附錄 99.1

運營和財務審查及前景

本附錄中的 “TotalEnergies”、“TotalEnergies 公司” 和 “公司” 等術語用於指TotalEnergies SE和直接由TotalEnergies SE直接控制的合併實體或間接控制的。

本附錄第1-26頁中與TotalEnergies相關的2023年第四季度和截至2023年12月31日的年度的財務信息源自 TotalEnergies截至2023年12月31日的未經審計的合併資產負債表、2023年第四季度和截至2023年12月31日的年度未經審計的收益表、綜合收益、現金流和業務板塊信息以及未經審計的合併截至2023年12月31日止年度的股東權益變動報表載於第28頁及以下各頁。這個展覽。

以下討論應與與上述財務報表以及TotalEnergies於2023年3月24日向證券交易委員會（“SEC”）提交的截至2022年12月31日年度的20-F表年度報告中提供的包括TotalEnergies經審計的合併財務報表和相關附註一起閲讀。

A. 關鍵數字

4Q23	3Q23	4Q22	4Q23 vs 4Q22	以百萬美元計，有效税率除外，每股收益和股票數量	2023	2022	2023 vs 2022
59,237	59,017	68,582	-14%	銷售	237,128	280,999	-16%
5,063	6,676	3,264	+55%	淨收入（TotalEnergies 份額）	21,384	20,526	+4%
(136)	754	(281)	ns	來自股權關聯公司的淨收益（虧損）	1,845	(1,892)	ns
11,696	13,062	15,997	-27%	調整後息税折舊攤銷前利潤 ⁽¹⁾	50,030	71,578	-30%
5,724	6,808	8,238	-31%	調整後淨營業收入 ⁽²⁾來自業務領域	25,107	38,475	-35%
2,802	3,138	3,528	-21%	探索與製作	10,942	17,479	-37%
1,456	1,342	2,408	-40%	集成液化天然氣	6,200	11,169	-44%
527	506	481	+10%	集成電源	1,853	975	+90%
633	1,399	1,487	-57%	煉油和化學品	4,654	7,302	-36%
306	423	334	-8%	營銷和服務	1,458	1,550	-6%
5,226	6,453	7,561	-31%	調整後淨收益 ⁽¹⁾（總能源份額）	23,176	36,197	-36%
2.09	2.73	1.26	-	全面攤薄後的每股收益（美元）	8.67	7.85	-
2,387	2,423	2,522	-5%	完全稀釋的加權平均股數（百萬）	2,434	2,572	-5%
(632)	(4,987)	(3,681)	ns	用於投資活動的現金流	(16,454)	(15,116)	ns
6,139	4,283	3,935	+56%	有機投資 ⁽¹⁾	18,126	11,852	+53%
(5,404)	808	(133)	ns	淨收購 ⁽¹⁾	(1,289)	4,451	ns
735	5,091	3,802	-81%	淨投資 ⁽¹⁾	16,837	16,303	+3%
16,150	9,496	5,618	x2.9	來自經營活動的現金流	40,679	47,367	-14%
8,500	9,340	9,135	-7%	來自運營的現金流量，不包括營運資金 (CFFO) ⁽¹⁾	35,946	45,729	-21%
8,529	9,551	9,361	-9%	債務調整後現金流 (DACF) ⁽¹⁾	36,451	47,025	-22%

(1)	調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後淨收益、有機投資、淨收購、淨投資、不包括營運資本（CFFO）的運營現金流和債務調整後現金流（DACF）均為非公認會計準則財務指標。有關非公認會計準則指標（替代績效指標）的定義和更多信息，請參閲第 27 頁的術語表，有關對賬表，請參閲第 18 頁及以下頁面。

(2)

業務分部信息中顯示的調整項目詳情（從第 36 頁開始）。

環境、温室氣體排放 (GHG) 和生產的關鍵數據

環境 — 液體和天然氣價格變動、煉油利潤率

4Q23	3Q23	4Q22	4Q23 vs 4Q22		2023	2022	2023 對 2022
84.3	86.7	88.8	-5%	布倫特 ($/b)	82.6	101.3	-18%
2.9	2.7	6.1	-52%	Henry Hub（美元/百萬英熱單位）	2.7	6.5	-59%
13.3	10.6	32.3	-59%	NBP（美元/百萬英熱單位）⁽¹⁾	12.6	32.4	-61%
15.2	12.5	30.5	-50%	JKM（美元/百萬英熱單位）⁽²⁾	13.8	33.8	-59%
80.2	78.9	80.6	-1%	液體的平均價格 ^{(3), (4)}($/b) 合併子公司	76.2	91.3	-17%
6.17	5.47	12.74	-52%	天然氣的平均價格 ^{(3), (5)}（美元/百萬英熱單位）合併子公司	6.64	13.15	-50%
10.28	9.56	14.83	-31%	液化天然氣的平均價格 ^{(3), (6)}（美元/百萬英熱單位）合併子公司和股權關聯公司	10.76	15.90	-32%

(1)

NBP（國家平衡點）是英國的一個虛擬天然氣交易點，用於轉讓實物天然氣的權利，被廣泛用作歐洲天然氣市場的價格基準。NBP由英國輸電網絡的運營商國家電網天然氣公司 plc運營。

(2)

JKM（日韓標記）衡量亞洲現貨液化天然氣（LNG）貿易的價格。它基於現貨市場交易中報告的價格和/或在新加坡時間 16:30 亞洲交易日收盤後收集的買入和報價。

(3)

不分別包括石油、天然氣和液化天然氣貿易活動。

(4)

以美元計算的銷售額/合併關聯公司的銷售額。

(5)

以美元計算的銷售額/合併關聯公司的銷售額。

(6)

以美元計算的銷售額/合併和股權關聯公司的銷售額。

温室氣體排放 (GHG)⁽¹⁾

4Q23	3Q23	4Q22	4Q23 vs 4Q22	範圍 1+2 排放 (mtCo)₂e)	2023	2022	2023 對 2022
7.9	8.5	10.1	-22%	運營設施的範圍 1+2⁽²⁾	34.6	39.7	-13%
7.2	7.5	8.3	-13%	其中石油和天然氣	30.3	32.5	-7%
0.7	1.0	1.8	-62%	其中 CCGT	4.3	7.2	-40%
11.5	12.1	14.7	-22%	範圍 1+2 — 股權份額	48.9	56.1	-13%

估計的季度排放量。

(1)

京都議定書中的六種温室氣體，即CO₂，CH₄, N₂O、氫氟碳化合物、全氟碳化合物和六氟化硫₆，及其各自的 GWP（全球變暖潛能值），如 2007 年 IPCC 報告中所述。氫氟碳化物、全氟碳化合物和六氟化硫₆實際上不在公司的排放中，或者被視為非物質排放，因此不計算在內。

(2)

範圍 1+2 運營設施的温室氣體排放量定義為報告範圍中包含的場地或活動的直接温室氣體排放量（定義見公司 2023 年 3 月 24 日提交的 20-F 表年度報告）和可歸因於自帶能源（電、熱、蒸汽）的間接排放的總和，不包括購買的工業氣體 (H₂).

由於勘探與生產設施的燃燒排放持續下降以及2022年燃氣發電廠的特殊用途，運營設施的範圍1+2排放量同比下降了22％。

4Q23

3Q23

4Q22

4Q23
vs

4Q22

甲烷排放 (kTch)₄)

2023

2022

2023

對

2022

-18%

運營設施的甲烷排放

-19%

+10%

甲烷排放-股權份額

-15%

估計的季度排放量。

2023年，運營設施的甲烷排放量與2022年相比下降了19％，這主要是由於勘探與生產設施的燃燒和散逸性排放持續減少，與2020年的參考水平相比下降了47％。

範圍 3 排放 (mtCo)₂e)	2023	2022

全球石油、生物燃料和天然氣的範圍 3⁽¹⁾	355	389

(1)

TotalEnergies報告了範圍3的温室氣體排放，即第11類，對應於與客户使用能源產品（即燃燒產品以獲取能量）相關的間接温室氣體排放。該公司遵循IPIECA發佈的石油和天然氣行業報告指南，該指南符合温室氣體協議的方法。為了避免重複計算，該方法佔石油、生物燃料和天然氣價值鏈中最大的交易量，即兩個產量或向終端客户的銷售量中較高的一個。對於TotalEnergies而言，在2023年計算石油和生物燃料價值鏈的範圍3温室氣體排放時，考慮產品銷售（高於產量）；對於天然氣價值鏈，天然氣銷售要麼是液化天然氣，要麼是作為向B2B/B2C直接銷售的一部分（高於可銷售的天然氣產量）。

製作*

4Q23	3Q23	4Q22	4Q23 vs 4Q22	碳氫化合物生產	2023	2022	2023 vs 2022
2,462	2,476	2,812	-12%	碳氫化合物產量 (kboe/d)	2,483	2,765	-10%
1,341	1,399	1,357	-1%	石油（包括瀝青）(kb/d)	1,388	1,307	+6%
1,121	1,077	1,455	-23%	氣體（包括冷凝液和相關的液化天然氣）(kboe/d)	1,095	1,458	-25%
2,462	2,476	2,812	-12%	碳氫化合物產量 (kboe/d)	2,483	2,765	-10%
1,506	1,561	1,570	-4%	液體 (kb/d)	1,550	1,519	+2%
5,158	4,921	6,681	-23%	氣體 (mcf/d)	5,028	6,759	-26%
2,462	2,476	2,475	-1%	不包括 Novatek 的碳氫化合物產量（kboe/d）	2,483	2,437	+2%

* 公司產量 = 勘探和產量 + 綜合液化天然氣產量。

2023年第四季度，碳氫化合物產量為每天246.2萬桶石油當量（kboe/d），同比下降1％。2023 年第四季度受益於液化天然氣產量的增長，這部分彌補了本季度生效的加拿大油砂資產處置。

2023年，碳氫化合物產量為每天248.3萬桶石油當量（kboe/d），同比增長2％（不包括Novatek），其中包括：

+4% 歸因於初創企業和擴張，包括挪威的約翰·斯維爾德魯普第二階段、巴西的 Mero 1、尼日利亞的 Ikike、阿曼的 10 號區塊和阿塞拜疆的 Absheron，

+1% 歸因於尼日利亞和利比亞的安全狀況改善，

+1% 是由於計劃維護減少和計劃外停產，包括哈薩克斯坦卡沙甘油田的停工，

-1% 的投資組合效應，與泰國邦科特運營許可證的終止、俄羅斯Termokarstovoye的退出、加拿大油砂資產的處置和從緬甸的有效撤出有關，但部分抵消了阿拉伯聯合酋長國SARB Umm Lulu、巴西Sepia和Atapu 、伊拉克拉塔維產區的進入以及參與度的增加在利比亞的瓦哈特許權中，

-3% 是由於自然場的減少。

B. 業務板塊業績分析

按業務板塊分列的財務信息根據內部報告系統進行報告，顯示內部分部信息，這些信息用於管理和衡量TotalEnergies的業績，並由TotalEnergies的主要運營決策機構，即執行委員會進行審查。

管理層提供調整後的財務指標，以幫助投資者更好地瞭解公司的財務業績

根據國際財務報告準則，列報了公司的經濟業績。調整項目分為三種類型：庫存估值影響、公允價值變動的影響和特殊項目。

庫存估值的影響：根據國際會計準則2的，TotalEnergies根據先入先出（FIFO）方法對其財務報表中的石油產品庫存進行估值，並使用加權平均成本法對其他庫存進行估值。在FIFO方法下，庫存成本基於購置或製造的歷史成本，而不是當前的重置成本。在動盪的能源市場中，這可能會對報告的收入產生顯著的扭曲影響。因此，煉油與化工和營銷與服務板塊的調整後業績是根據重置成本法列報的。該方法用於評估細分市場的表現，並促進細分市場的表現與其主要競爭對手的可比性。在近似後進先出（LIFO）方法的重置成本法中，損益表中庫存價值的變化取決於庫存的性質，使用一個時期與另一個時期之間的月末價格差異或該期間的平均價格而不是歷史價值來確定。庫存估值效果是FIFO和替換成本方法下的結果之間的差異。

公允價值變動的影響：作為調整項目列報的公允價值變動的影響反映了TotalEnergies執行委員會使用的內部業績衡量標準與根據國際財務報告準則對這些交易進行會計之間的差異，交易存貨和倉儲合約。國際財務報告準則要求使用期末現貨價格按公允價值記錄交易庫存。為了最好地反映衍生品交易對經濟風險敞口的管理，用於衡量業績的內部指標包括基於遠期價格的交易庫存估值。TotalEnergies在其交易活動中籤訂存儲合約，該合約的未來影響以公允價值記錄在TotalEnergies的內部經濟表現中。《國際財務報告準則》排除了承認這種公允價值效應的可能性。此外，TotalEnergies 進入衍生工具以風險管理某些運營合約或資產。根據國際財務報告準則，這些衍生品按公允價值記錄，而基礎運營交易則在發生時入賬。內部指標推遲衍生品的公允價值，使其與交易發生率相匹配。

特殊物品：由於其不尋常的性質或的特殊重要性，某些符合 “特殊物品” 條件的交易不包括在業務板塊的數據中。一般而言，特殊物品涉及重大、不經常或不尋常的交易。但是，在某些情況下，重組成本或資產處置等不代表正常業務過程的交易可能符合特殊項目的資格，儘管它們可能發生在前幾年，也可能發生在接下來的幾年。

TotalEnergies根據調整後的淨營業收入來衡量細分市場層面的業績。調整後的淨營業收入包括相關分部的營業收入，扣除礦產利息以外的無形資產的攤銷和折舊、折算調整和收益或出售資產的虧損，以及與動用資本（股息）相關的所有其他收入和支出

來自非合併公司、股權關聯公司的收入和資本化利息支出）以及適用於上述目的的所得税後，不包括調整的影響，如下所述。

TotalEnergies淨收益份額中未包含的調整後淨營業收入是與淨金融負債、扣除適用的所得税（淨負債淨成本）、非控股權益和調整後項目相關的利息支出。

在合併和分部間調整之前，財務信息按業務分部細分。

業務部門之間的銷售價格近似的市場價格。

液化天然氣和電力綜合價值鏈的盈利增長是TotalEnergies戰略的兩個關鍵軸。

為了提高這些業務的知名度，董事會決定，從2023年第一季度起，先前歸入綜合天然氣、可再生能源和電力（iGRP）板塊的綜合液化天然氣和綜合電力業績將分為兩個板塊單獨報告。

各業務板塊財務信息的新報告結構已經到位，自 2023 年 1 月 1 日起生效。它基於以下五個業務領域：

	-	勘探-生產片段；

	-	一個綜合的液化天然氣板塊，涵蓋液化天然氣生產和貿易活動以及沼氣、氫氣和天然氣交易活動；

	-	綜合的電力板塊，涵蓋發電、存儲、電力交易和 B2B-B2C 配送天然氣和電力；

	-	一個煉油和化工板塊構成主要工業中心，包括煉油、石化和特種化學品活動。該部分還包括石油供應、貿易和海運的活動；

營銷和服務包括石油產品和服務的全球供應和營銷、低碳燃料和用於交通的新能源。它為TotalEnergies的過渡戰略做出了貢獻，並積極支持其客户實現更可持續的能源和交通。

此外，公司板塊還包括控股的運營和財務活動。

這份新的分部報告是根據《國際財務報告準則第8號》在中編制的，其原則與TotalEnergies執行委員會遵循的內部報告相同。

對於綜合液化天然氣和綜合電力板塊，準備該分部信息的原則如下：

-自2022年以來，與液化天然氣、天然氣和電力活動的集中市場準入相關的資產負債表頭寸（包括追加保證金）的管理已完全納入綜合液化天然氣板塊。

-天然氣和液化天然氣頭寸公允價值變動的影響分配給綜合液化天然氣板塊的營業收入。

-權力頭寸公允價值變動的影響分配給綜合電力板塊的營業收入。

由於公司內部組織結構的變化影響了業務部門的構成，對2021年和2022年的分部報告數據進行了回顧性修訂。

B.1 勘探與生產

1。製作

4Q23	3Q23	4Q22	4Q23 對	碳氫化合物產量	2023	2022	2023 對
			4Q22				2022
1,998	2,043	2,309	-13%	EP (kboe/d)	2,034	2,296	-11%
1,448	1,507	1,512	-4%	液體 (kb/d)	1,492	1,466	+2%
2,946	2,865	4,261	-31%	氣體 (mcf/D)	2,900	4,492	-35%
1,998	2,043	2,030	-2%	EP 不包括 Novatek (kboe/d)	2,034	2,025	+0.4%

2。結果

4Q23	3Q23	4Q22	4Q23 vs 4Q22	以百萬美元計，有效税率除外	2023	2022	2023 vs 2022
2,802	3,138	3,528	-21%	調整後淨營業收入 ⁽¹⁾	10,942	17,479	-37%
130	125	316	-59%	包括股權關聯公司的調整後收益	539	1,335	-60%
47.7%	44.6%	54.4%	-	有效税率 ⁽²⁾	50.0%	50.8%	-
(1,282)	1,978	2,263	ns	用於投資活動的現金流	7,260	9,839	-26%
3,117	2,557	2,219	+40%	有機投資	10,232	7,507	+36%
(4,306)	(514)	105	ns	淨收購	(2,706)	2,520	ns
(1,189)	2,043	2,324	ns	淨投資	7,526	10,027	-25%
5,708	4,240	4,035	+41%	來自經營活動的現金流	18,531	27,654	-33%
4,690	5,165	4,988	-6%	來自運營的現金流量，不包括營運資金 (CFFO)	19,126	26,080	-27%

(1)

調整項目的詳細信息顯示在第36頁開始的業務分部信息中。

(2)

有效税率 =（調整後淨營業收入税）/（調整後的淨營業收入 — 股權關聯公司的收入 — 投資產生的股息 — 商譽減值 + 調整後淨營業收入的税）。

勘探與生產調整後的淨營業收入為：

2023年第四季度為28.02億美元，同比下降11％主要受油價下跌的推動，

2023年全年為109.42億美元，同比下降37％，主要是由於石油和天然氣價格下跌。

勘探和生產板塊調整後的淨營業收入不包括特殊項目。

2023年第四季度，排除特殊項目對該細分市場的調整後淨營業收入產生了7.09億美元的積極影響，而2022年第四季度的正面影響為40.87億美元。

2023年全年，排除特殊項目對該細分市場的調整後淨營業收入產生了10.36億美元的積極影響，而2022年全年的正面影響為123.71億美元。

該細分市場的經營活動現金流為：

2023年第四季度的57.08億美元，與2022年第四季度的40.35億美元相比增長了41％，

2023年全年 185.31億美元，與2022年全年的276.54億美元相比下降了33％。

不包括營運資本（CFFO）在內的該細分市場的運營現金流為：

2023年第四季度為46.9億美元，環比下降9％，主要受油價下跌的推動，

2023年全年為191.26億美元，同比下降27％，主要是由於石油和天然氣價格下跌。

B.2 一體化液化天然氣

1。製作

4Q23	3Q23	4Q22	4Q23 vs	液化天然氣的碳氫化合物生產	2023	2022	2023 vs
			4Q22				2022
464	433	503	-8%	綜合液化天然氣 (kboe/d)	449	469	-4%
58	54	58	-2%	液體 (kb/d)	58	53	+10%
2,212	2,056	2,420	-9%	氣體 (mcf/d)	2,128	2,267	-6%
464	433	445	+4%	不包括 Novatek 的綜合液化天然氣 (kboe/d)	449	413	+9%

3Q23	3Q23	4Q22	4Q23 vs	以 Mt 為單位的液化天然氣	2023	2022	2023 vs
			4Q22				2022
11.8	10.5	12.7	-7%	液化天然氣總銷量	44.3	48.1	-8%
4.0	3.7	4.4	-10%	包括股權生產的銷售額*	15.2	17.0	-10%
10.8	9.4	11.4	-6%	包括TotalEnergies的股權生產和第三方收購的銷售額	40.1	42.8	-6%

* 公司的股權產量可以由TotalEnergies或合資企業出售。

液化天然氣（不包括Novatek）的碳氫化合物產量同比增長了7％，這反映了計劃外停工的減少。2023年全年，液化天然氣（不包括Novatek）的碳氫化合物產量與2022年相比增長了9％，這要歸因於尼日利亞對NLNG的供應增加以及澳大利亞的Ichthys液化天然氣和挪威的Snövhit 的供應增加。

2023年第四季度，液化天然氣銷售量同比增長13％，主要是由於產量增加和現貨量增加。2023年全年，液化天然氣銷售量與2022年相比下降了8％，這主要是由於現貨量減少，這與冬季天氣温和和和和庫存高企導致歐洲需求減少有關。

2。結果

4Q23	3Q23	4Q22	4Q23 對 4Q22	以百萬美元計	2023	2022	2023 vs 2022
1,456	1,342	2,408	-40%	調整後的淨營業收入⁽¹⁾	6,200	11,169	-44%
500	385	1,213	-59%	包括股票關聯公司的調整後收益	2,103	5,637	-63%
827	566	(9)	ns	用於投資活動的現金流	3,120	(1,052)	ns
790	495	195	x4.1	有機投資	2,063	519	x4
48	84	19	x2.5	淨收購	1,096	(47)	ns
838	579	214	x3.9	淨投資	3,159	472	x6.7
2,702	872	134	x20.2	經營活動產生的現金流	8,442	9,604	-12%
1,763	1,648	2,688	-34%	運營現金流不包括營運資金 (CFFO)	7,293	9,784	-25%

(1)

業務分部信息中顯示的調整項目詳情（從第 36 頁開始）。

綜合液化天然氣調整後的淨營業收入為：

2023年第四季季度為14.56億美元，同比增長8％，這反映了價格和產量的變化，

2023年全年62億美元，同比下降37％（不包括Novatek），這主要是由於2022年的特殊環境與俄羅斯-烏克蘭衝突導致的歐洲能源危機有關。

iLNG板塊調整後的淨營業收入不包括特殊項目和公允價值變動的影響。

2023年第四季度，特殊項目的排除以及公允價值變動的影響對該細分市場調整後的淨營業收入產生了1.41億美元的積極影響，而2022年第四季度的負面影響為1.18億美元。

2023年全年，排除特殊項目以及公允價值變動的影響對該細分市場的調整後淨營業收入產生了7.98億美元的積極影響，，而2022年全年的正面影響為45.8億美元。

該細分市場的經營活動現金流為：

2023年第四季度季度為27.02億美元，與2022年第四季度的1.34億美元相比增長了20.2倍，

2023年全年84.42億美元，與2022年全年的96.04億美元相比下降了12％。

該細分市場的運營現金流不包括營運資金（CFFO）為：

2023 年第四季度季度為 17.63 億美元，環比增長 7%，反映了價格和產量的變化，

2023年全年 72.93億美元，同比下降25％（不包括Novatek），這主要是由於液化天然氣價格的下跌被2023年交付的液化天然氣貨物在 2022年獲得的高利潤率所部分抵消。

B.3 集成電源

1。產能、產量、客户和銷售

4Q23	3Q23	4Q22	4Q23 對 4Q22	集成電源	2023	2022	2023 對 2022
8.0	8.9	9.4	-16%	淨髮電量 (TWh) ⁽¹⁾	33.4	33.2	+1%
5.5	5.4	3.3	+65%	o/w 使用可再生能源發電	18.9	10.4	+82%
2.5	3.5	6.1	-59%	o/w CCGT	14.5	22.8	-36%
17.3	15.9	12.0	+44%	發電組合淨裝機容量 (GW) ⁽²⁾	17.3	12.0	+44%
13.0	11.6	7.7	+69%	o/w 可再生能源	13.0	7.7	+69%
4.3	4.3	4.3	-	o/w CCGT	4.3	4.3	-
80.1	80.5	69.0	+16%	可再生能源發電投資組合總容量 (GW) ^{(2), (3)}	80.1	69.0	+16%
22.4	20.2	16.8	+33%	o/w 裝機容量	22.4	16.8	+33%
5.9	6.0	6.1	-3%	客户力量 — bTb 和 BtC（百萬） ⁽²⁾	5.9	6.1	-3%
2.8	2.8	2.7	+1%	客户的天然氣 — bTb 和 BTC（百萬） ⁽²⁾	2.8	2.7	+1%
13.9	11.2	14.6	-5%	銷售能力 — bTb 和 bTC (tWh)	52.1	55.3	-6%
30.7	13.8	28.1	+9%	銷售氣體 — bTb 和 bTC (tWh)	100.9	96.3	+5%

(1)	太陽能、風能、水力發電和聯合循環燃氣輪機 (CCGT) 發電廠。

(2)

週期數據的結束 .

(3)	包括阿達尼綠色能源有限公司在2021年第一季度生效的總產能的20％，Clearway Energy Group在2022年第三季度生效的總產能的50％，以及Casa dos Ventos自2023年第一季度起生效的總產能的49％。

2023年第四季度季度的淨髮電量為8.0 TWh，由於CCGT發電量減少，同比下降了10％。2023年全年，淨髮電量為33.4 TWh，同比增長1％，原因是靈活容量的發電量減少，由於歐洲的能源危機，靈活容量的利用率在2022年非常出色，而可再生能源發電量的增長與Total Eren的整合以及美國的Casa dos Ventos的貢獻有關，這足以彌補可再生能源發電量的增長。

截至2023年第四季度末，可再生能源發電總裝機容量達到22吉瓦以上，逐季度增長超過2吉瓦，其中包括在美國（丹麥克利爾韋）安裝的1.3吉瓦，以及與印度AGEL成立新的50/50合資企業後的0.5吉瓦。2023 年，可再生能源總裝機容量增長了近 6 吉瓦。

2。結果

4Q23	3Q23	4Q22	4Q23 對 4Q22	以百萬美元計	2023	2022	2023 vs 2022
527	506	481	+10%	調整後的淨營業收入⁽¹⁾	1,853	975	+90%
21	37	88	-76%	包括股票關聯公司的調整後收益	137	201	-32%
1,209	1,884	454	x2.7	用於投資活動的現金流	4,836	4,100	+18%
674	578	455	+48%	有機投資	2,582	1,385	+86%
532	1,354	(230)	ns	淨收購	2,363	2,136	+11%
1,206	1,932	225	x5.4	淨投資	4,945	3,521	+40%
638	1,936	861	-26%	經營活動產生的現金流	3,573	66	x54.1
705	516	439	+61%	運營現金流不包括營運資金 (CFFO)	2,152	970	x2.2

(1)	業務分部信息中顯示的調整項目詳情（從第 36 頁開始）。

綜合電力調整後的淨營業收入為：

2023年第四季度 5.27億美元，同比增長10％，同比增長4％，這要歸因於其綜合電力投資組合的表現，

2023年為18.53億美元，同比增長90％，這表明了其在電力價值鏈中的綜合業務模式的表現：可再生能源、CCGT、貿易、以及B2B和B2C營銷。

綜合電力板塊調整後的淨營業收入不包括特殊項目和公允價值變動的影響。

2023年第四季度，排除特殊項目以及公允價值變動的影響對該細分市場的調整後淨營業收入產生了4200萬美元的負面影響，，而2022年第四季度的負面影響為14.82億美元。

2023年全年，排除特殊項目和公允價值變動的影響對該細分市場的調整後淨營業收入產生了1.73億美元的積極影響，而2022年全年的負面影響為20.7億美元。

該細分市場的經營活動現金流為：

2023年第四季度的6.38億美元，與2022年第四季度的8.61億美元相比下降了26％。

2023年全年35.73億美元，與2022年全年6600萬美元相比增長了54.1倍。

不包括營運資本（CFFO）在內的該細分市場的運營現金流為：

由於2023年第四季度進一步受益於股票附屬公司的股息分配，2023年第四季度為7.05億美元，同比增長61％，同比增長37％，

2023年為21.52億美元，是2022年CFFO的兩倍多，價值鏈的所有細分都為增長做出了貢獻。

B.4 下游（煉油和化學品以及營銷與服務）

1。結果

4Q23	3Q23	4Q22	4Q23 對 4Q22	以百萬美元計	2023	2022	2023 vs 2022
939	1,822	1,821	-48%	調整後的淨營業收入⁽¹⁾	6,112	8,852	-31%
(177)	531	928	ns	用於投資活動的現金流	1,094	2,141	-49%
1,504	625	1,023	+47%	有機投資	3,105	2,354	+32%
(1,679)	(115)	(28)	ns	淨收購	(2,042)	(159)	ns
(175)	510	995	ns	淨投資	1,063	2,195	-52%
6,584	2,266	939	x7	經營活動產生的現金流	9,914	11,787	-16%
1,692	2,205	1,681	+1%	運營現金流不包括營運資金 (CFFO)	8,171	10,069	-19%

(1)	調整項目的詳細信息顯示在第36頁開始的業務分部信息中。

B.5 煉油與化工

1。煉油廠和石化產品的吞吐量和利用率

4Q23	3Q23	4Q22	4Q23 對 4Q22	煉油廠的吞吐量和利用率*	2023	2022	2023 對 2022
1,381	1,489	1,389	-1%	煉油廠總吞吐量 (kb/d)	1,436	1,472	-2%
444	489	312	+42%	法國	414	348	+19%
582	589	580	-	歐洲其他地區	592	623	-5%
355	410	497	-29%	世界其他地區	431	501	-14%
79%	84%	77%	-	利用率僅基於原油**	81%	82%	-

*	包括營銷和服務板塊中報告的非洲煉油廠。

**	基於年初的蒸餾能力。

4Q23	3Q23	4Q22	4Q23 對 4Q22	石化產品的生產和利用率	2023	2022	2023 對 2022
1,114	1,330	1,095	+2%	單體* (kt)	4,896	5,005	-2%
985	1,070	917	+7%	聚合物 (kt)	4,130	4,549	-9%
60%	75%	66%	-	蒸汽裂解器利用率**	69%	76%	-

烯烴。

**	基於蒸汽裂解裝置的烯烴產量及其年初的處理產能。

煉油吞吐量為：

環比下降7％主要是由於薩託普和安特衞普的檢修以及亞瑟港煉油廠的逐步重啟，

2023年同比下降2％，這主要是由於煉油廠利用率略有降低，這反映了今年的主要週轉計劃。

石化產品的產量是：

由於主要來自歐洲的化學品需求疲軟影響了蒸汽裂解器的利用率率，單體同比下降16％，聚合物同比下降8％，

由於同樣的原因，2023年單體同比下降2％，聚合物同比下降9％，美國亞瑟港乙烷裂解裝置的擴建部分抵消了單體。

2。結果

4Q23	3Q23	4Q22	4Q23 對 4Q22	以百萬美元計	2023	2022	2023 vs 2022
633	1,399	1,487	-57%	調整後的淨營業收入⁽¹⁾	4,654	7,302	-36%
989	310	463	x2.1	用於投資活動的現金流	1,953	1,177	+66%
1,002	386	585	+71%	有機投資	2,040	1,319	+55%
(11)	(97)	(5)	ns	淨收購	(118)	(38)	ns
991	289	580	+71%	淨投資	1,922	1,281	+50%
4,825	2,060	232	x20.8	經營活動產生的現金流	7,957	8,663	-8%
1,173	1,618	1,144	+3%	運營現金流不包括營運資金 (CFFO)	5,853	7,704	-24%

(1)	業務分部信息中顯示的調整項目詳情（從第 36 頁開始）。

煉油與化工調整後的淨營業收入為：

2023年第四季度為6.33億美元，環比下降55％，是由於煉油利潤率降低、沙特阿拉伯薩託普、美國亞瑟港煉油廠和比利時安特衞普煉油廠的週轉以及石化需求疲軟，尤其是歐洲，

由於煉油利潤率和煉油吞吐量的下降，2023年全年為46.54億美元，同比下降36％。

煉油和化工板塊調整後的淨營業收入不包括任何税後庫存估值影響和特殊項目。

在2023年第四季度，排除庫存估值效應對該細分市場的調整後淨營業收入產生了3.93億美元的積極影響，而2022年第四季度的正面影響為5.85億美元。

在2023年第四季度，特殊項目的排除對該細分市場的調整後淨營業收入產生了1.32億美元的積極影響，而2022年第四季度的正面影響為9.58億美元。

2023年全年，排除庫存的估值效應對該細分市場的調整後淨營業收入產生了5.86億美元的積極影響，而2022年全年的負面影響為3.37億美元。

2023年全年，排除特殊項目對該細分市場的調整後淨營業收入產生了6.89億美元的積極影響，而2022年全年的正面影響為9.9億美元。

該細分市場的經營活動現金流為：

2023年第四季度季度為48.25億美元，與2022年第四季度的2.32億美元相比增長了20.8倍，

2023年全年 79.57億美元，與2022年全年的86.63億美元相比下降了8％。

該細分市場的運營現金流不包括營運資金（CFFO）為：

2023年第四季度為11.73億美元，環比下降28％，這要歸因於煉油利潤率下降、沙特阿拉伯薩託普、美國亞瑟港煉油廠和比利時安特衞普煉油廠的週轉以及石化需求疲軟，尤其是歐洲，儘管部分被2023年第四季度從股票關聯公司獲得的股息所抵消，

由於同樣的原因， 2023年全年為58.53億美元，同比下降24％。

B.6 營銷與服務

1。石油產品銷售

4Q23	3Q23	4Q22	4Q23 對 4Q22	以 kb/d 為單位的銷售額*	2023	2022	2023 對 2022
1,341	1,399	1,450	-7%	營銷和服務總銷售額	1,375	1,468	-6%
755	792	816	-8%	歐洲	776	824	-6%
587	608	634	-7%	世界其他地區	599	644	-7%

*	不包括貿易和批量煉油銷售。

石油產品的銷售在2023年第四季度同比下降了7％，2023年全年下降了6％，這是由於主要是歐洲的工業和商業需求下降以及埃及50％的燃料分銷業務的出售，這部分被航空業務的復甦所抵消。

2。結果

4Q23	3Q23	4Q22	4Q23 對 4Q22	以百萬美元計	2023	2022	2023 vs 2022
306	423	334	-8%	調整後的淨營業收入 ⁽¹⁾	1,458	1,550	-6%
(1,166)	221	465	ns	用於投資活動的現金流	(859)	964	ns
502	239	438	+15%	有機投資	1,065	1,035	+3%
(1,668)	(18)	(23)	ns	淨收購	(1,924)	(121)	ns
(1,166)	221	415	ns	淨投資	(859)	914	ns
1,759	206	707	x2.5	經營活動產生的現金流	1,957	3,124	-37%
519	587	537	-3%	運營現金流不包括營運資金 (CFFO)	2,318	2,365	-2%

(1)	業務分部信息中顯示的調整項目詳情（從第 36 頁開始）。

營銷與服務調整後的淨營業收入為：

由於銷售額下降，2023年第四季度為3.06億美元，同比下降8％，

出於同樣的原因， 2023年全年為14.58億美元，同比下降6％。

營銷和服務板塊調整後的淨營業收入不包括任何税後庫存估值影響和特殊項目。

在2023年第四季度，排除庫存估值效應對該細分市場的調整後淨營業收入產生了1.56億美元的積極影響，而2022年第四季度的正面影響為1.37億美元。

在2023年第四季度，特殊項目的排除對該細分市場的調整後淨營業收入產生了12.51億美元的負面影響，而2022年第四季度的正面影響為1.06億美元。

2023年全年，排除庫存的估值效應對該細分市場的調整後淨營業收入產生了1.08億美元的積極影響，而2022年第四季度的負面影響為1.94億美元。

2023年全年，排除特殊項對該細分市場的調整後淨營業收入產生了14.08億美元的負面影響，而2022年全年的正面影響為1.88億美元。

該細分市場的經營活動現金流為：

2023年第四季度季度為17.59億美元，與2022年第四季度的7.07億美元相比增長了2.5倍，

2023年全年 19.57億美元，與2022年全年的31.24億美元相比下降了37％。

該細分市場的運營現金流不包括營運資金（CFFO）為：

2023年第四季度為5.19億美元，與2022年第四季度的5.37億美元相比下降了3％，

2023年全年 23.18億美元，與2022年全年的23.65億美元相比下降了2％。

C. 總能量結果

1。淨收益（TotalEnergies 份額）

淨收益（TotalEnergies份額）為：

2023年第四季度季度為50.63億美元，與2022年第四季度的32.64億美元相比增長了55％，

2023年全年 213.84億美元，與2022年全年的205.26億美元相比增長了4％。

2023年第四季度調整後的淨收益（TotalEnergies份額）為52.26億美元，而2023年第三季度為64.53億美元，這主要是由於油價下降和煉油利潤率下降。

對淨收入的調整是：

2023年第四季度（1.63億美元），主要包括：

18億美元的資產出售收益，包括出售我們在德國的零售網絡和我們在加拿大的資產，

（10）億美元與資產減值有關，主要與剛果的成熟上游資產以及卡塔爾Al Shaheen税收的時機效應有關，

（3）億美元的庫存的影響和公允價值變動的影響，

（6）億美元的其他調整，主要與阿根廷比索的貶值和法國的CCGT基礎邊際收入繳款有關。

2023 年全年（17.92 億美元），主要包括：

20億美元的資產出售收益，包括出售我們在德國的零售網絡和我們在加拿大的資產，

（22）億美元與資產減值有關，主要涉及肯尼亞的上游資產和剛果的上游成熟資產，以及卡塔爾的Al Shaheen的税收時機影響、臺灣的雲林海上風電項目、Naphtachimie向英力士和南非 Natref煉油廠撤資項目，以及與天然氣和電力營銷商譽相關的客户投資組合在比利時、西班牙和法國的活動，

(7) 億美元的庫存公允價值變動的影響和影響，

（9）億美元的其他調整，主要是對Total Eren先前持有的股權的重新估值、阿根廷比索的貶值、法國的CCGT Infra-Marginal 收入繳款以及特殊的歐洲團結捐款。

2。全面攤薄後的股票和股票回購

截至2023年12月31日，攤薄後的股票數量為23.73億股。

作為其股東回報政策的一部分，TotalEnergies回購了：

2023年第四季度註銷4,370萬股股票，價格為29億美元，

2023 年將以 90 億美元的價格註銷 1.426 億股股票。

3. 收購-資產出售

收購是：

2023年第四季度為6.98億美元，主要與綜合電力有關，包括與印度AGEL成立新的合資企業以及收購土耳其Rönesans Enerji 50％的股份，

2023年為64.28億美元，主要與上述項目有關，以及收購道達爾艾倫剩餘的70.4％股份、阿拉伯聯合酋長國SARB和Umm Lulu特許經營權的20％權益、收購卡塔爾NFE液化天然氣項目6.25％的股份和卡塔爾NFS液化天然氣項目9.375％的股份，以及與Casa合資企業 34％的股份巴西的 dos Ventos。

撤資是：

2023 年第四季度為 61.02 億美元，主要原因是將我們的加拿大資產出售給康菲石油公司和 Suncor，以及將我們在德國的零售網絡出售給 Alimentation Couche-Tard，

2023年77.17億美元，這要歸因於上述項目以及出售安哥拉20號區塊40％的權益以及位於美國紐約和新澤西州沿海的海上風電項目的部分農場。

4。現金流

TotalEnergies 來自經營活動的現金流為：

2023年第四季度為161.5億美元，與2022年第四季度的56.18億美元相比增長了2.9倍，

2023年全年為406.79億美元，與2022年全年的473.67億美元相比下降了14％。

TotalEnergies的運營現金流不包括營運資金（CFFO）為：

2023年第四季度為85億美元，與2022年第四季度的91.35億美元相比下降了7％，

2023年全年為359.46億美元，與2022年全年的457.29億美元相比下降了21％。

2023年全年，TotalEnergies的經營活動現金流為406.79億美元，CFFO為359.46億美元，這反映了與48億美元流動資本釋放相比的積極變化，其中約20億美元與特殊的財政債務變動有關，這些變化主要是由於法國天然氣和電力價格上限補償制度的變化以及將我們的德國零售網絡出售給Alimentation Couche Tard。

營運資金的變化使用重置成本法確定，其中不包括綜合液化天然氣和綜合電力公司合同的按市值計價效應，包括可再生能源項目銷售的資本收益，包括股權附屬公司的有機貸款還款，為：

與2022年第四季度增加35.17億美元相比，2023年第四季度減少了76.5億美元；

2023年全年減少了47.33億美元，而2022年全年減少了16.38億美元；

營運資金的變化是：

根據國際財務報告準則，第四季度減少了83.08億美元。國際財務報告準則和重置成本法之間6.58億美元的差異相當於以下調整：（i）7.24億美元的税前庫存估值影響，（ii）減去集成液化天然氣和綜合電力公司6,900萬美元合同的市值效應，（iii）減去出售可再生能源項目0萬美元的資本收益，（iv）加上股票附屬公司300萬美元的有機貸款還款。

根據國際財務報告準則，2023年全年減少了60.91億美元。國際財務報告準則和重置成本法之間13.58億美元的差額對應於以下調整：（i）7.14億美元的税前庫存估值影響，（ii）加上綜合液化天然氣和綜合電力公司5.65億美元合同的市值效應，（iii）加上出售可再生能源項目8,100萬美元的資本收益，（iv）減去股票附屬公司償還的2美元有機貸款百萬。

TotalEnergies的淨現金流¹ 是：

2023年第四季度季度為77.65億美元，而2023年第三季度為42.49億美元，這反映了CFFO的8.4億美元減少被2023年第四季度淨投資減少43.56億美元至7.35億美元所抵消，

2023 年的為 294.26 億美元，2023 年為 191.09 億美元，這反映了 CFFO 減少了 97.83 億美元，淨投資增加了 5.34 億美元，到 2023 年達到了 168.37 億美元。

D. 盈利能力

截至2023年12月31日的十二個月中，股本回報率為20.4％。

以百萬美元計	2023年1月1日 2023年12月31日	2022年10月1日 2023年9月30日	2022年1月1日 2022年12月31日
調整後淨收益	23,450	25,938	36,657
調整後股東權益的平均值	115,006	116,529	112,831
股本回報率 (ROE)	20.4%	22.3%	32.5%

平均已動用資本回報率 (ROACE)²在截至2023年12月31日的十二個月中，為18.9％。

以百萬美元計	2023年1月1日 2023年12月31日	2022年10月1日 2023年9月30日	2022年1月1日 2022年12月31日
調整後的淨營業收入	24,684	27,351	38,212
平均已動用資本	130,517	135,757	135,312
咆哮	18.9%	20.1%	28.2%

E. 2023 年年度敏感度*

	改變	預計影響按調整後的淨額計算營業收入	預計影響關於現金流來自運營
美元	+/-0.1 美元每歐元	-/+ 0.1 B$	~0 B$
液體平均價格**	+/- 10$/b	+/- 2.3 B$	+/- 2.8 B$
歐洲天然氣價格 — NBP/TTF	+/-2 $/mbtu	+/- 0.4 B$	+/- 0.4 B$
歐洲煉油利潤率指標 (ERM)	+/- 10 $/t	+/- 0.4 B$	+/- 0.5 B$

* 敏感度每年在公佈上一年第四季度業績後修訂一次。敏感度是根據對TotalEnergies在2024年的投資組合的假設得出的估計。實際結果可能與應用這些靈敏度的估計值相差很大。美元-歐元敏感度對調整後淨營業收入的影響主要歸因於煉油與化工業。

** 在 80 美元/桶的布倫特原油環境中。

F. 摘要和展望

2024年初，在不確定的經濟環境中，布倫特原油價格在80美元/桶左右徘徊。石油市場一方面面臨中東的地緣政治緊張局勢，另一方面，非歐佩克的產量增長受到歐佩克+政策的平衡。根據國際能源署的數據，預計2024年全球石油需求將增長120萬桶/日，這與2000-2023年期間每年1.2％的平均年需求增長率一致。

¹淨現金流是非公認會計準則財務衡量標準。有關非公認會計準則指標（替代績效指標）的定義和更多信息，請參閲第 27 頁的術語表，有關對賬表，請參閲第 17 頁及以下頁面。

2 ROACE是一項非公認會計準則財務指標。有關非公認會計準則指標（替代績效指標）的定義和更多信息，請參閲第 27 頁的術語表。

由於預計2024年增加的液化天然氣產能非常有限（2％），以及由於液化天然氣價格下跌導致需求增長，液化天然氣市場應保持緊張狀態。TotalEnergies預計，全年液化天然氣銷售量將超過4000萬噸。鑑於最近幾個月石油和天然氣價格的變化以及對價格公式的滯後影響，TotalEnergies預計，其液化天然氣平均銷售價格將在2024年第一季度穩定在10美元/百萬英熱單位左右。

由於Mero 2在巴西的啟動以及加拿大上游資產的處置，2024年第一季度碳氫化合物的預期產量應超過240萬桶/日。TotalEnergies預計，與2023年相比，不包括加拿大，2024年的碳氫化合物產量將增長2％。生產將受益於其他幾個項目的啟動，包括丹麥的Tyra和美國的Anchor。

全年煉油利用率預計將在2024年提高到85％以上，沒有重大週轉計劃。

董事會對公司強勁的基本面充滿信心，將於 2024 年慶祝成立 100 週年，因此確認了 2024 年的股東回報政策，該政策將中期股息增加 6.8% 至每股 0.79 歐元，以及 2024 年第一季度的 20 億美元股票回購，與以下現金流分配優先順序相結合：

通過週期實現可持續的普通股息，該股息在Covid危機期間沒有被削減，其增長得到了潛在現金流增長的支持，

投資以支持平衡各種能量的戰略，

保持強勁的平衡表，

回購以分享高價產生的剩餘現金流。

前瞻性陳述

本文件可能包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述，尤其是與TotalEnergies的財務狀況、經營業績、業務活動和產業戰略有關的前瞻性陳述。本文件還可能包含有關TotalEnergies的前景、目標、改進領域和目標的陳述，包括與氣候變化和碳中和（淨零排放）有關的陳述。雄心壯志表達了TotalEnergies所期望的結果，它規定要部署的手段不僅僅依賴於TotalEnergies 。這些前瞻性陳述通常可以通過使用將來時態或條件時態或前瞻性詞語來識別，例如 “設想”、“打算”、“預期”、“相信”、“考慮”、 “計劃”、“期望”、“思考”、“目標” 或類似術語。本文件中包含的這些前瞻性陳述基於在給定的經濟、競爭和監管環境中編制的經濟數據、估計和假設，截至本文件發佈之日，TotalEnergies認為這些陳述是合理的。

這些前瞻性陳述不是歷史數據，不應被解釋為對所宣佈的前景、目標或目標將實現的保證。由於不確定性主要與經濟、金融、競爭和監管環境有關，或者由於出現風險因素，例如原油和天然氣的價格波動、石油產品需求和價格的演變、變化等風險因素的出現，它們將來可能會被證明是不準確的，並且可能會演變或修改，實際結果與最初的估計結果存在顯著差異在生產業績和儲量估算中，實現成本削減和運營的能力在不對業務運營造成不當幹擾、包括與環境和氣候相關的法律法規、貨幣波動以及經濟和政治發展、市場條件變化、市場份額喪失和消費者偏好變化或 COVID-19 疫情等流行病的情況下，提高效率。此外，某些財務信息基於估計，特別是在評估資產的可收回價值以及與之相關的資產的潛在減值方面。

除了根據適用證券法的要求披露重要信息的持續義務外，TotalEnergies沒有任何意圖或義務在本文件發佈後更新前瞻性陳述，即使新信息、未來事件或其他情況使其不正確或具有誤導性。

有關其他因素，您應閲讀 “第 3 項。-3.1 風險因素”、“第 4 項” 下的信息。有關公司的信息”，“第5項。運營和財務審查及前景” 和 “第 11 項。截至2022年12月31日止年度的TotalEnergies20-F表格中關於市場風險的定量和定性披露” 。

按細分市場劃分的運營信息

公司的產量（勘探和生產 + 綜合液化天然氣）

4Q23	3Q23	4Q22	4Q23 vs 4Q22	混合液體和氣體按地區劃分的產量 (kboe/d)	2023	2022	2023 vs 2022
592	550	918	-35%	歐洲	565	918	-38%
451	459	477	-5%	非洲	471	474	-1%
788	781	703	+12%	中東和北非	764	687	+11%
376	445	442	-15%	美洲	426	425	-
256	241	272	-6%	亞太地區	257	262	-2%
2,462	2,476	2,812	-12%	總產量	2,483	2,765	-10%
331	327	670	-51%	包括股票關聯公司	335	682	-51%

4Q23	3Q23	4Q22	4Q23 vs 4Q22	各地區液體產量 (kb/d)	2023	2022	2023 vs 2022
236	229	282	-16%	歐洲	232	280	-17%
328	335	358	-8%	非洲	348	358	-3%
629	627	565	+11%	中東和北非	612	552	+11%
207	268	259	-20%	美洲	251	238	+6%
106	102	106	-1%	亞太地區	107	91	+18%
1,506	1,561	1,570	-4%	總產量	1,550	1,519	+2%
141	156	199	-29%	包括股票關聯公司	150	203	-26%

4Q23	3Q23	4Q22	4Q23 vs 4Q22	各地區的天然氣產量 (mcf/D)	2023	2022	2023 vs 2022
1,921	1,733	3,412	-44%	歐洲	1,801	3,426	-47%
612	619	592	+3%	非洲	614	584	+5%
881	844	745	+18%	中東和北非	833	739	+13%
941	989	1,030	-9%	美洲	975	1,049	-7%
803	736	902	-11%	亞太地區	805	961	-16%
5,158	4,921	6,681	-23%	總產量	5,028	6,759	-26%
1,027	933	2,535	-60%	包括股票關聯公司	1,004	2,581	-61%

下游（煉油與化工和營銷和服務）

4Q23	3Q23	4Q22	4Q23 vs 4Q22	各地區石油產品銷售額 (kb/d)	2023	2022	2023 vs 2022
1,789	1,838	1,665	+7%	歐洲	1,734	1,732	-
610	621	743	-18%	非洲	624	732	-15%
1,055	946	740	+43%	美洲	942	836	+13%
697	624	558	+25%	世界其他地區	652	591	+10%
4,151	4,029	3,706	+12%	合併銷售總額	3,953	3,891	+2%
402	407	388	+4%	包括批量銷售	405	411	-1%
2,408	2,222	1,868	+29%	包括交易	2,173	2,012	+8%

4Q23	3Q23	4Q22	4Q23 vs 4Q22	石化產品產量* (kt)	2023	2022	2023 vs 2022
845	1 018	835	+1%	歐洲	3,936	4,196	-6%
528	611	477	+11%	美洲	2,366	2,387	-1%
725	771	700	+4%	中東和亞洲	2,724	2,971	-8%

烯烴、聚合物。

集成電源

淨髮電量

		4Q23						3Q23
淨髮電量 (TWh)	太陽能	陸上風能	離岸風	煤氣	其他	總計	太陽能	陸上風能	離岸風	煤氣	其他	總計
法國	0,1	0,3	-	1,6	0,0	2,0	0,2	0,1	-	2,0	0,0	2,3
歐洲其他地區	0,0	0,5	0,6	0,6	0,1	1,8	0,1	0,4	0,1	1,1	0,0	1,7
非洲	0,0	0,0	-	-	-	0,0	0,0	0,0	-	-	-	0,0
中東	0,2	-	-	0,3	-	0,4	0,2	-	-	0,5	-	0,7
北美	0,4	0,5	-	-	-	0,9	0,6	0,4	-	-	-	1,1
南美洲	0,1	0,9	-	-	-	1,0	0,1	0,9	-	-	-	1,0
印度	1,3	0,2	-	-	-	1,5	1,4	0,4	-	-	-	1,7
亞太地區	0,3	0,0	0,1	-	-	0,4	0,4	0,0	0,0	-	-	0,4
總計	2,4	2,3	0,7	2,5	0,1	8,0	3,0	2,2	0,2	3,5	0,0	8,9

裝機發電淨容量

		4Q23						3Q23
裝機發電淨容量 (GW) ⁽¹⁾	太陽能	陸上風能	離岸風	煤氣	其他	總計	太陽能	陸上風能	離岸風	煤氣	其他	總計
法國	0,5	0,3	-	2,6	0,1	3,6	0,5	0,3	-	2,6	0,1	3,5
歐洲其他地區	0,2	0,9	0,6	1,4	0,1	3,2	0,2	0,9	0,6	1,4	0,0	3,1
非洲	0,1	0,0	-	-	0,0	0,1	0,1	0,0	-	-	0,0	0,1
中東	0,4	-	-	0,3	-	0,7	0,4	-	-	0,3	-	0,7
北美	2,0	0,8	-	-	0,2	3,0	1,5	0,8	-	-	0,0	2,3
南美洲	0,4	0,8	-	-	-	1,2	0,5	0,7	-	-	-	1,2
印度	3,8	0,5	-	-	-	4,3	3,5	0,4	-	-	-	3,9
亞太地區	1,0	0,0	0,1	-	0,0	1,1	1,0	0,0	0,1	-	0,0	1,0
總計	8,5	3,4	0,7	4,3	0,5	17,3	7,6	3,2	0,6	4,3	0,2	15,9

可再生能源發電總容量

	4Q23					3Q23
裝機發電總容量來自可再生能源 (GW) ^{(1), (2)}	太陽能	陸上風能	離岸風	其他	總計	太陽能	陸上風能	離岸風	其他	總計
法國	0,9	0,6	-	0,1	1,6	0,8	0,6	-	0,1	1,6
歐洲其他地區	0,2	1,1	1,1	0,2	2,6	0,2	1,1	1,1	0,0	2,4
非洲	0,1	0,0	-	0,0	0,2	0,1	0,0	-	0,0	0,2
中東	1,2	-	-	-	1,2	1,2	-	-	-	1,2
北美	4,9	2,1	-	0,5	7,5	3,9	2,1	-	0,1	6,2
南美洲	0,4	1,2	-	-	1,6	0,4	1,2	-	-	1,6
印度	5,4	0,5	-	-	5,9	5,1	0,4	-	-	5,5
亞太地區	1,5	0,0	0,3	0,0	1,8	1,4	0,0	0,2	0,0	1,6
總計	14,6	5,5	1,4	0,8	22,4	13,1	5,5	1,3	0,3	20,2

	4Q23					3Q23
發電總容量來自建築中的可再生能源 (GW) ^{(1), (2)}	太陽能	陸上風能	離岸風	其他	總計	太陽能	陸上風能	離岸風	其他	總計
法國	0,2	0,0	0,0	0,0	0,2	0,2	0,0	0,0	0,0	0,3
歐洲其他地區	0,4	0,0	-	0,1	0,5	0,4	0,0	-	0,0	0,5
非洲	0,0	-	-	0,0	0,0	0,0	-	-	0,0	0,0
中東	0,1	-	-	-	0,1	0,1	-	-	-	0,1
北美	1,4	0,1	-	0,2	1,7	2,3	0,1	-	0,5	3,0
南美洲	0,0	0,4	-	0,0	0,4	0,1	0,1	-	-	0,2
印度	0,6	-	-	-	0,6	0,4	0,1	-	-	0,4
亞太地區	0,0	0,0	0,4	-	0,4	0,1	0,0	0,5	-	0,6
總計	2,8	0,6	0,4	0,3	4,1	3,8	0,3	0,5	0,6	5,2

	4Q23					3Q23
發電總容量來自開發中的可再生能源 (GW) ^{(1), (2)}	太陽能	陸上風能	離岸風	其他	總計	太陽能	陸上風能	離岸風	其他	總計
法國	0,7	0,4	-	0,0	1,2	0,9	0,5	-	0,0	1,4
歐洲其他地區	4,6	0,3	7,4	0,1	12,4	4,6	0,5	7,4	0,1	12,6
非洲	1,1	0,3	-	0,3	1,7	1,2	0,3	-	0,0	1,5
中東	1,5	0,7	-	-	2,2	1,7	0,7	-	-	2,4
北美	8,2	3,4	4,1	5,4	21,1	8,3	3,3	4,1	5,2	20,9
南美洲	1,4	0,8	-	0,4	2,6	1,4	1,3	-	0,4	3,0
印度	4,7	0,2	-	-	4,9	4,0	0,1	-	-	4,1
亞太地區	2,9	0,4	2,9	1,3	7,5	3,4	1,3	2,9	1,6	9,2
總計	25,3	6,5	14,4	7,5	53,7	25,6	7,9	14,4	7,2	55,2

(1)

期末數據。

(2)	包括阿達尼綠色能源有限公司總產能的20％、Clearway Energy Group的50％以及自23年第一季度起Casa dos Ventos的49％的股份。

淨收益（TOTALENERGIES 份額）的調整項目

4Q23	3Q23	4Q22	以百萬美元計	2023	2022
5,063	6,676	3,264	淨收益（總能源份額）	21,384	20,526
180	(749)	(5,585)	影響淨收入（TotalEnergies 份額）的特殊項目	(1,105)	(17,310)
1,844	-	-	資產出售收益（虧損）	2,047	1,391
(51)	-	(14)	重組費用	(56)	(42)
(1,023)	(614)	(3,845)	損傷	(2,166)	(15,743)
(590)	(135)	(1,726)	其他*	(930)	(2,916)
(535)	607	(705)	税後庫存影響：FIFO 與重置成本	(699)	501
192	365	1,993	公允價值變動的影響	12	1,138
(163)	223	(4,297)	影響淨收入的調整總額	(1,792)	(15,671)
5,226	6,453	7,561	調整後淨收益（TotalEnergies份額）	23,176	36,197

*	第四季度淨收入的其他調整項目為（5.9億美元）百萬加元，這主要是由於歐洲團結捐款和法國的發電基礎設施邊際收入繳款以及阿根廷比索貶值的影響。本年度淨收入的其他調整項目為（9.3億美元），其中包括對Total Eren先前持有的股權的3.88億美元重新估值，以及（13.18億美元），這主要是由於歐洲團結捐款和法國發電基礎設施邊際收益繳款以及阿根廷比索貶值的影響。

淨收益（TOTALENERGIES 份額）與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬

4Q23	3Q23	4Q22	4Q23 vs 4Q22	以百萬美元計	2023	2022	2023 vs 2022
5,063	6,676	3,264	+55%	淨收入——TotalEnergies份額	21,384	20,526	+4%
163	(223)	4,297	-96%	減去：淨收益（TotalEnergies份額）的調整項目	1,792	15,671	-89%
5,226	6,453	7,561	-31%	調整後淨收益——TotalEnergies份額	23,176	36,197	-36%
				調整後的項目
57	82	210	-73%	增加：非控股權益	274	460	-40%
3,004	3,130	4,530	-34%	添加：所得税	12,939	20,565	-37%
3,060	2,967	3,204	-4%	加：有形資產和礦產權益的折舊、損耗和減值	12,012	12,316	-2%
115	88	111	+4%	添加：無形資產的攤銷和減值	394	400	-2%
660	726	719	-8%	加：債務的金融利息	2,820	2,386	+18%
(426)	(384)	(338)	ns	減去：來自現金和現金等價物的財務收入和支出	(1,585)	(746)	ns
11,696	13,062	15,997	-27%	調整後 EBITDA	50,030	71,578	-30%

銷售收入與調整後息税折舊攤銷前利潤和淨收益（總能源份額）的對賬

4Q23	3Q23	4Q22	4Q23 vs 4Q22	以百萬美元計	2023	2022	2023 vs 2022
				調整後的項目
54,765	54,413	63,884	-14%	銷售收入	218,945	263,206	-17%
(36,651)	(34,738)	(42,755)	ns	扣除庫存變動後的購買量	(142,247)	(171,049)	ns
(6,956)	(7,346)	(7,027)	ns	其他運營費用	(29,808)	(28,745)	ns
(174)	(245)	(250)	ns	勘探成本	(575)	(574)	ns
169	142	636	-73%	其他收入	504	1,349	-63%
(150)	64	(480)	ns	其他費用，不包括無形資產的攤銷和減值	(288)	(1,142)	ns
276	296	266	+4%	其他財務收入	1,221	812	+50%
(180)	(186)	(150)	ns	其他財務費用	(722)	(533)	ns
597	662	1,873	-68%	股權關聯公司的淨收益（虧損）	3,000	8,254	-64%
11,696	13,062	15,997	-27%	調整後 EBITDA	50,030	71,578	-30%
				調整後的項目
(3,060)	(2,967)	(3,204)	ns	減去：有形資產和礦產權益的折舊、損耗和減值	(12,012)	(12,316)	ns
(115)	(88)	(111)	ns	減去：無形資產的攤銷	(394)	(400)	ns
(660)	(726)	(719)	ns	減去：債務的財務利息	(2,820)	(2,386)	ns
426	384	338	+26%	添加：來自現金和現金等價物的財務收入和支出	1,585	746	x2.1
(3,004)	(3,130)	(4,530)	ns	減去：所得税	(12,939)	(20,565)	ns
(57)	(82)	(210)	ns	減去：非控股權益	(274)	(460)	ns
(163)	223	(4,297)	ns	添加：調整——TotalEnergies份額	(1,792)	(15,671)	ns
5,063	6,676	3,264	+55%	淨收入——TotalEnergies份額	21,384	20,526	+4%

投資 — 撤資以及投資活動中使用的現金流與淨投資、淨收購和有機投資的對賬：（TOTALENERGIES 份額）

4Q23	3Q23	4Q22	4Q23 vs 4Q22	以百萬美元計	2023	2022	2023 vs 2022
632	4,987	3,681	-83%	用於投資活動的現金流 (a)	16,454	15,116	+9%
-	-	(50)	ns	其他與非控股權益的交易 (b)	-	(50)	ns
3	(17)	335	-99%	向股權關聯公司償還有機貸款 (c)	(2)	1,630	ns
(3)	43	(233)	ns	可再生能源項目融資產生的債務變化 (d) *	78	(589)	ns
71	64	61	+16%	與資本化租賃合同相關的資本支出 (e)	259	177	+46%
32	14	8	x4	與碳信用額度相關的支出 (f)	48	19	x2.5
735	5,091	3,802	-81%	淨投資（a + b + c + d + e + f = g-i + h）	16,837	16,303	+3%
(5,404)	808	(133)	ns	其中淨收購量 (g-i)	(1,289)	4,451	ns
698	1,992	292	x2.4	收購 (g)	6,428	5,872	+9%
6,102	1,184	425	x14.4	資產出售 (i)	7,717	1,421	x5.4
-	(43)	109	ns	可再生能源項目的債務變化（合作伙伴份額）	(81)	279	ns
6,139	4,283	3,935	+56%	其中有機投資 (h)	18,126	11,852	+53%
214	346	287	-25%	資本化勘探	1,094	669	+64%
683	422	210	x3.3	非流動貸款增加	1,845	954	+93%
(91)	(120)	(259)	ns	償還非流動貸款，不包括股權關聯公司的有機貸款還款	(524)	(1,082)	ns
(3)	-	(124)	ns	可再生能源項目的債務變化（TotalEnergies份額）	(3)	(310)	ns

* 可再生能源項目的債務變化（TotalEnergies股份和合作夥伴份額）。

投資與撤資以及投資活動中使用的現金流與淨投資、淨收購和有機投資的對賬：勘探與生產

4Q23	3Q23	4Q22	4Q23 vs 4Q22	以百萬美元計	2023	2022	2023 vs 2022
(1,282)	1,978	2,263	ns	用於投資活動的現金流 (a)	7,260	9,839	-26%
-	-	-	ns	其他與非控股權益的交易 (b)	-	-	ns
-	-	-	ns	向股權關聯公司償還有機貸款 (c)	-	22	ns
-	-	-	ns	可再生能源項目融資產生的債務變化 (d) *	-	-	ns
61	51	53	+15%	與資本化租賃合同相關的資本支出 (e)	218	147	+48%
32	14	8	x4	與碳信用額度相關的支出 (f)	48	19	x2.5
(1,189)	2,043	2,324	ns	淨投資（a + b + c + d + e + f = g-i + h）	7,526	10,027	-25%
(4,306)	(514)	105	ns	其中淨收購量 (g-i)	(2,706)	2,520	ns
39	156	241	-84%	收購 (g)	2,320	3,134	-26%
4,345	670	136	x32	資產出售 (i)	5,026	614	x8.2
-	-	-	ns	可再生能源項目的債務變化（合作伙伴份額）	-	-	ns
3,117	2,557	2,219	+40%	其中有機投資 (h)	10,232	7,507	+36%
208	343	287	-27%	資本化勘探	1,081	669	+62%
61	32	20	x3	非流動貸款增加	154	78	+97%
(17)	(29)	(79)	ns	償還非流動貸款，不包括股權關聯公司的有機貸款還款	(92)	(171)	ns
-	-	-	ns	可再生能源項目的債務變化（TotalEnergies份額）	-	-	ns

* 可再生能源項目的債務變化（TotalEnergies 份額和合作夥伴份額）。

投資與撤資以及投資活動中使用的現金流與淨投資、淨收購和有機投資的對賬：綜合液化天然氣

4Q23	3Q23	4Q22	4Q23 vs 4Q22	以百萬美元計	2023	2022	2023 vs 2022
827	566	(9)	ns	用於投資活動的現金流 (a)	3,120	(1,052)	ns
-	-	-	ns	其他與非控股權益的交易 (b)	-	-	ns
-	1	217	ns	向股權關聯公司償還有機貸款 (c)	2	1,499	ns
-	-	-	ns	可再生能源項目融資產生的債務變化 (d) *	-	-	ns
11	12	6	+83%	與資本化租賃合同相關的資本支出 (e)	37	25	+48%
-	-	-	ns	與碳信用額度相關的支出 (f)	-	-	ns
838	579	214	x3.9	淨投資（a + b + c + d + e + f = g-i + h）	3,159	472	x6.7
48	84	19	x2.5	其中淨收購量 (g-i)	1,096	(47)	ns
56	204	23	x2.4	收購 (g)	1,253	27	x46.4
8	120	4	x2.0	資產出售 (i)	157	74	x2.1
-	-	-	ns	可再生能源項目的債務變化（合作伙伴份額）	-	-	ns
790	495	195	x4	其中有機投資 (h)	2,063	519	x4
6	3	-	ns	資本化勘探	13	-	ns
179	153	64	x2.8	非流動貸款增加	570	328	+74%
(20)	(47)	(98)	ns	償還非流動貸款，不包括股權關聯公司的有機貸款還款	(131)	(690)	ns
-	-	-	ns	可再生能源項目的債務變化（TotalEnergies份額）	-	-	ns

* 可再生能源項目的債務變化（TotalEnergies 份額和合作夥伴份額）。

投資和撤資以及投資活動中使用的現金流與淨投資、淨收購和與有機投資的對賬：INTEGRATED POWER

4Q23	3Q23	4Q22	4Q23 vs 4Q22	以百萬美元計	2023	2022	2023 vs 2022
1,209	1,884	454	x2.7	用於投資活動的現金流 (a)	4,836	4,100	+18%
-	-	-	ns	其他與非控股權益的交易 (b)	-	-	ns
1	4	2	-50%	向股權關聯公司償還有機貸款 (c)	27	5	x5.4
(3)	43	(233)	ns	可再生能源項目融資產生的債務變化 (d) *	78	(589)	ns
(1)	1	2	ns	與資本化租賃合同相關的資本支出 (e)	4	5	-20%
-	-	-	ns	與碳信用額度相關的支出 (f)	-	-	ns
1,206	1,932	225	x5.4	淨投資（a + b + c + d + e + f = g-i + h）	4,945	3,521	+40%
532	1,354	(230)	ns	其中淨收購量 (g-i)	2,363	2,136	+11%
535	1,622	14	x38.2	收購 (g)	2,739	2,661	+3%
3	268	244	-99%	資產出售 (i)	376	525	-28%
-	(43)	109	-100%	可再生能源項目的債務變化（合作伙伴份額）	(81)	279	ns
674	578	455	+48%	其中有機投資 (h)	2,582	1,385	+86%
-	-	-	ns	資本化勘探	-	-	ns
318	207	107	x3	非流動貸款增加	870	397	x2.2
(28)	(17)	(49)	ns	償還非流動貸款，不包括股權關聯公司的有機貸款還款	(177)	(83)	ns
-3	-	(124)	ns	可再生能源項目的債務變化（TotalEnergies份額）	(3)	(310)	ns

* 可再生能源項目的債務變化（TotalEnergies 份額和合作夥伴份額）。

投資和撤資以及投資活動中使用的現金流與淨投資、淨收購和與有機投資的對賬：煉油與化工

4Q23	3Q23	4Q22	4Q23 vs 4Q22	以百萬美元計	2023	2022	2023 vs 2022
989	310	463	x2.1	用於投資活動的現金流 (a)	1,953	1,177	+66%
-	-	-	ns	其他與非控股權益的交易 (b)	-	-	ns
2	(21)	117	-98%	向股權關聯公司償還有機貸款 (c)	(31)	104	ns
-	-	-	ns	可再生能源項目融資產生的債務變化 (d) *	-	-	ns
-	-	-	ns	與資本化租賃合同相關的資本支出 (e)	-	-	ns
-	-	-	ns	與碳信用額度相關的支出 (f)	-	-	ns
991	289	580	+71%	淨投資（a + b + c + d + e + f = g-i + h）	1,922	1,281	+50%
(11)	(97)	(5)	ns	其中淨收購量 (g-i)	(118)	(38)	ns
1	-	-	ns	收購 (g)	32	15	x2.1
12	97	5	x2.4	資產出售 (i)	150	53	x2.8
-	-	-	ns	可再生能源項目的債務變化（合作伙伴份額）	-	-	ns
1,002	386	585	+71%	其中有機投資 (h)	2,040	1,319	+55%
-	-	-	ns	資本化勘探	-	-	ns
28	13	1	x28	非流動貸款增加	79	53	+49%
(8)	(9)	(3)	ns	償還非流動貸款，不包括股權關聯公司的有機貸款還款	(33)	(35)	ns
-	-	-	ns	可再生能源項目的債務變化（TotalEnergies份額）	-	-	ns

* 可再生能源項目的債務變化（TotalEnergies 份額和合作夥伴份額）。

投資與撤資以及投資活動中使用的現金流與淨投資、淨收購和有機投資的對賬：營銷與服務

4Q23	3Q23	4Q22	4Q23 vs 4Q22	以百萬美元計	2023	2022	2023 vs 2022
(1,166)	221	465	ns	用於投資活動的現金流 (a)	(859)	964	ns
-	-	(50)	ns	其他與非控股權益的交易 (b)	-	(50)	ns
-	-	-	ns	向股權關聯公司償還有機貸款 (c)	-	-	ns
-	-	-	ns	可再生能源項目融資產生的債務變化 (d) *	-	-	ns
-	-	-	ns	與資本化租賃合同相關的資本支出 (e)	-	-	ns
-	-	-	ns	與碳信用額度相關的支出 (f)	-	-	ns
(1,166)	221	415	ns	淨投資（a + b + c + d + e + f = g-i + h）	(859)	914	ns
(1,668)	(18)	(23)	ns	其中淨收購量 (g-i)	(1,924)	(121)	ns
67	10	14	x4.8	收購 (g)	84	34	x2.5
1,735	28	37	x46.9	資產出售 (i)	2,008	155	x13
-	-	-	ns	可再生能源項目的債務變化（合作伙伴份額）	-	-	ns
502	239	438	+15%	其中有機投資 (h)	1,065	1,035	+3%
-	-	-	ns	資本化勘探	-	-	ns
99	16	15	x6.6	非流動貸款增加	152	83	+83%
(12)	(19)	(25)	ns	償還非流動貸款，不包括股權關聯公司的有機貸款還款	(82)	(87)	ns
-	-	-	ns	可再生能源項目的債務變化（TotalEnergies份額）	-	-	ns

* 可再生能源項目的債務變化（TotalEnergies 份額和合作夥伴份額）。

現金流（總能源份額）

經營活動產生的現金流與不包括營運資本（CFFO）的運營現金流（CFFO）、DACF和淨現金流的對賬

4Q23	3Q23	4Q22	4Q23 vs 4Q22	以百萬美元計	2023	2022	2023 vs 2022
16,150	9,496	5,618	x2.9	經營活動產生的現金流 (a)	40,679	47,367	-14%
8,377	(582)	(2,247)	ns	營運資金 (b) (增加) 減少*	5,526	2,831	+95%
(724)	764	(895)	ns	庫存影響 (c)	(714)	501	ns
-	43	40	ns	可再生能源項目銷售的資本收益 (d)	81	64	+25%
3	(17)	335	-99%	股權關聯公司償還的有機貸款 (e)	(2)	1,630	ns
8,500	9,340	9,135	-7%	運營現金流不包括營運資金 (CFFO) (f = a-b-c + d + e)	35,946	45,729	-21%
(29)	(211)	(226)	ns	財務費用	(505)	(1,296)	ns
8,529	9,551	9,361	-9%	債務調整後現金流 (DACF)	36,451	47,025	-22%

6,139	4,283	3,935	+56%	有機投資 (g)	18,126	11,852	+53%
2,361	5,058	5,200	-55%	有機投資後的自由現金流 (f-g)	17,820	33,877	-47%

735	5,091	3,802	-81%	淨投資 (h)	16,837	16,303	+3%
7,765	4,249	5,333	+46%	淨現金流 (f-h)	19,109	29,426	-35%

* 營運資金的變動不包括綜合液化天然氣和綜合電力行業合同的按市值計價效應。

按細分市場劃分的現金流

經營活動產生的現金流與不包括營運資本（CFFO）的運營現金流的對賬：勘探與生產

4Q23	3Q23	4Q22	4Q23 vs 4Q22	以百萬美元計	2023	2022	2023 vs 2022
5,708	4,240	4,035	+41%	經營活動產生的現金流 (a)	18,531	27,654	-33%
1,018	(925)	(953)	ns	週轉資金 (增加) 減少 (b)	(595)	1,596	ns
-	-	-	ns	庫存影響 (c)	-	-	ns
-	-	-	ns	可再生能源項目銷售的資本收益 (d)	-	-	ns
-	-	-	ns	股權關聯公司償還的有機貸款 (e)	-	22	ns
4,690	5,165	4,988	-6%	運營現金流不包括營運資金 (CFFO) (f = a-b-c + d + e)	19,126	26,080	-27%

經營活動產生的現金流與不包括營運資本（CFFO）的運營現金流的對賬：綜合液化天然氣

4Q23	3Q23	4Q22	4Q23 vs 4Q22	以百萬美元計	2023	2022	2023 vs 2022
2,702	872	134	x20.2	經營活動產生的現金流 (a)	8,442	9,604	-12%
939	(775)	(2,337)	ns	營運資金 (b) (增加) 減少*	1,151	1,319	-13%
-	-	-	ns	庫存影響 (c)	-	-	ns
-	-	-	ns	可再生能源項目銷售的資本收益 (d)	-	-	ns
-	1	217	ns	股權關聯公司償還的有機貸款 (e)	2	1,499	ns
1,763	1,648	2,688	-34%	運營現金流不包括營運資金 (CFFO) (f = a-b-c + d + e)	7,293	9,784	-25%

* 營運資金的變化不包括綜合液化天然氣行業合同的按市值計價的影響。

經營活動產生的現金流與不包括營運資本（CFFO）的運營現金流的對賬：Integrated Power

4Q23	3Q23	4Q22	4Q23 vs 4Q22	以百萬美元計	2023	2022	2023 vs 2022
638	1,936	861	-26%	經營活動產生的現金流 (a)	3,573	66	x54.1
(66)	1,466	464	ns	營運資金 (b) (增加) 減少*	1,529	(835)	ns
-	-	-	ns	庫存影響 (c)	-	-	ns
-	43	40	ns	可再生能源項目銷售的資本收益 (d)	81	64	27%
1	4	2	-50%	股權關聯公司償還的有機貸款 (e)	27	5	x5.4
705	516	439	61%	運營現金流不包括營運資金 (CFFO) (f = a-b-c + d + e)	2,152	970	x2.2

* 營運資金的變動不包括綜合電力行業合同的按市值計價效應。

經營活動產生的現金流與不包括營運資金的運營現金流（CFFO）的對賬：煉油與化工

4Q23	3Q23	4Q22	4Q23 vs 4Q22	以百萬美元計	2023	2022	2023 vs 2022
4,825	2,060	232	x20.8	經營活動產生的現金流 (a)	7,957	8,663	-8%
4,161	(125)	(85)	ns	週轉資金 (增加) 減少 (b)	2,641	823	x3.2
(507)	546	(711)	ns	庫存影響 (c)	(568)	240	ns
-	-	-	ns	可再生能源項目銷售的資本收益 (d)	-	-	ns
2	(21)	117	-98%	股權關聯公司償還的有機貸款 (e)	(31)	104	ns
1,173	1,618	1,144	3%	運營現金流不包括營運資金 (CFFO) (f = a-b-c + d + e)	5,853	7,704	-24%

經營活動產生的現金流與不包括營運資本（CFFO）的運營現金流的對賬：營銷與服務

4Q23	3Q23	4Q22	4Q23 vs 4Q22	以百萬美元計	2023	2022	2023 vs 2022
1,759	206	707	x2.5	經營活動產生的現金流 (a)	1,957	3,124	-37%
1,457	(599)	354	x4.1	週轉資金 (增加) 減少 (b)	(215)	498	ns
(217)	218	(184)	ns	庫存影響 (c)	(146)	261	ns
-	-	-	ns	可再生能源項目銷售的資本收益 (d)	-	-	ns
-	-	-	ns	股權關聯公司償還的有機貸款 (e)	-	-	ns
519	587	537	-3%	運營現金流不包括營運資金 (CFFO) (f = a-b-c + d + e)	2,318	2,365	-2%

傳動裝置¹比率

以百萬美元計	12/31/2023	09/30/2023	12/31/2022
當前借款 *	7,869	15,193	14,065
其他流動金融負債	446	415	488
流動金融資產^,*	(6,256)	(6,585)	(8,556)
歸類為待售的淨金融資產 *	17	(44)	(38)
非流動金融債務*	32,722	33,947	36,987
非流動金融資產*	(1,229)	(1,519)	(1,303)
現金和現金等價物	(27,263)	(24,731)	(33,026)
淨負債 (a)	6,306	16,676	8,617

股東權益——TotalEnergies股份	116,753	115,767	111,724
非控股權益	2,700	2,657	2,846
股東權益 (b)	119,453	118,424	114,570

齒輪傳動 = a/(a+b)	5.0%	12.3%	7.0%

租賃 (c)	8,275	8,277	8,096
資產負債包括租賃 (a+c)/(a+b+c)	10.9%	17.4%	12.7%

* 不包括租賃應收賬款和租賃債務。

** 包括作為公司在有組織市場活動的一部分而持有的初始利潤。

平均已動用資本回報率（ROACE）

截至 2023 年 12 月 31 日的十二個月

以百萬美元計	探索和製作	已集成液化天然氣	已集成 Power	煉油和化學品	市場營銷和服務	公司

調整後的淨營業收入	10,942	6,200	1,853	4,654	1,458	24,684
2022年12月31日的使用資本	65,784	33,671	16,225	7,438	7,593	128,811
2023 年 12 月 31 日使用的資本	63,870	36,048	21,511	6,043	7,674	132,222
咆哮¹	16.9%	17.8%	9.8%	69.0%	19.1%	18.9%

支出²

以百萬美元計	2023	9M22	2022
已支付股息（母公司股東）(a)	7,517	5,648	9,986
償還庫存股份	9,167	6,203	7,711
其中回購 (b)	9,000	6,082	7,019
不包括營運資本 (CFFO) 的運營現金流 (c)	35,946	27,446	45,729

支付比率 = (a+b)/c	46.0%	42.7%	37.2%

¹資產負債率是一項非公認會計準則財務指標。有關非公認會計準則指標（替代績效指標）的定義和更多信息，請參閲第 27 頁的術語表。

²支出是一項非公認會計準則財務指標。有關非公認會計準則指標（替代績效指標）的定義和更多信息，請參閲第 27 頁的術語表。

已動用資本（資產負債表）的對賬和ROACE的計算

以百萬美元計	探索 & 製作	已集成液化天然氣	已集成 Power	煉油 & 化學品	市場營銷 & 服務	企業	國際- 公司	公司
調整後的淨營業收入 4^第四2023 年季度	2,802	1,456	527	633	306	(178)	-	5,546
調整後的淨營業收入 3^第三方2023 年季度	3,138	1,342	506	1,399	423	80	-	6,888
調整後的淨營業收入 2^和2023 年季度	2,349	1,330	450	1,004	449	(248)	-	5,334
調整後的淨營業收入 1^st2023 年季度	2,653	2,072	370	1,618	280	(77)	-	6,916
調整後的淨營業收入 (a)	10,942	6,200	1,853	4,654	1458	(423)	-	24,684


截至 2023 年 12 月 31 日的資產負債表
不動產、廠房和設備無形資產淨額	84,876	24,936	12,526	12,287	6,696	678	-	141,999
對股票關聯公司的投資和貸款	2,630	13,905	9,202	4,167	553	-	-	30,457
其他非流動資產	3,451	2,720	1,027	677	1,258	141	-	9,274
庫存，淨額	1,463	1,784	689	11,582	3,798	1	-	19,317
應收賬款，淨額	6,849	10,183	7,601	20,010	9,024	683	(30,908)	23,442
其他流動資產	6,218	9,782	6,963	2,491	3,517	1,817	(9,807)	20,981
應付賬款	(6,904)	(11,732)	(8,114)	(33,864)	(10,693)	(798)	30,770	(41,335)
其他債權人和應計負債	(9,875)	(11,653)	(6,985)	(6,260)	(5,759)	(6,300)	9,945	(36,887)
營運資金	(2,249)	(1,636)	154	(6,041)	(113)	(4,597)	-	(14,482)
準備金和其他非流動負債	(25,152)	(3,877)	(1,790)	(3,706)	(1,267)	854	-	(34,938)
歸類為待售資產和負債——已動用資本	314	-	392	137	881	-	-	1,724
已動用資本（資產負債表）	63,870	36,048	21,511	7,521	8,008	(2,924)	-	134,034
減少庫存估值的影響	-	-	-	(1,478)	(334)	-	-	(1,812)
按重置成本計算的已動用資本 (b)	63,870	36,048	21,511	6,043	7,674	(2,924)	-	132,222


截至2022年12月31日的資產負債表
不動產、廠房和設備無形資產淨額	87,833	24,189	6,696	11,525	8,120	669	-	139,032
對股票關聯公司的投資和貸款	2,138	12,065	8,804	4,431	451	-	-	27,889
其他非流動資產	3,069	3,342	327	570	1,050	130	-	8,488
庫存，淨額	1,260	2,312	1,836	12,888	4,640	-	-	22,936
應收賬款，淨額	7,312	11,110	12,515	19,297	8,482	1,407	(35,745)	24,378
其他流動資產	6,347	21,344	12,914	2,410	3,787	2,455	(13,187)	36,070
應付賬款	(6,298)	(11,846)	(14,881)	(30,673)	(12,082)	(1,313)	35,747	(41,346)
其他債權人和應計負債	(11,452)	(24,796)	(10,940)	(7,215)	(5,115)	(5,942)	13,185	(52,275)
營運資金	(2,831)	(1,876)	1,444	(3,293)	(288)	(3,393)	-	(10,237)
準備金和其他非流動負債	(24,633)	(4,049)	(1,201)	(3,760)	(1,303)	694	-	(34,252)
歸類為待售資產和負債——已動用資本	208	-	155	-	-	-	-	363
已動用資本（資產負債表）	65,784	33,671	16,225	9,473	8,030	(1,900)	-	131,283
減少庫存估值的影響	-	-	-	(2,035)	(437)	-	-	(2,472)
按重置成本計算的已動用資本 (c)	65,784	33,671	16,225	7,438	7,593	(1,900)	-	128,811
	-	-	-	-	-	-	-	-
ROACE 百分比（a/平均值 (b + c)）	16.9%	17.8%	9.8%	69.0%	19.1%			18.9%

詞彙表

調整後的息税折舊攤銷前利潤（扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益）是一項非公認會計準則財務指標，其最直接可比的國際財務報告準則指標是淨收益。它指的是有形和無形資產及礦產權益折舊、耗盡和減值前的調整後收益、所得税收支出和淨負債成本，即所有營業收入和股權關聯公司對淨收益的貢獻。該指標可以成為決策者、分析師和股東衡量和比較公司與公用事業公司（能源行業）盈利能力的寶貴工具。

調整後的淨收益（TotalEnergies份額）是非公認會計準則財務指標，其最直接可比的國際財務報告準則指標是淨收益（TotalEnergies份額）。調整後淨收益（TotalEnergies 份額）是指淨收益（TotalEnergies份額）減去淨收益（TotalEnergies份額）的調整項目。調整項目是庫存估值效應、公允價值變動的影響和特殊項目。該指標可以成為決策者、分析師和股東評估公司的經營業績和通過消除非經營業績和特殊項目的影響來了解其經營趨勢的寶貴工具。

已動用資本是一項非公認會計準則財務指標。它們是按重置成本計算的，是指動用資本（資產負債表）減去庫存估值的影響。動用資本（資產負債表）是指以下項目的總和：（i）不動產、廠房和設備、無形資產、淨額，（ii）股權關聯公司的投資和貸款，（iii）其他非流動資產，（iv）營運資金，其總和：存貨、淨額、應收賬款、其他債權人和應計負債（v）準備金及其他非流動負債和 (vi) 歸類為待售資產和負債。Capital Employed 可以成為決策者、分析師和股東的寶貴工具，讓他們深入瞭解公司或其業務部門用於運營的資本投資金額。已僱用資本用於計算平均已動用資本回報率（ROACE）。

不包括營運資本（CFFO）的運營現金流（CFFO）是一項非公認會計準則財務指標，其最直接可比的國際財務報告準則衡量標準是經營活動產生的現金流。運營現金流（不包括營運資本）定義為在以重置成本計算的營運資金變動之前來自運營活動的現金流，不包括綜合液化天然氣和綜合電力合同的按市值計價效應，包括可再生能源項目銷售的資本收益，包括股權關聯公司的有機貸款還款。該指標可以成為決策者、分析師和股東的寶貴工具，幫助他們瞭解經營活動現金流的變化，不包括各期營運資本變動的持續影響，以及對同行公司業績的影響，其方式將與公司根據公認會計原則編制的業績相結合，可以更全面地瞭解影響公司業務的因素和趨勢性能。公司使用該績效指標作為其現金流分配的基礎，尤其是指導分配給股東的現金流份額。

債務調整後現金流（DACF）是一項非公認會計準則財務指標，其最直接可比的國際財務報告準則指標是經營活動產生的現金流。DACF 定義為來自運營的現金流，不包括不計財務費用的營運資金 (CFFO)。該指標可以成為決策者、分析師和股東的寶貴工具，因為它對應於理論上公司可用於投資、債務償還和向股東分配的資金，因此便於將公司的經營業績與其他註冊人的經營業績進行比較，不受其資本結構和營運資本要求的影響。

有機投資之後的自由現金流是非公認會計準則財務指標，其最直接可比的國際財務報告準則衡量標準是經營活動產生的現金流。有機投資之後的自由現金流是指運營現金流，不包括營運資金減去有機投資。有機投資指淨投資，不包括收購、資產出售和其他具有非控股權益的交易。對於決策者、分析師和股東來説，該指標可以成為寶貴的工具，因為它説明瞭企業在為有機投資分配現金後產生的運營現金流。

資產負債是一項非公認會計準則財務指標，其最直接可比的國際財務報告準則指標是總金融負債與總權益的比率。資產負債是淨債務與資本的比率，計算方法是不包括租賃的淨負債與（權益 + 不包括租賃的淨負債）的比率。該指標可以成為決策者、分析師和股東評估公司資產負債表實力的寶貴工具。

淨收購是一項非公認會計準則財務指標，其最直接可比的國際財務報告準則指標是投資活動中使用的現金流。淨收購是指收購減去資產銷售額（包括其他擁有非控股權益的業務）。該指標可以成為決策者、分析師和股東的寶貴工具，因為它説明瞭通過外部增長機會用於擴大公司資產基礎的現金流配置。

淨現金流是非公認會計準則財務指標，其最直接可比的國際財務報告準則指標是經營活動產生的現金流。淨現金流是指運營現金流，不包括營運資金減去淨投資。淨現金流可以成為決策者、分析師和股東的寶貴工具，因為它説明瞭公司在為有機投資和淨收購（收購——資產出售——其他具有非控股權益的業務）分配現金後產生的現金流。該績效指標對應於可用於償還債務和為股東分配或股票回購分配現金的現金流。

淨投資是非公認會計準則財務指標，其最直接可比的國際財務報告準則指標是投資活動中使用的現金流。淨投資是指投資活動中使用的現金流，包括其他具有非控股權益的交易，包括可再生能源項目融資產生的債務變動，包括與碳信用額度相關的支出，包括與資本化租賃合同相關的資本支出，不包括股權關聯公司償還的有機貸款。該指標可以成為決策者、分析師和股東的寶貴工具，用以説明用於內部和外部增長機會的現金，從而與公司根據國際財務報告準則編制的現金流報表相結合，顯示現金是如何產生和分配給組織內部使用的。淨投資是有機投資和淨收購的總和，術語表中對每項進行了描述。

有機投資是一項非公認會計準則財務指標，其最直接可比的國際財務報告準則指標是投資活動中使用的現金流。有機投資是指淨投資，不包括收購、資產出售和其他具有非控股權益的業務。有機投資可以成為決策者、分析師和股東的寶貴工具，因為它説明瞭公司用於擴大其資產基礎的現金流，不包括外部增長來源。

支出是一項非公認會計準則財務指標。派息定義為股息和股票回購佔運營現金流的比率，不包括營運資金。該指標可以成為決策者、分析師和股東的寶貴工具，因為它提供了分配給股東的運營現金流的一部分，不包括的營運資金。

平均已動用資本回報率（ROACE）是一項非公認會計準則財務指標。ROACE是期初和期末之間調整後的淨營業收入與按重置成本計算的平均已動用資本的比率。該指標可以成為決策者、分析師和股東衡量公司業務運營平均資本盈利能力的寶貴工具，公司使用該指標來衡量其與同行的內部和外部業績進行基準。

合併損益表

總能量

（未經審計）

	第 4 個季度	第 3 個季度	第 4 個季度
(M$) ^(a)	2023	2023	2022
銷售	59,237	59,017	68,582
消費税	(4,472)	(4,604)	(4,629)
來自銷售的收入	54,765	54,413	63,953

購買量，扣除庫存變化	(37,150)	(33,676)	(41,555)
其他運營費用	(7,166)	(7,562)	(7,354)
勘探成本	(174)	(245)	(250)
有形資產和礦產權益的折舊、損耗和減值	(3,539)	(3,055)	(2,505)
其他收入	2,685	535	584
其他費用	(802)	(928)	(2,828)

債務利息	(660)	(726)	(719)
來自現金和現金等價物的財務收入和支出	439	459	357
淨負債的成本	(221)	(267)	(362)

其他財務收入	303	311	266
其他財務費用	(189)	(186)	(150)

來自股權關聯公司的淨收益（虧損）	(136)	754	(281)

所得税	(3,339)	(3,404)	(6,077)
合併淨收益	5,037	6,690	3,441
TotalEnergies 份額	5,063	6,676	3,264
非控制性權益	(26)	14	177
每股收益 ($)	2.11	2.74	1.27
全面攤薄後的每股收益 ($)	2.09	2.73	1.26

^(a) 每股金額除外。

合併綜合收益表

總能量

（未經審計）

(M$)	第 4 個季度	第 3 個季度	第 4 個季度
(M$)	2023	2023	2022

合併淨收益	5,037	6,690	3,441

其他綜合收入


精算收益和虧損	(251)	(1)	387
股票工具投資公允價值的變化	(17)	3	(2)
税收效應	42	(2)	(56)
母公司生成的貨幣折算調整	3,025	(1,861)	6,800
項目可能無法重新歸類為損益	2,799	(1,861)	7,129
貨幣折算調整	(3,182)	1,204	(3,672)
現金流量對衝	701	306	(9,669)
外幣基差的變化	(16)	(3)	(14)
股票關聯公司其他綜合收益的份額，淨額	(144)	31	842
其他	3	(4)	3
税收效應	(212)	(46)	2,932
項目可能可重新歸類為損益	(2,850)	1,488	(9,578)
其他綜合收益總額（淨額）	(51)	(373)	(2,449)


綜合收入	4,986	6,317	992
TotalEnergies 份額	4,995	6,313	792
非控制性權益	(9)	4	200

合併收益表

總能量

	年	年
	2023	2022
(M$) ^(a)	（未經審計）
(M$) ^(a)

銷售	237,128	280,999
消費税	(18,183)	(17,689)
來自銷售的收入	218,945	263,310
扣除庫存變動後的購買量	(143,041)	(169,448)
其他運營費用	(30,419)	(29,789)
勘探成本	(573)	(1,299)
有形資產和礦產權益的折舊、損耗和減值	(12,762)	(12,221)
其他收入	3,677	2,849
其他費用	(2,396)	(7,344)
債務財務利息	(2,820)	(2,386)
來自現金和現金等價物的財務收入和支出	1,801	1,143
淨負債的成本	(1,019)	(1,243)
其他財務收入	1,285	896
其他財務費用	(731)	(533)
股權關聯公司的淨收益（虧損）	1,845	(1,892)
所得税	(13,301)	(22,242)
合併淨收益	21,510	21,044
總能源份額	21,384	20,526
非控股權益	126	518
每股收益（美元）	8.72	7.91
全面攤薄後的每股收益（美元）	8.67	7.85

^(a) 每股金額除外。

綜合收益綜合表

總能量

	年	年
	2023	2022
(M$)	（未經審計）
(M$)

合併淨收益	21,510	21,044
其他綜合收入
精算收益和損失	(114)	574
股票工具投資公允價值的變化	(11)	112
税收影響	(11)	(96)
母公司生成的貨幣折算調整	2,573	(4,976)
物品可能無法重新歸類為損益	2,437	(4,386)
貨幣折算調整	(3,277)	1,734
現金流對衝	2,898	(5,452)
外幣基礎利差的變化	(11)	65
股權關聯公司其他綜合收益的份額，淨額	(208)	3,497
其他	(2)	(16)
税收影響	(730)	1,449
有可能重新歸類為損益的物品	(1,330)	1,277
其他綜合收益總額（淨額）	1,107	(3,109)

綜合收入	22,617	17,935
總能源份額	22,534	17,419
非控股權益	83	516

合併資產負債表

總能量

	十二月三十一日	9月30日	十二月三十一日
	2023	2023	2022
(M$)	（未經審計）	（未經審計）
(M$)

資產

非流動資產
無形資產，淨額	33,083	32,911	31,931
財產、廠房和設備，淨額	108,916	106,721	107,101
股權關聯公司：投資和貸款	30,457	30,153	27,889
其他投資	1,543	1,342	1,051
非流動金融資產	2,395	2,710	2,731
遞延所得税	3,418	3,535	5,049
其他非流動資產	4,313	3,991	2,388
非流動資產總額	184,125	181,363	178,140

流動資產
庫存，淨額	19,317	22,512	22,936
應收賬款，淨額	23,442	23,598	24,378
其他流動資產	20,821	22,252	36,070
流動金融資產	6,585	6,892	8,746
現金和現金等價物	27,263	24,731	33,026
歸類為待售資產	2,101	8,656	568
流動資產總額	99,529	108,641	125,724

總資產	283,654	290,004	303,864

負債和股東權益
股東權益
普通股	7,616	7,616	8,163
實收盈餘和留存收益	126,857	123,506	123,951
貨幣折算調整	(13,701)	(13,461)	(12,836)
庫存股	(4,019)	(1,894)	(7,554)
股東權益總額——TotalEnergies的份額	116,753	115,767	111,724

非控股權益	2,700	2,657	2,846

股東權益總額	119,453	118,424	114,570

非流動負債
遞延所得税	11,688	11,633	11,021
僱員福利	1,993	1,837	1,829
準備金和其他非流動負債	21,257	22,657	21,402
非流動金融債務	40,478	41,022	45,264
非流動負債總額	75,416	77,149	79,516

流動負債
應付賬款	41,335	37,268	41,346
其他債權人和應計負債	36,727	37,405	52,275
當期借款	9,590	16,876	15,502
其他流動金融負債	446	415	488
與歸類為待售資產直接相關的負債	687	2,467	167
流動負債總額	88,785	94,431	109,778

負債和股東權益總額	283,654	290,004	303,864

合併現金流量表

總能量

（未經審計）

	第 4 季度	第三季度	第 4 季度
(M$)	2023	2023	2022
(M$)
來自經營活動的現金流
合併淨收益	5,037	6,690	3,441
折舊、損耗、攤銷和減值	3,815	3,621	2,749
非流動負債、估值補貼和遞延税	(268)	686	(75)
處置資產的（收益）損失	(2,609)	(521)	2,192
未分配關聯公司的股權收益	940	(325)	1,506
營運資金（增加）減少	8,308	(923)	(3,791)
其他變動，淨額	927	268	(404)
經營活動產生的現金流	16,150	9,496	5,618
用於投資活動的現金流
無形資產和不動產、廠房和設備增設	(5,076)	(3,808)	(4,097)
收購子公司，扣除收購的現金	(10)	(1,607)	(4)
對股權關聯公司和其他證券的投資	(1,066)	(482)	(260)
非流動貸款增加	(683)	(451)	(211)
支出總額	(6,835)	(6,348)	(4,572)
處置無形資產和財產、廠房和設備的收益	2,776	914	113
出售子公司的收益，扣除出售的現金	3,333	7	160
出售非流動投資的收益	-	308	23
償還非流動貸款	94	132	595
撤資總額	6,203	1,361	891
用於投資活動的現金流	(632)	(4,987)	(3,681)
用於融資活動的現金流
發行（償還）股票：
-母公司股東	-	-	-
-庫存股	(2,964)	(2,098)	(2,551)
已支付的股息：
-母公司股東	(1,869)	(1,962)	(4,356)
-非控股權益	(17)	(168)	(12)
永久次級票據的淨髮行（還款）	-	-	-
永久次級票據的付款	(54)	(22)	(51)
其他與非控股權益的交易	(16)	(11)	(82)
非流動債務的淨髮行（償還）	(21)	47	425
當期借款增加（減少）	(8,458)	(446)	(3,500)
流動金融資產和負債的增加（減少）	360	(182)	3,554
來自（用於）融資活動的現金流	(13,039)	(4,842)	(6,573)
現金和現金等價物的淨增加（減少）	2,479	(333)	(4,636)
匯率的影響	53	(508)	1,721
期初的現金和現金等價物	24,731	25,572	35,941
期末的現金和現金等價物	27,263	24,731	33,026

合併現金流量表

總能量

	年	年
	2023	2022
	（未經審計）
(M$)

來自經營活動的現金流

合併淨收益	21,510	21,044
折舊、損耗、攤銷和減值	13,818	13,680
非流動負債、估值補貼和遞延税	813	4,594
處置資產的（收益）損失	(3,452)	369
未分配關聯公司的股權收益	649	6,057
營運資金（增加）減少	6,091	1,191
其他變動，淨額	1,250	432
經營活動產生的現金流	40,679	47,367

用於投資活動的現金流

無形資產和不動產、廠房和設備增設	(17,722)	(15,690)
收購子公司，扣除收購的現金	(1,772)	(94)
對股權關聯公司和其他證券的投資	(3,477)	(3,042)
非流動貸款增加	(1,889)	(976)
支出總額	(24,860)	(19,802)
處置無形資產和財產、廠房和設備的收益	3,789	540
出售子公司的收益，扣除出售的現金	3,561	835
出售非流動投資的收益	490	577
償還非流動貸款	566	2,734
撤資總額	8,406	4,686
用於投資活動的現金流	(16,454)	(15,116)

用於融資活動的現金流

發行（償還）股票：
-母公司股東	383	370
-庫存股	(9,167)	(7,711)
已支付的股息：
-母公司股東	(7,517)	(9,986)
-非控股權益	(311)	(536)
永久次級票據的淨髮行（還款）	(1,081)	-
永久次級票據的付款	(314)	(339)
其他與非控股權益的交易	(126)	(49)
非流動債務的淨髮行（償還）	130	1,108
當期借款增加（減少）	(14,289)	(6,073)
流動金融資產和負債的增加（減少）	2,562	3,944
來自（用於）融資活動的現金流	(29,730)	(19,272)
現金和現金等價物的淨增加（減少）	(5,505)	12,979
匯率的影響	(258)	(1,295)
期初的現金和現金等價物	33,026	21,342
期末的現金和現金等價物	27,263	33,026

合併股東權益變動表

總能量

（未經審計：2023 年）

	已發行的普通股股		付費盈餘和	貨幣	國庫股票		股東股權-	非-	總計
(M$)	數字	金額	保留收益	翻譯調整	數字	金額	總能量分享	控制利息	股東們股權
截至 2022 年 1 月 1 日的	2,640,429,329	8,224	117,849	(12,671)	(33,841,104)	(1,666)	111,736	3,263	114,999
2022年淨收入	-	-	20,526	-	-	-	20,526	518	21,044
其他綜合收益	-	-	(2,933)	(174)	-	-	(3,107)	(2)	(3,109)
綜合收入	-	-	17,593	(174)	-	-	17,419	516	17,935
分紅	-	-	(9,989)	-	-	-	(9,989)	(536)	(10,525)
普通股的發行	9,367,482	26	344	-	-	-	370	-	370
購買庫存股	-	-	-	-	(140,207,743)	(7,711)	(7,711)	-	(7,711)
出售庫存股 ⁽¹⁾	-	-	(318)	-	6,195,654	318	-	-	-
基於股份的付款	-	-	229	-	-	-	229	-	229
取消分享	(30,665,526)	(87)	(1,418)	-	30,665,526	1,505	-	-	-
永久次級票據的淨髮行（還款）	-	-	(44)	-	-	-	(44)	-	(44)
永久次級票據的付款	-	-	(331)	-	-	-	(331)	-	(331)
其他擁有非控股權益的業務	-	-	45	9	-	-	54	37	91
其他件商品	-	-	(9)	-	-	-	(9)	(434)	(443)
作為 2022 年 12 月 31 日的	2,619,131,285	8,163	123,951	(12,836)	(137,187,667)	(7,554)	111,724	2,846	114,570
2023 年淨收入	-	-	21,384	-	-	-	21,384	126	21,510
其他綜合收益	-	-	1,987	(837)	-	-	1,150	(43)	1,107
綜合收入	-	-	23,371	(837)	-	-	22,534	83	22,617
分紅	-	-	(7,611)	-	-	-	(7,611)	(311)	(7,922)
普通股的發行	8,002,155	22	361	-	-	-	383	-	383
購買庫存股	-	-	-	-	(144,700,577)	(9,167)	(9,167)	-	(9,167)
出售庫存股 ⁽¹⁾	-	-	(396)	-	6,463,426	396	-	-	-
基於股份的付款	-	-	291	-	-	-	291	-	291
取消分享	(214,881,605)	(569)	(11,737)	-	214,881,605	12,306	-	-	-
永久次級票據的淨髮行（還款）	-	-	(1,107)	-	-	-	(1,107)	-	(1,107)
永久次級票據的付款	-	-	(294)	-	-	-	(294)	-	(294)
其他擁有非控股權益的業務	-	-	30	(28)	-	-	2	85	87
其他件商品	-	-	(2)	-	-	-	(2)	(3)	(5)
截至 2023 年 12 月 31 日的	2,412,251,835	7,616	126,857	(13,701)	(60,543,213)	(4,019)	116,753	2,700	119,453

⁽¹⁾ 與績效份額補助相關的庫存股。

按業務部門劃分的信息

總能量

（未經審計）

2023 年第四季度（百萬美元）	探索 & 製作			已集成液化天然氣			已集成權力			煉油 & 化學品			市場營銷 & 服務			企業			公司間			總計
外部銷售		1,622			3,050			7,350			24,372			22,826			17			-			59,237
細分市場間銷售		10,630			3,651			1,276			8,796			157			26			(24,536	)		-
消費税		-			-			-			(216	)		(4,256	)		-			-			(4,472	)
銷售收入		12,252			6,701			8,626			32,952			18,727			43			(24,536	)		54,765
運營費用		(5,084	)		(5,289	)		(7,787	)		(32,367	)		(18,289	)		(210	)		24,536			(44,490	)
有形資產和礦產權益的折舊、損耗和減值		(2,334	)		(440	)		(97	)		(394	)		(236	)		(38	)		-			(3,539	)
股權關聯公司和其他項目的淨收益（虧損）		(370	)		560			(17	)		(158	)		1,917			(71	)		-			1,861
淨營業收入税		(2,371	)		(217	)		(156	)		76			(718	)		91			-			(3,295	)
調整 ^(a)		(709	)		(141	)		42			(524	)		1,095			(7	)		-			(244	)
調整後的淨營業收入		2,802			1,456			527			633			306			(178	)		-			5,546
調整 ^(a)																							(244	)
淨負債的淨成本																							(265	)
非控股權益																							26
淨收入——TotalEnergies份額																							5,063

^(a)調整包括特殊項目、庫存估值影響和公允價值變動的影響。

2023 年第四季度 (M$)	探索 & 製作		已集成液化天然氣		已集成權力		煉油 & 化學品		市場營銷 & 服務		企業		公司間		總計
支出總額		3,080		855		1,241		1,011		588		60		-		6,835
撤資總額		4,362		28		32		22		1,754		5		-		6,203
經營活動產生的現金流		5,708		2,702		638		4,825		1,759		518		-		16,150

按業務部門劃分的信息

總能量

（未經審計）

2023 年第 3 季度（百萬美元）	探索 & 製作			已集成液化天然氣			已集成 Power			煉油 & 化學品			市場營銷 & 服務			企業			公司間			總計
外部銷售		1,551			2,144			5,183			27,127			23,012			-			-			59,017
細分市場間銷售		11,129			2,361			495			10,094			153			59			(24,291	)		-
消費税		-			-			-			(210	)		(4,394	)		-			-			(4,604	)
銷售收入		12,680			4,505			5,678			37,011			18,771			59			(24,291	)		54,413
運營費用		(5,347	)		(3,038	)		(4,811	)		(34,598	)		(17,749	)		(231	)		24,291			(41,483	)
有形資產和礦產權益的折舊、損耗和減值		(1,976	)		(283	)		(86	)		(483	)		(204	)		(23	)		-			(3,055	)
股權關聯公司和其他項目的淨收益（虧損）		10			358			(8	)		61			(16	)		81			-			486
淨營業收入税		(2,437	)		(251	)		(86	)		(502	)		(247	)		157			-			(3,366	)
調整 ^(a)		(208	)		(51	)		181			90			132			(37	)		-			107
調整後的淨營業收入		3,138			1,342			506			1,399			423			80			-			6,888
調整 ^(a)																							107
淨負債的淨成本																							(305	)
非控股權益																							(14	)
淨收入——TotalEnergies份額																							6,676

^(a)調整包括特殊項目、庫存估值效應和公允價值變動的影響。

2023 年第三季度 (M$)	探索 & 製作		已集成液化天然氣		已集成權力		煉油 & 化學品		市場營銷 & 服務		企業		公司間		總計
支出總額		2,677		734		2,215		424		270		28		-		6,348
撤資總額		699		168		331		114		49		-		-		1,361
經營活動產生的現金流		4,240		872		1,936		2,060		206		182		-		9,496

按業務部門劃分的信息

總能量

（未經審計）

2022年第四季度 (M$)	探索 & 製作		綜合液化天然氣		已集成權力		煉油 & 化學品		市場營銷 & 服務		企業		公司間		總計
外部銷售	2,600		4,628		10,055		26,650		24,637		12		-		68,582
細分市場間銷售	12,866		5,783		1,807		11,730		274		63		(32,523	)	-
消費税	-		-		-		(199	)	(4,430	)	-		-		(4,629	)
銷售收入	15,466		10,411		11,862		38,181		20,481		75		(32,523	)	63,953
運營費用	(6,173	)	(8,361	)	(9,836	)	(37,107	)	(19,939	)	(266	)	32,523		(49,159	)
有形資產和礦產權益的折舊、損耗和減值	(1,343	)	(405	)	(54	)	(393	)	(276	)	(34	)	-		(2,505	)
股權關聯公司和其他項目的淨收益（虧損）	(3,874	)	1,150		103		161		(62	)	113		-		(2,409	)
淨營業收入税	(4,635	)	(269	)	(112	)	(898	)	(113	)	22		-		(6,005	)
調整 ^(a)	(4,087	)	118		1,482		(1,543	)	(243	)	(65	)	-		(4,338	)
調整後的淨營業收入	3,528		2,408		481		1,487		334		(25	)	-		8,213
調整 ^(a)															(4,338	)
淨負債的淨成本															(434	)
非控股權益															(177	)
淨收入——TotalEnergies份額															3,264

^(a)調整包括特殊項目、庫存估值影響和公允價值變動的影響。

2022年第四季度 (M$)	探索 & 製作	綜合液化天然氣	已集成權力	煉油 & 化學品	市場營銷 & 服務	企業		公司間	總計
支出總額	2,478	310	640	588	507	49		-	4,572
撤資總額	215	319	186	125	42	4		-	891
來自經營活動的現金流	4,035	134	861	232	707	(351	)	-	5,618

按業務部門劃分的信息

總能量

（未經審計）

2023 年 (M$)	探索 & 製作		綜合液化天然氣		已集成權力		煉油 & 化學品		市場營銷 & 服務		企業		公司間		總計
外部銷售	6,561		12,086		27,337		101,203		89,909		32		-		237,128
細分市場間銷售	42,595		14,789		4,126		36,581		631		206		(98,928	)	-
消費税	-		-		-		(841	)	(17,342	)	-		-		(18,183	)
銷售收入	49,156		26,875		31,463		136,943		73,198		238		(98,928	)	218,945
運營費用	(20,355	)	(21,569	)	(28,763	)	(130,899	)	(70,497	)	(878	)	98,928		(174,033	)
有形資產和礦產權益的折舊、損耗和減值	(8,493	)	(1,288	)	(281	)	(1,685	)	(905	)	(110	)	-		(12,762	)
股權關聯公司和其他項目的淨收益（虧損）	(307	)	2,194		(345	)	(42	)	2,208		(28	)	-		3,680
淨營業收入税	(10,095	)	(810	)	(394	)	(938	)	(1,246	)	271		-		(13,212	)
調整 ^(a)	(1,036	)	(798	)	(173	)	(1,275	)	1,300		(84	)	-		(2,066	)
調整後的淨營業收入	10,942		6,200		1,853		4,654		1,458		(423	)	-		24,684
調整 ^(a)															(2,066	)
淨負債的淨成本															(1,108	)
非控股權益															(126	)
淨收入——TotalEnergies份額															21,384

  ^(a)調整包括特殊項目、庫存估值影響和公允價值變動的影響。

2023 年 (M$)	探索 & 製作	綜合液化天然氣	已集成權力	煉油 & 化學品	市場營銷 & 服務	企業	公司間	總計
支出總額	12,378	3,410	5,497	2,149	1,273	153	-	24,860
撤資總額	5,118	290	661	196	2,132	9	-	8,406
來自經營活動的現金流	18,531	8,442	3,573	7,957	1,957	219	-	40,679

按業務部門劃分的信息

總能量

2022年 (M$)	探索 & 製作			集成液化天然氣			集成權力			精製 & 化學品			營銷 & 服務			企業			公司間			總計
外部銷售		9,942			21,300			27,453			121,618			100,661			25			-			280,999
細分市場間銷售		55,190			17,075			3,353			45,857			1,433			248			(123,156	)		-
消費税		-			-			-			(737	)		(16,952	)		-			-			(17,689	)
銷售收入		65,132			38,375			30,806			166,738			85,142			273			(123,156	)		263,310
運營費用		(24,521	)		(29,982	)		(29,217	)		(156,897	)		(81,746	)		(1,329	)		123,156			(200,536	)
有形資產和礦產權益的折舊、損耗和減值		(8,115	)		(1,208	)		(194	)		(1,533	)		(1,033	)		(138	)		-			(12,221	)
股權關聯公司和其他項目的淨收益（虧損）		(9,943	)		978			1,788			885			(20	)		288			-			(6,024	)
淨營業收入税		(17,445	)		(1,574	)		(138	)		(2,544	)		(787	)		281			-			(22,207	)
調整 ^(a)		(12,371	)		(4,580	)		2,070			(653	)		6			(362	)		-			(15,890	)
調整後的淨營業收入		17,479			11,169			975			7,302			1,550			(263	)		-			38,212
調整 ^(a)																							(15,890	)
淨負債的淨成本																							(1,278	)
非控股權益																							(518	)
淨收入——TotalEnergies份額																							20,526

^(a)調整包括特殊項目、庫存估值效應和公允價值變動的影響。

2022年 (M$)	探索 & 製作		集成液化天然氣		集成權力		精製 & 化學品		營銷 & 服務		企業			公司間		總計
支出總額		10,646		1,249		5,226		1,391		1,186		104			-		19,802
撤資總額		807		2,301		1,126		214		222		16			-		4,686
經營活動產生的現金流		27,654		9,604		66		8,663		3,124		(1,744	)		-		47,367