目錄

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引言

除本年度報告表格中另有説明或文意另有所指外20-F:

我們的報告貨幣是人民幣，因為我們的業務主要是在中國開展的，而我們幾乎所有的收入都是以人民幣計價的。本年度報告僅為方便讀者而按特定匯率將人民幣金額折算為美元。本年度報告中的人民幣兑換成美元是根據紐約聯邦儲備銀行為海關目的認證的匯率計算的。除非另有説明，本年報中所有人民幣對美元和美元對人民幣的折算均以6.8972元至1.00元人民幣進行，這是美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)H.10統計數據發佈的2022年12月30日中午買入匯率。我們不表示任何人民幣或美元金額可能已經或可能以任何特定匯率兑換成美元或人民幣，匯率如下所述，或根本不兑換。中國政府對其外匯儲備的控制，部分是通過對人民幣兑換成外匯的直接監管和對對外貿易的限制。2023年4月21日，美聯儲理事會H.10統計發佈的中午買入匯率為6.8920元人民幣兑1.00美元。

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前瞻性陳述

本年度報告以表格20-F系列包含反映我們目前對未來事件的期望和看法的前瞻性陳述。已知和未知的風險、不確定因素和其他因素，包括在“第3項.關鍵信息-D.風險因素”中列出的風險因素，可能會導致我們的實際結果、業績或成就與前瞻性陳述中明示或暗示的結果、業績或成就大不相同。這些聲明是根據1995年美國私人證券訴訟改革法的“安全港”條款作出的。

您可以通過“可能”、“將會”、“預期”、“預期”、“目標”、“估計”、“打算”、“計劃”、“相信”、“可能”、“可能”、“繼續”或其他類似的表達方式來識別其中的一些前瞻性陳述。我們的這些前瞻性陳述主要基於我們目前對未來事件的預期和預測，我們認為這些事件可能會影響我們的財務狀況、經營結果、業務戰略和財務需求。這些前瞻性陳述包括與以下內容有關的陳述：

這些前瞻性陳述涉及各種風險和不確定性。儘管我們相信我們在這些前瞻性陳述中表達的預期是合理的，但我們的預期稍後可能會被發現是不正確的。我們的實際結果可能與我們的預期大不相同。你應該仔細閲讀這份年度報告和我們提到的文件，並理解我們未來的實際結果可能與我們預期的大不相同，甚至比我們預期的更糟糕。此外，在線消費金融行業迅速變化的性質導致與我們市場的增長前景或未來狀況有關的任何預測或估計都存在重大不確定性。此外，如果市場數據背後的任何一個或多個假設後來被發現是不正確的，實際結果可能與基於這些假設的預測不同。您不應過度依賴這些前瞻性陳述。我們通過這些警告性聲明來限定我們所有的前瞻性聲明。

本年度報告中所作的前瞻性陳述僅涉及截至本年度報告所作陳述之日的事件或信息。除非法律另有要求，否則我們沒有義務在作出陳述之日之後，或為了反映意外事件的發生，公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他原因。

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第一部分

不適用。

不適用。

我們的控股公司結構和與合併可變利息實體的合同安排

下圖顯示了截至本年度報告日期的公司結構，包括我們的主要子公司和我們的主要合併可變利息實體及其主要子公司。

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備註：

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信也科技集團並非中國之營運公司，而為開曼羣島控股公司，於綜合可變權益實體中並無股權。吾等透過(I)吾等中國附屬公司、(Ii)與吾等維持合約安排的綜合可變權益實體及(Iii)綜合可變權益實體的附屬公司在中國進行業務。中國法律法規對外商投資增值電信服務業務，如互聯網內容提供服務、在線數據處理和交易處理服務，進行了限制和施加條件。因此，我們通過綜合可變權益實體及其各自的附屬公司在中國經營該等業務，並依賴我們的中國子公司、綜合可變權益實體及其各自股東之間的合同安排來指導綜合可變權益實體及其各自子公司的經營活動。這種結構為投資者提供了對總部位於中國的公司的外國投資敞口，在中國，中國法律法規禁止或限制外國直接投資於某些行業的運營公司。2020年、2021年和2022年，綜合可變利息實體及其各自子公司貢獻的收入分別佔我們總收入的92.5%、88.0%和83.9%。在本年報中，“我”、“我”、“我公司”、“本公司”是指信也科技集團及其子公司，在描述我們在中國的經營情況和合並財務信息時，指在中國合併的可變利益主體及其各自的子公司，包括但不限於(I)北京拍拍融信投資諮詢有限公司，或2012年6月成立的北京拍拍融信；(Ii)上海PPDai金融信息服務有限公司，或上海PPDai，北京拍拍融信的子公司，成立於2011年1月，運營我們的ppdai.com網站和PPDai移動應用，用於從事我們的網絡借貸信息中介的歷史業務；(Iii)合肥PPDai信息技術有限公司，或上海PPDai的子公司，於2016年12月成立，持有經營呼叫中心服務的增值電信業務經營許可證或VATS許可證；(Iv)上海二旭信息技術有限公司，或上海紫河的子公司上海二旭，成立於2018年4月，主要從事將借款人介紹給機構融資合作伙伴進行交易的業務；及(V)上海樂道科技有限公司，或上海樂道，成立於2019年1月，目前未從事任何業務運營。綜合可變權益實體為在中國開展業務的中國公司，其財務業績已根據美國公認會計原則綜合於我們的綜合財務報表中，以供會計之用。本公司美國存託憑證持有人持有開曼羣島控股公司信也科技集團的股權，並沒有亦可能永遠不會於綜合可變權益實體及其附屬公司擁有直接或間接股權。

本公司附屬公司、綜合可變權益實體及其各自股東之間已訂立一系列合約協議，包括貸款協議、業務經營協議、授權書、股權質押協議、獨家技術諮詢及服務協議及看漲期權協議。與綜合可變權益實體及其各自股東訂立的每套合約安排所載條款大致相似。合同安排使我們能夠指導對綜合可變利益實體的經濟表現有最重大影響的經營活動，併為我們提供綜合可變利益實體的經濟利益，因此，我們是這些公司的主要受益者，我們已在我們的綜合財務報表中綜合了這些公司的財務業績。關於這些合同安排的更多細節，見“項目4.關於公司--C.組織結構--合同安排的信息”。

然而，合約安排在為我們提供對綜合可變權益實體的控制權方面可能不如股權安排有效，而我們可能會產生執行安排條款的重大成本。此外，這些協議還沒有在中國法庭上經受過考驗。見“項目3.主要信息-D.風險因素-與我們公司結構有關的風險-我們的大部分業務依賴與合併可變利益實體的合同安排，此類合同安排在提供運營控制方面可能不如股權所有權有效”和“-合併可變利益實體的股東可能與我們存在潛在的利益衝突，這可能對我們的業務和財務狀況產生重大不利影響。”

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開曼羣島控股公司與綜合可變權益實體及其股東的合約安排有關開曼羣島控股公司權利狀況的現行及未來中國法律、法規及規則的詮釋及應用亦存在重大不確定性。目前尚不確定是否會採納任何與合併可變權益實體結構有關的新中國法律或法規，或如果採納，將提供什麼。倘若吾等或任何綜合可變權益實體被發現違反任何現有或未來的中國法律或法規，或未能取得或維持任何所需的許可或批准，中國有關監管當局將有廣泛酌情權採取行動處理該等違反或失敗的行為。見“項目3.主要信息-D.風險因素-與我們公司結構相關的風險-如果中國政府認為與綜合可變利益實體有關的合同安排不符合中國對相關行業外國投資的監管限制，或者如果這些法規或現有法規的解釋在未來發生變化，我們可能會受到嚴厲的懲罰或被迫放棄我們在這些業務中的權益。”

我們的企業架構須承受與我們與綜合可變利益實體的合約安排有關的風險。倘中國政府認為我們與綜合可變權益實體的合約安排不符合中國對外國投資於相關行業的監管限制，或倘該等法規或現有法規的詮釋在未來發生變化或有不同詮釋，則我們可能會受到嚴厲處罰或被迫放棄我們於該等業務的權益。我們的控股公司、我們的中國附屬公司、綜合可變權益實體及其各自的附屬公司以及我們公司的投資者面臨中國政府未來可能採取的行動的不確定性，該行動可能影響與綜合可變權益實體的合約安排的可執行性，從而對綜合可變權益實體及我們公司整體的財務表現造成重大影響。中國監管機構可能不允許合約安排架構，這可能導致我們的營運出現重大變動，並導致我們的證券價值大幅下跌或變得毫無價值。有關與我們公司架構有關的風險的詳細描述，請參閲“第3項”所披露的風險。關鍵信息—D.風險因素—與我們的公司結構有關的風險。

我們面臨與在中國開展業務有關的各種法律和運營風險以及不確定性。我們的業務營運主要在中國進行，我們須遵守複雜且不斷演變的中國法律及法規。例如，我們面臨着與監管部門對離岸上市的批准以及對網絡安全和數據隱私的監督相關的風險，這可能會影響我們開展某些業務、接受外國投資或在美國或其他外匯交易所上市的能力。這些風險可能導致我們的運營和我們的ADS的價值發生重大不利變化，嚴重限制或完全阻礙我們繼續向投資者提供證券的能力，或導致這些證券的價值大幅下降或變得毫無價值。有關在中國開展業務相關風險的詳細描述，請參閲“第3.D項”下披露的風險。關鍵信息—風險因素—與在中國開展業務有關的風險。

中國政府在規管我們的業務方面的重大權力，以及其對中國發行人在海外進行的發行以及外國投資的監督和控制，可能會嚴重限制或完全阻礙我們向投資者發售或繼續發售證券的能力。實施全行業法規，包括數據安全相關法規，在這方面可能會導致此類證券的價值大幅下降。詳情請參閲"項目3。關鍵信息—D.風險因素—與在中國開展業務有關的風險—中國政府對我們的業務運營的重大監督和酌情權可能導致我們的運營和我們的美國存託證券的價值發生重大不利變化。

中國法律制度所產生的風險及不確定性，包括有關中國法律執行的風險及不確定性以及快速演變的規則及法規，可能導致我們的營運及我們的美國存託證券的價值出現重大不利變化。詳情請參閲"項目3。關鍵信息—D.風險因素—與在中國營商有關的風險—中國法律法規的解釋和執行不明確可能限制我們可獲得的法律保護"及"—我們可能會受到中國互聯網相關業務和公司監管的複雜性、不確定性和變化，以及缺乏必要的批准，適用於我們業務的牌照或許可證可能對我們的業務及經營業績造成重大不利影響。

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《追究外國公司責任法案》

根據《控股外國公司會計法》或《HFCA法》，如果SEC確定我們提交了由註冊會計師事務所發佈的審計報告，該審計報告連續兩年沒有受到上市公司會計監督委員會（PCAOB）的檢查，SEC將禁止我們的股票或ADS在全國性證券交易所或其他國家證券交易所交易。 非處方藥在美國的交易市場。2021年12月16日，PCAOB發佈了一份報告，通知SEC，其認定PCAOB無法檢查或調查總部位於中國大陸和香港的完全註冊的會計師事務所，包括我們的審計師。

2022年5月，SEC根據HFCA法案最終將我們列為委員會識別發行人， 20-F截至2021年12月31日止財政年度。2022年12月15日，PCAOB發佈了一份報告，撤銷了其2021年12月16日的決定，並將中國大陸和香港從其無法檢查或調查完全註冊的會計師事務所的司法管轄區名單中刪除。因此，我們不希望在我們提交本年度報告後， 20-F.每年，PCAOB都會決定是否可以對內地中國和香港等司法管轄區的審計公司進行全面檢查和調查。如果PCAOB未來確定它不再完全有權全面檢查和調查內地中國和香港的會計師事務所，而我們繼續使用總部設在上述其中一個司法管轄區的會計師事務所就我們向美國證券交易委員會提交的財務報表出具審計報告，我們將在提交年度報告之後被識別為證監會指定的發行人20-F有關財政年度的。不能保證我們在未來任何財政年度都不會被指定為委員會指定的發行商，如果我們連續兩年被指定為委員會指定的發行商，我們將受到HFCA法案下的交易禁令的約束。見“第3項.主要信息-D.風險因素-與在中國經商有關的風險--PCAOB歷來無法檢查我們的審計師為我們的財務報表所做的審計工作，過去PCAOB無法對我們的審計師進行檢查，這剝奪了我們的投資者享受此類檢查的好處”和“-如果PCAOB無法檢查或調查完全位於中國的審計師，根據HFCA法案，我們的美國存託憑證未來可能被禁止在美國交易。美國存託憑證被摘牌或面臨被摘牌的威脅，可能會對您的投資價值產生重大和不利的影響。

我們的運營需要獲得中國當局的許可

我們在中國的業務受中國法律法規管轄。於本年報日期，我們的中國附屬公司及綜合可變權益實體及其各自的附屬公司已從中國政府當局取得對我們的控股公司及中國的綜合可變權益實體的業務運作具有重大意義的所需牌照及許可，但上海PPDai尚未取得任何增值税牌照。由於缺乏監管部門對適用法律的最終解釋，作為我們的ppdai.com網站和PPDai移動應用的運營商，上海PPDai可能適用於哪一類VATS許可證仍存在不確定性，因此上海PPDai尚未獲得任何VATS許可證。我們不能排除上海PPDai被某些監管機構視為在沒有適當的VATS許可證的情況下運營我們的ppdai.com網站和PPDai移動應用程序的可能性，我們可能會受到監管處罰，包括但不限於改正令和警告、罰款、沒收違法所得，以及暫停或終止我們的網站和移動應用程序的運營。此外，鑑於在線消費金融行業的快速發展，以及相關法律法規的解釋和實施以及相關政府部門的執法實踐的不確定性，我們未來可能需要為我們的平臺的功能和服務獲得額外的許可證、許可、備案或批准。例如，上海二旭在提供將借款人介紹給機構融資夥伴進行交易撮合的服務時，也為其推薦的借款人向我們的機構融資夥伴提供初步信用評估服務，如果上海二旭向我們的機構融資夥伴提供的初步信用評估服務被監管部門視為徵信業務或信息提供活動，上海二旭可能需要獲得個人徵信業務許可證，或者與獲得許可的徵信機構進行合作，並與人民銀行中國銀行、中國人民銀行或其省級分行提交相關合作協議。如果不能及時獲得監管批准或完成備案，可能被認為違反了徵信服務適用的法律法規，受到監管處罰，包括停止經營、沒收違法所得、罰款5萬元至50萬元，甚至刑事責任。倘若吾等、吾等附屬公司、綜合可變權益實體或其附屬公司未能從中國當局取得或維持經營業務或提供證券所需的任何許可或批准，或無意中得出不需要該等許可或批准的結論，或如適用的法律、法規或釋義有變而吾等須於未來取得該等許可或批准，吾等不能向閣下保證吾等將能夠及時或完全取得所需的許可或批准，而即使取得該等批准亦可能被撤銷。任何此類情況都可能使我們受到懲罰，包括罰款、暫停業務和吊銷所需的許可證，極大地限制或完全阻礙我們繼續向投資者提供證券的能力，並導致此類證券的價值大幅縮水或變得一文不值。更多詳細信息，請參見《第三項關鍵信息-D.風險因素-與本業務相關的風險-中國網絡消費金融行業的法律法規》，該法律法規正在發展和演變，並可能發生變化。如果我們的業務行為被認為違反了任何現有和未來適用的法律、法規或當地監管機構的要求，我們的業務、財務狀況和經營結果將受到實質性和不利的影響。

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此外，據吾等中國律師事務所惠業律師表示，就吾等過往向境外投資者發行證券一事，根據中國現行法律、法規及監管規則，於本年報日期，吾等、吾等中國附屬公司及綜合可變利益實體：(I)毋須取得中國證券監督管理委員會或中國證監會的許可；(Ii)毋須接受中國網信局或中國證監會的網絡安全審查；及(Iii)吾等未曾獲得或被中國任何當局拒絕取得該等必要許可。但是，如果中國政府有關部門認定我們的業務可能會影響國家安全，他們可能會對我們發起網絡安全審查。有關更多詳細信息，請參閲“第3項.關鍵信息-D.風險因素-與我們的業務相關的風險-任何不遵守與數據保護、數據安全、網絡安全或個人信息保護相關的現有或未來法律法規的行為，都可能導致責任、行政處罰或其他監管行動，這可能對我們的經營業績和業務產生負面影響。”

然而，中國政府最近頒佈了一些法規和規則，對中國的發行人在海外和/或外國投資進行的發行施加更多監督和控制。2023年2月17日，證監會發布了《境內公司境外發行上市證券試行管理辦法》或《試行辦法》及五份配套指引，自2023年3月31日起施行。根據試行辦法，中國境內公司直接或間接在海外市場發行或上市其證券，必須向中國證監會備案。此外，境外上市公司還必須提交關於其後續行動在《試行辦法》要求的特定期限內進行發行、發行可轉換公司債券和可交換債券以及其他等值發行活動。因此，未來我們將被要求在試行辦法的適用範圍內向中國證監會備案境外發行股權和股權掛鈎證券。有關更詳細的資料，請參閲“第3項.主要資料-D.風險因素-與在中國做生意有關的風險-根據中國法律，我們的離岸發行可能需要獲得中國證監會或其他中國政府機關的批准和備案，如有需要，我們無法預測我們能否或在多長時間內能夠獲得此類批准或完成此類備案。”

論民事責任的可執行性

我們在開曼羣島註冊，以利用作為開曼羣島豁免公司所帶來的某些好處，例如：

然而，在開曼羣島成立公司也有一些不利之處。這些缺點包括但不限於：

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我們的組成文件沒有規定，我們、我們的高級管理人員、董事和股東之間的糾紛，包括根據美國證券法產生的糾紛，必須進行仲裁。

我們幾乎所有的業務都在中國進行，我們的資產幾乎所有都位於中國。我們的大多數董事和高管都是美國以外司法管轄區的國民或居民，他們的很大一部分資產位於美國以外。因此，如果您認為您的權利在美國或美國任何州的證券法下受到侵犯，股東可能很難在美國境內向這些個人送達訴訟程序，或在美國對我們或這些個人提起訴訟。

我們的開曼羣島法律顧問Maples和開曼羣島法律顧問Calder(Hong Kong)LLP，以及我們的中國法律顧問惠業律師事務所分別告知我們，開曼羣島和中國的法院會否：

我們的開曼羣島法律顧問Maples and Calder(Hong Kong)LLP告訴我們，開曼羣島的法院不太可能(I)承認或執行美國法院基於美國或任何國家證券法的民事責任條款做出的針對我們的判決；以及(Ii)在開曼羣島提起的原訴訴訟中，根據美國或任何國家證券法的民事責任條款對我們施加法律責任，只要該等條款施加的責任屬於刑事性質。在這種情況下，儘管開曼羣島沒有法定強制執行在美國取得的判決，但開曼羣島法院將承認和執行具有管轄權的外國法院的外國資金判決，而無需根據案情進行重審，其依據是，外國主管法院的判決規定，只要滿足某些條件，判定債務人有義務支付已作出判決的款項。要在開曼羣島執行這種外國判決，這種判決必須是最終和決定性的，並且必須是清償的，不得涉及税收、罰款或處罰，不得與開曼羣島就同一事項作出的判決不一致，不得以欺詐為由受到彈劾，不得以某種方式獲得，也不得強制執行違反自然正義或開曼羣島公共政策的判決(懲罰性賠償或多重損害賠償的裁決很可能被裁定為違反公共政策)。如果同時在其他地方提起訴訟，開曼羣島法院可以擱置執行程序。

惠業律師事務所進一步告知我們，《中華人民共和國民事訴訟法》對外國判決的承認和執行作出了規定。中國法院可以根據《中華人民共和國民事訴訟法》的要求，基於中國與判決所在國簽訂的條約，或者根據司法管轄區之間的對等原則，承認和執行外國判決。中國與美國或開曼羣島沒有任何條約或其他形式的互惠關係，規定相互承認和執行外國判決。此外，根據《中華人民共和國民事訴訟法》，如果中國法院認為外國判決違反了中國法律的基本原則或國家主權、安全或公共利益，則不會對我們或我們的董事和高級職員執行外國判決。因此，不確定中國法院是否以及以何種依據執行美國或開曼羣島法院作出的判決。根據中國民事訴訟法，外國股東可根據中國法律在中國對吾等提起訴訟，前提是他們能夠與中國建立足夠的聯繫，使中國法院具有管轄權，並滿足其他程序要求，包括(其中包括)原告必須與案件有直接利益，以及必須有具體的索賠、事實依據和訴訟理由。然而，外國股東僅憑持有我們的美國存託憑證或普通股，將難以與中國建立足夠的聯繫。

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現金和資產在我們組織中的流動

信也科技集團是一家控股公司，沒有自己的業務。吾等主要透過我們的附屬公司及綜合可變權益實體及其各自於中國的附屬公司在中國進行業務。因此，雖然吾等可透過其他途徑在控股公司層面取得融資，但信也科技集團向美國存託憑證的股東及投資者支付股息及償還其可能產生的任何債務的能力，可能取決於我們的中國附屬公司支付的股息及中國的綜合可變權益實體支付的服務費。倘若吾等的任何中國附屬公司或綜合可變利息實體日後本身產生債務，則管限該等債務的工具可能會限制我們的中國附屬公司向信也科技集團支付股息的能力或綜合可變利息實體支付服務費的能力。此外，我們的中國附屬公司只獲準從其根據中國會計準則及法規釐定的留存收益(如有)中支付股息予信也科技集團。此外，我們的中國附屬公司及綜合可變權益實體須向若干法定儲備基金撥款或可向若干酌情基金撥款，除非公司出現有償付能力的清盤情況，否則不得作為現金股息分配。更多細節見“項目5.經營和財務回顧及展望--流動性和資本資源--控股公司結構”。

根據中國法律及法規，我們的中國附屬公司及綜合可變權益實體在派發股息或以其他方式將其任何淨資產轉讓予吾等方面須受若干限制。外商獨資企業從中國匯出股息，也要經過外匯局指定銀行的審核。受限制的金額包括最後一次付清了此外，我們中國附屬公司及綜合可變權益實體向中國以外實體的現金轉移須受中國政府對貨幣兑換的管制。外幣供應不足可能暫時延遲我們的中國附屬公司及綜合可變權益實體匯入足夠外幣向吾等支付股息或其他款項或以其他方式履行其外幣債務的能力。有鑑於此，倘若本公司業務中的現金由中國持有或由中國實體持有，則該等現金可能不可用於中國境外的營運或其他用途。

截至2020年、2020年、2021年及2022年12月31日止年度，我們的附屬公司並無向母公司信也科技集團派發股息或分派。

根據中國法律，信也科技集團只能通過出資或貸款向我們的中國子公司提供資金，並只能通過貸款向我們的中國綜合可變利息實體提供資金，但須滿足適用的政府註冊和批准要求。

於二零二二年十二月三十一日止，母公司信也科技集團透過中間控股公司向我們的中國附屬公司累計出資人民幣1,291,400,000元(合18,7200,000美元)。

綜合可變權益實體可根據重述的獨家技術諮詢及服務協議或獨家技術諮詢及服務框架協議(視何者適用而定)支付服務費，將現金轉移至相關中國附屬公司。根據各合併可變權益實體與其相應中國附屬公司之間的此等協議，各合併可變權益實體同意向相關中國附屬公司支付技術諮詢及服務的費用，金額由逐個案例綜合可變權益實體根據技術諮詢及服務的內容、難度及複雜程度、有關中國附屬公司及其僱員所花費的時間、有關中國附屬公司將提供的技術諮詢及服務的商業價值，以及綜合可變權益實體因相關中國附屬公司提供的技術諮詢及服務所產生的收入而釐定。截至2020年、2020年、2021年及2022年12月31日止年度，綜合可變權益實體透過技術開發服務安排及技術支援服務安排向中國附屬公司支付的服務費分別為人民幣2,143.2百萬元、人民幣2,313.2百萬元及人民幣3,598.8百萬元(521.8百萬美元)。如根據合約安排有任何應付予有關中國附屬公司的款項，綜合可變權益實體將相應結清有關款項。

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以下是我們子公司與合併可變利息實體之間發生的現金轉移的摘要：

備註：

截至二零二零年、二零二一年及二零二二年十二月三十一日止年度，控股公司、我們的附屬公司及綜合可變權益實體之間並無轉讓其他資產、股息或分派。

董事會於二零一九年至二零二三年每年三月宣派股息。此外，於2022年3月，董事會批准年度現金股息政策，據此，我們將於未來宣派及派發不少於上一財政年度除税後淨收入10%的經常性現金股息。見"項目8。財務信息—A。合併報表及其他財務信息—股息政策。有關投資於我們美國存託證券的中國及美國聯邦所得税考慮，請參閲“第10項。附加信息—E.税收。”

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截至二零二零年、二零二一年及二零二二年十二月三十一日止年度，向美國投資者派付的股息分別為人民幣263. 6百萬元、人民幣317. 6百萬元及人民幣372. 5百萬元（54. 0百萬美元）。

為了説明的目的，以下討論反映了可能需要在中國境內支付的假設税款，假設：（i）我們有應納税收入，以及（ii）我們決定根據我們的股息政策在未來支付股息：

備註：

上表乃根據綜合可變利息實體的所有利潤將根據税務中性合約安排作為費用分配予我們的中國附屬公司的假設而編制。如果未來綜合可變利息實體的累計收益超過支付給我們中國子公司的費用(或如果公司間實體之間目前和預期的費用結構被確定為非實質性並不被中國税務機關允許)，合併後的可變利益實體可以作為最後手段不可免賠額將綜合可變利息實體內的滯留現金金額轉移至我們的中國附屬公司。這將導致這種轉移是不可免賠額綜合可變利息實體的開支，但中國附屬公司仍應納税所得額。這樣的轉移和相關的税收負擔將減少我們的税後大約50.6%的收入税前收入。我們的管理層認為，這種情況發生的可能性很小。

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與合併可變利息實體相關的財務信息

下表為截至列示日期的綜合可變利息實體及其他實體的財務狀況簡明綜合時間表。

簡明合併損益表信息

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簡明合併損益表信息

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簡明合併損益表信息

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簡明合併資產負債表信息

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簡明合併資產負債表信息