美國

證券交易委員會

華盛頓， DC 20549

表格 8-K

當前報告

根據第 13 節或 15 (d)

1934 年《證券交易法》

報告日期（ 最早報告事件的日期）：2024 年 3 月 12 日

AVID BIOSERVICES, INC.

（註冊人的確切姓名在其章程中指定 ）

邁福德路 14191 號， 塔斯汀，加利福尼亞州 92780

（主要行政辦公室地址）

註冊人的電話號碼， 包括區號： (714) 508-6100

__________________________________

（以前的姓名或以前的地址， ，如果自上次報告以來發生了變化）

如果 8-K 表格申報 旨在同時履行註冊人根據以下任何條款承擔的申報義務，請勾選下面的相應方框：

根據該法 第 12 (b) 條註冊的證券：

用勾號 指明註冊人是否是 1933 年《證券法》第 405 條（本章第 230.405 節） 或 1934 年《證券交易法》第 12b-2 條（本章第 240.12b-2 條）中定義的新興成長型公司。

☐ 新興成長型公司

如果是新興成長型公司，請用複選標記 表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13 (a) 條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則 。☐

項目 1.01 簽訂重要最終協議。

契約和附註

2024年3月12日，Avid Bioservices, Inc.（ “公司”）完成了先前宣佈的本金總額為1.6億美元的2029年到期7.00％的可轉換優先票據（“票據”）的私募發行（“發行”）。這些票據是根據公司與作為受託人的美國銀行信託公司全國協會於2024年3月12日簽訂的契約（“契約”）發行的。

這些票據是 公司的優先無擔保債務，除非提前轉換或回購，否則將於2029年3月1日到期。從2024年9月1日開始，這些票據將在每年的3月1日和9月1日每半年累積拖欠利息 ，年利率為7.00％。僅在以下情況下，在2028年9月1日之前的工作日營業結束前的任何時候，持有人可以選擇票據兑換 ：（1）在截至2024年7月31日的財政季度之後的任何財政季度（以及 僅在該財政季度內），如果公司普通股最後報告的銷售價格為每股0.001美元（“普通股 Stock”），在截至該日的連續30個交易日內至少持續20個交易日（無論是否連續），以及 包括，前一財季的最後一個交易日大於或等於每個適用交易日 票據轉換價格的130％；（2）在任何連續五個交易日期間（“衡量 期”）之後的五個工作日期間（“衡量 期”），在該期間，計量期內每個交易日每1,000美元票據本金的交易價格（定義見契約）不到上次公佈的普通股銷售價格的產品的98％，每種普通股的轉換率 交易日；或（3）契約中規定的特定公司事件發生之日。無論上述 情況如何，在到期日前的第二個預定交易日營業結束之前，票據 的持有人可以隨時以1,000美元本金的整數倍數轉換其票據的全部或任何部分。轉換後，公司將按照 契約中規定的條款和條件由公司選擇支付或交付現金、普通股或 現金和普通股的組合（視情況而定）。

票據的轉換率最初為 ，每1,000美元的票據本金為101.1250股普通股（相當於普通股每股約9.89美元的初始轉換價格）。票據的初始轉換價格比2024年3月6日在納斯達克資本市場上次公佈的普通股 銷售價格高出約12.5％。在某些情況下，票據的轉換率可能會根據契約條款進行調整 ，但不會根據任何應計和未付利息進行調整。此外， 在票據到期日之前發生的某些公司事件之後，對於選擇轉換與此類公司活動相關的票據的持有人，在某些情況下，公司將提高 票據的轉換率。

公司不得在 到期日之前贖回票據。

如果公司發生根本性變動 （定義見契約），那麼，除契約中另有規定外，持有人可以要求公司 以基本變動回購價格回購全部或任何部分票據以換取現金，其回購價格等於待回購票據本金 的100％，外加基本面應計和未付利息，但不包括基本面更改回購日期。

契約包括習慣契約， 規定了某些違約事件，之後可以宣佈票據立即到期並付款，並列出了涉及公司的某些類型的 破產或破產違約事件，之後票據將自動到期和支付。根據契約，以下 事件被視為 “違約事件”：

如果發生某些涉及公司（或其任何重要子公司）的破產或破產相關事件 ，則票據本金的100％以及應計和未付利息 將自動到期並支付。如果票據違約事件（涉及公司的某些破產- 或與破產相關的違約事件除外）發生並仍在繼續，則受託人通過向公司發出通知，或通過向公司和受託人發出通知，持有未償還票據本金至少 25% 的 持有人可以申報，受託人應按 的要求申報 100% 所有未償還票據的本金、應計和未付利息都將是 到期和應付的。儘管有上述規定，但契約規定，在公司選擇的範圍內， 與公司未能遵守契約中某些申報契約有關的違約事件的唯一補救措施將僅包括在違約事件發生後的頭360天內，獲得 票據額外利息的權利，利率等於每年 0.25% 在 此類事件發生後的前180天內，每天未償還的票據的本金金額違約以及自此類違約事件發生後的第181天起（包括此類違約事件發生後的第360天）的未償還票據本金的年利率的0.50％（此外還有 可能因任何其他違約而產生的任何額外利息）。

契約規定，公司 不得與他人合併、合併或向他人出售、轉讓、轉讓或租賃公司及其子公司的全部或幾乎所有合併財產 和資產，除非：(i) 由此產生的、倖存的或受讓的人（如果不是 公司）是根據美利堅合眾國、其任何州的法律組建和存在的公司或 哥倫比亞特區和此類繼承實體（如果不是公司）在補充契約中明確假設所有公司根據票據和契約承擔的義務 ；(ii) 此類交易生效後，立即沒有發生違約或違約事件 ，並且根據契約仍在繼續；(iii) 公司應向受託人交付高級管理人員證書和 法律顧問意見，每份意見均註明此類合併、合併、出售、轉讓、轉讓或租賃以及此類補充材料契約， （如果有）和假設工具（如果有）符合契約。

本契約的副本作為 附錄 4.1 附於此（包括作為附錄 4.2 附錄的附註的形式）， 對該文件的引用對該描述的全部限定。

收益

扣除配售代理人的佣金和公司應付的預計發行費用後，本次發行的淨收益約為1.535億美元。 公司預計將使用本次發行的部分淨收益 (i) 通過私下談判的某些票據持有人的私下談判交易以現金回購公司2026年到期的1.250％ 可交換優先票據（“2026年票據”），以及（ii）回購後有2026年的未償還票據 br} 根據契約向受託人支付的2026年票據所需的還款金額。正如公司於2024年3月6日向美國證券交易委員會提交的 8-K表最新報告中所詳細描述的那樣，所有2026年票據均已加快 ，並已根據加速通知到期和支付。

該公司於2024年3月7日發佈了一份新聞稿，宣佈了 本次發行，並於2024年3月7日發佈了一份新聞稿宣佈了本次發行的定價，其副本作為 公司於2024年3月7日向美國證券交易委員會 提交的表格8-K最新報告的附錄99.2和附錄99.3提交。

信貸協議修正案

與本次發行有關， 2024年3月12日，公司作為借款人與公司 貸款方和作為管理代理人的北卡羅來納州美國銀行簽訂了信貸協議第2號修正案（“修正案”），該修正案修訂了公司與北卡羅來納州銀行 或美國的信貸協議（經修訂的 “經修訂的信貸協議”）。根據該修正案，經修訂的信貸協議以及 其他變更包括：（i）免除因2026年票據加速發行而導致的信貸協議下的違約事件，（ii）允許 發行票據和償還2026年票據，以及（iii）調整信貸協議中的某些財務契約。

對修正案條款和 經修訂的信貸協議的全部引用均以修正案全文為準，該修正案參照附錄 10.1 納入此處 。

項目 2.03 根據註冊人的資產負債表外安排設立直接財務義務或債務。

本表8-K最新報告第1.01項 中規定的信息以引用方式納入此處。

前瞻性陳述

根據1995年《私人證券訴訟改革法》，本報告中的陳述不純粹是 歷史陳述，包括本次發行所得款項的用途，以及其他非歷史事實陳述的陳述，均為前瞻性 陳述。前瞻性陳述涉及風險和 不確定性，可能導致實際結果與此類前瞻性陳述所表達或暗示的結果存在重大差異， 包括但不限於與市場和其他狀況相關的內容；以及我們在截至2023年4月30日的財年10-K表年度報告的 風險因素部分中描述的其他風險和不確定性，以及提交的這些風險 因素的任何更新不時出現在我們向美國證券交易委員會提交的其他文件中。我們提醒投資者不要過分 依賴本報告中包含的前瞻性陳述，除非法律要求，否則我們不承擔更新或 修改本報告中的任何前瞻性陳述的任何義務和承諾。

項目 9.01 財務報表和附錄。

(d) 展品。

簽名

根據 1934 年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使下列簽署人 代表其簽署本報告。