arw-20221231

12 月 31 日2022年12月31日00000075362022FY假的202220222022202220222022202220222022http://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherLiabilitieshttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherLiabilitieshttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherLiabilitieshttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#AccountsPayableAndAccruedLiabilitiesCurrentAndNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#AccountsPayableAndAccruedLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherLiabilitiesNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherAssetshttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherAssets00000075362022-01-012022-12-3100000075362022-07-01iso421:USD00000075362023-02-02xbrli: 股票00000075362022-12-31arw: 國家0000007536US-GAAP：客户集中度風險成員美國公認會計準則：銷售收入淨成員ARW: 客户集中度會員2022-01-012022-12-31xbrli: pure0000007536ARW: supplier1Member美國公認會計準則：銷售收入淨成員ARW：其他供應商集中風險成員2022-01-012022-12-310000007536美國公認會計準則：銷售收入淨成員ARW: 供應商集中會員ARW：其他供應商集中風險成員2022-01-012022-12-3100000075362021-01-012021-12-3100000075362020-01-012020-12-31iso421:USDxbrli: 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普通股發行會員2021-01-012021-12-310000007536US-GAAP：美國財政股成員2021-01-012021-12-310000007536美國通用會計準則：普通股成員2021-01-012021-12-310000007536ARW: 普通股發行會員2021-12-310000007536US-GAAP：美國財政股成員2021-12-310000007536美國通用會計準則：普通股成員2021-12-310000007536ARW: 普通股發行會員2022-01-012022-12-310000007536US-GAAP：美國財政股成員2022-01-012022-12-310000007536美國通用會計準則：普通股成員2022-01-012022-12-310000007536ARW: 普通股發行會員2022-12-310000007536US-GAAP：美國財政股成員2022-12-310000007536美國通用會計準則：普通股成員2022-12-310000007536ARW: 股票獲批2020年7月會員會員2022-12-310000007536ARW: Shares 已獲批准 2021 年 7 月會員2022-12-310000007536ARW：2021 年 12 月獲得批准的股票會員2022-12-310000007536ARW: 股票批准於 2022 年 9 月成為會員2022-12-310000007536ARW: 股票回購計劃會員2022-01-012022-12-310000007536ARW: 股票回購計劃會員2021-01-012021-12-310000007536ARW: 2023 年 1 月批准的股票會員2022-12-310000007536US-GAAP：補充僱員退休計劃固定福利會員ARW: 當前 ArrowSERP 會員2022-12-31ARW: 員工0000007536ARW: 前 ArrowSERP 會員US-GAAP：補充僱員退休計劃固定福利會員2022-12-310000007536US-GAAP：補充僱員退休計劃固定福利會員2022-12-310000007536US-GAAP：補充僱員退休計劃固定福利會員2021-12-310000007536US-GAAP：補充僱員退休計劃固定福利會員2020-12-310000007536US-GAAP：補充僱員退休計劃固定福利會員2022-01-012022-12-310000007536US-GAAP：補充僱員退休計劃固定福利會員2021-01-012021-12-310000007536ARW: 國際會員2022-01-012022-12-310000007536ARW: 國際會員2021-01-012021-12-310000007536ARW: 國際會員2020-01-012020-12-310000007536US-GAAP：其他負債成員2022-12-310000007536US-GAAP：其他非流動負債成員2022-12-310000007536US-GAAP：應計負債會員2022-12-3100000075362013-01-012013-12-310000007536ARW: Huntsville 網站會員2022-01-012022-12-310000007536ARW: 地下水清除會員ARW: NorcoSite 會員2022-01-012022-12-310000007536SRT: AmericasMeberARW: 全球組件會員2022-01-012022-12-310000007536SRT: AmericasMeberARW: 全球組件會員2021-01-012021-12-310000007536SRT: AmericasMeberARW: 全球組件會員2020-01-012020-12-310000007536美國公認會計準則：EME成員ARW: 全球組件會員2022-01-012022-12-310000007536美國公認會計準則：EME成員ARW: 全球組件會員2021-01-012021-12-310000007536美國公認會計準則：EME成員ARW: 全球組件會員2020-01-012020-12-310000007536SRT: 亞太地區會員ARW: 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其他外國會員2020-01-012020-12-310000007536US-GAAP：非美國會員2022-01-012022-12-310000007536US-GAAP：非美國會員2021-01-012021-12-310000007536US-GAAP：非美國會員2020-01-012020-12-310000007536國家：美國2022-01-012022-12-310000007536國家：美國2021-01-012021-12-310000007536國家：美國2020-01-012020-12-310000007536ARW: 全球組件會員US-GAAP：所有其他細分市場成員2022-01-012022-12-310000007536ARW: 全球組件會員US-GAAP：所有其他細分市場成員2021-01-012021-12-310000007536ARW: 全球組件會員US-GAAP：所有其他細分市場成員2020-01-012020-12-310000007536ARW: 全球 ECS 成員US-GAAP：所有其他細分市場成員2022-01-012022-12-310000007536ARW: 全球 ECS 成員US-GAAP：所有其他細分市場成員2021-01-012021-12-310000007536ARW: 全球 ECS 成員US-GAAP：所有其他細分市場成員2020-01-012020-12-310000007536US-GAAP：企業會員US-GAAP：所有其他細分市場成員2022-01-012022-12-310000007536US-GAAP：企業會員US-GAAP：所有其他細分市場成員2021-01-012021-12-310000007536US-GAAP：企業會員US-GAAP：所有其他細分市場成員2020-01-012020-12-310000007536US-GAAP：企業會員2022-01-012022-12-310000007536US-GAAP：企業會員2021-01-012021-12-310000007536US-GAAP：企業會員2020-01-012020-12-310000007536US-GAAP：企業會員2022-12-310000007536US-GAAP：企業會員2021-12-310000007536國家：荷蘭2022-12-310000007536國家：荷蘭2021-12-310000007536ARW: 其他外國會員2022-12-310000007536ARW: 其他外國會員2021-12-310000007536US-GAAP：非美國會員2022-12-310000007536US-GAAP：非美國會員2021-12-310000007536國家：美國2022-12-310000007536國家：美國2021-12-310000007536US-GAAP：信用損失成員免税額2021-12-310000007536US-GAAP：信用損失成員免税額2022-01-012022-12-310000007536US-GAAP：信用損失成員免税額2022-12-310000007536US-GAAP：信用損失成員免税額2020-12-310000007536US-GAAP：信用損失成員免税額2021-01-012021-12-310000007536US-GAAP：信用損失成員免税額2019-12-310000007536US-GAAP：信用損失成員免税額2020-01-012020-12-31

美國證券交易委員會

華盛頓特區 20549

表單 10-K


☒			根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的年度報告

在截至的財政年度 12 月 31 日, 2022

或者


☐			根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告

在過渡期內到

委員會檔案編號 1-4482

艾睿電子有限公司

（註冊人的確切姓名如其章程所示）

紐約

11-1806155

（州或其他司法管轄區

（美國國税局僱主

公司或組織）

識別碼）

東幹溪路 9201 號

80112

一百週年紀念

（郵政編碼）

（主要行政辦公室地址）


(303)			824-4000

（註冊人的電話號碼，包括區號）

根據該法第12（b）條註冊的證券：

每個班級的標題

交易品種

註冊的每個交易所的名稱

普通股，面值1美元

原來的

紐約證券交易所

根據該法第12（g）條註冊的證券：無

根據《證券法》第405條的規定，用複選標記表明註冊人是否是知名的經驗豐富的發行人。是的x 沒有 o

根據該法第 13 條或第 15 (d) 條，用複選標記表明註冊人是否無需提交報告。是的 o 沒有 x

用複選標記表明註冊人（1）在過去的12個月中（或註冊人需要提交此類報告的較短期限）是否提交了1934年《證券交易法》第13或15（d）條要求提交的所有報告，以及（2）在過去的90天中是否受此類申報要求的約束。是的x 沒有 o

用複選標記表明註冊人在過去 12 個月（或註冊人必須提交此類文件的較短期限）內是否以電子方式提交了根據 S-T 法規（本章第 232.405 條）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的x 沒有 o

用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。


大型加速過濾器	☒	加速過濾器	☐
非加速過濾器	☐	規模較小的申報公司	☐
		新興成長型公司	☐

如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。 o

用複選標記表明註冊人是否已根據薩班斯-奧克斯利法案（15 U.S.C. 7262（b））第404（b）條）提交了管理層對其財務報告內部控制有效性的評估的報告和證明。 ☒

如果證券是根據該法第12（b）條註冊的，則用複選標記註明申報中包含的註冊人的財務報表是否反映了對先前發佈的財務報表錯誤的更正。 o

根據第 240.10D-1 (b) 節，用複選標記指明這些錯誤更正中是否有任何是需要對註冊人的任何執行官在相關回收期內獲得的基於激勵的薪酬進行回收分析的重述。 o

用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的 ☐ 沒有 ☒

截至註冊人最近完成的第二財季的最後一個工作日，註冊人的非關聯公司持有的有表決權股票的總市值為 $7,185,703,627.

有58,284,281截至2023年2月2日已發行的普通股。

以引用方式納入的文檔

與註冊人2023年年度股東大會有關的最終委託書在其中所述範圍內以引用方式納入第三部分。最終委託書將在美國證券交易委員會結束後的120天內提交給美國證券交易委員會 12 月 31 日, 2022.

索引


第一部分
	第 1 項。	商業	3
	第 1A 項。	風險因素	9
	項目 1B。	未解決的員工評論	18
	第 2 項。	屬性	18
	第 3 項。	法律訴訟	18
	第 4 項。	礦山安全披露	18

第二部分
	第 5 項。	註冊人市場普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券	19
	第 6 項。	[已保留]	21
	第 7 項。	管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析	22
	項目 7A。	關於市場風險的定量和定性披露	34
	第 8 項。	財務報表和補充數據	36
	第 9 項。	會計師在會計和財務披露方面的變化和分歧	72
	項目 9A。	控制和程序	72
	項目 9B。	其他信息	74
	項目 9C。	關於阻止檢查的外國司法管轄區的披露	74

第三部分
	第 10 項。	董事、執行官和公司治理	74
	項目 11。	高管薪酬	74
	項目 12。	某些受益所有人的擔保所有權以及管理及相關股東事務	74
	項目 13。	某些關係和關聯交易，以及董事獨立性	74
	項目 14。	主要會計費用和服務	75

第四部分
	項目 15。	附錄和財務報表附表	76
	項目 16。	10-K 摘要	82
	簽名		83

索引

第一部分

第 1 項。商業.

Arrow Electronics, Inc.（“公司” 或 “Arrow”）是一家向電子元件和企業計算解決方案的工業和商業用户提供產品、服務和解決方案的全球供應商。該公司擁有領先的電子元件和企業計算解決方案供應商提供的全球最廣泛的產品組合之一，再加上一系列服務、解決方案和軟件，該公司幫助工業和商業客户推出創新產品，縮短上市時間，增強其整體競爭力。Arrow 於 1946 年在紐約成立，為超過 210,000 人提供服務世界各地的客户。

Arrow 多元化的全球客户羣包括原始設備製造商（“OEM”）、增值經銷商（“VAR”）、託管服務提供商（“MSP”）、合同製造商（“CM”）和其他商業客户。這些客户包括工業設備（如機牀、工廠自動化和機器人設備）和消費品的製造商，服務於工業、汽車和運輸、電信、合同製造和消費品等行業。

該公司有兩個業務部門，全球組件業務和全球企業計算解決方案（“ECS”）業務。該公司通過其全球組件業務部門向OEM和CM分銷電子組件，並通過其全球ECS業務部門為VAR和MSP提供企業計算解決方案。2022年，該公司約78％的銷售額來自全球零部件業務領域，約22％的公司銷售額來自全球ECS業務領域。有關公司業務部門和地域運營的財務信息可在合併財務報表附註15中找到。

該公司擁有 220 多個銷售設施和 43 個配送和增值中心，服務超過 90國家。該公司在三個最大的電子市場均開展業務：美洲；歐洲、中東和非洲（“EMEA”）；以及亞太地區。Arrow的業務戰略是成為全球首屈一指的、以技術為中心、進入市場和供應鏈的服務公司。該公司通過幫助工業自動化、邊緣計算、雲計算以及智能和互聯設備、家庭、城市和交通領域的客户提供改善企業績效和消費者生活的新技術，引導創新向前發展。Arrow 彙總了電子組件、基礎設施軟件和 IT 硬件的不同來源，代表其供應商為客户提供越來越多的完整解決方案。該公司的目標是加快客户的上市時間，實現安全和穩定的供應鏈，並代表其供應商推動增長。

該公司的財務目標是以比市場更快的速度增長銷售額，增加所服務的市場，利潤增長速度快於銷售額，使每股收益增長超過競爭對手的每股收益增長和市場預期，以提供支持公司業務戰略所需的資本的速度增長每股收益，有效分配和部署資本，使投資資本回報率超過公司的資本成本，並提高投資資本回報率。為了實現其目標，該公司力求抓住重要機會，在產品、市場和地區實現增長。為了補充其有機增長戰略，該公司不斷評估戰略收購，以擴大其產品和增值服務範圍，提高其市場滲透率並擴大其地域覆蓋範圍。

全局組件

該公司的全球元器件業務部門通過全面的增值能力和服務來營銷和分銷電子元器件。該公司藉助設計工程、全球營銷和整合、全球物流和供應鏈管理等增值服務和能力，為客户提供向市場交付最新技術的能力。該公司提供了從單一來源訪問其供應商提供的多種技術和產品的便利，並且可以快速或按計劃交付。該公司的大多數客户都要求按計劃或批量交付訂單，而這些訂單通常無法直接從製造商那裏購買。

全球零部件業務設計、工程、全球營銷和整合服務提供了多種機制，俗稱需求創造，以促進供應商產品的未來銷售。最值得注意的是，該公司打算註冊工程設計和示意圖，説明在公司客户的未來產品中使用供應商的組件。提供這些服務通常會帶來更長久、更有利可圖的關係，從而使公司以及公司的供應商和客户受益。

索引

除了與電子元器件買賣相關的傳統銷售和利潤來源外，全球元器件業務正在擴大其供應鏈服務範圍，包括採購、物流、倉儲和數據分析見解。

在2022年的全球元器件業務板塊中，淨銷售額約為79％，為半導體產品和相關服務；約13％為無源、機電和互連產品，例如電容器、電阻器、電位計、電源、繼電器、開關和連接器；約5％為計算和內存；約3％為其他產品和服務。

全球 ECS

該公司的全球ECS業務部門是綜合計算解決方案和服務的領先增值提供商。全球 ECS 的產品組合包括數據中心、雲、安全和分析解決方案。Global ECS帶來了廣泛的市場準入、廣泛的供應商關係、規模和資源，以幫助其增值税和MSP滿足其最終用户的需求。Global ECS 與 VAR 和 MSP 合作，為其最終用户量身定製複雜的 IT 解決方案。客户可以獲得各種服務，包括工程和集成支持、倉儲和物流、營銷資源以及授權的硬件和軟件培訓。全球ECS供應商受益於需求創造、上市速度和高效的供應鏈管理。

Global ECS通過雲市場和管理平臺ArrowSphere為其雲解決方案業務提供支持，進一步為客户提供支持。ArrowSphere 幫助 VAR 和 MSP 管理、區分和擴展其雲業務。它簡化了交付混合多雲解決方案的運營複雜性，同時提供了 IT 解決方案提供商推動增長所需的商業智能。通過通過 ArrowSphere 提供基於雲的解決方案，供應商將受益於更高的訂閲採用率、消費和利用率。

在2022年的全球ECS業務板塊中，淨銷售額約33％為存儲，21％為軟件應用程序，19％為安全性，15％為計算，6％為數據智能，4％為網絡，2％為其他產品和服務。

客户和供應商

該公司及其附屬公司為超過21萬個工業和商業客户提供服務。工業客户範圍從主要的OEM和CM到小型工程公司，而商業客户主要包括增值汽車、MSP和OEM。沒有一個客户所佔的比例超過 2佔公司2022年合併銷售額的百分比。該公司的銷售團隊專注於廣泛的產品和服務組合，以支持客户的材料管理和生產需求，包括將客户與公司的現場應用工程師聯繫起來，後者提供技術支持，並作為通往公司供應商合作伙伴的門户。該公司的銷售代表通常專注於特定的客户羣、特定的產品線或特定的地理位置，並提供端到端的產品和解決方案，重點是幫助客户推出創新產品，縮短上市時間並增強其整體競爭力。該公司幾乎所有的銷售都是按訂單進行的，而不是通過長期銷售合同進行的。因此，該公司的業務性質無法讓客户和供應商在幾個月後看到重要的前瞻性信息。

一個供應商佔了大約 13佔公司2022年合併銷售額的百分比。沒有其他單一供應商佔比超過 7佔公司2022年合併銷售額的百分比。該公司認為，其銷售的許多產品都可以以具有競爭力的價格從其他來源獲得。但是，公司業務的某些部分，例如公司的全球ECS業務部門，依賴於數量有限的供應商，其戰略是為供應商、MSP和VAR提供有針對性的支持、廣泛的產品知識和定製服務。公司的大多數購買都是根據分銷商協議進行的，這些協議通常是非排他性的，任何一方都可以隨時或在短時間內取消。

分銷協議

與供應商簽訂的某些協議保護公司免受因技術變革或供應商降價而可能導致的庫存減記。這些合同條款通常以退貨特權、報廢補貼和價格保護的形式為公司提供某些保護，以防產品過時和價格下降。根據相關分銷商協議的條款，假設公司遵守某些條件，此類供應商必須將供應商標價的降低歸功於公司。截至2022年12月31日，這種安排涵蓋了公司約54％的合併庫存。此外，根據許多此類協議的條款，

索引

公司有權將指定期限內購買的庫存物品的規定部分退還給供應商，以獲得信貸。

選擇終止分銷協議的供應商可能需要從公司購買其庫存產品的總量。截至2022年12月31日，這種回購安排涵蓋了公司合併庫存的大約50％。

儘管這些庫存做法並不能完全保護公司免受庫存損失，但該公司認為，它們目前為免受此類損失提供了實質性的保護。

競爭

該公司在美國和國際上都在競爭激烈的環境中運營。該公司與其他大型跨國和國家電子元件和企業計算解決方案分銷商以及許多其他規模較小的專業競爭對手競爭，這些競爭對手通常專注於較窄的市場、產品或特定行業。該公司還與供應商爭奪客户。公司競爭對手的規模因市場領域而異，公司分配給其業務領域的資源也各不相同。因此，該公司的一些競爭對手可能在其一個或多個市場領域擁有比公司更廣泛的客户和/或供應商基礎。每個市場領域和所服務的地域內都存在激烈的競爭，這造成了定價壓力和持續改善服務的需求。其他競爭因素包括快速的技術變革、產品可用性、信貸可用性、交付速度、根據客户需求量身定製解決方案的能力、產品線和培訓的質量和深度，以及分銷商向客户提供的服務和支持。

該公司還面臨着來自進入或擴展物流和產品配送、電子目錄分銷和電子商務供應鏈服務市場的公司的競爭。當公司尋求將業務擴展到新領域以保持市場競爭力時，該公司可能會遇到來自當前和/或新競爭對手的日益激烈的競爭。

該公司認為，由於其全面的產品和服務、高技能的員工隊伍和全球分銷網絡，它完全有能力在所有這些領域與競爭對手進行有效競爭。

政府監管

該公司受美國及其運營所在司法管轄區的各種政府法規的約束，並努力遵守這些法規。這些法規涵蓋多個不同領域，包括貿易合規、反賄賂、反腐敗、洗錢、證券、環境以及數據和隱私保護。公司運營所在的監管機構或政府機構可能擁有執法權，可以對公司進行法律處罰或其他措施，並可以對其開展業務的方式施加變更或條件。例如，地方當局可能不同意公司出於貿易和税收目的對其產品進行分類的方式，並且可能要求公司更改其分類，這可能會增加公司的運營成本或使其面臨更高的税收或罰款和處罰。政府加強對公司行為或執法的審查可能會對其業務產生重大不利影響或損害其聲譽。此外，公司可能進行內部調查，或者可能需要進行內部調查，或者面臨一個或多個國內或外國政府或監管機構的審計或調查，這可能既昂貴又耗時，並可能將管理層和關鍵人員從公司的業務運營中轉移出去。參見第一部分第 1A 項中的風險因素。

人力資本

Arrow的業務戰略是成為全球首屈一指的、以技術為中心、進入市場和供應鏈的服務公司。公司的人才戰略通過其員工為業務戰略提供動力。該公司的人才生態系統橫跨54個國家，其戰略願景是在業務中脱穎而出，以擴大規模，擴大公司的價值，並憑藉其員工的多樣性和文化的力量在市場中獲勝，使所有利益相關者受益。

該公司相信，其深厚的能力和廣泛的服務之所以成為可能，是因為他們從多個角度瞭解客户的問題，並策劃具有前瞻性的全面解決方案。公司員工的不同背景融入了豐富的視角，這些視角使公司更加敏鋭，描繪了其全球工程師、供應商和製造商網絡的合作方式，並提高了客户的價值。

索引

該公司的業務業績在一定程度上取決於其成功管理人力資本資源的能力，包括吸引、識別和留住關鍵人才。可能影響公司吸引和留住合格員工能力的因素包括員工士氣、聲譽、來自其他僱主的競爭以及合格人員的可用性。

該公司及其附屬公司在全球僱用了約22,300名員工截至2022年12月31日。下表顯示了公司按地區劃分的大致員工人數：


	美洲	EMEA	亞洲/太平洋
員工人數	6,500	7,400	8,400

性別和種族/族裔多樣性

公司的長期目標是增加全球組織各級的性別代表性份額，並在美國各級組織實現種族/民族代表性份額的增長。公司的人才戰略反映了對員工多元化份額增長的努力，其方法是：(a) 內部人才發展計劃，為女性和代表性不足的員工提供職業機會；(b) 招聘，（c）留用，（d）特別是在職業生涯早期人才中促進性別和種族/民族代表性的計劃，以及（e）旨在強調和擴大與公司業務戰略一致的多元化和包容性優先事項的培訓計劃.

2022年，公司制定了量化的短期和多年目標，以期在2022年至2025年期間將全球女性領導者和美國種族/民族代表性不足的領導者的代表性每年增加0.5個百分點，以期到2025年實現兩個百分點的增長，這表明了公司對組織各級員工多元化的承諾。領導者被視為包括主管及以上職位，在下表中顯示為 “總體領導力”。從2022年開始，公司高管的薪酬計劃包括與實現這些年度目標相關的目標。

以下是與之相關的統計數據按員工羣體劃分的性別和種族/族裔多樣性：


	性別多元化（全球）（% 女性）			代表性不足的種族/民族（美國）（代表性不足的種族/族裔百分比）
	2022	2021	改變	2022	2021	改變

高管 (a)	27.3%	27.3%	—%	27.3%	18.2%	9.1%
副總統 (a)	22.4%	22.8%	(0.4)%	12.3%	13.8%	(1.5)%
導演	29.9%	27.6%	2.3%	17.9%	16.4%	1.5%
經理們	30.4%	29.8%	0.6%	30.0%	27.0%	3.0%
監督員	50.3%	45.8%	4.5%	40.2%	42.6%	(2.4)%
全面領導	34.1%	32.6%	1.5%	26.5%	25.2%	1.3%
個人貢獻者	43.7%	44.7%	(1.0)%	39.2%	37.4%	1.8%
員工總人數	42.0%	42.4%	(0.4)%	36.9%	35.1%	1.8%

(a) 高管包括公司的執行官和作為執行委員會成員的非執行官。2021年業績已進行了調整，以反映高管和副總裁本年度的表現。

人才招聘、發展和留用

該公司相信工作能增加所有人的職業機會，並將其員工視為職業投資者。員工通過日常工作將他們獨特的才能、經驗和觀點帶給組織，從而對 Arrow 進行投資。公司致力於幫助員工獲得投資回報，其形式是綜合知識、技能、能力和收入機會，以此作為他們在公司內職業生涯的發展。公司通過有針對性的課程和工具為員工提供支持，這些課程和工具側重於培養每個員工羣體的技能和能力。Arrow 還提供了一套企業領導力培訓和發展計劃。這些計劃通過提高員工能力來創造價值，這反過來又促進了業務增長，同時也為員工提供了職業發展機會。例如，在2022年和2021年期間，超過70％的經理級及以上空缺職位是由內部填補的。

吸引和留住職業生涯早期的人才使Arrow能夠從頭開始提高員工的能力。通過公司的大學實習生和研究生計劃、學徒計劃和管理培訓生計劃，Arrow建立了多元化的人才渠道。

索引

該公司相信獎勵可以改善所有人的績效，並通過績效差異化支持績效薪酬理念，並通過薪酬和福利獎勵員工。 Arrow 的薪酬和福利計劃與當地外部市場保持一致，以吸引、培養和留住人才。Arrow承諾根據技能、經驗、貢獻/績效、內部股權和外部市場公平地獎勵員工，這使我們能夠最大限度地提高員工的職業投資回報。該公司定期審查其薪酬和福利計劃和做法，以確保它們保持競爭力和公平性。

Arrow 對 COVID-19 的迴應

在這段非同尋常的時期，Arrow一直保持着韌性，這在很大程度上是由於該公司專注於為客户以及他們工作和生活的社區提供服務。隨着 COVID-19 疫情在 2022 年的持續，該公司繼續提供安全的工作環境。它符合並遵循了世界主要衞生當局的指導，以及相關的地方、地區和國家政府指令。

擴大人力資本披露

額外人力資本信息包含在公司的環境、社會和治理報告（“ESG 報告”）中，該報告可在Arrow.com網站上查閲。公司的ESG報告和網站中包含的信息不被視為本年度報告的一部分，也未以引用方式納入本年度報告中 10-K.

可用信息

根據1934年《證券交易法》（經修訂的《交易法》），該公司向美國證券交易委員會（“SEC”）提交了10-K表年度報告、10-Q表季度報告、8-K表最新報告、委託書和其他文件。美國證券交易委員會維護着一個網站，其中包含有關向美國證券交易委員會以電子方式提交的發行人的報告、代理和信息聲明以及其他信息。該公司的美國證券交易委員會文件可在美國證券交易委員會的網站上向公眾公開，網址為 www.sec.gov.

公司向美國證券交易委員會提交的任何文件副本，或構成這些文件證物的任何協議或其他文件的副本，均可通過以下地址和電話號碼向公司提出要求獲得：

艾睿電子有限公司

東幹溪路 9201 號

百年紀念，科羅拉多州 80112

(303) 824-4000

注意：公司祕書

在公司向美國證券交易委員會提交此類材料後，該公司還在合理可行的情況下儘快通過其投資者關係網站（investor.arrow.com/investors）免費提供這些文件和對這些文件的修改。該公司無意將該互聯網地址作為活躍鏈接，也無意以其他方式將網站內容納入本10-K表年度報告中。

索引

有關執行官的信息

下表列出了截至2023年2月9日公司每位執行官的姓名、年齡和所擔任的職位：


姓名	年齡	位置
肖恩·J·凱林斯	60	總裁、首席執行官
邁克爾·J·朗	64	執行主席
Rajesh K. Agrawal	57	高級副總裁、首席財務官
Carine L. Jean-Claude	55	高級副總裁、首席法務官兼祕書
克里斯汀·羅素	52	Arrow 全球企業計算解決方案總裁
Kirk D. Schell	57	艾睿全球組件總裁
Gretchen K. Zech	53	高級副總裁、首席治理、可持續發展和人力資源官

下文簡要介紹了公司每位執行官在過去五年中的業務經驗。

肖恩·凱林斯於2022年6月被任命為總裁兼首席執行官。在此之前，他自2020年12月起擔任首席運營官。在此之前，他曾擔任Arrow全球企業計算解決方案總裁超過五年。

邁克爾·朗於2022年6月被任命為執行主席。在此之前，他曾擔任公司總裁兼首席執行官超過五年。

拉傑什·阿格勞瓦爾於2022年9月被任命為高級副總裁兼首席財務官。在此之前，他曾擔任西聯匯款公司的執行副總裁兼首席財務官超過五年。

卡琳·讓-克勞德於2021年6月被任命為高級副總裁、首席法務官兼祕書。在此之前，她自2020年12月起擔任副總裁、臨時首席法務官兼祕書。在此之前，她自2017年起擔任法律事務副總裁。

克里斯汀·羅素於2020年12月被任命為艾睿全球企業計算解決方案總裁。在此之前，她曾於2016年5月至2020年12月擔任艾睿智能系統總裁。

柯克·謝爾於2022年5月被任命為艾睿全球組件總裁。在此之前，他曾在戴爾科技公司擔任客户解決方案組銷售高級副總裁五年以上。

格蕾琴·澤赫於2022年2月被任命為高級副總裁、首席治理、可持續發展和人力資源官。在此之前，她曾擔任公司高級副總裁兼首席人力資源官超過五年。

索引

第 1A 項。風險因素。

下文以及 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 和 “關於市場風險的定量和定性披露” 中描述的是公司管理層認為適用於公司業務及其運營行業的某些風險。如果發生上述任何事件，公司的業務、經營業績、財務狀況、流動性或資本市場準入可能會受到重大不利影響。當下文所述風險可能對公司的業務產生重大不利影響時，這意味着該風險可能會產生其中一種或多種影響。可能還有其他目前尚不重要或未知的風險。

商業風險

如果公司無法維持與供應商的關係，如果供應商對與公司的現有協議條款進行了重大更改，如果供應商停止普遍通過分銷方式銷售產品，或者發生供應鏈短缺和其他中斷，則公司的業務可能會受到重大不利影響。

公司的很大一部分庫存是從與公司簽訂非排他性分銷協議的供應商那裏購買的。這些協議通常可以隨時或在短時間內取消（通常為 30 到 90 天）。但是，最近的全球半導體短缺導致一些供應商增加了不可取消的訂單量，這限制了該公司在市場低迷時調整庫存水平的能力，並可能對公司的財務業績產生負面影響，尤其是在公司無法將此類不可取消的條款傳遞給客户的情況下。

該公司的一些業務依賴數量有限的供應商來提供較高比例的收入。例如，該公司一家供應商的產品銷售約佔該公司2022年合併銷售額的13％。如果公司的重要供應商減少了通過分銷銷售的產品數量，或者完全停止通過分銷方式銷售產品，供應鏈中斷，停止與公司開展業務，或者無法繼續履行或重大改變其義務，則公司的業務可能會受到重大不利影響。此外，如果公司的供應商修改合同條款而不利於公司，由於產能限制或其他因素而限制供應，則可能會對公司的業務產生重大不利影響。此外，供應商格局繼續經歷整合，如果存活下來的合併供應商決定將公司排除在供應鏈工作之外，這可能會對公司產生負面影響，並可能使公司面臨更大的風險，包括定價上漲和對少數供應商的依賴。隨着各公司合併實現進一步的規模經濟和其他協同效應，公司供應商運營所在行業的整合可能會加劇，這可能會導致供應減少，因為各公司尋求消除重複的產品線，價格上漲，這可能會對公司的業務產生重大不利影響。

由於全球供應鏈的嚴重短缺、中斷、限制、延長的交貨時間和不可預測性，全球 COVID-19 疫情繼續影響公司的業務，尤其是在中國和亞太地區；這導致市場狀況迅速變化，包括公司銷售的產品和服務價格頻繁且不可預測地上漲。COVID-19 疫情或其他全球或國內事件導致的供應鏈進一步中斷可能會對公司的業務產生重大不利影響，公司可能無法減輕或防止可能因短缺或上述其他相關影響而造成的中斷，尤其是在公司無法將價格上漲轉嫁給客户，或者如果公司因運營所在的全球市場中斷而面臨價格大幅下跌或其他定價壓力。有關公司對 COVID-19 影響的描述的進一步討論，請參閲管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析中的 “COVID-19 疫情最新情況”。

該公司的收入主要來自半導體（被動式、機電和連接器）（PEMCO）以及IT硬件和軟件產品的銷售，這些產品的銷售傳統上是週期性的，可能會受到全球供應鏈短缺和其他中斷的影響。

半導體行業歷來經歷過產品供需波動，通常與技術和製造能力的變化有關，並受到經濟市場的重大上升和衰退的影響。半導體產品和相關服務的銷售分別佔公司2022年、2021年和2020年合併銷售額的約60％、57％和54％。該公司PEMCO產品的銷售密切關注半導體市場。因此，該公司的收入和盈利能力，尤其是其全球元器件業務板塊，可能會受到半導體市場疲軟的不利影響。此外，經濟疲軟可能導致信息技術支出下降，這可能會減少對半導體和其他產品及相關服務的需求，從而對公司的ECS業務產生負面影響。科技行業的週期性衰退可能會對公司的業務產生重大的不利影響，並對其維持歷史盈利水平的能力產生負面影響。

索引

公司面臨的競爭壓力，例如定價和利潤率降低，可能會對公司的業務產生重大不利影響。

該公司在競爭激烈的國際環境中運營。該公司與其他大型跨國和國家電子元件和企業計算解決方案分銷商以及許多其他規模較小的專業競爭對手競爭，這些競爭對手通常專注於較窄的市場領域、產品或行業。該公司還與供應商爭奪客户。公司競爭對手的規模因市場領域而異，公司分配給其業務領域的資源也各不相同。因此，該公司的一些競爭對手可能在其一個或多個市場領域擁有比公司更廣泛的客户和/或供應商基礎。每個市場領域和地域內部都存在激烈的競爭，這造成了定價和利潤壓力，需要持續關注改善服務和產品供應並增加市場份額。其他競爭因素包括快速的技術變革、產品可用性、信貸可用性、交付速度、根據不斷變化的客户需求量身定製解決方案的能力、產品線和培訓的質量和深度，以及分銷商向客户提供的服務和支持。該公司還面臨着來自物流和產品配送、目錄分發、電子商務和供應鏈服務市場上公司的競爭。隨着公司繼續將業務擴展到新領域以保持市場競爭力，該公司可能會遇到來自當前和/或新競爭對手的日益激烈的競爭，從而難以保持其市場份額。此外，企業計算解決方案行業最近經歷了並將繼續加強整合，從而使公司的規模、市場佔有率和購買力得到提高。結果，企業計算分銷商之間的競爭加劇了。

公司庫存價值的下降可能會對其業務產生重大不利影響。

公司產品和服務的市場受快速的技術變化、不斷變化的行業標準、終端市場需求的變化、不斷變化的客户期望、產品供過於求和監管要求的影響，這些都可能導致價值下降或庫存過時。儘管該公司的許多供應商為公司提供了某些保護，使其免受庫存價值損失的影響（例如價格保護和某些回報權），但該公司無法確定此類保護措施能否完全補償其價值損失，供應商是否會選擇或能夠遵守此類協議，也無法確定公司將來能否繼續獲得此類保護。例如，該公司的許多供應商在產品存貨超過一定時間後將不允許退貨，而且，在大多數情況下，退貨權僅限於公司在特定時間範圍內購買的產品數量的特定百分比。因此，公司無法完全免受公司庫存價值下降的影響，這種下降可能會對公司的業務產生重大不利影響。

該公司缺乏長期銷售合同可能會對其業務產生重大不利影響。

該公司的大部分銷售都是按訂單進行的，而不是通過長期銷售合同進行的。該公司通常與客户合作，為未來的訂單制定不具約束力的預測。基於這種不具約束力的預測，該公司就其將尋求和接受的業務水平、購買的庫存以及人員和其他資源的利用水平做出承諾。公司幾乎無法或根本無法控制的各種情況，無論是針對每個客户的具體情況，還是普遍影響每個客户的行業或整個市場，都可能導致客户取消、減少或推遲先前下達或預期的訂單、申請破產保護或拖欠付款。大量或大量取消、減少、客户延遲訂單、客户流失、環境法律法規變化導致的定價變化、氣候變化對定價和採購的影響以及/或客户拖欠付款都可能對公司的業務產生重大不利影響。

該公司的非美國銷售佔其收入的很大一部分，因此，該公司面臨與國際運營相關的風險。

在2022年、2021年和2020年，該公司分別約65％、66％和65％的銷售額來自其在美國以外的業務。由於公司的國際銷售和地點，其運營面臨國際運營中固有的各種風險，包括：

•可能侵蝕利潤率或限制出口的進出口法規；

•遵守國際法律、法規、條約和技術標準，包括税收方面的負擔和成本；

•對資金轉移的潛在限制；

•貿易保護措施、進出口關税和其他限制、關税和增值税；

•運輸延誤和中斷；

•當地商業慣例和文化考慮產生的不確定性；

•可能歧視或不利於總部設在相關司法管轄區之外的公司的外國法律；

•當地司法管轄區嚴格的反壟斷法規；

索引

•與某些國際經濟體主權債務相關的波動性；

•各司法管轄區的環境保護法律法規，包括與氣候變化有關的法律法規；

•潛在的社會動盪、軍事衝突、政府關閉和混亂以及其他地緣政治風險和不確定性；以及

•貨幣波動。

有關公司對外幣匯率對公司業績和預測影響的描述的進一步討論，請參閲管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析中的 “外幣匯率變化的影響” 和第7.A項關於市場風險的定量和定性披露中的 “外幣兑換風險”。

此外，該公司在亞太地區零部件業務的毛利率往往低於該公司銷售產品和服務的其他市場的毛利率。如果該市場的銷售額佔總銷售額的百分比增加，則合併毛利率將降低。

公司全球收益組合的變化以及税法和政策的變化可能會導致公司有效税率的波動，並可能對業績產生重大不利影響。

除其他外，公司的有效税率可能會受到美國和各個外國司法管轄區均需繳納所得税的收益地理組合變化的不利影響。管理每個司法管轄區的税收法規會影響法定税率、遞延所得税資產和負債、遞延所得税資產的估值補貼，並最終影響應付的所得税。有關公司確定遞延所得税資產和負債價值以及不確定税收狀況的進一步討論，請參閲合併財務報表附註的附註1。

適用税法的估計影響，包括目前對2017年美國減税和就業法案和2022年通貨膨脹減免法的解釋，已納入公司的財務業績。但是，美國財政部、美國國税局（“IRS”）和其他標準制定機構可能會發布可能與公司解釋不同的未來立法或指南。此外，許多全球政治領導人最近承諾根據經濟合作與發展組織的一項提案（税基侵蝕和利潤轉移框架）對國際税收進行根本性改革，包括可能建立新的全球最低税制等。此類税收變化可能會進一步增加不確定性，並對公司的現金流、有效税率和財務業績產生重大不利影響。美國或外國税法的其他變化可能會產生更廣泛的影響，包括對經濟、貨幣市場、通貨膨脹或競爭動態的影響，這些影響難以預測，並可能對公司產生正面或負面影響。

此外，該公司的納税申報表需要接受美國和外國税務機關的定期審計。這些審計可能導致收入和支出的全球再分配，這與公司財務業績中的估計不同。該公司定期評估出現此類不利後果的可能性，以確保其税收準備和財務業績的充足性。此類税務審計的發展可能會對公司的納税義務產生不利影響，提高有效税率，增加税收合規的複雜性和成本，所有這些都可能影響公司的經營業績、現金流和財務狀況。

當公司進行收購時，它可能會承擔額外的負債，或者可能無法成功整合此類收購。

作為公司歷史和增長戰略的一部分，它收購了其他業務。收購涉及許多風險，包括：

•有效整合收購的業務、技術或產品；

•意外成本或承擔的責任，包括與監管行動或調查相關的成本或承擔的責任；

•沒有實現被收購公司的預期財務收益；

•轉移管理層的注意力;

•對現有客户和供應商關係的負面影響；以及

•被收購公司的關鍵員工可能流失。

此外，該公司已經並將繼續收購或投資新的服務、業務或技術，以擴大其當前的服務範圍和產品線。其中一些可能涉及的風險可能與傳統上與公司核心分銷業務相關的風險不同。此外，公司未來時期的有效税率可能會受到合併和收購的影響。如果公司未能成功減輕此類風險或為此類風險投保，則可能會對公司的業務產生重大不利影響。

索引

如果公司無法成功投資和引入數字和其他技術發展，或者其供應商無法繼續提供有競爭力的組件和電子計算解決方案，則可能會對業績產生重大不利影響。

該公司的行業受到快速而重大的技術變革的影響，公司滿足客户需求和期望的能力是公司增加銷售和收益的關鍵。該公司預計，隨着時間的推移，數字技術將對組件和電子計算解決方案的分銷產生重大影響，其客户越來越期望該公司的平臺提供數字化客户體驗。例如，客户使用數字技術訪問其賬户、下訂單以及以其他方式與公司互動的能力是分銷行業的重要方面，分銷公司正在迅速推出新的數字和其他技術驅動的產品和服務，旨在提供更好的客户體驗並降低成本。

該公司的銷售還部分取決於其供應商在組件和電子計算解決方案方面的持續創新、供應商產品的競爭力以及公司與新興技術提供商合作的能力。另請參閲”公司面臨的競爭壓力，例如定價和利潤率降低，可能會對公司的業務產生重大不利影響”.

運營風險

公司的成功取決於其吸引、留住、激勵和培養關鍵高管和員工人才的能力以及他們制定和實施的戰略。

任何未能吸引、留住、激勵和培養關鍵高管和員工人才的行為都可能對公司的業務產生重大不利影響。公司的成功在很大程度上取決於其主要高管的能力、專業知識和持續的服務。該公司依靠某些關鍵高管的專業知識和經驗來制定業務戰略、業務運營以及維持與客户和供應商的關係。如果公司失去任何關鍵高管，它可能無法及時找到具有相似知識和經驗的合適替代者，如果有的話，也無法找到薪酬和其他福利水平相似的合適替代者。

此外，管理層過渡，例如公司在2022年過渡到新的首席執行官和首席財務官，可能會造成不確定性，轉移資源和管理層的注意力，或影響公眾或市場的認知，所有這些都可能對公司有效運營或執行戰略的能力產生負面影響，並對其業務造成不利影響。此外，這些新高管的背景、經驗和觀點可能與以前擔任這些職位的人不同，因此對決定公司未來的問題可能有不同的看法，這可能會導致員工、客户和供應商的不確定性。

該公司嚴重依賴其內部信息系統，如果無法正常運行，可能會對公司的業務產生重大不利影響。

該公司目前的全球業務位於多個技術平臺上。該公司計算機系統的規模和複雜性使其可能容易受到故障、惡意入侵和隨機攻擊。未能正確或充分解決任何下落不明或不可預見的問題可能會影響公司開展必要業務運營的能力，這可能會對公司的業務產生重大不利影響。

烏克蘭和俄羅斯之間持續的衝突可能會對公司的經營業績、合併財務狀況和業務產生不利影響。

俄羅斯對烏克蘭的軍事行動導致美國、歐盟、英國和其他許多國家對俄羅斯和白俄羅斯實施的出口限制和制裁空前擴大。此外，俄羅斯當局實施了重大的貨幣管制措施、其他制裁措施並實施了其他經濟和金融限制。情況正在迅速變化，進一步的制裁和出口限制可能會對全球經濟和金融市場產生負面影響，並可能對公司的業務產生不利影響。

該公司無法像衝突一樣預測烏克蘭、俄羅斯或白俄羅斯衝突的進展、結果或影響，由此產生的任何政府反應都超出了公司的控制範圍。該公司正在積極監視烏克蘭衝突，以評估其業務以及對公司的供應商、供應商、客户和與該公司有業務往來的其他各方的影響。

索引

網絡風險

網絡安全和隱私事件以及勒索軟件可能會損害公司的業務，損害其聲譽，增加成本並造成損失。

公司的信息技術系統可能會受到網絡安全和隱私事件的影響，包括但不限於入侵、第三方欺詐性地誘導員工、客户或供應商的敏感信息；網絡攻擊；贖金要求；或未經授權的人員以及員工和其他有權訪問的人泄露數據隱私。此類攻擊可能導致公司運營中斷和/或公司或其任何客户或供應商的數據、機密信息或聲譽遭受損失或損害或損害。

任何此類事件，無論成功與否，都可能導致但不限於重大的法律、監管和財務風險，公司聲譽受損，與重建內部系統、管理公司品牌和聲譽、訴訟、損害、迴應監管調查和採取其他補救措施相關的鉅額成本；失去競爭優勢；對公司信息技術系統的安全失去信心，在每種情況下，都可能對公司信息技術系統的安全性產生不利影響該公司的商業。由於用於未經授權的訪問、禁用或破壞公司信息技術系統的技術以及存儲在這些系統上的數據經常發生變化，而且通常直到啟動後才被識別，因此公司可能無法預測這些技術或實施適當的預防或保護措施。此外，第三方，例如託管解決方案提供商，如果自己的系統和基礎設施出現故障，可能會成為風險來源，或者可能會遇到自己的隱私或安全事件，這可能會產生與上述風險類似的風險。

全球隱私立法、執法和政策活動也在迅速擴大，並創造了一個複雜的合規環境。該公司實際或被認為未能遵守聯邦、州或國際隱私相關或數據保護法律法規，可能會導致政府實體或其他機構對公司提起訴訟，這可能會對其業務產生重大不利影響。

監管和法律風險

公司銷售的產品可能會被發現存在缺陷，因此，可能會對公司提出保修和/或產品責任索賠，這可能會對公司產生重大不利影響。

該公司以明顯低於其所用設備或其他商品的成本出售其組件的價格出售。因此，公司可能面臨與其從索賠所涉組成部分獲得的收入和利潤不成比例的損害賠償（例如間接損失）索賠。此外，由於不同的因素，例如由於公司開展業務的某些國家的法律無法排除此類損失，公司根據其供應商協議中的缺陷產品條款避免此類責任的能力可能會受到限制。如果要求該公司支付相關損失，則由於公司銷售的產品存在嚴重的質量或性能問題，公司的業務可能會受到重大不利影響。該公司的產品責任保險的承保範圍和金額有限，可能不足以涵蓋所有可能的索賠。此外，當依賴合同責任排除時，如果客户的索賠得不到令客户滿意，公司可能會失去客户。

關税可能導致價格上漲，並可能對公司的業務和經營業績產生不利影響。

近年來，美國政府對進口到美國的某些產品徵收關税，中國政府對進口到中國的某些產品徵收關税，這提高了該公司從供應商那裏購買的許多產品的價格。關税，以及美國、中國或其他國家可能實施的任何額外關税或貿易限制，都可能導致價格進一步上漲。儘管該公司可能能夠將任何價格上漲轉嫁給客户，但關税對價格的影響可能會影響銷售和經營業績。其他國家對美國商品徵收的報復性關税尚未產生重大影響，但該公司無法預測進一步的發展。關税和為最大限度地減少須繳納關税的產品數量而產生的額外運營成本可能會對公司某些業務的營業利潤和客户對某些產品的需求產生不利影響，這可能會對其業務和經營業績產生不利影響。

此外，如果該公司為從中國進口的產品支付關税，然後再出口到美國以外的其他地方，則該公司可能有資格獲得某些關税的退款。為了有資格獲得這些關税減免，該公司必須向美國政府提供數據和文件，這些數據和文件必須從第三方來源（例如供應商）獲得，該公司可能無法提供這些數據和文件，並可能導致美國政府拒絕退税申請。符合資費退税條件還需要管理費用。由於退税申請積壓，美國政府在發放相關的退税退款方面進展緩慢，該公司無法獲得退税退款或嚴重延遲收到退款，可能會對公司的業務造成重大不利影響。

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該公司受美國和某些外國進出口管制、制裁、禁運、反腐敗法、反賄賂法和反洗錢法律法規的約束。如果不合規，公司可能會面臨嚴重的後果，這可能會損害其業務。

該公司受出口管制和進口法律法規的約束，包括《美國出口管理條例》（“EAR”）、美國海關法規以及由美國財政部外國資產控制辦公室（“OFAC”）管理的各種經濟和貿易制裁法規。該公司銷售的在美國製造或基於美國技術的產品（“美國產品”）在向所有國際司法管轄區出口和再出口時均受EAR的約束，此外還受當地司法管轄區適用於個別貨物的出口法規的約束。當地司法管轄區的出口法規（包括EAR）可能需要許可證或適當的許可證豁免，才能將某些美國產品運送到某些國家，包括中國、印度、俄羅斯和公司運營的其他國家。不遵守EAR、OFAC法規或其他適用的出口法規可能會導致廣泛的處罰，包括拒絕給予出口特權、罰款、刑事處罰和沒收庫存。如果任何出口監管機構認定該公司運送的任何貨物都違反了適用的出口法規，該公司可能會被處以鉅額罰款和/或其出口能力受到限制，這可能會對公司的業務產生重大不利影響。例如，正如該公司於2022年2月11日提交的截至2021年12月31日財年的10-K表年度報告中所述，該公司為向2012年《減少伊朗威脅和敍利亞人權法》或其他美國製裁和出口管制法所涵蓋的人員運送產品提供了便利。該公司的分銷過程還包括使用在公司直接控制之外運營的第三方。這些第三方不遵守適用的進出口和其他法律法規可能會對公司產生負面影響。

此外，該公司還受經修訂的1977年《美國反海外腐敗法》、《美國法典》第18篇第201節中所載的美國國內賄賂法規以及其開展業務的國家的其他國家和地方反賄賂和反洗錢法律的約束。近年來，反腐敗法得到嚴格執行，其解釋範圍很廣，禁止公司及其員工、代理人、承包商和其他關聯方授權、承諾、提供或直接或間接向公共或私營部門的收款人不當付款或轉移資金或其他任何有價值的物品。該公司聘請第三方提供服務。即使公司沒有明確授權或實際瞭解此類活動，也可以追究其員工、代理人、承包商和交易對手的腐敗或其他非法活動的責任。任何違反上述法律和法規的行為都可能導致鉅額的民事和刑事罰款和處罰、監禁、出口或進口特權的喪失、取消資格、税收重新評估、違約和欺詐訴訟、聲譽損害和其他後果。

該公司受環境法律法規和可持續發展舉措的約束，並可能受到氣候變化的影響，這可能會對其業務產生重大不利影響。

許多銷售公司產品的司法管轄區都頒佈了法律，處理產品處置、產品中使用有害物質、在製造中使用化學品、產品使用壽命結束時的回收以及其他相關事項產生的環境和其他影響。這些法律禁止在製造公司銷售的產品中使用某些物質，並對製造工藝的修改、註冊、化學測試、標籤和其他事項提出了各種要求。不遵守這些法律或任何其他適用的環境法規可能會導致罰款或暫停銷售。此外，這些指令和法規可能導致公司的庫存不合規，這些庫存可能不太容易銷售或必須註銷。

某些環境法規定，調查或清理公司目前或以前擁有、租賃或經營的財產上或產生的污染，以及財產或自然資源的損害以及此類污染造成的人身傷害，有時是無過錯的。根據這些法律法規，公司可能負責調查、清除或以其他方式修復在其擁有或經營的財產或設施中釋放的危險物質，無論這些物質何時釋放。由於分銷業務一般不涉及產品的製造，因此在這一領域通常不承擔重大責任。但是，在某些情況下，包括通過收購，可能會產生環境責任。例如，該公司承擔了在2000年8月收購Wyle Electronics（“Wyle”）時收購的兩處場地的環境修復責任，而此類補救和相關評估仍在進行中。該公司還因涉嫌污染加利福尼亞州埃爾塞貢多以前由Wyle Laboratories租賃的一棟小型工業建築而提起的私人訴訟中被指定為被告。該訴訟最終得到和解，但政府實體或其他機構仍有可能試圖讓該公司參與對該地區地下水問題的進一步描述或補救。公司任何地點的環境污染也可能幹擾正在進行的運營或對公司出售或租賃其財產的能力產生不利影響。發現公司應對污染負責、頒佈新的法律法規或改變現行法規的執行方式，都可能要求公司承擔合規成本或承擔意外責任。

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此外，長期氣候變化的影響，包括惡劣天氣事件和自然災害的頻率和規模，可能會對整個公司供應鏈中的能源價格和可用性以及其他服務或材料的供應產生不利影響，從而直接或間接地對公司的運營和業務產生重大影響，任何影響都可能對公司的業務產生重大不利影響。

通過減少温室氣體排放來解決對氣候變化的擔憂的擬議和現有努力可能會直接或間接影響公司的能源成本和其他運營成本。投資者、客户和其他利益相關者也更加重視環境、社會和治理因素，公司可能無法滿足投資者在這方面的期望。如果公司傳達有關環境、社會和治理事務的某些舉措或目標，則可能無法或被認為未能實現此類舉措或目標，或者可能因此類舉措或目標的範圍而受到批評。未能充分滿足這些不同的利益相關者的期望和標準可能會導致聲譽受損、業務損失、市場估值稀釋、無法吸引客户或無法吸引和留住頂尖人才。此外，該公司的許多客户已經採取或可能採取可能對供應商施加可持續性標準的採購政策。公司的股東、潛在投資者、供應商、客户、其他利益相關者或公司開展業務的社區的看法可能在一定程度上取決於公司是否及時達到或完全符合對公司施加的可持續發展標準，或者公司選擇或渴望實現的可持續發展標準。包括投資者在內的各種利益相關者在評估環境、社會和治理標準時所用的主觀性質和各種方法和流程可能會導致對公司的可持續發展政策和實踐產生負面看法或虛假陳述。此外，通過選擇制定和公開分享公司的可持續發展標準，該公司的業務可能會面臨與可持續發展活動相關的更多審查，公司的聲譽可能會受到損害。此外，與可持續發展相關的法律、法規、要求和舉措可能會增加合規成本。例如，未來規定加強和標準化氣候相關披露的規章制度如果獲得通過，可能會導致額外的法律、會計和財務合規成本；使某些活動更加困難、耗時和昂貴；並給公司的人員、系統和資源帶來壓力。

該公司可能會面臨知識產權索賠，這些索賠的辯護費用昂貴，可能需要支付損害賠償金或許可費，並可能限制公司將來使用某些技術的能力。

該公司的某些產品和服務包括主要由公司第三方供應商擁有的知識產權，在較小程度上還包括公司本身擁有的知識產權。半導體/集成電路、軟件和一些服務行業存在與知識產權有關的重大訴訟和訴訟威脅。第三方（包括某些不以開發技術為目的，而是打算積極向所謂侵權者尋求許可收入而獲取專利的業務的公司）可能會對公司業務至關重要的技術主張專利、版權和/或其他知識產權，公司可能無法就此類索賠向其供應商及其客户尋求賠償。此外，該公司還可能因自己開發的技術或將供應商的多種技術結合在一起而可能受到有限或根本沒有賠償保護時承擔潛在責任。在涉及包含來自多個來源的知識產權或由公司開發、許可或通過收購獲得的產品或服務的任何爭議中，公司的客户也可能成為訴訟的目標。如果公司銷售的產品或服務被指控侵犯任何第三方的知識產權，則公司可能有義務賠償和捍衞其客户。對公司提起的任何侵權或賠償索賠，無論損害賠償的期限、結果或金額如何，都可以：

•給公司帶來鉅額成本；

•轉移管理層的注意力和資源；

•防守很耗時；

•導致鉅額損害賠償；或

•導致產品發貨延遲。

此外，如果針對公司或其客户的侵權索賠成功，則公司可能需要支付損害賠償金或尋求特許權使用費或許可安排，而這些安排可能無法以商業上合理的條款提供。支付任何此類損害賠償金或特許權使用費可能會顯著增加公司的運營開支，並對公司的經營業績和財務狀況造成重大損害。此外，可能根本無法獲得特許權使用費或許可安排，這將要求公司停止銷售某些產品或使用某些技術，這可能會對公司的有效競爭能力產生負面影響。

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對移民的限制或移民法的修改可能會限制公司獲得合格和熟練的專業人員的機會，增加經商成本或以其他方式幹擾運營。

對移民的限制或移民法的修改可能會限制公司獲得合格和熟練的專業人員的機會，增加經商成本或以其他方式幹擾運營。公司部分業務的成功取決於其招聘工程師和其他專業人員的能力。美國和公司開展業務的其他國家的移民法可能會發生立法變化，並且由於政治力量和經濟條件的不同，適用和執法標準也會有所不同。很難預測可能影響移民法的政治和經濟事件，也很難預測它們對獲得或續簽工作簽證可能產生的限制性影響。如果移民法發生變化或頒佈了更嚴格的政府法規，則公司獲得合格和熟練專業人員的機會可能會受到限制，經商成本可能會增加，運營可能會中斷，公司的業務可能會受到重大負面影響。

公司可能無法充分預測、預防或減輕因針對其實施的犯罪和其他非法或欺詐活動或其員工或承包商的不當行為或其他不當行為而造成的損失。

全球企業正面臨越來越大的犯罪、非法和其他欺詐行為的風險。由於此類威脅的性質不斷變化，考慮到犯罪分子使用的新型複雜方法，包括網絡釣魚、虛假陳述、社會工程和偽造，公司越來越難以預測和充分降低這些風險。此外，設計和實施防禦、預防和發現此類活動的措施成本越來越高，對企業運營的侵入性也越來越大。其員工或承包商的不當行為或未能遵守公司政策可能會進一步加劇此類風險。結果，該公司可能會遭受物質損失，以至於為應對這些威脅而實施的控制措施和其他措施無法防止或發現此類行為。

此外，其員工或承包商的不當行為可能包括故意或疏忽地未能遵守美國和國外的適用法律法規、保護個人身份信息、準確報告財務信息或數據，或向公司披露未經授權的活動。此類不當行為可能導致法律或監管制裁，並對公司造成嚴重損害，包括其聲譽。

並非總是能夠識別和阻止員工的不當行為，公司為發現和防止這種活動而採取的任何其他預防措施可能無法有效控制未知或無法管理的風險或損失，也無法保護公司免受因未能遵守這些法律或法規而導致的政府調查或其他行動或訴訟。如果對公司提起任何此類訴訟，但該公司未能成功地為自己辯護或維護其權利，則這些行動可能會導致重大的民事、刑事和行政處罰，這可能會對公司的業務產生重大影響。無論公司是否成功地為此類訴訟或調查進行辯護，都可能產生鉅額費用，包括律師費，並轉移管理層為自己辯護的注意力，使其免受任何此類索賠或調查的侵害。

金融風險

公司可能沒有足夠或具有成本效益的流動性或資本資源。

公司需要現金或承諾的流動資金用於一般公司用途，例如為其持續的營運資金、收購和資本支出需求提供資金，以及為債務再融資。截至2022年12月31日，該公司的現金及現金等價物為1.769億美元。此外，該公司目前可獲得20億美元的承諾循環信貸額度和15億美元的北美資產證券化承諾計劃，截至2022年12月31日，該公司有12億美元的未償借款。公司滿足現金需求的能力取決於其從運營中產生現金和進入金融市場的能力，這兩者都受其無法控制的總體經濟、金融、競爭、立法、監管和其他因素的影響。

該公司將來可能需要進入金融市場以滿足其現金需求。公司獲得外部融資的能力受到各種因素的影響，包括總體金融市場狀況和公司的債務評級。例如，流行病和其他公共衞生問題（包括 COVID-19 疫情）、自然災害、全球、國家或區域經濟變化、通貨膨脹、政府政策、政治動盪、軍事行動和武裝衝突（例如2022年俄羅斯入侵烏克蘭）、恐怖活動、政治和社會動盪、內亂和其他危機的影響和應對所造成的經濟不確定性或不利經濟狀況可能導致全球金融市場嚴重或持續混亂，因此減少公司獲得資金的機會。

此外，公司債務水平的任何增加或經營業績的惡化都可能導致其當前債務評級的降低。公司當前債務評級的任何下調或信貸供應的緊縮都可能損害

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公司獲得額外融資、贖回現有債務或以可接受的條件續訂現有信貸額度的能力（如果有的話）會對公司普通股的價格產生負面影響，增加現有債務協議下的利息支付，並對其業務產生其他負面影響，其中許多是公司無法控制的。根據任何額外外部融資的條款，公司可能會產生更高的融資費用，並受到額外的限制和契約的約束。例如，公司現有的債務協議包含限制性契約，包括要求遵守特定財務比率的契約，不遵守這些契約或任何其他契約可能會導致違約事件。公司融資成本的增加或無法獲得具有成本效益的資本資源可能會對公司的業務產生重大不利影響。

管理公司某些融資安排的協議包含各種契約和限制，這些契約和限制限制了管理層在經營業務方面的部分自由裁量權，並可能阻止公司從事某些可能對其業務有利的活動。

管理公司部分融資的協議包含各種契約和限制，在某些情況下，這些契約和限制可能會限制其以下能力：

•對資產授予留置權；

•進行投資或某些收購；

•合併、合併或轉讓其全部或幾乎所有資產；

•產生額外債務；或

•與關聯公司進行某些交易。

由於這些契約和限制，公司開展業務的方式可能受到限制，可能無法籌集額外債務、進行有效競爭或進行投資。

此外，如果公司現有債務協議下的違約事件發生或迫在眉睫，則替代資本來源可能比公司現有信貸額度下產生的成本更昂貴。此外，公司可能無法在現有信貸額度下借入更多款項，因此可能無法進行收購、為股票回購提供資金或履行其他財務義務，因此貸款機構可能能夠加快履行信貸額度下的公司債務。這種情況將對公司的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

該公司的商譽和可識別的無形資產可能會受到減值，這可能會降低其資產價值並減少其在註銷當年的淨收入。

如果公司確定商譽或可識別無形資產的公允價值低於其當前賬面價值，則可能會對商譽或可識別的無形資產產生減值費用。如果發生的事件或情況表明商譽或可識別無形資產賬面金額的全部或部分可以收回或可能不再可收回，則可能需要對收益進行減值扣除。

總體經濟狀況的下降、市場利率的大幅提高和所得税税率的上升，或者公司無法滿足長期營運資金或營業收入的預測，可能會影響公司申報單位的未來估值，並且公司未來可能需要記錄減值費用，這可能會影響公司的合併資產負債表以及公司的合併運營報表。如果要求公司將來確認減值費用，則該費用不會影響公司的合併現金流、當前流動性、資本資源以及現有循環信貸額度、北美資產證券化計劃和其他未償借款項下的契約。

一般風險

如果公司未能維持有效的內部控制體系或發現其財務報告內部控制存在重大缺陷，則可能無法準確或及時地報告其財務業績或發現欺詐行為，這可能會對其業務產生重大不利影響。

有效的內部控制環境是公司編制可靠的財務報告、保護資產的必要條件，也是其防止財務欺詐工作的重要組成部分。內部控制的有效性存在固有的侷限性，包括串通、管理層超越和人為判斷失誤。此外，控制程序旨在減少而不是消除財務報表風險。如果公司未能維持有效的內部控制體系，或者如果管理層或公司的獨立註冊會計師事務所發現公司內部控制存在重大缺陷，則可能無法出示可靠的財務報告或防止欺詐，這可能會對公司的業務產生重大不利影響。此外，公司可能受到以下方面的制裁或調查

索引

監管機構，例如美國證券交易委員會或紐約證券交易所。由於對公司合併財務報表的可靠性失去信心，任何此類行動都可能導致金融市場的不利反應，這可能導致其普通股的市場價格下跌或限制公司獲得資本的渠道。

總體業務狀況容易受到流行病和流行病的影響，例如 COVID-19 疫情，這可能會對公司的業務造成重大幹擾，並對公司的財務業績和財務狀況產生負面影響。

該公司容易受到流行病、流行病和其他公共衞生危機（例如 COVID-19 疫情）的總體經濟影響。全球 COVID-19 疫情繼續在許多市場造成宏觀經濟的不確定性、波動性和混亂，包括供應限制、交貨期延長和不可預測性。因應 COVID-19 疫情而停工導致的供應鏈物流問題，主要是在中國，導致交貨時間延長和不可預測性。考慮到快速變化的環境、COVID-19 的持續時間和傳播的嚴重程度、新興變種和疫苗增強劑的有效性等，COVID-19 和隨之而來的挑戰（例如供應鏈限制）將在多大程度上繼續影響公司的業績仍不確定。此外，美國或全球經濟衰退或由疫情引發的銀行危機，包括 COVID-19 疫情，可能會對公司的業務、財務業績和財務狀況產生重大不利影響，包括減少對其產品和服務的需求、減少供應渠道、增加客户違約、減少其獲得資本的機會以及降低其普通股的價值。有關公司對 COVID-19 影響的描述的進一步討論，請參閲管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析中的 “COVID-19 疫情最新情況”。

全球、區域和地方經濟疲軟和不確定性可能會對公司的財務業績產生重大不利影響。

公司的業務和財務業績取決於全球經濟狀況以及公司競爭市場對技術產品和服務的需求。持續的經濟疲軟、全球市場的不確定性以及其他不利的經濟狀況可能導致淨收入、毛利率、收益、增長率或現金流下降，支出增加，難以管理庫存水平、收集客户應收賬款和準確預測收入、毛利率、現金流和支出。影響國際貿易、貿易爭端和關税上漲的政治事態發展，尤其是中美之間的政治事態發展，可能會對市場產生負面影響，導致宏觀經濟狀況疲軟，削弱對公司產品和服務的需求。

資產市場財務表現不佳，加上較低的利率和貨幣匯率波動的不利影響，可能導致養老金和退休後福利支出增加。經濟衰退還可能導致未來的重組行動和相關費用，其中任何一項都可能對公司的業務產生重大不利影響。

項目 1B。未解決的員工評論.

沒有。

第 2 項。屬性.

該公司在科羅拉多州森特尼爾設有行政辦公室，長期租約將於2033年到期。該公司租賃了六個主要倉庫和物流中心，佔地約250萬平方英尺，分別位於內華達州里諾、亞利桑那州鳳凰城、中國香港、中國深圳、馬來西亞新山和荷蘭芬洛。該公司擁有37個較小的配送中心，佔地約120萬平方英尺，分佈在美洲、歐洲、中東和非洲以及亞太地區。該公司認為其設施維護良好，適合公司運營，並且預計租約到期後續訂租約或獲得替代設施不會有重大困難。

第 3 項。法律訴訟.

參見注意 14，意外開支，轉至本10-K第二部分第8項中包含的合併財務報表，以獲取有關公司參與的某些法律訴訟的信息。

第 4 項。礦山安全披露.

不適用。

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第二部分

第 5 項。註冊人普通股市場、相關股東事務和發行人購買股權證券.

市場信息

該公司的普通股在紐約證券交易所上市（交易代碼：“ARW”）。

紀錄保持者

2023年2月2日，公司普通股的登記股東約有1,282人。

股權補償計劃信息

下表彙總了截至2022年12月31日的與綜合激勵計劃相關的信息，該計劃已獲得公司股東的批准，根據該計劃，可以授予現金獎勵、非合格股票期權、激勵性股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位、績效股份、受保員工年度激勵獎勵和其他股票獎勵。


計劃類別	行使未償還期權、認股權證和權利時將發行的證券數量	未償還期權、認股權證和權利的加權平均行使價		可供將來發行的剩餘證券數量
證券持有人批准的股權補償計劃	1,757,856	$	88.66	5,632,472

總計	1,757,856	$	88.66	5,632,472

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性能圖

下圖將公司普通股在所述期間的表現與標準普爾中型股400指數（“標準普爾400中型股指數”）的表現以及由公司同行公司（“同行集團”）組成的集團按業務範圍劃分的平均表現進行了比較。2022年，加入同行集團的公司包括安富利公司、CDW公司、Celestica Inc.、Flex Ltd.、惠普企業有限公司、惠普公司、捷普公司、TD Synnex和WESCO國際公司。該圖假設2017年12月31日向該公司、標普400中型股指數和同行集團投資了100美元。總回報指數反映了股息的再投資，並根據每個報告數據點時的市值進行加權。


	2017	2018	2019	2020	2021	2022
艾睿電子	100	86	105	121	167	130
同行小組	100	95	129	133	205	181
標普400中型股指數	100	88	109	121	149	127

索引

發行人購買股票證券

下表顯示了截至2022年12月31日的季度的股票回購活動：


（千股和每股數據除外）	總計的數量股份已購買	平均值已支付的價格每股		的總數股份以身份購買公開的一部分已宣佈程式	近似的美元價值那年五月的股票然而是已購買在下面程序 (a)
從 2022 年 10 月 2 日到 10 月 29 日	621,824	$	96.72	621,824	$	568,838
2022年10月30日到11月26日	1,066,980	107.87		1,066,980	453,745
2022年11月27日至12月31日	1,180,668	105.87		1,180,668	328,745
總計	2,869,472			2,869,472

(a)2021年，根據股票回購計劃，該公司獲準購買高達12億美元的普通股。2022年9月14日，公司董事會批准了一項6億美元的額外股票回購計劃。截至2022年12月31日，可供回購股票的總授權美元價值為24億美元，其中21億美元已使用，而表中的3.287億美元代表該計劃下可供回購的剩餘金額。2023 年 1 月 31 日，公司董事會批准將公司的股票回購計劃增加 10 億美元。該公司的股票回購計劃沒有到期日。

第 6 項。 [已保留].

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第 7 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析.

10-K表格的這一部分通常討論2022年和2021年的項目以及2022年和2021年之間的逐年比較。有關本10-K表格中未包含的2020年項目以及2021年與2020年之間的逐年比較的討論，可在公司截至2021年12月31日財年的10-K表年度報告第二部分第7項的 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 中找到。

與前瞻性陳述有關的信息

該報告包括 “前瞻性陳述”，該術語由聯邦證券法定義。前瞻性陳述是那些不是歷史事實陳述的陳述。這些前瞻性陳述可以通過諸如 “期望”、“預期”、“打算”、“計劃”、“可能”、“將”、“相信”、“尋求”、“估計” 等前瞻性詞彙來識別。這些前瞻性陳述受許多假設、風險和不確定性的影響，這些假設、風險和不確定性可能導致實際結果或事實與此類陳述存在重大差異，原因包括但不限於：不利的經濟狀況；供應鏈中斷或效率低下，包括持續的全球 COVID-19 疫情的任何潛在不利影響；政治不穩定；軍事衝突的影響，包括烏克蘭衝突；行業狀況；產品供應、定價和客户需求的變化；競爭；全球組件和全球企業計算解決方案（“ECS”）市場的其他變幻莫測；經濟狀況惡化，包括經濟衰退、通貨膨脹、税率、外幣匯率或資本可用性；自然或人為災難性事件的影響；與主要供應商關係的變化；利潤率壓力增加；法律和監管事項的變化；不遵守某些法規，例如出口、反壟斷和反腐敗法；外國税收和其他損失突發事件；以及公司產生現金流的能力。要進一步討論這些因素以及其他可能導致公司未來業績與任何前瞻性陳述存在重大差異的因素，請參閲本10-K表年度報告以及公司向美國證券交易委員會提交的其他文件中標題為 “風險因素” 的章節。提醒股東和其他讀者不要過分依賴這些前瞻性陳述，這些陳述僅代表發表之日。公司沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述。

某些非公認會計準則財務信息

除了披露根據美國普遍接受的會計原則（“GAAP”）確定的財務業績外，該公司還披露了某些非公認會計準則財務信息，包括：

•非公認會計準則銷售額和非公認會計準則毛利（稱為 “按固定貨幣計算的銷售額” 和 “按固定貨幣計算的毛利”）通過按當期外匯匯率重新折算前一期業績來排除外幣變動的影響。

•非公認會計準則運營費用不包括重組、整合和其他費用、可識別的無形資產攤銷以及外幣變動的影響。

•非公認會計準則營業收入不包括可識別的無形資產攤銷以及重組、整合和其他費用。

•非公認會計準則有效税率和歸屬於股東的非公認會計準則淨收益不包括可識別的無形資產攤銷、重組、整合和其他費用、養老金結算虧損以及投資的淨收益和虧損。

管理層認為，提供這些額外信息有助於讀者以與管理層相同的方式更好地評估和了解公司的經營業績和未來前景，尤其是在將業績與前期進行比較時。除了公認會計原則業績外，管理層通常還會根據這些項目對業務進行調整，以瞭解和比較各個會計期的經營業績，用於內部預算，制定短期和長期運營計劃，並評估公司的財務業績。但是，在非公認會計原則基礎上對業績的分析應作為對根據公認會計原則提供的數據的補充和結合使用。非公認會計準則財務指標與最直接可比的GAAP財務指標的對賬包含在本MD&A中。

概述

該公司是向電子元件和企業計算解決方案的工業和商業用户提供產品、服務和解決方案的全球提供商。該公司擁有領先的電子元件和企業計算解決方案供應商提供的全球最廣泛的產品組合之一，此外還有一系列服務、解決方案和工具，可幫助工業和商業客户推出創新產品，縮短上市時間並增強其整體競爭力。該公司有兩個業務部門，全球組件業務板塊和全球企業計算解決方案（“ECS”）業務板塊。該公司的全球零部件業務板塊

索引

銷售和分銷由全面的增值能力和服務支持的電子元器件。該公司的全球ECS業務部門是綜合計算解決方案和服務的領先增值提供商。全球ECS的計算解決方案組合包括數據中心、雲、安全和分析解決方案。Global ECS帶來了廣泛的市場準入、廣泛的供應商關係、規模和資源，以幫助其增值經銷商（“VAR”）和託管服務提供商（“MSP”）滿足其最終用户的需求。該公司通過其全球元器件業務部門向原始設備製造商（“OEM”）和合同製造商（“CM”）分銷電子組件，並通過其全球ECS業務部門為VAR和MSP提供企業計算解決方案。2022年，該公司約78％和22％的銷售額分別來自全球組件業務和全球ECS業務。

該公司的戰略舉措包括以下內容：

•在全球零部件業務中提供各種增值需求創造服務，包括設計、工程、全球營銷和集成服務，以促進供應商產品的未來銷售，這通常會導致與供應商和客户建立更長久、更有利可圖的關係。

•繼續開發全球供應鏈服務產品，例如採購、物流、倉儲和數據分析見解。

•通過全球 ECS 業務的雲市場和管理平臺 ArrowSphere 為客户提供雲解決方案，該平臺可幫助 VAR 和 MSP 管理、差異化和擴展其雲業務，同時提供 IT 解決方案提供商推動增長所需的商業智能。

執行摘要

與去年同期相比，2022年的合併銷售額增長了7.7％。2022年的增長是由全球零部件業務板塊銷售額增長9.2％和全球ECS業務板塊銷售額增長2.7％推動的。2022年按固定貨幣計算的合併銷售額與去年同期相比增長了11.5％。

該公司報告稱，2022年歸屬於股東的淨收益為14億美元，而去年同期的淨收入為11億美元。2022年歸屬於股東的非公認會計準則淨收益為15億美元，而去年同期為11億美元。歸屬於股東的非公認會計準則淨收益按以下項目進行了調整：

•2022年重組、整合和其他費用為1,370萬美元，2021年為1,540萬美元；

•2022年可識別的無形資產攤銷額為3,470萬美元，2021年攤銷額為3,690萬美元；

•2022年的投資淨收益（虧損）為290萬美元，2021年為1,300萬美元。

與去年同期相比，2022年，外幣變動使銷售額增長減少了約12億美元，營業收入減少了5,880萬美元，攤薄後每股收益減少了0.53美元。

影響業務的重大趨勢：

以下是對影響業務的重大趨勢的討論。請參閲本表格 10-K 中 1A 項 “風險因素” 中有關這些風險和其他風險影響的討論。

供應鏈限制和組件短缺

供應鏈限制是由電子元器件市場的短缺和供應鏈物流問題造成的，這些問題導致交貨時間延長和不可預測性，這影響了公司的全球運營。儘管面臨這些挑戰，但該公司認為，迄今為止，它已經有效地管理了客户和供應商的全球供應鏈需求。

索引

全球零部件業務受益於某些產品的需求增長和價格的上漲，從而提高了全球銷售收入和利潤率。因此，此處討論的當前業績和財務狀況可能不代表未來的經營業績和趨勢。請參閲下文 “毛利” 標題下的進一步討論。

管理層正在積極監測供需變化以及供應鏈物流問題對其財務狀況、流動性、運營、供應商、客户、行業和勞動力的影響。由於供應持續緊張，價格在2022年保持高位。與去年同期相比，全球零部件業務的毛利率在2022年有所擴大。此外，儘管價格居高不下，但該公司的某些產品的供應有所改善，導致公司合併資產負債表的庫存水平增加，截至2022年12月31日，該資產負債表與2021年12月31日相比增加了11億美元。這些問題將在多大程度上繼續影響公司的業績將主要取決於未來的發展，包括當前狀況的嚴重性和持續時間，以及為解決供應鏈限制和持續的客户需求而採取的行動的影響，等等。這些未來的發展非常不確定，無法自信地預測。

外幣匯率變化的影響

作為一家大型全球性組織，該公司的合併經營業績和財務狀況受到將公司的國際財務報表折算成美元后外幣匯率變化的影響。在美元走強時期，該公司的非美元經營業績受到負面影響，在美元貶值時期，該公司的非美元經營業績會受到積極影響。2022年，美元兑大多數其他貨幣大幅走強，因此，在2022年，與去年同期相比，外幣變動使攤薄後的每股收益增長減少了0.53美元。在2022年，外幣變動的影響主要與歐元有關。這些風險敞口可能會隨着時間的推移而變化，外幣匯率的變化可能會對公司未來的財務業績產生重大影響。

COVID-19 疫情更新

隨着持續的 COVID-19 疫情的發展，該公司將繼續監測和評估其在區域、國家和全球範圍內對其業務運營的影響。COVID-19 疫情繼續在許多市場造成宏觀經濟的不確定性、波動性和混亂，包括供應限制、交貨期延長和不可預測性。

2022年，其位於亞太地區的某些配送中心和客户設施經歷了與 COVID-19 相關的封鎖。結果，亞太地區的全球零部件業務在履行訂單、接收庫存方面出現了一些延遲，供應鏈限制加劇。將來可能會發生類似的中斷。

銷售

該公司幾乎所有的銷售都是按訂單進行的，而不是通過長期銷售合同進行的。因此，該公司的業務性質無法讓客户和供應商在幾個月後看到重要的前瞻性信息。

以下是截至12月31日止年度按可申報細分市場分列的淨銷售額的分析：


（百萬）	2022		2021		改變
合併銷售額，如報告所示	$	37,124	$	34,477	7.7	%
外幣變動的影響	—		(1,178)


合併銷售額，固定貨幣	$	37,124	$	33,299	11.5	%

據報道，全球零部件銷售額	$	28,788	$	26,358	9.2	%
外幣變動的影響	—		(812)


全球零部件銷售，固定貨幣	$	28,788	$	25,546	12.7	%

據報道，全球ECS銷量	$	8,336	$	8,120	2.7	%
外幣變動的影響	—		(366)


全球 ECS 銷售額，固定貨幣	$	8,336	$	7,753	7.5	%

由於四捨五入，按固定貨幣計算的銷售組成部分的總和可能與列報的總額不一致。

索引

2022年的合併銷售額增長了7.7％，這要歸因於全球零部件業務板塊的銷售額增長了24億美元，增長了9.2％，以及全球ECS業務板塊的銷售額與去年同期相比增長了2.169億美元，增長了2.7％。2022年按固定貨幣計算的合併銷售額增長了11.5％。

與去年同期相比，2022年全球零部件銷售增長主要是由於需求的強勁和供應的改善，推動了美洲和歐洲、中東和非洲地區超過20％的銷售增長，大多數主要垂直行業均有所增長。由於市場狀況放緩以及主要受歐洲、中東和非洲地區匯率變動的影響，亞太地區銷售額下降了6％，部分抵消了銷售增長。

與去年同期相比，全球ECS業務的銷售受益於2022年健康的IT需求環境。歐洲、中東和非洲地區在所有技術方面都表現強勁；但是，由於外匯匯率的變化，銷售額有所下降。由於存儲和網絡的下降，被軟件應用程序、計算和數據智能的增長部分抵消，美洲地區的銷售額略有下降。

毛利

以下是截至12月31日止年度的毛利分析：


（百萬）	2022			2021			改變
合併毛利，如報告所示	$	4,837		$	4,202		15.1	%
外幣變動的影響	—			(161)


合併毛利，固定貨幣	$	4,837		$	4,041		19.7	%
報告顯示，合併毛利佔銷售額的百分比	13.0		%	12.2		%	80		bps
合併毛利佔銷售額的百分比，固定貨幣	13.0		%	12.1		%	90		bps

由於四捨五入，按固定貨幣計算的毛利各組成部分的總和可能與列報的總額不一致。

2022年毛利率的增長主要與全球零部件業務亞太和美洲地區利潤率的提高有關，這是由於產品組合向利潤率更高的產品轉移，以及價格上漲以及上文討論的其他全球供應鏈影響。由於產品結構轉向利潤率較低的產品，歐洲、中東和非洲地區的利潤率有所減弱。全球供應鏈服務產品繼續對毛利率產生積極影響。與去年同期相比，全球ECS業務的毛利率也有所增加，這主要是由於歐洲、中東和非洲地區需求的強勁增長以及有利的產品組合，但部分被外幣變動的影響所抵消。

2022年，由於上述與供應鏈短缺相關的因素，該公司的全球零部件業務毛利率有所提高，這些因素可能無法代表未來的趨勢或狀況。因此，目前的毛利率可能不可持續。在2022年第四季度，該公司的毛利率與2021年第四季度相比下降了40個基點，這主要是由於我們全球零部件業務短缺市場狀況的正常化。這種正常化始於2022年第三季度。由於全球ECS業務的良好產品組合，該公司2022年第四季度的毛利率與2022年第三季度相比提高了10個基點。

運營費用

以下是截至12月31日止年度的運營支出分析：


（百萬）	2022			2021			改變
運營費用，如報告所示	$	2,768		$	2,646		4.6	%
可識別的無形資產攤銷	(35)			(37)
重組、整合和其他費用	(14)			(15)
外幣變動的影響	—			(101)


非公認會計準則運營費用	$	2,720		$	2,492		9.1%
運營費用佔銷售額的百分比	7.5		%	7.7		%	(20)		bps
非公認會計準則運營費用佔非公認會計準則銷售額的百分比	7.3		%	7.5		%	(20)		bps

由於四捨五入，非公認會計準則運營費用各組成部分的總和可能與列報的總額不一致。

索引

2022年運營費用佔銷售額百分比的下降主要與公司在銷售額增長時產生的運營槓桿率有關。下降還與2021年第三季度為增加公司銷售額而進行的某些投資有關，但部分抵消了2021年收到的與某些集體訴訟索賠相關的1,250萬美元和解資金（參見附註14），這些資金被記錄為銷售、一般和管理費用的減少。

重組計劃和整合成本是由於公司持續努力降低成本、提高運營效率、整合收購的業務以及必要時整合某些業務。該公司在2022年和2021年分別記錄了1,370萬美元和1,540萬美元的重組、整合和其他費用。其他費用包括與2021年記錄的各種長期資產相關的450萬美元減值費用。截至2022年12月31日，該公司預計不會有任何與上述重組和整合計劃有關的重大調整。有關公司重組和整合活動的進一步討論，請參閲合併財務報表附註附註8 “重組、整合和其他費用”。

營業收入

以下是截至12月31日止年度的營業收入分析：


（百萬）	2022			2021			改變
合併營業收入，如報告所示	$	2,068		$	1,557		32.9	%
可識別的無形資產攤銷	35			37
重組、整合和其他費用	14			15





非公認會計準則合併營業收入	$	2,117		$	1,609		31.6	%
據報告，合併營業收入佔銷售額的百分比	5.6		%	4.5		%	110		bps
非公認會計準則合併營業收入佔銷售額的百分比	5.7		%	4.7		%	100		bps

由於四捨五入，非公認會計準則合併營業收入各組成部分的總和可能與列報的總額不一致。

除了上面討論的其他因素外，2022年營業收入佔銷售額百分比的增長主要與公司在銷售增長時產生的毛利率和運營槓桿率的增加有關。2022年，與去年同期相比，外幣變動使營業收入增長減少了5,880萬美元。

投資收益（虧損），淨額

在2022年和2021年期間，該公司分別錄得290萬美元和1,300萬美元的收益（虧損），這主要與與Arrow SERP養老金計劃相關的資產的公允價值變動有關，該計劃主要包括人壽保險單和共同基金資產。

利息和其他融資費用，淨額

該公司2022年的淨利息和其他融資支出為1.856億美元，而去年同期為1.317億美元。2022年的增長主要與更高的信貸額度利率和更高的借款有關。

所得税

該公司使用資產和負債法記錄了所得税準備金，以應對所報告的經營財務業績的預期税收後果。下表顯示了截至12月31日止年度的公司有效所得税税率與非公認會計準則有效税率的偏差：


	2022		2021
有效所得税税率	23.8	%	22.7	%
可識別的無形資產攤銷	0.1	%	0.1	%







非公認會計準則有效所得税税率	23.8	%	22.7	%

由於四捨五入，非公認會計準則有效所得税税率各組成部分的總和可能與列報的總額不一致。

有效税率從2021年的22.7％變為2022年的23.8％，這主要是由税收較高的司法管轄區的收入組合推動的。

索引

歸屬於股東的淨收益

以下是截至12月31日止年度歸屬於股東的淨收益的分析：


（百萬）	2022		2021
歸屬於股東的淨收益，如報告所示	$	1,427	$	1,108
可識別的無形資產攤銷*	34		36
重組、整合和其他費用	14		15

投資（收益）虧損，淨額	3		(13)






上述調整的税收影響	(13)		(10)

歸屬於股東的非公認會計準則淨收益	$	1,465	$	1,137

* 可識別的無形資產攤銷還不包括與非控股權益相關的攤銷。

由於四捨五入，歸屬於股東的非公認會計準則淨收益各組成部分的總和可能與列報的總額不一致。

2022年歸屬於股東的淨收益的增加主要與銷售額的增加和上述其他因素有關。2022年，與去年同期相比，外幣變動使淨收入增長減少了約3,890萬美元。

流動性和資本資源

管理層認為，公司目前的現金可用性、其循環信貸額度和資產證券化計劃下的當前借款能力以及產生未來運營現金流的預期能力足以滿足其未來12個月和可預見的將來的預計現金流需求。該公司目前的承諾和未動用流動性超過21億美元，此外截至2022年12月31日的手頭現金為1.769億美元。該公司未來還可能發行債務或股權證券，管理層認為，如果需要，公司將有足夠的資本市場準入。該公司不斷評估其流動性需求，並將在認為必要時尋求修改其現有借貸能力或進入金融市場。

該公司的主要流動性來源是現有的現金和現金等價物、運營產生的現金以及循環信貸額度提供的現金和債務。該公司流動性的主要用途包括運營中使用的現金、用於增加營運資金的投資、借款的預定利息和本金支付，以及通過股票回購向股東返還現金。

下表列出了截至12月31日與流動性相關的部分財務信息：



（百萬）	2022		2021		改變
營運資金	$	7,182	$	5,709	$	1,473
現金和現金等價物	177		222		(45)
短期債務	590		383		207
長期債務	3,183		2,244		939

營運資金

該公司對營運資金進行了大量投資，公司將其定義為應收賬款、淨額加上庫存減去應付賬款。與去年同期相比，2022年營運資金的變化主要歸因於銷售額的增加和庫存的增加。該公司繼續投資庫存，以幫助減輕供應短缺的影響並支持增長。通貨膨脹壓力以及供應改善導致公司合併資產負債表庫存水平的增加，截至2022年12月31日，該資產負債表與2021年12月31日相比增加了11億美元。

營運資金佔銷售額的百分比（定義為營運資金除以年化季度銷售額），從2021年12月31日的15.8％增至2022年12月31日的19.3％。增長主要是由於與上述因素相關的庫存增加。2022年第四季度和2021年第四季度的銷售額分別為93億美元和90億美元。

索引

現金和現金等價物

現金等價物包括流動性高的投資，這些投資很容易轉換為現金，原始到期日為三個月或更短。截至2022年12月31日和2021年12月31日，該公司的現金和現金等價物分別為1.769億美元和2.222億美元，其中1.608億美元和2.116億美元分別在美國境外持有。流動性受到許多因素的影響，其中一些因素是基於公司業務的正常持續運營，有些則源於與全球經濟和市場相關的波動。

該公司認為其外國子公司有33億美元的未分配收益可以無限期地再投資，並認識到，如果撤銷對這些外國收益的無限期再投資主張，它可能會被徵收額外的外國税和美國州所得税。該公司擁有21億美元的國外收入，這些收益不被視為永久再投資，截至2022年12月31日可在未來期間進行分配。

循環信貸額度和債務

下表按類別彙總了公司截至12月31日的信貸額度：


	借款能力		未償借款				平均每日未清餘額
（百萬）			2022		2021		2022		2021
北美資產證券化計劃	$	1,500	$	1,235	$	—	$	1,004	$	516
循環信貸額度	2,000		—		—		182		10
商業票據計劃 (a)	1,200		173		—		498		316
未承諾的信用額度	200		78		—		7		—

(a) 商業票據計劃下的未償金額由公司循環信貸額度下的可用承諾支持。

該公司還有一項歐洲、中東和非洲資產證券化計劃，根據該計劃，該公司持續出售其在歐洲、中東和非洲地區某些子公司的指定貿易應收賬款池中的權益。根據該計劃出售的應收賬款不包括 “淨應收賬款”，公司的合併資產負債表上沒有記錄相應的負債。在2022年和2021年期間，歐洲、中東和非洲資產證券化計劃下的平均每日未償餘額分別為4.727億美元和4.585億美元。有關進一步討論，請參閲合併財務報表附註附註4 “應收賬款”。

下表總結了最近影響公司資本資源的事件：

（百萬）

活動

日期

名義金額

3.50% 的票據，2022年4月到期

已償還

2022 年 2 月

350

2.95% 的票據，2032 年 2 月到期

已發行

2021 年 12 月

500

5.125% 的票據，2021 年 3 月到期

已償還

2021 年 3 月

131

北美資產證券化計劃

容量增加

2022 年 9 月

250

歐洲、中東和非洲資產證券化計劃

容量增加

2022 年 9 月

€

200

有關公司短期和長期債務及可用融資的進一步討論，請參閲合併財務報表附註附註5 “債務”。

現金流

下表按類別彙總了公司在所列期間的現金流量：



（百萬）	2022		2021		改變
由（用於）經營活動提供的淨現金	$	(33)	$	419	$	(452)
用於投資活動的淨現金	(58)		(60)		2
由（用於）融資活動提供的淨現金	110		(463)		573

索引

來自經營活動的現金流

2022年用於公司經營活動的現金淨額為3310萬美元，2021年公司經營活動提供的淨現金額為4.19億美元。與去年同期相比，2022年用於經營活動的現金變化主要與庫存增加和客户付款時間有關，但部分抵消了銷售額和淨收入的增加以及歐洲、中東和非洲資產證券化計劃產能增加後的應收賬款初始銷售額（見附註4），該計劃在2022年增加了約1.756億美元的運營現金流。

來自投資活動的現金流

2022年和2021年用於投資活動的現金淨額分別為5,770萬美元和6,010萬美元。用於投資活動的現金的變化主要與2021年出售不動產、廠房和設備的收益有關，但這在很大程度上被2022年收取應收票據的收益所抵消。

來自融資活動的現金流

2022年融資活動提供的現金淨額為1.098億美元，2021年用於公司融資活動的淨現金額為4.633億美元。融資活動提供的現金變化主要與2022年相比借款總額增加10億美元有關。股票回購和未償還票據贖回的增加部分抵消了這一增長。

資本支出

2022年和2021年，資本支出分別為7,880萬美元和8,310萬美元。該公司預計，2023財年的資本支出約為8000萬美元。

股票回購計劃

該公司在2022年和2021年分別以10億美元的價格回購了930萬股普通股和770萬股普通股，以9億美元的價格回購了770萬股普通股。2022年9月14日，公司董事會批准將公司的股票回購計劃增加6億美元。截至2022年12月31日，仍有約3.287億美元可供回購。2023 年 1 月 31 日，公司董事會批准將公司的股票回購計劃增加 10 億美元。股票回購授權沒有到期日，回購活動的速度將取決於公司的營運資金需求、收購的現金需求、債務償還義務或債務回購、股票價格以及經濟和市場狀況等因素。股票回購計劃可隨時加速、暫停、延遲或終止，但須經公司董事會批准。

索引

合同義務

該公司對短期和長期債務、短期和長期債務利息、購買義務和經營租賃負有合同義務。

•截至2022年12月31日，該公司的未償債務總額為38億美元，其中5.899億美元將在未來十二個月內到期。剩餘債務的到期日為2024年至2032年。2022年2月，該公司償還了2022年4月到期的3.50％票據的本金3.5億美元。請參閲註釋 5。

•截至2022年12月31日，與長期債務利息總額相關的金額共計3.469億美元，預計將在未來12個月內支付8,440萬美元。請參閲註釋 5。

•134億美元的購買義務是截至2022年12月31日與信息技術和設施相關的不可撤銷庫存採購訂單和其他合同義務的估計，其中110億美元預計將在未來12個月內支付，20億美元將在2024年支付。

•不可取消的庫存採購訂單與去年同期持平，仍高於歷史水平，這主要是由於2021年和2022年訂單的價格和交貨時間均大幅上漲。此外，許多供應商繼續限制取消訂單，儘管該公司的許多不可取消的採購訂單都由Arrow的客户採購訂單支持，這些訂單也不可取消。上述一些庫存購買與公司在交易中假設代理關係的銷售有關。請參閲附註1中對公司收入確認政策的討論。

•截至2022年12月31日，與經營租賃義務的未來租賃付款相關的金額共計3.485億美元，預計將在未來12個月內支付8,030萬美元。請參閲註釋 13。

其他資本要求和來源

除上述事項外，最近和預期的其他資本需求和來源還包括下述項目：

•員工福利計劃：公司維持一項沒有資金的高管養老金計劃，根據該計劃，公司將在退休後向某些員工支付補充養老金福利。截至2022年12月31日，該公司已指定1.086億美元的資產，用於支付現任和前任高管的持續SERP支出。截至2022年12月31日和2021年12月31日，預計福利義務分別為8,410萬美元和1.055億美元。請參閲註釋 12。

•環境負債：該公司參與某些正在進行的環境清理活動和法律訴訟，這些活動和訴訟在本報告期內所做的結果、估計和假設本質上是不確定的，這些活動和訴訟本質上是不可預測的。請參閲註釋 14。

•套期保值活動：該公司已經簽訂了某些遠期起始利率互換衍生品，這些衍生品被指定為未來債務發行的套期保值，以及某些被指定為淨投資套期保值的外匯遠期合約。截至2022年12月31日和2021年12月31日，所有此類合約的資產狀況分別為1.169億美元和6,240萬美元。請參閲註釋 6。

•貿易應收賬款的銷售: 在正常業務過程中，公司的某些子公司簽訂了向金融機構無追索權出售特定貿易應收賬款的協議。公司不保留這些應收賬款的財務或法律權益，因此，這些應收賬款記作相關應收賬款的銷售，應收賬款將從公司的合併資產負債表中刪除。

關鍵會計估計

該公司的合併財務報表是根據美國普遍接受的會計原則編制的。這些合併財務報表的編制要求公司做出重要的估計和判斷，這些估計和判斷會影響報告的資產、負債、收入和支出金額以及或有資產和負債的相關披露。該公司持續評估其估計。該公司的估計基於歷史經驗和其他各種假設，這些假設在當時情況下被認為是合理的；這些假設的結果構成了對資產和負債賬面價值做出判斷的基礎，而這些判斷從其他來源看不出來。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計值有所不同。

該公司認為，以下關鍵會計政策涉及在編制合併財務報表時使用的更重要的判斷和估計：

索引

收入確認

該公司將收入視為產品控制權移交給客户，這通常發生在發貨地點。銷售額是扣除折扣、返利和退貨後的淨額，而這些折扣、返利和退貨歷來並不重要。該公司允許其客户在有限的情況下退回產品以換貨或貸款。根據歷史經驗，在銷售時記錄預計產品退貨的負債。該公司還向某些客户提供批量折扣和其他折扣，這些折扣被視為可變對價。根據對合同條款和歷史經驗的評估，將客户返利和其他折扣準備金記作銷售時收入的減少。關税包含在銷售中，因為公司擁有強制執行的權利，要求額外對價來支付關税成本。政府當局對公司與客户的創收活動徵收的其他税款，例如銷售税和增值税，不包括在淨銷售額中。

該公司銷售的產品通常通過從公司設施發貨、直接從供應商處直接發貨或通過電子交付軟件產品密鑰的方式交付。公司的一部分業務涉及供應商直接向客户發貨，在這些交易中，公司通常負責與供應商和客户談判價格，向供應商付款，與客户確定付款條件，產品退貨，如果客户不付款，則有損失的風險。作為客户的委託人，公司在收到供應商產品已發貨的通知後確認收入。

公司與某些客户簽訂合同，其中公司的履約義務是安排另一方提供產品或服務。在這些安排中，當公司在交易中假設代理關係時，收入將以與代理人相關的淨費用金額確認。這些安排涉及向客户出售供應商服務合同，如果公司未來沒有義務履行這些合同，或者為交付公司不承擔所有權風險和回報的庫存提供物流服務。

沒有一個客户佔公司2022年合併銷售額的2％以上。2022年，一家供應商約佔公司合併銷售額的13％。2022年，沒有其他單一供應商佔公司合併銷售額的7％以上。該公司認為，其銷售的許多產品都可以以具有競爭力的價格從其他來源獲得。但是，公司業務的某些部分，例如公司的全球ECS業務部門，依賴於數量有限的供應商，其戰略是為供應商、MSP和VAR提供有針對性的支持、廣泛的產品知識和定製服務。公司的大多數購買都是根據分銷商協議進行的，這些協議通常是非排他性的，任何一方都可以隨時或在短時間內取消。

貿易賬户和應收票據

貿易賬户和應收票據按攤銷成本列報，減去合併資產負債表中的信貸損失備抵額。信貸損失備抵是一個估值賬户，從應收賬款的攤銷成本基礎中扣除，以顯示預計收取的淨金額。當管理層認為應收賬款餘額已確認無法收回時，應收賬款將從備抵中註銷。請參閲註釋 1 和 4。

管理層使用有關預期信用損失的相關可用信息和基於年齡的儲備模型來估算信貸損失備抵額。該模型的輸入包括有關歷史信用損失、客户信用評級、過去事件、當前狀況以及合理和可支持的預測的信息。對歷史損失信息進行了調整，以適應當前應收款特定風險特徵的差異，例如經濟和行業環境的變化或其他相關因素。

當存在類似風險特徵時，預期的信用損失是根據客户信用評級（包括外部收購和內部確定的信用評級）在集體（池）基礎上估算的。不具有風險特徵的應收賬款將根據個人情況進行評估。

庫存

存貨按成本或可變現淨值中較低者列報。按市值減記庫存的依據是管理價格保護、庫存週轉權和過時的合同條款，以及對未來需求和市場狀況的假設。如果對未來需求變化和/或實際市場狀況的假設不如公司的預測那麼有利，則可能需要進一步減記庫存。由於交易數量眾多，而且圍繞價格保護和股票週轉的管理流程很複雜，因此對庫存賬面成本的調整進行了估計。實際金額可能與估計數不同。

索引

所得税

所得税按負債法入賬，該法要求確認遞延所得税資產和負債，以應對合並財務報表中包含的事件的預期未來税收後果。根據這種方法，遞延所得税資產和負債是根據資產和負債的税基與其財務報告金額之間的差異確定的，使用預計差異將逆轉的當年有效的現行税率。税率變動對遞延所得税資產和負債的影響在包括頒佈之日在內的期間的收入中確認。

公司遞延所得税資產的賬面價值取決於公司在某些税收管轄區產生足夠的未來應納税所得額的能力。如果公司確定其部分或全部遞延所得税資產很可能無法變現，則將在做出此類決定的期間確定減少遞延所得税資產的估值補貼。評估估值補貼的需求需要管理層對未來應納税所得額可能帶來的收益以及其他正面和負面因素做出大量判斷。

公司的政策還是，根據管理層對税務機關審查是否更有可能維持税收優惠的評估，為不確定的税收狀況以及相關的利息和罰款做出規定。如果公司在確定了未確認的税收優惠負債的事項上佔上風，或者需要支付超過負債的金額，或者當其他事實和情況發生變化時，公司在給定財務報表期內的有效税率可能會受到重大影響。

突發事件和訴訟

公司不時受到與環境、監管、勞工、產品、税收和其他事項相關的訴訟、訴訟和其他索賠，並評估對這些事項作出不利判斷或結果的可能性以及潛在損失的範圍。需要的儲備量（如果有）是在仔細分析之後確定的。由於新的事態發展會影響損失概率、此類損失的估計以及從第三方追回此類損失的可能性，儲備金將來可能會發生變化。

善意

商譽是指收購成本超過所購淨資產公允價值的部分。公司每年從第四季度的第一天開始對商譽進行減值測試，以及/或當事件發生或情況發生變化以至於很可能存在減值時。公司將考慮的此類事件和情況的示例包括：

•宏觀經濟狀況，例如總體經濟狀況惡化、獲得資本的限制、外匯匯率的波動或股票和信貸市場的其他發展；

•行業和市場因素，例如公司運營環境的惡化、競爭環境的加劇、依賴市場的倍數或指標的下降（無論是從絕對值還是相對於同行來看）的下降、公司產品或服務的市場變化或監管或政治發展；

•成本因素，例如庫存、勞動力或其他成本的增加，對收益和現金流產生負面影響；

•整體財務業績，例如現金流為負或下降或實際或計劃收入或收益與前期相關期間的實際和預計業績相比有所下降；

•其他相關實體特定事件，例如管理層、關鍵人員、戰略或客户變動、考慮破產或訴訟；

•影響申報單位的事件，例如其淨資產的構成或賬面金額發生變化，很可能期望出售或處置申報單位的全部或部分股份，測試報告單位內重要資產組的可收回性，或在作為申報單位組成部分的子公司的財務報表中確認商譽減值損失；以及

•股價持續下跌（無論是從絕對值還是相對於同行來看）。

商譽在被稱為 “報告單位” 的報告層面上進行測試。公司的報告單位定義為：

•全球零部件業務板塊中的三項區域業務均為：

◦美洲組件；

◦歐洲、中東和非洲（“EMEA”）組件；

◦亞太組件；

索引

•EinfoChips，它是全球元器件業務板塊的一部分。以及；

•全球ECS業務板塊中的兩項區域業務均為：

◦ECS 美洲；

◦ECS 歐洲、中東

在全球零部件業務板塊中，亞太報告部門的商譽此前已完全減值。

實體可以選擇首先評估定性因素，以確定事件或情況的存在是否導致確定申報單位的公允價值低於其賬面金額的可能性更大（即可能性超過50％）。如果實體在評估了所有事件或情況後確定申報單位的公允價值不大於其賬面金額，則沒有必要進行量化商譽減值測試。該公司選擇不進行定性評估，並進行了量化商譽減值測試。量化商譽減值測試用於確定是否存在減值和減值損失金額，將申報單位的公允價值與其賬面金額（包括商譽）進行比較。如果申報單位的賬面金額低於其公允價值，則不存在減值。如果申報單位的賬面金額超過其公允價值，則減值損失應以等於該超出部分的金額予以確認，但僅限於分配給該申報單位的商譽總額。

該公司使用收益法估算申報單位的公允價值。就收益法而言，公允價值是根據估計的未來現金流的現值確定的，並按適當的風險調整後利率進行折現。收入方法中包含的假設包括預測收入、毛利率、營業收入利潤率、營運資本現金流、永久增長率、所得税率和長期貼現率等，所有這些都需要管理層做出重大判斷。實際結果可能與公司預測中的假設有所不同。該公司還將折扣現金流分析與當前市值進行對賬，以實現合理的控制溢價。截至2022年、2021年和2020年第四季度的第一天，該公司的年度減值測試並未顯示公司任何報告單位的減值。

截至公司2022年年度減值測試之日，所有申報單位的公允價值均超過其賬面價值20％以上。（參見注釋 2）。貼現率是收益法中使用的更重要的假設之一，鑑於2022年利率的上升，該公司提高了所有報告單位的風險調整後貼現率。如果公司將使用的貼現率提高100個基點，則所有申報單位的公允價值仍將超過其賬面價值的10％以上。

總體經濟狀況或全球股票估值的下降可能會影響對公司業務公允價值的判斷和假設，公司未來可能需要記錄減值費用，這可能會影響公司的合併資產負債表以及公司的合併運營報表。如果要求公司將來確認減值費用，則該費用不會影響公司的合併現金流、當前流動性、資本資源以及其現有循環信貸額度、北美資產證券化計劃、其他未償借款和歐洲、中東和非洲資產證券化計劃下的契約。

截至2022年12月31日，該公司擁有20億美元的商譽，其中約5.690億美元和1.070億美元分別分配給全球零部件業務領域的美洲和歐洲、中東和非洲報告部門，7.822億美元和3.724億美元分別分配給全球ECS業務板塊中的北美和歐洲、中東和非洲報告部門，1.97億美元分配給EinfoChips報告部門。

最近發佈的會計準則的影響

2022年9月，財務會計準則委員會（“FASB”）發佈了第2022-04號會計準則更新（“ASU”），負債—供應商融資計劃（副主題 405-50）供應商融資計劃義務的披露（“亞利桑那州立大學第 2022-04 號”）。亞利桑那州立大學第 2022-04 號要求供應商融資計劃的買方披露有關該計劃的足夠信息，以使財務報表的用户能夠了解該計劃的性質、該期間的活動和潛在規模。該亞利桑那州立大學的修正案將追溯適用於資產負債表列報的每個時期，但披露計劃活動展期的新要求除外，該要求將適用。亞利桑那州立大學的修正案在2022年12月15日之後的財政年度內生效，允許提前通過。從2023年第一季度開始，該公司的合併財務報表將要求該亞利桑那州立大學進行披露。該公司目前正在評估採用亞利桑那州立大學第2022-04號規定的潛在影響。

索引

項目 7A。關於市場風險的定量和定性披露.

該公司面臨外幣匯率和利率變動帶來的市場風險。

外幣匯率風險

作為一家大型全球性組織，該公司面臨着外幣匯率不利變動的風險。隨着業務慣例的發展，這些風險敞口可能會隨着時間的推移而發生變化，並可能對公司未來的財務業績產生重大影響。該公司的主要風險敞口與從客户那裏收取的貨幣與購買在歐洲、亞太地區、加拿大和拉丁美洲銷售的產品所使用的貨幣不同的交易有關。該公司的政策是對衝幾乎所有不存在自然套期保值的貨幣敞口。當特定國家的購買和銷售均以相同的貨幣計價時，就會存在自然套期保值，因此，不存在使用外匯遠期、期權或掉期合約（統稱為 “外匯合約”）進行套期保值的風險。例如，在亞洲的許多地區，銷售和購買主要以美元計價，因此是 “自然對衝”。公司運營所在的大多數國家都存在自然套期保值，儘管與需要通過外匯合約進行套期保值的抵消相比，自然抵消的百分比因國家而異。該公司不為交易目的簽訂外匯合約。外匯合約的損失風險是交易對手不履行的風險，公司通過將其交易對手僅限於主要金融機構來最大限度地減少這種風險。外匯合約的公允價值是使用第三方金融機構報價的外幣即期匯率和遠期匯率估算的。截至2022年12月31日和2021年12月31日，包括指定為淨投資對衝工具的外匯合約在內的外匯合約的名義金額分別為13億美元和11億美元。

作為一家大型全球性組織，該公司的合併經營業績和財務狀況受到通過將公司的國際財務報表轉換為美元而發生的外幣匯率變化的影響。在美元走強時期，該公司的非美元經營業績受到負面影響，在美元貶值時期，該公司的非美元經營業績會受到積極影響。2022年，美元兑大多數其他貨幣大幅走強。根據2021年的銷售額和按2022年平均外幣匯率重新折算的營業收入，這導致2022年的銷售額和營業收入與去年同期相比分別下降了12億美元和5,880萬美元。這些風險敞口可能會隨着時間的推移而變化，外幣匯率的變化可能會對公司未來的財務業績產生重大影響。例如，如果美元兑歐元再上漲10％，則銷售和營業收入將分別減少約8.1億美元和4,270萬美元。這些金額是通過考慮假設的外匯匯率對公司國際業務銷售和營業收入的影響來確定的。

利率風險

該公司的利息支出在一定程度上對北美、歐洲和亞太地區的總體利率水平很敏感。該公司歷來通過其總債務組合中固定利率和浮動利率債務的比例來管理其利率風險敞口。此外，該公司有時可能會利用利率互換來管理其固定利率和浮動利率債務的目標組合。

截至2022年12月31日，公司60％的債務受固定利率約束，40％的債務受浮動利率約束。2022年，該公司浮動利率債務的平均未償餘額為17億美元，平均利率變動一個百分點將導致2022年的淨利息和其他融資支出增加1,690萬美元。這是通過考慮假設利率對公司2022年浮動利率債務平均未償餘額的影響來確定的。該分析沒有考慮可能存在的總體經濟活動水平的影響。如果經濟活動水平發生變化，這可能會對利率產生不利影響，該公司可能會採取行動進一步減輕變動帶來的任何潛在負面影響。但是，由於可能採取的具體行動及其可能產生的不確定性，敏感性分析假設公司的財務結構沒有變化。

由於最近的監管指導和改革提案，倫敦銀行同業拆借利率的管理機構ICE基準管理有限公司於2021年12月31日停止公佈為期一週和兩個月的美元倫敦銀行同業拆借利率設置，預計將於2023年7月1日逐步取消剩餘的美元倫敦銀行同業拆借利率設置。替代參考利率委員會（“ARRC”）提出，擔保隔夜融資利率（“SOFR”）是代表最佳做法的利率，可替代美元倫敦銀行同業拆借利率，用於目前與美元倫敦銀行同業拆借利率掛鈎的衍生品和其他金融合約。該公司擁有循環信貸額度、某些信貸額度以及與美元倫敦銀行同業拆借利率掛鈎的利率互換。在倫敦銀行同業拆借利率終止時，這些合約的利率將基於該協議中規定的後備參考利率

索引

管理此類債務或互換的適用文件或另行商定的文件。此類事件不會影響公司借入或維持已償還的借款或掉期的能力，但替代參考利率可能比倫敦銀行同業拆借利率更高，波動性更大。該公司繼續關注ARRC的發展以及倫敦銀行同業拆借利率變更對其業務的潛在影響。

索引

第 8 項。財務報表和補充數據.


			頁面
獨立註冊會計師事務所的報告			37
合併運營報表			40
綜合收益（虧損）合併報表			41
合併資產負債表			42
合併現金流量表			43
合併權益表			44
注意事項 1。重要會計政策摘要			45
注意 2.商譽和無形資產			50
注意事項 3.對關聯公司的投資			51
注意事項 4.應收賬款			51
注意事項 5。債務			53
注意事項 6.按公允價值計量的金融工具			55
注意事項 7。所得税			58
註釋 8.重組、整合和其他費用			61
註釋 9.股東權益			61
注意事項 10.每股淨收益			63
注意事項 11.員工股票計劃			63
註釋 12.員工福利計劃			66
註釋 13.租賃承諾			67
註釋 14.突發事件			68
注意事項 15.區段和地理信息			70

獨立註冊會計師事務所的報告

致艾睿電子公司的股東和董事會

對財務報表的意見

我們審計了截至2022年12月31日和2021年12月31日的隨附合並資產負債表、截至2022年12月31日的三年中每年的相關合並運營報表、綜合收益（虧損）、權益和現金流以及指數第15（a）項中列出的相關附註和財務報表附表（統稱為 “合併財務報表”）。我們認為，合併財務報表按照美國公認會計原則，在所有重大方面公允列報了公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的財務狀況，以及截至2022年12月31日的三年中每年的經營業績和現金流量。

我們還根據上市公司會計監督委員會（美國）（PCAOB）的標準，根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的內部控制綜合框架（2013年框架）中制定的標準，對公司截至2022年12月31日的財務報告內部控制進行了審計，並於2023年2月9日對此發表了無保留意見。

意見依據

這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例，我們必須在公司方面保持獨立。

我們根據PCAOB的標準進行了審計。這些準則要求我們計劃和進行審計，以便合理地確定財務報表是否存在因錯誤或欺詐造成的重大錯報。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是錯誤還是欺詐所致，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查有關財務報表中數額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層採用的會計原則和作出的重大估計，以及評估財務報表的總體列報情況。我們認為，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。

關鍵審計事項

下文通報的關鍵審計事項是本期對合並財務報表進行審計時產生的事項，這些事項已告知或要求傳達給審計委員會，並且：（1）與合併財務報表相關的賬目或披露，（2）涉及特別具有挑戰性、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變我們對合並財務報表的總體看法，而且我們通過通報下述關鍵審計事項，也不會就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨意見。


			評估庫存過剩或過時的可變現淨值調整

此事的描述			截至2022年12月31日，該公司的庫存為53億美元。如合併財務報表附註1所述，庫存按成本或可變現淨值中較低者列報。根據預測銷售額、合同供應商保護和庫存週轉權限以及存貨期限，將庫存減記為可變現淨值。
			審計管理層對過剩或過期庫存的較低成本或淨可變現價值的確定尤其具有挑戰性和高度判斷力，因為在考慮了供應商保護條款後，在確定老化庫存需求和未來市場狀況方面存在不確定性。不受預測銷售訂單或庫存週轉權限支持的庫存將根據庫存年齡和庫存週轉率減記為成本或可變現淨值的較低值。


我們在審計中是如何解決這個問題的			我們瞭解了情況，評估了設計並測試了控制措施的運營有效性，這些控制措施是公司確定過剩和過時庫存的成本或淨可變現價值的較低者。例如，我們測試了管理層審查過剩和過期庫存的控制措施，包括他們對支持當前產品需求的假設的審查、供應商保護、庫存老化的評估以及庫存週轉率的考慮。我們測試庫存可變現淨值調整是否過剩或過時的審計程序包括測試管理層評估中使用的基礎數據的完整性和準確性等。我們通過對去年對實際活動的假設（包括註銷歷史）進行回顧性審查，評估了管理層假設的合理性。我們評估了管理層在圍繞預測銷售額和預期庫存週轉權限進行估算時使用的方法和假設的適當性和一致性。我們測試了庫存的老化。我們與高級財務和運營管理層進行了討論，以確定業務的任何戰略或運營變化是否會影響預期需求或相關的庫存賬面價值。我們通過將這些假設與歷史數據和趨勢進行比較，並審查這些假設是否存在管理偏見，評估了這些假設的合理性。我們考慮了行業內的宏觀經濟趨勢，包括可能影響公司所提供產品走勢的趨勢。我們執行了程序，將最近的銷售交易或市場數據與庫存成本進行比較，以評估庫存的賬面價值是否低於成本或淨可變現價值。

			對美洲零部件和EinfoChips商譽的減值評估

此事的描述			截至2022年12月31日，該公司的合併商譽為20億美元。如合併財務報表附註3所述，每年從第四季度的第一天開始對商譽進行減值測試，如果存在潛在減值指標，則更頻繁地進行減值測試。截至第四季度的第一天，公司進行了年度減值測試，未導致任何商譽減值。審計管理層與美洲組件和EinfoChips報告部門相關的年度減值測試尤其具有挑戰性，因為預測這些業務的長期現金流非常複雜，而且此類預測中包含的假設具有很大的估計不確定性。顯著的估算不確定性主要是由於申報單位的公允價值對收益方法中使用的基本假設變化的敏感性，這些假設包括預測收入、毛利率、營業收入利潤率、預測的營運資本水平以及長期增長和貼現率等。這些重要的假設本質上是不確定的，需要根據對歷史業績、當前行業和全球經濟和地緣政治狀況以及公司實施戰略舉措能力的時機和成功的評估，進行高度的估計和判斷。



我們在審計中是如何解決這個問題的			我們瞭解了情況，評估了設計並測試了公司商譽減值審查流程控制措施的運營有效性，包括對管理層對上述重要假設的審查的控制以及對管理層年度財務預測審查的控制。為了測試美洲組件和EinfoChips報告單位的估計公允價值，我們執行了審計程序，其中包括邀請專家協助評估公司的公允價值方法及其長期增長和折現率的制定和計算。我們通過將這些假設與向董事會提交併傳達給外部分析師的近期歷史業績、當前的經濟和行業趨勢以及年度財務預測進行比較，評估了公司圍繞預測收入、毛利率、營業收入率、預測的營運資本水平、長期增長和貼現率以及税率的假設的合理性。我們還通過評估這些假設與經濟、行業和同行預期的比較，評估了公司年度財務預測中包含的估計值的合理性。我們通過將過去的預測與隨後的實際活動進行比較，評估了管理層在預測收入、毛利率、營業收入利潤率和資本支出方面的歷史準確性。我們圍繞這些重要假設進行了各種敏感度分析，以瞭解其對公允價值計算的影響，並相應地調整了測試的重點。我們評估了公司對申報單位的確定，並測試了其每個申報單位的淨資產分配。我們還測試了公司截至減值測試日將其申報單位的公允價值與公司市值的對賬情況。

/s/ 安永會計師事務所

自1975年以來，我們一直擔任公司的審計師。

科羅拉多州丹佛

2023年2月9日

艾睿電子有限公司

合併運營報表

（除每股數據外，以千計）


	截至12月31日的年份
	2022		2021		2020
銷售	$	37,124,422	$	34,477,018	$	28,673,363
銷售成本	32,287,797		30,274,653		25,482,233
毛利	4,836,625		4,202,365		3,191,130
運營費用：
銷售費用、一般費用和管理費用	2,567,008		2,435,030		2,087,050
折舊和攤銷	187,382		195,120		189,058


重組、整合和其他費用	13,741		15,393		20,511
	2,768,131		2,645,543		2,296,619
營業收入	2,068,494		1,556,822		894,511
關聯公司收益（虧損）中的權益	7,664		3,508		(531)
投資收益（虧損），淨額	(2,857)		12,951		5,348
員工福利計劃支出，淨額	(3,503)		(5,180)		(2,859)
利息和其他融資支出，淨額	(185,648)		(131,727)		(137,210)
所得税前收入	1,884,150		1,436,374		759,259
所得税準備金	448,992		325,906		172,795
合併淨收益	1,435,158		1,110,468		586,464
非控股權益	8,274		2,271		2,026
歸屬於股東的淨收益	$	1,426,884	$	1,108,197	$	584,438
每股淨收益：
基本	$	22.01	$	15.29	$	7.49
稀釋	$	21.80	$	15.10	$	7.43
加權平均已發行股數：
基本	64,838		72,472		77,992
稀釋	65,453		73,385		78,635

參見隨附的註釋。

艾睿電子有限公司

綜合收益（虧損）合併報表

（以千計）


	截至12月31日的年份
	2022		2021		2020
合併淨收益（虧損）	$	1,435,158	$	1,110,468	$	586,464
其他綜合收益（虧損）：
扣除税後的外幣折算調整及其他	(231,464)		(133,106)		185,952
指定為淨投資套期保值的外匯合約的未實現收益（虧損），扣除税款	8,779		14,452		(13,488)
指定為現金流套期保值的利率互換未實現收益（虧損），扣除税款	28,664		21,538		(9,000)
扣除税後的員工福利計劃項目	18,724		7,150		(2,864)
其他綜合收益（虧損）	(175,297)		(89,966)		160,600
綜合收入	1,259,861		1,020,502		747,064
減去：歸屬於非控股權益的綜合收益（虧損）	6,582		(923)		5,300
歸屬於股東的綜合收益	$	1,253,279	$	1,021,425	$	741,764

參見隨附的註釋。

艾睿電子有限公司

合併資產負債表

（除面值外，以千計）


	十二月三十一日
	2022		2021
資產
流動資產：
現金和現金等價物	$	176,915	$	222,194
應收賬款，淨額	12,322,717		11,123,946
庫存	5,319,369		4,201,965
其他流動資產	521,339		345,218
流動資產總額	18,340,340		15,893,323
不動產、廠房和設備，按成本計算：
土地	5,691		5,736
建築物和裝修	184,211		186,097
機械和設備	1,583,661		1,523,919
	1,773,563		1,715,752
減去：累計折舊和攤銷	(1,177,107)		(1,032,941)
不動產、廠房和設備，淨額	596,456		682,811
對關聯公司的投資	65,112		63,695
無形資產，淨額	159,137		195,029
善意	2,027,626		2,080,371
其他資產	574,511		620,311
總資產	$	21,763,182	$	19,535,540
負債和權益
流動負債：
應付賬款	$	10,460,419	$	9,617,084
應計費用	1,339,302		1,326,386
短期借款，包括長期債務的流動部分	589,883		382,619
流動負債總額	12,389,604		11,326,089
長期債務	3,182,964		2,244,443
其他負債	579,261		624,162

股權：
股東權益：
普通股，面值 $1:
已授權- 160,0002022 年和 2021 年的股票
已發行- 125,4242022 年和 2021 年的股票	125,424		125,424
超過面值的資本	1,208,708		1,189,845
庫存股（66,175和 57,358分別在 2022 年和 2021 年的股份（按成本計算）	(4,637,345)		(3,629,265)
留存收益	9,214,832		7,787,948
累計其他綜合虧損	(365,262)		(191,657)
股東權益總額	5,546,357		5,282,295
非控股權益	64,996		58,551
權益總額	5,611,353		5,340,846
負債和權益總額	$	21,763,182	$	19,535,540

參見隨附的註釋。

艾睿電子有限公司

合併現金流量表

（以千計）


	截至12月31日的年份
	2022		2021		2020
來自經營活動的現金流：
合併淨收益	$	1,435,158	$	1,110,468	$	586,464
調整以將合併淨收入與運營提供（用於）的淨現金進行對賬：
折舊和攤銷	187,382		195,120		189,058
股票薪酬的攤銷	42,930		36,117		35,288
關聯公司的股權（收益）虧損	(7,664)		(3,508)		531
遞延所得税	(13,050)		24,749		29,713

投資虧損（收益），淨額	2,857		(12,833)		(5,333)


其他	3,612		8,429		12,282
資產和負債的變化：
應收賬款，淨額	(1,430,400)		(2,109,159)		(541,427)
庫存	(1,165,785)		(960,605)		244,325
應付賬款	945,819		1,766,912		760,883
應計費用	102,193		391,941		86,484
其他資產和負債	(136,129)		(28,648)		(38,425)
由（用於）經營活動提供的淨現金	(33,077)		418,983		1,359,843
來自投資活動的現金流：


購置不動產、廠房和設備	(78,836)		(83,051)		(123,585)
出售不動產、廠房和設備的收益	—		22,171		—
為客户關係無形資產支付的現金	—		—		(713)
收取應收票據的收益	21,125		762		—
發行應收票據所得的付款	—		—		(14,496)
用於投資活動的淨現金	(57,711)		(60,118)		(138,794)
來自融資活動的現金流：
短期借款和其他借款的變化	258,816		12,938		(95,017)
（償還）長期銀行借款的收益，淨額	1,233,250		(687)		(411,497)
贖回票據	(350,000)		(130,860)		(209,366)
票據發行的淨收益	—		495,134		—
行使股票期權的收益	17,340		46,982		21,037
回購普通股	(1,049,487)		(911,548)		(483,735)
先期利率互換的結算	—		24,896		(48,378)
其他	(137)		(159)		(141)
由（用於）融資活動提供的淨現金	109,782		(463,304)		(1,227,097)
匯率變動對現金的影響	(64,273)		(46,982)		79,560
現金和現金等價物的淨增加（減少）	(45,279)		(151,421)		73,512
年初的現金和現金等價物	222,194		373,615		300,103
年底的現金和現金等價物	$	176,915	$	222,194	$	373,615

參見隨附的註釋。

艾睿電子有限公司

合併權益表

（以千計）


	按面值計算的普通股		超過面值的資本		國庫股		留存收益		累計其他綜合收益（虧損）		非控股權益		總計
截至2019年12月31日的餘額	$	125,424	$	1,150,006	$	(2,332,548)	$	6,131,248	$	(262,211)	$	54,474	$	4,866,393
新會計原則的影響	—		—		—		(35,935)		—		—		(35,935)
合併淨收益	—		—		—		584,438		—		2,026		586,464
其他綜合收入	—		—		—		—		157,326		3,274		160,600
股票薪酬的攤銷	—		35,288		—		—		—		—		35,288
為股票薪酬獎勵而發行的股票	—		(19,444)		40,481		—		—		—		21,037
回購普通股	—		—		(484,754)		—		—		—		(484,754)
分佈	—		—		—		—		—		(141)		(141)
截至2020年12月31日的餘額	125,424		1,165,850		(2,776,821)		6,679,751		(104,885)		59,633		5,148,952

合併淨收益	—		—		—		1,108,197		—		2,271		1,110,468
其他綜合損失	—		—		—		—		(86,772)		(3,194)		(89,966)
股票薪酬的攤銷	—		36,117		—		—		—		—		36,117
為股票薪酬獎勵而發行的股票	—		(12,122)		59,104		—		—		—		46,982
回購普通股	—		—		(911,548)		—		—		—		(911,548)
分佈	—		—		—		—		—		(159)		(159)
2021 年 12 月 31 日的餘額	125,424		1,189,845		(3,629,265)		7,787,948		(191,657)		58,551		5,340,846

合併淨收益	—		—		—		1,426,884		—		8,274		1,435,158
其他綜合損失	—		—		—		—		(173,605)		(1,692)		(175,297)
股票薪酬的攤銷	—		42,930		—		—		—		—		42,930
為股票薪酬獎勵而發行的股票	—		(24,067)		41,407		—		—		—		17,340
回購普通股	—		—		(1,049,487)		—		—		—		(1,049,487)
分佈	—		—		—		—		—		(137)		(137)
截至2022年12月31日的餘額	$	125,424	$	1,208,708	$	(4,637,345)	$	9,214,832	$	(365,262)	$	64,996	$	5,611,353

參見隨附的註釋。

艾睿電子有限公司

合併財務報表附註

1. 重要會計政策摘要

整合原則

艾睿電子有限公司（“公司” 或 “艾睿”）的合併財務報表包括該公司、其控股子公司和Arrow EMEA Funding Corp. B.V. 的賬目（見附註4）。所有重要的公司間交易都被清除。

估算值的使用

根據美國普遍接受的會計原則（“GAAP”）編制財務報表要求公司做出影響合併財務報表和附註中報告的金額的重大估計和假設。實際結果可能與這些估計有所不同。

現金和現金等價物

現金等價物包括流動性高的投資，這些投資很容易轉換為現金，原始到期日為三個月或更短。

貿易賬户和應收票據

貿易賬户和應收票據按攤銷成本列報，減去合併資產負債表中的信貸損失備抵額。信貸損失備抵是一個估值賬户，從應收賬款的攤銷成本基礎中扣除，以顯示預計收取的淨金額。當管理層認為應收賬款餘額已確認無法收回時，應收賬款將從備抵中註銷。

庫存

存貨按成本或可變現淨值中較低者列報。成本是根據移動平均成本確定的，該成本近似於先入先出方法。幾乎所有庫存都代表待售的製成品。

財產、廠房和設備

財產、廠房和設備按成本列報。折舊是根據資產的估計使用壽命按直線法計算的。建築物折舊的估計使用壽命通常為 20到 30年，機械和設備的估計使用壽命通常為三到十年份。租賃權益改善將在相關租賃期限或改善期限內分期攤銷。每當事件或情況變化表明特定資產或資產組的賬面價值可能無法收回時，對長期資產進行減值審查。我們評估了資產組層面上有明確壽命的長期資產的可收回性。資產組是根據最低水平確定的，在該最低水平下，可識別的現金流在很大程度上獨立於其他資產和負債的現金流。如果無法從估計的未來現金流中收回資產組的賬面價值，無論是未貼現的還是沒有利息的，則該資產的公允價值將使用估計的未來淨現金流的現值來計算。如果公允價值低於資產賬面金額，則將差額確認虧損，但須遵守集團內個別資產公允價值的限制。

軟件開發成本

該公司將購買或創建內部用途軟件所產生的某些內部和外部成本資本化。資本化軟件成本在軟件的估計使用壽命內按直線攤銷，通常是三到十二年份。截至2022年12月31日和2021年12月31日，該公司未攤銷的軟件開發成本為美元313.6百萬和美元382.4分別包含在公司合併資產負債表的 “機械和設備” 中。

可識別的無形資產

固定壽命的無形資產的攤銷是使用直線法在資產的估計使用壽命內計算的。每當事件或情況變化表明賬面金額可能無法收回時，對可識別的無形資產進行減值審查。

投資

如果投資使公司能夠對被投資人行使重大影響力，但不能控制權，則使用權益法對投資進行核算。如果公司在被投資者的有表決權股票中的所有權權益在20％至50％之間，則通常認為存在重大影響，儘管在確定權益方法是否適當時會考慮其他因素，例如在被投資方董事會中的代表性。該公司在公司的合併資產負債表中將其對符合這些特徵的權益法被投資者的投資記錄為 “對關聯公司的投資”。

公司沒有能力行使重大影響力的股權投資按公允價值計量，使用報價進行計量，幷包含在公司合併資產負債表的 “其他資產” 中。公允價值的變動記錄在公司合併運營報表中的 “淨投資收益（虧損）” 中。在截至2022年12月31日的年度中，該公司的投資淨虧損為美元2.9百萬。

該公司記錄的股票投資不具有易於確定的公允價值，按成本減去減值（如果有），加上或減去可觀測的價格變動所產生的變化。

善意

•宏觀經濟狀況，例如總體經濟狀況惡化、獲得資本的限制、外匯匯率的波動或股票和信貸市場的其他發展；

•成本因素，例如庫存、勞動力或其他成本的增加，對收益和現金流產生負面影響；

•整體財務業績，例如現金流為負或下降或實際或計劃收入或收益與前期相關期間的實際和預計業績相比有所下降；

•其他相關實體特定事件，例如管理層、關鍵人員、戰略或客户變動、考慮破產或訴訟；

•股價持續下跌（無論是從絕對值還是相對於同行來看）。

商譽在被稱為 “報告單位” 的報告層面上進行測試。公司的報告單位定義為：

•全球零部件業務板塊中的三項區域業務均為：

◦美洲組件；

◦歐洲、中東和非洲（“EMEA”）組件；

◦亞太組件；

•EinfoChips，它是全球元器件業務板塊的一部分。以及；

•全球ECS業務板塊中的兩項區域業務均為：

◦ECS 美洲；

◦ECS 歐洲、中東

在全球零部件業務板塊中，亞太報告部門的商譽此前已完全減值。

該公司使用收益法估算申報單位的公允價值。就收益法而言，公允價值是根據估計的未來現金流的現值確定的，並按適當的風險調整後利率進行折現。收益法中包含的假設包括預測收入、毛利率、營業收入利潤率、營運資金、現金流、永久增長率、所得税率和長期貼現率等，所有這些都需要管理層做出重大判斷。實際結果可能與公司預測中的假設有所不同。該公司還將折扣現金流分析與當前市值進行對賬，以實現合理的控制溢價。截至2022年、2021年和2020年第四季度的第一天，該公司的年度減值測試並未顯示公司任何報告單位的減值。

截至公司2022年年度減值測試之日，所有申報單位的公允價值均超過其賬面價值 20%。貼現率是收益法中使用的更重要的假設之一，鑑於2022年利率的上升，該公司提高了所有報告單位的風險調整後貼現率。如果公司將使用的貼現率提高100個基點，則所有申報單位的公允價值仍將超過其賬面價值 10%.

截至2022年12月31日，該公司擁有美元2.0十億美元的商譽，其中約為 $569.0百萬和美元107.0百萬美元分別分配給全球零部件業務領域的美洲和歐洲、中東和非洲報告部門，美元782.2百萬和美元372.4百萬美元分別撥給全球ECS業務領域的北美和歐洲、中東和非洲報告部門，以及美元197.0向EinfoChips報告部門撥款100萬美元。（參見注釋 2）。

租賃

公司根據合同是否傳達了控制已確定資產使用的權利，來確定合同在開始時是否包含租約。該公司幾乎所有的租賃都被歸類為經營租賃。公司在 “其他資產” 中記錄經營租賃使用權資產，租賃負債記錄在合併資產負債表的 “其他負債” 和 “應計費用” 中。租賃費用記錄在合併運營報表中的 “銷售、一般和管理費用” 中。經營租賃付款在合併現金流量表的 “運營現金流” 中列報。

經營租賃使用權資產和租賃負債根據自開始之日起的租賃期內未來最低租賃付款的淨現值進行確認。該公司通常無法確定其租賃中隱含的利率，因此，根據公司在每份租約的相關條款中的借款成本適用增量借款利率。最低租賃付款額的租賃費用在租賃期間按直線方式確認

術語。租賃條款可能包括延長或終止租約的期權，前提是可以合理確定公司將行使此類期權。該公司沒有將租賃部分與非租賃部分分開，並且還選擇不記錄最初期限為十二個月或更短的租賃的使用權資產或租賃負債。可變租賃付款在發生這些付款的債務期內確認。

外幣折算和重新計量

國際業務的資產和負債按資產負債表日的有效匯率折算。收入和支出賬户按月平均匯率折算。公司國際業務外幣財務報表折算所產生的調整作為公司合併資產負債表中 “累計其他綜合虧損” 的組成部分列報。

對於將外幣從每種當地貨幣重新計量為相應的本位貨幣，則使用資產負債表日的現行匯率將貨幣資產和負債重新計量為本位貨幣。這些重新評估的收益或損失並不大，已包含在公司的合併運營報表中。非貨幣資產和負債按歷史匯率記錄。以適用本位幣以外的貨幣計價的交易將按交易日期的匯率轉換為本位幣。

所得税

每股淨收益

每股基本淨收益的計算方法是將歸屬於股東的淨收益除以該期間已發行普通股的加權平均數。攤薄後的每股淨收益反映了在行使證券或其他發行普通股的合約或轉換為普通股時可能發生的稀釋情況。

綜合收入

綜合收益包括合併淨收益、外幣折算調整、退休後福利計劃的未實現收益或虧損、指定為淨投資套期保值的外匯合約的未實現收益或虧損以及指定為現金流套期保值的利率互換的未實現損益。利率互換和外匯合約的未實現收益或虧損是扣除合併淨收益中包含的已實現收益或虧損的任何重新分類調整。與淨投資套期保值相關的未納入對衝有效性評估的金額將在套期保值工具的整個生命週期內按直線分攤為 “淨利息和其他融資支出”。被視為對國際子公司的永久投資的綜合收益中包含的外幣折算調整不受税收影響。所有其他綜合所得項目均扣除相關所得税。

股票薪酬

公司記錄了在授予之日以公允價值交換員工服務的股份支付獎勵，並在必要的員工服務期內將這些獎勵計入合併運營報表中。基於股票的薪酬支出包括對沒收的估算。與懸崖賦予的具有市場或績效條件的獎勵相關的股票薪酬支出在歸屬期內以直線方式確認。僅附帶服務條件的股票薪酬獎勵也在直線基礎上得到認可。與具有分級歸屬和績效條件的獎勵相關的股票薪酬支出使用分級歸屬方法進行確認。

分部報告

運營部門被定義為企業中擁有單獨財務信息的組成部分，首席運營決策者在決定如何分配資源和評估績效時定期對這些信息進行評估。該公司的業務分為兩個應報告的業務領域：全球組件和全球ECS（見註釋15）。

收入確認

沒有一個客户所佔的比例超過 2佔公司2022年合併銷售額的百分比。一個供應商佔了大約 13佔公司2022年合併銷售額的百分比。沒有其他單一供應商佔比超過 7佔公司2022年合併銷售額的百分比。該公司認為，其銷售的許多產品都可以以具有競爭力的價格從其他來源獲得。但是，公司業務的某些部分，例如公司的全球ECS業務部門，依賴數量有限的供應商，其戰略是向供應商、增值經銷商（“VAR”）和託管服務提供商（“MSP”）提供有針對性的支持、廣泛的產品知識和定製服務。公司的大多數購買都是根據分銷商協議進行的，這些協議通常是非排他性的，任何一方都可以隨時或在短時間內取消。

運費和手續費

根據交易的性質，該公司在合併運營報表中將主要與出境運費相關的運輸和手續費作為 “銷售、一般和管理費用” 或 “銷售成本” 的組成部分進行報告。

供應商計劃

該公司參與供應商計劃，這些計劃提供價格保護、產品折扣、營銷/促銷補貼和其他激勵措施。根據活動性質和供應商計劃條款，在這些計劃下收到的對價作為對銷售或銷售成本、一般和管理費用的調整，記錄在合併運營報表中。激勵是根據符合條件的產品的銷售獲得的獎勵或根據相關計劃的條款提供服務而累積的。

最近發佈的會計準則的影響

重新分類

某些前期金額已重新分類，以符合本期的列報方式。這些重新分類並未對先前報告的數額產生重大影響。

2. 商譽和無形資產

商譽是指收購成本超過所購淨資產公允價值的部分。該公司每年從第四季度的第一天開始對商譽和其他無限期無形資產進行減值測試，如果存在潛在減值指標，則更頻繁地進行減值測試。截至2022年、2021年和2020年第四季度的第一天，該公司的年度減值測試並未導致收購公司的商譽出現任何額外減值。

被收購公司的商譽分配給公司業務板塊如下：


（千人）	全球組件		全球 ECS		總計
截至2020年12月31日的餘額 (a)	$	894,975	$	1,220,494	$	2,115,469


外幣折算調整	(12,027)		(23,071)		(35,098)
截至 2021 年 12 月 31 日的餘額 (a)	$	882,948	$	1,197,423	$	2,080,371

外幣折算調整	(9,945)		(42,800)		(52,745)
截至2022年12月31日的餘額 (a)	$	873,003	$	1,154,623	$	2,027,626

(a) 上表中截至2022年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的商譽總賬面價值已扣除美元1.6十億美元的累計減值費用，其中美元1.3全球零部件業務板塊記錄了10億美元，美元301.9全球ECS業務領域記錄了100萬個。

截至2022年12月31日，淨無形資產由以下內容組成：


（千人）	總賬面金額		累計攤銷		網
客户關係	$	268,180	$	(144,655)	$	123,525
可攤銷的商品名稱	74,011		(38,399)		35,612
	$	342,191	$	(183,054)	$	159,137

截至2021年12月31日，淨無形資產由以下內容組成：


（千人）	總賬面金額		累計攤銷		網
客户關係	$	322,335	$	(173,123)	$	149,212
可攤銷的商品名稱	74,049		(28,232)		45,817
	$	396,384	$	(201,355)	$	195,029

與可識別無形資產相關的攤銷費用為美元34.7百萬，美元36.9百萬，以及 $38.4截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度分別為百萬美元。據估計，2023年至2027年每年的攤銷費用約為美元31.2百萬，美元29.5百萬，美元20.3百萬，美元19.5百萬，以及 $18.9分別是百萬。

3. 對關聯公司的投資

該公司擁有一個 50與丸文株式會社的兩家合資企業（統稱 “丸本/艾羅”）的權益百分比以及 50另一家合資企業的權益百分比。這些投資使用權益法進行核算。

下表顯示了該公司對關聯公司的投資：


（千人）	2022		2021
Marubun/Arrow	$	54,292	$	53,415
其他	10,820		10,280
	$	65,112	$	63,695

關聯公司的權益收益（虧損）包括以下內容：


（千人）	2022		2021		2020
Marubun/Arrow	$	6,289	$	2,684	$	(726)
其他	1,375		824		195
	$	7,664	$	3,508	$	(531)

根據各種合資協議的條款，如果合資企業無法履行其義務，公司必須按比例支付合資企業第三方債務中的份額。曾經有不截至2022年12月31日和2021年12月31日合資企業第三方債務協議下的未償借款。

4. 應收賬款

截至12月31日，淨應收賬款包括以下各項：


（千人）	2022		2021
應收賬款	$	12,416,114	$	11,199,847
可疑賬户備抵金	(93,397)		(75,901)
應收賬款，淨額	$	12,322,717	$	11,123,946

截至12月31日，可疑賬户備抵金包括以下內容：


（成千上萬)	2022		2021
期初餘額	$	75,901	$	92,792

從收入中扣除	34,590		7,039
翻譯調整	(1,476)		(1,963)
註銷	(15,618)		(21,967)
期末餘額	$	93,397	$	75,901

該公司監控客户當前的信用狀況以估算預期的信貸損失，截至2022年12月31日，客户的支付趨勢沒有發生重大變化或客户信用風險的顯著惡化。

該公司有一項歐洲、中東和非洲資產證券化計劃，根據該計劃，它持續以折扣價將其在歐洲、中東和非洲的某些子公司的指定貿易應收賬款池中的權益出售給特殊目的實體，而特殊目的實體則按月向非關聯金融機構和由此類非關聯金融機構（“非關聯金融機構”）管理的渠道出售某些應收賬款。2022年9月，該公司修改了其歐洲、中東和非洲資產證券化計劃，以提高其借款能力（歐元起）400.0百萬到歐元600.0百萬並將其到期日延長至2025年12月等。2023年1月，該公司修訂了歐洲、中東和非洲資產證券化計劃中的一項條款，以更新某些財務比率。該計劃通過Arrow EMEA Funding Corp B.V. 進行，該實體以遠程破產為架構。該公司被視為Arrow EMEA Funding Corp B.V. 的主要受益者，因為該公司既有權指導對實體經濟業績影響最大的活動，又有義務吸收損失，或者有權獲得將貿易賬户應收賬款轉移到特殊目的實體可能對該實體產生重大利益。因此，Arrow EMEA Funding Corp B.V. 已包含在該公司的合併財務報表中。

在截至12月31日的年度中，根據歐洲、中東和非洲資產證券化計劃向非關聯金融機構出售應收賬款：


（千人）	2022		2021
歐洲、中東和非洲資產證券化、應收賬款的銷售	$	2,524,276	$	2,193,983

根據該計劃出售給非關聯金融機構的應收賬款不包括在公司合併資產負債表上的 “淨應收賬款” 中，現金收入在合併現金流量表中反映為經營活動提供的現金。出售應收賬款時，以現金支付購買價格。Arrow EMEA Funding Corp B.V. 持有的某些未售應收賬款作為抵押品抵押給非關聯金融機構。這些未售出的應收賬款包含在公司合併資產負債表中的 “淨應收賬款” 中。

該公司繼續為已出售的應收賬款提供服務，作為交換，該公司將根據該計劃獲得服務費。該公司沒有在公司的合併資產負債表上記錄服務資產或負債，因為該公司估計，其為償還這些應收賬款而收到的費用接近於提供服務活動的公平市場補償。

截至12月31日與歐洲、中東和非洲資產證券化計劃相關的其他金額：


（千人）	2022		2021
出售給非關聯金融機構但未收回的應收賬款	$	628,930	$	453,292
Arrow EMEA Funding Corp B.V. 持有的抵押應收賬款	932,243		745,965

如果歐洲、中東和非洲資產證券化計劃下存在未清餘額，則Arrow EMEA Funding Corp B.V. 持有的任何應收賬款在破產或破產程序中可能無法提供給公司的其他債權人。公司不能將特殊目的實體的資產用於一般公司用途。此外，Arrow EMEA Funding Corp B.V. 根據該計劃，對非關聯金融機構的財務義務僅限於其擁有的資產，對於因賬户債務人破產或無法付款而無法收回的應收賬款，Arrow Electronics, Inc.無權追索權。

歐洲、中東和非洲資產證券化計劃包括限制額外借款的條款和條件，並要求將某些財務比率維持在指定水平。截至2022年12月31日，該公司遵守了所有此類財務契約。

5. 債務

截至12月31日，短期借款，包括長期債務的流動部分，包括以下內容：


（千人）	2022		2021
3.50% 票據，2022年4月到期	$	—	$	349,779
4.50% 票據，2023 年 3 月到期	299,895		—
商業票據	173,407		—
未承諾的信用額度	78,000		—
其他短期借款	38,581		32,840
	$	589,883	$	382,619

其他短期借款主要用於支持營運資金需求。這些借款的加權平均利率為 1.98% 和 1.41分別為 2022 年 12 月 31 日和 2021 年 12 月 31 日的百分比。

該公司有 $200.0百萬未承諾的信貸額度。有 $78.0截至2022年12月31日，未承諾信貸額度下的未償借款額度為百萬美元。截至2021年12月31日，該公司在未承諾的信貸額度下沒有未償還的借款。這些借款是短期提供的，到期日由公司與貸款人商定。未承諾的信貸額度的實際利率為 5.22% 和 1.50分別為 2022 年 12 月 31 日和 2021 年 12 月 31 日的百分比。

該公司有商業票據計劃，未償還商業票據的最大總餘額不得超過美元的借款能力1.2十億。商業票據計劃下的未償金額由公司循環信貸額度下的可用承諾支持。有 $173.4截至2022年12月31日，商業票據計劃下的未償借款為百萬美元。截至2021年12月31日，該公司在該計劃下沒有未償還的借款。商業票據計劃的有效利率為 5.15% 和 0.29分別為 2022 年 12 月 31 日和 2021 年 12 月 31 日的百分比。

截至12月31日，長期債務包括以下內容：


（千人）	2022		2021
北美資產證券化計劃	$	1,235,000	$	—



4.50% 票據，2023 年到期	—		299,283
3.25% 票據，2024 年到期	498,122		497,060
4.00% 票據，2025 年到期	348,344		347,657
7.50% 優先債券，2027 年到期	110,103		110,021
3.875% 票據，2028 年到期	496,448		495,823

2.95% 票據，2032 年到期	494,522		494,022
具有不同利率和到期日的其他債務	425		577
	$	3,182,964	$	2,244,443

這個 7.50% 優先債券在到期前不可兑換。所有其他票據均可由公司選擇贖回，但須遵守 “整理” 條款。

按報價計算，截至12月31日的長期債務的公允市場價值估計如下：


（千人）	2022		2021

4.50% 票據，2023 年到期	$	—	$	309,000
3.25% 票據，2024 年到期	481,500		522,000
4.00% 票據，2025 年到期	338,000		374,000
7.50% 優先債券，2027 年到期	116,500		136,000
3.875% 票據，2028 年到期	456,000		542,500
2.95% 票據，2032 年到期	395,500		504,500

該公司其他短期借款、2023年到期的4.50％的票據、北美資產證券化計劃、商業票據、未承諾的信貸額度和其他債務的賬面金額接近其公允價值。

該公司有一美元2.0十億循環信貸額度將於2026年9月到期。公司可將該融資用於一般公司用途，包括正常業務過程中的營運資金、信用證、還款、預付或購買長期債務、收購，以及作為公司商業票據計劃的支持（如適用）。循環信貸額度下的借款利息是使用基準利率或歐元貨幣利率加上利差計算的（1.08%（截至2022年12月31日），基於公司的信用評級或加權平均實際利率為 4.79截至2022年12月31日的百分比。根據該公司的信用評級計算的設施費為 0.175截至2022年12月31日佔總借款能力的百分比。截至2022年12月31日和2021年12月31日，該公司在循環信貸額度下沒有未償還的借款。

該公司有一個北美資產證券化計劃，以其某些子公司的應收賬款作為抵押。2022年9月，該公司修改了資產證券化計劃，將其借款能力從美元上調至1.25十億到美元1.5億美元並將其到期日延長至2025年9月等。該計劃由艾睿電子融資公司（“AFC”）開展，該公司是一家全資的破產遠程子公司。北美資產證券化計劃沒有資格獲得出售待遇。因此，應收賬款和相關債務仍保留在公司的合併資產負債表上。借款利息是使用基準利率加上利差計算的（0.40%（截至2022年12月31日），加上信用利差調整為 0.10% 或實際利率為 4.86截至2022年12月31日的百分比。設施費是 0.40佔總借款能力的百分比。

該公司有 $1.2截至2022年12月31日，北美資產證券化計劃下的未償借款數十億美元，已包含在公司合併資產負債表的 “長期債務” 中。截至2021年12月31日，北美資產證券化計劃下沒有未償借款。抵押應收賬款總額約為 $3.1十億和美元2.7截至2022年12月31日和2021年12月31日，亞足聯持有10億英鎊，分別計入公司合併資產負債表中的 “淨應收賬款”。如果AFC在償還北美資產證券化計劃下的任何未償借款之前進行破產或破產程序，則AFC持有的任何應收賬款可能無法提供給該公司的其他債權人。

循環信貸額度和北美資產證券化計劃都包含限制額外借款的條款和條件，並要求將某些財務比率維持在指定水平。截至2022年12月31日，該公司遵守了所有此類財務契約。

2022年2月，該公司償還了美元350.0其本金為百萬元 3.502022年4月到期的票據百分比。

2021年12月，該公司完成了5億美元本金的出售的 2.952032年2月到期的票據百分比。本次發行的淨收益495.1百萬美元被用來償還這美元350.0其本金為百萬元 3.502022年4月到期且用於一般公司用途的票據百分比。

2021 年 3 月，該公司償還了美元130.9其本金為百萬元 5.1252021年3月到期的票據百分比。

在正常業務過程中，公司的某些子公司簽訂了向金融機構無追索權出售特定貿易應收賬款的協議。公司不保留這些應收賬款的財務或法律權益，因此，這些應收賬款記作相關應收賬款的銷售，應收賬款將從公司的合併資產負債表中刪除。

從2023年到2027年，每年的借款還款額為美元589.9百萬，美元498.4百萬，美元1.6十億，美元0 百萬，以及 $110.1分別為百萬和美元991.0此後所有年份均為百萬美元。

淨利息和其他融資費用包括利息和股息收入 $33.7百萬，美元14.7百萬，以及 $22.62022 年、2021 年和 2020 年分別達到百萬人。扣除利息和股息收入後的已付利息共計 $175.6百萬，美元113.1百萬，以及 $138.32022 年、2021 年和 2020 年分別為百萬個。

6. 以公允價值計量的金融工具

公允價值的定義是，在計量之日，在市場參與者之間的有序交易中，資產或負債在本市或最有利的市場上為轉移負債（退出價格）而獲得的交易所收取的交易價格。該公司利用公允價值層次結構，最大限度地利用可觀測的投入，並在衡量公允價值時最大限度地減少不可觀察投入的使用。公允價值層次結構有三個投入級別，可用於衡量公允價值：

一級活躍市場的未經調整的報價，在計量日可以獲得相同的、不受限制的資產或負債的報價。

二級非活躍市場的報價；或在資產或負債的整個期限內可以直接或間接觀察到的其他投入。

第 3 級價格或估值技術，要求投入對公允價值衡量具有重要意義且不可觀察。

下表列出了截至2022年12月31日以公允價值計量的經常性資產（負債）：


（千人）	資產負債表地點	第 1 級		第 2 級		第 3 級		總計
現金等價物 (a)	現金和現金等價物/ 其他資產	$	6,596	$	—	$	—	$	6,596
股票投資 (b)	其他資產	50,614		—		—		50,614
利率互換被指定為現金流對衝	其他資產	—		55,942		—		55,942

被指定為淨投資對衝的外匯合約	其他資產	—		60,962		—		60,962
		$	57,210	$	116,904	$	—	$	174,114

下表列出了截至2021年12月31日以公允價值計量的經常性資產（負債）：


（千人）	資產負債表地點	第 1 級		第 2 級		第 3 級		總計
現金等價物 (a)	現金和現金等價物/ 其他資產	$	4,812	$	—	$	—	$	4,812
股票投資 (b)	其他資產	56,985		—		—		56,985
利率互換被指定為現金流對衝	其他資產	—		21,831		—		21,831
被指定為淨投資對衝的外匯合約	其他資產	—		40,612		—		40,612
		$	61,797	$	62,443	$	—	$	124,240

(a) 現金等價物包括原始到期日少於三個月的高流動性投資。

(b) 該公司有一個 8.4Marubun Corporation的股權權益百分比和具有報價的共同基金投資組合。在2022年、2021年和2020年期間，公司記錄的未實現收益（虧損）為美元（5.8) 百萬，$7.8百萬和 $ (0.2）每年年底持有的股票證券分別為百萬美元。

非經常性按公允價值計量的資產和負債主要與商譽和可識別的無形資產有關（見附註2）。如果存在潛在減值指標，公司將對這些資產進行減值測試，如果存在無限期減值指標，則至少每年進行一次減值測試。

衍生工具

該公司將各種金融工具，包括衍生工具，用於交易以外的目的。某些衍生工具一開始就被指定為套期保值，並在開始時和持續的基礎上衡量其有效性。未指定為套期保值的衍生工具在每個報告期內均按市值計價，任何未實現收益或虧損均計入收益。

利率互換

該公司通過進行各種名為現金流套期保值的遠期起始利率互換，來管理未來預期發行的債務利率波動的風險。利率互換公允價值的變化記錄在公司合併資產負債表的股東權益部分的 “累計其他綜合虧損” 中，並將重新歸類為預期債務發行期內或套期保值預測現金流被認為不再可能發生期間的收益。利率互換的損益記錄在合併運營報表中 “淨利息和其他融資支出” 項下。利率互換的公允價值是使用包括利率曲線和信用利差在內的可觀測輸入，對每種衍生品的預期現金流進行貼現現金流分析來估算利率互換的公允價值。

截至2022年12月31日和2021年12月31日，該公司的以下未償利率互換被指定為現金流套期保值：

交易日期

到期日

名義金額
（千人）

加權平均利率

預測交易的日期範圍

2020 年 4 月

2024 年 12 月

$300,000

0.97%

2023 年 1 月至 2025 年 12 月

外匯合約

該公司的外幣風險主要與國際交易有關，在國際交易中，從客户那裏收取的貨幣可能與用於購買產品的貨幣不同。該公司對此類交易的風險敞口主要以以下貨幣計價：歐元、印度盧比和中國人民幣。該公司簽訂外匯遠期、期權或掉期合約（統稱為 “外匯合約”），以促進對衝庫存購買和銷售產生的外幣敞口，並減輕與這些交易相關的外幣匯率變動的影響。外匯合約的期限通常不超過六個月。該公司不為交易目的簽訂外匯合約。外匯合約的公允價值是使用第三方金融機構的外幣即期匯率和遠期匯率報價估算的。截至2022年12月31日和2021年12月31日，包括指定為淨投資對衝工具的外匯合約在內的外匯合約的名義金額為美元1.3十億和美元1.1分別為十億。

與非指定外幣匯兑合約相關的損益記錄在公司合併運營報表的 “銷售成本” 中。根據標的對衝交易的性質，與指定為現金流套期保值的外幣兑換合約相關的收益和損失記錄在公司合併運營報表中的 “銷售成本”、“銷售、一般和管理費用” 以及 “淨利息和其他融資支出” 中。這些合約的收益或虧損在確認標的未來買入或出售或相應的資產或負債重新估值時予以遞延和確認，且對所列期間的財務報表無關緊要。

在2022年12月31日和2021年12月31日，以下外匯合約被指定為淨投資套期保值：


到期日	名義金額（千人）
2023 年 3 月	歐元	50,000
2024 年 9 月	歐元	50,000
2025 年 4 月	歐元	100,000
2028 年 1 月	歐元	100,000
總計	歐元	300,000

上述合約被指定為淨投資對衝工具，旨在對衝公司對以歐元計價的淨資產子公司的部分淨投資。指定為淨投資套期保值的衍生品公允價值的變化記錄在公司合併資產負債表中 “累計其他綜合虧損” 的 “外幣折算調整”（“CTA”）中。不包括在套期保值有效性評估之外的金額包含在公司合併運營報表中的 “淨利息和其他融資支出” 中。

截至12月31日的年度，衍生工具對公司合併經營報表和其他綜合收益的影響如下：



（千人）	損益表專欄	2022		2021		2020
收入（虧損）中確認的收益（虧損）
外匯合約，淨投資對衝 (a)	利息支出	$	8,805	$	8,805	$	8,805
利率互換、現金流對衝	利息支出	(3,586)		(3,087)		(3,979)
總計		$	5,219	$	5,718	$	4,826
扣除税款後在其他綜合收益（虧損）中確認的收益（虧損）
外匯合約、淨投資對衝 (b)		$	15,474	$	21,133	$	(6,802)
利率互換、現金流對衝		25,937		19,232		(12,023)
總計		$	41,411	$	40,365	$	(18,825)

(a)代表從CTA重新分類為利息和其他融資支出的淨投資套期保值有效性評估中不包括的衍生品金額。

(b)包括從淨投資套期保值有效性評估中扣除並在其他綜合收益（扣除税款）中確認的衍生收益（虧損），即美元1.8百萬，$ (0.6) 百萬和 $18.02022年、2021年和2020年分別為百萬美元。

其他

由於這些金融工具的到期日短，現金和現金等價物、應收賬款、淨額和應付賬款的賬面金額接近其公允價值。

7. 所得税

截至12月31日的年度的所得税準備金包括以下內容：


（千人）	2022		2021		2020
當前：
聯邦	$	139,730	$	68,555	$	5,085
州	29,117		18,418		7,114
國際	293,195		214,184		130,883
	$	462,042	$	301,157	$	143,082
已推遲：
聯邦	$	(39,658)	$	(347)	$	13,496
州	(5,613)		(388)		4,603
國際	32,221		25,484		11,614
	(13,050)		24,749		29,713
	$	448,992	$	325,906	$	172,795

美國聯邦法定税率之間差異的主要原因 21截至12月31日止年度的百分比和有效所得税税率如下：


（千人）	2022		2021		2020
美國	$	517,642	$	339,499	$	104,637
國際	1,366,508		1,096,875		654,622
所得税前收入	$	1,884,150	$	1,436,374	$	759,259

按法定税率編列的準備金	$	395,672	$	301,638	$	159,444
州税，扣除聯邦福利	18,675		14,162		10,218
國際有效税率差異	26,210		(5,402)		3,112
美國對外國收入徵税	3,879		10,289		5,316
企業清盤的税收支出 (a)	—		—		1,937

估值補貼的變化	(6,378)		(1,723)		2,906
其他不可扣除的費用	7,441		9,058		2,600
應計税額的變化	5,993		9,937		3,089
税收抵免	980		(17,555)		(16,075)


其他	(3,480)		5,502		248
所得税準備金	$	448,992	$	325,906	$	172,795

(a)公司個人計算機和移動資產處置業務的倒閉導致淨税收支出為美元1.92020 年期間為一百萬。

該公司需要對外國子公司的全球無形低税收收入（“GILTI”）徵税，並有一項税收條款，可以扣除美國公司的部分外國衍生無形收入（“FDII”）。GILTI税收支出，計為本期成本，扣除外國直接投資收益，淨税收支出（收益）為美元（7.4) 百萬，$ (12.3) 百萬和 $0.2在 2022 年、2021 年和 2020 年分別為一百萬。

截至2022年12月31日，長期應納税額為美元24.2百萬美元計入合併資產負債表中的 “其他負債”，用於對外國子公司與2017年美國減税和就業法案相關的累計未匯款收益徵收一次性過渡税。

截至2022年12月31日，該公司對未確認的税收狀況負債為美元75.7百萬。解決這些不確定的税收狀況的時機取決於税務機關的所得税審查程序。預計不會發生重大變化；但是，與不確定的税收相比，未確認的税收優惠金額可能會出現

在 2023 年，倉位可能會增加或減少。目前，該公司無法合理估計何時進行税收現金結算以及它將如何影響有效税率。

截至12月31日的年度未確認税收優惠的期初和期末金額的對賬情況如下：


（千人）	2022		2021		2020
年初餘額	$	71,422	$	62,203	$	52,986
根據前一時期的税收狀況增加的税額	6,760		2,528		8,574
根據前一時期的税收狀況進行減免	(3,007)		(1,542)		(1,749)

根據本期的税收狀況增加的税額	3,526		9,326		5,174
根據本期的税收狀況進行減免	—		(370)		(831)
與解決税務問題有關的削減	(2,271)		(692)		(538)
與適用時效到期相關的削減	(764)		(31)		(1,413)
年底餘額	$	75,666	$	71,422	$	62,203

在公司合併運營報表中，與未確認的税收優惠相關的利息成本被歸類為 “淨利息和其他融資支出” 的一部分。在 2022 年、2021 年和 2020 年，該公司確認了 $4.4百萬，美元1.3百萬，以及 $1.9與未確認的税收優惠相關的利息支出分別為百萬美元。截至2022年12月31日和2021年12月31日，該公司的應計負債為美元13.5百萬和美元9.1分別為百萬美元，用於支付與未確認的税收優惠相關的利息。

在許多情況下，公司的不確定納税狀況與納税年度有關，這些納税年度仍有待税務機關的審查。以下是截至2022年12月31日按主要税收管轄區劃分的開放納税年度：


美國-聯邦						2016-當下
美國-州						2015-當下
德國 (a)						2015-當下
中國和香港						2015-當下
意大利 (a)						2013-當下
荷蘭						2017-當下
瑞典						2015-當下
臺灣						2017-當下
英國						2018-當下

(a) 包括聯邦和地方司法管轄區。

遞延所得税是針對資產或負債的税基與合併資產負債表中其報告金額之間的暫時差異所產生影響而規定的。這些暫時的差異會導致未來幾年的應納税或免税金額。

截至12月31日，遞延所得税資產和負債包括以下內容：


（千人）	2022		2021
遞延所得税資產：
淨營業虧損結轉	$	18,409	$	50,015
資本損失結轉	56,618		57,102
庫存調整	46,188		55,755
可疑賬户備抵金	25,779		21,382
應計費用	35,940		43,995
利息結轉	4,014		11,160
股票薪酬獎勵	7,559		6,981

租賃責任	71,415		69,856
研究和實驗費用 (a)	33,426		—

其他	—		6,291
	299,348		322,537
估值補貼	(75,842)		(82,220)
遞延所得税資產總額	$	223,506	$	240,317

遞延所得税負債：
善意	$	(144,287)	$	(135,285)
折舊	(76,527)		(96,097)
無形資產	(3,042)		(8,429)
租賃使用權資產	(66,775)		(64,902)
其他綜合收益項目	(9,842)		—
其他	(3,002)		—
遞延所得税負債總額	$	(303,475)	$	(304,713)
遞延所得税淨資產（負債）總額	$	(79,969)	$	(64,396)

(a) 截至2022年12月31日，公司記錄的遞延所得税資產為美元33.4根據經2017年《美國減税和就業法》修訂的《美國國税法》第174條，百萬美元與資本化的美國研究和實驗（“R&E”）成本有關。

截至2022年12月31日，該公司的國際税收虧損結轉額約為美元37.1百萬，其中 $3.8百萬的到期日介於 2023 年到 2042 年之間，剩餘的 $33.3百萬沒有到期日。與這些國際税收損失結轉相關的遞延所得税資產為美元9.8百萬，相應的估值補貼為美元2.5百萬。截至2022年12月31日，該公司的估值補貼為美元3.6百萬美元與其他遞延所得税資產有關。

截至2022年12月31日，該公司的遞延所得税資產也為美元0.1百萬美元與被收購子公司的美國聯邦淨營業虧損結轉額有關。這些美國聯邦淨營業虧損將在2028年之後開始的不同年份到期。此外，截至2022年12月31日，該公司的遞延所得税資產約為美元8.5百萬，相應的估值補貼為美元7.9百萬，與美國各州的淨營業虧損結轉有關。如果由於時間的不確定性以及公司在某些税收管轄區產生足夠的未來應納税所得額的能力，可能無法變現遞延所得税資產，則需要估值補貼。

該公司有 $3.3其外國子公司的數十億美元未分配收益被無限期再投資，並承認如果撤銷對這些外國收益的無限期再投資主張，它可能會被徵收額外的外國税和美國州所得税。該公司有 $2.1截至2022年12月31日，未被視為永久再投資的10億美元國外收益可在未來期間分配53.6百萬和美元349.02021 年和 2020 年分別為 100 萬。

已繳的所得税，扣除退還的所得税，共計 $384.4百萬，美元221.1百萬，以及 $160.12022 年、2021 年和 2020 年分別為百萬個。

8. 重組、整合和其他費用

重組計劃和整合成本是由於公司持續努力降低成本、提高運營效率、整合收購的業務以及必要時整合某些業務。下表列出了截至12月31日的年度重組、整合和其他費用的組成部分：


（千人）	2022		2021		2020
重組和整合費用——本期行動	$	6,899	$	15,126	$	13,389
重組和整合（信貸）費用——前一時期採取的行動	95		1,547		(633)
其他費用（積分）	6,747		(1,280)		7,755
	$	13,741	$	15,393	$	20,511

重組和整合應計彙總

重組和整合應計金額為 $6.9百萬和美元11.2截至2022年12月31日和2021年12月31日分別為百萬人。在截至2022年12月31日的年度中，該公司的收入為美元8.3與重組和整合應計費用相關的百萬筆款項，並記錄在案的美元7.0百萬美元的重組和整合費用。應計額的其餘變化與該年內外匯匯率的變化有關。幾乎所有截至2022年12月31日的應計金額以及截至2022年12月31日的年度的所有重組和整合費用都與人員解僱有關，預計將在內部以現金形式支出一年.

其他費用（積分）

2022 年、2021 年和 2020 年的其他費用（積分）包括 $1.2百萬，美元4.5百萬和美元7.2分別與各種長期資產相關的減值金額為百萬美元。

9. 股東權益

累計其他綜合虧損

下表顯示了累計其他綜合虧損的變化，不包括非控股權益：


（千人）	外幣折算調整及其他，淨額		指定為淨投資套期保值的外匯合約的未實現收益（虧損），淨額		指定為現金流套期保值的利率互換未實現收益（虧損），淨額		員工福利計劃項目，淨額		總計
截至2020年12月31日的餘額	$	(63,027)	$	(3,120)	$	(22,347)	$	(16,391)	$	(104,885)
重新分類前的其他綜合收益（虧損）(a)	(127,931)		21,133		19,232		4,223		(83,343)
金額重新歸類為收入	(1,981)		(6,681)		2,306		2,927		(3,429)
截至2021年12月31日止年度累計其他綜合收益（虧損）的淨變動	(129,912)		14,452		21,538		7,150		(86,772)
截至2021年12月31日的餘額	(192,939)		11,332		(809)		(9,241)		(191,657)
重新分類前的其他綜合收益（虧損）(a)	(228,303)		15,474		25,937		17,245		(169,647)
金額重新歸類為收入	(1,469)		(6,695)		2,727		1,479		(3,958)
截至2022年12月31日止年度累計其他綜合收益（虧損）的淨變動	(229,772)		8,779		28,664		18,724		(173,605)
截至2022年12月31日的餘額	$	(422,711)	$	20,111	$	27,855	$	9,483	$	(365,262)

(a) 外幣折算調整包括具有長期投資性質為美元的實體內外幣交易（21.6) 百萬和 $ (10.0）2022年和2021年分別為百萬美元。

普通股未償還活動

下表列出了已發行股票數量的活動：


（千人）	已發行普通股	國庫股	已發行普通股
截至2019年12月31日的已發行普通股	125,424	44,804	80,620
為股票薪酬獎勵而發行的股票	—	(764)	764
回購普通股	—	6,541	(6,541)
截至2020年12月31日的已發行普通股	125,424	50,581	74,843
為股票薪酬獎勵而發行的股票	—	(945)	945
回購普通股	—	7,722	(7,722)
截至2021年12月31日已發行普通股	125,424	57,358	68,066
為股票薪酬獎勵而發行的股票	—	(525)	525
回購普通股	—	9,342	(9,342)
截至2022年12月31日的已發行普通股	125,424	66,175	59,249

該公司有 2.0十億股連續優先股的授權股份，面值為一美元。截至2022年12月31日和2021年12月31日，沒有已發行的系列優先股。

股票回購計劃

下表顯示了截至2022年12月31日公司董事會（“董事會”）批准的股票回購計劃：


董事會批准月份（千人）	美元價值獲準回購		回購股票的美元價值		近似的美元價值那年五月的股票還沒被購買根據該計劃
2020 年 7 月	$	600,000	$	600,000	$	—
2021 年 7 月	600,000		600,000		—
2021 年 12 月	600,000		600,000		—
2022 年 9 月	600,000		271,255		328,745
總計	$	2,400,000	$	2,071,255	$	328,745

根據股票回購計劃，該公司回購了 9.3百萬股和 7.7百萬股普通股，價格為美元1.0十億和美元900.02022年和2021年分別為百萬人。2022年9月14日，公司董事會批准了一美元600.0該公司的股票回購計劃增加了100萬英鎊。截至2022年12月31日，美元328.7根據該計劃，仍有100萬美元可供回購。2023 年 1 月 31 日，公司董事會批准了 $1.0該公司的股票回購計劃增加了10億美元。該公司的股票回購計劃沒有到期日。

10. 每股淨收益

下表顯示了截至12月31日止年度按基本和攤薄後的每股淨收益的計算：


（每股數據除外，千人）	2022		2021		2020
歸屬於股東的淨收益	$	1,426,884	$	1,108,197	$	584,438
加權平均已發行股票——基本	64,838		72,472		77,992
各種稀釋性股票薪酬獎勵的淨影響	615		913		643
加權平均已發行股票——攤薄	65,453		73,385		78,635
每股淨收益：
基本	$	22.01	$	15.29	$	7.49
攤薄後 (a)	$	21.80	$	15.10	$	7.43

(a)發行股票的股票薪酬獎勵 52.6千股和 1.1截至2022年12月31日和2020年12月31日止年度的每股淨收益分別不包括在攤薄後的每股淨收益計算中，因為它們的影響是反稀釋的。2021年攤薄後每股淨收益的計算中沒有排除任何股票。

11. 員工股票計劃

綜合計劃

該公司維持艾睿電子公司2004年綜合激勵計劃（“綜合計劃”），該計劃為公司在設計薪酬激勵措施時提供了一系列股權替代方案。綜合計劃允許授予現金獎勵、不合格股票期權、激勵性股票期權（“ISO”）、股票增值權、限制性股票、限制性股票、限制性股票單位、績效股票、績效單位、受保員工年度激勵獎勵和其他股票獎勵。公司董事會薪酬委員會（“薪酬委員會”）在頒發此類獎勵時，決定綜合計劃下任何獎勵的歸屬要求、終止條款和獎勵條款。該公司在2022年和2021年沒有授予不合格股票期權或ISO，也沒有打算在未來授予這些期權或ISO。

根據綜合計劃的條款，最多 24.0可以授予百萬股普通股。曾經有 5.6百萬股和 6.2截至2022年12月31日和2021年12月31日，綜合計劃下分別有百萬股可供授予。通常，股票僅在發行時才計入授權。限制性股票、限制性股票單位、績效股票和績效單位按1.69比1的比率計入授權。

公司記錄了在授予之日以公允價值換取員工服務的股份支付獎勵，並在必要的員工服務期內以直線方式將獎勵支出在合併運營報表中。基於股票的薪酬支出包括對沒收的估算。該公司記錄了 “銷售、一般和管理費用” 的一部分，股票薪酬攤銷額為美元42.9百萬，美元36.1百萬，以及 $35.32022 年、2021 年和 2020 年分別達到百萬人。在2022年、2021年和2020年期間，基於股份的支付獎勵實現的實際税收優惠為美元5.9百萬，美元8.6百萬，以及 $5.3分別是百萬。

股票期權

根據綜合計劃，公司可以授予ISO和非合格股票期權。ISO 只能授予公司、其子公司及其關聯公司的員工。期權的行使價不能低於Arrow普通股在授予之日的公允市場價值。期權通常在四年內等額分期歸屬。目前未兑現的期權的合同期限為十年。

以下信息與截至2022年12月31日止年度的股票期權活動有關：


	股份	加權-平均行使價		加權平均剩餘合同期限		累計內在價值（千個）
截至 2021 年 12 月 31 日尚未發表	827,045	$	76.66

已鍛鍊	(225,112)		77.03
被沒收	(33,614)		74.32
截至 2022 年 12 月 31 日已發行	568,319		76.65	62	月份	$	16,260
可於 2022 年 12 月 31 日行使	380,326	$	74.01	56	月份	$	11,621

上表中的總內在價值代表所有期權持有人在2022年12月31日行使期權的情況下，期權持有人獲得的總税前內在價值（公司2022年最後一個交易日的收盤價與行使價之間的差額乘以價內在期權的數量）。該金額根據公司股票的市場價值而變化。

在2022年、2021年和2020年期間行使的期權的總內在價值為美元10.0百萬，美元26.6百萬，以及 $8.2分別是百萬。

在2022年、2021年和2020年期間，從期權行使中獲得的現金為美元17.3百萬，美元47.0百萬，以及 $21.0分別為百萬美元，幷包含在公司合併現金流量表的融資活動部分中。

股票期權的授予日公允價值是使用Black-Scholes估值模型估算的，其中包含截至12月31日的年度的以下加權平均假設：


															2020
波動率（百分比）(a)															24
預期期限（以年為單位）(b)															5.6
無風險利率（百分比）（c）															1.4

(a) 波動率是根據期權預期期限內公司普通股的歷史每日價格變化來衡量的。

(b) 預期期限代表該期權預計到期的加權平均期限，主要基於員工的歷史行使行為。

沒有預期的股息收益率。

2022年和2021年沒有授予任何股票期權。授予的每個期權的加權平均公允價值為美元20.59在 2020 年期間。

績效獎

在遵守綜合計劃的條款和條件的前提下，薪酬委員會可以授予績效份額和/或績效單位獎勵（統稱為 “績效獎勵”）。績效獎勵的授予日公允價值是公司普通股在授予之日的公允市場價值。只有在薪酬委員會設定或指導下的績效期內實現績效目標時，才能獲得此類獎勵。績效目標和期限可能因參與者而異、小組與組之間以及時間間隔各不相同。績效獎勵將在服務期結束時根據公司的實際業績與目標指標相比以普通股形式發放，可能為初始獎勵的0％至185％。薪酬支出在三年服務期內使用分級歸屬方法進行確認，並根據當前績效估計值與目標指標對比在每個期間進行調整。

限制性股票

根據綜合計劃的條款和條件，薪酬委員會可以授予限制性股票和/或限制性股票單位。限制性股票單位的授予日公允價值是公司普通股在授予之日的公允市場價值。限制性股票單位與限制性股票類似，唯一的不同是實際上沒有股票

在撥款之日授予參與者。在薪酬委員會規定並在獎勵協議中規定的適用限制期結束之前，不得出售、轉讓、質押、轉讓或以其他方式轉讓或抵押根據綜合計劃授予的限制性股票和/或限制性股票單位（對於限制性股票單位，則在交付或其他付款之日之前）。由於股票通常在四年內不受沒收限制（即歸屬），因此薪酬支出按直線方式確認。

非僱員董事獎

公司董事會應根據綜合計劃定期、非歧視性地向所有非僱員董事發放的股權獎勵的金額和類型，以及任何額外金額（如果有），也應根據以下各項來定期、非歧視性地發放：非僱員董事任職的董事會委員會數量、非僱員董事擔任董事會主席的任職情況董事會委員會，非僱員董事擔任董事會主席或首席董事，或首次選擇或任命個人為董事會非僱員董事。非僱員董事目前可獲得價值為美元的限制性股票單位的年度獎勵175千。從2022年開始，限制性股票的歸屬期為一年。董事脱離董事會後，所有限制性股票均以普通股結算。

除非非僱員董事發出通知，規定不同的百分比，否則每位董事的年度預付金的50％將被遞延並根據公司股票截至支付之日的公允市場價值轉換為單位。非僱員董事可以選擇為期一年的懸崖歸屬，也可以延期到董事會離職。從董事會離職後，延期將轉換為公司股票，並在該日期之後儘快分配給非僱員董事。

非既得股份摘要

以下信息彙總了2022年非歸屬績效股份、績效單位、限制性股票和限制性股票單位的變化：


	股份	加權-平均授予日期公允價值
截至2021年12月31日的非歸屬股份	949,875	$	88.93
已授予	444,794		118.22
既得	(383,820)		85.01
被沒收	(83,187)		99.96
截至2022年12月31日的非歸屬股份	927,662	$	103.61

在 2022 年、2021 年和 2020 年歸屬股票的總公允價值為美元47.3百萬，美元37.3百萬，以及 $31.9分別是百萬。

截至 2022 年 12 月 31 日，有 $34.9與非既得股票和股票期權相關的未確認薪酬成本總額為百萬美元，預計將在加權平均期限內予以確認 2.3年份。

12. 員工福利計劃

該公司維持一項沒有資金的Arrow補充高管退休計劃（“SERP”），根據該計劃，公司將在某些員工退休後向其支付補充養老金福利。截至2022年12月31日，有 11當前和 23參與該計劃的前公司高管。董事會決定哪些員工有資格參與Arrow SERP。

經修訂的Arrow SERP規定，根據參與Arrow SERP的年限，養老金福利以平均最終薪酬的百分比為基礎。Arrow SERP允許提前退休，根據年齡和服務年限降低補助金，最低退休年齡為55歲。在2002年修正案之前，在Arrow SERP下累積的權利受到該修正案的不利影響的參與者將繼續有權獲得更大的權利。

該公司將Arrow SERP福利計劃的評估日期定為12月31日。截至12月31日的年度的養老金信息如下：


	綠箭俠搜索引擎結果
（千人）	2022			2021
累計福利義務	$	74,438		$	97,568
預計福利義務的變化：
年初預計的福利義務	105,474			109,556
服務成本	3,296			3,514
利息成本	2,782			2,575
精算收益	(25,709)			(5,569)
已支付的福利	(4,724)			(4,602)
計劃修正案	3,029			—

年底的預計福利義務	84,148			105,474







已資助狀態	$	(84,148)		$	(105,474)
公司合併資產負債表中確認的金額：

流動負債	$	(5,084)		$	(4,927)
非流動負債	(79,064)			(100,547)
年底淨負債	$	(84,148)		$	(105,474)
定期養老金淨成本的組成部分：
服務成本	$	3,296		$	3,514
利息成本	2,782			2,575

淨虧損的攤銷	776			2,449


定期養老金淨成本	$	6,854		$	8,538
用於確定福利義務的加權平均假設：
折扣率	5.00		%	2.70		%
補償增加率	5.00		%	5.00		%
計劃資產的預期回報率	不適用			不適用
用於確定定期淨養老金成本的加權平均假設：
折扣率	2.70		%	2.40		%
補償增加率	5.00		%	5.00		%
計劃資產的預期回報率	不適用			不適用

定期養卹金淨成本報告的金額和相應的福利債務金額取決於所使用的精算假設。該公司審查歷史趨勢、未來預期、當前市場狀況和外部數據，以確定假設。貼現率代表高質量公司債券的市場利率。薪酬增長率由公司根據其長期增長計劃確定。精算

用於確定定期淨養老金成本的假設基於前一年用於確定福利義務的假設。

預計將按以下方式支付補助金：


（千人）	綠箭俠搜索引擎結果
2023	$	5,084
2024	6,207
2025	6,116
2026	6,379
2027	6,268
2028-2032	34,856

截至2022年12月31日，該公司已指定美元108.6百萬美元的資產，用於支付現任和前任高管的持續SERP支出。這些資產主要由人壽保險單和共同基金投資組成，以及 $105.3這些投資中有數百萬筆存放在拉比信託基金中。公司不可撤銷對拉比信託的捐款。如果公司破產，拉比信託持有的資產將由公司的債權人提出索賠。

其他綜合收益項目

在2022年、2021年和2020年，精算收益（虧損）為美元19.5百萬，美元4.2百萬和 $ (4.3）與公司的固定福利計劃相關的扣除相關税收後，分別確認了100萬英鎊。2022年，先前服務（成本）為美元（2.3）扣除税款後的其他綜合收益中確認了百萬美元。在2022年、2021年和2020年，確認了扣除相關税收的綜合收益的重新分類調整，原因是精算損失為美元的定期淨養老金成本被確認為定期養老金淨成本0.6百萬，美元1.9百萬，以及 $1.2分別是百萬。

截至2022年12月31日和2021年12月31日的累計其他綜合收益（虧損）包括扣除相關税款的未確認精算收益（虧損），為美元8.8百萬和 $ (11.3）分別為百萬美元，尚未計入定期養老金淨成本。截至2022年12月31日的累計其他綜合收益（虧損）包括扣除相關税款的先前服務（成本）（美元）（2.3）尚未計入定期養老金淨成本的百萬美元。

固定繳款計劃

該公司已經為符合條件的員工制定了繳款計劃，這些員工符合《美國國税法》第401（k）條的規定。公司對這些計劃的繳款基於員工繳款的特定百分比，總額為 $20.3百萬，美元19.1百萬，以及 $18.02022 年、2021 年和 2020 年分別達到百萬人。某些國際子公司為其員工維持單獨的固定繳款計劃，並根據該計劃繳納了款項, 總額為 $22.1百萬，美元23.0百萬，以及 $21.82022 年、2021 年和 2020 年分別為百萬個。

13. 租賃承諾

該公司根據不可取消的經營租約租賃某些辦公室、配送中心和其他財產，這些租約將在不同的日期到期 2033。幾乎所有租賃都被歸類為經營租賃。該公司記錄的經營租賃成本為 $92.0百萬，美元97.4百萬，以及 $89.12022年、2021年和2020年分別為百萬人。

截至12月31日，合併資產負債表中記錄了以下金額：


（千人）	2022		2021
經營租賃
使用權資產	$	277,554	$	268,003

租賃負債-當前	69,469		66,979
租賃負債-非當期	227,044		221,755
經營租賃負債總額	$	296,513	$	288,734

截至12月31日，經營租賃負債的到期日如下：


（千人）	2022
2023	$	80,266
2024	63,484
2025	48,865
2026	38,577
2027	31,587
此後	85,769
租賃付款總額	348,548
減去：估算利息	(52,035)
總計	$	296,513

與租賃有關的其他信息包括截至12月31日止年度的以下內容：


（千人）	2022			2021
補充現金流信息
為計量經營租賃負債所含金額支付的現金	$	88,235		$	90,968
為換取經營租賃義務而獲得的使用權資產	104,210			57,175

經營租賃期限和折扣率
加權平均剩餘租賃期限（年）	6年份			6年份
加權平均折扣率	4.3		%	4.4		%

14. 突發事件

環境問題

在2000年8月收購Wyle Electronics（“Wyle”）時，該公司收購了Wyle當時尚未履行的某些債務，包括Wyle向其Wyle Laboratories部門的購買者承擔的與當時存在的任何污染或違反環境法規相關的環境清理成本的賠償義務。根據該公司從賣方手中收購Wyle的條款，賣方同意賠償該公司與Wyle環境義務相關的某些費用等。2012年，該公司與賣方簽訂了和解協議，根據該協議，賣方支付了美元110.0百萬美元，該公司解除了賣方的賠償義務。作為和解協議的一部分，公司對與Wyle事項相關的任何潛在後續費用承擔責任。該公司知道有兩個Wyle Laboratories設施（位於阿拉巴馬州的亨茨維爾（“亨茨維爾基地”）和加利福尼亞州的諾科（“Norco基地”），在這些設施中發現了受污染的土壤和地下水，需要進行環境修復。

該公司預計，與此類持續補救措施相關的負債將在很長一段時間內得到解決。當可能發生負債並且可以合理估計責任金額時，將記錄環境事項的成本。隨着事實和情況的變化、評估和補救工作的進展，或者隨着其他技術或法律信息的出現，環境負債的應計額會定期進行調整。由於各種未知因素，例如補救的時間和範圍、修復技術的改進以及環境法律法規在未來可能發生的變化程度，環境責任難以評估和估計。因此，該公司目前無法估算與這些場地有關的最終潛在成本，直到這些地點的大部分調查完成，補救行動計劃得以制定並在某些情況下付諸實施。如果未來的環境成本超過公司目前的應計金額，則淨收入將受到不利影響，這種影響可能是巨大的。

環境負債的應計費用包含在公司合併資產負債表的 “應計費用” 和 “其他負債” 中。該公司已確定，在環境責任範圍內，沒有任何金額比任何其他金額更準確的估計，因此按該區間的最低金額記錄了應計金額。

作為Wyle的利益繼任者，該公司是各種Wyle保險單的受益人，這些保單涵蓋了Norco和Huntsville的運營產生的負債。迄今為止，該公司已經收回了大約 $47.0數百萬美元來自某些保險公司，涉及諾科和亨茨維爾基地的環境清理事宜。該公司就亨茨維爾運營產生的負債對兩家保險公司提起訴訟，並於2020年與其中一家保險公司達成了保密和解。針對剩餘的保險公司解決此事可能需要數年時間。該公司沒有記錄與Norco和Huntsville環境問題有關的任何潛在未來保險追回款的應收賬款，因為目前認為不太可能實現追回索賠。

環境問題-亨茨維爾

2015年2月，該公司和阿拉巴馬州環境管理部（“ADEM”）敲定並執行了與亨茨維爾場地有關的同意令。對土壤和地下水污染程度的描述已經完成，並已獲得ADEM的批准。ADEM於2018年批准了健康風險評估和糾正措施制定計劃，為2019年底現場補救措施的試點測試開闢了道路。目前正在進行試點測試，每年應用生物修復試劑，每半年進行一次地下水監測，並收集數據以指導未來的生物修復注入。大約 $8.2迄今為止，已經花費了100萬美元，該公司目前預計不會增加與調查相關的支出。據估計，在現場進行後續修復的費用介於 $2.3百萬和美元10.0百萬。

儘管迄今為止已進行和計劃的工作量很大，但該公司無法估計除上述費用之外的任何潛在成本，因為工作的完整範圍尚不清楚，因此，相關費用尚未確定。

環境問題-Norco

2003年10月，該公司與Wyle Laboratories和加州有毒物質控制部（“DTSC”）簽訂了與Norco場地有關的同意令。該法令頒佈後，DTSC於2005年4月批准了補救調查工作計劃，進行了必要的調查，並於2008年初提交了最終的補救調查報告。2008 年，安裝了液壓密封系統（“HCS”），作為臨時補救措施，在地下水進入鄰近的場外區域之前對其進行捕獲和處理。2013年9月，DTSC批准了在五個現場區域和一個場外區域採取行動的最終補救行動計劃（“RAP”）。截至2018年，《區域行動計劃》中描述的補救措施已經實施並受到監測。2016年12月提交給DTSC的HCS五年期審查（“FYR”）發現，儘管現場和場外地下水修復取得了重大進展，但區域行動計劃中確定的關鍵場外區域的污染物並未得到足夠的減少。這一例外引發了額外的場外補救措施的需求，該補救措施始於2018年，並於2019年年中完成。對地下水和土壤氣體的例行進度監測繼續在現場和場外進行。

大約 $81.0迄今為止，已在補救、項目管理、監管監督以及調查和可行性研究活動上花費了數百萬美元。該公司目前估計，補救、項目管理、監管監督和調查活動將繼續進行，並額外增加一美元5.0百萬到美元17.0百萬美元的成本。項目管理和監管監督包括項目顧問在項目管理方面產生的費用以及DTSC為提供監管監督而開具的賬單費用。

儘管迄今為止已經開展和計劃開展了大量工作，但除了上述費用外，該公司無法估計任何潛在成本，因為區域行動方案下的全部工作範圍尚不清楚，因此，相關費用尚未確定。

其他

在 2021 年和 2020 年期間，該公司獲得了 $12.5百萬和美元2.4分別為百萬美元的和解資金，用於對某些鋁、鉭和薄膜電容器製造商提出的索賠，這些製造商涉嫌在2001年至2014年期間串通固定電容器的價格。在公司的合併運營報表中，這些金額作為 “銷售、一般和管理費用” 的減少額入賬。該公司與其他製造商之間存在持續的相關爭議，將來可能會獲得額外資金。該公司無法估計未來可能收到的額外款項，因此目前尚未記錄應收賬款。

在正常業務過程中，公司可能會不時對其他未決和威脅的訴訟、環境、監管、勞動、產品和税務事項承擔責任。雖然這些問題是固有的

不確定性，目前預計任何此類問題都不會對公司的合併財務狀況、流動性或經營業績產生重大影響。

15. 細分和地理信息

該公司是向電子元件和企業計算解決方案的工業和商業用户提供產品、服務和解決方案的全球提供商。該公司通過其全球元器件業務部門向原始設備製造商和合同製造商分銷電子組件，並通過其全球ECS業務部門為VAR和MSP提供企業計算解決方案。由於公司的理念是通過集中某些職能來最大限度地提高運營效率，因此選定的固定資產和相關折舊以及借款不能直接歸因於個別運營部門，而是包含在公司業務板塊中。

按地理區域劃分的銷售額如下：


（千人）	2022		2021		2020
銷售：
組件：
美洲	$	9,592,547	$	7,827,866	$	6,183,119
EMEA	7,627,974		6,248,846		4,987,534
亞洲/太平洋	11,567,482		12,280,805		9,332,034
全球組件	$	28,788,003	$	26,357,517	$	20,502,687

ECS：
美洲	$	4,847,027	$	4,878,954	$	5,109,372
EMEA	3,489,392		3,240,547		3,061,304
全球 ECS	$	8,336,419	$	8,119,501	$	8,170,676
合併	$	37,124,422	$	34,477,018	$	28,673,363

該公司的業務範圍超過 90世界各地的國家。下表列出了銷售信息，其中各個國家/地區佔總額的很大一部分。向非關聯客户的銷售基於維護客户關係和進行外部銷售的公司所在地：


（千人）	2022		2021		`	2020
銷售：
中國和香港	$	6,339,883	$	7,249,611		$	5,846,907
德國	4,715,806		4,007,381			4,390,782
其他	12,901,063		11,603,832			8,272,685
外國人總數	$	23,956,752	$	22,860,824		$	18,510,374
美國	13,167,670		11,616,194			10,162,989
總計	$	37,124,422	$	34,477,018		$	28,673,363

按細分市場劃分的營業收入（虧損）如下：


（千人）	2022		2021		2020
營業收入（虧損）：
全球組成部分 (a)	$	1,961,125	$	1,432,187	$	780,333
全球ECS (b)	408,519		390,103		353,763
公司 (c)	(301,150)		(265,468)		(239,585)
合併	$	2,068,494	$	1,556,822	$	894,511

(a) 全球零部件營業收入包括 $12.5百萬和美元2.4百萬美元分別與2021年和2020年的法律和解收益有關（參見附註14）和美元4.52021年重組、整合和其他費用為百萬美元。

(b) 2020年全球ECS營業收入包括約美元的儲備金和其他調整29.9百萬主要與外國税收和其他意外損失有關。這些儲備金主要與前幾年活動的交易税有關，對任何一年都不重要。2020年的全球ECS營業收入還包括美元4.9百萬美元的重組、整合和其他費用。

截至12月31日，按分部劃分的總資產如下：


（千人）	2022		2021
總資產：
全球組件	$	15,001,624	$	12,953,154
全球 ECS	6,124,184		5,953,525
企業	637,374		628,861
合併	$	21,763,182	$	19,535,540

下表列出了長期資產信息，其中各個國家佔總額的很大一部分：


（千人）	2022		2021
長期資產：
荷蘭	$	93,390	$	99,752
其他	315,871		294,287
外國人總數	$	409,261	$	394,039
美國	464,749		556,775
總計	$	874,010	$	950,814

索引

第 9 項。會計師在會計和財務披露方面的變化和分歧.

沒有。

項目 9A。控制和程序.

評估披露控制和程序

公司管理層在公司首席執行官兼首席財務官的監督和參與下，對截至2022年12月31日的公司披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估（“評估”）。根據評估，該公司首席執行官兼首席財務官得出結論，該公司的披露控制和程序（定義見1934年《證券交易法》第13a-15（e）條）是有效的。

管理層關於財務報告內部控制的報告

公司的管理層負責建立和維持適當的 “財務報告內部控制”（定義見《交易法》第13a-15（f）條和第15d-15（f）條）。管理層使用特雷德韋委員會贊助組織委員會制定的標準（2013年框架）評估公司對財務報告的內部控制的有效性。管理層在公司首席執行官兼首席財務官的監督和參與下，評估了截至2022年12月31日公司對財務報告的內部控制的有效性，並得出結論，該內部控制是有效的。

該公司的獨立註冊會計師事務所安永會計師事務所已對截至2022年12月31日的公司財務報告內部控制的有效性進行了審計，報告載於此處。

索引

獨立註冊會計師事務所的報告

致艾睿電子公司的股東和董事會

關於財務報告內部控制的意見

根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制——綜合框架》（2013年框架）（COSO標準）中制定的標準，我們對艾睿電子公司截至2022年12月31日的財務報告內部控制進行了審計。我們認為，根據COSO標準，艾睿電子公司（以下簡稱 “公司”）在所有重大方面對截至2022年12月31日的財務報告保持了有效的內部控制。

我們還根據上市公司會計監督委員會（美國）（PCAOB）的標準，審計了公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的合併資產負債表、截至2022年12月31日的三年中每年的相關合並運營報表、綜合收益（虧損）、權益和現金流以及相關的附註和時間表，以及我們2023年2月9日的報告對此發表了無保留意見。

意見依據

公司管理層負責維持對財務報告的有效內部控制，並負責評估隨附的管理層財務報告內部控制報告中所載的財務報告內部控制的有效性。我們的責任是根據我們的審計就公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例，我們必須在公司方面保持獨立。

我們根據PCAOB的標準進行了審計。這些標準要求我們計劃和進行審計，以合理地確定是否在所有重大方面對財務報告進行了有效的內部控制。

我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大缺陷的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性，以及在這種情況下執行我們認為必要的其他程序。我們認為，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。

財務報告內部控制的定義和限制

公司對財務報告的內部控制旨在為財務報告的可靠性提供合理的保證，並根據公認的會計原則為外部目的編制財務報表提供合理的保證。公司對財務報告的內部控制包括：(1) 與保存記錄有關的政策和程序，這些記錄應以合理的詳細程度準確、公允地反映公司資產的交易和處置；(2) 提供合理的保證，即在必要時記錄交易以允許根據公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收支只能根據管理層的授權進行公司董事；以及 (3) 就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理的保證。

由於其固有的侷限性，對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來時期任何有效性評估的預測都可能因條件變化而導致控制不足，或者對政策或程序的遵守程度可能惡化。

/s/ 安永會計師事務所

科羅拉多州丹佛

2023 年 2 月 9 日

索引

項目 9B。其他信息.

沒有。

項目 9C。關於阻止檢查的外國司法管轄區的披露.

沒有。

第三部分

第 10 項。董事、執行官和公司治理.

參見本10-K表年度報告第一部分中的 “執行官”。此外，公司在2023年年度股東大會上提交的委託書（“委託聲明”）中 “董事選舉” 標題下提供的信息以引用方式納入此處。公司將在其委託書中根據題為 “違規第16（a）條報告” 的章節披露拖欠的第16（a）條報告（如果有），此類披露（如果有），以引用方式納入此處。

有關公司審計委員會的信息列於公司的委託書中 “董事會及其委員會” 的標題下，並以引用方式納入此處。

有關公司管理首席執行官、首席財務官和首席會計官的道德守則（即 “財務道德守則”）以及適用於所有員工的道德守則（稱為 “全球商業行為和道德守則”）的信息可在公司網站investor.arrow.com的領導力和治理部分免費獲得，並可應要求向任何股東提供印刷版。

有關公司 “公司治理準則” 以及公司審計委員會、薪酬委員會和公司治理委員會書面委員會章程的信息可在公司網站investor.arrow.com的 “領導力與治理” 部分免費獲得，並可應要求向任何股東提供印刷版。

項目 11。高管薪酬.

本項目所要求的有關董事和高管薪酬的信息參照公司委託書中標題為 “董事薪酬”、“薪酬討論與分析”、“薪酬風險分析”、“指定執行官的薪酬”、“協議和解僱或控制權變更時的潛在支出”、“首席執行官薪酬比率” 和 “薪酬與績效” 的章節納入此處。

根據S-K法規第407（e）（4）項，本項目所要求的信息參照公司委託書中題為 “薪酬委員會聯鎖和內部人士參與” 的部分納入此處。

根據S-K法規第407（e）（5）項，本項目所要求的信息參照公司委託書中標題為 “薪酬委員會報告” 的部分納入此處。

第 12 項。某些受益所有人的擔保所有權以及管理及相關股東事務.

根據S-K法規第403項，本項目所要求的信息參照公司委託書中標題為 “某些股東” 的部分納入此處。

有關S-K法規第201（d）項所要求的信息，請參閲本報告中的第5項。

項目 13。某些關係和關聯交易，以及董事獨立性.

本項目要求的有關S-K法規第404項規定的關聯方交易的信息參照公司委託書中標題為 “關聯人交易” 的部分納入此處。

根據S-K法規第407（a）項，本項目要求的有關董事獨立性的信息參照公司委託書中標題為 “獨立性” 的部分納入此處。

索引

項目 14。主要會計費用和服務.

本項目所要求的信息參照公司委託書中標題為 “主要會計師事務所費用” 的章節納入此處。

索引

第四部分

項目 15。附錄和財務報表附表.


(a)	以下文件作為本報告的一部分提交：		頁面

	1	財務報表。

		獨立註冊會計師事務所（PCAOB）的報告 ID： 42)	37

		截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日止年度的合併運營報表	40

		截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日止年度的綜合收益表	41

		截至2022年12月31日和2021年12月31日的合併資產負債表	42

		截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日止年度的合併現金流量表	43

		截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日止年度的合併權益表	44

		合併財務報表附註	45

	2	財務報表附表

		附表二-估值和合格賬户	77

	所有其他附表均被省略，原因是所需信息不存在，或者所列數額不足以要求提交附表，或者合併財務報表，包括附註，包括所需要的信息。

	3	展品.

		參見頁面上包含的展品索引 78 - 82

索引

艾睿電子有限公司

附表二——估值賬户和合格賬户


（千人）	年初餘額		從收入中扣除		其他 (a)		寫下來		年底餘額
可疑賬款備抵金：
截至2022年12月31日的年度	$	75,901	$	34,590	$	(1,476)	$	15,618	$	93,397

截至2021年12月31日的年度	$	92,792	$	7,039	$	(1,963)	$	21,967	$	75,901

截至2020年12月31日的年度	$	69,433	$	26,942	$	47,521	$	51,104	$	92,792

(a)“其他” 主要包括外幣波動的影響以及公司收購和處置業務的可疑賬目備抵金。在截至2020年12月31日的年度中，“其他” 還包括採用金額為4,700萬美元的亞利桑那州立大學第2016-13號所產生的影響.

索引

展品索引


展覽數字									展覽

3(a)									重申的艾睿電子公司註冊證書（參照公司截至2020年12月31日止年度的10-K表年度報告附錄3（a），委員會文件編號1-4482）。

3(b)									經修訂和重述的艾睿電子公司章程，日期為2022年12月14日（參照該公司2022年12月19日的8-K表最新報告，委員會文件編號1-4482的附錄3.1）。

4(a)*									註冊人證券的描述

4(b)									公司與作為受託人的紐約梅隆銀行（前身為蒙特利爾銀行信託公司）於1997年1月15日簽訂的契約（參照公司截至1996年12月31日的10-K表年度報告附錄4（b）（i）合併，委員會文件編號1-4482）。

4 (b) (i)									截至1997年1月22日的公司2億美元到期的7％優先票據和2027年到期的2億美元7 1/ 2％優先債券（參照公司截至1996年12月31日的10-K表年度報告附錄4（b）（ii）納入的官員證書，委員會文件編號1-4488 2)。

4 (b) (ii)									公司與作為受託人的紐約梅隆銀行（作為蒙特利爾銀行信託公司的繼任者）於2013年2月20日簽訂的補充契約（參照公司2013年2月14日提交的8-K表最新報告附錄4.1合併，委員會文件編號1-4482）。

4 (b) (三)									公司與作為受託人的紐約梅隆銀行（作為蒙特利爾銀行信託公司的繼任者）於2015年3月2日簽訂的補充契約（參照公司截至2015年12月31日的10-K表年度報告附錄4（a）（x）合併，委員會文件編號1-4482）。

4(c)									公司與作為受託人的美國銀行全國協會於2017年6月1日簽訂的契約（參照公司2017年6月1日生效後的S-3表格第1號修正案附錄4.4成立，委員會文件編號1-4482）。

4 (c) (i)									公司與作為受託人的美國銀行全國協會於2017年6月12日簽訂的第一份補充契約（參照公司2017年6月12日8-K表最新報告附錄4.1合併，委員會文件編號1-4482）。

4 (c) (二)									第二份補充契約，截至2017年9月8日，公司與作為受託人的美國銀行全國協會簽訂（參照公司2017年9月8日8-K表最新報告附錄4.1合併，委員會文件編號1-4482）。

4 (c) (iii)									第三份補充契約，截至2021年12月1日，由公司與作為受託人的美國銀行全國協會簽訂並簽訂（參照公司2021年12月1日的8-K表最新報告附錄4.1納入，委員會文件編號1-4482）。

10(a)									截至2022年9月20日的第34號修正案，日期為截至2001年3月21日的轉讓和管理協議，反映了原始協議和累積修正案（參照公司截至2022年10月2日的季度10-Q表季度報告附錄10.2納入委員會文件編號1-4482）。

索引


10(b)+									截至2015年9月16日的管理保險計劃協議（參照公司截至2015年12月31日止年度的10-K表年度報告附錄10（m），委員會文件編號1-4482）納入）。

10 (c) (i)+									艾睿電子公司2004年綜合激勵計劃（經修訂和重述至2020年12月8日）（參照公司截至2020年12月31日的10-K表年度報告附錄10（d）（i）納入委員會文件編號1-4482）。

10 (c) (ii)+									10（d）（i）項下執行委員會非合格股票期權獎勵協議表格（經修訂和重述至2020年2月19日）（參考公司截至2020年12月31日的10-K表年度報告附錄10（d）（ii），委員會文件編號1-4482）。

10 (c) (iii)+									執行委員會第10（d）（i）條規定的績效股票單位獎勵協議表格（經修訂和重述至2021年2月17日）（參照公司截至2021年4月3日的季度10-Q表季度報告附錄10（b），委員會文件編號1-4482）。

10 (c) (iv)+									10（d）（i）項下執行委員會限制性股票單位獎勵協議表格（經修訂和重述至2021年2月17日）（參考公司截至2021年4月3日的季度10-Q表季度報告附錄10（c），委員會文件編號1-4482）。

10(d)									非僱員董事遞延薪酬計劃，經修訂和重述，自2018年7月1日起生效（參照公司截至2020年12月31日止年度的10-K表年度報告附錄10（e），委員會文件編號1-4482）。

10 (d) (i)									經2019年12月31日修訂的非僱員董事遞延薪酬計劃修正案第10（e）條中非僱員董事遞延薪酬計劃的修正案（參照公司截至2019年12月31日年度的10-K表年度報告附錄10（e）（i）納入委員會文件編號1-4482）。

10(e)+									艾睿電子公司補充高管退休計劃，經修訂和重述，自2009年1月1日起生效（參照公司截至2009年12月31日止年度的10-K表年度報告附錄10（i），委員會文件編號1-4482）。

10 (e) (i)+									2022年5月16日致肖恩·凱林斯的修正信，內容涉及艾睿電子公司補充高管退休計劃，該計劃經修訂和重述，自2009年1月1日起生效。（參照公司截至2022年7月2日的季度10-Q表季度報告附錄10（a）合併，委員會文件編號1-4482）。

10(f)+									艾睿電子公司高管遞延薪酬計劃，經修訂和重述，自2018年7月1日起生效（參照公司截至2018年6月30日的季度10-Q表季度報告附錄10（a）納入其中，委員會文件編號1-4482）。

10 (f) (i)+									經2019年12月31日修訂的高管遞延薪酬計劃修正案10（g）中對高管遞延薪酬計劃的修正案（參照公司截至2019年12月31日年度的10-K表年度報告附錄10（g）（i）納入委員會文件編號1-4482）。

10 (g) (i)+									艾睿電子公司執行遣散費政策（參考公司2013年2月19日8-K表最新報告附錄10.1，委員會文件編號1-4482）。

10 (g) (ii)+									艾睿電子公司執行遣散費政策於2022年9月14日通過，自2022年8月10日起生效，前景展望（參照公司截至2022年10月1日的季度10-Q表季度報告附錄10（e），委員會文件編號1-4482）。

索引


10 (g) (iii)+									艾睿電子公司高管遣散費政策參與協議的表格（參考公司2013年2月19日8-K表最新報告附錄10.2，委員會文件編號1-4482）。

10 (g) (iv)+									控制權保留協議執行變更表格（參考公司2013年2月19日8-K表最新報告附錄10.3，委員會文件編號1-4482）。

10 (g) (v)+									控制權保留協議的執行變更表格，於2022年9月14日通過，自2022年8月10日起生效（參照公司2022年10月1日的10-Q表季度報告附錄10（d），委員會文件編號1-4482）。

10 (g) (vi)									Arrow Electronics, Inc.與北卡羅來納州Wachovia銀行之間於2003年11月11日修訂和重申的設保人信託協議（參照公司截至2003年12月31日的10-K表年度報告，委員會文件編號1-4482附錄10（i）（xvii）納入）。

10 (g) (七)									第一修正案於2004年9月17日生效，對艾睿電子公司與北卡羅來納州Wachovia銀行之間經修訂和重述的上述10（g）（vi）中的設保人信託協議（參照公司截至2004年9月30日的季度10-Q表季度報告附錄10（a）納入委員會文件編號1-4482）。

10 (g) (viii)									Arrow Electronics, Inc.與北卡羅來納州Wachovia銀行簽訂的2003年11月11日簽訂的付款代理協議（參照該公司截至2003年12月31日止年度的10-K表年度報告附錄10（d）（iii）納入其中，委員會文件編號1-4482）。

10(h)+									艾睿電子公司於2022年8月11日向拉傑什·阿格勞瓦爾提供就業機會（參照該公司截至2022年10月1日的季度10-Q表季度報告附錄10（a），委員會文件編號1-4482）。

10(i)									第四次修訂和重述的信貸協議，日期為2021年9月9日，Arrow Electronics, Inc.及其某些子公司作為借款人，貸款人不時是貸款方，北美摩根大通銀行作為行政代理人，美國銀行，新斯科舍銀行，法國巴黎銀行，荷蘭國際集團，都柏林分行，三菱日聯銀行有限公司，瑞穗銀行、Ltd. 和作為銀團代理人的三井住友銀行株式會社（參照公司2021年9月10日發佈的8-K表最新報告附錄10.1註冊成立，委員會文件編號 1-4482）。

10 (j) (i)									作為發行人的Arrow Electronics, Inc. 與大通證券公司、美國銀行證券有限責任公司、高盛、薩克斯公司和摩根士丹利公司簽訂的商業票據私募協議，日期截至1999年11月9日。作為配售代理註冊成立（參照公司截至1999年12月31日止年度的10-K表年度報告附錄10（g），委員會文件編號1-4482）。

10 (j) (ii)									2011年10月11日對艾睿電子公司與摩根大通證券有限責任公司（又名大通證券公司）、美林、皮爾斯、芬納和史密斯公司（又名美國銀行證券有限責任公司）、高盛、薩克斯公司和摩根士丹利公司之間的交易商協議的第1號修正案，日期為2011年10月11日。有限責任公司（又名摩根士丹利公司）成立）（參照公司截至2011年12月31日止年度的10-K表年度報告附錄10（n）（ii）合併，委員會文件編號1-4482）。

10 (j) (iii)									截至1999年11月9日高盛、摩根大通證券有限責任公司（又名大通證券公司）、摩根士丹利公司之間的交易商協議的第2號修正案，截至2014年10月20日。有限責任公司（又名摩根士丹利公司）Incorporated）、美林、皮爾斯、芬納和史密斯公司（又名美國銀行證券有限責任公司）和艾睿電子公司，經第1號修正案（參照該公司截至2014年9月27日的季度10-Q表季度報告附錄10（a）納入委員會文件編號1-4482）。

索引


10 (j) (iv)									截至1999年11月9日高盛、摩根大通證券有限責任公司（又名大通證券公司）、摩根士丹利公司之間的交易商協議的第3號修正案，截至2016年1月6日。有限責任公司（又名摩根士丹利公司）Incorporated）、美林、皮爾斯、芬納和史密斯公司（又名美國銀行證券有限責任公司）和艾睿電子有限公司，經第1號修正案和第2號修正案修訂。（參照公司截至2016年4月2日的季度10-Q表季度報告附錄10（b）合併，委員會文件編號1-4482）。

10(k)									Arrow Electronics, Inc.與法國巴黎銀行簽訂的截至2014年10月20日的簽發和付款代理協議（參照該公司截至2014年9月27日的季度10-Q表季度報告附錄10（b）納入其中，委員會文件編號1-4482）。

10 (l) (i)									作為賣方的艾睿電子（英國）有限公司與作為買方的艾睿電子（英國）有限公司於2020年1月27日簽訂的英國應收賬款銷售協議（參照該公司2020年1月30日8-K表最新報告附錄10.1，委員會文件編號1-4482）。

10 (l) (ii)*									作為賣方和服務商的艾睿電子（英國）有限公司作為買方、作為行政代理人的Arrow EMEA Funding Corp B.V. 於2022年12月12日簽訂的英國應收賬款銷售協議第二修正案。

10 (l) (iii)									作為賣方的Arrow Central Europe GmbH與作為買方的Arrow EMEA Funding Corp. B.V. 於2020年1月27日簽訂的德國應收賬款銷售協議（參照該公司2020年1月30日的8-K表最新報告附錄10.2合併，委員會文件編號1-4482）。

10 (l) (iv)									作為賣方和服務商的Arrow Central Europe GmbH作為買方的Arrow EMEA Funding Corp B.V. 和行政代理法國巴黎銀行之間的德國應收賬款銷售協議的第一修正案，日期為2021年12月23日。（參照公司截至2021年12月31日止年度的10-K表年度報告附錄10（m）（iii）合併，委員會文件編號1-4482）。

10 (l) (v)*									作為賣方和服務商的Arrow Central Europe GmbH作為買方的Arrow EMEA Funding Corp B.V. 和行政代理法國巴黎銀行之間的德國應收賬款銷售協議第二修正案於2022年12月12日生效。

10 (l) (vi)									Arrow EMEA Funding Corp B.V. 作為SPV的綜合修正契約（日期為2021年12月23日和2022年9月20日）；法國巴黎銀行作為行政代理人、買方代理人和承諾買方；Matchpoint Finance PLC作為渠道購買者；荷蘭國際集團比利時股份有限公司/N.V. 作為買方代理人；勃朗峯資本公司作為承諾購買者和管道購買者；艾睿電子（英國）有限公司，作為代理服務商、SPV服務商和發起人；Arrow Central Europe GMBH，作為代理服務商、SPV 服務商和發起人；Arrow Central Europe GMBH，作為代理服務商、SPV 服務商和發起人；Arrow電子公司；作為次級貸款人的Arrow Electronics FC B.V.；作為擔保受託人的美國銀行信託有限公司；作為付款代理人的Elavon Financial Services DAC及其附件（參照公司2022年9月22日8-K表最新報告附錄10.1，委員會文件編號1-4482）。

10(m)*+									Arrow Electronics, Inc. 與其每位董事和高級管理人員之間的賠償協議形式。

21*									子公司上市。

23*									獨立註冊會計師事務所的同意。

31 (i) (A)*									根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《1934年證券交易法》第13A-14（a）/15d-14（a）條對首席執行官進行認證。

31 (i) (B)*									根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《1934年證券交易法》第13A-14（a）/15d-14（a）條對首席財務官進行認證。

索引


32(i)**									根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席執行官進行認證。

32 (二)**									根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席財務官進行認證。

101*									本10-K表年度報告第二部分第8項 “財務報表和補充數據” 中的合併財務報表和附註的內聯XBRL文檔集。

104*									封面交互式數據文件（格式為 Inline XBRL，包含在附錄 101 中）。

*：隨函提交。

**：隨函提供。

+ : I表示管理合同或補償計劃或安排。

項目 16。 10-K 表格摘要。

沒有。

索引

簽名

根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。

艾睿電子有限公司

日期：

2023年2月9日

來自：

//Carine Jean-Claude

卡琳·讓·克洛德

高級副總裁、首席法務官兼祕書

根據1934年《證券交易法》的要求，以下人員以註冊人的身份和日期在下文簽署了本報告：

簽名

標題

日期

來自：

/s/ Sean J. Kerins

總裁、首席執行官兼董事

（首席執行官）

2023年2月9日

肖恩·凱林斯

來自：

/s/ Rajesh K. Agrawal

高級副總裁兼首席財務官（首席財務官）

2023年2月9日

Rajesh K. Agrawal

來自：

/s/Richard A. Seidlitz

副總裁兼公司財務總監

（首席會計官）

2023年2月9日

理查德·A·塞德利茨

來自：

/s/ 邁克爾·J·朗

執行主席兼董事

2023年2月9日

邁克爾·J·朗

來自：

/s/ 巴里 ·W· 佩裏

首席獨立董事

2023年2月9日

巴里 ·W· 佩裏

來自：

/s/ 威廉 ·F· 奧斯丁

董事

2023年2月9日

威廉·F·奧斯丁

來自：

/s/ 法比安·加西亞

董事

2023年2月9日

法比安·加西亞

來自：

/s/ Steven H. Gunby

董事

2023年2月9日

Steven H. Gunby

來自：

/s/ 蓋爾·漢密爾頓

董事

2023年2月9日

蓋爾·漢密爾頓

來自：

/s/ 安德魯 ·C· 凱林

董事

2023年2月9日

安德魯 ·C· 凱林

來自：

/s/ Laurel J. Krzeminski

董事

2023年2月9日

Laurel J. Krzeminski

來自：

/s/ Carol Lowe

董事

2023年2月9日

卡羅爾·洛威

來自：

/s/ 斯蒂芬·C·帕特里克

董事

2023年2月9日

斯蒂芬·帕特里克

來自：

/s/ Gerry P. Smith

董事

2023年2月9日

格里·P·史密斯