Robinhood 公佈 2023 年第三季度業績

公司計劃在未來幾周內啟動英國經紀業務和歐盟加密交易

加利福尼亞州門洛帕克——2023年11月7日——羅賓漢市場公司（“羅賓漢”）（納斯達克股票代碼：HOOD）今天公佈了截至2023年9月30日的2023年第三季度財務業績。

第三季度業績：

•總淨收入同比增長29％，達到4.67億美元，這主要是由於淨利息和其他收入的增加，但部分被交易收入的減少所抵消。

•淨利息收入同比增長96％，達到2.51億美元，這得益於利息資產的增長和短期利率的上升。

•基於交易的收入同比下降11％，至1.85億美元。

◦期權維持不變，為1.24億美元。

◦股票下跌了13％，至2700萬美元。

◦加密貨幣下跌了55％，至2300萬美元。

•淨虧損為8500萬美元，每股收益（EPS）為-0.09美元，而2022年第三季度的淨虧損為1.75億美元，每股收益為-0.20美元。

◦2023年第三季度每股收益為-0.09美元，其中包括監管應計1.04億美元產生的每股收益-0.11美元。

•運營費用同比下降1％，至5.4億美元。

◦調整後的運營費用（非公認會計準則，先前為SBC之前的運營費用）同比增長5％，達到3.53億美元。

◦基於股份的薪酬（SBC）同比下降25％，至8,300萬美元。

•調整後的息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則）同比增長191％至1.37億美元。

•淨累計資金賬户同比增加36萬個，達到2330萬個。

•託管資產（AUC）同比增長34％至870億美元，這主要是由持續的淨存款和較高的股票估值推動的。

•淨存款為40億美元，這意味着2023年第二季度末相對於AUC的年化增長率為18％。在過去的十二個月中，淨存款為173億美元，這意味着在2022年第三季度末，相對於AUC的增長率為27％。

•每位用户的平均收入（ARPU）同比增長27％，達到80美元。

•現金及現金等價物總額為49億美元，而2022年第三季度末為62億美元。

◦同比下降主要是由股票購買、部分公司現金流入投資以及收購X1 Inc.（現為 “Robinhood Credit”）所推動的。

•月活躍用户（MAU）同比下降16％至1,030萬。

“自我們創立Robinhood以來已經過去了將近10年，我們才剛剛起步。在過去的一年中，我們對Robinhood Gold等產品投入了更多價值，包括4.9％的現金年收益率和3％的IRA捐款匹配率。” 羅賓漢市場首席執行官兼聯合創始人弗拉德·特內夫説。“展望未來，我們將繼續專注於提供行業領先的產品，以滿足更多客户的財務需求，增加市場份額，向國際擴張，並繼續使行業變得更好。”

羅賓漢市場首席財務官傑森·沃尼克表示：“隨着零售交易市場份額的增加以及Robinhood退休、即時提款、證券貸款和羅賓漢黃金領域的客户採用率的提高，我們很高興看到勢頭增強。”“隨着我們持續增加收入和依靠支出，我們專注於隨着時間的推移提供強大的運營槓桿作用，以提高股東價值。”

亮點

Robinhood 行業領先的產品推動了產品的採用

•在IRA賽季開始之前，Robinhood Retirement繼續增長，在推出不到一年的時間內，有近40萬個賬户和超過10億美元的資產。

•客户正在利用擴大 Robinhood Gold 產品範圍的優勢。本季度的訂閲量增長到130萬以上，僅在第三季度就增加了10萬個。

•我們通過Robinhood24小時市場延長交易時段內可用的股票和ETF翻了一番多，現在已達到95只。

•9月，我們推出了加密定價儀錶板，顯示客户在Robinhood用一美元獲得的加密貨幣最多。在以下網址查看：https://robinhood.com/us/en/about/crypto/。

Robinhood 在探索和擴大增長機會時展望未來

•擁有一支經驗豐富的團隊，我們將很快在英國開展經紀業務。

•作為全球擴張的又一步，我們還計劃在英國推出後在歐盟啟動加密交易。

•我們正在繼續努力建立期貨交易，旨在將客户從Robinhood中瞭解到的直觀的移動體驗帶給業界。

Robinhood 購買了 5,530 萬股 A 類普通股

•這種資本回報在第三季度將公司的股票數量減少了近7％，從而推動了股東的價值。

網絡直播和電話會議信息

 

Robinhood將於今天，即2023年11月7日，太平洋時間下午2點/美國東部時間下午5點舉行電話會議，討論其結果。可以在investors.robinhood.com上觀看羅賓漢財報電話會議的網絡直播，以及財報新聞稿和隨附的幻燈片演示。

電話會議結束後，還將在同一網站上提供重播和筆錄。

財務展望

根據我們2023年第三季度的業績，我們對2023年的支出展望與之前對2023年第二季度收益（2023年8月2日）的展望相比發生了變化。我們現在預計：

•GAAP2023年全年總運營支出將在23.99億美元至24.39億美元之間（包括2023年第三季度的1.04億美元監管應計費用），從我們之前的23.30億美元展望更新至24.10億美元。

•調整後的2023年全年運營支出將在14.35億美元至14.55億美元之間，較我們之前的展望（此前為瑞士國際銀行之前的運營支出）的14.30億美元至14.70億美元的中點增加了500萬美元。

•SBC2023年全年（包括2023年第一季度取消的4.85億美元創始人獎）將在8.6億美元至8.8億美元之間，較之前預期的9億美元至9.4億美元區間的中點增加了5000萬美元。

由於多種因素，實際業績可能與我們的前景存在重大差異，包括淨新增資金賬户的增長率，這會影響多種成本，包括可變的營銷成本、我們成功防止欺詐的程度、我們有效管理虛擬主機支出的能力以及我們提高客户服務生產力的能力等因素。上述支出展望不包括可能出現的潛在重大監管問題或我們未來可能確定需要的應計款項，因為我們無法準確預測此類事項或應計費用的規模或時間。有關調整後運營費用的更多信息，請參閲 “非公認會計準則財務指標”。

關於羅賓漢

羅賓漢市場的使命是為所有人實現金融民主化。有了Robinhood，人們可以通過 Robinhood Financial LLC 進行無賬户最低限額的投資，通過 Robinhood Crypto, LLC 買入和出售加密貨幣，通過 Robinhood Money, LLC 進行消費、儲蓄和賺取獎勵，並通過易於理解的教育內容學習投資。

出於美國證券交易委員會（“SEC”）監管公平披露的目的，Robinhood使用其投資者關係網站的 “概述” 選項卡（可在investors.room.aboutrobinhood.com上訪問）和新聞編輯室（可在newsroom.aboutrobinhood.com上訪問）作為以廣泛、非排他性的方式向公眾披露信息的手段FD)。除了Robinhood的新聞稿、美國證券交易委員會的文件以及公開電話會議和網絡廣播外，投資者還應定期監控這些網頁，因為上面發佈的信息可能被視為重要信息。

“Robinhood” 和 Robinhood 羽毛徽標是 Robinhood Markets, Inc. 的註冊商標。所有其他名稱均為其各自所有者的商標和/或註冊商標。

聯繫人

投資者：

ir@robinhood.com

按：

press@robinhood.com

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(1) 下表列出了運營費用佔總淨收入的百分比：

(2) 下表列出了我們未經審計的簡明合併運營報表中的SBC所列期間的情況：

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(1) 除2021年創始人獎取消外，SBC受益於與重組相關的先前確認支出的淨逆轉，如下所示：

•截至2022年9月30日的三個月，為5,300萬美元，與2022年8月2日宣佈的削減措施有關（“2022年8月的重組”）；

•截至2022年9月30日的九個月中，7,700萬美元與2022年4月26日宣佈的削減措施（“2022年4月的重組”）和2022年8月的重組有關。

(2) 重組費用包括：

•截至2022年9月30日的三個月，9000萬美元與2022年8月的重組有關，包括4700萬美元的減值和900萬美元的加速折舊，每種情況都與關閉辦公室有關，以及3,400萬美元的與員工相關的工資、福利和遣散費的現金支出；以及

•截至2022年9月30日的九個月中，1.07億美元與2022年4月的重組和2022年8月的重組有關，包括4700萬美元的減值和900萬美元的加速折舊，每種情況都與辦公室關閉有關，以及5100萬美元的與員工相關的工資、福利和遣散費的現金支出。

(1) 2022年的金額包括與2022年4月和2022年8月重組相關的基於股份的薪酬淨逆轉產生的7700萬美元總收益。

(1) 先前在 2023 年 8 月 2 日的 2023 年第二季度財報中提供的展望。先前的展望包括SBC之前的2023年全年總運營支出（現為調整後的運營費用），請參閲 “非公認會計準則財務指標”。

關於前瞻性陳述的警示説明

本新聞稿包含有關Robinhood Markets, Inc.及其合併子公司（“我們”、“Robinhood” 或 “公司”）預期財務業績以及我們的戰略和運營計劃的前瞻性陳述，包括（除其他外）關於展望未來的聲明，我們將繼續專注於提供行業領先的產品，以滿足更多客户的財務需求，增加市場份額，向國際擴張，繼續改善行業；通過增加收入和保持精益關於開支，我們專注於隨着時間的推移提供強大的運營槓桿率以提高股東價值；Robinhood在探索和擴大增長機會時展望未來；我們將很快在英國開展經紀業務；作為全球擴張的又一步，我們還計劃在英國成立後在歐盟推出加密交易；我們將繼續努力建立期貨交易，旨在將客户從Robinhood瞭解到的直觀移動體驗帶給該行業；以及所有聲明以及標題下的信息”財務展望” 和 “公認會計原則與非公認會計準則財務展望的對賬”。前瞻性陳述通常與未來事件或我們未來的財務或經營業績有關。在某些情況下，您可以識別前瞻性陳述，因為它們包含 “相信”、“可能”、“將”、“應該”、“期望”、“計劃”、“預期”、“可能”、“打算”、“目標” “項目” “考慮”、“估計”、“潛在” 或 “繼續” 等詞語或與我們的預期、戰略、計劃或意圖有關的類似表述的否定詞語。我們的前瞻性陳述受許多已知和未知的風險、不確定性、假設和其他因素的影響，這些因素可能導致我們的未來實際業績、業績或成就與本新聞稿中表達或暗示的任何未來業績存在重大差異。不應將報告的結果視為未來業績的指標。導致我們前瞻性陳述不確定性的因素包括：我們在當前規模下運營經驗有限；難以有效管理業務，包括員工規模，以及持續下降或負增長的風險；財務業績和關鍵指標的逐季波動；我們對基於交易的收入，包括訂單支付（“PFOF”）的依賴，以及對PFOF實施新監管或禁令的風險和類似的做法；我們接觸的風險利率波動和快速變化的利率環境；難以在合理的條件下籌集額外資金（以提供流動性需求和支持業務增長和目標）；維持監管機構和自我監管組織要求的資本水平的必要性；我們可能對代表客户持有的現金、證券和加密貨幣處理不當的風險，以及我們因清算職能中的處理、運營或技術錯誤而承擔的責任；負面宣傳對的影響我們的品牌和聲譽；影響全球金融市場或系統性市場事件的商業、經濟或政治狀況變化可能損害我們業務的風險；我們對關鍵員工和熟練勞動力的依賴；難以遵守廣泛、複雜和不斷變化的監管環境以及調整商業模式以應對新的或修改後的法律法規的必要性；未決訴訟和監管調查可能出現不利發展；競爭的影響；我們的需要創新和投資新產品和服務，以吸引和留住客户，深化他們與我們的互動以保持增長；我們依賴第三方來履行某些關鍵職能，以及處理、運營或技術故障可能損害我們平臺可用性或穩定性的風險；網絡安全事件、盜竊、數據泄露和其他在線攻擊的風險；難以按照隱私法處理客户數據；我們作為一家受監管的金融服務公司的需求開發和維持有效的合規和風險管理基礎設施；加密貨幣價格和交易量的波動；我們的平臺和服務可能被用來為非法支付提供便利的風險；以及未來在公開市場大量出售A類普通股的風險或對這種情況可能導致我們股票價格下跌的看法。由於其中一些風險和不確定性無法預測或量化，有些是我們無法控制的，因此您不應依賴我們的前瞻性陳述作為對未來事件的預測。有關可能影響我們業務和財務業績的潛在風險和不確定性的更多信息，請參閲截至2023年9月30日的季度10-Q表季度報告第二部分第1A項，以及我們向美國證券交易委員會提交的其他文件，所有這些文件均可在美國證券交易委員會的網站上查閲，網址為www.sec.gov。此外，我們在競爭激烈且瞬息萬變的環境中運營；新的風險和不確定性可能會不時出現，我們無法預測所有風險，也無法識別所有不確定性。我們的前瞻性陳述中反映的事件和情況可能無法實現，實際結果可能與前瞻性陳述中的預測存在重大差異。除非另有説明，否則所有前瞻性陳述均截至本新聞稿發佈之日，即2023年11月7日作出，並基於我們目前獲得的信息和估計。儘管我們認為前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但我們無法保證未來的業績、業績或成就。除非法律要求，否則無論是由於任何新信息、未來事件、情況變化還是其他原因，Robinhood 均不承擔更新本新聞稿中的任何聲明的義務。您應該在閲讀本新聞稿的前提下，瞭解我們未來的實際業績、業績、事件和情況可能與我們的預期存在重大差異。

非公認會計準則財務指標

我們收集和分析運營和財務數據，以評估我們的業務健康狀況，分配資源並評估我們的業績。除了GAAP下的總淨收入、淨收益（虧損）和其他業績外，我們還使用非公認會計準則計算的調整後扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益（“調整後的息税折舊攤銷前利潤”）、調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的運營費用。這些非公認會計準則財務信息僅供補充信息之用，不應被視為根據公認會計原則提供的財務信息的替代品或優於根據公認會計原則提供的財務信息，也可能與其他公司使用的類似標題的非公認會計準則指標有所不同。本新聞稿中包含的財務表中提供了這些非公認會計準則指標與根據公認會計原則計算和列報的最直接可比財務指標的對賬情況。

調整後 EBITDA

調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為淨收益（虧損），不包括（i）與信貸額度相關的利息支出，（ii）所得税準備金，（iii）折舊和攤銷，（iv）SBC，（v）重要的法律和税收清算及儲備金，以及（vi）其他重大收益、虧損和支出（例如減值、重組費用以及業務收購或處置相關費用）相信並不代表我們的持續業績。

上述項目不包括在我們的調整後息税折舊攤銷前利潤指標中，因為這些項目本質上是非現金項目，或者因為這些項目的金額和時間不可預測，不受核心經營業績的驅動，因此與前一時期和競爭對手的比較沒有意義。我們認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤為投資者和其他人提供了有用的信息，幫助他們瞭解和評估我們的經營業績，也為逐期比較我們的業務業績提供了有用的衡量標準。此外，調整後的息税折舊攤銷前利潤是我們管理層內部用於制定運營決策的關鍵衡量標準，包括與運營支出、評估績效以及執行戰略規劃和年度預算相關的決策。

調整後的息税折舊攤銷前利潤率

調整後的息税折舊攤銷前利潤率的計算方法是調整後的息税折舊攤銷前利潤除以總淨收入。最直接可比的GAAP指標是淨利潤率（按淨收益（虧損）除以總淨收入計算）。我們認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤率為投資者和其他人瞭解和評估我們的經營業績提供了有用的信息，也為逐期比較我們的業務業績提供了有用的衡量標準。調整後的息税折舊攤銷前利潤率由我們的內部管理層用於制定運營決策，包括與運營支出相關的決策、評估績效以及執行戰略規劃和年度預算。

調整後的運營費用

調整後的運營支出定義為GAAP總運營支出減去（i）基於股份的薪酬（或SBC），（ii）重要的法律和税收結算和儲備金，以及（iii）我們認為不代表我們持續支出的其他重大支出（例如減值、重組費用以及業務收購或處置相關費用）。排除在外的項目的數量和時間是不可預測的，不是由核心業績和運營決定的，因此與前期的比較沒有意義。我們認為，調整後的運營費用為投資者和其他人瞭解和評估我們的經營業績提供了有用的信息，也為成本結構的同期比較提供了有用的衡量標準。調整後的運營費用由我們的管理層內部用於制定運營決策，包括與運營支出相關的決策、評估績效以及執行戰略規劃和年度預算。2023年8月，公司的支出展望包括2023年全年SBC之前的總運營支出，其定義為適用的GAAP運營支出細列項目減去該細列項目中包含的SBC。

關鍵績效指標

除了未經審計的簡明合併財務報表中列出的指標外，我們還使用下述關鍵績效指標來幫助我們評估業務，確定影響業務的趨勢，制定業務計劃和做出戰略決策。

累積資金賬户淨額

我們將 “淨累積資金賬户” 定義為新的資金賬户減去流失的賬户加上覆活的賬户（定義見下文）。我們將 “新資金賬户” 定義為Robinhood賬户，用户在相關時期內向該賬户進行任何金額的初始存款、匯款或資產轉移。我們將 “Robinhood 賬户” 定義為一種獨特的登錄方式，它允許賬户用户訪問羅賓漢平臺上提供的任何和所有產品，但羅賓漢積分除外。如果Robinhood賬户曾經是一個新的資金賬户，其賬户餘額（按賬户中資產的公允價值減去用户應付的任何金額，不包括某些公司發起的積分）在至少連續45個日曆日內降至或低於零，則該賬户被視為 “流失”。負餘額通常源於欺詐性存款交易（定義見下文）和未經授權的借記卡使用，較少是由保證金貸款造成的。“公司發起的積分” 是指公司在用户未採取任何行動的情況下存入Robinhood賬户的金額。出於識別流失賬户和復活賬户的目的，公司發起的積分示例包括價格更正抵免額、相關的利息調整和費用調整。“欺詐性存款交易” 發生在用户向其賬户發起存款，使用我們的短期信貸延期在我們的平臺上進行交易，然後匯回或撤消存款，從而導致我們的貸記金額損失。如果Robinhood賬户在前一週期末為流失賬户，且其餘額（不包括某些公司發起的積分）超過零，則該賬户在規定期限內被視為 “復活”。a) 在 2023 年第三季度有信用餘額或交易以及 b) 尚未擁有 Robinhood 賬户的 Robinhood Credit 客户持有的賬户也被視為新資金賬户。

每月活躍用户（“MAU”）

我們將月活躍用户定義為在指定日曆月內任何時候滿足以下條件之一的唯一 Robinhood 賬户的數量：a) 執行借記卡交易，b) 登錄其 Robinhood 賬户時在移動設備上的兩個不同屏幕之間切換，或者 c) 登錄其 Robinhood 賬户時在網絡瀏覽器中加載頁面。用户無需按月定期滿足這些條件，也無需擁有資金賬户即可包含在 MAU 中。本新聞稿中的MAU數據反映了相關時期最後一個月的MAU。我們使用MAU來衡量在給定月份中有多少客户與我們的產品和服務進行了互動。MAU 不衡量互動的頻率或持續時間，但我們認為它是衡量參與度的有用指標。此外，MAU與收入表現和其他關鍵績效指標呈正相關，但不代表收入表現和其他關鍵績效指標。目前，我們的月活躍用户計算中不包括羅賓漢信貸客户。

託管資產（“AUC”）

我們將AUC定義為截至指定日期或交易日結束時用户賬户中持有的所有股票、期權、加密貨幣和現金的公允價值之和，其中不包括用户應收賬款。在任何給定時期，淨存款和淨市場收益（虧損）都會推動AUC的變化。

淨存款

我們將 “淨存款” 定義為在規定期限內從客户那裏收到的所有現金存款和資產轉賬，扣除逆轉、客户現金提款和其他從我們平臺轉移出的資產（轉入或轉出的資產包括借記卡交易、自動客户賬户轉賬服務（“ACATS”）轉賬和託管加密錢包轉賬）。

每位用户的平均收入（“ARPU”）

我們將ARPU定義為給定時期的總收入除以該期間最後一天和前一時期最後一天的淨累積資金賬户的平均值。本新聞稿中的數字代表每三個月期間的年化ARPU。

淨存款的增長率和年化增長率

當用於淨存款時，“增長率” 和 “年化增長率” 提供有關淨存款相對於總AUC的信息。“增長率” 的計算方法是指定12個月期間的淨存款總額除以緊接該12個月期間之前的財政季度的AUC。“年化增長率” 的計算方法是指定季度的淨存款乘以4，再除以上一季度的AUC。