質上不確定的事項做出估計。根據這一定義,我們確定了下文所述的關鍵會計政策和判斷。我們還有其他關鍵會計政策,涉及使用對理解我們的業績至關重要的估計、判斷和假設。有關更多信息,請參閲我們的2020年10-K表年度報告第二部分第8項 “財務報表和補充數據——附註1——業務描述、會計政策和補充披露”,以及本10-Q表第一部分第1項 “財務報表—附註1——會計政策和補充披露”。儘管我們認為我們的估計、假設和判斷是合理的,但它們是基於目前可用的信息。在不同的假設、判斷或條件下,實際結果可能與這些估計值有顯著差異。
庫存
庫存由可供銷售的產品組成,主要使用先入先出的方法進行核算,並按成本和可變現淨值的較低值進行估值。這種估值要求我們根據當前可用信息,對可能的處置方式做出判斷,例如向個人客户出售、向產品供應商退貨或清算,以及每種處置類別的預期可收回價值。這些關於庫存未來處置的假設本質上是不確定的,我們的估計和假設的變化可能會導致我們在未來實現實質性減記。作為敏感度的衡量標準,截至2021年3月31日,每增加1%的庫存估值補貼,我們將記錄約2.75億美元的額外銷售成本。
此外,我們對某些電子設備組件和某些產品簽訂了供應商承諾。這些承諾基於預測的客户需求。如果我們減少這些承諾,我們可能會產生額外的成本。
所得税
我們在美國(聯邦和州)和許多外國司法管轄區繳納所得税。由於經濟、政治和其他條件,不同司法管轄區的税收法律、法規、行政慣例、原則和解釋可能會發生重大變化,無論是否另行通知,在評估和估算我們的這些税收準備金和應計額時需要做出重大判斷。有許多交易發生在正常業務過程中,最終的税收決定尚不確定。此外,我們的實際和預測收益受
由於經濟、政治和其他條件(例如 COVID-19 疫情)而發生變化,在確定我們使用遞延所得税資產的能力時需要做出重大判斷。
我們的有效税率可能會受到多種因素的影響,例如業務運營、收購、投資、進入新業務和地區、公司間交易、國外收入的相對金額,包括法定税率較低的司法管轄區的收益低於預期,法定税率較高的司法管轄區的收益高於預期,在我們無法實現相關税收優惠的司法管轄區發生的損失,特殊税收制度的適用性,外幣匯率的變化、股票價格的變化、我們對收入和虧損預測及其相關司法管轄區組合的變化、我們的遞延所得税資產和負債及其估值的變化、與税收相關的法律、法規、行政慣例、原則和解釋的變化,包括全球税收框架、競爭以及不同司法管轄區其他法律和會計規則的變化。此外,一些國家已經頒佈或正在積極修改適用於跨國公司的税法。
目前,我們在各個司法管轄區也面臨税收爭議,這些司法管轄區可能會對我們評估額外的所得税負債。審計、調查或其他税務爭議的發展可能會對我們在該事態發展發生的時期以及之前和之後的經營業績或現金流產生重大影響。我們會定期評估這些程序產生不利後果的可能性,以確定我們的應計税額是否充足。儘管我們認為我們的税收估算是合理的,但審計、調查和任何其他税收爭議的最終結果可能與我們的歷史所得税條款和應計額存在重大差異。
流動性和資本資源
現金流信息如下(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 3月31日 | | | | 十二個月已結束 3月31日 |
| 2020 | | 2021 | | | | | | 2020 | | 2021 |
提供的現金(用於): | | | | | | | | | | | |
經營活動 | $ | 3,064 | | | $ | 4,213 | | | | | | | $ | 39,732 | | | $ | 67,213 | |
投資活動 | (8,894) | | | (8,666) | | | | | | | (25,053) | | | (59,383) | |
籌資活動 | (2,591) | | | (3,476) | | | | | | | (10,280) | | | (1,989) | |
我們的主要流動性來源是運營產生的現金流以及我們的現金、現金等價物和有價證券餘額,截至2020年12月31日和2021年3月31日,按公允價值計算,這些餘額分別為844億美元和733億美元。截至2020年12月31日和2021年3月31日,以外幣持有的金額分別為235億美元和198億美元,主要是歐元、英鎊和日元。
2020年第一季度和2021年第一季度,(用於)經營活動提供的現金為31億美元,為42億美元。我們的運營現金流主要來自消費者、賣家、開發者、企業和內容創作者客户以及廣告商的現金,但被我們為產品和服務、員工薪酬、付款處理和相關交易成本、運營租賃以及長期債務的利息支付所產生的現金所抵消。從客户和其他活動中收到的現金通常對應於我們的淨銷售額。由於消費者主要使用信用卡向我們購物,因此我們向消費者收取的應收賬款可以快速結算。與去年同期相比,截至2021年3月31日的過去十二個月的運營現金流的增加主要是由於這一增長淨收入,不包括非現金支出,以及營運資金的變化。任何特定時間點的營運資金都受許多變量的影響,包括需求的可變性、庫存管理和品類擴展、現金收款和付款的時機、供應商的付款條件以及外匯匯率的波動。
(用於)投資活動提供的現金對應於現金資本支出,包括租賃權益改善、不動產和設備供應商提供的激勵措施、資產出售收益、收購、投資其他公司和知識產權的現金支出,以及有價證券的購買、銷售和到期。2020年第一季度和2021年第一季度,(用於)投資活動(用於)投資活動提供的現金分別為89億美元和87億美元,其波動主要是由我們決定購買或租賃不動產和設備以及有價證券的購買、銷售和到期日造成的。2020年第一季度和2021年第一季度的現金資本支出分別為54億美元和112億美元,這主要反映了對額外產能的投資,以支持我們的配送業務和支持技術基礎設施的持續業務增長(其中大部分用於支持AWS),我們預計這些投資將隨着時間的推移而繼續。在2020年第一季度和2021年第一季度,我們支付了與收購和其他投資活動相關的9,100萬美元和6.3億美元的現金,扣除收購的現金。
2020年第一季度和2021年第一季度,(用於)融資活動提供的現金分別為26億美元和35億美元(35億美元)。融資活動的現金流入來自短期債務的收益,以及2020年第一季度和2021年第一季度的6.93億美元和20億美元的其他和長期債務。融資活動的現金流出源於2020年第一季度和2021年第一季度短期債務以及其他長期債務、融資租賃和融資義務的支付,分別為33億美元和55億美元。在2020年第一季度和2021年第一季度,通過融資租賃獲得的財產和設備分別為22億美元和21億美元,這反映了為支持持續業務增長而進行的投資,主要來自對AWS技術基礎設施的投資。
截至2021年3月31日,我們在信貸協議下沒有未償還的借款,商業票據計劃下沒有7.25億美元的未償借款,信貸額度下沒有4.29億美元的未償借款。有關其他信息,請參見第一部分第1項 “財務報表—附註5——債務”。
某些外國子公司的收益和虧損需繳納當前的美國税收,隨後將這些收益匯回美國無需納税。我們打算將幾乎所有的外國子公司收益以及我們的資本無限期地投資於美國以外的外國子公司,這些司法管轄區在匯回此類金額時會產生大量額外費用。
與超額股票薪酬扣除和加速折舊扣除相關的税收優惠正在減少我們在美國的應納税所得額。美國税收規則允許選擇在2022年之前全額支出合格財產(主要是設備),從而加強加速折舊扣除。2020年第一季度和2021年第一季度的已繳現金税(扣除退款後)分別為3.05億美元和8.01億美元。我們努力以現金而不是財務報告為基礎管理我們的全球税收。關於歐盟委員會2017年10月對我們作出的國家援助決定,盧森堡税務機關計算出與歐盟委員會決定一致的初始追回金額約為2.5億歐元,我們於2018年3月存入托管賬户,但將在所有上訴結案之前進行調整。
截至2020年12月31日和2021年3月31日,限制性現金、現金等價物和有價證券分別為2.57億美元和3.23億美元。有關我們的主要合同承諾和質押資產的更多討論,請參閲第一部分第1項 “財務報表—附註4——承諾和意外開支” 和 “財務報表—附註5——債務”。此外,截至2021年3月31日,包括庫存和重大非庫存承諾在內的採購義務和未結採購訂單為326億美元。這些採購義務和未結採購訂單通常可以通過合同條款全部或部分取消。
我們認為,運營產生的現金流以及我們的現金、現金等價物和有價證券餘額以及我們的借貸安排將足以滿足我們至少未來十二個月的預期運營現金需求。但是,對未來現金需求和現金流的任何預測都存在很大的不確定性。參見第二部分 “風險因素” 第 1A 項。我們不斷評估出於戰略原因或進一步鞏固財務狀況而出售額外股權或債務證券、獲得信貸額度、獲得融資和經營租賃安排、簽訂融資義務、回購普通股、支付股息或回購、再融資或以其他方式重組債務的機會。
COVID-19 疫情和由此產生的全球混亂導致了巨大的市場波動。這些中斷可能導致我們的應收賬款違約,影響資產估值,從而產生減值費用,並影響租賃和融資信貸以及信貸市場其他細分市場的可用性。我們已經使用了一系列融資方法為我們的運營和資本支出提供資金,並預計將在當前的市場條件下繼續保持融資靈活性。但是,由於全球局勢的迅速變化,無法預測疫情的意外後果是否有可能合理地對我們的未來流動性和資本資源產生重大影響。
出售額外的股權或可轉換債務證券將稀釋我們的股東。此外,我們將不時考慮收購或投資補充性業務、產品、服務、資本基礎設施和技術,這可能會影響我們的流動性需求或導致我們獲得額外融資,或發行額外的股權或債務證券。無法保證額外的信貸額度或融資工具能夠以我們可接受的金額或條件提供(如果有的話)。
運營結果
我們將業務分為三個部分:北美、國際和AWS。這些細分市場反映了公司評估其業務績效和管理運營的方式。參見第一部分第1項,“財務報表—附註8——分部信息”。
COVID-19 的影響
正如以下討論所反映的那樣,COVID-19 疫情的影響以及為應對疫情而採取的行動對我們 2021 年第一季度的經營業績產生了不同的影響。北美和國際細分市場的淨銷售額增長反映了需求的增加,尤其是人們待在家中的需求,包括對家庭必需品和其他必需品和家居用品的需求,但部分被配送網絡容量和供應鏈限制所抵消。北美和國際細分市場的其他影響包括配送成本和銷售成本佔淨銷售額百分比的增加,這主要是由於生產力和維護安全工作場所成本下降的影響。2021 年第一季度,我們產生了大約 20 億美元的 COVID-19 相關成本。我們將繼續優先考慮員工和客户的安全,遵守不斷變化的聯邦、州和地方標準,並實施我們認為符合員工、客户和社區最大利益的標準或流程。
我們預計,配送網絡容量和供應鏈限制、應收賬款收款風險升高以及對配送成本和銷售成本佔淨銷售額百分比的負面影響將持續到2021年第二季度的全部或部分時間。但是,無法確定疫情的持續時間和範圍,包括任何復發、為應對疫情而採取的行動、經濟從疫情中復甦的規模和速度、對消費者需求和支出模式的任何持續影響或疫情的其他影響,以及疫情的這些或其他目前意想不到的後果是否合理地可能對我們的經營業績產生重大影響。
淨銷售額
淨銷售額包括產品和服務銷售。產品銷售代表來自產品銷售收入和相關運費以及我們記錄收入總額的數字媒體內容。服務銷售主要代表第三方賣家費用,包括佣金及任何相關的配送和運費、AWS 銷售、廣告服務、亞馬遜 Prime 會員費和某些數字內容訂閲。淨銷售信息如下(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 3月31日 | | |
| 2020 | | 2021 | | | | |
淨銷售額: | | | | | | | |
北美 | $ | 46,127 | | | $ | 64,366 | | | | | |
國際 | 19,106 | | | 30,649 | | | | | |
AWS | 10,219 | | | 13,503 | | | | | |
合併 | $ | 75,452 | | | $ | 108,518 | | | | | |
同比增長百分比: | | | | | | | |
北美 | 29 | % | | 40 | % | | | | |
國際 | 18 | | | 60 | | | | | |
AWS | 33 | | | 32 | | | | | |
合併 | 26 | | | 44 | | | | | |
同比增長百分比,不包括外匯匯率的影響: | | | | | | | |
北美 | 29 | % | | 39 | % | | | | |
國際 | 20 | | | 50 | | | | | |
AWS | 33 | | | 32 | | | | | |
合併 | 27 | | | 41 | | | | | |
淨銷售額組合: | | | | | | | |
北美 | 61 | % | | 59 | % | | | | |
國際 | 25 | | | 28 | | | | | |
AWS | 14 | | | 13 | | | | | |
合併 | 100 | % | | 100 | % | | | | |
與去年同期相比,2021年第一季度的銷售額增長了44%。外幣匯率的變化影響了2021年第一季度的淨銷售額21億美元。有關外匯匯率對銷售增長影響的討論,請參閲下面的 “外匯匯率的影響”。
與去年同期相比,北美銷售額在2021年第一季度增長了40%。銷售增長主要反映了單位銷售的增長,包括第三方賣家的銷售。推動了單位銷量的增長 這在很大程度上要歸功於我們持續努力降低客户的價格,包括我們的配送優惠,以及包括家居必需品和其他必需品和家居用品在內的需求增加,但配送網絡容量和供應鏈限制部分抵消了需求。
與去年同期相比,2021年第一季度的國際銷售額增長了60%。銷售增長主要反映了單位銷售的增長,包括第三方賣家的銷售。單位銷售增長的主要原因是我們持續努力降低客户的價格,包括我們的送貨優惠,以及需求的增加,包括對家庭必需品和其他必需品和家居用品的需求,但配送網絡容量和供應鏈限制部分抵消了這一增長。外幣匯率的變化對2021年第一季度的國際淨銷售額造成了19億美元的影響。
與去年同期相比,2021年第一季度,AWS的銷售額增長了32%。銷售增長主要反映了客户使用量的增加,但部分被定價變化所抵消。定價變化主要是由我們為客户降低價格的持續努力所推動的。
營業收入(虧損)
按分部劃分的營業收入(虧損)如下(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 3月31日 | | |
| 2020 | | 2021 | | | | |
營業收入(虧損): | | | | | | | |
北美 | $ | 1,312 | | | $ | 3,450 | | | | | |
國際 | (398) | | | 1,252 | | | | | |
AWS | 3,075 | | | 4,163 | | | | | |
合併 | $ | 3,989 | | | $ | 8,865 | | | | | |
營業收入從2020年第一季度的40億美元增加到2021年第一季度的89億美元。我們認為,由於我們的產品類別的多樣性,營業收入(虧損)是比毛利和毛利率更有意義的衡量標準輪子和服務。
與去年同期相比,2021年第一季度北美營業收入的絕對美元增長主要是由於單位銷售的增加,包括第三方賣家的銷售、廣告銷售以及某些運營費用增長放緩,但部分被 COVID-19 導致的運費和配送成本增加所抵消。 我們預計,至少到2021年第二季度,北美的營業收入將繼續受到 COVID-19 相關成本的負面影響。外匯匯率的變化使2021年第一季度的營業收入減少了800萬美元。
與去年同期的營業虧損相比,2021年第一季度的國際營業收入主要是由於單位銷售的增加,包括第三方賣家的銷售和廣告銷售, 以及某些運營開支的增長放緩,部分被增加的出貨量所抵消部分原因是 COVID-19 造成的 ing 和配送成本。 我們預計,至少到2021年第二季度,國際營業收入將繼續受到 COVID-19 相關成本的負面影響。外匯匯率的變化對2021年第一季度的營業收入造成了2.7億美元的影響。
與去年同期相比,2021年第一季度AWS營業收入的絕對美元增長主要是由於客户使用率和成本結構生產率的提高,但部分被技術基礎設施、工資和相關費用以及軟件許可支出的增加所抵消,所有這些支出主要是由支持業務增長的額外投資以及客户價格下降所推動的。外匯匯率的變化影響了2021年第一季度的營業收入(1.71億美元)。
運營費用
有關運營開支的信息如下(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 3月31日 | | |
| 2020 | | 2021 | | | | |
運營費用: | | | | | | | |
銷售成本 | $ | 44,257 | | | $ | 62,403 | | | | | |
配送 | 11,531 | | | 16,530 | | | | | |
技術和內容 | 9,325 | | | 12,488 | | | | | |
市場營銷 | 4,828 | | | 6,207 | | | | | |
一般和行政 | 1,452 | | | 1,987 | | | | | |
其他運營支出(收入),淨額 | 70 | | | 38 | | | | | |
運營費用總額 | $ | 71,463 | | | $ | 99,653 | | | | | |
同比增長百分比: | | | | | | | |
銷售成本 | 30 | % | | 41 | % | | | | |
配送 | 34 | | | 43 | | | | | |
技術和內容 | 18 | | | 34 | | | | | |
市場營銷 | 32 | | | 29 | | | | | |
一般和行政 | 24 | | | 37 | | | | | |
其他運營支出(收入),淨額 | 1,531 | | | (46) | | | | | |
佔淨銷售額的百分比: | | | | | | | |
銷售成本 | 58.7 | % | | 57.5 | % | | | | |
配送 | 15.3 | | | 15.2 | | | | | |
技術和內容 | 12.4 | | | 11.5 | | | | | |
市場營銷 | 6.4 | | | 5.7 | | | | | |
一般和行政 | 1.9 | | | 1.8 | | | | | |
其他運營支出(收入),淨額 | — | | | — | | | | | |
銷售成本
銷售成本主要包括消費品的購買價格、入境和出境運輸成本,包括與分揀和交付中心以及我們作為運輸服務提供商的地點相關的成本,以及我們記錄總收入的數字媒體內容成本,包括視頻和音樂。
與去年同期相比,2021年第一季度的絕對銷售成本有所增加,這主要是由於銷售增加導致產品和運輸成本增加。我們預計,至少在 2021 年第二季度,銷售成本佔淨銷售額的百分比將繼續受到 COVID-19 相關成本的負面影響。
從供應商處接收產品的運費包含在我們的庫存中,並確認為向客户銷售產品的銷售成本。2020年第一季度和2021年第一季度,包括分揀和交付中心以及運輸成本在內的運輸成本分別為109億美元和172億美元。我們預計,隨着客户越來越多地接受和使用我們的送貨優惠,我們使用更昂貴的運輸方式,包括更快的交付,以及我們提供其他服務,我們的運費將繼續增加。隨着時間的推移,我們力求降低運輸成本,部分原因是實現更高的銷售量、優化我們的配送網絡、與供應商談判更好的條款以及提高運營效率。我們認為,向客户提供低價是我們未來成功的基礎,而我們提供更低價格的一種方法是提供運費。
運營我們的 AWS 細分市場的成本主要歸類為 “技術和內容”,因為我們利用的共享基礎設施既支持我們的內部技術需求,也支持對 AWS 客户的外部銷售。
配送
配送成本主要包括我們在北美和國際運營中心、實體店和客户服務中心的運營和人員配備成本以及付款處理成本。雖然 AWS 的付款處理和相關交易成本包含在 “配送” 中,但 AWS 成本主要歸類為 “技術和內容”。配送成本佔淨銷售額的百分比可能會因多種因素而有所不同,例如付款處理和相關交易成本、我們的生產力和準確性水平、收到和配送的商品的數量、尺寸和重量的變化、第三方賣家使用亞馬遜物流服務的程度、配送網絡和實體店擴張的時間、我們使用第三方提供的配送服務的程度、所售商品和服務的組合以及我們影響每件商品客户服務聯繫的能力通過實施改善我們的運營並增強我們的客户自助服務功能。此外,與我們的零售銷售相比,我們的賣家的銷售在淨銷售額中所佔的百分比更高,因為付款處理成本基於標的交易的總購買價格。
與去年同期相比,2021 年第一季度配送成本的絕對值增加,主要是由於與產品和服務銷售量和庫存水平的增加相對應的可變成本、擴大配送網絡的成本,以及生產力和維護安全工作場所成本降低所產生的 COVID-19 相關影響。我們預計,至少在 2021 年第二季度,配送成本佔淨銷售額的百分比將繼續受到 COVID-19 相關成本的負面影響。
我們力求擴大我們的配送網絡,以適應更多的選擇和庫存水平,並滿足我們自有產品銷售以及我們提供配送服務的第三方銷售的預期發貨量。我們會定期評估我們的設施需求。
技術和內容
技術和內容成本包括參與新產品和現有產品與服務的研發、開發、設計和維護、我們在線商店提供的產品和服務的策劃和展示的員工的工資和相關費用,以及基礎設施成本。基礎設施成本包括服務器、網絡設備和與數據中心相關的折舊和攤銷、租金、公用事業以及支持 AWS 和其他亞馬遜業務所需的其他費用。總的來説,這些成本反映了我們為向客户提供各種產品和服務而進行的投資。
我們尋求在眾多技術和內容領域進行高效投資,因此我們可以通過快速的技術開發繼續增強客户體驗並提高流程效率,同時規模不斷擴大。由於地域擴張以及系統和運營的交叉功能,我們的技術和內容投資及資本支出項目通常支持各種產品和服務。隨着我們繼續增加員工和技術基礎設施,我們預計,隨着時間的推移,技術和內容方面的支出將增加。這些費用根據使用情況分配給細分市場。與去年同期相比,2021年第一季度技術和內容成本的絕對值有所增加,這主要是由於技術基礎設施支出增加,以及與負責擴展我們現有產品和服務以及推出新產品和服務的計劃相關的工資和相關成本增加。有關管理層如何看待技術進步和創新的重要性的討論,請參閲我們的2020年10-K表年度報告第二部分第7項 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析——概述”。
市場營銷
營銷成本包括廣告和工資以及從事營銷和銷售活動的人員的相關費用,包括與 AWS 相關的銷售佣金。我們主要通過多種營銷渠道引導顧客光臨我們的門店,例如我們的贊助搜索、社交和在線廣告、第三方客户推薦、電視廣告和其他舉措。根據銷售額的增長和利率的變化,我們的營銷成本在很大程度上是可變的。只要對這些流量來源的競爭增加或減少,或者我們這些渠道的組合在某種程度上發生變化,我們預計我們的營銷成本將發生相應的變化。
與去年同期相比,2021年第一季度按絕對美元計算的營銷成本增加,主要是由於從事營銷和銷售活動的人員的工資和相關費用增加,以及營銷渠道支出增加。
雖然與亞馬遜 Prime 會員權益和其他配送優惠相關的費用不包含在營銷費用中,但我們將這些優惠視為有效的全球營銷工具,並打算無限期地繼續提供這些優惠。
一般和行政
與去年同期相比,2021年第一季度一般和管理成本的絕對值有所增加,這主要是由於工資和相關費用以及專業服務費的增加。
其他運營支出(收入),淨額
2020年第一季度和2021年第一季度的其他運營支出(收入)淨額為7,000萬美元和3,800萬美元,主要與無形資產的攤銷有關。
利息收入和支出
在2020年第一季度和2021年第一季度,我們的利息收入為2.02億美元和1.05億美元。我們通常將多餘的現金投資於AAA級貨幣市場基金和投資級短期至中期固定收益證券。我們的利息收入對應於基於現行利率的投資基金的平均餘額,現行利率因投資的地域和貨幣而異。
2020年第一季度和2021年第一季度的利息支出分別為4.02億美元和3.99億美元,主要與債務和融資租賃有關。
其他收入(支出),淨額
2020年第一季度和2021年第一季度的其他收入(支出)淨額為4.06億美元,為17億美元。淨額其他收入(支出)的主要組成部分與股票證券估值和調整、股票認股權證估值和外幣有關。
所得税
截至2020年3月31日和2021年3月31日的三個月,我們的所得税準備金分別為7.44億美元和22億美元,其中包括2.73億美元和3.49億美元的淨離散税收優惠,主要歸因於股票薪酬的超額税收優惠。有關其他信息,請參見第一部分第1項 “財務報表—附註7——所得税”。
非公認會計準則財務指標
G法規,非公認會計準則財務指標的使用條件以及其他美國證券交易委員會法規定義和規定了某些非公認會計準則財務信息的使用條件。我們的自由現金流衡量標準和外匯匯率對合並經營報表的影響符合非公認會計準則財務指標的定義。
我們提供多種自由現金流衡量標準,因為我們認為這些衡量標準為用現金、融資租賃和融資義務收購財產和設備所產生的影響提供了額外的視角。
自由現金流
自由現金流是減去 “購買不動產和設備,扣除銷售和激勵所得” 後的運營現金流。以下是截至2020年3月31日和2021年3月31日的過去十二個月(以百萬計)自由現金流與最具可比性的GAAP現金流指標 “經營活動提供的(用於)的淨現金” 的對賬情況:
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| 十二個月已結束 3月31日 |
| 2020 | | 2021 |
由(用於)經營活動提供的淨現金 | $ | 39,732 | | | $ | 67,213 | |
購買不動產和設備,扣除銷售和激勵所得 | (15,395) | | | (40,803) | |
自由現金流 | $ | 24,337 | | | $ | 26,410 | |
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由(用於)投資活動提供的淨現金 | $ | (25,053) | | | $ | (59,383) | |
由(用於)融資活動提供的淨現金 | $ | (10,280) | | | $ | (1,989) | |
自由現金流減融資租賃和融資債務的本金還款額
自由現金流減去融資租賃和融資債務的本金還款額是由 “融資租賃的本金還款” 和 “融資債務的本金還款” 減少的自由現金流。融資租賃和融資債務的本金還款額近似於我們的融資租賃和融資債務的實際現金支付。以下是截至2020年3月31日和2021年3月31日的過去十二個月(以百萬計)自由現金流減去融資租賃和融資債務本金償還額與最具可比性的GAAP現金流指標 “經營活動提供(用於)經營活動提供的淨現金” 的對賬情況:
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| 十二個月已結束 3月31日 |
| 2020 | | 2021 |
由(用於)經營活動提供的淨現金 | $ | 39,732 | | | $ | 67,213 | |
購買不動產和設備,扣除銷售和激勵所得 | (15,395) | | | (40,803) | |
自由現金流 | 24,337 | | | 26,410 | |
融資租賃的本金償還額 | (10,013) | | | (11,448) | |
融資債務的本金償還 | (43) | | | (103) | |
自由現金流減去融資租賃和融資債務的本金還款額 | $ | 14,281 | | | 14,859 | |
| | | |
由(用於)投資活動提供的淨現金 | $ | (25,053) | | | $ | (59,383) | |
由(用於)融資活動提供的淨現金 | $ | (10,280) | | | $ | (1,989) | |
自由現金流減去設備融資租賃和所有其他融資租賃和融資債務的本金償還額
自由現金流減去設備融資租賃和所有其他融資租賃和融資義務的本金還款,是指根據融資租賃購置的設備(包含在 “融資租賃下購置的財產和設備”)、所有其他融資租賃負債的本金償還額(包含在 “融資租賃的本金還款” 中)和 “融資債務的本金償還” 所減少的自由現金流。所有其他融資租賃負債和融資義務均由財產組成。在這項措施中,以融資租賃方式購置的設備反映為這些資產是用現金購買的,但情況並非如此,因為這些資產是租賃的。以下是截至2020年3月31日和2021年3月31日的過去十二個月(以百萬計)自由現金流減去設備融資租賃和所有其他融資租賃和融資債務的本金償還額與最具可比性的GAAP現金流指標 “經營活動提供(用於)的淨現金” 的對賬:
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| 十二個月已結束 3月31日 |
| 2020 | | 2021 |
由(用於)經營活動提供的淨現金 | $ | 39,732 | | | $ | 67,213 | |
購買不動產和設備,扣除銷售和激勵所得 | (15,395) | | | (40,803) | |
自由現金流 | 24,337 | | | 26,410 | |
根據融資租賃購置的設備 (1) | (12,209) | | | (8,936) | |
所有其他融資租賃的本金償還額 (2) | (407) | | | (525) | |
融資債務的本金償還 | (43) | | | (103) | |
自由現金流減去設備融資租賃和所有其他融資租賃和融資債務的本金償還額 | $ | 11,678 | | | $ | 16,846 | |
| | | |
由(用於)投資活動提供的淨現金 | $ | (25,053) | | | $ | (59,383) | |
由(用於)融資活動提供的淨現金 | $ | (10,280) | | | $ | (1,989) | |
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(1)在截至2020年3月31日和2021年3月31日的十二個月中,該金額涉及132.62億美元和114.89億美元的 “根據融資租賃購置的財產和設備” 中包含的設備。
(2)在截至2020年3月31日和2021年3月31日的十二個月中,該金額涉及10.13億美元和114.48億美元的 “融資租賃本金還款” 中包含的財產。
所有這些自由現金流指標都有侷限性,因為它們省略了總體現金流量表的某些組成部分,也不代表可用於全權支出的剩餘現金流。例如,這些衡量自由現金流的指標確實如此
不包括代表債務本金減免或業務收購現金支付的部分付款。此外,隨着時間的推移,我們收購不動產和設備與現金或其他融資選擇的組合可能會發生變化。因此,我們認為,重要的是隻能將自由現金流指標視為我們整個合併現金流報表的補充。
外匯匯率的影響
提供有關外匯兑美元匯率對我們的淨銷售額、運營費用和營業收入影響的信息,以顯示在外匯匯率與去年同期的有效匯率保持相同的情況下,報告期的經營業績。我們的外匯匯率變動對我們的淨銷售額、運營費用和營業收入的影響如下(以百萬計):
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| 截至3月31日的三個月 | | |
| 2020 | | 2021 | | | | |
| 作為 已報告 | | 交換 費率 效果器 (1) | | 在 Prior 年 費率 (2) | | 正如報道的那樣 | | 交換 費率 效果器 (1) | | 在 Prior 年 費率 (2) | | | | | | | | | | | | |
淨銷售額 | $ | 75,452 | | | $ | 387 | | | $ | 75,839 | | | $ | 108,518 | | | $ | (2,073) | | | $ | 106,445 | | | | | | | | | | | | | |
運營費用 | 71,463 | | | 450 | | | 71,913 | | | 99,653 | | | (1,966) | | | 97,687 | | | | | | | | | | | | | |
營業收入 | 3,989 | | | (63) | | | 3,926 | | | 8,865 | | | (107) | | | 8,758 | | | | | | | | | | | | | |
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(1)表示由於外匯匯率變動而導致的申報金額與上年同期經營業績的有效匯率變動所產生的變化。
(2)表示如果報告期內的外匯匯率與上年同期的經營業績匯率相同,本來會產生的結果。
指導
2021年4月29日,我們在8-K表中發佈的財報中提供了指導,如下所示。這些前瞻性陳述反映了亞馬遜截至2021年4月29日的預期,並且存在很大的不確定性。我們的業績本質上是不可預測的,可能會受到許多因素的實質性影響,例如外匯匯率波動、全球經濟狀況和客户支出的變化、世界事件、互聯網、在線商務和雲服務的增長率等e 在第二部分 “風險因素” 第 1A 項中概述。該指南反映了我們截至目前的估計 2021 年 4 月 29 日 關於 COVID-19 疫情對我們運營的影響,包括上述影響,高度依賴於我們可能無法預測或控制的許多因素,包括:疫情的持續時間和範圍,包括任何復發;政府、企業和個人為應對疫情而採取的行動;疫情對全球和區域經濟和經濟活動、員工配置和生產率的影響,以及我們在員工安全措施方面的大量持續支出;我們的能力繼續受影響地區的業務; 消費者需求和支出模式, 以及對供應商, 債權人和第三方賣方的影響, 所有這些都不確定.該指南還假設對消費者需求和支出模式的影響,包括對當前經濟前景的擔憂所產生的影響,將與2021年第二季度迄今為止所經歷的影響一致,以及下文列出的其他假設。但是,無法確定對我們2021年第二季度運營的最終影響,也無法確定疫情造成的其他目前意想不到的直接或間接後果是否有可能對我們的運營產生重大影響。
2021 年第二季度指引
•淨銷售額預計將在1,100億美元至1160億美元之間,與2020年第二季度相比將增長24%至30%。該指引預計外匯匯率將產生約200個基點的有利影響。
•預計營業收入將在45億美元至80億美元之間,而2020年第二季度為58億美元。該指南假設與 COVID-19 相關的成本約為15億美元。
•該指導假設Prime Day將在2021年第二季度舉行。
•除其他外,本指南假設沒有達成額外的業務收購、投資、重組或法律和解。
由於利率變動、外幣波動和投資市場價值變動的影響,我們面臨市場風險。與市場風險定量和定性披露相關的信息載於下文和第一部分第2項 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析——流動性和資本資源” 中。
利率風險
我們因利率變動而面臨的市場風險主要與我們的投資組合和長期債務有關。我們的長期債務按攤銷成本結算,利率波動不會影響我們的合併財務報表。但是,我們按固定利率支付利息的債務的公允價值通常會隨着利率的變動而波動,在利率下降的時期會增加,在利率上升的時期會下降。我們通常將多餘的現金投資於AAA評級的貨幣市場基金和投資級的短期至中期固定收益證券。由於利率上升,固定收益證券的公允市場價值可能會受到不利影響,如果被迫出售因利率變化而市值下降的證券,我們可能會遭受本金損失。
外匯風險
在2021年第一季度,我們國際板塊的淨銷售額佔我們合併收入的28%。我們以國際為重點的門店,包括加拿大和墨西哥境內的門店(包含在我們的北美細分市場)產生的淨銷售額和相關費用主要以相應門店的本位幣計價,主要包括歐元、英鎊和日元。我們的國際門店和AWS的運營業績以及與之相關的某些公司間餘額會受到匯率波動的影響。合併後,由於外匯匯率的變化,淨銷售額和其他經營業績可能與預期存在重大差異,我們可能會在調整公司間餘額時記錄重大收益或虧損。例如,由於整個期間的外匯匯率與上一年的有效匯率相比波動,2021年第一季度國際板塊的淨銷售額與2020年第一季度相比增長了19億美元。
我們存在與外幣計價的現金、現金等價物和有價證券(“外國基金”)相關的外匯風險。根據截至2021年3月31日的198億美元外國資金餘額,假設外匯的5%、10%和20%的負面變化將導致公允價值下降9.9億美元、20億美元和40億美元。公允價值的波動記錄在 “累計其他綜合收益(虧損)” 中,這是股東權益的單獨組成部分。公允價值易於確定的股票證券包含在我們的合併資產負債表上的 “有價證券” 中,按公允價值計量,變動確認淨收益。
我們的外匯風險與以各種外幣計價的公司間餘額有關。根據截至2021年3月31日的公司間餘額,假設的5%、10%和20%的外匯匯率不利變化將導致2.3億美元、4.6億美元和9.2億美元的虧損,計入 “其他收入(支出)淨額”。
有關外匯匯率變動對報告結果的影響的更多信息,請參閲第一部分第2項 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析——經營業績——外匯匯率的影響”。
股票投資風險
截至2021年3月31日,我們在上市和私營公司的股票和股權證投資的記錄價值為84億美元。截至2021年3月31日,我們在上市公司的股票和股權證投資佔我們投資的29億美元,按公允價值入賬,受市場價格波動的影響。我們會評估我們在私營公司的股權投資的減值情況。由於缺乏現成的市場數據,私營公司的估值本質上更加複雜。當前的全球經濟環境提供了額外的不確定性。因此,我們認為市場敏感性是不切實際的。
截至本報告所涉期末,我們在首席執行官兼首席財務官的監督和參與下,根據1934年《證券交易法》(“1934年法案”)的要求,對1934年法案第13a-15(e)條所定義的披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。根據這項評估,我們的首席執行官兼首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序是有效的,可以合理地保證我們在根據1934年法案提交或提交的報告中要求披露的信息將在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告,併為收集此類信息並將其傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和酌情為首席財務官,以便及時就所需的披露做出決定。
在最近的財季中,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何對財務報告的內部控制產生重大影響或合理可能對財務報告的內部控制產生重大影響的變化。
我們的披露控制和程序旨在為實現上述目標提供合理的保證。但是,管理層並不期望我們的披露控制和程序能夠防止或發現所有錯誤和欺詐行為。任何控制系統,無論設計和運行得多麼好,都基於某些假設,只能為實現其目標提供合理而非絕對的保證。此外,對控制措施的評估無法絕對保證不會發生因錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述,也無法絕對保證公司內部的所有控制問題和欺詐事件(如果有)都已發現。
第二部分。其他信息
參見第一部分第1項,“財務報表——附註4——承付款和意外開支——法律訴訟”。
請仔細考慮以下關於使我們的證券投資具有風險的重大因素、事件和不確定性的討論。在我們可能無法準確預測、識別或控制的情況下,這些風險因素中討論的事件和後果可能會對我們的業務、增長、聲譽、前景、財務狀況、經營業績(包括財務業績的組成部分)、現金流、流動性和股價產生重大不利影響。這些風險因素並不能確定我們面臨的所有風險;我們的運營還可能受到我們目前不知道或我們目前認為不會對我們的運營構成重大風險的因素、事件或不確定性的影響。除了第一部分第 2 項 “管理層對財務狀況和運營業績的討論和分析” 以及以下風險因素中討論的 COVID-19 疫情以及由此產生的全球中斷對我們業務和運營的影響外,COVID-19 疫情和全球經濟環境的額外或不可預見的影響可能引發或放大下文討論的許多風險。
商業和行業風險
我們面臨激烈的競爭
我們的業務發展迅速,競爭激烈,我們有許多競爭對手,包括跨境競爭,以及不同的行業,包括物理、電子商務和全渠道零售、電子商務服務、網絡和基礎設施計算服務、電子設備、數字內容、廣告、雜貨以及運輸和物流服務。我們當前和潛在的一些競爭對手擁有更多的資源、更長的歷史、更多的客户和/或更高的品牌知名度,尤其是在我們新推出的產品和服務以及新的地理區域中。他們可以從供應商那裏獲得更好的條款,採用更具競爭力的定價,並將更多資源投入到技術、基礎架構、配送和營銷上。
競爭繼續加劇,包括新商業模式的開發和資金充足的新競爭對手的進入,以及我們的競爭對手進入業務合併或聯盟,以及其他細分市場的老牌公司擴張以與我們的業務競爭。此外,新的和增強的技術,包括搜索、網絡和基礎設施計算服務、數字內容和電子設備,繼續加劇我們的競爭。互聯網促進了競爭性進入和比較購物,這增強了新的、規模較小或鮮為人知的企業與我們競爭的能力。由於競爭,我們的產品和服務可能無法成功,我們可能無法獲得或可能失去業務,我們可能被要求增加支出或降低價格,任何一種都可能嚴重減少我們的銷售和利潤。
我們向新產品、服務、技術和地理區域的擴張使我們面臨額外的風險
我們在較新的細分市場中可能經驗有限或根本沒有,我們的客户可能不會採用我們的產品或服務。這些產品可能帶來新的和困難的技術挑戰,如果這些產品的客户遇到服務中斷或故障或其他質量問題,我們可能會面臨索賠。此外,我們新活動的盈利能力(如果有的話)可能不符合我們的預期,而且我們在這些新活動中的成功程度可能不足以收回我們在這些活動中的投資。未能實現我們在新技術、產品或服務上投資的金額所帶來的好處,可能會導致這些投資的價值被減記或註銷。
我們的國際業務使我們面臨許多風險
我們的國際活動對我們的收入和利潤至關重要,我們計劃進一步向國際擴張。在某些國際細分市場中,我們的運營經驗相對較少,可能無法從任何率先進入市場的優勢中受益或以其他方式取得成功。建立、發展和維護國際業務和門店,並在國際上推廣我們的品牌是昂貴的。我們的國際業務可能無法持續盈利。
除了本節其他地方描述的風險外,我們的國際銷售和運營還面臨許多風險,包括:
•當地的經濟和政治狀況;
•政府監管(例如對我們的產品和服務供應以及競爭的監管);限制性的政府行動(例如貿易保護措施,包括出口關税和配額以及關税和關税);國有化;以及對外國所有權的限制;
•對某些產品或服務的銷售或分銷的限制以及產品、服務和內容責任的不確定性,包括因不太友好互聯網的法律制度、當地法律、缺乏法律先例以及在媒體產品的實體和數字發行以及知識產權執法方面的規則、法規和做法不一致所造成的不確定性;
•營業執照或認證要求,例如進口、出口、網絡服務和電子設備;
•對資金匯回和投資的限制以及外幣兑換限制;
•配送和技術基礎設施有限;
•更短的應付賬款週期和更長的應收賬款週期以及由此對現金流產生的負面影響;
•有關隱私、數據保護、數據安全、網絡安全、消費者保護、付款、廣告以及定價或折扣限制的法律法規;
•互聯網的使用水平較低;
•與美國相比,消費者支出水平較低,增長機會較少;
•信用卡使用水平降低,支付風險增加;
•由於距離、語言和文化差異,在人員配備、發展和管理外國業務方面遇到困難;
•不同的僱員/僱主關係以及勞資委員會和工會的存在;
•遵守美國《反海外腐敗法》以及禁止向政府官員和其他第三方進行腐敗付款的其他適用的美國和外國法律;
•美國和其他司法管轄區影響貿易、外國投資、貸款和税收的法律和政策;以及
•地緣政治事件,包括戰爭和恐怖主義。
隨着國際實物、電子商務、全渠道零售和其他服務的增長,競爭將加劇,包括採用不斷變化的商業模式。本地公司可能具有顯著的競爭優勢,因為它們對本地客户以及更知名的本地品牌有更深入的瞭解和關注。無法招聘、培訓、留住和管理足夠的所需人員可能會限制我們的國際增長。
中華人民共和國(“中國”)和印度通過法規和許可要求監管亞馬遜及其關聯公司在國內的業務和運營,這些法規和許可要求可能限制 (i) 對互聯網、IT 基礎設施、數據中心、零售、交付和其他領域的外國投資和運營,(ii) 互聯網內容,以及 (iii) 媒體和其他產品和服務的銷售。例如,為了滿足當地所有權、監管許可和網絡安全要求,我們通過與持有中國提供服務許可的第三方建立合同關係,在中國提供某些技術服務。在印度,政府限制參與在線多品牌零售交易活動的外國實體對印度公司的所有權或控制權。對於 www.amazon.in,我們向第三方賣家提供某些營銷工具和物流服務,使他們能夠在線銷售和配送給買家,我們在 www.amazon.in 市場上持有第三方賣家實體的間接少數權益。儘管我們認為這些結構和活動符合現行法律,但它們涉及獨特的風險,中國和印度可能會不時考慮和實施可能影響這些結構和活動的監管、許可或其他要求的額外變更。中國和印度法律法規的解釋存在很大的不確定性,這些政府最終可能會採取與我們的觀點相反的觀點。此外,如果我們或我們的關聯公司無法獲得足夠的資金,或者在中國,無法執行我們或我們的關聯公司已建立的合同關係,我們的中國和印度的業務和業務可能無法繼續運營。違反任何現有或未來的中國、印度或其他法律或法規,或對這些法律法規的解釋發生變化,都可能導致我們在這些國家的業務受到罰款和其他經濟處罰,許可證被吊銷,或者被迫重組業務或完全關閉。
我們零售業務的變化加劇了我們的運營壓力
由於許多原因,包括季節性、促銷、產品發佈或不可預見的事件(例如自然或人為災害、極端天氣或地緣政治事件),對我們產品和服務的需求可能會大幅波動。例如,我們預計我們的零售銷售額將不成比例地出現在第四季度。我們未能對熱門產品進行足夠數量的庫存或補貨,以至於無法滿足客户需求,可能會嚴重影響我們的收入和未來的增長。當我們積壓產品時,我們可能需要大幅降價或註銷庫存,併產生承諾成本,這可能會嚴重降低盈利能力。由於免費升級、分批發貨以及確保假日季及時送達所需的額外長區配送,我們的淨運費經常增加。如果由於需求增加而在短時間內有太多的客户訪問我們的網站,我們可能會遇到系統中斷,導致我們的網站不可用或無法有效履行訂單,這可能會減少我們提供或銷售的商品數量以及我們產品和服務的吸引力。此外,在這些高峯期,我們可能無法為我們的配送網絡和客户服務中心配備充足的人員,配送和其他配送公司和客户服務合作商可能無法滿足季節性需求。在需求旺盛時期,本第 1A 項中其他地方描述的與配送網絡優化和庫存相關的風險會被放大。
我們與零售供應商的付款條款通常超出向消費者客户收取收益所需的時間。由於假日銷售,截至每年12月31日,我們的現金、現金等價物和有價證券餘額通常達到最高水平(由投資和融資活動提供或使用的現金流除外)。該運營週期導致截至12月31日的應付賬款相應增加。我們的應付賬款餘額通常在今年的前三個月下降,導致我們的現金、現金等價物和有價證券餘額相應下降。
我們受到賣家欺詐或非法活動的影響
與在線服務提供商的責任有關的法律目前尚未確定。此外,政府機構過去和將來都可能要求改變這項業務的開展方式。根據我們的賣家計劃,我們維持的政策和流程旨在防止賣家在買家從未收到他們訂購的產品或收到的產品與賣家描述有重大差異時以欺詐或其他方式收取款項,並防止我們商店或通過其他商店的賣家出售非法、假冒、盜版或盜竊的物品,以非法或不道德的方式銷售商品,侵犯他人的所有權或以其他方式違反我們的政策。當這些政策和流程被規避或無法充分運作時,可能會損害我們的業務或損害我們的聲譽,我們可能會因賣家的非法活動而面臨民事或刑事責任。根據我們的 A2Z 保障,在這種情況下,我們會向買家補償最高限額的款項,隨着我們的第三方賣家銷售額的增長,該計劃的成本將增加,並可能對我們的經營業績產生負面影響。
我們面臨與充分保護我們的知識產權和被指控侵犯第三方知識產權相關的風險
我們認為我們的商標、服務標誌、版權、專利、商業外觀、商業祕密、專有技術和類似知識產權對我們的成功至關重要,我們依靠商標、版權和專利法、商業祕密保護以及與員工、客户和其他人簽訂的保密和/或許可協議來保護我們的所有權。並非在我們提供產品和服務的每個國家都提供有效的知識產權保護。我們也可能無法在我們開展業務的所有國家/地區獲取或維護適當的域名。此外,管理域名的法規可能無法保護我們的商標和類似的所有權。我們可能無法阻止第三方獲取與我們的商標和其他所有權相似、侵犯或降低其價值的域名。
我們並不總是能夠發現或確定未經授權使用我們所有權的程度。第三方為許可我們的專有權利而採取的行動可能會嚴重降低我們的所有權或聲譽的價值。保護我們的知識產權需要花費大量的財政和管理資源。此外,我們為保護我們的知識產權而採取的措施並不總是能充分保護我們的權利,也不能防止第三方侵犯或侵佔我們的所有權。我們也無法確定其他人不會獨立開發或以其他方式獲得同等或優越的技術或其他知識產權。
我們一直受到有關我們涉嫌侵犯第三方知識產權的索賠和法律訴訟,並將繼續受到這些索賠和法律訴訟的約束。此類索賠,無論是否有理,過去和將來都可能導致大量財務和管理資源的支出、對我們的禁令或鉅額損害賠償,包括用於履行賠償義務或從聲稱我們侵犯其權利的第三方那裏獲得許可。此類許可證可能無法按照我們可接受的條款提供,也可能根本無法提供。其唯一或主要業務是提出此類索賠的第三方的增多,加劇了這些風險。
我們的數字內容產品在一定程度上依賴於有效的數字版權管理技術來控制對數字內容的訪問。我們使用的數字版權管理技術的違規或故障可能會使我們受到索賠,內容提供商可能不願將其內容包含在我們的服務中。
我們有外匯風險
我們的國際門店以及產品和服務產品的運營業績以及與之相關的某些公司間餘額受到外匯匯率波動的影響。由於這些波動,經營業績可能與預期存在重大差異,我們可能會在重新計量公司間餘額時錄得重大收益或虧損。隨着我們擴大國際業務,我們受匯率波動影響的風險也增加了。我們還持有外幣的現金等價物和/或有價證券,包括歐元、英鎊和日元。當美元相對於這些貨幣走強時,現金等價物和有價證券餘額折算後可能大大低於預期,反之亦然。
運營風險
我們的擴張給我們的管理、運營、財務和其他資源帶來了巨大壓力
我們將繼續快速大幅擴大我們的全球業務,包括增加我們的產品和服務以及擴大我們的基礎設施以支持我們的零售和服務業務。我們當前業務規模的複雜性會給我們的管理、人員、運營、系統、技術績效、財務資源以及內部財務控制和報告職能帶來巨大壓力,而我們的擴張增加了這些因素。未能有效管理增長可能會損害我們的聲譽,限制我們的增長,並對我們的經營業績產生負面影響。
我們的經營業績和增長率出現重大波動
我們並不總是能夠準確預測我們的增長率。我們的支出水平和投資計劃以銷售估算為基礎。我們的支出和投資中有很大一部分是固定的,如果我們的銷售額低於預期,我們並不總是能夠足夠快地調整支出。
我們的收入增長可能不可持續,我們的百分比增長率可能會下降。我們的收入和營業利潤增長取決於對我們或賣家提供的產品和服務的需求的持續增長,我們的業務受到全球總體經濟和商業狀況的影響。需求疲軟,無論是由客户偏好的變化還是美國或全球經濟的疲軟造成的,都可能導致收入或增長下降。
我們的銷售和經營業績也將因許多其他原因而波動,包括本節其他地方描述的因素以及以下原因:
•我們保留和增加對現有客户的銷售額、吸引新客户和滿足客户需求的能力;
•我們保留和擴大賣家網絡的能力;
•我們以優惠條件提供產品、管理庫存和履行訂單的能力;
•引入有競爭力的商店、網站、產品、服務、降價或改進;
•互聯網、電子商務、電子設備和網絡服務的使用率或採用率的變化,包括美國境外;
•擴展和升級我們的系統和基礎設施的時機、有效性和成本;
•我們的地域、服務和產品線擴展取得成功;
•我們為當前運營和未來增長提供資金的程度以及任何此類融資的條款;
•法律訴訟和索賠的結果,可能包括鉅額金錢賠償或禁令救濟,並可能對我們的經營業績產生重大不利影響;
•我們銷售的產品和服務組合的差異;
•我們的商品和供應商退貨水平存在差異;
•我們在多大程度上提供快速免費送貨服務,繼續降低全球價格,為客户提供額外福利;
•影響我們的聲譽或品牌形象的因素;
•我們在技術和內容、配送和其他支出類別上的投資程度;
•燃料和汽油價格上漲,以及紙張和包裝用品及五金產品等其他能源產品和商品的價格上漲;
•我們的客户與我們的商店之間網絡的運營商在多大程度上成功收取費用,以使我們的客户能夠不受阻礙和不受限制地使用我們的在線服務;
•我們在到期時收取欠我們的款項的能力;
•新技術和現有技術或行業趨勢在多大程度上限制了在線廣告或影響我們定製廣告或以其他方式定製我們的產品和服務的能力;
•我們的服務的使用在多大程度上受到間諜軟件、病毒、網絡釣魚和其他垃圾郵件、拒絕服務攻擊、數據盜竊、計算機入侵、中斷和類似事件的影響;以及
•自然或人為災害、極端天氣、地緣政治事件和安全問題(包括恐怖襲擊和武裝敵對行動)、勞資或貿易爭端以及類似事件造成的幹擾。
我們面臨與成功優化和運營我們的配送網絡和數據中心相關的風險
未能充分預測客户需求或以其他方式優化和成功運營我們的配送網絡和數據中心時常會導致配送或數據中心容量過剩或不足、成本增加和減值費用,所有這些都可能對我們的業務造成重大損害。隨着我們繼續增加配送和數據中心能力或增加具有不同要求的新業務,我們的配送和數據中心網絡變得越來越複雜,運營這些網絡也變得更具挑戰性。無法保證我們能夠有效地運營我們的網絡。
此外,未能優化配送網絡中的庫存,需要長區配送或分批配送,從而增加了我們的淨運費。我們和我們的合作承包商可能無法為我們的配送網絡和客户服務中心配備足夠的員工。根據我們的一些商業協議,我們維護其他公司的庫存,從而增加了跟蹤庫存和運營配送網絡的複雜性。我們未能正確處理此類庫存,或者我們代表其提供庫存配送服務的其他企業無法準確預測商品需求,可能會導致我們無法確保足夠的存儲空間或優化我們的配送網絡,或者對我們的業務和聲譽造成其他意想不到的成本和其他損害。
我們依靠數量有限的運輸公司向我們交付庫存並將已完成的訂單交付給我們的客户。無法與這些公司談判可接受的條款,或者這些公司或我們自己的運輸系統遇到的績效問題或其他困難,可能會對我們的經營業績和客户體驗產生負面影響。此外,自然或人為災害、極端天氣、地緣政治事件和安全問題、勞資或貿易糾紛以及類似事件對我們高效接收入庫庫存和向買家配送已完成訂單的能力也可能受到負面影響。
我們可能會受到數據丟失或其他安全漏洞的傷害
由於我們收集、處理、存儲和傳輸大量數據,包括機密、敏感、專有以及業務和個人信息,因此未能防止或減少數據丟失、盜竊、濫用或其他影響我們或我們供應商或客户的技術、產品和系統的安全漏洞或漏洞,可能會:使我們或我們的客户面臨丟失、披露或濫用此類信息的風險;對我們的經營業績產生不利影響;導致訴訟、責任,或監管行動(包括根據與以下內容相關的法律)隱私、數據保護、數據安全、網絡安全和消費者保護);阻止客户或賣家使用我們的商店和服務;以及以其他方式損害我們的業務和聲譽。我們出於各種原因使用第三方技術和系統,包括但不限於加密和身份驗證技術、員工電子郵件、向客户交付內容、後臺支持和其他功能。我們的一些系統過去曾經歷過安全漏洞,儘管這些漏洞沒有對我們的經營業績產生重大不利影響,但無法保證將來會出現類似的結果。儘管我們開發了旨在保護客户數據和防止此類事件的系統和流程,包括旨在減少第三方供應商或客户安全漏洞影響的系統和流程,但此類措施無法提供絕對的安全性,可能無法按預期運行或被規避。
我們面臨着與系統中斷和缺乏宂餘有關的風險
我們偶爾會遇到系統中斷和延遲,使我們的網站和服務不可用或響應緩慢,使我們無法有效地接受或履行訂單或向第三方提供服務,這可能會減少我們的淨銷售額以及我們產品和服務的吸引力。我們為添加軟件和硬件、升級系統和網絡基礎設施以及提高系統的穩定性和效率而採取的措施可能不足以避免可能對我們的運營業績產生不利影響的系統中斷或延遲。
過去,由於自然或人為災害、極端天氣、地緣政治事件和安全問題(包括恐怖襲擊和武裝敵對行動)、計算機病毒、物理或電子入侵以及類似事件或幹擾等事件,我們的計算機和通信系統及運營已經或將來可能遭到損壞或中斷。這些事件中的任何一個都可能導致系統中斷、延遲和關鍵數據丟失,並可能使我們無法接受和履行客户訂單和提供服務,這可能會降低我們的產品和服務的吸引力,並使我們承擔責任。我們的系統沒有完全宂餘,我們的災難恢復計劃可能不夠。此外,我們的保險可能無法提供足夠的承保範圍來補償相關損失。這些事件中的任何一個都可能損害我們的聲譽,並且補救成本很高。
關鍵高級管理人員的流失或未能僱用和留住高技能人員和其他關鍵人員可能會對我們的業務產生負面影響
我們依賴我們的高級管理層和其他關鍵人員,包括我們的創始人、總裁、首席執行官兼董事長傑弗裏·貝佐斯。我們沒有 “關鍵人物” 人壽保險單。我們還依賴其他高技能人才。從歷史上看,技術行業對合格人員的競爭一直非常激烈,特別是對軟件工程師、計算機科學家和其他技術人員以及高級管理人員而言。失去我們的任何執行官或其他關鍵員工,未能成功過渡關鍵職位,或者無法僱用、培訓、留住和管理合格人員,都可能會損害我們的業務。
我們的供應商關係使我們面臨許多風險
我們有重要的供應商,包括內容和技術許可方,在某些情況下,還有有限或單一的供應來源,這些供應商對我們的採購、服務、製造以及任何相關的商品和內容持續服務都很重要。我們與大多數供應商沒有長期協議來保證商品、內容、組件或服務的可用性、特定的付款條件或信用額度的延期。我們當前的供應商決定限制或停止以可接受的條款向我們銷售或許可商品、內容、組件或服務,或者延遲交付,包括由於經濟狀況不佳、自然災害或其他原因導致一個或多個供應商破產,都可能導致我們無法及時、高效地以可接受的條件從其他供應商那裏採購替代品,甚至根本無法從其他供應商那裏採購替代品。此外,我們的供應商或其他供應商違反適用的法律、法規、合同條款、他人知識產權或我們的供應鏈標準,以及被視為不道德、不安全或危險的產品或做法,可能會使我們面臨索賠、損害我們的聲譽、限制我們的增長並對我們的經營業績產生負面影響。
我們的商業協議、戰略聯盟和其他業務關係使我們面臨風險
我們通過商業協議、戰略聯盟和業務關係向企業提供實物、電子商務和全渠道零售及其他服務。根據這些協議,我們提供網絡服務、技術、配送、計算、數字存儲和其他服務,並允許賣家通過我們的商店提供產品或服務。這些安排很複雜,需要大量的基礎設施容量、人員和其他資源投入,這可能會限制我們可以服務的業務量。我們可能無法實施、維護和開發這些商業關係的組成部分,其中可能包括網絡服務、配送、客户服務、庫存管理、税收徵管、付款處理、硬件、內容和第三方軟件,以及聘請第三方提供服務。根據我們的某些商業協議,我們獲得的補償金額部分取決於另一家公司的銷售量。因此,當另一家公司的發行不成功時,我們獲得的報酬可能低於預期,或者協議可能會終止。此外,我們可能無法以優惠的條件建立額外或替代的商業關係和戰略聯盟。如果我們未能成功實施、維護或開發這些服務,我們也可能會受到我們提供這些服務的企業的索賠。
當我們的協議終止時,我們可能無法以類似的條款續訂或替換這些協議,或者根本無法續訂或替換這些協議。將來,我們可能會以較不優惠的條件進行修正,或者遇到難以履行對我們的合同義務的各方,這可能會對我們的經營業績產生不利影響。
我們目前和未來的電子商務服務協議、其他商業協議和戰略聯盟會帶來額外的風險,例如:
•我們的持續業務中斷,包括管理層失去對現有業務的關注;
•其他關係的損害;
•簽署、修改或終止此類協議或關係的收入和收入的差異性;以及
•難以根據商業協議進行整合。
當我們未能成功進行、整合和維持收購和投資時,我們的業務就會受到影響
我們已經收購併投資了多家公司,將來我們可能會收購、投資或與其他公司建立合資企業。這些交易會帶來風險,例如:
•我們的持續業務中斷,包括管理層失去對現有業務的關注;
•留住關鍵人員的問題;
•我們收購或投資的業務的額外運營虧損和支出;
•有形和無形資產及商譽的潛在減值,包括收購造成的減值;
•由於業務整合,我們收購或投資的公司或我們自己的客户的客户和其他關係可能受到損害;
•難以在預期的時間範圍內完成此類交易和實現預期收益,或根本無法完成;
•難以將收購的業務、技術和權利納入我們的產品中,以及與此類整合相關的意外費用;
•難以整合新公司的會計、財務報告、管理、信息和數據安全、人力資源和其他行政系統以實現有效的管理,以及如果這種整合延遲或未成功實施,則缺乏控制;
•由於投資價值下降或將被投資者的財務業績納入我們的財務業績,我們可能蒙受的損失;
•對於將被投資者的財務業績全部或部分納入我們的財務業績的投資,對被投資者的會計、財務報告以及類似的系統、控制和流程的依賴;
•在公司實施我們獲得適用於大型上市公司的控制措施、程序和政策的難度;
•與我們收購或投資的業務相關的風險,這些風險可能不同於我們的其他業務面臨的風險,或者比其他業務面臨的風險更為嚴重;
•與我們收購或投資的公司相關的潛在未知負債;以及
•對於外國交易,與跨文化和語言業務整合相關的額外風險,以及與特定國家相關的經濟、政治和監管風險。
由於未來的收購或合併,我們可能需要發行額外的股權證券,花費現金,或產生與無形資產相關的債務、或有負債或攤銷費用,其中任何一項都可能降低我們的盈利能力並損害我們的業務,或者只能以不利的條件提供(如果有的話)。此外,支持我們的收購和戰略投資的估值可能會迅速變化。我們可以確定此類估值出現了減值或公允價值的非暫時性下降,這可能會對我們的財務業績產生不利影響。
我們面臨重大的庫存風險
除了本第 1A 項中其他地方描述的與我們和第三方的配送網絡和庫存優化相關的風險外,由於季節性、新產品推出、產品週期和定價的快速變化、有缺陷的商品、消費者需求和消費者支出模式的變化、消費者對我們產品的口味變化、變質以及其他因素,我們還面臨着可能對我們的經營業績產生不利影響的重大庫存風險。我們努力準確預測這些趨勢,避免我們製造和/或銷售的產品庫存過剩或庫存不足。但是,在訂購庫存或組件的時間和銷售日期之間,對產品的需求可能會發生重大變化。此外,當我們開始銷售或製造新產品時,可能很難建立供應商關係、確定適當的產品或組件選擇以及準確預測需求。購買某些類型的庫存或部件需要大量的交貨時間和預付款,而且可能無法退回。我們為某些產品(例如消費類電子產品)提供廣泛的選擇和大量庫存,有時我們無法銷售足夠數量的產品或滿足相關銷售季節的需求。上述任何庫存風險因素都可能對我們的經營業績產生不利影響。
我們面臨與付款相關的風險
我們接受使用多種方式付款,包括信用卡、借記卡、信用賬户(包括促銷融資)、禮品卡、從客户的銀行賬户直接扣款、消費者發票、實體銀行支票和交貨時付款。對於我們向客户提供的現有和未來付款方式,我們目前受法規和合規性要求(包括實施增強型身份驗證的義務)的約束,並可能受到其他的約束
可能會導致鉅額成本並降低我們支付產品的易用性的流程)以及欺詐。對於某些付款方式,包括信用卡和借記卡,我們會支付交換和其他費用,這些費用可能會隨着時間的推移而增加,並增加我們的運營成本和降低盈利能力。我們依賴第三方提供某些亞馬遜品牌的付款方式和付款處理服務,包括處理信用卡、借記卡、電子支票和促銷融資。在每種情況下,如果這些公司不願或無法向我們提供這些服務,都可能擾亂我們的業務。我們還提供聯合品牌信用卡計劃,如果以不太優惠的條款續訂或終止,可能會對我們的經營業績產生不利影響。我們還受支付卡協會運營規則的約束,包括數據安全規則、認證要求和電子資金轉賬規則,這些規則可能會更改或重新解釋,使我們難以或不可能遵守。不遵守這些規則或要求,以及任何違規行為、入侵或未能以其他方式發現或防止涉及我們數據安全系統的欺詐活動,都可能導致我們對髮卡銀行的費用負責,將被處以罰款和更高的交易費用,並失去接受客户的信用卡和借記卡付款、處理電子資金轉賬或促進其他類型的在線支付的能力,我們的業務和經營業績可能會受到不利影響。
此外,我們在某些司法管轄區提供受監管的服務,因為我們使客户能夠在我們這裏保留賬户餘額並將資金轉賬給第三方,也因為我們向第三方提供服務以促進代表他們的付款。司法管轄區要求我們遵守許可、監管檢查、保證金和資本維護、轉移資金的使用、處理和隔離、消費者披露、維護或處理數據以及身份驗證等要求。我們還受或自願遵守與支付、洗錢、國際匯款、隱私、數據保護、數據安全、網絡安全、消費者保護和電子資金轉賬有關的許多其他法律和法規。如果我們被發現違反了適用的法律或法規,我們可能會受到額外的要求以及民事和刑事處罰,或者被迫停止提供某些服務。
我們的商業模式瞬息萬變,股價波動很大
我們的商業模式正在迅速發展。除其他風險外,我們普通股的交易價格會大幅波動,其中包括本第1A項中其他地方描述的風險,以及:
•利率的變化;
•互聯網和我們經營的行業細分市場的狀況或趨勢;
•經營業績的季度變化;
•股票市場的總體波動,尤其是互聯網相關公司的市場價格的波動;
•我們對財務估算的變化或增加或減少未來支出或投資水平的決定;
•證券分析師財務估計和建議的變化;
•我們的資本結構的變化,包括向公眾發行額外的債務或股權;
•其他電子商務或科技公司的估值方法或業績的變化;以及
•主要投資者對我們普通股的交易以及某些分析師報告、新聞和投機。
股價的波動可能會對我們的商業和融資機會產生不利影響,並迫使我們增加對員工的現金薪酬或發放比歷史更大的股票獎勵,這可能會損害我們的經營業績或降低現有股東的所有權百分比,或兩者兼而有之。
法律和監管風險
政府監管不斷演變,不利的變化可能會損害我們的業務
我們受一般商業法規和法律的約束,以及專門管理互聯網、實物、電子商務和全渠道零售、數字內容、網絡服務、電子設備、廣告、人工智能技術和服務以及我們提供或銷售的其他產品和服務的法規和法律。這些法規和法律涵蓋税收、隱私、數據保護、數據安全、網絡安全、消費者保護、定價、內容、版權、分銷、運輸、移動通信、電子設備認證、電子廢物、能耗、環境監管、電子合同和其他通信、競爭、就業、貿易和保護主義措施、網絡服務、提供在線支付服務、註冊、許可和信息報告要求、不受阻礙地訪問我們的互聯網服務或訪問我們的設施、網站的設計和運營、健康、安全和衞生標準、產品和服務的特性、合法性和質量、產品標籤、無人駕駛飛機系統的商業運營以及其他事項。目前尚不清楚管理財產所有權、誹謗、隱私、數據保護、數據安全、網絡安全和消費者保護等問題的現行法律如何適用於我們運營的各個方面,例如互聯網、電子商務、數字內容、網絡服務、電子設備、廣告和人工
情報技術和服務。許多司法管轄區監管我們的業務,隨着我們業務範圍的擴大,此類法規的範圍、性質和範圍也在不斷變化和擴大。根據現行法律、法規或解釋,我們經常接受政府和監管機構的正式和非正式審查和調查,或者採用新的新方法來監管我們的業務。例如,許多監管機構已展開調查,以評估我們的業務的某些方面是否違反了競爭規則。適用這些法律和法規的政府或監管機構作出的不利法規、法律、決定或解釋,或受其威脅或發起的查詢、調查或執法行動,可能會導致我們承擔鉅額成本,使我們面臨意想不到的民事和刑事責任或處罰(包括鉅額罰款),減少對我們產品和服務的需求或可用性,增加我們的經商成本,要求我們以某種方式改變我們的商業慣例對我們有重大不利影響業務,損害我們的聲譽,阻礙我們的發展,或以其他方式對我們的運營產生實質性影響。
索賠、訴訟、政府調查和其他程序可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響
作為一家在全球範圍內提供各種消費者和商業產品與服務的創新型公司,我們經常受到實際和威脅性索賠、訴訟、審查、調查和其他訴訟的約束,包括政府和監管機構的訴訟,涉及廣泛的問題,包括專利和其他知識產權事務、税收、勞動和就業、競爭和反壟斷、隱私、數據保護、數據安全、網絡安全、消費者保護、商業糾紛、提供的商品和服務我們和第三方的行為以及其他事項。隨着時間的推移,隨着我們的業務範圍和地理覆蓋範圍的擴大,以及我們的產品、服務和運營變得越來越複雜,可供更多的人使用和使用,這些訴訟的數量和規模也隨之增加。由於法律費用、運營中斷、管理資源轉移、負面宣傳和其他因素,任何此類訴訟都可能對我們產生不利影響。這些問題的結果本質上是不可預測的,並且存在很大的不確定性。確定此類事項的法律儲備金或可能造成的損失涉及判斷,可能無法反映所有不確定性和不可預測的結果。在這些問題得到最終解決之前,我們面臨的損失可能會超過記錄的金額,而且這些金額可能是重大的。如果我們的任何估計和假設發生變化或被證明不正確,可能會對我們的業務、合併財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。此外,一項或多項此類訴訟的解決,包括和解的結果,可能涉及許可證、制裁、同意令或命令,要求我們在未來支付鉅額款項,阻止我們提供某些產品或服務,要求我們以對我們的業務產生重大不利的方式改變我們的商業慣例,要求開發不侵權或以其他方式改變的產品或技術,損害我們的聲譽,或以其他方式對我們的業務產生實質性影響操作。
當我們銷售或製造的產品損害人員或財產時,我們將受到產品責任索賠
我們銷售或製造的某些產品使我們面臨與人身傷害或疾病、死亡、環境或財產損失相關的產品責任或食品安全索賠,並可能需要產品召回或採取其他行動。使用我們的服務和商店銷售產品的第三方也會使我們面臨產品責任索賠。儘管我們維持責任保險,但我們無法確定我們的承保範圍是否足以支付實際產生的負債,也無法確定保險是否會繼續以經濟合理的條件向我們提供,或者根本無法確定。儘管我們對賣家施加了旨在禁止銷售某些類型產品的合同條款,但我們可能無法發現、執行或收取足夠的違反此類協議的賠償金。此外,我們與供應商和賣家簽訂的某些協議並未免除我們的產品責任。
我們面臨額外的納税義務和徵收義務
在美國(聯邦和州)和許多外國司法管轄區,我們需要承擔各種税收和税收義務。由於與税收相關的法律、法規、行政慣例、原則和解釋的變化,包括全球税收框架、競爭以及不同司法管轄區其他法律和會計規則的變化,我們可能會確認額外的税收支出並承擔額外的納税義務,包括其他徵税義務的負債。這種變化可能是經濟、政治和其他條件的結果。越來越多的司法管轄區正在考慮或已經通過法律或行政慣例,針對在線商務和遠程銷售商品和服務實施新的税收措施,包括基於收入的税收。其中包括向在線市場和遠程賣家徵收銷售税、消費税、增值税或其他税收的新義務,或者其他可能導致第三方義務承擔責任的要求。例如,歐盟、某些成員國和其他國家已經提議或頒佈了對在線廣告和市場服務收入徵税。我們的經營業績和現金流可能會受到前瞻性或追溯性向我們徵收的此類性質的額外税收或因未能遵守任何收款義務或未能向各政府機構提供有關我們的客户、供應商和其他第三方的信息以供納税申報目的而產生的額外税收或罰款對我們的經營業績和現金流產生不利影響。在某些情況下,我們也可能沒有收到足夠的通知,無法建立系統和採用流程,以便在生效日期之前正確遵守新的報告或收款義務。
我們的税收支出和負債還受到其他因素的影響,例如我們的業務運營變化、收購、投資、進入新業務和地區、公司間交易、我們的國外收入的相對金額、在我們無法實現相關税收優惠的司法管轄區發生的損失、特殊或域外税收制度的適用性、外幣匯率的變化、我們對收入和虧損預測的變化以及他們所處的司法管轄區的組合我們的税收資產和負債及其估值的關聯和變化。在我們的正常業務過程中,有許多交易和計算方法的最終税收決定尚不確定。在評估和估算我們的税收支出、資產和負債時,需要做出重大判斷。
我們在各個司法管轄區也面臨税收爭議,這可能導致對我們進行税收評估。審計、調查或其他税收爭議的發展可能會對我們在事態發展發生的一個或多個時期以及之前和後續時期的經營業績或現金流產生重大影響。我們會定期評估這些訴訟產生不利結果的可能性,以確定我們的應計税額是否充足。儘管我們認為我們的税收估算是合理的,但審計、調查和任何其他税收爭議的最終結果可能與我們的歷史應計税額存在重大差異。
我們面臨與政府合同和相關採購法規相關的風險
我們與美國以及州、地方和外國政府實體簽訂的合同受各種採購法規和其他與其組建、管理和績效相關的要求的約束。我們要接受與政府合同有關的審計和調查,任何違規行為都可能導致各種民事和刑事處罰及行政制裁,包括終止合同、退還或暫停付款、沒收利潤、支付罰款以及暫停或禁止未來的政府事務。此外,其中一些合同需要定期獲得資金批准和/或規定政府可以隨時無故終止。
沒有。
沒有。
不適用。
不適用。
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展覽 數字 | | 描述 |
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3.1 | | 公司重述的公司註冊證書(參照公司2020年5月29日提交的8-K表最新報告納入)。 |
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3.2 | | 經修訂和重述的公司章程(參照公司2020年5月29日提交的8-K表最新報告納入)。 |
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31.1 | | 根據1934年《證券交易法》第13a-14(a)條,對亞馬遜公司董事長兼首席執行官傑弗裏·貝佐斯進行認證。 |
| | |
31.2 | | 根據1934年《證券交易法》第13a-14(a)條,對亞馬遜公司高級副總裁兼首席財務官布萊恩·奧爾薩夫斯基進行認證。 |
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32.1 | | 根據《美國法典》第18章第1350條對亞馬遜公司董事長兼首席執行官傑弗裏·貝佐斯進行認證。 |
| | |
32.2 | | 根據《美國法典》第 18 章第 1350 條,對亞馬遜公司高級副總裁兼首席財務官布萊恩·奧爾薩夫斯基進行認證。 |
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101 | | 以下財務報表來自公司截至2021年3月31日的季度10-Q表季度報告,格式為Inline XBRL:(i)合併現金流量表,(ii)合併運營報表,(iii)綜合收益表,(iii)綜合收益表,(iv)合併資產負債表,以及(v)合併財務報表附註,標記為文本塊幷包含詳細標籤。 |
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104 | | 公司截至2021年3月31日的季度10-Q表季度報告的封面,格式為行內XBRL(作為附錄101)。 |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使下列簽署人代表其簽署本報告,並獲得正式授權。
| | | | | | | | |
| A亞馬遜.COM, INC. (R註冊人) |
| | |
| 來自: | /s/ Shelley L. Reynolds |
| | 雪萊·雷諾茲 |
| | 副總裁,全球財務總監 |
| | (首席會計官) |
日期:2021 年 4 月 29 日