2023 年第四季度更新 2024 年 2 月 6 日 1

目錄主要亮點財務摘要 MAU 和訂閲者產品 和平臺展望財務報表執行摘要 p.03 22 p.04 p.06 p.13 p.16 p.20 p.23

內容提要用户和財務摘要 2022 年第四季度第三季度 2023 年第四季度用户（M）每月活躍用户總數（“MAU”）489 574 602 23% 5% 高級訂閲者 205 226 236 15% 4% 廣告支持的 MAU 295 361 379 28% 5% 財務 （百萬歐元）保費 2,717 2,910 3,170 17% 9% 廣告支持的 449 447 501 12% 總計收入 3,166 3,357 3,671 16% 9% 9% 9% 毛利率 801 885 980 22% 11% 26.4% 26.7%--經營 （虧損）/收入（231）32 (75)----營業利潤率 (7.3%) 1.0% (2.0%)--經營活動產生的淨現金流 (70) 211 397--自由現金流量* (73) 216 396----* 固定貨幣、調整後運營 收入和自由現金流是非國際財務報告準則的衡量標準。有關更多信息，請參閲 “非國際財務報告準則指標的使用” 和 “國際財務報告準則與非國際財務報告準則業績的對賬”。我們在2023年底以強勁的第四季度業績表現，因為我們的所有關鍵績效指標均達到或超過了 的指導。MAU的淨增量為2,800萬，比預期增加了100萬個。訂户淨增1,000萬，也比100萬訂户高出100萬。按固定貨幣*計算，收入同比增長20％，反映出與23年第三季度相比， 連續加速了約300個基點。毛利率為26.7％，同比增長140個基點，而由於營銷和人員及相關成本的降低，營業虧損（7,500萬歐元）有所改善。不包括與本季度末採取的 效率措施相關的1.43億歐元費用（已納入指導方針），我們創造了6,800萬歐元的調整後營業收入*，是我們在23年第三季度實現的營業收入的兩倍多。本季度 的自由現金流*為3.96億歐元。進入2024年，收入和盈利趨勢均呈有利趨勢，我們認為，隨着我們在實現投資者日 日目標方面取得進展，該業務也有能力改善增長和盈利能力。3

* 固定貨幣調整後的指標是非國際財務報告準則指標。有關更多信息，請參閲 “使用非國際財務報告準則 指標” 和 “國際財務報告準則與非國際財務報告準則業績的對賬”。活躍用户和訂閲者的超額表現推動了創紀錄的全年業績參與第九屆Spotify Wrapped廣告活動的用户在170個市場中同比增長了40％將Spotify受眾網絡擴展到五個新市場 11月，我們在美國的高級版產品中納入了超過20萬本有聲讀物推出了我們的首個個性化應用內 商品中心主要亮點加速固定貨幣*收入增長和毛利率擴張總收入同比增長16％，達到37億歐元按固定貨幣*計算，總計收入同比增長20％，而23年第三季度毛利率為17％ 收於26.7％（同比增長140個基點）第九屆年度Spotify包裝活動吸引了超過2.25億個月活躍用户同比增長23％至6.02億，比預期高出100萬個。淨增2,800萬是我們歷史上第四季度第二大淨增量 業績，促成創紀錄的全年淨增1.13億高級訂閲者同比增長15％，達到2.36億，比預期高出100萬。第四季度淨增1,000萬元，促成創紀錄的全年淨增3,100萬英鎊 4

業績 2023 年第四季度實際指導總收入（B 歐元）3.7 歐元 3.7 歐元毛利 26.7% 以上 26.6% 經營（虧損）/收入（百萬歐元）以上（75 歐元）（93 歐元）-（108 歐元）主要亮點：實際與指導用户業績 2023 年第四季度實際指導月活用户數（M）超過 602 601 名高級訂閲者 (M) 236 235 財務 6

財務摘要 6

財務摘要 * 自由現金流和固定貨幣調整指標 (FXN) 是 非國際財務報告準則指標。有關更多信息，請參閲 “非國際財務報告準則指標的使用” 和 “國際財務報告準則與非國際財務報告準則業績的對賬”。用户、財務和流動性摘要 2023 年第一季度 2023 年第二季度第三季度 2023 年第四季度同比 FXN* 用户 (M) 每月活躍用户總數（“MAU”）489 515 551 574 602 23% — 高級訂閲者 205 210 220 226 236 15%--廣告支持的 MAU 295 317 343 361 379 28% — 財務 （百萬歐元）保費 2,717 2,713 2,773 2,910 3,170 17% 21% 廣告支持 449 329 404 447 501 12% 17% 總收入 3,166 3,177 3,357 3,671 16% 20% 毛利 801 766 766 885 980 22% 26% 毛利 25.2% 24.1% 26.4% 26.7%--總營業費用 1,032 932 1,013 853 1,055 2% 6%經營（虧損）/收入（231）（156）（247）32（75）--經營 利潤率（7.3%）（5.1%）（7.8%）1.0%（2.0%）--自由現金流和流動性（除非另有説明，否則為百萬歐元）經營活動產生的淨現金流 (70) 59 13 211 397--自由現金 流量* (73) 57 9 216 396----現金及現金等價物、限制性現金和短期投資 (B 歐元) 3.4 3.5 3.5 3.8 4.3----7

收入盈利能力自由現金流和流動性毛利率在第四季度為26.7％， 同比增長140個基點，這反映了：播客和音樂盈利能力以及其他收入成本的支持度有所提高，但被有聲讀物的啟動成本和400萬歐元的淨離職費相關費用所抵消，第四季度運營虧損為（7,500萬歐元） ，反映了1.43億歐元的淨遣散費用和房地產優化費用，其中1.39億歐元包含在運營費用中。不包括這些費用，調整後的營業收入*為6,800萬歐元， 反映了：更高的社會費用，這被較低的營銷支出和人員及相關成本所抵消。第四季度收入36.71億歐元同比增長16％（同比固定貨幣*同比增長20％），反映出：保費收入同比增長17％（或同比固定貨幣增長21％*），這反映了用户增長及其影響價格上漲；廣告支持的收入同比增長12％（或同比固定貨幣增長17％*），第四季度自由現金流*為3.96億歐元。我們的流動性和 資產負債表保持強勁，擁有43億歐元的現金及現金等價物、限制性現金和短期投資。在第四季度末，我們的員工隊伍在全球擁有 9,248 名全職員工**。財務摘要 * 固定貨幣調整後 指標、調整後營業收入和自由現金流是非國際財務報告準則指標。更多信息請參閲 “非國際財務報告準則指標的使用” 和 “國際財務報告準則與非國際財務報告準則業績的對賬”。** 包括受2023年12月裁員影響但仍在休園假的員工。8

收入固定貨幣調整後的指標是非國際財務報告準則指標。有關更多信息，請參閲 “ 非國際財務報告準則指標的使用” 和 “國際財務報告準則與非國際財務報告準則業績的對賬”。ARPU 是指每位用户的高級平均收入。過去十二個月 (LTM) 表示過去12個月的年度業績，相對於 到該季度最後一天。由訂户和定價帶動的保費增長保費收入同比增長17％，達到31.70億歐元（按固定貨幣計算同比增長21％*），反映了訂户同比增長15％，高級ARPU同比增長1％，至 4.60歐元（同比增長5％）。不包括外匯的影響，ARPU表現是由價格上漲的好處推動的，但部分被產品和市場組合所抵消。廣告支持的收入創歷史新高廣告支持收入同比增長12％ （或按固定貨幣計算的同比增長17％*），反映了所有地區的同比增長。在售出量增長和穩定的定價的推動下，音樂廣告收入增長了兩位數。播客廣告收入在健康的 兩位數區間內增長，這得益於原創和授權播客以及Spotify受眾網絡的銷量顯著增長，但定價疲軟部分抵消了這一增長。Spotify受眾網絡的 參與的出版商、節目和廣告商的季度環比增長了兩位數。9

第四季度溢價毛利率為29.1％，同比增長45個基點。同比趨勢反映了 音樂盈利能力的提高（受Marketplace增長的推動）和其他收入成本的支持度，但部分被有聲讀物的啟動成本和遣散費相關費用所抵消。毛利率播客和音樂收益+ 其他成本收入支持度擴張第四季度毛利率完成26.7％，同比增長140個基點。同比趨勢反映了播客、音樂和其他收入成本支持度的提高，但部分被有聲讀物的啟動成本和 遣散費相關費用所抵消。第四季度廣告支持的毛利率為11.6％，同比增長645個基點。同比趨勢反映了播客趨勢和音樂盈利能力以及其他收入成本支持度的改善，但部分被 遣散費相關費用所抵消。10

運營費用同比增長2％（或固定貨幣增長6％*），這主要是由於與效率工作相關的費用為1.39億歐元，這為同比增長貢獻了約1300個基點。此外，3,200萬歐元的社會費用變動同比變化使支出同比增長約300個基點。所有其他 運營費用的同比下降反映了本季度營銷費用減少以及人員和相關成本的減少。提醒一下，在我們 開展業務的特定國家/地區，社會費用是與員工工資和福利相關的工資税。由於這些税收的一部分與基於股份的薪酬獎勵的內在價值掛鈎，因此我們股價的變動可能會導致我們應計税收的波動。這導致本期與基於股份的 薪酬相關的社會費用為3,300萬歐元，而去年同期為100萬歐元。由效率相關費用推動的運營費用同比增長恆定貨幣調整後的指標是非國際財務報告準則的衡量標準。有關更多信息，請參閲 “ 非國際財務報告準則指標的使用” 和 “國際財務報告準則與非國際財務報告準則業績的對賬”。過去十二個月（LTM）表示過去12個月相對於本季度最後一天的年度業績。11

自由現金流建立和維持強勁的資產負債表第四季度自由現金流為3.96億歐元，同比增長，這是由於淨營運資本的支持度提高以及經非現金項目調整後的淨收入增加。此外，由於 完成辦公擴建，資本支出同比下降400萬歐元，至100萬歐元。儘管自由現金流的規模可能會因季節性和時機而在每個季度之間波動，但在過去的三年中，我們在過去12個月的平均正自由現金流約為2.3億歐元 。自2016年初以來，我們累計產生了近20億歐元的自由現金流，為我們強勁的資產負債表以及43億歐元的現金和現金等價物、限制性現金 和短期投資餘額提供了支持。* 過去十二個月（LTM）代表與本季度最後一天相比的前12個月的年度業績。Cume 代表自 2016 年初以來的累計業績。12

鼠標和訂閲者 13

MAU總量同比增長23％，達到6.02億，高於上個季度的5.74億，比我們的 預期高出100萬個。季度業績與我們的預期相比受到以下因素的影響：所有地區持續實現兩位數的同比增長拉丁美洲和世界其他地區的月活用户（MAU）表現優於其他地區的月活用户（MAU）14

我們的高級訂閲者同比增長了15％，達到2.36億，高於上個季度的2.26億 ，比我們的預期增加了100萬。季度業績與我們的預期相比受到以下因素的影響：所有地區均實現兩位數的同比增長由世界其他地區和拉丁美洲帶動的表現好於預期第四季度促銷活動 入駐高級訂閲者 14

產品和平臺 16

第 9 屆年度 Wrapped 活動 2023 年 11 月 29 日，我們向 170 個市場的用户推出了第 9 屆年度年底 Spotify Wrapped 活動。第四季度共有超過2.25億活躍用户參與了Wrapped內容（同比增長40％以上），所有地區和受眾羣體均實現強勁的同比增長。2023 年的活動包括你的 藝術家信息，其中包含超過 40,000 位藝術家的視頻片段，感謝他們最忠實的粉絲，產生了近 7.25 億次視頻觀看，其中一半以上來自 Z 世代用户。23

建設世界的 #1 音頻網絡推出了新的原創播客《現在怎麼辦？與 Trevor Noah 合作，採訪了演藝人員、首席執行官、演員、運動員和思想領袖等特邀嘉賓。將Spotify受眾網絡（SPAN）擴展到五個新市場，包括印度、日本、巴西、墨西哥和瑞典。 SPAN 現在在總共 14 個市場開展業務。11月，向美國符合條件的高級訂閲者提供了超過20萬本有聲讀物，每月有聲讀物訪問時間長達15小時。23

Music Bad Bunny的新專輯《nadie sabe lo que va a pasar maánana 的預發行活動創下了迄今為止最成功的倒計時頁面，並在發行後的第一週內獲得了超過5億次直播。為了啟動Spotify的年度Wrapped Campaign，泰勒·斯威夫特被評為2023年全球最佳藝術家，自2023年1月1日以來，全球直播量超過261億次。推出了我們的首個應用內商品中心，該中心根據用户的收聽習慣提供個性化的商品推薦。23

展望 23

24年第一季度展望以下前瞻性陳述反映了Spotify截至2024年2月6日對2024年第一季度的預期，存在很大的不確定性。總活躍用户6.18億意味着本季度淨增約1,600萬活躍用户總數2.39億意味着本季度淨增約300萬淨新訂户總收入36億歐元假設匯率變動導致同比增長約250個基點毛利 利潤率 26.4% 主要受音樂、播客和其他收入成本同比增長的推動 1.8億歐元社會費用基於第四季度收盤股價為187.91美元 23

網絡直播信息我們將從美國東部時間今天上午8點開始在investors.spotify.com上直播問答環節。我們的創始人兼首席執行官丹尼爾·埃克和首席財務官保羅·沃格爾將使用活動代碼 #SpotifyEarningsQ423 回答通過slido.com提交的問題。參與者 也可以通過以下網站註冊，使用僅限收聽的會議熱線加入：https://conferencingportals.com/event/VqsCtILh 我們使用investors.spotify.com和newsroom.spotify.com網站以及投資者網站 “資源——社交媒體” 選項卡中列出的其他社交媒體 來披露重要的公司信息。非國際財務報告準則指標的使用為了補充我們根據國際財務報告準則列報的財務信息，我們使用以下 非國際財務報告準則財務指標：不包括外匯影響的收入、不包括外匯影響的保費收入、不包括外匯影響的廣告支持收入、不包括外匯影響的毛利、不包括外匯影響的運營 費用、調整後的營業收入/（虧損）和自由現金流。管理層認為，不包括外匯效應的收入、不包括外匯效應的溢價收入、不包括外匯效應的廣告支持收入 、不包括外匯效應的毛利、不包括外匯效應的運營費用和調整後的營業收入/（虧損）對投資者有用，因為它們提供的衡量標準有助於與我們的歷史表現進行比較。但是，應將這些收入作為收入、保費收入、廣告支持收入、毛利、運營費用、營運收入 收入/（虧損）或其他根據國際財務報告準則編制的財務指標的補充，而不是替代或優於這些指標。管理層認為，自由現金流對投資者很有用，因為它提供的衡量標準近似於可用於 償還債務、進行投資以及某些不經常發生和/或非現金項目的某些其他活動的現金量。但是，應將自由現金流（用於）/來自運營活動或根據國際財務報告準則編制的其他財務指標的淨現金流（用於）視為補充，而不是替代或 優於。有關這些非國際財務報告準則財務指標的更多信息，請參閲下文 “國際財務報告準則與非國際財務報告準則業績的對賬” 部分。前瞻性陳述本股東更新包含估計和前瞻性陳述。除歷史事實陳述以外的所有陳述均為前瞻性陳述。“可能”、“可能”、“將”、 “可以”、“將”、“應該”、“期望”、“計劃”、“預測”、“打算”、“尋求”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛在”、“繼續”、“考慮”、“可能” 等詞語旨在識別估計值和前瞻性 陳述。我們的估計和前瞻性陳述主要基於我們當前的預期以及對未來事件和趨勢的估計，這些事件和趨勢會影響或可能影響我們的業務和運營。儘管我們認為這些 估計和前瞻性陳述基於合理的假設，但它們存在許多風險和不確定性，並且是根據我們目前獲得的信息做出的。正如前瞻性陳述所示，許多重要因素可能會對 我們的業績產生不利影響。這些因素包括但不限於：我們吸引潛在用户、留住現有用户以及通過我們的產品和服務獲利的能力；用户、用户 收聽時間和廣告商的競爭；與我們的國際業務和我們管理增長的能力以及業務範圍和複雜性相關的風險；與我們的新產品或服務相關的風險以及我們對 長期用户參與而不是短期業績的重視；我們的預測、推薦能力，並播放用户喜歡的內容；我們的能力持續創造利潤或正現金流；我們有能力説服廣告商相信 我們的廣告產品帶來的好處；我們在不斷變化的數字廣告行業趨勢中預測或優化廣告庫存的能力；我們從播客、有聲讀物和其他非音樂 內容中創收的能力；與我們的優質服務和廣告支持服務（統稱為 “服務”）提供的內容相關的潛在爭議或責任；與收購相關的風險，投資和資產剝離；我們的 我們流式傳輸的大部分內容依賴第三方許可；我們對第三方內容提供商缺乏控制，這些提供商集中，可能會單方面影響我們對內容的訪問；我們遵守複雜的許可 協議的能力；我們根據許可協議和相關法規準確估算特許權使用費付款的能力；某些許可協議要求的財務承諾導致我們的運營靈活性受到限制； 我們識別聲音所含成分的能力錄音和為了獲得許可或遵守現有許可協議而擁有其所有權；第三方聲稱我們侵犯或以其他方式侵犯了 其知識產權；我們保護知識產權的能力；流媒體對我們無法控制的操作系統、在線平臺、硬件、網絡、法規和標準的依賴；我們 維護我們技術基礎設施和系統的完整性或機密信息安全的能力；未被發現的錯誤、失誤配置、錯誤或我們產品的漏洞；我們的第三方系統或系統造成的 服務的中斷、延遲或中止；影響我們的法律或法規的變化；與隱私和數據安全、內容審核和人工智能使用相關的風險；我們維護、 保護和提升品牌的能力；與加強對環境、社會和治理事務的審查相關的風險；與支付接受相關的風險；我們對密鑰的依賴高度吸引、留住和激勵的人員和能力 熟練員工；我們獲得額外資本以支持戰略目標的能力；與貨幣匯率波動和外匯管制相關的風險；經濟、社會或政治狀況的影響， ，包括通貨膨脹、利率變化、歐洲和中東的地緣政治衝突以及相關的市場不確定性；我們準確估計用户指標和其他估計值的能力；我們管理和補救 操縱直播和獲取或提供企圖的能力未經授權的訪問我們服務的某些功能；與我們的債務相關的風險，包括與我們的可交換票據相關的風險；我們的經營 業績和普通股公允市場價值的波動；税收相關風險；投票權集中在創始人身上，這限制了股東影響我們治理和業務的能力；以及與我們作為 外國私人發行人和盧森堡公司的地位相關的風險。 詳細討論了這些以及可能導致實際業績和事件與我們的估計和前瞻性陳述存在重大差異的其他風險和不確定性， 已包含在我們向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的文件中，包括2023年2月2日向美國證券交易委員會提交的20-F表年度報告，該報告由隨後向美國證券交易委員會提交的報告進行了更新。我們沒有義務更新前瞻性陳述以反映本次股東更新之日之後發生的事件或情況。四捨五入本更新中包含的某些貨幣金額、百分比和其他數字經過 舍入調整。由於四捨五入，各個指標的總和可能並不總是等於所示的總金額。23

財務報表 23

趨勢圖表按 細分市場劃分的月活躍用户、廣告支持用户、高級訂閲者和收入* 過去十二個月 (LTM) 表示前12個月相對於本季度最後一天的年度業績。25

趨勢圖表按細分市場劃分的毛利、按細分市場劃分的毛利率和自由現金 流量* 過去十二個月（LTM）表示過去12個月相對於該季度最後一天的年度業績。25

26 合併運營報表（未經審計）（以百萬歐元計，股份 和每股數據除外）2023 年 12 月 31 日 2023 年 12 月 31 日 2023 年 12 月 31 日收入 3,671 3,166 3,166 13,247 11,727 收入成本 2,472 2,365 9850 8,801 總利潤 980 885 801 3,397 2,926 Research 和開發 468 369 415 1,725 1,387 銷售和營銷 432 355 453 1,533 1,572 一般和行政 155 129 164 585 626 1,055 1,055 853 1,032 3,843 3,585 經營 （虧損）/收入（75）32（231）（446）（659）財務收入 46 55 26161 421 財務成本 (102) (14) (86) (220) (132) 財務（成本）/收入——淨額（56）41（60）(59) 289（虧損）/税前收入（131）73（291）(505) (370) 所得税（收益）/費用（61）8（21）27 60 歸屬於母公司所有者的淨收入（虧損）/收益（70) 65 (270) (532) (430)（虧損）/歸屬 母公司基本股東（0.36）0.33（1.40）（2.73）（2.23）攤薄（0.36）（0.36）（0.36）（2.73）（2.73）（2.93）基本 196,036,080 194,881,723 193,228,229 194,732,304 192,934,862 截至十二個月的三個月截至加權平均值 已發行股票攤薄 196,036,080 198,012,369 193,228,229 194,732,304 195,846,362

（未經審計）（以百萬歐元計）2023年12月31日， 2022年資產非流動資產租賃使用權資產 300 417 財產和設備 247 348 商譽 1,137 1,168 無形資產 84 127 長期投資 1,215 1,138 限制性現金和其他非流動 資產 75 78 28 8 3,086 3,284 流動資產貿易和其他應收賬款 858 690 應收所得税 20 5 短期投資 1,100 867 現金及現金等價物 3,114 2,483 其他流動 資產 168 307 5,260 4,352 總資產 8,346 7,636 股權和負債權益股本 — — 其他已付資本 5,155 4,789 股庫存股 (262) (262) 其他儲備金 1,812 1,521 累計 赤字 (4,182) (3,647) 歸屬於母公司所有者的權益 2,523 2,401 非流動負債可交換票據 1,203 1,128 租賃負債 493 555 應計費用和其他 負債 26 28 條款 3 3 遞延所得税負債 8 5 1,28 733 1,719 流動負債貿易和其他應付賬款 978 845 應付所得税 12 11 遞延收入 622 520 應計費用和其他 負債 2,440 2,093準備金 21 26 衍生負債 17 21 4,090 3,516 負債總額 5,823 5,235 權益和負債總額 8,346 7,636 合併財務狀況表 26

截至2023年12月31日的十二個月2023年9月30日， 2023 年 12 月 31 日 2023 年 12 月 31 日經營活動淨額（虧損）/收益（70）65（270）（532）（430）調整淨額（虧損）/收入與淨現金流的對賬不動產和設備折舊以及租賃使用權 資產 23 26 32 110 118 無形資產攤銷 11 10 18 48 53 減值費用房地產資產 33 — — 123 — 註銷內容資產 (1) — — 29 — 剩餘和過時的 儲備 — — — 14 基於股份的薪酬支出 34 85 100 321 381財務收入 (46) (55) (26) (161) (421) 財務成本 102 14 86 220 132 所得税 （收益）/支出（61）8 (21) 27 60 其他 5 (1) 3 1 7 營運資金的變化：貿易應收賬款和其他資產的增加 (97) (69) (69) (145) (84) 貿易和其他 負債的增加 419 62 74 501 226 遞延收入增加 33 56 16 113 52 準備金減少 (2) (2) (5) (3) 租賃負債的利息 (9) (9) (13) (38) (53) 收到的利息 收到的利息 34 28 20 111 37 已繳所得税 (11) (7) (18) (43) (43) 來自/（用於）運營的淨現金流量活動 397 211 (70) 680 46 投資活動企業組合，扣除收購的現金 — — (295) 支付與企業合併有關的延期對價 — — — (7) (11) 購買不動產和設備 (1) (1) (5) (6) (25) 購買短期 投資 (809) (406) (168) (1,590) (457) 短期投資的銷售和到期日 802 201 71 1,379 368 限制性現金變動 — 6 2 4 — 其他 3 (3) (1) 3 (3) 用於投資 活動的淨現金流 (5) (203) (101) (217) (423) 融資活動租賃支付負債 (11) (13) (12) (66) (43) 收到的租賃激勵措施 — — — 2 2 行使股票 期權的收益 224 32 — 366 43 普通股回購 — — — (2) 從限制性股票發行中預扣的員工税款 (19) (20) (9) (68) (40) 來自/（用於）融資 活動的淨現金流194 (1) (21) 234 (40) 現金及現金等價物的淨增加/（減少）586 7（192）697（417）期初現金及現金等價物 2,615 2,550 2,851 2,851 2,483 2,744 淨外匯 （虧損）/現金和現金收益等價物 (87) 58 (176) (66) 156 期末現金及現金等價物* 3,114 2,615 2,483 3,114 2,483（未經審計）（百萬歐元）截至三個月的合併現金流量表 *截至2023年9月30日 ，為了在中期簡明合併現金流量表中列報，現金和現金等價物在扣除銀行超額後列報 300 萬歐元的草稿。28

截至2023年12月31日的三個月截至2023年12月31日的十二個月9月30日， 2023 年 12 月 31 日 2023 年 12 月 31 日基本（虧損）/每股收益歸屬於母公司 (70) 所有者的淨收入（虧損）/收益 65 (270) (532) (430) 用於計算的股份：已發行的加權平均普通股 196,036,080 194,881,723 193,2281,723 ,229 194,732,304 192,934,862 歸屬於母公司所有者的基本（虧損）/每股收益（0.36）0.33（1.40）（2.73）（2.23）（2.23）攤薄（虧損）/每股收益淨 （虧損）/歸屬於所有者的收益母公司 (70) 65 (270) (532) (430) 攤薄型可交換票據的公允價值收益 — — — (144) 用於計算攤薄（虧損）/每股 收益 (70) 65 (270) (532) (574) 的淨額（虧損）/收益（70）65（270）(532) (574) 用於計算的股份：已發行普通股的加權平均值 196,036,080 194,881,723 193,228,229 194,732,304 192,934,862 張可交換票據 — — — 2,911,500 股票 期權 — 1,191,994 — — — — 其他臨時可發行股票 — 21,305 — — — 攤薄後的加權平均普通股 196,036,080 198,012，369 193,228,229 194,732,304 195,846,362 歸屬於母公司所有者的攤薄（虧損）/每股收益（0.36）0.33（1.40）（2.73）（2.93）（2.93）計算 每股 29（未經審計）的基本和攤薄（虧損）/收益（以百萬歐元計，股票和每股數據除外）

29 截至2023年12月31日的十二個月截至2023年12月31日的十二個月， 2023年12月31日2022年12月31日國際財務報告準則收入 3,671 3,166 13,247 11,727 外匯對2023年收入的影響（143）（399）不包括外匯影響的收入 3,814 13,646 IFRS 收入 同比變化% 16% 13% 不包括收入外匯影響同比變化% 20% 16% 國際財務報告準則保費收入 3,170 2,717 11,566 10,251 按2022年利率計算的外匯對2023年保費收入的影響 (118) (342) 不包括外匯的保費收入影響 3,288 11,908 國際財務報告準則保費收入同比變化% 17% 13% 不計外匯影響保費收入同比變化% 21% 16% 國際財務報告準則 廣告支持收入 501 449 1,681 1,476 外匯對2023年的影響按2022年利率計算的廣告支持收入 (25) (57) 不包括外匯效應的廣告支持收入 526 1,738 IFRS 廣告支持收入同比變化% 12% 14% 不包括外匯影響同比變化在內的廣告支持收入% 17% 18% 按固定貨幣計算的收入（未經審計）（以百萬歐元計，除外百分比) 國際財務報告準則與非國際財務報告準則 業績的對賬

按固定貨幣計算的運營支出（未經審計）（以百萬歐元計， 百分比除外）截至2023年12月31日的三個月截至2023年12月31日的十二個月國際財務報告準則研發費用 468 415 1,725 1,387 使用 2022年利率對2023年支出的影響 (17) (44) 不包括外匯效應的研發費用 485 1,769 IFRS Research 以及開發費用同比變化% 13% 24% 研發費用不包括國外 匯兑效應年份-同比變化% 17% 28% 國際財務報告準則與非國際財務報告準則業績的對賬截至2023年12月31日的三個月 2022年12月31日截至2023年12月31日的十二個月國際財務報告準則銷售和營銷 費用 432 453 1,533 1,572 按2022年利率計算的對2023年費用的外匯影響 (17) (38) 不包括外匯效應的銷售和營銷費用同比449 1,571 國際財務報告準則銷售和營銷費用變動 % (5)% (2)% 不包括外匯影響在內的銷售和營銷費用同比變化% (1)% 0%% 截至三個月後2023年12月31日2022年12月31日截至2023年12月31日的十二個月 2022年12月31日國際財務報告準則通用 和管理費用 155 164 585 626 按2022年利率計算的外匯對2023年開支的影響 (7) (20) 不包括外匯影響的一般和管理費用 162 605 國際財務報告準則一般和管理費用 同比變化% (5)% (7)% 不包括外匯影響的一般和管理費用同比變化% (1)% (3)% 截至 2023 年 12 月 31 日的三個月 2022 年 12 月 31 日截至 12 月 31 日的十二個月，2023 年 12 月 31 日國際財務報告準則運營費用 1,055 1,032 3,843 3,585 按2022年利率計算的外匯對2023年運營支出的影響 (41) (102) 不包括外匯影響的運營費用 1,096 3,945 IFRS 運營 支出同比變化% 2% 7% 不包括外匯影響的運營費用同比變化% 6% 10% 29

截至6月30日的三個月、9月12月31日、6月30日、 9月12月31日、6月30日、9月30日、2020年9月30日 30、2020 年 31 月 2021 30、2021 2021 30、2021 31、2022 2022 30、2022 30、2023 2023 30、2023 2023 30、2023 31、2023 來自/（用於）經營活動的淨現金流量 39 122 107 65 123 119 39 40 (70) 59 13 211 397 資本支出 (14) (17) (35) (24) (20) (25) (16) (10) (5) (5) (5) (5) (2) (2) (1) 限制性 現金變動 2 (2) 2 — — 1 — (5) 3 — 2 — (2) 6 — 自由現金流 27 103 74 41 34 99103 22 37 35 (73) 57 9 216 396 最近十二個月截至3月31日、6月30日、9月31日、6月30日、9月3月 31、6月30日、2021 年 12 月 30、2021 31、2022 30、2022 30、2022 31、2023 2023 30、2023 30、2023 30、2023 30、2023 來自經營活動的淨現金流 333 348 349 361 333 318 235 46 68 42 213 680 Capital 支出 (90) (96) (104) (85) (71) (56) (36) (25) (17) (14) (10) (6) 限制性現金的變化 2 — 3 1 (4) (1) (2) — 5 — 6 4 自由現金流 245 252 248 277 258 261 197 21 56 28 209 678 自由現金 流量 (未經審計）（百萬歐元）國際財務報告準則與非國際財務報告準則業績的對賬自由現金流（未經審計）（百萬歐元）自由現金流（未經審計）（百萬歐元）截至2017年12月31日的十二個月，2018 年 12 月 31 日， 2019 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日 2023 年 12 月 31 日來自經營活動的淨現金流 179 344 573 259 361 46 680 資本支出 (36) (125) (135) (78) (85) (25) (6) 限制性現金 (34) (10) 2 2 1 — 4 自由現金流 109 209 440 183 277 21 678 29

29 調整後的營業收入（未經審計）（以百萬歐元計，百分比除外）截至2023年12月31日的三個 個月國際財務報告準則營業虧損（75）調整：添加：員工遣散費及相關費用 110 (1) 添加：房地產資產減值費用 33 (2) 調整總額 143 調整後營業收入 （非國際財務報告準則）68 國際財務報告準則營業利潤率（2.4）% 調整後營業利潤率（非國際財務報告準則）2.1% 與我們的裁員計劃相關的遣散費反映了與真實 房地產優化計劃相關的非現金資產減值費用國際財務報告準則與非國際財務報告準則業績的對賬