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證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
（Mark One）
| | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告 |
在截至的季度期間 2023年3月31日
要麼
| | | | | |
| ☐ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告 |
在從 ______ 到 ______ 的過渡時期
委員會文件編號： 001-39755
納維塔斯半導體公司
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
| | | | | | | | |
| 特拉華 | 85-2560226 |
| （州或其他司法管轄區 公司或組織） | （美國國税局僱主 證件號） |
| | |
| 挑戰者街 3520 號 | 90503-1640 |
| 託倫斯， | 加利福尼亞 |
| （主要行政辦公室地址） | （郵政編碼） |
(844) 654-2642
註冊人的電話號碼，包括區號
根據該法第12（b）條註冊的證券：
| | | | | | | | |
| 每個班級的標題 | 交易品種 | 註冊的每個交易所的名稱 |
A 類普通股，
面值每股0.0001美元 | NVTS | 納斯達克股票市場有限責任公司 |
根據該法第12（g）條註冊的證券： 沒有
用複選標記表明註冊人（1）在過去的12個月中（或註冊人需要提交此類報告的較短期限）是否提交了1934年《證券交易法》第13或15（d）條要求提交的所有報告，以及（2）在過去的90天中是否受此類申報要求的約束。☒ 是的☐ 不是
用複選標記表明註冊人在過去 12 個月內（或註冊人必須提交此類文件的較短期限）是否以電子方式提交了根據 S-T 法規（本章第 232.405 條）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。☒ 是的☐ 不是
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| | | | | | | | | | | |
| 大型加速過濾器 | ☐ | 加速過濾器 | ☐ |
| 非加速過濾器 | ☒ | 規模較小的申報公司 | ☒ |
| | 新興成長型公司 | ☒ |
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。
☐是的 ☒沒有
指明截至最新，發行人每類普通股的已發行股票數量
日期: 160,932,436A 類普通股的股票以及 0截至2023年5月10日，B類普通股已流通。
關於前瞻性陳述的警示性陳述
本季度報告包含前瞻性陳述。除本季度報告中包含的歷史事實陳述以外的所有陳述，包括有關可能或假設的未來行動、業務戰略、事件或經營業績的陳述，以及任何涉及未來事件或情況的預測、預測或其他描述（包括任何基本假設）的陳述，均為前瞻性陳述。這些陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他重要因素，這些因素可能導致我們的實際業績、業績或成就與前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來業績、業績或成就存在重大差異。
在某些情況下，你可以用 “可能”、“應該”、“期望”、“計劃”、“預期”、“可能”、“打算”、“目標”、“項目”、“構想”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛在” 或 “繼續” 等術語來識別前瞻性陳述，或者這些術語或其他類似表達方式的否定詞。我們的這些前瞻性陳述主要基於我們當前對未來事件和財務趨勢的預期和預測，我們認為這些事件和財務趨勢可能會影響我們的業務、財務狀況和經營業績。這些前瞻性陳述僅代表截至本季度報告發布之日，並受許多重要的風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性可能導致實際結果與前瞻性陳述中的結果存在重大差異，包括與以下內容相關的風險和不確定性：
•我們的財務和業務表現；
•我們有能力從2022年8月15日收購GeneSic半導體公司中獲益；
•我們實現業務合併收益的能力，這可能會受到競爭以及我們盈利增長和管理增長的能力等因素的影響；
•我們的戰略、未來運營、財務狀況、預計收入和虧損、預計成本、前景和計劃的變化；
•我們的產品開發時間表和預計的生產開始時間；
•我們商業模式的實施、市場接受和成功；
•我們以具有成本效益的方式擴大規模的能力；
•與我們的競爭對手和行業相關的發展；
•包括Covid-19大流行在內的健康流行病對我們業務的影響以及我們可能採取的應對措施；
•我們獲得和維護知識產權保護的能力，不侵犯他人知識產權的能力；
•我們作為新興成長型公司的地位（由美國聯邦法律定義）；
•我們未來的資本需求以及現金的來源和用途；
•我們為我們的運營獲得資金的能力；
•我們的業務、擴張計劃和機會；
•任何已知和未知的訴訟和監管程序的結果；以及
•風險和不確定性如以下摘要所述，以及我們在10-K表年度報告中標題為 “風險因素” 的章節中描述的風險和不確定性。
由於前瞻性陳述本質上受風險和不確定性的影響，其中一些是無法預測或量化的，有些是我們無法控制的，因此您不應依賴這些前瞻性陳述作為對未來事件的預測。我們的前瞻性陳述中反映的事件和情況可能無法實現或發生，實際結果可能與前瞻性陳述中的預測存在重大差異。此外，我們在不斷變化的環境中運營。將來，我們意想不到或無法預測的事件可能會加劇其中一些風險和不確定性。此外，新的風險因素和不確定性可能會不時出現，管理層不可能預測所有的風險因素和不確定性。由於這些因素，本季度報告中的前瞻性陳述可能不準確。
除非適用法律要求，否則我們不打算公開更新或修改本季度報告中包含的任何前瞻性陳述，無論是由於任何新信息、未來事件、情況變化還是其他原因。您應該完整閲讀本季度報告，並瞭解我們的實際未來業績可能與我們的預期存在重大差異。我們用這些警示性陳述來限定我們所有的前瞻性陳述。
風險因素摘要
以下風險因素摘要概述了我們在正常業務活動過程中面臨的許多風險。因此，以下風險摘要並不包含所有可能對您重要的信息，您應閲讀風險摘要以及我們 10-K 表年度報告第一部分第 1A 項、本年度報告第二部分第 1A 項和我們在 10-Q 表上的其他季度報告中 “風險因素” 標題下提出的更詳細、更完整的風險討論。其他風險，除下文概述或本年度其他地方討論的風險外報告，可能適用於我們目前開展的活動或業務，也可能適用於我們可能開展的活動或業務未來或我們經營或將來可能運營的市場。
與上述情況一致，我們面臨各種風險，包括與以下相關的風險：
與我們的業務和運營相關的風險
•我們的成功和未來的收入取決於我們能否在設計上取得勝利，以及説服當前和潛在的最終客户將我們的產品設計到他們的產品中。
•迄今為止，我們已經成功地在移動充電應用（例如手機和筆記本電腦的壁式充電器和適配器）以及家用電器的電機驅動器中引入了我們領先的氮化鎵功率 IC 技術，我們相信我們已經在氮化鎵功率 IC 中佔據了市場領先地位。對我們產品需求的增長取決於在其他市場取得類似的成功，我們認為我們的技術具有類似的優勢，包括消費電子產品、數據中心、太陽能和電動汽車。儘管我們認為這些努力已步入正軌，但無法保證我們將成功取代其他目標市場的傳統硅解決方案。
•我們在2022年8月對GeneSic半導體有限公司（“GeneSIC”）的收購是我們的第一筆重大收購。我們正在投入大量時間和精力，並將繼續投入大量時間和精力，將GeneSic與現有運營團隊整合。鑑於我們的規模相對較小，而且相對缺乏收購經驗，我們預計將面臨挑戰，這些挑戰會給實現收購的預期收益帶來許多風險。因此，我們的收入、支出、經營業績和財務狀況可能會受到重大不利影響。
•由於我們在中國擁有可觀的業務和收入，我們的業務發展計劃、經營業績和財務狀況可能會受到中國重大政治、社會和經濟發展（包括政府或監管變化）的重大不利影響。
•我們依靠單一的第三方晶圓製造供應商和設施來製造用於 GaN IC 的半導體晶圓，依靠單獨的第三方晶圓製造供應商和設施來製造 SiC MOSFET 的半導體晶圓，以及數量有限的其他材料供應商。這些設施或供應商中的任何一個或其他供應商未能繼續及時供應晶圓或其他材料都可能損害我們的業務和財務業績。
•晶圓和材料成本的增加，或者晶圓和材料的短缺，可能會增加我們的運營成本，我們的業務可能會受到損害。原材料價格的波動會增加我們的產品成本，影響我們履行最終客户承諾的能力，並可能對我們的經營業績產生不利影響。
•我們依賴數量有限的分銷商和最終客户。失去或嚴重中斷與這些分銷商或終端客户的關係可能會大大減少我們的收入並對我們的經營業績產生不利影響。此外，如果我們無法擴大或進一步實現終端客户羣的多元化，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到影響。
•由於我們與最終客户沒有長期購買承諾，因此訂單可能會在很少或根本沒有通知的情況下被取消、減少或重新安排，這反過來使我們面臨庫存風險，並可能導致我們的業務、財務業績和未來前景受到損害。
•我們產品的複雜性可能會因硬件或軟件中未被發現的缺陷、錯誤或錯誤而導致不可預見的延遲或費用，這可能會降低我們產品的市場採用率，損害我們在當前或潛在最終客户中的聲譽，並對我們的運營成本產生不利影響。
•我們在過渡到新的晶圓製造工藝技術或實現更高水平的設計集成方面可能會遇到困難，這可能會導致製造產量降低、產品交付延遲和成本增加。
•我們可能會不時依靠戰略夥伴關係、合資企業和聯盟來製造和研發。但是，我們可能無法控制這些合夥企業和合資企業，我們的任何合作伙伴採取的行動或這些合夥企業或合資企業的終止都可能對我們的業務產生不利影響。
•我們可能會進行合併、收購、投資和合資企業，這可能會轉移我們管理層的注意力或以其他方式擾亂我們的運營並對我們的經營業績產生不利影響。
税務相關風險
•我們可能會受到國內或國際税法、税率變化或新税收立法通過的影響，否則我們可能會面臨額外的納税負債，這可能會對我們的業務、經營業績、財務狀況或未來的盈利能力產生不利影響。
•Navitas半導體有限公司是我們的主要運營子公司（“Legacy Navitas”），是美國和愛爾蘭的納税居民，需要納税。儘管我們打算根據美國和愛爾蘭之間的雙重徵税協定尋求雙重徵税的減免，但無法保證這種努力會取得成功。因此，Legacy Navitas作為美國和愛爾蘭納税居民的地位可能會導致我們的現金納税義務和有效税率的增加，這可能是實質性的。
•對根據2020年Legacy Navitas重組而轉移的資產收購價格的任何調整都可能對我們的税收狀況產生不利影響。
•由於計劃擴大我們的業務業務，包括擴展到税法可能不利的司法管轄區，我們的義務可能會發生變化或波動，變得更加複雜，或者受到税務機關審查的風險更大，其中任何一項都可能對我們的税後盈利能力和財務業績產生不利影響。
與知識產權相關的風險
•我們可能無法充分保護我們的知識產權。如果我們未能充分執行或捍衞我們的知識產權，我們的業務可能會受到損害。
•我們可能無法獲得額外的專利，任何其他專利所提供的法律保護可能不足以涵蓋我們的全部業務範圍，也無法使我們獲得或保持競爭優勢。
•如果我們侵犯或盜用，或被指控侵犯或盜用第三方的知識產權，我們可能會承擔鉅額費用或無法將新產品商業化。
•我們及時設計和推出新產品的能力取決於第三方知識產權，包括第三方和 “開源” 軟件。
與擁有我們的普通股相關的風險
•所有權集中在現有執行官員、董事及其關聯公司，包括他們所代表的投資基金，可能會阻止新的投資者影響重大的公司決策。
•如果證券分析師不發佈有關我們業務的研究或報告，或者他們下調我們的股票或行業的評級，我們的股價和交易量可能會下降。
•通過融資、收購、投資、我們的股票激勵計劃或其他方式發行額外的股本，可能會削弱我們股東的所有權和投票權。
•我們的管理層在上市公司方面的經驗有限。與上市公司相關的義務涉及鉅額開支，需要大量資源和管理層的關注，這可能會轉移我們的業務運營，如果我們未能維持有效的內部控制體系，我們可能無法準確報告財務業績或防止欺詐。
•我們已經發現財務報告內部控制存在重大缺陷。如果我們無法糾正這些重大缺陷，或者我們未能建立和維持有效的內部控制，我們可能無法及時編制準確的財務報表，並且我們可能會得出結論，我們對財務報告的內部控制無效，這可能會對投資者的信心和股價產生不利影響。
•根據我們的員工股權激勵計劃，我們可能會額外發行大量股票。
目錄
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| | 頁面 |
| 第一部分-財務信息 | |
| | |
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第 1 項。 | 財務報表（未經審計） | 5 |
| 截至2023年3月31日和2022年12月31日的簡明合併資產負債表 | 5 |
| 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的簡明合併運營報表 | 6 |
| 截至3月的三個月綜合收益（虧損）簡明合併報表 31、2023 和 2022 | 7 |
| 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的簡明合併股東權益（赤字）報表 | 8 |
| 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的簡明合併現金流量表 | 9 |
| 合併財務報表簡明附註 | 9 |
第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 31 |
第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 37 |
第 4 項。 | 控制和程序 | 37 |
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| 第二部分-其他信息 | |
第 1 項。 | 法律訴訟 | 39 |
第 1A 項。 | 風險因素 | 39 |
第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 39 |
第 5 項。 | 其他信息 | 42 |
第 6 項。 | 展品 | 40 |
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簽名 | |
第一部分—財務信息
第 1 項。財務報表。
納維塔斯半導體公司
簡明的合併資產負債表
（未經審計）
| | | | | | | | | | | |
| （以千計，股票和麪值除外） | 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
| 資產 | | | |
| 流動資產： | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 100,823 | | | $ | 110,337 | |
應收賬款，淨額（減去備抵金）美元300和 $0) | 7,423 | | | 9,127 | |
| 庫存 | 18,873 | | | 19,061 | |
| 預付費用和其他流動資產 | 2,880 | | | 3,623 | |
| 流動資產總額 | 129,999 | | | 142,148 | |
| 財產和設備，淨額 | 6,840 | | | 6,532 | |
| 經營租賃使用權資產 | 6,537 | | | 6,381 | |
| 無形資產，淨額 | 105,569 | | | 105,620 | |
| 善意 | 161,442 | | | 161,527 | |
| 其他資產 | 5,581 | | | 3,054 | |
| 總資產 | $ | 415,968 | | | $ | 425,262 | |
| 負債和股東權益 | | | |
| 流動負債： | | | |
| 應付賬款和其他應計費用 | $ | 13,610 | | | $ | 14,653 | |
| 應計補償費用 | 7,711 | | | 3,907 | |
| 經營租賃負債，當前 | 1,477 | | | 1,305 | |
| 其他負債 | 674 | | | 486 | |
| 流動負債總額 | 23,472 | | | 20,351 | |
| 經營租賃負債非流動負債 | 5,248 | | | 5,263 | |
| 收入責任 | 40,816 | | | 13,064 | |
| 遞延所得税負債 | 1,829 | | | 1,824 | |
| 負債總額 | 71,365 | | | 40,502 | |
| 承諾和意外開支（附註15） | | | |
| 股東權益： | | | |
普通股，美元0.0001面值， 750,000,000截至 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日均獲授權的股份，以及 160,943,107和 153,628,838分別於2023年3月31日和2022年12月31日的已發行和流通股票 | 18 | | | 18 | |
| 額外的實收資本 | 561,193 | | | 535,875 | |
| 累計其他綜合虧損 | (7) | | | (7) | |
| 累計赤字 | (216,601) | | | (154,754) | |
| 納維塔斯半導體公司的股東權益總額 | 344,603 | | | 381,132 | |
| 非控股權益 | — | | | 3,628 | |
| 股東權益總額 | 344,603 | | | 384,760 | |
| 負債和股東權益總額 | $ | 415,968 | | | $ | 425,262 | |
隨附的簡明附註是這些簡明合併財務報表的組成部分
納維塔斯半導體公司
簡明合併運營報表
（未經審計）
| | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束
3月31日 |
| （以千計，每股金額除外） | 2023 | | 2022 |
淨收入（包括 $0和 $613關聯方收入的百分比） | $ | 13,358 | | | $ | 6,740 | |
| 收入成本（不包括以下所列無形資產的攤銷） | 7,873 | | | 3,777 | |
| 運營費用： | | | |
| 研究和開發 | 17,394 | | | 13,325 | |
| 銷售、一般和管理 | 19,058 | | | 24,544 | |
| 無形資產的攤銷 | 4,499 | | | 88 | |
| 運營費用總額 | 40,951 | | | 37,957 | |
| 運營損失 | (35,466) | | | (34,994) | |
| 其他收入（支出），淨額： | | | |
| 利息收入（支出），淨額 | 903 | | | (24) | |
| 認股權證公允價值變動所得收益 | — | | | 51,763 | |
| 收益負債公允價值變動產生的收益（虧損） | (27,752) | | | 63,406 | |
| 其他收入（支出） | 11 | | | (356) | |
| 其他收入（支出）總額，淨額 | (26,838) | | | 114,789 | |
| 所得税前收入（虧損） | (62,304) | | | 79,795 | |
| 所得税條款 | 61 | | | 3 | |
| 淨收益（虧損） | (62,365) | | | 79,792 | |
| 減去：歸因於非控股權益的淨虧損 | (518) | | | — | |
| 歸屬於控股權益的淨收益（虧損） | $ | (61,847) | | | $ | 79,792 | |
| | | |
| 普通股每股淨收益（虧損）： | | | |
| 歸屬於普通股股東的每股基本淨收益（虧損） | $ | (0.39) | | | $ | 0.67 | |
| 歸屬於普通股股東的攤薄後每股淨收益（虧損） | $ | (0.39) | | | $ | 0.61 | |
| | | |
| 歸屬於普通股股東的每股淨收益（虧損）中使用的加權平均普通股： | | | |
| 基本普通股 | 156,792 | | | 119,542 | |
| 攤薄後的普通股 | 156,792 | | | 131,149 | |
隨附的簡明附註是這些簡明合併財務報表的組成部分。
納維塔斯半導體公司
綜合收益（虧損）的簡明合併報表
（未經審計）
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 |
| （以千計） | 2023 | | 2022 |
| 淨收益（虧損） | $ | (62,365) | | | $ | 79,792 | |
| 扣除税款的其他綜合收益（虧損）： | | | |
| 扣除税款的外幣折算調整 | — | | | (60) | |
| 其他綜合收益總額（虧損） | — | | | (60) | |
| 綜合收益（虧損），包括非控股權益 | (62,365) | | | 79,732 | |
| 歸屬於非控股權益的綜合收益 | (518) | | | — | |
| 歸屬於控股權益的綜合收益（虧損）總額 | $ | (61,847) | | | $ | 79,732 | |
隨附的簡明附註是這些簡明合併財務報表的組成部分。
納維塔斯半導體公司
簡明的股東權益合併報表
（未經審計）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股東權益 |
| 截至 2023 年 3 月 31 日的三個月 | 普通股 | | 額外
已支付
首都 | | 累積的
赤字 | | 累積的
綜合的
收入（虧損） | | 非控股權益 | | 總計 |
| 股份 | | 金額 | | | | | |
| 截至2022年12月31日的餘額 | 153,629 | | | $ | 18 | | | $ | 535,875 | | | $ | (154,754) | | | $ | (7) | | | 3,628 | | | $ | 384,760 | |
| 根據員工股票期權和股票獎勵計劃發行普通股 | 3,082 | | | — | | | 2,925 | | | — | | | — | | | — | | | $ | 2,925 | |
| 根據收購協議發行的股票（見附註18） | 4,232 | | | — | | | 7,509 | | | — | | | — | | | (3,110) | | | $ | 4,399 | |
| 與員工和非員工股票獎勵相關的股票薪酬支出 | — | | | — | | | 14,884 | | | — | | | — | | | — | | | $ | 14,884 | |
| 淨虧損 | — | | | — | | | — | | | (61,847) | | | — | | | (518) | | | (62,365) | |
| 截至2023年3月31日的餘額 | 160,943 | | | $ | 18 | | | $ | 561,193 | | | $ | (216,601) | | | $ | (7) | | | $ | — | | | $ | 344,603 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股東權益 |
| 截至2022年3月31日的三個月 | 普通股 | | 額外
已支付
首都 | | 累積的
赤字 | | 累積的
綜合的
收入（虧損） | | 非控股權益 | | 總計 |
| 股份 | | 金額 | | | | | |
| 截至 2021 年 12 月 31 日的餘額 | 117,751 | | | $ | 15 | | | $ | 294,190 | | | $ | (228,667) | | | $ | (2) | | | — | | | $ | 65,536 | |
| 根據員工股票期權和股票獎勵計劃發行普通股 | 2,459 | | | — | | | 1,305 | | | — | | | — | | | — | | | $ | 1,305 | |
| 回購普通股 | (67) | | | — | | | (550) | | | — | | | — | | | — | | | $ | (550) | |
| 行使認股權證 | 3,318 | | | — | | | 29,641 | | | — | | | — | | | — | | | $ | 29,641 | |
| 與員工和非員工股票獎勵相關的股票薪酬支出 | — | | | — | | | 24,072 | | | — | | | — | | | — | | | $ | 24,072 | |
| 外幣折算調整 | — | | | — | | | — | | | — | | | (60) | | | — | | | $ | (60) | |
| 淨收入 | — | | | — | | | — | | | 79,792 | | | — | | | — | | | 79,792 | |
| 截至2022年3月31日的餘額 | 123,461 | | | $ | 15 | | | $ | 348,658 | | | $ | (148,875) | | | $ | (62) | | | $ | — | | | $ | 199,736 | |
隨附的簡明附註是這些簡明合併財務報表的組成部分。
納維塔斯半導體公司
簡明合併現金流量表
（未經審計） | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 |
| （以千計） | 2023 | | 2022 |
| 來自經營活動的現金流： | | | |
| 淨收益（虧損） | $ | (62,365) | | | $ | 79,792 | |
| 為將淨收益（虧損）與經營活動中使用的淨現金進行對賬而進行的調整： | | | |
| 折舊 | 506 | | | 125 | |
| 無形資產的攤銷 | 4,536 | | | 88 | |
| 非現金租賃費用 | 512 | | | 243 | |
| 其他 | 85 | | | (357) | |
| 股票薪酬支出 | 17,161 | | | 25,326 | |
| 債務折扣和發行成本的攤銷 | — | | | 3 | |
| 認股權證公允價值變動所得收益 | — | | | (51,763) | |
| 收益負債公允價值變動造成的（收益）損失 | 27,752 | | | (63,406) | |
| 遞延所得税 | 5 | | | — | |
| 經營資產和負債的變化： | | | |
| 應收賬款 | 1,704 | | | (1,358) | |
| 庫存 | 188 | | | (1,152) | |
| 預付費用和其他流動資產 | 743 | | | (109) | |
| 其他資產 | (1,612) | | | 1,391 | |
| 應付賬款、應計薪酬和其他費用 | 3,376 | | | 817 | |
| 經營租賃責任 | (511) | | | (241) | |
| 用於經營活動的淨現金 | (7,920) | | | (10,601) | |
| 來自投資活動的現金流： | | | |
| 投資購買 | (1,000) | | | — | |
| 投資合資企業 | — | | | (2,704) | |
| 購買財產和設備 | (815) | | | (294) | |
| 應收票據的收款 | — | | | 6 | |
| 用於投資活動的淨現金 | (1,815) | | | (2,992) | |
| 來自融資活動的現金流量: | | | |
| 贖回認股權證 | — | | | (38) | |
| 回購普通股 | — | | | (550) | |
| 在關聯股票期權行使中發行普通股的收益 | 221 | | | 526 | |
| 長期債務的本金支付 | — | | | (800) | |
| 由（用於）融資活動提供的淨現金 | 221 | | | (862) | |
| 現金和現金等價物的淨減少 | (9,514) | | | (14,455) | |
| 期初的現金和現金等價物 | 110,337 | | | 268,252 | |
| 期末的現金和現金等價物 | $ | 100,823 | | | $ | 253,797 | |
| | | |
| 現金流信息的補充披露： | | | |
| 為所得税支付的現金 | $ | 10 | | | $ | 23 | |
| 支付利息的現金 | $ | — | | | $ | 67 | |
| 根據收購協議發行的股票（見附註18） | $ | 22,400 | | | $ | — | |
| 應付賬款中的資本支出 | $ | 228 | | | $ | — | |
隨附的簡明附註是這些簡明合併財務報表的組成部分。
目錄
納維塔斯半導體公司
合併財務報表的簡明附註
（未經審計）
1. 編排和列報依據
2021 年 5 月 6 日，Navitas Semiconductor Limited 是一家根據愛爾蘭法律（“Navitas Ireland”）組建的私人股份有限公司，在特拉華州註冊為 Navitas Semiconductor, LLC，一家特拉華州有限責任公司（“Navitas Delaware”，以及與 Navitas Ireland 一起稱為 “Legacy Navitas”），簽訂了業務合併協議和重組計劃（“業務合併協議” 或 “BCA”）與特拉華州的一家公司 Live Oak Acquisition Corp. II（“Live O根據BCA，除2021年10月19日完成的其他交易（統稱為 “業務合併”）外，Live Oak通過要約收購收購了Navitas Ireland的所有股本（定義見下文的Navitas愛爾蘭限制性股份），Live Oak的全資子公司與Navitas Delaware合併併入了Navitas Delaware，Navitas Delaware在合併中倖存下來。因此，自2021年10月19日起，Legacy Navitas成為Live Oak的全資子公司。在業務合併結束時，Live Oak更名為Navitas半導體公司（“Navitas”）。
如上下文所示，這些財務報表中提及的 “公司” 是指業務合併完成之前的Legacy Navitas及其前身，或業務合併後的Navitas半導體公司。
該公司設計、開發和銷售下一代功率半導體，包括氮化鎵（“GaN”）功率集成電路（“iC”）、碳化硅（“SiC”）和相關的高速硅系統控制器以及用於功率轉換和充電的數字隔離器。包含公司產品的電源可用於各種電子產品，包括手機和筆記本電腦的快速充電器、消費類電子產品、數據中心、太陽能逆變器和電動汽車以及許多其他應用。與現有硅技術相比，該公司的產品具有卓越的效率、性能、尺寸、成本和可持續性。該公司目前是一家產品設計公司，將其芯片和封裝的製造承包給合作伙伴供應商。Navitas在包括美國在內的世界各地開展業務， 愛爾蘭、德國、意大利、比利時、中國、臺灣、泰國和菲律賓，主要行政辦公室設在加利福尼亞州託蘭斯。
重組
Navitas Semiconductor USA, Inc.（f/k/a Navitas Semiconductor, Inc.，“Navitas U.S.”）於2013年10月25日在特拉華州註冊成立。2020年，Navitas U.S. 啟動了重組，以簡化其全球法律實體結構，更有效地協調其業務運營（“重組”）。重組在香港和中國引入了全資子公司，並增加了在愛爾蘭和美國註冊的Legacy Navitas作為Navitas美國和其他Navitas子公司的母公司。在重組方面，自2020年9月1日起生效，Legacy Navitas從美國Navitas收購了某些知識產權和其他無形資產，並在重組後直接與客户簽訂了合同。Navitas U.S. 向Legacy Navitas轉讓的與重組有關的知識產權和其他無形資產屬於同一合併集團內的各實體，因此沒有給公司帶來任何收益或損失。出於美國聯邦所得税的目的，Legacy Navitas被視為公司，並且是愛爾蘭和美國的納税居民。有關更多信息，請參閲附註14 “所得税準備金”。
收購
2022年6月，該公司以大約的價格收購了比利時私營公司VDDTECH srl $1.9百萬美元的現金和股票，2022年8月，該公司以大約的價格收購了GeneSIC $246.2百萬的現金和股票。S更多信息見附註17 “業務合併”。
2023年1月，該公司宣佈達成協議，以收購價為美元從Halo Microelectronics International Corporations Corporation收購其硅控制集成電路合資企業的剩餘少數股權22.4百萬美元的 Navitas 股票。該交易於 2023 年 2 月完成。有關更多信息，請參閲附註18 “非控股權益”
目錄
納維塔斯半導體公司
合併財務報表的簡明附註
（未經審計）
整合的基礎
隨附的簡明合併財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則（“GAAP”）編制的。
本報告中顯示的截至2023年3月31日的三個月的經營業績不一定表示截至2023年12月31日的全年業績的預期。公司管理層認為，此處包含的信息反映了所有調整，僅包括正常的經常性調整，這些調整是公允列報公司經營業績、財務狀況、現金流和股東權益（赤字）所必需的。根據美國證券交易委員會（“SEC”）有關中期財務報表的規章制度，通常包含在根據公認會計原則編制的年度合併財務報表中的某些腳註披露已被簡要或省略。隨附的簡明合併財務報表應與公司於2023年4月3日向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告中包含的合併財務報表及其附註一起閲讀。除下文進一步描述外，該公司的會計政策與2023年4月3日向美國證券交易委員會提交的10-K表格中披露的會計政策相比沒有重大變化。
公司將合併後的實體的非控股權益作為與公司股權分開的股權組成部分進行報告。合併中取消了公司與其合併子公司之間的所有重大公司間交易。公司的淨收益（虧損）不包括歸屬於非控股權益的收益（虧損）。合併財務報表包括Elevation Semiconductor Inc.（“合資企業”）的賬目，該公司自2022年8月19日起擁有控股權（見附註18，非控股權益）。在2023財年的第一季度，公司收購了合資企業的剩餘非控股權益。該交易於2023年2月13日完成。由於Navitas已經擁有控股權，合資企業的財務業績已經反映在Navitas的歷史財務報表中。
簡明的合併財務報表包括公司、其全資或持有多數股權的子公司以及根據可變利益模型或投票權模型認為公司擁有直接或間接控股財務權益的實體的賬目。合併中刪除了所有公司間往來業務和餘額。
估算值的使用
根據公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估算和假設，這些估計和假設會影響財務報表發佈之日報告的資產、負債和或有資產和負債的披露數額以及報告期內報告的收入和支出金額。實際結果可能與這些估計有所不同。
管理層持續評估估算時使用的假設，包括與以下各項有關的假設：(i) 應收賬款的可收性；(ii) 減記多餘和過期庫存；(iii) 擔保義務；(iv) 長期資產的分配價值和估計使用壽命；(v) 税收資產的變現以及納税負債和税收儲備的估計；(vii) 無形資產的可收回性；(vii) 計算基於股份的薪酬；（viii）應計薪酬和其他費用；以及（ix）確認收入。這些估計基於歷史數據和經驗，以及管理層認為在這種情況下合理的其他各種因素，其結果構成了對資產和負債賬面價值做出判斷的基礎，而這些判斷從其他來源看不出來。公司聘請第三方估值專家協助進行與無形資產、股票期權、限制性普通股獎勵、盈利股和認股權證的估值相關的估算。此類估算通常需要選擇適當的估值方法和模型，並在評估假設範圍和財務投入時做出重大判斷。實際結果可能與這些估計有所不同。
目錄
納維塔斯半導體公司
合併財務報表的簡明附註
（未經審計）
2. 重要的會計政策和最近的會計聲明
業務合併
我們考慮了 根據會計準則編纂（“ASC”），使用收購會計方法進行業務合併 805, “業務合併”。收購方法要求在收購日，即收購方獲得對收購業務控制權之日，即收購方獲得對收購業務控制權之日，以公允價值確認和計量所收購資產和負債。轉讓對價的公允價值超過所購資產和負債的公允淨值的金額記為商譽。
估算公允價值的確定需要我們做出重要的估計和假設。這些公允價值的確定需要判斷，涉及使用重要的估計值和假設，包括對未來現金流入和流出、貼現率和資產壽命等項目的假設。結果，我們 可能 記錄對計量期內收購資產和負債公允價值的調整（最多 一 自收購之日起一年），並相應抵消商譽。
與企業合併相關的交易成本在發生時記為費用。
業務合併產生的或有對價的估值
在某些收購中，我們 可能 必須支付未來對價，視特定里程碑事件的完成情況而定。我們按收購之日的公允價值記錄業務合併產生的或有對價。此後的每個季度，我們都會對這些債務進行重新估值，並在我們的簡明合併運營報表中記錄其公允價值的增加或減少，直到指定的里程碑成就期結束為止。
或有對價負債公允價值的增加或減少可能是由於假設的更新所致，例如預期的時間或實現指定里程碑的概率。在確定截至收購之日和隨後的每個時期的這些假設時，都採用了重要的判斷力。假設的更新可能會對我們在任何給定時期的經營業績產生重大影響。實際結果 可能 與估計值不同。
最近採用的會計準則
信用損失
2016年6月，作為亞利桑那州立大學2016-13年度的一部分，財務會計準則委員會（“FASB”）修訂了與金融工具減值相關的指導方針， 金融工具 — 信用損失（主題 326）：金融工具信用損失的衡量，該模型用預期信用損失模型取代了已發生損失的減值方法，在該模型中，公司根據預期信用損失的估計確認備抵額。該亞利桑那州立大學要求各實體根據預期損失而不是發生的損失來衡量某些金融工具的減值，包括應收賬款。對於符合新興成長型公司豁免資格的公司，該ASU在2022年12月15日之後的財政年度內有效，允許提前採用，並從2023年開始對公司生效。該指導方針的通過並未對公司的合併財務報表和相關披露產生重大影響。
我們根據金融資產的風險特徵彙集金融資產，包括客户類別、客户的地理位置、金融資產的合同期限和未結應收賬款餘額的年限。信貸損失備抵金池是根據歷史信用損失率估算的，該利率是根據管理層對未來經濟狀況的合理和可支撐的預期進行調整的，其中考慮了可能影響未來信用損失率的宏觀經濟、行業和市場趨勢。在合併業務報表中，增加的津貼記作一般和管理費用。當認為收取賬户餘額的可能性很小時，應收賬款將從備抵中註銷。
目錄
納維塔斯半導體公司
合併財務報表的簡明附註
（未經審計）
3. 庫存
庫存包括以下內容（以千計）：
| | | | | | | | | | | |
| | 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
原材料 | $ | 3,551 | | | $ | 4,314 | |
在處理中工作 | 11,609 | | | 9,166 | |
成品 | 3,713 | | | 5,581 | |
總計 | $ | 18,873 | | | $ | 19,061 | |
4. 財產和設備，淨額
財產和設備，淨額包括以下各項（以千計）：
| | | | | | | | | | | |
| 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
| 傢俱和固定裝置 | $ | 202 | | | $ | 215 | |
| 計算機和其他設備 | 8,064 | | | 7,251 | |
| 租賃權改進 | 2,045 | | | 2,054 | |
| 在建工程 | 71 | | | — | |
| 10,382 | | | 9,520 | |
| 累計折舊 | (3,542) | | | (2,988) | |
| 總計 | $ | 6,840 | | | $ | 6,532 | |
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，折舊費用w作為 $0.5百萬和美元0.1分別為百萬，以及是使用直線法確定的，預計使用壽命如下：
| | | | | |
傢俱和固定裝置 | 3 — 7年份 |
計算機和其他設備 | 2 — 5年份 |
租賃權改進 | 2 — 5年份 |
5. 金融資產和負債的公允價值
關於公允價值計量的會計指導明確指出，公允價值是退出價格，代表在市場參與者之間的有序交易中出售資產或為轉移負債而支付的金額。因此，公允價值是一種基於市場的衡量標準，應根據市場參與者在對資產或負債進行定價時使用的假設來確定。作為考慮此類假設的基礎，該指南建立了三級價值層次結構，對用於衡量公允價值的投入進行優先排序如下：（級別 1）可觀察的投入，例如活躍市場中相同資產的報價；（級別 2）活躍市場中可直接或間接觀察到的投入；（級別 3）幾乎沒有或不可觀察的投入 不市場數據，這要求公司制定自己的假設。這種層次結構要求公司在可用時使用可觀察的市場數據，並在確定公允價值時儘量減少不可觀察的投入的使用。
公司現金和現金等價物、應收賬款、債務和流動負債的短期性質使其每個賬面價值在所有報告期內均接近公允價值。歸類為一級票據的現金等價物是 不截至 2023 年 3 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日的 t 材料。
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納維塔斯半導體公司
合併財務報表的簡明附註
（未經審計）
下表顯示了截至目前公司金融負債的公允價值層次結構 2023 年 3 月 31 日（以千計）:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 | | 總計 |
| 負債： | | | | | | | | |
| 盈利責任 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 40,816 | | | $ | 40,816 | |
| | | | | | | | |
| 總計 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 40,816 | | | $ | 40,816 | |
下表顯示了截至2022年12月31日公司金融負債的公允價值層次結構（以千計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 | | 總計 |
| 負債： | | | | | | | | |
| 盈利責任 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 13,064 | | | $ | 13,064 | |
| | | | | | | | |
| 總計 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 13,064 | | | $ | 13,064 | |
下表提供了以公允價值計量的經常性項目的期初餘額和期末餘額之間的對賬情況，這些項目使用了大量不可觀察的投入（第三級）（以千計）：
| | | | | | | | |
| | 使用不可觀測的重要輸入進行公允價值測量 |
| 截至2022年12月31日的餘額 | | $ | 13,064 | |
| 公允價值調整 | | 27,752 | |
| 截至2023年3月31日的餘額 | | $ | 40,816 | |
在截至2023年3月31日的三個月中，公司沒有在公允價值層次結構的1級和2級之間轉移任何投資。
6. 商譽和無形資產
商譽是指轉讓的對價超過企業合併中收購的資產和承擔的負債的估計公允價值的部分。無形資產按收購之日各自的公允價值計量， 可能 可在測量期內進行調整，其中 可能 全力以赴地 一自收購之日起一年。每年對商譽和無限期無形資產進行減值測試，如果事件或情況變化表明減值可能性更大，則更頻繁地進行減值測試 不資產已減值。
下表顯示了公司商譽餘額的變化（以千計）：
| | | | | | | | |
| | 善意 |
| 截至2022年12月31日的餘額 | | $ | 161,527 | |
| 收購價格調整 | | (85) | |
| 截至2023年3月31日的餘額 | | $ | 161,442 | |
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納維塔斯半導體公司
合併財務報表的簡明附註
（未經審計）
更多詳情請參閲附註17 “業務合併”。
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下表顯示了截至2023年3月31日公司按資產類別劃分的無形資產餘額（以千計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 無形資產 | | 成本 | | 累計攤銷 | | 賬面淨值 | | 攤銷方法 | | 有用生活 |
| 商標名稱 | | $ | 900 | | | $ | (281) | | | $ | 619 | | | 直線 | | 2年份 |
| 已開發的技術 | | 53,500 | | | (7,672) | | | 45,828 | | | 直線 | | 4-10年份 |
| 過程內研發 | | 1,177 | | | — | | | 1,177 | | | 無限期 | | 不適用 |
| 專利 | | 33,900 | | | (1,412) | | | 32,488 | | | 直線 | | 5-15年份 |
| 客户關係 | | 24,300 | | | (1,519) | | | 22,781 | | | 直線 | | 10年份 |
| 非競爭協議 | | 1,900 | | | (238) | | | 1,662 | | | 直線 | | 5年份 |
| 其他 | | 1,926 | | | (912) | | | 1,014 | | | 直線 | | 5年份 |
| 總計 | | $ | 117,603 | | | $ | (12,034) | | | $ | 105,569 | | | | | |
下表顯示了公司無形資產餘額的變化（以千計）：
| | | | | | | | |
| | 無形資產，淨額 |
| 截至2022年12月31日的餘額 | | $ | 105,620 | |
| 無形資產的增加 | | 4,485 | |
| 攤銷費用 | | (4,536) | |
| 截至2023年3月31日的餘額 | | $ | 105,569 | |
攤銷費用她是 $4.5百萬和美元0.1百萬為分別截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月。
有 不截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中的減值費用。
7. 債務義務
2020年4月29日，公司與一家新銀行簽訂了貸款和擔保協議（“定期貸款”），該協議規定定期預付款最高可達美元8.0百萬。截至2023年3月31日，這筆貸款已全額支付。
在執行定期貸款方面，公司向該銀行簽發了認股權證（見附註10）。認股權證（責任）。認股權證在發行之日的公允價值並不重要，被記作債務折扣，但須在貸款期限內使用實際利率法進行攤銷。所有認股權證都是在2022年12月31日之前贖回的，在截至2023年3月31日的三個月或2022年3月31日的三個月中，債務折扣和發行成本的攤銷都不大。
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納維塔斯半導體公司
合併財務報表的簡明附註
（未經審計）
8. 租約：
The Compa紐約州已簽訂主要用於商業建築的經營租約。這些租約的條款範圍包括 0.5到 5.7年份。截至 2023 年 3 月 31 日，任何經營租賃協議都不包含對公司延長租約的經濟處罰，並且無法合理確定公司是否會行使這些延期期權。此外，這些經營租賃協議不包含實質性剩餘價值擔保或重大限制性契約。截至2023年3月31日，公司合併資產負債表上記錄的所有租賃均為經營租賃。
2022年1月1日通過ASC 842後，公司記錄的經營租賃資產為美元1.6百萬美元和租賃負債為美元1.7公司合併資產負債表中有百萬美元。該標準的採用並未對留存收益產生實質性影響，合併的運營報表或現金流量。公司獲得了 $0.6在截至2023年3月31日的三個月中，額外的使用權資產以換取租賃義務。公司已做出會計政策選擇，使用ASC 842提供的某些持續的實用權宜之計：（i）不將租賃部分與非LEA分開使用房地產的組成部分；以及（ii）將初始期限為12個月或更短的租賃（“短期” 租賃）排除在合併資產負債表中，並將在租賃期限內按直線方式在合併運營報表中確認相關的租賃付款。對於不容易確定的隱含利率的租賃，公司使用根據租約開始之日可用信息估算的有擔保增量借款利率來確定租賃付款的現值。
租金費用，包括短期租賃成本， 是 $0.5百萬和美元0.4截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，分別為百萬美元。除租金外，該公司的租賃還包括房地產税、公共區域維護、公用事業和管理費，這些費用不是固定的。公司將這些成本記作可變付款，不包括租賃部分等成本。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，可變支出總額不大。截至2023年3月31日，沒有任何租賃尚未開始，這將為公司帶來重大的額外權利和義務。
與公司使用權資產和相關的經營租賃負債相關的信息如下（以千計）：
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 |
| 2023 | | 2022 |
| 為經營租賃負債支付的現金 | $ | 454 | | | $ | 261 | |
| 運營租賃成本 | $ | 512 | | | $ | 263 | |
| 為換取新的經營租賃義務而獲得的非現金使用權資產 | $ | 590 | | | $ | 1,391 | |
| 加權平均剩餘租賃期限 | 4.96年份 | | 2.06年份 |
| 權重平均折扣率 | 4.25% - 7.75% | | 4.25 | % |
使用權資產和租賃負債包括以下內容（以千計）：
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納維塔斯半導體公司
合併財務報表的簡明附註
（未經審計）
| | | | | | | | | | | |
| 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
| 資產： | | | |
| 經營租賃使用權資產 | $ | 6,537 | | | $ | 6,381 | |
| | | |
| 負債： | | | |
| 經營租賃負債——當前 | 1,477 | | | 1,305 | |
| 經營租賃負債——非流動 | 5,248 | | | 5,263 | |
| 租賃負債總額 | $ | 6,725 | | | $ | 6,568 | |
| | | | | |
| 租賃負債的到期日如下（以千計）： | |
| 2023 財年的剩餘時間 | $ | 1,422 | |
| 2024 財年 | 1,532 | |
| 2025 財年 | 1,239 | |
| 2026 財年 | 1,183 | |
| 2027 財年 | 1,218 | |
| 此後 | 1,125 | |
| $ | 7,719 | |
| 減去估算的利息 | 994 | |
| 租賃負債總額 | $ | 6,725 | |
9. 基於股份的薪酬：
股權激勵計劃
Navitas Semiconductor Limited的2020年股權激勵計劃最初於2020年8月5日由公司董事會通過，作為對2013年股權激勵計劃（“2013計劃”）的修訂和重述，在業務合併結束時經修訂並重述為經修訂和重述的納維塔斯半導體有限公司2020年股權激勵計劃（“2020計劃”）。2020年計劃規定向員工、董事和顧問授予激勵性股票期權、非法定股票期權、限制性股票獎勵、限制性股票單位（“RSU”）獎勵、股票增值權和其他股票獎勵。根據2020年計劃，激勵性股票期權和非法定股票期權的行使價通常至少為授予之日標的股票公允市場價值的100％。期權通常會被賦予權力 48自撥款之日起計的月數。期權的到期時間通常不遲於 十年在授予之日之後，如果期權持有人停止僱用或服務，則可提前終止。
根據2020年計劃的條款，公司有權發行 18,899,285根據2020年計劃獎勵獲得的普通股。截至2021年10月19日，該公司共發行了 11,276,706向其員工和顧問提供股票期權和非法定期權，以及 4,525,344根據2020年計劃，向員工、董事和顧問提供限制性股份。2021年10月19日之後，根據2020年計劃，沒有或將要發放任何獎勵。根據2020年計劃獲得獎勵的普通股在2021年10月19日之後被沒收、到期或失效，將根據2021年計劃（定義見下文）的獎勵獲準發行。
Navitas Semiconductor Corporation 2021 年股權激勵計劃（“2021 年計劃”）於 2021 年 8 月 17 日由公司董事會通過，並於 2021 年 10 月 12 日獲得公司股東的通過和批准。根據2021年計劃的條款，公司有權根據2021年計劃授予的獎勵發放至多 (a) 16,334,527普通股；加上（b）最多 15,802,050根據2020年計劃獲得獎勵且在2021年10月19日之後被沒收、到期或失效的普通股；外加（c）年度增幅，自2031年1月1日之前每個財政年度的第一天起生效，等於 (i) 中較小值 4% 的
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納維塔斯半導體公司
合併財務報表的簡明附註
（未經審計）
截至公司上一財年結束時的已發行普通股數量，或（ii）董事會可能確定的金額（如果有）。截至2023年3月31日，該公司已發行了 9,750,0002021年計劃下的非法定股票期權。
股票薪酬
在2021年10月19日業務合併結束時，Legacy Navitas未償還的既得和未歸屬股份薪酬獎勵（定義見下文）被轉換為公司的股權、限制性股票單位或期權，比例為 1.0944變為1股（“交換比率”）。以下股票和每股信息已從基於交換比率的歷史披露中轉換而來。
公司在其財務報表中確認個人補助金所需的服務期內股票薪酬的公允價值，該公允價值通常等於 四年歸屬期，下文討論的長期激勵績效股票期權（“LTIP期權”）除外。公司使用波動率、預期期限、無風險利率和股息收益率的估計值來確定這些獎勵的公允價值和需要確認的薪酬支出金額。除非市場或業績條件導致分級歸因，否則公司使用直線法在獎勵的必要服務期內攤銷授予的股票獎勵，這些獎勵可能是明確的或衍生的。
下表彙總了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中確認的股票薪酬支出：
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 |
| 2023 | | 2022 |
| 研究和開發 | $ | 7,177 | | | $ | 7,494 | |
| 銷售、一般和管理 | 9,983 | | | 17,832 | |
| 股票薪酬支出總額 | $ | 17,160 | | | $ | 25,326 | |
股票期權
通常，根據計劃授予的股票期權的條款為 十年並在歸屬開始之日以1/4的增量歸屬，之後每月以1/48的增量進行歸屬。具有績效歸屬條件的股票期權在業績條件達到後開始歸屬。從認為可能的業績期限開始確認支出。
發行的激勵性股票期權和非法定股票期權的公允價值是使用Black-Scholes模型估算的。在截至2023年3月31日或2022年3月31日的三個月中，公司均未授予任何股票期權獎勵。
截至2023年3月31日的未償還股票期權（不包括LTIP期權）以及截至該日止三個月的活動摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股票期權 | 股份
（以千計） | | 加權-
平均值
運動
價格 | | 加權-
平均值
剩餘的
合同的
任期
（以年為單位） |
| 截至 2022 年 12 月 31 日已發行 | 6,775 | | | $ | 0.59 | | | 6.20 |
| 已授予 | — | | | — | | | — | |
| 已鍛鍊 | (512) | | | 0.44 | | | — | |
| 被沒收或已過期 | (136) | | | 1.06 | | | — | |
| 已取消 | — | | | — | | | — | |
| 截至 2023 年 3 月 31 日已發放 | 6,127 | | | $ | 0.61 | | | 6.20 |
| 2023 年 3 月 31 日歸屬並可行使 | 5,015 | | | $ | 0.51 | | | 5.90 |
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合併財務報表的簡明附註
（未經審計）
在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，公司確認了美元0.1用於歸屬於未償還股票期權的股票薪酬支出，不包括美元2.5百萬和美元1.4與LTIP期權相關的百萬美元 d如下所述。截至2023年3月31日，與未歸屬獎勵相關的未確認薪酬成本總額為美元0.5百萬。這個 確認這筆剩餘補償費用的加權平均時間為 1.2年份.
長期激勵計劃股票期權
該公司共授予了 6,500,000根據2021年計劃，於2021年12月29日向某些高級管理層成員提供LTIP期權。這些非法定期權旨在成為業績期內獲得者的唯一股權獎勵。期權按增量歸屬，前提是達到某些性能條件，包括 十股價壁壘從美元不等15到 $60每股收益，加上收入和息税折舊攤銷前利潤目標，衡量標準為 七年績效期限並在撥款日十週年時到期。期權的行使價為美元15.51每股，授予日的平均公允價值為美元8.13基於 Black-Scholes 模型和包含 500,000 個場景的蒙特卡羅模擬。剩餘的加權平均合同期為 8.8年份。在截至2022年12月31日的財政年度中，公司利用專業估值公司的服務最終確定了這些假設。 估值模型使用了以下假設：
| | | | | |
| 無風險利率 | 1.47 | % |
| 預期的波動率 | 58 | % |
| 預期股息收益率 | — | |
| 權益成本（衍生服務期） | 9.96 | % |
| 期權的加權平均授予日期公允價值 | $ | 8.13 | |
對於2021年授予的LTIP期權，公司確認了$2.2百萬和美元1.4截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，股票薪酬支出分別為百萬美元。與這些LTIP期權相關的未確認的薪酬支出為美元51.6截至 M 的百萬美元2023 年 3 月 31 日，薪酬支出將予以確認大小結束了 3.2年份。
該公司共授予了 3,250,000根據2021年計劃，LTIP期權於2022年8月15日向高級管理層成員提供。期權按增量歸屬，前提是達到特定的市場和業績條件，包括 十股價壁壘從美元不等15到 $60每股收益，加上收入和息税折舊攤銷前利潤目標，衡量標準為 七年績效期限並在撥款日十週年時到期。期權的行使價為美元10.00每股，授予日的平均公允價值為美元2.51。剩餘的加權平均合同期為 9.4年份。T他Black-Scholes 模型和蒙特卡羅模擬包含了 100,000 個場景。 估值模型使用了以下假設：
| | | | | |
| 無風險利率 | 2.82 | % |
| 預期的波動率 | 63 | % |
| 預期股息收益率 | — | |
| 權益成本（衍生服務期） | 14.64 | % |
| 期權的加權平均授予日期公允價值 | $ | 2.51 | |
對於2022年授予的LTIP期權，公司確認了$0.3截至2023年3月31日的三個月，以股票為基礎的薪酬支出為百萬美元。與LTIP期權相關的未確認的薪酬支出為美元8.7截至 2023 年 3 月 31 日，將確認薪酬支出 3.8年份。
限制性股票單位
2021 年 8 月 25 日，公司共授予了 4,135,000根據限制性股票單位協議（統稱為 “限制性股票單位協議”），2020年計劃下的Legacy Navitas限制性股票單位向某些高級管理層成員提供。每個 RSU 代表接收權 一本公司普通股的份額，視歸屬情況和其他情況而定
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合併財務報表的簡明附註
（未經審計）
RSU 協議和計劃中規定的條款和條件。 3,500,000其中 RSU 獎項歸屬 三等額分期付款 三年期限視首次公開募股（包括業務合併）的發生情況和某些估值目標而定，具體取決於某些股價目標的實現情況，加快歸屬時間表。最多 500,000這些限制性單位中有資格歸屬 六個月授予日期的週年紀念日，視首次公開募股（包括業務合併）的發生和某些估值目標而定。 52,500限制性股票在業務合併發生時歸屬，而其餘的則歸屬 82,500RSU 在 RSU 協議規定的期限內歸屬，期限約為 三年。截至2021年10月19日，由於業務合併，IPO業績條件已得到滿足。
此外，公司定期向員工發放限制性股票作為其薪酬的一部分。 截至未償還的限制性股票單位摘要 2023年3月31日，以及當時結束的三個月期間的活動如下：
| | | | | | | | | | | |
| 股份
（以千計） | | 加權平均授予日期每股公允價值 |
| 截至 2022 年 12 月 31 日已發行 | 11,606 | | | $ | 5.93 | |
| 已授予 | 5,392 | | | 6.15 | |
| 既得的 | (1,707) | | | 7.46 | |
| 被沒收 | (67) | | | 6.62 | |
| 截至 2023 年 3 月 31 日已發放 | 15,224 | | | $ | 6.30 | |
在 截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，公司確認了 $7.1百萬和美元16.2分別用於授予限制性股票單位的百萬股基薪酬支出。截至2023年3月31日，與未歸屬的 RSU 獎勵相關的未確認薪酬成本總額為美元90.2百萬。預計確認這筆剩餘補償費用的加權平均期為 2.8年份。
公司在2021年實施了年度股票獎勵計劃，該計劃通過在下一財年的第一季度向員工發行可變數量的完全歸屬限制性股票來結算。這美元2.3截至2023年3月31日的應計金額為百萬美元，這反映了符合條件的員工包括公司的2023年年度獎金計劃以及預計將在2024年第一季度結算的金額。這美元2.8截至2022年12月31日，公司2022年年度獎金計劃應計的100萬英鎊，餘額為美元0.1截至 2023 年 3 月 31 日，累積了百萬美元。
其他股票獎勵
關於收購一家硅控制集成電路合資企業的剩餘少數股權，如附註18所述，該公司發行了 841,729將股份全部歸屬於合資企業的某些前僱員，授予日的公允價值總計 $4.5百萬。在截至2023年3月31日的三個月中，該金額已被確認為股票薪酬支出。
未歸還的收益股份
與業務合併相關的部分收益股票（見下文附註11所述）可能會發行給擁有未歸屬股權獎勵的個人。雖然這些股票的支付需要根據公司普通股的成交量加權平均價格實現股價目標，但個人必須完成與這些未歸屬股權獎勵相關的剩餘服務期才有資格獲得收益股票。因此，這些未歸屬的盈利股票是股票分類獎勵，授予日的總公允價值為 $19.1百萬美元或美元11.52每股。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，公司重組nized $0.3百萬和美元6.3分別是 s 的百萬個基於股票的補償支出，用於歸屬盈利股票。截至2023年3月31日，沒有與未歸屬收益股票相關的剩餘薪酬成本。請參閲附註 11 “盈利負債”。
目錄
納維塔斯半導體公司
合併財務報表的簡明附註
（未經審計）
10. 認股權證責任
與業務合併的完成有關的是，Live Oak A類普通股的持有人自動獲得公司的A類普通股，而Live Oak認股權證的持有人自動獲得的總額為 13,100,000本公司條款基本相同的認股權證（“認股權證”）。因此， 8,433,333Live Oak 公開認股權證自動轉換為 8,433,333購買認股權證 一公司A類普通股的份額為美元11.50每股（“公開認股權證”），以及 4,666,667企業合併保薦人和某些允許的受讓人持有的私募認股權證（“私募認股權證”），每份認股權證均可行使 一Live Oak 的 A 類普通股，價格為 $11.50每股，自動轉換為認股權證進行購買 一公司A類普通股的份額為美元11.50每股的條款與公共認股權證基本相同。2022 年 2 月 4 日，公司發出通知，表示將贖回所有認股權證，詳見下文。
認股權證只能在自2021年12月7日起的期間內行使（12在 Live Oak 的首次公開募股完成幾個月後），並於 2026 年 10 月 19 日早些時候結束（五年在業務合併完成之後），或者，如果是贖回，則為相應的贖回日期。公司有權贖回不少於所有未償還的公開認股權證 30提前幾天通知，兑換價格為 $0.01每份認股權證，前提是申報的普通股收盤價至少為美元18.00任何股的每股 20的 30交易日結束 三兑換通知前的工作日，但須遵守某些其他條件。公司還有權贖回不少於所有未償還的公開認股權證 30提前幾天通知，兑換價格為 $0.10每份認股權證，前提是申報的普通股收盤價至少為美元10.00任何股的每股 20的 30交易日結束 三兑換通知前的工作日，但須遵守某些其他條件。如果公司選擇行使後一種以美元贖回公共認股權證的權利0.10每份認股權證，普通股報告的收盤價低於美元18.00任何股的每股 20的 30交易日結束 三在贖回通知發出前幾個工作日，公共認股權證的條款要求公司以相同的條款同時贖回私募認股權證。此外，在這種情況下，舉行待贖回的認股權證持有人將有權在 “無現金” 的基礎上行使認股權證，根據贖回日之前行使的每份認股權證，他們將根據普通股的交易量加權平均價格，獲得少量普通股 10贖回通知後的交易日（“贖回公允市場價值”）以及贖回日期與未贖回時認股權證原始到期日之間的時間段。
2022年2月4日，公司發佈了贖回通知，將在紐約時間2022年3月7日下午 5:00 進行兑換（”兑換日期”），截至2020年12月2日，公司所有受認股權證協議約束的用於購買公司A類普通股的未償還的公開認股權證和私募認股權證（”認股權證協議”），在公司與作為認股權證代理人的大陸股票轉讓與信託公司之間（“認股權證代理人”），贖回價格為美元0.10每份認股權證（”贖回價格”）。2022年2月22日，公司發佈通知，根據認股權證協議確定的 “贖回公允市場價值”，其依據是 普通股的交易量加權平均價格 10兑換通知發出之日後的交易日為 $10.33因此，在贖回日之前以 “無現金” 方式行使認股權證的持有人將獲得 0.261每份認股權證行使的普通股份額。 認股權證的持有人可以在贖回日紐約時間下午 5:00 之前行使，要麼（i）以現金為基礎，行使價為美元11.50每股普通股，或 (ii) 在 “無現金” 基礎上，行使權持有人將獲得 0.261每份認股權證行使的普通股份額。 在2021年12月7日（認股權證開始行使之日）至贖回日之間，共計 12,722,773認股權證已行使（包括 17,785以現金為基礎以及 12,704,988在 “無現金” 基礎上）；總計 3,333,650普通股是在行使認股權證時發行的（包括 17,785與現金活動有關的股份；以及 3,315,865與 “無現金” 活動有關的股票）。總共有 377,187認股權證在贖回之日仍未兑現且未行使，贖回的總贖回價格為美元38。在贖回日之前，認股權證的總公允價值為 $81.4百萬這導致了美元的收益51.8百萬美元，這是由於截至2022年3月31日的三個月中認股權證負債的公允價值下降。曾經有 不截至 2023 年 3 月 31 日的未兑現認股權證。
11. 收入責任
公司的某些股東有權獲得高達的收益 10,000,000如果達到盈利里程碑，則公司A類普通股的 “盈利股份”。收益里程碑代表三個獨立的標準，每個標準都使符合條件的股東有權 3,333,333如果達到里程碑，則彙總收益份額。如果在業務合併後的任何時候 150 天內以及 2026 年 10 月 19 日之前，則認為每個盈利里程碑都已實現
公司A類普通股的交易量加權平均價格大於或等於美元12.50, $17.00或 $20.00，分別適用於任何 二十任何交易日內的交易日 三十分別是交易日時段。此外，如果公司進行出售，收益里程碑也被視為已達到。出售被定義為發生以下任何情況：（i）根據《交易法》第13e-3條進行 “私有化” 交易或以其他方式不再受《交易法》第13或15（d）條規定的報告義務的約束；（ii）A類普通股停止在國家證券交易所上市，但未能滿足適用的證券交易規則的最低上市要求除外；或（iii）) 所有權變更（包括合併或合併）或批准全面清算計劃或解散。
這些收益股票分為兩個部分：（i）“既得股份” ——與股東在業務合併結束時持有的既得股權相關的股份，將在實現收益里程碑後獲得；（ii）“未歸股份” ——與股東在業務合併結束時持有的未歸屬股權相關的股份，將在公司的剩餘服務期內獲得這些股份未歸屬股份以及盈利里程碑實現後。在合併資產負債表中，既得股份被歸類為負債，未歸屬股份是股票分類的基於股份的薪酬，將在一段時間內予以確認（見附註9，基於股份的薪酬）。收益負債最初在企業合併結束時按公允價值計量，隨後在每個報告期結束時重新計量。收益負債公允價值的變動記作為其他收入（支出），淨額在合併運營報表中。
收益負債的估計公允價值是通過對公司股價在盈利期內未來走勢的20,000次模擬的蒙特卡羅分析確定的。計算中使用的假設基於某些股價里程碑的實現，包括預計的股價、波動率和無風險利率。 估值模型使用了以下假設：
| | | | | | | | | | | |
| 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
無風險利率 | 3.75 | % | | 4.13 | % |
股票波動率 | 63.00 | % | | 65.00 | % |
在2021年10月19日業務合併結束時，收益負債的初始公允價值為美元96.1百萬美元，作為長期負債入賬，是合併資產負債表中額外已付資本的減額。截至2023年3月31日和2022年12月31日，收益負債的公允價值為美元40.4百萬和美元12.5百萬美元，分別導致收益負債的公允價值損失了美元27.9由於收益負債公允價值的增加，截至2023年3月31日的三個月中為百萬美元。
GeneSIC 盈利負債
關於附註17中討論的收購GeneSIC，公司將支付額外的或有對價，最高為 $25.0百萬美元，以向GeneSic的賣方和某些員工支付現金收益的形式支付，條件是GeneSic業務在自2022年10月1日起至2023年9月30日結束的四個財季中實現可觀的收入和毛利率目標。盈利負債的估計公允價值是通過對20,000次模擬的蒙特卡羅分析確定的，假設GeneSic的收入和毛利率在盈利期內遵循布朗的幾何變動。估值模型使用了對無風險利率的假設 3.1百分比和股票波動率為 99.9%。截至2023年3月31日，GeneSic的盈利概率被認為是微不足道的，負債為美元0.4公司的簡明合併資產負債表中記錄了百萬美元的盈利負債。
12. 重要的客户和信貸集中度
客户集中度
公司的大部分收入歸因於向電子元件分銷商銷售公司產品。這些分銷商將公司的產品銷售給一系列最終用户，包括原始設備製造商和商用電源製造商
以下客户佔公司淨收入的10％或以上 截至2023年3月31日的三個月還有 2022 年：
目錄
納維塔斯半導體公司
合併財務報表的簡明附註
（未經審計）
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三個月 |
| 顧客 | | 2023 | | 2022 |
| 分銷商 A | | 35 | % | | * |
| 分銷商 B | | 19 | | | * |
| 分銷商 C | | 17 | | | 31 | % |
| 分銷商 D | | * | | 39 | |
| 分銷商 E | | * | | 13 | |
*客户淨收入總額不到總淨收入的10％。
按地理區域劃分的收入
該公司認為，將外部客户的收入分配給各個國家的依據是其最終客户的住所，而不是直接向其銷售的分銷商。的收入 截至2023年3月31日的三個月2022年歸因於以下國家或地區的最終客户：
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 |
| 國家 | 2023 | | 2022 |
| 歐洲* | 28 | % | | — | |
中國 | 57 | | | 58 | % |
美國 | 11 | | | 33 | |
| 亞洲其他地區 | 4 | | | 9 | |
| 所有其他人 | — | | | — | |
總計 | 100 | % | | 100 | % |
*披露歐洲境內各個國家的收入百分比是不切實際的，因此是按總額列報歐洲的。
信用風險的集中度
可能使公司面臨信用風險集中的金融工具主要包括現金、現金等價物和貿易應收賬款。該公司在信貸質量高的金融機構維持現金和現金等價物。有時，此類金額可能會超過聯邦保險限額。公司在金融機構持有的現金或現金等價物方面沒有遭受任何損失。該公司沒有任何與客户相關的表外信用風險。
以下客户佔公司應收賬款的10％或以上。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 顧客 | | 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 |
| 分銷商 A | | 32 | % | | 19 | % |
| 分銷商 B | | 19 | | | 25 | |
| 分銷商 C | | 11 | | | * |
| | | | |
| | | | |
*客户應收賬款總額不到淨應收賬款總額的10％。
供應商風險的集中度
該公司目前依靠一家鑄造廠為氮化鎵集成電路生產晶片，並依靠一家單獨的單一鑄造廠為碳化硅MOSFET生產晶圓。失去與其中任何一個供應商的關係都可能產生重大負面影響
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納維塔斯半導體公司
合併財務報表的簡明附註
（未經審計）
對公司的影響。此外，公司依賴數量有限的第三方分包商和供應商來完成測試、包裝和某些其他任務。供應來源或分包商的中斷或終止，包括由於疫情或自然災害（例如地震或其他原因）的中斷或終止，可能會延遲發貨，並可能對公司產生重大不利影響。儘管這些材料和服務通常有替代來源，但對替代來源進行資格認證可能會導致延誤，足以對公司造成重大不利影響。該公司的大部分第三方分包商和供應商，包括為氮化鎵集成電路提供晶圓的第三方代工廠，都位於臺灣。該公司的大部分組裝和測試業務是由臺灣和菲律賓的第三方承包商進行的。
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納維塔斯半導體公司
合併財務報表的簡明附註
（未經審計）
13. 每股淨收益（虧損）：
每股基本收益（虧損）的計算方法是將淨收益（虧損）除以該期間已發行普通股的加權平均值。攤薄後的每股收益的計算方法是將淨收益（虧損）除以該期間已發行普通股和攤薄普通等價股的加權平均值。本計算中包含的攤薄普通等價股包括假定行使已發行普通股期權後可發行的攤薄股票、已發行限制性股票單位的假設歸屬和限制性股票獎勵、假定發行臨時可發行的基於績效的獎勵（使用庫存股法計算）。在評估了截至期末的適用業績標準後，基於業績的限制性股票單位和限制性股票獎勵包含在用於計算攤薄後每股收益的股票數量中，前提是報告期末是應急期的結束，其影響是稀釋性的。限制性股票獎勵（但不包括限制性股票單位獎勵）有資格獲得在歸屬期內公司普通股申報的所有股息；但是，此類股息要等到限制措施失效後才能支付。該公司沒有宣佈分紅的計劃。
每股淨收益（虧損）計算摘要如下（以千計，每股金額除外）：
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三個月 |
| 分子-基本型和稀釋型： | 2023 | | 2022 |
| 歸屬於控股權益的淨收益（虧損） | $ | (61,847) | | | $ | 79,792 | |
| | | |
| 分母 | | | |
| 加權平均普通股-基本普通股 | 156,792 | | | 119,542 | |
| 加權平均普通股——攤薄後的普通股 | 156,792 | | | 131,149 | |
| | | |
| 每股淨收益（虧損）——基本普通股 | $ | (0.39) | | | $ | 0.67 | |
| 每股淨收益（虧損）——攤薄後的普通股 | $ | (0.39) | | | $ | 0.61 | |
| | | |
| 分母 | | | |
| 加權平均普通股-基本普通股 | 156,792 | | | 119,542 | |
| 股票期權和其他稀釋獎勵 | — | | | 11,607 | |
| 加權平均普通股——攤薄後的普通股 | 156,792 | | | 131,149 | |
| | | |
不包括在攤薄後的加權平均股票之外的股票：1 | | | |
| 盈利股票（可能可發行的普通股） | 10,000 | | | 10,000 | |
| 未歸屬的限制性股票單位和限制性股票獎勵 | 376 | | | 4,979 | |
| 可能行使普通股的股票期權 | 9,750 | | | 6,500 | |
| 股票不包括在攤薄後的加權平均股數中 | 20,126 | | | 21,479 | |
| | | |
(1)公司的潛在稀釋性證券，包括未行使的股票期權、未歸屬的股票、優先股、盈利股、 以及普通股和優先股認股權證，已被排除在攤薄後的每股淨虧損的計算之外，因為這將減少截至2023年3月31日的三個月的每股淨虧損。
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納維塔斯半導體公司
合併財務報表的簡明附註
（未經審計）
14. 所得税準備金：
所得税
公司根據公司年度有效税率的估算值確定了過渡期的所得税準備金，並根據該季度產生的離散項目進行了調整。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，公司的有效税率為（0.03)% 和 0.0分別為％。有效税率受到不可扣除的高管薪酬和其他費用、股票薪酬、州税以及美國和某些外國司法管轄區估值補貼變化的影響。2023年的有效税率與上年有所不同，這主要是由於某些外國司法管轄區的税收支出不受估值補貼的影響。截至2022年3月31日的有效税率反映了所有司法管轄區的全額估值補貼。由於多種因素，公司的季度所得税準備金和年度有效税率的季度估計會受到波動的影響，包括我們在多個司法管轄區準確預測所得税準備金前的收入（虧損）比例、股票薪酬的税收影響及其外國實體的影響。
該公司有 不截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中未確認的税收優惠。公司確認與運營費用中未確認的税收優惠相關的利息和罰款。 沒有此類利息和罰款在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月內得到確認。
15. 承諾和意外情況
購買義務
截至2023年3月31日，除了租賃義務外，公司沒有到期超過一年的不可取消的合同安排。
就業協議
公司已與某些員工簽訂協議，向因原因、死亡或死亡以外的其他原因解僱的員工提供遣散費能力。協議終止時需要支付的總款額約為 $2.1百萬。A截至2023年3月31日，尚未發生或預計將根據這些安排進行解僱，因此，沒有累積任何解僱補助金。
賠償
公司根據合同（統稱為 “分銷商銷售協議”（“DSA”）向其分銷商銷售產品。每份 DSA 都包含與分銷商簽訂的合同安排的相關條款，通常包括某些條款，用於賠償分銷商在發現公司的產品侵犯第三方的專利、版權、商標或其他所有權（客户賠償）時可能對分銷商造成的損失、費用和賠償責任。DSA通常在各種行業標準方面限制客户賠償義務的範圍和補救措施，包括但不限於基於時間和地理位置的限制，以及更換侵權產品的權利。該公司還不時向個人客户授予特定的賠償權。
該公司認為，其內部開發流程和其他政策與做法限制了與此類賠償相關的風險。此外，公司要求其員工簽署專有信息和發明協議，該協議將員工開發工作的權利分配給公司。迄今為止，公司尚未向任何分銷商或終端客户補償與這些賠償相關的任何損失，截至2023年3月31日，沒有任何重大索賠未決。出於多種原因，包括事先沒有賠償索賠以及某些侵權案件缺乏金錢責任限額，公司無法確定與此類賠償相關的未來可能支付的最大金額（如果有）。
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納維塔斯半導體公司
合併財務報表的簡明附註
（未經審計）
法律訴訟和突發事件
在正常業務過程中，公司可能會不時捲入訴訟，或者最終客户、分銷商、供應商或其他第三方可能會對公司提出索賠。當既有可能發生負債又可以合理估計損失金額時，公司會為責任編列準備金。公司目前不受任何個人或總體上預計會對其簡明合併財務報表產生重大影響的未決訴訟或監管程序的約束。
16. 關聯方交易
應收票據
該公司有一名員工未償還的計息應收票據。截至2023年5月1日，這些票據的到期日各不相同，利率從 1% 至 2.76%。截至2022年12月31日，附註1的損失已被免除0.1百萬美元，Note 2的還清金額為美元0.1百萬。該公司未確認有重大意義截至2023年3月31日或2022年3月31日的三個月的票據利息收入。
合資企業
2021 年，Navitas 與電源管理 IC 製造商哈羅微電子有限公司（“Halo”）成立了硅控制集成電路合資企業，開發與交流/直流轉換器相關的產品和技術。Navitas對該合資企業的最初貢獻是承諾以成本加上微不足道的手續費的價格出售其氮化鎵集成電路模具，以換取少數股權，並有權根據合資企業的未來業績（除其他權利和其他權利外）收購合資企業的餘額gat離子）。2023年1月19日，公司宣佈達成協議，從Halo及其美國子公司收購合資企業的剩餘少數股權以及某些知識產權，總收購價為美元22.4百萬美元的 Navitas 股票。公司因與合資企業的安排而確認的關聯方總收入為 $0 百萬和 $0.6截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月，為百萬美元分別包含在簡明合併運營報表的淨收入中。有關更多信息，請參閲附註18，非控股權益。
關聯方投資
在 2022 年第三季度，Navitas made a $1.5百萬投資為了與公司在上述合資企業中的合作伙伴共同控制的實體的優先權益。在2023年第一季度，公司額外投資了美元1.0該實體中有數百萬美元。截至2023年3月31日，此類投資已包含在簡明合併資產負債表中的其他資產中，並作為股權投資入賬 ASC 321 投資-股票證券. 根據ASC 321，公司選擇使用衡量替代方案來衡量此類投資，以成本減去任何減值，加減因同一發行人的相同或相似投資（如果有）的有序交易中可觀察到的價格變動而產生的增減變化。
關聯方預付款
在2022年第三季度，納維塔斯製作了 a $1.0向其 p 預付了百萬美元上述合資企業的合作伙伴，以促進原材料的訂購。截至2023年3月31日，未繳金額不大。
關聯方租約
公司從公司高管擁有的實體租賃某些財產，該財產將於2023年9月到期。在截至2023年3月31日的三個月中，公司支付了與該租約有關的微不足道的租金。這些款項是在正常業務過程中按標準市場匯率支付的。截至2023年3月31日，總租金義務為美元0.1截至 2023 年 9 月 30 日為百萬美元。
公司向公司高級管理人員的家庭成員租賃某些財產，該財產將於2024年3月到期。在截至2023年3月31日的三個月中，公司支付了與該租約有關的微不足道的租金。這些款項是在正常業務過程中按標準市場匯率支付的。截至2023年3月31日，總租金義務為美元43截至 2024 年 3 月 31 日，將達到千人。
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17. 業務合併
收購 VDDTECH srl
2022年6月10日，該公司的全資子公司納維塔斯半導體有限公司以約美元的價格收購了比利時私營公司（“VDDTech”）VDTECH srl的全部股份1.9百萬的現金和股票。VDDTech 總部位於比利時蒙聖吉伯特，為下一代功率轉換開發先進的數字隔離器。自收購之日起，VDDTech的淨資產和經營業績均包括在內包含在公司的簡明合併運營報表中，在截至2022年3月31日的三個月中並不重要。在交易中發行的股票中，公司發行的股票約為 113,000受時間歸屬約束併發行的限制性股票 151,000受時間和業績限制的限制性股票 四和 三年，分別地。這些限制性股票受某些在公司工作的個人的約束，因此根據ASC 718進行核算。
公司根據截至目前的公允價值記錄了對收購的有形資產和承擔的負債的收購價格分配收購日期。購買價格超過有形資產和負債的公允價值的部分 $1.2百萬截至2022年6月30日，被記錄為商譽。2022年6月30日之後，收購的無形資產的估值計算為 $1.2百萬。在2022財年第三季度，公司將商譽重新歸類為無形資產。
在建研發的公允價值是使用多期超額收益法（一種收益法（第三級）估算的，它將預計的收入和成本轉換為現金流。為了反映某些其他資產對產生的現金流做出貢獻的事實，刪除了這些貢獻資產的回報，得出完全歸因於所收購技術的估計現金流，這些現金流的折現率為 18% 用於確定公允價值。
收購GeneSic半導體公司
2022年8月15日，公司簽訂了收購協議和合並計劃（“合併協議”） 100GeneSiC Semiconductor Inc. 已發行股票的百分比，該公司是一家碳化硅（“SiC”）先驅，在碳化硅功率器件設計和工藝方面擁有深厚的專業知識，總部位於弗吉尼亞州杜勒斯。合併總對價約為 $244.0百萬，由大約 $ 組成146.3百萬股普通股，美元97.1百萬美元的現金對價，以及未來可能的現金收益支付總額不超過美元25.0百萬美元，公允價值為 $0.6百萬。根據ASC 805 “業務合併”，此次收購被視為業務合併。公司已經確定了收購資產和承擔的負債的公允價值。隨着公司對所使用的假設進行進一步審查，這些值可能會發生變化。
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納維塔斯半導體公司
合併財務報表的簡明附註
（未經審計）
下表彙總了收購對價和收購價格對所購可識別資產和假設負債的估計公允價值的分配（以千計）：
| | | | | | | | |
| 合併考慮 | | 公允價值 |
| 收盤時的現金對價 | | $ | 97,116 | |
| 收盤時的股權對價 | | 146,314 | |
| 應急收益 | | 600 | |
| 總計 | | $ | 244,030 | |
| 估算購買價格分配 | | |
| 現金和現金等價物 | | $ | 951 | |
| 應收賬款 | | 823 | |
| 庫存 | | 1,539 | |
| 固定資產 | | 226 | |
| 其他資產 | | 5 | |
| 無形資產 | | 110,100 | |
| 善意 | | 157,699 | |
| 收購的資產總額 | | $ | 271,343 | |
| 假設的負債： | | |
| 計息債務 | | 16 | |
| 其他流動負債 | | 2,749 | |
| 遞延所得税負債 | | 24,548 | |
| 收購的負債總額 | | 27,313 | |
| 收購淨資產的估計公允價值 | | $ | 244,030 | |
| | |
商譽表示合併價格超過所收購資產和承擔負債的公允價值的分配金額，記錄的商譽的最終金額可能與列報的金額存在重大差異。商譽主要歸因於員工隊伍的集結、市場和擴張能力、整合和簡化運營活動的預期協同效應以及其他因素。出於所得税的目的，預計商譽不可扣除。
收購之日收購的可識別無形資產的公允價值如下（以千計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 無形資產 | | 公允價值 | | 攤銷方法 | | 有用生活 |
| 商標名稱 | | $ | 900 | | | 直線 | | 2年份 |
| 已開發的技術 | | 49,100 | | | 直線 | | 4年份 |
| 專利 | | 33,900 | | | 直線 | | 15年份 |
| 客户關係 | | 24,300 | | | 直線 | | 10年份 |
| 非競爭協議 | | 1,900 | | | 直線 | | 5年份 |
| 無形資產總數 | | $ | 110,100 | | | | | |
無形資產的估值包含大量不可觀察的投入，需要大量的判斷和估計，包括未來現金流的金額和時間。該公司確認了大約 $5.9在截至2022年12月31日的財政年度中，交易成本為百萬美元。這些成本記錄在合併運營報表的 “銷售、一般和管理費用” 中。自收購之日起，GeneSic的財務業績已包含在公司的合併財務報表中。
目錄
納維塔斯半導體公司
合併財務報表的簡明附註
（未經審計）
已開發技術的公允價值是使用多期超額收益法（一種收益法（第三級）估算的，它將預計的收入和成本轉換為現金流。為了反映某些其他資產對產生的現金流做出貢獻的事實，刪除了這些貢獻資產的回報，得出完全歸因於所收購技術的估計現金流，這些現金流的折現率為 15% 用於確定公允價值。
客户關係的公允價值是使用分銷商法（收入水平法（第三級）估算的，它根據資產所有權所避免的成本估算資產的價值。預計收入的估算成本是使用與向新客户和現有客户銷售相關的歷史數據得出的。預計節省的成本對現金流的影響，主要是避免與新客户相關的法律費用，以及適用於現有客户的低於新客户的佣金率，按以下費率進行折扣 16% 用於確定公允價值。
商標名稱和商標的公允價值是使用特許權使用費減免法（收入法（第三級）估算的，由於這些資產具有許可吸引力，公司估計所有權的好處是減免在沒有所有權的情況下產生的特許權使用費支出。對與無形資產相關的預計收入適用特許權使用費率，以確定儲蓄金額，利率為 1% 用於確定公允價值。
專利的公允價值是使用特許權使用費減免法（收入法（第三級）估算的，由於這些資產具有許可吸引力，公司估計所有權的收益是減免在沒有所有權的情況下可能產生的特許權使用費支出。對與無形資產相關的預計收入適用特許權使用費率，以確定儲蓄金額，儲蓄率為 5% 用於確定公允價值。
非競爭協議的價值是使用損失收入法（第三級）估算的。由於不競爭協議禁止契約人與公司競爭，因此非競爭協議的公允價值可以通過估算契約人競爭時可能損失的現金流來確定。根據這種方法，我們估計的折扣率為 16% 用於確定公允價值。
每項無形資產的貼現率是通過考慮與每項資產相關的風險來確定的，包括支持相應預測所需的技術開發和客户獲取、市場成功的不確定性以及預計財務業績所固有的風險。估計的使用壽命是通過評估資產和類似企業合併中類似無形資產的預期經濟和使用壽命，並在考慮GeneSic可能特有的情況後進行相應調整來確定的。在合併資產負債表中，假設的淨有形資產和無形資產以及確認的商譽均列為持續經營業務。
下表中列出的以下未經審計的預計財務信息僅用於説明目的，基於公司的歷史財務報表，呈現公司的業績，就好像業務合併發生在2022年1月1日一樣（以千計）：
| | | | | | | | |
| 未經審計的簡明合併運營報表 |
| 在截至2022年3月31日的三個月中 |
| 收入 | | $ | 11,476 | |
| 淨收入 | | $ | 79,741 | |
| 每股基本淨收益 | | $ | 0.55 | |
| 攤薄後的每股淨收益 | | $ | 0.51 | |
未經審計的預計財務信息可能不代表公司在2022年1月1日之前進行業務合併時本應取得的經營業績，也不能表示未來可能出現的經營業績當然。
目錄
納維塔斯半導體公司
合併財務報表的簡明附註
（未經審計）
18. 非控股權益
2021年7月，該公司成立了一家合資企業，目的是研究和開發用於充電器和適配器的交流/直流轉換器領域的技術。參見上文註釋16。
2022年8月19日，公司獲得了合資企業的控制權，根據控制權變更協議，沒有支付任何對價。截至2022年8月19日，公司合併了合資企業淨資產的公允價值，公司將合資企業的非控股權益作為股權的一部分，與公司股權分開。非控股權益和淨資產的公允價值基於估計。公司的淨收益（虧損）不包括歸因於非控制權益的收益（虧損）。合資企業的公允價值是根據未來年收入的倍數確定的，貼現率為 30%。與合併有關, 公司重新獲得了專利許可, 公允價值為 $1.0根據該年度的可比交易量計算，百萬美元，並將按年分期攤銷 五年術語。美元的商譽3.1與這筆交易相關的記錄為百萬美元
2023 年 1 月 19 日，公司宣佈達成收購合資企業剩餘少數股權的協議 以及Halo及其美國子公司某些知識產權的權利 總購買價格為 $22.4百萬美元的 Navitas 股票。該交易於 2023 年 2 月 13 日完成。在購買知識產權方面，按其估計的公允價值計算，公司將開發的技術視為無形資產f $4.4百萬。由於本次交易，公司淨增750萬美元的額外實收資本，相當於與收購剩餘非控股權益相關的股票對價的公允價值與交易當日非控股權益的賬面價值之間的差額。
開發技術的公允價值是使用特許權使用費減免法（收入法（第三級）估算的，因為這些資產具有許可吸引力。公司估計，所有權的好處是減免在沒有所有權的情況下可能產生的特許權使用費支出。對與無形資產相關的預計收入適用特許權使用費率，以確定儲蓄金額，儲蓄率為 10% 用於確定公允價值。
19. 後續事件
公司評估了自2023年3月31日合併資產負債表之日起至2023年5月15日（簡明合併財務報表發佈之日）的重大後續事件。截至2023年5月15日，沒有發生任何重大後續事件。
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。
除非上下文另有要求，否則本節中提及 “公司”、“我們” 或 “我們的” 的所有內容均指 Navitas 及其子公司的業務。除非另有説明，否則在本節中，“Navitas” 是指納維塔斯半導體公司及其合併子公司。
您應閲讀以下對我們財務狀況和經營業績的討論和分析，以及我們的財務報表和10-Q表季度報告中其他地方的相關附註。本討論包含前瞻性陳述，這些陳述反映了我們涉及風險和不確定性的計劃、估計和信念。由於許多因素，例如 “風險因素摘要” 和 “前瞻性陳述警示聲明” 部分以及本季度報告其他部分中列出的因素，我們的實際業績可能與這些前瞻性陳述中的預期存在重大差異。
概述
Navitas成立於2013年，是一家總部位於美國的氮化鎵功率集成電路開發商，與現有硅技術相比，該集成電路具有卓越的效率、性能、尺寸和可持續性。與具有相同輸出功率的硅基電源系統相比，我們的解決方案可提供更快的充電、更高的功率密度和更大的節能。通過釋放這種速度和效率，我們相信我們正在引領一場高頻、高效率和高密度電力電子領域的革命，為我們的世界通電，讓明天更清潔。我們的業務遍及世界各地，包括美國、愛爾蘭、德國、意大利、比利時、中國、臺灣、泰國和菲律賓，主要行政辦公室設在加利福尼亞州的託蘭斯。
我們設計、開發和銷售下一代功率半導體，包括氮化鎵（“GaN”）功率集成電路（“IC”）、碳化硅（“SiC”）和相關的高速硅系統控制器，以及用於功率轉換和充電的數字隔離器。包含我們產品的電源可用於各種電子產品，包括手機、消費電子產品、數據中心、太陽能逆變器和電動汽車。我們採用無晶圓廠的商業模式，與第三方合作製造、組裝和測試我們的設計。我們的無晶圓廠模式使我們今天能夠以最低的資本支出經營業務。
我們的市場進入戰略的基礎是通過重點產品開發，與領先的製造商和供應商合作，同時解決主流和新興應用問題。我們認為自己是氮化鎵市場的先驅，擁有經過驗證的專有氮化鎵功率集成電路平臺，該平臺已批量生產給包括三星、戴爾、聯想、LG、小米、OPPO、亞馬遜、vivo和摩托羅拉在內的一級公司。我們今天發貨的大多數產品主要用作移動設備充電器的組件。我們今天向全球發貨的充電器製造商遍佈全球，為主要的國際手機品牌提供支持。其他新興應用也將在全球範圍內得到解決。
為了支持我們的技術領先地位，我們在過去八年中與眾多一級製造商和供應商建立了合作關係，在移動和消費類充電應用中獲得了巨大關注。Navitas GaN現已量產，全球前10家智能手機和筆記本電腦移動原始設備製造商中有9家正在開發中，10家中有10家正在開發中。此外，我們的供應鏈合作伙伴承諾的製造能力將超過我們認為支持我們持續增長和擴張所必需的產能。
我們業務的核心優勢在於我們在氮化鎵功率集成電路領域的行業領先知識產權地位。Navitas 發明了第一款商用 GaN 功率 IC。今天，我們有超過 185 項專利 已發佈或待處理的。
除了我們全面的專利組合外，我們最大的專利優勢是我們的工藝設計套件 (PDK)，這是 Navitas 設計人員創建新的基於 GaN 的器件和電路的 “操作指南”。我們的氮化鎵功率集成電路發明和知識產權涵蓋了我們的所有目標市場，包括移動、消費電子、電動汽車、企業和可再生能源。我們評估各種互補技術，並希望改進我們的PDK，以繼續引入新一代氮化鎵技術。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月中，我們將收入的約130％和198％分別用於研發。 Navitas的研發活動主要集中在美國和中國。
收購Elevation 半導體
2023年1月19日，公司宣佈達成協議，以2,240萬美元的總收購價收購其硅控制集成電路合資企業的剩餘少數股權以及Halo Microelectronics的某些知識產權。由於納維塔斯已經是大股東，合資企業的財務業績已經反映在納維塔斯的歷史財務報表中。該交易於 2023 年 2 月 13 日完成。在購買知識產權方面，公司確認了與收購的知識產權相關的無形資產，估計公允價值為440萬美元
收購 GeneSIC
2022年8月15日，公司簽訂了協議和合並計劃（“合併協議”），以1.463億美元的股權、9,710萬美元的現金對價以及可能的未來收益支付總額為2,500萬美元的現金收購GeneSic半導體公司（“GeneSIC”）100％的已發行股份。GeneSic是碳化硅（“SiC”）的先驅，在碳化硅功率器件設計和工藝方面擁有深厚的專業知識，總部位於弗吉尼亞州杜勒斯。未來的收益支付公允價值為60萬美元，合併總對價為2.44億美元。GeneSic自合併之日以來的淨資產和經營業績包含在截至2023年3月31日的三個月的公司簡明合併資產負債表和簡明合併運營報表中。
收購 VDDTech
2022年6月10日，該公司的全資子公司納維塔斯半導體有限公司以約190萬美元的現金和股票收購了比利時私營公司VDDTECH srl（“VDTech”）的所有股份。VDDTech 總部位於比利時蒙聖吉伯特，為下一代功率轉換開發先進的數字隔離器。VDDTech自收購之日以來的淨資產和經營業績包含在公司截至2023年3月31日的三個月的簡明合併資產負債表和簡明合併運營報表中。
運營結果
收入
我們設計、開發和製造氮化鎵集成電路、碳化硅 MOSFET 和肖特基 MPS 二極管，這些二極管具有一流的性能、耐用性和質量。我們的收入代表通過專業分銷商向原始設備製造商（“OEM”）、其供應商和其他終端客户銷售半導體。
我們的收入會因多種因素而波動，包括：
•我們的整體產品組合和銷量；
•市場份額和設計制勝牽引力的得失；
•終端市場採用技術的速度；
•我們產品在各自生命週期中的階段；
•競爭和競爭定價策略的影響；
•專業的現場應用工程資源的可用性，支持需求的創造和最終客户對新產品的採用；
•實現可接受的產量，並從我們的晶圓代工廠以及組裝和測試分包商那裏獲得足夠的生產能力；
•終端客户產品的市場接受度；影響我們市場的政府法規；以及
•全球和區域經濟週期。
當客户獲得對產品的控制權時，我們的產品收入即予以確認，並且確認的時間以合同的合同運輸條款為基礎。我們提供不合格保證，該擔保不單獨出售，也不代表單獨的履行義務。我們的產品收入在美國、歐洲和亞洲非常多元化。
收入成本
收入成本主要包括從分包商處購買半導體的成本，包括晶圓製造、組裝、測試和封裝、製造支持成本，包括與此類購買相關的勞動力和管理費用（包括折舊和攤銷）、最終測試和晶圓產量影響、庫存減值、消耗品、系統和運輸成本。收入成本還包括與製造業相關的人員的薪酬。
研發費用
與我們的產品研究、設計和開發相關的費用按發生時記作支出。研發費用主要包括與我們的產品和技術的設計和開發相關的預生產成本，包括與現金和股份制員工薪酬、維持工程團隊的福利和相關成本、項目材料成本、支付給顧問的第三方費用、原型開發費用以及產品設計和開發過程中產生的其他成本。
銷售、一般和管理費用
銷售、一般和管理成本包括員工薪酬，包括高管、財務、業務運營、銷售、現場應用工程師和其他管理人員的現金和股份薪酬和福利。此外，它還包括營銷和廣告、IT、外部法律、税務和會計服務、保險和佔用成本以及基於員工人數的相關管理費用。銷售、一般和管理費用在發生時記作支出。
利息收入
利息收入主要包括從我們的手頭現金中賺取的利息。
利息支出
利息支出主要包括我們在2022財年持有的定期貸款機制下的利息。
所得税
Legacy Navitas是一家以愛爾蘭和美國聯邦所得税為目的的雙重國內公司。請參閲本季度報告其他部分隨附的簡明合併財務報表中的附註14 “所得税準備金”。
運營結果
下表和討論顯示了我們截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的業績（以千計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束
3月31日 | | 改變
$ | | 改變
% |
| （千美元） | | 2023 | | 2022 | | |
| 淨收入（包括0美元和613美元的關聯方收入） | | $ | 13,358 | | | $ | 6,740 | | | $ | 6,618 | | | 98 | % |
| 收入成本（不包括以下所列無形資產的攤銷） | | 7,873 | | | 3,777 | | | 4,096 | | | 108 | % |
| 運營費用： | | | | | | | | |
| 研究和開發 | | 17,394 | | | 13,325 | | | 4,069 | | | 31 | % |
| 銷售、一般和管理 | | 19,058 | | | 24,544 | | | (5,486) | | | (22) | % |
| 無形資產的攤銷 | | 4,499 | | | 88 | | | 4,411 | | | 5013 | % |
| 運營費用總額 | | 40,951 | | | 37,957 | | | 2,994 | | | 8 | % |
| 運營損失 | | (35,466) | | | (34,994) | | | (472) | | | 1 | % |
| 其他收入（支出），淨額： | | | | — | | | — | | | — | % |
| 利息收入（支出），淨額 | | 903 | | | (24) | | | 927 | | | (3863) | % |
| 認股權證公允價值變動所得收益 | | — | | | 51,763 | | | (51,763) | | | — | % |
| 收益負債公允價值變動產生的收益（虧損） | | (27,752) | | | 63,406 | | | (91,158) | | | — | % |
| 其他收入（支出） | | 11 | | | (356) | | | 367 | | | — | % |
| 其他收入（支出）總額，淨額 | | (26,838) | | | 114,789 | | | (141,627) | | | (123) | % |
| 所得税前收入（虧損） | | (62,304) | | | 79,795 | | | (142,099) | | | (178) | % |
| 所得税準備金 | | 61 | | | 3 | | | 58 | | | 1933 | % |
| 淨收益（虧損） | | (62,365) | | | 79,792 | | | (142,157) | | | (178) | % |
| 減去：歸屬於非控股權益的淨虧損 | | (518) | | | — | | | (518) | | | — | % |
| 歸屬於控股權益的淨收益（虧損） | | $ | (61,847) | | | $ | 79,792 | | | (141,639) | | | (178) | % |
截至2023年3月31日的三個月與截至2022年3月31日的三個月相比
收入
Reve截至2023年3月31日的三個月，淨收入為1,340萬美元，而截至2022年3月31日的三個月為670萬美元，增長了660萬美元，增長了98％。這一增長反映了公司的客户增長軌跡（從售後市場客户演變為更大的客户），以及收購GeneSic帶來的增量收入影響。總銷售量增長了19％，從750萬台增至890萬台，而平均售價增長了78％，至每單位1.46美元。
收入成本
截至2023年3月31日的三個月，收入成本為790萬美元，而截至2022年3月31日的三個月為380萬美元，增長了410萬美元，增長了108％。這一增長主要是由收入的顯著增長、對GeneSic的收購以及臺積電20％的硅片價格上漲帶來更高的收入成本所推動的。
研發費用
截至2023年3月31日的三個月，研發費用為1,740萬美元，與截至2022年3月31日的三個月相比增加了410萬美元，增長了31％，這得益於公司開發太陽能、企業和電動汽車產品時與員工人數增長相關的300萬美元薪酬成本增加，以及用於擴展新產品的130萬美元，但股票薪酬減少30萬美元略有抵消。我們預計，隨着員工人數的增加，研發費用將繼續增加，以支持我們向新應用的擴展。
銷售、一般和管理費用
截至2023年3月31日的三個月，銷售、一般和管理費用為1,910萬美元，與截至2022年3月31日的三個月相比減少了550萬美元，下降了22％，這要歸因於股票薪酬減少了780萬美元，專業費用減少了50萬美元，但被員工成本增加的190萬美元和130萬美元的交易費用增加所抵消。我們預計，銷售、一般和管理成本將增加，以支持我們的增長，這是上市公司所需的基礎設施成本增加的結果。
固定壽命無形資產的攤銷
截至2023年3月31日的三個月，固定壽命無形資產攤銷額為450萬美元，與截至2022年3月31日的三個月相比，增加了440萬美元，增長了5,013％。增長主要是由於在截至2022年12月31日的財年中進行的業務收購。
O其他收入（支出），淨額
截至2023年3月31日的三個月，淨利息收入為90萬美元，而截至2022年3月31日的三個月的非實質性淨利息支出為90萬美元，這主要是由於貨幣市場基金獲得的更高利率。
在結束的三個月中 2023年3月31日，我們確認了收益負債公允價值變動造成的2780萬美元虧損。在2021年10月19日業務合併完成後確認收益負債後，我們在每個報告日重新衡量該負債的公允價值。 我們的盈餘負債的公允價值增加 2780 萬美元這主要是由於我們在納斯達克上市的A類普通股的收盤價上漲，導致收益股票的估計公允價值從2022年12月31日的1.47美元上漲至2023年3月31日的4.76美元。
所得税（福利）準備金
與截至2022年3月31日的三個月相比，截至2023年3月31日的三個月的所得税準備金沒有重大變化。我們預計，由於遞延所得税資產的全額估值補貼，我們的税率在短期內將保持在接近零的水平。
流動性和資本資源
我們使用現金的主要用途是為運營費用、營運資金需求以及戰略投資和收購支出提供資金。此外，我們使用現金進行研發，產生資本支出併為我們的還本付息義務提供資金。
我們預計將繼續產生淨營業虧損和運營現金流負值，我們預計我們的研發費用、一般和管理費用以及資本支出將繼續增加。我們預計，隨着我們不斷擴大業務、產品供應和終端客户羣的舉措，我們的支出和資本需求將增加。
截至2023年3月31日，我們的現金及現金等價物為1.008億美元。我們目前希望通過使用手頭現金來為我們的現金需求提供資金。我們認為，我們目前的現金和現金等價物水平足以在可預見的將來為我們的運營、營運資本需求和資本支出提供資金。
我們預計，隨着員工人數的增加、業務的擴大和終端客户羣的增長，我們的運營和資本支出將增加。如果需要額外資金來支持我們的營運資金需求、收購或其他用途，我們可能會尋求通過額外的股權或債務融資或其他來源籌集資金。如果我們通過發行股票籌集更多資金，我們的股權持有人的所有權百分比可能會被大幅削弱，而這些新發行的證券的權利、優惠或特權可能優先於現有股權持有人的權利、優惠或特權。如果我們通過向第三方獲得貸款來籌集額外資金，則這些融資安排的條款可能包括對我們業務的負面契約或其他限制，這可能會損害我們的運營靈活性，還會要求我們產生利息支出。我們無法保證會有額外的融資，也無法保證如果有的話，我們將能夠以對我們有利的條件獲得額外的融資。
現金流
下表彙總了我們截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月的合併現金流量（以千計）：
| | | | | | | | | | | |
| | 2023年3月31日 | | 2022年3月31日 |
| |
合併現金流數據報表： | | | |
用於經營活動的淨現金 | $ | (7,920) | | | $ | (10,601) | |
用於投資活動的淨現金 | $ | (1,815) | | | $ | (2,992) | |
由（用於）融資活動提供的淨現金 | $ | 221 | | | $ | (862) | |
我們的流動性主要來自債務和股權融資活動。截至2023年3月31日，我們的現金及現金等價物餘額為1.008億美元，與2022年12月31日相比減少了950萬美元，下降了9％。
運營活動
For 截至2023年3月31日的三個月，用於經營活動的淨現金為790萬美元，主要反映了6,240萬美元的淨虧損。運營現金流的減少被1720萬美元的非現金股份薪酬、2780萬美元的盈利負債的非現金損失、450萬美元的無形資產攤銷以及運營資產和負債提供的390萬美元現金總額的調整部分抵消。具體而言，應付賬款、應計薪酬和其他費用增加了340萬美元，這主要是由於時間安排導致應計薪酬支出增加，應收賬款減少了170萬美元，庫存減少了20萬美元，但部分被其他資產增加的160萬美元所抵消。
投資活動
截至2023年3月31日的三個月，用於投資活動的淨現金為180萬美元，主要來自合資企業的100萬美元現金融資和80萬美元用於購買固定資產。
融資活動
截至2023年3月31日的三個月，融資活動提供的淨現金為20萬美元，這要歸因於20萬美元的股票期權行使收益。
合同義務、承諾和意外情況
在正常業務過程中，我們簽訂的合同安排可能需要將來支付現金。截至2023年3月31日，我們的不可取消的合同安排完全由租賃義務組成。有關更多信息，請參閲附註 8-租賃。
資產負債表外的承諾和安排
截至2023年3月31日，我們沒有任何S-K法規第303（a）（4）（ii）項所定義的資產負債表外安排。
關鍵會計政策與估計
根據美國公認會計原則編制財務報表和相關披露要求我們的管理層做出判斷、假設和估計，這些判斷、假設和估計會影響我們隨附的簡明合併財務報表以及本季度報告其他地方包含的附註中報告的金額。我們的管理層的估計和判斷基於歷史經驗、當前的經濟和行業狀況以及在當時情況下被認為合理的各種其他因素。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計值有所不同。
我們在應用會計政策時使用的方法、估計和判斷會對我們在簡明合併財務報表中報告的業績產生重大影響。我們的一些會計政策要求我們做出困難和主觀的判斷，這通常是因為需要對本質上不確定的問題做出估計。
根據我們在2022年10-K表年度報告中包含的第7項 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 中的信息，我們的關鍵會計政策和估算沒有實質性變化。
喬布斯法案會計選舉
根據喬布斯法案的定義，我們是一家新興的成長型公司。《喬布斯法案》規定，新興成長型公司可以利用延長的過渡期來遵守適用於上市公司的新會計準則或修訂後的會計準則，允許他們將這些準則的採用推遲到這些準則原本適用於私營公司之後。我們選擇使用《就業法》規定的延長的過渡期。因此，在業務合併之後，我們的簡明合併財務報表可能無法與必須遵守適用於上市公司的新會計準則或修訂後的會計準則生效日期的公司的財務報表進行比較，這可能會降低普通股對投資者的吸引力。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
根據經修訂的1934年《證券交易法》第12b-2條的定義，我們是一家規模較小的申報公司，在本報告期內無需提供本項目所要求的信息。
第 4 項。控制和程序。
評估 披露控制和程序
根據《交易法》第13a-15條，我們的管理層在首席執行官和首席財務官（分別為我們的首席首席執行官和首席財務官）的監督和參與下，對截至2023年3月31日我們的披露控制和程序（該術語的定義見《交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）的設計和運作的有效性進行了評估。根據這項評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，截至2023年3月31日，由於下文討論的財務報告內部控制存在重大缺陷，以及公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中，我們的披露控制和程序無效。
正如我們在截至2022年12月31日的10-K表年度報告第9項中所披露的那樣，管理層得出結論，我們缺乏足夠數量的訓練有素、具有技術會計專業知識的專業人員，無法識別、評估、估值和核算複雜和非常規交易，包括收入和股票薪酬。我們還發現，我們沒有足夠的會計資源來維持適當的職責分離，包括確保日記賬分錄由獨立於編制者的人員進行審查。
管理層已採取步驟對整個組織的資源進行評估，以確定應將現有資源重新分配到何處，以及在哪些方面需要額外資源來持續和及時地開展內部控制活動。在第一季度，會計部門增加了一名美國證券交易委員會的報告經理，管理層計劃在年內僱用更多的會計人員。對於更復雜的交易，如果目前的會計團隊缺乏知識，管理層計劃聘請外部專業公司為此類交易提供協助，並在必要時進行額外招聘和諮詢安排。只有經過補救的控制措施運行了足夠長的時間並且管理層得出結論，這些重大缺陷才會被視為已得到補救。
管理層得出的結論是，儘管存在上述重大弱點，但本10-Q季度報告中包含的公司簡明合併財務報表在所有重大方面都按照美國公認會計原則，公允地反映了我們截至當日和報告期內的財務狀況、經營業績和現金流量。
第二部分—其他信息
第 1 項。法律訴訟。
我們可能會不時參與正常業務過程中出現的各種爭議和訴訟事項。我們目前不是任何重大法律訴訟的當事方。
第 1A 項。風險因素。
與2023年4月3日向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告第一部分第1A項 “風險因素” 中披露的風險因素相比，我們的風險因素沒有實質性變化。我們的年度報告中描述的風險並不是我們公司面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為不重要的其他風險和不確定性也可能對我們的經營業績、財務狀況或未來業務產生重大不利影響。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用。
2023年2月13日，我們發行了5,045,971股普通股，作為收購硅控制集成電路合資企業剩餘少數股權的對價，以及合資夥伴和合資企業某些前僱員的某些知識產權許可權和其他協議。這些股票是根據1933年《證券法》第4（a）（2）條或該法第506條規定的註冊豁免發行的。
第 6 項。展品。
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| 展覽索引 |
| 展覽 | | 描述 | |
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| 31.1* | | 根據《交易法》第 13a-14 (a) 條對首席執行官進行認證 | |
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| 31.2* | | 根據《交易法》第13a-14 (a) 條對首席財務官進行認證 | |
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| 32.1** | | 根據《交易法》第 13a-14 (b) 條和《美國法典》第 18 篇第 1350 節對首席執行官和首席財務官進行認證 | |
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| 101.SCH* | | XBRL 分類擴展架構文檔 | |
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| 101.CAL* | | XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 | |
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| 101.DEF* | | XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 | |
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| 101.LAB* | | XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 | |
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| 101.PRE* | | XBRL 分類擴展演示文稿鏈接庫文檔 | |
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* 隨函提交 ** 隨函提供 | |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
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| 納維塔斯半導體公司 |
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| 來自： | | /s/ 吉恩·謝裏丹 |
| | 吉恩·謝裏丹 |
| | 總裁兼首席執行官
（首席執行官） |
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| 日期： | | 2023年5月15日 |
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| 納維塔斯半導體公司 |
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| 來自： | | /s/ 羅恩·謝爾頓 |
| | 羅恩·謝爾頓 |
| | 首席財務官 |
| | （首席財務和會計官員） |
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| 日期： | | 2023年5月15日 |
