鯊魚-2023123120230001957132假象財年Http://fasb.org/us-gaap/2023#AccruedLiabilitiesCurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#AccruedLiabilitiesCurrent00019571322023-01-012023-12-310001957132Dei:商業聯繫人成員2023-01-012023-12-3100019571322022-12-31ISO 4217:美元Xbrli:共享00019571322023-12-31Xbrli:共享ISO 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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格:20-F
(標記一)
¨根據1934年《證券交易法》第12(B)或(G)條所作的登記聲明
或
x根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告
截至本財政年度止12月31日, 2023
或
¨根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
由_至_的過渡期
或
¨根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的空殼公司報告
需要此空殼公司報告的事件日期_
委託文件編號:001-41754
SHARKNINJA,Inc.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
不適用
(註冊人姓名英文譯本)
開曼羣島
(註冊成立或組織的司法管轄權)
A街89號
李約瑟, 體量02494, 美國
(主要執行辦公室地址)
馬克·巴羅卡斯
首席執行官
SharkNinja,Inc.
A街89號
李約瑟, 體量2494
(617) 243-0235
(公司聯繫人姓名、電話、電子郵件和/或傳真號碼及地址)
根據該法第12(B)條登記或將登記的證券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每個班級的標題 | | 交易符號 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,$0.0001每股面值 | | SN | | 紐約證券交易所 |
根據該法第12(G)條登記或將登記的證券:
無
根據該法第15(D)條負有報告義務的證券:
無
説明截至年度報告所涉期間結束時發行人的每一類資本或普通股的流通股數量。
普通股:139,083,369
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人,請用複選標記表示。
¨是x 不是
如果本報告是年度報告或過渡報告,請用勾號表示註冊人是否不需要根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交報告。
¨是x 不是
注-勾選上述複選框不會解除根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條要求提交報告的任何註冊人在這些條款下的義務。
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
x 是¨不是
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
x 是¨不是
用複選標記表示註冊者是大型加速文件服務器、加速文件服務器、非加速文件服務器還是新興成長型公司。見《交易法》第12b-2條規則中對“大型加速申請者”、“加速申請者”和“新興成長型公司”的定義。
¨大型加速文件服務器*¨加速文件管理器*x 非加速文件服務器 ¨新興成長型公司
如果一家新興成長型公司按照美國公認會計原則編制其財務報表,用勾號表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守†根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。¨
†“新的或修訂的財務會計準則”是指財務會計準則委員會在2012年4月5日之後發佈的對其會計準則編纂的任何更新。
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》第404(B)條(《美國法典》第15卷第7262(B)節)對其財務報告進行內部控制的有效性的評估由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所提交。.¨
如果證券是根據該法第12(B)條登記的,應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。.¨
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何高管在相關恢復期間根據§240.10D-1(B)收到的基於激勵的薪酬進行恢復分析。¨
用複選標記表示註冊人在編制本文件所包括的財務報表時使用了哪種會計基礎:
| | | | | | | | |
x 美國公認會計原則 | ¨ 國際會計準則理事會頒佈的國際財務報告準則 | ¨其他 |
如果在回答前一個問題時勾選了“其他”,請用勾號表示登記人選擇遵循哪個財務報表項目。
¨項目17¨項目18
如果這是一份年度報告,請用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。
¨是x不是
(只適用於過去五年涉及破產程序的發行人)
在根據法院確認的計劃分配證券後,用複選標記表示註冊人是否已提交1934年《證券交易法》第12、13或15(D)條要求提交的所有文件和報告。
¨是¨不是
目錄
| | | | | |
| 頁面 |
引言 | II |
有關前瞻性陳述的注意事項 | 四. |
第一部分 | 1 |
項目1.董事、高級管理人員和顧問的身份 | 1 |
項目2.報價統計數據和預期時間表 | 1 |
項目3.關鍵信息 | 1 |
項目4.關於公司的信息 | 48 |
項目4a。未解決的員工意見 | 62 |
項目5.業務和財務回顧及展望 | 62 |
項目6.董事、高級管理人員和僱員 | 83 |
項目7.大股東和關聯方交易 | 88 |
項目8.財務信息 | 98 |
項目9.報價和清單 | 99 |
項目10.補充信息 | 100 |
項目11.關於市場風險的定量和定性披露 | 104 |
第12項.除股權證券外的證券説明 | 105 |
第II部 | 106 |
項目13.拖欠股息和拖欠股息 | 106 |
項目14.對擔保持有人權利的實質性修改和收益的使用 | 106 |
項目15.控制和程序 | 106 |
項目16.保留 | 107 |
項目16A。審計委員會財務專家 | 107 |
項目16B。道德守則 | 107 |
項目16C。首席會計師費用及服務 | 108 |
項目16D。對審計委員會的上市標準的豁免 | 108 |
項目16E。發行人及關聯購買人購買股權證券 | 108 |
項目16F。更改註冊人的認證會計師 | 109 |
項目16G。公司治理 | 109 |
第16H項。煤礦安全信息披露 | 109 |
項目16I。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 109 |
項目16J。內幕交易政策 | 109 |
項目16K。網絡安全 | 109 |
第三部分 | 111 |
項目17.財務報表 | 111 |
項目18.財務報表 | 111 |
項目19.展品 | 111 |
合併財務報表索引 | F-1 |
引言
除文意另有所指外,(I)凡提及“鯊魚忍者”、“公司”、“我們”、“我們”及“我們”,係指(A)鯊魚忍者環球有限公司(“鯊魚忍者SPV”)及其合併子公司於分拆前及(B)鯊魚忍者股份有限公司及其於分拆完成後合併的子公司,(Ii)提及“JS Global”是指鯊魚忍者於分拆及分銷完成前的母公司JS環球生活,除鯊魚忍者及鯊魚忍者的附屬公司外,其合併附屬公司及(Iii)凡提及“JoYoung”,指的是JS Global的附屬公司JoYoung Co.,Ltd.。
本年度報告中提及的“美元”、“美元”和“美元”均指美元。“美國”和“美國”。指的是美利堅合眾國。
我們以美元報告我們的財務報表,並根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制我們的合併財務報表。我們還報告了某些非美國公認會計原則的財務指標(“項目5。營運及財務回顧與展望- A。經營業績”),這是來自根據美國公認會計原則編制的財務報表中列報的金額。
本年報所呈列的若干金額、百分比及其他數字已作四捨五入調整。因此,以總額、美元或變動百分比表示的數字可能不是前面數字的算術和或計算。
市場和行業數據
本年度報告包括對市場和行業數據的估計。除非另有説明,有關我們的行業和我們經營所在市場的信息,包括我們的總體預期、市場地位、市場機會和市場規模,均基於我們管理層在我們經營所在市場的知識和經驗,以及從各種來源獲得的當前可用信息,包括公開信息、行業報告和出版物、調查、我們的零售商和消費者、貿易和商業組織以及我們經營所在市場的其他聯繫人。某些信息基於管理層的估計,這些估計來自第三方來源以及我們內部研究的數據。對於某些市場份額和品牌排名數據,我們依賴Circana零售跟蹤服務(“Circana”)數據,該數據基於截至2023年12月30日止52週期間的品牌級美元銷售額,除非另有説明,並且對連續期間的引用反映了之前的52周時間段。
在呈列此等資料時,我們已根據有關數據及其他類似來源,以及我們對我們經營所在市場的瞭解及迄今為止的經驗,作出若干我們認為合理的假設。雖然我們相信本年報所載的估計市場及行業數據是可靠的,但該等資料本身並不確定及不準確。市場和行業數據可能會發生變化,並可能受到原始數據的可用性、數據收集過程的自願性質以及此類數據的任何統計調查中固有的其他限制的限制。此外,由於各種因素(包括第3項所述因素),對我們經營所在市場的未來表現的預測、假設和估計必然會受到不確定性和風險的影響。關鍵信息- D.風險因素”和“關於前瞻性陳述的警示性説明”。這些因素和其他因素可能導致結果與第三方和我們的估計存在重大差異。因此,我們提醒您不要過度依賴此類市場和行業數據或任何其他此類估計。
商標、服務商標、版權和商標名
我們擁有或以其他方式擁有與我們業務營運有關的商標、服務標記及版權(包括本年報所述者)的權利。本年度報告包括我們自己的商標(受適用知識產權法律保護)以及其他公司的商標、服務標記、版權和商品名稱(均為其各自所有者的財產)。我們不打算使用或展示其他公司的商標、服務標記、版權或商號,以暗示與任何其他公司的關係,或任何其他公司對我們的認可或贊助。僅為方便起見,本年報中提及的商標、商品名稱及服務標記可能不含®、™或SM符號,但該等提及並非旨在以任何方式表明我們不會根據適用法律最大限度地主張我們或適用許可人對該等商標、商品名稱及服務標記的權利。
有關前瞻性陳述的警示説明
本年度報告包含前瞻性陳述,反映了我們目前對未來事件和未來業務、財務狀況、經營業績和前景等的看法。這些聲明經常但不總是通過使用諸如“可能”、“應該”、“可能”、“預測”、“可能”、“相信”、“可能會產生”、“預期”、“繼續”、”將“、“預期”、“尋求”、“估計”、”打算”、“計劃”、”預測“、”將”和“展望”等詞語或短語作出,“或這些詞語或短語的否定形式,或具有未來或前瞻性質的其他類似詞語或短語。這些前瞻性陳述不是歷史事實的陳述,而是基於對我們行業的當前預期、估計和預測以及管理層做出的某些假設,其中許多假設本質上是不確定的,超出了我們的控制範圍。這些前瞻性陳述受一些已知和未知的風險、不確定性和假設的影響,您應仔細考慮和閲讀,包括但不限於:
•我們維護和加強品牌的能力,以產生和維持對我們產品的持續需求;
•我們有能力將持續不斷的新產品和產品線擴展商業化,從而創造需求;
•我們有效管理未來增長的能力;
•一般經濟狀況和可自由支配的消費支出水平;
•我們拓展更多消費市場的能力;
•我們以可接受的成本保持產品質量和產品性能的能力;
•我們與市場上現有和新的競爭對手競爭的能力;
•我們的供應鏈或供應商出現問題或損失,或無法獲得原材料;
•與全球業務相關的風險;
•通貨膨脹、原材料、能源、運輸和其他必要用品和服務的成本或可獲得性的變化;
•我們僱用、整合和留住高技能人才的能力;
•我們維護、保護和提高知識產權的能力;
•我們能夠安全地維護消費者和其他第三方數據;
•我們遵守法規要求的能力;
•與上市公司相關的增加的費用;
•我們作為紐約證券交易所規則所指的“受控公司”的地位;
•我們有能力實現與JS Global分離後的部分或全部預期收益;
•支付任何已宣佈的股息;及
•“項目3.關鍵信息--D.風險因素”項下所述的其他風險和不確定性。
這份因素清單不應被解釋為詳盡無遺,應與本年度報告中包括的其他警示性聲明一起閲讀。我們在競爭非常激烈、變化迅速的環境中運營。新的風險時有出現。我們不可能預測所有風險,也不能評估所有因素對我們業務的影響,或任何因素或因素組合可能導致實際結果與我們可能做出的任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同的程度。鑑於這些風險、不確定性和假設,本年度報告中討論的未來事件和趨勢以及我們未來的活動和業績水平可能不會發生,實際結果可能與前瞻性陳述中描述或暗示的情況大不相同。因此,您不應將這些前瞻性聲明中的任何一項視為我們或任何其他人的陳述或擔保,也不應過度依賴任何此類前瞻性聲明。任何前瞻性表述僅在作出之日發表,我們不承擔任何公開更新或修改任何前瞻性表述的義務,無論是由於新信息、未來事態發展還是其他原因,除非法律要求。
此外,包含“我們相信”和類似聲明的聲明反映了我們對相關主題的信念和意見。這些陳述是基於截至本年度報告發布之日我們掌握的信息。雖然我們認為這些信息為這些陳述提供了合理的基礎,但這些信息可能是有限的或不完整的。這些聲明本質上是不確定的,投資者被告誡不要過度依賴這些聲明。我們通過本節和本年度報告中其他地方包含的警告性聲明來限定我們所有的前瞻性聲明。
第一部分
項目1.董事、高級管理人員和顧問的身份
不適用。
項目2.報價統計數據和預期時間表
不適用。
項目3.關鍵信息
A. [已保留]
不是必需的。
B. 資本化和負債
不適用。
C. 提議和使用收益的理由
不適用。
D. 危險因素
閣下應審慎考慮以下風險,連同本年報所載的財務及其他資料,我們相信該等風險為我們面對的主要風險。倘出現以下任何風險或不確定因素,我們的業務、財務狀況及經營業績可能會受到重大不利影響。在這種情況下,我們普通股的市場價格可能會下跌。下面討論的風險並不是我們面臨的唯一風險。我們目前不知道的或我們目前認為不重要的其他風險或不確定性也可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。我們無法向您保證以下討論的任何事件不會發生。
主要風險因素摘要
如本文所述,我們的業務可能會發生變化,風險和不確定性。本公司認為重大的風險因素包括但不限於以下各項:
與我們的業務、運營和行業相關的風險
•我們的業務依賴維持及加強我們的品牌,以產生及維持對我們產品的持續需求,而該等需求大幅減少或被持牌人濫用我們的品牌,可能會損害我們的業務、財務狀況及經營業績。
•我們可能無法有效地管理我們未來的增長,這可能會使我們難以執行業務戰略。
•我們的淨銷售額和利潤取決於消費者對我們產品的消費水平,這對整體經濟狀況和其他因素很敏感;在經濟低迷期間,消費者購買可自由支配的商品可能會受到不利影響,這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績造成重大損害。
•我們參與競爭激烈的市場,我們可能無法成功競爭,導致我們失去市場份額和銷售。
•我們主要依賴供應商,供應商出現問題或失去供應商或無法獲得原材料可能會損害我們的業務、財務狀況及經營業績。
•如果我們未能及時有效地從供應商處獲得產品發貨,並向我們的零售商、消費者和分銷商交付產品,我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到損害。
•我們擁有重要的國際業務,並面臨與在全球開展業務相關的風險。
•我們的經營業績已經並可能繼續受到通貨膨脹、原材料、能源、運輸及其他必要供應和服務的成本或可用性變化的不利影響。
•我們在很大程度上依賴於我們的零售商和分銷商。
•由於零售商保持更嚴格的庫存控制,我們面臨着與滿足需求和儲存庫存相關的風險。
•使用社交媒體和有影響力的人可能會對我們的聲譽、業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
•我們依賴高技能人才,如果我們無法招聘、整合和留住我們的人員,我們可能就無法應對競爭挑戰。
與知識產權、信息技術和數據隱私相關的風險
•如果我們不能充分保護我們的知識產權,競爭對手可能會製造和銷售類似的產品,這可能會對我們的市場份額和經營業績造成不利影響。
•一個或多個關鍵信息技術系統的網絡安全漏洞或故障可能會對我們的業務或聲譽產生重大不利影響。
•我們可能無法在世界各地強制執行我們的知識產權。
•如果我們不能保護我們的專有信息和專有技術的機密性,我們的技術和產品的價值可能會受到嚴重損害。
•如果我們不能以合理的條款授權使用技術,我們將來可能無法將新產品商業化。
與我們的法律、税收和監管環境有關的風險
•有時,我們可能會受到法律訴訟、監管糾紛和政府調查的影響,這可能會導致我們產生鉅額費用,轉移我們管理層的注意力,並對我們的業務、財務狀況和運營結果造成實質性損害。
•遵守適用於我們產品和設施的各種公共衞生、消費者保護和其他法規可能會增加我們的業務成本,並使我們面臨可能無法遵守的額外要求。
•美國限制進口或提高進口關税的貿易政策的變化可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
•中國政府可能隨時幹預或影響我們的運營或我們第三方供應商的運營,這可能導致我們的業務、財務狀況和運營結果以及我們普通股的價值發生重大變化。
•政府和非政府組織、消費者和股東更加關注可持續性問題,包括與氣候變化相關的問題,可能會增加我們的成本和訴訟風險,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響,並損害我們的聲譽。
與我們的財務狀況有關的風險
•我們的負債可能會對我們的財務狀況產生實質性的不利影響。
•由於信貸市場的變化和信貸提供商的決定,我們的淨銷售額可能會下降。
•我們依賴運營產生的現金來支持我們的增長,我們可能需要籌集額外的資本,這些資本可能無法以我們可以接受的條款獲得,或者根本無法獲得。
與分離和分配相關的風險
•我們可能無法實現分離的部分或全部預期好處,分離可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
•由於我們的董事會主席在JS Global擔任管理和董事會職位,因此可能會出現利益衝突。
與我們普通股所有權相關的風險
•我們普通股的活躍交易市場可能無法持續,我們的股價可能會波動,導致您可能無法以公開發行價或高於公開發行價的價格轉售您的股票。
•我們作為一家獨立上市公司的歷史有限,我們的歷史財務數據不一定代表我們作為一家獨立上市公司所取得的結果,也可能不是我們未來業績的可靠指標。
•我們有義務保持對財務報告的內部控制,並評估和確定其有效性。我們在財務報告的內部控制中發現了一個重大弱點,目前仍未得到補救。識別未來的重大弱點或我們內部系統、控制和程序的任何故障可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和投資者信心產生不利影響。
•我們可能會失去外國私人發行人的身份,這將要求我們遵守《交易法》的國內報告制度,並可能導致我們產生鉅額法律、會計和其他費用。
•Mr.Wang是我們的大股東,對我們正常業務過程之外需要股東投票的事項具有影響力,這可能會限制您影響我們行動的能力。
•我們管理團隊的成員管理美國上市公司的經驗有限。
上述風險應與以下全面風險因素的正文和本年度報告中列出的其他信息(包括合併財務報表和相關附註)以及提交給美國證券交易委員會的其他文件一起閲讀。以上概述或下文完整描述的風險並不是我們面臨的唯一風險。其他風險和不確定因素也可能對我們的業務、財務狀況、經營結果和未來增長前景產生重大不利影響。
與我們的業務、運營和行業相關的風險
我們的業務依賴維持及加強我們的品牌,以產生及維持對我們產品的持續需求,而該等需求大幅減少或被持牌人濫用我們的品牌,可能會損害我們的業務、財務狀況及經營業績。
“鯊魚”和“忍者”的名字和相關的品牌形象對於我們業務的增長以及我們將業務擴展到新類別和市場的戰略的實施都是不可或缺的。我們的成功取決於我們品牌的價值和聲譽,而品牌的價值和聲譽反過來又取決於我們產品的質量、設計、性能、功能和耐用性等因素,我們直接面向消費者(DTC)銷售渠道和零售商的形象,我們的溝通活動,包括廣告、社交媒體和公共關係,以及我們對消費者體驗的管理,包括通過支持服務的直接接口。維護、推廣和定位我們的品牌對於擴大我們的消費者基礎非常重要,這將在很大程度上取決於我們營銷和銷售努力的成功,以及我們提供一致、高質量消費者體驗的能力。我們打算繼續在這些領域進行大量投資,以維護和提升我們的品牌,這樣的投資可能不會成功。
無效的營銷、負面宣傳、產品轉移到未經授權的分銷渠道、產品或製造缺陷、產品召回、假冒產品、不公平的勞工行為、未能保護我們品牌的知識產權以及第三方的有害行為是對我們品牌實力的潛在威脅,這些因素和其他因素可能會迅速和嚴重地削弱消費者對我們的信心,這可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生實質性和不利影響。此外,社交媒體的使用越來越多,提高了信息和意見分享的速度,也加快了公司聲譽受到影響的速度。如果我們不能糾正或減少錯誤信息或負面信息,包括通過社交媒體或傳統媒體渠道傳播的關於我們、我們提供的產品、我們的消費者體驗或我們品牌的任何方面的信息,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。在我們目前的關鍵市場,包括北美、歐洲和其他精選的國際市場,以及在我們目前品牌認知度可能有限的新市場,保持和提升我們品牌的形象,對於擴大我們的消費者基礎非常重要。如果我們不能在當前或新的市場上保持或提升我們的品牌,或者如果我們不能繼續成功地向現有消費者營銷和銷售我們的產品,或者擴大我們的消費者基礎,增長戰略、業務、財務狀況和運營結果可能會受到損害。
我們還授權JS Global和JS Global的某些關聯公司在某些市場使用我們的某些品牌和其他與產品相關的知識產權,以及JS Global和JS Global的某些關聯公司在這些市場獨立製造和分銷這些品牌的產品的權利,此類許可和其他權利的授予可能會使這些品牌面臨與產品安全、質量和可持續性相關的問題,包括對我們的知識產權和聲譽的風險。如果JS Global或其附屬公司未能遵守我們的質量標準和其他控制措施,或以其他方式違反與我們達成的協議的條款,則此類失敗或違反可能會對我們的品牌、業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。與JS Global或其附屬公司的任何糾紛都可能是複雜、昂貴和耗時的。
此外,獨立的第三方和消費者經常審查我們的產品以及我們競爭對手的產品。市場上對我們產品的看法可能會受到這些評論的顯著影響,這些評論通過包括互聯網在內的各種媒體傳播。如果與競爭對手相比,對我們的產品或品牌的評價是負面的或不那麼積極的,我們的品牌可能會受到不利影響,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到實質性損害。
如果我們不能將創造需求的源源不斷的新產品和生產線延伸商業化,我們在市場上的競爭能力可能會受到實質性和不利的影響。
我們的戰略包括對新產品開發的投資和對持續創新的關注,以增強我們的產品供應。我們在競爭激烈的零售環境中的長期成功取決於我們有能力開發和商業化不斷湧現的創新產品和生產線延伸,以創造消費者需求。我們快速創新以使我們的產品適應不斷變化的消費者需求的能力至關重要,特別是在電子商務顯著降低了即使是小型競爭對手也能迅速直接向消費者推出新品牌和產品的障礙的情況下,這可能會增加我們行業的競爭,並有可能將對我們產品的需求轉移到競爭對手。新產品開發和商業化努力,包括努力進入我們以前經驗有限或沒有經驗的市場或產品類別,存在固有的風險。這些風險包括所涉及的成本,如開發和商業化、產品開發或發佈延遲,以及新產品和生產線擴展未能達到預期的市場接受度或銷售或營業收入增長。我們還面臨這樣的風險,即我們的競爭對手將推出創新的新產品,與我們的產品競爭,從而將對我們產品的需求轉移到這些競爭對手的產品上。此外,新產品或生產線延伸所產生的銷售額可能會導致我們現有產品的銷售額下降。如果新產品開發和商業化努力不成功,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
過去的增長可能並不預示着未來的增長。
從歷史上看,我們主要通過有機的市場份額增長、地域擴張、技術創新、新產品供應和消費者對我們產品線需求的增加來實現銷售增長。我們的各種業務戰略和計劃,包括我們的增長計劃,都受到業務、經濟和競爭不確定性和意外事件的影響,其中許多是我們無法控制的。在未來,我們可能無法:
•獲取新的消費者,留住現有消費者,或增加或保持我們目前關鍵市場的份額,包括北美、歐洲和其他精選的國際市場;
•打入新市場;
•識別和開發滿足快速變化的消費者預期需求的新產品;
•產生足夠的現金流以支持擴張計劃和一般經營活動;
•為我們的增長計劃獲得資金,包括收購;
•確定合適的收購人選,成功整合被收購的業務;
•維護良好的供應商、零售商和分銷商的安排和關係;
•管理有效的定價策略,以滿足不斷變化的消費者需求或偏好;
•保護我們的知識產權,以促進和維持我們在現有和新類別的增長;
•通過我們與各種在線、零售商和分銷商的關係,保持我們的全渠道存在;
•保持消費者滿意和留存;以及
•識別和剝離不能繼續創造與我們的戰略或財務目標一致的價值的資產。
如果我們不能成功地處理這些潛在的困難,以便繼續在我們的市場上競爭和發展我們的業務,那麼我們的財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。
我們可能無法有效地管理我們未來的增長,這可能會使我們難以執行業務戰略。
我們的業務運營經歷了快速和持續的增長,我們業務的範圍和複雜性在過去幾年大幅增加。因此,我們的全職員工數量從2021年12月31日的約2,619人增加到2023年12月31日的約3,019人,我們擴大了業務範圍,包括新的供應商接洽。我們已經並將繼續在我們的研發工作以及我們的銷售和營銷組織上進行重大投資,包括在未來的產品供應和配件方面,並擴大我們在國內和國際上的業務和基礎設施。這一增長已經並可能繼續對我們的管理層、我們的人員以及我們的運營和財務基礎設施提出了巨大的要求。例如,我們的消費者可能越來越依賴我們的支持服務來解決與使用我們的產品和智能功能相關的任何問題。提供高質量的消費者體驗是我們成功實現
口碑和社交媒體推薦,以推動銷售,維持和擴大我們的品牌認知度,並留住現有消費者。隨着我們繼續擴大業務並推出新的和/或增強的產品,高質量支持服務的重要性將會增加,特別是如果我們在某些市場面臨有限的品牌認知度,導致消費者不接受或延遲接受我們的產品。我們有能力有效地管理我們的增長,並將新員工、技術和收購整合到我們現有的業務中,這將要求我們繼續擴大我們的運營和財務基礎設施,並繼續留住、吸引、培訓、激勵和管理員工。持續的增長可能會使我們在發展和改善我們的運營、財務和管理控制、增強我們的報告系統和程序、招聘、培訓和留住高技能人員以及維持消費者滿意度方面的能力受到壓力。此外,如果我們不有效地管理我們業務和運營的增長,我們的產品質量可能會受到影響,這可能會對我們的聲譽、業務、財務狀況和運營結果產生負面影響,我們的企業文化可能會受到損害。
我們的淨銷售額和利潤取決於消費者對我們產品的消費水平,這對整體經濟狀況和其他因素很敏感;在經濟低迷期間,消費者購買可自由支配的商品可能會受到不利影響,這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績造成重大損害。
我們的產品是消費者的必需品。因此,我們業務的成功在很大程度上取決於經濟因素和消費者支出的趨勢。影響消費者支出的因素有很多,包括實際和感知的經濟狀況、消費者信心、通脹水平、可支配消費者收入、消費信貸可獲得性、失業率和我們銷售產品的市場的税率。消費者也有權決定將他們的可支配收入花在哪裏,如果我們不能繼續以適當的價位提供可信、有吸引力和高質量的產品,他們可能會選擇購買其他產品。由於全球經濟狀況繼續不穩定,經濟不確定性依然存在,消費者可自由支配支出的趨勢也仍然不可預測,消費者支出水平可能會下降。這些因素中的任何一個都可能損害可自由支配的消費者支出,導致對我們產品的需求減少,價格下降,並損害我們的業務、財務狀況和運營結果。此外,在可支配收入較低的經濟衰退期或其他經濟不穩定或不確定時期,消費者對非必需物品(如我們的產品)的購買量往往會下降,這可能會對我們的淨銷售額和利潤產生不利影響,並減緩我們的增長。在我們銷售產品的市場,特別是在美國,經濟低迷可能會對我們的銷售、盈利能力和財務狀況造成實質性的損害。
我們的增長在一定程度上取決於我們對新市場的持續滲透和擴張,但我們可能不會成功做到這一點。
我們相信,我們未來的增長不僅取決於繼續接觸我們目前的核心人羣,而且還取決於繼續滲透和擴大我們的零售商、消費者和分銷基礎,包括通過零售實體和在線銷售渠道以及我們的網站,在美國和國際市場。在這些市場,我們已經並可能繼續面臨與我們目前遇到的挑戰不同的挑戰,包括競爭、銷售、定價、分銷、招聘、法律和監管以及其他困難,例如瞭解和準確預測這些新市場中消費者的人口統計數據、偏好和購買習慣。我們在物流運營中遇到,並可能繼續遇到與在線銷售渠道對我們產品的消費者需求增加相關的問題,包括我們的履行和運輸職能。我們在吸引消費者方面也遇到了困難,而且可能會繼續遇到困難,原因是我們不熟悉或不接受我們的品牌,或者不願為我們的產品付款,特別是在國際市場上。我們繼續評估我們的營銷努力和其他戰略,以擴大我們在美國和國際市場的零售商、消費者和分銷基礎。我們投資於銷售和營銷活動以進一步滲透較新的地理位置和產品類別的努力可能不會成功。如果我們的投資不成功,我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到損害。
如果我們不能以可接受的成本保持產品安全、質量和性能,我們的業務可能會受到不利影響。
為了保持和增加淨銷售額,我們必須以可接受的成本生產安全、高質量的產品。如果我們不能以可接受的成本保持產品的安全、質量和性能,我們的品牌、市場對我們產品的接受度和我們的經營結果可能會受到影響。當我們定期更新我們的產品並採用新材料和技術時,我們可能會遇到產品安全、質量和性能或生產和供應延遲等意想不到的問題。我們的產品測試可能在所有情況下都不能在我們將產品推向市場之前發現並解決任何產品安全、質量或性能問題,而在產品推出和銷售後可能會發現意想不到的產品安全、質量或性能問題。隨着我們不斷推出新產品和增強功能,我們預計與此類產品和增強功能相關的成本將繼續增加。
我們參與競爭激烈的市場,我們可能無法成功競爭,導致我們失去市場份額和銷售。
我們根據品牌認知度、感知的產品質量、價格、性能、產品功能和增強功能、產品包裝和設計創新,以及創意營銷、促銷和分銷策略以及新產品介紹,為消費者的接受度和有限的貨架空間而競爭。我們在這些競爭激烈的市場的競爭能力可能會受到多個因素的不利影響,包括但不限於以下幾個因素:
•我們與許多成熟的公司競爭,這些公司可能擁有比我們更多的財務和其他資源,包括人員和研發,以及比我們更大的整體市場份額,以及建立的供應商、零售商和分銷商關係;
•在一些關鍵產品類別中,我們的競爭對手可能比我們擁有更低的生產成本和更高的利潤率,這可能使他們在提供零售折扣、回扣和其他促銷激勵措施方面更具競爭力;
•我們的競爭對手已經並可能在未來獲得特定零售商和分銷商的獨家或獨家來源,或有利的店內安置;
•競爭對手的技術進步、產品改進或有效的廣告活動可能會削弱消費者對我們產品的需求;
•消費者的偏好可能會改變為利潤率較低或較高的產品或我們營銷的產品以外的產品;以及
•我們可能不能成功地推出、營銷和製造任何新產品、產品創新或生產線延伸,或者能夠及時開發和引入滿足消費者需求或獲得市場認可的現有產品的創新。
一些競爭對手可能願意降價,接受更低的利潤率來與我們競爭。由於這種競爭,我們可能會失去市場份額和銷售額,或者被迫降低價格以適應競爭。如果我們的產品無法成功競爭,我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到實質性的不利影響。此外,我們可能無法對我們的產品進行更改或以其他方式適應不斷變化的消費趨勢。如果我們無法應對不斷變化的消費趨勢,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
技術變革的步伐繼續加快,我們對這種變革做出有效反應的能力可能會帶來重大的競爭風險。
技術變革的速度正在以指數級的速度增長。為了保持競爭力,我們必須投資於開發工具和流程,以提高我們能夠開發有競爭力產品的速度,包括在新技術的開發和進步方面投入大量資金,如人工智能、數據分析、機器人、傳感器技術、數據存儲等,以及今天無法預見的其他未來技術。如果不能有效地適應或應對這些變化,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們主要依賴供應商,供應商出現問題或失去供應商或無法獲得原材料可能會損害我們的業務、財務狀況及經營業績。
我們的運營高度依賴於我們與供應商的關係。我們面臨的風險是,這些供應商可能無法及時生產或交付我們的產品。我們已經經歷了,並預計我們將繼續經歷我們供應鏈中的運營困難和風險。這些困難包括產能減少、因遵守產品規格和監管及消費者要求而導致的延誤、未能在生產截止日期前完成生產、未能達到我們的產品質量標準、材料和製造成本增加、地區關閉造成的運營影響、航運和港口中斷、環境影響或其他業務中斷。我們供應商有效滿足我們生產要求的能力也可能受到火災、洪水和其他自然災害、恐怖襲擊、騷亂、地緣政治事件、公共衞生問題(如流行病或流行病或其他事件)造成的財務困難或運營損失的影響。如果任何供應商未能達到我們的期望,可能會導致某些產品的供應短缺或延遲,並損害我們的業務、財務狀況和運營結果。如果我們的需求顯著增加,或者如果我們由於業績不佳而需要更換現有供應商,我們可能無法及時或按我們可以接受的條款補充或更換我們的製造能力,這可能會增加我們的成本,降低我們的利潤率,並損害我們按時交付產品或以零售商和消費者可以接受的成本交付產品的能力。對於我們的某些產品,可能需要相當長的時間來確定和鑑定供應商,該供應商有能力和資源按照我們的規格生產足夠數量的產品,並滿足我們的服務和質量控制標準。
我們供應商生產我們產品的能力也取決於原材料的可用性。我們的供應商可能無法獲得足夠的原材料供應,這可能會導致我們的供應商延遲交付我們的產品或增加成本。任何原材料短缺或供應商無法及時生產或發運我們的產品,或根本無法生產或發貨,都可能損害我們以經濟高效、及時的方式發貨產品訂單的能力,並可能導致我們無法滿足零售商的交貨要求。因此,我們可能會遇到訂單取消、拒絕接受交貨或價格和利潤率下降的情況,任何這些都可能損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
此外,我們的新產品可能使用有限來源的定製組件。當部件或產品使用新技術時,最初的產能限制可能會存在,直到供應商的產量成熟或製造能力增加。這些組件或產品以可接受的價格持續供應,或根本不受影響,可能會受到各種原因的影響,包括如果這些供應商決定專注於生產通用組件和產品,而不是為滿足我們的要求而定製的組件和產品。
我們還與JS Global和JS Global的某些附屬公司簽訂了各種供應協議。我們修改或實施有關此類服務的更改或支付的金額的操作靈活性可能會受到限制。如果JS Global或其聯屬公司未能提供此類協議預期的供應和採購服務,或以其他方式違反此類協議的條款,則此類失敗或違約可能會對我們的品牌、業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。與JS Global或其附屬公司發生的任何糾紛
這可能是複雜、昂貴和耗時的。見“項目7.大股東及關聯方交易-B.關聯方交易-與JS Global的關聯方交易”。
我們依賴與供應商的一系列採購訂單。其中一些關係並不是排他性的,這意味着這些供應商可以為我們的競爭對手生產類似的產品。
雖然我們通常與供應商有合同協議,但我們主要依賴一系列採購訂單。我們的供應商已經,並可能在未來提高價格,這將增加我們的成本,損害我們的利潤率。我們的供應商可能會違反這些協議,我們可能無法執行我們在這些協議下的權利,或者可能會在嘗試這樣做時招致鉅額成本。因此,我們不能肯定地預測我們有能力在未來從供應商那裏獲得足夠數量、所需質量和可接受的價格的成品。這些風險中的任何一個都可能損害我們按時交付產品的能力,或者根本不會損害我們的聲譽以及我們與零售商、消費者和分銷商的關係,並增加我們的產品成本,從而降低我們的利潤率。
此外,並非我們與供應商的所有安排都是排他性的。因此,我們的供應商可以為我們的競爭對手生產類似的產品,其中一些競爭對手可能會大量購買產品。此外,與我們簽訂獨家合約的供應商可選擇違反我們的協議並與我們的競爭對手合作。我們的競爭對手亦可能與我們的供應商訂立限制性或排他性安排,可能削弱或消除我們獲得生產能力或供應的機會,從而可能對我們的業務、財務狀況及經營業績造成不利影響。
如果我們未能及時有效地從供應商處獲得產品發貨,並向我們的零售商、消費者和分銷商交付產品,我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到損害。
我們的業務取決於我們及時採購和分銷產品的能力。我們的大部分產品都是進口的,過去和現在都容易受到與國外生產的產品相關的風險的影響,其中包括運輸和其他運輸延遲,包括由於勞動糾紛或短缺、加強安全檢查、港口擁堵、集裝箱短缺和檢查過程或我們運營所在國家的其他入境口岸限制或限制。
此外,我們依賴獨立的陸運、海運和空運承運商向我們的零售商和分銷商以及通過DTC銷售渠道購買產品的消費者運送產品。我們可能無法及時或以優惠的運費獲得足夠的貨運能力,因此,我們可能無法從供應商處接收產品或以及時和具有成本效益的方式向零售商、消費者或分銷商交付產品。未能以及時及具成本效益的方式向供應商採購產品及向零售商、消費者及分銷商交付產品,可能會損害我們的品牌及損害我們的業務、財務狀況及經營業績。
如果我們不能維持現有的消費者和吸引新的消費者,或者不能以具有成本效益的方式這樣做,我們可能無法增加銷售額。
我們的成功在一定程度上取決於我們是否有能力以經濟有效的方式吸引消費者購買我們的產品,留住我們現有的消費者,並鼓勵這些消費者繼續使用我們的產品。我們已作出並預期將繼續作出重大投資,以吸引新消費者,包括透過使用企業合作伙伴關係、產品大使、傳統、數碼及社交媒體、原創資訊廣告及參與贊助計劃。營銷活動可能是昂貴的,可能不會導致成本效益的消費者收購。我們不能保證任何消費者獲取成本的增加將導致任何新的消費者獲取或淨銷售增長。通脹及產品成本上升亦可能影響我們以具成本效益的方式提供產品的能力,並妨礙我們吸引新消費者。
我們在廣告和其他營銷活動上投入了大量資金,並增加了促銷活動,以獲得新的消費者,我們預計我們的營銷費用將在未來增加,因為我們將繼續投入大量資金來提高我們的品牌和產品的知名度。截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度,我們的廣告開支分別為409. 2百萬美元、270. 8百萬美元及296. 0百萬美元,分別佔我們銷售淨額約9. 6%、7. 3%及7. 9%。我們的付費營銷活動包括電視和其他廣告、搜索引擎營銷、電子郵件、展示和專門的店內安排以及社交媒體營銷。例如,我們通過電視積極營銷我們的產品,通過搜索引擎(如Google和Bing)、主要移動應用程序商店和社交媒體平臺(如Facebook、TikTok和Instagram)購買搜索廣告,並使用內部分析和外部供應商進行出價優化和渠道策略。我們的非付費廣告工作包括搜索引擎優化、非付費社交媒體和電子郵件營銷。搜索引擎經常修改其搜索算法,這些變化可能會導致我們的網站獲得不太有利的位置,這可能會減少訪問我們網站或指向我們產品信息的消費者數量。與通過搜索引擎做廣告相關的成本也可能因時期而異,並且通常會隨着時間的推移而增加。我們可能無法修改我們的策略,以應對搜索引擎未來對搜索算法的任何更改,這可能需要我們改變用於生成消費者流量和推動消費者互動的策略。此外,我們的網站必須遵守搜索引擎的指導方針和政策,這些指導方針和政策非常複雜,可能隨時發生變化。如果我們未能正確遵守這些準則和政策,搜索引擎可能會降低我們的內容在搜索結果中的排名,懲罰我們或將我們的內容從其索引中完全刪除。此外,第三方政策的變化限制了我們提供、定位或衡量廣告效果的能力,包括移動操作系統和瀏覽器提供商(如Apple和Google)的變化,可能會降低我們營銷的有效性,這可能會減少消費者對我們產品的需求,並對我們的業務、財務狀況和運營業績產生不利影響。
在擴大營銷投資規模時,我們可能找不到滿足廣告支出預期回報的廣告機會,也可能無法充分了解或估計驅動消費者行為的條件和行為。如果我們的任何廣告活動在吸引消費者方面不如預期成功,我們可能無法收回我們的廣告支出,我們的淨銷售額可能無法達到市場預期,這兩種情況都可能對我們的業務、財務狀況和運營業績產生不利影響。我們不能保證我們的廣告和其他營銷努力會增加我們產品的銷量。如果我們不能吸引新的消費者,或者不能以具有成本效益的方式做到這一點,我們的增長可能會比我們預期的要慢,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到損害。
如果我們不能成功地通過我們的信息廣告和網站增加消費者流量和消費者購買來擴大我們的DTC銷售渠道,我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到損害。
我們目前正在投資於我們的DTC銷售渠道,主要是通過我們的信息廣告和網站,我們未來的增長在一定程度上取決於我們通過這些渠道吸引消費者的能力,這需要在營銷和基礎設施方面投入大量資金。如果我們無法通過我們的信息廣告和網站吸引流量並增加銷售額,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到損害。我們DTC銷售的成功受到與電子商務市場相關的風險的影響,其中許多風險不在我們的控制範圍之內。我們無法充分應對這些風險和不確定性,或無法通過我們的信息廣告和網站成功地維持和擴大我們的DTC業務,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們擁有重要的國際業務,並面臨與在全球開展業務相關的風險。
我們在北美、歐洲和世界各地的許多關鍵國際市場銷售和分銷我們的產品。這些活動已經並將繼續導致對庫存、應收賬款、僱員、公司基礎設施和設施的投資。此外,我們還依賴位於美國以外的供應商。國外分銷在我們國際市場的運作,以及
管理與供應商的關係,將繼續需要管理層、我們的勞動力和其他資源的奉獻。
由於這種國際業務,我們在美國以外開展業務所固有的風險增加。這些風險包括:
•外幣匯率的不利變化可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響;
•保護我們的知識產權和商業祕密的難度增加,包括在美國以外司法管轄區的訴訟費用和此類訴訟的結果;
•更多地暴露在可能損害我們與第三方進行國際運營的能力的事件中,例如此類第三方的運營、財務、破產、勞資關係、製造能力、成本、保險、自然災害、突發公共衞生事件或其他災難性事件;
•意外的法律或政府行為或法律或法規要求的變化;
•國際業務的管理、發展和人員配置方面的困難,包括在外國僱員可能成為工會、僱員代表機構或集體談判協定的一部分的國家,以及與停工或減速有關的挑戰;
•社會、經濟或政治不穩定;
•税收或關税政策變化的潛在負面後果;
•確保員工、代理商和承包商遵守我們的政策以及多個司法管轄區的法律的難度增加,這些法律包括但不限於美國《反海外腐敗法》(“FCPA”)和英國《2010年反賄賂法》(《英國反賄賂法》)、國際環境、健康和安全法律,以及與國際商業行為相關的日益複雜的法規,包括進出口法律和法規、經濟制裁法律和法規以及貿易管制;
•在外國司法管轄區暴露於可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響的網絡安全風險;
•控制和監測來自美國的外國行動的難度增加,包括為我們的外國行動尋找和招聘合格人員以及維持適當的協議和指導方針管理我們的外國行動的難度增加;以及
•陸運、空運或船舶運輸服務中斷的風險增加。
在我們已經進入或可能選擇進入的任何外國市場,我們可能無法滲透或成功運營。此外,我們可能會因持續的國際擴張而產生鉅額支出,而我們可能無法成功地將這些支出轉化為增加的消費者需求和銷售額。我們可能在世界某些地區面臨有限的品牌認知度,這可能導致新市場的消費者不接受或推遲接受我們的產品。我們還可能面臨挑戰,以接受我們的產品在新的市場。我們未能成功管理這些風險可能會損害我們的國際業務,並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
如果我們不能準確地預測對我們產品的需求並以有效和高效的方式管理產品庫存,我們的運營結果可能會受到實質性的損害。
為了確保我們的各種產品有足夠的庫存供應,我們必須預測庫存需求,並在零售商、消費者和分銷商下確定訂單之前向供應商下訂單。如果我們不能準確預測消費者需求,我們可能會遇到庫存過剩或交付給零售商、消費者和分銷商的產品短缺的情況。可能影響我們準確預測產品需求的因素包括:
•消費者對我們產品的需求增加或減少;
•未能準確預測消費者對我們新產品的接受程度;
•競爭對手的產品介紹;
•一般市場狀況的意外變化或其他因素,可能導致取消預購訂單,或減少或增加零售商的重新訂購或一次性訂購的比率;
•經濟狀況減弱或消費者對未來經濟狀況的信心下降,這可能會減少對非必需品的需求,如我們的產品;
•伴隨着全球範圍的行動的不確定性和後勤挑戰;以及
•恐怖主義襲擊或戰爭行為或其威脅、騷亂、政治或勞工不穩定、內亂、地緣政治事件、流行病或流行病等公共衞生問題,包括新變種的嚴重性和傳播率,可能對消費者信心和支出產生不利影響,或中斷產品和原材料的生產和分銷。
超過消費者需求的庫存水平可能會導致庫存減記或註銷,以折扣價或不太受歡迎的分銷渠道出售過剩庫存可能會損害我們品牌的形象,損害我們的毛利率。此外,如果我們低估了對我們產品的需求,我們的供應商可能無法生產滿足我們零售商要求的產品,這可能會導致我們產品的發貨延遲,從而影響我們確認淨銷售額的能力,產生銷售損失,並損害我們與零售商、消費者和分銷商的聲譽和關係。
由於市場變化而在預測需求方面遇到的挑戰,也可能使人難以估計未來的經營結果和各時期的財務狀況。未能準確預測對我們產品的需求水平或以有效和高效的方式管理產品庫存可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們的經營業績已經並可能繼續受到通貨膨脹、原材料、能源、運輸及其他必要供應和服務的成本或可用性變化的不利影響。
目前,我們的運營成本正面臨通脹壓力。在其他方面,對勞動力的競爭正變得更加激烈,我們已經經歷了,並可能繼續經歷勞動力成本的上升。此外,我們已經經歷並可能繼續經歷供應商和我們產品運輸(包括運輸用品)成本的增加。我們還經歷過,並可能繼續經歷倉庫空間成本增加和可獲得性有限的情況。不能保證我們將能夠通過降低成本計劃或產品漲價來完全抵消任何成本增加,特別是在競爭環境下。如果我們不能充分提高定價以抵消這些增加的成本,或者如果成本增加和長期通脹持續下去,可能會對我們的
業務、財務狀況和經營業績。持續的價格上漲可能會導致需求量下降,因為競爭對手可能不會調整價格,或者消費者可能決定不支付更高的價格,這可能會導致銷售下降和市場份額的喪失。雖然我們尋求在價格上漲和成交量之間進行權衡,但我們的預測可能無法準確預測價格上漲對成交量的影響。此外,某些大宗商品市場的波動可能會顯著影響我們的製造成本,這可能會導致盈利能力下降。
此外,我們的成功在一定程度上取決於我們繼續有能力通過各種計劃,包括未來的交貨採購、長期合同和銷售價格調整,減少我們對原材料、成品、能源、運輸和其他必要供應和服務成本增加的敞口,或減輕其影響,同時保持和提高利潤率和市場份額。此外,我們依賴供應商來生產我們的產品。這些供應商還受到價格波動、勞動力成本和其他通脹壓力的影響,這反過來可能會導致我們為採購產品支付的金額增加。在原材料價格上漲期間,不能保證我們能夠將這種增長的任何部分轉嫁給消費者。相反,當原材料價格下降時,消費者對更低價格的需求可能會導致更低的銷售價格,在我們現有庫存的情況下,利潤率也會更低。因此,原材料價格的波動可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們生產的一些產品需要特殊類型的玻璃、金屬、紙張、塑料、樹脂、木材、電子產品或其他材料。這些項目的交貨期差異很大,而且由於包括半導體在內的關鍵部件的全球短缺,交貨期正在增加。特定類型材料的供應短缺可能會推遲生產或導致製造我們產品的成本增加。由於許多我們無法控制的因素,包括一般、國內和國際經濟條件、供應鏈問題、自然災害、勞動力成本、生產水平、競爭、消費者需求、進口關税和關税、匯率、國際條約以及法律、法規和相關解釋的變化,成品、原材料、能源、運輸和其他必要用品和服務的定價和可用性可能會出現波動。
我們在很大程度上依賴於我們的零售商和分銷商。
我們已經建立了全面和一體化的全球零售和分銷網絡。在許多情況下,我們將我們的產品銷售給我們的零售商或分銷商,然後他們又將我們的產品直接或間接地出售給我們的消費者。截至2023年12月31日,我們與全球140多家零售商和分銷商建立了關係。我們的零售商和分銷商通常通過個人採購訂單進行購買。任何這些主要零售商或分銷商的採購大幅減少、未能獲得預期訂單或延遲或取消訂單,或這些主要零售商或分銷商要求降價的重大壓力,都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。可能影響我們維持或擴大對這些第三方銷售的能力的因素包括:
•未能準確識別我們消費者的需求;
•消費者對新產品或對現有產品的改進缺乏接受度;
•我們的主要零售商和消費者不願將價值歸因於我們的新產品或現有產品,而不是競爭產品;
•未能從我們的零售商那裏獲得貨架空間;
•競爭對手推出的廣受歡迎的新產品;
•因品牌或聲譽損害而損害我們與主要零售商和分銷商的關係;
•延遲或拖欠我們零售商或分銷商對我們的付款義務;以及
•商店關閉、客流量下降、經濟衰退壓力、不利的經濟或市場狀況或其他不利影響,包括大流行病或流行病等公共衞生危機。
我們不能確保我們目前的零售商和分銷商繼續銷售我們目前的產品,攜帶我們開發的任何新產品,在他們的商店和電子商務平臺的有吸引力的空間展示我們的產品,培訓他們的銷售人員銷售我們的產品,或繼續運營。如果我們失去了我們的任何關鍵零售商或分銷商,或者任何關鍵零售商減少了對我們現有或新產品的購買,或者促銷我們競爭對手的產品,我們的銷售將受到損害。此外,零售業整體財務狀況的顯著惡化可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
此外,由於過去幾年發生的零售商整合,特別是在美國和歐洲,以及消費者對全國大眾零售商的趨勢,我們可能會看到我們的銷售集中度增加,這可歸因於有限的零售商羣體。隨着這些零售商變得越來越大和越來越複雜,他們可能會要求更低的價格、特殊的包裝或對我們、我們的分銷商和供應商提出其他要求。由於這些主要零售商的重要性,要求降價或促銷、減少他們的購買量、改變他們的財務狀況或損失他們的賬户可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生實質性的不利影響。我們的成功在一定程度上取決於我們有效管理零售商關係的能力,包括提供雙方都能接受的貿易條件。
使用社交媒體和有影響力的人可能會對我們的聲譽、業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們使用第三方社交媒體平臺作為營銷工具,以及其他工具。例如,我們維護着Instagram、TikTok、Facebook、Twitter、YouTube和Pinterest賬户,以及我們自己的網站內容。我們與許多有影響力的人保持着關係,並參與了贊助活動。隨着現有電子商務和社交媒體平臺繼續快速發展,新平臺不斷髮展,新的有影響力的人不斷湧現,我們必須繼續在這些平臺上保持存在,並在新的或新興的流行社交媒體平臺上建立存在,並與新的或新興的有影響力的人建立聯繫。如果我們不能經濟高效地使用社交媒體平臺和有影響力的人作為營銷工具,如果我們使用的社交媒體平臺發展得不夠快,不足以讓我們充分優化這些平臺,或者如果我們使用的有影響力的人失去了追隨者,我們獲得新消費者的能力以及我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到影響。
對我們、我們的產品或影響者以及與我們有關聯的其他第三方的負面評論也可能發佈在社交媒體平臺上,可能會對我們的聲譽或業務造成不利影響。與我們保持關係的有影響力的人可能會採取行為或使用他們的平臺直接與我們的消費者溝通,這種方式會對我們的品牌造成負面影響,並可能被歸因於我們或以其他方式對我們產生不利影響。防止此類行為是不可能的,我們採取的檢測此類活動的預防措施可能並不在所有情況下都有效。
此外,更多地使用社交媒體進行營銷可能會增加我們監控此類材料合規性的負擔,並增加此類材料可能包含有問題的產品或營銷聲明的風險,這違反了適用的法規。例如,聯邦貿易委員會(“聯邦貿易委員會”)可以在背書未能明確和顯眼地披露有影響力的人和廣告商之間的重要關係時尋求執行行動。我們通常要求有影響力的人遵守聯邦貿易委員會的規定,並定期監控我們的有影響力的人發佈的內容。然而,如果他們不遵守這些規定,我們要對他們的帖子內容負責,我們可能會被迫改變我們的做法,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
此外,隨着監管這些社交媒體平臺使用的法律和法規迅速發展,我們、我們的員工、我們的影響者網絡或按照我們的方向行事的第三方(包括零售商和分銷商)在使用這些平臺時未能遵守不斷變化的適用法律和法規或其他方面可能會使我們面臨監管調查、集體訴訟、責任、罰款或其他處罰,並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們的零售商和分銷商可能面臨破產、信用問題或其他財務困難,這可能會使我們面臨財務風險。
我們主要在應收賬款上面臨信用風險。我們在正常的業務過程中向零售商和分銷商提供信貸,並進行持續的信用評估。我們在零售商和分銷商處的大部分應收賬款都是無擔保的,我們面臨着零售商和分銷商無法履行付款義務的風險,特別是在未來的經濟低迷時期。我們的零售商或分銷商面臨破產、信用問題或其他財務困難,可能會使我們面臨財務風險。如果我們的零售商或分銷商無法為他們從我們那裏購買的產品付款,這些行動可能會使我們面臨風險。我們零售商的財務困難也可能導致他們減少銷售人員、使用有吸引力的陳列、商店的數量或規模以及專門用於我們產品的貨架空間。我們現有零售商或分銷商的任何銷售減少或虧損,或與我們的零售商或分銷商相關的消費者需求或信用風險,都可能損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
如果我們的供應商、零售商和分銷商不遵守道德商業慣例或適用的法律法規,我們的聲譽、業務、財務狀況和經營結果可能會受到損害。
我們的聲譽和消費者購買我們產品的意願在一定程度上取決於我們的供應商、零售商和分銷商是否遵守道德僱傭實踐,例如關於童工、工資和福利、強迫勞動、歧視、安全和健康的工作條件以及與其業務行為相關的所有法律和法規要求。我們不能控制我們的供應商、零售商和分銷商,也不能保證他們遵守道德和合法的商業慣例。如果我們的供應商、零售商或分銷商未能遵守適用的法律、法規、安全守則、僱傭做法、人權標準、質量標準、環境標準、生產慣例或其他義務、規範或道德標準,我們的聲譽和品牌形象可能受到損害,我們可能面臨訴訟、監管程序、責任或額外費用,這些可能損害我們的聲譽、業務、財務狀況和運營結果。
美國和各國政府最近採取措施反對使用強迫勞動。包括美國政府在內的各國政府也對被認為從事或支持使用強迫勞動的實體實施了制裁和出口管制限制。我們有強有力的政策反對使用強迫勞動,我們公司內部或我們的供應商都不容忍這種做法。雖然我們預計我們的行動不會受到任何針對強迫勞動的政府措施的直接影響,但海關當局可能會基於對可能使用強迫勞動的擔憂而扣留貨物,從而導致延誤、訴訟、損害和聲譽損害。同樣,我們不能排除未來我們的一家供應商因對強迫勞動的擔憂而被列入制裁或限制方名單的可能性,例如美國商務部的工業和安全實體名單,這對我們的聲譽、業務、財務狀況和運營結果產生了類似的負面影響。
消費者購物趨勢的變化和分銷渠道的變化可能會嚴重損害我們的業務。
我們通過各種貿易渠道銷售我們的產品,其中很大一部分依賴於零售夥伴關係,既通過傳統的實體零售渠道,也通過電子商務渠道。我們正在看到強大的電子商務渠道的出現,產生了更多的在線競爭,實體零售商的店內流量也在下降。消費者的購物偏好已經轉變,並可能在未來繼續轉變,轉向傳統零售以外的分銷渠道,如電子商務渠道。如果我們不能成功地採用和利用未來消費者可能更喜歡的電子商務渠道,我們的淨銷售額可能會低於預期。
我們還看到越來越多的傳統實體零售商關閉實體店並申請破產,如果這些零售商決定大幅降低我們產品的庫存水平或將更多貨架空間分配給我們的競爭對手,這可能會對我們的分銷戰略和/或銷售產生負面影響。零售商的進一步整合、門店關閉和破產可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
我們面臨着許多危險和運營風險,這些風險和風險可能會擾亂我們的業務,其中一些可能沒有保險或保險沒有完全覆蓋。
我們的運營受到業務固有的許多風險和運營風險的影響,包括:
•一般業務風險;
•產品責任;
•產品回收;以及
•火災、洪水和其他自然災害、電力損失、電信故障、恐怖襲擊、騷亂、網絡攻擊、地緣政治事件、公共衞生問題(例如流行病或流行病)、人為錯誤和類似事件對第三方(例如,我們的供應商、零售商、分銷商和承運商)、我們的基礎設施或我們的財產造成的損害。
我們的保險覆蓋範圍可能不足以支付與此類危險或操作風險相關的責任。此外,我們未來可能無法以我們認為合理和商業上合理的費率維持足夠的保險,而且保險條款可能不會繼續像我們目前的安排那樣優惠。如果發生重大的未投保索賠或索賠超出我們的保險覆蓋範圍,可能會損害我們的業務、財務狀況和經營結果。
如果我們的產品在市場上被假冒或仿冒,我們的聲譽和盈利能力可能會受到不利影響。
我們的產品可能在市場上被假冒,例如未經授權的仿製、複製我們的設計、侵犯商標或第三方的標籤,這可能會影響我們的聲譽和盈利能力。我們目前並不知道我們的產品有任何嚴重的假冒行為。我們監控任何未經授權使用我們的註冊外觀設計和商標、假冒或仿製我們的產品的行為,以幫助確保我們的知識產權得到保護。但是,我們不能向您保證假冒和仿冒不會發生,或者如果發生了,我們將能夠有效地檢測和解決問題。假冒產品在市場上的大量存在可能會對我們品牌的價值和形象產生負面影響,導致消費者流失
對我們品牌的信心以及對我們的業務、財務狀況和運營結果的實質性和負面影響。
我們面臨與支付相關的風險,這些風險可能導致更高的運營成本或無法處理付款,其中任何一項都可能損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
對於我們的DTC銷售以及對某些零售商的銷售,我們接受各種支付方式,包括信用卡、先買後付和某些其他融資服務、電子資金轉賬和電子支付系統。因此,我們正在並將繼續受到重大和不斷變化的法規和合規要求的約束,包括實施可能導致成本和負債增加並降低某些支付方式的易用性的強化認證流程的義務。對於某些支付方式,包括信用卡和借記卡,以及電子支付系統,我們需要支付交換費和其他費用,這些費用可能會隨着時間的推移而增加。我們依賴獨立的服務提供商進行支付處理,包括信用卡和借記卡。如果這些獨立服務提供商變得不願意或無法向我們提供這些服務,或者如果使用這些提供商的成本增加,我們的業務可能會受到損害。我們和我們的支付處理提供商還受支付卡關聯操作規則和協議的約束,包括數據安全規則和協議、認證要求以及管理電子資金轉移的規則,這些規則可能會發生變化或重新解釋,使我們難以或不可能遵守。如果我們未能遵守這些規則或要求,或者如果我們的數據安全系統被破壞或泄露,我們可能要對髮卡銀行或消費者造成的損失負責,可能會被罰款和更高的交易費,失去從我們的消費者那裏接受信用卡或借記卡支付的能力,或者處理電子資金轉賬或促進其他類型的支付。任何不遵守規定的行為都可能嚴重損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
如果我們將資金存入的任何一家銀行倒閉,都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
我們目前有現金和現金等價物存放在美國的幾家金融機構,大大超過了聯邦保險的水平。如果我們存入資金的任何一家金融機構最終倒閉,我們在這些金融機構的存款可能損失超過250,000美元,和/或我們可能被要求將我們的賬户轉移到另一家金融機構,這可能會導致運營困難,例如延遲向第三方付款,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們的銷售額和經營業績會受到季節和季度變化的影響。
我們認為,我們的銷售額和經營業績會受到季節性波動的影響。我們預計,由於假日發貨,我們的淨銷售額將在第三和第四季度達到最高水平。我們的銷售受到零售商購買模式波動的影響,因為他們根據不斷變化的戰略和趨勢來管理自己的庫存水平。此外,由於我們在美容和户外烹飪產品及配件方面的經驗較新,因此更加有限,我們正在繼續分析這些產品的季節性。我們預計,這種季節性將繼續成為我們運營和銷售業績的一個因素。
我們的年度和季度經營業績也可能因各種其他因素而大幅波動,其中包括推出我們的新產品和我們的競爭對手的新產品和廣告的時間,我們產品組合的變化,以及被視為季節性產品的零售商和分銷商貿易庫存的變化。
由於這些季節性和季度的波動,我們認為,對我們在單個會計年度內不同季度或不同會計年度之間的運營結果進行比較並不一定有意義,這些比較不能作為我們未來業績的指標。如果我們的淨銷售額和經營結果出現任何季節性或季度波動,導致我們無法滿足我們的要求
預測或研究分析師的預測可能涵蓋我們在未來,我們的普通股的市場價格可能波動或下降。
與我們零售商的衝突可能會損害我們的業務和經營業績。
我們DTC銷售渠道的擴大可能會疏遠我們的一些零售商,並導致這些零售商的產品銷售減少。根據我們的網站和信息廣告提供的DTC銷售,零售商可能會認為自己處於劣勢。由於這些和其他因素,我們的銷售渠道可能會出現衝突,導致零售商將資源從我們產品的推廣和銷售中轉移出來。這些情況中的任何一種都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們可能無法實現預期的成本節約、成功實施我們的戰略或有效管理我們的供應鏈和製造流程,因此我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到影響。
我們繼續與我們的供應商合作,通過降低材料成本和製造效率,實現生產率提高以及分銷和供應鏈效率,來實施改善我們的競爭地位的計劃。如果我們不能成功實施我們的成本節約計劃或抵消做出這些變化的成本,我們可能無法實現所有預期的好處,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果或我們的長期戰略產生不利影響。我們還繼續滲透新市場,推出新產品和生產線延伸。我們可能無法實施這些目標和戰略,或無法實現預期的結果,也可能無法實現我們的一個或多個財務目標。
我們預計將根據需要繼續重組我們的業務,以提高運營效率,包括偶爾開設或關閉辦事處或設施。隨着時間的推移,獲得額外的效率可能會變得越來越困難。可能存在與關閉工廠或其他重組以及預期的成本節約有關的一次性成本和其他成本以及對銷售增長的負面影響。我們的戰略可能得不到實施,也可能達不到預期的效果。如果我們無法實現預期的成本節約、成功實施我們的戰略或有效地管理我們的供應鏈和製造流程,我們的運營結果可能會受到影響。這些計劃和戰略還可能對我們與供應商、零售商、員工或消費者的關係產生負面影響,這也可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們可能會收購或投資其他公司,這可能會分散我們管理層的注意力,導致對我們股東的稀釋,並以其他方式擾亂我們的運營,損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
我們可能會收購或投資我們認為可以補充或擴大我們的業務、增強我們的能力或以其他方式提供增長機會的業務、產品或技術。對潛在收購的追求可能會轉移管理層的注意力,並導致我們在確定、調查和尋求合適的收購時產生各種成本和支出,無論這些收購是否完成。
在任何此類收購中,我們可能無法成功整合收購的人員、運營和技術,或在收購後有效管理合並後的業務。由於許多因素,我們也可能無法從未來的收購中獲得預期的好處,包括:
•無法以有利可圖的方式整合收購或從收購中獲益;
•與收購相關的意外成本或負債;
•產生與收購有關的費用;
•將管理層的注意力從其他業務上轉移;
•失去我們或被收購企業的關鍵員工;或
•發行稀釋性股權證券、產生債務或使用現金為此類收購提供資金。
此外,我們收購的公司的收購價格的很大一部分可能會分配給收購的商譽和其他無形資產,這些資產必須至少每年進行減值評估。未來,如果我們的收購沒有產生預期的回報,我們可能會被要求根據這一減值評估過程對我們的運營結果進行計提,這可能會損害我們的運營結果。
此外,在業務收購方面,我們可能會承擔某些潛在的負債。如果吾等未能確定該等負債,或從第三方獲得的賠償不足以支付該等負債,則該等負債可能會對吾等的業務、財務狀況及經營業績產生重大不利影響。
由於零售商保持更嚴格的庫存控制,我們面臨着與滿足需求和儲存庫存相關的風險。
由於零售商希望更密切地管理庫存水平,他們中有一種日益增長的趨勢,即在“準時”的基礎上購買產品,這將對倉庫勞動力和承運人合規性提出更大的要求,因為我們壓縮了發貨窗口。由於許多因素,包括製造提前期、季節性採購模式和材料價格上漲的可能性,我們可能需要縮短生產提前期,並更密切地預測零售商和消費者的需求,這可能需要我們在未來增加庫存,增加營運資金和相關融資要求。這可能會增加倉儲庫存的成本,導致過多的庫存變得難以管理、無法使用或過時,或者需要庫存偏差或替換。此外,如果我們的零售商大幅改變他們的庫存管理策略,我們可能會在滿足消費者訂單方面遇到困難,導致按存儲容量使用計費或清理多餘的庫存,或者我們可能會發現零售商和消費者正在取消訂單或退貨,這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。
我們依賴高技能人才,如果我們無法招聘、整合和留住我們的人員,我們可能就無法應對競爭挑戰。
我們未來的成功將取決於我們繼續招聘、整合和留住高技能人才的能力,包括高級管理人員、工程師、產品設計師、財務和法律人員以及支持服務專業人員。我們的工作場所節奏很快,致力於履行我們的使命,積極影響人們的生活,每天都在每個家庭。這種對勝利的專注和痴迷需要一種獨特的心態。對高技能人才的競爭非常激烈。我們與許多其他公司競爭,爭奪在設計、開發和管理軟件方面擁有豐富經驗的工程師和產品設計師,以及熟練的營銷、運營和支持服務專業人員,而我們可能無法成功吸引和留住我們需要的專業人員。我們可能需要投入大量現金和股權來吸引和留住新的高技能員工,而且可能永遠不會實現這些投資的回報。如果我們不能有效地招聘、培訓和留住員工,我們實現戰略目標的能力可能會受到不利影響,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到損害。
除了招聘和整合新員工外,我們還必須繼續專注於留住我們的關鍵員工,他們培育和促進我們的創新企業文化。我們未來的表現取決於
首席執行官巴羅卡斯先生的持續服務和貢獻,他對我們的業務和增長戰略的發展至關重要,並與其他關鍵員工一起執行我們的業務計劃,尋找和尋求新的機會和解決方案。未能妥善制定或管理繼任計劃或培養領導人才,或失去關鍵員工的服務,可能會大大推遲或阻礙我們戰略目標的實現。有時,我們的高級管理團隊可能會因高管的聘用或離職而發生變化,這可能會擾亂我們的業務。我們沒有與我們的高管或其他關鍵人員簽訂僱傭協議,要求他們在任何特定時期內繼續為我們工作;因此,他們可以隨時終止與我們的僱傭關係。我們也沒有為我們的任何高管或其他關鍵人員的生命購買關鍵人物保險。失去一名或多名我們的關鍵員工(包括履行職責的任何限制,或因病或其他因素導致的短期或長期缺勤)可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
與知識產權、信息技術和數據隱私相關的風險
第三方聲稱我們侵犯了他們的知識產權和其他訴訟,這可能會對我們的業務產生不利影響。
我們經常受到侵犯他人專利和其他知識產權的指控,未來可能會有第三方對我們提出侵權、挪用、不正當競爭或類似索賠。在這些或類似的專利或其他知識產權訴訟或糾紛中對我們不利的裁決可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。無論是否有正當理由,任何此類索賠都可能既耗時又昂貴,並可能要求我們招致大量成本,包括轉移管理和技術人員的資源、導致產品延遲或要求我們重新設計產品或簽訂許可或其他協議,以確保我們繼續獲得必要或可取的知識產權。如果我們被認為侵犯或以其他方式侵犯了第三方的知識產權,並且無法繼續使用該知識產權,如果我們不能及時成功地開發非侵權替代產品或功能,或者不能以商業合理的條款許可非侵權替代產品或替代品(如果存在),我們的業務和運營結果可能會受到損害。此外,知識產權訴訟中的不利裁決可能會使我們承擔重大責任,並要求我們停止開發、製造或銷售受影響的產品或使用受影響的工藝或產品功能。對我們專有或許可的知識產權或運營的任何重大限制,如果阻礙我們開發和商業化產品的能力,都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
如果我們不能充分保護我們的知識產權,競爭對手可能會製造和銷售類似的產品,這可能會對我們的市場份額和經營業績造成不利影響。
我們專有產品的成功在一定程度上取決於我們保護我們當前和未來的技術和產品以及捍衞我們的知識產權,包括我們的專利、商業祕密、版權和商標權的能力。如果我們不能充分保護我們的知識產權,競爭對手可能會製造和銷售類似的產品,這可能會減少消費者對我們產品的需求,並對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們在多個司法管轄區擁有眾多設計和實用新型專利,涵蓋各種產品和工藝。我們不能確定我們的任何專利申請將獲得專利,或者我們獲得或許可的任何現有或未來的專利將為我們的產品提供競爭優勢。我們也不能確保競爭對手不會挑戰我們獲得或許可的任何現有或未來的專利,甚至可能使其無效。此外,專利權可能不會阻止競爭對手開發、使用或銷售與我們的產品相似或功能相同的產品。
一個或多個關鍵信息技術系統的網絡安全漏洞或故障可能會對我們的業務或聲譽產生重大不利影響。
我們廣泛依賴信息技術(“IT”)系統、網絡和服務,包括互聯網站點、數據託管和處理設施和工具以及其他硬件、軟件和技術應用程序和平臺,其中一些由第三方或其供應商管理、託管、提供和/或使用,以幫助開展我們的業務。我們IT系統的中斷或故障可能會對我們的業務產生重大不利影響。
我們的IT系統一直並可能繼續受到安全漏洞、運營數據丟失、功能全面中斷、計算機病毒或其他惡意代碼、未經授權的訪問嘗試、網絡釣魚和其他網絡攻擊的影響。我們繼續評估潛在威脅並進行投資,以應對和預防這些威脅,包括監控我們的網絡和系統,併為我們和我們的第三方提供商升級技能、員工培訓和安全政策。然而,由於這些網絡攻擊中使用的技術經常變化,可能在一段時間內很難被檢測到,因此我們在預測和實施適當的預防措施方面可能會面臨困難。到目前為止,我們還沒有看到這些攻擊對我們的業務或運營產生實質性的影響;然而,我們不能保證我們的安全努力將防止我們或我們的第三方提供商的數據庫或系統遭到破壞或故障,或者此類入侵或故障不會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。如果我們依賴的IT系統、網絡或服務提供商無法正常運行,或者如果我們或我們的第三方提供商之一遭受業務或利益相關者信息的損失、嚴重不可用或披露,而我們的業務連續性計劃沒有及時有效地解決這些故障,我們可能面臨聲譽、競爭和業務損害以及訴訟和監管行動,包括行政罰款。應對違規行為和實施補救措施的成本和業務後果可能是巨大的。
我們可能無法在世界各地強制執行我們的知識產權。
我們可能需要在越來越多的司法管轄區保護我們的專有技術,這是一個昂貴的過程,可能不會成功,或者由於成本,複雜性或其他原因,我們可能不會在每個地方都進行。在全世界所有國家對我們的產品和技術申請、起訴、維護、捍衞和執行專利和其他知識產權將是極其昂貴的,我們在美國以外的一些國家的知識產權可能不如在美國的廣泛。競爭對手可能會在我們尚未獲得專利保護或其他知識產權的司法管轄區使用我們的技術開發自己的產品和技術,並且可能會將侵權、盜用或違規的產品和技術出口到我們沒有專利或其他知識產權保護的地區,或者我們確實有此類保護但執法力度不如美國。這些產品和技術可能與我們的產品和技術競爭,我們的知識產權可能無法有效或足以阻止它們競爭。
此外,一些外國的法律對所有權的保護程度不如美國的法律,許多公司在美國境外建立和執行所有權時遇到了重大挑戰。例如,我們在中國維持運營,我們的大部分產品由第三方生產,我們目前在美國以外的多個司法管轄區銷售產品並管理運營。在遵守合同保密義務的前提下,我們必須與第三方分享設計和製造我們產品所需的重要產品設計和製造信息和材料。我們無法確保我們的數據或知識產權不會通過網絡入侵、盜竊或其他方式受到損害,特別是當數據或知識產權由外國司法管轄區的合作伙伴持有時。如果我們的知識產權受到損害,我們可能難以在中國和我們經營的其他外國司法管轄區執行我們的權利,這可能會損害我們的業務,財務狀況和經營業績。
這些挑戰可能是由於在美國以外建立和執行知識產權的規則和方法的不適用或不一致造成的。此外,一些國家,特別是發展中國家的法律制度可能不利於或不利於知識產權保護的執行。這可能會使我們很難阻止侵犯、挪用或其他侵犯我們知識產權的行為。因此,我們可以選擇不在某些國家尋求保護,我們也不會在這些國家獲得保護的好處。在外國司法管轄區強制執行我們的知識產權的訴訟可能會導致鉅額成本,並將我們的努力和我們管理層的注意力從我們業務的其他方面轉移出去。因此,我們在這些國家保護知識產權的努力可能是不夠的。此外,美國和外國法律和法院的法律裁決的變化可能會影響我們為我們的產品和技術獲得足夠保護的能力以及知識產權的執行。上述任何一項都可能對我們的競爭地位、業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
如果我們不能保護我們的專有信息和專有技術的機密性,我們的技術和產品的價值可能會受到嚴重損害。
我們依靠商業祕密、技術訣竅和其他專有信息來經營我們的業務。如果此信息未得到充分保護,則可能會被披露或以未經授權的方式使用。如果顧問、關鍵員工或其他第三方將他們或其他人獨立開發的技術信息應用於我們建議的產品,則可能會出現此類信息的所有權糾紛,這些糾紛可能不會以有利於我們的方式解決。可能有必要提起訴訟來抗辯這些指控。如果我們不能為任何此類索賠辯護,除了支付金錢損害賠償外,我們還可能失去寶貴的知識產權。即使我們成功地對此類索賠進行了辯護,訴訟也可能導致鉅額成本,並分散我們管理層的注意力。此外,雖然我們的政策是要求可能參與知識產權構思或開發的某些員工、供應商、顧問、顧問和獨立承包商執行將此類知識產權轉讓給我們的協議,但我們不能保證我們已與可能為我們開發知識產權的每一方簽訂了此類協議。參與我們知識產權開發的個人可能會對我們當前和未來的知識產權提出不利的所有權主張,這可能會損害我們追求利用我們知識產權資產的商業目標的能力。參與為我們開發知識產權的個人簽訂的協議中的知識產權轉讓可能不是自動執行的,或者轉讓協議可能不充分或違反,我們可能無法就此類違規行為獲得足夠的補救措施。我們可能被迫對第三方提出索賠或為他們可能對我們提出的索賠進行辯護,以確定我們認為的知識產權的所有權。此外,如果我們的員工、獨立承包商或與我們有業務往來的其他第三方在為我們工作時使用他人擁有的知識產權,則可能會出現有關相關或由此產生的專有技術和發明的權利的糾紛。上述任何一項都可能對我們的競爭地位、業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
其他方可能違反保密協議或我們的商業祕密被競爭對手知道或獨立發現的風險可能會使我們的競爭對手在其產品、方法或技術的進步中複製或使用我們的商業祕密和其他專有信息,從而損害我們的利益。未經授權使用或披露我們的商業祕密將損害我們的競爭地位,從而削弱對我們產品的需求,並損害我們維持或擴大消費者基礎的能力。
我們面臨數據安全和隱私風險,這些風險可能會對我們的聲譽、業務、財務狀況和運營結果產生負面影響。
除了我們自己的敏感和專有業務信息外,我們還處理有關員工、消費者、供應商和零售商的交易和個人信息。黑客和數據竊賊越來越老練,並運行着社會工程,例如釣魚和大規模、複雜的自動化攻擊,這些攻擊可以
長時間躲避偵察。任何對我們或我們的服務提供商的網絡或其他供應商系統的破壞都可能導致機密業務和財務數據的丟失、我們的消費者、用户或員工的個人信息被盜用或我們的業務中斷。這些結果中的任何一個都可能對我們的業務產生實質性的不利影響,包括不必要的媒體關注、損害我們的消費者和零售商關係以及損害我們的聲譽,導致銷售和消費者損失、罰款、訴訟或鉅額法律和補救費用。我們還可能需要花費大量資源來防範、應對和/或糾正任何違規行為造成的問題。
此外,作為一家全球性公司,我們須遵守適用於我們各個業務部門的全球隱私和數據安全法律、法規和行為準則。這些法律和法規在不同的司法管轄區可能不一致,並受到不斷變化和不同的解釋。政府監管機構、隱私倡導者和集體訴訟律師越來越多地審查公司如何收集、處理、使用、存儲、共享和傳輸個人數據。這種日益嚴格的審查可能導致對現有法律的新解釋,從而進一步影響我們的業務。
有關隱私、數據和相關技術的新的和新興的全球和地方法律以及行業自律準則正在制定新的合規義務,並擴大了與我們的零售商和供應商共同或單獨承擔的潛在責任範圍。這些新的和正在出現的法律、法規和準則可能會影響我們接觸當前和潛在消費者、迴應消費者根據法律提出的要求(例如訪問、更正和刪除其個人信息的個人權利)以及有效實施我們的業務模式的能力。遵守或未能遵守該等法律、法規、行為守則及期望的成本可能對我們的業務、財務狀況及經營業績產生重大不利影響。濫用或未能保護個人信息還可能導致違反數據隱私法律法規、政府實體或其他機構對我們進行調查或訴訟、損害我們的聲譽和信譽,並可能對淨銷售額和利潤產生負面影響。
例如,歐盟採納於二零一八年五月二十五日生效的《一般數據保護條例》(“GDPR”),並已納入英國(“英國”)的國家法律。GDPR”),英國退出歐盟後,目前基本上沒有變化的形式,可能會隨着時間的推移與GDPR產生分歧。雖然美國尚未有聯邦隱私法,但加州通過了《加州消費者隱私法》,該法案於2020年生效,並經《加州隱私權法》修訂,該法案於2023年1月1日生效(“加州隱私權法”)。許多其他州也通過了州隱私法,規定了新的監管要求,其中一些已經生效,其他的我們預計將在短期內生效。這些法律對我們這樣的公司在處理個人數據方面施加了額外的義務,併為數據被處理或存儲的人員提供了某些個人隱私權。遵守現有、擬議和最近頒佈的法律(包括實施GDPR要求的隱私和流程改進,英國)GDPR和美國州隱私法(如CCPA)和法規可能會花費高昂。特別是GDPR和英國。GDPR可以分別觸發類似的和單獨的行政罰款,最高可達2000萬歐元(1750萬英鎊)或全球年收入的4%,以較高者為準。
我們還受到不斷髮展的歐盟和英國的影響。關於cookies和電子營銷的隱私法。在歐盟和英國,監管機構越來越關注在線行為廣告生態系統的合規性要求,目前實施電子隱私指令的國家法律很可能被稱為電子隱私法規的歐盟法規所取代,這將大大增加違規罰款。歐盟和英國最近的指南和判例法要求,在消費者設備上放置cookie或類似跟蹤技術以及直接電子營銷都需要選擇加入和知情同意。GDPR和英國GDPR還對獲得有效同意施加了條件,例如禁止預先檢查同意,並要求確保為每種類型的cookie或跟蹤技術尋求單獨的同意。雖然《電子隱私條例》的文本仍在制定中,但最近的歐洲案例法和監管機構最近的指導意見正在推動人們對Cookie和跟蹤技術的關注。這可能導致大量成本,需要重大的系統更改,限制
我們的營銷活動的有效性,轉移我們的技術人員的注意力,對我們的利潤率產生不利影響,增加成本,並使我們承擔額外的責任。對Cookie和類似技術以及電子營銷的監管可能會對我們的營銷和個性化活動造成更廣泛的限制和損害,並可能對我們瞭解消費者的努力產生負面影響。
除上述規定外,各種州、國家、外國和國際法律法規也適用於個人數據的收集、使用、保留、保護、披露、轉移和其他處理。這些與隱私和數據保護相關的法律法規正在不斷髮展,新的或經修改的法律法規經常被提出和實施,而現有的法律法規則受到新的或不同的解釋。遵守這些法律和法規的成本可能很高,並可能延遲或阻礙新產品的開發。
我們實際或指稱未能遵守適用法律、法規或政策或未能保護個人數據,可能導致對我們採取執法行動和重大處罰,這可能導致負面宣傳、聲譽風險、增加我們的運營成本、使我們面臨索賠或其他補救措施,並對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
美國和外國司法管轄區專利法最近的變化可能會限制我們獲得、保護和/或執行我們專利的能力。
近年來,美國最高法院對幾起專利案件做出了裁決,要麼縮小了某些情況下可用的專利保護範圍,要麼在某些情況下削弱了專利所有者的權利。除了關於我們未來獲得專利的能力的不確定性增加之外,這種事件的結合也造成了關於一旦獲得專利的價值的不確定性。根據美國國會、美國聯邦法院和美國專利商標局的行動,管理專利的法律和法規可能會以不可預測的方式發生變化,可能會削弱我們獲得新專利或執行我們已經許可或未來可能獲得的專利的能力。同樣,其他國家或司法管轄區專利法律或法規的變化、頒佈它們的政府機構的變化或相關政府當局執行專利法律或法規的方式的變化可能會削弱我們獲得新專利或執行我們已授權或未來可能獲得的專利的能力。
如果我們未能履行與第三方達成的許可、技術或知識產權協議下的義務,我們可能被要求支付損害賠償金,我們可能會失去對我們的業務至關重要的許可、技術或知識產權。
我們授權來自第三方的某些知識產權,包括對我們的業務很重要的技術、數據、內容和軟件,未來我們可能會簽訂其他協議,為我們提供寶貴的知識產權或技術的許可,包括根據我們與JS Global和JS Global的某些附屬公司達成的協議。如果我們未能遵守我們的許可協議下的任何義務,我們可能會承擔責任或被要求支付損害賠償,許可方可能有權終止許可。許可方的終止可能導致我們失去寶貴的權利,並可能阻止我們銷售我們的產品或抑制我們將未來產品商業化的能力。如果任何當前或未來的許可終止,如果許可人未能遵守許可的條款,如果許可人未能對侵權的第三方強制執行許可的專利,如果許可的知識產權被發現無效或不可強制執行,或者侵犯或以其他方式侵犯第三方權利,或者如果我們無法以可接受的條款簽訂必要的許可,我們的業務可能會受到影響。此外,我們對某些技術的權利是以非獨家的方式授權給我們的。因此,這些非獨家許可技術的所有者可以自由地將其許可給第三方,包括我們的競爭對手,其條款可能比向我們提供的條件更好,這可能會使我們處於競爭劣勢。此外,我們的許可人或其他第三方可能擁有或控制未經許可給我們的知識產權,因此,無論其是非曲直,我們可能會受到索賠,即我們侵犯、挪用或以其他方式侵犯許可人或其他第三方的權利。此外,我們向第三方許可知識產權或技術的協議一般都很複雜,而且其中的某些條款
協議可能會受到多種解釋的影響。任何可能出現的合同解釋分歧的解決可能會縮小我們認為是我們對相關知識產權或技術的權利的範圍,或者增加我們認為是我們在相關協議下的財務或其他義務。上述任何一項都可能對我們的競爭地位、業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
我們的一些產品和技術包含開源軟件,這可能會對我們的專有軟件、產品和技術構成特別的風險,從而可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們使用與我們的產品和技術相關的開源軟件,並預計未來將使用開源軟件。一些開源軟件許可證要求將開源軟件作為其自身軟件產品的一部分分發的用户向該軟件產品公開披露全部或部分源代碼,或以不利條款或免費提供開源代碼的任何衍生作品,我們可能會受到此類條款的約束。我們受制於某些開源許可證的條款尚未得到美國或外國法院的解釋,而且存在這樣的風險,即開源軟件許可證的解釋方式可能會對我們提供或分發與受這些許可證約束的開源軟件相關的產品或技術的能力施加意想不到的條件或限制。我們的開源軟件的使用方式可能會要求我們披露我們的專有源代碼,或者會違反開源協議的條款,或者可能會聲稱已經發生了這種使用,部分原因是開源許可條款往往是模稜兩可的。此外,我們可能面臨第三方的索賠,要求對我們使用此類軟件開發的任何開源軟件或衍生作品(可能包括專有源代碼)的所有權或要求發佈,或以其他方式尋求強制執行適用的開源許可證的條款。這些索賠可能導致訴訟,並可能要求我們免費提供我們的軟件源代碼、購買昂貴的許可證或停止提供相關產品或技術,直到我們能夠以避免侵權的方式重新編碼或重新設計此類源代碼。這一重組過程可能需要我們花費大量額外的研究和開發資源,而我們可能無法成功完成重組過程。除了與許可證要求相關的風險外,使用某些開源軟件可能會導致比使用第三方商業軟件更大的風險,因為開源許可方通常不提供關於侵權索賠或代碼質量的支持、擔保、賠償或其他合同保護。在這一領域幾乎沒有法律先例,任何實際或聲稱要求披露我們的專有源代碼或支付違約損害賠償金的要求都可能損害我們的業務,並可能幫助包括我們的競爭對手在內的第三方開發與我們相似或更好的產品和技術。上述任何一項都可能對我們的競爭地位、業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
如果我們不能以合理的條款授權使用技術,我們將來可能無法將新產品商業化。
未來,我們可能會確定開展業務可能需要許可的其他第三方知識產權,包括開發新產品或技術或將其商業化。但是,此類許可證可能無法以可接受的條款提供,或者根本不能提供。第三方知識產權的許可或獲取是一個競爭領域,其他知名公司可能會採取我們認為有吸引力或必要的第三方知識產權許可或獲取策略。這些老牌公司由於其規模、資本資源或更強的開發或商業化能力,可能比我們具有競爭優勢。此外,將我們視為競爭對手的公司可能不願將權利轉讓或許可給我們。即使有這樣的許可,我們也可能被要求根據我們產品的銷售額或預期銷售額向許可方支付大量版税。此類版税是我們產品成本的一部分,可能會影響我們產品的利潤率。此外,此類許可可能是非排他性的,這可能會使我們的競爭對手獲得授權給我們的相同知識產權。如果我們不能以可接受的條款簽訂必要的許可,或者如果任何必要的許可隨後被終止,如果我們的許可人未能遵守許可的條款,如果我們的許可人未能防止第三方的侵權行為,或者如果
被許可的知識產權被發現無效或無法強制執行,我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到重大不利影響。此外,當我們試圖開發替代產品時,我們可能會在產品推出方面遇到延誤。對任何訴訟的辯護或未能以有利的條款獲得任何此類許可證可能會阻止我們將產品商業化,這可能會對我們的競爭地位、業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們依賴操作系統提供商和應用商店來支持我們的一些產品和技術,包括我們的應用程序,他們的服務、政策、實踐、指南和/或服務條款的任何中斷、惡化或更改都可能對我們的聲譽、業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們一些產品和技術的成功取決於操作系統提供商和應用商店(“提供商”)運行的某些移動操作系統、網絡和標準的有效運行。我們不控制這些提供商,因此,我們受到與這些提供商所採取或未採取的行動相關的風險和不確定性的影響。我們的SharkClean應用程序主要使用基於Android和iOS的技術。
控制這些操作系統的供應商經常推出新技術,他們可能會不時推出新的操作系統或修改現有的操作系統。此外,我們還受發佈SharkClean應用程序和內容的提供商平臺的政策、實踐、指導方針、認證和服務條款的約束。這些政策、指導方針和服務條款管理通過此類提供商提供的應用程序和內容的推廣、分發、內容和運營。每個提供商都有廣泛的自由裁量權來更改和解釋其服務條款、指南和政策,這些更改可能會對我們或我們的消費者使用我們的產品和技術的能力產生不利影響。提供商還可以改變其收費結構,增加與訪問和使用其平臺或應用商店相關的費用,限制出於廣告目的使用個人信息和其他數據,或限制用户在其平臺上或跨其他平臺共享信息的方式。如果我們或我們的消費者違反了提供商的服務條款、指南、認證或政策,或者如果提供商認為我們或我們的消費者違反了其服務條款、指南、認證或政策,則該提供商可以限制或中斷我們或我們的消費者對其平臺或應用商店的訪問。在某些情況下,這些要求可能不明確,我們對要求的解釋可能與提供商的解釋不一致,這可能導致對我們或我們的消費者執行這些服務條款或政策的不一致,還可能導致提供商限制或停止對其平臺或應用商店的訪問。如果我們的產品和技術無法在這些操作系統上或與這些操作系統一起有效工作,無論是因為技術或運營限制,還是因為供應商削弱了我們在其平臺上運營的能力,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
如果任何供應商,包括谷歌(Android)或蘋果(IOS),停止向我們提供對其平臺或基礎設施的訪問,未能提供可靠的訪問,停止運營,修改或引入新系統,或以其他方式終止服務,則因資格認證和切換到其他操作系統而導致的延遲可能會耗時且成本高昂,並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大和不利影響。對我們或我們的消費者訪問任何提供商的平臺或應用商店的任何限制或中斷都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果產生重大和不利影響,或要求我們改變我們的業務運營方式。
與我們的法律、税收和監管環境有關的風險
有時,我們可能會受到法律訴訟、監管糾紛和政府調查的影響,這可能會導致我們產生鉅額費用,轉移我們管理層的注意力,並對我們的業務、財務狀況和運營結果造成實質性損害。
我們一直並可能繼續受到索賠、訴訟的影響,包括集體訴訟、政府調查和其他訴訟,涉及產品責任、競爭和反壟斷、知識產權、隱私、消費者保護、證券、税收、勞動和就業、商業糾紛和其他可能對我們的業務、財務狀況和運營業績產生不利影響的事項。隨着我們的成長,我們普遍看到此類糾紛和調查的數量和重要性都有所上升,作為一家上市公司,我們可能面臨更多的證券訴訟。我們目前面臨或可能面臨的訴訟和監管程序可能會曠日持久、代價高昂,結果很難預測。其中某些事項包括對鉅額或不確定數額的損害賠償的投機性索賠,幷包括對強制令救濟的索賠。此外,無論其主題或是非曲直,任何索賠、訴訟,包括集體訴訟、政府調查和其他訴訟,都可能給我們帶來鉅額成本,這些成本可能不在保險覆蓋範圍內,可能會分散管理層的注意力,或者可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。訴訟或任何此類法律程序的不利結果可能導致鉅額和解費用或判決、罰款或要求我們修改產品或技術、使產品不可用或要求我們停止提供某些功能,所有這些都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響。
訴訟、調查、索賠和監管程序的結果不能肯定地預測,確定未決訴訟和其他法律和監管事項的準備金需要重大判斷。不能保證我們的預期將被證明是正確的,即使這些問題以有利於我們的方式解決,或者沒有重大的現金和解,這些問題以及提起訴訟或解決它們所需的時間和資源可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。此外,我們已同意為其中某些事項提供與先前收購或處置相關的賠償,我們不能保證未來不會對我們提出實質性賠償要求。
我們的業務涉及潛在的產品延遲、產品召回、產品責任和其他索賠,這可能會影響我們的業務、財務狀況和運營結果。
我們只通過我們的供應商製造產品。作為消費品的設計者、營銷商和分銷商,我們必須遵守經2008年消費品安全改進法案修訂的1972年美國消費品安全法,該法案授權消費品安全委員會(“CPSC”)將被發現不安全或有害的產品排除在市場之外,以及外國司法管轄區的類似法律。我們的產品可能包含缺陷和錯誤,在首次推出、發佈新版本或增強功能時,甚至在這些產品上市一段時間後,將來可能會包含缺陷和錯誤。不能保證我們能夠檢測、防止或修復所有缺陷或錯誤,產品中任何此類缺陷或錯誤的存在可能會導致昂貴且耗時的設計修改或保修費用、新產品或增強功能的推出延遲、聲譽損害、產品召回和責任暴露,所有這些都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們經常受到美國和其他司法管轄區監管機構關於產品安全的詢問。在某些情況下,CPSC或類似的外國機構可能會要求我們修理、召回、更換或退還我們一個或多個產品的購買價格,甚至可能要求我們停止生產整個產品線。我們也可以在CPSC或其他監管機構建議的限制範圍內自願採取此類行動。CPSC和其他監管機構還可以對不遵守其要求的供應商處以罰款或處罰。此外,未能及時通知CPSC或其他監管機構潛在的安全風險可能會導致評估鉅額罰款。此外,在某些州和一些州還存在管理消費品的法律。
美國的城市,以及我們產品銷售的其他國家,未來可能會採取更嚴格的法律和法規。對我們產品的任何回購或召回、金錢判斷、罰款或其他處罰都可能代價高昂,並損害我們的品牌和聲譽。如果我們被要求從市場上下架或自願下架我們的任何產品,我們的聲譽可能會受到損害,我們可能會有大量我們可能無法銷售的成品。如果我們的一個或多個產品被指控造成身體傷害、財產損失或其他不利影響,我們還面臨產品責任索賠和訴訟。此外,如果我們的產品出現任何重大缺陷,可能會使我們面臨超過我們的保險覆蓋範圍或當前準備金的產品責任索賠,如果我們的保險覆蓋範圍或當前準備金不足以支付未來對我們產品的產品責任索賠,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到損害。
除了產品責任索賠可能導致的金錢判決或其他處罰的風險外,此類索賠還可能導致負面宣傳,可能損害我們的聲譽,對我們的品牌造成不利影響,或導致生產我們產品的成本增加。因此,這些類型的索賠可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。我們還面臨着與我們產品的性能、安全或廣告有關的集體訴訟。此類集體訴訟可能導致與產品銷售相關的大量金錢判決和禁令,並可能損害我們的聲譽、業務、財務狀況和運營結果。
公眾認為我們生產和銷售的一些產品不安全,這可能會對我們產生不利影響。
有時,消費者聲稱我們的一些產品沒有達到預期的性能,或者對個人或財產造成了損害或傷害。公眾認為我們的任何產品都不安全,無論是否合理,都可能損害我們的聲譽,損害我們的品牌,並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。此外,我們還依賴於我們沒有獨家使用的某些第三方商標、品牌名稱和徽標。公眾認為我們使用的任何此類第三方商標、品牌名稱和徽標不安全或具有負面聲譽或關聯,無論是否合理,都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
遵守適用於我們產品和設施的各種公共衞生、消費者保護和其他法規可能會增加我們的業務成本,並使我們面臨可能無法遵守的額外要求。
我們通過每個業務部門銷售的某些包裝材料和產品和/或在每個業務部門下運營的設施受CPSC、聯邦通信委員會、美國環境保護局、職業安全和健康管理局、美國食品和藥物管理局、聯邦貿易委員會和其他聯邦或州消費者保護和產品安全機構的監管,並受這些機構執行的法規以及類似的州、外國和跨國機構和法規的約束。不遵守這些監管要求可能會導致政府施加罰款、停售令或其他處罰,以及消費者訴訟。我們無法獲得或取消此類機構要求的任何註冊或批准,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。影響的嚴重程度可能取決於其他因素,例如涉及哪些產品、是否可以替代另一種產品,以及我們的競爭對手是否受到類似的影響。我們試圖預測監管發展,並保持替代化學品和其他成分的註冊和獲取,但我們可能並不總是能夠避免或最大限度地減少這些風險。
我們的某些產品可能受到美國、加拿大、英國、歐盟或其他國家/地區的計劃的監管,這些計劃可能要求回收或管理這些產品和相關產品包裝,以便通過指定的回收計劃進行處置。一些項目的資金是通過評估供應商(包括我們)的費用來提供的。我們預計此類計劃不會導致我們產生對我們的業務、財務狀況或運營結果至關重要的支出;然而,我們未來的責任可能是實質性的。此外,在我們對我們的產品進行索賠的地方
如果我們的產品具有可回收性、可回收內容或其他環境屬性,我們將受到聯邦貿易委員會的強制執行,即任何此類聲明都不是虛假或誤導性的。
任何不遵守美國或外國消費者安全、食品和/或環境法律或法規的行為都可能導致我們招致鉅額成本,包括罰款、處罰和其他民事和刑事制裁、民事損害賠償或禁止銷售我們的產品。這樣的法律和法規要求及其執行經常變化,隨着時間的推移往往會變得更加嚴格,可能需要我們招致鉅額費用。我們的零售商通常需要獨立第三方實驗室的認證,如UL Solutions,Inc.,這些實驗室負責測試我們的產品是否符合我們所在市場的某些國家認可的標準。未能獲得零售商要求的認證可能會導致無法銷售我們的產品。
鑑於我們受制於越來越多的外國法律,以及這些法律的高度複雜性,存在一些條款可能被我們無意中違反的風險,例如,由於個別員工的欺詐或疏忽行為,我們未能遵守某些正式文件要求或其他原因。如果我們因不遵守這些法律或法規而承擔責任,我們可能會被迫實施新的措施來減少我們對這一責任的風險敞口。這可能需要我們花費大量資源或停產某些產品,這將對我們的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響。此外,由於訴訟、監管程序和立法提案而對我們造成的任何負面宣傳都可能損害我們的品牌或以其他方式影響我們的業務增長。由於合規努力或這些法律或法規下的其他責任而產生的任何成本都可能損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
美國限制進口或提高進口關税的貿易政策的變化可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
近年來,美國的貿易政策、關税和影響進口的條約發生了重大變化,並提出了變化建議。例如,美國對從中國進口的某些產品徵收高達25%的補充關税,以及對從其他國家進口的產品增加關税和進口限制。對此,中國等國已對從美國進口的某些商品加徵或提議加徵關税。
我們很大一部分產品是在中國、越南和美國以外的其他地區生產的。因此,美國的這種政策變化已經並可能繼續使我們很難或更昂貴地獲得在美國以外製造的某些產品,這可能會影響我們的淨銷售額和盈利能力。例如,我們目前受益於對從中國進口的某些產品徵收25%的關税。如果不延長這些排除範圍,我們將面臨成本的大幅增加。這些排除措施到期或額外增加關税可能會要求我們提高價格,這可能會減少消費者對我們產品的需求。其他國家徵收的報復性關税和貿易措施可能會影響我們出口產品的能力,從而對我們的淨銷售額產生不利影響。這些因素中的任何一個都可能抑制經濟活動,限制我們接觸供應商、零售商或消費者,並可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生實質性的不利影響,並影響我們在中國、越南和世界其他地方的戰略。我們不能保證我們的關税敞口緩解努力會成功。
我們受到政府進出口管制、海關和經濟制裁法律的約束,這些法律可能會讓我們承擔責任,並削弱我們在國際市場上的競爭能力。
美國和各國政府對某些產品的進出口實行管制、出口許可證要求和限制,以及海關和其他進口監管要求。我們的產品可能受到美國的出口管制。遵守有關我們產品進出口的適用法規要求可能會導致我們的產品在國際市場上的推出延遲,在某些情況下,可能會完全阻止我們的產品出口到一些國家。在過去的一年裏,有幾個
除了針對某些行業的出口管制措施外,各國還針對地緣政治衝突實施了影響深遠的出口管制。我們不認為我們的產品直接受到最近這些措施的影響,但我們不能排除這些措施可能對我們的業務和我們從關鍵司法管轄區採購某些產品的能力產生間接負面影響的可能性。
此外,美國財政部外國資產管制辦公室(OFAC)和美國政府的其他相關機構執行某些法律和法規,限制美國人,在某些情況下,非美國人,在某些國家或與受美國經濟制裁的政府、實體和個人進行活動、業務往來或投資。歐盟和其他司法管轄區也實施了類似的經濟制裁。制裁可能會迅速演變,並對全球商業產生深遠影響--例如,在過去一年裏,美國、英國、歐盟以及其他某些國家為應對地緣政治衝突,實施了多輪重大制裁。我們的國際業務使我們受制於這些複雜的法律和法規,限制了我們與某些國家、政府、實體和個人的商業往來,並且不斷變化。違反這些複雜法律法規的處罰可能會很嚴重,包括鉅額罰款、制裁或民事和/或刑事處罰,違規行為可能會導致負面宣傳,從而損害我們的業務、財務狀況和運營結果。可以與美國製裁的目標開展業務,也可以由我們的零售商開展業務。任何此類業務都可能產生負面後果,包括政府調查、處罰和聲譽損害。我們的產品未能獲得所需的進出口批准,或未能遵守與我們的進出口活動有關的適用法律和法規,可能會損害我們的國際和國內銷售,並對我們的淨銷售額產生不利影響。
我們未來可能會因遵守政府進出口管制、海關法和經濟制裁法而受到執法行動,這些法律會導致懲罰、成本和對出口特權的限制,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
如果不遵守反腐敗和反洗錢法律,包括《反海外腐敗法》和與我們在美國境外活動相關的類似法律,我們可能會受到懲罰和其他不利後果。
我們經營着一項全球業務,可能與政府機構或國有或政府控制實體的官員和員工有直接或間接的互動。我們受《反海外腐敗法》、《美國法典》第18編第201節所載的美國國內賄賂法規、《美國旅行法》、《美國愛國者法》、《英國反賄賂法》以及我們開展活動所在國家的其他反賄賂和反洗錢法律的約束。這些法律一般禁止公司、其僱員和第三方中間人直接或間接以腐敗方式承諾、授權、提供或提供任何有價值的款項給政府官員、政黨和私營部門接受者,目的是獲得或保留業務、將業務轉給任何人或獲得任何不正當利益。包括英國《反賄賂法》在內的某些法律也禁止索賄或收受賄賂或不當付款。此外,美國上市公司被要求保持準確和公平地代表其交易的記錄,並擁有足夠的內部會計控制系統。
我們經營業務或銷售我們產品的一些國家可能沒有美國法律或我們的公司政策所要求的對反腐敗和道德行為的堅定承諾。不遵守反腐敗、反賄賂、反洗錢或類似的法律法規,我們可能會面臨鉅額罰款、舉報人投訴、不利的媒體報道、調查以及嚴厲的行政、民事和刑事制裁和處罰,附帶後果,包括限制我們的產品在某些國家的營銷、補救措施和法律費用,所有這些都可能對我們的聲譽、業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。此外,檢測、調查和解決實際或被指控的違規行為成本高昂,可能會消耗我們高級管理層的大量時間和精力。
此外,如果開曼羣島境內任何人知道或懷疑,或有合理理由知道或懷疑另一人從事犯罪行為或洗錢,或參與恐怖主義或資助恐怖主義行為和財產,而且他們在受管制部門或其他行業、專業、業務或就業的業務過程中注意到關於這一知識或懷疑的信息,該人將被要求向(i)開曼羣島財務報告局報告此類知識或懷疑(“FRA”),根據《犯罪收益法》(經修訂)開曼羣島,如果披露涉及犯罪行為或洗錢,或(ii)警察或更高級別的警官,或FRA,根據開曼羣島《反恐怖主義法》(經修訂),如果披露涉及參與恐怖主義或資助恐怖主義和恐怖主義財產。該等報告不得視為違反保密規定或違反任何成文法則或其他法例對披露資料所施加的任何限制。
税法的變化或不可預見的税務負債可能會對我們的實際所得税率和盈利能力產生不利影響。
我們在全球多個司法管轄區繳納所得税。我們的實際所得税率日後可能會受到多項因素的不利影響,包括遞延税項資產及負債估值的變動、税務法律及法規或其詮釋及應用的變動,以及我們經營所在或須繳税的任何司法權區的所得税審計結果。我們的有效税率也可能受到我們收入的地理組合變化的影響。
美國税法或我們經營或設有業務的其他國家/地區税法的重大變化可能會對我們的所得税負債、所得税撥備和實際税率產生重大不利影響。我們定期評估所有這些事項,以確定我們的所得税撥備是否充足,這取決於重大判斷。
在我們正常的業務過程中,有許多交易和計算最終確定的税收是不確定的。儘管我們相信我們的税收估計是合理的,但税務審計和相關訴訟的最終結果可能與我們歷史所得税撥備和應計項目中反映的結果大不相同。不能保證任何審計或訴訟的解決不會對未來的經營業績產生不利影響。
經濟合作與發展組織(“經合組織”)正在開展一個項目,重點是國際結構中的基數侵蝕和利潤轉移,旨在為跨國公司在全球範圍內的收入徵税建立某些國際標準。此外,經濟合作與發展組織正在制定一項“BEPS 2.0”倡議,旨在(I)將徵税權利轉移到消費者的司法管轄區,以及(Ii)確保所有公司繳納全球最低税額。2022年12月,歐盟成員國一致投票通過經合組織的最低税收規則並將其分階段納入國家法律,2023年2月,經合組織發佈了關於全球最低税收的技術指導意見,這是BEPS 2.0支柱兩個簽署國一致同意的。根據歐盟的最低税收指令,成員國將通過國內立法,實施最低税收規則,從2023年12月31日或之後開始生效,而“少税利潤規則”將從2024年12月31日或之後開始生效。歐盟以外的多個國家的立法機構也起草了立法,以實施經合組織的最低税收提議。由於這些發展,我們及其關聯公司開展業務的某些國家的税法可能會在預期或追溯的基礎上發生變化,任何此類變化都可能增加我們的税收、利息和罰款責任,因此可能損害我們的業務、現金流、運營結果和財務狀況。
我們可能受制於開曼羣島的經濟實體制度。
開曼羣島最近頒佈了《國際税務合作(經濟實體)法》(經修訂)(“開曼經濟實體法”)。對《開曼經濟實體法》的補充是發佈了關於地理上流動活動的經濟實體的相關指導意見。開曼羣島
《經濟實體法》一般要求在開曼羣島註冊或註冊的法人實體在開曼羣島擁有可證明的實體。開曼羣島提出了《開曼經濟實體法》,以確保履行其對歐洲聯盟的承諾,以及經濟合作與發展組織的全球基地侵蝕和利潤轉移倡議所規定的義務。我們被要求遵守《開曼經濟實體法》。由於我們是開曼羣島的一家公司,合規義務包括提交年度通知,其中需要説明我們是否正在進行任何相關活動,如果是,我們是否滿足了開曼經濟物質法案要求的經濟物質測試。由於這是一個相對較新的制度,預計《開曼經濟實體法》將不斷演變,並有待進一步澄清和修訂。我們可能需要分配額外的資源,以保持這些發展的最新情況,並可能不得不對我們的業務做出改變,以符合開曼經濟實體法案的所有要求。如果不能滿足這些要求,我們可能會受到《開曼經濟實體法》的懲罰。開曼羣島税務信息管理局將對未能達到經濟實體檢驗標準的相關實體處以10,000盧比(或12,500美元)的罰款,如果在最初的失敗通知後的下一個財政年度未能滿足要求,將對其處以100,000盧比(或125,000美元)的罰款。在連續兩年未能通過經濟實體檢驗後,開曼羣島大法院可作出命令,要求有關實體採取具體行動滿足經濟實體檢驗要求,或命令該實體停業或註銷。
中國政府可能隨時幹預或影響我們的運營或我們第三方供應商的運營,這可能導致我們的業務、財務狀況和運營結果以及我們普通股的價值發生重大變化。
目前,我們在中國保持着業務,我們的大部分產品都是在那裏由各種第三方供應商製造的。中國政府對這些供應商在中國的行為擁有重要的監督和自由裁量權,並可能在政府認為符合進一步的監管、政治和社會目標的情況下幹預或影響他們的運營。中國政府最近公佈了對某些行業產生重大影響的新政策,我們不能排除未來它會實施影響我們供應商的法規或政策,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。此外,中國政府未來可能會尋求影響在中國有任何級別業務的任何公司的業務。如果我們在任何時候由於政策、法規、法律或其他方面的變化而受到中國政府的直接幹預或影響,我們的業務、財務狀況和經營結果以及我們的普通股價值可能會受到不利影響。
政府和非政府組織、消費者和股東更加關注可持續性問題,包括與氣候變化相關的問題,可能會增加我們的成本和訴訟風險,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響,並損害我們的聲譽。
我們公司對環境、社會和治理因素的期望可能會增加額外的成本,並使我們面臨新的風險。某些投資者、消費者和其他主要利益相關者越來越關注企業責任,特別是與環境、社會和治理(“ESG”)因素有關的責任。我們預計,對ESG考慮的更多關注將影響我們業務的某些方面。有許多選民參與了一系列ESG問題,包括投資者、特殊利益集團、公眾和消費者利益集團以及第三方服務提供商。因此,越來越重視企業責任評級,一些第三方提供關於公司的報告,以衡量和評估企業責任表現。如果我們的企業責任程序或標準不符合各個支持者設定的標準,我們可能會損害我們的品牌和我們的聲譽。由於新的法規或其他與ESG相關的事項,我們可能需要進行大量投資,這可能需要大量投資並影響我們的經營業績。我們在這方面的決策或相關投資的任何失敗都可能影響消費者對我們品牌的看法。此外,如果我們就ESG問題傳達某些倡議和目標,我們可能會在實現這些倡議或目標方面失敗或被視為失敗,或者我們可能會因範圍廣泛而受到不同選民的批評
這樣的倡議或目標。如果我們未能滿足投資者和其他主要利益相關者的期望,或者我們的計劃在我們的ESG考慮方面沒有按計劃執行,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到實質性和不利的影響。
此外,隨着氣候變化、土地利用、用水、砍伐森林、塑料垃圾、可回收或可回收包裝,包括一次性使用和其他塑料包裝以及其他可持續性問題變得更加普遍,政府和非政府組織、消費者和投資者越來越重視這些問題。特別是,消費者偏好的變化可能會導致消費者對塑料和包裝材料(包括一次性和不可回收塑料包裝及其對可持續性的環境影響)的擔憂和需求增加,對天然或有機產品和配料的需求不斷增長,或者消費者對某些消費品中存在的配料或物質的影響的擔憂或看法(無論是準確的還是不準確的)增加。這種對環境問題和可持續性的日益關注可能會導致新的或更多的法規以及消費者和投資者的要求,這可能會導致我們產生額外的成本或對我們的產品進行更改,以符合任何此類法規和滿足需求。如果我們無法應對或被認為不能充分應對可持續發展問題,消費者可能會選擇從競爭對手那裏購買產品。
對氣候變化的擔憂可能導致新的或增加的法律和法規要求,以減少或減輕氣候變化對環境的影響。例如,2022年,美國證券交易委員會提出了氣候信息披露規則,要求在美國證券交易委員會備案文件中進行新的氣候相關信息披露。由於法律或法規要求的增加,能源成本或排放標準的合規性增加,可能會導致我們的產品製造中斷或相關成本增加。任何未能實現我們減少對環境的影響的目標,或我們未能對環境採取負責任的行動或未能有效應對有關氣候變化或其他可持續發展問題的新的或法律或法規要求的變化的看法(無論是否有效),都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和聲譽產生不利影響。
此外,股東對公司的氣候變化影響和緩解努力越來越敏感,越來越多地尋求加強對公司面臨的氣候變化的風險、挑戰、治理影響和財務影響的披露,並要求公司採取積極主動的方法來應對與其運營有關的已知環境風險,包括與氣候變化相關的風險。加強披露或股東認知可能導致的負面宣傳或與氣候有關的訴訟可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響。
我們受到環境、健康和安全法律法規的約束,這可能會使我們承擔責任,增加我們的成本,或者限制我們未來的運營。
我們的設施和運營在我們運營的每個司法管轄區都受到有限數量的環境、健康和安全法律法規的約束。鑑於我們依賴供應商生產我們的產品,適用於我們的設施和運營的主要環境、健康和安全法律涉及我們運營中使用的少數危險化學品的安全使用、儲存和管理,向州和當地應急人員報告儲存在我們設施中的某些危險化學品的庫存,以及適當存儲和管理電池。
我們預計,遵守這些法律和法規將繼續產生成本。如果我們不遵守這些法律和法規,我們可能會招致民事或刑事罰款或處罰或執法行動,包括監管或司法命令,禁止或限制我們的業務,或要求我們採取或資助補救或糾正措施或執行其他行動。
此外,未來的發展,如新的和更具限制性的或對現有的、環境、健康或安全的法律和法規的變化,更積極地執行現有的法律和法規或發現
目前未知的環境條件可能需要支出,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
與我們的財務狀況有關的風險
我們的負債可能會對我們的財務狀況產生實質性的不利影響。
截至2023年12月31日,我們有8.049億美元的未償債務。我們的債務可能會對我們普通股的持有者產生重要後果,包括:
•使我們更難履行與其他債務有關的義務;
•限制我們對任何其他債務進行再融資或獲得額外融資以資助未來營運資本、資本支出、收購或其他一般公司目的的能力;
•要求我們將很大一部分現金流用於償還債務,而不是用於其他目的,從而減少了可用於營運資本、資本支出、收購和其他一般公司目的的現金流;
•增加我們在一般不利經濟和行業條件下的脆弱性;
•限制了我們在計劃和應對我們競爭的行業的變化方面的靈活性;
•使我們與其他槓桿率較低的競爭對手相比處於劣勢;以及
•增加了我們未來借款的成本。
此外,如果我們不能及時降低我們的負債水平,我們將受到現金資源需求增加的影響,這可能會增加我們的總債務與資本比率,降低我們的利息覆蓋率,降低我們的信用評級,導致違約,或以其他方式對我們未來的業務和財務業績產生不利影響。
我們債務協議中的限制性契約可能會限制我們推行商業戰略的能力。
我們的信貸安排包括某些限制性契約,這些契約限制了我們的能力,其中包括:
•招致額外的債務;
•發行股票;
•派發股息或回購股份;
•對我們的資產設立留置權或提供擔保;
•輸入與關聯公司的某些交易;
•進行某些投資或貸款;或
•處置或出售資產、進行收購或進行合併或類似交易。
在我們的信貸安排中遵守此類限制性契約可能會限制我們從事可能符合我們最佳長期利益的行為的能力。此外,違反我們信貸安排中的任何限制性契約可能會導致這些安排下的違約。如果發生違約,我們的信貸安排下的貸款人可以選擇宣佈所有未償還借款以及應計利息立即到期和支付,終止他們必須提供進一步借款的任何承諾,並行使他們根據貸款安排或適用法律享有的任何其他權利和補救措施,包括取消擔保貸款的任何抵押品的抵押品贖回權。
由於信貸市場的變化和信貸提供商的決定,我們的淨銷售額可能會下降。
我們的某些零售商和消費者通過與我們有現有關係的第三方信貸提供商為他們購買我們的產品提供資金。如果我們無法保持與我們的融資夥伴的關係,就不能保證我們能夠找到替代合作伙伴,他們將以類似的條款向我們的零售商和消費者提供融資,我們銷售我們產品的能力可能會受到不利影響。此外,消費貸款的減少和消費信貸的可獲得性可能會限制有財力購買我們產品的消費者的數量。更高的利率可能會增加我們的成本,或者增加通過其他消費者融資來源融資的產品的月還款額。未來,我們不能保證第三方融資提供商將繼續為零售商和消費者提供信貸渠道,或者可用信貸額度不會降低。此類限制或減少消費信貸的可獲得性或失去我們與當前融資夥伴的關係,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們的財務業績和未來的增長可能會受到匯率波動的影響。
隨着我們國際業務的增長,我們的經營業績可能會受到外幣匯率變化的不利影響。美國以外市場的淨銷售額和某些費用是以當地外幣確認的,我們面臨着將這些金額轉換為美元以併入我們的財務報表的潛在收益或損失。同樣,我們的海外子公司以當地貨幣以外的貨幣進行交易時,由於匯率波動而產生的損益,我們也面臨風險。我們不能保證我們的風險管理策略,包括金融對衝工具,將是有效的,我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到不利影響。
此外,我們的供應商的業務也可能會受到匯率波動的幹擾,因為這會使他們購買原材料的成本更高,融資更困難。此外,根據我們的大多數供應協議,我們為製成品支付的採購價格與當地外幣匯率的變動掛鈎。因此,外幣匯率波動可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們依賴運營產生的現金來支持我們的增長,我們可能需要籌集額外的資本,這些資本可能無法以我們可以接受的條款獲得,或者根本無法獲得。
我們主要依靠銷售產生的現金流為我們目前的業務和我們的增長計劃提供資金。隨着我們擴大我們的業務,我們將需要大量的運營現金來購買庫存,增加我們的產品開發,擴大我們的供應商關係,支付人員工資,支付與上市公司運營相關的增加成本,進行國際擴張,並進一步投資於我們的銷售和營銷工作。如果我們的業務沒有從運營中產生足夠的現金流來為這些活動提供資金,並且我們目前或未來的信貸安排沒有足夠的資金可用,我們可能需要獲得額外的股權或債務融資。如果我們不能以令人滿意的條件或及時獲得這種融資,我們運營和擴大業務或應對競爭壓力的能力可能會受到損害。此外,如果我們通過發行股權證券或可轉換為股權證券的證券來籌集額外資本,我們現有股東的所有權可能會被稀釋。新證券持有人亦可享有優先於現有普通股持有人的權利、優惠或特權。此外,我們招致的任何債務都可能使我們
限制我們的運營和我們為我們的業務實現某些公司決策的能力的契約,並將需要支付利息和本金,這可能會為我們帶來額外的現金需求和財務風險。
未來的融資活動可能會對我們的槓桿和財務狀況產生不利影響。
根據我們的債務協議中規定的限制,我們可能會產生額外的債務,併發行股息可贖回股權。我們可能會產生大量的額外財務義務,以使我們能夠執行我們的業務目標。這些義務可能導致:
•如果我們的投資或收購後的毛利不足以償還我們的財務義務,我們的資產就會違約和喪失抵押品贖回權;
•如果我們違反了某些公約,要求在沒有放棄或重新談判該公約的情況下維持某些財務比率或準備金,即使我們在到期時支付了所有必要的款項,我們也加快了償還財政義務的義務;
•我們立即支付所有欠款(如果有的話),如果此類財務義務是即期支付的;
•如果此類金融債務包含限制我們在金融債務仍未履行的情況下獲得此類融資能力的契約,我們將無法獲得額外的融資;
•我們無法為我們的股本支付股息;
•使用我們現金流的很大一部分來支付我們財務義務的本金和利息或股息,這將減少可用於我們普通股股息的資金,如申報、費用、資本支出、收購和其他一般公司用途;
•我們在規劃和應對業務和我們所在行業的變化方面的靈活性受到限制;
•違約事件引發對其他金融義務的交叉違約,包括我們的債務;
•更容易受到一般經濟、工業、金融、競爭、立法、監管和其他條件的不利變化以及政府監管的不利變化的影響;以及
•與競爭對手相比,我們借入額外金額用於支出、資本支出、收購、償債要求、執行我們的戰略和其他目的的能力受到限制,以及其他劣勢。
如果我們對關鍵會計政策的估計或判斷被證明是不正確的或發生重大變化,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到損害。
按照公認會計準則編制財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響合併財務報表和附註中報告的金額。我們的估計是基於歷史經驗和我們認為在這種情況下合理的各種其他假設。這些估計構成了對資產、負債和權益的賬面價值以及從其他來源不易看出的銷售和費用金額作出判斷的基礎。如果我們的假設改變或實際情況與我們的假設不同,我們的經營結果可能會受到損害
這可能會導致我們的運營業績低於證券分析師和投資者的預期,並可能導致我們的股價下跌。
如果我們的商譽、其他無形資產或固定資產受損,我們可能需要在我們的收益中計入一筆費用。
我們可能需要記錄商譽、其他無形資產或固定資產的未來減值,只要這些資產的公允價值低於其賬面價值。我們對公允價值的估計是基於對未來現金流量、毛利、費用、適用於這些現金流量的貼現率以及當前市場價值估計的假設。對未來銷售增長率、毛利表現的估計以及用於估計公允價值的其他假設可能會導致我們記錄重大的非現金減值費用,這可能會損害我們的業務、財務狀況和經營業績。
與資產剝離和產品類別退出相關的情況可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們可能會根據對業績和戰略匹配的評估,決定在未來出售或停產某些品牌或產品類別。剝離或終止業務或產品可能會導致資產減值,包括與商譽和其他無形資產相關的減值以及處置時的虧損,這兩者都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。此外,我們可能難以找到買家或以可接受的價格和條件及時執行替代退出策略,潛在買家可能難以獲得融資。過去和未來的資產剝離和業務中斷還涉及其他風險,包括以下風險:
•業務、服務、產品和人員分離困難;
•保留某些當前或未來負債,以誘使買方完成資產剝離;
•我們業務的中斷;
•關鍵員工的潛在流失;以及
•與買受人發生糾紛或訴訟。
我們可能無法成功管理我們在剝離或終止業務或退出產品類別時可能遇到的這些或任何其他重大風險,這些風險可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們是一家控股公司,依賴我們的子公司履行我們的義務並支付任何股息。
我們是一家控股公司。因此,我們開展業務、償還可能產生的任何債務以及支付股息(如果有的話)的能力取決於我們子公司開展業務的收益。本公司附屬公司將該等收益或墊款或其他資金分配予本公司,以及本公司收到該等資金,均視乎本公司附屬公司的收益而定,並受各種商業考慮因素及適用法律(包括開曼法律)所規限。如果我們的子公司無法向我們提供足夠的分派或墊款,或者如果我們接受此類分派或墊款的能力受到限制,我們可能沒有開展公司運營所需的現金資源,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
與分離和分配相關的風險
我們可能無法實現分離的部分或全部預期好處,分離可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
由於各種原因,我們可能無法實現分離帶來的部分或全部預期的戰略、財務、運營或其他好處,其中包括:
•作為一家獨立的上市公司,與我們仍然是JS Global的一部分相比,我們可能更容易受到宏觀經濟因素的影響,對供應商、零售商和分銷商的影響力較小,並可能經歷其他不利事件;以及
•我們的業務比分離前的多元化程度要低。
如果我們未能實現預期從分離中獲得的部分或全部好處,或者如果這些好處被推遲,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
由於我們的董事會主席在JS Global擔任管理和董事會職位,因此可能會出現利益衝突。
王先生是我們的董事會主席,也是JS Global的主席、執行董事兼首席執行官。許先生和Warner先生加入我們的董事會,與分離和分銷有關,此前曾擔任JS Global董事會成員。這些董事在JS Global和我們的利益可能會產生或似乎會產生利益衝突,涉及我們和JS Global的決策可能會對JS Global和我們產生不同的影響。例如,這些決定可涉及:
•對公司機會的分歧;
•我們與JS Global之間的競爭;
•員工保留或招聘;
•我們的股息政策;及
•我們因與JS Global的關係而受益的服務和安排。
如果我們未來與JS Global達成任何新的商業安排,或者JS Global決定在我們的任何市場與我們競爭,也可能產生利益衝突。與JS Global有關聯的實體的董事或高級職員在我們的董事會中的存在可能會產生或似乎會產生利益衝突,以及在涉及我們和他們中任何一方或涉及我們和JS Global的事項上分配時間的衝突,這可能對任何這些實體產生與我們不同的影響。我們無法向您保證,我們的組織章程大綱及細則(以下簡稱“組織章程大綱及細則”)、政策和程序將充分解決潛在的利益衝突,或潛在的利益衝突將以有利於我們的方式解決,或我們將能夠利用提供給我們和JS Global附屬實體的董事的個人的公司機會。因此,我們可能無法追求某些有利的交易或增長計劃。
我們或JS Global可能無法履行作為分離的一部分而執行的各種交易協議,或者我們可能無法在某些交易協議到期時建立必要的系統和服務。
就分拆而言,我們與JS Global及其附屬公司(如適用)訂立分拆及分銷協議及若干其他附屬協議,包括過渡服務協議、僱員事宜協議、品牌許可協議、採購服務協議(JS Global)、採購服務協議(九陽)及產品開發協議。見“第7項。大股東及關聯交易-B。關聯方交易-與JS Global的關聯方交易。其中某些協議規定我們和JS Global為彼此的利益提供關鍵業務服務。JS Global向我們提供的服務可能不再滿足我們的需求,並且此類服務的條款可能不等於或優於我們可能從或以前從非關聯第三方收到的條款,包括我們獲得補救的能力。除其他外,這些協定還規定了賠償義務。如果我們被要求在這些協議中規定的情況下對JS Global進行賠償,我們可能會承擔重大責任。此外,第三方也可能要求我們對JS Global同意保留的任何責任負責,我們無法向您保證JS Global的賠償將足以保護我們免受該等責任的全額,或JS Global將能夠完全履行其賠償義務。
此外,我們目前依賴並將繼續依賴JS Global履行其在該等協議下的履約及付款責任。如果JS Global無法履行其在這些協議下的義務,包括其賠償義務,我們可能會遇到運營困難或損失。如果我們沒有自己的系統和服務,或者如果我們在某些過渡協議到期後沒有與其他服務提供商簽訂協議,我們可能無法有效地運營我們的業務,這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。此外,在我們與JS Global的協議到期後,我們可能無法以優惠的價格或優惠的條款獲得這些服務。由於上述任何因素,我們可能無法尋求增長機會或我們原本會尋求的其他機會,這反過來可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
法院可能要求我們承擔根據分離和分銷協議分配給JS Global的義務。
根據分拆及分銷協議及相關附屬協議,我們及JS Global一般須負責與我們於分拆後擁有及經營的業務有關的債務、負債及其他責任。儘管我們預期不會就根據分拆及分銷協議並未分配予我們的任何責任承擔責任,但法院可不理會訂約方之間協定的分配,並要求我們就分配予JS Global的責任(例如税務責任)承擔責任,尤其是在JS Global拒絕或無法支付或履行所分配責任的情況下。
與我們普通股所有權相關的風險
我們普通股的活躍交易市場可能無法持續,我們的股價可能會波動,導致您可能無法以公開發行價或高於公開發行價的價格轉售您的股票。
我們普通股的活躍交易市場可能無法持續。如果我們的普通股交易市場不活躍,我們的普通股的流動性、您在需要時出售您的普通股的能力以及您可能獲得的普通股價格可能會受到不利影響。我們普通股的市價可能會因多項因素而出現重大變動,其中部分因素並非我們所能控制。如果我們普通股的市場價格大幅下跌,您可能無法以購買價或高於購買價的價格轉售您的普通股,如果有的話,您可能會損失您在我們普通股中的大部分或全部投資。
以下因素可能會影響我們的股價:
•我們的財務業績;
•我們的財務指標增長率的季度變化,如淨銷售額和盈利能力;
•公眾對我們的新聞稿、我們的其他公開公告和我們向美國證券交易委員會提交的文件的反應;
•我們的競爭對手的戰略行動;
•股票研究分析師的淨銷售額或收益估計的變化,或建議的變化或研究範圍的撤回;
•新聞界或投資界的投機行為;
•發表有關我們或投資管理行業的研究報告,或證券分析師未能涵蓋我們的普通股;
•我們或其他股東出售我們的普通股,或認為可能發生此類出售;
•會計原則、政策、指引、解釋或準則的變更;
•關鍵管理人員的增減;
•我們股東的行動;
•一般市場和經濟狀況;
•一般對投資管理行業的負面宣傳,或特別是特定的醜聞;
•與我們的業績無關的國內和國際經濟、法律和監管因素;以及
•本“風險因素”部分所述的任何風險的實現。
廣泛的市場和行業波動,以及一般的經濟、政治、監管和市場狀況,可能會對我們普通股的市場價格產生負面影響。過去,經歷了證券市場價格波動的公司會受到證券集體訴訟的影響。如果對我們提起訴訟,可能會導致鉅額費用,並轉移我們管理層的注意力和資源。
我們的股東大量出售我們的普通股可能會導致我們普通股的市場價格下跌。
向公開市場出售我們的大量普通股,或認為這些出售可能會發生,可能會導致我們普通股的市場價格下跌。我們無法預測此類出售的時間或對我們普通股市場價格的影響。
截至2023年12月31日,我們共有139,083,369股普通股流通股。受證券法第144條和適用的鎖定協議的限制,我們現有股東持有的所有普通股未來也可以在公開市場出售。
此外,我們還可能在未來的公開發行中或作為未來收購的對價,發行額外的普通股或可轉換證券。我們還預計將繼續根據我們的股權激勵計劃授予股權獎勵。我們無法預測未來我們普通股或可轉換為普通股的證券的發行規模或未來普通股的發行和出售將對我們普通股的市場價格產生的影響(如果有的話)。吾等發行額外普通股或可轉換為吾等普通股的證券,將稀釋閣下對吾等的所有權,以及大量出售吾等普通股(包括與收購有關的股份),或認為可能發生該等出售,可能會對吾等普通股的現行市場價格造成不利影響。
我們作為一家獨立上市公司的歷史有限,我們的歷史財務數據不一定代表我們作為一家獨立上市公司所取得的結果,也可能不是我們未來業績的可靠指標。
在分離和分配之前,我們是作為JS Global更廣泛的公司組織的一部分運營的,而不是作為一個獨立的實體。在分離和分配之後,我們作為一家獨立的上市公司的運營歷史有限。
因此,我們反映分離前各時期的歷史財務數據不一定代表我們未來的財務狀況、經營結果或現金流,而本“風險因素”部分討論的任何風險的發生或任何其他事件可能導致我們未來的財務狀況、經營結果或現金流與我們的歷史財務數據存在重大差異。我們不能向您保證,我們的利潤在未來將繼續保持類似的水平。
作為一家上市公司的要求可能會給我們的資源帶來壓力,分散我們的管理層的注意力,這可能會使我們的業務難以管理。
作為一家上市公司,我們被要求遵守各種監管和報告要求,包括美國證券交易委員會要求的要求。遵守這些報告和其他監管要求是耗時的,並會增加我們的成本,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響。
我們須遵守《交易所法案》和《薩班斯-奧克斯利法案》的報告要求。這些要求可能會給我們的系統、人員和資源帶來壓力。除其他事項外,《交易法》還要求我們提交關於我們的業務和財務狀況的年度和當前報告。薩班斯-奧克斯利法案要求我們對財務報告保持有效的披露控制和程序以及內部控制。為了保持和改進我們的披露控制和程序的有效性,我們正在投入大量資源,招聘更多的工作人員,並提供更多的管理監督。我們正在實施更多的程序和程序,以滿足適用於上市公司的標準和要求。為了保持我們的增長,我們還需要投入更多的管理、運營和財務資源,以尋找新的專業人員加入我們的公司,並保持適當的運營和財務系統,以充分支持擴張。這些活動可能會將管理層的注意力從其他業務上轉移開來,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們有義務保持對財務報告的內部控制,並評估和確定其有效性。我們在財務報告的內部控制中發現了一個重大弱點,目前仍未得到補救。識別未來的重大弱點或我們內部系統、控制和程序的任何故障可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和投資者信心產生不利影響。
在編制我們於2023年6月28日提交給美國證券交易委員會的F-1表格註冊表(文件編號333-272973)以及截至2023年9月30日的第三季度財務報表的過程中,我們發現了我們對財務報告的內部控制存在重大弱點。查明的重大弱點涉及確保對非例行和複雜交易進行適當會計處理的控制措施,以及對財務報表結算過程的控制措施。我們最初發現這些重大弱點是由於缺乏必要的業務流程、適當的會計人員以及滿足上市公司會計和財務報告要求所必需的相關內部控制。
在截至2023年12月31日的一年中,我們在彌補2022年財務報告內部控制中發現的重大弱點方面取得了重大進展。具體地説,我們聘請了額外的會計資源,擁有足夠的上市公司經驗和技術會計專業知識,並圍繞我們的財務報表結算流程加強了內部控制。我們相信,我們已經成功地彌補了2023年與控制相關的重大弱點,以確保對非常規和複雜交易進行適當的會計處理,但財務報表結算流程中的操作缺陷仍然存在,包括圍繞IT系統中邏輯訪問和變更管理的IT一般控制。截至2023年12月31日,未得到補救的缺陷繼續累積為實質性的弱點。完全補救與我們的財務結算流程有關的剩餘重大弱點,將需要我們的內部控制,包括IT一般控制,在足夠長的時間內有效地運行。我們還可能在執行我們補救計劃的各個方面時繼續產生巨大的成本,但目前無法提供此類成本的合理估計。
此外,我們不能向您保證,我們已經確定了所有重大弱點。在未來,可能會發現更多的重大弱點或重大缺陷,我們可能無法及時補救。如果我們未能保持有效的系統、控制程序和程序,包括披露控制程序和財務報告的內部控制程序,我們編制及時和準確的財務報表或遵守適用法規和防止欺詐的能力可能會受到不利影響。我們正在升級和標準化我們的信息系統和相關控制,但如果不能有效或及時地實現這些目標,可能會對我們維持有效內部控制環境的能力和我們的財務業績產生不利影響。在對我們的系統、控制程序或程序進行任何這些更改期間和之後,我們也可能遇到高於預期的運營費用,或者成為美國證券交易委員會或其他監管機構調查的對象。
此外,如果我們不能持續地根據第404條得出結論,證明我們對財務報告實施了有效的內部控制,我們的獨立註冊會計師事務所不得就我們的財務報告內部控制的有效性發表無保留意見。如果我們不能得出結論認為我們對財務報告進行了有效的內部控制,投資者可能會對我們報告的財務信息失去信心,這可能會對我們普通股的交易價格產生重大不利影響。未能彌補財務報告內部控制的任何重大弱點,或未能實施或維持上市公司所需的其他有效控制系統,也可能限制我們未來進入資本市場的機會。
無論是否遵守第404條,隨着我們的成熟,我們將需要進一步發展我們的內部控制系統和程序,以跟上我們的快速增長步伐,我們目前正在努力改善我們的控制。我們目前的控制和我們開發的任何新控制可能會變得不夠充分,原因之一是它們可能跟不上我們的增長步伐,或者我們的業務條件可能會發生變化。我們正在開發和實施企業風險管理框架,但這一開發和實施
實施可能不會按我們預計的時間表進行,而且這個框架可能不能完全保護我們免受運營風險和損失。
作為一家外國私人發行人,我們受到與美國國內發行人不同的美國證券法律和規則的約束,這可能會限制我們的股東公開獲得的信息。
我們是證券法第405條規則中定義的“外國私人發行人”,不受美國證券交易委員會對美國國內發行人的相同要求。根據《交易法》,我們的報告義務在某些方面比美國國內報告公司的報告義務更詳細、更少。因此,我們不會提交美國國內發行人向美國證券交易委員會提交的相同報告,儘管我們被要求提交或向美國證券交易委員會提交根據開曼羣島公司法(修訂本)(“公司法”)我們必須在開曼羣島提交的持續披露文件。此外,我們的高級管理人員、董事和主要股東不受交易所法案第16條的報告和“短期波動”利潤回收條款的約束。因此,我們的股東可能不會及時知道我們的高級管理人員、董事和主要股東何時買賣股份,因為根據相應的開曼法律內幕報告要求,報告截止日期更長。
作為一家外國私人發行人,我們不受《交易法》中有關委託書的提供和內容的規則和規定的約束。我們也不受FD規則的約束,該規則禁止發行人選擇性地披露重要的非公開信息。雖然我們將遵守《公司法》中有關委託書陳述和披露重大非公開信息的相應要求,但這些要求與《交易法》和《FD條例》下的要求不同,股東不應期望在美國國內公司提供此類信息的同時收到相同的信息。
此外,作為外國私人發行人,我們可以選擇遵循開曼羣島法律的某些公司治理實踐,除非此類法律與美國證券法相牴觸,並且我們必須披露我們沒有遵循的要求,並描述我們所遵循的開曼羣島法律實踐。我們目前不依賴於這一豁免。在其他事項上,我們今後可能選擇遵循開曼羣島的母國做法。因此,我們的股東可能無法獲得受到所有公司治理要求的美國國內公司股東所享有的同樣保護。
我們可能會失去外國私人發行人的身份,這將要求我們遵守《交易法》的國內報告制度,並可能導致我們產生鉅額法律、會計和其他費用。
如上所述,我們是一家外國私人發行人,因此,我們不需要遵守交易所法案的所有定期披露和當前報告要求。外國私人發行人地位的確定每年在發行人最近完成的第二財季的最後一個營業日進行,因此,將在2024年6月30日對我們進行下一次確定。在未來,如果超過50%的未償還有投票權證券由美國居民擁有,並且以下任何一項屬實,我們將失去外國私人發行人的地位:(I)我們的大多數董事或高管是美國公民或居民,(Ii)我們50%以上的資產位於美國,或(Iii)我們的業務主要在美國管理。如果我們失去外國私人發行人的身份,我們將被要求向美國證券交易委員會提交美國國內發行人表格的定期報告和註冊聲明,這些表格比外國私人發行人可用的表格更詳細、更廣泛。我們還必須遵守強制性的美國聯邦委託書要求,我們的高級管理人員、董事和主要股東將受到交易所法案第16條的短期利潤披露和追回條款的約束。此外,我們將失去依賴紐約證券交易所上市規則中某些公司治理要求的豁免的能力。作為一家不是外國私人發行人的美國上市上市公司,我們可能會產生大量額外的法律、會計和其他費用,否則我們作為外國私人發行人可能不會產生這些費用,這可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
Mr.Wang是我們的大股東,對我們正常業務過程之外需要股東投票的事項具有影響力,這可能會限制您影響我們行動的能力。
截至2024年2月15日,我們的董事會主席Mr.Wang控制了我們已發行股本約54.6%的投票權。只要Mr.Wang繼續控制我們流通股的多數投票權,他通常就能夠控制重大的公司活動,但須遵守適用的法律,其中包括:
•我們董事會的組成和通過我們的董事會,關於我們的政策的決策,以及公司管理人員的任免;
•關於合併、業務合併或資產處置的決定;以及
•通過對我們的組織備忘錄和章程的修訂。
此外,Mr.Wang的股權集中可能會阻止其他人提出收購要約,這可能會阻止股東從其普通股獲得溢價。
此外,吾等的組織章程大綱及細則規定,只要Mr.Wang及/或其聯營公司(定義見吾等組織章程大綱及章程細則)繼續成為持有吾等至少30.0%股本的實益擁有人(定義見交易所法案),則有權委任董事一名董事,而董事將擔任吾等董事會主席。若董事未獲委任,董事會主席應由當時在任的董事以過半數票決定。
由於Mr.Wang的利益可能與我們或我們其他股東的利益不同或有衝突,Mr.Wang對作為我們控股股東的我們採取的行動可能對我們或我們的其他股東不利。
我們是紐約證券交易所規則意義上的“受控公司”,因此,我們將有資格獲得某些公司治理要求的豁免。雖然我們目前不打算依賴這些豁免,但我們可能會在未來這樣做,您可能不會獲得受此類要求約束的公司股東所享有的相同保護。
截至2024年2月15日,我們的董事長Mr.Wang控制着大約Y 54.6%的我們已發行股本的投票權。根據紐約證券交易所的公司治理規則,我們是一家“受控公司”。根據這些規則,個人、集團或另一家公司持有超過50%投票權的上市公司是“受控公司”,可選擇不遵守某些公司管治要求,包括:
•要求我們的董事會多數成員由獨立董事組成;
•要求我們的薪酬、提名和企業管治委員會完全由獨立董事組成;以及
•對我們的薪酬、提名和公司治理委員會進行年度績效評估的要求。
雖然我們目前不打算依賴這些豁免,但我們未來可能會選擇依賴這些豁免,因此,您可能無法獲得受紐約證券交易所所有公司治理要求約束的公司股東所享有的相同保護。
我們管理團隊的成員管理美國上市公司的經驗有限。
我們管理團隊中的一些成員在管理美國上市公司、與美國上市公司投資者互動以及遵守與美國上市公司相關的日益複雜的法律方面的經驗有限。作為一家美國上市公司,根據聯邦證券法以及對證券分析師和投資者的持續審查,我們受到重大的監管監督和報告義務。這些新的義務和構成需要我們的高級管理層給予極大的關注,並可能轉移他們對我們業務日常管理的注意力,這可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
我們的組織章程大綱及細則,以及開曼法律,均載有可能阻礙收購要約或合併建議的條文,而收購要約或合併建議可能會對我們普通股的市價造成不利影響。
吾等的組織章程大綱及細則授權本公司董事會發行一類或多類優先股,其條款可予釐定,其股份可在無須股東批准的情況下發行,包括超級投票權、特別批准、股息、回購權利、清盤優先權或其他高於普通股持有人權利的權利或優惠。一個或多個類別或系列優先股的條款可能對我們普通股的價值產生不利影響。此外,如果我們的董事會選擇發行優先股,第三方可能更難收購我們。例如,我們的董事會可以授予優先股持有人在所有情況下或在特定事件發生時選舉一定數量的我們的董事的權利,或否決特定交易的權利。根據開曼羣島法律,吾等董事會僅可為彼等真誠地相信符合本公司最佳利益及出於適當目的而行使根據組織章程大綱及章程細則授予彼等的權利及權力。
此外,我們的組織備忘錄和組織章程細則中的一些條款可能會使第三方更難獲得對我們的控制權,即使控制權的變更對我們的股東有利,包括:
•制定關於提名董事候選人的股東提案或將提交股東大會的新業務的預先通知條款;
•規定只有經本公司董事會決議方可更改授權的董事人數;
•規定除另有要求外,本公司董事會的所有空缺均可由當時在任的多數董事投贊成票填補,即使不足法定人數;
•規定我們的組織章程大綱和章程細則可以通過持有我們當時已發行的有表決權股份的至少三分之二的持有人的贊成票進行修訂;
•對股東召開特別股東大會的能力的限制;以及
•對股東在書面同意下行事的能力的限制。
本公司的組織章程大綱及細則指定開曼羣島的法院為本公司股東可能提起的某些類型的訴訟及法律程序的唯一及獨家法庭,這可能限制本公司股東就與本公司或本公司董事、高級職員、僱員或代理人的糾紛獲得有利的司法法庭的能力。
我們的組織備忘錄和章程細則規定,除非我們以書面形式同意選擇替代法院,否則開曼羣島法院(“開曼法院”)將在適用法律允許的最大範圍內成為下列情況的唯一和獨家法院:
•代表我們提起的任何派生訴訟或法律程序;
•任何聲稱我們的任何現任或前任董事、高級管理人員或其他僱員或我們的股東違反受託責任或其他義務的訴訟;
•根據《公司法》或我們的組織章程大綱和章程細則的任何規定提出索賠的任何訴訟;或
•任何針對我們或我們的任何董事或我們的高級管理人員或其他員工提出索賠的行為,均受內政原則(因為該概念在美國法律下得到承認)管轄。
除非我們書面同意在法律允許的最大範圍內選擇替代法院,否則美國聯邦地區法院將是解決根據美國聯邦證券法(包括根據證券法或交易法)而產生的訴因的任何投訴的獨家論壇。任何購買或以其他方式取得本公司股本任何權益的人士或實體,將被視為已知悉並同意本公司上一句所述的組織章程大綱及章程細則的規定。這種法院條款的選擇可能會限制股東在司法法院提出其認為有利於與我們或我們的董事、高級管理人員、員工或代理人發生糾紛的索賠的能力,這可能會阻止針對我們和這些人的此類訴訟。或者,如果法院發現我們的組織章程大綱和章程細則中的這些條款不適用於一種或多種特定類型的訴訟或法律程序,或無法對其執行,我們可能會在其他司法管轄區產生與解決此類問題相關的額外費用,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
由於我們是根據開曼羣島的法律註冊成立的,您在保護您的利益方面可能會面臨困難,您通過美國聯邦法院保護您的權利的能力可能會受到限制。
我們是根據《公司法》註冊成立的豁免公司。因此,投資者可能很難在美國境內向我們的董事或高級管理人員送達法律程序,或執行在美國法院獲得的針對我們的董事或高級管理人員的判決。
我們的公司事務由我們的組織章程大綱和公司法管理。根據開曼羣島法律,股東對董事提起訴訟的權利、少數股東的訴訟以及董事對我們的受託責任在很大程度上受開曼羣島普通法的管轄。開曼羣島的普通法部分源於開曼羣島相對有限的司法判例以及英國普通法,其法院的裁決具有説服力,但對開曼羣島的法院不具約束力。根據開曼法律,我們股東的權利和我們董事的受託責任與美國某些司法管轄區的法規或司法先例所規定的不同。特別是,開曼羣島擁有與美國不同的證券法體系,某些州,如特拉華州,可能擁有更完整的證券法
制定和司法解釋公司法機構。此外,開曼羣島公司可能沒有資格在美國聯邦法院提起股東派生訴訟。
Maples和我們的開曼羣島法律顧問Calder(Cayman)LLP告知我們,開曼法院不太可能(I)承認或執行美國法院基於美國或任何州聯邦證券法的民事責任條款做出的針對我們的判決,以及(Ii)在開曼羣島提起的原始訴訟中,根據美國或任何州的聯邦證券法的民事責任條款對我們施加法律責任,只要這些條款施加的責任是刑事的。在這種情況下,儘管開曼羣島沒有法定強制執行在美國取得的判決,但開曼法院將承認和執行具有管轄權的外國法院的外國貨幣判決,而無需根據案情進行重審,其依據是,外國主管法院的判決規定,只要滿足某些條件,判定債務人有義務支付已作出判決的款項。要在開曼羣島執行外國判決,這種判決必須是最終和決定性的,並且必須是清償的金額,不得涉及税收、罰款或處罰,不得與開曼羣島關於同一事項的判決不一致,不得以欺詐為由受到彈劾,不得以某種方式獲得,也不得屬於違反自然正義或開曼羣島公共政策的強制執行類型(懲罰性或多重損害賠償的裁決很可能被裁定為違反公共政策)。如果同時在其他地方提起訴訟,開曼羣島法院可以擱置執行程序。
由於上述原因,股東在面對管理層、我們的董事會成員或控股股東採取的行動時,可能比作為美國公司的公眾股東更難保護自己的利益。
我們董事和高級管理人員的賠償要求可能會減少我們的可用資金,以滿足成功的第三方對我們的索賠,並可能減少我們的可用資金。
我們的組織章程大綱和細則規定,我們將在開曼羣島法律允許的最大程度上保障我們的董事和高級管理人員。我們的組織章程大綱和細則還允許我們代表任何高級職員、董事、僱員或其他代理人為其作為我們的高級職員、董事、僱員或代理人的行為所產生的任何責任購買保險,無論開曼羣島法律是否允許賠償。我們已經與我們每一位現任和未來的董事和高級管理人員簽訂了賠償協議。這些協議要求我們在開曼羣島法律允許的最大範圍內賠償這些個人因他們向我們提供服務而可能產生的責任,並預支因任何針對他們的訴訟而產生的費用,因為他們可以得到賠償。
我們的組織章程大綱及章程細則亦規定,在開曼羣島法律允許的最大範圍內,我們的董事及高級管理人員應就其以其身份產生的任何責任、訴訟、法律程序、申索、要求、費用、損害賠償或開支(包括法律費用)獲得賠償,除非該等責任(如有)是由具有司法管轄權的法院在最終不可上訴的命令中裁定的實際欺詐、故意疏忽或故意違約所致。開曼羣島法並未限制公司章程對高級管理人員和董事作出賠償的程度,除非開曼法院認為任何這類規定違反公共政策,例如就民事欺詐或犯罪後果提供賠償。
上述責任限制和我們的賠償義務通過將此類損失和費用的負擔轉嫁給我們,限制了我們的董事和高級管理人員因違反董事職責而承擔的金錢損害的個人責任。我們的賠償義務涵蓋的某些債務或費用可能不在我們的董事和高級管理人員責任保險的覆蓋範圍內,或者可能超過承保限額。因此,我們的董事和高級管理人員提出的任何賠償要求都可能會減少我們的可用資金,以滿足成功的第三方對我們的索賠,並可能減少我們的可用資金。
我們目前預計不會為我們的普通股支付定期股息。因此,您實現投資回報的唯一機會可能是我們普通股的價格升值。
向本公司普通股持有人宣佈及支付未來股息將由本公司董事會酌情決定,並將取決於許多因素,包括本公司的財務狀況、盈利、資本要求、負債水平、適用於支付股息的法定及合約限制、影響向股東支付股息及分派的開曼法律條文,以及本公司董事會認為相關的其他考慮因素。因此,如果我們的普通股價格上漲,您在我們的投資中獲得回報的唯一機會可能是。見“項目8.財務信息--A.8.股利政策。
項目4.關於公司的信息
答:介紹公司的歷史和發展
鯊魚忍者作為小家電領域的先驅,有着令人自豪的歷史,我們繼續創造出消費者喜愛的廣泛產品。鯊魚忍者的歷史可以追溯到幾十年前,它已經從早期的先驅轉變為一個值得信賴的、全球價值數十億美元的品牌組合,推動着我們今天競爭的多個類別的快速增長和創新。
鯊魚忍者包括鯊魚和忍者品牌的產品。Shark品牌最早是由企業家Mark Rosenzweig於2000年創立的。隨着2007年推出的無吸力損失真空技術,Shark品牌開啟了家居清潔的新紀元。此後不久,董事會擴大到包括馬克·巴羅卡斯作為鯊魚忍者的總裁和第二代聯合創始人,推動忍者品牌在2009年的推出。
巴羅卡斯建立了一種根植於以消費者為中心的顛覆性創新的基礎文化,這種創新每天都推動着鯊魚忍者的精神。在巴羅卡斯先生的領導和戰略願景下,我們從截至2008年3月31日的12個月的淨銷售額不到2.5億美元,增長到截至2023年12月31日的財年的淨銷售額超過43億美元,不斷擴展到新的類別和地區,同時仍然專注於我們的使命,即積極影響我們全球市場每一個家庭的人們的生活。在此期間,我們一直在全公司範圍內集中精力建立一個高度可擴展、但又靈活的供應鏈,使我們能夠保持創新的創業精神。2017年,我們通過與JoYoung的戰略合作伙伴關係進一步增強了這些能力,今天,我們與多元化的供應商基礎建立了關係,以確保我們的供應鏈保持高度競爭力,並適應不斷變化的市場和經濟條件。
我們是一個創新引擎,為消費者提供解決方案,我們認為這些品牌是質量、性能和價值的代名詞。我們的消費者選擇我們的產品是為了改善他們的日常生活,我們渴望讓消費者在使用我們的產品時感到高興。我們的品牌是由我們的工程和創新能力驅動的,我們已經培養了實現行業領先的創新和五星級消費者評論的聲譽。
鯊魚忍者公司於2023年5月17日作為JS Global的全資子公司在開曼羣島註冊成立。本公司為完成本公司在紐約證券交易所(“紐交所”)的上市及相關交易而成立為法團,以經營SharkNinja Global SPV,Ltd.及其附屬公司的業務。
鯊魚忍者全球SPV有限公司成立於2017年,是JS Global的全資子公司。2023年7月28日之前,鯊魚忍者全球SPV有限公司以香港聯交所上市實體JS Global的全資業務組合形式運營。
於2023年7月30日,與(1)本公司與JS Global分離(“分離”)及(2)向JS Global普通股持有人分派JS Global於SharkNinsa Global SPV,Ltd.的全部股權有關。以公司普通股股息的形式,JS Global將SharkNinja Global SPV,Ltd.的所有流通股出售給SharkNinja,Inc.,以換取SharkNinja,Inc.的股份。
美國證券交易委員會設有一個互聯網站,其中包含以電子方式向美國證券交易委員會提交的報告、委託書和信息聲明以及其他有關發行人的信息,網址為www.sec.gov。我們會定期在我們的公司網站上為投資者提供其他信息,網址是:www.shakkinga.com。這包括關於財務業績的新聞稿和其他信息、關於公司治理的信息以及與我們的年度股東大會相關的細節。本表格20-F中引用的網站上包含的信息未通過引用併入本申請。
B.的業務概述
在鯊魚忍者,我們的使命是積極影響我們全球市場每個家庭的每一天人們的生活.
鯊魚忍者:建立在持續、顛覆性創新基礎上的世界級家電品牌
鯊魚忍者是一家全球性的產品設計和科技公司,通過創新產品為全球消費者創造五星級生活方式解決方案。我們尋求利用我們的全球、敏捷和跨職能的工程技術、產品開發和製造專業知識,以及我們以解決方案為導向的營銷,以提高消費者日常任務的效率、便利性和享受性,並改善日常生活。我們已經建立了兩個價值10億美元的品牌,鯊魚和忍者,並通過顛覆眾多家居產品類別,包括清潔用具、烹飪和飲料用具、食品準備用具和包括家居環境和美容在內的其他產品類別,建立了經過驗證的領先地位。我們成功地獲得了跨地域的市場份額,從高於和低於我們產品價格的競爭對手手中奪取了市場份額。我們相信,我們的成功是以我們先進的工程和創新能力為核心,加上我們對消費者需求的深刻理解,使我們能夠解決其他人沒有看到或無法解決的消費者問題。
我們堅持不懈地追求完美,以令人信服的價值提供創新的產品,以取悦消費者。我們不斷分析消費者與小家電的互動,並在多個平臺上利用消費者評論,我們將其稱為“始終在線”的方法。我們的全球產品設計和工程團隊將這些始終在線的消費者洞察力應用於創造新技術和知識產權,使我們的產品與眾不同。此外,我們通過快速迭代和不斷改進來不斷改進我們的產品,目標是在降低成本的同時增加我們傳統產品的價值。我們相信,通過不斷創新不斷追求完美,延長了我們的產品生命週期,使我們有別於擁有更長創新週期的競爭對手。我們的方法使我們能夠迅速將新產品推向市場,增加貨架份額和市場份額,從而迅速在現有和新類別中建立領先地位。
擁有巨大且不斷增長的市場份額的值得信賴的全球品牌
我們值得信賴的全球品牌在行業領先的創新和五星級消費者評論方面建立了堅實的聲譽。我們堅定不移的以消費者為中心體現在我們領先的市場地位上。根據Circana的數據,Shark是美國最暢銷的地板護理品牌,忍者連續四年成為美國小型廚房電器的第一暢銷品牌(除非另有説明,否則所有市場份額主張都是基於截至2023年12月30日的銷售額)。
我們在將顛覆性產品推向市場並開發一個又一個消費者解決方案方面的成熟記錄使我們能夠進入多種產品類別,推動了顯著增長和市場份額的增加。隨着我們不斷創新,我們的傳統產品通常會繼續以更容易接受的價位銷售,這使得我們的產品在同一類別的不同價位之間多樣化,並創造了越來越多的市場份額。我們相信,我們的產品對不同收入階層具有廣泛的吸引力,因為我們的目標是以令人信服的價值提供行業領先的創新、設計和產品質量。因此,我們的目標是從價格更高和更低的競爭對手那裏獲得市場份額。我們相信我們的產品是有抱負的,提供了更昂貴的競爭產品的性能,並且是可以實現的,代表了令人信服的價值。
專注於顛覆性創新和持續優化的規模化工程動力工廠
鯊魚忍者旨在不斷創新超出消費者預期的產品。
為了在市場上取勝,我們利用我們的跨職能設計和工程團隊的不同專業知識來利用我們對消費者需求的深入瞭解。我們在美國、英國和中國擁有一支充滿活力的內部全球產品設計團隊,他們全天候無縫合作,將獨特的本地市場見解融入我們產品的設計和功能中。我們的工程能力不斷推動我們的新產品創新,包括設計、施工、材料性能要求、製造方案、供應商選擇、包裝規格和質量保證。我們規模龐大的工程組織擁有廣泛的技能,涵蓋機械設計、機電一體化、電子工程、機器人、固件、應用程序和雲、深度學習、算法工程和工業設計。我們的團隊由700多名跨職能工程和設計人員組成,集成了Shark和忍者解決方案,將我們產品組合中的顛覆性技術引入新的細分市場,此外還可以從全球獲得最新技術。我們工程團隊能力的廣度使我們能夠開發創新的產品,而我們持續的全球合作產生了快速和迭代的開發週期。
我們始終在線的消費者投入為我們世界級的創新提供動力。我們部署了各種各樣的工具來了解消費者今天需要什麼,明天什麼會讓他們高興。此外,通過發展本地洞察,我們能夠設計和開發為特定地區量身定做的產品,然後在我們的全球產品中利用適用的洞察。
我們的動態測試模型將我們的產品測試到極致。我們在不同的環境中進行測試,從我們的實驗室和模擬家庭設施到餐館、美容院和家庭。這種方法使我們能夠從類別專家、專業用户和日常消費者那裏收集有價值的意見。我們使用面對面的消費者測試來收集直接的觀察和見解。我們利用內部軟件來清理產品評論,以瞭解消費者對現有解決方案的好惡。我們不斷的定性和定量測試為我們的設計、工程、製造和營銷過程的每個階段提供信息,包括後期開發階段和產品發佈後的進一步完善。
為每一種產品提供關鍵的消費者價值點
鯊魚忍者的不同之處在於我們的創新能力,同時識別和解決其他人沒有看到或無法解決的消費者痛點。在我們推向市場的每一款創新產品中,鯊魚忍者努力實現以下所有四個關鍵的消費者價值點:
速度:提供率先推向市場的顛覆性創新
我們的全球消費者洞察和產品開發方法使我們能夠發現一些最緊迫的消費者問題,並開發創新的解決方案來解決這些問題。我們的全球產品開發團隊在世界各地晝夜不停地合作,形成持續的開發週期,從而加快了我們的創新速度,並最終加快了我們推向市場的速度。無論這是一項率先推向市場的創新
無論是新興品類還是我們用新技術顛覆成熟品類,我們都會重新定義什麼是可能的。我們差異化的創新步伐使我們能夠在許多產品細分類別中率先進入市場;我們迅速增長市場份額,推出新產品的速度往往比競爭對手更快,創造了實現強勁和可持續增長的競爭優勢。
性能:提供超出預期的創新高性能產品,提高消費者的生活質量
我們規模龐大的全球設計師和工程師團隊熱衷於提供高水平的性能,以提高消費者的生活質量。我們的產品旨在解決現有的問題,這些問題往往是消費者甚至不知道自己有的。我們嚴格按照我們在極端用例下的高性能期望測試我們的產品。我們的產品開發流程使我們能夠提供創新、高性能的技術,旨在滿足或超過消費者的期望。這是產品性能追求消費者信賴的堅定不移。
質量:提供五星級優質產品體驗,一次一次贏得消費者的評價
我們知道,有洞察力和受過教育的消費者不會給你第二次機會。因此,我們在設計產品時注重質量,並反覆測試,重現極端的使用和誤用案例,以在現實世界中提供具有持久可靠性的高質量產品。我們有嚴格的採購和製造標準,我們保持我們的製造合作伙伴必須遵守的高質量標準,包括通過頻繁的質量檢查和製造記分卡。我們對通過呼叫中心、在線評論或社交媒體收到的負面反饋反應迅速。我們努力用我們的產品提供無縫的消費者體驗,以確保我們的消費者從第一次開箱即用開始,在他們使用我們產品的整個過程中都擁有五星級體驗。我們追求全面品質的卓越,不僅造就了更高滿意度的消費者,還造就了一支全球品牌大使大軍。
價值:以可接受的價格交付產品,實現不可思議的價值
我們致力於為我們全球市場的每個家庭的每一個消費者提供世界級的創新產品,價值不菲。我們始終把消費者放在心上,建立了超高效的全球產品設計和供應鏈組織,旨在以具有競爭力的價格提供完美的產品。我們相信,在購買我們的產品時,我們的消費者每花一美元辛苦賺來的錢,都能獲得最大的價值和高水平的表現。我們通過我們的設計和製造工程團隊和我們在亞洲的實地採購組織來實現這一點,這有助於眾多製造商之間的競爭性投標過程,以獲得有利的定價條件。此外,鑑於我們品牌的規模,我們是許多製造商的重要合作伙伴。這使我們能夠進入由少數幾家大公司主導的新類別,通過創新和令人信服的價值顛覆它們,並在獲得市場份額的同時擴大整個市場。
開放式敏捷製造與供應鏈
我們開放和高度可擴展的製造基地和供應鏈實現了具有競爭力的成本以及高質量和高性能。雖然競爭對手受到傳統線性製造模式的限制,但我們的迭代方法為我們提供了多種機會來優化我們的產品。多年來,我們一直在開發和投資這種方法,以幫助確保對生產的最大控制和靈活性。這種方法推動了我們的目標,即在第一時間下線並在全球範圍內提供高銷量的五星級產品。
以消費者為中心的故事講述驅動的全渠道戰略
我們在美國的大部分產品子類別中保持領先地位,部分原因是建立了差異化的渠道戰略和強大的全渠道銷售,營銷和分銷網絡。我們採用針對特定地區的分銷渠道策略,並提供針對當地需求的創新產品。我們的產品在每個渠道和在線零售商中都有售,通常在貨架上的份額不成比例。我們產品的持續創新進一步推動了我們的貨架份額和品類增長。Shark和Ninja在我們大多數最重要的子類別中擔任類別隊長,市場領導者。
我們的目標是成為消費者購物的最相關和最突出的品牌。我們始終在線的媒體戰略利用講故事的力量來教育消費者瞭解我們的技術和性能。我們利用多種形式的媒體,包括電視、數字廣告、印刷和社交媒體。
類別領先的值得信賴的品牌,在整個家庭中擁有多樣化的產品組合
我們多樣化的產品組合涵蓋31個家居子類別,包括清潔,烹飪和飲料,食品準備和其他,其中包括家居環境和美容。
Ninja十多年來一直是創新和值得信賴的廚房品牌。2009年,我們推出了Ninja Master Prep攪拌機,使消費者能夠在家中生產餐廳品質的冷凍飲料。我們迅速成為成熟攪拌機類別的領先企業,並通過不斷髮展我們的產品來保持我們的領先地位:根據Circana的數據,Ninja在過去四年中一直是美國銷量第一的攪拌機品牌。我們已經將Ninja擴展到食品準備和烹飪用具(電動和非電動)的組合。今天,我們相信我們正在成為消費者的首選品牌:根據Circana的數據,Ninja連續四年在美國小型廚房電器中排名第一。Ninja使消費者能夠實現比他們想象的更多的目標,並改變了消費者烹飪和使用廚房的方式。
我們相信Shark品牌是力量和多功能的代名詞,憑藉其屢獲殊榮的品牌信譽,已超越小家電子類別。在過去的四年裏,Shark一直是美國銷量第一的真空品牌。於二零二一年年底,我們推出Shark HyperAIR吹風機,標誌着我們首次進軍美容領域,根據Circana的數據,該吹風機於截至二零二一年十二月三十一日止三個月迅速成為美國售價介乎100美元至300美元的吹風機銷量第一,並連續兩年在同一類別中保持銷量第一。根據Circana的數據,我們的HyperAIR產品於2022年9月推出Shark FlexStyle吹風機和造型器,該產品於2023年成為美國售價低於500美元的頭號暢銷熱風造型器。
我們的增長戰略
我們高度多元化的業務由值得信賴的品牌提供動力,這使我們能夠推動可持續的長期全球增長。我們不斷擴大我們的地理足跡,並擴展到新的產品類別和市場,以接觸更多的消費者,不斷追求我們的使命,積極影響人們的生活,每天在我們的全球市場的每一個家庭。我們的目標是擴大和加強與現有消費者的關係,並培養與新消費者的關係,以推動我們的持續增長和盈利能力。
我們相信,在以下戰略的推動下,我們已做好持續增長的準備:
在現有類別中增加份額
通過使用消費者洞察力來識別和開發解決方案,使我們能夠保持並不斷增加現有產品類別的份額
我們的產品旨在取悦那些只信任那些已經證明其價值的品牌的、有眼光、受過教育的全球消費者。我們的目標是為我們的消費者提供明天的技術,今天。我們的全球消費者洞察力和產品開發方法使我們能夠為其他人看不到或無法解決的緊迫消費者問題提供創新解決方案。將我們的創新速度和工程專業知識與我們將消費者見解轉化為有形產出的能力相結合,有助於我們獲得重要的市場份額,從而推動並維持我們的增長和盈利能力。
我們的創新和優化模式使我們能夠不斷推出技術先進的新產品,以滿足消費者不斷變化的需求和偏好。一旦我們進入一個類別,我們就會不斷推出具有額外高質量特性和功能的新產品,同時我們也會找到優化我們銷售的現有產品成本的方法。這種方法使我們能夠達到額外的價格點,創造多樣化的產品陣容,並擴大我們在零售商貨架上的存在。
利用我們始終在線的媒體營銷,提高認知度,並在新的和現有的類別中向消費者介紹產品技術和創新解決方案
我們的全球營銷組織旨在部署360度營銷戰略,以俘獲全球消費者的心。通過在全渠道媒體上利用基於解決方案的故事講述,我們教育和培養人們對我們的技術解決方案和新產品的認識,最終推動所有渠道的高流量和興趣。當消費者來到貨架上時,無論是在商店裏還是在網上,我們希望他們能找到各種價位的鯊魚忍者產品,這些產品提供各種解決方案,並帶有明確的利益導向信息。我們相信溝通以產生影響,因為與消費者相關的故事講述能夠讓產品像病毒一樣傳播,使我們能夠接觸到更多的消費者,並推動我們的持續增長。
在新品類中拓展我們的品牌
我們相信鯊魚忍者是獨一無二的裝備,可以通過我們專有的消費者洞察力和創新的產品開發方法來顛覆龐大而分散的市場。我們在推出改變遊戲規則的創新並迅速佔領各子類別的市場份額方面有着良好的記錄。我們不受當前類別的限制,因為我們的跨職能設計和工程能力使我們能夠進入相鄰的和全新的類別。我們打算繼續通過以下方式進入家庭周圍的新類別:
利用我們專有的創新流程來發現新的機會
我們的專有創新流程使我們能夠主動識別和開發消費者解決方案。我們將不斷和詳細的消費者反饋納入我們的動態產品開發過程,使我們能夠在整個開發過程中迭代和改進我們的產品,並發現新的鄰近機會。我們使用專有軟件清理評級和評論,以發現和了解改善消費者體驗的機會。與消費者的這種始終在線的對話,導致我們在多個新品類中不斷識別未解決的消費者痛點。
調整技術,設計新解決方案,解決新領域的消費問題
我們全球跨職能的產品開發和工程團隊正在不斷改進我們的消費者解決方案。利用這些團隊的專業知識,我們解決我們發現的消費者問題,使我們的技術適應新的用途,或者從頭開始解決新的問題。
擴大我們新品類的產品種類和零售商佈局
在我們進入的新類別中,我們不斷擴大我們的產品種類,進一步擾亂這些市場,並增加我們新產品的零售商植入。
我們不斷推出新的類別,將以消費者為中心的原創創新推向市場。年復一年,鯊魚忍者加快了增長步伐,進入並奪取了31個細分類別的份額,迅速顛覆並獲得了其中許多細分類別的領先市場份額。僅在過去的三年裏,我們就進入並顛覆了以下細分產品類別:枱面烤箱、室內燒烤、烹飪用具、冰激凌製造器、餐具、烘焙用具、家庭環境、吹風機、濕/乾式Floorcare和户外燒烤。這些新的產品細分類別不僅增加了我們的家庭滲透率,還擴大了使用場合、每個家庭的產品數量和我們在家庭中的品牌存在。
讓我們的品牌全球化
我們在32個市場開展業務,我們的國際擴張仍然是戰略重點的關鍵領域。2014年,我們將英國模式從經銷商模式轉變為直接運營鯊魚忍者,開啟了品類擴張和市場份額增長的新階段。自從轉向直接運營鯊魚忍者後,我們將英國業務的規模擴大到2023年的淨銷售額8.4億美元。隨着我們在英國的直接模式的成功,鯊魚忍者在我們運營的所有主要類別中都佔據了相當大的份額,2020年,我們開始利用我們在英國的成功來推動整個歐洲的進一步擴張,特別是在德國和法國。我們一直能夠利用這一模式成功進入新市場,並在新市場實現有意義的增長。
我們的國際業務使我們能夠開發本地消費者洞察力,創造我們能夠在全球提供的、由消費者驅動的新創新。我們相信,我們的品牌全球化將推動協同增長。
提高運營利潤率和效率
在鯊魚忍者,我們很少感到滿意。這種堅韌不拔的精神不僅限於生產世界上一些最具創新性和技術先進的家用電器,還延伸到我們的生產工藝和運營方式。我們已經建立了一個敏捷的、以質量為導向的供應鏈,擁有充足的能力來支持未來的增長。我們打算通過創新和尋求更多節省成本的機會來改善我們的產品組合,從而擴大我們的利潤率。在截至2023年12月31日的一年中,我們實現了超過44%的毛利率;我們將毛利率視為一種競爭優勢,為我們在研發、銷售和營銷以及其他成長型投資方面的投資提供了極大的靈活性。
我們的文化和人民
在鯊魚忍者,我們致力於履行我們的使命,積極影響人們的生活,在每個家庭的每一天。我們之所以成功,是因為當別人説“已經足夠好了”時,我們繼續前進;我們竭盡全力讓我們的產品儘可能地好。當我們做對了這件事,我們就有機會創造偉大的東西:作為一家公司,作為一個團隊,作為一個人。我們在鯊魚忍者做的每一件事都滲透着五個成功的驅動力:
我們很少感到滿意。我們有遠大的夢想和雄心勃勃的抱負,因為我們對自己的成功抱有很高的期望。當我們實現一個目標時,我們設定下一個“燈塔”,並讓我們的整個團隊圍繞着它。我們用我們的毅力和韌性推動我們邁向下一個里程碑,並在市場上取得成功。
我們相信進步勝過完美。我們認為,更重要的是做出決定,開始執行,並根據需要進行糾正,並鼓勵高度積極的心態。作為我們敏捷開發過程和持續迭代的一部分,我們的工程師和設計師接受變化並評估來自消費者和專業人員的反饋,確保當我們的產品投放市場時,我們相信它們是高質量的,將引起消費者的共鳴,並將提供相對於我們競爭對手的產品更高價值的卓越性能。
我們相信細節會讓情況有所不同。我們投資是為了瞭解事物是如何運作的,尋找新的視角和投入,並感到有必要挑戰假設,提出第二和第三個問題,以找到做某事的最佳可能方式。我們不斷地質疑一切,挑戰現狀,評估我們是否能做得更快或更好。
我們相信獲勝是一項團隊運動。當我們把我們的集體想法帶到談判桌上時,我們會做出更好的決定。我們將自己與明確的期望聯繫在一起,擁有大局成果,積極追究自己和他人對交付非凡業績的責任。
我們相信,當我們為影響力而溝通時,成功就會到來。我們共享信息,並將我們廣泛的團隊聚集在一起,就我們的想法進行迭代和調整。我們挑戰假設,並對挑戰持開放態度,而不是針對個人。
截至2023年12月31日,我們在大約10個國家和24個辦事處擁有約3,019名員工,推動了我們的成功。在2023年,我們被Build In評選為“波士頓最佳大公司”和“100個最佳大公司”之一。我們相信,我們屢獲殊榮的文化最終推動我們在我們的品牌和消費者中取得成功。
製造業、供應鏈和物流
我們的製造、供應鏈和物流反映了我們對質量和性能的高度關注。我們不僅通過我們的產品和我們的品牌而脱穎而出,還因為我們致力於完善我們的製造、供應鏈和物流的每一個細節。我們的供應鏈基礎設施利用了三個不同的因素:工廠合作伙伴關係、工廠靈活性和入境貨運。我們的合作伙伴關係使我們能夠迅速從白板上的想法轉變為全面生產,合作提高質量並降低成本。只要有可能,我們要求我們的工廠合作伙伴在尚未生產的情況下具有更改採購訂單的靈活性,並且通常只需要在貨物準備好發貨日期之前30天的採購訂單。最後,我們的運量和與主要託運人的長期戰略合作伙伴關係使我們即使在市場受到限制的情況下也能獲得具有競爭力的入境運費。
我們管理我們產品的設計,並監督整個供應鏈應用的質量保證計劃和製造標準。雖然我們不生產自己的任何產品,但我們與各種第三方供應商有關係來生產我們的產品。這些供應商負責我們產品的組裝,主要總部設在中國。我們還與東南亞不同地區的某些供應商合作,包括越南、馬來西亞、泰國和印度尼西亞。我們的供應商通常負責採購用於製造我們產品的部件,但在某些情況下,我們直接從子供應商採購這些部件,並支付和擁有供應商在組裝中使用的某些工具和設備。此外,我們對本地人才進行了大量投資,以管理生產並確保質量和具有競爭力的成本,亞洲的員工直接與我們的許多供應商合作。
這些員工與業主經營的工廠密切合作,以確保我們的產品符合我們嚴格的質量標準,並在製造過程中實現最大的靈活性和投入。
我們在很大程度上並不依賴現有的長期製造合同。雖然我們選擇供應商是出於商業和運營原因,但我們相信,我們可以聘請其他公司,以與我們目前的供應商相同或相似的質量、相似的數量和基本相似的條件提供產品。此外,我們的大多數產品都是雙重來源的,使我們能夠在供應商中保持一個具有競爭力的採購環境,並且我們部署了嚴格的投標程序,以確保我們整個供應鏈的有利定價。我們利用預先存在的供應商關係來擴大我們的供應鏈,並更快地進入新的類別。今天,我們已經與我們的供應商建立了直接和牢固的關係。我們每年都要求並協助流程以降低生產成本,使我們的傳統創新能夠與能力較弱、價格較低的競爭對手競爭。
我們對質量的全球承諾貫穿於設計、開發、生產和後期製作過程的每個階段。該質量保證計劃要求鯊魚忍者員工在產品出廠前完成檢驗和測試,並將其納入持續的產品設計和生產改進審查。
為了進一步管理我們的供應鏈,我們建立了一個專門的供應計劃團隊,將需求預測與手頭庫存以及生產和入庫預測進行比較。我們定期與零售商跟蹤庫存,以評估每種產品在貨架上的表現。通過我們專有的數據和跟蹤流程,我們瞭解何時是時候將貨架空間轉向更有需求的型號。這使我們能夠在一個類別中提供各種各樣的解決方案,並通過在推出新型號的同時逐步淘汰舊型號來保持每個品牌的平均價位。然而,我們隨着時間的推移不斷改進和優化的幾個傳統產品繼續看到強勁的需求,並保持在貨架上的顯著位置,包括2012年推出的忍者Mega廚房系統和2010年推出的Shark Navigator Lift-Away。通過產生領先的創新並利用我們的專有數據和流程,我們能夠不斷降低我們的陳舊庫存率。此外,我們在北美和歐洲擁有眾多零售和DTC第三方物流(“3PL”)配送中心:美國有8個,加拿大有1個,歐洲有4個。
市場營銷與消費者參與度
我們的全球營銷組織在各個門店部署了各種營銷策略,以俘獲我們消費者的心。今天,我們的全球營銷組織由超過350名員工組成,在北美、歐洲和亞洲的辦事處設有辦事處,職能涵蓋品牌營銷、數字營銷和零售產品營銷。
我們的營銷策略專注於通過利用大規模、全渠道的媒體策略、強大的消費者數據和動態的產品故事來培養我們的大使隊伍,以教育和創造對我們解決方案的認識。我們差異化的故事講述補充了我們的創新產品,並有能力使我們的產品成為病毒式傳播,吸引新消費者購買我們的品牌。就像我們的產品一樣,我們的營銷策略是解決方案驅動的,專注於教育消費者瞭解消費者的問題,並突出我們的創新解決方案。我們將消費者帶入我們開發的技術的故事中。這種方法吸引了消費者,並推動了對我們解決方案的需求,這些解決方案涵蓋了我們的產品系列。
我們利用多樣化和具有成本效益的手段來教育消費者,並在我們所有的營銷渠道中激發轉化。我們為Shark和Ninja產品進行持續的營銷活動。我們的廣告系列從28分鐘的長廣告到15秒和30秒的短廣告。此外,我們還在各種應用程序上使用社交媒體,展示廣告,並參與搜索引擎優化媒體和公共關係。此外,我們還在YouTube、Pinterest、Instagram、Facebook和TikTok等社交/頂級平臺上推動參與度。我們的營銷方法確保我們支持我們的核心
類別和新產品發佈,而不是隻關注最新的下降。總的來説,我們相信我們的媒體對解決方案的關注成功地在Shark和Ninja之間創造了光環效應,促進了兩個品牌而不是單一產品。
我們擁有強大的數據驅動,流動的媒體規劃和營銷策略,為我們的各種產品提供量身定製。當消費者來到貨架前尋找帶有自清潔刷輥的真空吸塵器,或能夠生產餐廳品質飲料的攪拌機時,我們希望消費者在各種價位的SharkNinja產品中發現這種解決方案。消費者可以根據自己的需求以合適的價格選擇合適的屬性組合。這使我們的營銷工作異常高效,廣告分別佔二零二三年、二零二二年及二零二一年淨銷售額的9. 6%、7. 3%及7. 9%。
我們的客户和銷售機構
我們的客户
我們相信,我們在各個類別中創造了類別需求,這使我們能夠在大多數主要零售商處有效地銷售我們的產品,而不是實行零售排他性。我們的創新、性能、質量和價值使我們的產品值得攜帶,我們可以為商店帶來可觀的客流量。我們的零售商集中度較低,截至2023年12月31日止年度,我們的最大客户佔淨銷售額的19. 9%。截至2023年12月31日,我們與全美42家零售商及全球140多家零售商合作。我們最大的零售商包括沃爾瑪、亞馬遜及Costco,各佔我們淨銷售額的10%以上,截至二零二三年十二月三十一日止年度合共佔我們淨銷售額的44. 7%。我們是入選亞馬遜全球供應商管理(“GVM”)計劃的不到50個品牌之一。亞馬遜的GVM戰略旨在通過C級參與和正式的業務規劃優先考慮頂級的全球重要供應商來加速亞馬遜的全球增長,我們正在利用我們參與該計劃所帶來的市場機會。我們還參與了與Target的戰略聯合業務計劃,這使我們能夠在長期目標和規劃時間表上共同努力。
季節性
我們認為,我們的銷售額和經營業績會受到季節性波動的影響。我們預計,由於假日發貨,我們的淨銷售額將在第三和第四季度達到最高水平。我們的銷售受到零售商購買模式波動的影響,因為他們根據不斷變化的戰略和趨勢來管理自己的庫存水平。此外,由於我們在美容和户外烹飪產品及配件方面的經驗較新,因此更加有限,我們正在繼續分析這些產品的季節性。我們預計,這種季節性將繼續成為我們運營和銷售業績的一個因素。
我們的銷售組織
今天,我們的銷售組織由150多名員工組成。在我們的全球銷售組織內,我們擁有專注於電子商務、零售營銷以及戰略銷售的團隊成員。電商和零售營銷側重於電商渠道、零售數字化戰略、電商體驗和合作與貿易營銷。我們的戰略銷售團隊成員專注於定價、渠道、市場和銷售,重點關注補貨、國民賬户、銷售運營、大客户和客户規劃。我們在本頓維爾、明尼阿波利斯、多倫多、利茲、慕尼黑和巴黎的許多主要零售商和增長地區附近設立了辦事處,以便與我們的主要零售商保持密切聯繫。
競爭
我們在小家電市場內經營眾多競爭激烈的產品類別。這些類別的特點是頻繁推出產品和快速的技術進步。我們的競爭對手根據產品類別的不同而不同,我們的業務範圍廣泛且不斷擴大。我們通常與其他家用電器公司競爭,這些公司也可能提供各種各樣的產品,包括吸塵器、空氣淨化器、攪拌器、高壓鍋和其他產品。鑑於我們提供的產品涉及眾多類別,我們與幾個知名品牌競爭;然而,我們競爭的所有類別都沒有單一的競爭對手。
我們的大多數競爭對手通常售價較低,但也有一些例外,如戴森和Vitamix。我們通過銷售中等價位的產品,從那些以高於和低於我們自己的價格出售產品的競爭對手那裏奪取市場份額,從而在市場上取得了成功。Shark的競爭對手包括戴森、胡佛和比塞爾。這些競爭對手提供一系列不同價位的吸塵器和其他地板護理電器。戴森還經營美容業務,這是我們最近進入的一個類別,在這個類別中,我們的業務迅速增長。忍者的競爭對手包括Vitamix、de‘Longhi、Breville、漢密爾頓海灘、Cuisinart等品牌。這些競爭對手以不同的價位銷售廚房電器,如攪拌機、食品加工機、高壓鍋、空氣煎鍋和其他產品。
我們經營的各種產品類別的競爭基於一系列因素,包括產品質量、性能、技術、易用性、可靠性、耐用性、造型、品牌形象和認知度、安全性和價格。
可持續性
我們的使命是在世界各地的每個家庭每天積極影響人們的生活,這包括我們對未來積極世界的追求。我們堅定地致力於運用我們的創新思維優勢,通過我們對產品積極、地球積極和人民積極的承諾,包括通過我們的積極影響計劃,為更大的利益而努力。
產品正面:我們渴望繼續設計創新、智能和安全的產品,為環境、社會和我們消費者的生活帶來有意義和可衡量的變化。
正向行星:我們承諾將利用我們的深厚知識在再製造和開發創新和可持續產品方面發揮帶頭作用,以減少垃圾填埋場廢物,最大限度地減少我們的碳足跡,並減少對環境的影響。
積極的人:我們致力於培養多元化、公平和包容的文化,使我們的人民能夠實現他們的個人和職業抱負,同時在我們服務的所有社區和地區產生社會影響。
我們的積極影響計劃:作為一個組織,我們很少感到滿意。對我們來説,進步比完美更重要,這就是為什麼我們相信,每一次小小的勝利都將使我們更接近一個對所有人來説都是積極未來的世界。我們實施積極影響計劃的一些方式包括產品製造,通過翻新和再製造幫助我們的產品遠離垃圾填埋場,通過支持高質量、經過驗證的碳標準項目來抵消碳排放,以及專注於我們業務和運營中的DEI倡議的DEI小組。
政府規章
我們受到美國、歐盟、英國和世界各地許多不同的法律和法規的約束,包括與隱私、數據保護、知識產權、消費者保護、電子商務、營銷、廣告、消息、公開權、健康和安全、就業和勞工、產品責任、可訪問性、競爭和税收有關的法律和法規。這些法律和法規在不斷演變,可能會以損害我們的業務、財務狀況和運營結果的方式被解釋、應用、創建或修改。此外,某些政府可能試圖阻止或限制我們的產品功能或產品,或以其他方式施加其他限制,從而可能在很長一段時間內或無限期地影響我們的任何或所有產品功能或產品的可訪問性或可用性。
我們還受制於美國和外國的法律法規,這些法規規範或限制我們在某些國家和某些人的業務和活動,包括美國商務部的出口管理條例和OFAC維持的經濟和貿易制裁條例,以及反賄賂和反腐敗的法律和法規,包括《反海外腐敗法》和英國《2010年反賄賂法》。
數據隱私法律法規
我們的業務使用、收集、處理、存儲、接收、傳輸和以其他方式處理消費者數據和其他數據。因此,我們現在或將來都要遵守與此類數據的隱私和保護相關的聯邦、州、地方和國際法律法規,例如GDPR、英國法律法規、歐盟法律法規和其他適用法律法規。GDPR、CCPA和開曼羣島數據保護法(修訂版)(“開曼數據保護法”)。
GDPR和英國GDPR分別規範了歐洲經濟區和英國境內與直接或間接可識別個人相關的個人數據的處理,並對組織實施了嚴格的數據保護要求,並對違規行為進行了重大處罰。持續遵守GDPR及英國的規定。GDPR,包括英國退出歐盟後歐盟和英國數據保護制度之間的任何差異的監控和調整,可能需要對我們的產品,政策,程序,通知和商業慣例進行更改,並可能增加運營成本或限制我們運營或擴展業務的能力。
我們還受到不斷髮展的歐盟和英國的影響。關於cookies和電子營銷的隱私法。在歐盟和英國,監管機構越來越關注在線行為廣告生態系統的合規性要求,目前實施電子隱私指令的國家法律很可能被稱為電子隱私法規的歐盟法規所取代,這將大大增加違規罰款。
在美國,雖然沒有一項普遍適用的聯邦法律來管理個人數據的處理,但有一些聯邦法律適用於某些類型的個人數據的處理,或某些類型的實體對個人數據的處理,聯邦貿易委員會和其他執法機構可以對以構成犯罪的方式處理個人數據的公司採取執法行動。不公平或欺騙性的貿易行為。此外,所有50個州都制定了與數據隱私相關的法律。
CCPA授予加州消費者強大的數據隱私權和對個人信息的控制權,包括通知權、披露權、刪除權、選擇退出銷售或分享企業收集的個人信息的權利、不因行使CCPA權利而受到歧視的權利、要求更正的權利和限制使用和披露敏感個人信息的權利,以及對未成年人的額外保護。CCPA適用於任何在加利福尼亞州開展業務,年總收入超過2500萬美元(並符合某些其他標準)的企業,以及某些其他企業。
世界各地的監管機構和立法者繼續提出並頒佈更嚴格的數據保護和隱私法。有關隱私和數據保護或我們尋求遵守適用法律和法規的方式的新法律以及適用法律、法規、法律或法規解釋或市場慣例的任何重大變更,可能要求我們對我們的產品、政策、程序、通知和商業慣例進行修改,所有這些都可能增加運營成本或限制我們運營或擴展業務的能力。
任何實際的、被指控的或被認為的未能遵守每個司法管轄區的法律或充分保護個人數據的行為都可能導致我們的聲譽受損、負面宣傳、消費者和銷售損失、失去相對於競爭對手的競爭優勢、增加解決任何問題的成本、提供任何所需通知和同意的成本(包括向監管機構和/或個人),並以其他方式應對任何事件、索賠、監管調查和執法行動、昂貴的訴訟、行政罰款和其他責任。
環境、健康及安全事宜
我們的設施和運營在我們運營的每個司法管轄區都受到有限數量的環境、健康和安全法律法規的約束。鑑於我們依賴供應商生產我們的產品,適用於我們的設施和運營的主要環境、健康和安全法律涉及我們運營中使用的少數危險化學品的安全使用、儲存和管理,向州和當地應急人員報告儲存在我們設施中的某些危險化學品的庫存,以及適當存儲和管理電池。
產品安全
我們受我們產品銷售所在司法管轄區的消費品監管法律的約束。例如,在美國,我們的某些產品受美國《消費品安全法》的約束,根據該法,消費品安全委員會可以將被發現不安全或危險的產品排除在市場之外,要求維修、更換或退款,對不符合要求的產品處以罰款,並對未能及時通知他們潛在的安全隱患處以罰款。
知識產權
保護我們的品牌、技術和知識產權是我們業務的一個重要方面。特別是,我們相信Shark和Ninja品牌對我們業務的成功至關重要。我們通過商標、專利、版權、商業祕密、合同條款、保密程序和保密協議的組合來保護我們的知識產權,包括我們的品牌。例如,我們通常會與員工和顧問簽訂保密協議和發明或工作成果轉讓協議,以控制對我們專有信息的訪問,並明確專有信息的所有權。我們在美國和某些國際司法管轄區保護我們的知識產權。我們相信,這些知識產權,加上我們的創新和獨特的產品設計,性能,品牌名稱和聲譽,有助於我們的競爭地位和業務的成功。
截至2023年12月31日,我們在美國和其他司法管轄區擁有約3,000項商標註冊和5,870項已頒發專利和待批專利申請。截至2023年12月31日,我們大約有830項已頒發的美國專利和470項正在審批的美國專利申請。我們當前產品在美國的專利一般在2024至2043年間到期,並涵蓋與我們的許多產品、相關子系統和/或功能的配置、操作和設計相關的權利。截至2023年12月31日,我們還有大約3788項外國專利已頒發,785項外國專利申請正在申請中。
我們有一個積極主動的在線市場監控和賣家/上市終止計劃,以擾亂在線假冒產品。此外,我們還致力於通過訴訟和行政程序關閉假冒獨立網站。
我們積極追求和捍衞我們的知識產權,以保護我們的品牌、設計和發明。我們制定了在全球範圍內識別、保護和優化我們的知識產權資產的流程和程序。未來,我們打算繼續為我們認為是創新和材料的新產品、技術和工藝尋求知識產權保護,並打算採取適當行動保護我們的知識產權不受侵犯這些寶貴資產的人的侵害。
法律訴訟
我們可能會不時捲入因正常業務活動而引起的各種法律訴訟。吾等目前並無參與任何訴訟,而吾等相信訴訟結果如個別或合共對吾等的業務、財務狀況及經營結果產生重大不利影響,則對吾等不利。
C.改革組織結構。
鯊魚忍者,Inc.是一家全球性的產品設計和技術公司,創造跨越多個細分類別的創新生活方式產品解決方案,包括清潔用具、烹飪和飲料用具、食品準備用具和其他品牌的產品。
鯊魚忍者公司及其子公司,包括鯊魚忍者全球公司,主要在北美、英國、歐盟和其他各種國際地點開展業務。
截至2024年2月15日,我們的董事會主席Mr.Wang控制了我們已發行股本約54.6%的投票權。因此,根據紐交所公司治理規則,我們是一家“受控公司”。只要Mr.Wang繼續控制我們流通股的大部分投票權,他將能夠控制重大的公司活動,包括任命我們的董事和批准重大的公司交易。Mr.Wang的控股權可能會阻礙或阻止我們普通股的其他持有者可能支持的公司控制權的變更。我們目前已選擇不利用任何“受控公司”豁免。見“項目3.關鍵信息-D.風險因素-與我們普通股所有權相關的風險-Mr.Wang是大股東,對我們正常業務過程之外需要股東投票的事項具有影響力,這可能會限制您影響我們行動的能力”和“項目3.關鍵信息-D.風險因素-與我們普通股所有權相關的風險-我們是紐約證券交易所規則所指的”受控公司“,因此,我們將有資格獲得某些公司治理要求的豁免。雖然我們目前不打算依賴這些豁免,但我們將來可能會這樣做,而您可能得不到向受此類要求約束的公司的股東提供的相同保護。
我們的主要執行辦公室位於馬薩諸塞州尼達姆A街89號,郵編:02494。我們的電話號碼是(617)243-0235,我們的網站地址是www.shakninga.com。本公司網站上的信息並未以引用方式併入本年度報告,您不應將本公司網站上的信息視為本年度報告的一部分。美國證券交易委員會維護着一個網站,其中包含有關發行人的報告和其他信息,這些發行人和我們一樣,以電子方式在美國證券交易委員會(www.sec.gov)備案。
D.購買房地產、廠房和設備
我們的公司總部設在馬薩諸塞州的尼達姆。根據2030年到期的運營租約,它佔地約248,000平方英尺。我們的總部主要用於會計、財務、信息技術、法律、人力資源、銷售和營銷、客户支持、產品開發和供應鏈管理職能。截至2023年12月31日,我們在美國和國際上的多個地點租賃了總計約1,342,000平方英尺的額外設施。我們在美國和加拿大的設施約佔1,342,000平方英尺,主要用於銷售和營銷、產品質量保證、分銷、供應鏈管理、財務和人力資源。在1,342,000平方英尺的新增設施中,我們在歐洲和英國的辦事處約佔73,000平方英尺,主要用於會計、財務、人力資源、銷售和營銷、客户支持、產品開發和供應鏈管理。在1,342,000平方英尺的新增設施中,我們在亞洲的設施約佔159,000平方英尺,主要用於銷售和營銷、產品測試、產品開發、供應鏈管理、產品質量保證、分銷、財務、信息技術和人力資源。我們相信,我們的設施足以滿足我們在不久的將來的需要,如果需要的話,我們將提供適當的額外空間,以滿足我們業務的任何此類擴展。
項目4A。未解決的員工意見
不適用。
項目5.業務和財務審查及展望
以下討論和分析提供了管理層認為與評估和了解我們的運營結果和財務狀況相關的信息。您應閲讀以下對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析,以及我們經審計的綜合財務報表以及本年度報告中其他部分包括的截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的相關附註和其他信息。
以下討論包含對未來預期的陳述以及1933年《證券法》第27A節或1934年《證券交易法》第21E節所指的其他前瞻性陳述,這些陳述均已修訂,特別是在“-截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度比較”、“-非公認會計準則財務措施”、“-流動性和資本資源”、“關鍵會計估計”、“-業務展望”、“-流動性和資本資源”和“-財務展望:資本投資”部分。我們的實際結果可能與前瞻性陳述中預測的結果大不相同。關於可能導致未來實際結果與我們最近的結果或前瞻性陳述中預測的結果大不相同的因素的討論,除下文所列因素外,見“關於前瞻性陳述的告誡”和項目3。“關鍵信息--風險因素。”我們不承擔更新前瞻性陳述或此類風險因素的義務。
答:第一季度的經營業績
概述
鯊魚忍者是一家全球性的產品設計和科技公司,為全球消費者創造創新的五星級生活方式解決方案。我們打造了兩個價值10億美元的品牌,推動了我們今天參與競爭的31個子類別的強勁增長和創新。我們在進入和建立領先地位方面有良好的記錄,通過擾亂家居產品類別的市場,包括清潔、烹飪和飲料、食品製備和其他,包括家居環境和美容。
我們的成功有賴於我們先進的設計和創新能力,以及我們對消費者需求的深刻理解。我們尋求以極具吸引力的價值提供創新的家用電器,以取悦消費者。我們相信,我們銷售額的持續增長和不斷增加的市場份額表明,我們的產品提供了滿足消費者不斷變化的需求和願望的生活方式解決方案。
我們通過我們對解決方案驅動的故事講述的動態方法來推動品牌的高參與度,我們認為這些類別在歷史上並不以高參與度而聞名。這種以解決方案為導向的方法專注於教育消費者,讓他們瞭解我們針對消費者問題的創新解決方案,使他們的體驗更高效、更愉快。我們差異化的故事講述與我們各種渠道的創新產品相輔相成,包括店內、在線、電視和社交媒體。這一方法吸引了現有和新的消費者,推動了對我們各種類別解決方案的需求。利用這一戰略,我們已經建立了一個充滿激情的品牌大使的全球社區,我們相信他們重視我們的創新、質量和業績。
我們的產品銷售採用全渠道分銷戰略,主要由零售和DTC渠道組成。我們的零售渠道包括實體零售商、電子商務平臺和多渠道零售商,這些零售商反過來將我們的產品銷售給最終消費者。我們銷售的一些最大的零售商包括沃爾瑪、亞馬遜、好市多、塔吉特和百思買,以及相當數量的獨立零售商。我們的DTC渠道通過我們的網站直接向消費者銷售。我們全渠道分銷戰略的目標是在我們的消費者選擇購物的任何地方成為最突出和最相關的品牌。
隨着時間的推移,我們建立了靈活高效的供應鏈,並在優化製造和採購方面進行了重大投資。我們的供應鏈基礎設施利用了三個不同的因素:(I)長期的工廠合作伙伴關係,使我們能夠快速開發和生產我們的產品;(Ii)工廠的靈活性,使我們能夠在生產過程的任何階段納入見解並進行調整;(Iii)我們的數量和與主要託運人的長期戰略合作伙伴關係使我們能夠獲得具有競爭力的入境運費,即使市場受到限制。我們還對本地人才進行了大量投資,以幫助監督生產過程,並確保我們製造商的產品符合我們嚴格的質量標準。
運營結果的關鍵組成部分
淨銷售額
我們提供的產品範圍廣泛,主要是在小家電領域,涵蓋31個子類別。我們從面向零售商的產品銷售中產生淨銷售額,包括實體和在線銷售,以及通過DTC銷售和分銷商。我們確認將產品控制權轉讓給零售商、消費者和分銷商時的銷售額,扣除向零售商提供的退貨、折扣和津貼,以及向零售商提供的用於促銷和廣告我們產品的資金。控制權通常在產品裝運或交付時轉移,具體取決於裝運條款。淨銷售額受到匯率、競爭、消費者消費習慣和總體經濟狀況的影響。
我們將我們產品的淨銷售額分成四個類別:
•清潔用具,包括有線和無線吸塵器,包括手持吸塵器和機器人吸塵器,以及其他地板護理產品,包括蒸汽拖把、濕/乾洗地板產品和地毯吸塵器;
•烹飪和飲料用具,包括空氣油炸器、多用途爐具、室外和枱面烤架和烤箱、咖啡系統、碳酸飲料、炊具、餐具、水壺、烤麪包機和烘焙用具;
•食品製備設備,包括攪拌機、食品加工機、冰激凌製造機和榨汁機;以及
•其他,包括吹風機和髮型器等美容電器,空氣淨化器和加濕器等家庭環境產品。
毛利和毛利率
毛利潤反映的是淨銷售額減去銷售成本。銷售成本主要包括從第三方製造商購買我們的產品的成本、入境運費、關税、產品質量測試和檢驗成本、與將庫存接收到我們的倉庫相關的成本、我們擁有的模具和工具的折舊、保修成本、損壞、陳舊和收縮成本以及分配的管理費用,包括支付給JS Global的供應鏈服務服務費。
我們用毛利除以淨銷售額來計算毛利。毛利率通常受到渠道組合變化的影響,因為我們的DTC銷售通常比向零售商和分銷商的銷售產生更高的毛利率。此外,毛利率還受到產品類別組合、外幣波動、關税政策變化、入境運費成本波動以及商品和零部件成本波動的影響。
運營費用
我們的運營費用包括研發、銷售和市場營銷以及一般和行政費用。廣告費用是我們運營費用中最重要的組成部分,包括電視廣告和數字廣告。與人事有關的支出是業務支出的第二大組成部分,包括薪金和獎金、基於股份的薪酬和員工福利成本。我們的運營費用還包括分配的管理費用。沒有實質上專供特定職能組使用的間接費用是根據人數分配的。分攤的間接費用包括與設施有關的分攤費用,包括租金和水電費、信息技術和相關人員以及財產和設備的折舊。我們預計,在可預見的未來,隨着我們繼續增加投資以支持我們的增長,包括通過增加員工水平、擴大研發和更多的營銷活動,我們的運營費用將按絕對美元計算增加。我們還預計,成為上市公司後,管理和合規成本會增加。
研究與開發
研發成本主要包括負責我們產品的設計、開發和測試的工程和產品開發人員的人事相關成本、承包商和諮詢費、用於產品、工裝和原型開發的零部件和測試設備的成本、原型費用、與專利相關的管理費用和無形資產的攤銷以及與資本化開發軟件相關的攤銷費用。
銷售和市場營銷
銷售和營銷費用主要包括廣告、營銷和其他品牌建設成本、銷售和營銷團隊的工資和相關費用、運輸和履行成本,包括第三方交付服務和運輸材料的成本、管理費用、與客户關係相關的無形資產攤銷費用和折舊費用。
一般和行政
一般費用和行政費用主要包括與財務、法律、人力資源、信息技術和行政職能有關的人事費用、外部法律、會計和其他諮詢服務的第三方專業服務費、折舊費用和間接費用。
在未來期間,我們預計作為上市公司運營將產生額外的一般和行政費用,包括遵守美國證券交易委員會的規則和規定以及紐約證券交易所上市規則的費用,以及公司保險、董事和高級職員保險、投資者關係和專業服務的更高費用。
利息支出,淨額
利息支出,扣除從我們的現金和現金等價物以及受限現金賺取的任何利息後,主要包括我們借款的利息,包括我們的定期貸款安排。見項目5B--經營和財務審查及展望--流動資金和資本資源--負債。
其他費用,淨額
其他開支淨額主要包括外幣交易、權益法投資及外幣遠期合約之收益及虧損。見“第11項-市場風險的定量和定性披露-外匯風險”。
所得税撥備
所得税撥備主要包括美國及我們開展業務的其他外國司法管轄區的所得税。
經營成果
下表載列我們於所示各期間的選定綜合收益表資料:
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| 截至十二月三十一日止的年度: |
(千美元) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
淨銷售額 | $ | 4,253,710 | | | $ | 3,717,366 | | | $ | 3,726,994 | |
銷售成本 | 2,345,858 | | | 2,307,172 | | | 2,288,810 | |
毛利 | 1,907,852 | | | 1,410,194 | | | 1,438,184 | |
運營費用: | | | | | |
研發(1) | 249,387 | | | 215,660 | | | 200,641 | |
銷售和市場營銷(1) | 897,585 | | | 621,953 | | | 619,162 | |
一般和行政(1) | 387,316 | | | 251,207 | | | 180,124 | |
總運營費用 | 1,534,288 | | | 1,088,820 | | | 999,927 | |
營業收入 | 373,564 | | | 321,374 | | | 438,257 | |
利息支出,淨額 | (44,909) | | | (27,021) | | | (16,287) | |
其他(費用)收入,淨額 | (35,427) | | | 7,631 | | | (7,644) | |
所得税前收入 | 293,228 | | | 301,984 | | | 414,326 | |
所得税撥備 | 126,150 | | | 69,630 | | | 83,213 | |
淨收入 | $ | 167,078 | | | $ | 232,354 | | | $ | 331,113 | |
(1) 包括以股份為基礎的補償如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
(千美元) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
研發 | $ | 7,696 | | | $ | 1,741 | | | $ | 2,918 | |
銷售和市場營銷 | 4,934 | | | 459 | | | 1,755 | |
一般和行政 | 34,336 | | | 3,309 | | | 9,251 | |
基於股份的總薪酬 | $ | 46,966 | | | $ | 5,509 | | | $ | 13,924 | |
下表載列所示各期間我們選定的綜合收益表資料佔我們總銷售淨額的百分比:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
淨銷售額 | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
銷售成本 | 55.1 | | | 62.1 | | | 61.4 | |
毛利 | 44.9 | | | 37.9 | | | 38.6 | |
運營費用: | | | | | |
研發 | 5.9 | | | 5.8 | | | 5.4 | |
銷售和市場營銷 | 21.1 | | | 16.7 | | | 16.6 | |
一般和行政 | 9.1 | | | 6.8 | | | 4.8 | |
總運營費用 | 36.1 | | | 29.3 | | | 26.8 | |
營業收入 | 8.8 | | | 8.6 | | | 11.8 | |
利息支出,淨額 | (1.1) | | | (0.7) | | | (0.4) | |
其他(費用)收入,淨額 | (0.8) | | | 0.2 | | | (0.2) | |
所得税前收入 | 6.9 | | | 8.1 | | | 11.2 | |
所得税撥備 | 3.0 | | | 1.8 | | | 2.2 | |
淨收入 | 3.9 | % | | 6.3 | % | | 9.0 | % |
2023年、2022年和2021年12月31日終了年度比較
淨銷售額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: | | 更改百分比 |
($以千為單位,%除外) | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2022年至2023年 | | 2021年至2022年 |
淨銷售額 | $ | 4,253,710 | | | $ | 3,717,366 | | | $ | 3,726,994 | | | 14.4 | % | | (0.3) | % |
2023年與2022年相比
與截至2022年12月31日的年度相比,截至2023年12月31日的年度,我們的淨銷售額增加了5.363億美元,增幅為14.4%。淨銷售額的增加主要是由於烹飪和飲料用具、食品製備用具和其他淨銷售產品類別的增長,但被清潔用具產品類別的下降部分抵消。
我們產品類別的淨銷售額如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
($以千為單位,%除外) | 2023 | | 2022 | | $Change | | 更改百分比 |
清潔用具 | $ | 1,819,465 | | | $ | 1,931,732 | | | $ | (112,267) | | | (5.8) | % |
烹飪和飲料器具 | 1,441,634 | | | 1,078,610 | | | 363,024 | | | 33.7 | |
食品加工機 | 653,615 | | | 590,438 | | | 63,177 | | | 10.7 | |
其他 | 338,996 | | | 116,586 | | | 222,410 | | | 190.8 | |
總淨銷售額 | $ | 4,253,710 | | | $ | 3,717,366 | | | $ | 536,344 | | | 14.4 | % |
•清潔電器的銷售淨額由截至2022年12月31日止年度的19. 317億元減少1. 123億元或5. 8%至截至2023年12月31日止年度的18. 195億元,乃由於北美有線及無線吸塵器市場疲軟所致。亞太區及大中華區(“亞太區”)業務轉移至JS Global後,進一步減少。這一淨銷售額的下降部分被新產品創新推動的地毯提取子類別的增長所抵消。
•截至2023年12月31日止年度,餐飲電器的銷售淨額增加3. 63億元或33. 7%至14. 416億元,而截至2022年12月31日止年度則為10. 786億元。這一增長是由歐洲的增長推動的,特別是在英國的空氣炸鍋,我們加強了我們的領先市場地位。我們於2022年下半年推出的户外燒烤架全年銷售進一步支持我們的全球增長,該產品在美國和歐洲市場繼續表現良好。
•截至2023年12月31日止年度,食品製備器具的銷售淨額增加63. 2百萬元或10. 7%至653. 6百萬元,而截至2022年12月31日止年度則為590. 4百萬元,主要由於推出新的便攜式攪拌機帶動冰淇淋機及小型攪拌機的強勁銷售。該增加部分被亞太區轉移至JS Global所抵銷。
•其他銷售淨額由截至2022年12月31日止年度的116. 6百萬元增加222. 4百萬元或190. 8%至截至2023年12月31日止年度的339. 0百萬元。這一增長主要是由於美容類護髮產品和空氣淨化器的持續強勁。
2022年與2021年相比
截至2022年12月31日止年度,我們的銷售淨額較截至2021年12月31日止年度減少9. 6百萬元或0. 3%。我們於2022年維持淨銷售額,原因是最近推出的類別(包括空氣淨化、個人護理及冰淇淋製造商)的銷售額增長。由於英鎊(“英鎊”)、歐元(“歐元”)及日圓(“日圓”)於二零二二年全年均較二零二一年疲弱,因此該等增加被外幣影響所抵銷。此外,我們看到消費者對我們某些產品類別的需求疲軟,以及零售商在不確定的經濟環境中減少庫存,作為現金流管理的一部分。
我們產品類別的淨銷售額如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
($以千為單位,%除外) | 2022 | | 2021 | | $Change | | 更改百分比 |
清潔用具 | $ | 1,931,732 | | | $ | 1,949,950 | | | $ | (18,218) | | | (0.9) | % |
烹飪和飲料器具 | 1,078,610 | | | 1,173,365 | | | (94,755) | | | (8.1) | |
食品加工機 | 590,438 | | | 548,447 | | | 41,991 | | | 7.7 | |
其他 | 116,586 | | | 55,232 | | | 61,354 | | | 111.1 | |
總淨銷售額 | $ | 3,717,366 | | | $ | 3,726,994 | | | $ | (9,628) | | | (0.3) | % |
•截至2022年12月31日止年度,清潔電器的銷售淨額減少1,820萬元或0. 9%至19. 317億元,而2021年同期則為19. 500億元。儘管消費者對某些類型的清潔電器產品的需求有所放緩,但由於市場份額增加和新產品創新,我們在此類別的銷售額基本保持不變。
•截至2022年12月31日止年度,烹飪及飲料電器的銷售淨額為10. 786億元,較2021年同期的11. 734億元減少9,480萬元或8. 1%。這一下降是由於零售商減少庫存和消費者對該類別的需求疲軟,部分被市場份額的增長所抵消。
•截至2022年12月31日止年度,食品製備器具的銷售淨額增加4,200萬元或7. 7%至5. 904億元,而2021年同期則為5. 484億元。銷售額的增長是由於最近新推出的子類別(包括冰淇淋製造商)的增長。
•截至2022年12月31日止年度,其他銷售淨額增加6,140萬元或111. 1%至1. 166億元,而2021年同期則為5,520萬元。該增長乃由於空氣淨化及個人護理產品(兩者均為於二零二一年下半年推出並受惠於二零二二年全年銷售的新子類別)的增長,以及於二零二二年全年推出的現有子類別的擴大產品組合所致。
毛利和毛利率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: | | 更改百分比 |
($以千為單位,%除外) | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2022年至2023年 | | 2021年至2022年 |
毛利 | $ | 1,907,852 | | | $ | 1,410,194 | | | $ | 1,438,184 | | | 35.3 | % | | (1.9) | % |
毛利率 | 44.9 | % | | 37.9 | % | | 38.6 | % | | | | |
2023年與2022年相比
截至2023年12月31日止年度,我們的毛利較截至2022年12月31日止年度增加4. 977億元或35. 3%。
截至2023年12月31日止年度,我們的毛利率較截至2022年12月31日止年度增加700個基點。毛利率上升主要是由於持續的供應鏈順風和其他宏觀經濟因素,包括入境運費、商品成本和外匯,以及成本優化工作。我們還通過利潤率較高的DTC渠道推動了強勁的銷售,特別是在美容品類。
2022年與2021年相比
截至2022年12月31日止年度,我們的毛利較截至2021年12月31日止年度減少28. 0百萬元或1. 9%。
截至2022年12月31日止年度,我們的毛利率較截至2021年12月31日止年度減少70個基點。毛利率下降主要由於若干成本逆風,包括二零二二年全年平均入境運費、零部件及商品成本較二零二一年上升。與2021年相比,我們的產品於2022年更經常以促銷價銷售,以確保零售商通過我們自己的DTC渠道銷售強勁。這些不利因素部分被從中國進口到美國的大部分真空吸塵器和空氣炸鍋的關税豁免所抵消。
運營費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: | | 更改百分比 |
($以千為單位,%除外) | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2022年至2023年 | | 2021年至2022年 |
研發 | $ | 249,387 | | | $ | 215,660 | | | $ | 200,641 | | | 15.6 | % | | 7.5 | % |
淨銷售額百分比 | 5.9 | % | | 5.8 | % | | 5.4 | % | | | | |
銷售和市場營銷 | $ | 897,585 | | | $ | 621,953 | | | $ | 619,162 | | | 44.3 | % | | 0.5 | % |
淨銷售額百分比 | 21.1 | % | | 16.7 | % | | 16.6 | % | | | | |
一般事務及行政事務 | $ | 387,316 | | | $ | 251,207 | | | $ | 180,124 | | | 54.2 | % | | 39.5 | % |
淨銷售額百分比 | 9.1 | % | | 6.8 | % | | 4.8 | % | | | | |
總運營費用 | $ | 1,534,288 | | | $ | 1,088,820 | | | $ | 999,927 | | | 40.9 | % | | 8.9 | % |
淨銷售額百分比 | 36.1 | % | | 29.3 | % | | 26.8 | % | | | | |
研究與開發
2023年與2022年相比
與截至2022年12月31日的財年相比,截至2023年12月31日的財年,研發費用增加了3370萬美元,增幅為15.6%。這一增長主要是由於為支持新產品類別和新市場擴張而增加的員工人數所推動的與人員有關的支出增加了2630萬美元,其中包括基於股票的薪酬增加了600萬美元。差旅費用增加330萬美元和專業服務費用增加320萬美元也推動了總額的增加。
2022年與2021年相比
與截至2021年12月31日的財年相比,截至2022年12月31日的財年,研發費用增加了1500萬美元,增幅為7.5%。這一增長主要是由於為支持新產品類別和新市場擴張而增加的員工人數,以及用於產品開發的原型成本增加了210萬美元,從而導致與人員有關的支出增加了1680萬美元。總額增加的其餘部分為620萬美元,原因是除了為現有細分類別開發新的特點和功能外,還用於與產品開發進程有關的其他間接費用,以支持繼續擴展到新的細分類別。與第三方諮詢費有關的專業服務費用減少1010萬美元,部分抵消了這些增加。
銷售和市場營銷
2023年與2022年相比
與截至2022年12月31日的財年相比,截至2023年12月31日的財年,銷售和營銷費用增加了2.756億美元,增幅為44.3%。這一增長主要是由於與廣告相關的費用增加了1.453億美元;由於業務量增加,特別是我們的DTC業務,交付和分銷成本增加了5350萬美元;支持新產品發佈和向新市場擴張的人事相關費用增加了4510萬美元,其中包括2023年12月支付的關聯方獎金820萬美元,以及基於股票的薪酬增加了450萬美元;以及諮詢費增加了1070萬美元。
2022年與2021年相比
與截至2021年12月31日的財年相比,截至2022年12月31日的財年,銷售和營銷費用增加了280萬美元,增幅為0.5%。這一增長主要是由於員工人數增加以支持業務的整體增長和新市場擴張,以及折舊和攤銷費用增加了770萬美元,導致與人員有關的費用增加了1570萬美元。總額增加的其餘部分為610萬美元,歸因於其他無形雜項費用。由於優化了對某些渠道和產品類別的媒體投資,營銷費用減少了2670萬美元,部分抵消了這些增長。
一般和行政
2023年與2022年相比
與截至2022年12月31日的年度相比,截至2023年12月31日的年度一般和行政費用增加了1.361億美元,增幅為54.2%。這一增長主要是由於與JS Global和第二次發售的分離和分配相關的成本增加了7940萬美元;支持整體增長的額外員工人數推動的與人員相關的支出增加了2010萬美元,包括基於股票的薪酬增加了3100萬美元,但被酌情和關聯方獎金減少1000萬美元所抵消;法律費用增加了1020萬美元,技術支持成本增加了910萬美元。
2022年與2021年相比
與截至2021年12月31日的年度相比,截至2022年12月31日的年度一般和行政費用增加了7110萬美元,增幅為39.5%。這一增長主要是由於為支持業務整體增長而增加的員工人數和一次性可自由支配獎金導致與人員有關的支出增加3820萬美元,與第三方諮詢費有關的專業服務增加1340萬美元,由於某些保險類別的保費增加而導致保險成本增加670萬美元,以及與信息技術支出有關的增加580萬美元。總額增加的其餘數額為690萬美元,歸因於其他無形雜項費用。
利息支出,淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: | | 更改百分比 |
($以千為單位,%除外) | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2022年至2023年 | | 2021年至2022年 |
利息支出,淨額 | $ | 44,909 | | | $ | 27,021 | | | $ | 16,287 | | | 66.2 | % | | 65.9 | % |
淨銷售額百分比 | 1.1 | % | | 0.7 | % | | 0.4 | % | | | | |
2023年與2022年相比
在截至2023年12月31日的一年中,利息支出淨額比截至2022年12月31日的年度增加了1790萬美元,增幅為66.2%。這一增長主要是由於我們定期貸款的利息支出增加了2520萬美元,這是由於2023年7月20日新債務的本金和利息增加所致。利息支出的增加部分被利息收入增加460萬美元所抵消,利息收入增加是由於我們的現金和現金等價物的收益率上升,以及我們的循環信貸安排的利息支出減少了300萬美元,這是由於償還了2022年12月的未償還借款。總額增加的其餘數額為30萬美元,歸因於其他雜項費用。
2022年與2021年相比
與截至2021年12月31日的財年相比,截至2022年12月31日的財年,利息支出淨額增加了1070萬美元,增幅為65.9%。這一增長主要是由於定期貸款和循環信貸安排的利息增加了930萬美元,這是由於LIBOR利率同比上升所致。
其他(費用)收入,淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: | | 更改百分比 |
($以千為單位,%除外) | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2022年至2023年 | | 2021年至2022年 |
其他(費用)收入,淨額 | $ | (35,427) | | | $ | 7,631 | | | $ | (7,644) | | | (564.3) | % | | 199.8 | % |
淨銷售額百分比 | (0.8) | % | | 0.2 | % | | (0.2) | % | | | | |
2023年與2022年相比
與截至2022年12月31日的年度相比,截至2023年12月31日的年度,其他(支出)收入淨額減少4,310萬美元,降幅為564.3%。減少的主要原因是與外幣有關的虧損,包括外幣遠期合約公允價值變動的虧損。
2022年與2021年相比
與截至2021年12月31日的財年相比,截至2022年12月31日的財年,其他(支出)收入淨額增加了1,530萬美元,增幅為199.8%。這一增長主要歸因於外幣遠期合同確認的2270萬美元收益和權益法投資損失減少410萬美元。在截至2022年12月31日止年度,英鎊與日元兑美元匯率波動所導致的1,000萬美元外幣虧損,以及在出售資產時確認的虧損增加220萬美元,部分抵銷了這一增幅。
所得税撥備
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: | | 更改百分比 |
($以千為單位,%除外) | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2022年至2023年 | | 2021年至2022年 |
所得税的撥備 | $ | 126,150 | | | $ | 69,630 | | | $ | 83,213 | | | 81.2 | % | | (16.3) | % |
所得税前收入百分比 | 43.0 | % | | 23.1 | % | | 20.1 | % | | | | |
2023年與2022年相比
與截至2022年12月31日的財年相比,截至2023年12月31日的財年所得税撥備增加了5650萬美元,增幅為81.2%。截至2023年、2023年和2022年12月31日止年度,我們的有效税率(“ETR”)分別為所得税前收入的43.0%和23.1%。ETR的這一增加是
主要涉及不可抵扣的高管薪酬以及分離、分配和再融資的影響,如預扣税和某些不可抵扣的交易成本。
2022年與2021年相比
與截至2021年12月31日的年度相比,截至2022年12月31日的年度所得税撥備減少了1360萬美元,降幅為16.3%。截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度,我們的有效税率分別為所得税前收入的23.1%和20.1%。實際税率的變化主要是由於某些司法管轄區的估值免税額增加,主要與馬薩諸塞州的税收抵免有關。我們的有效税率還受到外國司法管轄區的税率和我們在該等司法管轄區賺取的相對收入金額以及不可扣除費用的影響。
非公認會計準則財務衡量標準
除了合併財務報表中列出的指標外,我們還定期審查其他財務指標,即美國證券交易委員會定義的非公認會計準則財務指標,以評估我們的業務、衡量我們的業績、識別趨勢、編制財務預測和做出戰略決策。
我們考慮的關鍵非GAAP財務指標是調整後的淨銷售額、調整後的毛利、調整後的營業收入、調整後的淨收入、調整後的每股淨收入、EBITDA、調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率。管理層和董事會均使用這些非公認會計原則財務指標以及可比的公認會計原則信息來評估我們目前的業績和規劃我們未來的業務活動。這些非GAAP財務指標在非GAAP基礎上提供關於我們經營業績的補充信息,不包括某些非現金性質的收益、虧損和費用,或發生得相對較少和/或管理層認為與我們的核心業務無關的收益、損失和費用,並從我們的亞太地區分銷渠道中排除財務結果,這兩個渠道都是在分離的同時轉移到JS Global的(“資產剝離”)。以及(I)因將若干產品採購職能從JS Global的一家附屬公司轉移至SharkNinja而同時從JS Global的一家附屬公司轉移至鯊魚忍者而取消的庫存加價,以及(Ii)與JS Global就分離而訂立的過渡性採購服務協議(統稱為“產品採購調整”)有關的銷售成本。管理層相信,跟蹤和公佈這些非GAAP財務指標為管理層和投資界提供了寶貴的洞察力,使他們瞭解我們正在進行的核心業務、我們產生現金的能力以及影響我們業績的潛在業務趨勢。我們相信,當這些非GAAP衡量標準與我們的GAAP財務信息結合使用時,投資者也可以更好地評估我們與其他時期和本行業其他公司相比的財務表現,並更好地理解和解釋分離和分配後持續業務的結果。這些非GAAP財務指標不應被視為我們根據GAAP計算的財務結果的替代品,請注意,其他公司可能會以不同的方式定義這些非GAAP財務指標。
我們將調整後淨銷售額定義為調整後的淨銷售額,以排除我們認為不能反映分離後我們持續經營業績的某些項目,包括我們剝離資產的淨銷售額。我們認為,調整後的淨銷售額是衡量我們業績的適當指標,因為它消除了資產剝離的影響,這些資產剝離與我們業務的持續業績無關。
下表將調整後的淨銷售額與最具可比性的GAAP衡量標準--淨銷售額--進行了核對:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
(千美元) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
淨銷售額 | $ | 4,253,710 | | | $ | 3,717,366 | | | $ | 3,726,994 | |
剝離子公司調整(1) | (77,544) | | | (97,434) | | | (101,695) | |
調整後的淨銷售額 | $ | 4,176,166 | | | $ | 3,619,932 | | | $ | 3,625,299 | |
(1)經鯊魚忍者有限公司(“SNJP”)及亞太分銷渠道截至2023年、2023年、2022年及2021年12月31日止年度的淨銷售額調整,猶如該等資產剝離發生在2021年1月1日。
我們將經調整毛利定義為經調整的毛利,以剔除我們認為不能反映分拆後持續經營業績的某些項目,包括我們剝離資產的淨銷售額和銷售成本,以及產品採購調整的銷售成本。我們將調整後毛利定義為調整後毛利除以調整後淨銷售額。我們相信,調整後的毛利和調整後的毛利是衡量我們經營業績的適當指標,因為它們消除了我們的資產剝離和某些與我們的業務持續業績無關的其他調整的影響。
下表將調整後的毛利和調整後的毛利分別與最具可比性的GAAP衡量標準--毛利和毛利--進行了核對:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
($以千為單位,%除外) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
淨銷售額 | $ | 4,253,710 | | | $ | 3,717,366 | | | $ | 3,726,994 | |
銷售成本 | (2,345,858) | | | (2,307,172) | | | (2,288,810) | |
毛利 | 1,907,852 | | | 1,410,194 | | | 1,438,184 | |
毛利率%-。 | 44.9 | % | | 37.9 | % | | 38.6 | % |
剝離子公司淨銷售額調整(1) | (77,544) | | | (97,434) | | | (101,695) | |
剝離子公司銷售成本調整(2) | 45,116 | | | 64,506 | | | 63,931 | |
產品採購調整(3) | 83,162 | | | 70,295 | | | 75,642 | |
調整後的毛利 | $ | 1,958,586 | | | $ | 1,447,561 | | | $ | 1,476,062 | |
調整後的淨銷售額 | $ | 4,176,166 | | | $ | 3,619,932 | | | $ | 3,625,299 | |
調整後的毛利率 | 46.9 | % | | 40.0 | % | | 40.7 | % |
(1)根據SNJP和亞太地區分銷渠道截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度淨銷售額進行調整,猶如該等資產剝離發生在2021年1月1日。
(2)根據SNJP和亞太地區分銷渠道截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度的銷售成本進行調整,猶如該等資產剝離發生在2021年1月1日。
(3)表示與產品採購調整相關的銷售成本。由於分拆的結果,我們100%從我們的子公司鯊魚忍者(香港)有限公司(“SNHK”)購買我們的庫存,而不再從JS Global全資擁有的採購辦事處購買庫存。因此,在合併中完全消除了在分離後購買的所有庫存上的加價。作為分離的結果,我們向JS Global支付一筆採購服務費,以根據採購服務協議在過渡基礎上提供增值採購服務。
我們將調整後的營業收入定義為營業收入,不包括(I)基於股份的薪酬,(Ii)某些訴訟成本,(Iii)攤銷某些收購的無形資產,(Iv)某些與交易相關的成本,(V)酌情獎金,(Vi)股東出資的高管獎金和(Vii)我們認為不能反映分離後持續經營業績的某些項目,包括我們剝離的營業收入和我們的產品採購調整的銷售成本。
下表將調整後的營業收入與最具可比性的公認會計準則衡量標準--營業收入--對賬:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
(千美元) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
營業收入 | $ | 373,564 | | | $ | 321,374 | | | $ | 438,257 | |
基於股份的薪酬(1) | 46,966 | | | 5,509 | | | 13,924 | |
訴訟費用(2) | 8,973 | | | 4,513 | | | 10,602 | |
已取得無形資產的攤銷(3) | 19,587 | | | 19,587 | | | 19,587 | |
交易相關成本(4) | 82,277 | | | 2,896 | | | — | |
可自由支配的高管獎金(5) | — | | | 34,000 | | | — | |
股東出資的高管獎金(6) | 32,200 | | | — | | | — | |
產品採購調整(7) | 83,162 | | | 70,295 | | | 75,642 | |
剝離後的子公司營業收入調整(8) | (8,456) | | | (5,093) | | | (7,521) | |
調整後的營業收入 | $ | 638,273 | | | $ | 453,081 | | | $ | 550,491 | |
(1)代表與JS Global和鯊魚忍者股權激勵計劃頒發的限制性股票單位獎勵相關的非現金支出。
(2)代表針對我們的某些專利侵權索賠和虛假廣告索賠所產生的訴訟費用。
(3)代表收購的無形資產攤銷,我們認為這些無形資產不是正常的經常性運營費用,因為無形資產與JS Global收購我們的業務有關。為了計算調整後的營業收入,我們剔除了這些與收購相關的無形資產的攤銷費用,儘管收入部分是由這些無形資產產生的,以消除這些非現金費用的影響,這些非現金費用受到JS Global收購我們業務的時機和估值的顯著影響,以及收購價格分配固有的主觀性質。
(4)代表與JS Global的分離和分銷以及二次發售交易相關的某些成本。
(5)表示一次性可自由支配獎金。
(6)指董事會主席兼本公司控股股東王旭寧先生向若干高管派發的現金紅利,對本公司整體現金流並無影響。
(7)表示與產品採購調整相關的銷售成本。由於分離,我們100%從我們的子公司SNHK購買庫存,而不再從JS Global全資擁有的採購辦事處購買庫存。因此,在合併中完全消除了在分離後購買的所有庫存上的加價。作為分離的結果,我們向JS Global支付一筆採購服務費,以根據採購服務協議在過渡基礎上提供增值採購服務。
(8)經SNJP及亞太分銷渠道截至2023年、2023年、2022年及2021年12月31日止年度的營業收入調整,猶如該等資產剝離發生在2021年1月1日。
我們將調整後的淨收入定義為淨收益,不包括(I)基於股份的薪酬,(Ii)某些訴訟費用,(Iii)外幣損益,淨額,(Iv)攤銷某些收購的無形資產,(V)某些與交易相關的成本,(Vi)可自由支配的獎金,(Vii)股東出資的高管獎金,(Viii)我們認為不能表明分離後我們持續經營業績的某些項目,包括我們剝離的淨收益和我們的產品採購調整的銷售成本,(Ix)調整項目的税收影響和(X)某些預扣税。
調整後每股淨收益定義為調整後淨收益除以稀釋後的普通股加權平均數。
下表將調整後的淨收入和調整後的每股淨收入與最具可比性的GAAP衡量標準--分別攤薄後的淨收入和每股淨收入--進行了核對:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
(千美元,不包括每股和每股金額) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
淨收入 | $ | 167,078 | | | $ | 232,354 | | | $ | 331,113 | |
基於股份的薪酬(1) | 46,966 | | | 5,509 | | | 13,924 | |
訴訟費用(2) | 8,973 | | | 4,513 | | | 10,602 | |
外幣損失(收益),淨額(3) | 35,179 | | | (9,275) | | | 3,447 | |
已取得無形資產的攤銷(4) | 19,587 | | | 19,587 | | | 19,587 | |
交易相關成本(5) | 82,277 | | | 2,896 | | | — | |
可自由支配的高管獎金(6) | — | | | 34,000 | | | — | |
股東出資的高管獎金(7) | 32,200 | | | — | | | — | |
產品採購調整(8) | 83,162 | | | 70,295 | | | 75,642 | |
調整項目的税收影響(9) | (39,051) | | | (28,056) | | | (27,104) | |
預提税金調整(10) | 19,474 | | | — | | | — | |
剝離的子公司淨收入調整(11) | (6,586) | | | (1,458) | | | (3,969) | |
調整後淨收益 | $ | 449,259 | | | $ | 330,365 | | | $ | 423,242 | |
稀釋後每股淨收益 | $ | 1.20 | | | $ | 1.67 | | | $ | 2.38 | |
調整後每股淨收益 | $ | 3.22 | | | $ | 2.38 | | | $ | 3.05 | |
稀釋加權-用於計算每股淨收益和調整後每股淨收益的平均股數(12) | 139,420,254 | | | 138,982,872 | | | 138,982,872 | |
(1)代表與JS Global和鯊魚忍者股權激勵計劃頒發的限制性股票單位獎勵相關的非現金支出。
(2)代表針對我們的某些專利侵權索賠和虛假廣告索賠所產生的訴訟費用。
(3)指對非當地功能貨幣計價的交易重新計量所確認的外幣交易損益,包括與非指定為對衝工具的外幣衍生品有關的損益。
(4)代表收購的無形資產攤銷,我們認為這些無形資產不是正常的經常性運營費用,因為無形資產與JS Global收購我們的業務有關。為了計算調整後的淨收入,我們剔除了這些與收購相關的無形資產的攤銷費用,儘管部分收入是由這些無形資產產生的,以消除這些非現金的影響
這些費用受到JS Global收購我們業務的時機和估值以及收購價格分配固有的主觀性質的顯著影響。
(5)代表與JS Global的分離和分銷以及二次發售交易相關的某些成本。
(6)表示一次性可自由支配獎金。
(7)指董事會主席兼本公司控股股東王旭寧先生向若干高管派發的現金紅利,對本公司整體現金流並無影響。
(8)表示與產品採購調整相關的銷售成本。由於分離,我們100%從我們的子公司SNHK購買庫存,而不再從JS Global全資擁有的採購辦事處購買庫存。因此,在合併中完全消除了在分離後購買的所有庫存上的加價。作為分離的結果,我們向JS Global支付一筆採購服務費,以根據採購服務協議在過渡基礎上提供增值採購服務。
(9)代表按22%的税率釐定的經調整淨收入與經調整淨收入的調整所產生的所得税影響,該税率與本公司的實際税率相若,不包括(I)附註(9)所述的預提調整,(Ii)附註(10)所述的剝離附屬公司淨收入調整,及(Iii)若干以股份為基礎的薪酬成本及與分派有關的成本,該等成本不可扣税。
(10)代表與JS Global因分拆和相關再融資而支付的現金股息相關的預扣税。
(11)經SNJP及亞太分銷渠道截至2023年、2023年、2022年及2021年12月31日止年度的淨收益(虧損)調整,猶如該等資產剝離發生在2021年1月1日。
(12)在計算每股淨收益和調整後每股淨收益時,我們使用了在2023年7月31日完成分離和分配之前所有期間在分離和分配中轉讓的股份數量作為分母。
我們將EBITDA定義為淨收益,不包括:(I)利息支出淨額,(Ii)所得税撥備和(Iii)折舊和攤銷。我們將調整後的EBITDA定義為EBITDA,不包括(I)基於股份的薪酬成本、(Ii)某些訴訟成本、(Iii)外幣損益、淨額、(Iv)某些交易相關成本、(V)酌情獎金、(Vi)股東出資的高管獎金以及(Vii)我們認為不能反映分拆後持續經營業績的某些項目,包括我們剝離資產的調整後EBITDA和我們產品採購調整的銷售成本。我們將調整後的EBITDA利潤率定義為調整後的EBITDA除以調整後的淨銷售額。我們認為EBITDA、調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率是適當的衡量標準,因為它們便於在不同時期一致的基礎上對我們的經營業績進行比較,當與我們根據公認會計原則的業績相結合時,我們相信比單獨的GAAP衡量標準更能全面地瞭解影響我們業務的因素和趨勢。
下表將EBITDA、調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率與最具可比性的GAAP衡量標準--淨收入--進行了核對:
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| 截至十二月三十一日止的年度: |
($以千為單位,%除外) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
淨收入 | $ | 167,078 | | | $ | 232,354 | | | $ | 331,113 | |
利息支出,淨額 | 44,909 | | | 27,021 | | | 16,287 | |
所得税撥備 | 126,150 | | | 69,630 | | | 83,213 | |
折舊及攤銷 | 103,821 | | | 86,708 | | | 78,183 | |
EBITDA | 441,958 | | | 415,713 | | | 508,796 | |
基於股份的薪酬(1) | 46,966 | | | 5,509 | | | 13,924 | |
訴訟費用(2) | 8,973 | | | 4,513 | | | 10,602 | |
外幣損失(收益),淨額(3) | 35,179 | | | (9,275) | | | 3,447 | |
交易相關成本(4) | 82,277 | | | 2,896 | | | — | |
可自由支配的高管獎金(5) | — | | | 34,000 | | | — | |
股東出資的高管獎金(6) | 32,200 | | | — | | | — | |
產品採購調整(7) | 83,162 | | | 70,295 | | | 75,642 | |
剝離子公司調整後EBITDA調整(8) | (11,020) | | | (4,037) | | | (9,282) | |
調整後的EBITDA | $ | 719,695 | | | $ | 519,614 | | | $ | 603,129 | |
調整後的淨銷售額 | $ | 4,176,166 | | | $ | 3,619,932 | | | $ | 3,625,299 | |
調整後EBITDA利潤率 | 17.2 | % | | 14.4 | % | | 16.6 | % |
(1)代表與JS Global和鯊魚忍者股權激勵計劃頒發的限制性股票單位獎勵相關的非現金支出。
(2)代表針對我們的某些專利侵權索賠和虛假廣告索賠所產生的訴訟費用。
(3)指對非當地功能貨幣計價的交易重新計量所確認的外幣交易損益,包括與非指定為對衝工具的外幣衍生品有關的損益。
(4)代表與JS Global的分離和分銷以及二次發售交易相關的某些成本。
(5)表示一次性可自由支配獎金。
(6)指董事會主席兼本公司控股股東王旭寧先生向若干高管派發的現金紅利,對本公司整體現金流並無影響。
(7)表示與產品採購調整相關的銷售成本。由於分離,我們100%從我們的子公司SNHK購買庫存,而不再從JS Global全資擁有的採購辦事處購買庫存。因此,在合併中完全消除了在分離後購買的所有庫存上的加價。作為分離的結果,我們向JS Global支付一筆採購服務費,以根據採購服務協議在過渡基礎上提供增值採購服務。
(8)經SNJP及亞太地區分銷渠道截至2023年、2023年、2022年及2021年12月31日止年度的經調整EBITDA調整後,猶如該等資產剝離發生在2021年1月1日。剝離子公司調整後EBITDA調整代表我們剝離資產的淨(虧損)收入,不包括利息支出,
在子公司一級記錄的所得税費用、折舊和攤銷費用以及外幣損益。
B. 流動資金及資本資源
我們的主要流動資金來源是我們的現金和現金等價物、運營產生的現金和我們的循環信貸安排(“2023循環貸款”)。最近一段時期,我們現金的主要用途是投資於國際擴張、新產品開發、資本支出、支付股息、在分離和分配前向JS Global分配以及償還債務。截至2023年12月31日,我們的主要流動性來源是1.541億美元的現金和現金等價物,以及我們2023年循環貸款項下的4.902億美元可用餘額。我們的現金和現金等價物主要由銀行存款中的現金組成。
我們相信,我們現有的現金和現金等價物,加上運營部門提供的現金,以及我們2023年循環貸款機制下的可用現金,將足以滿足我們至少未來12個月的需求。我們計劃使用我們目前的手頭現金、運營產生的現金和我們的2023年循環貸款來支持我們的核心業務運營和戰略計劃,以加快我們的入市戰略,投資於新產品開發,並加強我們的全球分銷。我們可能需要尋求額外的股權或債務融資來為我們的活動提供資金。如果需要從外部來源獲得額外的融資,我們可能無法以我們可以接受的條件籌集資金,或者根本無法籌集。如果我們不能在需要的時候籌集更多的資本,業務的經營結果和財務狀況將受到實質性的不利影響。
作為我們正常業務過程的一部分,我們有租賃義務和其他合同義務和承諾。有關我們的租賃義務及其他合約義務的資料,請參閲本年報“第18項財務報表”內經審核的綜合財務報表的“附註8-經營租賃”、“附註9-債務”及“附註10-承諾及或有事項”。於所述期間內,我們並無任何涉及承諾額或債務的表外安排,包括因與未合併實體或個人的安排對本公司的業務、財務狀況、營運結果、流動資金、現金需求或資本資源產生重大的當前或未來影響而產生的或有負債。
負債
於二零二零年三月,吾等與JS Global訂立定期貸款及循環信貸協議(“二零二零年融資協議”),中國銀行有限公司澳門分行為行政代理,若干銀行及金融機構為貸款人及發證行。2020年融資協議規定了5.0億美元的定期貸款融資(“2020年定期貸款”)和2億美元的循環信貸融資(“2020循環融資”)。
我們被要求遵守這類協議的某些慣常財務契約,包括但不限於維持最高負債比率和最低指定利息覆蓋率。
在2022年期間,2020年循環貸款有260.0美元的提款,這些資金都在2022年償還。截至2022年12月31日,沒有未償還的金額,2023年在2020年循環安排下也沒有提款。
於2023年7月,吾等與美國銀行(北卡羅來納州)訂立信貸協議(“2023年信貸協議”)作為行政代理,並與若干銀行及金融機構訂立信貸協議(“2023年信貸協議”)。2023年信貸協議規定8.1億美元的定期貸款安排(“2023年定期貸款”)和5.0億美元的2023年循環貸款安排。2023年定期貸款和2023年循環貸款於2028年7月到期,兩項貸款的利息均為有擔保隔夜融資利率(SOFR)加1.875%。我們可以要求增加2023年定期貸款或2023年循環貸款,最高總額不超過較大者
5.2億美元,或2023年信貸協議中定義的調整後利息、税項、折舊和攤銷前收益的100%。2023年信貸協議完全取代了我們的2020年融資協議,我們用2023年定期貸款的淨收益8.009億美元償還了與2020年定期貸款相關的剩餘本金餘額4.00億美元和應計利息920萬美元。截至2023年12月31日,根據2023年信貸協議,我們有8.049億美元的未償債務。
在2023年期間,2023年循環貸款有125.5美元的提款,這些資金都在2023年償還。截至2023年12月31日,2023年循環貸款機制下沒有未償還的款項。截至2023年12月31日,980萬美元的信用證未付,導致2023年循環貸款項下的可用餘額為4.902億美元。
現金流
下表彙總了我們在報告期間的現金流:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
(千美元) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
經營活動提供的淨現金 | $ | 280,601 | | | $ | 204,964 | | | $ | 229,147 | |
用於投資活動的現金淨額 | (118,075) | | | (52,384) | | | (66,366) | |
用於融資活動的現金淨額 | (234,868) | | | (160,170) | | | (54,500) | |
經營活動
截至2023年12月31日的年度,經營活動提供的現金淨額為2.806億美元,主要與我們1.671億美元的淨收入有關,該淨收入經1.684億美元的非現金費用和我們的運營資產和負債變化產生的5490萬美元的現金淨流出進行了調整。非現金費用主要包括1.038億美元的折舊和攤銷、4700萬美元的基於股票的薪酬、3220萬美元的股東出資高管薪酬、1470萬美元的非現金租賃費用、440萬美元的信貸損失準備金和800萬美元的其他非現金調整,但被4170萬美元的遞延所得税抵消。經營資產和負債變化導致現金淨流出的主要原因是應收賬款增加2.297億美元,存貨增加1.558億美元,經營租賃負債減少1420萬美元,但因應付賬款增加1.475億美元、預付費用和其他資產減少9920萬美元、應計費用和其他負債增加7860萬美元以及應付税款增加1950萬美元而被部分抵銷。
截至2022年12月31日的年度,經營活動提供的現金淨額為2.05億美元,主要與我們2.324億美元的淨收入有關,該淨收入經1.08億美元的非現金費用和1.282億美元的現金淨流出調整後來自我們的運營資產和負債的變化。非現金費用主要包括折舊和攤銷8,670萬美元、非現金租賃費用1,550萬美元、信貸損失準備金900萬美元、基於股票的薪酬550萬美元和其他非現金調整80萬美元,由遞延所得税1,660萬美元抵銷。業務資產和負債變化導致現金流出的主要原因是應付賬款減少1.182億美元,預付費用和其他資產增加1.142億美元,經營租賃負債減少1430萬美元,應付税款減少520萬美元,但因應計費用和其他負債增加6920萬美元、存貨減少5390萬美元和應收賬款減少50萬美元而被部分抵銷。
截至2021年12月31日止年度,經營活動提供的現金淨額為2. 291億美元,主要與我們的淨收入3. 311億美元有關,並就非現金支出1. 034億美元及經營資產及負債變動產生的現金流出淨額2. 052億美元作出調整。非現金費用主要包括折舊和攤銷7820萬美元,股票薪酬1390萬美元,非現金
租賃費用1 310萬美元、信貸損失備抵790萬美元和其他非現金調整數540萬美元,由遞延所得税1 510萬美元抵消。經營資產和負債變動產生的現金流出的主要驅動因素是庫存增加1.855億美元,應收賬款增加7 740萬美元,預付費用和其他資產增加4 770萬美元,應付税款減少1 330萬美元,經營租賃負債減少1 260萬美元,但應計費用和其他負債增加5 640萬美元,應付賬款增加7 490萬美元,部分抵消了減少額。
投資活動
投資活動主要包括購買財產和設備以及無形資產和出售應收賬款的實益權益的現金收入。
截至2023年12月31日的年度,用於投資活動的現金118.1美元,包括購買財產和設備1.227億美元,購買無形資產850萬美元,資本化軟件開發成本60萬美元和其他投資活動淨額310萬美元,但已售出應收賬款的實益利息現金收入1,680萬美元部分抵消了這一淨額。
在截至2022年12月31日的一年中,用於投資活動的現金為5,240萬美元,包括購買財產和設備8,030萬美元,購買無形資產730萬美元,資本化軟件開發成本680萬美元,股權投資10萬美元,以及其他投資活動淨額30萬美元,淨額被已售出應收賬款遞延付款的現金收入4240萬美元部分抵消。
在截至2021年12月31日的年度中,用於投資活動的現金為6,640萬美元,包括購買財產和設備4,800萬美元,資本化軟件開發成本700萬美元,購買無形資產510萬美元,股權投資450萬美元,以及其他投資活動淨額180萬美元。
融資活動
融資活動主要包括我們從發行債務和償還債務中獲得的收益,以及股息支付,以及在分離和分配之前對JS Global和從JS Global獲得的貢獻和分配。
截至2023年12月31日止年度,融資活動中使用的現金2.349億美元,包括償還2020年定期貸款本金餘額4.426億美元、支付給JS Global的分派4.353億美元、股息支付1.502億美元、預扣税款的普通股淨額430萬美元和JS Global為基於股票的薪酬重新計入的320萬美元,該筆款項被髮行2023年定期貸款的淨收益8.007億美元部分抵銷。
截至2022年12月31日止年度用於融資活動的現金為1.602億美元,包括償還債務3.1億美元、應付予JS Global的票據4,930萬美元、支付予JS Global的分派4,540萬美元及JS Global的股份薪酬再支出1,530萬美元,但由發行債務所得款項2.598億美元部分抵銷。
截至2021年12月31日止年度用於融資活動的現金5,450萬美元包括償還債務1.225億美元和支付給JS Global的分派4,200萬美元,但由發行債務所得1.1億美元部分抵銷。
C.負責研發、專利和許可等方面的工作。
見“項目4.公司信息--B.業務概述--知識產權”。
D.*趨勢信息
本年度報告中的“關鍵信息--D.風險因素”、“公司信息--B.業務概況”和“經營和財務回顧及展望-A.經營業績”列有本項目所要求的信息。
E-J預測關鍵的會計估計
我們對經營結果、財務狀況和流動性的討論和分析是以我們的合併財務報表為基礎的,這些報表是根據美國公認會計準則編制的。在編制這些合併財務報表時,我們需要作出估計和判斷,以影響在財務報表之日報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出。我們的估計是基於歷史經驗和各種其他被認為在當時情況下是合理的假設。在不同的假設或條件下,實際結果可能與這些估計值大不相同。在持續的基礎上,我們審查我們的估計,以確保它們適當地反映我們業務或新信息的變化。有關本公司重要會計政策的更多資料,請參閲本年報所載附註2-本公司綜合財務報表的重要會計政策摘要。我們認為以下關鍵會計政策和估計對我們的財務報表有最大的潛在影響。
淨銷售額確認
當我們產品的控制權轉移到零售商、消費者和分銷商手中時,我們就會確認淨銷售額。通常,根據合同條款,當產品發貨或交付給客户時,控制權轉移。在合同期內按比例確認的與服務型保修相關的淨銷售額並不重要。
銷售主要是根據允許在有限情況下返還權利和各種獎勵回扣的協議進行的。我們對這些安排有既定的歷史,在確認相關淨銷售額時,我們將估計儲量記錄為減少至淨銷售額。根據我們是否有權抵銷,銷售退貨準備和回扣準備在資產負債表上記錄為應收賬款沖銷或應計負債。銷售退貨和返利是根據相關的歷史和當前數據進行估計的。與歷史退貨和返點相比,經驗中的任何重大變化都將影響估計。
截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日,我們分別確認了5,880萬美元、4,550萬美元和4,640萬美元的應計回報負債和207.6美元、230.2美元和207.0美元的應計客户激勵。假設預計期末負債餘額發生10%的變化,將導致截至2023年12月31日、2023年、2022年和2021年12月31日的年度的估計應計返利負債變化590萬美元、460萬美元和460萬美元,以及估計應計回扣負債分別變化2080萬美元、2300萬美元和2070萬美元,這將被確認為淨銷售額的增加或減少。
商譽與無形資產
商譽指購買價超出業務合併中所收購資產淨值公平值的部分,並已分配至我們的一個報告單位。無限期無形資產包括通過業務收購獲得的商號和商標。商譽和不確定壽命的無形資產不是
攤銷,但至少每年進行減值測試,或在有事件或情況變化顯示其可能減值時更頻繁地進行減值測試。評估商譽及無限年期無形資產是否減值涉及使用定性或定量分析釐定記錄商譽及無限年期無形資產的報告單位的公平值。如果公允價值超過賬面價值,則不顯示減值。倘報告單位之賬面值高於其估計公平值,則超出之部分記錄為減值開支。
截至2023年12月31日止年度,我們進行了定性(第0步)評估,並得出結論,報告單位的公允價值超過其賬面值的可能性較大。因此,我們於截至2023年12月31日止年度並無確認任何商譽或無限期無形資產減值。2023年第四季度開始,公司年度考核日由12月31日變更為10月1日。經確定,此日期變更並不代表我們應用會計原則的方法發生重大變化。
截至2022年及2021年12月31日止年度,我們選擇繞過定性評估程序,直接比較報告單位的公平值與賬面值。對於商譽,定量測試包括將報告單位的公允價值與其賬面價值進行比較。就無限期無形資產而言,量化測試包括比較各項無限期無形資產的公平值與其賬面值。管理層利用第三方估值公司協助估計公允價值,該估值公司採用收入和市場法相結合的方法。
截至2022年及2021年12月31日止年度,我們於12月31日對商譽及無限期無形資產減值進行年度評估。我們沒有遇到任何需要減記其他資產的情況,包括長期資產。定量評估顯示公平值超過賬面值,故毋須就定量評估計提減值費用。因此,我們於截至2022年或2021年12月31日止年度並無確認任何商譽或無限期無形資產減值。未來發生的經濟和經營狀況的變化可能導致未來商譽或無限期無形資產減值費用。
所收購無形資產包括業務收購產生之可識別無形資產,主要為已開發之軟件技術、客户關係及商號及商標。其他無形資產包括購買的專利。無形資產初步按收購日期之公平值入賬,並按其估計可使用年期攤銷,惟商號及商標除外,其被視為具有無限年期並按上文所述進行減值測試。當有事件或情況變化顯示資產或資產組的賬面值可能無法收回時,我們會評估無形資產是否存在可能減值的跡象。這包括但不限於商業環境、市場狀況或其他表明資產賬面值可能無法收回的事件的重大不利變化。在計量該等資產的可收回性時,我們將對該等資產預期產生的估計未來現金流量作出假設。如果我們的估計或相關假設在未來發生變化,我們可能需要對這些資產進行減值。倘資產或資產組之賬面值超過預期產生之未貼現未來現金流量淨額,則資產被視為減值。
項目6.董事、高級管理人員和僱員
A.董事和高級管理人員
下文載列截至本年報日期我們的執行人員及董事的姓名、年齡及職位。
| | | | | | | | | | | | | | |
名字 | | 年齡 | | 職位 |
行政人員 |
馬克·巴羅卡斯 | | 52 | | 董事首席執行官兼首席執行官 |
拉里·弗林 | | 43 | | 臨時首席財務官和首席會計官 |
佩德羅·洛佩斯-巴爾德里奇 | | 51 | | 首席法務官 |
尼爾·沙阿 | | 44 | | 首席商務官,執行副總裁 |
非僱員董事 |
王旭寧 | | 54 | | 主席 |
彼得·費爾德* | | 58 | | 董事 |
温迪·海斯 | | 53 | | 董事 |
許志堅 | | 50 | | 董事 |
丹尼斯·保羅 | | 50 | | 董事 |
蒂莫西·R·華納 | | 73 | | 董事 |
*領銜獨立董事
馬克·巴羅卡斯總裁自2008年以來一直擔任我們的董事和首席執行官,自2023年以來一直擔任我們的董事會成員和首席執行官,並於2008年至2017年成為我們的共同所有者。在任職期間,巴羅卡斯先生表現出對鯊魚忍者的一貫承諾,並推動了我們的淨銷售增長、盈利能力和向新產品類別和市場的戰略擴張。自2008年以來,Barrocas先生一直專注於領導我們快速的產品創新、國際擴張、消費者洞察力的持續發展和靈活的運營,同時發展屢獲殊榮的企業文化和團隊基礎設施,推動我們的五星級消費者體驗,並建立了值得信賴的全球品牌組合。在巴羅卡斯先生的領導下,我們的業務已擴展到15個國家和全球21個辦事處。他對向全球消費者提供速度、性能、質量和價值的信念和承諾,使我們在美國小家電市場份額和英國真空吸塵器銷售市場份額分別獲得第一名和第一名。2019年至2023年,巴羅卡斯先生還曾擔任JS Global的全球總裁。巴羅卡斯擁有密歇根大學的通識研究學士學位。在加入鯊魚忍者之前,巴羅卡斯先生擔任過多個高級領導職位,包括阿拉馬克制服服務公司的總裁和布羅德兄弟公司的總裁。巴羅卡斯先生還擔任大波士頓地區JCC的董事會成員,並致力於慈善事業,為大波士頓社區和全國的其他各種組織服務。
拉里·弗林自2023年6月起擔任我們的臨時首席財務官,並自2023年2月起擔任首席會計官。弗林先生於2022年至2023年擔任WayFair的首席會計官,並於2018年至2022年擔任鄧肯品牌財務總監兼財務主管總裁副主任。他擁有巴布森學院工商管理學士學位和波士頓學院卡羅爾管理學院會計學碩士學位。
佩德羅·洛佩斯-巴爾德里奇自2018年以來一直擔任我們的首席法務官、執行副總裁。Lopez-Baldrich先生擁有喬治城大學法學碩士學位、聖約翰大學法學博士學位和德雷克大學國際商務學士學位。
尼爾·沙阿自2018年起擔任董事首席商務官、執行副總裁,2016年至2018年擔任公司銷售及市場部執行副總裁,2011年至2016年擔任戰略銷售部副總裁高級副總裁,2008年至2011年擔任公司戰略銷售及企劃部副總裁,2008年至2008年擔任董事戰略銷售及市場部副總裁,2007年至2008年擔任銷售策劃及分析經理。Mr.Shah擁有本特利大學工商管理碩士學位。
王旭寧自2017年以來一直擔任本公司董事會主席,並自2019年以來擔任JS Global董事長兼首席執行官。自2018年以來,他還一直擔任JS全球的執行董事。Mr.Wang是仲量聯行的創始人。他於1994年發明了第一臺全自動家用豆漿機,並在豆漿機行業的發展中發揮了重要作用。Mr.Wang於2007年至2022年擔任中永董事長,並於2007年至2019年擔任中英總經理兼總裁。Mr.Wang擁有中國歐洲國際工商學院工商管理碩士學位和北京交通大學電力牽引與輸電控制學士學位。
彼得·費爾德自2023年7月以來一直擔任本公司董事會成員。自2023年以來,費爾德一直擔任巴里嘉利寶集團的首席執行官。他曾於2023年擔任雅各布斯控股公司首席執行官,並於2017年至2022年擔任GfK集團首席執行官。Feld先生擁有RWTH亞琛大學的機械工程碩士學位。
温迪·海斯自2023年7月以來一直擔任本公司董事會成員。海斯女士目前是阿波羅經濟學公司、SciClone製藥(控股)有限公司、洪恩教育有限公司、燃石醫學有限公司和團車網有限公司的董事會成員。她此前曾擔任亙喜生物、土豆控股有限公司、鑫苑置業有限公司和蘑菇街的董事會成員。2013年至2018年,海斯女士擔任美國上市公司會計監督委員會的稽查負責人。她擁有對外經濟貿易大學國際金融學士學位和長江商學院工商管理行政碩士學位。海耶斯女士於2021年至2022年擔任哈佛大學高級領導力倡議高級研究員。海斯女士是美國(加利福尼亞州)和中國的註冊會計師。
許志堅自2023年7月以來一直擔任本公司董事會成員。許先生曾於2017年至2020年擔任董事董事會成員,並於2019年至2023年擔任JS Global董事會成員。他還自2022年以來一直擔任Nova Credit Limited的董事董事總經理,自2012年以來擔任鼎暉投資的董事董事總經理,並自2018年以來擔任其私募股權部門的投資委員會成員。他還擔任多家民營企業的董事。許先生曾於2013至2022年間擔任鼎暉投資顧問私人有限公司行政總裁。許先生持有加州大學伯克利分校化學工程理學學士學位及普林斯頓大學工程碩士學位。
丹尼斯·保羅自2023年7月以來一直擔任本公司董事會成員。Paul先生自2018年以來一直擔任Blackstone Inc.的高級顧問,並自2012年以來擔任Thyra Global Management的創始人和管理成員。保羅先生自2023年以來一直擔任Rubicon Technology,Inc.的董事會成員。他還是多傢俬營公司和非營利組織的董事平臺。保羅先生擁有哥倫比亞大學的文學學士學位。
蒂莫西·R·華納自2023年7月以來一直擔任本公司董事會成員。華納此前曾在2019年至2023年擔任JS Global董事會成員。他目前是斯坦福大學負責預算和輔助管理的副教務長,該職位自1994年以來一直擔任。2010年至2021年,他擔任俄亥俄州哈德遜市西部儲備學院董事會的聯席總裁。華納先生擁有衞斯理大學文學學士學位和斯坦福大學商學院工商管理碩士學位。
B.獲得更多補償。
在截至2023年12月31日的年度內,我們向董事和高管支付了總計約7,390萬美元,其中包括年薪、獎金、股東出資的高管獎金、支付的長期激勵薪酬、既有限制性股票單位以及免除向某些高管發行的本票到期金額。有關股東出資的高管獎金的更多信息,請參見“項目7.大股東和關聯方交易-B.關聯方交易-其他關聯方交易-現金獎金”。這部分薪酬是根據我們的全球年度獎金計劃支付的,該計劃旨在提供一種有效的手段,根據每個財年業務和個人業績目標的實現情況,每年激勵和補償符合條件的員工。符合條件的員工由公司選擇,由不參與銷售激勵計劃的所有地區的員工組成。另一部分是根據我們的長期激勵計劃(LTIP)支付的,該計劃可供我們的高級領導層使用。LTIP的目的是在高級團隊成員達到某些特定的業績目標和達到某些以時間為基礎的里程碑時,以現金為基礎的分期付款。關於貸款免責的更多信息,見“項目7.大股東和關聯方交易-B.關聯方交易-其他關聯方交易-追索權本票”。本公司並無預留或累積任何款項以向董事及行政人員提供退休金、退休或其他類似福利。
只要我們有資格成為外國私人發行人,我們就不會被要求遵守適用於美國國內公司的代理規則,即披露某些高管個人的薪酬。根據適用的開曼羣島法律,我們不需要披露支付給我們高級管理人員的個人薪酬,我們也沒有在其他地方公開披露這一信息。
C.董事會的做法
董事會
董事會由七名成員組成,其中一名是董事的執行董事。本公司的組織章程大綱及細則規定,本公司董事會的董事人數由本公司董事會不時釐定,但不得少於兩名董事。吾等的組織章程大綱及細則規定,只要Mr.Wang及/或其聯營公司(定義見吾等組織章程大綱及章程細則)繼續保持持有吾等至少30.0%股本的實益擁有人(定義見交易所法案),則有權委任董事一名董事,而董事將擔任吾等董事會主席。若董事未獲委任,董事會主席應由當時在任的董事以過半數票決定。Mr.Wang擔任本公司董事會首任主席。董事最初任命日期的年份見“第6項.董事、高級管理人員和僱員--A.董事和高級管理人員”。
董事會委員會
審計委員會
除其他事項外,我們的審計委員會負責:
•任命、補償、保留、評估、終止和監督我們的獨立註冊會計師事務所;
•與我國獨立註冊會計師事務所討論其獨立於管理層的問題;
•與我們的獨立註冊會計師事務所一起審查其審計的範圍和結果;
•批准由我們的獨立註冊會計師事務所進行的所有審計和允許的非審計服務;
•監督財務報告流程,與管理層和我們的獨立註冊會計師事務所討論我們向美國證券交易委員會提交的季度和年度財務報表;
•監督我們的財務和會計控制以及遵守法律和法規的要求;
•檢討我們的風險評估和風險管理政策;
•審查關聯人交易;以及
•建立關於有問題的會計、內部控制或審計事項的保密、匿名提交程序。
我們的審計委員會由海耶斯女士、華納先生和保羅先生組成,海耶斯女士擔任主席。交易所法案和紐約證券交易所規則下的規則10A-3要求我們的審計委員會在普通股上市時至少有一名獨立成員,在本年度報告日期起90天內擁有多數獨立成員,並在本年度報告日期起一年內完全由獨立成員組成。本公司董事會已肯定地裁定,海耶斯女士、華納先生及保羅先生各自符合“獨立董事”的定義,可根據交易所法案及紐約證券交易所規則,根據第10A-3條在審計委員會任職。我們審計委員會的每一位成員也都符合紐約證券交易所的金融知識要求。此外,本公司董事會已決定,Hayes女士將符合S-K條例第407(D)(5)項所界定的“審計委員會財務專家”資格。我們的董事會已經通過了審計委員會的書面章程,該章程可以在我們的主要公司網站上查閲,網址是:www.shakninca.com。我們網站上包含的或可以通過我們的網站訪問的信息不是本年度報告的一部分;我們僅將此網站地址作為非活躍的文本參考。
薪酬委員會
除其他事項外,我們的薪酬委員會負責:
•審查、修改和批准我們的整體薪酬戰略和政策;
•審查和批准任何僱傭協議、遣散費安排、控制權保護的變化和我們高管的任何其他補償安排的條款;
•監督我們的薪酬和員工福利計劃;以及
•任命和監督任何薪酬顧問。
我們的薪酬委員會由華納先生、海斯女士和費爾德先生組成,華納先生擔任主席。董事會認為,華納先生、海耶斯女士和費爾德先生各自符合“獨立董事”的定義,可以在紐約證券交易所規則下的薪酬委員會任職。我們薪酬委員會的所有成員都是《交易法》第16b-3條規定的非僱員董事。我們的董事會已經通過了薪酬委員會的書面章程,該章程可以在我們的主要公司網站上查閲,網址是:www.shakninca.com。我們網站上包含的或可以通過我們的網站訪問的信息不是本年度報告的一部分;我們僅將此網站地址作為非活躍的文本參考。
提名和公司治理委員會
除其他事項外,我們的提名和公司治理委員會負責:
•根據董事會批准的標準,確定有資格成為董事會成員的個人;
•評估董事局及其轄下委員會的整體成效;以及
•制定並向我們的董事會推薦一套公司治理原則,審查和評估這些原則及其應用,並向我們的董事會建議該等原則的任何變化。
我們的提名及企業管治委員會由許仕仁先生、範智廉先生及保羅禮先生組成,許仕仁先生擔任主席。本公司董事會已決定許先生、費爾德先生及保羅先生各自符合“獨立董事”的定義,可根據紐約證券交易所規則擔任提名及企業管治委員會成員。我們的董事會已經通過了提名和公司治理委員會的書面章程,該章程可以在我們的主要公司網站上查閲,網址是:www.shakKinga.com。我們網站上包含的或可以通過我們的網站訪問的信息不是本年度報告的一部分;我們僅將此網站地址作為非活躍的文本參考。
我們的董事會可能會不時成立其他委員會。我們的董事都沒有與我們簽訂服務合同,規定終止服務時的福利。
董事的職責
根據開曼羣島法律,開曼羣島公司的董事對該公司具有受託人地位。因此,董事和高級管理人員應承擔以下受託責任:
•在董事或高管認為最符合公司整體利益的情況下真誠行事的義務;
•有義務為賦予這些權力的目的行使權力,而不是為了附帶目的;
•董事不應不適當地束縛未來自由裁量權的行使;
•在不同股東之間公平行使權力的義務;
•有義務不將自己置於對公司的責任與其個人利益之間存在衝突的境地;以及
•行使獨立判斷的義務。
除上述規定外,董事還負有非信託性質的注意義務。該責任已被定義為一種要求,即要求作為一個相當勤奮的人,具有執行與該董事就公司所履行的相同職能的一般知識、技能和經驗,並要求該董事具備該董事的一般知識、技能和經驗。
如上所述,董事有義務不將自己置於衝突的境地,這包括不從事自我交易或因其職位而以其他方式獲益的義務。然而,在某些情況下,在董事充分披露的情況下,股東可以原諒和/或事先授權違反這一義務的行為。這可透過經修訂及重述的組織章程大綱及章程細則所授予的許可或股東於股東大會上批准的方式進行。
D.為員工提供服務
在鯊魚忍者,我們致力於履行我們的使命,積極影響人們的生活,在每個家庭的每一天。我們之所以成功,是因為當別人説“已經足夠好了”時,我們繼續前進;我們竭盡全力讓我們的產品儘可能地好。當我們做對了這件事,我們就有機會創造偉大的東西:作為一家公司,作為一個團隊,作為一個人。我們在鯊魚忍者做的每一件事都滲透着五個成功的驅動力:
我們很少感到滿意。我們有遠大的夢想和雄心勃勃的抱負,因為我們對自己的成功抱有很高的期望。當我們實現一個目標時,我們設定下一個“燈塔”,並讓我們的整個團隊圍繞着它。我們用我們的毅力和韌性推動我們邁向下一個里程碑,並在市場上取得成功。
我們相信進步勝過完美。我們認為,更重要的是做出決定,開始執行,並根據需要進行糾正,並鼓勵高度積極的心態。我們的工程師和設計師
接受變化並評估消費者和專業人士的反饋,作為我們敏捷開發過程和持續迭代的一部分,確保當我們的產品投放市場時,我們相信它們是高質量的,將引起消費者的共鳴,並將提供相對於我們競爭對手的產品的卓越性能和巨大價值。
我們相信細節會讓情況有所不同。我們投資是為了瞭解事物是如何運作的,尋找新的視角和投入,並感到有必要挑戰假設,提出第二和第三個問題,以找到做某事的最佳可能方式。我們不斷地質疑一切,挑戰現狀,評估我們是否能做得更快或更好。
我們相信獲勝是一項團隊運動。當我們把我們的集體想法帶到談判桌上時,我們會做出更好的決定。我們將自己與明確的期望聯繫在一起,擁有大局成果,積極追究自己和他人對交付非凡業績的責任。
我們相信,當我們為影響力而溝通時,成功就會到來。我們共享信息,並將我們廣泛的團隊聚集在一起,就我們的想法進行迭代和調整。我們挑戰假設,並對挑戰持開放態度,而不是針對個人。
截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日,我們分別擁有3,019名、2,732名和2,619名員工,推動了我們的成功。在2023年,我們被Build In評選為“波士頓最佳大公司”和“100個最佳大公司”之一。我們相信,我們屢獲殊榮的文化最終推動我們在我們的品牌和消費者中取得成功。
我們的員工中沒有一個是由工會代表的,儘管法國、意大利和西班牙的一些員工受到集體談判協議(CBA)的保護。每個CBA都規定了這些國家僱員的最低僱傭協議條款。我們相信,我們與員工保持着良好的關係。
E.E.擁有更多的股份
見“項目7.大股東和關聯方交易--A.大股東”。
F.:披露註冊人追回錯誤判給的賠償的行動
不適用。
項目7.大股東和關聯方交易
A.美國銀行的主要股東
下表列出了截至2024年2月15日我們普通股的受益所有權信息:
•我們所知的實益擁有我們5%以上普通股的每一人或每一組關聯人;
•我們每一位董事;
•我們每一位被任命的行政人員;以及
•我們所有的董事、董事提名人和高管作為一個羣體。
截至本年度報告的適用所有權百分比是基於截至2024年2月15日的139,325,817股已發行普通股。
我們實益擁有的普通股的金額和百分比是根據美國證券交易委員會關於確定證券實益所有權的規定來報告的,這些信息不一定表明出於任何其他目的的實益所有權。根據美國證券交易委員會規則,如果某人對某證券擁有或分享投票權或投資權,包括處置或指示處置該證券的權力,則該人被視為該證券的“實益”擁有人。一個人也被視為該人有權在60天內取得實益所有權的任何證券的實益擁有人。在計算任何其他人的百分比時,可以這樣獲得的證券不被視為未償還證券。根據這些規則,多於一人可被視為證券的實益擁有人,而該人對該證券並無經濟利益。
除非另有説明,否則每一位受益人的營業地址均為c/o鯊魚忍者公司,郵編:馬薩諸塞州尼達姆A街89號,郵編:02494。
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實益擁有人姓名或名稱 | | 實益擁有的普通股數量 | | 普通股百分比 |
董事、董事提名人和高管 |
馬克·巴羅卡斯(1) | | 1,966,898 | | 1.4 | % |
拉里·弗林 | | — | | — | |
佩德羅·洛佩斯-巴爾德里奇(2) | | 51,927 | | * |
尼爾·沙阿(3) | | 677,121 | | * |
王旭寧(4) | | 76,058,114 | | 54.6 | % |
彼得·費爾德 | | — | | — | |
温迪·海斯 | | — | | — | |
許志堅 | | — | | — | |
丹尼斯·保羅 | | — | | — | |
蒂莫西·R·華納 | | — | | — | |
全體董事、董事提名人及執行董事(10人) | | 78,754,060 | | 56.5 | % |
* 佔實益擁有權少於1.0%。
(1)包括(i)Barrocas先生持有的1,498,989股普通股及(ii)467,909股普通股的受限制股份單位,其以表現為基礎的歸屬條件預期將於2024年2月15日起計60日內達成。
(2)包括(i)Lopez-Baldrich先生持有的8,248股普通股及(ii)43,679股普通股的受限制股份單位,其以表現為基礎的歸屬條件預期將於2024年2月15日起計60日內達成。
(3)包括(i)由Shah先生管理的PR 2,LLC記錄持有的302,976股普通股;(ii)由Shah先生直接持有的301,170股普通股;及(iii)72,975股普通股的受限制股份單位,預期於二零二四年二月十五日起計60日內達成以表現為基礎的歸屬條件。Shah先生對PR 2,LLC持有的股份擁有唯一投票權和處置權。
(4)包括(i)JS&W Global Holding Limited Partnership持有的62,543,133股普通股(“JS&W Global Holding”),前稱JS Holding Limited Partnership,(ii)JS&W Capital SPC持有的11,652,170股普通股(“JS&W Capital”)(前稱Sol Omnibus SPC),及(iii)王先生持有的1,862,811股普通股。JS&W Global Holding的普通合夥人由王先生最終控制。王健林還最終控制着JS&W Capital。
於2024年2月15日,我們有1名地址位於美國的登記股東(可能包括代表非美國實益擁有人持有證券的投資經理的地址)持有約139,325,257股附屬投票權股份。美國居民可以受益地擁有以非美國居民的名義登記的從屬投票權股份或多重投票權股份,非美國居民可以受益地擁有以美國居民的名義登記的從屬投票權股份或多重投票權股份。
大股東持股發生重大變化
直至二零二三年七月三十日完成分拆及分派前,本公司為JS Global之全資附屬公司。於分拆及分派完成後,王先生及其實益擁有的若干實體(即我們的控股股東)擁有我們已發行股份的57%。於二零二三年十二月五日,王先生及其實益擁有的若干實體於登記公開發售中出售合共3,200,000股普通股,從而減少其擁有權的相對百分比。
B. 關聯交易
除上文“第6項”中討論的董事和執行官薪酬安排外,董事、高級管理人員及僱員”,本節描述自2021年1月1日起的每項交易或一系列關聯交易,以及每項目前擬進行的交易,其中:
•我們現在、過去或將來都是參與者;
•涉案金額超過或將超過12萬元;及
•我們的任何董事、行政人員或擁有我們任何類別股本5%以上的實益擁有人,或任何該等人士的直系親屬或任何與該等人士有關聯的實體的任何成員,曾經或將會擁有直接或間接的重大利益。
與JS Global的關聯交易
在分離之前,我們作為JS Global更廣泛的公司組織的一部分而不是作為一家獨立的上市公司運營,我們與JS Global實體進行了各種交易。分離後,我們繼續與JS Global實體保持某些關係。我們與JS Global實體及╱或其他相關人士或實體於分拆時的安排如下所述。
合資企業
於二零一八年,我們與九陽訂立合營協議,以在中國市場分銷我們的產品。我們擁有合資企業49. 0%的權益,而九陽擁有51. 0%的權益。於2022年,我們同意以零代價向九陽轉讓我們於合營企業的股權。截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度,我們向該合營企業分別注資0元、0元及380萬元。此外,截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度,我們分別向該實體出售價值0、150萬美元及1210萬美元的製成品。
貸款、供款和股息
2021年3月18日,我們宣佈並向JS Global支付了4200萬美元的特別現金股息。2022年5月26日,我們宣佈並向JS Global支付了8350萬美元的特別現金股息。2022年5月26日,我們還簽訂了一項貸款協議,並於2022年向JS Global轉移了總計4930萬美元,截至2022年12月31日,已累計利息80萬美元。2023年2月15日,我們申報並支付了一筆特別現金
向JS Global派息1,550萬美元。2023年2月27日,我們宣佈並向JS Global支付了9,490萬美元的特別股息,其中包括4,450萬美元的現金股息和5,040萬美元的公司間票據項下的應收款項,以償還該票據。我們還支付了500萬美元的與股息相關的預扣税。關於分拆,吾等向JS Global宣派及支付特別現金股息375,000,000美元,以供JS Global償還其在融資協議項下的未償還債務部分。
基於股份的薪酬報銷
截至2023年、2023年和2022年12月31日止年度,我們分別向JS Global償還了JS Global根據股權薪酬計劃向我們的員工發放的與JS Global限制性股票單位相關的費用320萬美元和1870萬美元。
分發和許可協議
我們已經與JS Global Entities簽訂了一系列分銷和許可協議。這些協議的目的是促進JS Global實體將我們的產品分銷到某些國際市場。在截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的年度,我們根據這些協議分別向JS Global實體支付了0美元、590萬美元和0美元的市場支持付款。此外,在截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的年度,JS Global Entities分別從我們購買了0美元、20萬美元和140萬美元的製成品,以便在這些國際市場分銷。
關於分拆,吾等與JS Global訂立品牌許可協議,以取代吾等現有的協議,據此,吾等授予JS Global在亞太地區某些國際市場取得、生產及採購我們的品牌產品的非獨家權利,以及獨家分銷及銷售我們的品牌產品的權利(並就前述事宜,吾等及JS Global在與我們的品牌銷售的產品相關的某些知識產權方面向對方授予若干許可)。授予JS Global的許可包括我們品牌和產品技術中的某些知識產權,在JS Global分銷和銷售我們的品牌產品所必需的範圍內(包括我們在分離之日存在的產品、我們根據產品開發協議為JS Global開發的產品,以及我們在分離日期後由我們或JS Global開發的新產品,我們批准JS Global分銷和銷售)。JS Global使用我們的品牌,以及JS Global實體分銷和銷售的我們品牌下的產品,都必須遵守一定的質量標準和質量控制程序。我們和JS Global通過一個協調委員會就品牌塑造和業務規劃進行協調。JS Global為由JS Global或代表JS Global銷售我們品牌下的產品支付特許權使用費(但中國和亞太地區某些其他市場的特許權使用費支付義務除外,這些市場的產品在分離之日不以我們的品牌銷售,因此此類支付義務在一段時間內暫停),我們還就JS Global擁有的某些知識產權向JS Global支付特許權使用費。品牌許可協議的有效期為20年,自分離之日起計算。前述對《品牌許可協議》的描述以《品牌許可協議》全文為準,其形式如本協議附件4.5所示。根據品牌許可協議,截至2023年12月31日的年度,我們從JS Global獲得了190萬美元的版税。
此外,自2017年11月以來,我們一直是Mann&Noble Pty經銷協議的一方。公司(“M&N”)致力於將我們的產品銷往亞太地區的某些市場。2023年4月11日,JS Global收購了M&N。我們不再依賴與M&N的這一分銷協議。
供應商協議
我們歷來依賴JS Global採購辦公室實體來代表我們採購成品,併為我們提供某些採購和質量控制服務。截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的年度,我們分別購買了8.494億美元、14.131億美元和13.588億美元的製成品
JS全球採購辦公室實體。在這些協議方面,我們發生了與某些採購和質量控制活動有關的費用,這些費用由JS Global實體償還。截至2023年、2023年、2022年及2021年12月31日止年度,JS Global Entities就根據該等協議提供的服務分別支付1,800萬美元、3,170萬美元及2,300萬美元。
分離後,我們繼續依賴JS Global提供某些供應鏈服務,包括供應商管理和供應鏈戰略,並就此類服務與JS Global簽訂了採購服務協議-JS Global。根據JS Global的採購服務協議,我們從亞太地區的某些供應商採購產品,JS Global為我們提供與此類供應商相關的協調、流程管理和關係管理支持。我們保留從第三方採購此類產品和服務的權利。我們向JS Global支付的服務費基於我們從JS Global根據採購服務協議-JS Global管理的此類供應商採購的產品的總金額。JS Global的採購服務協議的期限從分離之日開始,到2025年6月30日結束。前述對採購服務協議-JS Global的描述受《採購服務協議-JS Global》全文的約束和限制,其格式作為本協議的附件4.6存檔。在截至2023年12月31日的年度內,我們根據採購服務協議-JS Global產生了4,030萬美元的服務費。
此外,我們歷史上一直是,並將繼續是與JoYoung全資擁有的實體簽訂的某些供應商協議的一方。截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的年度,我們分別向這些實體支付了1.481億美元、0美元和46.5萬美元的產成品庫存。分拆後,我們繼續依賴JoYoung提供某些供應鏈服務,包括產品採購,並就該等服務與JoYoung訂立採購服務協議。根據採購服務協議-JoYoung,我們從JoYoung採購產品,並且允許JoYoung製造該等產品或通過某些供應商獲取該等產品的製造。我們向JoYoung支付我們從JoYoung購買的產品的費用,價格由我們和JoYoung不時確定,價格是合理的,雙方都同意。採購服務協議-JoYoung的有效期為自分離之日起3年,可連續續簽1年,除非我們決定不續簽。前述對採購服務協議-JoYoung的描述受《採購服務協議-JoYoung》全文的制約和限定,其格式作為本協議的附件4.7存檔。
此外,我們還於2022年與杭州樂秀電子科技有限公司(“樂秀”)簽訂了供應商協議。Mr.Wang的直系親屬間接擁有樂秀8.9%的股份,仲量聯行擁有樂秀1.4%的股份。在截至2023年、2023年和2022年12月31日的年度,我們分別向樂秀支付了3460萬美元和1760萬美元的產成品庫存。在分離和分銷之後,我們繼續依賴樂秀作為供應商。
產品開發協議
我們歷來利用JoYoung及其全資子公司提供研發服務。在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度,我們分別向這些實體支付了300萬美元、360萬美元和400萬美元的服務。
我們已與JS Global達成協議,為JS Global實體提供某些研發和相關產品管理服務。我們向JS Global提供此類商業服務,以支持JS Global在其領土上運營鯊魚忍者品牌業務,並向JS Global支付適用時間表中規定的服務費。該協議設想的服務包括產品開發和測試、項目管理支持、安全和合規流程支持以及競爭和消費者洞察和分析等。產品開發協議的有效期為自分離之日起三年,並將自動連續續簽一年,除非JS Global發出其不打算續簽的通知。上述《產品開發協議》的描述受《產品開發協議》全文的制約和限制,其形式如下
作為本合同附件4.8存檔。截至2023年12月31日止年度,我們根據產品開發協議賺取了40萬美元的產品開發服務費。
分居和分配協議
我們與JS Global簽訂了分離和分銷協議。分離和分銷協議規定了我們與JS Global就分離和分銷方面將採取的主要行動達成的協議。它還闡述了在分離後管理我們與JS Global關係的某些方面的其他協議。
資產的轉移和負債的承擔
分離和分配協議確定了作為分離的一部分轉移給JS Global和我們每個人的資產、承擔的負債和分配的合同,並描述了這些轉移、假設和分配發生的時間和方式。分離與分配協議規定了與分離相關的必要的資產轉移和負債假設,以便我們和JS Global保留運營各自業務所需的資產,並保留或承擔根據分離分配的負債。
分離和分配協議還規定了我們與JS Global之間的某些債務和其他義務的和解或解除。具體而言,《分居和分配協議》規定,在符合《分居和分配協議》所載條款和條件的情況下:
•“鯊魚忍者資產”(定義見分離與分銷協議),包括但不限於我們子公司的股權、我們預計資產負債表上反映的資產以及主要(或在知識產權情況下,獨家)與鯊魚忍者業務有關的資產,由我們或我們的一家子公司保留或轉讓給我們或我們的其中一家子公司,但分離與分銷協議或本文所述的其他協議之一所述除外;
•“鯊魚忍者債務”(見分離和分銷協議的定義),包括但不限於以下債務,由我們或我們的一家子公司保留或轉移:
•與鯊魚忍者業務有關、產生或產生的所有負債(不論是應計負債、或有負債或其他負債,以及除某些例外情況外);
•反映在我們預計資產負債表上的負債(無論是應計負債、或有負債或其他負債);
•與任何侵犯、挪用或以其他方式違反任何其他人的與經營鯊魚忍者業務有關的任何知識產權的法律責任(不論是應計的、或有的),或因侵犯、挪用或以其他方式違反任何知識產權而引起的責任;
•與鯊魚忍者業務開發、製造、營銷、分銷、租賃或銷售的任何產品有關、引起或產生的任何產品責任索賠或第三方其他索賠;
•與本公司任何附屬公司的任何債務或完全由鯊魚忍者資產擔保的任何債務有關、產生或產生的負債;
•與提交或提交的任何表格、登記説明書、附表或類似披露文件有關、產生或產生的法律責任(不論是應累算的、或有的)
美國證券交易委員會,在與鯊魚忍者業務有關的事宜上產生的法律責任;以及
•與美國證券交易委員會提交或提交的披露文件有關、產生或產生的與分拆有關的所有其他債務(無論是應計的、或有的或其他)。
JS Global的所有資產及負債(不論應計、或有或有或其他)均由JS Global或其其中一間附屬公司(吾等或吾等其中一間附屬公司除外)保留或轉移至JS Global或其附屬公司(吾等或吾等其中一間附屬公司除外),但分派及分派協議或下文所述其中一項其他協議所載的規定,以及導致吾等保留或承擔若干其他指定負債的其他有限例外情況除外。
除《分離和分配協議》或任何附屬協議明確規定外,所有資產均按“原樣”轉讓,受讓人承擔經濟和法律風險,即任何轉讓都不足以在沒有任何擔保權益的情況下將良好的所有權授予受讓人,未獲得任何必要的同意或政府批准,以及未遵守法律或判決的任何要求。一般而言,吾等及JS Global均不會就任何轉讓或承擔的資產或負債、與該等轉讓或假設有關的任何同意或批准或任何其他事宜作出任何陳述或保證。
一方當事人承擔的或一方當事人根據《分居和分配協議》及任何附屬協議承擔的賠償義務的某些責任和義務,在分居之前和之後可能繼續是另一方當事人的法律或合同責任或義務。繼續承擔這種法律或合同責任或義務的每一方當事人,應依靠承擔該責任或義務的適用一方,或根據《分居與分配協議》就該責任或義務承擔賠償義務的適用一方,履行與該法律或合同責任或義務有關的履約和付款義務或賠償義務。
進一步保證.保證的分離
倘分拆及分派協議擬進行之任何資產轉讓或負債假設於分派日期或之前尚未完成,各方同意相互合作,以實現此類轉讓或假設,同時為適當一方的利益持有此類資產或負債,以便與此類資產或負債有關的所有利益和負擔都適用於有權接收或承擔此類資產或負債的一方。各方同意作出商業上合理的努力,採取或促使採取所有行動,以及作出或促使作出所有根據適用法律或合約責任合理必要的事情,以完成分拆及分銷協議及其他交易協議擬進行的交易並使其生效。此外,我們及JS Global同意作出商業上合理的努力,以解除我們及我們的附屬公司作為JS Global及其附屬公司保留的負債的擔保人,以及解除JS Global及其附屬公司作為我們將承擔的負債的擔保人。
某些合同的處理
若干合約已轉讓、更替、修訂或複製,以促進我們的業務與JS Global分開。如果這種合同不能轉讓、更替、修改或複製,則要求當事人採取合理行動,使適當的當事人在分居後的一段特定時間內獲得合同的利益。
索賠和賠償的解除
除分拆及分銷協議或任何附屬協議另有規定外,各方免除及永久解除另一方及其附屬公司及聯屬公司於分拆當日或之前因任何行為或事件發生或未有發生或聲稱已發生或未有發生或任何情況存在或聲稱已存在而產生的所有責任。該等責任免除並不延伸至根據分拆及分銷協議或任何附屬協議分拆後雙方之間仍然有效的任何協議項下的義務或責任。這些發行受分離和分銷協議中規定的某些例外情況的約束。
除分拆及分銷協議另有規定外,分拆及分銷協議訂明交叉彌償,主要旨在將根據分拆及分銷協議分配予我們的責任及負債的財務責任交由我們承擔,並將根據分拆及分銷協議分配予JS Global的責任及負債的財務責任交由我們承擔。具體而言,各方應就因以下原因而產生或導致的任何損失向另一方、其關聯公司和子公司及其各高級職員、董事、員工和代理人進行賠償、辯護並使其免受損害:
•賠償方根據《分立與分銷協議》承擔或保留的責任或聲稱的責任;
•賠償方根據《分立與分配協議》承擔或保留的資產;
•賠償方的業務運營,無論是在分配之前、分配之時或之後;以及
•賠償方違反《分離和分銷協議》或任何附屬協議的任何規定,除非該等其他協議明確規定了單獨的賠償。
每一方的上述賠償義務是沒有上限的;前提是每一方的賠償義務的金額受到被保險方收到的任何保險收益(扣除保費增加)的限制。《分離和分配協定》還具體規定了關於須得到賠償的索賠和相關事項的程序。
保險
分離後,我們繼續自費維持自己的保險範圍。
爭議解決
如果我們和JS Global之間在分離和分銷協議下發生爭議,雙方的律師和雙方可能指定的其他代表將在合理的時間內協商解決任何爭議。如果雙方無法以這種方式解決爭議,則除非雙方另有約定,除非分離和分銷協議中另有規定,否則爭議將通過具有約束力的保密仲裁解決。
任期/終止
分拆及分銷協議可隨時透過我們與JS Global簽署的書面協議終止。
公司間貸款和墊款的處理
於完成分拆後,JS Global或JS Global的任何附屬公司(本公司及本公司的附屬公司除外)與本公司或本公司的任何附屬公司之間的所有貸款及墊款已終止,惟分拆及分派協議計劃於分拆後仍未償還的若干貸款及墊款除外。
《分居和分配協議》規定的其他事項
分拆及分銷協議規管的其他事宜包括但不限於保密、查閲及提供記錄及處理未償還擔保及類似信貸支持。
上述拆分和分銷協議的描述應完全受拆分和分銷協議全文的約束,並通過參考全文對其進行限定,拆分和分銷協議的格式見本協議附件4.2。
過渡服務協議
關於分離,吾等與JS Global訂立過渡服務協議,根據該協議,吾等向JS Global提供若干過渡服務,而(如有需要)JS Global將向我們提供若干過渡服務,以促進已分離的JS Global業務的過渡。這些服務是在過渡期的基礎上提供的,期限為24個月,除非附表中規定了較短的時間段。除非時間表另有明確規定,否則JS Global可通過向我們發出通知,以相同的條款將任何服務的履行延長三個月。服務費在適用的時間表中列出。此外,JS Global必須向我們支付或償還我們與服務相關的任何和所有有據可查的第三方成本和支出,這些成本和支出不包括在服務費中。上述過渡服務協議的描述受過渡服務協議全文的制約和限制,其形式作為本協議的附件4.3存檔。截至2023年12月31日止年度,我們根據過渡期服務協議賺取過渡期服務費130萬美元。
《員工事務協議》
關於分離,吾等與JS Global簽訂了一項員工事宜協議,規定我們和JS Global對位於澳大利亞、香港、日本、中國、新加坡和韓國的某些員工(包括我們通過專業僱主組織僱用的員工)各自的權利、責任和義務,並分配與該等員工、僱傭事宜以及員工補償和福利計劃和計劃相關的資產、負債和責任。
特別是,JS Global有義務向離職前向離職後轉至JS Global的員工提供基本相似的現金獎勵機會和基本相似的員工福利計劃和計劃。在符合適用法律的情況下,JS Global還將為該等員工提供服務積分,使其有資格參與其薪酬和福利計劃(不包括任何股權激勵機會下的既得積分),以及有資格根據其休假政策使用任何應計但未使用的假期,只要此類服務在我們的計劃下得到承認。
員工事宜協議進一步規定,JS Global對因離職而轉至JS Global的員工的所有繼續責任負責,併為我們的所有員工保留與離職前期間有關的所有員工責任,包括
分離前受僱於JS Global的香港僱員。前述對僱員事宜協議的描述須受僱員事宜協議全文的規限,並受該協議全文的規限,該協議的形式載於本協議附件4.4。
其他關聯方交易
追索權本票
於二零二零年五月二十九日,吾等向若干僱員(包括若干主管人員)發行有追索權本票(“二零二零年僱員票據”),以滿足彼等與JS環球生活限制性股份單位計劃(“JS Global RSU計劃”)下歸屬限制性股票單位有關的個人預扣税款要求。巴羅卡斯先生、Mr.Shah先生和洛佩茲-鮑德里奇先生分別獲得了100萬美元、41.45萬美元和74.1萬美元的2020年員工票據。2020年僱員票據的利率為0.25%,應於2021年3月到期。Barrocas先生、Mr.Shah先生及Lopez-Baldrich先生已悉數償還向彼等各自發行的2020年僱員票據,包括應計利息分別為2.0,000元、0.8,000元及10,000元。
2021年4月29日,我們向某些員工(包括我們的某些高管)發行了有追索權的本票(“2021年員工票據”),以滿足他們與JS Global RSU計劃下的限制性股票單位歸屬相關的個人預扣税款要求。巴羅卡斯、Mr.Shah和洛佩茲-鮑德里奇分別獲得了1,320萬美元、180萬美元和420.6萬美元的2021年員工票據。2022年3月27日和2022年4月12日,我們向包括巴羅卡斯先生、Mr.Shah先生和洛佩斯-鮑德里奇先生在內的某些員工修訂了2021年員工筆記的條款和條件。經修訂後,致Barrocas先生、Mr.Shah先生及Lopez-Baldrich先生的2021年僱員票據利率介乎0.12釐至1.26釐,於2024年4月29日至2025年3月15日期間到期應計及到期。截至2022年12月31日,我們已免除了向巴羅卡斯先生、Mr.Shah先生和洛佩斯-鮑德里奇先生發行的2021年僱員票據中的440萬美元、611.1千美元和14.7萬美元,包括15.9萬美元、2.2萬美元和0.5萬美元的利息。2023年3月,Mr.Shah和洛佩茲-鮑德里奇先生償還了向他們各自發行的2021年僱員票據的剩餘金額,包括應計利息分別為1.27萬美元和3.2萬美元。2023年5月,巴羅卡斯償還了他的2021年員工票據的剩餘金額,包括10.7萬美元的應計利息。
2022年5月,我們向某些員工(包括我們的某些高管)發行了有追索權的本票(“2022年員工票據”),以滿足他們與JS Global RSU計劃下的限制性股票單位歸屬相關的個人預扣税款要求。巴羅卡斯先生、Mr.Shah先生和洛佩茲-鮑德里奇先生分別獲得了480萬美元、639.3萬美元和18.51萬美元的2022年員工票據。2022年僱員債券的利率為1.85%,應於2023年3月到期。於2023年3月,Barrocas先生、Mr.Shah先生及Lopez-Baldrich先生悉數償還向彼等各自發行的2022年僱員票據,包括應計利息分別為75.5,000元、99,000元及2.9,000元。
現金獎金
2023年12月,Mr.Wang代表我們向巴羅卡斯先生支付了2,400萬美元的現金獎金,這筆獎金被我們記錄為運營費用,但對我們的整體現金流沒有影響。如吾等於付款日期起計18個月內,因其他原因終止聘用Barrocas先生,或Barrocas先生終止服務,但並非出於正當理由(如其僱傭協議所界定),則本公司須向Mr.Wang償還紅利。
2023年12月,Mr.Wang代表我們向Mr.Shah發放了820萬美元的現金獎金,這筆獎金被我們記為運營費用,但對我們的整體現金流沒有影響。除其他事項外,如果我們以正當理由解僱Mr.Wang或Mr.Shah,則獎金應償還給Mr.Shah
在付款日期起計12個月內終止其服務,但有充分理由(如其僱傭協議所界定者)者除外。
發放這些獎金是為了表彰巴羅卡斯先生和Mr.Shah先生領導下的出色業績,以及繼續激勵管理團隊。支付該等紅利亦反映出,我們從JS Global分派給Barrocas先生及Mr.Shah的税務負擔已確定為重大,而該等分派在分派時並不能確定。
僱用直系親屬
戰略銷售與分析部高級經理巴尼·王是Mr.Wang的兒子。在截至2023年12月31日的財年中,巴尼·王獲得了8950萬美元的基本工資和106.2美元的現金獎金。
賠償協議
我們的組織章程大綱和章程細則規定,在開曼法律允許的最大範圍內,我們的董事和高級管理人員應就其以其身份產生的任何責任、訴訟、訴訟、索賠、要求、費用、損害或費用(包括法律費用)獲得賠償,除非該等責任(如有)是由具有司法管轄權的法院在最終不可上訴的命令中裁定的實際欺詐、故意疏忽或故意違約引起的。此外,我們還與我們的每一位董事和高管簽訂了賠償協議。
我們對關聯方交易的政策
我們的董事會認識到,與相關人士的交易增加了利益衝突(或利益衝突的看法)的風險。我們的董事會通過了一項關於與相關人士進行交易的書面政策,該政策符合在紐約證券交易所上市的普通股公司的要求。本政策涵蓋任何符合證券法S-K法規第404項所載披露要求的交易、安排或關係,或任何一系列類似的交易、安排或關係,而吾等曾經或將會參與其中,而S-K法規第404項所界定的“關連人士”曾經、現在或將來擁有直接或間接的重大利益。
C.維護專家和律師的利益
不適用。
項目8.財務信息
A.合併報表和其他財務信息
見“項目18.財務報表”,其中載有我們根據公認會計準則編制的經審計財務報表。
A.7:在法律訴訟程序之前
我們不時地參與正常業務過程中出現的法律訴訟。我們相信,如果這些訴訟的結果被否定,將不會對我們的財務狀況產生重大不利影響。於本報告所載經審核及批准之財務報表所涵蓋期間內,吾等並無參與或支付任何對吾等財務狀況造成重大不利影響之訴訟損害賠償。未來的任何訴訟都可能導致鉅額費用,並分散管理層和員工的注意力。不能保證未來的訴訟不會對我們的
財務狀況。關於與法律程序有關的某些風險的額外討論,見“項目3.關鍵信息--D.風險因素”。
A.8%的股息政策
根據我們的股息政策,任何向本公司普通股持有人宣派及支付未來股息將由本公司董事會酌情決定,並將取決於許多因素,包括本公司的財務狀況、盈利、資本要求、負債水平、適用於支付股息的法定及合約限制、影響向股東支付股息及分派的開曼法律條文,以及本公司董事會認為相關的其他考慮因素。我們目前預計不會為我們的普通股支付定期股息。見“項目3.主要信息-D.風險因素--與我們普通股所有權有關的風險--我們目前預計不會為我們的普通股支付股息。因此,您實現投資回報的唯一機會可能是我們普通股的價格升值。“
2021年3月18日,我們宣佈並向JS Global支付了4200萬美元的特別現金股息。2022年5月26日,我們宣佈並向JS Global支付了8350萬美元的特別現金股息。2023年2月15日,我們宣佈並向JS Global支付了1550萬美元的特別現金股息。2023年2月27日,我們宣佈並向JS Global支付了9,490萬美元的特別股息,其中包括4,450萬美元的現金股息和5,040萬美元的公司間票據項下的應收款項,以償還該票據。與分拆有關,吾等向JS Global宣派及支付特別現金股息375,000,000美元,以償還JS Global根據融資協議(定義見下文)的未償還債務。見“項目7.大股東及關聯方交易--B.關聯方交易--與JS Global的關聯方交易--貸款、出資和股息”。
2023年第四季度,我們宣佈並向截至2023年12月1日登記在冊的股東支付了特別現金股息,每股普通股1.08美元,總計約1.502億美元。
B.特朗普表示將發生重大變化
自我們的年度財務報表被納入本年度報告以來,我們沒有經歷任何重大變化。
項目9.報價和清單
答:中國的報價和上市細節
見“項目9.C--報價和上市--市場”。
B.制定分銷計劃。
不適用。
C. 市場
我們的普通股於2023年7月31日在紐約證券交易所開始交易,交易代碼為“SN”。
D.*出售股東。
不適用。
E.歐洲金融市場
不適用。
美國聯邦儲備委員會承擔此次發行的費用。
不適用。
項目10.補充信息
A. 股本
不適用。
B. 組織章程大綱及細則
我們是一家獲開曼羣島豁免的公司,我們的事務受我們的組織章程大綱及公司法管轄。我們的股東通過了作為我們註冊聲明的附件4.2的S-8表格(文件編號333-273518),於2023年7月28日提交給美國證券交易委員會。
我們將於2023年7月28日向美國證券交易委員會提交的S-8登記報表(文件編號333-273518)中對經修訂及重訂的組織章程大綱及細則的描述,以供參考納入經修訂的Form 20-F年度報告中。這些説明概述了我們公司章程中現行有效的某些條款。
C.C.簽署了大量材料合同。
除在正常業務過程中及本年報“第4項.本公司資料”、“5.b項流動資金及資本資源-負債”、“第7項主要股東及關聯方交易”或本年報其他部分所述者外,吾等並無訂立任何重大合約。
D.加強外匯管制
開曼羣島
開曼羣島目前沒有適用於我們或我們的股東的外匯管制法規。
E. 税務
開曼羣島税收
以下是關於投資於我們普通股的某些開曼羣島所得税後果的討論。討論是對現行法律的一般性總結,可能會有前瞻性和追溯性的變化。本報告並非用作税務建議,不會考慮任何投資者的特殊情況,亦不會考慮開曼羣島法律所規定以外的税務後果。
根據開曼羣島現行法律:
在開曼羣島,普通股的股息和資本的支付將不受徵税,支付利息和本金或股息或資本將不需要扣繳。
出售普通股所得收益亦不須繳交開曼羣島所得税或公司税。開曼羣島目前沒有所得税、公司税或資本利得税,也沒有遺產税、遺產税或贈與税。
無需就普通股的發行或普通股的轉讓文書繳納印花税。
我們已根據開曼羣島的法律註冊為獲豁免的有限責任公司,因此已向開曼羣島財政司申請並預期獲得以下形式的承諾:
《税收減讓法》
(經修訂)
關於税務寬減的承諾
根據《税收減讓法》,現向本公司作出以下承諾:
•此後在羣島制定的對利潤、收入、收益或增值徵税的法令不適用於本公司或其業務;及
•此外,無須就利潤、收入、收益或增值或屬遺產税或遺產税性質的項目徵税:
▪本公司的股份、債權證或其他義務;或
▪以扣繳全部或部分《税收減讓法》所界定的任何相關付款的方式。
這些特許權的有效期為20年,自2023年5月22日起生效。
美國聯邦所得税對美國持有者的考慮
以下討論總結了預期的美國聯邦所得税方面的考慮事項,這些因素涉及鯊魚忍者普通股的所有權和處置,這些普通股一般適用於持有“資本資產”(通常是為投資目的而持有的財產)的美國持有者(定義如下)。
本摘要以1986年修訂後的《美國國税法》(下稱《法典》)、其立法歷史、根據該法典頒佈的美國財政部法規、美國國税局公佈的立場、法院裁決和其他適用機構為基礎,所有這些都在本摘要的日期生效,並且所有這些都可能被廢除、撤銷或修改(可能具有追溯力),從而導致美國聯邦所得税後果與下文討論的不同。本摘要並不是針對美國持有者的特定情況,對可能與他們相關的所有潛在的美國聯邦所得税考慮因素進行的完整分析,例如替代最低税或對某些淨投資收入徵收3.8%的聯邦醫療保險繳費税。此外,它沒有涉及外國、州或地方税收或聯邦財產或贈與税的任何方面。除下文特別陳述外,本摘要不討論適用的所得税申報要求。美國持有者應就此類問題諮詢他們的税務顧問。
沒有要求或將獲得美國國税局關於本文所述的美國聯邦所得税考慮因素的裁決。本摘要對國税局沒有約束力,也不排除國税局採取不同於本摘要所述討論的立場。此外,由於本摘要所依據的當局可能會受到不同的解釋,美國國税局和美國法院可能不同意本摘要中的一個或多個立場。
本摘要並不旨在解決可能與美國持有人相關的所有美國聯邦所得税後果,也沒有考慮任何特定持有人的具體情況,其中一些可能受到特殊税收規則的約束,包括但不限於:免税組織、合夥企業和其他直通實體及其所有者、銀行或其他金融機構、保險公司、受監管的投資公司、房地產投資信託基金、合格退休計劃、個人退休賬户或其他遞延納税賬户、作為跨境交易一部分持有普通股的個人、對衝交易、轉換交易、建設性銷售或其他類似安排。因行使僱員購股權或以其他方式獲取普通股作為對服務或與服務有關的補償的人士、證券或外幣交易商、選擇按市價計價的證券交易商、功能貨幣不是美元的美國人士、美國僑民,或直接、間接或透過應用守則的推定所有權規則而直接、間接或建設性地擁有鯊魚忍者10%或以上股權(包括鯊魚忍者的普通股)的人士。
在本討論中,“美國持有者”是鯊魚忍者普通股的實益所有人,就美國聯邦所得税而言,該持有者是:(I)是美國公民或居民的個人,(Ii)在或根據美國、該州或哥倫比亞特區的法律或根據該法律創建或組織的公司(或其他實體),(Iii)其收入不論其來源如何均須繳納美國聯邦所得税的遺產,或(Iv)信託(A)如果美國法院能夠對信託的管理行使主要監督,並且一名或多名美國人有權控制信託的所有重大決定,或(B)出於美國聯邦所得税的目的,已選擇被視為美國人。
如果合夥企業(或在美國聯邦所得税方面被視為合夥企業的其他實體或安排)持有鯊魚忍者的普通股,合夥企業(或其他實體或安排)中合夥人的税務待遇通常將取決於合夥人的地位和合夥企業的活動。建議合夥企業(或在美國聯邦所得税方面被視為合夥企業的其他實體或安排)中的合夥人,如果是SharkNimpa普通股的實益所有者,應就美國聯邦所得税對SharkNinja股票所有權和處置的處理向其税務顧問諮詢。
敦促美國持有者根據他們的特殊情況,就美國聯邦、州和地方以及其他有關SharkNimpa普通股的所有權和處置的税務考慮,諮詢他們的税務顧問。
普通股的分派
一般而言,根據下文討論的被動型外國投資公司(“PFIC”)規則,美國股東就其SharkNinja普通股收到的任何分派的總金額將計入美國股東的毛收入中,作為股息,根據美國聯邦所得税原則確定,該股息應歸因於我們當前和累積的收益和利潤。不能保證鯊魚忍者將保持其收入和利潤的計算符合美國聯邦所得税原則。因此,美國持有者應該預計,對於美國聯邦所得税而言,分配通常將被視為股息。來自鯊魚忍者的任何股息將沒有資格享受通常允許公司就從美國公司獲得的股息進行的股息扣除。出於美國外國税收抵免的目的,美國持有者從SharkNimpa普通股獲得的股息通常將被視為來自美國以外來源的收入,通常將構成“被動類別收入”。然而,除某些例外情況外,如果美國人直接或間接共同擁有SharkNinja公司50%或更多的投票權或股份價值,部分此類股息將被視為美國來源收入,與SharkNimpa在美國的來源收入和利潤成比例。
作為個人的美國持有者和某些其他非公司的美國持有者將按優惠税率對“合格外國公司”的股息收入徵税,前提是滿足一定的持有期和其他要求。為此目的,外國法團(但不屬
在支付股息的納税年度或上一納税年度被歸類為PFIC(如下所述)的外國公司一般將被視為合格的外國公司(I)如果它有資格享受與美國的全面税收條約的好處,而美國財政部長認為該條約就本條款而言是令人滿意的,並且其中包括信息交換計劃,或(Ii)就其支付的任何股息而言,該公司在美國成熟的證券市場上隨時可以交易。鯊魚忍者普通股目前在紐約證券交易所上市,紐約證券交易所是美國一個成熟的證券市場,預計將隨時可以交易。因此,SharkNinja預計其普通股支付的股息將滿足上述優惠税率所需的條件,前提是我們在支付股息的當年或上一納税年度不是PFIC。
普通股的出售、交換或其他應税處置
在下文討論的PFIC規則的約束下,在出售、交換或其他應税處置鯊魚忍者普通股時,美國持有者一般將確認相當於該等出售、交換或其他應税處置變現的金額與該等普通股的調整計税基礎之間的差額的資本收益或損失。美國持有者持有的鯊魚忍者普通股的初始税基通常等於此類鯊魚忍者普通股的收購價。如果持有鯊魚忍者普通股超過一年,則該損益為長期資本損益;如果持有期等於或少於一年,則為短期損益。此類收益或損失通常被視為美國外國税收抵免的美國來源收益或損失。某些非公司美國持有者的長期資本收益有資格享受減税。對於公司和非公司的美國持有者來説,資本損失的扣除都有限制。
被動型外商投資公司應注意的問題
外國公司在下列任何納税年度將被視為PFIC:(I)其總收入的75%或以上為“被動收入”,或(Ii)其資產的平均季度價值的50%或以上產生(或為產生)“被動收入”。為此,“被動收入”一般包括利息、股息、租金、特許權使用費和某些收益。根據鯊魚忍者目前的收入、資產和業務構成,鯊魚忍者目前預計它在本納税年度或可預見的未來不會成為PFIC。然而,任何納税年度的PFIC地位的確定是基於複雜的美國聯邦所得税規則的應用,這些規則受到不同的解釋,直到該納税年度結束後才能確定。此外,這一決定在一定程度上是基於我們資產的組合、使用和價值,出於美國聯邦所得税的目的,這些資產的價值可能會被視為隨着鯊魚忍者的市值變化而發生變化。由於上述不確定性,不能保證美國國税局不會挑戰鯊魚忍者的PFIC地位,也不能保證鯊魚忍者在任何納税年度都不會成為PFIC。如果鯊魚忍者在任何一年被歸類為PFIC,美國持有者擁有普通股,某些實質性的不利税收後果可能適用於這種美國持有者。美國持有者可能會獲得某些選舉(包括按市值計價的選舉),這可能會減輕我們作為PFIC的待遇所造成的一些不利後果。敦促美國持有者諮詢他們的税務顧問,瞭解他們在普通股投資中是否適用PFIC規則,以及是否可以根據該守則就他們在SharkNimpa普通股的投資進行任何選擇或保護性選擇,以及是否可取。
關於外國金融資產的規定披露
如果美國持有者的所有指定外國金融資產的總價值超過一定的門檻金額,某些美國持有者必須報告與他們持有鯊魚忍者普通股的權益有關的信息,但某些例外情況除外(包括在某些金融機構開立的賬户中持有的普通股除外),方法是附上完整的美國國税局表格8938,指定外國金融資產説明書,以及他們持有鯊魚忍者普通股權益的每一年的納税申報單。敦促美國持有者諮詢他們的税務顧問,瞭解與他們持有的鯊魚忍者普通股相關的信息報告要求。
富國銀行為分紅和支付代理商提供資金
不適用。
G.--專家的聲明
不適用。
陳列的H·S·M·H·H·S·N
我們必須遵守《交易法》的信息要求。因此,我們被要求向美國證券交易委員會提交報告和其他信息,包括年度報告和Form 6-K報告。美國證券交易委員會維護着一個網站,其中包含有關發行人的報告和其他信息,這些發行人和我們一樣,以電子方式在美國證券交易委員會備案。該網站網址為www.sec.gov。
我們還在以電子方式提交給美國證券交易委員會或提交給美國證券交易委員會的文件以電子方式存檔後,在合理可行的範圍內儘快在我們的網站的投資者關係頁面上免費提供我們的20-F年度報告和我們的6-K表格報告的文本,包括對這些報告的任何修訂,以及某些其他美國證券交易委員會備案文件。本公司網站所載資料並未以參考方式納入本年報。
一、銷售子公司信息。
不適用。
項目11.關於市場風險的定量和定性披露
我們在正常的業務過程中面臨着市場風險。市場風險是指由於金融市場價格和利率的不利變化而可能影響我們的財務狀況的損失風險。我們的市場風險敞口主要是利率和外幣匯率波動的結果。
利率風險
我們的利率風險敞口與現金和現金等價物產生的利息收入以及我們債務的利息支出有關。我們的利率敏感性受到美國利率總體水平變化的影響,特別是因為我們的現金等價物是美國的支票賬户、政府貨幣市場基金和貨幣市場存款賬户。利息收入對利率總水平的變化很敏感。然而,由於我們的現金等價物和受限現金的到期日較短,我們認為在所述任何時期內假設利率上升或下降100個基點不會對我們的綜合財務報表產生實質性影響。
在截至2023年12月31日、2023年、2022年和2021年12月31日的一年中,不包括髮行成本的影響,平均債務借款總額分別為6.018億美元、4.625億美元和4.938億美元,2022年及2023年7月20日之前的利率與倫敦銀行間同業拆借利率掛鈎,此後利率與SOFR掛鈎。假設利率波動100個基點,在截至2023年、2022年和2021年12月31日的一年中,利息支出將分別增加或減少600萬美元、460萬美元和490萬美元。
外幣兑換風險
我們的國際淨銷售額、銷售成本和費用以多種貨幣計價,包括英鎊、加拿大元、人民幣和歐元。因此,我們面臨着不利的變化
匯率與我們海外業務的淨銷售額和運營費用相關。其他貨幣的任何波動對我們的國際淨銷售額的直接影響都將微乎其微。
我們非美國子公司的本位幣通常是各自的本幣,儘管也有一些子公司的本位幣不是各自的本幣。以非美元貨幣計價的資產和負債餘額使用期末匯率換算成美元,而淨銷售額和費用的換算則基於月平均匯率。換算調整記為累計其他全面收益的組成部分,交易損益記入綜合損益表中的其他收益(費用)淨額。
我們的主要外匯兑換風險與從位於中國的製造商購買庫存有關。雖然我們的庫存採購是以美元計價的,但由於人民幣(“CNY”)與美元之間的匯率波動,支付給供應商的庫存金額通常會根據我們的合同條款而相應波動。我們在歐洲的子公司以當地貨幣開展業務,但受到其職能貨幣與美元之間波動的影響,特別是由於他們的庫存購買是以美元計價的。我們定期監測非美元支出的預測以及非美元貨幣資產和負債餘額的水平,以確定是否應採取任何行動,包括可能簽訂外幣合同,以將匯率波動對我們運營結果的影響降至最低。
我們目前利用與金融機構簽訂的外幣遠期合約來防範部分外匯風險,主要是對人民幣和英鎊兑美元匯率變化的風險敞口,這與以人民幣和英鎊計價的未來現金流有關。這些合約不會使我們因匯率變動而面臨重大資產負債表風險,因為這些衍生品的損益旨在抵消相關人民幣和英鎊計價現金流的損益。未償還衍生工具及相關披露的公允價值列於本表格20-F“第18項財務報表”內的“附註2-主要會計政策摘要”及“附註5-公允價值計量”內。如我們認為其他衍生金融工具的對衝活動適合進一步降低外匯兑換風險,我們日後可能會訂立該等衍生金融工具。
在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度,假設外幣匯率變化10%對我們合併財務報表的換算影響估計分別為1360萬美元、160萬美元和470萬美元。在截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的年度內,我們淨銷售額的約26.3%、18.7%和18.4%以及我們運營費用的約28.3%、26.0%和27.5%分別以非美元貨幣計價。
第12項.股權證券以外的證券的説明
A.購買美國債務證券
不適用。
B.提供認股權證和權利
不適用。
花旗集團和其他證券
不適用。
D.A.購買美國存托股票
不適用。
第II部
項目13.拖欠股息和拖欠股息
沒有要報告的事情。
項目14.對擔保持有人的權利和收益的使用作出實質性修改
不適用。
項目15.控制和程序
A.報告披露控制和程序
截至2023年12月31日,在包括首席執行官和首席財務官在內的我們管理層的監督和參與下,我們對我們的披露控制和程序(如《交易法》第13a-15(E)條所定義)的設計和運營的有效性進行了評估。任何披露控制和程序制度的有效性都有固有的侷限性,包括人為錯誤的可能性以及規避或推翻這些錯誤的可能性。即使有效,披露控制和程序也只能為實現其控制目標提供合理的保證。
基於這樣的評估,我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是,我們的披露控制和程序不能提供合理的保證,即我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息已(1)在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內記錄、處理、彙總和報告,(2)積累並傳達給我們的管理層,以便及時就所需披露做出決定,因為針對財務報表結算過程的控制的財務報告內部控制存在重大缺陷。
在截至2023年12月31日的一年中,我們在彌補2022年財務報告內部控制中發現的重大弱點方面取得了重大進展。具體地説,我們聘請了額外的會計資源,擁有足夠的上市公司經驗和技術會計專業知識,並圍繞我們的財務報表結算流程加強了內部控制。我們相信,我們已經成功地彌補了2023年與控制相關的重大弱點,以確保對非常規和複雜交易進行適當的會計處理,但財務報表結算流程中的操作缺陷仍然存在,包括圍繞變更管理的IT一般控制和IT系統中的邏輯訪問。截至2023年12月31日,未得到補救的缺陷繼續累積為實質性的弱點。要完全補救重大弱點,我們的內部控制,包括資訊科技一般控制,必須在足夠長的時間內有效運作。
這一重大弱點並未導致合併財務報表出現任何重大錯報,以前發佈的財務報表也沒有變化。儘管我們存在重大弱點,但我們得出的結論是,本年度報告中包含的綜合財務報表和其他財務信息在所有重大方面都在很大程度上反映了我們在所述期間的財務狀況、經營業績和現金流量。
B.管理層關於財務報告內部控制的年度報告
這份Form 20-F年度報告不包括管理層對財務報告內部控制的評估報告,因為美國證券交易委員會的規則為新上市公司設定了一個過渡期。
C.註冊會計師事務所的認證報告
由於美國證券交易委員會規則為新上市公司設定了一個過渡期,本年度20-F表格不包括我們註冊會計師事務所的認證報告。
D.他宣佈了財務報告內部控制的變化
但如上文“第15A項”項下另有説明者除外。披露控制和程序“,包括所描述的持續補救措施,在本20-F表格年度報告所涵蓋的期間,我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。我們補救重大弱點的計劃將構成我們對財務報告的內部控制的變化,如果這些補救計劃有效實施的話。
第16項。[已保留]
項目16A。審計委員會財務專家
我們的審計委員會由海耶斯女士、華納先生和保羅先生組成,海耶斯女士擔任主席。海耶斯、華納和保羅分別符合紐約證券交易所規則和《交易法》第10A-3條規定的獨立性要求。我們已確定Hayes女士是20-F表格第16A項所指的“審計委員會財務專家”。有關每個審計委員會成員的資格和經驗的信息,請參閲“項目6.董事、高級管理人員和僱員”。
項目16B。道德準則
我們已經通過了適用於我們的董事、高級管理人員和員工的書面商業行為和道德準則,包括我們的首席執行官、首席財務官、首席會計官或財務總監或執行類似職能的人員。該代碼的副本張貼在我們主要公司網站的投資者關係部分,網址是:www.Sharkiinsa.com。我們打算在我們的網站或公開文件中披露未來對我們的道德準則的修訂或對此類準則的任何豁免。我們網站上包含的或可通過本網站訪問的信息不會以引用方式併入本年度報告。
項目16C。首席會計師費用及服務
下表列出了我們的獨立註冊會計師事務所安永律師事務所每年產生的費用。
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| 截至十二月三十一日止的年度, |
(單位:千) | 2023 | | 2022 |
審計費 | $ | 2,340 | | | $ | 3,198 | |
審計相關費用 | — | | | — | |
税費 | 1,912 | | | 837 | |
所有其他費用 | — | | | — | |
總計 | $ | 4,252 | | | $ | 4,035 | |
A. 審計費 這些費用包括:公司合併財務報表的年度審計費用,公司子公司財務報表的法定審計費用,與年度審計相關的會計問題的諮詢,以及協助審查提交給美國證券交易委員會的文件,包括與我們的分離和分配相關的F-1表格登記聲明。審計費用還包括只有我們的獨立外部審計師才能合理提供的服務,如與戰略交易相關的安慰信和分拆審計。
B. 審計相關費用包括由獨立審計員提供的其他保證服務,但不限於只能由簽署審計報告的審計員提供的服務。
C. 税費 涉及與税務合規、税務規劃和税務諮詢有關的服務服務的合計費用。
D. 所有其他費用 是否為獨立審計師提供的產品和服務開出的任何額外費用。
E.審查審計委員會的前置審批政策和程序
審計委員會負責任命、更換、補償、評價和監督獨立審計員的工作。作為這項責任的一部分,審計委員會根據審計委員會的預先批准政策,預先批准獨立核數師提供的所有審計和非審計服務,以確保這些服務不會損害核數師獨立於公司的獨立性。
F.如果總會計師的審計工作超過50%,則由總會計師以外的人員進行審計工作
不適用。
項目16D。豁免審計委員會遵守上市標準
不適用。
項目16E。發行人及關聯購買人購買股權證券
不適用。
項目16F。更改註冊人的認證會計師
不適用。
項目16G。公司治理
我們是一家外國私人發行商。因此,我們可以選擇遵循開曼羣島法律的某些公司治理實踐,除非此類法律與美國證券法相牴觸,並且前提是我們披露了我們沒有遵循的要求並描述了我們遵循的開曼羣島法律實踐。我們目前不依賴於這一豁免。在其他事項上,我們今後可能選擇遵循開曼羣島的母國做法。因此,我們的股東可能無法獲得受到所有公司治理要求的美國國內公司股東所享有的同樣保護。
第16H項。煤礦安全信息披露
不適用。
項目16I。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
不適用。
項目16J。內幕交易政策
不適用。
項目16K。網絡安全
網絡安全風險管理與策略
鯊魚忍者利用美國國家標準與技術研究所(“NIST”)的網絡安全框架(“CSF”)作為公司致力於有效的網絡安全風險管理的基礎。NIST CSF在整個組織中實施,以嵌入風險管理流程,通過應用其在一段時間內評估、管理和緩解網絡風險的關鍵職能來應對關鍵信息技術風險,如下所示:
1.識別:公司的企業風險委員會,包括首席財務官、首席法務官、首席信息官、首席人事官和首席運營官,識別對其運營至關重要的信息資產、業務流程和系統並確定其優先順序,並執行風險評估以識別潛在的威脅和漏洞。
2.保護:已採取措施保護信息資產,包括訪問控制、加密、安全配置和領先的網絡安全軟件和工具。員工培訓計劃促進了對現實世界網絡威脅的認識和對網絡安全政策的遵守。
3.檢測:該公司利用當前技術對網絡安全事件進行快速檢測和響應。持續監控和事件響應計劃是我們網絡安全態勢不可或缺的組成部分,除內部安全運營團隊外,還由第三方管理的安全服務提供商提供支持。
4.響應:在發生網絡安全事件時,公司遵循明確的事件響應計劃,以遏制、緩解、評估網絡安全事件的影響並從中恢復。制定了溝通協議,以便及時通知相關利益相關者。第三方法醫調查和法律事務所加強了事件響應團隊,以便在需要時提供專門服務。
5.恢復:公司維護全面的備份和恢復程序,以確保在發生網絡安全事件時及時恢復信息資產。從事件中吸取的教訓被用來增強未來的復原力。
我們廣泛依賴信息技術(“IT”)系統、網絡和服務,包括互聯網站點、數據託管和處理設施和工具以及其他硬件、軟件和技術應用程序和平臺,其中一些由第三方或其供應商管理、託管、提供和/或使用,以幫助開展我們的業務。
我們的IT系統一直並可能繼續受到計算機病毒或其他惡意代碼、未經授權的訪問嘗試、網絡釣魚和其他網絡攻擊的影響。我們繼續評估潛在威脅並進行投資,以應對和預防這些威脅,包括監控我們的網絡和系統,併為我們和我們的第三方提供商升級技能、員工培訓和安全政策。然而,由於這些網絡攻擊中使用的技術經常變化,可能在一段時間內很難被檢測到,因此我們在預測和實施適當的預防措施方面可能會面臨困難。到目前為止,網絡安全威脅的風險,包括之前的任何網絡安全事件,都沒有重大影響,我們認為也不太可能對公司產生重大影響,包括我們的業務戰略、運營結果或財務狀況。然而,我們不能保證我們的安全努力將防止我們或我們的第三方提供商的數據庫或系統在未來遭到破壞或故障。如果我們依賴的IT系統、網絡或服務提供商無法正常運行,或者如果我們或我們的第三方提供商之一遭受業務或利益相關者信息的損失、嚴重不可用或披露,而我們的業務連續性計劃沒有及時有效地解決這些故障,我們可能面臨聲譽、競爭和業務損害以及訴訟和監管行動,包括行政罰款。應對違規行為和實施補救措施的成本和業務後果可能是巨大的。
董事會審計委員會負責監督公司的網絡安全計劃,並定期收到有關網絡風險和風險緩解戰略的最新消息。高級管理層負責監督計劃的規劃、運作和持續改進,包括:
1.網絡風險是在企業風險委員會的監督下通過企業風險管理計劃進行報告和監測的。
2.定期進行第三方網絡安全威脅建模和成熟度評估,旨在識別可能的威脅參與者和攻擊技術,以及公司緩解可能威脅的能力。
3.年度網絡安全戰略計劃和路線圖,旨在使網絡安全預算投資和計劃增強與公司計劃和增長目標保持一致。
4.管理網絡安全計劃和鯊魚忍者夥伴使用技術資產的政策和標準。
5.在入職時和每年為所有員工提供網絡安全意識培訓、電子郵件釣魚模擬和持續通信,以告知員工當前的威脅和攻擊技術。
6.頻繁的漏洞掃描和安全測試,以識別和減少關鍵資產的風險敞口。
7.由外部顧問牽頭的年度事件響應計劃準備評估,以評估公司有效應對網絡安全事件的能力。
SharkNimpa執行第三方網絡安全計劃風險評估,以評估主要供應商維持支持公司的持續運營和保護機密信息免受未經授權訪問的能力。該公司評估風險,並在適用時與供應商一起實施緩解策略。與供應商的合同包括管理有效的網絡安全計劃管理和隱私要求的條款。
網絡安全治理
審計委員會負責監督公司的網絡安全計劃。這種監督包括瞭解我們的業務需求和相關風險,以及審查管理層管理網絡安全和隱私風險的戰略和建議。根據這一監督責任,審計委員會定期收到管理層關於網絡風險和風險緩解戰略的最新情況。外部法律顧問和網絡安全顧問支持委員會監督鯊魚忍者網絡安全計劃。此外,由我們的首席信息官、首席法務官和首席財務官組成的網絡安全和隱私指導委員會定期舉行會議,並瞭解關鍵風險。
第三部分
項目17.財務報表
我們對本年度報告的第18項作出了答覆,而不是這一項。
項目18.財務報表
請參閲本年度報告F-1頁開始的財務報表和財務報表附表。
項目19.展品
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證物編號: | 展品説明 |
1.1 | 修訂及重新編訂的組織章程大綱及細則(於2023年7月28日提交美國證券交易委員會的註冊人註冊須知S-8表格(檔案號333-273518)參考附件4.2併入本公司)。 |
2.2* | 證券説明。 |
2.3† | 鯊魚忍者,Inc.2023年股權激勵計劃(通過引用隨註冊人登記聲明S-8表格(文件編號333-273518,於2023年7月28日提交給美國證券交易委員會的附件10.1)合併)。 |
2.4† | 鯊魚忍者股份有限公司2023年員工購股計劃(合併於2023年7月28日向美國證券交易委員會提交的登記人登記聲明S-8表格(文件編號333-273518)中的附件10.2)。 |
4.1 | 賠償協議表,由註冊人與其每一位董事和高級管理人員(通過參考於2023年6月28日提交給美國證券交易委員會的註冊人註冊説明書F-1表中的附件10.1(文件編號333-272973)合併而成)。 |
4.2* | JS環球生活、鯊魚忍者環球公司和鯊魚忍者公司之間的分離和分銷協議,日期為2023年7月29日。 |
4.3*+ | 鯊魚忍者公司和JS Global Trading HK Limited之間的過渡服務協議,日期為2023年7月29日。 |
4.4*+ | 2023年7月29日,JS Global Lifestyle Co.Ltd.和SharkNinja,Inc.之間的員工問題協議。 |
4.5*+ | 鯊魚忍者歐洲有限公司和JS Global Trading HK Limited之間的品牌許可協議,日期為2023年7月29日。 |
4.6*+ | 鯊魚忍者(香港)有限公司與JS環球貿易有限公司簽訂的 - JS Global採購服務協議,日期為2023年7月29日。 |
4.7*+ | 中永控股(香港)有限公司、杭州九昌家用電器有限公司、杭州中揚家電有限公司(統稱為中揚)和鯊魚忍者(香港)有限公司之間的採購服務協議 - JoYoung,日期為2023年7月29日。 |
4.8*+ | 鯊魚忍者歐洲有限公司和JS Global Trading HK Limited之間的產品開發協議,日期為2023年7月29日。 |
8 | 子公司清單(通過引用與註冊人登記聲明一起提交的F-1表格(文件編號333-275872,於2023年12月4日提交給美國證券交易委員會)的附件21.1併入)。 |
10.1* | 鯊魚忍者電器有限責任公司、鯊魚忍者歐洲有限公司、本合同的其他借款方、本合同的擔保人、作為行政代理的美國銀行、擺動額度貸款人和L/C發行方與本合同的其他貸款方之間的信貸協議,日期為2023年7月20日。 |
12.1* | 根據經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14(A)條對首席執行幹事進行認證。 |
12.2* | 根據經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14(A)條認證首席財務官。 |
13.1* | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18篇第1350條對首席執行幹事的認證。 |
13.2* | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18篇第1350條對首席財務官的證明。 |
15.1* | 獨立註冊會計師事務所同意。 |
97.1*† | 退還政策 |
101.INS*。 | 內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
101.Sch* | 內聯XBRL分類擴展架構文檔。 |
101.卡爾* | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 |
101.定義* | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 |
101.實驗所* | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 |
101.前期* | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 |
104* | 封面交互數據文件(作為內聯XBRL嵌入,包含在附件101中)。 |
*現送交存檔。
+ 根據《交易法》第S-K條第601(a)(5)款,某些附表已被省略。公司將根據要求向SEC提供省略的附表。
†指的是管理合同或補償計劃。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
| | | | | | | | |
| SHARKNINJA,Inc. |
| |
| 發信人: | /s/ Mark Barrocas |
日期:2024年3月1日 | | Name:zhang cheng |
| | 職務:首席執行官、董事 |
| | | | | | | | |
| SHARKNINJA,Inc. |
| |
| 發信人: | 飾Larry Flynn |
日期:2024年3月1日 | | 姓名:拉里·弗林 |
| | 職務:臨時首席財務官兼首席會計官 |
SHARKNINJA,Inc.
合併財務報表索引
| | | | | |
| 頁面 |
經審計的合併財務報表 | |
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID:42) | F-2 |
截至2023年12月31日和2022年12月31日的合併資產負債表 | F-4 |
截至2023年、2022年和2021年12月31日終了年度的綜合損益表 | F-5 |
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的綜合全面收益表 | F-6 |
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度股東權益綜合報表 | F-7 |
截至2023年、2022年和2021年12月31日終了年度的合併現金流量表 | F-8 |
合併財務報表附註 | F-9 |
財務報表附表 | |
估值及合資格賬目 | F-43 |
獨立註冊會計師事務所報告
致鯊魚忍者公司的股東和董事會。
對財務報表的幾點看法
本公司已審計鯊魚忍者公司(本公司)截至2023年12月31日及2022年12月31日的綜合資產負債表,截至2023年12月31日止三個年度各年度的相關綜合收益表、全面收益表、股東權益及現金流量表,以及列於指數第III部分第18項的相關附註及財務報表附表(統稱為“綜合財務報表”)。我們認為,綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司在2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的財務狀況,以及截至2023年12月31日的三個年度的經營結果和現金流量,符合美國公認會計原則。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。本公司並無被要求對其財務報告的內部控制進行審計,我們也沒有受聘進行審計。作為我們審計的一部分,我們被要求瞭解財務報告的內部控制,但不是為了對公司財務報告內部控制的有效性發表意見。因此,我們不表達這樣的意見。
我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指當期對財務報表進行審計而產生的事項,該事項已傳達或要求傳達給審計委員會:(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露;(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見,我們不會通過傳達下面的關鍵審計事項來提供關於關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露的單獨意見。
| | | | | | | | |
| | 收入確認-銷售折扣和返點的可變對價 |
| | |
有關事項的描述 | | 如合併財務報表附註2所述,公司與客户有合同計劃和做法,可能會產生可變對價的因素,包括折扣和回扣計劃。本公司將根據這些計劃支付給客户的對價記為淨銷售額的減少額,如果應支付給客户的對價包括可變金額,公司將使用最可能金額法估計交易價格。截至2023年12月31日,該公司累計獲得了2.076億美元的客户激勵。
由於衡量可變對價所涉及的估計程度,對公司某些非合同折扣和回扣計劃的可變對價進行審計是具有挑戰性和主觀性的。鑑於與這些折扣和回扣計劃相關的準備金的性質和重要性,審計師需要主觀判斷來評估用於客户激勵的應計金額的完整性。
|
我們是如何在審計中解決這個問題的 | | 為了測試與銷售折扣和回扣相關的可變對價,我們的審計程序包括測試公司計算中使用的基礎數據的完整性和準確性。對於樣本客户,我們同意銷售基礎支持,將返點計劃的條款與公司與客户之間的基礎合同或通信進行比較,並測試相關應計餘額的計算。我們測試了管理層對歷史準備金與實際發放的信用的回顧分析,並測試了發放給客户的銷售折扣和回扣與應計金額相比的貸項通知單樣本。為了測試應計客户激勵的完整性,我們將2023年12月31日之後發行的貸方票據與公司的估計進行了比較。 |
/s/ 安永律師事務所
自2022年以來,我們一直擔任公司的審計師。
波士頓,馬薩諸塞州
2024年3月1日
SHARKNINJA,Inc.
合併資產負債表
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2023 | | 2022 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 154,061 | | | $ | 192,890 | |
受限現金 | — | | | 25,880 | |
應收賬款淨額(1) | 985,172 | | | 766,503 | |
盤存 | 699,740 | | | 548,588 | |
預付費用和其他流動資產(2) | 58,311 | | | 181,831 | |
流動資產總額 | 1,897,284 | | | 1,715,692 | |
財產和設備,淨額 | 166,252 | | | 137,341 | |
經營性租賃使用權資產 | 63,333 | | | 67,321 | |
無形資產,淨額 | 477,816 | | | 492,709 | |
商譽 | 834,203 | | | 840,148 | |
遞延税項資產,非流動 | 12 | | | 6,291 | |
其他非流動資產 | 48,170 | | | 35,389 | |
總資產 | $ | 3,487,070 | | | $ | 3,294,891 | |
負債與股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付帳款(3) | $ | 459,651 | | | $ | 328,122 | |
應計費用和其他流動負債(4) | 620,333 | | | 552,023 | |
應繳税款 | 20,991 | | | 1,581 | |
長期債務的當期部分 | 24,157 | | | 86,972 | |
流動負債總額 | 1,125,132 | | | 968,698 | |
長期債務 | 775,483 | | | 349,169 | |
非流動經營租賃負債 | 63,043 | | | 61,779 | |
遞延税項負債,非流動 | 16,500 | | | 60,976 | |
其他非流動負債 | 28,019 | | | 25,980 | |
總負債 | 2,008,177 | | | 1,466,602 | |
承付款和或有事項(附註10) | | | |
股東權益: | | | |
普通股,$0.0001每股面值,1,000,000,000授權股份;139,083,369和138,982,872截至2023年12月31日和2022年12月31日的已發行和已發行股票 | 14 | | | 14 | |
額外實收資本 | 1,009,590 | | | 941,206 | |
留存收益 | 470,319 | | | 896,738 | |
累計其他綜合損失 | (1,030) | | | (9,669) | |
股東權益總額 | 1,478,893 | | | 1,828,289 | |
總負債和股東權益 | $ | 3,487,070 | | | $ | 3,294,891 | |
(1) 包括關聯方提供的金額#美元3,594及$1,033分別截至2023年、2023年和2022年12月31日。
(2) 包括關聯方提供的金額#美元0及$20,069分別截至2023年、2023年和2022年12月31日。
(3) 包括付給關聯方的金額$101,538及$231,805分別截至2023年、2023年和2022年12月31日。
(4) 包括付給關聯方的金額$0及$8,399分別截至2023年、2023年和2022年12月31日。
附註是這些合併財務報表的組成部分。
SHARKNINJA,Inc.
簡明合併損益表
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
淨銷售額(1) | $ | 4,253,710 | | | $ | 3,717,366 | | | $ | 3,726,994 | |
銷售成本(2) | 2,345,858 | | | 2,307,172 | | | 2,288,810 | |
毛利 | 1,907,852 | | | 1,410,194 | | | 1,438,184 | |
運營費用: | | | | | |
研發(3) | 249,387 | | | 215,660 | | | 200,641 | |
銷售和市場營銷(4) | 897,585 | | | 621,953 | | | 619,162 | |
一般和行政(5) | 387,316 | | | 251,207 | | | 180,124 | |
總運營費用 | 1,534,288 | | | 1,088,820 | | | 999,927 | |
營業收入 | 373,564 | | | 321,374 | | | 438,257 | |
利息支出,淨額 | (44,909) | | | (27,021) | | | (16,287) | |
其他(費用)收入,淨額 | (35,427) | | | 7,631 | | | (7,644) | |
所得税前收入 | 293,228 | | | 301,984 | | | 414,326 | |
所得税撥備 | 126,150 | | | 69,630 | | | 83,213 | |
淨收入 | $ | 167,078 | | | $ | 232,354 | | | $ | 331,113 | |
基本每股淨收益 | $ | 1.20 | | | $ | 1.67 | | | $ | 2.38 | |
稀釋後每股淨收益 | $ | 1.20 | | | $ | 1.67 | | | $ | 2.38 | |
加權-用於計算每股淨收益的平均股數,基本 | 139,025,657 | | | 138,982,872 | | | 138,982,872 | |
加權-用於計算每股淨收益的平均股數,稀釋後 | 139,420,254 | | | 138,982,872 | | | 138,982,872 | |
(1) 包括與關聯方有關的金額#美元3,133, $1,451及$12,107截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日止年度。
(2) 包括與關聯方有關的金額#美元1,037,844, $1,413,098及$1,358,827截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日止年度。
(3) 包括與關聯方有關的金額#美元3,004, $3,561及$4,030截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日止年度。
(4) 包括與關聯方有關的金額#美元8,200, $0及$0截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日止年度。
(5) 包括與關聯方有關的金額#美元22,750, $0及$0截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日止年度。
附註是這些合併財務報表的組成部分。
SHARKNINJA,Inc.
綜合全面收益表
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
淨收入 | $ | 167,078 | | | $ | 232,354 | | | $ | 331,113 | |
其他綜合收益(虧損),税後淨額: | | | | | |
外幣折算調整 | 10,812 | | | (18,617) | | | 541 | |
衍生工具未實現虧損,淨額 | (2,173) | | | — | | | — | |
綜合收益 | $ | 175,717 | | | $ | 213,737 | | | $ | 331,654 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
SHARKNINJA,Inc.
合併股東權益報表
(單位:千,共享數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | 累計其他綜合收益(虧損) | | |
| | | | | 額外實收資本 | | | | | 股東權益總額 |
| 普通股 | | | 留存收益 | | |
| 股票 | | 金額 | | | | |
截至2020年12月31日的餘額 | 138,982,872 | | | $ | 14 | | | $ | 940,507 | | | $ | 508,857 | | | $ | 8,407 | | | $ | 1,457,785 | |
支付給前父母的分配 | — | | | — | | | — | | | (42,000) | | | — | | | (42,000) | |
基於股份的薪酬 | — | | | — | | | 13,924 | | | — | | | — | | | 13,924 | |
其他綜合收益,税後淨額 | — | | | — | | | — | | | — | | | 541 | | | 541 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | 331,113 | | | — | | | 331,113 | |
截至2021年12月31日的餘額 | 138,982,872 | | | $ | 14 | | | $ | 954,431 | | | $ | 797,970 | | | $ | 8,948 | | | $ | 1,761,363 | |
支付給前父母的分配 | — | | | — | | | — | | | (83,450) | | | — | | | (83,450) | |
給前母公司的公司間筆記(附註11) | — | | | — | | | — | | | (50,136) | | | — | | | (50,136) | |
基於股份的薪酬 | — | | | — | | | 5,509 | | | — | | | — | | | 5,509 | |
從前父母那裏充值以獲得基於股份的薪酬 | — | | | — | | | (18,734) | | | — | | | — | | | (18,734) | |
其他綜合虧損,税後淨額 | — | | | — | | | — | | | — | | | (18,617) | | | (18,617) | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | 232,354 | | | — | | | 232,354 | |
截至2022年12月31日的餘額 | 138,982,872 | | | $ | 14 | | | $ | 941,206 | | | $ | 896,738 | | | $ | (9,669) | | | $ | 1,828,289 | |
支付給前父母的分配 | — | | | — | | | — | | | (443,318) | | | — | | | (443,318) | |
基於股份的薪酬 | — | | | — | | | 46,966 | | | — | | | — | | | 46,966 | |
從前父母那裏重新收取基於股份的薪酬。 | — | | | — | | | (3,165) | | | — | | | — | | | (3,165) | |
將鯊魚忍者有限公司出售給前母公司 | — | | | — | | | (3,295) | | | — | | | — | | | (3,295) | |
限制性股票單位的歸屬,扣除扣繳税款的股份 | 100,497 | | | — | | | (4,322) | | | — | | | — | | | (4,322) | |
宣佈的現金股息(美元1.08每股) | — | | | — | | | — | | | (150,179) | | | — | | | (150,179) | |
股東出資的高管獎金 | — | | | — | | | 32,200 | | | — | | | — | | | 32,200 | |
其他綜合收益,税後淨額 | — | | | — | | | — | | | — | | | 8,639 | | | 8,639 | |
淨收入: | — | | | — | | | — | | | 167,078 | | | — | | | 167,078 | |
截至2023年12月31日的餘額 | 139,083,369 | | | $ | 14 | | | $ | 1,009,590 | | | $ | 470,319 | | | $ | (1,030) | | | $ | 1,478,893 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
SHARKNINJA,Inc. |
合併現金流量表 |
(單位:千) |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
經營活動的現金流: | | | | | |
淨收入 | $ | 167,078 | | | $ | 232,354 | | | $ | 331,113 | |
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整: | | | | | |
折舊及攤銷 | 103,821 | | | 86,708 | | | 78,183 | |
基於股份的薪酬 | 46,966 | | | 5,509 | | | 13,924 | |
股東出資的高管獎金 | 32,200 | | | — | | | — | |
信貸損失準備金 | 4,474 | | | 8,965 | | | 7,913 | |
非現金租賃費用 | 14,708 | | | 15,475 | | | 13,062 | |
遞延所得税,淨額 | (41,735) | | | (16,646) | | | (15,127) | |
其他 | 8,034 | | | 791 | | | 5,398 | |
經營性資產和負債變動情況: | | | | | |
應收賬款(1) | (229,651) | | | 519 | | | (77,444) | |
盤存 | (155,806) | | | 53,894 | | | (185,474) | |
預付費用和其他資產(2) | 99,220 | | | (114,163) | | | (47,725) | |
應付帳款(3) | 147,513 | | | (118,161) | | | 74,850 | |
應繳税款 | 19,474 | | | (5,170) | | | (13,343) | |
經營租賃負債 | (14,244) | | | (14,316) | | | (12,629) | |
應計費用和其他負債(4) | 78,549 | | | 69,205 | | | 56,446 | |
經營活動提供的淨現金 | 280,601 | | | 204,964 | | | 229,147 | |
投資活動產生的現金流: | | | | | |
購置財產和設備 | (122,741) | | | (80,257) | | | (47,992) | |
購買無形資產 | (8,497) | | | (7,348) | | | (5,068) | |
資本化的內部使用軟件開發 | (563) | | | (6,829) | | | (7,014) | |
已售出應收賬款實益權益的現金收據 | 16,777 | | | 42,416 | | | — | |
權益法投資 | — | | | (66) | | | (4,492) | |
其他投資活動,淨額 | (3,051) | | | (300) | | | (1,800) | |
用於投資活動的現金淨額 | (118,075) | | | (52,384) | | | (66,366) | |
融資活動的現金流: | | | | | |
發行債券所得收益,扣除發行成本 | 800,653 | | | 259,854 | | | 110,000 | |
償還債務 | (442,563) | | | (310,000) | | | (122,500) | |
給前母公司的公司間筆記(附註11) | — | | | (49,286) | | | — | |
支付給前父母的分配 | (435,292) | | | (45,438) | | | (42,000) | |
從前父母那裏充值以獲得基於股份的薪酬 | (3,165) | | | (15,300) | | | — | |
發行限制性股票單位時扣繳税款的普通股淨額 | (4,322) | | | — | | | — | |
股息支付 | (150,179) | | | — | | | — | |
用於融資活動的現金淨額 | (234,868) | | | (160,170) | | | (54,500) | |
匯率變動對現金的影響 | 7,633 | | | (14,237) | | | (704) | |
現金、現金等價物和限制性現金淨(減)增 | (64,709) | | | (21,827) | | | 107,577 | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | 218,770 | | | 240,597 | | | 133,020 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 154,061 | | | $ | 218,770 | | | $ | 240,597 | |
現金流量信息的補充披露: | | | | | |
繳納所得税的現金 | $ | 141,247 | | | $ | 90,027 | | | $ | 91,892 | |
支付利息的現金 | 51,109 | | | 16,322 | | | 12,005 | |
補充披露非現金投資和融資活動: | | | | | |
購置應計但尚未支付的財產和設備 | $ | 548 | | | $ | 1,235 | | | $ | 4,226 | |
與業務收購相關的延期付款 | — | | | — | | | 600 | |
尚未支付的基於股份的薪酬充值 | — | | | (3,434) | | | — | |
已售出應收賬款收到延期付款 | — | | | (64,710) | | | — | |
通過分銷註銷關聯方票據 | (8,026) | | | — | | | — | |
現金流量套期保值未實現虧損 | (2,173) | | | — | | | — | |
將簡明綜合資產負債表內的現金、現金等價物和限制性現金與上文簡明綜合現金流量表所示金額進行對賬: | | | | | |
現金和現金等價物 | $ | 154,061 | | | $ | 192,890 | | | $ | 225,362 | |
受限現金 | — | | | 25,880 | | | 15,235 | |
現金總額、現金等價物和限制性現金 | $ | 154,061 | | | $ | 218,770 | | | $ | 240,597 | |
(1) 包括關聯方餘額的變動$(2,561), $(10,813)和$(389)截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日止年度。
(2) 包括關聯方餘額變化#美元20,069, $(38,734)及$56,677截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日止年度。
(3) 包括關聯方餘額的變動$(130,267), $(71,228)及$198,825截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日止年度。
(4) 包括關聯方餘額的變動$(8,399), $(1,241)及$1,684截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日止年度。
附註是這些合併財務報表的組成部分。
1.業務組織機構及業務描述
鯊魚忍者公司(以下簡稱“公司”)是一家全球性的產品設計和技術公司,致力於為多個細分品類創造創新的生活方式產品解決方案,包括“鯊魚”和“忍者”品牌下的清潔用具、烹飪和飲料用具、食品準備用具和其他產品。鯊魚忍者公司總部設在馬薩諸塞州的尼達姆,在北美、歐洲和其他精選的國際市場分銷產品。
鯊魚忍者股份有限公司於2023年5月17日在開曼羣島註冊成立,為JS環球生活(“JS Global”或“前母公司”)的全資附屬公司。本公司為完成本公司在紐約證券交易所(“紐交所”)的上市及相關交易而成立,以經營SharkNinja Global SPV,Ltd.及其附屬公司的業務。
鯊魚忍者全球SPV有限公司成立於2017年,是JS Global的全資子公司。2023年7月28日之前,鯊魚忍者全球SPV有限公司以香港聯交所上市實體JS Global的全資業務組合形式運營。
於2023年7月30日,與(1)本公司與JS Global分離(“分離”)及(2)向JS Global普通股持有人分派JS Global於SharkNinsa Global SPV,Ltd.的全部股權有關。2023年7月31日,JS Global以公司普通股股息的形式,將SharkNinja Global SPV,Ltd.的全部流通股轉讓給SharkNinja,Inc.,以換取SharkNinja,Inc.的股份。138,982,872鯊魚忍者公司向JS全球普通股和鯊魚忍者公司的持有者發行的普通股開始在紐約證券交易所交易。
由於分離和分配被認為是在共同控制下的實體之間的交易,交易之前和在紐約證券交易所上市前的財務報表已經進行了調整,為了列報目的,合併了以前分開的實體--鯊魚忍者公司和鯊魚忍者全球公司。此外,鯊魚忍者公司的分配股份金額反映在這些合併財務報表中的所有股份和相關財務信息中。
鯊魚忍者環球SPV有限公司在分離和分銷之前,連同鯊魚忍者股份有限公司及其在分離和分銷後的子公司,在本協議中被稱為“鯊魚忍者”或“公司”。
2.主要會計政策摘要
陳述的基礎
隨附這些票據的綜合財務報表是根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的,其中包括SharkNinsa公司及其全資子公司的賬目。所有公司間交易和餘額都已在合併中沖銷。
預算的使用
根據美國公認會計原則編制合併財務報表,要求管理層作出估計和假設,以影響合併財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露,以及報告期內淨銷售額和費用的報告金額和附註。受該等估計及假設影響的重大項目包括但不限於回報、銷售回扣及折扣的可變代價、信貸損失準備、產品保證準備金、金融資產及負債的公允價值(包括衍生工具的會計及公允價值)、存貨估值、已收購無形資產及商譽的公允價值、已收購無形資產的使用年限、租賃遞增借款率的釐定、以股份為基礎的薪酬(包括在有業績條件及授予日期取得獎勵的可能性及市場條件下的獎勵的公允價值),以及遞延税項資產的估值及不確定的税務狀況。實際結果可能與這些估計不同。
合資企業:
該公司投資了一家合資企業--鯊魚忍者(中國)科技有限公司,該公司並非該合資企業的主要受益人。該實體的治理結構不允許本公司指導將對其經濟表現產生重大影響的活動。因此,本公司將此項投資計入權益法投資,並將本公司應佔收購後業績及其他全面收益計入其他收入(費用),淨額計入綜合收益表內。
該公司產生了額外的投資,以抵消合資企業#美元的運營虧損0.41000萬美元和300萬美元4.5分別在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度內,包括在其他(費用)收入中,在合併損益表中的淨額。
2022年7月,公司將其對鯊魚忍者(中國)科技有限公司的股權方法投資轉讓給JS Global控股的一家實體。這類投資的賬面金額為零,並以名義對價轉讓。
外幣
該公司的報告貨幣為美元。公司的本位幣是美元,其國際子公司的本位幣一般是子公司所在國家的當地貨幣。本公司使用每個報告期結束時的有效匯率,將非美元功能貨幣子公司的資產和負債轉換為美元。這些子公司的淨銷售額和支出按期內的平均匯率換算。這些折算的損益被確認為累計折算調整,並計入綜合資產負債表內的累計其他全面收益。
對於不是以當地功能貨幣計價的交易,交易按交易發生當天的有效匯率記錄。本公司按各報告期末的有效匯率重新計量以外幣計價的貨幣資產和負債。重新計量的交易收益和損失在合併損益表內的其他收入(費用)淨額中確認。外幣交易損失為#美元。5.0百萬,$13.4百萬美元和美元3.4截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度分別為100萬美元。
信貸風險集中
可能使公司面臨集中信用風險的金融工具包括現金和現金等價物、限制性現金、應收賬款和遠期衍生品合同。本公司與優質金融機構保持其現金、現金等價物和限制性現金,其組成和到期日由本公司定期監測。
該公司與零售商、分銷商和直接面向消費者(“DTC”)客户的應收賬款餘額尚未結清。如果客户不付款,本公司將面臨信用風險,金額為綜合資產負債表中記錄的金額。該公司向客户提供不同級別的信貸,而不需要抵押品存款,並在必要時根據預期的應收賬款收款能力為潛在的信貸損失保留準備金。該公司通過定期進行信用評估和應用其他信用風險監控程序來管理與其客户相關的信用風險。
該公司通過零售商銷售其很大一部分產品,因此,與這些各方保持着各自的鉅額應收餘額。如果這些零售商的財務狀況或經營狀況大幅惡化,公司的經營業績可能會受到不利影響。
下表彙總了佔應收賬款淨額10%或以上的公司客户:
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2023 | | 2022 |
客户A | 22.4 | % | | 15.1 | % |
客户B | 16.7 | | | * |
客户C | * | | 19.8 | |
*代表不到10%
下表總結了公司佔淨銷售額10%或以上的客户:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
客户A | 19.9 | % | | 17.0 | % | | 16.0 | % |
客户B | 10.0 | | | * | | * |
客户C | 14.8 | | | 15.7 | | | 16.1 | |
客户D | * | | 10.2 | | | * |
*代表不到10%
供應商集中度
公司依賴第三方供應和製造其產品,以及第三方物流供應商。倘該等人士未能履行其責任,本公司可能無法找到替代供應商或無法按時向客户交付令人滿意的產品(如有)。
現金、現金等價物和限制性現金
現金及現金等價物包括銀行現金及銀行存款。本公司將所有於購買日原到期日為三個月或以下的高流動性投資視為現金等價物。本公司保留若干現金金額,限制其提取或使用。該公司的受限制現金主要包括為該公司的定製債券和經營租賃提供信用證抵押的存款。本公司於二零二三年十二月三十一日並無受限制現金。
公允價值計量
公允價值被定義為於計量日在市場參與者之間有秩序地交易資產或負債的本金或最有利的市場中,因出售資產或轉移負債而支付的交換價格。本公司於每個報告期按公允價值計量金融資產及負債,並採用公允價值等級,這要求本公司在計量公允價值時,最大限度地使用可觀察到的投入,並儘量減少使用不可觀察到的投入。金融工具在公允價值層次中的分類是基於對公允價值計量有重要意義的最低投入水平。可以使用三種水平的投入來衡量公允價值:
第1級-相同資產或負債在活躍市場的報價。
第二級-第一級以外的可直接或間接觀察的輸入數據,例如類似資產或負債的報價、不活躍市場的報價或其他可觀察或可由資產或負債大致整個期間的可觀察市場數據證實的輸入數據。
第3級-由很少或沒有市場活動支持的不可觀察輸入數據,且對資產或負債的公允價值具有重大意義。因此,公平值乃使用基於模型的方法(包括貼現現金流量模型)及類似方法釐定。
金融工具包括現金及現金等價物、限制性現金、應收賬款、衍生金融工具、遞延收購價(“DPP”)應收賬款、應付賬款、計息銀行貸款及應計負債。衍生金融工具及DPP應收賬款按公允價值按經常性原則列賬。現金及現金等價物、限制性現金、應收賬款、應付賬款及應計負債按其賬面值列賬,因其屬短期性質,故與公允價值相若。計息銀行貸款也按賬面價值列報,由於利率變動,賬面價值接近公允價值。
應收賬款淨額
應收賬款在扣除信貸損失準備和沖銷準備後列報。當存在抵銷權時,應收賬款按負債淨額列報。本公司決定,客户獎勵津貼和銷售退貨津貼應作為負債記錄。
公司根據客户協議中包含的特定條款和條件,或根據歷史經驗和公司對摺扣的預期,維持與客户激勵相關的津貼。
本公司保留信貸損失準備金,以準備不會收回的估計應收款金額。為估計信貸損失準備,本公司採用損失率法,使用相關可得資料,包括歷史核銷活動、當前狀況及合理和可支持的預測。當存在類似的風險特徵時,信貸損失準備是在集合的基礎上計量的。在評估是否在集合基礎上計量某些金融資產時,公司考慮了各種風險特徵,包括客户的地理位置和行業。
預期信貸損失是在金融資產的合同期限內估計的。應收賬款的註銷計入信貸損失準備。以前註銷餘額的任何後續收回都被記錄為信貸損失費用的減少。
以下是該公司信貸損失撥備的前滾:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | |
| (單位:千) |
期初餘額 | $ | 6,998 | | | $ | 1,783 | | | $ | 1,422 | |
信貸損失準備金 | 4,474 | | | 8,965 | | | 7,913 | |
註銷和其他調整 | (3,247) | | | (3,750) | | | (7,552) | |
期末餘額 | $ | 8,225 | | | $ | 6,998 | | | $ | 1,783 | |
金融工具的轉讓
於2022年8月31日,本公司與一家金融機構(“買方”)訂立了一項應收採購協議(“RPA”),出售其應收賬款,以換取現金預付款和以應收遞延購買價格形式支付的遞延付款。RPA項下的所有轉讓都符合銷售會計標準,並根據ASC 860作為真實銷售入賬。轉接和服務。本公司於向買方出售及轉讓應收賬款時,將其在應收賬款中的所有權利、所有權及權益售予、轉讓、轉讓及轉讓予買方。本公司繼續代表買方服務、管理及收取應收賬款。在列報的所有期間,與維修負債有關的財務報表影響都不重要。
作為RPA交易的一部分,出售的應收賬款從綜合資產負債表中取消確認,DPP應收賬款按公允價值確認。DPP代表出售的貿易應收賬款的公允價值與現金購買價格之間的差額。其後於每一報告期內重新計量DPP,以計入期內的活動,例如賣方於任何新轉讓應收賬款中的權益、DPP應佔先前轉讓應收賬款的收款及估計的變動。DPP的估值使用不可觀察的投入,如3級投入,主要是貼現現金流。由於票據到期日較短,DPP應收賬款的賬面價值接近DPP的公允價值。有關更多細節,請參閲附註5--公允價值計量。
截至2022年12月31日止年度,本公司出售及取消確認應收賬款#美元371.51000萬美元,以換取現金預付款#304.21000萬美元和按公允價值記錄的遞延購買價格應收賬款#美元64.71000萬美元用於合併資產負債表中的預付費用和其他流動資產。在出售和轉讓應收賬款時,收到的現金預付款在合併現金流量表中反映為經營活動,而DPP應收賬款反映為非現金投資活動。由於本公司在DPP應收賬款上收到客户的現金收款,這些現金在綜合現金流量表中反映為投資活動。此外,還損失了1美元。2.6在銷售應收賬款時確認了100萬美元,這些應收賬款記在其他收入(費用)中,在合併損益表中為淨額。
銷售的應收賬款從客户那裏收取的現金為$269.7在截至2022年12月31日的年度內,DPP應收賬款的現金收款為800萬美元42.41000萬美元。截至2022年12月31日,出售的應收賬款未償還本金為美元101.8出售應收賬款後,本公司的虧損風險僅限於未收回的DPP部分,金額為$22.3百萬美元。在截至2023年12月31日的年度內,從客户那裏收取的應收賬款為$96.3百萬,其中民進黨應收現金收款為美元16.8百萬美元。截至2023年12月31日,已售出應收賬款的所有金額均已收回。
下表彙總了與DPP應收相關的活動:
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2023 | | 2022 |
| | | |
| (單位:千) |
期初餘額 | $ | 22,294 | | | $ | — | |
DPP應收賬款的非現金追加 | — | | | 64,710 | |
DPP應收賬款收款 | (16,777) | | | (42,416) | |
非現金調整 | (5,517) | | | — | |
期末餘額 | $ | — | | | $ | 22,294 | |
衍生金融工具
本公司與金融機構訂立外幣遠期合約,以防範外匯風險,這主要是由於本公司受人民幣(“CNY”)及英鎊(“GBP”)兑美元匯率變動的影響,而人民幣及英鎊對美元的匯率變動與預測的未來現金流量有關。該公司簽訂這些合同的主要目標是減少與外幣匯率變化相關的現金流的波動性。本公司不使用衍生工具進行交易或投機。
本公司將衍生工具作為資產或負債進行會計處理,並按公允價值列賬。衍生品公允價值變動的會計處理取決於衍生品的預期用途和由此產生的名稱。對衝被指定為現金流量對衝的預期未來現金流量變化風險的衍生工具,在綜合資產負債表中計入預付費用和其他流動資產或應計費用和其他流動負債。本公司將該等衍生工具的公允價值變動計入綜合資產負債表的累計其他全面收益,直至預測交易發生為止,本公司據此將衍生工具的相關損益重新分類至該衍生工具所涉及的綜合損益表的同一財務報表項目。
對預期未來現金流量或資產或負債的公允價值的風險進行對衝的衍生工具,在綜合資產負債表中計入預付費用及其他流動資產或應計費用及其他流動負債。該公司將這些衍生產品的公允價值變動計入其他收入(費用),並在綜合損益表中淨額。在合併現金流量表中,衍生工具結算的影響被歸類為經營活動,與關聯交易一致。
盤存
庫存主要包括製成品,其次是從製造商那裏購買的零部件。存貨按成本或可變現淨值中較低者列報,成本採用標準成本法確定,該方法近似於先進先出基礎上確定的實際成本。庫存包括使庫存達到目前狀況和地點所發生的間接購置和生產成本,包括運輸成本。本公司根據對市場狀況的假設和對未來需求的估計,為估計的陳舊或過剩庫存減記庫存。可變現淨值被定義為估計銷售價格減去合理預測的完工、處置和運輸成本。將存貨降至可變現淨值的調整計入銷售成本。
包括在庫存中的調整為#美元。2.8百萬,$2.7百萬美元和美元2.92023年、2022年和2021年12月31日終了年度分別為100萬美元,庫存儲備為#美元25.0百萬,$25.9百萬美元和美元16.9分別在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度內,將庫存記錄為可變現淨值。
財產和設備,淨額
財產和設備按扣除累計折舊的成本淨額列報。折舊是用直線方法計算的,計算的是各自資產的估計使用年限。維護和修理的支出在發生時計入費用。
公司財產和設備的預計使用年限如下:
| | | | | |
模具和工裝 | 3年份 |
計算機和軟件 | 3 - 7年份 |
顯示 | 2年份 |
裝備 | 5年份 |
傢俱和固定裝置 | 7年份 |
租賃權改進 | 剩餘租期或估計使用年限較短 |
在建工程包括尚未投入使用的計算機和軟件、傢俱和固定裝置、設備和租賃改進,按成本列報,在完工和準備使用之前不計折舊。
資本化的內部使用軟件成本
該公司將應用程序開發階段發生的內部使用軟件開發成本資本化。內部使用軟件開發的資本化成本計入財產和設備,淨額計入合併資產負債表,並在軟件估計使用年限內按直線攤銷。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日,公司已資本化美元14.9百萬美元和美元13.8開發內部使用軟件的成本分別為100萬美元。在這些金額中,$0.5百萬美元和美元1.5資本化支出中的100萬分別與截至2023年12月31日和2022年12月31日未投入使用的資產有關。攤銷費用為$3.0截至2023年12月31日的年度為100萬美元,而截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度則無關緊要。
雲計算安排實施成本
該公司將成本資本化,以實施屬於服務合同的雲計算安排。資本化的執行成本計入其他資產,非流動成本計入合併資產負債表,並在服務合同期限內按直線攤銷,其中包括合理的某些續期。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日,公司已資本化美元40.2百萬美元和美元26.2實施雲計算安排的成本分別為100萬美元。在這些金額中,$3.5百萬美元和美元23.6資本化成本中的100萬分別與截至2023年12月31日和2022年12月31日未投入使用的資產有關。攤銷費用為$7.8截至2023年12月31日的年度為100萬美元,而截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度則無關緊要。
租契
本公司在合同開始時確定一項安排是否為租賃。就所有租賃而言,本公司於租賃開始日在綜合資產負債表上確認其與租賃有關的債務的負債,以及代表其在使用期內使用標的資產的權利的相應資產(“ROU資產”)。本公司根據租賃開始日尚未支付的租賃付款的現值,確認每份租賃的租賃負債。每份租賃的ROU資產的入賬金額等於租賃負債的初始計量,並根據預付租金、收到的租賃獎勵和產生的初始直接成本的餘額進行了調整。對於經營性租賃,費用在租賃期內以直線基礎確認。初始租期為12個月或以下的短期租約不計入綜合資產負債表,並按租賃期內的直線基礎確認。
由於租約一般不提供可輕易釐定的隱含利率,本公司採用根據年年租約開始日期所得資料釐定的估計遞增借款利率。
確定租賃付款的現值。增量借款利率的確定需要判斷,主要是基於同一行業內具有類似信用狀況的公司的公開可用信息。在釐定租賃期時,除不可撤銷租賃期外,本公司會考慮其合理肯定會行使的續期期權及本公司合理肯定不會行使的終止期權。
該公司簽訂房地產空間和機動車輛的經營租賃合同。對於房地產空間,租賃條款範圍為2至12好幾年了。就汽車而言,租期由2至5好幾年了。在本報告所述期間,該公司沒有融資租賃。
該公司的某些房地產租賃協議包括要求公司向出租人償還其在房地產税、保險、運營成本和公用事業方面的份額,以及向當局支付銷售税的條款。由於公司選擇不將租賃和非租賃部分分開,公司在發生時將這些付款作為可變租賃成本進行會計處理。因此,這些費用不包括在租賃負債的初始計量中。該等租約並無施加任何限制或契諾,而本公司的租約亦無任何重大剩餘價值保證。
商業收購
當公司收購一項業務時,收購價格分配給有形和可識別的無形資產,扣除承擔的負債。任何剩餘的購買價格都記錄為商譽。購買價格的分配要求管理層在確定所購資產和承擔的負債的公允價值時作出重大估計,特別是關於無形資產。這些估計可以包括但不限於,一項資產預計在未來產生的現金流、適當的加權平均資本成本以及預期從收購一項資產中節省的成本。這些估計本身就是不確定和不可預測的。在自收購日期起計最長一年的計量期內,該等有形及無形資產及承擔負債的公允價值調整可予以記錄,並與商譽作出相應的抵銷。於計價期結束或收購資產或承擔負債的公允價值最終釐定後(以先到者為準),其後的任何調整均記入本公司的綜合損益表。
商譽與無形資產
商譽是指購買價格超過在企業收購中獲得的淨資產公允價值的部分,並已轉讓給公司的一報告單位。無限期的無形資產包括通過商業收購獲得的商號和商標。商譽和無限期無形資產不攤銷,而是至少每年在第四季度進行減值測試,或者如果事件或情況變化表明它們可能減值,則更頻繁地進行減值測試。首先評估定性因素,以確定商譽或無限期無形資產是否更有可能減值,然後在必要時進行量化測試。對於無限期無形資產,量化測試將包括將每項無限期無形資產的公允價值與其賬面價值進行比較,任何賬面價值超過公允價值的部分均被確認為減值損失。對於商譽,量化測試包括報告單位的公允價值與其賬面價值的比較。如果報告單位的賬面價值超過其公允價值,商譽減值計算為報告單位的賬面價值與其公允價值之間的差額,最高不超過商譽金額。曾經有過不是截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度商譽或無限期無形資產減值。
需攤銷的無形資產包括因業務收購和購買的專利而產生的可識別無形資產。業務收購所收購之無形資產初步按公平值入賬,而購入之專利則初步按成本列賬。須予攤銷的無形資產按其估計可使用年期以直線法攤銷。攤銷開支於綜合收益表內就已開發技術及專利之研發開支以及就客户關係之銷售及市場推廣開支內確認。
每個期間,本公司評估其無形資產的估計剩餘可使用年期,以及是否有事件或情況變化需要修訂剩餘攤銷期,或是否繼續支持商號及商標的無限年期評估。
本公司無形資產的估計使用年限如下:
| | | | | |
發達的技術 | 12年份 |
專利 | 10年份 |
客户關係 | 9年份 |
商品名稱和商標 | 無限期,每年評估減值 |
長期資產減值準備
本公司評估長期資產(包括物業及設備以及無形資產)的可收回性,以於任何事件或情況顯示該等資產的賬面值可能無法全數收回時評估是否可能出現減值。潛在減值之確認及計量乃於可識別現金流量大致上獨立於其他資產及負債之現金流量之最低級別就與其他資產及負債分組之資產進行。該等資產組別之可收回性乃按賬面值與該等資產預期產生之未來未貼現現金流量之比較計量。倘有關審閲顯示長期資產之賬面值不可收回,則減值虧損按資產賬面值超出公平值之差額入賬,而公平值乃根據該等資產產生之預期貼現未來現金流量釐定。截至2023年12月31日止年度,本公司確認減值虧損1美元6.8由於資產價值的下降,損失了100萬美元。減值乃透過比較資產賬面值與其可收回金額釐定。本公司確定,截至2022年和2021年12月31日止年度,沒有任何事件或情況變化表明其長期資產出現減值。
收入確認
該公司是一家小型家用電器的設計商,營銷商和分銷商,以兩個品牌銷售:鯊魚和忍者。Shark的產品涵蓋廣泛而多樣化的類別,包括手持式和機器人吸塵器,以及其他地板護理產品,包括蒸汽拖把,濕/幹清潔地板產品和地毯提取,美容器具和家居環境產品。Ninja是美國小型廚房電器的頂級品牌,其多元化的產品覆蓋消費者的廚房,包括室內和室外,領先的產品包括空氣炸鍋,多功能炊具,户外和枱面烤架和烤箱,咖啡系統,碳酸化,炊具,餐具,水壺,烤麪包機,烤麪包機,攪拌機,食品加工機,冰淇淋機和榨汁機。
根據ASC 606,與客户簽訂合同的收入當履行義務的控制權轉移給其客户時,該公司按交易價確認這兩個品牌的淨銷售額。客户主要包括零售商、分銷商和DTC客户。
從客户那裏收取的税款隨後匯給政府當局,不包括在淨銷售額中。向客户收取的運輸費用計入淨銷售額,相關運輸成本計入綜合損益表的銷售和營銷費用。本公司已選擇將控制權轉移給客户後進行的運輸和搬運活動作為履行成本進行核算。
本公司通過應用以下步驟確定應確認的淨銷售額:
1.與客户的一份或多份合同的標識
當每一方對要轉讓的產品的權利能夠確定,產品的付款條件可以確定,公司已經確定客户有能力和意圖付款,並且合同具有商業實質時,公司確定它與客户簽訂了合同。
本公司以個別客户訂單的形式與客户訂立合約安排,列明貨品、數量、定價及相關的訂單條款。該公司沒有長期履行的重要長期合同。由於合同的性質,對於客户合同的確定或履行義務的履行,不存在重大判斷。由於合同的短期性質,公司為獲得合同而支出增量成本。
2.合同中履行義務的確定
合同中承諾的履約義務是根據將轉讓給客户的產品確定的,這些產品都能夠是不同的,從而客户可以單獨或與第三方或公司隨時可用的其他資源一起受益於產品,並且在合同上下文中是不同的,因此產品的轉讓與合同中的其他承諾是分開識別的。
該公司還提供與其銷售給消費者的產品有關的保修,這些保修是根據ASC 460的規定進行的。擔保。在某些合同中,公司提供延長的服務型保修。此類保證作為單獨的履約義務入賬,公司通過根據相對獨立銷售價格分配交易價格的一部分,確認未履行的延長保證的合同責任。
3.成交價格的確定
交易價格是根據公司為向客户轉讓產品或提供服務而預期有權獲得的對價來確定的。付款條款和條件通常包括在30至60天內付款的要求,但這些條款和條件可能會因合同類型而異。在確認淨銷售額的時間與開具發票的時間不同的情況下,公司已確定其合同通常不包括重要的融資部分,因為付款期限通常不到一年。
該公司與客户簽訂了某些合同計劃和做法,這些計劃和做法可能會產生可變對價的因素,如退貨權和數量獎勵回扣。該公司根據與每個客户的銷售額和合同費率,使用期望值方法或最可能金額方法估計可變對價,並將這些計劃的估計信用金額記錄為減去淨銷售額。
公司將支付給客户的對價作為淨銷售額的減少額進行核算,除非支付給客户的款項是為了換取客户轉讓給公司的一種獨特的商品。如果應付給客户的對價包括可變金額,本公司使用最可能金額法估計交易價格。
4.合同中履約義務的交易價格分配
當一份合同包含多個履約義務時,合同交易價格按相對獨立銷售價格(“SSP”)分配給每個履約義務。該公司通常根據其產品和服務的可觀察銷售價格來確定SSP。在不能直接觀察到SSP的情況下,使用可能包括市場狀況和其他可觀察到的投入的信息或通過使用殘差法來確定SSP。在截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的年度,與SSP無法直接觀察到的績效義務相關的確認收入無關緊要。
5.當或作為履約義務得到履行時確認收入
淨銷售額在通過將承諾的產品轉讓給客户而履行相關履約義務時確認。淨銷售額的確認金額反映了公司預期從這些產品或服務中獲得的對價。
公司大多數銷售交易的履約義務在控制權轉移時被認為是完成的,控制權轉移是根據合同條款確定何時將產品發貨或交付給客户。與服務型保修相關的淨銷售額在合同期內按比例確認。
對淨銷售額的分解
下表根據客户的帳單地址按地區彙總了淨銷售額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 金額 | | 淨銷售額百分比 | | 金額 | | 淨銷售額百分比 | | 金額 | | 淨銷售額百分比 |
| | | | | | | | | | | |
| (除百分比外,以千為單位) |
北美(1) | $ | 3,018,038 | | | 71.0 | % | | $ | 2,922,680 | | | 78.6 | % | | $ | 2,954,327 | | | 79.3 | % |
歐洲(2) | 1,072,766 | | | 25.2 | | | 629,364 | | | 16.9 | | | 610,942 | | | 16.4 | |
世界其他地區 | 162,906 | | | 3.8 | | | 165,322 | | | 4.5 | | | 161,725 | | | 4.3 | |
總淨銷售額 | $ | 4,253,710 | | | 100.0 | % | | $ | 3,717,366 | | | 100.0 | % | | $ | 3,726,994 | | | 100.0 | % |
(1)來自美國的淨銷售額為65.4%, 72.8%和74.5截至2023年12月31日、2022年和2021年的年度淨銷售額佔總淨銷售額的百分比。
(2)來自聯合王國(“英國”)的淨銷售額19.7%, 14.3%和14.1截至2023年12月31日、2022年和2021年的年度淨銷售額佔總淨銷售額的百分比。
下表列出了按品牌劃分的淨銷售額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 金額 | | 淨銷售額百分比 | | 金額 | | 淨銷售額百分比 | | 金額 | | 淨銷售額百分比 |
| | | | | | | | | | | |
| (除百分比外,以千為單位) |
鯊魚 | $ | 2,158,460 | | | 50.7 | % | | $ | 2,047,972 | | | 55.1 | % | | $ | 2,005,183 | | | 53.8 | % |
忍者 | 2,095,250 | | | 49.3 | | | 1,669,394 | | | 44.9 | | | 1,721,811 | | | 46.2 | |
總淨銷售額 | $ | 4,253,710 | | | 100.0 | % | | $ | 3,717,366 | | | 100.0 | % | | $ | 3,726,994 | | | 100.0 | % |
| | | | | | | | | | | |
下表列出了按產品類別劃分的淨銷售額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 金額 | | 淨銷售額百分比 | | 金額 | | 淨銷售額百分比 | | 金額 | | 淨銷售額百分比 |
| | | | | | | | | | | |
| (除百分比外,以千為單位) |
清潔用具 | $ | 1,819,465 | | | 42.8 | % | | $ | 1,931,732 | | | 52.0 | % | | $ | 1,949,950 | | | 52.3 | % |
烹飪和飲料器具 | 1,441,634 | | | 33.9 | | | 1,078,610 | | | 29.0 | | | 1,173,365 | | | 31.5 | |
食品準備用具 | 653,615 | | | 15.3 | | | 590,438 | | | 15.9 | | | 548,447 | | | 14.7 | |
其他 | 338,996 | | | 8.0 | | | 116,586 | | | 3.1 | | | 55,232 | | | 1.5 | |
總淨銷售額 | $ | 4,253,710 | | | 100.0 | % | | $ | 3,717,366 | | | 100.0 | % | | $ | 3,726,994 | | | 100.0 | % |
合同責任
合同負債包括與長期服務型保修有關的遞延銷售淨額,這些保修包括在應計費用和其他流動負債以及合併資產負債表中的其他非流動負債中。當公司根據合同提前開具發票時,淨銷售額將被遞延。遞延銷售淨餘額的當期部分在接下來的12個月期間確認。截至2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日止年度,與服務型保修相關的終止合同負債和確認收入無關緊要。
剩餘履約義務
該公司的剩餘業績義務包括尚未交付的產品淨銷售額。截至2023年12月31日,分配給剩餘履約義務的交易價格總額無關緊要。
保修成本
本公司在確認淨銷售額時計提產品保修的估計成本,並將保修費用計入售出商品的成本。本公司的標準保修規定在保修期內對相關產品進行維修或更換。保修準備金的數額是根據銷售量以及以往維修和退貨水平的經驗估計的。如果實際產品故障率或維修成本與估計值不同,則可能需要修改估計的保修義務。
產品保修責任和變更如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | |
| (單位:千) |
期初餘額 | $ | 20,958 | | | $ | 17,828 | | | $ | 18,157 | |
已簽發保修的應計費用 | 36,894 | | | 21,210 | | | 22,147 | |
更改已有保修的法律責任 | 928 | | | 5,964 | | | (4,555) | |
已建立的定居點 | (30,690) | | | (24,044) | | | (17,921) | |
期末餘額 | $ | 28,090 | | | $ | 20,958 | | | $ | 17,828 | |
研究與開發
研究和開發費用包括與公司負責產品設計、開發和測試的工程人員相關的人員費用、開發環境和工具的成本以及分配的管理費用。研究和開發費用在發生時計入費用。
廣告費
廣告成本在發生時計入費用,包括直接營銷、活動、公共關係、銷售宣傳材料和合作夥伴計劃。廣告費用高達$。409.2百萬,$270.8百萬美元和美元296.0分別於截至2023年、2023年、2022年及2021年12月31日止年度的銷售及營銷費用,並計入綜合損益表的銷售及市場推廣費用內。
基於股份的薪酬
限制性股票單位(“RSU”)是授予員工和董事的股票獎勵,使持有者有權獲得我們的普通股作為獎勵歸屬。僅在服務條件下授予的RSU以授予之日我們普通股的報價為基礎按公允價值計量。本公司將僅根據服務條件授予的RSU的公允價值攤銷為歸屬期限內的基於股份的補償成本,該期限通常超過三年制必要的服務期,以直線為基礎,在任何日期確認的補償費用數額至少等於授予日授予的賠償金的公允價值的部分。
某些RSU可在達到某些基於公司的業績條件和必要的服務期限後授予。在授予之日,績效獎勵的公允價值的計算方法與我們上文所述的基於服務的RSU相同。本公司評估個別業績目標是否有可能達致。如果評估為可能,將使用加速歸因法在估計的履約期間記錄這些獎勵的補償費用。在每個報告期,公司都會重新評估實現業績目標的可能性以及實現這些目標所需的業績期限。對業績目標是否會實現以及實現目標所需的業績期限的估計需要判斷,如果實際結果或更新的估計與我們當前的估計不同,這些變化對本期間和以往期間的累積影響將記錄在估計數被修訂的期間,或者估計的變化將被前瞻性地應用,具體取決於該變化是影響待確認的總補償成本的估計,還是僅影響待確認補償成本的期間。最終發行的股份數量和確認的相關補償成本將基於最終業績指標與指定目標的比較。
授予高管的某些RSU在達到指定的市場條件水平時授予。我們在基於市場的條件下的RSU的公允價值是在授予之日使用蒙特卡洛模擬模型估計的。預期授予的基於市場的RSU的實際數量和預期授予的普通股的實際股份數量的概率反映在授予日期的公允價值中;因此,假設提供了必要的服務,這些獎勵的補償成本將在派生服務期內按比例確認,而不會根據最終授予的實際獎勵數量進行調整。
對公允價值的估計不是為了預測實際的未來事件或獲得這些獎勵的員工最終實現的價值,後續事件並不表明本公司最初對公允價值的估計是否合理。本公司在沒收發生的期間對沒收進行核算,而不是估計預期的沒收。
關税
美國已經對從中國進口的某些商品徵收補充關税,但已經為截至2024年5月31日的此類關税提供了排除。我們正在不斷評估美國貿易政策的變化,這些變化影響了關税和對公司銷售成本的影響。截至2022年12月31日止年度,本公司錄得25.9與2021年採購相關的退款和美元43.72000萬英寸
與2022年採購有關的退款,這些退款作為銷售成本的減少列入綜合損益表。在這些記錄金額中,有#美元。0及$45.4截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日,分別有1.8億美元未償還。
所得税
該公司在美國和其他司法管轄區需繳納所得税。這些其他司法管轄區的法定税率可能與美國不同。遞延税項資產及負債因綜合財務報表所載現有資產及負債的金額與其各自的計税基準之間的差額以及營業虧損及税項抵免結轉之間的差異而確認未來税項後果。遞延税項資產及負債以制定税率計量,預期適用於預計收回或結算該等暫時性差額的年度的應税收入。當需要將遞延税項資產減少至更有可能變現的數額時,會提供估值免税額。
本公司只有在相信税務機關根據税務倉位的技術價值進行審查後,更有可能維持税務倉位的情況下,才會確認來自不確定税務倉位的所得税利益。在合併財務報表中確認的來自該等不確定税務狀況的税項利益,然後根據最終結算時更有可能實現的最大利益來計量。
每股淨收益
公司每股基本淨收入的計算方法是將淨收入除以當期已發行普通股的加權平均股數,不考慮潛在的攤薄證券。每股攤薄淨收入是根據該等證券的性質,採用庫藏股法或IF折算法計算,以計算當期所有潛在攤薄證券。當普通股的潛在攤薄影響是反攤薄時,每股攤薄淨收益與每股基本淨收入相同。
細分市場信息
該公司在以下地區運營一運營和可報告的部門。營運分部被定義為企業的組成部分,其獨立的財務信息由首席運營決策者(即本公司首席執行官(“CEO”))定期評估,以決定如何分配資源和評估業績。該公司的首席執行官根據綜合水平的離散財務信息分配資源並評估業績。
按地理區域劃分的淨銷售額可在本附註2內的銷售淨額分類中找到。下表按地理區域列出了公司扣除折舊和攤銷後的財產和設備:
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2023 | | 2022 |
| | | |
| (單位:千) |
美國 | $ | 60,644 | | | $ | 74,054 | |
中國 | 92,931 | | | 55,170 | |
世界其他地區 | 12,677 | | | 8,117 | |
財產和設備合計(淨額) | $ | 166,252 | | | $ | 137,341 | |
近期發佈的會計公告
新的會計聲明不時由財務會計準則委員會或其他準則制定機構發佈,並在指定的生效日期或之前被公司採納。除非另有討論,否則本公司相信最近發佈的尚未生效的準則的影響不會對其財務狀況或採用後的經營結果產生實質性影響。截至2023年12月31日,除下文所述的會計聲明外,公司沒有考慮採用新的會計聲明。
2023年11月,FASB發佈了ASU 2023-07,細分報告(主題280),對可報告分部披露的改進擴大了可報告部門的披露要求,主要是通過加強對重大部門費用的披露。ASU中的修訂要求(其中包括)披露定期提供給實體的首席運營決策者的重大分部費用,按應報告分部説明其他分部項目(分部收入減去根據重大費用原則披露的分部費用與各報告分部損益之間的差額)、披露分部分部的名稱和職位,以及解釋分部分部如何使用報告的分部損益計量(S)來評估分部業績和決定如何分配資源。該標準適用於本公司2024財年,包括該財年內的過渡期。需要追溯申請。該公司目前正在評估這一ASU可能對其合併財務報表產生的影響。
2023年12月,FASB發佈了ASU 2023-09,所得税(主題740),改進所得税披露它要求披露已支付的分類所得税,規定了有效税率調節組成部分的標準類別,並修改了其他與所得税有關的披露。該標準自2024財年起對本公司生效,可前瞻性或追溯適用。該公司目前正在評估這一ASU可能對其合併財務報表產生的影響。
3.合併資產負債表組成部分
財產和設備,淨額
財產和設備,淨額包括:
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2023 | | 2022 |
| | | |
| (單位:千) |
模具和工裝 | $ | 286,305 | | | $ | 209,984 | |
計算機和軟件 | 100,225 | | | 88,483 | |
顯示 | 91,074 | | | 90,722 | |
裝備 | 19,391 | | | 14,653 | |
傢俱和固定裝置 | 10,614 | | | 11,418 | |
租賃權改進 | 36,061 | | | 31,315 | |
總資產和設備 | 543,670 | | | 446,575 | |
減去:累計折舊和攤銷 | (389,689) | | | (322,022) | |
在建工程 | 12,271 | | | 12,788 | |
財產和設備,淨額 | $ | 166,252 | | | $ | 137,341 | |
折舊和攤銷費用為#美元。81.0百萬,$64.2百萬美元和美元56.8截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度分別為100萬。
預付費用和其他流動資產
預付費用和其他流動資產包括:
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2023 | | 2022 |
| | | |
| (單位:千) |
預付費用 | $ | 12,308 | | | $ | 79,665 | |
預付費廣告 | 7,876 | | | 6,609 | |
關聯方應收賬款 | — | | | 20,069 | |
衍生資產 | — | | | 22,676 | |
DPP應收賬款 | — | | | 22,294 | |
其他應收賬款 | 38,127 | | | 30,518 | |
預付費用和其他流動資產 | $ | 58,311 | | | $ | 181,831 | |
應計費用和其他流動負債
應計費用和其他流動負債包括:
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2023 | | 2022 |
| | | |
| (單位:千) |
應計客户獎勵 | $ | 207,593 | | | $ | 230,195 | |
應計費用 | 106,198 | | | 75,839 | |
應計薪酬和福利 | 89,658 | | | 71,762 | |
應計收益 | 58,828 | | | 45,529 | |
銷售及其他應付税款 | 19,904 | | | 43,243 | |
應計廣告 | 35,968 | | | 6,108 | |
應計交付和分配 | 29,850 | | | 19,946 | |
應計保修 | 28,090 | | | 20,958 | |
經營租賃負債,流動 | 8,390 | | | 13,038 | |
應計專業費用 | 8,071 | | | 4,177 | |
衍生負債 | 3,370 | | | — | |
其他 | 24,413 | | | 21,228 | |
應計費用和其他流動負債 | $ | 620,333 | | | $ | 552,023 | |
4.出售SharkNinja Co.,公司
於2023年7月27日,作為分拆的一部分,本公司執行重組,SharkNinja出售其日本子公司SharkNinja Co.,有限公司,到JS Global的一個音符等於$8.0萬該交易沒有導致報告實體的變化,也不符合終止經營的標準,因此,公司反映了SharkNinja Co.,有限公司在其財務狀況和經營業績使用鯊魚忍者有限公司,責任公司的賬面價值,在分離之前,並已在未來的基礎上對交易進行會計處理。
該交易作為共同控制交易入賬,3.3通過一張#美元的鈔票收到的收益之間的百萬美元8.0百萬美元,交易時資產的賬面淨值為#美元11.3100萬美元被記錄為額外實收資本的減少。面值為$的鈔票8.0100萬美元隨後分配給JS Global,並記錄為留存收益的減少。
5.公允價值計量
下表列出了截至2023年12月31日按公允價值經常性計量的公司資產和負債信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 |
| 公允價值 | | 1級 | | 2級 | | 3級 |
| | | | | | | |
| (單位:千) |
金融資產: | | | | | | | |
貨幣市場基金 | $ | 1,806 | | | $ | 1,806 | | | $ | — | | | $ | — | |
金融資產總額 | $ | 1,806 | | | $ | 1,806 | | | $ | — | | | $ | — | |
財務負債: | | | | | | | |
指定為對衝工具的衍生工具: | | | | | | | |
計入應計費用和其他流動負債的遠期合同(附註6) | $ | 3,370 | | | $ | — | | | $ | 3,370 | | | $ | — | |
財務負債總額 | $ | 3,370 | | | $ | — | | | $ | 3,370 | | | $ | — | |
下表列出了截至2022年12月31日按公允價值經常性計量的公司資產和負債信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 |
| 公允價值 | | 1級 | | 2級 | | 3級 |
| | | | | | | |
| (單位:千) |
金融資產: | | | | | | | |
未被指定為對衝工具的衍生工具: | | | | | | | |
包括在預付費用和其他流動資產中的遠期合同(附註6) | $ | 22,676 | | | $ | — | | | $ | 22,676 | | | $ | — | |
DPP應收賬款計入預付費用和其他流動資產(注2) | 22,294 | | | — | | | — | | | 22,294 | |
金融資產總額 | $ | 44,970 | | | $ | — | | | $ | 22,676 | | | $ | 22,294 | |
該公司將其貨幣市場基金歸類為1級,因為它們是使用活躍市場的報價進行估值的。本公司將其衍生金融工具歸類於第2級,因為該等衍生金融工具使用市場上直接或間接可見的報價以外的投入進行估值,包括可能不活躍交易的相同標的證券的現成定價來源。本公司將其DPP應收賬款歸類於3級,原因是該等應收賬款使用市場活動較少或沒有市場活動支持的不可見投入進行估值,且該等投入對資產或負債的公允價值具有重大意義。截至2023年12月31日、2023年和2022年12月31日止年度,並無調入或調出第3級公允價值計量。
由於已售出應收賬款不存在DPP市場,因此公允價值估計基於對當前經濟狀況和剩餘未償還應收賬款預期收款百分比的風險特徵的判斷。該等估計屬主觀性質,並涉及不確定因素及重大判斷事項,因此不能準確釐定,計入第3級。假設的改變可能會對所呈列的應收DPP款項的公允價值產生重大影響。
6.衍生金融工具和套期保值
遠期合同名義金額
本公司遠期合約的名義總金額以美元計價。截至所述期間,以美元計算的未平倉遠期合約名義金額如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2023 | | 2022 |
| | | |
| (單位:千) |
指定為對衝工具的衍生工具: | | | |
遠期合約 | $ | 350,000 | | | $ | — | |
未被指定為對衝工具的衍生工具: | | | |
遠期合約 | — | | | 956,191 | |
總衍生工具 | $ | 350,000 | | | $ | 956,191 | |
遠期合同對合並損益表的影響
未被指定為對衝工具的衍生品確認的總(虧損)收益為$(30.2),百萬,$28.61000萬美元和300萬美元2000萬分別於2023年、2022年和2021年12月31日終了年度,並在合併損益表內記入其他費用淨額。
遠期合同對累計其他綜合收益的影響
下表顯示了截至2023年12月31日在累計其他全面收益中記錄的被指定為對衝工具的遠期合同扣除税收影響後的未實現(虧損)收益,以及它們對截至2023年12月31日的年度其他全面收益的影響:
| | | | | |
| 截至的年度 2023年12月31日 |
| (單位:千) |
期初餘額 | $ | — | |
記入其他全面收益的淨虧損額 | (7,205) | |
從其他全面收益重新分類為收益的淨虧損額 | 5,032 | |
期末餘額 | $ | (2,173) | |
本公司於截至2022年、2022年及2021年12月31日止年度並無任何遠期合約被指定為對衝工具。
7.無形資產、淨額和商譽
無形資產,淨額
截至2023年12月31日,無形資產包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 毛利率 賬面價值 | | 累計攤銷 | | 賬面淨值 | | 加權平均剩餘使用壽命 |
| | | | | | | |
| (單位:千) | | (單位:年) |
應攤銷的無形資產: | | | | | | | |
客户關係 | $ | 143,083 | | | $ | (99,363) | | | $ | 43,720 | | | 2.8 |
專利 | 57,436 | | | (24,763) | | | 32,673 | | | 5.4 |
發達的技術 | 22,677 | | | (5,953) | | | 16,724 | | | 8.3 |
應攤銷的無形資產總額 | $ | 223,196 | | | $ | (130,079) | | | $ | 93,117 | | | |
不受攤銷影響的無形資產: | | | | | | | |
商品名稱和商標 | $ | 384,699 | | | $ | — | | | $ | 384,699 | | | 不定 |
無形資產總額,淨額 | $ | 607,895 | | | $ | (130,079) | | | $ | 477,816 | | | |
截至2022年12月31日,無形資產包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 毛收入 賬面價值 | | 累計攤銷 | | 賬面淨值 | | 加權平均剩餘使用壽命 |
| | | | | | | |
| (單位:千) | | (單位:年) |
應攤銷的無形資產: | | | | | | | |
客户關係 | $ | 143,083 | | | $ | (83,465) | | | $ | 59,618 | | | 3.8 |
專利 | 52,695 | | | (19,874) | | | 32,821 | | | 6.2 |
發達的技術 | 21,381 | | | (5,151) | | | 16,230 | | | 9.2 |
應攤銷的無形資產總額 | $ | 217,159 | | | $ | (108,490) | | | $ | 108,669 | | | |
不受攤銷影響的無形資產: | | | | | | | |
商品名稱和商標 | $ | 384,040 | | | $ | — | | | $ | 384,040 | | | 不定 |
無形資產總額,淨額 | $ | 601,199 | | | $ | (108,490) | | | $ | 492,709 | | | |
無形資產攤銷費用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | |
| (單位:千) |
研發 | $ | 6,884 | | | $ | 6,637 | | | $ | 5,443 | |
銷售和市場營銷 | 15,898 | | | 15,898 | | | 15,898 | |
攤銷費用總額 | $ | 22,782 | | | $ | 22,535 | | | $ | 21,341 | |
截至2023年12月31日,與無形資產相關的預期未來攤銷費用如下:
| | | | | |
| 金額 |
| (單位:千) |
截至2011年12月31日的年份, | |
2024 | $ | 24,145 | |
2025 | 23,627 | |
2026 | 19,653 | |
2027 | 6,807 | |
2028 | 4,040 | |
此後 | 14,845 | |
總計 | $ | 93,117 | |
商譽
下表列出了商譽的變化:
| | | | | |
| 賬面金額 |
| (單位:千) |
截至2022年12月31日的餘額 | $ | 840,148 | |
與出售鯊魚忍者有限公司有關的商譽(見附註4) | (5,739) | |
外幣折算的影響 | (206) | |
截至2023年12月31日的餘額 | $ | 834,203 | |
8.營運租契
本報告所述期間經營租賃的租賃費用總額構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | |
| (單位:千) |
經營租賃成本 | $ | 18,831 | | | $ | 18,886 | | | $ | 16,201 | |
可變租賃成本 | 13,335 | | | 7,024 | | | 5,294 | |
短期租賃成本 | 483 | | | 603 | | | 450 | |
總租賃成本 | $ | 32,649 | | | $ | 26,513 | | | $ | 21,945 | |
與本報告所列期間的經營租賃有關的補充現金流量資料如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | |
| (單位:千) |
經營租賃負債的現金支付 | $ | 18,419 | | | $ | 16,834 | | | $ | 16,020 | |
期內因取得新的經營租賃ROU資產而產生的經營租賃負債 | 11,495 | | | 11,089 | | | 19,343 | |
經營租賃的加權平均剩餘租賃條款和貼現率如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
加權平均剩餘租賃年限(年) | 5.7 | | 6.4 | | 6.5 |
加權平均貼現率 | 4.6% | | 4.4% | | 4.3% |
截至2023年12月31日,不可取消租賃下的未來最低租賃付款如下:
| | | | | |
| 金額 |
| (單位:千) |
截至2011年12月31日的年份, | |
2024 | $ | 18,642 | |
2025 | 12,492 | |
2026 | 11,910 | |
2027 | 11,682 | |
2028 | 11,206 | |
此後 | 16,383 | |
未貼現的租賃付款總額 | 82,315 | |
減去:推定利息 | (10,882) | |
經營租賃負債總額 | $ | 71,433 | |
9.債務
於二零二零年三月十七日,本公司與中國銀行有限公司澳門分行訂立定期貸款及循環信貸協議(“二零二零年融資協議”),作為行政代理,若干銀行及金融機構作為貸款行及開證行。2020年的設施協議規定了一筆500.0百萬美元定期貸款(“2020年定期貸款”)和#美元200.0百萬循環信貸安排(“2020年循環信貸安排”)。2020年定期貸款和2020年循環貸款即將到期五年自2020年3月20日初始使用日期起,兩項貸款的利息均為倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)加1.8%.
在截至2022年12月31日的年度內,260.02022年償還的2020年循環貸款提款1000萬美元。不是截至2022年12月31日,未償還金額為不是在截至2023年12月31日的年度內,2020年循環貸款機制下的提款。
於2023年7月20日,本公司與美國銀行(北卡羅來納州)訂立信貸協議(“2023年信貸協議”),作為行政代理,並與若干銀行及金融機構訂立信貸協議(“2023年信貸協議”)。2023年的信貸協議規定了一筆810.0百萬美元定期貸款安排(“2023年定期貸款”)和#美元500.0百萬循環信貸安排(“2023年循環信貸安排”)。2023年定期貸款和2023年循環貸款將於2028年7月到期,這兩項貸款的利息均為有擔保隔夜融資利率(SOFR)加1.875%。2023年信貸協議項下的所有SOFR借款也將產生0.1%信用調整。根據2023年信貸協議,該公司有能力以某些替代貨幣借款。替代貨幣貸款的定價使用替代貨幣定期利率加上任何適用的利差調整。公司可要求增加2023年定期貸款或2023年循環貸款,總額最高不超過$520.0百萬或1002023年信貸協議中定義的最近完成的財年調整後利息、税項、折舊和攤銷前收益的百分比。《2023年信貸協議》完全取代了《2020年貸款協議》,本公司使用淨收益#美元。800.92023年定期貸款中的100萬美元用於償還剩餘本金餘額#美元400.0百萬美元,應計利息$9.2與2020年定期貸款有關的100萬美元,並分配375.0
向JS Global派發百萬股息,如附註11-股東股權及股權激勵計劃所述。公司將償還款項作為清償入賬,並計入清償債務虧損#美元。1.0與2020年融資協議相關的未攤銷債務發行成本相關的100萬美元,淨額為其他(支出)收入。
在截至2023年12月31日的年度內,125.52023年循環貸款的提款10萬美元,這些貸款都在2023年償還。不是截至2023年12月31日,2023年循環貸款機制下的未償還金額。截至2023年12月31日,美元9.8未付信用證達100萬美元,可用餘額為#美元。490.22023年循環融資機制下的100萬美元。
本公司須遵守這類協議所慣用的若干財務契約,包括但不限於維持最高負債比率及最低指定利息覆蓋比率。截至2023年12月31日,本公司遵守了2023年信貸協議下的契諾。
貸款方於2023年信貸協議項下有關2023年定期貸款及2023年循環融資的責任以(I)貸款方於對方貸款方及本公司若干全資擁有的受限制境內附屬公司擁有的股權及(Ii)境內貸款方的實質全部資產(受若干慣常例外情況所規限)作抵押。此外,除若干慣常例外外,該等債務由(I)本公司、(Ii)本公司直接或間接擁有借款人的每間附屬公司及(Iii)本公司的每一間直接及間接全資擁有的境內受限制附屬公司擔保。
與2020年和2023年定期貸款有關的長期債務包括:
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2023 | | 2022 |
| | | |
| (單位:千) |
2020年定期貸款,本金於每年3月20日到期;利息為LIBOR加1.8%;2025年3月19日到期日到期的最終餘額 | $ | — | | | $ | 437,500 | |
2023年本金每季度到期的定期貸款;SOFR PLUS的利息1.875%;到期日為2028年7月20日的最終餘額 | 804,938 | | | — | |
減去:遞延融資成本 | (5,298) | | | (1,359) | |
總債務,扣除遞延融資成本 | 799,640 | | | 436,141 | |
減:當前部分 | (24,157) | | | (86,972) | |
長期債務,扣除當期部分 | $ | 775,483 | | | $ | 349,169 | |
截至2023年12月31日的長期債務本金到期日合計如下:
| | | | | |
| 金額 |
| (單位:千) |
截至2011年12月31日的年份, | |
2024 | $ | 25,313 | |
2025 | 40,500 | |
2026 | 40,500 | |
2027 | 40,500 | |
2028 | 658,125 | |
未來本金支付總額 | $ | 804,938 | |
本公司確認與2020和2023年定期貸款有關的利息支出,並將其計入利息支出淨額,總額為$45.4百萬,$21.8百萬美元和美元12.5截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度分別為100萬美元。
10.承諾額和或有事項包括在內。
不可註銷的購買債務
在正常業務過程中,本公司作出不可撤銷的購買承諾。截至2023年12月31日,期限為12個月或更長的未償還不可撤銷購買義務無關緊要。
賠償和或有事項
本公司在正常業務過程中根據與其他各方達成的某些協議訂立賠償條款。在其客户協議中,本公司已同意就被補償方因實際或威脅的第三方知識產權侵權索賠而遭受或發生的第三方索賠及相關損失對被補償方進行賠償、辯護並使其不受損害。對於某些大客户或戰略客户,本公司已同意因不遵守本公司作出的某些額外陳述和保證而對受賠方進行賠償、辯護並使其不受損害。
法律訴訟
本公司可能不時捲入因正常業務活動而引起的各種法律訴訟。當這些索賠發生時,公司會對其進行調查。本公司目前並無參與任何訴訟,而本公司相信其結果如被判定為對本公司不利,則會個別或合併對其業務、財務狀況及經營業績產生重大不利影響。
11.股東權益及股權激勵計劃
普通股
本公司已授權1,000,000,000面值為$的普通股0.0001每股,其中139,083,369和138,982,872截至2023年12月31日,已發行和發行在外的普通股, 2022年12月31日,分別。本公司所有已發行股份普通股屬於同一類別,具有同等的權利和屬性。本公司普通股持有人有權 一對提交本公司股東表決的所有事項按每股投票。倘本公司宣派股息,本公司普通股持有人將有權收取任何股息。在本公司清算、解散或清盤的情況下,本公司普通股持有人有權按比例分享本公司在支付所有負債後剩餘的所有資產。
公司採取某些行動,包括以與該系列相反的方式修改、變更或改變普通股的權力、優先權或特別權利,增加或減少普通股數量,任命或罷免任何董事,採取任何可能導致清算的行動,宣佈或支付普通股的任何股息、贖回或回購任何普通股、轉讓任何普通股、將任何繳足股款的股份轉換為股票、放棄或更改公司經修訂和重述的組織章程大綱和細則的任何規定。
現金股利
2023年11月8日,董事會批准宣派特別現金股息$1.08每股,或$150.2於2023年12月11日支付給截至2023年12月1日的股東。
給前母公司的公司間票據
截至2022年12月31日止年度,本公司與前母公司訂立票據協議(“2022年前母公司間票據”),據此,SharkNinja可轉讓最多$43.31000萬元,當天就收到了通知。前父母可以隨後要求高達$36.32023年1月1日或之前的百萬資金。於截至2022年12月31日止年度,本公司轉讓$49.3100萬美元給JS Global。該票據的利息按混合適用的聯邦利率計算。由於應收票據的性質,本公司將其視為對其前母公司的實質分配,並將其作為反股權入賬。截至2022年12月31日,未償還的基礎The Lance of the the記錄為留存收益減少的票據(包括利息)為#美元。50.1百萬美元。
分配給前父母
於截至2023年12月31日止年度內,本公司申報及向前母公司派發$485.42000萬美元,其中包括應收賬款#美元50.4根據2022年公司間給前母公司的票據,包括利息在內的百萬美元,以償還該票據,現金分派$60.32023年2月支付100萬美元,現金分配為$375.02023年7月支付100萬美元,用於償還JS Global在附註9-債務中討論的2020年融資協議下的未償債務,以及以非現金方式分發票據#美元8.0如附註4-出售鯊魚忍者有限公司所述,與出售本公司的日本子公司鯊魚忍者有限公司有關的百萬美元。
在截至2022年12月31日及2021年12月31日的年度內,本公司向前母公司派發了$133.61000萬美元和300萬美元42.0分別為2.5億美元,用於追求前父母的商業計劃。這一美元133.6在截至2022年12月31日的一年中,向前母公司分發的100萬份包括一份給前母公司的公司間票據。請參閲給前母公司的公司間票據上面。
限售股單位
JS RSU計劃
公司員工參與了JS Global的限制性股票單位計劃(“JS RSU計劃”)。受限制股份單位(“RSU”)的轉讓受到限制,如果持有人在限制失效前離開本公司,則有被沒收的風險。承授人無權享有股東的任何權利,包括投票權及股息權,直至承授股份單位相關的JS Global普通股於歸屬時轉讓予他們為止。
JS RSU計劃下的每個RSU被授予董事和員工,無需對價,授予條件如下:
•30被授予的RSU的百分比僅基於在特定時間段內的連續受僱,通常四年(“基於時間的RSU”)。
•70根據JS RSU計劃中定義的性能條件的實現情況授予的RSU的百分比,隨着時間的推移,通常四年(“基於性能的RSU”)。
對於基於業績的RSU,本公司按季度監測實現業績目標的可能性,並根據其對實現目標的可能性的確定,定期調整基於股份的薪酬成本。業績條件一般包括實現財務業績目標。
截至2023年12月31日的年度,根據JS RSU計劃授予公司員工的RSU活動如下:
| | | | | | | | | | | |
| 股份數量 | | 加權平均授予日期每股公允價值 |
截至2022年12月31日未歸屬 | 10,254,734 | | | 0.97 | |
既得 | (9,177,987) | | | 0.97 | |
取消/沒收 | (1,076,747) | | | 0.97 | |
截至2023年12月31日未歸屬 | — | | | $ | — | |
根據與母公司於截至2022年12月31日止年度訂立的以股份為基礎的薪酬重提協議,本公司向母公司償還以股份為基礎的薪酬費用,金額為$3.2百萬美元和美元18.7在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度內分別為100萬美元。
鯊魚忍者股權激勵計劃
2023年7月28日,公司董事會通過了《2023年股權激勵計劃》(《2023年計劃》),對符合條件的參與者發放現金和股權激勵獎勵,以吸引、激勵和留住人才。2023年計劃規定了股票期權、股票增值權、限制性股票獎勵、RSU、績效獎勵等獎勵的發行。2023年規劃初步制定13,898,287可供日後授出獎勵之普通股。
2023年計劃包含一項常青條款,據此,可供未來授出的股份將於2025年1月1日至2033年1月1日(包括該日)的每個日曆年的第一天增加。截至2023年12月31日, 9,845,725根據二零二三年計劃,普通股可供日後授出。根據2023年計劃,2023年計劃沒收、預扣最高法定税項責任及未行使購股權失效的股份或受限制股份單位可供日後授出。
截至2023年12月31日止年度,根據2023年計劃向本公司僱員授出的受限制股份單位的受限制股份單位活動如下:
| | | | | | | | | | | |
| 股份數量 | | 加權平均授予日期每股公允價值 |
截至2022年12月31日未歸屬 | — | | | $ | — | |
授與 | 4,059,337 | | | 28.40 | |
既得 | (194,576) | | | 29.94 | |
被沒收 | (6,775) | | | 30.05 | |
截至2023年12月31日未歸屬 | 3,857,986 | | | $ | 28.32 | |
根據2023年計劃於截至2023年12月31日止年度授出的受限制股份單位為 4,059,337,其中1,287,542受限制股份單位授予僱員和董事,僅限於服務條件, 1,667,735基於業績的受限制股份單位授予員工,歸屬條件與實現某些業績增長指標掛鈎,如淨銷售額、毛利和經營現金流,以及 1,104,060以市場為基礎的受限制股份單位授予本公司的若干高級行政人員,條件與在連續一段時間內達到一定的市值水平有關。
員工購股計劃
於二零二三年七月二十八日,董事會批准二零二三年僱員股份購買計劃(“僱員股份購買計劃”)。最多 1本公司已發行普通股的%(或 1,389,828股份)根據ESPP計劃可供出售。ESPP計劃包含一項常青條款,據此,可供出售的股份
將在2025年1月1日至2023年1月1日(包括2023年1月1日)期間的每個日曆年的第一天自動增加,金額等於(I)中較小的值0.15占上一年12月31日公司已發行普通股總數的百分比;300,000股份數目;或(Iii)董事會於特定歷年首日前任何時間釐定的較少股份數目。截至2023年12月31日,ESPP計劃沒有招生。
基於股份的薪酬
所附綜合損益表中按項目分列的按份額計算的薪酬摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | |
| (單位:千) |
研發 | $ | 7,696 | | | $ | 1,741 | | | $ | 2,918 | |
銷售和市場營銷 | 4,934 | | | 459 | | | 1,755 | |
一般和行政 | 34,336 | | | 3,309 | | | 9,251 | |
基於股份的總薪酬 | $ | 46,966 | | | $ | 5,509 | | | $ | 13,924 | |
截至2023年12月31日,本公司並無任何根據JS RSU計劃授予的與RSU相關的未確認的基於股份的補償成本。截至2023年12月31日,該公司擁有71.42023年計劃下授予的與RSU有關的未確認的基於股份的補償成本,將在#年加權平均期內確認1.8好幾年了。在這筆未確認的基於股份的薪酬成本中,為#美元33.0百萬美元和美元10.0百萬美元與根據2023年計劃授予的RSU有關,業績和m分別是市場條件。
對於那些具有服務條件、性能條件或兩者兼而有之的RSU,授予日期的公允價值是基於授予日期我們普通股的報價計算的。截至2023年12月31日止年度,該等獎勵之加權平均授予日公平價值為$30.36每股。
本公司於授出日採用蒙特卡羅模擬模型估計按市況計算的RSU的公允價值。截至2023年12月31日止年度,按市況批出的RSU的加權平均批出日期公允價值為$23.14,使用以下假設:
| | | | | |
估值日股價 | $ | — | |
預期波動率 | 44.99%至47.62 % |
無風險利率 | 4.30%至5.07 % |
預期股息 | 0 | % |
預期期限(以年為單位) | 1.48至4.01 |
在截至2023年12月31日的年度內,歸屬的RSU的總公允價值為$5.8百萬美元。
12.所得税
所得税前收入的構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | |
| (單位:千) |
美國 | $ | 162,023 | | | $ | 250,421 | | | $ | 386,023 | |
外國 | 131,205 | | | 51,563 | | | 28,303 | |
所得税前總收入 | $ | 293,228 | | | $ | 301,984 | | | $ | 414,326 | |
所得税撥備如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | |
| (單位:千) |
當前: | | | | | |
聯邦制 | $ | 130,665 | | | $ | 62,838 | | | $ | 65,586 | |
狀態 | 19,831 | | | 13,362 | | | 15,478 | |
外國 | 17,389 | | | 10,076 | | | 17,276 | |
當期所得税支出總額 | 167,885 | | | 86,276 | | | 98,340 | |
延期: | | | | | |
聯邦制 | (45,596) | | | (24,970) | | | (4,913) | |
狀態 | (6,286) | | | 3,020 | | | (2,621) | |
外國 | 10,147 | | | 5,304 | | | (7,593) | |
遞延所得税優惠總額 | (41,735) | | | (16,646) | | | (15,127) | |
所得税撥備總額 | $ | 126,150 | | | $ | 69,630 | | | $ | 83,213 | |
本公司法定所得税支出與有效所得税撥備的對賬如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | |
| (以百分比表示) |
聯邦法定所得税率 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
扣除聯邦福利後的州税 | 3.3 | | | 2.0 | | | 2.6 | |
永久性差異 | 0.6 | | | (0.4) | | | (0.3) | |
外國衍生的無形收入 | (0.5) | | | — | | | (1.6) | |
研究和開發信貸,淨額 | (2.0) | | | (3.0) | | | (1.3) | |
税收不確定性 | — | | | 0.4 | | | — | |
遞延税金調整 | — | | | (0.2) | | | 0.4 | |
基於股份的薪酬的超額税收優惠 | (0.1) | | | (0.2) | | | (1.3) | |
更改估值免税額 | (0.2) | | | 2.6 | | | — | |
外幣利差 | 1.0 | | | (0.3) | | | (0.3) | |
預提税金 | 9.9 | | | 1.0 | | | — | |
對高管薪酬的限制 | 7.0 | | | — | | | — | |
不可扣除的交易成本 | 2.9 | | | — | | | — | |
其他税率項目 | 0.1 | | | 0.2 | | | 0.9 | |
總計 | 43.0 | % | | 23.1 | % | | 20.1 | % |
截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日止年度,美國聯邦法定税率為21.0%與公司有效税率(“ETR”)之間的差異,主要是由於州税、美國研發抵免的好處、基於股份的薪酬扣除帶來的美國税收好處、與分離和分配相關的不可扣除成本、預扣税款以及對可扣除高管薪酬的限制。2022年至2023年ETR的增加主要涉及與分配給前母公司相關的預扣税、不可扣除的高管薪酬以及與分離和分配相關的不可扣除成本。2021年至2022年ETR的增加主要是由於與分配給前母公司相關的估值免税額和預扣税的變化。
雖然母公司的註冊地在美國以外,但由於最重要的活動是在美國推動和管理的,公司在税率調整中使用了21.0%的法定税率作為聯邦法定税率。
下表列出了截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日公司遞延税項資產和負債的重要組成部分:
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 |
| | | |
| (單位:千) |
遞延税項資產: | | | |
應計費用和準備金 | $ | 40,105 | | | $ | 33,778 | |
經營租賃負債 | 13,973 | | | 15,401 | |
基於股份的薪酬 | 2,000 | | | 2,215 | |
淨營業虧損結轉 | 465 | | | 6,587 | |
資本化的研究和開發支出 | 65,528 | | | 37,180 | |
其他 | 8,442 | | | 7,463 | |
遞延税項總資產 | 130,513 | | | 102,624 | |
估值免税額 | (7,358) | | | (7,903) | |
遞延税項資產總額,扣除估值免税額 | $ | 123,155 | | | $ | 94,721 | |
遞延税項負債: | | | |
商譽和無形資產 | (126,063) | | | (128,713) | |
財產和設備,淨額 | (1,848) | | | (3,887) | |
衍生金融工具 | — | | | (4,367) | |
使用權資產 | (11,732) | | | (12,439) | |
遞延税項負債總額 | (139,643) | | | (149,406) | |
遞延税項淨負債 | $ | (16,488) | | | $ | (54,685) | |
當遞延税項資產的可回收性不確定時,計提估值撥備。提供估值免税額的決定取決於評估未來是否更有可能產生足夠的未來應納税所得額來利用遞延税項資產。根據現有證據的權重,包括公司的歷史營業利潤和重大應税臨時差異,截至2023年12月31日和2022年12月31日,某些司法管轄區已建立估值免税額,這些屬性不太可能被利用,主要與馬薩諸塞州的税收抵免有關。
截至2023年12月31日,公司的海外淨營業虧損結轉為美元。3.1百萬美元和州研發信貸結轉$9.0100萬美元,將分別於2024年和2036年開始到期。
聯邦和州法律對在公司所有權發生變化時使用淨營業虧損結轉和研發信貸結轉施加限制,這構成了國內税法第382和383節所定義的“所有權變更”。該公司過去經歷了一次所有權變更,這並未對其淨營業虧損和税收抵免的可用性產生實質性影響。如果未來所有權發生變化,公司利用現有結轉的能力可能會受到很大限制。
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日,本公司在評估與其投資外國子公司有關的外部基差時,沒有未匯出收益。然而,如果分配某些較低級別的收入,可能會有應支付給各個外國的當地預扣税。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日,這些較低級別收入匯出時應繳納的預扣税和州所得税並不重要。
未確認納税總額期初、期末餘額對賬如下:
| | | | | |
| 未確認的税務頭寸 |
| |
| (單位:千) |
餘額-2021年1月1日 | $ | 2,999 | |
與本年度税務狀況有關的增加 | 12 | |
限制釋放法規 | (903) | |
餘額-2021年12月31日 | $ | 2,108 | |
與本年度税務狀況有關的增加 | 982 | |
限制釋放法規 | (673) | |
餘額-2022年12月31日 | $ | 2,417 | |
與本年度税務狀況有關的增加 | 277 | |
限制釋放法規 | (570) | |
聚落 | (1,319) | |
餘額-2023年12月31日 | $ | 805 | |
截至2023年、2022年和2021年12月31日,未確認的税收優惠的非重大金額將影響公司的實際税率,如果確認,且非重大金額預計將在未來12個月內轉回。
本公司將與未確認的税收優惠相關的利息和罰款確認為所得税費用。有$1.1百萬美元和美元1.4截至2023年及2022年12月31日,與未確認税務利益有關的應計利息及罰款分別為百萬元。截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度,本公司錄得應計利息及罰款的非重大利益。
公司的重大所得税管轄區為美國(聯邦)和英國。該公司目前沒有在美國接受審計,但目前正在英國接受2020納税年度的審計。2020年之前的訴訟時效在美國和英國已經結束。有一些未完税年度仍需在其他多個司法管轄區進行審查,這些未完税年度對本公司的財務報表並不重要,其未完税年度範圍為2013年至2023年。
13.僱員福利
確定繳費計劃
該公司在美國有一項固定繳費計劃,旨在符合《國內税法》第401K條的規定(“401K計劃”)。401K計劃基本上涵蓋了所有符合最低年齡和服務要求的員工,並允許參與者在税前基礎上推遲支付部分年度薪酬。公司對401K計劃的貢獻最高可達4參與員工的合格薪酬的%。截至2023年、2023年、2022年及2021年12月31日止年度,本公司錄得5.9百萬,$4.7百萬美元和美元4.1與401K計劃相關的費用分別為100萬美元。
人民Republic of China(“中華人民共和國”)捐款計劃
本公司在中國的附屬公司參與政府規定的多僱主界定供款計劃,根據該計劃向僱員提供退休金、失業保險、醫療、僱員住房公積金及其他福利。相關勞工法規規定,本公司在中國的子公司須根據當地政府規定的適用基準和費率,每月向當地勞動和社會福利部門支付繳費。相關的當地勞動和社會福利部門負責履行所有退休福利義務和本公司在中國的子公司
除每月繳款外,沒有其他承諾。對該計劃的繳款在發生時計入費用。截至2023年、2023年、2022年及2021年12月31日止年度,本公司錄得11.3百萬,$10.6百萬美元和美元8.4分別佔與這些福利相關的總費用的100萬美元。
該公司的某些其他非美國子公司贊助或參與當地的固定收益養老金計劃。截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的年度,此類計劃的債務、捐款和相關費用無關緊要。
14.每股淨收益
2023年7月31日,關於與JS Global的分離,138,982,872鯊魚忍者公司的普通股分配給了JS Global的股東。鯊魚忍者公司的分派股份金額用於計算公司在從JS Global分拆和分派之前的所有期間的基本和稀釋後每股淨收益。在截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的年度,這些股票被視為已發行和流通股,用於計算曆史每股淨收益。於分拆及分派前的期間內,假設並無攤薄權益工具,因為於分拆及分派前並無SharkNinsa,Inc.尚未完成的股權獎勵。
下表列出了所列期間每股基本淨收益和稀釋後淨收益的計算方法:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | |
| (以千為單位,不包括每股和每股數據) |
分子: | | | | | |
淨收入 | $ | 167,078 | | | $ | 232,354 | | | $ | 331,113 | |
分母: | | | | | |
計算每股淨收益時所用的加權平均份額,基本 | 139,025,657 | | | 138,982,872 | | | 138,982,872 | |
RSU的稀釋效應 | 394,597 | | | — | | | — | |
加權平均數用於計算每股淨收益,稀釋 | 139,420,254 | | | 138,982,872 | | | 138,982,872 | |
基本每股淨收益 | $ | 1.20 | | | $ | 1.67 | | | $ | 2.38 | |
稀釋後每股淨收益 | $ | 1.20 | | | $ | 1.67 | | | $ | 2.38 | |
若干按表現及按市場釐定的受限制股份單位的潛在普通股約為 1,659,314截至2023年12月31日止年度,尚未達成觸發歸屬所需的所有目標,因此計算每股攤薄淨收益時所用的加權平均股份不包括在內。
15.關聯方交易
與JS Global的交易
在分離之前,該公司作為JS Global更廣泛的公司組織的一部分運營,而不是作為一家獨立的上市公司,並與JS Global實體進行各種交易。於分拆及分派後,由於一名共同股東擁有本公司及JS Global的多數控制權,JS Global繼續為關連方。我們與JS Global實體及╱或其他相關人士或實體於分拆時的安排如下所述。
供應商協議
該公司過去依賴JS Global採購辦公室實體代表公司採購成品,並提供某些採購和質量控制服務。此外,本公司直接從JS Global的子公司購買某些製成品。截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度,本公司購買$1,015.6百萬,$1,444.8百萬美元和美元1,381.8億美元,分別來自JS Global實體的成品。與這些協議有關,公司歷史上發生了與JS Global實體報銷的某些採購和質量控制活動相關的費用。截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度,JS Global實體向本公司支付$18.0百萬,$31.7百萬美元和美元23.0該等協議項下所提供服務的銷售成本減少。
採購服務協議
關於分離,本公司與JS Global簽訂了一項採購服務協議。根據協議,公司從亞太地區(“亞太地區”)的某些供應商採購產品,JS Global為我們提供與這些供應商有關的協調、流程管理和關係管理支持。本公司保留從第三方採購此類產品和服務的權利。本公司向JS Global支付的服務費基於本公司根據協議從JS Global管理的此類供應商採購的產品總額。《採購服務協議》的有效期自2023年7月28日起至2025年6月30日止。公司將向JS Global支付以下款項:(I)2023年7月28日至2024年6月30日期間,金額相當於4(2)2024年7月1日至2024年12月31日期間,相當於2此期間內採購金額的%;及(3)2025年1月1日至期滿期間的 ,數額等於1該期間內採購額的%。截至2023年12月31日止年度,本公司與本協議有關的費用為$40.3百萬美元,並計入銷售成本。
品牌許可協議
與分拆有關,本公司與JS Global訂立品牌許可協議,根據該協議,本公司授予JS Global在亞太地區某些國際市場取得、生產和採購我們的品牌產品的非獨家權利,以及獨家分銷和銷售我們的品牌產品的權利。該品牌許可協議的期限為20自分居之日起數年。根據這項協議,JS Global向鯊魚忍者支付了3授權產品淨銷售額的百分比。截至2023年12月31日止年度,本公司賺取特許權使用費收入$1.9100萬美元,計入淨銷售額。
產品開發協議
該公司歷來利用JS全球子公司提供某些研究和開發服務。截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的年度,公司支付了3.0百萬,$3.6百萬美元和美元4.0100萬美元,分別支付給JS Global Entities用於這些服務。
關於分離,公司與JS Global簽訂了一項協議,向JS Global實體提供與亞太地區產品分銷相關的某些研究和開發以及相關的產品管理和服務。截至2023年12月31日止年度,本公司賺取產品開發服務費$0.4這項協議下的百萬美元。
過渡服務協議
就分拆事宜,本公司與JS Global訂立過渡服務協議,根據該協議,本公司向JS Global提供若干過渡服務,以促進已分拆的JS Global業務的過渡。這些服務是在過渡的基礎上提供的,任期為二十四個月,則受三個月由JS Global擴展。截至2023年12月31日的年度,與本協議相關的服務費為1.3600萬美元,並記錄為一般費用和行政費用的減少。
前合資企業
2018年,該公司與JS Global的一家子公司簽訂了一項合資協議,目的是在中國市場分銷鯊魚忍者產品。公司擁有49.0合資公司和JS Global擁有%的股份51.0%。2022年,本公司將其在合資企業中的股權轉讓給JS Global零對價。於截至2021年12月31日止年度內,本公司作出股本出資$3.8百萬美元給這個合資實體。此外,該公司還出售了$0, $1.5百萬美元和美元12.1在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度內,分別向該實體出口了100萬美元的製成品。
與前母公司的交易
看見附註11-股東權益及股權激勵計劃有關本公司與母公司的股權交易的詳情,包括向前母公司分配股份及向前母公司收取股份補償。
以下是與JS Global關聯的關聯方交易摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | |
| (單位:千) |
關聯方收入 | | | | | |
售賣貨品 | $ | 1,264 | | | $ | 1,451 | | | $ | 12,107 | |
特許使用費收入 | 1,869 | | | — | | | — | |
關聯方費用(收入) | | | | | |
銷售成本--購買商品和服務的淨額 | $ | 1,037,844 | | | $ | 1,413,098 | | | $ | 1,358,827 | |
研究和開發服務,網絡 | 3,004 | | | 3,561 | | | 4,030 | |
一般和行政 | (1,250) | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| | | |
| (單位:千) |
關聯方資產 | | | |
應收賬款淨額 | $ | 3,594 | | | $ | 1,033 | |
預付費用和其他流動資產 | — | | | 2,886 | |
關聯方責任 | | | |
應付帳款 | $ | 101,538 | | | $ | 231,805 | |
應計費用和其他流動負債 | — | | | 8,399 | |
關聯方發放的現金獎金
2023年12月,本公司控股股東、董事會主席王旭寧先生向本公司首席執行官Mark Barrocas先生發放現金紅利$24.0代表本公司列賬為營運開支,但對本公司整體現金流並無影響。如果除其他事項外,公司以正當理由終止巴羅卡斯先生的僱用,或巴羅卡斯先生在下列情況下終止其服務(其僱用協議中所界定的正當理由除外),則應向Mr.Wang支付獎金18付款日期後的幾個月內。
2023年12月,Mr.Wang向公司首席商務官、執行副總裁尼爾·沙阿先生支付現金紅利#美元。8.2代表本公司列賬為營運開支,但對本公司整體現金流並無影響。如果公司因其他原因終止Mr.Shah的僱用,或Mr.Shah在以下時間內因正當理由(僱傭協議中定義的)以外的正當理由終止其服務,應向Mr.Wang支付獎金12付款日期後的幾個月內。
發放這些獎金是為了表彰巴羅卡斯先生和Mr.Shah先生領導下的出色業績,以及繼續激勵管理團隊。支付該等紅利亦反映本公司與JS Global分拆及分派對Barrocas先生及Mr.Shah造成的税項負擔已確定為重大,而該等分派在分拆及分派時仍未能確定。
追索權本票
2021年4月29日,公司發行有追索權的本票$17.6支付給某些員工(“2021年員工票據”),以滿足其個人扣繳税款的要求。這些期票的利息利率為0.1%。2021年僱員票據項下的應收賬款應於(I)2022年3月15日或(Ii)僱員終止受僱日期(以較早者為準)到期。
2022年3月27日,發行至的2021年員工説明的條款和條件一行政長官的修正案。經修訂的本票協議允許免除本金金額,外加所有應計和未付利息。三年制自2022年4月30日開始,條件是該員工在寬恕日期之前繼續受僱於公司。2022年4月30日,總計$4.42021年員工筆記中的100萬被原諒並記錄為補償費用。
2022年4月12日,發行至的2021年員工説明的條款和條件三高管們被修改了。這些修改後的有追索權的本票將利率修正為1.3自%0.1%,並將到期日延長至2024年4月29日。經修訂的本票協議允許免除本金金額,外加所有應計和未付利息。三年制自2022年4月29日開始的期間,前提是員工在寬恕日期之前繼續受僱於公司。2022年4月29日,總計$0.82021年員工筆記中的100萬被原諒並記錄為補償費用。
截至2022年12月31日,2021年員工票據的未償還餘額(包括利息)為$11.2百萬美元,並計入預付費用和其他流動資產。於截至2023年12月31日止年度內,本公司收到全數償還2021年僱員票據及不是截至2023年12月31日,仍有未償還金額。
2022年,公司發行了追索權本票#美元。6.0支付給某些員工(“2022年員工票據”),以滿足其個人扣繳税款的要求。這些期票的利息利率為1.9%。2022年僱員票據的應收賬款應於(I)2023年3月15日或(Ii)僱員終止受僱日期(以較早者為準)到期。截至2022年12月31日,2022年員工票據的未償還餘額(包括利息)為$6.0百萬美元,並計入預付費用和其他流動資產。於截至2023年12月31日止年度內,本公司收到全數償還2022年僱員票據及不是截至2023年12月31日,仍有未償還金額。
16.後續活動
本公司已評估自資產負債表日起至綜合財務報表發出之日止的後續事項,並已確定並無任何後續事項需要在綜合財務報表中披露或調整。
財務報表附表
估值及合資格賬目
下表詳細説明瞭公司銷售退貨準備的活動情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | |
| (單位:千) |
期初餘額 | $ | 45,529 | | | $ | 46,436 | | | $ | 47,633 | |
費用計入淨銷售額 | 274,926 | | | 201,453 | | | 190,108 | |
扣除和其他調整 | (261,627) | | | (202,360) | | | (191,305) | |
期末餘額 | $ | 58,828 | | | $ | 45,529 | | | $ | 46,436 | |
所有其他計劃都被省略,因為它們不是必需的、不適用的,或者以其他方式包括了所需的信息。