美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格N-CSR
註冊管理投資公司的註冊股東報告
《投資公司法》文件編號：811-21566
| of 基金名稱： |
| 基金 地址： | 威爾明頓貝爾維尤公園路100號，郵編：19809 |
服務代理人姓名和地址：貝萊德浮動利率收入信託公司首席執行官約翰·M·佩洛夫斯基，郵編：10001
註冊人電話號碼，包括區號：(800)882-0052，選項4
財政年度結束日期：2023年12月31日
報告期日期：2023年12月31日
項目1--向股東報告
(A)現附上致股東的報告。
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2023年12月31日 |
| 2023年年報 | ||
貝萊德核心債券信託基金(香港)
貝萊德企業高收益基金(HYT)
貝萊德信用分配收益信託基金
貝萊德浮動利率收益信託（BGT）
| 未投保FDIC·可能貶值·無銀行擔保 |
補充信息 (未經審計)
第19(A)條公告
貝萊德核心債券信託、貝萊德企業高收益基金有限公司S、貝萊德信用分配收益信託及貝萊德浮動利率收益信託(統稱為“信託”，或個別稱為“信託”)所報告的金額及分派來源均為估計數，並根據監管規定提供，並非為税務申報目的而提供。用於納税申報的實際金額和來源將取決於每個信託公司在本年度的投資經驗，並可能會根據税務法規而發生變化。每個信託公司將在每個日曆年提供一份1099-DIV表格，告訴您如何為美國聯邦所得税目的報告這些分配情況。
2023年12月31日
| 累計分佈總數 對於財政期而言 |
累計總額細分百分比 會計期間的分配 |
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| 信任名稱 | |
網絡 收入 |
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已實現淨收益 資本和收益 短期 |
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已實現淨收益 資本和收益 長期的 |
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退貨日期： 資本 |
(a) |
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每名員工總數 普普通通 分享 |
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網絡 收入 |
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已實現淨收益 資本和收益 短期 |
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已實現淨收益 資本和收益 長期的 |
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退貨日期： 資本 |
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每名員工總數 普普通通 分享 |
| ||||||||||
| BHK |
$ | 0.538765 | $ | — | $ | — | $ | 0.356435 | $ | 0.895200 | 60 | % | — | % | — | % | 40 | % | 100 | % | ||||||||||||||||||||
| HYT |
0.680896 | — | — | 0.253904 | 0.934800 | 73 | — | — | 27 | 100 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| BTZ |
0.629857 | — | — | 0.376943 | 1.006800 | 63 | — | — | 37 | 100 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| BGT |
1.236255 | — | — | 0.046605 | 1.282860 | 96 | — | — | 4 | 100 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| (a) | 每家信託公司估計，它分配的資金超過了淨收益和已實現的淨資本收益；因此，分配的一部分可能是資本返還。例如，當股東在信託中的部分或全部投資返還給股東時，就可能發生資本返還。資本回報不一定反映信託的投資表現，不應與“收益”或“收益”混淆。當分配超過總回報表現時，差額將降低信託公司的每股資產淨值。 |
第19(A)節信託通知(視情況而定)可在貝萊德網站上查閲，網址為Blackrock.com。
管理分配計劃
各信託基金經其信託委員會(“董事會”)批准後，已採納與其投資目標及政策一致的管理分配計劃，以支持收入、資本收益及/或資本回報的水平分配(“該計劃”)。根據該計劃，信託目前按月派發以下每股固定金額。
| 信任名稱 | 每筆交易金額 普通股 |
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| BHK |
$ | 0.074600 | ||
| HYT |
0.077900 | |||
| BTZ |
0.083900 | |||
| BGT |
0.120280 | |||
每股分配的固定金額可能會由每個信託公司的董事會酌情決定。每個信託目前不依賴於1940年修訂的《投資公司法》(“1940年法案”)第19(B)節的任何豁免救濟。根據其計劃，信託公司將按照修訂後的1986年《國內收入法》(以下簡稱《守則》)的要求，將所有可用投資收入分配給其股東。如果每月沒有賺取足夠的收入(包括淨投資收入和短期資本收益)，信託公司將向股東分配長期資本收益和/或資本回報，以維持水平分佈。預期每月分配給股東的金額為董事會確定的固定數額；然而，如果需要滿足守則和/或1940年法案的要求，信託公司可以不時進行額外的分配，包括在納税年度結束時進行額外的資本利得分配。
股東不應從這些分派的金額或本計劃的條款中得出任何關於信託投資業績的結論。每個信託公司的總回報表現在其財務亮點表格中列出。
各信託公司董事會如認為有關行動符合信託公司或其股東的最佳利益，可隨時修訂、暫停或終止信託公司的計劃，而無須事先通知信託公司的股東。暫停或終止該計劃可能會產生交易折扣(如果信託的股票交易淨值等於或高於資產淨值)或擴大現有交易折扣的效果。每個信託都面臨風險，這些風險可能會對其維持水平分佈的能力產生不利影響。潛在風險的例子包括但不限於影響市場的經濟衰退、利率變化、市場波動性降低、公司暫停或減少公司股息分配以及守則的變化。有關信託風險的更完整描述，請參閲BHK、HYT和BGT的招股説明書。
| 2 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
回顧中的市場
尊敬的股東：
在截至2023年12月31日的12個月報告期內，經濟持續增長和通脹降温為投資者提供了支撐背景。大幅收緊貨幣政策有助控制通脹，消費物價指數在上半年大幅減速，下半年則在3%至4%之間停滯不前。勞動力市場的緩和幫助緩解了通脹壓力，儘管工資繼續增長。工資和就業增長推動了強勁的消費者支出，支撐了經濟。2023年10月7日，哈馬斯對以色列發動可怕襲擊。隨之而來的戰爭將產生重大的人道主義影響，並可能導致經濟和市場波動加劇。我們將地緣政治視為未來的結構性市場風險。有關更多細節，請訪問Blackrock.com查看我們的地緣政治風險儀錶板。
在此期間，隨着利率企穩，經濟證明比許多投資者預期的更具彈性，股票回報強勁。美國經濟繼續顯示出強勁勢頭，2023年第三季度增長進一步加快。在幾家知名科技公司業績的支撐下，大盤股漲幅尤其大，小盤股也走高。與此同時，國際發達市場股票和新興市場股票錄得穩健漲幅。
儘管債券市場經歷了動盪的一年，但10年期美國國債收益率在2023年結束時仍是起點。總體而言，隨着投資者開始預期金融狀況將更加寬鬆，美國國債價格上漲。公司債券市場受益於經濟人氣的改善，儘管高收益公司債券價格的表現明顯好於投資級債券，因為尋求收益的投資者的需求依然強勁。
美國聯邦儲備委員會(美聯儲)試圖控制持續的通脹，在這12個月期間四次加息，但在後半段暫停了緊縮政策。美聯儲還逐步減少了債券購買計劃，並通過不更換到期證券的方式逐步縮減了資產負債表。
供應緊張似乎已成為新的宏觀經濟環境的一個根深蒂固的特徵，這使得發達經濟體很難在不引發通脹的情況下增加產量。地緣政治分化和人口老齡化有可能進一步加劇這些限制，使勞動力市場緊張，工資增長居高不下。儘管美聯儲目前已停止收緊政策，但我們認為，新的經濟體制意味着，儘管市場對降息抱有希望，但美聯儲將需要在較長一段時間內維持高利率，這從最近的反彈中得到了反映。在這種新的制度下，我們預計收益的波動性和分散性會更大，從而為選擇性投資組合管理創造更多機會。
我們認為，發達市場股市的價格已經反映出降息的樂觀前景，我們認為降息為時過早，因此我們傾向於在短期內採取減持立場。儘管如此，我們增持了日本股票，因為對股東友好的政策會增加投資者的興趣。我們還認為，人工智能傾斜的股票應該會受益於一個將支撐收入和利潤率的投資週期。在信貸方面，儘管信貸和金融狀況收緊，但短期內仍有選擇性的機會。對於期限為6至12個月的固定收益投資，我們認為最具吸引力的投資是短期美國國債、美國抵押貸款支持證券和新興市場硬通貨債券。
總體而言，我們的觀點是，投資者需要放眼全球，為脱碳經濟做好準備，並在市場狀況發生變化時靈活應對。我們鼓勵您與您的財務顧問交談並訪問Blackrock.com以獲得有關投資當今市場的進一步洞察。
真誠地
羅布·卡皮託
總裁，貝萊德顧問有限責任公司
羅布·卡皮託
總裁，貝萊德顧問有限責任公司
| 截至2023年12月31日的總回報 |
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| 6個月 |
12個月 |
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| 美國大盤股 (標準普爾500指數®索引) |
8.04% | 26.29 | % | |||
| 美國小盤股 (羅素2000®索引) |
8.18 | 16.93 | ||||
| 國際股票 (MSCI明晟歐洲、澳大拉西亞、遠東指數) |
5.88 | 18.24 | ||||
| 新興市場股票 (MSCI新興市場指數) |
4.71 | 9.83 | ||||
| 3個月期國庫券 (ICE BofA 3個月美國國庫券指數) |
2.70 | 5.02 | ||||
| 美國國債 (ICE BofA 10年期美國公債指數) |
1.11 | 2.83 | ||||
| 美國投資級債券 (彭博美國綜合債券指數) |
3.37 | 5.53 | ||||
| 免税市政債券 (彭博市政債券指數) |
3.63 | 6.40 | ||||
| 美國高收益債券 (彭博社美國企業高收益2%發行者封頂指數) |
7.65 | 13.44 | ||||
| 過去的表現並不能預示未來的結果。指數性能僅用於説明目的。你不能直接投資於指數。 |
| |||||
| T H I S P A G E I S N O T P A R T O F Y O U R F U N D R E P O R T |
3 |
目錄表
| 頁面 | ||||
| 補充信息 |
2 | |||
| 回顧中的市場 |
3 | |||
| 年報： |
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| 槓桿化的好處和風險 |
5 | |||
| 衍生金融工具 |
5 | |||
| 信任摘要 |
6 | |||
| 財務報表： |
||||
| 投資明細表 |
18 | |||
| 資產負債表 |
132 | |||
| 營運説明書 |
134 | |||
| 淨資產變動表 |
135 | |||
| 現金流量表 |
137 | |||
| 財務亮點 |
139 | |||
| 財務報表附註 |
143 | |||
| 獨立註冊會計師事務所報告 |
158 | |||
| 重要税務信息 |
159 | |||
| 投資目標、政策和風險 |
160 | |||
| 股東動態 |
170 | |||
| 自動分紅再投資計劃 |
178 | |||
| 受託人和高級職員信息 |
179 | |||
| 附加信息 |
183 | |||
| 本報告所用術語詞彙表 |
186 | |||
| 4 |
槓桿化的好處和風險
信託可利用槓桿來提高其普通股(“普通股”)的分派率和資產淨值(“NAV”)。然而，不能保證在所有利率環境下都能實現這些目標。
一般來説，槓桿的概念是基於這樣的前提，即槓桿的融資成本基於短期利率，通常低於信託用槓桿收益購買長期組合投資所賺取的收入。在一定程度上，每個信託的總資產(包括通過槓桿獲得的資產)投資於收益更高的組合投資，每個信託的股東從增加的淨收入中受益。以槓桿收益購買證券所賺取的利息(在支付槓桿成本後)以股息的形式支付給股東，這些投資組合持有的價值(減去槓桿負債)反映在每股資產淨值中。
為了説明這些概念，假設信託的資本為1億美元，它利用槓桿額外增加了3000萬美元，創造了1.3億美元的總價值，可用於投資較長期的收益證券。如果當前的短期利率為3%，長期利率為6%，則收益率曲線具有強烈的正斜率。在這種情況下，信託公司從槓桿獲得的3000萬美元收益的融資成本是基於較低的短期利率。與此同時，信託用槓桿收益購買的證券根據較長期利率賺取收入。在這種情況下，信託的槓桿融資成本顯著低於信託從該槓桿收益獲得的長期投資所賺取的收入，因此普通股持有人(“普通股股東”)是增量淨收入的受益者。
然而，為了使股東受益，用槓桿收益購買的資產回報率必須超過與槓桿相關的持續成本。如果利息和其他槓桿成本超過信託用槓桿收益購買的資產的回報，股東的收入將低於信託沒有使用槓桿的情況。此外，信託投資組合的價值通常與長期利率的方向成反比，儘管其他因素可能會影響組合投資的價值。相比之下，每個信託在其各自槓桿安排下的債務金額一般不會隨着利率的變化而波動。因此，利率的變化可以對信託公司的資產淨值產生積極或消極的影響。未來利率方向的變化很難準確預測，也不能保證信託公司預期的槓桿策略會成功。
與沒有槓桿的可比投資組合相比，槓桿的使用通常也會導致每個信託公司的資產淨值、市場價格和股息率發生更大的變化。在下跌的市場中，槓桿可能會導致信託股票的資產淨值和市場價格比沒有槓桿的情況下更大的跌幅。此外，每個信託可能被要求在不適當的時間或以不良价值出售投資組合證券，以遵守適用於槓桿使用的監管要求，或槓桿工具條款的要求，這可能會導致信託產生虧損。槓桿的使用可能會限制信託投資於某些類型的證券或使用某些類型的對衝策略的能力。每個信託產生與使用槓桿有關的費用，所有這些費用都由股東承擔，可能會減少股東的收入。此外，如果每個信託的投資顧問費的計算包括用槓桿所得購買的資產，則應支付給信託的投資顧問的投資顧問費將高於信託不使用槓桿的情況。
如財務報表附註所述，各信託公司可透過信貸安排或逆回購協議利用槓桿。
根據經修訂的1940年《投資公司法》(下稱《1940年法案》)，每個信託基金獲準借入資金(包括通過使用TOB信託基金)或發行債務證券，最高可達其管理資產總額的33.5%。信託可以自願選擇將其槓桿率限制在1940年法案允許的最高金額以下。此外，信託還可能受到其信貸安排施加的某些資產覆蓋範圍、槓桿或投資組合要求，這些要求可能比1940年法案施加的要求更嚴格。
衍生金融工具
信託基金可投資於各種衍生金融工具。這些工具用於在不擁有或實際託管證券、商品和/或其他參考資產的情況下獲得對證券、商品、指數、市場和/或其他資產的敞口，或用於管理市場、股權、信貸、利率、外幣匯率、商品和/或其他風險。衍生金融工具可能會產生某種形式的經濟槓桿，並涉及風險，包括衍生金融工具的價值與標的資產之間的不完全相關性、交易對手可能違約或該工具的流動性不足。根據1940年法案下的規則18F-4，除其他事項外，信託必須以有限的方式使用內含槓桿的衍生金融工具，或遵守基於風險價值的基金槓桿風險的外部限制。信託基金能否成功使用衍生金融工具，取決於投資顧問準確預測相關市場走勢的能力，而這一點並不能得到保證。這些工具的使用可能會導致比沒有使用時更大的損失，可能會限制信託可以實現的投資增值金額，和/或可能會導致向股東支付的分紅減少。信託對這些工具的投資(如有)在財務報表附註中有詳細討論。
| T H E B E N E F I T S A N D R I S K S O F L E V E R A G I N G / D E R I V A T I V E F I N A N C I A L I N S T R U M E N T S |
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| 信任度摘要 截至2023年12月31日。 | 貝萊德核心債券信託基金(香港) |
投資目標
貝萊德核心債券信託(BHK)(“信託”)投資目標是提供當期收益和資本增值。該信託基金尋求通過在正常市場條件下將其管理資產的至少75%投資於投資時具有投資級質量的債券來實現其投資目標。在正常市場條件下，信託公司打算將其資產主要投資於投資級債券的多元化投資組合，其中可能包括但不限於公司債券、美國政府和機構證券以及抵押貸款相關證券。該信託基金可將其管理資產總額的最多25%投資於在投資時被穆迪投資者服務公司(“穆迪”)、S全球評級公司(“S”)、惠譽評級公司(“惠譽”)或其他國家認可評級機構評級為BA/BB級或以下的債券，或未評級但被投資顧問判定為具有類似質量的債券。該信託可以將其管理的總資產的10%投資於以外幣發行的債券。信託可以直接投資於此類證券，也可以通過使用衍生品進行綜合投資。
不能保證信託基金的投資目標將會實現。
信任信息
| 紐約證券交易所的股票代碼 |
BHK | |
| 首次發售日期 |
2001年11月27日 | |
| 截至2023年12月31日收盤價的當前分配率(10.91美元)(a) |
8.21% | |
| 每股普通股當月分派(b) |
$ 0.074600 | |
| 普通股當期年化分配(b) |
$ 0.895200 | |
| 截至2023年12月31日的槓桿率(c) |
33% |
| (a) | 當前收盤價分配率的計算方法是將當前的每股年化分配率除以收盤價。目前的分配率可能包括收入、已實現淨收益和/或資本回報。過去的表現並不能預示未來的結果。 |
| (b) | 分配率不是恆定的，可能會發生變化。分配的一部分可被視為資本返還或已實現淨收益。 |
| (c) | 表示逆回購協議佔管理資產總額的百分比，即信託的總資產(包括任何借款應佔的任何資產)減去其負債的總和(代表財務槓桿的借款除外)。不反映可能導致經濟槓桿的衍生品或其他工具。關於信託所使用的槓桿技術的討論，請參閲槓桿和衍生金融工具的好處和風險。 |
市場價格和每股資產淨值摘要
| 12/31/23 | 12/31/22 | 變化 | 高 | 低 | ||||||||||||||||
| 收盤價 |
$ 10.91 | $ 10.38 | 5.11 | % | $ 11.68 | $ 9.14 | ||||||||||||||
| 資產淨值 |
11.02 | 10.89 | 1.19 | 11.77 | 9.61 | |||||||||||||||
投資增長10,000美元
| (a) | 代表信託公司在紐約證券交易所的收盤價，並反映股息和/或分配按實際再投資價格進行的再投資。 |
| (b) | 衡量投資級、美元計價、固定利率、應税企業和政府相關債券市場的指數。它由美國企業指數和一個非企業成分組成，其中包括外國機構、主權國家、超國家機構和地方當局。 |
| 6 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
| 信任度摘要 截至2023年12月31日止(續) | 貝萊德核心債券信託基金(香港) |
性能
截至2023年12月31日的回報如下：
| 年平均總回報 | ||||||||||||
| 1年 | 5年 | 10年前 | ||||||||||
| 資產淨值方面的信任(A)(B) |
10.12 | % | 2.64 | % | 4.16 | % | ||||||
| 以市價信任(A)(B) |
14.38 | 4.46 | 5.00 | |||||||||
| 彭博社美國信用指數 |
8.18 | 2.45 | 2.83 | |||||||||
| 參考基準(c) |
7.88 | 2.26 | 3.07 | |||||||||
| 彭博社美國長期政府/信用指數(d) |
7.13 | 1.12 | 3.22 | |||||||||
| 彭博中級信用指數(e) |
6.94 | 2.44 | 2.46 | |||||||||
| 彭博社美國企業高收益2%發行者上限指數(f) |
13.44 | 5.35 | 4.59 | |||||||||
| 彭博CMBS，有資格獲得美國綜合指數(g) |
5.42 | 1.68 | 2.06 | |||||||||
| 彭博MBS指數(h) |
5.05 | 0.25 | 1.38 | |||||||||
| 彭博ABS指數(i) |
5.54 | 1.92 | 1.81 | |||||||||
| (a) | 所有回報反映了以實際再投資價格對股息和/或分配進行的再投資。業績結果反映了信託對槓桿的使用(如果有的話)。 |
| (b) | 期內，信託相對於資產淨值的折讓收窄，這解釋了基於市價的業績和基於資產淨值的業績之間的差異。 |
| (c) | 參考基準由彭博美國長期政府/信用指數(40%)、彭博中間信用指數(24%)、彭博美國公司高收益2%發行者上限指數(16%)、符合美國綜合指數的彭博CMBS(8%)、彭博MBS指數(8%)和彭博ABS指數(4%)組成。參考基準的指數內容和權重可能在過去幾個時期有所不同。 |
| (d) | 一種非託管指數，是彭博美國政府/信用指數的長期組成部分。它包括公開發行的美國國債、美國政府機構債務、美國各州和地區及其政治分支發行的應税債務、美國和非美國公司發行的債務、非美國政府債務和超國家債務。 |
| (e) | 一種非託管指數，是彭博美國信用指數的中間組成部分。彭博美國信用指數包括公開發行的美國公司債券和外國債券以及符合特定期限、流動性和質量要求的擔保票據。 |
| (f) | 由符合以下標準的發行人組成的非託管指數：未償還面值至少1.5億美元；最高信用評級為Ba1；距離到期日至少一年；沒有發行人佔指數的2%以上。 |
| (g) | 非託管指數，是Bloomberg U.S.Aggregate Index的CMBS組成部分。 |
| (h) | 一種非託管指數，是市值加權指數，涵蓋彭博美國綜合債券指數中的抵押貸款支持證券部分。它由政府全國抵押貸款協會(Ginnie Mae)、聯邦全國抵押貸款協會(Fannie Mae)和聯邦住房貸款抵押貸款公司(Freddie Mac)的機構抵押貸款支持傳遞證券組成，未償還金額至少為1.5億美元，加權平均期限至少為1年。該指數包括收入的再投資。 |
| (i) | 一種非託管指數，是彭博美國綜合指數中資產支持證券的組成部分。 |
業績結果可能包括根據美國公認會計原則進行的財務報告調整。過去的表現並不能預示未來的結果。
信託會提供一個或多個指數的表現，僅供參考。該信託基金是主動管理的，不尋求跟蹤或複製任何指數的表現。所顯示的指數表現並不代表信託基金的投資策略、投資組合成分或過去或未來的表現。
有關該信託基金歷史業績的更多信息，請參閲Blackrock.com。
以下討論涉及基於資產淨值的信託絕對業績：
哪些因素會影響績效？
對高收益公司債券、投資級公司債券和抵押貸款債券等以信貸為導向的部門的敞口對該信託公司在此期間的表現做出了貢獻。機構抵押貸款支持證券(“MBS”)的持有量也被證明是附加的。
信託公司利用衍生工具來對衝和/或對投資組合中的利率、信用風險和/或外匯頭寸採取直接看法。該信託基金對衍生品的使用影響了該期間的業績。
信託基金維持每月向股東分配一定數額的款項的做法，並未對信託基金的投資策略產生實質影響。分配政策導致了這一時期的資本返還。有關分配的詳細信息，請參閲本報告中的財務要點和所得税信息部分。
描述最近的投資組合活動。
信託基金繼續青睞機構MBS作為高質量的收入來源，以及由於2023年3月利率波動激增和地區銀行出售MBS所推動的更具吸引力的估值。在2023年第四季度，信託減少了機構MBS的配置，以在一段時間的強勁表現後獲利回吐。出於對銀行業壓力的擔憂，該信託減少了對次級銀行債務的敞口。相反，鑑於美國企業基本面穩健，該信託基金仍將高收益債券的最高配置比例維持在25%。
描述期末的投資組合定位。
期末，該信託基金維持對非政府機構利差行業的多元化投資，包括投資級及高收益公司債券、商業按揭證券、資產支持證券及非機構按揭證券(程度較輕)。該信託基金還持有美國國債、機構債和機構MBS等與政府相關的部門的敞口。
| T R U S T S U M M A R Y |
7 |
| 信任度摘要 截至2023年12月31日止(續) | 貝萊德核心債券信託基金(香港) |
所表達的觀點反映了貝萊德截至本報告日期的觀點，可能會根據市場、經濟或其他條件的變化而發生變化。這些觀點並不是對未來事件的預測，也不是對未來結果的保證。
信託基金總投資概覽
投資組合構成
| 資產類型(a) | 百分比 全球投資總額 |
|||
| 公司債券 |
44.1 | % | ||
| 美國政府支持的機構證券 |
14.3 | |||
| 美國財政部債務 |
12.1 | |||
| 資產支持證券 |
10.2 | |||
| 非機構抵押貸款支持證券 |
9.3 | |||
| 優先證券 |
5.0 | |||
| 市政債券 |
2.3 | |||
| 浮動利率貸款利息 |
1.5 | |||
| 外國機構的義務 |
1.2 | |||
信用質量分配
| 信用評級(A)(B) | 百分比 全球投資總額 |
|||
| AAA/AAA(c) |
35.3 | % | ||
| AA/AA |
4.0 | |||
| A |
12.4 | |||
| BBB/BaA |
19.5 | |||
| Bb/Ba |
11.0 | |||
| B |
9.8 | |||
| CCC/CAA |
2.3 | |||
| 抄送 |
0.2 | |||
| C |
— | (d) | ||
| N/R(e) |
5.5 | |||
| (a) | 不包括短期證券。 |
| (b) | 就財務報告而言，以上所示的信用質量評級反映了S全球評級或穆迪投資者服務公司給予的最高評級(如果評級不同)。這些評級機構是獨立的、國家認可的統計評級機構，並得到廣泛使用。投資級評級為BBB/Baa或更高的信用評級。低於投資級評級的是BB/BA或更低的信用評級。任何一家評級機構都不會對指定為N/R的投資進行評級。未評級的投資並不一定表明信用質量較低。信用質量評級可能會發生變化。 |
| (c) | 投資顧問根據某些因素評估未評級投資的信用質量，這些因素包括但不限於對類似投資的信用評級以及對行業、個別投資和/或發行人的財務分析。使用這種方法，投資顧問將美國政府支持的機構證券和美國國債視為AAA/AAA。 |
| (d) | 四捨五入至不到總投資的0.1%。 |
| (e) | 投資顧問根據某些因素評估未評級投資的信用質量，這些因素包括但不限於對類似投資的信用評級以及對行業和個別投資的財務分析。使用這種方法，投資顧問認為這些未評級的證券中的某些是投資級質量。截至2023年12月31日，被投資顧問視為投資級的未評級證券的市值佔信託總投資的不到1.0%。 |
| 8 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
| 信任度摘要 截至2023年12月31日。 | 貝萊德企業高收益基金(HYT) |
投資目標
貝萊德企業高收益基金有限公司S(HYT)(“信託”)主要投資目標是為股東提供當期收益。該信託的次要投資目標是為股東提供資本增值。該信託尋求通過主要投資於固定收益證券的多元化組合來實現其目標，這些證券在投資時被評級為低於投資級別，或如果未評級，則被投資顧問視為具有類似質量。信託可以直接投資於固定收益證券，也可以通過使用衍生品進行綜合投資。
不能保證信託基金的投資目標將會實現。
信任信息
| 紐約證券交易所的股票代碼 |
HYT | |
| 首次發售日期 |
2003年5月30日， | |
| 截至2023年12月31日收盤價的當前分配率(9.43美元)(a) |
9.91% | |
| 每股普通股當月分派(b) |
$ 0.077900 | |
| 普通股當期年化分配(b) |
$ 0.934800 | |
| 截至2023年12月31日的槓桿率(c) |
30% |
| (a) | 當前收盤價分配率的計算方法是將當前的每股年化分配率除以收盤價。目前的分配率可能包括收入、已實現淨收益和/或資本回報。過去的表現並不能預示未來的結果。 |
| (b) | 分配率不是恆定的，可能會發生變化。分配的一部分可被視為資本返還或已實現淨收益。 |
| (c) | 未償還銀行借款佔管理資產總額的百分比，即信託的總資產(包括任何可歸因於借款的資產)減去負債總額(代表財務槓桿的借款除外)。不反映可能導致經濟槓桿的衍生品或其他工具。關於信託所使用的槓桿技術的討論，請參閲槓桿和衍生金融工具的好處和風險。 |
市場價格和每股資產淨值摘要
| 12/31/23 | 12/31/22 | 變化 | 高 | 低 | ||||||||||||||||
| 收盤價 |
$ | 9.43 | $ | 8.74 | 7.89 | % | $ | 9.56 | $ | 8.24 | ||||||||||
| 資產淨值 |
9.73 | 9.25 | 5.19 | 9.85 | 8.85 | |||||||||||||||
投資增長10,000美元
| (a) | 代表信託公司在紐約證券交易所的收盤價，並反映股息和/或分配按實際再投資價格進行的再投資。 |
| (b) | 非託管指數由滿足以下標準的問題組成：未償還面值至少1.5億美元；最高信用評級為Ba1；至少一年到期；沒有發行人佔指數的2%以上。 |
| T R U S T S U M M A R Y |
9 |
| 信任度摘要 截至2023年12月31日止(續) | 貝萊德企業高收益基金(HYT) |
性能
截至2023年12月31日的回報如下：
| 平均年總報税額 | ||||||||||||||||
| 1年 | 5年 | 10年前 | ||||||||||||||
| 資產淨值方面的信任(A)(B) |
16.80 | % | 7.18 | % | 5.90 | % | ||||||||||
| 以市價信任(A)(B) |
19.80 | 9.57 | 6.29 | |||||||||||||
| 彭博社美國企業高收益2%發行者上限指數 |
13.44 | 5.35 | 4.59 | |||||||||||||
| (a) | 所有回報反映了以實際再投資價格對股息和/或分配進行的再投資。業績結果反映了信託對槓桿的使用(如果有的話)。 |
| (b) | 期內，信託相對於資產淨值的折讓收窄，這解釋了基於市價的業績和基於資產淨值的業績之間的差異。 |
業績結果可能包括根據美國公認會計原則進行的財務報告調整。過去的表現並不能預示未來的結果。
信託會提供一個或多個指數的表現，僅供參考。該信託基金是主動管理的，不尋求跟蹤或複製任何指數的表現。所顯示的指數表現並不代表信託基金的投資策略、投資組合成分或過去或未來的表現。
有關該信託基金歷史業績的更多信息，請參閲Blackrock.com。
以下討論涉及基於資產淨值的信託絕對業績：
哪些因素會影響績效？
在報告期內，高收益公司債券獲得強勁的正回報，這是由於通脹持續下降和強勁的經濟數據支撐了信貸情緒。
從部門的角度來看，技術、獨立能源以及有線電視和衞星是信託基金在報告所述期間業績的最大貢獻者。值得注意的是，該投資組合的所有高收益部門敞口都實現了正回報。就信用評級而言，B級債券是回報的最大貢獻者，而BB和CCC評級類別的債券也是重要的貢獻者。從資產配置的角度來看，高收益是最有意義的回報貢獻者，儘管對銀行貸款和投資級公司債券的策略性配置也是附加的。
在絕對的基礎上，沒有人對業績提出有意義的詆譭。
信託基金維持每月向股東分配一定數額的款項的做法，並未對信託基金的投資策略產生實質影響。分配政策導致了這一時期的資本返還。有關分配的詳細信息，請參閲本報告中的財務要點和所得税信息部分。
描述最近的投資組合活動。
雖然關鍵的定位主題大體上保持一致，但信託基金策略性地導航了行業和發行人層面的定位，以利用市場機會。在整個期間，對銀行貸款和投資級債券的敞口都有所減少，因為高收益債券產生了更有趣的相對價值。流動性產品在總回報掉期、高收益ETF和指數信用違約掉期中使用活躍。該信託基金還增加了對B級信用的配置。
描述期末的投資組合定位。
該信託基金減持了BB級信用，增持了B評級類別的債券，以及精選的CCC級債券。該信託基金繼續對銀行貸款和投資級債券進行有意義的戰術性配置，儘管如上所述，這些敞口在此期間得到了削減，轉而青睞高收益公司債券。行業權重最大的包括科技、獨立能源、中游、有線電視和衞星以及醫療保健。
所表達的觀點反映了貝萊德截至本報告日期的觀點，可能會根據市場、經濟或其他條件的變化而發生變化。這些觀點並不是對未來事件的預測，也不是對未來結果的保證。
| 10 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
| 信任度摘要 截至2023年12月31日止(續) | 貝萊德企業高收益基金(HYT) |
信託基金總投資概覽
投資組合構成
| 資產類型(a) | 百分比 全球投資總額 |
|||||||
| 公司債券 |
88.2 | % | ||||||
| 浮動利率貸款利息 |
8.7 | |||||||
| 優先證券 |
2.5 | |||||||
| 其他* |
0.6 | |||||||
信用質量分配
| 信用評級(A)(B) | 百分比 全球投資總額 |
|||||||
| A |
0.1 | % | ||||||
| BBB/BaA |
6.0 | |||||||
| Bb/Ba |
38.6 | |||||||
| B |
43.6 | |||||||
| CCC/CAA |
8.9 | |||||||
| C |
— | (c) | ||||||
| N/R |
2.8 | |||||||
| (a) | 不包括短期證券。 |
| (b) | 就財務報告而言，以上所示的信用質量評級反映了S全球評級或穆迪投資者服務公司給予的最高評級(如果評級不同)。這些評級機構是獨立的、國家認可的統計評級機構，並得到廣泛使用。投資級評級為BBB/Baa或更高的信用評級。低於投資級評級的是BB/BA或更低的信用評級。任何一家評級機構都不會對指定為N/R的投資進行評級。未評級的投資並不一定表明信用質量較低。信用質量評級可能會發生變化。 |
| (c) | 四捨五入至不到總投資的0.1%。 |
| * | 包括一個或多個單獨佔信託總投資不到1.0%的投資類別。具體內容請參考《投資綜合明細表》。 |
| T R U S T S U M M A R Y |
11 |
| 信任度摘要 截至2023年12月31日。 | 貝萊德：信貸和收益分配信託基金(BTZ) |
投資目標
貝萊德信用分配收益信託(BTZ)(“該信託”)投資目標是提供當期收入、當期收益和資本增值。該信託尋求通過在正常市場條件下將至少80%的資產投資於信貸相關證券來實現其投資目標，這些證券包括但不限於投資級公司債券、高收益債券(通常稱為“垃圾”債券)、銀行貸款、優先證券或可轉換債券或具有與這些信貸相關證券相似的經濟特徵的衍生品。信託可以直接投資於此類證券，也可以通過使用衍生品進行綜合投資。
不能保證信託基金的投資目標將會實現。
信任信息
| 紐約證券交易所的股票代碼 |
BTZ | |
| 首次發售日期 |
2006年12月27日， | |
| 截至2023年12月31日收盤價的當前分配率(10.32美元)(a) |
9.76% | |
| 每股普通股當月分派(b) |
$ 0.083900 | |
| 普通股當期年化分配(b) |
$ 1.006800 | |
| 截至2023年12月31日的槓桿率(c) |
35% |
| (a) | 當前收盤價分配率的計算方法是將當前的每股年化分配率除以收盤價。目前的分配率可能包括收入、已實現淨收益和/或資本回報。過去的表現並不能預示未來的結果。 |
| (b) | 分配率不是恆定的，可能會發生變化。分配的一部分可被視為資本返還或已實現淨收益。 |
| (c) | 表示逆回購協議佔管理資產總額的百分比，即信託的總資產(包括任何借款應佔的任何資產)減去其負債的總和(代表財務槓桿的借款除外)。不反映可能導致經濟槓桿的衍生品或其他工具。關於信託所使用的槓桿技術的討論，請參閲槓桿和衍生金融工具的好處和風險。 |
市場價格和每股資產淨值摘要
| 12/31/23 | 12/31/22 | 變化 | 高 | 低 | ||||||||||||||||
| 收盤價 |
$ | 10.32 | $ | 10.10 | 2.18 | % | $ | 11.46 | $ | 9.12 | ||||||||||
| 資產淨值 |
11.59 | 11.19 | 3.57 | 12.00 | 10.43 | |||||||||||||||
投資增長10,000美元
| (a) | 代表信託公司在紐約證券交易所的收盤價，並反映股息和/或分配按實際再投資價格進行的再投資。 |
| (b) | 衡量投資級、美元計價、固定利率、應税企業和政府相關債券市場的指數。它由美國企業指數和一個非企業成分組成，其中包括外國機構、主權國家、超國家機構和地方當局。 |
| 12 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
| 信任度摘要 截至2023年12月31日止(續) | 貝萊德信用分配收益信託基金 |
性能
截至2023年12月31日的回報如下：
| 平均年總報税額 | ||||||||||||||||
| 1年 | 5年 | 10年前 | ||||||||||||||
| 資產淨值方面的信任(A)(B) |
14.24 | % | 5.37 | % | 4.94 | % | ||||||||||
| 以市價信任(A)(B) |
12.70 | 6.28 | 5.06 | |||||||||||||
| 參考基準(c) |
9.94 | 3.63 | 3.64 | |||||||||||||
| 彭博社美國信用指數 |
8.18 | 2.45 | 2.83 | |||||||||||||
| 彭博社美國企業高收益2%發行者上限指數(d) |
13.44 | 5.35 | 4.59 | |||||||||||||
| 彭博美元資本證券指數(e) |
9.13 | 3.90 | 4.12 | |||||||||||||
| (a) | 所有回報反映了以實際再投資價格對股息和/或分配進行的再投資。業績結果反映了信託對槓桿的使用(如果有的話)。 |
| (b) | 在此期間，信託相對於資產淨值的折讓擴大，這解釋了基於市價的業績和基於資產淨值的業績之間的差異。 |
| (c) | 參考基準由彭博美國信用指數(50.36%)、彭博美國企業高收益2%發行者上限指數(29.93%)和彭博美元資本證券指數(19.71%)組成。 |
| (d) | 由符合以下標準的發行人組成的非託管指數：未償還面值至少1.5億美元；最高信用評級為Ba1；距離到期日至少一年；沒有發行人佔指數的2%以上。 |
| (e) | 一種非託管指數，跟蹤以美元計價的固定利率、投資級資本證券。 |
業績結果可能包括根據美國公認會計原則進行的財務報告調整。過去的表現並不能預示未來的結果。
信託會提供一個或多個指數的表現，僅供參考。該信託基金是主動管理的，不尋求跟蹤或複製任何指數的表現。所顯示的指數表現並不代表信託基金的投資策略、投資組合成分或過去或未來的表現。
有關該信託基金歷史業績的更多信息，請參閲Blackrock.com。
以下討論涉及基於資產淨值的信託絕對業績：
哪些因素會影響績效？
在報告期內，對信託基金業績的貢獻主要來自廣泛的美國信貸敞口，特別是投資級公司債券和高收益公司債券。優先證券以及浮動利率銀行貸款和抵押貸款債券(CLO)的配置也被證明是附加的。對歐洲企業信貸、亞洲企業信貸和新興市場債券的敞口貢獻不大。
信託基金在存續期和相應的利率敏感性方面的立場有損於業績。
信託基金維持每月向股東分配一定數額的款項的做法，並未對信託基金的投資策略產生實質影響。分配政策導致了這一時期的資本返還。有關分配的詳細信息，請參閲本報告中的財務要點和所得税信息部分。
描述最近的投資組合活動。
在此期間，該信託增加了對高收益和投資級公司債券的敞口。該信託基金還增加了對CLO的敞口，同時傾向於更好地保護結構。該信託基金減少了對優先證券、歐洲企業信貸和新興市場的敞口。在此期間，信託基金對槓桿的使用有所減少。
描述期末的投資組合定位。
在期末，鑑於資金成本較高的環境，加上第四季度債券市場反彈和信貸利差收緊，信託的定位相對保守，這可能推動了S 2024年的部分潛在業績上行。在這種情況下，該信託基金將大量資金配置到更高質量的投資級公司債券和CLO上。
所表達的觀點反映了貝萊德截至本報告日期的觀點，可能會根據市場、經濟或其他條件的變化而發生變化。這些觀點並不是對未來事件的預測，也不是對未來結果的保證。
| T R U S T S U M M A R Y |
13 |
| 信任度摘要 截至2023年12月31日止(續) | 貝萊德信用分配收益信託基金 |
信託基金總投資概覽
投資組合構成
| 資產類型(a) | 百分比： 全球投資總額 |
|||
| 公司債券 |
71.5 | % | ||
| 資產支持證券 |
9.6 | |||
| 優先證券 |
7.7 | |||
| 美國政府支持的機構證券 |
4.5 | |||
| 浮動利率貸款利息 |
4.3 | |||
| 外國機構的義務 |
1.6 | |||
| 其他* |
0.8 | |||
信用質量分配
| 信用評級(A)(B) | 百分比： 全球投資總額 |
|||
| AAA/AAA(c) |
9.7 | % | ||
| AA/AA |
3.7 | |||
| A |
12.2 | |||
| BBB/BaA |
35.4 | |||
| Bb/Ba |
19.7 | |||
| B |
16.2 | |||
| CCC/CAA |
2.3 | |||
| 抄送 |
— | (d) | ||
| N/R(e) |
0.8 | |||
| (a) | 不包括短期證券。 |
| (b) | 就財務報告而言，以上所示的信用質量評級反映了S全球評級或穆迪投資者服務公司給予的最高評級(如果評級不同)。這些評級機構是獨立的、國家認可的統計評級機構，並得到廣泛使用。投資級評級為BBB/Baa或更高的信用評級。低於投資級評級的是BB/BA或更低的信用評級。任何一家評級機構都不會對指定為N/R的投資進行評級。未評級的投資並不一定表明信用質量較低。信用質量評級可能會發生變化。 |
| (c) | 包括被投資顧問視為AAA/AAA的美國政府支持的機構證券。 |
| (d) | 四捨五入至不到總投資的0.1%。 |
| (e) | 投資顧問根據某些因素評估未評級投資的信用質量，這些因素包括但不限於對類似投資的信用評級以及對行業和個別投資的財務分析。使用這種方法，投資顧問認為這些未評級的證券中的某些是投資級質量。截至2023年12月31日，被投資顧問視為投資級的未評級證券的市值佔信託總投資的不到1.0%。 |
| * | 包括一個或多個單獨佔信託總投資不到1.0%的投資類別。具體內容請參考《投資明細表》。 |
| 14 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
| 信任度摘要 截至2023年12月31日。 | 貝萊德浮動利率收益信託（BGT） |
投資目標
貝萊德浮動利率收益信託(BGT)(“該信託”)主要的投資目標是提供高水平的當期收入。該信託基金的次要投資目標是尋求在與其主要目標--高當期收入相一致的範圍內保存資本。該信託尋求通過在正常市場條件下將至少80%的資產主要投資於美國和非美國發行人的浮動和可變利率工具來實現其投資目標，包括將相當大一部分資產投資於全球浮動和可變利率證券，包括向公司和其他商業實體發放的優先擔保浮動利率貸款。在正常市場條件下，信託預計其投資組合的平均有效存續期將不超過1.5年。信託可以直接投資於此類證券，也可以通過使用衍生品進行綜合投資。
不能保證信託基金的投資目標將會實現。
信任信息
| 紐約證券交易所的股票代碼 |
BGT | |
| 首次發售日期 |
2004年8月30日 | |
| 截至2023年12月31日收盤價的當前分配率(12.38美元)(a) |
11.66% | |
| 每股普通股當月分派(b) |
$ 0.120280 | |
| 普通股當期年化分配(b) |
$ 1.443360 | |
| 截至2023年12月31日的槓桿率(c) |
25% |
| (a) | 當前收盤價分配率的計算方法是將當前的每股年化分配率除以收盤價。目前的分配率可能包括收入、已實現淨收益和/或資本回報。過去的表現並不能預示未來的結果。 |
| (b) | 分配率不是恆定的，可能會發生變化。分配的一部分可被視為資本返還或已實現淨收益。 |
| (c) | 未償還銀行借款佔管理資產總額的百分比，即信託的總資產(包括任何可歸因於借款的資產)減去負債總額(代表財務槓桿的借款除外)。不反映可能導致經濟槓桿的衍生品或其他工具。關於信託所使用的槓桿技術的討論，請參閲槓桿和衍生金融工具的好處和風險。 |
市場價格和每股資產淨值摘要
| 12/31/23 | 12/31/22 | 變化 | 高 | 低 | ||||||||||||||||
| 收盤價 |
$ | 12.38 | $ | 10.94 | 13.16 | % | $ | 12.38 | $ | 10.78 | ||||||||||
| 資產淨值 |
12.90 | 12.43 | 3.78 | 12.95 | 12.42 | |||||||||||||||
投資增長10,000美元
| (a) | 代表信託公司在紐約證券交易所的收盤價，並反映股息和/或分配按實際再投資價格進行的再投資。 |
| (b) | 一種非管理的市值加權指數，旨在根據市場權重、利差和利息支付來衡量美國槓桿貸款市場的表現。 |
| T R U S T S U M M A R Y |
15 |
| 信任度摘要 截至2023年12月31日止(續) | 貝萊德浮動利率收益信託（BGT） |
性能
截至2023年12月31日的回報如下：
| 平均年總報税額 | ||||||||||||
| 1年 | 5年 | 10年前 | ||||||||||
| 資產淨值方面的信任(A)(B) |
15.69 | % | 7.08 | % | 5.43 | % | ||||||
| 以市價信任(A)(B) |
26.14 | 9.33 | 5.58 | |||||||||
| 晨星LSTA槓桿貸款指數 |
13.32 | 5.80 | 4.42 | |||||||||
| (a) | 所有回報反映了以實際再投資價格對股息和/或分配進行的再投資。業績結果反映了信託對槓桿的使用(如果有的話)。 |
| (b) | 期內，信託相對於資產淨值的折讓收窄，這解釋了基於市價的業績和基於資產淨值的業績之間的差異。 |
業績結果可能包括根據美國公認會計原則進行的財務報告調整。過去的表現並不能預示未來的結果。
信託會提供一個或多個指數的表現，僅供參考。該信託基金是主動管理的，不尋求跟蹤或複製任何指數的表現。所顯示的指數表現並不代表信託基金的投資策略、投資組合成分或過去或未來的表現。
有關該信託基金歷史業績的更多信息，請參閲Blackrock.com。
以下討論涉及基於資產淨值的信託絕對業績：
哪些因素會影響績效？
銀行貸款在2023年表現良好，因為投資者被吸引到有能力在利率上升時表現良好的資產類別。此外，通脹下降和經濟持續增長的背景推動了固定收益市場對信貸敏感領域的正回報。
信託對B級債券的配置對絕對業績的貢獻最大，其次是BBS和CCCS。它對科技和消費週期類股的配置也起到了作用。另一方面，它在CC級證券中的頭寸略有貶低。
信託基金維持每月向股東分配一定數額的款項的做法，並未對信託基金的投資策略產生實質影響。分配政策導致了這一時期的資本返還。有關分配的詳細信息，請參閲本報告中的財務要點和所得税信息部分。
描述最近的投資組合活動。
該信託基金對BBB評級債券的配置增加。它在BBS中從減持轉變為增持，並降低了其在CCCS中的增持程度。該信託基金對B2級債券的增持從略有增持轉為略減持，而對B1評級債券的增持有所增加。
信託基金繼續在貸款和高收益市場使用流動的、基於指數的衍生品來管理其定位。
描述期末的投資組合定位。
信託基金在BBS和BBS中增持了股份。它還保持了對CCCS的小幅增持，以利用特殊的機會，儘管投資顧問利用市場減少了一些頭寸。儘管科技股仍然是該信託基金在行業層面的最大絕對配置，因為它的指數權重較大，但該信託基金的相對權重偏低。該信託基金的活躍板塊權重在很大程度上是由自下而上的證券選擇決定的，儘管自上而下的考慮也在投資顧問對個別證券的展望中發揮了作用。該信託基金的基準外撥款仍然有限。
所表達的觀點反映了貝萊德截至本報告日期的觀點，可能會根據市場、經濟或其他條件的變化而發生變化。這些觀點並不是對未來事件的預測，也不是對未來結果的保證。
| 16 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
| 信任度摘要 截至2023年12月31日止(續) | 貝萊德浮動利率收益信託（BGT） |
信託基金總投資概覽
投資組合構成
| 資產類型(a) | 百分比： 全球投資總額 |
|||
| 浮動利率貸款利息 |
95.7 | % | ||
| 公司債券 |
1.6 | |||
| 資產支持證券 |
1.6 | |||
| 其他* |
1.1 | |||
信用質量分配
| 信用評級(A)(B) | 百分比： 全球投資總額 |
|||
| BBB/BaA |
8.4 | % | ||
| Bb/Ba |
24.5 | |||
| B |
58.3 | |||
| CCC/CAA |
6.0 | |||
| 抄送 |
— | (c) | ||
| N/R(d) |
2.8 | |||
| (a) | 不包括短期證券。 |
| (b) | 就財務報告而言，以上所示的信用質量評級反映了S全球評級或穆迪投資者服務公司給予的最高評級(如果評級不同)。這些評級機構是獨立的、國家認可的統計評級機構，並得到廣泛使用。投資級評級為BBB/Baa或更高的信用評級。低於投資級評級的是BB/BA或更低的信用評級。任何一家評級機構都不會對指定為N/R的投資進行評級。未評級的投資並不一定表明信用質量較低。信用質量評級可能會發生變化。 |
| (c) | 四捨五入至不到總投資的0.1%。 |
| (d) | 投資顧問根據某些因素評估未評級投資的信用質量，這些因素包括但不限於對類似投資的信用評級以及對行業和個別投資的財務分析。使用這種方法，投資顧問認為這些未評級的證券中的某些是投資級質量。截至2023年12月31日，被投資顧問視為投資級的未評級證券的市值佔信託總投資的不到1.0%。 |
| * | 包括一個或多個單獨佔信託總投資不到1.0%的投資類別。具體內容請參考《投資明細表》。 |
| T R U S T S U M M A R Y |
17 |
| 投資項目明細表： 2023年12月31日 |
貝萊德核心債券信託基金(香港) (顯示的百分比是以淨資產為基礎的) |
| 安防 | 帕爾 (000) |
價值 | ||||||||||
| 資產支持證券 |
||||||||||||
| 522 Funding CLO Ltd.(A)(B) |
||||||||||||
| 2019-4A系列，C類CR，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+2.66%)，8.08%，04/20/30 |
美元 | 500 | $ | 499,234 | ||||||||
| 2019-4A系列，博士級，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+3.91%)，9.33%，04/20/30 |
600 | 592,143 | ||||||||||
| AGL CLO有限公司，2020-3A系列，D類，(3個月CME期限SOFR+3.56%)，8.96%，01/15/33(A)(B) |
250 | 245,045 | ||||||||||
| ALM有限公司，2020-1A系列，D類，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+6.26%)，11.66%，10/15/29(A)(B) |
285 | 278,198 | ||||||||||
| 安克雷奇資本CLO有限公司(A)(B) |
||||||||||||
| 2013-1A系列，A2R類，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.91%)，7.31%，10/13/30 |
380 | 380,458 | ||||||||||
| 2013-1A系列，C類CR，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+3.46%)，8.86%，10/13/30 |
720 | 713,500 | ||||||||||
| Apidos CLO XXII，2015-22A系列，C級CR，(3個月CME期限SOFR+3.21%)，8.63%，04/20/31(A)(B) |
250 | 245,523 | ||||||||||
| Apidos CLO XXIV，2016-24A系列，A1AL級，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.21%)，6.63%， 10/20/30(A)(B) |
500 | 499,088 | ||||||||||
| Apidos CLO XXVI，2017-26A系列，A1AR級，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.16%)，6.56%， 07/18/29(A)(B) |
880 | 879,271 | ||||||||||
| Apidos CLO XXVII，2017-27A系列，A1R級，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.19%)，6.59%，07/17/30(A)(B) |
214 | 213,496 | ||||||||||
| Assuant CLO I Ltd.，系列2017-1A，C類CR，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+2.41%)，7.83%，10/20/34(A)(B) |
500 | 492,041 | ||||||||||
| 貝恩資本信貸CLO有限公司。(A)(B) |
||||||||||||
| 2021-3A系列，D類，(3個月CME期限SOFR+3.36%)，8.76%，07/24/34 |
250 | 240,416 | ||||||||||
| 2021-5A系列，B類，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.91%)，7.32%，10/23/34 |
500 | 495,170 | ||||||||||
| BallyRock CLO Ltd.，系列2022-21A，D類，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+8.76%)，14.18%，10/20/35(A)(B) |
500 | 499,468 | ||||||||||
| 霸菱CLO有限公司，2017-1A系列，D類，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+3.86%)，9.26%，07/18/29(A)(B) |
250 | 249,964 | ||||||||||
| Benefit Street Partners CLO II Ltd.，2013系列-IIA，A1R2類，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.13%)，6.53%，07/15/29(A)(B) |
44 | 44,495 | ||||||||||
| 白樺林CLO有限公司(A)(B) |
||||||||||||
| 19A系列，博士級，(3個月。芝加哥商品交易所期限SOFR+3.61%)，9.00%，06/15/31 |
1,000 | 996,309 | ||||||||||
| 2021-3A系列，D1類，(3個月CME期限SOFR+3.46%)，8.86%，01/19/35 |
250 | 246,600 | ||||||||||
| 藍山CLO XXVIII有限公司，系列2021-28A，D類，(3個月CME期限SOFR+3.16%)，8.56%，04/15/34(A)(B) |
500 | 487,990 | ||||||||||
| 酪乳公園CLO有限公司，2018-1A系列，D類，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+3.36%)，8.76%， 10/15/31(A)(B) |
250 | 243,555 | ||||||||||
| Canyon Capital CLO Ltd.(A)(B) |
||||||||||||
| 2016-1A系列，C類CR，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+2.16%)，7.56%，07/15/31 |
250 | 246,859 | ||||||||||
| 系列2021-2A，D類，(3個月CME期限SOFR+3.61%)，9.01%，04/15/34 |
500 | 486,659 | ||||||||||
| 凱雷全球市場戰略CLO有限公司。(A)(B) |
||||||||||||
| 2013-1A系列，A1RR類，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.21%)，6.59%，08/14/30 |
165 | 165,139 | ||||||||||
| 安防 | 帕爾 (000) |
價值 | ||||||||||
| 資產支持證券(續) |
| |||||||||||
| 凱雷全球市場戰略CLO有限公司。(A)(B)(續) |
||||||||||||
| 2013-1A系列，C類CR，(3個月CME期限SOFR+3.61%)，8.99%，08/14/30 |
美元 | 1,000 | $ | 983,617 | ||||||||
| 卡瓦爾CLO II有限公司，2019-1A系列，B類博士，(3個月CME期限SOFR+3.46%)，8.88%，04/20/32(A)(B) |
500 | 481,933 | ||||||||||
| CarVal CLO III Ltd.，2019-2A系列，E類，(3個月CME期限SOFR+6.70%)，12.12%，07/20/32(A)(B) |
500 | 479,718 | ||||||||||
| CarVal CLO VC Ltd.，系列2021-2A，D類，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+3.51%)，8.91%，10/15/34(A)(B) |
250 | 239,923 | ||||||||||
| CBAM有限公司，2017-1A系列，C類，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+2.66%)，8.08%，07/20/30(A)(B) |
350 | 348,413 | ||||||||||
| 雪松基金IX CLO有限公司。(A)(B) |
||||||||||||
| 2018-9A系列，A1類，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.24%)，6.66%，04/20/31 |
246 | 245,698 | ||||||||||
| 2018-9A系列，D類，(3個月CME期限SOFR+2.86%)，8.28%，04/20/31 |
250 | 240,837 | ||||||||||
| Cedar Funding VII CLO Ltd.，2018-7A系列，A1類，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.26%)，6.68%，01/20/31(A)(B) |
471 | 471,035 | ||||||||||
| Cedar Funding X CLO Ltd.，2019-10A系列，BR類，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.86%)，7.28%，10/20/32(A)(B) |
930 | 922,688 | ||||||||||
| Cedar Funding XIV CLO Ltd.，系列2021-14A，B類，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.86%)，7.26%，07/15/33(A)(B) |
500 | 495,373 | ||||||||||
| Cedar Funding XV CLO Ltd.，系列2022-15A，B類，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.80%)，7.22%，04/20/35(A)(B) |
400 | 395,002 | ||||||||||
| 中金公司融資有限公司(A)(B) |
||||||||||||
| 2013-1A系列，C類CR，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+3.81%)，9.21%，07/16/30 |
500 | 497,735 | ||||||||||
| 2014-2RA系列，B1類，(3個月CME期限SOFR+3.06%)，8.46%，04/24/30 |
750 | 743,812 | ||||||||||
| 2014-3A系列，BR2類，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+2.06%)，7.47%，10/22/31 |
250 | 248,973 | ||||||||||
| 2015-1A系列，A類，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.37%)，6.78%，01/22/31 |
929 | 930,656 | ||||||||||
| 2015-3A系列，AR級，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.13%)，6.53%，04/19/29 |
180 | 179,618 | ||||||||||
| 2017-2A系列，AR級，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.21%)，6.63%，04/20/30 |
448 | 447,642 | ||||||||||
| 2017-4A系列，A1R級，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.21%)，6.61%，10/24/30 |
422 | 421,222 | ||||||||||
| 2019-1A系列，D類博士，(3個月CME期限SOFR+3.36%)，8.78%，04/20/32 |
500 | 498,310 | ||||||||||
| 2020-1A系列，D級DR，(3個月CME期限SOFR+3.36%)，8.76%，07/15/36 |
500 | 489,694 | ||||||||||
| 2022-7A系列，C類，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+3.85%)，9.26%，10/22/35 |
500 | 503,539 | ||||||||||
| 2022-7A系列，D類，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+5.35%)，10.76%，10/22/35 |
600 | 600,417 | ||||||||||
| CWHEQ循環房屋淨值貸款信託基金，2006-I，第1a類，(1-月期限SOFR+0.25%)，5.62%，01/15/37(a) |
970 | 880,821 | ||||||||||
| DeWolf Park CLO Ltd.，2017-1A系列，博士級，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+3.11%)，8.51%，10/15/30(A)(B) |
280 | 276,299 | ||||||||||
| 18 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
| 投資項目明細表：(續) 2023年12月31日 |
貝萊德核心債券信託基金(香港) (顯示的百分比是以淨資產為基礎的) |
| 安防 | 帕爾 (000) |
價值 | ||||||||||
| 資產支持證券(續) |
|
|||||||||||
| 德萊頓CLO有限公司(A)(B) |
||||||||||||
| 2017-53A系列，B類，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.66%)，7.06%，01/15/31 |
美元 | 1,320 | $ | 1,312,526 | ||||||||
| 2018-64A系列，D類，(3個月CME期限SOFR+2.91%)，8.31%，04/18/31 |
1,250 | 1,224,497 | ||||||||||
| 2020-78A系列，D類，(3個月CME期限SOFR+3.26%)，8.66%，04/17/33 |
250 | 245,631 | ||||||||||
| 2022-106A系列，C類，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+3.90%)，9.29%，10/15/35 |
500 | 503,556 | ||||||||||
| 德萊頓高級貸款基金(A)(B) |
||||||||||||
| 2015-37A系列，AR級，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.36%)，6.76%，01/15/31 |
236 | 236,466 | ||||||||||
| 2017-50A系列，B類，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.91%)，7.31%，07/15/30 |
250 | 249,705 | ||||||||||
| 德萊登XXVIII高級貸款基金(A)(B) |
||||||||||||
| 2013-28A系列，A1LR級，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.46%)，6.85%，08/15/30 |
220 | 220,137 | ||||||||||
| 2013-28A系列，B1LR級，(3個月CME期限SOFR+3.41%)，8.80%，08/15/30 |
1,000 | 981,197 | ||||||||||
| 伊頓萬斯CLO有限公司，2015-1A系列，A2R類，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.51%)，6.93%，01/20/30(A)(B) |
1,000 | 986,871 | ||||||||||
| EDvestinU私立教育貸款發行編號：2021-A，B類，3.50%，11/25/50(b) |
110 | 87,932 | ||||||||||
| Elmwood CLO 21 Ltd.，系列2022-8A，C類CR，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+2.70%)，8.12%，10/20/36(a) |
500 | 499,633 | ||||||||||
| Elmwood CLO IV Ltd.，2020-1A系列，B類，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.96%)，7.36%，04/15/33(A)(B) |
250 | 249,854 | ||||||||||
| Elmwood CLO V Ltd.，2020-2A系列，C類CR，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+2.26%)，7.68%，10/20/34(A)(B) |
436 | 432,716 | ||||||||||
| 榆木CLO VI有限公司，2020-3A系列，BR類，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.91%)，7.33%，10/20/34(A)(B) |
250 | 249,878 | ||||||||||
| 費爾斯通金融發行信託I，2020-1A系列，C類，5.16%，10/20/39(b) |
計算機輔助設計 | 170 | 119,401 | |||||||||
| 熨斗CLO有限公司，2018-1A系列，A類，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.21%)，6.61%，04/17/31(A)(B) |
美元 | 1,280 | 1,278,584 | |||||||||
| Galaxy CLO有限公司，系列2023-31A，E類，(3個月CME期限SOFR+8.43%)，13.82%，04/15/36(A)(B) |
350 | 351,270 | ||||||||||
| Galaxy XX CLO有限公司，系列2015-20A，C類CR，(3個月CME期限SOFR+2.01%)，7.43%，04/20/31(A)(B) |
250 | 249,879 | ||||||||||
| Galaxy XXIII CLO有限公司，2017-23A系列，AR類，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.13%)，6.53%，04/24/29(A)(B) |
248 | 247,582 | ||||||||||
| 銀河XXVII CLO有限公司，2018-27A系列，A類，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.28%)，6.67%，05/16/31(A)(B) |
1,825 | 1,822,242 | ||||||||||
| 生成CLO有限公司。(A)(B) |
||||||||||||
| 系列2A，AR級，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.41%)，6.82%，01/22/31 |
232 | 232,370 | ||||||||||
| 系列4A，D類，(3個月。CME期限SOFR+3.41%)，8.83%，04/20/32 |
1,500 | 1,464,282 | ||||||||||
| 系列6A，D類，(3個月。CME期限SOFR+3.76%)，9.17%，01/22/35 |
750 | 758,730 | ||||||||||
| 安防 | 帕爾 (000) |
價值 | ||||||||||
| 資產支持證券(續) | ||||||||||||
| 金樹貸款管理公司美國CLO LTD.(A)(B) |
||||||||||||
| 2018-3A系列，B1類，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.81%)，7.23%，04/20/30 |
美元 | 250 | $ | 249,928 | ||||||||
| 2019-5A系列，BR類，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.86%)，7.26%，04/24/31 |
500 | 499,853 | ||||||||||
| 金樹貸款機會IX有限公司，2014-9A系列，BR2類，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.86%)，7.25%，10/29/29(A)(B) |
1,500 | 1,499,250 | ||||||||||
| 金樹貸款機會X有限公司，2015-10A系列，D類，(3個月CME期限SOFR+3.31%)，8.73%，07/20/31(A)(B) |
250 | 247,592 | ||||||||||
| Golub Capital Partners CLO Ltd.，系列2021-55A，E類，(3個月CME期限SOFR+6.82%)，12.24%，07/20/34(A)(B) |
250 | 249,403 | ||||||||||
| 格雷西點國際基金，2023-1系列，D類，(3-月SOFR+4.50%)，9.72%，09/01/26(a) |
162 | 161,598 | ||||||||||
| Grippen Park CLO Ltd.，2017-1A系列，D類，(3個月CME期限SOFR+3.56%)，8.98%，01/20/30(A)(B) |
250 | 250,075 | ||||||||||
| Highbridge貸款管理，系列3A-2014，C類CR，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+3.86%)，9.26%，07/18/29(A)(B) |
1,000 | 990,337 | ||||||||||
| 剩餘訴訟費，2020-1系列，A類，4.00%，10/30/27(c) |
460 | 450,092 | ||||||||||
| 長灘抵押貸款信託基金，2006-8系列，2A4類，(1-月期限SOFR+0.59%)，5.95%，09/25/36(a) |
6,035 | 1,648,132 | ||||||||||
| Madison Park Funding Liv Ltd.，系列2022-54A，第1類，(3個月CME期限SOFR+8.95%)，14.36%，10/21/34(A)(B) |
263 | 266,257 | ||||||||||
| 麥迪遜公園基金XLVIII有限公司，系列2021-48A，E類，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+6.51%)，11.91%，04/19/33(a) |
500 | 495,018 | ||||||||||
| 麥迪遜公園基金XVII有限公司，2015-17A系列，博士類，(3-月芝加哥商品交易所期限SOFR+3.86%)，9.27%，07/21/30(A)(B) |
1,000 | 985,364 | ||||||||||
| 麥迪遜公園基金XXIII有限公司(A)(B) |
||||||||||||
| 2017-23A系列，AR級，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.23%)，6.62%，07/27/31 |
970 | 969,878 | ||||||||||
| 2017-23A系列，C級CR，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+2.26%)，7.65%，07/27/31 |
600 | 599,369 | ||||||||||
| 麥迪遜公園基金XXV有限公司。(A)(B) |
||||||||||||
| 2017-25A系列，A1R級，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.23%)，6.61%，04/25/29 |
1,435 | 1,434,690 | ||||||||||
| 2017-25A系列，A2R級，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.91%)，7.29%，04/25/29 |
250 | 250,251 | ||||||||||
| 麥迪遜公園基金XXXI有限公司，系列2018-31A，D類，(3-月CME期限SOFR+3.26%)，8.67%，01/23/31(A)(B) |
625 | 615,144 | ||||||||||
| 麥迪遜公園基金XXXIV有限公司，2019-34A系列，博士，(3-月芝加哥商品交易所期限SOFR+3.61%)，8.99%，04/25/32(A)(B) |
250 | 249,430 | ||||||||||
| 麥迪遜公園基金XXXVII有限公司，2019-37A系列，BR類，(3-月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.91%)，7.31%，07/15/33(A)(B) |
900 | 900,281 | ||||||||||
| 麥迪遜公園基金XXXVIII有限公司，系列2021-38A，C類，(3-月芝加哥商品交易所期限SOFR+2.16%)，7.56%，07/17/34(A)(B) |
250 | 247,534 | ||||||||||
| S C H E D U L E O F I N V E S T M E N T S |
19 |
| 投資項目明細表：(續) 2023年12月31日 |
貝萊德核心債券信託基金(香港) (顯示的百分比是以淨資產為基礎的) |
| 安防 | 帕爾 (000) |
價值 | ||||||||||
| 資產支持證券(續) | ||||||||||||
| 大理石點CLO XVII有限公司，2020-1A系列，D類，(3個月CME期限SOFR+4.01%)，9.43%， 04/20/33(A)(B) |
美元 | 250 | $ | 242,026 | ||||||||
| 大理石點CLO XXIII有限公司，系列2021-4A，D1類，(3個月CME期限SOFR+3.91%)，9.32%，01/22/35(A)(B) |
250 | 249,598 | ||||||||||
| 水手金融發行信託，2022-AA系列，A類，6.45%，10/20/37(b) |
515 | 518,568 | ||||||||||
| 納維特私立教育再融資貸款信託基金(b) |
||||||||||||
| 2019-D系列，A2A類，3.01%，1959年12月15日 |
517 | 485,649 | ||||||||||
| 2019系列-GA，A類，2.40%，10/15/68 |
186 | 174,409 | ||||||||||
| 2021系列-CA，A類，1.06%，10/15/69 |
808 | 700,527 | ||||||||||
| 2021系列-DA，C類，3.48%，04/15/60 |
770 | 681,338 | ||||||||||
| 2021系列-DA，D類，4.00%，04/15/60 |
440 | 399,475 | ||||||||||
| 2021系列-EA，A類，0.97%，12/16/69 |
948 | 817,009 | ||||||||||
| 2023-A系列，A類，5.51%，10/15/71 |
167 | 166,511 | ||||||||||
| Nelnet助學貸款信託基金(b) |
||||||||||||
| 系列2021-A，D類，4.93%，04/20/62 |
460 | 382,836 | ||||||||||
| 2021系列-BA，B類，2.68%，04/20/62 |
1,983 | 1,624,546 | ||||||||||
| 系列2021-CA，A類AFL，(1個月期限SOFR+0.85%)，6.21%，04/20/62(a) |
382 | 375,346 | ||||||||||
| Neuberger Berman CLO XXII Ltd.，2016-22A系列，BR類，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.91%)，7.31%，10/17/30(A)(B) |
250 | 249,779 | ||||||||||
| 紐伯格伯曼貸款顧問CLO有限公司。(A)(B) |
||||||||||||
| 2017-25A系列，AR級，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.19%)，6.59%，10/18/29 |
1,224 | 1,224,471 | ||||||||||
| 2020-37A系列，C級CR，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+2.06%)，7.48%，07/20/31 |
1,163 | 1,151,812 | ||||||||||
| Neuberger Berman Loan Advisers NBLA CLO Ltd.，系列2022-52A，D類，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+5.75%)，11.15%，10/24/35(A)(B) |
568 | 565,116 | ||||||||||
| OCP CLO有限公司(A)(B) |
||||||||||||
| 2015-9A系列，BR2類，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.75%)，7.14%，01/15/33 |
250 | 247,934 | ||||||||||
| 2017-13A系列，A1AR級，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.22%)，6.62%，07/15/30 |
971 | 969,764 | ||||||||||
| 2017-14A系列，A2級，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.76%)，7.13%，11/20/30 |
1,620 | 1,615,143 | ||||||||||
| 八角形54有限公司，系列2021-1A，D類，(3個月CME期限SOFR+3.31%)，8.71%，07/15/34(A)(B) |
250 | 242,583 | ||||||||||
| 八角形投資夥伴XV有限公司，2013-1A系列，A1RR類，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.23%)，6.63%，07/19/30(A)(B) |
2,514 | 2,510,414 | ||||||||||
| 八角形投資夥伴XVII有限公司，2013-1A系列，BR2類，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.66%)，7.04%，01/25/31(A)(B) |
500 | 496,869 | ||||||||||
| 八角形投資夥伴XXI有限公司，2014-1A系列，AAR3類，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.26%)，6.64%，02/14/31(A)(B) |
250 | 249,591 | ||||||||||
| 八角形投資夥伴XXII有限公司，系列2014-1A，第3類DRR，(3個月CME期限SOFR+3.01%)，8.42%，01/22/30(A)(B) |
500 | 476,235 | ||||||||||
| OZLM VIII Ltd.，2014-8A系列，C類CRR，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+3.41%)，8.81%，10/17/29(A)(B) |
875 | 873,121 | ||||||||||
| OZLM XXI有限公司，2017-21A系列，C級，(3個月CME期限SOFR+2.93%)，8.35%，01/20/31(A)(B) |
1,000 | 974,144 | ||||||||||
| Palmer Square CLO Ltd.(a) |
||||||||||||
| 2013-2A系列，A2R3級，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.76%)，7.16%，10/17/31(b) |
250 | 249,331 | ||||||||||
| 安防 | 帕爾 (000) |
價值 | ||||||||||
| 資產支持證券(續) | ||||||||||||
| Palmer Square CLO Ltd.(a) (續) |
||||||||||||
| 2015-2A系列，CR2級，(3個月CME期限SOFR+3.01%)，8.43%，07/20/30(b) |
美元 | 250 | $ | 248,460 | ||||||||
| 2020-3ARR系列，A1R2級，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.65%)，7.02%，11/15/36(c) |
250 | 250,025 | ||||||||||
| 2020-3ARR系列，A2R2級，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+2.30%)，7.67%，11/15/36(c) |
250 | 250,025 | ||||||||||
| 2022-4A系列，C類，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+4.00%)，9.42%，10/20/35(b) |
1,000 | 1,010,714 | ||||||||||
| Palmer Square Loan Funding Ltd.(A)(B) |
||||||||||||
| 2021-1A系列，A1類，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.16%)，6.58%，04/20/29 |
84 | 84,038 | ||||||||||
| 2021-2A系列，A1類，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.06%)，6.43%，05/20/29 |
110 | 110,143 | ||||||||||
| 2021-3A系列，A1類，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.06%)，6.48%，07/20/29 |
402 | 401,511 | ||||||||||
| Park Avenue Institution Advisers CLO Ltd.，系列2017-1A，B類博士，(3個月CME期限SOFR+7.07%)，12.45%，02/14/34(A)(B) |
1,300 | 1,209,105 | ||||||||||
| PPM CLO有限公司，2019-2A系列，B類博士，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+3.66%)，9.06%，04/16/32(A)(B) |
250 | 242,767 | ||||||||||
| Prodigy Finance DAC，系列2021-1A，C類，(1個月期限SOFR+3.86%)，9.22%，07/25/51(A)(B) |
86 | 86,164 | ||||||||||
| Rad CLO有限公司，2019-3A系列，B類博士，(3個月CME期限SOFR+3.01%)，8.41%，04/15/32(A)(B) |
400 | 394,237 | ||||||||||
| 賽艇會xi基金有限公司，系列賽2018-1A，D級，(3-月。CME期限SOFR+3.11%)，8.51%，07/17/31(A)(B) |
370 | 363,165 | ||||||||||
| 賽艇十八號融資有限公司，2021-1A系列，B類，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.71%)，7.11%，01/15/34(A)(B) |
850 | 845,092 | ||||||||||
| 區域管理髮行信託，2022-2B系列，A類，7.10%，11/17/32(b) |
200 | 201,841 | ||||||||||
| 共和國財政發行信託，2020-A，C類，4.05%，11/20/30(b) |
240 | 227,459 | ||||||||||
| 羅馬克CLO有限公司，2017-1A系列，B類，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+2.41%)，7.82%，10/23/30(A)(B) |
500 | 497,704 | ||||||||||
| RRX有限公司，2020-1A系列，E類，(3個月CME期限SOFR+6.71%)，12.11%，04/15/33(A)(B) |
500 | 493,167 | ||||||||||
| 沙克爾頓CLO有限公司，2015-7RA，C類，(3個月CME期限SOFR+2.61%)，8.01%，07/15/31(A)(B) |
250 | 246,689 | ||||||||||
| Signal Peak CLO Ltd.，2017-4A系列，XR級，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.21%)，6.59%，10/26/34(A)(B) |
1,100 | 1,099,802 | ||||||||||
| 中小企業私立教育貸款信託基金 |
||||||||||||
| 2019-A系列，A2A類，3.44%，07/15/36(b) |
1,239 | 1,191,941 | ||||||||||
| 2019-B系列，A2A類，2.84%，06/15/37(b) |
246 | 232,837 | ||||||||||
| 2021-A系列，A2B類，1.59%，53年1月15日(b) |
359 | 318,007 | ||||||||||
| 2021-C系列，C類，3.00%，1/15/53(b) |
143 | 123,047 | ||||||||||
| 2021-C系列，D類，3.93%，53年1月15日(b) |
141 | 130,657 | ||||||||||
| 2021-D系列，A1A類，1.34%，03/17/53(b) |
1,105 | 993,933 | ||||||||||
| 2022-C系列，A1A類，4.48%，05/16/50(b) |
344 | 333,348 | ||||||||||
| 2023-B系列，A1B類，(30天平均SOFR+1.80%)，7.14%，10/16/56(A)(B) |
225 | 227,347 | ||||||||||
| 2023-C系列，A1A類，5.67%，11/15/52 |
1,604 | 1,612,034 | ||||||||||
| 英鎊COOFS信託基金(c) |
||||||||||||
| 系列2004-1，A類，2.36%，04/15/29 |
700 | 7,002 | ||||||||||
| 2004-2系列，類別註釋，2.08%，03/30/30(b) |
437 | 4,373 | ||||||||||
| 20 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
| 投資項目明細表：(續) 2023年12月31日 |
貝萊德核心債券信託基金(香港) (顯示的百分比是以淨資產為基礎的) |
| 安防 | 帕爾 (000) |
價值 | ||||||||||
| 資產支持證券(續) | ||||||||||||
| 結構性資產證券公司傳遞證書，系列2002-AL1，A2類，3.45%，02/25/32 |
美元 | 31 | $ | 26,834 | ||||||||
| 交響樂CLO XXXII有限公司，2022-32A系列，B類，(3-月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.85%)，7.26%，04/23/35(A)(B) |
600 | 593,595 | ||||||||||
| TCI-交響樂CLO有限公司，2017-1A系列，AR類，(3-月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.19%)，6.59%，07/15/30(A)(B) |
463 | 462,947 | ||||||||||
| TCW CLO有限公司，系列2020-1A，第8類DRR，(3個月CME期限SOFR+3.66%)，9.08%，04/20/34(A)(B) |
250 | 237,438 | ||||||||||
| TICPCLO IX有限公司，2017-9A系列，D類，(3個月CME期限SOFR+3.16%)，8.58%，01/20/31(A)(B) |
500 | 499,946 | ||||||||||
| TICCPCLO XV有限公司，2020-15A系列，D類，(3個月CME期限SOFR+3.41%)，8.83%，04/20/33(A)(B) |
250 | 246,932 | ||||||||||
| Trestles CLO Ltd.(A)(B) |
||||||||||||
| 2017-1A系列，B1R級，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+2.01%)，7.39%，04/25/32 |
1,750 | 1,726,972 | ||||||||||
| 2017-1A系列，C類CR，(3個月CME期限SOFR+3.16%)，8.54%，04/25/32 |
250 | 243,527 | ||||||||||
| 三體船CAVU有限公司(a) |
||||||||||||
| 2019-2A系列，C類，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+4.98%)，10.38%，11/26/32(b) |
500 | 498,434 | ||||||||||
| 2021-2A系列，D1類，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+3.51%)，8.89%，10/25/34(b) |
500 | 490,819 | ||||||||||
| 2022-1系列，E類，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+9.08%)，14.49%，10/22/35 |
500 | 500,456 | ||||||||||
| 系列2022-2A，D類，(3個月CME期限SOFR+6.12%)，11.54%，01/20/36(b) |
400 | 407,877 | ||||||||||
| 2023-1系列，E類，(3個月CME期限SOFR+8.94%)，14.28%，07/20/36 |
500 | 498,671 | ||||||||||
| Unique Pub Finance Co.PLC，N系列，6.46%，03/30/32(d) |
英鎊 | 6 | 7,688 | |||||||||
| Voya CLO有限公司(A)(B) |
||||||||||||
| 2014-2A系列，A1RR類，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.28%)，6.68%，04/17/30 |
美元 | 158 | 158,159 | |||||||||
| 2017-2A系列，A2AR級，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.91%)，7.31%，06/07/30 |
250 | 249,979 | ||||||||||
| 2017-4A系列，A1級，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.39%)，6.79%，10/15/30 |
196 | 195,662 | ||||||||||
| 2018-2A系列，A2級，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.51%)，6.91%，07/15/31 |
1,000 | 989,150 | ||||||||||
| 2022-4A系列，C類，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+4.05%)，9.47%，10/20/33 |
1,000 | 1,000,023 | ||||||||||
| 惠斯通公園CLO有限公司，系列2021-1A，B1類，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.86%)，7.28%，01/20/35(A)(B) |
725 | 721,740 | ||||||||||
| Whitebox CLO I Ltd.，系列2019-1A，C類CR，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+3.31%)，8.71%，07/24/32(A)(B) |
500 | 492,507 | ||||||||||
| 白盒CLO II有限公司，2020-2A系列，B類博士，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+3.61%)，9.01%，10/24/34(A)(B) |
500 | 484,150 | ||||||||||
| 安防 | 帕爾 (000) |
價值 | ||||||||||
| 資產支持證券(續) | ||||||||||||
| 白盒CLO III有限公司(A)(B) |
||||||||||||
| 2021-3A系列，D類，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+3.61%)，9.01%，10/15/34 |
美元 | 250 | $ | 245,415 | ||||||||
| 2021-3A系列，E類，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+7.11%)，12.51%，10/15/34 |
250 | 246,232 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 總資產支持證券-15.5% (費用：93,445,277美元) |
|
92,303,943 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 公司債券 |
||||||||||||
| 航空航天和國防-2.5% | ||||||||||||
| 波音。 2.95%, 02/01/30 |
800 | 720,741 | ||||||||||
| 3.60%, 05/01/34 |
550 | 485,946 | ||||||||||
| 龐巴迪公司(b) 7.13%, 06/15/26(e) |
425 | 423,016 | ||||||||||
| 7.88%, 04/15/27(e) |
122 | 122,021 | ||||||||||
| 6.00%, 02/15/28(e) |
667 | 649,842 | ||||||||||
| 7.50%, 02/01/29 |
90 | 91,492 | ||||||||||
| 8.75%, 11/15/30 |
294 | 313,023 | ||||||||||
| 7.45%, 05/01/34 |
100 | 114,000 | ||||||||||
| 巴西航空工業公司荷蘭金融公司，7.00%，07/28/30(b) |
263 | 274,806 | ||||||||||
| 美國有限責任公司，XR系列，7.38%，08/15/26(B)(E) |
200 | 195,471 | ||||||||||
| L3Harris技術公司 2.90%, 12/15/29 |
1,200 | 1,084,378 | ||||||||||
| 1.80%, 01/15/31 |
300 | 246,404 | ||||||||||
| 洛克希德馬丁公司，3.80%，03/01/45 |
800 | 687,771 | ||||||||||
| 諾斯羅普·格魯曼公司 4.70%, 03/15/33 |
400 | 403,398 | ||||||||||
| 3.85%, 04/15/45 |
850 | 713,960 | ||||||||||
| 羅爾斯-羅伊斯公司，5.75%，10/15/27(b) |
400 | 400,687 | ||||||||||
| 騰訊通公司 2.38%, 03/15/32 |
1,000 | 833,349 | ||||||||||
| 5.15%, 02/27/33 |
900 | 917,230 | ||||||||||
| 4.50%, 06/01/42 |
300 | 272,434 | ||||||||||
| SPIRIT航空系統公司(b) 9.38%, 11/30/29(e) |
296 | 323,905 | ||||||||||
| 9.75%, 11/15/30 |
279 | 299,918 | ||||||||||
| TransDigm，Inc.(b) 6.25%, 03/15/26(e) |
2,900 | 2,894,990 | ||||||||||
| 6.75%, 08/15/28 |
1,232 | 1,260,437 | ||||||||||
| 7.13%, 12/01/31 |
635 | 665,426 | ||||||||||
| 凱旋集團，9.00%，03/15/28(b) |
703 | 747,531 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 15,142,176 | ||||||||||||
| 航空貨運和物流業-0.2% | ||||||||||||
| 聯邦快遞公司，4.75%，11/15/45(e) |
1,250 | 1,151,594 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 汽車零部件-0.6% | ||||||||||||
| Aptiv PLC，4.40%，10/01/46 |
465 | 376,328 | ||||||||||
| Clario Global LP，6.75%，05/15/25(b) |
237 | 239,086 | ||||||||||
| S C H E D U L E O F I N V E S T M E N T S |
21 |
| 投資項目明細表：(續) 2023年12月31日 |
貝萊德核心債券信託基金(香港) (顯示的百分比是以淨資產為基礎的) |
| 安防 | 帕爾 (000) |
價值 | ||||||||||
| 汽車零部件(續) | ||||||||||||
| 克拉裏奧斯全球有限責任公司/克萊裏奧斯美國金融公司 4.38%, 05/15/26(d) |
歐元 | 200 | $ | 218,910 | ||||||||
| 6.25%, 05/15/26(B)(E) |
美元 | 371 | 371,482 | |||||||||
| 8.50%, 05/15/27(B)(E) |
1,287 | 1,291,486 | ||||||||||
| 6.75%, 05/15/28(b) |
366 | 373,399 | ||||||||||
| 戴納融資盧森堡SARL，8.50%，07/15/31(d) |
歐元 | 100 | 120,580 | |||||||||
| Forvia SE，3.75%，06/15/28(d) |
100 | 108,037 | ||||||||||
| 固特異輪胎橡膠有限公司，5.63%，04/30/33 |
美元 | 81 | 72,607 | |||||||||
| 田納科公司，8.00%，11/17/28(b) |
15 | 12,806 | ||||||||||
| ZF Finance GmbH，3.75%，09/21/28(d) |
歐元 | 100 | 106,334 | |||||||||
| |
|
|||||||||||
| 3,291,055 | ||||||||||||
| 汽車-0.8% | ||||||||||||
| Asbury Automotive Group，Inc.，4.50%，03/01/28 |
美元 | 10 | 9,497 | |||||||||
| 經銷商輪胎有限責任公司/DT Issuer LLC，8.00%，02/01/28(b) |
111 | 109,890 | ||||||||||
| 福特汽車公司 6.10%, 08/19/32(e) |
168 | 169,349 | ||||||||||
| 4.75%, 01/15/43 |
2,000 | 1,650,959 | ||||||||||
| 通用汽車，6.25%，10/02/43 |
2,506 | 2,556,429 | ||||||||||
| LCM Investments Holdings II LLC(b) 4.88%, 05/01/29 |
55 | 51,090 | ||||||||||
| 8.25%, 08/01/31 |
172 | 179,517 | ||||||||||
| RCI Banque SA，(5年期歐元掉期+2.85%)，2.63%，02/18/30(A)(D) |
歐元 | 100 | 106,752 | |||||||||
| |
|
|||||||||||
| 4,833,483 | ||||||||||||
| 銀行-4.6% | ||||||||||||
| Banco BPM spa，(3個月。Euribor+2.80%)，6.00%，06/14/28(a) |
150 | 173,229 | ||||||||||
| Banco de Sabadell SA，(1年期歐元掉期+2.40%)，5.25%，02/07/29(A)(D) |
100 | 113,943 | ||||||||||
| 曼谷銀行PCL/香港，(5年期CMT+4.73%)，5.00%(a) |
美元 | 500 | 481,250 | |||||||||
| Bank Negara Indonesia Persero Tbk PT，3.75%，03/30/26(d) |
252 | 239,652 | ||||||||||
| 美國銀行公司，(3個月。芝加哥商品交易所期限SOFR+1.57%)，4.27%，07/23/29（a）（e） |
4,000 | 3,861,957 | ||||||||||
| 巴克萊(Barclays PLC)，(一年期CMT+1.05%)，2.28%，11/24/27（a）（e） |
3,000 | 2,756,427 | ||||||||||
| 花旗集團。(a) |
||||||||||||
| (1天SOFR+2.34%)，6.27%，11/17/33(e) |
1,567 | 1,676,707 | ||||||||||
| (1天SOFR+2.66%)，6.17%，05/25/34 |
290 | 300,085 | ||||||||||
| 瑞士信貸集團/紐約，5.00%，07/09/27 |
900 | 900,190 | ||||||||||
| 德意志銀行/紐約，(1天SOFR+3.18%)， 6.72%, 01/18/29（a）（e） |
850 | 890,126 | ||||||||||
| 自由抵押貸款公司 12.00%, 10/01/28(b) |
64 | 69,896 | ||||||||||
| 12.25%, 10/01/30 |
65 | 71,354 | ||||||||||
| 高盛股份有限公司(3-mo.CME期限SOFR+1.56%)，4.22%，05/01/29（a）（e） |
4,000 | 3,869,308 | ||||||||||
| 滙豐控股，6.10%，01/14/42 |
610 | 690,643 | ||||||||||
| 摩根大通銀行。(a) |
||||||||||||
| (1天SOFR+1.18%)，2.55%，11/08/32 |
1,000 | 834,378 | ||||||||||
| (1天SOFR+2.08%)，4.91%，07/25/33 |
1,381 | 1,365,436 | ||||||||||
| (3個月。芝加哥商品交易所期限SOFR+1.42%)，3.70%，05/06/30 |
1,000 | 941,089 | ||||||||||
| (3個月。CME期限SOFR+2.46%)，3.11%，04/22/41 |
800 | 615,905 | ||||||||||
| 摩根士丹利，(1天期SOFR+1.73%)，5.12%，02/01/29（a）（e） |
3,000 | 3,013,643 | ||||||||||
| NatWest Group PLC，(一年期CMT+2.27%)，5.52%，09/30/28(a) |
1,000 | 1,005,306 | ||||||||||
| 安防 | 帕爾 (000) |
價值 | ||||||||||
| 銀行(續) | ||||||||||||
| 北方信託公司，6.13%，11/02/32 |
美元 | 95 | $ | 102,014 | ||||||||
| 渣打集團，(5年期美元洲際交易所掉期+1.97%)，4.87%，03/15/33(A)(B) |
500 | 468,170 | ||||||||||
| 富國銀行(Wells Fargo)。(a) |
||||||||||||
| (1天SOFR+2.02%)，5.39%，04/24/34 |
1,124 | 1,128,883 | ||||||||||
| (1天SOFR+2.53%)，3.07%，04/30/41(e) |
2,250 | 1,702,251 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 27,271,842 | ||||||||||||
| 飲料-0.8% | ||||||||||||
| 安海斯-布希公司有限責任公司/百威英博全球公司，4.90%，02/01/46(e) |
4,600 | 4,509,110 | ||||||||||
| Keurig Dr.Pepper，Inc.，2.25%，03/15/31 |
400 | 340,326 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 4,849,436 | ||||||||||||
| 生物技術--0.8% | ||||||||||||
| 安進公司 5.25%, 03/02/30 |
800 | 822,397 | ||||||||||
| 4.20%, 03/01/33 |
1,000 | 951,191 | ||||||||||
| 5.25%, 03/02/33(e) |
600 | 615,139 | ||||||||||
| 4.40%, 05/01/45 |
650 | 576,909 | ||||||||||
| Baxalta，Inc.，5.25%，06/23/45 |
500 | 498,073 | ||||||||||
| Cidron Aida Finco SARL，5.00%，04/01/28(d) |
歐元 | 100 | 106,171 | |||||||||
| 吉利德科學公司，4.80%，04/01/44 |
美元 | 1,000 | 963,997 | |||||||||
| |
|
|||||||||||
| 4,533,877 | ||||||||||||
| 百線零售-0.2% | ||||||||||||
| 亞馬遜，Inc.，4.05%，08/22/47(e) |
1,500 | 1,352,433 | ||||||||||
| NMG Holding Co./Neiman Marcus Group LLC，7.13%，04/01/26(b) |
44 | 42,282 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 1,394,715 | ||||||||||||
| 建築產品-1.4% | ||||||||||||
| 高級排水系統公司(b) 5.00%, 09/30/27 |
215 | 207,475 | ||||||||||
| 6.38%, 06/15/30 |
247 | 248,851 | ||||||||||
| Beacon屋頂供應公司。(b) 4.13%, 05/15/29 |
86 | 78,402 | ||||||||||
| 6.50%, 08/01/30 |
191 | 195,292 | ||||||||||
| 基礎建材公司，6.00%，03/01/29(b) |
47 | 42,259 | ||||||||||
| Gyp Holdings III Corp.，4.63%，05/01/29(b) |
138 | 125,981 | ||||||||||
| 家得寶，Inc.，5.88%，12/16/36 |
1,660 | 1,855,454 | ||||||||||
| 勞氏公司 1.70%, 10/15/30 |
1,600 | 1,328,855 | ||||||||||
| 5.00%, 04/15/33(e) |
1,000 | 1,021,277 | ||||||||||
| 4.38%, 09/15/45 |
1,000 | 873,550 | ||||||||||
| 特種建築產品控股有限責任公司/SBP金融公司，6.38%，09/30/26(b) |
56 | 54,923 | ||||||||||
| SRS分銷公司(b) 4.63%, 07/01/28 |
299 | 283,660 | ||||||||||
| 6.13%, 07/01/29(e) |
347 | 328,966 | ||||||||||
| 6.00%, 12/01/29(e) |
546 | 509,094 | ||||||||||
| White Cap Buyer LLC，6.88%，10/15/28(B)(E) |
887 | 858,626 | ||||||||||
| White Cap Parent LLC，(8.25%現金或9.00%PIK)，8.25%，03/15/26（b）（e）（f） |
136 | 135,368 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 8,148,033 | ||||||||||||
| 資本市場-0.8% | ||||||||||||
| Ares Capital Corp.，7.00%，27年1月15日 |
95 | 97,717 | ||||||||||
| Aretec Group，Inc. 10.00%，08/15/30(b) |
65 | 69,072 | ||||||||||
| 黑石私人信貸基金 7.05%, 09/29/25 |
56 | 56,990 | ||||||||||
| 3.25%, 03/15/27 |
53 | 48,619 | ||||||||||
| 藍貓頭鷹資本公司 3.75%, 07/22/25 |
129 | 123,559 | ||||||||||
| 22 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
| 投資項目明細表：(續) 2023年12月31日 |
貝萊德核心債券信託基金(香港) (顯示的百分比是以淨資產為基礎的) |
| 安防 | 帕爾 (000) |
價值 | ||||||||||
| 資本市場(續) | ||||||||||||
| 藍貓頭鷹資本公司(續)3.40%，07/15/26 |
美元 | 46 | $ | 42,766 | ||||||||
| 藍貓頭鷹資本公司II，8.45%，11/15/26 |
94 | 96,843 | ||||||||||
| 藍貓頭鷹信貸收入公司 3.13%, 09/23/26 |
31 | 28,310 | ||||||||||
| 7.75%, 09/16/27 |
215 | 221,675 | ||||||||||
| Compass Group Diversified Holdings LLC，5.25%，04/15/29(B)(E) |
129 | 121,856 | ||||||||||
| FMR LLC，4.95%，02/01/33(b) |
2,300 | 2,218,969 | ||||||||||
| 伊坎企業有限責任公司/伊坎企業財務公司 6.25%, 05/15/26 |
115 | 109,723 | ||||||||||
| 5.25%, 05/15/27 |
431 | 387,135 | ||||||||||
| 9.75%, 01/15/29 |
188 | 191,798 | ||||||||||
| 4.38%, 02/01/29 |
142 | 118,578 | ||||||||||
| 雷蒙德·詹姆斯金融公司，4.95%，07/15/46 |
400 | 373,156 | ||||||||||
| 蘇拉資產管理公司，4.88%，04/17/24(d) |
178 | 176,410 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 4,483,176 | ||||||||||||
| 化學品-0.9% | ||||||||||||
| Avient Corp.，7.13%，08/01/30(b) |
74 | 76,979 | ||||||||||
| Axalta塗層系統荷蘭控股B BV，7.25%，02/15/31(b) |
173 | 181,431 | ||||||||||
| Axalta Coating Systems LLC，3.38%，02/15/29(b) |
198 | 177,691 | ||||||||||
| Axalta Coating Systems LLC/Axalta Coating Systems Holding B BV，4.75%，06/15/27(b) |
242 | 235,170 | ||||||||||
| Braskem Idesa SAPI，6.99%，02/20/32(b) |
200 | 113,024 | ||||||||||
| 塞拉尼斯美國控股有限責任公司，6.70%，11/15/33 |
65 | 70,499 | ||||||||||
| 化學公司(b) 5.75%, 11/15/28 |
85 | 80,963 | ||||||||||
| 4.63%, 11/15/29 |
118 | 103,599 | ||||||||||
| Element Solutions，Inc.，3.88%，09/01/28(b) |
859 | 790,827 | ||||||||||
| HB Fuller Co.，4.25%，2018年10月15日 |
74 | 69,194 | ||||||||||
| Herens Holdco SARL，4.75%，05/15/28(b) |
200 | 164,077 | ||||||||||
| 照明買家有限責任公司/照明控股公司，9.00%， 07/01/28(B)(E) |
220 | 210,364 | ||||||||||
| 神户美國Midco 2，Inc.(9.25%現金或10.00%PIK)，9.25%，11/01/26(B)(F) |
185 | 137,687 | ||||||||||
| LSF11 A5 HoldCo LLC，6.63%，10/15/29(b) |
90 | 76,107 | ||||||||||
| 奧林巴斯水務美國控股公司。 9.63%, 11/15/28(d) |
歐元 | 100 | 118,123 | |||||||||
| 9.75%, 11/15/28(b) |
美元 | 563 | 597,564 | |||||||||
| 薩索爾融資美國有限責任公司，6.50%，09/27/28 |
200 | 188,812 | ||||||||||
| Small IV LLC/Ssel USA Holdings LLC，5.38%，11/01/26(B)(E) |
200 | 191,986 | ||||||||||
| 史考特奇蹟公司 4.50%, 10/15/29 |
84 | 74,635 | ||||||||||
| 4.38%, 02/01/32 |
46 | 38,871 | ||||||||||
| 舍温-威廉姆斯公司，4.50%，06/01/47 |
350 | 320,123 | ||||||||||
| SK Invictus Intermediate II SARL，5.00%，10/30/29(b) |
311 | 269,792 | ||||||||||
| WR Grace Holdings LLC(b) 4.88%, 06/15/27 |
105 | 101,021 | ||||||||||
| 5.63%, 08/15/29(e) |
632 | 556,133 | ||||||||||
| 7.38%, 03/01/31 |
152 | 152,046 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 5,096,718 | ||||||||||||
| 商業服務及供應品-1.4% | ||||||||||||
| ADT安全公司(b) 4.13%, 08/01/29 |
19 | 17,485 | ||||||||||
| 4.88%, 07/15/32 |
39 | 36,075 | ||||||||||
| 安防 | 帕爾 (000) |
價值 | ||||||||||
| 商業服務及用品(續) |
| |||||||||||
| Albion Finding 1 SARL/Aggreko Holdings，Inc.，6.13%，10/15/26(b) |
美元 | 200 | $ | 198,112 | ||||||||
| 聯合環球控股有限責任公司/聯合環球金融公司(B)(E) 6.63%, 07/15/26 |
415 | 412,821 | ||||||||||
| 9.75%, 07/15/27 |
249 | 243,994 | ||||||||||
| 6.00%, 06/01/29 |
898 | 732,134 | ||||||||||
| 聯合環球控股有限公司/聯合環球金融公司/Atlas Luxco 4 SARL，4.63%，06/01/28(b) |
729 | 664,637 | ||||||||||
| APX集團公司(b) 6.75%, 02/15/27 |
123 | 122,692 | ||||||||||
| 5.75%, 07/15/29 |
181 | 168,738 | ||||||||||
| Ashtead Capital，Inc.，5.95%，33/10/15(b) |
250 | 254,700 | ||||||||||
| BCP V模塊化服務金融II PLC，4.75%，11/30/28(d) |
歐元 | 100 | 101,977 | |||||||||
| 堡壘運輸和基礎設施投資者有限責任公司 6.50%, 10/01/25(b) |
美元 | 411 | 409,684 | |||||||||
| 9.75%, 08/01/27(b) |
219 | 227,760 | ||||||||||
| 5.50%, 05/01/28(B)(E) |
361 | 347,153 | ||||||||||
| 7.88%, 12/01/30 |
481 | 501,096 | ||||||||||
| 加爾達世界安全公司(b) 4.63%, 02/15/27 |
88 | 84,849 | ||||||||||
| 9.50%, 11/01/27 |
96 | 96,782 | ||||||||||
| 7.75%, 02/15/28 |
370 | 382,805 | ||||||||||
| 6.00%, 06/01/29 |
16 | 14,342 | ||||||||||
| Herc Holdings，Inc.，5.50%，07/15/27(B)(E) |
360 | 355,434 | ||||||||||
| 梅蒂斯合併子有限責任公司，6.50%，05/15/29(b) |
82 | 74,155 | ||||||||||
| 海王星Bidco美國公司，9.29%，04/15/29(b) |
120 | 111,900 | ||||||||||
| Nesco Holdings II，Inc.，5.50%，04/15/29(b) |
146 | 134,990 | ||||||||||
| Paprec Holding SA，7.25%，11/17/29(d) |
歐元 | 100 | 118,261 | |||||||||
| Prime Security Services借款人LLC/Prime Finance，Inc.(b) 5.75%, 04/15/26 |
美元 | 100 | 100,542 | |||||||||
| 6.25%, 01/15/28(e) |
216 | 214,740 | ||||||||||
| 蘇富比/BidFair Holdings，Inc.，5.88%，06/01/29(B)(E) |
400 | 345,944 | ||||||||||
| 聯合租賃北美公司，6.00%，12/15/29(b) |
1,052 | 1,068,062 | ||||||||||
| 休閒控股AB，9.25%，10/15/27(d) |
歐元 | 100 | 118,428 | |||||||||
| 威廉姆斯·斯科特曼公司 6.13%, 06/15/25(b) |
美元 | 175 | 175,345 | |||||||||
| 7.38%, 10/01/31 |
199 | 208,703 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 8,044,340 | ||||||||||||
| 通信設備-0.1% | ||||||||||||
| CommScope Technologies LLC，6.00%，06/15/25(B)(E) |
365 | 297,475 | ||||||||||
| CommScope，Inc.，4.75%，09/01/29(b) |
161 | 108,096 | ||||||||||
| ViaSat公司 5.63%, 09/15/25(b) |
314 | 306,162 | ||||||||||
| 5.63%, 04/15/27(b) |
97 | 93,848 | ||||||||||
| 7.50%, 05/30/31 |
33 | 25,905 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 831,486 | ||||||||||||
| 建築與工程-0.2% | ||||||||||||
| ArcoSa，Inc.，4.38%，04/15/29(b) |
117 | 108,972 | ||||||||||
| 品牌工業服務公司，10.38%，08/01/30 |
1,004 | 1,061,760 | ||||||||||
| 派克公司，8.63%，01/31/31(b) |
57 | 59,898 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 1,230,630 | ||||||||||||
| S C H E D U L E O F I N V E S T M E N T S |
23 |
| 投資項目明細表：(續) 2023年12月31日 |
貝萊德核心債券信託基金(香港) (顯示的百分比是以淨資產為基礎的) |
| 安防 | 帕爾 (000) |
價值 | ||||||||||
| 建築材料-0.7% | ||||||||||||
| BCPE帝國控股公司，7.63%，05/01/27(b) |
美元 | 210 | $ | 202,496 | ||||||||
| Camelot Return Merge Sub，Inc.，8.75%，08/01/28(b) |
183 | 185,750 | ||||||||||
| 翡翠債務合併子有限責任公司 6.38%, 12/15/30(b) |
歐元 | 110 | 129,698 | |||||||||
| 6.38%, 12/15/30(d) |
100 | 117,907 | ||||||||||
| 6.63%, 12/15/30(b) |
美元 | 1,603 | 1,637,256 | |||||||||
| HT Troplast GmbH，9.38%，07/15/28 |
歐元 | 100 | 111,981 | |||||||||
| 傑爾德-文公司，4.63%，12/15/25(b) |
美元 | 155 | 149,963 | |||||||||
| 美森尼國際公司，5.38%，02/01/28(b) |
17 | 16,320 | ||||||||||
| 新企業石材石灰有限公司 Inc.(b) 5.25%, 07/15/28 |
55 | 52,465 | ||||||||||
| 9.75%, 07/15/28 |
26 | 26,000 | ||||||||||
| Resideo Funding，Inc.，4.00%，09/01/29(b) |
42 | 36,645 | ||||||||||
| 裏奇兄弟控股公司，6.75%，03/15/28(b) |
56 | 57,656 | ||||||||||
| 士麥那商品混凝土有限責任公司 6.00%, 11/01/28(b) |
262 | 257,960 | ||||||||||
| 8.88%, 11/15/31 |
479 | 503,513 | ||||||||||
| 標準工業公司/新澤西州(b) 5.00%, 02/15/27 |
157 | 153,065 | ||||||||||
| 4.75%, 01/15/28 |
62 | 59,687 | ||||||||||
| 4.38%, 07/15/30 |
170 | 156,126 | ||||||||||
| 3.38%, 01/15/31 |
44 | 37,852 | ||||||||||
| 頂峯材料有限責任公司/頂峯材料金融公司(b) 5.25%, 01/15/29 |
19 | 18,383 | ||||||||||
| 7.25%, 01/15/31 |
295 | 310,843 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 4,221,566 | ||||||||||||
| 消費者可自由支配-0.0% | ||||||||||||
| Tecem Verwaltungsgesellschaft 674 MBH，6.00%，07/30/26(d) |
歐元 | 88 | 96,574 | |||||||||
| |
|
|||||||||||
| 消費金融-1.2% | ||||||||||||
| Block，Inc. 2.75%, 06/01/26 |
美元 | 446 | 420,591 | |||||||||
| 3.50%, 06/01/31(e) |
476 | 422,665 | ||||||||||
| 麪包金融控股公司，9.75%，03/15/29(b) |
88 | 91,227 | ||||||||||
| 第一資本金融公司(a) |
||||||||||||
| (1天SOFR+2.60%)，5.82%，02/01/34 |
440 | 437,855 | ||||||||||
| (1天SOFR+2.86%)，6.38%，06/08/34 |
70 | 72,044 | ||||||||||
| 福特汽車信貸有限責任公司 2.75%, 06/14/24 |
英鎊 | 100 | 125,624 | |||||||||
| 7.35%, 03/06/30 |
美元 | 394 | 423,275 | |||||||||
| 7.20%, 06/10/30(e) |
236 | 251,351 | ||||||||||
| GTCR W-2合併分類有限責任公司，7.50%，01/15/31(b) |
1,177 | 1,243,762 | ||||||||||
| 穆迪公司，2.75%，08/19/41 |
350 | 254,907 | ||||||||||
| 納維特公司 5.50%, 03/15/29 |
30 | 27,664 | ||||||||||
| 9.38%, 07/25/30 |
148 | 155,056 | ||||||||||
| OneMain金融公司 6.88%, 03/15/25 |
53 | 53,651 | ||||||||||
| 7.13%, 03/15/26(e) |
168 | 171,157 | ||||||||||
| 3.50%, 01/15/27 |
116 | 107,351 | ||||||||||
| 6.63%, 01/15/28 |
165 | 166,574 | ||||||||||
| 9.00%, 01/15/29(e) |
200 | 211,446 | ||||||||||
| 5.38%, 11/15/29 |
42 | 39,329 | ||||||||||
| 7.88%, 03/15/30 |
245 | 252,196 | ||||||||||
| 4.00%, 09/15/30 |
130 | 111,248 | ||||||||||
| Sabre GLBL，Inc.，8.63%，06/01/27 |
348 | 316,687 | ||||||||||
| Shift4 Payments LLC/Shift4 Payments Finance Sub，Inc.，4.63%，11/01/26(b) |
395 | 384,102 | ||||||||||
| 安防 | 帕爾 (000) |
價值 | ||||||||||
| 消費金融(續) | ||||||||||||
| Shift4 Payments，Inc.，0.00%， 12/15/25(G)(H) |
美元 | 112 | $ | 124,253 | ||||||||
| Verscend託管公司，9.75%，08/15/26(B)(E) |
1,355 | 1,364,523 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 7,228,538 | ||||||||||||
| 消費品經銷和零售業-0.5% | ||||||||||||
| 艾伯森公司/西夫韋公司/新艾伯森公司/艾伯森有限責任公司(b) 3.25%, 03/15/26 |
34 | 32,079 | ||||||||||
| 7.50%, 03/15/26 |
65 | 66,208 | ||||||||||
| 4.63%, 01/15/27 |
111 | 107,915 | ||||||||||
| 5.88%, 02/15/28 |
219 | 219,147 | ||||||||||
| 6.50%, 02/15/28 |
109 | 110,302 | ||||||||||
| 3.50%, 03/15/29 |
198 | 179,781 | ||||||||||
| 4.88%, 02/15/30(e) |
241 | 230,716 | ||||||||||
| 貝里斯收購公司，3.25%，02/16/26(d) |
英鎊 | 100 | 118,021 | |||||||||
| 卡夫亨氏食品公司 5.00%, 06/04/42 |
美元 | 500 | 481,625 | |||||||||
| 4.38%, 06/01/46 |
200 | 174,558 | ||||||||||
| 蘭姆·韋斯頓控股公司(b) 4.88%, 05/15/28 |
229 | 223,961 | ||||||||||
| 4.13%, 01/31/30 |
90 | 82,974 | ||||||||||
| 4.38%, 01/31/32 |
94 | 85,754 | ||||||||||
| 市場Bidco Finco PLC，5.50%，11/04/27(d) |
英鎊 | 100 | 112,169 | |||||||||
| Performance食品集團有限公司(b) 5.50%, 10/15/27 |
美元 | 28 | 27,589 | |||||||||
| 4.25%, 08/01/29 |
95 | 87,133 | ||||||||||
| 郵政控股公司(b) 4.63%, 04/15/30 |
159 | 146,255 | ||||||||||
| 4.50%, 09/15/31 |
9 | 8,065 | ||||||||||
| 美國食品公司(b) 6.88%, 09/15/28 |
123 | 126,611 | ||||||||||
| 4.75%, 02/15/29 |
129 | 122,517 | ||||||||||
| 4.63%, 06/01/30 |
27 | 25,163 | ||||||||||
| 7.25%, 01/15/32(e) |
148 | 154,322 | ||||||||||
| 聯合天然食品公司，6.75%，10/15/28(b) |
24 | 19,429 | ||||||||||
| 沃爾格林靴子聯盟公司 3.20%, 04/15/30 |
19 | 16,725 | ||||||||||
| 4.80%, 11/18/44 |
61 | 50,824 | ||||||||||
| 4.10%, 04/15/50 |
93 | 67,534 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 3,077,377 | ||||||||||||
| 集裝箱和包裝-1.0% | ||||||||||||
| 阿爾達格金屬包裝金融美國有限責任公司/阿爾達格金屬包裝金融公司(b) 6.00%, 06/15/27 |
372 | 370,667 | ||||||||||
| 4.00%, 09/01/29(e) |
666 | 563,753 | ||||||||||
| Ardagh包裝金融公司/Ardagh控股美國公司 5.25%, 04/30/25(b) |
200 | 194,504 | ||||||||||
| 2.13%, 08/15/26(d) |
歐元 | 200 | 196,313 | |||||||||
| 4.13%, 08/15/26(b) |
美元 | 227 | 207,137 | |||||||||
| 5.25%, 08/15/27(b) |
202 | 156,927 | ||||||||||
| Ball Corp.，6.00%，06/15/29(e) |
129 | 131,731 | ||||||||||
| 克萊斯代爾收購控股公司。(b) 6.63%, 04/15/29 |
315 | 309,825 | ||||||||||
| 8.75%, 04/15/30 |
476 | 443,807 | ||||||||||
| Crown America LLC，5.25%，04/01/30 |
12 | 11,818 | ||||||||||
| Labl，Inc.(b) 5.88%, 11/01/28 |
81 | 73,388 | ||||||||||
| 9.50%, 11/01/28 |
301 | 304,010 | ||||||||||
| Mauser包裝解決方案控股公司 公司(b) 7.88%, 08/15/26(e) |
1,913 | 1,946,824 | ||||||||||
| 9.25%, 04/15/27 |
44 | 43,188 | ||||||||||
| 24 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
| 投資項目明細表：(續) 2023年12月31日 |
貝萊德核心債券信託基金(香港) (顯示的百分比是以淨資產為基礎的) |
| 安防 | 帕爾 (000) |
價值 | ||||||||||
| 集裝箱與包裝(續) | ||||||||||||
| OI歐洲集團BV，6.25%，05/15/28 |
歐元 | 100 | $ | 115,473 | ||||||||
| 歐文斯-布羅克韋玻璃容器， Inc.(b) 6.63%, 05/13/27 |
美元 | 27 | 27,003 | |||||||||
| 7.25%, 05/15/31 |
118 | 119,639 | ||||||||||
| Seal Air Corp.，5.00%，04/15/29(b) |
38 | 36,747 | ||||||||||
| Seal Air Corp./Seal Air Corp.美國，6.13%，02/01/28(b) |
122 | 123,051 | ||||||||||
| 三叉戟TPI控股公司，12.75%，12/31/28(b) |
23 | 24,610 | ||||||||||
| Trivium包裝金融公司(b) 5.50%, 08/15/26 |
305 | 299,238 | ||||||||||
| 8.50%, 08/15/27 |
200 | 196,100 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 5,895,753 | ||||||||||||
| 多元化消費服務--0.2% | ||||||||||||
| 格雷厄姆控股公司，5.75%，06/01/26(b) |
27 | 26,838 | ||||||||||
| 大峽谷大學，5.13%，10/01/28 |
702 | 627,700 | ||||||||||
| Service Corp.國際，4.00%，05/15/31 |
20 | 17,910 | ||||||||||
| 蘇富比，7.38%，10/15/27(B)(E) |
465 | 448,444 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 1,120,892 | ||||||||||||
| 多元化REITs-1.2% | ||||||||||||
| 美國鐵塔公司，2.90%，01/15/30(e) |
2,500 | 2,224,758 | ||||||||||
| 皇冠城堡公司 3.10%, 11/15/29 |
750 | 671,025 | ||||||||||
| 2.10%, 04/01/31 |
1,000 | 814,457 | ||||||||||
| 2.90%, 04/01/41 |
350 | 249,793 | ||||||||||
| Equinix公司，2.50%，05/15/31 |
500 | 424,412 | ||||||||||
| GLP Capital LP/GLP Financing II，Inc. 3.25%, 01/15/32 |
379 | 319,972 | ||||||||||
| 6.75%, 12/01/33 |
115 | 124,065 | ||||||||||
| HAT Holdings I LLC/HAT Holdings II LLC，8.00%，27年6月15日 |
70 | 72,894 | ||||||||||
| 鐵山信息管理服務公司，5.00%，07/15/32(b) |
127 | 116,329 | ||||||||||
| Prologis LP，4.63%，01/15/33(e) |
1,000 | 1,004,437 | ||||||||||
| SBA通信公司 3.13%, 02/01/29(e) |
321 | 288,417 | ||||||||||
| 3.88%, 02/15/27 |
18 | 17,286 | ||||||||||
| Uniti Group LP/Uniti Group Finance，Inc./CSL Capital LLC，10.50%，02/15/28(b) |
605 | 613,352 | ||||||||||
| Vici Properties LP，4.95%，02/15/30 |
106 | 102,854 | ||||||||||
| VICI Properties LP/VICI Note Co.，Inc.，4.63%，29年1月12日(b) |
239 | 225,198 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 7,269,249 | ||||||||||||
| 多元化電訊服務-2.9% | ||||||||||||
| 美國電話電報公司 6.38%, 03/01/41 |
520 | 569,598 | ||||||||||
| 5.15%, 03/15/42 |
1,200 | 1,153,686 | ||||||||||
| 4.75%, 05/15/46(e) |
1,500 | 1,355,783 | ||||||||||
| 加拿大貝爾電話公司或加拿大貝爾電話公司，系列US-4，3.65%，03/17/51 |
335 | 256,775 | ||||||||||
| 有線電視光路有限責任公司(b) 3.88%, 09/15/27 |
220 | 193,192 | ||||||||||
| 5.63%, 09/15/28 |
200 | 157,622 | ||||||||||
| CellneX Telecom SA，2.13%，08/11/30 |
歐元 | 100 | 113,436 | |||||||||
| 邊疆通信控股公司 有限責任公司(b) 5.88%, 10/15/27 |
美元 | 182 | 175,830 | |||||||||
| 5.00%, 05/01/28 |
293 | 270,784 | ||||||||||
| 8.75%, 05/15/30 |
966 | 993,733 | ||||||||||
| 伊利亞特控股薩蘇，6.50%，10/15/26(b) |
529 | 527,965 | ||||||||||
| Kaixo Bondco Telecom SA，5.13%，09/30/29(d) |
歐元 | 100 | 102,943 | |||||||||
| 安防 | 帕爾 (000) |
價值 | ||||||||||
| 多元化電信服務(續) | ||||||||||||
| 3級融資，Inc. |
||||||||||||
| 3.40%, 03/01/27 |
美元 | 689 | $ | 661,440 | ||||||||
| 4.63%, 09/15/27 |
656 | 393,600 | ||||||||||
| 3.63%, 01/15/29 |
68 | 34,680 | ||||||||||
| 10.50%, 05/15/30 |
686 | 665,204 | ||||||||||
| Level 3 New Money TSA，11.00%，11/15/29(i) |
445 | 445,417 | ||||||||||
| 流明技術公司，4.00%，27年2月15日 |
329 | 212,327 | ||||||||||
| Network i2i Ltd.(5年期CMT+4.27%)， 5.65%(A)(D)(J). |
|
400 | 393,250 | |||||||||
| 紫貂國際金融有限公司，5.75%，09/07/27(b) |
200 | 189,310 | ||||||||||
| 軟銀集團。(d) |
||||||||||||
| 3.13%, 09/19/25 |
歐元 | 100 | 106,522 | |||||||||
| 3.88%, 07/06/32 |
100 | 94,150 | ||||||||||
| 意大利電信資本公司 |
||||||||||||
| 6.38%, 11/15/33 |
美元 | 3 | 2,934 | |||||||||
| 6.00%, 09/30/34 |
284 | 269,709 | ||||||||||
| 7.20%, 07/18/36 |
227 | 227,868 | ||||||||||
| 7.72%, 06/04/38 |
95 | 96,742 | ||||||||||
| 意大利電信/米蘭，6.88%，02/15/28(d) |
歐元 | 100 | 117,317 | |||||||||
| Verizon Communications，Inc.，6.55%，09/15/43(e) |
美元 | 5,000 | 5,751,972 | |||||||||
| Zayo集團控股有限公司(B)(E) |
||||||||||||
| 4.00%, 03/01/27 |
1,745 | 1,399,097 | ||||||||||
| 6.13%, 03/01/28 |
647 | 475,196 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 17,408,082 | ||||||||||||
| 電力公用事業-4.8% | ||||||||||||
| 巴爾的摩天然氣和電力公司 |
||||||||||||
| 3.50%, 08/15/46 |
800 | 611,727 | ||||||||||
| 3.75%, 08/15/47 |
500 | 395,536 | ||||||||||
| CenterPoint Energy Houston Electric LLC，AI系列，4.45%，10/01/32 |
750 | 736,911 | ||||||||||
| 克利夫蘭電力照明公司，5.95%，12/15/36 |
. | 434 | 444,150 | |||||||||
| 杜克能源卡羅萊納州有限責任公司 |
||||||||||||
| 6.10%, 06/01/37 |
640 | 687,379 | ||||||||||
| 6.00%, 01/15/38 |
1,675 | 1,801,013 | ||||||||||
| 杜克能源佛羅裏達有限責任公司 |
||||||||||||
| 6.35%, 09/15/37 |
2,775 | 3,084,254 | ||||||||||
| 6.40%, 06/15/38 |
770 | 861,244 | ||||||||||
| 意昂國際金融BV，6.65%，2008年4月30日(b) |
2,000 | 2,215,907 | ||||||||||
| 法國電力公司，5.60%， 01/27/40(B)(E) |
2,800 | 2,792,197 | ||||||||||
| Everource Energy，2.55%，03/15/31 |
350 | 295,523 | ||||||||||
| FirstEnergy Corp.，2.65%，03/01/30 |
33 | 28,510 | ||||||||||
| Mong Duong Finance Holdings BV，5.13%，05/07/29 |
|
531 | 492,724 | |||||||||
| NextEra能源運營夥伴有限責任公司 |
||||||||||||
| 3.88%, 10/15/26(b) |
41 | 39,037 | ||||||||||
| 7.25%, 01/15/29 |
106 | 110,972 | ||||||||||
| 俄亥俄電力公司，D系列，6.60%，03/01/33(e) |
3,000 | 3,288,145 | ||||||||||
| 昂科爾電氣輸送有限責任公司 |
||||||||||||
| 4.15%, 06/01/32 |
1,000 | 959,791 | ||||||||||
| 4.55%, 09/15/32(e) |
1,000 | 990,677 | ||||||||||
| 太平洋燃氣電力公司，6.95%，03/15/34 |
305 | 335,015 | ||||||||||
| 聖地亞哥燃氣電力公司 |
||||||||||||
| 4.95%, 08/15/28(e) |
1,565 | 1,597,076 | ||||||||||
| 系列VVV，1.70%，10/01/30 |
750 | 619,426 | ||||||||||
| 南加州愛迪生公司，5.63%，02/01/36 |
1,300 | 1,323,645 | ||||||||||
| 星能地熱華陽温都有限公司，6.75%，2003年4月24日(d) |
211 | 209,556 | ||||||||||
| Talen Energy Supply LLC，8.63%，06/01/30(b) |
91 | 96,691 | ||||||||||
| TransAlta Corp.，7.75%，11/15/29 |
77 | 81,781 | ||||||||||
| 弗吉尼亞電力公司A系列，6.00%，05/15/37(e) |
3,920 | 4,213,656 | ||||||||||
| 維斯特拉運營有限公司(b) |
||||||||||||
| 5.50%, 09/01/26 |
12 | 11,847 | ||||||||||
| S C H E D U L E O F I N V E S T M E N T S |
25 |
| 投資項目明細表：(續) 2023年12月31日 |
貝萊德核心債券信託基金(香港) (顯示的百分比是以淨資產為基礎的) |
| 安防 | 帕爾 (000) |
價值 | ||||||||||
| 電力公用事業(續) | ||||||||||||
| 維斯特拉運營有限公司(b) (續) |
| |||||||||||
| 5.00%, 07/31/27 |
美元 | 12 | $ | 11,683 | ||||||||
| 7.75%, 10/15/31 |
233 | 241,991 | ||||||||||
| 6.95%, 10/15/33 |
145 | 152,603 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 28,730,667 | ||||||||||||
| 電氣設備-0.3% | ||||||||||||
| 伊頓公司，4.15%，11/02/42 |
500 | 458,170 | ||||||||||
| 帝王雷克斯諾公司(b) |
||||||||||||
| 6.05%, 04/15/28 |
349 | 353,285 | ||||||||||
| 6.30%, 02/15/30 |
145 | 148,757 | ||||||||||
| 6.40%, 04/15/33 |
150 | 156,340 | ||||||||||
| 韋斯科經銷公司(b) |
||||||||||||
| 7.13%, 06/15/25 |
117 | 117,854 | ||||||||||
| 7.25%, 06/15/28(e) |
340 | 349,461 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 1,583,867 | ||||||||||||
| 電子設備、儀器儀表及零部件-0.4% | ||||||||||||
| Coherent Corp.，5.00%，12/15/29(B)(E) |
236 | 224,142 | ||||||||||
| 康寧公司，4.38%，57年11月15日(e) |
2,000 | 1,747,226 | ||||||||||
| 伊莫拉合併公司，4.75%，05/15/29(b) |
40 | 38,004 | ||||||||||
| Sensata Technologies BV，5.88%，09/01/30(b) |
200 | 198,703 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 2,208,075 | ||||||||||||
| 能源設備和服務-0.4% | ||||||||||||
| ArchRock Partners LP/ArchRock Partners Finance Corp.(b) |
||||||||||||
| 6.88%, 04/01/27 |
246 | 246,615 | ||||||||||
| 6.25%, 04/01/28 |
347 | 341,795 | ||||||||||
| Borr IHC Ltd./Borr Finance |
||||||||||||
| 10.00%, 11/15/28 |
298 | 311,419 | ||||||||||
| 10.38%, 11/15/30 |
200 | 206,312 | ||||||||||
| 哈里伯頓公司，5.00%，45/11/15(e) |
500 | 485,248 | ||||||||||
| 海洋工程國際公司，6.00%，2028年1月2日(b) |
45 | 43,618 | ||||||||||
| Patterson-UTI Energy，Inc.，7.15%，10/01/33 |
65 | 68,861 | ||||||||||
| USA Compression Partners LP/USA Compression Finance Corp. |
||||||||||||
| 6.88%, 04/01/26 |
315 | 313,671 | ||||||||||
| 6.88%, 09/01/27 |
121 | 119,566 | ||||||||||
| Vallourec SACA，8.50%，06/30/26(d) |
歐元 | 23 | 25,515 | |||||||||
| 威瑟福國際有限公司(b) |
||||||||||||
| 6.50%, 09/15/28 |
美元 | 99 | 102,447 | |||||||||
| 8.63%, 04/30/30(e) |
220 | 229,693 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 2,494,760 | ||||||||||||
| 娛樂(b) — 0.2% | ||||||||||||
| 獅門資本控股有限公司，5.50%，04/15/29 |
155 | 115,956 | ||||||||||
| Live Nation Entertainment，Inc. |
||||||||||||
| 5.63%, 03/15/26 |
11 | 10,899 | ||||||||||
| 6.50%, 05/15/27(e) |
612 | 622,724 | ||||||||||
| 4.75%, 10/15/27(e) |
345 | 330,798 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 1,080,377 | ||||||||||||
| 環境、維護和安全服務-0.4% | ||||||||||||
| Clean Harbors，Inc.，6.38%，02/01/31(b) |
77 | 78,236 | ||||||||||
| 卡萬塔控股公司 |
||||||||||||
| 4.88%, 12/01/29(b) |
92 | 80,379 | ||||||||||
| 5.00%, 09/01/30 |
48 | 40,856 | ||||||||||
| GFL環境公司(b) |
||||||||||||
| 3.75%, 08/01/25 |
120 | 117,193 | ||||||||||
| 4.00%, 08/01/28 |
174 | 160,844 | ||||||||||
| 3.50%, 09/01/28 |
131 | 121,052 | ||||||||||
| 4.75%, 06/15/29(e) |
148 | 139,410 | ||||||||||
| 4.38%, 08/15/29 |
252 | 232,567 | ||||||||||
| 6.75%, 01/15/31 |
428 | 440,960 | ||||||||||
| 安防 | 帕爾 (000) |
價值 | ||||||||||
| 環境、維護和安全服務(續) | ||||||||||||
| Tervita Corp.，11.00%，12/01/25(b) |
美元 | 77 | $ | 80,850 | ||||||||
| 廢物管理公司，2.95%，06/01/41 |
350 | 272,773 | ||||||||||
| Waste Pro USA，Inc.，5.50%，02/15/26(b) |
813 | 782,513 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 2,547,633 | ||||||||||||
| 金融服務業-0.5% | ||||||||||||
| AirCastle Ltd.，6.50%，07/18/28(b) |
92 | 93,814 | ||||||||||
| ASG財務指定活動公司，7.88%，12/03/24(b) |
200 | 195,000 | ||||||||||
| Castlelake航空金融DAC，5.00%，04/15/27(b) |
23 | 21,532 | ||||||||||
| GGAM財務有限公司(b) |
||||||||||||
| 7.75%, 05/15/26 |
30 | 30,450 | ||||||||||
| 8.00%, 02/15/27 |
279 | 285,986 | ||||||||||
| 8.00%, 06/15/28 |
113 | 116,910 | ||||||||||
| 環球飛機租賃有限公司(6.50%現金或7.25%PIK)，6.50%，09/15/24(B)(F) |
225 | 211,285 | ||||||||||
| Jefferies Finance LLC/JFIN Co.-Issuer Corp.，5.00%，08/15/28(b) |
220 | 196,917 | ||||||||||
| 麥格理航空金融控股有限公司，8.13%，03/30/29 |
146 | 152,602 | ||||||||||
| Nationstar Mortgage控股公司。(b) |
||||||||||||
| 5.00%, 02/01/26 |
878 | 858,647 | ||||||||||
| 6.00%, 01/15/27 |
33 | 32,752 | ||||||||||
| 5.13%, 12/15/30 |
75 | 67,810 | ||||||||||
| 5.75%, 11/15/31 |
115 | 107,227 | ||||||||||
| PennyMac金融服務公司，7.88%，12/15/29 |
177 | 182,198 | ||||||||||
| 火箭抵押貸款有限責任公司/火箭抵押貸款聯合發行商，Inc.(b) |
||||||||||||
| 2.88%, 10/15/26 |
604 | 557,190 | ||||||||||
| 3.88%, 03/01/31 |
98 | 86,191 | ||||||||||
| 4.00%, 10/15/33 |
56 | 47,574 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 3,244,085 | ||||||||||||
| 食品-0.4% | ||||||||||||
| Aramark International Finance SARL，3.13%，04/01/25(d) |
歐元 | 100 | 109,453 | |||||||||
| Aramark Services，Inc.，5.00%，02/01/28(B)(E) |
美元 | 541 | 524,792 | |||||||||
| B&G食品公司，8.00%，09/15/28 |
71 | 74,553 | ||||||||||
| Chobani LLC/Chobani金融公司(b) |
||||||||||||
| 7.50%, 04/15/25 |
866 | 861,670 | ||||||||||
| 4.63%, 11/15/28 |
466 | 435,621 | ||||||||||
| Darling Global Finance BV，3.63%，05/15/26(d) |
歐元 | 100 | 108,918 | |||||||||
| 達林配料公司，6.00%，06/15/30(B)(E) |
美元 | 221 | 221,163 | |||||||||
| |
|
|||||||||||
| 2,336,170 | ||||||||||||
| 天然氣公用事業-0.3% | ||||||||||||
| AmeriGas Partners LP/ameriGas Finance Corp.，9.38%，06/01/28(b) |
193 | 199,307 | ||||||||||
| KeySpan Gas East Corp.，5.82%，04/01/41(b) |
1,010 | 979,466 | ||||||||||
| NiSource，Inc.，1.70%，02/15/31 |
400 | 324,084 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 1,502,857 | ||||||||||||
| 地面交通-1.5% | ||||||||||||
| 安飛士預算汽車租賃有限責任公司/安飛士預算財務公司，8.00%，31年2月15日(b) |
150 | 149,794 | ||||||||||
| Burlington Northern Santa Fe LLC，5.75%，05/01/40 |
1,890 | 2,057,160 | ||||||||||
| GN Bondco LLC，9.50%，10/15/31 |
231 | 225,523 | ||||||||||
| 利馬地鐵2號線財務有限公司，5.88%，07/05/34(b) |
2,221 | 2,189,924 | ||||||||||
| 諾福克南方公司，2.30%，05/15/31 |
1,800 | 1,553,039 | ||||||||||
| RXO，Inc.，7.50%，11/15/27(b) |
60 | 61,912 | ||||||||||
| 優步技術公司 |
||||||||||||
| 0.00%, 12/15/25(G)(H) |
590 | 599,947 | ||||||||||
| 8.00%, 11/01/26(b) |
124 | 126,300 | ||||||||||
| 7.50%, 09/15/27(B)(E) |
238 | 246,480 | ||||||||||
| 6.25%, 01/15/28(b) |
178 | 178,446 | ||||||||||
| 26 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
| 投資項目明細表：(續) 2023年12月31日 |
貝萊德核心債券信託基金(香港) (顯示的百分比是以淨資產為基礎的) |
| 安防 | 帕爾 (000) |
價值 | ||||||||||
| 地面運輸(續) | ||||||||||||
| 優步技術公司(Uber Technologies，Inc.) 4.50%, 08/15/29(B)(E) |
美元 | 650 | $ | 620,078 | ||||||||
| 聯合太平洋公司。 3.38%, 02/14/42 |
350 | 285,745 | ||||||||||
| 3.84%, 03/20/60 |
800 | 652,595 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 8,946,943 | ||||||||||||
| 醫療保健設備和用品-1.0% | ||||||||||||
| 埃文特基金公司 2.63%, 11/01/25(d) |
歐元 | 100 | 107,829 | |||||||||
| 4.63%, 07/15/28(B)(E) |
美元 | 393 | 379,827 | |||||||||
| 3.88%, 11/01/29(b) |
17 | 15,438 | ||||||||||
| 博士倫託管公司，8.38%，10/01/28(b) |
876 | 924,127 | ||||||||||
| Becton Dickinson&Co. 4.30%, 08/22/32 |
750 | 723,521 | ||||||||||
| 4.69%, 12/15/44(e) |
600 | 560,681 | ||||||||||
| Garden Spinco Corp.，8.63%，07/20/30(b) |
136 | 145,267 | ||||||||||
| Medline借款人LP(b) 3.88%, 04/01/29 |
338 | 305,601 | ||||||||||
| 5.25%, 10/01/29(e) |
1,021 | 962,371 | ||||||||||
| Teleflex，Inc.，4.63%，11/15/27 |
14 | 13,609 | ||||||||||
| Thermo Fisher Science，Inc. 5.09%, 08/10/33 |
495 | 515,932 | ||||||||||
| 5.30%, 02/01/44(e) |
1,000 | 1,039,601 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 5,693,804 | ||||||||||||
| 醫療保健提供者和服務-2.1% | ||||||||||||
| 阿卡迪亞醫療保健公司，5.50%，07/01/28(b) |
37 | 36,439 | ||||||||||
| 安泰，Inc.，4.50%，05/15/42 |
575 | 503,701 | ||||||||||
| AHP Health Partners，Inc.，5.75%，07/15/29(b) |
232 | 201,915 | ||||||||||
| 卡特倫特製藥解決方案公司(b) 5.00%, 07/15/27 |
98 | 94,685 | ||||||||||
| 3.13%, 02/15/29 |
58 | 50,757 | ||||||||||
| 3.50%, 04/01/30(e) |
260 | 226,184 | ||||||||||
| 社區衞生服務/社區衞生系統公司(b) 5.63%, 03/15/27 |
|
92 | 85,480 | |||||||||
| 6.00%, 01/15/29 |
406 | 365,453 | ||||||||||
| 5.25%, 05/15/30(e) |
570 | 476,717 | ||||||||||
| 4.75%, 02/15/31(e) |
385 | 302,662 | ||||||||||
| Elevance Health，Inc.，4.65%，08/15/44 |
1,500 | 1,387,233 | ||||||||||
| 包括健康公司，4.75%，02/01/30 |
217 | 204,355 | ||||||||||
| Fortrea Holdings，Inc.，7.50%，07/01/30(B)(E) |
132 | 135,560 | ||||||||||
| HCA，Inc.，5.50%，06/15/47 |
1,090 | 1,049,363 | ||||||||||
| HealthEquity，Inc.，4.50%，10/01/29(b) |
355 | 329,621 | ||||||||||
| IQVIA，Inc.(b) 6.25%, 02/01/29 |
300 | 313,184 | ||||||||||
| 6.50%, 05/15/30 |
200 | 205,022 | ||||||||||
| Legacy LifePoint Health LLC，4.38%，02/15/27(b) |
56 | 51,701 | ||||||||||
| LifePoint健康公司 9.88%, 08/15/30(e) |
229 | 231,425 | ||||||||||
| 11.00%, 10/15/30 |
251 | 264,341 | ||||||||||
| ModivCare，Inc.，5.88%，25/11/15(B)(E) |
265 | 261,687 | ||||||||||
| 莫利納醫療保健公司(b) 4.38%, 06/15/28 |
32 | 30,265 | ||||||||||
| 3.88%, 11/15/30 |
122 | 109,666 | ||||||||||
| 3.88%, 05/15/32 |
13 | 11,359 | ||||||||||
| 諾思韋爾醫療保健公司，4.26%，11/01/47 |
725 | 613,903 | ||||||||||
| Prime Healthcare Services，Inc. 7.25%，2025年1月11日(b) |
30 | 29,250 | ||||||||||
| RegionalCare Hospital Partners Holdings，Inc./ LifePoint Health，Inc.，9.75%，12/01/26(b) |
59 | 58,533 | ||||||||||
| Star Parent，Inc.，9.00%，10/01/30 |
622 | 655,497 | ||||||||||
| 外科中心控股公司，6.75%，07/01/25(B)(E) |
189 | 188,291 | ||||||||||
| 安防 | 帕爾 (000) |
價值 | ||||||||||
| 醫療保健提供者和服務(續) | ||||||||||||
| 泰尼特醫療保健公司 4.88%, 01/01/26 |
美元 | 193 | $ | 190,825 | ||||||||
| 6.25%, 02/01/27 |
92 | 92,451 | ||||||||||
| 5.13%, 11/01/27 |
79 | 77,227 | ||||||||||
| 4.63%, 06/15/28 |
55 | 52,487 | ||||||||||
| 6.13%, 10/01/28(e) |
230 | 229,349 | ||||||||||
| 6.13%, 06/15/30 |
122 | 123,353 | ||||||||||
| 6.75%, 05/15/31(b) |
571 | 583,591 | ||||||||||
| 聯合健康集團，Inc. 5.80%, 03/15/36(e) |
1,750 | 1,911,953 | ||||||||||
| 3.05%, 05/15/41 |
600 | 468,834 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 12,204,319 | ||||||||||||
| 醫療保健REITs-0.6% | ||||||||||||
| HealthPeak OP LLC，4.00%，06/01/25(e) |
2,000 | 1,961,107 | ||||||||||
| MPT運營合夥公司/MPT財務公司 2.50%, 03/24/26 |
英鎊 | 200 | 206,769 | |||||||||
| 4.63%, 08/01/29(e) |
美元 | 272 | 195,584 | |||||||||
| 3.50%, 03/15/31 |
402 | 251,341 | ||||||||||
| Ventas Realty LP，4.13%，01/15/26 |
870 | 848,144 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 3,462,945 | ||||||||||||
| 醫療保健技術-0.2% | ||||||||||||
| AthenaHealth Group，Inc.，6.50%，02/15/30(B)(E) |
1,290 | 1,170,259 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 酒店及度假村REITs-0.2% | ||||||||||||
| RHP Hotel Properties LP/RHP Finance Corp. 4.75%, 10/15/27 |
145 | 140,053 | ||||||||||
| 7.25%, 07/15/28 |
172 | 178,826 | ||||||||||
| 服務屬性信任 7.50%, 09/15/25 |
64 | 64,711 | ||||||||||
| 8.63%, 11/15/31(b) |
740 | 775,101 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 1,158,691 | ||||||||||||
| 酒店、餐飲和休閒-2.9% | ||||||||||||
| 博伊德遊戲公司，4.75%，12/01/27 |
88 | 84,665 | ||||||||||
| Boyne USA，Inc.，4.75%，05/15/29(b) |
142 | 133,536 | ||||||||||
| 漢堡王(餐飲品牌國際公司)/新紅色金融公司(b) 3.88%, 01/15/28 |
39 | 36,844 | ||||||||||
| 4.38%, 01/15/28 |
214 | 204,387 | ||||||||||
| 4.00%, 10/15/30 |
98 | 87,896 | ||||||||||
| 凱撒娛樂公司(b) 6.25%, 07/01/25 |
531 | 532,444 | ||||||||||
| 8.13%, 07/01/27(e) |
729 | 747,297 | ||||||||||
| 4.63%, 10/15/29(e) |
163 | 147,027 | ||||||||||
| 7.00%, 02/15/30 |
742 | 760,874 | ||||||||||
| 嘉年華公司(b) 7.63%, 03/01/26(e) |
103 | 104,862 | ||||||||||
| 5.75%, 03/01/27 |
573 | 558,923 | ||||||||||
| 4.00%, 08/01/28 |
119 | 110,639 | ||||||||||
| 6.00%, 05/01/29(e) |
549 | 528,251 | ||||||||||
| 7.00%, 08/15/29 |
104 | 108,589 | ||||||||||
| 嘉年華控股百慕大有限公司，10.38%，05/01/28(b). |
1,454 | 1,582,561 | ||||||||||
| 丘吉爾唐斯公司(b) 5.50%, 04/01/27 |
244 | 241,440 | ||||||||||
| 4.75%, 01/15/28 |
207 | 198,388 | ||||||||||
| 5.75%, 04/01/30 |
470 | 458,246 | ||||||||||
| 6.75%, 05/01/31 |
263 | 266,928 | ||||||||||
| Corvias校園生活-USG LLC，5.30%，07/01/50(c) |
5,559 | 2,028,935 | ||||||||||
| 費爾蒂塔娛樂有限責任公司/費爾蒂塔娛樂金融有限公司(b) 4.63%, 01/15/29 |
153 | 138,828 | ||||||||||
| S C H E D U L E O F I N V E S T M E N T S |
27 |
| 投資項目明細表：(續) 2023年12月31日 |
貝萊德核心債券信託基金(香港) (顯示的百分比是以淨資產為基礎的) |
| 安防 | 帕爾 (000) |
價值 | ||||||||||
| 酒店、餐飲和休閒(續) | ||||||||||||
| 費爾蒂塔娛樂有限責任公司/費爾蒂塔娛樂金融有限公司(b) (續) 6.75%, 01/15/30 |
美元 | 46 | $ | 40,388 | ||||||||
| 希爾頓國內運營有限公司。 5.75%, 05/01/28(B)(E) |
112 | 112,042 | ||||||||||
| 3.75%, 05/01/29(b) |
99 | 91,786 | ||||||||||
| 4.88%, 01/15/30 |
19 | 18,414 | ||||||||||
| 4.00%, 05/01/31(b) |
79 | 72,358 | ||||||||||
| 3.63%, 02/15/32(b) |
38 | 33,163 | ||||||||||
| Life Time，Inc.(b) 5.75%, 01/15/26 |
167 | 165,799 | ||||||||||
| 8.00%, 04/15/26 |
178 | 179,619 | ||||||||||
| 光與神奇國際公司。 7.00%, 05/15/28(b) |
100 | 101,018 | ||||||||||
| 7.25%, 11/15/29(b) |
96 | 98,295 | ||||||||||
| 7.50%, 09/01/31 |
132 | 137,683 | ||||||||||
| Lindblad Expeditions Holdings，Inc.，9.00%，05/15/28(b) |
166 | 171,638 | ||||||||||
| Lindblad Expeditions LLC，6.75%，02/15/27(b) |
208 | 206,960 | ||||||||||
| Lottomatica spa，(3個月。歐元同業拆借利率+4.00%)，7.93%，12/15/30(A)(D) |
歐元 | 100 | 111,497 | |||||||||
| 新濠國際度假村財務有限公司(b) 4.88%, 06/06/25 |
美元 | 200 | 194,188 | |||||||||
| 5.75%, 07/21/28 |
200 | 184,125 | ||||||||||
| 5.38%, 12/04/29 |
400 | 352,000 | ||||||||||
| 梅林娛樂有限公司，5.75%，06/15/26(b) |
200 | 197,953 | ||||||||||
| 米高梅中國控股有限公司。 5.88%, 05/15/26(d) |
450 | 438,750 | ||||||||||
| 4.75%, 02/01/27(b) |
200 | 189,750 | ||||||||||
| NCL股份有限公司。(b) 5.88%, 03/15/26 |
141 | 137,779 | ||||||||||
| 8.38%, 02/01/28 |
95 | 100,595 | ||||||||||
| 8.13%, 01/15/29 |
77 | 80,433 | ||||||||||
| 7.75%, 02/15/29 |
84 | 84,509 | ||||||||||
| NCL財務有限公司，6.13%，03/15/28(B)(E) |
177 | 169,430 | ||||||||||
| 安大略省博彩GTA LP，8.00%，08/01/30 |
191 | 196,969 | ||||||||||
| Premier Entertainment Sub LLC/Premier Entertainment Finance Corp.(b) 5.63%, 09/01/29 |
63 | 50,400 | ||||||||||
| 5.88%, 09/01/31 |
79 | 61,620 | ||||||||||
| Rading Cane‘s Restaurants LLC，9.38%，05/01/29(b) |
90 | 96,047 | ||||||||||
| 皇家加勒比郵輪有限公司。(b) 5.50%, 08/31/26 |
93 | 92,084 | ||||||||||
| 5.38%, 07/15/27 |
44 | 43,557 | ||||||||||
| 11.63%, 08/15/27 |
30 | 32,645 | ||||||||||
| 5.50%, 04/01/28 |
121 | 119,458 | ||||||||||
| 8.25%, 01/15/29 |
136 | 144,085 | ||||||||||
| 9.25%, 01/15/29(e) |
116 | 124,772 | ||||||||||
| 7.25%, 01/15/30 |
217 | 226,630 | ||||||||||
| Scientific Games Holdings LP/Scientific Games U.S. FinCo，Inc.，6.63%，2030年3月1日(b) |
171 | 161,669 | ||||||||||
| 六旗娛樂公司，7.25%，05/15/31(B)(E) |
555 | 556,709 | ||||||||||
| 六旗主題公園，Inc.，7.00%，07/01/25(b) |
45 | 45,195 | ||||||||||
| Station Casinos LLC，4.50%，02/15/28(b) |
123 | 115,968 | ||||||||||
| Studio City有限公司，7.00%，27年2月15日(d) |
200 | 196,500 | ||||||||||
| Vail Resorts，Inc.，6.25%，05/15/25(b) |
93 | 92,535 | ||||||||||
| 維京郵輪有限公司(b) 5.88%, 09/15/27 |
95 | 91,675 | ||||||||||
| 7.00%, 02/15/29 |
34 | 33,708 | ||||||||||
| 9.13%, 07/15/31 |
504 | 537,061 | ||||||||||
| 安防 | 帕爾 (000) |
價值 | ||||||||||
| 酒店、餐飲和休閒(續) | ||||||||||||
| 維京遠洋郵輪VII有限公司，5.63%，02/15/29(b) |
美元 | 111 | $ | 108,225 | ||||||||
| 永利拉斯維加斯有限責任公司/永利拉斯維加斯資本公司，5.25%，05/15/27(B)(E) |
125 | 121,638 | ||||||||||
| 永利澳門有限公司 |
||||||||||||
| 4.88%, 10/01/24(d) |
200 | 197,250 | ||||||||||
| 5.63%, 08/26/28(B)(E) |
400 | 369,625 | ||||||||||
| 5.13%, 12/15/29(b) |
200 | 177,125 | ||||||||||
| 永利度假村金融有限責任公司/永利度假村資本公司(b) |
||||||||||||
| 5.13%, 10/01/29 |
435 | 410,547 | ||||||||||
| 7.13%, 02/15/31(e) |
294 | 306,178 | ||||||||||
| 好吃！Brands，Inc. 4.75%，01/15/30(b) |
106 | 102,748 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 17,544,355 | ||||||||||||
| 家用耐用品-0.1% | ||||||||||||
| Brookfield Residential Properties，Inc./Brookfield Residential U.S.LLC，5.00%，6月15日/29(b) |
141 | 125,158 | ||||||||||
| CD&R Smokey Buyer，Inc.，6.75%，07/15/25(b) |
173 | 171,156 | ||||||||||
| Dream Finders Home.，Inc.，8.25%，08/15/28 |
73 | 77,147 | ||||||||||
| LGI Homes，Inc. 8.75%，12/15/28 |
56 | 59,570 | ||||||||||
| 瑞士信貸託管發行商公司，6.50%， 10/01/29(B)(E) |
107 | 76,906 | ||||||||||
| 泰勒·莫里森社區公司，5.88%，27年6月15日(b) |
62 | 62,310 | ||||||||||
| 坦普爾Sealy國際公司，3.88%，10/15/31(b) |
45 | 38,045 | ||||||||||
| Tri Pointe Home.，Inc.，5.25%，06/01/27 |
28 | 27,510 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 637,802 | ||||||||||||
| 家居用品-0.0% | ||||||||||||
| 中央花園寵物公司。 |
||||||||||||
| 5.13%, 02/01/28 |
35 | 34,006 | ||||||||||
| 4.13%, 10/15/30(e) |
105 | 95,501 | ||||||||||
| SPECTRUM Brands公司(b) |
||||||||||||
| 5.00%, 10/01/29 |
53 | 50,569 | ||||||||||
| 5.50%, 07/15/30 |
104 | 100,919 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 280,995 | ||||||||||||
| 獨立電力和可再生電力生產商-0.2% | ||||||||||||
| Alexander Funding Trust II，7.47% 07/31/28(B)(E) |
105 | 110,254 | ||||||||||
| 卡爾平公司(b) |
||||||||||||
| 5.13%, 03/15/28 |
92 | 88,208 | ||||||||||
| 5.00%, 02/01/31 |
41 | 37,585 | ||||||||||
| Clearway Energy運營有限責任公司， 4.75%, 03/15/28(b) . |
124 | 119,463 | ||||||||||
| Greenko荷蘭BV，3.85%，03/29/26(d) |
185 | 172,513 | ||||||||||
| Greenko Solar毛里求斯有限公司，5.95%，07/29/26(d) |
200 | 194,250 | ||||||||||
| 印度清潔技術能源，4.70%，08/10/26(b) |
221 | 200,259 | ||||||||||
| NRG Energy，Inc.，7.00%，03/15/33(b) |
150 | 158,543 | ||||||||||
| SCC電源PLC(B)(F) |
||||||||||||
| (4.00%現金和4.00%PIK)，8.00%，12/31/28 |
255 | 113,291 | ||||||||||
| (4.00%現金或4.00%PIK)，4.00%，05/17/32 |
138 | 23,127 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 1,217,493 | ||||||||||||
| 工業集團-0.4% | ||||||||||||
| 通用電氣，6.15%，08/07/37 |
2,150 | 2,307,873 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 保險--2.7% | ||||||||||||
| Acrisure LLC/Acrisure Finance，Inc.，6.00%，08/01/29(b) |
82 | 74,509 | ||||||||||
| 聯合控股中級有限責任公司/聯合控股聯合發行人 |
||||||||||||
| 4.25%, 10/15/27(B)(E) |
348 | 334,445 | ||||||||||
| 6.75%, 10/15/27(B)(E) |
1,303 | 1,298,394 | ||||||||||
| 6.75%, 04/15/28(b) |
293 | 299,748 | ||||||||||
| 5.88%, 11/01/29(B)(E) |
1,115 | 1,056,454 | ||||||||||
| 28 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
| 投資項目明細表：(續) 2023年12月31日 |
貝萊德核心債券信託基金(香港) (顯示的百分比是以淨資產為基礎的) |
| 安防 | 帕爾 (000) |
價值 | ||||||||||
| 保險(續) | ||||||||||||
| 安聯控股中級有限責任公司/安聯控股聯合發行人(續) 7.00%, 01/15/31 |
美元 | 319 | $ | 336,502 | ||||||||
| 怡安環球有限公司，4.60%，06/14/44 |
500 | 448,521 | ||||||||||
| 伯克希爾哈撒韋金融公司，4.40%，05/15/42(e) |
500 | 482,971 | ||||||||||
| GTCR AP Finance，Inc.，8.00%，05/15/27(b) |
148 | 149,488 | ||||||||||
| HUB國際有限公司(b) 7.00%, 05/01/26 |
625 | 627,415 | ||||||||||
| 7.25%, 06/15/30(e) |
1,121 | 1,184,034 | ||||||||||
| 瓊斯·德勞裏耶保險管理公司(b) 8.50%, 03/15/30 |
376 | 394,849 | ||||||||||
| 10.50%, 12/15/30 |
183 | 192,864 | ||||||||||
| 自由互助集團，6.50%，05/01/42(b) |
2,000 | 1,990,143 | ||||||||||
| 達信會計師事務所，5.88%，08/01/33(e) |
1,500 | 1,637,819 | ||||||||||
| NFP公司 4.88%, 08/15/28(b) |
306 | 302,831 | ||||||||||
| 6.88%, 08/15/28(b) |
965 | 981,020 | ||||||||||
| 7.50%, 10/01/30(b) |
74 | 78,758 | ||||||||||
| 8.50%, 10/01/31 |
120 | 130,068 | ||||||||||
| 進步公司，3.00%，03/15/32 |
750 | 669,061 | ||||||||||
| 保誠金融公司 5.90%, 03/17/36 |
500 | 517,827 | ||||||||||
| 5.70%, 12/14/36 |
1,625 | 1,757,118 | ||||||||||
| Ryan Specialty LLC，4.38%，02/01/30(b) |
132 | 122,430 | ||||||||||
| 美國教師保險和年金協會，4.27%，5/15/47(b) |
700 | 609,436 | ||||||||||
| USI，Inc.，7.50%，01/15/32 |
295 | 302,021 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 15,978,726 | ||||||||||||
| 互動媒體服務--0.1% | ||||||||||||
| Acuris Finance U.S.，Inc./Acuris Finance SARL，5.00%，05/01/28(b) |
272 | 221,680 | ||||||||||
| 伊利亞特SA(d) 5.38%, 06/14/27 |
歐元 | 100 | 113,155 | |||||||||
| 5.63%, 02/15/30 |
100 | 114,082 | ||||||||||
| 西北光纖有限責任公司/西北光纖金融子公司，4.75%，27年4月30日(b) |
美元 | 133 | 127,015 | |||||||||
| |
|
|||||||||||
| 575,932 | ||||||||||||
| 互聯網軟件產品和服務(b) — 0.1% | ||||||||||||
| Go爸爸運營有限公司/GD金融有限公司，5.25%，12/01/27 |
27 | 26,458 | ||||||||||
| ION Trading Technologies SARL，5.75%，05/15/28 |
200 | 176,426 | ||||||||||
| Match Group Holdings II LLC 5.63%, 02/15/29 |
6 | 5,827 | ||||||||||
| 4.13%, 08/01/30 |
20 | 18,148 | ||||||||||
| 3.63%, 10/01/31(e) |
134 | 115,779 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 342,638 | ||||||||||||
| IT服務-0.9% | ||||||||||||
| Ahead DB Holdings LLC，6.63%，05/01/28(b) |
99 | 86,254 | ||||||||||
| CA Magnum Holdings，5.38%，10/31/26(b) |
258 | 239,940 | ||||||||||
| Camelot Finance SA，4.50%，11/01/26(b) |
198 | 193,331 | ||||||||||
| 中央母公司LLC/CDK Global II LLC/CDK融資有限公司，8.00%，6/15/29 |
270 | 281,815 | ||||||||||
| 中央母公司/CDK全球公司，7.25%，6/15/29(B)(E) |
507 | 517,068 | ||||||||||
| 鄧白氏公司，5.00%，12/15/29(b) |
464 | 432,828 | ||||||||||
| 工程學-Ingegneria Informatica-spa，11.13%，05/15/28(d) |
歐元 | 100 | 117,844 | |||||||||
| 費爾艾薩克公司，4.00%，28年6月15日(b) |
美元 | 45 | 42,586 | |||||||||
| 安防 | 帕爾 (000) |
價值 | ||||||||||
| 信息技術服務（續） | ||||||||||||
| 富達國家信息服務公司，4.50%，08/15/46 |
美元 | 1,000 | $ | 845,143 | ||||||||
| 費瑟夫公司，4.40%，07/01/49(e) |
500 | 440,705 | ||||||||||
| 國際商業機器公司 4.40%, 07/27/32 |
500 | 491,165 | ||||||||||
| 4.75%, 02/06/33(e) |
550 | 557,213 | ||||||||||
| 2.95%, 05/15/50(e) |
750 | 515,249 | ||||||||||
| KBR，Inc.，4.75%，09/30/28(b) |
142 | 131,599 | ||||||||||
| Presidio Holdings，Inc.，4.88%，02/01/27(b) |
32 | 31,370 | ||||||||||
| Twilio，Inc. 3.63%, 03/15/29 |
117 | 106,738 | ||||||||||
| 3.88%, 03/15/31 |
214 | 190,568 | ||||||||||
| ZoomInfo科技有限公司/ZoomInfo金融公司，3.88%，02/01/29(b) |
426 | 386,380 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 5,607,796 | ||||||||||||
| 休閒產品-0.1% | ||||||||||||
| Acushnet Co.，7.38%，10/15/28 |
55 | 57,381 | ||||||||||
| MajorDrive Holdings IV LLC，6.38%，06/01/29(b) |
120 | 103,335 | ||||||||||
| 美泰公司 6.20%, 10/01/40 |
194 | 187,651 | ||||||||||
| 5.45%, 11/01/41 |
59 | 53,135 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 401,502 | ||||||||||||
| 機械--0.7% | ||||||||||||
| 查特工業公司(b) 7.50%, 01/01/30(e) |
463 | 483,949 | ||||||||||
| 9.50%, 01/01/31 |
66 | 71,687 | ||||||||||
| 蓋茨全球有限責任公司/蓋茨公司，6.25%，2016年1月15日(b) |
326 | 324,370 | ||||||||||
| GrafTech Global Enterprise，Inc.，9.88%，12/15/28 |
82 | 63,243 | ||||||||||
| 赫斯基III控股有限公司，(13.00%現金或13.75%PIK)，13.00%，02/15/25(B)(F) |
241 | 239,944 | ||||||||||
| 麥迪遜IAQ有限責任公司(b) 4.13%, 06/30/28 |
172 | 156,372 | ||||||||||
| 5.88%, 06/30/29(e) |
339 | 298,687 | ||||||||||
| OT Merger Corp.，7.88%，10/15/29(b) |
78 | 46,722 | ||||||||||
| 特雷克斯公司，5.00%，05/15/29(b) |
110 | 103,675 | ||||||||||
| 泰坦收購有限公司/泰坦公司-借款人有限責任公司，7.75%，04/15/26(b) |
562 | 565,541 | ||||||||||
| TK電梯Holdco GmbH 6.63%, 07/15/28(d) |
歐元 | 91 | 92,328 | |||||||||
| 7.63%, 07/15/28(B)(E) |
美元 | 400 | 392,916 | |||||||||
| TK Elevator Midco GmbH，4.38%，07/15/27(d) |
歐元 | 303 | 323,392 | |||||||||
| TK電梯美國Newco，Inc.，5.25%，07/15/27(B)(E) |
美元 | 941 | 924,398 | |||||||||
| Vertiv Group Corp.，4.13%，2018年11月15日(b) |
330 | 309,612 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 4,396,836 | ||||||||||||
| 海運-0.0% | ||||||||||||
| Danaos Corp.，8.50%，03/01/28(b) |
100 | 101,500 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 媒體-3.7% | ||||||||||||
| Altice Finding SA，5.75%，08/15/29(b) |
671 | 595,451 | ||||||||||
| AMC Networks，Inc.，4.75%，08/01/25 |
115 | 111,988 | ||||||||||
| 電纜一號公司 0.00%, 03/15/26(G)(H) |
62 | 52,607 | ||||||||||
| 1.13%, 03/15/28(g) |
336 | 254,520 | ||||||||||
| 4.00%, 11/15/30(b) |
166 | 134,400 | ||||||||||
| CCO Holdings LLC/CCO Holdings Capital Corp.(b) 5.13%, 05/01/27 |
228 | 220,287 | ||||||||||
| 5.00%, 02/01/28 |
95 | 90,894 | ||||||||||
| 6.38%, 09/01/29(e) |
517 | 509,846 | ||||||||||
| 4.75%, 03/01/30 |
82 | 74,929 | ||||||||||
| 4.25%, 02/01/31 |
283 | 247,322 | ||||||||||
| 7.38%, 03/01/31(e) |
1,093 | 1,121,816 | ||||||||||
| S C H E D U L E O F I N V E S T M E N T S |
29 |
| 投資項目明細表：(續) 2023年12月31日 |
貝萊德核心債券信託基金(香港) (顯示的百分比是以淨資產為基礎的) |
| 安防 | 帕爾 (000) |
價值 | ||||||||||
| 媒體(續) | ||||||||||||
| CCO Holdings LLC/CCO Holdings Capital Corp.(b) (續) 4.75%, 02/01/32 |
美元 | 182 | $ | 160,517 | ||||||||
| 4.25%, 01/15/34(e) |
253 | 205,595 | ||||||||||
| 特許通信運營有限責任公司/特許通信運營資本 5.38%, 05/01/47 |
1,100 | 934,805 | ||||||||||
| 4.80%, 03/01/50 |
1,000 | 774,072 | ||||||||||
| Clear Channel International BV，6.63%，08/01/25(b) |
256 | 257,234 | ||||||||||
| Clear Channel户外控股公司 5.13%, 08/15/27(B)(E) |
171 | 163,234 | ||||||||||
| 7.75%, 04/15/28(B)(E) |
237 | 204,342 | ||||||||||
| 9.00%, 09/15/28 |
811 | 846,250 | ||||||||||
| 7.50%, 06/01/29(b) |
448 | 372,499 | ||||||||||
| CMG Media Corp.，8.88%，12/15/27(b) |
213 | 168,937 | ||||||||||
| 康卡斯特公司 6.45%, 03/15/37 |
790 | 895,501 | ||||||||||
| 3.90%, 03/01/38 |
1,500 | 1,340,926 | ||||||||||
| 4.70%, 10/15/48(e) |
3,000 | 2,867,609 | ||||||||||
| CSC控股有限責任公司(b) 5.50%, 04/15/27 |
200 | 184,859 | ||||||||||
| 11.25%, 05/15/28 |
1,407 | 1,449,717 | ||||||||||
| 4.13%, 12/01/30(e) |
400 | 304,300 | ||||||||||
| 4.50%, 11/15/31 |
206 | 155,752 | ||||||||||
| DirecTV融資有限責任公司/DirecTV融資共同債務人，Inc. 5.88%, 08/15/27(B)(E) |
220 | 206,707 | ||||||||||
| Discovery Communications LLC，3.45%，03/15/25 |
210 | 204,645 | ||||||||||
| 迪什星展銀行公司 7.75%, 07/01/26(e) |
343 | 238,903 | ||||||||||
| 5.25%, 12/01/26(b) |
717 | 614,290 | ||||||||||
| 5.75%, 12/01/28(b) |
78 | 62,213 | ||||||||||
| 5.13%, 06/01/29 |
34 | 17,523 | ||||||||||
| 迪什網絡公司，11.75%，11/15/27(b) |
547 | 570,990 | ||||||||||
| GCI LLC，4.75%，10/15/28(b) |
72 | 66,059 | ||||||||||
| 格雷電視公司(b) 5.88%, 07/15/26(e) |
123 | 119,643 | ||||||||||
| 7.00%, 05/15/27 |
129 | 122,614 | ||||||||||
| InterPublic Group of Cos，Inc.，5.40%，10/01/48 |
500 | 473,151 | ||||||||||
| Lamar Media Corp.，4.00%，02/15/30 |
21 | 19,246 | ||||||||||
| 中大陸通信/中大陸金融公司， 5.38%, 08/15/27(b) |
108 | 105,269 | ||||||||||
| Nexstar Media，Inc.，5.63%，07/15/27(b) |
49 | 47,381 | ||||||||||
| OutFront Media Capital LLC/Outfront Media Capital Corp. 5.00%, 08/15/27(B)(E) |
203 | 196,219 | ||||||||||
| 4.25%, 01/15/29(B)(E) |
342 | 308,611 | ||||||||||
| 4.63%, 03/15/30(b) |
66 | 58,839 | ||||||||||
| 7.38%, 02/15/31 |
186 | 195,326 | ||||||||||
| Radiate Holdco LLC/Radiate Finance，Inc.(b) 4.50%, 09/15/26 |
205 | 156,354 | ||||||||||
| 6.50%, 09/15/28 |
441 | 216,083 | ||||||||||
| 辛克萊電視集團，4.13%，12/01/30(b) |
39 | 27,495 | ||||||||||
| 天狼星XM無線電公司(b) 3.13%, 09/01/26 |
28 | 26,311 | ||||||||||
| 5.00%, 08/01/27 |
428 | 413,445 | ||||||||||
| Stagwell Global LLC，5.63%，08/15/29(b) |
69 | 63,464 | ||||||||||
| 夏季Bidco BV，(9.00%現金或9.75%PIK)，9.00%，11/15/25(D)(F) |
歐元 | 119 | 129,447 | |||||||||
| TCI Communications，Inc.，7.88%，02/15/26 |
美元 | 610 | 647,687 | |||||||||
| TEGNA，Inc.，4.75%，03/15/26(b) |
32 | 31,125 | ||||||||||
| Univision Communications，Inc.(b) 6.63%, 06/01/27 |
37 | 36,899 | ||||||||||
| 安防 | 帕爾 (000) |
價值 | ||||||||||
| 媒體(續) | ||||||||||||
| Univision Communications，Inc.(b) (續) |
||||||||||||
| 8.00%, 08/15/28(e) |
美元 | 408 | $ | 420,901 | ||||||||
| 7.38%, 06/30/30(e) |
120 | 119,656 | ||||||||||
| UPC寬帶Finco BV，4.88%，07/15/31(b) |
303 | 266,673 | ||||||||||
| VIDEOTRON有限公司，3.63%，06/15/29(b) |
54 | 49,007 | ||||||||||
| VZ擔保融資業務，3.50%，32年1月15日(d) |
歐元 | 100 | 97,216 | |||||||||
| 華特迪士尼公司。 |
||||||||||||
| 7.63%, 11/30/28 |
美元 | 385 | 431,068 | |||||||||
| 5.40%, 10/01/43 |
500 | 523,822 | ||||||||||
| Ziggo Bond Co.BV，6.00%，27/01/15(b) |
150 | 145,989 | ||||||||||
| Ziggo BV，4.88%，01/15/30(b) |
200 | 178,397 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 22,308,877 | ||||||||||||
| 金屬工業和礦業-1.0% | ||||||||||||
| ABJA投資有限公司LTD.(d) |
||||||||||||
| 5.95%, 07/31/24 |
250 | 248,828 | ||||||||||
| 5.45%, 01/24/28 |
200 | 200,000 | ||||||||||
| Amsted Industries，Inc.，5.63%，07/01/27(b) |
30 | 29,893 | ||||||||||
| 阿森納AIC母公司，8.00%，10/01/30(b) |
161 | 167,981 | ||||||||||
| ATI，Inc. |
||||||||||||
| 5.88%, 12/01/27 |
121 | 119,239 | ||||||||||
| 7.25%, 08/15/30 |
329 | 342,289 | ||||||||||
| 5.13%, 10/01/31 |
110 | 102,026 | ||||||||||
| 大河鋼鐵有限責任公司/BRS金融公司，6.63%，01/31/29(b) |
741 | 755,509 | ||||||||||
| 卡朋特科技公司 |
||||||||||||
| 6.38%, 07/15/28 |
180 | 179,325 | ||||||||||
| 7.63%, 03/15/30 |
151 | 155,708 | ||||||||||
| Constellium SE |
||||||||||||
| 4.25%, 02/15/26(d) |
歐元 | 100 | 109,706 | |||||||||
| 3.75%, 04/15/29(B)(E) |
美元 | 841 | 763,090 | |||||||||
| 第一量子礦業有限公司，8.63%，06/01/31(b) |
222 | 186,884 | ||||||||||
| 江西鋼鐵股份有限公司，5.95%，04/18/24(d) |
200 | 199,162 | ||||||||||
| 凱撒鋁業公司(b) |
||||||||||||
| 4.63%, 03/01/28 |
98 | 90,633 | ||||||||||
| 4.50%, 06/01/31 |
406 | 349,983 | ||||||||||
| New Gold，Inc.，7.50%，07/15/27(b) |
243 | 245,156 | ||||||||||
| Novelis Corp.(b) |
||||||||||||
| 3.25%, 11/15/26(e) |
542 | 510,238 | ||||||||||
| 4.75%, 01/30/30(e) |
328 | 308,467 | ||||||||||
| 3.88%, 08/15/31 |
200 | 176,247 | ||||||||||
| Novelis Sheet鋼錠有限公司，3.38%，04/15/29(d) |
歐元 | 100 | 104,104 | |||||||||
| 力拓金融美國公司，4.75%，03/22/42 |
美元 | 400 | 387,082 | |||||||||
| 韋丹塔資源財務II公司，13.88%，01/21/24(d) |
200 | 177,108 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 5,908,658 | ||||||||||||
| 抵押房地產投資信託基金(REITs)(b) — 0.0% | ||||||||||||
| 梯子資本金融控股有限責任公司/梯子資本金融公司 |
||||||||||||
| 5.25%, 10/01/25 |
30 | 29,594 | ||||||||||
| 4.25%, 02/01/27 |
42 | 39,573 | ||||||||||
| 4.75%, 06/15/29 |
46 | 41,478 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 110,645 | ||||||||||||
| 寫字樓REITs-0.1% | ||||||||||||
| 亞歷山大房地產股權公司。 |
||||||||||||
| 4.75%, 04/15/35 |
140 | 135,800 | ||||||||||
| 4.00%, 02/01/50 |
550 | 434,522 | ||||||||||
| 海伍德房地產公司，7.65%，02/01/34 |
40 | 43,152 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 613,474 | ||||||||||||
| 30 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
| 投資項目明細表：(續) 2023年12月31日 |
貝萊德核心債券信託基金(香港) (顯示的百分比是以淨資產為基礎的) |
| 安防 | 帕爾 (000) |
價值 | ||||||||||
| 石油、天然氣和消耗性燃料-7.1% | ||||||||||||
| Aethon United BR LP/Aethon United Finance Corp.，8.25%，02/15/26(b) |
美元 | 431 | $ | 433,155 | ||||||||
| Antero Midstream Partners LP/Antero Midstream Finance Corp.(b) 5.75%, 03/01/27 |
148 | 146,851 | ||||||||||
| 5.75%, 01/15/28 |
39 | 38,611 | ||||||||||
| 5.38%, 06/15/29 |
140 | 134,592 | ||||||||||
| 阿帕奇公司，5.35%，07/01/49 |
84 | 69,842 | ||||||||||
| Asccent Resources Utica Holdings LLC/ARU Finance Corp.(b) 9.00%, 11/01/27 |
367 | 462,420 | ||||||||||
| 8.25%, 12/31/28 |
593 | 596,446 | ||||||||||
| B組，5.88%，06/30/29 |
44 | 40,936 | ||||||||||
| Baytex Energy Corp.，8.50%，04/30/30(b) |
144 | 149,027 | ||||||||||
| 七葉樹合夥公司 5.85%, 11/15/43 |
94 | 76,149 | ||||||||||
| 5.60%, 10/15/44 |
59 | 45,396 | ||||||||||
| Burlington Resources LLC，5.95%，10/15/36 |
685 | 739,649 | ||||||||||
| 卡隆石油公司。 6.38%, 07/01/26 |
111 | 110,473 | ||||||||||
| 8.00%, 08/01/28(B)(E) |
355 | 362,552 | ||||||||||
| 7.50%, 06/15/30(B)(E) |
304 | 306,590 | ||||||||||
| 切薩皮克能源公司(b) 5.88%, 02/01/29 |
28 | 27,439 | ||||||||||
| 6.75%, 04/15/29(e) |
290 | 292,698 | ||||||||||
| Citgo石油公司，8.38%，01/15/29(b) |
322 | 331,122 | ||||||||||
| Civitas Resources，Inc.(b) 8.38%, 07/01/28 |
523 | 545,983 | ||||||||||
| 8.63%, 11/01/30 |
261 | 276,848 | ||||||||||
| 8.75%, 07/01/31 |
495 | 526,951 | ||||||||||
| CNX Midstream Partners LP，4.75%，04/15/30(b) |
66 | 59,267 | ||||||||||
| CNX Resources Corp.，7.38%，01/15/31(b) |
70 | 70,486 | ||||||||||
| Comstock Resources，Inc.(b) 6.75%, 03/01/29(e) |
387 | 353,914 | ||||||||||
| 5.88%, 01/15/30 |
447 | 387,683 | ||||||||||
| 康菲石油，6.50%02/01/39 |
600 | 693,625 | ||||||||||
| CQP Holdco LP/BIP-V Chinook Holdco LLC，5.50%，6月15日/31(b) |
500 | 473,802 | ||||||||||
| 新月能源金融有限責任公司(b) 7.25%, 05/01/26 |
496 | 499,058 | ||||||||||
| 9.25%, 02/15/28 |
400 | 415,028 | ||||||||||
| CrownRock LP/CrownRock Finance，Inc.，5.00%，05/01/29(b) |
43 | 41,925 | ||||||||||
| 德文能源公司 5.85%, 12/15/25 |
1,000 | 1,010,790 | ||||||||||
| 4.75%, 05/15/42 |
300 | 262,069 | ||||||||||
| 鑽石外國資產公司/鑽石金融有限責任公司，8.50%，10/01/30 |
140 | 143,164 | ||||||||||
| DT Midstream，Inc. 4.38%, 06/15/31(B)(E) |
209 | 188,525 | ||||||||||
| Ecopetrol SA，8.88%，01/13/33 |
175 | 189,711 | ||||||||||
| Enbridge，Inc.(a) |
||||||||||||
| (3個月。CME期限SOFR+3.90%)，6.25%，03/01/78 |
1,935 | 1,788,596 | ||||||||||
| (5年期CMT+4.43%)，8.50%，84年1月15日 |
123 | 130,828 | ||||||||||
| 系列20-A，(5年期CMT+5.31%)，5.75%，07/15/80 |
950 | 876,375 | ||||||||||
| 能源以色列金融有限公司，8.50%，09/30/33 |
56 | 52,799 | ||||||||||
| 能量轉移LP 6.00%, 02/01/29(b) |
196 | 197,761 | ||||||||||
| 7.38%, 02/01/31(b) |
69 | 72,515 | ||||||||||
| 5.30%, 04/15/47 |
540 | 495,097 | ||||||||||
| H系列，(5年期CMT+5.69%)，6.50%(A)(J) |
307 | 291,736 | ||||||||||
| 安防 | 帕爾 (000) |
價值 | ||||||||||
| 石油、天然氣和消耗性燃料(續) | ||||||||||||
| EnLink中流有限責任公司 5.63%, 01/15/28(b) |
美元 | 92 | $ | 90,959 | ||||||||
| 5.38%, 06/01/29 |
264 | 258,312 | ||||||||||
| 6.50%, 09/01/30(b) |
125 | 127,621 | ||||||||||
| EnLink Midstream Partners LP，5.60%，04/01/44 |
141 | 122,716 | ||||||||||
| 企業產品運營有限責任公司，6.13%，10/15/39 |
1,400 | 1,528,134 | ||||||||||
| EOG Resources，Inc.，5.10%，31/15/36 |
200 | 198,053 | ||||||||||
| EQM中游合作伙伴有限公司 4.13%, 12/01/26 |
68 | 65,680 | ||||||||||
| 6.50%, 07/01/27(b) |
126 | 128,297 | ||||||||||
| 4.50%, 01/15/29(b) |
13 | 12,281 | ||||||||||
| 7.50%, 06/01/30(b) |
57 | 61,276 | ||||||||||
| FTAI基礎託管控股有限責任公司，10.50%，06/01/27(b) |
37 | 38,382 | ||||||||||
| Genesis Energy LP/Genesis Energy Finance Corp. 7.75%, 02/01/28 |
107 | 107,373 | ||||||||||
| 8.25%, 01/15/29 |
115 | 118,340 | ||||||||||
| 8.88%, 04/15/30 |
146 | 150,964 | ||||||||||
| 灣港能源公司，8.00%，05/17/26(b) |
25 | 25,271 | ||||||||||
| 嘉實中游I LP，7.50%，09/01/28(b) |
40 | 39,763 | ||||||||||
| Hess Corp.，4.30%，04/01/27 |
1,100 | 1,088,345 | ||||||||||
| Hilcorp Energy I LP/Hilcorp Finance 公司(b) 6.25%, 11/01/28 |
70 | 69,730 | ||||||||||
| 5.75%, 02/01/29 |
127 | 122,643 | ||||||||||
| 6.00%, 04/15/30 |
12 | 11,638 | ||||||||||
| 8.38%, 11/01/33 |
408 | 432,252 | ||||||||||
| Howard Midstream Energy Partners LLC，8.88%，07/15/28(b) |
179 | 187,872 | ||||||||||
| HPCL-Mittal Energy Ltd.，5.45%，10/22/26(d) |
200 | 193,188 | ||||||||||
| ImPulsora管道有限責任公司，6.05%，01/01/43(c) |
1,592 | 1,352,581 | ||||||||||
| ITT Holdings LLC，6.50%，08/01/29(B)(E) |
232 | 205,236 | ||||||||||
| Kinder Morgan，Inc.，5.05%，02/15/46(e) |
1,400 | 1,249,057 | ||||||||||
| Kinetik Holdings LP 6.63%, 12/15/28 |
58 | 59,091 | ||||||||||
| 5.88%, 06/15/30(B)(E) |
202 | 198,173 | ||||||||||
| 利維坦債券有限公司，6.75%， 06/30/30(B)(D) |
22 | 20,049 | ||||||||||
| 白玉蘭石油天然氣經營有限責任公司/白玉蘭石油天然氣金融公司，6.00%，08/01/26(b) |
22 | 21,450 | ||||||||||
| 馬拉鬆石油公司，6.50%，03/01/41(e) |
1,150 | 1,235,231 | ||||||||||
| 鬥牛士資源公司(e) 5.88%, 09/15/26 |
123 | 121,979 | ||||||||||
| 6.88%, 04/15/28(b) |
167 | 169,391 | ||||||||||
| 美可橡樹私人有限公司。有限公司，7.38%，05/14/26(d) |
288 | 286,290 | ||||||||||
| MPLX LP 4.25%, 12/01/27 |
250 | 244,570 | ||||||||||
| 4.80%, 02/15/29 |
500 | 496,431 | ||||||||||
| 墨菲石油公司，5.88%，12/01/42 |
18 | 15,903 | ||||||||||
| 墨菲石油美國公司，4.75%，09/15/29 |
28 | 26,530 | ||||||||||
| 納博斯實業有限公司(b) 7.25%, 01/15/26 |
140 | 134,569 | ||||||||||
| 7.50%, 01/15/28 |
177 | 153,061 | ||||||||||
| 納博斯工業公司 5.75%, 02/01/25(e) |
522 | 521,826 | ||||||||||
| 7.38%, 05/15/27(b) |
20 | 19,594 | ||||||||||
| 9.13%, 01/31/30(b) |
175 | 175,711 | ||||||||||
| 新堡壘能源公司，6.75%，09/15/25(b) |
61 | 60,513 | ||||||||||
| NGL能源運營有限責任公司/NGL能源金融公司，7.50%，02/01/26(B)(E) |
186 | 187,862 | ||||||||||
| 來寶金融II LLC，8.00%，04/15/30(b) |
209 | 217,476 | ||||||||||
| 北方石油天然氣公司(b) 8.13%, 03/01/28 |
513 | 519,412 | ||||||||||
| 8.75%, 06/15/31 |
212 | 220,819 | ||||||||||
| S C H E D U L E O F I N V E S T M E N T S |
31 |
| 投資項目明細表：(續) 2023年12月31日 |
貝萊德核心債券信託基金(香港) (顯示的百分比是以淨資產為基礎的) |
| 安防 | 帕爾 (000) |
價值 | ||||||||||
| 石油、天然氣和消耗性燃料(續) | ||||||||||||
| NuSTAR物流有限公司 6.00%, 06/01/26 |
美元 | 88 | $ | 87,845 | ||||||||
| 6.38%, 10/01/30 |
17 | 17,030 | ||||||||||
| PBF Holding Co.LLC/PBF Finance Corp.，7.88%，09/15/30(b) |
158 | 160,907 | ||||||||||
| 二疊紀資源運營有限責任公司5.38%，01/15/26(b) |
32 | 31,574 | ||||||||||
| 7.75%, 02/15/26(b) |
380 | 386,585 | ||||||||||
| 6.88%, 04/01/27(b) |
116 | 115,920 | ||||||||||
| 8.00%, 04/15/27(B)(E) |
189 | 195,913 | ||||||||||
| 5.88%, 07/01/29(b) |
449 | 437,757 | ||||||||||
| 9.88%, 07/15/31(b) |
209 | 232,251 | ||||||||||
| 7.00%, 01/15/32 |
208 | 214,588 | ||||||||||
| 墨西哥石油公司 4.25%, 01/15/25 |
55 | 53,316 | ||||||||||
| 6.50%, 03/13/27(e) |
142 | 131,971 | ||||||||||
| 8.75%, 06/02/29 |
204 | 196,710 | ||||||||||
| 5.95%, 01/28/31(e) |
245 | 194,408 | ||||||||||
| 6.70%, 02/16/32 |
117 | 96,818 | ||||||||||
| 6.38%, 01/23/45 |
48 | 31,134 | ||||||||||
| 精密鑽探公司，6.88%，1/15/29(b) |
9 | 8,679 | ||||||||||
| Rockcliff Energy II LLC，5.50%，10/15/29(b) |
111 | 104,908 | ||||||||||
| 落基山脈快速管道有限責任公司，4.95%，07/15/29(b) |
36 | 34,422 | ||||||||||
| Sabine Pass液化有限責任公司，5.88%，06/30/26 |
1,750 | 1,781,493 | ||||||||||
| Sitio特許權使用費運營合夥公司/Sitio Finance Corp.，7.88%，11/01/28 |
247 | 255,946 | ||||||||||
| SM能源公司 6.75%, 09/15/26 |
116 | 115,698 | ||||||||||
| 6.63%, 01/15/27 |
14 | 13,921 | ||||||||||
| 6.50%, 07/15/28 |
103 | 103,047 | ||||||||||
| 西南能源公司，5.38%，02/01/29 |
107 | 104,421 | ||||||||||
| 森科爾能源公司，6.50%，06/15/38 |
1,000 | 1,068,581 | ||||||||||
| Sunoco LP/Sunoco Finance Corp. 5.88%, 03/15/28 |
4 | 3,995 | ||||||||||
| 7.00%, 09/15/28(b) |
122 | 125,876 | ||||||||||
| Tallgras Energy Partners LP/Tallgras Energy Finance Corp.(b) 7.50%, 10/01/25 |
9 | 9,045 | ||||||||||
| 6.00%, 03/01/27 |
29 | 28,359 | ||||||||||
| 5.50%, 01/15/28 |
95 | 89,776 | ||||||||||
| 6.00%, 12/31/30 |
2 | 1,859 | ||||||||||
| 6.00%, 09/01/31 |
88 | 81,394 | ||||||||||
| TransCanada管道有限公司，4.63%，03/01/34 |
500 | 473,358 | ||||||||||
| TransOcean Aquila Ltd.，8.00%，09/30/28(b) |
82 | 83,227 | ||||||||||
| 越洋泰坦財務有限公司，8.38%，02/01/28(b) . |
125 | 129,686 | ||||||||||
| 越洋公司(b) 7.50%, 01/15/26 |
352 | 345,826 | ||||||||||
| 11.50%, 01/30/27 |
358 | 374,110 | ||||||||||
| 8.00%, 02/01/27 |
261 | 254,475 | ||||||||||
| 8.75%, 02/15/30(e) |
654 | 683,848 | ||||||||||
| Valaris Ltd.，8.38%，04/30/30(b) |
511 | 523,540 | ||||||||||
| Venture Global Calcasieu Pass LLC(b) 3.88%, 08/15/29 |
182 | 165,129 | ||||||||||
| 4.13%, 08/15/31 |
3 | 2,643 | ||||||||||
| 3.88%, 11/01/33(e) |
469 | 397,453 | ||||||||||
| 風險投資全球液化天然氣公司(b) 8.13%, 06/01/28 |
557 | 562,513 | ||||||||||
| 9.50%, 02/01/29 |
1,462 | 1,547,040 | ||||||||||
| 8.38%, 06/01/31 |
875 | 874,547 | ||||||||||
| 9.88%, 02/01/32 |
697 | 726,022 | ||||||||||
| 硃砂能源公司，6.88%，05/01/30(b) |
108 | 103,685 | ||||||||||
| 安防 | 帕爾 (000) |
價值 | ||||||||||
| 石油、天然氣和消耗性燃料(續) | ||||||||||||
| 生命能源公司 10.13%, 01/15/28 |
美元 | 172 | $ | 176,740 | ||||||||
| 9.75%, 10/15/30 |
209 | 216,664 | ||||||||||
| 西部中游營運LP 5.45%, 04/01/44 |
137 | 124,027 | ||||||||||
| 5.30%, 03/01/48 |
75 | 65,267 | ||||||||||
| 5.50%, 08/15/48 |
69 | 61,535 | ||||||||||
| 5.25%, 02/01/50 |
304 | 272,554 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 42,180,415 | ||||||||||||
| 紙品和林產品-0.2% | ||||||||||||
| 國際紙業公司，6.00%，11/15/41 |
870 | 919,248 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 客運航空公司-0.9% | ||||||||||||
| 加拿大航空，3.88%，08/15/26(b) |
125 | 119,424 | ||||||||||
| 美國航空直通信託基金 |
||||||||||||
| 系列2015-2，A類，4.00%，03/22/29 |
967 | 883,534 | ||||||||||
| 系列2015-2，AA級，3.60%，03/22/29 |
967 | 904,610 | ||||||||||
| 美國航空公司，8.50%，05/15/29(b) |
291 | 307,296 | ||||||||||
| 美國航空公司/AAdvantage忠誠IP有限公司，5.75%，04/20/29(b) |
336 | 327,926 | ||||||||||
| 德國漢莎航空公司，2.88%，27/05/16(d) |
歐元 | 100 | 106,043 | |||||||||
| Mileage Plus Holdings LLC/Mileage Plus知識產權資產有限公司，6.50%，06/20/27(b) |
美元 | 138 | 138,143 | |||||||||
| 美聯航直通信託，2023-1系列，A類，4.30%，27年2月15日 |
2,213 | 2,144,439 | ||||||||||
| 美國聯合航空公司(b) 4.38%, 04/15/26 |
113 | 110,108 | ||||||||||
| 4.63%, 04/15/29(e) |
359 | 335,749 | ||||||||||
| VistaJet馬耳他金融公司/Vista Management Holding，Inc.，7.88%，05/01/27(b) |
85 | 73,107 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 5,450,379 | ||||||||||||
| 個人護理產品-0.0% | ||||||||||||
| Coty，Inc./HFC Prestige Products，Inc./HFC Prestige International U.S.LLC，6.63%，07/15/30(b) |
176 | 180,807 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 製藥類股-1.6% | ||||||||||||
| 1375209 BC Ltd.，9.00%，01/30/28(b) |
189 | 184,294 | ||||||||||
| 艾伯維公司 3.20%, 05/14/26 |
500 | 484,591 | ||||||||||
| 4.55%, 03/15/35(e) |
2,140 | 2,098,601 | ||||||||||
| 4.45%, 05/14/46 |
2,095 | 1,923,475 | ||||||||||
| 百時美施貴寶公司 3.55%, 03/15/42 |
350 | 286,371 | ||||||||||
| 4.35%, 11/15/47 |
300 | 264,539 | ||||||||||
| Cheplapamm Arzneimittel GmbH，3.50%，02/11/27(d) |
歐元 | 100 | 106,668 | |||||||||
| CVS Health Corp. 5.13%, 07/20/45 |
美元 | 700 | 662,259 | |||||||||
| 5.05%, 03/25/48 |
1,821 | 1,703,196 | ||||||||||
| Gruenenthal GmbH，4.13%，05/15/28(d) |
歐元 | 100 | 108,991 | |||||||||
| Jazz Securities DAC，4.38%，01/15/29(b) |
美元 | 200 | 186,283 | |||||||||
| Option Care Health，Inc.，4.38%，10/31/29(b) |
76 | 68,686 | ||||||||||
| 武田藥品工業株式會社，2.05%，03/31/30 |
500 | 428,438 | ||||||||||
| Teva製藥金融荷蘭II BV，7.38%，09/15/29 |
歐元 | 100 | 120,574 | |||||||||
| Teva製藥金融荷蘭III BV 3.15%, 10/01/26 |
美元 | 299 | 276,388 | |||||||||
| 4.75%, 05/09/27 |
200 | 191,842 | ||||||||||
| 7.88%, 09/15/29 |
200 | 214,616 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 9,309,812 | ||||||||||||
| 專業服務--0.1% | ||||||||||||
| CoreLogic，Inc.，4.50%，05/01/28(B)(E) |
607 | 531,738 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 32 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
| 投資項目明細表：(續) 2023年12月31日 |
貝萊德核心債券信託基金(香港) (顯示的百分比是以淨資產為基礎的) |
| 安防 | 帕爾 (000) |
價值 | ||||||||||
| 房地產管理與開發-0.2% | ||||||||||||
| AGPS Bondco PLC，5.50%， 11/13/26(D)(K)(L) |
歐元 | 100 | $ | 38,086 | ||||||||
| 任何地方房地產集團有限責任公司/任何地方公司-發行人公司 |
||||||||||||
| 7.00%, 04/15/30 |
美元 | 169 | 156,404 | |||||||||
| 7.00%, 04/15/30(b) |
150 | 138,057 | ||||||||||
| Cushman & Wakefield U.S. Borrower LLC，8.88%，09/01/31 |
203 | 215,133 | ||||||||||
| 幻想曲控股集團有限公司。(K)(L) |
||||||||||||
| 11.75%, 04/17/22(d) |
200 | 4,500 | ||||||||||
| 10.88%, 01/09/23 |
307 | 6,908 | ||||||||||
| 11.88%, 06/01/23(d) |
400 | 9,000 | ||||||||||
| 9.25%, 07/28/23(d) |
300 | 6,750 | ||||||||||
| I-595 Express LLC，3.31%，12/31/31(c) |
678 | 633,091 | ||||||||||
| Theta Capital Pte.有限公司，8.13%，01/22/25(d) |
200 | 177,772 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 1,385,701 | ||||||||||||
| 住宅REITs-0.2% | ||||||||||||
| ERP運營LP，4.50%，06/01/45 |
1,155 | 975,925 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 零售房地產投資信託基金-0.3% | ||||||||||||
| Simon Property Group LP，4.75%，03/15/42 |
1,670 | 1,520,271 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 半導體和半導體設備-1.2% | ||||||||||||
| ams-OSRAM AG，10.50%，03/30/29 |
歐元 | 100 | 119,751 | |||||||||
| 博通公司 |
||||||||||||
| 4.75%, 04/15/29 |
美元 | 2,500 | 2,505,630 | |||||||||
| 4.15%, 04/15/32(b) |
1,500 | 1,414,011 | ||||||||||
| Entigis託管公司，4.75%，04/15/29(b) |
749 | 721,597 | ||||||||||
| Entigis，Inc.，4.38%，04/15/28(b) |
201 | 191,284 | ||||||||||
| 英特爾公司 |
||||||||||||
| 5.13%, 02/10/30 |
750 | 777,813 | ||||||||||
| 2.00%, 08/12/31(e) |
1,000 | 844,472 | ||||||||||
| KLA Corp.，3.30%，03/01/50 |
500 | 381,639 | ||||||||||
| NCR Atleos公司，9.50%，29年1月4日 |
158 | 167,874 | ||||||||||
| 高通公司，4.65%，05/20/35 |
250 | 255,708 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 7,379,779 | ||||||||||||
| 軟件--2.1% | ||||||||||||
| Alteryx，Inc.，8.75%，03/15/28(b) |
209 | 222,454 | ||||||||||
| 拳擊手母公司 |
||||||||||||
| 6.50%, 10/02/25(d) |
歐元 | 100 | 109,975 | |||||||||
| 7.13%, 10/02/25(b) |
美元 | 81 | 81,434 | |||||||||
| 9.13%, 03/01/26(B)(E) |
516 | 514,866 | ||||||||||
| Capstone借款人，Inc.，8.00%，06/15/30(b) |
205 | 213,274 | ||||||||||
| Clarivate Science Holdings Corp.(B)(E) |
||||||||||||
| 3.88%, 07/01/28 |
653 | 615,710 | ||||||||||
| 4.88%, 07/01/29 |
433 | 406,299 | ||||||||||
| 雲軟件集團公司(b) |
||||||||||||
| 6.50%, 03/31/29 |
2,211 | 2,105,846 | ||||||||||
| 9.00%, 09/30/29(e) |
1,072 | 1,018,885 | ||||||||||
| 共識雲解決方案公司(b) |
||||||||||||
| 6.00%, 10/15/26 |
48 | 45,641 | ||||||||||
| 6.50%, 10/15/28 |
45 | 40,817 | ||||||||||
| CrowdStrike Holdings，Inc.，3.00%，02/15/29 |
30 | 27,112 | ||||||||||
| 彈性NV，4.13%，07/15/29(b) |
129 | 118,454 | ||||||||||
| McAfee Corp.，7.38%，02/15/30(B)(E) |
691 | 631,057 | ||||||||||
| 微軟公司，2.92%，02/17/52(e) |
1,600 | 1,180,857 | ||||||||||
| MicroStrategy，Inc.，6.13%，06/15/28(b) |
342 | 331,788 | ||||||||||
| Open Text Corp.，6.90%，12/01/27(b) |
310 | 322,292 | ||||||||||
| 甲骨文公司 |
||||||||||||
| 5.38%, 07/15/40(e) |
3,025 | 2,972,246 | ||||||||||
| 4.00%, 11/15/47 |
400 | 316,832 | ||||||||||
| 3.95%, 03/25/51 |
600 | 469,839 | ||||||||||
| 安防 | 帕爾 (000) |
價值 | ||||||||||
| 軟件(續) | ||||||||||||
| Playtika Holding Corp.，4.25%，3月15日/29(b) |
美元 | 54 | $ | 47,118 | ||||||||
| SS&C Technologies，Inc.，5.50%，09/30/27(B)(E) |
584 | 575,668 | ||||||||||
| Veritas U.S.，Inc./Veritas百慕大有限公司，7.50%，09/01/25(b) |
189 | 156,033 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 12,524,497 | ||||||||||||
| 專門化REITs(b) — 0.1% | ||||||||||||
| 鐵山公司 |
||||||||||||
| 7.00%, 02/15/29 |
436 | 448,155 | ||||||||||
| 5.63%, 07/15/32 |
62 | 58,693 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 506,848 | ||||||||||||
| 特色零售-0.1% | ||||||||||||
| Arko Corp.，5.13%，11/15/29(b) |
86 | 74,412 | ||||||||||
| 例如Global Finance PLC，12.00%，11/30/28 |
209 | 222,591 | ||||||||||
| PetSmart，Inc./PetSmart Finance Corp.，7.75%，02/15/29(B)(E) |
493 | 479,599 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 776,602 | ||||||||||||
| 科技硬件、存儲設備和外圍設備-0.7% | ||||||||||||
| 蘋果公司 |
||||||||||||
| 4.65%, 02/23/46 |
2,400 | 2,367,400 | ||||||||||
| 3.75%, 11/13/47(e) |
1,000 | 854,868 | ||||||||||
| 希捷硬盤開曼羣島(b) |
||||||||||||
| 8.25%, 12/15/29 |
331 | 356,992 | ||||||||||
| 8.50%, 07/15/31 |
319 | 346,212 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 3,925,472 | ||||||||||||
| 紡織品、服裝和奢侈品(b) — 0.0% | ||||||||||||
| Hanesbrand，Inc.，4.88%，05/15/26 |
92 | 88,745 | ||||||||||
| Levi Strauss&Co.，3.50%，03/01/31 |
11 | 9,524 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 98,269 | ||||||||||||
| 煙草-0.8% | ||||||||||||
| 奧馳亞集團公司 |
||||||||||||
| 2.45%, 02/04/32 |
200 | 163,094 | ||||||||||
| 5.38%, 01/31/44(e) |
2,000 | 1,963,338 | ||||||||||
| 雷諾美國公司 |
||||||||||||
| 4.45%, 06/12/25 |
394 | 389,397 | ||||||||||
| 7.00%, 08/04/41 |
1,000 | 1,033,530 | ||||||||||
| 5.85%, 08/15/45 |
1,500 | 1,404,085 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 4,953,444 | ||||||||||||
| 交通基礎設施-0.8% | ||||||||||||
| 多明尼加西格羅航空公司，6.75%，03/30/29(b) |
200 | 198,460 | ||||||||||
| Azzurra Aeropti Spa，2.63%，05/30/27(d) |
歐元 | 100 | 102,773 | |||||||||
| GMR海得拉巴國際機場有限公司，4.25%，2010年10月27日(d) |
美元 | 200 | 183,070 | |||||||||
| ITR特許權有限公司，4.20%，07/15/25(b) |
4,000 | 3,859,947 | ||||||||||
| 跨城市金融公司。有限公司，4.13%，02/02/26(b). |
580 | 566,631 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 4,910,881 | ||||||||||||
| 水務公司--0.2% | ||||||||||||
| 美國水務資本公司，4.45%，06/01/32 |
1,350 | 1,342,941 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 無線電信服務-1.1% | ||||||||||||
| Altice France SA/法國 |
||||||||||||
| 11.50%, 02/01/27(i) |
歐元 | 100 | 110,671 | |||||||||
| 5.13%, 07/15/29(b) |
美元 | 544 | 423,243 | |||||||||
| 5.50%, 10/15/29(b) |
400 | 313,650 | ||||||||||
| CellneX金融公司，1.25%，01/15/29(d) |
歐元 | 100 | 98,583 | |||||||||
| Connect Finco SARL/Connect U.S.FinCo LLC，6.75%，10/01/26(b) |
美元 | 612 | 608,334 | |||||||||
| Eutelsat SA，1.50%，10/13/28(d) |
歐元 | 100 | 82,796 | |||||||||
| 休斯衞星系統公司，5.25%，08/01/26 |
美元 | 72 | 63,358 | |||||||||
| S C H E D U L E O F I N V E S T M E N T S |
33 |
| 投資項目明細表：(續) 2023年12月31日 |
貝萊德核心債券信託基金(香港) (顯示的百分比是以淨資產為基礎的) |
| 安防 | 帕爾 (000) |
價值 | ||||||||||
| 無線電信服務(續) | ||||||||||||
| 肯伯恩投資公司，6.88%，11/26/24(b) |
美元 | 210 | $ | 145,359 | ||||||||
| Millicom International Ccell SA，4.50%，04/27/31(b) |
200 | 165,986 | ||||||||||
| 羅傑斯通信公司，7.50%，08/15/38 |
2,325 | 2,684,316 | ||||||||||
| T-Mobile美國公司 2.55%, 02/15/31 |
500 | 430,657 | ||||||||||
| 4.50%, 04/15/50(e) |
500 | 441,775 | ||||||||||
| VMED O2 U.K.Finding I PLC，4.50%，07/15/31(d) |
英鎊 | 100 | 109,924 | |||||||||
| 沃達豐集團，4.25%，09/17/50(e) |
美元 | 700 | 580,629 | |||||||||
| |
|
|||||||||||
| 6,259,281 | ||||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 公司債券總額-67.0% (費用：405,178,776美元) |
|
398,453,456 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 浮動利率貸款利息(a) |
| |||||||||||
| 航空航天和國防-0.1% | ||||||||||||
| 佩拉頓公司 |
| |||||||||||
| 第二留置權定期貸款B1，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR，0.75%下限+7.75%)，13.22%，02/01/29 |
303 | 300,745 | ||||||||||
| 定期貸款B，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR，0.75%下限+3.75%)，9.21%，02/01/28 |
151 | 150,632 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 451,377 | ||||||||||||
| 航空貨運和物流-0.0% | ||||||||||||
| 線索Opco LLC，定期貸款B，(1-月芝加哥商品交易所期限SOFR為0.75%下限+4.50%)，9.86%，12/19/30 |
130 | 122,958 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 汽車零部件-0.0% | ||||||||||||
| 田納科公司，2022年定期貸款B，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+5.00%)，10.47%，11/17/28 |
82 | 72,290 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 銀行-0.0% | ||||||||||||
| Asccount Holdings，Inc.，2021年第二留置權定期貸款，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+6.50%)，12.18%，08/02/29 |
122 | 116,906 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 飲料-0.0% | ||||||||||||
| 裸露果汁有限責任公司 |
||||||||||||
| 第二留置權定期貸款，(3個月芝加哥商品交易所期限軟件，0.50%下限+6.00%)，11.45%，01/24/30 |
20 | 16,000 | ||||||||||
| 定期貸款，(3個月芝加哥商品交易所期限軟件，0.50%下限+3.25%)，8.70%，01/24/29 |
17 | 16,320 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 32,320 | ||||||||||||
| 百麗零售-0.0% | ||||||||||||
| PUG LLC，美元定期貸款，(1-月。CME期限SOFR+3.50%)，8.97%，02/12/27 |
108 | 106,245 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 建築產品-0.0% | ||||||||||||
| LBM收購有限責任公司，定期貸款B，(1個月CME 期限SOFR為0.75%下限+3.75%)，9.21%，12/17/27 |
— | (m) | 1 | |||||||||
| 白色帽子買家有限責任公司，定期貸款B，(1-月芝加哥商品交易所期限SOFR+3.75%)，9.11%，10/19/27 |
46 | 45,640 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 45,641 | ||||||||||||
| 化學品-0.1% | ||||||||||||
| Arc Falcon I，Inc.，2021年定期貸款，(1-月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+3.50%)，8.96%，09/30/28 |
46 | 45,372 | ||||||||||
| Aruba Investments Holdings LLC，2020第二留置權定期貸款，(1個月。芝加哥商品交易所期限SOFR為0.75%下限+7.75%)，13.21%，11/24/28 |
65 | 60,133 | ||||||||||
| 安防 | 帕爾 (000) |
價值 | ||||||||||
| 化學品(續) | ||||||||||||
| 發現買家公司，定期貸款，(3個月。芝加哥商品交易所期限SOFR為0.50%下限+4.38%)，9.77%，10/04/29 |
美元 | 358 | $ | 352,750 | ||||||||
| Herens U.S.Holdco Corp.，美元定期貸款B，(3個月。CME期限SOFR+3.93%)，9.37%，07/03/28 |
92 | 83,092 | ||||||||||
| Mometive Performance Materials Inc.，2023定期貸款，(1-月CME期限SOFR+4.50%)，9.86%，03/29/28 |
148 | 142,615 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 683,962 | ||||||||||||
| 商業服務及供應品-0.0% | ||||||||||||
| PECF USS Intermediate Holding III Corp.，定期貸款B，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR為0.50%下限+4.25%)，9.89%，12/15/28 |
93 | 72,067 | ||||||||||
| TruGreen LP，2020第二留置權定期貸款，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR，0.75%下限+8.50%)，14.14%，11/02/28 |
106 | 78,440 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 150,507 | ||||||||||||
| 通信設備-0.0% | ||||||||||||
| ViaSat，Inc.，2023年定期貸款，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+4.50%)，9.96%，05/30/30 |
153 | 149,374 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 建築與工程-0.1% | ||||||||||||
| Brand Industrial Services，Inc.，2023定期貸款B，(3個月芝加哥商品交易所期限軟件，0.50%下限+5.50%)，10.88%，08/01/30 |
594 | 589,311 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 消費金融-0.0% | ||||||||||||
| Sabre GLBL，Inc. |
||||||||||||
| 2021年定期貸款B1，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+3.50%)，8.97%，12/17/27 |
46 | 40,029 | ||||||||||
| 2021年定期貸款B2，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+3.50%)，8.97%，12/17/27 |
72 | 63,076 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 103,105 | ||||||||||||
| 集裝箱和包裝-0.0% | ||||||||||||
| 三叉戟TPI控股公司，2023年美元定期貸款，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+4.50%)，9.85%，09/15/28 |
92 | 91,870 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 多元化消費服務-0.0% | ||||||||||||
| Ascend Learning LLC |
||||||||||||
| 2021年第二留置權定期貸款，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+5.75%)，11.21%，12/10/29 |
83 | 70,935 | ||||||||||
| 2021年定期貸款，(1個月芝加哥商品交易所期限軟件，0.50%下限+3.50%)，8.96%，12/11/28 |
106 | 103,702 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 174,637 | ||||||||||||
| 多元化電信服務--0.1% | ||||||||||||
| FronTier Communications Holdings LLC，2021第一筆留置權定期貸款，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR為0.75%下限+3.75%)，9.22%，10/08/27(c) |
143 | 142,170 | ||||||||||
| Zayo Group Holdings，Inc.，美元定期貸款，(1-mo.CME期限SOFR+3.00%)，8.47%，03/09/27 |
110 | 94,376 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 236,546 | ||||||||||||
| 電子設備、儀器儀表及零部件-0.0% | ||||||||||||
| 羅珀工業品投資公司，美元定期貸款，(3-月。芝加哥商品交易所期限軟件，0.50%下限+4.00%)，9.35%，11/22/29 |
66 | 66,717 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 34 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
| 投資項目明細表：(續) 2023年12月31日 |
貝萊德核心債券信託基金(香港) (顯示的百分比是以淨資產為基礎的) |
| 安防 | 帕爾 (000) |
價值 | ||||||||||
| 能源設備和服務-0.0% | ||||||||||||
| Lealand Finance Co.BV，2020作全定期貸款，(1-月。CME期限SOFR+3.00%)，8.47%，06/28/24(c) |
美元 | 8 | $ | 5,597 | ||||||||
| |
|
|||||||||||
| 金融服務業-0.0% | ||||||||||||
| 迪爾菲爾德達科他控股有限責任公司 |
||||||||||||
| 2020美元定期貸款B，(3個月芝加哥商品交易所期限軟件，1.00%下限+3.75%)，9.10%，04/09/27 |
33 | 32,893 | ||||||||||
| 2021年美元第二留置權定期貸款，(3個月芝加哥商品交易所期限軟件，0.75%下限+6.75%)，12.36%，04/07/28 |
145 | 137,931 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 170,824 | ||||||||||||
| 食品-0.0% | ||||||||||||
| Chobani LLC，2023年增量定期貸款，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+3.75%)，9.11%，10/25/27 |
148 | 148,123 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 醫療保健設備及用品-0.1% | ||||||||||||
| 博士倫公司，2023年增量定期貸款，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR+4.00%)，9.36%，09/29/28 |
129 | 128,195 | ||||||||||
| 博士倫公司，定期貸款，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR為0.50%下限+3.25%)，8.71%，05/10/27 |
176 | 174,310 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 302,505 | ||||||||||||
| 醫療保健提供者和服務-0.1% | ||||||||||||
| LifePoint Health，Inc.，2023定期貸款B，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+5.50%)，11.17%，11/16/28 |
68 | 67,705 | ||||||||||
| Quorum Health Corp.，2020年定期貸款，(3個月芝加哥商品交易所期限軟件，1.00%下限+8.25%)，13.76%，04/29/25 |
116 | 69,808 | ||||||||||
| Star Parent，Inc.，定期貸款B，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+4.00%)，9.35%，09/27/30 |
238 | 234,782 | ||||||||||
| 外科中心控股公司，2023年定期貸款，(1-月芝加哥商品交易所期限SOFR+3.50%)，8.86%，12/19/30。 |
68 | 68,282 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 440,577 | ||||||||||||
| 醫療保健技術-0.3% | ||||||||||||
| AthenaHealth Group，Inc.，2022年定期貸款B，(1個月芝加哥商品交易所期限軟件，0.50%下限+3.25%)，8.61%，02/15/29 |
946 | 940,249 | ||||||||||
| Gainwell收購公司，定期貸款B，(3個月。芝加哥商品交易所期限軟件，0.75%下限+4.00%)，9.45%，10/01/27 |
298 | 289,491 | ||||||||||
| Verscend Holding Corp.，2021年定期貸款B，(1-月。芝加哥商品交易所期限SOFR+4.00%)，9.47%，08/27/25 |
622 | 622,454 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 1,852,194 | ||||||||||||
| 家用耐用品-0.1% | ||||||||||||
| Hunter Douglas，Inc.，美元定期貸款B1，(3個月CME期限SOFR+3.50%)，8.88%，02/26/29 |
145 | 144,035 | ||||||||||
| 日落債務合併子公司，2021年定期貸款B，(1-月芝加哥商品交易所期限SOFR為0.75%下限+4.00%)，9.47%，10/06/28 |
280 | 250,437 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 394,472 | ||||||||||||
| 互動媒體服務-0.0% | ||||||||||||
| Acuris Finance U.S.，Inc.，2021美元定期貸款B，(3個月芝加哥商品交易所期限軟件，0.50%下限+4.00%)，9.50%，02/16/28 |
66 | 65,533 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 安防 | 帕爾 (000) |
價值 | ||||||||||
| IT服務-0.1% | ||||||||||||
| 洋紅色買家有限責任公司 |
||||||||||||
| 2021年美元第一留置權定期貸款，(3個月芝加哥商品交易所期限軟件，0.75%下限+5.00%)，10.64%，07/27/28 |
美元 | 560 | $ | 393,486 | ||||||||
| 2021年美元第二留置權定期貸款，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR為0.75%下限+8.25%)，13.89%，07/27/29 |
280 | 106,400 | ||||||||||
| 阿爾法中級控股公司項目，2023年第一筆留置權定期貸款B，(1-月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+4.75%)，10.11%，10/28/30 |
59 | 59,459 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 559,345 | ||||||||||||
| 休閒產品-0.0% | ||||||||||||
| Peloton Interactive股份有限公司，定期貸款，(6個月。芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+7.00%)，12.48%，05/25/27 |
70 | 70,127 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 機械--0.1% | ||||||||||||
| SPX Flow，Inc.，2022定期貸款，(1個月芝加哥商品交易所期限軟件，0.50%下限+4.50%)，9.96%，04/05/29 |
252 | 252,334 | ||||||||||
| 泰坦收購有限公司/加拿大，2018年定期貸款B，(1-月CME期限SOFR+3.00%)，8.47%，03/28/25 |
460 | 459,626 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 711,960 | ||||||||||||
| 媒體--0.2% | ||||||||||||
| AVSC Holding Corp.，2018年第二筆留置權定期貸款，(1個月芝加哥商品交易所期限軟件，1.00%下限+7.25%)，12.72%，09/01/25 |
156 | 142,629 | ||||||||||
| Clear Channel Outdoor Holdings，Inc.定期貸款B，(3個月CME期限SOFR+3.50%)，9.14%，08/21/26 |
437 | 432,134 | ||||||||||
| DirecTV融資有限責任公司，定期貸款，(3個月。芝加哥商品交易所期限軟件，0.75%下限+5.00%)，10.65%，08/02/27 |
431 | 430,754 | ||||||||||
| Radiate Holdco LLC，2021定期貸款B，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR為0.75%下限+3.25%)，8.72%，09/25/26 |
161 | 128,038 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 1,133,555 | ||||||||||||
| 石油、天然氣和消耗性燃料-0.2% | ||||||||||||
| Ecopetrol SA，2023年定期貸款，(3個月CME期限SOFR+4.75%)，10.13%，09/06/30 |
150 | 148,875 | ||||||||||
| 自由港液化天然氣投資有限責任公司，定期貸款B，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+3.50%)，9.18%，12/21/28 |
65 | 64,821 | ||||||||||
| M6 ETX Holdings II Midco LLC，定期貸款B，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+4.50%)，9.96%，09/19/29 |
77 | 77,426 | ||||||||||
| 新堡壘能源公司，定期貸款，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.75%下限+5.00%)，10.39%，10/27/28 |
642 | 630,765 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 921,887 | ||||||||||||
| 客運航空公司-0.1% | ||||||||||||
| AAdvantage忠誠IP有限公司，2021定期貸款，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR為0.75%下限+4.75%)，10.43%，04/20/28 |
243 | 249,526 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 個人護理產品-0.0% | ||||||||||||
| KDC/One Development Corp.，Inc.，2023美元定期貸款B，(1個月CME期限SOFR+5.00%)，10.36%，08/15/28 |
120 | 118,620 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| S C H E D U L E O F I N V E S T M E N T S |
35 |
| 投資項目明細表：(續) 2023年12月31日 |
貝萊德核心債券信託基金(香港) (顯示的百分比是以淨資產為基礎的) |
| 安防 | 帕爾 (000) |
價值 | ||||||||||
| 藥品-0.0% | ||||||||||||
| Amneal PharmPharmticals LLC，2023年定期貸款B，(1個月。CME期限SOFR+5.50%)，10.86%，05/04/28 |
美元 | 48 | $ | 47,058 | ||||||||
| |
|
|||||||||||
| 專業服務-0.0% | ||||||||||||
| CoreLogic，Inc.，定期貸款，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+3.50%)，8.97%，06/02/28 |
85 | 82,839 | ||||||||||
| 銀河美國OPCO，Inc.，定期貸款，(3個月芝加哥商品交易所期限軟件，0.50%下限+4.75%)，10.13%，04/29/29(c) |
139 | 113,652 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 196,491 | ||||||||||||
| 物業管理及發展-0.0% | ||||||||||||
| 高緯物業美國借款人有限責任公司，2023年定期貸款B，(1-月芝加哥商品交易所期限軟件，0.50%下限+4.00%)，9.36%，01/31/30(c) |
50 | 50,013 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 軟件-0.5% | ||||||||||||
| 拳擊手母公司 |
||||||||||||
| 2021年美元第二留置權定期貸款，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+5.50%)，10.97%，02/27/26 |
279 | 277,691 | ||||||||||
| 2023年美元定期貸款，0.00%，12/29/28 |
63 | 63,362 | ||||||||||
| 雲軟件集團，2022美元定期貸款B，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+4.50%)，9.95%，03/30/29 |
540 | 526,612 | ||||||||||
| Cloudera，Inc.，2021年第二筆留置權定期貸款，(1個月芝加哥商品交易所期限軟件，0.50%下限+6.00%)，11.46%，10/08/29 |
234 | 222,737 | ||||||||||
| McAfee Corp.，2022年美元定期貸款B，(1-月。芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+3.75%)，9.19%，03/01/29 |
281 | 279,204 | ||||||||||
| MH Sub I LLC |
||||||||||||
| 2021年第二留置權定期貸款，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR+6.25%)，11.61%，02/23/29 |
35 | 32,487 | ||||||||||
| 2023年定期貸款，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR為0.50%下限+4.25%)，9.61%，05/03/28 |
325 | 319,356 | ||||||||||
| Planview Parent，Inc.，第二留置權定期貸款，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR為0.75%下限+7.25%)，12.70%，12/18/28 |
103 | 93,601 | ||||||||||
| 北極星新聞有限責任公司，美元定期貸款B，(1-月。芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+4.00%)，9.47%，06/02/28 |
196 | 193,056 | ||||||||||
| Proofpoint，Inc.，第二留置權定期貸款，(1個月芝加哥商品交易所期限軟件，0.50%下限+6.25%)，11.72%，08/31/29 |
250 | 251,673 | ||||||||||
| RealPage，Inc.，第一留置權定期貸款，(1-月芝加哥商品交易所期限軟件，0.50%下限+3.00%)，8.47%，04/24/28 |
215 | 213,089 | ||||||||||
| 索菲亞有限責任公司，2021年定期貸款B，(1-月芝加哥商品交易所期限軟件，0.50%下限+3.50%)，8.96%，10/07/27 |
85 | 85,397 | ||||||||||
| Sovos Compliance LLC，2021定期貸款，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+4.50%)，9.97%，08/11/28 |
117 | 114,880 | ||||||||||
| UKG，Inc.，2021年第二留置權定期貸款，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+5.25%)，10.76%，05/03/27 |
195 | 194,979 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 2,868,124 | ||||||||||||
| 特色零售-0.0% | ||||||||||||
| PetSmart LLC，2021定期貸款B，0.00%，02/11/28 |
— | (m) | 1 | |||||||||
| |
|
|||||||||||
| 安防 | 帕爾 (000) |
價值 | ||||||||||
| 交通基礎設施-0.0% | ||||||||||||
| Apple Bidco LLC，2022年增量定期貸款，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+3.50%)，8.86%，09/22/28 |
美元 | 32 | $ | 31,944 | ||||||||
| |
|
|||||||||||
| 無線電信服務-0.1% | ||||||||||||
| Altices France SA/France，2023美元定期貸款B14，(3個月。CME期限SOFR+5.50%)，10.89%，08/15/28 |
93 | 83,268 | ||||||||||
| 深圳市金源國際金融有限公司 |
||||||||||||
| 2017年定期貸款B，(3個月Libor US+2.25%)，10.75%，05/28/24 |
369 | 342,190 | ||||||||||
| 2017年定期貸款B1，05/27/24(n) |
16 | 14,870 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 440,328 | ||||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 總浮動利率貸款利息-2.3% (Cost（14 329 973美元） |
|
13,972,570 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 外國機構的義務 |
||||||||||||
| 巴林-0.0% | ||||||||||||
| 巴林政府國際債券，5.45%，09/16/32(d) |
200 | 183,313 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 加拿大-1.1% | ||||||||||||
| CDP Financial，Inc.，5.60%，2009年11月25日(b) |
5,890 | 6,299,644 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 哥倫比亞-0.1% | ||||||||||||
| 哥倫比亞政府國際債券 4.50%, 01/28/26(e) |
300 | 294,000 | ||||||||||
| 3.88%, 04/25/27 |
200 | 190,562 | ||||||||||
| 3.13%, 04/15/31 |
200 | 162,563 | ||||||||||
| 8.00%, 04/20/33(e) |
200 | 218,312 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 865,437 | ||||||||||||
| 多米尼加共和國-0.2% | ||||||||||||
| 多米尼加共和國國際債券 6.88%, 01/29/26(d) |
115 | 116,921 | ||||||||||
| 5.95%, 01/25/27(d) |
228 | 228,474 | ||||||||||
| 4.50%, 01/30/30(b) |
226 | 207,637 | ||||||||||
| 7.05%, 02/03/31(b) |
150 | 157,343 | ||||||||||
| 4.88%, 09/23/32(b) |
300 | 272,742 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 983,117 | ||||||||||||
| 埃及-0.0% | ||||||||||||
| 埃及政府國際債券，7.50%，02/16/61(b) |
219 | 127,362 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 危地馬拉-0.1% | ||||||||||||
| 危地馬拉政府債券(b) 5.25%, 08/10/29 |
200 | 195,800 | ||||||||||
| 5.38%, 04/24/32 |
200 | 193,700 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 389,500 | ||||||||||||
| 象牙海岸-0.1% | ||||||||||||
| 象牙海岸政府國際債券，6.38%，03/03/28(d) |
400 | 392,125 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 摩洛哥-0.0% | ||||||||||||
| 摩洛哥政府國際債券，2.38%，12/15/27(b) |
200 | 178,875 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 阿曼-0.1% | ||||||||||||
| 阿曼政府國際債券(d) 6.50%, 03/08/47 |
228 | 232,275 | ||||||||||
| 6.75%, 01/17/48 |
200 | 208,812 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 441,087 | ||||||||||||
| 36 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
| 投資項目明細表：(續) 2023年12月31日 |
貝萊德核心債券信託基金(香港) (顯示的百分比是以淨資產為基礎的) |
| 安防 | 帕爾 (000) |
價值 | ||||||||||
| 羅馬尼亞-0.1% | ||||||||||||
| 羅馬尼亞政府國際債券5.25%，11/25/27(b) |
美元 | 102 | $ | 101,073 | ||||||||
| 2.50%, 02/08/30(d) |
歐元 | 222 | 212,122 | |||||||||
| 2.12%, 07/16/31(d) |
226 | 198,329 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 511,524 | ||||||||||||
| 塞內加爾- 0.0% | ||||||||||||
| 塞內加爾政府國際債券，6.25%，05/23/33(d) |
美元 | 200 | 178,125 | |||||||||
| |
|
|||||||||||
| 南非-0.1% | ||||||||||||
| 南非共和國政府國際債券 4.85%, 09/30/29 |
200 | 187,250 | ||||||||||
| 5.88%, 04/20/32(e) |
200 | 189,440 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 376,690 | ||||||||||||
| 烏克蘭-0.0% | ||||||||||||
| 烏克蘭政府國際債券(K)(L) 7.75%, 09/01/27(d) |
385 | 102,795 | ||||||||||
| 7.25%, 03/15/35(b) |
200 | 46,400 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 149,195 | ||||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 外國機構債務總額--1.9% (費用：11,033,030美元) |
|
11,075,994 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 市政債券 |
||||||||||||
| 加利福尼亞州-1.2% | ||||||||||||
| 加州洛杉磯市，GO，系列賽，5.00%，09/01/42 |
2,000 | 1,980,087 | ||||||||||
| 東灣市政公用事業區供水系統收入，RB，BAB，5.87%，06/01/40 |
1,900 | 2,095,141 | ||||||||||
| 奧克斯納德聯合高中學區，退款GO，(BAM)，3.18%，08/01/43 |
1,600 | 1,255,998 | ||||||||||
| 加利福尼亞州，退款GO，5.13%，03/01/38 |
1,000 | 1,004,236 | ||||||||||
| 加州大學，RB，Bab，5.95%，05/15/45 |
885 | 971,395 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 7,306,857 | ||||||||||||
| 佐治亞州-0.4% | ||||||||||||
| 佐治亞州市政電力局，退款RB，BAB，7.06%，04/01/57 |
1,907 | 2,126,968 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 夏威夷-0.3% | ||||||||||||
| 市、縣火奴魯魯高排水系統收入，退還RB，A系列，2.62%，07/01/45 |
1,000 | 684,948 | ||||||||||
| 夏威夷GO系列賽GK，6.15%，10/01/38 |
1,000 | 1,085,739 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 1,770,687 | ||||||||||||
| 伊利諾伊州-0.3% | ||||||||||||
| 伊利諾伊州，GO，5.10%，06/01/33 |
2,000 | 1,977,756 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 馬薩諸塞州-0.1% | ||||||||||||
| 馬薩諸塞大學建築局，RB退款，系列3，3.43%，11/01/40 |
500 | 418,180 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 紐約-1.2% | ||||||||||||
| 大都會運輸局，RB，BAB，7.34%，11/15/39 |
1,295 | 1,606,613 | ||||||||||
| 紐約市工業發展局，還款RB，(AGM)，3.19%，03/01/40 |
165 | 128,827 | ||||||||||
| 紐約市市政水金融局，RB，BAB，5.72%，06/15/42 |
1,390 | 1,518,524 | ||||||||||
| 安防 | 帕爾 (000) |
價值 | ||||||||||
| 紐約(續) | ||||||||||||
| 紐約州宿舍局，RB，Bab |
||||||||||||
| D系列，5.60%，03/15/40 |
美元 | 1,900 | $ | 2,013,043 | ||||||||
| F系列，5.63%，03/15/39 |
1,100 | 1,146,052 | ||||||||||
| 紐約州和新澤西州港務局，RB，第159號系列，6.04%，12/01/29 |
|
780 | 835,505 | |||||||||
| |
|
|||||||||||
| 7,248,564 | ||||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 市政債券總額-3.5% (費用：19970270美元) |
20,849,012 | |||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 非機構抵押貸款支持證券 |
| |||||||||||
| 抵押貸款債券--9.8% |
| |||||||||||
| 另類貸款信託基金 |
||||||||||||
| 2005-64CB系列，1A15類，5.50%，12/25/35 |
373 | 325,488 | ||||||||||
| 系列2006-OA21，第A1類，(1個月期限SOFR+0.30%)，5.66%，03/20/47(a) |
350 | 284,907 | ||||||||||
| 系列2007-OA10，第2A1類，(1個月期限SOFR+0.61%)，5.97%，09/25/47(a) |
3,973 | 557,973 | ||||||||||
| 美國銀行資金信託，2007-2系列，第1A2類，6.00%，03/25/37 |
215 | 170,498 | ||||||||||
| Bravo住宅資金信託基金 |
||||||||||||
| 2021系列-NQM1，A1類，0.94%，02/25/49(A)(B) |
702 | 619,480 | ||||||||||
| 2023系列-NQM3，A1類，4.85%，09/25/62(b) |
459 | 451,252 | ||||||||||
| 2023系列-NQM4，A1類，6.44%，05/25/63 |
1,425 | 1,438,288 | ||||||||||
| 大通住房貸款抵押信託，2019系列-ATR1，A12類，6.50%， 04/25/49(A)(B) |
489 | 493,128 | ||||||||||
| CIM信任 |
||||||||||||
| 2023-I1系列，A1類，6.03%，04/25/58(b) |
1,251 | 1,243,522 | ||||||||||
| 2023-I2系列，A1類，6.64%，12/25/67 |
1,231 | 1,241,837 | ||||||||||
| 柯爾特抵押貸款信託基金 |
||||||||||||
| 2020-2系列，M1類，5.25%，03/25/65(A)(B) |
3,050 | 2,977,179 | ||||||||||
| 2020-3系列，M1類，3.36%，04/27/65(A)(B) |
3,820 | 3,502,634 | ||||||||||
| 2022-1系列，A1類，4.55%，04/25/67(A)(B) |
1,522 | 1,491,814 | ||||||||||
| 2022-7系列，A1類，5.16%，04/25/67(b) |
2,022 | 1,970,257 | ||||||||||
| 2022-9系列，A1類，6.79%，12/25/67(b) |
330 | 334,239 | ||||||||||
| 2023-2系列，A1類，6.60%，07/25/68 |
1,469 | 1,488,145 | ||||||||||
| 瑞士信貸抵押資本證書信託，2022系列-NQM5，A1類，5.17%，05/25/67(A)(B) |
2,708 | 2,689,813 | ||||||||||
| Deepaven住宅抵押信託，2022-2系列，A1類，4.30%，03/25/67(A)(B) |
269 | 255,340 | ||||||||||
| 艾靈頓金融抵押信託基金(A)(B) |
||||||||||||
| 2020-1系列，M1類，5.24%，05/25/65 |
1,500 | 1,455,927 | ||||||||||
| 2021-2系列，A1類，0.93%，06/25/66 |
199 | 158,249 | ||||||||||
| Flagstar Mortgage Trust，2021-4系列，A1類，2.50%，06/01/51(A)(B) |
2,413 | 1,975,959 | ||||||||||
| GCAT信託，2022系列-NQM3，A1類，4.35%，04/25/67(A)(B) |
1,127 | 1,086,973 | ||||||||||
| GMACM抵押貸款信託，2005系列-AR3，5A1類，3.87%，06/19/35(a) |
91 | 81,400 | ||||||||||
| GS Mortgage-Backed Securities Corp.Trust，2022-PJ2，A4類，2.50%，06/25/52(A)(B) |
1,045 | 854,676 | ||||||||||
| GS抵押貸款支持證券信託，2021-PJ2，A2類，2.50%，11/25/51(A)(B) |
911 | 748,511 | ||||||||||
| GSR抵押貸款信託，系列2007-4F，3A1類，6.00%，07/25/37 |
81 | 51,939 | ||||||||||
| 返鄉機會基金信託，2022-1系列，A1類，5.08%，07/25/67(b) |
1,194 | 1,173,609 | ||||||||||
| S C H E D U L E O F I N V E S T M E N T S |
37 |
| 投資項目明細表：(續) 2023年12月31日 |
貝萊德核心債券信託基金(香港) (顯示的百分比是以淨資產為基礎的) |
| 安防 | 帕爾 (000) |
價值 | ||||||||||
| 抵押貸款債券(續) | ||||||||||||
| JP摩根抵押信託基金 |
||||||||||||
| 系列2006-S3，類別1A12，6.50%，08/25/36 |
美元 | 42 | $ | 14,006 | ||||||||
| 2022系列-DSC1，A1類，4.75%，01/25/63(A)(B) |
466 | 443,866 | ||||||||||
| 2022系列-INV3，A3B類，3.00%，52年9月25日(A)(B) |
734 | 624,103 | ||||||||||
| 2023系列-DSC1，A1類，4.63%，07/25/63(A)(B) |
328 | 308,529 | ||||||||||
| Mello Mortgage Capital Accept，2022-INV2系列，A3類，3.00%， 04/25/52(A)(B) |
775 | 661,188 | ||||||||||
| 美林抵押貸款投資者信託，2006-A3系列，3A1類，4.29%，05/25/36(a) |
132 | 92,157 | ||||||||||
| MFA信託基金 |
||||||||||||
| 系列2021-NQM1，第1類，2.31%，65年4月25日(A)(B) |
2,750 | 2,087,760 | ||||||||||
| 2023系列-NQM1，A1類，5.75%，67年11月25日(b) |
851 | 846,336 | ||||||||||
| 2023系列-NQM3，A1類，6.62%，07/25/68 |
1,714 | 1,732,869 | ||||||||||
| MILL City Mortgage Trust，2023系列-NQM2，A1類，6.24%，12/25/67(b) |
1,789 | 1,793,293 | ||||||||||
| OBX信託基金 |
||||||||||||
| 2022系列-InC3，A1類，3.00%，02/25/52(A)(B). |
685 | 586,630 | ||||||||||
| 2022系列-NQM9，A1A類，6.45%，62年9月25日(b) |
509 | 514,564 | ||||||||||
| 2023系列-NQM1，A1類，6.12%，11/25/62(A)(B) |
709 | 712,696 | ||||||||||
| 2023系列-NQM6，A1類，6.52%，07/25/63 |
1,352 | 1,364,069 | ||||||||||
| Onlow Bay Financial LLC，A1A類，6.57%，06/25/63 |
1,636 | 1,651,282 | ||||||||||
| PRKCM信託，2023系列-AFC2，A1類，6.48%，06/25/58 |
1,585 | 1,593,144 | ||||||||||
| RCKT抵押信託，2022-2系列，A1類，3.00%，02/25/52(A)(B) |
1,023 | 871,007 | ||||||||||
| SG住宅抵押信託，2022-2系列，A1類，5.35%，08/25/62(b) |
665 | 664,357 | ||||||||||
| 雲杉山抵押貸款信託基金，2022-SH1，A1A類，4.10%，07/25/57(b) |
696 | 667,926 | ||||||||||
| 明星信託，2021-1系列，M1類，2.36%，05/25/65(A)(B) |
2,050 | 1,567,560 | ||||||||||
| 喜達屋按揭住宅信託，2020-3系列，M1類，3.54%，04/25/65(A)(B) |
2,000 | 1,652,540 | ||||||||||
| Verus證券化信託基金 |
||||||||||||
| 2022-3系列，A1類，4.13%，02/25/67(b) |
2,830 | 2,633,656 | ||||||||||
| 2022-7系列，A1類，5.15%，07/25/67(b) |
1,619 | 1,620,883 | ||||||||||
| 2022系列-INV2，A1類，6.79%，10/25/67(b) |
479 | 486,058 | ||||||||||
| 2023-1系列，A1類，5.85%，12/25/67(b) |
973 | 972,318 | ||||||||||
| 2023-5系列，A1類，6.48%，6/25/68 |
1,422 | 1,435,756 | ||||||||||
| Visio Trust，2023-2系列，A1類，6.60%，10/25/58 |
1,424 | 1,434,923 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 58,156,513 | ||||||||||||
| 商業抵押貸款支持證券-4.3% | ||||||||||||
| 3650R商業抵押信託，2021系列-PF1，A5類，2.52%，11/15/54 |
1,250 | 1,031,654 | ||||||||||
| BAMLL商業抵押證券信託，2015-200P系列，C類，3.60%，04/14/33(A)(B) |
4,170 | 3,901,902 | ||||||||||
| 灣景商業資產信託，系列2007-2A，A1類，(1-月期限SOFR+0.38%)，5.74%，07/25/37(A)(B) |
620 | 564,110 | ||||||||||
| BX商業抵押信託基金(A)(B) |
||||||||||||
| 2019-XL系列，A類，(1-月期限SOFR+1.03%)，6.40%，10/15/36 |
504 | 502,702 | ||||||||||
| 安防 | 帕爾 (000) |
價值 | ||||||||||
| 商業抵押貸款支持證券(續) | ||||||||||||
| BX商業抵押信託基金(A)(B)(續) |
||||||||||||
| 系列2021-CIP，A類，(1-月期限SOFR+1.04%)，6.40%，12/15/38 |
美元 | 605 | $ | 592,281 | ||||||||
| 2021系列-飛翔，A級，(1-月期限SOFR+0.78%)，6.15%，06/15/38 |
1,569 | 1,543,908 | ||||||||||
| 系列2021-XL2，A類，(1-月期限SOFR+0.80%)，6.17%，10/15/38 |
391 | 383,611 | ||||||||||
| 系列2022-LP2，A類，(1-月期限SOFR+1.01%)，6.37%，02/15/39 |
1,426 | 1,399,802 | ||||||||||
| BX信託(A)(B) |
||||||||||||
| 2021系列-LBA，AJV級，(1-月期限SOFR+0.91%)，6.28%，02/15/36 |
1,690 | 1,662,448 | ||||||||||
| 2022系列VAMF，A類，(1個月期限SOFR+0.85%)，6.21%，01/15/39 |
1,300 | 1,272,296 | ||||||||||
| 系列2022-GPA，A類，(1-月期限SOFR+2.17%)，7.53%，08/15/39 |
650 | 650,611 | ||||||||||
| 康託商業房地產貸款，2019-CF2，A5類，2.87%，11/15/52 |
550 | 483,489 | ||||||||||
| 花旗商業抵押信託，2019系列-SMRT，A類，4.15%，01/10/36(b) |
700 | 698,699 | ||||||||||
| 冷藏信託基金，2020系列-ICE5，A類，(1-月期限SOFR+1.01%)，6.37%，11/15/37(A)(B) |
238 | 236,761 | ||||||||||
| 瑞士信貸抵押貸款資本證書信託，2020系列-FACT，D類，(1-月期限SOFR+4.07%)，9.44%，10/15/37(A)(B) |
900 | 828,925 | ||||||||||
| CSMC Bhar，2021系列-Bhar，C類，(1個月期限SOFR+2.11%)，7.48%，11/15/38(A)(B) |
300 | 295,354 | ||||||||||
| 延長逗留美國信託，系列2021-ESH，D類，(1-月期限SOFR+2.36%)，7.73%，07/15/38(A)(B) |
1,801 | 1,769,862 | ||||||||||
| GS Mortgage Securities Trust，2019-GC38，AAB類，3.84%，02/10/52 |
930 | 899,107 | ||||||||||
| 摩根大通商業抵押證券信託，2022系列-ACB，A類，(30天平均SOFR+1.40%)，6.74%，03/15/39(A)(B) |
1,700 | 1,676,520 | ||||||||||
| 雷曼兄弟小額餘額商業抵押信託，2006-1A，B類，(1-月。期限SOFR+1.11%)，6.47%，04/25/31(A)(B) |
96 | 95,662 | ||||||||||
| 摩根士丹利美銀美林信託，系列2015-C22，A4類，3.31%，04/15/48 |
1,200 | 1,157,014 | ||||||||||
| STWD信託，2021系列-FLWR，A類，(1-月期限SOFR+0.69%)，6.05%，07/15/36(A)(B) |
1,207 | 1,184,668 | ||||||||||
| 瑞銀商業抵押信託，2019-C18，A4類，3.04%，12/15/52 |
1,200 | 1,044,947 | ||||||||||
| 富國銀行商業抵押貸款信託，2016-LC25，A4類，3.64%，12/15/59 |
1,700 | 1,621,423 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 25,497,756 | ||||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 非機構抵押貸款支持證券總額-14.1% (費用：88,838,382美元) |
|
83,654,269 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 優先證券 |
||||||||||||
| 資本信託-7.2% | ||||||||||||
| 汽車-0.0% | ||||||||||||
| 大眾國際金融公司， 3.88%(A)(D)(J) |
歐元 | 100 | 101,028 | |||||||||
| |
|
|||||||||||
| 銀行(j) — 6.1% | ||||||||||||
| AIB Group PLC，5.25%(A)(D) |
200 | 217,738 | ||||||||||
| 畢爾巴鄂比茲卡亞銀行阿根廷銀行，6.13%(a) |
美元 | 2,000 | 1,820,220 | |||||||||
| 北歐商業銀行，6.75%(A)(B) |
200 | 197,096 | ||||||||||
| 美國銀行(Bank of America Corp.)，系列FF，5.88%（a）（e） |
3,500 | 3,350,764 | ||||||||||
| 38 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
| 投資項目明細表：(續) 2023年12月31日 |
貝萊德核心債券信託基金(香港) (顯示的百分比是以淨資產為基礎的) |
| 安防 | 帕爾 (000) |
價值 | ||||||||||
| 銀行(續) | ||||||||||||
| 東亞銀行有限公司，5.88%(A)(D) |
美元 | 250 | $ | 232,656 | ||||||||
| 紐約梅隆銀行F系列，4.63%(a) |
2,750 | 2,618,470 | ||||||||||
| 巴克萊銀行 |
||||||||||||
| 9.63% |
640 | 664,800 | ||||||||||
| 4.38%(a) |
310 | 240,996 | ||||||||||
| 法國巴黎銀行(A)(B) |
||||||||||||
| 4.63% |
2,000 | 1,610,954 | ||||||||||
| 8.50% |
265 | 277,514 | ||||||||||
| 花旗集團，7.63%(a) |
208 | 212,389 | ||||||||||
| 法國農業信貸銀行，7.88%(A)(B) |
1,000 | 1,000,368 | ||||||||||
| 高盛股份有限公司，R系列，4.95%(a) |
333 | 317,975 | ||||||||||
| 滙豐控股(a) |
||||||||||||
| 4.70% |
275 | 223,972 | ||||||||||
| 6.50%(e) |
1,090 | 1,051,349 | ||||||||||
| 6.00%(e) |
435 | 415,451 | ||||||||||
| 6.38% |
1,000 | 987,244 | ||||||||||
| ING Groep NV，NC10系列，4.25%(a) |
1,500 | 1,091,045 | ||||||||||
| 摩根大通金融公司，系列FF，5.00%(a) |
2,500 | 2,454,414 | ||||||||||
| 泰國開曼羣島銀行/開曼羣島銀行，4.40%(A)(D) |
252 | 233,415 | ||||||||||
| 萊斯銀行集團有限公司(a) |
||||||||||||
| 8.00% |
200 | 200,400 | ||||||||||
| 6.75% |
595 | 586,557 | ||||||||||
| 7.50% |
1,750 | 1,713,758 | ||||||||||
| NatWest Group PLC，6.00%(a) |
1,575 | 1,522,723 | ||||||||||
| 北歐銀行總部基地，6.13%(A)(B) |
2,960 | 2,931,787 | ||||||||||
| PNC金融服務集團有限公司(a) |
||||||||||||
| 系列V，6.20% |
205 | 199,309 | ||||||||||
| W系列，6.25%(e) |
1,705 | 1,589,346 | ||||||||||
| 裏薩爾商業銀行公司，6.50%(A)(D) |
200 | 188,392 | ||||||||||
| U.S.Bancorp，J系列，5.30%（a）（e） |
1,900 | 1,704,357 | ||||||||||
| 瑞銀集團(A)(B) |
||||||||||||
| 4.88% |
2,000 | 1,801,444 | ||||||||||
| 9.25% |
400 | 431,511 | ||||||||||
| 9.25% |
200 | 221,653 | ||||||||||
| 富國銀行(Wells Fargo)。(a) |
||||||||||||
| 7.63%(e) |
300 | 314,793 | ||||||||||
| 系列S，5.90% |
3,390 | 3,354,261 | ||||||||||
| 友利銀行，4.25%(A)(D) |
250 | 244,063 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 36,223,184 | ||||||||||||
| 資本市場- 0.4% | ||||||||||||
| 嘉信理財H系列，4.00%(A)(J) |
3,000 | 2,369,430 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 多元化電信服務-0.0% | ||||||||||||
| Telefonica Europe BV，6.14%(A)(D)(J) |
歐元 | 200 | 226,862 | |||||||||
| |
|
|||||||||||
| 電力公司(a) — 0.6% | ||||||||||||
| 愛迪生國際，B系列，5.00%(j) |
美元 | 169 | 157,357 | |||||||||
| 葡萄牙電力公司，5.94%，83年4月23日(d) |
歐元 | 100 | 114,541 | |||||||||
| 法國電力公司(j) |
||||||||||||
| 9.13%(b) |
美元 | 200 | 223,282 | |||||||||
| 3.38%(d) |
歐元 | 200 | 193,457 | |||||||||
| NextEra能源資本控股公司，5.65%，05/01/79 |
美元 | 2,750 | 2,580,464 | |||||||||
| |
|
|||||||||||
| 3,269,101 | ||||||||||||
| 獨立電力和可再生電力 生產者(A)(B)(J)— 0.1% |
||||||||||||
| NRG Energy，Inc.，10.25% |
340 | 353,969 | ||||||||||
| 維斯特拉公司，7.00%(e) |
162 | 159,570 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 513,539 | ||||||||||||
| 安防 | 帕爾 (000) |
價值 | ||||||||||
| 無線電信服務-0.0% | ||||||||||||
| 沃達豐集團，6.50%，84年8月30日(A)(D) |
歐元 | 100 | $ | 117,965 | ||||||||
| |
|
|||||||||||
| 42,821,109 | ||||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 股票 | ||||||||||||
| 優先股-0.3%(A)(J) | ||||||||||||
| 資本市場-0.3% | ||||||||||||
| 摩根士丹利，K系列，5.85% |
66,567 | 1,612,253 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 金融服務業-0.0% | ||||||||||||
| 聯邦國家抵押貸款協會，系列S，8.25% |
10,000 | 32,200 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 1,644,453 | ||||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 首選信託-0.1% | ||||||||||||
| 銀行--0.1% | ||||||||||||
| 花旗資本XIII，12.02%，10/30/40(a) |
29,583 | 844,299 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 844,299 | ||||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 優先證券總額-7.6% (費用：48,024,992美元) |
|
45,309,861 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 帕爾 (000) |
||||||||||||
| 美國政府支持的機構證券 |
| |||||||||||
| 機構債務--1.1% | ||||||||||||
| 聯邦抵押協會，5.63%，07/15/37(e) |
美元 | 1,600 | 1,810,262 | |||||||||
| 決議資金公司主體地帶，0.00%，04/15/30(h) |
6,055 | 4,611,040 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 6,421,302 | ||||||||||||
| 抵押貸款債券--4.8% | ||||||||||||
| 聯邦抵押協會抨擊(e) |
||||||||||||
| 系列2015-47，GL類，3.50%，07/25/45 |
1,636 | 1,469,601 | ||||||||||
| 系列2022-25，KL類，4.00%，05/25/52 |
14,500 | 13,108,206 | ||||||||||
| 房地美抨擊 |
||||||||||||
| 4350系列，DY類，4.00%，06/15/44 |
1,601 | 1,533,158 | ||||||||||
| 4398系列，ZX級，4.00%，54年9月15日 |
11,104 | 10,038,223 | ||||||||||
| 系列4549，TZ級，4.00%，45年11月15日 |
3,011 | 2,830,705 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 28,979,893 | ||||||||||||
| 僅限利息抵押抵押債券-0.1% | ||||||||||||
| 聯邦抵押協會流行病，2012-47系列，NI類，4.50%，04/25/42 |
797 | 134,360 | ||||||||||
| 吉妮·梅(a) |
||||||||||||
| 系列2009-116，KS類，(1-月期限SOFR+6.36%)，1.00%，12/16/39 |
585 | 47,332 | ||||||||||
| 2011-52系列，NS類，(1-月期限SOFR+6.56%)，1.20%，04/16/41 |
4,734 | 349,531 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 531,223 | ||||||||||||
| 抵押貸款支持證券-15.7% | ||||||||||||
| 聯邦抵押協會抵押貸款支持證券(e) |
||||||||||||
| 4.50%, 07/01/55 |
2,730 | 2,699,734 | ||||||||||
| 4.00%, 02/01/56 - 04/01/56 |
2,903 | 2,802,792 | ||||||||||
| 房地美抵押貸款支持證券，4.50%，03/01/47(e) |
549 | 548,928 | ||||||||||
| Ginnie Mae抵押支持證券，5.50%，08/15/33 |
24 | 24,129 | ||||||||||
| S C H E D U L E O F I N V E S T M E N T S |
39 |
| 投資項目明細表：(續) 2023年12月31日 |
貝萊德核心債券信託基金(香港) (顯示的百分比是以淨資產為基礎的) |
| 安防 | 帕爾 (000) |
價值 | ||||||||||
| 抵押貸款支持證券(續) | ||||||||||||
| 統一抵押貸款支持證券 |
||||||||||||
| 1.50%, 05/01/31(e) |
美元 | 6,171 | $ | 5,674,604 | ||||||||
| 5.00%, 08/01/34 - 01/16/54(E)(O) |
21,746 | 21,756,770 | ||||||||||
| 4.50%, 06/01/37 - 01/16/54(E)(O) |
6,170 | 6,152,989 | ||||||||||
| 5.50%, 12/01/37 - 01/16/54(E)(O) |
23,354 | 23,568,051 | ||||||||||
| 6.00%, 12/01/38(e) |
199 | 207,822 | ||||||||||
| 3.00%, 02/01/52(e) |
6,927 | 6,129,654 | ||||||||||
| 3.50%, 04/01/52 - 04/01/53(e) |
9,051 | 8,336,069 | ||||||||||
| 4.00%, 05/01/52 - 09/01/52(e) |
4,067 | 3,873,328 | ||||||||||
| 6.50%, 10/01/53(e) |
5,517 | 5,653,281 | ||||||||||
| 7.00%, 01/16/54(o) |
5,780 | 5,961,754 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 93,389,905 | ||||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 美國政府資助的機構總數 證券-21.7% (費用：132,665,498美元) |
|
129,322,323 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 美國財政部債務 |
||||||||||||
| 美國國債(e) |
||||||||||||
| 3.00%, 11/15/44 |
33,795 | 27,969,323 | ||||||||||
| 2.50%, 02/15/46 |
57,350 | 43,033,221 | ||||||||||
| 2.75%, 11/15/47 |
2,000 | 1,556,719 | ||||||||||
| 美國國庫券(e) |
||||||||||||
| 5.00%, 10/31/25 |
26,000 | 26,296,562 | ||||||||||
| 3.63%, 05/31/28 |
1,900 | 1,879,887 | ||||||||||
| 4.88%, 10/31/28 |
7,800 | 8,141,859 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 美國國債總額-18.3% (費用：128,686,947美元) |
|
108,877,571 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 長期投資總額-151.9% (費用：942,173,145美元) |
|
903,818,999 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 股票 | ||||||||||||
| 短期證券 |
||||||||||||
| 貨幣市場基金-2.0% | ||||||||||||
| 貝萊德流動性基金，T基金，機構類，5.26%(P)(Q) |
11,900,896 | 11,900,896 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 短期證券總額-2.0% (費用：11,900,896美元) |
11,900,896 | |||||||||||
| |
|
|||||||||||
| TBA銷售前的總投資 承諾-153.9% (費用：954,074,041美元) |
|
915,719,895 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 安防 | 帕爾 (000) |
價值 | ||||||||||
| TBA銷售承諾 |
||||||||||||
| 抵押貸款支持證券-(1.0%) | ||||||||||||
| 統一抵押貸款支持證券，7.00%，01/16/54(O) |
美元 | (5,780 | ) | $ | (5,961,754 | ) | ||||||
| |
|
|||||||||||
| TBA銷售承諾總額-(1.0%) (收益：5,913,889美元) |
|
(5,961,754 | ) | |||||||||
| |
|
|||||||||||
| 總投資，扣除TBA銷售 承諾-152.9% (費用：948,160,152美元) |
|
909,758,141 | ||||||||||
| 負債超過其他資產-(52.9%) |
|
(314,775,530 | ) | |||||||||
| |
|
|||||||||||
| 淨資產-100.0% |
|
$ | 594,982,611 | |||||||||
| |
|
|||||||||||
| (a) | 可變利率證券。利率會定期重置。顯示的利率是期末的實際利率。安全説明還包括參考利率和利差(如果已發佈並可用)。 |
| (b) | 根據修訂後的1933年證券法，根據規則144A豁免註冊的證券。這些證券可以在豁免註冊的交易中轉售給合格機構投資者。 |
| (c) | 安全使用重大的不可觀察的投入進行估值，並在公允價值層次結構中被歸類為第三級。 |
| (d) | 根據1933年證券法S規定，該證券可轉售給合格境外投資者和境外機構買家。 |
| (e) | 全部或部分證券已被質押為與未完成的逆回購協議有關的抵押品。 |
| (f) | 實物支付證券，可以以額外的面值/股份和/或現金支付利息/股息。顯示的費率是當前費率和可能的付款費率。 |
| (g) | 可兑換證券。 |
| (h) | 零息債券 |
| (i) | 發行時的安全性 |
| (j) | 沒有規定到期日的永久證券。 |
| (k) | 發行人申請破產及/或違約。 |
| (l) | 非創收證券。 |
| (m) | 四捨五入到不到1000。 |
| (n) | 表示期末未結清的貸款承諾。在結算日之前，與此次收購相關的某些細節尚不清楚，包括票面利率。 |
| (o) | 表示或包括TBA事務。(P)信託的附屬公司。 |
| (q) | 截至期末的年化7日收益率。 |
就信託合規而言，信託的行業分類是指一個或多個廣泛認可的市場指數或評級組指數所使用的一個或多個行業子分類，及/或由投資顧問所定義。這些定義可能不適用於本報告的目的，因為為了便於報告，本報告可能會結合這些行業子分類。
聯屬
在截至2023年12月31日的年度內，就經修訂的1940年投資公司法第2(A)(3)節而言，對被視為信託關聯公司(S)的發行人的投資如下：
| 關聯發行人 | 價值在 12/31/22 |
購買 以更高的成本 |
收益 銷售收入 |
網絡 已實現 利得(虧損) |
更改中 未實現 欣賞 (折舊) |
價值在 12/31/23 |
股票 持有時間 12/31/23 |
收入 | 資本利得 分配 從… 潛在的 基金 |
|||||||||||||||||||||||||||
| 貝萊德流動性基金、T基金、機構類 |
$ | 2,477,689 | $ | 9,423,207 | (a) | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 11,900,896 | 11,900,896 | $ | 369,097 | $ | — | ||||||||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||
| (a) | 代表淨買入(賣出)金額。 |
| 40 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
| 投資項目明細表：(續) 2023年12月31日 |
貝萊德核心債券信託基金(香港) |
逆回購協議
| 交易對手 | |
利息 費率 |
|
|
貿易 日期 |
|
|
成熟性 日期 |
(a) |
面值 | |
面值 包括 應計利息 |
|
基礎非現金資產的類型 抵押品 |
|
剩餘 合同到期 三個協議中的一個 |
(a) | |||||||||
| 法國巴黎銀行 |
4.67 | %(b) | 02/27/23 | 打開 | $ | 1,810,000 | $ | 1,882,067 | 美國政府贊助 機構證券 |
開放/需求 | ||||||||||||||||
| 法國巴黎銀行 |
5.52 | (b) | 09/05/23 | 打開 | 17,781,250 | 18,092,570 | 美國財政部債務 |
開放/需求 | ||||||||||||||||||
| 法國巴黎銀行 |
5.52 | (b) | 09/05/23 | 打開 | 26,909,269 | 27,379,934 | 美國財政部債務 |
開放/需求 | ||||||||||||||||||
| 野村證券國際公司。 |
5.45 | (b) | 09/05/23 | 打開 | 23,008,937 | 23,411,671 | 美國財政部債務 |
開放/需求 | ||||||||||||||||||
| 野村證券國際公司。 |
5.45 | (b) | 09/05/23 | 打開 | 1,495,000 | 1,521,167 | 美國財政部債務 |
開放/需求 | ||||||||||||||||||
| 野村證券國際公司。 |
5.45 | (b) | 10/06/23 | 打開 | 1,838,250 | 1,862,235 | 美國財政部債務 |
開放/需求 | ||||||||||||||||||
| 法國巴黎銀行 |
5.50 | (b) | 11/06/23 | 打開 | 26,097,500 | 26,317,357 | 美國財政部債務 |
開放/需求 | ||||||||||||||||||
| 法國巴黎銀行 |
5.50 | (b) | 11/06/23 | 打開 | 7,926,750 | 7,991,274 | 美國財政部債務 |
開放/需求 | ||||||||||||||||||
| 摩根大通證券有限責任公司 |
4.50 | 11/14/23 | 01/04/24 | 143,385 | 144,227 | 公司債券 |
最多30天 | |||||||||||||||||||
| 摩根大通證券有限責任公司 |
4.90 | 11/14/23 | 01/04/24 | 1,662,500 | 1,673,135 | 公司債券 |
最多30天 | |||||||||||||||||||
| 摩根大通證券有限責任公司 |
5.40 | 11/14/23 | 01/04/24 | 194,625 | 195,997 | 公司債券 |
最多30天 | |||||||||||||||||||
| 摩根大通證券有限責任公司 |
5.40 | 11/14/23 | 01/04/24 | 86,620 | 87,231 | 公司債券 |
最多30天 | |||||||||||||||||||
| 摩根大通證券有限責任公司 |
5.40 | 11/14/23 | 01/04/24 | 132,000 | 132,931 | 公司債券 |
最多30天 | |||||||||||||||||||
| 摩根大通證券有限責任公司 |
5.45 | 11/14/23 | 01/04/24 | 101,850 | 102,575 | 公司債券 |
最多30天 | |||||||||||||||||||
| 摩根大通證券有限責任公司 |
5.45 | 11/14/23 | 01/04/24 | 224,825 | 226,425 | 公司債券 |
最多30天 | |||||||||||||||||||
| 摩根大通證券有限責任公司 |
5.45 | 11/14/23 | 01/04/24 | 115,830 | 116,654 | 資本信託基金 |
最多30天 | |||||||||||||||||||
| 摩根大通證券有限責任公司 |
5.45 | 11/14/23 | 01/04/24 | 276,124 | 278,088 | 公司債券 |
最多30天 | |||||||||||||||||||
| 摩根大通證券有限責任公司 |
5.45 | 11/14/23 | 01/04/24 | 1,360,000 | 1,369,677 | 公司債券 |
最多30天 | |||||||||||||||||||
| 摩根大通證券有限責任公司 |
5.45 | 11/14/23 | 01/04/24 | 1,025,500 | 1,032,797 | 公司債券 |
最多30天 | |||||||||||||||||||
| 摩根大通證券有限責任公司 |
5.45 | 11/14/23 | 01/04/24 | 2,330,692 | 2,347,275 | 公司債券 |
最多30天 | |||||||||||||||||||
| 摩根大通證券有限責任公司 |
5.25 | 11/15/23 | 01/04/24 | 968,467 | 974,964 | 公司債券 |
最多30天 | |||||||||||||||||||
| 摩根大通證券有限責任公司 |
5.45 | 11/15/23 | 01/04/24 | 364,375 | 366,912 | 公司債券 |
最多30天 | |||||||||||||||||||
| 摩根大通證券有限責任公司 |
5.45 | 11/15/23 | 01/04/24 | 535,580 | 539,309 | 公司債券 |
最多30天 | |||||||||||||||||||
| 巴克萊資本 |
4.75 | 11/15/23 | 01/10/24 | 319,760 | 321,701 | 公司債券 |
最多30天 | |||||||||||||||||||
| 巴克萊資本 |
5.45 | 11/15/23 | 01/10/24 | 171,140 | 172,332 | 資本信託基金 |
最多30天 | |||||||||||||||||||
| 巴克萊資本 |
5.45 | 11/15/23 | 01/10/24 | 162,500 | 163,632 | 資本信託基金 |
最多30天 | |||||||||||||||||||
| 巴克萊資本 |
5.45 | 11/15/23 | 01/10/24 | 954,687 | 961,336 | 公司債券 |
最多30天 | |||||||||||||||||||
| 巴克萊資本 |
5.45 | 11/15/23 | 01/10/24 | 102,375 | 103,088 | 資本信託基金 |
最多30天 | |||||||||||||||||||
| 巴克萊資本 |
5.45 | 11/15/23 | 01/10/24 | 1,069,500 | 1,076,948 | 公司債券 |
最多30天 | |||||||||||||||||||
| 巴克萊資本 |
5.45 | 11/15/23 | 01/10/24 | 891,250 | 897,457 | 公司債券 |
最多30天 | |||||||||||||||||||
| 巴克萊資本 |
5.45 | 11/15/23 | 01/10/24 | 2,006,250 | 2,020,221 | 公司債券 |
最多30天 | |||||||||||||||||||
| 巴克萊資本 |
5.45 | 11/15/23 | 01/10/24 | 201,090 | 202,490 | 資本信託基金 |
最多30天 | |||||||||||||||||||
| 巴克萊資本 |
5.45 | 11/15/23 | 01/10/24 | 3,560,000 | 3,584,791 | 公司債券 |
最多30天 | |||||||||||||||||||
| 巴克萊資本 |
5.45 | 11/15/23 | 01/10/24 | 756,250 | 761,516 | 公司債券 |
最多30天 | |||||||||||||||||||
| 巴克萊資本 |
5.45 | 11/15/23 | 01/10/24 | 1,153,125 | 1,161,155 | 公司債券 |
最多30天 | |||||||||||||||||||
| 巴克萊資本 |
5.45 | 11/15/23 | 01/10/24 | 911,807 | 918,156 | 資本信託基金 |
最多30天 | |||||||||||||||||||
| 巴克萊資本 |
1.00 | (b) | 11/15/23 | 打開 | 151,436 | 151,630 | 公司債券 |
開放/需求 | ||||||||||||||||||
| 法國巴黎銀行 |
5.37 | (b) | 11/15/23 | 打開 | 2,931,250 | 2,951,363 | 資本信託基金 |
開放/需求 | ||||||||||||||||||
| 法國巴黎銀行 |
5.45 | (b) | 11/15/23 | 打開 | 275,625 | 277,544 | 資本信託基金 |
開放/需求 | ||||||||||||||||||
| 高盛股份有限公司 |
5.45 | (b) | 11/15/23 | 打開 | 1,880,525 | 1,893,621 | 公司債券 |
開放/需求 | ||||||||||||||||||
| 野村證券國際公司。 |
5.32 | (b) | 11/15/23 | 打開 | 477,500 | 480,746 | 公司債券 |
開放/需求 | ||||||||||||||||||
| 野村證券國際公司。 |
5.32 | (b) | 11/15/23 | 打開 | 383,198 | 385,803 | 公司債券 |
開放/需求 | ||||||||||||||||||
| 野村證券國際公司。 |
5.35 | (b) | 11/15/23 | 打開 | 121,684 | 122,516 | 公司債券 |
開放/需求 | ||||||||||||||||||
| 野村證券國際公司。 |
5.48 | (b) | 11/15/23 | 打開 | 130,240 | 131,152 | 公司債券 |
開放/需求 | ||||||||||||||||||
| 野村證券國際公司。 |
5.48 | (b) | 11/15/23 | 打開 | 129,690 | 130,598 | 公司債券 |
開放/需求 | ||||||||||||||||||
| 野村證券國際公司。 |
5.48 | (b) | 11/15/23 | 打開 | 148,804 | 149,846 | 公司債券 |
開放/需求 | ||||||||||||||||||
| 野村證券國際公司。 |
5.48 | (b) | 11/15/23 | 打開 | 111,101 | 111,879 | 公司債券 |
開放/需求 | ||||||||||||||||||
| 野村證券國際公司。 |
5.48 | (b) | 11/15/23 | 打開 | 529,746 | 533,456 | 公司債券 |
開放/需求 | ||||||||||||||||||
| 道明證券(美國)有限公司 |
5.49 | (b) | 11/15/23 | 打開 | 2,441,250 | 2,458,375 | 公司債券 |
開放/需求 | ||||||||||||||||||
| 美國銀行證券公司 |
0.25 | 11/16/23 | 01/11/24 | 274,237 | 274,323 | 公司債券 |
最多30天 | |||||||||||||||||||
| 美國銀行證券公司 |
2.50 | 11/16/23 | 01/11/24 | 321,882 | 322,888 | 公司債券 |
最多30天 | |||||||||||||||||||
| 美國銀行證券公司 |
4.15 | 11/16/23 | 01/11/24 | 88,438 | 88,896 | 公司債券 |
最多30天 | |||||||||||||||||||
| 美國銀行證券公司 |
4.25 | 11/16/23 | 01/11/24 | 78,152 | 78,567 | 公司債券 |
最多30天 | |||||||||||||||||||
| 美國銀行證券公司 |
5.15 | 11/16/23 | 01/11/24 | 512,982 | 516,285 | 公司債券 |
最多30天 | |||||||||||||||||||
| 美國銀行證券公司 |
5.15 | 11/16/23 | 01/11/24 | 267,731 | 269,455 | 公司債券 |
最多30天 | |||||||||||||||||||
| 美國銀行證券公司 |
5.20 | 11/16/23 | 01/11/24 | 241,069 | 242,636 | 公司債券 |
最多30天 | |||||||||||||||||||
| 美國銀行證券公司 |
5.25 | 11/16/23 | 01/11/24 | 570,712 | 574,458 | 公司債券 |
最多30天 | |||||||||||||||||||
| 美國銀行證券公司 |
5.25 | 11/16/23 | 01/11/24 | 673,750 | 678,171 | 公司債券 |
最多30天 | |||||||||||||||||||
| 美國銀行證券公司 |
5.25 | 11/16/23 | 01/11/24 | 160,775 | 161,830 | 公司債券 |
最多30天 | |||||||||||||||||||
| 美國銀行證券公司 |
5.25 | 11/16/23 | 01/11/24 | 139,720 | 140,637 | 公司債券 |
最多30天 | |||||||||||||||||||
| 美國銀行證券公司 |
5.35 | 11/16/23 | 01/11/24 | 503,391 | 506,757 | 公司債券 |
最多30天 |
| S C H E D U L E O F I N V E S T M E N T S |
41 |
| 投資項目明細表：(續) 2023年12月31日 |
貝萊德核心債券信託基金(香港) |
逆回購協議(續)
| 交易對手 | |
利息 費率 |
|
|
貿易 日期 |
|
|
成熟性 日期 |
(a) |
面值 | |
面值 包括 應計利息 |
|
基礎非現金資產的類型 抵押品 |
|
剩餘 合同到期 三個協議中的一個 |
(a) | |||||||||
| 美國銀行證券公司 |
5.35 | % | 11/16/23 | 01/11/24 | $ | 155,394 | $ | 156,433 | 公司債券 |
最多30天 | ||||||||||||||||
| 美國銀行證券公司 |
5.35 | 11/16/23 | 01/11/24 | 450,125 | 453,135 | 公司債券 |
最多30天 | |||||||||||||||||||
| 美國銀行證券公司 |
5.35 | 11/16/23 | 01/11/24 | 146,640 | 147,621 | 公司債券 |
最多30天 | |||||||||||||||||||
| 美國銀行證券公司 |
5.35 | 11/16/23 | 01/11/24 | 489,845 | 493,121 | 公司債券 |
最多30天 | |||||||||||||||||||
| 美國銀行證券公司 |
5.40 | 11/16/23 | 01/11/24 | 359,890 | 362,319 | 公司債券 |
最多30天 | |||||||||||||||||||
| 美國銀行證券公司 |
5.40 | 11/16/23 | 01/11/24 | 229,717 | 231,268 | 公司債券 |
最多30天 | |||||||||||||||||||
| 美國銀行證券公司 |
5.40 | 11/16/23 | 01/11/24 | 634,695 | 638,979 | 公司債券 |
最多30天 | |||||||||||||||||||
| 美國銀行證券公司 |
5.40 | 11/16/23 | 01/11/24 | 264,775 | 266,562 | 公司債券 |
最多30天 | |||||||||||||||||||
| 美國銀行證券公司 |
5.40 | 11/16/23 | 01/11/24 | 124,313 | 125,152 | 公司債券 |
最多30天 | |||||||||||||||||||
| 美國銀行證券公司 |
5.40 | 11/16/23 | 01/11/24 | 228,523 | 230,065 | 公司債券 |
最多30天 | |||||||||||||||||||
| 美國銀行證券公司 |
5.40 | 11/16/23 | 01/11/24 | 296,327 | 298,328 | 公司債券 |
最多30天 | |||||||||||||||||||
| 美國銀行證券公司 |
5.40 | 11/16/23 | 01/11/24 | 321,750 | 323,922 | 公司債券 |
最多30天 | |||||||||||||||||||
| 美國銀行證券公司 |
5.40 | 11/16/23 | 01/11/24 | 202,020 | 203,384 | 公司債券 |
最多30天 | |||||||||||||||||||
| 美國銀行證券公司 |
5.40 | 11/16/23 | 01/11/24 | 101,320 | 102,004 | 公司債券 |
最多30天 | |||||||||||||||||||
| 美國銀行證券公司 |
5.40 | 11/16/23 | 01/11/24 | 561,000 | 564,787 | 公司債券 |
最多30天 | |||||||||||||||||||
| 美國銀行證券公司 |
5.40 | 11/16/23 | 01/11/24 | 378,750 | 381,307 | 公司債券 |
最多30天 | |||||||||||||||||||
| 美國銀行證券公司 |
5.40 | 11/16/23 | 01/11/24 | 1,164,375 | 1,172,235 | 公司債券 |
最多30天 | |||||||||||||||||||
| 美國銀行證券公司 |
5.40 | 11/16/23 | 01/11/24 | 419,375 | 422,206 | 公司債券 |
最多30天 | |||||||||||||||||||
| 美國銀行證券公司 |
5.40 | 11/16/23 | 01/11/24 | 87,831 | 88,424 | 公司債券 |
最多30天 | |||||||||||||||||||
| 美國銀行證券公司 |
5.40 | 11/16/23 | 01/11/24 | 373,750 | 376,273 | 公司債券 |
最多30天 | |||||||||||||||||||
| 美國銀行證券公司 |
5.40 | 11/16/23 | 01/11/24 | 133,238 | 134,137 | 公司債券 |
最多30天 | |||||||||||||||||||
| 美國銀行證券公司 |
5.45 | 11/16/23 | 01/11/24 | 102,520 | 103,218 | 公司債券 |
最多30天 | |||||||||||||||||||
| 美國銀行證券公司 |
5.45 | 11/16/23 | 01/11/24 | 146,955 | 147,956 | 公司債券 |
最多30天 | |||||||||||||||||||
| 美國銀行證券公司 |
5.45 | 11/16/23 | 01/11/24 | 121,170 | 121,995 | 公司債券 |
最多30天 | |||||||||||||||||||
| 美國銀行證券公司 |
5.45 | 11/16/23 | 01/11/24 | 138,724 | 139,669 | 公司債券 |
最多30天 | |||||||||||||||||||
| 美國銀行證券公司 |
5.45 | 11/16/23 | 01/11/24 | 762,277 | 767,470 | 公司債券 |
最多30天 | |||||||||||||||||||
| 美國銀行證券公司 |
5.45 | 11/16/23 | 01/11/24 | 264,600 | 266,403 | 公司債券 |
最多30天 | |||||||||||||||||||
| 美國銀行證券公司 |
5.45 | 11/16/23 | 01/11/24 | 216,645 | 218,121 | 公司債券 |
最多30天 | |||||||||||||||||||
| 美國銀行證券公司 |
5.45 | 11/16/23 | 01/11/24 | 197,469 | 198,814 | 公司債券 |
最多30天 | |||||||||||||||||||
| 美國銀行證券公司 |
5.45 | 11/16/23 | 01/11/24 | 1,318,125 | 1,327,105 | 資本信託基金 |
最多30天 | |||||||||||||||||||
| 美國銀行證券公司 |
5.45 | 11/16/23 | 01/11/24 | 2,565,090 | 2,582,565 | 公司債券 |
最多30天 | |||||||||||||||||||
| 美國銀行證券公司 |
5.45 | 11/16/23 | 01/11/24 | 1,485,000 | 1,495,117 | 公司債券 |
最多30天 | |||||||||||||||||||
| 美國銀行證券公司 |
5.45 | 11/16/23 | 01/11/24 | 802,434 | 807,901 | 公司債券 |
最多30天 | |||||||||||||||||||
| 美國銀行證券公司 |
5.45 | 11/16/23 | 01/11/24 | 497,189 | 500,576 | 公司債券 |
最多30天 | |||||||||||||||||||
| 美國銀行證券公司 |
5.45 | 11/16/23 | 01/11/24 | 3,560,000 | 3,584,252 | 公司債券 |
最多30天 | |||||||||||||||||||
| 美國銀行證券公司 |
5.45 | 11/16/23 | 01/11/24 | 751,250 | 756,368 | 公司債券 |
最多30天 | |||||||||||||||||||
| 美國銀行證券公司 |
5.45 | 11/16/23 | 01/11/24 | 418,125 | 420,973 | 公司債券 |
最多30天 | |||||||||||||||||||
| 美國銀行證券公司 |
5.45 | 11/16/23 | 01/11/24 | 2,823,750 | 2,842,987 | 公司債券 |
最多30天 | |||||||||||||||||||
| 美國銀行證券公司 |
5.45 | 11/16/23 | 01/11/24 | 338,750 | 341,058 | 公司債券 |
最多30天 | |||||||||||||||||||
| 美國銀行證券公司 |
5.45 | 11/16/23 | 01/11/24 | 161,883 | 162,985 | 公司債券 |
最多30天 | |||||||||||||||||||
| 美國銀行證券公司 |
5.45 | 11/16/23 | 01/11/24 | 369,597 | 372,115 | 公司債券 |
最多30天 | |||||||||||||||||||
| 美國銀行證券公司 |
5.45 | 11/16/23 | 01/11/24 | 135,923 | 136,849 | 公司債券 |
最多30天 | |||||||||||||||||||
| 美林國際 |
5.32 | 11/16/23 | 01/11/24 | 151,903 | 152,913 | 外國機構的義務 |
最多30天 | |||||||||||||||||||
| 美林國際 |
5.33 | 11/16/23 | 01/11/24 | 149,337 | 150,332 | 公司債券 |
最多30天 | |||||||||||||||||||
| 野村證券國際公司。 |
5.48 | (b) | 11/24/23 | 打開 | 403,219 | 405,551 | 公司債券 |
開放/需求 | ||||||||||||||||||
| 野村證券國際公司。 |
5.48 | (b) | 11/29/23 | 打開 | 1,771,875 | 1,780,506 | 公司債券 |
開放/需求 | ||||||||||||||||||
| 美國銀行證券公司 |
5.35 | 11/30/23 | 01/11/24 | 508,500 | 510,843 | 公司債券 |
最多30天 | |||||||||||||||||||
| 美國銀行證券公司 |
5.40 | 11/30/23 | 01/11/24 | 200,640 | 201,573 | 公司債券 |
最多30天 | |||||||||||||||||||
| 美國銀行證券公司 |
5.40 | 11/30/23 | 01/11/24 | 243,165 | 244,296 | 公司債券 |
最多30天 | |||||||||||||||||||
| 法國巴黎銀行 |
5.45 | (b) | 11/30/23 | 打開 | 115,308 | 115,849 | 公司債券 |
開放/需求 | ||||||||||||||||||
| 高盛股份有限公司 |
5.45 | (b) | 11/30/23 | 打開 | 98,093 | 98,553 | 公司債券 |
開放/需求 | ||||||||||||||||||
| 高盛股份有限公司 |
5.45 | (b) | 11/30/23 | 打開 | 295,872 | 297,261 | 公司債券 |
開放/需求 | ||||||||||||||||||
| 美國銀行證券公司 |
5.40 | 12/01/23 | 01/11/24 | 184,450 | 185,225 | 公司債券 |
最多30天 | |||||||||||||||||||
| 加拿大皇家銀行 |
5.55 | 12/07/23 | 01/08/24 | 1,393,332 | 1,398,488 | 美國政府贊助 機構證券 |
最多30天 | |||||||||||||||||||
| 加拿大皇家銀行 |
5.55 | 12/07/23 | 01/08/24 | 12,365,398 | 12,411,150 | 美國政府贊助 機構證券 |
最多30天 | |||||||||||||||||||
| 巴克萊資本 |
5.49 | 12/07/23 | 01/10/24 | 4,090,320 | 4,105,291 | 公司債券 |
最多30天 | |||||||||||||||||||
| 高盛股份有限公司 |
5.45 | (b) | 12/07/23 | 打開 | 423,120 | 424,657 | 公司債券 |
開放/需求 | ||||||||||||||||||
| 高盛股份有限公司 |
5.45 | (b) | 12/07/23 | 打開 | 1,094,000 | 1,097,975 | 公司債券 |
開放/需求 | ||||||||||||||||||
| 高盛股份有限公司 |
5.45 | (b) | 12/07/23 | 打開 | 410,625 | 412,117 | 公司債券 |
開放/需求 | ||||||||||||||||||
| 野村證券國際公司。 |
5.40 | (b) | 12/07/23 | 打開 | 507,885 | 509,713 | 公司債券 |
開放/需求 |
| 42 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
| 投資項目明細表：(續) 2023年12月31日 |
貝萊德核心債券信託基金(香港) |
逆回購協議(續)
| 交易對手 | |
利息 費率 |
|
|
貿易 日期 |
|
|
成熟性 日期 |
(a) |
面值 | |
面值 包括 應計利息 |
|
非現金和基礎抵押品的類型 | 協議的剩餘合同和到期日 (a) | |||||||||
| 加拿大皇家銀行 |
5.53 | % | 12/08/23 | 01/16/24 | $ | 1,585,372 | $ | 1,589,999 | 美國政府贊助 機構證券 |
最多30天 | ||||||||||||||
| 加拿大皇家銀行 |
5.53 | 12/08/23 | 01/16/24 | 2,553,007 | 2,560,458 | 美國政府贊助 機構證券 |
最多30天 | |||||||||||||||||
| 加拿大皇家銀行 |
5.53 | 12/08/23 | 01/16/24 | 782,917 | 785,202 | 美國政府贊助 機構證券 |
最多30天 | |||||||||||||||||
| 加拿大皇家銀行 |
5.53 | 12/08/23 | 01/16/24 | 5,414,999 | 5,430,803 | 美國政府贊助 機構證券 |
最多30天 | |||||||||||||||||
| 加拿大皇家銀行 |
5.53 | 12/08/23 | 01/16/24 | 586,456 | 588,168 | 美國政府贊助 機構證券 |
最多30天 | |||||||||||||||||
| 加拿大皇家銀行 |
5.53 | 12/08/23 | 01/16/24 | 1,474,302 | 1,478,605 | 美國政府贊助 機構證券 |
最多30天 | |||||||||||||||||
| 加拿大皇家銀行 |
5.53 | 12/08/23 | 01/16/24 | 5,449,181 | 5,465,085 | 美國政府贊助 機構證券 |
最多30天 | |||||||||||||||||
| 加拿大皇家銀行 |
5.53 | 12/08/23 | 01/16/24 | 1,856,311 | 1,861,729 | 美國政府贊助 機構證券 |
最多30天 | |||||||||||||||||
| 加拿大皇家銀行 |
5.53 | 12/08/23 | 01/16/24 | 1,632,109 | 1,636,872 | 美國政府贊助 機構證券 |
最多30天 | |||||||||||||||||
| 加拿大皇家銀行 |
5.53 | 12/08/23 | 01/16/24 | 199,937 | 200,520 | 美國政府贊助 機構證券 |
最多30天 | |||||||||||||||||
| 加拿大皇家銀行 |
5.53 | 12/08/23 | 01/16/24 | 2,626,069 | 2,633,733 | 美國政府贊助 機構證券 |
最多30天 | |||||||||||||||||
| 加拿大皇家銀行 |
5.53 | 12/08/23 | 01/16/24 | 234,440 | 235,124 | 美國政府贊助 機構證券 |
最多30天 | |||||||||||||||||
| 加拿大皇家銀行 |
5.53 | 12/08/23 | 01/16/24 | 941,840 | 944,589 | 美國政府贊助 機構證券 |
最多30天 | |||||||||||||||||
| 加拿大皇家銀行 |
5.53 | 12/08/23 | 01/16/24 | 1,669,382 | 1,674,254 | 美國政府贊助 機構證券 |
最多30天 | |||||||||||||||||
| 加拿大皇家銀行 |
5.53 | 12/08/23 | 01/16/24 | 469,269 | 470,639 | 美國政府贊助 機構證券 |
最多30天 | |||||||||||||||||
| 加拿大皇家銀行 |
5.53 | 12/08/23 | 01/16/24 | 1,857,228 | 1,862,649 | 美國政府贊助 機構證券 |
最多30天 | |||||||||||||||||
| 加拿大皇家銀行 |
5.53 | 12/08/23 | 01/16/24 | 5,169,746 | 5,184,834 | 美國政府贊助 機構證券 |
最多30天 | |||||||||||||||||
| 加拿大皇家銀行 |
5.53 | 12/08/23 | 01/16/24 | 1,914,945 | 1,920,534 | 美國政府贊助 機構證券 |
最多30天 | |||||||||||||||||
| 加拿大皇家銀行 |
5.53 | 12/08/23 | 01/16/24 | 176,878 | 177,394 | 美國政府贊助 機構證券 |
最多30天 | |||||||||||||||||
| 加拿大皇家銀行 |
5.53 | 12/08/23 | 01/16/24 | 5,714,994 | 5,731,674 | 美國政府贊助 機構證券 |
最多30天 | |||||||||||||||||
| 加拿大皇家銀行 |
5.53 | 12/08/23 | 01/16/24 | 285,056 | 285,888 | 美國政府贊助 機構證券 |
最多30天 | |||||||||||||||||
| 加拿大皇家銀行 |
5.53 | 12/08/23 | 01/16/24 | 1,781,964 | 1,787,165 | 美國政府贊助 機構證券 |
最多30天 | |||||||||||||||||
| 加拿大皇家銀行 |
5.53 | 12/08/23 | 01/16/24 | 1,681,303 | 1,686,210 | 美國政府贊助 機構證券 |
最多30天 | |||||||||||||||||
| 加拿大皇家銀行 |
5.53 | 12/08/23 | 01/16/24 | 1,117,731 | 1,120,993 | 美國政府贊助 機構證券 |
最多30天 | |||||||||||||||||
| 加拿大皇家銀行 |
5.53 | 12/08/23 | 01/16/24 | 1,688,613 | 1,693,541 | 美國政府贊助 機構證券 |
最多30天 | |||||||||||||||||
| 加拿大皇家銀行 |
5.53 | 12/08/23 | 01/16/24 | 1,001,575 | 1,004,498 | 美國政府贊助 機構證券 |
最多30天 | |||||||||||||||||
| 加拿大皇家銀行 |
5.53 | 12/08/23 | 01/16/24 | 1,119,134 | 1,122,401 | 美國政府贊助 機構證券 |
最多30天 | |||||||||||||||||
| 加拿大皇家銀行 |
5.53 | 12/08/23 | 01/16/24 | 257,738 | 258,490 | 美國政府贊助 機構證券 |
最多30天 | |||||||||||||||||
| 加拿大皇家銀行 |
5.53 | 12/08/23 | 01/16/24 | 519,259 | 520,774 | 美國政府贊助 機構證券 |
最多30天 | |||||||||||||||||
| 加拿大皇家銀行 |
5.53 | 12/08/23 | 01/16/24 | 325,537 | 326,487 | 美國政府贊助 機構證券 |
最多30天 | |||||||||||||||||
| 加拿大皇家銀行 |
5.53 | 12/08/23 | 01/16/24 | 2,011,224 | 2,017,094 | 美國政府贊助 機構證券 |
最多30天 |
| S C H E D U L E O F I N V E S T M E N T S |
43 |
| 投資項目明細表：(續) 2023年12月31日 |
貝萊德核心債券信託基金(香港) |
逆回購協議(續)
| 交易對手 | |
利息 費率 |
|
|
貿易 日期 |
|
|
成熟性 日期 |
(a) |
面值 | |
面值 包括 應計利息 |
|
非現金和基礎抵押品的類型 | 協議的剩餘合同和到期日 (a) | |||||||||
| 加拿大皇家銀行 |
5.53 | % | 12/08/23 | 01/16/24 | $ | 617,219 | $ | 619,021 | 美國政府贊助 機構證券 |
最多30天 | ||||||||||||||
| 法國巴黎銀行 |
5.15 | (b) | 12/08/23 | 打開 | 60,321 | 60,502 | 公司債券 |
開放/需求 | ||||||||||||||||
| 法國巴黎銀行 |
4.75 | (b) | 12/11/23 | 打開 | 913,500 | 915,911 | 公司債券 |
開放/需求 | ||||||||||||||||
| 法國巴黎銀行 |
5.18 | (b) | 12/11/23 | 打開 | 931,250 | 933,930 | 公司債券 |
開放/需求 | ||||||||||||||||
| 法國巴黎銀行 |
5.30 | (b) | 12/11/23 | 打開 | 390,600 | 391,750 | 公司債券 |
開放/需求 | ||||||||||||||||
| 法國巴黎銀行 |
5.30 | (b) | 12/11/23 | 打開 | 284,500 | 285,338 | 公司債券 |
開放/需求 | ||||||||||||||||
| 法國巴黎銀行 |
5.35 | (b) | 12/11/23 | 打開 | 998,959 | 1,001,928 | 公司債券 |
開放/需求 | ||||||||||||||||
| 法國巴黎銀行 |
5.37 | (b) | 12/11/23 | 打開 | 103,650 | 103,959 | 公司債券 |
開放/需求 | ||||||||||||||||
| 法國巴黎銀行 |
5.39 | (b) | 12/11/23 | 打開 | 39,688 | 39,806 | 公司債券 |
開放/需求 | ||||||||||||||||
| 法國巴黎銀行 |
5.41 | (b) | 12/11/23 | 打開 | 259,550 | 260,330 | 公司債券 |
開放/需求 | ||||||||||||||||
| 法國巴黎銀行 |
5.44 | (b) | 12/11/23 | 打開 | 173,800 | 174,325 | 公司債券 |
開放/需求 | ||||||||||||||||
| 法國巴黎銀行 |
5.45 | (b) | 12/11/23 | 打開 | 375,500 | 376,637 | 公司債券 |
開放/需求 | ||||||||||||||||
| 法國巴黎銀行 |
5.45 | (b) | 12/11/23 | 打開 | 216,235 | 216,890 | 公司債券 |
開放/需求 | ||||||||||||||||
| 法國巴黎銀行 |
5.45 | (b) | 12/11/23 | 打開 | 1,730,610 | 1,735,850 | 公司債券 |
開放/需求 | ||||||||||||||||
| 法國巴黎銀行 |
5.45 | (b) | 12/11/23 | 打開 | 186,921 | 187,487 | 公司債券 |
開放/需求 | ||||||||||||||||
| 法國巴黎銀行 |
5.45 | (b) | 12/11/23 | 打開 | 171,390 | 171,909 | 公司債券 |
開放/需求 | ||||||||||||||||
| 法國巴黎銀行 |
5.45 | (b) | 12/11/23 | 打開 | 137,438 | 137,854 | 公司債券 |
開放/需求 | ||||||||||||||||
| 法國巴黎銀行 |
5.45 | (b) | 12/11/23 | 打開 | 420,000 | 421,272 | 公司債券 |
開放/需求 | ||||||||||||||||
| 法國巴黎銀行 |
5.45 | (b) | 12/11/23 | 打開 | 1,044,240 | 1,047,402 | 資本信託基金 |
開放/需求 | ||||||||||||||||
| 法國巴黎銀行 |
5.47 | (b) | 12/11/23 | 打開 | 455,376 | 456,760 | 公司債券 |
開放/需求 | ||||||||||||||||
| 法國巴黎銀行 |
5.48 | (b) | 12/11/23 | 打開 | 134,865 | 135,276 | 公司債券 |
開放/需求 | ||||||||||||||||
| 法國巴黎銀行 |
5.52 | (b) | 12/11/23 | 打開 | 1,533,701 | 1,538,294 | 公司債券 |
開放/需求 | ||||||||||||||||
| 法國巴黎銀行 |
5.65 | (b) | 12/11/23 | 打開 | 85,403 | 85,658 | 公司債券 |
開放/需求 | ||||||||||||||||
| 高盛股份有限公司 |
5.25 | (b) | 12/11/23 | 打開 | 157,960 | 158,421 | 公司債券 |
開放/需求 | ||||||||||||||||
| 高盛股份有限公司 |
5.35 | (b) | 12/11/23 | 打開 | 187,450 | 188,007 | 公司債券 |
開放/需求 | ||||||||||||||||
| 高盛股份有限公司 |
5.35 | (b) | 12/11/23 | 打開 | 416,909 | 418,148 | 公司債券 |
開放/需求 | ||||||||||||||||
| 高盛股份有限公司 |
5.45 | (b) | 12/11/23 | 打開 | 965,000 | 967,922 | 公司債券 |
開放/需求 | ||||||||||||||||
| 高盛股份有限公司 |
5.45 | (b) | 12/11/23 | 打開 | 3,078,750 | 3,088,072 | 公司債券 |
開放/需求 | ||||||||||||||||
| 高盛股份有限公司 |
5.45 | (b) | 12/11/23 | 打開 | 1,852,500 | 1,858,109 | 公司債券 |
開放/需求 | ||||||||||||||||
| 高盛股份有限公司 |
5.45 | (b) | 12/11/23 | 打開 | 329,406 | 330,404 | 公司債券 |
開放/需求 | ||||||||||||||||
| 高盛股份有限公司 |
5.45 | (b) | 12/11/23 | 打開 | 135,270 | 135,680 | 公司債券 |
開放/需求 | ||||||||||||||||
| 高盛股份有限公司 |
5.45 | (b) | 12/11/23 | 打開 | 407,500 | 408,734 | 公司債券 |
開放/需求 | ||||||||||||||||
| 高盛股份有限公司 |
5.45 | (b) | 12/11/23 | 打開 | 2,771,250 | 2,779,641 | 公司債券 |
開放/需求 | ||||||||||||||||
| 野村證券國際公司。 |
4.50 | (b) | 12/11/23 | 打開 | 81,875 | 82,080 | 公司債券 |
開放/需求 | ||||||||||||||||
| 野村證券國際公司。 |
5.35 | (b) | 12/11/23 | 打開 | 467,812 | 469,203 | 公司債券 |
開放/需求 | ||||||||||||||||
| 野村證券國際公司。 |
5.35 | (b) | 12/11/23 | 打開 | 202,170 | 202,771 | 外國通訊社的義務 |
開放/需求 | ||||||||||||||||
| 野村證券國際公司。 |
5.35 | (b) | 12/11/23 | 打開 | 178,214 | 178,743 | 公司債券 |
開放/需求 | ||||||||||||||||
| 野村證券國際公司。 |
5.48 | (b) | 12/11/23 | 打開 | 105,023 | 105,342 | 公司債券 |
開放/需求 | ||||||||||||||||
| 野村證券國際公司。 |
5.48 | (b) | 12/11/23 | 打開 | 300,000 | 300,913 | 公司債券 |
開放/需求 | ||||||||||||||||
| 野村證券國際公司。 |
5.48 | (b) | 12/11/23 | 打開 | 160,750 | 161,239 | 公司債券 |
開放/需求 | ||||||||||||||||
| 野村證券國際公司。 |
5.48 | (b) | 12/11/23 | 打開 | 214,740 | 215,394 | 公司債券 |
開放/需求 | ||||||||||||||||
| 野村證券國際公司。 |
5.48 | (b) | 12/11/23 | 打開 | 611,972 | 613,836 | 公司債券 |
開放/需求 | ||||||||||||||||
| 野村證券國際公司。 |
5.48 | (b) | 12/11/23 | 打開 | 266,500 | 267,311 | 公司債券 |
開放/需求 | ||||||||||||||||
| 野村證券國際公司。 |
5.48 | (b) | 12/11/23 | 打開 | 85,893 | 86,154 | 公司債券 |
開放/需求 | ||||||||||||||||
| 野村證券國際公司。 |
5.48 | (b) | 12/11/23 | 打開 | 354,791 | 355,871 | 公司債券 |
開放/需求 | ||||||||||||||||
| 野村證券國際公司。 |
5.48 | (b) | 12/11/23 | 打開 | 276,487 | 277,329 | 公司債券 |
開放/需求 | ||||||||||||||||
| 野村證券國際公司。 |
5.48 | (b) | 12/11/23 | 打開 | 184,500 | 185,062 | 公司債券 |
開放/需求 | ||||||||||||||||
| 野村證券國際公司。 |
5.48 | (b) | 12/11/23 | 打開 | 920,000 | 922,801 | 公司債券 |
開放/需求 | ||||||||||||||||
| 野村證券國際公司。 |
5.48 | (b) | 12/11/23 | 打開 | 953,325 | 956,227 | 公司債券 |
開放/需求 | ||||||||||||||||
| 野村證券國際公司。 |
5.48 | (b) | 12/11/23 | 打開 | 126,420 | 126,805 | 公司債券 |
開放/需求 | ||||||||||||||||
| 野村證券國際公司。 |
5.48 | (b) | 12/11/23 | 打開 | 87,675 | 87,942 | 公司債券 |
開放/需求 | ||||||||||||||||
| 野村證券國際公司。 |
5.48 | (b) | 12/11/23 | 打開 | 102,548 | 102,860 | 公司債券 |
開放/需求 | ||||||||||||||||
| 野村證券國際公司。 |
5.48 | (b) | 12/11/23 | 打開 | 186,401 | 186,969 | 公司債券 |
開放/需求 | ||||||||||||||||
| 野村證券國際公司。 |
5.48 | (b) | 12/11/23 | 打開 | 983,750 | 986,745 | 公司債券 |
開放/需求 | ||||||||||||||||
| 野村證券國際公司。 |
5.48 | (b) | 12/11/23 | 打開 | 198,000 | 198,603 | 公司債券 |
開放/需求 | ||||||||||||||||
| 野村證券國際公司。 |
5.48 | (b) | 12/11/23 | 打開 | 915,000 | 917,786 | 公司債券 |
開放/需求 | ||||||||||||||||
| 野村證券國際公司。 |
5.67 | (b) | 12/11/23 | 打開 | 392,010 | 393,175 | 公司債券 |
開放/需求 | ||||||||||||||||
| 道明證券(美國)有限公司 |
5.48 | (b) | 12/11/23 | 打開 | 5,293,750 | 5,309,867 | 公司債券 |
開放/需求 | ||||||||||||||||
| 道明證券(美國)有限公司 |
5.49 | (b) | 12/11/23 | 打開 | 3,866,100 | 3,877,892 | 公司債券 |
開放/需求 | ||||||||||||||||
| 法國巴黎銀行 |
5.00 | (b) | 12/12/23 | 打開 | 380,520 | 381,524 | 公司債券 |
開放/需求 | ||||||||||||||||
| 法國巴黎銀行 |
5.37 | (b) | 12/12/23 | 打開 | 511,500 | 512,950 | 公司債券 |
開放/需求 |
| 44 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
| 投資項目明細表：(續) 2023年12月31日 |
貝萊德核心債券信託基金(香港) |
逆回購協議(續)
| 交易對手 | |
利息 費率 |
|
|
貿易 日期 |
|
|
成熟性 日期 |
(a) |
面值 | |
面值 包括 應計利息 |
|
非現金和基礎抵押品的類型 | 協議的剩餘合同和到期日 (a) | |||||||||
| 法國巴黎銀行 |
5.39 | %(b) | 12/12/23 | 打開 | $ | 117,810 | $ | 118,145 | 公司債券 |
開放/需求 | ||||||||||||||
| 法國巴黎銀行 |
5.45 | (b) | 12/12/23 | 打開 | 104,243 | 104,542 | 公司債券 |
開放/需求 | ||||||||||||||||
| 法國巴黎銀行 |
5.48 | (b) | 12/12/23 | 打開 | 197,680 | 198,252 | 公司債券 |
開放/需求 | ||||||||||||||||
| 野村證券國際公司。 |
5.48 | (b) | 12/12/23 | 打開 | 304,510 | 305,391 | 公司債券 |
開放/需求 | ||||||||||||||||
| 野村證券國際公司。 |
5.48 | (b) | 12/12/23 | 打開 | 350,947 | 351,962 | 公司債券 |
開放/需求 | ||||||||||||||||
| 摩根大通證券有限責任公司 |
5.45 | 12/13/23 | 01/04/24 | 266,472 | 267,198 | 外國機構的義務 |
最多30天 | |||||||||||||||||
| 巴克萊資本 |
4.50 | 12/13/23 | 01/10/24 | 263,544 | 264,137 | 公司債券 |
最多30天 | |||||||||||||||||
| 美國銀行證券公司 |
3.50 | 12/13/23 | 01/11/24 | 229,900 | 230,302 | 公司債券 |
最多30天 | |||||||||||||||||
| 美國銀行證券公司 |
5.40 | 12/13/23 | 01/11/24 | 92,415 | 92,664 | 公司債券 |
最多30天 | |||||||||||||||||
| 法國巴黎銀行 |
5.43 | (b) | 12/15/23 | 打開 | 101,920 | 102,135 | 公司債券 |
開放/需求 | ||||||||||||||||
| 高盛股份有限公司 |
5.45 | (b) | 12/15/23 | 打開 | 1,571,250 | 1,574,580 | 公司債券 |
開放/需求 | ||||||||||||||||
| 道明證券(美國)有限公司 |
5.49 | (b) | 12/15/23 | 打開 | 1,539,569 | 1,542,856 | 公司債券 |
開放/需求 | ||||||||||||||||
| 法國巴黎銀行 |
5.42 | (b) | 12/20/23 | 打開 | 144,923 | 145,162 | 公司債券 |
開放/需求 | ||||||||||||||||
| 法國巴黎銀行 |
5.65 | (b) | 12/26/23 | 打開 | 166,260 | 166,390 | 公司債券 |
開放/需求 | ||||||||||||||||
| |
|
|
|
|||||||||||||||||||||
| $ | 290,426,518 | $ | 292,807,922 | |||||||||||||||||||||
| |
|
|
|
| (a) | 某些協議沒有規定的到期日，任何一方都可以隨時終止。 |
| (b) | 可變利率證券。截止到期末和到期日的利率是指可以通過需求收回所欠本金的日期。 |
截至期末未償還的衍生金融工具
期貨合約
| 描述 | 數量： 合同 |
期滿 日期 |
概念上的 金額(000) |
價值/ 未實現 欣賞 (折舊) |
||||||||||||
| 長期合同 10年期美國超長國債 |
385 | 03/19/24 | $ | 45,436 | $ | 1,992,117 | ||||||||||
| 超級美國國債 |
687 | 03/19/24 | 91,779 | 8,306,256 | ||||||||||||
| 2年期美國國債 |
3 | 03/28/24 | 618 | 6,094 | ||||||||||||
| |
|
|||||||||||||||
| 10,304,467 | ||||||||||||||||
| |
|
|||||||||||||||
| 空頭合約 10年期美國國債 |
1,013 | 03/19/24 | 114,358 | (3,727,439 | ) | |||||||||||
| 美國長債 |
161 | 03/19/24 | 20,115 | (1,460,556 | ) | |||||||||||
| 5年期美國國債 |
73 | 03/28/24 | 7,940 | (128,560 | ) | |||||||||||
| |
|
|||||||||||||||
| (5,316,555 | ) | |||||||||||||||
| |
|
|||||||||||||||
| $ | 4,987,912 | |||||||||||||||
| |
|
|||||||||||||||
遠期外匯合約
| 購買的貨幣 | 售出的貨幣 | 交易對手 | 結算日期 | 未實現 欣賞 (折舊) |
||||||||||||||||||||||
| 美元 | 369,582 | 歐元 | 342,242 | 巴克萊銀行和PLC | 03/14/24 | $ | (9,304 | ) | ||||||||||||||||||
| 美元 | 114,445 | 計算機輔助設計 | 153,000 | 德意志銀行 | 03/20/24 | (1,144 | ) | |||||||||||||||||||
| 美元 | 67,257 | 歐元 | 62,000 | 巴克萊銀行公司 | 03/20/24 | (1,398 | ) | |||||||||||||||||||
| 美元 | 104,959 | 歐元 | 95,000 | 摩根士丹利國際金融有限公司 | 03/20/24 | (239 | ) | |||||||||||||||||||
| 美元 | 5,838,813 | 歐元 | 5,321,000 | 瑞銀集團 | 03/20/24 | (53,366 | ) | |||||||||||||||||||
| 美元 | 622,307 | 英鎊 | 491,000 | 道富銀行信託公司 | 03/20/24 | (3,783 | ) | |||||||||||||||||||
| |
|
|||||||||||||||||||||||||
| $ | (69,234 | ) | ||||||||||||||||||||||||
| |
|
|||||||||||||||||||||||||
| S C H E D U L E O F I N V E S T M E N T S |
45 |
| 投資項目明細表：(續) 2023年12月31日 |
貝萊德核心債券信託基金(香港) |
集中清算的信用違約互換-購買保護
| 參考債務/索引 |
融資 所付房價如何 由美國信託基金提供 |
付款 頻率 |
終端 日期 |
概念上的 金額(000) |
價值 |
預付費用 補價 已支付 (已收到) |
未實現 欣賞 (折舊) |
|||||||||||||||||||||||||
| CDX.NA.HY.41.V2 |
5.00 | % | 季刊 | 12/20/28 | 美元 | 6,782 | $ | (408,367 | ) | $ | (87,300 | ) | $ | (321,067 | ) | |||||||||||||||||
| CDX.NA.IG.41.V1 |
1.00 | 季刊 | 12/20/28 | 美元 | 25,210 | (498,107 | ) | (366,354 | ) | (131,753 | ) | |||||||||||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||
| $ | (906,474 | ) | $ | (453,654 | ) | $ | (452,820 | ) | ||||||||||||||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||
場外信用違約互換-銷售保護
| 參考債務/索引 | |
融資 已接收的速率 由信託基金 |
|
|
付款 頻率 |
|
交易對手 | |
終端 日期 |
|
信用 額定值(a) |
|
概念上的 金額(000)(b) |
|
價值 | |
預付費用 補價 已支付 (已收到) |
|
|
未實現 欣賞 (折舊) |
|
|||||||||||||||||||||
| 維珍傳媒金融公司 |
5.00 | % | 季刊 | 摩根大通銀行N.A. |
12/20/25 | B | 歐元 | 10 | $ | 780 | $ | 603 | $ | 177 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 捷豹路虎汽車公司 |
5.00 | 季刊 | 摩根士丹利國際公司 |
12/20/26 | BB | 歐元 | 17 | 1,493 | 2,619 | (1,126 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| CMA CGM SA |
5.00 | 季刊 | 摩根士丹利國際公司 |
06/20/27 | N/R | 歐元 | 20 | 2,589 | 3,547 | (958 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 立博珊瑚集團有限公司 |
1.00 | 季刊 | 摩根大通銀行N.A. |
06/20/27 | N/R | 歐元 | 10 | (91 | ) | (789 | ) | 698 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 立博珊瑚集團有限公司 |
1.00 | 季刊 | 摩根大通銀行N.A. |
06/20/27 | N/R | 歐元 | 3 | (27 | ) | (376 | ) | 349 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Adler Real Estate AG |
5.00 | 季刊 | 美國銀行N.A. |
12/20/27 | CCC+ | 歐元 | 5 | (1,053 | ) | (1,009 | ) | (44 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Adler Real Estate AG |
5.00 | 季刊 | 巴克萊銀行公司 |
12/20/27 | CCC+ | 歐元 | 3 | (633 | ) | (594 | ) | (39 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Adler Real Estate AG |
5.00 | 季刊 | 巴克萊銀行公司 |
12/20/27 | CCC+ | 歐元 | 9 | (1,780 | ) | (1,670 | ) | (110 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Adler Real Estate AG |
5.00 | 季刊 | 花旗銀行N.A. |
12/20/27 | CCC+ | 歐元 | 3 | (516 | ) | (498 | ) | (18 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Adler Real Estate AG |
5.00 | 季刊 | 摩根大通銀行N.A. |
12/20/27 | CCC+ | 歐元 | 6 | (1,081 | ) | (1,042 | ) | (39 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Adler Real Estate AG |
5.00 | 季刊 | 摩根士丹利國際公司 |
12/20/27 | CCC+ | 歐元 | 4 | (784 | ) | (744 | ) | (40 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 聯合集團B.V. |
5.00 | 季刊 | 美國銀行N.A. |
12/20/27 | B | 歐元 | 10 | 453 | (1,261 | ) | 1,714 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| CMBX.NA.15 |
3.00 | 每月 | 摩根士丹利國際公司 |
11/15/64 | N/R | 美元 | 4,710 | (864,873 | ) | (873,644 | ) | 8,771 | ||||||||||||||||||||||||||||||
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| $ | (865,523 | ) | $ | (874,858 | ) | $ | 9,335 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
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| (a) | 使用S全球評級提供的發行人評級或該指數的標的證券(如適用)。 |
| (b) | 如果發生協議條款所定義的負信用事件，信託可能支付的最大潛在金額。 |
集中清算掉期和場外掉期資產負債表中報告的餘額
| 描述 | 交換 保費 已支付 |
交換 保費 已收到 |
未實現 欣賞 |
未實現 折舊 |
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| 集中清算的掉期(a) |
$ | — | $ | (453,654 | ) | $ | — | $ | (452,820 | ) | ||||||
| 場外掉期 |
6,769 | (881,627 | ) | 11,709 | (2,374 | ) | ||||||||||
| (a) | 包括中央結算掉期的累計升值(折舊)，如投資明細表所述。只有當日的變動保證金在資產負債表中報告，並扣除之前支付(收到)的任何掉期溢價金額。 |
| 46 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
| 投資項目明細表：(續) 2023年12月31日 |
貝萊德核心債券信託基金(香港) |
按風險敞口分類的衍生金融工具
截至期末，資產負債表中衍生金融工具的公允價值如下：
| 商品 合同 |
信用 合同 |
權益 合同 |
外國 貨幣 交易所 合同 |
利息 費率 合同 |
其他 合同 |
總計 | ||||||||||||||||||||||
| 資產-衍生金融工具 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 期貨合約 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 期貨合約未實現增值(a) |
$ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 10,304,467 | $ | — | $ | 10,304,467 | ||||||||||||||
| 掉期-場外交易 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 場外掉期未實現增值；支付掉期溢價 |
— | 18,478 | — | — | — | — | 18,478 | |||||||||||||||||||||
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| $ | — | $ | 18,478 | $ | — | $ | — | $ | 10,304,467 | $ | — | $ | 10,322,945 | |||||||||||||||
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| 負債--衍生金融工具 |
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| 期貨合約 |
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| 期貨合約未實現折舊(a) |
$ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 5,316,555 | $ | — | $ | 5,316,555 | ||||||||||||||
| 遠期外幣兑換合約 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 遠期外幣兑換合約未實現貶值 |
— | — | — | 69,234 | — | — | 69,234 | |||||||||||||||||||||
| 掉期-集中結算 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 集中清算掉期的未實現折舊(a) |
— | 452,820 | — | — | — | — | 452,820 | |||||||||||||||||||||
| 掉期-場外交易 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 場外掉期的未實現折舊；收到的掉期溢價 |
— | 884,001 | — | — | — | — | 884,001 | |||||||||||||||||||||
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| $ | — | $ | 1,336,821 | $ | — | $ | 69,234 | $ | 5,316,555 | $ | — | $ | 6,722,610 | |||||||||||||||
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| (a) | 期貨合約和中央結算掉期(如有)的累計未實現淨增值(折舊)在投資附表中列報。在資產負債表中，只在應收或應付賬款中報告當日變動幅度，累計未實現增值(折舊)淨額計入累計收益(虧損)。 |
截至2023年12月31日止期間，營業報表中衍生金融工具的影響如下：
| 商品 合同 |
信用 合同 |
權益 合同 |
外國 貨幣 交易所 合同 |
利息 費率 合同 |
其他 合同 |
總計 | ||||||||||||||||||||||||
| 淨已實現收益(虧損)來自： |
||||||||||||||||||||||||||||||
| 期貨合約 |
$ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | (10,020,423 | ) | $ | — | $ | (10,020,423 | ) | ||||||||||||||
| 遠期外幣兑換合約 |
— | — | — | 1,480 | — | — | 1,480 | |||||||||||||||||||||||
| 購買的選項(a) |
— | (3 | ) | — | — | — | — | (3 | ) | |||||||||||||||||||||
| 已寫入選項 |
— | 706 | — | — | — | — | 706 | |||||||||||||||||||||||
| 掉期 |
— | (1,256,358 | ) | — | — | 4,804,374 | — | 3,548,016 | ||||||||||||||||||||||
| |
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| $ | — | $ | (1,255,655 | ) | $ | — | $ | 1,480 | $ | (5,216,049 | ) | $ | — | $ | (6,470,224 | ) | ||||||||||||||
| |
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| 未實現增值(折舊)淨變化如下： |
||||||||||||||||||||||||||||||
| 期貨合約 |
$ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 4,878,826 | $ | — | $ | 4,878,826 | ||||||||||||||||
| 遠期外幣兑換合約 |
— | — | — | (57,639 | ) | — | — | (57,639 | ) | |||||||||||||||||||||
| 掉期 |
— | 454,501 | — | — | (5,476,987 | ) | — | (5,022,486 | ) | |||||||||||||||||||||
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| $ | — | $ | 454,501 | $ | — | $ | (57,639 | ) | $ | (598,161 | ) | $ | — | $ | (201,299 | ) | ||||||||||||||
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| (a) | 購買的期權包括在非關聯投資的已實現淨收益(虧損)中。 |
未償衍生金融工具季度平均餘額
| 期貨合約： |
||||
| 長期合同的平均名義價值 |
$ | 141,906,254 | ||
| 合同的平均名義價值-空頭 |
$ | 136,991,944 | ||
| 遠期外幣兑換合約： |
||||
| 平均購買金額--美元 |
$ | 6,922,118 | ||
| 平均銷售金額-以美元為單位 |
$ | 161,482 | ||
| 選項： |
||||
| 購買的掉期合同的平均名義價值 |
$ | — | (a) | |
| 簽訂的掉期合同的平均名義價值 |
$ | — | (a) |
| S C H E D U L E O F I N V E S T M E N T S |
47 |
| 投資項目明細表：(續) 2023年12月31日 |
貝萊德核心債券信託基金(香港) |
未償還衍生金融工具季度平均餘額(續)
| 信用違約互換： |
||||
| 平均名義價值-購買保護 |
$ | 29,717,875 | ||
| 平均名義價值-賣出保護 |
$ | 4,891,354 | ||
| 利率互換： |
||||
| 平均名義價值-支付固定利率 |
$ | — | (a) | |
| 平均名義價值-收到固定匯率 |
$ | 5,025,000 |
| (a) | 任何季度末均未持有衍生金融工具。風險敞口表可作為該期間活動的指標。 |
有關信託公司有關衍生金融工具的投資風險詳情，請參閲財務報表附註。
衍生金融工具--期末抵銷
信託基金的衍生資產和負債(按類型劃分)如下：
| 資產 | 負債 | |||||||
| 衍生金融工具 |
||||||||
| 期貨合約 |
$ | 30,562 | $ | 407,517 | ||||
| 遠期外幣兑換合約 |
— | 69,234 | ||||||
| 掉期-集中結算 |
8,158 | — | ||||||
| 掉期-場外交易(a) |
18,478 | 884,001 | ||||||
| |
|
|
|
|||||
| 資產負債表中的衍生資產和負債總額 |
57,198 | 1,360,752 | ||||||
| |
|
|
|
|||||
| 不受總淨額結算協議或類似協議約束的衍生品(“MNA”) |
(38,720 | ) | (407,517 | ) | ||||
| |
|
|
|
|||||
| 受多邊投資協定約束的衍生品資產和負債總額 |
$ | 18,478 | $ | 953,235 | ||||
| |
|
|
|
|||||
| (a) | 在資產負債表中包括場外掉期的未實現增值(折舊)和掉期溢價(已支付/已收到)。 |
下表列出了按交易對手分列的信託衍生資產和負債，減去根據多國方案可抵銷的數額，以及信託收到和質押的相關抵押品的淨額：
| 交易對手 |
|
導數 資產 受制於 一項新的MNA由 交易對手 |
|
|
衍生品 可用 對於偏移 |
(a) |
|
非現金 抵押品 已收到 |
|
|
現金 抵押品 已收到 |
|
|
淨資產金額 金融衍生品 資產 |
| |||||
| 美國銀行N.A. |
$ | 1,714 | $ | (1,714 | ) | $ | — | $ | — | $ | — | |||||||||
| 摩根大通銀行N.A. |
1,827 | (1,827 | ) | — | — | — | ||||||||||||||
| 摩根士丹利國際公司 |
14,937 | (14,937 | ) | — | — | — | ||||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| $ | 18,478 | $ | (18,478 | ) | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||||
| |
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|
|
|
|
|
|
|
|
| 交易對手 |
|
導數 負債 受制於 一項新的MNA由 交易對手 |
|
|
衍生品 可用 對於偏移 |
(a) |
|
非現金 抵押品 已承諾 |
|
|
現金 抵押品 已承諾 |
(b) |
|
網絡 數額： 導數 負債 |
(C)(D) | |||||
| 美國銀行N.A. |
$ | 2,314 | $ | (1,714 | ) | $ | — | $ | — | $ | 600 | |||||||||
| 巴克萊銀行公司 |
13,115 | — | — | (5,000 | ) | 8,115 | ||||||||||||||
| 花旗銀行N.A. |
516 | — | — | — | 516 | |||||||||||||||
| 德意志銀行 |
1,144 | — | — | — | 1,144 | |||||||||||||||
| 摩根大通銀行N.A. |
2,246 | (1,827 | ) | — | — | 419 | ||||||||||||||
| 摩根士丹利國際公司 |
876,751 | (14,937 | ) | — | (861,814 | ) | — | |||||||||||||
| 道富銀行信託公司 |
3,783 | — | — | — | 3,783 | |||||||||||||||
| 瑞銀集團 |
53,366 | — | — | — | 53,366 | |||||||||||||||
| |
|
|
|
|
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|
|||||||||||
| $ | 953,235 | $ | (18,478 | ) | $ | — | $ | (866,814 | ) | $ | 67,943 | |||||||||
| |
|
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|
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| (a) | 可用於抵銷的衍生品數量限於受多邊投資協定約束的衍生品資產和/或負債的數量。 |
| (b) | 從個別交易對手收到/質押的抵押品超過部分(如有)不作財務報告之用。 |
| (c) | 淨額還可以包括不需要抵押的遠期外幣兑換合同。 |
| (d) | 淨額是指在違約情況下應付交易對手的淨額。 |
| 48 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
| 投資項目明細表：(續) 2023年12月31日 |
貝萊德核心債券信託基金(香港) |
截至期末的公允價值層次結構
在確定金融工具的公允價值時使用了各種投入。關於投入水平的描述和關於信託關於金融工具估值的政策的信息，請參閲財務報表附註。
下表彙總了按公允價值層次分類的信託金融工具。信託基金的金融工具按主要類別細分的情況在上文的投資附表中披露。
| 第1級 | 二級 | 第三級 | 總計 | |||||||||||||
| 資產 |
||||||||||||||||
| 投資 |
||||||||||||||||
| 長期投資 |
||||||||||||||||
| 資產支持證券 |
$ | — | $ | 91,342,426 | $ | 961,517 | $ | 92,303,943 | ||||||||
| 公司債券 |
||||||||||||||||
| 航空航天與國防 |
— | 15,142,176 | — | 15,142,176 | ||||||||||||
| 航空貨運業與物流 |
— | 1,151,594 | — | 1,151,594 | ||||||||||||
| 汽車零部件 |
— | 3,291,055 | — | 3,291,055 | ||||||||||||
| 汽車 |
— | 4,833,483 | — | 4,833,483 | ||||||||||||
| 銀行 |
— | 27,271,842 | — | 27,271,842 | ||||||||||||
| 飲料 |
— | 4,849,436 | — | 4,849,436 | ||||||||||||
| 生物技術 |
— | 4,533,877 | — | 4,533,877 | ||||||||||||
| 百視通零售 |
— | 1,394,715 | — | 1,394,715 | ||||||||||||
| 建築產品 |
— | 8,148,033 | — | 8,148,033 | ||||||||||||
| 資本市場 |
— | 4,483,176 | — | 4,483,176 | ||||||||||||
| 化學品 |
— | 5,096,718 | — | 5,096,718 | ||||||||||||
| 商業服務和用品 |
— | 8,044,340 | — | 8,044,340 | ||||||||||||
| 通信設備 |
— | 831,486 | — | 831,486 | ||||||||||||
| 建築設計與工程 |
— | 1,230,630 | — | 1,230,630 | ||||||||||||
| 建築材料 |
— | 4,221,566 | — | 4,221,566 | ||||||||||||
| 消費者可自由支配 |
— | 96,574 | — | 96,574 | ||||||||||||
| 消費金融 |
— | 7,228,538 | — | 7,228,538 | ||||||||||||
| 消費品配送和零售業 |
— | 3,077,377 | — | 3,077,377 | ||||||||||||
| 集裝箱和包裝 |
— | 5,895,753 | — | 5,895,753 | ||||||||||||
| 多元化消費服務 |
— | 1,120,892 | — | 1,120,892 | ||||||||||||
| 多元化房地產投資信託基金 |
— | 7,269,249 | — | 7,269,249 | ||||||||||||
| 多元化的電訊服務 |
113,436 | 17,294,646 | — | 17,408,082 | ||||||||||||
| 電力公司 |
— | 28,730,667 | — | 28,730,667 | ||||||||||||
| 電氣設備 |
— | 1,583,867 | — | 1,583,867 | ||||||||||||
| 電子設備、儀器儀表及零部件 |
— | 2,208,075 | — | 2,208,075 | ||||||||||||
| 能源設備製造和服務 |
— | 2,494,760 | — | 2,494,760 | ||||||||||||
| 娛樂 |
— | 1,080,377 | — | 1,080,377 | ||||||||||||
| 環境、維護和安全服務 |
— | 2,547,633 | — | 2,547,633 | ||||||||||||
| 金融服務 |
— | 3,244,085 | — | 3,244,085 | ||||||||||||
| 食品產品 |
— | 2,336,170 | — | 2,336,170 | ||||||||||||
| 燃氣公用設施 |
— | 1,502,857 | — | 1,502,857 | ||||||||||||
| 地面交通 |
— | 8,946,943 | — | 8,946,943 | ||||||||||||
| 醫療保健設備和用品 |
— | 5,693,804 | — | 5,693,804 | ||||||||||||
| 醫療保健提供者和服務 |
— | 12,204,319 | — | 12,204,319 | ||||||||||||
| 醫療保健房地產投資信託基金 |
— | 3,462,945 | — | 3,462,945 | ||||||||||||
| 醫療保健技術 |
— | 1,170,259 | — | 1,170,259 | ||||||||||||
| 酒店及度假村房地產投資信託基金 |
— | 1,158,691 | — | 1,158,691 | ||||||||||||
| 酒店、餐廳和休閒 |
— | 15,515,420 | 2,028,935 | 17,544,355 | ||||||||||||
| 家用耐用品 |
— | 637,802 | — | 637,802 | ||||||||||||
| 家居用品 |
— | 280,995 | — | 280,995 | ||||||||||||
| 獨立電力和可再生電力生產商 |
— | 1,217,493 | — | 1,217,493 | ||||||||||||
| 工業集團 |
— | 2,307,873 | — | 2,307,873 | ||||||||||||
| 保險 |
— | 15,978,726 | — | 15,978,726 | ||||||||||||
| 互動媒體技術與服務 |
— | 575,932 | — | 575,932 | ||||||||||||
| 互聯網軟件產品和服務 |
— | 342,638 | — | 342,638 | ||||||||||||
| IT服務 |
— | 5,607,796 | — | 5,607,796 | ||||||||||||
| 休閒產品 |
— | 401,502 | — | 401,502 | ||||||||||||
| 機械設備 |
— | 4,396,836 | — | 4,396,836 | ||||||||||||
| 海上運輸 |
— | 101,500 | — | 101,500 | ||||||||||||
| 媒體 |
— | 22,308,877 | — | 22,308,877 | ||||||||||||
| 金屬工業與採礦 |
— | 5,908,658 | — | 5,908,658 | ||||||||||||
| 抵押房地產投資信託基金(REITs) |
— | 110,645 | — | 110,645 | ||||||||||||
| S C H E D U L E O F I N V E S T M E N T S |
49 |
| 投資項目明細表：(續) 2023年12月31日 |
貝萊德核心債券信託基金(香港) |
截至期末的公允價值層次結構(續)
| 第1級 | 二級 | 第三級 | 總計 | |||||||||||||
| 公司債券(續) |
||||||||||||||||
| 寫字樓REITs |
$ | — | $ | 613,474 | $ | — | $ | 613,474 | ||||||||
| 石油、天然氣和消耗性燃料 |
— | 40,827,834 | 1,352,581 | 42,180,415 | ||||||||||||
| 紙品和林產品 |
— | 919,248 | — | 919,248 | ||||||||||||
| 客運航空公司 |
— | 5,450,379 | — | 5,450,379 | ||||||||||||
| 個人護理產品 |
— | 180,807 | — | 180,807 | ||||||||||||
| 製藥業 |
— | 9,309,812 | — | 9,309,812 | ||||||||||||
| 專業服務 |
— | 531,738 | — | 531,738 | ||||||||||||
| 物業管理與開發 |
— | 752,610 | 633,091 | 1,385,701 | ||||||||||||
| 住宅房地產投資信託基金 |
— | 975,925 | — | 975,925 | ||||||||||||
| 零售房地產投資信託基金 |
— | 1,520,271 | — | 1,520,271 | ||||||||||||
| 半導體和半導體設備 |
— | 7,379,779 | — | 7,379,779 | ||||||||||||
| 軟件 |
— | 12,524,497 | — | 12,524,497 | ||||||||||||
| 專門化REITs |
— | 506,848 | — | 506,848 | ||||||||||||
| 專業零售 |
— | 776,602 | — | 776,602 | ||||||||||||
| 技術硬件、存儲設備和外圍設備 |
— | 3,925,472 | — | 3,925,472 | ||||||||||||
| 紡織品、服裝和奢侈品 |
— | 98,269 | — | 98,269 | ||||||||||||
| 煙草 |
— | 4,953,444 | — | 4,953,444 | ||||||||||||
| 交通基礎設施 |
— | 4,910,881 | — | 4,910,881 | ||||||||||||
| 自來水公司 |
— | 1,342,941 | — | 1,342,941 | ||||||||||||
| 無線電信服務 |
— | 6,259,281 | — | 6,259,281 | ||||||||||||
| 浮動利率貸款利息 |
— | 13,661,138 | 311,432 | 13,972,570 | ||||||||||||
| 外國機構的義務 |
— | 11,075,994 | — | 11,075,994 | ||||||||||||
| 市政債券 |
— | 20,849,012 | — | 20,849,012 | ||||||||||||
| 非機構抵押貸款支持證券 |
— | 83,654,269 | — | 83,654,269 | ||||||||||||
| 優先證券 |
||||||||||||||||
| 資本信託基金 |
— | 42,821,109 | — | 42,821,109 | ||||||||||||
| 優先股 |
||||||||||||||||
| 資本市場 |
1,612,253 | — | — | 1,612,253 | ||||||||||||
| 金融服務 |
— | 32,200 | — | 32,200 | ||||||||||||
| 首選信任 |
844,299 | — | — | 844,299 | ||||||||||||
| 美國政府支持的機構證券 |
— | 129,322,323 | — | 129,322,323 | ||||||||||||
| 美國財政部債務 |
— | 108,877,571 | — | 108,877,571 | ||||||||||||
| 短期證券 |
||||||||||||||||
| 貨幣市場基金 |
11,900,896 | — | — | 11,900,896 | ||||||||||||
| 無資金來源的浮動利率貸款利息(a) |
— | 44 | — | 44 | ||||||||||||
| 負債 |
||||||||||||||||
| 投資 |
||||||||||||||||
| TBA銷售承諾 |
— | (5,961,754 | ) | — | (5,961,754 | ) | ||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| $ | 14,470,884 | $ | 889,999,745 | $ | 5,287,556 | $ | 909,758,185 | |||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 衍生金融工具(b) |
||||||||||||||||
| 資產 |
||||||||||||||||
| 信貸合同 |
$ | — | $ | 11,709 | $ | — | $ | 11,709 | ||||||||
| 利率合約 |
10,304,467 | — | — | 10,304,467 | ||||||||||||
| 負債 |
||||||||||||||||
| 信貸合同 |
— | (455,194 | ) | — | (455,194 | ) | ||||||||||
| 外幣兑換合約 |
— | (69,234 | ) | — | (69,234 | ) | ||||||||||
| 利率合約 |
(5,316,555 | ) | — | — | (5,316,555 | ) | ||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| $ | 4,987,912 | $ | (512,719 | ) | $ | — | $ | 4,475,193 | ||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| (a) | 無資金來源的浮動利率貸款利息按承諾的未實現升值(折舊)計價。 |
| (b) | 衍生金融工具是掉期、期貨合約和遠期外匯合約。掉期、期貨合約和遠期外匯合約按該工具的未實現升值(貶值)計價。 |
信託可以持有公允價值接近賬面價值或面值的資產和/或負債，包括應計利息，用於財務報表。截至期末，292,807,922美元的逆回購協議在公允價值層次中被歸類為第二級。
| 50 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
| 投資項目明細表：(續) 2023年12月31日 |
貝萊德核心債券信託基金(香港) |
當信託於年初及/或年底有相當數量的第三級投資及衍生金融工具與淨資產有關時，將呈交第三級金融工具的對賬。下表是在確定公允價值時使用了重大不可觀察投入的3級投資的對賬：
| 資產擔保 證券 |
公司 債券 |
漂浮 貸款利率 利益 |
非代理機構 抵押貸款擔保 證券 |
總計 | ||||||||||||||||
| 資產 |
||||||||||||||||||||
| 期初餘額，截至2022年12月31日 |
$ | 1,619,981 | $ | 4,333,458 | $ | 135,835 | $ | 477,212 | $ | 6,566,486 | ||||||||||
| 轉到3級 |
— | — | 316,728 | — | 316,728 | |||||||||||||||
| 轉出級別3 |
(726,572 | ) | — | (77,380 | ) | (477,212 | ) | (1,281,164 | ) | |||||||||||
| 應計折扣/保費 |
(35,350 | ) | — | 517 | — | (34,833 | ) | |||||||||||||
| 已實現淨收益(虧損) |
3,761 | — | (3,567 | ) | — | 194 | ||||||||||||||
| 未實現升值(折舊)淨變化(A)(B) |
57,882 | (196,564 | ) | 2,603 | — | (136,079 | ) | |||||||||||||
| 購買 |
500,000 | — | 133,661 | — | 633,661 | |||||||||||||||
| 銷售額 |
(458,185 | ) | (122,287 | ) | (196,965 | ) | — | (777,437 | ) | |||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 期末餘額，截至2023年12月31日 |
$ | 961,517 | $ | 4,014,607 | $ | 311,432 | $ | — | $ | 5,287,556 | ||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 截至2023年12月31日仍持有的投資未實現增值(折舊)淨變化(b) |
$ | 57,882 | $ | (196,564 | ) | $ | (1,821 | ) | $ | — | $ | (140,503 | ) | |||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| (a) | 計入營業報表中相關的未實現增值(折舊)淨變化。 |
| (b) | 截至2023年12月31日仍持有的投資的未實現增值(折舊)淨變化與未實現增值(折舊)淨變化之間的任何差異，通常是由於在期末不再持有或不再歸類為3級的投資。 |
請參閲財務報表附註。
| S C H E D U L E O F I N V E S T M E N T S |
51 |
| 投資的綜合日程表 2023年12月31日 |
貝萊德企業高收益基金(HYT) (顯示的百分比是以淨資產為基礎的) |
| 安防 | 帕爾 (000) |
值 | ||||||||||
| 資產支持證券 | ||||||||||||
| Ares XXXIIR CLO Ltd.，2014-32RA系列，B類，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+2.06%)，7.44%，05/15/30(A)(B) |
美元 | 500 | $ | 494,775 | ||||||||
| 阿里尼歐洲CLO I DAC，1X系列，D類，(3個月歐元同業拆借利率+6.04%)，9.97%，07/15/36(A)(C) |
歐元 | 100 | 110,608 | |||||||||
| 藍山富士EUR CLO IV DAC，4X系列，ER類，(3個月歐元同業拆息+6.21%)，10.17%，02/25/34(A)(C) |
100 | 103,867 | ||||||||||
| 凱恩CLO XVI DAC，2023-16X系列，D類，(3個月Euribor+5.20%)，1.00%，01/15/37(A)(C)(D) |
100 | 110,395 | ||||||||||
| CIFC歐洲融資CLO I DAC，1X系列，DR類，(3個月Euribor+3.20%)，7.17%，07/15/32(A)(C) |
100 | 106,253 | ||||||||||
| Contego CLO VII DAC，7X系列，D類，(3個月Euribor+3.95%)，7.95%，05/14/32(A)(C) |
100 | 107,975 | ||||||||||
| Contego CLO VIII DAC，8X系列，ER類，(3個月Euribor+6.06%)，10.02%，01/25/34(A)(C) |
100 | 104,673 | ||||||||||
| CVC Cordatus貸款基金XXII DAC，系列22X，D類，(3個月Euribor+3.15%)，7.08%，12/15/34(A)(C) |
100 | 104,038 | ||||||||||
| Galaxy XXVIII CLO有限公司，2018-28A系列，C類，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+2.21%)，7.61%，07/15/31(A)(B) |
美元 | 250 | 247,865 | |||||||||
| Greene King Finance PLC(a) |
||||||||||||
| B1系列，(3個月。Libor英鎊+1.92%)，7.14%，12/15/34 |
英鎊 | 100 | 99,110 | |||||||||
| B2系列，(3個月。倫敦銀行間同業拆借利率(Libor)，6.63%，03/15/36(c) |
100 | 99,465 | ||||||||||
| Maray CLO I DAC，1X系列，D類，(3個月歐元同業拆借利率+6.40%)，10.25%，07/15/36(A)(C) |
歐元 | 100 | 110,824 | |||||||||
| Neuberger Berman Loan Advisers Euro CLO DAC，系列2021-2X，E類，(3個月Euribor+6.06%)，10.03%，04/15/34(A)(C) |
100 | 105,304 | ||||||||||
| Palmer Square歐洲CLO DAC，2023-1X系列，D類，(3個月歐元同業拆借利率+6.20%)，10.05%，07/15/36(A)(C) |
100 | 111,477 | ||||||||||
| Rockfield Park CLO DAC(A)(C) |
||||||||||||
| 系列1X，C類，(3個月歐元同業拆借利率+3.00%)，6.97%，07/16/34 |
100 | 104,910 | ||||||||||
| 系列1X，D類，(3個月歐元同業拆借利率+5.95%)，9.92%，07/16/34 |
100 | 104,998 | ||||||||||
| Unique Pub Finance Co.PLC，N系列，6.46%，03/30/32(c) |
英鎊 | 89 | 114,036 | |||||||||
| |
|
|||||||||||
| 總資產支持證券-0.2% (費用：2,412,855美元) |
|
2,340,573 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 股票 | ||||||||||||
| 普通股 |
|
|||||||||||
| 資本市場- 0.1% | ||||||||||||
| Ardagh MP USA，Inc.(收購日期：08/02/21，成本：1,599,353美元)(E)(F) |
162,646 | 634,319 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 化學品-0.1% | ||||||||||||
| Element Solutions，Inc.(g) |
37,305 | 863,238 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 安防 | 股票 | 值 | ||||||||||
| 電氣設備-0.0% | ||||||||||||
| SunPower Corp.(e) |
1,025 | $ | 4,951 | |||||||||
| |
|
|||||||||||
| 能源設備和服務-0.0% | ||||||||||||
| 九能源服務公司(e) |
2,390 | 6,405 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 金融服務業-0.0% | ||||||||||||
| Block，Inc.，A類(e) |
4,614 | 356,893 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 地面交通--0.1% | ||||||||||||
| 優步技術公司(e) |
14,860 | 914,930 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 酒店、餐飲和休閒-0.0% | ||||||||||||
| 阿拉馬克 |
16,824 | 472,754 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| IT服務-0.0% | ||||||||||||
| Twilio，Inc.，A類(e) |
2,522 | 191,344 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 金屬工業和礦業-0.2% | ||||||||||||
| Constellium SE，A類(e) |
138,993 | 2,774,300 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 石油、天然氣和消耗性燃料(e) — 0.0% | ||||||||||||
| 凱德控股I有限公司(h) |
2,223,465,984 | 22,235 | ||||||||||
| NGL Energy Partners LP |
100,709 | 560,949 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 583,184 | ||||||||||||
| 製藥類股-0.1% | ||||||||||||
| Catalent，Inc.(e) |
28,829 | 1,295,287 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 物業管理及發展-0.0% | ||||||||||||
| Adler Group SA(B)(E) |
8,254 | 4,829 | ||||||||||
| Adler Group SA |
3,728 | 2,109 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 6,938 | ||||||||||||
| 半導體和半導體設備-0.0% | ||||||||||||
| Maxeon太陽能技術有限公司(e) |
128 | 918 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 軟件-0.1% | ||||||||||||
| Informatics，Inc.，A類(e) |
62,173 | 1,765,092 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 普通股總數-0.7% (費用：33,694,911美元) |
9,870,553 | |||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 帕爾 (000) |
||||||||||||
| 公司債券 |
||||||||||||
| 航空航天與國防(b) — 4.3% | ||||||||||||
| 龐巴迪公司 |
||||||||||||
| 7.13%, 06/15/26 |
美元 | 4,683 | 4,661,136 | |||||||||
| 7.88%, 04/15/27 |
1,781 | 1,781,313 | ||||||||||
| 6.00%, 02/15/28 |
3,089 | 3,009,537 | ||||||||||
| 7.50%, 02/01/29 |
3,465 | 3,522,443 | ||||||||||
| 8.75%, 11/15/30 |
2,381 | 2,535,058 | ||||||||||
| 7.45%, 05/01/34 |
434 | 494,760 | ||||||||||
| 巴西航空工業公司荷蘭金融公司，7.00%，07/28/30 |
2,041 | 2,132,620 | ||||||||||
| 美國有限責任公司，XR系列，7.38%，08/15/26 |
3,695 | 3,611,326 | ||||||||||
| 羅爾斯-羅伊斯公司 |
||||||||||||
| 3.63%, 10/14/25 |
4,941 | 4,745,830 | ||||||||||
| 5.75%, 10/15/27 |
2,184 | 2,187,752 | ||||||||||
| SPIRIT航空系統公司 |
||||||||||||
| 9.38%, 11/30/29 |
2,657 | 2,907,486 | ||||||||||
| 9.75%, 11/15/30 |
2,077 | 2,232,721 | ||||||||||
| TransDigm，Inc. |
||||||||||||
| 6.25%, 03/15/26 |
3,216 | 3,210,444 | ||||||||||
| 6.75%, 08/15/28 |
12,181 | 12,462,162 | ||||||||||
| 52 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
| 美國投資公司合併後的時間表。(續) 2023年12月31日 |
貝萊德企業高收益基金(HYT) (顯示的百分比是以淨資產為基礎的) |
| 安防 |
帕爾 (000) |
價值 |
||||||||||
| 航空航天與國防(續) | ||||||||||||
| TransDigm，Inc.(續) |
||||||||||||
| 7.13%, 12/01/31 |
美元 | 4,945 | $ | 5,181,940 | ||||||||
| 凱旋集團，9.00%，03/15/28 |
5,110 | 5,433,693 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 60,110,221 | ||||||||||||
| 汽車零部件-2.2% | ||||||||||||
| 亞信環球控股有限公司，3.50%，08/15/24(c) |
歐元 | 15 | 37,157 | |||||||||
| Clario Global LP，6.75%，05/15/25(b) |
美元 | 1,456 | 1,468,813 | |||||||||
| 克拉裏奧斯全球有限責任公司/克萊裏奧斯美國金融公司 |
||||||||||||
| 4.38%, 05/15/26(c) |
歐元 | 1,576 | 1,725,013 | |||||||||
| 6.25%, 05/15/26(b) |
美元 | 3,622 | 3,626,701 | |||||||||
| 8.50%, 05/15/27(b) |
14,182 | 14,231,438 | ||||||||||
| 6.75%, 05/15/28(b) |
7,569 | 7,722,007 | ||||||||||
| 戴納融資盧森堡SARL，8.50%，07/15/31(c) |
歐元 | 100 | 120,580 | |||||||||
| Forvia SE，2.75%，27年2月15日(c) |
167 | 176,171 | ||||||||||
| 固特異輪胎橡膠有限公司，5.63%，04/30/33 |
美元 | 311 | 278,777 | |||||||||
| IHO Verwaltungs GmbH，（8.75%現金或9.50% PIK），8.75%，05/15/28（c）㈠ |
歐元 | 116 | 139,254 | |||||||||
| 田納科公司，8.00%，11/17/28(b) |
美元 | 132 | 112,695 | |||||||||
| 泰坦國際公司，7.00%，28年4月30日 |
348 | 348,146 | ||||||||||
| ZF Europe Finance BV，6.13%，03/13/29(c) |
歐元 | 100 | 117,189 | |||||||||
| ZF金融股份有限公司(c) |
||||||||||||
| 5.75%, 08/03/26 |
200 | 227,966 | ||||||||||
| 2.00%, 05/06/27 |
200 | 203,729 | ||||||||||
| 2.75%, 05/25/27 |
100 | 104,875 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 30,640,511 | ||||||||||||
| 汽車--0.7% | ||||||||||||
| Asbury Automotive Group，Inc. |
||||||||||||
| 4.50%, 03/01/28 |
美元 | 90 | 85,478 | |||||||||
| 5.00%, 02/15/32(b) |
901 | 818,832 | ||||||||||
| 經銷商輪胎有限責任公司/DT Issuer LLC，8.00%，02/01/28(b) |
1,030 | 1,019,700 | ||||||||||
| 福特汽車公司 |
||||||||||||
| 3.25%, 02/12/32 |
387 | 321,869 | ||||||||||
| 6.10%, 08/19/32 |
2,863 | 2,885,993 | ||||||||||
| Ken Garff Automotive LLC，4.88%，09/15/28(b) |
680 | 643,546 | ||||||||||
| LCM Investments Holdings II LLC(b) |
||||||||||||
| 4.88%, 05/01/29 |
968 | 899,189 | ||||||||||
| 8.25%, 08/01/31 |
1,353 | 1,412,132 | ||||||||||
| RCI Banque SA，(5年期歐元掉期+2.85%)，2.63%，02/18/30(A)(C) |
歐元 | 600 | 640,512 | |||||||||
| Wabash National Corp.，4.50%，10/15/28(b) |
美元 | 1,072 | 967,283 | |||||||||
| |
|
|||||||||||
| 9,694,534 | ||||||||||||
| 銀行-1.0% | ||||||||||||
| Banco BPM水療中心(A)(C) |
||||||||||||
| (3個月。Euribor+2.80%)，6.00%，06/14/28 |
歐元 | 175 | 202,101 | |||||||||
| (5年期歐元掉期+4.67%)，4.25%，10/01/29 |
250 | 274,410 | ||||||||||
| 信貸社會合作銀行，(一年期EURIBOR ICE掉期+4.27%)，7.50%，09/14/29(A)(C) |
200 | 231,249 | ||||||||||
| 薩巴德爾銀行(A)(C) |
||||||||||||
| (一年期歐元掉期+2.40%)，5.25%，02/07/29 |
100 | 113,943 | ||||||||||
| (5年期歐元掉期+2.95%)，2.50%，04/15/31 |
100 | 104,207 | ||||||||||
| (5年期歐元掉期+3.15%)，6.00%，08/16/33 |
100 | 111,597 | ||||||||||
| 聖精銀行(C)(E)(J) |
||||||||||||
| 4.75%, 01/15/18(a) |
1,900 | 545,351 | ||||||||||
| 4.00%, 01/21/22 |
1,100 | 315,730 | ||||||||||
| 桑坦德銀行，6.92%，08/08/33 |
美元 | 1,000 | 1,065,666 | |||||||||
| 巴克萊銀行，5.20%，05/12/26 |
800 | 794,814 | ||||||||||
| 安防 |
帕爾 (000) |
價值 |
||||||||||
| 銀行(續) | ||||||||||||
| 花旗集團，(1天SOFR+2.66%)，6.17%，05/25/34(a) |
美元 | 2,175 | $ | 2,250,636 | ||||||||
| 德國商業銀行，(5年期歐元掉期+6.36%)，6.13%(A)(C)(K) |
歐元 | 400 | 425,573 | |||||||||
| 第一公民銀行信託公司，6.00%，04/01/36 |
美元 | 3,261 | 3,151,506 | |||||||||
| 自由抵押貸款公司(b) |
||||||||||||
| 12.00%, 10/01/28 |
541 | 590,841 | ||||||||||
| 12.25%, 10/01/30 |
537 | 589,495 | ||||||||||
| 聯合聖保羅水療中心 |
||||||||||||
| 5.71%, 01/15/26(b) |
400 | 397,995 | ||||||||||
| 5.15%, 06/10/30(c) |
英鎊 | 125 | 144,061 | |||||||||
| (一年期CMT+2.60%)，4.20%， 06/01/32(A)(B) |
美元 | 855 | 705,006 | |||||||||
| (一年期CMT+2.75%)，4.95%， 06/01/42(A)(B) |
630 | 448,574 | ||||||||||
| 麥格理銀行有限公司，6.80%，01/18/33(b) |
623 | 662,208 | ||||||||||
| 北方信託公司，6.13%，11/02/32 |
904 | 970,746 | ||||||||||
| 意大利聯合信貸銀行，(5年期歐元掉期+2.80%)， |
||||||||||||
| 2.73%, 01/15/32(A)(C) |
歐元 | 200 | 206,969 | |||||||||
| |
|
|||||||||||
| 14,302,678 | ||||||||||||
| 生物技術(c) — 0.0% | ||||||||||||
| Cidron Aida Finco SARL |
||||||||||||
| 5.00%, 04/01/28 |
163 | 173,058 | ||||||||||
| 6.25%, 04/01/28 |
英鎊 | 133 | 159,218 | |||||||||
| |
|
|||||||||||
| 332,276 | ||||||||||||
| 百麗零售-0.1% | ||||||||||||
| NMG Holding Co./Neiman Marcus Group LLC，7.13%，04/01/26(b) |
美元 | 697 | 669,780 | |||||||||
| |
|
|||||||||||
| 建築產品(b) — 2.0% | ||||||||||||
| 高級排水系統公司 |
||||||||||||
| 5.00%, 09/30/27 |
547 | 527,855 | ||||||||||
| 6.38%, 06/15/30 |
4,547 | 4,581,073 | ||||||||||
| Beacon Roofing Supply，Inc.，6.50%，08/01/30 |
1,550 | 1,584,832 | ||||||||||
| 基礎建材公司，6.00%，03/01/29 |
440 | 395,617 | ||||||||||
| Gyp Holdings III Corp.，4.63%，05/01/29 |
2,104 | 1,920,749 | ||||||||||
| 特種建築產品控股有限責任公司/SBP金融公司，6.38%，09/30/26 |
386 | 378,573 | ||||||||||
| SRS分銷公司 |
||||||||||||
| 4.63%, 07/01/28 |
3,320 | 3,149,670 | ||||||||||
| 6.13%, 07/01/29 |
2,072 | 1,964,318 | ||||||||||
| 6.00%, 12/01/29 |
4,465 | 4,163,195 | ||||||||||
| White Cap Buyer LLC，6.88%，10/15/28 |
7,100 | 6,872,884 | ||||||||||
| White Cap Parent LLC，(8.25%現金或9.00%PIK)，8.25%，03/15/26(i) |
1,957 | 1,947,906 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 27,486,672 | ||||||||||||
| 資本市場-1.3% | ||||||||||||
| AG TTMT託管發行商有限責任公司，8.63%，27年9月30日(b) |
708 | 744,386 | ||||||||||
| Ares Capital Corp.，7.00%，27年1月15日 |
735 | 756,018 | ||||||||||
| Aretec Group，Inc. 10.00%，08/15/30(b) |
450 | 478,193 | ||||||||||
| 黑石私人信貸基金 |
||||||||||||
| 7.05%, 09/29/25 |
432 | 439,638 | ||||||||||
| 3.25%, 03/15/27 |
590 | 541,234 | ||||||||||
| 藍貓頭鷹資本公司 |
||||||||||||
| 3.75%, 07/22/25 |
1,102 | 1,055,518 | ||||||||||
| 3.40%, 07/15/26 |
785 | 729,806 | ||||||||||
| 藍貓頭鷹資本公司II，8.45%，11/15/26(b) |
767 | 790,196 | ||||||||||
| 藍貓頭鷹信貸收入公司 |
||||||||||||
| 5.50%, 03/21/25 |
873 | 860,651 | ||||||||||
| 3.13%, 09/23/26 |
540 | 493,143 | ||||||||||
| 7.75%, 09/16/27 |
1,852 | 1,909,496 | ||||||||||
| C O N S O L I D A T E D S C H E D U L E O F I N V E S T M E N T S |
53 |
| 美國投資公司合併後的時間表。(續) 2023年12月31日 |
貝萊德企業高收益基金(HYT) (顯示的百分比是以淨資產為基礎的) |
| 安防 |
帕爾 (000) |
價值 |
||||||||||
| 資本市場(續) | ||||||||||||
| Compass Group Diversified Holdings LLC，5.25%，04/15/29(b) |
美元 | 1,129 | $ | 1,066,477 | ||||||||
| 伊坎企業有限責任公司/伊坎企業財務公司 |
||||||||||||
| 6.25%, 05/15/26 |
282 | 269,059 | ||||||||||
| 5.25%, 05/15/27 |
4,462 | 4,007,876 | ||||||||||
| 9.75%, 01/15/29(b) |
1,542 | 1,573,148 | ||||||||||
| 4.38%, 02/01/29 |
1,689 | 1,410,416 | ||||||||||
| 雷曼兄弟控股公司（e）（j） |
||||||||||||
| 5.38%, 10/17/12 |
歐元 | 350 | 1,546 | |||||||||
| 1.00%, 05/17/13 |
美元 | 1,535 | 1,535 | |||||||||
| 4.75%, 01/16/14 |
歐元 | 1,890 | 8,346 | |||||||||
| 1.00%, 02/05/14 |
3,950 | 17,443 | ||||||||||
| 1.00%, 12/31/49 |
美元 | 430 | 430 | |||||||||
| 橡樹戰略信貸基金，8.40%，11/14/28(b) |
861 | 906,905 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 18,061,460 | ||||||||||||
| 化學品-3.1% | ||||||||||||
| Ashland LLC，3.38%，09/01/31(b) |
112 | 96,535 | ||||||||||
| Avient Corp.，7.13%，08/01/30(b) |
440 | 457,714 | ||||||||||
| Axalta塗層系統荷蘭控股B BV，7.25%，02/15/31(b) |
1,410 | 1,478,714 | ||||||||||
| Axalta Coating Systems LLC，3.38%，02/15/29(b) |
2,011 | 1,804,730 | ||||||||||
| Axalta Coating Systems LLC/Axalta Coating Systems Holding B BV，4.75%，06/15/27(b) |
2,464 | 2,394,460 | ||||||||||
| 塞拉尼斯美國控股有限責任公司，6.70%，11/15/33 |
656 | 711,496 | ||||||||||
| 化學公司(b) |
||||||||||||
| 5.75%, 11/15/28 |
1,048 | 998,226 | ||||||||||
| 4.63%, 11/15/29 |
462 | 405,615 | ||||||||||
| Element Solutions，Inc.，3.88%，09/01/28(b) |
7,277 | 6,699,473 | ||||||||||
| Fis Fabbrica Italiana Sinttici Spa，5.63%，08/01/27(c) |
歐元 | 100 | 102,391 | |||||||||
| HB Fuller Co.，4.25%，2018年10月15日 |
美元 | 606 | 566,642 | |||||||||
| Herens Holdco SARL，4.75%，05/15/28(b) |
3,799 | 3,116,648 | ||||||||||
| Herens Midco SARL，5.25%，05/15/29(c) |
歐元 | 102 | 67,559 | |||||||||
| 照明買家有限責任公司/照明控股有限公司，9.00%，07/01/28(b) |
美元 | 1,557 | 1,488,803 | |||||||||
| 英力士Quattro Finance 2 PLC，8.50%，03/15/29(c) |
歐元 | 100 | 116,336 | |||||||||
| Ingevity Corp.，3.88%，11/01/28(b) |
美元 | 494 | 442,393 | |||||||||
| 神户美國Midco 2，Inc.(9.25%現金或10.00%PIK)，9.25%，11/01/26(B)(I) |
1,415 | 1,054,558 | ||||||||||
| Kronos International，Inc.，3.75%，09/15/25(c) |
歐元 | 200 | 211,020 | |||||||||
| LSF11 A5 HoldCo LLC，6.63%，10/15/29(b) |
美元 | 725 | 613,086 | |||||||||
| 礦物技術公司，5.00%，07/01/28(b) |
878 | 844,364 | ||||||||||
| 諾邊金融BV，3.63%，07/15/26(c) |
歐元 | 106 | 112,045 | |||||||||
| Nova Chemals Corp.，4.88%，06/01/24(b) |
美元 | 215 | 213,121 | |||||||||
| 奧林巴斯水務美國控股公司。 |
||||||||||||
| 9.63%, 11/15/28(c) |
歐元 | 179 | 211,440 | |||||||||
| 9.75%, 11/15/28(b) |
美元 | 5,177 | 5,494,832 | |||||||||
| Small IV LLC/Ssel USA Holdings LLC |
||||||||||||
| 5.38%, 11/01/26(b) |
1,495 | 1,435,098 | ||||||||||
| 9.50%, 07/15/28(c) |
歐元 | 100 | 117,571 | |||||||||
| (3個月。歐元同業拆息+4.38%)，8.34%，11/01/26(A)(C) |
100 | 110,369 | ||||||||||
| 史考特奇蹟公司 |
||||||||||||
| 4.50%, 10/15/29 |
美元 | 229 | 203,469 | |||||||||
| 4.38%, 02/01/32 |
1,696 | 1,433,154 | ||||||||||
| SK Invictus Intermediate II SARL，5.00%，10/30/29(b) |
3,950 | 3,426,625 | ||||||||||
| Synthmer PLC，3.88%，07/01/25(c) |
歐元 | 133 | 144,729 | |||||||||
| 安防 |
帕爾 (000) |
價值 |
||||||||||
| 化學品(續) | ||||||||||||
| WR Grace Holdings LLC(b) |
||||||||||||
| 4.88%, 06/15/27 |
美元 | 733 | $ | 705,220 | ||||||||
| 5.63%, 08/15/29 |
5,450 | 4,795,765 | ||||||||||
| 7.38%, 03/01/31 |
1,174 | 1,174,358 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 43,248,559 | ||||||||||||
| 商業服務和用品-5.9% | ||||||||||||
| ADT安全公司(b) |
||||||||||||
| 4.13%, 08/01/29 |
1,619 | 1,489,885 | ||||||||||
| 4.88%, 07/15/32 |
790 | 730,742 | ||||||||||
| Albion Finding 1 SARL/Aggreko Holdings，Inc.，6.13%，10/15/26(b) |
940 | 931,126 | ||||||||||
| 聯合環球控股有限責任公司/聯合環球金融公司(b) |
||||||||||||
| 6.63%, 07/15/26 |
11,899 | 11,836,517 | ||||||||||
| 9.75%, 07/15/27 |
3,520 | 3,449,237 | ||||||||||
| 6.00%, 06/01/29 |
7,236 | 5,899,468 | ||||||||||
| 聯合環球控股有限責任公司/聯合環球金融公司/Atlas Luxco 4 SARL |
||||||||||||
| 4.63%, 06/01/28(b) |
3,374 | 3,072,473 | ||||||||||
| 4.88%, 06/01/28(c) |
英鎊 | 200 | 214,141 | |||||||||
| API Group DE，Inc.，4.75%，10/15/29(b) |
美元 | 1,283 | 1,205,148 | |||||||||
| APX集團公司(b) |
||||||||||||
| 6.75%, 02/15/27 |
1,620 | 1,615,950 | ||||||||||
| 5.75%, 07/15/29 |
1,478 | 1,377,871 | ||||||||||
| Ashtead Capital，Inc.，5.95%，33/10/15(b) |
1,335 | 1,360,098 | ||||||||||
| BCP V模塊化服務財務II PLC(c) |
||||||||||||
| 4.75%, 11/30/28 |
歐元 | 200 | 203,953 | |||||||||
| 6.13%, 11/30/28 |
英鎊 | 100 | 113,763 | |||||||||
| Boels TopHolding BV，6.25%，02/15/29(c) |
歐元 | 107 | 123,153 | |||||||||
| EC Finance PLC，3.00%，10/15/26(c) |
109 | 115,969 | ||||||||||
| 堡壘運輸和基礎設施投資者有限責任公司(b) |
||||||||||||
| 6.50%, 10/01/25 |
美元 | 3,704 | 3,692,141 | |||||||||
| 9.75%, 08/01/27 |
2,442 | 2,539,680 | ||||||||||
| 5.50%, 05/01/28 |
4,066 | 3,910,042 | ||||||||||
| 7.88%, 12/01/30 |
3,652 | 3,804,581 | ||||||||||
| 加爾達世界安全公司(b) |
||||||||||||
| 4.63%, 02/15/27 |
936 | 902,481 | ||||||||||
| 9.50%, 11/01/27 |
492 | 496,009 | ||||||||||
| 7.75%, 02/15/28 |
3,360 | 3,476,287 | ||||||||||
| 6.00%, 06/01/29 |
137 | 122,804 | ||||||||||
| Herc Holdings，Inc.，5.50%，07/15/27(b) |
4,416 | 4,359,992 | ||||||||||
| InterMedia and Communication SpA，6.75%，02/09/27(c) |
歐元 | 200 | 212,106 | |||||||||
| 聯想酒店控股有限公司/聯想 |
||||||||||||
| 酒店業公司-Issuer，Inc.，5.00%，02/01/26(b) |
美元 | 561 | 560,159 | |||||||||
| 梅蒂斯合併子有限責任公司，6.50%，05/15/29(b) |
763 | 690,004 | ||||||||||
| 海王星Bidco美國公司，9.29%，04/15/29(b) |
1,976 | 1,842,615 | ||||||||||
| Nesco Holdings II，Inc.，5.50%，04/15/29(b) |
1,353 | 1,250,970 | ||||||||||
| Paprec Holding SA(c) |
||||||||||||
| 3.50%, 07/01/28 |
歐元 | 100 | 105,979 | |||||||||
| 7.25%, 11/17/29 |
100 | 118,261 | ||||||||||
| Prime Security Services借款人LLC/Prime Finance，Inc.(b) |
||||||||||||
| 5.75%, 04/15/26 |
美元 | 1,037 | 1,042,618 | |||||||||
| 6.25%, 01/15/28 |
3,405 | 3,385,144 | ||||||||||
| Q-Park Holding I BV，1.50%，03/01/25(c) |
歐元 | 100 | 107,940 | |||||||||
| ReKeep Spa，7.25%，02/01/26(c) |
100 | 98,678 | ||||||||||
| 蘇富比/BidFair Holdings，Inc.，5.88%，06/01/29(b) |
美元 | 2,072 | 1,791,989 | |||||||||
| Tecem Verwaltungsgesellschaft 675 MBH，2.00%，07/15/25(c) |
歐元 | 220 | 237,133 | |||||||||
| 54 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
| 美國投資公司合併後的時間表。(續) 2023年12月31日 |
貝萊德企業高收益基金(HYT) (顯示的百分比是以淨資產為基礎的) |
| 安防 |
帕爾 (000) |
價值 |
||||||||||
| 商業服務及用品(續) | ||||||||||||
| 聯合租賃北美公司，6.00%，12/15/29(b) |
美元 | 8,622 | $ | 8,753,641 | ||||||||
| 休閒控股公司AB(c) |
||||||||||||
| 3.88%, 07/15/26 |
歐元 | 140 | 151,477 | |||||||||
| 9.25%, 10/15/27 |
100 | 118,428 | ||||||||||
| 7.13%, 02/01/28 |
100 | 115,902 | ||||||||||
| 威廉姆斯·斯科特曼公司(b) |
||||||||||||
| 6.13%, 06/15/25 |
美元 | 1,652 | 1,655,254 | |||||||||
| 7.38%, 10/01/31 |
1,966 | 2,061,856 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 81,343,665 | ||||||||||||
| 通信設備(b) — 0.6% | ||||||||||||
| CommScope Technologies LLC，6.00%，06/15/25 |
1,921 | 1,565,615 | ||||||||||
| CommScope，Inc.，6.00%，03/01/26 |
2,904 | 2,588,858 | ||||||||||
| ViaSat公司 |
||||||||||||
| 5.63%, 09/15/25 |
2,330 | 2,271,842 | ||||||||||
| 5.63%, 04/15/27 |
1,502 | 1,453,185 | ||||||||||
| 7.50%, 05/30/31 |
270 | 211,950 | ||||||||||
| Viavi Solutions，Inc.，3.75%，10/01/29 |
959 | 839,547 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 8,930,997 | ||||||||||||
| 建築與工程-0.7% | ||||||||||||
| ArcoSa，Inc.，4.38%，04/15/29(b) |
1,252 | 1,166,088 | ||||||||||
| 品牌工業服務公司，10.38%，08/01/30(b) |
7,805 | 8,254,022 | ||||||||||
| Dycom Industries，Inc.，4.50%，04/15/29(b) |
90 | 83,513 | ||||||||||
| 意大利基礎設施無線温泉，1.63%，2018年10月21日(c) |
歐元 | 200 | 203,992 | |||||||||
| 派克公司，8.63%，01/31/31(b) |
美元 | 461 | 484,438 | |||||||||
| WeBuild Spa，7.00%，28年9月27日(c) |
歐元 | 100 | 115,839 | |||||||||
| |
|
|||||||||||
| 10,307,892 | ||||||||||||
| 建築材料-3.0% | ||||||||||||
| 美國建築商和承包商供應公司，A系列，3.88%，11/15/29(b) |
美元 | 1,603 | 1,429,025 | |||||||||
| BCPE帝國控股公司，7.63%，05/01/27(b) |
1,897 | 1,829,213 | ||||||||||
| Camelot Return Merge Sub，Inc.，8.75%，08/01/28(b) |
1,092 | 1,108,412 | ||||||||||
| 翡翠債務合併子有限責任公司 |
||||||||||||
| 6.38%, 12/15/30(b) |
歐元 | 840 | 990,422 | |||||||||
| 6.38%, 12/15/30(c) |
100 | 117,907 | ||||||||||
| 6.63%, 12/15/30(b) |
美元 | 14,326 | 14,632,146 | |||||||||
| H&E設備服務公司，3.88%，12/15/28(b) |
358 | 325,535 | ||||||||||
| HT Troplast GmbH，9.38%，07/15/28(c) |
歐元 | 124 | 138,857 | |||||||||
| 傑爾德-文公司，4.63%，12/15/25(b) |
美元 | 1,574 | 1,522,845 | |||||||||
| 新企業石材和石灰 股份有限公司(b) |
||||||||||||
| 5.25%, 07/15/28 |
435 | 414,951 | ||||||||||
| 9.75%, 07/15/28 |
640 | 640,000 | ||||||||||
| PCF GmbH，4.75%，04/15/26(c) |
歐元 | 100 | 79,883 | |||||||||
| Resideo Funding，Inc.，4.00%，09/01/29(b) |
美元 | 290 | 253,025 | |||||||||
| 裏奇兄弟控股公司，6.75%，03/15/28(b) |
412 | 424,184 | ||||||||||
| 士麥那商品混凝土有限責任公司(b) |
||||||||||||
| 6.00%, 11/01/28 |
4,762 | 4,688,567 | ||||||||||
| 8.88%, 11/15/31 |
3,579 | 3,762,159 | ||||||||||
| 標準工業公司/新澤西州 |
||||||||||||
| 2.25%, 11/21/26(c) |
歐元 | 511 | 531,682 | |||||||||
| 5.00%, 02/15/27(b) |
美元 | 128 | 124,792 | |||||||||
| 4.75%, 01/15/28(b) |
100 | 96,269 | ||||||||||
| 4.38%, 07/15/30(b) |
2,674 | 2,455,770 | ||||||||||
| 安防 |
帕爾 (000) |
價值 |
||||||||||
| 建築材料(續) | ||||||||||||
| 標準工業公司/新澤西州(續) |
||||||||||||
| 3.38%, 01/15/31(b) |
美元 | 4,044 | $ | 3,478,934 | ||||||||
| 頂峯材料有限責任公司/頂峯材料金融公司，7.25%，01/15/31(b) |
2,402 | 2,530,997 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 41,575,575 | ||||||||||||
| 消費者可自由支配-0.0% | ||||||||||||
| Tecem Verwaltungsgesellschaft 674 MBH，6.00%，07/30/26(c) |
歐元 | 88 | 96,574 | |||||||||
| |
|
|||||||||||
| 消費金融-3.9% | ||||||||||||
| Block，Inc. |
||||||||||||
| 2.75%, 06/01/26 |
美元 | 3,632 | 3,425,084 | |||||||||
| 3.50%, 06/01/31 |
5,767 | 5,120,813 | ||||||||||
| 麪包金融控股公司，9.75%，03/15/29(b) |
721 | 747,443 | ||||||||||
| Capital One Financial Corp.，(1天SOFR+2.86%)，6.38%，06/08/34(a) |
520 | 535,183 | ||||||||||
| 安可資本集團，Inc.，5.38%，02/15/26(c) |
英鎊 | 100 | 121,087 | |||||||||
| 福特汽車信貸有限責任公司 |
||||||||||||
| 6.86%, 06/05/26 |
108 | 141,911 | ||||||||||
| 7.35%, 03/06/30 |
美元 | 3,382 | 3,633,286 | |||||||||
| 7.20%, 06/10/30 |
3,119 | 3,321,879 | ||||||||||
| GTCR W-2合併分類有限責任公司，7.50%，01/15/31(b) |
8,793 | 9,291,759 | ||||||||||
| Navient Corp.，9.38%，07/25/30 |
959 | 1,004,722 | ||||||||||
| Nexi spa，0.00%，02/24/28(C)(L)(M) |
歐元 | 200 | 191,182 | |||||||||
| OneMain金融公司 |
||||||||||||
| 6.88%, 03/15/25 |
美元 | 1,060 | 1,073,017 | |||||||||
| 7.13%, 03/15/26 |
809 | 824,200 | ||||||||||
| 6.63%, 01/15/28 |
3,592 | 3,626,264 | ||||||||||
| 9.00%, 01/15/29 |
1,443 | 1,525,581 | ||||||||||
| 5.38%, 11/15/29 |
705 | 660,161 | ||||||||||
| 7.88%, 03/15/30 |
2,001 | 2,059,771 | ||||||||||
| 4.00%, 09/15/30 |
558 | 477,512 | ||||||||||
| Sabre GLBL，Inc.，8.63%，06/01/27(b) |
2,401 | 2,184,956 | ||||||||||
| Shift4 Payments LLC/Shift4 Payments Finance Sub，Inc.，4.63%，11/01/26(b) |
2,554 | 2,483,535 | ||||||||||
| SLM Corp.，3.13%，11/02/26 |
930 | 867,165 | ||||||||||
| Verscend託管公司，9.75%，08/15/26(b) |
10,288 | 10,360,304 | ||||||||||
| Worldline SA/France，0.00%，07/30/26(C)(L)(M) |
歐元 | 164 | 161,456 | |||||||||
| |
|
|||||||||||
| 53,838,271 | ||||||||||||
| 消費品配送和零售業-1.3% | ||||||||||||
| 艾伯森公司/西夫韋公司/新艾伯森公司/艾伯森有限責任公司(b) |
||||||||||||
| 4.63%, 01/15/27 |
美元 | 373 | 362,632 | |||||||||
| 5.88%, 02/15/28 |
1,328 | 1,328,891 | ||||||||||
| 6.50%, 02/15/28 |
4,762 | 4,818,896 | ||||||||||
| 3.50%, 03/15/29 |
1,573 | 1,428,256 | ||||||||||
| 4.88%, 02/15/30 |
1,210 | 1,158,365 | ||||||||||
| 貝利斯收購公司(c) |
||||||||||||
| 3.25%, 02/16/26 |
英鎊 | 200 | 236,043 | |||||||||
| 4.50%, 02/16/26 |
328 | 394,881 | ||||||||||
| 蘭姆·韋斯頓控股公司(b) |
||||||||||||
| 4.88%, 05/15/28 |
美元 | 100 | 97,800 | |||||||||
| 4.13%, 01/31/30 |
205 | 188,996 | ||||||||||
| 4.38%, 01/31/32 |
952 | 868,484 | ||||||||||
| 市場Bidco Finco PLC，5.50%，11/04/27(c) |
英鎊 | 156 | 174,984 | |||||||||
| Performance食品集團有限公司(b) |
||||||||||||
| 5.50%, 10/15/27 |
美元 | 2,744 | 2,703,714 | |||||||||
| 4.25%, 08/01/29 |
485 | 444,839 | ||||||||||
| C O N S O L I D A T E D S C H E D U L E O F I N V E S T M E N T S |
55 |
| 美國投資公司合併後的時間表。(續) 2023年12月31日 |
貝萊德企業高收益基金(HYT) (顯示的百分比是以淨資產為基礎的) |
| 安防 |
帕爾 (000) |
價值 |
||||||||||
| 消費品配送與零售業(續) | ||||||||||||
| Picard Groupe SAS，3.88%，07/01/26(c) |
歐元 | 112 | $ | 120,227 | ||||||||
| 郵政控股公司(b) |
||||||||||||
| 5.50%, 12/15/29 |
美元 | 734 | 707,259 | |||||||||
| 4.50%, 09/15/31 |
215 | 192,671 | ||||||||||
| Premier Foods Finance PLC，3.50%，10/15/26(c) . |
英鎊 | 100 | 118,326 | |||||||||
| 美國食品公司(b) |
||||||||||||
| 6.88%, 09/15/28 |
美元 | 1,023 | 1,053,036 | |||||||||
| 4.75%, 02/15/29 |
224 | 212,743 | ||||||||||
| 4.63%, 06/01/30 |
149 | 138,862 | ||||||||||
| 7.25%, 01/15/32 |
1,232 | 1,284,621 | ||||||||||
| 聯合天然食品公司，6.75%，10/15/28(b) |
454 | 367,531 | ||||||||||
| 沃爾格林靴子聯盟公司，3.20%，04/15/30 |
122 | 107,393 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 18,509,450 | ||||||||||||
| 集裝箱和包裝-3.9% | ||||||||||||
| 阿爾達格金屬包裝金融美國有限責任公司/阿爾達格金屬包裝金融公司 |
||||||||||||
| 6.00%, 06/15/27(b) |
2,141 | 2,133,330 | ||||||||||
| 3.25%, 09/01/28(b) |
1,708 | 1,494,198 | ||||||||||
| 3.00%, 09/01/29(c) |
歐元 | 564 | 500,344 | |||||||||
| 4.00%, 09/01/29(b) |
美元 | 5,662 | 4,792,750 | |||||||||
| Ardagh包裝金融公司/Ardagh控股美國公司 |
||||||||||||
| 5.25%, 04/30/25(b) |
1,955 | 1,901,280 | ||||||||||
| 2.13%, 08/15/26(c) |
歐元 | 1,239 | 1,216,157 | |||||||||
| 4.13%, 08/15/26(b) |
美元 | 2,300 | 2,098,750 | |||||||||
| 4.75%, 07/15/27(c) |
英鎊 | 100 | 92,161 | |||||||||
| 5.25%, 08/15/27(b) |
美元 | 868 | 674,319 | |||||||||
| Ball Corp.，6.00%，06/15/29 |
1,028 | 1,049,766 | ||||||||||
| Canpack SA/Canpack U.S.LLC，3.13%，11/01/25(b) |
584 | 555,165 | ||||||||||
| 克萊斯代爾收購控股公司。(b) |
||||||||||||
| 6.63%, 04/15/29 |
2,766 | 2,720,554 | ||||||||||
| 8.75%, 04/15/30 |
4,356 | 4,061,389 | ||||||||||
| Crown America LLC，5.25%，04/01/30 |
138 | 135,907 | ||||||||||
| 皇冠歐洲控股有限公司(c) |
||||||||||||
| 3.38%, 05/15/25 |
歐元 | 100 | 109,429 | |||||||||
| 5.00%, 05/15/28 |
100 | 114,393 | ||||||||||
| Fibre Bidco Spa，11.00%，10/25/27(c) |
100 | 120,331 | ||||||||||
| 圖形包裝國際有限責任公司 |
||||||||||||
| 4.75%, 07/15/27(b) |
美元 | 574 | 556,780 | |||||||||
| 3.50%, 03/15/28(b) |
35 | 32,477 | ||||||||||
| 2.63%, 02/01/29(c) |
歐元 | 556 | 565,278 | |||||||||
| Kleopatra Finco SARL，4.25%，03/01/26(c) |
200 | 181,397 | ||||||||||
| Labl，Inc.(b) |
||||||||||||
| 5.88%, 11/01/28 |
美元 | 1,085 | 983,037 | |||||||||
| 9.50%, 11/01/28 |
2,391 | 2,414,910 | ||||||||||
| 毛瑟包裝解決方案控股有限公司。(b) |
||||||||||||
| 7.88%, 08/15/26 |
15,793 | 16,072,236 | ||||||||||
| 9.25%, 04/15/27 |
370 | 363,175 | ||||||||||
| OI歐洲集團BV |
||||||||||||
| 6.25%, 05/15/28(b) |
歐元 | 620 | 715,934 | |||||||||
| 6.25%, 05/15/28(c) |
100 | 115,473 | ||||||||||
| 歐文斯-布羅克韋玻璃容器， Inc.(b) |
||||||||||||
| 6.63%, 05/13/27 |
美元 | 211 | 211,026 | |||||||||
| 7.25%, 05/15/31 |
1,005 | 1,018,959 | ||||||||||
| Seal Air Corp.，5.00%，04/15/29(b) |
322 | 311,379 | ||||||||||
| Seal Air Corp./Seal Air Corp.美國，6.13%，02/01/28(b) |
1,001 | 1,009,621 | ||||||||||
| 安防 |
帕爾 (000) |
價值 |
||||||||||
| 集裝箱與包裝(續) | ||||||||||||
| 三叉戟TPI控股公司，12.75%，12/31/28(b) |
美元 | 621 | $ | 664,470 | ||||||||
| Trivium包裝金融公司(b) |
||||||||||||
| 5.50%, 08/15/26 |
4,581 | 4,494,460 | ||||||||||
| 8.50%, 08/15/27 |
800 | 784,399 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 54,265,234 | ||||||||||||
| 多元化消費服務-0.4% | ||||||||||||
| 格雷厄姆控股公司，5.75%，06/01/26(b) |
705 | 700,759 | ||||||||||
| Service Corp.國際，4.00%，05/15/31 |
222 | 198,801 | ||||||||||
| 蘇富比，7.38%，10/15/27(b) |
5,001 | 4,822,945 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 5,722,505 | ||||||||||||
| 多元化REITs-1.4% | ||||||||||||
| Global Net Lease，Inc./Global Net Lease運營合夥公司，3.75%，12/15/27(b) |
590 | 493,011 | ||||||||||
| GLP Capital LP/GLP Financing II，Inc. |
||||||||||||
| 3.25%, 01/15/32 |
1,733 | 1,463,089 | ||||||||||
| 6.75%, 12/01/33 |
815 | 879,246 | ||||||||||
| HAT Holdings I LLC/HAT Holdings II LLC(b) |
||||||||||||
| 3.38%, 06/15/26 |
1,021 | 959,606 | ||||||||||
| 8.00%, 06/15/27 |
574 | 597,732 | ||||||||||
| 鐵山信息管理服務公司，5.00%，07/15/32(b) |
776 | 710,799 | ||||||||||
| SBA通信公司 |
||||||||||||
| 3.13%, 02/01/29 |
3,957 | 3,555,351 | ||||||||||
| 3.88%, 02/15/27 |
400 | 384,126 | ||||||||||
| Uniti Group LP/Uniti Group Finance，Inc./CSL Capital LLC，10.50%，02/15/28(b) |
4,826 | 4,892,623 | ||||||||||
| 維西地產有限公司 |
||||||||||||
| 4.95%, 02/15/30 |
975 | 946,062 | ||||||||||
| 5.63%, 05/15/52 |
868 | 832,247 | ||||||||||
| Vici Properties LP/Vici Note，Inc.(b) |
||||||||||||
| 4.63%, 12/01/29 |
3,379 | 3,183,861 | ||||||||||
| 4.13%, 08/15/30 |
1,219 | 1,110,418 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 20,008,171 | ||||||||||||
| 多元化電信服務-5.0% | ||||||||||||
| 有線電視光路有限責任公司(b) |
||||||||||||
| 3.88%, 09/15/27 |
600 | 526,887 | ||||||||||
| 5.63%, 09/15/28 |
1,201 | 946,520 | ||||||||||
| CellneX電信公司(c) |
||||||||||||
| 2.13%, 08/11/30 |
歐元 | 300 | 340,307 | |||||||||
| 1.75%, 10/23/30 |
100 | 96,648 | ||||||||||
| CLNX系列，0.75%，11/20/31(l) |
100 | 91,854 | ||||||||||
| 前沿通信控股有限責任公司(b) |
||||||||||||
| 5.88%, 10/15/27 |
美元 | 251 | 242,491 | |||||||||
| 5.00%, 05/01/28 |
345 | 318,841 | ||||||||||
| 8.75%, 05/15/30 |
13,219 | 13,598,500 | ||||||||||
| Global Switch Finance BV，1.38%，10/07/30(c) |
歐元 | 106 | 105,537 | |||||||||
| 伊利亞特持有薩蘇(b) |
||||||||||||
| 6.50%, 10/15/26 |
美元 | 7,579 | 7,564,172 | |||||||||
| 7.00%, 10/15/28 |
1,495 | 1,487,658 | ||||||||||
| Kaixo Bondco Telecom SA，5.13%，09/30/29(c) |
歐元 | 100 | 102,943 | |||||||||
| 3級融資，Inc. |
||||||||||||
| 3.40%, 03/01/27 |
美元 | 6,723 | 6,454,080 | |||||||||
| 4.63%, 09/15/27 |
5,053 | 3,031,800 | ||||||||||
| 3.63%, 01/15/29 |
416 | 212,160 | ||||||||||
| 10.50%, 05/15/30 |
6,268 | 6,077,984 | ||||||||||
| Level 3 New Money TSA，11.00%，11/15/29(d) |
4,031 | 4,030,535 | ||||||||||
| Lorca Telecom Bondco SA，4.00%，09/18/27(c) |
歐元 | 274 | 294,917 | |||||||||
| 56 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
| 美國投資公司合併後的時間表。(續) 2023年12月31日 |
貝萊德企業高收益基金(HYT) (顯示的百分比是以淨資產為基礎的) |
| 安防 |
帕爾 (000) |
價值 |
||||||||||
| 多元化電信服務(續) | ||||||||||||
| 流明技術公司，4.00%，27年2月15日 |
美元 | 1,987 | $ | 1,282,350 | ||||||||
| 紫貂國際金融有限公司，5.75%， |
||||||||||||
| 09/07/27(b) |
539 | 510,190 | ||||||||||
| 軟銀集團。(c) |
||||||||||||
| 2.13%, 07/06/24 |
歐元 | 249 | 269,386 | |||||||||
| 4.75%, 07/30/25 |
100 | 110,773 | ||||||||||
| 3.88%, 07/06/32 |
200 | 188,301 | ||||||||||
| 意大利電信資本公司 |
||||||||||||
| 6.38%, 11/15/33 |
美元 | 1,478 | 1,445,643 | |||||||||
| 6.00%, 09/30/34 |
2,752 | 2,613,514 | ||||||||||
| 7.20%, 07/18/36 |
594 | 596,271 | ||||||||||
| 7.72%, 06/04/38 |
238 | 242,365 | ||||||||||
| 意大利電信温泉/米蘭 |
||||||||||||
| 5.30%, 05/30/24(b) |
322 | 320,502 | ||||||||||
| 2.75%, 04/15/25(c) |
歐元 | 139 | 149,245 | |||||||||
| 6.88%, 02/15/28(c) |
218 | 255,752 | ||||||||||
| 7.88%, 07/31/28(c) |
213 | 260,772 | ||||||||||
| 1.63%, 01/18/29(c) |
143 | 136,020 | ||||||||||
| Zayo集團控股有限公司(b) |
||||||||||||
| 4.00%, 03/01/27 |
美元 | 15,849 | 12,707,326 | |||||||||
| 6.13%, 03/01/28 |
3,999 | 2,937,106 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 69,549,350 | ||||||||||||
| 電力公用事業-1.2% | ||||||||||||
| 愛迪生國際，A系列，(5年期CMT+4.70%)，5.38%(A)(K) |
2,200 | 2,080,757 | ||||||||||
| 葡萄牙電力公司(A)(C) |
||||||||||||
| (5年期歐元掉期+1.84%)，1.70%，07/20/80 |
歐元 | 100 | 105,412 | |||||||||
| (5年期歐元掉期+2.38%)，1.88%，08/02/81 |
200 | 205,335 | ||||||||||
| FirstEnergy Corp.，2.65%，03/01/30 |
美元 | 269 | 232,397 | |||||||||
| NextEra能源運營夥伴有限責任公司(b) |
||||||||||||
| 3.88%, 10/15/26 |
345 | 328,481 | ||||||||||
| 7.25%, 01/15/29 |
866 | 906,621 | ||||||||||
| 太平洋燃氣電力公司，6.95%，03/15/34 |
2,190 | 2,405,518 | ||||||||||
| Palomino Funding Trust I，7.23%，05/17/28(b) |
682 | 718,252 | ||||||||||
| PG&E Corp.，4.25%，12/01/27(b) |
4,449 | 4,662,552 | ||||||||||
| Talen Energy Supply LLC，8.63%，06/01/30(b) |
716 | 760,773 | ||||||||||
| TransAlta Corp.，7.75%，11/15/29 |
590 | 626,630 | ||||||||||
| 維斯特拉運營有限公司(b) |
||||||||||||
| 7.75%, 10/15/31 |
1,921 | 1,995,130 | ||||||||||
| 6.95%, 10/15/33 |
1,110 | 1,168,204 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 16,196,062 | ||||||||||||
| 電氣設備(b) — 0.7% | ||||||||||||
| 帝王雷克斯諾公司 |
||||||||||||
| 6.05%, 04/15/28 |
2,822 | 2,856,644 | ||||||||||
| 6.30%, 02/15/30 |
1,055 | 1,082,336 | ||||||||||
| 6.40%, 04/15/33 |
1,095 | 1,141,285 | ||||||||||
| 韋斯科經銷公司 |
||||||||||||
| 7.13%, 06/15/25 |
1,940 | 1,954,166 | ||||||||||
| 7.25%, 06/15/28 |
2,820 | 2,898,467 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 9,932,898 | ||||||||||||
| 電子設備、儀器儀表及零部件(b) — 0.3% | ||||||||||||
| Coherent Corp.，5.00%，12/15/29 |
953 | 905,117 | ||||||||||
| Sensata Technologies BV，5.88%，09/01/30 |
1,209 | 1,201,161 | ||||||||||
| Sensata技術公司 |
||||||||||||
| 4.38%, 02/15/30 |
2,576 | 2,389,143 | ||||||||||
| 3.75%, 02/15/31 |
79 | 69,578 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 4,564,999 | ||||||||||||
| 安防 |
帕爾 (000) |
價值 |
||||||||||
| 能源設備和服務-1.4% | ||||||||||||
| ArchRock Partners LP/ArchRock Partners Finance Corp.(b) |
||||||||||||
| 6.88%, 04/01/27 |
美元 | 3,608 | $ | 3,617,020 | ||||||||
| 6.25%, 04/01/28 |
801 | 788,985 | ||||||||||
| Borr IHC Ltd./Borr Finance(b) |
||||||||||||
| 10.00%, 11/15/28 |
1,914 | 2,000,187 | ||||||||||
| 10.38%, 11/15/30 |
997 | 1,028,468 | ||||||||||
| Enerflex Ltd.，9.00%，10/15/27(b) |
1,227 | 1,183,630 | ||||||||||
| 九能源服務公司，13.00%，02/01/28 |
478 | 421,835 | ||||||||||
| 海洋工程國際公司，6.00%， |
||||||||||||
| 02/01/28(b) |
369 | 357,664 | ||||||||||
| Patterson-UTI Energy，Inc. 7.15%，10/01/33 |
510 | 540,295 | ||||||||||
| Seadrill Finance Ltd. 8.38%，2030年8月1日(b) |
1,273 | 1,328,159 | ||||||||||
| USA Compression Partners LP/USA Compression Finance Corp. |
||||||||||||
| 6.88%, 04/01/26 |
3,626 | 3,610,707 | ||||||||||
| 6.88%, 09/01/27 |
1,510 | 1,492,102 | ||||||||||
| Vallourec SACA，8.50%，06/30/26(c) |
歐元 | 138 | 153,088 | |||||||||
| 威瑟福國際有限公司(b) |
||||||||||||
| 6.50%, 09/15/28 |
美元 | 606 | 627,100 | |||||||||
| 8.63%, 04/30/30 |
2,176 | 2,271,872 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 19,421,112 | ||||||||||||
| 娛樂業-1.0% | ||||||||||||
| Allwyn Entertainment Finding UK PLC |
||||||||||||
| 7.88%, 04/30/29(b) |
800 | 823,360 | ||||||||||
| 7.25%, 04/30/30(c) |
歐元 | 100 | 115,915 | |||||||||
| CPUK金融有限公司，3.59%，02/28/42(c) |
英鎊 | 101 | 124,432 | |||||||||
| 獅門資本控股有限公司，5.50%，04/15/29(b) |
美元 | 1,076 | 804,956 | |||||||||
| Live Nation Entertainment，Inc.(b) |
||||||||||||
| 5.63%, 03/15/26 |
245 | 242,761 | ||||||||||
| 6.50%, 05/15/27 |
7,289 | 7,416,718 | ||||||||||
| 4.75%, 10/15/27 |
3,015 | 2,890,887 | ||||||||||
| 3.75%, 01/15/28 |
799 | 745,141 | ||||||||||
| Odeon Finco PLC，12.75%，11/01/27(b) |
303 | 307,663 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 13,471,833 | ||||||||||||
| 環境、維護和安全服務-1.8% | ||||||||||||
| Clean Harbors，Inc.，6.38%，02/01/31(b) |
1,231 | 1,250,764 | ||||||||||
| 卡萬塔控股公司 |
||||||||||||
| 4.88%, 12/01/29(b) |
2,689 | 2,349,352 | ||||||||||
| 5.00%, 09/01/30 |
454 | 386,427 | ||||||||||
| GFL環境公司(b) |
||||||||||||
| 3.75%, 08/01/25 |
964 | 941,449 | ||||||||||
| 5.13%, 12/15/26 |
218 | 215,690 | ||||||||||
| 4.00%, 08/01/28 |
3,809 | 3,521,011 | ||||||||||
| 3.50%, 09/01/28 |
280 | 258,737 | ||||||||||
| 4.75%, 06/15/29 |
2,070 | 1,949,857 | ||||||||||
| 4.38%, 08/15/29 |
3,161 | 2,917,238 | ||||||||||
| 6.75%, 01/15/31 |
3,487 | 3,592,590 | ||||||||||
| Tervita Corp.，11.00%，12/01/25(b) |
415 | 435,750 | ||||||||||
| Waste Pro USA，Inc.，5.50%，02/15/26(b) |
7,766 | 7,474,775 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 25,293,640 | ||||||||||||
| 金融服務業--2.1% | ||||||||||||
| AirCastle Ltd.，6.50%，07/18/28(b) |
719 | 733,176 | ||||||||||
| Castlelake航空金融DAC，5.00%，04/15/27(b) |
178 | 166,638 | ||||||||||
| Enact Holdings，Inc.，6.50%，08/15/25(b) |
1,779 | 1,773,486 | ||||||||||
| Garfunkelux Holdco 3 SA，6.75%，11/01/25(c) |
歐元 | 100 | 87,106 | |||||||||
| GGAM財務有限公司(b) |
||||||||||||
| 7.75%, 05/15/26 |
美元 | 237 | 240,555 | |||||||||
| 8.00%, 02/15/27 |
2,281 | 2,338,116 | ||||||||||
| C O N S O L I D A T E D S C H E D U L E O F I N V E S T M E N T S |
57 |
| 美國投資公司合併後的時間表。(續) 2023年12月31日 |
貝萊德企業高收益基金(HYT) (顯示的百分比是以淨資產為基礎的) |
| 安防 |
帕爾 (000) |
價值 |
||||||||||
| 金融服務(續) | ||||||||||||
| GGAM財務有限公司(b) (續) |
||||||||||||
| 8.00%, 06/15/28 |
美元 | 640 | $ | 662,143 | ||||||||
| 環球飛機租賃有限公司。(B)(I) |
||||||||||||
| (6.50%現金或7.25%PIK)，6.50%，09/15/24 |
. | 708 | 665,274 | |||||||||
| 2021系列，(6.50%現金或7.25%PIK)，6.50%，09/15/24 |
1,562 | 1,468,905 | ||||||||||
| 入門AB(c) |
||||||||||||
| 4.88%, 08/15/25 |
歐元 | 100 | 102,943 | |||||||||
| 3.50%, 07/15/26 |
117 | 109,142 | ||||||||||
| Jefferies Finance LLC/JFIN Co.-Issuer Corp.，5.00%，08/15/28(b) |
美元 | 1,679 | 1,502,838 | |||||||||
| 麥格理航空金融控股有限公司。(b) |
||||||||||||
| 8.38%, 05/01/28 |
579 | 606,416 | ||||||||||
| 8.13%, 03/30/29 |
1,026 | 1,072,398 | ||||||||||
| Nationstar Mortgage控股公司。(b) |
||||||||||||
| 5.00%, 02/01/26 |
7,213 | 7,054,012 | ||||||||||
| 6.00%, 01/15/27 |
85 | 84,362 | ||||||||||
| 5.13%, 12/15/30 |
324 | 292,939 | ||||||||||
| 5.75%, 11/15/31 |
1,505 | 1,403,274 | ||||||||||
| PennyMac金融服務公司，7.88%，12/15/29(b) |
1,449 | 1,491,553 | ||||||||||
| 火箭抵押貸款有限責任公司/火箭抵押貸款聯合發行商，Inc.(b) |
||||||||||||
| 2.88%, 10/15/26 |
6,392 | 5,896,620 | ||||||||||
| 3.88%, 03/01/31 |
784 | 689,525 | ||||||||||
| 4.00%, 10/15/33 |
431 | 366,147 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 28,807,568 | ||||||||||||
| 食品-1.5% | ||||||||||||
| Aramark International Finance SARL，3.13%，04/01/25(c) |
歐元 | 582 | 637,015 | |||||||||
| Aramark Services，Inc.，5.00%，02/01/28(b) |
美元 | 5,688 | 5,517,587 | |||||||||
| B&G食品公司，8.00%，09/15/28(b) |
593 | 622,676 | ||||||||||
| Chobani LLC/Chobani金融公司(b) |
||||||||||||
| 7.50%, 04/15/25 |
7,215 | 7,178,925 | ||||||||||
| 4.63%, 11/15/28 |
3,990 | 3,729,890 | ||||||||||
| Darling Global Finance BV，3.63%，05/15/26(c) |
歐元 | 457 | 497,754 | |||||||||
| 達林配料公司，6.00%，06/15/30(b) |
美元 | 1,415 | 1,416,047 | |||||||||
| 埃利奧爾集團，3.75%，07/15/26(c) |
歐元 | 112 | 113,909 | |||||||||
| 西蒙斯食品公司/西蒙斯準備食品公司/西蒙斯寵物食品公司/西蒙斯飼料公司，4.63%，03/01/29(b) |
美元 | 512 | 442,972 | |||||||||
| Tereos Finance Group I SA，7.25%，04/15/28(c) |
歐元 | 100 | 116,842 | |||||||||
| |
|
|||||||||||
| 20,273,617 | ||||||||||||
| 燃氣公用事業-0.2% | ||||||||||||
| AmeriGas Partners LP/ameriGas Finance Corp.，9.38%，06/01/28(b) |
美元 | 1,593 | 1,645,055 | |||||||||
| 郊區丙烷合夥公司/郊區能源金融公司，5.00%，06/01/31(b) |
537 | 486,837 | ||||||||||
| UGI International LLC，2.50%，12/01/29(c) |
歐元 | 100 | 93,572 | |||||||||
| |
|
|||||||||||
| 2,225,464 | ||||||||||||
| 地面交通-1.2% | ||||||||||||
| 安飛士預算汽車租賃有限責任公司/安飛士預算財務公司，8.00%，31年2月15日(b) |
美元 | 1,215 | 1,213,329 | |||||||||
| GN Bondco LLC，9.50%，10/15/31(b) |
1,907 | 1,861,785 | ||||||||||
| Mobico Group PLC，(5年期英國政府債券+4.14%)，4.25%(A)(C)(K) |
英鎊 | 154 | 172,379 | |||||||||
| RXO，Inc.，7.50%，11/15/27(b) |
美元 | 412 | 425,126 | |||||||||
| 優步技術公司 |
||||||||||||
| 0.00%, 12/15/25(L)(M) |
1,757 | 1,786,621 | ||||||||||
| 8.00%, 11/01/26(b) |
1,954 | 1,990,249 | ||||||||||
| 安防 |
帕爾 (000) |
價值 |
||||||||||
| 地面運輸(續) | ||||||||||||
| 優步技術公司(Uber Technologies，Inc.) |
||||||||||||
| 7.50%, 09/15/27(b) |
美元 | 1,983 | $ | 2,053,654 | ||||||||
| 6.25%, 01/15/28(b) |
1,274 | 1,277,195 | ||||||||||
| 4.50%, 08/15/29(b) |
6,474 | 6,175,979 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 16,956,317 | ||||||||||||
| 醫療保健設備和用品-1.8% | ||||||||||||
| 埃文特基金公司 |
||||||||||||
| 2.63%, 11/01/25(c) |
歐元 | 527 | 568,261 | |||||||||
| 3.88%, 07/15/28(c) |
100 | 107,911 | ||||||||||
| 4.63%, 07/15/28(b) |
美元 | 2,380 | 2,300,225 | |||||||||
| 3.88%, 11/01/29(b) |
6,485 | 5,889,142 | ||||||||||
| 博士倫託管公司，8.38%， |
||||||||||||
| 10/01/28(b) |
7,294 | 7,694,733 | ||||||||||
| Garden Spinco Corp.，8.63%，07/20/30(b) |
963 | 1,028,615 | ||||||||||
| Medline借款人LP(b) |
||||||||||||
| 3.88%, 04/01/29 |
1,692 | 1,529,812 | ||||||||||
| 5.25%, 10/01/29 |
6,128 | 5,776,108 | ||||||||||
| Teleflex，Inc.，4.63%，11/15/27 |
80 | 77,765 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 24,972,572 | ||||||||||||
| 醫療保健提供者和服務-4.6% | ||||||||||||
| 阿卡迪亞醫療保健公司(b) |
||||||||||||
| 5.50%, 07/01/28 |
286 | 281,667 | ||||||||||
| 5.00%, 04/15/29 |
146 | 140,160 | ||||||||||
| AHP Health Partners，Inc.，5.75%，07/15/29(b) |
2,061 | 1,793,496 | ||||||||||
| 卡特倫特製藥解決方案公司 |
||||||||||||
| 5.00%, 07/15/27(b) |
1,857 | 1,794,182 | ||||||||||
| 2.38%, 03/01/28(c) |
歐元 | 100 | 95,906 | |||||||||
| 3.13%, 02/15/29(b) |
美元 | 3,032 | 2,653,364 | |||||||||
| 3.50%, 04/01/30(b) |
303 | 263,591 | ||||||||||
| Charles River實驗室國際公司，4.25%，05/01/28(b) |
618 | 588,254 | ||||||||||
| 社區衞生服務/社區衞生系統公司(b) |
||||||||||||
| 6.00%, 01/15/29 |
3,050 | 2,745,397 | ||||||||||
| 5.25%, 05/15/30 |
5,001 | 4,182,569 | ||||||||||
| 4.75%, 02/15/31 |
3,779 | 2,970,804 | ||||||||||
| 包括健康公司。 |
||||||||||||
| 4.50%, 02/01/28 |
2,107 | 2,015,891 | ||||||||||
| 4.75%, 02/01/30 |
35 | 32,961 | ||||||||||
| 4.63%, 04/01/31 |
193 | 177,595 | ||||||||||
| Ephios Subco 3 SARL，7.88%，01/31/31(c) |
歐元 | 118 | 134,640 | |||||||||
| Fortrea Holdings，Inc.，7.50%，07/01/30(b) |
美元 | 1,036 | 1,063,943 | |||||||||
| HealthEquity，Inc.，4.50%，10/01/29(b) |
3,663 | 3,401,129 | ||||||||||
| IQVIA，Inc. |
||||||||||||
| 1.75%, 03/15/26(c) |
歐元 | 330 | 349,232 | |||||||||
| 5.00%, 10/15/26(b) |
美元 | 1,054 | 1,043,930 | |||||||||
| 5.00%, 05/15/27(b) |
200 | 196,289 | ||||||||||
| 6.25%, 02/01/29(b) |
2,197 | 2,293,552 | ||||||||||
| 2.25%, 03/15/29(c) |
歐元 | 100 | 101,011 | |||||||||
| 6.50%, 05/15/30(b) |
美元 | 812 | 832,388 | |||||||||
| Legacy LifePoint Health LLC，4.38%，02/15/27(b) |
1,193 | 1,101,424 | ||||||||||
| LifePoint健康公司(b) |
||||||||||||
| 9.88%, 08/15/30 |
1,870 | 1,889,805 | ||||||||||
| 11.00%, 10/15/30 |
2,060 | 2,169,493 | ||||||||||
| ModivCare，Inc.，5.88%，25/11/15(b) |
2,327 | 2,297,913 | ||||||||||
| 莫利納醫療保健公司(b) |
||||||||||||
| 4.38%, 06/15/28 |
294 | 278,059 | ||||||||||
| 3.88%, 05/15/32 |
149 | 130,191 | ||||||||||
| Prime Healthcare Services，Inc. 7.25%，2025年1月11日(b) |
259 | 252,525 | ||||||||||
| RegionalCare Hospital Partners Holdings，Inc./ LifePoint Health，Inc.，9.75%，12/01/26(b) |
499 | 495,048 | ||||||||||
| 58 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
| 美國投資公司合併後的時間表。(續) 2023年12月31日 |
貝萊德企業高收益基金(HYT) (顯示的百分比是以淨資產為基礎的) |
| 安防 |
帕爾 (000) |
價值 |
||||||||||
| 醫療保健提供者和服務(續) | ||||||||||||
| Star Parent，Inc.，9.00%，10/01/30(b) |
美元 | 5,512 | $ | 5,808,838 | ||||||||
| 外科中心控股公司(b) |
||||||||||||
| 6.75%, 07/01/25 |
997 | 993,261 | ||||||||||
| 10.00%, 04/15/27 |
1,948 | 1,967,480 | ||||||||||
| 泰尼特醫療保健公司 |
||||||||||||
| 4.88%, 01/01/26 |
3,460 | 3,421,013 | ||||||||||
| 6.25%, 02/01/27 |
1,504 | 1,511,371 | ||||||||||
| 5.13%, 11/01/27 |
140 | 136,857 | ||||||||||
| 6.13%, 10/01/28 |
1,491 | 1,486,780 | ||||||||||
| 6.13%, 06/15/30 |
3,898 | 3,941,217 | ||||||||||
| 6.75%, 05/15/31(b) |
6,830 | 6,980,601 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 64,013,827 | ||||||||||||
| 醫療保健REITs-0.3% | ||||||||||||
| MPT運營合夥公司/MPT財務公司 |
||||||||||||
| 2.50%, 03/24/26 |
英鎊 | 793 | 819,838 | |||||||||
| 4.63%, 08/01/29 |
美元 | 4,092 | 2,942,397 | |||||||||
| 3.50%, 03/15/31 |
27 | 16,881 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 3,779,116 | ||||||||||||
| 醫療保健技術-0.8% | ||||||||||||
| AthenaHealth Group，Inc.，6.50%，02/15/30(b) |
11,907 | 10,801,763 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 酒店及度假村REITs-1.1% | ||||||||||||
| RHP Hotel Properties LP/RHP Finance Corp. |
||||||||||||
| 4.75%, 10/15/27 |
1,776 | 1,715,413 | ||||||||||
| 7.25%, 07/15/28(b) |
1,748 | 1,817,372 | ||||||||||
| 4.50%, 02/15/29(b) |
4,594 | 4,272,607 | ||||||||||
| RLJ Lodging Trust LP，4.00%，09/15/29(b) |
749 | 673,076 | ||||||||||
| 服務屬性信任 |
||||||||||||
| 7.50%, 09/15/25 |
894 | 903,935 | ||||||||||
| 8.63%, 11/15/31(b) |
5,563 | 5,826,870 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 15,209,273 | ||||||||||||
| 酒店、餐飲和休閒-10.4% | ||||||||||||
| 博伊德遊戲公司，4.75%，06/15/31(b) |
131 | 120,235 | ||||||||||
| Boyne USA，Inc.，4.75%，05/15/29(b) |
1,869 | 1,757,598 | ||||||||||
| 漢堡王(餐飲品牌國際公司)/新紅色金融公司(b) |
||||||||||||
| 3.88%, 01/15/28 |
495 | 467,638 | ||||||||||
| 4.38%, 01/15/28 |
1,545 | 1,475,599 | ||||||||||
| 4.00%, 10/15/30 |
1,055 | 946,228 | ||||||||||
| 凱撒娛樂公司(b) |
||||||||||||
| 6.25%, 07/01/25 |
7,535 | 7,555,488 | ||||||||||
| 8.13%, 07/01/27 |
9,599 | 9,839,925 | ||||||||||
| 4.63%, 10/15/29 |
3,459 | 3,120,041 | ||||||||||
| 7.00%, 02/15/30 |
6,747 | 6,918,623 | ||||||||||
| 嘉年華公司 |
||||||||||||
| 7.63%, 03/01/26(b) |
842 | 857,224 | ||||||||||
| 7.63%, 03/01/26(c) |
歐元 | 206 | 230,598 | |||||||||
| 5.75%, 03/01/27(b) |
美元 | 4,944 | 4,822,543 | |||||||||
| 6.00%, 05/01/29(b) |
3,383 | 3,255,141 | ||||||||||
| 7.00%, 08/15/29(b) |
878 | 916,737 | ||||||||||
| 嘉年華控股百慕大有限公司，10.38%，05/01/28(b) |
12,966 | 14,112,441 | ||||||||||
| 嘉年華公司，1.00%，10/28/29 |
歐元 | 100 | 79,098 | |||||||||
| CCM Merge，Inc.，Series 2020，6.38%，05/01/26(b) |
美元 | 485 | 472,875 | |||||||||
| 雪松集團公司/加拿大仙境公司/馬格南管理公司/千禧 奧普 系列2020，5.38%，04/15/27 |
406 | 397,230 | ||||||||||
| 安防 |
帕爾 (000) |
價值 |
||||||||||
| 酒店、餐館和休閒(續) | ||||||||||||
| Cedar Fair LP/加拿大仙境公司/Magnum Management Corp./Millennium Op(續) |
||||||||||||
| 系列2020，6.50%，10/01/28 |
美元 | 293 | $ | 290,778 | ||||||||
| 丘吉爾唐斯公司(b) |
||||||||||||
| 5.50%, 04/01/27 |
850 | 841,083 | ||||||||||
| 4.75%, 01/15/28 |
4,469 | 4,283,071 | ||||||||||
| 5.75%, 04/01/30 |
1,065 | 1,038,366 | ||||||||||
| 6.75%, 05/01/31 |
10,229 | 10,381,774 | ||||||||||
| Cirsa Finance International SARL(c) |
||||||||||||
| 4.75%, 05/22/25 |
歐元 | 147 | 161,956 | |||||||||
| (3個月。Euribor+4.50%)，8.45%，07/31/28(a) |
100 | 111,629 | ||||||||||
| Codere Finance 2盧森堡SA，(8.00%現金和3.00%PIK)，11.00%，09/30/26（c）㈠ |
132 | 84,801 | ||||||||||
| 費爾蒂塔娛樂有限責任公司/費爾蒂塔娛樂金融有限公司(b) |
||||||||||||
| 4.63%, 01/15/29 |
美元 | 4,313 | 3,913,487 | |||||||||
| 6.75%, 01/15/30 |
318 | 279,205 | ||||||||||
| 希爾頓國內運營有限公司。 |
||||||||||||
| 5.75%, 05/01/28(b) |
1,133 | 1,133,429 | ||||||||||
| 3.75%, 05/01/29(b) |
544 | 504,358 | ||||||||||
| 4.88%, 01/15/30 |
1,220 | 1,182,371 | ||||||||||
| 4.00%, 05/01/31(b) |
1,094 | 1,002,022 | ||||||||||
| 3.63%, 02/15/32(b) |
240 | 209,450 | ||||||||||
| IRB Holding Corp.，7.00%，06/15/25(b) |
794 | 794,000 | ||||||||||
| LHMC Finco 2 SARL，7.25%現金或8.00%PIK，7.25%，10/02/25（c）㈠ |
歐元 | 100 | 109,567 | |||||||||
| Life Time，Inc.(b) |
||||||||||||
| 5.75%, 01/15/26 |
美元 | 1,652 | 1,640,122 | |||||||||
| 8.00%, 04/15/26 |
1,262 | 1,273,475 | ||||||||||
| 光與奇蹟國際公司(b) |
||||||||||||
| 7.00%, 05/15/28 |
706 | 713,184 | ||||||||||
| 7.25%, 11/15/29 |
241 | 246,762 | ||||||||||
| 7.50%, 09/01/31 |
1,096 | 1,143,189 | ||||||||||
| Lindblad Expeditions Holdings，Inc.，9.00%，05/15/28(b) |
1,313 | 1,357,596 | ||||||||||
| Lindblad Expeditions LLC，6.75%，02/15/27(b) |
1,551 | 1,543,245 | ||||||||||
| Lottomatica spa，(3個月。歐元同業拆借利率+4.00%)，7.93%，12/15/30(A)(C) |
歐元 | 100 | 111,497 | |||||||||
| 新濠國際度假村財務有限公司(b) |
||||||||||||
| 4.88%, 06/06/25 |
美元 | 1,071 | 1,039,874 | |||||||||
| 5.63%, 07/17/27 |
200 | 187,563 | ||||||||||
| 5.75%, 07/21/28 |
600 | 552,375 | ||||||||||
| 5.38%, 12/04/29 |
3,980 | 3,502,400 | ||||||||||
| 梅林娛樂有限公司，5.75%，06/15/26(b) |
902 | 892,768 | ||||||||||
| 米高梅中國控股有限公司。(b) |
||||||||||||
| 5.38%, 05/15/24 |
200 | 199,020 | ||||||||||
| 5.25%, 06/18/25 |
600 | 587,250 | ||||||||||
| 5.88%, 05/15/26 |
200 | 195,000 | ||||||||||
| 4.75%, 02/01/27 |
440 | 417,450 | ||||||||||
| 中西部博彩借款人有限責任公司/中西部博彩金融公司，4.88%，05/01/29(b) |
578 | 537,540 | ||||||||||
| Motion Bondco DAC，6.63%，11/15/27(b) |
861 | 796,256 | ||||||||||
| NCL股份有限公司。(b) |
||||||||||||
| 5.88%, 03/15/26 |
2,002 | 1,956,270 | ||||||||||
| 8.38%, 02/01/28 |
719 | 761,346 | ||||||||||
| 8.13%, 01/15/29 |
631 | 659,131 | ||||||||||
| 7.75%, 02/15/29 |
1,782 | 1,792,788 | ||||||||||
| NCL財務有限公司，6.13%，03/15/28(b) |
849 | 812,690 | ||||||||||
| C O N S O L I D A T E D S C H E D U L E O F I N V E S T M E N T S |
59 |
| 美國投資公司合併後的時間表。(續) 2023年12月31日 |
貝萊德企業高收益基金(HYT) (顯示的百分比是以淨資產為基礎的) |
| 安防 |
帕爾 (000) |
價值 |
||||||||||
| 酒店、餐館和休閒(續) | ||||||||||||
| 安大略省博彩GTA LP，8.00%，08/01/30(b) |
美元 | 1,481 | $ | 1,527,281 | ||||||||
| 頂峯Bidco PLC(c) |
||||||||||||
| 8.25%, 10/11/28 |
歐元 | 100 | 114,665 | |||||||||
| 10.00%, 10/11/28 |
英鎊 | 100 | 132,227 | |||||||||
| Premier Entertainment Sub LLC/Premier Entertainment Finance Corp.，5.63%，09/01/29(b) |
美元 | 1,188 | 950,400 | |||||||||
| Rading Cane‘s Restaurants LLC，9.38%，05/01/29(b) |
721 | 769,440 | ||||||||||
| Raptor Acquisition Corp./Raptor Co.-Issuer LLC，4.88%，11/01/26(b) |
973 | 927,424 | ||||||||||
| 皇家加勒比郵輪有限公司。(b) |
||||||||||||
| 4.25%, 07/01/26 |
462 | 446,234 | ||||||||||
| 5.50%, 08/31/26 |
258 | 255,458 | ||||||||||
| 5.38%, 07/15/27 |
461 | 456,354 | ||||||||||
| 11.63%, 08/15/27 |
204 | 221,987 | ||||||||||
| 5.50%, 04/01/28 |
2,640 | 2,606,363 | ||||||||||
| 8.25%, 01/15/29 |
923 | 977,872 | ||||||||||
| 9.25%, 01/15/29 |
894 | 961,607 | ||||||||||
| 7.25%, 01/15/30 |
1,599 | 1,669,964 | ||||||||||
| Scientific Games Holdings LP/Scientific Games U.S. FinCo，Inc.，6.63%，2030年3月1日(b) |
1,028 | 971,902 | ||||||||||
| 六旗娛樂公司，7.25%，05/15/31(b) |
4,662 | 4,676,359 | ||||||||||
| 六旗主題公園，Inc.，7.00%，07/01/25(b) |
936 | 940,053 | ||||||||||
| Station Casinos LLC，4.63%，12/01/31(b) |
2,431 | 2,191,971 | ||||||||||
| Stonegate Pub Co.Finding PLC，8.00%，07/13/25(c) |
英鎊 | 159 | 196,589 | |||||||||
| 途易郵輪股份有限公司，6.50%，05/15/26(c) |
歐元 | 100 | 108,739 | |||||||||
| Vail Resorts，Inc.，6.25%，05/15/25(b) |
美元 | 721 | 717,395 | |||||||||
| 維京郵輪有限公司(b) |
||||||||||||
| 5.88%, 09/15/27 |
1,436 | 1,385,740 | ||||||||||
| 7.00%, 02/15/29 |
269 | 266,688 | ||||||||||
| 9.13%, 07/15/31 |
3,780 | 4,027,956 | ||||||||||
| 維京遠洋郵輪VII有限公司，5.63%，02/15/29(b) |
886 | 863,850 | ||||||||||
| 永利澳門有限公司(b) |
||||||||||||
| 5.50%, 01/15/26 |
400 | 389,000 | ||||||||||
| 5.50%, 10/01/27 |
200 | 187,563 | ||||||||||
| 5.63%, 08/26/28 |
4,507 | 4,164,750 | ||||||||||
| 5.13%, 12/15/29 |
661 | 585,398 | ||||||||||
| 永利度假村金融有限責任公司/永利度假村資本公司(b) |
||||||||||||
| 5.13%, 10/01/29 |
1,884 | 1,778,094 | ||||||||||
| 7.13%, 02/15/31 |
1,662 | 1,730,843 | ||||||||||
| 好吃！Brands，Inc. 4.75%，01/15/30(b) |
637 | 617,457 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 144,403,023 | ||||||||||||
| 家用耐用品-0.7% | ||||||||||||
| 阿什頓·伍茲美國有限責任公司/阿什頓·伍茲金融公司(b) |
||||||||||||
| 4.63%, 04/01/30 |
636 | 569,723 | ||||||||||
| B組，6.63%，01/15/28 |
406 | 393,997 | ||||||||||
| Brookfield Residential Properties，Inc./Brookfield |
||||||||||||
| 住宅美國有限責任公司，5.00%，6/15/29(b) |
1,154 | 1,024,345 | ||||||||||
| CD&R Smokey Buyer，Inc.，6.75%，07/15/25(b) |
1,328 | 1,313,843 | ||||||||||
| Dream Finders Home.，Inc.，8.25%，08/15/28(b) |
607 | 641,484 | ||||||||||
| Install Building Products，Inc.，5.75%，02/01/28(b) |
723 | 701,310 | ||||||||||
| KB Home，7.25%，07/15/30 |
328 | 339,517 | ||||||||||
| LGI Homes，Inc. 8.75%，12/15/28(b) |
453 | 481,879 | ||||||||||
| 瑪塔米集團，4.63%，03/01/30(b) |
903 | 836,860 | ||||||||||
| 安防 |
帕爾 (000) |
值 |
||||||||||
| 家用耐用品(續) | ||||||||||||
| 主權財富基金託管發行商公司，6.50%，10/01/29(b) |
美元 | 808 | $ | 580,750 | ||||||||
| 泰勒·莫里森社區公司，5.88%，27年6月15日(b) |
1,431 | 1,438,155 | ||||||||||
| Tempur Sealy International，Inc.(b) |
||||||||||||
| 4.00%, 04/15/29 |
19 | 17,161 | ||||||||||
| 3.88%, 10/15/31 |
1,434 | 1,212,350 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 9,551,374 | ||||||||||||
| 家居用品-0.1% | ||||||||||||
| 中央花園寵物公司 |
||||||||||||
| 5.13%, 02/01/28 |
280 | 272,048 | ||||||||||
| 4.13%, 10/15/30 |
349 | 317,428 | ||||||||||
| SPECTRUM Brands，Inc.，5.50%，07/15/30(b) |
996 | 966,489 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 1,555,965 | ||||||||||||
| 獨立電力和可再生電力生產商-0.5% | ||||||||||||
| Alexander Funding Trust II，7.47%，07/31/28(b) |
910 | 955,534 | ||||||||||
| 卡爾平公司(b) |
||||||||||||
| 5.25%, 06/01/26 |
136 | 134,193 | ||||||||||
| 5.13%, 03/15/28 |
300 | 287,634 | ||||||||||
| 4.63%, 02/01/29 |
2,297 | 2,133,514 | ||||||||||
| 5.00%, 02/01/31 |
187 | 171,426 | ||||||||||
| Clearway Energy運營有限責任公司(b) |
||||||||||||
| 4.75%, 03/15/28 |
133 | 128,134 | ||||||||||
| 3.75%, 01/15/32 |
104 | 90,347 | ||||||||||
| Cullinan Holdco Scsp，4.63%，10/15/26(c) |
歐元 | 100 | 85,832 | |||||||||
| NextEra Energy Partners LP(B)(L) |
||||||||||||
| 0.00%, 11/15/25(m) |
美元 | 1,063 | 928,531 | |||||||||
| 2.50%, 06/15/26 |
1,063 | 952,448 | ||||||||||
| NRG Energy，Inc.，7.00%，03/15/33(b) |
980 | 1,035,816 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 6,903,409 | ||||||||||||
| 保險--5.1% | ||||||||||||
| Acrisure LLC/Acrisure Finance，Inc.，6.00%，08/01/29(b) |
706 | 641,504 | ||||||||||
| 聯合控股中級有限責任公司/聯合控股聯合發行人(b) |
||||||||||||
| 4.25%, 10/15/27 |
5,021 | 4,825,432 | ||||||||||
| 6.75%, 10/15/27 |
12,795 | 12,749,770 | ||||||||||
| 6.75%, 04/15/28 |
3,695 | 3,780,096 | ||||||||||
| 5.88%, 11/01/29 |
6,012 | 5,696,324 | ||||||||||
| 7.00%, 01/15/31 |
2,610 | 2,753,198 | ||||||||||
| AmWINS Group，Inc.，4.88%，06/30/29(b) |
1,586 | 1,448,389 | ||||||||||
| Ardonagh Midco 2 PLC，(11.50%現金或12.75%PIK)，11.50%，01/15/27(B)(I) |
284 | 279,782 | ||||||||||
| Galaxy Bidco Ltd.，6.50%，07/31/26(c) |
英鎊 | 100 | 123,004 | |||||||||
| GTCR AP Finance，Inc.，8.00%，05/15/27(b) |
美元 | 1,586 | 1,601,944 | |||||||||
| HUB國際有限公司(b) |
||||||||||||
| 7.00%, 05/01/26 |
6,223 | 6,247,052 | ||||||||||
| 7.25%, 06/15/30 |
9,431 | 9,961,305 | ||||||||||
| 瓊斯·德勞裏耶保險管理公司(b) |
||||||||||||
| 8.50%, 03/15/30 |
2,894 | 3,039,076 | ||||||||||
| 10.50%, 12/15/30 |
1,397 | 1,472,301 | ||||||||||
| NFP公司(b) |
||||||||||||
| 6.88%, 08/15/28 |
7,366 | 7,488,281 | ||||||||||
| 7.50%, 10/01/30 |
4,085 | 4,347,652 | ||||||||||
| 8.50%, 10/01/31 |
995 | 1,078,480 | ||||||||||
| Ryan Specialty LLC，4.38%，02/01/30(b) |
168 | 155,820 | ||||||||||
| USI，Inc.，7.50%，01/15/32(b) |
2,420 | 2,477,596 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 70,167,006 | ||||||||||||
| 60 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
| 美國投資公司合併後的時間表。(續) 2023年12月31日 |
貝萊德企業高收益基金(HYT) (顯示的百分比是以淨資產為基礎的) |
| 安防 |
帕爾 (000) |
價值 |
||||||||||
| 互動媒體服務--0.2% | ||||||||||||
| Acuris Finance U.S.，Inc./Acuris Finance SARL，5.00%，05/01/28(b) |
美元 | 2,432 | $ | 1,982,080 | ||||||||
| 伊利亞特SA(c) 5.38%, 06/14/27 |
歐元 | 100 | 113,155 | |||||||||
| 5.38%, 02/15/29 |
300 | 339,465 | ||||||||||
| 5.63%, 02/15/30 |
100 | 114,082 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 2,548,782 | ||||||||||||
| 互聯網軟件產品和服務(b) — 0.5% | ||||||||||||
| Angi Group LLC，3.88%，08/15/28 |
美元 | 869 | 733,895 | |||||||||
| Go爸爸運營有限公司/GD金融有限公司，3.50%，03/01/29 |
298 | 269,898 | ||||||||||
| ION Trading Technologies SARL，5.75%，05/15/28 |
1,268 | 1,118,541 | ||||||||||
| Match Group Holdings II LLC 4.63%, 06/01/28 |
2,149 | 2,057,668 | ||||||||||
| 5.63%, 02/15/29 |
2,261 | 2,195,996 | ||||||||||
| 4.13%, 08/01/30 |
872 | 791,258 | ||||||||||
| 3.63%, 10/01/31 |
464 | 400,905 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 7,568,161 | ||||||||||||
| IT服務-2.5% | ||||||||||||
| Ahead DB Holdings LLC，6.63%，05/01/28(b) |
886 | 771,928 | ||||||||||
| ATOS SE(c) 0.00%, 11/06/24(L)(M) |
歐元 | 200 | 176,683 | |||||||||
| 2.50%, 11/07/28 |
100 | 66,016 | ||||||||||
| Banff合併子公司，8.38%，09/01/26(c) |
100 | 108,015 | ||||||||||
| Booz Allen Hamilton，Inc.，4.00%，07/01/29(b) |
美元 | 1,750 | 1,640,008 | |||||||||
| CA Magnum Holdings，5.38%，10/31/26(b) |
2,652 | 2,466,360 | ||||||||||
| Camelot Finance SA，4.50%，11/01/26(b) |
334 | 326,124 | ||||||||||
| 中央母公司LLC/CDK Global II LLC/CDK融資有限公司，8.00%，6/15/29(b) |
2,401 | 2,506,068 | ||||||||||
| 中央母公司/CDK全球公司，7.25%，6/15/29(b) |
6,114 | 6,235,415 | ||||||||||
| 鄧白氏公司，5.00%，12/15/29(b) |
4,746 | 4,427,164 | ||||||||||
| 工程學-Ingegneria Informatica-spa，11.13%，05/15/28(c) |
歐元 | 222 | 261,613 | |||||||||
| 費爾艾薩克公司，4.00%，28年6月15日(b) |
美元 | 502 | 475,073 | |||||||||
| 高德納公司(b) 4.50%, 07/01/28 |
50 | 47,416 | ||||||||||
| 3.75%, 10/01/30 |
553 | 488,836 | ||||||||||
| KBR，Inc.，4.75%，09/30/28(b) |
1,213 | 1,124,150 | ||||||||||
| La Financiere Atalian Sasu，5.13%，05/15/25(c) |
歐元 | 200 | 161,618 | |||||||||
| Newold Digital Holdings Group，Inc.，11.75%，10/15/28(b) |
美元 | 568 | 611,026 | |||||||||
| Presidio Holdings，Inc.，4.88%，02/01/27(b) |
265 | 259,779 | ||||||||||
| 科學應用國際公司，4.88%，04/01/28(b) |
564 | 537,210 | ||||||||||
| Twilio，Inc. 3.63%, 03/15/29 |
4,541 | 4,142,693 | ||||||||||
| 3.88%, 03/15/31 |
2,101 | 1,870,951 | ||||||||||
| ZoomInfo科技有限公司/ZoomInfo金融公司，3.88%，02/01/29(b) |
6,304 | 5,717,696 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 34,421,842 | ||||||||||||
| 休閒產品-0.1% | ||||||||||||
| Acushnet Co.，7.38%，10/15/28(b) |
449 | 468,437 | ||||||||||
| MajorDrive Holdings IV LLC，6.38%，06/01/29(b) |
975 | 839,594 | ||||||||||
| 美泰公司 6.20%, 10/01/40 |
169 | 163,469 | ||||||||||
| 5.45%, 11/01/41 |
484 | 435,889 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 1,907,389 | ||||||||||||
| 安防 |
帕爾 (000) |
價值 |
||||||||||
| 機械--2.6% | ||||||||||||
| BWX Technologies，Inc.，4.13%，06/30/28(b) |
美元 | 1,495 | $ | 1,386,298 | ||||||||
| 查特工業公司(b) 7.50%, 01/01/30 |
3,648 | 3,813,061 | ||||||||||
| 9.50%, 01/01/31 |
502 | 545,258 | ||||||||||
| 蓋茨全球有限責任公司/蓋茨公司，6.25%，2016年1月15日(b) |
1,877 | 1,867,615 | ||||||||||
| GrafTech Global Enterprise，Inc.，9.88%，12/15/28(b) |
646 | 498,227 | ||||||||||
| 赫斯基III控股有限公司，(13.00%現金或13.75%PIK)，13.00%，02/15/25(B)(I) |
1,662 | 1,654,717 | ||||||||||
| IMA Industria Macchine Automatiche spa，3.75%，2018年1月15日(c) |
歐元 | 100 | 102,755 | |||||||||
| Loxam SAS(c) 6.38%, 05/15/28 |
115 | 132,020 | ||||||||||
| 6.38%, 05/31/29 |
101 | 115,401 | ||||||||||
| 麥迪遜IAQ有限責任公司(b) 4.13%, 06/30/28 |
美元 | 1,351 | 1,228,249 | |||||||||
| 5.88%, 06/30/29 |
2,396 | 2,111,076 | ||||||||||
| OT Merger Corp.，7.88%，10/15/29(b) |
621 | 371,979 | ||||||||||
| Renk AG/法蘭克福美因河畔，5.75%，07/15/25(c) |
歐元 | 129 | 141,349 | |||||||||
| 特雷克斯公司，5.00%，05/15/29(b) |
美元 | 1,433 | 1,350,602 | |||||||||
| 泰坦收購有限公司/泰坦公司-借款人有限責任公司，7.75%，04/15/26(b) |
4,950 | 4,981,185 | ||||||||||
| TK電梯Holdco GmbH 6.63%, 07/15/28(c) |
歐元 | 900 | 914,138 | |||||||||
| 7.63%, 07/15/28(b) |
美元 | 3,045 | 2,991,076 | |||||||||
| TK Elevator Midco GmbH，4.38%，07/15/27(c) |
歐元 | 992 | 1,058,761 | |||||||||
| TK電梯美國Newco，Inc.，5.25%，07/15/27(b) |
美元 | 7,935 | 7,795,003 | |||||||||
| Vertiv Group Corp.，4.13%，2018年11月15日(b) |
2,587 | 2,427,174 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 35,485,944 | ||||||||||||
| 媒體--8.9% | ||||||||||||
| Altice Finding SA 5.00%, 01/15/28(b) |
3,071 | 2,783,743 | ||||||||||
| 4.25%, 08/15/29(c) |
歐元 | 101 | 98,732 | |||||||||
| 5.75%, 08/15/29(b) |
美元 | 3,003 | 2,664,887 | |||||||||
| AMC Networks，Inc.，4.75%，08/01/25 |
1,038 | 1,010,815 | ||||||||||
| 巴尼傑娛樂薩蘇 7.00%, 05/01/29(c) |
歐元 | 113 | 131,296 | |||||||||
| 8.13%, 05/01/29(b) |
美元 | 480 | 494,177 | |||||||||
| CABLE ONE，Inc.，03/15/26(L)(M) |
475 | 403,038 | ||||||||||
| 1.13%, 03/15/28(l) |
1,164 | 881,730 | ||||||||||
| 4.00%, 11/15/30(b) |
2,833 | 2,293,705 | ||||||||||
| CCO Holdings LLC/CCO Holdings Capital Corp.(b) 4.75%, 03/01/30 |
492 | 449,572 | ||||||||||
| 4.25%, 02/01/31 |
1,212 | 1,059,203 | ||||||||||
| 7.38%, 03/01/31 |
23,220 | 23,832,172 | ||||||||||
| 4.75%, 02/01/32 |
3,491 | 3,078,922 | ||||||||||
| 4.25%, 01/15/34 |
305 | 247,851 | ||||||||||
| Clear Channel International BV，6.63%，08/01/25(b) |
2,360 | 2,371,380 | ||||||||||
| Clear Channel户外控股公司(b) 5.13%, 08/15/27 |
440 | 420,018 | ||||||||||
| 9.00%, 09/15/28 |
5,250 | 5,478,191 | ||||||||||
| 7.50%, 06/01/29 |
8,995 | 7,479,075 | ||||||||||
| CMG Media Corp.，8.88%，12/15/27(b) |
1,482 | 1,175,419 | ||||||||||
| CSC控股有限責任公司(b) 5.50%, 04/15/27 |
2,570 | 2,375,444 | ||||||||||
| 11.25%, 05/15/28 |
9,321 | 9,603,986 | ||||||||||
| 6.50%, 02/01/29 |
205 | 180,933 | ||||||||||
| C O N S O L I D A T E D S C H E D U L E O F I N V E S T M E N T S |
61 |
| 美國投資公司合併後的時間表。(續) 2023年12月31日 |
貝萊德企業高收益基金(HYT) (顯示的百分比是以淨資產為基礎的) |
| 安防 |
帕爾 (000) |
價值 |
||||||||||
| 媒體(續) | ||||||||||||
| CSC控股有限責任公司(b) (續) |
||||||||||||
| 4.13%, 12/01/30 |
美元 | 5,359 | $ | 4,076,859 | ||||||||
| DirecTV融資有限責任公司/DirecTV融資共同義務人，5.88%，08/15/27(b) |
279 | 262,142 | ||||||||||
| 迪什星展銀行公司(b) |
||||||||||||
| 5.25%, 12/01/26 |
3,102 | 2,657,638 | ||||||||||
| 5.75%, 12/01/28 |
2,128 | 1,697,293 | ||||||||||
| 迪什網絡公司，11.75%，11/15/27(b) |
5,446 | 5,684,845 | ||||||||||
| GCI LLC，4.75%，10/15/28(b) |
426 | 390,850 | ||||||||||
| 格雷電視公司(b) |
||||||||||||
| 5.88%, 07/15/26 |
933 | 907,539 | ||||||||||
| 7.00%, 05/15/27 |
1,172 | 1,113,986 | ||||||||||
| Lamar Media Corp.，4.00%，02/15/30 |
236 | 216,291 | ||||||||||
| LCPR高級擔保融資DAC，6.75%，10/15/27(b) |
4,783 | 4,684,757 | ||||||||||
| 中大陸通信/中大陸金融公司，5.38%，08/15/27(b) |
|
972 | 947,418 | |||||||||
| Nexstar Media，Inc.，5.63%，07/15/27(b) |
409 | 395,483 | ||||||||||
| OutFront Media Capital LLC/Outfront Media Capital Corp.(b) |
||||||||||||
| 5.00%, 08/15/27 |
1,625 | 1,570,720 | ||||||||||
| 4.25%, 01/15/29 |
1,316 | 1,187,519 | ||||||||||
| 4.63%, 03/15/30 |
1,550 | 1,381,819 | ||||||||||
| 7.38%, 02/15/31 |
1,528 | 1,604,614 | ||||||||||
| 松林金融有限公司，3.63%，11/15/27(c) |
英鎊 | 100 | 117,034 | |||||||||
| Radiate Holdco LLC/Radiate Finance，Inc.(b) |
||||||||||||
| 4.50%, 09/15/26 |
美元 | 676 | 515,587 | |||||||||
| 6.50%, 09/15/28 |
3,258 | 1,596,369 | ||||||||||
| RCS和RDS SA，2.50%，02/05/25(c) |
歐元 | 200 | 215,213 | |||||||||
| 辛克萊電視集團，4.13%，12/01/30(b) |
美元 | 96 | 67,680 | |||||||||
| 天狼星XM無線電公司(b) |
||||||||||||
| 3.13%, 09/01/26 |
262 | 246,194 | ||||||||||
| 5.00%, 08/01/27 |
6,814 | 6,582,280 | ||||||||||
| 4.00%, 07/15/28 |
381 | 352,365 | ||||||||||
| Stagwell Global LLC，5.63%，08/15/29(b) |
553 | 508,631 | ||||||||||
| 夏季BC Holdco B SARL，5.75%，10/31/26(c) |
歐元 | 100 | 105,663 | |||||||||
| 夏季Bidco BV，(9.00%現金或9.75%PIK)，9.00%，11/15/25(C)(I) |
310 | 338,485 | ||||||||||
| TEGNA，Inc.，4.75%，03/15/26(b) |
240 | 233,435 | ||||||||||
| Tele Columbus AG，3.88%，05/02/25(c) |
歐元 | 285 | 199,158 | |||||||||
| Telenet Finance盧森堡債券，5.50%，03/01/28(b) |
美元 | 2,000 | 1,870,000 | |||||||||
| 聯合集團BV，4.00%，27/11/15(c) |
歐元 | 100 | 104,090 | |||||||||
| Univision Communications，Inc.(b) |
||||||||||||
| 6.63%, 06/01/27 |
美元 | 1,630 | 1,625,555 | |||||||||
| 8.00%, 08/15/28 |
2,835 | 2,924,643 | ||||||||||
| 7.38%, 06/30/30 |
892 | 889,442 | ||||||||||
| UPC寬帶Finco BV，4.88%，07/15/31(b) |
1,270 | 1,117,740 | ||||||||||
| VIDEOTRON有限公司，3.63%，06/15/29(b) |
340 | 308,563 | ||||||||||
| 維珍媒體擔保金融公司，4.50%，08/15/30(b) |
200 | 178,060 | ||||||||||
| 維珍媒體供應商融資票據III DAC，4.88%，07/15/28(c) |
英鎊 | 100 | 117,123 | |||||||||
| VZ擔保融資業務，3.50%，32年1月15日(c) |
歐元 | 170 | 165,267 | |||||||||
| 華納媒體控股有限公司 |
||||||||||||
| 5.14%, 03/15/52 |
美元 | 2,611 | 2,241,167 | |||||||||
| 5.39%, 03/15/62 |
1,336 | 1,144,138 | ||||||||||
| Ziggo Bond公司(b) |
||||||||||||
| 6.00%, 01/15/27 |
291 | 283,219 | ||||||||||
| 安防 |
帕爾 (000) |
價值 |
||||||||||
| 媒體(續) | ||||||||||||
| Ziggo Bond公司(b) (續) |
||||||||||||
| 5.13%, 02/28/30 |
美元 | 868 | $ | 725,965 | ||||||||
| Ziggo BV，4.88%，01/15/30(b) |
1,165 | 1,039,164 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 123,106,292 | ||||||||||||
| 金屬工業和採礦業-3.8% | ||||||||||||
| 阿森納AIC母公司，8.00%，10/01/30(b) |
1,197 | 1,248,902 | ||||||||||
| ATI，Inc. |
||||||||||||
| 5.88%, 12/01/27 |
1,060 | 1,044,575 | ||||||||||
| 4.88%, 10/01/29 |
550 | 512,578 | ||||||||||
| 7.25%, 08/15/30 |
2,764 | 2,875,642 | ||||||||||
| 5.13%, 10/01/31 |
1,063 | 985,942 | ||||||||||
| 大河鋼鐵有限責任公司/BRS金融公司，6.63%，01/31/29(b) |
6,045 | 6,163,361 | ||||||||||
| 卡朋特科技公司 |
||||||||||||
| 6.38%, 07/15/28 |
379 | 377,578 | ||||||||||
| 7.63%, 03/15/30 |
1,314 | 1,354,972 | ||||||||||
| Constellium SE |
||||||||||||
| 4.25%, 02/15/26(c) |
歐元 | 394 | 432,243 | |||||||||
| 5.63%, 06/15/28(b) |
美元 | 4,620 | 4,508,764 | |||||||||
| 3.75%, 04/15/29(b) |
6,457 | 5,858,827 | ||||||||||
| ERO銅業公司，6.50%，02/15/30(b) |
1,179 | 1,040,185 | ||||||||||
| 第一量子礦業有限公司，8.63%，06/01/31(b) |
1,764 | 1,484,970 | ||||||||||
| 凱撒鋁業公司(b) |
||||||||||||
| 4.63%, 03/01/28 |
5,292 | 4,894,200 | ||||||||||
| 4.50%, 06/01/31 |
3,623 | 3,123,125 | ||||||||||
| 礦產資源有限公司，9.25%，2028年1月10日(b) |
155 | 164,884 | ||||||||||
| New Gold，Inc.，7.50%，07/15/27(b) |
2,582 | 2,604,908 | ||||||||||
| Novelis Corp.(b) |
||||||||||||
| 3.25%, 11/15/26 |
1,863 | 1,753,826 | ||||||||||
| 4.75%, 01/30/30 |
7,685 | 7,227,347 | ||||||||||
| 3.88%, 08/15/31 |
5,237 | 4,615,024 | ||||||||||
| Novelis Sheet鋼錠有限公司，3.38%，04/15/29(c) |
歐元 | 1,029 | 1,071,224 | |||||||||
| |
|
|||||||||||
| 53,343,077 | ||||||||||||
| 抵押房地產投資信託基金(REITs)(b) — 0.1% | ||||||||||||
| 梯子資本金融控股有限責任公司/梯子資本金融公司 |
||||||||||||
| 5.25%, 10/01/25 |
美元 | 241 | 237,739 | |||||||||
| 4.75%, 06/15/29 |
826 | 744,792 | ||||||||||
| 喜達屋地產信託公司，4.38%，27年1月15日 |
190 | 179,062 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 1,161,593 | ||||||||||||
| 寫字樓房地產投資信託基金-0.0% | ||||||||||||
| 海伍德房地產公司，7.65%，02/01/34 |
285 | 307,459 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 石油、天然氣和消耗性燃料-15.9% | ||||||||||||
| Aethon United BR LP/Aethon United Finance Corp.，8.25%，02/15/26(b) |
3,870 | 3,889,350 | ||||||||||
| Antero Midstream Partners LP/Antero Midstream Finance Corp.，5.75%，03/01/27(b) |
2,034 | 2,018,210 | ||||||||||
| Antero Resources Corp.，7.63%，02/01/29(b) |
410 | 420,712 | ||||||||||
| 阿帕奇公司，5.35%，07/01/49 |
265 | 220,335 | ||||||||||
| Asccent Resources Utica Holdings LLC/ARU Finance Corp.(b) |
||||||||||||
| 9.00%, 11/01/27 |
3,140 | 3,956,400 | ||||||||||
| 8.25%, 12/31/28 |
4,696 | 4,723,288 | ||||||||||
| B組，5.88%，06/30/29 |
1,814 | 1,687,661 | ||||||||||
| Baytex Energy Corp.，8.50%，04/30/30(b) |
920 | 952,117 | ||||||||||
| 七葉樹合夥公司 |
||||||||||||
| 5.85%, 11/15/43 |
816 | 661,042 | ||||||||||
| 5.60%, 10/15/44 |
553 | 425,492 | ||||||||||
| 62 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
| 美國投資公司合併後的時間表。(續) 2023年12月31日 |
貝萊德企業高收益基金(HYT) (顯示的百分比是以淨資產為基礎的) |
| 安防 |
帕爾 (000) |
價值 |
||||||||||
| 石油、天然氣和消耗性燃料(續) | ||||||||||||
| 卡隆石油公司。 6.38%, 07/01/26 |
美元 | 929 | $ | 924,589 | ||||||||
| 8.00%, 08/01/28(b) |
4,224 | 4,313,857 | ||||||||||
| 7.50%, 06/15/30(b) |
4,346 | 4,383,032 | ||||||||||
| 切薩皮克能源公司，6.75%，04/15/29(b) |
2,403 | 2,425,355 | ||||||||||
| Citgo石油公司(b) 7.00%, 06/15/25 |
2,745 | 2,740,532 | ||||||||||
| 8.38%, 01/15/29 |
2,678 | 2,753,868 | ||||||||||
| Civitas Resources，Inc.(b) 8.38%, 07/01/28 |
4,296 | 4,484,788 | ||||||||||
| 8.63%, 11/01/30 |
2,120 | 2,248,731 | ||||||||||
| 8.75%, 07/01/31 |
3,947 | 4,201,767 | ||||||||||
| CNX Midstream Partners LP，4.75%，04/15/30(b) |
520 | 466,951 | ||||||||||
| CNX Resources Corp.，7.38%，01/15/31(b) |
473 | 476,283 | ||||||||||
| Comstock Resources，Inc.(b) 6.75%, 03/01/29 |
4,211 | 3,850,990 | ||||||||||
| 5.88%, 01/15/30 |
2,474 | 2,145,701 | ||||||||||
| CQP Holdco LP/BIP-V Chinook Holdco LLC，5.50%，6月15日/31(b) |
6,898 | 6,536,575 | ||||||||||
| 新月能源金融有限責任公司(b) 7.25%, 05/01/26 |
5,449 | 5,482,595 | ||||||||||
| 9.25%, 02/15/28 |
3,152 | 3,270,421 | ||||||||||
| CrownRock LP/CrownRock Finance，Inc.，5.00%，05/01/29(b) |
240 | 234,000 | ||||||||||
| 鑽石外國資產公司/鑽石金融有限責任公司，8.50%，10/01/30(b) |
1,138 | 1,163,721 | ||||||||||
| DT Midstream，Inc.，4.13%，06/15/29(b) |
2,236 | 2,057,083 | ||||||||||
| Enbridge，Inc.(5年期CMT+4.43%)，8.50%，84年1月15日(a) |
1,023 | 1,088,110 | ||||||||||
| 能量轉移LP 6.00%, 02/01/29(b) |
943 | 951,472 | ||||||||||
| 7.38%, 02/01/31(b) |
921 | 967,912 | ||||||||||
| H系列，(5年期CMT+5.69%)， 6.50%(A)(K) |
2,326 | 2,210,351 | ||||||||||
| EnLink中流有限責任公司 5.63%, 01/15/28(b) |
1,303 | 1,288,253 | ||||||||||
| 5.38%, 06/01/29 |
706 | 690,789 | ||||||||||
| 6.50%, 09/01/30(b) |
3,194 | 3,260,981 | ||||||||||
| EnLink Midstream Partners LP，5.60%，04/01/44 |
1,301 | 1,132,290 | ||||||||||
| EnQuest PLC，11.63%，11/01/27(b) |
200 | 190,580 | ||||||||||
| EQM中游合作伙伴有限公司 4.13%, 12/01/26 |
361 | 348,684 | ||||||||||
| 6.50%, 07/01/27(b) |
947 | 964,266 | ||||||||||
| 7.50%, 06/01/30(b) |
1,558 | 1,674,880 | ||||||||||
| FTAI基礎託管控股有限責任公司，10.50%，06/01/27(b) |
626 | 649,376 | ||||||||||
| Genesis Energy LP/Genesis Energy Finance Corp. 7.75%, 02/01/28 |
275 | 275,959 | ||||||||||
| 8.25%, 01/15/29 |
937 | 964,215 | ||||||||||
| 8.88%, 04/15/30 |
598 | 618,331 | ||||||||||
| 灣港能源公司，8.00%，05/17/26(b) |
152 | 153,649 | ||||||||||
| 港灣能源公司，5.50%，10/15/26(b) |
420 | 410,550 | ||||||||||
| 嘉實中游I LP，7.50%，09/01/28(b) |
315 | 313,135 | ||||||||||
| Hess Midstream Operations LP，4.25%，02/15/30(b) |
771 | 709,320 | ||||||||||
| Hilcorp Energy I LP/Hilcorp Finance 公司(b) 6.25%, 11/01/28 |
514 | 512,020 | ||||||||||
| 5.75%, 02/01/29 |
1,299 | 1,254,438 | ||||||||||
| 6.00%, 04/15/30 |
130 | 126,076 | ||||||||||
| 8.38%, 11/01/33 |
3,048 | 3,229,173 | ||||||||||
| Howard Midstream Energy Partners LLC，8.88%，07/15/28(b) |
1,391 | 1,459,943 | ||||||||||
| ITT Holdings LLC，6.50%，08/01/29(b) |
1,889 | 1,671,085 | ||||||||||
| 安防 |
帕爾 (000) |
價值 |
||||||||||
| 石油、天然氣和消耗性燃料(續) | ||||||||||||
| Kinetik Holdings LP(b) 6.63%, 12/15/28 |
美元 | 476 | $ | 484,954 | ||||||||
| 5.88%, 06/15/30 |
1,274 | 1,249,860 | ||||||||||
| 白玉蘭石油天然氣經營有限責任公司/白玉蘭石油天然氣金融公司，6.00%，08/01/26(b) |
135 | 131,625 | ||||||||||
| 鬥牛士資源公司 5.88%, 09/15/26 |
2,078 | 2,060,749 | ||||||||||
| 6.88%, 04/15/28(b) |
3,215 | 3,261,025 | ||||||||||
| 墨菲石油公司，5.88%，12/01/42 |
141 | 124,575 | ||||||||||
| 納博斯實業有限公司(b) 7.25%, 01/15/26 |
596 | 572,881 | ||||||||||
| 7.50%, 01/15/28 |
1,164 | 1,006,568 | ||||||||||
| 納博斯工業公司 5.75%, 02/01/25 |
3,806 | 3,804,732 | ||||||||||
| 7.38%, 05/15/27(b) |
685 | 671,083 | ||||||||||
| 9.13%, 01/31/30(b) |
1,418 | 1,423,757 | ||||||||||
| 海王星能源邦科公司，6.63%，05/15/25(b) |
200 | 198,197 | ||||||||||
| 新堡壘能源公司，6.75%，09/15/25(b) |
871 | 864,051 | ||||||||||
| NGL能源運營有限責任公司/NGL能源金融公司，7.50%，02/01/26(b) |
1,826 | 1,844,276 | ||||||||||
| 來寶金融II LLC，8.00%，04/15/30(b) |
1,620 | 1,685,696 | ||||||||||
| 北方石油天然氣公司(b) 8.13%, 03/01/28 |
6,436 | 6,516,450 | ||||||||||
| 8.75%, 06/15/31 |
1,642 | 1,710,303 | ||||||||||
| NuSTAR物流有限責任公司，6.00%，06/01/26 |
1,631 | 1,628,129 | ||||||||||
| PBF Holding Co.LLC/PBF Finance Corp.，7.88%，09/15/30(b) |
1,008 | 1,026,547 | ||||||||||
| 二疊紀資源經營有限責任公司(b) 7.75%, 02/15/26 |
1,419 | 1,443,591 | ||||||||||
| 6.88%, 04/01/27 |
1,827 | 1,825,748 | ||||||||||
| 8.00%, 04/15/27 |
1,407 | 1,458,462 | ||||||||||
| 5.88%, 07/01/29 |
2,222 | 2,166,361 | ||||||||||
| 9.88%, 07/15/31 |
1,614 | 1,793,557 | ||||||||||
| 7.00%, 01/15/32 |
1,715 | 1,769,319 | ||||||||||
| 精密鑽探公司，6.88%，1/15/29(b) |
76 | 73,289 | ||||||||||
| Rockcliff Energy II LLC，5.50%，10/15/29(b) |
1,011 | 955,510 | ||||||||||
| 落基山脈快速管道有限責任公司，4.95%，07/15/29(b) |
452 | 432,192 | ||||||||||
| Sitio特許權使用費運營合夥公司/Sitio Finance Corp.，7.88%，11/01/28(b) |
1,774 | 1,838,254 | ||||||||||
| SM能源公司 6.75%, 09/15/26 |
659 | 657,284 | ||||||||||
| 6.63%, 01/15/27 |
85 | 84,519 | ||||||||||
| 6.50%, 07/15/28 |
548 | 548,252 | ||||||||||
| 西南能源公司 5.38%, 02/01/29 |
800 | 780,715 | ||||||||||
| 4.75%, 02/01/32 |
2,256 | 2,087,278 | ||||||||||
| Sunoco LP/Sunoco Finance Corp. 6.00%, 04/15/27 |
238 | 238,204 | ||||||||||
| 5.88%, 03/15/28 |
352 | 351,531 | ||||||||||
| 7.00%, 09/15/28(b) |
1,009 | 1,041,057 | ||||||||||
| Tallgras Energy Partners LP/Tallgras Energy Finance Corp.(b) 7.50%, 10/01/25 |
74 | 74,370 | ||||||||||
| 5.50%, 01/15/28 |
1,616 | 1,527,134 | ||||||||||
| 6.00%, 12/31/30 |
66 | 61,350 | ||||||||||
| 6.00%, 09/01/31 |
686 | 634,502 | ||||||||||
| TransOcean Aquila Ltd.，8.00%，09/30/28(b) |
670 | 680,028 | ||||||||||
| 越洋泰坦財務有限公司，8.38%，02/01/28(b) |
518 | 537,418 | ||||||||||
| 越洋公司(b) 7.50%, 01/15/26 |
3,208 | 3,151,735 | ||||||||||
| C O N S O L I D A T E D S C H E D U L E O F I N V E S T M E N T S |
63 |
| 美國投資公司合併後的時間表。(續) 2023年12月31日 |
貝萊德企業高收益基金(HYT) (顯示的百分比是以淨資產為基礎的) |
| 安防 |
帕爾 (000) |
價值 |
||||||||||
| 石油、天然氣和消耗性燃料(續) | ||||||||||||
| 越洋公司(b) (續) 11.50%, 01/30/27 |
美元 | 3,111 | $ | 3,250,995 | ||||||||
| 8.00%, 02/01/27 |
1,889 | 1,841,775 | ||||||||||
| 8.75%, 02/15/30 |
4,324 | 4,517,962 | ||||||||||
| Valaris Ltd.，8.38%，04/30/30(b) |
4,167 | 4,269,258 | ||||||||||
| Vantage Drilling International，9.50%，02/15/28(b) |
2,353 | 2,317,738 | ||||||||||
| Venture Global Calcasieu Pass LLC(b) 3.88%, 08/15/29 |
2,848 | 2,583,990 | ||||||||||
| 3.88%, 11/01/33 |
6,268 | 5,311,805 | ||||||||||
| 風險投資全球液化天然氣公司(b) 8.13%, 06/01/28 |
4,211 | 4,252,676 | ||||||||||
| 9.50%, 02/01/29 |
11,795 | 12,481,080 | ||||||||||
| 8.38%, 06/01/31 |
7,340 | 7,336,200 | ||||||||||
| 9.88%, 02/01/32 |
5,677 | 5,913,385 | ||||||||||
| 硃砂能源公司，6.88%，05/01/30(b) |
807 | 774,755 | ||||||||||
| 生命能源公司 10.13%, 01/15/28 |
1,424 | 1,463,244 | ||||||||||
| 9.75%, 10/15/30 |
1,574 | 1,631,720 | ||||||||||
| 西部中游營運LP 5.45%, 04/01/44 |
1,001 | 906,209 | ||||||||||
| 5.30%, 03/01/48 |
1,851 | 1,610,789 | ||||||||||
| 5.50%, 08/15/48 |
703 | 626,939 | ||||||||||
| 5.25%, 02/01/50 |
2,857 | 2,561,474 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 220,360,396 | ||||||||||||
| 紙品和林產品-0.0% | ||||||||||||
| Ahlstrom-Munksjo Holding 3 Oy，3.63%，02/04/28(c) |
歐元 | 109 | 108,598 | |||||||||
| |
|
|||||||||||
| 客運航空公司-1.1% | ||||||||||||
| 加拿大航空，3.88%，08/15/26(b) |
美元 | 402 | 384,067 | |||||||||
| 美國航空公司，8.50%，05/15/29(b) |
2,320 | 2,449,918 | ||||||||||
| 美國航空公司/AAdvantage忠誠IP有限公司(b) 5.50%, 04/20/26 |
257 | 255,408 | ||||||||||
| 5.75%, 04/20/29 |
3,433 | 3,345,962 | ||||||||||
| 德國漢莎航空公司，3.50%，07/14/29(c) |
歐元 | 100 | 107,332 | |||||||||
| 國際聯合航空集團，3.75%，03/25/29(c) |
100 | 106,807 | ||||||||||
| Mileage Plus Holdings LLC/Mileage Plus知識產權資產有限公司，6.50%，06/20/27(b) |
美元 | 1,786 | 1,790,466 | |||||||||
| 精神忠誠開曼有限公司/精神IP開曼有限公司，8.00%，09/20/25(b) |
685 | 492,617 | ||||||||||
| 美聯航直通信託，2020-1系列，B類，4.88%，07/15/27 |
170 | 164,900 | ||||||||||
| 美國聯合航空公司(b) 4.38%, 04/15/26 |
215 | 209,497 | ||||||||||
| 4.63%, 04/15/29 |
5,099 | 4,768,765 | ||||||||||
| VistaJet馬耳他金融公司/Vista管理控股公司(b) 7.88%, 05/01/27 |
700 | 602,061 | ||||||||||
| 6.38%, 02/01/30 |
862 | 601,996 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 15,279,796 | ||||||||||||
| 個人護理產品-0.1% | ||||||||||||
| Coty，Inc.，5.75%，09/15/28(c) |
歐元 | 100 | 116,025 | |||||||||
| Coty，Inc./HFC Prestige Products，Inc./HFC Prestige International U.S.LLC(b) 4.75%, 01/15/29 |
美元 | 83 | 79,166 | |||||||||
| 6.63%, 07/15/30 |
1,364 | 1,401,251 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 1,596,442 | ||||||||||||
| 製藥類股-0.9% | ||||||||||||
| 1375209 BC Ltd.，9.00%，01/30/28(b) |
1,132 | 1,103,813 | ||||||||||
| 安防 |
帕爾 (000) |
價值 |
||||||||||
| 製藥(續) | ||||||||||||
| 契普拉帕姆Arzneimittel GmbH |
||||||||||||
| 5.50%, 01/15/28(b) |
美元 | 743 | $ | 702,512 | ||||||||
| 7.50%, 05/15/30(c) |
歐元 | 105 | 123,283 | |||||||||
| Grifols SA，3.88%，10/15/28(c) |
100 | 100,727 | ||||||||||
| Gruenenthal GmbH，4.13%，05/15/28(c) |
117 | 127,520 | ||||||||||
| Jazz Securities DAC，4.38%，01/15/29(b) |
美元 | 800 | 745,132 | |||||||||
| Option Care Health，Inc.，4.38%，10/31/29(b) |
1,054 | 952,562 | ||||||||||
| Organon&Co./Organon外債聯合發行商BV(b) |
||||||||||||
| 4.13%, 04/30/28 |
400 | 368,185 | ||||||||||
| 5.13%, 04/30/31 |
800 | 683,876 | ||||||||||
| Rossini SARL，6.75%，10/30/25(c) |
歐元 | 101 | 111,499 | |||||||||
| Teva製藥金融荷蘭II BV |
||||||||||||
| 3.75%, 05/09/27 |
100 | 106,349 | ||||||||||
| 7.38%, 09/15/29 |
192 | 231,503 | ||||||||||
| 7.88%, 09/15/31 |
100 | 124,843 | ||||||||||
| Teva製藥金融荷蘭III BV |
||||||||||||
| 3.15%, 10/01/26 |
美元 | 4,163 | 3,848,173 | |||||||||
| 4.75%, 05/09/27 |
513 | 492,075 | ||||||||||
| 6.75%, 03/01/28 |
531 | 540,505 | ||||||||||
| 7.88%, 09/15/29 |
1,670 | 1,792,043 | ||||||||||
| 8.13%, 09/15/31 |
912 | 991,143 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 13,145,743 | ||||||||||||
| 專業服務--0.2% | ||||||||||||
| CoreLogic，Inc.，4.50%，05/01/28(b) |
2,658 | 2,328,435 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 房地產管理與開發-0.6% | ||||||||||||
| Adler Finding SARL，(12.50%PIK)，12.50%，06/30/25(i) |
歐元 | 120 | 139,296 | |||||||||
| Adler Group SA，(21.00%PIK)，21.00%，07/31/25(i) |
100 | 107,709 | ||||||||||
| AGPS Bondco PLC(c) |
||||||||||||
| 6.00%, 08/05/25(E)(J) |
200 | 79,816 | ||||||||||
| 5.50%, 11/13/26(E)(J) |
200 | 76,172 | ||||||||||
| 5.00%, 01/14/29 |
100 | 35,216 | ||||||||||
| Anywhere房地產集團LLC/Anywhere Co.-Issuer Corp. |
||||||||||||
| 7.00%, 04/15/30 |
美元 | 1,781 | 1,642,236 | |||||||||
| 7.00%, 04/15/30(b) |
1,314 | 1,211,883 | ||||||||||
| 南卡羅來納州環城(c) |
||||||||||||
| 0.38%, 04/15/27 |
歐元 | 100 | 88,644 | |||||||||
| (5年期英鎊掉期+4.38%)， 4.75%(A)(K) |
英鎊 | 215 | 118,801 | |||||||||
| 高緯物業美國借款人有限責任公司(b) |
||||||||||||
| 6.75%, 05/15/28 |
美元 | 1,451 | 1,443,745 | |||||||||
| 8.88%, 09/01/31 |
1,483 | 1,571,639 | ||||||||||
| Demire Deutsche Mittelstand Real Estate AG，1.88%，10月15日/24(c) |
歐元 | 100 | 66,102 | |||||||||
| Heimstaden Bostad Treasury BV，1.38%，03/03/27 |
100 | 87,213 | ||||||||||
| 霍華德·休斯公司，4.38%，02/01/31(b) |
美元 | 2,347 | 2,035,436 | |||||||||
| SBB財政部OYJ(c) |
||||||||||||
| 0.75%, 12/14/28 |
歐元 | 156 | 102,429 | |||||||||
| 1.13%, 11/26/29 |
100 | 64,735 | ||||||||||
| Vivion Investments SARL，3.00%，08/08/24(c) |
100 | 103,188 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 8,974,260 | ||||||||||||
| 零售REITs-0.1% | ||||||||||||
| Brookfield Property REIT，Inc./BPR Cumulus LLC/BPR Nimbus LLC/GGSI Sellco LLC，4.50%，04/01/27(b) |
美元 | 866 | 779,400 | |||||||||
| |
|
|||||||||||
| 半導體和半導體設備-0.9% | ||||||||||||
| AMS-OSRAM AG(c) |
||||||||||||
| 2.13%, 11/03/27(l) |
歐元 | 100 | 86,798 | |||||||||
| 64 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
| 美國投資公司合併後的時間表。(續) 2023年12月31日 |
貝萊德企業高收益基金(HYT) (顯示的百分比是以淨資產為基礎的) |
| 安防 |
帕爾 (000) |
值 |
||||||||||
| 半導體和半導體設備(續) | ||||||||||||
| AMS-OSRAM AG(c) (續) |
||||||||||||
| 10.50%, 03/30/29 |
歐元 | 137 | $ | 164,059 | ||||||||
| Entigis託管公司，4.75%，04/15/29(b) |
美元 | 9,138 | 8,803,675 | |||||||||
| Entigis，Inc.，4.38%，04/15/28(b) |
511 | 486,298 | ||||||||||
| NCR Atleos公司，9.50%，29年1月4日(b) |
1,234 | 1,311,120 | ||||||||||
| Synaptics，Inc.，4.00%，06/15/29(b) |
1,375 | 1,233,356 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 12,085,306 | ||||||||||||
| 軟件-5.1% | ||||||||||||
| Alteryx，Inc.，8.75%，03/15/28(b) |
1,395 | 1,484,800 | ||||||||||
| 拳擊手母公司 |
||||||||||||
| 6.50%, 10/02/25(c) |
歐元 | 173 | 190,256 | |||||||||
| 7.13%, 10/02/25(b) |
美元 | 3,099 | 3,115,611 | |||||||||
| 9.13%, 03/01/26(b) |
4,864 | 4,853,311 | ||||||||||
| Capstone借款人，Inc.，8.00%，06/15/30(b) |
1,656 | 1,722,836 | ||||||||||
| Cedacri Mergeco Spa，(3個月。Euribor+5.50%)，9.50%，05/15/28(A)(C) |
歐元 | 100 | 108,739 | |||||||||
| Clarivate Science Holdings Corp.(b) |
||||||||||||
| 3.88%, 07/01/28 |
美元 | 5,665 | 5,341,496 | |||||||||
| 4.88%, 07/01/29 |
5,045 | 4,733,896 | ||||||||||
| 雲軟件集團公司(b) |
||||||||||||
| 6.50%, 03/31/29 |
19,072 | 18,164,949 | ||||||||||
| 9.00%, 09/30/29 |
8,235 | 7,826,980 | ||||||||||
| 共識雲解決方案公司(b) |
||||||||||||
| 6.00%, 10/15/26 |
386 | 367,028 | ||||||||||
| 6.50%, 10/15/28 |
475 | 430,851 | ||||||||||
| CrowdStrike Holdings，Inc.，3.00%，02/15/29 |
138 | 124,714 | ||||||||||
| 彈性NV，4.13%，07/15/29(b) |
1,654 | 1,518,780 | ||||||||||
| Helios Software Holdings，Inc./ION Corporation Solutions Finance SARL，4.63%，05/01/28(b) |
400 | 364,904 | ||||||||||
| 英國鐵山公司，3.88%，11/15/25(c) |
英鎊 | 100 | 122,403 | |||||||||
| McAfee Corp.，7.38%，02/15/30(b) |
美元 | 7,048 | 6,436,597 | |||||||||
| MicroStrategy，Inc.，6.13%，06/15/28(b) |
2,533 | 2,457,365 | ||||||||||
| Open Text Corp.，6.90%，12/01/27(b) |
4,599 | 4,781,355 | ||||||||||
| Playtika Holding Corp.，4.25%，3月15日/29(b) |
421 | 367,343 | ||||||||||
| SS&C Technologies，Inc.，5.50%，09/30/27(b) |
6,836 | 6,738,469 | ||||||||||
| Veritas U.S.，Inc./Veritas百慕大有限公司，7.50%，09/01/25(b) |
165 | 136,219 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 71,388,902 | ||||||||||||
| 專門化REITs(b) — 0.5% | ||||||||||||
| 鐵山公司 |
||||||||||||
| 7.00%, 02/15/29 |
3,944 | 4,053,951 | ||||||||||
| 5.63%, 07/15/32 |
3,252 | 3,078,572 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 7,132,523 | ||||||||||||
| 特色零售-0.5% | ||||||||||||
| Arko Corp.，5.13%，11/15/29(b) |
540 | 467,237 | ||||||||||
| 例如Global Finance PLC，12.00%，11/30/28(b) |
1,943 | 2,069,353 | ||||||||||
| Goldstory SAS，5.38%，03/01/26(c) |
歐元 | 100 | 109,998 | |||||||||
| PetSmart，Inc./PetSmart Finance Corp.，7.75%，02/15/29(b) |
美元 | 3,811 | 3,707,409 | |||||||||
| |
|
|||||||||||
| 6,353,997 | ||||||||||||
| 技術硬件、存儲設備和外圍設備(b) — 0.4% | ||||||||||||
| 希捷硬盤開曼羣島 |
||||||||||||
| 8.25%, 12/15/29 |
2,634 | 2,840,840 | ||||||||||
| 8.50%, 07/15/31 |
2,507 | 2,720,857 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 5,561,697 | ||||||||||||
| 紡織品、服裝和奢侈品-0.2% | ||||||||||||
| Crocs公司(b) |
||||||||||||
| 4.25%, 03/15/29 |
217 | 194,374 | ||||||||||
| 4.13%, 08/15/31 |
282 | 238,626 | ||||||||||
| 安防 |
帕爾 (000) |
值 |
||||||||||
| 紡織品、服裝和奢侈品(續) | ||||||||||||
| 歐洲TopSoho SARL，系列SMCP，4.00%，9/21/21(C)(E)(J)(L) |
歐元 | 200 | $ | 191,231 | ||||||||
| Hanesbrand，Inc.，4.88%，05/15/26(b) |
美元 | 779 | 751,433 | |||||||||
| Kontoor Brands，Inc.，4.13%，11/15/29(b) |
525 | 473,680 | ||||||||||
| Levi Strauss&Co.，3.50%，03/01/31(b) |
318 | 275,337 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 2,124,681 | ||||||||||||
| 交通基礎設施(c) — 0.0% | ||||||||||||
| Azzurra Aeropti Spa，2.13%，05/30/24 |
歐元 | 288 | 314,409 | |||||||||
| 希思羅金融公司，3.88%，03/01/27(n) |
英鎊 | 221 | 259,514 | |||||||||
| |
|
|||||||||||
| 573,923 | ||||||||||||
| 水務公司-0.0% | ||||||||||||
| 泰晤士水務財務公司，4.00%，04/18/27(c) |
歐元 | 100 | 106,459 | |||||||||
| |
|
|||||||||||
| 無線電信服務-1.4% | ||||||||||||
| Altice France SA/法國 2.13%, 02/15/25(c) |
100 | 106,211 | ||||||||||
| 5.88%, 02/01/27(c) |
100 | 98,034 | ||||||||||
| 8.13%, 02/01/27(b) |
美元 | 5,346 | 4,928,105 | |||||||||
| 11.50%, 02/01/27(C)(D) |
歐元 | 100 | 110,671 | |||||||||
| 5.13%, 01/15/29(b) |
美元 | 1,181 | 918,520 | |||||||||
| 5.13%, 07/15/29(b) |
600 | 466,811 | ||||||||||
| 5.50%, 10/15/29(b) |
2,679 | 2,100,669 | ||||||||||
| 賽利克斯金融有限公司(c) 1.00%, 09/15/27 |
歐元 | 100 | 101,034 | |||||||||
| 1.50%, 06/08/28 |
100 | 101,125 | ||||||||||
| 2.00%, 09/15/32 |
100 | 94,392 | ||||||||||
| 2.00%, 02/15/33 |
200 | 187,974 | ||||||||||
| Connect Finco SARL/Connect U.S.FinCo LLC，6.75%，10/01/26(b) |
美元 | 4,959 | 4,929,295 | |||||||||
| Eutelsat SA，1.50%，10/13/28(c) |
歐元 | 200 | 165,592 | |||||||||
| 休斯衞星系統公司，5.25%，08/01/26 |
美元 | 462 | 406,548 | |||||||||
| 自由哥斯達黎加高級擔保金融，10.88%，1/15/31(b) |
643 | 659,377 | ||||||||||
| SES SA，(5年期歐元掉期+5.40%)，5.63%(A)(C)(K) |
歐元 | 100 | 110,227 | |||||||||
| VMED O2 U.K.Finding I PLC 4.00%, 01/31/29(c) |
英鎊 | 200 | 225,294 | |||||||||
| 4.25%, 01/31/31(b) |
美元 | 3,172 | 2,769,932 | |||||||||
| 4.50%, 07/15/31(c) |
英鎊 | 201 | 220,948 | |||||||||
| 4.75%, 07/15/31(b) |
美元 | 324 | 289,204 | |||||||||
| |
|
|||||||||||
| 18,989,963 | ||||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 公司債券總額-124.2% (費用：1,695,582,044美元) |
|
1,723,936,273 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 浮動利率貸款利息(a) |
|
|||||||||||
| 航空航天和國防-0.3% | ||||||||||||
| 佩拉頓公司 |
||||||||||||
| 第二留置權定期貸款B1，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR，0.75%下限+7.75%)，13.22%，02/01/29 |
2,777 | 2,756,285 | ||||||||||
| 定期貸款B，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR，0.75%下限+3.75%)，9.21%，02/01/28 |
1,358 | 1,359,976 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 4,116,261 | ||||||||||||
| 航空貨運和物流業-0.1% | ||||||||||||
| 線索Opco LLC，定期貸款B，(1-月芝加哥商品交易所期限SOFR為0.75%下限+4.50%)，9.86%，12/19/30 |
1,064 | 1,006,363 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| C O N S O L I D A T E D S C H E D U L E O F I N V E S T M E N T S |
65 |
| 美國投資公司合併後的時間表。(續) 2023年12月31日 |
貝萊德企業高收益基金(HYT) (顯示的百分比是以淨資產為基礎的) |
| 安防 |
帕爾 (000) |
價值 |
||||||||||
| 汽車零部件-0.0% | ||||||||||||
| 田納科公司，2022年定期貸款B，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+5.00%)，10.47%，11/17/28 |
美元 | 707 | $ | 621,940 | ||||||||
| |
|
|||||||||||
| 銀行--0.1% | ||||||||||||
| Asccount Holdings，Inc.，2021年第二留置權定期貸款，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+6.50%)，12.18%，08/02/29 |
994 | 953,066 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 飲料-0.0% | ||||||||||||
| 裸露果汁有限責任公司 |
||||||||||||
| 第二留置權定期貸款，(3個月芝加哥商品交易所期限軟件，0.50%下限+6.00%)，11.45%，01/24/30 |
156 | 124,800 | ||||||||||
| 定期貸款，(3個月芝加哥商品交易所期限軟件，0.50%下限+3.25%)，8.70%，01/24/29 |
153 | 147,843 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 272,643 | ||||||||||||
| 百麗零售-0.1% | ||||||||||||
| PUG LLC，美元定期貸款，(1-月。CME期限SOFR+3.50%)，8.97%，02/12/27 |
1,069 | 1,050,221 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 建築產品-0.1% | ||||||||||||
| 白色帽子買家有限責任公司，定期貸款B，(1-月芝加哥商品交易所期限SOFR+3.75%)，9.11%，10/19/27 |
632 | 632,742 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 化學品-0.5% | ||||||||||||
| Arc獵鷹I公司 |
||||||||||||
| 2021年第二留置權定期貸款，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR+7.00%)，12.46%，09/30/29(h) |
2,814 | 2,525,565 | ||||||||||
| 2021年定期貸款，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+3.50%)，8.96%，09/30/28 |
368 | 363,445 | ||||||||||
| Aruba Investments Holdings LLC，2020第二留置權定期貸款，(1個月。芝加哥商品交易所期限SOFR為0.75%下限+7.75%)，13.21%，11/24/28 |
443 | 413,744 | ||||||||||
| 發現買家公司，定期貸款，(3個月。芝加哥商品交易所期限SOFR為0.50%下限+4.38%)，9.77%，10/04/29 |
2,489 | 2,449,760 | ||||||||||
| Herens U.S.Holdco Corp.，美元定期貸款B，(3個月。CME期限SOFR+3.93%)，9.37%，07/03/28 |
620 | 559,960 | ||||||||||
| Mometive Performance Materials Inc.，2023定期貸款，(1-月CME期限SOFR+4.50%)，9.86%，03/29/28 |
1,166 | 1,124,648 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 7,437,122 | ||||||||||||
| 商業服務及供應品-0.2% | ||||||||||||
| 加達世界安全公司，2022年定期貸款B，(3個月。CME期限SOFR+4.25%)，9.62%，02/01/29 |
815 | 814,727 | ||||||||||
| PECF USS Intermediate Holding III Corp.，定期貸款B，(3個月。芝加哥商品交易所期限SOFR為0.50%下限+4.25%)，9.89%，12/15/28 |
1,279 | 991,206 | ||||||||||
| TruGreen LP，2020第二留置權定期貸款，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR，0.75%下限+8.50%)，14.14%，11/02/28 |
868 | 642,320 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 2,448,253 | ||||||||||||
| 通信設備-0.1% | ||||||||||||
| ViaSat，Inc.，2023年定期貸款，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+4.50%)，9.96%，05/30/30 |
1,258 | 1,231,118 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 安防 |
帕爾 (000) |
價值 |
||||||||||
| 建築與工程-0.3% | ||||||||||||
| Brand Industrial Services，Inc.，2023定期貸款B，(3個月芝加哥商品交易所期限軟件，0.50%下限+5.50%)，10.88%，08/01/30 |
美元 | 4,624 | $ | 4,591,292 | ||||||||
| |
|
|||||||||||
| 消費金融-0.1% | ||||||||||||
| Sabre GLBL，Inc. |
||||||||||||
| 2021年定期貸款B1，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+3.50%)，8.97%，12/17/27 |
291 | 253,105 | ||||||||||
| 2021年定期貸款B2，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+3.50%)，8.97%，12/17/27 |
457 | 398,522 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 651,627 | ||||||||||||
| 集裝箱和包裝-0.1% | ||||||||||||
| Labl，Inc.，2021美元第一留置權定期貸款，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+5.00%)，10.46%，10/29/28 |
967 | 925,921 | ||||||||||
| 三叉戟TPI控股公司，2023年美元定期貸款，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+4.50%)，9.85%，09/15/28 |
707 | 706,329 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 1,632,250 | ||||||||||||
| 多元化消費服務--0.1% | ||||||||||||
| Ascend Learning LLC |
||||||||||||
| 2021年第二留置權定期貸款，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+5.75%)，11.21%，12/10/29 |
657 | 561,499 | ||||||||||
| 2021年定期貸款，(1個月芝加哥商品交易所期限軟件，0.50%下限+3.50%)，8.96%，12/11/28 |
861 | 845,198 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 1,406,697 | ||||||||||||
| 多元化電信服務-0.2% | ||||||||||||
| FronTier Communications Holdings LLC，2021第一筆留置權定期貸款，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR為0.75%下限+3.75%)，9.22%，10/08/27(h) |
695 | 690,505 | ||||||||||
| 流明技術公司，2023年TSA定期貸款B，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+2.25%)，7.71%，03/15/27(h) |
1,960 | 1,332,425 | ||||||||||
| Zayo Group Holdings，Inc.，美元定期貸款，(1-mo.CME期限SOFR+3.00%)，8.47%，03/09/27 |
1,055 | 903,355 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 2,926,285 | ||||||||||||
| 電子設備、儀器儀表及零部件-0.1% | ||||||||||||
| Ingram Micro，Inc.，2023年定期貸款，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+3.00%)，8.61%，06/30/28(h) |
1,026 | 1,027,907 | ||||||||||
| 羅珀工業品投資公司，美元定期貸款，9.36%，11/22/29 |
442 | 442,936 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 1,470,843 | ||||||||||||
| 能源設備和服務-0.0% | ||||||||||||
| Lealand Finance Co.BV，2020作全定期貸款，(1-月。CME期限SOFR+3.00%)，8.47%，06/28/24(h) |
90 | 60,567 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 66 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
| 美國投資公司合併後的時間表。(續) 2023年12月31日 |
貝萊德企業高收益基金(HYT) (顯示的百分比是以淨資產為基礎的) |
| 安防 |
帕爾 (000) |
價值 |
||||||||||
| 金融服務業--0.1% | ||||||||||||
| 迪爾菲爾德達科他控股有限責任公司 |
||||||||||||
| 2020美元定期貸款B，(3個月芝加哥商品交易所期限軟件，1.00%下限+3.75%)，9.10%，04/09/27 |
美元 | 104 | $ | 102,606 | ||||||||
| 2021年美元第二留置權定期貸款，(3個月芝加哥商品交易所期限軟件，0.75%下限+6.75%)，12.36%，04/07/28 |
1,206 | 1,147,208 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 1,249,814 | ||||||||||||
| 食品-0.1% | ||||||||||||
| Chobani LLC，2023年增量定期貸款，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+3.75%)，9.11%，10/25/27 |
1,210 | 1,211,004 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 醫療保健設備及用品-0.4% | ||||||||||||
| 博士倫公司，2023年增量定期貸款，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR+4.00%)，9.36%，09/29/28 |
1,069 | 1,065,310 | ||||||||||
| 博士倫公司，定期貸款，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR為0.50%下限+3.25%)，8.71%，05/10/27 |
1,385 | 1,366,612 | ||||||||||
| Medline借款人LP，美元定期貸款B，(1-月。芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+3.00%)，8.47%，10/23/28 |
2,744 | 2,755,194 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 5,187,116 | ||||||||||||
| 醫療保健提供者和服務-0.3% | ||||||||||||
| Eyes ecare Partners LLC，2020定期貸款，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+3.75%)，9.39%，02/18/27 |
729 | 352,937 | ||||||||||
| LifePoint Health，Inc.，2023定期貸款B，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+5.50%)，11.17%，11/16/28 |
657 | 653,628 | ||||||||||
| Quorum Health Corp.，2020年定期貸款，(3個月芝加哥商品交易所期限軟件，1.00%下限+8.25%)，13.76%，04/29/25 |
1,463 | 877,504 | ||||||||||
| Star Parent，Inc.，定期貸款B，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+4.00%)，9.35%，09/27/30 |
1,960 | 1,934,996 | ||||||||||
| 外科中心控股公司，2023年定期貸款，8.86%，12/19/30 |
676 | 678,031 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 4,497,096 | ||||||||||||
| 醫療保健技術-1.9% | ||||||||||||
| AthenaHealth Group，Inc.，2022年定期貸款B，(1個月芝加哥商品交易所期限軟件，0.50%下限+3.25%)，8.61%，02/15/29 |
9,638 | 9,585,096 | ||||||||||
| Gainwell收購公司，定期貸款B，(3個月。芝加哥商品交易所期限軟件，0.75%下限+4.00%)，9.45%，10/01/27 |
1,762 | 1,708,563 | ||||||||||
| Verscend Holding Corp. |
||||||||||||
| 2021年第二留置權定期貸款，(1個月芝加哥商品交易所期限軟件，0.50%下限+7.00%)，12.47%，04/02/29 |
9,376 | 9,376,345 | ||||||||||
| 2021年定期貸款B，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR+4.00%)，9.47%，08/27/25 |
5,413 | 5,417,594 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 26,087,598 | ||||||||||||
| 安防 |
帕爾 (000) |
價值 |
||||||||||
| 酒店、餐飲和休閒-0.2% | ||||||||||||
| 嘉年華公司，2021年增量定期貸款B，(1-月芝加哥商品交易所期限SOFR為0.75%下限+3.25%)，8.72%，10/18/28 |
美元 | 2,873 | $ | 2,874,219 | ||||||||
| |
|
|||||||||||
| 家用耐用品-0.2% | ||||||||||||
| Hunter Douglas，Inc.，美元定期貸款B1，(3個月CME期限SOFR+3.50%)，8.88%，02/26/29 |
1,121 | 1,114,928 | ||||||||||
| 日落債務合併子公司，2021年定期貸款B，(1-月芝加哥商品交易所期限SOFR為0.75%下限+4.00%)，9.47%，10/06/28 |
2,052 | 1,835,664 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 2,950,592 | ||||||||||||
| 保險-0.4% | ||||||||||||
| 聯合控股中級有限責任公司，2023年定期貸款B6，(3個月芝加哥商品交易所期限軟件，0.50%下限+3.50%)，8.86%，11/06/30 |
3,745 | 3,757,578 | ||||||||||
| NFP公司，2020年定期貸款，(1-月CME期限SOFR+3.25%)，8.72%，02/16/27 |
2,088 | 2,096,542 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 5,854,120 | ||||||||||||
| 互動媒體服務-0.0% | ||||||||||||
| Acuris Finance U.S.，Inc.，2021美元定期貸款B，(3個月芝加哥商品交易所期限軟件，0.50%下限+4.00%)，9.50%，02/16/28 |
543 | 541,833 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| IT服務-0.3% | ||||||||||||
| 洋紅色買家有限責任公司 |
||||||||||||
| 2021年美元第一留置權定期貸款，(3個月芝加哥商品交易所期限軟件，0.75%下限+5.00%)，10.64%，07/27/28 |
3,459 | 2,429,668 | ||||||||||
| 2021年美元第二留置權定期貸款，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR為0.75%下限+8.25%)，13.89%，07/27/29 |
2,293 | 871,340 | ||||||||||
| 阿爾法中級控股公司項目，2023年第一筆留置權定期貸款B，(1-月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+4.75%)，10.11%，10/28/30 |
489 | 491,157 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 3,792,165 | ||||||||||||
| 休閒產品-0.0% | ||||||||||||
| Peloton Interactive股份有限公司，定期貸款，(6個月。芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+7.00%)，12.48%，05/25/27 |
504 | 505,707 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 機械-0.8% | ||||||||||||
| 蓋茨全球有限責任公司，2021年定期貸款B3，(1-月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.75%下限+2.50%)，7.96%，03/31/27 |
1,213 | 1,213,264 | ||||||||||
| SPX Flow，Inc.，2022定期貸款，(1個月芝加哥商品交易所期限軟件，0.50%下限+4.50%)，9.96%，04/05/29 |
1,812 | 1,815,895 | ||||||||||
| 泰坦收購有限公司/加拿大，2018年定期貸款B，(1-月CME期限SOFR+3.00%)，8.47%，03/28/25 |
7,826 | 7,810,187 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 10,839,346 | ||||||||||||
| C O N S O L I D A T E D S C H E D U L E O F I N V E S T M E N T S |
67 |
| 美國投資公司合併後的時間表。(續) 2023年12月31日 |
貝萊德企業高收益基金(HYT) (顯示的百分比是以淨資產為基礎的) |
| 安防 |
帕爾 (000) |
價值 |
||||||||||
| 媒體-1.0% | ||||||||||||
| AVSC Holding Corp.，2018年第二筆留置權定期貸款，(1個月芝加哥商品交易所期限軟件，1.00%下限+7.25%)，12.72%，09/01/25 |
美元 | 639 | $ | 582,955 | ||||||||
| Clear Channel Outdoor Holdings，Inc.定期貸款B，(3個月CME期限SOFR+3.50%)，9.14%，08/21/26 |
6,354 | 6,279,635 | ||||||||||
| DirecTV融資有限責任公司，定期貸款，(3個月。芝加哥商品交易所期限軟件，0.75%下限+5.00%)，10.65%，08/02/27 |
5,632 | 5,626,072 | ||||||||||
| Radiate Holdco LLC，2021定期貸款B，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR為0.75%下限+3.25%)，8.72%，09/25/26 |
1,400 | 1,116,080 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 13,604,742 | ||||||||||||
| 石油、天然氣和消耗性燃料-0.4% | ||||||||||||
| 自由港液化天然氣投資有限責任公司，定期貸款B，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+3.50%)，9.18%，12/21/28 |
684 | 682,765 | ||||||||||
| M6 ETX Holdings II Midco LLC，定期貸款B，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+4.50%)，9.96%，09/19/29 |
423 | 422,916 | ||||||||||
| 新堡壘能源公司，定期貸款，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.75%下限+5.00%)，10.39%，10/27/28 |
5,156 | 5,065,770 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 6,171,451 | ||||||||||||
| 客運航空公司-0.1% | ||||||||||||
| AAdvantage忠誠IP有限公司，2021定期貸款，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR為0.75%下限+4.75%)，10.43%，04/20/28 |
1,966 | 2,016,537 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 個人護理產品-0.1% | ||||||||||||
| KDC/One Development Corp.，Inc.，2023美元定期貸款B，(1個月CME期限SOFR+5.00%)，10.36%，08/15/28 |
1,012 | 1,000,362 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 藥品-0.0% | ||||||||||||
| Amneal PharmPharmticals LLC，2023年定期貸款B，(1個月。CME期限SOFR+5.50%)，10.86%，05/04/28 |
396 | 388,666 | ||||||||||
| PRA Health Science，Inc.，美國定期貸款，(3個月芝加哥商品交易所期限軟件，0.50%下限+2.25%)，7.86%，07/03/28 |
— | (o) | 1 | |||||||||
| |
|
|||||||||||
| 388,667 | ||||||||||||
| 專業服務--0.3% | ||||||||||||
| CoreLogic，Inc. |
||||||||||||
| 第二留置權定期貸款，(1個月芝加哥商品交易所期限軟件，0.50%下限+6.50%)，11.97%，06/04/29 |
1,107 | 986,126 | ||||||||||
| 定期貸款，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+3.50%)，8.97%，06/02/28 |
2,486 | 2,412,915 | ||||||||||
| 銀河美國OPCO，Inc.，定期貸款，(3個月芝加哥商品交易所期限軟件，0.50%下限+4.75%)，10.13%，04/29/29(h) |
479 | 392,911 | ||||||||||
| Omnia Partners LLC，定期貸款B，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+4.25%)，9.63%，07/25/30 |
9 | 8,939 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 3,800,891 | ||||||||||||
| 安防 |
帕爾 (000) |
價值 |
||||||||||
| 物業管理及發展-0.0% | ||||||||||||
| 高緯物業美國借款人有限責任公司，2023年定期貸款B，(1-月芝加哥商品交易所期限軟件，0.50%下限+4.00%)，9.36%，01/31/30(h) |
美元 | 421 | $ | 420,020 | ||||||||
| |
|
|||||||||||
| 軟件-3.0% | ||||||||||||
| 拳擊手母公司 |
||||||||||||
| 2021年美元第二留置權定期貸款，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+5.50%)，10.97%，02/27/26 |
2,250 | 2,239,448 | ||||||||||
| 2023年12/29/28美元定期貸款(p) |
1,781 | 1,785,068 | ||||||||||
| Capstone借款人，Inc.，2023年定期貸款B，(3個月CME期限SOFR+3.75%)，9.10%，06/17/30 |
1 | 558 | ||||||||||
| 雲軟件集團，2022美元定期貸款B，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+4.50%)，9.95%，03/30/29 |
5,919 | 5,770,668 | ||||||||||
| Cloudera，Inc.，2021年第二筆留置權定期貸款，(1個月芝加哥商品交易所期限軟件，0.50%下限+6.00%)，11.46%，10/08/29 |
1,895 | 1,807,018 | ||||||||||
| Delta TopCo，Inc.，2020定期貸款B，(6個月芝加哥商品交易所期限SOFR為0.75%下限+3.75%)，9.12%，12/01/27 |
— | (o) | 5 | |||||||||
| McAfee Corp.，2022年美元定期貸款B，(1-月。芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+3.75%)，9.19%，03/01/29 |
2,389 | 2,372,114 | ||||||||||
| MH Sub I LLC |
||||||||||||
| 2021年第二留置權定期貸款，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR+6.25%)，11.61%，02/23/29 |
|
288 | 267,324 | |||||||||
| 2023年定期貸款，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR為0.50%下限+4.25%)，9.61%，05/03/28 |
|
3,366 | 3,303,914 | |||||||||
| Planview Parent，Inc.，第二留置權定期貸款，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR為0.75%下限+7.25%)，12.70%，12/18/28 |
850 | 772,438 | ||||||||||
| 北極星新聞有限責任公司，美元定期貸款B，(1-月。芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+4.00%)，9.47%，06/02/28 |
1,344 | 1,323,815 | ||||||||||
| Proofpoint，Inc.，第二留置權定期貸款，(1個月芝加哥商品交易所期限軟件，0.50%下限+6.25%)，11.72%，08/31/29 |
|
2,070 | 2,085,878 | |||||||||
| RealPage，Inc.，第二留置權定期貸款，(1-月芝加哥商品交易所期限軟件，0.75%下限+6.50%)，11.97%，04/23/29 |
|
7,231 | 7,213,338 | |||||||||
| 索菲亞LP |
||||||||||||
| 2020年第二留置權定期貸款，(1個月芝加哥商品交易所期限軟件，1.00%下限+8.00%)，13.46%，10/09/28 |
|
10,251 | 10,263,834 | |||||||||
| 2021年定期貸款B，(1個月芝加哥商品交易所期限軟件，0.50%下限+3.50%)，8.96%，10/07/27 |
|
674 | 674,629 | |||||||||
| UKG，Inc.，2021年第二留置權定期貸款，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+5.25%)，10.76%，05/03/27 |
2,177 | 2,177,148 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 42,057,197 | ||||||||||||
| 68 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
| 美國投資公司合併後的時間表。(續) 2023年12月31日 |
貝萊德企業高收益基金(HYT) (顯示的百分比是以淨資產為基礎的) |
| 安防 |
帕爾 (000) |
價值 |
||||||||||
| 交通基礎設施-0.1% | ||||||||||||
| Apple Bidco LLC，2022年增量定期貸款，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+3.50%)，8.86%，09/22/28 |
美元 | 650 | $ | 652,136 | ||||||||
| |
|
|||||||||||
| 無線電信服務-0.1% | ||||||||||||
| 深圳市金源國際金融有限公司 |
||||||||||||
| 2017年定期貸款B，(3個月Libor US+2.25%)，10.75%，05/28/24 |
1,906 | 1,765,612 | ||||||||||
| 2017年定期貸款B1，05/27/24(p) |
83 | 76,726 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 1,842,338 | ||||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 總浮動利率貸款利息-12.2% (成本：172,402,159美元) |
170,054,241 | |||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 優先證券 |
||||||||||||
| 資本信託-2.6%(a) | ||||||||||||
| 汽車(k) — 0.1% | ||||||||||||
| 通用汽車金融公司，C系列，5.70% |
655 | 604,886 | ||||||||||
| 大眾國際金融公司，3.88%(c) |
歐元 | 200 | 202,057 | |||||||||
| |
|
|||||||||||
| 806,943 | ||||||||||||
| 銀行(k) — 1.9% | ||||||||||||
| AIB Group PLC，5.25%(c) |
210 | 228,625 | ||||||||||
| 畢爾巴鄂比茲卡亞銀行阿根廷銀行， 6.00%(c) |
200 | 220,154 | ||||||||||
| 愛爾蘭銀行集團，7.50%(c) |
200 | 223,517 | ||||||||||
| 巴克萊銀行 9.63% |
美元 | 3,745 | 3,890,119 | |||||||||
| 4.38% |
2,490 | 1,935,740 | ||||||||||
| 8.00% |
980 | 961,784 | ||||||||||
| 8.00% |
200 | 198,625 | ||||||||||
| 法國巴黎銀行 8.50%(b) |
2,200 | 2,303,893 | ||||||||||
| 6.88%(c) |
歐元 | 200 | 228,509 | |||||||||
| Caixabank SA，6.75%(c) |
200 | 220,549 | ||||||||||
| 花旗集團，7.63% |
美元 | 1,571 | 1,604,148 | |||||||||
| 荷蘭合作銀行UA，4.38%(c) |
歐元 | 200 | 206,439 | |||||||||
| 德意志銀行，6.75%(c) |
200 | 204,794 | ||||||||||
| ING Groep NV，3.88% |
美元 | 200 | 161,750 | |||||||||
| KBC Group NV，8.00%(c) |
歐元 | 200 | 234,479 | |||||||||
| 萊斯銀行集團有限公司 8.00% |
美元 | 1,320 | 1,322,637 | |||||||||
| 4.95%(c) |
歐元 | 200 | 214,991 | |||||||||
| PNC金融服務集團有限公司 |
||||||||||||
| 系列V，6.20% |
美元 | 1,417 | 1,377,661 | |||||||||
| W系列，6.25% |
1,572 | 1,465,367 | ||||||||||
| 法國興業銀行，7.88%(c) |
歐元 | 100 | 113,725 | |||||||||
| 瑞銀集團 4.38%(b) |
美元 | 950 | 750,290 | |||||||||
| 9.25%(b) |
2,275 | 2,454,218 | ||||||||||
| 9.25%(b) |
2,519 | 2,791,719 | ||||||||||
| 7.00%(c) |
200 | 198,468 | ||||||||||
| 富國銀行(Wells Fargo Co)，7.63% |
2,311 | 2,424,958 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 25,937,159 | ||||||||||||
| 多元化電信服務--0.1% | ||||||||||||
| 英國電信公司，4.88%，81年11月23日(b) |
200 | 170,979 | ||||||||||
| Telefonica歐洲公司(C)(K) 7.13% |
歐元 | 200 | 238,124 | |||||||||
| 安防 |
帕爾 (000) |
價值 |
||||||||||
| 多元化電信服務(續) | ||||||||||||
| Telefonica歐洲公司(C)(K)(續) |
||||||||||||
| 6.14% |
歐元 | 300 | $ | 340,293 | ||||||||
| 6.75% |
100 | 117,752 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 867,148 | ||||||||||||
| 電力公用事業-0.2% | ||||||||||||
| 愛迪生國際，B系列，5.00%(k) |
美元 | 1,263 | 1,175,984 | |||||||||
| 葡萄牙電力公司，5.94%，83年4月23日(c) |
歐元 | 100 | 114,541 | |||||||||
| 法國電力公司(k) |
||||||||||||
| 6.00%(c) |
英鎊 | 300 | 371,216 | |||||||||
| 9.13%(b) |
美元 | 535 | 597,280 | |||||||||
| 3.00%(c) |
歐元 | 200 | 200,919 | |||||||||
| 3.38%(c) |
200 | 193,457 | ||||||||||
| Naturgy Finance BV，2.37%(C)(K) |
200 | 200,919 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 2,854,316 | ||||||||||||
| 醫療保健提供者和服務-0.0% | ||||||||||||
| Clariane SE，4.13%(C)(K) |
英鎊 | 200 | 135,113 | |||||||||
| |
|
|||||||||||
| 酒店、餐飲和休閒-0.0% | ||||||||||||
| 雅高集團，2.63%(C)(K) |
歐元 | 100 | 107,169 | |||||||||
| |
|
|||||||||||
| 獨立電力和可再生電力生產商(B)(K)— 0.3% | ||||||||||||
| NRG Energy，Inc.，10.25% |
美元 | 2,518 | 2,621,455 | |||||||||
| 維斯特拉公司，7.00% |
1,272 | 1,252,920 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 3,874,375 | ||||||||||||
| 保險(c) — 0.0% | ||||||||||||
| Liberty Mutual Group，Inc.，3.63%，5月23日/59 |
歐元 | 100 | 107,500 | |||||||||
| 意大利郵政水療中心，2.63%(k) |
200 | 181,311 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 288,811 | ||||||||||||
| 石油、天然氣和消耗性燃料-0.0% | ||||||||||||
| 雷普索爾國際金融集團，4.25%(C)(K) |
124 | 133,459 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 製藥業(c) — 0.0% | ||||||||||||
| 拜耳股份公司 |
||||||||||||
| 6.63%, 09/25/83 |
100 | 112,356 | ||||||||||
| 4.50%, 03/25/82 |
200 | 209,750 | ||||||||||
| 7.00%, 09/25/83 |
100 | 113,823 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 435,929 | ||||||||||||
| 物業管理及發展-0.0% | ||||||||||||
| Heimstaden Bostad AB，2.63%(C)(K) |
375 | 138,891 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 交通基礎設施-0.0% | ||||||||||||
| Abertis基礎設施金融BV， 3.25%(C)(K) |
200 | 211,366 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 無線電信服務(c) — 0.0% | ||||||||||||
| 沃達豐集團PLC |
||||||||||||
| 2.63%, 08/27/80 |
400 | 419,363 | ||||||||||
| 3.00%, 08/27/80 |
100 | 98,686 | ||||||||||
| 6.50%, 08/30/84 |
100 | 117,965 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 636,014 | ||||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 36,426,693 | ||||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 股票 | ||||||||||||
| 優先股-0.9%(e) | ||||||||||||
| 商業服務及供應品-0.1% | ||||||||||||
| Verscend中間持股(h) |
790 | 1,112,353 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| C O N S O L I D A T E D S C H E D U L E O F I N V E S T M E N T S |
69 |
| 美國投資公司合併後的時間表。(續) 2023年12月31日 |
貝萊德企業高收益基金(HYT) (顯示的百分比是以淨資產為基礎的) |
| 安防 | 股票 | 價值 | ||||||||||
| 金融服務業--0.1% | ||||||||||||
| Alliant Holdings，Inc.百分之九點七五（h）（k） |
1,431 | $ | 1,416,247 | |||||||||
| |
|
|||||||||||
| 互動媒體服務--0.7% | ||||||||||||
| 字節跳動有限公司，E-1系列，(11/11/20收購，成本：6,755,577美元)（f）（h） |
61,653 | 10,061,561 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 無線電信服務-0.0% | ||||||||||||
| Cf-B L2(D)LLC，(收購日期：04/08/15，成本：674,329美元)(f) |
688,714 | 2,707 | ||||||||||
| Ligado Networks LLC（h）（q） |
32,168 | 8,042 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 10,749 | ||||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 12,600,910 | ||||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 優先證券總額-3.5% (Cost（51 245 640美元） |
49,027,603 | |||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 長期投資總額-140.8% (Cost（1 955 337 609美元） |
1,955,229,243 | |||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 短期證券 |
||||||||||||
| 貨幣市場基金-0.0% | ||||||||||||
| 貝萊德流動性基金，T基金，機構類，5.26%（r）（s） |
34,146 | 34,146 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 短期證券總額-0.0% (費用：34,146美元) |
34,146 | |||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 購買的期權-0.0% (費用：372,138美元) |
202,023 | |||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 期權簽訂前的總投資-140.8% (費用：1,955,743,893美元) |
|
1,955,465,412 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 寫入的選項-(0.0%) (已收保費：(102,204美元)) |
|
(50,413 | ) | |||||||||
| |
|
|||||||||||
| 總投資，扣除期權淨額-140.8% (費用：1,955,641,689美元) |
|
1,955,414,999 | ||||||||||
| 負債超過其他資產-(40.8)% |
|
(566,814,745 | ) | |||||||||
| |
|
|||||||||||
| 淨資產-100.0% |
$ | 1,388,600,254 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| (a) | 可變利率證券。利率會定期重置。顯示的利率是期末的實際利率。安全説明還包括參考利率和利差(如果已發佈並可用)。 |
| (b) | 根據修訂後的1933年證券法，根據規則144A豁免註冊的證券。這些證券可以在豁免註冊的交易中轉售給合格機構投資者。 |
| (c) | 根據1933年證券法S規定，該證券可轉售給合格境外投資者和境外機構買家。 |
| (d) | 發行時的安全性 |
| (e) | 非創收證券。 |
| (f) | 關於轉售的受限證券，不包括144A證券。該信託持有的受限證券現值為10,698,587美元，相當於其截至期末淨資產的0.8%，原始成本為9,029,259美元。 |
| (g) | 全部或部分證券已被質押和/或分離為與所發行的未償還交易所交易期權相關的抵押品。 |
| (h) | 安全使用重大的不可觀察的投入進行估值，並在公允價值層次結構中被歸類為第三級。 |
| (i) | 實物支付證券，可以以額外的面值/股份和/或現金支付利息/股息。顯示的費率是當前費率和可能的付款費率。 |
| (j) | 發行人申請破產及/或違約。 |
| (k) | 沒有規定到期日的永久證券。 |
| (l) | 可兑換證券。 |
| (m) | 零息債券 |
| (n) | 步步優惠券保安。票面利率將定期增加(升級債券)或降低(降級債券)，直至到期。顯示的利率反映了當前有效的利率。 |
| (o) | 四捨五入到不到1000。 |
| (p) | 表示期末未結清的貸款承諾。在結算日之前，與此次收購相關的某些細節尚不清楚，包括票面利率。 |
| (q) | 全部或部分證券由一家全資子公司持有。有關全資附屬公司的詳情，請參閲綜合財務報表附註1。 |
| (r) | 信託基金的附屬機構。 |
| (s) | 截至期末的年化7日收益率。 |
就信託合規而言，信託的行業分類是指一個或多個廣泛認可的市場指數或評級組指數所使用的一個或多個行業子分類，及/或由投資顧問所定義。這些定義可能不適用於本報告的目的，因為為了便於報告，本報告可能會結合這些行業子分類。
聯屬
在截至2023年12月31日的年度內，就經修訂的1940年投資公司法第2(A)(3)節而言，對被視為信託關聯公司(S)的發行人的投資如下：
| 關聯發行人 | 價值在 12/31/22 |
購買 按成本計算 |
收益 免遭買賣 |
網絡 已實現 利得(虧損) |
更改中 未實現 欣賞 (折舊) |
價值在 12/31/23 |
股票 持有時間 12/31/23 |
收入 | 資本利得 分配 從… 潛在的 基金 |
|||||||||||||||||||||||||||
| 貝萊德流動性基金、T基金、機構類 |
$ | 723,084 | $ | — | $ | (688,938 | )(a) | $ | — | $ | — | $ | 34,146 | 34,146 | $ | 69,906 | $ | — | ||||||||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||
| (a) | 代表淨買入(賣出)金額。 |
| 70 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
| 美國投資公司合併後的時間表。(續) 2023年12月31日 |
貝萊德企業高收益基金(HYT) |
截至期末未償還的衍生金融工具
期貨合約
| 描述 | 數量： 合同 |
期滿 日期 |
概念上的 金額(000) |
價值/ 未實現 欣賞 (折舊) |
||||||||||||
| 長期合同 |
||||||||||||||||
| 5年期美國國債 |
91 | 03/28/24 | $ | 9,898 | $ | 224,514 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||||||
| 空頭合約 |
||||||||||||||||
| 美國長債 |
6 | 03/19/24 | 750 | (54,431 | ) | |||||||||||
| 超級美國國債 |
22 | 03/19/24 | 2,939 | (264,016 | ) | |||||||||||
| |
|
|||||||||||||||
| (318,447 | ) | |||||||||||||||
| |
|
|||||||||||||||
| $ | (93,933 | ) | ||||||||||||||
| |
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|||||||||||||||
遠期外匯合約
| 購買的貨幣 | 售出的貨幣 | 交易對手 | 結算日期 | 未實現 欣賞 (折舊) |
||||||||||||||||||||||||
| 美元 | 2,560,907 | 歐元 | 2,309,608 | 花旗銀行N.A. | 03/20/24 | $ | 3,375 | |||||||||||||||||||||
| |
|
|||||||||||||||||||||||||||
| 美元 | 575,235 | 歐元 | 531,000 | 澳大利亞銀行和新西蘭銀行集團 | 03/20/24 | (12,765 | ) | |||||||||||||||||||||
| 美元 | 129,350 | 歐元 | 118,000 | 法國巴黎銀行 | 03/20/24 | (1,316 | ) | |||||||||||||||||||||
| 美元 | 32,950 | 歐元 | 30,000 | 德意志銀行 | 03/20/24 | (270 | ) | |||||||||||||||||||||
| 美元 | 106,941 | 歐元 | 99,000 | 德意志銀行 | 03/20/24 | (2,686 | ) | |||||||||||||||||||||
| 美元 | 194,171 | 歐元 | 179,000 | 德意志銀行 | 03/20/24 | (4,043 | ) | |||||||||||||||||||||
| 美元 | 214,337 | 歐元 | 194,000 | 摩根士丹利國際金融有限公司 | 03/20/24 | (488 | ) | |||||||||||||||||||||
| 美元 | 37,267,012 | 歐元 | 33,962,000 | 瑞銀集團 | 03/20/24 | (340,616 | ) | |||||||||||||||||||||
| 美元 | 348,365 | 英鎊 | 273,524 | 摩根士丹利國際公司 | 03/20/24 | (415 | ) | |||||||||||||||||||||
| 美元 | 5,191,381 | 英鎊 | 4,096,000 | 道富銀行信託公司 | 03/20/24 | (31,561 | ) | |||||||||||||||||||||
| |
|
|||||||||||||||||||||||||||
| (394,160 | ) | |||||||||||||||||||||||||||
| |
|
|||||||||||||||||||||||||||
| $ | (390,785 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| |
|
|||||||||||||||||||||||||||
購買的交易所交易期權
| 描述 | 數量： 合同 |
期滿 日期 |
行使價格 | 概念上的 金額(000) |
價值 | |||||||||||||||
| 放 | ||||||||||||||||||||
| SPDR標準普爾500指數ETF信託 |
525 | 01/19/24 | 美元 465.00 | 美元 | 24,954 | $ | 73,238 | |||||||||||||
| SPDR標準普爾500指數ETF信託 |
430 | 02/16/24 | 美元 460.00 | 美元 | 20,438 | 128,785 | ||||||||||||||
| |
|
|||||||||||||||||||
| $ | 202,023 | |||||||||||||||||||
| |
|
|||||||||||||||||||
交易所交易期權承銷
| 描述 | 數量： 合同 |
期滿 日期 |
行使價格 | 概念上的 金額(000) |
價值 | |||||||||||||||
| 放 | ||||||||||||||||||||
| SPDR標準普爾500指數ETF信託 |
525 | 01/19/24 | 美元 445.00 | 美元 | 24,954 | $ | (16,013 | ) | ||||||||||||
| SPDR標準普爾500指數ETF信託 |
430 | 02/16/24 | 美元 430.00 | 美元 | 20,438 | (34,400 | ) | |||||||||||||
| |
|
|||||||||||||||||||
| $ | (50,413 | ) | ||||||||||||||||||
| |
|
|||||||||||||||||||
集中清算的信用違約互換-銷售保護
| 參考債務/索引 | |
融資 已接收的速率 由信託基金 |
|
付款 頻率 |
|
終端 日期 |
|
信用評級 | |
概念上的 金額(000) |
|
價值 | |
預付費用 補價 已支付 (已收到) |
|
|
未實現 欣賞 (折舊) |
| ||||||||||
| CDX.NA.HY.41.V2 |
5.00 | % | 季刊 | 12/20/28 | B | 16,604美元 | $ | 999,848 | $ | 183,776 | $ | 816,072 | ||||||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
| C O N S O L I D A T E D S C H E D U L E O F I N V E S T M E N T S |
71 |
| 美國投資公司合併後的時間表。(續) 2023年12月31日 |
貝萊德企業高收益基金(HYT) |
場外信用違約互換-銷售保護
| 參考債務/索引 | |
融資 已接收的速率 由信託基金 |
|
|
付款 頻率 |
|
交易對手 | |
終端 日期 |
|
信用 額定值(a) |
|
概念上的 金額(000)(b) |
|
價值 | |
預付費用 補價 已支付 (已收到) |
|
|
未實現 欣賞 (折舊) |
| |||||||||||||||
| 維珍傳媒金融公司 |
5.00 | % | 季刊 | 摩根大通銀行N.A. |
12/20/25 | B | 歐元 | 70 | $ | 5,458 | $ | 4,216 | $ | 1,242 | ||||||||||||||||||||||
| 捷豹路虎汽車公司 |
5.00 | 季刊 | 美國銀行N.A. | 12/20/26 | BB | 歐元 | 37 | 3,224 | (983 | ) | 4,207 | |||||||||||||||||||||||||
| 捷豹路虎汽車公司 |
5.00 | 季刊 | 巴克萊銀行公司 | 12/20/26 | BB | 歐元 | 41 | 3,538 | 1,096 | 2,442 | ||||||||||||||||||||||||||
| 捷豹路虎汽車公司 |
5.00 | 季刊 | 摩根士丹利國際公司 |
12/20/26 | BB | 歐元 | 31 | 2,655 | 4,658 | (2,003 | ) | |||||||||||||||||||||||||
| CMA CGM SA |
5.00 | 季刊 | 摩根士丹利國際公司 |
06/20/27 | N/R | 歐元 | 125 | 16,182 | 22,170 | (5,988 | ) | |||||||||||||||||||||||||
| 立博珊瑚集團有限公司 |
1.00 | 季刊 | 摩根大通銀行N.A. |
06/20/27 | N/R | 歐元 | 50 | (447 | ) | (3,936 | ) | 3,489 | ||||||||||||||||||||||||
| 立博珊瑚集團有限公司 |
1.00 | 季刊 | 摩根大通銀行N.A. |
06/20/27 | N/R | 歐元 | 19 | (170 | ) | (2,384 | ) | 2,214 | ||||||||||||||||||||||||
| Adler Real Estate AG |
5.00 | 季刊 | 美國銀行N.A. |
12/20/27 | CCC+ | 歐元 | 35 | (6,856 | ) | (6,568 | ) | (288 | ) | |||||||||||||||||||||||
| Adler Real Estate AG |
5.00 | 季刊 | 巴克萊銀行公司 |
12/20/27 | CCC+ | 歐元 | 21 | (4,121 | ) | (3,867 | ) | (254 | ) | |||||||||||||||||||||||
| Adler Real Estate AG |
5.00 | 季刊 | 巴克萊銀行公司 |
12/20/27 | CCC+ | 歐元 | 59 | (11,585 | ) | (10,870 | ) | (715 | ) | |||||||||||||||||||||||
| Adler Real Estate AG |
5.00 | 季刊 | 花旗銀行N.A. |
12/20/27 | CCC+ | 歐元 | 17 | (3,361 | ) | (3,238 | ) | (123 | ) | |||||||||||||||||||||||
| Adler Real Estate AG |
5.00 | 季刊 | 摩根大通銀行N.A. |
12/20/27 | CCC+ | 歐元 | 36 | (7,035 | ) | (6,783 | ) | (252 | ) | |||||||||||||||||||||||
| 摩根士丹利公司 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Adler Real Estate AG |
5.00 | 季刊 | 國際PLC |
12/20/27 | CCC+ | 歐元 | 26 | (5,101 | ) | (4,838 | ) | (263 | ) | |||||||||||||||||||||||
| 聯合集團B.V. |
5.00 | 季刊 | 美國銀行N.A. | 12/20/27 | B | 歐元 | 61 | 2,762 | (7,693 | ) | 10,455 | |||||||||||||||||||||||||
| 立博珊瑚集團有限公司 |
1.00 | 季刊 | 摩根大通銀行N.A. |
06/20/28 | N/R | 歐元 | 16 | (364 | ) | (1,003 | ) | 639 | ||||||||||||||||||||||||
| |
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|
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| $ | (5,221 | ) | $ | (20,023 | ) | $ | 14,802 | |||||||||||||||||||||||||||||
| |
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| (a) | 使用S全球評級提供的發行人評級或該指數的標的證券(如適用)。 |
| (b) | 如果發生協議條款所定義的負信用事件，信託可能支付的最大潛在金額。 |
場外總回報掉期
| 由信託基金支付 |
由信託基金收到 |
交易對手 |
有效 日期 |
終端 日期 |
|
|
價值 |
預付費用 補價 已支付 (已收到) |
未實現 欣賞 (折舊) |
|
||||||||||||||||||||||||||||||
| 比率/參考 | 頻率 | 比率/參考 | 頻率 | 概念上的 金額(000) |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 1-日SOFR，5.38%。 |
季刊 | Markit iBoxx$Liquid 高產指數 |
在終止時 | 摩根大通銀行N.A. | 不適用 | 03/20/24 | 美元 | 1,535 | $ | 126,155 | $ | (16,550 | ) | $ | 142,705 | |||||||||||||||||||||||||
| 1-日SOFR，5.38%。 |
季刊 | Markit iBoxx$Liquid 高產指數 |
處死時 | 摩根士丹利國際公司 | 不適用 | 03/20/24 | 美元 | 9,430 | 877,869 | (55,170 | ) | 933,039 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 1-日SOFR，5.38%。 |
季刊 | Markit iBoxx$Liquid 高產指數 |
處死時 | 摩根士丹利國際公司 | 不適用 | 03/20/24 | 美元 | 346 | 30,818 | (2,408 | ) | 33,226 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 1-日SOFR，5.38%。 |
季刊 | Markit iBoxx$Liquid 高產指數 |
處死時 | 摩根士丹利國際公司 | 不適用 | 03/20/24 | 美元 | 693 | 64,949 | (5,019 | ) | 69,968 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 1-日SOFR，5.38%。 |
季刊 | Markit iBoxx$Liquid 高產指數 |
處死時 | 摩根士丹利國際公司 | 不適用 | 03/20/24 | 美元 | 1,386 | 144,605 | (12,387 | ) | 156,992 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 1-日SOFR，5.38%。 |
季刊 | Markit iBoxx$Liquid 高產指數 |
處死時 | 摩根士丹利國際公司 | 不適用 | 03/20/24 | 美元 | 624 | 51,437 | (6,728 | ) | 58,165 | ||||||||||||||||||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
| $ | 1,295,833 | $ | (98,262 | ) | $ | 1,394,095 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| |
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|
|
|
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集中清算掉期、場外掉期和期權合併資產負債表中報告的餘額
| 描述 | 交換 保費 已支付 |
交換 保費 已收到 |
未實現 欣賞 |
未實現 折舊 |
價值 | |||||||||||||||
| 集中清算的掉期(a) |
$ | 183,776 | $ | — | $ | 816,072 | $ | — | $ | — | ||||||||||
| 場外掉期 |
32,140 | (150,425 | ) | 1,418,783 | (9,886 | ) | — | |||||||||||||
| 已寫入選項 |
不適用 | 不適用 | 51,791 | — | (50,413 | ) | ||||||||||||||
| (a) | 包括中央結算掉期的累計升值(折舊)，如投資綜合時間表所述。僅當日變動保證金在綜合資產負債表中列報，並扣除任何先前已支付(已收到)的掉期溢價金額。 |
| 72 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
| 美國投資公司合併後的時間表。(續) 2023年12月31日 |
貝萊德企業高收益基金(HYT) |
按風險敞口分類的衍生金融工具
截至期末，綜合資產負債表中衍生金融工具的公允價值如下：
| 商品 合同 |
信用 合同 |
權益 合同 |
外國 貨幣 交易所 合同 |
利息 費率 合同 |
其他 合同 |
總計 | ||||||||||||||||||||||
| 資產-衍生金融工具 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 期貨合約 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 期貨合約未實現增值(a) |
$ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 224,514 | $ | — | $ | 224,514 | ||||||||||||||
| 遠期外幣兑換合約 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 遠期外匯合約的未實現升值 |
— | — | — | 3,375 | — | — | 3,375 | |||||||||||||||||||||
| 購買的選項 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 有價值的投資--非關聯投資(b) |
— | — | 202,023 | — | — | — | 202,023 | |||||||||||||||||||||
| 掉期-集中結算 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 集中清算掉期的未實現增值(a) |
— | 816,072 | — | — | — | — | 816,072 | |||||||||||||||||||||
| 掉期-場外交易 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 場外掉期未實現增值；支付掉期溢價 |
— | 56,828 | — | — | 1,394,095 | — | 1,450,923 | |||||||||||||||||||||
| |
|
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|||||||||||||||
| $ | — | $ | 872,900 | $ | 202,023 | $ | 3,375 | $ | 1,618,609 | $ | — | $ | 2,696,907 | |||||||||||||||
| |
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| 負債--衍生金融工具 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 期貨合約 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 期貨合約未實現折舊(a) |
$ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 318,447 | $ | — | $ | 318,447 | ||||||||||||||
| 遠期外幣兑換合約 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 遠期外幣兑換合約未實現貶值 |
— | — | — | 394,160 | — | — | 394,160 | |||||||||||||||||||||
| 已寫入選項 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 按價值計價的期權 |
— | — | 50,413 | — | — | — | 50,413 | |||||||||||||||||||||
| 掉期-場外交易 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 場外掉期的未實現折舊；收到的掉期溢價 |
— | 62,049 | — | — | 98,262 | — | 160,311 | |||||||||||||||||||||
| |
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|
|
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|
|||||||||||||||
| $ | — | $ | 62,049 | $ | 50,413 | $ | 394,160 | $ | 416,709 | $ | — | $ | 923,331 | |||||||||||||||
| |
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| (a) | 期貨合約及中央結算掉期(如有)的累計未實現升值(折舊)淨額於投資綜合表內列報。在合併資產負債表中，只在應收或應付賬款中報告當日變動幅度，累計未實現增值(折舊)淨額計入累計收益(虧損)。 |
| (b) | 包括按綜合投資明細表中報告的價值購買的期權。 |
截至2023年12月31日止期間，綜合經營報表中衍生金融工具的影響如下：
| 商品 合同 |
信用 合同 |
權益 合同 |
外國 貨幣 交易所 合同 |
利息 費率 合同 |
其他 合同 |
總計 | ||||||||||||||||||||||
| 淨已實現收益(虧損)來自： |
||||||||||||||||||||||||||||
| 期貨合約 |
$ | — | $ | — | $ | (1,411,949 | ) | $ | — | $ | (335,505 | ) | $ | — | $ | (1,747,454 | ) | |||||||||||
| 遠期外幣兑換合約 |
— | — | — | (235,185 | ) | — | — | (235,185 | ) | |||||||||||||||||||
| 購買的選項(a) |
— | (17 | ) | (2,562,379 | ) | — | — | — | (2,562,396 | ) | ||||||||||||||||||
| 已寫入選項 |
— | 4,211 | 1,298,845 | — | — | — | 1,303,056 | |||||||||||||||||||||
| 掉期 |
— | 982,613 | — | — | (378,783 | ) | — | 603,830 | ||||||||||||||||||||
| |
|
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|||||||||||||||
| $ | — | $ | 986,807 | $ | (2,675,483 | ) | $ | (235,185 | ) | $ | (714,288 | ) | $ | — | $ | (2,638,149 | ) | |||||||||||
| |
|
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|
|||||||||||||||
| 未實現增值(折舊)淨變化如下： |
||||||||||||||||||||||||||||
| 期貨合約 |
$ | — | $ | — | $ | (188,778 | ) | $ | — | $ | (558,514 | ) | $ | — | $ | (747,292 | ) | |||||||||||
| 遠期外幣兑換合約 |
— | — | — | (324,171 | ) | — | — | (324,171 | ) | |||||||||||||||||||
| 購買的選項(b) |
— | — | (189,875 | ) | — | — | — | (189,875 | ) | |||||||||||||||||||
| 已寫入選項 |
— | — | (87,030 | ) | — | — | — | (87,030 | ) | |||||||||||||||||||
| 掉期 |
— | 846,027 | — | — | 1,540,049 | — | 2,386,076 | |||||||||||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|||||||||||||||
| $ | — | $ | 846,027 | $ | (465,683 | ) | $ | (324,171 | ) | $ | 981,535 | $ | — | $ | 1,037,708 | |||||||||||||
| |
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|||||||||||||||
| (a) | 購買的期權包括在非關聯投資的已實現淨收益(虧損)中。 |
| (b) | 購買的期權包括在非關聯投資的未實現增值(折舊)淨變化中。 |
| C O N S O L I D A T E D S C H E D U L E O F I N V E S T M E N T S |
73 |
| 美國投資公司合併後的時間表。(續) 2023年12月31日 |
貝萊德企業高收益基金(HYT) |
未償衍生金融工具季度平均餘額
| 期貨合約： |
||||
| 長期合同的平均名義價值 |
$ | 5,028,803 | ||
| 合同的平均名義價值-空頭 |
$ | 15,860,985 | ||
| 遠期外幣兑換合約： |
||||
| 平均購買金額--美元 |
$ | 39,337,653 | ||
| 平均銷售金額-以美元為單位 |
$ | 294,554 | ||
| 選項： |
||||
| 購買的期權合同的平均價值 |
$ | 201,040 | ||
| 簽訂的期權合約的平均價值 |
$ | 53,290 | ||
| 購買的掉期合同的平均名義價值 |
$ | — | (a) | |
| 簽訂的掉期合同的平均名義價值 |
$ | — | (a) | |
| 信用違約互換： |
||||
| 平均名義價值-購買保護 |
$ | 70,296 | ||
| 平均名義價值-賣出保護 |
$ | 17,920,828 | ||
| 總回報互換： |
||||
| 平均名義價值 |
$ | 14,014,000 |
| (a) | 未在任何季度末持有的衍生金融工具。風險暴露表是這一期間活動的指標。 |
有關信託投資衍生金融工具風險的詳情，請參閲綜合財務報表附註。
衍生金融工具--期末抵銷
信託基金的衍生資產和負債(按類型劃分)如下：
| 資產 | 負債 | |||||||
| 衍生金融工具 |
||||||||
| 期貨合約 |
$ | 20,592 | $ | — | ||||
| 遠期外幣兑換合約 |
3,375 | 394,160 | ||||||
| 選項 |
202,023 | 50,413 | ||||||
| 掉期-集中結算 |
— | 39,990 | ||||||
| 掉期-場外交易(a) |
1,450,923 | 160,311 | ||||||
| |
|
|
|
|||||
| 合併資產負債表中的衍生資產和負債總額 |
1,676,913 | 644,874 | ||||||
| |
|
|
|
|||||
| 不受總淨額結算協議或類似協議約束的衍生品(“MNA”) |
(222,615 | ) | (90,403 | ) | ||||
| |
|
|
|
|||||
| 受多邊投資協定約束的衍生品資產和負債總額 |
$ | 1,454,298 | $ | 554,471 | ||||
| |
|
|
|
|||||
| (a) | 在綜合資產負債表中包括場外掉期未實現增值(折舊)和掉期溢價(已支付/已收到)。 |
下表列出了按交易對手分列的信託衍生資產和負債，減去根據多國方案可抵銷的數額，以及信託收到和質押的相關抵押品的淨額：
| 交易對手 |
|
導數 資產 受制於 一項新的MNA由 交易對手 |
|
|
衍生品 可用 對於偏移 |
(a) |
|
非現金 抵押品 已收到 |
|
|
現金 抵押品 已收到 |
(b) |
|
淨資產金額 金融衍生品 資產 |
(c)(d) | |||||
| 美國銀行N.A. |
$ | 14,662 | $ | (14,662 | ) | $ | — | $ | — | $ | — | |||||||||
| 巴克萊銀行公司 |
3,538 | (3,538 | ) | — | — | — | ||||||||||||||
| 花旗銀行N.A. |
3,375 | (3,361 | ) | — | — | 14 | ||||||||||||||
| 摩根大通銀行N.A. |
154,505 | (30,908 | ) | — | — | 123,597 | ||||||||||||||
| 摩根士丹利國際公司 |
1,278,218 | (95,707 | ) | — | (950,000 | ) | 232,511 | |||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| $ | 1,454,298 | $ | (148,176 | ) | $ | — | $ | (950,000 | ) | $ | 356,122 | |||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 交易對手 |
|
導數 負債 受制於 一項新的MNA由 交易對手 |
|
|
衍生品 可用 對於偏移 |
(a) |
|
非現金 抵押品 已承諾 |
|
|
現金 抵押品 已承諾 |
|
|
淨資產金額 金融衍生品 負債 |
(c)(e) | |||||
| 澳大利亞和新西蘭銀行集團 |
$ | 12,765 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 12,765 | ||||||||||
| 美國銀行N.A. |
15,532 | (14,662 | ) | — | — | 870 | ||||||||||||||
| 巴克萊銀行公司 |
15,706 | (3,538 | ) | — | — | 12,168 | ||||||||||||||
| 法國巴黎銀行 |
1,316 | — | — | — | 1,316 |
| 74 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
| 美國投資公司合併後的時間表。(續) 2023年12月31日 |
貝萊德企業高收益基金(HYT) |
| 交易對手 |
|
導數 負債 受制於 一項新的MNA由 交易對手 |
|
|
衍生品 可用 對於偏移 |
(a) |
|
非現金 抵押品 已承諾 |
|
|
現金 抵押品 已承諾 |
|
|
淨資產金額 金融衍生品 負債 |
(c)(e) | |||||
| 花旗銀行N.A. |
$ | 3,361 | $ | (3,361 | ) | $ | — | $ | — | $ | — | |||||||||
| 德意志銀行 |
6,999 | — | — | — | 6,999 | |||||||||||||||
| 摩根大通銀行N.A. |
30,908 | (30,908 | ) | — | — | — | ||||||||||||||
| 摩根士丹利國際公司 |
95,707 | (95,707 | ) | — | — | — | ||||||||||||||
| 道富銀行信託公司 |
31,561 | — | — | — | 31,561 | |||||||||||||||
| 瑞銀集團 |
340,616 | — | — | — | 340,616 | |||||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| $ | 554,471 | $ | (148,176 | ) | $ | — | $ | — | $ | 406,295 | ||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| (a) | 可用於抵銷的衍生品數量限於受多邊投資協定約束的衍生品資產和/或負債的數量。 |
| (b) | 從個別交易對手收到/質押的抵押品超過部分(如有)不作財務報告之用。 |
| (c) | 淨額還可以包括不需要抵押的遠期外幣兑換合同。 |
| (d) | 淨額是指發生違約時從交易對手處應收的淨額。 |
| (e) | 淨額是指在違約情況下應付交易對手的淨額。淨額可由綜合資產負債表上的應收/應付期權進一步抵銷。 |
截至期末的公允價值層次結構
在確定金融工具的公允價值時使用了各種投入。關於投入水平的説明和關於信託基金關於金融工具估值的政策的信息，請參閲綜合財務報表附註。
下表彙總了按公允價值層次分類的信託金融工具。信託基金的金融工具按主要類別細分的情況在上文的投資綜合附表中披露。
| 第1級 | 二級 | 第三級 | 總計 | |||||||||||||
| 資產 |
||||||||||||||||
| 投資 |
||||||||||||||||
| 長期投資 |
||||||||||||||||
| 資產支持證券 |
$ | — | $ | 2,340,573 | $ | — | $ | 2,340,573 | ||||||||
| 普通股 |
||||||||||||||||
| 資本市場 |
— | 634,319 | — | 634,319 | ||||||||||||
| 化學品 |
863,238 | — | — | 863,238 | ||||||||||||
| 電氣設備 |
4,951 | — | — | 4,951 | ||||||||||||
| 能源設備製造和服務 |
6,405 | — | — | 6,405 | ||||||||||||
| 金融服務 |
356,893 | — | — | 356,893 | ||||||||||||
| 地面交通 |
914,930 | — | — | 914,930 | ||||||||||||
| 酒店、餐廳和休閒 |
472,754 | — | — | 472,754 | ||||||||||||
| IT服務 |
191,344 | — | — | 191,344 | ||||||||||||
| 金屬工業與採礦 |
2,774,300 | — | — | 2,774,300 | ||||||||||||
| 石油、天然氣和消耗性燃料 |
560,949 | — | 22,235 | 583,184 | ||||||||||||
| 製藥業 |
1,295,287 | — | — | 1,295,287 | ||||||||||||
| 物業管理與開發 |
4,829 | 2,109 | — | 6,938 | ||||||||||||
| 半導體和半導體設備 |
918 | — | — | 918 | ||||||||||||
| 軟件 |
1,765,092 | — | — | 1,765,092 | ||||||||||||
| 公司債券 |
||||||||||||||||
| 航空航天與國防 |
— | 60,110,221 | — | 60,110,221 | ||||||||||||
| 汽車零部件 |
— | 30,640,511 | — | 30,640,511 | ||||||||||||
| 汽車 |
— | 9,694,534 | — | 9,694,534 | ||||||||||||
| 銀行 |
— | 14,302,678 | — | 14,302,678 | ||||||||||||
| 生物技術 |
— | 332,276 | — | 332,276 | ||||||||||||
| 百視通零售 |
— | 669,780 | — | 669,780 | ||||||||||||
| 建築產品 |
— | 27,486,672 | — | 27,486,672 | ||||||||||||
| 資本市場 |
— | 18,061,460 | — | 18,061,460 | ||||||||||||
| 化學品 |
— | 43,248,559 | — | 43,248,559 | ||||||||||||
| 商業服務和用品 |
— | 81,343,665 | — | 81,343,665 | ||||||||||||
| 通信設備 |
— | 8,930,997 | — | 8,930,997 | ||||||||||||
| 建築設計與工程 |
— | 10,307,892 | — | 10,307,892 | ||||||||||||
| 建築材料 |
— | 41,575,575 | — | 41,575,575 | ||||||||||||
| 消費者可自由支配 |
— | 96,574 | — | 96,574 | ||||||||||||
| 消費金融 |
352,638 | 53,485,633 | — | 53,838,271 | ||||||||||||
| 消費品配送和零售業 |
— | 18,509,450 | — | 18,509,450 | ||||||||||||
| C O N S O L I D A T E D S C H E D U L E O F I N V E S T M E N T S |
75 |
| 美國投資公司合併後的時間表。(續) 2023年12月31日 |
貝萊德企業高收益基金(HYT) |
截至期末的公允價值層次結構(續)
| 第1級 | 二級 | 第三級 | 總計 | |||||||||||||
| 公司債券(續) |
||||||||||||||||
| 集裝箱和包裝 |
$ | — | $ | 54,265,234 | $ | — | $ | 54,265,234 | ||||||||
| 多元化消費服務 |
— | 5,722,505 | — | 5,722,505 | ||||||||||||
| 多元化房地產投資信託基金 |
— | 20,008,171 | — | 20,008,171 | ||||||||||||
| 多元化的電訊服務 |
432,161 | 69,117,189 | — | 69,549,350 | ||||||||||||
| 電力公司 |
— | 16,196,062 | — | 16,196,062 | ||||||||||||
| 電氣設備 |
— | 9,932,898 | — | 9,932,898 | ||||||||||||
| 電子設備、儀器儀表及零部件 |
— | 4,564,999 | — | 4,564,999 | ||||||||||||
| 能源設備製造和服務 |
— | 19,421,112 | — | 19,421,112 | ||||||||||||
| 娛樂 |
— | 13,471,833 | — | 13,471,833 | ||||||||||||
| 環境、維護和安全服務 |
— | 25,293,640 | — | 25,293,640 | ||||||||||||
| 金融服務 |
— | 28,807,568 | — | 28,807,568 | ||||||||||||
| 食品產品 |
— | 20,273,617 | — | 20,273,617 | ||||||||||||
| 燃氣公用設施 |
— | 2,225,464 | — | 2,225,464 | ||||||||||||
| 地面交通 |
— | 16,956,317 | — | 16,956,317 | ||||||||||||
| 醫療保健設備和用品 |
— | 24,972,572 | — | 24,972,572 | ||||||||||||
| 醫療保健提供者和服務 |
— | 64,013,827 | — | 64,013,827 | ||||||||||||
| 醫療保健房地產投資信託基金 |
— | 3,779,116 | — | 3,779,116 | ||||||||||||
| 醫療保健技術 |
— | 10,801,763 | — | 10,801,763 | ||||||||||||
| 酒店及度假村房地產投資信託基金 |
— | 15,209,273 | — | 15,209,273 | ||||||||||||
| 酒店、餐廳和休閒 |
— | 144,403,023 | — | 144,403,023 | ||||||||||||
| 家用耐用品 |
— | 9,551,374 | — | 9,551,374 | ||||||||||||
| 家居用品 |
— | 1,555,965 | — | 1,555,965 | ||||||||||||
| 獨立電力和可再生電力生產商 |
— | 6,903,409 | — | 6,903,409 | ||||||||||||
| 保險 |
— | 70,167,006 | — | 70,167,006 | ||||||||||||
| 互動媒體技術與服務 |
— | 2,548,782 | — | 2,548,782 | ||||||||||||
| 互聯網軟件產品和服務 |
— | 7,568,161 | — | 7,568,161 | ||||||||||||
| IT服務 |
176,683 | 34,245,159 | — | 34,421,842 | ||||||||||||
| 休閒產品 |
— | 1,907,389 | — | 1,907,389 | ||||||||||||
| 機械設備 |
— | 35,485,944 | — | 35,485,944 | ||||||||||||
| 媒體 |
— | 123,106,292 | — | 123,106,292 | ||||||||||||
| 金屬工業與採礦 |
— | 53,343,077 | — | 53,343,077 | ||||||||||||
| 抵押房地產投資信託基金(REITs) |
— | 1,161,593 | — | 1,161,593 | ||||||||||||
| 寫字樓REITs |
— | 307,459 | — | 307,459 | ||||||||||||
| 石油、天然氣和消耗性燃料 |
— | 220,360,396 | — | 220,360,396 | ||||||||||||
| 紙品和林產品 |
— | 108,598 | — | 108,598 | ||||||||||||
| 客運航空公司 |
— | 15,279,796 | — | 15,279,796 | ||||||||||||
| 個人護理產品 |
— | 1,596,442 | — | 1,596,442 | ||||||||||||
| 製藥業 |
— | 13,145,743 | — | 13,145,743 | ||||||||||||
| 專業服務 |
— | 2,328,435 | — | 2,328,435 | ||||||||||||
| 物業管理與開發 |
— | 8,974,260 | — | 8,974,260 | ||||||||||||
| 零售房地產投資信託基金 |
— | 779,400 | — | 779,400 | ||||||||||||
| 半導體和半導體設備 |
86,798 | 11,998,508 | — | 12,085,306 | ||||||||||||
| 軟件 |
— | 71,388,902 | — | 71,388,902 | ||||||||||||
| 專門化REITs |
— | 7,132,523 | — | 7,132,523 | ||||||||||||
| 專業零售 |
— | 6,353,997 | — | 6,353,997 | ||||||||||||
| 技術硬件、存儲設備和外圍設備 |
— | 5,561,697 | — | 5,561,697 | ||||||||||||
| 紡織品、服裝和奢侈品 |
191,231 | 1,933,450 | — | 2,124,681 | ||||||||||||
| 交通基礎設施 |
— | 573,923 | — | 573,923 | ||||||||||||
| 自來水公司 |
— | 106,459 | — | 106,459 | ||||||||||||
| 無線電信服務 |
— | 18,989,963 | — | 18,989,963 | ||||||||||||
| 浮動利率貸款利息 |
— | 163,604,341 | 6,449,900 | 170,054,241 | ||||||||||||
| 優先證券 |
||||||||||||||||
| 資本信託基金 |
— | 36,426,693 | — | 36,426,693 | ||||||||||||
| 優先股 |
— | — | 12,598,203 | 12,598,203 | ||||||||||||
| 短期證券 |
||||||||||||||||
| 貨幣市場基金 |
34,146 | — | — | 34,146 | ||||||||||||
| 購買的選項 |
||||||||||||||||
| 股權合同 |
202,023 | — | — | 202,023 | ||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| $ | 10,687,570 | $ | 1,925,704,797 | $ | 19,070,338 | 1,955,462,705 | ||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 按資產淨值計算的投資(a) |
2,707 | |||||||||||||||
| |
|
|||||||||||||||
| $ | 1,955,465,412 | |||||||||||||||
| |
|
|||||||||||||||
| 76 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
| 美國投資公司合併後的時間表。(續) 2023年12月31日 |
貝萊德企業高收益基金(HYT) |
截至期末的公允價值層次結構(續)
| 第1級 | 二級 | 第三級 | 總計 | |||||||||||||
| 衍生金融工具(b) |
||||||||||||||||
| 資產 |
||||||||||||||||
| 信貸合同 |
$ | — | $ | 840,760 | $ | — | $ | 840,760 | ||||||||
| 外幣兑換合約 |
— | 3,375 | — | 3,375 | ||||||||||||
| 利率合約 |
224,514 | 1,394,095 | — | 1,618,609 | ||||||||||||
| 負債 |
||||||||||||||||
| 信貸合同 |
— | (9,886 | ) | — | (9,886 | ) | ||||||||||
| 股權合同 |
(50,413 | ) | — | — | (50,413 | ) | ||||||||||
| 外幣兑換合約 |
— | (394,160 | ) | — | (394,160 | ) | ||||||||||
| 利率合約 |
(318,447 | ) | — | — | (318,447 | ) | ||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| $ | (144,346 | ) | $ | 1,834,184 | $ | — | $ | 1,689,838 | ||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| (a) | 信託的某些投資以資產淨值作為實際的權宜之計進行公允估值，因為沒有報價的市場價值，因此被排除在公允價值等級之外。 |
| (b) | 衍生金融工具是掉期、期貨合約、遠期外幣兑換合約和期權。掉期、期貨合約和遠期外匯合約按工具的未實現升值(貶值)計價，所寫期權按價值計價。 |
信託可以持有公允價值接近賬面價值的資產和/或負債，用於財務報表。截至期末，應付銀行借款596,000,000美元被歸類為公允價值層次結構中的第二級。
當信託於年初及/或年底有相當數量的第三級投資及衍生金融工具與淨資產有關時，將呈交第三級金融工具的對賬。下表是在確定公允價值時使用了重大不可觀察投入的3級投資的對賬：
| 普普通通 股票 |
漂浮 利率貸款 利益 |
擇優 股票 |
總計 | |||||||||||||
| 資產 |
||||||||||||||||
| 期初餘額，截至2022年12月31日 |
$ | 22,236 | $ | 12,296,415 | $ | 12,439,882 | $ | 24,758,533 | ||||||||
| 轉到3級 |
— | 1,557,403 | 321,684 | 1,879,087 | ||||||||||||
| 轉出級別3 |
— | (9,869,340 | ) | — | (9,869,340 | ) | ||||||||||
| 應計折扣/保費 |
— | 24,270 | — | 24,270 | ||||||||||||
| 已實現淨收益(虧損) |
— | (18,201 | ) | — | (18,201 | ) | ||||||||||
| 未實現升值(折舊)淨變化(A)(B) |
(1 | ) | 75,310 | (163,363 | ) | (88,054 | ) | |||||||||
| 購買 |
— | 3,390,658 | — | 3,390,658 | ||||||||||||
| 銷售額 |
— | (1,006,615 | ) | — | (1,006,615 | ) | ||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 期末餘額，截至2023年12月31日 |
$ | 22,235 | $ | 6,449,900 | $ | 12,598,203 | $ | 19,070,338 | ||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 截至2023年12月31日仍持有的投資未實現增值(折舊)淨變化(b) |
$ | — | $ | 75,310 | $ | (163,363 | ) | $ | (88,053 | ) | ||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| (a) | 計入綜合經營報表中未實現升值(折舊)的相關淨變化。 |
| (b) | 截至2023年12月31日仍持有的投資的未實現增值(折舊)淨變化與未實現增值(折舊)淨變化之間的任何差異，通常是由於在期末不再持有或不再歸類為3級的投資。 |
信託基金的金融工具被歸類為3級，是利用第三方定價信息進行估值的，沒有進行調整。這樣的估值是基於不可觀察到的投入。第三方信息的重大變化可能會導致此類3級金融工具的價值大幅下降或上升。
請參閲財務報表附註。
| C O N S O L I D A T E D S C H E D U L E O F I N V E S T M E N T S |
77 |
| 中國投資明細表 2023年12月31日 |
貝萊德信用分配收益信託基金 (顯示的百分比以淨資產為基礎) |
| 安防 | 帕爾 (000) |
價值 | ||||||||||
| 資產支持證券 |
| |||||||||||
| AGL CLO有限公司(A)(B) |
||||||||||||
| 2020-5A系列，A1R級，(3個月芝加哥商品交易所：期限SOFR(+1.42%)，6.84%，07/20/34 |
美元 | 1,000 | $ | 997,518 | ||||||||
| 2021-12A系列，B類，(3個月芝加哥商品交易所：期限SOFR(+1.86%)，7.28%，07/20/34 |
890 | 885,126 | ||||||||||
| 系列2021-12A，C類，(3個月芝加哥商品交易所：期限SOFR(+2.11%)，7.53%，07/20/34 |
500 | 494,892 | ||||||||||
| AIMCO CLO有限公司，系列2021-14A，A類，(3個月芝加哥商品交易所：期限SOFR(+1.25%)，6.67%，04/20/34(A)(B) |
3,000 | 2,993,234 | ||||||||||
| 快板CLO II-S有限公司，系列2014-1RA，B類，(3-月芝加哥商品交易所：期限SOFR(+2.41%)，7.82%，10/21/28(A)(B) |
500 | 499,567 | ||||||||||
| 快板CLO VI有限公司(A)(B) |
||||||||||||
| 2017-2A系列，B類，(3個月芝加哥商品交易所：期限SOFR(+1.76%)，7.16%，01/17/31 |
360 | 356,362 | ||||||||||
| 2017-2A系列，C類，(3個月芝加哥商品交易所：期限SOFR(+2.06%)，7.46%，01/17/31 |
2,400 | 2,364,082 | ||||||||||
| 安克雷奇資本CLO有限公司(A)(B) |
||||||||||||
| 2013-1A系列，BR類，(3個月芝加哥商品交易所：期限SOFR(+2.41%)，7.81%，10/13/30 |
1,000 | 1,001,224 | ||||||||||
| 2014-3ra系列，C類，(3個月芝加哥商品交易所：期限SOFR(+2.11%)，7.50%，01/28/31 |
1,000 | 988,720 | ||||||||||
| Apidos CLO XV，2013-15A系列，第2類DRR，(3個月芝加哥商品交易所：期限SOFR(+2.96%)，8.38%，04/20/31(A)(B) |
1,000 | 985,379 | ||||||||||
| Apidos CLO XX，2015-20A系列，B級BRR，(3個月芝加哥商品交易所：期限SOFR(+2.21%)，7.61%，07/16/31(A)(B) |
1,000 | 996,543 | ||||||||||
| Apidos CLO XXXIII，2020-33A系列，AR級，(3個月CME：Term Sofr(+1.41%)，6.81%，10/24/34(A)(B) |
2,000 | 2,000,240 | ||||||||||
| Apidos CLO XXXVII，系列2021-37A，A類，(3個月芝加哥商品交易所：期限SOFR(+1.39%)，6.80%，10/22/34(A)(B) |
3,000 | 2,999,529 | ||||||||||
| 戰神XLVII CLO有限公司，2018-47A系列，D類，(3個月芝加哥商品交易所：期限SOFR(+2.96%)，8.36%，04/15/30(A)(B) |
1,500 | 1,463,273 | ||||||||||
| 戰神XLVIII CLO有限公司，2018-48A系列，C類，(3個月芝加哥商品交易所：期限SOFR(+2.06%)，7.48%，07/20/30(A)(B) |
500 | 492,278 | ||||||||||
| 阿瑞斯XXXVII CLO有限公司(A)(B) |
||||||||||||
| 2015-4A系列，A3R級，(3個月芝加哥商品交易所：期限SOFR(+1.76%)，7.16%，10/15/30 |
1,000 | 999,118 | ||||||||||
| 2015-4A系列，BR類，(3個月芝加哥商品交易所：期限SOFR(+2.06%)，7.46%，10/15/30 |
1,750 | 1,735,343 | ||||||||||
| Atlas高級貸款基金XII有限公司，2018-12A系列，A1類，(3個月CME：Term Sofr(+1.44%)，6.84%，10/24/31(A)(B) |
398 | 397,263 | ||||||||||
| 第15中庭，15A系列，C級，(3個月。芝加哥商品交易所：期限SOFR(+2.46%)，7.87%，01/23/31(A)(B) |
250 | 250,438 | ||||||||||
| Benefit Street Partners CLO XII Ltd.，2017-12A系列，B類，(3個月芝加哥商品交易所(Term Sofr)(+2.26%)，7.66%，10/15/30(A)(B) |
1,000 | 999,289 | ||||||||||
| Benefit Street Partners CLO XVI Ltd.，2018-16A系列，A1R類，(3個月芝加哥商品交易所：期限SOFR(+1.29%)，6.69%，01/17/32(A)(B) |
1,900 | 1,899,059 | ||||||||||
| Canyon CLO有限公司，2020-3A系列，C級，(3個月芝加哥商品交易所：期限SOFR(+2.76%)，8.16%，01/15/34(A)(B) |
500 | 503,366 | ||||||||||
| 凱雷CLO有限公司，C17A系列，BR類，(3個月芝加哥商品交易所：期限SOFR(+2.11%)，7.50%，04/30/31(A)(B) |
1,000 | 993,504 | ||||||||||
| 安防 | 帕爾 (000) |
價值 | ||||||||||
| 資產支持證券(續) | ||||||||||||
| 卡瓦爾CLO I有限公司，2018-1A系列，D類，(3個月芝加哥商品交易所：期限SOFR(+3.15%)，8.55%，07/16/31(A)(B) |
美元 | 500 | $ | 492,117 | ||||||||
| 雪松Funding XII CLO有限公司，2020-12A系列，A1R類，(3個月CME：Term Sofr(+1.39%)，6.77%，10/25/34(A)(B) |
1,000 | 997,500 | ||||||||||
| Cedar Funding XIV CLO Ltd.，系列2021-14A，A類，(3個月芝加哥商品交易所：期限SOFR(+1.36%)，6.76%，07/15/33(A)(B) |
2,000 | 1,998,000 | ||||||||||
| 中金公司融資有限公司(A)(B) |
||||||||||||
| 2013-2A系列，A3LR級，(3個月芝加哥商品交易所：期限SOFR(+2.21%)，7.61%，10/18/30 |
1,000 | 988,980 | ||||||||||
| 2018-1A系列，C類，(3個月芝加哥商品交易所：期限SOFR(+2.01%)，7.41%，04/18/31 |
1,000 | 987,756 | ||||||||||
| 2018-1A系列，D類，(3個月芝加哥商品交易所：期限SOFR(+2.91%)，8.31%，04/18/31 |
1,200 | 1,180,383 | ||||||||||
| 2019-2A系列，BR類，(3個月芝加哥商品交易所：期限SOFR(+1.76%)，7.16%，04/17/34 |
900 | 895,701 | ||||||||||
| 2019-5A系列，A2RS級，(3個月芝加哥商品交易所：期限SOFR(+2.01%)，7.41%，01/15/35 |
1,000 | 997,503 | ||||||||||
| 2020-2A系列，AR級，(3個月芝加哥商品交易所：期限SOFR(+1.43%)，6.85%，10/20/34 |
1,200 | 1,199,087 | ||||||||||
| 2020-3A系列，A1R級，(3個月芝加哥商品交易所：期限SOFR(+1.39%)，6.81%，10/20/34 |
1,000 | 998,739 | ||||||||||
| 2021-1A系列，A1類，(3個月芝加哥商品交易所：期限SOFR(+1.37%)，6.75%，04/25/33 |
1,500 | 1,500,999 | ||||||||||
| 三葉草CLO LLC(A)(B) |
||||||||||||
| 2018-1A系列，A1R類，(3個月CME：Term Sofr(+1.38%)，6.80%，04/20/32 |
3,500 | 3,498,454 | ||||||||||
| 系列2021-1A，A類，(3個月CME：Term Sofr(+1.36%)，6.77%，04/22/34 |
2,000 | 2,001,517 | ||||||||||
| 系列2021-2A，B類，(3個月芝加哥商品交易所：期限SOFR(+2.01%)，7.43%，07/20/34 |
1,000 | 1,001,499 | ||||||||||
| 三葉草CLO有限公司，2019-2A系列，高級AR，(3個月芝加哥商品交易所：期限SOFR(+1.36%)，6.74%，10/25/33(A)(B) |
1,000 | 995,798 | ||||||||||
| 德萊頓CLO有限公司，2020-77A系列，A級，(3個月，芝加哥商品交易所條款軟，+1.38%)，6.75%，05/20/34(A)(B) |
3,500 | 3,498,007 | ||||||||||
| Elmwood CLO 15 Ltd.，2022-2A系列，A1類，(3個月芝加哥商品交易所：期限SOFR(+1.34%)，6.75%，04/22/35(A)(B) |
1,200 | 1,196,820 | ||||||||||
| 榆木CLO II有限公司，2019-2A系列，AR類，(3個月CME：Term Sofr(+1.41%)，6.83%，04/20/34(A)(B) |
2,000 | 1,999,466 | ||||||||||
| Elmwood CLO V Ltd.，系列2022-2A，AR類，(3個月CME：Term Sofr(+1.41%)，6.83%，10/20/34(A)(B) |
1,000 | 1,000,934 | ||||||||||
| Elmwood CLO VII Ltd.，2020-4A系列，AR類，(3個月芝加哥商品交易所：期限SOFR(+1.63%)，7.05%，01/17/34(a) |
2,000 | 2,000,543 | ||||||||||
| Elmwood CLO VIII Ltd.，2021-1A系列，A1類，(3個月芝加哥商品交易所：期限SOFR(+1.50%)，6.92%，01/20/34(A)(B) |
2,000 | 1,996,752 | ||||||||||
| Elmwood CLO XII Ltd.，2019-2A系列，B類，(3個月芝加哥商品交易所：期限SOFR(+1.96%)，7.38%，01/20/35(A)(B) |
2,000 | 1,999,024 | ||||||||||
| 熨斗CLO有限公司，系列2021-1A，A1類，(3個月CME：Term Sofr(+1.37%)，6.77%，07/19/34(A)(B) |
1,931 | 1,930,359 | ||||||||||
| Galaxy XX CLO有限公司，2015-20A系列，D1R類，(3個月芝加哥商品交易所：期限SOFR(+2.86%)，8.28%，04/20/31(A)(B) |
1,000 | 986,774 | ||||||||||
| 78 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
| 投資項目明細表：(續) 2023年12月31日 |
貝萊德信用分配收益信託基金 (顯示的百分比以淨資產為基礎) |
| 安防 | 帕爾 (000) |
價值 | ||||||||||
| 資產支持證券(續) |
| |||||||||||
| 生成CLO有限公司。(A)(B) |
||||||||||||
| 系列2A，C類CR，(3個月。芝加哥商品交易所：期限SOFR(+2.11%)，7.52%，01/22/31 |
美元 | 1,500 | $ | 1,498,974 | ||||||||
| 系列2A，D類，(3個月。芝加哥商品交易所：期限SOFR(+2.86%)，8.27%，01/22/31 |
1,800 | 1,764,082 | ||||||||||
| 系列6A，D類，(3個月。芝加哥商品交易所：期限SOFR(+1.46%)，6.87%，01/22/35 |
2,500 | 2,497,265 | ||||||||||
| 高路博資本合夥公司CLO Ltd.(A)(B) |
||||||||||||
| 2019-41A系列，AR級，(3個月芝加哥商品交易所：期限SOFR(+1.58%)，7.00%，01/20/34 |
1,000 | 999,384 | ||||||||||
| 2020-52A系列，A1類，(3個月芝加哥商品交易所：期限SOFR(+1.70%)，7.12%，01/20/34 |
2,000 | 2,011,725 | ||||||||||
| 2021-53A系列，B類，(3個月芝加哥商品交易所：期限SOFR(+2.06%)，7.48%，07/20/34 |
1,000 | 995,721 | ||||||||||
| HalseyPoint CLO Ltd.，系列2021-4A，A類，(3個月芝加哥商品交易所：期限SOFR(+1.48%)，6.90%，04/20/34(A)(B) |
2,000 | 1,997,455 | ||||||||||
| 高橋貸款管理有限公司。(A)(B) |
||||||||||||
| 系列12A-18，B類，(3個月芝加哥商品交易所：期限SOFR(+2.11%)，7.51%，07/18/31 |
1,250 | 1,239,623 | ||||||||||
| 系列4A-2014，A2R級，(3個月芝加哥商品交易所：期限SOFR(+1.76%)，7.15%，01/28/30 |
650 | 649,299 | ||||||||||
| HPS貸款管理有限公司，系列6A-2015，BR類，(3個月芝加哥商品交易所：期限SOFR(+2.01%)，7.40%，02/05/31(A)(B) |
1,500 | 1,499,261 | ||||||||||
| Long Point Park CLO Ltd.，2017-1A系列，B類，(3個月芝加哥商品交易所：期限SOFR(+1.96%)，7.36%，01/17/30(A)(B) |
1,000 | 987,868 | ||||||||||
| 麥迪遜公園基金L有限公司，系列賽2021-50A，A類，(3-月。CME：Term Sofr(+1.40%)，6.80%，04/19/34(A)(B) |
1,270 | 1,269,074 | ||||||||||
| 麥迪遜公園Funding XIII Ltd.，2014-13A系列賽，CR2級，(3個月芝加哥商品交易所：期限SOFR(+2.16%)，7.56%，04/19/30(A)(B) |
1,000 | 999,515 | ||||||||||
| 麥迪遜公園Funding XLVIII Ltd.，系列賽2021-48A，A類，(3個月芝加哥商品交易所：期限SOFR(+1.41%)，6.81%，04/19/33(A)(B) |
1,000 | 999,425 | ||||||||||
| 麥迪遜公園基金XXVII有限公司。(A)(B) |
||||||||||||
| 2018-27A系列，B類，(3個月芝加哥商品交易所：期限SOFR(+2.06%)，7.48%，04/20/30 |
1,000 | 990,731 | ||||||||||
| 2018-27A系列，C類，(3個月芝加哥商品交易所(Term Sofr)(+2.86%)，8.28%，04/20/30 |
1,000 | 978,449 | ||||||||||
| 麥迪遜公園基金XXXVIII有限公司，系列賽2021-38A，A類，(3-月芝加哥商品交易所：期限SOFR(+1.38%)，6.78%，07/17/34(A)(B) |
1,070 | 1,068,857 | ||||||||||
| 大理石點CLO xi有限公司，系列2017-2A，B級，(3-月。芝加哥商品交易所(Term Sofr)，7.16%，12/18/30(A)(B) |
1,000 | 986,259 | ||||||||||
| MP CLO III有限公司，2013-1A系列，C類CR，(3個月芝加哥商品交易所：期限SOFR(+2.26%)，7.68%，10/20/30(A)(B) |
1,000 | 987,193 | ||||||||||
| Neuberger Berman CLO XXII Ltd.(A)(B) |
||||||||||||
| 2016-22A系列，BR類，(3個月芝加哥商品交易所：期限SOFR(+1.91%)，7.31%，10/17/30 |
400 | 399,647 | ||||||||||
| 2016-22A系列，C類CR，(3個月芝加哥商品交易所：期限SOFR(+2.46%)，7.86%，10/17/30 |
1,000 | 997,536 | ||||||||||
| Neuberger Berman貸款顧問公司CLO LTD.(A)(B) |
||||||||||||
| 2017-26A系列，C類，(3個月芝加哥商品交易所：期限SOFR(+2.01%)，7.41%，10/18/30 |
1,500 | 1,483,260 | ||||||||||
| 2018-27A系列，D類，(3個月芝加哥商品交易所：期限SOFR(+2.86%)，8.26%，01/15/30 |
1,000 | 981,911 | ||||||||||
| 安防 | 帕爾 (000) |
價值 | ||||||||||
| 資產支持證券(續) | ||||||||||||
| 紐伯格伯曼貸款顧問CLO有限公司。(A)(B)(續) |
||||||||||||
| 2019-35A系列，A1類，(3個月芝加哥商品交易所：期限SOFR(+1.60%)，7.00%，01/19/33 |
美元 | 1,000 | $ | 1,001,292 | ||||||||
| 2021-45A系列，A類，(3個月芝加哥商品交易所：期限SOFR(+1.39%)，6.79%，10/14/35 |
3,000 | 2,996,328 | ||||||||||
| 2022-47A系列，A類，(3個月CME：Term Sofr(+1.30%)，6.69%，04/14/35 |
1,000 | 998,339 | ||||||||||
| OCP CLO有限公司(A)(B) |
||||||||||||
| 2014-6A系列，BR類，(3個月芝加哥商品交易所：期限SOFR(+2.41%)，7.81%，10/17/30 |
500 | 499,792 | ||||||||||
| 2016-11A系列，BR類，(3個月芝加哥商品交易所：期限SOFR(+2.71%)，8.09%，10/26/30 |
1,500 | 1,502,569 | ||||||||||
| 2017-14A系列，B類，(3個月芝加哥商品交易所：期限SOFR(+2.21%)，7.58%，11/20/30 |
1,000 | 999,497 | ||||||||||
| 八角形投資夥伴26有限公司，2016-1A系列，博士類，(3個月芝加哥商品交易所：期限SOFR(+3.11%)，8.51%，07/15/30(A)(B) |
500 | 469,458 | ||||||||||
| 八角形投資夥伴34有限公司，2017-1A系列，B1類，(3個月芝加哥商品交易所：期限SOFR(+1.66%)，7.08%，01/20/30(A)(B) |
1,000 | 995,703 | ||||||||||
| 八角形投資夥伴XVII有限公司(A)(B) |
||||||||||||
| 2013-1A系列，BR2類，(3個月芝加哥商品交易所：期限SOFR(+1.66%)，7.04%，01/25/31 |
1,000 | 993,739 | ||||||||||
| 2013-1A系列，CR2類，(3個月芝加哥商品交易所：期限SOFR(+1.96%)，7.34%，01/25/31 |
1,000 | 980,338 | ||||||||||
| 八角形投資夥伴XXII有限公司，2014-1A系列，C類CRR，(3個月芝加哥商品交易所：期限SOFR(+2.16%)，7.57%，01/22/30(A)(B) |
900 | 895,047 | ||||||||||
| OHA Credit Funding Ltd.(A)(B) |
||||||||||||
| 2019-3A系列，AR級，(3個月芝加哥商品交易所：期限SOFR(+1.40%)，6.82%，07/02/35 |
1,750 | 1,751,226 | ||||||||||
| 2020-5A系列，A1類，(3個月芝加哥商品交易所：期限SOFR(+1.43%)，6.83%，04/18/33 |
1,000 | 1,001,529 | ||||||||||
| 2020-7A系列，AR級，(3個月CME：Term Sofr(+1.30%)，6.70%，02/24/37 |
1,250 | 1,250,170 | ||||||||||
| 2021-10A系列，A類，(3個月芝加哥商品交易所：期限SOFR(+1.39%)，6.79%，01/18/36 |
1,500 | 1,500,753 | ||||||||||
| OHA Credit Partners XII Ltd.，系列2015-12A，B類DR，(3個月芝加哥商品交易所：期限SOFR(+3.16%)，8.57%，07/23/30(A)(B) |
600 | 591,734 | ||||||||||
| OHA信用合作夥伴XVI，系列2021-16A，A類，(3個月CME：Term Sofr(+1.41%)，6.81%，10/18/34(A)(B) |
750 | 749,790 | ||||||||||
| OZLM XXI有限公司，2017-21A系列，B類，(3個月芝加哥商品交易所：期限SOFR(+2.16%)，7.58%，01/20/31(A)(B) |
1,800 | 1,799,128 | ||||||||||
| Palmer Square CLO Ltd.(a) |
||||||||||||
| 2015-1A系列，A2R4級，(3個月芝加哥商品交易所：期限SOFR(+1.96%)，7.33%，05/21/34(b) |
2,500 | 2,489,504 | ||||||||||
| 2018-1A系列，A2類，(3個月芝加哥商品交易所：期限SOFR(+1.71%)，7.11%，04/18/31(b) |
1,500 | 1,497,631 | ||||||||||
| 2019-1A系列，C類CR，(3個月芝加哥商品交易所：期限SOFR(+3.31%)，8.69%，11/14/34(b) |
1,000 | 979,311 | ||||||||||
| 2020-3ARR系列，A1R2級，(3個月芝加哥商品交易所：期限SOFR(+1.65%)，7.02%，11/15/36(c) |
1,500 | 1,500,150 | ||||||||||
| 系列2021-2A，A類，(3個月芝加哥商品交易所：期限SOFR(+1.41%)，6.81%，07/15/34(b) |
2,000 | 1,996,849 | ||||||||||
| 2021-4A系列，B類，(3個月芝加哥商品交易所：期限SOFR(+1.91%)，7.31%，10/15/34(b) |
1,250 | 1,246,025 | ||||||||||
| S C H E D U L E O F I N V E S T M E N T S |
79 |
| 投資項目明細表：(續) 2023年12月31日 |
貝萊德信用分配收益信託基金 (顯示的百分比是以淨資產為基礎的) |
| 安防 | 帕爾 (000) |
價值 | ||||||||||
| 資產支持證券(續) |
| |||||||||||
| 賽艇VI Funding Ltd.，2016-1A系列，AR2級，(3個月芝加哥商品交易所(Term Sofr)(+1.42%)，6.84%，04/20/34(A)(B) |
美元 | 2,000 | $ | 1,997,809 | ||||||||
| 賽艇七號融資有限公司，2016-1A系列，DR2級，(3個月芝加哥商品交易所：期限SOFR(+3.31%)，8.68%，06/20/34(A)(B) |
500 | 492,093 | ||||||||||
| 賽艇會第十五屆基金有限公司，2018-4A系列，A2級，(3個月芝加哥商品交易所：期限SOFR(+2.11%)，7.49%，10/25/31(A)(B) |
1,200 | 1,198,098 | ||||||||||
| 賽艇十六世基金有限公司。(A)(B) |
||||||||||||
| 2019-2A系列，C類，(3個月芝加哥商品交易所：期限SOFR(+2.96%)，8.36%，01/15/33 |
1,000 | 1,000,020 | ||||||||||
| 2019-2A系列，D類，(3個月芝加哥商品交易所：期限SOFR(+4.16%)，9.56%，01/15/33 |
1,000 | 982,184 | ||||||||||
| 賽艇十八號融資有限公司，2021-1A系列，B類，(3個月芝加哥商品交易所：期限SOFR(+1.71%)，7.11%，01/15/34(A)(B) |
1,000 | 994,226 | ||||||||||
| 羅克福德大廈CLO有限公司(A)(B) |
||||||||||||
| 2017-3A系列，A類，(3個月芝加哥商品交易所(Term Sofr)(+1.45%)，6.87%，10/20/30 |
1,739 | 1,738,874 | ||||||||||
| 2017-3A系列，D類，(3個月芝加哥商品交易所(Term Sofr)(+2.91%)，8.33%，10/20/30 |
1,000 | 971,491 | ||||||||||
| RR有限公司，2018-5A系列，C類，(3個月芝加哥商品交易所：期限SOFR(+3.36%)，8.76%，10/15/31(A)(B) |
650 | 635,833 | ||||||||||
| 信號峯CLO有限公司。(A)(B) |
||||||||||||
| 2020-8A系列，A類，(3個月芝加哥商品交易所：期限SOFR(+1.53%)，6.95%，04/20/33 |
6,000 | 5,989,261 | ||||||||||
| 2020-8A系列，B類，(3個月芝加哥商品交易所：期限SOFR(+1.91%)，7.33%，04/20/33 |
1,650 | 1,633,237 | ||||||||||
| 第六街CLO XX有限公司，系列2021-20A，A1類，(3個月CME：Term Sofr(+1.42%)，6.84%，10/20/34(A)(B) |
1,325 | 1,323,103 | ||||||||||
| Sound Point CLO XXI Ltd.，2018-3A系列，A1A類，(3個月芝加哥商品交易所：期限SOFR(+1.44%)，6.82%，10/26/31(A)(B) |
1,400 | 1,398,486 | ||||||||||
| 斯圖爾特公園CLO有限公司，2015-1A系列，博士級，(3個月芝加哥商品交易所：期限SOFR(+2.86%)，8.26%，01/15/30(A)(B) |
1,500 | 1,417,830 | ||||||||||
| CLO XXVIII交響樂有限公司，2021-28A系列，A類，(3-月芝加哥商品交易所(Term Sofr)(+1.40%)，6.81%，10/23/34(A)(B) |
1,900 | 1,896,348 | ||||||||||
| TIAA CLO III有限公司，2017-2A系列，A類，(3個月芝加哥商品交易所：期限SOFR(+1.41%)，6.81%，01/16/31(A)(B) |
2,122 | 2,121,801 | ||||||||||
| TICPCLO IX有限公司，2017-9A系列，A類，(3個月芝加哥商品交易所：期限SOFR(+1.40%)，6.82%，01/20/31(A)(B) |
744 | 745,061 | ||||||||||
| TICPCLO VI有限公司，2016-6A系列，AR2類，(3個月芝加哥商品交易所：期限SOFR(+1.38%)，6.78%，01/15/34(A)(B) |
2,000 | 1,996,532 | ||||||||||
| TICPCLO X有限公司，2018-10A系列，B類，(3個月芝加哥商品交易所：期限SOFR(+1.73%)，7.15%，04/20/31(A)(B) |
1,300 | 1,298,334 | ||||||||||
| TICPCLO XII有限公司，系列2018-12A，BR類，(3個月芝加哥商品交易所：期限SOFR(+1.91%)，7.31%，07/15/34(A)(B) |
1,000 | 994,325 | ||||||||||
| TICPCLO XIV有限公司，2019-14A系列，A2R類，(3個月芝加哥商品交易所：期限SOFR(+1.91%)，7.33%，10/20/32(A)(B) |
1,750 | 1,742,170 | ||||||||||
| 三體船CAVU有限公司(A)(B) |
||||||||||||
| 2021-2A系列，B1類，(3個月芝加哥商品交易所：期限SOFR(+2.01%)，7.39%，10/25/34 |
1,500 | 1,483,238 | ||||||||||
| 系列2022-2A，A類，(3個月芝加哥商品交易所：期限SOFR(+2.50%)，7.92%，01/20/36 |
2,500 | 2,514,419 | ||||||||||
| 安防 | 帕爾 (000) |
價值 | ||||||||||
| 資產支持證券(續) |
| |||||||||||
| 三體船CAVU有限公司(A)(B)(續) |
||||||||||||
| 2022-2A系列，B1類，(3個月芝加哥商品交易所：期限SOFR(+3.40%)，8.82%，01/20/36 |
美元 | 1,500 | $ | 1,505,856 | ||||||||
| 白盒CLO I有限公司，2019-1A系列，ANAR類，(3個月芝加哥商品交易所：期限SOFR(+1.39%)，6.79%，07/24/32(A)(B) |
1,000 | 998,095 | ||||||||||
| 白盒CLO IV有限公司(A)(B) |
||||||||||||
| 2023-4A系列，A1類，(3個月芝加哥商品交易所：期限SOFR(+2.15%)，7.57%，04/20/36 |
2,000 | 2,010,153 | ||||||||||
| 2023-4A系列，B1類，(3個月芝加哥商品交易所：期限SOFR(+2.60%)，8.02%，04/20/36 |
1,000 | 1,001,612 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 總資產支持證券-15.2% (費用：162,578,640美元) |
|
164,686,964 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 股票 | ||||||||||||
| 普通股 |
||||||||||||
| 消費金融-0.0% | ||||||||||||
| 旅遊港金融盧森堡SARL |
25 | 58,536 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 醫療保健提供者和服務-0.0% | ||||||||||||
| EnVision Healthcare Corp.(C)(D) |
3,236 | 24,270 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 媒體-0.0% | ||||||||||||
| Learfield Communications LLC，(收購日期：09/06/23，成本：8,979美元)(C)(D)(E) |
715 | 30,387 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 普通股總庫存-0.0% (Cost（205 411美元） |
|
113,193 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 帕爾 (000) |
||||||||||||
| 公司債券 | ||||||||||||
| 航空航天和國防-4.8% | ||||||||||||
| 波音，5.15%，05/01/30(f) |
美元 | 6,775 | 6,897,024 | |||||||||
| 龐巴迪公司(b) |
||||||||||||
| 7.13%, 06/15/26(f) |
1,026 | 1,021,210 | ||||||||||
| 7.88%, 04/15/27(f) |
676 | 676,119 | ||||||||||
| 7.50%, 02/01/29(f) |
1,307 | 1,328,667 | ||||||||||
| 8.75%, 11/15/30 |
647 | 688,863 | ||||||||||
| 7.45%, 05/01/34 |
327 | 372,780 | ||||||||||
| 巴西航空工業公司荷蘭金融公司，7.00%，07/28/30(b) |
565 | 590,363 | ||||||||||
| 美國有限責任公司，XR系列，7.38%，08/15/26(B)(F) |
1,000 | 977,355 | ||||||||||
| 通用動力公司，4.25%，04/01/50(f) |
1,260 | 1,168,689 | ||||||||||
| 穆格，Inc.，4.25%，12/15/27(b) |
320 | 302,162 | ||||||||||
| 諾斯羅普·格魯曼公司(f) |
||||||||||||
| 4.03%, 10/15/47 |
2,400 | 2,054,678 | ||||||||||
| 5.25%, 05/01/50 |
3,050 | 3,139,394 | ||||||||||
| 羅爾斯-羅伊斯公司(b) |
||||||||||||
| 3.63%, 10/14/25 |
200 | 192,100 | ||||||||||
| 5.75%, 10/15/27 |
2,133 | 2,136,664 | ||||||||||
| 騰訊通公司 |
||||||||||||
| 4.63%, 11/16/48 |
2,805 | 2,559,439 | ||||||||||
| 3.13%, 07/01/50(f) |
3,545 | 2,496,503 | ||||||||||
| 6.40%, 03/15/54 |
1,100 | 1,273,449 | ||||||||||
| SPIRIT航空系統公司(b) |
||||||||||||
| 9.38%, 11/30/29(f) |
712 | 779,123 | ||||||||||
| 9.75%, 11/15/30 |
717 | 770,756 | ||||||||||
| 80 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
| 投資項目明細表：(續) 2023年12月31日 |
貝萊德信用分配收益信託基金 (顯示的百分比是以淨資產為基礎的) |
| 安防 | 帕爾 (000) |
價值 | ||||||||||
| 航空航天與國防(續) | ||||||||||||
| TransDigm，Inc.(b) 6.25%, 03/15/26 |
美元 | 15,488 | $ | 15,461,241 | ||||||||
| 6.75%, 08/15/28 |
3,227 | 3,301,486 | ||||||||||
| 7.13%, 12/01/31 |
1,699 | 1,780,408 | ||||||||||
| 凱旋集團，9.00%，03/15/28(b) |
1,628 | 1,731,126 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 51,699,599 | ||||||||||||
| 航空貨運和物流業-0.6% | ||||||||||||
| 聯邦快遞公司，5.25%，05/15/50(f) |
6,000 | 5,971,707 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 汽車零部件-1.1% | ||||||||||||
| Clario Global LP，6.75%，05/15/25(b) |
631 | 636,553 | ||||||||||
| 克拉裏奧斯全球有限責任公司/克萊裏奧斯美國金融公司 4.38%, 05/15/26(g) |
歐元 | 246 | 269,260 | |||||||||
| 6.25%, 05/15/26(B)(F) |
美元 | 2,043 | 2,045,652 | |||||||||
| 8.50%, 05/15/27(B)(F) |
7,045 | 7,069,559 | ||||||||||
| 6.75%, 05/15/28(B)(F) |
1,200 | 1,224,258 | ||||||||||
| 固特異輪胎橡膠有限公司。 5.00%, 07/15/29(f) |
207 | 195,579 | ||||||||||
| 5.63%, 04/30/33 |
53 | 47,508 | ||||||||||
| SK on Co.Ltd.，5.38%，05/11/26(g) |
200 | 201,296 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 11,689,665 | ||||||||||||
| 汽車--1.3% | ||||||||||||
| Asbury Automotive Group，Inc. 4.50%, 03/01/28 |
221 | 209,895 | ||||||||||
| 5.00%, 02/15/32(b) |
293 | 266,279 | ||||||||||
| 福特汽車公司(f) 3.25%, 02/12/32 |
171 | 142,221 | ||||||||||
| 6.10%, 08/19/32 |
3,129 | 3,154,129 | ||||||||||
| 通用汽車。(f) 6.25%, 10/02/43 |
940 | 958,916 | ||||||||||
| 5.95%, 04/01/49 |
3,455 | 3,380,481 | ||||||||||
| 現代資本美國 5.50%, 03/30/26(g) |
200 | 201,038 | ||||||||||
| 2.38%, 10/15/27(g) |
200 | 180,130 | ||||||||||
| (1天SOFR+1.32%)，6.71%，11/03/25(a) |
200 | 200,346 | ||||||||||
| 捷豹路虎汽車公司，4.50%，10/01/27(g) |
500 | 471,723 | ||||||||||
| LCM Investments Holdings II LLC(b) 4.88%, 05/01/29 |
535 | 496,969 | ||||||||||
| 8.25%, 08/01/31 |
370 | 386,171 | ||||||||||
| 日產汽車驗收有限責任公司 6.95%, 09/15/26(B)(F) |
3,265 | 3,372,676 | ||||||||||
| 6.95%, 09/15/26 |
75 | 77,474 | ||||||||||
| 7.05%, 09/15/28 |
150 | 158,254 | ||||||||||
| 日產汽車股份有限公司，4.81%，09/17/30 |
200 | 186,981 | ||||||||||
| TML控股有限公司有限公司，4.35%，06/09/26(g) |
200 | 189,813 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 14,033,496 | ||||||||||||
| 銀行--8.9% | ||||||||||||
| ABQ財務有限公司，3.13%，09/24/24(g) |
200 | 196,000 | ||||||||||
| 阿布扎比商業銀行PJSC，3.50%，03/31/27(g) |
212 | 201,135 | ||||||||||
| 農業銀行有限公司/紐約，1.25%，01/19/26(g) |
200 | 186,304 | ||||||||||
| 澳大利亞和新西蘭銀行集團有限公司(5年期CMT+1.70%)，2.57%， 11/25/35(A)(B)(F) |
5,445 | 4,391,320 | ||||||||||
| 曼谷銀行PCL/香港 4.45%, 09/19/28(g) |
200 | 196,178 | ||||||||||
| (5年期CMT+1.90%)，3.73%， 09/25/34(A)(G) |
200 | 177,052 | ||||||||||
| (5年期CMT+4.73%)，5.00%(a) |
222 | 213,675 | ||||||||||
| 銀行Mandiri Persero Tbk PT，5.50%，04/04/26（f）（g） |
200 | 200,563 | ||||||||||
| 安防 | 帕爾 (000) |
價值 | ||||||||||
| 銀行(續) | ||||||||||||
| Bank Negara Indonesia Persero Tbk PT，3.75%，03/30/26(g) |
美元 | 200 | $ | 190,200 | ||||||||
| 美國銀行。(a) |
||||||||||||
| (1天SOFR+1.83%)，4.57%，04/27/33(f) |
9,380 | 8,940,844 | ||||||||||
| (1日SOFR+1.99%)，6.20%，11/10/28 |
3,090 | 3,223,305 | ||||||||||
| 中國銀行有限公司/倫敦，0.97%，11/02/24(g) |
200 | 193,208 | ||||||||||
| 中國銀行有限公司/盧森堡，1.40%，04/28/26(g) |
200 | 185,336 | ||||||||||
| 巴克萊(Barclays PLC)(3個月。Libor US+1.90%)，4.97%，05/16/29(A)(F) |
3,220 | 3,160,976 | ||||||||||
| 中國中信股份銀行國際有限公司，(5年期抵押貸款利率+1.65%)，6.00%，12/05/33(a) |
250 | 256,310 | ||||||||||
| 中國建設銀行股份有限公司，(5年期人民幣+2.15%)，2.45%，06/24/30(A)(G) |
200 | 191,302 | ||||||||||
| 花旗集團。(f) 6.68%, 09/13/43 |
4,125 | 4,627,915 | ||||||||||
| (1天SOFR+2.66%)，6.17%，05/25/34(a) |
2,740 | 2,835,284 | ||||||||||
| 德意志銀行/紐約(a) |
||||||||||||
| (1日SOFR+1.87%)，2.13%，11/24/26(f) |
3,260 | 3,055,658 | ||||||||||
| (1日SOFR+2.51%)，6.82%，11/20/29 |
3,975 | 4,185,057 | ||||||||||
| 自由抵押貸款公司 12.00%, 10/01/28(b) |
147 | 160,543 | ||||||||||
| 12.25%, 10/01/30 |
147 | 161,370 | ||||||||||
| 高盛，(1天期SOFR+1.85%)，3.62%，03/15/28(A)(F) |
1,830 | 1,755,218 | ||||||||||
| 工商中國銀行有限公司/香港，2.95%，06/01/25(g) |
200 | 194,378 | ||||||||||
| 工商銀行澳門中國銀行有限公司，(5年期按揭利率+1.65%)，2.88%，09/12/29(A)(G) |
200 | 196,313 | ||||||||||
| Intesa Sanpaolo Spa，5.71%，01/15/26(b) |
9,840 | 9,790,684 | ||||||||||
| 摩根大通，(1天SOFR+2.58%)，5.72%，09/14/33(A)(F) |
11,000 | 11,381,696 | ||||||||||
| Kasikornbank PCL/Hong Kong，(5年期CMT+1.70%)，3.34%，10/02/31(A)(G) |
468 | 430,607 | ||||||||||
| KB國民信用卡有限公司，4.00%，06/09/25(g) |
200 | 196,144 | ||||||||||
| 麥格理銀行有限公司，6.80%，01/18/33(B)(F) |
5,110 | 5,431,598 | ||||||||||
| 農惠銀行，4.00%，01/06/26(g) |
200 | 196,162 | ||||||||||
| QNB金融有限公司，2.63%，05/12/25(g) |
200 | 192,500 | ||||||||||
| 新韓金融集團有限公司，1.35%，01/10/26(g) |
200 | 185,710 | ||||||||||
| 瑞士央行融資有限公司，2.75%，10/02/24(g) |
200 | 194,750 | ||||||||||
| 道富銀行，(1天SOFR+1.72%)，5.82%，11/04/28(A)(F) |
2,925 | 3,035,033 | ||||||||||
| Truist Financial Corp.，(1天SOFR+2.05%)，6.05%，06/08/27(A)(F) |
9,310 | 9,473,977 | ||||||||||
| 瑞銀集團(UBS Group AG)，(一年期CMT+1.55%)，4.49%，05/12/26(A)(B) |
2,585 | 2,545,674 | ||||||||||
| 裕信銀行，(5年期CMT+4.75%)，5.46%，06/30/35(A)(B) |
6,135 | 5,769,831 | ||||||||||
| 大華銀行，1.25%，04/14/26(g) |
200 | 184,846 | ||||||||||
| 富國銀行(Wells Fargo)。(f) 5.61%, 01/15/44 |
4,119 | 4,100,187 | ||||||||||
| (1日SOFR+1.51%)，3.53%，03/24/28(a) |
4,075 | 3,887,625 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 96,272,468 | ||||||||||||
| 飲料-1.1% | ||||||||||||
| 安海斯-布希公司有限責任公司/百威英博全球公司，4.90%，02/01/46 |
6,170 | 6,048,089 | ||||||||||
| 百威英博全球公司，5.55%，49年1月23日(f) |
5,000 | 5,373,054 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 11,421,143 | ||||||||||||
| S C H E D U L E O F I N V E S T M E N T S |
81 |
| 投資項目明細表：(續) 2023年12月31日 |
貝萊德信用分配收益信託基金 (顯示的百分比是以淨資產為基礎的) |
| 安防 | 帕爾 (000) |
價值 | ||||||||||
| 生物技術-0.6% | ||||||||||||
| Baxalta，Inc.，5.25%，06/23/45(f) |
美元 | 6,000 | $ | 5,976,872 | ||||||||
| |
|
|||||||||||
| 百麗零售-0.1% | ||||||||||||
| 阿里巴巴。 3.60%, 11/28/24 |
200 | 196,300 | ||||||||||
| 2.70%, 02/09/41 |
200 | 136,230 | ||||||||||
| NMG Holding Co./Neiman Marcus Group LLC，7.13%，04/01/26(b) |
222 | 213,330 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 545,860 | ||||||||||||
| 建築產品-1.0% | ||||||||||||
| 高級排水系統公司(b) 5.00%, 09/30/27 |
173 | 166,945 | ||||||||||
| 6.38%, 06/15/30 |
724 | 729,425 | ||||||||||
| Beacon屋頂供應公司。(b) 4.13%, 05/15/29 |
86 | 78,402 | ||||||||||
| 6.50%, 08/01/30 |
373 | 381,382 | ||||||||||
| Gyp Holdings III Corp.，4.63%，05/01/29(b) |
350 | 319,516 | ||||||||||
| Lowe‘s Cos，Inc.，5.63%，04/15/53(f) |
4,345 | 4,555,409 | ||||||||||
| 特種建築產品控股有限責任公司/SBP金融公司，6.38%，09/30/26(b) |
113 | 110,826 | ||||||||||
| SRS分銷公司(b) 4.63%, 07/01/28 |
904 | 857,621 | ||||||||||
| 6.13%, 07/01/29(f) |
1,062 | 1,006,808 | ||||||||||
| 6.00%, 12/01/29(f) |
1,003 | 935,204 | ||||||||||
| White Cap Buyer LLC，6.88%，10/15/28(B)(F) |
2,121 | 2,053,153 | ||||||||||
| White Cap Parent LLC，(8.25%現金或9.00%PIK)，8.25%，03/15/26(B)(F)(H) |
92 | 91,573 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 11,286,264 | ||||||||||||
| 資本市場-0.5% | ||||||||||||
| Aretec Group，Inc. 10.00%，08/15/30(b) |
140 | 148,771 | ||||||||||
| Compass Group Diversified Holdings LLC，5.25%，04/15/29(B)(F) |
447 | 422,246 | ||||||||||
| 華融財務二有限公司，4.63%，26年3月6日(g) |
200 | 189,750 | ||||||||||
| 伊坎企業有限責任公司/伊坎企業財務公司 6.25%, 05/15/26 |
788 | 751,839 | ||||||||||
| 5.25%, 05/15/27(f) |
2,860 | 2,568,921 | ||||||||||
| 9.75%, 01/15/29 |
426 | 434,605 | ||||||||||
| 4.38%, 02/01/29(f) |
374 | 312,312 | ||||||||||
| 韓國投資證券公司，6.88%，11/06/26 |
200 | 204,246 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 5,032,690 | ||||||||||||
| 化學品-2.6% | ||||||||||||
| Ashland LLC，3.38%，09/01/31(b) |
80 | 68,953 | ||||||||||
| Avient Corp.，7.13%，08/01/30(B)(F) |
180 | 187,247 | ||||||||||
| Axalta塗層系統荷蘭控股B BV，7.25%，02/15/31(b) |
384 | 402,714 | ||||||||||
| Axalta Coating Systems LLC，3.38%，02/15/29(b) |
940 | 843,583 | ||||||||||
| Axalta Coating Systems LLC/Axalta Coating Systems Holding B BV，4.75%，06/15/27(b) |
597 | 580,151 | ||||||||||
| 藍星金融控股有限公司，3.38%，24年7月16日(g) |
200 | 197,358 | ||||||||||
| 化學公司(b) 5.75%, 11/15/28 |
293 | 279,084 | ||||||||||
| 4.63%, 11/15/29 |
261 | 229,146 | ||||||||||
| 中航香港芬橋有限公司2.00%，25年9月22日(g) |
300 | 283,236 | ||||||||||
| 杜邦公司，5.42%，11/15/48(f) |
7,500 | 7,794,492 | ||||||||||
| Element Solutions，Inc.，3.88%，09/01/28(b) |
3,039 | 2,797,815 | ||||||||||
| GC財資中心有限公司，2.98%，03/18/31(g) |
200 | 168,082 | ||||||||||
| Herens Holdco SARL，4.75%，05/15/28(b) |
200 | 164,077 | ||||||||||
| 安防 | 帕爾 (000) |
價值 | ||||||||||
| 化學品(續) | ||||||||||||
| 照明買家有限責任公司/照明控股公司，Inc. 9.00%, 07/01/28(B)(F) |
美元 | 445 | $ | 425,509 | ||||||||
| Ingevity Corp.，3.88%，11/01/28(b) |
100 | 89,553 | ||||||||||
| LG化學有限公司，2.38%，07/07/31(g) |
200 | 165,666 | ||||||||||
| LYB財務公司BV，8.10%，03/15/27(b) |
6,000 | 6,459,175 | ||||||||||
| Nova Chemals Corp.，4.88%，06/01/24(b) |
113 | 112,012 | ||||||||||
| 奧林巴斯水務美國控股公司，9.75%，11/15/28(b) |
1,466 | 1,556,002 | ||||||||||
| Small IV LLC/Ssel USA Holdings LLC，5.38%，11/01/26(B)(F) |
480 | 460,767 | ||||||||||
| 史考特奇蹟公司 4.50%, 10/15/29 |
45 | 39,983 | ||||||||||
| 4.00%, 04/01/31 |
250 | 212,101 | ||||||||||
| 4.38%, 02/01/32 |
187 | 158,019 | ||||||||||
| SK Invictus Intermediate II SARL，5.00%，10/30/29(b) |
1,061 | 920,418 | ||||||||||
| UPL Corp.Ltd.(5年期CMT+3.87%)， 5.25%（a）（g）㈠ |
500 | 376,895 | ||||||||||
| WR Grace Holdings LLC(b) 4.88%, 06/15/27 |
224 | 215,511 | ||||||||||
| 5.63%, 08/15/29(f) |
2,281 | 2,007,182 | ||||||||||
| 7.38%, 03/01/31 |
373 | 373,114 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 27,567,845 | ||||||||||||
| 商業服務及供應品-2.6% | ||||||||||||
| ADT安全公司(b) 4.13%, 08/01/29 |
91 | 83,549 | ||||||||||
| 4.88%, 07/15/32 |
518 | 479,145 | ||||||||||
| AerCap Global Aviation Trust，(3個月CME期限SOFR+4.56%)，6.50%，06/15/45(A)(B) |
5,000 | 5,007,450 | ||||||||||
| 聯合環球控股有限責任公司/聯合環球金融公司(b) 6.63%, 07/15/26(f) |
5,356 | 5,327,875 | ||||||||||
| 9.75%, 07/15/27(f) |
3,786 | 3,709,889 | ||||||||||
| 6.00%, 06/01/29 |
200 | 163,059 | ||||||||||
| 聯合環球控股有限公司/聯合環球金融公司/Atlas Luxco 4 SARL，4.63%，06/01/28(b) |
2,588 | 2,359,698 | ||||||||||
| APX集團，Inc.，5.75%，07/15/29(b) |
555 | 517,401 | ||||||||||
| 堡壘運輸和基礎設施投資者有限責任公司 6.50%, 10/01/25(b) |
1,040 | 1,036,670 | ||||||||||
| 9.75%, 08/01/27(b) |
511 | 531,440 | ||||||||||
| 5.50%, 05/01/28(B)(F) |
1,306 | 1,255,907 | ||||||||||
| 7.88%, 12/01/30 |
915 | 953,229 | ||||||||||
| 加爾達世界安全公司(b) 4.63%, 02/15/27 |
194 | 187,053 | ||||||||||
| 9.50%, 11/01/27 |
165 | 166,345 | ||||||||||
| 7.75%, 02/15/28 |
860 | 889,764 | ||||||||||
| 6.00%, 06/01/29 |
37 | 33,166 | ||||||||||
| Herc Holdings，Inc.，5.50%，07/15/27(B)(F) |
1,181 | 1,166,021 | ||||||||||
| 梅蒂斯合併子有限責任公司，6.50%，05/15/29(b) |
310 | 280,342 | ||||||||||
| 海王星Bidco美國公司，9.29%，04/15/29(b) |
258 | 240,584 | ||||||||||
| Nesco Holdings II，Inc.，5.50%，04/15/29(b) |
356 | 329,154 | ||||||||||
| Prime Security Services借款人LLC/Prime Finance，Inc.(b) 5.75%, 04/15/26 |
144 | 144,780 | ||||||||||
| 6.25%, 01/15/28(f) |
879 | 873,874 | ||||||||||
| 蘇富比/BidFair Holdings，Inc.，5.88%，06/01/29(B)(F) |
882 | 762,806 | ||||||||||
| 威廉姆斯·斯科特曼公司 6.13%, 06/15/25(b) |
823 | 824,621 | ||||||||||
| 82 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
| 投資項目明細表：(續) 2023年12月31日 |
貝萊德信用分配收益信託基金 (顯示的百分比是以淨資產為基礎的) |
| 安防 | 帕爾 (000) |
價值 | ||||||||||
| 商業服務及用品(續) | ||||||||||||
| 威廉姆斯公司(Williams Scotsman，Inc.)(續) 4.63%, 08/15/28(b) |
美元 | 269 | $ | 254,078 | ||||||||
| 7.38%, 10/01/31 |
589 | 617,718 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 28,195,618 | ||||||||||||
| 通信設備-0.3% | ||||||||||||
| CommScope Technologies LLC，6.00%，06/15/25(B)(F) |
369 | 300,735 | ||||||||||
| CommScope，Inc.，4.75%，09/01/29(b) |
417 | 279,976 | ||||||||||
| ViaSat公司 5.63%, 09/15/25(b) |
996 | 971,139 | ||||||||||
| 5.63%, 04/15/27(B)(F) |
821 | 794,318 | ||||||||||
| 7.50%, 05/30/31 |
74 | 58,090 | ||||||||||
| Viavi Solutions，Inc.，3.75%，10/01/29(b) |
412 | 360,681 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 2,764,939 | ||||||||||||
| 建築與工程-0.3% | ||||||||||||
| 品牌工業服務公司，10.38%，08/01/30 |
2,257 | 2,386,845 | ||||||||||
| Dycom Industries，Inc.，4.50%，04/15/29(b) |
26 | 24,126 | ||||||||||
| 派克公司，8.63%，01/31/31(b) |
126 | 132,406 | ||||||||||
| Signature Aviation U.S.Holdings，Inc.，4.00%，03/01/28(b) |
541 | 493,663 | ||||||||||
| Summit Digitel基礎設施有限公司，2.88%，8/12/31(g) |
200 | 164,078 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 3,201,118 | ||||||||||||
| 建築材料-1.1% | ||||||||||||
| 美國建築商和承包商供應公司，A系列，3.88%，11/15/29(b) |
24 | 21,395 | ||||||||||
| BCPE帝國控股公司，7.63%，05/01/27(b) |
568 | 547,703 | ||||||||||
| Camelot Return Merge Sub，Inc.，8.75%，08/01/28(b) |
336 | 341,050 | ||||||||||
| 翡翠債務合併子有限責任公司(b) 6.38%, 12/15/30 |
歐元 | 240 | 282,978 | |||||||||
| 6.63%, 12/15/30 |
美元 | 4,342 | 4,434,789 | |||||||||
| H&E設備服務公司，3.88%，12/15/28(b) |
132 | 120,030 | ||||||||||
| 傑爾德-文公司，4.63%，12/15/25(b) |
328 | 317,340 | ||||||||||
| 美森尼國際公司，5.38%，02/01/28(B)(F) |
235 | 225,600 | ||||||||||
| 新企業石灰股份有限公司，5.25%，07/15/28(b) |
163 | 155,487 | ||||||||||
| Resideo Funding，Inc.，4.00%，09/01/29(b) |
97 | 84,632 | ||||||||||
| 裏奇兄弟控股公司，6.75%，03/15/28(b) |
117 | 120,460 | ||||||||||
| 士麥那商品混凝土有限責任公司 6.00%, 11/01/28(B)(F) |
1,146 | 1,128,328 | ||||||||||
| 8.88%, 11/15/31 |
1,013 | 1,064,841 | ||||||||||
| 標準工業公司/新澤西州 2.25%, 11/21/26(g) |
歐元 | 156 | 162,314 | |||||||||
| 5.00%, 02/15/27(b) |
美元 | 412 | 401,674 | |||||||||
| 4.75%, 01/15/28(b) |
26 | 25,030 | ||||||||||
| 4.38%, 07/15/30(B)(F) |
1,443 | 1,325,234 | ||||||||||
| 3.38%, 01/15/31(b) |
393 | 338,086 | ||||||||||
| 頂峯材料有限責任公司/頂峯材料金融公司(b) 5.25%, 01/15/29 |
90 | 87,075 | ||||||||||
| 7.25%, 01/15/31 |
659 | 694,391 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 11,878,437 | ||||||||||||
| 消費金融-2.6% | ||||||||||||
| Block，Inc.(f) 2.75%, 06/01/26 |
1,181 | 1,113,718 | ||||||||||
| 3.50%, 06/01/31 |
2,098 | 1,862,921 | ||||||||||
| 麪包金融控股公司，9.75%，03/15/29(b) |
198 | 205,262 | ||||||||||
| 安防 | 帕爾 (000) |
價值 | ||||||||||
| 消費金融(續) | ||||||||||||
| Capital One Financial Corp.，(1天SOFR+2.64%)，6.31%，06/08/29(A)(F) |
美元 | 6,980 | $ | 7,160,852 | ||||||||
| 福特汽車信貸有限責任公司 7.35%, 03/06/30 |
417 | 447,983 | ||||||||||
| 7.20%, 06/10/30 |
821 | 874,403 | ||||||||||
| Global Payments，Inc.，5.95%，52/8/15(f) |
4,547 | 4,633,203 | ||||||||||
| GTCR W-2合併分類有限責任公司，7.50%，01/15/31(b) |
1,869 | 1,975,014 | ||||||||||
| 納維特公司 5.50%, 03/15/29(f) |
480 | 442,628 | ||||||||||
| 9.38%, 07/25/30 |
414 | 433,738 | ||||||||||
| OneMain金融公司 6.88%, 03/15/25 |
112 | 113,375 | ||||||||||
| 7.13%, 03/15/26(f) |
781 | 795,674 | ||||||||||
| 6.63%, 01/15/28 |
295 | 297,814 | ||||||||||
| 9.00%, 01/15/29(f) |
573 | 605,792 | ||||||||||
| 5.38%, 11/15/29(f) |
1,233 | 1,154,579 | ||||||||||
| 7.88%, 03/15/30 |
552 | 568,213 | ||||||||||
| 4.00%, 09/15/30 |
141 | 120,662 | ||||||||||
| Sabre GLBL，Inc.，8.63%，06/01/27 |
562 | 511,431 | ||||||||||
| Shift4 Payments LLC/Shift4 Payments Finance Sub，Inc.，4.63%，11/01/26(b) |
788 | 766,259 | ||||||||||
| 新韓信用卡有限公司，1.38%，10/19/25(g) |
200 | 186,640 | ||||||||||
| SLM Corp.，3.13%，11/02/26 |
347 | 323,555 | ||||||||||
| Verscend託管公司，9.75%，08/15/26(b) |
3,791 | 3,817,643 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 28,411,359 | ||||||||||||
| 消費品配送和零售業-2.3% | ||||||||||||
| 艾伯森公司/西夫韋公司/新艾伯森公司/艾伯森有限責任公司(b) 3.25%, 03/15/26 |
1,147 | 1,082,201 | ||||||||||
| 4.63%, 01/15/27 |
1,961 | 1,906,489 | ||||||||||
| 5.88%, 02/15/28 |
928 | 928,623 | ||||||||||
| 6.50%, 02/15/28 |
237 | 239,832 | ||||||||||
| 3.50%, 03/15/29 |
158 | 143,461 | ||||||||||
| 4.88%, 02/15/30(f) |
387 | 370,485 | ||||||||||
| 長和國際21有限公司，2.50%，04/15/31（f）（g） |
200 | 171,208 | ||||||||||
| 通用磨坊公司(f) 5.24%, 11/18/25 |
935 | 933,132 | ||||||||||
| 4.20%, 04/17/28 |
620 | 611,415 | ||||||||||
| 卡夫亨氏食品公司 4.25%, 03/01/31 |
68 | 66,610 | ||||||||||
| 5.00%, 07/15/35 |
214 | 215,119 | ||||||||||
| 7.13%, 08/01/39(B)(F) |
4,415 | 5,230,199 | ||||||||||
| 4.63%, 10/01/39 |
100 | 92,952 | ||||||||||
| 5.00%, 06/04/42 |
12 | 11,559 | ||||||||||
| 4.38%, 06/01/46 |
158 | 137,901 | ||||||||||
| 5.50%, 06/01/50(f) |
2,825 | 2,911,750 | ||||||||||
| 蘭姆·韋斯頓控股公司(b) 4.88%, 05/15/28 |
460 | 449,878 | ||||||||||
| 4.13%, 01/31/30(f) |
515 | 474,794 | ||||||||||
| 4.38%, 01/31/32(f) |
643 | 586,592 | ||||||||||
| Performance Food Group，Inc.，4.25%，08/01/29(b) |
984 | 902,518 | ||||||||||
| 郵政控股公司(b) 4.63%, 04/15/30(f) |
434 | 399,212 | ||||||||||
| 4.50%, 09/15/31 |
72 | 64,523 | ||||||||||
| 美國食品公司(b) 6.88%, 09/15/28 |
280 | 288,221 | ||||||||||
| 4.75%, 02/15/29 |
595 | 565,098 | ||||||||||
| 4.63%, 06/01/30 |
67 | 62,441 | ||||||||||
| 7.25%, 01/15/32(f) |
338 | 352,437 | ||||||||||
| 聯合天然食品公司，6.75%，10/15/28(b) |
53 | 42,906 | ||||||||||
| S C H E D U L E O F I N V E S T M E N T S |
83 |
| 投資項目明細表：(續) 2023年12月31日 |
貝萊德信用分配收益信託基金 (顯示的百分比是以淨資產為基礎的) |
| 安防 | 帕爾 (000) |
價值 | ||||||||||
| 主要消費品分銷及零售（續） | ||||||||||||
| 沃爾格林靴子聯盟公司 3.20%, 04/15/30 |
美元 | 52 | $ | 45,774 | ||||||||
| 4.80%, 11/18/44 |
134 | 111,646 | ||||||||||
| 4.10%, 04/15/50 |
200 | 145,234 | ||||||||||
| 沃爾瑪，Inc.，5.25%，09/01/35(f) |
5,150 | 5,626,485 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 25,170,695 | ||||||||||||
| 集裝箱和包裝-1.3% | ||||||||||||
| 阿爾達格金屬包裝金融美國有限責任公司/阿爾達格金屬包裝金融公司(b) 6.00%, 06/15/27 |
509 | 507,177 | ||||||||||
| 3.25%, 09/01/28 |
200 | 174,965 | ||||||||||
| 4.00%, 09/01/29(f) |
2,000 | 1,692,953 | ||||||||||
| Ardagh包裝金融公司/Ardagh控股美國公司 5.25%, 04/30/25(b) |
800 | 778,017 | ||||||||||
| 2.13%, 08/15/26(g) |
歐元 | 304 | 298,395 | |||||||||
| 4.13%, 08/15/26(b) |
美元 | 300 | 273,750 | |||||||||
| 5.25%, 08/15/27(b) |
200 | 155,373 | ||||||||||
| 鮑爾公司 5.25%, 07/01/25 |
30 | 29,963 | ||||||||||
| 6.00%, 06/15/29(f) |
290 | 296,140 | ||||||||||
| 3.13%, 09/15/31(f) |
234 | 201,752 | ||||||||||
| Canpack SA/Canpack U.S.LLC，3.13%，11/01/25(b) |
228 | 216,743 | ||||||||||
| 克萊斯代爾收購控股公司。(b) 6.63%, 04/15/29 |
250 | 245,892 | ||||||||||
| 8.75%, 04/15/30 |
1,046 | 975,256 | ||||||||||
| Crown America LLC/Crown America Capital Corp.，4.25%，09/30/26 |
224 | 217,280 | ||||||||||
| Crown America LLC/Crown America Capital Corp.VI，4.75%，02/01/26 |
355 | 351,626 | ||||||||||
| Labl，Inc.(b) 5.88%, 11/01/28 |
418 | 378,718 | ||||||||||
| 9.50%, 11/01/28 |
710 | 717,100 | ||||||||||
| 毛瑟包裝解決方案控股有限公司。(b) 7.88%, 08/15/26(f) |
4,571 | 4,651,820 | ||||||||||
| 9.25%, 04/15/27 |
102 | 100,119 | ||||||||||
| OI歐洲集團BV，6.25%，05/15/28 |
歐元 | 175 | 202,078 | |||||||||
| 歐文斯-布羅克韋玻璃容器公司(b) 6.63%, 05/13/27 |
美元 | 59 | 59,007 | |||||||||
| 7.25%, 05/15/31(f) |
264 | 267,667 | ||||||||||
| 密封式空氣公司(b) 4.00%, 12/01/27 |
109 | 102,304 | ||||||||||
| 5.00%, 04/15/29 |
86 | 83,163 | ||||||||||
| Seal Air Corp./Seal Air Corp.美國，6.13%，02/01/28(b) |
250 | 252,153 | ||||||||||
| Trivium包裝金融公司(b) 5.50%, 08/15/26 |
1,000 | 981,109 | ||||||||||
| 8.50%, 08/15/27 |
200 | 196,100 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 14,406,620 | ||||||||||||
| 多元化消費服務--0.2% | ||||||||||||
| 國際服務公司 5.13%, 06/01/29 |
468 | 458,640 | ||||||||||
| 3.38%, 08/15/30(f) |
1,318 | 1,149,423 | ||||||||||
| 4.00%, 05/15/31 |
364 | 325,962 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 1,934,025 | ||||||||||||
| 多元化REITs-1.9% | ||||||||||||
| 美國鐵塔公司，3.60%，2018年1月15日(f) |
4,000 | 3,809,959 | ||||||||||
| 皇冠城堡公司(f) 3.65%, 09/01/27 |
8,000 | 7,604,710 | ||||||||||
| 4.15%, 07/01/50 |
820 | 661,461 | ||||||||||
| 安防 | 帕爾 (000) |
價值 | ||||||||||
| 多元化REITs(續) | ||||||||||||
| Global Net Lease，Inc./Global Net Lease運營合夥公司，3.75%，12/15/27(b) |
美元 | 197 | $ | 164,616 | ||||||||
| 普洛斯資本有限公司/普洛斯融資II，Inc.，3.25%，01/15/32 |
725 | 612,083 | ||||||||||
| HAT Holdings I LLC/HAT Holdings II LLC，8.00%，27年6月15日 |
158 | 164,532 | ||||||||||
| 鐵山信息管理服務公司，5.00%，07/15/32(b) |
534 | 489,132 | ||||||||||
| SBA通信公司 3.13%, 02/01/29(f) |
3,003 | 2,698,186 | ||||||||||
| 3.88%, 02/15/27 |
30 | 28,809 | ||||||||||
| Uniti Group LP/Uniti Group Finance，Inc./CSL Capital LLC，10.50%，02/15/28(b) |
1,316 | 1,334,167 | ||||||||||
| Vici Properties LP，5.13%，05/15/32(f) |
3,155 | 3,075,505 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 20,643,160 | ||||||||||||
| 多元化電信服務-7.2% | ||||||||||||
| 美國電話電報公司 4.65%, 06/01/44 |
28 | 24,924 | ||||||||||
| 4.35%, 06/15/45 |
95 | 82,015 | ||||||||||
| 3.50%, 09/15/53(f) |
15,960 | 11,582,285 | ||||||||||
| 有線電視光路有限責任公司(b) 3.88%, 09/15/27 |
368 | 323,158 | ||||||||||
| 5.63%, 09/15/28 |
540 | 425,579 | ||||||||||
| 前沿通信控股有限責任公司(b) 5.88%, 10/15/27 |
68 | 65,695 | ||||||||||
| 5.00%, 05/01/28 |
640 | 591,473 | ||||||||||
| 8.75%, 05/15/30 |
3,163 | 3,253,806 | ||||||||||
| 香港電訊資本第4號，3.00%，07/14/26(g) |
200 | 190,016 | ||||||||||
| 伊利亞特持有薩蘇(b) 6.50%, 10/15/26 |
1,490 | 1,487,085 | ||||||||||
| 7.00%, 10/15/28 |
935 | 930,408 | ||||||||||
| 3級融資，Inc. 3.40%, 03/01/27 |
1,069 | 1,026,240 | ||||||||||
| 4.63%, 09/15/27 |
1,727 | 1,036,200 | ||||||||||
| 3.63%, 01/15/29 |
183 | 93,330 | ||||||||||
| 10.50%, 05/15/30 |
2,491 | 2,415,485 | ||||||||||
| Level 3 New Money TSA，11.00%，11/15/29(j) |
1,204 | 1,203,850 | ||||||||||
| 流明技術公司，4.00%，27年2月15日 |
871 | 562,117 | ||||||||||
| Network i2i Ltd.(5年期CMT+4.27%)， 5.65%（a）（g）㈠ |
695 | 683,272 | ||||||||||
| Sprint Capital Corp.(f) 6.88%, 11/15/28 |
3,063 | 3,318,855 | ||||||||||
| 8.75%, 03/15/32 |
2,041 | 2,519,131 | ||||||||||
| 意大利電信資本公司 6.38%, 11/15/33 |
393 | 384,396 | ||||||||||
| 6.00%, 09/30/34 |
895 | 849,962 | ||||||||||
| 7.20%, 07/18/36 |
80 | 80,306 | ||||||||||
| 7.72%, 06/04/38 |
117 | 119,146 | ||||||||||
| 意大利電信/米蘭，5.30%，05/30/24(b) |
1,062 | 1,057,060 | ||||||||||
| Telefonica Emisiones SA，5.21%，03/08/47(f) |
5,000 | 4,632,770 | ||||||||||
| Verizon Communications，Inc.(f) 6.40%, 09/15/33 |
9,475 | 10,519,311 | ||||||||||
| 6.55%, 09/15/43 |
13,225 | 15,213,967 | ||||||||||
| 5.01%, 04/15/49 |
6,998 | 7,005,049 | ||||||||||
| Zayo集團控股有限公司(B)(F) 4.00%, 03/01/27 |
7,103 | 5,695,005 | ||||||||||
| 6.13%, 03/01/28 |
1,263 | 927,623 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 78,299,519 | ||||||||||||
| 電力公用事業-5.0% | ||||||||||||
| 阿布扎比國家能源公司PJSC，4.38%，04/23/25(g) |
200 | 197,516 | ||||||||||
| 84 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
| 投資項目明細表：(續) 2023年12月31日 |
貝萊德信用分配收益信託基金 (顯示的百分比是以淨資產為基礎的) |
| 安防 | 帕爾 (000) |
價值 | ||||||||||
| 電力公用事業(續) | ||||||||||||
| 中國華能集團香港國庫管理控股有限公司，1.60%，01/20/26(g) |
美元 | 200 | $ | 187,378 | ||||||||
| 愛迪生國際，A系列，(5年期CMT+4.70%)，5.38%(A)(I) |
6,851 | 6,479,668 | ||||||||||
| Emera，Inc.，系列16-A，(3個月Libor US+5.44%)，6.75%，06/15/76(a) |
7,500 | 7,344,145 | ||||||||||
| FirstEnergy Corp.，2.65%，03/01/30 |
73 | 63,067 | ||||||||||
| 韓國西部電力有限公司，4.13%，06/28/25(g) |
200 | 197,030 | ||||||||||
| LLPL Capital Pte Ltd.，6.88%，02/04/39(g) |
161 | 154,584 | ||||||||||
| Minejesa Capital BV，4.63%，08/10/30(g) |
200 | 189,560 | ||||||||||
| Mong Duong Finance Holdings BV，5.13%，05/07/29 |
558 | 517,531 | ||||||||||
| NextEra能源資本控股公司(3個月Libor US+2.41%)，4.80%，12/01/77(A)(F) |
5,000 | 4,311,957 | ||||||||||
| NextEra能源運營夥伴有限責任公司 |
||||||||||||
| 4.25%, 07/15/24(b) |
712 | 703,920 | ||||||||||
| 4.25%, 09/15/24(b) |
26 | 25,155 | ||||||||||
| 3.88%, 10/15/26(b) |
92 | 87,595 | ||||||||||
| 7.25%, 01/15/29 |
239 | 250,211 | ||||||||||
| Oncor Electric Delivery Co.LLC，5.30%，06/01/42(f) |
2,750 | 2,936,449 | ||||||||||
| 太平洋燃氣電力公司 |
||||||||||||
| 6.95%, 03/15/34 |
1,450 | 1,592,694 | ||||||||||
| 4.20%, 06/01/41(f) |
2,310 | 1,843,184 | ||||||||||
| 花樣能源運營公司/花樣能源運營公司，4.50%，08/15/28(b) |
542 | 512,656 | ||||||||||
| Perusahaan Perseroan Persero PT Perusahaan Listrik Negara，3.00%，06/30/30(g) |
350 | 310,953 | ||||||||||
| PG&E公司 |
||||||||||||
| 4.25%, 12/01/27 |
1,224 | 1,282,752 | ||||||||||
| 5.25%, 07/01/30 |
226 | 217,987 | ||||||||||
| 進步能源公司，7.00%，10/30/31(f) |
12,000 | 13,538,298 | ||||||||||
| Sempra，(5年期CMT+4.55%)，4.88%(A)(I) |
4,375 | 4,279,899 | ||||||||||
| 南加州愛迪生公司，5.88%，12/01/53(f) |
4,000 | 4,300,331 | ||||||||||
| Star Energy地熱Darajat II/Star Energy地熱Salak，4.85%，10/14/38(g) |
200 | 182,750 | ||||||||||
| 國家電網海外投資BVI有限公司。(g) |
||||||||||||
| 1.00%, 08/05/25 |
200 | 187,788 | ||||||||||
| 3.50%, 05/04/27 |
200 | 193,572 | ||||||||||
| Talen Energy Supply LLC，8.63%，06/01/30(b) |
202 | 214,632 | ||||||||||
| 三峽金融第一開曼羣島有限公司， |
||||||||||||
| 3.15%, 06/02/26(g) |
200 | 192,882 | ||||||||||
| TransAlta Corp.，7.75%，11/15/29 |
165 | 175,244 | ||||||||||
| 維斯特拉運營有限公司(b) |
||||||||||||
| 5.50%, 09/01/26 |
23 | 22,708 | ||||||||||
| 5.63%, 02/15/27 |
812 | 800,952 | ||||||||||
| 5.00%, 07/31/27 |
23 | 22,393 | ||||||||||
| 7.75%, 10/15/31 |
718 | 745,707 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 54,263,148 | ||||||||||||
| 電氣設備(b) — 0.4% | ||||||||||||
| 帝王雷克斯諾公司 |
||||||||||||
| 6.05%, 04/15/28 |
940 | 951,540 | ||||||||||
| 6.30%, 02/15/30 |
350 | 359,069 | ||||||||||
| 6.40%, 04/15/33 |
510 | 531,557 | ||||||||||
| 韋斯科經銷公司 |
||||||||||||
| 7.13%, 06/15/25 |
1,485 | 1,495,843 | ||||||||||
| 7.25%, 06/15/28(f) |
1,384 | 1,422,510 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 4,760,519 | ||||||||||||
| 電子設備、儀器儀表及零部件(b) — 0.4% | ||||||||||||
| Coherent Corp.，5.00%，12/15/29(f) |
687 | 652,482 | ||||||||||
| 伊莫拉合併公司，4.75%，05/15/29 |
573 | 544,410 | ||||||||||
| 安防 | 帕爾 (000) |
價值 | ||||||||||
| 電子設備、儀器儀表及零部件(續) | ||||||||||||
| Sensata Technologies BV，4.00%，04/15/29 |
美元 | 207 | $ | 192,368 | ||||||||
| Sensata技術公司 |
||||||||||||
| 4.38%, 02/15/30 |
2,150 | 1,994,044 | ||||||||||
| 3.75%, 02/15/31 |
416 | 366,384 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 3,749,688 | ||||||||||||
| 能源設備和服務-0.5% | ||||||||||||
| ArchRock Partners LP/ArchRock Partners Finance Corp.(b) |
||||||||||||
| 6.88%, 04/01/27 |
1,295 | 1,298,238 | ||||||||||
| 6.25%, 04/01/28 |
98 | 96,530 | ||||||||||
| Borr IHC Ltd./Borr Finance |
||||||||||||
| 10.00%, 11/15/28 |
452 | 472,354 | ||||||||||
| 10.38%, 11/15/30 |
272 | 280,585 | ||||||||||
| 海洋工程國際公司，6.00%，2028年1月2日(b) |
101 | 97,897 | ||||||||||
| Seadrill Finance Ltd. 8.38%，2030年8月1日 |
222 | 231,619 | ||||||||||
| USA Compression Partners LP/USA Compression Finance Corp. |
||||||||||||
| 6.88%, 04/01/26 |
927 | 923,090 | ||||||||||
| 6.88%, 09/01/27 |
666 | 658,106 | ||||||||||
| 威瑟福國際有限公司(b) |
||||||||||||
| 6.50%, 09/15/28 |
92 | 95,203 | ||||||||||
| 8.63%, 04/30/30(f) |
897 | 936,521 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 5,090,143 | ||||||||||||
| 娛樂(b) — 0.3% | ||||||||||||
| 獅門資本控股有限公司，5.50%，04/15/29 |
388 | 290,263 | ||||||||||
| Live Nation Entertainment，Inc. |
||||||||||||
| 4.88%, 11/01/24 |
136 | 134,775 | ||||||||||
| 5.63%, 03/15/26 |
25 | 24,771 | ||||||||||
| 6.50%, 05/15/27(f) |
2,284 | 2,324,020 | ||||||||||
| 4.75%, 10/15/27(f) |
711 | 681,732 | ||||||||||
| 3.75%, 01/15/28(f) |
155 | 144,552 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 3,600,113 | ||||||||||||
| 環境、維護和安全服務-0.8% | ||||||||||||
| 清潔港灣公司(b) |
||||||||||||
| 5.13%, 07/15/29 |
1,142 | 1,091,595 | ||||||||||
| 6.38%, 02/01/31 |
168 | 170,697 | ||||||||||
| 卡萬塔控股公司 |
||||||||||||
| 4.88%, 12/01/29(b) |
142 | 124,064 | ||||||||||
| 5.00%, 09/01/30 |
282 | 240,027 | ||||||||||
| GFL環境公司(b) |
||||||||||||
| 4.25%, 06/01/25 |
26 | 25,616 | ||||||||||
| 3.75%, 08/01/25 |
443 | 432,637 | ||||||||||
| 5.13%, 12/15/26(f) |
2,367 | 2,341,915 | ||||||||||
| 4.00%, 08/01/28 |
36 | 33,278 | ||||||||||
| 3.50%, 09/01/28 |
376 | 347,447 | ||||||||||
| 4.75%, 06/15/29(f) |
558 | 525,614 | ||||||||||
| 4.38%, 08/15/29 |
508 | 468,825 | ||||||||||
| 6.75%, 01/15/31 |
958 | 987,009 | ||||||||||
| Tervita Corp.，11.00%，12/01/25(b) |
182 | 191,100 | ||||||||||
| Waste Pro USA，Inc.，5.50%，02/15/26(b) |
1,975 | 1,900,937 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 8,880,761 | ||||||||||||
| 金融服務業-0.9% | ||||||||||||
| 中銀航空有限公司，1.75%，01/21/26(g) |
200 | 186,830 | ||||||||||
| Castlelake航空金融DAC，5.00%，04/15/27(b) |
50 | 46,808 | ||||||||||
| 中國信達2020 i管理有限公司。(g) |
||||||||||||
| 3.25%, 01/28/27 |
200 | 188,046 | ||||||||||
| 3.00%, 03/18/27 |
200 | 186,034 | ||||||||||
| S C H E D U L E O F I N V E S T M E N T S |
85 |
| 投資項目明細表：(續) 2023年12月31日 |
貝萊德信用分配收益信託基金 (顯示的百分比是以淨資產為基礎的) |
| 安防 | 帕爾 (000) |
價值 | ||||||||||
| 金融服務(續) | ||||||||||||
| 招商銀行國際租賃管理有限公司 1.88%, 08/12/25(g) |
美元 | 200 | $ | 189,284 | ||||||||
| GGAM財務有限公司(b) 7.75%, 05/15/26 |
66 | 66,990 | ||||||||||
| 8.00%, 02/15/27 |
627 | 642,700 | ||||||||||
| 8.00%, 06/15/28 |
202 | 208,989 | ||||||||||
| 環球飛機租賃有限公司(6.50%現金或7.25%PIK)，6.50%，09/15/24(B)(H) |
338 | 317,976 | ||||||||||
| ICBCIL財務有限公司，1.75%，08/25/25(g) |
200 | 189,114 | ||||||||||
| Jefferies Finance LLC/JFIN Co.-Issuer Corp.，5.00%，08/15/28(b) |
475 | 425,163 | ||||||||||
| JIC智信股份有限公司，3.50%，11/24/27(g) |
200 | 190,878 | ||||||||||
| Kodit Global Co.Ltd.，2023系列，第1類，4.95%，05/25/26(g) |
200 | 199,578 | ||||||||||
| 麥格理航空金融控股有限公司，8.13%，03/30/29 |
259 | 270,713 | ||||||||||
| MGIC投資公司，5.25%，08/15/28 |
337 | 328,042 | ||||||||||
| Nationstar Mortgage控股公司。(b) |
||||||||||||
| 5.00%, 02/01/26 |
2,358 | 2,306,025 | ||||||||||
| 6.00%, 01/15/27 |
524 | 520,070 | ||||||||||
| 5.13%, 12/15/30 |
85 | 76,851 | ||||||||||
| 5.75%, 11/15/31 |
436 | 406,530 | ||||||||||
| PennyMac金融服務公司，7.88%，12/15/29 |
401 | 412,776 | ||||||||||
| 電能金融有限公司，3.75%，12/06/27(g) |
200 | 189,492 | ||||||||||
| 火箭抵押貸款有限責任公司/火箭抵押貸款聯合發行商，Inc.(b) |
||||||||||||
| 2.88%, 10/15/26 |
1,095 | 1,010,137 | ||||||||||
| 3.88%, 03/01/31 |
545 | 479,325 | ||||||||||
| 4.00%, 10/15/33 |
116 | 98,545 | ||||||||||
| 施里拉姆金融有限公司，4.40%，03/13/24(g) |
500 | 495,500 | ||||||||||
| 三井住友金融租賃株式會社，5.35%，04/25/28(g) |
200 | 201,984 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 9,834,380 | ||||||||||||
| 食品-0.4% | ||||||||||||
| Aramark International Finance SARL，3.13%，04/01/25(g) |
歐元 | 200 | 218,905 | |||||||||
| Aramark Services，Inc.，5.00%，02/01/28(B)(F) |
美元 | 686 | 665,447 | |||||||||
| B&G食品公司，8.00%，09/15/28 |
162 | 170,107 | ||||||||||
| Chobani LLC/Chobani金融公司(b) 7.50%, 04/15/25(f) |
1,701 | 1,692,495 | ||||||||||
| 4.63%, 11/15/28 |
675 | 630,997 | ||||||||||
| Darling Global Finance BV，3.63%，05/15/26(g) |
歐元 | 100 | 108,918 | |||||||||
| 達林配料公司，6.00%，06/15/30(B)(F) |
美元 | 714 | 714,528 | |||||||||
| 西蒙斯食品公司/西蒙斯準備食品公司/西蒙斯寵物食品公司/西蒙斯飼料公司，4.63%，2009年3月1日(b) |
275 | 237,924 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 4,439,321 | ||||||||||||
| 燃氣公用設施(b) — 0.1% | ||||||||||||
| AmeriGas Partners LP/ameriGas Finance Corp.，9.38%，06/01/28 |
453 | 467,803 | ||||||||||
| 郊區丙烷合夥公司/郊區能源金融公司，5.00%，06/01/31 |
237 | 214,861 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 682,664 | ||||||||||||
| 地面交通--2.3% | ||||||||||||
| 安飛士預算汽車租賃有限責任公司/安飛士預算財務公司，8.00%，31年2月15日(b) |
331 | 330,545 | ||||||||||
| BNSF Funding Trust I，(3個月Libor US+2.35%)，6.61%，12/15/55(A)(F) |
6,125 | 5,964,298 | ||||||||||
| CSX Corp.，3.80%，04/15/50(f) |
770 | 627,677 | ||||||||||
| GN Bondco LLC，9.50%，10/15/31 |
521 | 508,647 | ||||||||||
| 諾福克南方公司，6.00%，2105年3月15日 |
12,700 | 11,817,743 | ||||||||||
| 安防 | 帕爾 (000) |
價值 | ||||||||||
| 地面運輸(續) | ||||||||||||
| RXO，Inc.，7.50%，11/15/27(b) |
美元 | 105 | $ | 108,345 | ||||||||
| 順豐控股投資2021有限公司，2.38%，11/17/26(g) |
200 | 185,370 | ||||||||||
| 優步技術公司(b) 8.00%, 11/01/26 |
514 | 523,535 | ||||||||||
| 7.50%, 09/15/27(f) |
1,023 | 1,059,450 | ||||||||||
| 6.25%, 01/15/28 |
2,161 | 2,166,419 | ||||||||||
| 4.50%, 08/15/29(f) |
1,062 | 1,013,113 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 24,305,142 | ||||||||||||
| 醫療保健設備及用品-0.9% | ||||||||||||
| 埃文特基金公司 2.63%, 11/01/25(g) |
歐元 | 300 | 323,488 | |||||||||
| 4.63%, 07/15/28(B)(F) |
美元 | 2,191 | 2,117,560 | |||||||||
| 3.88%, 11/01/29(b) |
395 | 358,707 | ||||||||||
| 博士倫託管公司，8.38%，10/01/28(b) |
2,264 | 2,388,384 | ||||||||||
| Garden Spinco Corp.，8.63%，07/20/30(b) |
328 | 350,349 | ||||||||||
| Medline借款人LP(b) 3.88%, 04/01/29 |
362 | 327,300 | ||||||||||
| 5.25%, 10/01/29(f) |
3,139 | 2,958,747 | ||||||||||
| 美敦力，Inc.，4.63%，03/15/45(f) |
647 | 628,674 | ||||||||||
| Teleflex，Inc. 4.63%, 11/15/27 |
70 | 68,044 | ||||||||||
| 4.25%, 06/01/28(B)(F) |
637 | 603,739 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 10,124,992 | ||||||||||||
| 醫療保健提供者和服務-4.1% | ||||||||||||
| Acadia Healthcare Co.，Inc.，5.00%，2009年4月15日(b) |
52 | 49,920 | ||||||||||
| Aetna，Inc.，3.88%，08/15/47(f) |
3,500 | 2,736,450 | ||||||||||
| AHP Health Partners，Inc.，5.75%，07/15/29(b) |
609 | 530,027 | ||||||||||
| 卡特倫特製藥解決方案公司(b) 5.00%, 07/15/27 |
900 | 869,555 | ||||||||||
| 3.13%, 02/15/29 |
133 | 116,391 | ||||||||||
| 3.50%, 04/01/30 |
408 | 354,935 | ||||||||||
| 查爾斯·裏弗國際實驗室公司(b) 4.25%, 05/01/28 |
324 | 308,405 | ||||||||||
| 4.00%, 03/15/31 |
68 | 61,430 | ||||||||||
| 社區衞生服務/社區衞生系統公司(b) 6.00%, 01/15/29 |
1,469 | 1,322,291 | ||||||||||
| 5.25%, 05/15/30(f) |
993 | 830,492 | ||||||||||
| 4.75%, 02/15/31(f) |
791 | 621,833 | ||||||||||
| Elevance Health，Inc.，4.55%，03/01/48(f) |
5,000 | 4,553,653 | ||||||||||
| 包括健康公司。 4.50%, 02/01/28 |
35 | 33,487 | ||||||||||
| 4.75%, 02/01/30(f) |
795 | 748,676 | ||||||||||
| 4.63%, 04/01/31 |
409 | 376,355 | ||||||||||
| Fortrea Holdings，Inc.，7.50%，07/01/30(B)(F) |
289 | 296,795 | ||||||||||
| HCA，Inc. 5.38%, 09/01/26 |
359 | 360,648 | ||||||||||
| 5.63%, 09/01/28(f) |
833 | 852,465 | ||||||||||
| 5.25%, 06/15/49(f) |
3,500 | 3,253,478 | ||||||||||
| HealthEquity，Inc.，4.50%，10/01/29(b) |
1,134 | 1,052,929 | ||||||||||
| IQVIA，Inc.(b) 5.00%, 10/15/26 |
554 | 548,707 | ||||||||||
| 5.00%, 05/15/27(f) |
592 | 581,016 | ||||||||||
| 6.50%, 05/15/30 |
314 | 321,884 | ||||||||||
| Legacy LifePoint Health LLC，4.38%，02/15/27(b) |
509 | 469,929 | ||||||||||
| LifePoint健康公司 9.88%, 08/15/30(f) |
452 | 456,787 | ||||||||||
| 11.00%, 10/15/30 |
607 | 639,263 | ||||||||||
| ModivCare，Inc.，5.88%，25/11/15(B)(F) |
536 | 529,300 | ||||||||||
| 莫利納醫療保健公司(b) 4.38%, 06/15/28(f) |
659 | 623,268 | ||||||||||
| 3.88%, 11/15/30 |
491 | 441,361 | ||||||||||
| 86 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
| 投資項目明細表：(續) 2023年12月31日 |
貝萊德信用分配收益信託基金 (顯示的百分比是以淨資產為基礎的) |
| 安防 | 帕爾 (000) |
價值 | ||||||||||
| 醫療保健提供者和服務(續) | ||||||||||||
| 莫利納醫療保健公司(b) (續) 3.88%, 05/15/32(f) |
美元 | 198 | $ | 173,005 | ||||||||
| Prime Healthcare Services，Inc. 7.25%，2025年1月11日(b) |
69 | 67,275 | ||||||||||
| RegionalCare Hospital Partners Holdings，Inc./ LifePoint Health，Inc.，9.75%，12/01/26(b) |
128 | 126,986 | ||||||||||
| Star Parent，Inc.，9.00%，10/01/30 |
1,128 | 1,188,746 | ||||||||||
| 外科中心控股公司(B)(F) 6.75%, 07/01/25 |
188 | 187,295 | ||||||||||
| 10.00%, 04/15/27 |
524 | 529,240 | ||||||||||
| 泰尼特醫療保健公司 4.88%, 01/01/26(f) |
1,918 | 1,896,388 | ||||||||||
| 6.25%, 02/01/27 |
127 | 127,622 | ||||||||||
| 5.13%, 11/01/27 |
427 | 417,414 | ||||||||||
| 6.13%, 10/01/28 |
239 | 238,324 | ||||||||||
| 6.13%, 06/15/30 |
243 | 245,694 | ||||||||||
| 6.75%, 05/15/31(b) |
3,342 | 3,415,691 | ||||||||||
| 聯合健康集團，6.88%，02/15/38(f) |
10,000 | 12,076,077 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 44,631,487 | ||||||||||||
| 醫療保健REITs-0.1% | ||||||||||||
| MPT運營合夥公司/MPT財務公司 2.50%, 03/24/26 |
英鎊 | 100 | 103,384 | |||||||||
| 4.63%, 08/01/29(f) |
美元 | 278 | 199,899 | |||||||||
| 3.50%, 03/15/31 |
1,737 | 1,086,020 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 1,389,303 | ||||||||||||
| 醫療保健技術-0.3% | ||||||||||||
| AthenaHealth Group，Inc.，6.50%， 02/15/30(B)(F) |
3,245 | 2,943,791 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 酒店及度假村REITs-0.4% | ||||||||||||
| RHP Hotel Properties LP/RHP Finance Corp. 4.75%, 10/15/27 |
146 | 141,019 | ||||||||||
| 7.25%, 07/15/28 |
485 | 504,248 | ||||||||||
| 4.50%, 02/15/29(b) |
1,704 | 1,584,789 | ||||||||||
| RLJ Lodging Trust LP，4.00%，09/15/29(b) |
199 | 178,828 | ||||||||||
| 服務屬性信任 7.50%, 09/15/25 |
242 | 244,690 | ||||||||||
| 8.63%, 11/15/31(b) |
1,563 | 1,637,138 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 4,290,712 | ||||||||||||
| 酒店、餐飲和休閒-5.1% | ||||||||||||
| 博伊德遊戲公司(f) 4.75%, 12/01/27 |
254 | 244,374 | ||||||||||
| 4.75%, 06/15/31(b) |
1,113 | 1,021,538 | ||||||||||
| Boyne USA，Inc.，4.75%，05/15/29(b) |
611 | 574,581 | ||||||||||
| 漢堡王(餐飲品牌國際公司)/新紅色金融公司(b) 3.88%, 01/15/28 |
1,128 | 1,065,648 | ||||||||||
| 4.38%, 01/15/28 |
2,509 | 2,396,296 | ||||||||||
| 4.00%, 10/15/30 |
176 | 157,854 | ||||||||||
| 凱撒娛樂公司(b) 6.25%, 07/01/25 |
2,350 | 2,356,390 | ||||||||||
| 8.13%, 07/01/27(f) |
2,379 | 2,438,711 | ||||||||||
| 4.63%, 10/15/29(f) |
1,929 | 1,739,971 | ||||||||||
| 7.00%, 02/15/30 |
2,151 | 2,205,715 | ||||||||||
| 嘉年華公司(b) 7.63%, 03/01/26(f) |
273 | 277,936 | ||||||||||
| 5.75%, 03/01/27 |
1,255 | 1,224,169 | ||||||||||
| 4.00%, 08/01/28 |
325 | 302,165 | ||||||||||
| 6.00%, 05/01/29 |
1,226 | 1,179,664 | ||||||||||
| 7.00%, 08/15/29 |
242 | 252,677 | ||||||||||
| 安防 | 帕爾 (000) |
價值 | ||||||||||
| 酒店、餐飲和休閒(續) | ||||||||||||
| 嘉年華控股百慕大有限公司，10.38%，05/01/28(b) |
美元 | 3,899 | $ | 4,243,746 | ||||||||
| Cedar Fair LP/加拿大仙境公司/Magnum Management Corp./Millennium Op，5.50%，05/01/25(b) |
408 | 405,949 | ||||||||||
| 冠軍路徑控股有限公司。(g) 4.50%, 01/27/26 |
500 | 464,375 | ||||||||||
| 4.85%, 01/27/28 |
500 | 430,000 | ||||||||||
| 丘吉爾唐斯公司(b) 5.50%, 04/01/27 |
1,730 | 1,711,852 | ||||||||||
| 4.75%, 01/15/28 |
730 | 699,629 | ||||||||||
| 5.75%, 04/01/30 |
1,506 | 1,468,337 | ||||||||||
| 6.75%, 05/01/31 |
554 | 562,274 | ||||||||||
| 費爾蒂塔娛樂有限責任公司/費爾蒂塔娛樂金融有限公司(b) 4.63%, 01/15/29 |
807 | 732,248 | ||||||||||
| 6.75%, 01/15/30 |
133 | 116,774 | ||||||||||
| 財富之星BVI有限公司(g) 5.95%, 10/19/25(f) |
269 | 223,095 | ||||||||||
| 5.00%, 05/18/26 |
344 | 251,309 | ||||||||||
| 海底撈股份有限公司，2.15%，01/14/26(g) |
200 | 182,000 | ||||||||||
| 希爾頓國內運營有限公司。 5.75%, 05/01/28(B)(F) |
638 | 638,242 | ||||||||||
| 3.75%, 05/01/29(b) |
356 | 330,058 | ||||||||||
| 4.88%, 01/15/30(f) |
833 | 807,308 | ||||||||||
| 4.00%, 05/01/31(b) |
248 | 227,149 | ||||||||||
| 3.63%, 02/15/32(b) |
12 | 10,473 | ||||||||||
| 拉斯維加斯金沙公司 3.50%, 08/18/26 |
96 | 91,511 | ||||||||||
| 3.90%, 08/08/29 |
88 | 81,084 | ||||||||||
| Life Time，Inc.(b) 5.75%, 01/15/26 |
256 | 254,159 | ||||||||||
| 8.00%, 04/15/26 |
254 | 256,309 | ||||||||||
| 光與神奇國際公司。 7.00%, 05/15/28(b) |
451 | 455,589 | ||||||||||
| 7.25%, 11/15/29(B)(F) |
218 | 223,212 | ||||||||||
| 7.50%, 09/01/31 |
655 | 683,202 | ||||||||||
| Lindblad Expeditions Holdings，Inc.，9.00%，05/15/28(b) |
371 | 383,601 | ||||||||||
| Lindblad Expeditions LLC，6.75%，02/15/27(b) |
480 | 477,600 | ||||||||||
| 萬豪國際，EE系列，5.75%，05/01/25(f) |
1,295 | 1,302,554 | ||||||||||
| 麥當勞公司，4.20%，04/01/50 |
480 | 424,522 | ||||||||||
| 新濠國際度假村財務有限公司 4.88%, 06/06/25(b) |
200 | 194,188 | ||||||||||
| 5.25%, 04/26/26(g) |
300 | 288,000 | ||||||||||
| 5.75%, 07/21/28(g) |
300 | 276,187 | ||||||||||
| 5.38%, 12/04/29(b) |
1,000 | 880,000 | ||||||||||
| 5.38%, 12/04/29(g) |
383 | 337,040 | ||||||||||
| 梅林娛樂有限公司，5.75%，06/15/26(b) |
440 | 435,496 | ||||||||||
| 米高梅中國控股有限公司。 5.88%, 05/15/26(b) |
200 | 195,000 | ||||||||||
| 5.88%, 05/15/26(g) |
200 | 195,000 | ||||||||||
| 4.75%, 02/01/27(b) |
200 | 189,750 | ||||||||||
| 中西部博彩借款人有限責任公司/中西部博彩金融公司，4.88%，05/01/29(b) |
313 | 291,090 | ||||||||||
| Motion Bondco DAC，6.63%，11/15/27(b) |
200 | 184,961 | ||||||||||
| NCL股份有限公司。(b) 5.88%, 03/15/26 |
244 | 238,426 | ||||||||||
| S C H E D U L E O F I N V E S T M E N T S |
87 |
| 投資項目明細表：(續) 2023年12月31日 |
貝萊德信用分配收益信託基金 (顯示的百分比是以淨資產為基礎的) |
| 安防 | 帕爾 (000) |
價值 | ||||||||||
| 酒店、餐飲和休閒(續) | ||||||||||||
| NCL股份有限公司。(b) (續) 8.38%, 02/01/28 |
美元 | 206 | $ | 218,132 | ||||||||
| 8.13%, 01/15/29 |
171 | 178,624 | ||||||||||
| 7.75%, 02/15/29 |
294 | 295,780 | ||||||||||
| NCL財務有限公司，6.13%，03/15/28(B)(F) |
530 | 507,333 | ||||||||||
| 安大略省博彩GTA LP，8.00%，08/01/30 |
236 | 243,375 | ||||||||||
| Premier Entertainment Sub LLC/Premier Entertainment Finance Corp.(b) 5.63%, 09/01/29 |
242 | 193,600 | ||||||||||
| 5.88%, 09/01/31 |
242 | 188,760 | ||||||||||
| Rading Cane‘s Restaurants LLC，9.38%，05/01/29(b) |
195 | 208,101 | ||||||||||
| 皇家加勒比郵輪有限公司。(b) 4.25%, 07/01/26 |
200 | 193,175 | ||||||||||
| 5.50%, 08/31/26 |
313 | 309,916 | ||||||||||
| 5.38%, 07/15/27(f) |
378 | 374,190 | ||||||||||
| 11.63%, 08/15/27 |
68 | 73,995 | ||||||||||
| 5.50%, 04/01/28 |
162 | 159,936 | ||||||||||
| 8.25%, 01/15/29 |
302 | 319,954 | ||||||||||
| 9.25%, 01/15/29(f) |
305 | 328,065 | ||||||||||
| 7.25%, 01/15/30 |
515 | 537,856 | ||||||||||
| Scientific Games Holdings LP/Scientific Games U.S. FinCo，Inc.，6.63%，2030年3月1日(B)(F) |
410 | 387,626 | ||||||||||
| 六旗娛樂公司，7.25%，05/15/31(B)(F) |
1,423 | 1,427,383 | ||||||||||
| 六旗主題公園，Inc.，7.00%，07/01/25(b) |
408 | 409,767 | ||||||||||
| Station Casinos LLC，4.63%，12/01/31(b) |
976 | 880,034 | ||||||||||
| Studio City有限公司，7.00%，27年2月15日(g) |
200 | 196,500 | ||||||||||
| 影城財務有限公司。(g) 6.50%, 01/15/28 |
300 | 277,031 | ||||||||||
| 5.00%, 01/15/29 |
530 | 442,881 | ||||||||||
| 陽光快遞企業股份有限公司，2.95%，03/01/27(g) |
200 | 189,666 | ||||||||||
| Vail Resorts，Inc.，6.25%，05/15/25(b) |
303 | 301,485 | ||||||||||
| 維京郵輪有限公司(b) 5.88%, 09/15/27(f) |
350 | 337,750 | ||||||||||
| 7.00%, 02/15/29 |
74 | 73,364 | ||||||||||
| 9.13%, 07/15/31 |
1,253 | 1,335,193 | ||||||||||
| 維京遠洋郵輪VII有限公司，5.63%，02/15/29(b) |
283 | 275,925 | ||||||||||
| 永利拉斯維加斯有限責任公司/永利拉斯維加斯資本公司，5.25%，05/15/27(B)(F) |
602 | 585,808 | ||||||||||
| 永利澳門有限公司 4.88%, 10/01/24(g) |
200 | 197,250 | ||||||||||
| 5.50%, 01/15/26(g) |
230 | 223,675 | ||||||||||
| 5.63%, 08/26/28(B)(F) |
1,501 | 1,387,018 | ||||||||||
| 5.13%, 12/15/29(b) |
200 | 177,125 | ||||||||||
| 永利度假村金融有限責任公司/永利度假村資本公司(b) 5.13%, 10/01/29 |
1,337 | 1,261,843 | ||||||||||
| 7.13%, 02/15/31(f) |
614 | 639,433 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 54,618,537 | ||||||||||||
| 家用耐用品-0.3% | ||||||||||||
| Brookfield Residential Properties，Inc./Brookfield Residential U.S.LLC，4.88%，02/15/30(b) |
699 | 614,719 | ||||||||||
| CD&R Smokey Buyer，Inc.，6.75%， 07/15/25(B)(F) |
507 | 501,595 | ||||||||||
| Dream Finders Home.，Inc.，8.25%，08/15/28 |
168 | 177,544 | ||||||||||
| Lennar Corp.，5.25%，06/01/26(f) |
890 | 893,846 | ||||||||||
| LGI Homes，Inc. 8.75%，12/15/28 |
183 | 194,666 | ||||||||||
| 瑪塔米集團，4.63%，03/01/30(b) |
427 | 395,724 | ||||||||||
| PulteGroup，Inc. 5.00%, 01/15/27 |
55 | 55,264 | ||||||||||
| 安防 | 帕爾 (000) |
價值 | ||||||||||
| 家用耐用品(續) | ||||||||||||
| PulteGroup，Inc.(續) |
||||||||||||
| 7.88%, 06/15/32 |
美元 | 56 | $ | 65,781 | ||||||||
| 主權財富基金託管發行商公司，6.50%，10/01/29(B)(F) |
201 | 144,469 | ||||||||||
| 泰勒·莫里森社區公司，5.88%，27年6月15日(b) |
15 | 15,075 | ||||||||||
| Tempur Sealy International，Inc.(b) |
||||||||||||
| 4.00%, 04/15/29 |
563 | 508,497 | ||||||||||
| 3.88%, 10/15/31 |
9 | 7,609 | ||||||||||
| Toll Brothers Finance Corp.，4.35%，02/15/28 |
35 | 34,194 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 3,608,983 | ||||||||||||
| 家居用品-0.0% | ||||||||||||
| 中央花園寵物公司。 |
||||||||||||
| 5.13%, 02/01/28 |
80 | 77,728 | ||||||||||
| 4.13%, 10/15/30(f) |
246 | 223,746 | ||||||||||
| SPECTRUM Brands，Inc.，5.00%，10/01/29(b) |
34 | 32,440 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 333,914 | ||||||||||||
| 獨立電力和可再生電力生產商-0.8% | ||||||||||||
| Alexander Funding Trust II，7.47%，07/31/28(B)(F) |
520 | 546,019 | ||||||||||
| 卡爾平公司(b) |
||||||||||||
| 5.25%, 06/01/26 |
379 | 373,965 | ||||||||||
| 5.13%, 03/15/28(f) |
2,807 | 2,691,291 | ||||||||||
| 5.00%, 02/01/31 |
136 | 124,673 | ||||||||||
| Clearway Energy運營有限責任公司(b) |
||||||||||||
| 4.75%, 03/15/28 |
747 | 719,670 | ||||||||||
| 3.75%, 01/15/32 |
307 | 266,699 | ||||||||||
| Greenko荷蘭BV，3.85%，03/29/26(g) |
746 | 695,226 | ||||||||||
| 印度綠色能源控股，5.38%，04/29/24(g) |
250 | 248,125 | ||||||||||
| 印度綠色電力控股，4.00%，27年2月22日(g) |
700 | 640,500 | ||||||||||
| Jera Co.，Inc.，3.67%，04/14/27(g) |
200 | 188,453 | ||||||||||
| NextEra Energy Partners LP(B)(K) |
||||||||||||
| 0.00%, 11/15/25(l) |
284 | 248,074 | ||||||||||
| 2.50%, 06/15/26 |
284 | 254,464 | ||||||||||
| NRG Energy，Inc.，6.63%，01/15/27 |
618 | 619,329 | ||||||||||
| 續訂Pvt Ltd.，5.88%，03/05/27(g) |
200 | 190,818 | ||||||||||
| Renew Wind Energy AP2/Renew Power Pvt Ltd.其他9家子公司，4.50%，07/14/28(g) |
550 | 488,730 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 8,296,036 | ||||||||||||
| 工業集團-0.0% | ||||||||||||
| 中信股份股份有限公司，3.70%，06/14/26(g) |
200 | 194,138 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 保險--4.3% | ||||||||||||
| Acrisure LLC/Acrisure Finance，Inc.，6.00%，08/01/29(b) |
280 | 254,421 | ||||||||||
| 友邦保險有限公司(5年期CMT+1.76%)、 2.70%（a）（g）㈠ |
200 | 181,937 | ||||||||||
| 聯合控股中級有限責任公司/聯合控股聯合發行人 |
||||||||||||
| 4.25%, 10/15/27(b) |
41 | 39,403 | ||||||||||
| 6.75%, 10/15/27(B)(F) |
2,839 | 2,828,964 | ||||||||||
| 6.75%, 04/15/28(b) |
1,147 | 1,173,415 | ||||||||||
| 5.88%, 11/01/29(b) |
55 | 52,112 | ||||||||||
| 7.00%, 01/15/31 |
721 | 760,558 | ||||||||||
| 好事達公司，B系列，(3個月。CME期限SOFR+3.20%)，8.58%，08/15/53(a) |
5,000 | 4,967,819 | ||||||||||
| AmWINS Group，Inc.，4.88%，06/30/29(b) |
551 | 503,192 | ||||||||||
| 怡安環球有限公司，4.25%，12/12/42(f) |
6,500 | 5,242,194 | ||||||||||
| 農民交易資本II，(3-月。Libor US+3.74%)，6.15%，11/01/53(A)(B) |
4,890 | 4,818,083 | ||||||||||
| GTCR AP Finance，Inc.，8.00%，05/15/27(b) |
80 | 80,804 | ||||||||||
| 國仁財產保險股份有限公司 3.35%, 06/01/26(g) |
200 | 174,744 | ||||||||||
| 88 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
| 投資項目明細表：(續) 2023年12月31日 |
貝萊德信用分配收益信託基金 (顯示的百分比是以淨資產為基礎的) |
| 安防 | 帕爾 (000) |
價值 | ||||||||||
| 保險(續) | ||||||||||||
| HUB國際有限公司(b) |
||||||||||||
| 7.00%, 05/01/26 |
美元 | 1,708 | $ | 1,714,601 | ||||||||
| 7.25%, 06/15/30(f) |
2,483 | 2,622,619 | ||||||||||
| 瓊斯·德勞裏耶保險管理公司(b) |
||||||||||||
| 8.50%, 03/15/30 |
816 | 856,906 | ||||||||||
| 10.50%, 12/15/30 |
400 | 421,561 | ||||||||||
| NFP公司 |
||||||||||||
| 4.88%, 08/15/28(b) |
105 | 103,913 | ||||||||||
| 6.88%, 08/15/28(b) |
401 | 407,657 | ||||||||||
| 7.50%, 10/01/30(b) |
170 | 180,930 | ||||||||||
| 8.50%, 10/01/31 |
273 | 295,905 | ||||||||||
| 西北互惠人壽保險股份有限公司，6.06%，2010年03月30日(B)(F) |
12,000 | 12,770,744 | ||||||||||
| 進步公司，B系列，(3個月。芝加哥商品交易所期限SOFR+2.80%)，8.19%(A)(I) |
5,000 | 4,956,250 | ||||||||||
| Ryan Specialty LLC，4.38%，02/01/30(b) |
308 | 285,670 | ||||||||||
| USI，Inc.，7.50%，01/15/32 |
670 | 685,946 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 46,380,348 | ||||||||||||
| 互動媒體服務-0.6% | ||||||||||||
| Acuris Finance U.S.，Inc./Acuris Finance SARL，5.00%，05/01/28(b) |
724 | 590,060 | ||||||||||
| 百度股份有限公司，1.63%，02/23/27 |
200 | 180,856 | ||||||||||
| Netflix公司 |
||||||||||||
| 3.63%, 06/15/25(b) |
210 | 206,100 | ||||||||||
| 5.88%, 11/15/28(f) |
1,698 | 1,787,626 | ||||||||||
| 5.38%, 11/15/29(b) |
2,007 | 2,073,470 | ||||||||||
| 4.88%, 06/15/30(b) |
461 | 466,786 | ||||||||||
| 西北光纖有限責任公司/西北光纖金融子公司，4.75%，27年4月30日(b) |
552 | 527,160 | ||||||||||
| 騰訊控股(g) |
||||||||||||
| 3.60%, 01/19/28 |
200 | 190,048 | ||||||||||
| 3.68%, 04/22/41 |
200 | 156,706 | ||||||||||
| 微博，3.50%，07/05/24 |
200 | 197,472 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 6,376,284 | ||||||||||||
| 互聯網軟件產品和服務-0.5% | ||||||||||||
| Angi Group LLC，3.88%，08/15/28(b) |
432 | 364,836 | ||||||||||
| Booking Holdings，Inc.，3.55%，03/15/28(f) |
3,375 | 3,259,860 | ||||||||||
| Go爸爸運營有限公司/GD金融有限公司，3.50%，2009年03月01日(b) |
777 | 703,726 | ||||||||||
| ION Trading Technologies SARL，5.75%，05/15/28(b) |
200 | 176,426 | ||||||||||
| Match Group Holdings II LLC(b) |
||||||||||||
| 4.13%, 08/01/30 |
383 | 347,537 | ||||||||||
| 3.63%, 10/01/31(f) |
217 | 187,492 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 5,039,877 | ||||||||||||
| IT服務-0.8% | ||||||||||||
| Booz Allen Hamilton，Inc.，4.00%，07/01/29(b) |
668 | 626,015 | ||||||||||
| CA Magnum Holdings |
||||||||||||
| 5.38%, 10/31/26(b) |
964 | 896,520 | ||||||||||
| 5.38%, 10/31/26(g) |
700 | 651,000 | ||||||||||
| Camelot Finance SA，4.50%，11/01/26(b) |
1,348 | 1,316,214 | ||||||||||
| 中央母公司LLC/CDK Global II LLC/CDK Finding Co.，Inc.，8.00%，2009年6月15日 |
661 | 689,925 | ||||||||||
| 中央母公司/CDK全球公司，7.25%，29年6月15日(B)(F) |
765 | 780,192 | ||||||||||
| 鄧白氏公司，5.00%，12/15/29(b) |
592 | 552,229 | ||||||||||
| 費爾艾薩克公司，4.00%，28年6月15日(b) |
393 | 371,920 | ||||||||||
| Gartner，Inc.，4.50%，07/01/28(b) |
387 | 367,003 | ||||||||||
| KBR，Inc.，4.75%，09/30/28(b) |
93 | 86,188 | ||||||||||
| Presidio Holdings，Inc.，4.88%，02/01/27(b) |
73 | 71,562 | ||||||||||
| Twilio，Inc. |
||||||||||||
| 3.63%, 03/15/29 |
259 | 236,282 | ||||||||||
| 3.88%, 03/15/31 |
558 | 496,902 | ||||||||||
| 安防 | 帕爾 (000) |
價值 | ||||||||||
| 信息技術服務（續） | ||||||||||||
| Wipro IT服務有限責任公司，1.50%，06/23/26(g) |
美元 | 200 | $ | 183,488 | ||||||||
| ZoomInfo科技有限公司/ZoomInfo金融公司，3.88%，02/01/29(b) |
1,112 | 1,008,578 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 8,334,018 | ||||||||||||
| 休閒產品-0.1% | ||||||||||||
| Acushnet Co.，7.38%，10/15/28 |
124 | 129,368 | ||||||||||
| 美泰公司 |
||||||||||||
| 3.75%, 04/01/29(b) |
122 | 111,434 | ||||||||||
| 6.20%, 10/01/40 |
513 | 496,211 | ||||||||||
| 5.45%, 11/01/41(f) |
540 | 486,322 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 1,223,335 | ||||||||||||
| 機械-0.9% | ||||||||||||
| BWX技術公司(b) |
||||||||||||
| 4.13%, 06/30/28 |
70 | 64,910 | ||||||||||
| 4.13%, 04/15/29 |
248 | 226,300 | ||||||||||
| 查特工業公司(b) |
||||||||||||
| 7.50%, 01/01/30(f) |
946 | 988,804 | ||||||||||
| 9.50%, 01/01/31 |
143 | 155,322 | ||||||||||
| 蓋茨全球有限責任公司/蓋茨公司，6.25%，2016年1月15日(b) |
714 | 710,430 | ||||||||||
| GrafTech Global Enterprise，Inc.，9.88%，12/15/28(f) |
200 | 154,250 | ||||||||||
| 赫斯基III控股有限公司，(13.00%現金或13.75%PIK)，13.00%，02/15/25(B)(H) |
166 | 165,273 | ||||||||||
| Madison IAQ LLC，5.88%，06/30/29(B)(F) |
796 | 701,343 | ||||||||||
| 美國滾動軸承公司，4.38%，10/15/29(b) |
249 | 230,432 | ||||||||||
| 特雷克斯公司，5.00%，05/15/29(b) |
688 | 648,440 | ||||||||||
| 泰坦收購有限公司/泰坦公司-借款人有限責任公司，7.75%，04/15/26(b) |
1,659 | 1,669,452 | ||||||||||
| TK電梯Holdco GmbH，7.63%，07/15/28(B)(F) |
596 | 585,445 | ||||||||||
| TK電梯美國Newco，Inc.，5.25%，07/15/27(B)(F) |
2,802 | 2,752,564 | ||||||||||
| Vertiv Group Corp.，4.13%，2018年11月15日(b) |
1,191 | 1,117,419 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 10,170,384 | ||||||||||||
| 媒體--7.1% | ||||||||||||
| Altice Finding SA，5.75%，08/15/29(b) |
1,910 | 1,694,950 | ||||||||||
| Banijay Entertainment Sasu，8.13%，05/01/29(b) |
200 | 205,907 | ||||||||||
| 電纜一號公司 |
||||||||||||
| 0.00%, 03/15/26(K)(L) |
136 | 115,396 | ||||||||||
| 4.00%, 11/15/30(b) |
606 | 490,641 | ||||||||||
| CCO Holdings LLC/CCO Holdings Capital 金絲雀(b) |
||||||||||||
| 5.00%, 02/01/28 |
7 | 6,697 | ||||||||||
| 6.38%, 09/01/29(f) |
7,984 | 7,873,523 | ||||||||||
| 4.75%, 03/01/30(f) |
229 | 209,252 | ||||||||||
| 4.50%, 08/15/30 |
113 | 101,868 | ||||||||||
| 4.25%, 02/01/31 |
1,749 | 1,528,504 | ||||||||||
| 7.38%, 03/01/31(f) |
3,146 | 3,228,941 | ||||||||||
| 4.75%, 02/01/32 |
100 | 88,196 | ||||||||||
| 4.25%, 01/15/34(f) |
1,209 | 982,466 | ||||||||||
| 特許通信運營有限責任公司/特許通信運營資本 |
||||||||||||
| 6.38%, 10/23/35 |
479 | 486,230 | ||||||||||
| 6.48%, 10/23/45 |
9,584 | 9,417,370 | ||||||||||
| 5.38%, 05/01/47 |
1,500 | 1,274,734 | ||||||||||
| 6.83%, 10/23/55 |
3,540 | 3,534,033 | ||||||||||
| Clear Channel户外控股公司(f) |
||||||||||||
| 5.13%, 08/15/27(b) |
2,099 | 2,003,678 | ||||||||||
| 7.75%, 04/15/28(b) |
1,309 | 1,128,625 | ||||||||||
| 9.00%, 09/15/28 |
4,791 | 4,999,241 | ||||||||||
| 康卡斯特公司，3.75%，04/01/40(f) |
545 | 468,800 | ||||||||||
| 考克斯通信公司，8.38%； 03/01/39(B)(F) |
5,000 | 6,215,015 | ||||||||||
| CSC控股有限責任公司(b) |
||||||||||||
| 5.38%, 02/01/28 |
336 | 296,800 | ||||||||||
| S C H E D U L E O F I N V E S T M E N T S |
89 |
| 投資項目明細表：(續) 2023年12月31日 |
貝萊德信用分配收益信託基金 (顯示的百分比是以淨資產為基礎的) |
| 安防 | 帕爾 (000) |
價值 | ||||||||||
| 媒體(續) | ||||||||||||
| CSC控股有限責任公司(b) (續) |
||||||||||||
| 11.25%, 05/15/28 |
美元 | 3,549 | $ | 3,656,748 | ||||||||
| 4.13%, 12/01/30(f) |
272 | 206,924 | ||||||||||
| 4.50%, 11/15/31 |
726 | 548,911 | ||||||||||
| DirecTV融資有限責任公司/DirecTV融資共同義務人，5.88%，08/15/27(B)(F) |
922 | 866,290 | ||||||||||
| Discovery Communications LLC，4.88%，04/01/43(f) |
4,000 | 3,335,209 | ||||||||||
| 迪什星展銀行公司 |
||||||||||||
| 7.75%, 07/01/26(f) |
1,110 | 773,126 | ||||||||||
| 5.25%, 12/01/26(b) |
1,214 | 1,040,094 | ||||||||||
| 5.75%, 12/01/28(b) |
77 | 61,415 | ||||||||||
| 迪什網絡公司，11.75%，11/15/27(b) |
1,698 | 1,772,469 | ||||||||||
| GCI LLC，4.75%，10/15/28(b) |
160 | 146,798 | ||||||||||
| 格雷電視公司(B)(F) |
||||||||||||
| 5.88%, 07/15/26 |
263 | 255,823 | ||||||||||
| 7.00%, 05/15/27 |
335 | 318,418 | ||||||||||
| InterPublic Group of Cos，Inc.，5.40%，10/01/48(f) |
2,215 | 2,096,060 | ||||||||||
| LCPR高級擔保融資DAC，6.75%，10/15/27(b) |
860 | 842,336 | ||||||||||
| Nexstar Media，Inc.，5.63%，07/15/27(B)(F) |
112 | 108,298 | ||||||||||
| OutFront Media Capital LLC/Outfront Media Capital Corp. |
||||||||||||
| 5.00%, 08/15/27(B)(F) |
998 | 964,664 | ||||||||||
| 4.25%, 01/15/29(B)(F) |
489 | 441,259 | ||||||||||
| 4.63%, 03/15/30(b) |
176 | 156,903 | ||||||||||
| 7.38%, 02/15/31 |
412 | 432,658 | ||||||||||
| 派拉蒙全球，5.85%，09/01/43(f) |
1,300 | 1,170,068 | ||||||||||
| Radiate Holdco LLC/Radiate Finance，Inc.(b) |
||||||||||||
| 4.50%, 09/15/26 |
1,066 | 813,041 | ||||||||||
| 6.50%, 09/15/28 |
1,525 | 747,226 | ||||||||||
| 辛克萊電視集團，4.13%，12/01/30(b) |
67 | 47,235 | ||||||||||
| 天狼星XM無線電公司(b) |
||||||||||||
| 3.13%, 09/01/26 |
62 | 58,260 | ||||||||||
| 5.00%, 08/01/27 |
651 | 628,862 | ||||||||||
| Stagwell Global LLC，5.63%，08/15/29(b) |
209 | 192,231 | ||||||||||
| TEGNA，Inc.，4.75%，03/15/26(b) |
64 | 62,249 | ||||||||||
| Telenet Finance盧森堡債券，5.50%，03/01/28(b) |
1,000 | 935,000 | ||||||||||
| 時代華納有線電視有限責任公司，6.55%，05/01/37 |
3,519 | 3,467,161 | ||||||||||
| Univision Communications，Inc.(b) |
||||||||||||
| 6.63%, 06/01/27 |
60 | 59,836 | ||||||||||
| 8.00%, 08/15/28(f) |
975 | 1,005,829 | ||||||||||
| 7.38%, 06/30/30(f) |
242 | 241,306 | ||||||||||
| UPC寬帶Finco BV，4.88%，07/15/31(b) |
768 | 675,924 | ||||||||||
| 維珍媒體供應商融資報告IV DAC，5.00%，07/15/28(b) |
1,452 | 1,363,718 | ||||||||||
| Ziggo Bond Co.BV，6.00%，27/01/15(b) |
955 | 929,465 | ||||||||||
| Ziggo BV，4.88%，01/15/30(b) |
605 | 539,651 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 77,312,332 | ||||||||||||
| 金屬工業和礦業-2.0% | ||||||||||||
| Abja Investment Co. Pte.有限公司，5.45%，2028年1月24日(g) |
306 | 306,000 | ||||||||||
| 阿森納AIC母公司，8.00%，10/01/30(b) |
268 | 279,620 | ||||||||||
| ATI，Inc. |
||||||||||||
| 5.88%, 12/01/27 |
374 | 368,558 | ||||||||||
| 7.25%, 08/15/30 |
764 | 794,859 | ||||||||||
| 5.13%, 10/01/31 |
656 | 608,446 | ||||||||||
| 大河鋼鐵有限責任公司/BRS金融公司，6.63%，01/31/29(b) |
2,560 | 2,610,125 | ||||||||||
| 卡朋特科技公司 |
||||||||||||
| 6.38%, 07/15/28 |
58 | 57,782 | ||||||||||
| 7.63%, 03/15/30 |
108 | 111,368 | ||||||||||
| 安防 | 帕爾 (000) |
價值 | ||||||||||
| 金屬工業與礦業(續) | ||||||||||||
| 中鋁資本控股有限公司，2.13%，26年3月6日(g) |
美元 | 200 | $ | 186,214 | ||||||||
| Constellium SE(b) |
||||||||||||
| 5.88%, 02/15/26 |
830 | 824,842 | ||||||||||
| 3.75%, 04/15/29(f) |
1,731 | 1,570,641 | ||||||||||
| 第一量子礦業有限公司，8.63%，06/01/31(b) |
495 | 416,701 | ||||||||||
| 江西鋼鐵股份有限公司，3.95%，04/05/27(g) |
500 | 462,500 | ||||||||||
| 凱撒鋁業公司(b) |
||||||||||||
| 4.63%, 03/01/28 |
944 | 873,039 | ||||||||||
| 4.50%, 06/01/31 |
960 | 827,546 | ||||||||||
| New Gold，Inc.，7.50%，07/15/27(b) |
1,413 | 1,425,536 | ||||||||||
| Novelis Corp.(b) |
||||||||||||
| 3.25%, 11/15/26 |
599 | 563,898 | ||||||||||
| 4.75%, 01/30/30(f) |
3,350 | 3,150,503 | ||||||||||
| 3.88%, 08/15/31 |
1,265 | 1,114,761 | ||||||||||
| Periama Holdings LLC，5.95%，04/19/26(g) |
200 | 196,813 | ||||||||||
| 南方銅業，5.88%，04/23/45(f) |
3,870 | 3,918,375 | ||||||||||
| 鋼鐵動力公司，3.25%，10/15/50 |
1,145 | 791,837 | ||||||||||
| 韋丹塔資源財務II公司(g) |
||||||||||||
| 13.88%, 01/21/24 |
400 | 354,216 | ||||||||||
| 8.95%, 03/11/25 |
200 | 148,228 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 21,962,408 | ||||||||||||
| 抵押房地產投資信託基金(REITs)(b) — 0.0% | ||||||||||||
| 梯子資本金融控股有限責任公司/梯子 |
||||||||||||
| 資本金融公司 |
||||||||||||
| 5.25%, 10/01/25 |
67 | 66,093 | ||||||||||
| 4.75%, 06/15/29 |
398 | 358,871 | ||||||||||
| 喜達屋地產信託公司，4.38%，27年1月15日 |
70 | 65,970 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 490,934 | ||||||||||||
| 石油、天然氣和消耗性燃料-14.2% | ||||||||||||
| Aethon United BR LP/Aethon United Finance Corp.，8.25%，02/15/26(b) |
521 | 523,605 | ||||||||||
| Antero Midstream Partners LP/Antero Midstream Finance Corp.(b) |
||||||||||||
| 5.75%, 03/01/27 |
95 | 94,262 | ||||||||||
| 5.75%, 01/15/28 |
127 | 125,734 | ||||||||||
| 5.38%, 06/15/29 |
1,095 | 1,052,699 | ||||||||||
| 阿帕奇公司，5.35%，07/01/49 |
172 | 143,010 | ||||||||||
| Asccent Resources Utica Holdings LLC/ARU Finance Corp.(b) |
||||||||||||
| 9.00%, 11/01/27 |
602 | 758,520 | ||||||||||
| 8.25%, 12/31/28 |
1,334 | 1,341,752 | ||||||||||
| Baytex Energy Corp.，8.50%，04/30/30(b) |
340 | 351,869 | ||||||||||
| 七葉樹合夥公司 |
||||||||||||
| 4.13%, 03/01/25(b) |
594 | 575,789 | ||||||||||
| 5.85%, 11/15/43 |
383 | 310,268 | ||||||||||
| 5.60%, 10/15/44 |
191 | 146,960 | ||||||||||
| 卡隆石油公司。 |
||||||||||||
| 6.38%, 07/01/26 |
245 | 243,837 | ||||||||||
| 8.00%, 08/01/28(B)(F) |
927 | 946,720 | ||||||||||
| 7.50%, 06/15/30(B)(F) |
750 | 756,391 | ||||||||||
| 切薩皮克能源公司(b) |
||||||||||||
| 5.88%, 02/01/29 |
80 | 78,396 | ||||||||||
| 6.75%, 04/15/29(f) |
705 | 711,559 | ||||||||||
| Citgo石油公司，8.38%，01/15/29(b) |
733 | 753,766 | ||||||||||
| Civitas Resources，Inc.(b) |
||||||||||||
| 8.38%, 07/01/28 |
1,204 | 1,256,910 | ||||||||||
| 8.63%, 11/01/30(f) |
577 | 612,037 | ||||||||||
| 8.75%, 07/01/31 |
1,179 | 1,255,101 | ||||||||||
| 中國海洋石油金融2014年ULC系列，2014，4.88%，04/30/44 |
250 | 242,687 | ||||||||||
| 90 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
| 投資項目明細表：(續) 2023年12月31日 |
貝萊德信用分配收益信託基金 (顯示的百分比是以淨資產為基礎的) |
| 安防 | 帕爾 (000) |
價值 | ||||||||||
| 石油、天然氣和消耗性燃料(續) | ||||||||||||
| 中國海洋石油財經2015美國有限責任公司，系列2015，3.50%，05/05/25 |
美元 | 250 | $ | 244,992 | ||||||||
| 中國海洋石油石油北美公司，6.40%，05/15/37 |
2,000 | 2,215,700 | ||||||||||
| CNX Resources Corp.，7.38%，01/15/31(b) |
166 | 167,152 | ||||||||||
| Comstock Resources，Inc.(b) |
||||||||||||
| 6.75%, 03/01/29(f) |
528 | 482,860 | ||||||||||
| 5.88%, 01/15/30 |
1,078 | 934,950 | ||||||||||
| CQP Holdco LP/BIP-V Chinook Holdco LLC，5.50%，6月15日/31(b) |
2,468 | 2,338,688 | ||||||||||
| 新月能源金融有限責任公司(b) |
||||||||||||
| 7.25%, 05/01/26 |
1,096 | 1,102,757 | ||||||||||
| 9.25%, 02/15/28 |
895 | 928,625 | ||||||||||
| CrownRock LP/CrownRock Finance，Inc.，5.00%，05/01/29(b) |
86 | 83,850 | ||||||||||
| 德文能源公司 |
||||||||||||
| 5.25%, 09/15/24 |
100 | 99,784 | ||||||||||
| 5.25%, 10/15/27 |
130 | 130,709 | ||||||||||
| 5.88%, 06/15/28 |
204 | 206,099 | ||||||||||
| 4.50%, 01/15/30 |
117 | 112,334 | ||||||||||
| 鑽石外國資產公司/鑽石金融有限責任公司，8.50%，10/01/30 |
318 | 325,187 | ||||||||||
| 響尾蛇能源公司(f) |
||||||||||||
| 3.50%, 12/01/29 |
692 | 642,674 | ||||||||||
| 6.25%, 03/15/33 |
2,880 | 3,077,344 | ||||||||||
| DT Midstream，Inc.(B)(F) |
||||||||||||
| 4.13%, 06/15/29 |
591 | 543,710 | ||||||||||
| 4.38%, 06/15/31 |
568 | 512,355 | ||||||||||
| Enbridge，Inc. |
||||||||||||
| 6.70%, 11/15/53(f) |
5,595 | 6,507,163 | ||||||||||
| (3個月。CME期限SOFR+3.90%)，6.25%，03/01/78(a) |
5,000 | 4,621,694 | ||||||||||
| 系列16-A，(3-月CME期限SOFR+4.15%)，6.00%，01/15/77(a) |
5,880 | 5,581,793 | ||||||||||
| Endeavor Energy Resources LP/EER Finance，Inc.，5.75%，01/30/28(b) |
518 | 518,489 | ||||||||||
| 能量轉移LP |
||||||||||||
| 5.50%, 06/01/27 |
406 | 410,946 | ||||||||||
| 6.00%, 02/01/29(b) |
247 | 249,219 | ||||||||||
| 8.00%, 04/01/29(b) |
142 | 147,765 | ||||||||||
| 7.38%, 02/01/31(b) |
417 | 438,240 | ||||||||||
| 6.13%, 12/15/45(f) |
3,579 | 3,604,762 | ||||||||||
| B系列，(3個月。Libor US+4.16%)， 6.63%(A)(I) |
5,000 | 4,174,948 | ||||||||||
| H系列，(5年期CMT+5.69%)，6.50%(A)(I) |
121 | 114,984 | ||||||||||
| EnLink中流有限責任公司 |
||||||||||||
| 5.63%, 01/15/28(b) |
530 | 524,002 | ||||||||||
| 5.38%, 06/01/29 |
368 | 360,071 | ||||||||||
| 6.50%, 09/01/30(b) |
287 | 293,019 | ||||||||||
| EnLink Midstream Partners LP |
||||||||||||
| 4.85%, 07/15/26 |
35 | 34,289 | ||||||||||
| 5.60%, 04/01/44 |
568 | 494,344 | ||||||||||
| 企業產品經營有限責任公司(f) |
||||||||||||
| 4.90%, 05/15/46 |
5,375 | 5,127,376 | ||||||||||
| E系列，(3個月。CME期限SOFR+3.29%)，5.25%，08/16/77(a) |
4,800 | 4,588,842 | ||||||||||
| EQM中游合作伙伴有限公司 |
||||||||||||
| 4.13%, 12/01/26 |
226 | 218,290 | ||||||||||
| 7.50%, 06/01/30(b) |
141 | 151,578 | ||||||||||
| 4.75%, 01/15/31(B)(F) |
802 | 746,380 | ||||||||||
| 埃克森美孚，3.45%，51年4月15日(f) |
3,890 | 3,051,563 | ||||||||||
| Genesis Energy LP/Genesis Energy Finance Corp. |
||||||||||||
| 7.75%, 02/01/28 |
368 | 369,283 | ||||||||||
| 8.25%, 01/15/29 |
258 | 265,494 | ||||||||||
| 安防 | 帕爾 (000) |
價值 | ||||||||||
| 石油、天然氣和消耗性燃料(續) | ||||||||||||
| Genesis Energy LP/Genesis Energy Finance Corp.(續) |
||||||||||||
| 8.88%, 04/15/30 |
美元 | 232 | $ | 239,888 | ||||||||
| 灣港能源公司，8.00%，05/17/26(b) |
52 | 53,070 | ||||||||||
| 港灣能源公司，5.50%，10/15/26(b) |
200 | 195,500 | ||||||||||
| 嘉實中游I LP，7.50%，09/01/28(b) |
115 | 114,319 | ||||||||||
| Hess Corp.，5.80%，04/01/47(f) |
5,000 | 5,388,023 | ||||||||||
| Hess Midstream Operations LP，4.25%，02/15/30(b) |
497 | 457,240 | ||||||||||
| Hilcorp Energy I LP/Hilcorp Finance Co.(b) |
||||||||||||
| 6.25%, 11/01/28 |
238 | 237,083 | ||||||||||
| 5.75%, 02/01/29 |
272 | 262,669 | ||||||||||
| 6.00%, 04/15/30 |
32 | 31,034 | ||||||||||
| 8.38%, 11/01/33 |
876 | 928,069 | ||||||||||
| Howard Midstream Energy Partners LLC，8.88%，07/15/28(b) |
390 | 409,330 | ||||||||||
| ITT Holdings LLC，6.50%，08/01/29(B)(F) |
711 | 628,979 | ||||||||||
| 金德摩根公司 |
||||||||||||
| 7.80%, 08/01/31 |
197 | 225,135 | ||||||||||
| 7.75%, 01/15/32(f) |
4,586 | 5,213,799 | ||||||||||
| Kinetik Holdings LP |
||||||||||||
| 6.63%, 12/15/28 |
133 | 135,502 | ||||||||||
| 5.88%, 06/15/30(B)(F) |
427 | 418,909 | ||||||||||
| 白玉蘭石油天然氣經營有限責任公司/白玉蘭石油天然氣金融公司，6.00%，08/01/26(b) |
58 | 56,550 | ||||||||||
| 馬拉鬆石油公司，5.13%，12/15/26(f) |
937 | 947,219 | ||||||||||
| 鬥牛士資源公司 |
||||||||||||
| 5.88%, 09/15/26 |
228 | 226,107 | ||||||||||
| 6.88%, 04/15/28(b) |
412 | 417,898 | ||||||||||
| 美可貝爾私人有限公司。有限公司，6.38%，01/30/27(g) |
300 | 287,625 | ||||||||||
| Medco Laurel Tree Pte Ltd.，6.95%，11/12/28(g) |
400 | 378,944 | ||||||||||
| 美可楓樹私人有限公司，8.96%，04/27/29(g) |
250 | 254,687 | ||||||||||
| MPLX LP |
||||||||||||
| 5.20%, 03/01/47(f) |
3,500 | 3,246,167 | ||||||||||
| 4.70%, 04/15/48(f) |
5,000 | 4,309,057 | ||||||||||
| 5.50%, 02/15/49(f) |
2,640 | 2,553,114 | ||||||||||
| 5.65%, 03/01/53 |
885 | 873,999 | ||||||||||
| 墨菲石油公司 |
||||||||||||
| 5.88%, 12/01/27 |
30 | 29,848 | ||||||||||
| 5.88%, 12/01/42 |
47 | 41,525 | ||||||||||
| 墨菲石油美國公司，4.75%，09/15/29 |
323 | 306,042 | ||||||||||
| 納博斯實業有限公司(b) |
||||||||||||
| 7.25%, 01/15/26 |
260 | 249,915 | ||||||||||
| 7.50%, 01/15/28 |
788 | 681,422 | ||||||||||
| 納博斯工業公司 |
||||||||||||
| 5.75%, 02/01/25(f) |
1,258 | 1,257,581 | ||||||||||
| 7.38%, 05/15/27(b) |
9 | 8,817 | ||||||||||
| 9.13%, 01/31/30(b) |
387 | 388,571 | ||||||||||
| 新堡壘能源公司，6.75%，09/15/25(b) |
764 | 757,904 | ||||||||||
| NGL能源運營有限責任公司/NGL能源金融公司，7.50%，02/01/26(B)(F) |
603 | 609,035 | ||||||||||
| NGPL PipeCo LLC，7.77%，12/15/37(b) |
1,117 | 1,242,272 | ||||||||||
| 來寶金融II LLC，8.00%，04/15/30(b) |
486 | 505,709 | ||||||||||
| 北方石油天然氣公司(b) |
||||||||||||
| 8.13%, 03/01/28 |
1,220 | 1,235,250 | ||||||||||
| 8.75%, 06/15/31 |
470 | 489,551 | ||||||||||
| NuSTAR物流有限公司 |
||||||||||||
| 6.00%, 06/01/26 |
163 | 162,713 | ||||||||||
| 6.38%, 10/01/30 |
45 | 45,080 | ||||||||||
| 西方石油公司，6.20%，03/15/40 |
568 | 586,460 | ||||||||||
| PBF Holding Co.LLC/PBF Finance Corp.，7.88%，09/15/30(b) |
269 | 273,950 | ||||||||||
| 二疊紀資源經營有限責任公司 |
||||||||||||
| 5.38%, 01/15/26(b) |
64 | 63,148 | ||||||||||
| S C H E D U L E O F I N V E S T M E N T S |
91 |
| 投資項目明細表：(續) 2023年12月31日 |
貝萊德信用分配收益信託基金 (顯示的百分比是以淨資產為基礎的) |
| 安防 | 帕爾 (000) |
價值 | ||||||||||
| 石油、天然氣和消耗性燃料(續) | ||||||||||||
| 二疊紀資源運營有限責任公司(續) |
||||||||||||
| 7.75%, 02/15/26(b) |
美元 | 635 | $ | 646,005 | ||||||||
| 6.88%, 04/01/27(b) |
208 | 207,857 | ||||||||||
| 8.00%, 04/15/27(B)(F) |
444 | 460,240 | ||||||||||
| 5.88%, 07/01/29(b) |
1,002 | 976,910 | ||||||||||
| 9.88%, 07/15/31(b) |
459 | 510,064 | ||||||||||
| 7.00%, 01/15/32 |
472 | 486,950 | ||||||||||
| PerTamina Persero PT(g) |
||||||||||||
| 1.40%, 02/09/26 |
250 | 231,328 | ||||||||||
| 2.30%, 02/09/31 |
200 | 168,500 | ||||||||||
| 墨西哥石油公司，6.70%，02/16/32 |
695 | 575,112 | ||||||||||
| 馬來西亞國家石油公司資本有限公司(g) |
||||||||||||
| 2.48%, 01/28/32 |
200 | 170,694 | ||||||||||
| 4.50%, 03/18/45 |
200 | 182,668 | ||||||||||
| Plains All American Pipeline LP，B系列，(3-mo.芝加哥商品交易所期限SOFR+4.37%)，9.75%(A)(I) |
2,215 | 2,140,244 | ||||||||||
| 精密鑽探公司，6.88%，1/15/29(b) |
18 | 17,358 | ||||||||||
| 信實工業有限公司，3.67%，11/30/27(g) |
300 | 286,794 | ||||||||||
| Rockcliff Energy II LLC，5.50%，10/15/29(b) |
376 | 355,363 | ||||||||||
| Rockies Express Pipeline LLC，6.88%，04/15/40(b) |
580 | 567,418 | ||||||||||
| Sabine Pass液化有限責任公司(f) |
||||||||||||
| 5.75%, 05/15/24 |
375 | 374,782 | ||||||||||
| 5.88%, 06/30/26 |
1,481 | 1,507,652 | ||||||||||
| 中石化集團海外發展2018年1月8日2.30%（f）（g） |
500 | 438,025 | ||||||||||
| Sitio特許權使用費運營合夥公司/Sitio Finance Corp.，7.88%，11/01/28 |
574 | 594,790 | ||||||||||
| SM能源公司 |
||||||||||||
| 6.75%, 09/15/26 |
393 | 391,976 | ||||||||||
| 6.63%, 01/15/27 |
75 | 74,576 | ||||||||||
| 6.50%, 07/15/28 |
125 | 125,057 | ||||||||||
| 西南能源公司 |
||||||||||||
| 5.70%, 01/23/25 |
29 | 28,884 | ||||||||||
| 5.38%, 02/01/29 |
308 | 300,575 | ||||||||||
| 4.75%, 02/01/32 |
8 | 7,402 | ||||||||||
| Sunoco LP/Sunoco Finance Corp. |
||||||||||||
| 6.00%, 04/15/27(f) |
141 | 141,121 | ||||||||||
| 5.88%, 03/15/28 |
317 | 316,578 | ||||||||||
| 7.00%, 09/15/28(b) |
277 | 285,801 | ||||||||||
| Tallgras Energy Partners LP/Tallgras Energy Finance Corp.(b) |
||||||||||||
| 7.50%, 10/01/25 |
41 | 41,205 | ||||||||||
| 6.00%, 03/01/27(f) |
150 | 146,682 | ||||||||||
| 5.50%, 01/15/28 |
108 | 102,061 | ||||||||||
| 6.00%, 12/31/30 |
70 | 65,068 | ||||||||||
| 6.00%, 09/01/31 |
239 | 221,058 | ||||||||||
| TransCanada PipeLines Ltd.，4.88%，1948年5月15日(f) |
4,000 | 3,664,541 | ||||||||||
| TransCanada Trust，(3-mo.Libor US+3.53%)，5.63%，05/20/75(A)(F) |
2,755 | 2,597,492 | ||||||||||
| TransOcean Aquila Ltd.，8.00%，09/30/28(b) |
184 | 186,754 | ||||||||||
| 越洋泰坦財務有限公司，8.38%，02/01/28(b) |
269 | 279,084 | ||||||||||
| 越洋公司(b) |
||||||||||||
| 7.50%, 01/15/26 |
1,145 | 1,124,918 | ||||||||||
| 11.50%, 01/30/27 |
739 | 772,255 | ||||||||||
| 8.00%, 02/01/27(f) |
519 | 506,025 | ||||||||||
| 8.75%, 02/15/30(f) |
1,526 | 1,593,991 | ||||||||||
| Valaris Ltd.，8.38%，04/30/30(b) |
1,159 | 1,187,442 | ||||||||||
| Venture Global Calcasieu Pass LLC(b) |
||||||||||||
| 3.88%, 08/15/29 |
1,535 | 1,392,705 | ||||||||||
| 4.13%, 08/15/31 |
312 | 274,874 | ||||||||||
| 3.88%, 11/01/33(f) |
919 | 778,805 | ||||||||||
| 安防 | 帕爾 (000) |
價值 | ||||||||||
| 石油、天然氣和消耗性燃料(續) | ||||||||||||
| 風險投資全球液化天然氣公司(b) |
||||||||||||
| 8.13%, 06/01/28 |
美元 | 1,186 | $ | 1,197,738 | ||||||||
| 9.50%, 02/01/29 |
3,198 | 3,384,018 | ||||||||||
| 8.38%, 06/01/31 |
2,216 | 2,214,853 | ||||||||||
| 9.88%, 02/01/32 |
1,559 | 1,623,915 | ||||||||||
| 硃砂能源公司，6.88%，05/01/30(b) |
270 | 259,212 | ||||||||||
| 生命能源公司 |
||||||||||||
| 10.13%, 01/15/28 |
388 | 398,693 | ||||||||||
| 9.75%, 10/15/30 |
480 | 497,602 | ||||||||||
| 西部中游營運LP |
||||||||||||
| 5.45%, 04/01/44 |
12 | 10,864 | ||||||||||
| 5.30%, 03/01/48(f) |
945 | 822,364 | ||||||||||
| 5.50%, 08/15/48 |
117 | 104,341 | ||||||||||
| 5.25%, 02/01/50(f) |
444 | 398,073 | ||||||||||
| 威廉姆斯公司(f) |
||||||||||||
| 4.55%, 06/24/24 |
527 | 524,085 | ||||||||||
| 8.75%, 03/15/32 |
2,478 | 3,001,845 | ||||||||||
| 5.10%, 09/15/45 |
5,075 | 4,779,664 | ||||||||||
| 伍德賽德金融有限公司，3.70%，09/15/26(g) |
200 | 192,237 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 153,366,073 | ||||||||||||
| 紙品和林產品(f) — 1.6% | ||||||||||||
| 國際紙業公司 |
||||||||||||
| 8.70%, 06/15/38 |
4,000 | 4,999,954 | ||||||||||
| 7.30%, 11/15/39 |
10,000 | 11,962,522 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 16,962,476 | ||||||||||||
| 客運航空公司-1.1% | ||||||||||||
| 加拿大航空，3.88%，08/15/26(b) |
549 | 524,509 | ||||||||||
| 美國航空公司，8.50%，05/15/29(b) |
694 | 732,863 | ||||||||||
| 美國航空公司/AAdvantage忠誠IP有限公司，5.75%，04/20/29(B)(F) |
1,444 | 1,407,809 | ||||||||||
| Mileage Plus Holdings LLC/Mileage Plus知識產權資產有限公司，6.50%，06/20/27(B)(F) |
874 | 876,832 | ||||||||||
| 新加坡航空有限公司，3.00%，07/20/26(g) |
200 | 190,098 | ||||||||||
| 土耳其航空直通信託，2015-1系列，A類，4.20%，09/15/28(b) |
1,378 | 1,280,871 | ||||||||||
| 美聯航直通信託，2020-1系列，A類，5.88%，2014/15/29(f) |
4,393 | 4,446,965 | ||||||||||
| 美國聯合航空公司(b) |
||||||||||||
| 4.38%, 04/15/26 |
1,097 | 1,068,923 | ||||||||||
| 4.63%, 04/15/29(f) |
1,362 | 1,273,791 | ||||||||||
| VistaJet馬耳他金融公司/Vista Management Holding，Inc.，7.88%，05/01/27(b) |
192 | 165,137 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 11,967,798 | ||||||||||||
| 個人護理產品-0.0% | ||||||||||||
| Coty，Inc./HFC Prestige Products，Inc./HFC Prestige International U.S.LLC，6.63%，07/15/30(b) |
378 | 388,323 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 製藥類股-4.1% | ||||||||||||
| 1375209 BC Ltd.，9.00%，01/30/28(b) |
550 | 536,305 | ||||||||||
| 艾伯維公司(f) |
||||||||||||
| 4.75%, 03/15/45 |
5,485 | 5,275,553 | ||||||||||
| 4.70%, 05/14/45 |
3,255 | 3,097,394 | ||||||||||
| 拜耳美國金融有限責任公司，6.88%，53年11月21日 |
715 | 761,475 | ||||||||||
| CVS Health Corp.(f) |
||||||||||||
| 5.13%, 07/20/45 |
3,879 | 3,669,859 | ||||||||||
| 5.05%, 03/25/48 |
8,205 | 7,674,202 | ||||||||||
| Jazz Securities DAC，4.38%，01/15/29(b) |
853 | 794,497 | ||||||||||
| 默克公司，6.50%，12/01/33(f) |
6,420 | 7,537,822 | ||||||||||
| Option Care Health，Inc.，4.38%，10/31/29(B)(F) |
461 | 416,633 | ||||||||||
| Organon&Co./Organon外債聯合發行商BV(b) 4.13%, 04/30/28 |
1,633 | 1,503,114 | ||||||||||
| 92 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
| 投資項目明細表：(續) 2023年12月31日 |
貝萊德信用分配收益信託基金 (顯示的百分比是以淨資產為基礎的) |
| 安防 | 帕爾 (000) |
價值 | ||||||||||
| 製藥(續) | ||||||||||||
| Organon&Co./Organon外債聯合發行商BV(b) (續) |
||||||||||||
| 5.13%, 04/30/31(f) |
美元 | 400 | $ | 341,938 | ||||||||
| 輝瑞投資企業有限公司。有限公司，5.30%，05/19/53(f) |
3,070 | 3,134,114 | ||||||||||
| PRA Health Science，Inc.，2.88%，07/15/26(b) |
707 | 660,647 | ||||||||||
| 威望品牌公司，3.75%，04/01/31(b) |
233 | 203,681 | ||||||||||
| 武田藥品工業株式會社，2.05%，03/31/30(f) |
8,270 | 7,086,359 | ||||||||||
| Teva製藥金融荷蘭III BV |
||||||||||||
| 3.15%, 10/01/26 |
1,174 | 1,085,216 | ||||||||||
| 4.75%, 05/09/27 |
200 | 191,842 | ||||||||||
| 7.88%, 09/15/29 |
451 | 483,959 | ||||||||||
| 8.13%, 09/15/31 |
200 | 217,356 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 44,671,966 | ||||||||||||
| 專業服務--0.1% | ||||||||||||
| CoreLogic，Inc.，4.50%，05/01/28(B)(F) |
1,488 | 1,303,503 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 房地產管理與開發-0.6% | ||||||||||||
| Anywhere房地產集團LLC/Anywhere Co.-Issuer Corp. |
||||||||||||
| 7.00%, 04/15/30(b) |
408 | 376,622 | ||||||||||
| 7.00%, 04/15/30 |
320 | 295,101 | ||||||||||
| AYC金融有限公司，3.90%(G)(I) |
300 | 186,000 | ||||||||||
| 中國海外金融開曼七號有限公司，4.75%，04/26/28(g) |
200 | 192,824 | ||||||||||
| 華潤置地股份有限公司，3.75%，08/26/24(g) |
200 | 196,898 | ||||||||||
| Cushman & Wakefield U.S. Borrower LLC，8.88%，09/01/31 |
216 | 228,910 | ||||||||||
| 幻想曲控股集團有限公司，7.95%，07/05/22(D)(M) |
1,050 | 23,625 | ||||||||||
| 霍華德·休斯公司(b) |
||||||||||||
| 5.38%, 08/01/28 |
399 | 383,489 | ||||||||||
| 4.13%, 02/01/29 |
176 | 156,941 | ||||||||||
| 新麥德龍環球有限公司，4.50%，05/02/26(g) |
349 | 85,837 | ||||||||||
| 西北佛羅裏達木材金融有限責任公司，4.75%，03/04/29(b) |
4,485 | 4,240,379 | ||||||||||
| 世茂集團控股有限公司，3.45%，01/11/31(D)(G)(M) |
200 | 7,000 | ||||||||||
| 中化離岸金融股份有限公司，1.50%，09/23/26(g) |
200 | 181,216 | ||||||||||
| 融創中國控股有限公司。(G)(H) |
||||||||||||
| (1%PIK)，1.00%，09/30/32(k) |
22 | 1,665 | ||||||||||
| (5%現金或6%PIK)，6.00%，09/30/26 |
18 | 2,127 | ||||||||||
| (5.25%現金或6.25%PIK)，6.25%，09/30/27 |
18 | 1,817 | ||||||||||
| (5.5%現金或6.5%PIK)，6.50%，09/30/27 |
35 | 3,102 | ||||||||||
| (5.75%現金或6.75%PIK)，6.75%，09/30/28 |
53 | 4,121 | ||||||||||
| (6%現金或7%PIK)，7.00%，09/30/29 |
53 | 3,855 | ||||||||||
| (6.25%現金或7.25%PIK)，7.25%，09/30/30 |
25 | 1,687 | ||||||||||
| Theta Capital Pte.有限公司，8.13%，01/22/25(g) |
200 | 177,772 | ||||||||||
| 九龍倉金融BVI有限公司，2.88%，05/07/30(g) |
200 | 173,352 | ||||||||||
| 陽歌正義國際有限公司。(D)(G)(M) |
||||||||||||
| 8.25%, 11/25/23 |
200 | 500 | ||||||||||
| 7.50%, 04/15/24 |
200 | 500 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 6,925,340 | ||||||||||||
| 零售房地產投資信託基金-0.0% | ||||||||||||
| Brookfield Property REIT，Inc./BPR Cumulus LLC/BPR Nimbus LLC/GGSI Sellco LLC，4.50%，04/01/27(b) |
328 | 295,200 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 半導體和半導體設備-2.3% | ||||||||||||
| 博通，Inc.，5.00%，04/15/30 |
10,970 | 11,128,387 | ||||||||||
| 安防 | 帕爾 (000) |
價值 | ||||||||||
| 半導體和半導體設備(續) | ||||||||||||
| Entigis託管公司，4.75%，04/15/29(b) |
美元 | 258 | $ | 248,561 | ||||||||
| Entigis，Inc.，4.38%，04/15/28(b) |
120 | 114,199 | ||||||||||
| LAM Research Corp.，4.88%，03/15/49(f) |
875 | 870,580 | ||||||||||
| NCR Atleos公司，9.50%，29年1月4日 |
355 | 377,186 | ||||||||||
| NVIDIA公司(f) |
||||||||||||
| 3.50%, 04/01/50 |
2,785 | 2,323,866 | ||||||||||
| 3.70%, 04/01/60 |
1,760 | 1,473,886 | ||||||||||
| 恩智浦BV/恩智浦融資有限責任公司/恩智浦美國公司 |
||||||||||||
| 4.40%, 06/01/27 |
750 | 740,505 | ||||||||||
| 3.40%, 05/01/30(f) |
1,755 | 1,609,984 | ||||||||||
| 高通公司(f) |
||||||||||||
| 4.30%, 05/20/47 |
3,500 | 3,201,023 | ||||||||||
| 6.00%, 05/20/53 |
1,993 | 2,293,204 | ||||||||||
| SK Hynix，Inc.，1.50%，26年1月19日(g) |
200 | 184,196 | ||||||||||
| Synaptics，Inc.，4.00%，06/15/29(b) |
16 | 14,352 | ||||||||||
| 臺積電環球有限公司，2.25%，04/23/31(g) |
250 | 212,472 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 24,792,401 | ||||||||||||
| 軟件-2.3% | ||||||||||||
| Alteryx，Inc.，8.75%，03/15/28(b) |
372 | 395,947 | ||||||||||
| 拳擊手母公司(b) |
||||||||||||
| 7.13%, 10/02/25 |
764 | 768,095 | ||||||||||
| 9.13%, 03/01/26 |
392 | 391,139 | ||||||||||
| Capstone借款人，Inc.，8.00%，06/15/30(b) |
453 | 471,283 | ||||||||||
| Clarivate Science Holdings Corp.(B)(F) |
||||||||||||
| 3.88%, 07/01/28 |
1,602 | 1,510,516 | ||||||||||
| 4.88%, 07/01/29 |
1,241 | 1,164,473 | ||||||||||
| 雲軟件集團公司(b) |
||||||||||||
| 6.50%, 03/31/29 |
4,875 | 4,643,148 | ||||||||||
| 9.00%, 09/30/29(f) |
2,517 | 2,392,290 | ||||||||||
| Consensus Cloud Solutions，Inc.，6.50%，10/15/28(B)(F) |
286 | 259,418 | ||||||||||
| CrowdStrike Holdings，Inc.，3.00%，02/15/29 |
61 | 55,127 | ||||||||||
| 彈性NV，4.13%，07/15/29(b) |
718 | 659,301 | ||||||||||
| Helios Software Holdings，Inc./ION Corporation Solutions Finance SARL，4.63%，05/01/28(B)(F) |
205 | 187,013 | ||||||||||
| McAfee Corp.，7.38%，02/15/30(B)(F) |
1,361 | 1,242,935 | ||||||||||
| MicroStrategy，Inc.，6.13%，06/15/28(b) |
180 | 174,625 | ||||||||||
| Open Text Corp.，6.90%，12/01/27(b) |
988 | 1,027,175 | ||||||||||
| 甲骨文公司(f) |
||||||||||||
| 3.95%, 03/25/51 |
4,425 | 3,465,064 | ||||||||||
| 5.55%, 02/06/53 |
1,280 | 1,280,357 | ||||||||||
| Playtika Holding Corp.，4.25%，3月15日/29(b) |
114 | 99,471 | ||||||||||
| PTC，Inc.(b) |
||||||||||||
| 3.63%, 02/15/25 |
166 | 162,281 | ||||||||||
| 4.00%, 02/15/28 |
365 | 345,907 | ||||||||||
| SS&C Technologies，Inc.，5.50%，09/30/27(B)(F) |
3,719 | 3,665,940 | ||||||||||
| Veritas U.S.，Inc./Veritas百慕大有限公司，7.50%，09/01/25(b) |
447 | 369,030 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 24,730,535 | ||||||||||||
| 專門化REITs(b) — 0.2% | ||||||||||||
| 鐵山公司 |
||||||||||||
| 4.88%, 09/15/27 |
606 | 591,341 | ||||||||||
| 7.00%, 02/15/29 |
925 | 950,787 | ||||||||||
| 5.63%, 07/15/32 |
493 | 466,709 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 2,008,837 | ||||||||||||
| 特色零售-0.2% | ||||||||||||
| 例如Global Finance PLC，12.00%，11/30/28 |
418 | 445,182 | ||||||||||
| S C H E D U L E O F I N V E S T M E N T S |
93 |
| 投資項目明細表：(續) 2023年12月31日 |
貝萊德信用分配收益信託基金 (顯示的百分比是以淨資產為基礎的) |
| 安防 | 帕爾 (000) |
價值 | ||||||||||
| 專業零售(續) | ||||||||||||
| PetSmart，Inc./PetSmart Finance Corp.(b) |
||||||||||||
| 4.75%, 02/15/28 |
美元 | 481 | $ | 453,479 | ||||||||
| 7.75%, 02/15/29(f) |
1,567 | 1,524,406 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 2,423,067 | ||||||||||||
| 科技硬件、存儲設備和外圍設備-0.5% | ||||||||||||
| 戴爾國際有限責任公司/EMC Corp.(f) |
||||||||||||
| 5.85%, 07/15/25 |
2,395 | 2,418,442 | ||||||||||
| 8.35%, 07/15/46 |
1,005 | 1,319,832 | ||||||||||
| 希捷硬盤開曼羣島(b) |
||||||||||||
| 8.25%, 12/15/29 |
726 | 783,011 | ||||||||||
| 8.50%, 07/15/31 |
701 | 760,798 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 5,282,083 | ||||||||||||
| 紡織品、服裝和奢侈品(b) — 0.1% | ||||||||||||
| Crocs，Inc.，4.13%，08/15/31 |
244 | 206,471 | ||||||||||
| Hanesbrand，Inc.，4.88%，05/15/26(f) |
140 | 135,046 | ||||||||||
| Levi Strauss&Co.，3.50%，03/01/31 |
523 | 452,834 | ||||||||||
| 威廉卡特公司，5.63%，27年3月15日 |
365 | 360,437 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 1,154,788 | ||||||||||||
| 煙草--2.5% | ||||||||||||
| 奧馳亞集團，Inc.，10.20%，02/06/39 |
13,392 | 18,588,463 | ||||||||||
| BAT Capital Corp.，4.54%，47年8月15日(f) |
3,000 | 2,303,186 | ||||||||||
| 英美煙草國際金融公司，1.67%，03/25/26(f) |
4,350 | 4,040,537 | ||||||||||
| 雷諾美國公司，5.85%，45/8/15(f) |
2,335 | 2,185,692 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 27,117,878 | ||||||||||||
| 交通基礎設施(g) — 0.1% | ||||||||||||
| 長和國際23有限公司。 |
||||||||||||
| 4.75%, 04/21/28(f) |
400 | 400,624 | ||||||||||
| 4.88%, 04/21/33 |
400 | 400,092 | ||||||||||
| CMHI Finance BVI Co.，(5年期CMT+6.62%)，3.88%(A)(I) |
200 | 191,000 | ||||||||||
| 上港集團BVI發展2有限公司，1.50%，07/13/25 |
200 | 189,232 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 1,180,948 | ||||||||||||
| 無線電信服務-1.2% | ||||||||||||
| Altice France SA/法國(b) |
||||||||||||
| 5.13%, 01/15/29 |
1,346 | 1,046,848 | ||||||||||
| 5.13%, 07/15/29 |
996 | 774,907 | ||||||||||
| Connect Finco SARL/Connect U.S.FinCo LLC，6.75%，10/01/26(b) |
2,509 | 2,493,971 | ||||||||||
| Digicel Holdings，8.75%，05/25/24 |
27 | 25,609 | ||||||||||
| Digicel International Finance Ltd./Digicel International Holdings Ltd.，8.75%，05/25/24 |
635 | 594,030 | ||||||||||
| Global Telecom，Inc.(5年期CMT+5.53%)，4.20%（a）（g）㈠ |
700 | 663,250 | ||||||||||
| 休斯衞星系統公司，5.25%，08/01/26 |
180 | 158,395 | ||||||||||
| Sprint LLC，7.63%，03/01/26 |
1,096 | 1,145,015 | ||||||||||
| T-Mobile美國公司 |
||||||||||||
| 4.75%, 02/01/28(f) |
1,013 | 1,009,323 | ||||||||||
| 2.63%, 02/15/29 |
438 | 394,320 | ||||||||||
| 3.38%, 04/15/29(f) |
676 | 628,074 | ||||||||||
| 2.88%, 02/15/31(f) |
235 | 207,065 | ||||||||||
| 3.50%, 04/15/31(f) |
990 | 905,048 | ||||||||||
| 安防 | 帕爾 (000) |
價值 | ||||||||||
| 無線電信服務(續) | ||||||||||||
| T-Mobile美國公司(續) |
||||||||||||
| 5.05%, 07/15/33(f) |
美元 | 2,000 | $ | 2,015,551 | ||||||||
| VMED O2 U.K.Finding I PLC，4.75%，07/15/31(b) |
934 | 833,694 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 12,895,100 | ||||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 公司債券總額-112.9% (成本：1,228,553,602美元) |
1,221,197,107 | |||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 浮動利率貸款利息(a) |
||||||||||||
| 航空航天和國防-0.2% | ||||||||||||
| 巴恩斯集團，定期貸款B，(1-月CME期限SOFR+3.00%)，8.46%，09/03/30 |
94 | 94,053 | ||||||||||
| Bleriot美國Bidco，Inc.，2023年定期貸款B，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+4.00%)，9.61%，10/31/28 |
62 | 61,886 | ||||||||||
| Cobham Ultra SeniorCo SARL，美元定期貸款B，(6個月。芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+3.50%)，9.36%，08/03/29 |
99 | 97,151 | ||||||||||
| Cubic Corp. |
||||||||||||
| 定期貸款B，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR為0.75%下限+4.25%)，9.90%，05/25/28 |
414 | 384,747 | ||||||||||
| 定期貸款C，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR為0.75%下限+4.25%)，9.90%，05/25/28 |
62 | 57,588 | ||||||||||
| 王朝收購公司，2023年定期貸款B1，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR+4.00%)，9.36%，08/24/28 |
383 | 383,475 | ||||||||||
| 佩拉頓公司 |
||||||||||||
| 第二留置權定期貸款B1，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR，0.75%下限+7.75%)，13.22%，02/01/29 |
112 | 111,552 | ||||||||||
| 定期貸款B，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR，0.75%下限+3.75%)，9.21%，02/01/28 |
597 | 598,177 | ||||||||||
| 塞坦塔飛機租賃DAC，定期貸款B，(3個月。芝加哥商品交易所期限SOFR+2.00%)，7.61%，11/05/28 |
150 | 150,375 | ||||||||||
| 標準航空有限公司，2023年定期貸款B2，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR+4.00%)，9.36%，08/24/28 |
164 | 164,346 | ||||||||||
| TransDigm，Inc. |
||||||||||||
| 2023年定期貸款I，(3個月CME期限SOFR+3.25%)，8.60%，08/24/28 |
313 | 313,697 | ||||||||||
| 2023年定期貸款J，(3個月芝加哥商品交易所期限軟件，1.00%下限+3.25%)，8.60%，02/14/31 |
119 | 119,446 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 2,536,493 | ||||||||||||
| 航空貨運和物流-0.0% | ||||||||||||
| 蘭德母公司，2023年定期貸款B，(3個月CME期限SOFR+4.25%)，9.60%，03/17/30 |
79 | 78,095 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 汽車零部件-0.1% | ||||||||||||
| 美國有限責任公司，2021年定期貸款B，(1個月CME期限SOFR+3.25%)，8.72%，04/10/28 |
75 | 75,203 | ||||||||||
| Clario Global LP，2023年增量定期貸款，(1個月CME期限SOFR+3.75%)，9.11%，05/06/30 |
297 | 297,627 | ||||||||||
| 田納科公司，2022年定期貸款B，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+5.00%)，10.47%，11/17/28 |
166 | 145,987 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 518,817 | ||||||||||||
| 94 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
| 投資項目明細表：(續) 2023年12月31日 |
貝萊德信用分配收益信託基金 (顯示的百分比是以淨資產為基礎的) |
| 安防 | 帕爾 (000) |
價值 | ||||||||||
| 汽車-0.0% | ||||||||||||
| 經銷商輪胎金融有限責任公司，B系列，定期貸款B2，(1-月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+4.50%)，9.86%，12/14/27 |
美元 | 221 | $ | 221,461 | ||||||||
| RVR經銷商控股有限責任公司，定期貸款B，(1-月芝加哥商品交易所期限SOFR為0.75%下限+3.75%)，9.21%，02/08/28 |
22 | 18,669 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 240,130 | ||||||||||||
| 銀行--0.1% | ||||||||||||
| 阿斯坎普控股公司 |
||||||||||||
| 2021年第二留置權定期貸款，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+6.50%)，12.18%，08/02/29 |
61 | 58,956 | ||||||||||
| 定期貸款，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+3.50%)，8.97%，08/02/28 |
437 | 434,967 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 493,923 | ||||||||||||
| 飲料-0.1% | ||||||||||||
| 裸露果汁有限責任公司 |
||||||||||||
| 第二留置權定期貸款，(3個月芝加哥商品交易所期限軟件，0.50%下限+6.00%)，11.45%，01/24/30 |
225 | 180,342 | ||||||||||
| 定期貸款，(3個月芝加哥商品交易所期限軟件，0.50%下限+3.25%)，8.70%，01/24/29 |
533 | 514,279 | ||||||||||
| Triton Water Holdings，Inc.，定期貸款，(3個月芝加哥商品交易所期限軟件，0.50%下限+3.25%)，8.86%，03/31/28 |
157 | 155,117 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 849,738 | ||||||||||||
| 百麗零售-0.1% | ||||||||||||
| 新SK Holdco Sub LLC，2022 PIK定期貸款，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.75%下限+6.85%，1.50%PIK)，13.71%，06/30/27 |
290 | 287,515 | ||||||||||
| PUG LLC，美元定期貸款，(1-月。CME期限SOFR+3.50%)，8.97%，02/12/27 |
412 | 404,778 | ||||||||||
| Sally Holdings LLC，2023年Covlite定期貸款B，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR+2.25%)，7.61%，02/28/30 |
73 | 72,656 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 764,949 | ||||||||||||
| 建築產品-0.1% | ||||||||||||
| AZZ，Inc.，定期貸款B，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR為0.50%下限+3.75%)，9.11%，05/13/29 |
28 | 27,832 | ||||||||||
| Beacon Roofing Supply，Inc.，2021年定期貸款B，(1個月CME期限SOFR+2.50%)，7.97%，05/19/28 |
184 | 184,849 | ||||||||||
| LBM收購有限責任公司，定期貸款B，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR為0.75%下限+3.75%)，9.21%，12/17/27 |
96 | 94,883 | ||||||||||
| SRS分銷公司 |
||||||||||||
| 2021年定期貸款B，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+3.50%)，8.97%，06/02/28 |
445 | 445,426 | ||||||||||
| 2022年增量定期貸款，(1個月CME期限SOFR+3.50%)，8.96%，06/02/28 |
67 | 66,798 | ||||||||||
| 白色帽子買家有限責任公司，定期貸款B，(1-月芝加哥商品交易所期限SOFR+3.75%)，9.11%，10/19/27 |
192 | 192,252 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 1,012,040 | ||||||||||||
| 資本市場- 0.1% | ||||||||||||
| Aretec Group，Inc.，2023年增量定期貸款，(1個月CME期限SOFR+4.50%)，9.96%，08/09/30 |
75 | 74,650 | ||||||||||
| Axalta Coating Systems U.S.Holdings，Inc.，2023美元定期貸款B4，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR為0.50%下限+2.50%)，7.85%，12/20/29。 |
187 | 187,152 | ||||||||||
| 安防 | 帕爾 (000) |
價值 | ||||||||||
| 資本市場(續) | ||||||||||||
| 杜鵑花Topco，Inc.，定期貸款，(1-月CME期限SOFR+3.50%)，8.97%，07/24/26 |
美元 | 263 | $ | 260,084 | ||||||||
| Castlelake Aviation One DAC |
||||||||||||
| 2023年增量定期貸款B，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+2.75%)，8.13%，10/22/27 |
80 | 80,241 | ||||||||||
| 定期貸款B，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+2.75%)，8.40%，10/22/26 |
254 | 254,279 | ||||||||||
| Focus Financial Partners LLC |
||||||||||||
| 2021年定期貸款B4，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+2.50%)，7.86%，06/30/28 |
182 | 182,015 | ||||||||||
| 2023年定期貸款B6，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+3.50%)，8.86%，06/30/28 |
97 | 96,878 | ||||||||||
| 離子貿易金融有限公司，2021美元定期貸款，(3個月。CME期限SOFR+4.75%)，10.20%，04/03/28 |
74 | 73,447 | ||||||||||
| Osaic Holdings，Inc.，2023定期貸款B，(1-月CME期限SOFR+4.50%)，9.86%，08/17/28 |
268 | 268,850 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 1,477,596 | ||||||||||||
| 化學品-0.3% | ||||||||||||
| Arc Falcon I，Inc.，2021年定期貸款，(1-月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+3.50%)，8.96%，09/30/28 |
214 | 211,244 | ||||||||||
| Aruba Investments Holdings LLC，2020美元定期貸款，(1-月。芝加哥商品交易所期限SOFR在0.75%下限+4.00%)，9.46%，11/24/27 |
73 | 72,348 | ||||||||||
| Ascend Performance Material Operations LLC，2021定期貸款B，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR為0.75%下限+4.75%)，10.32%，08/27/26 |
116 | 111,474 | ||||||||||
| 化學公司，2023年美元定期貸款B，(1-月。芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+2.50%)，8.86%，08/18/28 |
148 | 147,187 | ||||||||||
| 德比買家有限責任公司，美元定期貸款，(1-月。芝加哥商品交易所期限軟件，0.50%下限+4.25%)，9.59%，11/01/30(c) |
248 | 248,000 | ||||||||||
| 發現買家公司，定期貸款，(3個月。芝加哥商品交易所期限SOFR為0.50%下限+4.38%)，9.77%，10/04/29 |
116 | 113,949 | ||||||||||
| Ecovyst Catalyst Technologies LLC，2021年定期貸款B，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+2.50%)，7.98%，06/09/28 |
184 | 184,291 | ||||||||||
| Element Solutions，Inc.，2023定期貸款B，12/18/30(C)(N) |
247 | 247,612 | ||||||||||
| HB Fuller Co.，2023定期貸款B，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+2.25%)，7.61%，02/15/30 |
77 | 76,737 | ||||||||||
| Herens U.S.Holdco Corp.，美元定期貸款B，(3個月。CME期限SOFR+3.93%)，9.37%，07/03/28 |
137 | 123,976 | ||||||||||
| 英力士美國金融有限責任公司，2023美元定期貸款B，(1個月CME期限SOFR+3.50%)，8.86%，02/18/30 |
72 | 71,640 | ||||||||||
| LSF11 A5 Holdco LLC |
||||||||||||
| 2023年增量定期貸款B，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+4.25%)，9.71%，10/15/28 |
37 | 36,876 | ||||||||||
| 定期貸款，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+3.50%)，8.97%，10/15/28 |
215 | 214,949 | ||||||||||
| Mometive Performance Materials Inc.，2023定期貸款，(1-月CME期限SOFR+4.50%)，9.86%，03/29/28 |
285 | 274,942 | ||||||||||
| Nouryon USA LLC，2023美元定期貸款B，(3個月。CME期限SOFR+4.00%)，9.47%，04/03/28 |
113 | 113,749 | ||||||||||
| S C H E D U L E O F I N V E S T M E N T S |
95 |
| 投資項目明細表：(續) 2023年12月31日 |
貝萊德信用分配收益信託基金 (顯示的百分比是以淨資產為基礎的) |
| 安防 | 帕爾 (000) |
價值 | ||||||||||
| 化學品(續) | ||||||||||||
| 奧林巴斯水務美國控股公司，2023年增量定期貸款，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+5.00%)，10.35%，11/09/28 |
美元 | 114 | $ | 114,141 | ||||||||
| OQ化學公司，2017美元定期貸款B2，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+3.60%)，9.01%，10/14/24 |
202 | 194,490 | ||||||||||
| SCIH Salt Holdings，Inc.，2021年增量定期貸款B，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.75%下限+4.00%)，9.47%，03/16/27 |
74 | 74,180 | ||||||||||
| 斯巴達美國Holdco LLC，2021年定期貸款，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR為0.75%下限+3.25%)，8.71%，08/02/28 |
217 | 216,781 | ||||||||||
| WR Grace Holdings LLC，2021年定期貸款B，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+3.75%)，9.36%，09/22/28 |
181 | 181,008 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 3,029,574 | ||||||||||||
| 商業服務及供應品-0.2% | ||||||||||||
| 行動環境集團，2023年定期貸款B，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+4.50%)，9.88%，10/24/30(c) |
75 | 75,185 | ||||||||||
| Albion Finding 3 SARL，美元定期貸款，(3-mo.CME期限SOFR+5.25%)，10.92%，08/17/26 |
220 | 221,327 | ||||||||||
| 聯合環球控股有限責任公司 |
||||||||||||
| 2021美元增量定期貸款B，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR為0.50%下限+3.75%)，9.21%，05/12/28 |
379 | 377,285 | ||||||||||
| 2023年定期貸款B，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR為0.50%下限(+4.75%)，10.11%，05/12/28 |
41 | 40,840 | ||||||||||
| Amentum政府服務控股有限責任公司，2022年定期貸款，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR+4.00%)，9.36%，02/15/29 |
53 | 53,110 | ||||||||||
| PECF USS Intermediate Holding III Corp.，定期貸款B，(3個月。芝加哥商品交易所期限SOFR為0.50%下限+4.25%)，9.89%，12/15/28 |
131 | 101,416 | ||||||||||
| Prime Security Services借款人LLC，2023年定期貸款B，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR+2.50%)，7.84%，10/14/30 |
110 | 110,257 | ||||||||||
| Tempo收購有限責任公司，2023年定期貸款B，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+2.75%)，8.11%，08/31/28 |
582 | 584,019 | ||||||||||
| TruGreen LP，2020定期貸款，(1-月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.75%下限+4.00%)，9.46%，11/02/27 |
236 | 227,173 | ||||||||||
| Viad Corp.，初始定期貸款，(1-月。芝加哥商品交易所期限軟於0.50%下限+5.00%)，10.47%，07/30/28 |
129 | 128,039 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 1,918,651 | ||||||||||||
| 通信設備-0.0% | ||||||||||||
| Ciena Corp.，2020年定期貸款B，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR+2.00%)，7.36%，10/24/30 |
204 | 204,180 | ||||||||||
| ViaSat公司 |
||||||||||||
| 2023年定期貸款，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+4.50%)，9.96%，05/30/30 |
99 | 96,654 | ||||||||||
| 定期貸款，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+4.50%)，9.86%，03/02/29 |
149 | 146,037 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 446,871 | ||||||||||||
| 安防 | 帕爾 (000) |
價值 | ||||||||||
| 建築與工程-0.1% | ||||||||||||
| Brand Industrial Services，Inc.，2023定期貸款B，(3個月芝加哥商品交易所期限軟件，0.50%下限+5.50%)，10.88%，08/01/30 |
美元 | 449 | $ | 445,670 | ||||||||
| Legence Holdings LLC，2021年定期貸款，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR為0.75%下限+3.50%)，8.96%，12/16/27 |
62 | 61,758 | ||||||||||
| 派克公司，2021年增量定期貸款B，(1個月CME期限SOFR+3.00%)，8.47%，01/21/28 |
75 | 75,156 | ||||||||||
| USIC Holdings，Inc.，2021年定期貸款，(1-月芝加哥商品交易所期限SOFR為0.75%下限+3.50%)，9.11%，05/12/28 |
147 | 145,596 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 728,180 | ||||||||||||
| 建築材料-0.2% | ||||||||||||
| ACProducts Holdings，Inc.，2021年定期貸款B，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR為0.50%下限+4.25%)，9.86%，05/17/28 |
170 | 148,488 | ||||||||||
| 美國建築商和承包商供應公司，A系列，2019年定期貸款，(1-月CME期限SOFR+2.00%)，7.46%，01/15/27 |
121 | 121,473 | ||||||||||
| 戰車買家有限責任公司，定期貸款B，(1-月。芝加哥商品交易所期限軟件，0.50%下限+3.25%)，8.71%，11/03/28 |
370 | 368,396 | ||||||||||
| CP Atlas Buyer，Inc.，2021年定期貸款B，(1-月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+3.75%)，9.21%，11/23/27 |
176 | 172,549 | ||||||||||
| CPG International LLC，2022定期貸款B，(1個月芝加哥商品交易所期限軟件，0.50%下限+2.50%)，7.96%，04/28/29 |
88 | 87,931 | ||||||||||
| 翡翠債務合併子有限責任公司，定期貸款B，(1-月。芝加哥商品交易所期限SOFR+3.00%)，8.36%，05/31/30 |
115 | 115,043 | ||||||||||
| 英格索爾-蘭德服務公司，2020美元Spinco定期貸款，(1-月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.75%)，7.21%，03/01/27 |
49 | 48,913 | ||||||||||
| Jeld-wen，Inc.，2021年定期貸款B，(1-月芝加哥商品交易所期限SOFR+2.25%)，7.72%，07/28/28 |
98 | 98,112 | ||||||||||
| New AMI I LLC，2022定期貸款B，(1個月芝加哥商品交易所期限軟件，0.50%下限+6.00%)，11.36%，03/08/29 |
96 | 82,928 | ||||||||||
| 奧斯卡收購公司。有限責任公司，定期貸款B，(3個月芝加哥商品交易所期限軟件，0.50%下限+4.50%)，9.95%，04/29/29 |
191 | 188,960 | ||||||||||
| Quikrete Holdings，Inc.，2023年定期貸款B，(1個月CME期限SOFR+2.75%)，8.22%，03/19/29 |
75 | 74,807 | ||||||||||
| 士麥那預拌混凝土有限責任公司，2023年定期貸款，4/02/29(n) |
66 | 35,602 | ||||||||||
| 標準工業公司/新澤西州，2021年定期貸款B，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+2.25%)，7.72%，09/22/28 |
73 | 72,768 | ||||||||||
| 頂峯材料有限責任公司，2023年增量定期貸款B，28年11月30日(n) |
90 | 90,282 | ||||||||||
| Wilsonart LLC，2021年定期貸款E，(3個月芝加哥商品交易所期限軟件，1.00%下限+3.25%)，8.70%，12/31/26 |
338 | 338,255 | ||||||||||
| Zurn LLC，2021年定期貸款B，(1-月芝加哥商品交易所期限軟於0.50%下限+2.00%)，7.47%，10/04/28 |
96 | 96,929 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 2,141,436 | ||||||||||||
| 消費金融-0.1% | ||||||||||||
| GTCR W Merge Sub LLC，美元定期貸款B，09/20/30(n) |
202 | 202,758 | ||||||||||
| 96 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
| 投資項目明細表：(續) 2023年12月31日 |
貝萊德信用分配收益信託基金 (顯示的百分比是以淨資產為基礎的) |
| 安防 | 帕爾 (000) |
價值 | ||||||||||
| 消費金融(續) | ||||||||||||
| TransUnion LLC |
||||||||||||
| 2019年定期貸款B5，(1-月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.75%)，7.21%，11/16/26 |
美元 | 111 | $ | 110,770 | ||||||||
| 2021年定期貸款B6，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+2.25%)，7.72%，12/01/28 |
319 | 320,199 | ||||||||||
| Wex，Inc.，2021年定期貸款，(1個月CME期限SOFR+2.25%)，7.72%，03/31/28 |
123 | 122,753 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 756,480 | ||||||||||||
| 消費品配送業和零售業-0.0% | ||||||||||||
| 美國食品公司 |
||||||||||||
| 2019年定期貸款B，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR+2.00%)，7.47%，09/13/26 |
41 | 40,486 | ||||||||||
| 2021年定期貸款B，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR+2.50%)，7.97%，11/22/28 |
200 | 201,110 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 241,596 | ||||||||||||
| 集裝箱和包裝-0.1% | ||||||||||||
| Charge Next Generation，Inc.，2021年定期貸款，(1-月芝加哥商品交易所期限SOFR為0.75%下限+3.75%)，9.22%，12/01/27 |
458 | 459,660 | ||||||||||
| Labl，Inc.，2021美元第一留置權定期貸款，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+5.00%)，10.46%，10/29/28 |
146 | 139,199 | ||||||||||
| 毛瑟包裝解決方案控股有限公司，定期貸款B，(1-月。芝加哥商品交易所期限SOFR+4.00%)，9.34%，08/14/26 |
159 | 159,818 | ||||||||||
| Pregis TopCo Corp.，第一筆留置權定期貸款，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR+3.75%)，9.11%，07/31/26 |
74 | 74,141 | ||||||||||
| 三叉戟TPI控股公司，2021年定期貸款B3，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+4.00%)，9.61%，09/15/28 |
149 | 148,531 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 981,349 | ||||||||||||
| 總代理商-0.0% | ||||||||||||
| Pai Holdco，Inc.，2020定期貸款B，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR為0.75%下限+3.75%)，9.39%，10/28/27 |
202 | 187,907 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 多元化消費服務--0.1% | ||||||||||||
| Ascend Learning LLC |
||||||||||||
| 2021年第二留置權定期貸款，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+5.75%)，11.21%，12/10/29 |
82 | 70,173 | ||||||||||
| 2021年定期貸款，(1個月芝加哥商品交易所期限軟件，0.50%下限+3.50%)，8.96%，12/11/28 |
117 | 114,799 | ||||||||||
| Bright Horizons Family Solutions LLC，2021定期貸款B，(1個月芝加哥商品交易所期限軟件，0.50%下限+2.25%)，7.72%，11/24/28 |
216 | 216,088 | ||||||||||
| KUEHG Corp.，2023年定期貸款，(3個月。芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+5.00%)，10.35%，06/12/30 |
167 | 167,112 | ||||||||||
| 學習關懷集團美國No.2，Inc.，2023年定期貸款，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+4.75%)，10.13%，08/11/28 |
27 | 27,054 | ||||||||||
| 蘇富比，2021年定期貸款B，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+4.50%)，10.16%，01/15/27 |
366 | 361,174 | ||||||||||
| 安防 | 帕爾 (000) |
價值 | ||||||||||
| 多元化消費服務(續) | ||||||||||||
| 春秋教育集團，定期貸款，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+4.50%)，9.85%，10/04/30 |
美元 | 194 | $ | 194,636 | ||||||||
| Wand NewCo3，Inc.，2020定期貸款，(1個月CME期限SOFR+2.75%)，8.22%，02/05/26 |
336 | 336,339 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 1,487,375 | ||||||||||||
| 多元化電信服務--0.1% | ||||||||||||
| Level-3 Finding，Inc.，2023 TSA定期貸款B，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.75%)，7.21%，03/01/27(c) |
180 | 171,000 | ||||||||||
| 流明技術公司，2023年TSA定期貸款B，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+2.25%)，7.71%，03/15/27(c) |
243 | 165,111 | ||||||||||
| Orbcomm，Inc.，定期貸款B，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR，0.75%下限+4.25%)，9.81%，09/01/28 |
147 | 139,153 | ||||||||||
| Zayo Group Holdings，Inc.，美元定期貸款，(1-mo.CME期限SOFR+3.00%)，8.47%，03/09/27 |
584 | 500,360 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 975,624 | ||||||||||||
| 電子設備、儀器儀表及零部件-0.0% | ||||||||||||
| Coherent Corp.，2022年定期貸款B，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+2.75%)，8.22%，07/02/29 |
111 | 111,017 | ||||||||||
| MX Holdings U.S.，Inc.，2023美元定期貸款B1D，07/31/28(n) |
26 | 26,049 | ||||||||||
| 羅珀工業品投資公司，美元定期貸款，(3-月。芝加哥商品交易所期限軟件，0.50%下限+4.00%)，9.35%，11/22/29 |
328 | 328,370 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 465,436 | ||||||||||||
| 娛樂業-0.3% | ||||||||||||
| AMC娛樂控股公司，2019年定期貸款B，(1個月CME期限SOFR+3.00%)，8.47%，04/22/26 |
161 | 134,600 | ||||||||||
| 貴族技術公司，2022年定期貸款B，(3個月芝加哥商品交易所期限軟件，0.50%下限+2.25%)，7.70%，05/24/29 |
11 | 11,502 | ||||||||||
| 太陽馬戲團控股美國Newco，Inc.，2023年定期貸款B，(3個月芝加哥商品交易所期限軟件，0.50%下限+4.25%)，9.60%，03/08/30 |
155 | 154,245 | ||||||||||
| 創意藝術家經紀公司，2023年定期貸款B，(1-月。芝加哥商品交易所期限SOFR+3.50%)，8.86%，11/27/28 |
256 | 257,126 | ||||||||||
| Delta 2 Lux SARL，2022定期貸款B，(3個月芝加哥商品交易所期限軟件，0.50%下限+2.25%)，7.60%，01/15/30 |
249 | 249,468 | ||||||||||
| 獅門資本控股有限責任公司，2018年定期貸款B，(1-月芝加哥商品交易所期限SOFR+2.25%)，7.71%，03/24/25 |
255 | 253,724 | ||||||||||
| Live Nation Entertainment，Inc.定期貸款B4，（1個月）CME期限SOFR + 1.75%），7.21%，10/19/26 |
450 | 448,668 | ||||||||||
| SMG美國Midco 2，Inc.，2020年定期貸款，(3個月CME期限SOFR+2.50%)，8.14%，01/23/25 |
151 | 150,857 | ||||||||||
| UFC Holdings LLC，2021年定期貸款B，(3個月芝加哥商品交易所期限軟件，0.75%下限+2.75%)，8.40%，04/29/26 |
193 | 193,649 | ||||||||||
| William Morris Endeavor Entertainment LLC，2018第一筆留置權定期貸款，(1-mo.CME期限SOFR+2.75%)，8.22%，05/18/25 |
461 | 461,535 | ||||||||||
| WMG收購公司，2021年定期貸款G，(1-月。CME期限SOFR+2.13%)，7.60%，01/20/28 |
351 | 350,926 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 2,666,300 | ||||||||||||
| S C H E D U L E O F I N V E S T M E N T S |
97 |
| 投資項目明細表：(續) 2023年12月31日 |
貝萊德信用分配收益信託基金 (顯示的百分比是以淨資產為基礎的) |
| 安防 | 帕爾 (000) |
價值 | ||||||||||
| 環境、維護和安全服務-0.0% | ||||||||||||
| Clean Harbors，Inc. 2021年增量定期貸款B，0.00%，10/08/28 |
美元 | 111 | $ | 111,445 | ||||||||
| 卡萬塔控股公司 |
||||||||||||
| 2021年定期貸款C，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+2.50%)，7.86%，11/30/28 |
6 | 6,264 | ||||||||||
| 2021年定期貸款B，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+2.50%)，7.86%，11/30/28 |
82 | 82,160 | ||||||||||
| GFL環境公司，2023年第一留置權定期貸款，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+2.50%)，7.91%，05/31/27 |
80 | 79,807 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 279,676 | ||||||||||||
| 金融服務業--0.2% | ||||||||||||
| 貝倫金融美國有限責任公司 |
||||||||||||
| 2018年定期貸款B，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+2.25%)，7.88%，11/13/25 |
368 | 368,247 | ||||||||||
| 2023年4/13/28美元定期貸款(C)(N) |
178 | 178,439 | ||||||||||
| Belron盧森堡SARL，2023年定期貸款，(3個月芝加哥商品交易所期限軟件，0.50%下限+2.50%)，8.00%，04/18/29 |
53 | 53,662 | ||||||||||
| Cogeco Finding 2 LP，2023年定期貸款B，(3個月。CME期限SOFR+2.50%)，7.88%，09/29/28 |
165 | 161,866 | ||||||||||
| 迪爾菲爾德達科他控股有限責任公司 |
||||||||||||
| 2020美元定期貸款B，(3個月芝加哥商品交易所期限軟件，1.00%下限+3.75%)，9.10%，04/09/27 |
750 | 741,504 | ||||||||||
| 2021年美元第二留置權定期貸款，(3個月芝加哥商品交易所期限軟件，0.75%下限+6.75%)，12.36%，04/07/28 |
190 | 180,738 | ||||||||||
| GIP Pilot Acquisition Partners LP，定期貸款，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+3.00%)，8.39%，10/04/30 |
37 | 36,969 | ||||||||||
| UPC融資夥伴關係，2021年美元定期貸款AX，(1-月。CME期限SOFR+3.00%)，8.48%，01/31/29 |
45 | 44,875 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 1,766,300 | ||||||||||||
| 食品-0.2% | ||||||||||||
| 第8大道食品供應公司，2018年第一筆留置權定期貸款，(1-月芝加哥商品交易所期限SOFR+3.75%)，9.22%，10/01/25 |
200 | 191,312 | ||||||||||
| 阿拉馬克服務公司 |
||||||||||||
| 2021年定期貸款B，(1個月CME期限SOFR+2.50%)，7.97%，04/06/28 |
113 | 112,982 | ||||||||||
| 2023年定期貸款B6，(1個月CME期限SOFR+2.50%)，7.97%，06/22/30 |
88 | 87,654 | ||||||||||
| B&G Foods，Inc.，2019年定期貸款B4，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR+2.50%)，7.86%，10/10/26 |
88 | 87,286 | ||||||||||
| Chobani LLC |
||||||||||||
| 2020年定期貸款B，(1個月芝加哥商品交易所期限軟件，1.00%下限+3.50%)，8.97%，10/25/27 |
585 | 585,201 | ||||||||||
| 2023年增量定期貸款，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+3.75%)，9.11%，10/25/27 |
93 | 93,077 | ||||||||||
| Froneri U.S.，Inc.，2020美元定期貸款，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR+2.25%)，7.71%，01/29/27 |
560 | 560,610 | ||||||||||
| H-Food Holdings LLC，2018年定期貸款B，(3個月。芝加哥商品交易所期限SOFR+3.69%)，9.27%，05/23/25 |
54 | 43,335 | ||||||||||
| 遊牧食品美國有限責任公司，定期貸款B4，(6個月芝加哥商品交易所期限軟件，0.50%下限+3.00%)，8.47%，11/13/29 |
74 | 74,385 | ||||||||||
| 安防 | 帕爾 (000) |
價值 | ||||||||||
| 食品（續） | ||||||||||||
| Sovos Brands Intermediate，Inc.，2021定期貸款，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR為0.75%下限+3.50%)，9.14%，06/08/28 |
美元 | 306 | $ | 306,853 | ||||||||
| Utz Quality Foods LLC，2021年定期貸款B，(3個月CME期限SOFR+3.00%)，8.64%，01/20/28 |
378 | 377,445 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 2,520,140 | ||||||||||||
| 地面交通--0.1% | ||||||||||||
| AIT全球物流控股公司，2021年定期貸款，(1個月芝加哥商品交易所期限軟件，0.75%下限+4.75%)，10.10%，04/06/28 |
98 | 97,015 | ||||||||||
| AVIS預算汽車租賃有限責任公司，2020定期貸款B，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.75%)，7.22%，08/06/27 |
70 | 70,129 | ||||||||||
| Genesee公司和懷俄明州公司，定期貸款，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+2.00%)，7.45%，12/30/26 |
185 | 184,927 | ||||||||||
| SIRVA Worldwide，Inc.，2018第一筆留置權定期貸款，(3個月CME期限SOFR+5.50%)，11.15%，08/04/25 |
77 | 67,427 | ||||||||||
| 優步技術公司，2023年定期貸款B，(3個月CME期限SOFR+2.75%)，8.12%，03/03/30 |
237 | 238,188 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 657,686 | ||||||||||||
| 醫療保健設備及用品-0.2% | ||||||||||||
| Avantor Funding，Inc.，2021年定期貸款B5，(1-月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+2.25%)，7.71%，11/08/27 |
165 | 165,771 | ||||||||||
| 博士倫公司，2023年增量定期貸款，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR+4.00%)，9.36%，09/29/28 |
112 | 111,301 | ||||||||||
| 博士倫公司，定期貸款，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR為0.50%下限+3.25%)，8.71%，05/10/27 |
319 | 314,418 | ||||||||||
| Curia Global，Inc.，2021年定期貸款，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR為0.75%下限+3.75%)，9.23%，08/30/26 |
23 | 20,485 | ||||||||||
| 股骨買家公司，第一留置權定期貸款，(3個月。CME期限SOFR+4.50%)，10.11%，03/05/26 |
106 | 95,098 | ||||||||||
| Insulet Corp.，定期貸款B，(1-月。CME期限SOFR+3.25%)，8.72%，05/04/28 |
110 | 109,964 | ||||||||||
| Maravai Intermediate Holdings LLC，2022年定期貸款B，(3個月芝加哥商品交易所期限軟件，0.50%下限+3.00%)，8.40%，10/19/27 |
242 | 235,563 | ||||||||||
| Medline借款人LP，美元定期貸款B，(1-月。芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+3.00%)，8.47%，10/23/28 |
755 | 757,911 | ||||||||||
| Sotera Health Holdings LLC，2021年定期貸款，(3個月。芝加哥商品交易所期限SOFR為0.50%下限+2.75%)，8.39%，12/11/26 |
267 | 266,442 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 2,076,953 | ||||||||||||
| 醫療保健提供者和服務-0.3% | ||||||||||||
| Catalent Pharma Solutions，Inc.，2021定期貸款B3，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+2.00%)，7.47%，02/22/28 |
241 | 236,382 | ||||||||||
| CHG醫療保健服務公司 |
||||||||||||
| 2021年定期貸款，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR為0.50%下限+3.25%)，8.72%，09/29/28 |
183 | 183,271 | ||||||||||
| 2023年增量定期貸款，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR為0.50%下限+3.75%)，9.14%，09/29/28 |
36 | 36,023 | ||||||||||
| CNT Holdings I Corp.，2020年定期貸款，(3個月。芝加哥商品交易所期限SOFR，0.75%下限+3.50%)，8.93%，11/08/27 |
196 | 196,187 | ||||||||||
| 98 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
| 投資項目明細表：(續) 2023年12月31日 |
貝萊德信用分配收益信託基金 (顯示的百分比是以淨資產為基礎的) |
| 安防 | 帕爾 (000) |
價值 | ||||||||||
| 醫療保健提供者和服務(續) | ||||||||||||
| 電子Bidco，Inc.，2021年定期貸款，(1-月芝加哥商品交易所期限軟件，0.50%下限+3.00%)，8.47%，11/01/28 |
美元 | 296 | $ | 296,144 | ||||||||
| EResearchTechnology，Inc.，2020第一筆留置權定期貸款，(1個月芝加哥商品交易所期限軟件，1.00%下限+4.50%)，9.97%，02/04/27 |
115 | 114,837 | ||||||||||
| Eyes ecare Partners LLC，2020定期貸款，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+3.75%)，9.39%，02/18/27 |
197 | 95,297 | ||||||||||
| Fortrea Holdings，Inc.，定期貸款B，(1-月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+3.75%)，9.11%，07/01/30 |
51 | 50,660 | ||||||||||
| 圖標盧森堡SARL，LUX定期貸款，(3個月芝加哥商品交易所期限軟件，0.50%下限+2.25%)，7.86%，07/03/28 |
196 | 196,850 | ||||||||||
| IQVIA，Inc.，2023美元定期貸款B4，(3個月CME期限SOFR+2.00%)，7.35%，01/02/31 |
159 | 159,455 | ||||||||||
| Med Parentco LP，第一留置權定期貸款，(1個月CME期限SOFR+4.25%)，9.72%，08/31/26 |
40 | 39,653 | ||||||||||
| 鳳凰新聞股份有限公司，2021年第一筆留置權定期貸款，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR為0.50%下限+3.25%)，8.72%，11/15/28 |
366 | 368,265 | ||||||||||
| 精密醫藥集團有限責任公司，2021年定期貸款，(3個月。芝加哥商品交易所期限軟件，0.75%下限+3.00%)，8.45%，11/18/27 |
152 | 149,877 | ||||||||||
| 混響買家，Inc.，2021年第一筆留置權定期貸款，(1-月芝加哥商品交易所期限軟件，0.50%下限+3.25%)，8.71%，11/01/28 |
117 | 108,575 | ||||||||||
| Star Parent，Inc.，定期貸款B，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+4.00%)，9.35%，09/27/30 |
108 | 106,605 | ||||||||||
| 外科中心控股公司，2023年定期貸款，(1-月芝加哥商品交易所期限SOFR+3.50%)，8.86%，12/19/30 |
153 | 152,900 | ||||||||||
| Vizient，Inc.，2022年定期貸款B7，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR為0.50%下限+2.25%)，7.71%，05/16/29 |
32 | 31,565 | ||||||||||
| WCG Intermediate Corp.，2019年定期貸款，(1-月芝加哥商品交易所期限軟件，1.00%下限+4.00%)，9.47%，01/08/27 |
153 | 153,440 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 2,675,986 | ||||||||||||
| 醫療保健技術-0.1% | ||||||||||||
| AthenaHealth Group，Inc.，2022年定期貸款B，(1個月芝加哥商品交易所期限軟件，0.50%下限+3.25%)，8.61%，02/15/29 |
397 | 394,300 | ||||||||||
| Gainwell收購公司，定期貸款B，(3個月。芝加哥商品交易所期限軟件，0.75%下限+4.00%)，9.45%，10/01/27 |
364 | 353,463 | ||||||||||
| Verscend Holding Corp.，2021年定期貸款B，(1-月。芝加哥商品交易所期限SOFR+4.00%)，9.47%，08/27/25 |
329 | 329,491 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 1,077,254 | ||||||||||||
| 酒店及度假村REITs-0.0% | ||||||||||||
| RHP Hotel Properties LP，2023定期貸款B，(1個月CME期限SOFR+2.75%)，8.11%，05/18/30 |
134 | 134,026 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 酒店、餐飲和休閒-0.5% | ||||||||||||
| Aimbridge Acquisition Co.，Inc.，2019定期貸款B，(1個月CME期限SOFR+3.75%)，9.22%，02/02/26 |
250 | 232,182 | ||||||||||
| Alterra Mountain Co.，2023定期貸款B，(1-月芝加哥商品交易所期限SOFR+3.75%)，9.21%，05/31/30(c) |
77 | 77,143 | ||||||||||
| 安防 | 帕爾 (000) |
價值 | ||||||||||
| 酒店、餐飲和休閒(續) | ||||||||||||
| Bally‘s Corp.，2021年定期貸款B，(3個月。芝加哥商品交易所期限軟件，0.50%下限+3.25%)，8.93%，10/02/28 |
美元 | 99 | $ | 93,379 | ||||||||
| 漢堡王(餐飲品牌國際公司)/新紅色金融公司，2023年定期貸款B5，(1-mo.芝加哥商品交易所期限SOFR+2.25%)，7.61%，09/20/30 |
337 | 337,027 | ||||||||||
| 凱撒娛樂公司，定期貸款B，(1-月芝加哥商品交易所期限軟件，0.50%下限+3.25%)，8.71%，02/06/30 |
139 | 139,146 | ||||||||||
| 嘉年華公司，2023年定期貸款B，(1-月。芝加哥商品交易所期限SOFR為0.75%下限+3.00%)，8.36%，08/08/27 |
120 | 120,495 | ||||||||||
| 丘吉爾唐斯公司，2021年增量定期貸款B1，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR+2.00%)，7.46%，03/17/28 |
183 | 182,527 | ||||||||||
| 城市足球集團有限公司，定期貸款，(1-月芝加哥商品交易所期限軟件，0.50%下限+3.00%)，8.47%，07/21/28 |
222 | 219,912 | ||||||||||
| ECL Entertainment，LLC，2023年定期貸款B，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR為0.75%下限+4.75%)，10.11%，08/31/30 |
62 | 61,891 | ||||||||||
| Equinox Holdings，Inc.，2017第一筆留置權定期貸款，(3個月Libor US為1.00%下限+3.00%)，8.61%，03/08/24 |
458 | 446,913 | ||||||||||
| 費爾蒂塔娛樂有限責任公司，2022年定期貸款B，(1個月。芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+4.00%)，9.36%，01/27/29 |
588 | 587,865 | ||||||||||
| Flutter Finance BV |
||||||||||||
| 2022年美元定期貸款B，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR為0.50%下限+3.25%)，8.86%，07/22/28 |
64 | 64,159 | ||||||||||
| 定期貸款B，(3個月芝加哥商品交易所期限軟件，0.50%下限+2.25%)，7.70%，11/25/30 |
407 | 407,338 | ||||||||||
| 四季酒店有限公司，2023年定期貸款B，(1個月芝加哥商品交易所期限軟件，0.50%下限+2.50%)，7.96%，11/30/29 |
301 | 301,522 | ||||||||||
| 希爾頓國內運營有限公司，2023年定期貸款B4，(1-月芝加哥商品交易所期限SOFR+2.00%)，7.46%，11/08/30 |
330 | 331,315 | ||||||||||
| IRB Holding Corp.，2022年定期貸款B，(1-月。芝加哥商品交易所期限SOFR為0.75%下限+3.00%)，8.46%，12/15/27 |
341 | 341,588 | ||||||||||
| 光明和奇蹟國際公司，2022年美元定期貸款，(1-月芝加哥商品交易所期限軟件，0.50%下限+3.00%)，8.46%，04/14/29 |
151 | 151,588 | ||||||||||
| 包裝控股有限責任公司，2021年定期貸款，(1-月芝加哥商品交易所期限SOFR為0.75%下限+3.25%)，8.71%，03/09/28 |
126 | 78,484 | ||||||||||
| 賓夕法尼亞娛樂公司，2022年定期貸款B，(1-月芝加哥商品交易所期限SOFR為0.50%下限+2.75%)，8.21%，05/03/29 |
193 | 193,459 | ||||||||||
| Playa Resorts Holding BV，2022年定期貸款B，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR為0.50%下限+4.25%)，9.61%，01/05/29 |
57 | 56,430 | ||||||||||
| 海洋世界公園娛樂公司，2021年定期貸款B，(1-月芝加哥商品交易所期限軟件，0.50%下限+3.00%)，8.47%，08/25/28 |
69 | 69,343 | ||||||||||
| S C H E D U L E O F I N V E S T M E N T S |
99 |
| 投資項目明細表：(續) 2023年12月31日 |
貝萊德信用分配收益信託基金 (顯示的百分比是以淨資產為基礎的) |
| 安防 | 帕爾 (000) |
價值 | ||||||||||
| 酒店、餐飲和休閒(續) | ||||||||||||
| Station Casinos LLC，2020定期貸款B，(1-月芝加哥商品交易所期限軟件，0.25%下限+2.25%)，7.71%，02/08/27 |
美元 | 296 | $ | 296,538 | ||||||||
| Whatabrands LLC，2021年定期貸款B，(1個月芝加哥商品交易所期限軟件，0.50%下限+3.00%)，8.47%，08/03/28 |
307 | 307,249 | ||||||||||
| 温德姆酒店及度假村集團，2023年定期貸款B，(1-月芝加哥商品交易所期限SOFR+2.25%)，7.71%，05/24/30 |
19 | 18,896 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 5,116,389 | ||||||||||||
| 家用耐用品-0.1% | ||||||||||||
| Ai Aqua Merge Sub，Inc.，2023年7月31日增量定期貸款(n) |
183 | 183,630 | ||||||||||
| Hunter Douglas，Inc.，美元定期貸款B1，(3個月CME期限SOFR+3.50%)，8.88%，02/26/29 |
327 | 325,537 | ||||||||||
| 日落債務合併子公司，2021年定期貸款B，(1-月芝加哥商品交易所期限SOFR為0.75%下限+4.00%)，9.47%，10/06/28 |
312 | 278,976 | ||||||||||
| 韋伯-斯蒂芬產品有限責任公司，定期貸款B，(1-月。芝加哥商品交易所期限SOFR為0.75%下限+3.25%)，8.72%，10/30/27 |
403 | 350,836 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 1,138,979 | ||||||||||||
| 獨立電力和可再生電力生產商-0.0% | ||||||||||||
| 卡爾平建設金融有限公司，2023年再融資定期貸款B，(1-月。芝加哥商品交易所期限SOFR+2.25%)，7.61%，07/31/30 |
147 | 146,521 | ||||||||||
| 星座可再生能源有限責任公司，2020年定期貸款，(3個月芝加哥商品交易所期限軟件，1.00%下限+2.50%)，8.15%，12/15/27 |
233 | 232,845 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 379,366 | ||||||||||||
| 工業集團-0.0% | ||||||||||||
| JFL-Tiger收購有限公司，定期貸款B，(3個月芝加哥商品交易所期限軟件，0.50%下限+5.00%)，10.40%，10/17/30 |
69 | 69,000 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 保險--0.3% | ||||||||||||
| 聯合控股中級有限責任公司，2023年定期貸款B6，(3個月芝加哥商品交易所期限軟件，0.50%下限+3.50%)，8.86%，11/06/30 |
753 | 755,192 | ||||||||||
| AmWINS Group，Inc. |
||||||||||||
| 2021年定期貸款B，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.75%下限+2.25%)，7.72%，02/19/28 |
287 | 287,228 | ||||||||||
| 2023年增量定期貸款B，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR，0.75%下限+2.75%)，8.22%，02/19/28 |
54 | 54,544 | ||||||||||
| Amynta代理借款人，Inc.，2023年第一筆留置權定期貸款B，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+4.25%)，9.61%，02/28/28 |
178 | 178,281 | ||||||||||
| AssuredPartners，Inc. |
||||||||||||
| 2020年定期貸款B，(1個月CME期限SOFR+3.50%)，8.97%，02/12/27 |
259 | 259,034 | ||||||||||
| 2023年定期貸款B4，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+3.75%)，9.22%，02/12/27 |
73 | 72,921 | ||||||||||
| Baldwin Risk Partners，LLC，2021年定期貸款B，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+3.50%)，8.97%，10/14/27 |
55 | 54,651 | ||||||||||
| HUB國際有限公司 |
||||||||||||
| 2022年定期貸款B，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR為0.75%下限+4.00%)，9.37%，11/10/29 |
74 | 74,485 | ||||||||||
| 安防 | 帕爾 (000) |
價值 | ||||||||||
| 保險(續) | ||||||||||||
| Hub International Ltd.(續)2023年定期貸款B，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR為0.75%下限+4.25%)，9.66%，06/20/30 |
美元 | 464 | $ | 466,260 | ||||||||
| Jones Deslaurier保險管理公司，2023年定期貸款B，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+4.25%)，9.62%，03/15/30 |
143 | 143,418 | ||||||||||
| 瑞安專業集團有限責任公司，定期貸款，(1-月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.75%下限+3.00%)，8.46%，09/01/27 |
160 | 159,488 | ||||||||||
| Sedgwick索賠管理服務公司，2023年定期貸款B，(1-月CME期限SOFR+3.75%)，9.11%，02/24/28 |
449 | 450,532 | ||||||||||
| USI，Inc./紐約 |
||||||||||||
| 2023年收購定期貸款，(3個月CME期限SOFR+3.25%)，8.60%，09/27/30 |
62 | 61,864 | ||||||||||
| 2023年再融資定期貸款，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+3.25%)，8.61%，09/27/30 |
70 | 70,013 | ||||||||||
| 2023年定期貸款B，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+3.00%)，8.38%，11/22/29 |
433 | 432,891 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 3,520,802 | ||||||||||||
| 互動媒體服務--0.1% | ||||||||||||
| Acuris Finance U.S.，Inc.，2021美元定期貸款B，(3個月芝加哥商品交易所期限軟件，0.50%下限+4.00%)，9.50%，02/16/28 |
50 | 49,890 | ||||||||||
| Adevinta ASA，美元定期貸款B，(3個月。CME期限SOFR+2.75%)，8.36%，06/26/28 |
78 | 77,848 | ||||||||||
| 卡梅洛特美國收購有限責任公司，2020年增量定期貸款B，(1個月芝加哥商品交易所期限軟件，1.00%下限+3.00%)，8.47%，10/30/26 |
263 | 263,798 | ||||||||||
| Grab Holdings，Inc.，定期貸款B，(1個月芝加哥商品交易所期限軟件，1.00%下限+4.50%)，9.97%，01/29/26 |
118 | 117,856 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 509,392 | ||||||||||||
| 互聯網軟件開發和服務-0.0% | ||||||||||||
| Gen Digital，Inc.，2022定期貸款B，(1-月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+2.00%)，7.46%，09/12/29 |
202 | 202,169 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| IT服務-0.3% | ||||||||||||
| Asurion LLC |
||||||||||||
| 2020年定期貸款B8，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR+3.25%)，8.71%，12/23/26 |
291 | 289,616 | ||||||||||
| 2021年第二留置權定期貸款B3，(1個月CME期限SOFR+5.25%)，10.72%，01/31/28 |
175 | 166,395 | ||||||||||
| 2021年第二筆留置權定期貸款B4，(1個月CME期限SOFR+5.25%)，10.72%，01/20/29 |
44 | 41,374 | ||||||||||
| 2023年定期貸款B11，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR+4.25%)，9.71%，08/19/28 |
75 | 74,207 | ||||||||||
| 卡梅洛特金融公司，定期貸款B，(1-月。芝加哥商品交易所期限SOFR+3.00%)，8.47%，10/30/26 |
234 | 233,939 | ||||||||||
| 中央母公司，2023年定期貸款B，(3個月CME期限SOFR+4.00%)，9.35%，07/06/29 |
387 | 388,304 | ||||||||||
| 鄧白氏公司 |
||||||||||||
| 2022年增量定期貸款B2，(1個月CME期限SOFR+3.00%)，8.36%，01/18/29 |
303 | 303,336 | ||||||||||
| 2023年定期貸款B，(1個月CME期限SOFR+2.75%)，8.21%，02/06/26 |
477 | 478,050 | ||||||||||
| Epicor Software Corp.，2020年定期貸款，(1-月芝加哥商品交易所期限SOFR為0.75%下限+3.25%)，8.72%，07/30/27 |
110 | 110,633 | ||||||||||
| 100 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
| 投資項目明細表：(續) 2023年12月31日 |
貝萊德信用分配收益信託基金 (顯示的百分比是以淨資產為基礎的) |
| 安防 | 帕爾 (000) |
價值 | ||||||||||
| 信息技術服務（續） |
|
|||||||||||
| 去爸爸運營有限責任公司 |
||||||||||||
| 2021年定期貸款B4，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR+2.00%)，7.47%，08/10/27 |
美元 | 124 | $ | 123,584 | ||||||||
| 2022年定期貸款B5，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR+2.50%)，7.86%，11/09/29 |
221 | 221,652 | ||||||||||
| 洋紅色買家有限責任公司 |
||||||||||||
| 2021年美元第一留置權定期貸款，(3個月芝加哥商品交易所期限軟件，0.75%下限+5.00%)，10.64%，07/27/28 |
249 | 175,048 | ||||||||||
| 2021年美元第二留置權定期貸款，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR為0.75%下限+8.25%)，13.89%，07/27/29 |
193 | 73,503 | ||||||||||
| Venga Finance SARL，2021美元定期貸款B，29年6月28日(n) |
82 | 80,360 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 2,760,001 | ||||||||||||
| 休閒產品-0.0% |
|
|||||||||||
| 擋泥板樂器公司，2021年定期貸款B，(1-月。芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+4.00%)，9.46%，12/01/28(c) |
79 | 76,639 | ||||||||||
| Peloton Interactive股份有限公司，定期貸款，(6個月。芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+7.00%)，12.48%，05/25/27 |
40 | 40,496 | ||||||||||
| TOPGOLF卡拉維品牌公司，定期貸款B，(1-月。CME期限SOFR+3.50%)，8.96%，03/15/30 |
129 | 128,891 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 246,026 | ||||||||||||
| 機械-0.3% |
||||||||||||
| Arcline FM Holdings LLC，2021年第一筆留置權定期貸款，(3個月。芝加哥商品交易所期限SOFR為0.75%下限+4.75%)，10.36%，06/23/28 |
219 | 219,098 | ||||||||||
| 哥倫布·麥金農公司/紐約，2021年定期貸款B，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR為0.50%下限+2.75%)，8.39%，05/14/28 |
63 | 62,726 | ||||||||||
| 斗山山貓北美公司，2022年定期貸款B，(3個月芝加哥商品交易所期限軟件，0.50%下限+2.50%)，7.95%，04/20/29 |
36 | 36,343 | ||||||||||
| 過濾集團公司。 |
||||||||||||
| 2021年增量定期貸款，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR+3.50%)，8.97%，10/21/28 |
132 | 131,708 | ||||||||||
| 2023年美元定期貸款，(1-月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+4.25%)，9.72%，10/21/28 |
296 | 296,548 | ||||||||||
| Gardner Denver，Inc.，2020美元定期貸款B2，(1-月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.75%)，7.21%，03/01/27 |
206 | 206,704 | ||||||||||
| 蓋茨全球有限責任公司，2021年定期貸款B3，(1-月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.75%下限+2.50%)，7.96%，03/31/27 |
299 | 298,874 | ||||||||||
| Generac Power Systems，Inc.，2019年定期貸款B，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.75%)，7.19%，12/13/26 |
40 | 39,950 | ||||||||||
| 麥迪遜IAQ有限責任公司，定期貸款，(1-月芝加哥商品交易所期限SOFR為0.50%下限+3.25%)，8.72%，06/21/28 |
449 | 447,252 | ||||||||||
| SPX Flow，Inc.，2022定期貸款，(1個月芝加哥商品交易所期限軟件，0.50%下限+4.50%)，9.96%，04/05/29 |
230 | 230,275 | ||||||||||
| 泰坦收購有限公司/加拿大，2018年定期貸款B，(1-月CME期限SOFR+3.00%)，8.47%，03/28/25 |
444 | 442,863 | ||||||||||
| 安防 | 帕爾 (000) |
價值 | ||||||||||
| 機械(續) |
|
|||||||||||
| 垂直美國Newco，Inc.，定期貸款B，(6個月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+3.50%)，9.38%，07/30/27 |
美元 | 420 | $ | 420,542 | ||||||||
| Vertiv Group Corp.，2023年定期貸款B，(4個月。CME期限SOFR+2.50%)，7.97%，03/02/27 |
346 | 347,232 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 3,180,115 | ||||||||||||
| 媒體--0.2% |
||||||||||||
| A L母公司，2023年收回定期貸款，(1-月。芝加哥商品交易所期限軟件，2.00%下限+5.50%)，10.86%，06/30/28 |
50 | 48,594 | ||||||||||
| ABG Intermediate Holdings 2 LLC，2021年定期貸款B1，(1個月芝加哥商品交易所期限軟件，0.50%下限+3.50%)，8.96%，12/21/28 |
154 | 154,526 | ||||||||||
| Altices Finding SA，2017美元第一留置權定期貸款，(3個月Libor US+2.75%)，8.41%，01/31/26 |
248 | 244,323 | ||||||||||
| AVSC Holding Corp.，2020定期貸款B1，(1個月芝加哥商品交易所期限軟件在1.00%下限+3.25%，0.25%PIK)，9.21%，03/03/25 |
183 | 178,672 | ||||||||||
| Charge Communications Operating，LLC，2023年定期貸款B4，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR+2.00%)，7.36%，12/07/30 |
157 | 155,943 | ||||||||||
| Clear Channel Outdoor Holdings，Inc.定期貸款B，(3個月CME期限SOFR+3.50%)，9.14%，08/21/26 |
164 | 161,847 | ||||||||||
| CSC Holdings LLC，2019年定期貸款B5，(1-月Libor US+2.50%)，7.98%，04/15/27 |
313 | 296,147 | ||||||||||
| DirecTV融資有限責任公司，定期貸款，(3個月。芝加哥商品交易所期限軟件，0.75%下限+5.00%)，10.65%，08/02/27 |
319 | 318,300 | ||||||||||
| NEP Group，Inc.，2018第一筆留置權定期貸款，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+3.25%)，8.72%，10/20/25 |
188 | 177,553 | ||||||||||
| Radiate Holdco LLC，2021定期貸款B，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR為0.75%下限+3.25%)，8.72%，09/25/26 |
375 | 298,908 | ||||||||||
| 辛克萊電視集團，2022年定期貸款B4，(1-月CME期限SOFR+3.75%)，9.21%，04/21/29 |
113 | 91,862 | ||||||||||
| 維珍媒體布裏斯托爾有限責任公司，2020美元定期貸款Q，(1-月。CME期限SOFR+3.25%)，8.73%，01/31/29 |
225 | 224,258 | ||||||||||
| 航海數碼新西蘭，美元定期貸款B，(3個月。芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+4.00%)，9.37%，05/11/29(c) |
100 | 99,889 | ||||||||||
| Ziggo融資夥伴關係，美元定期貸款I，(1-月。芝加哥商品交易所期限SOFR+2.50%)，7.98%，04/30/28 |
126 | 125,505 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 2,576,327 | ||||||||||||
| 石油、天然氣和消耗性燃料-0.1% |
||||||||||||
| 自由港液化天然氣投資有限責任公司，定期貸款B，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+3.50%)，9.18%，12/21/28 |
438 | 437,657 | ||||||||||
| M6 ETX Holdings II Midco LLC，定期貸款B，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+4.50%)，9.96%，09/19/29 |
26 | 25,699 | ||||||||||
| Midland收購有限責任公司，2023年定期貸款，2018年10月18日(n) |
260 | 260,374 | ||||||||||
| 新堡壘能源公司，定期貸款，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.75%下限+5.00%)，10.39%，10/27/28 |
230 | 225,975 | ||||||||||
| Oryx Midstream Services二疊紀盆地有限責任公司，2023年增量定期貸款，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR為0.50%下限+3.25%)，8.71%，10/05/28 |
363 | 363,468 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 1,313,173 | ||||||||||||
| S C H E D U L E O F I N V E S T M E N T S |
101 |
| 投資項目明細表：(續) 2023年12月31日 |
貝萊德信用分配收益信託基金 (顯示的百分比是以淨資產為基礎的) |
| 安防 | 帕爾 (000) |
價值 | ||||||||||
| 紙品和林產品-0.0% |
|
|||||||||||
| Asplundh Tree Expert LLC，2021年定期貸款B，(1-月。芝加哥商品交易所期限SOFR+1.75%)，7.21%，09/07/27 |
美元 | 295 | $ | 295,557 | ||||||||
| |
|
|||||||||||
| 客運航空公司-0.2% |
||||||||||||
| AAdvantage忠誠IP有限公司，2021定期貸款，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR為0.75%下限+4.75%)，10.43%，04/20/28 |
392 | 402,432 | ||||||||||
| 加拿大航空，2021年定期貸款B，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR為0.75%下限+3.50%)，9.14%，08/11/28 |
368 | 368,965 | ||||||||||
| 美國航空公司 |
||||||||||||
| 2023年第一筆留置權定期貸款，(3個月CME期限SOFR+3.50%)，8.87%，06/04/29 |
62 | 62,077 | ||||||||||
| AA系列，2017年第一筆留置權定期貸款，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.75%)，7.11%，01/29/27 |
302 | 298,998 | ||||||||||
| 系列AA，2023年定期貸款B，(3個月CME期限SOFR+2.75%)，8.60%，02/15/28 |
277 | 276,646 | ||||||||||
| Mileage Plus Holdings LLC，2020定期貸款B，(3個月芝加哥商品交易所期限軟件，1.00%下限+5.25%)，10.77%，06/21/27 |
262 | 270,386 | ||||||||||
| 聯合航空公司，2021年定期貸款B，(1-月芝加哥商品交易所期限SOFR為0.75%下限+3.75%)，9.22%，04/21/28 |
349 | 350,162 | ||||||||||
| WestJet航空有限公司，定期貸款B，(1-月芝加哥商品交易所期限軟件，1.00%下限+3.00%)，8.46%，12/11/26 |
96 | 95,140 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 2,124,806 | ||||||||||||
| 個人護理產品-0.1% |
||||||||||||
| 陽光盧森堡七世SARL，2021美元定期貸款B3，(3個月芝加哥商品交易所期限軟件，0.75%下限+3.50%)，8.95%，10/01/26 |
832 | 835,720 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 製藥類股-0.1% |
||||||||||||
| Amneal PharmPharmticals LLC，2023年定期貸款B，(1個月。CME期限SOFR+5.50%)，10.86%，05/04/28 |
123 | 121,383 | ||||||||||
| 博世健康美洲公司，2022年定期貸款B，(1-月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+5.25%)，10.71%，02/01/27 |
139 | 112,931 | ||||||||||
| Elanco動物健康公司，定期貸款B，(1-月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.75%)，7.19%，08/01/27 |
296 | 293,948 | ||||||||||
| 爵士融資Lux SARL，美元定期貸款，(1-mo.芝加哥商品交易所期限SOFR為0.50%下限+3.50%)，8.97%，05/05/28 |
264 | 265,118 | ||||||||||
| Option Care Health，Inc.，2021年定期貸款B，(1-月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+2.75%)，8.22%，10/27/28 |
108 | 108,427 | ||||||||||
| Organon金融公司，美元定期貸款，(1-月。芝加哥商品交易所期限軟件，0.50%下限+3.00%)，8.47%，06/02/28 |
197 | 197,020 | ||||||||||
| Perrigo Investments LLC，定期貸款B，(1-月芝加哥商品交易所期限軟件，0.50%下限+2.25%)，7.71%，04/20/29 |
115 | 114,279 | ||||||||||
| PRA Health Science，Inc.，美國定期貸款，(3個月芝加哥商品交易所期限軟件，0.50%下限+2.25%)，7.86%，07/03/28 |
49 | 49,045 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 1,262,151 | ||||||||||||
| 專業服務--0.2% |
||||||||||||
| AlixPartners LLP，2021美元定期貸款B，(1個月芝加哥商品交易所期限軟件，0.50%下限+2.75%)，8.22%，02/04/28 |
220 | 220,454 | ||||||||||
| 安防 | 帕爾 (000) |
價值 | ||||||||||
| 專業服務(續) |
|
|||||||||||
| ASGN，Inc.，2023定期貸款B，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR+2.25%)，7.61%，08/30/30 |
美元 | 50 | $ | 50,050 | ||||||||
| CoreLogic，Inc. |
||||||||||||
| 第二留置權定期貸款，(1個月芝加哥商品交易所期限軟件，0.50%下限+6.50%)，11.97%，06/04/29 |
100 | 89,063 | ||||||||||
| 定期貸款，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+3.50%)，8.97%，06/02/28 |
534 | 517,974 | ||||||||||
| 元素材料科技集團美國控股公司 |
||||||||||||
| 2022年美元延遲提取定期貸款，(3個月。芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+4.25%)，9.70%，07/06/29 |
76 | 75,102 | ||||||||||
| 2022年美元定期貸款，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+4.25%)，9.70%，07/06/29 |
164 | 162,721 | ||||||||||
| FleetCor Technologies Operating Co.LLC，2021定期貸款B4，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.75%)，7.21%，04/28/28 |
222 | 222,477 | ||||||||||
| 銀河美國OPCO，Inc.，定期貸款，(3個月芝加哥商品交易所期限軟件，0.50%下限+4.75%)，10.13%，04/29/29(c) |
241 | 197,661 | ||||||||||
| VS買方有限責任公司，定期貸款B，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR+3.25%)，8.71%，02/28/27 |
257 | 257,187 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 1,792,689 | ||||||||||||
| 物業管理及發展-0.0% |
| |||||||||||
| 高緯物業美國借款人有限責任公司 |
||||||||||||
| 2020年定期貸款B，(1個月CME期限SOFR+2.75%)，8.22%，08/21/25 |
12 | 11,682 | ||||||||||
| 2023年定期貸款，(1個月芝加哥商品交易所期限軟件，0.50%下限+3.25%)，8.71%，01/31/30 |
141 | 140,236 | ||||||||||
| 2023年定期貸款B，(1個月芝加哥商品交易所期限軟件，0.50%下限+4.00%)，9.36%，01/31/30(c) |
109 | 108,728 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 260,646 | ||||||||||||
| 半導體和半導體設備-0.0% |
| |||||||||||
| MKS儀器公司，2023年定期貸款B，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+2.50%)，7.84%，08/17/29 |
225 | 225,072 | ||||||||||
| Synaptics，Inc.，定期貸款B，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+2.25%)，7.87%，12/02/28 |
110 | 109,034 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 334,106 | ||||||||||||
| 軟件-0.6% |
||||||||||||
| 應用系統公司，2022年延長第一留置權定期貸款，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+4.50%)，9.85%，09/18/26 |
74 | 74,163 | ||||||||||
| 梭魚網絡公司，2022年定期貸款，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+4.50%)，9.88%，08/15/29 |
117 | 113,923 | ||||||||||
| CCC智能解決方案公司，定期貸款，(1-月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+2.25%)，7.72%，09/21/28 |
184 | 184,126 | ||||||||||
| 雲軟件集團，2022美元定期貸款B，(3個月CME期限SOFR+4.50%)，9.95%，03/30/29 |
850 | 829,037 | ||||||||||
| Cloudera公司 |
||||||||||||
| 2021年第二筆留置權定期貸款，(1個月芝加哥商品交易所期限軟件，0.50%下限+6.00%)，11.46%，10/08/29 |
113 | 107,726 | ||||||||||
| 2021年定期貸款，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+3.75%)，9.21%，10/08/28 |
89 | 87,852 | ||||||||||
| 102 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
| 投資項目明細表：(續) 2023年12月31日 |
貝萊德信用分配收益信託基金 (顯示的百分比是以淨資產為基礎的) |
| 安防 | 帕爾 (000) |
價值 | ||||||||||
| 軟件(續) |
|
|||||||||||
| 基石OnDemand，Inc.，2021年定期貸款，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+3.75%)，9.22%，10/16/28 |
美元 | 79 | $ | 76,332 | ||||||||
| Delta TopCo，Inc. |
||||||||||||
| 2020年第二留置權定期貸款，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR，0.75%下限+7.25%)，12.62%，12/01/28 |
45 | 44,989 | ||||||||||
| 2020年定期貸款B，(6個月芝加哥商品交易所期限SOFR為0.75%下限+3.75%)，9.12%，12/01/27 |
— | (o) | 2 | |||||||||
| Genesys Cloud Services Holdings II LLC，2020美元定期貸款B4，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.75%下限+4.00%)，9.47%，12/01/27 |
380 | 381,767 | ||||||||||
| Helios Software Holdings，Inc.，2023年定期貸款B，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+4.25%)，9.70%，07/18/30 |
153 | 152,236 | ||||||||||
| Informatica LLC，2021美元定期貸款B，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR+2.75%)，8.22%，10/27/28 |
420 | 420,247 | ||||||||||
| McAfee Corp.，2022年美元定期貸款B，(1-月。芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+3.75%)，9.19%，03/01/29 |
370 | 367,816 | ||||||||||
| MH Sub I LLC |
||||||||||||
| 2021年第二留置權定期貸款，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR+6.25%)，11.61%，02/23/29 |
247 | 228,960 | ||||||||||
| 2023年定期貸款，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR為0.50%下限+4.25%)，9.61%，05/03/28 |
644 | 631,853 | ||||||||||
| Playtika Holding Corp.，2021年定期貸款，(1-mo.CME期限SOFR+2.75%)，8.22%，03/13/28 |
230 | 229,127 | ||||||||||
| 北極星新聞有限責任公司，美元定期貸款B，(1-月。芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+4.00%)，9.47%，06/02/28 |
606 | 596,695 | ||||||||||
| Proofpoint，Inc.，第一留置權定期貸款，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR為0.50%下限+3.25%)，8.72%，08/31/28 |
557 | 556,797 | ||||||||||
| RealPage，Inc.，第一留置權定期貸款，(1-月芝加哥商品交易所期限軟件，0.50%下限+3.00%)，8.47%，04/24/28 |
805 | 797,464 | ||||||||||
| Severin收購有限責任公司，2018年定期貸款B，(3個月。CME期限SOFR+3.25%)，8.63%，08/01/27 |
157 | 157,048 | ||||||||||
| 索菲亞有限責任公司，2021年定期貸款B，(1-月芝加哥商品交易所期限軟件，0.50%下限+3.50%)，8.96%，10/07/27 |
288 | 288,539 | ||||||||||
| UKG公司 |
||||||||||||
| 2021年第二留置權定期貸款，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+5.25%)，10.76%，05/03/27 |
112 | 112,459 | ||||||||||
| 2021年定期貸款，(3個月芝加哥商品交易所期限軟件，0.50%下限+3.25%)，8.76%，05/04/26 |
279 | 279,280 | ||||||||||
| Veritas U.S.，Inc.，2021美元定期貸款B，(1個月芝加哥商品交易所期限軟件，1.00%下限+5.00%)，10.47%，09/01/25 |
268 | 222,096 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 6,940,534 | ||||||||||||
| 特色零售-0.1% |
||||||||||||
| 例如美國有限責任公司，2021年定期貸款，(1-月SOFR OIS CMPD+4.25%)，9.99%，03/31/26 |
160 | 158,821 | ||||||||||
| Mavis輪胎快遞服務公司，2021年定期貸款B，(1-月。芝加哥商品交易所期限SOFR為0.75%下限+4.00%)，9.47%，05/04/28 |
310 | 310,336 | ||||||||||
| PetSmart LLC，2021年定期貸款B，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR，0.75%下限+3.75%)，9.21%，02/11/28 |
396 | 390,737 | ||||||||||
| 安防 | 帕爾 (000) |
價值 | ||||||||||
| 專業零售(續) |
|
|||||||||||
| Pilot Travel Center LLC，2021年定期貸款B，(1個月CME期限SOFR+2.00%)，7.46%，08/04/28 |
美元 | 177 | $ | 177,591 | ||||||||
| 恢復五金公司 |
||||||||||||
| 2022年增量定期貸款，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+3.25%)，8.71%，10/20/28 |
89 | 86,542 | ||||||||||
| 定期貸款B，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+2.50%)，7.97%，10/20/28 |
90 | 87,785 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 1,211,812 | ||||||||||||
| 紡織品、服裝和奢侈品-0.0% |
||||||||||||
| Crocs，Inc.，2023定期貸款B，(3個月芝加哥商品交易所期限軟件，0.50%下限+3.00%)，8.50%，02/20/29 |
79 | 78,927 | ||||||||||
| 狂熱分子商業中級控股有限責任公司，定期貸款B，(1-月。芝加哥商品交易所期限軟件，0.50%下限+3.25%)，8.72%，11/24/28(c) |
96 | 95,310 | ||||||||||
| Hanesbrand，Inc.，2023年定期貸款B，(1-月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+3.75%)，9.11%，03/08/30(c) |
57 | 57,421 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 231,658 | ||||||||||||
| 貿易公司和分銷商-0.1% |
||||||||||||
| Core&Main LP，2021年定期貸款B，(1-月芝加哥商品交易所期限SOFR+2.50%)，7.99%，07/27/28 |
553 | 552,276 | ||||||||||
| TMK鷹牌母公司，2020超級優先第二期定期貸款B，(3個月。CME期限SOFR+3.50%)，9.14%，08/28/24(c) |
120 | 74,503 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 626,779 | ||||||||||||
| 交通基礎設施-0.0% |
||||||||||||
| Apple Bidco LLC |
||||||||||||
| 2021年定期貸款，(1周CME期限SOFR，下限0.50%+2.75%)，8.21%，09/22/28 |
154 | 153,391 | ||||||||||
| 2022年增量定期貸款，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+3.50%)，8.86%，09/22/28 |
158 | 158,431 | ||||||||||
| Ola荷蘭BV，定期貸款，(1-月芝加哥商品交易所期限SOFR為0.75%下限+6.25%)，11.71%，12/15/26 |
121 | 120,494 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 432,316 | ||||||||||||
| 無線電信服務-0.2% |
||||||||||||
| Altices France SA/France，2023美元定期貸款B14，(3個月。CME期限SOFR+5.50%)，10.89%，08/15/28 |
199 | 178,299 | ||||||||||
| 連接Finco SARL，2021年定期貸款B，(1個月芝加哥商品交易所期限軟件，1.00%下限+3.50%)，8.86%，12/11/26 |
740 | 739,723 | ||||||||||
| 深圳市金源國際金融有限公司 |
||||||||||||
| 2017年定期貸款B，(3個月Libor US+2.25%)，10.75%，05/28/24 |
101 | 93,278 | ||||||||||
| 2017年定期貸款B1，05/27/24(n) |
4 | 4,053 | ||||||||||
| Gogo Intermediate Holdings LLC，定期貸款B，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR為0.75%下限+3.75%)，9.22%，04/30/28 |
63 | 63,174 | ||||||||||
| S C H E D U L E O F I N V E S T M E N T S |
103 |
| 投資項目明細表：(續) 2023年12月31日 |
貝萊德信用分配收益信託基金 (顯示的百分比是以淨資產為基礎的) |
| 安防 | 帕爾 (000) |
價值 | ||||||||||
| 無線電信服務(續) |
|
|||||||||||
| Ir衞星有限責任公司，2023年定期貸款B，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.75%下限+2.50%)，7.86%，09/20/30 |
美元 | 338 | $ | 338,326 | ||||||||
| SBA高級財務II有限責任公司，2018年定期貸款B，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.75%)，7.21%，04/11/25 |
247 | 247,281 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 1,664,134 | ||||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 總浮動利率貸款利息-6.9%(成本：74,803,134美元) |
74,211,228 | |||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 外國機構的義務 |
||||||||||||
| 巴西-0.5% | ||||||||||||
| 巴西政府國際債券，5.00%，1/27/45 |
6,525 | 5,301,562 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 中國-0.0% | ||||||||||||
| 中國發展銀行/香港，2.00%，02/16/27(g) |
200 | 186,786 | ||||||||||
| 進出口中國銀行，3.38%，03/14/27(g) |
200 | 194,608 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 381,394 | ||||||||||||
| 哥倫比亞-0.3% | ||||||||||||
| 哥倫比亞政府國際債券，5.63%，02/26/44(f) |
4,000 | 3,352,500 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 香港-0.0% | ||||||||||||
| 機場管理局，3.25%，01/12/52 |
200 | 153,082 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 印度-0.0% | ||||||||||||
| 印度進出口銀行，3.88%，02/01/28(g) |
200 | 191,802 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 印度尼西亞-0.6% | ||||||||||||
| 印尼政府國際債券 |
||||||||||||
| 5.88%, 01/15/24(b) |
4,400 | 4,394,104 | ||||||||||
| 4.65%, 09/20/32 |
250 | 249,609 | ||||||||||
| 4.85%, 01/11/33(f) |
200 | 204,062 | ||||||||||
| 5.25%, 01/17/42(g) |
200 | 208,075 | ||||||||||
| 4.75%, 07/18/47(g) |
200 | 196,375 | ||||||||||
| 3.70%, 10/30/49 |
200 | 166,813 | ||||||||||
| 3.50%, 02/14/50 |
200 | 160,688 | ||||||||||
| Perusahaan Penerbit SBSN印度尼西亞III(g) |
||||||||||||
| 1.50%, 06/09/26 |
200 | 184,625 | ||||||||||
| 4.40%, 06/06/27 |
200 | 198,750 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 5,963,101 | ||||||||||||
| 墨西哥-0.5% | ||||||||||||
| 墨西哥政府國際債券，4.75%，03/08/44(f) |
5,800 | 4,971,687 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 巴基斯坦-0.1% | ||||||||||||
| 巴基斯坦政府國際債券(g) |
||||||||||||
| 6.00%, 04/08/26 |
450 | 316,547 | ||||||||||
| 7.38%, 04/08/31 |
200 | 121,187 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 437,734 | ||||||||||||
| 菲律賓-0.0% | ||||||||||||
| 菲律賓政府國際債券 |
||||||||||||
| 3.70%, 03/01/41 |
300 | 257,063 | ||||||||||
| 2.65%, 12/10/45 |
200 | 141,375 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 398,438 | ||||||||||||
| 安防 | 帕爾 (000) |
價值 | ||||||||||
| 沙特阿拉伯-0.0% | ||||||||||||
| 沙特政府國際債券(g) |
||||||||||||
| 4.00%, 04/17/25 |
美元 | 200 | $ | 196,688 | ||||||||
| 4.50%, 10/26/46 |
200 | 176,500 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 373,188 | ||||||||||||
| 韓國-0.1% | ||||||||||||
| 韓國進出口銀行 |
||||||||||||
| 0.63%, 06/29/24 |
250 | 244,345 | ||||||||||
| 1.63%, 01/18/27 |
200 | 183,370 | ||||||||||
| 韓國開發銀行 |
| |||||||||||
| 3.75%, 01/22/24 |
200 | 199,964 | ||||||||||
| 2.00%, 02/24/25 |
200 | 193,542 | ||||||||||
| 4.38%, 02/15/33 |
200 | 196,948 | ||||||||||
| 韓國高速公路公司，1.13%，05/17/26(g) |
200 | 183,086 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 1,201,255 | ||||||||||||
| 阿拉伯聯合酋長國-0.0% | ||||||||||||
| 沙迦伊斯蘭債券計劃有限公司，6.09%，03/19/34 |
250 | 261,797 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 烏拉圭-0.3% | ||||||||||||
| 烏拉圭政府國際債券，5.10%，06/18/50(f) |
3,500 | 3,507,656 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 外國機構債務總額--2.4%(費用：28837,390美元) |
26,495,196 | |||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 股票 | ||||||||||||
| 投資公司 |
| |||||||||||
| 固定收益基金-0.2% | ||||||||||||
| 景順高級貸款ETF |
120,000 | 2,541,600 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 總投資公司-0.2% (Cost（2 508 761美元） |
|
2,541,600 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 帕爾 (000) |
||||||||||||
| 市政債券 |
| |||||||||||
| 紐約-1.0% | ||||||||||||
| 大都會運輸局，RB，BAB，6.55%，11/15/31 |
美元 | 10,000 | 10,611,973 | |||||||||
| |
|
|||||||||||
| 市政債券總額-1.0% (費用：9833,900美元) |
|
10,611,973 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 優先證券 |
| |||||||||||
| 資本信託-11.2% |
| |||||||||||
| 汽車--0.2% | ||||||||||||
| 通用汽車金融公司，C系列，5.70%(A)(I) |
2,565 | 2,368,754 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 銀行-7.8% | ||||||||||||
| 東亞銀行有限公司，5.83%（a）（g）㈠ |
750 | 650,156 | ||||||||||
| 巴克萊銀行 |
||||||||||||
| 9.63% |
3,340 | 3,469,425 | ||||||||||
| 4.38%(A)(I) |
1,630 | 1,267,171 | ||||||||||
| 8.00%(A)(I) |
4,500 | 4,469,060 | ||||||||||
| 法國巴黎銀行(A)(B)(I) |
||||||||||||
| 4.63% |
13,999 | 11,275,871 | ||||||||||
| 104 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
| 投資項目明細表：(續) 2023年12月31日 |
貝萊德信用分配收益信託基金 (顯示的百分比是以淨資產為基礎的) |
| 安防 | 帕爾 (000) |
價值 | ||||||||||
| 銀行(續) |
|
|||||||||||
| 法國巴黎銀行(A)(B)(I)(續) |
||||||||||||
| 7.38% |
美元 | 4,535 | $ | 4,541,299 | ||||||||
| 法國農業信貸銀行，8.13%(A)(B)(F)(I) |
5,000 | 5,092,120 | ||||||||||
| HDFC銀行，3.70%（a）（g）㈠ |
200 | 181,813 | ||||||||||
| 滙豐資本融資1美元有限責任公司， 10.18%(A)(B)(I) |
11,835 | 14,993,975 | ||||||||||
| 工商中國銀行股份有限公司，3.20%（a）（g）㈠ |
300 | 282,000 | ||||||||||
| ING Groep NV，3.88%(A)(I) |
1,808 | 1,462,219 | ||||||||||
| 摩根大通，8.75%，09/01/30(f) |
2,000 | 2,399,525 | ||||||||||
| Kasikornbank PCL/香港，4.00%（a）（g）㈠ |
300 | 264,937 | ||||||||||
| 勞埃德銀行集團，7.50%(A)(I) |
8,285 | 8,113,422 | ||||||||||
| 麥格理銀行有限公司，6.13%(A)(B)(I) |
1,885 | 1,751,075 | ||||||||||
| 三菱UFJ金融集團，8.20%，2009年12月31日(a) |
425 | 461,122 | ||||||||||
| NatWest Group PLC，8.00%(A)(I) |
970 | 973,055 | ||||||||||
| 北歐銀行總部基地，6.63%(A)(B)(I) |
5,540 | 5,477,586 | ||||||||||
| PNC金融服務集團，第五系列，6.20%（a）（f）㈠ |
5,529 | 5,375,503 | ||||||||||
| 裏薩爾商業銀行公司，6.50%（a）（g）㈠ |
700 | 659,372 | ||||||||||
| 道富銀行，F系列，9.24%(A)(I) |
618 | 622,828 | ||||||||||
| TMB Thanachart Bank PCL，4.90%（a）（g）㈠ |
700 | 682,500 | ||||||||||
| 瑞銀集團(A)(B)(I) |
||||||||||||
| 9.25% |
1,640 | 1,817,555 | ||||||||||
| 7.00% |
7,500 | 7,497,686 | ||||||||||
| 富國銀行，S系列，5.90%(A)(I) |
281 | 278,038 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 84,059,313 | ||||||||||||
| 電力公用事業-0.7% |
||||||||||||
| PPL Capital Funding，Inc.，A系列，8.27%，03/30/67(a) |
8,300 | 7,738,393 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 金融服務業-0.0% |
||||||||||||
| 新世界發展金融BVI有限公司，4.13%（a）（g）㈠ |
209 | 110,770 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 獨立電力和可再生電力生產商-0.1% |
| |||||||||||
| 維斯特拉公司，7.00%(A)(B)(F)(I) |
481 | 473,785 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 保險--1.7% |
||||||||||||
| ACE Capital Trust II，9.70%，04/01/30(f) |
7,000 | 8,218,476 | ||||||||||
| 愛荷華州Cos資本信託II的衡平法，系列B，8.42%，04/01/27 |
5,000 | 4,760,370 | ||||||||||
| Kyobo Life Insurance Co.，5.90%，06/15/52(A)(G) |
|
200 | 196,062 | |||||||||
| 大都會人壽，6.40%，12/15/66(f) |
5,000 | 5,156,350 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 18,331,258 | ||||||||||||
| 石油、天然氣和消耗性燃料-0.2% |
||||||||||||
| 企業產品運營有限責任公司，8.42%，06/01/67(a) |
2,500 | 2,365,202 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 客運航空公司（a）（g）㈠ — 0.0% |
||||||||||||
| 機場管理局 |
||||||||||||
| 2.10% |
200 | 186,392 | ||||||||||
| 2.40% |
200 | 176,700 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 363,092 | ||||||||||||
| 交通基礎設施-0.0% |
||||||||||||
| Royal Capital BV，5.00%（a）（g）㈠ |
200 | 194,625 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 安防 | 帕爾 (000) |
價值 | ||||||||||
| 無線電信服務-0.5% |
|
|||||||||||
| 沃達豐集團，7.00%，04/04/79(a) |
美元 | 4,745 | $ | 4,892,114 | ||||||||
| |
|
|||||||||||
| 120,897,306 | ||||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 股票 | ||||||||||||
| 優先股-1.0% | ||||||||||||
| 資本市場-0.5% | ||||||||||||
| 道富銀行，D系列，5.90%(A)(I) |
220,495 | 5,518,990 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 互動媒體服務-0.5% | ||||||||||||
| 字節跳動有限公司，E-1系列，(11/11/20收購，成本：3,403,593美元)(C)(D)(E) |
31,062 | 5,069,213 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 10,588,203 | ||||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 優先證券總額-12.2% (費用：136,101,107美元) |
|
131,485,509 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 帕爾 (000) |
||||||||||||
| 美國政府支持的機構證券 |
| |||||||||||
| 抵押貸款支持證券-7.1% | ||||||||||||
| 統一抵押貸款支持證券，4.50%，01/16/54(p) |
美元 | 79,260 | 76,826,471 | |||||||||
| |
|
|||||||||||
| 美國政府支持的機構證券總額 - 7.1% (費用：75,179,348美元) |
76,826,471 | |||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 股票 | ||||||||||||
| 認股權證 |
| |||||||||||
| 消費者可自由支配-0.0% | ||||||||||||
| 服務王(Carnelian Point)，(可行使1/14/23，1股換1權證，6/30/27到期，執行價10.00美元)(d) |
321 | — | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 認股權證總數-0.0% (成本：$-) |
|
— | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 長期投資總額-157.9% (費用：1,718,601,293美元) |
|
1,708,169,241 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| S C H E D U L E O F I N V E S T M E N T S |
105 |
| 投資項目明細表：(續) 2023年12月31日 |
貝萊德信用分配收益信託基金 (顯示的百分比是以淨資產為基礎的) |
| 安防 | 股票 | 價值 | ||||||
| 短期證券 |
||||||||
| 貨幣市場基金-1.5% | ||||||||
| 貝萊德流動性基金，T基金，機構類，5.26%（q）（r） |
16,341,334 | $ | 16,341,334 | |||||
| |
|
|||||||
| 短期證券總額-1.5% (Cost（16 341 334美元） |
16,341,334 | |||||||
| |
|
|||||||
| 購買的期權-0.0% (Cost（1 103 698美元） |
310,279 | |||||||
| |
|
|||||||
| 期權簽訂前的總投資-159.4% (Cost（1 736 046 325美元） |
1,724,820,854 | |||||||
| |
|
|||||||
| 寫入的選項-(0.0%) （已收保費：$（342，511）） |
(83,384 | ) | ||||||
| |
|
|||||||
| 總投資，扣除期權淨額-159.4% (Cost（1 735 703 814美元） |
1,724,737,470 | |||||||
| 負債超過其他資產-(59.4%) |
|
(642,645,249 | ) | |||||
| |
|
|||||||
| 淨資產-100.0% |
$ | 1,082,092,221 | ||||||
| |
|
|||||||
| (a) | 可變利率證券。利率會定期重置。顯示的利率是期末的實際利率。安全説明還包括參考利率和利差(如果已發佈並可用)。 |
| (b) | 根據修訂後的1933年證券法，根據規則144A豁免註冊的證券。這些證券可以在豁免註冊的交易中轉售給合格機構投資者。 |
| (c) | 安全使用重大的不可觀察的投入進行估值，並在公允價值層次結構中被歸類為第三級。 |
| (d) | 非創收證券。 |
| (e) | 關於轉售的受限證券，不包括144A證券。該信託持有的限制性證券現值為5,099,600美元，相當於其截至期末淨資產的0.5%，原始成本為3,412,572美元。 |
| (f) | 全部或部分證券已被質押為與未完成的逆回購協議有關的抵押品。 |
| (g) | 根據1933年證券法S規定，該證券可轉售給合格境外投資者和境外機構買家。 |
| (h) | 實物支付證券，可以以額外的面值/股份和/或現金支付利息/股息。顯示的費率是當前費率和可能的付款費率。 |
| (i) | 沒有規定到期日的永久證券。 |
| (j) | 發行時的安全性 |
| (k) | 可兑換證券。 |
| (l) | 零息債券 |
| (m) | 發行人申請破產及/或違約。 |
| (n) | 表示期末未結清的貸款承諾。在結算日之前，與此次收購相關的某些細節尚不清楚，包括票面利率。 |
| (o) | 四捨五入到不到1000。 |
| (p) | 表示或包括TBA事務。 |
| (q) | 信託基金的附屬機構。 |
| (r) | 截至期末的年化7日收益率。 |
就信託合規而言，信託的行業分類是指一個或多個廣泛認可的市場指數或評級組指數所使用的一個或多個行業子分類，及/或由投資顧問所定義。這些定義可能不適用於本報告的目的，因為為了便於報告，本報告可能會結合這些行業子分類。
聯屬
在截至2023年12月31日的年度內，就經修訂的1940年投資公司法第2(A)(3)節而言，對被視為信託關聯公司(S)的發行人的投資如下：
| 關聯發行人 | 價值在 12/31/22 |
購買 按成本計算 |
收益 銷售收入 |
網絡 已實現 利得(虧損) |
更改中 未實現 欣賞 (折舊) |
價值在 12/31/23 |
股票 持有時間 12/31/23 |
收入 | 資本利得 分配 從… 潛在的 基金 |
|||||||||||||||||||||||||||
| 貝萊德流動性基金、T基金、機構類 |
$ | 8,145,069 | $ | 8,196,265 | (a) | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 16,341,334 | 16,341,334 | $ | 464,189 | $ | — | ||||||||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||
| (a) | 代表淨買入(賣出)金額。 |
逆回購協議
| 交易對手 | |
利息 費率 |
|
|
貿易 日期 |
|
|
成熟性 日期 |
(a) |
面值 | |
面值 包括 應計利息 |
|
基礎非現金資產的類型 抵押品 |
|
剩餘 合同到期 三個協議中的一個 |
(a) | |||||||||
| 道明證券(美國)有限公司 |
5.49 | %(b) | 11/08/23 | 打開 | $ | 5,497,087 | $ | 5,533,734 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 摩根大通證券有限責任公司 |
4.50 | 11/14/23 | 01/04/24 | 533,610 | 536,745 | 公司債券 | 最多30天 | |||||||||||||||||||
| 摩根大通證券有限責任公司 |
5.25 | 11/14/23 | 01/04/24 | 1,500,000 | 1,510,281 | 公司債券 | 最多30天 | |||||||||||||||||||
| 摩根大通證券有限責任公司 |
5.35 | 11/14/23 | 01/04/24 | 1,124,077 | 1,131,929 | 公司債券 | 最多30天 | |||||||||||||||||||
| 摩根大通證券有限責任公司 |
5.40 | 11/14/23 | 01/04/24 | 165,000 | 166,163 | 公司債券 | 最多30天 | |||||||||||||||||||
| 摩根大通證券有限責任公司 |
5.40 | 11/14/23 | 01/04/24 | 1,076,250 | 1,083,838 | 公司債券 | 最多30天 | |||||||||||||||||||
| 摩根大通證券有限責任公司 |
5.40 | 11/14/23 | 01/04/24 | 454,125 | 457,327 | 公司債券 | 最多30天 | |||||||||||||||||||
| 摩根大通證券有限責任公司 |
5.45 | 11/14/23 | 01/04/24 | 691,668 | 696,589 | 公司債券 | 最多30天 | |||||||||||||||||||
| 摩根大通證券有限責任公司 |
5.45 | 11/14/23 | 01/04/24 | 853,125 | 859,195 | 公司債券 | 最多30天 | |||||||||||||||||||
| 摩根大通證券有限責任公司 |
5.45 | 11/14/23 | 01/04/24 | 244,784 | 246,526 | 公司債券 | 最多30天 | |||||||||||||||||||
| 摩根大通證券有限責任公司 |
5.45 | 11/14/23 | 01/04/24 | 504,400 | 507,989 | 公司債券 | 最多30天 | |||||||||||||||||||
| 摩根大通證券有限責任公司 |
5.45 | 11/14/23 | 01/04/24 | 343,915 | 346,362 | 資本信託基金 | 最多30天 | |||||||||||||||||||
| 摩根大通證券有限責任公司 |
5.45 | 11/14/23 | 01/04/24 | 541,061 | 544,911 | 公司債券 | 最多30天 | |||||||||||||||||||
| 摩根大通證券有限責任公司 |
5.45 | 11/15/23 | 01/04/24 | 1,248,390 | 1,257,084 | 公司債券 | 最多30天 |
| 106 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
| 投資項目明細表：(續) 2023年12月31日 |
貝萊德信用分配收益信託基金 |
逆回購協議(續)
| 交易對手 | 利息 費率 |
貿易 日期 |
成熟度 日期(a) |
面值 | 面值 包括 應計利息 |
基礎非現金資產的類型 抵押品 |
剩餘 合同合同到期 協議中的(a) | |||||||||||||||||
| 摩根大通證券有限責任公司 |
5.45 | % | 11/15/23 | 01/04/24 | $ | 874,500 | $ | 880,590 | 公司債券 | 最多30天 | ||||||||||||||
| 巴克萊資本 |
4.75 | 11/15/23 | 01/10/24 | 476,442 | 479,334 | 公司債券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 巴克萊資本 |
5.40 | 11/15/23 | 01/10/24 | 2,660,698 | 2,679,056 | 外國機構的義務 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 巴克萊資本 |
5.45 | 11/15/23 | 01/10/24 | 2,458,837 | 2,475,961 | 公司債券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 巴克萊資本 |
5.45 | 11/15/23 | 01/10/24 | 4,000,000 | 4,027,856 | 公司債券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 巴克萊資本 |
5.49 | 11/15/23 | 01/10/24 | 4,762,100 | 4,795,506 | 資本信託基金 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 巴克萊資本 |
5.49 | 11/15/23 | 01/10/24 | 2,283,930 | 2,299,952 | 公司債券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 巴克萊資本 |
5.49 | 11/15/23 | 01/10/24 | 1,975,000 | 1,988,855 | 公司債券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 巴克萊資本 |
5.49 | 11/15/23 | 01/10/24 | 3,101,750 | 3,123,509 | 公司債券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 巴克萊資本 |
5.49 | 11/15/23 | 01/10/24 | 1,091,200 | 1,098,855 | 公司債券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 巴克萊資本 |
5.49 | 11/15/23 | 01/10/24 | 1,130,625 | 1,138,556 | 公司債券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 巴克萊資本 |
5.50 | 11/15/23 | 01/10/24 | 3,619,723 | 3,645,162 | 外國機構的義務 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 巴克萊資本 |
1.00 | (b) | 11/15/23 | 打開 | 150,635 | 150,827 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 巴克萊資本 |
5.37 | (b) | 11/15/23 | 打開 | 3,154,050 | 3,175,692 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 巴克萊資本 |
5.50 | (b) | 11/15/23 | 打開 | 155,750 | 156,845 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 法國巴黎銀行 |
5.41 | (b) | 11/15/23 | 打開 | 954,034 | 960,629 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 法國巴黎銀行 |
5.44 | (b) | 11/15/23 | 打開 | 681,430 | 686,167 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 野村證券國際公司。 |
5.00 | (b) | 11/15/23 | 打開 | 185,138 | 186,321 | 外國機構的義務 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 野村證券國際公司。 |
5.48 | (b) | 11/15/23 | 打開 | 283,943 | 285,931 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 野村證券國際公司。 |
5.48 | (b) | 11/15/23 | 打開 | 214,438 | 215,939 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 野村證券國際公司。 |
5.48 | (b) | 11/15/23 | 打開 | 491,040 | 494,478 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 野村證券國際公司。 |
5.48 | (b) | 11/15/23 | 打開 | 963,991 | 970,741 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 野村證券國際公司。 |
5.48 | (b) | 11/15/23 | 打開 | 384,979 | 387,674 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 野村證券國際公司。 |
5.48 | (b) | 11/15/23 | 打開 | 955,000 | 961,687 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 野村證券國際公司。 |
5.48 | (b) | 11/15/23 | 打開 | 445,570 | 448,690 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 野村證券國際公司。 |
5.48 | (b) | 11/15/23 | 打開 | 541,748 | 545,541 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 野村證券國際公司。 |
5.50 | (b) | 11/15/23 | 打開 | 1,561,720 | 1,572,695 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 野村證券國際公司。 |
5.50 | (b) | 11/15/23 | 打開 | 424,575 | 427,559 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 美國銀行證券公司 |
0.00 | 11/16/23 | 01/11/24 | 716,107 | 716,107 | 公司債券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 美國銀行證券公司 |
2.50 | 11/16/23 | 01/11/24 | 628,343 | 630,306 | 公司債券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 美國銀行證券公司 |
4.00 | 11/16/23 | 01/11/24 | 5,077,500 | 5,102,888 | 公司債券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 美國銀行證券公司 |
4.15 | 11/16/23 | 01/11/24 | 425,915 | 428,124 | 公司債券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 美國銀行證券公司 |
4.25 | 11/16/23 | 01/11/24 | 207,141 | 208,241 | 公司債券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 美國銀行證券公司 |
4.50 | 11/16/23 | 01/11/24 | 263,139 | 264,619 | 公司債券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 美國銀行證券公司 |
5.10 | 11/16/23 | 01/11/24 | 397,585 | 400,120 | 公司債券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 美國銀行證券公司 |
5.20 | 11/16/23 | 01/11/24 | 496,811 | 500,041 | 公司債券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 美國銀行證券公司 |
5.25 | 11/16/23 | 01/11/24 | 1,308,300 | 1,316,886 | 公司債券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 美國銀行證券公司 |
5.25 | 11/16/23 | 01/11/24 | 468,019 | 471,090 | 公司債券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 美國銀行證券公司 |
5.25 | 11/16/23 | 01/11/24 | 143,348 | 144,288 | 公司債券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 美國銀行證券公司 |
5.25 | 11/16/23 | 01/11/24 | 1,878,125 | 1,890,450 | 公司債券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 美國銀行證券公司 |
5.35 | 11/16/23 | 01/11/24 | 900,622 | 906,645 | 公司債券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 美國銀行證券公司 |
5.35 | 11/16/23 | 01/11/24 | 735,435 | 740,353 | 公司債券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 美國銀行證券公司 |
5.35 | 11/16/23 | 01/11/24 | 1,755,930 | 1,767,673 | 公司債券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 美國銀行證券公司 |
5.35 | 11/16/23 | 01/11/24 | 1,343,655 | 1,352,641 | 公司債券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 美國銀行證券公司 |
5.35 | 11/16/23 | 01/11/24 | 702,545 | 707,244 | 公司債券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 美國銀行證券公司 |
5.35 | 11/16/23 | 01/11/24 | 1,471,860 | 1,481,703 | 公司債券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 美國銀行證券公司 |
5.40 | 11/16/23 | 01/11/24 | 278,005 | 279,882 | 公司債券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 美國銀行證券公司 |
5.40 | 11/16/23 | 01/11/24 | 585,000 | 588,949 | 公司債券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 美國銀行證券公司 |
5.40 | 11/16/23 | 01/11/24 | 490,875 | 494,188 | 公司債券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 美國銀行證券公司 |
5.40 | 11/16/23 | 01/11/24 | 224,031 | 225,543 | 公司債券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 美國銀行證券公司 |
5.40 | 11/16/23 | 01/11/24 | 98,525 | 99,190 | 公司債券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 美國銀行證券公司 |
5.40 | 11/16/23 | 01/11/24 | 100,463 | 101,141 | 公司債券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 美國銀行證券公司 |
5.40 | 11/16/23 | 01/11/24 | 174,563 | 175,741 | 公司債券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 美國銀行證券公司 |
5.40 | 11/16/23 | 01/11/24 | 1,522,875 | 1,533,154 | 公司債券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 美國銀行證券公司 |
5.40 | 11/16/23 | 01/11/24 | 455,813 | 458,889 | 公司債券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 美國銀行證券公司 |
5.40 | 11/16/23 | 01/11/24 | 172,200 | 173,362 | 公司債券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 美國銀行證券公司 |
5.40 | 11/16/23 | 01/11/24 | 2,822,400 | 2,841,451 | 公司債券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 美國銀行證券公司 |
5.40 | 11/16/23 | 01/11/24 | 961,410 | 967,900 | 公司債券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 美國銀行證券公司 |
5.40 | 11/16/23 | 01/11/24 | 400,403 | 403,105 | 公司債券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 美國銀行證券公司 |
5.40 | 11/16/23 | 01/11/24 | 747,500 | 752,546 | 公司債券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 美國銀行證券公司 |
5.40 | 11/16/23 | 01/11/24 | 324,743 | 326,935 | 公司債券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 美國銀行證券公司 |
5.40 | 11/16/23 | 01/11/24 | 548,760 | 552,464 | 公司債券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| S C H E D U L E O F I N V E S T M E N T S |
107 |
| 投資項目明細表：(續) 2023年12月31日 |
貝萊德信用分配收益信託基金 |
逆回購協議(續)
| 交易對手 | 利息 費率 |
貿易 日期 |
成熟度 日期(a) |
面值 | 面值 包括 應計利息 |
基礎非現金資產的類型 抵押品 |
剩餘 合同合同到期 協議中的(a) | |||||||||||||||||
| 美國銀行證券公司 |
5.40 | % | 11/16/23 | 01/11/24 | $ | 1,698,742 | $ | 1,710,209 | 公司債券 | 最多30天 | ||||||||||||||
| 美國銀行證券公司 |
5.40 | 11/16/23 | 01/11/24 | 1,318,377 | 1,327,277 | 公司債券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 美國銀行證券公司 |
5.40 | 11/16/23 | 01/11/24 | 1,077,790 | 1,085,065 | 公司債券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 美國銀行證券公司 |
5.40 | 11/16/23 | 01/11/24 | 1,117,500 | 1,125,043 | 公司債券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 美國銀行證券公司 |
5.45 | 11/16/23 | 01/11/24 | 825,845 | 831,472 | 公司債券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 美國銀行證券公司 |
5.45 | 11/16/23 | 01/11/24 | 401,613 | 404,348 | 公司債券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 美國銀行證券公司 |
5.45 | 11/16/23 | 01/11/24 | 4,717,960 | 4,750,101 | 公司債券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 美國銀行證券公司 |
5.45 | 11/16/23 | 01/11/24 | 706,781 | 711,597 | 公司債券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 美國銀行證券公司 |
5.45 | 11/16/23 | 01/11/24 | 826,746 | 832,378 | 公司債券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 美國銀行證券公司 |
5.45 | 11/16/23 | 01/11/24 | 377,010 | 379,578 | 公司債券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 美國銀行證券公司 |
5.45 | 11/16/23 | 01/11/24 | 3,014,531 | 3,035,068 | 公司債券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 美國銀行證券公司 |
5.45 | 11/16/23 | 01/11/24 | 523,005 | 526,568 | 公司債券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 美國銀行證券公司 |
5.45 | 11/16/23 | 01/11/24 | 6,571,875 | 6,616,646 | 公司債券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 美國銀行證券公司 |
5.45 | 11/16/23 | 01/11/24 | 2,256,791 | 2,272,166 | 公司債券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 美國銀行證券公司 |
5.45 | 11/16/23 | 01/11/24 | 310,643 | 312,759 | 公司債券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 美國銀行證券公司 |
5.45 | 11/16/23 | 01/11/24 | 3,950,000 | 3,976,909 | 公司債券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 美國銀行證券公司 |
5.45 | 11/16/23 | 01/11/24 | 333,125 | 335,394 | 公司債券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 美國銀行證券公司 |
5.45 | 11/16/23 | 01/11/24 | 1,232,105 | 1,240,499 | 公司債券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 美國銀行證券公司 |
5.45 | 11/16/23 | 01/11/24 | 1,016,250 | 1,023,173 | 公司債券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 美國銀行證券公司 |
5.45 | 11/16/23 | 01/11/24 | 3,725,000 | 3,750,377 | 公司債券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 美國銀行證券公司 |
5.45 | 11/16/23 | 01/11/24 | 1,837,500 | 1,850,018 | 公司債券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 美國銀行證券公司 |
5.45 | 11/16/23 | 01/11/24 | 2,618,650 | 2,636,490 | 公司債券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 美國銀行證券公司 |
5.45 | 11/16/23 | 01/11/24 | 868,035 | 873,948 | 公司債券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 美國銀行證券公司 |
5.45 | 11/16/23 | 01/11/24 | 599,885 | 603,972 | 公司債券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 美國銀行證券公司 |
5.48 | 11/16/23 | 01/11/24 | 2,812,500 | 2,831,766 | 資本信託基金 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 美國銀行證券公司 |
5.48 | 11/16/23 | 01/11/24 | 2,658,750 | 2,676,962 | 公司債券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 美國銀行證券公司 |
5.49 | 11/16/23 | 01/11/24 | 5,065,425 | 5,100,186 | 公司債券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 美國銀行證券公司 |
5.50 | 11/16/23 | 01/11/24 | 701,663 | 706,486 | 公司債券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 美國銀行證券公司 |
5.50 | 11/16/23 | 01/11/24 | 193,380 | 194,709 | 公司債券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 美國銀行證券公司 |
5.50 | 11/16/23 | 01/11/24 | 164,045 | 165,173 | 公司債券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 美國銀行證券公司 |
5.50 | 11/16/23 | 01/11/24 | 279,698 | 281,620 | 公司債券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 美國銀行證券公司 |
5.50 | 11/16/23 | 01/11/24 | 274,060 | 275,944 | 公司債券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 美國銀行證券公司 |
5.50 | 11/16/23 | 01/11/24 | 11,415,000 | 11,493,478 | 公司債券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 美國銀行證券公司 |
5.50 | 11/16/23 | 01/11/24 | 4,648,926 | 4,680,888 | 公司債券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 美國銀行證券公司 |
5.50 | 11/16/23 | 01/11/24 | 9,522,375 | 9,587,841 | 公司債券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 美國銀行證券公司 |
5.50 | 11/16/23 | 01/11/24 | 6,656,306 | 6,702,068 | 公司債券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 美國銀行證券公司 |
5.50 | 11/16/23 | 01/11/24 | 4,585,000 | 4,616,522 | 公司債券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 美國銀行證券公司 |
5.50 | 11/16/23 | 01/11/24 | 4,731,900 | 4,764,432 | 公司債券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 美林國際 |
5.33 | 11/16/23 | 01/11/24 | 946,050 | 952,353 | 公司債券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 野村證券國際公司。 |
4.50 | (b) | 11/24/23 | 打開 | 215,584 | 216,527 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 野村證券國際公司。 |
5.25 | (b) | 11/24/23 | 打開 | 190,593 | 191,566 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 野村證券國際公司。 |
5.48 | (b) | 11/24/23 | 打開 | 973,417 | 979,048 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 高盛股份有限公司 |
5.25 | (b) | 11/29/23 | 打開 | 3,897,611 | 3,915,800 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 高盛股份有限公司 |
5.45 | (b) | 11/29/23 | 打開 | 1,895,000 | 1,904,180 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 野村證券國際公司。 |
5.48 | (b) | 11/29/23 | 打開 | 169,250 | 170,074 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 摩根大通證券有限責任公司 |
5.45 | 11/30/23 | 01/04/24 | 32,143 | 32,293 | 公司債券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 美國銀行證券公司 |
4.80 | 11/30/23 | 01/11/24 | 2,156,250 | 2,165,163 | 資本信託基金 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 美國銀行證券公司 |
5.35 | 11/30/23 | 01/11/24 | 608,025 | 610,826 | 公司債券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 美國銀行證券公司 |
5.35 | 11/30/23 | 01/11/24 | 2,840,230 | 2,853,315 | 公司債券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 美國銀行證券公司 |
5.35 | 11/30/23 | 01/11/24 | 958,551 | 962,967 | 公司債券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 美國銀行證券公司 |
5.35 | 11/30/23 | 01/11/24 | 4,069,565 | 4,088,313 | 公司債券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 美國銀行證券公司 |
5.40 | 11/30/23 | 01/11/24 | 306,565 | 307,991 | 公司債券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 美國銀行證券公司 |
5.40 | 11/30/23 | 01/11/24 | 322,740 | 324,241 | 公司債券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 美國銀行證券公司 |
5.50 | 11/30/23 | 01/11/24 | 869,666 | 873,785 | 公司債券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 法國巴黎銀行 |
5.45 | (b) | 11/30/23 | 打開 | 303,180 | 304,603 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 美國銀行證券公司 |
5.35 | 12/01/23 | 01/11/24 | 2,038,063 | 2,046,543 | 公司債券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 美國銀行證券公司 |
5.40 | 12/01/23 | 01/11/24 | 1,566,565 | 1,573,145 | 公司債券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 美國銀行證券公司 |
5.40 | 12/01/23 | 01/11/24 | 792,825 | 796,155 | 公司債券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 加拿大皇家銀行資本市場有限責任公司 |
5.50 | (b) | 12/01/23 | 打開 | 8,410,000 | 8,445,976 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 美國銀行證券公司 |
5.45 | 12/06/23 | 01/11/24 | 241,000 | 241,912 | 公司債券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 法國巴黎銀行 |
5.15 | (b) | 12/08/23 | 打開 | 113,314 | 113,654 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 野村證券國際公司。 |
5.40 | (b) | 12/08/23 | 打開 | 625,255 | 627,224 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 108 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
| 投資項目明細表：(續) 2023年12月31日 |
貝萊德信用分配收益信託基金 |
逆回購協議(續)
| 交易對手 | 利息 費率 |
貿易 日期 |
成熟度 日期(a) |
面值 | 面值 包括 應計利息 |
基礎非現金資產的類型 抵押品 |
剩餘 合同合同到期 三個協議中的一個(a) | |||||||||||||||||
| 摩根大通證券有限責任公司 |
5.45 | % | 12/13/23 | 01/04/24 | $ | 366,522 | $ | 367,520 | 公司債券 | 最多30天 | ||||||||||||||
| 摩根大通證券有限責任公司 |
5.45 | 12/13/23 | 01/04/24 | 155,093 | 155,516 | 公司債券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 巴克萊資本 |
4.50 | 12/13/23 | 01/10/24 | 647,219 | 648,675 | 公司債券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 美國銀行證券公司 |
3.50 | 12/13/23 | 01/11/24 | 567,188 | 568,180 | 公司債券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 美國銀行證券公司 |
5.40 | 12/13/23 | 01/11/24 | 512,070 | 513,453 | 公司債券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 法國巴黎銀行 |
4.75 | (b) | 12/13/23 | 打開 | 2,744,885 | 2,751,404 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 法國巴黎銀行 |
5.30 | (b) | 12/13/23 | 打開 | 625,118 | 626,774 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 法國巴黎銀行 |
5.32 | (b) | 12/13/23 | 打開 | 1,875,500 | 1,880,489 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 法國巴黎銀行 |
5.35 | (b) | 12/13/23 | 打開 | 486,000 | 487,300 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 法國巴黎銀行 |
5.37 | (b) | 12/13/23 | 打開 | 209,028 | 209,589 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 法國巴黎銀行 |
5.39 | (b) | 12/13/23 | 打開 | 80,270 | 80,486 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 法國巴黎銀行 |
5.39 | (b) | 12/13/23 | 打開 | 679,725 | 681,557 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 法國巴黎銀行 |
5.39 | (b) | 12/13/23 | 打開 | 2,082,685 | 2,088,298 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 法國巴黎銀行 |
5.40 | (b) | 12/13/23 | 打開 | 1,006,445 | 1,009,162 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 法國巴黎銀行 |
5.41 | (b) | 12/13/23 | 打開 | 629,213 | 630,915 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 法國巴黎銀行 |
5.42 | (b) | 12/13/23 | 打開 | 1,926,562 | 1,931,783 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 法國巴黎銀行 |
5.44 | (b) | 12/13/23 | 打開 | 352,106 | 353,064 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 法國巴黎銀行 |
5.44 | (b) | 12/13/23 | 打開 | 1,912,500 | 1,917,702 | 資本信託基金 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 法國巴黎銀行 |
5.45 | (b) | 12/13/23 | 打開 | 527,730 | 529,168 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 法國巴黎銀行 |
5.45 | (b) | 12/13/23 | 打開 | 337,000 | 337,918 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 法國巴黎銀行 |
5.45 | (b) | 12/13/23 | 打開 | 713,639 | 715,583 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 法國巴黎銀行 |
5.45 | (b) | 12/13/23 | 打開 | 223,550 | 224,159 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 法國巴黎銀行 |
5.45 | (b) | 12/13/23 | 打開 | 368,945 | 369,950 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 法國巴黎銀行 |
5.45 | (b) | 12/13/23 | 打開 | 378,500 | 379,531 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 法國巴黎銀行 |
5.45 | (b) | 12/13/23 | 打開 | 4,846,875 | 4,860,083 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 法國巴黎銀行 |
5.45 | (b) | 12/13/23 | 打開 | 491,033 | 492,371 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 法國巴黎銀行 |
5.46 | (b) | 12/13/23 | 打開 | 1,916,705 | 1,921,938 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 法國巴黎銀行 |
5.47 | (b) | 12/13/23 | 打開 | 982,695 | 985,383 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 法國巴黎銀行 |
5.47 | (b) | 12/13/23 | 打開 | 902,500 | 904,968 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 法國巴黎銀行 |
5.47 | (b) | 12/13/23 | 打開 | 681,703 | 683,567 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 法國巴黎銀行 |
5.48 | (b) | 12/13/23 | 打開 | 520,220 | 521,645 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 法國巴黎銀行 |
5.48 | (b) | 12/13/23 | 打開 | 308,848 | 309,694 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 法國巴黎銀行 |
5.48 | (b) | 12/13/23 | 打開 | 714,298 | 716,255 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 法國巴黎銀行 |
5.49 | (b) | 12/13/23 | 打開 | 455,033 | 456,282 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 法國巴黎銀行 |
5.49 | (b) | 12/13/23 | 打開 | 258,515 | 259,225 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 法國巴黎銀行 |
5.49 | (b) | 12/13/23 | 打開 | 345,030 | 345,977 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 法國巴黎銀行 |
5.49 | (b) | 12/13/23 | 打開 | 531,895 | 533,355 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 法國巴黎銀行 |
5.50 | (b) | 12/13/23 | 打開 | 8,371,650 | 8,394,672 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 法國巴黎銀行 |
5.50 | (b) | 12/13/23 | 打開 | 2,537,500 | 2,544,478 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 法國巴黎銀行 |
5.50 | (b) | 12/13/23 | 打開 | 4,500,000 | 4,512,375 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 法國巴黎銀行 |
5.65 | (b) | 12/13/23 | 打開 | 174,600 | 175,071 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 高盛股份有限公司 |
5.25 | (b) | 12/13/23 | 打開 | 791,940 | 794,019 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 高盛股份有限公司 |
5.25 | (b) | 12/13/23 | 打開 | 1,255,457 | 1,258,753 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 高盛股份有限公司 |
5.35 | (b) | 12/13/23 | 打開 | 1,226,067 | 1,229,347 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 高盛股份有限公司 |
5.35 | (b) | 12/13/23 | 打開 | 458,380 | 459,606 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 高盛股份有限公司 |
5.45 | (b) | 12/13/23 | 打開 | 837,500 | 839,782 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 高盛股份有限公司 |
5.45 | (b) | 12/13/23 | 打開 | 4,278,000 | 4,289,658 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 高盛股份有限公司 |
5.45 | (b) | 12/13/23 | 打開 | 845,000 | 847,303 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 高盛股份有限公司 |
5.45 | (b) | 12/13/23 | 打開 | 1,595,000 | 1,599,346 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 高盛股份有限公司 |
5.45 | (b) | 12/13/23 | 打開 | 2,888,812 | 2,896,685 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 高盛股份有限公司 |
5.45 | (b) | 12/13/23 | 打開 | 4,258,020 | 4,269,623 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 高盛股份有限公司 |
5.45 | (b) | 12/13/23 | 打開 | 407,500 | 408,610 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 野村證券國際公司。 |
4.50 | (b) | 12/13/23 | 打開 | 167,750 | 168,127 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 野村證券國際公司。 |
5.35 | (b) | 12/13/23 | 打開 | 3,212,249 | 3,220,842 | 外國機構的義務 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 野村證券國際公司。 |
5.35 | (b) | 12/13/23 | 打開 | 478,750 | 480,031 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 野村證券國際公司。 |
5.48 | (b) | 12/13/23 | 打開 | 1,203,152 | 1,206,449 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 野村證券國際公司。 |
5.48 | (b) | 12/13/23 | 打開 | 172,244 | 172,716 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 野村證券國際公司。 |
5.48 | (b) | 12/13/23 | 打開 | 130,250 | 130,607 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 野村證券國際公司。 |
5.48 | (b) | 12/13/23 | 打開 | 226,800 | 227,421 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 野村證券國際公司。 |
5.48 | (b) | 12/13/23 | 打開 | 706,556 | 708,492 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 野村證券國際公司。 |
5.48 | (b) | 12/13/23 | 打開 | 186,030 | 186,540 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 野村證券國際公司。 |
5.48 | (b) | 12/13/23 | 打開 | 220,825 | 221,430 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| S C H E D U L E O F I N V E S T M E N T S |
109 |
| 投資項目明細表：(續) 2023年12月31日 |
貝萊德信用分配收益信託基金 |
逆回購協議(續)
| 交易對手 | 利息 費率 |
貿易 日期 |
成熟度 日期(a) |
面值 | 面值 包括 應計利息 |
基礎非現金資產的類型 抵押品 |
剩餘 合同合同到期 三個協議中的一個(a) | |||||||||||||||||
| 野村證券國際公司。 |
5.48 | %(b) | 12/13/23 | 打開 | $ | 160,628 | $ | 161,068 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||
| 野村證券國際公司。 |
5.48 | (b) | 12/13/23 | 打開 | 641,874 | 643,632 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 野村證券國際公司。 |
5.48 | (b) | 12/13/23 | 打開 | 155,779 | 156,206 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 野村證券國際公司。 |
5.48 | (b) | 12/13/23 | 打開 | 180,540 | 181,035 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 野村證券國際公司。 |
5.48 | (b) | 12/13/23 | 打開 | 193,219 | 193,748 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 野村證券國際公司。 |
5.48 | (b) | 12/13/23 | 打開 | 493,509 | 494,861 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 野村證券國際公司。 |
5.48 | (b) | 12/13/23 | 打開 | 555,391 | 556,913 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 野村證券國際公司。 |
5.48 | (b) | 12/13/23 | 打開 | 448,050 | 449,278 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 野村證券國際公司。 |
5.48 | (b) | 12/13/23 | 打開 | 284,563 | 285,342 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 野村證券國際公司。 |
5.48 | (b) | 12/13/23 | 打開 | 279,518 | 280,283 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 野村證券國際公司。 |
5.48 | (b) | 12/13/23 | 打開 | 437,895 | 439,095 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 野村證券國際公司。 |
5.48 | (b) | 12/13/23 | 打開 | 930,000 | 932,548 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 野村證券國際公司。 |
5.48 | (b) | 12/13/23 | 打開 | 205,718 | 206,281 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 野村證券國際公司。 |
5.48 | (b) | 12/13/23 | 打開 | 1,835,000 | 1,840,028 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 野村證券國際公司。 |
5.48 | (b) | 12/13/23 | 打開 | 373,750 | 374,774 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 加拿大皇家銀行資本市場有限責任公司 |
5.50 | (b) | 12/13/23 | 打開 | 11,387,500 | 11,418,816 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 加拿大皇家銀行資本市場有限責任公司 |
5.50 | (b) | 12/13/23 | 打開 | 5,195,062 | 5,209,349 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 加拿大皇家銀行資本市場有限責任公司 |
5.50 | (b) | 12/13/23 | 打開 | 14,018,500 | 14,057,051 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 道明證券(美國)有限公司 |
5.48 | (b) | 12/13/23 | 打開 | 5,803,437 | 5,819,339 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 道明證券(美國)有限公司 |
5.49 | (b) | 12/13/23 | 打開 | 3,861,562 | 3,872,163 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 道明證券(美國)有限公司 |
5.49 | (b) | 12/13/23 | 打開 | 1,683,412 | 1,688,033 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 道明證券(美國)有限公司 |
5.49 | (b) | 12/13/23 | 打開 | 3,452,310 | 3,461,787 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 道明證券(美國)有限公司 |
5.49 | (b) | 12/13/23 | 打開 | 4,331,250 | 4,343,139 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 道明證券(美國)有限公司 |
5.49 | (b) | 12/13/23 | 打開 | 3,075,469 | 3,083,911 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 道明證券(美國)有限公司 |
5.49 | (b) | 12/13/23 | 打開 | 1,066,000 | 1,068,926 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 道明證券(美國)有限公司 |
5.49 | (b) | 12/13/23 | 打開 | 4,884,094 | 4,897,501 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 道明證券(美國)有限公司 |
5.49 | (b) | 12/13/23 | 打開 | 578,463 | 580,050 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 道明證券(美國)有限公司 |
5.49 | (b) | 12/13/23 | 打開 | 809,051 | 811,272 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 道明證券(美國)有限公司 |
5.49 | (b) | 12/13/23 | 打開 | 5,927,216 | 5,943,486 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 道明證券(美國)有限公司 |
5.49 | (b) | 12/13/23 | 打開 | 2,037,287 | 2,042,880 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 道明證券(美國)有限公司 |
5.49 | (b) | 12/13/23 | 打開 | 2,144,450 | 2,150,337 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 道明證券(美國)有限公司 |
5.49 | (b) | 12/13/23 | 打開 | 4,012,500 | 4,023,514 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 道明證券(美國)有限公司 |
5.49 | (b) | 12/13/23 | 打開 | 2,644,100 | 2,651,358 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 道明證券(美國)有限公司 |
5.49 | (b) | 12/13/23 | 打開 | 1,458,785 | 1,462,789 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 道明證券(美國)有限公司 |
5.49 | (b) | 12/13/23 | 打開 | 597,715 | 599,356 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 道明證券(美國)有限公司 |
5.49 | (b) | 12/13/23 | 打開 | 842,737 | 845,051 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 道明證券(美國)有限公司 |
5.49 | (b) | 12/13/23 | 打開 | 3,023,125 | 3,031,423 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 道明證券(美國)有限公司 |
5.49 | (b) | 12/13/23 | 打開 | 583,918 | 585,520 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 道明證券(美國)有限公司 |
5.49 | (b) | 12/13/23 | 打開 | 1,908,000 | 1,913,237 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 道明證券(美國)有限公司 |
5.49 | (b) | 12/13/23 | 打開 | 1,943,662 | 1,948,998 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 道明證券(美國)有限公司 |
5.49 | (b) | 12/13/23 | 打開 | 5,010,205 | 5,023,958 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 道明證券(美國)有限公司 |
5.49 | (b) | 12/13/23 | 打開 | 888,250 | 890,688 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 道明證券(美國)有限公司 |
5.49 | (b) | 12/13/23 | 打開 | 507,896 | 509,290 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 道明證券(美國)有限公司 |
5.49 | (b) | 12/13/23 | 打開 | 5,850,394 | 5,866,453 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 道明證券(美國)有限公司 |
5.49 | (b) | 12/13/23 | 打開 | 1,239,962 | 1,243,366 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 道明證券(美國)有限公司 |
5.49 | (b) | 12/13/23 | 打開 | 1,077,300 | 1,080,257 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 道明證券(美國)有限公司 |
5.49 | (b) | 12/13/23 | 打開 | 10,925,000 | 10,954,989 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 道明證券(美國)有限公司 |
5.49 | (b) | 12/13/23 | 打開 | 4,453,312 | 4,465,537 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 道明證券(美國)有限公司 |
5.49 | (b) | 12/13/23 | 打開 | 4,518,316 | 4,530,719 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 道明證券(美國)有限公司 |
5.49 | (b) | 12/13/23 | 打開 | 3,157,006 | 3,165,672 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 道明證券(美國)有限公司 |
5.49 | (b) | 12/13/23 | 打開 | 2,864,276 | 2,872,139 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 道明證券(美國)有限公司 |
5.49 | (b) | 12/13/23 | 打開 | 3,145,000 | 3,153,633 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 道明證券(美國)有限公司 |
5.49 | (b) | 12/13/23 | 打開 | 2,971,687 | 2,979,845 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 道明證券(美國)有限公司 |
5.49 | (b) | 12/13/23 | 打開 | 3,806,250 | 3,816,698 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 道明證券(美國)有限公司 |
5.49 | (b) | 12/13/23 | 打開 | 2,372,662 | 2,379,175 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 道明證券(美國)有限公司 |
5.49 | (b) | 12/13/23 | 打開 | 2,372,700 | 2,379,213 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 道明證券(美國)有限公司 |
5.49 | (b) | 12/13/23 | 打開 | 3,667,500 | 3,677,567 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 道明證券(美國)有限公司 |
5.49 | (b) | 12/13/23 | 打開 | 810,469 | 812,694 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 道明證券(美國)有限公司 |
5.49 | (b) | 12/13/23 | 打開 | 6,683,350 | 6,701,696 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 道明證券(美國)有限公司 |
5.49 | (b) | 12/13/23 | 打開 | 6,957,675 | 6,976,774 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 道明證券(美國)有限公司 |
5.49 | (b) | 12/13/23 | 打開 | 3,062,500 | 3,070,907 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 道明證券(美國)有限公司 |
5.49 | (b) | 12/13/23 | 打開 | 5,632,500 | 5,647,961 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 110 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
| 投資項目明細表：(續) 2023年12月31日 |
貝萊德信用分配收益信託基金 |
逆回購協議(續)
| 交易對手 | 利息 費率 |
貿易 日期 |
成熟度 日期(a) |
面值 | 面值 包括 應計利息 |
基礎非現金資產的類型 抵押品 |
剩餘 合同合同到期 三個協議中的一個(a) | |||||||||||||||||
| 道明證券(美國)有限公司 |
5.49 | %(b) | 12/13/23 | 打開 | $ | 623,200 | $ | 624,911 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||
| 道明證券(美國)有限公司 |
5.49 | (b) | 12/13/23 | 打開 | 8,867,775 | 8,892,117 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 道明證券(美國)有限公司 |
5.49 | (b) | 12/13/23 | 打開 | 3,610,000 | 3,619,909 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 道明證券(美國)有限公司 |
5.49 | (b) | 12/13/23 | 打開 | 2,305,000 | 2,311,327 | 資本信託基金 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 道明證券(美國)有限公司 |
5.49 | (b) | 12/13/23 | 打開 | 575,825 | 577,406 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 道明證券(美國)有限公司 |
5.49 | (b) | 12/13/23 | 打開 | 2,846,602 | 2,854,416 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 道明證券(美國)有限公司 |
5.49 | (b) | 12/13/23 | 打開 | 2,559,375 | 2,566,400 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 道明證券(美國)有限公司 |
5.49 | (b) | 12/13/23 | 打開 | 437,363 | 438,563 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 道明證券(美國)有限公司 |
5.49 | (b) | 12/13/23 | 打開 | 842,162 | 844,474 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 道明證券(美國)有限公司 |
5.49 | (b) | 12/13/23 | 打開 | 2,950,325 | 2,958,424 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 道明證券(美國)有限公司 |
5.49 | (b) | 12/13/23 | 打開 | 1,348,600 | 1,352,302 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 道明證券(美國)有限公司 |
5.49 | (b) | 12/13/23 | 打開 | 5,031,250 | 5,045,061 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 道明證券(美國)有限公司 |
5.49 | (b) | 12/13/23 | 打開 | 4,743,437 | 4,756,458 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 道明證券(美國)有限公司 |
5.49 | (b) | 12/13/23 | 打開 | 6,605,662 | 6,623,795 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 道明證券(美國)有限公司 |
5.49 | (b) | 12/13/23 | 打開 | 3,435,840 | 3,445,271 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 道明證券(美國)有限公司 |
5.49 | (b) | 12/13/23 | 打開 | 4,950,212 | 4,963,801 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 道明證券(美國)有限公司 |
5.49 | (b) | 12/13/23 | 打開 | 588,965 | 590,582 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 道明證券(美國)有限公司 |
5.49 | (b) | 12/13/23 | 打開 | 2,160,000 | 2,165,929 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 道明證券(美國)有限公司 |
5.49 | (b) | 12/13/23 | 打開 | 2,856,575 | 2,864,416 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 道明證券(美國)有限公司 |
5.49 | (b) | 12/13/23 | 打開 | 2,339,700 | 2,346,122 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 道明證券(美國)有限公司 |
5.49 | (b) | 12/13/23 | 打開 | 1,658,437 | 1,662,990 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 道明證券(美國)有限公司 |
5.49 | (b) | 12/13/23 | 打開 | 4,076,944 | 4,088,135 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 道明證券(美國)有限公司 |
5.49 | (b) | 12/13/23 | 打開 | 2,338,119 | 2,344,537 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 道明證券(美國)有限公司 |
5.49 | (b) | 12/13/23 | 打開 | 369,630 | 370,645 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 道明證券(美國)有限公司 |
5.49 | (b) | 12/13/23 | 打開 | 7,875,000 | 7,896,617 | 資本信託基金 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 道明證券(美國)有限公司 |
5.49 | (b) | 12/13/23 | 打開 | 2,851,875 | 2,859,703 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 道明證券(美國)有限公司 |
5.49 | (b) | 12/13/23 | 打開 | 2,677,812 | 2,685,163 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 道明證券(美國)有限公司 |
5.49 | (b) | 12/13/23 | 打開 | 911,232 | 913,734 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 道明證券(美國)有限公司 |
5.50 | (b) | 12/13/23 | 打開 | 6,490,645 | 6,508,494 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 道明證券(美國)有限公司 |
5.50 | (b) | 12/13/23 | 打開 | 5,141,937 | 5,156,078 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 法國巴黎銀行 |
5.00 | (b) | 12/15/23 | 打開 | 937,750 | 939,573 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 法國巴黎銀行 |
5.37 | (b) | 12/15/23 | 打開 | 4,301,550 | 4,310,533 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 法國巴黎銀行 |
5.43 | (b) | 12/15/23 | 打開 | 580,580 | 581,806 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 法國巴黎銀行 |
5.45 | (b) | 12/15/23 | 打開 | 704,126 | 705,619 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 法國巴黎銀行 |
5.48 | (b) | 12/15/23 | 打開 | 397,380 | 398,227 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 野村證券國際公司。 |
5.48 | (b) | 12/15/23 | 打開 | 740,480 | 742,058 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 野村證券國際公司。 |
5.48 | (b) | 12/15/23 | 打開 | 1,736,095 | 1,739,795 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 加拿大皇家銀行資本市場有限責任公司 |
5.45 | (b) | 12/15/23 | 打開 | 4,637,719 | 4,647,548 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 美國銀行證券公司 |
5.15 | 12/20/23 | 01/11/24 | 890,417 | 891,946 | 公司債券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 美國銀行證券公司 |
5.25 | 12/20/23 | 01/11/24 | 1,809,094 | 1,812,260 | 公司債券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 美國銀行證券公司 |
5.35 | 12/20/23 | 01/11/24 | 473,441 | 474,286 | 公司債券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 美國銀行證券公司 |
5.40 | 12/20/23 | 01/11/24 | 235,620 | 236,044 | 公司債券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 美國銀行證券公司 |
5.45 | 12/20/23 | 01/11/24 | 1,958,466 | 1,962,024 | 公司債券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 美國銀行證券公司 |
5.45 | 12/20/23 | 01/11/24 | 3,576,807 | 3,583,305 | 公司債券 | 最多30天 | |||||||||||||||||
| 法國巴黎銀行 |
5.42 | (b) | 12/20/23 | 打開 | 1,778,902 | 1,781,849 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 加拿大皇家銀行資本市場有限責任公司 |
5.50 | (b) | 12/20/23 | 打開 | 358,125 | 358,727 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 道明證券(美國)有限公司 |
5.49 | (b) | 12/20/23 | 打開 | 1,296,450 | 1,298,823 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 法國巴黎銀行 |
5.45 | (b) | 12/22/23 | 打開 | 197,694 | 197,993 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 法國巴黎銀行 |
5.54 | (b) | 12/22/23 | 打開 | 238,453 | 238,819 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 法國巴黎銀行 |
5.54 | (b) | 12/22/23 | 打開 | 135,563 | 135,771 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 法國巴黎銀行 |
5.54 | (b) | 12/22/23 | 打開 | 287,263 | 287,705 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 法國巴黎銀行 |
5.54 | (b) | 12/22/23 | 打開 | 114,500 | 114,676 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 法國巴黎銀行 |
5.54 | (b) | 12/22/23 | 打開 | 220,663 | 221,002 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 法國巴黎銀行 |
5.54 | (b) | 12/22/23 | 打開 | 172,125 | 172,390 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 法國巴黎銀行 |
5.54 | (b) | 12/22/23 | 打開 | 881,059 | 882,415 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 法國巴黎銀行 |
5.54 | (b) | 12/22/23 | 打開 | 345,425 | 345,957 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 法國巴黎銀行 |
5.54 | (b) | 12/22/23 | 打開 | 128,486 | 128,684 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 法國巴黎銀行 |
5.54 | (b) | 12/22/23 | 打開 | 100,380 | 100,534 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 法國巴黎銀行 |
5.54 | (b) | 12/22/23 | 打開 | 545,265 | 546,104 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 法國巴黎銀行 |
5.54 | (b) | 12/22/23 | 打開 | 468,868 | 469,589 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| 法國巴黎銀行 |
5.54 | (b) | 12/22/23 | 打開 | 132,525 | 132,729 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||||
| S C H E D U L E O F I N V E S T M E N T S |
111 |
| 投資項目明細表：(續) 2023年12月31日 |
貝萊德信用分配收益信託基金 |
逆回購協議(續)
| 交易對手 | 利息 費率 |
貿易 日期 |
成熟度 日期(a) |
面值 | 面值 包括 應計利息 |
基礎非現金資產的類型 抵押品 |
剩餘 合同合同到期 對這些協議的支持(a) | |||||||||||||||
| 法國巴黎銀行 |
5.54 | %(b) | 12/22/23 | 打開 | $ | 168,100 | $ | 168,359 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||
| 法國巴黎銀行 |
5.65 | (b) | 12/26/23 | 打開 | 169,928 | 170,061 | 公司債券 | 開放/需求 | ||||||||||||||
| |
|
|
|
|||||||||||||||||||
| $ | 588,465,435 | $ | 590,829,426 | |||||||||||||||||||
| |
|
|
|
|||||||||||||||||||
| (a) | 某些協議沒有規定的到期日，任何一方都可以隨時終止。 |
| (b) | 可變利率證券。截止到期末和到期日的利率是指可以通過需求收回所欠本金的日期。 |
截至期末未償還的衍生金融工具
期貨合約
| 描述 | 數量： 合同 |
期滿 日期 |
概念上的 金額(000) |
價值/ 未實現 欣賞 (折舊) |
||||||||||||
| 長期合同 |
||||||||||||||||
| 10年期美國國債 |
846 | 03/19/24 | $ | 95,505 | $ | 3,091,775 | ||||||||||
| 2年期美國國債 |
394 | 03/28/24 | 81,130 | 775,187 | ||||||||||||
| 5年期美國國債 |
1,052 | 03/28/24 | 114,430 | 2,451,749 | ||||||||||||
| |
|
|||||||||||||||
| 6,318,711 | ||||||||||||||||
| |
|
|||||||||||||||
| 空頭合約 |
||||||||||||||||
| 10年期美國超長國債 |
647 | 03/19/24 | 76,356 | (3,445,791 | ) | |||||||||||
| 美國長債 |
1,010 | 03/19/24 | 126,187 | (9,188,456 | ) | |||||||||||
| 超級美國國債 |
92 | 03/19/24 | 12,291 | (1,095,830 | ) | |||||||||||
| |
|
|||||||||||||||
| (13,730,077 | ) | |||||||||||||||
| |
|
|||||||||||||||
| $ | (7,411,366 | ) | ||||||||||||||
| |
|
|||||||||||||||
遠期外匯合約
| 購買的貨幣 |
售出的貨幣 | 交易對手 | 結算日期 | 未實現 欣賞 (折舊) |
||||||||||||||||
| 美元 | 1,709,086 | 歐元 | 1,554,000 | 德意志銀行 | 03/20/24 | $ | (11,727 | ) | ||||||||||||
| 美元 | 94,226 | 英鎊 | 74,000 | NatWest-Markets：PLC | 03/20/24 | (134 | ) | |||||||||||||
| |
|
|||||||||||||||||||
| $ | (11,861 | ) | ||||||||||||||||||
| |
|
|||||||||||||||||||
購買的交易所交易期權
| 描述 | 數量： 合同 |
期滿 日期 |
行使價格 | 概念上的 金額(000) |
價值 | |||||||||||||||||
| 看漲 | ||||||||||||||||||||||
| 3個月SOFR期貨 |
910 | 03/15/24 | 美元 | 95.50 | 美元 | 216,148 | $ | 108,062 | ||||||||||||||
| |
|
|||||||||||||||||||||
| 放 | ||||||||||||||||||||||
| SPDR標準普爾500指數ETF信託 |
417 | 01/19/24 | 美元 | 465.00 | 美元 | 19,820 | 58,172 | |||||||||||||||
| SPDR標準普爾500指數ETF信託 |
342 | 02/16/24 | 美元 | 460.00 | 美元 | 16,256 | 102,429 | |||||||||||||||
| SPDR標準普爾500指數ETF信託 |
102 | 03/15/24 | 美元 | 455.00 | 美元 | 4,848 | 41,616 | |||||||||||||||
| |
|
|||||||||||||||||||||
| 202,217 | ||||||||||||||||||||||
| |
|
|||||||||||||||||||||
| $ | 310,279 | |||||||||||||||||||||
| |
|
|||||||||||||||||||||
| 112 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
| 投資項目明細表：(續) 2023年12月31日 |
貝萊德信用分配收益信託基金 |
交易所交易期權承銷
| 描述 | 數量： 合同 |
期滿 日期 |
行使價格 | 概念上的 金額(000) |
價值 | |||||||||||||||||
| 看漲 | ||||||||||||||||||||||
| 3個月SOFR期貨 |
910 | 03/15/24 | 美元 | 97.00 | 美元 | 216,148 | $ | (34,125 | ) | |||||||||||||
| |
|
|||||||||||||||||||||
| 放 | ||||||||||||||||||||||
| SPDR標準普爾500指數ETF信託 |
417 | 01/19/24 | 美元 | 445.00 | 美元 | 19,820 | (12,718 | ) | ||||||||||||||
| SPDR標準普爾500指數ETF信託 |
342 | 02/16/24 | 美元 | 430.00 | 美元 | 16,256 | (27,361 | ) | ||||||||||||||
| SPDR標準普爾500指數ETF信託 |
102 | 03/15/24 | 美元 | 405.00 | 美元 | 4,848 | (9,180 | ) | ||||||||||||||
| |
|
|||||||||||||||||||||
| (49,259 | ) | |||||||||||||||||||||
| |
|
|||||||||||||||||||||
| $ | (83,384 | ) | ||||||||||||||||||||
| |
|
|||||||||||||||||||||
集中清算的信用違約互換-購買保護
| 參考債務/索引 | 融資 所付房價如何 由美國信託基金提供 |
付款 頻率 |
終端 日期 |
概念上的 金額(000) |
價值 | 預付費用 補價 已支付 (已收到) |
未實現 欣賞 (折舊) |
|||||||||||||||||||||||||
| CDX.NA.HY.41.V2 |
5.00 | % | 季刊 | 12/20/28 | 美元 | 54,450 | $ | (3,278,854 | ) | $ | (423,934 | ) | $ | (2,854,920 | ) | |||||||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||
集中結算的掉期和期權資產負債表中報告的餘額
| 描述 | 交換 保費 已支付 |
交換 保費 已收到 |
未實現 欣賞 |
未實現 折舊 |
價值 | |||||||||||||||
| 集中清算的掉期(a) |
$ | — | $ | (423,934 | ) | $ | — | $ | (2,854,920 | ) | $ | — | ||||||||
| 已寫入選項 |
不適用 | 不適用 | 259,127 | — | (83,384 | ) | ||||||||||||||
| (a) | 包括中央結算掉期的累計升值(折舊)，如投資明細表所述。只有當日的變動保證金在資產負債表中報告，並扣除之前支付(收到)的任何掉期溢價金額。 |
按風險敞口分類的衍生金融工具
截至期末，資產負債表中衍生金融工具的公允價值如下：
| 商品 合同 |
信用 合同 |
權益 合同 |
外國 貨幣 交易所 合同 |
利息 費率 合同 |
其他 合同 |
總計 | ||||||||||||||||||||||
| 資產-衍生金融工具 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 期貨合約 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 期貨合約未實現增值(a) |
$ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 6,318,711 | $ | — | $ | 6,318,711 | ||||||||||||||
| 購買的選項 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 有價值的投資--非關聯投資(b) |
— | — | 202,217 | — | 108,062 | — | 310,279 | |||||||||||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
| $ | — | $ | — | $ | 202,217 | $ | — | $ | 6,426,773 | $ | — | $ | 6,628,990 | |||||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
| 負債--衍生金融工具 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 期貨合約 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 期貨合約未實現折舊(a) |
$ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 13,730,077 | $ | — | $ | 13,730,077 | ||||||||||||||
| 遠期外幣兑換合約 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 遠期外幣兑換合約未實現貶值 |
— | — | — | 11,861 | — | — | 11,861 | |||||||||||||||||||||
| 已寫入選項 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 按價值計價的期權 |
— | — | 49,259 | — | 34,125 | — | 83,384 | |||||||||||||||||||||
| 掉期-集中結算 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 集中清算掉期的未實現折舊(a) |
— | 2,854,920 | — | — | — | — | 2,854,920 | |||||||||||||||||||||
| |
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|||||||||||||||
| $ | — | $ | 2,854,920 | $ | 49,259 | $ | 11,861 | $ | 13,764,202 | $ | — | $ | 16,680,242 | |||||||||||||||
| |
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| (a) | 期貨合約和中央結算掉期(如有)的累計未實現淨增值(折舊)在投資附表中列報。在資產負債表中，只在應收或應付賬款中報告當日變動幅度，累計未實現增值(折舊)淨額計入累計收益(虧損)。 |
| (b) | 包括按投資明細表中報告的價值購買的期權。 |
| S C H E D U L E O F I N V E S T M E N T S |
113 |
| 投資項目明細表：(續) 2023年12月31日 |
貝萊德信用分配收益信託基金 |
截至2023年12月31日止期間，營業報表中衍生金融工具的影響如下：
| 商品 合同 |
信用 合同 |
權益 合同 |
外國 貨幣 交易所 合同 |
利息 費率 合同 |
其他 合同 |
總計 | ||||||||||||||||||||||
| 淨已實現收益(虧損)來自： |
||||||||||||||||||||||||||||
| 期貨合約 |
$ | — | $ | — | $ | 170,050 | $ | — | $ | 6,879,360 | $ | — | $ | 7,049,410 | ||||||||||||||
| 遠期外幣兑換合約 |
— | — | — | (7,308 | ) | — | — | (7,308 | ) | |||||||||||||||||||
| 購買的選項(a) |
— | — | (3,476,144 | ) | — | — | — | (3,476,144 | ) | |||||||||||||||||||
| 已寫入選項 |
— | — | 2,040,163 | — | — | — | 2,040,163 | |||||||||||||||||||||
| 掉期 |
— | (5,029,711 | ) | — | — | (2,811,976 | ) | — | (7,841,687 | ) | ||||||||||||||||||
| |
|
|
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|
|
|
|||||||||||||||
| $ | — | $ | (5,029,711 | ) | $ | (1,265,931 | ) | $ | (7,308 | ) | $ | 4,067,384 | $ | — | $ | (2,235,566 | ) | |||||||||||
| |
|
|
|
|
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|
|
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|
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|
|||||||||||||||
| 未實現增值(折舊)淨變化如下： |
||||||||||||||||||||||||||||
| 期貨合約 |
$ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | (8,551,702 | ) | $ | — | $ | (8,551,702 | ) | ||||||||||||
| 遠期外幣兑換合約 |
— | — | — | (11,861 | ) | — | — | (11,861 | ) | |||||||||||||||||||
| 購買的選項(b) |
— | — | (38,432 | ) | — | (644,672 | ) | — | (683,104 | ) | ||||||||||||||||||
| 已寫入選項 |
— | — | (10,496 | ) | — | 214,141 | — | 203,645 | ||||||||||||||||||||
| 掉期 |
— | (2,272,047 | ) | — | — | 5,074,148 | — | 2,802,101 | ||||||||||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
| $ | — | $ | (2,272,047 | ) | $ | (48,928 | ) | $ | (11,861 | ) | $ | (3,908,085 | ) | $ | — | $ | (6,240,921 | ) | ||||||||||
| |
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
| (a) | 購買的期權包括在非關聯投資的已實現淨收益(虧損)中。 |
| (b) | 購買的期權包括在非關聯投資的未實現增值(折舊)淨變化中。 |
未償衍生金融工具季度平均餘額
| 期貨合約： |
||||
| 長期合同的平均名義價值 |
$ | 314,451,435 | ||
| 合同的平均名義價值-空頭 |
$ | 232,274,701 | ||
| 遠期外幣兑換合約： |
||||
| 平均購買金額--美元 |
$ | 1,609,243 | ||
| 選項： |
||||
| 購買的期權合同的平均價值 |
$ | 830,113 | ||
| 簽訂的期權合約的平均價值 |
$ | 167,609 | ||
| 信用違約互換： |
||||
| 平均名義價值-購買保護 |
$ | 81,662,500 | ||
| 利率互換： |
||||
| 平均名義價值-收到固定匯率 |
$ | — | (a) |
| (a) | 任何季度末均未持有衍生金融工具。風險敞口表可作為該期間活動的指標。 |
有關信託公司有關衍生金融工具的投資風險詳情，請參閲財務報表附註。
衍生金融工具--期末抵銷
信託基金的衍生資產和負債(按類型劃分)如下：
| 資產 | 負債 | |||||||
| 衍生金融工具 |
||||||||
| 期貨合約 |
$ | 414,758 | $ | — | ||||
| 遠期外幣兑換合約 |
— | 11,861 | ||||||
| 選項 |
310,279 | (a) | 83,384 | |||||
| 掉期-集中結算 |
29,074 | — | ||||||
| |
|
|
|
|||||
| 資產負債表中的衍生資產和負債總額 |
754,111 | 95,245 | ||||||
| |
|
|
|
|||||
| 不受總淨額結算協議或類似協議約束的衍生品(“MNA”) |
(754,111 | ) | (83,384 | ) | ||||
| |
|
|
|
|||||
| 受多邊投資協定約束的衍生品資產和負債總額 |
$ | — | $ | 11,861 | ||||
| |
|
|
|
|||||
| (a) | 包括按價值購買的期權，按價值計入投資--在資產和負債表中無關聯，並在投資明細表中列報。 |
| 114 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
| 投資項目明細表：(續) 2023年12月31日 |
貝萊德信用分配收益信託基金 |
下表列出了按交易對手分列的信託衍生負債，減去根據多國方案可抵銷的數額以及信託質押的相關抵押品的淨額：
| 交易對手 |
|
導數 負債 受制於 一項新的MNA由 交易對手 |
|
|
衍生品 可用 對於偏移 |
|
|
非現金 抵押品 已承諾 |
|
|
現金 抵押品 已承諾 |
|
|
淨資產金額 衍生品的 負債 |
(A)(B) | |||||
| 德意志銀行 |
$ | 11,727 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 11,727 | ||||||||||
| NatWest Markets PLC |
134 | — | — | — | 134 | |||||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| $ | 11,861 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 11,861 | |||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| (a) | 淨額還可以包括不需要抵押的遠期外幣兑換合同。 |
| (b) | 淨額是指在違約情況下應付交易對手的淨額。淨額可通過資產和負債表上列示的應收/應付期權進一步抵銷。 |
截至期末的公允價值層次結構
在確定金融工具的公允價值時使用了各種投入。關於投入水平的描述和關於信託關於金融工具估值的政策的信息，請參閲財務報表附註。
下表彙總了按公允價值層次分類的信託金融工具。信託基金的金融工具按主要類別細分的情況在上文的投資附表中披露。
| 第1級 | 二級 | 第三級 | 總計 | |||||||||||||
| 資產 |
||||||||||||||||
| 投資 |
||||||||||||||||
| 長期投資 |
||||||||||||||||
| 資產支持證券 |
$ | — | $ | 163,186,814 | $ | 1,500,150 | $ | 164,686,964 | ||||||||
| 普通股 |
— | 58,536 | 54,657 | 113,193 | ||||||||||||
| 公司債券 |
— | 1,221,197,107 | — | 1,221,197,107 | ||||||||||||
| 浮動利率貸款利息 |
— | 72,338,587 | 1,872,641 | 74,211,228 | ||||||||||||
| 外國機構的義務 |
— | 26,495,196 | — | 26,495,196 | ||||||||||||
| 投資公司 |
2,541,600 | — | — | 2,541,600 | ||||||||||||
| 市政債券 |
— | 10,611,973 | — | 10,611,973 | ||||||||||||
| 優先證券 |
||||||||||||||||
| 資本信託基金 |
— | 120,897,306 | — | 120,897,306 | ||||||||||||
| 優先股 |
5,518,990 | — | 5,069,213 | 10,588,203 | ||||||||||||
| 美國政府支持的機構證券 |
— | 76,826,471 | — | 76,826,471 | ||||||||||||
| 認股權證 |
— | — | — | — | ||||||||||||
| 短期證券 |
||||||||||||||||
| 貨幣市場基金 |
16,341,334 | — | — | 16,341,334 | ||||||||||||
| 購買的選項 |
||||||||||||||||
| 股權合同 |
202,217 | — | — | 202,217 | ||||||||||||
| 利率合約 |
108,062 | — | — | 108,062 | ||||||||||||
| 無資金來源的浮動利率貸款利息(a) |
— | — | 120 | 120 | ||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| $ | 24,712,203 | $ | 1,691,611,990 | $ | 8,496,781 | $ | 1,724,820,974 | |||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 衍生金融工具(b) |
||||||||||||||||
| 資產 |
||||||||||||||||
| 利率合約 |
$ | 6,318,711 | $ | — | $ | — | $ | 6,318,711 | ||||||||
| 負債 |
||||||||||||||||
| 信貸合同 |
— | (2,854,920 | ) | — | (2,854,920 | ) | ||||||||||
| 股權合同 |
(49,259 | ) | — | — | (49,259 | ) | ||||||||||
| 外幣兑換合約 |
— | (11,861 | ) | — | (11,861 | ) | ||||||||||
| 利率合約 |
(13,764,202 | ) | — | — | (13,764,202 | ) | ||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| $ | (7,494,750 | ) | $ | (2,866,781 | ) | $ | — | $ | (10,361,531 | ) | ||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| (a) | 無資金來源的浮動利率貸款利息按承諾的未實現升值(折舊)計價。 |
| (b) | 衍生金融工具是掉期、期貨合約、遠期外幣兑換合約和期權。掉期、期貨合約和遠期外匯合約按工具的未實現升值(貶值)計價，所寫期權按價值計價。 |
| S C H E D U L E O F I N V E S T M E N T S |
115 |
| 投資項目明細表：(續) 2023年12月31日 |
貝萊德信用分配收益信託基金 |
信託可以持有公允價值接近賬面價值或面值的資產和/或負債，包括應計利息，用於財務報表。截至期末，590,829,426美元的逆回購協議在公允價值層次中被歸類為第二級。
請參閲財務報表附註。
| 116 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
| 中國投資明細表 2023年12月31日 |
貝萊德浮動利率收益信託（BGT） (顯示的百分比以淨資產為基礎) |
| 安防 | 帕爾 (000) |
價值 | ||||||||||
| 資產支持證券 |
||||||||||||
| BallyRock CLO Ltd.，系列2023-25A，C類，(3個月CME期限SOFR+4.70%)，10.02%，01/25/36(a) |
美元 | 1,000 | $ | 992,438 | ||||||||
| Golub Capital Partners CLO Ltd.，系列2023-66B，D類，(3個月CME期限SOFR+5.50%)，10.88%，04/25/36(A)(B) |
1,000 | 1,014,419 | ||||||||||
| Palmer Square CLO Ltd.，系列2023-2A，D類，(3個月CME期限SOFR+5.00%)，10.42%，04/20/36(A)(B) |
1,000 | 1,001,967 | ||||||||||
| 派克峯CLO有限公司，系列2023-14，D類，(3個月CME期限SOFR+5.45%)，10.87%，04/20/36(A)(B) |
1,000 | 1,014,004 | ||||||||||
| 交響樂CLO有限公司，2023-40A系列，D類，(3-月CME期限SOFR+5.00%)，10.34%，01/14/34(a) |
1,000 | 999,711 | ||||||||||
| Whitebox CLO IV Ltd.，系列2023-4A，D類，(3個月CME期限SOFR+5.15%)，10.57%，04/20/36(A)(B) |
1,000 | 1,022,720 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 總資產支持證券-2.1% (費用：600萬美元) |
6,045,259 | |||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 股票 |
||||||||||||
| 普通股 |
||||||||||||
| 汽車零部件-0.0% | ||||||||||||
| 李爾公司 |
178 | 25,135 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 建築與工程-0.0% | ||||||||||||
| 麥克德莫特國際有限公司(c) |
76,644 | 6,898 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 消費金融-0.1% | ||||||||||||
| 旅遊港金融盧森堡SARL |
166 | 389,634 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 能源設備和服務-0.0% | ||||||||||||
| Project Investor Holdings LLC，(2/12/19收購，成本：0美元)(C)(D)(E) |
3,738 | — | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 金融服務業--0.1% | ||||||||||||
| NMG母公司 |
2,218 | 221,800 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 醫療保健提供者和服務-0.0% | ||||||||||||
| EnVision Healthcare Corp.(C)(D) |
19,653 | 147,398 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 家居用品-0.0% | ||||||||||||
| Berkline Benchcraft Equity LLC(C)(D) |
6,155 | — | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 工業集團-0.0% | ||||||||||||
| Ameriforge Group，Inc.(c) |
832 | 8 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 媒體--0.1% | ||||||||||||
| Learfield Communications LLC，(收購於09/06/23，成本：52,679美元)(C)(D)(E) |
4,192 | 178,160 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 普通股總數-0.3% (Cost（2 558 058美元） |
969,033 | |||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 帕爾 (000) |
||||||||||||
| 公司債券 |
||||||||||||
| 汽車零部件-0.1% | ||||||||||||
| Clario Global LP，6.75%，05/15/25(b) |
美元 | 275 | 277,420 | |||||||||
| |
|
|||||||||||
| 安防 | 帕爾 (000) |
價值 | ||||||||||
| 建築產品-0.1% | ||||||||||||
| White Cap Buyer LLC，6.88%，10/15/28(b) |
美元 | 155 | $ | 150,042 | ||||||||
| |
|
|||||||||||
| 化學品(b) — 0.1% | ||||||||||||
| 照明買家有限責任公司/照明控股有限公司，9.00%，07/01/28 |
32 | 30,598 | ||||||||||
| WR Grace Holdings LLC，5.63%，08/15/29 |
409 | 359,903 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 390,501 | ||||||||||||
| 商業服務及供應品-0.0% | ||||||||||||
| Prime Security Services借款人有限責任公司/Prime Finance，Inc.，6.25%，01/15/28(b) |
127 | 126,259 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 建築與工程-0.1% | ||||||||||||
| 品牌工業服務公司，10.38%，08/01/30 |
154 | 162,860 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 建築材料(b) — 0.1% | ||||||||||||
| 頂峯材料有限責任公司/頂峯材料金融公司，5.25%，1/15/29 |
73 | 70,628 | ||||||||||
| 韋斯科飛機控股公司，9.00%，11/15/26(C)(F) |
926 | 88,201 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 158,829 | ||||||||||||
| 多元化REITs-0.0% | ||||||||||||
| Vici Properties LP/Vici Note Co.，Inc.，4.63%，06/15/25(b) . |
85 | 83,491 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 多元化電信服務-0.2% | ||||||||||||
| Level 3 New Money TSA，11.00%，11/15/29(g) |
304 | 304,688 | ||||||||||
| Zayo Group Holdings，Inc.，6.13%，03/01/28(b) |
155 | 113,841 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 418,529 | ||||||||||||
| 電力公用事業-0.0% | ||||||||||||
| 德克薩斯競爭電力控股公司，M系列，5.03%，10/10/19（c）（d）（f） |
1,050 | — | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 娛樂業--0.1% | ||||||||||||
| Odeon Finco PLC，12.75%，11/01/27(b) |
374 | 379,756 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 地面交通(b) — 0.1% | ||||||||||||
| 優步技術公司 |
||||||||||||
| 6.25%, 01/15/28 |
137 | 137,344 | ||||||||||
| 4.50%, 08/15/29 |
235 | 224,182 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 361,526 | ||||||||||||
| 醫療保健設備及用品-0.1% | ||||||||||||
| Medline借款人LP，5.25%，29年10月1日(b) |
237 | 223,391 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 酒店、餐廳和休閒(b) — 0.2% | ||||||||||||
| 凱撒娛樂公司，4.63%，10/15/29 |
240 | 216,482 | ||||||||||
| Fertitta Entertainment LLC/Fertitta Entertainment Finance Co.，Inc.，6.75%，01/15/30 |
395 | 346,811 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 563,293 | ||||||||||||
| 家用耐用品-0.1% | ||||||||||||
| 主權財富基金託管發行商公司，6.50%，10/01/29(b) |
465 | 334,219 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 家居用品-0.0% | ||||||||||||
| Berkline Benchcraft LLC，0.00%，05/03/12（c）（d）（f） |
400 | — | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 保險--0.1% | ||||||||||||
| Alliant Holdings Intermediate LLC/Alliant Holdings Co-Issuer，6.75%，10/15/27(b) |
220 | 219,222 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| S C H E D U L E O F I N V E S T M E N T S |
117 |
| 投資項目明細表：(續) 2023年12月31日 |
貝萊德浮動利率收益信託（BGT） (顯示的百分比以淨資產為基礎) |
| 安防 | 帕爾 (000) |
價值 | ||||||||||
| IT服務-0.0% | ||||||||||||
| 中央母公司LLC/CDK Global II LLC/CDK融資有限公司，8.00%，6/15/29 |
美元 | 118 | $ | 123,164 | ||||||||
| |
|
|||||||||||
| 機械設備(b) — 0.4% | ||||||||||||
| Madison IAQ LLC，5.88%，06/30/29 |
742 | 653,764 | ||||||||||
| Vertiv Group Corp.，4.13%，2018年11月15日 |
556 | 521,650 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 1,175,414 | ||||||||||||
| 媒體--0.1% | ||||||||||||
| Radiate Holdco LLC/Radiate Finance，Inc.，4.50%，09/15/26(b) |
353 | 269,234 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 物業管理及發展-0.0% | ||||||||||||
| Realology Group LLC/Realology Co.-Issuer Corp.，5.75%，01/15/29(b) |
29 | 22,538 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 軟件-0.1% | ||||||||||||
| 雲軟件集團，9.00%，09/30/29(b) |
379 | 360,222 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 特色零售-0.1% | ||||||||||||
| 例如Global Finance PLC，12.00%，11/30/28 |
285 | 303,533 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 無線電信服務-0.0% | ||||||||||||
| Ligado Networks LLC，(15.50%PIK)，15.50%，11/01/23(D)(H) |
163 | 26,858 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 公司債券總額-2.1% (費用：7,020,749美元) |
6,130,301 | |||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 浮動利率貸款利息(a) |
||||||||||||
| 航空航天和國防-5.1% | ||||||||||||
| 巴恩斯集團，定期貸款B，(1-月CME期限SOFR+3.00%)，8.46%，09/03/30 |
412 | 413,142 | ||||||||||
| Bleriot美國Bidco，Inc.，2023年定期貸款B，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+4.00%)，9.61%，10/31/28 |
597 | 599,297 | ||||||||||
| Cobham Ultra SeniorCo SARL，美元定期貸款B，(6個月。芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+3.50%)，9.36%，08/03/29 |
227 | 223,448 | ||||||||||
| Cubic Corp. |
||||||||||||
| 定期貸款B，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR為0.75%下限+4.25%)，9.90%，05/25/28 |
1,803 | 1,674,037 | ||||||||||
| 定期貸款C，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR為0.75%下限+4.25%)，9.90%，05/25/28 |
366 | 339,631 | ||||||||||
| 王朝收購公司，2023年定期貸款B1，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR+4.00%)，9.36%，08/24/28 |
2,363 | 2,368,100 | ||||||||||
| NORDAM集團，Inc.，定期貸款B，(1-月CME期限SOFR+5.60%)，10.96%，04/09/26 |
450 | 410,916 | ||||||||||
| 佩拉頓公司 |
||||||||||||
| 第二留置權定期貸款B1，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR，0.75%下限+7.75%)，13.22%，02/01/29 |
1,044 | 1,035,834 | ||||||||||
| 定期貸款B，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR，0.75%下限+3.75%)，9.21%，02/01/28 |
3,464 | 3,468,253 | ||||||||||
| 塞坦塔飛機租賃DAC，定期貸款B，(3個月。芝加哥商品交易所期限SOFR+2.00%)，7.61%，11/05/28 |
826 | 828,065 | ||||||||||
| 標準航空有限公司，2023年定期貸款B2，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR+4.00%)，9.36%，08/24/28 |
1,013 | 1,014,900 | ||||||||||
| TransDigm，Inc. |
||||||||||||
| 2023年定期貸款I，(3個月CME期限SOFR+3.25%)，8.60%，08/24/28 |
1,837 | 1,843,739 | ||||||||||
| 2023年定期貸款J，(3個月芝加哥商品交易所期限軟件，1.00%下限+3.25%)，8.60%，02/14/31 |
468 | 469,755 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 14,689,117 | ||||||||||||
| 安防 | 帕爾 (000) |
價值 | ||||||||||
| 航空貨運和物流業-0.1% | ||||||||||||
| 蘭德母公司，2023年定期貸款B，(3個月CME期限SOFR+4.25%)，9.60%，03/17/30 |
美元 | 150 | $ | 149,081 | ||||||||
| |
|
|||||||||||
| 汽車零部件-0.8% | ||||||||||||
| 美國有限責任公司，2021年定期貸款B，(1個月CME期限SOFR+3.25%)，8.72%，04/10/28 |
408 | 408,685 | ||||||||||
| Clario Global LP，2023年增量定期貸款，(1個月CME期限SOFR+3.75%)，9.11%，05/06/30 |
1,386 | 1,388,258 | ||||||||||
| 田納科公司，2022年定期貸款B，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+5.00%)，10.47%，11/17/28 |
691 | 607,693 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 2,404,636 | ||||||||||||
| 汽車-0.6% | ||||||||||||
| 經銷商輪胎金融有限責任公司，B系列，定期貸款B2，(1-月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+4.50%)，9.86%，12/14/27 |
1,552 | 1,555,398 | ||||||||||
| RVR經銷商控股有限責任公司，定期貸款B，(1-月芝加哥商品交易所期限SOFR為0.75%下限+3.75%)，9.21%，02/08/28 |
148 | 126,745 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 1,682,143 | ||||||||||||
| 銀行-1.2% | ||||||||||||
| Asccount Holdings，Inc.2021年 |
||||||||||||
| 第二留置權定期貸款，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+6.50%)，12.18%，08/02/29 |
1,778 | 1,704,690 | ||||||||||
| 定期貸款，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+3.50%)，8.97%，08/02/28 |
1,686 | 1,679,824 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 3,384,514 | ||||||||||||
| 飲料-1.4% | ||||||||||||
| 裸露果汁有限責任公司 |
||||||||||||
| 第二留置權定期貸款，(3個月芝加哥商品交易所期限軟件，0.50%下限+6.00%)，11.45%，01/24/30 |
1,157 | 925,471 | ||||||||||
| 定期貸款，(3個月芝加哥商品交易所期限軟件，0.50%下限+3.25%)，8.70%，01/24/29 |
2,372 | 2,288,472 | ||||||||||
| Triton Water Holdings，Inc.，定期貸款，(3個月芝加哥商品交易所期限軟件，0.50%下限+3.25%)，8.86%，03/31/28 |
796 | 787,945 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 4,001,888 | ||||||||||||
| 百線零售-1.5% | ||||||||||||
| 新SK Holdco Sub LLC，2022 PIK定期貸款，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.75%下限+6.85%，1.50%PIK)，13.71%，06/30/27(h) |
1,513 | 1,500,054 | ||||||||||
| PUG LLC |
||||||||||||
| 2021年增量定期貸款B，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+4.25%)，9.72%，02/12/27(d) |
225 | 222,577 | ||||||||||
| 美元定期貸款，(1個月CME期限SOFR+3.50%)，8.97%，02/12/27 |
1,974 | 1,938,417 | ||||||||||
| Sally Holdings LLC，2023年Covlite定期貸款B，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR+2.25%)，7.61%，02/28/30 |
389 | 390,153 | ||||||||||
| Woof Holdings，Inc.，第一留置權定期貸款，(3個月 |
233 | 187,738 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 4,238,939 | ||||||||||||
| 建築產品-1.5% | ||||||||||||
| AZZ，Inc.，定期貸款B，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR為0.50%下限+3.75%)，9.11%，05/13/29 |
161 | 161,423 | ||||||||||
| Beacon Roofing Supply，Inc.，2021年定期貸款B，(1個月CME期限SOFR+2.50%)，7.97%，05/19/28 |
837 | 840,052 | ||||||||||
| LBM收購有限責任公司，定期貸款B，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR為0.75%下限+3.75%)，9.21%，12/17/27 |
311 | 307,287 | ||||||||||
| SRS分銷公司 |
||||||||||||
| 2021年定期貸款B，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+3.50%)，8.97%，06/02/28 |
1,694 | 1,694,370 | ||||||||||
| 118 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
| 投資項目明細表：(續) 2023年12月31日 |
貝萊德浮動利率收益信託（BGT） (顯示的百分比以淨資產為基礎) |
| 安防 | 帕爾 (000) |
價值 | ||||||||||
| 建築產品(續) | ||||||||||||
| SRS分銷公司(續) |
||||||||||||
| 2022年增量定期貸款，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR+3.50%)，8.96%，28年6月2日 |
美元 | 605 | $ | 603,951 | ||||||||
| 白色帽子買家有限責任公司，定期貸款B，(1-月芝加哥商品交易所期限SOFR+3.75%)，9.11%，10/19/27 |
747 | 748,316 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 4,355,399 | ||||||||||||
| 資本市場--2.5% | ||||||||||||
| Aretec Group，Inc.，2023年增量定期貸款，(1個月CME期限軟+4.50%)，9.96%，08/09/30 |
353 | 352,350 | ||||||||||
| Axalta Coating Systems U.S.Holdings，Inc.，2023美元定期貸款B4，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR為0.50%下限(+2.50%)，7.85%，12/20/29 |
808 | 810,137 | ||||||||||
| 杜鵑花托普科公司 |
||||||||||||
| 2021年定期貸款B，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR為0.75%(下限+3.75%)，9.22%，07/24/26 |
1,023 | 1,007,543 | ||||||||||
| 定期貸款，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR+3.50%)，8.97%，07/24/26 |
591 | 583,760 | ||||||||||
| Castlelake Aviation One DAC |
||||||||||||
| 2023年增量定期貸款B，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+2.75%)，8.13%，10/22/27 |
442 | 441,818 | ||||||||||
| 定期貸款B，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+2.75%)，8.40%，10/22/26 |
1,348 | 1,349,449 | ||||||||||
| Focus Financial Partners LLC |
||||||||||||
| 2021年定期貸款B4，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+2.50%)，7.86%，06/30/28 |
897 | 896,102 | ||||||||||
| 2023年定期貸款B6，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+3.50%)，8.86%，06/30/28 |
482 | 482,395 | ||||||||||
| 離子貿易金融有限公司，2021美元定期貸款，(3個月。CME期限SOFR+4.75%)，10.20%，04/03/28 |
411 | 411,195 | ||||||||||
| Osaic Holdings，Inc.，2023定期貸款B，(1-月CME期限SOFR+4.50%)，9.86%，08/17/28 |
858 | 860,078 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 7,194,827 | ||||||||||||
| 化學品-5.6% | ||||||||||||
| Arc Falcon I，Inc.，2021年第二次留置權定期貸款，(1個月芝加哥商品交易所期限(SOFR+7.00%)，12.46%，09/30/29(d) |
572 | 513,370 | ||||||||||
| 阿魯巴投資控股有限責任公司 |
||||||||||||
| 2020年第二留置權定期貸款，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR為0.75%下限+7.75%)，13.21%，11/24/28 |
885 | 826,369 | ||||||||||
| 2020美元定期貸款，(1-月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.75%下限+4.00%)，9.46%，11/24/27 |
466 | 458,604 | ||||||||||
| Ascend Performance Material Operations LLC，2021定期貸款B，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR為0.75%下限+4.75%)，10.32%，08/27/26 |
796 | 763,501 | ||||||||||
| 化學公司，2023年美元定期貸款B，(1-月。芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+2.50%)，8.86%，08/18/28 |
708 | 706,100 | ||||||||||
| CPC收購公司，定期貸款，(3個月。芝加哥商品交易所期限SOFR為0.75%下限+3.75%)，9.36%，12/29/27 |
397 | 318,433 | ||||||||||
| 德比買家有限責任公司，美元定期貸款，(1-月。芝加哥商品交易所期限軟件，0.50%下限+4.25%)，9.59%，11/01/30(d) |
1,160 | 1,160,000 | ||||||||||
| 發現買家公司，定期貸款，(3個月。芝加哥商品交易所期限SOFR為0.50%下限+4.38%)，9.77%，10/04/29 |
588 | 579,247 | ||||||||||
| Ecovyst Catalyst Technologies LLC，2021年定期貸款B，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+2.50%)，7.98%，06/09/28 |
1,056 | 1,056,326 | ||||||||||
| Element Solutions，Inc.，2023定期貸款B，(1-月芝加哥商品交易所期限SOFR+2.00%)，7.36%，12/18/30(d) |
1,213 | 1,215,845 | ||||||||||
| HB Fuller Co.，2023定期貸款B，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+2.25%)，7.61%，02/15/30 |
179 | 178,918 | ||||||||||
| Herens U.S.Holdco Corp.，美元定期貸款B，(3個月。CME期限SOFR+3.93%)，9.37%，07/03/28 |
656 | 591,940 | ||||||||||
| 安防 | 帕爾 (000) |
價值 | ||||||||||
| 化學品(續) | ||||||||||||
| 英力士美國金融有限責任公司，2023美元定期貸款B，(1個月CME期限SOFR+3.50%)，8.86%，02/18/30 |
美元 | 414 | $ | 413,920 | ||||||||
| LSF11 A5 Holdco LLC |
||||||||||||
| 2023年增量定期貸款B，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+4.25%)，9.71%，10/15/28 |
177 | 177,406 | ||||||||||
| 定期貸款，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+3.50%)，8.97%，10/15/28 |
1,111 | 1,111,395 | ||||||||||
| Lummus Technology Holdings V LLC，2021年定期貸款，(1個月CME期限SOFR+3.50%)，8.97%，06/30/27 |
142 | 142,330 | ||||||||||
| Mometive Performance Materials Inc.，2023定期貸款，(1-月CME期限SOFR+4.50%)，9.86%，03/29/28 |
1,305 | 1,258,937 | ||||||||||
| Nouryon USA LLC，2023美元定期貸款B，(3個月。CME期限SOFR+4.00%)，9.47%，04/03/28 |
565 | 566,748 | ||||||||||
| 奧林巴斯水務美國控股公司，2023年增量定期貸款，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+5.00%)，10.35%，11/09/28 |
560 | 561,696 | ||||||||||
| OQ化學公司，2017美元定期貸款B2，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+3.60%)，9.01%，10/14/24 |
968 | 933,785 | ||||||||||
| SCIH Salt Holdings，Inc.，2021年增量定期貸款B，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.75%下限+4.00%)，9.47%，03/16/27 |
641 | 641,425 | ||||||||||
| 斯巴達美國Holdco LLC，2021年定期貸款，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR為0.75%下限+3.25%)，8.71%，08/02/28 |
1,004 | 1,001,204 | ||||||||||
| WR Grace Holdings LLC，2021年定期貸款B，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+3.75%)，9.36%，09/22/28 |
854 | 855,533 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 16,033,032 | ||||||||||||
| 商業服務和用品-3.2% | ||||||||||||
| 行動環境集團，2023年定期貸款B，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+4.50%)，9.88%，10/24/30(d) |
396 | 396,974 | ||||||||||
| Albion Finding 3 SARL，美元定期貸款，(3-mo.CME期限SOFR+5.25%)，10.92%，08/17/26 |
1,206 | 1,210,062 | ||||||||||
| 聯合環球控股有限責任公司 |
||||||||||||
| 2021美元增量定期貸款B，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR為0.50%下限+3.75%)，9.21%，05/12/28 |
1,597 | 1,588,127 | ||||||||||
| 2023年定期貸款B，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+4.75%)，10.11%，05/12/28 |
205 | 205,195 | ||||||||||
| Amentum政府服務控股有限責任公司，2022年定期貸款，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR+4.00%)，9.36%，02/15/29 |
481 | 479,959 | ||||||||||
| PECF USS Intermediate Holding III Corp.，定期貸款B，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR為0.50%下限+4.25%)，9.89%，12/15/28 |
492 | 381,246 | ||||||||||
| Prime Security Services借款人LLC，2023年定期貸款B，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR+2.50%)，7.84%，10/14/30 |
445 | 446,041 | ||||||||||
| Tempo收購有限責任公司，2023年定期貸款B，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+2.75%)，8.11%，08/31/28 |
2,932 | 2,942,998 | ||||||||||
| TruGreen LP，2020定期貸款，(1-月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.75%下限+4.00%)，9.46%，11/02/27 |
1,007 | 970,844 | ||||||||||
| Viad Corp.，初始定期貸款，(1-月。芝加哥商品交易所期限軟於0.50%下限+5.00%)，10.47%，07/30/28 |
601 | 596,950 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 9,218,396 | ||||||||||||
| 通信設備-0.7% | ||||||||||||
| Ciena Corp.，2020年定期貸款B，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR+2.00%)，7.36%，10/24/30 |
861 | 862,775 | ||||||||||
| S C H E D U L E O F I N V E S T M E N T S |
119 |
| 投資項目明細表：(續) 2023年12月31日 |
貝萊德浮動利率收益信託（BGT） (顯示的百分比是以淨資產為基礎的) |
| 安防 | 帕爾 (000) |
價值 | ||||||||||
| 通信設備(續) | ||||||||||||
| ViaSat公司 |
||||||||||||
| 2023年定期貸款，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+4.50%)，9.96%，05/30/30 |
美元 | 518 | $ | 506,701 | ||||||||
| 定期貸款，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+4.50%)，9.86%，03/02/29 |
705 | 689,907 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 2,059,383 | ||||||||||||
| 建築與工程-1.4% | ||||||||||||
| Brand Industrial Services，Inc.，2023定期貸款B，(3個月芝加哥商品交易所期限軟件，0.50%下限+5.50%)，10.88%，08/01/30 |
2,056 | 2,041,169 | ||||||||||
| Legence Holdings LLC，2021年定期貸款，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR為0.75%下限+3.50%)，8.96%，12/16/27 |
136 | 136,274 | ||||||||||
| 派克公司，2021年增量定期貸款B，(1個月CME期限SOFR+3.00%)，8.47%，01/21/28 |
644 | 645,525 | ||||||||||
| USIC Holdings，Inc.，2021年定期貸款，(1-月芝加哥商品交易所期限SOFR為0.75%下限+3.50%)，9.11%，05/12/28 |
1,069 | 1,058,851 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 3,881,819 | ||||||||||||
| 建築材料-4.2% | ||||||||||||
| ACProducts Holdings，Inc.，2021年定期貸款B，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR為0.50%下限+4.25%)，9.86%，05/17/28 |
1,004 | 877,915 | ||||||||||
| 美國建築商和承包商供應公司，A系列，2019年定期貸款，(1-月芝加哥商品交易所期限SOFR+2.00%)，7.46%，27/01/15 |
725 | 726,660 | ||||||||||
| 戰車買家有限責任公司，定期貸款B，(1-月。芝加哥商品交易所期限軟件，0.50%下限+3.25%)，8.71%，11/03/28 |
1,500 | 1,495,294 | ||||||||||
| 基石建築品牌公司，2021年定期貸款B，(1-月芝加哥商品交易所期限SOFR為0.50%下限+3.25%)，8.71%，04/12/28 |
156 | 155,947 | ||||||||||
| CP Atlas Buyer，Inc.，2021年定期貸款B，(1-月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+3.75%)，9.21%，11/23/27 |
892 | 875,864 | ||||||||||
| CP Iris Holdco I，Inc. |
||||||||||||
| 2021年第二留置權定期貸款B，(1個月芝加哥商品交易所期限軟於0.50%下限+7.00%)，12.46%，10/01/29 |
645 | 578,888 | ||||||||||
| 2021年定期貸款，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+3.75%)，9.21%，10/02/28 |
146 | 145,827 | ||||||||||
| CPG International LLC，2022定期貸款B，(1個月芝加哥商品交易所期限軟件，0.50%下限+2.50%)，7.96%，04/28/29 |
477 | 477,201 | ||||||||||
| 翡翠債務合併子有限責任公司，定期貸款B，(1-月。芝加哥商品交易所期限SOFR+3.00%)，8.36%，05/31/30 |
599 | 600,224 | ||||||||||
| 英格索爾-蘭德服務公司，2020美元Spinco定期貸款，(1-月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.75%)，7.21%，03/01/27 |
324 | 324,028 | ||||||||||
| Jeld-wen，Inc.，2021年定期貸款B，(1-月芝加哥商品交易所期限SOFR+2.25%)，7.72%，07/28/28 |
500 | 500,614 | ||||||||||
| New AMI I LLC，2022定期貸款B，(1個月芝加哥商品交易所期限軟件，0.50%下限+6.00%)，11.36%，03/08/29 |
517 | 444,929 | ||||||||||
| 奧斯卡收購公司。有限責任公司，定期貸款B，(3個月芝加哥商品交易所期限軟件，0.50%下限+4.50%)，9.95%，04/29/29 |
675 | 666,875 | ||||||||||
| Quikrete Holdings，Inc.，2023年定期貸款B，(1個月CME期限SOFR+2.75%)，8.22%，03/19/29 |
383 | 384,008 | ||||||||||
| 士麥那預拌混凝土有限責任公司，2023年定期貸款，(1-月。CME期限SOFR+3.50%)，8.86%，04/02/29 |
328 | 328,645 | ||||||||||
| 標準工業公司/新澤西州，2021年定期貸款B，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+2.25%)，7.72%，09/22/28 |
978 | 979,621 | ||||||||||
| 安防 | 帕爾 (000) |
價值 | ||||||||||
| 建築材料(續) | ||||||||||||
| 頂峯材料有限責任公司，2023年增量定期貸款B，28年11月30日(i) |
美元 | 448 | $ | 449,402 | ||||||||
| Wilsonart LLC，2021年定期貸款E，(3個月芝加哥商品交易所期限軟件，1.00%下限+3.25%)，8.70%，12/31/26 |
1,936 | 1,938,576 | ||||||||||
| Zurn LLC，2021年定期貸款B，(1-月芝加哥商品交易所期限軟於0.50%下限+2.00%)，7.47%，10/04/28 |
68 | 68,388 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 12,018,906 | ||||||||||||
| 消費金融-1.3% | ||||||||||||
| GTCR W Merge Sub LLC，美元定期貸款B，09/20/30(i) |
996 | 999,735 | ||||||||||
| TransUnion LLC |
||||||||||||
| 2019年定期貸款B5，(1-月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.75%)，7.21%，11/16/26 |
1,130 | 1,130,611 | ||||||||||
| 2021年定期貸款B6，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+2.25%)，7.72%，12/01/28 |
1,129 | 1,131,725 | ||||||||||
| Wex，Inc.，2021年定期貸款，(1個月CME期限SOFR+2.25%)，7.72%，03/31/28 |
594 | 595,517 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 3,857,588 | ||||||||||||
| 消費品配送業和零售業-0.3% | ||||||||||||
| 美國食品公司 |
||||||||||||
| 2019年定期貸款B，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR+2.00%)，7.47%，09/13/26 |
578 | 578,386 | ||||||||||
| 2021年定期貸款B，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR+2.50%)，7.97%，11/22/28 |
373 | 374,054 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 952,440 | ||||||||||||
| 集裝箱和包裝-2.3% | ||||||||||||
| Charge Next Generation，Inc.，2021年定期貸款，(1-月芝加哥商品交易所期限SOFR為0.75%下限+3.75%)，9.22%，12/01/27 |
2,303 | 2,310,900 | ||||||||||
| Labl，Inc.，2021美元第一留置權定期貸款，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+5.00%)，10.46%，10/29/28 |
980 | 937,791 | ||||||||||
| 毛瑟包裝解決方案控股有限公司，定期貸款B，(1-月。芝加哥商品交易所期限SOFR+4.00%)，9.34%，08/14/26 |
771 | 773,269 | ||||||||||
| Pactive長榮集團控股公司，2020定期貸款B2，(1-月CME期限SOFR+3.25%)，8.72%，02/05/26 |
139 | 139,397 | ||||||||||
| Pregis TopCo Corp. |
||||||||||||
| 第一筆留置權定期貸款，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR+3.75%)，9.11%，07/31/26 |
375 | 375,581 | ||||||||||
| 2021年增量定期貸款，(1個月芝加哥商品交易所期限軟件，0.50%下限+3.75%)，9.22%，07/31/26 |
428 | 427,487 | ||||||||||
| 雷諾消費品有限責任公司，定期貸款，(1-月。芝加哥商品交易所期限SOFR+1.75%)，7.21%，02/04/27 |
809 | 810,310 | ||||||||||
| 三叉戟TPI控股公司，2021年定期貸款B3，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+4.00%)，9.61%，09/15/28 |
785 | 780,656 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 6,555,391 | ||||||||||||
| 總代理商-0.2% | ||||||||||||
| Pai Holdco，Inc.，2020定期貸款B，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR為0.75%下限+3.75%)，9.39%，10/28/27 |
624 | 580,243 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 多元化消費服務--2.2% | ||||||||||||
| Ascend Learning LLC |
||||||||||||
| 2021年第二留置權定期貸款，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+5.75%)，11.21%，12/10/29 |
413 | 352,623 | ||||||||||
| 2021年定期貸款，(1個月芝加哥商品交易所期限軟件，0.50%下限+3.50%)，8.96%，12/11/28 |
586 | 575,148 | ||||||||||
| 120 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
| 投資項目明細表：(續) 2023年12月31日 |
貝萊德浮動利率收益信託（BGT） (顯示的百分比以淨資產為基礎) |
| 安防 | 帕爾 (000) |
價值 | ||||||||||
| 多元化消費服務(續) | ||||||||||||
| Bright Horizons Family Solutions LLC，2021定期貸款B，(1個月芝加哥商品交易所期限軟件，0.50%下限+2.25%)，7.72%，11/24/28 |
美元 | 566 | $ | 565,556 | ||||||||
| KUEHG Corp.，2023年定期貸款，(3個月。芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+5.00%)，10.35%，06/12/30 |
861 | 863,580 | ||||||||||
| 學習關懷集團美國No.2，Inc.，2023年定期貸款，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+4.75%)，10.13%，08/11/28 |
136 | 136,271 | ||||||||||
| 蘇富比拍賣行 |
||||||||||||
| 2021年定期貸款B，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+4.50%)，10.16%，01/15/27 |
1,083 | 1,067,926 | ||||||||||
| 系列L，2023年增量定期貸款，(3個月。芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+4.50%)，10.16%，01/15/27 |
245 | 241,427 | ||||||||||
| 春秋教育集團，定期貸款，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+4.50%)，9.85%，10/04/30 |
961 | 963,448 | ||||||||||
| Wand NewCo3，Inc.，2020定期貸款，(1個月CME期限SOFR+2.75%)，8.22%，02/05/26 |
1,564 | 1,567,345 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 6,333,324 | ||||||||||||
| 多元化電信服務-2.0% | ||||||||||||
| Cablevision LightPath LLC，定期貸款B，(1個月芝加哥商品交易所期限軟件，0.50%下限+3.25%)，8.73%，11/30/27 |
142 | 141,852 | ||||||||||
| 聯合通信公司，2021年定期貸款B，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.75%下限+3.50%)，8.97%，10/02/27 |
497 | 460,690 | ||||||||||
| Level-3 Finding，Inc.，2023 TSA定期貸款B，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.75%)，7.21%，03/01/27(d) |
1,192 | 1,132,068 | ||||||||||
| 流明技術公司，2023年TSA定期貸款B，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+2.25%)，7.71%，03/15/27(d) |
1,095 | 744,796 | ||||||||||
| Orbcomm，Inc.，定期貸款B，(1-月芝加哥商品交易所期限SOFR，0.75%下限+4.25%)，9.81%，09/01/28 |
532 | 503,774 | ||||||||||
| Zayo Group Holdings，Inc.，美元定期貸款，(1-mo.CME期限SOFR+3.00%)，8.47%，03/09/27 |
3,114 | 2,665,229 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 5,648,409 | ||||||||||||
| 電子設備、儀器儀表及零部件-0.9% | ||||||||||||
| Coherent Corp.，2022年定期貸款B，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+2.75%)，8.22%，07/02/29 |
949 | 950,302 | ||||||||||
| MX Holdings U.S.，Inc.，2023美元定期貸款B1D，07/31/28(i) |
120 | 120,621 | ||||||||||
| 羅珀工業品投資公司，美元定期貸款，(3-月。芝加哥商品交易所期限軟件，0.50%下限+4.00%)，9.35%，11/22/29 |
1,538 | 1,539,828 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 2,610,751 | ||||||||||||
| 能源設備和服務-0.0% | ||||||||||||
| 利蘭金融公司 |
||||||||||||
| 2020年發放全定期貸款，(1-月。CME期限SOFR+3.00%)，8.47%，06/28/24(d) |
25 | 16,696 | ||||||||||
| 2020年收回定期貸款，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR+4.00%)，6.47%，06/30/25 |
187 | 73,243 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 89,939 | ||||||||||||
| 娛樂業--3.8% | ||||||||||||
| AMC娛樂控股公司，2019年定期貸款B，(1個月CME期限SOFR+3.00%)，8.47%，04/22/26 |
919 | 766,030 | ||||||||||
| 貴族技術公司，2022年定期貸款B，(3個月芝加哥商品交易所期限軟件，0.50%下限+2.25%)，7.70%，05/24/29 |
62 | 62,013 | ||||||||||
| 太陽馬戲團控股美國Newco，Inc.，2023年定期貸款B，(3個月芝加哥商品交易所期限軟件，0.50%下限+4.25%)，9.60%，03/08/30 |
554 | 551,046 | ||||||||||
| 安防 | 帕爾 (000) |
價值 | ||||||||||
| 娛樂（續） | ||||||||||||
| 創意藝術家經紀公司，2023年定期貸款B，(1-月。芝加哥商品交易所期限SOFR+3.50%)，8.86%，11/27/28 |
美元 | 1,279 | $ | 1,283,476 | ||||||||
| Delta 2 Lux SARL，2022定期貸款B，(3個月芝加哥商品交易所期限軟件，0.50%下限+2.25%)，7.60%，01/15/30 |
1,137 | 1,139,138 | ||||||||||
| 獅門資本控股有限責任公司，2018年定期貸款B，(1-月芝加哥商品交易所期限SOFR+2.25%)，7.71%，03/24/25 |
801 | 797,796 | ||||||||||
| Live Nation Entertainment，Inc.，定期貸款B4，(1-月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.75%)，7.21%，10/19/26 |
1,539 | 1,535,016 | ||||||||||
| SMG美國Midco 2，Inc.，2020年定期貸款，(3個月CME期限SOFR+2.50%)，8.14%，01/23/25 |
930 | 929,613 | ||||||||||
| UFC Holdings LLC，2021年定期貸款B，(3個月芝加哥商品交易所期限軟件，0.75%下限+2.75%)，8.40%，04/29/26 |
547 | 548,647 | ||||||||||
| William Morris Endeavor Entertainment LLC，2018第一筆留置權定期貸款，(1-mo.CME期限SOFR+2.75%)，8.22%，05/18/25 |
1,622 | 1,625,175 | ||||||||||
| WMG收購公司，2021年定期貸款G，(1-月。CME期限SOFR+2.13%)，7.60%，01/20/28 |
1,661 | 1,661,121 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 10,899,071 | ||||||||||||
| 環境、維護和安全服務-0.6% | ||||||||||||
| Clean Harbors，Inc.，2021年增量定期貸款B，(1個月 |
425 | 425,928 | ||||||||||
| 卡萬塔控股公司 |
||||||||||||
| 2021年定期貸款C，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+2.50%)，7.86%，11/30/28 |
53 | 52,732 | ||||||||||
| 2021年定期貸款B，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+2.50%)，7.86%，11/30/28 |
693 | 691,657 | ||||||||||
| GFL環境公司，2023年第一留置權定期貸款，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+2.50%)，7.91%，05/31/27 |
446 | 447,518 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 1,617,835 | ||||||||||||
| 金融服務業--3.7% | ||||||||||||
| 貝倫金融美國有限責任公司 |
||||||||||||
| 2018年定期貸款B，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+2.25%)，7.88%，11/13/25 |
265 | 265,050 | ||||||||||
| 2019美元定期貸款B3，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+2.25%)，7.90%，10/30/26 |
648 | 648,810 | ||||||||||
| 2021年美元定期貸款B，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+2.43%)，8.07%，04/13/28 |
1,684 | 1,684,718 | ||||||||||
| 2023年4/13/28美元定期貸款(D)(I) |
974 | 976,400 | ||||||||||
| Belron盧森堡SARL，2023年定期貸款，(3個月芝加哥商品交易所期限軟件，0.50%下限+2.50%)，8.00%，04/18/29 |
287 | 287,191 | ||||||||||
| Cogeco Finding 2 LP，2023年定期貸款B，(3個月。CME期限SOFR+2.50%)，7.88%，09/29/28 |
975 | 957,009 | ||||||||||
| 迪爾菲爾德達科他控股有限責任公司 |
||||||||||||
| 2020美元定期貸款B，(3個月芝加哥商品交易所期限軟件，1.00%下限+3.75%)，9.10%，04/09/27 |
3,753 | 3,712,245 | ||||||||||
| 2021年美元第二留置權定期貸款，(3個月芝加哥商品交易所期限軟件，0.75%下限+6.75%)，12.36%，04/07/28 |
1,114 | 1,059,693 | ||||||||||
| CME期限SOFR+3.00%)，8.38%，06/27/29 |
379 | 380,301 | ||||||||||
| GIP Pilot Acquisition Partners LP，定期貸款，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+3.00%)，8.39%，10/04/30 |
186 | 185,846 | ||||||||||
| UPC融資夥伴關係，2021年美元定期貸款AX，(1-月。CME期限SOFR+3.00%)，8.48%，01/31/29 |
473 | 471,407 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 10,628,670 | ||||||||||||
| 食品-3.2% | ||||||||||||
| 第八大道食品食品供應公司 |
||||||||||||
| 2018年第一筆留置權定期貸款，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR+3.75%)，9.22%，10/01/25 |
870 | 832,383 | ||||||||||
| 2021年增量定期貸款，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR為0.75%下限+4.75%)，10.22%，10/01/25 |
930 | 892,648 | ||||||||||
| S C H E D U L E O F I N V E S T M E N T S |
121 |
| 投資項目明細表：(續) 2023年12月31日 |
貝萊德浮動利率收益信託（BGT） (顯示的百分比以淨資產為基礎) |
| 安防 | 帕爾 (000) |
價值 | ||||||||||
| 食品（續） | ||||||||||||
| Aramark Services，Inc.，2023定期貸款B6，(1-月CME期限SOFR+2.50%)，7.97%，06/22/30 |
美元 | 466 | $ | 466,888 | ||||||||
| Chobani LLC |
||||||||||||
| 2020年定期貸款B，(1個月芝加哥商品交易所期限軟件，1.00%下限+3.50%)，8.97%，10/25/27 |
1,963 | 1,963,681 | ||||||||||
| 2023年增量定期貸款，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+3.75%)，9.11%，10/25/27 |
506 | 506,420 | ||||||||||
| Froneri U.S.，Inc.，2020美元定期貸款，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR+2.25%)，7.71%，01/29/27 |
2,157 | 2,157,560 | ||||||||||
| H-Food Holdings LLC，2018年定期貸款B，(3個月。芝加哥商品交易所期限SOFR+3.69%)，9.27%，05/23/25 |
307 | 244,253 | ||||||||||
| 遊牧食品美國有限責任公司，定期貸款B4，(6個月芝加哥商品交易所期限軟件，0.50%下限+3.00%)，8.47%，11/13/29 |
618 | 618,603 | ||||||||||
| Sovos Brands Intermediate，Inc.，2021定期貸款，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR為0.75%下限+3.50%)，9.14%，06/08/28 |
1,238 | 1,241,817 | ||||||||||
| Utz Quality Foods LLC，2021年定期貸款B，(3個月CME期限SOFR+3.00%)，8.64%，01/20/28 |
417 | 417,243 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 9,341,496 | ||||||||||||
| 地面交通-0.7% | ||||||||||||
| AIT全球物流控股公司，2021年定期貸款，(1個月芝加哥商品交易所期限軟件，0.75%下限+4.75%)，10.10%，04/06/28 |
353 | 349,349 | ||||||||||
| AVIS預算汽車租賃有限責任公司，2020定期貸款B，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.75%)，7.22%，08/06/27 |
402 | 400,635 | ||||||||||
| SIRVA Worldwide，Inc.，2018第一筆留置權定期貸款，(3個月CME期限SOFR+5.50%)，11.15%，08/04/25 |
699 | 614,991 | ||||||||||
| 優步技術公司，2023年定期貸款B，(3個月CME期限SOFR+2.75%)，8.13%，03/03/30 |
783 | 784,846 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 2,149,821 | ||||||||||||
| 醫療保健設備及用品-3.0% | ||||||||||||
| Avantor Funding，Inc.，2021年定期貸款B5，(1-月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+2.25%)，7.71%，11/08/27 |
679 | 679,830 | ||||||||||
| 博士倫公司，2023年增量定期貸款，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR+4.00%)，9.36%，09/29/28 |
579 | 576,381 | ||||||||||
| 博士倫公司，定期貸款，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR為0.50%下限+3.25%)，8.71%，05/10/27 |
1,388 | 1,370,105 | ||||||||||
| Curia Global，Inc.，2021年定期貸款，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR為0.75%下限+3.75%)，9.23%，08/30/26 |
86 | 76,589 | ||||||||||
| 股骨買家公司，第一留置權定期貸款，(3個月。CME期限SOFR+4.50%)，10.11%，03/05/26 |
419 | 376,160 | ||||||||||
| Insulet Corp.，定期貸款B，(1-月。CME期限SOFR+3.25%)，8.72%，05/04/28 |
467 | 467,940 | ||||||||||
| Maravai Intermediate Holdings LLC，2022年定期貸款B，(3個月芝加哥商品交易所期限軟件，0.50%下限+3.00%)，8.40%，10/19/27 |
911 | 885,302 | ||||||||||
| Medline借款人LP，美元定期貸款B，(1-月。芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+3.00%)，8.47%，10/23/28 |
2,655 | 2,665,571 | ||||||||||
| Sotera Health Holdings LLC，2021年定期貸款，(3個月。芝加哥商品交易所期限SOFR為0.50%下限+2.75%)，8.39%，12/11/26 |
1,564 | 1,561,388 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 8,659,266 | ||||||||||||
| 醫療保健提供者和服務-5.1% | ||||||||||||
| Catalent Pharma Solutions，Inc.，2021定期貸款B3，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+2.00%)，7.47%，02/22/28 |
1,168 | 1,142,833 | ||||||||||
| CHG醫療保健服務公司 |
||||||||||||
| 2021年定期貸款，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR為0.50%下限+3.25%)，8.72%，09/29/28 |
625 | 624,691 | ||||||||||
| 2023年增量定期貸款，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR為0.50%下限+3.75%)，9.14%，09/29/28 |
133 | 133,084 | ||||||||||
| 安防 | 帕爾 (000) |
價值 | ||||||||||
| 醫療保健提供者和服務(續) | ||||||||||||
| CNT Holdings I Corp.，2020年定期貸款，(3個月。芝加哥商品交易所期限SOFR，0.75%下限+3.50%)，8.93%，11/08/27 |
美元 | 1,121 | $ | 1,122,432 | ||||||||
| 電子Bidco，Inc.，2021年定期貸款，(1-月芝加哥商品交易所期限軟件，0.50%下限+3.00%)，8.47%，11/01/28 |
1,338 | 1,339,408 | ||||||||||
| EResearchTechnology，Inc.，2020第一筆留置權定期貸款，(1個月芝加哥商品交易所期限軟件，1.00%下限+4.50%)，9.97%，02/04/27 |
650 | 648,091 | ||||||||||
| 眼部護理合作夥伴有限責任公司 |
||||||||||||
| 2020年定期貸款，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+3.75%)，9.39%，02/18/27 |
1,024 | 495,454 | ||||||||||
| 2021年第二留置權定期貸款，(3個月芝加哥商品交易所期限軟件，0.50%下限+6.75%)，12.39%，11/15/29 |
358 | 95,845 | ||||||||||
| 2021年增量定期貸款，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+3.75%)，9.39%，11/15/28 |
327 | 156,393 | ||||||||||
| Fortrea Holdings，Inc.，定期貸款B，(1-月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+3.75%)，9.11%，07/01/30 |
258 | 257,275 | ||||||||||
| 圖標盧森堡SARL，LUX定期貸款，(3個月芝加哥商品交易所期限軟件，0.50%下限+2.25%)，7.86%，07/03/28 |
1,210 | 1,213,711 | ||||||||||
| Ingenovis Health，Inc.，定期貸款B，(1-月CME期限SOFR+3.75%)，9.22%，03/06/28 |
990 | 956,339 | ||||||||||
| IQVIA，Inc.，2023美元定期貸款B4，(3個月CME期限SOFR+2.00%)，7.35%，01/02/31 |
753 | 755,154 | ||||||||||
| Med Parentco LP，第一留置權定期貸款，(1個月CME期限SOFR+4.25%)，9.72%，08/31/26 |
235 | 232,826 | ||||||||||
| 醫療解決方案控股公司，2021年第二留置權定期貸款，(1個月芝加哥商品交易所期限軟件，0.50%下限+7.00%)，12.46%，11/01/29 |
377 | 316,209 | ||||||||||
| 鳳凰新聞股份有限公司，2021年第一筆留置權定期貸款，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR為0.50%下限+3.25%)，8.72%，11/15/28 |
1,873 | 1,883,269 | ||||||||||
| 精密醫藥集團有限責任公司，2021年定期貸款，(3個月。芝加哥商品交易所期限軟件，0.75%下限+3.00%)，8.45%，11/18/27 |
752 | 741,250 | ||||||||||
| 混響買家，Inc.，2021年第一筆留置權定期貸款，(1-月芝加哥商品交易所期限軟件，0.50%下限+3.25%)，8.71%，11/01/28 |
558 | 519,425 | ||||||||||
| Star Parent，Inc.，定期貸款B，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+4.00%)，9.35%，09/27/30 |
429 | 423,457 | ||||||||||
| 外科中心控股公司，2023年定期貸款，(1-月芝加哥商品交易所期限SOFR+3.50%)，8.86%，12/19/30 |
717 | 719,389 | ||||||||||
| Vizient，Inc.，2022年定期貸款B7，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR為0.50%下限+2.25%)，7.71%，05/16/29 |
206 | 206,159 | ||||||||||
| WCG Intermediate Corp.，2019年定期貸款，(1-月芝加哥商品交易所期限軟件，1.00%下限+4.00%)，9.47%，01/08/27 |
748 | 748,657 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 14,731,351 | ||||||||||||
| 醫療保健技術-2.6% | ||||||||||||
| AthenaHealth Group，Inc.，2022年定期貸款B，(1個月芝加哥商品交易所期限軟件，0.50%下限+3.25%)，8.61%，02/15/29 |
1,831 | 1,820,580 | ||||||||||
| Gainwell收購公司，定期貸款B，(3個月。芝加哥商品交易所期限軟件，0.75%下限+4.00%)，9.45%，10/01/27 |
1,889 | 1,832,598 | ||||||||||
| Verscend Holding Corp. |
||||||||||||
| 2021年第二留置權定期貸款，(1個月芝加哥商品交易所期限軟件，0.50%下限+7.00%)，12.47%，04/02/29 |
1,902 | 1,902,000 | ||||||||||
| 2021年定期貸款B，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR+4.00%)，9.47%，08/27/25 |
1,899 | 1,900,555 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 7,455,733 | ||||||||||||
| 酒店及度假村REITs-0.2% | ||||||||||||
| RHP Hotel Properties LP，2023定期貸款B，(1個月CME期限SOFR+2.75%)，8.11%，05/18/30 |
509 | 509,300 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 酒店、餐飲和休閒-7.8% | ||||||||||||
| Aimbridge Acquisition Co.，Inc.，2019定期貸款B，(1個月CME期限SOFR+3.75%)，9.22%，02/02/26 |
1,112 | 1,032,478 | ||||||||||
| 122 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
| 投資項目明細表：(續) 2023年12月31日 |
貝萊德浮動利率收益信託（BGT） (顯示的百分比是以淨資產為基礎的) |
| 安防 | 帕爾 (000) |
價值 | ||||||||||
| 酒店、餐飲和休閒(續) | ||||||||||||
| Alterra Mountain Co.，2023定期貸款B，(1-月芝加哥商品交易所期限SOFR+3.75%)，9.21%，05/31/30(d) |
美元 | 94 | $ | 94,998 | ||||||||
| Bally‘s Corp.，2021年定期貸款B，(3個月。芝加哥商品交易所期限軟件，0.50%下限+3.25%)，8.93%，10/02/28 |
592 | 559,539 | ||||||||||
| 漢堡王(餐飲品牌國際公司)/新紅色金融公司，2023年定期貸款B5，(1-mo.芝加哥商品交易所期限SOFR+2.25%)，7.61%，09/20/30 |
993 | 992,532 | ||||||||||
| 凱撒娛樂公司，定期貸款B，(1-月芝加哥商品交易所期限軟件，0.50%下限+3.25%)，8.71%，02/06/30 |
761 | 762,321 | ||||||||||
| 嘉年華公司，2023年定期貸款B，(1-月。芝加哥商品交易所期限SOFR為0.75%下限+3.00%)，8.36%，08/08/27 |
600 | 600,483 | ||||||||||
| 丘吉爾唐斯公司，2021年增量定期貸款B1，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR+2.00%)，7.46%，03/17/28 |
893 | 892,293 | ||||||||||
| 城市足球集團有限公司，定期貸款，(1-月芝加哥商品交易所期限軟件，0.50%下限+3.00%)，8.47%，07/21/28 |
1,025 | 1,018,264 | ||||||||||
| ECL Entertainment，LLC，2023年定期貸款B，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR為0.75%下限+4.75%)，10.11%，08/31/30 |
494 | 494,133 | ||||||||||
| Equinox Holdings，Inc.，2017第一筆留置權定期貸款，(3個月Libor US為1.00%下限+3.00%)，8.61%，03/08/24 |
2,073 | 2,023,101 | ||||||||||
| 費爾蒂塔娛樂有限責任公司，2022年定期貸款B，(1個月。芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+4.00%)，9.36%，01/27/29 |
2,313 | 2,312,192 | ||||||||||
| Flutter Finance BV |
||||||||||||
| 2022年美元定期貸款B，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR為0.50%下限+3.25%)，8.86%，07/22/28 |
302 | 302,582 | ||||||||||
| 定期貸款B，(3個月芝加哥商品交易所期限軟件，0.50%下限+2.25%)，7.70%，11/25/30 |
2,002 | 2,003,662 | ||||||||||
| 四季酒店有限公司，2023年定期貸款B，(1個月芝加哥商品交易所期限軟件，0.50%下限+2.50%)，7.96%，11/30/29 |
1,876 | 1,880,725 | ||||||||||
| 希爾頓國內運營有限公司，2023年定期貸款B4，(1-月芝加哥商品交易所期限SOFR+2.00%)，7.46%，11/08/30 |
485 | 486,474 | ||||||||||
| IRB Holding Corp.，2022年定期貸款B，(1-月。芝加哥商品交易所期限SOFR為0.75%下限+3.00%)，8.46%，12/15/27 |
1,463 | 1,464,376 | ||||||||||
| 光明和奇蹟國際公司，2022年美元定期貸款，(1-月芝加哥商品交易所期限軟件，0.50%下限+3.00%)，8.46%，04/14/29 |
667 | 667,606 | ||||||||||
| 包裝控股有限責任公司，2021年定期貸款，(1-月芝加哥商品交易所期限SOFR為0.75%下限+3.25%)，8.71%，03/09/28 |
554 | 346,735 | ||||||||||
| 賓夕法尼亞娛樂公司，2022年定期貸款B，(1-月芝加哥商品交易所期限SOFR為0.50%下限+2.75%)，8.21%，05/03/29 |
906 | 906,897 | ||||||||||
| Playa Resorts Holding BV，2022年定期貸款B，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+4.25%)，9.61%，11/05/29 |
293 | 293,040 | ||||||||||
| 海洋世界公園娛樂公司，2021年定期貸款B，(1-月芝加哥商品交易所期限軟件，0.50%下限+3.00%)，8.47%，08/25/28 |
421 | 421,012 | ||||||||||
| Station Casinos LLC，2020定期貸款B，(1-月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.25%下限+2.25%)，7.71%，02/08/27 |
1,247 | 1,247,916 | ||||||||||
| Whatabrands LLC，2021年定期貸款B，(1個月芝加哥商品交易所期限軟件，0.50%下限+3.00%)，8.47%，08/03/28 |
1,381 | 1,381,441 | ||||||||||
| 温德姆酒店及度假村集團，2023年定期貸款B，(1-月芝加哥商品交易所期限SOFR+2.25%)，7.71%，05/24/30 |
330 | 330,582 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 22,515,382 | ||||||||||||
| 家用耐用品-1.8% | ||||||||||||
| Ai Aqua Merge Sub，Inc.，2023年7月31日增量定期貸款(i) |
896 | 899,082 | ||||||||||
| Hunter Douglas，Inc.，美元定期貸款B1，(3個月CME期限SOFR+3.50%)，8.88%，02/26/29 |
1,472 | 1,464,110 | ||||||||||
| Serta Simmons Bedding，LLC，2023 New Term Loan，(3-mo.CME期限SOFR+7.50%)，12.96%，06/29/28 |
307 | 291,354 | ||||||||||
| 安防 | 帕爾 (000) |
價值 | ||||||||||
| 家用耐用品(續) | ||||||||||||
| 縫合收購公司，定期貸款B，(3個月。芝加哥商品交易所期限軟件，0.75%下限+6.75%)，12.36%，07/28/28 |
美元 | 663 | $ | 351,255 | ||||||||
| 日落債務合併子公司，2021年定期貸款B，(1-月芝加哥商品交易所期限SOFR為0.75%下限+4.00%)，9.47%，10/06/28 |
1,066 | 954,057 | ||||||||||
| 韋伯-斯蒂芬產品有限責任公司，定期貸款B，(1-月。芝加哥商品交易所期限SOFR為0.75%下限+3.25%)，8.72%，10/30/27 |
1,543 | 1,344,242 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 5,304,100 | ||||||||||||
| 家居用品-0.1% | ||||||||||||
| Kronos Acquisition Holdings，Inc.，2021第一筆留置權定期貸款，(3個月芝加哥商品交易所期限軟件，1.00%下限+6.00%)，11.54%，12/22/26 |
249 | 249,077 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 獨立電力和可再生電力生產商-1.0% | ||||||||||||
| 卡爾平建設金融有限公司，2023年再融資定期貸款B，(1-月。芝加哥商品交易所期限SOFR+2.25%)，7.61%，07/31/30 |
755 | 754,536 | ||||||||||
| 卡爾平公司 |
||||||||||||
| 2019年定期貸款B10，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR+2.00%)，7.47%，08/12/26 |
461 | 461,646 | ||||||||||
| 定期貸款B9，(1個月CME期限SOFR+2.00%)，7.47%，04/05/26 |
858 | 858,675 | ||||||||||
| 星座可再生能源有限責任公司，2020年定期貸款，(3個月芝加哥商品交易所期限軟件，1.00%下限+2.50%)，8.15%，12/15/27 |
728 | 727,118 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 2,801,975 | ||||||||||||
| 工業集團-0.1% | ||||||||||||
| JFL-Tiger收購有限公司，定期貸款B，(3個月芝加哥商品交易所期限軟件，0.50%下限+5.00%)，10.40%，10/17/30 |
363 | 363,000 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 保險--6.5% | ||||||||||||
| 安聯控股中級有限責任公司，2023年定期貸款B6，11/06/30(i) |
4,224 | 4,237,759 | ||||||||||
| AmWINS Group，Inc. |
||||||||||||
| 2021年定期貸款B，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.75%下限+2.25%)，7.72%，02/19/28 |
1,176 | 1,175,855 | ||||||||||
| 2023年增量定期貸款B，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR，0.75%下限+2.75%)，8.22%，02/19/28 |
303 | 303,461 | ||||||||||
| Amynta代理借款人，Inc.，2023年第一筆留置權定期貸款B，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+4.25%)，9.61%，02/28/28 |
870 | 869,384 | ||||||||||
| AssuredPartners，Inc. |
||||||||||||
| 2020年定期貸款B，(1個月CME期限SOFR+3.50%)，8.97%，02/12/27 |
617 | 618,319 | ||||||||||
| 2021年定期貸款B，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+3.50%)，8.97%，02/12/27 |
596 | 597,153 | ||||||||||
| 2023年定期貸款B4，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+3.75%)，9.22%，02/12/27 |
370 | 370,599 | ||||||||||
| Baldwin Risk Partners，LLC，2021年定期貸款B，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+3.50%)，8.97%，10/14/27 |
268 | 267,293 | ||||||||||
| HUB國際有限公司 |
||||||||||||
| 2022年定期貸款B，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR為0.75%下限+4.00%)，9.37%，11/10/29 |
284 | 285,031 | ||||||||||
| 2023年定期貸款B，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR為0.75%下限+4.25%)，9.66%，06/20/30 |
2,828 | 2,838,318 | ||||||||||
| Jones Deslaurier保險管理公司，2023年定期貸款B，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+4.25%)，9.62%，03/15/30 |
698 | 700,038 | ||||||||||
| 瑞安專業集團有限責任公司，定期貸款，(1-月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.75%下限+3.00%)，8.46%，09/01/27 |
832 | 829,996 | ||||||||||
| S C H E D U L E O F I N V E S T M E N T S |
123 |
| 投資項目明細表：(續) 2023年12月31日 |
貝萊德浮動利率收益信託（BGT） (顯示的百分比是以淨資產為基礎的) |
| 安防 | 帕爾 (000) |
價值 | ||||||||||
| 保險(續) | ||||||||||||
| Sedgwick索賠管理服務公司，2023年定期貸款B，(1-月CME期限SOFR+3.75%)，9.11%，02/24/28 |
美元 | 2,449 | $ | 2,454,908 | ||||||||
| USI，Inc./紐約 |
||||||||||||
| 2023年收購定期貸款，(3個月CME期限SOFR+3.25%)，8.60%，09/27/30 |
319 | 319,299 | ||||||||||
| 2023年再融資定期貸款，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+3.25%)，8.61%，09/27/30 |
366 | 366,066 | ||||||||||
| 2023年定期貸款B，11/22/29(i) |
2,499 | 2,501,012 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 18,734,491 | ||||||||||||
| 互動媒體服務-0.9% | ||||||||||||
| Acuris Finance U.S.，Inc.，2021美元定期貸款B，(3個月芝加哥商品交易所期限軟件，0.50%下限+4.00%)，9.50%，02/16/28 |
263 | 262,794 | ||||||||||
| Adevinta ASA，美元定期貸款B，(3個月。CME期限SOFR+2.75%)，8.36%，06/26/28 |
447 | 446,919 | ||||||||||
| 卡梅洛特美國收購有限責任公司，2020年增量定期貸款B，(1個月芝加哥商品交易所期限軟件，1.00%下限+3.00%)，8.47%，10/30/26 |
1,161 | 1,161,934 | ||||||||||
| Grab Holdings，Inc.，定期貸款B，(1個月芝加哥商品交易所期限軟件，1.00%下限+4.50%)，9.97%，01/29/26 |
633 | 634,763 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 2,506,410 | ||||||||||||
| 互聯網軟件開發和服務-0.3% | ||||||||||||
| Gen Digital，Inc.，2022定期貸款B，(1-月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+2.00%)，7.46%，09/12/29 |
986 | 985,937 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| IT服務-3.7% | ||||||||||||
| Asurion LLC |
||||||||||||
| 2020年定期貸款B8，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR+3.25%)，8.71%，12/23/26 |
181 | 180,311 | ||||||||||
| 2021年第二留置權定期貸款B3，(1個月CME期限SOFR+5.25%)，10.72%，01/31/28 |
689 | 654,839 | ||||||||||
| 2021年第二筆留置權定期貸款B4，(1個月CME期限SOFR+5.25%)，10.72%，01/20/29 |
654 | 614,963 | ||||||||||
| 2023年定期貸款B11，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR+4.25%)，9.71%，08/19/28 |
998 | 993,575 | ||||||||||
| 卡梅洛特金融公司，定期貸款B，(1-月。芝加哥商品交易所期限SOFR+3.00%)，8.47%，10/30/26 |
1,059 | 1,059,102 | ||||||||||
| 中央母公司，2023年定期貸款B，(3個月CME期限SOFR+4.00%)，9.35%，07/06/29 |
1,658 | 1,664,207 | ||||||||||
| 鄧白氏公司 |
||||||||||||
| 2022年增量定期貸款B2，(1個月CME期限SOFR+3.00%)，8.36%，01/18/29 |
435 | 435,883 | ||||||||||
| 2023年定期貸款B，(1個月CME期限SOFR+2.75%)，8.21%，02/06/26 |
1,424 | 1,426,186 | ||||||||||
| 去爸爸運營有限責任公司 |
||||||||||||
| 2021年定期貸款B4，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR+2.00%)，7.47%，08/10/27 |
446 | 446,788 | ||||||||||
| 2022年定期貸款B5，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR+2.50%)，7.86%，11/09/29 |
1,080 | 1,082,785 | ||||||||||
| 洋紅色買家有限責任公司 |
||||||||||||
| 2021年美元第一留置權定期貸款，(3個月芝加哥商品交易所期限軟件，0.75%下限+5.00%)，10.64%，07/27/28 |
1,477 | 1,037,501 | ||||||||||
| 安防 | 帕爾 (000) |
價值 | ||||||||||
| 信息技術服務（續） | ||||||||||||
| 洋紅色買家有限責任公司(續) |
||||||||||||
| 2021年美元第二留置權定期貸款，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR為0.75%下限+8.25%)，13.89%，07/27/29 |
美元 | 1,358 | $ | 516,221 | ||||||||
| Venga Finance SARL，2021美元定期貸款B，(3個月。芝加哥商品交易所期限SOFR為0.75%下限+4.75%)，10.40%，06/28/29 |
397 | 392,983 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 10,505,344 | ||||||||||||
| 休閒產品-0.4% | ||||||||||||
| 擋泥板樂器公司，2021年定期貸款B，(1-月。芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+4.00%)，9.46%，12/01/28(d) |
296 | 289,666 | ||||||||||
| Peloton Interactive股份有限公司，定期貸款，(6個月。芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+7.00%)，12.48%，05/25/27 |
210 | 210,382 | ||||||||||
| TOPGOLF卡拉維品牌公司，定期貸款B，(1-月。CME期限SOFR+3.50%)，8.96%，03/15/30 |
701 | 699,976 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 1,200,024 | ||||||||||||
| 機械--5.1% | ||||||||||||
| Arcline FM Holdings LLC |
||||||||||||
| 2021年第一筆留置權定期貸款，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR為0.75%下限+4.75%)，10.36%，06/23/28 |
933 | 930,791 | ||||||||||
| 2023年增量定期貸款B，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR，0.75%下限+5.25%)，10.86%，06/23/28(d) . |
277 | 277,305 | ||||||||||
| 哥倫布·麥金農公司/紐約，2021年定期貸款B，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR為0.50%下限+2.75%)，8.39%，05/14/28 |
216 | 216,768 | ||||||||||
| 斗山山貓北美公司，2022年定期貸款B，(3個月芝加哥商品交易所期限軟件，0.50%下限+2.50%)，7.95%，04/20/29 |
163 | 162,680 | ||||||||||
| 過濾集團公司。 |
||||||||||||
| 2021年增量定期貸款，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR+3.50%)，8.97%，10/21/28 |
716 | 716,751 | ||||||||||
| 2023年美元定期貸款，(1-月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+4.25%)，9.72%，10/21/28 |
1,448 | 1,452,581 | ||||||||||
| Gardner Denver，Inc.，2020美元定期貸款B2，(1-月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.75%)，7.21%，03/01/27 |
218 | 218,487 | ||||||||||
| 蓋茨全球有限責任公司，2021年定期貸款B3，(1-月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.75%下限+2.50%)，7.96%，03/31/27 |
1,476 | 1,477,279 | ||||||||||
| Generac Power Systems，Inc.，2019年定期貸款B，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.75%)，7.19%，12/13/26 |
200 | 199,750 | ||||||||||
| 麥迪遜IAQ有限責任公司，定期貸款，(1-月芝加哥商品交易所期限SOFR為0.50%下限+3.25%)，8.72%，06/21/28 |
2,265 | 2,254,238 | ||||||||||
| SPX Flow，Inc.，2022定期貸款，(1個月芝加哥商品交易所期限軟件，0.50%下限+4.50%)，9.96%，04/05/29 |
1,197 | 1,200,054 | ||||||||||
| 泰坦收購有限公司/加拿大，2018年定期貸款B，(1-月CME期限SOFR+3.00%)，8.47%，03/28/25 |
2,364 | 2,359,262 | ||||||||||
| 垂直美國Newco，Inc.，定期貸款B，(6個月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+3.50%)，9.38%，07/30/27 |
1,665 | 1,666,941 | ||||||||||
| Vertiv Group Corp.，2023年定期貸款B，0.00%，03/02/27 |
1,487 | 1,487,386 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 14,620,273 | ||||||||||||
| 媒體--4.4% | ||||||||||||
| A L母公司，2023年收回定期貸款，(1-月。芝加哥商品交易所期限軟件，2.00%下限+5.50%)，10.86%，06/30/28 |
296 | 285,100 | ||||||||||
| ABG Intermediate Holdings 2 LLC，2021年定期貸款B1，(1個月芝加哥商品交易所期限軟件，0.50%下限+3.50%)，8.96%，12/21/28 |
782 | 784,518 | ||||||||||
| 124 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
| 投資項目明細表：(續) 2023年12月31日 |
貝萊德浮動利率收益信託（BGT） (顯示的百分比是以淨資產為基礎的) |
| 安防 | 帕爾 (000) |
價值 | ||||||||||
| 媒體(續) | ||||||||||||
| Altice Finding SA |
||||||||||||
| 2017美元定期貸款B，(3個月Libor US+2.75%)，8.41%，07/15/25 |
美元 | 681 | $ | 673,861 | ||||||||
| 2017美元第一留置權定期貸款，(3個月Libor US+2.75%)，8.41%，01/31/26 |
940 | 927,355 | ||||||||||
| AVSC控股公司 |
||||||||||||
| 2020年定期貸款B1，(1個月芝加哥商品交易所期限軟件在1.00%下限+3.25%，0.25%PIK)，9.21%，03/03/25(h) |
614 | 600,381 | ||||||||||
| 2020年定期貸款B3，(3個月Libor US+5.00%)，5.00%，10/15/26 |
609 | 618,465 | ||||||||||
| Charge Communications Operating，LLC，2023年定期貸款B4，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR+2.00%)，7.36%，12/07/30 |
859 | 855,204 | ||||||||||
| Clear Channel Outdoor Holdings，Inc.定期貸款B，(3個月CME期限SOFR+3.50%)，9.14%，08/21/26 |
779 | 769,969 | ||||||||||
| CMG Media Corp.，2021年定期貸款，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+3.50%)，8.95%，12/17/26 |
— | (j) | 131 | |||||||||
| CSC Holdings LLC，2019年定期貸款B5，(1-月Libor US+2.50%)，7.98%，04/15/27 |
888 | 839,457 | ||||||||||
| DirecTV融資有限責任公司，定期貸款，(3個月。芝加哥商品交易所期限軟件，0.75%下限+5.00%)，10.65%，08/02/27 |
1,316 | 1,313,989 | ||||||||||
| NEP Group，Inc.，2018第一筆留置權定期貸款，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+3.25%)，8.72%，10/20/25 |
861 | 810,740 | ||||||||||
| Radiate Holdco LLC，2021定期貸款B，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR為0.75%下限+3.25%)，8.72%，09/25/26 |
1,612 | 1,284,853 | ||||||||||
| 辛克萊電視集團，2022年定期貸款B4，(1-月CME期限SOFR+3.75%)，9.21%，04/21/29 |
623 | 505,863 | ||||||||||
| 維珍傳媒布裏斯托爾有限責任公司 |
||||||||||||
| 2020美元定期貸款Q，(1-月CME期限SOFR+3.25%)，8.73%，01/31/29 |
278 | 277,083 | ||||||||||
| 美元定期貸款N，(1個月CME期限SOFR+2.50%)，7.98%，01/31/28 |
609 | 606,001 | ||||||||||
| 航海數碼新西蘭，美元定期貸款B，(3個月。芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+4.00%)，9.37%，05/11/29(d) |
588 | 586,266 | ||||||||||
| Ziggo融資夥伴關係，美元定期貸款I，(1-月。芝加哥商品交易所期限SOFR+2.50%)，7.98%，04/30/28 |
1,003 | 999,058 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 12,738,294 | ||||||||||||
| 石油、天然氣和消耗性燃料-2.5% | ||||||||||||
| 自由港液化天然氣投資有限責任公司，定期貸款B，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+3.50%)，9.18%，12/21/28 |
2,254 | 2,249,701 | ||||||||||
| M6 ETX Holdings II Midco LLC，定期貸款B，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+4.50%)，9.96%，09/19/29 |
163 | 163,091 | ||||||||||
| Midland收購有限責任公司，2023年定期貸款，2018年10月18日(i) |
1,326 | 1,329,793 | ||||||||||
| 墨菲美國公司，定期貸款B，(1-月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+1.75%)，7.21%，01/31/28 |
390 | 390,975 | ||||||||||
| 新堡壘能源公司，定期貸款，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.75%下限+5.00%)，10.39%，10/27/28 |
1,093 | 1,073,872 | ||||||||||
| Oryx Midstream Services二疊紀盆地有限責任公司，2023年增量定期貸款，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR為0.50%下限+3.25%)，8.71%，10/05/28 |
1,889 | 1,891,773 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 7,099,205 | ||||||||||||
| 造紙和林產品-0.4% | ||||||||||||
| Asplundh Tree Expert LLC，2021年定期貸款B，(1-月。芝加哥商品交易所期限SOFR+1.75%)，7.21%，09/07/27 |
1,198 | 1,198,520 | ||||||||||
| 客運航空公司-2.9% | ||||||||||||
| AAdvantage忠誠IP有限公司，2021定期貸款，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR為0.75%下限+4.75%)，10.43%，04/20/28 |
908 | 931,839 | ||||||||||
| 安防 | 帕爾 (000) |
價值 | ||||||||||
| 客運航空公司(續) | ||||||||||||
| 加拿大航空，2021年定期貸款B，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR為0.75%下限+3.50%)，9.14%，08/11/28 |
美元 | 1,242 | $ | 1,244,121 | ||||||||
| 美國航空公司 |
||||||||||||
| 2023年第一筆留置權定期貸款，(3個月CME期限SOFR+3.50%)，8.87%，06/04/29 |
993 | 994,241 | ||||||||||
| AA系列，2017年第一筆留置權定期貸款，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.75%)，7.11%，01/29/27 |
167 | 165,611 | ||||||||||
| 系列AA，2023年定期貸款B，(3個月CME期限SOFR+2.75%)，8.60%，02/15/28 |
1,470 | 1,467,210 | ||||||||||
| Mileage Plus Holdings LLC，2020定期貸款B，(3個月芝加哥商品交易所期限軟件，1.00%下限+5.25%)，10.77%，06/21/27 |
1,390 | 1,435,143 | ||||||||||
| 聯合航空公司，2021年定期貸款B，(1-月芝加哥商品交易所期限SOFR為0.75%下限+3.75%)，9.22%，04/21/28 |
1,790 | 1,793,532 | ||||||||||
| WestJet航空有限公司，定期貸款B，(1-月芝加哥商品交易所期限軟件，1.00%下限+3.00%)，8.46%，12/11/26 |
448 | 446,322 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 8,478,019 | ||||||||||||
| 個人護理產品-1.3% | ||||||||||||
| 陽光盧森堡七世SARL，2021美元定期貸款B3，(3個月芝加哥商品交易所期限軟件，0.75%下限+3.50%)，8.95%，10/01/26 |
3,700 | 3,716,315 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 製藥-2.0% | ||||||||||||
| Amneal PharmPharmticals LLC，2023年定期貸款B，(1個月。CME期限SOFR+5.50%)，10.86%，05/04/28 |
741 | 727,560 | ||||||||||
| 博世健康美洲公司，2022年定期貸款B，(1-月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+5.25%)，10.71%，02/01/27 |
665 | 539,850 | ||||||||||
| Elanco動物健康公司，定期貸款B，(1-月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.75%)，7.19%，08/01/27 |
925 | 918,933 | ||||||||||
| 爵士融資Lux SARL，美元定期貸款，(1-mo.芝加哥商品交易所期限SOFR為0.50%下限+3.50%)，8.97%，05/05/28 |
1,237 | 1,243,088 | ||||||||||
| Option Care Health，Inc.，2021年定期貸款B，(1-月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+2.75%)，8.22%，10/27/28 |
428 | 429,300 | ||||||||||
| Organon金融公司，美元定期貸款，(1-月。芝加哥商品交易所期限軟件，0.50%下限+3.00%)，8.47%，06/02/28 |
866 | 866,691 | ||||||||||
| Perrigo Investments LLC，定期貸款B，(1-月芝加哥商品交易所期限軟件，0.50%下限+2.25%)，7.71%，04/20/29 |
574 | 571,397 | ||||||||||
| PRA Health Science，Inc.，美國定期貸款，(3個月芝加哥商品交易所期限軟件，0.50%下限+2.25%)，7.86%，07/03/28 |
302 | 302,398 | ||||||||||
| 威望品牌公司，2021年定期貸款B5，(1-月芝加哥商品交易所期限軟於0.50%下限+2.00%)，7.47%，07/03/28 |
61 | 60,650 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 5,659,867 | ||||||||||||
| 專業服務--2.9% | ||||||||||||
| AlixPartners LLP，2021美元定期貸款B，(1個月芝加哥商品交易所期限軟件，0.50%下限+2.75%)，8.22%，02/04/28 |
1,218 | 1,220,199 | ||||||||||
| ASGN，Inc.，2023定期貸款B，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR+2.25%)，7.61%，08/30/30 |
244 | 245,243 | ||||||||||
| CoreLogic，Inc. |
||||||||||||
| 第二留置權定期貸款，(1個月芝加哥商品交易所期限軟件，0.50%下限+6.50%)，11.97%，06/04/29 |
673 | 599,750 | ||||||||||
| 定期貸款，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+3.50%)，8.97%，06/02/28 |
2,058 | 1,997,547 | ||||||||||
| 元素材料科技集團美國控股公司 |
||||||||||||
| 2022年美元延遲提取定期貸款，(3個月。芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+4.25%)，9.70%，07/06/29 |
371 | 367,032 | ||||||||||
| 2022年美元定期貸款，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+4.25%)，9.70%，07/06/29 |
804 | 795,237 | ||||||||||
| S C H E D U L E O F I N V E S T M E N T S |
125 |
| 投資項目明細表：(續) 2023年12月31日 |
貝萊德浮動利率收益信託（BGT） (顯示的百分比是以淨資產為基礎的) |
| 安防 | 帕爾 (000) |
價值 | ||||||||||
| 專業服務(續) | ||||||||||||
| FleetCor Technologies Operating Co.LLC，2021定期貸款B4，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.75%)，7.21%，04/28/28 |
美元 | 1,239 | $ | 1,238,880 | ||||||||
| 銀河美國OPCO，Inc.，定期貸款，(3個月芝加哥商品交易所期限軟件，0.50%下限+4.75%)，10.13%，04/29/29(d) |
1,122 | 919,867 | ||||||||||
| VS買方有限責任公司，定期貸款B，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR+3.25%)，8.71%，02/28/27 |
1,010 | 1,010,696 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 8,394,451 | ||||||||||||
| 房地產管理與開發-0.5% | ||||||||||||
| 高緯物業美國借款人有限責任公司 |
||||||||||||
| 2020年定期貸款B，(1個月CME期限SOFR+2.75%)，8.22%，08/21/25 |
57 | 56,563 | ||||||||||
| 2023年定期貸款，(1個月芝加哥商品交易所期限軟件，0.50%下限+3.25%)，8.71%，01/31/30 |
731 | 723,841 | ||||||||||
| 2023年定期貸款B，(1個月芝加哥商品交易所期限軟件，0.50%下限+4.00%)，9.36%，01/31/30(d) |
540 | 538,650 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 1,319,054 | ||||||||||||
| 半導體和半導體設備-0.4% | ||||||||||||
| MKS儀器公司，2023年定期貸款B，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+2.50%)，7.84%，08/17/29 |
831 | 831,781 | ||||||||||
| Synaptics，Inc.，定期貸款B，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+2.25%)，7.87%，12/02/28 |
382 | 379,695 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 1,211,476 | ||||||||||||
| 軟件-13.3% | ||||||||||||
| 應用系統公司 |
||||||||||||
| 2021年第二留置權定期貸款，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR為0.75%下限+6.75%)，12.10%，09/17/27 |
439 | 440,883 | ||||||||||
| 2022年延長第一筆留置權定期貸款，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+4.50%)，9.85%，09/18/26 |
467 | 468,679 | ||||||||||
| 梭魚網絡公司，2022年定期貸款，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+4.50%)，9.88%，08/15/29 |
612 | 596,462 | ||||||||||
| CCC智能解決方案公司，定期貸款，(1-月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+2.25%)，7.72%，09/21/28 |
1,027 | 1,026,403 | ||||||||||
| 雲軟件集團，2022美元定期貸款B，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+4.50%)，9.95%，03/30/29 |
3,338 | 3,254,559 | ||||||||||
| Cloudera公司 |
||||||||||||
| 2021年第二筆留置權定期貸款，(1個月芝加哥商品交易所期限軟件，0.50%下限+6.00%)，11.46%，10/08/29 |
482 | 459,505 | ||||||||||
| 2021年定期貸款，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+3.75%)，9.21%，10/08/28 |
524 | 518,379 | ||||||||||
| 基石OnDemand，Inc.，2021年定期貸款，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+3.75%)，9.22%，10/16/28 |
380 | 366,980 | ||||||||||
| Delta TopCo，Inc.，2020第二留置權定期貸款，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR，0.75%下限+7.25%)，12.62%，12/01/28 |
237 | 236,941 | ||||||||||
| E2Open LLC，2020定期貸款B，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+3.50%)，8.97%，02/04/28 |
174 | 173,953 | ||||||||||
| Genesys Cloud Services Holdings II LLC，2020美元定期貸款B4，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.75%下限+4.00%)，9.47%，12/01/27 |
2,004 | 2,010,882 | ||||||||||
| Helios Software Holdings，Inc.，2023年定期貸款B，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR+4.25%)，9.70%，07/18/30 |
800 | 798,000 | ||||||||||
| Informatica LLC，2021美元定期貸款B，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR+2.75%)，8.22%，10/27/28 |
1,877 | 1,879,059 | ||||||||||
| McAfee Corp.，2022年美元定期貸款B，(1-月。芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+3.75%)，9.19%，03/01/29 |
2,122 | 2,107,114 | ||||||||||
| 安防 | 帕爾 (000) |
價值 | ||||||||||
| 軟件(續) | ||||||||||||
| MH Sub I LLC |
||||||||||||
| 2021年第二留置權定期貸款，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR+6.25%)，11.61%，02/23/29 |
美元 | 1,249 | $ | 1,159,148 | ||||||||
| 2023年定期貸款，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR為0.50%下限+4.25%)，9.61%，05/03/28 |
3,187 | 3,128,337 | ||||||||||
| Planview Parent，Inc.，第二留置權定期貸款，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR為0.75%下限+7.25%)，12.70%，12/18/28 |
572 | 519,805 | ||||||||||
| Playtika Holding Corp.，2021年定期貸款，(1-mo.CME期限SOFR+2.75%)，8.22%，03/13/28 |
1,048 | 1,045,490 | ||||||||||
| 北極星新聞有限責任公司，美元定期貸款B，(1-月。芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+4.00%)，9.47%，06/02/28 |
2,894 | 2,851,015 | ||||||||||
| Proofpoint，Inc. |
||||||||||||
| 第一筆留置權定期貸款，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR為0.50%下限+3.25%)，8.72%，08/31/28 |
1,711 | 1,708,989 | ||||||||||
| 第二留置權定期貸款，(1個月芝加哥商品交易所期限軟件，0.50%下限+6.25%)，11.72%，08/31/29 |
895 | 901,713 | ||||||||||
| RealPage，Inc. |
||||||||||||
| 第一筆留置權定期貸款，(1個月芝加哥商品交易所期限軟件，0.50%下限+3.00%)，8.47%，04/24/28 |
3,832 | 3,796,721 | ||||||||||
| 第二留置權定期貸款，(1個月芝加哥商品交易所期限軟件，0.75%下限+6.50%)，11.97%，04/23/29 |
1,695 | 1,690,886 | ||||||||||
| Severin收購有限責任公司，2018年定期貸款B，(3個月。CME期限SOFR+3.25%)，8.63%，08/01/27 |
797 | 799,770 | ||||||||||
| 索菲亞LP |
||||||||||||
| 2020年第二留置權定期貸款，(1個月芝加哥商品交易所期限軟件，1.00%下限+8.00%)，13.46%，10/09/28 |
1,708 | 1,710,135 | ||||||||||
| 2021年定期貸款B，(1個月芝加哥商品交易所期限軟件，0.50%下限+3.50%)，8.96%，10/07/27 |
1,334 | 1,335,144 | ||||||||||
| UKG公司 |
||||||||||||
| 2021年第二留置權定期貸款，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+5.25%)，10.76%，05/03/27 |
865 | 865,240 | ||||||||||
| 定期貸款B，(3個月CME期限SOFR+3.75%)，9.23%，05/04/26 |
996 | 997,329 | ||||||||||
| Veritas U.S.，Inc.，2021美元定期貸款B，(1個月芝加哥商品交易所期限軟件，1.00%下限+5.00%)，10.47%，09/01/25 |
1,429 | 1,183,725 | ||||||||||
| 澳大利亞航海私人有限公司。有限公司，美元定期貸款B，(3個月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+3.50%)，9.18%，07/20/28 |
145 | 144,369 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 38,175,615 | ||||||||||||
| 特色零售業--2.3% | ||||||||||||
| CD&R Firefly Bidco Ltd.，2023英鎊定期貸款B5，(3個月SONIA+6.00%)，11.29%，06/21/28 |
英鎊 | 1,000 | 1,245,180 | |||||||||
| 例如美國有限責任公司，2021年定期貸款，(1-月SOFR OIS CMPD+4.25%)，9.99%，03/31/26 |
美元 | 174 | 173,000 | |||||||||
| Mavis輪胎快遞服務公司，2021年定期貸款B，(1-月。芝加哥商品交易所期限SOFR為0.75%下限+4.00%)，9.47%，05/04/28 |
1,829 | 1,830,143 | ||||||||||
| PetSmart LLC，2021年定期貸款B，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR，0.75%下限+3.75%)，9.21%，02/11/28 |
2,249 | 2,221,162 | ||||||||||
| Pilot Travel Center LLC，2021年定期貸款B，(1個月CME期限SOFR+2.00%)，7.46%，08/04/28 |
698 | 699,459 | ||||||||||
| 修復硬件公司，2022年增量定期貸款，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+3.25%)，8.71%，10/20/28 |
528 | 514,444 | ||||||||||
| |
|
|||||||||||
| 6,683,388 | ||||||||||||
| 紡織品、服裝和奢侈品-0.4% | ||||||||||||
| Crocs，Inc.，2023定期貸款B，(3個月芝加哥商品交易所期限軟件，0.50%下限+3.00%)，8.50%，02/20/29 |
416 | 417,456 | ||||||||||
| 126 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
| 投資項目明細表：(續) 2023年12月31日 |
貝萊德浮動利率收益信託（BGT） (顯示的百分比是以淨資產為基礎的) |
| 安防 | 帕爾 (000) |
價值 | ||||||
| 紡織品、服裝和奢侈品(續) | ||||||||
| 狂熱分子商業中級控股有限責任公司，定期貸款B，(1-月。芝加哥商品交易所期限軟件，0.50%下限+3.25%)，8.72%，11/24/28(d) |
美元 | 530 | $ | 526,853 | ||||
| Hanesbrand，Inc.，2023年定期貸款B，(1-月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+3.75%)，9.11%，03/08/30(d) |
319 | 317,796 | ||||||
| |
|
|||||||
| 1,262,105 | ||||||||
| 貿易公司和分銷商-1.5% | ||||||||
| Core&Main LP，2021年定期貸款B，(2個月芝加哥商品交易所期限SOFR+2.50%)，7.99%，07/27/28 |
2,502 | 2,498,785 | ||||||
| TMK鷹牌母公司(d) |
||||||||
| 2020超級優先優先定期貸款A，(3個月芝加哥商品交易所期限軟件，1.00%下限+7.50%)，16.39%，05/30/24 |
601 | 595,449 | ||||||
| 2020超級優先第二期定期貸款B，(3個月CME期限SOFR+3.50%)，9.14%，08/28/24 |
1,876 | 1,163,171 | ||||||
| |
|
|||||||
| 4,257,405 | ||||||||
| 交通基礎設施-0.6% | ||||||||
| Apple Bidco LLC |
||||||||
| 2021年定期貸款，(1周CME期限SOFR，下限0.50%+2.75%)，8.21%，09/22/28 |
794 | 792,818 | ||||||
| 2022年增量定期貸款，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.50%下限+3.50%)，8.86%，09/22/28 |
455 | 455,892 | ||||||
| Ola荷蘭BV，定期貸款，(1-月芝加哥商品交易所期限SOFR為0.75%下限+6.25%)，11.71%，12/15/26 |
518 | 514,234 | ||||||
| |
|
|||||||
| 1,762,944 | ||||||||
| 無線電信服務-3.4% | ||||||||
| Altices France SA/France，2023美元定期貸款B14，(3個月。CME期限SOFR+5.50%)，10.89%，08/15/28 |
1,165 | 1,043,048 | ||||||
| 連接Finco SARL，2021年定期貸款B，(1個月芝加哥商品交易所期限軟件，1.00%下限+3.50%)，8.86%，12/11/26 |
4,026 | 4,022,936 | ||||||
| 深圳市金源國際金融有限公司 |
||||||||
| 2017年定期貸款B，(3個月Libor US+2.25%)，10.75%，05/28/24 |
500 | 463,303 | ||||||
| 2017年定期貸款B1，05/27/24(i) |
22 | 20,133 | ||||||
| Gogo Intermediate Holdings LLC，定期貸款B，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR為0.75%下限+3.75%)，9.22%，04/30/28 |
572 | 573,398 | ||||||
| Ir衞星有限責任公司，2023年定期貸款B，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR在0.75%下限+2.50%)，7.86%，09/20/30 |
1,587 | 1,589,591 | ||||||
| SBA高級財務II有限責任公司，2018年定期貸款B，(1個月芝加哥商品交易所期限SOFR+1.75%)，7.21%，04/11/25 |
2,032 | 2,033,595 | ||||||
| |
|
|||||||
| 9,746,004 | ||||||||
| |
|
|||||||
| 浮動利率貸款利息總額-128.4% (Cost（374 349 512美元） |
|
369,421,383 | ||||||
| |
|
|||||||
| 股票 | ||||||||
| 投資公司 |
||||||||
| 股票基金--0.1% | ||||||||
| Janus Henderson AAA CLO ETF |
5,000 | 251,500 | ||||||
| |
|
|||||||
| 固定收益基金-1.1% | ||||||||
| 景順高級貸款ETF |
70,400 | 1,491,072 | ||||||
| IShares 0-5年期高收益公司債券ETF(k) |
5,000 | 211,100 | ||||||
| iShares iBoxx $高收益企業債券ETF(k) |
20,000 | 1,547,800 | ||||||
| |
|
|||||||
| 3,249,972 | ||||||||
| |
|
|||||||
| 總投資公司-1.2% (Cost（3 460 020美元） |
3,501,472 | |||||||
| |
|
|||||||
| 安防 | 受益的 利息(000) |
價值 | ||||||
| 其他利益 |
||||||||
| 資本市場-0.0% | ||||||||
| 千禧索賠信託（d）（l） |
991美元 | $ | — | |||||
| |
|
|||||||
| 工業集團-0.0% | ||||||||
| 千禧集團索賠（d）（l） |
930 | — | ||||||
| |
|
|||||||
| 其他權益總額-0.0% (成本：$-) |
— | |||||||
| |
|
|||||||
| 股票 | ||||||||
| 認股權證 |
||||||||
| 消費者可自由支配-0.0% | ||||||||
| 服務王(Carnelian Point)，(可行使1/14/23，1股換1權證，6/30/27到期，執行價10.00美元)(c) |
1,675 | — | ||||||
| |
|
|||||||
| 石油、天然氣和消耗性燃料-0.0% | ||||||||
| 加州資源公司(已發行/可行使11/03/20，1股1權證，10/27/24到期，執行價36.00美元)(C) |
617 | 11,957 | ||||||
| |
|
|||||||
| 認股權證總數-0.0% (成本：$-) |
11,957 | |||||||
| |
|
|||||||
| 總投資-134.1% (費用：393,388,339美元) |
386,079,405 | |||||||
| 負債超過其他資產--(34.1)% |
|
(98,258,741 | ) | |||||
| |
|
|||||||
| 淨資產-100.0% |
$ | 287,820,664 | ||||||
| |
|
|||||||
| (a) | 可變利率證券。利率會定期重置。顯示的利率是期末的實際利率。安全説明還包括參考利率和利差(如果已發佈並可用)。 |
| (b) | 根據修訂後的1933年證券法，根據規則144A豁免註冊的證券。這些證券可以在豁免註冊的交易中轉售給合格機構投資者。 |
| (c) | 非創收證券。 |
| (d) | 安全使用重大的不可觀察的投入進行估值，並在公允價值層次結構中被歸類為第三級。 |
| (e) | 關於轉售的受限證券，不包括144A證券。該信託持有受限證券，現值為178,160美元，佔其截至期末淨資產的0.1%，原始成本為52,679美元。 |
| (f) | 發行人申請破產及/或違約。 |
| (g) | 發行時的安全性 |
| (h) | 實物支付證券，可以以額外的面值/股份和/或現金支付利息/股息。顯示的費率是當前費率和可能的付款費率。 |
| (i) | 表示期末未結清的貸款承諾。在結算日之前，與此次收購相關的某些細節尚不清楚，包括票面利率。 |
| (j) | 四捨五入到不到1000。(K)信託的附屬公司。 |
| (l) | 其他利益是指清算信託和其他重組或私人實體中的利益。 |
| S C H E D U L E O F I N V E S T M E N T S |
127 |
| 投資項目明細表：(續) 2023年12月31日 |
貝萊德浮動利率收益信託（BGT） |
就信託合規而言，信託的行業分類是指一個或多個廣泛認可的市場指數或評級組指數所使用的一個或多個行業子分類，及/或由投資顧問所定義。這些定義可能不適用於本報告的目的，因為為了便於報告，本報告可能會結合這些行業子分類。
聯屬
在截至2023年12月31日的年度內，就經修訂的1940年投資公司法第2(A)(3)節而言，對被視為信託關聯公司(S)的發行人的投資如下：
| 關聯發行人 | 價值在 12/31/22 |
購買 按成本計算 |
收益 免遭買賣 |
網絡 已實現 利得(虧損) |
更改中 未實現 欣賞 (折舊) |
價值在 12/31/23 |
股票 持有時間 12/31/23 |
收入 | 資本利得 分配 從… 潛在的 基金 |
|||||||||||||||||||||||||||
| 貝萊德流動性基金、T基金、機構類(a) |
$ | — | $ | 30,196,180 | $ | (30,196,180 | ) | $ | — | $ | — | $ | — | — | $ | 9,506 | $ | — | ||||||||||||||||||
| IShares 0-5年期高收益公司債券ETF |
— | 204,381 | — | — | 6,719 | 211,100 | 5,000 | 6,832 | — | |||||||||||||||||||||||||||
| iShares iBoxx $高收益企業債券ETF |
368,150 | 4,935,440 | (3,775,753 | ) | (21,307 | ) | 41,270 | 1,547,800 | 20,000 | 167,728 | — | |||||||||||||||||||||||||
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| $ | (21,307 | ) | $ | 47,989 | $ | 1,758,900 | $ | 184,066 | $ | — | ||||||||||||||||||||||||||
| |
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| (a) | 截至期末，該實體不再被持有。 |
截至期末未償還的衍生金融工具
遠期外匯合約
| 購買的貨幣 | 售出的貨幣 | 交易對手 | 結算日 | 未實現 欣賞 (折舊) | ||||||||
| 美元 |
1,034,220 | 英鎊 816,000英鎊 | 道富銀行信託公司 | 03/20/24 | $ (6,288) | |||||||
| | ||||||||||||
集中清算的信用違約互換-銷售保護
| 參考債務/索引 | 融資 已接收的速率 由信託基金 |
付款頻率 | 終端 日期 |
信用 額定值(a) |
概念上的 金額(000)(b) |
價值 | 預付費用 補價 已支付 (已收到) |
未實現 欣賞 (折舊) |
||||||||||||||||||
| CDX.NA.HY.39.V3 |
5.00 | % | 季刊 | 12/20/27 | B | 美元 2,729 | $ | 171,374 | $ | (34,492 | ) | $ | 205,866 | |||||||||||||
| CDX.NA.HY.40.V2 |
5.00 | 季刊 | 06/20/28 | B | 美元 2,733 | 172,674 | 67,298 | 105,376 | ||||||||||||||||||
| |
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| $ | 344,048 | $ | 32,806 | $ | 311,242 | |||||||||||||||||||||
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| (a) | 使用S全球評級提供的發行人評級或該指數的標的證券(如適用)。 |
| (b) | 如果發生協議條款所定義的負信用事件，信託可能支付的最大潛在金額。 |
場外總回報掉期
| 由信託基金支付 | 由信託基金收到 | 交易對手 |
有效 日期 |
終端 日期 |
概念上的 金額 (000) |
價值 |
預付費用 補價 已支付 (已收到) |
未實現 欣賞 (折舊) |
||||||||||||||||||||||
| 速率/ 參考 |
頻率 | 比率/參考 | 頻率 | |||||||||||||||||||||||||||
| 索弗爾1天， 5.38% |
季刊 | Markit：iBoxx 美元流動資金 利用 貸款價格指數 |
在終止時 | 摩根大通銀行N.A. |
不適用 | 03/20/24 | 美元 1,567 | $ | 22,774 | $ | (17,671 | ) | $ | 40,445 | ||||||||||||||||
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集中清算掉期和場外掉期資產負債表中報告的餘額
| 描述 | 交換 保費 已支付 |
交換 保費 已收到 |
未實現 欣賞 |
未實現 折舊 |
||||||||||||
| 集中清算的掉期(a) |
$ | 67,298 | $ | (34,492 | ) | $ | 311,242 | $ | — | |||||||
| 場外掉期 |
— | (17,671 | ) | 40,445 | — | |||||||||||
| (a) | 包括中央結算掉期的累計升值(折舊)，如投資明細表所述。只有當日的變動保證金在資產負債表中報告，並扣除之前支付(收到)的任何掉期溢價金額。 |
| 128 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
| 投資項目明細表：(續) 2023年12月31日 |
貝萊德浮動利率收益信託（BGT） |
按風險敞口分類的衍生金融工具
截至期末，資產負債表中衍生金融工具的公允價值如下：
| 商品 合同 |
信用 合同 |
權益 合同 |
外國 貨幣 交易所 合同 |
利息 費率 合同 |
其他 合同 |
總計 | ||||||||||||||||||||||
| 資產-衍生金融工具 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 掉期-集中結算 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 集中清算掉期的未實現增值(a) |
$ | — | $ | 311,242 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 311,242 | ||||||||||||||
| 掉期-場外交易 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 場外掉期未實現增值；支付掉期溢價 |
— | — | — | — | 40,445 | — | 40,445 | |||||||||||||||||||||
| |
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|
|||||||||||||||
| $ | — | $ | 311,242 | $ | — | $ | — | $ | 40,445 | $ | — | $ | 351,687 | |||||||||||||||
| |
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|||||||||||||||
| 負債--衍生金融工具 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 遠期外幣兑換合約 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 遠期外幣兑換合約未實現貶值 |
$ | — | $ | — | $ | — | $ | 6,288 | $ | — | $ | — | $ | 6,288 | ||||||||||||||
| 掉期-場外交易 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 場外掉期的未實現折舊；收到的掉期溢價 |
— | — | — | — | 17,671 | — | 17,671 | |||||||||||||||||||||
| |
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|||||||||||||||
| $ | — | $ | — | $ | — | $ | 6,288 | $ | 17,671 | $ | — | $ | 23,959 | |||||||||||||||
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| (a) | 期貨合約和中央結算掉期(如有)的累計未實現淨增值(折舊)在投資附表中列報。在資產負債表中，只在應收或應付賬款中報告當日變動幅度，累計未實現增值(折舊)淨額計入累計收益(虧損)。 |
截至2023年12月31日止期間，營業報表中衍生金融工具的影響如下：
| 商品 合同 |
信用 合同 |
權益 合同 |
外國 貨幣 交易所 合同 |
利息 費率 合同 |
其他 合同 |
總計 | ||||||||||||||||||||||
| 淨已實現收益(虧損)來自： |
||||||||||||||||||||||||||||
| 遠期外幣兑換合約 |
$ | — | $ | — | $ | — | $ | (54,157 | ) | $ | — | $ | — | $ | (54,157 | ) | ||||||||||||
| 掉期 |
— | 145,379 | — | — | (21,201 | ) | — | 124,178 | ||||||||||||||||||||
| |
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|||||||||||||||
| $ | — | $ | 145,379 | $ | — | $ | (54,157 | ) | $ | (21,201 | ) | $ | — | $ | 70,021 | |||||||||||||
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| 未實現增值(折舊)淨變化如下： |
||||||||||||||||||||||||||||
| 遠期外幣兑換合約 |
$ | — | $ | — | $ | — | $ | (23,048 | ) | $ | — | $ | — | $ | (23,048 | ) | ||||||||||||
| 掉期 |
— | 267,770 | — | — | 40,445 | — | 308,215 | |||||||||||||||||||||
| |
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|||||||||||||||
| $ | — | $ | 267,770 | $ | — | $ | (23,048 | ) | $ | 40,445 | $ | — | $ | 285,167 | ||||||||||||||
| |
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未償衍生金融工具季度平均餘額
| 遠期外幣兑換合約： |
||||
| 平均購買金額--美元 |
$ | 1,650,989 | ||
| 信用違約互換： |
||||
| 平均名義價值-賣出保護 |
$ | 4,130,250 | ||
| 總回報互換： |
||||
| 平均名義價值 |
$ | 391,763 |
有關信託公司有關衍生金融工具的投資風險詳情，請參閲財務報表附註。
| S C H E D U L E O F I N V E S T M E N T S |
129 |
| 投資項目明細表：(續) 2023年12月31日 |
貝萊德浮動利率收益信託（BGT） |
衍生金融工具--期末抵銷
信託基金的衍生資產和負債(按類型劃分)如下：
| 資產 | 負債 | |||||||
| 衍生金融工具 |
||||||||
| 遠期外幣兑換合約 |
$ | — | $ | 6,288 | ||||
| 掉期-集中結算 |
— | 1,742 | ||||||
| 掉期-場外交易(a) |
40,445 | 17,671 | ||||||
| |
|
|
|
|||||
| 資產負債表中的衍生資產和負債總額 |
40,445 | 25,701 | ||||||
| |
|
|
|
|||||
| 不受總淨額結算協議或類似協議約束的衍生品(“MNA”) |
— | (1,742 | ) | |||||
| |
|
|
|
|||||
| 受多邊投資協定約束的衍生品資產和負債總額 |
$ | 40,445 | $ | 23,959 | ||||
| |
|
|
|
|||||
| (a) | 在資產負債表中包括場外掉期的未實現增值(折舊)和掉期溢價(已支付/已收到)。 |
下表列出了按交易對手分列的信託衍生資產和負債，減去根據多國方案可抵銷的數額，以及信託收到和質押的相關抵押品的淨額：
| 交易對手 | 導數 資產 受制於 一項新的MNA由 交易對手 |
衍生品 可用的 對於偏移(a) |
非現金 抵押品 已收到 |
現金 抵押品 已收到 |
Net Amount 衍生品 的 資產(B)(C) |
|||||||||||||||
| 摩根大通銀行N.A. |
$ | 40,445 | $ | (17,671 | ) | $ | — | $ | — | $ | 22,774 | |||||||||
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| 交易對手 | 導數 負債 受制於 MNA作者： 交易對手 |
衍生品 可用的 對於偏移(a) |
非現金 抵押品 已承諾 |
現金 抵押品 已承諾 |
Net Amount 衍生品 的 負債(B)(D) |
|||||||||||||||
| 摩根大通銀行N.A. |
$ | 17,671 | $ | (17,671 | ) | $ | — | $ | — | $ | — | |||||||||
| 道富銀行信託公司 |
6,288 | — | — | — | 6,288 | |||||||||||||||
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| $ | 23,959 | $ | (17,671 | ) | $ | — | $ | — | $ | 6,288 | ||||||||||
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| (a) | 可用於抵銷的衍生品數量限於受多邊投資協定約束的衍生品資產和/或負債的數量。 |
| (b) | 淨額還可以包括不需要抵押的遠期外幣兑換合同。 |
| (c) | 淨額是指發生違約時從交易對手處應收的淨額。 |
| (d) | 淨額是指在違約情況下應付交易對手的淨額。 |
截至期末的公允價值層次結構
在確定金融工具的公允價值時使用了各種投入。關於投入水平的描述和關於信託關於金融工具估值的政策的信息，請參閲財務報表附註。
下表彙總了按公允價值層次分類的信託金融工具。信託基金的金融工具按主要類別細分的情況在上文的投資附表中披露。
| 第1級 | 二級 | 第三級 | 總計 | |||||||||||||
| 資產 |
||||||||||||||||
| 投資 |
||||||||||||||||
| 長期投資 |
||||||||||||||||
| 資產支持證券 |
$ | — | $ | 6,045,259 | $ | — | $ | 6,045,259 | ||||||||
| 普通股 |
||||||||||||||||
| 汽車零部件 |
25,135 | — | — | 25,135 | ||||||||||||
| 建築設計與工程 |
6,898 | — | — | 6,898 | ||||||||||||
| 消費金融 |
— | 389,634 | — | 389,634 | ||||||||||||
| 能源設備製造和服務 |
— | — | — | — | ||||||||||||
| 金融服務 |
— | 221,800 | — | 221,800 | ||||||||||||
| 醫療保健提供者和服務 |
— | — | 147,398 | 147,398 | ||||||||||||
| 家居用品 |
— | — | — | — | ||||||||||||
| 工業集團 |
— | 8 | — | 8 | ||||||||||||
| 媒體 |
— | — | 178,160 | 178,160 | ||||||||||||
| 公司債券 |
— | 6,103,443 | 26,858 | 6,130,301 | ||||||||||||
| 130 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
| 投資項目明細表：(續) 2023年12月31日 |
貝萊德浮動利率收益信託（BGT） |
截至期末的公允價值層次結構(續)
| 第1級 | 二級 | 第三級 | 總計 | |||||||||||||
| 浮動利率貸款利息 |
$ | — | $ | 357,732,636 | $ | 11,688,747 | $ | 369,421,383 | ||||||||
| 投資公司 |
3,501,472 | — | — | 3,501,472 | ||||||||||||
| 其他利益 |
— | — | — | — | ||||||||||||
| 認股權證 |
11,957 | — | — | 11,957 | ||||||||||||
| 無資金來源的浮動利率貸款利息(a) |
— | — | 590 | 590 | ||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| $ | 3,545,462 | $ | 370,492,780 | $ | 12,041,753 | $ | 386,079,995 | |||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 衍生金融工具(b) |
||||||||||||||||
| 資產 |
||||||||||||||||
| 信貸合同 |
$ | — | $ | 311,242 | $ | — | $ | 311,242 | ||||||||
| 利率合約 |
— | 40,445 | — | 40,445 | ||||||||||||
| 負債 |
||||||||||||||||
| 外幣兑換合約 |
— | (6,288 | ) | — | (6,288 | ) | ||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| $ | — | $ | 345,399 | $ | — | $ | 345,399 | |||||||||
| |
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|||||||||
| (a) | 無資金來源的浮動利率貸款利息按承諾的未實現升值(折舊)計價。 |
| (b) | 衍生金融工具是掉期和遠期外幣兑換合約。掉期和遠期外幣兑換合約按該工具的未實現升值(貶值)計價。 |
信託可以持有公允價值接近賬面價值的資產和/或負債，用於財務報表。截至期末，應付銀行借款97,000,000美元在公允價值等級中被歸類為第二級。
當信託於年初及/或年底有相當數量的第三級投資及衍生金融工具與淨資產有關時，呈交第三級金融工具的對賬。下表是在確定公允價值時使用了重大不可觀察投入的第三級投資的對賬：
| 普普通通 股票 |
公司 債券 |
漂浮 利率貸款 利益 |
其他 利益 |
無資金支持 漂浮 貸款利率 利益 |
總計 | |||||||||||||||||||
| 資產 |
||||||||||||||||||||||||
| 期初餘額，截至2022年12月31日 |
$ | 822 | $ | — | (a) | $ | 7,962,927 | $ | — | (a) | $ | — | $ | 7,963,749 | ||||||||||
| 轉到3級(b) |
— | 48,509 | 2,102,485 | — | — | 2,150,994 | ||||||||||||||||||
| 轉出級別3(c) |
— | — | (3,436,879 | ) | — | — | (3,436,879 | ) | ||||||||||||||||
| 應計折扣/保費 |
— | — | 255,759 | — | — | 255,759 | ||||||||||||||||||
| 已實現淨收益(虧損) |
(130,652 | ) | — | (22,373 | ) | — | — | (153,025 | ) | |||||||||||||||
| 未實現升值(折舊)淨變化(D)(E) |
(207,190 | ) | (33,358 | ) | 128,254 | — | 590 | (111,704 | ) | |||||||||||||||
| 購買 |
663,082 | 11,707 | 7,506,484 | — | — | 8,181,273 | ||||||||||||||||||
| 銷售額 |
(504 | ) | — | (2,807,910 | ) | — | — | (2,808,414 | ) | |||||||||||||||
| |
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| 期末餘額，截至2023年12月31日 |
$ | 325,558 | $ | 26,858 | $ | 11,688,747 | $ | — | (a) | $ | 590 | $ | 12,041,753 | |||||||||||
| |
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|||||||||||||
| 截至2023年12月31日仍持有的投資未實現增值(折舊)淨變化(e) |
$ | (337,524 | ) | $ | (33,358 | ) | $ | 90,367 $ | — | $ | 590 | $ | (279,925 | ) | ||||||||||
| |
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|||||||||||||
| (a) | 四捨五入到不到1美元。 |
| (b) | 截至2022年12月31日，信託基金在確定某些投資的價值時使用了可觀察到的投入。截至2023年12月31日，信託基金在確定相同投資的價值時使用了大量不可觀察到的投入。因此，期初價值的投資從披露等級中的第2級轉移到第3級。 |
| (c) | 截至2022年12月31日，信託基金在確定某些投資的價值時使用了大量不可觀察到的投入。截至2023年12月31日，信託基金使用可觀察到的投入來確定相同投資的價值。因此，期初價值的投資從披露等級中的第3級轉移到第2級。 |
| (d) | 計入營業報表中相關的未實現增值(折舊)淨變化。 |
| (e) | 截至2023年12月31日仍持有的投資的未實現增值(折舊)淨變化與未實現增值(折舊)淨變化之間的任何差異，通常是由於在期末不再持有或歸類為3級的投資。 |
該信託基金的金融工具被歸類為3級，在沒有調整的情況下利用第三方定價信息進行了估值。這樣的估值是基於不可觀察到的投入。第三方信息的重大變化可能導致此類3級金融工具的價值大幅下降或上升。
請參閲財務報表附註。
| S C H E D U L E O F I N V E S T M E N T S |
131 |
資產負債表
2023年12月31日
| BHK | HYT(a) | BTZ | BGT | |||||||||||||
| 資產 |
||||||||||||||||
| 有價值的投資--非關聯投資(b) |
$ | 903,818,999 | $ | 1,955,431,266 | $ | 1,708,479,520 | $ | 384,320,505 | ||||||||
| 按價值關聯的投資(c) |
11,900,896 | 34,146 | 16,341,334 | 1,758,900 | ||||||||||||
| 現金 |
1,691,941 | — | — | — | ||||||||||||
| 已認捐現金： |
||||||||||||||||
| 抵押品-交易所交易的期權 |
— | — | 7,820,000 | — | ||||||||||||
| 抵押品-場外衍生品 |
969,000 | — | — | — | ||||||||||||
| 期貨合約 |
3,687,000 | 85,000 | 4,613,000 | — | ||||||||||||
| 集中清算的掉期 |
699,000 | 1,400,000 | 2,983,000 | 408,000 | ||||||||||||
| 外幣，按價值計算(d) |
277,983 | 17,535 | 1,475 | — | ||||||||||||
| 應收款： |
||||||||||||||||
| 出售的投資 |
1,226,415 | 8,959,210 | 396,971 | 2,658,206 | ||||||||||||
| TBA銷售承諾 |
5,913,889 | — | — | — | ||||||||||||
| 股息--非附屬公司 |
24,339 | — | — | — | ||||||||||||
| 股息-附屬 |
43,264 | 7,633 | 86,773 | 198 | ||||||||||||
| 利息--無關 |
10,511,612 | 32,443,016 | 24,730,037 | 4,309,507 | ||||||||||||
| 期貨合約的變動保證金 |
30,562 | 20,592 | 414,758 | — | ||||||||||||
| 集中清算掉期的變動保證金 |
8,158 | — | 29,074 | — | ||||||||||||
| 已支付的掉期保費 |
6,769 | 32,140 | — | — | ||||||||||||
| 在以下方面未實現增值： |
||||||||||||||||
| 遠期外幣兑換合約 |
— | 3,375 | — | — | ||||||||||||
| 場外掉期 |
11,709 | 1,418,783 | — | 40,445 | ||||||||||||
| 無資金來源的浮動利率貸款利息 |
44 | — | 120 | 590 | ||||||||||||
| 遞延發售成本 |
152,199 | 193,411 | — | 231,751 | ||||||||||||
| 預付費用 |
4,994 | 12,221 | 9,870 | 2,721 | ||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 總資產 |
940,978,773 | 2,000,058,328 | 1,765,905,932 | 393,730,823 | ||||||||||||
| |
|
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|
|
|
|
|
|||||||||
| 負債 |
||||||||||||||||
| 銀行透支 |
— | 27,326 | 29,565 | 1,088,991 | ||||||||||||
| 外資銀行透支(e) |
— | — | — | 156,655 | ||||||||||||
| 收到的現金： |
||||||||||||||||
| 抵押品--逆回購協議 |
8,220,490 | — | 12,629,943 | — | ||||||||||||
| 抵押品-場外衍生品 |
— | 950,000 | — | — | ||||||||||||
| 抵押品-TBA承諾 |
269,000 | — | — | — | ||||||||||||
| 按價值寫出的期權(f) |
— | 50,413 | 83,384 | — | ||||||||||||
| TBA銷售承諾，按價值計算(g) |
5,961,754 | — | — | — | ||||||||||||
| 逆回購協議，按價值計算 |
292,807,922 | — | 590,829,426 | — | ||||||||||||
| 應付賬款: |
||||||||||||||||
| 購買的投資 |
36,530,686 | 8,653,061 | 78,267,238 | 6,489,055 | ||||||||||||
| 會計服務費 |
43,114 | 68,216 | 63,506 | 22,385 | ||||||||||||
| 銀行借款 |
— | 596,000,000 | — | 97,000,000 | ||||||||||||
| 託管費 |
21,581 | 20,722 | 30,055 | 8,793 | ||||||||||||
| 利息支出和費用 |
— | 3,186,252 | — | 530,238 | ||||||||||||
| 投資諮詢費 |
373,690 | 996,905 | 867,388 | 242,200 | ||||||||||||
| 產品發售成本 |
— | — | — | 35,649 | ||||||||||||
| 受託人及高級人員的費用 |
245,238 | 647,365 | 826,587 | 213,826 | ||||||||||||
| 其他應計費用 |
61,820 | 115,695 | 100,335 | 12,368 | ||||||||||||
| 專業費用 |
81,250 | 121,126 | 49,527 | 73,590 | ||||||||||||
| 轉會代理費 |
18,865 | 26,532 | 24,896 | 10,708 | ||||||||||||
| 期貨合約的變動保證金 |
407,517 | — | — | — | ||||||||||||
| 集中清算掉期的變動保證金 |
— | 39,990 | — | 1,742 | ||||||||||||
| 收到的掉期保費 |
881,627 | 150,425 | — | 17,671 | ||||||||||||
| 132 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
資產負債表 (續)
2023年12月31日
| BHK | HYT(a) | BTZ | BGT | |||||||||||||
| 以下項目的未實現折舊： |
||||||||||||||||
| 遠期外幣兑換合約 |
69,234 | 394,160 | 11,861 | 6,288 | ||||||||||||
| 場外掉期 |
2,374 | 9,886 | — | — | ||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 總負債 |
345,996,162 | 611,458,074 | 683,813,711 | 105,910,159 | ||||||||||||
| |
|
|
|
|
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|
|||||||||
| 承付款和或有負債 |
||||||||||||||||
| 淨資產 |
$ | 594,982,611 | $ | 1,388,600,254 | $ | 1,082,092,221 | $ | 287,820,664 | ||||||||
| |
|
|
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|
|
|||||||||
| 淨資產包括 |
||||||||||||||||
| 實收資本(H)(I)(J) |
$ | 735,354,329 | $ | 1,651,165,282 | $ | 1,195,243,185 | $ | 326,871,143 | ||||||||
| 累計損失 |
(140,371,718 | ) | (262,565,028 | ) | (113,150,964 | ) | (39,050,479 | ) | ||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 淨資產 |
$ | 594,982,611 | $ | 1,388,600,254 | $ | 1,082,092,221 | $ | 287,820,664 | ||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 資產淨值 |
$ | 11.02 | $ | 9.73 | $ | 11.59 | $ | 12.90 | ||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| (a) 合併資產負債表。 |
||||||||||||||||
| (b) 按成本計算的投資--非關聯投資 |
$ | 942,173,145 | $ | 1,955,709,747 | $ | 1,719,704,991 | $ | 391,685,809 | ||||||||
| (c) 投資，按成本關聯 |
$ | 11,900,896 | $ | 34,146 | $ | 16,341,334 | $ | 1,702,530 | ||||||||
| (d) 外幣，按成本計算 |
$ | 265,915 | $ | 17,551 | $ | 1,465 | $ | — | ||||||||
| (e) 外資銀行透支，按成本計算 |
$ | — | $ | — | $ | — | $ | 155,685 | ||||||||
| (f) 收到的保費 |
$ | — | $ | 102,204 | $ | 342,511 | $ | — | ||||||||
| (g) TBA銷售承諾的收益 |
$ | 5,913,889 | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||
| (h) 流通股 |
54,010,702 | 142,699,920 | 93,324,457 | |||||||||||||
| (i) 授權股份 |
無限 | 2億美元 | 無限 | 無限 | ||||||||||||
| (j) 面值 |
$ | 0.001 | $ | 0.10 | $ | 0.001 | $ | 0.001 | ||||||||
請參閲財務報表附註。
| F I N A N C I A L S T A T E M E N T S |
133 |
營運説明書
截至2023年12月31日的年度
| BHK | HYT(a) | BTZ | BGT | |||||||||||||
| 投資收益 |
||||||||||||||||
| 股息--非附屬公司 |
$ | 182,633 | $ | 1,949 | $ | 2,111,420 | $ | 91,802 | ||||||||
| 股息-附屬 |
369,097 | 69,906 | 464,189 | 184,066 | ||||||||||||
| 利息--無關 |
51,359,407 | 141,538,340 | 101,714,425 | 35,123,217 | ||||||||||||
| 其他收入--非附屬關係 |
125,236 | 1,140,472 | 203,971 | 362,591 | ||||||||||||
| 代扣代繳外國税款 |
(8,290 | ) | (7,594 | ) | — | — | ||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 總投資收益 |
52,028,083 | 142,743,073 | 104,494,005 | 35,761,676 | ||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 費用 |
||||||||||||||||
| 投資諮詢 |
4,517,988 | 11,286,225 | 10,151,063 | 2,807,975 | ||||||||||||
| 會計服務 |
122,555 | 199,101 | 180,206 | 64,679 | ||||||||||||
| 專業型 |
109,007 | 173,710 | 83,134 | 110,924 | ||||||||||||
| 轉移劑 |
91,789 | 132,805 | 113,023 | 45,088 | ||||||||||||
| 保管人 |
79,428 | 59,219 | 93,029 | 24,208 | ||||||||||||
| 受託人及高級人員 |
58,502 | 131,911 | 138,075 | 35,106 | ||||||||||||
| 印刷和郵資 |
19,615 | 22,527 | 20,067 | 15,591 | ||||||||||||
| 註冊 |
18,533 | 48,960 | 32,082 | 8,368 | ||||||||||||
| 雜類 |
96,874 | 35,390 | 24,299 | 10,702 | ||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 總支出(不包括利息支出) |
5,114,291 | 12,089,848 | 10,834,978 | 3,122,641 | ||||||||||||
| 利息支出和費用 |
16,423,672 | 32,620,163 | 30,833,034 | 5,501,341 | ||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 總費用 |
21,537,963 | 44,710,011 | 41,668,012 | 8,623,982 | ||||||||||||
| 更少： |
||||||||||||||||
| 經理免除和/或退還的費用 |
(5,636 | ) | (1,138 | ) | (7,051 | ) | (21,472 | ) | ||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 免除和/或報銷費用後的總費用 |
21,532,327 | 44,708,873 | 41,660,961 | 8,602,510 | ||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 淨投資收益 |
30,495,756 | 98,034,200 | 62,833,044 | 27,159,166 | ||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 已實現和未實現的收益(虧損) |
||||||||||||||||
| 淨已實現收益(虧損)來自： |
||||||||||||||||
| 投資--非附屬公司 |
(36,613,028 | ) | (91,400,201 | ) | (53,227,378 | ) | (2,326,469 | ) | ||||||||
| 投資-附屬 |
— | — | — | (21,307 | ) | |||||||||||
| 遠期外幣兑換合約 |
1,480 | (235,185 | ) | (7,308 | ) | (54,157 | ) | |||||||||
| 外幣交易 |
13,770 | 186,531 | 13,857 | 12,101 | ||||||||||||
| 期貨合約 |
(10,020,423 | ) | (1,747,454 | ) | 7,049,410 | — | ||||||||||
| 已寫入選項 |
706 | 1,303,056 | 2,040,163 | — | ||||||||||||
| 掉期 |
3,548,016 | 603,830 | (7,841,687 | ) | 124,178 | |||||||||||
| |
|
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|
|
|
|
|
|||||||||
| (43,069,479 | ) | (91,289,423 | ) | (51,972,943 | ) | (2,265,654 | ) | |||||||||
| |
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|||||||||
| 未實現增值(折舊)淨變化如下： |
||||||||||||||||
| 投資--非附屬公司 |
68,010,918 | 194,491,268 | 126,847,099 | 13,826,915 | ||||||||||||
| 投資-附屬 |
— | — | — | 47,989 | ||||||||||||
| 遠期外幣兑換合約 |
(57,639 | ) | (324,171 | ) | (11,861 | ) | (23,048 | ) | ||||||||
| 外幣折算 |
11,720 | (4,519 | ) | 173 | (1,232 | ) | ||||||||||
| 期貨合約 |
4,878,826 | (747,292 | ) | (8,551,702 | ) | — | ||||||||||
| 已寫入選項 |
— | (87,030 | ) | 203,645 | — | |||||||||||
| 掉期 |
(5,022,486 | ) | 2,386,076 | 2,802,101 | 308,215 | |||||||||||
| 無資金來源的浮動利率貸款利息 |
14,060 | 93,418 | 8,146 | 47,413 | ||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 67,835,399 | 195,807,750 | 121,297,601 | 14,206,252 | |||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 已實現和未實現淨收益 |
24,765,920 | 104,518,327 | 69,324,658 | 11,940,598 | ||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 經營所致淨資產淨增 |
$ | 55,261,676 | $ | 202,552,527 | $ | 132,157,702 | $ | 39,099,764 | ||||||||
| |
|
|
|
|
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|
|
|||||||||
| (a) | 合併經營報表。 |
請參閲財務報表附註。
| 134 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
淨資產變動表
| BHK | HYT(a) | |||||||||||||||
| 截至的年度 12/31/23 |
截至的年度 12/31/22 |
截至的年度 12/31/23 |
截至的年度 12/31/22 |
|||||||||||||
| 淨資產增加(減少) |
||||||||||||||||
| 運營 |
||||||||||||||||
| 淨投資收益 |
$ | 30,495,756 | $ | 34,621,610 | $ | 98,034,200 | $ | 85,310,028 | ||||||||
| 已實現淨虧損 |
(43,069,479 | ) | (58,306,032 | ) | (91,289,423 | ) | (48,802,949 | ) | ||||||||
| 未實現升值(折舊)淨變化 |
67,835,399 | (179,504,308 | ) | 195,807,750 | (243,082,240 | ) | ||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 經營淨資產淨增加(減少) |
55,261,676 | (203,188,730 | ) | 202,552,527 | (206,575,161 | ) | ||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 分配給股東(b) |
||||||||||||||||
| 從淨投資收益和淨已實現收益 |
(29,123,925 | ) | (43,352,180 | ) | (98,129,727 | ) | (75,141,728 | ) | ||||||||
| 資本返還 |
(19,226,456 | ) | (969,019 | ) | (35,266,158 | ) | (32,825,998 | ) | ||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 分配給股東導致的淨資產減少 |
(48,350,381 | ) | (44,321,199 | ) | (133,395,885 | ) | (107,967,726 | ) | ||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 股本交易 |
||||||||||||||||
| 配股所得款項(附註11) |
— | — | — | 167,749,786 | ||||||||||||
| 分配的再投資 |
— | 267,474 | — | 1,065,866 | ||||||||||||
| |
|
|
|
|
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|
|
|||||||||
| 來自股本交易的淨資產淨增長 |
— | 267,474 | — | 168,815,652 | ||||||||||||
| |
|
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|||||||||
| 淨資產 |
||||||||||||||||
| 淨資產合計增加(減少) |
6,911,295 | (247,242,455 | ) | 69,156,642 | (145,727,235 | ) | ||||||||||
| 年初 |
588,071,316 | 835,313,771 | 1,319,443,612 | 1,465,170,847 | ||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 年終 |
$ | 594,982,611 | $ | 588,071,316 | $ | 1,388,600,254 | $ | 1,319,443,612 | ||||||||
| |
|
|
|
|
|
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|
|||||||||
| (a) | 合併淨資產變動表。 |
| (b) | 根據美國聯邦所得税規定確定的年度期間的分配。 |
請參閲財務報表附註。
| F I N A N C I A L S T A T E M E N T S |
135 |
淨資產變動表 (續)
| BTZ | BGT | |||||||||||||||
| 截至的年度 12/31/23 |
截至的年度 12/31/22 |
截至的年度 12/31/23 |
截至的年度 12/31/22 |
|||||||||||||
| 淨資產增加(減少) |
||||||||||||||||
| 運營 |
||||||||||||||||
| 淨投資收益 |
$ | 62,833,044 | $ | 72,207,568 | $ | 27,159,166 | $ | 18,263,413 | ||||||||
| 已實現淨虧損 |
(51,972,943 | ) | (26,934,855 | ) | (2,265,654 | ) | (4,197,922 | ) | ||||||||
| 未實現升值(折舊)淨變化 |
121,297,601 | (325,268,939 | ) | 14,206,252 | (20,011,741 | ) | ||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 經營淨資產淨增加(減少) |
132,157,702 | (279,996,226 | ) | 39,099,764 | (5,946,250 | ) | ||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 分配給股東(a) |
||||||||||||||||
| 從淨投資收益 |
(59,066,496 | ) | (65,195,451 | ) | (27,396,917 | ) | (16,820,514 | ) | ||||||||
| 資本返還 |
(35,061,131 | ) | (21,102,257 | ) | (1,235,218 | ) | — | |||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 分配給股東導致的淨資產減少 |
(94,127,627 | ) | (86,297,708 | ) | (28,632,135 | ) | (16,820,514 | ) | ||||||||
| |
|
|
|
|
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|||||||||
| 股本交易 |
||||||||||||||||
| 發行股票所得款項淨額 |
— | 33,408 | — | — | ||||||||||||
| 分配的再投資 |
— | — | — | 32,244 | ||||||||||||
| 股份回購計劃所產生的股份贖回(包括交易成本) |
(1,823,893 | ) | — | (624,592 | ) | — | ||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 來自股本交易的淨資產淨增加(減少) |
(1,823,893 | ) | 33,408 | (624,592 | ) | 32,244 | ||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 淨資產 |
||||||||||||||||
| 淨資產合計增加(減少) |
36,206,182 | (366,260,526 | ) | 9,843,037 | (22,734,520 | ) | ||||||||||
| 年初 |
1,045,886,039 | 1,412,146,565 | 277,977,627 | 300,712,147 | ||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 年終 |
$ | 1,082,092,221 | $ | 1,045,886,039 | $ | 287,820,664 | $ | 277,977,627 | ||||||||
| |
|
|
|
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|
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|
|||||||||
| (a) | 根據美國聯邦所得税規定確定的年度期間的分配。 |
請參閲財務報表附註。
| 136 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
現金流量表
截至2023年12月31日的年度
| BHK | HYT(a) | BTZ | BGT | |||||||||||||
| 經營活動提供(用於)的現金 |
||||||||||||||||
| 經營淨資產淨增 |
$ | 55,261,676 | $ | 202,552,527 | $ | 132,157,702 | $ | 39,099,764 | ||||||||
| 對業務產生的淨資產淨增加與業務活動提供的現金淨額進行調整： |
||||||||||||||||
| 出售長期投資的收益和本金支付/支付 |
1,339,737,396 | 1,161,988,942 | 2,651,840,097 | 95,081,936 | ||||||||||||
| 購買長期投資 |
(1,223,843,684 | ) | (1,173,986,702 | ) | (2,610,843,741 | ) | (98,356,286 | ) | ||||||||
| 淨買入短期證券 |
(9,708,637 | ) | (7,243,528 | ) | (7,597,001 | ) | (17,771 | ) | ||||||||
| 攤銷保費以及增加投資和其他費用的折扣 |
(2,465,941 | ) | (11,820,504 | ) | (1,077,186 | ) | (1,004,919 | ) | ||||||||
| 實物支付收入 |
— | (24,007 | ) | — | (68,799 | ) | ||||||||||
| 買入成交期權所支付的保費 |
(544 | ) | (579,810 | ) | (1,658,351 | ) | — | |||||||||
| 從期權中收到的保費 |
1,251 | 1,648,857 | 3,938,823 | — | ||||||||||||
| 已記入投資和期權的已實現淨虧損 |
36,636,850 | 90,115,225 | 51,251,503 | 2,380,674 | ||||||||||||
| 投資、期權、掉期、外幣折算和無資金來源的浮動利率貸款利息的未實現淨增值 |
(68,371,785 | ) | (195,738,073 | ) | (127,047,029 | ) | (13,939,714 | ) | ||||||||
| 資產(增加)減少 |
||||||||||||||||
| 應收賬款 |
||||||||||||||||
| 股息-附屬 |
(11,157 | ) | (1,672 | ) | (47,289 | ) | 2,872 | |||||||||
| 利息--無關 |
601,827 | (4,436,177 | ) | (1,035,903 | ) | (2,524,194 | ) | |||||||||
| 期貨合約的變動保證金 |
485,260 | 331,150 | 661,726 | — | ||||||||||||
| 集中清算掉期的變動保證金 |
79,002 | 4,173 | (29,074 | ) | — | |||||||||||
| 已支付的掉期保費 |
(1,232 | ) | 12,957 | — | — | |||||||||||
| 預付費用 |
(456 | ) | (1,093 | ) | (1,241 | ) | (397 | ) | ||||||||
| 遞延發售成本 |
(4,500 | ) | (6,428 | ) | — | (118,383 | ) | |||||||||
| 負債增加(減少) |
||||||||||||||||
| 由於經紀人的原因 |
(241,000 | ) | — | (418,485 | ) | — | ||||||||||
| 收到的現金 |
||||||||||||||||
| 抵押品--逆回購協議 |
7,396,672 | — | 12,614,465 | — | ||||||||||||
| 抵押品-場外衍生品 |
— | 950,000 | — | — | ||||||||||||
| 抵押品-TBA承諾 |
269,000 | — | — | — | ||||||||||||
| 應付款 |
||||||||||||||||
| 會計服務費 |
(4,135 | ) | 5,302 | 1,049 | 635 | |||||||||||
| 託管費 |
9,886 | (2,814 | ) | 3,841 | (4,352 | ) | ||||||||||
| 利息支出和費用 |
325,535 | 856,167 | 350,256 | 94,860 | ||||||||||||
| 投資諮詢費 |
(47,037 | ) | 41,941 | 1,594 | 3,454 | |||||||||||
| 受託人及高級人員的費用 |
35,260 | 39,555 | 36,697 | 4,670 | ||||||||||||
| 其他應計費用 |
(10,138 | ) | (41,254 | ) | (28,697 | ) | (8,347 | ) | ||||||||
| 專業費用 |
(31,676 | ) | (35,177 | ) | (42,663 | ) | (18,873 | ) | ||||||||
| 轉會代理費 |
(12,986 | ) | (19,861 | ) | (18,830 | ) | (3,023 | ) | ||||||||
| 期貨合約的變動保證金 |
(415,844 | ) | — | (518,417 | ) | — | ||||||||||
| 集中清算掉期的變動保證金 |
— | 39,990 | (5,056,935 | ) | 1,716 | |||||||||||
| 收到的掉期保費 |
(447,951 | ) | (90,049 | ) | — | 17,671 | ||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 經營活動提供的淨現金 |
135,220,912 | 64,559,637 | 97,436,911 | 20,623,194 | ||||||||||||
| |
|
|
|
|
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|
|
|||||||||
| 融資活動提供(用於)的現金 |
||||||||||||||||
| 支付給股東的現金股利 |
(48,350,381 | ) | (133,395,885 | ) | (94,127,627 | ) | (28,632,135 | ) | ||||||||
| 支付要約費用 |
— | — | — | 35,649 | ||||||||||||
| 支付銀行借款 |
— | (496,000,000 | ) | — | (79,000,000 | ) | ||||||||||
| 贖回股本淨額 |
— | — | (1,823,893 | ) | (624,592 | ) | ||||||||||
| 銀行借款收益 |
— | 563,000,000 | — | 85,000,000 | ||||||||||||
| 銀行透支增加 |
— | 27,326 | 29,565 | 1,185,780 | ||||||||||||
| 逆回購協議淨借款 |
(94,736,723 | ) | — | (3,558,384 | ) | — | ||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 用於籌資活動的現金淨額 |
(143,087,104 | ) | (66,368,559 | ) | (99,480,339 | ) | (22,035,298 | ) | ||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 外匯波動對現金的影響 |
||||||||||||||||
| 外匯波動對現金的影響 |
11,597 | (9 | ) | 10 | — | |||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| F I N A N C I A L S T A T E M E N T S |
137 |
現金流量表 (續)
截至2023年12月31日的年度
| BHK | HYT(a) | BTZ | BGT | |||||||||||||
| 現金和外幣 |
||||||||||||||||
| 限定用途和非限定用途現金和外幣淨減少額 |
$ | (7,854,595 | ) | $ | (1,808,931 | ) | $ | (2,043,418 | ) | $ | (1,412,104 | ) | ||||
| 年初限制性和非限制性現金和外幣 |
15,179,519 | 3,311,466 | 17,460,893 | 1,820,104 | ||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 年底限制性和非限制性現金和外幣 |
$ | 7,324,924 | $ | 1,502,535 | $ | 15,417,475 | $ | 408,000 | ||||||||
| |
|
|
|
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|
|
|||||||||
| 補充披露現金流量信息 |
||||||||||||||||
| 年內支付利息支出的現金 |
$ | 16,098,137 | $ | 31,763,996 | $ | 30,482,778 | $ | 5,406,481 | ||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 年終有限制和無限制現金和外幣與資產和負債表的對賬 |
||||||||||||||||
| 現金 |
$ | 1,691,941 | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||
| 現金已抵押 |
||||||||||||||||
| 抵押品-交易所交易的期權 |
— | — | 7,820,000 | — | ||||||||||||
| 抵押品-場外衍生品 |
969,000 | — | — | — | ||||||||||||
| 期貨合約 |
3,687,000 | 85,000 | 4,613,000 | — | ||||||||||||
| 集中清算的掉期 |
699,000 | 1,400,000 | 2,983,000 | 408,000 | ||||||||||||
| 等值外幣 |
277,983 | 17,535 | 1,475 | — | ||||||||||||
| |
|
|
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|
|
|
|
|||||||||
| $ | 7,324,924 | $ | 1,502,535 | $ | 15,417,475 | $ | 408,000 | |||||||||
| |
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|
|
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|||||||||
| (a) | 合併現金流量表。 |
請參閲財務報表附註。
| 138 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
財務亮點
(For（每個時期的流通股）
| BHK | ||||||||||||||||||||||||
| 年終了 12/31/23 |
年終了 12/31/22 |
年終了 12/31/21 |
年終了 12/31/20 |
起始期： 09/01/19 至12/31/19 |
年終了 08/31/19 |
|||||||||||||||||||
| 資產淨值，期初 |
$ | 10.89 | $ | 15.47 | $ | 16.45 | $ | 15.32 | $ | 15.79 | $ | 14.08 | ||||||||||||
| |
|
|
|
|
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|
|
|||||||||||||
| 淨投資收益(a) |
0.56 | 0.64 | 0.72 | 0.72 | 0.22 | 0.66 | ||||||||||||||||||
| 已實現和未實現淨收益(虧損) |
0.47 | (4.40 | ) | (0.65 | ) | 1.24 | (0.36 | ) | 1.82 | |||||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
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|
|
|
|||||||||||||
| 投資業務淨增(減) |
1.03 | (3.76 | ) | 0.07 | 1.96 | (0.14 | ) | 2.48 | ||||||||||||||||
| |
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|
|
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|||||||||||||
| 分配(b) |
||||||||||||||||||||||||
| 從淨投資收益 |
(0.54 | ) | (0.69 | ) | (0.80 | ) | (0.64 | ) | (0.27 | ) | (0.73 | ) | ||||||||||||
| 從已實現淨收益 |
— | (0.11 | ) | (0.25 | ) | (0.19 | ) | (0.04 | ) | (0.04 | ) | |||||||||||||
| 資本返還 |
(0.36 | ) | (0.02 | ) | — | — | (0.02 | ) | — | |||||||||||||||
| |
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| 總分配 |
(0.90 | ) | (0.82 | ) | (1.05 | ) | (0.83 | ) | (0.33 | ) | (0.77 | ) | ||||||||||||
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| 資產淨值，期末 |
$ | 11.02 | $ | 10.89 | $ | 15.47 | $ | 16.45 | $ | 15.32 | $ | 15.79 | ||||||||||||
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| 市場價，期末 |
$ | 10.91 | $ | 10.38 | $ | 16.51 | $ | 16.30 | $ | 14.58 | $ | 14.56 | ||||||||||||
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| 總回報(c) |
||||||||||||||||||||||||
| 以資產淨值為基礎 |
10.12 | % | (24.44 | )% | 0.50 | %(d) | 13.24 | % | (0.75 | )%(e) | 18.86 | % | ||||||||||||
| |
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|||||||||||||
| 以市場價格為基礎 |
14.38 | % | (32.52 | )% | 8.25 | % | 17.90 | % | 2.43 | %(e) | 20.09 | % | ||||||||||||
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| 對平均淨資產的比率(f) |
||||||||||||||||||||||||
| 總費用 |
3.69 | % | 1.95 | % | 0.85 | % | 0.91 | % | 1.42 | %(G)(H) | 1.72 | % | ||||||||||||
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|||||||||||||
| 免除和/或報銷費用後的總費用 |
3.69 | % | 1.95 | % | 0.85 | % | 0.90 | % | 1.42 | %(g) | 1.72 | % | ||||||||||||
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|||||||||||||
| 免除和/或報銷費用後的總費用，不包括利息費用 |
0.88 | % | 0.90 | % | 0.81 | % | 0.75 | % | 0.79 | %(g) | 0.77 | % | ||||||||||||
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| 淨投資收益 |
5.23 | % | 5.13 | % | 4.50 | % | 4.52 | % | 4.15 | %(g) | 4.63 | % | ||||||||||||
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| 補充數據 |
||||||||||||||||||||||||
| 期末淨資產(000) |
$ | 594,983 | $ | 588,071 | $ | 835,314 | $ | 886,970 | $ | 826,349 | $ | 851,650 | ||||||||||||
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|||||||||||||
| 未償還借款，期末(000) |
$ | 292,808 | $ | 387,219 | $ | 405,522 | $ | 296,921 | $ | 271,749 | $ | 273,621 | ||||||||||||
| |
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| 投資組合流動率(i) |
133 | % | 104 | % | 54 | % | 69 | % | 21 | % | 27 | % | ||||||||||||
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| (a) | 根據平均流通股計算。 |
| (b) | 根據美國聯邦所得税規定確定的年度期間的分配。 |
| (c) | 基於市場價格的總回報可能顯著高於或低於資產淨值，但可能導致顯著不同的回報。在適用的情況下，不包括任何銷售費用的影響，並假設以實際再投資價格對分配進行再投資。 |
| (d) | 包括附屬公司的付款，這對基金的總回報沒有影響。 |
| (e) | 不是按年計算的。 |
| (f) | 不包括因投資於相關基金而間接產生的費用和支出。 |
| (g) | 按年計算。 |
| (h) | 在計算費用比率時，審計費用沒有按年率計算。如果這些費用按年率計算，總費用將為1.45%。 |
| (i) | 包括抵押貸款美元滾動交易(“MDR”)。有關投資組合流失率的其他信息如下： |
| 年終了 12/31/23 |
年終了 12/31/22 |
年終了 12/31/21 |
年終了 12/31/20 |
起始期： 09/01/19 至12/31/19 |
年終了 08/31/19 |
|||||||||||||||||||
| 投資組合流動率(不包括MDR) |
81 | % | 76 | % | 34 | % | 55 | % | 11 | % | 27 | % | ||||||||||||
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請參閲財務報表附註。
| F I N A N C I A L H I G H L I G H T S |
139 |
財務亮點 (續)
(For（每個時期的流通股）
| HYT(a) | ||||||||||||||||||||||||
| 截至的年度 12/31/23 |
截至的年度 12/31/22 |
截至的年度 12/31/21 |
截至的年度 12/31/20 |
開始時間段 09/01/19 至12/31/19 |
截至的年度 08/31/19 |
|||||||||||||||||||
| 資產淨值，期初 |
$ | 9.25 | $ | 11.99 | $ | 11.95 | $ | 11.91 | $ | 11.82 | $ | 11.90 | ||||||||||||
| |
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|||||||||||||
| 淨投資收益(b) |
0.69 | 0.67 | 0.76 | 0.79 | 0.25 | 0.79 | ||||||||||||||||||
| 已實現和未實現淨收益(虧損) |
0.72 | (2.42 | ) | 0.21 | 0.18 | 0.22 | (0.01 | ) | ||||||||||||||||
| |
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|||||||||||||
| 投資業務淨增(減) |
1.41 | (1.75 | ) | 0.97 | 0.97 | 0.47 | 0.78 | |||||||||||||||||
| |
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|||||||||||||
| 分配(c) |
||||||||||||||||||||||||
| 從淨投資收益 |
(0.68 | ) | (0.60 | ) | (0.80 | ) | (0.82 | ) | (0.35 | ) | (0.86 | ) | ||||||||||||
| 資本返還 |
(0.25 | ) | (0.26 | ) | (0.13 | ) | (0.11 | ) | (0.03 | ) | — | |||||||||||||
| |
|
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|
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|
|
|
|||||||||||||
| 總分配 |
(0.93 | ) | (0.86 | ) | (0.93 | ) | (0.93 | ) | (0.38 | ) | (0.86 | ) | ||||||||||||
| |
|
|
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|||||||||||||
| 供股的攤薄效果(附註11) |
— | (0.13 | ) | — | — | — | — | |||||||||||||||||
| |
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|
|||||||||||||
| 資產淨值，期末 |
$ | 9.73 | $ | 9.25 | $ | 11.99 | $ | 11.95 | $ | 11.91 | $ | 11.82 | ||||||||||||
| |
|
|
|
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|
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|
|
|
|
|||||||||||||
| 市場價，期末 |
$ | 9.43 | $ | 8.74 | $ | 12.34 | $ | 11.43 | $ | 11.20 | $ | 10.51 | ||||||||||||
| |
|
|
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|
|||||||||||||
| 總回報(d) |
||||||||||||||||||||||||
| 以資產淨值為基礎 |
16.80 | % | (15.71 | )% | 8.42 | % | 9.57 | % | 4.28 | %(e) | 8.06 | % | ||||||||||||
| |
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 以市場價格為基礎 |
19.80 | % | (22.62 | )% | 16.66 | % | 11.45 | % | 10.28 | %(e) | 6.86 | % | ||||||||||||
| |
|
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|
|
|||||||||||||
| 對平均淨資產的比率(f) |
||||||||||||||||||||||||
| 總費用 |
3.35 | % | 1.89 | % | 1.35 | % | 1.50 | % | 1.92 | %(G)(H) | 2.19 | % | ||||||||||||
| |
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 免除和/或報銷費用後的總費用 |
3.35 | % | 1.89 | % | 1.34 | % | 1.49 | % | 1.92 | %(g) | 2.19 | % | ||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 免除和/或報銷費用後的總費用，不包括利息費用和費用 |
0.91 | % | 0.91 | % | 0.93 | % | 0.94 | % | 0.93 | %(g) | 0.92 | % | ||||||||||||
| |
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 淨投資收益 |
7.34 | % | 6.61 | % | 6.30 | % | 7.06 | % | 6.39 | %(g) | 6.87 | % | ||||||||||||
| |
|
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|||||||||||||
| 補充數據 |
||||||||||||||||||||||||
| 期末淨資產(000) |
$ | 1,388,600 | $ | 1,319,444 | $ | 1,465,171 | $ | 1,456,907 | $ | 1,451,868 | $ | 1,440,436 | ||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|||||||||||||
| 未償還借款，期末(000) |
$ | 596,000 | $ | 529,000 | $ | 647,000 | $ | 685,000 | $ | 607,000 | $ | 486,000 | ||||||||||||
| |
|
|
|
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|||||||||||||
| 資產覆蓋範圍，每1,000美元銀行借款期末(i) |
$ | 3,330 | $ | 3,494 | $ | 3,265 | $ | 3,127 | $ | 3,392 | $ | 3,965 | ||||||||||||
| |
|
|
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|
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|
|
|||||||||||||
| 投資組合流動率 |
62 | % | 45 | % | 54 | % | 82 | % | 20 | % | 64 | % | ||||||||||||
| |
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|
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|
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| (a) | 綜合財務亮點。 |
| (b) | 根據平均流通股計算。 |
| (c) | 根據美國聯邦所得税規定確定的年度期間的分配。 |
| (d) | 基於市場價格的總回報可能顯著高於或低於資產淨值，但可能導致顯著不同的回報。在適用的情況下，不包括任何銷售費用的影響，並假設以實際再投資價格對分配進行再投資。 |
| (e) | 不是按年計算的。 |
| (f) | 不包括因投資於相關基金而間接產生的費用和支出。 |
| (g) | 按年計算。 |
| (h) | 在計算費用比率時，審計費用沒有按年率計算。如果這些費用按年率計算，總費用將為1.95%。 |
| (i) | 計算方法是從信託的總資產中減去信託的總負債(不包括銀行借款)，再除以銀行借款，再乘以1,000。 |
請參閲財務報表附註。
| 140 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
財務亮點 (續)
(For（每個時期的流通股）
| BTZ | ||||||||||||||||||||||||
| 截至的年度 12/31/23 |
截至的年度 12/31/22 |
截至的年度 12/31/21 |
截至的年度 12/31/20 |
起始期： 11/01/19 至12/31/19 |
截至的年度 10/31/19 |
|||||||||||||||||||
| 資產淨值，期初 |
$ | 11.19 | $ | 15.10 | $ | 15.71 | $ | 14.97 | $ | 14.94 | $ | 13.72 | ||||||||||||
| |
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|
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|
|||||||||||||
| 淨投資收益(a) |
0.67 | 0.77 | 0.85 | 0.84 | 0.13 | 0.79 | ||||||||||||||||||
| 已實現和未實現淨收益(虧損) |
0.74 | (3.76 | ) | (0.45 | ) | 0.91 | 0.15 | 1.25 | ||||||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 投資業務淨增(減) |
1.41 | (2.99 | ) | 0.40 | 1.75 | 0.28 | 2.04 | |||||||||||||||||
| |
|
|
|
|
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|
|
|||||||||||||
| 分配(b) |
||||||||||||||||||||||||
| 從淨投資收益 |
(0.63 | ) | (0.70 | ) | (0.86 | ) | (0.85 | ) | (0.23 | ) | (0.79 | ) | ||||||||||||
| 資本返還 |
(0.38 | ) | (0.22 | ) | (0.15 | ) | (0.16 | ) | (0.02 | ) | (0.03 | ) | ||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 總分配 |
(1.01 | ) | (0.92 | ) | (1.01 | ) | (1.01 | ) | (0.25 | ) | (0.82 | ) | ||||||||||||
| |
|
|
|
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|
|||||||||||||
| 資產淨值，期末 |
$ | 11.59 | $ | 11.19 | $ | 15.10 | $ | 15.71 | $ | 14.97 | $ | 14.94 | ||||||||||||
| |
|
|
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|
|||||||||||||
| 市場價，期末 |
$ | 10.32 | $ | 10.10 | $ | 15.05 | $ | 14.71 | $ | 13.98 | $ | 13.55 | ||||||||||||
| |
|
|
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|
|||||||||||||
| 總回報(c) |
||||||||||||||||||||||||
| 以資產淨值為基礎 |
14.24 | % | (19.50 | )% | 2.73 | % | 12.78 | % | 2.02 | %(d) | 16.17 | % | ||||||||||||
| |
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 以市場價格為基礎 |
12.70 | % | (27.10 | )% | 9.36 | % | 13.07 | % | 5.05 | %(d) | 23.34 | % | ||||||||||||
| |
|
|
|
|
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|
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|
|
|||||||||||||
| 對平均淨資產的比率(e) |
||||||||||||||||||||||||
| 總費用 |
3.98 | % | 1.79 | % | 1.12 | % | 1.35 | % | 1.68 | %（f）（g） | 2.26 | % | ||||||||||||
| |
|
|
|
|
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|
|
|||||||||||||
| 免除和/或報銷費用後的總費用 |
3.97 | % | 1.79 | % | 1.12 | % | 1.35 | % | 1.68 | %(f) | 2.25 | % | ||||||||||||
| |
|
|
|
|
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|
|
|||||||||||||
| 免除和/或報銷費用後的總費用，不包括利息費用 |
1.03 | % | 0.94 | % | 0.94 | % | 0.94 | % | 0.92 | %(f) | 1.08 | % | ||||||||||||
| |
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|
|||||||||||||
| 淨投資收益 |
5.99 | % | 6.22 | % | 5.49 | % | 5.69 | % | 5.29 | %(f) | 5.57 | % | ||||||||||||
| |
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| 補充數據 |
||||||||||||||||||||||||
| 期末淨資產(000) |
$ | 1,082,092 | $ | 1,045,886 | $ | 1,412,147 | $ | 1,468,153 | $ | 1,554,828 | $ | 1,551,243 | ||||||||||||
| |
|
|
|
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|||||||||||||
| 未償還借款，期末(000) |
$ | 590,829 | $ | 589,324 | $ | 587,017 | $ | 614,172 | $ | 577,231 | $ | 568,461 | ||||||||||||
| |
|
|
|
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|
|||||||||||||
| 投資組合流動率(h) |
155 | % | 42 | % | 20 | % | 34 | % | 2 | % | 18 | % | ||||||||||||
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|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| (a) | 根據平均流通股計算。 |
| (b) | 根據美國聯邦所得税規定確定的年度期間的分配。 |
| (c) | 基於市場價格的總回報可能顯著高於或低於資產淨值，但可能導致顯著不同的回報。在適用的情況下，不包括任何銷售費用的影響，並假設以實際再投資價格對分配進行再投資。 |
| (d) | 不是按年計算的。 |
| (e) | 不包括因投資於相關基金而間接產生的費用和支出。 |
| (f) | 按年計算。 |
| (g) | 在計算費用比率時，審計費用沒有按年率計算。如果這些費用按年率計算，總費用將為1.70%。 |
| (h) | 包括抵押貸款美元滾動交易(“MDR”)。有關投資組合流失率的其他信息如下： |
| 年終了 12/31/23 |
年終了 12/31/22 |
年終了 12/31/21 |
年終了 12/31/20 |
起始期： 11/01/19 至19年12月31日 |
年終了 10/31/19 |
|||||||||||||||||||
| 投資組合流動率(不包括MDR) |
93 | % | 42 | % | 20 | % | 34 | % | 2 | % | 18 | % | ||||||||||||
| |
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|
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|
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|||||||||||||
請參閲財務報表附註。
| F I N A N C I A L H I G H L I G H T S |
141 |
財務亮點 (續)
(For（每個時期的流通股）
| BGT | ||||||||||||||||||||||||
| 年終了 12/31/23 |
年終了 12/31/22 |
年終了 12/31/21 |
年終了 12/31/20 |
起始期： 11/01/19 至19年12月31日 |
年終了 10/31/19 |
|||||||||||||||||||
| 資產淨值，期初 |
$ | 12.43 | $ | 13.44 | $ | 13.40 | $ | 14.10 | $ | 13.95 | $ | 14.33 | ||||||||||||
| |
|
|
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|
|||||||||||||
| 淨投資收益(a) |
1.22 | 0.82 | 0.65 | 0.66 | 0.12 | 0.80 | ||||||||||||||||||
| 已實現和未實現淨收益(虧損) |
0.53 | (1.08 | ) | 0.17 | (0.47 | ) | 0.26 | (0.37 | ) | |||||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
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|||||||||||||
| 投資業務淨增(減) |
1.75 | (0.26 | ) | 0.82 | 0.19 | 0.38 | 0.43 | |||||||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 分配(b) |
||||||||||||||||||||||||
| 從淨投資收益 |
(1.22 | ) | (0.75 | ) | (0.66 | ) | (0.69 | ) | (0.23 | ) | (0.81 | ) | ||||||||||||
| 資本返還 |
(0.06 | ) | — | (0.12 | ) | (0.20 | ) | — | — | |||||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 總分配 |
(1.28 | ) | (0.75 | ) | (0.78 | ) | (0.89 | ) | (0.23 | ) | (0.81 | ) | ||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|||||||||||||
| 資產淨值，期末 |
$ | 12.90 | $ | 12.43 | $ | 13.44 | $ | 13.40 | $ | 14.10 | $ | 13.95 | ||||||||||||
| |
|
|
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|
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|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 市場價，期末 |
$ | 12.38 | $ | 10.94 | $ | 13.99 | $ | 11.79 | $ | 12.87 | $ | 12.42 | ||||||||||||
| |
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|||||||||||||
| 總回報(c) |
||||||||||||||||||||||||
| 以資產淨值為基礎 |
15.69 | % | (1.32 | )% | 6.43 | % | 2.83 | % | 2.89 | %(d) | 4.00 | % | ||||||||||||
| |
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| 以市場價格為基礎 |
26.14 | % | (16.56 | )% | 25.91 | % | (0.88 | )% | 5.48 | %(d) | 4.31 | % | ||||||||||||
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| 對平均淨資產的比率(e) |
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| 總費用 |
3.04 | % | 2.20 | % | 1.61 | % | 1.72 | % | 2.11 | %(f) | 2.41 | % | ||||||||||||
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| 免除和/或報銷費用後的總費用 |
3.03 | % | 2.20 | % | 1.60 | % | 1.70 | % | 2.11 | %(f) | 2.41 | % | ||||||||||||
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| 免除和/或報銷費用後的總費用，不包括利息費用和費用 |
1.09 | % | 1.17 | % | 1.19 | % | 1.17 | % | 1.28 | %(f) | 1.16 | % | ||||||||||||
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| 淨投資收益 |
9.57 | % | 6.40 | % | 4.82 | % | 5.13 | % | 5.23 | %(f) | 5.68 | % | ||||||||||||
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| 補充數據 |
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| 期末淨資產(000) |
$ | 287,821 | $ | 277,978 | $ | 300,712 | $ | 300,126 | $ | 323,708 | $ | 321,091 | ||||||||||||
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| 未償還借款，期末(000) |
$ | 97,000 | $ | 91,000 | $ | 143,000 | $ | 129,000 | $ | 130,000 | $ | 123,000 | ||||||||||||
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| 資產覆蓋範圍，每1,000美元銀行借款期末(g) |
$ | 3,967 | $ | 4,055 | $ | 3,103 | $ | 3,327 | $ | 3,490 | $ | 3,610 | ||||||||||||
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| 投資組合流動率 |
25 | % | 16 | % | 50 | % | 65 | % | 6 | % | 53 | % | ||||||||||||
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| (a) | 根據平均流通股計算。 |
| (b) | 根據美國聯邦所得税規定確定的年度期間的分配。 |
| (c) | 基於市場價格的總回報可能顯著高於或低於資產淨值，但可能導致顯著不同的回報。在適用的情況下，不包括任何銷售費用的影響，並假設以實際再投資價格對分配進行再投資。 |
| (d) | 不是按年計算的。 |
| (e) | 不包括因投資於相關基金而間接產生的費用和支出。 |
| (f) | 按年計算。 |
| (g) | 計算方法是從信託的總資產中減去信託的總負債(不包括銀行借款)，再除以銀行借款，再乘以1,000。 |
請參閲財務報表附註。
| 142 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
財務報表附註
1. 組織
下列公司根據經修訂的1940年《投資公司法》(“1940年法”)登記為封閉式管理投資公司，在此統稱為“信託”，或個別稱為“信託”：
| 信任名稱 | 在此，我們將其稱為 | 有條理的 | 多元化經營 分類 | |||
| 貝萊德核心債券信託基金 |
BHK | 特拉華州 | 多樣化 | |||
| 貝萊德企業級高收益基金公司。 |
HYT | 馬裏蘭州 | 多樣化 | |||
| 貝萊德信用分配收益信託基金 |
BTZ | 特拉華州 | 多樣化 | |||
| 貝萊德浮動利率收益信託基金 |
BGT | 特拉華州 | 多樣化 |
信託的董事會和董事會在本報告中統稱為“董事會”，其受託人在本報告中統稱為“受託人”。信託每日釐定及公佈其普通股的資產淨值(“資產淨值”)。
該等信託連同由貝萊德顧問有限責任公司(“基金經理”)或其聯屬公司提供顧問服務的其他註冊投資公司，包括在一個稱為貝萊德固定收益綜合業務的基金綜合業務內。
合併依據：隨附的HYT綜合財務報表包括HYT附屬公司LLC(“應課税附屬公司”)的賬目，該附屬公司是HYT的全資應課税附屬公司。該應課税附屬公司可讓HYT持有若干過關投資，並符合受管制投資公司(“RIC”)的税務規定。應税子公司持有的投資所取得的收入和實現的收益應向該子公司納税。所得税撥備(如有)在HYT的綜合經營報表中顯示為所得税。已實現和未實現收益的税務準備(如有)作為已實現和/或未實現收益(虧損)的減少額計入HYT的綜合經營報表。截至2023年12月31日的應付或遞延税款(如果有)在合併資產負債表中披露。HYT可將其總資產的最高25%投資於應税子公司。截至期末，應課税附屬公司的淨資產為8,042美元，不到HYT綜合淨資產的0.01%。公司間賬户和交易(如果有的話)已被註銷。該應課税附屬公司須遵守適用於HYT的相同投資政策及限制。
2. 重大會計政策
該等財務報表乃根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制，該準則可能要求管理層作出估計及假設，以影響財務報表內資產及負債的報告金額、財務報表日期的或有資產及負債的披露，以及報告期內營運淨資產增減的報告金額。實際結果可能與這些估計不同。根據美國公認會計原則，每個信託公司被視為一家投資公司，並遵循適用於投資公司的會計和報告指南。以下是主要會計政策的摘要：
投資交易和收入確認：出於財務報告的目的，投資交易在交易執行之日進行記錄。投資交易的已實現損益採用特定的確認方法確定。股利收入和資本收益分配(如果有的話)在除股息日記錄。非現金股利(如有)於除股息日按公允價值入賬。除息日期可能已過的外國證券的股息隨後在通知信託公司除息日期時入賬。根據適用的外國税法，可以對資本利得、股息和利息徵收不同税率的預扣税。經發行人通知，房地產投資信託收取的股息收入的一部分可以重新指定為相關投資成本和/或實現收益的減少額。利息收入，包括債務證券溢價和折扣的攤銷和增加，以及實物支付利息，按應計制每日確認。就可轉換證券而言，應佔債務工具的溢價將予以攤銷，但應佔轉換功能的溢價則不會攤銷。
外幣折算：每個信託的賬簿和記錄都是以美元保存的。以外幣計價的證券及其他資產和負債按紐約證券交易所(“紐交所”)收盤時確定的匯率換算成美元。投資的買入和賣出按交易當日的匯率入賬。一般來説，當美元對一種外幣升值時，以該貨幣計價的投資將會貶值；如果美元相對價值下降，則會產生相反的影響。
各信託並不將因匯率變動而產生的經營業績部分與為財務報告目的持有或出售的投資的市場價格變動分開。因此，匯率變化對投資的影響在經營報表中沒有與這些投資的市場價格變化的影響分開，而是作為投資的已實現淨收益和未實現收益(虧損)的組成部分。外幣相關交易的已實現貨幣收益(虧損)在財務報告中被報告為已實現淨收益(虧損)的組成部分，而在美國聯邦所得税中，此類組成部分通常被視為普通收入。各信託公司已選擇將某些遠期外匯兑換合同的已實現收益(虧損)視為美國聯邦所得税的資本收益(虧損)。
外國税收：這些信託可能要繳納所得税、股票股息、投資資本收益或某些外幣交易的外國税(其中一部分可能是可回收的)。所有外國税項均根據適用的外國税務條例和每個信託投資的外國司法管轄區內的税率入賬。這些外國税(如果有的話)由每個信託公司支付，並在其經營報表中反映如下：在來源上預扣的外國税作為收入減少列報，證券借貸收入的外國税作為證券借貸收入的減少列報，股票股息的外國税作為“預扣外國税”列報，出售投資的資本利得的外國税和外幣交易的外國税分別列入各自的已實現淨收益(虧損)類別。截至2023年12月31日的應付或遞延外國税款(如果有)在資產負債表中披露。
| N O T E S T O F I N A N C I A L S T A T E M E N T S |
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財務報表附註 (續)
信託公司在某些司法管轄區提交預扣税申報，以追回之前預扣的部分金額。信託可以根據可收回性記錄應收賬款，這包括司法管轄區的適用法律、支付歷史和市場慣例等因素。營業報表包括已記錄的退税以及與追回外國預扣税有關的專業費用和其他費用(如有)。
抵押：如果交易所或交易對手協議要求，信託公司可能被要求向交易所、經紀交易商或託管人交付/存入現金和/或證券，作為某些投資的抵押品。
分發：淨投資收入的分配按月申報和支付。資本收益的分配記錄在除股息日，並至少每年進行一次。超過基金當期和累計收益和利潤的分派部分(如果有的話)，按税基計算，構成免税資本回報。分配的性質和時間根據美國聯邦所得税規定確定，該規定可能與美國公認會計原則不同。
遞延薪酬計劃：根據每個信託董事會批准的遞延補償計劃(“計劃”)，不是1940年法案所界定的信託的“利害關係人”的受託人(“獨立受託人”)可以推遲其年度綜合範圍補償的一部分。遞延金額可獲得大致回報，就好像等值的美元金額已投資於獨立受託人選定的貝萊德固定收益綜合業務中某些基金的普通股。這對獨立受託人具有相同的經濟效果，就像獨立受託人將遞延金額直接投資於貝萊德固定收益綜合體中的某些基金一樣。
該計劃沒有資金，其下的債務是針對每個信託的一般資產的一般無擔保債權，視情況而定。遞延補償負債(如有)包括在資產負債表中的受託人及高級職員應付費用內，並將繼續作為信託的負債，直至該等金額按計劃分配為止。參與人遞延賬户價值的淨增值(折舊)在貝萊德固定收益綜合體的參與基金之間分配，並在業務報表中作為受託人和幹事費用反映。由於遞延賬户的價值減少，受託人和高級管理人員的支出可能為負數。
賠償：在正常的業務過程中，信託訂立的合同包含提供一般賠償的各種代表。信託在這些安排下的最大風險敞口是未知的，因為它涉及對信託的未來潛在債權，而這是無法肯定地預測的。
其他：與信託直接相關的費用計入該信託。由幾個基金分攤的其他業務費用，包括管理人管理的其他基金，根據相對淨資產或其他適當方法在這些基金之間按比例分攤。
3. 投資估值和公允價值計量
投資估值政策：每個信託的投資在信託開業的每一天都按公允價值(在財務報表中也稱為“市場價值”)估值，出於財務報告的目的，截至報告日期。美國公認會計原則將公允價值定義為基金在計量日期出售資產或支付在市場參與者之間有序交易中轉移負債所獲得的價格。董事會已批准指定每個信託基金的經理為每個信託基金的估值指定人。每個信託基金根據基金經理的政策，使用各種獨立交易商或定價服務來確定其金融工具的公允價值。如果證券的市場價格不是現成的，或者不能準確反映證券的公允價值，該證券將按照基金經理的政策和程序進行估值，以反映公允價值。基金經理已成立一個委員會(“估值委員會”)，在貝萊德其他定價委員會的協助下，制定定價政策和程序，並監督所有金融工具的定價職能。
公允價值投入和方法：以下方法和投入用於確定每個信託的資產和負債的公允價值：
| • | 在認可證券交易所交易的股權投資，按照股票主要交易所在交易所當日的正式收盤價(如適用)估值。在認可交易所交易的股票投資，如果當天沒有出售，可以按最後可用買入(多頭頭寸)或賣出(空頭頭寸)價格估值。 |
| • | 容易獲得市場報價的固定收益投資通常使用獨立交易商或第三方定價服務提供的最後可用投標價格或當前市場報價進行估值。浮動利率貸款利息按從第三方定價服務獲得的一個或多個獨立經紀商或交易商的投標價格的平均值進行估值。定價服務通常對固定收益證券進行估值，假設固定收益證券的交易有序，但基金可能會以較小的、奇怪的批量持有或交易此類證券。單手交易價格可能低於機構輪交易價格。定價服務可以使用矩陣定價或估值模型，其利用某些輸入和假設來導出價值，包括交易數據(例如，最近的代表性出價和報價)、市場數據、信用質量信息、感知的市場動向、新聞和其他相關信息。某些固定收益證券，包括資產支持證券和抵押貸款相關證券，可以基於估值模型進行估值，這些模型考慮了實體每一部分的估計現金流，建立了基準收益率，並根據該部分的獨特屬性制定了與基準收益率的估計部分特定利差。除非管理人認為攤銷成本法不代表公允價值，否則可對剩餘期限不超過60天的債務採用攤餘成本法估值。 |
| • | 在認可證券交易所買賣的交易所買賣基金(“交易所買賣基金”)及封閉式基金，按股票主要交易所在交易所當日的正式收市價(視乎適用而定)估值。在認可交易所交易的ETF和封閉式基金，如果當天沒有銷售，可以按最後可用買入(多頭頭寸)或賣出(空頭頭寸)價格估值。 |
| • | 對開放式美國共同基金(包括貨幣市場基金)的投資以當日公佈的資產淨值計算。 |
| • | 期貨合約的估值基於合約交易所在交易所當天最後一次報告的結算或交易價格。 |
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財務報表附註 (續)
| • | 遠期外幣兑換合約按買入價和賣出價之間的平均值進行估值，並在紐約證券交易所收盤時根據當日標的貨幣的現行遠期匯率確定。 |
| • | 交易所交易期權的估值是在期權交易所在的期權市場收盤時，最後一次出價和要價之間的平均值。沒有平均價格的交易所交易期權按最後買入(多頭)或賣出(空頭)價格估值。如果沒有買入價或賣出價，將使用前一天的價格，除非確定前一天的價格不再反映期權的公允價值。場外交易(“場外”)期權及掉期(“掉期”)期權由獨立定價服務使用數學模型進行估值，該數學模型包含多個市場數據因素，例如標的工具的交易及價格。 |
| • | 掉期協議利用獨立定價服務機構或經紀商每天收到的報價進行估值，這些報價是使用每日掉期曲線和模型得出的，這些曲線和模型納入了許多市場數據因素，如貼現現金流、相關參考工具的交易和價值。 |
一般來説，外國證券的交易每天在紐約證券交易所收盤前的不同時間基本完成。每個營業日，信託使用由獨立定價服務提供的當前市場因素對某些外國工具進行估值(“系統公允價值價格”)。系統公允價值價格的設計是在紐約證券交易所收盤時，即當地市場收盤後，以公允價值對此類外國證券進行估值。
如果發生預期會對該等投資的價值產生重大影響的事件(例如，市場波動、公司公告或自然災害)，或該等估值方法的應用導致一項投資的價格被視為不能代表該投資的市場價值，或如果沒有價格，則估值委員會將根據基金經理的政策和程序對該投資進行估值，以反映公允價值(“公允價值投資”)。估值委員會可採用的公允估值方法包括市場法、收益法和成本法。貼現現金流、使用市場可比價格和矩陣定價等估值技術是估值方法的類型，通常用於確定公允價值。在釐定公允價值投資的價格時，估值委員會尋求釐定各信託可合理預期在公平交易中從該資產或負債的當前買賣中收取或支付的價格。公允價值的釐定應基於估值委員會認為相關且符合公允價值計量原則的所有可用因素。
對於由私人公司或基金(“私人公司”或統稱“私人公司”)發行的股權或債務投資以及其他公允價值投資，估值委員會使用的公允估值方法和估值委員會使用的第三方定價服務包括但不限於以下一種或多種投入。
| 評估委員會和第三方定價服務通常考慮的標準投入 | ||
| 市場方法 |
(I) 標的投資或可比發行人最近的市場交易，包括隨後的幾輪融資； (2)整個資本結構中的 資本重組和其他交易； (Iii)可比發行人的 市盈率。 | |
| 收益法 |
(I)對 未來現金流進行貼現，並根據流動性、信貸和/或市場風險進行適當調整； (Ii) 對活躍市場中類似投資或資產的報價；以及 (Iii) 其他風險因素，例如利率、收益率曲線、波動性、提前還款速度、損失嚴重程度、信用風險、回收率、清算額和/或違約率。 | |
| 成本法 |
(I) 已審計或未經審計的財務報表、投資者通信以及私人公司發佈的財務或經營指標； (2)與私人公司相當的相關指數或上市公司估值的 變化； (3) 相關新聞和其他公共來源；以及 (Iv) 已知涉及私人公司利益的二級市場交易以及與私人公司相當的公司的合併或收購活動。 | |
私營公司發行的一系列優先股的投資通常利用市場法進行估值，以確定公司的企業價值。這類投資通常包含不同於同一發行人的其他系列優先股和普通股的權利和優先股。企業估值技術，例如期權定價模型(“OPM”)、概率加權預期收益模型(“PWERM”)、現值法或這些技術的混合體，被視為在該情況下被視為適當的。這些估值技術的使用涉及確定投資的退出方案，以便在公司資本結構的各個部分之間適當地分配公司的企業價值。
私人公司不受適用於信託持有的其他投資的上市公司披露、時間安排和報告標準的約束。通常，私人公司最新可用的信息是早於信託計算其資產淨值的日期。這一因素可能會導致投資價值與信託在出售投資時可能獲得的價格之間的差異。
公允價值層次結構：在確定金融工具的公允價值時使用了各種投入。就財務報告而言，這些對估值技術的投入被歸類為公允價值等級，包括三個大的等級，如下：
| • | 第1級--活躍市場/交易所對每個信託有能力獲得的相同資產或負債的未經調整的報價； |
| • | 第二級--其他可觀察到的投入(包括但不限於活躍市場中類似資產或負債的報價、不活躍市場中相同或類似資產或負債的報價、資產或負債可觀察到的報價以外的投入(如利率、收益率曲線、波動性、提前還款速度、損失嚴重性、信用風險和違約率)或其他市場證實的投入)；以及 |
| • | 第三級--在沒有可觀察到的投入的情況下，基於可獲得的最佳信息而無法觀察到的投入(包括評估委員會在確定金融工具公允價值時使用的假設)。 |
| N O T E S T O F I N A N C I A L S T A T E M E N T S |
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財務報表附註 (續)
該層次結構對相同資產或負債的活躍市場的未調整報價給予最高優先權(第1級計量)，對不可觀察到的投入給予最低優先權(第3級計量)。因此，在確定公允價值時，公允價值的判斷程度最大的是分類為第三級的工具。用於計量公允價值的投入可能屬於公允價值等級的不同級別。在這種情況下，出於披露的目的，公允價值層次分類是基於對整個公允價值計量具有重要意義的最低水平輸入來確定的。被歸類為第三級的投資具有重大的不可觀察的投入，供估值委員會在確定公允價值投資的價格時使用。3級投資包括私人公司發行的股權或債券，這些公司可能沒有二級市場和/或投資者數量有限。對金融工具確定的價值的分類是基於金融工具的定價透明度，並不一定表明與投資這些證券有關的風險。
截至2023年12月31日，由於沒有報價市值，HYT的某些投資使用資產淨值作為實際權宜之計進行了公允估值，因此被排除在公允價值層次之外。
4. 證券及其他投資
資產支持證券和抵押貸款支持證券：資產支持證券通常以傳遞憑證或債務工具的形式發行。作為傳遞憑證發行的資產支持證券代表了基礎資產池中不可分割的部分所有權權益。作為債務工具發行的資產擔保證券，也稱為抵押債券，通常是作為專門為擁有此類資產和發行此類債務而組織的特殊目的實體的債務發行的。有資產擔保的證券通常由代表若干不同當事人的債務的資產池支持。某些資產支持證券的收益率特徵可能不同於傳統的債務證券。其中一個主要區別是，債務的全部或主要部分可隨時預付，因為標的資產(即貸款)可隨時預付。因此，市場利率的下降可能會導致借款人，特別是抵押貸款人進行再融資和償還貸款時提前還款的水平增加。提高資產擔保證券的預付款率將會縮短證券的到期日。此外，基金隨後可能不得不以較低的利率將收益再投資。如果一家基金以溢價購買了這樣的資產支持證券，比預期更快的預付款速度可能會導致本金損失，達到所支付的溢價的程度。
對於抵押貸款傳遞證券(“抵押資產”)，美國政府發行抵押貸款相關證券的機構和工具以及它們發行的證券之間存在許多重要的區別。例如，由Ginnie Mae擔保的抵押貸款相關證券得到保證，保證Ginnie Mae及時支付本金和利息，這種擔保得到了美國的完全信用和信用的支持。然而，房地美和房利美髮行的抵押貸款相關證券，包括房地美和房利美擔保的抵押貸款直通憑證，完全是房地美和房利美的義務，並不得到美國的完全信任和信用的支持，也不享有美國的全部信用和信用，但發行人有權從美國財政部借款。
非機構抵押貸款支持證券是由非政府發行人發行的證券，沒有直接或間接的政府支付擔保，面臨各種風險。非機構抵押貸款僅是借款人的義務，通常不由任何其他個人或實體擔保或擔保。借款人償還貸款的能力取決於借款人的收入或資產。一些因素，包括普遍的經濟衰退、天災、恐怖主義、社會動盪和內亂，可能會削弱借款人償還貸款的能力。
債務抵押債券：債務抵押債券(CDO)，包括債務抵押債券(CBO)和貸款抵押債券(CLO)，是資產支持證券的一種。CDO是由多元化的債務證券(CBO)池或銀團銀行貸款(CLO)支持的實體。CDO的現金流可以被分成多個部分，稱為“部分”，這將在風險狀況和收益率方面有所不同。風險最大的部分是從屬部分或“股權”部分。這部分債務抵押債券的標的資產違約風險最大，並在除最嚴重情況外的所有情況下保護其他級別較高的部分不會違約。由於較低級別的債券不會出現違約，因此“高級”債券的信用評級通常高於標的證券，收益率低於標的證券，並經常獲得一個或多個國家認可的評級機構的投資級評級。儘管較初級的部分受到保護，但由於實際違約、對未來違約的敏感性增加，以及基礎資產池信用狀況發生變化導致一個或多個受保護部分的消失，高級部分可能會經歷重大損失。
多班級*直通證券：多類別傳遞證券，包括抵押抵押債券(“CMO”)和商業抵押支持證券，可以由Ginnie Mae、美國政府機構或機構發行，也可以由抵押貸款的私人發起人或投資者組成的信託發行。一般而言，CMO是以住宅或商業抵押貸款或抵押資產池為抵押的法人實體的債務義務。這些債券的付款用於支付CMO或多個直通證券的付款。多類別傳遞證券代表抵押資產的直接所有權利益。CMO的類別包括純利息(“IOS”)、純本金(“POS”)、計劃攤銷類別和目標攤銷類別。IOS和POS是剝離的抵押貸款支持證券，代表抵押貸款池中的利息，從這些抵押貸款池中獲得的現金流被分為利息和主要組成部分。內部監督辦公室收到現金流的利息部分，而POS收到本金部分。IOS和POS可能會隨着利率的變化而極不穩定。隨着利率的起伏，iOS的價值往往與利率走向一致。當標的抵押貸款的預付款增加時，PO表現最好，因為這會增加PO的本金返還率和到期收益率。當抵押貸款的償付速度慢於預期時，抵押貸款的期限就會延長，到期日的收益率也會降低。如果基礎抵押資產的本金預付款高於預期，基金在內部監督辦公室的初始投資可能無法完全收回。
剝離抵押貸款支持證券：剝離的抵押貸款支持證券通常由美國政府及其機構和機構發行。剝離的抵押貸款支持證券通常由兩個類別構成，這兩個類別在抵押資產池中獲得不同比例的利息(IO)和本金(POS)分配。剝離的抵押貸款支持證券可能會私下發行。
零息債券：零息債券通常以面值的大幅折扣價發行，不規定定期支付利息。與規定定期支付利息的其他類似期限的債務相比，這些債券的市場價值可能會有更大的波動。
資本證券和信託優先證券：資本證券，包括信託優先證券，通常由公司發行，通常以具有優先證券特徵的計息票據的形式發行。在信託優先證券的情況下，公司的關聯業務信託發行這些證券，
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財務報表附註 (續)
通常以次級債券或類似結構證券的實益權益的形式存在。這些證券的結構可以是固定的，也可以是可調整的，票面利率可以是永久的，也可以是規定的到期日。對於信託優先證券，發行銀行或公司向信託支付利息，然後將利息作為股息分配給這些證券的持有者。可以在不造成違約或加速事件的情況下推遲分紅，儘管在所有累積付款義務都已履行之前，到期不會發生。延期付款不影響在公開市場上購買或出售這些證券。這些證券的評級通常低於發行公司的優先債務證券，並可由發行人自由贖回。
優先股：優先股在清算中優先於普通股(通常也在獲得股息方面)，但在所有方面都從屬於發行人的債務。一般來説，具有固定股息率且不含轉換要素的優先股的市場價值與利率和感知的信用風險成反比，而可轉換優先股的市場價格通常也反映了轉換價值的某些要素。由於優先股低於債務證券和發行人的其他債務，發行人的信用質量惡化將導致優先股的價值發生更大的變化，而不是具有類似聲明收益率特徵的較高級債務證券。與債務證券的利息支付不同，優先股股息只有在發行人董事會宣佈的情況下才能支付。優先股還可能受到可選或強制贖回條款的約束。
認股權證：權證賦予基金購買一定數量的普通股的權利，且不產生收益。收購價及股份數目可在若干情況下作出調整，直至認股權證到期日(如有)為止。如果標的股票的價格在權證到期前沒有升至執行價以上，權證通常會在沒有任何價值的情況下到期，基金將損失它為權證支付的任何金額。因此，權證投資可能比普通股投資涉及更大的風險。權證可以在與其標的股票相同的市場交易；然而，權證的價格並不一定隨着標的股票的價格而變動。
浮動利率貸款利息：浮動利率貸款利息通常由銀行、其他金融機構或私人和公開發行的公司(“貸款人”)發放給公司(“借款人”)。浮動利率貸款利息通常是非投資級的，通常涉及財務狀況陷入困境或不確定的借款人，以及高槓杆或處於破產程序中的公司。此外，浮動利率貸款利息的交易可能會延遲結算，這可能會導致基金無法隨時獲得出售所得資金進行額外投資或履行贖回義務。浮動利率貸款利息可以包括全額資金定期貸款或循環信用額度。浮動利率貸款利息通常在借款人的公司資本結構中處於優先地位。浮動利率貸款利息通常按基準貸款利率加保費定期確定的利率支付。由於利率只是定期重置，現行利率的變化(特別是突然和重大的變化)預計會導致基金的資產淨值出現一些波動，因為該基金投資於浮動利率貸款利息。基本貸款利率通常是一家或多家歐洲銀行提供的貸款利率，例如有擔保的隔夜融資利率(SOFR)、一家或多家美國銀行提供的最優惠利率或存單利率。浮動利率貸款利息可能涉及外國借款人，投資可能以外幣計價。就基金的投資政策而言，這些投資被視為債務證券投資。
當基金購買浮動利率貸款利率時，它可能會收到融資費，當它出售浮動利率貸款利率時，它可能會支付融資費。在持續的基礎上，基金可能會收到基於浮動利率貸款利息的基礎信用額度金額的未提取部分的承諾費。貸款和承諾費通常分別在貸款期限或承諾期內攤銷為收入。同意費和修改費計入收入。基金在借款人預付浮動利率貸款利息時可能收到的預付違約金被記為已實現收益。一隻基金可以投資於一筆貸款的多個系列或多個部分。不同的系列或部分可能有不同的條款，並帶有不同的相關風險。
浮動利率貸款利息通常可以根據借款人的選擇自由收回。基金可以通過參與貸款(“參與”)或轉讓(“轉讓”)所有或部分來自第三方的貸款的形式投資於此類貸款。參與通常會導致一隻基金只與貸款人、而不是與借款人建立合同關係。基金只有在貸款人收到借款人的付款後，才有權從出售參與權的貸款人那裏收取本金、利息和它有權獲得的任何費用。在購買參與方面，基金通常無權強制借款人遵守貸款協議的條款，也無權對借款人進行任何抵銷。基金不得直接受益於支持其購買參與的貸款的任何抵押品。因此，基金承擔借款人和出售參與權的貸款人的信用風險。基金對貸款參與利息的投資涉及作為交易當事方的金融中介機構的破產風險。如果出售參與權的出借人資不抵債，基金可被視為出借人的一般債權人，不得從出借人與借款人之間的任何抵消中受益。轉讓通常導致基金與借款人有直接的合同關係，基金可以強制借款人遵守貸款協議的條款。
至於浮動利率貸款利息，信託亦可訂立無資金來源的浮動利率貸款利息(“承諾”)。與這些承諾相關的是，基金賺取承諾費，通常按承諾額的百分比確定。此類手續費收入計入營業報表的利息收入，在承諾期內按比例確認。無資金來源的浮動利率貸款利息每天按市價計價，任何未實現的增值(折舊)都包括在資產負債表和經營報表中。截至期末，信託基金有以下無資金來源的浮動利率貸款利息：
| 信任名稱 | 借款人 | 帕爾 | 承諾 金額 |
價值 | 未實現 欣賞 (折舊) |
|||||||||||||||
| BHK |
歐姆尼亞合作伙伴有限責任公司 | $ | 2,817 | $ | 2,789 | $ | 2,833 | $ | 44 | |||||||||||
| |
|
|||||||||||||||||||
| $ | 44 | |||||||||||||||||||
| |
|
|||||||||||||||||||
| BTZ |
行動：環境保護集團，Inc. | $ | 11,999 | $ | 11,909 | $ | 12,029 | 120 | ||||||||||||
| |
|
|||||||||||||||||||
| $ | 120 | |||||||||||||||||||
| |
|
|||||||||||||||||||
| BGT |
行動環境集團有限公司 | $ | 58,993 | $ | 58,551 | $ | 59,141 | 590 | ||||||||||||
| |
|
|||||||||||||||||||
| $ | 590 | |||||||||||||||||||
| |
|
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遠期承諾、發行時和延遲交割證券：信託可以在發行時購買證券，也可以在遠期承諾的基礎上購買或出售證券。此類交易的結算通常在作出購買或銷售承諾後一個月或更長時間內進行。信託基金可能
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147 |
財務報表附註 (續)
在這種條件下購買證券的意圖是實際獲得證券，但可以簽訂單獨的協議，在結算日之前出售證券。由於所購買證券的價值在結算前可能會波動，信託公司可能被要求在結算時支付比證券價值更高的費用。此外，基金無權獲得結算前賺取的任何利息。當在延遲交付的基礎上購買證券時，信託承擔證券的所有權權利和風險，包括價格和收益率波動的風險。在交易對手違約的情況下，信託的最大損失金額是未實現的、未結算的發行時交易的增值。這些類型的證券可能被認為是無資金來源的，並可能迫使信託公司在未來支付現金。未籌措資金的承付款按市價計價，任何未實現的增值(折舊)在資產負債表和經營報表中單獨列報。
TBA承諾：TBA承諾是指以固定價格購買或出售證券的遠期協議，包括抵押貸款支持證券，並在商定的未來結算日期付款和交付。在交易日期，將交割的具體證券尚未確定。然而，交付的證券必須滿足特定的條款，包括髮行人、利率和抵押貸款條款。當達成TBA承諾時，基金可以持有或交付標的抵押貸款支持證券，但可以延長結算或滾動交易。TBA承諾涉及以下情況下的損失風險：將購買或出售的證券的價值在結算日之前分別下降或增加，如果與TBA交易相關的費用或延遲，或如果交易對手未能完成交易。
為了更好地定義合同權利，並確保有助於基金減輕交易對手風險的權利，基金可根據主證券遠期交易協議(每個協議，一個“MSFTA”)作出TBA承諾。MSFTA通常包含抵押品過帳條款和違約和/或終止事件的淨額結算條款等內容。抵押品要求通常是通過計算此類協議下每筆交易的按市值計價的金額，並將該金額與基金和交易對手目前質押的抵押品價值進行比較來計算的。已質押以支付基金債務的現金抵押品和從交易對手收到的現金抵押品(如有)在資產負債表中分別作為作為TBA承諾的抵押品質押的現金或作為TBA承諾的抵押品的現金報告。基金質押的非現金抵押品，如有的話，在《投資表》中註明。通常情況下，基金被允許出售、再質押或使用其收到的抵押品；但交易對手不被允許這樣做。在欠基金的金額沒有完全抵押的程度上，無論是合同上的還是其他方面的，基金都承擔着交易對手不履行義務造成的損失風險。
按揭成交金額：信託可以出售TBA抵押貸款支持證券，同時簽訂合同，在特定的未來日期以商定的價格回購基本上類似的(即相同類型、息票和到期日的)證券。在出售和回購期間，基金無權收取所出售證券的利息和本金。抵押貸款美元滾動交易被視為購買和銷售，基金在這些交易中實現收益和損失。抵押貸款美元滾動涉及基金被要求購買的證券的市場價值可能下降到商定的證券回購價格以下的風險。
逆回購協議：逆回購協議是與合格的第三方經紀交易商達成的協議，其中基金向銀行或經紀自營商出售證券，並同意以雙方商定的日期和價格回購相同的證券。基金從出售中獲得現金，用於其他投資目的。在逆回購協議期限內，基金繼續收取出售證券的本金和利息。某些協議沒有規定的到期日，任何一方都可以隨時終止。已發行和未償還的逆回購協議價值的利息是根據發行時確定的競爭性市場利率計算的。當基金預期從交易收益的投資中賺取的利息收入大於交易的利息支出時，基金可以利用逆回購協議。逆回購協議存在槓桿風險。如果一家基金在投資逆回購協議的交易收益時蒙受損失，該基金仍將被要求支付全部回購價格。此外，基金仍然面臨回購證券市值跌破回購價格的風險。在這種情況下，基金將被要求返還從交易中獲得的部分現金或向交易對手提供額外的證券。
為換取交付的證券而收到的現金加上應付給交易對手的應計利息，按面值包括應計利息在資產和負債表中記為負債。由於逆回購協議的短期性質，面值接近公允價值。基金向交易對手支付的利息在營業報表中記為利息支出的一個組成部分。在對證券需求增加的時期，基金可以收取交易對手使用證券的費用，這可能會導致基金的利息收入。
截至2023年12月31日止年度，該等信託基金的每日平均逆回購協議金額及加權平均利率如下：
| 信任名稱 | 平均金額 傑出的 |
加權平均 利率 |
||||||
| BHK |
$ | 320,570,251.67 | 5.12 | % | ||||
| BTZ |
589,334,161.29 | 5.22 | ||||||
逆回購交易是由基金根據主回購協議(每個協議，“MRA”)進行的，允許基金在某些情況下，包括違約事件(如破產或資不抵債)，用持有和/或過帳給交易對手的抵押品抵銷MRA項下的應付款和/或應收款，並創建一筆應付或來自基金的單一淨付款。根據MRA的條款，基金在交易到期時接受或過賬作為抵押品的證券和現金，其市值超過基金將支付或接收的回購價格。一旦MRA交易對手破產或資不抵債，只要基金持有的現金抵押品和購買的證券的總市場價值低於回購價格，該基金就被視為無擔保債權人。
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財務報表附註 (續)
截至期末，BHK和BTZ按交易對手劃分的未平倉逆回購協議按淨額計算的摘要如下：
| 信託名稱/交易對手 | |
逆回購 協議 |
|
|
公允價值為 非現金抵押品 已承諾的資金包括 應計利息 |
(a) |
|
現金和抵押品 已認捐/已收 |
(a) |
淨資產金額 | ||||||
| BHK |
||||||||||||||||
| 巴克萊資本 |
$ | (16,865,881 | ) | $ | 16,865,881 | $ | — | $ | — | |||||||
| 法國巴黎銀行 |
(97,416,126 | ) | 97,416,126 | — | — | |||||||||||
| 美國銀行證券公司 |
(29,785,965 | ) | 29,785,965 | — | — | |||||||||||
| 高盛股份有限公司 |
(16,131,902 | ) | 16,131,902 | — | — | |||||||||||
| 摩根大通證券有限責任公司 |
(9,855,395 | ) | 9,855,395 | — | — | |||||||||||
| 美林國際 |
(303,245 | ) | 303,245 | — | — | |||||||||||
| 野村證券國際公司。 |
(40,575,353 | ) | 40,575,353 | — | — | |||||||||||
| 加拿大皇家銀行。 |
(68,685,065 | ) | 68,685,065 | — | — | |||||||||||
| 道明證券(美國)有限公司 |
(13,188,990 | ) | 13,188,990 | — | — | |||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| $ | (292,807,922 | ) | $ | 292,807,922 | $ | — | $ | — | ||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| (a) | 已質押/收到與未平倉逆回購協議有關的抵押品淨額，包括應計利息，價值309,618,093美元。向個別交易對手質押的抵押品淨額如有超額，則不作財務報告之用。 |
| 信託名稱/交易對手 | |
逆回購 協議 |
|
|
公允價值為 非現金抵押品 已承諾的資金包括 應計利息 |
(a) |
|
現金和抵押品 已認捐/已收 |
(a) |
淨資產金額 | ||||||
| BTZ |
||||||||||||||||
| 巴克萊資本 |
$ | (31,884,641 | ) | $ | 31,884,641 | $ | — | $ | — | |||||||
| 法國巴黎銀行 |
(60,917,619 | ) | 60,917,619 | — | — | |||||||||||
| 美國銀行證券公司 |
(152,178,843 | ) | 152,178,843 | — | — | |||||||||||
| 高盛股份有限公司 |
(24,712,712 | ) | 24,712,712 | — | — | |||||||||||
| 摩根大通證券有限責任公司 |
(10,780,858 | ) | 10,780,858 | — | — | |||||||||||
| 美林國際 |
(952,353 | ) | 952,353 | — | — | |||||||||||
| 野村證券國際公司。 |
(25,081,295 | ) | 25,081,295 | — | — | |||||||||||
| 加拿大皇家銀行資本市場有限責任公司 |
(44,137,467 | ) | 44,137,467 | — | — | |||||||||||
| 道明證券(美國)有限公司 |
(240,183,638 | ) | 240,183,638 | — | — | |||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| $ | (590,829,426 | ) | $ | 590,829,426 | $ | — | $ | — | ||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| (a) | 已質押/收到與未平倉逆回購協議有關的抵押品淨額，包括應計利息，價值646,622,051美元。向個別交易對手質押的抵押品淨額如有超額，則不作財務報告之用。 |
如果MRA下的證券交易對手申請破產或破產，基金對協議收益的使用可能受到限制，而交易對手或其受託人或接管人將決定是否強制執行基金回購證券的義務。
| 5. | 衍生金融工具 |
該等信託基金利用衍生合約進行各種組合投資策略，以增加信託基金的回報及/或管理其面對某些風險的風險，例如信貸風險、股權風險、利率風險、外幣匯率風險、商品價格風險或其他風險(如通脹風險)。按風險敞口分類的衍生金融工具包括在投資附表內。這些合約可以在交易所或場外交易。
期貨合約：購買或出售期貨合約是為了獲得對利率變化(利率風險)和權益證券價值變化(股權風險)或外幣價值變化(外幣匯率風險)的敞口，或管理對這些變動的敞口。
期貨合約是信託公司和交易對手之間以特定價格和特定日期買賣特定數量的標的工具的交易所交易協議。根據合同條款的不同，在結算日通過實物交付標的票據或在結算日支付現金金額的方式進行結算。在訂立期貨合約時，信託須以現金或證券的形式向經紀存入初始保證金，保證金的數額會因合約的規模和風險而有所不同。然後，初始保證金存款必須在合同有效期內保持在既定水平。被視為受限的質押額計入資產負債表中期貨合約的現金質押額。
作為初始保證金存入的證券在投資附表中指定，而存入的現金(如有)在資產負債表中顯示為期貨合約的質押現金。根據合同，信託同意從經紀收取或向經紀支付相當於合同市值每日波動的現金金額(“變動保證金”)。變動保證金記錄為未實現增值(折舊)，如有，則在資產負債表中顯示為期貨合約的應收(或應付)變動保證金。合同關閉時，業務報表中記錄的已實現損益等於合同打開時的名義金額與關閉時的名義金額之間的差額。期貨合約的使用涉及期貨合約價格與利率、外幣匯率或基礎資產變動之間存在不完全相關的風險。
| N O T E S T O F I N A N C I A L S T A T E M E N T S |
149 |
財務報表附註 (續)
遠期外匯合約：訂立遠期外幣兑換合約是為了增加或減少對外幣的風險敞口(外幣匯率風險)。
遠期外幣兑換合同是指買賣雙方在特定日期以固定匯率買賣一種貨幣的協議。這些合同有助於管理對貨幣的總體敞口，信託持有的一些投資是以這些貨幣計價的，在某些情況下，可能被用來獲得對特定市場的敞口。這些合約是在場外交易，而不是在有組織的交易所進行交易。
合同按每日市值計價，市值變動在資產和負債表中記為未實現增值(折舊)。合同關閉時，在業務報表中記錄的已實現損益等於合同打開時的價值與關閉時的價值之間的差額。無本金交割遠期外匯合約與交易對手以現金結算，不交割外幣。遠期外幣兑換合同的使用涉及遠期外幣兑換合同的價值因參考外幣價值變動而發生不利變化的風險，該價值可能超過資產負債表中反映的金額(S)。遠期外幣兑換合約承諾的現金金額被視為受限制，並計入資產負債表中作為場外衍生品抵押品的承諾現金。信託因場外衍生品交易對手信用風險而蒙受損失的風險一般限於從信託持有的任何抵押品中扣除的未實現收益總額。
選項：信託可購買及買賣看漲期權及認沽期權，以增加或減少其對相關工具風險的風險敞口，包括股票風險、利率風險及/或商品價格風險，及/或如屬已發行期權，則可從期權溢價中賺取收益。
看漲期權賦予期權的購買者(持有人)購買的權利(但不是義務)，並要求賣方(作者)在期權期間的任何時間或特定時間以行權或執行價出售標的工具(當期權被行使時)。看跌期權賦予持有者出售的權利，並有義務在期權期間的任何時間或特定時間以行權或執行價購買標的工具。
買入期權所支付的溢價和認購期權收到的溢價，以及市場價值的每日波動，分別計入資產負債表中的無關聯價值投資和按價值減值的期權。當通過行使期權購買或出售一種工具時，溢價與標的工具的成本或收益相抵銷。當期權到期時，在收到或支付的保費範圍內，已實現的收益或虧損將記錄在營業報表中。當期權完成或出售時，如果完成交易的成本超過收到或支付的保費，則在運營報表中記錄收益或損失。當信託公司發行看漲期權時，這類期權通常是“擔保的”，這意味着它們持有的標的工具受到期權交易對手的要求。當信託公司發行看跌期權時，現金被分離成足以支付債務的金額。這些被認為是受限制的金額包括在作為資產和負債表中所列期權抵押品的現金中。
在購買和出售期權時，信託承擔標的工具價值發生不利變化的風險，或由於市場流動性不佳而可能無法達成收盤交易的風險。行使書面期權可能導致信託公司在不會的情況下購買或出售證券，或者以與當前市場價值不同的價格購買或出售證券。
掉期：簽訂掉期合約是為了管理對發行人、市場和證券的敞口。這類合同是信託與交易對手之間的協議，定期按特定名義金額支付淨額或終止時的淨額支付。掉期協議是在場外交易市場私下協商的，可作為雙邊合約(“場外掉期”)或集中清算(“集中清算掉期”)訂立。
對於場外掉期，已支付的任何預付保費和收到的任何預付費用分別在資產負債表中顯示為已支付的掉期保費和已收到的掉期保費，並在合同期限內攤銷。市場價值的每日波動在資產負債表中記為場外掉期的未實現升值(折舊)。收到或支付的款項在業務報表中分別記為已實現收益或虧損。當場外掉期被終止時，已實現的收益或虧損被記錄在經營報表中，相當於結算交易的收益(或成本)與合同中的信託基礎之間的差額(如果有)。一般來説，合同的依據是收到或支付的保險費。
於中央結算掉期內，於掉期合約簽訂後，掉期合約立即續期予中央交易對手(“CCP”)，而CCP成為信託在掉期上的交易對手。每個信託都需要通過經紀人與CCP進行對接。在達成中央清算掉期後，每個信託公司必須以現金或證券的形式向經紀商存入初始保證金，保證金的金額根據特定掉期的規模和風險狀況而變化。作為初始保證金存入的證券在投資明細表中指定，而存入的現金在資產負債表中顯示為中央結算掉期的質押現金。被認為是限制性現金的質押額，包括在資產負債表中為集中清算掉期而質押的現金。根據合約，各信託同意從經紀商收取或向經紀商支付相當於合約市值每日波動的現金(“變動保證金”)。差異保證金記為未實現增值(折舊)，並在資產負債表中顯示為集中清算掉期的應收(或應付)差異保證金。從對手方收到(支付給)的付款在合同期限內攤銷，並在業務報表中記錄為已實現收益(虧損)，包括終止時的收益(虧損)。
| • | 信用違約互換-訂立信用違約互換是為了管理對市場或市場某些部門的風險敞口，以減少對公司和/或主權發行人違約的風險敞口，或創造對基金在其他方面沒有敞口的公司和/或主權發行人的敞口(信用風險)。 |
信託公司可以購買或出售(寫入)單一名稱發行人(公司或主權)、一組單一名稱發行人或交易指數的信用違約互換。信用違約互換是一種協議，在這種協議中，保護買方向賣方支付固定的定期付款，以換取保護賣方的承諾，即在被引用實體發生負面信用事件(例如，破產、未能付款、債務加速、拒付、暫停或重組)時進行具體付款。作為買方，如果相關信貸事件發生，信託將(I)從賣方收到相當於掉期名義金額的金額，並交付構成指數的參考證券或基礎證券，或(Ii)收到相當於掉期名義金額減去組成指數的證券或基礎證券的回收價值的現金淨結算額。作為賣方(寫字人)，如果相關信用事件發生，信託將向買方支付相當於掉期名義金額的金額，並接受參考證券或構成指數的基礎證券的交割，或支付相當於掉期名義金額減去組成指數的證券或基礎證券的回收價值的現金淨額。
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財務報表附註 (續)
| • | 總回報互換-總回報互換是為了在不擁有證券或市場或直接投資於該市場的情況下獲得對該證券或市場的敞口，或將一種證券或市場(如固定收益)的風險/收益與另一證券或市場(如股票或商品價格)交換(股票風險、商品價格風險和/或利率風險)。 |
總回報掉期是指存在現金流交換的協議，其中一方承諾根據標的工具或一籃子標的工具的總回報(分配加上資本收益/損失)進行付款，以換取固定利率或浮動利率的利息支付。若交易相關工具(S)或指數的總回報超過或低於抵銷固定利率或浮動利率債務，信託將收取交易對手的款項或向交易對手付款。
| • | 利率互換-利率互換是為了增加或減少對利率的敞口，或管理持續期、收益率曲線或利率(利率風險)。 |
利率互換是指一方支付固定或浮動利息支付流，以換取另一方在指定時間內以相同名義金額支付固定或浮動利息流的協議。在更復雜的利率互換中，名義本金金額可能會隨着時間的推移而下降(或攤銷)。
掉期交易在不同程度上涉及超過資產負債表確認金額的利率、信貸和市場風險因素。此類風險包括這些協議可能沒有流動市場、協議對手方可能違約或對協議中合同條款的含義有不同意見，以及與這些交易相關的利率和/或市場價值可能出現不利變化。
總編網安排：為界定其合約權利及確保有助其減輕交易對手風險的權利，信託可與其衍生工具合約交易對手訂立國際掉期及衍生工具協會主協議(“ISDA主協議”)或類似協議。ISDA主協議是信託和交易對手之間的雙邊協議，管理某些場外衍生品，通常包含(除其他事項外)抵押品過賬條款和在發生違約和/或終止事件時的淨額結算條款。根據ISDA主協議，在某些情況下，信託可與交易對手抵銷某些衍生金融工具的應付款及/或應收賬款，並持有及/或過賬抵押品，併產生一筆付款淨額。ISDA主協議的規定通常允許在違約的情況下，包括交易對手破產或資不抵債的情況下，進行一次淨付款。但是，特定法域的破產法或破產法可對破產、資不抵債或其他事件中的抵銷權施加限制或禁止。
抵押品要求：對於根據ISDA主協議交易的衍生品，抵押品要求通常是通過計算此類協議下每筆交易的按市值計價的金額，並將該金額與信託和交易對手目前質押的任何抵押品的價值進行比較來計算的。
已質押以支付信託債務的現金抵押品和從交易對手收到的現金抵押品(如有)在資產負債表中分別作為質押現金和收到的抵押品列報。信託公司質押的非現金抵押品(如有)在投資附表中註明。一般而言，應付予交易對手或應付予交易對手的抵押品金額在需要轉讓前須受某一最低轉讓金額門檻所規限，該門檻於信託交易結束時釐定。任何額外的所需抵押品將在下一個工作日交付給信託公司/由信託公司質押。通常，交易對手不得出售、再質押或使用其收到的現金和非現金抵押品。信託一般同意不使用其收到的非現金抵押品，但在沒有違約或基礎ISDA主協議中定義的某些其他情況下，可能被允許使用收到的現金抵押品。在這種情況下，可以根據與交易對手的抵押品安排支付利息。在交易對手的信託未完全抵押的範圍內，每個信託承擔交易對手不履行義務而造成損失的風險。同樣，只要信託已向交易對手交付抵押品，並隨時準備根據其與該交易對手的協議條款履行義務，則各信託承擔在交易對手未能歸還抵押品時抵押品價值的損失風險。根據協議條款，並非所有衍生品合約都需要抵押品。
就財務報告而言，信託並不抵銷須於資產負債表內作出淨額結算安排(如有)的衍生資產及衍生負債。
6. 投資諮詢協議和與關聯公司的其他交易
投資諮詢：各信託與基金經理、信託的投資顧問及貝萊德股份有限公司(“貝萊德”)的間接全資附屬公司訂立投資顧問協議，以提供投資顧問及行政服務。管理人負責管理每個信託基金的投資組合，併為每個信託基金的運作提供必要的人員、設施、設備和某些其他服務。
就該等服務而言，BHK、BTZ及BGT按年向基金經理支付相當於信託管理資產每週平均價值的下列百分率的月費。
| BHK | BTZ | BGT | ||||||||||
| 投資諮詢費 |
0.50 | % | 0.62 | % | 0.75 | % | ||||||
為了計算這些費用，“管理資產”被確定為信託的總資產(包括任何可歸因於為投資目的借入的資金的資產)減去其應計負債的總和(為投資目的借入的資金除外)。
對於此類服務，HYT向經理支付月費，年費率相當於HYT淨資產日平均價值的0.60%，外加用於槓桿的任何債務證券或未償還借款的收益。
| N O T E S T O F I N A N C I A L S T A T E M E N T S |
151 |
財務報表附註 (續)
經理為應税子公司提供投資管理和其他服務。經理不會因提供投資管理或行政服務而從應税子公司獲得單獨的補償。然而，HYT根據HYT的淨資產，加上用於槓桿的任何債務證券或未償還借款的收益(包括應税子公司的資產)向經理支付款項。
就每項信託，基金經理分別與貝萊德國際有限公司(“北京國際”)及貝萊德(新加坡)有限公司(“貝萊德(新加坡)有限公司”)(“基金經理的聯屬公司”)訂立獨立的分諮詢協議。基金經理向BIL和BSL支付他們為每個信託中BIL和BSL(視情況而定)擔任分顧問的部分提供的服務，月費相當於每個信託向基金經理支付的投資顧問費的一個百分比。
經銷費：BHK、HYT及BGT已與基金經理的聯屬公司貝萊德投資有限責任公司(“BRIL”)訂立分銷協議，以合理最佳基準透過股權發售(“貨架發售”)(“分銷協議”)分銷BHK、HYT及BGT普通股。根據分銷協議，BRIL將收取與出售普通股有關的佣金，佣金率為出售BHK、HYT和BGT普通股的總收益的1.00%，其中一部分佣金將重新允許給BRIL聘請的經紀交易商。在截至2023年12月31日的期間，BRIL保留的佣金為0美元。
費用減免和報銷：就各信託基金而言，基金經理根據合約同意豁免投資顧問費，豁免金額為各信託基金透過投資於關聯貨幣市場基金而間接支付予基金經理的投資顧問費(“關聯貨幣市場基金豁免”)，直至2025年6月30日。合同協議可由大多數獨立受託人提前90天通知終止，或通過信託的未償還有表決權證券的多數表決終止。這些數額包括在管理人在業務報表中免除和/或報銷的費用中。在截至2023年12月31日的年度內，寬免的款額如下：
| 信任名稱 | 免收費用和/或退還費用 由經理 |
|||
| BHK |
$ | 5,636 | ||
| HYT |
1,138 | |||
| BTZ |
7,051 | |||
| BGT |
123 | |||
基金經理根據合同同意，在2025年6月30日之前，免除每個信託投資於關聯股權和固定收益共同基金以及關聯交易所交易基金的任何部分的投資諮詢費，這些資產具有合同管理費。該協議可在此後每年續簽一次，並可在90天通知後終止，每個通知均須經信託獨立受託人的多數批准。這些數額包括在管理人在業務報表中免除和/或報銷的費用中。在截至2023年12月31日的年度內，根據這些安排免除的投資諮詢費如下：
| 信任名稱 | 免收費用和/或退還費用 由經理 |
|||
| BGT |
$ | 21,349 | ||
受託人及高級人員：信託的若干受託人及/或高級職員為貝萊德或其聯屬公司的董事及/或高級職員。信託基金向基金經理報銷支付給信託公司首席合規官的部分補償，這部分補償包括在經營報表中的受託人和高級管理人員中。
7. 採購和銷售
在截至2023年12月31日的年度，投資的購買和銷售，包括支付/支付、抵押貸款美元滾動和不包括短期證券，如下：
| 美國政府證券 | 其他證券 | |||||||||||||||
| 信任名稱 | 購買 | 銷售額 | 購買 | 銷售額 | ||||||||||||
| BHK |
$ | 44,938,619 | $ | 109,656,957 | $ | 1,161,058,988 | $ | 1,229,449,549 | ||||||||
| HYT |
— | — | 1,175,936,298 | 1,168,137,136 | ||||||||||||
| BTZ |
— | — | 2,608,268,780 | 2,637,321,290 | ||||||||||||
| BGT |
— | — | 102,991,547 | 93,837,150 | ||||||||||||
在截至2023年12月31日的一年中，與抵押貸款美元滾動有關的購買和銷售如下：
| 信任名稱 | 購買 | 銷售額 | ||||||
| BHK |
$ | 471,878,861 | $ | 471,833,865 | ||||
| BTZ |
1,044,091,890 | 1,043,563,461 | ||||||
8. 所得税信息
每家信託公司的政策是遵守經修訂的1986年國內收入法適用於受監管投資公司的要求，並將其幾乎所有應納税收入分配給其股東。因此，除了與應税子公司相關的任何税收外，不需要美國聯邦所得税條款。
| 152 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
財務報表附註 (續)
每個信託公司都會提交美國聯邦、各州和地方的納税申報單。目前沒有所得税申報單在審查中。每個信託公司的美國聯邦納税申報單的訴訟時效通常在提交後的三年內仍然有效。根據司法管轄區的不同，每個信託的州和地方納税申報單的限制法規可能會再開放一年。
管理層已分析截至2023年12月31日的税務法規及其對信託公司的應用，包括開放納税申報年度，並不認為存在任何不確定的税務狀況，需要在信託公司的財務報表中確認税務責任。
美國公認會計準則要求調整淨資產的某些組成部分，以反映財務報告和税務報告之間的永久性差異。這些重新分類對淨資產或每股資產淨值沒有影響。截至期末，可歸因於不可扣除費用的永久差額重新歸入下列賬户：
| 信任名稱 | 實收資本 | 累計 盈利(虧損) |
||||||
| HYT |
$ | (949 | ) | $ | 949 | |||
已支付的分配的納税性質如下：
| 信任名稱 | 年終了 12/31/23 |
年終了 12/31/22 |
||||||
| BHK |
||||||||
| 普通收入 |
$ | 29,123,925 | $ | 37,647,546 | ||||
| 長期資本利得 |
— | 5,704,634 | ||||||
| 資本返還 |
19,226,456 | 969,019 | ||||||
| |
|
|
|
|||||
| $ | 48,350,381 | $ | 44,321,199 | |||||
| |
|
|
|
|||||
| HYT |
||||||||
| 普通收入 |
$ | 98,129,727 | $ | 75,141,728 | ||||
| 資本返還 |
35,266,158 | 32,825,998 | ||||||
| |
|
|
|
|||||
| $ | 133,395,885 | $ | 107,967,726 | |||||
| |
|
|
|
|||||
| BTZ |
||||||||
| 普通收入 |
$ | 59,066,496 | $ | 65,195,451 | ||||
| 資本返還 |
35,061,131 | 21,102,257 | ||||||
| |
|
|
|
|||||
| $ | 94,127,627 | $ | 86,297,708 | |||||
| |
|
|
|
|||||
| BGT |
||||||||
| 普通收入 |
$ | 27,396,917 | $ | 16,820,514 | ||||
| 資本返還 |
1,235,218 | — | ||||||
| |
|
|
|
|||||
| $ | 28,632,135 | $ | 16,820,514 | |||||
| |
|
|
|
|||||
截至2023年12月31日，累計收益(虧損)的納税構成如下：
| 信任名稱 | 未到期 資本損失 結轉(a) |
淨資產未變現 收益(虧損)(b) |
合格 年末 普通股虧損(c) |
總計 | ||||||||||||
| BHK |
$ | (99,713,074 | ) | $ | (40,501,261 | ) | $ | (157,383 | ) | $ | (140,371,718 | ) | ||||
| HYT |
(257,494,631 | ) | (5,070,397 | ) | — | (262,565,028 | ) | |||||||||
| BTZ |
(93,705,915 | ) | (19,382,546 | ) | (62,503 | ) | (113,150,964 | ) | ||||||||
| BGT |
(31,648,106 | ) | (7,402,373 | ) | — | (39,050,479 | ) | |||||||||
| (a) | 可用於抵銷未來已實現資本利得的金額。 |
| (b) | 賬面基準和税基未實現淨收益(虧損)之間的差異主要歸因於為税務目的而遞延WASH銷售虧損、為税務目的實現某些外幣和期貨合約的未實現收益(虧損)、掉期協議的會計處理、合夥企業收入的時間安排和確認、固定收益證券溢價的攤銷方法、違約證券的應計收益、投資分類、跨境虧損的遞延納税和遞延對受託人的補償。 |
| (c) | 信託基金已選擇推遲這些符合條件的年末虧損，並在下一個納税年度確認此類虧損。 |
截至2023年12月31日，基於美國聯邦所得税目的投資成本(包括空頭頭寸和衍生品，如果有)的未實現升值和折舊總額如下：
| 信任名稱 | 税費 | 未實現的毛收入 欣賞 |
未實現的毛收入 折舊 |
淨資產未變現 欣賞 (折舊) |
||||||||||||
| BHK |
$ | 955,437,323 | $ | 22,894,283 | $ | (63,078,758 | ) | $ | (40,184,475 | ) | ||||||
| HYT |
1,960,111,583 | 63,349,221 | (67,070,178 | ) | (3,720,957 | ) | ||||||||||
| BTZ |
1,741,317,321 | 62,774,657 | (81,338,075 | ) | (18,563,418 | ) | ||||||||||
| BGT |
393,573,044 | 3,317,972 | (10,497,654 | ) | (7,179,682 | ) | ||||||||||
| N O T E S T O F I N A N C I A L S T A T E M E N T S |
153 |
財務報表附註 (續)
9. 銀行借款
BGT和HYT是與道富銀行和信託公司(“SSB”)簽訂的一項高級承諾擔保、360天滾動信貸額度安排和單獨擔保協議(“SSB協議”)的一方。SSB可在向HYT和BGT發出360天書面通知後選擇終止其承諾。截至期末，HYT和BGT尚未收到任何終止通知。HYT和BGT已將其幾乎所有資產的擔保權益授予SSB。
SSB協議允許HYT的最高承諾額為758,000,000美元，BGT的最高承諾額為157,000,000美元。
在2023年3月9日之前，HYT的最高承諾額為7.32億美元，BGT為1.68億美元。
SSB將向BGT和HYT提供預付款，HYT和BGT可以選擇(A)每日簡單SOFR加0.80%或(B)一個月期SOFR加0.80%。SOFR和一個月期限SOFR的下限為0%。
此外，BGT和HYT支付了承諾費(根據每天未使用的承諾額計算)。截至期末，對華僑城和華僑城的預付款(如有)在資產負債表中作為銀行借款列示。基於信貸額度和浮動利率下借款的短期性質，借款的賬面價值接近公允價值。
如果在宣佈、分配或購買時，BGT和HYT的未償還借款的資產覆蓋率低於300%，則BGT和HYT不得宣佈股息或對股份進行其他分配或購買任何此類股份。
截至2023年12月31日止年度，信貸協議下的最高借款金額、每日平均借款金額及加權平均利率(如有)如下：
| 信任名稱 | 極大值 借款金額 |
平均金額 傑出的 |
日均加權平均 利率 |
|||||||||
| HYT |
$ | 613,000,000 | $ | 545,950,685 | 5.91 | % | ||||||
| BGT |
99,000,000 | 90,578,082 | 5.91 | |||||||||
10.主要風險
在正常業務過程中，信託投資於證券或其他工具，並可能進行某些交易，這些活動使每個信託面臨各種風險，其中包括市場波動(市場風險)或發行人未能履行其所有義務。證券或其他工具的價值也可能受到各種因素的影響，包括但不限於：(一)總體經濟；(二)整體市場以及地方、區域或全球政治和/或社會不穩定；(三)各國之間的監管、税收或國際税收條約；或(四)貨幣、利率和價格波動。地方性、地區性或全球性事件，如戰爭、恐怖主義行為、傳染病或其他公共衞生問題的傳播、經濟衰退或其他事件，都可能對信託基金及其投資產生重大影響。
流動性不足風險：各信託可投資於非流動性或流動性較差的投資，或沒有現成的二級市場或其他非流動性的投資，包括私募證券。信託公司可能無法以接近於信託公司在交易範圍更廣的情況下出售此類投資的價格出售該等投資，因此，由於這種流動性不足，信託公司可能不得不在必要時出售其他投資或從事借款交易，以籌集資金履行其義務。有限的流動性也會影響投資的市場價格，從而對信託的資產淨值和分配股息的能力產生不利影響。私人發行的債務證券往往低於投資級質量，經常未評級，並存在許多與投資低於投資級的公共債務證券相同的風險。
市場風險：每個信託可能面臨提前還款風險，即借款人可能在利率下降期間提前行使提前償還本金的選擇權，這將迫使每個信託再投資於收益率較低的證券。每個信託公司還可能面臨再投資風險，即如果每個信託公司以低於每個信託公司當前收益率的市場利率將到期、交易或稱為固定收益證券的收益投資於每個信託公司的投資組合，則每個信託公司投資組合的收入將下降的風險。
市政證券面臨的風險是，訴訟、立法或其他政治事件、當地商業或經濟狀況、信用評級下調或發行人破產可能對發行人支付本金和/或利息的能力產生重大影響，或以其他方式影響此類證券的價值。市政證券可能會受到政治或經濟變化的重大影響，包括證券發行後法律的變化，以及市政市場中與税收、立法變化或市政證券持有人的權利有關的不確定性，包括與發行人破產有關的不確定性。由特定項目或特定資產的當期或預期收入支持的市政證券可能會因支持該項目或資產的税收優惠終止或無法為該項目或資產收取收入而受到負面影響。市政債券的流動性可能不如應税債券，而且關於市政證券發行人財務狀況的公開信息可能比其他證券的發行人更少。
估值風險：股票(如普通股和優先證券)或與股票有關的投資(如期貨和期權)的市值可能會因與特定公司沒有具體關係的一般市場狀況而下降。它們也可能由於影響一個或多個特定行業的因素而下降。信託可以投資於非流動性的投資。非流動性投資是指信託合理地預期在當前市場條件下，如果不出售或處置該投資的市場價值，不能在七個日曆日或更短的時間內出售或處置的任何投資。信託公司在以其認為值得的價格及時出售非流動性投資時可能會遇到困難。價格可能會在短期或較長時間內大幅波動，以響應公司、市場或經濟消息。市場也往往是週期性波動的，有價格上漲和下跌的時期。這種波動可能會導致每個信託公司的資產淨值在短時間內大幅增加或減少。如果證券和其他市場普遍下跌，信託的資產淨值可能會貶值，無論信託投資的證券和其他工具的個別結果如何。
| 154 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
財務報表附註 (續)
信託在出售任何特定證券組合投資時可能獲得的價格可能與信託對投資的估值不同，特別是對於在清淡或波動的市場中交易的證券，或使用公平估值技術或由獨立定價服務提供的價格進行估值的證券。由於缺乏可觀察到的投入而導致的重大不可觀察到的投入和假設(即上市公司倍數、增長率、退出時間)的變化可能會對由此產生的公允價值產生重大影響，從而對信託公司的經營結果產生重大影響。因此，出售投資時收到的價格可能低於信託的價值，信託可能在出售投資時實現大於預期的損失或低於預期的收益。信託公司對其投資進行估值的能力也可能受到技術問題和/或定價服務或其他第三方服務提供商錯誤的影響。
交易對手信用風險：信託可能面臨交易對手信用風險，或實體可能未能或無法履行其與未結算或未平倉交易有關的承諾的風險，包括及時支付利息及/或本金或以其他方式履行其義務。信託基金只與基金經理認為有財力履行其責任的交易對手進行交易，並監察該等交易對手的財務穩定性，藉此管理交易對手的信貸風險。可能使信託面臨市場、發行人和交易對手信用風險的金融資產，主要由交易對手應付的金融工具和應收賬款組成。信託對有關該等金融資產的市場、發行人及交易對手信用風險的風險程度大致為其在資產負債表中記錄的價值減去信託持有的任何抵押品。
如果衍生品合約的價值因標的工具的市場利率或價值的不利變化而下降，則衍生品合約可能遭受按市值計價的損失。如果交易對手不履行合同，也可能發生損失。
對於購買的場外期權，如果交易對手未能履行合同，每個信託承擔所支付的保費金額以及扣除信託持有的任何抵押品的市場價值正變化的損失風險。信託公司撰寫的期權通常不會導致交易對手信用風險，因為撰寫的期權通常要求信託公司而不是交易對手履行義務。信託可能面臨與所寫期權有關的交易對手信用風險，只要每個信託向其交易對手存入書面期權的抵押品。
通過購買交易所交易的期權以及交易所交易的期貨和中央清算的掉期，信託的交易對手信用風險較小，因為交易所或結算所作為此類工具的交易對手，為可能的違約提供擔保。票據交換所位於合同的買方和賣方之間，因此，信用風險僅限於票據交換所的倒閉。雖然抵銷權可根據適用法律而存在，但在發生違約(包括破產或無力償債)的情況下，信託並不擁有與結算經紀商或票據交換所進行抵銷的合同權利。此外，與結算經紀商客户賬户中持有的初始保證金和變動保證金相比，購買的交易所交易期權和交易所交易期貨和集中清算掉期存在信用風險。雖然結算經紀須將客户保證金與其本身資產分開，但倘若結算經紀無力償債或破產，而當時結算經紀為其所有客户持有的保證金總額出現差額，則差額通常會按比例分配予結算經紀的所有客户，這可能會導致信託基金蒙受損失。
地理位置/資產類別風險：一個多樣化的投資組合，如果這是適當的，並與基金的目標一致，將風險降至最低，即特定投資的價格變化將對基金的資產淨值產生重大影響。每個信託投資組合內的投資集中情況在其投資明細表中披露。
某些信託公司將很大一部分資產投資於高收益證券。評級低於投資級(通常稱為“垃圾債券”)或未評級的高收益證券可能被認為是投機的，涉及的風險水平高於類似期限的評級較高的證券，更有可能違約。高收益證券可能由信譽較差的發行人發行，而高收益證券的發行人可能無法履行其利息或本金支付義務。高收益證券受到極端價格波動的影響，流動性可能低於評級較高的固定收益證券，即使在正常經濟條件下也是如此，而且經常具有贖回功能。
信託公司將很大一部分資產投資於固定收益證券和/或使用與固定收益市場掛鈎的衍生品。市場利率或經濟狀況的變化可能會影響此類投資的價值和/或流動性。利率風險是指債券和其他固定收益證券的價格隨着利率的上升而下降，隨着利率的下降而增加的風險。由於2022年3月結束的歷史低利率時期，信託公司可能面臨更大的利率上升風險。美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)最近一直在提高聯邦基金利率，作為其應對通脹努力的一部分。存在利率繼續上升的風險，這可能會壓低債券和其他固定收益證券的價格，並可能對信託公司的業績產生負面影響。
信託基金將其資產的很大一部分投資於美國發行人的證券。美國進出口的減少、貿易法規的變化、通貨膨脹和/或經濟衰退可能會對美國經濟和在美國交易所上市的證券產生實質性的不利影響。美國提議和通過的政策和立法變化也可能對美國市場以及某些證券的價值產生重大影響。政府機構預計，在可預見的未來，美國將繼續保持較高的公共債務水平，這可能會限制未來的經濟增長。可能出現的情況可能會阻止及時支付美國政府債務的利息或本金，例如達到立法的“債務上限”。這種不付款將給美國經濟和全球金融體系帶來嚴重的負面後果。如果美國與某些國家的關係惡化，可能會對依賴美國進行貿易的發行人造成不利影響。美國也經歷了更多的內部動盪和不和諧。如果這些趨勢繼續下去，它們可能會對美國經濟和信託投資的發行人產生不利影響。
某些信託公司將很大一部分資產投資於由商業或住宅抵押貸款支持的證券，或者投資於持有抵押貸款和其他資產支持證券的發行人。當基金以這種方式集中投資時，它承擔了更大的證券發行人提前還款或延期還款的風險。經濟狀況的變化，包括這些證券相關資產的拖欠和/或違約，可能會影響這些頭寸的價值、收入和/或流動性。這些證券的投資百分比列於投資一覽表。
倫敦銀行間同業拆借利率過渡風險：信託公司可能面臨最近從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)過渡到或繼續與倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)掛鈎的金融工具，以確定支付義務、融資條款、對衝策略或投資價值。負責監管LIBOR的英國金融市場行為監管局已停止發佈所有LIBOR設置，但某些傳統合約的某些美元LIBOR設置將繼續以合成方法發佈，直至2024年9月30日。SOFR越來越多地在自願的基礎上用於新的文書和交易。根據美國實施法定法規的規定
| N O T E S T O F I N A N C I A L S T A T E M E N T S |
155 |
財務報表附註 (續)
後備機制取代LIBOR，基於SOFR的基準利率在某些金融合約中取代了LIBOR。倫敦銀行間同業拆借利率過渡過程對信託公司的最終影響尚不確定。
11. 資本股份交易
於2022年9月20日收市時，HYT向其登記在冊的普通股股東發出可轉讓權利，使該等權利的持有人有權認購HYT的普通股股份(“要約”)。在記錄日期，股東每持有一股已發行的普通股，將獲得一項權利。這些權利使其持有者每持有五項權利即可購買一股新的普通股(五項權利中有一項)。該報價於2022年10月13日到期。HYT從要約中獲得167,749,786美元的總收益，用於發行20,382,720股普通股。由於普通股的發行低於HYT的資產淨值，配股導致資產淨值稀釋(0.13美元或1.42%)。由於經理同意支付與要約有關的所有費用(包括銷售佣金)，HYT收到了根據要約發行的股份的全部收益。
香港電訊、和記黃埔及華大基因已向美國證券交易委員會提交招股説明書，允許它們通過股權擱置計劃(“擱置計劃”)分別增發15,000,000股、19,617,820股及11,000,000股普通股。根據擱置發售，BHK、HYT及BGT可視乎市場情況不時籌集不同數額的額外股本，並可利用不同發售方式以每股普通股資產淨值或以上的淨價(於定價後48小時內計算)籌集額外股本。截至2023年12月31日止期間，BHK、HYT及BGT並無發行任何普通股。截至2023年12月31日止期間，分別有15,000,000股、19,617,820股及11,000,000股普通股可供根據擱置發售發行。有關更多信息，請參閲其他信息-貨架產品計劃。
BHK、HYT及BGT因出售貨架而產生的初步成本於資產負債表中記為“遞延發售成本”。在出售股份時，出售股份應佔成本的一部分將從實收資本中扣除。在貨架銷售期結束時，任何剩餘的遞延費用將計入費用。
在本報告所示期間，由於股息再投資，已發行和已發行的股票增加了以下數額：
| 信任名稱 | 截至的年度 | |||||||
| 12/31/23 | 12/31/22 | |||||||
| BHK |
— | 17,666 | ||||||
| HYT |
— | 101,463 | ||||||
| BGT |
— | 2,386 | ||||||
信託基金參與公開市場股份回購計劃(“回購計劃”)。從2022年12月1日到2023年11月30日，根據回購計劃，每個信託公司可以根據回購計劃回購最多5%的已發行普通股，回購的基礎是截至2022年11月30日收盤時的已發行普通股，但須符合某些條件。從2023年12月1日到2024年11月30日，根據回購計劃，每個信託公司可以根據回購計劃回購最多5%的已發行普通股，回購的基礎是截至2023年11月30日收盤時的已發行普通股，但須符合某些條件。回購計劃具有增值效應，因為股票是以低於信託資產淨值的價格購買的。不能保證信託基金會購買任何特定金額的股票。截至2023年12月31日止年度，BHK及HYT並無購回任何股份。
回購股份的總成本反映在BGT和BTZ的淨資產變動表中。在所示期間，回購的股份和費用(包括交易費用)如下：
| BTZ | ||||||||
| 股票 | 金額 | |||||||
| 截至2023年12月31日的年度 |
182,646 | $ | 1,823,893 | |||||
| BGT | ||||||||
| 股票 | 金額 | |||||||
| 截至2023年12月31日的年度 |
55,022 | $ | 624,592 | |||||
截至2023年12月31日止年度，香港及香港電訊的已發行及已發行股份維持不變。
在截至2022年12月31日的年度內，BTZ的已發行和已發行股票保持不變。
12. 後續活動
管理層對所有後續事件對信託公司財務報表的影響的評價已在財務報表印發之日完成，並注意到下列項目：
| 156 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
財務報表附註 (續)
已宣佈並已支付或將支付給普通股股東的信託如下：
| 信任名稱 | 申報 日期 |
記錄 日期 |
應付/ 付款日期 |
股息每股 普通股 |
||||||||||||
| BHK |
01/02/24 | 01/12/24 | 01/31/24 | $ | 0.074600 | |||||||||||
| 02/01/24 | 02/15/24 | 02/29/24 | 0.074600 | |||||||||||||
| HYT |
01/02/24 | 01/12/24 | 01/31/24 | 0.077900 | ||||||||||||
| 02/01/24 | 02/15/24 | 02/29/24 | 0.077900 | |||||||||||||
| BTZ |
01/02/24 | 01/12/24 | 01/31/24 | 0.083900 | ||||||||||||
| 02/01/24 | 02/15/24 | 02/29/24 | 0.083900 | |||||||||||||
| BGT |
01/02/24 | 01/12/24 | 01/31/24 | 0.120280 | ||||||||||||
| 02/01/24 | 02/15/24 | 02/29/24 | 0.120280 | |||||||||||||
| N O T E S T O F I N A N C I A L S T A T E M E N T S |
157 |
獨立註冊會計師事務所報告
致貝萊德核心債券信託、貝萊德企業高收益基金、貝萊德信用分配收益信託、貝萊德浮動利率收益信託的股東和董事會：
對財務報表和財務摘要的意見
我們審計了貝萊德核心債券信託、貝萊德公司高收益基金、貝萊德信用分配收益信託和貝萊德浮動利率收益信託(“基金”)的資產負債表，包括截至2023年12月31日的投資明細表、截至2023年12月31日的相關經營報表和現金流量表、截至2023年12月31日止兩個年度的淨資產變動表、下表所示期間的財務亮點以及相關附註。貝萊德公司高收益基金公司的該等財務報表及財務摘要於呈列的所有期間予以綜合。我們認為，財務報表和財務摘要按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則，在所有重要方面公平地列報了基金截至2023年12月31日的財務狀況及其當年終了年度的業務成果和現金流量、基金在該終了期間每年淨資產的變化以及下表所列各時期的財務摘要。
| 基金 | 財務亮點 | |
| 貝萊德核心債券信託、貝萊德企業高收益基金有限公司。 |
截至2023年12月31日的四年中的每一年、2019年9月1日至2019年12月31日期間的每一年以及截至2019年8月31日的一年 | |
| 貝萊德信用分配收益信託、貝萊德浮動利率收益信託 |
截至2023年12月31日的四年中的每一年、2019年11月1日至2019年12月31日期間的每一年以及截至2019年10月31日的一年 | |
意見基礎
這些財務報表和財務摘要由基金管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對基金的財務報表和財務要點發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和規定，我們必須對資金保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表和財務摘要是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是欺詐。這些基金不需要對其財務報告的內部控制進行審計，也不需要我們進行審計。作為我們審計的一部分，我們被要求瞭解財務報告的內部控制，但不是為了表達對基金財務報告內部控制的有效性的意見。因此，我們不表達這樣的意見。
我們的審計包括執行評估財務報表和財務摘要重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表和財務摘要中的數額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價財務報表和財務要點的整體列報。我們的程序包括通過與託管人或交易對手通信確認截至2023年12月31日擁有的證券；當沒有收到回覆時，我們執行其他審計程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
德勤律師事務所
波士頓，馬薩諸塞州
2024年2月26日
自1992年以來，我們一直擔任一家或多家貝萊德投資公司的審計師。
| 158 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
重要税務信息 (未經審計)
現將以下金額或法律允許的最高金額指定為截至2023年12月31日的財政年度個人的合格股息收入：
| 信任名稱 | 合格股東分紅 收入 |
|||
| BHK |
$ | 2,889,922 | ||
| HYT |
1,378,717 | |||
| BTZ |
9,078,831 | |||
關於聯邦義務產生的普通收入股息是否免徵州所得税，以及免徵州所得税的百分比，各州的法律有所不同。建議股東與他們的税務顧問核實，以確定是否有任何部分收到的股息免徵州所得税。
| 信任名稱 | 聯邦政府義務 利息 |
|||
| HYT |
$ | 7,500 | ||
| BTZ |
54,447 | |||
在截至2023年12月31日的財政年度內支付的普通收入分配的以下百分比，或法律允許的最高百分比，有資格獲得公司股東的股息扣除：
| 信任名稱 | 股息--已收到 扣除額 |
|||
| BHK |
5.13 | % | ||
| HYT |
0.98 | |||
| BTZ |
7.56 | |||
信託公司特此指定以下金額或法律允許的最高金額，作為有資格被視為截至2023年12月31日的財政年度第163(J)條利息股息的利息收入：
| 信任名稱 | 利息 分紅 |
|||
| BHK |
$ | 27,913,438 | ||
| HYT |
97,670,313 | |||
| BTZ |
47,995,668 | |||
| BGT |
27,156,905 | |||
信託基金特此指定以下金額或法律允許的最高金額，作為有資格在截至2023年12月31日的財年免除非居民外國人和外國公司美國預扣税的利息相關股息：
| 信任名稱 | 利息- 相關 分紅 |
|||
| BHK |
$ | 21,548,903 | ||
| HYT |
80,901,124 | |||
| BTZ |
27,251,097 | |||
| BGT |
20,645,126 | |||
| I M P O R T A N T T A X I N F O R M A T I O N |
159 |
投資目標、政策和風險
近期變化
以下信息是自2020年12月31日以來某些更改的摘要。此信息可能不會反映您購買相關信託以來發生的所有更改。
在每個信託基金最近一個會計年度內，信託基金的投資目標或政策沒有發生重大變化，這些變化沒有得到股東的批准，也沒有發生與信託基金投資有關的主要風險因素的變化。
投資目標和政策
貝萊德核心債券信託基金(香港)
該信託基金的投資目標是提供當期收入和資本增值。
作為一項非基本面政策，在正常的市場條件下，該信託將至少80%的資產投資於債券。信託持有的債券可以採取債券、票據、票據、債券、可轉換證券、債券附認股權證、銀行債務、貸款參與和轉讓、信託優先證券和為重組證券投資特徵而組織經營的實體發行的證券等形式。在目前的市場條件下，信託公司打算將其資產主要投資於投資級債券的多元化投資組合，其中可能包括但不限於公司債券、抵押貸款相關證券以及美國政府和機構債務證券。該信託可以將其管理的總資產的10%投資於以外幣發行的債券。信託可以直接投資於證券，也可以通過使用衍生工具進行綜合投資。
本信託亦將投資由貝萊德顧問有限公司(“基金經理”)及貝萊德國際有限公司(“畢馬威國際”)及貝萊德(新加坡)有限公司(“畢馬威國際”，連同基金經理及畢馬威國際合稱為“顧問”)認為被低估或低估或有潛力高於平均水平的當前收入及資本增值的債券。在Advisors看來，評級過低的債券是指其評級不能反映其真實信譽的債券。被低估的債券是指，在顧問們看來，價值高於市場上分配給它們的價值的債券。顧問有時可能認為與特定市場部門相關的債券(例如與抵押貸款相關的證券)或由特定發行人發行的債券被低估。顧問可能會為信託的投資組合購買這些債券，因為它們代表了顧問認為被低估的市場部門或發行者，即使這些特定債券的價值似乎與類似債券的價值一致。特定發行人(例如，聯邦住房貸款抵押協會)的債券可能被低估，因為該市場部門存在暫時的供應過剩，或者由於市場部門債券的市場價格普遍下降，原因不適用於被認為被低估的特定債券。該信託基金對評級偏低或估值偏低的債券的投資將基於顧問的信念，即這些債券的收益率高於承擔同等水平的利率風險、信用風險和其他形式風險的債券的收益率，並且它們的價格最終將相對於市場上漲，以反映它們的真實價值。信託可以積極和頻繁地進行證券交易，以實現其主要投資策略。
該信託基金主要投資於投資級債券。在正常的市場條件下，該信託基金至少將其管理資產的75%投資於投資級優質債券。投資級質量是指在投資時，此類債券被一家國家認可的評級機構評級為四個最高級別(BaA或BBB或更高級別)的債券，或未評級但被顧問公司判定具有類似質量的債券。由兩家或兩家以上國家認可評級機構評級的債券將被視為具有較高的信用評級。與評級較高的債券相比，經濟狀況或其他環境的變化更有可能導致評級為BBB或Baa(或具有同等評級)的債券支付本金和利息的能力減弱。對於在投資時被穆迪、S、惠譽或其他國家認可的評級機構評級為BA/BB或以下的債券，或未評級但被顧問判定具有類似質量的債券，該信託基金可投資於其管理的總資產的最高25%。低於投資級質量的債券通常被稱為“垃圾債券”。在發行人支付利息和償還本金的能力方面，低於投資級質量的債券被視為具有主要的投機性特徵。信託基金可投資的最低評級債券為評級為“C”級的證券，或被顧問確定為具有類似質量的證券。評級為“C”的證券被認為具有很高的投機性，可用於彌補發行人已提交破產申請但仍在繼續償還債務的情況。儘管此類債務可能具有一些質量和保護性特徵，但這些特徵被巨大的不確定性或面臨不利條件的重大風險所蓋過。這些信用質量政策僅在購買證券時適用，如果評級機構下調了對特定問題的信用特徵的評估，信託公司不需要處置證券。在決定是否保留或出售評級機構已下調評級的證券時，顧問可考慮以下因素：顧問對證券發行人的信貸質素的評估、證券可出售的價格，以及其他評級機構對證券的評級(如有的話)。
信託也可以投資於其他開放式或封閉式投資公司的證券，這些公司主要投資於信託可能直接投資的債券類型。
作為信託管理的一部分，顧問管理信託投資組合的有效期限。信託投資組合的目標期限可能會不時變化。
當與信託的投資目標一致時，顧問可以(但不被要求)利用各種戰略投資交易來賺取收入、促進投資組合管理和減輕風險，包括貨幣風險。信託可買賣證券、金融期貨、股票、固定收益及利率指數的看跌期權及其他金融工具等衍生工具，買賣金融期貨合約及期權，進行掉期、上限、下限或領口等各種利率交易，以及進行貨幣遠期合約、貨幣期貨合約、貨幣掉期或貨幣或貨幣期貨期權或信用交易及信用違約掉期等各種貨幣交易。信託還可以購買結合了這些工具的特徵的衍生工具。總而言之，以上所有交易都被稱為“戰略交易”。信託一般尋求使用戰略交易作為投資組合管理或對衝技術，以防止信託投資組合中所持有或將購買的證券的市值可能出現不利變化，保護信託投資組合的價值，促進為投資目的出售某些證券，管理信託的有效利率風險，防範貨幣匯率變化，管理信託投資組合的有效到期日或持續時間，或在
| 160 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
投資目標、政策和風險(續)
作為購買或出售特定證券的臨時替代品的衍生品市場。信託可以利用戰略交易來增加潛在收益，儘管信託管理的總資產的不超過5%將被承諾用於非對衝目的的戰略交易的差異保證金。
在臨時防禦期內，為了保持信託的充分投資，信託可以將其管理的總資產的100%投資於短期投資。在這些情況下，信託基金可能無法實現其投資目標。
利用：該信託目前以逆回購協議的形式將槓桿用於投資目的。信託可以向銀行或其他金融機構借款，也可以使用顧問不時決定的投資技術和金額借入額外資金。
信託可以通過美元交易進行借款。信託可以進行具有槓桿作用的衍生證券交易。
雖然信託基金獲授權發行優先股，但信託基金預期，在目前的市場情況下，不會發行優先股。
貝萊德企業高收益基金(HYT)
該信託基金的主要投資目標是為股東提供當期收入。該信託的次要投資目標是為股東提供資本增值。信託基金的投資目標是基本政策，未經信託基金的大多數未償還有表決權證券批准(如修訂後的《1940年投資公司法》(《投資公司法》)所界定)，不得改變。
本信託尋求達成其投資目標，主要投資於固定收益證券的多元化組合，而該等證券獲既定評級服務公司(穆迪投資者服務公司(“穆迪”)給予低於投資級評級(“巴”或更低)、S全球評級公司(“S”)給予BB或更低評級或惠譽評級公司(“惠譽”)給予BB或更低評級)，或如未獲評級，則由貝萊德顧問有限公司(“基金經理”)或貝萊德國際有限公司(“基金經理”，連同基金經理，“顧問”)考慮，信託基金的副顧問，具有類似的素質。信託可以直接投資於固定收益證券，也可以通過使用衍生品進行綜合投資。信託基金可以投資於任何期限的證券。
在正常市場條件下，信託基金至少80%的淨資產(包括出售優先股所獲得的資產)，加上任何用於投資目的的借款金額，投資於高收益證券，包括高收益債券、公司貸款、可轉換債務證券和優先證券。這是一項非基本政策，可由信託董事會更改，但須向股東提供至少60天的任何更改的事先書面通知，除非根據《投資公司法》的規定，此類更改事先得到了股東的批准。
高收益證券包括高收益債券(通常稱為“垃圾債券”)、公司貸款、按揭相關證券、可轉換債務證券和優先證券，評級低於投資級，如果未評級，則被顧問視為具有類似質量。信託投資的高收益證券亦可能包括信貸掛鈎票據、結構性票據或其他證明在特別目的工具或持有高收益證券權益的信託中擁有權益的工具。
信託可因投資於高收益證券(包括單位發售、交換要約、轉換可轉換證券或信託所擁有投資的重組或破產)而收取認股權證或其他非收益權益證券。信託可繼續持有該等證券，直至顧問根據當前市場情況判斷認為處置該等證券是有利的為止。
儘管信託將主要投資於低於投資級的證券，但不包括不良證券(如下所述)，但不會投資於最低評級類別的證券(CA或穆迪的CA或更低、S的CC或CC或惠譽的CC或CC或惠譽的更低)，除非顧問認為發行人的財務狀況或給予特定證券的保護比如此低的評級所顯示的更強。
信託可將其總資產的最多10%投資於高收益證券，而該高收益證券是破產程序的標的，或在信託收購時因本金償還及/或利息支付而違約，或被評為最低評級類別(穆迪評級為Ca或更低、S或CC評級為CC或惠譽為更低)，或如未獲評級，則被顧問視為具有相若質素(“不良證券”)。
信託基金可投資於美國以外的發行人的證券，或以各種外幣和多國貨幣單位(“非美國證券”)計價的證券。
信託可將其總資產的最高25%投資於商業銀行或其他金融機構發放給借款人的公司貸款(“公司貸款”)。信託可能投資的企業貸款的評級可能低於投資級(穆迪的評級為BA或更低，S的評級為BB或更低，惠譽的評級為BB或更低)，或者，如果沒有評級，顧問將認為具有類似的質量。
信託可將其總資產的15%投資於可轉換債務證券，並將其總資產的15%投資於優先證券，包括可轉換為普通股或同一發行人或不同發行人的其他證券的優先證券，以及不可轉換的優先證券。信託可能投資的可轉換債務證券及優先證券可由既定評級服務給予低於投資級的評級(穆迪給予BA或以下、S給予BB或惠譽給予BB或較低)，或如未予評級，顧問認為具有相若質素。
信託可以賣空證券，但賣空的所有證券的市值不得超過其總資產的10%。信託可能會進行賣空，作為對衝的一種形式，以抵消類似證券多頭頭寸的潛在下降，並尋求提高回報。信託基金也可能“針對盒子”進行賣空。“賣空”不受上述10%的限制。
信託不得購買其他投資公司的證券，除非適用法律允許購買。
該信託基金對其不能隨時出售或受轉售限制的投資金額沒有限制。
| I N V E S T M E N T O B J E C T I V E S , P O L I C I E S A N D R I S K S |
161 |
投資目標、政策和風險(續)
信託基金可採用不同的投資組合策略，透過使用衍生工具，例如指數化證券及逆證券、期權、期貨、期貨期權、利率交易、信用違約掉期及賣空，尋求增加其回報及對衝其投資組合在利率及證券市場上的變動。
利用：信託基金目前以銀行信貸融資的形式將槓桿用於投資目的。信託一般不會使用槓桿，如果它預期信託的槓桿資本結構將導致普通股股東的回報低於普通股在任何重要時間內不槓桿化時的回報。有時，信託基金可以通過借款利用槓桿，包括髮行短期債務證券、發行優先股股票或兩者的組合。信託基金還可以通過使用逆回購協議來發揮槓桿作用。
不能保證信託公司會為了利用其資產而借款，或者，如果它這樣做了，這種借款將佔信託公司資產的多少百分比。信託公司目前預計不會發行任何優先股。
信託可以進行具有槓桿作用的衍生證券交易。
信託公司也可以為非常或緊急目的而借入資金，作為臨時措施，包括支付股息和結算證券交易，否則可能需要不合時宜地處置信託證券。
貝萊德信用分配收益信託基金
該信託的投資目標是尋求當期收益、當期收益和資本增值。
在正常市況下，信託尋求透過將至少80%的資產投資於與信貸有關的證券，包括但不限於投資級公司債券、高收益債券(通常稱為“垃圾”債券)、銀行貸款、優先證券或可轉換債券，或具有與該等信貸相關證券相似的經濟特徵的衍生工具，以達致其投資目標。信託可以直接投資於證券，也可以通過使用衍生品進行綜合投資。
信託基金可以投資於資產擔保證券。資產擔保證券一般以傳遞憑證的形式發行，代表基礎資產池中不可分割的部分所有權權益，或作為債務工具發行，也稱為抵押債券，通常作為專門為擁有此類資產和發行此類債務而組織的特殊目的實體的債務發行。有資產擔保的證券通常由代表若干不同當事人的債務的資產池支持。某些資產支持證券的收益率特徵可能不同於傳統的債務證券。其中一個主要區別是，債務的全部或主要部分可隨時預付，因為標的資產(即貸款)可隨時預付。因此，市場利率的下降可能會導致借款人，特別是抵押貸款人進行再融資和償還貸款時提前還款的水平增加。對於受這種預付款特徵約束的資產擔保證券，提高預付率將產生縮短證券到期日的效果。如果信託公司以溢價購買了此類資產擔保證券，比預期更快的預付率可能會導致本金損失，達到已支付溢價的程度。
信託可以購買某些抵押傳遞證券。美國政府發行抵押貸款相關證券的機構和工具以及它們發行的證券之間存在許多重要的差異。例如，由Ginnie Mae擔保的抵押貸款相關證券得到保證，保證Ginnie Mae及時支付本金和利息，這種擔保得到了美國的完全信用和信用的支持。然而，由Freddie Mac和Fannie Mae發行的抵押貸款相關證券，包括Freddie Mac和Fannie Mae擔保的抵押貸款直通證書，僅是Freddie Mac和Fannie Mae的義務，並不得到美國的完全信用和信用的支持，也不享有美國的全部信用和信用，但發行人有權從財政部借款。
信託可投資於債務抵押債券(CDO)，包括債務抵押債券(CBO)和貸款抵押債券(CLO)。CBO和CLO是資產支持證券的類型。CDO是一個遠離破產的實體，由多元化的債務證券(CBO)池或銀團銀行貸款(CLO)支持。CDO的現金流可以被分成多個部分，稱為“部分”，這將在風險狀況和收益率方面有所不同。風險最大的部分是從屬部分或“股權”部分。這部分債務抵押債券的標的資產違約風險最大，並在除最嚴重情況外的所有情況下保護其他級別較高的部分不會違約。由於較低級別的債券不會出現違約，因此“高級”債券的信用評級通常高於標的證券，收益率低於標的證券，並經常獲得一個或多個國家認可的評級機構的投資級評級。儘管較初級的部分受到保護，但由於實際違約、對未來違約的敏感性增加，以及基礎資產池信用狀況發生變化導致一個或多個受保護部分的消失，高級部分可能會經歷重大損失。
信託基金可以投資於零息債券，這種債券通常以面值的很大折扣發行，不提供定期利息支付。與規定定期支付利息的類似到期債務相比，零息債券的市場價值可能會經歷更大的波動。
信託可以投資於資本信託。這些證券通常由公司發行，通常以具有優先證券特徵的計息票據的形式發行，或由公司的關聯業務信託發行，通常以次級債券或類似結構證券的實益權益的形式發行。這些證券可以是固定的或可調整的票面利率證券，既可以有永久到期日，也可以有規定的到期日。可以在不造成違約或加速事件的情況下推遲分紅，儘管在所有累積付款義務都已履行之前，到期不會發生。延期付款不影響在公開市場上購買或出售這些證券。
信託基金可以投資於優先股。優先股在清算中優先於普通股(通常也在獲得股息方面)，但在所有方面都從屬於發行人的債務。一般來説，具有固定股息率且不含轉換要素的優先股的市場價值與利率和感知的信用風險成反比，而可轉換優先股的市場價格通常也反映了轉換價值的某些要素。由於優先股的地位低於債務證券和發行人的其他債務，因此發行人信用質量的惡化將導致優先股價值的變化大於
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投資目標、政策和風險(續)
一種更高級的債務證券，具有類似的聲明收益率特徵。與債務證券的利息支付不同，優先股股息只有在發行人董事會宣佈的情況下才能支付。優先股還可能受到可選或強制贖回條款的約束。
在正常市場條件下，信託可以不受限制地投資於購買時評級低於投資級的證券。然而，預計在目前的市場條件下，該信託基金的平均信用質量將至少達到投資級。
評級低於投資級別的證券包括被穆迪投資者服務公司(“穆迪”)評級為BA或更低、被S全球評級公司(“S”)或惠譽評級公司(“惠譽”)評級為BB或更低的證券，或由其他評級機構評級相當的證券，或由貝萊德顧問有限公司(“基金經理”)或貝萊德國際有限公司(“畢馬威國際”，連同基金經理，“顧問”)確定為具有類似質量的未評級證券。被穆迪評為BA級的證券被認為具有投機成分，其未來不能被認為是有保障的，而且通常對利息和本金的保護可能非常温和。被S或惠譽評級為BB的證券被認為具有主要的投機性特徵，雖然此類債務與其他投機級債務相比近期違約的可能性較小，但它們面臨重大的持續不確定性或暴露於不利的商業、金融或經濟狀況，可能導致支付及時利息和本金的能力不足。評級為C的證券通常被認為獲得任何真正投資地位的前景極其渺茫。評級為D的證券違約，並拖欠利息和/或償還本金。
債務證券的價格一般與利率變化呈負相關；然而，證券利率波動引起的價格波動也與此類證券的票面利率呈負相關。因此，由於較高的票面利率，較低級別的證券對利率變化的敏感度可能相對較低，而較高質量的可比期限證券則較低。這種較高的票面利率是投資者承擔更大信用風險的回報。與評級較低的證券相關的較高信用風險可能會對此類證券的價值產生比質量較高的可比到期日債券更大的影響，這將是該信託公司相對股價波動的一個重要因素。
較低級別的證券可能特別容易受到經濟低迷的影響。經濟衰退很可能會嚴重擾亂這類證券的市場，並可能對這類證券的價值產生不利影響。此外，任何此類經濟衰退都可能對此類證券的發行人償還本金和支付利息的能力產生不利影響，並增加此類證券的違約機率。
穆迪、S和其他評級機構的評級代表了它們對其承諾評級義務的質量的看法。評級是相對的和主觀的，儘管評級可能有助於評估利息和本金支付的安全性，但它們不評估此類債務的市場價值風險。儘管這些評級可能是選擇組合投資的初始標準，但顧問也將獨立評估這些證券以及該等證券的發行人支付利息和本金的能力。就信託投資於未獲評級機構評級的較低級別證券而言，信託能否達到其投資目標(S)將較信託投資於評級證券時更依賴顧問的信貸分析。
在正常的市場條件下，信託公司管理的資產中最多有50%可以投資於非美國證券，其中可能包括以美元、非美國貨幣或多國貨幣單位計價的證券。“受管資產”是指信託的總資產(包括為投資目的借入的任何資產)減去信託的應計負債(為投資目的借入的資金除外)的總和。該信託基金還可能投資於所謂的新興市場發行人的非美國證券。如果一家公司符合以下任何一項標準，則被視為非美國公司：(I)該公司不是在美國成立的；(Ii)該公司的主要業務辦事處不在美國；(Iii)該公司資產的主要交易市場不在美國；(Iv)該公司資產的不到50%位於美國；或(V)該發行人50%或以上的收入來自美國以外。
信託可以賣空證券。然而，如果在賣空生效後，所有賣空證券的市值超過信託總資產價值的25%，或信託對某一特定類別證券的賣空總額超過該類別已發行證券的25%，則信託不得進行賣空。信託基金也可以在不受此類限制的情況下“針對盒子”進行賣空。在這種類型的賣空中，在出售時，信託擁有或有立即和無條件的權利，在不增加成本的情況下獲得相同的證券。
在顧問確定他們暫時無法遵循信託的投資策略，或認為這樣做不切實際，或等待與出售證券有關的收益進行再投資期間，信託可能偏離其投資策略，將其全部或任何部分資產投資於現金、現金等價物或短期債務工具。
顧問斷定他們暫時不能遵循信託的投資策略或這樣做不切實際，一般只會在發生市場混亂事件以及通過應用信託投資策略所選證券的交易極為有限或不存在的情況下才會發生。在這種情況下，信託的股份可能會受到不利影響，信託可能無法追求或實現其投資目標。顧問公司目前預計，只有在這些情況下，信託基金才會投資短期債務證券。
信託還可以將其擁有的證券借給他人，這使信託有機會賺取額外收入。儘管信託將根據市場慣例要求證券借款人提供貸款抵押品，而貸款條款將要求信託在發生某些事件時能夠重新收購所借出的證券，但信託仍面臨證券借款人可能違約的風險，這可能導致信託虧損，從而導致信託的資產淨值下降。信託也可以購買延遲結算的證券。這意味着信託通常有義務在未來的日期以設定的購買價格購買證券，無論證券的價值是高於還是低於結算時的購買價格。
信託可以進行利率互換或上限交易。
信託可以(但不是必須)使用各種戰略交易來促進投資組合管理、降低風險和提高總回報。雖然顧問尋求利用這些做法來推動信託基金的投資目標，但不能保證這些做法將達到這一結果。
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投資目標、政策和風險(續)
信託可買賣證券、金融期貨、股票指數及其他金融工具的交易所上市及場外賣權、看跌期權等衍生工具，買賣金融期貨合約及期權，並進行掉期業務。這些衍生工具可以在交易所或場外交易。信託還可以購買結合了這些工具的特徵的衍生工具。總而言之，以上所有交易都被稱為“戰略交易”。
信託一般尋求利用策略交易作為投資組合管理或對衝技術，以防範為信託投資組合持有或將會購買的證券的市值可能出現的不利變動，保障信託投資組合的價值，促進出售某些證券作投資用途，或在衍生工具市場建立倉位，以暫時代替購買或出售特定證券。信託可以利用戰略交易來提高潛在的總回報。
利用：該信託基金利用槓桿來尋求實現其投資目標。信託可以利用槓桿來尋求提高其普通股的收益率和資產淨值。然而，這些目標並不是在所有利率環境下都能實現的。信託可以通過信貸安排借款或通過簽訂逆回購協議來利用槓桿。
信託基金亦可為特別或緊急目的而借入資金，作為臨時措施，包括支付股息和結算證券交易，否則可能需要不合時宜地處置信託證券。
信託可以通過美元滾動交易進行借款。
信託可以進行具有槓桿作用的衍生證券交易。
該信託基金能夠發行優先股。
貝萊德浮動利率收益信託(BGT)
該信託基金的投資目標是提供高水平的當前收入。作為次要目標，信託基金還尋求在與其主要目標--高當期收入相一致的範圍內保存資本。該信託基金將通過投資於全球浮動利率證券組合來實現其目標，包括在美國和非美國優先擔保浮動利率貸款(“高級貸款”)上投資大量資金。高級貸款是向在不同行業和地理區域經營的公司、合夥企業和其他商業實體發放的。優先貸款支付的利率是根據基本貸款利率(主要是LIBOR)加上溢價定期重新確定的。預計信託將獲得權益的優先貸款的收益將主要用於為槓桿收購、資本重組、合併、收購、股票回購、再融資和內部增長以及借款人的其他公司目的提供資金。
在正常市場條件下，信託公司將把至少80%的管理資產投資於美國和非美國發行人的浮動和可變利率工具，包括將相當一部分資產投資於向公司和其他商業實體發放的優先擔保貸款。信託可以直接投資於證券，也可以通過使用衍生工具進行綜合投資。該信託基金還可以將其管理資產的至多20%投資於美國和非美國發行人的固定利率工具，包括髮達和新興市場債務、投資級和高收益公司債務、主權債務以及抵押貸款相關證券和資產擔保證券。“受管資產”是指信託的總資產(包括為投資目的借入的任何資產)減去信託的應計負債(為投資目的借入的資金除外)的總和。
在正常市場條件下，信託預計其投資組合的存續期不超過1.5年(包括預期槓桿的影響)。與到期日(債務工具的發行人有義務償還本金的日期)相比，久期是根據債務工具的預期本金和利息支付的加權平均時間，衡量債務工具因市場利率變化而導致的價格波動。存續期與到期日不同，它除了考慮證券最終到期前的時間外，還考慮了證券的收益率、息票支付及其本金支付。隨着證券的價值隨着時間的推移而變化，其持續時間也會變化。持續期較長的證券的價格往往比存續期較短的證券對利率變化更敏感。一般來説，持續期較長的證券投資組合對利率變化的敏感度可能比存續期較短的投資組合更敏感。例如，假設一個存續期為1.5年的投資組合，利率每下降1%，該投資組合的資產淨值將增加約1.5%；如果利率增加1%，資產淨值將減少1.5%。如果這個投資組合被槓桿化，它的資產淨值，在這個例子中，可能下降超過1.5%，因為信託資產淨值的變化完全由普通股股東承擔。
在目前市況下，信託預期其大部分投資組合將由投資時評級低於投資級別的債務證券(俗稱“垃圾債券”)組成，意指該等債券獲國家評級機構評等於四個最高級別以下，或未獲評級但獲貝萊德顧問有限公司(“基金經理”)或貝萊德國際有限公司(“北京證券投資有限公司”，連同基金經理(“顧問”)(信託基金的次顧問)評為具有相若品質的債券)。S全球評級公司(“S”)和惠譽評級公司(“惠譽”)將評級低於BBB-的證券視為低於投資級，穆迪投資者服務公司(“穆迪”)將評級低於Baa3的證券視為低於投資級。低於投資級別的證券被視為在發行人支付利息和償還本金的能力方面具有主要的投機性特徵。信託公司的其餘資產將投資於投資級債務證券。信託可以投資於任何信用質量的個人證券。
該信託基金通常將投資於美元計價的證券或非美元計價的證券，這些證券的貨幣兑換風險已相對於美元進行了對衝。然而，該信託可能會將高達10%的管理資產投資於非美元計價的證券，這些證券的貨幣兑美元敞口仍未對衝。信託基金不會將其管理資產的25%或更多投資於由任何非美國政府、其機構、工具或公司發行或擔保的證券。“受管資產”是指信託的總資產(包括為投資目的借入的任何資產)減去信託的應計負債(為投資目的借入的資金除外)的總和。
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投資目標、政策和風險(續)
信託可以從事外幣交易，包括外幣遠期合約、期權、掉期和其他與其在非美國證券的投資有關的戰略交易。
信託可以投資於流動性差的證券和價格不能無限制地隨時獲得的證券。
利用：信託基金目前以銀行信貸融資的形式將槓桿用於投資目的。該信託基金可以通過逆回購協議、美元滾動和其他投資技術進行借款。信託基金還有能力通過發行優先股來利用槓桿作用。
信託可以進行具有槓桿作用的衍生證券交易。
風險因素
本節討論了投資每個信託基金的一般風險。普通股的資產淨值和市價以及就普通股支付的股息將隨以下更全面描述的風險而波動，並受其影響。除非在括號中註明具體的信託，否則以下注明的每項風險均適用於每項信託。以下風險因素的順序並不表示任何特定風險因素的重要性。
投資和市場貼現風險：對信託公司普通股的投資受到投資風險的影響，包括您所投資的全部金額可能遭受的損失。與任何股票一樣，信託公司普通股的價格將隨着市場狀況和其他因素而波動。如果股票被出售，收到的價格可能會高於或低於原始投資。普通股是為長期投資者設計的，信託不應被視為一種交易工具。封閉式管理投資公司的股票交易價格往往低於其資產淨值。這一風險與信託基金的資產淨值可能因其投資活動而減少的風險是不同的。在任何時候，對信託公司普通股的投資價值可能低於最初的投資金額，即使在考慮到信託公司支付的分配後也是如此。在信託可能使用槓桿的期間，信託的投資、市場折扣和某些其他風險將被放大。
債務證券風險：債券等債務證券涉及信用風險、利率風險、延期風險、提前還款風險等利率風險，具體如下：
| • | 信用風險--信用風險是指債務證券的發行人(即借款人)在到期時無法支付利息和本金的可能性。發行人信用評級的變化或市場對發行人信譽的看法也可能影響信託基金對該發行人的投資價值。信用風險的程度取決於發行人的財務狀況和債務條款。 |
| • | 利率風險-債券和其他固定收益證券的市值因利率變化和其他因素而發生變化。利率風險是指債券和其他固定收益證券的價格隨着利率的下降而上升，隨着利率的上升而下降的風險。 |
由於最近一段時間利率處於歷史低位，信託基金可能面臨更大的利率上升風險。例如，如果利率增加1%，假設目前的投資組合期限為10年，並且所有其他因素相同，信託基金的投資價值預計將減少10%。(存續期是衡量債務證券或債務證券組合對利率相對變化的價格敏感度的指標。)對於期限較長的證券，債券和其他固定收益證券市場價格的波動幅度通常更大。信託投資的市場價格波動不會影響信託已經擁有的工具所產生的利息收入，但將反映在信託的資產淨值中。如果短期或長期利率以信託管理層沒有預料到的方式急劇上升，信託可能會虧損。
就信託投資於債務人可選擇預付的債務證券(如抵押貸款支持證券)而言，當利率上升時，此類證券對利率變化的敏感度可能增加(對信託不利)。此外，由於某些浮動利率債務證券的利率通常只會定期重置，可以預期，現行利率的變化(特別是突然和重大的變化)會導致信託投資於浮動利率債務證券的資產淨值出現一些波動。
債券價格的這些基本原則也適用於美國政府債券。由美國政府“完全信任和信用”支持的證券只能以其聲明的利率和到期日的面值為擔保，而不是其當前的市場價格。就像其他固定收益證券一樣，政府擔保證券的價值會隨着利率的變化而波動。
利率的普遍上升有可能導致投資者大規模撤出固定收益證券，這可能會增加持有大量固定收益證券的基金的贖回。大量贖回可能會導致信託基金在不合時宜的時候出售資產，或者以虧損或低價出售資產，並可能損害信託基金的業績。
| • | 延期風險-當利率上升時，債務人償還某些債務的速度將比預期的要慢，導致這些債務的價值下降。 |
| • | 提前還款風險-當利率下降時，債務人償還某些債務的速度將比最初預期的更快，信託可能不得不將收益投資於收益率較低的證券。 |
按揭證券及資產支持證券風險(BHK、BTZ及BGT)：抵押貸款和資產支持證券代表抵押貸款或其他資產的“池”中的利益，包括消費者貸款或信託持有的應收賬款。抵押貸款和資產支持證券受到信貸、利率、提前還款和延期風險的影響。這些
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投資目標、政策和風險(續)
證券還面臨抵押貸款或資產違約的風險，特別是在經濟低迷時期。利率的小幅變動(包括上升和下降)可能會迅速而顯著地降低某些抵押貸款支持證券的價值。
美國政府抵押貸款相關證券風險(BTZ)：美國政府發行抵押貸款相關證券的機構和工具以及它們發行的證券之間存在許多重要的區別。由政府全國抵押貸款協會(“GNMA”或“Ginnie Mae”)擔保的抵押貸款相關證券保證GNMA及時支付本金和利息，並以美國的完全信用和信用為後盾。GNMA證券還得到GNMA從美國財政部借入資金以在其擔保下付款的權利的支持。Fannie Mae或Freddie Mac發行的抵押貸款相關證券完全是Fannie Mae或Freddie Mac(視具體情況而定)的義務，不受美國的完全信用和信用的支持，也不享有美國的全部信用和信用，但發行人有權從財政部借款。
美國政府債務風險(BHK、BTZ和BGT)：信託基金可能投資的某些證券，包括由某些美國政府機構和美國政府支持的企業發行的證券，不受美國政府擔保，也不受美國政府完全信任和信用的支持。此外，可能出現的情況可能會阻止及時支付美國政府債務的利息或本金，例如達到立法的“債務上限”。這種不付款可能會導致信託基金的損失，並給美國經濟和全球金融體系帶來嚴重的負面後果。
優先貸款風險(BGT)：與許多其他類型的證券相比，關於大多數優先貸款的信息不那麼容易獲得、可靠。經濟低迷通常會導致更高的違約率，在違約發生之前，優先貸款可能會損失大量價值。此外，用於獲得優先貸款的任何特定抵押品可能會貶值或變得缺乏流動性，這將對優先貸款的價值產生不利影響。某些優先貸款可能不存在活躍的交易市場，這可能會削弱信託在需要出售優先貸款時實現全部價值的能力，並可能使優先貸款的估值變得困難。如果優先貸款是以借款人或其附屬公司的股票為抵押的，則在借款人破產的情況下，這種股票可能會失去全部價值。無抵押優先貸款涉及更大的損失風險。
貸款轉讓和參與的風險(BHK)：作為轉讓的買方，信託通常繼承轉讓機構的所有權利和義務，併成為債務債務信貸協議下的貸款人；然而，信託可能不能單方面執行貸款和任何相關抵押品下的所有權利和補救辦法。由於轉讓可以通過潛在受讓人和潛在轉讓人之間的私下談判安排，信託作為轉讓購買人獲得的權利和義務可能不同於轉讓貸款人所擁有的權利和義務，並且比轉讓貸款人擁有的權利和義務更有限。此外，如果貸款被取消抵押品贖回權，信託公司可能成為任何抵押品的部分所有者，並可能承擔擁有和處置抵押品的成本和債務。信託可能被要求將信託根據貸款有權獲得的任何費用的一部分轉移給以轉讓方式從信託購買貸款的購買者。關於購買參與，信託一般無權強制借款人遵守與貸款有關的貸款協議條款，也無權對借款人進行任何抵銷權，信託不得直接受益於支持其購買參與的貸款的任何抵押品。因此，信託將受到借款人和出售參與的貸款人的信用風險的影響。在出借人出售股份破產的情況下，信託可被視為出借人的一般債權人，不得從出借人與借款人之間的任何抵銷中受益。
企業貸款風險(HYT和BTZ)：商業銀行和其他金融機構或機構投資者向需要資本增長或重組的公司提供企業貸款。借款人一般為企業貸款支付利率，利率隨着市場利率的變化而變化，例如有擔保隔夜融資利率(SOFR)、倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或美國銀行的最優惠利率。因此，與支付固定利率的投資相比，企業貸款投資的價值通常較少受到市場利率變化的不利影響。企業貸款市場可能會受到不規範的交易活動和較大的買賣價差的影響。此外，企業貸款的交易可能會延遲結算。因此，出售公司貸款的收益可能無法隨時用於進行額外投資或履行信託基金的贖回義務。在延長的結算過程產生短期流動性需求的程度上，信託可能持有額外的現金、出售投資或暫時從銀行和其他貸款人借入。信託投資的企業貸款評級通常低於投資級。
浮動和浮動利率工具風險(BGT)：浮動利率證券和浮動利率證券規定定期調整支付給證券的利率。這些證券可能比其他固定收益證券面臨更大的非流動性風險，這意味着這些證券缺乏活躍的市場可能會使信託基金難以在任何給定時間處置這些證券。
高收益債券風險：雖然垃圾債券通常比投資級債券支付更高的利率，但垃圾債券是被認為是投機性的高風險投資，可能會導致信託基金的收入和本金損失。
不良證券風險(HYT)：不良證券是投機性的，除了投資垃圾債券的風險外，還涉及大量風險。信託通常不會收到不良證券的利息支付，並可能產生保護其投資的成本。此外，不良證券還存在本金得不到償還的重大風險。這些證券可能存在很大的違約風險，或者在投資時可能違約。該信託基金可能會招致額外開支，但須在其投資組合所持資產的本金或利息出現違約時尋求追討。在與投資組合公司有關的任何重組或清算程序中，信託可能失去其全部投資，或者可能被要求接受價值低於其原始投資的現金或證券。不良證券和在交易所獲得的任何此類證券可能會受到轉售的限制。
擔保債券風險(BTZ)：作為擔保債券基礎的高收益證券池通常被分成幾組，稱為部分，代表不同程度的信用質量。質量較高的部分有更大程度的保護，支付較低的利率。風險較大的較低部分支付的利率較高。
債務抵押債券風險(BTZ)：除了與固定收益證券和資產支持證券相關的典型風險外，債務抵押債券(“CDO”)，包括抵押貸款債券，還帶有額外的風險，包括但不限於：(1)抵押品證券的分配不足以支付利息或其他款項的可能性；(2)抵押品可能違約、價值下降或被降級的風險，如果被國家認可的統計評級評級的話。
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投資目標、政策和風險(續)
(V)信託所取得的投資回報可能與財務模型所預測的大相徑庭；(Vi)缺乏現成的CDO二級市場；(Vii)CDO缺乏現成的二級市場；(Vii)因技術性違約(例如覆蓋率測試失敗)而被迫“賤賣”清盤的風險；及(Viii)CDO管理人可能表現欠佳。
零息證券風險(BTZ)：雖然這類證券不支付利息，但這類證券的持有者被視為每年都有收入(“影子收入”)，儘管目前可能沒有收到現金。擁有不支付當期利息的工具的影響是，不僅從原始投資中賺取固定收益，而且實際上還從債務有效期內的所有貼現增值中賺取固定收益。這種固定利率收益的隱性再投資消除了無法以與零息債券隱性收益率一樣高的利率投資分配的風險，但同時也消除了持有者在未來以更高利率進行再投資的能力。因此，在市場利率變化期間，其中一些證券的價格波動可能比目前支付利息的可比證券大得多。較長期的零息債券比較短期的零息債券更容易面臨利率風險。這些投資使發行人受益，因為它減少了償還債務所需的現金，但也需要更高的回報率來吸引願意推遲收到現金的投資者。
資本信託風險(BTZ)：這些證券受到利率風險和信用風險的影響。
外國證券風險：外國投資往往涉及美國投資中不存在的特殊風險，這可能會增加信託基金虧損的可能性。這些風險包括：
| • | 信託通常將其境外證券和現金存放在外國銀行和證券託管機構，這些機構可能是最近組織的，也可能是新成立的，可能只受到有限的監管，或者不受監管。 |
| • | 外幣匯率的變化會影響信託投資組合的價值。 |
| • | 某些外國市場的經濟在國民生產總值的增長、資本和資源的再投資以及國際收支狀況等問題上可能不如美國經濟。 |
| • | 某些國家的政府，或某些國家的美國政府，可能會通過資本管制和/或對外國在這些國家的資本市場或某些行業的投資實施制裁，禁止或限制擁有或轉移貨幣、證券、衍生品或其他資產的能力，從而禁止或實施實質性的限制。 |
| • | 許多外國政府對證券交易所、經紀商和證券銷售的監管程度不如美國，而且可能沒有可與美國證券法相媲美的法律來保護投資者。 |
| • | 某些外國市場的結算和清算程序可能會導致支付或交付通常與美國投資結算和清算無關的證券的延遲。 |
| • | 信託追回國外預扣税的要求可能不會成功，如果追回國外預扣税的可能性大幅下降，例如由於外國税收法規或方法的變化，信託資產淨值中用於此類退款的應計項目可能會部分或全部減記，這將對信託的資產淨值產生不利影響。 |
| • | 由於對幾個歐洲國家的經濟衰退或政府債務水平上升以及該區域的戰爭行為的擔憂，歐洲金融市場最近經歷了波動和不利趨勢。這些事件可能會蔓延到歐洲其他國家，並可能影響信託基金某些投資的價值和流動性。 |
新興市場風險(BTZ和BGT)：新興市場比更發達的市場風險更大，因為它們往往發展不平衡，而且可能永遠不會完全發展。新興市場的投資可能被認為是投機性的。新興市場更有可能經歷惡性通貨膨脹和貨幣貶值，這對美國投資者的回報產生了不利影響。此外，許多新興證券市場的交易量和流動性遠低於發達市場。
主權債務風險(BGT)：主權債務工具面臨這樣的風險，即政府實體可能推遲或拒絕支付其主權債務的利息或本金，例如，由於現金流問題、外匯儲備不足、政治考慮、政府實體的債務狀況相對於經濟的相對規模或未能按照國際貨幣基金組織或其他多邊機構的要求進行經濟改革。
股權證券風險(HYT)股票市場是不穩定的。股權證券的價格根據公司財務狀況以及整體市場和經濟狀況的變化而波動。
優先證券風險(BHK、HYT和BTZ)：優先證券可以支付固定或可調整的回報率。優先證券受到發行人特定風險和市場風險的影響，這些風險一般適用於股權證券。此外，公司的優先證券通常只有在公司向債券和其他債務的持有者支付了必要的款項後才會支付股息。因此，優先證券的價值通常會比債券和其他債務對公司財務狀況或前景的實際或預期變化做出更強烈的反應。小公司的優先證券可能比大公司的優先證券更容易受到不利發展的影響。
可轉換證券風險(BHK、HYT和BTZ)：可轉換證券的市場價值表現與常規債務證券一樣；也就是説，如果市場利率上升，可轉換證券的價值通常會下降。此外，可轉換證券面臨發行人在到期時無法支付利息、本金或股息的風險，其市值可能會根據發行人信用評級的變化或市場對發行人信用的看法而發生變化。因為它派生出一部分
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投資目標、政策和風險(續)
除了可以轉換為普通股的普通股的價值外，可轉換證券還受到適用於標的普通股的相同類型的市場和發行人風險，包括可轉換證券價格波動性增加的可能性。
權證風險(BHK和HYT)：如果標的股票的價格在權證到期前沒有升至行權價格以上，權證通常會在沒有任何價值的情況下到期，信託將損失它為權證支付的任何金額。因此，對權證的投資可能比對普通股的投資涉及更大的風險。權證可以在與其標的股票相同的市場交易；然而，權證的價格並不一定隨着標的股票的價格而變動。
衍生品風險：信託使用衍生品可能會增加其成本、降低信託的回報和/或增加波動性。衍生品涉及重大風險，包括：
| • | 槓桿風險-信託使用衍生品可以放大信託的收益和損失。相對較小的市場波動可能會導致衍生品頭寸的價值發生重大變化，並可能導致遠遠超過最初投資金額的損失。 |
| • | 市場風險-一些衍生品對利率變化和市場價格波動比其他證券更敏感。由於意想不到的市場波動，該信託基金還可能遭受與其衍生品頭寸相關的損失，這些損失可能是無限的。最後，基金經理可能無法正確預測證券價格、利率和其他經濟因素的走向，這可能會導致信託的衍生品頭寸價值縮水。 |
| • | 交易對手風險-衍生品也面臨交易對手風險，即交易中的另一方無法或不願履行其合同義務的風險，以及集中暴露於此類交易對手的相關風險。 |
| • | 非流動資金風險--衍生工具可能缺乏流動的二級市場，以致信託無法出售或以其他方式平倉衍生工具，這可能令信託蒙受損失，並可能令信託更難對衍生工具進行準確估值。 |
| • | 操作風險--衍生品的使用包括潛在操作問題的風險，包括文件問題、結算問題、系統故障、控制不足和人為錯誤。 |
| • | 法律風險--文件不足、交易對手的能力或權力不足、或合同的合法性或可執行性的風險。 |
| • | 波動性和相關性風險波動率是指證券、指數或市場的價格在短時間內大幅波動的特徵。信託基金使用衍生工具的一個風險是，衍生工具價值的波動可能與整體證券市場無關。 |
| • | 估值風險-衍生品的估值在市場上可能並不容易獲得。在市場動盪時期，估值可能更加困難，因為許多投資者和做市商可能不願購買複雜的工具或為它們報價。 |
| • | 套期保值風險-套期保值有時會受到衍生品和標的證券之間不完全匹配的影響，無法保證信託的對衝交易將是有效的。使用套期保值可能會導致某些不利的税收後果。 |
| • | 税務風險-衍生工具的税務處理的某些方面，包括掉期協議和與商品掛鈎的衍生工具，目前尚不清楚，可能會受到立法、法規或其他具有法律約束力的權力機構變化的影響。這種待遇可能不如對標的資產的直接投資有利，並可能對信託從其投資中實現的收入的時機、性質和金額產生不利影響。 |
結構性票據風險(HYT)：信託購買的結構性票據及其他相關工具一般為私人協商債務，本金及/或利息乃參考特定資產、基準資產、市場或利率(“參考指標”)的表現而釐定。購買結構性票據使信託面臨結構性產品發行人的信用風險。結構性票據可能會被槓桿化，增加了每一種結構性票據價值相對於參考衡量標準變化的波動性。與不太複雜的證券和工具或更傳統的債務證券相比，結構性票據的流動性也可能較差，更難準確定價。
槓桿風險： 信託使用的槓桿可能會增加或減少不時在其自由裁量權和信託可能會在未來決定不使用槓桿。
槓桿的使用為增加普通股淨投資收益股息創造了機會，但也為普通股持有人帶來了風險。信託不能向您保證使用槓桿將導致普通股的更高收益率。信託採用的任何槓桿策略都可能不會成功。
槓桿涉及普通股股東的風險和特殊考慮，包括：
| • | 普通股的淨資產價值、市場價格和股息率的波動性大於無槓桿的可比投資組合的可能性; |
| • | 信託必須支付的任何槓桿的利率或股息率波動將減少普通股股東回報的風險; |
| • | 在下跌市場中的槓桿效應，這可能會導致普通股的淨資產價值比信託沒有槓桿的情況下下降更大，這可能會導致普通股的市場價格下降更大; |
| • | 槓桿可能會增加運營成本，這可能會降低總回報。 |
信託投資的淨資產價值的任何下降將完全由普通股持有人承擔。因此，如果信託投資組合的市場價值下降，槓桿將導致普通股持有人的淨資產價值比信託沒有槓桿的情況下減少更大。這種更大的淨資產價值下降也往往會導致普通股市場價格的更大跌幅。
| 168 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
投資目標、政策和風險(續)
逆回購協議風險：逆回購協議涉及出售信託持有的證券，並達成協議，以商定的價格、日期和利息支付回購證券。逆回購協議涉及另一方可能無法及時或根本無法歸還證券的風險。如果信託無法收回證券，而信託持有的抵押品的價值，包括以現金抵押品進行的投資的價值，低於證券的價值，則信託可能會虧損。這些事件還可能給信託基金帶來不利的税收後果。此外，逆回購協議涉及投資收益的利息收入將少於利息支出的風險。
美元滾動風險(BHK、BTZ和BGT)：美元卷涉及的風險，證券的市場價值，信託承諾購買可能會下降到低於證券的價格，信託已售出。這些交易可能涉及槓桿。
賣空風險(HYT和BTZ)：由於賣空其不擁有的證券使信託面臨與這些證券相關的風險，因此賣空涉及投機風險。如果證券的價格在賣空之日與信託替換賣空的證券之日之間上漲，信託將因賣空而遭受損失。
非流動性投資風險：本信託可不受限制地投資於流動性不足或流動性較低的投資，或沒有現成的二級市場或流動性不足的投資，包括私募證券。信託可能無法以接近於信託在更廣泛交易的情況下出售該等投資的價格出售該等投資，且由於該等流動性不足，信託可能必須出售其他投資或進行借貸交易（如有必要）以籌集現金以履行其義務。有限的流動性也會影響投資的市場價格，從而對信託的資產淨值和股息分配能力產生不利影響。近年來，整個金融市場，特別是與抵押貸款有關的證券市場的某些部分，經歷了二級市場供求極度失衡的時期，導致流動性喪失，在此期間，市場價格突然大幅低於傳統的內在價值衡量標準。在這段期間，有些投資只能以任意價格出售，損失慘重。這種市場混亂的時期隨時可能再次發生。私人發行的債務證券的質量往往低於投資級，經常沒有評級，而且與投資低於投資級的公共債務證券存在許多相同的風險。
證券借貸風險(BTZ)：證券借貸涉及借款人可能無法及時歸還證券或根本不歸還證券的風險。因此，信託公司可能會賠錢，收回借出的證券可能會有延誤。如果不能收回證券和/或抵押品的價值下降，包括用現金抵押品進行的投資的價值，信託基金也可能虧損。這些事件可能會給信託基金帶來不利的税收後果。
投資公司和ETF風險(BHK和HYT)：在符合《投資公司法》及其規則的限制下，信託可收購其他投資公司和交易所買賣基金(“ETF”)的股份，其中一些可能是關聯投資公司。其他投資公司和ETF的股票市值可能與其資產淨值不同。作為投資公司和交易所買賣基金的投資者，信託基金將承擔該實體開支的應計份額，包括投資諮詢和行政費用，同時繼續支付自己的諮詢和行政費用和其他費用(在基金經理未通過豁免抵消的範圍內)。因此，股東對其他投資公司和ETF的投資將吸收重複水平的費用(在基金經理未通過豁免抵消的範圍內)。
信託可能投資的其他投資公司和交易所買賣基金的證券可以被槓桿化。因此，通過投資此類證券，信託基金可能間接面臨槓桿風險。投資於其他使用槓桿的投資公司及交易所買賣基金的證券，可能會令信託基金承受該等證券市值波動較大的風險，並有可能令信託基金在該等證券上的長期回報(以及信託股份的長期回報，間接減少)。
與其他投資一樣，對包括ETF在內的其他投資公司的投資也受到市場和選擇風險的影響。如果信託由附屬基金持有，信託本身持有其他投資公司的能力可能會受到限制。
在美國投資的風險：美國經濟的某些變化，例如當美國經濟疲軟或其金融市場下滑時，可能會對信託擁有敞口的證券產生不利影響。
市場風險和選擇風險： 市場風險是指信託投資的一個或多個市場價值下跌的風險，包括市場急劇和不可預測地下跌的可能性。證券或其他資產的價值可能會因一般市場狀況、經濟趨勢或與證券或其他資產發行人無特定關係的事件的變化，或影響特定發行人或發行人、交易所、國家、國家集團、地區、市場、行業、行業集團、部門或資產類別的因素而下降。地方、區域或全球性事件，如戰爭、恐怖主義行為、傳染病傳播或其他公共衞生問題，如流行病或流行病、經濟衰退或其他事件，可能對信託及其投資產生重大影響。選擇風險是指信託管理層所選擇的證券表現遜於市場、相關指數或具有類似投資目標和投資策略的其他基金所選擇的證券的風險。這意味着你可能會賠錢。
2019年12月首次發現的傳染性冠狀病毒(新冠肺炎)的爆發發展成為一場全球大流行，導致市場多次中斷，併產生了重大的經濟影響，留下了普遍的擔憂和不確定性。儘管各國政府已經開發並批准使用疫苗，但不能確切地預測大流行的持續時間及其影響。這種冠狀病毒的影響，以及未來可能出現的其他流行病和大流行，可能會對許多國家、個別公司和市場的經濟產生影響，而目前不一定能預見到這些影響。
股東維權風險：最近，涉及封閉式基金的股東維權活動一直在增加。股東激進主義可以採取多種形式，包括參與公共運動，要求信託考慮重大交易，如要約收購、合併或清算，或試圖影響信託的公司治理和/或管理，開始代理競爭，試圖選舉積極分子的代表或其他人進入信託的董事會，或尋求其他行動，如終止信託與其現任投資經理的投資諮詢合同或開始訴訟。如果信託成為股東激進主義的對象，則管理層和董事會可能被要求轉移大量資源和注意力來回應激進主義，如果管理層和董事會確定激進主義的要求不符合信託的最佳利益，則信託可能會產生抵禦這種激進主義的大量成本。此外，信託公司的股價可能會受到重大波動或受到任何股東行動的事件、風險和不確定因素的不利影響。
| I N V E S T M E N T O B J E C T I V E S , P O L I C I E S A N D R I S K S |
169 |
股東動態(未經審計)
以下是BHK、HYT及BGT的資料，以符合已根據表格N-2的一般指示A.2提交擱置發售登記聲明的基金的年報要求。
費用匯總
貝萊德核心債券信託基金(香港)
以下表格及例子旨在協助股東瞭解與投資BHK普通股直接或間接相關的各種成本及開支。
| BHK | ||||
| 股東交易費用 |
||||
| 最大銷售負荷（佔發行價的百分比）(a) |
1.00% | |||
| 由信託承擔的發行費用（佔發行價格的百分比）(a) |
0.03% | |||
| 股息再投資計劃費用 |
|
每股0.02美元 對於開放的中國市場 購買 普通股(b) |
| |
| 股息再投資計劃銷售交易費 |
$2.50(b) | |||
| 估計的年度費用(佔普通股淨資產的百分比) |
||||
| 投資諮詢費(C)(D) |
0.77% | |||
| 其他費用 |
2.92 | |||
| 雜類 |
0.11 | |||
| 利息支出(e) |
2.81 | |||
| 年度總開支 |
3.69 | |||
| 免收費用(d) |
— | |||
| 免收費用後的信託年度運營費用總額(d) |
3.69 | |||
| (a) | 如果普通股出售給承銷商或通過承銷商，招股説明書副刊將列出任何適用的銷售負擔和估計的發售費用。信託股東將支付與發行相關的所有發行費用。 |
| (b) | S(“再投資計劃代理人”)處理股息再投資的費用將由香港商業銀行支付。然而，股東將支付與公開市場購買相關的每股0.02美元的手續費，這筆費用將從股息價值中扣除。如果股東指示再投資計劃代理人出售股息再投資賬户中持有的普通股，股東還將被收取2.50美元的銷售費，並支付每股0.15美元的費用。每股費用包括再投資計劃代理人需要支付的任何適用的經紀佣金。 |
| (c) | BHK目前向基金經理支付月費，年費為其每週平均管理資產的0.50%。就計算此等費用而言，“管理資產”指BHK的總資產(包括任何可歸因於借款的資產)減去其應計負債的總和(為投資目的而借款的除外)。 |
| (d) | BHK與基金經理訂立豁免費用協議(“費用豁免協議”)，根據該協議，基金經理已簽約同意於二零二五年六月三十日前，免除投資於基金經理或其聯屬公司管理的任何股票及固定收益互惠基金及交易所買賣基金的任何部分資產的投資顧問費。此外，根據豁免費用協議，基金經理已簽約同意豁免其投資顧問費，金額為BHK透過投資於基金經理或其聯屬公司管理的貨幣市場基金而間接支付予基金經理的投資顧問費，直至2025年6月30日為止。豁免收費協議只可於BHK給予基金經理90日的書面通知下，由BHK(經並非BHK的“利害關係人”(定義見投資公司法)或BHK的大部分未清償有表決權證券之受託人投票)於任何時間終止，而無須支付任何罰款。 |
| (e) | BHK以逆回購協議的形式使用槓桿，相當於管理資產的33.0%，按當前市場情況計算，BHK的年息開支為5.1%。香港銀行實際承擔的利息開支金額會因香港銀行使用逆回購協議的程度及市場利率的變動而有所不同。就會計目的而言，利息開支須視作東亞銀行的開支。 |
下面的例子説明瞭BHK股東將為1,000美元的普通股投資支付的費用(包括10.00美元的銷售負擔和0.26美元的發行成本)，假設(I)年度總支出淨額佔普通股淨資產的3.69%，以及(Ii)5%的年回報：
| 1年 | 3年 | 5年 | 10年 | |||||||||||||
| 已發生的總費用 |
$ | 47 | $ | 122 | $ | 199 | $ | 400 | ||||||||
這個例子不應該被認為是未來費用的代表。這個例子假設估計的年度費用表中列出的估計的“其他費用”是準確的，並且所有股息和分配都按資產淨值進行再投資。實際支出可能比假設的多，也可能少。BHK的實際回報率可能高於或低於例子中所示的假設5%的回報率。
| 170 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
股東動態(未經審計)(續)
貝萊德企業高收益基金(HYT)
以下表格和例子旨在幫助股東瞭解與投資HYT普通股直接或間接相關的各種成本和支出。
| HYT | ||||
| 股東交易費用 |
||||
| 最大銷售負荷（佔發行價的百分比）(a) |
1.00% | |||
| 由信託承擔的發行費用（佔發行價格的百分比）(a) |
0.01% | |||
| |
每股0.02美元 對於公開市場 購買 |
| ||
| 股息再投資計劃費用 |
普通股(b) | |||
| 股息再投資計劃銷售交易費 |
$2.50(b) | |||
| 估計的年度費用(佔普通股淨資產的百分比) |
||||
| 投資諮詢費(C)(D) |
0.85% | |||
| 其他費用 |
2.50 | |||
| 雜類 |
0.06 | |||
| 利息支出(e) |
2.44 | |||
| 年度總開支 |
3.35 | |||
| 免收費用(d) |
— | |||
| 免收費用後的信託年度運營費用總額(d) |
3.35 | |||
| (a) | 如果普通股出售給承銷商或通過承銷商，招股説明書副刊將列出任何適用的銷售負擔和估計的發售費用。信託股東將支付與發行相關的所有發行費用。 |
| (b) | 有關股息再投資的手續費將由HYT支付。然而，股東將支付與公開市場購買相關的每股0.02美元的手續費，這筆費用將從股息價值中扣除。如果股東指示再投資計劃代理人出售股息再投資賬户中持有的普通股，股東還將被收取2.50美元的銷售費，並支付每股0.15美元的費用。每股費用包括再投資計劃代理人需要支付的任何適用的經紀佣金。 |
| (c) | HYT目前向基金經理支付月費，按年度合約投資顧問費費率0.60%計算，費用總額為(I)HYT每日平均淨資產及(Ii)任何未償還債務證券或用於槓桿的借款所得款項(合計為“每日平均管理資產”)。 |
| (d) | HYT與基金經理已訂立費用豁免協議(“費用豁免協議”)，根據該協議，基金經理已按合約約定同意於2025年6月30日前，免除投資於基金經理或其聯屬公司管理的任何股票及固定收益共同基金及交易所買賣基金的任何部分資產的投資顧問費。此外，根據豁免費用協議，基金經理已簽約同意豁免其投資顧問費，金額為HYT透過投資於基金經理或其聯屬公司管理的貨幣市場基金而間接支付予基金經理的投資顧問費，直至2025年6月30日為止。豁免收費協議可於任何時間終止，而無須支付任何罰款，惟須經HYT向基金經理髮出90日書面通知後(經並非基金的“利害關係人”(定義見投資公司法)的過半數董事(“獨立董事”)或HYT的大部分未償還有投票權證券)投票通過後方可終止。 |
| (e) | HYT以信貸工具的形式使用槓桿，金額約相當於HYT截至2023年12月31日管理資產的30.0%。HYT承擔的利息支出將根據HYT使用槓桿的水平和市場利率的變化而隨時間變化。出於會計目的，利息費用需要被視為HYT的費用。 |
下面的例子説明瞭HYT股東將為1,000美元的普通股投資支付的費用(包括10.00美元的銷售負擔和0.14美元的發行成本)，假設(I)年度總費用淨額佔普通股淨資產的3.35%，(Ii)5%的年回報率：
| 1年 | 三年半 | 5年 | 10年前 | |||||||||||||
| 已發生的總費用 |
$ | 44 | $ | 112 | $ | 183 | $ | 370 | ||||||||
這個例子不應該被認為是未來費用的代表。這個例子假設估計的年度費用表中列出的估計的“其他費用”是準確的，並且所有股息和分配都按資產淨值進行再投資。實際支出可能比假設的多，也可能少。HYT的實際回報率可能大於或低於示例中所示的5%的假設回報率。
| S H A R E H O L D E R U P D A T E |
171 |
股東動態(未經審計)(續)
貝萊德浮動利率收益信託（BGT）
以下表格和例子旨在幫助股東瞭解與投資BGT普通股直接或間接相關的各種成本和支出。
| BGT | ||||
| 股東交易費用 |
||||
| 最大銷售負荷（ |
||||
| 發售費用由信託承擔( |
||||
| |
每股0.02美元 對於開放的中國市場 購買 |
| ||
| 股息再投資計劃費用 |
普通股(b) | |||
| 股息再投資計劃銷售交易費 |
$ |
|||
| 估計的年度費用( |
||||
| 投資諮詢費(C)(D) |
||||
| 其他費用 |
||||
| 雜類 |
||||
| 利息支出(e) |
||||
| 已獲得的基金費用和支出(f) |
||||
| 年度總開支(f) |
||||
| 免收費用(d) |
( |
|||
| 免收費用後的信託年度運營費用總額(d) |
| (a) | |
| (b) | |
| (c) | |
| (d) | |
| (e) | |
| (f) | |
下面的例子説明瞭BGT股東將為1,000美元的普通股投資支付的費用(包括10.00美元的銷售負擔和0.84美元的發行成本)，假設(I)年度總費用淨額佔普通股淨資產的3.04%，(Ii)5%的年回報率：
| 1年 | 三年半 | 5年 | 10年前 | |||||||||||||
| 已發生的總費用 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 172 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
股東動態(未經審計)(續)
股價數據
下表彙總了各信託公司在每股普通股在紐約證券交易所的每日最高和最低收盤價、每股普通股的資產淨值以及在每種最高和最低市場價格之日相對於資產淨值的溢價或折價。交易量表示紐約證券交易所在各自季度內的普通股交易量。
| 紐約證交所-市場預估價格 每股普通股 |
資產淨值為每公用事業單位 共享日期： 市場價格 |
溢價/ (折扣) 在年月日 市場行情 |
||||||||||||||||||||||||||
| BHK-截至本季度 | 高 | 低 | 高 | 低 | 高 | 低 | 成交量 | |||||||||||||||||||||
| 2023年12月31日 |
$ | 10.97 | $ | 9.14 | $ | 11.10 | $ | 9.70 | (1.17 | )% | (5.77 | )% | 13,106,334 | |||||||||||||||
| 2023年9月30日 |
10.90 | 9.85 | 10.89 | 10.12 | 0.09 | (2.67 | ) | 8,953,910 | ||||||||||||||||||||
| 2023年6月30日 |
11.06 | 10.21 | 11.19 | 10.75 | (1.16 | ) | (5.02 | ) | 10,756,216 | |||||||||||||||||||
| 2023年3月31日 |
11.68 | 10.51 | 11.77 | 11.01 | (0.76 | ) | (4.54 | ) | 11,042,755 | |||||||||||||||||||
| 2022年12月31日 |
11.18 | 9.56 | 11.50 | 10.39 | (2.78 | ) | (7.99 | ) | 12,378,547 | |||||||||||||||||||
| 2022年9月30日 |
12.40 | 10.00 | 12.41 | 10.84 | (0.08 | ) | (7.75 | ) | 9,598,611 | |||||||||||||||||||
| 2022年6月30日 |
13.12 | 10.52 | 13.83 | 11.81 | (5.13 | ) | (10.92 | ) | 13,665,047 | |||||||||||||||||||
| 2022年3月31日 |
16.27 | 12.53 | 15.29 | 13.56 | 6.41 | (7.60 | ) | 14,876,344 | ||||||||||||||||||||
截至2023年12月31日，BHK的市價、每股普通股資產淨值和每股普通股資產淨值的溢價/折價分別為10.91美元、11.02美元和(1.00)%。
| 紐約證交所-市場預估價格 每股普通股 |
資產淨值為每公用事業單位 共享日期： 市場價格 |
溢價/ (折扣) 在年月日 市場價格 |
||||||||||||||||||||||||||
| HYT-截至季度 | 高 | 低 | 高 | 低 | 高 | 低 | 成交量 | |||||||||||||||||||||
| 2023年12月31日 |
$ | 9.56 | $ | 8.24 | $ | 9.74 | $ | 8.87 | (1.85 | )% | (7.10 | )% | 32,227,355 | |||||||||||||||
| 2023年9月30日 |
9.28 | 8.56 | 9.41 | 9.45 | (1.38 | ) | (9.47 | ) | 31,818,726 | |||||||||||||||||||
| 2023年6月30日 |
8.92 | 8.41 | 9.39 | 9.29 | (5.01 | ) | (9.47 | ) | 27,453,053 | |||||||||||||||||||
| 2023年3月31日 |
9.43 | 8.28 | 9.85 | 9.13 | (4.26 | ) | (9.31 | ) | 39,760,103 | |||||||||||||||||||
| 2022年12月31日 |
9.14 | 8.15 | 9.62 | 9.03 | (4.99 | ) | (9.75 | ) | 39,558,757 | |||||||||||||||||||
| 2022年9月30日 |
10.26 | 8.46 | 10.29 | 9.15 | (0.29 | ) | (7.54 | ) | 28,960,746 | |||||||||||||||||||
| 2022年6月30日 |
11.08 | 9.10 | 11.20 | 9.62 | (1.07 | ) | (5.41 | ) | 24,910,668 | |||||||||||||||||||
| 2022年3月31日 |
12.22 | 9.98 | 11.98 | 10.79 | 2.00 | (7.51 | ) | 30,947,672 | ||||||||||||||||||||
截至2023年12月31日，HYT的市場價格、每股普通股資產淨值和每股普通股資產淨值的溢價/折價分別為9.43美元、9.73美元和(3.08)%。
| 紐約證交所-市場預估價格 每股普通股 |
資產淨值為每公用事業單位 共享日期： 市場價格 |
溢價/ (折扣) 在年月日 市場行情 |
||||||||||||||||||||||||||
| BGT-在截至季度的期間 | 高 | 低 | 高 | 低 | 高 | 低 | 成交量 | |||||||||||||||||||||
| 2023年12月31日 |
$ | $ | $ | $ | ( |
)% | ( |
)% | 5,951,411 | |||||||||||||||||||
| 2023年9月30日 |
( |
) | ( |
) | 5,739,597 | |||||||||||||||||||||||
| 2023年6月30日 |
( |
) | ( |
) | 5,217,738 | |||||||||||||||||||||||
| 2023年3月31日 |
( |
) | ( |
) | 5,543,181 | |||||||||||||||||||||||
| 2022年12月31日 |
( |
) | ( |
) | 5,568,336 | |||||||||||||||||||||||
| 2022年9月30日 |
( |
) | ( |
) | 4,013,597 | |||||||||||||||||||||||
| 2022年6月30日 |
( |
) | ( |
) | 6,146,663 | |||||||||||||||||||||||
| 2022年3月31日 |
( |
) | 5,978,514 | |||||||||||||||||||||||||
截至2023年12月31日，BGT的市場價、每股普通股資產淨值以及每股普通股資產淨值的溢價/(折價)為$12.38 , $12.90 ，以及(4.03 )%。
歷史上，每一家信託的普通股交易價格都高於資產淨值，也低於資產淨值。
封閉式基金的股票交易價格經常低於其資產淨值。由於這種可能性，以及認識到任何此類折扣可能不符合股東的利益，董事會可能會不時考慮進行公開市場回購、管理分銷計劃或其他旨在減少折扣的計劃。然而，我們不能保證或保證董事會將決定採取任何此類行動。也不能保證或保證，如果採取這些行動，將導致股票的交易價格等於或接近資產淨值。
| S H A R E H O L D E R U P D A T E |
173 |
股東動態(未經審計)(續)
高級證券
下表列出了HYT和BGT截至每個信託最近十個會計年度結束時的未償還優先證券的信息(如適用)。HYT和BGT的每一份經審計的財務報表，包括德勤會計師事務所和德勤會計師事務所的獨立註冊會計師事務所報告，以及財務報表的附註，均包括在本年度報告中。
| HYT-財政年度結束 | |
總金額 傑出的 (000) |
|
資產 覆蓋範圍 |
(a) |
清算 偏好 |
|
|
平均值 市場價值 (000) |
(b) |
老年人的類型 安防 |
| ||||||||
| 2023年12月31日 |
$ | 596,000 | $ | 3,330 | $ | 不適用 | $ | 545,951 | 銀行借款 | |||||||||||
| 2022年12月31日 |
529,000 | 3,494 | 不適用 | 517,616 | 銀行借款 | |||||||||||||||
| 2021年12月31日 |
647,000 | 3,265 | 不適用 | 647,367 | 銀行借款 | |||||||||||||||
| 2020年12月31日 |
685,000 | 3,127 | 不適用 | 598,918 | 銀行借款 | |||||||||||||||
| 2019年12月31日 |
607,000 | 3,392 | 不適用 | 555,492 | 銀行借款 | |||||||||||||||
| 2019年8月31日 |
486,000 | 3,965 | 不適用 | 569,559 | 銀行借款 | |||||||||||||||
| 2018年8月31日 |
647,000 | 3,292 | 不適用 | 666,948 | 銀行借款 | |||||||||||||||
| 2017年8月31日 |
649,000 | 3,382 | 不適用 | 579,521 | 銀行借款 | |||||||||||||||
| 2016年8月31日 |
604,000 | 3,472 | 不適用 | 568,839 | 銀行借款 | |||||||||||||||
| 2015年8月31日 |
631,000 | 3,419 | 不適用 | 696,756 | 銀行借款 | |||||||||||||||
| BGT-財政年度結束 | 總金額 傑出的 (000) |
資產 覆蓋範圍(a) |
清算 偏好 |
平均值 市場價值 (000)(b) |
老年人的類型 安防 |
|||||||||||||||
| 2023年12月31日 |
$ | $ | $ | $ | 銀行借款 | |||||||||||||||
| 2022年12月31日 |
銀行借款 | |||||||||||||||||||
| 2021年12月31日 |
銀行借款 | |||||||||||||||||||
| 2020年12月31日 |
銀行借款 | |||||||||||||||||||
| 2019年12月31日 |
銀行借款 | |||||||||||||||||||
| 2019年10月31日 |
銀行貸款 | |||||||||||||||||||
| 2018年10月31日 |
銀行借款 | |||||||||||||||||||
| 2017年10月31日 |
銀行借款 | |||||||||||||||||||
| 2016年10月31日 |
銀行借款 | |||||||||||||||||||
| 2015年10月31日 |
銀行借款 | |||||||||||||||||||
| (a) | |
| (b) | |
| 174 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
股東動態(未經審計)(續)
財務摘要表旨在幫助股東瞭解香港銀行於所述期間的財務表現。某些信息反映了BHK單一普通股的財務結果。
| BHK | ||||||||||||||||||||
| 年終了 08/31/18 |
年終了 08/31/17 |
年終了 08/31/16 |
年終了 08/31/15 |
年終了 08/31/14 |
||||||||||||||||
| 資產淨值，年初 |
$ | 14.96 | $ | 15.25 | $ | 14.29 | $ | 15.24 | $ | 14.05 | ||||||||||
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| 淨投資收益(a) |
0.72 | 0.76 | 0.79 | 0.86 | 0.87 | |||||||||||||||
| 已實現和未實現淨收益(虧損) |
(0.82 | ) | (0.27 | ) | 1.01 | (0.73 | ) | 1.23 | ||||||||||||
| |
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| 投資業務淨增(減) |
(0.10 | ) | 0.49 | 1.80 | 0.13 | 2.10 | ||||||||||||||
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| 分配(b) |
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| 從淨投資收益 |
(0.78 | ) | (0.78 | ) | (0.84 | ) | (1.04 | ) | (0.91 | ) | ||||||||||
| 超過淨投資收益(c) |
— | — | — | (0.04 | ) | — | ||||||||||||||
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| 總分配 |
(0.78 | ) | (0.78 | ) | (0.84 | ) | (1.08 | ) | (0.91 | ) | ||||||||||
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| 資產淨值，年終 |
$ | 14.08 | $ | 14.96 | $ | 15.25 | $ | 14.29 | $ | 15.24 | ||||||||||
| |
|
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| 市場價格，年終 |
$ | 12.85 | $ | 14.10 | $ | 14.33 | $ | 12.63 | $ | 13.64 | ||||||||||
| |
|
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|
|
|
|
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| 總回報(d) |
||||||||||||||||||||
| 以資產淨值為基礎 |
(0.24 | )% | 3.88 | % | 13.67 | % | 1.62 | % | 16.09 | %(e) | ||||||||||
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|
|||||||||||
| 以市場價格為基礎 |
(3.40 | )% | 4.20 | % | 20.85 | % | 0.35 | % | 16.78 | % | ||||||||||
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| 對平均淨資產的比率 |
||||||||||||||||||||
| 總費用 |
1.60 | % | 1.16 | % | 0.97 | % | 0.95 | %(f) | 1.06 | %(f) | ||||||||||
| |
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|||||||||||
| 免除和/或報銷費用後的總費用 |
1.60 | % | 1.16 | % | 0.97 | % | 0.95 | %(f) | 1.02 | %(f) | ||||||||||
| |
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|||||||||||
| 免除和/或報銷費用後的總費用，不包括利息費用 |
0.82 | % | 0.78 | % | 0.78 | % | 0.82 | %(f) | 0.91 | %(f) | ||||||||||
| |
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| 淨投資收益 |
4.99 | % | 5.19 | % | 5.48 | % | 5.83 | % | 5.84 | % | ||||||||||
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| 補充數據 |
||||||||||||||||||||
| 淨資產，年終(000) |
$ | 759,385 | $ | 806,848 | $ | 822,549 | $ | 770,822 | $ | 412,078 | ||||||||||
| |
|
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|||||||||||
| 未償還借款，年終(000) |
$ | 316,216 | $ | 289,078 | $ | 288,239 | $ | 303,651 | $ | 168,301 | ||||||||||
| |
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| 投資組合流動率(g) |
28 | % | 32 | % | 35 | % | 55 | % | 82 | % | ||||||||||
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| (a) | 根據平均流通股計算。 |
| (b) | 根據美國聯邦所得税規定確定的年度期間的分配。 |
| (c) | 應税分配。 |
| (d) | 基於市場價格的總回報可能顯著高於或低於資產淨值，但可能導致顯著不同的回報。在適用的情況下，不包括任何銷售費用的影響，並假設以實際再投資價格對分配進行再投資。 |
| (e) | 包括從訴訟和解收到的收益，這影響了信託的總回報。剔除這些收益，總回報率為16.01%。 |
| (f) | 包括與信託公司合併相關的重組費用。若不計入該等成本，截至2015年8月31日止年度的總開支、豁免及間接支付費用後的總開支及撇除利息開支後的總開支分別為0.94%、0.94%及0.82%，而截至2014年8月31日止年度則分別為1.00%、0.96%及0.85%。 |
| (g) | 包括抵押貸款美元滾動交易(“MDR”)。有關投資組合流失率的其他信息如下： |
| 年終了 8/31/18 |
年終了 8/31/17 |
年終了 8/31/16 |
年終了 8/31/15 |
年終了 8/31/14 |
||||||||||||||||
| 投資組合流動率(不包括MDR) |
不適用 | 32 | % | 35 | % | 51 | % | 48 | % | |||||||||||
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| S H A R E H O L D E R U P D A T E |
175 |
股東動態(未經審計)(續)
財務亮點
財務摘要表旨在幫助股東瞭解HYT在所述期間的財務表現。某些信息反映了HYT單一普通股的財務結果。
| HYT | ||||||||||||||||||||
| 截至的年度 08/31/18 |
截至的年度 08/31/17 |
截至的年度 08/31/16 |
截至的年度 08/31/15 |
截至的年度 08/31/14 |
||||||||||||||||
| 資產淨值，年初 |
$ | 12.22 | $ | 11.79 | $ | 12.06 | $ | 13.47 | $ | 12.62 | ||||||||||
| |
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| 淨投資收益(a) |
0.83 | 0.85 | 0.82 | 0.87 | 0.98 | |||||||||||||||
| 已實現和未實現淨收益(虧損) |
(0.31 | ) | 0.47 | (0.10 | ) | (1.31 | ) | 0.91 | ||||||||||||
| |
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| 投資業務淨增(減) |
0.52 | 1.32 | 0.72 | (0.44 | ) | 1.89 | ||||||||||||||
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|||||||||||
| 從淨投資收益分配(b) |
(0.84 | ) | (0.89 | ) | (0.99 | ) | (0.97 | ) | (1.04 | ) | ||||||||||
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|||||||||||
| 資產淨值，年終 |
$ | 11.90 | $ | 12.22 | $ | 11.79 | $ | 12.06 | (c) | $ | 13.47 | |||||||||
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|||||||||||
| 市場價格，年終 |
$ | 10.70 | $ | 11.13 | $ | 10.88 | $ | 9.97 | $ | 12.07 | ||||||||||
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| 總回報(d) |
||||||||||||||||||||
| 以資產淨值為基礎 |
5.25 | % | 12.41 | %(e) | 7.76 | % | (2.40 | )%(c) | 16.21 | % | ||||||||||
| |
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|
|
|
|||||||||||
| 以市場價格為基礎 |
3.91 | % | 10.94 | % | 20.29 | % | (9.96 | )% | 15.58 | % | ||||||||||
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| 對平均淨資產的比率(e) |
||||||||||||||||||||
| 總費用(f) |
1.99 | % | 1.54 | % | 1.39 | %(g) | 1.37 | % | 1.35 | %(g) | ||||||||||
| |
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|
|
|||||||||||
| 免除和/或報銷費用後的總費用(f) |
1.99 | % | 1.54 | % | 1.39 | % | 1.37 | % | 1.35 | %(g) | ||||||||||
| |
|
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|
|
|||||||||||
| 免除和/或報銷費用後的總費用，不包括利息費用和費用(f) |
0.94 | % | 0.91 | % | 0.93 | % | 0.96 | % | 0.98 | %(g) | ||||||||||
| |
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|||||||||||
| 淨投資收益(f) |
6.88 | % | 7.04 | % | 7.30 | % | 6.88 | % | 7.40 | % | ||||||||||
| |
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| 補充數據 |
||||||||||||||||||||
| 淨資產，年終(000) |
$ | 1,482,422 | $ | 1,545,622 | $ | 1,492,948 | $ | 1,527,307 | $ | 1,705,422 | ||||||||||
| |
|
|
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|
|||||||||||
| 未償還借款，年終(000) |
$ | 647,000 | $ | 649,000 | $ | 604,000 | $ | 631,000 | $ | 723,000 | ||||||||||
| |
|
|
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|||||||||||
| 資產覆蓋範圍，年終每1,000美元 |
$ | 3,292 | $ | 3,382 | $ | 3,472 | $ | 3,419 | $ | 3,359 | ||||||||||
| |
|
|
|
|
|
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|
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|||||||||||
| 投資組合流動率 |
65 | % | 75 | % | 66 | % | 57 | % | 64 | % | ||||||||||
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| (a) | 根據平均流通股計算。 |
| (b) | 根據美國聯邦所得税規定確定的年度期間的分配。 |
| (c) | 為了財務報告的目的，某些總回報掉期的市值在報告日期進行了調整。因此，本文所載每股資產淨值(“NAV”)及按資產淨值計算的總回報表現與先前於2015年8月31日公佈的資料有所不同。 |
| (d) | 基於市場價格的總回報可能顯著高於或低於資產淨值，但可能導致顯著不同的回報。在適用的情況下，不包括任何銷售費用的影響，並假設以實際再投資價格對分配進行再投資。 |
| (e) | 包括從附屬公司收到的付款，這對信託的總回報沒有影響。 |
| (f) | 不包括因投資於相關基金而間接產生的費用，具體如下： |
| 年終了 08/31/18 |
年終了 08/31/17 |
年終了 08/31/16 |
年終了 08/31/15 |
年終了 08/31/14 |
||||||||||||||||
| 對相關基金的投資 |
0.01 | % | 0.04 | % | 0.11 | % | — | % | — | % | ||||||||||
| |
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| (g) | 包括重組成本。如果不計入這些成本，總支出、減免和間接支付費用後的總支出、免除和間接支付費用後的總支出以及扣除利息支出後的總支出將分別為1.34%、1.34%和0.97%。 |
| 176 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
股東動態(未經審計)(續)
財務亮點
財務摘要表旨在幫助股東瞭解BGT在所述期間的財務表現。某些信息反映了BGT單一普通股的財務結果。
| BGT | ||||||||||||||||||||
| |
年終了 10/31/18 |
|
|
年終了 10/31/17 |
|
|
年終了 10/31/16 |
|
|
年終了 10/31/15 |
(a) |
|
年終了 10/31/14 |
(a) | ||||||
| 資產淨值，年初 |
$ | 14.49 | $ | 14.41 | $ | 14.18 | $ | 14.57 | $ | 14.79 | ||||||||||
| |
|
|
|
|
|
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|
|
|||||||||||
| 淨投資收益(b) |
0.76 | 0.73 | 0.74 | 0.78 | 0.84 | |||||||||||||||
| 已實現和未實現淨收益(虧損) |
(0.21 | ) | 0.12 | 0.19 | (0.36 | ) | (0.22 | ) | ||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 投資業務淨增(減) |
0.55 | 0.85 | 0.93 | 0.42 | 0.62 | |||||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 從淨投資收益分配(c) |
(0.71 | ) | (0.77 | ) | (0.70 | ) | (0.81 | ) | (0.84 | ) | ||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 資產淨值，年終 |
$ | 14.33 | $ | 14.49 | $ | 14.41 | $ | 14.18 | $ | 14.57 | ||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 市場價格，年終 |
$ | 12.72 | $ | 14.31 | $ | 13.58 | $ | 12.77 | $ | 13.18 | ||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 總回報(d) |
||||||||||||||||||||
| 以資產淨值為基礎 |
4.25 | % | 6.13 | % | 7.27 | % | 3.54 | % | 4.60 | % | ||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 以市場價格為基礎 |
(6.30 | )% | 11.21 | % | 12.25 | % | 3.08 | % | (0.89 | )% | ||||||||||
| |
|
|
|
|
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|
|||||||||||
| 對平均淨資產的比率 |
||||||||||||||||||||
| 總費用 |
2.29 | %(e) | 1.92 | % | 1.58 | % | 1.55 | % | 1.52 | % | ||||||||||
| |
|
|
|
|
|
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|
|
|
|||||||||||
| 免除和/或報銷費用後的總費用 |
2.29 | %(e) | 1.92 | % | 1.58 | % | 1.54 | % | 1.52 | % | ||||||||||
| |
|
|
|
|
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|
|
|
|
|||||||||||
| 免除和/或報銷費用後的總費用，不包括利息費用和費用 |
1.21 | %(e) | 1.20 | % | 1.16 | % | 1.19 | % | 1.18 | % | ||||||||||
| |
|
|
|
|
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|
|
|
|
|||||||||||
| 淨投資收益 |
5.27 | %(e) | 5.02 | % | 5.29 | % | 5.37 | % | 5.71 | % | ||||||||||
| |
|
|
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|
|||||||||||
| 補充數據 |
||||||||||||||||||||
| 淨資產，年終(000) |
$ | 339,096 | $ | 342,890 | $ | 340,944 | $ | 335,444 | $ | 344,668 | ||||||||||
| |
|
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|
|
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|||||||||||
| 未償還借款，年終(000) |
$ | 142,000 | $ | 150,000 | $ | 148,000 | $ | 104,000 | $ | 145,000 | ||||||||||
| |
|
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|||||||||||
| 資產覆蓋率，年底每1 000美元銀行借款 |
$ | 3,389 | $ | 3,287 | $ | 3,304 | $ | 4,225 | $ | 3,377 | ||||||||||
| |
|
|
|
|
|
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|
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|||||||||||
| 投資組合流動率 |
57 | % | 63 | % | 47 | % | 42 | % | 64 | % | ||||||||||
| |
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|||||||||||
| (a) | 綜合財務亮點。 |
| (b) | 根據平均流通股計算。 |
| (c) | 根據美國聯邦所得税規定確定的年度期間的分配。 |
| (d) | 基於市場價格的總回報可能顯著高於或低於資產淨值，但可能導致顯著不同的回報。在適用的情況下，不包括任何銷售費用的影響，並假設以實際再投資價格對分配進行再投資。 |
| (e) | 不包括因投資於相關基金而間接產生的費用0.01%。 |
| S H A R E H O L D E R U P D A T E |
177 |
自動股息再投資計劃
根據BHK、HYT、BTZ及BGT的股息再投資計劃(“再投資計劃”)，普通股股東將自動登記讓ComputerShare Trust Company，N.A.(“再投資計劃代理”)根據再投資計劃將所有股息及資本利得分派及其他分派再投資於各自信託的普通股。未參與再投資計劃的股東將收到現金支付的所有分配，並由作為股東管理再投資計劃的代理的再投資計劃代理直接郵寄給登記在冊的股東(或如果股票以街道名稱或其他被指定人的名義持有，則郵寄給被指定人)。
在BHK、HYT、BTZ及BGT宣佈派發股息或決定作出資本收益或其他分派後，再投資計劃代理人將視乎以下情況向參與者的賬户收購股份：(I)透過從信託收取未發行但獲授權的股份(“新發行股份”)或(Ii)透過在公開市場或信託一級交易所購買已發行股份(“公開市場購買”)。如果在股息支付日，每股資產淨值等於或低於每股市價加上估計經紀佣金(這種情況通常被稱為“市場溢價”)，再投資計劃代理人將把股息金額投資於代表參與者收購的新發行股票。將計入每個參與者賬户的新發行股票數量將通過將股息的美元金額除以股票發行日的資產淨值來確定。然而，如果股息支付日的資產淨值低於市價的95%，股息的美元金額將除以股息支付日市價的95%。如果在股息支付日，資產淨值大於每股市場價格加上估計的經紀佣金(這種情況通常被稱為“市場折扣”)，再投資計劃代理人將把股息金額投資於公開市場購買中代表參與者購買的股票。如果再投資計劃代理人無法將全部股息投資於公開市場購買，或如果市場折價在購買期間轉變為市場溢價，則再投資計劃代理人將把任何未投資的部分投資於新發行的股票。以這種方式對新發行股票進行投資將按照上述相同程序進行，該等新發行股票的發行日期將取代股息支付日期。
您可以選擇不參與再投資計劃，並通過聯繫再投資計劃代理人（地址如下）以現金形式收取所有股息。
參與再投資計劃完全出於自願，如果再投資計劃代理人在股息記錄日期之前收到並處理通知，則可隨時終止或恢復參與，而不會受到處罰。此外，再投資計劃代理尋求處理在記錄日期之後但在付款日期之前收到的通知，此類通知通常將在付款日期之前生效。倘逾期通知未能於適用支付日期前處理，則有關終止或恢復將對任何其後宣派的股息或其他分派生效。
再投資計劃代理人處理分銷再投資的費用將由各信託公司支付。然而，每個參與者將按比例支付因再投資計劃代理人在公開市場購買而產生的與所有分銷再投資相關的經紀佣金。所有分配的自動再投資不會免除參與者可能因此類股息或分配而繳納的任何美國聯邦、州或地方所得税。
各信託保留修改或終止再投資計劃的權利。再投資計劃對參與者沒有直接的服務費；但是，每個信託保留修改再投資計劃的權利，以包括參與者應支付的服務費。BHK、HYT、BTZ和BGT的參與者要求出售股份，需繳納2.50美元的銷售費和每股0.15美元的售出費用。每股費用包括再投資計劃代理人需要支付的任何適用的經紀佣金。有關再投資計劃的所有信件應通過互聯網發送至ComputerShare Trust Company，N.A.或以書面形式發送至ComputerShare，郵政信箱43006，普羅維登斯，RI 02940-02940。隔夜信件應直接發送至馬薩諸塞州坎頓市羅亞爾街150號Suite101計算機股份有限公司的再投資計劃代理，郵編：02021。
| 178 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
受託人和高級職員信息
| 獨立受託人(a) | ||||||||
| 名字 出生年份(b) |
擔任的職位 (服務年限)(c) |
校長職業(S)在過去的5年裏 | 貝萊德建議的人數 註冊投資公司 (“RICS”)由投資組成 監管投資組合(“投資組合”) |
上市公司 以及其他 投資 公司 已擔任董事一職 在.期間 過去5年 | ||||
| 格倫·哈伯德 1958 |
董事會主席(自2022年以來) 受託人 （2007年至今） |
2004年至2019年，哥倫比亞大學商學院院長；1988年以來，哥倫比亞大學商學院教員。 | 69個RIC，由102個Portfolio組成 | ADP（數據和信息服務），2004年至2020年;大都會人壽保險公司（保險）; TotalEnergies SE（多能源） | ||||
| W.卡爾·凱斯特(d) 1951 |
董事會副主席(自2022年起) 受託人 （2007年至今） |
貝克基金會教授和喬治·費希爾·貝克。工商管理教授，名譽教授，哈佛商學院自2022年以來;喬治·費舍爾·貝克小。2008年至2022年擔任哈佛商學院工商管理教授; 2006年至2010年擔任學術事務副院長; 2005年至2006年擔任財務部主席; 1999年至2005年擔任高級副院長兼MBA課程主席;自1981年起擔任哈佛商學院教員。 | 由104個投資組合組成的71個RIC | 無 | ||||
| 辛西婭·L·伊根 1955 |
受託人 （2016年至今） |
2014年至2015年擔任美國財政部顧問; T. Rowe Price Group，Inc. 2007年至2012年; 1989年至2007年在富達投資擔任高管職務。 | 由104個投資組合組成的71個RIC | Unum(保險)；漢諾威保險集團(董事會主席)；亨斯邁公司(董事首席獨立董事和非執行副主席)(化工產品) | ||||
| 弗蘭克·J·法博齊(d) 1948 |
受託人 （2007年至今） |
自1986年起擔任《投資組合管理雜誌》編輯; 2011年至2022年擔任EDHEC商學院（法國）金融學教授;自2021年起擔任約翰霍普金斯大學實踐教授; 1994年至2011年擔任耶魯大學管理學院金融實踐教授，目前擔任耶魯大學高管課程教學研究員;羅格斯大學2019年春季學期客座教授;紐約大學2019學年客座教授;卡內基梅隆大學2020年秋季學期金融學兼職教授。 | 由104個投資組合組成的71個RIC | 無 | ||||
| 洛倫佐·A·弗洛雷斯 1964 |
受託人 (自2021年以來) |
自2019年起擔任Kioxia公司副董事長；2016年至2019年擔任Xilinx公司首席財務官；2008年至2016年擔任Xilinx公司公司財務總監。 | 69個RIC，由102個Portfolio組成 | 無 | ||||
| 斯泰西·D哈里斯 1959 |
受託人 (自2021年以來) |
2017至2019年，美國空軍監察長中將；2016至2017年，美國空軍助理副參謀長兼董事中將；2014至2016年，佐治亞州多賓斯空軍基地第22空軍少將、指揮官；1990年至2020年，聯合航空公司飛行員。 | 69個RIC，由102個Portfolio組成 | KULR科技集團，Inc.；波音公司(飛機制造商) | ||||
| T R U S T E E A N D O F F I C E R I N F O R M A T I O N |
179 |
受託人和高級職員信息 (續)
| 獨立受託人(a) (續) | ||||||||
| 名字 出生年份(b) |
擔任的職位 (服務年限)(c) |
校長職業(S)在過去的5年裏 | 貝萊德建議的人數 註冊的中國投資公司 (“RICS”)由美國投資公司組成 投資組合(“投資組合”)受到監督 |
上市公司 以及其他 投資 公司 已擔任董事一職 在.期間 過去5年 | ||||
| J·菲利普·霍洛曼 1955 |
受託人 (自2021年以來) |
總裁和首席運營官，2008年至2018年，辛塔斯公司。 | 69個RIC，由102個Portfolio組成 | PulteGroup，Inc. (home Rockwell Automation Inc.（工業自動化）; Vestis公司（制服和設施服務） | ||||
| 凱瑟琳·A·A·林奇(d) 1961 |
受託人 （2016年至今） |
2003年至2016年，國家鐵路退休投資信託基金首席執行官、首席投資官和各種其他職位；1999年至2003年，喬治華盛頓大學負責財務管理的副助理總裁；1995年至1999年，美國聖公會助理財務主管。 | 由104個投資組合組成的71個RIC | PennyMac：抵押貸款投資信託基金 | ||||
| 非管理層利益受託人(A)(F) | ||||||||
| 名字 出生年份(b) |
擔任的職位 (服役年限) |
校長職業(S)在過去的5年裏 | 貝萊德建議的人數 註冊投資公司 (“RICS”)由投資組成 監管投資組合(“投資組合”) |
上市公司 以及其他 投資 公司 董事職位 持有期間 過去5年 | ||||
| 亞瑟·P·施泰因梅茨 1958 |
受託人 (自2023年以來) |
自2020年起擔任POST PBC(企業數據科學)顧問；董事，加拿大豐業銀行(美國)2020年至2023年；分別於2015年、2014年和2013年至2019年擔任奧本海默基金公司董事長、首席執行官和總裁；2014年至2019年擔任104只奧本海默基金受託人、首席執行官和首席執行官；1986年至2014年擔任多隻奧本海默基金固定收益共同基金的投資組合經理。 | 由103個投資組合組成的70個RIC | 2014-2019年104只OppenheimerFunds基金的受託人 | ||||
| 180 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
受託人和高級職員信息 (續)
| 感興趣的受託人（a）（e） | ||||||||
| 名字 出生年份(b) |
擔任的職位 (服務年限)(c) |
校長職業(S)在過去的5年裏 | 貝萊德建議的人數 註冊的中國投資公司 (“RICS”)由投資組成 投資組合(“投資組合”)受到監督 |
上市公司 以及其他 投資 公司 董事職位 被扣留期間 過去5年 | ||||
| 羅伯特·費爾貝恩 1965 |
受託人 (自2018年以來) |
2019年至今，貝萊德公司副董事長；貝萊德全球執行委員會和全球運營委員會成員；貝萊德公司人力資本委員會聯席主席；2010年至2019年，貝萊德公司董事高級董事總經理；2012年至2019年，負責貝萊德公司戰略合作伙伴計劃和戰略產品管理組；2011年至2018年，貝萊德投資有限責任公司董事會成員；貝萊德零售和iShares全球負責人®2012至2016年的商業活動。 | 97個RIC，包括268個投資組合 | 無 | ||||
| 約翰·M·佩洛夫斯基(d) 1964 |
受託人 (自2015年以來) 總裁與首席執行官 (自2010年以來) |
自2009年起擔任貝萊德董事董事；自2009年起擔任貝萊德全球會計及產品服務主管；自2009年起為家庭資源網(慈善基金會)董事提供諮詢服務。 | 由270個投資組合組成的99個RIC | 無 | ||||
| (a) | 每個受託人的地址是C/o貝萊德，Inc.，50 Hudson Yards，New York，New York 10001。 |
| (b) | 每名獨立受託人的任期直至其繼任者被正式選出並符合資格為止，或直至其根據信託章程或章程或法規的規定較早去世、辭職、退休或免任為止，或直至其年滿75歲的當年12月31日為止。“投資公司法”所界定的“有利害關係的人士”的受託人任職至其繼任者獲正式選舉並符合資格為止，或直至其根據信託章程或法規的規定較早去世、辭職、退休或被免職為止，或直至他們年滿72歲的當年12月31日為止。董事會可視情況決定延長獨立受託人的任期。 |
| (c) | 繼2006年9月美林投資管理公司(“美林投資管理公司”)和貝萊德公司合併後，多個傳統的美林投資管理公司和貝萊德基金董事會於2007年重組併合併為三個新的基金董事會。某些獨立受託人最初成為其他傳銷基金或貝萊德基金的董事會成員如下：Frank J.Fabozzi，1988；R.Glenn Hubbard，2004；W.Carl Kester，1995。 |
| (d) | 法博茲博士、伊根女士、凱斯特博士、林奇女士、施泰因梅茨先生和佩洛夫斯基先生也是貝萊德信用策略基金和貝萊德私人投資基金的受託人。 |
| (e) | 費爾貝恩先生和佩洛夫斯基先生都是根據他們在貝萊德公司及其附屬公司的職位而在1940年法案中定義的信託基金的“利害關係人”。費爾貝恩和佩洛夫斯基也是貝萊德多元資產綜合體的董事會成員。 |
| (f) | 施泰因梅茨先生目前被歸類為非管理層利益受託人，這是因為他曾在另一家公司擔任董事，而該公司不是貝萊德股份有限公司的聯營公司。施泰因梅茨先生目前並未擔任貝萊德股份有限公司或其聯營公司的高級管理人員或僱員，也沒有擁有貝萊德股份有限公司的任何證券。預計施泰因梅茨先生將於2024年1月19日成為獨立受託人。 |
| 並非受託人的人員(a) | ||||
| 名字 出生年份(b) |
擔任的職位 (服務年限) |
主要職業(S)過去5年 | ||
| 喬納森·迪奧裏奧 1980 |
美國副總統 (自2015年以來) |
自2015年起擔任貝萊德公司董事經理；2011年至2015年擔任貝萊德公司董事經理。 | ||
| 特倫特·沃克 1974 |
首席財務官(自2021年以來) | 2019年9月起管理董事；2016年至2019年任太平洋投資管理公司常務副總裁；2008年至2015年擔任太平洋投資管理公司高級副總裁；2013年至2019年擔任太平洋投資管理公司基金、PIMCO可變保險信託、PIMCO ETF信託、PIMCO股票系列、PIMCO股票系列VIT、PIMCO管理賬户信託、2只PIMCO發起的區間基金和21只PIMCO發起的封閉式基金的財務主管和助理財務主管。 | ||
| 傑伊·M·法夫 1970 |
司庫 （2007年至今） |
2007年起擔任貝萊德股份有限公司董事經理。 | ||
| 亞倫·瓦瑟曼 1974 |
首席合規官(自2023年以來) | 自2018年起管理貝萊德股份有限公司董事；自2023年起擔任貝萊德基金的首席合規官，為貝萊德多資產綜合體、貝萊德固定收益綜合體和iShares建築羣的基金提供建議；2014年至2023年擔任貝萊德為貝萊德多資產綜合體、貝萊德固定收益綜合體和iShares建築羣的基金提供諮詢的副首席合規官。 | ||
| 安珍妮 1975 |
祕書 (自2012年以來) |
2018年起擔任貝萊德公司董事經理；2009年至2017年擔任貝萊德公司董事經理。 | ||
| (a) | 每個官員的地址是C/o貝萊德，Inc.，50 Hudson Yards，New York 10001。 |
| (b) | 信託基金的高級職員根據董事會的意願提供服務。 |
| T R U S T E E A N D O F F I C E R I N F O R M A T I O N |
181 |
受託人和高級職員信息 (續)
有關BHK、HYT和BGT的受託人和高級職員的更多信息可在信託的附加信息聲明中獲得，該聲明可通過撥打(800)441-7762免費獲取。
| 自2023年7月1日起，亞倫·沃瑟曼取代查爾斯·帕克擔任信託公司的首席合規官。 自2023年12月31日起，弗蘭克·法博齊從信託受託人的位置上退休。 自2024年1月19日起，亞瑟·施泰因梅茨成為信託基金的獨立受託人。 自2023年5月31日起，詹姆斯·基南不再是BGT的投資組合經理。 自2023年5月31日起，詹姆斯·基南不再是BHK的投資組合經理。 自2023年5月31日起，詹姆斯·基南不再是HYT的Porfolio經理。 從2023年5月31日起，David·德爾博斯成為HYT的Porfolio經理。德爾博斯先生自2002年起受僱於貝萊德。 |
| 182 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
附加信息
代理結果
股東年會於2023年7月12日為登記在冊的股東於2023年5月15日舉行，以選舉每個信託的受託人提名人。對於任何信託基金，沒有經紀人的非投票權。
股東選舉I類受託人的方式如下：
| 信任名稱 | 洛倫佐·A·弗洛雷斯 | 格倫·哈伯德 | 約翰·M·佩洛夫斯基 | W.卡爾·凱斯特 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 投票贊成 | 被扣留的選票 | 投票贊成 | 被扣留的選票 | 投票贊成 | 被扣留的選票 | 投票贊成 | 被扣留的選票 | |||||||||||||||||||||||||
| BHK |
38,789,411 | 1,619,432 | 36,794,451 | 3,614,392 | 38,898,233 | 1,510,610 | 38,783,179 | 1,625,664 | ||||||||||||||||||||||||
| BTZ |
67,138,400 | 4,100,994 | 66,007,104 | 5,232,290 | 68,131,685 | 3,107,709 | 68,031,837 | 3,207,557 | ||||||||||||||||||||||||
| BGT |
13,718,143 | 889,308 | 13,693,274 | 914,177 | 13,731,336 | 876,115 | 13,709,681 | 897,770 | ||||||||||||||||||||||||
就上述信託基金而言，因未能參選而在年度股東大會後繼續任期的受託人為辛西婭·L·伊根、羅伯特·費爾貝恩、斯塔伊斯·D·哈里斯、J·菲利普·霍洛曼、凱瑟琳·A·林奇和弗蘭克·J·法博齊。
股東選舉I類受託人的方式如下：
| 信任名稱 |
辛西婭·L·伊根 | 洛倫佐·A·弗洛雷斯 | 斯泰西·D哈里斯 | 凱瑟琳·A·林奇 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 投票贊成 | 被扣留的選票 | 投票贊成 | 被扣留的選票 | 投票贊成 | 被扣留的選票 | 投票贊成 | 被扣留的選票 | |||||||||||||||||||||||||
| HYT |
91,084,397 | 4,552,576 | 91,320,814 | 4,316,159 | 91,045,537 | 4,591,436 | 91,147,192 | 4,489,781 | ||||||||||||||||||||||||
就上述信託基金而言，因未能參選而在年度股東大會後繼續任職的受託人為羅伯特·費爾貝恩、J·菲利普·霍洛曼、R·格倫·哈伯德、約翰·M·佩洛夫斯基、弗蘭克·J·法博齊和W·卡爾·凱斯特。
信任認證
信託基金在紐約證券交易所上市交易，並已向紐約證券交易所提交了關於遵守紐約證券交易所上市標準的年度首席執行官證書。這些信託公司向美國證券交易委員會提交了薩班斯-奧克斯利法案第302節所要求的首席執行官和首席財務官的認證。
環境、社會和治理(“ESG”)一體化
儘管信託不尋求實施具體的可持續性目標、戰略或流程，除非另有披露，但信託管理層將考慮ESG因素作為信託投資過程的一部分。信託管理部門將ESG整合視為將財務上重要的ESG數據或信息納入投資過程的做法，目的是提高風險調整後的回報。這些ESG考慮因素會因信託的特定投資策略而有所不同，可能包括考慮第三方研究以及考慮貝萊德專有研究有關發行人的ESG風險和機會。信託投資過程中使用的ESG特徵預計將隨着時間的推移而演變，一個或多個特徵可能與所有符合投資資格的發行人無關。其中一些考慮因素可能會影響信託公司對某些公司或行業的敞口。雖然信託公司管理層認為ESG方面的考慮有可能對信託公司的長期業績做出貢獻，但不能保證會取得這樣的結果。
股利政策
每個信託公司的政策是每月向股東分配資金。為向股東提供更穩定的股息分配水平，各信託採用管理式分配計劃(“計劃”)，其目標是通過根據各信託的預期長期回報設定分派率，為股東提供一致和可預測的現金流。
每個信託基金在任何特定月份支付的分派可能多於或少於每個信託基金在該月所賺取的投資淨收益。此外，分配的最終税收特徵在信託年終後確定，並在每個信託公司提交給股東的年度報告中報告。分配可以被描述為普通收入、資本收益和/或資本回報。每個信託的應税淨投資收入和淨已實現資本收益(“應税收入”)可能不足以支持支付的分派水平。如果分配超過信託公司當前和累積的收益和利潤，超出的部分可被視為免税資本回報。
資本返還是指投資者原始投資的一部分返還。資本返還預計不應納税，但它降低了股東在其股份中的納税基礎，從而減少了股東在隨後處置其股份時的任何虧損或增加了任何收益。當最終確定分配的來源和性質時，在一個日曆年支付的分配的很大一部分最終可能被歸類為美國聯邦所得税的資本返還。
在某些情況下，這種分配可能會超過信託公司的總回報表現。當總分派超過該期間的總回報表現時，差額會減少信託的總資產及每股資產淨值(“資產淨值”)，因此可能會增加信託的費用比率及減少信託可供長期投資的資產額。
| A D D I T I O N A L I N F O R M A T I O N |
183 |
其他信息 (續)
一般信息
BTZ不會提供其額外資料陳述的副本，因為BTZ的股份並非持續發售，這意味着BTZ的額外資料陳述在BTZ的發售完成後並未更新，而BTZ的額外資料陳述中所載的資料可能已過時。
BHK、HYT及BGT的額外資料聲明包括有關董事會的額外資料，如有需要，可致電(800)-882-0052免費索取。
以下是自2022年12月31日以來的某些變化的摘要。此信息可能不會反映您購買相關信託後發生的所有更改。
除本文件另有註明外，信託章程或細則並無任何更改會延遲或阻止未經股東批准的信託控制權變更。除本文另有説明外，主要負責信託投資組合日常管理的人員並無變動。
根據1940年《投資公司法》第23(C)節，每個信託公司可以不時地在公開市場或非公開交易中購買其普通股的股票。
有關信託基金的季度業績、半年度和年度報告、當前資產淨值和其他信息，可在貝萊德的網站上找到，網址為Blackrock.com。本報告中提及貝萊德網站的任何內容旨在允許投資者公開獲取有關信託的信息，並且沒有、也不打算將貝萊德的網站納入本報告。
電子交付
股東可以通過註冊電子交付計劃獲得季度報表、年度和半年度股東報告的電子郵件通知，以及招股説明書(僅限於BHK、HYT和BGT)的電子郵件通知。股東報告的電子版和招股説明書(僅適用於香港華僑銀行、華僑銀行和華大金通)均可在貝萊德的網站上查閲。
要登記電子交付，請執行以下操作：
在投資顧問公司、銀行或券商持有賬户的股東：
請聯繫您的財務顧問。請注意，並非所有投資顧問、銀行或經紀公司都可以提供這項服務。
家居
信託只會向在同一地址擁有多個户口的股東郵寄一份股東文件副本，包括BHK、HYT及BGT的招股説明書、年度及半年度報告、規則第30e-3條通告及委託書。這種做法通常被稱為“持家”，目的是減少開支，消除股東文件的重複郵寄。除非您另有指示，否則您的股東文件的郵寄可能會無限期保留。如果您不希望這些文件與您家庭其他成員的文件一起郵寄，請致電(800)882-0052與信託基金聯繫。
可用投資季度表
信託公司向美國證券交易委員會提交了每個財政年度第一季度和第三季度的完整投資組合持有表，作為他們在Form N-Port報告中的展示。信託公司的表格N-Port可在美國證券交易委員會的網站上查閲，網址為Sec.gov。此外，每個信託公司都將每個財年第一季度和第三季度的投資組合持有量放在Blackrock.com/fundreports.
代理投票政策、程序和投票記錄的可用性
關於信託用來確定如何投票與投資組合證券有關的委託書的政策和程序的説明，以及關於信託如何投票與截至6月30日的最近12個月期間信託投資組合中持有的證券有關的委託書的信息，可免費獲得，可應以下要求免費獲得：(1)或致電(800)882-0052；(2)在貝萊德網站上：Blackrock.com；和(3)在美國證券交易委員會網站上發佈Sec.gov.
信任更新的可用性
貝萊德將在其網站上的封閉式基金部分每月更新信託基金的業績和某些其他數據Blackrock.com以及不時需要的某些其他材料信息。建議投資者和其他人查看網站，瞭解有關信託基金的最新業績信息和其他重要信息的發佈情況。引用貝萊德網站的目的是讓投資者能夠公開獲取有關信託的信息，而不是也不打算將貝萊德的網站納入本報告。
| 184 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
其他信息 (續)
貨架供應計劃
BHK、HYT和BGT可能會不時尋求通過貨架發售籌集額外股本。於公開發售中，BHK、HYT及BGT可視乎市場情況，不時以相當於或高於BHK、HYT及BGT每股普通股資產淨值(於定價後48小時內計算)的淨價發行不同數額的新普通股，以籌集額外股本。儘管任何此類貨架發售可能會讓BHK、HYT和BGT在不需要出售現有組合投資的情況下尋求額外的投資機會，但它也可能帶來風險-包括額外發行普通股可能會限制普通股在二級市場上以資產淨值溢價交易的程度。
香港比亞迪、和記黃埔和華大基因分別於2022年2月9日、2022年12月29日和2023年1月3日向美國證券交易委員會提交了最終招股説明書。本報告及BHK、HYT和BGT的招股説明書並不是出售BHK、HYT和BGT普通股的要約，也不是在任何司法管轄區內招攬購買BHK、HYT和BGT普通股的要約，而該等要約或出售是不允許的。BHK、HYT和BGT的招股説明書載有關於BHK、HYT和BGT的重要信息，包括它們的投資目標、風險、收費和費用。我們呼籲投資者在投資前，仔細閲讀香港交易所、香港電訊及華大電訊的招股説明書。香港電臺、香港電訊及華大電訊的最終招股章程可於以下地址向貝萊德索取：Blackrock.com.
貝萊德隱私權原則
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我們可能會與我們的關聯公司共享信息，為您的賬户提供服務，或向您提供您可能感興趣的貝萊德其他產品或服務的信息。此外，貝萊德還限制貝萊德員工訪問其客户的非公開個人信息，這些員工有合法的業務需求。貝萊德維護旨在保護其客户的非公開個人信息的物理、電子和程序保障措施，包括與適當存儲和處置此類信息有關的程序。
信任和服務提供商
| 投資顧問 | 傳輸代理 | |
| 貝萊德顧問有限責任公司 | 北卡羅來納州計算機共享信託公司 | |
| 郵編：19809，威爾明頓 | 馬薩諸塞州坎頓，郵編：02021 | |
| 副顧問 | 獨立註冊會計師事務所 | |
| 貝萊德國際有限公司 | 德勤律師事務所 | |
| 愛丁堡，EH3 8BL | 馬薩諸塞州波士頓，郵編：02116 | |
| 英國 | ||
| 法律顧問 | ||
| 貝萊德(新加坡)有限公司(a) | Willkie Farr&Gallagher LLP | |
| 079912新加坡 | 紐約州紐約市，郵編：10019 | |
| 會計代理和託管人 | 信託基金的地址 | |
| 道富銀行信託公司 | 貝爾維尤大道100號 | |
| 馬薩諸塞州波士頓，郵編02114 | 郵編：19809，威爾明頓 | |
| (a) 對於BHK和BTZ。 |
||
| A D D I T I O N A L I N F O R M A T I O N |
185 |
本報告所用術語詞彙表
貨幣縮寫
| 計算機輔助設計 | 加元 | |
| 歐元 | 歐元 | |
| 英鎊 | 英磅 | |
| 美元 | 美元 | |
| 投資組合縮寫 | ||
| 年度股東大會 | 保證擔保市政公司 | |
| 巴布 | 打造美國債券 | |
| BAM | 建立美國相互保險公司。 | |
| 克羅 | 抵押貸款債券 | |
| CMT | 恆定到期日國債 | |
| 發援會 | 指定活動公司 | |
| etf | 交易所買賣基金 | |
| Euribor | 歐元銀行同業拆借利率 | |
| 去 | 一般義務債券 | |
| 倫敦銀行同業拆借利率 | 倫敦銀行間同業拆借利率 | |
| PCL | 公眾股份有限公司 | |
| PIK | 實物支付 | |
| PJSC | 上市股份公司 | |
| RB | 收入債券 | |
| 房地產投資信託基金 | 房地產投資信託基金 | |
| 標普(S&P) | 標準普爾 | |
| 神通 | Syncora保證 | |
| 軟性 | 有擔保的隔夜融資利率 | |
| 索尼婭 | 英鎊隔夜銀行間平均利率 | |
| SPDR | 標準普爾存託憑證 | |
| TBA | 待公佈 | |
| 186 | 2 0 2 3 B L A C K R O C K A N N U A L R E P O R T T O S H A R E H O L D E R S |
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本報告面向當前持有者。這不是招股説明書。本報告中顯示的過去業績結果不應被視為未來業績的代表。本文中的陳述和其他信息以日期為準，可能會發生變化。
TAXBOND-12/23-AR
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