附錄 99.1
Vroom 公佈 2023 年第四季度和全年業績
價值最大化計劃取得實質性進展
紐約——2024年3月13日——Vroom, Inc.（納斯達克股票代碼：VRM）今天公佈了截至2023年12月31日的第四季度和財年的財務業績。
2023年第四季度和全年亮點
價值最大化計劃的當前進展
該公司首席執行官湯姆·肖特表示：“正如我們之前宣佈的那樣，Vroom董事會於2024年1月批准了一項價值最大化計劃，根據該計劃，公司已停止其電子商務業務並正在結束其二手車經銷業務。我為我們的團隊所表現出的承諾和專業精神感到非常自豪，他們以時效性和成本效益為重點有序地結束我們的電子商務業務。我們預計清盤工作將在本月底前基本完成，並期待通過我們的剩餘業務聯合汽車信貸和CarStory努力最大限度地提高利益相關者的價值。”
(1) 雖然價值最大化計劃於2024年1月獲得批准，但我們確定截至2023年12月31日存在與我們的長期資產相關的觸發事件，這導致2023年第四季度庫存進一步減記。
2023 年第四季度財務討論
除非另有説明，否則所有財務比較均以同比為基礎。
電子商務結果
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三個月已結束 |
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年終了 |
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2023 |
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2022 |
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改變 |
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% 變化 |
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|
2023 |
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2022 |
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改變 |
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% 變化 |
|
||||||||||||
|
|
（以千計，單位除外 |
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（以千計，單位除外 |
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|
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||||||||||||||||||
售出的電子商務單位 |
|
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|
4,780 |
|
|
|
|
4,144 |
|
|
|
|
636 |
|
|
|
15.3 |
% |
|
|
|
17,401 |
|
|
|
|
39,278 |
|
|
|
|
(21,877 |
) |
|
|
(55.7 |
)% |
電子商務收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
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|
|
|
|
|
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||||||||
車輛收入 |
|
$ |
|
136,360 |
|
|
$ |
|
131,069 |
|
|
$ |
|
5,291 |
|
|
|
4.0 |
% |
|
$ |
|
523,945 |
|
|
$ |
|
1,304,797 |
|
|
$ |
|
(780,852 |
) |
|
|
(59.8 |
)% |
產品收入 |
|
|
|
16,101 |
|
|
|
|
10,689 |
|
|
|
|
5,412 |
|
|
|
50.6 |
% |
|
|
|
52,225 |
|
|
|
|
59,398 |
|
|
|
|
(7,173 |
) |
|
|
(12.1 |
)% |
電子商務總收入 |
|
$ |
|
152,461 |
|
|
$ |
|
141,758 |
|
|
$ |
|
10,703 |
|
|
|
7.6 |
% |
|
$ |
|
576,170 |
|
|
$ |
|
1,364,195 |
|
|
$ |
|
(788,025 |
) |
|
|
(57.8 |
)% |
電子商務毛利： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
車輛毛利 |
|
$ |
|
7,387 |
|
|
$ |
|
(5,579 |
) |
|
$ |
|
12,966 |
|
|
|
232.4 |
% |
|
$ |
|
10,343 |
|
|
$ |
|
40,575 |
|
|
$ |
|
(30,232 |
) |
|
|
(74.5 |
)% |
產品毛利 |
|
|
|
15,281 |
|
|
|
|
10,689 |
|
|
|
|
4,592 |
|
|
|
43.0 |
% |
|
|
|
48,888 |
|
|
|
|
59,398 |
|
|
|
|
(10,510 |
) |
|
|
(17.7 |
)% |
電子商務總毛利 |
|
$ |
|
22,668 |
|
|
$ |
|
5,110 |
|
|
$ |
|
17,558 |
|
|
|
343.6 |
% |
|
$ |
|
59,231 |
|
|
$ |
|
99,973 |
|
|
$ |
|
(40,742 |
) |
|
|
(40.8 |
)% |
每個電子商務單位的平均車輛銷售價格 |
|
$ |
|
28,527 |
|
|
$ |
|
31,629 |
|
|
$ |
|
(3,102 |
) |
|
|
(9.8 |
)% |
|
$ |
|
30,110 |
|
|
$ |
|
33,220 |
|
|
$ |
|
(3,110 |
) |
|
|
(9.4 |
)% |
每個電子商務單位的產品收入 |
|
|
|
3,368 |
|
|
|
|
2,579 |
|
|
|
|
789 |
|
|
|
30.6 |
% |
|
|
|
3,001 |
|
|
|
|
1,512 |
|
|
|
|
1,489 |
|
|
|
98.5 |
% |
每個電子商務單位的毛利潤： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
每個電子商務單位的車輛毛利潤 |
|
$ |
|
1,545 |
|
|
$ |
|
(1,346 |
) |
|
$ |
|
2,891 |
|
|
|
214.8 |
% |
|
$ |
|
594 |
|
|
$ |
|
1,033 |
|
|
$ |
|
(439 |
) |
|
|
(42.5 |
)% |
每個電子商務單位的產品毛利 |
|
|
|
3,197 |
|
|
|
|
2,579 |
|
|
|
|
618 |
|
|
|
24.0 |
% |
|
|
|
2,809 |
|
|
|
|
1,512 |
|
|
|
|
1,297 |
|
|
|
85.8 |
% |
每個電子商務單位的總毛利潤 |
|
$ |
|
4,742 |
|
|
$ |
|
1,233 |
|
|
$ |
|
3,509 |
|
|
|
284.6 |
% |
|
$ |
|
3,403 |
|
|
$ |
|
2,545 |
|
|
$ |
|
858 |
|
|
|
33.7 |
% |
電子商務的平均銷售天數 |
|
|
|
135 |
|
|
|
|
244 |
|
|
|
|
(109 |
) |
|
|
(44.7 |
)% |
|
|
|
217 |
|
|
|
|
131 |
|
|
|
|
86 |
|
|
|
65.6 |
% |
2
按細分市場劃分結果
|
|
三個月已結束 |
|
|
|
|
|
|
|
|
年終了 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
改變 |
|
|
% 變化 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
改變 |
|
|
% 變化 |
|
||||||||
|
|
（以千計，單位數據除外） |
|
|
|
|
|
|
|
|
（以千計，單位數據除外） |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||
單位： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
電子商務 |
|
|
4,780 |
|
|
|
4,144 |
|
|
|
636 |
|
|
|
15.3 |
% |
|
|
17,401 |
|
|
|
39,278 |
|
|
|
(21,877 |
) |
|
|
(55.7 |
)% |
批發 |
|
|
1,821 |
|
|
|
1,768 |
|
|
|
53 |
|
|
|
3.0 |
% |
|
|
7,094 |
|
|
|
20,876 |
|
|
|
(13,782 |
) |
|
|
(66.0 |
)% |
所有其他 (1) |
|
|
337 |
|
|
|
350 |
|
|
|
(13 |
) |
|
|
(3.7 |
)% |
|
|
1,359 |
|
|
|
3,758 |
|
|
|
(2,399 |
) |
|
|
(63.8 |
)% |
單位總數 |
|
|
6,938 |
|
|
|
6,262 |
|
|
|
676 |
|
|
|
10.8 |
% |
|
|
25,854 |
|
|
|
63,912 |
|
|
|
(38,058 |
) |
|
|
(59.5 |
)% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
電子商務 |
|
$ |
152,461 |
|
|
$ |
141,758 |
|
|
$ |
10,703 |
|
|
|
7.6 |
% |
|
$ |
576,170 |
|
|
$ |
1,364,195 |
|
|
$ |
(788,025 |
) |
|
|
(57.8 |
)% |
批發 |
|
|
28,526 |
|
|
|
23,039 |
|
|
|
5,487 |
|
|
|
23.8 |
% |
|
|
104,119 |
|
|
|
293,528 |
|
|
|
(189,409 |
) |
|
|
(64.5 |
)% |
零售融資 (2) |
|
|
41,999 |
|
|
|
32,537 |
|
|
|
9,462 |
|
|
|
29.1 |
% |
|
|
156,938 |
|
|
|
152,542 |
|
|
|
4,396 |
|
|
|
2.9 |
% |
所有其他 (3) |
|
|
12,938 |
|
|
|
12,015 |
|
|
|
923 |
|
|
|
7.7 |
% |
|
|
55,976 |
|
|
|
138,636 |
|
|
|
(82,660 |
) |
|
|
(59.6 |
)% |
總收入 |
|
$ |
235,924 |
|
|
$ |
209,349 |
|
|
$ |
26,575 |
|
|
|
12.7 |
% |
|
$ |
893,203 |
|
|
$ |
1,948,901 |
|
|
$ |
(1,055,698 |
) |
|
|
(54.2 |
)% |
毛利（虧損）： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
電子商務 |
|
$ |
22,668 |
|
|
$ |
5,110 |
|
|
$ |
17,558 |
|
|
|
343.6 |
% |
|
$ |
59,231 |
|
|
$ |
99,973 |
|
|
$ |
(40,742 |
) |
|
|
(40.8 |
)% |
批發 |
|
|
(28,927 |
) |
|
|
(4,359 |
) |
|
|
(24,568 |
) |
|
|
563.6 |
% |
|
|
(34,353 |
) |
|
|
(10,620 |
) |
|
|
(23,733 |
) |
|
|
223.5 |
% |
零售融資 (2) |
|
|
33,427 |
|
|
|
28,744 |
|
|
|
4,683 |
|
|
|
16.3 |
% |
|
|
125,610 |
|
|
|
138,381 |
|
|
|
(12,771 |
) |
|
|
(9.2 |
)% |
所有其他 (3) |
|
|
1,879 |
|
|
|
(36 |
) |
|
|
1,915 |
|
|
|
5,319.4 |
% |
|
|
11,459 |
|
|
|
17,053 |
|
|
|
(5,594 |
) |
|
|
(32.8 |
)% |
毛利總額 |
|
$ |
29,047 |
|
|
$ |
29,459 |
|
|
$ |
(412 |
) |
|
|
(1.4 |
)% |
|
$ |
161,947 |
|
|
$ |
244,787 |
|
|
$ |
(82,840 |
) |
|
|
(33.8 |
)% |
每單位毛利（虧損）（4）： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
電子商務 |
|
$ |
4,742 |
|
|
$ |
1,233 |
|
|
$ |
3,509 |
|
|
|
284.6 |
% |
|
$ |
3,403 |
|
|
$ |
2,545 |
|
|
$ |
858 |
|
|
|
33.7 |
% |
批發 |
|
$ |
(15,885 |
) |
|
$ |
(2,465 |
) |
|
$ |
(13,420 |
) |
|
|
544.4 |
% |
|
$ |
(4,843 |
) |
|
$ |
(509 |
) |
|
$ |
(4,334 |
) |
|
|
851.5 |
% |
SG&A
|
|
三個月已結束 |
|
|
|
|
|
|
|
|
年終了 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||
|
|
|
2023 |
|
|
|
2022 |
|
|
改變 |
|
|
% 變化 |
|
|
|
2023 |
|
|
|
2022 |
|
|
改變 |
|
|
% 變化 |
|
||||||||
|
|
（以千計） |
|
|
|
|
|
|
|
|
（以千計） |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||
薪酬和福利 |
|
$ |
|
35,738 |
|
|
$ |
|
52,043 |
|
|
$ |
(16,305 |
) |
|
|
(31.3 |
)% |
|
$ |
|
166,056 |
|
|
$ |
|
251,153 |
|
|
$ |
(85,097 |
) |
|
|
(33.9 |
)% |
營銷費用 |
|
|
|
8,570 |
|
|
|
|
9,852 |
|
|
|
(1,282 |
) |
|
|
(13.0 |
)% |
|
|
|
48,440 |
|
|
|
|
79,670 |
|
|
|
(31,230 |
) |
|
|
(39.2 |
)% |
出境物流 |
|
|
|
2,215 |
|
|
|
|
(902 |
) |
|
|
3,117 |
|
|
|
345.6 |
% |
|
|
|
8,466 |
|
|
|
|
39,023 |
|
|
|
(30,557 |
) |
|
|
(78.3 |
)% |
佔用和相關費用 |
|
|
|
4,410 |
|
|
|
|
5,955 |
|
|
|
(1,545 |
) |
|
|
(25.9 |
)% |
|
|
|
18,010 |
|
|
|
|
23,363 |
|
|
|
(5,353 |
) |
|
|
(22.9 |
)% |
專業費用 |
|
|
|
4,625 |
|
|
|
|
6,870 |
|
|
|
(2,245 |
) |
|
|
(32.7 |
)% |
|
|
|
20,129 |
|
|
|
|
33,455 |
|
|
|
(13,326 |
) |
|
|
(39.8 |
)% |
軟件和 IT 成本 |
|
|
|
8,912 |
|
|
|
|
11,164 |
|
|
|
(2,252 |
) |
|
|
(20.2 |
)% |
|
|
|
36,466 |
|
|
|
|
44,570 |
|
|
|
(8,104 |
) |
|
|
(18.2 |
)% |
其他 |
|
|
|
13,109 |
|
|
|
|
5,778 |
|
|
|
7,331 |
|
|
|
126.9 |
% |
|
|
|
43,090 |
|
|
|
|
95,153 |
|
|
|
(52,063 |
) |
|
|
(54.7 |
)% |
銷售、一般和管理費用總額 |
|
$ |
|
77,579 |
|
|
$ |
|
90,760 |
|
|
$ |
(13,181 |
) |
|
|
(14.5 |
)% |
|
$ |
|
340,657 |
|
|
$ |
|
566,387 |
|
|
$ |
(225,730 |
) |
|
|
(39.9 |
)% |
3
非公認會計準則財務指標
除了根據美國公認會計原則確定的業績外，我們還認為以下非公認會計準則財務指標有助於評估我們的經營業績：
這些非公認會計準則財務指標作為分析工具存在侷限性，因為它們不能反映根據美國公認會計原則確定的與我們的經營業績相關的所有金額。由於這些限制，應將這些非公認會計準則財務指標與根據美國公認會計原則提出的其他運營和財務績效指標一起考慮。這些非公認會計準則財務指標的列報無意孤立考慮，也不得作為根據美國公認會計原則編制和列報的財務信息的替代或優於這些財務信息。我們已將所有非公認會計準則財務指標與最直接可比的美國公認會計準則財務指標進行了核對。
息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤、不包括用於解決運營和客户體驗問題的非經常性成本的調整後息税折舊攤銷前利潤、不包括證券化收益和解決運營和客户體驗問題的非經常性成本的調整後息税折舊攤銷前利潤是我們的管理層用來評估我們的經營業績和業務運營槓桿率的補充績效指標。由於這些非公認會計準則財務指標中的每一項都有助於在更一致的基礎上對我們的歷史經營業績進行內部比較，因此我們將這些指標用於業務規劃目的。
税前利潤
我們將息税折舊攤銷前利潤計算為扣除利息支出、利息收入、所得税支出以及折舊和攤銷費用前的淨虧損。
調整後 EBITDA
我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤計算為調整後的息税折舊攤銷前利潤，其中不包括遣散費、債務清償收益、惡劣天氣相關成本、長期資產減值費用、商譽減值費用、調整成本、收購相關成本以及加速非現金股票薪酬。金融工具公允價值的變化可能在不同時期之間波動很大，以前主要與已證券化並於2022年2月1日從UACC收購的歷史融資應收賬款和債務有關。由於當前的市場狀況，與2022-2年和2023-1年證券化交易相關的金融工具在資產負債表上確認，並按公允價值期權進行核算。參見附註17——截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中包含的合併財務報表的金融工具和公允價值計量。因此，我們的大多數應收賬款現在都按公允價值記賬，與這些融資應收賬款相關的損失風險中有很大一部分由UACC保留。因此，我們已決定，我們將不再針對調整後息税折舊攤銷前利潤業績公允價值的這種波動進行任何調整。我們對前一時期進行了重新估算，以符合本期的列報方式。根據市場狀況，我們可能會將未來的證券化記入資產負債表交易中。
4
調整後的息税折舊攤銷前利潤，不包括用於解決運營和客户體驗問題的非經常性成本
我們計算調整後的息税折舊攤銷前利潤，不包括用於滿足運營和客户需求的非經常性費用
體驗問題，調整後的息税折舊攤銷前利潤進行了調整，不包括為解決運營和客户體驗問題而產生的非經常性費用，包括為我們的客户租車以及與客户和州DMV的法律和解。
調整後的息税折舊攤銷前利潤（不包括證券化收益）
我們計算調整後的息税折舊攤銷前利潤，不包括證券化收益，調整後的息税折舊攤銷前利潤，不包括出售UACC融資應收賬款的證券化收益，並認為它為基本經營業績和趨勢提供了一個有用的視角，也是比較我們同期業績的手段。
調整後的息税折舊攤銷前利潤，不包括證券化收益和解決運營和客户體驗問題的非經常性成本
我們計算調整後的息税折舊攤銷前利潤，其中不包括證券化收益和解決運營和客户體驗問題的非經常性成本，調整後的息税折舊攤銷前利潤調整後不包括出售UACC應收賬款的證券化收益以及為解決運營和客户體驗問題而產生的非經常性成本。
下表顯示了上述非公認會計準則財務指標與淨虧損的對賬，淨虧損是最直接可比的美國公認會計準則指標：
|
|
三個月已結束 |
|
|
年終了 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
|
|
（以千計） |
|
|
（以千計） |
|
||||||||||
淨虧損 |
|
$ |
(141,321 |
) |
|
$ |
24,765 |
|
|
$ |
(365,540 |
) |
|
$ |
(451,910 |
) |
調整後排除了以下內容： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
利息支出 |
|
|
14,530 |
|
|
|
12,076 |
|
|
|
45,445 |
|
|
|
40,693 |
|
利息收入 |
|
|
(4,789 |
) |
|
|
(6,372 |
) |
|
|
(21,158 |
) |
|
|
(19,363 |
) |
所得税準備金（福利） |
|
|
(303 |
) |
|
|
2,405 |
|
|
|
615 |
|
|
|
(19,680 |
) |
折舊和攤銷 |
|
|
11,055 |
|
|
|
10,702 |
|
|
|
43,476 |
|
|
|
38,707 |
|
EBITDA |
|
$ |
(120,828 |
) |
|
$ |
43,576 |
|
|
$ |
(297,162 |
) |
|
$ |
(411,553 |
) |
遣散費 |
|
$ |
48 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
6,703 |
|
|
$ |
— |
|
清償債務的收益 |
|
|
(18,238 |
) |
|
|
(126,767 |
) |
|
|
(37,878 |
) |
|
|
(164,684 |
) |
冰雹風暴的代價 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2,353 |
|
|
|
— |
|
長期資產減值費用 |
|
|
47,396 |
|
|
|
3,679 |
|
|
|
48,748 |
|
|
|
5,806 |
|
商譽減值費用 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
201,703 |
|
調整成本 |
|
|
— |
|
|
|
2,253 |
|
|
|
— |
|
|
|
15,025 |
|
與收購相關的成本 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
5,653 |
|
加速非現金股票薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
2,439 |
|
|
|
— |
|
|
|
2,439 |
|
調整後 EBITDA |
|
$ |
(91,622 |
) |
|
$ |
(74,820 |
) |
|
$ |
(277,236 |
) |
|
$ |
(345,611 |
) |
解決運營和客户體驗問題的非經常性費用 |
|
|
3,247 |
|
|
|
374 |
|
|
|
4,065 |
|
|
|
25,433 |
|
調整後的息税折舊攤銷前利潤，不包括用於解決運營和客户體驗問題的非經常性成本 |
|
$ |
(88,375 |
) |
|
$ |
(74,446 |
) |
|
$ |
(273,171 |
) |
|
$ |
(320,178 |
) |
證券化收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(45,589 |
) |
調整後的息税折舊攤銷前利潤（不包括證券化收益） |
|
$ |
(91,622 |
) |
|
$ |
(74,820 |
) |
|
$ |
(277,236 |
) |
|
$ |
(391,200 |
) |
調整後的息税折舊攤銷前利潤，不包括證券化收益和解決運營和客户體驗問題的非經常性成本 |
|
$ |
(88,375 |
) |
|
$ |
(74,446 |
) |
|
$ |
(273,171 |
) |
|
$ |
(365,767 |
) |
5
2023 年第四季度與 2023 年第三季度相比
|
|
三個月已結束 |
|
|
三個月已結束 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
2023 |
|
|
2023 |
|
|
改變 |
|
|
% 變化 |
|
||||
|
（以千計，單位數據除外） |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
總收入 |
|
$ |
235,924 |
|
|
$ |
235,634 |
|
|
$ |
290 |
|
|
|
0.1 |
% |
毛利總額 |
|
$ |
29,047 |
|
|
$ |
48,094 |
|
|
$ |
(19,047 |
) |
|
|
(39.6 |
)% |
售出的電子商務單位 |
|
|
4,780 |
|
|
|
4,561 |
|
|
|
219 |
|
|
|
4.8 |
% |
電子商務收入 |
|
$ |
152,461 |
|
|
$ |
149,851 |
|
|
$ |
2,610 |
|
|
|
1.7 |
% |
電子商務毛利 |
|
$ |
22,668 |
|
|
$ |
14,339 |
|
|
$ |
8,329 |
|
|
|
58.1 |
% |
每個電子商務單位的車輛毛利（虧損） |
|
$ |
1,545 |
|
|
$ |
516 |
|
|
$ |
1,029 |
|
|
|
199.4 |
% |
每個電子商務單位的產品毛利 |
|
|
3,197 |
|
|
|
2,628 |
|
|
|
569 |
|
|
|
21.7 |
% |
每個電子商務單位的總毛利潤 |
|
$ |
4,742 |
|
|
$ |
3,144 |
|
|
$ |
1,598 |
|
|
|
50.8 |
% |
出售的批發單位 |
|
|
1,821 |
|
|
|
2,270 |
|
|
|
(449 |
) |
|
|
(19.8 |
)% |
批發收入 |
|
$ |
28,526 |
|
|
$ |
30,898 |
|
|
$ |
(2,372 |
) |
|
|
(7.7 |
)% |
批發總（虧損）利潤 |
|
$ |
(28,927 |
) |
|
$ |
(1,495 |
) |
|
$ |
(27,432 |
) |
|
|
1,834.9 |
% |
每單位批發總（虧損）利潤 |
|
$ |
(15,885 |
) |
|
$ |
(659 |
) |
|
$ |
(15,226 |
) |
|
|
2,310.5 |
% |
零售融資收入 |
|
$ |
41,999 |
|
|
$ |
40,823 |
|
|
$ |
1,176 |
|
|
|
2.9 |
% |
零售融資毛利 |
|
$ |
33,427 |
|
|
$ |
32,341 |
|
|
$ |
1,086 |
|
|
|
3.4 |
% |
銷售、一般和管理費用總額 |
|
$ |
77,579 |
|
|
$ |
79,586 |
|
|
$ |
(2,007 |
) |
|
|
(2.5 |
)% |
|
|
三個月已結束 |
|
|
三個月已結束 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
2023 |
|
|
2023 |
|
|
改變 |
|
|
% 變化 |
|
||||
|
|
（以千計） |
|
|
|
|
||||||||||
淨虧損 |
|
$ |
(141,321 |
) |
|
$ |
(82,857 |
) |
|
$ |
(58,464 |
) |
|
|
70.6 |
% |
調整後排除了以下內容： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
利息支出 |
|
|
14,530 |
|
|
|
12,058 |
|
|
|
2,472 |
|
|
|
20.5 |
% |
利息收入 |
|
|
(4,789 |
) |
|
|
(5,506 |
) |
|
|
717 |
|
|
|
13.0 |
% |
所得税準備金 |
|
|
(303 |
) |
|
|
260 |
|
|
|
(563 |
) |
|
|
(216.5 |
)% |
折舊和攤銷 |
|
|
11,055 |
|
|
|
11,248 |
|
|
|
(193 |
) |
|
|
(1.7 |
)% |
EBITDA |
|
$ |
(120,828 |
) |
|
$ |
(64,797 |
) |
|
$ |
(56,031 |
) |
|
|
86.5 |
% |
遣散費 |
|
$ |
48 |
|
|
$ |
274 |
|
|
$ |
(226 |
) |
|
|
(82.4 |
)% |
清償債務的收益 |
|
|
(18,238 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(18,238 |
) |
|
|
(100.0 |
)% |
長期資產減值費用 |
|
|
47,396 |
|
|
|
— |
|
|
|
47,396 |
|
|
|
100.0 |
% |
調整後 EBITDA |
|
$ |
(91,622 |
) |
|
$ |
(64,523 |
) |
|
$ |
(27,099 |
) |
|
|
42.0 |
% |
解決運營和客户體驗問題的非經常性費用 |
|
|
3,247 |
|
|
|
32 |
|
|
|
3,215 |
|
|
|
10,047.2 |
% |
調整後的息税折舊攤銷前利潤，不包括用於解決運營和客户體驗問題的非經常性成本 |
|
$ |
(88,375 |
) |
|
$ |
(64,491 |
) |
|
$ |
(23,884 |
) |
|
|
(37.0 |
)% |
證券化收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
0.0 |
% |
調整後的息税折舊攤銷前利潤（不包括證券化收益） |
|
$ |
(91,622 |
) |
|
$ |
(64,523 |
) |
|
$ |
(27,099 |
) |
|
|
42.0 |
% |
調整後的息税折舊攤銷前利潤，不包括證券化收益和解決運營和客户體驗問題的非經常性成本 |
|
$ |
(88,375 |
) |
|
$ |
(64,491 |
) |
|
$ |
(23,884 |
) |
|
|
37.0 |
% |
6
流動性展望
我們預計，2024年年底的現金及現金等價物在3500萬美元至6,500萬美元之間。
上述估計是前瞻性陳述，反映了公司截至2024年3月13日的預期，存在很大的不確定性。請參閲下面的 “前瞻性陳述”。
關於 Vroom（納斯達克股票代碼：VRM）
Vroom擁有並經營聯合汽車信貸公司（UACC），一家服務於全國獨立和特許經銷商市場的領先間接汽車貸款機構，以及汽車零售人工智能分析和數字服務的領導者CarStory。在2023財年，Vroom還運營了一個端到端的電子商務平臺來買賣二手車。根據其先前宣佈的價值最大化計劃，Vroom停止了其電子商務業務，並正在結束其二手車經銷業務。
前瞻性陳述
本新聞稿包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。本新聞稿中包含的所有與歷史事實無關的陳述均應被視為前瞻性陳述，包括但不限於有關我們的價值最大化計劃的執行及其預期收益和成本節約（如果有）、與價值最大化計劃相關的任何預期成本和費用以及此類成本、費用、價值最大化計劃的實施或完成的預期時間表、我們對聯合汽車信貸公司的期望的陳述和CarStory；我們成功結束和停止電子商務業務的能力，以及未來的運營業績和財務狀況，包括2024年的流動性展望。這些陳述基於管理層當前的假設，既不是承諾也不是保證，但涉及已知和未知的風險、不確定性和其他重要因素，這些因素可能導致我們的實際業績、業績或成就與前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來業績、業績或成就存在重大差異。有關可能導致實際業績與本新聞稿中的前瞻性陳述存在重大差異的因素，請參閲截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中在 “風險因素” 標題下確定的風險和不確定性，該報告可在我們的投資者關係網站上查閲，網址為 ir.vroom.com並在美國證券交易委員會的網站上 www.sec.gov。所有前瞻性陳述僅反映我們截至本新聞稿發佈之日的信念和假設。我們沒有義務更新前瞻性陳述以反映未來的事件或情況。
投資者關係：
Vroom
喬恩·桑迪森
investors@vroom.com
7
VROOM, INC.
合併資產負債表
（以千計，股票和每股金額除外）
（未經審計）
|
|
截至 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
資產 |
|
|
|
|
|
|
||
流動資產： |
|
|
|
|
|
|
||
現金和現金等價物 |
|
$ |
135,585 |
|
|
$ |
398,915 |
|
限制性現金（包括合併VIE的限制性現金，分別為4,910萬美元和2470萬美元） |
|
|
73,234 |
|
|
|
73,095 |
|
應收賬款，分別扣除1,120萬美元和2,150萬美元的備抵金 |
|
|
9,139 |
|
|
|
13,967 |
|
按公允價值計算的應收賬款（包括分別為1180萬美元和1150萬美元的合併VIE的應收賬款） |
|
|
12,501 |
|
|
|
12,939 |
|
持有的待售融資應收賬款淨額（包括合併VIE的4.572億美元和3.059億美元的應收賬款） |
|
|
503,546 |
|
|
|
321,626 |
|
庫存 |
|
|
163,250 |
|
|
|
320,648 |
|
證券化中的受益權益 |
|
|
4,485 |
|
|
|
20,592 |
|
預付費用和其他流動資產（包括合併後的VIE的其他流動資產，分別為2,520萬美元和1170萬美元） |
|
|
50,899 |
|
|
|
58,327 |
|
流動資產總額 |
|
|
952,639 |
|
|
|
1,220,109 |
|
按公允價值計算的應收賬款（包括分別為3.296億美元和1.196億美元的合併VIE的應收賬款） |
|
|
336,169 |
|
|
|
140,235 |
|
財產和設備，淨額 |
|
|
24,132 |
|
|
|
50,201 |
|
無形資產，淨額 |
|
|
131,892 |
|
|
|
158,910 |
|
經營租賃使用權資產 |
|
|
7,063 |
|
|
|
23,568 |
|
其他資產（包括合併後的VIE的其他資產，分別為180萬美元和0萬美元） |
|
|
23,527 |
|
|
|
26,004 |
|
總資產 |
|
$ |
1,475,422 |
|
|
$ |
1,619,027 |
|
負債和股東權益 |
|
|
|
|
|
|
||
流動負債： |
|
|
|
|
|
|
||
應付賬款 |
|
$ |
26,762 |
|
|
$ |
34,702 |
|
應計費用（包括合併VIE的應計費用，分別為400萬美元和150萬美元） |
|
|
52,452 |
|
|
|
76,795 |
|
車輛平面圖 |
|
|
151,178 |
|
|
|
276,988 |
|
合併後的VIE的倉庫信貸額度 |
|
|
421,268 |
|
|
|
229,518 |
|
長期債務的流動部分（包括合併後的VIE證券化債務的流動部分，公允價值分別為1.635億美元和4,720萬美元） |
|
|
172,410 |
|
|
|
47,239 |
|
遞延收入 |
|
|
14,025 |
|
|
|
10,655 |
|
經營租賃負債，當前 |
|
|
8,737 |
|
|
|
9,730 |
|
其他流動負債 |
|
|
9,974 |
|
|
|
17,693 |
|
流動負債總額 |
|
|
856,806 |
|
|
|
703,320 |
|
長期債務，扣除流動部分（包括按公允價值分別為1.506億美元和3,260萬美元的合併VIE的證券化債務） |
|
|
454,173 |
|
|
|
402,154 |
|
經營租賃負債，不包括流動部分 |
|
|
25,183 |
|
|
|
20,129 |
|
其他長期負債（包括合併VIE的其他長期負債，分別為1,040萬美元和740萬美元） |
|
|
17,109 |
|
|
|
18,183 |
|
負債總額 |
|
|
1,353,271 |
|
|
|
1,143,786 |
|
承付款和或有開支（注14） |
|
|
|
|
|
|
||
股東權益： |
|
|
|
|
|
|
||
普通股，面值0.001美元；截至2023年12月31日和2022年12月31日已獲授權的5億股；截至2023年12月31日和2022年12月31日分別已發行和流通的1,791,286股和1,727,525股 |
|
|
2 |
|
|
|
2 |
|
額外的實收資本 |
|
|
2,088,381 |
|
|
|
2,075,931 |
|
累計赤字 |
|
|
(1,966,232 |
) |
|
|
(1,600,692 |
) |
股東權益總額 |
|
|
122,151 |
|
|
|
475,241 |
|
負債和股東權益總額 |
|
$ |
1,475,422 |
|
|
$ |
1,619,027 |
|
8
VROOM, INC.
合併運營報表
（以千計，股票和每股金額除外）
（未經審計）
|
|
三個月已結束 |
|
|
年終了 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
零售車輛，淨額 |
|
$ |
146,424 |
|
|
$ |
142,579 |
|
|
$ |
565,972 |
|
|
$ |
1,425,842 |
|
批發車輛 |
|
|
28,526 |
|
|
|
23,039 |
|
|
|
104,119 |
|
|
|
293,528 |
|
產品、網絡 |
|
|
15,754 |
|
|
|
10,793 |
|
|
|
52,253 |
|
|
|
62,747 |
|
財務 |
|
|
41,999 |
|
|
|
32,537 |
|
|
|
156,938 |
|
|
|
152,542 |
|
其他 |
|
|
3,221 |
|
|
|
401 |
|
|
|
13,921 |
|
|
|
14,242 |
|
總收入 |
|
|
235,924 |
|
|
|
209,349 |
|
|
|
893,203 |
|
|
|
1,948,901 |
|
銷售成本： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
零售車 |
|
|
138,648 |
|
|
|
147,867 |
|
|
|
553,565 |
|
|
|
1,382,005 |
|
批發車輛 |
|
|
57,453 |
|
|
|
27,399 |
|
|
|
138,472 |
|
|
|
304,148 |
|
產品 |
|
|
819 |
|
|
|
— |
|
|
|
3,337 |
|
|
|
— |
|
財務 |
|
|
8,573 |
|
|
|
3,793 |
|
|
|
31,328 |
|
|
|
14,161 |
|
其他 |
|
|
1,384 |
|
|
|
831 |
|
|
|
4,554 |
|
|
|
3,800 |
|
總銷售成本 |
|
|
206,877 |
|
|
|
179,890 |
|
|
|
731,256 |
|
|
|
1,704,114 |
|
毛利總額 |
|
|
29,047 |
|
|
|
29,459 |
|
|
|
161,947 |
|
|
|
244,787 |
|
銷售、一般和管理費用 |
|
|
77,579 |
|
|
|
90,760 |
|
|
|
340,657 |
|
|
|
566,387 |
|
折舊和攤銷 |
|
|
10,924 |
|
|
|
10,562 |
|
|
|
42,769 |
|
|
|
38,290 |
|
減值費用 |
|
|
47,395 |
|
|
|
5,746 |
|
|
|
48,748 |
|
|
|
211,873 |
|
運營損失 |
|
|
(106,851 |
) |
|
|
(77,609 |
) |
|
|
(270,227 |
) |
|
|
(571,763 |
) |
清償債務的收益 |
|
|
(18,238 |
) |
|
|
(126,767 |
) |
|
|
(37,878 |
) |
|
|
(164,684 |
) |
利息支出 |
|
|
14,530 |
|
|
|
12,076 |
|
|
|
45,445 |
|
|
|
40,693 |
|
利息收入 |
|
|
(4,789 |
) |
|
|
(6,372 |
) |
|
|
(21,158 |
) |
|
|
(19,363 |
) |
其他損失，淨額 |
|
|
43,270 |
|
|
|
16,284 |
|
|
|
108,289 |
|
|
|
43,181 |
|
所得税準備金前（虧損）收入 |
|
|
(141,624 |
) |
|
|
27,170 |
|
|
|
(364,925 |
) |
|
|
(471,590 |
) |
（福利）所得税準備金 |
|
|
(303 |
) |
|
|
2,405 |
|
|
|
615 |
|
|
|
(19,680 |
) |
淨（虧損）收入 |
|
$ |
(141,321 |
) |
|
$ |
24,765 |
|
|
$ |
(365,540 |
) |
|
$ |
(451,910 |
) |
歸屬於普通股股東的每股淨（虧損）收益，基本 |
|
$ |
(80.51 |
) |
|
$ |
14.34 |
|
|
$ |
(209.70 |
) |
|
$ |
(262.15 |
) |
用於計算歸屬於普通股股東的每股淨（虧損）收益的加權平均已發行股票數量，基本 |
|
|
1,755,387 |
|
|
|
1,727,203 |
|
|
|
1,743,128 |
|
|
|
1,723,843 |
|
攤薄後歸屬於普通股股東的每股淨（虧損）收益 |
|
$ |
(80.51 |
) |
|
$ |
13.52 |
|
|
$ |
(209.70 |
) |
|
$ |
(262.15 |
) |
用於計算攤薄後歸屬於普通股股東的每股淨（虧損）收益的加權平均已發行股票數量 |
|
|
1,755,387 |
|
|
|
1,832,223 |
|
|
|
1,743,128 |
|
|
|
1,723,843 |
|
9
VROOM, INC.
合併現金流量表
（以千計）
（未經審計）
|
|
年終了 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
經營活動 |
|
|
|
|
|
|
||
淨虧損 |
|
$ |
(365,540 |
) |
|
$ |
(451,910 |
) |
為使淨虧損與經營活動中使用的淨現金相一致而進行的調整： |
|
|
|
|
|
|
||
減值費用 |
|
|
48,748 |
|
|
|
211,873 |
|
清償債務的收益 |
|
|
(37,878 |
) |
|
|
(164,684 |
) |
折舊和攤銷 |
|
|
43,476 |
|
|
|
38,707 |
|
債務發行成本的攤銷 |
|
|
4,598 |
|
|
|
4,809 |
|
證券化交易的已實現收益 |
|
|
— |
|
|
|
(45,589 |
) |
遞延税 |
|
|
— |
|
|
|
(23,855 |
) |
融資應收賬款和證券化債務的虧損，淨額 |
|
|
114,702 |
|
|
|
66,839 |
|
股票薪酬支出 |
|
|
10,051 |
|
|
|
11,957 |
|
規定以較低的成本或淨可變現價值記錄庫存 |
|
|
(2,360 |
) |
|
|
1,812 |
|
壞賬準備金 |
|
|
4,074 |
|
|
|
13,406 |
|
記錄以較低成本或公允價值出售的融資應收賬款的準備金 |
|
|
20,566 |
|
|
|
6,541 |
|
按公允價值攤銷應收金融應收賬款的未得折扣 |
|
|
(25,954 |
) |
|
|
(14,593 |
) |
其他，淨額 |
|
|
(17,393 |
) |
|
|
(7,512 |
) |
運營資產和負債的變化： |
|
|
|
|
|
|
||
融資應收賬款，持有待售 |
|
|
|
|
|
|
||
待售融資應收賬款的發放 |
|
|
(582,170 |
) |
|
|
(625,575 |
) |
持有待售融資應收賬款的本金 |
|
|
105,858 |
|
|
|
64,521 |
|
出售待售融資應收賬款的收益，淨額 |
|
|
— |
|
|
|
509,612 |
|
其他 |
|
|
(1,606 |
) |
|
|
(7,701 |
) |
應收賬款 |
|
|
754 |
|
|
|
78,060 |
|
庫存 |
|
|
159,758 |
|
|
|
403,924 |
|
預付費用和其他流動資產 |
|
|
22,711 |
|
|
|
4,146 |
|
其他資產 |
|
|
3,266 |
|
|
|
(2,546 |
) |
應付賬款 |
|
|
(7,940 |
) |
|
|
(24,281 |
) |
應計費用 |
|
|
(24,766 |
) |
|
|
(53,553 |
) |
遞延收入 |
|
|
3,370 |
|
|
|
(65,148 |
) |
其他負債 |
|
|
(10,009 |
) |
|
|
(38,325 |
) |
用於經營活動的淨現金 |
|
|
(533,684 |
) |
|
|
(109,065 |
) |
投資活動 |
|
|
|
|
|
|
||
按公允價值為應收賬款融資 |
|
|
|
|
|
|
||
以公允價值購買金融應收賬款 |
|
|
(3,392 |
) |
|
|
(56,484 |
) |
按公允價值收到的應收融資本金 |
|
|
174,748 |
|
|
|
132,391 |
|
按公允價值出售金融應收賬款的收益，淨額 |
|
|
— |
|
|
|
43,262 |
|
VIE 的合併 |
|
|
11,409 |
|
|
|
— |
|
收到的實益利息本金 |
|
|
5,193 |
|
|
|
8,341 |
|
購買財產和設備 |
|
|
(14,805 |
) |
|
|
(24,234 |
) |
收購業務，扣除收購的4,790萬美元現金 |
|
|
— |
|
|
|
(267,488 |
) |
由（用於）投資活動提供的淨現金 |
|
|
173,153 |
|
|
|
(164,212 |
) |
籌資活動 |
|
|
|
|
|
|
||
在市面上發行普通股的收益，扣除發行成本 |
|
|
2,399 |
|
|
|
— |
|
擔保融資協議下的借款收益 |
|
|
261,991 |
|
|
|
— |
|
根據擔保融資協議償還本金 |
|
|
(208,476 |
) |
|
|
(192,839 |
) |
證券化實益權益融資的收益 |
|
|
24,506 |
|
|
|
— |
|
證券化受益權益融資的本金償還 |
|
|
(8,698 |
) |
|
|
— |
|
車輛平面圖的收益 |
|
|
559,331 |
|
|
|
1,403,042 |
|
車輛平面圖的還款 |
|
|
(685,141 |
) |
|
|
(1,638,855 |
) |
倉庫信貸額度的收益 |
|
|
480,100 |
|
|
|
520,800 |
|
倉庫信貸額度的還款 |
|
|
(290,483 |
) |
|
|
(467,216 |
) |
回購可轉換優先票據 |
|
|
(36,536 |
) |
|
|
(90,208 |
) |
其他籌資活動 |
|
|
(1,653 |
) |
|
|
(4,212 |
) |
由（用於）融資活動提供的淨現金 |
|
|
97,340 |
|
|
|
(469,488 |
) |
現金、現金等價物和限制性現金淨增加（減少） |
|
|
(263,191 |
) |
|
|
(742,765 |
) |
期初的現金、現金等價物和限制性現金 |
|
|
472,010 |
|
|
|
1,214,775 |
|
期末現金、現金等價物和限制性現金 |
|
$ |
208,819 |
|
|
$ |
472,010 |
|
10
VROOM, INC.
合併現金流量表（續）
（以千計）
（未經審計）
現金流信息的補充披露： |
|
|
|
|
|
|
||
支付利息的現金 |
|
$ |
59,351 |
|
|
$ |
34,907 |
|
為所得税支付的現金 |
|
$ |
5,363 |
|
|
$ |
2,409 |
|
非現金投資和融資活動的補充披露： |
|
|
|
|
|
|
||
2022-2年證券化交易合併產生的應收賬款融資 |
|
$ |
180,706 |
|
|
$ |
— |
|
取消2022-2年證券化交易合併中的受益利息 |
|
$ |
9,811 |
|
|
$ |
— |
|
2022-2 年證券化交易合併產生的證券化債務 |
|
$ |
186,386 |
|
|
$ |
— |
|
將持有的待售融資應收賬款重新歸類為按公允價值計算的應收賬款融資，淨額 |
|
$ |
248,081 |
|
|
$ |
— |
|
證券化交易中獲得的實益權益的公允價值 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
30,082 |
|
11