送文函

投標優先股（指定拍賣利率優先股）A系列、B系列、C系列、D系列

和/或 E 系列）

of

PIMCO 市政收入基金 II

根據收購要約

日期為 2024 年 3 月 12 日

要約和提款權將於紐約時間下午 5:00 到期

2024 年 4 月 12 日，除非優惠延期。

要約的投標代理人是：

Equiniti 信託有限責任公司

通過頭等艙郵件配送應發送至：

Equiniti 信託有限責任公司

運營中心

收件人： 重組部

郵政信箱 525

新澤西州里奇菲爾德公園 07660

專人配送、特快專遞、快遞或其他加急服務應發送至：

Equiniti 信託有限責任公司

挑戰者之路 55 號

200 號套房

新澤西州里奇菲爾德公園 07660

收件人：重組部

將本送文函送達上述地址以外的地址不構成有效送達。

在本送文函完成之前, 應仔細閲讀本送文函所附的指示。

本送文函涉及根據經修訂的1940年《投資公司法》註冊的馬薩諸塞州商業信託基金 PIMCO市政收益基金二期（以下簡稱 “基金”）的提議，即以現金購買其已發行優先股的100％有益利息、面值每股0.00001美元和每股25,000美元的清算優先股，指定為 A系列、B系列、C系列、D系列和/或E系列的清算優先股（優先股）受購買要約中規定的條款和條件的約束日期為 2024 年 3 月 12 日（ 收購要約），特此確認收到該要約；在本送文函中，本送文函連同不時修訂或補充的購買要約，共同構成要約。

如果您希望投標本基金A系列、B系列、C系列、D系列和/或E系列 優先股的全部或任何部分，您應該：

如果您想投標A系列、B系列、C系列、D系列和/或E系列優先股，並且此類優先股無法交付 給投標代理人，或者您無法遵守賬面記賬轉賬程序或您的其他所需文件無法交付給投標代理人，則無論如何，在要約到期之前，您必須根據 按照要約第3節規定的擔保交付程序投標此類優先股購買。

對於本送文函、購買要約、擔保交付通知或撤回通知的幫助或索取 份額外副本的問題和請求，可以直接向Equiniti Trust Company, LLC（投標代理人）提出，投標代理人將通過本送文函第一頁上列出的地址或電話號碼履行 信息代理人、保管人和權利代理人的職責。

有關已投標優先股的其他信息

請仔細閲讀隨附的説明。

* 如果沒有設立拍賣部門 ，請附上提交優先股拍賣指令的一方的聯繫信息。

女士們、先生們：

下列簽署人特此向馬薩諸塞州商業信託基金第二期PIMCO市政收益基金（以下簡稱 “基金”）投標上述優先股 ，面值每股0.00001美元的優先股 和每股25,000美元的清算優先股，指定為拍賣利率優先股系列 A、B系列、C系列、D系列和/或E系列。符合 2024 年 3 月 12 日的基金收購要約（以下簡稱 “要約”）中規定的條件購買），特此確認收到，本 送文函（以下簡稱 “送文函”），連同不時修訂或補充的收購要約，構成要約。優先股的支付價格為每股 金額，扣除賣方的現金，等於每股25,000美元（合每股24,500美元）清算優先權的98％，收盤金額），加上截至到期日的任何未付股息（定義見 購買要約），減去任何適用的股息如果投標得當且未在到期日之前撤回，則預扣税款且不計利息，且須遵守優惠中規定的條件。基金的要約不以 任何最低數量的優先股的有效投標為條件，並且在基金要約到期之前不得撤回。該優惠還受報價和相關的 送文函中概述的某些其他條件的約束。

根據本要約的條款和條件，並在接受此處投標的優先股 的付款和付款之日起生效，下列簽署人特此向基金出售、轉讓和轉讓本次投標的所有優先股的所有權利、所有權和權益，並指定投標代理人為真實和 合法代理人，以及 事實上的律師對於此類優先股，下列簽署人中， 完全知道投標代理人也是基金的代理人， 擁有完整的替代權（此類委託書被視為不可撤銷的權力和利息），以：

下列簽署人 特此向基金承諾、陳述和保證：

本送文函授予或同意授予的所有權力應在下列簽署人去世或 喪失行為能力後繼續有效，下列簽署人的任何義務對下列簽署人 的繼承人、個人代表、遺囑執行人、管理人、繼承人、受讓人、破產受託人和法定代表人具有約束力。除非收購要約中另有規定，否則本次招標不可撤銷。

每股優先股的購買價格將等於每股25,000美元（合每股24,500美元）的 清算優先權的98％，加上到期日之前應計的所有未付股息，減去任何適用的預扣税且不含利息。所有在要約到期日 當天或之前有效投標且未正確撤回的優先股將被購買，但須遵守要約的條款和條件。如果出於任何原因 未根據要約條款和條件接受任何已投標的優先股付款，則根據收購要約第5節，此類優先股將無償退還給優先股持有人（優先股股東）。

下列簽署人明白，根據購買要約第 3 節和 本協議説明中描述的任何程序投標優先股將構成下列簽署人與基金之間根據要約條款和條件達成的具有約束力的協議。下列簽署人承認，在任何情況下，基金都不會為 支付購買價格的利息，包括但不限於因延遲付款而產生的利息。

下列簽署人承認，在收購要約中規定的情況下，基金可以終止或修改要約；可以推遲接受或支付已投標的優先股；或者可以接受少於所有投標優先股的付款。

將簽發和郵寄收盤金額的支票，任何未投標或不接受付款的證書都將以 “已投標優先股描述” 下顯示的註冊持有人的姓名簽發或退回。此處通過賬面記賬轉賬投標但不接受付款的任何股票都將存入上面指定的賬面記入 轉賬設施的賬户。

在這裏簽名

（請填寫並交回所附的 W-9 表格）*

（請打印）

（包括郵政編碼）

（必須由註冊持有人簽署，必須與證券職位清單上顯示的姓名完全一致，或者必須由獲準成為註冊持有人的個人簽署 通過此處傳送的證書和文件簽署。如果由受託人、遺囑執行人、管理人、監護人簽名， 事實上的律師， 公司的代理人、高級管理人員或其他以信託或代表身份行事的人，請列出完整的職稱和簽字地點，並參見指令 5。）

* 非美國優先股東不應填寫並退回所附的W-9表格，而應聯繫招標代理人或其經紀人、交易商、商業銀行、信託 公司或其他被提名人以獲得適當的認證（例如，W-8BEN， W-8BEN-E， W-8ECI 或 W-8EXP）。非美國優先股東是指除以下任何股東：(i) 美國公民或居民， (ii) 公司（或出於美國聯邦所得税目的被視為公司的任何其他實體）、合夥企業或其他根據美國、任何州或其任何政治分支機構的法律創建或組建的實體， (iii) 其收入無論來自何處均需繳納美國聯邦所得税的遺產收入，或 (iv) 信託，前提是它 (x) 受美國境內法院的監督，並且一個或多個美國人擁有 控制信託所有重大決策的權力，或 (y) 根據適用的美國財政部法規，擁有有效的選擇，被視為美國人。

指令

構成優惠條款和條件的一部分

1. 簽名保證。除非下文另有規定，否則本送文函上的所有簽名必須由 金融機構（包括大多數銀行、儲蓄和貸款協會和經紀公司）擔保，該機構是證券轉讓協會批准的認可尊爵會計劃的成員，包括證券過户代理人 尊爵會計劃（STAMP），或任何其他符合條件的擔保機構（該術語在《證券》規則17Ad-15中定義）1934 年《交易法》，經修訂）（均為符合條件的 機構）。如果此類優先股是為符合條件的機構賬户投標的，則無需保證本送文函上的簽名。參見指令 5。

2. 優先股的交割。優先股的交付應根據收購要約第 3 節 規定的程序通過賬面記賬交付進行；應使用代理人消息（定義見收購要約）。存託機構必須在到期日（定義見購買要約）之前，通過賬面記賬轉賬方式向存管機構賬户轉賬的確認書，以及代理人信息以及本送文函要求的任何其他文件，必須通過本 傳送信頭版上列出的地址收到。無法在到期日之前向存託人交付優先股和所有其他所需文件的優先股股東必須根據收購要約第3節規定的擔保交割程序投標其優先股 。根據此類程序：（i）此類投標必須由符合條件的機構或通過符合條件的機構提出，（ii）存託人必須在到期日之前收到一份正確填寫並正式簽署的 擔保交割通知書（或其傳真），其中包含任何 所需的簽名擔保或代理人信息以及代理人信函和任何其他文件送文函，對於以街道名義持有的優先股，還要確認賬面－按照 收購要約第 3 節的規定，存託機構必須在擔保交割通知執行之日後的兩個交易日內收到此類優先股的入賬轉賬 存託機構在賬面記賬轉賬機制的 存款人賬户中進行轉賬。

任何文件的交付方式均由投標優先股東自行選擇並承擔風險。如果通過 郵件配送，建議使用掛號信並附上退貨收據，並有適當的保險。在任何情況下，都應留出足夠的時間確保及時交貨。

不接受任何替代性投標、有條件投標或附帶投標，也不會購買部分優先股。通過執行本 送文函，投標的優先股股東放棄了收到接受優先股付款通知的任何權利。

3. 部分招標。 如果出於任何原因 不接受根據要約條款和條件支付任何已投標的優先股，或者由於投標無效而不接受任何已投標的優先股，或者如果任何已投標的優先股被正確提取，則優先股將在到期或終止後儘快退還到賬面記賬轉移 設施的相應賬户，由基金免費退還給投標優先股股東要約或適當提取優先股。

4. 股票轉讓税。對與要約有關的投標優先股徵收的任何股票或股票轉讓税的金額，包括但不限於根據其要約向基金出售或轉讓優先股以外的原因徵收的此類税款，無論此類税款是向註冊持有人、要退還股票或支付購買價格的 的任何其他人徵收的，還是其他任何此類税款，包括任何此類税款 (a) 已投標但未購買的股票的應繳税款，包括將要購買的股票以 註冊持有人以外的其他人的名義退回，或 (b) 向註冊持有人以外的人支付的購買價格將存入優先股股東賬户，不由基金承擔。

5. 替換表格 W-9。根據美國聯邦所得税法，可以對根據要約支付給某些優先股股東的總收益徵收備用預扣税 。為了避免此類備用預扣税，每位投標的優先股股東都必須向適用的預扣税代理人提供這種 優先股股東正確的納税人識別號，並通過填寫上述 的替代表格 W-9 來證明該優先股股東不受此類備用預扣税的約束 （或者，如果是

外國優先股股東，相應的美國國税局表格 W-8 或替代表格 W-8）。通常，如果優先股東 是個人，則納税人識別號就是該個人的社會安全號碼。如果未向適用的預扣税代理人提供正確的納税人識別號，則優先股東或 收款人將被美國國税局處以50美元的罰款，除非未能提供正確的數字是由於合理原因而不是故意疏忽造成的。在沒有任何合理依據的情況下在替代表格W-9上作出虛假陳述，導致沒有備用預扣税，將被處以500美元的罰款，故意偽造證明或確認書可能會受到刑事處罰， 包括罰款和/或監禁。某些優先股股東（包括所有公司和某些外國個人）不受這些備用預扣税和申報要求的約束。但是，此類優先股 股東應填寫替代表格W-9（或者，對於外國優先股股東，則填寫相應的美國國税局表格W-8或替代表格W-8），以避免錯誤的備用預扣税。有關備用預扣税的更多信息以及填寫替代表格W-9的説明（包括如果沒有納税人識別號， 如何獲取納税人識別號，以及如果優先股以多個名稱持有，如何填寫替代表格W-9），請參閲替代表格W-9上的 納税人識別號認證指南。

外國人不應填寫 替代表格 W-9。相反，為了確定外國人有資格成為不需要備用預扣税的免税收款人，該人應提交適當的美國國税局W-8表格或替代表格W-8，以證明其身份。這些表格可以從存管人或相關經紀人、交易商、商業銀行、信託公司或 其他被提名人處獲得。

備用預扣税不是額外的聯邦所得税。相反，需繳納備用預扣税的人的聯邦所得税義務將減去預扣税額。如果預扣導致多繳税款，則只要向美國國税局提供所需信息，就可以獲得退款。注意： 未填寫並退回替代表格 W-9（或相應的 IRS 表格 W-8 或替代表格 W-8）可能會導致罰款和 根據該優惠應支付給您的任何款項的備用預扣税。請查看替代表格 W-9 上的納税人識別號認證指南，瞭解更多 詳情。

6. 條件豁免。 根據購買要約，對於投標的任何優先股，基金可以隨時不時全部或部分免除要約的條件。

7. 違規行為。基金 將自行決定有關接受的優先股數量以及任何優先股投標的有效性、形式、資格（包括收到時間）和接受支付優先股的所有問題。Funds 的裁決將是最終決定，對各方均具有約束力。基金保留拒絕其認為形式不恰當的任何或所有投標的絕對權利，或者拒絕其認定可能非法的接受或付款的投標。基金 還保留放棄任何特定優先股或任何特定優先股股東投標中任何缺陷或違規行為的絕對權利。在投標的優先股東糾正所有缺陷或 違規行為或基金放棄之前，任何優先股的投標都不會被視為正確進行。基金、存管人、投標代理人或任何其他人均無義務就任何 投標中的任何缺陷或違規行為發出通知，也不會因未發出任何此類通知而承擔任何責任。基金對要約條款和條件（包括本送文函及其指示）的解釋將是最終的，具有約束力。 向基金投標優先股，即表示您同意接受基金就這些問題做出的所有決定，並放棄原本可能對這些決定提出質疑的任何權利。

8. 接受已投標的股份。 如果優先股股東投標其所有優先股，則除非優先股股東另有規定，否則存入該優先股股東賬户的所有此類優先股 都將被投標。

9. 聯繫信息。為了促進要約以及要約完成後可能仍未償還的優先股拍賣，每位經紀商或其他被提名持有人必須為其 拍賣部門提供額外的聯繫信息，或者經紀商或其他被提名持有人代表其提交優先股拍賣指示的任何人，和/或向拍賣代理人提交拍賣指令的經紀交易商（如果是另一方）。 如果您無法提供此聯繫信息，基金可自行決定放棄此要求。

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任何問題和幫助請求均可通過本送文函第一頁 上列出的地址和電話號碼直接聯繫招標代理人。購買要約、送文函和保證交貨通知的其他副本可通過本 送文函第一頁上列出的投標代理人地址和電話號碼從投標代理處獲得。優先股股東也可以聯繫其經紀人、交易商、商業銀行或信託公司或其他被提名人，尋求有關要約的幫助。