Rivian Automotive, Inc

邁福德路 14600 號

加利福尼亞州爾灣 92606

(888) 748-4261

2023年5月5日

通過埃德加

美國證券交易委員會

公司財務部

製造辦公室

F 街 100 號， N.E.

華盛頓特區 20549-6010

注意：

梅麗莎·吉爾摩

Eiko Yaiita Pyles

回覆：	Rivian Automotive, Inc

截至2022年12月31日的財年的10-K表格

提交於 2023 年 2 月 28 日

文件編號 001-41042

致美國證券交易委員會的工作人員：

我們 提供這封信是為了迴應美國證券交易委員會（委員會）工作人員（員工）在2023年4月23日致Rivian Automotive, Inc.（公司或Rivian）首席財務官克萊爾·麥克唐納的信（評論信）中收到的與公司截至2022年12月31日財年的10-K表格（10-K表）有關的評論。

為便於查閲，我們在 評論信中以粗體列出了每條帶編號的評論，然後是公司的回覆。除非另有説明，否則此處使用的大寫術語具有10-K表格中賦予它們的含義，並且此類答覆中對頁碼的所有引用 均指10-K表格中的頁碼。

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截至2022年12月31日的財年的10-K表格

合併財務報表附註

收入，第 73 頁

1。我們從您在第 17 頁披露的 中注意到，根據 EDV 協議，您和亞馬遜已同意合作設計、開發、製造和提供 EDV 和/或某些組件及相關服務，用於亞馬遜的最後一英里配送 業務。請告訴我們您是如何確定應在某個時間點而不是隨着時間的推移而確認向亞馬遜銷售的 EDV 的。請參閲 ASC 中的指南 606-10-25-27.

公司恭敬地感謝員工的評論，並告知員工 ，公司確定根據EDV協議向亞馬遜出售的EDV的履約義務（EDV績效義務）已在某個時候得到履行，因為EDV績效義務不符合ASC中規定的任何 標準 606-10-25-27,否則就需要逐漸確認收入.根據 ASC 的指導方針，在某個時間點確認 收入 606-10-25-23在25-25和25-30中，公司決定，當Rivian有權收取 車輛和所有權的付款、損失風險和實際所有權轉讓給客户的權利時，應在客户接受電動汽車後確認控制權轉讓和EDV履約義務的收入。

在評估銷售電動汽車的收入是否應按照 ASC 在一段時間內確認 時 606-10-25-27,公司首先根據 ASC 在 評估了 EDV 協議 606-10-25-1並得出結論，只有在執行公司的 採購訂單時，才符合ASC 606規定的收入合同存在的標準。因此，每份已執行的固定採購訂單，無論是單獨執行還是根據ASC合併 606-10-25-9, 作為單獨的收入合同進行核算，受EDV協議條款的約束，並且已執行的公司採購訂單下的EDV績效義務是根據ASC進行評估的 606-10-25-27.

根據ASC的説法 606-10-25-27,如果滿足以下標準之一，則實體會隨着時間的推移轉移對商品或服務的控制權，從而履行履約義務並隨着時間的推移確認收入。對每項標準的分析如下：

1.	客户可以同時獲得和消費實體業績 提供的收益，同時還能獲得和消費該實體的業績 (ASC 606-10-25-27(a)).EDV績效義務不符合此 標準，因為客户不會像Rivian製造電動汽車那樣同時從電動汽車中獲得和消費收益。只有在 Rivian 通過生產符合商定規格的完整 車輛並隨後將該電動汽車的控制權移交給客户之後，客户才能獲得和消費每輛電動汽車的利益。

2.

實體的績效創建或增強了資產（例如，在製品資產）， 客户在創建或增強資產時控制該資產 (ASC 606-10-25-27(b)).EDV 績效 義務不符合此標準，因為客户無法控制每台 EDV 的製造。該公司在其普通工廠生產電動汽車，並就普通工廠的使用做出所有決定，包括與 生產R1T、R1S、EDV和Rivian服務車（RSV）有關的決定。客户無法控制電動汽車的生產時間、日程安排或數量。此外，用於生產電動汽車的設備也用於生產RSV，決定在任何一天或一週內生產的車輛的數量和順序，以及正在開發的車輛將作為電動汽車還是RSV完成，由Rivian而不是客户來決定。 因此，客户無法控制每台 EDV 的製造。

3.	該實體的業績不會創建可替代 實體的資產 而且該實體對迄今為止已完成的履約擁有可執行的付款權 (ASC 606-10-25-27(c)).EDV績效義務不符合這一標準，因為它確實創造了一種可以替代公司 用途的資產。儘管由於合同的排他性，電動汽車不能出售給第三方，但 Rivian 不是

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根據合同，不得將資產重定向用於其他用途，例如用作呼吸道合胞病毒。Rivians的服務技術人員使用RV為無法合理進入Rivians 51服務中心之一的Rivian客户（ 亞馬遜和非亞馬遜）維修車輛。EDV 和 RSV 是本質上相似的車輛。根據澳大利亞證券交易委員會的分析 606-10-55-10得出的結論是，大約的轉換成本微乎其微，因此，任何轉換都不會導致 重大經濟損失。因此，該公司確定將EDV轉換為RSV是一種實用的替代用途，而Rivian履行EDV績效義務創造了一種可以替代Rivian的資產。

因為 EDV 績效義務不符合 ASC 中規定的任何標準 606-10-25-27為了確認一段時間內的收入，公司在某個時間點確認了EDV績效義務的收入。此外，公司恭敬地 告知員工，鑑於亞馬遜生產和接受電動汽車之間的時間相對較短，如果公司對EDV績效義務進行長期收入確認，與某一時間點採用收入確認相比，它不會對公司截至2022年12月31日止年度的財務報表產生重大影響。

2。我們還從您在第17頁的披露中注意到，根據EDV協議，您將獲得某些開發成本的報銷。請告訴我們 您對這些報銷的會計處理以及您對披露這些信息的考慮。

公司恭敬地承認 員工的評論，並告知員工，第17頁所述的某些開發成本的付款是EDV績效義務交易價格的一部分，在出售每輛EDV時記作收入。

這筆款項是車輛發票價格的固定組成部分，它代表了每輛EDV發票價格的無關緊要的金額。根據 ASC 606-10-32-2,這筆款項包含在 EDV 績效義務的交易價格中，並在 EDV 的控制權移交給客户時記錄為收入。在得出這一結論時，公司評估了EDV協議和對客户承諾的性質，得出的結論是，與 開發成本相關的商品或服務的控制權沒有移交，因此這筆付款是EDV績效義務交易價格的一部分。公司進一步指出，在截至2022年12月31日的年度中，這些付款的總額確認為收入，對公司的合併財務報表並不重要，公司預計，收到並記錄為收入的此類金額將繼續對公司未來時期的經營業績無關緊要。

在編制公司財務報表時，公司確定，澳大利亞證券交易委員會不要求披露EDV績效義務交易價格中包含的這些 款項的會計處理 606-10-50也不會對向財務報表用户提供的 信息或財務報表用户在這方面做出的決定產生重大影響。

如果您有任何問題或進一步的意見，請隨時與我聯繫 。

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