附錄 4.1

本證券和可行使該證券的證券均未依據經修訂的1933年《證券法》(“證券法”)規定的註冊豁免在任何州的證券交易委員會或證券委員會註冊,因此,除非根據證券法下的有效註冊聲明或根據可獲得的豁免或不受註冊要求約束的交易,否則不得發行或出售《證券法》和根據適用的州證券法。該證券和行使本擔保時可發行的證券可以與真正的保證金賬户或其他由此類證券擔保的貸款相關的質押。

 

購買普通股的認股權證形式

 

由美國存托股份代表

 

阿斯蘭製藥有限公司

認股權證 ADS:______

初次鍛鍊日期:_______,2024

 

本以無憑證證券形式發行的以美國存托股票(“認股權證”)為代表的普通股購買權證,根據條款、行使限制和下文規定的條件,______或其受讓人(“持有人”)有權在本協議發佈之日或之後的任何時間(“首次行使日期”)以及下午 5:00 或之前的任何時間.(紐約時間)在 2029 年 ______(“終止日期”)訂閲和購買 ASLAN,但此後不行Pharmicals Limited是一家根據開曼羣島法律註冊成立的有限責任公司(“公司”),最多______股普通股,名義或面值每股0.01美元(視本文調整而定)(“認股權證”),由_______股美國存托股份(“ADS”)代表,每股二十五(25)股普通股由一(1)股ADS代表(根據本協議進行調整)(視本文調整而定)(“認股權證 ADS”)。根據第2(b)節的定義,本認股權證下的一份認股權證ADS的購買價格應等於行使價。凡提及 “美元” 和 “美元” 之處均指美元。

第 1 節定義。此處使用但未另行定義的大寫術語應具有公司及其簽署方之間於2024年_____日簽訂的特定證券購買協議(“購買協議”)中規定的含義。

 

___________________________________

1 插入自首次行使之日起五 (5) 週年紀念日的日期,前提是如果該日期不是交易日,則插入緊接着的交易日

 


 

第 2 部分。運動。

a)
行使逮捕令。本認股權證所代表的全部或部分購買權可在首次行使之日或之後以及終止之日當天或之前的任何時間或時間,通過向公司交付一份以本協議所附形式通過電子郵件(或電子郵件附件)提交的正式簽署的行使通知(“行使通知”)的PDF副本。持有人應在上述行使之日後的 (i) 兩 (2) 個交易日和 (ii) 構成標準結算週期(定義見本文第2 (d) (i) 節)的交易日數中較早者之內,通過電匯或在美國銀行開具的銀行本票,交付適用行使通知中規定的權證ADS的總行使價,除非中規定的無現金行使程序適用的行使通知中規定了下文第 2 (c) 節。無需提供原版行使通知,也不要求對任何行使通知提供任何獎章擔保(或其他類型的擔保或公證)。儘管此處有任何相反的規定,在持有人購買了本協議下所有可用的認股權證存款並且認股權證已全部行使之前,不得要求持有人親自向公司交出本認股權證,在這種情況下,持有人應在向公司提交最終行使通知之日後在合理可行的情況下儘快將本認股權證交給公司以供取消。部分行使本認股權證導致購買的認股權證存託憑證總數的一部分將減少根據本協議可購買的認股權證ADS的未償還數量,其金額等於所購買的權證ADS的適用數量。持有人和公司應保留記錄,顯示根據本協議購買的認股權證ADS的數量以及此類購買認股權證ADS的日期。公司應在收到任何行使通知後的一(1)個交易日內對任何行使通知提出異議。持有人和任何受讓人在接受本認股權證時承認並同意,根據本段的規定,在購買了本協議下部分認股權證ADS之後,在任何給定時間可供購買的認股權證ADS的數量都可能少於本協議正面規定的金額。
b)
行使價。本認股權證下的每份ADS的行使價為_____美元,可根據本協議進行調整(“行使價”)。
c)
無現金運動。如果在行使本認股權證時沒有有效的註冊聲明進行登記,或者其中包含的招股説明書不適用於持有人發行或轉售認股權證 ADS,則此時也可以通過 “無現金活動” 全部或部分行使本認股權證,在這種行使中,持有人有權獲得一定數量的認股權證 ADS,其數量等於通過除法獲得的商數 [(A-B) (X)]由 (A),其中:

 

2


 

(A) = 視情況而定:(i) 適用行使通知發佈之日前一交易日的VWAP,前提是該行使通知 (1) 根據本協議第2 (a) 節在非交易日執行和交付,或 (2) 在 “正常交易時間”(定義見規則600)開始之前的交易日根據本協議第2(a)節執行和交付(b)根據聯邦證券法頒佈的法規(NMS)在該交易日或(ii)主要交易市場上ADS的買入價為彭博有限責任公司(“彭博社”)在持有人執行適用的行使通知時報告,前提是該行使通知是在交易日的 “正常交易時間” 內執行的,並且根據本協議第2(a)條或(iii)VWAP在交易日的兩(2)小時內(包括至交易日 “正常交易時間” 結束後的兩(2)個小時)送達適用的行使通知(如果該行使通知的日期是交易日),並且該行使通知是根據該行使通知的執行和交付的在該交易日的 “正常交易時間” 結束後,轉至本協議第2(a)節;

 

(B) = 經本認股權證調整後的行使價;以及

 

(X) = 根據本認股權證條款行使本認股權證時可發行的認股權證ADS的數量,前提是該認股權證是以現金行使而不是無現金行使的方式進行的。

 

如果認股權證ADS是通過這種無現金方式發行的,則雙方承認並同意,根據《證券法》第3(a)(9)條,發行的認股權證ADS的持有期限可以延續到本認股權證的持有期限內。公司同意不採取任何與本第 2 (c) 節相反的立場。

 

“買入價格” 是指在任何日期由以下第一條適用的條款確定的價格:(a)如果ADS隨後在交易市場上上市或報價,則指彭博社報道的ADS在當時上市或報價的交易市場上的相關時間(或最接近的前一日期)的出價(基於上午9點30分(紐約時間)至下午 4:02(紐約時間),(b)如果 OTCQB 或 OTCQX 不是交易市場,則採用該日期(或最近的 ADS)的交易量加權平均價格之前的日期)在OTCQB或OTCQX(視情況而定),(c)如果ADS當時沒有在OTCQB或OTCQX上上市或報價,並且如果ADS的價格隨後在粉紅公開市場(或繼承其報告價格職能的類似組織或機構)上報告,則顯示所報告的ADS的最新每股出價,或(d)在所有其他情況下,公平市場 ADS的價值由獨立評估師確定,該評估師由根據認股權證發行的認股權證(ADS)的多數權益的持有人真誠地選出(根據以下規定發行)購買協議)隨後尚未履行且公司可以合理接受,其費用和開支應由公司支付。

 

3


 

 

對於任何日期,“VWAP” 是指由以下適用條款中的第一條確定的價格:(a)如果ADS隨後在交易市場上上市或報價,則根據彭博有限責任公司報告的ADS在當時上市或報價的交易市場上該日期(或最接近的前一天)ADS的每日成交量加權平均價格(基於上午9點30分(紐約)城市時間)至下午 4:02(紐約時間)),(b)如果 OTCQB 風險市場(“OTCQB”)或 OTCQX 最佳市場(“OTCQX”)不是交易市場,則交易量加權如果ADS當時沒有在OTCQB或OTCQX上上市或報價,並且在OTCQB或OTCQX上沒有上市或報價,並且ADS的價格隨後在場外交易市場有限公司(或繼承其報告職能的類似組織或機構)運營的 “粉紅市場”(“粉紅市場”)中報告價格)、如此報告的每份ADS的最新出價,或(d)在所有其他情況下,由持有人真誠選擇的獨立評估師確定的ADS的公允市場價值根據認股權證(根據購買協議發行)可發行的認股權證ADS的多數權益,當時尚未兑現且公司可以合理接受,其費用和開支應由公司支付。

 

儘管此處有任何相反之處,但在終止之日,本認股權證應根據本第 2 (c) 節通過無現金行使自動行使。

 

d)
運動力學。
i.
行使時交付認股權證存託憑證。如果存託機構當時是該系統的參與者,並且 (A) 有有效的註冊聲明允許持有人發行以認股權證ADS為代表的認股權證股份,則公司應要求其登記機構將持有人主要經紀人在存託信託公司的賬户存入存託管人主要經紀人的賬户(“DWAC”)或 (B) 認股權證 ADS 有資格由持有人無批量轉售或根據第144條規定限制銷售方式(假設認股權證以無現金方式行使),以及以持有人或其指定人名義將持有人根據行使有權獲得的認股權證ADS數量的證書實際交付到持有人在行使通知中指定的地址(或持有人選擇以持有人或其指定人名義提供的此類認股權證 ADS)以存管機構賬面記賬的形式),每種情況均以 (i) 兩 (2) 個交易日中較早者為準向公司交付行使通知後,以及 (ii) 構成行使通知書交付給公司後的標準結算期的交易天數(該日期,即 “認股權證ADS交付日期”)。行使通知交付後,無論權證ADS的交付日期如何,出於所有公司目的,持有人均應被視為已行使本認股權證的記錄持有人,前提是總行使價(無現金行使除外)的付款是在認股權證ADS交付日期之前收到的。如果公司出於任何原因未能促使存託人在認股權證ADS交割日之前向持有人交付有行使通知的認股權證存託憑證,則公司應以現金向持有人支付每5,000美元的認股權證存託憑證(基於適用的行使通知之日的VWAP),每個交易日10美元(增加至權證ADS交割後的每個交易日(權證ADS交割日期之後的第五個交易日),每個交易日為20美元此類認股權證 ADS 交付或持有人撤銷之前的日期

4


 

這樣的練習。本第 2 (d) (i) 節中規定的違約賠償金金額不得與持有人根據購買協議第 4.1 (d) 節有權獲得的任何違約金額重複。公司同意保留參與FAST計劃的存託機構,前提是本認股權證仍未償還且可行使。此處使用的 “標準結算週期” 是指公司主要交易市場上自行使通知交付之日起生效的美國存託憑證的標準結算週期,以交易日數表示。
ii。
行使時交付新認股權證。如果本認股權證已部分行使,則公司應應持有人的要求並在交出本認股權證後,在交付認股權證時,向持有人交付一份新的認股權證,證明持有人有權購買本認股權證所要求的未購買的認股權證,新認股權證在所有其他方面應與本認股權證相同。
iii。
撤銷權。如果公司未能促使存託人在認股權證ADS交割日之前根據第2(d)(i)條向持有人轉讓認股權證存託憑證,則持有人將有權撤銷對未傳送的認股權證ADS的行使(這意味着恢復持有人根據本認股權證收購此類認股權證存款的權利),公司應將實際支付的總行使價退還給持有人此類認股權證的公司。
iv。
對行使時未能及時交付認股權證ADS的買入的補償。除持有人可獲得的任何其他權利外,如果公司在認股權證ADS交割日當天或之前的行使未能促使存託人根據上述第2(d)(i)節的規定向持有人交付所需數量的認股權證存託憑證,並且在該日期之後,經紀人要求持有人購買(通過公開市場交易或其他方式)或持有人的經紀公司以其他方式購買ADS 交付令持有人預期的認股權證ADS的出售通過此類行使獲得的收益(“買入”),則公司應(A)以現金向持有人支付金額(如果有),其中(x)持有人以這種方式購買的ADS的總購買價格(包括經紀佣金,如果有的話)超過(y)乘以(1)公司在發行時必須向持有人交付的與行使相關的認股權證數量所得的金額(2) 執行產生此類購買義務的賣出訂單的價格,以及(B)由持有人選擇恢復該部分對未兑現的同等數量的認股權證ADS的認股權證,並退還公司收到的與這些認股權證ADS的行使價有關的任何款項(在這種情況下,此類行使應被視為取消),或向持有人交付如果公司及時履行其行使和交付義務本應發行的ADS數量。例如,如果持有人購買總收購價為11,000美元的ADS,以支付試圖行使認股權證ADS的買入,其總銷售價格為10,000美元,則根據前一句的A條款,公司必須向持有人支付1,000美元。持有人應向公司提供書面通知,説明應向持有人支付的買入金額,並應公司的要求提供此類損失金額的證據。

5


 

此處的任何內容均不限制持有人根據本協議依據法律或衡平法尋求任何其他補救措施的權利,包括但不限於針對公司未能按照本協議條款的要求在行使認股權證時及時交付認股權證的特定履約令和/或禁令救濟。本第 2 (d) (iv) 節中規定的違約賠償金金額不得與持有人根據購買協議第 4.1 (d) 節有權獲得的任何違約金重複

v.
沒有部分認股權證 ADS。行使本認股權證時不得發行任何部分認股權證 ADS。對於持有人通過行使本來有權購買的認股權證ADS的任何部分,公司應根據自己的選擇,要麼就該最後一部分支付現金調整,金額等於該部分乘以行使價,要麼向上舍入到下一個完整ADS;但是,如果這種四捨五入會導致發行價格低於面值,則不得將ADS的部分四捨五入到下一個完整ADS 普通股的價值。
vi。
費用、税收和開支。認股權證ADS的發行應免費向持有人收取任何費用,用於支付與發行此類認股權證ADS相關的任何發行或轉讓税或其他雜費,所有這些税款和費用均應由公司支付,此類認股權證ADS應以持有人的名義或持有人可能指示的名稱發行;但是,前提是如果認股權證ADS將在持有人指示下發行除持有人姓名以外的姓名,本認股權證在交出行使時應附有轉讓表隨函附上,由持有人和公司正式簽署,作為其條件,可以要求支付一筆足以償還其所附帶的轉讓税的款項。公司應向存託信託公司(或其他履行類似職能的老牌清算公司)支付當日電子發行和交付認股權證ADS所需的所有存託人(以及任何過户代理費,如果適用,還包括任何過户代理費),以及所有費用。公司應根據本協議向存託人支付與發行認股權證ADS有關的所有適用費用和開支,並應向持有人償還存託機構向持有人收取的與發行、持有或出售認股權證ADS相關的任何費用。
七。
書籍閉幕。根據本協議的條款,公司不會以任何妨礙及時行使本認股權證的方式關閉其股東賬簿或記錄;但是,前述內容不應被視為或解釋為限制存託人根據公司和存託機構等之間的存款協議的條款和規定享有的任何權利。

 

6


 

e) 持有人的行使限制。公司不得影響本認股權證的任何行使,根據第 2 節或其他規定,持有人無權行使本認股權證的任何部分,前提是持有人(連同持有人的關聯公司,以及與持有人或持有人的任何關聯公司(此類人員,“歸屬方”)生效後,持有人(連同持有人的關聯公司)),將在超過受益所有權限額(如定義)的情況下實益持有下面)。就前述句子而言,持有人及其關聯公司和歸屬方實益擁有的普通股數量應包括行使本認股權證時可發行的此類認股權證基礎的普通股數量,但應不包括在 (i) 行使持有人實益擁有的本認股權證的剩餘未行使部分時可發行的普通股標的數量其關聯公司或歸屬方以及 (ii) 行使或轉換公司任何其他證券(包括但不限於任何其他普通股等價物)中未行使或未轉換的部分,但對轉換或行使的限制與持有人或其任何關聯方或歸屬方實益擁有的限制類似。

除前一句所述外,就本第2(e)條而言,受益所有權應根據《交易法》第13(d)條及其頒佈的規章制度進行計算,持有人承認公司沒有向持有人表示這種計算符合《交易法》第13(d)條,持有人對根據該法提交的任何附表承擔全部責任。在本第 2 (e) 節中包含的限制適用的範圍內,本認股權證是否可行使(涉及持有人以及任何關聯公司和歸屬方擁有的其他證券)以及本認股權證的哪一部分可行使應由持有人自行決定,提交行使通知應被視為持有人對本認股權證是否可行使的決定(相對於所擁有的其他證券)持有者以及任何關聯公司和歸屬各方)以及本認股權證的哪一部分可以行使,在每種情況下均受實益所有權限制的約束,公司沒有義務核實或確認此類決定的準確性。此外,對上述任何羣體地位的確定應根據《交易法》第13 (d) 條及據此頒佈的規則和條例來確定。就本第2(e)節而言,在確定已發行普通股(包括由ADS代表的普通股)的數量時,持有人可以依據(A)公司最新的20-F表年度報告、6-K表報告或向委員會提交的其他公開文件(視情況而定)中所反映的已發行普通股(包括由ADS代表的任何普通股)的數量,(B)最近的公開文件公司的公告或 (C) 公司或存託機構最近發佈的書面通知,其中列明瞭數量已發行普通股。應持有人書面或口頭要求,公司應在兩(2)個交易日內以口頭和書面形式向持有人確認當時已發行的普通股數量。無論如何,自報告此類已發行普通股(包括ADS代表的任何普通股)數量之日起,應在持有人或其關聯公司或歸屬方轉換或行使包括本認股權證在內的公司證券(包括由ADS代表的任何普通股)生效後確定已發行普通股(包括由ADS代表的任何普通股)。

 

7


 

“受益所有權限制” 應為 [4.99%]在行使本認股權證時可發行的普通股發行生效後立即發行的普通股數量。持有人在通知公司後,可以增加或減少本第2(e)節的受益所有權限制條款,前提是受益所有權限制在持有人行使本認股權證後立即發行普通股數量的9.99%,並且本第2(e)節的規定將繼續適用。實益所有權限制的任何增加要等到向公司發出此類通知後的第61天才會生效。本段規定的解釋和實施方式不應嚴格遵守本第 2 (e) 節的條款,以更正本段(或其中的任何部分),這些條款可能存在缺陷或與本文中包含的預期受益所有權限制不一致,或者進行必要或可取的更改或補充以使此類限制生效。本段中包含的限制適用於本認股權證的繼任持有人。

第 3 部分。某些調整。

a)
股票分紅和分割。如果公司在本認股權證未償還期間的任何時候:(i)支付股票分紅或以其他方式對ADS或普通股或任何其他以ADS或普通股(為避免疑問,其中不包括公司在行使本認股權證時發行的任何普通股或ADS)進行分配或分配,(ii)將已發行普通股或ADS細分為更多數量的普通股或美國存託憑證(視情況而定)(iii)未償還的合併(包括通過反向股份分割)ADS或普通股變為較少數量的普通股或ADS(視情況而定),或(iv)通過將ADS、普通股或公司任何股本進行重新分類來發行,則在每種情況下,行使價應乘以其中的一小部分,分子應是此類事件發生前夕已發行的普通股(包括ADS代表的任何普通股)或ADS(不包括庫存股,如果有)的數量其分母應為普通股(包括任何普通股)的數量以ADS為代表)或ADS(視情況而定)在該事件發生後立即流通,行使本認股權證時可發行的普通股或ADS(如適用)的數量應按比例進行調整,以使本認股權證的總行使價保持不變。根據本第3(a)條作出的任何調整應在確定有權獲得此類股息或分配的股東的記錄日期之後立即生效,如果是細分、合併或重新分類,則應在生效日期之後立即生效。

 

8


 

b)
[保留的]
c)
後續供股。如果在首次行使日當天或之後的任何時候,但在終止日當天或之前,除了根據上述第3(a)節進行的任何調整外,如果公司在任何時候向任何類別的普通股或ADS的記錄持有人授予、發行或出售任何普通股等價物或購買股票、認股權證、證券或其他財產的權利(“購買權”),則持有人將有權根據適用於此類購買權的條款,在以下情況下收購持有人本可以獲得的總購買權持有人在獲得、發行或出售此類購買權的記錄之日之前,持有完全行使本認股權證(不考慮行使本認股權證的任何限制,包括但不限於受益所有權限制)後可獲得的普通股或美國存託憑證的數量,如果沒有此類記錄,則在確定普通股或美國存託證券的記錄持有人進行授予、發行的日期之前或出售此類購買權(但是,前提是持有人蔘與任何此類購買權的權利將導致持有人超過受益所有權上限,則持有人無權參與該等購買權(或由於該購買權而獲得此類普通股或ADS的受益所有權),在此範圍內,持有人應暫時擱置該購買權,直至終止日期和其權利不會產生的任何時間或時間(以較早者為準)在超過實益所有權限制的持有人中,在什麼時候或什麼時候應授予持有者這樣的權利,其範圍與沒有此類限制的程度相同)。
d)
按比例分配。如果在首次行使日當天或之後但在終止日當天或之前,公司應通過資本返還或其他方式(包括但不限於以股息、分割、重新分類、公司重新分類的方式分配現金、股票或其他證券、財產或期權),向普通股或美國存託基金持有人申報或派發任何股息或其他按比例分配其資產(或收購其資產的權利)安排、安排計劃或其他類似交易)(“分配”),在之後的任何時間本認股權證的發行,則在每種情況下,持有人有權參與此類分配,其參與程度與持有人在完成行使本認股權證(不考慮行使本認股權證的任何限制,包括但不限於實益所有權限制)前夕持有該認股權證可獲得的普通股和美國存託憑證的數量相同,如果沒有記錄被錄取,記錄持有者的日期應確定參與此類分配的普通股或美國存託憑證的比例(但是,如果持有人蔘與任何此類分配的權利會導致持有人超過受益所有權上限,則持有人無權在此種程度上參與此類分配(或因此類分配而獲得任何普通股或美國存託憑證的受益所有權),此類分配的部分應持有為了持有人的利益而暫時擱置,直到終止日期中較早者或相應的時間或時間不會導致持有人超過受益所有權限制,屆時持有人應獲得此類分配(以及就此類初始分配或以類似方式暫停的任何後續分配)(以及就此類初始分配或以類似方式暫停的任何後續分配宣佈或進行的分配)(所有此類部分),其程度與沒有此類限制相同)。

 

9


 

e)
基本交易。如果在本認股權證未履行期間的任何時候,(i) 公司在一筆或多項關聯交易中直接或間接影響了公司與他人的任何合併或合併,(ii) 公司或任何子公司直接或間接影響到一項或一系列關聯交易中對其全部或基本上全部資產的任何出售、租賃、許可、轉讓、轉讓或其他處置,(iii) 任何直接、或間接的、收購要約、要約或交換要約(無論是公司還是其他人)是根據該規定,允許普通股(包括ADS標的普通股)的持有人出售、投標或將其股份換成其他證券、現金或財產,並且已被超過50%的已發行普通股(包括ADS標的普通股)或超過公司普通股投票權50%的持有人接受,(iv)公司在一筆或多筆關聯交易中直接或間接影響任何重新分類、重組或資本重組普通股(包括標的ADS的普通股)或任何強制性股票交換,根據該交易將普通股(包括標的ADS的普通股)有效轉換為或交換為其他證券、現金或財產(為避免疑問,不包括在沒有並行分配的情況下普通股名義價值的任何變化),或(v)公司通過一項或多項關聯交易直接或間接地完成股票購買協議或其他業務組合(包括,但不限於與另一人或一組人進行重組、資本重組、分拆、合併或安排計劃),據此,該其他人或團體收購了超過50%的已發行普通股(包括ADS所依據的普通股)或超過公司普通股投票權的50%(均為 “基本交易”),然後,在隨後行使本認股權證時,持有人有權獲得每份認股權證本應在此基礎上發行的每份認股權證ADS所代表的股份在此類基本交易發生之前,持有人可以選擇(不考慮關於行使本認股權證的第2(e)節中的任何限制)、繼任者或收購公司的股本數量(如果公司是倖存的公司),以及認股權證所代表的認股權證持有人因該基本交易而應收的任何額外對價(“替代對價”)本認股權證可行使的美國存託憑證在此類基本交易之前(不考慮第2(e)節對行使本認股權證的任何限制)。就任何此類行使而言,應根據該基本交易中一股普通股(包括ADS所依據的任何認股權證)的替代對價的發行量,對行使價的確定進行適當調整,以適用於此類替代對價,公司應以反映替代對價任何不同組成部分的相對價值的合理方式在替代對價中分配行使價。如果普通股(包括標的ADS的普通股)的持有人可以選擇在基本交易中獲得的證券、現金或財產,則持有人將獲得與在該基本交易之後行使本認股權證時獲得的替代對價相同的選擇。

 

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儘管有任何相反的規定,如果在本認股權證未償還期間進行基本交易,則公司或任何繼承實體(定義見下文)應根據持有人選擇隨時行使,或在基本交易完成後(如果晚於適用的基本交易公告之日)完成後的30天內,通過向持有人支付等量的現金從持有人那裏購買本認股權證改為剩餘部分的布萊克·斯科爾斯值(定義見下文)在該基本交易完成之日本認股權證的未行使部分;但是,如果基本交易不在公司的控制範圍內,包括未經公司董事會批准,則持有人僅有權從公司或任何繼承實體獲得截至該基本交易完成之日以Black Scholes價值的相同類型或形式(相同比例)的對價本認股權證中正在發行的未行使部分以及支付給與基本交易相關的公司普通股(包括標的ADS的普通股)的持有人,無論該對價是現金、股票還是其任何組合,或者普通股(包括標的ADS的普通股)的持有人是否可以選擇從與基本交易相關的替代對價中獲得報酬;此外,前提是,如果普通股(包括任何普通股標的ADS)的持有人公司的不是在此類基本交易中提供或支付了任何對價,此類普通股(包括任何標的ADS普通股)的持有人將被視為已在該基礎交易中獲得繼承實體(該實體可能是此類基本交易後的公司)的普通股。“Black Scholes Value” 是指基於彭博社的 “OV” 功能獲得的Black-Scholes期權定價模型的本認股權證的價值,用於定價目的,並反映(A)與美國國債利率對應的無風險利率,期限等於從適用的預期基本交易公開發布之日起至終止日期,(B)預期波動率等於 100%,(C) 每股標的價格計算中使用的應是以現金髮行的每股普通股價格(如果有)的總和,加上該基本交易中提供的任何非現金對價(如果有)的價值,(D)等於適用的預期基本交易公告之日到終止日期之間的剩餘期權時間以及(E)零借款成本。Black Scholes Value的支付將在(i)持有人當選後的五個工作日和(ii)基本交易完成之日內,通過電匯立即可用的資金(或其他對價)來支付。

 

11


 

公司應採取商業上合理的努力,促使公司不是倖存者的基本交易中的任何繼承實體(“繼承實體”)根據本第 3 (e) 節的規定,根據持有人合理滿意的形式和實質內容的書面協議,在該基本交易之前獲得持有人批准(不得無故拖延)的書面協議,以書面形式承擔公司在本認股權證下的所有義務,並且應由持有人選擇持有人,交付給持有者作為交換對於本認股權證,以形式和實質內容與本認股權證基本相似的書面文書為憑證的繼承實體證券,該擔保權證可行使該繼承實體(或其母實體)相應數量的股本,相當於認股權證所依據的認股權證股份,在行使本認股權證(不考慮行使本認股權證的任何限制)之前,行使價適用於以下行使價格為此類股本(但要考慮到根據此類基本交易為認股權證ADS所依據的普通股的相對價值以及此類股本的價值,此類股本數量和行使價格的目的是在該基本交易完成之前保護本認股權證的經濟價值),並且其形式和實質內容令持有人相當滿意。任何此類基本交易發生後,應在本認股權證下的 “公司” 一詞中添加繼承實體(這樣,從此類基本交易發生或完成之日起,本認股權證中提及 “公司” 的每一項條款均應共同或單獨地指公司和繼承實體中的每一個或多個繼承實體),並且繼承實體或繼承實體可以與公司共同和單獨行使所有權利以及公司在此之前的權力以及繼承實體或繼承實體應承擔本認股權證下公司在此之前的所有義務,其效力與公司及此類繼承實體或繼承實體在本認股權證中共同或單獨地被命名為公司一樣。為避免疑問,在本認股權證未償還期間,持有人都有權享受本第3(e)節規定的好處,無論(i)公司是否有足夠的授權普通股來發行以認股權證ADS為代表的認股權證股和/或(ii)基本交易是否在首次行使日期之前發生。

f)
計算。視情況而定,本第3節下的所有計算均應以ADS的最接近的美分或最接近的1/100進行計算。就本第3節而言,截至給定日期被視為已發行和流通的普通股數量應為已發行和流通的普通股(包括ADS標的普通股,但不包括庫存股,如果有)數量的總和。
g)
致持有人的通知。
i.
調整行使價。每當根據本第3節的任何規定調整行使價時,公司應立即通過電子郵件向持有人發出通知,説明調整後的行使價以及由此對認股權證ADS數量的任何調整,並簡要陳述需要進行此類調整的事實。

 

12


 

ii。
允許持有人行使權的通知。如果(A)公司宣佈普通股或美國存託憑證的股息(或任何其他形式的分配),(B)公司應宣佈對普通股或ADS進行特別的非經常性現金分紅或贖回,(C)公司應授權向所有普通股或ADS的持有人授予認購或購買任何類別或任何權利的任何股權證券的權利或認股權證,(D)) 普通股的任何重新歸類均需獲得公司任何股東的批准股份或存託憑證、公司參與的任何合併或合併、對公司全部或幾乎全部資產的任何出售或轉讓,或將普通股轉換為其他證券、現金或財產的任何強制性股票交換,或者(E)公司應授權自願或非自願解散、清算或清算公司事務,然後,在每種情況下,公司均應安排通過電子郵件發送至持有人在其認股權證登記冊上顯示的最後一個電子郵件地址公司,在下文規定的適用記錄或生效日期前至少 10 個日曆日發出通知,説明 (x) 為此類股息、分配、贖回、權利或認股權證的目的進行記錄的日期,如果不作記錄,則確定登記在冊的普通股或存款證持有人有權獲得此類股息、分配、贖回、權利或認股權證的日期或 (y) 此類重新分類、合併、合併、出售、轉讓或股份交換的日期預計生效或截止日期,以及登記在冊的普通股(包括認股權證標的認股權證 ADS)的持有人有權將其普通股或美國存託憑證兑換為此類重新分類、合併、合併、出售、轉讓或股份交換後可交付的證券、現金或其他財產;前提是未能發出此類通知或其中或其交付中的任何缺陷均不影響公司行動的有效性必須在此類通知中註明,以及此外,如果在向委員會提交的新聞稿或文件中傳播本文(A)至(E)條款中的信息,則無需發出通知。如果本認股權證中提供的任何通知構成或包含有關公司或任何子公司的重大非公開信息,則公司應根據表格6-K的報告同時向委員會提交此類通知。除非本文另有明確規定,否則持有人在自該通知發出之日起至觸發該通知的事件生效之日起的期間內仍有權行使本認股權證。

 

13


 

第 4 部分。認股權證的轉讓。

a)
可轉移性。在遵守任何適用的證券法和本協議第4(d)節規定的條件以及購買協議第4.1節規定的前提下,本認股權證及其下的所有權利在向公司主要辦公室或其指定代理人交出本認股權證後,可全部或部分轉讓,同時以持有人或其代理人或律師正式簽署的形式書面轉讓本認股權證,並提供足夠的資金繳納此類交易時應繳的任何轉讓税轉移。在交出此類認股權證並在需要時支付此類款項後,公司應以受讓人或受讓人的名義(如適用)以此類轉讓文書中規定的面額簽發和交付一份或多份新的認股權證,並應向轉讓人簽發新的認股權證,以證明本認股權證中未如此轉讓的部分,本認股權證應立即取消。儘管此處有任何相反的規定,除非持有人已全部轉讓本認股權證,否則不得要求持有人親自向公司交出本認股權證,在這種情況下,持有人應在持有人向公司提交轉讓表全額轉讓本認股權證之日起三(3)個交易日內向公司交出本認股權證。如果根據本文件進行了適當分配,則新持有人可以在不發行新認股權證的情況下行使認股權證以購買認股權證ADS。
b)
新認股權證。本認股權證可在公司上述辦公室出示認股權證或與其他認股權證進行分割或合併,並附上由持有人或其代理人或律師簽署的書面通知,具體説明發行新認股權證的名稱和麪額。在遵守第4(a)條的前提下,對於此類分割或合併中可能涉及的任何轉讓,公司應執行並交付一份或多份新的認股權證,以換取根據此類通知分割或合併認股權證。所有通過轉賬或交易所發行的認股權證的日期均應為首次行使日期,並且應與本認股權證相同,但根據該認股權證可發行的ADS數量除外。
c)
認股權證登記。公司應根據公司為此目的保存的記錄(“認股權證登記冊”),不時以本認股權證持有人的名義註冊本認股權證。在沒有相反通知的情況下,公司可以將本認股權證的註冊持有人視為本認股權證的絕對所有者,並將其視為本認股權證的絕對所有者,以此作為本認股權證的任何行使或向持有人分配,以及用於所有其他目的。
d)
傳輸限制。如果在交出與本認股權證的任何轉讓有關的本認股權證時,本認股權證的轉讓不得 (i) 根據《證券法》和適用的州證券或藍天法律的有效註冊聲明進行註冊,或 (ii) 根據第144條沒有數量或銷售方式限制或當前公共信息要求的轉售資格,則公司可以要求持有人或本認股權證的受讓人(視情況而定)遵守符合《購買協議》第 5.7 節的規定。
e)
持有人的陳述。持有人通過接受本認股權證表示並保證其正在收購本認股權證,並且在行使本認股權證後,將以自己的賬户收購該認股權證發行的認股權證存託憑證,而不是為了分發或轉售此類權證ADS或其任何部分,違反《證券法》或任何適用的州證券法,除非根據證券法註冊或豁免的銷售。

 

14


 

第 5 節。雜項。

a)
在行使之前沒有股東權利;沒有現金結算。除非第 3 節明確規定,否則本認股權證不賦予持有人在行使本認股權證之前作為公司股東獲得任何投票權、分紅或其他權利,如第 2 (d) (i) 節所述。在不限制持有人根據第2(c)條通過 “無現金行使” 獲得認股權證存款或根據本文第2(d)(i)條和第2(d)(iv)條獲得現金付款的任何權利的情況下,在任何情況下均不得要求公司以淨現金結算本認股權證的行使。
b)
認股權證或股票證書丟失、失竊、破壞或損壞。公司承諾,在公司收到令其合理滿意的證據後,本認股權證或任何與認股權證或認股權證或認股權證有關的股份證書丟失、被盜、損壞或損壞,將獲得其合理滿意的賠償或保障(就認股權證而言,不包括髮行任何債券),以及在交出和取消此類認股權證或股票證書時,如果被肢解後,公司將製作並交付新的認股權證或股票證書例如期限和取消日期,以代替此類認股權證或股票證書。
c)
星期六、星期日、節假日等。如果採取任何行動或本協議要求或授予的任何權利到期的最後或指定日期不是工作日,則可以在下一個工作日採取此類行動或行使此類權利。
d)
授權股份。

公司承諾,在認股權證到期期間,公司將從其授權和未發行的普通股中儲備足夠數量的股份,以便在行使本認股權證下的任何購買權時發行認股權證ADS和標的普通股。公司進一步承諾,其發行本認股權證構成其高管的全權授權,這些官員負責發行存託機構在行使本認股權證下的購買權時發行必要的認股權證所需的認股權證。公司將採取一切必要的合理行動,確保此類認股權證和認股權證ADS以及標的普通股可以按照本協議的規定發行,而不會違反任何適用的法律或法規,也不會違反ADS和普通股上市的適用交易市場的任何要求。公司承諾,在行使本認股權證所代表的購買權時可能發行的所有認股權證ADS和標的普通股在行使本認股權證所代表的購買權並根據本協議支付此類認股權證ADS後,將獲得正式授權、有效發行、全額支付且不可估税,且免徵公司就發行該認股權證產生的所有税款、留置權和費用(任何轉讓的税款除外)與此類問題同時發生),而且 ADS根據存款協議在交換此類普通股時發行的將具有存款協議賦予的權利和義務。

 

15


 

除非持有人放棄或同意,否則公司不得通過任何行動,包括但不限於修改其經修訂和重述的備忘錄和章程,或通過任何重組、資產轉讓、合併、解散、發行或出售證券或任何其他自願行動,避免或試圖避免遵守或履行本認股權證的任何條款,但將始終本着誠意提供協助執行所有此類條款和採取所有可能的行動對於保護本認股權證中規定的持有人權利免受損害是必要或適當的。在不限制前述內容概括性的前提下,公司將 (i) 將任何認股權證存託憑證(包括普通股標的認股權證 ADS)的面值增加到面值增加前夕行使時應付的金額之上,(ii) 採取所有必要或適當的行動,使公司能夠在行使時有效合法地發行已付全額支付和不可評估的認股權證存款和標的普通股本認股權證,因此存託人可以在存款時發行認股權證 ADS根據存款協議的條款購買此類普通股,以及(iii)盡商業上合理的努力從任何具有普通股管轄權的公共監管機構獲得所有必要的授權、豁免或同意,以使公司能夠履行本認股權證規定的義務。

在採取任何可能導致調整本認股權證可行使的ADS數量或行使價的行動之前,公司應盡商業上合理的努力獲得任何公共監管機構或對其具有管轄權的機構的所有此類授權或豁免或同意。

e)
管轄權。與本認股權證的構建、有效性、執行和解釋有關的所有問題均應根據購買協議的規定確定。

 

16


 

f)
限制。持有人承認,在行使本認股權證時獲得的認股權證存託憑證,如果當時沒有在委員會註冊轉售,則將受到州和聯邦證券法規定的轉售限制。
g)
非豁免和費用。持有人的任何交易過程或任何延遲或未能行使本協議項下任何權利均不得構成對該權利的放棄或以其他方式損害持有人的權利、權力或補救措施。在不限制本認股權證或購買協議任何其他條款的前提下,如果公司故意故意不遵守本認股權證的任何條款,從而導致持有人遭受任何物質損失,則公司應向持有人支付足以支付持有人在收款時產生的任何費用和開支,包括但不限於合理的律師費,包括上訴訴訟費用根據本協議或其中應付的任何款項以其他方式執行其在本協議下的任何權利、權力或補救措施。
h)
通知。公司要求或允許向持有人發出或交付的任何通知、請求或其他文件均應根據購買協議的通知條款交付。
i)
責任限制。在持有人未採取任何平權行動來行使本認股權證購買認股權證的平權行動的情況下,本協議的任何規定均不導致持有人對任何ADS或普通股的購買價格承擔任何責任,無論此類責任是由公司還是公司的債權人主張。
j)
補救措施。持有人除了有權行使法律授予的所有權利(包括追回損害賠償)外,還有權具體行使本認股權證規定的權利。公司同意,金錢賠償不足以補償因其違反本認股權證條款而遭受的任何損失,因此特此同意在任何針對具體績效的訴訟中放棄也不要求法律補救措施是充分的。
k)
繼任者和受讓人。在遵守適用的證券法的前提下,本認股權證及其所證明的權利和義務應有利於公司的繼承人和允許的受讓人以及持有人的繼承人和允許的受讓人,並對之具有約束力。本認股權證的條款旨在不時為本認股權證的任何持有人謀利,並應由認股權證ADS的持有人或持有人強制執行。
l)
修正案。經公司和持有人的書面同意,可以修改或修改本認股權證或免除本認股權證的條款。

 

17


 

m)
可分割性。應儘可能以適用法律下有效和有效的方式解釋本授權書的每項條款,但如果本授權令的任何條款被適用法律禁止或無效,則該條款在此類禁止或無效的範圍內無效,但不會使此類條款的其餘條款或本授權書的其餘條款失效。
n)
標題。本認股權證中使用的標題僅為便於參考,不得出於任何目的視為本認股權證的一部分。

 

********************

 

 

(簽名頁如下)

 

18


 

 

為此,公司促使本逮捕令由其官員在上述第一項正式授權下執行,以昭信守。

 

 

阿斯蘭製藥有限公司

 

來自:

 

 

姓名:

 

標題:

 

 

19


 

運動通知

 

收件人:亞斯蘭製藥有限公司

 

(1)
下列簽署人特此選擇根據所附認股權證的條款購買公司的________份認股權證(僅在全部行使的情況下),並特此提出全額支付行使價以及所有適用的轉讓税(如果有)。
(2)
付款應採用(勾選適用的複選框)的形式:

[]使用美國的合法貨幣;或

[]如果允許,根據第 2 (c) 小節規定的公式,取消必要數量的認股權證 ADS,以根據第 2 (c) 小節規定的無現金行使程序可購買的最大數量的認股權證 ADS 行使本認股權證。

(3)
請以下列簽署人的名義或以下列的其他姓名簽發上述認股權證:

_______________________________

 

認股權證 ADS 應交付到以下 DWAC 賬號:

 

_______________________________

_______________________________

_______________________________

 

(4) 合格投資者。下列簽署人是根據經修訂的1933年《證券法》頒佈的D條例定義的 “合格投資者”。

 

[持有人的簽名]

投資實體名稱:__________________________________________________________

投資實體授權簽署人的簽名:_____________________________________________

授權簽署人姓名:__________________________________________________

授權簽署人頭銜:__________________________________________________

日期:__________________________________________________________

 

 


 

 

任務表

(要分配上述認股權證,請執行此表格並提供所需信息。請勿使用此表格購買認股權證 ADS。)

對於收到的價值,特此將上述認股權證及其所證明的所有權利轉讓給

姓名:

______________________________________

 

(請打印)

地址:

______________________________________

 

電話號碼:

電子郵件地址:

(請打印)

______________________________________

______________________________________

日期:_____________ __,______

 

持有人簽名:___________________

 

持有人地址:_____________________