流明-20231231真的0000018926錯誤2023財年P1YHttp://fasb.org/us-gaap/2023#RevenuesHttp://fasb.org/us-gaap/2023#Revenues11Http://fasb.org/us-gaap/2023#OtherAssetsNoncurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherAssetsNoncurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#PropertyPlantAndEquipmentNetHttp://fasb.org/us-gaap/2023#PropertyPlantAndEquipmentNetHttp://fasb.org/us-gaap/2023#LongTermDebtAndCapitalLeaseObligationsCurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#LongTermDebtAndCapitalLeaseObligationsCurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesNoncurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesNoncurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#LongTermDebtAndCapitalLeaseObligationsHttp://fasb.org/us-gaap/2023#LongTermDebtAndCapitalLeaseObligationsHttp://fasb.org/us-gaap/2023#RevenuesHttp://fasb.org/us-gaap/2023#RevenuesHttp://fasb.org/us-gaap/2023#RevenuesHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherNonoperatingIncomeExpenseP1Y00000189262023-01-012023-12-310000018926美國-美國公認會計準則:普通股成員2023-01-012023-12-310000018926美國-公認會計準則:首選股票成員2023-01-012023-12-3100000189262024-02-20Xbrli:共享00000189262023-06-30ISO 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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-K
| | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的年度報告 |
截至本財政年度止12月31日, 2023
或
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☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的過渡報告 |
過渡時期, 到
委員會檔案號:001-7784
流明技術公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | | | | |
路易斯安那州 | | 72-0651161 |
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) | | (税務局僱主 識別號碼) |
CenturyLink大道100號, | | |
夢露, | 路易斯安那州 | | 71203 |
(主要執行辦公室地址) | | (郵政編碼) |
(318) 388-9000
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)節登記的證券:
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每個班級的標題 | | 交易代碼 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,每股面值1.00美元 | | 盧曼 | | 紐約證券交易所 |
優先股購買權 | | 不適用 | | 紐約證券交易所 |
根據該法第12(G)節登記的證券:無
用複選標記表示註冊人是否為證券法規則第405條所定義的知名經驗豐富的發行人。是*☒*☐
如果註冊人不需要根據該法案的第13節或第15(D)節提交報告,請用複選標記表示。*是,☐不需要提交報告。不是 ☒
用複選標記表示註冊人是否:(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內),是否已提交1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告;以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是*☒*☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交和張貼此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條要求提交的每個互動數據文件。是*☒*☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
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大型加速文件服務器 | ☒ | 加速後的文件管理器 | ☐ | 非加速文件管理器 | ☐ | 規模較小的新聞報道公司 | ☐ |
| | | | | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。-☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒
如果證券是根據該法第12(B)條登記的,應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☒
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》規則第12b-2條所定義)。-是,☐是空殼公司,也是空殼公司,不是。☒
2024年2月20日,1,009,755,821普通股已發行。截至2023年6月30日,非關聯公司持有的有投票權股票的總市值為$2.31000億美元。
通過引用併入的文件:
註冊人將提供的與2024年股東周年大會相關的委託書部分通過引用併入本報告第III部分。
審計師姓名:畢馬威會計師事務所*審計師地點:科羅拉多州丹佛市*審計師事務所ID:185
目錄
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第一部分 | |
關於前瞻性陳述的特別説明 | 3 |
第2項:業務 | 5 |
項目1A.風險因素 | 21 |
項目1B。未解決的員工意見 | 36 |
項目1C。網絡安全 | 36 |
項目2.財產 | 39 |
項目3.法律訴訟 | 39 |
項目4.礦山安全信息披露 | 39 |
第II部 | |
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券 | 40 |
第6項。[已保留] | 40 |
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析 | 40 |
項目7A。關於市場風險的定量和定性披露 | 62 |
項目8.合併財務報表和補充數據 | 63 |
合併業務報表 | 66 |
綜合全面(虧損)收益表 | 67 |
合併資產負債表 | 68 |
合併現金流量表 | 69 |
股東權益合併報表 | 71 |
合併財務報表附註 | 72 |
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧 | 143 |
項目9A。控制和程序 | 143 |
項目9B。其他信息 | 144 |
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 144 |
第三部分 | |
項目10.董事、高管和公司治理 | 145 |
第11項.高管薪酬 | 145 |
第12項:某些實益所有人和管理層的擔保所有權及相關股東事項 | 146 |
第13項:某些關係和關聯交易與董事獨立性 | 146 |
項目14.總會計師費用和服務 | 146 |
第四部分 | |
項目15.展品和財務報表附表 | 147 |
項目16.商業和財務信息摘要 | 156 |
簽名 | 157 |
除文意另有所指外,(I)在本報告的10-K表格中,凡提及“Lumen Technologies,Inc.”、“Lumen Technologies”或“Lumen”、“We”、“We”、“Company”和“Our”時,指Lumen Technologies,Inc.及其合併子公司;(Ii)本報告中提及的“Level 3”指的是Level 3 Parent,LLC及其前身Level 3 Communications,Inc.,我們於2017年11月1日收購了該公司。
第一部分
關於前瞻性陳述的特別説明
本報告和我們根據聯邦證券法提交的其他文件包括,我們和我們管理層未來的口頭或書面聲明或新聞稿可能包括關於我們的業務、財務狀況、經營業績或前景的前瞻性聲明。這些“前瞻性”陳述由聯邦證券法規定的“安全港”保護所界定,並受其保護。這些聲明包括:
•對我們預期的未來經營結果、現金流或財務狀況的預測;
•有關我們已完成、待定或擬議的交易、投資、產品開發、參與政府計劃、量子光纖擴建計劃和其他計劃的預期影響的聲明,包括與這些計劃相關的協同效應或成本;
•有關我們的流動性、盈利能力、利潤率、税務狀況、税務資產、税率、資產值、或有負債、增長機會、增長率、收購和剝離機會、業務前景、監管和競爭前景、市場份額、產品能力、投資和支出計劃、業務戰略、證券回購計劃、槓桿、資本分配計劃、融資或再融資替代方案和來源,以及定價計劃的陳述;以及
•對我們的期望、信念、未來計劃和戰略、預期的發展和其他非歷史事實的類似陳述,其中許多都通過諸如“可能”、“將”、“將”、“可能”、“應該”、“計劃”、“相信”、“預期”、“預計”、“估計”、“預測”、“計劃”、“建議”、“目標”、“打算”、“可能,“尋求”,“希望”,或關於未來的變體或類似的表達。
這些前瞻性陳述是基於我們對未來發展和事件作出這些陳述之日的判斷和假設,其中許多發展和事件是我們無法控制的。這些前瞻性陳述及其所依據的假設(1)不是對未來結果的保證,(2)本質上是投機性的,(3)受許多風險和不確定因素的影響。如果這些風險或不確定性中的一個或多個成為現實,或者如果我們的基本假設被證明是不正確的,那麼實際事件和結果可能與我們在這些陳述中預期、估計、預測或暗示的情況大不相同。我們所有的前瞻性陳述都是有保留的,因為下文提及的因素可能會導致我們的實際結果與我們在該等前瞻性陳述中預期、估計、預測或暗示的結果大不相同。這些因素包括但不限於:
•來自各種競爭性供應商的激烈競爭的影響,包括對我們更成熟的服務的需求減少和定價壓力增加;
•新技術、新興技術或競爭技術的影響,包括那些可能使我們的產品不那麼可取或過時的技術;
•我們有能力成功和及時地實現我們的關鍵運營要求,包括簡化和整合我們的網絡、簡化和自動化我們的服務支持系統、實現我們的量子光纖擴建計劃、更換老化或過時的廠房和設備、加強我們與客户的關係以及實現預期的成本節約;
•我們有能力保護我們的網絡,並避免網絡攻擊、安全漏洞、服務中斷、系統故障或影響我們網絡或服務可用性和質量的類似事件的不利影響;
•正在進行的通信業監管變化的影響,包括與內容責任標準、運營商間賠償、普遍服務、服務標準、寬帶部署、數據保護、隱私和網絡中立有關的立法、監管或司法程序的結果;
•我們有能力產生足夠的現金流,為我們的財務承諾和目標提供資金,包括我們的資本支出、運營成本、債務償還、税收、養老金繳款和其他福利支付;
•我們有能力有效地留住和聘用關鍵人員,並在不停工的情況下以合理的條件成功談判集體談判協議;
•我們有能力成功地適應客户對我們產品和服務需求的變化,包括對高速數據傳輸服務和人工智能服務的需求增加;
•我們有能力成功地保持我們現有產品和服務的質量和盈利能力,及時和經濟高效地推出有利可圖的新產品,並將客户從我們的傳統產品過渡到我們的新產品;
•我們有能力成功和及時地實施我們的企業戰略,包括我們的去槓桿化和擴大戰略;
•我們有能力成功和及時地實現我們2022年和2023年資產剝離的預期收益,併成功運營和轉變我們的剩餘業務;
•我們的經營計劃、公司戰略或資本分配計劃的變化,無論是基於我們的現金流、現金需求、財務業績、財務狀況、市場或監管條件或其他方面的變化;
•我們未來可能進行的任何重大收購或資產剝離的影響;
•養老金、醫療保健、離職後福利或其他福利成本增加的負面影響,包括市場、利率、死亡率、人口結構或法規的變化造成的負面影響;
•影響我們或我們行業的客户和股東投訴、政府調查、安全漏洞或服務中斷的潛在負面影響;
•我們以有利條件進入信貸市場的不利變化,無論是由於我們財務狀況的變化、較低的信用評級、不穩定的市場、債務契約限制或其他原因;
•我們履行債務義務和契諾條款和條件的能力,包括我們按照這些條款和條件進行現金轉移的能力;
•任何據稱的違約通知或加速通知的影響,因涉嫌違反我們的信用單據下的契諾而產生;
•我們是否有能力在當前預期的時間線內完成我們於2024年1月22日簽訂的經修訂和重述的交易支持協議(“TSA”)所設想的交易,包括雙方就條款説明書所涵蓋的所有事項成功談判最終協議的能力,以及可能導致未能滿足完成此類交易的任何條件或任何一方終止TSA的權利的事件的發生;
•我們有能力與證券持有人、主要業務夥伴、供應商、供應商、房東和貸款人保持良好的關係;
•有能力以優惠條件及時獲得必要的硬件、軟件、設備、服務、政府許可等項目;
•我們有能力滿足不斷變化的環境、社會和治理(“ESG”)期望和基準,並有效溝通和實施我們的ESG戰略;
•關於從我們或我們的前身擁有或運營的網絡資產向環境中釋放有害物質的指控所產生的潛在不利影響,包括任何由此產生的政府行為、移除成本、訴訟、合規成本或處罰;
•我們向陷入財務困境的客户收取應收賬款的能力,或繼續與之開展業務的能力;
•我們繼續使用或更新用於開展業務的知識產權的能力;
•涉及我們的法律或監管程序中的任何不利發展;
•税收、養老金、醫療保健或其他法律或法規、政府支持計劃或一般政府資金水平的變化,包括由促進寬帶發展的政府計劃引起的變化;
•我們使用淨營業虧損的能力以預計的金額結轉;
•會計政策、慣例或假設變化的影響,包括可能需要未來額外減值費用的變化;
•惡劣天氣、恐怖主義、流行病、流行病、騷亂、破壞公物、社會動盪或其他天災人禍或騷亂的影響;
•如果我們的財務報告內部控制存在弱點或不足,或未能按預期運行,可能產生的不利影響;
•利率或通貨膨脹變化的影響;
•更一般因素的影響,如匯率、經營成本、公共政策、金融分析師的觀點或一般市場、勞動力、經濟、公共衞生或地緣政治條件的變化;
•“風險因素”部分或本報告其他部分或我們提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的其他文件中提到的其他風險。
我們目前認為不重要的、我們目前未知的或未來出現的其他因素或風險也可能導致我們的實際結果與我們的預期結果大相徑庭。鑑於這些不確定性,告誡投資者不要過度依賴我們的前瞻性陳述,這些陳述僅反映了所作日期的情況。我們沒有義務以任何理由公開更新或修改任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件或事態發展、情況變化或其他原因。此外,我們的任何前瞻性陳述中包含的有關我們意圖的任何信息都反映了我們在該前瞻性陳述發表之日的意圖,並以現有的法規、技術、行業、競爭、經濟和市場條件以及我們截至該日期的假設為基礎。我們可以根據這些因素、我們的假設或其他方面的任何變化,隨時更改我們的意圖、戰略或計劃(包括我們的資本分配計劃),而無需通知。
項目1.業務
業務概述和目的
我們是一家以設施為基礎的技術和通信公司,為我們的國內和全球商業客户以及我們的國內大眾市場客户提供廣泛的集成產品和服務。我們運營着世界上互聯程度最高的網絡之一。我們的平臺使我們的客户能夠迅速調整數字節目以滿足眼前的需求,創造效率,加快市場準入並降低成本,這使得我們的客户能夠快速發展他們的IT計劃,以應對動態變化。我們的具體產品和服務在下面的“細分市場和產品與服務”標題下詳細介紹。
我們在以下三個品牌下開展業務:
•“魯門”是我們服務於企業和批發市場的旗艦品牌
•“量子光纖”,這是我們為住宅和小型企業客户提供光纖服務的品牌
•“CenturyLink”是我們提供基於銅的大眾營銷服務的長期品牌,以現金流和最佳效率為目標進行管理。
我們在全球擁有約170,000棟網絡建築和350,000英里的光纜線路,是為國內和全球企業客户提供通信服務的最大提供商之一。我們遍佈北美和亞太地區的地面光纖長途網絡連接到我們運營的城域光纖網絡。
如下文標題“收購及剝離”所述,我們於2022年出售了(I)拉丁美洲業務及部分現有本地交易所業務(“ILEC”),及(Ii)於2023年出售了在歐洲、中東及非洲(“EMEA”)進行的業務。
關於適用於我們業務的某些風險的討論,見本報告第一部分第1A項中的“風險因素”。
收購和資產剝離
一般信息
自1968年成立以來,我們主要通過收購實現了增長。到2008年,我們已經成為美國最大的農村電話服務提供商之一。自那以後,我們於2009年年中收購了恩巴克公司,於2011年初收購了QWest Communications International Inc.,並於2017年底收購了Level 3 Communications,Inc.。這些收購極大地改變了我們的客户基礎、地理分佈、業務戰略以及產品和服務的組合。
我們繼續評估收購更多資產或剝離資產以換取現金、證券或其他財產的可能性,並可能在任何給定時間就更多收購或剝離進行討論或談判。在達成初步或最終協議之前,我們一般不會宣佈我們的收購或資產剝離。
剝離拉丁美洲、ILEC和EMEA業務
2022年8月1日,Lumen Technologies Inc.的間接全資子公司Level 3母公司LLC的附屬公司出售了Lumen的拉丁美洲業務。2022年10月3日,我們和我們的某些附屬公司出售了我們基於設施的ILEC業務的一部分,主要在中西部和東南部20個州開展。2023年11月1日,Level 3母公司的附屬公司LLC出售了Lumen在歐洲、中東和非洲的業務(簡稱EMEA業務)。
關於這些交易的更多信息,見本報告第二部分第8項下的合併財務報表附註2--剝離拉丁美洲、ILEC和歐洲、中東和非洲地區的業務。
財務亮點
下表彙總了我們合併運營的結果:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2023(1) | | 2022(1) | | 2021 |
| (百萬美元) |
營業收入 | $ | 14,557 | | | 17,478 | | | 19,687 | |
運營費用 | 24,141 | | | 17,383 | | | 15,402 | |
營業(虧損)收入 | $ | (9,584) | | | 95 | | | 4,285 | |
淨(虧損)收益 | $ | (10,298) | | | (1,548) | | | 2,033 | |
_______________________________________________________________________________
(1)在2023年和2022年,我們分別記錄了107億美元和33億美元的非現金、不可抵税的商譽減值費用。欲瞭解更多信息,請參閲本報告第二部分第8項下的附註3--綜合財務報表中的商譽、客户關係和其他無形資產。
在2023年、2022年和2021年期間,我們的綜合收入分別約有6.5%、8.6%和9.4%來自美國以外。
下表彙總了我們綜合資產負債表中的某些精選財務信息:
| | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日, |
| 2023 | | 2022 |
| (百萬美元) |
總資產 | $ | 34,018 | | | 45,612 | |
長期債務總額(1) | 19,988 | | | 20,572 | |
股東權益總額 | 417 | | | 10,374 | |
_______________________________________________________________________________
(1)有關我們的長期債務總額的更多信息,請參閲本報告第二部分第8項下的綜合財務報表附註7--長期債務和信貸安排。關於我們全部債務的信息,見本報告第二部分項目7“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--流動資金和資本資源--未來合同債務”。
上述財務信息摘要應結合本報告第二部分項目8和本報告第二部分項目7“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”中我們的合併財務報表及其附註閲讀,並加以保留。
戰略
我們的總體戰略目標是以數字方式快速、安全、輕鬆地連接人員、數據和應用程序。為達致這個目標,我們除其他工作外,致力於:
•加強我們的數字自助產品訂購平臺;
•擴大我們提供的安全邊緣計算服務;
•創建一個更具適應性的網絡;
•通過我們的量子光纖建設計劃和其他舉措擴大我們的網絡容量;
•將我們的非核心資產貨幣化,並提供具有成本效益的運營;
•管理非纖維業務的現金流;以及
•通過債務和降低成本的努力來加強我們的財務狀況和業績。
我們的利益相關者
我們相信,與利益相關者的定期溝通是Lumen成功的重要組成部分。我們的“北極星”指導我們透明地運營,併為我們與所有利益相關者的溝通注入清晰度,這些利益相關者包括我們的投資者、員工、客户、供應商、合作伙伴和我們的全球社區。
員工與人力資本資源
為了定位Lumen的增長和成功,我們對我們的高管領導團隊進行了改革,這些改革在實現我們的業務現代化、吸引新的人才和振興我們的文化方面發揮了關鍵作用。Lumen競爭激烈的業務需要吸引、發展和留住一支受領導力啟發、從事有意義的工作、受職業發展機會激勵並在包容、包容和歸屬感的文化中蓬勃發展的積極團隊。瞭解和預見我們當前和未來員工的優先事項對我們未來的成功非常重要。我們的目標是將不同人才的最佳組合聚集在一起,開發最聰明的想法,以改變全球各地的行業。截至2023年12月31日,我們在全球擁有約28,000名員工,其中包括美國以外的約3,700名員工。
吸引、培養和留住人才
我們的招聘、發展和留住目標側重於將人才視為企業業績的差異化因素和領先指標。我們努力聘用和留住最優秀的人才,為職業發展提供絕佳的機會,並倡導公平的選拔和最佳的招聘實踐。我們實施了不同的面試小組,其中至少包括一名女性或有色人種,以最大限度地減少我們招聘過程中無意識偏見的可能性。我們還制定了一個無偏見的聘用前評估程序。我們已經建立了一個基於能力的成功概況框架以及定期的職業發展和培訓計劃,我們相信這將使我們的員工能夠追求他們的職業目標,並提高員工的敬業度和保留率。我們通過各種方式投資於員工的廣泛發展,如技能培養計劃、按需學習選項、學費報銷和量身定做的實習生和指導計劃,以及一套領導力發展課程。為了努力為所有員工創造更多的發展機會,我們正在擴大我們的指導和領導力發展計劃,並更加關注不同員工的發展。
我們相信,通過我們的實習計劃、我們眾多的銷售和運營學院以及我們的“技術之路”計劃,我們在吸引、吸引和聘用不同的早期職業員工方面取得了重大進展。我們還更加註重促進內部流動性,並通過我們的內部溝通平臺為我們的員工提供更多的知名度和職業晉升機會。培養能夠推動我們公司向前發展的強大領導者是Lumen的首要任務。
我們通過各種方式跟蹤和分析數據,包括進行年度人才評估和衡量我們在實現發展、多樣性和包容性計劃中指定的目標方面的進展,評估我們計劃的有效性,確定改進機會,並通過跟蹤和分析數據來尋求解決方案。
多樣性、包容性和歸屬感
我們相信,多樣性激發創造力、激勵創新並有助於推動盈利,這就是為什麼我們努力創造包容、歡迎的工作場所,讓每個人都能感覺到賓至如歸,做真實的自己,茁壯成長。在組織的所有級別實現更大的多樣性是一項持續的旅程,而且將繼續如此。我們的多元化和包容性指導委員會由包括首席多元化和包容性官在內的跨職能高管團隊組成,負責監督和支持我們的多元化、包容性和歸屬感戰略。我們的目標是在招聘、招聘、晉升、工作分配和薪酬方面實現最高標準的公平和平等機會(包括對我們在美國的無代表員工進行定期的性別和種族/民族薪酬公平研究,並在必要時進行薪酬調整)。面向不同候選人的包容性招聘和外展計劃、支持性和參與性的員工資源小組以及管理層主導的傾聽圈是Lumen為在員工中創造更大的多樣性和歸屬感而採取的一些舉措。
積極的企業文化
我們的員工對Lumen的成功至關重要,我們相信,創造積極、包容的文化對於吸引和留住敬業的員工至關重要。我們希望我們的員工為與我們合作感到自豪,並充分參與到我們的目標中來,最大限度地發揮世界的數字潛力。Lumen正在自下而上地轉變,建立團隊合作、信任和透明的文化。魯門的文化轉型戰略包含了各種各樣的交流和培訓活動,鼓勵我們在世界各地的同事之間進行合作。我們通過大約每六個月分發一次的參與度調查來衡量計劃的有效性,並確定改進的機會。
健康與健康
我們致力於促進員工、商業夥伴和全球社區的健康、安全和福祉。Lumen努力實現高於平均水平的安全表現,同時我們繼續投資於項目和培訓,以支持健康和安全。我們希望我們的所有員工都能茁壯成長,並定期重新評估如何通過福利和資源最好地支持員工的福祉。我們設計當前的福利和健康計劃,以推動對我們的文化、工作滿意度、招聘和留住計劃產生積極影響的參與度。我們提供累進的員工福利和增強功能,以滿足員工及其家人的不同需求。
勞資關係
截至2023年12月31日,美國大約21%的勞動力由一個工會代表,要麼是美國通信工人協會,要麼是國際電氣工人兄弟會。我們的少數海外僱員是由工會或其他代表機構代表的。我們認識到我們的主管和經理在營造富有成效和尊重的工作環境方面發揮的關鍵作用,我們鼓勵員工在可能的情況下直接與他們的主管合作,以高效和有效地解決工作場所的問題。我們也尊重員工自願建立和加入工會及類似協會而不受非法干涉的權利。我們努力與代表我們工人的工會、理事會和協會合作。
客户成功
我們的客户範圍從個人家庭到全球企業。無論我們的網絡支持服務不足的社區的遠程教育,還是跨國在家工作的企業,所有客户都會受到我們產品和服務的質量和可靠性的影響。瞭解每位客户訪問和使用我們的產品和服務的方式有助於瞭解客户參與的類型,從而最大限度地滿足他們的期望。Lumen的客户體驗(CX)團隊帶頭推動客户的痴迷,並通過傾聽和學習客户,然後採取行動滿足他們的需求,引導公司走向北極星。這有助於我們完成通過快速、安全和輕鬆地連接人員、數據和應用程序來推動業務增長的使命。我們相信,強大的體驗會帶來滿意的客户和敬業的員工,他們被鼓勵推薦創造性的解決方案。
我們高度重視客户和員工的建議。我們為客户提供多種與我們溝通的渠道,包括語音、文本、電子郵件、聊天和社交媒體等。我們正在推動一種數字優先的文化,允許我們的客户通過一套全數字、自助服務的工具來配置、訂購和快速部署我們的服務。自2019年以來,我們每年都會舉辦CX活動,期間我們邀請客户直接與我們合作。
雖然認真傾聽客户是客户體驗反饋的最佳來源,但我們相信,在客户體驗反饋的基礎上疊加員工反饋是持續改進的最有效方式。我們定期邀請我們的一線員工就提高我們能力的機會提供反饋。
合作伙伴和供應商
我們尋求與那些對我們客户的成功做出最大貢獻的合作伙伴和供應商接觸。Lumen尋求與一組全面的戰略合作伙伴共同創新,以創建專門針對客户的業務和IT需求的解決方案。通過我們開放和可互操作的方法,我們尋求為我們的客户服務的最佳平臺--無論是我們的客户還是第三方的客户。必要時,Lumen採用市場領先的技術來優化應用程序性能並簡化整個IT堆棧的集成,以確保無縫集成和互操作性。Lumen與許多技術合作夥伴合作,努力整合不同的技術來改進我們的產品和服務。我們相信,此次合作增強了我們定製和管理客户控制的可擴展解決方案的能力。
考慮到這些為更好地服務客户所做的努力,我們在很大程度上依賴於廣泛的供應商來支持我們的組織和合作夥伴來支持我們的戰略。我們與租用我們傳輸容量或向我們出售當前業務所需各種服務的其他通信公司以及廣泛的軟件、硬件和設備供應商合作並依賴這些公司。我們相信,與其他公司的共同創新使我們能夠更快地改進我們的客户產品。
此外,我們還通過與第三方運營商的合同關係為拉丁美洲和歐洲、中東和非洲地區的客户提供服務。在這些安排下,第三方運營商為我們的服務開具發票,我們通過發票將這些費用轉嫁給我們的客户。
環境管理與可持續發展
我們相信,我們對環境可持續性的承諾促進了我們業務的財務健康,並加強了我們與員工、社區、客户和投資者的關係。
2022年初,我們成立了可持續發展管理委員會(“SMC”),由來自整個行業的員工組成。SMC設計並監督我們的全公司可持續發展計劃,包括監測與氣候相關的問題,並負責與董事會和高級領導層一起推動我們的可持續發展議程。此外,我們的環境、健康和安全(“EHS”)團隊負責監督和實施我們的EHS和環境可持續發展倡議。
EHS方案框架側重於以下關鍵領域:
•環境合規和管理:Lumen EHS團隊評估和審查我們的公司計劃、運營設施和廢物管理供應商。我們監督環境立法活動,並與其他內部小組合作,制定文件化的做法和程序,以支持遵守適用的法律和法規。
•能源和排放:為了努力減少碳足跡,我們繼續確定和實施能源效率和温室氣體(“GHG”)減排倡議。2023年11月,我們宣佈提前實現2018-2025年以科學為基礎的温室氣體減排目標。我們仍然致力於通過我們的運營、客户和員工倡議來探索減少温室氣體排放的方法。
•水:Lumen使用世界資源研究所的渡槽水風險地圖集來評估我們作業區域對未來水壓力的敏感性。我們努力減少我們的用水量,特別是在我們運營的缺水社區。我們跟蹤我們的使用情況,並密切監控異常情況,以提高用水效率並減少現場排放。
•廢物:我們致力於重複使用和回收產品,最大限度地減少材料使用,並仔細管理我們的廢物。每年,我們從垃圾填埋場轉移數百萬磅的電子和通信設備。我們回收電信設備,我們的調制解調器/路由器回收計劃允許客户退回他們的設備,然後這些設備要麼被重複使用,要麼被送到R2認證的回收商。
•供應商環境評估:我們希望我們的供應商接受並分享我們對合規和可持續性努力的承諾。正如我們的《供應商行為守則》所反映的那樣,我們期望我們的供應商做出合理努力,採用環保和節能服務,並與他們自己的供應商合作,評估和解決其供應鏈中的環境和可持續性問題。
•氣候準備:當我們考慮擴大我們的網絡或設施時,我們會評估我們正在進行的業務面臨的各種氣候變化風險。我們的全面業務連續性計劃側重於預防、協作、溝通、響應和恢復,以幫助我們快速解決破壞性事件。嚴重洪災和颶風等天氣事件可能會影響我們提供服務的能力,因此業務彈性和適應性是我們業務長期生存的關鍵。
•職業健康和安全:EHS團隊進行風險評估,審查安全事故數據,並監測健康和安全立法,以制定旨在將安全危害降至最低的政策和程序,並支持遵守適用的法律和法規。我們不斷監測安全績效,以確定趨勢並評估消除或降低工作場所危險風險的機會。
我們的網絡
我們的網絡由光纖和銅纜、高速傳輸設備、電子設備、語音交換機、數據交換機、路由器和各種其他設備組成,我們通過該網絡提供大部分產品和服務。我們用租賃資產運營我們的部分網絡,用授權軟件運營我們相當一部分的設備。
截至2023年12月31日,我們的網絡(自有和租賃)包括(I)約350,000英里的光纖設備和(Ii)多個網關和傳輸設施,用於在整個北美運營我們的網絡。
截至2023年12月31日,我們的國內網絡連接到(I)大約170,000棟建築,我們稱之為“光纖網內”建築,為我們的企業客户羣提供服務,以及(Ii)大約2,180萬個支持寬帶的單元,能夠為我們的大眾市場客户羣提供服務。截至2023年12月31日,我們大眾市場中約有370萬個支持寬帶的設備能夠從我們基於光纖的基礎設施接收服務,其餘的通過基於銅纜的基礎設施進行連接。到目前為止,我們的國內網絡還包括中心局和其他設備,使我們能夠作為ILEC提供電話服務。
正如本報告第二部分第7項“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”以及本報告第二部分第8項對我們合併財務報表的附註2--剝離拉丁美洲、ILEC和EMEA業務所討論的那樣,我們在2022年至2023年期間出售了部分網絡。
正如本報告其他部分指出的那樣,我們認為我們的網絡是我們最重要的資產之一。我們已經投入大量資源,並計劃繼續投入大量資源,以(I)簡化和現代化我們的網絡和遺留系統(Ii)淘汰老化或過時的系統和設備,以及(Iii)擴大我們的網絡,以滿足對增強或新產品的需求。我們網絡擴展計劃的一個關鍵要素是我們的量子光纖擴建項目。根據該項目,我們建議在未來幾年內建設更多的光纖基礎設施,使我們能夠向我們剩餘的ILEC市場的數百萬個額外的城市和郊區地點提供量子光纖寬帶服務。
雖然我們擁有我們的大部分網絡,但我們從其他幾家通信公司租用了相當大一部分核心光纖網絡,這些安排需要定期更新或更換,以支持我們目前的網絡運營。
作為一家關鍵的基礎設施提供商,我們一直是來自廣泛入侵者的網絡攻擊的目標,包括高級持續威脅參與者。在我們的正常業務過程中,我們不時會遇到安全事件和服務中斷。我們開發和維護旨在防止網絡攻擊和網絡中斷的系統和程序。這些系統和程序的開發、維護和運行成本高昂,需要隨着技術變化和繞過安全措施的努力變得更加複雜和迅速發展而不斷監測和更新。
關於我們的系統、網絡資產、網絡風險、資本支出要求和對第三方的依賴的更多信息,見本報告第一部分項目1A中的“風險因素”。
競爭
我們在一個充滿活力和競爭激烈的市場中競爭,在這個市場中,對高速、安全的數據服務的需求持續增長。我們預計,在這些不斷變化的市場條件下,來自各種來源的競爭將繼續激烈。除了來自大型國際通信提供商的競爭外,我們還面臨來自越來越多來源的競爭,包括系統集成商、超大規模商、雲服務提供商、軟件網絡公司、基礎設施公司、有線電視公司、無線服務提供商、設備提供商、經銷商和較小的利基提供商。
我們的競爭能力取決於有效地增強和更好地整合我們現有的產品,及時和具有成本效益地推出新產品,滿足不斷變化的客户需求,提供高質量的信息安全以建立客户信心和打擊網絡攻擊,將我們的核心技術擴展到新的應用中,並預見到新興的技術和行業變化。根據適用的市場和服務,競爭可能會很激烈,特別是如果市場上的競爭對手擁有更適合客户需求的網絡資產、更快的傳輸速度或更低的價格,或者在某些海外市場,是在市場上提供服務的歷史更長的國家或地區現有通信提供商。
我們根據各種因素競爭向企業客户提供服務,包括我們網絡的全面性和可靠性、我們的數據傳輸速度、價格、我們可用的網絡服務的延遲、我們集成產品的範圍、我們IP網絡的覆蓋範圍和對等能力以及客户服務。來自大型通信提供商、系統集成商、超大規模供應商和其他公司的競爭增加了我們向企業和批發業務客户提供的幾種關鍵產品和服務的定價壓力。特別是,幾個超大規模最近建立了自己的數據傳輸設施,這減少了對我們的網絡服務的需求。
向大眾市場客户提供寬帶服務的競爭仍然很激烈。市場對我們寬頻服務的需求可能受到以下因素的不利影響:(I)先進的無線數據傳輸技術,包括固定無線和低地球軌道衞星服務,以及(Ii)基於電纜的服務的持續改進,每種服務通常提供比基於銅的基礎設施更快的平均寬帶傳輸速度。此外,幾家老牌或新的通信公司、基礎設施公司或市政當局已經或正在建設新的基於光纖的網絡,以便在現有或未提供服務的市場提供高速寬帶服務,通常是在政府補貼的支持下。我們的網絡擴展和創新戰略主要集中在應對這些競爭壓力上。為了滿足這些需求並保持競爭力,我們將繼續在網絡容量、安全性、可靠性、靈活性和設計創新方面進行投資,包括通過我們的量子光纖擴建計劃。
對於我們的傳統語音服務,無線語音、社交網絡、視頻會議和電子消息服務的提供商是主要的競爭對手,因為許多客户越來越多地使用這些服務進行交流,導致我們的傳統語音服務長期系統性下降。其他潛在的競爭來源包括能夠通過各種手段部分或完全繞過我們的本地網絡的非運營商系統。軟件的發展使新的競爭對手能夠提供負擔得起的網絡產品,而這些產品過去需要更昂貴的硬件投資。我們預計,所有這些趨勢將繼續給我們的語音網絡的使用帶來下行壓力。
此外,1996年的《電信法》規定,ILEC,包括由我們運營的那些,有義務允許競爭對手將其設施與ILEC的網絡互連,並採取旨在促進競爭的各種其他步驟,包括有義務(I)真誠地談判互連協議,(Ii)提供對ILEC網絡的特定部分的非歧視性“非捆綁”訪問,以及(Iii)允許競爭對手將其工廠實際或虛擬地配置在ILEC的財產上。作為上述監管和技術發展的結果,我們還面臨着來自競爭激烈的本地交換運營商的競爭,特別是在人口稠密的地區。CLEC通過(I)轉售ILEC的本地服務,(Ii)使用ILEC的非捆綁網絡元素,(Iii)運營自己的設施或(Iv)它們的組合來提供競爭服務。
關於競爭壓力的其他資料載於本報告第一部分項目1A“風險因素--商業風險”標題下。
銷售和市場營銷
銷售渠道
我們的企業銷售和營銷方法專注於用先進的技術和網絡解決方案解決複雜的客户問題-努力使核心網絡服務與數字工具兼容。我們還依靠我們的呼叫中心人員和各種渠道合作伙伴來促進滿足客户需求的服務的銷售。為了滿足不同客户的需求,我們的服務包括獨立服務和捆綁服務,旨在提供完整的集成服務。
我們的商業客户範圍從小型企業辦公室到世界上最大的全球企業客户。我們的直銷代表通常將我們的業務服務推銷給內部IT部門的成員或其他具有深厚技術經驗的高度成熟的客户。這些人通常通過與我們或快速發展的競爭對手簽訂合同,或通過部署內部解決方案來滿足他們的IT需求。我們還通過呼入呼叫中心、電話營銷和包括電信代理商、系統集成商、增值經銷商和其他電信公司在內的第三方來營銷我們的產品和服務。我們通過數字廣告、活動、電視廣告、網站促銷和公共關係來支持我們的分銷。我們在美國境內的大多數主要和二級市場以及我們提供服務的其他國家的許多一級市場都設有當地辦事處。
同樣,我們對大眾市場客户的銷售和營銷方法強調以客户為導向的銷售、營銷和服務,並在當地開展業務。我們的方法包括主要通過直銷代表、呼入呼叫中心、電話營銷和第三方(包括零售商、衞星電視提供商、上門銷售代理和數字營銷公司)營銷我們的產品和服務。
細分市場和產品與服務
我們構建我們的細分市場和麪向客户的銷售渠道,以與我們支持客户的方式保持一致。我們相信,這種報告結構為我們如何根據我們的戰略執行提供了更大的透明度,包括專注於增長機會和管理下降的遺留服務。
細分市場
我們使用兩個分部報告我們的財務業績,如下所述:
•業務分類: 在業務分部下,我們透過四個銷售渠道提供產品及服務,以滿足企業及商業客户的需求;及
•大眾市場細分:在我們的大眾市場部門,我們為住宅和小型企業客户提供產品和服務。
下表列示截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度按分部劃分的營業收入構成:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, | | 百分比變化 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2023年VS 2022年 | | 2022年VS 2021年 |
佔收入的百分比: | | | | | | | | | |
業務 | 79 | % | | 75 | % | | 72 | % | | 4 | % | | 3 | % |
大眾市場 | 21 | % | | 25 | % | | 28 | % | | (4) | % | | (3) | % |
營業總收入 | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | | | |
關於我們分部數據的更多信息,包括沒有反映在我們分部業績中的某些集中管理的資產和費用的信息,請參閲本報告第二部分第(8)項中的附註17--合併財務報表的分部信息和本報告第二部分第(7)項中的“管理層對經營財務狀況和結果的討論和分析--報告分部”。
產品及服務
截至2023年12月31日,我們將我們的產品和服務收入歸類為以下業務細分市場的產品類別:
•增長,包括我們預計將增長的產品和服務,包括:
◦暗光纖。我們控制着一系列被稱為“暗光纖”的未點亮的光纖,這些光纖已經鋪設完畢,但尚未配備傳輸數據所需的設備。我們為有興趣使用這種高帶寬、高度安全的光纖技術構建網絡的客户提供對這種未點亮的光纖的訪問。我們還提供專業服務來設計這些網絡,並在某些情況下為客户管理它們;
◦邊緣雲服務。我們提供對公共雲和私有云解決方案的訪問,使我們的客户能夠通過分流工作負載來優化成本和性能。Lumen的雲接入產品旨在利用我們的網絡優勢為客户提供低延遲安全服務。此外,我們還提供雲協調工具,允許客户在雲環境之間動態轉移工作;
◦互聯網協議(IP)。我們的IP服務通過高性能、多樣化的網絡提供全球互聯網接入。我們的光纖網絡覆蓋全球約350,000英里的路線,在北美和亞太地區擁有廣泛的網外接入解決方案;
◦託管安全服務。我們提供企業安全解決方案,幫助我們的客户保護網絡、減輕惡意攻擊並識別潛在的安全威脅。這些服務包括DDoS緩解、遠程和基於本地的防火牆、專業諮詢和管理服務以及威脅情報服務;
◦軟件定義的廣域網(“SD WAN”)。我們提供Lumen管理和共同管理的SD-WAN解決方案,以幫助在協調全方位連接類型的單一自動化平臺上降低網絡轉型的複雜性和業務風險。我們的工具、技術和實踐專業知識提供了設計、部署和隨業務需求發展的能力,同時保持完整的可見性、安全性和可控性;
◦安全訪問服務邊緣(“SASE”)。Lumen Secure Access Service Edge(SASE)是一個全面的網絡和安全解決方案,採用雲優先架構,以零信任安全原則為中心。該服務由多個SASE軟件合作伙伴提供,提供靈活的服務管理選項,並可在我們的IP主幹上使用,具有多個訪問選項,以連接和保護客户網絡;
◦統一通信和協作(UC&C)。我們提供對各種統一通信平臺的訪問。該產品包括基於許可證的個人服務模式和更強大的選項,可改變客户的呼入和呼出呼叫平臺;以及
◦光學服務。我們為需要端到端解決方案的客户提供高帶寬光波長網絡,該解決方案採用以太網技術,可擴展帶寬連接站點或提供對雲計算資源的高速訪問。
•培育,包括我們更成熟的產品,例如:
◦以太網。我們提供一系列基於以太網技術的強大網絡服務。以太網服務包括點對點和多點設備配置,可促進跨大都市區域和更大的企業級廣域網的數據傳輸。我們的以太網技術也被無線服務提供商用於通過連接到其塔的光纖電纜進行數據傳輸;以及
◦VPN數據網絡。 利用我們廣泛的光纖網絡,我們創建了適合客户需求的專用網絡。這些技術使服務提供商、企業和政府實體能夠將多個網絡簡化為一個具有成本效益的解決方案,從而簡化了語音、視頻和數據在單個安全網絡上的傳輸。
•Harvest,包括我們為現金流管理的傳統服務,包括:
◦語音服務。 我們為客户提供全面的傳統時分多路複用(“TDM”)話音服務組合,包括主要速率接口服務、本地入站服務、交換一加、免費、長途及國際服務;以及
◦專線。我們提供專線服務,即專門用於連接兩個或多個組織站點的直接電路或通道。專線服務為站點之間頻繁傳輸大量數據(包括無線回程傳輸)提供了高速、安全的解決方案。
•其他,包括:
◦設備. 我們銷售和安裝某些通信設備。
◦IT解決方案。我們為客户制定技術解決方案,並經常持續管理這些解決方案。這些服務經常增強客户擁有、獲得或控制的設備或網絡,通常包括我們的諮詢或軟件開發服務;以及
◦其他遺留服務。我們繼續提供基於舊平臺的某些服務,以支持我們的客户向新技術過渡。這些服務包括基於同步光網絡(SONET)的以太網、傳統數據託管服務和會議服務。
截至2023年12月31日,我們報告了大眾市場細分市場的以下類別的產品和服務收入:
•光纖寬帶,我們利用基於光纖的網絡基礎設施向住宅和小型企業客户提供高速寬帶服務;
•其他寬帶,根據該計劃,我們主要向住宅及小型企業客户提供低速寬頻服務,他們使用我們的銅纜網絡基礎設施;以及
•聲音和其他,根據該協議,我們的收入來自(I)提供本地和長途語音服務、專業服務和其他輔助服務,以及(Ii)聯邦寬帶和州支持計劃。
研究、開發和知識產權
截至2023年12月31日,我們在美國和其他國家和地區擁有約3100項專利和專利申請。我們還獲得了使用他人持有的專利的許可證,這讓我們可以自由地運營我們的業務,而不會有專利技術持有者中斷的風險。我們計劃在加強和開發產品和服務的同時,繼續提交新的專利申請,並計劃繼續尋找機會,通過戰略收購和許可來擴大我們的專利組合。
除專利權外,我們還擁有用於開展業務的各種商號、商標、版權和其他知識產權的權利。我們的服務經常使用他人的知識產權,包括授權軟件。我們偶爾也會在我們認為適當的時候將我們的知識產權授權給其他人。
關於與擁有和使用知識產權有關的各種訴訟風險的信息,見本報告第一部分項目1A中的“風險因素--商業風險”,以及本報告第二部分項目8中的附註18--我們合併財務報表中的承付款、或有事項和其他項目。
規範我們的業務
我們的國內業務受聯邦通信委員會(“FCC”)、各州監管委員會的監管,偶爾也受地方機構的監管。我們的非國內業務受到超國家組織(如歐盟)、國家機構以及通常是州、省或地方機構的監管。一般來説,在我們提供受監管服務的大多數領域,我們必須從這些機構獲得並保持運營許可證。
聯邦通信委員會、州監管委員會和其他監管我們業務的機構的組成和領導層的變化可能會對我們的收入、費用、競爭地位和前景產生重大影響。這些機構的組成和領導層的變化往往很難預測,這使得未來的規劃更加困難。
以下描述討論了一些影響我們運營的主要法規,但其他法規也可能對我們產生重大影響。關於更多信息,見本報告第一部分項目1A中的“風險因素”。
聯邦政府對國內業務的監管
一般信息
FCC監管我們提供的州際服務,包括我們為批發網絡傳輸和運營商間補償收取的商業數據服務費,包括我們向其他通信公司收取的與州際電話呼叫的發起和終止相關的州際接入費。此外,FCC還監管我們與國際通信服務、隱私、公共安全和網絡基礎設施相關的業務的幾個方面,包括(I)我們對本地電話號碼的訪問和使用,(Ii)我們提供的緊急911服務,以及(Iii)我們對某些被認為會造成潛在國家安全風險的供應商生產的設備的使用或移除(可能是有償的)。如果我們不遵守FCC的適用規定,我們可能會受到實質性的處罰。
FCC近年來通過的許多法規仍需接受司法審查和額外的規則制定,因此增加了確定這些變化對我們和我們的競爭對手的最終影響的難度。
普遍服務
在2015至2021年間,我們通過FCC的連接美國基金(CAF II)第二階段每年獲得約5億美元,該計劃於2021年12月31日結束。在CAF II資金方面,我們被要求在2021年底之前滿足33個州的某些特定基礎設施建設要求,這需要大量的資本支出。2022年第一季度,根據我們最終的擴建和提交的文件,我們確認了與CAF II項目結束相關的5900萬美元先前遞延收入。政府有權對我們遵守CAF II計劃的情況進行審計。任何剩餘檢查的最終結果是未知的,但可能導致對我們的負債超過我們為這些事項建立的準備金應計項目。
2020年1月,FCC創建了農村數字機會基金(RDOF)計劃,這是一項聯邦支持計劃,旨在為美國農村的寬帶部署提供資金。對於該計劃的第一階段,RDOF第一階段,FCC最終授予64億美元的支持付款,將在10年內按月等額分期付款。我們在我們開展業務的幾個州獲得了RDOF資金,並在2022年第二季度開始每月收到支持付款。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的每一年,我們每年收到約1,700萬美元的RDOF第一階段支持付款,預計此後在計劃期間每年都會收到相同的金額。
聯邦官員提議對可能影響我們的現行計劃和法律進行修改,包括旨在增加寬帶接入、增加寬帶提供商之間的競爭、降低寬帶成本以及重新採用與上屆政府採取的類似的“網絡中立”規則的建議。2021年底,美國國會通過立法,撥款650億美元,主要通過聯邦政府資助的州撥款,提高寬帶的可負擔性和接入能力。截至本報告之日,各州和聯邦機構正在繼續採取措施,向包括我們在內的符合條件的申請者提供這筆資金。雖然現在推測這項立法對我們的最終影響還為時過早,但我們預計,這筆資金的發放將增加新服務地區對寬帶客户的競爭。
有關這些方案的更多信息,見(1)本報告第二部分第(8)項下的附註4--我們合併財務報表的收入確認和本報告第二部分第7部分中的(Ii)“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”。
寬帶監管
2015年2月,聯邦通信委員會根據1934年通信法通過了一項命令,將寬帶互聯網接入服務(“BIAS”)作為第二標題公用事業服務。2017年12月,FCC投票廢除了將偏見歸類為第二標題公用事業服務的做法,並先發制人,阻止各州對寬帶服務實施實質性監管。反對這一改變的人向聯邦法院提起上訴。幾個州也反對這一變化,並提出、實施或頒佈了專注於各州互聯網服務監管的法律或命令。2019年10月,聯邦法院維持了FCC的分類決定,但撤銷了部分優先購買權裁決。各個法院正在考慮或已經就州寬帶監管的可執行性問題做出裁決,預計還會就此問題提起更多訴訟和上訴。此外,現任政府成員和各種消費者利益團體都主張將Bias重新歸類為第二標題公用事業服務。這些懸而未決的司法問題的最終影響和對額外監管的呼聲目前尚不清楚,儘管對我們的互聯網運營實施更嚴格的監管可能會阻礙我們有效運營數據網絡的能力,限制我們實施確保高質量服務所需的網絡管理做法的能力,增加運營、維護和升級我們的網絡的成本,以及以其他方式對我們當前的運營產生負面影響。
國家對國內經營的監管
從歷史上看,包括我們在內的ILEC一直被監管為“公共運營商”,州監管委員會通常對州內語音電信服務及其相關設施行使管轄權。近年來,大多數州都減少了對ILEC的監管。國家監管委員會通常繼續(I)設定電信公司之間交換流量的費率,(Ii)管理旨在補貼向高成本農村地區提供服務的支持計劃,(Iii)監管ILEC的購買和銷售,(Iv)要求ILEC根據公開申報的費率提供服務,其中規定了受監管服務的條款、條件和價格,(V)限制ILEC借入和質押其資產的能力,(Vi)監管ILEC與其附屬公司之間的交易,以及(Vii)實施各種其他服務標準。
在大多數州,交換和業務數據服務以及互連服務受到價格監管,儘管監管的程度因服務類型和地理區域而異。此外,互聯網協議語音服務受到州監管機構的監管,但比ILEC服務更寬鬆。州機構還監管非ILEC通信業務的某些方面,包括管理聯邦補貼的支付,以支持寬帶基礎設施建設。
數據隱私法律法規
各種外國、聯邦和州法律規範我們對客户數據的存儲、維護和使用,包括廣泛的消費者保護、數據保護、隱私、知識產權和類似法律。數據隱私法規很複雜,而且在不同的司法管轄區有所不同。作為一家提供全球服務的公司,我們必須遵守各種司法管轄區的數據隱私法規,包括歐盟的一般數據保護條例(GDPR),以及我們某些國內和海外市場其他不同司法管轄區採用的類似法律。在國內,州隱私法的數量在繼續增加。這些法律的適用、解釋和執行往往是不確定的,在不同司法管轄區之間的解釋和適用可能不一致。這些規定要求謹慎處理個人和客户數據,並可能對我們的業務產生重大影響,特別是如果我們違反其中任何規定的話。
《反賄賂和腐敗條例》
作為一家全球服務提供商,我們必須遵守管理商業道德和實踐的複雜的外國和美國法律和法規,如美國《反海外腐敗法》、英國《反賄賂法》和其他禁止向政府官員行賄的當地法律和反競爭法規。我們有合規政策、計劃和培訓,旨在防止美國和其他司法管轄區違反此類反腐敗法規。
國際業務監管
我們在美國以外運營的子公司在提供服務的市場上受到各種法規的約束。監管的範圍因國家而異。我們某些非國內市場的通信監管制度正在發展中。包括服務定價在內的許多問題都沒有得到充分解決,甚至根本沒有得到解決。
我們的海外業務也受其他各種國內或非國內法律或法規的約束,包括管理各種商品或技術的進出口以及某些受制裁的商業活動的各種法律或法規。
在2020年,英國終止了其在歐盟的成員資格(“脱歐”),並與歐盟就數據共享、金融服務和其他事宜簽訂了相關的分離協議。在2023年11月1日出售我們的歐洲、中東和非洲業務後,我們只在英國和歐盟開展有限的業務。因此,我們預計英國退歐不會對我們的業務產生實質性影響。
其他規例
我們的網絡和物業受到眾多聯邦、州和地方法律和法規的約束,包括管理危險材料的使用、儲存和處置、向環境中排放污染物和污染補救的法律和法規。我們在這些法律下的或有負債在附註18--承付款、或有事項和其他項目中作了進一步説明。某些聯邦和州機構,包括總檢察長,監督和行使與消費者保護問題有關的監督。我們還受制於規範我們的挖溝和建築作業的法規,或者要求我們獲得許可證、執照或特許經營權才能運營的法規。這類法規由市、縣、州、聯邦或其他地區政府機構制定,因此在不同的司法管轄區之間可能存在很大差異。這樣的規定還可能要求我們支付大量費用。
季節性
總體而言,我們的業務不受季節性的實質性影響。然而,我們與網絡相關的運營費用在今年第二季度和第三季度普遍較高。有時,與天氣有關的問題會導致我們在一些市場修復網絡和響應服務呼叫的成本增加。這些費用的數額和時間取決於任何一年的天氣模式,但通常在第三季度是最高的,並與大西洋和墨西哥灣沿岸我們市場的颶風、熱帶風暴和龍捲風等嚴重風暴造成的破壞有關。
附加信息
有時,我們可能會投資於其他通信或技術公司。有關可能影響我們收入的監管、技術和競爭因素的進一步信息,請參閲上文第1項下的“監管”和“競爭”,以及下文第1a項下的“風險因素”。關於我們各項服務的財務貢獻的更多信息,見本報告第二部分項目7“管理層對財務狀況和業務成果的討論和分析”。
網站訪問和重要投資者信息
我們於1968年在路易斯安那州註冊成立。我們的網站是Www.lumen.com。我們經常在我們網站的“投資者關係”部分發布重要的投資者信息,網址為Ir.lumen.com。我們網站上包含的或可能通過我們網站訪問的信息不是本報告或我們提交給美國證券交易委員會的任何其他定期報告的一部分。本報告或我們向美國證券交易委員會提交的任何其他定期報告中對我們網站的任何提及,只是為了方便起見,並不打算使我們的任何網站信息成為本報告或此類其他報告的一部分。閣下可於本公司網站“投資者關係”欄目免費索取本公司及兩間主要附屬公司的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告,以及對該等報告的修訂(Ir.lumen.com)在“財務”標題下和“美國證券交易委員會申報”副標題下。這些報告也可以在美國證券交易委員會的網站上找到Www.sec.gov。我們還不時地使用我們的網站來網絡直播我們的收益電話會議,以及我們與投資者或其他投資界成員的某些會議。
我們已根據美國證券交易委員會和紐約證券交易所頒佈的適用法律和規則,通過了一項書面行為準則,作為適用於我們董事、高級管理人員和員工的道德準則。如果吾等對適用於吾等董事或行政人員的行為守則的規定作出任何更改(技術性、行政或非實質性修訂除外)或提供任何豁免,吾等打算在吾等的網站上或在提交予美國證券交易委員會的Form 8-K報告中披露這些事件。行為準則,以及我們關於重大治理問題的指導方針和我們主要董事會委員會的章程副本,也可以在我們網站的治理部分找到,網址是:Www.Lumen.com/en-us/關於/治理或通過向我們的公司祕書Lumen Technologies,Inc.發送書面請求,向路易斯安那州門羅市CenturyLink Drive 100號,郵編:71203,向提出請求的任何股東發送書面請求。
在提交本報告時,我們的首席執行官和首席財務官根據2002年薩班斯-奧克斯利法案及其相關規定對我們的財務披露進行了證明。此外,在2023年期間,我們的首席執行官向紐約證券交易所證明,她不知道我們違反了紐約證券交易所的公司治理上市標準。
作為一個大型複雜組織,我們不時會受到訴訟、糾紛、政府或內部調查、同意法令、服務中斷、安全漏洞或其他不利事件的影響。我們通常只在確定這些披露對投資者具有重大意義或適用法律要求的其他情況下才公開披露這些事件(及其最終結果)。
我們通常通過發佈新聞稿、向美國證券交易委員會公開備案或在可公開訪問的會議或電話會議上披露信息來披露重大非公開信息。儘管如此,我們已經並打算繼續使用我們的網站和社交媒體賬户來增加我們的披露。
雖然我們在不同時間回答證券分析師提出的問題,但有選擇地向他們披露任何重要的非公開信息或其他機密信息是違反我們的政策的。投資者不應假定我們同意分析師就我們過去或預期業績發表的任何聲明或報告。如果證券分析師發佈的報告包含任何預測、預測或意見,則此類報告不是我們的責任。
除非另有説明,否則本報告中包含的信息以及我們根據聯邦證券法提交的其他文件中有關我們對技術或通信行業的看法和預期的信息,都是基於我們使用來自行業來源的數據並基於我們的行業知識和經驗做出的估計。您應該知道,我們沒有獨立核實來自行業或其他第三方來源的數據,也不能保證其準確性或完整性。
我們已經開發了計算某些統計數據的方法,包括路線里程、寬帶用户、支持寬帶的單位、網上建築和類似的指標。我們可能會與其他行業參與者不同地計算這些金額。
我們的主要執行機構和電話號碼列在本報告的封面上。
第1A項。風險因素
以下討論確定了可能(I)對我們的業務、財務狀況、運營結果或前景產生重大不利影響或(Ii)導致我們的實際結果與我們的預期結果、預測或其他預期大不相同的重大因素。以下信息應與本年度報告的其他部分一併閲讀,包括項目7中的“關於前瞻性報表的特別説明”、“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”以及項目8中我們的合併財務報表和相關附註。本報告第一部分第1A項中提及的“附註”是指本報告第二部分第8項中所列的合併財務報表附註。請注意,以下討論並不打算全面列出我們面臨的所有風險或不確定因素。我們的運營或實際結果也可能同樣受到其他風險和不確定因素的影響,這些風險和不確定因素目前我們不知道,我們目前認為是無關緊要的,未來會出現或不是我們特有的。此外,以下描述的某些風險僅適用於我們業務的一部分或部分。
商業風險
集成或現代化我們現有的應用程序和系統的挑戰可能會損害我們的性能。
為了取得成功,我們需要集成、更新和升級我們現有的應用程序和系統,包括過去收購的許多遺留系統。我們不能向您保證,我們將能夠整合我們的傳統IT系統、使我們的基礎設施現代化、及時淘汰老化或過時的系統或部署主數據管理平臺。這些現代化努力將需要有效地分配資源、發展能力、更多地使用人工智能(“AI”)和其他新興技術、接觸專題專家、開發可持續的運作模式以及法律、隱私和安全人員之間的成功協作。未能及時完成這些計劃可能會對我們造成負面影響:(I)客户和員工體驗,(Ii)履行法規、法律或合同義務的能力,(Iii)網絡穩定性,(Iv)實現預期效率的能力,(V)及時修復基礎設施和應對服務中斷的能力,或(Vi)以所需的速度和規模向客户提供服務的能力。
我們可能無法創造客户期望的全球數字體驗。
我們的客户期望我們創建和維護全球數字體驗,包括(I)產品的自動化和簡化,以及(Ii)對我們的產品、服務和客户支持的數字自助訪問。要做到這一點,我們必須及時和成功地完成目前正在進行的業務數字化轉型。有效的數字化轉型是一個複雜、動態的過程,需要有效地分配資源和確定優先順序、簡化我們的產品組合、加快產品部署、淘汰過時的系統、遷移數據以及相應的勞動力和系統開發。我們不能向您保證,我們將能夠及時實現開發或提供客户期望的全球數字體驗所需的成功數字轉型。如果我們無法做到這一點,我們可能會失去現有客户或無法吸引新客户,這兩種情況都可能阻礙我們實現財務目標。
我們在競爭激烈的行業中運營,現有和未來的競爭壓力可能會損害我們的業績。
我們的每一個商業和大眾市場產品都面臨着日益激烈的競爭,在不斷變化的市場條件下,及時提供來自廣泛來源的數字集成服務的壓力越來越大,這增加了與我們競爭的公司的數量和種類。我們目前和潛在的一些競爭對手:(I)提供可替代我們傳統有線服務的產品或服務,包括無線寬帶、無線語音和非語音通信服務;(Ii)提供更全面的通信產品和服務;(Iii)使他們能夠更容易和更快地提供服務的操作系統;(Iv)擁有更多的財務、供應、技術、工程、研究、開發、營銷、客户關係或其他資源;(V)以較低的成本開展運營或籌集資金;(Vi)受到較少監管;(Vii)擁有更強大的品牌名稱;(Viii)與主要客户擁有更深或更長期的關係,或(Ix)擁有比我們更大的業務,這任何一項都可能使他們能夠更成功地競爭客户、戰略合作伙伴和收購。近年來,競爭壓力使我們一些產品和服務的價格商品化,並降低了我們許多其他產品和服務的市場價格。持續的競爭壓力可能會給市場定價帶來進一步的下行壓力。
如果我們不能及時開發和銷售滿足不斷變化的客户需求的創新技術解決方案,我們成功競爭的能力可能會受到阻礙。
技術和通信業一直並將繼續受到重大技術變革的影響,這些變革使越來越多的公司能夠與我們競爭。其中許多技術變化是(I)取代或減少對我們某些服務的需求,(Ii)使具有競爭力的產品或服務得以開發,(Iii)使客户能夠減少或繞過對我們網絡的使用,或(Iv)降低我們的利潤率。例如,隨着服務提供商繼續投資5G和低地球軌道衞星網絡和服務,他們的服務可能會減少對我們網絡服務的需求。越來越多的客户要求更先進的技術產品,以適應他們不斷變化的需求,包括傳統的和生產性的人工智能服務。正如我們在下面提到的,我們的幾個競爭對手在他們的開發上投入了大量的資源。如果我們不能發展有競爭力的人工智能服務,我們的業務和財務業績可能會受到不利影響。
為了保持競爭力,我們將需要準確地預測和應對技術的變化,繼續開發對客户有吸引力的產品和服務,及時提供我們的產品和服務,維護和擴大我們的網絡,使其能夠支持客户對更大傳輸容量和速度的需求,並以具有成本效益的方式停止使用過時的產品和服務。我們這樣做的能力可能會受到各種因素的限制,包括我們現有網絡、技術、資金或人員的限制。如果我們在這方面失敗了,我們可能會失去客户或無法吸引新客户。
我們可能無法吸引、培養和留住擁有適當技能和技術專長的領導者和員工。
我們可能無法吸引和留住擁有適當技能集以及技術、管理和開發專業知識的有技能和積極性的領導者和員工來執行我們的轉型、創新和戰略增長計劃。我們所處的行業競爭激烈且不斷擴大,對高技能員工的競爭變得越來越激烈,競爭對手瞄準了招聘我們的員工。我們已經經歷了,並可能繼續經歷比預期更高的員工流失率。此外,在很大程度上是受新冠肺炎疫情的推動,遠程工作安排的可用性增加,擴大了能夠競爭我們員工和員工候選人的公司池。我們相信,我們的一些競爭對手擁有比我們更多的資源和更少的成本限制,有時能夠提供超出我們能力的補償、福利或住宿。吸引和留住關鍵員工的這些風險可能因我們普通股交易價格較低的影響而加劇,如下所述,這限制了我們在2023年向我們的關鍵員工提供有競爭力的股權激勵薪酬的能力。我們未能成功吸引和留住關鍵人員,可能會對我們的業務或財務業績產生重大不利影響。
根據我們於2022年實施的當前工作指導方針,我們近一半的員工完全在家工作,其餘相當大一部分員工部分在家工作,採用“混合”工作時間表。這些工作安排可能會削弱我們維持協作和創新文化的能力,並可能導致員工之間的中斷,包括工作效率下降,現場和非現場員工之間的協作面臨挑戰,以及潛在的員工不滿和自然流失。如果我們在混合工作環境下運營的嘗試不成功,我們的業務可能會受到不利影響。
過去幾年的流行病、通貨膨脹和其他事件提高了員工對薪酬、工作場所靈活性和工作與家庭平衡的期望。這些發展加劇了我們上述的某些挑戰,使我們吸引和留住頂尖人才變得相對困難。
我們未來前景的不確定性可能會對我們與員工、客户、供應商和其他人保持令人滿意的關係的能力產生不利影響。
與我們與債權人談判有關的事態發展,加上對我們收入持續下降和槓桿增加的擔憂,(I)給我們未來改善財務業績和為即將到來的債務進行再融資或延長債務期限的能力帶來了不確定性,(Ii)給我們普通股的每股交易價格帶來了下行壓力。
這些不確定性加上較低的股票交易價格可能會對我們吸引、留住和激勵員工的能力產生不利影響。我們向關鍵人員發放基於股權的激勵獎勵,其價值與我們的股價、財務業績或兩者都有聯繫。在2023年期間,我們股票的低交易價格限制了我們根據2018年股權激勵計劃授予股權激勵獎勵的能力,總金額與我們之前的做法一致。在以下情況下,我們吸引、留住和激勵員工的能力可能會減弱:(I)此類股權激勵獎勵的預期價值沒有實現;(Ii)我們的股權薪酬以其他方式不再被視為有價值的好處;(Iii)我們的總薪酬方案被視為沒有競爭力;或(Iv)我們沒有獲得必要的股東批准,以繼續授予我們認為必要的股權激勵獎勵。
同樣,如果客户、供應商、房東、銀行或其他第三方認為我們的未來不確定,任何一種情況都可能對我們的業務、財務業績、財務狀況或未來前景產生不利影響,他們可能不太願意與我們進行業務往來。
在某些特定情況下,較低的股價也可能導致紐約證券交易所啟動程序,將我們的證券從紐約證券交易所的交易中除名。如果我們的證券最終因任何原因被摘牌,我們相信我們股票的流動性和市場價格將會下降,願意持有我們股票的投資者將會減少。此外,低股價可能會限制我們通過發行股本籌集資金的能力,並可能限制願意發佈有關我們的報告的金融分析師的數量。
如果我們的聲譽受到損害,我們可能會受到損害。
我們相信,Lumen和其他品牌以及我們的聲譽是重要的企業資產,有助於我們吸引和留住客户和有才華的員工。然而,我們的公司聲譽很容易受到與客户或競爭對手發生糾紛、網絡攻擊或服務中斷、內部控制缺陷、交付失敗、合規違規、政府調查或法律程序等事件的實質性損害。影響我們競爭對手之一的類似事件可能會給我們整個行業帶來負面宣傳,間接損害我們的業務。如果客户、供應商、員工、倡導團體、監管機構、投資者、媒體、社交媒體影響者或其他人批評我們的服務、運營或公共職位,我們也可能遭受聲譽損害。例如,如果我們的產品和服務的客户體驗得分(以NPS(Net Promoter Score)和CHS(Customer Health Score)衡量)比競爭對手低或下降,我們可能會受到傷害。此外,如果我們的員工不適當地使用社交網站或其他新興技術(如生成性人工智能工具),未經授權泄露公司或客户機密數據的聲譽風險可能會增加。
關於Lumen的負面或不準確的信息存在風險,即使是基於謠言或誤解,也可能對我們的業務產生不利影響。修復對我們聲譽的損害可能是困難、昂貴和耗時的。損害我們的聲譽還可能降低Lumen品牌的價值和有效性,並可能降低投資者對我們的信心,對我們的證券價值產生重大不利影響。
我們可能會受到網絡攻擊的傷害。
我們業務的幾個特點增加了我們對網絡攻擊的脆弱性,包括(I)我們對自有和租賃網絡進行業務的實質性依賴,(Ii)我們通過系統傳輸大量數據,以及(Iii)我們對敏感客户數據的處理和存儲。
正如本年度報告項目1C進一步描述的那樣,對我們系統的網絡攻擊可能來自各種來源,並採取多種形式。網絡攻擊可能會危及個人可識別的客户數據或受保護的健康信息,從而牽涉到嚴格的國內外數據保護法。這些威脅也可能源於其他非關聯運營商擁有、運營或控制的系統發生故障或受到入侵,我們的業務在很大程度上依賴於這些運營商。各種其他因素可能會加劇這些風險,包括:(I)我們維護存儲在連接到因特網的服務器上的數字形式的信息,(Ii)我們使用開放的和軟件定義的網絡,(Iii)運營和維護我們由遺留和獲得的財產組成的複雜的多大洲網絡的挑戰,這比較新的完全集成的網絡更難保護,(Iv)我們客户的規模和複雜性及其服務需求的增長,(V)由於對數據服務的更大需求,我們的網絡的使用增加,(Vi)我們遠程工作的員工越來越多,以及(Vii)防禦使用人工智能生成的社會工程、越來越多的惡意代碼和越來越複雜的網絡釣魚技術的攻擊的難度增加。
作為一家關鍵的基礎設施服務提供商,我們和我們的客户一直是網絡攻擊的目標。2023年,針對我們的這些攻擊的數量增加了。儘管我們努力防止這些事件發生,但其中一些襲擊已經導致了安全事件。2023年3月27日,我們向美國證券交易委員會提交了一份最新的Form 8-K報告,宣佈了兩起網絡安全事件,其中一起涉及一名複雜的威脅參與者,他訪問了我們的內部信息技術系統。自從提交這份報告以來,我們已經採取了報告中所述的措施來評估、遏制和補救這兩起事件,包括與外部法醫公司合作。根據我們目前所知的信息,我們仍然相信,這些事件既沒有也不可能對我們為客户提供服務的能力或我們的業務、運營或財務業績產生實質性的不利影響。
我們相信,我們的網絡對全球互聯網數據流的重要性將繼續使其成為廣泛威脅行為者的目標,包括國家行為者和其他高級持續威脅行為者。此外,由於幾個因素,發生事件的風險可能繼續增加,其中包括:(1)網絡攻擊日益複雜,(2)網絡攻擊工具的可獲得性越來越高,(3)由於地緣政治緊張局勢加劇,來自中國、俄羅斯和其他國家行為者的威脅越來越大。還應該指出的是,我們和其他國家目前可用的網絡攻擊防禦措施不太可能阻止高度堅定、高度複雜的威脅參與者的入侵。因此,你應該假設我們未來將繼續經歷網絡事件。到目前為止,我們過去的安全事件沒有對我們產生實質性的不利影響,我們繼續採取措施限制我們的網絡風險。儘管如此,我們不能向您保證,未來的網絡事件或事件最終不會對我們為客户或我們的業務、運營或財務業績提供服務的能力產生重大不利影響。
儘管我們維持的保險範圍可能在保單條款及細則(包括自保免賠額、承保範圍限制及金額上限)的規限下涵蓋我們網絡風險的若干方面,但該等保險範圍可能無法獲得或不足以涵蓋我們的損失。
網絡攻擊可能(i)破壞我們的網絡和系統的正常運行,進而可能破壞我們客户的運營,(ii)導致我們、我們的員工、我們的客户或我們客户的最終用户的專有、機密、敏感、保密或其他有價值的信息的破壞、丟失、盜竊、盜用或泄露,(iii)要求我們通知客户,(iv)損害我們的聲譽或導致業務損失;(v)要求我們為未來向客户提供服務提供信貸或提供昂貴的激勵措施以留住客户;(vi)使我們遭受客户或監管機構提出的損害賠償、罰款、處罰、許可證或許可證吊銷或其他補救措施的索賠;(vii)導致喪失行業認證或(viii)需要管理層的高度關注或財務資源來補救由此造成的損害或更改我們的系統。任何或所有上述發展可能對我們產生重大不利影響。
我們可能會因我們的網絡或各種平臺的中斷或我們服務的其他故障而受到損害。
在我們的正常業務過程中,我們不時會遇到網絡、主機、雲或IT平臺中斷或產品或服務故障(包括 基本和增強的911緊急服務)以預期的方式執行。這些中斷使我們面臨上述網絡攻擊的幾個相同風險,包括客户流失、信用或退款發放以及監管罰款。由於幾個因素,我們仍然容易受到未來中斷的影響,包括維護和更換老化或過時的網絡元素的挑戰、人為錯誤、我們網絡中的持續變化、新產品或技術的引入、我們的供應商或供應鏈中的漏洞、異常員工以及硬件和軟件限制。補救任何服務中斷、中斷、延誤或中斷的過程可能比計劃的更昂貴、更耗時、更具破壞性和資源密集型。銷售延遲、利潤率下降、罰款或未來中斷導致的客户流失可能會對我們的業務、聲譽、運營結果、財務狀況、現金流和股票價格產生實質性的不利影響。
我們的幾項服務收入繼續下降,我們抵消這些下降的努力可能不會成功。
主要由於上文討論的競爭和技術變化,我們經歷了本地語音、長途語音、網絡接入和專線收入的長期系統性下降。因此,我們經歷了長期的綜合收入下降(不包括收購),無法實現足以完全抵消下降的成本節約。最近,我們從更廣泛的產品和服務中獲得的收入有所下降,包括向我們的企業客户和全球客户銷售的產品和服務。到目前為止,我們無法扭轉年度收入損失(不包括收購)。此外,與傳統通信服務相比,我們最近提供的大多數產品和服務的利潤率較低,壽命可能較短,其中一些產品和服務的增長預計將放緩或不會增長。我們的一些新產品減少或取代了舊產品的銷售。因此,我們可能無法成功實現實現未來收入增長的目標。
我們的運營、財務業績和流動性在很大程度上依賴於主要供應商、供應商和其他第三方。
如果我們與第三方的某些安排被終止,包括下文進一步描述的安排,我們開展業務的能力可能會對我們產生重大不利影響。
對其他通信提供商的依賴。要在我們的某些市場提供某些服務,我們必須從其他通信運營商或雲公司的基礎設施購買服務或租賃網絡容量,或將我們的網絡與其他通信運營商或雲公司的基礎設施互連,這些公司通常在這些市場與我們競爭。我們對這些供電或聯網安排的依賴,限制了我們對服務交付和質量的控制。此外,我們面臨其他公司可能不願或無法在未來繼續或續訂這些安排的風險。當另一家公司是可能從終止協議或強制提價中受益的競爭對手時,這些風險就會增加。此外,有幾家公司依靠我們的網絡傳輸他們的數據或語音流量。他們對我們網絡的依賴使我們面臨這樣的風險,即他們可能會將所有或部分流量從我們的網絡轉移到他們擁有、建設或租賃的替代網絡,從而減少我們的收入。我們的某些超大規模客户已經建立了基礎設施,減少了他們對我們的依賴。
依賴關鍵供應商和供應商。我們依賴數量有限的供應商和供應商直接或通過其他供應商向我們提供與我們的網絡基礎設施相關的設備和服務,包括光纜、軟件、光電設備、傳輸電子設備、數字交換機、路由設備、客户駐地設備和相關組件。我們還依賴軟件和服務供應商或其他方來幫助我們運營、維護和管理我們的業務,包括計費、安全、供應和一般運營。如果這些供應商中的任何一個遭遇業務中斷、安全事件、訴訟或其他幹擾其及時交付產品或服務的能力的問題,我們的運營可能會受到不利影響。
對關鍵許可方的依賴。我們依賴從第三方授權的關鍵技術來提供我們的某些產品和服務。我們與這些許可方的協議可能會到期或終止,其中一些許可可能無法在未來以我們可以接受的條款提供給我們,或者根本無法獲得。此外,如果我們將許可技術整合到我們的網絡中,我們從替代許可方部署不同技術的靈活性可能有限。
對關鍵客户合同的依賴。我們有幾份複雜的、高價值的國內和全球客户合同。這些合同經常受到各種因素的影響,這些因素可能會減少或消除這些合同的盈利能力。此外,如果我們不能在主要合同到期時續簽,我們將受到不利影響。
依賴土地所有者。我們依靠政府機構、鐵路公司、公用事業公司、運營商和其他第三方授予的通行權、主機代管協議、特許經營權和其他授權,將我們的部分網絡設備放置在各自物業的上方、上方或下方。其中很大一部分授權將在未來五到十年內失效,除非我們能夠延長或續簽它們。此外,我們的一些業務受到市政當局或其他政府當局強加的許可證和特許經營要求的約束。如果這些授權中的任何一個被取消、終止或失效,或者如果土地所有者要求漲價,我們的運營可能會受到不利影響。同樣,如果我們不能獲得必要的土地所有者授權或政府許可,我們的建設計劃可能會被推遲。我們不能向您保證,當這些安排的期限屆滿時,我們將能夠成功地延長這些安排,或達成可能需要的新安排,以實現我們的網絡擴展機會。
氣候變化可能會擾亂我們的運營,導致我們產生大量額外的資本和運營成本,或者對我們的業務產生負面影響。
我們的大量國內設施位於沿海國家,這使它們面臨與嚴重熱帶風暴、颶風和龍捲風相關的風險,我們的許多其他設施也面臨地震、洪水、火災、龍捲風或其他類似傷亡事件的風險。這些事件(包括2022年佛羅裏達州的颶風伊恩)不時擾亂我們的運營,未來類似的事件可能會造成重大破壞,包括輸電線路倒塌、設施被淹、停電、燃料短缺、網絡延遲或故障、財產和設備損壞或摧毀以及工作中斷。由於大量的免賠額、承保範圍的限制和排除以及有限的可獲得性,我們通常只通過保險追回一部分損失。我們為保護我們的基礎設施和運營免受此類事件的影響而採取的系統宂餘和其他措施可能無效或不足以維持我們在此類事件後的運營。這些事件中的任何一種都可能導致業務中斷、聲譽受損和利潤減少造成的收入損失。
氣候變化可能會增加未來自然災害和其他極端天氣事件的頻率或嚴重程度,這將增加我們對上述風險的敞口,並可能擾亂我們從主要供應商和供應商的供應鏈。
我們的環境、社會和治理(ESG)承諾、計劃和披露可能會使我們面臨聲譽、法律和商業風險。
我們的聲譽和品牌可能會受到我們對各種企業環境、社會和治理(ESG)倡議的公開承諾的影響,包括我們的政治貢獻、我們的倡導立場以及我們對可持續性、包容性和多樣性的目標。這些倡議、目標或承諾可能很難實現,而且實施起來代價高昂。如果我們要求和自願披露的ESG事項增加,我們可能會因其準確性、充分性或完整性而受到批評。我們可能無法實現或被視為無法實現與ESG相關的倡議、目標或承諾。此外,我們可能會因為這些倡議、目標、承諾的時機、範圍或性質或對它們的任何修改而受到批評。我們實際或認為未能實現與ESG相關的計劃、目標、承諾,或未能滿足不斷變化的利益相關者期望或標準,可能會對我們造成不利影響,導致針對我們、客户或員工流失、聲譽損害或其他業務負面影響的法律或監管程序。
我們還面臨着其他商業風險。
我們還面臨其他商業風險,其中包括:(I)管理和管理一個向多個大洲的不同客户提供一系列複雜產品的組織的困難,(Ii)收購或處置企業或從事其他戰略交易所固有的風險和不確定性,以及(Iii)恐怖主義、騷亂、破壞或社會動盪的不利影響。
法律和監管風險
我們受制於一個廣泛的、不斷變化的監管框架,這可能會產生運營或合規成本。
正如本年度報告其他部分更詳細地解釋的那樣,(I)我們的國內業務受FCC和其他聯邦、州和地方機構的監管,(Ii)我們的國際業務受各種不同的外國和國際機構的監管。我們不能向您保證,我們將成功地獲得或保留在我們各個市場開展業務所需的所有監管許可證。即使我們是,根據這些許可證和相關法律強加給我們的規定服務標準和條件可能會增加我們的成本,限制我們的運營靈活性或導致第三方索賠。
我們受到各種國際、聯邦、州和地方法律、規則和條例的許多要求和解釋,這些法律、規則和條例往往非常詳細,有時相互衝突。因此,我們不能確保我們在任何一個時間點都會被視為始終遵守所有這些要求。
各個政府機構,包括對我們的業務有管轄權的州總檢察長,過去都會定期調查我們的商業行為,要麼是為了迴應客户投訴,要麼是主動調查,預計未來還會繼續這樣做。其中一些調查在過去曾導致鉅額罰款。有時,我們會通過簽署同意法令來解決這類問題,這是經常限制我們未來行為的法院命令。如果我們違反了這些同意法令,我們不僅面臨合同補救,而且還面臨藐視法庭訴訟的司法執行,其中任何一項都可能產生實質性的不利後果。此外,未來的調查可能導致執法行動、訴訟、罰款、和解或聲譽損害,或者可能導致我們改變銷售做法或運營。
我們之前參與FCC的CAF II計劃,以及目前參與FCC的RDOF計劃,使我們面臨一定的財務風險。如果我們在CAF II和RDOF計劃結束時沒有遵守FCC措施,我們可能會受到重大處罰或沒收,包括但不限於被暫停或取消未來政府計劃或合同的資格很長一段時間,這可能會對我們的財務狀況產生實質性的不利影響。
我們為各種聯邦、州和地方機構提供產品或服務。如果我們不遵守適用於這些計劃的複雜的政府法規和法律,或我們的政府合同條款,可能會導致我們遭受重大負面宣傳或處罰,在很長一段時間內被暫停或禁止參加未來的政府計劃或合同,在某些情況下可能導致我們的FCC執照被吊銷。此外,某些政府機構往往保留為方便起見或在沒有資金時終止合同的權利。如果我們的政府合同因任何原因被終止,或者如果我們被暫停或禁止參加政府項目或合同,這可能會對我們的運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
各種國家、國家、外國和國際法律法規適用於個人和其他數據的收集、使用、保留、保護、安全、披露、轉移和其他處理。歐盟和其他國際監管機構以及一些州政府最近頒佈或加強了數據隱私法律要求,其他政府正在考慮建立類似或更強有力的保護措施。其中許多法律很複雜,經常變化,而且經常與其他司法管轄區的法律衝突。我們的一些客户對我們提出了類似的要求,要求相同或更高。如果我們不遵守這些政府或合同要求中的任何一項,我們可能會招致潛在的重大處罰和聲譽損害。
適應和響應不斷變化的監管要求在歷史上對我們的運營產生了重大影響。我們相信,不斷髮展的監管發展和監管不確定性可能會繼續對我們的業務產生實質性影響。特別是,如果美國國會按照某些政府官員、立法領袖和消費者利益團體目前提出的建議,修改或取消目前聯邦法律對專用網絡提供商(如我們)針對在專用網絡上存儲或傳輸的第三方內容提出的索賠的責任限制,我們的業務可能會受到實質性影響。如果目前懸而未決的加強對互聯網服務提供商的監管或進一步加強數據隱私法的提案得到實施,我們也可能受到實質性影響。此外,監管我們收到的支持計劃付款或我們對某些受監管服務收取的費用的聯邦和州機構可以並不時地減少我們收到或可以收取的金額。這些法律的多變性也可能阻礙我們和我們的客户規劃未來或制定長期戰略的能力。
在我們的網絡上存儲或傳輸的第三方內容可能導致責任或損害我們的聲譽。
雖然我們在大多數服務合同中不對第三方內容承擔責任,但作為專用網絡提供商,我們可能面臨與在我們的網絡上存儲或傳輸的第三方內容相關的法律索賠。此類指控可能涉及誹謗、侵犯隱私、侵犯版權或協助和教唆網上賭博或色情等受限制活動的指控。儘管我們認為根據現行法律,我們對這類索賠的責任是有限的,但針對其他運營商的訴訟已經成功,我們不能向您保證我們的抗辯會獲勝。此類第三方內容還可能導致負面宣傳,損害我們的聲譽。此外,如上所述,尚未提出的修改法律的建議可能會大大增加我們的法律風險。
我們懸而未決的法律程序可能會對我們產生實質性的不利影響。
有幾個針對我們的潛在重大訴訟待決。這些法律程序的結果不能肯定地預測。自任何給定日期起,我們在訴訟程序中的損失可能超過我們的應計負債。由於上述每個原因,附註18-承諾、或有事項及其他項目中所述的任何訴訟程序,以及附註18中未描述的當前訴訟或未來訴訟,都可能對我們的業務、聲譽、財務狀況、經營業績、我們證券的交易價格以及我們進入資本市場的能力產生重大不利影響。我們不能向您保證這些事情對我們的最終影響。
我們在保護和執行我們的知識產權方面可能不會成功。
我們依靠各種專利、著作權、商號、商標、服務標誌、商業祕密和其他類似的知識產權,以及保密協議和程序,來建立和保護我們的專有權利。然而,由於各種原因,這些步驟可能不能充分保護我們,包括由於執行這些權利的能力的內在限制。如果我們不能成功地保護或執行我們的知識產權,我們的業務、競爭地位、經營業績和財務狀況都可能受到不利的影響。
與開發和使用人工智能(AI)相關的問題可能會引發法律或監管行動,損害我們的聲譽或以其他方式對我們的業務造成實質性損害。
我們目前將人工智能技術融入我們的某些產品和服務以及我們的業務運營中。人工智能目前正在競爭激烈和快速發展的環境中由各種技術公司開發,其中許多公司投入的資源遠遠超過我們在研究和開發方面的資源。由於其設計和算法的複雜性,人工智能帶來了各種風險和挑戰,使用它可能會產生意想不到的不良後果。雖然我們的目標是負責任地開發和使用人工智能,並試圖確定和緩解使用人工智能帶來的倫理和法律問題,但我們可能無法在問題出現之前成功地識別或解決問題。該公司使用人工智能可能會產生與有害內容、輸出不準確、偏見、侵犯知識產權或挪用、誹謗、隱私事件和網絡安全漏洞等相關的風險。美國、歐盟和其他政府機構已經採取了初步措施來監管人工智能,這最終可能會增加人工智能的法律風險或降低其有用性。出於所有這些原因,我們不能向您保證我們使用人工智能不會損害我們的業務、運營或聲譽。
我們被指控侵犯了他人的知識產權,未來可能會面臨類似的指控。
我們經常收到第三方的通知,或在第三方提起的訴訟中被點名,聲稱我們侵犯了或正在侵犯他們的知識產權。我們目前正在對其中幾個通知和索賠做出迴應,並預計這一全行業的趨勢將繼續下去。如果這些索賠成功,我們可能會被要求支付鉅額金錢損失,停止使用適用的技術,或支付專利費以繼續使用適用的技術。如果我們被要求採取其中一項或多項行動,我們的收入或利潤率可能會下降,我們的運營可能會受到實質性損害,或者我們可能會被要求停止銷售或重新設計我們的一項或多項產品或服務,其中任何一項都可能對我們的業務產生實質性的不利影響。同樣,我們有時可能需要從第三方獲得某些專利或其他知識產權的使用權,才能提供新的產品和服務。如果我們不能以合理的條件從第三方獲得使用任何所需技術的權利,我們提供新產品和服務的能力可能會被禁止、限制、變得更昂貴或被推遲。
如果不延長或重新談判我們的集體談判協議或停工,可能會對我們產生實質性影響。
截至2023年12月31日,我們大約21%的員工是以工會為代表的各種談判單位的成員。儘管我們與這些工會達成了協議,但我們無法預測我們未來就這些協議進行談判的結果。我們可能無法達成新的協議,工會員工可能會罷工、工作放緩或其他勞工行動,這可能會實質性地破壞我們提供服務的能力,增加我們的成本。即使我們成功達成新的或替代的協議,它們也可能會給我們帶來巨大的新成本,損害我們的競爭地位。
我們的國際業務使我們面臨各種監管、貨幣、税收、法律和其他風險。
我們的國際業務受美國和非美國法律法規的約束,涉及我們在國際司法管轄區提供服務的業務,無論是直接還是間接通過我們與其他航空公司的合同安排。這些眾多的、有時相互衝突的法律和法規包括反腐敗法、反競爭法、貿易限制、經濟制裁、税法、移民法、環境法、隱私法和會計要求。這些法律中的許多都很複雜,而且經常變化。如果我們被認定違反了適用的法律或法規,這些法律或法規可能會在很大程度上限制我們在各個國際司法管轄區提供服務的能力,或者使我們面臨罰款、處罰或吊銷執照的風險。此外,如果我們不遵守對我們活動的任何適用制裁或限制,這些法律或法規可能會影響我們的客户,並導致對我們的放棄業務或處罰。
許多與通信服務相關的非美國法律法規比美國法律法規更具限制性。我們受歐盟和英國的GDPR以及其他地區有關隱私權、數據保護和網絡安全法律的各種其他法律的約束。這些法律法規繼續激增和演變,變得更加複雜,我們所在國家之間的衝突也越來越多,這給我們帶來了更大的合規風險和成本。此外,許多國家仍處於準備和適應自由化電信市場的早期階段,這可能會使我們更難獲得許可證和開展業務。
除這些國際監管風險外,國際經營中固有的一些其他風險包括:經濟、社會和政治不穩定及其帶來的風險:恐怖主義、綁架、勒索、內亂、可能扣押或國有化資產;貨幣和外匯管制、匯回限制和匯率波動、應收賬款的收繳問題;在某些法域難以或無法執行合同或知識產權;對我們缺乏廣泛經驗的某些第三方的依賴;供應鏈挑戰;以及在安全和維護必要的有形和電信基礎設施方面的挑戰。
我們的業務和財務業績可能會受到主權國家之間或主權國家之間多邊公約、條約、關税或其他安排變化的影響,包括最近的英國退歐。
有關我們遺留基礎設施的媒體報道可能會使我們面臨政府行動、搬遷成本、訴訟、合規成本、處罰或聲譽損害。
2023年年中發佈的媒體報道稱,作為我們基於銅的網絡基礎設施的一部分,某些鉛套電纜構成了公共健康和環境風險。此類指控可能會使我們面臨立法或監管行動、遷出費用、訴訟、合規費用或處罰。因此,我們可能會產生大量費用,這可能會對我們的財務業績或狀況產生實質性的不利影響。
我們還可能遭遇對我們的鉛套電纜的公共健康或環境影響的負面斷言對我們的聲譽造成損害,這可能會對我們的業務產生不利影響,即使此類指控最終被證明是不準確的。這種對我們聲譽的損害可能很難修復,代價高昂,而且需要時間。我們的聲譽受損可能會降低投資者對我們的信心,並對我們的證券價值產生重大不利影響。.
金融風險
我們的鉅額債務水平使我們面臨着廣泛的風險。
截至2023年12月31日,在我們的循環信貸安排下,我們有大約114億美元的未償還綜合擔保債務,85億美元的未償還綜合無擔保債務(不包括(I)融資租賃債務、(Ii)未攤銷保費、淨和(Iii)未攤銷債務發行成本)和約18億美元的未使用借款能力。
我們的鉅額債務和相關的償債義務可能在幾個方面對我們產生不利影響,包括:
•要求我們將業務現金流的很大一部分用於支付債務的利息和本金,從而減少了我們可用於其他目的的資金,包括收購、資本支出和戰略舉措;
•妨礙我們把握商機、為不斷變化的市場、行業、競爭或經濟狀況作出計劃或作出反應的能力;
•使我們更容易受到經濟或行業衰退的影響,包括利率上升(特別是關於我們的浮動利率債務);
•使我們與槓桿率較低的公司相比處於競爭劣勢;
•對其他各方對Lumen的看法產生不利影響,包括但不限於現有或潛在的客户、供應商、員工或債權人;
•使我們更難或更昂貴地獲得任何必要的未來融資或再融資,包括可能迫使我們出售資產或採取其他不太可取的行動籌集資金的風險;以及
•增加了我們可能無法履行債務協議中包含的金融或非金融契約或及時償還所有必要債務的風險,這兩種情況都可能導致我們的部分或全部未償債務加速增長。
如果我們增加借款或我們的信用評級或我們附屬公司的信用評級被下調,這些因素中的每一個因素的影響都可能加劇。受制於若干限制及限制,本公司債務工具及附屬公司債務工具的現行條款容許本公司或該等附屬公司招致額外債務。
我們預計會定期要求融資,我們不能向您保證,我們將能夠以我們可以接受的條款或根本不接受的條款獲得此類融資。
我們預計,未來將定期需要融資,為現有債務再融資,並可能用於其他目的。我們安排額外融資的能力,將視乎我們的財政狀況、表現、信貸評級和債務契約等因素而定。先前關於我們在信用文件中違反契約的指控可能會阻止潛在的貸款人向我們提供信用,除非我們通過執行額外的信用協議、收到豁免或其他類似行動來滿意地解決這些擔憂。我們獲得額外融資的能力也可能取決於當前的市場狀況,這可能受到(I)一般市場狀況的不利影響,例如國內或海外主權或公司債務市場的中斷、地緣政治不穩定、貿易限制、流行病、經濟收縮或有限增長或美國或國外其他類似的不利經濟發展,以及(Ii)通信業的具體狀況。國內或全球金融市場的不穩定不時導致資本市場的週期性波動和中斷,這在一定程度上或嚴重限制了像我們這樣的槓桿公司獲得債務融資的能力。由於這些原因和其他原因,我們不能保證將以我們可以接受的條件提供任何這些用途的額外資金,或者根本不能。
如果我們無法支付所需的債務或對債務進行再融資,我們可能不得不考慮其他選擇,如出售資產、發行額外證券、削減或推遲成本或以其他方式減少我們的現金需求,或與貸款人談判重組適用的債務。我們目前和未來的債務工具可能會限制,或者市場或商業狀況可能會限制我們以有利的條件完成其中一些行動的能力,或者根本沒有。由於這些和其他原因,我們不能向你保證我們能夠充分或及時地執行這些步驟,或者根本不能。我們也不能向您保證,即使這些措施得到成功實施,也不會損害我們的運營、財務業績或未來前景。
我們的債務結構非常複雜,這可能會影響我們投資者的權利。
根據各種債務和融資安排,流明技術公司及其各子公司欠下鉅額債務,其中某些債務和融資安排由其他主要子公司擔保。Lumen Technologies,Inc.一半以上的債務由其某些主要的國內子公司擔保,其中一些子公司已將其幾乎所有的資產(包括其各自的某些子公司)質押以保證其擔保。Lumen Technologies,Inc.的其餘債務既沒有擔保,也沒有擔保。Level 3 Finding,Inc.一半以上的債務是(I)以其幾乎所有資產的質押擔保的,(Ii)由其某些關聯公司擔保的。Level 3 Finding,Inc.的其餘債務不以其任何資產擔保,但由其某些附屬公司在無擔保的基礎上擔保。截至本年度報告之日,QWest Communications International Inc.的兩家直接或間接子公司也欠下了大量債務。Lumen Technologies,Inc.的200多家子公司中的大多數既沒有借錢,也沒有為Lumen Technologies,Inc.或其附屬公司的任何債務提供擔保。因此,我們合併債務工具的投資者應該意識到,(I)確定他們作為債權人的權利的優先順序是一件複雜的事情,這在很大程度上取決於發行或擔保(如果有)適用債務的實體的資產和盈利能力,以及(Ii)此類債務的很大一部分在結構上從屬於Lumen Technologies,Inc.的非擔保人子公司的所有債務,但以作為債務人的子公司的價值為限。
我們的各種債務協議包括限制和契約,這些限制和契約可能(I)限制我們開展業務或借入額外資金的能力,(Ii)限制我們從事公司間交易的能力,以及(Iii)在某些情況下導致我們加快償還義務.
根據我們的綜合債務和融資安排,債務的發行人受到各種契約和限制的約束,其中最具限制性的是Lumen Technologies,Inc.和Level 3 Finding,Inc.的債務。
流明技術公司的S高級擔保信貸工具和擔保票據包含幾個重大限制,限制了我們借入額外資金或出具擔保;向股東支付股息或其他分配;發放貸款;設立資產留置權;出售資產;與其附屬公司進行交易以及進行合併、合併或其他類似交易的能力。這些限制性公約可能會對我們運營或重組業務、發行額外優先債務、進行收購、資產剝離或戰略交易或以其他方式實施我們的計劃和戰略的能力產生重大不利影響。
Level 3 Finding,Inc.的債務和融資安排包含基本上類似的限制,這些限制限制了它們作為一個獨立的受限集團獨立運營。因此,這些契約中的某些條款可能會嚴重限制我們與Level 3進行交易的能力,包括從Level 3接收現金,或從Level 3向我們的其他關聯實體分配現金。
流明技術公司的S高級擔保信貸安排以及QWest公司的定期貸款債務也包含財務維護契約,在附註7-長期債務和信貸安排中有進一步描述。
Lumen Technologies,Inc.或其任何子公司未能遵守上述限制性或財務契約可能會導致違約,如果不治癒或免除違約,可能會加速我們的債務償還義務。我們的某些債務工具有交叉違約或交叉加速條款。如果存在,這些條款對流動性的影響可能會比單一債務工具違約或加速可能產生的影響更廣泛。
某些3級債券持有人可能尋求聲稱,3級債券持有人S在出售其拉丁美洲業務後使用收益,導致其信貸文件下可能出現違約。
2023年7月25日,本公司收到一封聲稱代表Lumen Technologies,Inc.約37%的S融資債務和約56%的三級S融資債務的持有人的一封信,要求召開會議討論本公司即將到來的債務到期日,以及信中所稱的三級明顯違約事件,涉及S使用剝離其拉丁美洲業務的收益。
如果TSA計劃的交易完成,參與債權人將在公司債務協議和適用法律允許的範圍內,放棄並免除我們因任何此類違約而產生的任何索賠或補救措施。然而,不能保證這些交易將完成,也不能保證其他債權人不會尋求向我們索賠。如果TSA考慮的交易沒有完成,就不能保證參與的債權人不會試圖交付所謂的違約通知,或尋求宣佈其持有的到期和應付債務的本金金額以及應計利息。任何這種加速也可能允許我們的優先擔保信貸安排下的貸款人宣佈所有借款已到期和應支付,終止他們在此項下的承諾,並停止發放更多貸款。有擔保的債券持有人也可以對其抵押品提起止贖程序。儘管本公司會強烈反對任何及所有此類行動,但任何此類行動都可能導致對我們的業務、運營和財務狀況產生重大不利影響的結果,任何此類行動都可能迫使我們尋求破產保護。此外,應對或防範任何違約索賠,包括通過訴訟,可能需要我們花費大量資金和管理時間和精力,並可能對我們未來獲得融資或為現有債務進行再融資的能力產生不利影響。
TSA預期的交易可能不會按目前預期的時間表或根本不會完成,即使該等交易完成,我們也可能達不到預期的效益。
我們預計,TSA所考慮的交易的完成將增強我們的流動性並延長我們的債務到期日。然而,這些交易的完成取決於某些條件的滿足,TSA允許某些指定的貸款人集團和公司在各種指定的情況下終止協議。
因此,任何或所有交易可能不會如最初設想的那樣在當前預期的時間線上完成,或者根本不會完成。因此,我們可能無法及時實現這些交易的預期好處,甚至根本無法實現。即使我們成功地完成了TSA設想的交易,我們也可能無法實現此類交易的部分或全部預期收益。我們已經並將繼續產生與TSA擬進行的交易相關的重大成本、支出和專業服務費用以及其他交易成本,無論該等交易是否完成,我們都應支付這些費用和成本。
如果我們成功完成TSA預期的交易,公司將面臨更高的利息水平,這可能會產生重要的後果,包括:(I)限制我們獲得額外融資為未來的營運資本、資本支出、收購或其他一般公司需求提供資金的能力,並增加我們的借款成本;(Ii)要求我們的現金流中的很大一部分專門用於支付我們的債務,而不是用於其他目的;以及(Iii)上文標題“--我們的重大債務水平使我們面臨廣泛的風險”中所述的每一個其他因素。
此外,與完成TSA計劃的交易有關而簽署的管理公司債務的協議將包含重大的額外限制,這些限制可能會限制公司從事可能符合我們長期最佳利益的活動的能力,包括對我們產生債務、產生留置權、進行合併或合併、處置資產、進行關聯交易、支付股息、進行收購以及進行投資、貸款和墊款的能力的某些限制。這些限制可能會影響我們執行業務戰略的能力,限制我們籌集運營業務所需的額外債務或股權融資的能力,包括在經濟或商業衰退期間,並限制我們有效競爭或利用新商業機會的能力。如果我們不遵守這些公約,可能會導致違約,如果不治癒或免除違約,可能會導致我們所有債務的加速。
我們的現金流可能不足以滿足我們所有的現金需求。
我們業務的每個部分都是非常資本密集型的。我們預計將繼續需要大量資本來實施我們的量子光纖擴建計劃,並以其他方式維護、升級和擴大我們的網絡基礎設施和產品供應,這基於幾個因素,包括(I)客户服務需求的變化;(Ii)我們需要更換老化或過時的基礎設施;(Iii)我們繼續需要擴大和改進我們的網絡,以保持競爭力和滿足客户需求;以及(Iv)我們的監管承諾。任何未能進行適當資本支出的行為都可能對我們的財務業績或前景產生不利影響。我們還將繼續需要大量現金來實現我們的固定承諾和其他業務目標,包括但不限於為我們的債務償還、運營成本、維護費用、納税義務、定期養老金繳費和其他福利支付提供資金。正如本年度報告的其他部分所討論的那樣,我們的收入多年來一直在減少,加上資產剝離和其他因素,給我們的現金流帶來了下行壓力。由於所有這些原因,我們不能向您保證,我們未來的經營活動現金流將足以滿足我們目前預期的所有現金需求。
作為一家控股公司,我們依賴運營公司的付款來履行我們的義務。
作為一家控股公司,我們幾乎所有的收入和運營現金流都依賴於我們子公司的收益及其以股息、貸款或其他付款的形式向我們分配的收益。因此,我們依賴子公司產生的現金流足以為我們的義務提供資金,包括支付我們的長期債務。我們的子公司是獨立和獨立的法人實體,沒有義務支付我們欠我們的任何金額,除非他們擔保了此類付款。同樣,除非出於税收分享或現金管理目的的有限例外,我們的非擔保人子公司沒有義務向我們提供任何資金來償還我們的債務,無論是通過股息、貸款或其他付款。正如本文其他地方更詳細討論的那樣,適用於Level 3和我們某些其他子公司的信貸工具或其他協議施加的限制限制了我們的子公司獲準向我們轉移的資金金額,包括可能向我們支付的股息金額。此外,我們在任何附屬公司清盤或重組時接受其資產的權利,實際上將從屬於該附屬公司的債權人的債權,包括貿易債權人。此外,我們子公司成立時所依據的法律通常會限制它們可能支付的股息金額。我們子公司轉移資金的能力可能會受到適用的州或聯邦税法、監管命令或法規的進一步限制。出於所有這些原因,您不應假設我們的子公司未來將能夠產生並向我們分發足夠滿足我們現金需求的現金。
我們可能無法充分利用我們的NOL。
截至2023年12月31日,我們有大約8億美元的聯邦淨營業虧損結轉(NOL),這些結轉仍然受到美國國税法第382條和相關法規(“第382條”)的限制。這些限制可能會限制我們在我們計劃的數量內使用這些NOL的能力。為了保護我們的NOL,我們維持了一項NOL權利協議,該協議預計將於2026年底失效,前提是該協議在2024年的年度股東大會上得到我們股東的批准。在2023年12月31日,我們也有大量的州NOL,我們認為這些NOL在我們實現其全部利益的能力方面受到法律和實踐的限制。我們不能向你保證,我們將能夠按計劃使用這些NOL,或者根本不能。
我們在職和退休員工的養老金和醫療福利成本的增加可能會對我們產生實質性影響。
截至2023年12月31日,我們的公司發起的福利計劃涵蓋了我們在美國的現任和前任員工,大約有24,000名活躍員工參加,大約55,000名在職和退休員工以及有資格享受退休後醫療福利的在世配偶,大約21,000名養老金退休人員和大約7,000名擁有既得利益的前員工。截至目前,從會計角度來看,我們的國內養老金計劃和其他國內退休後福利計劃的資金嚴重不足。我們還為規模小得多的非美國員工維持福利計劃。為在職和退休員工的養老金和醫療福利計劃提供資金的成本對我們的盈利能力有重大影響。我們維持養老金和醫療保健計劃的成本以及這些計劃未來的資金需求受到多個因素的影響,包括我們適用的計劃信託基金的投資回報;現行利率和貼現率的變化或用於計算我們計劃的資金狀況的其他因素;醫療保健成本的總體增加或根據我們的醫療保健計劃提交的具體索賠;我們計劃參與者的壽命和支付選擇;計劃福利的變化;以及繼續實施、修改或可能廢除根據該計劃頒佈的現行聯邦醫療保健和養老金融資法律和法規的影響。這些計劃下增加的成本可能會降低我們的盈利能力,並增加我們對養老金計劃的資金承諾。
有關我們的養老金計劃和其他退休後福利計劃的資金狀況的更多信息,請參見附註11--員工福利。
我們在披露控制和程序或財務報告的內部控制方面的失誤可能會對我們造成實質性的不利影響。
我們堅持(I)旨在為美國證券交易委員會報告的準確性和完整性提供合理保證的披露控制和程序,以及(Ii)旨在為我們財務報表的可靠性和遵守美國公認會計原則(“公認會計原則”)提供合理保證的財務報告內部控制。我們不能向你保證這些措施會有效。我們的管理層此前發現了兩個重大弱點,雖然在2019年成功補救,但補救成本高昂,並推遲了我們提交截至2018年12月31日的10-K表格年度報告。
如果我們被要求記錄額外的無形資產減值,我們將被要求在收益中記錄一大筆費用,並減少我們的股東權益。
截至2023年12月31日,在本年報包含的綜合資產負債表中反映的綜合資產總額中,約有22%由商譽、客户關係和其他無形資產組成。不時,包括最近在2023年第四季度和第二季度以及2022年第四季度,我們記錄了與我們無形資產價值要求減少相關的大量非現金費用到收益。如果我們的無形資產被確定在未來減值,我們可能需要在確定發生減值期間將額外的重大非現金費用計入收益。任何此類費用反過來都可能對我們的經營業績或財務狀況產生重大不利影響。
高通脹可能會繼續對我們造成不利影響。
儘管最近通貨膨脹率一直在下降,但在過去三年中,我們的業務受到了數十年來最高的國內通貨膨脹率的影響。如果通貨膨脹率居高不下,我們的業務可能會繼續受到影響。高通脹的潛在影響包括:(I)如果通脹壓力導致客户推遲、減少或取消他們在我們產品和服務上的支出,收入就會減少;(Ii)如果我們不能通過提高價格或減少其他費用來抵消勞動力和用品成本的上升,利潤率就會降低;(Iii)如果通貨膨脹給現行利率帶來上行壓力,利息成本就會上升;以及(Iv)如上所述,如果我們不能達到員工的加薪預期,可能會出現留住人員的困難。
我們還面臨着其他金融風險。
我們還面臨其他金融風險,其中包括以下風險:
•我們信用評級的下調或對我們或我們所在行業不利的財務分析師報告可能會對我們未償還債務或股權證券的流動性或市場價格產生不利影響;
•如果我們或我們的某些附屬公司的控制權發生變化,可能會加速我們大部分未償債務,使我們可能無法償還;以及
•美國、多個外國國家和超國家或國際組織正在進行的税制改革或確定新税源的嘗試可能會對我們的税收產生重大影響,或者我們正在進行的一項或多項税務審計或審查可能導致與我們在合併財務報表中確認的税負存在重大差異的税負。
資產剝離風險
我們可能無法實現我們最近完成的資產剝離的預期好處。
在2022年和2023年剝離我們的拉丁美洲和歐洲、中東和非洲業務以及部分ILEC業務時,我們完成了內部重組,並與買家簽訂了多年協議,以提供某些過渡性服務,以及提供或接受某些商業服務。
我們預計,繼續向我們剝離業務的購買者提供過渡服務將是具有挑戰性和耗時的。我們可能會招致或經歷(I)税金或其他成本高於我們與買方達成的交易完成後協議下的預期,(Ii)將剝離的資產與我們保留的資產分離的運營或商業困難,(Iii)與買方就我們提供的過渡服務的性質和充分性或我們與買方的商業協議的條款和條件發生糾紛,(Iv)與債權人就交易或收益的使用發生潛在糾紛,(V)由於規模經濟減少或其他類似的非協同效應而導致賣方成本增加,(Vi)被剝離業務的分離和支持導致業績下降,從而分散或分流了我們保留業務的運營、數字化和轉型的人員和資源,(Vii)因擱置或未充分利用的資產造成的損失或效率低下,(Viii)客户在關閉後對我們的服務不滿意而流失,(Ix)留住和吸引人員方面的挑戰,或(X)由於我們無法在徵得他們同意的情況下轉讓合同而導致的供應商或客户的流失。
資產剝離將減少我們未來的現金流。如果我們的剩餘業務沒有達到預期的表現,資產剝離可能會加劇本項目1A中規定的某些其他財務風險,包括我們為目前所有現金需求提供資金的能力。
一般風險因素
不利的總體經濟、社會、健康或環境條件可能會對我們產生負面影響。
不利的總體經濟、社會、健康或環境狀況,包括不穩定的經濟和信貸市場,或貿易戰、流行病、流行病、戰爭、社會動盪、騷亂、內亂、自然災害、恐怖襲擊、環境災難、政治不穩定或其他因素導致的經濟活動低迷,可能會以各種方式對我們的業務或運營產生負面影響。
我們目前不向我們的普通股股東支付股息,任何採用或繼續股票回購計劃的決定都是完全酌情的。
我們在2022年第四季度停止向我們的普通股持有人支付股息,目前也沒有計劃在可預見的未來就我們的普通股支付股息。
我們不時採用股份回購計劃。我們普通股的持有者應該意識到,根據任何此類計劃回購我們的普通股是完全酌情的,可能會在任何時候以任何理由暫停或停止,而無需事先通知。
股東或債權人的維權努力可能會對我們的業務造成實質性的破壞。
雖然我們總是歡迎我們的股東提供建設性的意見,併為此目的定期與我們的股東進行對話,但維權股東可能會不時地進行委託書徵集、提出股東建議或以其他方式試圖實施改變或獲得對我們的控制權。對這些行動的迴應可能既昂貴又耗時,可能會擾亂我們的運營,並轉移我們董事會和管理層的注意力。如果維權股東主張採取不得到其他股東、我們董事會或管理層支持的行動,這些不利影響可能會加劇。最近,債券持有人的行動主義有所增加,這可能會增加根據我們的債務協議提出索賠的風險。
我們的協議和組織文件以及適用的法律同樣可能限制另一方收購我們的能力。
我們組織文件中的許多條款以及適用法律或我們的第382條權利協議中的各種條款可能會推遲、推遲或阻止未來對我們的收購,除非收購得到我們董事會的批准。這些規定(在我們於2015年3月2日提交給美國證券交易委員會的8-A/A表格註冊説明書中有進一步描述)可能會剝奪我們股東的任何相關收購溢價。
項目1B。未解決的員工意見
沒有。
項目1C。網絡安全
風險管理和戰略
作為一家通過我們的網絡在全球範圍內傳輸大量信息的技術和通信公司,我們認識到維護我們控制下的信息和系統的安全性和完整性至關重要。我們認為網絡安全風險是我們企業範圍內的主要風險之一,受到整個公司各級管理層的控制和監測。我們將大量資源用於旨在識別、評估、管理、緩解和應對網絡安全威脅的項目。
如項目1A“風險因素”所述,我們業務的幾個特點增加了我們對網絡攻擊的敏感性,包括(I)我們對我們擁有和租賃的網絡進行業務的實質性依賴,(Ii)我們通過我們的系統傳輸大量數據,以及(Iii)我們對敏感客户數據的處理和存儲。對我們系統的網絡攻擊可能來自各種來源,包括外國、第三方、供應商或員工的欺詐、惡意或破壞,以及外部各方試圖訪問存儲在我們網絡中或通過我們的網絡傳輸的敏感數據。網絡攻擊可以採取多種形式,包括計算機黑客攻擊、計算機病毒、勒索軟件、蠕蟲或其他破壞性或破壞性軟件、拒絕服務攻擊或其他惡意活動。
為了識別、評估和緩解網絡安全風險,我們實施了一項全球信息安全管理計劃,其中包括行政、技術和物理保障。我們利用深度防禦模型來識別、檢測、保護和應對針對我們信息系統的威脅。我們的安全運營中心提供高級威脅檢測和響應功能。我們維持內部威脅計劃,以檢測、調查和緩解Lumen全球資產、數據、服務和人員面臨的內部威脅風險。
我們的隱私和網絡安全政策涵蓋信息安全、事件響應程序和供應商管理。我們的風險管理團隊與我們的信息技術、隱私、產品和運營部門密切合作,持續評估新出現的網絡風險。我們監督在我們開展業務的地區(包括我們受GDPR約束的歐盟和英國)適用或可能適用於我們的現有或擬議的隱私和網絡安全法律、法規和指南,以及其他地區有關隱私權、數據保護和網絡安全的各種其他法律。作為一家美國政府承包商,我們必須遵守有關網絡安全的廣泛的政府法規和標準。
我們定期聘請內部和外部審計師和顧問來評估和改進我們的計劃。這些獨立的外聘審計員和顧問根據各種信息安全標準進行認證,包括國際標準化組織和私營部門委員會安全理事會管理的標準。這些項目通常包括滲透測試、第三方認證、合規性評估、審計以及漏洞和新出現威脅的評估。我們還定期部署我們的內部審計流程,以進行額外的審查和評估。我們還與政府機構、網絡分析中心和網絡安全協會共享和接收威脅情報。
正如本年度報告中其他部分指出的那樣,我們在很大程度上依賴各種第三方服務提供商來運營我們的業務,這使我們面臨網絡事件影響這些提供商的系統的風險。我們有一個供應商風險管理計劃,用於評估、管理和監督與有權訪問我們的數據和系統的第三方服務提供商相關的風險。我們保持持續監測,以確保它們符合我們的網絡安全標準。
儘管我們努力預防安全事件,(I)其中一些攻擊已導致安全事件(儘管到目前為止,我們不認為任何此類事件對我們的經營業績或財務狀況造成重大不利影響),以及(Ii)未來可能發生安全事件(其中一些事件可能對我們的經營業績或財務狀況產生重大不利影響)。關於網絡安全風險的進一步討論,見項目1A“風險因素”。
我們維護《事件響應行動手冊》,該手冊為我們的利益相關方在處理任何數據事件時提供了一套可遵循的指導原則。本攻略描述了我們如何評估事件,以及我們的安全團隊如何與Lumen的其他人共享有關此類事件的信息,包括高級領導層,以及在必要時與部分或所有董事會成員共享信息。這些上報條款,以及我們的披露控制和程序,旨在確保整個公司有適當的代表來評估如何應對此類事件並做出任何必要的公開通知。
我們的事件響應小組(“CIRT”)收到所有網絡安全事件的通知,負責檢測和協調對安全事件的響應。該小組定期評估其溝通計劃,以確認其成員在發生實際危機時能夠迅速得到警報,並作為一個小組開會討論應對方案。CIRT還處理每個事件,除非它確定一個事件足夠嚴重。在這些情況下,它將通知我們的網絡安全觀察團隊,該團隊負責解決引發更大風險的網絡安全事件。
我們的網絡安全觀察團隊(“CSWAT”)由各個業務部門的資深IT、運營、風險、法律和合規負責人組成。除了處理更嚴重的網絡事件外,CSWAT還管理與業務連續性相關的風險,包括網絡安全威脅帶來的風險,並實施控制措施以降低此類運營風險。在其他流程中,該團隊審查與信息安全、第三方風險、供應商管理、設施、計劃外停機、業務中斷、業務連續性和災難恢復相關的計劃和流程。
治理
作為我們整體風險管理方法的一部分,我們在幾個層面上優先識別和管理網絡安全風險,包括董事會監督、高管承諾和員工培訓。我們的風險和安全委員會由董事會的獨立董事組成,協助董事會監督我們的網絡安全和數據隱私風險。具體地説,我們的風險和安全委員會每季度召開一次會議,(I)收到首席安全官(“CSO”)關於安全計劃的定期報告,包括事件報告,(Ii)審查信息安全、隱私和內部審計管理團隊對網絡安全的風險評估,包括公司關於網絡安全的內部控制的充分性和有效性;(Iii)審查新出現的網絡安全發展和威脅;(Iv)審查適用法律和行業標準的合規性;以及(V)定期審查我們緩解網絡安全風險的戰略,例如我們的網絡保險覆蓋範圍和在發生安全事件或其他系統中斷時的應急計劃。我們的風險和安全委員會至少每季度就委員會最近討論的事項向全體董事會提交報告,使全體董事會能夠對我們的網絡風險和網絡流程提供額外的監督。董事會全體成員還在對我們的企業風險緩解計劃進行年度審查時審查我們的網絡安全風險。
我們的CSO自1997年以來一直在公共和私營部門從事信息安全工作,並自2017年以來一直擔任首席安全官。他的技術和流程認證包括CISSP、ITIL Foundation、六西格瑪認證、思科CCNP和CCNA。他負責監察資訊保安標準的實施和遵守情況,以及減低與資訊保安有關的風險。
我們還有管理層委員會和響應團隊,他們支持我們評估和管理網絡安全風險的流程,如下所示:
•風險監督委員會(“ROC”)的核心成員包括首席財務官、首席技術官、首席產品官和總法律顧問,該委員會負責做出風險管理決策,以確保考慮所有相關因素,並與我們的整體風險緩解戰略保持一致。ROC還監督關鍵的風險管理活動,以幫助確保問責、資源充足、公司指令的執行以及董事會和高級管理層提供的監督的一致性。
•技術安全和隱私理事會由CSO、首席信息官和首席隱私官共同擔任主席,彙集了IT、法律和內部審計人員以及其他職能主管。安全和隱私理事會為這些跨職能的管理層成員提供了一個論壇,以考慮人工智能和新出現的網絡安全風險等新興技術;審查網絡安全和隱私法規;酌情批准、審查和更新政策和標準;促進跨職能協作,以管理整個企業的網絡安全和隱私風險。
在日常運營層面,我們擁有一支經驗豐富的信息安全團隊,負責實施我們的隱私和網絡安全計劃,並支持CSO實施我們的檢測、報告、安全和緩解職能。該團隊和CSO合作開發和實施旨在協助識別、遏制和補救網絡安全事件的工具和流程,並定期聘請顧問協助這些活動。我們還定期舉辦有關隱私、網絡安全和信息管理政策的員工培訓,進行網絡釣魚測試,並通常尋求通過廣泛的溝通和教育舉措在全公司範圍內提高對網絡安全風險的認識。
項目2.財產
我們的物業、廠房和設備主要由光纖和金屬電纜、高速運輸設備、電子設備、交換機、路由器、網關和傳輸設施、中央辦公室設備、土地和與我們的業務相關的建築物組成。我們的總財產、廠房和設備由以下部分組成:
| | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日, |
| 2023(5) | | 2022(5) |
土地 | 2 | % | | 2 | % |
纖維、導管和其他外部設備(1) | 37 | % | | 37 | % |
中央辦公室和其他網絡電子設備(2) | 38 | % | | 39 | % |
支持資產(3) | 16 | % | | 17 | % |
在建工程(4) | 7 | % | | 5 | % |
總財產、廠房和設備 | 100 | % | | 100 | % |
_______________________________________________________________________________
(1)光纖、導管等植物外部由光纖和金屬光纜、導管、電杆等支撐結構組成。
(2)中心局和其他網絡電子設備包括電路和分組交換機、路由器、傳輸電子設備和為客户提供服務的電子設備。
(3)支持資產包括建築物、數據中心、計算機和其他管理和支持設備。
(4)在建工程包括為在建但尚未投入使用的上述類別的建築和財產持有的庫存。
(5)這些價值不包括被歸類為持有待售的資產。
我們擁有業務所需的電信設備的很大一部分。然而,我們也根據各種融資和運營租賃安排向第三方租賃某些設施、廠房和設備。我們還在美國和國際上的主要大都市地區擁有或租賃行政辦公室。我們幾乎所有的網絡電子設備都位於我們擁有或租賃的建築物或土地上,通常位於我們當地的服務區內。在我們當地服務區域之外,我們的資產通常位於房地產上,根據與房產所有者或其他對房產有權利的人達成的協議。我們可能會因這些協議的終止或到期或與我們在此類協議下的權利的法律挑戰相關的原因而失去我們在一個或多個此類協議下的權利。
截至2023年12月31日和2022年12月31日,我們的淨財產、廠房和設備分別約為198億美元和192億美元,不包括持有的待售資產。我們的財產、廠房和設備的很大一部分被質押來擔保我們子公司的長期債務或我們子公司擔保人的擔保義務。如需更多信息,請參閲本報告第二部分項目8中的附註9--我們合併財務報表中的財產、廠房和設備。
我們已經就我們未使用的辦公和技術空間簽訂了各種協議,以減少我們關於這些空間的持續運營費用。
項目3.法律程序
在本報告第二部分項目8所列我國合併財務報表的承付款、或有事項和其他項目附註18“主要訴訟”和“其他訴訟、爭議和或有事項”小標題下所載的資料在此作為參考。
項目4.礦山安全披露
不適用。
第II部
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
我們的普通股在紐約證券交易所和柏林證券交易所上市,交易代碼分別為LUMN和CyTH。
截至2024年2月20日,登記在冊的股東約為78,000人,儘管我們普通股的受益股東要多得多。
發行人購買股票證券
在2022年第四季度,我們的董事會批准了一項為期兩年的計劃,回購我們總計15億美元的已發行普通股。在截至2022年12月31日的三個月內,我們在公開市場回購並註銷了3300萬股已發行普通股,市場總價為2億美元,或平均收購價為每股6.07美元。自那以後,我們沒有根據這一計劃回購任何我們已發行的普通股。欲瞭解更多信息,請參閲本報告第二部分第8項所列綜合財務報表附註20--流明普通股回購。
下表包含有關我們以前發行的普通股的信息,我們在2023年第四季度員工獲得基於股票的獎勵時扣留了這些股票,以履行相關的預扣税義務:
| | | | | | | | | | | |
| 總人數 被扣留股份 對於税費 | | 平均支付價格 每股 |
期間 | | | |
2023年10月 | 28,853 | | | $ | 1.29 | |
2023年11月 | 95,290 | | | 1.37 | |
2023年12月 | 117,524 | | | 1.55 | |
總計 | 241,667 | | | |
股權薪酬計劃信息
見本報告第12項。
第六項。[已保留]
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
本報告第二部分第7項中對“附註”的所有提及都是指本報告第二部分第8項中所列的合併財務報表附註。本報告中的某些陳述屬於前瞻性陳述。有關前瞻性陳述的因素,請參閲緊接本報告第I部分第1項之前的“有關前瞻性陳述的特別説明”,以及本報告第I部分第(1)項中的“風險因素”,以討論適用於本公司業務、財務狀況、經營結果、流動性或前景的某些風險因素。
概述
我們是一家以設施為基礎的技術和通信公司,為我們的國內和全球商業客户以及我們的國內大眾市場客户提供廣泛的集成產品和服務。我們運營着世界上互聯程度最高的網絡之一。我們的平臺使我們的客户能夠迅速調整數字節目以滿足眼前的需求,創造效率,加快市場準入並降低成本,這使得我們的客户能夠快速發展他們的IT計劃,以應對動態變化。我們在全球擁有約170,000棟網絡建築和350,000英里的光纜線路,是為國內和全球企業客户提供通信服務的最大提供商之一。我們遍佈北美和亞太地區的長途網絡與我們運營的城域光纖網絡相連。
剝離拉丁美洲、ILEC和EMEA業務
2022年8月1日,Lumen Technologies Inc.的間接全資子公司Level 3 Parent LLC的附屬公司以約27億美元的税前現金收益出售了Lumen的拉丁美洲業務。
2022年10月3日,我們和我們的某些附屬公司出售了我們主要在中西部和東南部20個州開展的ILEC業務部分。作為交換,我們收到了75億美元的對價,減少了約4億美元的結賬調整,並通過買方承擔約15億美元的長期綜合債務而部分支付,導致税前現金收益約56億美元。
2023年11月1日,我們和我們的某些附屬公司將Lumen在歐洲、中東和非洲的業務(“EMEA業務”)出售給富達投資(Fidelity Investments)的投資組合公司Colt Technology Services Group Limited,在進行某些關閉調整和交易成本後,税前現金收益為17億美元。這項考慮還須遵守經修訂和補充的《購買協議》中規定的某些其他成交後調整和賠償。
更多信息,見(1)本報告第二部分第8項下的合併財務報表附註2--剝離拉丁美洲、ILEC和歐洲、中東和非洲地區的業務,以及(2)本報告第一部分第1A項所列的風險因素。
宏觀經濟、行業和工作環境的變化
自2020年3月新冠肺炎疫情在美國爆發以來,社會、政府和宏觀經濟的變化對我們、我們的客户和我們的業務產生了多方面的影響。從2020年下半年到2023年,我們對租賃足跡進行了合理化,並停止使用42個未充分利用的租賃物業地點。這些租賃取消導致租賃成本加快,包括截至2021年12月31日和2023年12月31日的年度分別確認的3500萬美元和800萬美元的此類成本,但將降低我們未來的運營成本。在截至2022年12月31日的年度內,我們沒有產生重大的加速租賃成本。在2023年第二季度,我們還捐贈了路易斯安那州門羅市的校園,並將其中的一部分租回。這筆捐款導致在第二季度和第四季度確認的損失,下文將進一步討論。與我們繼續降低成本的計劃相結合,我們預計將繼續我們的房地產合理化努力,並預計在未來一段時間內產生額外的加速房地產成本。
此外,正如本文在其他地方進一步討論的那樣,大流行和由此引發的宏觀經濟變化導致(I)某些收入來源增加而其他收入來源減少,(Ii)由於通貨膨脹以及在較小程度上我們在業務中使用的某些組件和其他供應短缺而帶來的運營挑戰,(Iii)我們的成本轉換計劃延遲,以及(Iv)我們的某些客户延遲決策。到目前為止,所有這些影響,無論是單獨的還是總體的,都沒有對我們的財務表現或財務狀況產生實質性影響。
過去幾年的行業發展增加了光纖建設需求。隨之而來的建築工資率的增加增加了使單位能夠接受我們的光纖寬帶服務的成本。在2022年和2021年,我們認為這些因素導致了我們量子光纖建設目標的延遲實現。
持續的通脹壓力、供應限制或業務不確定性可能會以各種方式對我們的財務業績產生實質性影響,包括增加我們的支出、減少我們的收入、進一步推遲我們的網絡擴展計劃或以其他方式幹擾我們提供產品和服務的能力。關於這一大流行病的影響和由此引起的宏觀經濟變化的更多信息,見(1)本項目的其餘部分,包括“--流動性和資本資源--現金來源和用途概覽”和(2)本報告項目1A。
報告細分市場
我們的報告部分目前按客户重點組織如下:
•業務分類: 在我們的業務部門中,我們通過四個銷售渠道提供產品和服務:
◦大企業:在我們的大企業銷售渠道下,我們為包括跨國和全球企業客户和運營商在內的大企業提供產品和服務。
◦中端市場企業:在我們的中端市場企業銷售渠道下,我們直接或通過我們的間接渠道合作伙伴向中型企業提供產品和服務。
◦公共部門:通過我們的公共部門銷售渠道,我們向公共部門提供我們的產品和服務,包括美國聯邦政府、州和地方政府以及研究和教育機構。
◦批發:在我們的批發銷售渠道下,我們向其他通信公司提供我們的產品和服務,這些公司提供有線、無線、有線、語音和數據中心服務。
•大眾市場細分市場。在我們的大眾市場部門,我們為住宅和小企業客户提供產品和服務。截至2023年12月31日,我們在大眾市場部門為280萬寬帶用户提供了服務。
有關更多信息,請參見本報告第二部分第(8)項下的附註17--合併財務報表的分部信息。
我們將我們的業務部門收入分類為以下產品和服務類別:
•增長,其中包括我們預計將增長的產品和服務,包括我們的暗光纖、邊緣雲服務、IP、託管安全、軟件定義的廣域網(“SD廣域網”)、安全接入服務邊緣(“SASE”)、統一通信和協作(“UC&C”)以及波長服務;
•養成,包括我們較為成熟的產品,包括以太網和VPN數據網絡服務;
•收穫,包括我們為現金流管理的傳統服務,包括時分多路複用(TDM)語音、專線和其他傳統服務;以及
•其他,包括設備銷售、IT解決方案和其他服務。
我們將我們的大眾市場產品和服務收入歸類為以下類別:
•光纖寬帶,我們利用基於光纖的網絡基礎設施向住宅和小型企業客户提供高速寬帶服務;
•其他寬帶,根據該計劃,我們主要向住宅及小型企業客户提供低速寬頻服務,他們使用我們的銅纜網絡基礎設施;以及
•聲音和其他,根據該協議,我們的收入來自(I)提供本地和長途語音服務、專業服務和其他輔助服務,以及(Ii)聯邦寬帶和州支持計劃。
影響我們運營的趨勢
除了上述大流行及其後果的影響外,我們的綜合業務已經並將繼續受到以下全公司趨勢的影響:
•客户對自動化產品和服務的需求以及競爭壓力將要求我們繼續投資於新技術和自動化流程,以改善客户體驗並降低我們的運營費用。
•數字應用、在線視頻、遊戲和人工智能的使用增加,大幅增加了對強大、可擴展的網絡服務的需求。我們正在繼續增強我們的產品能力,並根據需求和盈利能力簡化我們的產品組合,使客户能夠獲得更大的帶寬。
•企業繼續採用分佈式的全球運營模式。我們正在擴大和增強我們的光纖網絡,將更多的建築物連接到我們的網絡以創造收入機會,並減少我們對其他運營商的依賴。
•客户偏好的變化以及監管、技術和競爭環境的變化正在(I)大幅減少對我們更成熟的服務產品的需求,將我們的某些其他產品商品化,或導致我們的其他產品的數量或費率降低,以及(Ii)也為我們創造了某些機會,這些機會源於對Edge計算提供的更低延遲和更快、更安全的數據傳輸的需求增加。
•我們的幾項新的、技術更先進的服務的運營利潤率低於我們傳統的網上有線服務的運營利潤率,其中一些服務可能通過其他運營商與客户連接。
•我們的財務業績、槓桿和債務契約合規性方面的不確定性已經並可能繼續導致我們的某些客户和其他第三方減少或停止與我們的業務往來。
•我們的支出將受到供應商成本上升、規模經濟減少以及因我們已完成的2022和2023年資產剝離以及任何未來資產剝離而產生的其他協同效應的影響。
•我們傳統的有線服務和其他更成熟的服務的下滑,使得我們有必要對我們的成本結構進行適當的調整,以保持競爭力。
通脹給我們的利潤率帶來了下行壓力,宏觀經濟不確定性可能導致我們某些客户推遲決策,只要通貨膨脹率仍然居高不下,這些趨勢就可能繼續影響我們。影響我們業務的這些和其他事態發展和趨勢將在本項目7的其他部分討論。
經營成果
在這一節中,我們將討論我們的總體運營結果,並重點介紹未包括在我們的部門結果中的特殊項目。在“分部結果”中,我們將更詳細地回顧我們兩個報告分部的業績。本節中的結果包括我們的拉丁美洲、ILEC和EMEA業務分別於2022年8月1日、2022年10月3日和2023年11月1日出售之前的結果。
收入
下表彙總了我們在上述業務部門的兩個業務部門和四個收入銷售渠道中的每一個業務部門下的綜合運營收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, | | 2023年與2022%的變化 | | 2022年與2021%的變化。 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 | | |
| (百萬美元) | | | | |
業務細分: | | | | | | | | | |
大型企業 | $ | 4,616 | | | 5,377 | | | 5,918 | | | (14) | % | | (9) | % |
中端市場企業 | 2,011 | | | 2,212 | | | 2,398 | | | (9) | % | | (8) | % |
公共部門 | 1,783 | | | 1,861 | | | 2,111 | | | (4) | % | | (12) | % |
批發 | 3,125 | | | 3,591 | | | 3,692 | | | (13) | % | | (3) | % |
業務部門收入 | 11,535 | | | 13,041 | | | 14,119 | | | (12) | % | | (8) | % |
大眾市場細分市場收入 | 3,022 | | | 4,437 | | | 5,568 | | | (32) | % | | (20) | % |
營業總收入 | $ | 14,557 | | | 17,478 | | | 19,687 | | | (17) | % | | (11) | % |
與截至2022年12月31日的年度相比,截至2023年12月31日的年度,我們的綜合運營收入減少了29億美元,其中21億美元歸因於2022年下半年出售我們的拉丁美洲和ILEC業務,以及2023年11月1日出售我們的EMEA業務。與截至2021年12月31日的年度相比,我們在截至2022年12月31日的一年中的綜合收入減少了22億美元,這是由於我們上面列出的所有收入類別的收入下降,以及2022年下半年出售我們的拉丁美洲和ILEC業務造成的大約10億美元的減少。有關更多信息,請參閲下面的細分結果。
運營費用
下表彙總了截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度運營費用。有關截至2021年12月31日的年度支出的信息,請參閲我們截至2022年12月31日的年度報告Form 10-K第二部分第7項中的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, | | 更改百分比 |
| 2023 | | 2022 | |
| (百萬美元) | | |
服務和產品成本(不包括折舊和攤銷) | $ | 7,144 | | | 7,868 | | | (9) | % |
銷售、一般和行政 | 3,198 | | | 3,078 | | | 4 | % |
出售業務的淨虧損(收益) | 121 | | | (113) | | | NM |
處置虧損集團持有待售 | — | | | 40 | | | NM |
折舊及攤銷 | 2,985 | | | 3,239 | | | (8) | % |
商譽減值 | 10,693 | | | 3,271 | | | NM |
總運營費用 | $ | 24,141 | | | 17,383 | | | 39 | % |
_______________________________________________________________________________
NM 大於200%的百分比以及正值和負值之間的比較或與零值之間的比較被認為是沒有意義的。
服務和產品成本(不包括折舊和攤銷)
與截至2022年12月31日的年度相比,截至2023年12月31日的年度的服務和產品成本(不包括折舊和攤銷)減少了7.24億美元。這主要是由於2022年下半年出售拉丁美洲和ILEC業務以及2023年11月1日出售EMEA業務導致減少7.18億美元,以及因裁員而減少1.08億美元的員工相關費用。這些減少被1.3億美元的網絡和維護費用增加所部分抵消。
銷售、一般和行政
與截至2022年12月31日的年度相比,截至2023年12月31日的年度銷售、一般和行政費用增加了1.2億美元。銷售、一般和行政費用的增加主要是由於我們捐贈路易斯安那州門羅市校區造成的1.01億美元損失和出售部分CDN合同造成的7300萬美元淨虧損。此外,與員工相關的支出增加了9700萬美元,營銷和廣告支出增加了5000萬美元。這些和其他費用增加的一部分是由我們持續的增長和優化計劃推動的。這些增加被2022年下半年出售拉丁美洲和ILEC業務以及2023年11月1日出售歐洲、中東和非洲業務造成的1.85億美元的減少以及出售財產和資產的收益2100萬美元部分抵消。
出售企業的虧損(收益)
有關出售EMEA業務的虧損和我們確認的截至2023年12月31日和2022年12月31日的拉丁美洲和ILEC業務的銷售收益的討論,請參閲附註2-拉丁美洲、ILEC和EMEA業務的剝離。
折舊及攤銷
下表提供了我們折舊和攤銷費用的詳細信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, | | 更改百分比 |
| 2023 | | 2022 | |
| (百萬美元) | | |
折舊 | $ | 1,932 | | | 2,133 | | | (9) | % |
攤銷 | 1,053 | | | 1,106 | | | (5) | % |
折舊及攤銷總額 | $ | 2,985 | | | 3,239 | | | (8) | % |
與截至2022年12月31日的年度相比,截至2023年12月31日的年度的折舊支出減少2.01億美元,這主要是由於我們剝離的有形EMEA資產在2022年第四季度停止折舊,導致截至2023年12月31日的年度的折舊支出比截至2022年12月31日的年度減少1.52億美元。此外,與截至2022年12月31日的年度相比,在截至2023年12月31日的一年中,由於年率折舊壽命變化的影響,折舊支出減少了1.37億美元,但與折舊資產淨增長相關的折舊支出增加了9200萬美元,部分抵消了這一減少。
與截至2022年12月31日的年度相比,截至2023年12月31日的年度的攤銷費用減少了5300萬美元。這一減少主要是由於我們在2022年第四季度停止了我們剝離的EMEA無形資產的攤銷,導致截至2023年12月31日的年度的攤銷費用比截至2022年12月31日的年度減少了3000萬美元。此外,截至2023年12月31日的年度,與截至2022年12月31日的年度相比,由於某些客户關係無形資產在2023年第二季度全面攤銷,攤銷費用減少了1800萬美元。
對我們的部門運營費用的進一步分析將在下面的“部門業績”中提供。
商譽減值
我們被要求每年進行與商譽相關的減值測試,自10月31日起進行,如果出現減值指標,則更早進行減值測試。我們認為,我們的股價在2023年第二季度持續下跌是需要評估商譽減值的事件或環境變化。
我們的報告分為兩個部分:商業和大眾市場。截至2023年12月31日,我們有三個商譽減值測試報告單位,分別是(I)大眾市場、(Ii)北美業務(“北美業務”)和(Iii)亞太地區(“亞太地區”)。在剝離EMEA業務之前,EMEA地區也是一個報告單位,並在本文其他地方討論的2022年10月31日的預分類測試中進行了減值測試。在2022年8月1日剝離資產之前,拉丁美洲(“LATAM”)區域也是一個報告單位。
在2023年第二季度和第四季度,我們確定存在的情況表明,我們的一個或多個報告單位的賬面價值更有可能超過其公允價值。當我們進行減值測試時,我們得出的結論是,截至我們測試日期,我們某些報告單位的估計公允價值低於它們的權益賬面價值。因此,我們在截至2023年12月31日的一年中記錄了總計107億美元的非現金、不可扣税的商譽減值費用。當我們在2022年第四季度進行減值測試時,我們得出的結論是,截至測試日期,我們某些報告單位的估計公允價值低於我們的權益賬面價值。因此,我們在2022年第四季度記錄了非現金、不可扣税的商譽減值費用,總計33億美元。當我們在2021年第四季度進行年度減值測試時,我們得出的結論是,我們每個報告單位的公允價值很可能超過我們報告單位的權益賬面價值。因此,我們得出的結論是,截至2021年第四季度的年度評估日期,不存在減值。
我們目前正面臨競爭、宏觀經濟和金融壓力,包括我們2022年和2023年資產剝離造成的協同效應喪失,以及對我們未來債務再融資能力的擔憂。2023年,我們的股價也經歷了持續的下跌。這些因素和其他因素促使我們確認了上述商譽減值。如果這些壓力持續下去,我們的預計現金流或市值可能會進一步惡化,或者我們對貼現率和市盈率的假設可能會發生重大變化。其中任何一項都可能在未來幾個季度導致額外的商譽減值。
有關該等測試及減值費用的進一步詳情,請參閲本報告第二部分第(8)項下本公司合併財務報表的附註3-商譽、客户關係及其他無形資產。
其他合併結果
下表彙總了我們的其他費用、淨費用和所得税費用總額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, | | 更改百分比 |
| 2023 | | 2022 | |
| (百萬美元) | | |
利息支出 | $ | (1,158) | | | (1,332) | | | (13) | % |
提前償還債務的淨收益 | 618 | | | 214 | | | 189 | % |
其他(費用)收入,淨額 | (113) | | | 32 | | | NM |
其他費用合計(淨額) | $ | (653) | | | (1,086) | | | (40) | % |
所得税費用 | $ | 61 | | | 557 | | | (89) | % |
_______________________________________________________________________________
NM 大於200%的百分比以及正值和負值之間的比較或與零值之間的比較被認為是沒有意義的。
利息支出
與截至2022年12月31日的年度相比,截至2023年12月31日的年度的利息支出減少了1.74億美元。貸款減少主要是由於平均未償還長期債務(包括分類為持有待售的債務)減少45億元,但有關減幅因平均利率由5.14%升至5.9%而被部分抵銷。
提前償還債務的淨收益
有關導致我們在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度確認的債務淨收益的交換要約的討論,請參見附註7-長期債務和信貸安排。
其他(費用)收入,淨額
除其他(開支)收入外,淨額反映若干與本公司核心業務並無直接關係的項目,包括(I)定期退休金及退休後福利成本淨額的組成部分、(Ii)外幣損益、(Iii)吾等於本公司不受控制的合夥企業所佔收入、(Iv)利息收入、(V)非營運資產處置的損益、(Vi)本公司向剝離業務的購買者提供的過渡及離職服務的收入及(Vii)其他非核心項目。
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2023 | | 2022 |
| (百萬美元) |
養卹金和退休後定期(費用)收入淨額 | $ | (158) | | | 1 | |
外幣(虧損)收益 | (10) | | | 12 | |
有限合夥企業的投資虧損 | (75) | | | (83) | |
股權證券投資虧損 | (22) | | | (109) | |
過渡和離職服務 | 186 | | | 152 | |
利息收入 | 41 | | | 24 | |
其他 | (75) | | | 35 | |
其他(費用)收入,淨額 | $ | (113) | | | 32 | |
有關我們在股權證券和有限合夥企業投資中確認的虧損的更多信息,請參見附註14-金融工具的公允價值。
所得税費用
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度,我們的有效所得税税率分別為(0.6%)和(56.2%)。截至2023年12月31日的年度的有效税率包括22億美元不可扣除商譽減值的不利影響和1.37億美元的有利影響,這些影響是利用2022年出售拉美業務產生的可用資本虧損產生的。截至2022年12月31日的年度的實際税率包括6.82億美元的不可抵扣商譽減值的不利影響和1.28億美元的拉美業務出售造成的不利影響。欲瞭解更多信息,請參閲本報告第二部分第(8)項“關鍵會計政策和估計--所得税”中的附註16--合併財務報表的所得税。
細分結果
一般信息
分部收入與總營業收入的對賬如下。本節提供的結果包括我們的拉丁美洲、ILEC和EMEA業務分別於2022年8月1日、2022年10月3日和2023年11月1日出售之前的結果:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (百萬美元) |
營業收入 | | | | | |
業務 | $ | 11,535 | | | 13,041 | | | 14,119 | |
大眾市場 | 3,022 | | | 4,437 | | | 5,568 | |
營業總收入 | $ | 14,557 | | | 17,478 | | | 19,687 | |
分部EBITDA與調整後EBITDA總額的對賬如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (百萬美元) |
淨(虧損)收益 | $ | (10,298) | | | (1,548) | | | 2,033 | |
所得税費用 | 61 | | | 557 | | | 668 | |
其他費用合計(淨額) | 653 | | | 1,086 | | | 1,584 | |
折舊及攤銷費用 | 2,985 | | | 3,239 | | | 4,019 | |
商譽減值 | 10,693 | | | 3,271 | | | — | |
基於股票的薪酬費用 | 52 | | | 98 | | | 120 | |
調整後的EBITDA合計 | $ | 4,146 | | | 6,703 | | | 8,424 | |
業務部門調整後的EBITDA | $ | 7,165 | | | 8,569 | | | 9,358 | |
大眾市場部門調整後的EBITDA | 1,589 | | | 2,690 | | | 3,730 | |
其他未分配費用 | (4,608) | | | (4,556) | | | (4,664) | |
有關我們的可報告分部以及產品和服務類別的更多信息,請參閲本報告第二部分第(8)項下的綜合財務報表附註4-收入確認和附註17-分部信息。
業務細分市場
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, | 百分比變化 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 | 2023年VS 2022年 | | 2022年VS 2021年 |
| (百萬美元) | | | |
業務細分產品類別: | | | | | | | | |
增長 | $ | 4,469 | | | 4,595 | | | 4,687 | | (3) | % | | (2) | % |
養成 | 3,465 | | | 4,094 | | | 4,540 | | (15) | % | | (10) | % |
收穫 | 2,785 | | | 3,557 | | | 4,069 | | (22) | % | | (13) | % |
其他 | 816 | | | 795 | | | 823 | | 3 | % | | (3) | % |
業務部門總收入 | 11,535 | | | 13,041 | | | 14,119 | | (12) | % | | (8) | % |
費用: | | | | | | | | |
總費用 | 4,370 | | | 4,472 | | | 4,761 | | (2) | % | | (6) | % |
調整後的EBITDA合計 | $ | 7,165 | | | 8,569 | | | 9,358 | | (16) | % | | (8) | % |
截至2023年12月31日的年度與截至2022年12月31日及2021年12月31日的年度比較
與2022年12月31日相比,截至2023年12月31日的年度業務部門收入減少了15億美元,與2021年12月31日相比,截至2022年12月31日的年度減少了11億美元。在截至2023年12月31日的一年中,與2022年12月31日相比減少了約10億美元,這是由於2022年底和2023年出售了拉丁美洲、ILEC和EMEA業務。在截至2022年12月31日的一年中,與2021年12月31日相比,2022年下半年拉丁美洲和ILEC業務的銷售減少了5.11億美元。更具體地説,在每個產品類別中,截至2023年12月31日的年度與2022年12月31日的年度相比,以及截至2022年12月31日的年度與2021年12月31日的年度相比:
•Growth減少了1.26億美元和9200萬美元,反映了與出售剝離的業務相關的約3.7億美元和1.76億美元的減少。與2022年12月31日相比,截至2023年12月31日的年度,我們的IP、波長、暗光纖、企業寬帶和代管產品主要增加了約2.44億美元,與2021年12月31日相比,我們的IP、企業寬帶和波長產品增加了約8400萬美元,抵消了這一增長;
•Borture分別減少6.29億美元和4.46億美元,其中約2.62億美元和1.19億美元可歸因於出售剝離的業務。其餘的下降主要歸因於傳統VPN網絡服務下降2.61億美元和2.45億美元,以及以太網服務下降1.12億美元和8700萬美元;
•收穫減少7.72億美元和5.12億美元,其中約3.7億美元和2.09億美元可歸因於出售剝離的業務。其餘的下降主要歸因於傳統語音服務的2.65億美元和2.11億美元的下降;
•與2022年12月31日相比,截至2023年12月31日的年度增加了2100萬美元,與2021年12月31日相比,截至2022年12月31日的年度減少了2800萬美元。設備收入推動了截至2023年12月31日的年度的增長和截至2022年12月31日的年度的下降,分別增加了3500萬美元和減少了2000萬美元。
與2022年12月31日相比,3100萬美元的不利外幣調整也推動了截至2023年12月31日的業務部門收入的下降。與2021年12月31日相比,截至2022年12月31日的年度的5400萬美元的不利外幣調整也推動了業務部門收入的下降。
在截至2023年12月31日的一年中,業務部門支出比2022年12月31日減少了1.02億美元,這主要是由於出售了2.3億美元的剝離業務。銷售成本增加了8000萬美元,銷售、一般和行政費用增加了4800萬美元,主要是專業費用增加了3100萬美元,與員工有關的費用增加了1700萬美元,部分抵消了這一減少額。這些和其他費用增加的一部分是由我們持續的增長和優化計劃推動的。在截至2022年12月31日的一年中,業務部門支出比2021年12月31日減少了2.89億美元,主要是因為剝離業務的支出減少了1.38億美元,銷售成本減少了1.05億美元,銷售、一般和管理費用減少了4600萬美元,主要是與員工相關的成本減少了3800萬美元。
截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度,業務部門調整後的EBITDA佔收入的百分比分別為62%、66%和66%。
大眾市場細分市場
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, | 百分比變化 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 | 2023年VS 2022年 | | 2022年VS 2021年 |
| (百萬美元) | | | |
大眾市場產品類別: | | | | | | | | |
光纖寬帶 | $ | 636 | | | 604 | | | 524 | | 5 | % | | 15 | % |
其他寬帶 | 1,394 | | | 2,164 | | | 2,507 | | (36) | % | | (14) | % |
語音等 | 992 | | | 1,669 | | | 2,537 | | (41) | % | | (34) | % |
大眾市場分部總收入 | 3,022 | | | 4,437 | | | 5,568 | | (32) | % | | (20) | % |
費用: | | | | | | | | |
總費用 | 1,433 | | | 1,747 | | | 1,838 | | (18) | % | | (5) | % |
調整後的EBITDA合計 | $ | 1,589 | | | 2,690 | | | 3,730 | | (41) | % | | (28) | % |
截至2023年12月31日的年度與截至2022年12月31日及2021年12月31日的年度比較
截至2023年12月31日止年度,大眾市場分部收入較2022年12月31日減少14億元,而截至2022年12月31日止年度則較2021年12月31日減少11億元。其中約11億美元和4.48億美元的減少是由於我們在2022年第四季度出售了ILEC業務。更具體而言,於截至二零二三年十二月三十一日止年度與二零二二年十二月三十一日比較及截至二零二二年十二月三十一日止年度與二零二一年十二月三十一日比較之各產品類別內:
•光纖寬帶收入增加了3200萬美元和8000萬美元,主要是由於與我們的Quantum Fiber擴建的啟用位置持續增加相關的光纖客户數量增長所導致的7300萬美元和8300萬美元的增長,這部分被由於出售與這些時期相關的ILEC業務而分別減少的4100萬美元和300萬美元所抵消;
•其他寬帶收入分別減少7.7億美元和3.43億美元。其中約5.63億美元和2.30億美元的減少是由於ILEC剝離,2.07億美元和1.13億美元是由於我們的低速銅線寬帶服務的客户減少;
•語音和其他減少了6.77億美元和8.68億美元。該等減少主要由於(i)由於出售ILEC業務而減少4.72億元及2.15億元,(ii)由於持續流失銅纜語音客户而減少1.46億元及2.22億元,及(iii)截至2023年12月31日止年度與2022年12月31日相比,2022年第一季度確認了與CAF II計劃相關的5900萬美元先前遞延收入,該計劃於2021年12月31日失效。截至2022年12月31日止年度較2021年12月31日減少,乃由於CAF II收入淨減少4. 31億元所致。
截至2023年12月31日止年度,大眾市場分部開支較2022年12月31日減少3. 14億元,主要由於出售ILEC導致減少2. 95億元及專業費用減少3,700萬元,惟部分被廣告相關成本增加4,200萬元及營銷及廣告成本增加2,700萬元所抵銷。截至2022年12月31日止年度,大眾市場分部開支較2021年12月31日減少9,100萬元,主要由於出售ILEC業務導致減少1. 76億元,惟部分被壞賬開支、網絡開支及專業費用增加1. 07億元所抵銷。
截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度,大眾市場分部經調整EBITDA佔收益的百分比分別為53%、61%及67%。
關鍵會計政策和估算
我們的綜合財務報表乃根據美國公認的會計原則編制。編制該等綜合財務報表需要管理層作出影響我們資產、負債、收入及開支之呈報金額之估計及假設。我們已識別若干政策及估計對我們的業務營運及理解我們過往或現時與(i)商譽、客户關係及其他無形資產;(ii)退休金及退休後福利;(iii)或有虧損及訴訟儲備及(iv)所得税有關的經營業績至關重要。這些政策和估計被視為關鍵,因為它們對我們的綜合財務報表產生了重大影響,或有可能產生重大影響,因為它們要求我們作出重大判斷、假設或估計。吾等相信,吾等於將下文所述項目入賬時所作出之估計、判斷及假設乃基於作出該等估計、判斷及假設時可得之資料而屬合理。然而,實際結果可能與該等估計不同,而該等差異可能屬重大。
商譽、客户關係和其他無形資產
我們有大量的商譽和不確定壽命的無形資產,至少每年進行減值評估。截至2023年12月31日,商譽和無形資產總額為74億美元,佔我們總資產的22%。該等資產的減值分析被視為關鍵,原因為該等資產對我們及我們的分部而言屬重要,且估計公平值所用的若干假設屬主觀性質。
我們已將商譽餘額分配至我們的分部, 2023年12月31日詳情如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 業務 | | 大眾市場 | | 總計 |
| (百萬美元) |
截至2023年12月31日 | $ | — | | | 1,964 | | | 1,964 | |
業務合併所產生之無形資產(如商譽、客户關係、資本化軟件、商標及商號)初步按估計公平值入賬。我們主要在7至14年的估計壽命內攤銷客户關係,根據客户使用直線法。某些客户關係無形資產在2021年第一季度末使用年數總和法完全攤銷,我們不再對任何剩餘無形資產使用該方法。我們主要使用直線法在最多7年的估計壽命內攤銷資本化軟件。我們使用直線法按9至20年的估計年期攤銷其他無形資產。非業務合併產生之其他無形資產初步按成本入賬。倘並無法律、監管、合約或其他因素會合理限制無形資產的可使用年期,則我們將其分類為無限期無形資產,而該等無形資產不予攤銷。
我們每年或在某些情況下更頻繁地(例如當事件或情況變化顯示可能出現減值時)評估具有無限壽命的長期無形資產(商譽除外)的減值。該等資產按收購時之估計公平值列賬,而並非於收購時收購之資產則按歷史成本入賬。然而,倘其估計公平值低於其賬面值,則我們就該等資產賬面值超出其估計公平值之金額確認減值支出。截至2023年及2022年12月31日止年度,我們得出結論,我們的無限年期無形資產很可能並未減值;因此,我們並無就該等資產錄得減值支出。
我們須每年評估商譽是否減值,或倘發生事件或情況改變顯示我們任何報告單位的公平值極有可能低於其賬面值,則須更頻密地評估商譽是否減值。在評估商譽減值時,我們可能會首先評估定性因素,以確定報告單位的公平值是否更有可能低於其賬面值。
我們對商譽的年度減值評估日期為10月31日,我們在該日期評估我們的報告單位。我們報告兩個部分:商業和大眾市場。於2023年10月31日,我們有三個報告單位進行商譽減值測試,分別為(i)大眾市場(ii)北美業務(“北美業務”)及(iii)亞太(“亞太”)地區。在2023年剝離之前 及二零二二年,EMEA及拉丁美洲(“LATAM”)區域亦各自被視為其自身的報告單位。
我們的報告單位不是具有獨立完整財務報表的獨立法律實體。我們的資產及負債用於多個報告單位的營運並與之相關,並根據其相對收入或未扣除利息、税項、折舊及攤銷前盈利(“EBITDA”)分配至個別報告單位。就各報告單位而言,我們將其估計權益公平值與我們分配至報告單位的權益賬面值進行比較。倘報告單位之估計公平值高於其賬面值,則吾等認為不存在減值。如果報告單位的估計公允價值低於賬面價值,我們記錄相當於超額金額的非現金減值支出。根據事實和情況,我們通常通過考慮以下兩種方法之一或兩者來估計報告單位的公允價值:(i)貼現現金流量法,其基於離散預測期內的預測現金流量的現值和終值,其基於離散預測期後報告單位的預期標準化現金流量,以及(ii)市場法,這包括使用多個公開交易的公司,其服務與我們的相當。關於我們使用貼現現金流量法進行的分析,這些預測下預計現金流量的時間和金額需要根據我們的長期計劃進行估計,該計劃以有線行業趨勢、競爭格局、產品生命週期、運營計劃、資本分配計劃以及影響我們業務的其他公司特定和外部因素為依據。該等預測現金流量已考慮近期歷史業績,並與我們的短期財務預測及長期業務策略一致。該等預測現金流量的發展及該等現金流量所應用的貼現率受固有不確定因素影響,而實際結果可能與該等估計有重大差異。我們根據加權平均資本成本法釐定貼現率,該方法使用市場參與者的權益成本及除税後債務成本,並反映預測現金流量的若干固有風險。就吾等使用市場法進行的分析而言,吾等根據適用於報告單位收入及EBITDA的市場倍數估計報告單位的公平值,並根據近期市場交易就適當的控制權溢價作出調整。我們根據個別報告單位的特徵衡量這些收入和EBITDA市場倍數。我們還將報告單位的估計公允價值與我們的市值進行對賬,以確定所示控制權溢價與近期市場交易相比是否合理。
我們股價的下跌過去曾導致我們的商譽減值,未來我們的股價下跌可能會導致我們的商譽進一步減值。我們在按貼現現金流量法或市場法向報告單位分配資產和負債時所使用的基本假設的變化,可能導致對公允價值的重大不同確定。我們進行敏感性分析,考慮了一系列折現率和EBITDA市場倍數,我們相信我們使用的估計、判斷、假設和分配方法是合理的。儘管如此,其中任何一項的變化都會對我們是否必須計入減值費用以及此類費用的規模產生重大影響。
有關我們按分部劃分的商譽餘額和減值分析結果的更多信息,請參閲本報告第二部分第(8)項下的綜合財務報表附註3-商譽、客户關係和其他無形資產。
養卹金和退休後福利
我們為我們在美國的大部分現任和前任員工發起了一項非繳費型合格固定收益養老金計劃(在此稱為我們的合格養老金計劃,“Lumen合併養老金計劃”或“聯合養老金計劃”)。截至2022年1月1日,我們從合併養老金計劃中剝離出一個新的養老金計劃(“Lumen養老金計劃”),以期在2022年10月3日出售我們的ILEC業務的一部分。我們通過出售ILEC業務確認了與這兩個計劃相關的養老金成本,當時與Lumen養老金計劃相關的餘額反映在我們出售ILEC業務的收益計算中,Lumen養老金計劃的養老金義務和資產轉移給了買方。
除了Lumen綜合養老金計劃外,我們還為某些符合條件的高薪員工保留了幾個不合格的養老金計劃。由於這些不合格計劃對我們合併財務報表的影響不大,我們已將它們排除在以下2023年、2022年和2021年養老金和退休後福利披露之外。有關更多信息,請參閲附註11--員工福利。
我們還維持退休後福利計劃,主要為某些符合條件的退休人員提供醫療保健和人壽保險福利。
2023年,合併養老金計劃2023年1月1日的14億美元淨精算虧損餘額中,約有62%作為預計將根據該計劃獲得福利的參與員工在14年平均剩餘服務期內的定期費用淨額的組成部分進行攤銷。我們將合併養老金計劃初始淨精算損失餘額的另外38%視為在2023年無限期推遲。2023年,退休後福利計劃截至2023年1月1日的期初淨精算收益3.71億美元中,約56%須作為定期支出淨額的組成部分攤銷,退休後福利計劃期初精算收益餘額的另外44%視為無限期遞延。
2022年,合併養老金計劃2022年1月1日的精算淨虧損餘額22億美元中,約有62%作為預計將根據該計劃獲得福利的參與員工在14年平均剩餘服務期內的定期費用淨額的組成部分進行攤銷。我們將合併養老金計劃初始淨精算損失餘額的另外38%視為在2022年無限期推遲。此外,在2022年10月3日出售ILEC業務時,我們確認了與Lumen養老金計劃相關的5.64億美元税前淨精算虧損,這部分抵消了我們出售業務的收益。我們將2022年1月1日退休後福利計劃的整個年初淨精算虧損2.17億美元視為在2022年期間無限期推遲。
截至2021年1月1日,我們的合格養老金計劃的精算淨虧損餘額約為30億美元。這一餘額的一部分須在預計將根據該計劃領取福利的參加僱員的平均剩餘服務期間攤銷,作為定期費用淨額的一部分。在2021年期間,我們的一次性養老金和解付款超過了和解門檻,因此我們確認了3.83億美元的非現金結算費用,加速了我們的淨精算損失餘額中以前未確認的精算損失。對於我們的退休後福利計劃,截至2021年1月1日的初始淨精算損失餘額3.46億美元的大部分在2021年期間繼續推遲。
在計算我們的養老金和退休後的醫療保健和人壽保險福利義務時,我們最重要的假設是貼現率和死亡率。在計算定期養老金支出時,我們最重要的假設是計劃資產的貼現率和預期回報率。在計算退休後的福利支出時,我們最重要的假設是貼現率。
每個計劃的貼現率是我們認為到年底我們可以有效地結清該計劃的福利義務的比率。我們根據現金流匹配分析選擇了每個計劃的貼現率,該分析使用了高質量美國公司債券的假設收益率曲線和對未來福利支付的預測,這些福利支出構成了計劃的預期福利義務。這一過程建立了統一的貼現率,其產生的估計未來福利付款的現值與通過將每年的福利付款按適用於該年的即期匯率貼現而產生的現值相同。這一過程中使用的現貨匯率是根據美國優質債券60%至90%的收益率創建的收益率曲線得出的。
下表説明瞭如果我們選擇更高或更低的貼現率,我們對合格養老金計劃的福利義務和退休後福利計劃義務的假設變化。
| | | | | | | | |
| 百分點變動 | 於2023年12月31日增加╱(減少) |
| | (百萬美元) |
綜合養老金計劃貼現率 | 1 | % | $ | (451) | |
| (1) | % | 373 | |
退休後福利計劃貼現率 | 1 | % | (158) | |
| (1) | % | 158 | |
公佈的死亡率有助於預測計劃參與者的預期壽命,並基於精算師協會(“SOA”)的歷史人口統計研究。國家海洋局定期發佈新的死亡率表和預測量表,反映北美預計壽命的更新。從歷史上看,我們在發佈後立即採用了新的投影表。國家海洋局沒有發佈2022年或2023年任何修訂的死亡率表或預測標尺。
計劃資產的預期回報率是我們預期未來計劃資產的長期回報率,扣除從計劃資產支付的行政費用。回報率由計劃資產的戰略配置以及對每個資產類別的長期風險和回報預測決定。對每個資產類別的預測主要是根據對各種第三方投資管理機構的長期預期的分析得出的,然後我們在此基礎上增加50個基點的係數,以反映我們預期從積極管理資產中獲得的好處。管理層和我們的董事會每年都會審查計劃資產的預期回報率,並在必要時進行修訂,以反映金融市場和我們投資策略的變化。
上述任何因素的變化都可能對我們綜合經營報表中的運營費用和我們綜合全面收益表(虧損)中的其他全面虧損,以及我們綜合資產負債表中的負債額和累積的其他全面股東權益損失產生重大影響。
或有損失和訴訟準備金
我們參與了若干潛在的重大法律程序,如附註18--承諾、或有事項和其他事項--中更詳細地描述的那樣。我們每季度評估與這些和其他未決或威脅的税務和法律事項有關的潛在損失。對於與所得税無關的事項,如果虧損被認為是可能的,並且金額可以合理估計,我們將為估計虧損確認費用。如果這些估計或多或少地超過解決這些問題所產生的實際負債,我們的收益將相應增加或減少。如果差異是實質性的,我們的合併財務報表可能會受到實質性影響。
就與所得税有關的事宜而言,如吾等判斷不確定税務狀況的影響經有關税務機關審核後更有可能持續,則吾等在財務報表中確認最大數額的利益,而該利益更有可能持續。如果我們在我們的判斷中確定一個不確定的税收狀況持續的可能性低於50%,我們就不會確認該狀況的任何部分。儘管任何税收立場的有效性都是税法的問題,但關於法律適用的法定、監管和解釋性指導的主體是複雜的,而且往往是模稜兩可的,特別是在我們開展業務的某些非美國司法管轄區。因此,我們的税務狀況可能無法持續,這可能會對我們的綜合財務報表產生重大影響。
所得税
我們的所得税撥備包括遞延至未來期間的税收後果金額。我們記錄了遞延所得税資產和負債,反映了(I)税收抵免結轉、(Ii)資產和負債的賬面價值與該等資產和負債的計税基礎之間的差額以及(Iii)税項NOL的未來税務後果。遞延税項是根據制定的税率計算的,該税率預計將適用於差額預計將影響應税收入的年度。税率變動對遞延所得税資產和負債的影響在包括頒佈日期的期間的收益中確認。
遞延税項的計量往往涉及與實現計税基礎有關的重大判斷的行使。我們的遞延税項資產和負債反映了我們的評估,即如果提交的納税申報單和由此產生的税基經過税務機關審計,它們更有可能得到維持。評估我們預計適用的税率,並確定暫時性差異預計會影響應税收入的年份,需要對我們未來在業務所在州之間的收入分配做出判斷。我們在衡量遞延税項資產和負債時所涉及的做法或判斷的任何變化,都可能對我們的財務狀況或經營結果產生重大影響。
關於記錄遞延所得税資產和負債,我們在必要時設立估值準備,以將遞延所得税資產減少到我們認為更有可能變現的金額。我們每季度評估我們的遞延税項資產,以根據事實或情況的變化(如税法的變化、與税務機關的互動和判例法的發展)來確定對我們的估值免税額的調整是否合適。在進行這一評估時,我們依賴於我們最近的税前收益歷史。我們也依賴我們對未來收益的預測,以及遞延税項資產所代表的未來扣減和利益的性質和時間,所有這些都涉及行使重大判斷。在2023年12月31日,我們設立了3.99億美元的估值津貼,主要與州NOL有關,這是因為我們確定,這些NOL中的這一數額更有可能到期而不使用。如果對未來盈利的預測以及未來扣減和福利的性質和估計時間發生變化,我們可能會決定必須修訂或取消現有的估值免税額或設立新的估值免税額,任何這些都可能對我們的財務狀況或經營業績產生重大影響。見本報告第二部分第(8)項“合併財務報表附註16--所得税”。
流動性與資本資源
現金來源及用途概述
我們是一家控股公司,依賴子公司的資本資源來滿足母公司的流動性要求。我們的若干主要營運附屬公司已單獨或作為與其若干附屬公司或聯屬公司組成的獨立受限制集團的一部分借入資金。規管該等借款人或借款集團債務的工具條款可能會限制我們動用其累積現金的能力。此外,我們獲取該等及其他附屬公司流動資金的能力可能受到税務、法律及其他限制的限制。
於2023年12月31日,我們持有現金及現金等價物22億美元。截至2023年12月31日,我們在22億美元的循環信貸融資下擁有約18億美元的借款能力,扣除未提取的信用證和據此向我們發出的借款。我們通常使用循環信貸作為經營活動和其他現金需求的流動性來源。截至2023年12月31日,我們在美國境外擁有約6100萬美元的現金和現金等價物。我們目前認為,我們將現金和現金等價物匯回美國的能力沒有重大限制,我們可以在不支付或應計美國税款的情況下這樣做。我們目前不打算將任何來自經營實體的外國現金和現金等價物匯回美國。
我們的執行人員和董事會在情況允許的情況下,在年度預算編制過程中和全年審查我們的現金來源和潛在用途。一般來説,我們的主要資金來源是來自經營活動的現金,我們的主要現金需求包括運營費用、資本支出、所得税、債務償還、定期證券回購、定期養老金繳費和其他福利支付。我們拉丁美洲、ILEC和EMEA業務的銷售影響將在下文進一步描述。
根據我們目前的資本分配目標,我們預計2024年期間資本支出約為27億至29億美元。
在截至2024年12月31日的12個月期間,我們預計我們的固定承諾將包括(I)1.25億美元的預定定期貸款攤銷付款和(Ii)3200萬美元的融資租賃和其他固定付款。
2024年1月,我們收到了7.29億美元的聯邦所得税現金退税,包括利息。更多信息,見本年度報告第二部分第8項下的合併財務報表附註24--後續事項。
正如本文其他部分所討論的,我們在2023年和2022年記錄了總計140億美元的非現金、不可扣税的商譽減值費用,這大大減少了我們的股東權益總額。見“經營業績-商譽減值”,討論未來幾個季度可能出現的額外商譽減值。
我們將繼續監測我們未來的現金來源和使用情況,並預計當董事會決定時,我們將對我們的資本分配戰略進行調整。我們還可以利用我們的循環信貸安排作為經營活動的流動資金來源,並給予我們額外的靈活性,為我們的資本投資、償還債務、養老金繳款和其他現金需求提供資金。
更多信息,見本報告第一部分項目1A“風險因素--財務風險”。
剝離拉丁美洲、ILEC和EMEA業務的影響
正如我們在本報告第二部分第8項合併財務報表中的附註2-拉丁美洲、ILEC和EMEA業務的剝離中討論的那樣,我們分別於2022年8月1日、2022年10月3日和2023年11月1日出售了我們的拉丁美洲、ILEC和EMEA業務。正如本文在其他地方進一步描述的那樣,這些交易為我們提供了大量的現金收益,但也減少了我們從經營活動中產生經常性現金的創收資產基礎。有關資產剝離對聯邦所得税的影響的討論,請參閲“流動性和資本資源--聯邦所得税義務”。
資本支出
我們不斷地產生資本支出,以擴大和改進我們的服務提供,增強和現代化我們的網絡,並在我們的市場上有效地競爭。我們根據各種因素評估資本支出項目,包括預期的戰略影響(如對收入增長、生產率、費用、服務水平和客户保留率的預測影響)和我們的預期投資回報。資本投資額受以下因素影響:對我們服務和產品的當前和預計需求、我們的網絡需求、經營活動產生的現金流、償債和其他用途所需的現金、監管考慮因素(如政府強制要求的基礎設施建設要求)以及必要用品、勞動力和許可證的可用性。
我們的資本支出將繼續集中於提高網絡運營效率、支持新服務開發和擴展光纖網絡,包括我們的量子光纖擴建計劃。我們2023年資本支出的一部分還將專注於恢復2022年期間在佛羅裏達州被颶風伊恩摧毀或損壞的網絡資產,或更換陳舊的網絡資產。關於我們資本支出的更多信息,見(1)“--現金來源和用途概覽”,(2)“現金流量活動--投資活動”,以及(3)本報告第一部分項目1。
債務工具和融資安排
債務工具
2024年1月22日,Lumen與一羣債權人簽訂了經修訂和重述的交易支持協議,這些債權人代表本公司及其子公司超過125億美元的未償債務,其中包括延長本公司和Level 3 Finding,Inc.的債務工具的到期日,並提供新的循環信貸安排,預計金額約為10億美元。此外,債權人承諾通過新的長期債務向公司提供13.25億美元的融資。經修訂和重述的交易支持協議預期的交易的完成取決於各種成交條件的滿足。詳情見本年度報告第二部分第8項下的合併財務報表附註24--後續事項。
根據於2023年3月16日開始的交換要約(“交換要約”),(I)2023年3月31日,Level 3 Finding,Inc.發行了2030年到期的10.500%優先擔保票據中的9.15億美元,以換取Lumen的1.535美元的未償還優先無擔保票據;(Ii)2023年4月17日,Level 3 Finding,Inc.額外發行了900萬美元的10.500%票據,以交換Lumen的1,900萬美元的未償還優先無擔保票據。所有兑換的紙幣同時被取消。這些交易導致Lumen的綜合債務本金總額淨減少約6.3億美元,加上2023年第一季度的票據回購,在截至2023年12月31日的一年中收益6.18億美元。
截至2023年12月31日,我們的循環信貸安排下,我們有114億美元的未償還綜合有擔保債務、85億美元的未償還綜合無擔保債務(不包括(I)融資租賃債務、(Ii)未攤銷保費、淨和(Iii)未攤銷債務發行成本)以及約18億美元的未使用借款能力。
根據吾等於2020年1月31日的經修訂及重述信貸協議(“經修訂信貸協議”),吾等於2023年12月31日維持(I)22億美元優先擔保循環信貸安排,根據該安排,吾等欠下2億美元,截至該日期已簽發及未提取的信用證達2.18億美元,及(Ii)51億美元優先擔保定期貸款安排。更多信息,見(一)“現金來源和用途概覽”和(二)本報告第二部分第8項下的附註7--合併財務報表的長期債務和信貸安排。
截至2023年12月31日,我們有2.6億美元的未提取信用證,其中2.18億美元是在我們的循環信用額度下籤發的,4000萬美元是在我們2.25億美元的未承諾信用證融資下發行的,其中200萬美元是通過我們的一家子公司維護的單獨融資發行的(全部金額以現金作抵押,在我們的綜合資產負債表上反映為其他資產中的受限現金)。
除了我們修訂的信貸協議下的債務外,Lumen Technologies還在其未償還優先票據項下負債,其幾家子公司在單獨的信貸安排或優先票據項下負債。
有關本公司及附屬公司其他債務工具(包括財務及營運契約)的條款及條件的其他資料,請參閲(I)本公司綜合財務報表附註7-長期債務及信貸安排,見本報告第II部分第8項及(Ii)“其他事項”。
未來融資和債務減免交易
視市場情況而定,我們計劃在未來繼續不時發行債務證券,為我們大部分到期債務進行再融資,包括髮行我們某些附屬公司的債務證券,以在我們的債務契約許可的範圍內,並與我們的資本分配策略保持一致,為其即將到期的債務再融資。任何新借款的可獲得性、利率和其他條款將取決於信用評級機構賦予的評級等因素。
截至本報告提交之日,Lumen Technologies,Inc.、Level 3 Finding,Inc.和QWest Corporation的高級擔保和無擔保債務的信用評級如下:
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借款人 | | 穆迪投資者服務公司 | | 標準普爾 | | 惠譽評級 |
流明技術公司: | | | | | | |
不安全 | | 鈣 | | CCC-/C | | Ccc- |
安全 | | CaA3 | | B/CC | | B- |
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Level 3 Finding,Inc. | | | | | | |
不安全 | | CaA2 | | 抄送 | | CCC+ |
安全 | | B3 | | B | | B- |
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QWest公司: | | | | | | |
不安全 | | CaA3 | | B | | B+ |
評級機構會不時檢討和調整我們的信貸評級。我們或我們子公司的高級無擔保或擔保債務評級未來的任何變化都可能影響我們獲得資本或借款成本。我們不能保證我們將能夠以優惠的條件借入更多資金,或者根本不能。見本報告第一部分項目1a“風險因素--財務風險”。
過去數年,我們不時進行各種再融資、贖回、投標要約、公開市場購買及其他交易,以減少我們的綜合負債、改善我們的財務靈活性或以其他方式改善我們的債務狀況。在市場條件、債務契約的限制和其他限制的情況下,我們未來可能會在可行的範圍內進行類似的交易。有關其他資料,請參閲本報告第二部分第8項下的綜合財務報表附註7--長期債務和信貸安排。
聯邦所得税義務
截至2023年12月31日,Lumen Technologies擁有約8億美元的聯邦NOL,出於美國聯邦所得税的目的,這些NOL可用於抵消未來的應税收入。這些NOL主要與我們在2017年11月1日通過Level 3收購獲得的聯邦NOL有關,並受第382條的限制。我們維護着一項第382條權利協議,旨在確保我們在2026年底之前有能力使用這些NOL。我們利用以前可用的NOL的很大一部分來抵消完成2022年資產剝離產生的應税收益。因此,我們預計未來期間我們的現金所得税負債將會增加。我們近期未來的納税金額將取決於許多因素,包括我們未來的收入和税收環境以及任何公司税制改革或應税交易的影響。
儘管我們預計將根據第382條S的年度限制在未來一段時間內基本上使用我們所有剩餘的NOL,但我們不能保證這一點。見本報告第一部分項目1A中的“風險因素--財務風險--我們可能無法充分利用我們的NOL”。
股票回購
從2022年11月2日起,我們的董事會批准了一項新的為期兩年的計劃,回購我們總計15億美元的已發行普通股(“2022年11月股票回購計劃”)。在截至2023年12月31日的年度內,我們沒有根據該計劃回購任何已發行普通股。截至2023年12月31日,根據該計劃,我們被授權購買總計13億美元的已發行普通股。根據這一計劃,我們目前不打算在短期內購買我們已發行普通股的任何股份。
養卹金和退休後福利義務
根據我們現有的固定收益養老金計劃和退休後福利計劃,我們有實質性的義務。截至2023年12月31日,我們的合格和非合格固定收益養老金計劃和合格退休後福利計劃的會計未到位狀況分別為7.69億美元和19億美元。關於我們的養卹金和退休後福利安排的更多信息,請參見本報告第二部分項目7下的“關鍵會計政策和估計--養卹金和退休後福利”和本報告第二部分項目8下的合併財務報表附註11--僱員福利。
2021年10月19日,作為Lumen聯合養老金計劃(“聯合養老金計劃”)的發起人,我們與該計劃的獨立受託人達成了一項協議,承諾該計劃將使用其計劃資產的一部分向保險公司(“保險人”)購買年金,以轉移該計劃的14億美元養老金負債。該協議不可撤銷地轉移到保險公司未來計劃中,從2021年12月31日起生效,涉及約22,600名美國流明參與者(“轉移參與者”)的福利義務。這項年金交易完全由現有的計劃資產提供資金,旨在向轉移的參與者提供同等的福利。保險公司承諾承擔行政和客户服務支持的責任,包括向轉移的參與者分配款項。
截至2022年1月1日,我們從合併養老金計劃中剝離Lumen養老金計劃,以預期出售ILEC業務,如本報告第一部分第(1)項中我們合併財務報表的附註2-拉丁美洲、ILEC和EMEA業務的剝離中進一步描述的那樣。在剝離時,我們將25億美元的養老金福利債務和22億美元的計劃資產轉移到Lumen養老金計劃。隨着Lumen養老金計劃的養老金義務和養老金資產為ILEC業務剝離的結束做準備而重新估值,我們於2022年9月提供了約3.19億美元的現金,以履行我們對剝離業務的購買者的合同義務。該計劃隨後被買方採納,作為2022年10月3日我們ILEC業務剝離的一部分。出售ILEC業務後,我們確認了與Lumen養老金計劃相關的4.03億美元淨精算虧損和前期服務成本,這部分抵消了我們出售業務的收益。
我們的綜合養老金計劃支付的福利是通過持有綜合養老金計劃資產的信託支付的。根據目前的法律和情況,我們預計2024年期間我們的合併養老金計劃不需要任何繳費。2025年及以後我們的綜合養老金計劃所需繳款數額將取決於各種因素,其中大多數因素是我們無法控制的,包括計劃投資收益、現行利率、人口統計經驗、計劃福利的變化以及籌資法律和法規的變化。除了需要的捐款外,我們偶爾還會對我們的計劃進行自願捐款,並保留將來這樣做的權利。我們上一次為我們的聯合養老金計劃向信託基金自願捐款是在2018年。我們目前預計不會在2024年做出自願捐款。
我們幾乎所有的退休後醫療保健和人壽保險福利計劃都沒有資金,由我們用可用現金支付。如附註11-僱員福利所述,截至2023年12月31日、2022年12月31日及2021年12月31日止年度,我們根據該等計劃支付的福利總額(扣除參保人供款及直接資助收據)分別為1.94億元、2.1億元及2.03億元。有關我們退休後福利計劃的預期未來福利付款的更多信息,請參閲本報告第二部分第(8)項下的合併財務報表附註11--員工福利。
2023年,我們預計的養老金計劃資產的年度長期回報率(扣除行政費用)為6.5%。2024年,我們預計這些資產的年長期回報率為6.5%。然而,實際回報可能會有很大不同。
我們的養老金計劃包含條款,允許我們不時向某些前僱員提供一次性付款選項,以解決他們未來的退休福利。我們記錄會計結算費用,包括與這些一次性付款相關的養老金計劃的某些遞延成本的確認,只有當它們總計超過該計劃的淨定期養老金福利成本的年度服務成本和利息成本之和時,才代表結算會計門檻。截至2021年12月31日,一次性養老金結算支付超過結算門檻。因此,在截至2021年12月31日的年度,我們確認了3.83億美元的非現金結算費用,以加快確認合格養老金計劃中以前未確認的精算損失的一部分,這些損失已在我們截至2021年12月31日的年度綜合經營報表中分配和反映在其他(費用)收入中。在截至2023年12月31日或2022年12月31日的年度內,和解門檻沒有超過。未來任何非現金和解費用的金額將取決於幾個因素,包括我們未來一次性支付的福利總額。
未來的合同義務
截至2023年12月31日,我們估計的未來債務包括當前債務和長期債務。截至2023年12月31日,我們有1.57億美元的流動債務和200億美元的長期債務(不包括未攤銷保費、淨債務和未攤銷債務發行成本)。根據我們的經營租約,截至2023年12月31日,我們目前的債務為3.5億美元,長期債務為15億美元。截至這一日期,我們目前有5.87億美元與通行權協定和採購承諾有關的債務,還有15億美元的長期債務。此外,截至該日期,我們目前的資產報廢債務為2600萬美元,長期債務為1.31億美元。最後,截至2023年12月31日,我們的養老金和退休後福利計劃有一項無資金支持的福利義務,其中1.97億美元被歸類為當前的,25億美元被歸類為長期的。更多信息,分別見附註7--長期債務和信貸融資、附註5--租賃、附註18--承付款、或有事項和其他項目、附註9--財產、廠房和設備以及附註11--僱員福利。
聯邦寬帶支持計劃
2020年1月,FCC創建了農村數字機會基金(RDOF)計劃,這是一項聯邦支持計劃,旨在為美國農村的寬帶部署提供資金。對於該計劃的第一階段,RDOF第一階段,FCC最終授予64億美元的支持付款,將在10年內按月等額分期付款。我們在我們開展業務的幾個州獲得了RDOF資金,並在2022年第二季度開始每月收到支持付款。在2023年至2022年期間,我們每年收到約1700萬美元的RDOF第一階段支持付款,預計此後在計劃期間每年都會收到同樣的金額。
有關這些方案的更多信息,請參閲(I)本報告第二部分第(8)項中的附註4--我們合併財務報表的收入確認,(Ii)本報告第一部分第一項中的“業務--對我們業務的監管”,以及(Iii)本報告第一部分第1A項中的“風險因素--法律和監管風險”。
聯邦官員提議對可能影響我們的現行計劃和法律進行修改,包括旨在增加寬帶接入、增加寬帶提供商之間的競爭、降低寬帶成本以及重新採用與上屆政府採取的類似的“網絡中立”規則的建議。2021年底,美國國會通過立法,撥款650億美元,主要通過聯邦政府資助的州撥款,提高寬帶的可負擔性和接入能力。截至本報告之日,各州和聯邦機構正在繼續採取措施,向包括我們在內的符合條件的申請者提供這筆資金。雖然現在推測這項立法對我們的最終影響還為時過早,但我們預計,這筆資金的發放將增加新服務地區對寬帶客户的競爭。
現金流活動
下表彙總了我們截至2023年12月31日和2022年12月31日的綜合現金流活動。有關截至2021年12月31日的年度現金流量活動的資料,請參閲本公司截至2022年12月31日的年度報告表格10-K第二部分第7項“管理層對財務狀況及經營成果的討論及分析”。
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| 截至十二月三十一日止的年度, | | (減少)/ 增加 |
| 2023 | | 2022 | |
| (百萬美元) |
經營活動提供的淨現金 | $ | 2,160 | | | 4,735 | | | (2,575) | |
投資活動提供的現金淨額(用於) | (1,201) | | | 5,476 | | | (6,677) | |
用於融資活動的現金淨額 | (18) | | | (9,313) | | | (9,295) | |
經營活動
與截至2022年12月31日的年度相比,截至2023年12月31日的年度,經營活動提供的淨現金減少26億美元,主要原因是經非現金支出和收益調整後的淨收入減少,這主要是由於本文其他部分討論的2022年和2023年資產剝離的影響。由於時間差異,經營活動提供的現金在不同時期可能會發生變化,包括應收賬款的收取和利息支出、應付賬款、所得税和獎金的支付。
有關我們的經營業績的更多信息,請參閲上面的“經營業績”。
投資活動
與截至2022年12月31日的年度相比,截至2023年12月31日的年度,投資活動提供的淨現金(用於)增加了67億美元,這主要是由於我們2022年出售拉丁美洲和ILEC業務的大量税前現金收益,但2023年出售EMEA業務的税前現金收益部分抵消了這一變化。
融資活動
與截至2022年12月31日的年度相比,在截至2023年12月31日的一年中,用於融資活動的現金淨額減少了93億美元,這主要是由於2022年支付的債務償還和股息大幅增加。
有關本公司未償還債務證券的額外資料,請參閲本報告第二部分第(8)項下的綜合財務報表附註7-長期債務及信貸安排。
其他事項
我們與我們的大多數創收子公司有現金管理和貸款安排,其中這些子公司的現金總額的很大一部分定期預支或借給我們或我們的服務公司附屬公司。雖然我們定期償還這些預付款以滿足子公司全年的現金需求,但在任何給定的時間點,根據這些安排,我們可能欠我們的子公司一大筆錢。根據公認的會計原則,這些安排反映在我們子公司的資產負債表中,但在合併中註銷,因此不在我們的合併資產負債表中確認。
我們的網絡包括幾年前安裝的一些剩餘的鉛套銅纜。這些鉛套電纜只佔我們網絡的一小部分。由於最近媒體報道了與這些電纜相關的潛在健康和環境風險,我們預計會產生一定的調查成本。我們還可能招致相關訴訟的其他費用,包括訴訟、監管倡議和補救。截至2023年12月31日,我們尚未就任何此類潛在成本進行應計,僅在此類成本可能且可合理估計時才會應計。有關相關訴訟和潛在風險的更多信息,請參閲本報告第一部分第1項中的附註18--我們合併財務報表中的承付款、或有事項和其他項目,以及本報告第二部分第1A項“風險因素”下通過參考納入的風險因素披露。
我們還捲入了可能對我們的財務狀況產生重大影響的各種法律程序。更多信息見本報告第二部分項目8下的附註18--我們合併財務報表的承付款、或有事項和其他項目。
市場風險
截至2023年12月31日,我們面臨着浮動利率長期債務債券利率變化和某些外幣波動的市場風險。
管理層定期審查我們對利率波動的風險敞口,並定期實施管理風險敞口的策略。我們不時使用衍生品工具,將我們對浮動利率的敞口轉換為固定利率。我們制定了風險評估以及衍生工具活動的審批、報告和監督的政策和程序。截至2023年12月31日,我們沒有持有或發行用於交易或投機目的的衍生金融工具。
截至2023年12月31日,我們有大約79億美元的基於有擔保隔夜融資利率(SOFR)的未對衝浮動利率債務。與我們79億美元的非對衝浮動利率債務相關的SOFR假設增加100個基點,將使我們的年度税前收益減少約7900萬美元。
我們的部分業務是以美元以外的貨幣進行的,美元是我們報告合併財務報表的貨幣。在2023年11月1日剝離我們的歐洲、中東和非洲業務之前,我們的某些前歐洲子公司使用當地貨幣作為其職能貨幣,因為它們的大部分銷售和採購都是以當地貨幣進行的。儘管我們繼續評估減輕與貨幣匯率波動影響相關的風險的戰略,但我們可能會確認國際交易的收益或損失。因此,外幣兑美元匯率的變化可能會對我們的經營業績產生積極或消極的影響。
在計算市場風險敞口時提出的分析方法存在某些缺陷。如果市場狀況與分析中使用的假設不同,實際價值可能與我們不時披露的值大不相同。這些分析只納入了2023年12月31日存在的風險敞口。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
本報告第二部分第7項“管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析-市場風險”中的信息以引用方式併入本報告。
項目8.合併財務報表和補充數據
獨立註冊會計師事務所報告
致股東和董事會
流明技術公司:
對合並財務報表的幾點看法
我們審計了Lumen Technologies,Inc.及其子公司(本公司)截至2023年12月31日和2022年12月31日的合併資產負債表,截至2023年12月31日的三年期間各年度的相關綜合經營表、全面(虧損)收益、現金流量和股東權益,以及相關附註(統稱為綜合財務報表)。我們認為,綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的財務狀況,以及截至2023年12月31日的三年期間每年的經營結果和現金流量,符合美國公認會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,根據下列標準審計了公司截至2023年12月31日的財務報告內部控制內部控制--綜合框架(2013)特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的報告和我們2024年2月22日的報告對公司財務報告內部控制的有效性表達了無保留意見。
意見基礎
這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對這些合併財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計,以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價合併財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期綜合財務報表審計所產生的事項:(1)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露;(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見,我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項來就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。
對收入的測試
正如綜合財務報表附註4所述,該公司在截至2023年12月31日的一年中錄得146億美元的營業收入。收入的處理和記錄依賴於多個信息技術系統。
我們將評估審計證據對收入的充分性視為一項關鍵的審計事項。由於大量數據以及收入會計系統的數量和複雜性,在評價審計證據對收入的充分性時,需要複雜的審計師判斷。需要專門的技能和知識來測試用於處理和記錄收入的信息技術系統。
以下是我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序。我們應用審計師的判斷來確定對收入的處理和記錄執行的程序的性質和範圍,包括測試的IT系統。我們對設計進行了評估,並測試了與收入處理和記錄有關的某些內部控制的運作效果。這包括對用於處理和記錄收入的信息技術系統進行手動和自動控制。對於選定的交易,我們將記錄的收入金額與公司內部數據、已執行合同和其他相關第三方數據的組合進行了比較。此外,我們聘請了具有專門技能和知識的IT專業人員,他們協助設計和執行與公司用於處理和記錄收入的某些IT系統相關的審計程序。我們通過評估所執行程序的結果來評估所獲得的審計證據的充分性,包括所獲得的證據的相關性和可靠性。
北美商業和大眾市場報告單位的商譽減值
如合併財務報表附註3所述,2023年12月31日的商譽餘額為20億美元。本公司至少每年評估商譽減值,或在事件或情況顯示報告單位的賬面價值可能超過其公允價值時更頻繁地評估商譽減值。於2023年第二季度,本公司認定與本公司股價持續下跌有關的情況顯示,其報告單位的賬面價值極有可能超過其公允價值。此外,截至2023年10月31日,該公司進行了年度商譽減值測試。對於第二季度和年度減值測試,該公司使用市場法估計了其報告單位的公允價值。第二季度和年度減值測試分別確定北美商業和大眾市場報告單位的賬面價值超過了它們的估計公允價值。因此,該公司分別記錄了79億美元和28億美元的非現金減值費用,減少了北美商業和大眾市場報告部門的商譽賬面價值。
我們將公司對北美商業和大眾市場報告部門商譽減值測試的評估確定為一項重要的審計事項。在評估扣除利息、税項、折舊及攤銷前收益(“EBITDA”)市場時,需要核數師的主觀判斷。對這些假設的評價具有挑戰性,因為用於確定這些假設的判斷差異可能對每個報告單位的估計公允價值產生重大影響。在對EBITDA市場進行評估時,需要有專門的技能和知識。
以下是我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序。我們對設計進行了評估,並測試了與商譽減值測試相關的某些內部控制的運行效果。這包括與公司對EBITDA市場的確定有關的控制多個假設。我們聘請了具有專業技能和知識的估值專業人員,他們通過以下方式協助評估EBITDA市場的多個假設:
•與EBITDA市場相比,使用可比較實體的公開可用市場數據開發的多個範圍
•進行敏感性分析,考慮了一系列EBITDA市場倍數。
/s/畢馬威律師事務所
自1977年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
科羅拉多州丹佛市
2024年2月22日
獨立註冊會計師事務所報告
致股東和魯門技術公司董事會:
財務報告內部控制之我見
我們審計了Lumen Technologies,Inc.及其子公司(本公司)截至2023年12月31日的財務報告內部控制,根據內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。我們認為,截至2023年12月31日,本公司在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制,其依據是內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的綜合資產負債表,截至2023年12月31日的三年期間各年度的相關綜合經營報表、綜合(虧損)收益、現金流量和股東權益表,以及相關附註(統稱為綜合財務報表),我們於2024年2月22日的報告對該等綜合財務報表表達了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制,並負責評估財務報告內部控制的有效性,包括在隨附的《管理層財務報告內部控制報告》中。我們的責任是根據我們的審計,對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄;(2)提供合理的保證,即交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(三)提供合理保證,防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/s/畢馬威律師事務所
科羅拉多州丹佛市
2024年2月22日
流明技術公司
合併業務報表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日的年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (百萬美元,每股除外 金額和股份(以千為單位) |
營業收入 | $ | 14,557 | | | 17,478 | | | 19,687 | |
運營費用 | | | | | |
服務和產品成本(不包括折舊和攤銷) | 7,144 | | | 7,868 | | | 8,488 | |
銷售、一般和行政 | 3,198 | | | 3,078 | | | 2,895 | |
出售業務的淨虧損(收益) | 121 | | | (113) | | | — | |
持有待售的處置虧損集團 | — | | | 40 | | | — | |
折舊及攤銷 | 2,985 | | | 3,239 | | | 4,019 | |
商譽減值 | 10,693 | | | 3,271 | | | — | |
總運營費用 | 24,141 | | | 17,383 | | | 15,402 | |
營業(虧損)收入 | (9,584) | | | 95 | | | 4,285 | |
其他費用 | | | | | |
利息支出 | (1,158) | | | (1,332) | | | (1,522) | |
提前償還債務的淨收益(附註7) | 618 | | | 214 | | | 8 | |
其他(費用)收入,淨額 | (113) | | | 32 | | | (70) | |
其他費用合計(淨額) | (653) | | | (1,086) | | | (1,584) | |
所得税前收入(虧損) | (10,237) | | | (991) | | | 2,701 | |
所得税費用 | 61 | | | 557 | | | 668 | |
淨(虧損)收益 | $ | (10,298) | | | (1,548) | | | 2,033 | |
普通股基本收益和攤薄(虧損)收益 | | | | | |
基本型 | $ | (10.48) | | | (1.54) | | | 1.92 | |
稀釋 | $ | (10.48) | | | (1.54) | | | 1.91 | |
加權平均已發行普通股 | | | | | |
基本型 | 983,081 | | | 1,007,517 | | | 1,059,541 | |
稀釋 | 983,081 | | | 1,007,517 | | | 1,066,778 | |
見合併財務報表附註。
流明技術公司
綜合全面(虧損)收益表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日的年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (百萬美元) |
淨(虧損)收益 | $ | (10,298) | | | (1,548) | | | 2,033 | |
其他綜合收益: | | | | | |
與員工福利計劃相關的項目: | | | | | |
淨精算損失變動,扣除#美元20, $(205)和$(134)税 | (59) | | | 631 | | | 424 | |
將淨精算損失重新分類為出售業務的(損失)收益,—, $(142)及$—税費 | (22) | | | 422 | | | — | |
在淨(損失)收入中確認的結算費用,扣除美元—, $—和$(93)税 | — | | | — | | | 290 | |
先前服務費用淨額變動,扣除美元4, $(9)和$(5)税 | (11) | | | 30 | | | 14 | |
將先前服務貸記重新分類為出售業務(虧損)收益,扣除—, $6及$—税費 | — | | | (19) | | | — | |
將利率掉期的已實現虧損重新分類為淨(虧損)收入,扣除美元—, $(5)和$(20)税 | — | | | 17 | | | 63 | |
未實現的利率掉期持有損失,扣除美元—, $—及$—税費 | — | | | — | | | (1) | |
將外幣折算的已實現虧損重新分類為出售業務的(虧損)收益,扣除美元—, $—及$—税費 | 382 | | | 112 | | | — | |
外幣折算調整,淨額為$(3), $58及$30税費 | (1) | | | (134) | | | (135) | |
其他綜合收益 | 289 | | | 1,059 | | | 655 | |
綜合(虧損)收益 | $ | (10,009) | | | (489) | | | 2,688 | |
見合併財務報表附註。
流明技術公司
合併資產負債表 | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日, |
| 2023 | | 2022 |
| (百萬美元 (股票以千股計) |
資產 | | | |
流動資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 2,234 | | | 1,251 | |
應收賬款減去#美元的備付金67及$85 | 1,318 | | | 1,508 | |
持有待售資產 | 104 | | | 1,889 | |
其他 | 1,119 | | | 803 | |
流動資產總額 | 4,775 | | | 5,451 | |
財產、廠房和設備,扣除累計折舊#美元21,318及$19,886 | 19,758 | | | 19,166 | |
商譽和其他資產 | | | |
商譽 | 1,964 | | | 12,657 | |
其他無形資產,淨額 | 5,470 | | | 6,166 | |
其他,淨額 | 2,051 | | | 2,172 | |
商譽和其他資產總額 | 9,485 | | | 20,995 | |
總資產 | $ | 34,018 | | | 45,612 | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債 | | | |
長期債務當期到期日 | $ | 157 | | | 154 | |
應付帳款 | 1,134 | | | 1,044 | |
應計費用和其他負債 | | | |
薪金和福利 | 696 | | | 692 | |
所得税和其他税 | 251 | | | 1,158 | |
流動經營租賃負債 | 268 | | | 344 | |
利息 | 168 | | | 181 | |
其他 | 209 | | | 277 | |
為出售而持有的負債 | 4 | | | 451 | |
遞延收入的當期部分 | 647 | | | 596 | |
流動負債總額 | 3,534 | | | 4,897 | |
長期債務 | 19,831 | | | 20,418 | |
遞延信貸和其他負債 | | | |
遞延所得税,淨額 | 3,127 | | | 3,163 | |
福利計劃債務,淨額 | 2,490 | | | 2,391 | |
遞延收入 | 1,969 | | | 1,758 | |
其他 | 2,650 | | | 2,611 | |
遞延信貸和其他負債總額 | 10,236 | | | 9,923 | |
承付款和或有事項(附註18) | | | |
股東權益 | | | |
優先股-不可贖回,$25.00面值,授權2,000和2,000已發行和已發行的股份7和7股票 | — | | | — | |
普通股,$1.00面值,授權2,200,000和2,200,000已發行和已發行的股份1,008,486和1,001,688股票 | 1,008 | | | 1,002 | |
額外實收資本 | 18,126 | | | 18,080 | |
累計其他綜合損失 | (810) | | | (1,099) | |
累計赤字 | (17,907) | | | (7,609) | |
股東權益總額 | 417 | | | 10,374 | |
總負債和股東權益 | $ | 34,018 | | | 45,612 | |
見合併財務報表附註。
流明技術公司
合併現金流量表 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日的年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (百萬美元) |
經營活動 | | | | | |
淨(虧損)收益 | $ | (10,298) | | | (1,548) | | | 2,033 | |
將淨(虧損)收入調整為經營活動提供的現金淨額: | | | | | |
折舊及攤銷 | 2,985 | | | 3,239 | | | 4,019 | |
出售業務的淨虧損(收益) | 121 | | | (113) | | | — | |
持有待售的處置虧損集團 | — | | | 40 | | | — | |
商譽減值 | 10,693 | | | 3,271 | | | — | |
遞延所得税 | 8 | | | (1,230) | | | 598 | |
壞賬準備 | 100 | | | 133 | | | 105 | |
提前退休和債務修改的淨收益 | (618) | | | (214) | | | (8) | |
投資中未實現的損失(收益) | 97 | | | 191 | | | (138) | |
基於股票的薪酬 | 52 | | | 98 | | | 120 | |
流動資產和流動負債變動情況: | | | | | |
應收賬款 | 102 | | | (158) | | | (8) | |
應付帳款 | (97) | | | 98 | | | (261) | |
應計所得税和其他税項 | (1,185) | | | 972 | | | (69) | |
其他流動資產和負債,淨額 | (549) | | | (372) | | | (353) | |
退休福利 | (1) | | | 46 | | | 163 | |
其他非流動資產和負債變動,淨額 | 730 | | | 258 | | | 283 | |
其他,淨額 | 20 | | | 24 | | | 17 | |
經營活動提供的淨現金 | 2,160 | | | 4,735 | | | 6,501 | |
投資活動 | | | | | |
資本支出 | (3,100) | | | (3,016) | | | (2,900) | |
出售業務所得收益 | 1,746 | | | 8,369 | | | — | |
出售財產、廠房和設備及其他資產所得收益 | 165 | | | 120 | | | 135 | |
其他,淨額 | (12) | | | 3 | | | 53 | |
投資活動提供的現金淨額(用於) | (1,201) | | | 5,476 | | | (2,712) | |
融資活動 | | | | | |
發行長期債務的淨收益 | — | | | — | | | 1,881 | |
償還長期債務 | (185) | | | (8,093) | | | (3,598) | |
循環信貸的淨收益(付款) | 200 | | | (200) | | | 50 | |
已支付的股息 | (11) | | | (780) | | | (1,087) | |
普通股回購 | — | | | (200) | | | (1,000) | |
其他,淨額 | (22) | | | (40) | | | (53) | |
用於融資活動的現金淨額 | (18) | | | (9,313) | | | (3,807) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減) | 941 | | | 898 | | | (18) | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | 1,307 | | | 409 | | | 427 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 2,248 | | | 1,307 | | | 409 | |
補充現金流信息: | | | | | |
已繳納所得税,淨額 | $ | (1,303) | | | (76) | | | (112) | |
支付的利息(淨額為#美元的資本化利息111, $66及$53) | $ | (1,138) | | | (1,365) | | | (1,487) | |
關於投資活動的補充非現金信息: | | | | | |
出售財產、廠房和設備以換取應收票據 | $ | — | | | — | | | 56 | |
關於籌資活動的補充非現金信息: | | | | | |
購買軟件訂閲以換取分期付款債務 | $ | — | | | — | | | 77 | |
取消優先無擔保票據作為交換要約的一部分(附註7) | $ | (1,554) | | | — | | | — | |
發行優先擔保票據作為交換要約的一部分(附註7) | $ | 924 | | | — | | | — | |
現金、現金等價物和受限現金: | | | | | |
現金和現金等價物 | $ | 2,234 | | | 1,251 | | | 354 | |
持有待售資產中包括的現金和現金等價物以及限制性現金 | — | | | 44 | | | 40 | |
包括在其他流動資產中的受限現金 | 4 | | | — | | | 2 | |
計入其他非流動資產淨值的限制性現金 | 10 | | | 12 | | | 13 | |
總計 | $ | 2,248 | | | 1,307 | | | 409 | |
見合併財務報表附註。
流明技術公司
合併股東權益報表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日的年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (百萬美元,每股除外) |
普通股 | | | | | |
期初餘額 | $ | 1,002 | | | 1,024 | | | 1,097 | |
通過股息再投資、激勵和福利計劃發行普通股 | 6 | | | 11 | | | 8 | |
普通股回購 | — | | | (33) | | | (81) | |
期末餘額 | 1,008 | | | 1,002 | | | 1,024 | |
額外實收資本 | | | | | |
期初餘額 | 18,080 | | | 18,972 | | | 20,909 | |
普通股回購 | — | | | (167) | | | (919) | |
為滿足扣繳税款而扣繳的股票 | (5) | | | (30) | | | (45) | |
基於股票的薪酬和其他,淨額 | 50 | | | 96 | | | 122 | |
宣佈的股息 | 1 | | | (791) | | | (1,095) | |
期末餘額 | 18,126 | | | 18,080 | | | 18,972 | |
累計其他綜合損失 | | | | | |
期初餘額 | (1,099) | | | (2,158) | | | (2,813) | |
其他綜合收益 | 289 | | | 1,059 | | | 655 | |
期末餘額 | (810) | | | (1,099) | | | (2,158) | |
累計赤字 | | | | | |
期初餘額 | (7,609) | | | (6,061) | | | (8,094) | |
淨(虧損)收益 | (10,298) | | | (1,548) | | | 2,033 | |
期末餘額 | (17,907) | | | (7,609) | | | (6,061) | |
股東權益總額 | $ | 417 | | | 10,374 | | | 11,777 | |
宣佈的每股普通股股息 | $ | — | | | 0.75 | | | 1.00 | |
見合併財務報表附註。詳情如下:
流明技術公司
合併財務報表附註
除文意另有所指外,註釋中提及的“Lumen Technologies”或“Lumen”、“We”、“We”、“Company”和“Our”均指Lumen Technologies,Inc.及其合併子公司。註釋中提及的“第3級”是指我們於2017年11月1日收購的第3級母公司LLC及其前身Level 3 Communications,Inc.。
(1) 主要會計政策的背景和摘要
一般信息
我們是一家以設施為基礎的技術和通信公司,為我們的國內和全球商業客户以及我們的國內大眾市場客户提供廣泛的集成產品和服務。我們運營着世界上互聯程度最高的網絡之一。我們的平臺使我們的客户能夠迅速調整數字節目以滿足眼前的需求,創造效率,加快市場準入並降低成本,這使得我們的客户能夠快速發展他們的IT計劃,以應對動態變化。我們的具體產品和服務在附註4-收入確認中有詳細説明。
陳述的基礎
隨附的綜合財務報表包括我們的賬目和我們擁有控股權的附屬公司的賬目。公司間金額和與我們合併子公司的交易已被取消。
為簡化合並財務報表的整體列報,我們報告某些附屬公司非控制性權益的無形金額如下:(I)其他(開支)收入中非控制性權益的應佔收入,(Ii)額外實收資本中非控制性權益的權益應佔權益,以及(Iii)其他淨融資活動中非控制性權益的現金流量。
我們對某些前期金額進行了重新分類,以符合本期的列報,包括在2022年和2021年的細分報告中按產品類別和銷售渠道對我們的業務收入進行重新分類。有關更多信息,請參閲附註17-段信息。這些變化對任何時期的總營業收入、總營業費用或淨(虧損)收入都沒有影響。
運營費用
我們目前對營運開支的定義如下:
•服務和產品成本(不包括折舊和攤銷)是為我們的客户提供產品和服務而產生的費用。這些開支包括:與營運及維護我們的網絡直接有關的員工開支(例如薪金、工資、福利及專業費用);設施開支(包括我們因使用其他營辦商的網絡向客户提供服務而招致的第三方電訊開支);租金及水電費;設備銷售開支(例如數據整合及調制解調器開支);以及與我們的營運直接相關的其他開支;以及
•銷售、一般和行政費用是公司管理費用和其他運營費用。這些費用包括:直接歸因於銷售產品或服務的與員工有關的費用(如工資、工資、內部佣金、福利和專業費用)和與行政職能有關的與員工有關的費用;營銷和廣告;財產和其他營業税費;外部佣金;與一般事務有關的訴訟費用;壞賬費用;以及其他銷售、一般和行政費用。
這些費用分類可能無法與其他公司的費用分類進行比較。
重要會計政策摘要
預算的使用
我們的合併財務報表是根據美國公認會計原則編制的。這些會計原則要求我們做出某些估計、判斷和假設。我們認為,我們在對特定項目和事項進行核算時所作的估計、判斷和假設是合理的,是基於作出這些估計、判斷和假設時所掌握的信息。這些估計、判斷和假設可能會對截至合併資產負債表日期的資產、負債和股東權益組成部分的報告金額,以及我們其他合併財務報表所列期間的收入、費用和現金流量組成部分的報告金額產生重大影響。我們還在評估中對與受威脅或未決的税收和法律事務有關的潛在損失進行估計。更多信息見附註16--所得税和附註18--承付款、或有事項和其他項目。
對於與所得税無關的事項,如果虧損被認為是可能的,並且金額可以合理估計,我們將為估計虧損確認費用。如果我們有可能從第三方追回一部分估計損失,我們將對可恢復性進行單獨評估,並在也被認為有可能追回的情況下減少估計損失。
就與所得税有關的事項而言,如果經有關税務機關審核後,我們認為不確定的税務狀況的影響更有可能持續,則我們確認最大金額的利益更有可能持續。如果不確定的税收狀況持續的可能性低於50%,我們不承認該狀況的任何部分。我們確認因不確定的税務狀況而產生的未確認收益的利息。
對於所有這些和其他事項,實際結果可能與我們的估計大不相同。
持有待售資產
我們在下列情況下將資產及相關負債分類為持作出售:(i)管理層已承諾出售資產的計劃;(ii)資產淨值可供即時出售;(iii)有積極計劃物色買家;及(iv)資產淨值可能於一年內出售及轉讓。持作出售之資產及負債於綜合資產負債表內分開呈列,並於必要時作出估值撥備,以按成本或公平值減出售成本兩者中之較低者確認賬面淨值。物業、廠房及設備之折舊以及有限年期無形資產及使用權資產之攤銷並不入賬,而該等資產則分類為持作出售。於資產分類為持作出售之各期間,會就可收回性進行測試。除另有指明外,附註所呈列的金額及資料並不包括於二零二三年十二月三十一日及二零二二年十二月三十一日分類為持作出售的資產及負債。有關更多信息,請參見附註2-拉丁美洲、ILEC和EMEA業務的剝離。
收入確認
我們的綜合收益大部分來自客户合約,主要透過提供通訊及其他服務。來自客户合約的收益根據會計準則編碼(“會計準則編碼”)第606號入賬。我們還從租賃安排(主要是光纖容量和託管協議)和政府補貼付款中賺取收入,這些收入不計入ASC 606。
收入於承諾貨品或服務的控制權轉移至客户時確認,金額反映我們預期有權就交換該等貨品或服務收取的代價。收入根據以下五步模式確認:
•與客户簽訂的合同的標識;
•確定合同中的履行義務;
•交易價格的確定;
•將交易價格分配給合同中的履行義務;以及
•當我們履行一項業績義務時,確認收入。
我們為商業和住宅客户提供一系列通信服務,包括本地語音、VPN、以太網、數據、寬帶、專線(包括特殊接入)、網絡接入、傳輸、語音、信息技術、視頻和其他配套服務。我們為廣泛的企業提供這些服務,包括全球、企業、批發、政府和中小型企業客户。某些合同還包括設備銷售,這對我們的業務並不重要。
當我們提供適用的服務或當產品的控制權轉移時,我們確認服務的收入。於提供服務前收取之若干款項會遞延確認。這些預付款可能包括某些激活費和某些安裝費。如果啟動和安裝費用不是單獨的履約義務,我們使用歷史經驗將其確認為實際或預期合同期限內的收入,通常範圍為 一至五年取決於服務。在大多數情況下,與新合同一起談判的現有合同的終止費或其他費用將遞延並在新合同期內確認。
就接入服務而言,我們一般提前一個月向客户收取固定月費,並於合約期內提供服務時確認收入,以配合客户收取服務。就使用及其他輔助服務而言,我們一般會收取欠款,並於使用或交付時確認收入。在大多數情況下,我們的服務產品的發票金額構成了單獨計費的價格。
在某些情況下,客户可能被允許修改其合同。我們評估範圍或價格的變化,以確定修改是否應被視為一個單獨的合同,作為現有合同的終止和新合同的創建,或作為現有合同的變更。
評估客户合約以釐定履約責任是否可分開。倘履約責任被視為可分離且存在獨立盈利過程,則我們預期從客户收取的總交易價格將根據其相對獨立售價分配至各項履約責任。與每項履約義務相關的收入隨後確認為已賺收入。
我們定期出售我們網絡上的傳輸容量。這些交易通常被構造為不可撤銷的使用權,通常被稱為IRU,其是在指定期限內使用指定量的容量或光纖的專有權,通常 20好幾年了。在大多數情況下,我們將輸電能力轉讓收到的現金對價記為ASC 606收入,該收入根據貨幣的時間價值進行調整,並在協議期限內按比例確認。轉讓暗光纖所收到的現金對價被計入非ASC 606租賃收入,我們也在協議期限內按比例確認這一收入。我們不會確認將我們的輸電能力資產同期交換為其他非擁有的輸電能力資產的任何收入。
關於第三方供應商向最終用户提供的產品和服務,我們審查我們、供應商和最終用户之間的關係,以評估收入應按毛收入還是按淨額報告。在評估收入應按毛數還是淨額報告時,我們會考慮我們是否在交易中擔任委託人,並控制用於履行與交易相關的履行義務的商品和服務。
我們根據與某些客户簽訂的合同作出了服務水平承諾。在我們確定這些服務水平沒有達到或可能沒有達到的範圍內,我們估計將發放的信用額度,並在服務水平承諾沒有實現或可能沒有實現的期間記錄相應的收入減少。
客户付款是根據我們的客户合同中包括的賬單計劃進行的,通常是按月進行的。
我們推遲(或資本化)增量合同收購和履行成本,並在平均合同壽命內確認(或攤銷)此類成本。我們為客户支付的延期合同成本的平均攤銷期限約為36幾個月的大眾市場客户和33對商業客户來説是幾個月。這些遞延成本被定期監測,以反映假設的任何重大變化。
有關更多信息,請參閲附註4-收入確認。
廣告費
與廣告相關的成本在我們的綜合經營報表中作為已發生的費用計入銷售費用、一般費用和行政費用。我們的廣告費用是$87百萬,$62百萬美元和美元56截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度分別為100萬美元。
法律費用
在我們正常的業務過程中,我們會產生聘請和保留外部法律顧問的費用,以便就財務、監管、訴訟和其他事項向我們提供建議。除某些例外情況外,我們在收到相關服務時支付這些費用。
所得税
我們向符合條件的子公司提交合並的聯邦所得税申報單。所得税撥備反映了當前應繳税款、遞延至未來期間的税收後果以及我們對不確定税收狀況的負債的調整。我們記錄遞延所得税資產和負債,反映可歸因於税收NOL、税收抵免結轉以及資產和負債的賬面價值與該等資產和負債的計税基礎之間的差異的未來税收後果。遞延税項是根據制定的税率計算的,該税率預計將適用於差額預計將影響應税收入的年度。税率變動對遞延所得税資產和負債的影響在包括頒佈日期在內的期間的收益中確認。
我們在必要時設立估值免税額,以將遞延所得税資產減少到我們認為更有可能收回的金額。每個季度,我們都會評估是否需要保留或調整我們遞延税項資產的每一項估值撥備。有關更多信息,請參閲附註16-所得税。
現金和現金等價物
現金及現金等價物包括可隨時轉換為現金且不受利率波動重大風險影響的高流動性投資。因此,我們合併財務報表中報告的現金和現金等價物的價值接近其公允價值。在評估被歸類為現金等價物的投資時,我們要求個別證券的初始到期日為90天或更短,而個別投資基金的美元加權平均到期日為90天或更短。為了保存資本和保持流動性,我們與我們認為財務狀況良好的金融機構進行投資,投資於高質量和相對無風險的投資產品。我們的現金投資政策限制了對特定金融機構或某些產品的集中投資,幷包括與任何特定金融機構的信用有關的標準。
賬面透支發生在我們已經簽發支票,但尚未提交到我們的受控支付銀行賬户進行支付時。支付銀行賬户使我們可以推遲支付已簽發支票的資金,直到支票被提示付款。在開出的支票提交付款之前,賬面透支將計入我們綜合資產負債表上的應付帳款。這項活動包括在我們合併現金流量表的經營活動部分。有幾個不是賬面透支包括在2023年12月31日或2022年12月31日的應付賬款中。
受限現金
限制性現金主要包括現金和以我們的未償還信用證以及某些履約和經營義務為抵押的投資。受限制的現金和證券在合併資產負債表中作為流動或非流動資產入賬,具體取決於限制的持續時間和存在限制的目的。受限證券的成本與其在2023年12月31日和2022年12月31日的公允價值大致相同。
應收賬款與信用損失準備
應收賬款按客户提供服務的應收金額或已購買的應收賬款及其他應收賬款的成本減去信貸損失準備確認。我們使用損失率方法來估計我們的信貸損失撥備。有關我們估算信貸損失準備的方法的更多信息,請參閲附註6--金融工具的信貸損失。
如果我們的帳款逾期未付,我們一般認為是逾期。30幾天。當認為不可能收回時,我們的逾期帳款將從我們的信用損失準備金中註銷。以前核銷的賬款的任何收回通常被確認為收到期間壞賬支出的減少。應收賬款賬面價值扣除信貸損失準備後的賬面價值接近公允價值。在企業合併中收購的應收賬款餘額對收購日的所有應收賬款餘額按公允價值入賬,對收購日期後開具發票的金額按發票金額入賬。
物業、廠房及設備
我們根據收購日期的估計公允價值加上任何相關法律或合同規定的報廢債務的估計價值,記錄與收購相關的物業、廠房和設備。我們按成本記錄購買和建造的財產、廠房和設備,外加任何相關法律或合同要求的報廢義務的估計價值。我們使用直線組法在資產組的估計使用年限內對我們的大部分財產、廠房和設備進行折舊,但我們使用直線方法在特定資產的估計使用壽命內對我們的某些資產進行折舊。在直線組法下,用於提供電信服務的資產(包括我們的物業、廠房和設備的大部分)具有相似的物理特徵、用途和預期使用壽命,將彙集在一起用於折舊和跟蹤。我們使用等壽命組程序來確定每個池的平均剩餘使用壽命。一般來説,在直線組法下,當一項資產在正常經營活動過程中出售或報廢時,從財產、廠房和設備中扣除成本,並計入累計折舊,而不確認損益。只有在出售不尋常的情況下,才會在我們的合併經營報表中確認收益或虧損。租賃改進按資產的使用年限或預期租賃期中較短的時間攤銷。維護和修理的支出在發生時計入費用。在網絡和其他內部資本項目的建設階段,我們將相關的員工成本和利息成本資本化。內部使用的財產、廠房和設備用品按平均成本運輸,但按實際成本運輸的重要個別物品除外。
我們每年進行內部審查,以評估我們的財產、廠房和設備折舊壽命的合理性。我們的審查使用的模型考慮了實際使用情況、物理損耗、更換歷史、關於技術發展的假設,在某些情況下,還考慮了精算確定的概率來估計我們資產基礎的剩餘使用壽命。我們剩餘的使用年限評估評估了實物報廢之前可能出現的資產使用價值損失。在許多客户之間共享的資產可能會隨着這些客户減少對資產的使用而失去服務價值。但是,在所有客户不再使用該資產並且我們確定該資產沒有替代用途之前,該資產不會報廢。
我們有資產報廢義務,涉及法律或合同要求從租賃物業中移走有限數量的物業、廠房和設備資產,以及處置我們自有物業中存在的某些危險物質。當確認資產報廢債務時,通常與資產收購相關,我們將債務的公允價值記錄為負債。債務的公允價值也被資本化為財產、廠房和設備,然後在相關資產的估計剩餘使用年限內攤銷。在移出義務不具有法律約束力的情況下,我們在實際發生成本的期間支出移出資產的淨成本。
當有事實及情況顯示長期有形資產之賬面值可能無法收回時,我們會審閲該等資產是否出現減值。就評估而言,長期資產與其他資產及負債按最低可識別水平分組,在營運並無重大變動的情況下,我們產生的現金流量獨立於其他資產及負債組別。減值損失僅在資產組的賬面價值不可收回且超過其估計公允價值時確認。將持有和使用的資產組的可收回性通過比較資產組的賬面值與資產組預期產生的估計未貼現未來現金流量淨額進行評估。如果資產組的賬面價值無法收回,我們將資產組的賬面價值超過其估計公允價值的部分確認為減值費用。
商譽、客户關係和其他無形資產
我們最初按估計公允價值記錄業務合併產生的無形資產,如商譽、客户關係、資本化軟件、商標和商號。我們攤銷客户關係主要是在估計的生命週期 7至14年,使用直線方法,取決於客户的類型。某些客户關係無形資產在2021年第一季度末使用年數和法完全攤銷,我們不再對任何剩餘的無形資產使用這種方法。我們使用直線法對資本化軟件進行攤銷,主要是對估計壽命進行攤銷,最高可達7好幾年了。我們使用直線法在估計壽命內攤銷我們的其他無形資產9至20好幾年了。其他非因企業合併而產生的無形資產最初按成本入賬。如果沒有法律、法規、合同或其他因素會合理地限制無形資產的使用壽命,我們將其歸類為無限期無形資產,該等無形資產不攤銷。
內部使用的軟件,無論是我們購買的還是由我們開發的,都是在其估計的使用壽命內使用直線方法進行資本化和攤銷。我們已經將與軟件相關的某些成本資本化,例如致力於軟件開發的員工成本以及材料和服務的外部直接成本。與用於內部目的的軟件相關的成本在項目達到開發階段時才計入費用。對內部使用軟件的後續添加、修改或升級只有在它們允許軟件執行以前沒有執行的任務的情況下才會被資本化。軟件維護、數據轉換和培訓費用在發生費用的期間計入費用。我們每年審查我們的資本化軟件的剩餘經濟壽命。資本化的軟件包括在我們合併資產負債表中的其他無形資產淨值中。
我們的長期無形資產(商譽除外)具有無限年限,每年或在某些情況下更頻繁地評估減值,例如當事件或情況變化表明可能存在減值時。這些資產按收購時的估計公允價值列賬,未在收購中收購的資產按歷史成本入賬。然而,如果他們的估計公允價值低於賬面價值,我們將就這些資產的賬面價值超過其估計公允價值的金額確認減值費用。
我們須每年評估我們的減值商譽,或在發生事件或情況變化時更頻繁地評估我們的商譽,表明我們任何報告單位的公允價值很可能低於其賬面價值。我們必須在任何報告單位的記錄賬面價值超過其公允權益價值的期間減記報告單位的商譽價值。我們的報告單位不是擁有獨立完整財務報表的獨立法人實體。因此,每當我們對報告單位進行商譽減值評估時,我們都會評估股權賬面價值和未來現金流量。為此,我們使用我們認為合理和一致的分配方法將我們的資產、負債和現金流分配給報告單位。這一過程需要各種估計、判斷和假設。
只要我們內部報告結構的重組改變了我們報告單位的組成,我們就必須將善意重新分配給報告單位。商譽採用相對公允價值法重新分配給報告單位。當報告單位的公允價值可用時,我們根據報告單位的相對公允價值分配商譽。當無法獲得公允價值時,我們使用另一種分配方法,我們認為該方法代表了正在重組的業務的公允價值的合理近似值。
有關更多信息,請參閲附註3-商譽、客户關係和其他無形資產。
衍生工具和套期保值
我們不時利用衍生工具對衝利率波動所帶來的利率風險。我們根據ASC 815對衍生工具進行會計處理。衍生品和 對衝它為衍生工具建立了會計和報告標準。我們不會將衍生金融工具用於投機目的。
衍生工具在綜合資產負債表中按其公允價值確認。當我們成為衍生工具的一方並打算應用對衝會計時,我們正式記錄對衝關係和進行對衝的風險管理目標,其中包括為財務報告目的指定該工具為公允價值對衝、現金流量對衝或淨投資對衝。
截至2023年12月31日,我們沒有簽署任何互換協議。我們在2022年初實施的所有浮動利率到固定利率互換協議都在2022年上半年到期。在我們持有這些協議期間,我們按季度對附註15-衍生金融工具(指定為現金流量對衝)中所述的有效性進行了定性評估。我們將利率掉期的公允價值變動反映在累計其他全面虧損中,並根據有效現金流對衝的資格,重新分類為對衝交易影響收益期間的收益。更多信息見附註15--衍生金融工具。
養卹金和退休後福利
我們承認我們的固定福利和退休後計劃的資金狀況是我們綜合資產負債表上的一項資產或負債。每一年的精算損益是我們其他全面收益(虧損)的一個組成部分,然後計入我們綜合資產負債表上累計的其他全面虧損。養卹金和退休後福利支出在僱員提供服務並有資格獲得福利期間確認。我們在計算養老金和退休後福利支出和債務時做出重大假設(包括貼現率、計劃資產的預期回報率、死亡率和醫療保健趨勢比率)。有關更多信息,請參閲附註11--員工福利。
外幣
我們外國子公司的當地貨幣是用於財務報告的功能貨幣,但某些外國子公司除外,在2022年8月1日出售我們的拉丁美洲業務之前,主要是在拉丁美洲。對於美國以外使用美元以外的功能貨幣的業務,資產和負債按期末匯率換算成美元,收入、費用和現金流按月平均匯率換算。在2023年11月1日出售我們的EMEA業務和2022年8月1日出售我們的拉丁美洲業務之前,我們的非美國子公司中有很大一部分使用英鎊、歐元或巴西雷亞爾作為其功能貨幣,在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度內,每種貨幣對美元的匯率都經歷了大幅波動。根據外幣折算會計指引,我們在綜合資產負債表和綜合綜合(虧損)損益表中確認外幣折算損益是股東權益累計其他全面損失的組成部分。在宣佈我們在附註2-拉丁美洲、ILEC和EMEA業務的剝離中討論的資產剝離之前,我們認為我們對外國子公司的大部分投資屬於長期投資。我們的外幣交易收益(損失),包括與我們的非美國子公司的交易被認為不是長期的,都包括在我們綜合經營報表上的其他(費用)收入中。
普通股
截至2023年12月31日,我們擁有11根據我們的股權激勵計劃,授權未來發行的股票為1000萬股。
優先股
Lumen Technologies已發行優先股的持有者有權獲得累積股息,獲得相當於#美元的優先分配25在Lumen清算時,每股加上未支付的股息,並與普通股持有人作為一個類別進行投票。
第382條權利計劃
我們維持382條款權利計劃,以保護我們結轉的美國聯邦淨營業虧損不受美國國税法第382條某些限制的影響。根據該計劃,一截至2019年2月25日收盤,優先股購買權為我們每股已發行普通股分配,這些權利目前與普通股同步交易,直到它們根據計劃到期或分離。該計劃旨在阻止可能導致控制權變更的交易(如代碼第382節所定義),從而保護我們在未來使用歷史上的聯邦NOL的能力。該計劃計劃於2026年底失效。
分紅
宣佈和支付股息由我們的董事會酌情決定。2022年11月2日,我們宣佈董事會終止了我們的季度現金股息計劃。
糾正不具實質意義的錯誤
在2023年期間,我們在以前報告的與應收賬款和應付賬款相關的合併財務報表中發現了錯誤。這些錯誤是由於少報了我們的一個傳統大型機計費系統的收入和2021年之前的網絡費用造成的。我們已經完成了對這些錯誤的個別和總體的定量和定性評估,並得出結論,這些錯誤對我們之前發佈的合併財務報表並不重要。儘管進行了評估,我們還是修改了2022年12月31日合併資產負債表中的某些項目,以糾正這些錯誤。這些調整的淨影響是應收賬款和總資產增加#美元。311000萬美元,應付賬款和總負債增加#94在我們2022年12月31日的合併資產負債表上有100萬美元。此外,我們還記錄了一項調整,將2021年1月1日的累計赤字增加了$632000萬,代表2021年1月1日之前對非實質性錯誤的累計更正。這些錯誤沒有對我們之前發佈的截至2022年12月31日或2021年12月31日的年度的綜合運營報表、全面(虧損)收益或現金流量產生影響,也沒有、也預計不會對公司現有或未來商業安排的經濟性產生影響。
最近採用的會計公告
供應商財務計劃
2023年1月1日,我們通過了會計準則更新(ASU)2022-04《負債-供應商財務計劃(子主題405-50):供應商財務計劃義務的披露》(ASU 2022-04)。這些修訂要求使用與購買商品或服務相關的供應商財務計劃的公司披露關於該計劃的足夠信息,使財務報表用户能夠了解該計劃的性質、該期間的計劃活動、期間的變化以及計劃交易的潛在規模。ASU 2022-04的採用並未對我們的合併財務報表產生實質性影響。
信貸損失
2023年1月1日,我們通過了ASU 2022-02,“金融工具-信貸損失(主題326):問題債務重組(TDR)和陳年披露”(“ASU 2022-02”)。ASU取消了TDR確認和計量指導,加強了現有的披露要求,並引入了與對發生財務困難的借款人的應收賬款進行某些修改有關的新要求。ASU 2022-02的採用並未對我們的合併財務報表產生實質性影響。
政府援助
2022年1月1日,我們通過了ASU 2021-10《政府援助(主題832):企業實體關於政府援助的披露》(ASU 2021-10)ASU 2021-10。該ASU要求企業實體披露其獲得的某些類型的政府援助的信息。有關詳細信息,請參閲注4-收入確認。
租契
2022年1月1日,我們通過了ASU 2021-05《租賃(主題842):出租人-某些租賃的可變租賃付款》(ASU 2021-05)。本ASU(I)修訂出租人的租賃分類要求,使之符合ASC主題840項下的實踐;(Ii)為出租人提供不依賴於參考指數或費率作為經營性租賃的可變租賃報酬的分類和核算標準;以及(Iii)提供關於出租人在經營性租賃和其他相關主題下的淨投資的指導。採用ASU 2021-05並未對我們的合併財務報表產生實質性影響。
債務
2021年1月1日,我們通過了ASU 2020-09,“債務(主題470)根據美國證券交易委員會第33-10762號新聞稿對美國證券交易委員會段落的修正”(“ASU 2020-09”)。本指南修訂和取代了各種美國證券交易委員會指南,以反映美國證券交易委員會發布的第33-10762號版本,其中包括對適用於包括信用增強(如附屬擔保)的登記債券發行的財務披露要求的修訂。採用ASU 2020-09並未對我們的合併財務報表產生實質性影響。
投資
2021年1月1日,我們通過了ASU 2020-01,“投資--股票證券(主題321),投資--股權方法和合資企業(主題323),以及衍生工具和對衝(主題815)--澄清主題321、主題323和主題815之間的相互作用”(“ASU 2020-01”)。除其他事項外,本ASU澄清,公司應考慮要求公司在緊接應用權益法之前或停止使用權益法之前或之後,為了應用根據主題321的計量備選方案而應用或停止使用第323主題下的權益法會計的可觀察交易。截至2023年12月31日,我們確定,在本報告涵蓋的報告期內,沒有應用或停止使用權益法。採用ASU 2020-01對我們的綜合財務報表沒有影響。
所得税
2021年1月1日,我們採用了ASU 2019-12,“簡化所得税會計核算(專題740)”(“ASU 2019-12”)。本會計準則刪除了投資、期間內分配和中期計算的某些例外情況,並增加了指導,以降低所得税會計的複雜性。採用ASU 2019-12年度並未對我們的合併財務報表產生實質性影響。
近期發佈的會計公告
2023年12月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了ASU 2023-09,“所得税(專題740):改進所得税披露”(“ASU 2023-09”)。本ASU要求公共企業實體必須每年“(1)披露税率調節中的特定類別,(2)為達到量化門檻的調節項目提供額外信息(如果這些調節項目的影響等於或大於税前收入或損失乘以適用的法定所得税税率所計算的金額的5%)。”ASU 2023-09將在2025財政年度期間對我們生效,並允許及早採用。我們選擇不及早採用這個亞利桑那州立大學。
2023年12月,FASB發佈了ASU 2023-08,“無形資產-商譽和其他-加密資產(分主題350-60):加密資產的會計和披露”(“ASU 2023-08”)。這個ASU的目的是改進某些加密資產的會計處理,要求一個實體在每個報告期按公允價值計量這些加密資產,並在淨收入中確認公允價值的變化。修正案還通過要求披露重大持有量、合同銷售限制和報告期內的變化,改善了向投資者提供的關於實體密碼資產持有量的信息。此ASU將於2025財年第一季度對我們生效,並允許及早採用。截至2023年12月31日,我們未持有加密資產,預計ASU 2023-08不會對我們的合併財務報表產生任何影響。
2023年11月,FASB發佈了ASU 2023-07,“分部報告(主題280):對可報告分部披露的改進”(“ASU 2023-07”)。這一ASU旨在主要通過加強對重大部門費用的披露來改善可報告部門的披露要求。此ASU將在2024財年對我們生效,並允許及早採用。截至2023年12月31日,我們正在評估其對我們合併財務報表的影響。
2023年10月,財務會計準則委員會發布了ASU2023-06《信息披露改進:響應美國證券交易委員會信息披露更新和簡化倡議的編纂修正案》(ASU2023-06)。本會計準則將“美國證券交易委員會”的某些披露要求納入了美國財務會計準則編撰(簡稱“編撰”)。亞利桑那州立大學的修正案預計將澄清或改進各種編纂專題的披露和陳述要求,使用户能夠更容易地將受美國證券交易委員會現有披露約束的實體與以前不受這些要求約束的實體進行比較,並使編纂中的要求與美國證券交易委員會的規定保持一致。ASU 2023-06將自美國證券交易委員會相應披露規則更改的生效日期起對每項修訂生效。截至2023年12月31日,我們預計ASU 2023-06不會對我們的合併財務報表產生任何影響。
2023年8月,美國財務會計準則委員會發布了ASU 2023-05,“企業合併-合資企業的形成(子題805-60):確認和初始衡量”(“ASU 2023-05”)。本ASU適用於符合合資企業(或公司合資企業)定義的實體的組建。ASU的修正案要求合資企業在成立時採用新的會計基礎。ASU 2023-05將於2025財年第一季度對我們生效,並允許及早採用。截至2023年12月31日,我們預計ASU 2023-05不會對我們的合併財務報表產生任何影響。
2023年8月,財務會計準則委員會發布了ASU 2023-04,“負債(第405號專題):根據美國證券交易委員會工作人員會計公告第121號對美國證券交易委員會段落的修正”(“ASU 2023-04”)。該會計準則股修改並增加了財務會計準則委員會編撰的多個美國證券交易委員會段落,以反映關於保護實體為平臺用户持有的加密資產的義務的會計指導意見。本亞利桑那州大學不提供任何新的指導。ASU 2023-04一旦添加到FASB編目中就對我們生效了。截至2023年12月31日,我們預計ASU 2023-04不會對我們的合併財務報表產生任何影響。
2023年7月,財務會計準則委員會發布了ASU 2023-03,“財務報表列報(主題205),損益表-報告全面收益(主題220),負債與股權(主題480),股權(主題505)和薪酬-股票薪酬(主題718):根據美國證券交易委員會工作人員會計公告第120號對美國證券交易委員會段落的修正,美國證券交易委員會工作人員在2022年3月24日企業信託基金會議上的公告,以及工作人員會計公告主題6.B,會計系列發佈280-X:適用於普通股的損益”(“會計準則2023-03”)。本ASU修改或取代適用編纂內的各種美國證券交易委員會段落,以符合美國證券交易委員會過去的員工公告。本亞利桑那州大學不提供任何新的指導。ASU 2023-03一旦添加到FASB編撰中就對我們生效了。截至2023年12月31日,我們預計ASU 2023-03不會對我們的合併財務報表產生任何影響。
2023年3月,FASB發佈了ASU 2023-02,“投資-股權法和合資企業(主題323):使用比例攤銷法對税收抵免結構中的投資進行會計處理”(“ASU 2023-02”)。這些修正案允許報告實體選擇使用比例攤銷法對符合條件的税收股權投資進行核算,而不管產生相關所得税抵免的計劃是什麼。ASU 2023-02將於2024財年第一季度對我們生效,並允許及早採用。截至2023年12月31日,我們預計ASU 2023-02不會對我們的合併財務報表產生任何影響。
2023年3月,美國財務會計準則委員會發布了ASU 2023-01“租賃(主題842):共同控制安排”(“ASU 2023-01”)。這些修正要求所有實體在共同控制組的使用年限內攤銷與共同控制租約有關的租賃權改進。ASU 2023-01將於2024財年第一季度對我們生效,並允許及早採用。截至2023年12月31日,我們預計ASU 2023-01不會對我們的合併財務報表產生任何影響。
2022年12月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了ASU 2022-06,“參考匯率改革(主題848)-推遲主題848的日落日期”(“ASU 2022-06”)。這些修正案延長了編制者可以利用主題848中的參考匯率改革救濟指導的期限,該指導意見將日落日期從2022年12月31日推遲到2024年12月31日,之後實體將不再被允許適用主題848中的減免。ASU 2022-06自發布之日起生效。根據我們對截至2023年12月31日的關鍵材料合同的審查,ASU 2022-06不會對我們的合併財務報表產生實質性影響。
2022年6月,FASB發佈了ASU 2022-03,“公允價值計量(主題820):受合同銷售限制的股權證券的公允價值計量”(“ASU 2022-03”)。這些修訂澄清,對出售股權證券投資的合同限制不被視為股權證券會計單位的一部分,因此在計量其公允價值時不被考慮。ASU 2022-03將於2024財年第一季度對我們生效,並允許及早採用。截至2023年12月31日,我們預計ASU 2022-03不會對我們的合併財務報表產生任何影響。
2021年1月,FASB發佈了ASU 2021-01《參考利率改革(主題848):範圍》(ASU 2021-01),其中澄清了主題848中關於合同修改和對衝會計的某些可選權宜之計和例外適用於受貼現過渡影響的衍生品。ASU 2021-01還修訂了主題848中的權宜之計和例外情況,以捕捉範圍澄清的遞增後果,並針對受貼現過渡影響的衍生工具調整現有指南。這些修改可能適用於在2022年12月31日或之前進行的合同修改和訂立或評估的套期保值關係。ASU 2021-01在有限的時間內提供了可選的權宜之計,以減輕參考匯率改革的潛在會計負擔。根據我們對截至2023年12月31日的關鍵材料合同的審查,ASU 2021-01不會對我們的合併財務報表產生實質性影響。
(2) 剝離拉丁美洲、ILEC和EMEA業務
拉丁美洲商業
2022年8月1日,Lumen Technologies,Inc.的間接全資子公司Level 3 Parent LLC的附屬公司根據2021年7月25日的最終協議出售了Lumen的拉丁美洲業務,税前現金收益約為美元2.7十億美元。
在截至2022年12月31日的年度內,我們錄得597與出售我們的拉丁美洲業務相關的出售淨税前收益為100萬美元。這一收益在合併經營報表中反映為營業收入。
關於銷售,我們簽訂了一項過渡服務協議,根據該協議,我們向買方提供各種支持服務。此外,Lumen和買方簽訂了商業協議,相互提供各種網絡和其他商業服務。此外,我們同意就魯門未來可能需要現金支付的某些事項向買方進行賠償。Lumen估計這些賠償的公允價值為#美元。86 該筆款項已計入我們綜合資產負債表的其他長期負債,並相應減少了我們的出售收益。
截至二零二二年八月一日交易結束,拉丁美洲業務已計入我們的持續經營業務,並於我們的綜合資產負債表分類為持作出售資產及負債。由於完成交易,我們終止確認淨資產為$1.9 主要包括(i)物業、廠房及設備,扣除累計折舊,1.7 (二)商譽(美元)245 (iii)其他無形資產,扣除累計攤銷,140 及(iv)遞延所得税負債淨額$154 萬此外,我們重新分類了$112 本集團已將已變現外幣換算虧損(扣除税項)撥回100萬港元,以部分抵銷出售拉丁美洲業務之收益。
ILEC業務
於2022年10月3日,我們及若干聯屬公司出售主要於以下地區進行的現有本地交易所(“ILEC”)業務部分: 20中西部和東南部各州向阿波羅全球管理公司提供諮詢的基金附屬公司提供服務。作為交換,我們得到了100萬美元。7.5 億美元的代價,減少了約$0.4 10億美元的收盤調整,部分通過買方的假設支付約$1.5 億美元的長期綜合債務,從而產生税前現金收益約$5.61000億美元。
在截至2022年12月31日的年度內,我們錄得176 與出售ILEC業務相關的税前淨收益。該收益在綜合經營報表中反映為經營收入。
就出售而言,我們訂立了一份過渡服務協議,根據該協議,我們向買方提供各種支持服務。此外,Lumen和買方訂立了商業協議,雙方據此相互提供各種網絡和其他商業服務。根據這些協議,我們承諾訂購約$373 在一段時間內, 三年並且購買者已承諾訂購約$$的服務67在一段時間內從我們那裏獲得三年。我們向買方賠償了某些事項,在交易完成時,Lumen預計將支付未來的現金。盧蒙曾估計這些賠償的公允價值為#美元。892022年12月31日,我們的綜合資產負債表中包括在其他流動負債中,截至2022年12月31日,我們的所得税支出相應增加。截至2023年第一季度,全額89已經支付了300萬筆款項。
ILEC業務包括在我們的持續業務中,並在我們的綜合資產負債表上列為待售資產和負債,直至交易於2022年10月3日完成。作為完成交易的結果,我們取消確認淨資產#美元。4.8 主要包括(i)物業、廠房及設備,扣除累計折舊,3.6 (二)商譽(美元)2.630億美元和(3)長期債務,扣除折扣後為#美元1.41000億美元。此外,我們還重新分類了$403與Lumen養老金計劃相關的淨精算虧損和先前服務抵免(税後淨額)傳遞給買方,以部分抵消出售我們ILEC業務的收益。
歐洲、中東和非洲地區業務
2023年11月1日,Level 3母公司LLC的附屬公司將Lumen在歐洲、中東和非洲的業務(EMEA業務)出售給富達投資的投資組合公司Colt Technology Services Group Limited,税前現金收益為1美元1.7在某些收盤調整和交易成本後為10億美元。這一考慮還取決於迄今經修訂和補充的採購協議中規定的其他結算後調整和賠償。關於銷售,我們簽訂了一項過渡服務協議,根據該協議,我們向買方提供各種支持服務。此外,Lumen和買方簽訂了商業協議,相互提供各種網絡和其他商業服務。
將EMEA業務歸類為待售業務被視為一種事件或情況變化,需要在出售前的每個報告期評估出售集團的商譽減值。我們對出售集團進行了分類前及分類後商譽減值測試,詳情見附註3-商譽、客户關係及其他無形資產。作為我們減值測試的結果,我們確定EMEA業務處置組已減值,導致非現金、不可扣税的商譽減值費用為#美元。432022年第四季度為1.2億美元。我們評估了持有待售資產和負債的賬面價值相對於商定的銷售價格的可回收性,並根據出售成本進行了調整,並記錄了出售時的估計虧損#美元。660在截至2022年12月31日的綜合經營報表中包括1,000萬美元,並在截至2022年12月31日的綜合資產負債表中計入待售資產中的估值津貼。在截至2023年12月31日的年度內,我們錄得102與出售我們的EMEA業務相關的出售淨虧損100萬歐元。這一損失在合併經營報表中反映為營業費用。
歐洲、中東和非洲業務包括在我們的持續業務中,並在我們的綜合資產負債表上列為待售資產和負債,截至2023年11月1日交易完成。作為完成交易的結果,我們取消確認淨資產#美元。2.1 主要包括(i)物業、廠房及設備,扣除累計折舊,2.030億美元和(2)客户關係和其他無形資產,累計攤銷淨額為#美元107 萬此外,我們重新分類了$382扣除税後的外幣折算已實現虧損1.8億歐元,抵銷了EMEA業務的估值津貼和銷售虧損。
其他信息
我們不認為這些資產剝離交易代表着Lumen的戰略轉變。因此,上文討論的被剝離業務不符合被歸類為非連續性業務的標準。因此,我們繼續在我們的綜合經營業績中報告拉丁美洲、ILEC和EMEA業務的經營業績,分別截至2022年8月1日、2022年10月3日和2023年11月1日的出售日期。
(3) 商譽、客户關係和其他無形資產
商譽、客户關係和其他無形資產包括:
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2023 | | 2022(1) |
| (百萬美元) |
商譽(2) | $ | 1,964 | | | 12,657 | |
活生生的無限無形資產 | $ | 9 | | | 9 | |
其他需要攤銷的無形資產: | | | |
客户關係(3),減去累計攤銷$4,248及$3,606 | 3,811 | | | 4,574 | |
資本化軟件,減去累計攤銷美元4,045(4)及$3,895 | 1,564 | | | 1,482 | |
商號、專利和其他減去累計攤銷的美元72(4)及$188 | 86 | | | 101 | |
其他無形資產總額,淨額 | $ | 5,470 | | | 6,166 | |
______________________________________________________________________ (1)這些價值不包括被歸類為持有待售的資產。
(2)我們記錄的累計非現金、不可扣税商譽減值費用為#美元。10.7在截至2023年12月31日的一年中,
(3)在截至2023年12月31日的一年中,客户關係減少了$1212023年第四季度銷售部分CDN客户合同,導致淨虧損1,000萬美元73在我們的綜合經營報表中包括銷售、一般和行政費用。
(4)賬面總價值為$的某些資本化軟件183賬面總價值為2.5億美元的商標和商標130100萬美元在2022年完全攤銷,並於2023年第一季度退休。
截至2023年12月31日,商譽、客户關係、無限期生存和其他無形資產的賬面總額為$15.8十億美元。
我們的商譽來自於收購價格超過收購淨資產公允價值的多次收購。
我們必須每年評估我們的商譽和其他無限期無形資產的減值,或在某些情況下更頻繁地評估,例如當事件或情況變化表明可能存在減值時。我們對商譽以外的無限期無形資產的年度減值評估日期為12月31日。我們完成了對我們截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的商譽以外的無限期無形資產的定性評估,並得出結論,我們的無限期無形資產更有可能沒有減值;因此,不是這些資產的減值費用於2023年、2022年或2021年入賬。只有當我們的評估確定我們的任何報告單位的權益賬面價值超過其公允價值時,我們才被要求減記商譽價值。我們的年度商譽減值評估日期為10月31日,我們在該日期評估我們的報告單位。
我們在以下時間內報告我們的結果二細分市場:商業和大眾市場。有關這些細分市場和基本銷售渠道的更多信息,請參閲附註17-細分市場信息。截至2023年12月31日,我們擁有三商譽減值測試的報告單位為(i)大眾市場、(ii)北美業務(“北美業務”)及(iii)亞太區(“亞太區”)。在剝離EMEA業務之前,EMEA地區也是一個報告單位,並在下文討論的截至2022年10月31日的分類前測試中進行了減值測試。在2022年8月1日剝離之前,拉丁美洲(“LATAM”)地區也是一個報告單位。
我們的報告單位不是具有獨立完整財務報表的獨立法律實體。我們的資產和負債用於多個報告單位的運營並與之相關。對於每個報告單位,我們將其估計的權益公允價值與我們分配給它的權益賬面價值進行比較。如果報告單位的估計公允價值大於賬面價值,我們得出結論認為不存在減值。如果報告單位的估計公允價值低於其賬面價值,我們記錄非現金減值支出,數額相當於超出的金額。根據事實和情況,我們通常通過考慮以下兩種方法之一或兩者來估計報告單位的公允價值:(i)貼現現金流量法,其基於離散預測期內的預測現金流量的現值和終值,其基於離散預測期後報告單位的預期標準化現金流量,以及(ii)市場法,這包括使用與我們的服務和市場相當的上市公司的市場倍數。
2023年商譽減值分析
於2023年10月31日,我們對本集團的商譽進行了年度減值分析。 三上述報告單位。鑑於我們的市值持續下降,我們決定我們的定量減值分析將僅使用市場法估計我們報告單位的公允價值。應用這種方法,我們利用電信行業內的公司比較和分析師報告,這些報告支持一系列公允價值,這些公允價值來自年化收入和利息、税項、折舊及攤銷前利潤(“EBITDA”)之間的倍數。 1.5x和 3.5x和 4.8x和 8.4x分別。於釐定各報告單位之公平值時,我們採用低於該等可比市場倍數之收益及EBITDA倍數。我們將報告單位的估計公允價值與我們截至2023年10月31日的市值進行了對賬,並得出結論,所示控制權溢價約為 2根據最近的市場交易,百分比是合理的。根據我們對上述報告單位進行的評估,我們認為我們若干報告單位的估計公平值低於其權益賬面值。因此,我們錄得非現金、不可扣税的商譽減值支出為美元。1.9 2023年10月31日,億元。
在2023年第二季度,我們確定存在的情況表明,我們的報告單位的賬面價值很可能超過其公允價值。鑑於我們的市值持續下降,我們決定我們的定量減值分析將僅使用市場法估計我們報告單位的公允價值。應用這種方法,我們利用電信行業內的公司比較和分析師報告,這些報告支持從年化收入和EBITDA倍數得出的一系列公允價值, 1.5x和 4.3x和 4.6x和 10.5x分別。於釐定各報告單位之公平值時,我們採用低於該等可比市場倍數之收益及EBITDA倍數。根據我們於2023年第二季度的減值分析確定的報告單位的估計公允價值導致沒有控制權溢價,根據我們相對於近期交易的市值,我們認為這是合理的。截至2023年6月30日止三個月,根據我們對上述報告單位進行的評估,我們認為我們若干報告單位的估計公平值低於其權益賬面值。因此,我們錄得非現金、不可扣税的商譽減值支出為美元。8.8 截至2023年6月30日止三個月,
我們在截至2023年6月30日和2023年10月31日的季度測試中使用的市場法納入了與今年剩餘時間的預測結果相關的估計和假設,包括收入、支出和某些戰略舉措的實現。在制定適用於每個報告單位的市場倍數時,我們考慮了行業參與者的觀察趨勢。我們的評估包括許多需要作出重大判斷的因素。對這些因素的不同解釋可能會導致對我們的損害規模的不同結論。
2022年商譽減值分析
截至2022年10月31日,我們估計了我們的四綜合考慮市場法和貼現現金流量法對上述報告單位的影響。我們對大眾市場、北美業務、歐洲、中東和非洲和亞太地區報告部門的預計現金流進行了折現,其比率代表了截至評估日期的加權平均資本成本,其中包括税後債務成本和股權成本,如下表所披露。我們利用了電信行業內的公司比較和分析師報告,這些報告在評估時支持從年化收入和EBITDA倍數得出的一系列公允價值1.8x和 4.6x和 4.7x和 10.8分別為X。我們為每個報告單位選擇了收入和EBITDA倍數,結果是公司整體收入和EBITDA倍數為2.5x和 5.5分別為X。我們還將報告單位的估計公允價值與我們截至2022年10月31日的市值進行了核對,並得出結論,顯示的控制溢價約為59%是合理的,基於最近的市場交易,包括我們的資產剝離,以及我們低迷的股價。由於我們股票在2022年10月31日的交易價格低迷,以及我們對上述報告單位的評估,我們得出結論,我們NA業務報告單位的估計公允價值低於我們對該報告單位的權益賬面價值,導致非現金、不可扣税的商譽減值費用約為$3.2十億美元。有關各分部的減值費用,請參閲下表按分部劃分的商譽結轉。截至2022年10月31日,我們大眾市場、EMEA和亞太地區報告單位的權益估計公允價值超過權益賬面價值97%, 171%和101%。根據我們進行的評估,我們得出的結論是,分配給我們的大眾市場、EMEA和亞太地區報告單位的商譽是不是沒有在2022年10月31日減值。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年10月31日 |
| 報告單位 |
| 大眾市場 | | 北美業務 | | 歐洲、中東和非洲地區 | | APAC |
加權平均資金成本 | 9.4 | % | | 9.4 | % | | 9.8 | % | | 11.3 | % |
債務税後成本 | 4.7 | % | | 4.7 | % | | 5.1 | % | | 6.3 | % |
權益成本 | 14.0 | % | | 14.0 | % | | 14.4 | % | | 16.2 | % |
我們對EMEA業務的分類為持有出售,如附註2-剝離拉丁美洲、ILEC和EMEA業務所述,被認為是一種事件或情況變化,需要評估我們截至2022年10月31日的減值商譽。我們進行了上文所述的公告前商譽減值測試,以確定在將這些資產歸類為待售資產之前是否存在減值,並確定將被歸類為待售資產的出售集團將用於商譽分配的公允價值。我們還使用我們估計的剝離後現金流量和權益賬面價值進行了公告後商譽減值測試,以評估剝離後將保留的NA業務、大眾市場和亞太地區報告單位的公允價值是否超過該等報告單位在對持有待售資產進行分類後的權益賬面價值。 我們得出的結論是,我們的資產剝離後報告單位不存在任何減值。
除上文討論的年度、公告前及公告後商譽評估外,我們使用購買價與EMEA業務淨資產賬面價值的比較,對我們的EMEA業務處置組進行減值評估。因此,歐洲、中東和非洲業務處置組受到減值,導致非現金、不可扣税的商譽減值費用為#美元。43百萬美元。關於拉丁美洲、ILEC和EMEA業務的收購價格、賬面價值和商譽減值的更多信息,請參見附註2--剝離拉丁美洲、ILEC和EMEA業務。有關各分部的減值費用,請參閲下表按分部劃分的商譽結轉。
2021年商譽減值分析
在2021年10月31日,我們估計了我們的五綜合考慮市場法和貼現現金流量法對上述報告單位的影響。截至2021年10月31日,我們確定,我們的大眾市場、NA Business、EMEA、LATAM和APAC報告單位的股權估計公允價值比股權賬面價值高出277%, 8%, 57%, 100%和125%。根據我們進行的評估,我們得出結論,截至2021年10月31日,我們每個報告單位的公允價值很可能超過這些報告單位的權益賬面價值。因此,我們得出結論,不是截至我們的評估日期,已存在減值。
我們2021年第三季度與拉丁美洲和ILEC業務剝離相關的持有待售資產分類,如附註2-拉丁美洲、ILEC和EMEA業務的剝離所述,被視為需要評估我們截至2021年7月31日的減值商譽的事件或情況變化。我們進行了分類前商譽減值測試,以確定在對這些資產進行分類之前是否存在減值,並確定2021年7月31日將用於商譽分配的拉丁美洲和ILEC業務分類為待售資產的公允價值。我們得出的結論是,截至2021年7月31日,我們每個報告單位的公允價值很可能超過了這些報告單位的權益賬面價值。我們還使用我們估計的剝離後現金流量和權益賬面價值進行了分類後商譽減值測試,以評估剝離後我們將保留的報告單位的公允價值是否超過了將持有待售資產分類後該報告單位的權益的賬面價值。在2021年7月31日,我們估計了我們的五上述報告單位以市場法和貼現現金流量法為準。截至2021年7月31日,我們確定,我們的大眾市場、NA Business、EMEA、LATAM和APAC報告單位的股權估計公允價值比股權賬面價值高出150%, 24%, 58%,100%和134%。根據我們進行的評估,我們得出結論,截至2021年7月31日,我們每個報告單位的公允價值很可能超過我們報告單位的權益賬面價值。因此,我們得出結論,不是截至我們的評估日期,已存在減值。
2021年1月我們報告結構的內部重組被認為是一個事件或情況變化,需要對我們的減值商譽進行評估。我們在2021年第一季度進行了定性減值評估,得出的結論是,我們每個報告單位的公允價值很可能在2021年1月31日超過了這些報告單位的權益賬面價值。因此,我們得出結論,不是截至我們的評估日期,已存在減值。
下表顯示了從2021年12月31日到2023年12月31日分配給我們的可報告部門的商譽前滾。
| | | | | | | | | | | |
| 業務 | 大眾市場 | 總計 |
| (百萬美元) |
截至2021年12月31日 | $ | 11,235 | | 4,751 | | 15,986 | |
外幣匯率變動的影響及其他 | $ | (58) | | — | | (58) | |
減損 | $ | (3,271) | | — | | (3,271) | |
截至2022年12月31日(1) | $ | 7,906 | | 4,751 | | 12,657 | |
| | | |
減損 | (7,906) | | (2,787) | | (10,693) | |
截至2023年12月31日(1) | $ | — | | 1,964 | | 1,964 | |
______________________________________________________________________
(1)2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的商譽是扣除累計減值損失$21.730億美元,11.010億美元7.7分別為10億美元。
有關我們分部的其他資料,請參閲附註17-分部資料。
截至2023年12月31日,我們的有限壽命無形資產的加權平均剩餘使用壽命約為 6總的來説,大約 7多年的客户關係, 4年的軟件資本化。
截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度,有限年期無形資產的攤銷開支總額為$1.1億,美元1.110億美元1.3分別為10億美元。
我們估計,截至2024年12月31日至2028年的有限壽命無形資產的攤銷費用總額將如下表所示。
| | | | | |
| (美元,單位:百萬美元) |
2024 | $ | 922 | |
2025 | 847 | |
2026 | 803 | |
2027 | 722 | |
2028 | 657 | |
(4) 收入確認
產品和服務類別
我們將業務分部的產品及服務收入分為以下類別:
•增長,其中包括我們預計將增長的產品和服務,包括我們的暗光纖、邊緣雲服務、IP、託管安全、軟件定義的廣域網(“SD廣域網”)、安全接入服務邊緣(“SASE”)、統一通信和協作(“UC&C”)以及波長服務;
•養成,包括我們較為成熟的產品,包括以太網和VPN數據網絡服務;
•收穫,包括我們為現金流管理的傳統服務,包括時分多路複用(TDM)語音、專線和其他傳統服務;以及
•其他,包括設備銷售、IT解決方案和其他服務。
我們將大眾市場分部的產品及服務收入分為以下類別:
•光纖寬帶,我們利用基於光纖的網絡基礎設施向住宅和小型企業客户提供高速寬帶服務;
•其他寬帶,根據該計劃,我們主要向住宅及小型企業客户提供低速寬頻服務,他們使用我們的銅纜網絡基礎設施;以及
•聲音和其他,根據該協議,我們的收入來自(I)提供本地和長途語音服務、專業服務和其他輔助服務,以及(Ii)聯邦寬帶和州支持計劃。
總收入與客户合同收入的對賬
下表提供按分部、銷售渠道及產品類別劃分之總收益。他們還提供了不受ASC 606約束的收入金額,”與客户簽訂合同的收入”(“ASC 606”),但由其他會計準則管轄。下表所列金額包括拉丁美洲、ILEC及EMEA業務分別於二零二二年八月一日、二零二二年十月三日及二零二三年十一月一日出售前的收益:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年12月31日的年度 |
| 總收入 | | 非ASC 606收入調整 (1) | | 與客户簽訂合同的總收入 |
| (百萬美元) |
按銷售渠道及產品類別劃分的業務分部 | | | | | |
大型企業 | | | | | |
增長 | $ | 2,167 | | | (294) | | | 1,873 | |
養成 | 1,450 | | | — | | | 1,450 | |
收穫 | 760 | | | — | | | 760 | |
其他 | 239 | | | (5) | | | 234 | |
大型企業總收入 | 4,616 | | | (299) | | | 4,317 | |
中端市場企業 | | | | | |
增長 | 803 | | | (28) | | | 775 | |
養成 | 797 | | | — | | | 797 | |
收穫 | 378 | | | (4) | | | 374 | |
其他 | 33 | | | (4) | | | 29 | |
中端市場企業總收入 | 2,011 | | | (36) | | | 1,975 | |
公共部門 | | | | | |
增長 | 469 | | | (81) | | | 388 | |
養成 | 398 | | | — | | | 398 | |
收穫 | 383 | | | (1) | | | 382 | |
其他 | 533 | | | — | | | 533 | |
公共部門總收入 | 1,783 | | | (82) | | | 1,701 | |
批發 | | | | | |
增長 | 1,030 | | | (251) | | | 779 | |
養成 | 820 | | | (25) | | | 795 | |
收穫 | 1,264 | | | (165) | | | 1,099 | |
其他 | 11 | | | — | | | 11 | |
批發總收入 | 3,125 | | | (441) | | | 2,684 | |
按產品類別劃分的業務細分 | | | | | |
增長 | 4,469 | | | (654) | | | 3,815 | |
養成 | 3,465 | | | (25) | | | 3,440 | |
收穫 | 2,785 | | | (170) | | | 2,615 | |
其他 | 816 | | | (9) | | | 807 | |
業務部門總收入 | 11,535 | | | (858) | | | 10,677 | |
按產品類別劃分的大眾市場細分市場 | | | | | |
光纖寬帶 | 636 | | | (16) | | | 620 | |
其他寬帶 | 1,394 | | | (126) | | | 1,268 | |
語音等 | 992 | | | (36) | | | 956 | |
大眾市場總收入 | 3,022 | | | (178) | | | 2,844 | |
總收入 | $ | 14,557 | | | (1,036) | | | 13,521 | |
收入的時機 | | | | | |
在某一時間點轉移的貨物和服務 | | | | | $ | 178 | |
隨時間推移執行的服務 | | | | | 13,343 | |
與客户簽訂合同的總收入 | | | | | $ | 13,521 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日的年度 |
| 總收入 | | 非ASC 606收入調整 (1) | | 與客户簽訂合同的總收入 |
| (百萬美元) |
按銷售渠道及產品類別劃分的業務分部 | | | | | |
大型企業 | | | | | |
增長 | $ | 2,415 | | | (352) | | | 2,063 | |
養成 | 1,685 | | | — | | | 1,685 | |
收穫 | 1,022 | | | — | | | 1,022 | |
其他 | 255 | | | (8) | | | 247 | |
大型企業總收入 | 5,377 | | | (360) | | | 5,017 | |
中端市場企業 | | | | | |
增長 | 757 | | | (32) | | | 725 | |
養成 | 915 | | | — | | | 915 | |
收穫 | 510 | | | (7) | | | 503 | |
其他 | 30 | | | (1) | | | 29 | |
中端市場企業總收入 | 2,212 | | | (40) | | | 2,172 | |
公共部門 | | | | | |
增長 | 444 | | | (103) | | | 341 | |
養成 | 490 | | | — | | | 490 | |
收穫 | 468 | | | (4) | | | 464 | |
其他 | 459 | | | (2) | | | 457 | |
公共部門總收入 | 1,861 | | | (109) | | | 1,752 | |
批發 | | | | | |
增長 | 979 | | | (271) | | | 708 | |
養成 | 1,004 | | | (23) | | | 981 | |
收穫 | 1,557 | | | (215) | | | 1,342 | |
其他 | 51 | | | — | | | 51 | |
批發總收入 | 3,591 | | | (509) | | | 3,082 | |
按產品類別劃分的業務細分 | | | | | |
增長 | 4,595 | | | (758) | | | 3,837 | |
養成 | 4,094 | | | (23) | | | 4,071 | |
收穫 | 3,557 | | | (226) | | | 3,331 | |
其他 | 795 | | | (11) | | | 784 | |
業務部門總收入 | 13,041 | | | (1,018) | | | 12,023 | |
按產品類別劃分的大眾市場細分市場 | | | | | |
光纖寬帶 | 604 | | | (18) | | | 586 | |
其他寬帶 | 2,164 | | | (200) | | | 1,964 | |
語音等 | 1,669 | | | (134) | | | 1,535 | |
大眾市場總收入 | 4,437 | | | (352) | | | 4,085 | |
總收入 | $ | 17,478 | | | (1,370) | | | 16,108 | |
收入的時機 | | | | | |
在某一時間點轉移的貨物和服務 | | | | | $ | 154 | |
隨時間推移執行的服務 | | | | | 15,954 | |
與客户簽訂合同的總收入 | | | | | $ | 16,108 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的年度 |
| 總收入 | | 非ASC 606收入調整 (1) | | 與客户簽訂合同的總收入 |
| (百萬美元) |
按銷售渠道及產品類別劃分的業務分部 | | | | | |
大型企業 | | | | | |
增長 | $ | 2,552 | | | (427) | | | 2,125 | |
養成 | 1,906 | | | — | | | 1,906 | |
收穫 | 1,205 | | | (2) | | | 1,203 | |
其他 | 255 | | | (5) | | | 250 | |
大型企業總收入 | 5,918 | | | (434) | | | 5,484 | |
中端市場企業 | | | | | |
增長 | 724 | | | (29) | | | 695 | |
養成 | 1,026 | | | — | | | 1,026 | |
收穫 | 613 | | | (7) | | | 606 | |
其他 | 35 | | | (4) | | | 31 | |
中端市場企業總收入 | 2,398 | | | (40) | | | 2,358 | |
公共部門 | | | | | |
增長 | 481 | | | (84) | | | 397 | |
養成 | 528 | | | — | | | 528 | |
收穫 | 569 | | | (3) | | | 566 | |
其他 | 533 | | | (2) | | | 531 | |
公共部門總收入 | 2,111 | | | (89) | | | 2,022 | |
批發 | | | | | |
增長 | 930 | | | (279) | | | 651 | |
養成 | 1,080 | | | (25) | | | 1,055 | |
收穫 | 1,682 | | | (228) | | | 1,454 | |
其他 | — | | | — | | | — | |
批發總收入 | 3,692 | | | (532) | | | 3,160 | |
按產品類別劃分的業務細分 | | | | | |
增長 | 4,687 | | | (819) | | | 3,868 | |
養成 | 4,540 | | | (25) | | | 4,515 | |
收穫 | 4,069 | | | (240) | | | 3,829 | |
其他 | 823 | | | (11) | | | 812 | |
業務部門總收入 | 14,119 | | | (1,095) | | | 13,024 | |
按產品類別劃分的大眾市場細分市場 | | | | | |
光纖寬帶 | 524 | | | — | | | 524 | |
其他寬帶 | 2,507 | | | (227) | | | 2,280 | |
語音等 | 2,537 | | | (570) | | | 1,967 | |
大眾市場總收入 | 5,568 | | | (797) | | | 4,771 | |
總收入 | $ | 19,687 | | | (1,892) | | | 17,795 | |
收入的時機 | | | | | |
在某一時間點轉移的貨物和服務 | | | | | $ | 138 | |
隨時間推移執行的服務 | | | | | 17,657 | |
與客户簽訂合同的總收入 | | | | | $ | 17,795 | |
______________________________________________________________________
(1)包括不在ASC 606範圍內的監管收入和租賃收入。
客户應收賬款和合同餘額
下表列出了截至2023年12月31日和2022年12月31日,客户應收賬款、合同資產和合同負債的餘額,扣除被歸類為待售的金額:
| | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| (百萬美元) |
客户應收款(1) | $ | 1,256 | | | 1,424 | |
合同資產(2) | 29 | | | 34 | |
合同責任(3) | 698 | | | 656 | |
______________________________________________________________________
(1)反映客户應收賬款總額為#美元1.310億美元1.5億美元,扣除信貸損失準備金淨額為#億美元60百萬美元和美元73億美元,分別於2023年12月31日和2022年12月31日。截至2022年12月31日,不包括客户應收賬款,淨額,歸類為持有待售#美元76100萬美元,與2023年11月1日出售的EMEA業務有關。
(2)截至2022年12月31日,這些金額不包括被歸類為持有待售的合同資產#16100萬美元,與2023年11月1日出售的EMEA業務有關。
(3)截至2022年12月31日,這些金額不包括歸類為持有待售的合同負債#美元。59100萬美元,與2023年11月1日出售的EMEA業務有關。
合同責任是我們從客户那裏收到的對價,或在未來提供承諾的商品或服務之前開具的賬單。我們推遲將這一對價確認為收入,直到我們履行了對客户的相關履約義務。合同負債包括提前一個月支付的經常性服務,以及在實際或預期合同期限內遞延和確認的安裝和維護費用,通常範圍為1至5數年,視服務而定。合同負債包括在我們綜合資產負債表的遞延收入中。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度內,我們確認了434百萬美元和美元539分別有百萬美元的收入包括在#美元的合同負債中715百萬美元和美元841截至2023年1月1日和2022年1月1日,分別為100萬美元,包括被歸類為持有待售的合同負債。
履約義務
截至2023年12月31日,我們預計將確認約$6.820億美元的未來收入與部分或全部未履行的現有客户合同相關的履約義務有關。截至2023年12月31日,與預計將於2024年及以後確認的未履行債務相關的交易價格為美元2.830億美元,1.73億美元和3,000美元2.3分別為200億美元和200億美元。
該等金額不包括(I)按吾等有權就所提供的服務開具發票金額確認收入的合約的未履行履約責任的價值(例如,與待完成的專業或技術服務有關的未承諾使用或非經常性費用)及(Ii)不受ASC 606約束的租賃安排或政府援助的合同。
合同費用
下表提供了我們的合同採購成本和履行成本的變化:
| | | | | | | | | | | |
| 截至2023年12月31日的年度 |
| 採購成本 | | 履行成本 |
| (百萬美元) |
期初餘額 | $ | 202 | | | 192 | |
已招致的費用 | 136 | | | 157 | |
攤銷 | (152) | | | (140) | |
待售合同成本的變更 | (4) | | | (25) | |
期末餘額 | $ | 182 | | | 184 | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日的年度 |
| 採購成本 | | 履行成本 |
| (百萬美元) |
期初餘額 | $ | 222 | | | 186 | |
已招致的費用 | 172 | | | 158 | |
攤銷 | (192) | | | (149) | |
歸類為持有待售(1) | — | | | (3) | |
期末餘額 | $ | 202 | | | 192 | |
_____________________________________________________________________
(1)表示分別於2022年8月1日和2022年10月3日與我們的拉丁美洲業務和ILEC業務的資產剝離有關的持有待售金額的變化,以及#美元的變化610萬美元的採購成本和不是截至2022年12月31日歸類為持有待售的履行成本,與剝離EMEA業務相關,於2022年12月31日持有待售,2023年11月1日完成。見附註2--剝離拉丁美洲、ILEC和歐洲、中東和非洲業務。
收購成本包括因獲得合同而支付給員工的佣金。履行成本包括與向客户提供、安裝和激活服務相關的第三方成本和內部成本,包括為這些活動消耗的人力和材料。
我們根據服務的直線轉移來攤銷延期收購和履行成本,平均合同期限約為36幾個月的大眾市場客户和33對商業客户來説是幾個月。我們將攤銷履行成本計入服務和產品成本,將攤銷收購成本計入綜合經營報表中的銷售、一般和管理費用。我們將這些預計在未來12個月內攤銷的遞延成本計入我們綜合資產負債表中的其他流動資產。我們將預期在未來12個月後攤銷的遞延成本金額計入我們綜合資產負債表中的其他非流動資產。我們每季度評估遞延收購和履行減值成本。
政府資助
Lumen參與了美國聯邦和州的各種計劃,根據這些計劃,政府將收到支持付款,以抵消在目標地點提供服務的相關成本,例如在沒有服務或服務不足的高成本或農村地區,或為某些類型的客户提供服務,包括非營利組織、教育機構和當地政府機構。在某些情況下,支助付款的條件是根據里程碑最後期限或在特定地點提供服務和速度要求的特定基礎設施建設。承諾可以每年作出,在多年的基礎上,從一年到十年不等,或者是持續的,但需要定期改變或終止。與慣例和ASC 832中引用的做法一致政府援助Lumen採用贈款會計模式,在發生資金打算補償的成本期間,將這些交易作為非ASC 606收入進行會計處理。這些非ASC 606收入包括在我們的綜合經營報表中的營業收入中。當已向客户提供服務併產生成本,但尚未收到現金時,則記錄相應的應收賬款。這些金額包括在我們的應收賬款中,減去我們綜合資產負債表中的備付金。某些計劃需要對計劃承諾的合規性進行審計,並根據評估結果,Lumen可能被要求向政府實體償還之前收到的現金,或者在某些情況下支付罰款。Lumen對每個計劃進行評估,並根據ASC 450的原則確定責任,如果很可能收回支持付款或施加處罰。
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中,Lumen記錄非客户收入共$851000萬美元和300萬美元190在政府援助計劃下分別為2.5億美元,其中17%和31%分別與國家普遍服務基金支持計劃有關。
在2015至2021年間,我們收到了大約500通過聯邦通信委員會的S連接美國基金II(CAF II),這是一項聯邦多年經常性補貼計劃,旨在價格上限較高的ILEC地區更廣泛地部署寬帶。該計劃於2021年12月31日結束,我們被要求在2021年底之前滿足33個州特定的基礎設施建設要求,這需要大量資本支出。在2022年第一季度,我們確認了59之前遞延的收入中有100萬與我們基於最終建設和提交的CAF II計劃的結束有關。政府有權審計我們對CAF II計劃的遵守情況,任何剩餘檢查的最終結果都是未知的,但可能導致對我們的負債超過我們為這些事項建立的準備金應計項目。
2020年初,FCC創建了農村數字機會基金(RDOF)計劃,這是一項聯邦支持計劃,旨在為美國農村的寬帶部署提供資金。對於該計劃的第一階段,RDOF第一階段,FCC最終獲得了$6.410億美元的支持付款將按月等額分期付款10好幾年了。我們在我們開展業務的幾個州獲得了RDOF資金,並在2022年第二季度開始每月收到支持付款。我們收到了大約$17在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度RDOF第一階段支持付款中有100萬美元,預計此後在計劃期間每年都會收到同樣的金額。
Lumen參與了多個由州政府贊助的計劃,用於在未得到服務和服務不足的地區進行寬帶部署,這些地區的州普遍服務基金來自對電信提供商徵收的費用,並轉嫁給消費者。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的一年中,Lumen主要在內布拉斯加州、北卡羅來納州、新墨西哥州、明尼蘇達州、弗吉尼亞州和威斯康星州參與了這些類型的計劃。
(5) 租契
我們主要向或向第三方租賃各種辦公設施、主機代管設施、設備和傳輸能力。初始租期為12個月或以下的租約不在我們的綜合資產負債表中記錄;我們按租賃期內的直線原則確認這些租約的租賃費用。
我們確定一項安排在開始時是否為租賃,以及該租賃是否符合融資租賃或經營租賃的分類標準。租賃相關資產或使用權資產在租賃開始日確認,金額與各自的租賃負債相當。租賃相關負債按剩餘的合同固定租賃付款的現值確認,並使用我們的遞增借款利率進行貼現。作為計算租賃負債現值的一部分,我們使用遞增借款利率,因為租賃中隱含的利率不容易確定。用於租賃會計的遞增借款利率以我們的無抵押利率為基礎,並進行調整,以近似於我們在與確認租賃期限類似的期限內以抵押基礎借款的利率。我們根據租賃期限的長短和租賃所在的報告實體,使用投資組合方法將遞增借款利率應用於租賃組成部分。經營租賃費用在租賃期內按直線法確認,而可變租賃付款則在發生時計入費用。經營租賃資產計入我們綜合資產負債表中的其他、商譽淨額和其他資產。非流動經營租賃負債計入綜合資產負債表中其他遞延信貸及其他負債。
我們的一些租賃安排包括租賃部分、非租賃部分(包括公共區域維護成本)和執行成本(包括房地產税和保險費)。我們通常根據每個組件的估計獨立價格單獨核算每個組件。對於主機託管租賃,我們將租賃和非租賃組件作為單個租賃組件進行核算。
我們的許多租賃協議包含續訂選擇權;然而,除非我們確定我們有合理的把握續簽租約,否則我們不確認續期期間的使用權資產或租賃負債。某些租約還包括購買租賃房產的選項。資產的折舊年限和租賃改進受到預期租賃期的限制,除非有合理確定將行使的所有權轉讓或購買選擇權。我們的租賃協議一般不包含任何重大剩餘價值擔保或重大限制性契約。
租賃費用包括以下費用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (百萬美元) |
經營成本和短期租賃成本 | $ | 459 | | | 451 | | | 535 | |
融資租賃成本: | | | | | |
使用權資產攤銷 | 32 | | | 37 | | | 37 | |
租賃負債利息 | 12 | | | 15 | | | 16 | |
融資租賃總成本 | 44 | | | 52 | | | 53 | |
總租賃成本 | $ | 503 | | | 503 | | | 588 | |
我們主要從第三方租賃各種設備、辦公設施、零售網點、交換設施和其他網絡站點或組件。這些租約幾乎沒有例外,提供了固定的或基於消費者物價指數的續約選項和租金上漲。任何租金減免,連同租金上升,均包括在租賃期內以直線基礎計算的租金開支。大多數租約的租期包括初始不可撤銷期限加上我們認為合理保證的續期選擇項下的任何期限。
從2020年下半年開始,一直持續到2023年,我們將租賃足跡合理化,並停止使用42未充分利用的租賃物業位置。我們確定我們不再需要租賃的空間,並由於合同剩餘期限有限,我們得出結論,我們既沒有意圖也沒有能力轉租物業。截至2023年12月31日和2021年12月31日止年度,我們產生的加速租賃成本約為$81000萬美元和300萬美元35分別為2.5億美元和2.5億美元。我們做到了不2022年產生材料加速租賃成本。此外,在2023年第二季度,我們還捐贈了路易斯安那州門羅市的校園,並將其中的一部分租回。這筆捐款的結果是一美元101截至2023年12月31日的年度確認虧損100萬英鎊。與我們繼續降低成本的計劃相結合,我們預計將繼續我們的房地產合理化努力,並預計在未來一段時間內產生額外的加速房地產成本。
截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日止年度,我們的總租金開支,包括上文討論的加速租賃成本,為#美元503百萬,$503百萬美元和美元588分別為100萬美元。我們還收到了轉租租金收入#美元。25在截至2023年、2022年和2021年12月31日的每一年中,
與租賃有關的補充綜合資產負債表信息和其他信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日, |
租賃(百萬美元) | 資產負債表上的分類 | 2023 | | 2022 |
資產 | | | | |
經營性租賃資產 | 其他,淨額 | $ | 1,230 | | | 1,340 | |
融資租賃資產 | 財產、廠房和設備,扣除累計折舊後的淨額 | 260 | | | 317 | |
租賃資產總額 | $ | 1,490 | | | 1,657 | |
| | | | |
負債 | | | | |
當前 | | | | |
運營中 | 流動經營租賃負債 | $ | 268 | | | 344 | |
金融 | 長期債務當期到期日 | 16 | | | 16 | |
非電流 | | | | |
運營中 | 其他 | 1,040 | | | 1,088 | |
金融 | 長期債務 | 215 | | | 234 | |
租賃總負債 | $ | 1,539 | | | 1,682 | |
| | | | |
加權平均剩餘租賃年限(年) | | | |
經營租約 | 8.2 | | 7.7 |
融資租賃 | 11.3 | | 12.0 |
加權平均貼現率 | | | | |
經營租約 | 7.59 | % | | 5.98 | % |
融資租賃 | 4.98 | % | | 4.96 | % |
於2022年12月31日,我們將於2023年11月1日出售的與EMEA業務相關的若干營運及融資租賃資產及負債分類為待售,並按此分類停止就相關使用權資產計提攤銷。這些為出售而持有的經營及融資租賃資產及負債並未反映在上文或本附註內的所有披露中。更多信息見附註2--剝離拉丁美洲、ILEC和EMEA業務。
與租賃有關的補充合併現金流量表信息如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2023 | | 2022 |
| (百萬美元) |
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金: | | | |
經營租賃的經營現金流 | $ | 461 | | | 462 | |
融資租賃的營運現金流 | 12 | | | 15 | |
融資租賃的現金流融資 | 25 | | | 89 | |
補充租賃現金流披露: | | | |
經營租賃以新的經營租賃負債換取的使用權資產 | $ | 143 | | | 381 | |
以新的融資租賃負債換取的使用權資產 | 10 | | | 94 | |
截至2023年12月31日,租賃負債到期日如下:
| | | | | | | | | | | |
| 經營租約 | | 融資租賃 |
| (百萬美元) |
2024 | $ | 350 | | | 26 | |
2025 | 257 | | | 27 | |
2026 | 204 | | | 28 | |
2027 | 163 | | | 28 | |
2028 | 130 | | | 28 | |
此後 | 698 | | | 166 | |
租賃付款總額 | 1,802 | | | 303 | |
減去:利息 | (494) | | | (72) | |
總計 | 1,308 | | | 231 | |
減:當前部分 | (268) | | | (16) | |
長期部分 | $ | 1,040 | | | 215 | |
截至2023年12月31日,我們沒有尚未開始的實質性運營或融資租賃。
經營租賃收入
流明技術公司根據經營租賃將各種暗光纖、辦公設施、代管設施、交換設施、其他網絡站點和服務設備租賃給第三方。租賃和分租收入計入綜合經營報表的營業收入。見附註1--重要會計政策背景和摘要中的“收入確認”。
截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度,我們的租金總收入是$1.0億,美元1.210億美元1.2億,分別代表7%, 7%和6分別佔我們截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度營業收入的1%。
(6) 金融工具的信貸損失
為評估我們對金融工具的預期信貸虧損,我們將具有類似風險特徵的金融資產進行彙總,以監控其信貸質素或於該等資產的年期內惡化。我們定期監察金融資產總額內的若干風險特徵,並在內部及外部風險因素變動的情況下相應修訂其組成。我們單獨評估與其他金融資產並無共同風險特徵的金融資產。我們以攤餘成本計量的金融資產主要包括應收賬款。
我們使用損失率法估計信貸損失撥備。我們釐定當前預期信貸虧損率時,首先審閲過往虧損經驗佔應收賬款的百分比。我們根據將應收賬款確認為信用損失的平均天數計量歷史損失期。當資產的特定特徵及當前狀況因我們的信貸及收款策略、若干類別的賬齡結餘或信貸虧損及收回政策的變動而較歷史期間有所改變時,我們會進行定性及定量評估,以調整我們的歷史虧損率。我們使用迴歸分析,根據歷史經驗和預測期內的經濟數據制定預期損失率。我們根據應收賬款收款的平均天數計算預測期。為確定我們的當前信用損失準備,我們結合歷史和預期信用損失率,並將其應用於期末應收賬款。
如果客户的財務狀況出現意想不到的惡化或經濟狀況出現意想不到的變化,包括宏觀經濟事件,我們會評估是否需要調整信貸損失準備。任何由此產生的調整將影響調整期間的收益。
評估歷史觀察違約率、當前狀況及預測經濟狀況之間的相關性需要作出判斷。對該等因素的其他詮釋可能導致我們就信貸虧損撥備得出不同結論。信貸虧損金額對環境及預測經濟狀況變動敏感。我們的歷史信貸虧損經驗、當前狀況及經濟狀況預測亦可能不代表客户未來的實際違約經驗,且我們可能使用與其他公司所使用者不同的方法。
下表呈列截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度按應收賬款組合劃分的信貸虧損撥備活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 業務 | | 大眾市場 | | 總計 |
| (百萬美元) |
2021年1月1日期初餘額 | $ | 109 | | | 82 | | | 191 | |
預計損失準備 | 50 | | | 55 | | | 105 | |
從津貼中扣除的沖銷 | (76) | | | (101) | | | (177) | |
已收集的追討款項 | 13 | | | 6 | | | 19 | |
分類為持作出售資產(1) | (8) | | | (16) | | | (24) | |
2021年12月31日的餘額 | $ | 88 | | | 26 | | | 114 | |
預計損失準備 | 25 | | | 108 | | | 133 | |
從津貼中扣除的沖銷 | (61) | | | (114) | | | (175) | |
已收集的追討款項 | 10 | | | 6 | | | 16 | |
持作出售資產備抵變動(2) | (5) | | | 2 | | | (3) | |
2022年12月31日的餘額 | $ | 57 | | | 28 | | | 85 | |
預計損失準備 | 35 | | | 65 | | | 100 | |
從津貼中扣除的沖銷 | (62) | | | (65) | | | (127) | |
已收集的追討款項 | 6 | | | 3 | | | 9 | |
| | | | | |
2023年12月31日的餘額 | $ | 36 | | | 31 | | | 67 | |
______________________________________________________________________
(1)代表分別於2022年8月1日和2022年10月3日與我們的拉丁美洲業務和ILEC業務的資產剝離相關的持有待售金額。見附註2--剝離拉丁美洲和ILEC業務以及計劃剝離歐洲、中東和非洲業務。
(2)表示分別於2022年8月1日和2022年10月3日與我們的拉丁美洲業務和ILEC業務的資產剝離有關的持有待售金額的變化,幷包括$5截至2022年12月31日,與剝離EMEA業務相關的分類為持有待售的信貸損失撥備。見附註2--剝離拉丁美洲、ILEC和歐洲、中東和非洲業務。
(7) 長期債務和信貸安排
下表反映了Lumen Technologies公司及其子公司截至以下日期的綜合長期債務,包括未攤銷折價和溢價以及未攤銷債務發行成本:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至2013年12月31日, |
| 利率(1) | | 到期日(1) | | 2023 | | 2022 |
| | | | | (美元,單位:百萬美元) |
優先擔保債務:(2) | | | | | | | |
流明技術公司 | | | | | | | |
循環信貸安排(3) | SOFR+2.00% | | 2025 | | $ | 200 | | | — | |
定期貸款A(4) | SOFR+2.00% | | 2025 | | 933 | | | 991 | |
定期貸款A-1(4) | SOFR+2.00% | | 2025 | | 266 | | | 283 | |
定期貸款B(5) | SOFR+2.25% | | 2027 | | 3,891 | | | 3,941 | |
高級筆記 | 4.000% | | 2027 | | 1,250 | | | 1,250 | |
子公司: | | | | | | | |
3級融資,Inc. | | | | | | | |
2027年B期定期貸款(6) | SOFR+1.75% | | 2027 | | 2,411 | | | 2,411 | |
高級筆記 | 3.400% - 10.500% | | 2027 - 2030 | | 2,425 | | | 1,500 | |
優先票據及其他債務: | | | | | | | |
流明技術公司 | | | | | | | |
高級筆記 | 4.500% - 7.650% | | 2025 - 2042 | | 2,143 | | | 3,722 | |
子公司: | | | | | | | |
3級融資,Inc. | | | | | | | |
高級筆記 | 3.625% - 4.625% | | 2027 - 2029 | | 3,940 | | | 3,940 | |
QWest公司 | | | | | | | |
高級筆記 | 6.500% - 7.750% | | 2025 - 2057 | | 1,986 | | | 1,986 | |
定期貸款(7) | SOFR+2.50% | | 2027 | | 215 | | | 215 | |
Qwest Capital Finding,Inc. | | | | | | | |
高級筆記 | 6.875% - 7.750% | | 2028 - 2031 | | 192 | | | 192 | |
融資、租賃和其他債務(8) | 五花八門 | | 五花八門 | | 285 | | | 317 | |
未攤銷折扣,淨額 | | | | | (4) | | | (7) | |
未攤銷債務發行成本 | | | | | (145) | | | (169) | |
長期債務總額 | | | | | 19,988 | | | 20,572 | |
較少的當前到期日 | | | | | (157) | | | (154) | |
長期債務,不包括本期債務 | | | | | $ | 19,831 | | | 20,418 | |
_______________________________________________________________________________
(1)截至2023年12月31日。
(2)有關擔保這筆債務的某些母公司或子公司擔保和留置權的説明,請參閲本附註的其餘部分。
(3)循環信貸安排的利率為7.464%,截至2023年12月31日。
(4)定期貸款A和A-1的利率為7.470%和6.384分別截至2023年12月31日和2022年12月31日。
(5)定期貸款B的利率為7.720%和6.634分別截至2023年12月31日和2022年12月31日。
(6)第3批B期2027年定期貸款的利率為7.220%和6.134分別截至2023年12月31日和2022年12月31日。
(7)QWest公司的定期貸款利率為7.970%和6.640分別截至2023年12月31日和2022年12月31日。
(8)2022年12月31日不包括我們EMEA業務的融資租賃債務,這些債務在2022年12月31日被歸類為持有待售,並於2023年11月1日出售。見附註2--剝離拉丁美洲、ILEC和歐洲、中東和非洲業務。
長期債務到期日
下面列出的是我們截至2023年12月31日的長期債務本金總額(不包括未攤銷折扣、淨額和未攤銷債務發行成本),這些債務將在接下來的幾年中到期。
| | | | | |
| (百萬美元) |
2024 | $ | 157 | |
2025 | 1,864 | |
2026 | 498 | |
2027 | 9,386 | |
2028 | 1,539 | |
2029年及其後 | 6,693 | |
長期債務總額 | $ | 20,137 | |
Lumen Technologies,Inc.及其子公司的債務
截至2023年12月31日,我們的大部分未償還合併債務是由Lumen Technologies,Inc.或以下三個其他主要借款人或“借款集團”之一產生的,每個借款人都以獨立的基礎或作為與其某些子公司的單獨受限集團的一部分借入資金:
•3級融資公司,包括其母擔保人3級母公司有限責任公司以及一個或多個子擔保人;
•QWest公司;以及
•Qwest Capital Funding,Inc.,包括其母公司擔保人Qwest Communications International Inc.。
這些借款人或借款集團中的每一個都與某些金融機構或其他機構貸款人簽訂了一項或多項信貸協議,或發行了優先票據。下文將進一步介紹其中某些債務工具。
修訂和重新簽署的信貸協議
2020年1月31日,我們修訂並重述了我們於2017年6月19日訂立的信貸協議(經修訂及重述的“經修訂信貸協議”)。截至2023年12月31日,經修訂的信貸協議包括以下安排:
•a $2.230億美元優先擔保循環信貸安排(“循環信貸安排”),以此為抵押200萬美元的借款和1美元218截至2023年12月31日,根據這一安排開具的未提取信用證達100萬份,下文將進一步討論;
•a $9331.5億優先擔保定期貸款A信貸安排;
•a $266與CoBank,ACB提供的100萬優先擔保定期貸款A-1信貸安排;以及
•a $3.930億優先擔保定期貸款B信貸安排(定期貸款安排和循環信貸安排統稱為“經修訂的有擔保信貸安排”)。
定期貸款A和A-1融資及循環信貸融資下的貸款按以下利率計息:有擔保隔夜融資利率(SOFR)或替代基本利率(各自定義見經修訂信貸協議)加1.50%至2.25SOFR貸款年利率和0.50%至1.25另類基本利率貸款的年利率,取決於我們當時的總槓桿率。定期貸款B項下的貸款按SOFR PLUS計息2.25年利率或替代性基本利率加1.25年利率。每項定期貸款安排項下的貸款均須就若干資產出售及債務發行及超額現金流支付若干指定季度攤銷付款及若干指定強制性預付款,但在每種情況下均須受若干重大例外情況規限。
循環信貸安排以及定期貸款A和A-1安排下的借款將於2025年1月31日到期。定期貸款B安排下的借款將於2027年3月15日到期。
Lumen在修訂後的擔保信貸安排下的所有債務都由其某些子公司擔保。某些擔保人的擔保是以他們直接擁有的幾乎所有資產(包括某些附屬公司的股票)的優先擔保權益為抵押的,但受某些例外和限制的限制。
循環信貸安排的一部分,數額不超過$250100萬可用於Swingline貸款,部分金額不超過$800一百萬元可用於簽發信用證。在截至2023年12月31日的年度內,我們發行了約$218在我們的循環信貸安排下,我們獲得了100萬的信用證,這使我們在循環信貸安排下的借款能力減少了同樣的金額。截至2023年12月31日,這些開立的信用證未開立。
根據經修訂的信貸協議,Lumen Technologies獲準在滿足各種條件和某些其他限制的情況下申請某些增量借款。任何新增借款將受制於經修訂信貸協議下的相同條款及條件。
附屬公司的定期貸款及某些其他債務
QWest公司
2020年10月23日,Qwest Corporation借入美元215根據CoBank ACB的可變利率定期貸款,100萬美元。這筆定期貸款的未償還本金加上任何應計和未付利息將於2027年10月23日到期。利息至少每季度支付一次,根據SOFR或基本利率(如信貸協議中的定義)加上適用的利潤率1.50%至2.50SOFR貸款年利率和0.50%至1.50基本利率貸款的年利率取決於Qwest Corporation當時的優先無擔保長期債務評級。
3級融資,Inc..
截至2023年12月31日,Level 3 Finding,Inc.欠美元2.4根據2027年3月1日到期的優先擔保B批2027年定期貸款支付10億美元。在基本利率借款的情況下,B部分2027期定期貸款的利率等於(I)最優惠利率加聯邦基金實際利率中的較大者50基點,或SOFR加碼100基點(包括信貸協議中定義或進一步規定的所有條款和計算)加(Ii)0.75年利率。2027年B期定期貸款項下的任何歐洲美元借款按SOFR PLUS計息1.75年利率。
B部分2027年定期貸款要求與某些資產出售和其他交易相關的某些特定強制性預付款,但某些重大例外情況除外。除若干例外情況外,Level 3 Finding,Inc.在B2027期定期貸款項下的債務由Level 3母公司、有限責任公司及其若干主要國內電訊附屬公司的若干資產作抵押。此外,Level 3母公司、LLC及其某些子公司為Level 3 Finding,Inc.根據B部分2027年定期貸款承擔的義務提供了擔保。
循環信用證
我們在正常的業務過程中使用各種金融工具。這些票據包括信用證,這是根據特定條款和條件代表我們出具的有條件承諾。Lumen Technologies保持未承諾的美元2251,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元的循環信用證融資與上述循環信貸融資中包括的信用證融資分開。根據這一未承諾貸款簽發的信用證由我們的某些子公司以擔保擔保的形式提供信用增強支持。截至2023年12月31日和2022年12月31日,我們有(I)美元40百萬美元和美元94在我們承諾的融資和各種其他融資項下的未償還信用證金額分別為百萬美元和(Ii)美元218百萬美元和不是在我們的循環信貸安排下,分別開出未付信用證。截至2023年12月31日,這些開立的信用證未開立。
高級附註
Lumen截至2023年12月31日的綜合債務包括(I)Lumen Technologies,Inc.和Level 3 Finding,Inc.發行的優先擔保票據,以及(Ii)Lumen Technologies,Inc.、Level 3 Finding,Inc.、QWest Corporation和QWest Capital Funding,Inc.發行的優先無擔保票據。所有這些票據都採用固定利率,所有本金都在票據各自的到期日到期,利率和到期日彙總在上表中。Lumen Technologies,Inc.擔保的優先票據由為經修訂信貸協議提供擔保的相同國內子公司提供擔保,其條款和條件與管轄經修訂信貸協議擔保的條款和條件基本相同。3級融資公司擔保的優先票據以其幾乎所有資產的質押為擔保,並由為其B期2027年定期貸款提供擔保的相同國內子公司在擔保的基礎上進行擔保。由Level 3 Finding,Inc.發行的剩餘優先票據由其母公司、Level 3 Parent LLC及其一家子公司在無擔保的基礎上提供擔保。Qwest Capital Funding,Inc.發行的優先票據由其母公司Qwest Communications International Inc.提供擔保。除了由Qwest公司發行的數量有限的優先票據外,發行人一般可以在以下情況下選擇全部或部分贖回票據:(I)按照預先確定的贖回價格的固定時間表;(Ii)根據“完全”贖回價格;或(Iii)在某些其他指定的有限條件下。在某些與Lumen Technologies的控制權變更有關的情況下,它將被要求提出要約,以回購這些優先債券系列中的每一個系列(除其較舊系列中的兩個外),價格為101本金贖回金額的%,外加應計和未付利息。此外,在與3級母公司、有限責任公司或3級融資公司的“控制權變更”有關的某些情況下,3級融資公司將被要求提出要約,以回購其每個系列的未償還優先票據,價格為101本金贖回金額的%,外加應計和未付利息。
2023年借款和還款
在2023年,Lumen借入了$925300萬美元,並償還了$725300萬美元,這是其循環信貸安排。
2023年交換優惠和回購
根據於2023年3月16日開始的交換要約(以下簡稱“交換要約”),Level 3 Finding,Inc.於2023年3月31日發行了$9151000萬美元的10.5002030年到期的高級擔保票據百分比(“10.500%Notes“)以換取$1.535Lumen的未償還優先無擔保票據1,000億美元。2023年4月17日,與交換要約相關,Level 3 Finding,Inc.額外發行了$91000萬美元的10.500%票據換取$19Lumen的未償還優先無擔保票據1.8億美元。所有兑換的紙幣同時被取消。這些交易產生了$630Lumen合併債務本金總額淨減少100萬歐元。除了上述交換報價外,我們還回購了$242023年第一季度,Lumen的未償還優先無擔保票據的本金總額為100萬美元。上述交易的淨收益合計為#美元。618在截至2023年12月31日的一年中,
下表列出了Lumen在截至2023年12月31日的年度內與上述交換交易相關的每一系列優先無擔保票據的本金總額:
| | | | | | | | |
債務 | 減幅期限 | 本金合計(百萬元) |
5.625高級票據百分比,系列X,2025年到期 | Q1 2023 | $ | 48 | |
7.200高級票據百分比,D系列,2025年到期 | Q1 2023 | 21 | |
5.1252026年到期的優先債券百分比 | Q1 2023 | 291 | |
6.8752028年到期的G系列債券的百分比 | Q1 2023 | 52 | |
5.3752029年到期的優先債券百分比 | Q1 2023 | 275 | |
4.5002029年到期的優先債券百分比 | Q1 2023 | 556 | |
7.600高級票據百分比,P系列,2039年到期 | Q1 2023 | 161 | |
7.650U系列高級票據百分比,2042年到期 | Q1 2023 | 131 | |
5.625高級票據百分比,系列X,2025年到期 | Q2 2023 | 1 | |
4.5002029年到期的優先債券百分比 | Q2 2023 | 2 | |
7.600高級票據百分比,P系列,2039年到期 | Q2 2023 | 3 | |
7.650U系列高級票據百分比,2042年到期 | Q2 2023 | 13 | |
總計 | | $ | 1,554 | |
2022年借款和還款
在2022年間,Lumen借入了$2.410億美元,並償還了$2.610億美元,其循環信貸安排。我們使用我們的循環信貸淨額和可用現金通過投標報價、贖回、預付款、攤銷付款和到期付款相結合的方式償還了以下本金總額的債務。這些交易產生了清償債務的淨收益#美元。2141000萬美元。
| | | | | | | | |
債務 | 還款期 | (百萬美元) |
流明技術公司 | | |
5.8002022年到期的優先債券百分比(到期時) | Q1 2022 | $ | 1,400 | |
6.750高級票據百分比,W系列,2023年到期 | Q4 2022 | 750 | |
7.500Y系列高級票據百分比,2024年到期 | Q4 2022 | 982 | |
7.500Y系列高級票據百分比,2024年到期 | Q3 2022 | 18 | |
5.625高級票據百分比,系列X,2025年到期 | Q4 2022 | 286 | |
7.200高級票據百分比,D系列,2025年到期 | Q4 2022 | 34 | |
5.1252026年到期的優先債券百分比 | Q4 2022 | 520 | |
5.1252026年到期的優先債券百分比 | Q3 2022 | 11 | |
6.8752028年到期的G系列債券的百分比 | Q4 2022 | 130 | |
5.3752029年到期的優先債券百分比 | Q4 2022 | 494 | |
定期貸款B提前還款 | Q4 2022 | 909 | |
定期貸款付款 | 多重 | 125 | |
3級融資,Inc. | | |
2027年B期定期貸款 | Q3 2022 | 700 | |
5.3752025年到期的優先債券百分比 | Q3 2022 | 800 | |
5.2502026年到期的優先債券百分比 | Q3 2022 | 775 | |
安巴克公司的子公司 | | |
第一抵押債券 | Q4 2022 | 137 | |
Qwest Capital Finding,Inc. | | |
高級附註 | Q4 2022 | 63 | |
其他 | Q4 2022 | 68 | |
債務償還總額 | | $ | 8,202 | |
利息支出
利息支出包括長期債務總額的利息。下表顯示扣除資本化利息後的總利息支出金額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (百萬美元) |
利息支出: | | | | | |
總利息支出 | $ | 1,269 | | | 1,398 | | | 1,575 | |
資本化利息 | (111) | | | (66) | | | (53) | |
利息支出總額 | $ | 1,158 | | | 1,332 | | | 1,522 | |
聖約
流明技術公司
關於定期貸款A和A-1融資以及循環信貸融資,經修訂的信貸協議要求我們維持(I)最高總槓桿率不超過4.75至1.00及(Ii)最低綜合利息覆蓋比率至少2.00至1.00,該等比率按經修訂信貸協議所述方式釐定及計算。
經修訂的擔保信貸安排包含各種陳述和保證以及廣泛的肯定和否定契約。該等契約包括(除若干重大例外情況外)對本公司申報或派發股息、回購股票、償還某些其他債務、設立留置權、招致額外債務、進行投資、與本公司聯屬公司進行交易、處置資產及與任何其他人士合併或合併的能力的限制。
Lumen Technologies,Inc.的優先無擔保票據是根據四分開的契約。這些契約限制了我們對Lumen Technologies,Inc.財產的產生、發行或設立留置權的能力,以及(Ii)與Lumen Technologies,Inc.合併或合併,或將我們的全部或基本上所有資產轉讓或租賃給任何其他方的能力。這些契約不包含任何限制產生額外債務的條款。Lumen Technologies,Inc.的高級擔保票據是在一份單獨的契約下發行的,該契約包含一套更具限制性的契約。如上文“高級票據”中所述,Lumen Technologies,Inc.將被要求在與Lumen Technologies,Inc.的“控制權變更”相關的某些情況下,提出購買根據其契約發行的某些長期債務證券。
三級公司
Level 3 Finding,Inc.的定期貸款、優先擔保票據和優先無擔保票據包含各種陳述和廣泛的肯定和否定契約。除某些重大例外情況外,此類公約包括對其申報或支付股息、償還某些其他債務、設立留置權、產生額外債務、進行投資、處置資產以及與任何其他人合併或合併的能力的限制。此外,如上文“高級票據”部分所述,在與第3級融資或第3級母公司有限責任公司的“控制權變更”有關的某些情況下,第3級融資公司將被要求提出回購或償還其某些長期債務。
Qwest公司
根據其定期貸款,Qwest Corporation必須保持債務與EBITDA的比率不超過2.85至1.00,按照適用的定期貸款文件中描述的方式確定和計算。定期貸款還包含一項負面質押契約,該契約通常要求QWest Corporation在為其他債券持有人的利益抵押資產或允許對其財產進行留置權的情況下,平等且按比例獲得定期貸款下的任何墊款。
QWest公司的優先票據是根據1990年4月15日和1999年10月15日的契約發行的。這些契約包含對留置權的產生和某些交易的完成的限制,這些契約與Lumen契約中的上述契約基本相似(但不包含強制性回購條款)。Qwest Capital Funding,Inc.的優先票據是根據一份日期為1998年6月29日的契約發行的,該契約包含的條款與Qwest公司的契約中規定的條款基本相似。
COCOME的影響
適用於Lumen Technologies,Inc.及其子公司的債務契約可能會對它們經營或擴大各自業務、進行戰略交易或以其他方式實施其計劃和戰略的能力產生重大不利影響。3級公司的契約可能會大大限制Lumen Technologies,Inc.從3級公司獲得現金、將3級公司的現金分配給Lumen的其他關聯實體或在Lumen的全資實體之間進行其他交易的能力。
Lumen Technologies,Inc.及其子公司的某些債務工具包含交叉付款違約或交叉加速條款。如果存在,這些條款對流動性的影響可能會比單一債務工具違約或加速可能產生的影響更廣泛。
Lumen Technologies,Inc.及其子公司遵守各自債務工具中的財務契約的能力可能會受到各種事件的不利影響,包括許多超出其控制範圍的意外事件。
合規性
截至2023年12月31日,Lumen Technologies,Inc.認為其及其子公司在所有實質性方面都遵守了各自重大債務協議中的條款和財務契約。
擔保
Lumen Technologies不擔保任何非關聯方的債務,但如上所述,截至2023年12月31日,其某些最大的子公司擔保(I)其根據修訂的擔保信貸安排未償還的債務、其優先擔保票據和225(Ii)若干其他附屬公司發行的未償還定期貸款或優先票據。如上所述,為這些債務提供擔保的幾家子公司已將其幾乎所有資產質押,以保證各自的某些擔保。
後續事件
有關我們截至2024年1月22日修訂和重述的交易支持協議下計劃進行的某些債務重組交易的信息,請參見附註24-後續事件。
(8) 應收帳款
下表列出了我們的應收賬款餘額的詳細信息:
| | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日, |
| 2023 | | 2022(1) |
| (百萬美元) |
貿易應收款和購進應收款 | $ | 1,181 | | | 1,319 | |
應收賬款應收款和未開票應收款 | 165 | | | 209 | |
其他 | 39 | | | 65 | |
應收賬款總額 | 1,385 | | | 1,593 | |
減去:信貸損失準備金 | (67) | | | (85) | |
應收賬款,減去備抵 | $ | 1,318 | | | 1,508 | |
______________________________________________________________________
(1)對數額進行了調整,以反映應收賬款的非實質性更正。見標題下的附註1--重要會計政策的背景和摘要糾正不具實質意義的錯誤.
我們面臨着來自客户的集中信用風險。我們通常不需要抵押品來確保我們的應收賬款餘額。我們與其他通信服務提供商簽訂了協議,根據這些協議,我們同意代表他們對這些提供商在我們當地服務範圍內向客户提供的服務收費。我們主要根據追索權從其他通信服務提供商購買應收賬款,並將這些金額計入我們的應收賬款餘額中。我們沒有遇到與這些購買的應收賬款相關的任何重大損失。
(9) 物業、廠房及設備
淨財產、廠房和設備由以下部分組成:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可折舊 生命 | | 截至2013年12月31日, |
| | 2023 | | 2022(5) |
| | | (百萬美元) |
土地 | 不適用 | | $ | 646 | | | 651 | |
纖維、導管和其他外部設備 (1) | 15-45年份 | | 15,217 | | | 14,451 | |
中央辦公室和其他網絡電子設備(2) | 3-10年份 | | 15,741 | | | 15,077 | |
支持資產(3) | 3-30年份 | | 6,714 | | | 6,863 | |
在建工程(4) | 不適用 | | 2,758 | | | 2,010 | |
總財產、廠房和設備 | | | 41,076 | | | 39,052 | |
累計折舊 | | | (21,318) | | | (19,886) | |
淨財產、廠房和設備 | | | $ | 19,758 | | | 19,166 | |
_______________________________________________________________________________
(1)光纖、導管等植物外部由光纖和金屬光纜、導管、電杆等支撐結構組成。
(2)中心局和其他網絡電子設備包括電路和分組交換機、路由器、傳輸電子設備和為客户提供服務的電子設備。
(3)支持資產包括建築物、數據中心、計算機和其他管理和支持設備。
(4)在建工程包括為建造而持有的庫存,以及由於仍在施工而尚未投入使用的上述類別的財產。
(5)在2022年12月31日,我們有1美元1.9200億某些物業、廠房和設備,淨額與我們的EMEA業務相關,在此日期被歸類為持有待售,並於2023年11月1日出售。更多信息見附註2--剝離拉丁美洲、ILEC和EMEA業務。
我們記錄的折舊費用為#美元。1.930億美元,2.110億美元2.7截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度分別為10億美元。
資產報廢債務
截至2023年12月31日和2022年12月31日,我們的資產報廢債務餘額主要與從租賃物業中拆除設備的估計未來成本以及在重建或拆除建築物時正確處置石棉和其他危險材料的估計未來成本有關。資產報廢債務包括在我們綜合資產負債表上的其他長期負債中。
我們的公允價值估計是使用貼現現金流量法確定的。
下表提供了資產報廢債務活動:
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2023 | | 2022 |
| (百萬美元) |
年初餘額 | $ | 156 | | | 182 | |
吸積費用 | 6 | | | 10 | |
已結清的債務 | (9) | | | (10) | |
預算的更改 | 4 | | | 4 | |
歸類為持有待售(1) | — | | | (30) | |
年終餘額 | $ | 157 | | | 156 | |
_______________________________________________________________________________
(1)代表與我們的EMEA業務相關的被歸類為持有待售的金額。見附註2--剝離拉丁美洲、ILEC和歐洲、中東和非洲業務。
上表所述估計數的變化被不動產、廠房和設備毛額抵銷。
(10) 遣散費
我們會定期裁員,併為相關的遣散費承擔責任。這些裁員主要是由於我們收購後整合計劃的進展或完成、競爭壓力的增加、成本降低計劃、通過自動化改進流程以及由於某些服務需求減少而減少的工作量。
在2023年第四季度,我們在全球範圍內裁減了大約4%作為我們重組Lumen以實現增長的持續努力的一部分,我們通過調整我們的業務規模來提高我們的盈利能力。由於這一計劃,我們產生了大約#美元的遣散費和相關費用。531000萬美元。我們預計不會產生任何與該計劃相關的重大減值或退出成本。
我們在合併資產負債表中在應計費用和其他負債--工資和福利中報告遣散費負債,在綜合經營報表中在銷售、一般和行政費用中報告遣散費支出。如附註17-分部信息所述,我們不會將這些遣散費分配給我們的分部。
我們的遣散費應計負債的變化如下:
| | | | | |
| 遣散費 |
| (百萬美元) |
2021年12月31日的餘額 | $ | 36 | |
應計費用 | 12 | |
付款,淨額 | (37) | |
2022年12月31日的餘額 | 11 | |
應計費用 | 74 | |
付款,淨額 | (67) | |
2023年12月31日的餘額 | $ | 18 | |
(11) 員工福利
養老金、退休後福利和其他離職後福利
我們贊助各種固定收益養老金計劃(合格和非合格),這些計劃總共覆蓋了我們的大部分員工。以集體談判協議為代表的Lumen合併養卹金計劃(“合併養卹金計劃”)參與者以及通過2022年10月3日出售ILEC業務的Lumen養老金計劃參與者的養老金福利是基於談判時間表的。所有其他參與者的養卹金福利是根據每個參與者的服務年限和報酬計算的。我們還為某些現任和前任高薪員工維持不合格的養老金計劃。我們維持退休後福利計劃,為某些符合條件的退休人員提供醫療和人壽保險福利。我們還為某些符合條件的前僱員提供其他離職後福利。我們的所有計劃都使用12月31日的測量日期。
2021年10月19日,作為合併養老金計劃的發起人,我們與該計劃的獨立受託人達成了一項協議,承諾該計劃使用其計劃資產的一部分從保險公司(保險公司)購買年金,以轉移約$1.4該計劃的養老金負債為10億美元。本協議不可撤銷地轉移到保險人的未來計劃福利義務,期限約為22,600美國流明參與者(“轉會參與者”)於2021年12月31日生效。這筆年金交易的資金完全來自現有的計劃資產。保險公司承擔了行政和客户服務支持的責任,包括向轉移的參與者分配付款。轉讓參與者的福利不會因為這筆交易而減少。
截至2022年1月1日,我們將Lumen養老金計劃從Lumen合併養老金計劃中剝離出來,以預期出售ILEC業務,如附註2-剝離拉丁美洲、ILEC和EMEA業務中進一步描述的那樣。在剝離時,Lumen養老金計劃涵蓋了大約2,500活躍的計劃參與者以及19,000其他參與者。在剝離時,Lumen養卹金計劃的養卹金福利義務為#美元。2.510億美元的資產2.2十億美元。此外,計入累計其他綜合損失的2021年12月31日精算(損失)收益和先前服務費用在Lumen養卹金計劃和Lumen合併養卹金計劃之間分配。在對Lumen養卹金計劃的養卹金債務和養卹金資產進行重估後,為準備結束出售ILEC業務,我們提供了大約#美元。3192022年9月,Lumen將100萬現金捐贈給Lumen養老金計劃信託基金,為養老金計劃提供全額資金。分配給Lumen養老金計劃的金額有待調整,直至2022年10月3日ILEC業務的出售完成,屆時該計劃與ILEC業務的其餘資產和負債一起轉移。我們通過出售ILEC業務確認了與這兩個計劃相關的養老金成本,當時與Lumen養老金計劃相關的餘額反映在我們出售業務的收益計算中。
養老金福利
美國資金法要求有養老金缺口的公司為除七年制攤銷差額。我們的綜合養老金計劃的資金政策是作出貢獻,目標是積累充足的資產,以支付根據計劃條款到期的所有合格養老金福利。合併養卹金計劃的會計未籌措資金狀況為#美元。7361000萬美元和300萬美元580分別截至2023年12月31日和2022年12月31日。
我們做了不是2023年或2022年對合並養卹金計劃的自願現金捐助。如上所述,我們貢獻了大約$319向Lumen養老金計劃信託基金提供100萬美元現金,為2022年9月的養老金計劃提供全額資金,為完成ILEC業務的出售做準備。我們花了$5在2023年和2022年,直接向我們不合格養老金計劃的參與者提供100萬美元的福利。
綜合養老金計劃支付的福利是通過持有該計劃所有資產的信託基金支付的。2024年及以後的合併養卹金計劃所需繳款數額將取決於各種因素,其中大多數是我們無法控制的,包括計劃投資收益、現行利率、人口統計經驗、計劃福利的變化以及籌資法律和條例的變化。基於目前的法律和情況,我們認為我們不需要為2024年的綜合養老金計劃做出任何貢獻,我們預計也不會向2024年的綜合養老金計劃信託基金做出自願貢獻。我們估計,到2024年,我們將支付4數以百萬計的福利直接發放給我們不合格養老金計劃的參與者。
我們在合併資產負債表中確認了退休後遺留的第3級固定福利計劃的資金狀況。截至2023年12月31日和2022年12月31日,這些計劃獲得了全額資金。此外,正如前面提到的,我們為某些現任和前任高薪員工提供無資金支持的非合格養老金計劃。我們的不合格養老金計劃的淨無資金狀況為#美元。33百萬美元和美元35截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度分別為100萬美元。由於這些養老金計劃對我們的綜合財務報表的影響不大,除非另有説明,否則我們主要將它們排除在本附註中剩餘的員工福利披露之外。
退休後福利
我們的退休後福利計劃為合資格的退休人員提供退休後福利,並允許(I)在某些日期之前退休的符合條件的員工可以免費或降低成本獲得福利,以及(Ii)在某些日期之後退休的符合條件的員工可以按分攤成本獲得福利。並非由信託基金支付的退休後福利由我們提供資金,我們預計在支付福利時將繼續為這些退休後義務提供資金。我們合格的退休後福利計劃的會計無資金狀況為#美元。1.910億美元2.0分別截至2023年12月31日和2022年12月31日。
截至2016年12月31日,退休後信託的資產大幅枯竭;自2019年12月31日起,本公司停止通過該信託支付某些退休後福利。不是退休後信託基金的捐款是在2023年,也不是2022年。福利由我們用可用現金直接支付。在2023年,我們支付了194退休後福利,扣除參與者繳費和直接補貼後的淨額為100萬美元。在2024年,我們目前預計將直接支付193退休後福利,扣除參與者繳費和直接補貼後的淨額為100萬美元。
我們預計我們的預期醫療成本趨勢將在以下範圍內5.4%至7.502024年的百分比,並評級為4.50到2031年。對於某些符合條件的QWest遺留退休人員和某些符合條件的CenturyLink退休人員,我們的退休後福利成本以固定的美元金額為上限。因此,在上限生效日期後,這些保健福利義務不受保健趨勢增加的影響。
預期現金流
綜合退休金計劃付款、退休後醫療福利付款和保費以及人壽保險保費付款從計劃資產中分配或由我們支付。 下文所列養卹金付款估計數是根據僱員和退休人員人口統計數據作出的精算假設,並減去參與人繳款估計數。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 綜合養卹金計劃 | | 退休後 福利計劃 | | 聯邦醫療保險D部分 補貼收據 |
| (百萬美元) |
預計未來的福利支出: | | | | | |
2024 | $ | 574 | | | 195 | | | (2) | |
2025 | 493 | | | 191 | | | (2) | |
2026 | 475 | | | 186 | | | (2) | |
2027 | 458 | | | 181 | | | (2) | |
2028 | 440 | | | 174 | | | (2) | |
2029 - 2033 | 1,974 | | | 762 | | | (6) | |
定期福利支出淨額
我們採用完整收益率曲線法,透過將釐定福利責任所用收益率曲線上的特定即期利率應用於相關預計現金流量,估計定期福利開支淨額的服務及利息部分。
用於計算我們的合併養老金計劃和退休後福利計劃的定期福利支出淨額的精算假設是基於下表所列截至年初的可用信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 綜合養卹金計劃 | | 退休後福利計劃 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
年初的精算假設: | | | | | | | | | | | |
貼現率 | 5.45% - 5.69% | | 2.29% - 3.12% | | 1.70% - 2.88% | | 5.43% - 5.75% | | 2.19% - 5.78% | | 1.58% - 2.60% |
補償增值率 | 3.25 | % | | 3.25 | % | | 3.25 | % | | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 |
預期長期計劃資產收益率(1) | 6.50 | % | | 5.50 | % | | 5.50 | % | | 3.00 | % | | 4.00 | % | | 4.00 | % |
初始醫療費用趨勢率 | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 | | 7.20% / 5.00% | | 5.00% / 5.75% | | 6.25% / 5.00% |
最終醫療費用趨勢率 | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 | | 4.50 | % | | 4.50 | % | | 4.50 | % |
年最終趨勢率達到 | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 | | 2030 | | 2025 | | 2025 |
_______________________________________________________________________________
N/A -不適用
(1)差餉是在扣除預計費用和行政費用後列報的。
在2022年10月3日出售ILEC業務之前,我們實現了與Lumen養老金計劃相關的養老金成本。我們的合併養老金計劃和Lumen養老金計劃(截至2022年10月3日,合稱“養老金計劃”)的定期福利淨支出(收入)包括以下組成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金計劃 截至2013年12月31日的年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (百萬美元) |
服務成本 | $ | 25 | | | 44 | | | 56 | |
利息成本 | 270 | | | 194 | | | 201 | |
計劃資產的預期回報 | (287) | | | (385) | | | (535) | |
和解費用 | — | | | — | | | 383 | |
通過出售業務實現收益 | — | | | 546 | | | — | |
特殊解僱福利費用 | 2 | | | — | | | 6 | |
對先前服務信用的確認 | (7) | | | (10) | | | (9) | |
精算損失的確認 | 104 | | | 122 | | | 184 | |
定期養老金淨額 | $ | 107 | | | 511 | | | 286 | |
我們退休後福利計劃的定期淨福利支出包括以下組成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 退休後計劃 截至2013年12月31日的年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (百萬美元) |
服務成本 | $ | 5 | | | 10 | | | 14 | |
利息成本 | 103 | | | 72 | | | 47 | |
通過出售業務實現收益 | — | | | (32) | | | — | |
確認以前的服務成本 | (8) | | | 8 | | | 15 | |
精算損失的確認 | (20) | | | (4) | | | 4 | |
| | | | | |
退休後定期福利支出淨額 | $ | 80 | | | 54 | | | 80 | |
我們合併的養老金計劃和退休後福利計劃的服務成本包括在服務和產品的成本中,銷售、綜合運營報表上的一般和行政項目以及上面列出的所有其他成本,除了作為業務出售淨收益的一部分實現的金額外,都包括在我們截至2023年、2023年和2021年12月31日的綜合運營報表上的其他(費用)收入中。此外,服務成本的一部分也被分配給某些在建資產,這些資產被資本化並在我們的合併資產負債表中作為財產、廠房和設備的一部分反映出來。作為不斷努力裁員的結果,我們確認了2023年和2021年的一次性費用為$21000萬美元和300萬美元6分別用於在自願退休時支付給某些符合條件的員工的特別解僱福利增加。
我們的養老金計劃包含條款,允許我們不時向某些前僱員提供一次性付款選項,以解決他們未來的退休福利。我們記錄會計結算費用,包括確認與這些一次性付款相關的養老金計劃的某些遞延成本,只有當這些成本總計超過或可能超過該計劃的淨定期養老金福利成本的年度服務和利息成本之和時,該成本才代表結算會計門檻。2021年一次性支付的養老金結算額超過了結算點。此外,在2021年第四季度,我們與第三方保險公司簽署了一份年金購買合同,引發了額外的結算活動(有關詳細信息,請參閲上文討論)。因此,我們確認了一筆非現金結算費用#美元。383截至2021年12月31日,為加快確認合格養老金計劃中以前未確認的精算損失的一部分,這些損失反映在我們截至2021年12月31日的年度綜合經營報表中的其他(費用)收入中。這項非現金費用增加了我們記錄的淨虧損,增加了我們記錄的累計虧損,抵消了截至2021年12月31日的年度累積的其他股東權益綜合虧損。未來任何非現金和解費用的金額將取決於幾個因素,包括我們未來一次性支付的福利總額。
福利義務
用於計算計劃供資狀況的精算假設基於截至2023年12月31日和2022年12月31日的資料,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 綜合養卹金計劃 | | 退休後福利計劃 |
| 十二月三十一日, | | 十二月三十一日, |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
年終精算假設: | | | | | | | |
貼現率 | 5.21 | % | | 5.56 | % | | 5.20 | % | | 5.55 | % |
補償增值率 | 3.25 | % | | 3.25 | % | | 不適用 | | 不適用 |
初始醫療費用趨勢率 | 不適用 | | 不適用 | | 7.50% / 5.40% | | 7.20% / 5.00% |
最終醫療費用趨勢率 | 不適用 | | 不適用 | | 4.50 | % | | 4.50 | % |
年最終趨勢率達到 | 不適用 | | 不適用 | | 2031 | | 2030 |
_______________________________________________________________________________
N/A -不適用
2021年,我們通過了精算師協會發布的修訂後的死亡率表和預測表,將我們福利計劃的預計福利義務增加了$372021年為100萬。精算師協會沒有發佈2022年或2023年任何修訂的死亡率表或預測標尺。
合併養卹金計劃現金餘額部分在2023年的短期和長期利息貸記利率為4.0%和3.5%。
下表彙總了合併養卹金計劃和退休後福利計劃的福利義務變化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 綜合養卹金計劃 截至2013年12月31日的年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (百萬美元) |
福利義務的變更 | | | | | |
年初的福利義務 | $ | 5,295 | | | 9,678 | | | 12,202 | |
計劃剝離 | — | | | (2,552) | | | — | |
服務成本 | 25 | | | 37 | | | 56 | |
利息成本 | 270 | | | 154 | | | 201 | |
圖則修訂 | — | | | — | | | (13) | |
特殊解僱福利費用 | 2 | | | — | | | 6 | |
精算損失(收益) | 114 | | | (1,432) | | | (337) | |
從計劃資產支付的福利 | (494) | | | (590) | | | (766) | |
結算付款和年金購買 | — | | | — | | | (1,671) | |
年終福利義務 | $ | 5,212 | | | 5,295 | | | 9,678 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 退休後福利計劃 截至2013年12月31日的年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (百萬美元) |
福利義務的變更 | | | | | |
年初的福利義務 | $ | 1,995 | | | 2,781 | | | 3,048 | |
出售業務時轉移給買方的受益義務 | — | | | (26) | | | — | |
服務成本 | 5 | | | 10 | | | 14 | |
利息成本 | 103 | | | 72 | | | 47 | |
參與者的貢獻 | 32 | | | 37 | | | 41 | |
直接補貼收據 | 2 | | | 2 | | | 3 | |
圖則修訂 | — | | | (41) | | | — | |
精算損失(收益) | 14 | | | (591) | | | (125) | |
| | | | | |
由公司支付的福利 | (228) | | | (249) | | | (247) | |
從計劃資產支付的福利 | (4) | | | — | | | — | |
年終福利義務 | $ | 1,919 | | | 1,995 | | | 2,781 | |
計劃資產
我們為我們的合併養老金計劃和某些退休後福利計劃維護計劃資產。如前所述,截至2016年12月31日,退休後福利計劃信託基金的資產大幅枯竭。退休後福利計劃資產的公允價值為#美元。1百萬,$51000萬美元和300萬美元5分別為2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日。由於這些資產在我們的合併財務報表中的重要性不大,除非另有説明,否則我們主要將它們排除在本附註中計劃資產的披露之外。
下表彙總了合併養卹金計劃的計劃資產公允價值變動情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 綜合養卹金計劃 截至2013年12月31日的年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (百萬美元) |
計劃資產變動 | | | | | |
年初計劃資產的公允價值 | $ | 4,715 | | | 8,531 | | | 10,546 | |
計劃剝離 | — | | | (2,239) | | | — | |
計劃資產回報率 | 255 | | | (987) | | | 422 | |
從計劃資產支付的福利 | (494) | | | (590) | | | (766) | |
結算付款和年金購買 | — | | | — | | | (1,671) | |
計劃資產年終公允價值 | $ | 4,476 | | | 4,715 | | | 8,531 | |
計劃資產的預期回報率是我們預期從計劃資產中賺取的長期回報率,扣除從計劃資產支付的行政費用。它是根據戰略性資產配置以及對每個資產類別的長期風險和回報預測每年確定的。
我們對合並養老金計劃資產的投資目標是隨着時間的推移實現有吸引力的風險調整後的回報,以便支付福利並將鉅額虧損的風險降至最低。我們採用負債意識投資策略,旨在降低養老金資產相對於養老金負債的波動性。經常對這一戰略進行評估,預計它將隨着資金狀況和其他因素的變化而不斷演變。大致50%的計劃資產針對長期投資級債券和利率敏感衍生品,以及50%的目標是多元化的股權、固定收益和私人市場投資,預計這些投資的表現將超過具有中等資金狀況風險的負債。在2024年初,我們在考慮行政費用之前的預期養老金資產長期年回報率假設為7.0%。行政費用,包括預計的PBGC(養卹金福利擔保公司)保費,使扣除行政費用後的年度長期預期回報減少到6.5%.
允許的投資:計劃資產的管理符合1974年修訂的《僱員退休收入保障法》規定的限制。
公允價值計量:公允價值被定義為在有秩序的交易中為出售資產而收取的價格或為轉移負債而支付的價格,這些獨立和知情的各方願意並能夠在計量日期為資產或負債進行交易。我們使用估值技術,在確定公允價值時最大限度地使用可觀察到的投入,最大限度地減少使用不可觀察到的投入,然後根據FASB規定的公允價值等級,根據所用投入的可靠性對估計價值進行排名。有關公允價值層次的其他信息,請參閲附註14--金融工具的公允價值。
在2023年12月31日,我們使用了以下估值技術來衡量資產的公允價值。2023年期間,這些方法沒有變化:
•一級-資產使用交易單個證券的活躍市場報告的收盤價進行估值。美國國債的估值是在活躍的證券交易市場上報告的買入價。應支付給經紀商的差額保證金按預期次日現金結算額計算。
•二級-使用非活躍市場的報價、經紀交易商報價和其他方法對資產進行估值,通過這些方法,在測量日期可以觀察到所有重要的投入。固定收益證券主要利用可觀察到的市場信息,基於與美國國債的利差,並考慮具有類似信用評級的發行人的可比證券的收益率、類似證券的新發行市場、二級交易市場和交易商報價。期權調整價差模型被用來評估具有提前贖回特徵的固定收益證券。場外交易的衍生證券是根據因指數、利率、外幣匯率、證券價格或其他潛在因素的波動而產生的收益或損失進行估值的。回購協議的價值基於合同條款的預期結算。
•第3級-資產使用不可觀察的投入進行估值,在該投入中,各機構在測量日期報告的市場數據很少或不存在。估值方法可以考慮一系列因素,包括基於投資實體假設的估計。
綜合養卹金計劃的資產利用多個戰略和投資管理機構投資於各種資產類別。混合基金的權益按每個基金單位(或其等值)的資產淨值(“資產淨值”)採用實際權宜之計進行公允估值。基金經理報告的資產淨值是基於每隻基金擁有的標的投資的市值減去其負債,再除以流通股數量。混合型基金可以在資產淨值上贖回,贖回頻率包括每日、每月、每季度、半年和每年。這些混合基金包括在同一天至180幾天。對私人基金的投資,主要是有限合夥,代表有固定到期日的長期承諾,也以資產淨值計值。該計劃有與某些私人基金投資相關的無資金承諾,這些投資總體上對該計劃並不重要。這些私募基金權益的估值投入通常基於市場上看不到的假設和其他信息。基金持有的基礎投資是彙總的,並根據基金授權進行分類。在單獨賬户中持有的投資是單獨分類的。
下表列出了按類別分列的計劃資產的公允價值以及用於確定2023年12月31日的公允價值的投入水平。值得注意的是,資產配置不包括通過衍生品獲得的市場敞口。投資包括應收股息和應收利息、待定交易和應計費用。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日合併養老金計劃資產的公允價值 |
| 第1級 | | 二級 | | 第三級 | | 總計 |
| (百萬美元) |
資產 | | | | | | | |
投資級債券(A) | $ | 390 | | | 1,838 | | | — | | | 2,228 | |
高收益債券(B) | — | | | 32 | | | 4 | | | 36 | |
新興市場債券(C) | 57 | | | 57 | | | — | | | 114 | |
美國股市(D) | 247 | | | — | | | 1 | | | 248 | |
非美國股票(E) | 6 | | | — | | | — | | | 6 | |
多資產策略(L) | 28 | | | — | | | — | | | 28 | |
| | | | | | | |
總投資,不包括按資產淨值計算的投資 | $ | 728 | | | 1,927 | | | 5 | | | 2,660 | |
負債 | | | | | | | |
回購協議和其他債務(N) | $ | — | | | (375) | | | — | | | (375) | |
衍生工具(M) | (1) | | | — | | | — | | | (1) | |
按資產淨值計算的投資 | | | | | | | 2,192 | |
養老金計劃總資產 | | | | | | | $ | 4,476 | |
下表列出了按類別分列的計劃資產的公允價值以及用於確定2022年12月31日的公允價值的投入水平。值得注意的是,資產配置不包括通過衍生品獲得的市場敞口。投資包括股息和應收利息、待定交易和應計費用。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日合併養老金計劃資產的公允價值 |
| 第1級 | | 二級 | | 第三級 | | 總計 |
| (百萬美元) |
資產 | | | | | | | |
投資級債券(A) | $ | 446 | | | 1,720 | | | — | | | 2,166 | |
高收益債券(B) | — | | | 48 | | | 4 | | | 52 | |
新興市場債券(C) | 49 | | | 78 | | | — | | | 127 | |
美國股市(D) | 214 | | | — | | | 1 | | | 215 | |
非美國股票(E) | 149 | | | 1 | | | — | | | 150 | |
多資產策略(L) | 25 | | | — | | | — | | | 25 | |
現金等價物和短期投資(O) | — | | | 1 | | | — | | | 1 | |
總投資,不包括按資產淨值計算的投資 | $ | 883 | | | 1,848 | | | 5 | | | 2,736 | |
負債 | | | | | | | |
回購協議(N) | $ | — | | | (269) | | | — | | | (269) | |
衍生工具(M) | (1) | | | (10) | | | — | | | (11) | |
按資產淨值計算的投資 | | | | | | | 2,259 | |
養老金計劃總資產 | | | | | | | $ | 4,715 | |
下表顯示了我們的合併養老金計劃於2023年12月31日和2022年12月31日按資產淨值分類的計劃資產公允價值。
| | | | | | | | | | | |
| 按資產淨值計值的計劃資產的公允價值 |
| 綜合養老金計劃在 十二月三十一日, |
| 2023 | | 2022 |
| (百萬美元) |
投資級債券(A) | $ | 105 | | | 99 | |
高收益債券(B) | 110 | | | 81 | |
美國股市(D) | 51 | | | 79 | |
非美國股票(E) | 412 | | | 270 | |
新興市場股票(F) | 10 | | | 15 | |
私募股權(G) | 272 | | | 326 | |
私人債務(H) | 421 | | | 438 | |
市場中性對衝基金(一) | 77 | | | 135 | |
定向對衝基金(Directive Hedge Funds) | 124 | | | 166 | |
房地產(K) | 265 | | | 333 | |
多資產策略(L) | 27 | | | 24 | |
現金等價物和短期投資(O) | 318 | | | 293 | |
按資產淨值計算的總投資 | $ | 2,192 | | | 2,259 | |
以下是前述表格中使用的資產類別和基本策略的概述:
(a) 投資級債券代表對美國國債、機構、公司債券、抵押貸款支持證券、資產支持證券和商業抵押貸款支持證券的投資。
(b) 高收益債券指投資於投資級別以下的固定收益證券。
(c) 新興市場債券代表位於新興國家的政府和其他實體發行的投資。
(d) 美國股市代表對美國公司股票的投資。
(e) 非美國股票代表對總部設在美國以外發達國家的公司的投資。
(f) 新興市場股票代表對位於新興市場的公司股票的投資。
(g) 私募股權代表對國內外收購和風險投資基金的非公開投資。私募股權基金的結構主要是有限合夥企業,根據每一合夥企業的估值政策進行估值,並遵守現行會計準則和其他監管準則。
(h) 私人債務代表對不良或夾層債務的非公開投資。
(i) 市場中性對衝基金持有對多種工具的投資,這些工具組合在一起,旨在表現出與市場波動的低相關性。這些投資通常與期貨相結合,在不同的市場上實現不相關的超額回報。
(j) 定向對衝基金-這一資產類別代表的投資可能與市場波動的相關性高於市場中性的對衝基金。
(k) 房地產代表對多元化房地產投資組合的投資。
(l) 多資產策略代表着廣泛的多元化策略,可以靈活地隨着時間的推移對不同資產類別的敞口進行戰術調整。
(m) 衍生品包括交易所交易的期貨合約以及私下協商的場外合約。市場價值代表由於所述合同條款之間的差異和基礎市場工具的波動而發生的收益或損失。
(n) 回購協議和其他義務包括證券所有者出售證券並同意在未來的日期和價格回購該證券的合同。其他債務包括償還計劃持有的現金抵押品的債務、待結算的投資購買的淨負債和應計計劃費用。
(o) 現金等價物和短期投資指與衍生工具頭寸一起使用的投資,或用於為支付福利或其他目的提供流動性的投資。
衍生工具: 衍生工具用於降低風險並提供回報。合併退休金計劃直接持有的衍生工具的名義風險總額如下所示。衍生工具的名義金額與市場風險相對應,但並不代表實際現金投資。
| | | | | | | | | | | |
| 名義總暴露 |
| 綜合養卹金計劃 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2023 | | 2022 |
| (百萬美元) |
衍生工具: | | | |
交易所交易的美國股票期貨 | $ | 60 | | | 70 | |
交易所交易的國債和其他利率期貨 | 1,136 | | | 1,256 | |
外匯期貨 | 1 | | | 2 | |
| | | |
利率互換 | 214 | | | 82 | |
信用違約互換 | 72 | | | 139 | |
指數掉期 | 94 | | | 90 | |
外匯遠期 | 57 | | | 50 | |
選項 | 32 | | | 251 | |
風險集中: 一般而言,投資面臨各種風險,如重大世界事件、利率、信貸、外匯和整體市場波動風險。管理該等風險的方法為將資產廣泛分散至不同資產類別及策略,而預期回報、波幅及相關性亦各不相同。風險也廣泛分散在眾多市場部門和個別公司。可能使計劃面臨交易對手集中風險的金融工具主要包括與高質量金融機構簽訂的投資合同。這些投資合同通常是抵押債務和/或被積極管理,限制了交易對手對任何一家金融機構的風險敞口。儘管投資已充分分散,但計劃資產的價值可能會因整體市場波動而發生重大變化,從而可能影響計劃的資金狀況。
下表呈列使用第三級輸入值估值的綜合退休金計劃資產的結轉:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 使用第3級輸入值估值的合併養老金計劃資產 |
| 高 產率 債券 | | 美國股市 | | | | 總計 |
| (百萬美元) |
2021年12月31日的餘額 | $ | 6 | | | 5 | | | | | 11 | |
性情 | (1) | | | (4) | | | | | (5) | |
計劃資產的實際回報率 | (1) | | | — | | | | | (1) | |
2022年12月31日的餘額 | 4 | | | 1 | | | | | 5 | |
(處置)收購 | (2) | | | — | | | | | (2) | |
計劃資產的實際回報率 | 2 | | | — | | | | | 2 | |
2023年12月31日的餘額 | $ | 4 | | | 1 | | | | | 5 | |
某些損益根據年內發生的交易和估值變化,在年內出售的資產和年末仍持有的資產之間分配。這些分配也影響了我們對淨收購和處置的計算。
在截至2023年12月31日的一年中,該投資計劃產生了合併養老金計劃資產的實際收益為$255百萬美元,而預期回報為#美元287百萬美元,差額為$32百萬美元。在截至2022年12月31日的一年中,該投資計劃產生了合併養老金計劃資產的實際損失#美元。9871000萬美元,而預期收益共$329百萬美元,差額為$1.3十億美元。計劃資產的短期年度回報幾乎總是與預期的長期回報不同,計劃可能出現淨收益或淨虧損,這主要是由於金融市場在任何一年發生的波動。
資金不足的狀況
下表列出了合併養卹金計劃和退休後福利計劃的未籌措資金情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 綜合養卹金計劃 | | 退休後 福利計劃 |
| 截至十二月三十一日止的年度, | | 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| (百萬美元) |
福利義務 | $ | (5,212) | | | (5,295) | | | (1,919) | | | (1,995) | |
計劃資產的公允價值 | 4,476 | | | 4,715 | | | 1 | | | 5 | |
資金不足的狀況 | (736) | | | (580) | | | (1,918) | | | (1,990) | |
未獲資助的當前部分狀態 | — | | | — | | | (193) | | | (210) | |
未注資狀態的非當前部分 | $ | (736) | | | (580) | | | (1,725) | | | (1,780) | |
我們退休後福利債務的當前部分記錄在我們的合併資產負債表中,計入應計費用和其他流動負債--工資和福利。
累計其他全面損失-確認和延期
下表列出了截至2022年12月31日未確認為定期福利淨支出組成部分的累計項目、2023年確認為定期福利淨支出組成部分的項目、2023年推遲的其他項目以及截至2023年12月31日未確認為定期福利淨支出組成部分的累計項目。未被確認為定期福利費用淨額組成部分的項目已在我們的合併資產負債表中記入累計其他綜合損失:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日及截至12月31日止年度, |
| 2022 | | 識別 淨額 週期性的 優勢 費用 | | 延期 | | 網絡 更改中 AOCL | | 2023 |
| (百萬美元) |
累計其他綜合(虧損)收入 | | | | | | | | | |
養老金計劃: | | | | | | | | | |
精算(損失)淨收益 | $ | (1,752) | | | 80 | | | (147) | | | (67) | | | (1,819) | |
結算費 | 383 | | | — | | | — | | | — | | | 383 | |
以前的服務收益(成本) | 17 | | | (7) | | | — | | | (7) | | | 10 | |
遞延所得税優惠(費用) | 367 | | | (23) | | | 37 | | | 14 | | | 381 | |
養老金計劃總額 | (985) | | | 50 | | | (110) | | | (60) | | | (1,045) | |
退休後福利計劃: | | | | | | | | | |
精算淨收益(虧損) | 371 | | | (20) | | | (14) | | | (34) | | | 337 | |
以前的服務收益(成本) | 37 | | | (8) | | | — | | | (8) | | | 29 | |
減損 | 4 | | | — | | | — | | | — | | | 4 | |
遞延所得税(費用)福利 | (104) | | | 7 | | | 3 | | | 10 | | | (94) | |
退休後福利計劃總額 | 308 | | | (21) | | | (11) | | | (32) | | | 276 | |
累計其他綜合(虧損)收入合計 | $ | (677) | | | 29 | | | (121) | | | (92) | | | (769) | |
下表列出了截至2021年12月31日未確認為定期福利淨支出組成部分的累計項目、2022年確認為定期福利淨支出組成部分的項目、2022年期間推遲的其他項目以及截至2022年12月31日未確認為定期福利淨支出組成部分的累計項目。未被確認為定期福利費用淨額組成部分的項目已在我們的合併資產負債表中記入累計其他綜合損失:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日及截至12月31日止年度, |
| 2021 | | 識別 淨額 週期性的 優勢 費用 | | 延期 | | 網絡 更改中 AOCL | | 2022 |
| (百萬美元) |
累計其他綜合(虧損)收入 | | | | | | | | | |
養老金計劃: | | | | | | | | | |
精算(損失)淨收益 | $ | (2,564) | | | 688 | | | 124 | | | 812 | | | (1,752) | |
結算費 | 383 | | | — | | | — | | | — | | | 383 | |
以前的服務收益(成本) | 45 | | | (28) | | | — | | | (28) | | | 17 | |
遞延所得税優惠(費用) | 559 | | | (166) | | | (26) | | | (192) | | | 367 | |
養老金計劃總額 | (1,577) | | | 494 | | | 98 | | | 592 | | | (985) | |
退休後福利計劃: | | | | | | | | | |
精算(損失)淨收益 | (217) | | | (3) | | | 591 | | | 588 | | | 371 | |
以前的服務(成本)收益 | (5) | | | 1 | | | 41 | | | 42 | | | 37 | |
減損 | 4 | | | — | | | — | | | — | | | 4 | |
遞延所得税優惠(費用) | 54 | | | 1 | | | (159) | | | (158) | | | (104) | |
退休後福利計劃總額 | (164) | | | (1) | | | 473 | | | 472 | | | 308 | |
累計其他綜合(虧損)收入合計 | $ | (1,741) | | | 493 | | | 571 | | | 1,064 | | | (677) | |
2003年《醫療保險處方藥、改進和現代化法案》
我們發起退休後醫療保健計劃,提供多個福利選項,提供我們認為在精算上等於或超過聯邦醫療保險D部分D部分的處方藥福利。我們認識到根據2003年《聯邦醫療保險處方藥、改善和現代化法案》獲得的聯邦補貼在計算我們退休後福利義務和退休後定期福利淨支出時的影響。
其他福利計劃
醫療保健和人壽保險
我們為幾乎所有的在職員工提供醫療保健和人壽保險福利。我們在很大程度上是自籌資金支付醫療保健計劃的費用。我們現有員工的醫療福利支出為$2881000萬,$296百萬美元和美元309截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度分別為100萬美元。工會代表的員工福利以談判達成的集體談判協議為基礎。員工貢獻了$89百萬,$101百萬,$120截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度分別為100萬美元。我們的團體基本人壽保險計劃是全額保險,保費由我們支付。
401(K)計劃
我們發起了一項合格的固定繳費計劃,涵蓋了我們幾乎所有的美國員工。根據這項計劃,員工可以按計劃和美國國税局規定的最高限額繳納年度薪酬的一定比例。目前,我們將員工貢獻的一定比例的現金進行匹配。截至2023年12月31日和2022年12月31日,該計劃的資產包括9百萬美元和10100萬股我們的普通股,所有這些都是以前僱主匹配和參與者定向貢獻相結合的結果。我們確認了與該計劃相關的費用為#美元87百萬,$91百萬美元和美元96截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度分別為100萬美元。
遞延補償計劃
我們為各種羣體提供不合格的遞延薪酬計劃,其中包括我們某些現任和前任高薪員工。與這些計劃有關的負債價值不大。
(12) 基於股票的薪酬
我們維持股權激勵計劃,允許我們的董事會(通過其薪酬委員會或根據授權行事的高級管理人員)以一種或多種形式向某些員工和外部董事授予激勵,包括:激勵和非限制性股票期權、股票增值權、限制性股票獎勵、限制性股票單位以及市場和業績股票。
限制性股票獎和限制性股票單位獎
我們授予基於股權的限制性股票和僅包含服務條件的限制性股票單位(“服務獎勵”)、同時包含服務和市場條件的獎勵(“市場獎勵”)以及同時包含服務和業績條件的獎勵(“績效獎勵”)。服務獎勵的公允價值以會計授予日的收盤價為基礎,獎勵一般在以下期間內授予一至三年。市場獎的公允價值是使用蒙特卡洛模擬來確定的,獎勵授予的時間最長為三年。市場獎最終獲得的股票數量通常基於我們與選定同行公司的回報相比的總股東回報,範圍在0%和200獎勵目標股數的%。業績獎勵的公允價值基於會計授予日的收盤價;然而,獎勵價值可能會根據業績條件的結果而增加或減少。表演獎授予期限最長為三年制並指定獎勵的目標股票數量。接收者最終可以在0%和200目標股數的%取決於業績條件的結果。
下表彙總了截至2023年12月31日的年度涉及限制性股票和限制性股票單位獎勵的活動:
| | | | | | | | | | | |
| 數量 股票 | | 加權的- 平均值 授予日期 公允價值 |
| (單位:千) | | |
截至2022年12月31日未歸屬 | 27,279 | | | $ | 12.13 | |
授與 | 14,787 | | | 1.85 | |
既得 | (7,170) | | | 10.10 | |
被沒收 | (6,844) | | | 13.79 | |
截至2023年12月31日未歸屬 | 28,052 | | | 6.82 | |
在2023年期間,我們授予14.8百萬股限制性股票和限制性股票單位獎勵,加權平均價為$1.85。在2022年間,我們批准了18.8百萬股限制性股票和限制性股票單位獎勵,加權平均價為$11.47。在2021年期間,我們授予13.9百萬股限制性股票和限制性股票單位獎勵,加權平均價為$13.95。2023年、2022年和2021年期間授予的限制性股票和限制性股票單位獎勵的公允價值總額為#美元。21百萬,$98百萬美元和美元139分別為100萬美元。我們不會估計罰沒,但會在發生時予以確認。
補償費用和税收優惠
對於在服務期內按比例授予的服務獎,我們在整個獎勵的必要服務期內以直線方式確認補償費用。對於服務期結束時授予的服務獎和市場獎,我們確認服務期內的補償費用。對於我們的績效獎勵,我們根據預期的績效結果確認服務期間的薪酬支出,直到最終的績效結果確定為止。截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的所有股票支付安排的薪酬支出總額為#美元521000萬,$981000萬美元和300萬美元120分別為2.5億美元和2.5億美元。在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的綜合營業報表中確認的基於股票的支付安排的税收優惠為$12百萬,$25百萬美元和美元29分別為100萬美元。在2023年12月31日,有$65與我們的基於股票的支付安排有關的未確認薪酬支出總額中,我們預計將在加權平均期內確認1.5好幾年了。
(13) (虧損)每股普通股收益
截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度的每股普通股基本及攤薄(虧損)盈利計算如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (百萬美元,每股除外,股票千股) |
(損失)收入(分子) | | | | | |
淨(虧損)收益 | $ | (10,298) | | | (1,548) | | | 2,033 | |
計算普通股每股基本(虧損)收益時適用於普通股的淨(虧損)收益 | (10,298) | | | (1,548) | | | 2,033 | |
為計算每股普通股攤薄(虧損)收益而調整的淨(虧損)收益 | $ | (10,298) | | | (1,548) | | | 2,033 | |
股份(分母): | | | | | |
加權平均股數: | | | | | |
期間未清償款項 | 1,006,787 | | | 1,028,069 | | | 1,077,393 | |
非既得限制性股票 | (23,706) | | | (20,552) | | | (17,852) | |
用於計算每股普通股基本(虧損)收益的加權平均發行在外股份數 | 983,081 | | | 1,007,517 | | | 1,059,541 | |
可歸因於稀釋性證券的增量普通股: | | | | | |
可根據可轉換證券發行的股票 | — | | | — | | | 10 | |
根據激勵性薪酬計劃發行的股票 | — | | | — | | | 7,227 | |
為計算每股普通股攤薄(虧損)收益而調整的股份數 | 983,081 | | | 1,007,517 | | | 1,066,778 | |
普通股每股基本(虧損)收益 | $ | (10.48) | | | (1.54) | | | 1.92 | |
稀釋(虧損)每股普通股收益(1) | $ | (10.48) | | | (1.54) | | | 1.91 | |
______________________________________________________________________________
(1)截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度,我們在計算每股攤薄虧損時剔除 0.3百萬美元和3.8根據激勵性薪酬計劃或可轉換證券,可能分別發行100萬股,因為如果包括它們的影響,將是反稀釋的。
我們對普通股每股攤薄(虧損)收益的計算不包括在行使股票期權時可發行的普通股,而行使股票期權的價格高於普通股的平均市場價格。我們還排除了未授予的限制性股票獎勵,這些獎勵是反稀釋的,因為未確認的補償成本。這樣的股份是22.5百萬,13.8百萬美元和3.22023年、2022年和2021年分別為100萬。
(14) 金融工具的公允價值
我們的金融工具包括現金、現金等價物、限制性現金、應收賬款、應付賬款、長期債務(不包括融資租賃和其他債務)、利率互換合同、某些股權投資和某些賠償義務。主要由於其短期性質,我們的現金、現金等價物、限制性現金、應收賬款和應付賬款的賬面價值接近其公允價值。
公允價值被定義為在計量日期願意並能夠交易資產或負債的獨立且知情的各方之間有序交易中出售資產或轉移負債將收到的價格或支付的價格。我們採用估值技術,在釐定公允價值時最大限度地使用可觀察到的投入,並儘量減少使用不可觀察到的投入,然後我們使用下文所述的公允價值等級,根據投入的可靠性對估計價值進行排名。
吾等根據市價(如有)釐定長期債務(包括當前部分)的公允價值,或(如無)根據直接或間接可見的活躍市場報價以外的其他資料釐定長期債務的公允價值,例如按現行市場利率貼現未來現金流。
公允價值計量體系中的三個投入水平通常由財務會計準則委員會定義如下:
| | | | | | | | |
輸入電平 | | 輸入説明 |
第1級 | | 可觀察到的投入,如活躍市場的報價。 |
二級 | | 直接或間接可觀察到的活躍市場報價以外的投入。 |
第三級 | | 市場數據很少或根本不存在的不可觀察的投入。 |
下表列出了截至2023年12月31日和2022年12月31日我們的以下金融資產和負債的賬面金額和估計公允價值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至2023年12月31日 | | 截至2022年12月31日 |
| | 輸入 水平 | | 攜帶 金額 | | 公允價值 | | 攜帶 金額 | | 公允價值 |
| | | | (百萬美元) |
股權證券(1) | | 1 | | $ | — | | | — | | | 22 | | | 22 | |
長期債務,不包括融資租賃和其他債務 | | 2 | | 19,703 | | | 13,304 | | | 20,255 | | | 17,309 | |
與出售拉丁美洲業務有關的賠償(2) | | 3 | | 86 | | | 86 | | | 86 | | | 86 | |
______________________________________________________________________(1)截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度,我們確認了221000萬美元和1美元109在我們的合併運營報表中,其他(費用)收入中的股權證券虧損為淨額。
(2)非經常性公允價值自2022年8月1日起計量。
按資產淨值持有的投資
我們在一家有限合夥企業中持有一項投資,該有限合夥企業是作為一家控股公司創建的,用於各種投資。有限合夥企業對標的資產的分配金額和時間擁有獨家決定權。截至2023年12月31日,有限合夥持有的標的投資在活躍的市場進行交易,因此,我們使用資產淨值(“NAV”)計算我們對有限合夥的投資。在受到法律和有限合夥協議其他條款的限制的情況下,普通合夥人擁有向合夥人分配合夥資產的金額和時間的唯一自由裁量權。下表彙總了我們在這一有限合夥企業中投資的資產淨值。
| | | | | | | | | | | |
| 截至2023年12月31日 | | 截至2022年12月31日 |
| 資產淨值 |
| (百萬美元) |
投資於有限合夥企業(1) | $ | 10 | | | 85 | |
______________________________________________________________________
(1)截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度,我們確認751000萬美元和300萬美元83投資虧損分別反映在其他(費用)收入中,在我們的綜合經營報表中為淨額。
(15) 衍生金融工具
我們不時使用衍生金融工具,主要是利率掉期,以管理我們對利率波動的風險敞口。我們管理利率風險的主要目標是減少受基礎利率變化影響的收益和現金流的波動性。我們有浮動利率長期債務(見注7-長期債務和信貸安排)。由於利率的變化,這些債務使我們面臨利息支付的變化。如果利率上升,我們的利息支出就會增加。相反,如果利率下降,我們的利息支出也會減少。到2022年6月30日到期時,我們將下文描述的利率互換協議指定為現金流對衝。在這些對衝下,我們從交易對手那裏獲得可變利率金額,以換取我們在協議有效期內以固定利率付款,而不交換基礎名義金額。利率掉期協議的公允價值變動反映在累計其他全面虧損中,其後重新分類至對衝交易影響收益期間的收益,因為該交易符合有效現金流對衝的資格。我們不會將衍生金融工具用於投機目的。
2019年,我們簽訂了浮動利率至固定利率掉期協議,以對衝美元的利息。4.020億美元名義上的浮動利率債務。截至2021年12月31日,我們定量評估了剩餘對衝的有效性,並確定在該日期生效的對衝符合有效對衝關係。截至2022年12月31日,所有剩餘的對衝都已到期。
累計其他與衍生工具有關的全面虧損所累積的金額在收益中間接確認,因為在整個掉期期間定期支付結算款項。
在累計其他綜合損失中確認的未實現損失金額包括以下金額(單位:百萬):
| | | | | |
衍生品被指定為主要對衝工具 |
現金流對衝合約 | |
截至2021年12月31日的年度 | $ | 1 | |
從累計其他全面虧損重新歸類到經營報表的已實現虧損金額包括以下內容(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | |
衍生品被指定為主要對衝工具 | 2022 | | 2021 |
現金流對衝合約 | | | |
截至十二月三十一日止的年度, | $ | 22 | | | 83 | |
截至2022年12月31日止年度,期初計入累計其他全面虧損的金額於2022年3月31日及2022年6月30日結算現金流量對衝合約時重新分類為盈利。於截至二零二二年十二月三十一日止年度,19於2022年上半年結算協議後,我們的綜合經營報表已反映利率掉期的淨虧損百萬元。
(16) 所得税
所得税費用的構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (百萬美元) |
所得税支出: | | | | | |
聯邦制 | | | | | |
當前 | $ | 7 | | | 838 | | | 5 | |
延期 | (2) | | | (332) | | | 514 | |
狀態 | | | | | |
當前 | (6) | | | 283 | | | 42 | |
延期 | 55 | | | (191) | | | 72 | |
外國 | | | | | |
當前 | — | | | 32 | | | 23 | |
延期 | 7 | | | (73) | | | 12 | |
所得税總支出 | $ | 61 | | | 557 | | | 668 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (百萬美元) |
所得税開支分配如下: | | | | | |
合併經營報表中的所得税費用: | | | | | |
歸因於收入 | $ | 61 | | | 557 | | | 668 | |
股東權益: | | | | | |
累計其他綜合虧損變動的税收效應 | $ | (21) | | | 297 | | | 222 | |
以下是法定聯邦所得税税率與我們的有效所得税税率之間的對賬:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (税前(虧損)收入百分比) |
法定聯邦所得税率 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
州所得税,扣除聯邦所得税優惠後的淨額 | (0.2) | % | | (8.8) | % | | 3.3 | % |
商譽減值 | (21.9) | % | | (68.9) | % | | — | % |
未確認税務狀況的負債變動 | (0.1) | % | | (0.2) | % | | 0.1 | % |
| | | | | |
不可扣除的高管股票薪酬 | — | % | | (0.1) | % | | 0.2 | % |
更改估值免税額 | 1.3 | % | | 0.9 | % | | — | % |
外國所得税淨額 | — | % | | 3.0 | % | | 0.6 | % |
研發學分 | 0.1 | % | | 1.1 | % | | (0.5) | % |
業務的剝離(1) | (0.4) | % | | (4.0) | % | | — | % |
其他,淨額 | (0.4) | % | | (0.2) | % | | — | % |
有效所得税率 | (0.6) | % | | (56.2) | % | | 24.7 | % |
_______________________________________________________________________________(1)包括因出售我們的拉丁美洲業務而產生的GILTI(定義如下)。
截至2023年12月31日的年度的實際税率包括1美元2.230億美元不可扣除商譽減值的不利影響和1372022年出售我們的拉美業務產生的可用資本虧損產生的1000萬有利影響。截至2022年12月31日的年度的實際税率包括1美元682不可抵扣商譽減值的不利影響和128因出售我們的拉丁美洲業務而對全球無形低税收入(“GILTI”)徵税的不利影響。
造成大部分遞延税項資產和遞延税項負債的暫時性差異的税務影響如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日, |
| 2023 | | 2022(1) |
| (百萬美元) |
遞延税項資產 | | | |
退休後和養卹金福利費用 | $ | 659 | | | 725 | |
淨營業虧損結轉 | 794 | | | 871 | |
其他員工福利 | 23 | | | 85 | |
其他 | 511 | | | 519 | |
遞延税項總資產 | 1,987 | | | 2,200 | |
減去估值免税額 | (399) | | | (550) | |
遞延税項淨資產 | 1,588 | | | 1,650 | |
遞延税項負債 | | | |
財產、廠房和設備,主要是由於折舊差異 | (3,332) | | | (3,046) | |
商譽和其他無形資產 | (1,271) | | | (1,634) | |
遞延税項負債總額 | (4,603) | | | (4,680) | |
遞延税項淨負債 | $ | (3,015) | | | (3,030) | |
_______________________________________________________________________________(1)不包括$1381億美元的遞延税項資產和1美元38與EMEA業務相關的遞延税項負債於2023年11月1日售出,截至2022年12月31日被歸類為持有待售。
在美元中3.02023年12月31日和2022年12月31日的遞延納税淨負債分別為10億美元和3.13億美元和3,000美元3.210億美元被反映為長期負債和1美元112百萬美元和美元133100萬美元分別反映為淨非流動遞延税項資產,即分別於2023年12月31日和2022年12月31日在我們的合併資產負債表上的淨額。
截至2023年12月31日的應收所得税為美元。273截至2022年12月31日,應繳所得税為百萬美元943百萬美元。
截至2023年12月31日,我們的聯邦NOL約為$8003.8億美元,扣除第382條限制和不確定的税收狀況後的淨額,用於美國聯邦所得税。我們預計將利用所有這些税收屬性來減少我們未來的聯邦税收負擔,儘管使用的時機將取決於我們未來的收入和未來的税收情況。我們使用這些NOL的能力受到第382條規定的年度限制。因此,我們預計未來期間我們的現金所得税負債將會增加。如果不使用,NOL將在2026年至2029年之間到期。
截至2023年12月31日,我們結轉的州淨營業虧損為$13200億美元(扣除不確定的税收頭寸)。我們使用這些NOL的能力受到第382條規定的年度限制。
我們在必要時設立估值準備,以將遞延税項資產減少到我們預期變現的金額。截至2023年12月31日,我們設立了1美元的估值津貼。3991000萬美元,因為這筆淨營業虧損很可能在到期前不會得到利用。我們在2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的估值津貼主要與NOL結轉有關。這項估值津貼減少了#美元。1512023年,主要是由於利用可用資本損失的影響,增加了1000萬歐元。
2023年和2022年1月1日至12月31日期間,我們未確認的税收優惠總額(不包括利息和任何相關的聯邦福利)的變化對賬如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
| (百萬美元) |
年初未確認的税收優惠 | $ | 1,318 | | | 1,375 | |
| | | |
| | | |
| | | |
從遞延税項資產中扣除的上期税收頭寸減少 | (411) | | | (661) | |
(減少)本年度税收頭寸增加 | (73) | | | 634 | |
上一年度税收頭寸的增加(減少) | 752 | | | (3) | |
因付款/結算而減少 | (1) | | | — | |
因訴訟時效失效而減少 | (52) | | | — | |
與業務剝離相關的減少 | $ | (109) | | | (27) | |
年底未確認的税收優惠 | $ | 1,424 | | | 1,318 | |
截至2023年12月31日,如果確認將影響有效所得税税率的未確認税收優惠總額為#美元。2801000萬美元。未確認的税收優惠還包括税收頭寸,如果確認,將導致對其他税務賬户的調整,主要是遞延税收,這不會影響實際税率,但可能影響應支付給税務機關的現金税額。
我們的政策是在所得税支出中反映與未確認税收優惠相關的利息支出。我們的應計利息(扣除相關税收優惠前)約為#美元。100百萬美元和美元26分別為2023年12月31日和2022年12月31日。
我們或至少我們的一家子公司在美國聯邦司法管轄區以及各州和外國司法管轄區提交所得税申報單。除了極少數例外,在2004年之前的幾年裏,我們不再接受美國聯邦、州和地方或非美國所得税機關的審查。美國國税局以及州和地方税務機關保留審計任何有淨營業虧損結轉的期間的權利。
根據我們目前對各種因素的評估,包括(I)這些正在進行的審查的潛在結果,(Ii)特定司法管轄區的訴訟時效到期,(Iii)某些爭議問題的談判解決,以及(Iv)適用税收管轄區的行政做法,有合理的可能性先前針對不確定的税收頭寸採取的相關未確認税收優惠可能減少高達$676在接下來的12個月內達到100萬。這種減少的實際數額,如果有的話,將取決於未來的幾個發展和事件,其中許多不是我們所能控制的。
2022年8月,《降低通貨膨脹率法》簽署成為法律,其中包括對調整後的財務報表收入實施公司替代最低税(CAMT),該税在2022年12月31日之後的納税期間生效。截至2023年12月31日,CAMT對我們的財務業績沒有實質性影響。此外,經濟合作與發展組織發佈了兩個支柱示範規則,引入了新的15%的全球最低税率,計劃於2024年1月1日生效。雖然美國尚未採納第二支柱規則,但世界各地的其他各國政府正在制定立法,其中一些立法在2023年12月31日之後的納税期間有效。雖然全球最低税額將增加我們的行政和合規負擔,但預計它將對我們的財務報表產生無形的影響。
(17) 細分市場信息
我們在以下時間內報告我們的結果二細分市場:商業和大眾市場。
在我們的業務部門,我們提供產品和服務,以滿足我們的企業和批發客户的需求四獨特的銷售渠道:大型企業、中端市場企業、公共部門和批發。對於業務部門的收入,我們報告了以下產品類別:成長、培育、收穫和其他,每種情況下都通過上述銷售渠道。業務部分包括我們的拉丁美洲、ILEC和EMEA業務分別於2022年8月1日、2022年10月3日和2023年11月1日銷售之前的業績。
在我們的大眾市場細分市場下,我們為住宅和小企業客户提供產品和服務。我們報告了以下產品類別:光纖寬帶、其他寬帶和語音等。大眾市場部分包括我們的ILEC業務在2022年10月3日出售之前的結果。
請參閲附註4-收入確認中對這些產品和服務類別的詳細説明。
如下文更詳細所述,我們的部門是根據向客户提供服務的直接成本以及直接相關的銷售、一般和行政成本(主要是工資和佣金)進行管理的。分攤費用單獨管理,並列入下表“--收入和支出”中的“其他未分配費用”。如上所述,我們對某些前期金額進行了重新分類,以符合本期列報。有關這些變更的更多細節,請參閲附註1--重要會計政策的背景和摘要。
下表根據我們在2023年12月31日運營的細分市場分類總結了我們2023年、2022年和2021年的細分市場業績。
| | | | | | | | | | | |
| 截至2023年12月31日的年度 |
| 業務 | | 大眾市場 |
| (百萬美元) |
細分市場收入 | $ | 11,535 | | | 3,022 | |
細分市場費用 | | | |
服務和產品的成本 | 3,138 | | | 92 | |
銷售、一般和行政 | 1,232 | | | 1,341 | |
總費用 | 4,370 | | | 1,433 | |
分部調整後的EBITDA總額 | $ | 7,165 | | | 1,589 | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日的年度 |
| 業務 | | 大眾市場 |
| (百萬美元) |
細分市場收入 | $ | 13,041 | | | 4,437 | |
細分市場費用 | | | |
服務和產品的成本 | 3,257 | | | 124 | |
銷售、一般和行政 | 1,215 | | | 1,623 | |
總費用 | 4,472 | | | 1,747 | |
分部調整後的EBITDA總額 | $ | 8,569 | | | 2,690 | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的年度 |
| 業務 | | 大眾市場 |
| (百萬美元) |
細分市場收入 | $ | 14,119 | | | 5,568 | |
細分市場費用 | | | |
服務和產品的成本 | 3,488 | | | 153 | |
銷售、一般和行政 | 1,273 | | | 1,685 | |
總費用 | 4,761 | | | 1,838 | |
分部調整後的EBITDA總額 | $ | 9,358 | | | 3,730 | |
收入和支出
我們的部門收入包括來自我們的二分段,如上文更詳細描述的。我們的部門收入是根據每個客户的分類而定的。我們根據向該部門客户提供的所有服務來報告我們的部門收入。我們的細分支出包括直接因向細分客户提供服務和產品而產生的特定服務成本支出,以及與特定細分客户或活動直接相關的銷售、一般和管理費用。我們還沒有將資產或債務分配給特定的細分市場。
以下項目不包括在我們的部門業績中,因為它們是集中管理的,不是由我們的首席運營決策者逐個部門監測或報告的:
•非直接為細分客户提供服務和產品而產生的網絡費用,以及財務、人力資源、法律、市場營銷、產品管理、IT等集中管理的費用,均在下表中列為其他未分配費用;
•折舊及攤銷費用;
•商譽或其他減值;
•利息支出;
•股票薪酬;以及
•其他收支項目。
下表對截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度調整後EBITDA總額與淨(虧損)收入進行了核對:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (美元,單位:百萬美元) |
分部調整後的EBITDA總額 | $ | 8,754 | | | 11,259 | | | 13,088 | |
折舊及攤銷 | (2,985) | | | (3,239) | | | (4,019) | |
商譽減值 | (10,693) | | | (3,271) | | | — | |
其他未分配費用 | (4,608) | | | (4,556) | | | (4,664) | |
基於股票的薪酬 | (52) | | | (98) | | | (120) | |
營業(虧損)收入 | (9,584) | | | 95 | | | 4,285 | |
其他費用合計(淨額) | (653) | | | (1,086) | | | (1,584) | |
所得税前收入(虧損) | (10,237) | | | (991) | | | 2,701 | |
所得税費用 | 61 | | | 557 | | | 668 | |
淨(虧損)收益 | $ | (10,298) | | | (1,548) | | | 2,033 | |
我們沒有一個客户佔我們綜合總運營收入的10%以上。
我們在美國以外的資產只佔我們總資產的不到10%。來自美國以外的收入佔我們總運營收入的不到10%。
(18) 承付款、或有事項和其他項目
吾等須承擔各種索償、法律程序及其他或有負債,包括下述事項,個別或整體可能會對吾等的財務狀況、未來經營業績或現金流產生重大影響。當然,我們準備在有需要時就這些問題提出訴訟,並作出裁決,以及評估和考慮合理的和解機會。
我們按季度審查我們的訴訟應計負債,但根據適用的會計準則,只有在認為損失可能且可合理估計的情況下才確定應計負債,並僅在情況發生變化時才修訂先前確定的應計負債,每種情況下都基於當時可獲得的信息。因此,在任何給定的日期,我們可能會在訴訟程序中面臨沒有應計負債或應計負債不足的損失。在這些限制的限制下,於2023年12月31日及2022年12月31日,我們已累計應計$84百萬美元和美元88分別用於我們的訴訟和非所得税或有事項,這些費用包括在我們截至該日的綜合資產負債表中的其他流動負債或其他負債中。目前我們不能估計合理的可能損失或損失範圍超過這一美元。84由於有爭議的訴訟程序固有的不確定性和投機性,應計利潤為100萬美元。建立應計項目並不意味着已撥出實際資金以滿足特定的應急需要。因此,對應計金額的特定或有事項的解決可能不會對我們的運營結果產生影響,但可能會對我們的現金流產生不利影響。
在本説明中,當我們將集體訴訟稱為“推定的”時,是因為在這件事上有一個類別被指控,但沒有得到證明。
主要訴訟程序
股東集體訴訟
Lumen和某些Lumen董事會成員和高級管理人員被列為2018年6月12日向科羅拉多州博爾德縣地區法院提起的假定股東集體訴訟的被告,標題為Houser等人。V.CenturyLink等人。起訴書代表一類假定的前三級股東提出索賠,這些股東因我們收購三級股東而成為CenturyLink,Inc.的股東。起訴書稱,提供給三級股東的委託書未能披露幾種類型的各種重要信息,包括有關戰略收入、客户流失率和客户賬户問題的信息等。起訴書要求損害賠償、費用和費用、撤銷、撤銷損害賠償和其他公平救濟。2020年5月,法院駁回了這一申訴。原告對這一決定提出上訴,2022年3月,上訴法院部分確認了地區法院的命令,並部分推翻了它。然後,它將案件發回地區法院進行進一步訴訟。原告提交了修改後的起訴書,我們提出了駁回訴訟的動議。法院批准了我們的駁回動議,原告已對駁回提出上訴。
2023年3月3日,Lumen的一名據稱的股東向美國路易斯安那州西區地區法院提交了一份可能的集體訴訟,標題為Voigt訴Lumen Technologies,Inc.,案例3:23-cv-00286-tad-kdm。起訴書稱,Lumen及其某些現任或前任官員遺漏或錯誤陳述了與Lumen擴大其量子光纖業務相關的重要信息,違反了聯邦證券法。起訴書要求金錢損害賠償、律師費和費用以及其他救濟。
2023年9月15日,Lumen的一名據稱的股東向美國路易斯安那州西區地區法院提交了一份可能的集體訴訟,標題為McLemore訴Lumen Technologies,Inc.,Case 3:23-cv-01290。起訴書稱,Lumen及其某些現任或前任官員遺漏或錯誤陳述了與Lumen對據稱由某些電信電纜的鉛護套造成的環境退化責任有關的重要信息,違反了聯邦證券法。起訴書要求金錢損害賠償、律師費和費用以及其他救濟。
州税務官司
自2012年以來,密蘇裏州的一些市政當局向密蘇裏州聖路易斯縣巡迴法院提出索賠,聲稱我們和我們的幾家子公司少繳了税款。除其他事項外,這些市政當局正在尋求從2007年至今對適用營業執照和毛收入税和補繳税款的申報減免,以及罰款和利息。在2017年2月的一項與一在這些待決案件中,法院作出命令,判給原告人$4並在未來的基礎上擴大税基。我們向密蘇裏州最高法院提出上訴。2019年12月,它在某些方面確認了巡迴法院的命令,並在其他方面撤銷了該命令,將案件發回巡迴法院進行進一步訴訟。密蘇裏州最高法院的裁決減少了我們在此案中的曝光率。在2021年6月的裁決中, 一在未決案件中,另一個初審法院裁定哥倫比亞市和喬普林市賠償約400萬美元。55萬元,加上法定利息。在上訴中,密蘇裏州上訴法院部分確認並部分推翻了判決,撤銷了判決,並將案件發回初審法院,並指示按照密蘇裏州最高法院的裁決進行進一步的訴訟。我們將繼續堅決反對這些指控。
帳單實務訴訟
2017年6月,一名前僱員對我們提起僱傭訴訟,聲稱她因指控我們向部分零售客户收取未經他們授權的產品和服務而被錯誤解僱。此後,部分基於前僱員提出的指控,提起了幾項法律訴訟,包括在聯邦和州法院提起的消費者集體訴訟,在聯邦法院提起的一系列證券投資者集體訴訟,以及在聯邦和路易斯安那州法院提起的幾項股東衍生訴訟。該等衍生工具案件乃代表CenturyLink,Inc.提起。對本公司若干現任及前任高級職員及董事提出訴訟,並就涉嫌違反受信責任尋求損害賠償。
消費者集體訴訟、證券投資者集體訴訟和聯邦衍生訴訟已移交給美國明尼蘇達地區地方法院,以進行協調和合並的審前程序,即關於CenturyLink銷售慣例和證券訴訟。我們已經解決了消費者和證券投資者的集體訴訟和衍生訴訟。
我們與一些州的總檢察長就相關索賠進行了討論,並達成了解決州總檢察長提出的某些消費者行為索賠的協議。雖然我們不同意在這些問題上提出的指控,但我們願意酌情考慮合理的解決辦法。
2018年12月停機程序
2018年12月27日至29日期間,我們的一個傳輸網絡出現中斷,影響了部分客户的語音、IP、911和傳輸服務。我們認為,中斷是由第三方設備供應商的網絡管理卡故障造成的。
聯邦通信委員會和四個州(華盛頓公用事業和運輸委員會(“WUTC”)和華盛頓總檢察長;蒙大拿州公共服務委員會;內布拉斯加州公共服務委員會;和懷俄明州公共服務委員會)啟動了正式調查。2020年11月,在聯邦通信委員會發布關於停電的公開報告後,我們通過談判達成和解,並於2020年12月由聯邦通信委員會發布。結算金額對我們的財務報表並不重要。
2020年12月,WUTC的工作人員根據2018年12月的停電對我們提出投訴,要求罰款約$7 涉嫌違反華盛頓法規和法律。華盛頓總檢察長辦公室要求罰款100萬美元,27 萬在WUTC審判後,它於2023年6月發佈了一項命令,對我們進行了約$的處罰1 萬我們和華盛頓總檢察長辦公室都已申請複議。這些動議尚待審議。
拉丁美洲税務訴訟和索賠
就2022年剝離我們的拉丁美洲業務而言,買方承擔了我們向SEC提交的先前定期報告中所述的祕魯税務訴訟和巴西税務索賠的責任。我們同意賠償買方就巴西税收索賠所支付的金額。該彌償的價值計入附註14-金融工具的公平值所披露的彌償金額。
華為網絡部署調查
Lumen收到了以下聯邦機構的請求,要求提供與Lumen網絡中使用華為技術公司(“華為”)製造的設備有關的信息。
•美國司法部。在一項虛假索賠法案的調查過程中,盧門收到了美國司法部的民事調查要求,指控盧門技術公司和盧門技術政府解決方案公司未能遵守聯邦合同中關於使用華為設備的要求。
•FCC。FCC執法局就Lumen Technologies,Inc.向FCC提供的書面證明向Lumen Technologies,Inc.發出了一封查詢函,證明Lumen遵守了FCC關於使用來自高成本計劃、生命線計劃、農村醫療保健計劃、E-Rate計劃、緊急寬帶福利計劃和負擔得起的連接計劃的資源的規則。根據這些計劃,聯邦資金不得用於為華為提供的設備或服務的部署或維護提供便利。FCC認定,華為對通信網絡或通信供應鏈的完整性構成了國家安全威脅。
•電信隊。外國參與美國電信服務部門評估委員會(由美國司法部長、國土安全部和國防部部長組成),通常被稱為Team Telecom,發佈了與Lumen的FCC許可證及其使用華為設備有關的問題和要求提供信息。
我們正在配合調查。
馬歇爾火災訴訟
2021年12月30日,一場被稱為馬歇爾大火的野火在科羅拉多州博爾德市附近點燃。馬歇爾大火造成人員死亡二它燒燬了數千英畝土地,包括整個社區。大致300已經提起訴訟,點名不同的被告,並主張各種救濟要求。到目前為止,三其中將我們的附屬公司QWest Corporation列為過錯:AllState Fire and Casualty Insurance Company等人訴Qwest Corp.等人,案件編號2023-cv-3048,以及Wallace等人。V,Qwest Corp.等人,案件編號2023-cv-30488,這兩個案件都已與Kupfner等人訴科羅拉多州公共服務公司等人合併。案件編號2022-cv-30195。合併訴訟正在科羅拉多州博爾德市的科羅拉多州地區法院待決,初步估計潛在損害索賠超過$21000億美元。QWest正在為這些説法進行有力的辯護。
911附加費
2021年6月,該公司收到了代表新墨西哥州向聖達菲縣地方法院提出的投訴,該投訴由電話追回服務有限責任公司(以下簡稱“PRS”)負責。起訴書稱,自2004年以來,Qwest Corporation和Southwest的Centurytel違反了新墨西哥州《針對納税人的欺詐法案》,未能向客户收取和匯出某些911附加費。通過預審程序,法院縮小了由陪審團解決的問題,裁定Lumen負有證明其行為是合理的或國家知道並批准的責任。QWest正在為新墨西哥州的索賠進行有力的辯護,就像它在其他州成功地處理了涉及PRS的其他911索賠一樣。
其他法律程序、爭議及或有事項
我們不時參與其他與我們業務相關的訴訟,包括專利侵權指控、主要與我們的費率或服務有關的監管聽證會、與員工索賠有關的訴訟、各種税務問題、環境法問題、勞動監管機構的申訴聽證會以及其他第三方侵權訴訟或商業糾紛。
我們目前正在為非執業實體對我們提起的幾起專利侵權訴訟進行辯護,其中許多正在尋求實質性的賠償。這些案件已經發展到不同的階段,一或者,如果不能以其他方式解決,更多的可能在未來12個月內進入審判階段。在適用的情況下,我們要求我們的供應商和供應商提供全部或部分賠償。與所有訴訟一樣,我們正積極為這些行動辯護,並理所當然地準備就這些問題進行訴訟,以作出判決,並評估和考慮所有合理的和解機會。
我們受到各種外國、聯邦、州和地方環境保護以及健康和安全法律的約束。我們不時地受到不同政府當局根據這些法律提起的司法和行政訴訟的約束。目前有幾個這樣的訴訟待決,但合理地預計都不會超過#美元。300,000罰金和罰金。此外,在過去,我們收購了幾十年前安裝了鉛套電纜的公司,或者在20世紀初經營過某些製造公司的公司。根據適用的環境法,我們可以被指定為潛在的責任方,對我們的前輩的歷史操作產生的環境狀況的補救份額承擔責任。
本標題下所述這些其他程序的結果是不可預測的。然而,基於目前的情況,我們認為,在考慮了現有的抗辯和任何保險覆蓋或賠償權利後,這些其他訴訟的最終解決方案不會對我們產生實質性的不利影響。
本説明中列出的事項並不反映我們所有的或有事項。上述事項的最終結果可能與我們在本附註中的某些陳述中預期、估計、預測或暗示的結果大不相同,而我們目前認為無關緊要的程序可能最終會對我們產生重大影響。
通行權
截至2023年12月31日,我們未來的租金承諾和通行權(ROW)協議如下:
| | | | | |
| 未來租賃承諾和ROW協議 |
| (百萬美元) |
2024 | $ | 184 | |
2025 | 64 | |
2026 | 60 | |
2027 | 59 | |
2028 | 51 | |
2029年及其後 | 676 | |
未來最低付款總額 | $ | 1,094 | |
購買承諾
我們有幾項主要用於營銷活動和支持服務的承諾,這些承諾主要用於正常業務過程中,總額為$1.02023年12月31日。在這筆金額中,我們預計購買$4032024年,百萬美元3782025年至2026年,百萬美元782027至2028年為100萬美元,1272029年及以後將達到100萬。這些金額並不代表我們未來的全部預期購買量,而只是代表我們在2023年12月31日之前簽約承諾的那些項目。
(19) 其他財務信息
其他流動資產
下表顯示了我們綜合資產負債表中反映的其他流動資產的詳細信息:
| | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日, |
| 2023 | | 2022(1) |
| (美元,單位:百萬美元) |
預付費用 | $ | 395 | | | 319 | |
應收所得税 | 273 | | | — | |
材料、用品和庫存 | 209 | | | 236 | |
合同資產 | 19 | | | 20 | |
合同採購成本 | 107 | | | 123 | |
合同履行成本 | 102 | | | 100 | |
| | | |
| | | |
其他 | 14 | | | 5 | |
其他流動資產總額 | $ | 1,119 | | | 803 | |
______________________________________________________________________(1)不包括$592023年11月1日出售的與歐洲、中東和非洲業務相關的其他流動資產中,截至2022年12月31日被歸類為持有待售的流動資產。
在2023年12月31日和2022年12月31日的應付帳款中包括$274百萬美元和美元265分別與資本支出相關的100萬美元。
(20) 魯門普通股回購
在2022年第四季度,我們的董事會授權兩年制計劃回購總額高達$1.5我們已發行普通股的10億美元。在截至2023年12月31日的年度內,我們做到了不根據這一計劃,回購我們已發行普通股的任何股份。在截至2022年12月31日的年度內,我們根據該計劃進行了回購33公開市場上發行在外的普通股100萬股,總市場價格為$200百萬美元,或平均購買價格為$6.07每股。所有回購的普通股都已停用。因此,截至2022年12月31日,普通股和額外實收資本減少了美元。33百萬美元和美元167分別為100萬美元。
2021年8月3日,我們的董事會授權24-一個月計劃,回購總額最高可達$1.0我們已發行的普通股的140億美元。在截至2021年12月31日的年度內,我們根據該計劃進行了回購80.92000萬股我們公開市場上的已發行普通股,總市場價格為1.010億美元,或平均收購價格為美元12.36每股,從而完全耗盡了程序。所有回購的普通股都已停用。因此,截至2021年12月31日,普通股和額外實收資本減少了美元。811000萬美元和300萬美元919分別為2.5億美元和2.5億美元。
根據2022年《通貨膨脹率降低法》,2024年或之後進行的任何回購都將對股票的公平市值徵收1%的不可抵扣消費税。
(21) 累計其他綜合損失
與2023年有關的信息
下表彙總了截至2023年12月31日的年度按構成部分在我們的綜合資產負債表上記錄的累計其他全面虧損的變化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金計劃 | | 退休後 福利計劃 | | 外幣 翻譯 調整,調整 以及其他 | | | | 總計 |
| (百萬美元) |
2022年12月31日的餘額 | $ | (985) | | | 308 | | | (422) | | | | | (1,099) | |
重新分類前的其他全面損失 | (110) | | | (11) | | | (1) | | | | | (122) | |
從累計其他全面虧損中重新分類的金額 | 50 | | | (21) | | | 382 | | | | | 411 | |
本期其他綜合(虧損)收入淨額 | (60) | | | (32) | | | 381 | | | | | 289 | |
2023年12月31日的餘額 | $ | (1,045) | | | 276 | | | (41) | | | | | (810) | |
下表提供了有關我們在截至2023年12月31日的年度按組成部分累計的其他綜合虧損中重新分類的進一步信息:
| | | | | | | | | | | | | | |
截至2023年12月31日的年度 | | (減少)增加 在淨虧損中 | | 合併報表中受影響的行項目 運營 |
| | (百萬美元) | | |
養卹金和退休後計劃的攤銷(1) | | | | |
淨精算損失 | | $ | 82 | | 其他(費用)收入,淨額 |
前期服務成本 | | (15) | | 其他(費用)收入,淨額 |
税前合計 | | 67 | | | |
所得税優惠 | | (16) | | 所得税費用 |
税後淨額 | | $ | 51 | | | |
截至2023年12月31日的年度 | | 從累計其他綜合損失中重新分類 | | 合併資產負債表和合並業務表中受影響的行項目 |
將外幣折算已實現虧損重新分類為待售資產內的估值備抵(2) | | $ | 389 | | | 持有待售資產 |
將外幣折算已實現損失重新分類為業務出售損失(3) | | (7) | | 出售業務的淨虧損(收益) |
外幣已實現損失小計重新分類 | | 382 | | | |
將精算損失淨額重新分類為待售資產內的估值備抵(2) | | (24) | | | 持有待售資產 |
將精算淨收益重新分類為出售業務的損失(3) | | 2 | | | 出售業務的淨虧損(收益) |
精算損失淨額小計重新分類 | | (22) | | | |
所得税優惠 | | — | | 所得税費用 |
税後淨額 | | $ | 360 | | | |
________________________________________________________________________
(1)有關我們與養老金和退休後計劃相關的淨定期福利(費用)收入的詳細信息,請參閲注11-員工福利。
(2)在截至2022年12月31日的年度通過出售業務的淨虧損(收益)確認,並計入我們截至2022年12月31日持有的待售資產的估值津貼。
(3)(減少)增加至截至2023年12月31日的年度淨虧損。
與2022年相關的信息
下表按組成部分彙總了截至2022年12月31日的年度在我們的綜合資產負債表上記錄的累計其他全面虧損的變化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金計劃 | | 退休後 福利計劃 | | 外幣 翻譯 調整,調整 以及其他 | | 利率互換 | | 總計 |
| (百萬美元) |
2021年12月31日的餘額 | $ | (1,577) | | | (164) | | | (400) | | | (17) | | | (2,158) | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | 98 | | | 473 | | | (134) | | | — | | | 437 | |
從累計其他全面虧損中重新分類的金額 | 494 | | | (1) | | | 112 | | | 17 | | | 622 | |
當期其他綜合收益(虧損)淨額 | 592 | | | 472 | | | (22) | | | 17 | | | 1,059 | |
2022年12月31日的餘額 | $ | (985) | | | 308 | | | (422) | | | — | | | (1,099) | |
下表提供了有關我們在截至2022年12月31日的年度按組成部分累計的其他綜合虧損中重新分類的進一步信息:
| | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年12月31日的年度 | | (減少)增加 在淨虧損中 | | 合併報表中受影響的行項目 運營 |
| | (百萬美元) | | |
利率互換 | | $ | 22 | | | 利息支出 |
所得税優惠 | | (5) | | | 所得税費用 |
税後淨額 | | $ | 17 | | | |
| | | | |
養卹金和退休後計劃的攤銷(1) | | | | |
淨精算損失 | | $ | 121 | | | 其他(費用)收入,淨額 |
結算費 | | (2) | | | 其他(費用)收入,淨額 |
將精算損失淨額和先前服務貸方重新分類為出售業務所得 | | 539 | | | 出售業務的淨虧損(收益) |
税前合計 | | 658 | | | |
所得税優惠 | | (165) | | | 所得税費用 |
税後淨額 | | $ | 493 | | | |
| | | | |
將外幣折算已實現虧損重新分類為出售業務的虧損(收益) | | $ | 112 | | | 出售業務的淨虧損(收益) |
所得税優惠 | | — | | | 所得税費用 |
税後淨額 | | $ | 112 | | | |
________________________________________________________________________
(1)有關我們與養老金和退休後計劃相關的淨定期福利(費用)收入的詳細信息,請參閲注11-員工福利。
(22) 工會合同
截至2023年12月31日,大約21%的員工由美國通訊工人協會(“CWA”)或國際電氣工人兄弟會(“IBEW”)代表。無截至2023年12月31日,我們的集體談判協議中有40%處於過期狀態。大致2我們的代表員工中有%受集體談判協議的約束,該協議將在截至12月31日的12個月期間到期, 2024.
(23) 分紅
2022年11月2日,我們宣佈董事會終止了我們的季度現金股息計劃;因此,2023年沒有宣佈和支付股息。
我們的董事會宣佈2022年應支付的股息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
宣佈的日期 | | 記錄日期 | | 分紅 每股 | | 總金額 | | 付款日期 |
| | | | | | (單位:百萬) | | |
2022年8月18日 | | 8/30/2022 | | $ | 0.25 | | | $ | 253 | | | 9/9/2022 |
2022年5月19日 | | 5/31/2022 | | 0.25 | | | 253 | | | 6/10/2022 |
2022年2月24日 | | 3/8/2022 | | 0.25 | | | 253 | | | 3/18/2022 |
宣佈分紅完全由我們的董事會自行決定。
(24) 後續事件
交易支持協議
於2024年1月22日,本公司QWest第3層及持有本公司大部分綜合債務的一羣債權人(“TSA各方”)修訂並重述了我們最初於2023年10月31日與TSA部分締約方訂立的交易支持協議(經修訂及重述的“交易支持協議”)。
交易支持協議界定了雙方就實施所附條款説明書(“條款説明書”)所載的一系列交易(“TSA交易”)的承諾。除其他事項外,在符合其中規定的條款和條件的情況下,交易支持協議,包括條款説明書,預期:
•第三級產生的$1.325200億美元的新資金長期優先擔保第一留置權債務,這筆債務將得到某些同意的貸款人的支持;
•Lumen的新循環信貸安排,預計金額約為#美元11000億美元;
•按照條款説明書的規定,通過與某些同意的貸款人進行一系列交換和其他債務交易,延長本公司和第三級的某些有擔保和無擔保債務的到期日、契約修改和利率上調;以及
•償還本公司和昆西公司的部分債務。
根據交易支持協議完成TSA交易的外部日期為2024年2月29日,本公司可酌情單方面將該日期延長至2024年3月31日。該公司預計將在2024年第一季度完成TSA交易,前提是剩餘的成交條件得到滿足。
在TSA交易完成後,本公司可能會評估與非參與債權人有關的潛在後續交易。
有關交易支持協議和TSA交易的更多信息可在我們於2024年1月25日提交給美國證券交易委員會的8-K表格的當前報告中獲得,以及本年度報告的附件10.16。
退税
在截至2023年12月31日的一年中,我們要求退還美國聯邦所得税約$9001000萬美元。我們申請了大約$200其中100萬美元用於支付我們2023年的估計税款,2024年1月,我們收到了大約美元的現金退款7291000萬美元,包括利息。
項目9.會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧
沒有。
第9A項。控制和程序
披露控制和程序
我們維持披露控制和程序(根據1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)頒佈的規則13a-15(E)的定義),旨在提供合理保證,確保我們根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。這些措施包括控制和程序,旨在確保這些信息被積累並酌情傳達給我們的高級管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時做出關於所需披露的決定。管理層在總裁和首席執行官凱特·約翰遜以及執行副總裁總裁和首席財務官克里斯·斯坦斯伯裏的參與下,對截至2023年12月31日的披露控制程序的有效性進行了評估。基於這項評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至2023年12月31日,我們的披露控制和程序是有效的,可以提供合理的保證,我們在本報告中需要披露的信息是以上述方式積累和傳達的。
財務報告內部控制的變化
除了對已完成的EMEA業務剝離實施會計和報告控制外,2023年第四季度我們對財務報告的內部控制(定義見交易所法案第13a-15(F)條)沒有發生重大影響或合理地可能對財務報告內部控制產生重大影響的變化。
內部控制的內在侷限性
我們或任何披露控制和程序系統的有效性受到某些限制,包括在設計、實施和評估控制和程序時行使判斷力,在確定未來事件的可能性時使用的假設,以及無法完全消除不當行為。因此,不能保證我們的披露控制和程序將檢測到所有錯誤或欺詐。根據其性質,我們或任何披露控制和程序系統只能就管理層的控制目標提供合理的保證。
財務報告的內部控制
管理層關於財務報告內部控制的報告
公司管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制(如《交易法》第13a-15(F)條所定義),這一過程旨在為財務報告的可靠性提供合理保證,並根據美國公認的會計原則為外部目的編制財務報表。在管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官的監督和參與下,我們根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)框架》對我們的財務報告內部控制的有效性進行了評估。根據我們在COSO框架下的評估,管理層得出結論,我們對財務報告的內部控制於2023年12月31日生效。我們截至2023年12月31日的財務報告內部控制的有效性已由畢馬威律師事務所審計,其題為《關於財務報告內部控制的意見》的報告載於第8項,通過引用併入本項。
管理層關於合併財務報表的報告
管理層已編制並負責我們截至2023年12月31日的年度綜合財務報表的完整性和客觀性。本報告所包括的綜合財務報表是根據美國普遍接受的會計原則編制的,必須包括使用我們的最佳判斷和估計確定的金額。
我們的合併財務報表已由獨立註冊會計師事務所畢馬威會計師事務所審計,他們對合並財務報表發表了無保留意見。他們的審計是按照上市公司會計監督委員會(美國)的標準進行的。
項目9B。其他信息
不適用。
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
不適用。
第三部分
項目10.董事、高管和公司治理
第(10)項所要求的信息通過引用委託書併入。
項目11.高管薪酬
第(11)項所要求的信息通過引用委託書併入。
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項
第12項所要求的其餘信息以引用方式併入委託書。
項目13.某些關係和關聯交易與董事獨立性
第13項所要求的信息以引用方式併入代理聲明。
項目14.首席會計師費用和服務
第14項所要求的信息以引用方式併入委託書。
第四部分
項目15.證物和財務報表附表
標有星號的展品已作為電子提交的一部分提交。所有其他專利均已在美國證券交易委員會備案,並通過引用併入本文。本第15項中提及的“註冊人”均指Lumen Technologies,Inc.,其前身為CenturyLink,Inc.和世紀電話企業公司。
| | | | | | | | | | | |
展品 數 | 描述 |
2.1 | 註冊人與柯爾特科技服務集團有限公司之間於2023年2月8日簽署的協議(註冊人於2023年2月23日向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日的Form 10K年度報告(文件編號001-07784)附件2.2)。 |
3.1 | 截至2021年1月22日修訂的註冊人綜合公司章程(通過參考2021年2月25日提交給美國證券交易委員會的註冊人年度報告Form 10-K(文件編號001-07784)附件3.1併入)。 |
3.2 | 截至2023年5月17日修訂和重述的註冊人章程(通過引用附件3.1併入註冊人於2023年5月17日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告(文件編號:0001-07784)中)。 |
4.1* | 註冊人描述,根據修訂後的1934年《證券交易法》第12條註冊的證券。 |
4.2 | 註冊人普通股證書表格(通過引用附件4.1併入註冊人於2021年1月26日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告(文件編號001-07784)中)。 |
4.3* | 註冊人和北卡羅來納州計算機股份信託公司之間的第382條權利協議,於2023年11月15日第二次修訂和重新簽署(1). |
4.4 | 與註冊人的高級擔保信貸安排有關的工具。 |
| a. | 重述協議,日期為2020年1月31日,由註冊人、借款人美國銀行(北卡羅來納州)作為行政代理和抵押品代理,以及其中點名的其他貸款人(通過引用註冊人於2020年1月31日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告(文件編號:0001-07784)附件10.1併入)簽署。 |
| b. | 修訂和重新簽署的信貸協議,日期為2020年1月31日,由註冊人、作為借款人的美國銀行、作為行政代理和抵押品代理的N.A.以及其中點名的其他貸款人、代理、安排人和賬簿管理人(通過引用註冊人於2020年1月31日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告(第001-07784號文件)附件10.1併入)。 |
| c. | 倫敦銀行間同業拆借利率過渡修正案,日期為2023年3月17日,由註冊人、其擔保人一方以及作為行政代理和抵押品代理的美國銀行之間的修正案,修訂了雙方截至2020年1月31日修訂和重新簽署的信貸協議(通過引用註冊人截至2023年3月31日的季度報告10-Q表(文件編號001-07784)附件10.1併入)。 |
| d.* | 修訂協議,日期為2024年2月15日,由登記人美國銀行(北卡羅來納州)作為行政代理和抵押品代理,與貸款方簽訂,修訂雙方於2020年1月31日修訂和重新簽署的信貸協議。 |
4.5 | 與註冊人的公共優先債務有關的工具。(2) |
| a. | 由註冊人和地區銀行(路易斯安那州第一美國銀行和信託的權益繼承人)作為受託人(通過引用註冊人於2015年2月24日提交給美國證券交易委員會的10-K表格年度報告附件4.4(A)(文件編號001-07784)合併),日期為1994年3月31日。 |
| | (i). | 2025年到期的7.2釐高級債券D系列表格(於1996年3月18日提交給證券交易委員會的註冊人10-K表格年報第4.27號(檔案編號:0001-07784))。 |
| | | | | | | | | | | |
展品 數 | 描述 |
| | (Ii)。 | 2028年到期的6.875%G系列債券的表格(通過引用附件44.9併入註冊人於1998年3月16日提交給證券交易委員會的截至1997年12月31的10-K表格年度報告(文件編號0001-07784))。 |
| | (三)。 | 第五份補充契約,日期為2009年9月21日,由註冊人和地區銀行作為受託人,指定並概述註冊人於2039年到期的7.60%P系列優先票據的條款和條件(通過參考註冊人於2009年9月22日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告(第001-07784號文件)的附件4.1併入)。 |
| | (四)。 | 第七份補充契約,日期為2012年3月12日,由註冊人和地區銀行作為受託人,指定並概述註冊人於2042年到期的7.65%高級票據系列(通過參考附件4.1併入註冊人於2012年3月12日提交給美國證券交易委員會的當前8-K報告(文件編號:0001-07784)中)的條款和條件。. |
| | (v). | 第十份補充契約,日期為2015年3月19日,由註冊人和地區銀行作為受託人,指定並概述註冊人2025年到期的5.625%高級票據系列第X系列的條款和條件(通過參考註冊人於2015年3月19日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告(文件編號:0001-07784)附件4.2併入)。 |
| b. | 註冊人和地區銀行之間的契約,日期為2019年12月16日,作為受託人(通過引用註冊人於2019年12月16日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告(文件編號001-07784)的附件4.1併入)。 |
| | (i). | 註冊人和地區銀行作為受託人於2019年12月16日簽署的第一份補充契約,指定並概述註冊人2026年到期的5.125%優先債券的條款和條件(通過參考註冊人於2019年12月16日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告(第001-07784號文件)附件4.2併入)。 |
| c. | 註冊人與全國富國銀行協會於2020年1月24日簽署的契約,作為受託人和票據抵押品代理,指定並概述註冊人2027年到期的4.000%優先擔保票據的條款和條件(通過參考註冊人於2020年1月24日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告(第001-07784號文件)的附件4.1併入)。 |
| d. | 其中註冊人作為發行方,地區銀行作為受託人,指定並概述註冊人公司2029年到期的4.500%優先票據的條款和條件(通過引用註冊人於2020年11月27日的8-K表格當前報告(第001-07784號文件)附件4.1併入)。 |
| e. | 註冊人作為發行人和地區銀行作為受託人,於2021年6月15日簽署的關於發行註冊人2029年到期的5.375%優先債券的契約(通過參考註冊人於2021年6月15日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告(第001-07784號文件)的附件4.1併入)。 |
4.6 | 與Qwest Communications International,Inc.子公司債務有關的文書(2) |
| a. | 契約,日期為1990年4月15日,由山區國家電話電報公司簽訂(目前名為Qwest Corporation)和芝加哥第一國民銀行,Qwest Corporation 2030年到期的7.375%票據是在該銀行下發行的(參考Qwest公司截至12月31日的10-K表格年度報告附件4.2,2004年1月13日在證券交易委員會提交的2002年(文件編號001-03040). |
| | (i). | 第一份補充契約,日期為1991年4月16日,由美國西部通信公司和美國西部通信公司簽訂。(現名為Qwest Corporation)和芝加哥第一國民銀行(通過參考Qwest Corporation於2004年1月13日向證券交易委員會提交的截至2002年12月31日的10-K表格年度報告(文件編號001-03040)的附件4.3合併). |
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展品 數 | 描述 |
| b. | 西北貝爾電話公司於1990年4月15日簽訂的契約(Qwest Corporation的前身)和芝加哥第一國民銀行,Qwest公司發行了2025年到期的7.250%票據和2030年到期的7.750%票據(通過引用註冊人截至3月31日的10-Q表格季度報告中的附件4.5(b),2012年5月10日提交給證券交易委員會的文件號001-07784)。 |
| | (i). | 第一份補充契約,日期為1991年4月16日,由美國西部通信公司和美國西部通信公司簽訂。(現名為Qwest Corporation)和芝加哥第一國民銀行(通過參考Qwest Corporation於2004年1月13日向證券交易委員會提交的截至2002年12月31日的10-K表格年度報告(文件編號001-03040)的附件4.3合併). |
| c. | 契約,日期為1998年6月29日,由美國西部資本基金公司。(目前名為Qwest Capital Funding,Inc.)US WEST,Inc.(Qwest Communications International Inc.的前身)及芝加哥第一國民銀行(作為受託人)(以引用附件4(a)的方式併入U S WEST,Inc. 1998年11月18日提交給證券交易委員會的8-K表格(文件編號001-14087)的當前報告)。 |
| | (i). | 第一份補充契約,日期為2000年6月30日,由美國西部資本基金公司簽署。(目前名為Qwest Capital Funding,Inc.)US WEST,Inc.(Qwest Communications International Inc.的前身)和Bank One Trust Company,N.A.作為受託人(通過引用附件4.10併入Qwest Communications International Inc.截至2000年6月30日的10-Q表格季度報告(文件編號001-15577)於2000年8月11日提交給證券交易委員會). |
| d. | 合同,日期為1999年10月15日,由US West Communications,Inc.(目前名為Qwest Corporation)和Bank One Trust Company,N.A.,作為受託人(通過參考Qwest公司於2000年3月3日向證券交易委員會提交的截至1999年12月31日的10-K表格年度報告(文件編號001-03040)的附件4(b)合併)。 |
| | (i). | Qwest Corporation和美國銀行全國協會於2016年8月22日簽訂的第十六份補充契約,指定並概述2056年到期的Qwest 6.500%票據的條款和條件(通過引用Qwest公司於8月22日向證券交易委員會提交的表格8-A(文件編號001-03040)的附件4.17,2016)。 |
| | (Ii)。 | Qwest Corporation和美國銀行全國協會於2017年4月27日簽訂的第十七份補充契約,指定並概述Qwest公司2057年到期的6.750%票據的條款和條件(通過引用Qwest公司表格8-A(文件編號03040)的附件4.18合併)於2017年4月27日向證券交易委員會提交)。 |
| e. | 修訂和重申的信貸協議,日期為2020年10月23日,由Qwest Corporation,幾個貸款人不時的當事人,以及CoBank,ACB,作為行政代理人(通過引用註冊人年度報告表格10-K中的附件4.6(e)合併)(文件編號001-07784)截至2020年12月31日止年度於2021年2月25日向美國證券交易委員會提交)。 |
| | (i). | Qwest Corporation和CoBank,ACB作為行政代理人,於2023年3月27日對修訂和重述的信貸協議進行了第一次修訂,修訂了雙方於2023年10月23日簽署的修訂和重述的信貸協議,2020年(通過引用註冊人截至2023年3月31日的季度10-Q表季度報告(文件編號001-07784)的附件10.2合併)。 |
4.7 | 與Level 3 Communications,Inc.及其子公司的債務有關的工具。(2) |
| a. | 契約,日期為2019年9月25日,其中3級母公司,有限責任公司,作為擔保人,3級融資公司,作為發行人,紐約梅隆銀行信託公司,N,A,作為受託人,有關Level 3 Financing,Inc.(通過參考2019年9月26日向美國證券交易委員會提交的Level 3 Parent,LLC的8-K表格當前報告(文件編號001-35134)的附件99.1合併)。 |
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展品 數 | 描述 |
| | (i). | 第一份補充契約,日期為2020年3月2日,由3級母公司有限責任公司(作為擔保人)、3級通信有限責任公司(作為擔保人)、3級融資公司(作為擔保人)、作為發行人,以及紐約梅隆銀行信託公司,N.A.,作為受託人,指定並概述第三級通信有限責任公司對第三級融資公司2027年到期的4.625%優先票據的無擔保擔保的條款和條件。(通過引用於2021年2月25日向美國證券交易委員會提交的截至2020年12月31日止年度的註冊人10-K表格年度報告(文件編號001-07784)中的附件4.8(d)(i)合併)。 |
| | (Ii)。 | 第二份補充契約,日期為2020年3月2日,由3級母公司有限責任公司作為擔保人,3級通信有限責任公司作為擔保人,3級融資公司,作為發行人,以及紐約梅隆銀行信託公司,N.A.,作為受託人,就Level 3 Communications,LLC就Level 3 Financing,Inc.於二零二七年到期的4. 625%優先票據所作擔保的任何破產、清盤或清盤程序中的從屬地位,(通過引用於2021年2月25日向美國證券交易委員會提交的截至2020年12月31日止年度的註冊人10-K表格年度報告(文件編號001-07784)中的附件4.8(d)(ii)合併)。 |
| b. | 契約,日期為2019年11月29日,其中3級母公司,有限責任公司和其他債權人黨,3級融資公司,作為發行人,紐約梅隆銀行信託公司,N,A,作為受託人和票據抵押代理人,指定並概述第三級融資公司的條款和條件。2027年到期的3.400%高級擔保票據(通過引用於2019年12月4日向美國證券交易委員會提交的Level 3 Parent,LLC的8-K表格(文件編號001-35134)當前報告的附件10.2合併)。 |
| | (i). | 補充契約,日期為2020年4月15日,其中3級融資公司,作為發行人,紐約梅隆銀行信託公司,N.A.,作為受託人,以及Level 3 Parent,LLC及其若干附屬公司作為擔保人,指定並概述Level 3 Financing,Inc.於二零二七年到期的3. 400%高級擔保票據的擔保條款及條件。(通過引用於2021年2月25日向美國證券交易委員會提交的截至2020年12月31日止年度的註冊人10-K表格年度報告(文件編號001-07784)中的附件4.8(e)(i)合併)。 |
| | (Ii)。 | 補充,日期為2023年10月26日,補充契約日期為2020年4月15日,其中3級融資公司,作為發行人,紐約梅隆銀行信託公司,N.A.,作為受託人及票據抵押代理人,以及Level 3 Parent,LLC及其若干附屬公司作為擔保人,澄清哪些附屬公司為Level 3 Financing,Inc.於二零二七年到期的3. 400%高級擔保票據的擔保人。(通過引用註冊人截至2023年9月30日的季度10-Q表季度報告(文件編號001-07784)的附件4.1合併)。 |
| | (iii)* | 第二份補充契約,日期為2023年12月29日,在3級融資公司之間,謹代表作為發行人的紐約梅隆銀行信託公司及若干指定的現有發行人,作為受託人和抵押代理人,作為擔保人的第3級母公司及其若干子公司,指定該等子公司作為第3級融資公司的額外擔保人。2027年到期的3.400%高級擔保票據。 |
| c. | 契約,日期為2019年11月29日,其中3級母公司,有限責任公司和其他債權人黨,3級融資公司,作為發行人,紐約梅隆銀行信託公司,N,A,作為受託人和票據抵押代理人,指定並概述第三級融資公司的條款和條件。2029年到期的3.875%高級擔保票據(通過引用於2019年12月4日向美國證券交易委員會提交的Level 3 Parent,LLC的8-K表格當前報告(文件編號001-35134)的附件10.3合併)。 |
| | (i). | 補充契約,日期為2020年4月15日,其中3級融資公司,作為發行人,紐約梅隆銀行信託公司,N.A.,作為受託人,以及Level 3 Parent,LLC及其若干附屬公司作為擔保人,指定並概述Level 3 Financing,Inc.於二零二九年到期的3. 875%高級擔保票據的擔保條款及條件。(通過引用於2021年2月25日向美國證券交易委員會提交的截至2020年12月31日止年度的註冊人10-K表格年度報告(文件編號001-07784)中的附件4.8(f)(i)合併)。 |
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展品 數 | 描述 |
| | (Ii)。 | 補充,日期為2023年10月26日,補充契約日期為2020年4月15日,其中3級融資公司,作為發行人,紐約梅隆銀行信託公司,N.A.,作為受託人及票據抵押代理人,以及Level 3 Parent,LLC及其若干附屬公司作為擔保人,澄清哪些附屬公司為Level 3 Financing,Inc.於二零二九年到期的3. 875%高級擔保票據的擔保人。(通過引用註冊人截至2023年9月30日的季度10-Q表季度報告(文件編號001-07784)的附件4.2合併)。 |
| | (iii)* | 第二份補充契約,日期為2023年12月29日,在3級融資公司之間,謹代表作為發行人的紐約梅隆銀行信託公司及若干指定的現有發行人,作為受託人和抵押代理人,作為擔保人的第3級母公司及其若干子公司,指定該等子公司作為第3級融資公司的額外擔保人。2029年到期的3.875%高級擔保票據。 |
| d. | 3級母公司有限責任公司作為擔保人,3級融資有限責任公司作為發行人,紐約梅隆銀行信託公司作為受託人,關於3級融資公司2028年到期的4.250%優先債券(通過參考註冊人於2020年6月15日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告(第001-07784號文件)的附件4.1併入)。 |
| | (i). | 第一補充契約,日期為2020年12月21日,第三級母公司有限責任公司作為擔保人,第三級通信有限責任公司作為擔保人,第三級融資公司作為發行人,紐約梅隆銀行信託公司作為受託人,指定並概述第三級通信有限責任公司對2028年到期的第三級融資4.250優先票據的無擔保擔保的條款和條件,(參考註冊人於2021年2月25日提交給美國證券交易委員會的10-K表格年度報告(文件編號001-07784)的附件4.8(G)(I))。 |
| | (Ii)。 | 第二份補充契約,日期為2020年12月21日,第三級母公司有限責任公司為擔保人,第三級融資有限責任公司為擔保人,第三級融資有限責任公司為發行人,紐約梅隆銀行信託公司為受託人,涉及第三級融資的第三級通信有限責任公司2028年到期的4.250優先票據的任何破產、清盤或清盤程序中的擔保從屬地位,公司(通過引用附件4.8(G)(Ii)併入註冊人於2021年2月25日提交給美國證券交易委員會的10-K表格年度報告(文件編號001-07784))。 |
| e. | 3級母公司有限責任公司作為擔保人,3級融資有限責任公司作為發行人,紐約梅隆銀行信託公司作為受託人,日期為2020年8月12日,涉及3級融資公司2029年到期的3.625%優先債券(通過參考註冊人於2020年8月12日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告(第001-07784號文件)的附件4.1併入)。 |
| | (i). | 第一補充契約,日期為2020年12月21日,第三級母公司有限責任公司作為擔保人,第三級通信有限責任公司作為擔保人,第三級融資公司作為發行人,紐約梅隆銀行信託公司作為受託人,指定並概述第三級通信有限責任公司對2029年到期的第三級融資3.625優先票據的無擔保擔保的條款和條件,(參考註冊人於2021年2月25日提交給美國證券交易委員會的10-K表格年度報告(文件編號001-07784)的附件4.8(H)(I))。 |
| | (Ii)。 | 第二補充契約,日期為2020年12月21日,第三級母公司有限責任公司為擔保人,第三級融資有限責任公司為擔保人,第三級融資有限責任公司為發行人,紐約梅隆銀行信託公司為受託人,涉及第三級融資的第三級通信有限責任公司2029年到期的3.625%優先票據的任何破產、清盤或清盤程序中的擔保從屬地位,公司(通過引用附件4.8(H)(Ii)併入註冊人於2021年2月25日提交給美國證券交易委員會的10-K表格年度報告(文件編號001-07784))。 |
| | | | | | | | | | | |
展品 數 | 描述 |
| f. | 3級母公司有限責任公司作為擔保人,3級融資公司作為發行方,紐約銀行梅隆信託公司作為受託人,簽署了日期為2021年1月13日的契約,涉及3級融資公司2029年到期的3.750%可持續發展相關優先債券(通過參考註冊人於2021年1月13日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告(第001-07784號文件)的附件4.1而併入)。 |
| | (i). | 第一補充契約,日期為2021年5月7日,第三級母公司有限責任公司為擔保人,第三級通信有限責任公司為擔保人,第三級融資公司為發行人,紐約梅隆銀行信託公司為受託人,指定並概述第三級通信、有限責任公司對2029年到期的3.750可持續發展相關優先票據的無擔保擔保的條款和條件,Inc.(通過引用附件4.8(H)(I)併入註冊人於2022年2月24日提交給美國證券交易委員會的10-K表格年度報告(文件編號001-07784))。 |
| | (Ii)。 | 第二補充契約,日期為2021年5月7日,第三級母公司有限責任公司作為擔保人,第三級通信有限責任公司作為擔保人,第三級融資公司作為發行人,紐約梅隆銀行信託公司作為受託人,涉及第三級通信有限責任公司2029年到期的3.750可持續發展掛鈎優先票據的任何破產、清盤或清盤程序中的擔保從屬地位,Inc.(通過引用附件4.8(H)(Ii)併入註冊人於2022年2月24日提交給美國證券交易委員會的10-K表格年度報告(文件編號001-07784))。 |
| g. | 發行人為Level 3 Finding,Inc.為發行人的Level 3 Finding,Inc.,Level 3 Parent,LLC為擔保人,其附屬擔保方為LLC,受託人兼票據抵押品代理,紐約梅隆信託公司為受託人和票據抵押品代理,指定並概述Level 3 Finding,Inc.‘S 10.500%2030年到期的優先擔保票據的條款和條件(合併時參考註冊人於2023年3月31日提交給美國證券交易委員會的8K表格當前報告(第001-07784號文件)的附件4.1)。 |
| | (i). | 補充契約,日期為2023年10月23日,其中Level 3 Finding,Inc.作為發行方,New York Mellon Trust Company,N.A.作為受託人和票據抵押品代理,Level 3 Parent LLC及其幾家子公司作為擔保人,指定並概述Level 3 Finding,Inc.2030年到期的10.500%高級擔保票據的某些特定擔保擔保的條款和條件(通過參考註冊人截至2023年9月30日的季度報告10-Q表(文件編號001-07784)附件4.3併入)。 |
| | (Ii)。* | 第二次補充契約,日期為2023年12月29日,其中Level 3 Finding,Inc.代表自身作為發行人和某些指定的現有擔保人,紐約銀行梅隆信託公司(N.A.)作為受託人和抵押品代理人,Level 3 Parent LLC作為擔保人,及其幾家子公司指定這些子公司為Level 3 Finding,Inc.‘S 10.500%2030年到期高級擔保票據的額外擔保人。 |
| h. | 修訂和重新簽署的信貸協議的第十三次修訂協議,日期為2019年11月29日,由3級母公司LLC,3級融資公司,貸款方與美林資本公司(通過引用附件10.1至3級母公司合併,LLC於2019年12月4日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表報告(文件編號001-35134))。 |
| | (i). | 倫敦銀行間同業拆借利率過渡修正案,日期為2023年3月17日,由Level 3母公司、LLC、Level 3 Finding,Inc.(其附屬貸款方)和美林資本公司作為行政代理,修訂了雙方截至2019年11月29日修訂和重新簽署的信貸協議(通過引用註冊人截至2023年3月31日的季度10-Q季度報告(文件編號001-07784)附件10.3併入)。 |
10.1+ | 註冊人的第二次修訂和重新啟動的2018年股權激勵計劃,修訂和重述至2023年5月17日(通過引用附件10.1併入Lumen Technologies,Inc.的S目前提交給美國證券交易委員會的8-K表格報告(文件編號001-07784))。 |
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展品 數 | 描述 |
| | (i). | 自2018年開始向非管理董事授予年度股權的限制性股票協議表格(參考註冊人於2018年8月9日提交給美國證券交易委員會的10-Q表格季度報告附件10.1A(文件編號001-07784))。 |
| | (Ii) | 向Jeffrey K.Storey提供年度基於時間的股權授予的RSU協議表格(通過引用附件10.2(Vi)併入註冊人於2022年2月24日提交給美國證券交易委員會的Form 10-K年度報告(文件編號001-07784))。 |
| | (Iii) | 向某些高管授予年度按時間計價股權的限制性股票協議表格(通過引用附件10.2(Viii)併入註冊人於2022年2月24日提交給證券交易委員會的10-K表格年度報告(文件編號001-07784)中)。 |
| | (Iv) | 向某些高管授予基於業績的年度股權的限制性股票協議表格(通過引用附件10.2(Ix)併入註冊人於2022年2月24日提交給證券交易委員會的10-K表格年度報告(文件編號001-07784)中)。 |
| | (v) | 向Kate Johnson授予年度時間股權的限制性股票協議表格(通過引用附件10.2(Vi)併入註冊人於2023年2月23日提交給美國證券交易委員會的Form 10-K年度報告(文件編號001-00784))。 |
| | (Vi) | 2022年11月7日授予凱特·約翰遜的基於簽署時間的限制性股票協議(通過引用附件10.2(Vii)併入註冊人截至2022年12月31日的Form 10K年度報告(文件編號001-00784))。 |
10.2+ | 註冊人補充美元計劃,2014年重述,2014年1月1日生效(通過引用附件10.3併入註冊人截至2018年12月31日的10-K表格年度報告(文件編號001-07784),於2019年3月11日提交給美國證券交易委員會)。 |
10.3+ | 註冊人補充固定收益養老金計劃,自2012年1月1日起生效(參照註冊人於2012年2月28日向美國證券交易委員會提交的截至2011年12月31日的10-K表格年度報告(文件編號:0001-07784)附件10.5)。 |
10.4+ | 註冊人-短期激勵計劃-年度(通過參考2023年2月23日提交給美國證券交易委員會的註冊人年度報告Form 10-K(文件編號001-07784)附件10.5併入)。 |
10.5+ | 註冊人與其每位董事於2016年2月24日或之後簽訂的賠償協議表(註冊人於2016年2月29日向美國證券交易委員會提交的當前8-K表格報告(文件編號:0001-07784)中引用附件T10.1併入)。 |
10.6+ | 註冊人與其每一位高級職員於2016年2月24日或之後簽訂的賠償協議表格(註冊人於2016年2月29日向美國證券交易委員會提交的當前8-K表格報告(文件編號:0001-07784)中引用附件910.2併入)。 |
10.7+ | 凱特·約翰遜和註冊人之間的控制權變更協議(通過引用註冊人截至2022年12月31日年度10-K表格(文件編號001-07784)附件10.8併入),於2023年2月23日提交給美國證券交易委員會。 |
10.8+ | 註冊人與其每一位高管於2011年1月1日或之後簽訂的變更控制權協議表格(於2011年3月1日提交給美國證券交易委員會的註冊人10-K表格年度報告附件10.12(文件編號:0001-07784))。 |
10.9+ | 註冊人修訂和重新啟動的Lumen高管離職計劃,2017年10月10日生效(截至2020年10月,包含更新的展品和品牌)(通過引用附件10.11併入註冊人於2022年2月24日提交給美國證券交易委員會的10-K表格年度報告(文件編號001-07784))。 |
| | | | | | | | | | | |
展品 數 | 描述 |
10.10+ | 修訂和重訂CenturyLink,Inc.高管獎金人壽保險計劃,日期為2008年4月3日(通過參考截至2008年3月31日的註冊人10-Q表格季度報告第10.4號文件(2008年5月7日提交給證券交易委員會的註冊人10-Q表格季度報告第001-07784號文件)及其第一修正案(通過參考2010年11月5日提交給證券交易委員會的註冊人截至9月30日的註冊人10-Q表格季度報告附件10.13(文件編號:001-07784)併入)。 |
10.11+ | 經修訂和重述的註冊人補充儲蓄計劃(通過參考2022年5月4日提交給美國證券交易委員會的註冊人截至2022年3月31日的10-Q表格季度報告(文件編號001-07784)的附件10.2併入)。 |
10.12+ | 註冊人的非員工董事延期補償計劃,2019年4月18日生效(截至2020年10月,品牌推廣更新)(通過引用附件10.15併入註冊人於2022年2月24日提交給美國證券交易委員會的10-K表格年度報告(文件編號001-07784)中)。 |
10.13+ | 經修訂和重述的昆西通信非員工董事遞延薪酬計劃修正案(通過引用附件10.2併入)S於2005年12月16日向美國證券交易委員會提交了S目前向美國證券交易委員會提交的8-K表(文號:0001-15577),並於10月29日向美國證券交易委員會提交了《S向美國證券交易委員會提交的截至2008年9月30的10-Q表季度報告》(文號:0001-15577)。非僱員董事遞延薪酬計劃第2011-1號修正案(於2012年2月28日向美國證券交易委員會提交的註冊人年報第10.15(C)號文件(編號:0001-07784))。 |
10.14+ | Lumen Technologies,Inc.和Stacey Goff之間的保留函,日期為2022年12月9日(通過引用附件10.20併入註冊人截至2022年12月31日的Form 10-K年度報告(文件編號001-00784))。 |
10.15+ | 聘書(3) |
| a. | 註冊人和凱特·約翰遜於2022年9月12日發出的邀請函(註冊人於2022年9月13日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件10.1(文件編號001-07784))。 |
| b. | 註冊人和克里斯托弗·D·斯坦斯伯裏於2022年3月24日發出的邀請函(註冊人於2022年5月4日向美國證券交易委員會提交的截至2022年3月31日的10-Q表格季度報告附件10.1(文件編號001-07784))。 |
| c.* | 註冊人和阿什利·海恩斯-加斯帕之間的邀請函日期為2022年12月5日。 |
10.16 | 由註冊人、Level 3 Finding,Inc.、Qwest Corporation和其中確定的同意方修訂和重新簽署的交易支持協議,日期為2024年1月22日(通過引用註冊人於2024年1月25日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告(文件編號001-07784)的附件10.1併入)。 |
21* | 註冊人的子公司. |
23* | 獨立註冊會計師事務所同意。 |
31.1* | Lumen Technologies,Inc.根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節提供的首席執行官證書。 |
31.2* | Lumen Technologies,Inc.根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節提供的首席財務官證書。 |
32.1* | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節對Lumen Technologies,Inc.的首席執行官進行認證。 |
32.2* | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節,對Lumen Technologies,Inc.的首席財務官進行認證。 |
97* | 註冊人關於追回錯誤判給的賠償的政策,2023年8月16日通過。 |
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展品 數 | 描述 |
101* | 註冊人截至2023年12月31日的年度報告10-K表格的財務報表,格式為內聯XBRL:(I)合併經營報表,(Ii)合併全面(虧損)收益表,(Iii)合併資產負債表,(Iv)合併現金流量表,(V)合併股東權益表和(Vi)合併財務報表附註。 |
104* | 封面格式為內聯XBRL,包含在附件101中。 |
*隨函附上一份文件和附件。
+表示管理合同或補償計劃或安排。
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(1)此工具的更正版本取代了2023年11月20日提交給美國證券交易委員會的先前版本。
(2)第4.5、4.6和4.7節中的某些項目(I)省略了管理已註銷債務的補充契據或其他文書,或(Ii)指可能已被取代、獲得或受到類似變化影響的受託人。根據美國證券交易委員會的適用規則,我們不會在此提交定義我們某些長期債務持有人權利的某些文書的副本。有關3級母公司LLC及其附屬公司的信貸協議的其他文件可在3級母公司LLC提交給美國證券交易委員會的報告中找到。
(3)聘書只提供有關高管最初薪酬的信息。
項目16.業務和財務信息摘要
不適用。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使本年度報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
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| | | | 流明技術公司。 |
日期:2024年2月22日 | | 發信人: | | /S/Andrea Genschaw |
| | | | 安德里亞·根肖 |
| | | | 高級副總裁、財務總監 (首席會計主任) |
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根據1934年《證券交易法》的要求,本年度報告已由下列人員以登記人的身份在指定日期簽署如下。
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簽名 | | 標題 | | 日期 |
凱特·約翰遜 | | 總裁和首席執行官(首席執行官) | | 2024年2月22日 |
凱特·約翰遜 | | | | |
克里斯·斯坦斯伯裏(Chris Stansbury) | | 常務副總裁兼首席財務官(首席財務官) | | 2024年2月22日 |
克里斯·斯坦斯伯裏 | | | | |
/S/Andrea Genschaw | | 高級副總裁,主計長(首席會計官) | | 2024年2月22日 |
安德里亞·根肖 | | | | |
/S/T.邁克爾·格倫 | | 董事會非執行主席 | | 2024年2月22日 |
T·邁克爾·格倫 | | | | |
撰稿S/吉姆·福勒 | | 董事 | | 2024年2月22日 |
吉姆·福勒 | | | | |
/S/昆西·L·艾倫 | | 董事 | | 2024年2月22日 |
昆西·L·艾倫 | | | | |
/S/瑪莎·海倫娜·貝賈爾 | | 董事 | | 2024年2月22日 |
瑪莎·海倫娜·貝賈爾 | | | | |
/S/彼得·C·布朗 | | 董事 | | 2024年2月22日 |
彼得·C·布朗 | | | | |
/S/凱文·P·切爾頓 | | 董事 | | 2024年2月22日 |
凱文·P·切爾頓 | | | | |
/S/Steven T.《特里》·克隆茨 | | 董事 | | 2024年2月22日 |
史蒂文·T。《特里》·克隆茨 | | | | |
/S/哈爾·斯坦利·瓊斯 | | 董事 | | 2024年2月22日 |
哈爾·斯坦利·瓊斯 | | | | |
/S/邁克爾·羅伯茨 | | 董事 | | 2024年2月22日 |
邁克爾·羅伯茨 | | | | |
撰稿S/勞麗·西格爾 | | 董事 | | 2024年2月22日 |
勞裏·西格爾 | | | | |