目錄表
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格
(標記一) | |
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 | |
截至本財政年度止 | |
或 | |
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
(委員會文件編號)
(註冊人的確切姓名載於其章程)
(主要執行辦公室地址) | (註冊人電話號碼) |
根據該法第12(B)條登記的證券:
每個班級的標題 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
根據該法第12(G)條登記的證券:無
用複選標記表示註冊人是否為證券法規則第405條所定義的知名經驗豐富的發行人。
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13條或第15條(D)提交報告。是☐
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405規定必須提交的每一份交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義:
加速文件管理器☐ | 非加速文件服務器☐ | 規模較小的報告公司 | 新興成長型公司 |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據薩班斯-奧克斯利法案第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。
如果證券是根據該法第12(B)條登記的,應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。☐
用複選標記表示登記人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。是
登記人的非關聯公司持有的登記人普通股的總市值為#美元。
截至2023年11月9日,已發行普通股數量為
以引用方式併入的文件
註冊人將提交的與註冊人2024年股東周年大會相關的委託書部分通過引用併入本10-K表格第III部分。
目錄表
TE Connectivity Ltd.
目錄
頁面 | ||
第I部分 | ||
第1項。 | 業務 | 1 |
項目1A. | 風險因素 | 7 |
項目1B。 | 未解決的員工意見 | 21 |
項目1C。 | 網絡安全 | 21 |
第二項。 | 屬性 | 21 |
第三項。 | 法律訴訟 | 21 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 22 |
第II部 | ||
第5項。 | 註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 | 23 |
第6項。 | 已保留 | 24 |
第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 24 |
項目7A。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 43 |
第8項。 | 財務報表和補充數據 | 44 |
第九項。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 44 |
項目9A。 | 控制和程序 | 44 |
項目9B。 | 其他信息 | 45 |
項目9C。 | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 45 |
第III部 | ||
第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 46 |
第11項。 | 高管薪酬 | 46 |
第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 46 |
第13項。 | 某些關係和相關交易,以及董事的獨立性 | 47 |
第14項。 | 首席會計師費用及服務 | 47 |
第IV部 | ||
第15項。 | 展品和財務報表附表 | 48 |
第16項。 | 表格10-K摘要 | 52 |
簽名 | 53 | |
合併財務報表索引 | 55 |
i
目錄表
關於前瞻性陳述的特別説明
我們已在本年報中作出前瞻性陳述,這些陳述是基於我們管理層的信念和假設以及我們管理層目前可獲得的信息。前瞻性聲明包括,除其他外,有關我們可能或假設的未來經營業績、業務戰略、融資計劃、競爭地位、潛在增長機會、潛在經營業績改善、收購、剝離、競爭的影響以及未來法律或法規的影響的信息。前瞻性聲明還包括闡述我們的環境、社會、治理和可持續發展計劃和目標的聲明。這些聲明是1995年《私人證券訴訟改革法》、1933年《證券法》第27A條(經修訂)和1934年《證券交易法》第21E條(經修訂)所指的“前瞻性聲明”。前瞻性陳述包括所有非歷史事實的陳述,並可通過使用前瞻性術語識別,如“相信”、“預期”、“計劃”、“意圖”、“預期”、“期望”、“期望”、“估計”、“預測”、“潛在”、“目標”、“目標”、“繼續”、“可能”和“應該”,或這些術語或類似表述的否定。
前瞻性陳述涉及風險、不確定性和假設。實際結果可能與這些前瞻性陳述中表達的結果有重大差異。投資者不應過分依賴任何前瞻性陳述。除法律規定外,我們沒有任何意圖或義務在提交本報告後更新前瞻性陳述。
在"第一部分"中討論的風險因素。項目1a.風險因素”及本年報中所述的其他風險可能導致我們的業績與前瞻性陳述中所表達的業績有重大差異。可能存在我們目前無法預測的其他風險及不確定性,或我們目前預期不會對我們的業務造成重大不利影響。
II
目錄表
第I部分
"TE Connectivity"和"TE Connectivity(徽標)"是商標。本報告還包含我們的其他商標以及TE Connectivity以外的其他公司的其他商品名稱和商標。我們無意使用或展示其他公司的商號或商標,暗示這些公司對我們的認可或贊助,或與任何這些公司有任何關係。
© 2023 TE Connectivity Ltd.保留所有權利
第2項:業務
一般信息
TE Connectivity Ltd.("TE Connectivity"或"公司",可稱為"我們"或"我們的")是全球工業技術領導者,致力於創造更安全、可持續、高效和互聯的未來。我們廣泛的連接和傳感器解決方案,在最惡劣的環境中得到驗證,可推動交通、工業應用、醫療技術、能源、數據通信和家庭領域的進步。
我們於2007年成為一家獨立的上市公司;然而,通過我們的前身公司,我們在連接業務的基礎可以追溯到1941年。我們根據瑞士法律組織。我們股份持有人的權利受瑞士法律、瑞士公司章程和瑞士組織條例的約束。
我們有一個為期52或53周的財政年度,在9月的最後一個星期五結束。二零二三年、二零二二年及二零二一年財政年度分別於二零二三年九月二十九日、二零二二年九月三十日及二零二一年九月二十四日結束。2023和2021財政年度各為52周。2022財年為53周。對於有53周的財政年度,第四財政季度包括14周。
細分市場
自2023財年起,我們將某些產品線從工業解決方案部門調整為通信解決方案部門。我們繼續通過三個可報告的部門運營:運輸解決方案,工業解決方案和通信解決方案。過往期間分部業績已重列,以符合現行分部報告架構。有關額外資料,請參閲綜合財務報表附註20。截至2023財年末,我們相信我們的三個部門服務的市場總額約為2000億美元。
我們按分部劃分的銷售淨額佔總銷售淨額的百分比如下:
財政 | ||||||||||
| 2023 |
|
| 2022 |
|
| 2021 |
|
| |
交通解決方案 |
| 60 | % | 56 | % | 60 | % | |||
工業解決方案 |
| 28 |
| 28 |
| 26 | ||||
通信解決方案 |
| 12 |
| 16 |
| 14 | ||||
總計 |
| 100 | % | 100 | % | 100 | % |
以下是對我們可報告的細分市場以及每個細分市場的主要產品、市場和競爭對手的描述。
交通解決方案
交通解決方案部門在連接和傳感器技術方面處於領先地位。運輸解決方案部門銷售的主要產品包括終端和連接器系統和組件、傳感器、繼電器、天線和應用工具。運輸解決方案部門的產品必須經得起惡劣條件的考驗,用於以下終端市場:
● | 汽車(佔該部門淨銷售額的72%)-我們是先進的汽車連接解決方案的領先提供商之一。汽車行業將我們的產品用於車身和底盤系統、便利應用、駕駛員信息、信息娛樂解決方案、小型化解決方案、 |
1
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電機和動力總成應用,以及安全和安保系統。混合動力和電子移動解決方案包括車載技術、電池技術和充電解決方案。 |
● | 商業運輸(佔部門淨銷售額的16%)-我們提供可靠的連接產品,旨在經受住駭維金屬加工內外車輛和休閒交通工具的苛刻環境條件,包括重型卡車、建築、農業、公共汽車和其他車輛。 |
● | 傳感器(佔細分市場淨銷售額的12%)-我們提供智能、高效和高性能的傳感器解決方案組合,供多個行業的客户使用,包括汽車、工業設備、商業運輸、醫療解決方案、航空航天和國防以及消費應用。 |
運輸解決方案部門的主要競爭對手包括Yazaki、Aptiv、住友、Sensata、霍尼韋爾、Molex和安費諾。
工業解決方案
工業解決方案部門是連接和分發電力、數據和信號的產品的領先供應商。工業解決方案部門銷售的主要產品包括終端和連接器系統及部件、介入性醫療部件、繼電器、熱收縮管以及電線和電纜。工業解決方案部門的產品用於以下終端市場:
● | 工業設備(佔部門淨銷售額的38%)-我們的產品用於工廠和倉庫自動化和過程控制系統,如工業控制、機器人、人機界面、工業通信和配電。我們的建築自動化和智能城市基礎設施產品用於連接照明,並在暖通空調、電梯/自動扶梯和安全方面提供解決方案。我們的軌道產品用於高速列車、地鐵、輕軌車輛、機車和信號交換設備。 |
● | 航空航天、國防和海洋(佔部門淨銷售額的26%)-我們為商業航空航天、國防和海洋工業的惡劣運行條件設計、開發和製造全面的關鍵電子元件和系統組合。我們的產品和系統的設計和製造能夠在從海洋深處到遙遠的太空的惡劣條件下有效地運行。 |
● | 能源(佔該部門淨銷售額的19%)-我們的產品被電力公用事業公司、原始設備製造商以及為電網和可再生能源行業服務的工程採購建築公司使用。它們包括適用於發電、輸電、配電和工業市場的各種絕緣、保護和連接解決方案。 |
● | 醫療(佔部門淨銷售額的17%)-我們的產品用於成像、診斷、外科手術和微創介入應用。我們專門設計和製造先進的外科、成像和介入設備解決方案。服務的主要市場包括心血管、外周血管、結構性心臟、內窺鏡、電生理學和神經血管療法。 |
工業解決方案部門主要與安費諾、哈貝爾、卡萊爾公司、Integer Holdings、Esterline、Molex和Omron競爭。
通信解決方案
通信解決方案部門是數據、設備和家電市場電子元器件的領先供應商。通信解決方案部門銷售的主要產品包括終端和連接器系統和組件、天線、熱收縮管和繼電器。通信解決方案部門的產品用於以下終端市場:
· | 數據和設備(佔細分市場淨銷售額的61%)我們提供的產品和解決方案可用於網絡設備、數據中心設備和無線基礎設施行業內的各種設備架構。此外,我們還為物聯網、智能手機、 |
2
目錄表
平板電腦、筆記本電腦、虛擬現實和人工智能應用,幫助我們的客户應對當前的挑戰和未來的創新。
· | 家電(佔該部門淨銷售額的39%)-我們提供解決方案來滿足家用電器的日常需求。我們的產品用於許多家用電器,包括洗衣機、烘乾機、冰箱、空調、洗碗機、烹飪用具、熱水器、空氣淨化器、地板護理設備和微波爐。我們種類繁多的標準產品與一系列定製設計的解決方案相輔相成。 |
通信解決方案部門的主要競爭對手包括安費諾、Molex、JST和韓國電氣終端(KET)。
顧客
作為行業領導者,我們與許多客户建立了密切的工作關係。這些關係使我們在設計新產品和新技術解決方案時能夠更好地預測和響應客户需求。通過與我們的客户合作開發新產品和技術,我們相信我們可以識別趨勢並採取行動,並在我們的產品中利用有關下一代技術的知識。
我們致力於進一步開發我們的產品系列,並確保我們在全球範圍內處於最佳地位,為客户提供銷售和工程支持,這推動了我們對客户的態度。我們相信,隨着電子元器件技術的持續發展,我們廣泛的產品組合和工程能力使我們在滿足全球客户的需求時具有潛在的競爭優勢。
我們製造和銷售廣泛的產品組合給不同行業的客户。我們的客户包括各自行業的許多領導者,我們與他們的關係通常可以追溯到很多年前。我們相信,我們多元化的客户基礎為我們提供了一個機會,利用我們在各個市場的技能和經驗,減少我們對個別終端市場的敞口,從而減少我們財務業績的變異性。此外,我們認為,我們客户基礎的多樣性降低了我們業績的週期性水平,使我們有別於競爭對手。
在2023財年、2022財年或2021財年,沒有一個客户在我們的淨銷售額中佔很大比例。
銷售和分銷
我們在我們運營的每個地理區域都保持着強大的本地存在。我們按地理區域劃分的淨銷售額(1) 佔我們總淨銷售額的百分比如下:
財政 | ||||||||||
| 2023 |
|
| 2022 |
|
| 2021 |
|
| |
歐洲/中東/非洲(“EMEA”) |
| 39 | % | 35 | % | 37 | % | |||
亞太地區 |
| 32 | 35 | 36 | ||||||
美洲 |
| 29 |
| 30 |
| 27 | ||||
總計 |
| 100 | % | 100 | % | 100 | % |
(1) | 對外部客户的淨銷售額根據記錄銷售的法人實體歸因於個別國家/地區。 |
我們主要通過向製造商直銷的方式向大約140個國家和地區銷售我們的產品。在2023財年,我們的直接銷售額約佔總淨銷售額的80%。我們還通過第三方分銷商間接銷售我們的產品。
我們在世界各地設有配送中心。產品通常由我們的製造設施交付到配送中心,然後再交付給客户。然而,在某些情況下,產品直接從我們的製造設施交付給客户。我們的全球覆蓋範圍使我們靠近客户的位置,並使我們能夠幫助他們鞏固其供應基礎,降低他們的生產成本。我們與廣泛的運輸供應商簽訂合同,通過公路、鐵路、海運和空運向全球交付我們的產品。我們相信,我們平衡的銷售分佈降低了我們在任何特定地區的風險敞口,並改善了我們的財務狀況。
3
目錄表
季節性和積壓
通常,我們的業務會經歷輕微的季節性模式。總體而言,第三財季和第四財季通常是我們財年最強勁的季度,而第一財季受到假期的負面影響,第二財季可能受到一些市場不利冬季天氣的影響。
我們的某些終端市場經歷了一些季節性的變化。我們在汽車市場的銷售依賴於全球汽車產量,而歐洲產量的季節性下降可能會對第四財季的淨銷售額產生負面影響。此外,隨着客户活動的增加,我們在能源市場的銷售額通常會在第三和第四財季增加。
客户訂單和需求可能會因經濟和市場狀況而波動,包括供應鏈中斷和通脹成本壓力。按可報告類別分列的積壓情況如下:
財政年度結束 |
| ||||||
| 2023 |
| 2022 |
| |||
| (單位:百萬美元) | ||||||
交通解決方案 | $ | 2,981 | $ | 3,179 | |||
工業解決方案 |
| 2,448 |
| 2,432 | |||
通信解決方案 |
| 617 |
| 885 | |||
總計 | $ | 6,046 | $ | 6,496 |
我們預計,我們在2023財年結束時的大部分積壓將在2024財年完成。積壓並不一定預示着未來的淨銷售額,因為未完成的訂單可能會在發貨前被取消。
競爭
我們經營的行業競爭激烈,我們與數以千計的公司競爭,從大型跨國公司到當地製造商。競爭通常基於產品供應、產品創新、價格、質量、交貨和服務的廣度。我們已經經歷了,而且預計還會繼續經歷價格下行壓力。然而,由於成本增加,我們的某些業務在2023財年和2022財年實施了提價。
原材料
我們在生產我們的產品時使用了各種各樣的原材料。我們使用的主要原材料包括用於成型的塑料樹脂;用於電鍍的貴金屬,如金、銀和鈀;以及用於製造電纜、觸點和用於電纜和組件主體和插件的其他部件的其他金屬,如銅、鋁、黃銅和鋼。其中許多原材料是在世界上有限的幾個國家生產的,或者只能從有限的幾個供應商那裏獲得。這些材料的價格是由全球供需推動的。近年來,原材料價格和供應受到全球經濟狀況的嚴重影響,包括供應鏈中斷和通脹成本壓力。
知識產權
專利和其他專有權利對我們的業務很重要。我們還依靠商業祕密、製造技術訣竅、持續的技術創新和許可機會來維持和改善我們的競爭地位。我們審查可用的第三方專有權,包括專利和專利申請,以努力制定有效的知識產權戰略,避免侵犯第三方專有權,識別許可機會,並監控其他人的知識產權索賠。
我們擁有一大批專利,主要涉及電氣、光學和電子產品。我們還擁有一系列商標,是各種專利和商標的許可人。個別產品的專利根據專利申請或授予的日期以及獲得專利保護的各個國家的專利的法律期限而延長不同的期限。商標權可能會延長更長的時間,並取決於國家法律和商標的使用。
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目錄表
雖然我們認為我們的專利和商標是有價值的資產,但我們不認為我們的競爭地位或我們的業務依賴於任何一項專利或相關專利組,或將受到任何一項專利或相關專利組的實質性影響。
人力資本管理
我們在世界各地都有員工。截至2023財年末,我們在全球擁有約90,000名員工,其中包括合同制員工。歐洲、中東和非洲地區約有38,000人,亞太地區有25,000人,美洲地區有27,000人。在我們的員工總數中,約有54,000人受僱於製造業。我們強大的員工基礎,以及他們對堅定不移的價值觀的承諾,為我們公司的成功奠定了基礎。
我們的核心價值觀--正直、負責、包容、團隊合作和創新--支配着我們。它們指導我們的決策和行動,無論是作為個人還是作為一個組織。此外,我們的員工有責任堅持我們的目標--創造一個更安全、可持續、高效和互聯的未來。我們在內部跟蹤和報告關鍵人才指標,包括勞動力人口統計數據、關鍵角色渠道數據、多樣性數據以及參與度和包容性指數。我們希望到2026財年有30%的領導職位由女性擔任,並致力於增加組織各級的女性總數。作為其章程的一部分,我們董事會的管理髮展和薪酬委員會監督我們與人力資本資源管理相關的政策和做法,包括人才管理、文化、多樣性和包容性。
我們擁護多樣性和包容性。一支真正創新的勞動力隊伍需要多樣化,並利用豐富的背景和經驗的技能和觀點。我們致力於營造一個所有員工都投入其中的工作環境,感受到差異得到重視和相互尊重,並相信所有意見都很重要。為了在全球範圍內推動我們的業務成果,我們相信我們必須建立一個代表我們的全球市場和我們所服務的客户的勞動力和供應商網絡。因此,我們的員工反映了我們的客户和市場。我們的員工分佈在50多個國家和地區,代表大約135個國家和地區,員工總數超過40%是女性。我們的員工資源小組(“ERG”)是由公司贊助的、自願的、以員工為主導的小組,專注於不同的人才類別或員工分享的經驗。這些團隊將這些觀點應用於為我們公司整體創造價值。ERG為員工提供了一個空間,讓他們能夠在支持性的環境中建立聯繫和發展。截至2023財年末,我們有8個ERG-ALIGN(女同性戀者、男同性戀者、雙性戀者、變性人和酷兒員工(LGBTQ+)及其盟友)、女性網絡、TE青年專業人員、非洲遺產、亞洲遺產、拉丁遺產、Thrive(有精神、情感和身體殘疾的員工及其盟友)和TE退伍軍人。我們的ERG總共有大約9500名成員。
在2023財年,我們進行了第四次年度員工敬業度調查,這是一項全數字化的企業範圍調查,有20種語言可供選擇,重點是衡量敬業度、包容性和領導效率。我們在2023財年的參與率超過85%。我們的包容性和領導力有效性得分與2022財年的結果一致;但是,我們的敬業度得分略有下降。我們的參與度和包容性與Glint Inc.的S外部全球製造業基準相比,得分再次有利。到2025財年,我們希望在參與度和包容性方面躋身於這一基準的頂級。
我們繼續強調員工發展和培訓,以支持敬業度和留住員工。為了使員工能夠釋放他們的潛力,我們提供了一系列發展計劃以及他們取得成功所需的機會、技能和資源。我們的學習@TE平臺是對我們人才發展戰略的補充。它是一個在線門户,使員工能夠訪問講師指導的課堂或虛擬課程以及基於Web的自我指導課程。戰略、執行和人才(“設定”)領導力期望,關注我們如何推動戰略、有效執行和培養人才,已向所有員工推出,並嵌入我們所有的領導力計劃。我們將這些行為預期整合到我們評估和選擇人才、管理績效以及發展和獎勵員工的方式中。
我們致力於識別和培養我們的下一代領導人。我們有健全的人才和繼任規劃流程,並建立了專門的計劃,以支持我們在一般管理、工程和運營方面擔任關鍵角色的人才渠道的發展,以及我們人才的多樣性。我們專注於招聘不同的候選人和發展我們不同的員工,為他們提供職業發展的機會,並進入公司的領導職位。我們每年都會與我們的首席執行官以及所有部門、業務部門和職能負責人一起進行組織和領導力評估,重點關注我們的高績效和高潛力人才、多樣化人才以及我們最關鍵角色的繼任。此外,我們的董事會還審查和評估高級管理人員的管理髮展計劃以及與這些職位相關的繼任計劃。
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目錄表
我們致力於員工的安全、健康、福祉和人權。我們不斷評估通過我們的環境、健康和安全團隊提高安全和健康標準的機會。合規審計和內部流程已經到位,以保持在工作場所危險的領先地位,我們的目標是到2025財年將我們的職業安全與健康管理局(OSHA)的總可記錄事故率-相當於每100名員工或200,000工作小時的事故數量-降至0.12。我們仍然把重點放在保護全球人權上,並制定了若干政策來指導我們,包括我們的全球人權政策以及我們的人口販運和現代奴隸制政策。在2023財年期間,我們進行了一次人權風險評估,以確定我們的業務和價值鏈的優勢和風險領域,並制定了加強我們的人權方針的路線圖。我們實行高標準的人權,並要求我們的供應商也這樣做。
我們相信,我們的管理團隊擁有有效執行我們的戰略並提升我們的產品和技術領先地位所需的經驗。我們的首席執行官和細分市場領導者平均擁有超過25年的行業經驗。他們得到了經驗豐富、才華橫溢的管理團隊的支持,他們致力於保持和擴大我們作為行業全球領導者的地位。關於吸引和留住管理層和執行管理層僱員的風險的討論,見“第1部分,項目1A”。風險因素。
政府管制與監督
產品的進出口受到我們開展業務的各個司法管轄區的監管。我們的一小部分產品,包括國防相關產品,可能需要政府的進出口許可證,其發放可能會受到地緣政治和其他事件的影響。我們有一個貿易合規組織和其他制度,以申請許可證和以其他方式遵守這些規定。任何不遵守國內外貿易法規的行為都可能限制我們向相關司法管轄區進出口原材料和製成品的能力。
有關貿易合規事項的更多信息,見合併財務報表附註12。另見“第一部分,第1A項。風險因素“,討論與貿易法規相關的風險和不確定性。
環境
我們的運營受到眾多環境、健康和安全法律法規的約束,包括對向環境中排放材料、温室氣體(“GHG”)排放、產品中的危險材料和化學品使用進行監管的法律和法規。我們致力於遵守這些法律,保護我們的員工和環境。我們維持全球環境、健康和安全計劃,其中包括適當的政策和標準;致力於環境、健康和安全問題的員工;定期合規審計;培訓;以及其他措施。我們還制定了一項計劃,以遵守歐盟(EU)限制危險物質(RoHS)和廢棄電子電氣設備(WEEE)指令;中國《限制電子電氣產品中危險物質管理辦法》(“中國RoHS”)法規;歐盟《化學品註冊、評估、授權和限制》(REACH)法規;以及類似的法律。
遵守這些法律增加了我們以各種方式開展業務的成本,而且未來可能還會繼續這樣做。例如,有關產品含量和化學品註冊的法律要求廣泛而昂貴的數據收集、管理和報告,而監管温室氣體排放的法律可能會增加我們在能源和某些材料和產品方面的成本。我們還在一些現有和以前的製造基地進行項目,以調查和補救過去作業造成的環境污染。根據我們的經驗、現有信息和適用的法律,截至2023財年末,我們的結論是,我們將在這些地點產生合理可能的1,700萬至4,500萬美元的調查和補救成本,我們應計了2,000萬美元的可能損失,這是該範圍內的最佳估計。我們預計2024財年不會有任何重大資本支出用於環境控制設施,也不會因為遵守與温室氣體排放有關的法律或法規而產生其他成本。
可持續性
我們希望在我們的運營中建立在環境可持續發展的堅實基礎上。我們的One Connected World戰略指導我們如何平衡投資者和客户的期望,並推動改善環境可持續性。
我們的可持續發展倡議始於幾年前,並一直在不斷髮展。從2020財年到2023財年,我們實現了能源使用強度降低20%以上,總取水量減少15%以上,1號和2號望遠鏡温室氣體絕對排放量減少60%以上。我們不斷挑戰自己,尋找新的方法來
6
目錄表
繼續推動可持續發展。我們還承諾在近期內在全公司範圍內減少排放,以符合氣候科學和基於科學的目標倡議(“SBTI”)的目標。我們確立了一些中期目標和長期目標,包括:
目標財政年度 |
| ||||
| 基準財政年度 |
| 成就的一部分 | ||
範圍1和範圍2的温室氣體絕對排放量減少70%以上 | 2020 | 2030 | |||
在極高和高水分壓力的目標地點減少15%的取水 | 2021 | 2025 | |||
減少15%的危險廢物處置 | 2021 | 2025 | |||
我們運營中80%的可再生電力使用 | 不適用 | 2025 |
在我們的運營中融入可持續性的同時,我們正在與我們的直接供應商和物流服務提供商一起探索機會,以加強我們供應鏈的環境可持續性。我們的大部分温室氣體排放來自我們在運營中使用的商品和服務。除了提高運營的可持續性並與供應商合作減少温室氣體排放外,我們還幫助客户生產更小、更輕、更節能的產品,減少客户在產品生命週期中製造的產品對環境的影響。我們通過我們設施中的產品支持更安全、可持續、多產和互聯的未來。
有關我們的可持續發展舉措和進展的更多信息,請參閲我們的年度企業責任報告和氣候相關財務披露特別工作組(TCFD)報告,該報告位於我們的網站:Www.te.com在“企業責任”的標題下。我們的企業責任報告和TCFD報告的內容不包含在本年度報告的10-K表格中作為參考。
可用信息
我們必須向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交的所有定期和當前報告、註冊文件和其他文件,包括Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告以及根據1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)第13(A)或15(D)節提交或提交的修正案,均可通過我們的互聯網網站免費獲取:Www.te.com。在美國證券交易委員會以電子方式存檔或提供材料後,此類文件可在合理可行的範圍內儘快獲得。我們網站上的信息並未以參考方式併入本Form 10-K年度報告中。
項目1A.風險因素
我們的業務和財務結果受到各種風險和不確定性的影響,包括下文所述的風險和不確定性,這些風險和不確定性可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流和我們證券的交易價格產生不利影響。這些風險不是我們面臨的唯一風險。我們的業務也受到影響到許多其他公司的一般風險的影響。我們目前不知道或我們目前認為不重要的其他風險也可能損害我們的業務運營、財務狀況和流動性。.
與宏觀經濟環境和我們的全球業務相關的風險
全球或地區經濟、資本和貨幣市場以及銀行系統的狀況,以及週期性的行業需求,可能會對我們的運營業績、財務狀況和現金流產生不利影響。
我們的業務和經營業績一直並將繼續受到地區或全球經濟狀況的影響,包括新的或增加的關税和其他貿易壁壘,包括美國、中國、歐盟和其他國家之間貿易緊張局勢的升級,財政和貨幣政策的變化,通貨膨脹,增長放緩或衰退,更高的利率,勞動力中斷,消費和商業信貸的成本和可用性,消費和工業市場的最終需求,重大銀行倒閉,政府關門,以及對主權債務水平的擔憂,包括信用評級下調和主權債務違約。這些經濟因素中的任何一個都可能導致我們的客户經歷他們的業務、現金流、財務狀況和獲得融資能力的惡化。因此,現有或潛在客户可能會推遲或取消購買我們產品的計劃,並可能無法及時或完全履行他們對我們的義務。此外,我們的供應商可能會遇到類似的問題,這可能會影響他們履行我們的訂單或滿足商定的服務和質量水平的能力。如果地區或全球經濟狀況惡化,我們的經營業績、財務狀況和現金流可能會受到重大不利影響。此外,情況還在惡化
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經濟狀況、對未來收入的預期、預計未來現金流或其他因素已引發並可能引發對我們商譽或其他長期資產的減值費用的額外確認。減值費用(如果有的話)可能會對我們的經營業績和財務狀況產生重大影響。
外幣匯率可能會對我們的業績產生不利影響。
我們的合併財務報表是以美元編制的;然而,我們很大一部分業務是在美國以外進行的。貨幣相對價值的變化可能會對我們的運營結果、財務狀況和現金流產生重大影響。
我們面臨外幣匯率變化對我們成本和收入的影響。我們2023財年約60%的淨銷售額是以美元以外的貨幣開具的發票,我們預計非美元收入將繼續佔我們未來淨銷售額的很大一部分。我們已選擇不對這種外匯敞口進行對衝。因此,當美元相對於我們銷售產品的國家的貨幣走強時,如歐元或亞洲貨幣,我們的美元報告收入和收入將減少。近年來,與其他貨幣相比,美元的強勢總體上有所上升,這已經並可能繼續對我們以美元計算的經營業績產生不利影響。
我們在一定程度上通過簽訂金融衍生品合約來管理某些現金、公司間和其他資產負債表上的貨幣風險。除了這些合同的交易對手不履行合同的風險外,我們管理這些風險的努力可能不會成功。
我們已經遭受並可能繼續遭受業務中斷,包括流行病、天氣狀況和自然災害事件造成的影響,包括氣候變化和全球變暖造成或加劇的影響,以及其他宏觀經濟因素。
我們的業務、我們的供應商和客户的業務,以及支持我們業務的供應鏈,過去和將來都很容易受到以下因素的幹擾:自然災害,如地震、海嘯、颱風、龍捲風或洪水,這些災害可能會加劇氣候變化的影響;其他災害,如火災、爆炸、恐怖主義行為或戰爭,包括由於俄羅斯入侵烏克蘭或周邊國家緊張局勢升級而導致俄羅斯和烏克蘭之間持續的軍事衝突;疾病或其他不利健康事態發展,包括新冠肺炎疫情造成的影響;或者管理信息或其他系統因內部或外部原因而失效。這些事件可能會導致我們的一些業務遭受供應鏈中斷和潛在的延誤,無法完成客户訂單或訂單取消,業務和銷售損失,保險成本或可用性發生變化,和/或財產損壞或損害我們的員工,所有這些都可能對我們的業務運營、財務狀況和運營結果產生不利影響。此外,這種中斷可能導致廣泛的危機,可能對許多國家的經濟和金融市場造成不利影響,導致經濟低迷,可能影響對我們最終客户產品的需求。如果發生業務中斷,而我們未能繼續努力將這些事件的影響降至最低,我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流可能會受到實質性的不利影響。
新冠肺炎疫情產生了全球影響,導致企業放緩或關閉,包括全球供應鏈的系統性中斷。雖然大流行影響了我們業務的某些方面,但大流行將在多大程度上繼續影響我們的業務和我們所服務的市場,將取決於未來的事態發展,其中可能包括病毒傳播和病毒變異株的捲土重來,以及公共衞生進步的成功。我們在中國的某些業務在2023財年初受到影響,並在2022財年關閉了一段時間;然而,我們預計疫情短期內不會對我們的全球業務產生重大影響。
我們可能會受到養老金計劃投資組合市值下降或計劃資產回報率下降的不利影響。
對全球經濟惡化的擔憂,以及對信貸、通脹或通縮的擔憂,已經並可能繼續導致所有證券的價格大幅波動,包括固定收益和股票證券,這已經減少,並可能進一步降低我們養老金計劃投資組合的價值。此外,計劃資產的預期回報可能無法實現。我們養老金計劃投資組合價值的下降或計劃資產回報率的下降可能要求我們大幅增加此類債務的資金,這將對我們的運營結果、財務狀況和現金流產生不利影響。
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信貸市場的混亂和股市的波動可能會影響我們獲得足夠資金的能力。
全球股市一直不穩定,信貸市場有時被擾亂,這減少了投資資本和信貸的可獲得性。主權債務信用評級的下調也同樣影響了資金的可獲得性和成本。因此,我們可能無法獲得足夠的資金來運營和發展我們的業務。我們無法從業務中獲得足夠的資金或產生足夠的現金,這可能要求我們重新考慮某些項目和資本支出。任何影響的程度將取決於幾個因素,包括我們的運營現金流、信貸緊縮狀況和股市波動的持續時間、我們的信用評級和信貸能力、融資成本以及其他一般經濟和商業狀況。
全球政治、經濟和軍事不穩定可能會對銷售額或盈利能力產生負面影響。
我們的員工隊伍、製造、研究、行政和銷售設施、市場、客户和供應商遍佈世界各地。因此,我們面臨可能對銷售或盈利產生負面影響的風險,包括:
· | 全球貿易政策的變化,包括制裁、關税、貿易壁壘和貿易爭端; |
· | 與海關和進出口事務有關的規定; |
· | 付款週期長短不一以及在收回應收賬款方面面臨的挑戰; |
· | 税法和條例的變化、税務機關的審查、所得税條約條款的變化以及將在若干法域產生或持有的現金匯回國內以提高納税效益的困難; |
· | 就業法規和當地勞動條件,包括就業成本的增加,特別是在我們目前開展業務的低成本地區; |
· | 知識產權保護難; |
· | 經濟或政治狀況不穩定,包括主權債務水平、歐元區不確定性、通貨膨脹、經濟衰退以及實際或預期的軍事或政治衝突,包括俄羅斯入侵烏克蘭或周邊國家緊張局勢升級導致俄羅斯和烏克蘭之間持續的軍事衝突; |
· | 英國退出歐盟(通常稱為“英國退歐”)的影響可能會對我們的業務造成幹擾,並給我們的業務帶來不確定性,包括影響我們與現有和潛在客户和供應商的關係;以及 |
· | 上述各項對我們的外包和採購安排的影響。 |
我們在中國擁有規模龐大的業務,包括17個主要生產基地。此外,我們於二零二三財年約20%的淨銷售額來自中國客户。中國的經濟狀況一直且可能繼續動盪和不確定。此外,中國的法律和監管體系不斷髮展,並可能發生變化。美國和中國之間的關係也繼續存在重大的不確定性,包括地緣政治、貿易政策、條約、政府法規和關税。當前的政治氣候加劇了人們對美中貿易緊張局勢的擔憂,因為兩國最近或擬議對對方產品徵收關税。因此,我們在中國的業務和與客户的交易可能會受到市場條件變化、監管環境變化、貿易壁壘增加、關税或限制或中國法律解釋的不利影響。
此外,評級機構進一步下調美國長期主權債務或下調其他國家主權債務評級或違約可能對全球金融市場和經濟狀況產生負面影響,從而對我們的業務、財務狀況和流動性產生負面影響。
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美國聯邦税法可能會對被視為擁有我們10%或以上股份的美國人造成不利後果。
雖然我們是一家瑞士公司,但適用某些美國税法所有權歸屬規則可能會導致非美國子公司在美國聯邦所得税方面被視為受控外國公司(“CFCs”)。就美國聯邦所得税目的而言,被視為直接、間接或建設性擁有10%或以上本公司股份的美國人可能需要每年報告並將其在本公司附屬公司(被視為CFC)所賺取的某些類型收入中的比例份額納入其美國應納税所得額,無論本公司是否向該美國股東作出任何分派。持有我們10%或以上股份的美國人應諮詢税務顧問,瞭解潛在影響。美國聯邦所得税申報風險及有關我們被視為CFC的附屬公司的合規義務可能會阻止我們現有股東增加對我們的投資,以及其他人對我們的投資,這可能會影響對我們股份的需求和價值。
我們受到並可能繼續受到與應對氣候變化負面影響相關的增量成本、風險和法規的制約。
公眾對氣候變化的認識有所提高。這種日益重視的做法導致了國際條約和協定以及立法和監管方面的努力。我們還可能受到更大規模的全球氣候變化倡議、法律、法規或命令的約束,例如任何旨在實施旨在減少温室氣體排放的巴黎氣候協定的法律或法規。除政府要求外,我們的客户也越來越多地向包括我們在內的供應商施加與氣候有關的要求。任何未能遵守這些要求或被認為未能遵守這些要求可能導致對我們產品的需求減少、聲譽損害或對我們業務的其他不利影響。
任何未來與温室氣體排放及╱或其他氣候變化相關的法律法規,除我們已進行的措施外,可能會使我們承擔額外及╱或不可預見的合規成本及限制、增加的能源及原材料成本以及增加的資本開支要求。此外,還可能有額外的強制性氣候報告義務,以及可能的温室氣體減排要求,這可能會導致公司和業務的一般和行政努力以及相關的費用和開支增加。
我們經營業務所在國家的任何未來監管變動均可能導致我們面臨過渡風險,包括但不限於:(i)任何要求降低温室氣體排放量及採用更具能源效益的能源使用,其性質及時間安排可能導致我們的營運方式有所改變或中斷,㈡財務風險,因為遵守這些條例需要不可預見的資本開支,而且費用高昂或財務負擔沉重,(iii)與未能適應或遵守未來氣候變化相關法規相關的法律風險;(iv)與我們的披露和/或運營相關的氣候訴訟風險;(v)與實施遵守該等法規所需的任何新技術有關的風險,這可能妨礙我們創新新產品、滿足客户和市場需求的能力;或在市場上就定價和質量進行競爭;及/或(vi)與我們的客户和投資者對我們的看法以及他們對與排放量較低的公司保持關係的偏好有關的聲譽風險,所有這些都可能損害我們在市場上的聲譽。
對環境、社會及管治(“ESG”)事宜的審查及期望不斷增加,可能會導致額外成本或風險,或對我們的業務造成不利影響。
各行各業的公司都面臨着與其ESG和可持續發展實踐相關的各種利益相關者越來越多的審查。對自願和潛在的強制性ESG倡議和披露的預期可能會導致成本增加、對某些產品的需求發生變化、加強合規或披露義務,或對我們的業務、財務狀況或運營結果產生其他不利影響。此外,我們實現當前和未來ESG目標的能力是不確定的,仍然受到許多風險的影響,包括不斷變化的監管要求和利益相關者的期望,我們招聘、發展和保留多樣化員工的能力,能夠滿足我們ESG期望的供應商和其他業務合作伙伴的可用性,我們業務的增長,成本考慮,以及支持我們目標的高成本效益技術或資源的開發和可用性。無法獲得或保持良好的ESG評級可能會對我們的聲譽造成負面影響,或阻礙我們有效競爭以吸引和留住員工或客户的能力,這可能會對我們的運營產生不利影響。不利的ESG評級也可能導致投資者對我們或我們的行業產生負面情緒,這可能會對我們的股票價格以及我們獲得資金的機會和成本產生負面影響。
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與我們經營的行業相關的風險
我們依賴於汽車和其他行業,重大的週期性衰退對我們的運營結果、財務狀況和現金流產生了實質性的不利影響。
我們依賴終端市場的動態來銷售我們的產品,我們的經營業績可能會受到這些市場的週期性和需求減少的不利影響。我們客户行業的週期性低迷會顯著減少對我們某些產品的需求,這在過去和未來都可能對我們的運營結果、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。
在我們2023財年的淨銷售額中,約有43%是面向汽車行業的客户。汽車行業由大型製造商主導,這些製造商可能會對供應商施加巨大的價格壓力。此外,在全球或區域經濟或信貸狀況惡化的時期,汽車業歷來經歷過顯著的低迷。作為一家汽車電子產品供應商,我們這些產品的銷售和我們的盈利能力一直受到並可能繼續受到全球或地區經濟或信貸狀況的顯著下降、汽車製造商的運營、產品、商業模式、部件採購要求、財務狀況和市場份額以及汽車製造商之間潛在整合的變化的負面影響。此外,我們在汽車行業的客户遇到的停工或減速可能會導致組裝工廠的減速或關閉,我們的產品包括在組裝的車輛中。
在2023財年,我們面向工業設備終端市場客户的淨銷售額約佔11%,面向商業運輸終端市場客户的淨銷售額約佔10%。工業設備行業的需求取決於經濟狀況,包括客户對工廠和倉庫自動化、過程控制系統、建築自動化和智能城市基礎設施的投資,以及我們服務的軌道交通、照明和其他主要工業市場的市場狀況。商業運輸業受到重型卡車、建築、農業和休閒車市場的經濟環境和市場狀況的影響。
我們在電子元件行業的幾乎所有領域都遇到了競爭,這已經並可能在未來對我們的價格、利潤率和市場份額產生負面影響。
我們在競爭激烈的電子元件市場運營,預計未來直接和間接競爭將會增加。我們的整體競爭地位取決於各種因素,包括產品的價格、質量和性能;客户服務水平;新技術的發展;我們參與新興市場的能力;以及客户對社會責任運營的期望。我們從其他公司的產品線上經歷的競爭,規模從大型的多元化製造商到小型的高度專業化的製造商。近年來,電子元器件行業日益集中和全球化,我們的主要競爭對手擁有雄厚的財力和技術能力。其中一些競爭對手主要是在價格上與我們競爭,在某些情況下,可能會受益於某些產品的較低生產成本。我們不能保證不會有更多的競爭對手進入我們的市場,也不能保證我們能夠成功地與現有的或新的競爭對手競爭。競爭加劇已經並可能在未來導致價格下降、利潤率下降或失去市場份額,其中任何一項都可能對我們的運營業績、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。
我們未來的收入依賴於市場對我們新產品推出和產品創新的接受程度,如果此類推出或創新不能及時進行,可能會導致我們的經營業績受到影響。
我們經營的所有市場均受到技術變革或消費者品味及偏好變化的影響,而這些變化在某些終端市場非常迅速。我們的經營業績在很大程度上取決於我們不斷設計、開發、引進和銷售新產品和創新產品的能力;修改現有產品;以及定製產品以滿足客户需求的能力。這些過程中存在許多固有的風險,包括我們無法預測技術變革的方向,或我們無法及時開發和銷售有利可圖的新產品和應用程序以滿足客户需求。
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技術變革的步伐繼續加快,我們對這種變革做出有效反應的能力可能會帶來重大的競爭風險。
技術變革的步伐正以指數級的速度增長。人工智能、區塊鏈、量子計算、數據分析、3D打印、機器人技術、傳感器技術、數據存儲、神經網絡和增強現實等新技術的不斷創造、開發和進步,以及其他今天無法預見的未來技術,將繼續改變我們的流程、產品和服務。
為了保持競爭力,我們將需要跟上這些技術,要求我們的員工繼續學習和適應新技術,能夠將其整合到我們當前和未來的業務模式、產品、服務和流程中,同時還要防範現有和新的競爭對手使用這些技術破壞他們的業務。我們的戰略、價值創造模式、運營模式和創新生態系統都有重要的技術元素,我們的某些產品和產品基於技術進步,包括人工智能、機器學習、高級分析和物聯網。人工智能的使用越來越多可能會使我們面臨社會和道德問題,這可能會導致聲譽損害和責任。此外,我們將需要在一個熟悉這些技術的競爭市場中競爭人才,包括提高我們的勞動力技能。由於技術變革可能對我們的業務及經營業績造成重大不利影響,故無法保證我們將繼續與業界同行有效競爭。
持續的降價壓力已經並可能在未來導致價格侵蝕。
我們已經經歷了,我們預計將繼續經歷,持續的降低價格的壓力。儘管定價行動對我們2023財年及2022財年的淨銷售額產生了積極影響,但我們歷史上經歷了平均每年1%至2%的價格侵蝕。為了維持我們的利潤率,我們必須繼續以類似的幅度降低成本。我們無法保證持續的降價壓力不會對我們的利潤率、經營業績、財務狀況和現金流量造成重大不利影響。
我們 隨着我們的客户和供應商的不斷整合,我們可能會受到負面影響。
近年來,我們銷售產品的許多行業以及購買材料的許多行業都變得更加集中,包括汽車、數據和設備以及航空航天和國防工業。合併客户可能會導致向我們採購的產品減少。此外,隨着我們的客户購買量的增加,他們的購買力也隨之增加,使他們能夠談判更優惠的價格,並尋找替代購買來源。我們的材料供應商同樣提高了談判優惠價格的能力。這些趨勢已經並可能繼續對我們產品的利潤率產生不利影響,尤其是商品零部件。
我們某些產品的生命週期可能非常短,可能不會帶來重大收入,並可能導致我們撇銷多餘或過時的存貨或設備。
我們某些產品的生命週期相對於其開發週期而言可能非常短。因此,投放於產品銷售及市場推廣的資源未必會帶來重大收益,而我們可能不時需要撇銷多餘或陳舊的存貨或設備。倘我們產生重大工程開支及存貨及設備投資,而我們無法收回且無法補償該等開支,則我們的經營業績、財務狀況及現金流量可能受到重大不利影響。
我們可能會因產品責任、保修和產品召回索賠而招致重大損失和成本。
如果我們的產品實際上或據稱未能按預期發揮作用,或使用我們的產品導致或據稱導致死亡、身體傷害和/或財產損失,我們將面臨產品責任和保修索賠。此外,如果我們的任何產品存在或被指控存在缺陷,我們可能被要求參與召回活動,客户或其他方可能要求我們承擔這些活動的部分或全部費用。因此,我們產品中的實際或指稱缺陷可能導致我們承擔重大保修、支持和維修、更換或其他費用,作為產品召回或其他一部分,遭受重大負面宣傳,在我們及時向客户交付產品的能力方面面臨挑戰,註銷相關庫存的價值,並轉移我們工程和管理人員的注意力。此外,我們產品中的實際或聲稱的缺陷可能會導致我們的聲譽和我們的能力受損,
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贏得未來的生意。因此,我們與產品責任、保修和召回索賠相關的成本和收入損失可能對我們的財務狀況和經營業績構成重大影響。
與我們的運營相關的風險
我們的業績對原材料可獲得性、質量和成本以及短缺、質量惡化或價格上漲很敏感,這可能會對我們的運營業績、財務狀況和現金流產生重大負面影響。
我們是樹脂、化學品、添加劑和金屬的大買家,包括銅、金、銀、鈀、鋁、黃銅、鋼和鋅。其中許多原材料是在世界上有限的幾個國家生產的,或者只能從有限的幾個供應商那裏獲得。其中許多原材料的價格繼續上漲,未來波動可能會持續。此外,樹脂和樹脂本身的原料以及某些其他商品,越來越多地受到世界各地各種無關的不可抗力事件的影響,進一步影響價格和供應。近年來,原材料價格和供應受到全球經濟狀況的影響,包括供應鏈中斷、通脹成本壓力和新冠肺炎疫情的影響。如果我們難以獲得原材料,現有原材料的質量惡化,或者這些原材料的價格大幅上漲,可能會對我們支付的原材料價格產生實質性影響。在一定程度上,我們不能通過提高生產率或提高客户價格來彌補成本增加,我們的利潤率可能會下降,對我們的運營結果、財務狀況和現金流產生重大影響。此外,我們還使用金融工具來對衝某些大宗商品價格的波動。我們套期保值計劃的成功取決於對套期保值商品材料計劃消費量的準確預測。如果這些預測不準確,我們可能會遇到意想不到的對衝收益或虧損。
美國證券交易委員會要求那些在產品中使用從剛果民主共和國和鄰近國家開採的錫、鉭、鎢或黃金(“衝突礦物”或“3TG”)的公司的年度披露和報告要求。這些要求,以及歐盟《衝突礦物條例》等新的和附加的法規,可能會影響我們某些產品的製造中使用的3TG的來源、定價和供應,並可能導致僅有有限的供應商能夠證明他們不從覆蓋的國家/地區採購任何3TG。因此,我們不能保證我們將能夠以足夠的數量或具有競爭力的價格獲得無衝突的3TG。此外,由於我們的供應鏈很複雜,如果我們不能滿足客户非衝突3TG標準,或通過我們的盡職調查程序充分核實我們產品中使用的所有衝突礦物的來源和保管鏈,我們可能會面臨客户和其他利益相關者的聲譽挑戰。
第三方生產的零部件和產品質量低劣可能會損害我們的業務。
我們可能會依賴第三方供應商提供我們產品中使用的組件,我們可能會依賴第三方製造商來製造我們的某些組件和成品。如果這些第三方缺乏足夠的質量控制,或者如果他們的財務或業務狀況發生重大變化,我們的運營結果、財務狀況和現金流可能會受到不利影響。如果這些第三方不能按時以合理的價格交付高質量的產品、零部件和組件,我們可能難以履行訂單,銷售額和利潤可能會下降,我們的商業聲譽可能會受到損害。
我們未來的成功在很大程度上取決於我們吸引和留住管理層和執行管理層員工的能力。
我們的成功在很大程度上取決於我們繼續留住我們的管理層和執行管理層員工,並聘請新的管理層和執行管理層員工來取代、接替或增加我們的管理團隊成員。我們的管理團隊擁有豐富的行業經驗,很難被取代。對管理人才的競爭是激烈的,我們為了實現目標而可能不得不留住或聘用管理層成員的任何困難都可能對我們的運營結果、財務狀況和現金流產生不利影響。
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網絡安全事件和其他影響我們信息技術基礎設施的中斷或違反數據隱私法的行為已經並可能幹擾我們的運營,泄露機密信息,並使我們承擔可能對我們的業務和聲譽產生重大不利影響的責任。
對我們的信息技術基礎設施和/或我們的第三方供應商或業務合作伙伴的信息技術基礎設施的網絡安全攻擊、威脅和入侵以及其他中斷可能會干擾我們的運營;危及屬於我們、我們的員工、客户和供應商的信息;並使我們面臨可能對我們的業務和聲譽產生不利影響的責任或處罰。在正常的業務過程中,我們依賴信息技術網絡和系統來處理、傳輸和存儲電子信息,以及管理或支持各種業務流程和活動。此外,我們收集和存儲某些數據,包括專有業務信息以及客户和員工數據,並可能訪問某些業務中受隱私和安全法律、法規以及客户強制控制的機密或個人信息。具體地説,我們必須遵守我們經營或開展業務的各個州和國家的法律,這些法律與收集、收集、處理、傳輸、存儲或使用消費者、客户、供應商或員工信息或相關數據有關,包括歐盟的一般數據保護條例、加州消費者隱私法和中國的個人信息保護法。此外,我們開展業務或開展業務的某些國家已經或正在考慮制定法律,對數據傳輸施加額外的限制。如果我們運營或開展業務的國家/地區採用數據本地化或數據駐留法律,我們可能被要求實施新的或擴展現有的數據存儲協議,建造新的存儲設施,和/或投入額外資源來遵守此類法律的要求,這些法律中的任何一項都可能對業務運營和成本產生重大影響。
除了我們自己的系統,我們已經並預計將繼續外包某些信息技術服務-包括雲計算服務和存儲系統、系統開發和信息技術支持服務-這些服務在過去和未來可能會使我們的信息技術和其他敏感信息面臨額外的風險。
我們的信息技術網絡和基礎設施,以及我們的第三方供應商和業務合作伙伴的技術網絡和基礎設施,很容易受到具有重大財務和技術資源的惡意行為者的攻擊、破壞、員工錯誤或瀆職、停電、惡意軟件(如計算機病毒和勒索軟件)、社會工程(即網絡釣魚攻擊)、系統憑據被盜、其他日益複雜的攻擊、電信或公用事業故障、系統故障、自然災害或其他災難性事件的影響,這些事件可能要求我們在隱私遭到侵犯時通知監管機構、客户或員工,並要求提供身份盜竊保護。我們繼續監控和開發我們的系統,以保護我們信息技術基礎設施的完整性和功能性,以及我們的知識產權和員工、客户和供應商的數據的訪問和安全。我們的信息技術基礎設施或第三方供應商和業務合作伙伴的信息技術基礎設施遭到網絡安全破壞或其他破壞,或違反適用法律,可能會導致法律索賠或訴訟、責任或處罰、運營中斷以及我們的聲譽受損,這可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。雖然我們已經並預計將繼續經歷對我們的信息技術網絡和基礎設施的攻擊和威脅,包括企圖的網絡入侵,但到目前為止,這些攻擊和威脅都沒有對我們的業務或運營產生實質性影響。此外,我們的一些員工採用完全遠程或混合工作安排,這可能會增加我們在網絡和其他信息技術風險面前的脆弱性。
我們債務工具中的契約可能會對我們產生不利影響。
我們的五年期無抵押優先循環信貸安排(“信貸安排”)包含財務及其他契約,例如綜合總債務與綜合EBITDA比率的限制(定義見信貸安排),以及附屬債務金額及留置權的產生限制。我們未償還票據的契約包含慣例契約,包括對留置權的產生、出售和回租交易的限制,以及我們合併、合併和出售資產的能力。
儘管這些公約目前對我們的業務都沒有限制,但我們繼續履行信貸融資融資公約的能力可能會受到我們無法控制的事件的影響,我們不能保證我們將繼續遵守該公約。違反我們的任何契約都可能導致我們的信貸安排或契約違約。在我們的信貸安排和契約下發生某些違約時,貸款人或受託人可以選擇宣佈所有未償還的金額立即到期和支付,並且我們的貸款人可以終止在我們的信貸安排下提供進一步信貸的承諾。如果貸款人或受託人加速償還借款,我們不能保證我們將有足夠的資產或進入貸款人或資本市場來償還或資助償還我們的信貸安排和其他受影響債務項下的任何未償還金額。加速
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本公司任何重大債務工具項下任何債務義務的解除,可能會使我們其他重大債務的持有人或受託人能夠加快向債權人償還債務的速度。
管理我們的未償還優先票據的契約包含契約,可能要求我們在控制權變更觸發事件(如契約所定義)時,以相當於本金101%的價格回購票據,外加回購日的應計和未付利息。我們不能保證在這種情況下,我們將有足夠的資金或獲得資金來回購投標票據,這可能會導致票據違約。我們未來產生的任何債務可能包含關於在控制權變更觸發事件時進行回購的契約。
我們股票的市場價格可能會大幅波動。
我們股票的市場價格可能會大幅波動,取決於許多因素,包括:
· | 我們的季度或年度收益; |
· | 我們可能提供或更改的季度或年度銷售或收益指引; |
· | 經營業績的實際或預期波動; |
· | 全球和地區經濟狀況造成的金融市場波動和市場波動,以及投資者對未來經濟增長潛在風險的擔憂; |
· | 證券分析師盈利預估的變化或我們滿足這些預估的能力; |
· | 會計準則、政策、指引、解釋或原則的變更; |
· | 瑞士、美國、歐盟和其他司法管轄區的税收立法和監管行動和建議; |
· | 我們或我們的競爭對手宣佈重大收購或處置;以及 |
· | 可比公司和服務於終端市場的公司的運營和股價表現對我們的業務非常重要。 |
與戰略交易相關的風險
未來的收購可能不會成功。
我們定期評估可能收購的戰略業務、產品線或技術,這些業務、產品線或技術有可能加強我們的市場地位或增強我們現有的產品供應,近年來我們已經完成了多項收購。我們預計,作為我們增長戰略的一部分,我們將繼續尋求收購機會。我們不能保證我們將在未來確定或成功完成與收購候選者的交易。我們也不能保證已完成的收購將會成功。同樣,我們不時會遇到與收購和整合收購相關的困難和意外費用,收購併不總是表現和提供預期的財務收益。在收購一家新公司或新業務後,我們有時也會遇到挑戰,包括但不限於管理運營、製造設施和技術;維護和擴大客户基礎;或留住關鍵員工、供應商或經銷商。如果被收購的業務未能按預期運營,或不能與我們現有的業務成功整合,我們的運營結果、財務狀況和現金流可能會受到實質性的不利影響。
未來的收購可能需要我們發行額外的債務或股權,這些債務或股權可能無法以可接受的條款獲得,可能會稀釋。
如果我們要用現金進行大規模收購,收購可能需要部分通過銀行融資、公開發行或私募債務或股權證券或其他安排來籌集資金。這筆收購融資可能會降低我們的收益與固定費用的比率,並對其他槓桿指標產生不利影響。我們不能保證,如果和何時,我們將以可接受的條件獲得足夠的收購融資。
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目錄表
必填項。如果我們通過發行股權證券或股權掛鈎證券來完成部分或全部資金的收購,所發行的證券可能會對我們股份持有人的利益產生稀釋效應。
剝離我們的一些業務或產品線可能會對我們的運營結果、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。
我們繼續評估特定業務和產品的戰略適合性,這可能導致額外的資產剝離。資產剝離可能導致重大沖銷,包括與商譽和其他無形資產相關的沖銷,這可能對我們的運營業績和財務狀況產生重大不利影響。資產剝離可能涉及額外的風險,包括業務、服務、產品和人員分離的困難;管理層將注意力從其他業務上轉移;業務中斷;以及關鍵員工的潛在流失。不能保證我們將成功地解決這些風險或遇到的任何其他重大風險。
與知識產權、訴訟和法規相關的風險
我們有效競爭的能力在一定程度上取決於我們保持產品和技術的專有性質的能力。
電子行業的特點是涉及專利和其他知識產權的訴訟。在這個行業內,公司在主張和捍衞針對競爭對手的專利主張方面變得更加積極。我們不能保證我們將來不會受到指控某些知識產權受到侵犯或無效的訴訟,也不能保證我們不會為了保護我們的產權而提起訴訟。根據所涉技術、產品、專利、商標或商業祕密的重要性,其中一項問題的不利結果可能會對我們的運營結果、財務狀況和現金流產生重大不利影響。
訴訟、監管行動和合規問題已經並可能使我們面臨罰款、處罰、判決、補救費用和/或其他可能對我們的運營結果、財務狀況和現金流造成重大不利影響的要求。
在正常業務過程中,由於多種因素和各種來源,我們是或可能是政府或私人訴訟的對象,包括(I)州和聯邦政府機構的審查、信息請求、調查和訴訟(正式和非正式),以及(Ii)指控侵犯知識產權、反競爭行為、違反證券法、產品責任、違約和與僱傭相關的索賠。在某些情況下,專利侵權和反壟斷法允許勝訴的原告獲得三倍的損害賠償。為這些訴訟辯護可能會轉移我們管理層的注意力,我們可能會在為這些訴訟辯護時產生鉅額費用。此外,我們可能被要求支付損害賠償金或和解,或受到禁令或其他衡平法補救措施的約束,這可能會對我們的運營結果、財務狀況和現金流造成實質性的不利影響。
如果我們的任何業務被發現不遵守適用的反壟斷法或競爭法或適用的貿易法規,我們的業務可能會受到影響。
我們的業務在我們開展業務的司法管轄區,特別是美國和歐盟,受適用的反壟斷和競爭法的約束。除其他事項外,這些法律禁止反競爭協議和做法。如果我們與電子元件或其他市場有關的任何商業協議和做法被發現違反或違反了此類法律,我們可能會受到民事和其他處罰。我們還可能受到第三方損害索賠的影響。此外,違反這些反托拉斯法和競爭法的協議可能全部或部分無效和不可執行,或要求修改才是合法和可執行的。如果我們不能執行我們的商業協議,無論是完全的還是實質性的,我們的運營結果、財務狀況和現金流都可能受到不利影響。
我們還必須遵守我們運營所在司法管轄區適用的貿易法規。我們的一小部分產品,包括國防相關產品,可能需要政府的進出口許可證,其發放可能會受到地緣政治和其他事件的影響。任何不遵守貿易法規的行為都可能限制我們向相關司法管轄區進出口原材料和製成品的能力,這可能會對我們的運營結果、財務狀況和現金流產生負面影響。在這方面,我們一直在調查我們過去遵守美國相關貿易管制的情況,並自願向
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目錄表
美國商務部的工業和安全局(“BIS”)和美國國務院的國防貿易管制局(“DDTC”)。我們正在與國際清算銀行和發改委就這些問題進行合作,由此產生的調查仍在進行中。美國司法部也就這些問題的一些方面與我們進行了接觸。我們無法預測這些機構調查的時間和最終結果。不利的結果可能包括為迴應我們的披露而施加的罰款或處罰,但我們還無法合理估計任何此類罰款或處罰的程度。儘管根據我們目前對事實的理解,我們已保留了與這些事項相關的潛在罰款和處罰,但對這些事項的調查尚未完成,該等調查和相關罰款和處罰的最終結果可能與目前保留的金額不同。
我們可能會受到違反美國《反海外腐敗法》、英國《反賄賂法》以及類似的全球反賄賂法律的不利影響。
美國《反海外腐敗法》、英國《反賄賂法》以及類似的全球反賄賂法律一般禁止公司及其中間人為獲得或保留業務的目的向政府官員支付不正當的款項。我們的政策要求遵守這些反賄賂法律。我們在世界上許多地區開展業務,這些地區在一定程度上經歷了政府腐敗,在某些情況下,嚴格遵守反賄賂法律可能會與當地的習俗和做法相沖突。儘管我們有培訓和合規計劃,但我們不能保證我們的內部控制政策和程序將始終保護我們免受員工或代理人的魯莽或犯罪行為的影響。違反這些法律或對此類違規行為的指控可能會擾亂我們的業務,並對我們的運營結果、財務狀況和現金流造成實質性的不利影響。
我們的業務使我們面臨重大環境責任、訴訟、政府執法行動和聲譽風險的風險。
在我們運營和產品銷售的不同國家,我們受到眾多聯邦、州和地方環境保護以及健康和安全法律法規的約束。除其他事項外,這些法律和法規還規定:
· | 危險材料的產生、儲存、使用、運輸和處置; |
· | 向環境排放或排放物質; |
· | 對不同地點的危險物質或材料進行調查和補救; |
· | 温室氣體排放; |
· | 產品有害物質含量;以及 |
· | 我們員工的健康和安全。 |
我們可能沒有,或者我們可能不總是遵守所有環境、健康和安全法律和法規。如果我們違反了這些法律,我們可能會被罰款、刑事指控,或者受到監管機構的制裁。此外,環境、健康和安全法律正變得更加嚴格,導致成本和合規要求增加。
某些環境法評估房地產的現任或前任所有者或經營者在其物業或在其處置危險物質的物業中調查、報告、移除和補救危險物質或材料的費用。根據某些監管制度(如美國聯邦和州法律),調查、報告、清除和補救費用的責任具有追溯性、嚴格性和連帶責任。除了政府當局提出的清理行動外,私人當事人還可能因存在或接觸危險物質而提出人身傷害或其他索賠。我們已收到美國環境保護局、其他環境機構和第三方的通知,稱我們和其他人處置危險物質的許多當前和以前擁有或運營的地點的情況需要調查、清理和其他可能的補救行動,並要求我們向政府償還調查和補救費用以及此類地點的自然資源損害索賠。我們還獨立調查了不同的地點,並確定有必要進一步調查和/或補救。
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雖然我們計劃未來的資本和運營支出以保持遵守環境法律,但我們不能保證我們遵守當前或未來的環境保護、健康和安全法律的成本,或我們過去或未來釋放或暴露危險物質所產生的負債不會超過我們的估計,或對我們的運營結果、財務狀況和現金流產生不利影響,或者我們不會因為我們過去、現在或未來的業務活動而在未來受到額外的環境索賠,包括人身傷害、財產損失和/或清理。
我們的產品受到與化學品使用、危險材料含量、回收和其他循環經濟倡議相關的各種要求的約束。
歐盟、中國、美國和其他銷售我們產品的司法管轄區已經或正在提議制定法律,解決產品處置、在產品中使用危險材料、在製造過程中使用化學品、產品在使用壽命結束時回收、循環經濟倡議以及其他相關事項對環境和其他影響的問題。這些法律包括但不限於歐盟RoHS、報廢車輛和廢舊電子產品指令;EU REACH法規;以及中國RoHS法規。這些法律禁止在我們的產品製造中使用某些物質,並直接或間接地對製造過程的修改、註冊、化學測試、標籤和其他事項提出各種要求。這些法律繼續在這些和其他司法管轄區擴散和擴大,以解決我們產品製造和銷售的其他材料和其他方面的問題。這些法律可能會使我們產品的製造或銷售變得更加昂貴或不可能,可能會限制我們在某些司法管轄區銷售產品的能力,並可能導致產品召回、處罰或其他索賠的責任。
與我們的瑞士公司管轄權有關的風險
作為一家瑞士公司,我們在涉及發行股票的資本管理的某些方面缺乏靈活性。.
作為一家瑞士公司,在未經股東批准且未滿足某些其他要求的情況下,董事會不得在我們獨立的未合併的瑞士資產負債表上宣佈和支付我們的股票的股息或分配,或將準備金重新分類。此外,我們的公司章程允許我們創建最多50%的現有登記股份的有條件股本,這些股份只能為特定目的而發行。
作為2023年1月1日生效的瑞士公司法改革的一部分,法定股本的概念被資本區間取代。根據資本級別,公司章程可授權董事會在最長五年的時間內,將商業登記冊上登記的普通股股本增加到最高150%,和/或將其減少到引入資本級別時現有股本的最低50%。2023年3月,我們的股東批准了我們的董事會授權,在截至2024年3月15日的一年內,根據我們的公司章程中規定的某些條件,增發新股的比例最高為120%,和/或將股份減少到現有股本的最低80%。
此外,除特定例外情況外,瑞士法律授予現有股東優先認購新發行股份的權利,並授予現有股東提前認購來自有條件股本的若干權利承擔義務的新發行股份的權利。瑞士法律在可附加於不同類別股票的各種條款中也沒有提供太大的靈活性,並保留了許多類型的公司訴訟供股東批准,包括設立在清算、股息和/或投票方面具有優先權利的股票。這些限制使董事會在資本管理方面的靈活性較低。雖然我們不相信有關發行股份的瑞士法律規定會對我們造成重大不利影響,但我們不能保證不會出現這種靈活性會為我們的股東帶來重大利益的情況,以及對我們資本管理靈活性的限制會降低我們的股票對投資者的吸引力。
如果不讓股東繳納瑞士預扣税,我們可能無法對我們的股票進行分配。
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目錄表
税金。瑞士的各種税法提案如果在未來獲得通過,可能會影響我們向股東支付股息或分配的能力,而無需繳納瑞士預扣税。我們不能保證我們能夠通過貢獻盈餘的股息或通過減少註冊股本來滿足未來分配給股東的法律要求,也不能保證瑞士的扣繳規則未來不會改變。此外,從長遠來看,可供削減的註冊股本數額將是有限的。我們有能力向股東支付股息或分配,而無需繳納瑞士預扣税,這是我們資本管理和股東回報實踐的重要組成部分。
美元和瑞士法郎之間的匯率波動可能會限制我們未來股票分配的可用金額,而不會讓股東繳納瑞士預扣税。
我們未合併的瑞士法定財務報表中的註冊股本以瑞士法郎為單位。雖然通過返還繳入盈餘或註冊股本進行的分配預計將以美元支付,但有關此類分配的股東決議必須考慮註冊股本的瑞士法郎面值。
我們回購股票的能力有一定的限制。
《瑞士債法》規定了公司持有或回購自己股票的能力。我們和我們的子公司只有在有足夠的可自由分配儲備(包括出於瑞士税收和法定目的而確定的繳入盈餘)的範圍內才可以回購股份。本公司及其附屬公司持有本公司登記股份的總面值不得超過本公司註冊股本的10%。然而,我們可以回購超過10%的法定上限的登記股票,但前提是我們的股東在股東大會上通過決議,授權董事會回購超過10%的登記股份,並且回購的股份專門用於註銷。我們回購股票的能力是我們資本管理和股東回報實踐的重要組成部分,我們認為這對我們的股東很重要,而對我們回購股票能力的任何限制都可能降低我們的股票對投資者的吸引力。
我們股票的登記持有人必須登記為有投票權的股東,才能在股東大會上投票。
我們的公司章程包含一項關於投票權的條款,瑞士法律要求像我們這樣發行登記股票(相對於無記名股票)的瑞士公司擁有投票權。這一條款規定,為了能夠行使投票權,我們股票的持有者必須在我們的股票登記冊(Aktienbuch)中登記為擁有投票權的股東。只有在記錄日期登記有投票權的股票的股東才可以參加我們的股東大會並在會上投票,但所有股東都將有權獲得股息、分派、優先購買權、預購認購權和清算收益。如果股東不符合我們公司章程中的某些披露要求,董事會可以酌情拒絕將股份登記為有投票權的股份。
我們公司章程的某些條款可能會減少我們的股東可能認為有利的任何主動收購提議或潛在的控制權變更的可能性。
根據這些規定,除其他外:
· | 股東只能在股東大會上採取行動,不得經書面同意,以及 |
· | 本公司與任何持有本公司已發行投票權股份15%或以上的股東之間的任何合併或其他業務合併將受到限制,這些股東未經本公司董事會事先批准而合併或合併。 |
這些條款只有在我們80%的已發行有表決權股份的持有者投贊成票的情況下才能修訂,這可能會阻止主動收購提議,或推遲、推遲或阻止可能涉及溢價的控制權變更交易,或者被我們的股東認為是有利的。我們的公司章程還包含條款,允許我們的董事會在沒有股東批准的情況下,從授權資本或有條件資本中發行新股,而不考慮股東的優先購買權或預先認購權,目的是為實際的、受威脅的或潛在的主動收購要約進行辯護。
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目錄表
董事會在諮詢獨立財務顧問後,並未建議股東接受。我們注意到,瑞士法院沒有處理這種性質的收購要約是否根據瑞士法律是撤回或限制關於法定股本的優先購買權或關於有條件股本的預購權利的可接受理由。此外,我們的股票在紐約證券交易所(“NYSE”)上市,發行相當於已發行股份或投票權20%或以上的股票需要股東批准,但有限的例外情況除外。
全球立法和監管行動和建議可能會導致我們在全球有效的公司税率和全球現金税發生實質性變化。
各種立法和監管建議都是針對在較低税收管轄區開展業務的跨國公司。已經更加重視通過這類立法和其他舉措,例如:
· | 經濟合作與發展組織(“OECD”)和參與國繼續致力於制定15%的全球最低公司税。成員國已經開始制定規則。瑞士議會最近批准了一項實施規則的憲法修正案,該修正案於2023年6月以公眾投票方式獲得批准。我們預計瑞士全球最低税率將於2024年1月1日起生效。全球最低税率是國際税收框架的一項重大結構性變化,預計將從2025財年開始影響我們。雖然全球立法已經開始,但經合組織和參與國仍在繼續努力確定基本規則和行政程序。我們目前正在監測這些發展並評估影響,這可能對我們的運營結果、現金税收和全球企業有效税率具有實質性影響。 |
· | 歐盟和其他國家為提高税收透明度和防止激進的税收規劃而採取的舉措,包括歐洲反避税指令。 |
· | 美國的税收政策變化,如額外的聯邦税收改革措施和新的税收法規。 |
如果這些建議被採納,它們可能會大幅增加現金税,提高我們在全球範圍內的公司有效税率,導致雙重徵税,並增加審計風險。我們不能預測任何具體立法建議或倡議的結果,也不能保證任何此類立法或倡議不適用於我們。
美國的立法可能會對我們的運營結果、財務狀況和現金流產生不利影響。
近年來,美國提出了各種聯邦和州立法提案,這些提案可能會拒絕與已遷往較低税收司法管轄區的美國公司簽訂政府合同,從而對我們的業務增長產生負面影響。
我們預計美國國會將繼續考慮實施和/或擴大限制聯邦和州政府與在海外設有公司地點的實體簽訂合同的政策。我們無法預測任何這類擬議立法可能成為法律的可能性或最終形式、未來任何立法成文可能頒佈的法規的性質、這些成文法則和加強的監管審查可能對我們的業務產生的影響,或任何具體立法建議的結果。因此,我們不能保證任何這樣的立法行動不會適用於我們。此外,我們無法預測上述任何潛在立法的最終形式是否也會影響我們對美國聯邦或州政府的間接銷售,或我們的非政府客户與我們做生意的意願。由於這些不確定因素,我們無法評估任何擬議立法在這方面的潛在影響,也不能保證這些影響不會對我們造成實質性的不利影響。
瑞士法律與美國現行法律不同,可能會對我們證券的持有人提供較少的保護。
由於我們是根據瑞士法律組建的,根據美國聯邦或州證券法的民事責任條款,我們可能無法在瑞士執行在美國獲得的針對我們的法院判決。此外,瑞士法院是否會承認或執行美國法院根據美國聯邦或州證券法的民事責任條款對我們或我們的董事或高級管理人員作出的判決,或聽取針對我們或基於這些法律的人的訴訟,還存在一些不確定性。據我們所知,美國和瑞士目前並沒有就相互承認和執行民商事判決作出規定的條約。瑞士法院將不允許根據美國司法管轄區的法律提供的一些補救措施,包括根據美國聯邦證券法提供的一些補救措施,因為它們違反了瑞士的公共政策。
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目錄表
瑞士法律在某些實質性方面與一般適用於美國公司及其股東的法律不同。這些差異包括董事必須披露與其有利害關係的交易的方式、股東提起集體訴訟和衍生品訴訟的權利,以及董事和高級管理人員可獲得的賠償範圍。因此,我們證券的持有者可能比在美國司法管轄區註冊的公司的證券持有人更難保護他們的利益。
項目1B。未解決的員工意見
沒有。
項目1C。網絡安全
不適用。
項目2.財產
我們的主要執行辦公室位於瑞士沙夫豪森。截至2023財年末,我們擁有約1,700萬平方英尺,租賃了約1,000萬平方英尺的總建築面積,主要用於製造、倉儲和辦公空間。我們相信我們的設施適合我們的業務開展,並足以滿足我們目前的需求。
我們在全球25個國家和地區生產我們的產品。我們的生產基地專注於我們製造工藝的各個方面,包括我們的主要衝壓、電鍍、成型、擠壓、整形和組裝工藝。我們認為我們的製造設施的生產能力已經足夠。截至2023財年末,我們按細分市場和地理區域劃分的主要製造產出中心如下:
| 交通運輸 |
| 工業 |
| 通信 |
|
| ||
解決方案 | 解決方案 | 解決方案 | 總計 |
| |||||
| (新增製造業工廠數) | ||||||||
歐洲、中東和非洲地區 |
| 20 |
| 20 |
| 2 |
| 42 | |
亞太地區 |
| 9 |
| 6 |
| 9 |
| 24 | |
美洲 |
| 10 |
| 26 |
| 2 |
| 38 | |
總計 |
| 39 |
| 52 |
| 13 |
| 104 |
項目3.法律程序
在正常業務過程中,我們面臨各種法律訴訟和索賠,包括產品責任糾紛、僱傭糾紛、協議糾紛、其他商業糾紛、環境糾紛、反壟斷索賠和税務事項,包括增值税、銷售和使用税、房地產税和轉讓税等非所得税事項。此外,我們所在的行業容易受到重大專利法律索賠的影響。在正常業務過程中的任何給定時間,我們都會以原告或被告的身份捲入多起專利侵權訴訟。如果對第三方專利的侵權行為被裁定對我們不利,我們可能被要求支付鉅額專利費或其他付款,或者可能受到禁令或其他限制,限制我們製造或銷售一個或多個產品的能力。如果我們擁有或授權給我們的一項專利被確定為無效或不可強制執行,我們可能需要在我們的合併資產負債表上減少該專利的價值,並記錄相應的費用,這可能是很大的金額。
管理層認為,這些法律程序和索賠可能會在較長時間內得到解決。儘管根據我們的經驗、當前的信息和適用的法律,預測這些訴訟的結果是不可行的,但我們預計這些訴訟的結果,無論是單獨的還是總體的,都不會對我們的運營結果、財務狀況或現金流產生實質性影響。
環境問題
根據S-K法規第103項的規定,報告以下信息:
在2021財年,我們確定位於加利福尼亞州米爾皮塔斯的硅微結構公司(SMI)製造基地歷來計算錯誤且報告六氟化硫(SF)不準確6)在我們收購SMI之前的排放。該網站自願向適用的州和地方當局披露了此事,在2022財年,我們收到了
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目錄表
批准並在現場安裝了新的空氣消減設備。在2023財政年度對空氣淨化設備進行檢查和對不相關的危險材料進行檢查時,當地環境當局發現該工地存在更多的環境缺陷。我們正在採取糾正行動,並與當局充分合作,以確保令人滿意地解決這些問題。我們可能面臨金錢制裁,儘管我們預計此類索賠不會對我們的運營結果、財務狀況或現金流產生實質性的不利影響。
項目4.礦山安全披露
不適用。
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目錄表
第II部
項目5. 登記人普通股市場、相關股東事宜及發行人購買股份
市場信息和持有者
我們的普通股在紐約證券交易所上市和交易,代碼為“TEL”。截至2023年11月8日,我們普通股的登記股東有16,159人。
性能圖表
下圖將我們普通股的累計總股東回報與S指數和道瓊斯美國電氣零部件和設備指數的累計回報進行了比較。該圖表假設在2018財年結束時對我們普通股和每個指數的投資為100美元,並假設所有股息和分配的再投資。該圖表顯示了過去五個財年的累計總回報。圖表中的比較是基於歷史數據,並不指示也不打算預測我們普通股的未來表現。
財政年度結束 |
| ||||||||||||||||||
| 2018(1) |
| 2019 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2023 |
| |||||||
TE Connectivity Ltd. | $ | 100.00 | $ | 107.73 | $ | 113.20 | $ | 173.60 | $ | 135.02 | $ | 153.89 | |||||||
標準普爾500指數 |
| 100.00 |
| 103.72 |
| 117.72 |
| 161.39 | 131.92 | 160.44 | |||||||||
道瓊斯美國電子元器件和設備指數 |
| 100.00 |
| 96.28 |
| 100.92 |
| 146.51 | 121.47 | 153.94 |
(1) | 2018年9月28日,向TE Connectivity Ltd.的S普通股和指數投資了100億美元。按月末計算的指數。 |
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目錄表
分紅
我們普通股的未來股息,如果有的話,必須得到我們股東的批准。在行使酌情權向股東建議批准派息時,我們的董事會將考慮我們的經營結果、現金需求和盈餘、財務狀況、適用法律的法定要求、合同限制以及他們認為相關的其他因素。
發行人購買股票證券
下表顯示了截至2023年9月29日的季度內我們購買的普通股的相關信息:
極大值 | |||||||||||
總人數: | 近似值 | ||||||||||
購買了股份 | 美元價值 | ||||||||||
作為以下內容的一部分 | 在那一年的5月裏 | ||||||||||
總人數 | 平均價格 | 公開宣佈 | 但仍將被收購 | ||||||||
的股份。 | 付費收款者 | 計劃或 | 根據新的計劃 | ||||||||
期間 |
| 購得(1) |
| 分享(1) |
| 節目(2) |
| 或其他計劃(2) |
| ||
2023年7月1日-7月28日 | 428,261 | $ | 142.15 | 428,200 | $ | 999,101,703 | |||||
2023年7月29日-9月1日 |
| 1,067,083 |
| 133.55 |
| 1,060,900 |
| 857,423,534 | |||
2023年9月2日-9月29日 |
| 964,156 |
| 126.54 |
| 963,800 |
| 735,467,902 | |||
總計 |
| 2,459,500 | 132.30 |
| 2,452,900 |
|
|
(1) | 這些列包括截至2023年9月29日的季度內發生的以下交易: |
(i) | 從個人手中收購6,600股普通股,以滿足與歸屬根據股權補償計劃發放的限制性股票獎勵有關的預扣税款要求;以及 |
(Ii) | 公開市場購買總額為2,452,900股普通股,按交易日期彙總,連同2007年9月宣佈的股票回購計劃。 |
(2) | 我們的股票回購計劃授權我們根據業務和市場狀況,不時通過公開市場或非公開交易購買部分已發行普通股。股票回購計劃沒有到期日。 |
第6項:保留
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析應結合我們的綜合財務報表和本年度報告其他部分所附的附註閲讀。以下討論可能包含反映我們的計劃、估計和信念的前瞻性陳述。我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中討論的結果大不相同。可能引起或促成這些差異的因素包括本年度報告下文和其他部分討論的因素,特別是在“第一部分”項目1a中討論的因素。風險因素“和”前瞻性信息“。
我們的合併財務報表是按照美國公認的會計原則(“公認會計原則”)以美元編制的。
與2022財年相比,我們在2023財年的財務狀況和運營結果的討論如下。與2021財年相比,我們2022財年的財務狀況和經營結果的討論可以在我們截至2022年9月30日的財務年度Form 10-K的年度報告中的“第二部分.項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”中找到。
以下討論包括有機淨銷售額增長,這是一種非GAAP財務衡量標準。有關這一衡量標準的其他信息,請參閲“非公認會計準則財務衡量標準”。
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目錄表
概述
我們是全球工業技術領導者,創造了一個更安全、可持續、多產和互聯的未來。我們廣泛的連接和傳感器解決方案在最惡劣的環境中得到驗證,可推動交通、工業應用、醫療技術、能源、數據通信和家庭領域的進步。
2023財年業績摘要
● | 我們2023財年的淨銷售額比2022財年的水平下降了1.5%,原因是通信解決方案部門的銷售額下降,部分被運輸解決方案部門的銷售額增長所抵消,工業解決方案部門的銷售額增長幅度較小。在有機的基礎上,我們在2023財年的淨銷售額比2022財年增長了1.0%。2022財年包括額外的一週,貢獻了3.06億美元的淨銷售額。 |
● | 我們按部門劃分的淨銷售額如下: |
● | 交通解決方案-我們的淨銷售額增長了4.0%,這主要是由於汽車終端市場的銷售增加。 |
● | 工業解決方案-由於航空航天、國防和海洋、能源和醫療終端市場的銷售增長,我們的淨銷售額增長了1.4%,但部分被工業設備終端市場的下降所抵消。 |
● | 通信解決方案-由於數據和設備以及家電終端市場的銷售下降,我們的淨銷售額下降了26.3%。 |
● | 在2023財年,我們的股東批准向股東支付每股2.36美元的股息,從2023財年第三季度開始,到2024財年第二季度結束,分四個季度平均支付0.59美元。 |
● | 2023財年,經營活動提供的現金淨額為31.32億美元。 |
經濟狀況
我們的業務和經營業績一直並將繼續受到全球經濟狀況的影響。近年來,全球經濟受到供應鏈中斷、通脹成本壓力、俄羅斯與烏克蘭之間的軍事衝突以及新冠肺炎疫情的影響。我們正在監控當前的環境及其對我們的客户和我們所服務的終端市場的潛在影響。
我們經歷了通貨膨脹的成本壓力,包括運輸、能源和原材料成本的增加。然而,我們已經能夠通過提價或提高生產率來緩解成本上升和供應鏈中斷。我們對某些產品實行了有選擇的漲價。此外,我們已經採取並將繼續重點關注管理成本的行動,包括重組和其他降低成本的舉措,如減少可自由支配的支出和差旅。此外,我們正在管理我們的資本資源,並監測資本的可用性,以確保我們有足夠的資源來滿足未來的資本需求。請參閲“流動性和資本資源”一節中的進一步討論。
我們繼續關注俄羅斯和烏克蘭之間的軍事衝突、周邊國家不斷升級的緊張局勢以及相關制裁。我們出售了在俄羅斯的業務,我們在烏克蘭的業務也減少了。俄羅斯和烏克蘭都不是我們業務的實質性組成部分,軍事衝突在2023財年和2022財年期間沒有對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大影響。
新冠肺炎疫情產生了全球影響,導致企業放緩或關閉,包括全球供應鏈的系統性中斷。雖然大流行影響了我們業務的某些方面,但大流行將在多大程度上繼續影響我們的業務和我們所服務的市場,將取決於未來的事態發展,其中可能包括病毒傳播和病毒變異株的捲土重來,以及公共衞生進步的成功。我們在中國的某些業務在2023財年初受到影響,並在2022財年關閉了一段時間;然而,我們預計疫情短期內不會對我們的全球業務產生重大影響。
25
目錄表
展望
2024財年第一季度,我們預計我們的淨銷售額約為38.5億美元,而2023財年第一季度的淨銷售額為38.4億美元。運輸解決方案和工業解決方案部門的淨銷售額增長預計將主要被通信解決方案部門的銷售下降所抵消。我們預計2024財年第一季度持續運營的稀釋後每股收益約為1.59美元。這一前景反映了外幣匯率的影響,與2023財年同期相比,這對2024財年第一季度的淨銷售額產生了約1700萬美元的積極影響,對每股收益產生了約0.02美元的負面影響。此外,這一前景是基於與當前水平一致的外幣匯率和大宗商品價格。
收購
在2023財年,我們以1.1億美元的現金收購價格收購了一家企業,扣除收購的現金。從收購之日起,此次收購就被報道為我們工業解決方案部門的一部分。
在2022財年,我們以2.45億美元的總現金收購價格收購了三家企業,扣除收購的現金。從收購之日起,這些收購就被報告為我們通信解決方案部門的一部分。
有關收購的更多信息,請參閲合併財務報表附註4。
待完成的收購
2023年8月,我們達成了一項最終協議,根據該協議,我們同意發起公開收購要約,以每股505.00瑞士法郎的現金收購總部位於瑞士的電磁解決方案領先企業Schaffner Holding AG(“Schaffner”)的全部流通股,公允價值約為3.2億瑞士法郎(相當於約3.5億美元)。收購要約於2023年9月開始。截至2023年11月10日,即初始要約期結束時,沙夫納約89%的流通股已接受要約。收購要約取決於包括監管部門批准在內的常規成交條件,預計將在2024財年第一季度敲定。
資產剝離
在2023財年,我們出售了三項業務,淨現金收益為4800萬美元。在資產剝離方面,我們記錄了税前減值費用和銷售税前淨虧損,合計淨費用為900萬美元。出售的業務在我們的工業解決方案部門中進行了報告。此外,在2023財年,我們記錄了6800萬美元的税前減值費用,與我們運輸解決方案部門的一項待售業務有關。有關資產剝離的更多信息,請參閲合併財務報表附註3。
經營成果
淨銷售額
下表顯示了我們的淨銷售額以及各細分市場佔總淨銷售額的百分比:
財政 | |||||||||||||
| 2023 |
|
| 2022 |
|
| |||||||
| (美元,單位:億美元) | ||||||||||||
交通解決方案 | $ | 9,588 |
| 60 | % | $ | 9,219 |
| 56 | % | |||
工業解決方案 |
| 4,551 |
| 28 |
| 4,490 |
| 28 | |||||
通信解決方案 |
| 1,895 |
| 12 |
| 2,572 |
| 16 | |||||
總計 | $ | 16,034 |
| 100 | % | $ | 16,281 |
| 100 | % |
26
目錄表
下表按細分市場對我們的淨銷售額變化進行了分析:
2023財年淨銷售額與2022財年相比的變化 | |||||||||||||||||
淨銷售額 | 有機食品淨銷售額 | 收購 | |||||||||||||||
| 增長(下降) | 增長(下降) | 翻譯 |
| (資產剝離) |
| |||||||||||
(百萬美元) | |||||||||||||||||
交通解決方案 | $ | 369 |
| 4.0 | % | $ | 665 |
| 7.2 | % | $ | (296) | $ | — | |||
工業解決方案 |
| 61 |
| 1.4 |
| 153 |
| 3.4 |
| (78) |
| (14) | |||||
通信解決方案 |
| (677) |
| (26.3) |
| (648) |
| (25.2) |
| (48) |
| 19 | |||||
總計 | $ | (247) |
| (1.5) | % | $ | 170 |
| 1.0 | % | $ | (422) | $ | 5 |
與2022財年相比,2023財年的淨銷售額下降了2.47億美元,降幅為1.5%。淨銷售額的減少主要是由於某些外幣走弱導致的2.6%的外幣換算的負面影響,但被1.0%的有機淨銷售額增長部分抵消了。在2023財年,定價行動對有機淨銷售額產生了積極影響,增加了6.07億美元。2022財年包括額外的一週,貢獻了3.06億美元的淨銷售額。額外一週的影響是使用本財年第四季度的平均銷售數字估計的。有關淨銷售額的進一步討論,請參閲下面的“細分業績”部分。
按地理區域劃分的淨銷售額。 我們的業務在三個地理區域-歐洲、中東和非洲、亞太地區和美洲-運營,我們的運營結果受到外幣匯率變化的影響。與其他貨幣相比,美元價值的增減將直接影響我們報告的業績,因為我們在每個會計期間結束時將這些貨幣換算成美元。我們的產品銷往大約140個國家和地區,2023財年我們的淨銷售額中約有60%是以美元以外的貨幣開具的發票。按開具發票的主要貨幣計算的2023財年淨銷售額百分比如下:
貨幣 |
| 百分比 |
|
|
美元 |
| 41 | % | |
歐元 |
| 32 | ||
人民幣 |
| 16 | ||
日元 |
| 5 | ||
所有其他人 |
| 6 | ||
總計 |
| 100 | % |
下表顯示了我們的淨銷售額以及按地理區域劃分的淨銷售額佔總淨銷售額的百分比:
財政 | |||||||||||||
| 2023 |
|
| 2022 |
| ||||||||
(美元,單位:億美元) | |||||||||||||
歐洲、中東和非洲地區 | $ | 6,208 |
| 39 | % | $ | 5,707 |
| 35 | % | |||
亞太地區 | 5,156 |
| 32 | 5,771 |
| 35 | |||||||
美洲 |
| 4,670 |
| 29 |
| 4,803 |
| 30 | |||||
總計 | $ | 16,034 |
| 100 | % | $ | 16,281 |
| 100 | % |
下表按地理區域分析了我們的淨銷售額變化:
2023財年淨銷售額與2022財年相比的變化 |
| ||||||||||||||||
淨銷售額 | 有機食品淨銷售額 | 收購 | |||||||||||||||
| 增長(下降) | 增長(下降) | 翻譯 |
| (資產剝離) |
| |||||||||||
(美元,單位:億美元) |
| ||||||||||||||||
歐洲、中東和非洲地區 | $ | 501 |
| 8.8 | % | $ | 567 |
| 9.9 | % | $ | (91) | $ | 25 | |||
亞太地區 | (615) |
| (10.7) | (288) |
| (5.0) | (327) | — | |||||||||
美洲 |
| (133) |
| (2.8) |
| (109) |
| (2.3) |
| (4) |
| (20) | |||||
總計 | $ | (247) |
| (1.5) | % | $ | 170 |
| 1.0 | % | $ | (422) | $ | 5 |
27
目錄表
銷售成本和毛利率
下表顯示了銷售成本和毛利率信息:
財政 |
| |||||||||||
| 2023 |
|
| 2022 |
|
| 變化 |
| ||||
(美元,單位:億美元) |
| |||||||||||
銷售成本 | $ | 10,979 | $ | 11,037 | (1) | $ | (58) | |||||
佔淨銷售額的百分比 |
| 68.5 | % |
| 67.8 | % |
|
| ||||
毛利率 | $ | 5,055 | $ | 5,244 | (1) | $ | (189) | |||||
佔淨銷售額的百分比 |
| 31.5 | % |
| 32.2 | % |
|
|
(1) | 2022財年包括額外的一週。 |
在2023財年,與2022財年相比,毛利率下降了1.89億美元,主要原因是材料和運營成本上升、銷量下降以及外幣換算的負面影響,但部分被定價行動的積極影響所抵消。
我們在生產產品時使用的原材料種類繁多,銷售成本和毛利率會受到原材料價格波動的影響。近年來,原材料價格和供應受到全球經濟狀況的嚴重影響,包括供應鏈中斷和通脹成本壓力。因此,我們的一些投入材料-包括某些金屬-出現了短缺和價格上漲,然而,我們能夠啟動定價行動來抵消這些影響。下表列出了與銅、金、銀和鈀相關的平均價格:
財政 | |||||||||
| 量測 |
| 2023 |
| 2022 |
| |||
銅 |
| 磅。 | $ | 4.09 | $ | 4.08 | |||
黃金 |
| 特洛伊·奧茲。 |
| 1,860 |
| 1,828 | |||
白銀 | 特洛伊·奧茲。 | 23.33 | 24.23 | ||||||
鈀 |
| 特洛伊·奧茲。 |
| 2,162 |
| 2,337 |
在2023財年,我們購買了大約1.81億磅銅、11.2萬金衡盎司黃金、240萬金衡盎司白銀和7000金衡盎司鈀。我們預計在2024財年購買約1.8億磅銅、11萬金衡盎司黃金、200萬金衡盎司白銀和1.2萬金衡盎司鈀。
運營費用
下表顯示了運營費用信息:
財政 |
| |||||||||||
| 2023 |
|
| 2022 |
|
| 變化 |
| ||||
(美元,單位:億美元) |
| |||||||||||
銷售、一般和管理費用 | $ | 1,670 | $ | 1,584 | (1) | $ | 86 | |||||
佔淨銷售額的百分比 |
| 10.4 | % |
| 9.7 | % |
|
| ||||
重組和其他費用,淨額 | $ | 340 | $ | 141 | $ | 199 |
(1) | 2022財年包括額外的一週。 |
銷售、一般和管理費用。在2023財年,與2022財年相比,銷售、一般和管理費用增加了8600萬美元,主要原因是2022財政年度房地產銷售收益和成本通脹的影響,部分被重組行動節餘和外幣換算的積極影響所抵消。
28
目錄表
重組和其他費用,淨額。我們致力於持續提高生產率,我們評估機會,以簡化我們的全球製造足跡,將工廠遷移到低成本地區,降低固定成本,並消除過剩產能。這些計劃旨在幫助我們保持在行業中的競爭力,提高我們的運營槓桿,併為未來的增長做好準備。
在2023財年和2022財年,我們啟動了與所有細分市場的成本結構改善相關的重組計劃。我們在2023財年產生了2.6億美元的重組費用淨額,在2022財年產生了1.53億美元的重組及相關費用淨額,其中1600萬美元計入了銷售成本。與2023財年啟動的行動相關的年化成本節約預計約為2億美元,預計將在2026財年結束前完全實現。成本節約將主要體現在銷售和銷售成本、一般和管理費用上。在2024財年,我們預計重組費用總額約為1億美元,總支出約為1.75億美元,資金將來自運營現金。
在2023財年和2022財年,我們分別記錄了7700萬美元和400萬美元的淨費用,與持有待售業務的税前減值和資產剝離的虧損(收益)有關。
有關淨重組和其他費用的更多信息,見合併財務報表附註3。
營業收入
下表顯示了營業收入和營業利潤率信息:
財政 | ||||||||||||
| 2023 |
|
| 2022 |
|
| 變化 |
| ||||
(美元,單位:億美元) | ||||||||||||
營業收入 | $ | 2,304 | $ | 2,756 | (1) | $ | (452) | |||||
營業利潤率 |
| 14.4 | % |
| 16.9 | % |
|
|
(1) | 2022財年包括額外的一週。 |
營業收入包括:
財政 | |||||||
| 2023 |
| 2022 |
| |||
(單位:百萬美元) | |||||||
與收購相關的費用: |
|
|
|
| |||
收購和整合成本 | $ | 33 | $ | 45 | |||
與收購相關公允價值調整攤銷有關的費用 |
| — |
| 8 | |||
| 33 |
| 53 | ||||
重組和其他費用,淨額 |
| 340 |
| 141 | |||
與重組有關的費用記入銷售成本 | — | 16 | |||||
總計 | $ | 373 | $ | 210 |
請參閲下面“分部業績”下關於營業收入的討論。
29
目錄表
非經營性項目
下表顯示了精選的非運營信息:
財政 |
|
| ||||||||||
| 2023 |
|
| 2022 |
|
| 變化 |
| ||||
(美元,單位:億美元) | ||||||||||||
利息收入 | $ | 60 | $ | 15 | $ | 45 | ||||||
利息支出 | 80 | 66 | 14 | |||||||||
其他收入(費用),淨額 | (16) | 28 | (44) | |||||||||
所得税費用 | 364 | 306 | 58 | |||||||||
實際税率 |
| 16.0 | % |
| 11.2 | % |
|
|
利息收入和支出。由於利率上升以及我們持有和投資的現金餘額增加,2023財年的利息收入比2022財年增加了4500萬美元。在2023財年,與2022財年相比,利息支出增加了1400萬美元,主要是因為利率上升導致平均債務成本上升,但部分抵消了我們擴大交叉貨幣互換計劃的影響,該計劃對衝了我們在某些外國業務中的淨投資。截至2023財年末,該計劃下合同的名義總價值為38.06億美元。根據這些合同的條款,我們收取美元利息,加權平均年利率為1.6%,不支付利息。有關我們的交叉貨幣互換計劃的其他信息,請參閲合併財務報表附註13。
其他收入(費用)。我們在2023財年和2022財年分別記錄了淨定期養老金福利成本1600萬美元和信貸淨其他收入(支出)2500萬美元。有關我們退休計劃的更多信息,請參閲合併財務報表附註14。此外,在2022財年,我們記錄了與所得税審計相關的應收賠款1100萬美元的其他收入。有關所得税的進一步信息,請參閲合併財務報表附註15。
所得税。有關影響所得税開支及實際税率之項目,請參閲綜合財務報表附註15。
經濟合作與發展組織(“經合組織”)和參與國繼續致力於制定15%的全球最低公司税。成員國已經開始制定規則。瑞士議會近日批准了一項憲法修正案,以實施該規則,該修正案於2023年6月獲得公眾投票通過。我們預計瑞士全球最低税率將於2024年1月1日生效。全球最低税率是國際税收框架的重大結構性變化,預計將從2025財年開始影響我們。雖然全球已經開始頒佈,經合組織和參加國繼續努力確定基本規則和行政程序。我們目前正在監測這些發展並評估其影響,這可能對我們的經營業績、現金税和全球企業有效税率構成重大影響。
於二零二三年及二零二二年財政年度末,遞延税項資產的估值撥備分別為74. 16億元及71. 12億元。有關遞延税項資產估值撥備的進一步資料,請參閲綜合財務報表附註15。
截至2023財年末,若干附屬公司有約380億美元的累計未分配盈利,已無限期保留並再投資於我們的全球製造業務,包括營運資金;物業、廠房及設備;無形資產;以及研發活動。有關未分派盈利的額外資料,請參閲綜合財務報表附註15。
30
目錄表
細分結果
自2023財年起,我們將某些產品線從工業解決方案部門調整為通信解決方案部門。過往期間分部業績已重列,以符合現行分部報告架構。有關分部的其他資料,請參閲綜合財務報表附註20。
交通解決方案
淨銷售額。下表列出了運輸解決方案部門的淨銷售額以及按行業終端市場劃分的總淨銷售額百分比(1):
財政 | |||||||||||||
| 2023 |
|
| 2022 |
|
| |||||||
(美元,單位:億美元) | |||||||||||||
汽車 | $ | 6,951 |
| 72 | % | $ | 6,527 |
| 71 | % | |||
商業運輸 |
| 1,525 |
| 16 |
| 1,582 |
| 17 | |||||
感應器 |
| 1,112 |
| 12 |
| 1,110 |
| 12 | |||||
總計 | $ | 9,588 |
| 100 | % | $ | 9,219 |
| 100 | % |
(1) | 行業終端市場資料呈列與我們的內部管理報告一致,並可於管理層認為必要時定期修訂。 |
下表提供了運輸解決方案部門按行業終端市場劃分的淨銷售額變化分析:
2023財年淨銷售額與2022財年相比的變化 |
| |||||||||||||
淨銷售額 | 有機食品淨銷售額 |
| ||||||||||||
| 增長(下降) | 增長(下降) | 翻譯 |
| ||||||||||
(美元,單位:億美元) |
| |||||||||||||
汽車 | $ | 424 |
| 6.5 | % | $ | 662 |
| 10.2 | % | $ | (238) | ||
商業運輸 |
| (57) |
| (3.6) |
| (17) |
| (1.1) |
| (40) | ||||
感應器 |
| 2 |
| 0.2 |
| 20 |
| 1.8 |
| (18) | ||||
總計 | $ | 369 |
| 4.0 | % | $ | 665 |
| 7.2 | % | $ | (296) |
運輸解決方案部門的淨銷售額在2023財年比2022財年增加了3.69億美元,即4.0%,這是有機淨銷售額增長7.2%的結果,但部分被3.2%的外幣換算的負面影響所抵消。在2023財年,定價行動對有機淨銷售額產生了3.75億美元的積極影響。2022財年包括額外的一週,貢獻了1.8億美元的淨銷售額。我們按行業終端市場劃分的有機淨銷售額如下:
● | 汽車-我們的有機淨銷售額在2023財年增長了10.2%,其中歐洲、中東和非洲地區增長了13.5%,美洲地區增長了11.9%,亞太地區增長了6.5%。我們在所有地區的有機淨銷售額增長由於全球汽車產量的增長以及每輛汽車含量的增加. |
● | 商業運輸-我們的有機淨銷售額在2023財年下降了1.1%,原因是亞太地區和美洲地區的增長,被歐洲、中東和非洲地區的增長部分抵消. |
● | 感應器-我們的有機淨銷售額在2023財年增長了1.8%由於交通應用的增長,部分被工業應用的下降所抵消. |
營業收入。下表顯示了運輸解決方案部門的營業收入和營業利潤率信息:
財政 |
| |||||||||||
| 2023 |
|
| 2022 |
|
| 變化 |
| ||||
(美元,單位:億美元) |
| |||||||||||
營業收入 | $ | 1,451 | $ | 1,534 | (1) | $ | (83) | |||||
營業利潤率 |
| 15.1 | % |
| 16.6 | % |
|
|
(1) | 2022財年包括額外的一週。 |
31
目錄表
與2022財年相比,運輸解決方案部門在2023財年的運營收入減少了8300萬美元。不包括以下項目,2023財年營業收入增長主要是由於定價行動的積極影響,但部分被更高的材料和運營成本以及外幣換算的負面影響所抵消。
財政 | |||||||
| 2023 |
| 2022 |
| |||
(單位:百萬美元) |
| ||||||
收購和整合成本 | $ | 3 | $ | 16 | |||
重組和其他費用,淨額 |
| 211 |
| 68 | |||
總計 | $ | 214 | $ | 84 |
工業解決方案
淨銷售額。下表顯示了工業解決方案部門的淨銷售額以及按行業終端市場劃分的總淨銷售額的百分比(1):
財政 | |||||||||||||
| 2023 |
|
| 2022 |
|
| |||||||
(美元,單位:億美元) | |||||||||||||
工業設備 | $ | 1,706 |
| 38 | % | $ | 1,904 |
| 43 | % | |||
航空航天、國防和海軍 | 1,178 |
| 26 | 1,087 |
| 24 | |||||||
能量 |
| 883 |
| 19 |
| 804 |
| 18 | |||||
醫療 | 784 | 17 | 695 | 15 | |||||||||
總計 | $ | 4,551 |
| 100 | % | $ | 4,490 |
| 100 | % |
(1) | 行業終端市場資料呈列與我們的內部管理報告一致,並可於管理層認為必要時定期修訂。 |
下表分析了工業解決方案部門按行業終端市場劃分的淨銷售額的變化:
2023財年淨銷售額與2022財年相比的變化 |
| ||||||||||||||||
淨銷售額 | 有機食品淨銷售額 | 採辦 | |||||||||||||||
| 增長(下降) | 增長(下降) | 翻譯 |
| (資產剝離) |
| |||||||||||
(百萬美元) |
| ||||||||||||||||
工業設備 | $ | (198) |
| (10.4) | % | $ | (154) |
| (8.1) | % | $ | (44) | $ | — | |||
航空航天、國防和海軍 |
| 91 |
| 8.4 |
| 139 |
| 12.8 |
| (10) |
| (38) | |||||
能量 |
| 79 |
| 9.8 |
| 77 |
| 9.6 |
| (22) |
| 24 | |||||
醫療 | 89 | 12.8 | 91 | 13.1 | (2) | — | |||||||||||
總計 | $ | 61 |
| 1.4 | % | $ | 153 |
| 3.4 | % | $ | (78) | $ | (14) |
在工業解決方案部門,2023財年的淨銷售額較2022財年增加6100萬美元或1.4%,主要是由於有機淨銷售額增長3.4%,部分被外幣換算1.7%的負面影響所抵消。在2023財年,定價行動對有機淨銷售額產生了2.42億美元的積極影響。2022財年包括額外的一週,淨銷售額為8400萬美元。我們按行業終端市場劃分的有機淨銷售額如下:
● | 工業設備—我們的有機淨銷售額在2023財年下降8.1% 由於供應鏈庫存調整導致需求減少,. |
● | 航空航天、國防和海軍—我們的有機淨銷售額在2023財年增長了12.8% 這主要是由於國防市場的增長,其次是商業航空航天市場的增長,. |
● | 能量—我們的有機淨銷售額在2023財年增長了9.6% 由於所有地區的增長和可再生能源應用的優勢,. |
● | 醫療—我們的有機淨銷售額在2023財年增長了13.1% 主要是由於介入醫療應用的增長,. |
32
目錄表
營業收入。下表呈列工業解決方案分部的營業收入和營業利潤率信息:
財政 | ||||||||||||
| 2023 |
|
| 2022 |
|
| 變化 |
| ||||
(美元,單位:億美元) | ||||||||||||
營業收入 | $ | 602 | $ | 607 | (1) | $ | (5) | |||||
營業利潤率 |
| 13.2 | % |
| 13.5 | % |
|
(1) | 2022財年包括額外的一週。 |
工業解決方案部門的營業收入在2023財年比2022財年減少了500萬美元。不包括以下項目,二零二三財年的營業收入輕微增加,主要由於定價行動的正面影響,但部分被數量減少、外幣換算的負面影響以及材料及經營成本上升所抵銷。
財政 | |||||||
| 2023 |
| 2022 |
| |||
(單位:百萬美元) |
| ||||||
與收購相關的費用: |
|
|
|
| |||
收購和整合成本 | $ | 27 | $ | 24 | |||
與收購相關公允價值調整攤銷有關的費用 |
| — |
| 8 | |||
| 27 |
| 32 | ||||
重組和其他費用,淨額 |
| 84 |
| 50 | |||
與重組有關的費用記入銷售成本 | — | 16 | |||||
總計 | $ | 111 | $ | 98 |
通信解決方案
淨銷售額。下表按行業終端市場列出了通信解決方案部門的淨銷售額和佔總淨銷售額的百分比(1):
財政 | |||||||||||||
| 2023 |
|
| 2022 |
|
| |||||||
(美元,單位:億美元) | |||||||||||||
數據和設備 | $ | 1,162 |
| 61 | % | $ | 1,606 |
| 62 | % | |||
家用電器 |
| 733 |
| 39 |
| 966 |
| 38 | |||||
總計 | $ | 1,895 |
| 100 | % | $ | 2,572 |
| 100 | % |
(1) | 行業終端市場資料呈列與我們的內部管理報告一致,並可於管理層認為必要時定期修訂。 |
下表按行業終端市場分析了通信解決方案部門的淨銷售額變化:
2023財年淨銷售額與2022財年相比的變化 |
| ||||||||||||||||
淨銷售額 | 有機食品淨銷售額 |
| |||||||||||||||
| 下降 | 下降 | 翻譯 |
| 收購 |
| |||||||||||
(美元,單位:億美元) |
| ||||||||||||||||
數據和設備 | $ | (444) |
| (27.6) | % | $ | (437) |
| (27.2) | % | $ | (26) | $ | 19 | |||
家用電器 |
| (233) |
| (24.1) |
| (211) |
| (21.8) |
| (22) |
| — | |||||
總計 | $ | (677) |
| (26.3) | % | $ | (648) |
| (25.2) | % | $ | (48) | $ | 19 |
與2022財年相比,2023財年通信解決方案部門的淨銷售額減少了6.77億美元,降幅為26.3%,主要原因是有機淨銷售額下降了25.2%。2022財年包括額外的一週,淨銷售額為4200萬美元。我們按行業終端市場劃分的有機淨銷售額如下:
● | 數據和設備-我們的有機淨銷售額在2023財年下降了27.2%由於供應鏈中的庫存調整和市場下滑導致需求減少. |
33
目錄表
● | 家用電器-我們的有機淨銷售額在2023財年下降了21.8%由於供應鏈中的庫存調整和所有地區的市場下滑導致需求減少,部分被股價上漲所抵消. |
營業收入。下表顯示了通信解決方案部門的營業收入和營業利潤率信息:
財政 | ||||||||||||
| 2023 |
|
| 2022 |
|
| 變化 |
| ||||
(美元,單位:億美元) | ||||||||||||
營業收入 | $ | 251 | $ | 615 | (1) | $ | (364) | |||||
營業利潤率 |
| 13.2 | % |
| 23.9 | % |
|
(1) | 2022財年包括額外的一週。 |
在通信解決方案部門,與2022財年相比,2023財年的運營收入減少了3.64億美元。不包括以下項目,2023財年營業收入下降的主要原因是銷量下降。
| 財政 |
| |||||
2023 |
| 2022 |
| ||||
(單位:百萬美元) | |||||||
收購和整合成本 | $ | 3 | $ | 5 | |||
重組和其他費用,淨額 | 45 | 23 | |||||
總計 | $ | 48 | $ | 28 |
流動性與資本資源
我們為未來資本需求提供資金的能力將受到我們持續從運營中產生現金的能力的影響,並可能受到我們進入資本市場、貨幣市場或其他資金來源以及我們融資安排的能力和條款的影響。我們相信,運營產生的現金,以及在必要的情況下,這些其他潛在資金來源將足以滿足我們在可預見的未來的預期資本需求,包括即將進行的對Schaffner的收購,以及支付3.5億美元於2024年8月到期的3.45%優先票據。根據我們的授權股份回購計劃,我們可以使用多餘的現金購買我們的部分普通股,收購戰略業務或產品線,支付我們普通股的股息,或減少我們的未償債務。未來資金的成本或可獲得性可能會受到金融市場狀況的影響。我們將繼續監測金融市場,並在必要時對不斷變化的情況做出反應。我們相信我們有足夠的財務資源和流動性,這將使我們能夠滿足我們持續的營運資金和其他現金流需求。
截至2023財年末,我們的現金和現金等價物存放在位於全球不同國家的子公司。根據目前適用的法律,幾乎所有這些款項都可以匯回我們的盧森堡子公司泰科電子集團(“TEGSA”),它是我們幾乎所有債務的債務人,以及我們的瑞士母公司TE Connectivity Ltd.;然而,這些金額的匯回可能會使我們承擔額外的税收支出。我們在合併財務報表中就我們預計匯回的金額計提了納税義務;然而,對於我們認為將無限期保留並再投資於我們的全球製造業務的金額,我們沒有記錄任何納税義務。截至2023財年末,我們有大約26億美元的現金、現金等價物和公司間存款,主要存在於我們的子公司,我們有能力將其分配給TEGSA和TE Connectivity Ltd.,但我們認為可以永久再投資。我們估計,如果我們永久再投資這些金額的意圖發生變化,將在合併財務報表中確認一筆非實質性的税項支出。我們目前的計劃沒有表明有必要將被指定為永久再投資的現金、現金等價物和公司間存款匯回國內,以資助我們的運營,包括投資和融資活動。
經營活動的現金流
2023財年,運營活動提供的淨現金增加了6.64億美元,達到31.32億美元,而2022財年為24.68億美元。這一增長主要是由於營運資本水平變化的影響,但部分被較低的税前收入所抵消。在2023財年和2022財年,扣除退款後繳納的所得税金額分別為4.25億美元和4.21億美元。
34
目錄表
2023財年和2022財年的養卹金繳費分別為7100萬美元和4200萬美元。我們預計,在考慮任何自願捐款之前,2024財政年度的養卹金繳款將為7000萬美元。有關養卹金的補充資料,見合併財務報表附註14。
投資活動產生的現金流
2023財年和2022財年的資本支出分別為7.32億美元和7.68億美元。我們預計2024財年的資本支出水平約佔淨銷售額的5%。我們相信我們的資本資金水平足以支持新的項目,我們將繼續投資於我們的製造基礎設施,以進一步提高生產率和製造能力。
在2023財年,我們以1.1億美元的現金收購價格收購了一家企業,扣除收購的現金。在2022財年,我們以2.45億美元的總現金收購價格收購了三家企業,扣除收購的現金。有關收購的更多信息,請參閲合併財務報表附註4。
在2023財年,我們收到了與出售三項業務相關的淨現金收益4800萬美元。在2022財年,我們收到了與出售兩項業務相關的1600萬美元現金淨收益。有關資產剝離的更多信息,請參閲合併財務報表附註3。
融資活動和資本化產生的現金流
2023年和2022年財政年度末的總債務分別為42.11億美元和42.06億美元。有關債務的更多信息,見合併財務報表附註10。
在2023財年,我們的全資子公司TEGSA發行了本金總額為5億美元的4.50%優先票據,將於2026年2月到期。該等票據為TEGSA的無抵押優先債務,與TEGSA的所有現有及任何未來優先債務及優先於TEGSA可能產生的任何次級債務享有同等的償付權。
TEGSA擁有一項為期五年的無擔保優先循環信貸安排(“信貸安排”),到期日為2026年6月,總承諾額為15億美元。信貸安排包含以下條款:允許最多5億美元的遞增承諾、在有資格的收購後臨時增加財務比率契約的選擇權以及以指定貨幣借款。截至2023或2022財年末,TEGSA在信貸安排下沒有借款。
信貸安排下的借款按年利率計息,利率等於(1)定期擔保隔夜融資利率(“期限SOFR”)(定義見信貸安排),(2)替代基本利率等於(I)美國銀行,N.A.‘S基本利率,(Ii)聯邦基金實際利率加1/2利率為1%,(Iii)為期一個月的SOFR利率加1%,(3)替代貨幣每日利率,或(4)替代貨幣定期利率,在每種情況下,加上基於TEGSA的高級、無擔保、長期債務評級的適用保證金。TEGSA被要求支付年費。根據TEGSA的適用信用評級,這筆費用從貸款人在信貸安排下的承諾的5.0至12.5個基點不等。
信貸安排包含一項財務比率契約,規定在每個財政季度的最後一天,如果我們最近結束的連續四個財政季度期間的綜合總債務與綜合EBITDA(定義見信貸安排)的比率超過3.75至1.0,則觸發違約事件(定義見信貸安排)。信貸安排和我們的其他債務協議包含其他習慣契約。目前,我們的公約沒有一項被認為是對我們的行動的限制。截至2023財年末,我們遵守了所有債務契約,並相信在可預見的未來,我們將繼續遵守現有的契約。
TEGSA根據1933年證券法註冊要求的現有豁免,定期向美國機構認可投資者和合格機構買家發行商業票據,這是我們保持財務靈活性和潛在降低借款成本的持續努力的一部分。商業票據計劃下的借款由信貸安排提供支持。截至2023財年末,TEGSA有3.3億美元的未償還商業票據,加權平均利率為5.50%。截至2022財年末,TEGSA有3.7億美元的未償還商業票據,加權平均利率為3.45%。
35
目錄表
TEGSA在其優先票據、商業票據和信貸安排下的付款義務由其母公司TE Connectivity Ltd.在無擔保的基礎上提供全面和無條件的擔保。
2023財年和2022財年,向股東支付的普通股股息分別為7.25億美元和6.85億美元。有關普通股分紅的更多信息,請參閲綜合財務報表附註17。
2023年3月,我們的股東批准向股東支付每股2.36美元的股息,從2023財年第三季度開始,到2024財年第二季度結束,分四個等額的季度分期付款,每股0.59美元。
我們普通股的未來股息,如果有的話,必須得到我們股東的批准。在行使酌情權向股東建議批准派息時,我們的董事會將考慮我們的經營結果、現金需求和盈餘、財務狀況、適用法律的法定要求、合同限制以及他們認為相關的其他因素。
在2023財年和2022財年,我們分別以9.46億美元和14.09億美元的股份回購計劃回購了約800萬股普通股和約1000萬股普通股。截至2023財年末,我們的股票回購授權剩餘7.35億美元的可用資金。
擔保人財務信息摘要
如上所述,我們的優先票據、商業票據和信貸工具由TEGSA發行,並由TEGSA的母公司TE Connectivity Ltd在無擔保的基礎上提供全面和無條件的擔保。除了是我們債務證券的發行者外,TEGSA還直接或間接擁有我們所有的運營子公司。下表彙總了TE Connectivity有限公司和TEGSA在合併基礎上的財務信息,不包括在我們非擔保子公司的投資和收益中的股本。
財政年度結束 | |||||||
| 2023 |
| 2022 |
| |||
(單位:百萬) | |||||||
資產負債表數據: | |||||||
流動資產總額 | $ | 1,632 | $ | 1,400 | |||
非流動資產總額(1) |
| 2,857 |
| 2,769 | |||
流動負債總額 |
| 1,303 |
| 1,937 | |||
非流動負債總額(2) | 7,592 | 15,871 |
(1) | 包括截至2023年和2022年財年末分別為27.83億美元和26.01億美元的公司間非擔保人子公司應收貸款。 |
(2) | 包括截至2023年和2022年財年結束時分別向非擔保人子公司支付的公司間貸款40.56億美元和125.82億美元。 |
財政 | |||||||
| 2023 |
| 2022 |
| |||
(單位:百萬) | |||||||
運營報表數據: | |||||||
持續經營虧損 | $ | (606) | $ | (35) | |||
淨虧損 |
| (606) |
| (35) |
表外安排
在某些情況下,我們為第三方的業績提供擔保,併為未完成的工作和財務承諾提供財務擔保。這些擔保的條款隨着結束日期的不同而不同,範圍從2024財年到完成此類交易。擔保將在發生不履行的情況下觸發,擔保項下潛在的不履行風險不會對我們的運營結果、財務狀況或現金流產生實質性影響。
36
目錄表
在處置資產或業務時,我們經常提供陳述、擔保和/或賠償,以涵蓋各種風險,包括資產的未知損害、房地產銷售中涉及的環境風險、廢物處理場和製造設施的環境污染調查和補救責任,以及與處置前期間相關的不明税務責任和法律費用。我們預計這些不確定性不會對我們的運營結果、財務狀況或現金流產生實質性的不利影響。
截至2023財年末,我們擁有1.98億美元的未償還信用證、保函和擔保債券,其中包括與我們剝離海底通信業務相關的2900萬美元信用證。此外,在2023財年結束時,我們獲得了與資產剝離相關的2700萬美元的業績保證。根據合同,我們同意繼續履行與銷售之日存在的業務項目相關的信用證和履約擔保;然而,根據歷史經驗,我們預計不必履行這些擔保。
承付款和或有事項
下表彙總了我們在2023財年結束時的合同義務和債務承諾、不可取消租賃項下的最低租賃付款義務以及其他重大債務:
到期付款 | ||||||||||
| 在2024財年 |
| 此後 |
| 總計 |
| ||||
(單位:百萬美元) |
| |||||||||
長期債務: | ||||||||||
本金支付(1) | $ | 682 | $ | 3,564 | $ | 4,246 | ||||
債務的利息支付(2) |
| 110 |
| 666 |
| 776 | ||||
經營租約(3) |
| 118 |
| 314 |
| 432 | ||||
購買義務(4) |
| 859 |
| 60 |
| 919 | ||||
合同現金債務總額(5)(6)(7) | $ | 1,769 | $ | 4,604 | $ | 6,373 |
(1) | 有關債務的更多信息,見合併財務報表附註10。 |
(2) | 利息支付不包括利率互換和跨貨幣互換合約的影響。預計未來期間的債務利息支付採用2023年財政年度結束時的有效利率,並可能在未來期間發生變化。 |
(3) | 經營租賃是指未貼現的租賃付款。有關租賃的其他信息,請參閲合併財務報表附註11。 |
(4) | 購買義務主要包括對購買商品和服務的承諾。 |
(5) | 上表沒有反映4.54億美元的未確認所得税收益以及6500萬美元的相關應計利息和罰款,具體時間尚不確定。有關未確認所得税優惠、利息和罰款的更多信息,請參閲合併財務報表附註15。 |
(6) | 上表沒有反映對某些僱員和前僱員的養卹金義務。我們有義務為我們的養老金計劃繳費;然而,由於這類義務的內在不確定性,包括時間、利率收費、投資業績和福利支付金額,我們無法確定計劃繳費金額。在考慮任何自願捐款之前,我們預計在2024財年向養老金計劃捐款7000萬美元。有關這些計劃的更多信息以及我們對未來繳款和福利付款的估計,請參閲合併財務報表附註14。 |
(7) | 這個上表並未反映與第一傳感器股份公司(“第一傳感器”)附屬公司有關的1.04億美元可贖回非控股權益。非控股股東可以選擇(1)保留第一傳感器公司的非控股股東,並獲得每股0.56歐元的經常性年度補償,或(2)以其持有的第一傳感器公司股票換取每股33.27歐元的補償。未來任何現金付款的最終金額和時間都不確定。有關可贖回的非控股權益的其他信息,見合併財務報表附註17. |
法律訴訟
在正常的業務過程中,我們面臨各種法律訴訟和索賠,包括專利侵權索賠、產品責任糾紛、僱傭糾紛、協議糾紛、其他商業糾紛、環境糾紛、反壟斷索賠和税務事宜,包括增值税、銷售和税收等非所得税事宜。
37
目錄表
使用税、房地產税和轉讓税。儘管根據我們的經驗、當前的信息和適用的法律,預測這些訴訟的結果是不可行的,但我們預計這些訴訟的結果,無論是單獨的還是總體的,都不會對我們的運營結果、財務狀況或現金流產生實質性影響。
貿易合規事宜
我們一直在調查我們過去遵守美國相關貿易管制的情況,並自願向美國商務部工業和安全局(BIS)和美國國務院國防貿易管制局(DDTC)披露了明顯違反貿易管制的情況。我們正在與國際清算銀行和發改委就這些問題進行合作,由此產生的調查仍在進行中。美國司法部也就這些問題的一些方面與我們進行了接觸。我們無法預測這些機構調查的時間和最終結果。不利的結果可能包括為迴應我們的披露而施加的罰款或處罰,但我們還無法合理估計任何此類罰款或處罰的程度。儘管根據我們目前對事實的理解,我們已保留了與這些事項相關的潛在罰款和處罰,但對這些事項的調查尚未完成,該等調查和相關罰款和處罰的最終結果可能與目前保留的金額不同。
關鍵會計政策和估算
按照公認會計原則編制合併財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響資產和負債的報告金額、或有資產和負債的披露以及收入和費用的報告金額。我們的重要會計政策摘要載於綜合財務報表附註2。我們認為以下會計政策是最關鍵的,因為它們需要涉及內在風險和不確定性的重大判斷和假設。管理層的估計數是根據每個期間結束時可獲得的相關信息作出的。
收入確認
我們根據會計準則編纂(“ASC”)606對收入進行會計核算,與客户簽訂合同的收入。我們的收入主要來自我們產品的銷售。收入被確認為合同條款下的履約義務,如與客户的採購訂單得到滿足;這通常發生在控制權轉移時。當我們將產品發貨給我們的客户時,我們轉移控制權並確認收入,客户接受並擁有產品的合法所有權,我們有權為此類產品付款。收入是指我們預期從這些產品的交換中獲得的對價金額,不包括由政府當局評估並在銷售產品的同時從客户那裏收取的税款。運輸和搬運成本被視為履行成本,並計入銷售成本。由於我們通常在履行履約義務時向客户開具發票,因此我們沒有實質性的合同資產或合同負債。我們的信貸條款是慣例,不包含超過一年履行履約義務的重要融資部分。我們適用ASC 606關於融資部分的實際權宜之計,不對在相關履約義務履行後一年內到期的合同進行評估。由於我們交付產品的履約義務是合同的一部分,這些合同通常具有一年或更短的原始期限,因此我們選擇使用可選豁免,不披露與未履行或部分履行的履約義務相關的交易價格總額。
我們的標準銷售條款一般保證我們的產品將符合我們或雙方同意的規格,並且我們的產品在有限的時間內不會出現材料和工藝上的重大缺陷。在某些情況下,我們可能會以標準條款以外的條款向客户銷售產品。我們不會將保修視為單獨的履約義務。
雖然產品通常以固定價格銷售,但某些經銷商和客户會獲得獎勵或獎勵,如銷售回扣、退貨補貼、報廢補貼和其他權利,這些都被視為可變對價。我們根據提供給客户的預期價值估計同期收入確認,並相應減少收入。我們對可變對價的估計和對交易價格中包含的估計金額的最終確定主要基於我們對預期業績的評估以及我們可以合理獲得的歷史和預測信息。
38
目錄表
商譽及其他無形資產
我們根據美國會計準則第350條對商譽和其他無形資產進行會計處理。無形資產-商譽和其他.
無形資產既包括無法確定的剩餘商譽,也包括可確定的可確認的無形資產。具有可確定壽命的無形資產主要包括知識產權,包括專利、商標和非專利技術,以及客户關係。可採收率估計從1年到50年不等,成本一般按直線攤銷。定期評估可確定壽命無形資產的剩餘使用年限,並在事件和情況允許的情況下進行評估。
我們在報告單位層面測試商譽減值。報告單位一般為營運分部或營運分部(“分部”)之下一級(“分部”),如該分部所構成的業務有離散財務資料可供分部管理層定期審核,則該分部即為該分部。在2023財年結束時,我們有五個報告單位,所有這些單位都包含商譽。運輸解決方案和工業解決方案部分有兩個報告單位,通信解決方案部分有一個報告單位。當一個或多個報告單位的組成發生變化時,商譽將根據其相對公允價值重新分配給受影響的報告單位。作為年度商譽減值測試的一部分,我們每年都會審查我們的報告單位結構,或者更頻繁地根據我們結構的變化進行審查。
商譽減值的評估方法是將每個報告單位的賬面價值與其公允價值在每年第四財季的第一天進行比較,或在事件或情況變化表明資產可能減值的情況下更頻繁地進行比較。在評估潛在減值時,管理層依賴於幾個報告單位特定的因素,包括經營業績、業務計劃、經濟預測、預期的未來現金流、交易和市場數據。存在與這些因素相關的內在不確定性以及管理層在將這些因素應用於減值分析時的判斷。
在測試商譽減值時,我們通過比較報告單位的公允價值及其賬面金額來識別潛在的減值。如果報告單位的賬面金額超過其公允價值,將就超出的金額計入商譽減值費用,以分配給報告單位的商譽總額為限。
商譽減值測試中使用的公允價值估計是根據各報告單位未來現金流量的現值採用收益法計算的。收入法得到了準則分析(市場法)的支持。這些方法在評估公允價值時納入了幾個假設,包括未來增長率、貼現率、所得税税率和市場活動,並針對具體單位進行報告。影響這些假設的經濟和經營條件的變化可能導致未來期間的商譽減值。
我們在2023財年第四季度完成了年度商譽減值測試,並確定不存在減值。
所得税
在為財務報表確定税前收入時,我們必須作出某些估計和判斷。這些估計和判斷會影響某些税項負債的計算和某些遞延税項資產的可收回程度的確定,而這些遞延税項資產是由於所得税申報表和財務報表對收入和費用的確認之間的暫時差異而產生的。
在評估我們收回遞延税項資產的能力時,我們考慮了所有可用的積極和消極證據,包括我們過去的經營業績、最近幾年是否存在累計虧損以及我們對應納税收入的預測。在估計未來應課税收入時,我們會作出假設,包括不同税務管轄區的税前營業收入金額、暫時差異的逆轉,以及實施可行和審慎的税務籌劃策略。這些假設需要對應税收入的預測做出重大判斷,並與我們用來管理基礎業務的計劃和估計一致。
我們目前已經記錄了大量的估值準備金,我們打算保持這些準備金,直到遞延税項資產變現的可能性更大。我們未來記錄的所得税支出將減少到我們的估值免税額減少的程度。我們剩餘遞延税項資產的變現主要取決於相關司法管轄區未來的應納税所得額。未來應課税收入的任何減少,包括任何未來的重組活動,都可能需要我們針對我們的遞延税項資產記錄額外的估值準備金。這一數字的增加
39
目錄表
估值免税額將導致該期間的額外所得税支出,並可能對我們未來的收益產生重大影響。
税法和税率的變化也可能影響未來記錄的遞延税資產和負債。管理層不知道有任何頒佈的變化會對我們的運營結果、財務狀況或現金流產生實質性影響。
在計算我們的納税義務時,包括對在我們開展業務的多個全球司法管轄區應用複雜税收法規的不確定性的估計。根據ASC 740的不確定税位規定,所得税,我們根據我們對附加税和相關利息是否以及在多大程度上將到期的估計,在税收司法管轄區的問題上確認税收和相關利息的責任。該等税項負債及相關利息已扣除相關税項虧損結轉的影響後反映,因為該等税項虧損結轉將用於抵銷該等税項負債,並將減少最終與税務機關結算時應付的現金税款。這些估計可能會因不斷變化的事實和情況而改變。由於這些不確定性的複雜性,最終解決方案可能導致與我們目前對税收負債和相關利息的估計不同的和解。該等税務負債及相關利息於綜合資產負債表中計入所得税及應計及其他流動負債。
養老金計劃
我們的固定收益養老金計劃費用和債務是從精算假設中發展出來的。我們計劃的資金狀況在綜合資產負債表上確認,並在計量日按計劃資產的公允價值與預計福利債務之間的差額計量。預計福利債務是退休時預計支付的福利的精算現值,考慮到估計的未來賠償水平。計劃資產的公允價值是指公司和參與者對不可撤銷的信託基金的累計捐款的當前市場價值,這些基金是由基金的受託人投資的,僅為參與者的利益而持有。我們的固定收益養老金計劃下的福利基於各種因素,如服務年限和薪酬。
定期養卹金淨額費用是根據預測的單位貸方計算方法計算的,並在當前參與人的預期平均剩餘服務年限內按系統計入收入,對於不活動的計劃,則按參與人的剩餘預期壽命計入收入。
決定養老金支出和債務的兩個關鍵假設是貼現率和計劃資產的預期長期回報。我們至少每年對這些假設進行評估。其他假設反映了退休、死亡率和員工流動率等人口統計因素。這些假設會定期評估和更新,以反映我們的實際經驗。實際結果可能與精算假設不同。貼現率代表高質量固定收益投資的市場利率,用於計算根據我們的養老金計劃支付的福利義務的預期未來現金流的現值。貼現率的降低增加了養卹金福利債務的現值。在確定計劃資產的預期長期回報率時,我們考慮我們養老金計劃的當前和預期資產配置,以及這些類型計劃資產的歷史和預期長期回報率。計劃資產的預期長期回報下降或增加50個基點,將分別增加或減少我們2023財年的養老金支出800萬美元。
到2023財年末,我們在美國計劃的總信託中的長期目標資產配置是25%的尋求回報的資產和75%的債務對衝資產。為實現這一目標,正在根據資金狀況在多年期間進行資產重新分配。我們預計,當計劃的資金狀況超過110%時,我們將達到目標分配。根據截至2023財年末這些計劃的資金狀況,我們的目標資產配置是67%尋求回報,33%進行債務對衝。
會計公告
有關最近發佈的會計聲明的信息,請參閲合併財務報表附註2。
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目錄表
非GAAP財務衡量標準
有機淨銷售額增長(下降)
我們提出有機淨銷售額增長(下降)是因為我們認為,除了根據公認會計準則的業績外,投資者還應該考慮這一調整後的財務指標。有機淨銷售額增長(下降)代表淨銷售額增長(下降)(最具可比性的公認會計準則財務指標),不包括外幣匯率的影響,以及前12個月發生的收購和資產剝離(如果有)。有機淨銷售額增長(下降)是衡量我們業績的有用指標,因為它排除了並非完全在管理層控制之下的項目,如外幣匯率變化的影響,以及不能反映公司潛在增長的項目,如收購和剝離活動。
有機淨銷售額增長(下降)為我們的業績和業務趨勢提供了有用的信息。管理層使用這一衡量標準來監控和評估績效。此外,管理層在與我們的可報告部門和整個公司的運營相關的決策過程中,將這一衡量標準與GAAP財務衡量標準一起使用。它也是我們激勵性薪酬計劃的重要組成部分。我們認為,投資者能夠獲得管理層在評估業務時使用的相同財務指標,這將使投資者受益。“經營業績”和“部門業績”中的表格提供了根據公認會計原則計算的有機淨銷售額增長(下降)與淨銷售額增長(下降)之間的對賬。
有機淨銷售額增長(下降)是非GAAP財務指標,不應被視為根據GAAP的結果的替代。這一非公認會計準則財務指標可能無法與其他公司報告的類似名稱的指標相比較。這一措施的主要侷限性是,它排除了原本會增加或減少我們報告的業績的項目的財務影響。通過將有機淨銷售額增長(下降)與淨銷售額增長(下降)結合使用來更好地瞭解報告金額的任何增加或減少的數量、性質和影響,可以最好地解決這一限制。
前瞻性信息
本年度報告中的某些陳述屬於《1995年美國私人證券訴訟改革法》、修訂後的《1933年證券法》第27A條和《交易法》第21E條所指的“前瞻性陳述”。這些陳述是基於我們管理層的信念和假設,以及我們管理層目前掌握的信息。前瞻性表述包括有關我們可能或假設的未來經營結果、業務戰略、融資計劃、競爭地位、潛在增長機會、潛在經營業績改善、收購、資產剝離、競爭的影響以及未來法律或法規的影響的信息。前瞻性陳述還包括針對我們的ESG以及可持續發展計劃和目標的陳述。前瞻性表述包括所有非歷史事實的表述,可以通過使用前瞻性術語來識別,如“相信”、“預期”、“計劃”、“打算”、“預期”、“渴望”、“估計”、“預測”、“潛在”、“目標”、“目標”、“繼續”、“可能”和“應該”,或這些術語或類似表述的否定。
前瞻性陳述涉及風險、不確定性和假設。實際結果可能與這些前瞻性陳述中表達的結果有重大差異。投資者不應過分依賴任何前瞻性陳述。除法律規定外,我們沒有任何意圖或義務在提交本報告後更新前瞻性陳述。
以下風險和其他風險,在“第一部分”第1A項中有更詳細的描述。風險因素“以及本年度報告中描述的其他風險可能會導致我們的結果與前瞻性報告中表達的結果大不相同- 查看聲明:
● | 全球或區域經濟和全球資本市場的狀況,以及週期性行業狀況,包括衰退、通脹和更高的利率; |
● | 影響我們所服務行業產品需求的條件,特別是汽車行業; |
● | 未來商譽減值風險; |
● | 定價壓力和競爭,包括與技術變革步伐相關的競爭風險; |
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目錄表
● | 市場接受我們的新產品推出、產品創新和產品生命週期; |
● | 原材料可獲得性、質量和成本; |
● | 產品責任、保修和產品召回索賠以及我們為此類索賠辯護的能力; |
● | 外幣匯率的波動和抵銷對衝的影響; |
● | 客户和供應商的財務狀況和整合情況; |
● | 依賴第三方供應商; |
● | 與當前和未來的收購和資產剝離相關的風險; |
● | 自然災害或其他災害導致業務中斷的全球風險,這些災害已經影響並可能繼續對我們的運營結果、客户行為、業務和製造運營以及我們的設施和供應商的設施以及我們業務的其他方面產生負面影響; |
● | 政治、經濟和軍事不穩定的全球風險,包括俄羅斯入侵烏克蘭或周邊國家緊張局勢升級導致俄羅斯與烏克蘭之間持續的軍事衝突,以及動盪和不確定的經濟狀況以及中國不斷演變的監管制度; |
● | 與網絡安全事件和我們的信息技術基礎設施的其他中斷相關的風險; |
● | 與遵守現行和未來環境及其他法律和法規有關的風險,包括與氣候變化有關的法律和法規; |
● | 與對ESG事項日益嚴格的審查和期望有關的風險; |
● | 與遵守適用的反壟斷法或競爭法或適用的貿易法規有關的風險; |
● | 我們保護知識產權的能力; |
● | 訴訟風險、監管行動和合規問題; |
● | 我們在債務工具施加的限制內運作的能力; |
● | 各種非美國和美國的立法提案和其他舉措對我們的可能影響,如果被採納,可能會大幅提高我們在全球的企業有效税率,增加全球現金税,並對我們的美國政府合同業務產生負面影響; |
● | 與化學品使用、危險材料含量、回收和其他循環經濟倡議有關的要求; |
● | 作為一家瑞士公司的各種風險; |
● | 我們股票市場價格波動的影響;以及 |
● | 我們公司章程的某些條款對主動收購提議的影響。 |
可能還有其他風險和不確定性,我們目前無法預測,或者我們目前預計不會對我們的業務產生實質性的不利影響。
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目錄表
項目7A。關於市場風險的定量和定性披露
在正常業務過程中,我們的財務狀況經常受到各種風險的影響,包括與未償還債務及非美元資產及負債的利率、外匯變動以及商品價格變動有關的市場風險。我們在執行衍生金融工具交易時採用既定的風險管理政策及程序,以管理部分該等風險。
我們不會執行交易或持有衍生金融工具作交易或投機用途。衍生金融工具之絕大部分對手方僅限於信貸評級至少為A/A2的主要金融機構。概無與任何一個交易對手的重大風險集中。
外匯風險敞口
作為管理外幣匯率變動風險的一部分,我們使用交叉貨幣掉期合約及外幣遠期合約,其中一部分被指定為現金流量對衝。該等合約旨在儘量減少因公司間及其他現金交易之外幣匯率變動而對現金流量及盈利能力之影響。此外,我們利用跨貨幣掉期合約對衝我們於若干海外業務的淨投資。我們的交叉貨幣掉期合約或外幣遠期合約的基礎貨幣較二零二三年財政年度的市場利率升值或貶值10%,將使我們合約的未實現價值改變3.68億美元。我們的交叉貨幣掉期合約或外幣遠期合約的相關貨幣較二零二二年財政年度的市場利率升值或貶值10%,將使我們合約的未實現價值改變1. 51億美元。該等合約之收益或虧損一般會被重估或結算相關交易之虧損或收益抵銷。
利率和投資風險
我們根據需要發行債券,為我們的運營和資本需求提供資金。該等借貸可能導致利率風險。為管理利率風險,我們使用利率掉期合約將部分定息債務轉換為浮息債務。此外,我們可能會使用遠期起始利率互換合約管理預期發行定息債務前的利率風險。於二零二三年或二零二二年財政年度末,概無該等合約,亦無未償還浮動債務。
我們利用投資掉期合約管理若干不合格遞延補償負債的盈利風險。
商品暴露
我們的全球業務和產品線可能會使我們面臨商品價格波動的風險。為限制支付的未來市價波動及現金流量相關波動的影響,我們使用指定為現金流量對衝的商品掉期合約。我們會根據未來十八個月的預測使用需求持續評估商品市場,並定期訂立商品掉期合約,以對衝該期間的部分使用需求。於2023財年末,我們與預期購買黃金、白銀、銅和鈀有關的商品對衝淨虧損2300萬美元,名義價值4.59億美元。於2022財年末,我們與預期購買黃金、白銀、銅和鈀有關的商品對衝淨虧損8200萬美元,名義價值5.66億美元。商品價格較2023財年末價格上漲或貶值10%,將使我們遠期合約的未實現價值改變4400萬美元。大宗商品價格較二零二二財政年度末價格上漲或貶值10%,將使我們遠期合約的未實現價值改變4800萬美元。
有關金融工具的其他資料,請參閲綜合財務報表附註13。
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目錄表
項目8.財務報表和補充數據
以下合併財務報表和本項目指定的時間表,連同德勤會計師事務所(特殊合夥)的報告,載於項目15和本報告簽名頁之後:
財務報表:
獨立註冊會計師事務所報告
截至2023年9月29日、2022年9月30日和2021年9月24日的財政年度合併經營報表
截至2023年9月29日、2022年9月30日和2021年9月24日的財政年度的綜合全面收益表
截至2023年9月29日及2022年9月30日的合併資產負債表
截至2023年9月29日、2022年9月30日和2021年9月24日的財政年度股東權益合併報表
截至2023年9月29日、2022年9月30日和2021年9月24日的財政年度合併現金流量表
合併財務報表附註
財務報表明細表:
附表二-估值及合資格賬目
所有其他財務報表及附表已被遺漏,因為須呈交的資料已包括在綜合財務報表及相關附註內,或因該等資料不適用或不符合S-X規則的規定。
項目9.會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧
沒有。
項目9A。控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至2023年9月29日我們的披露控制和程序(如《交易法》第13a-15(E)條所定義)的有效性。基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至2023年9月29日,我們的披露控制和程序是有效的。
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制(如《交易法》第13a-15(F)條所定義)。管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,根據#年的框架評估了財務報告內部控制的有效性。內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。根據這項評估,管理層得出結論,我們對財務報告的內部控制自2023年9月29日起有效。
44
目錄表
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測可能會因為條件的變化而出現控制不足的風險,或者對政策和程序的遵守程度可能會惡化。
獨立註冊會計師事務所德勤會計師事務所發佈了一份關於我們截至2023年9月29日財務報告內部控制的認證報告,該報告包含在本年度報告中。
財務報告內部控制的變化
在截至2023年9月29日的季度內,我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
項目9B。其他信息
規則第10B5-1條交易安排
在截至2023年9月29日的季度內,我們的董事或高級管理人員(定義見《交易法》第16a-1(F)條)均未通過或終止旨在滿足規則10b5-1(C)或規則10b5-1以外的規則10b5-1(C)或規則10b5-1所指的非規則10b5-1的證券買賣交易安排的證券買賣計劃,但以下情況除外:
● |
● |
上述交易計劃是在公開的內幕交易窗口期間達成的,符合我們的內幕交易政策和程序。根據適用的證券法律、規則和法規,實際銷售交易將在提交給美國證券交易委員會的備案文件中公開披露。
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
不適用。
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目錄表
第III部
項目10.董事、高級管理人員和公司治理
有關董事、高管和公司治理的信息,可以在我們2024年年度股東大會的最終委託書(“2024年委託書”)中的“議程項目1-董事選舉”、“選舉的被提名人”、“公司治理”、“董事會和董事會委員會”以及“執行人員”的標題下找到,該委託書將在本財年結束後120天內提交給美國證券交易委員會。這種信息在此引用作為參考。2024年委託書中標題為“拖欠第16(A)條報告”的信息在此引用作為參考。
道德守則
我們通過了一項道德行為指南,適用於所有員工、高級管理人員和董事。我們的道德行為指南符合S-K法規第406項所定義的“道德準則”的要求,適用於我們的首席執行官、首席財務官、首席會計官以及所有其他員工和董事。我們的道德操守指南也符合紐約證券交易所上市標準下的商業行為和道德準則的要求。我們的道德行為指南已在我們的網站上公佈,網址為Www.te.com在“公司責任--披露”的標題下。我們還將應要求向股東提供一份我們的道德行為指南副本。我們打算在我們的網站上披露對我們的道德行為指南的任何修訂,以及對高管或董事的任何豁免。
第11項.高管薪酬
有關高管薪酬的信息可以在我們的2024年委託書中的標題“薪酬討論和分析”、“管理髮展和薪酬委員會報告”、“薪酬委員會聯鎖和內部參與”、“高管薪酬”和“非僱員董事的薪酬”中找到。這種信息在此引用作為參考。
項目12.某些實益所有人和管理層的擔保所有權及有關股東事項
我們2024年委託書中標題為“某些受益所有者和管理層的擔保所有權”的信息在此併入作為參考。
股權薪酬計劃信息
下表提供了截至2023財年年底根據我們的股權補償計劃可發行的普通股的信息:
中國證券的數量 | ||||||||
剩餘部分可用於以下項目 | ||||||||
中國證券的數量 | 未來債券發行正在進行中 | |||||||
將於7月1日發佈。 | 加權平均 | 股權和薪酬 | ||||||
行使未償還債務 | 行使以下價格: | 計劃(不包括 | ||||||
期權、認股權證 | 未償還的股票期權, | 反映出的證券價格 | ||||||
和其他權利 | 認股權證和認股權證 | 第(A)欄) | ||||||
計劃類別 |
| (a) |
| (b)(3) |
| (c)(4) |
| |
證券持有人批准的股權補償計劃(1) | 7,223,872 | $ | 107.36 | 12,555,452 | ||||
未經證券持有人批准的股權補償計劃(2) | 415,435 |
| 82.54 | — | ||||
總計 | 7,639,307 |
|
| 12,555,452 |
(1) | 包括於2020年9月17日修訂及重述的TE Connectivity Ltd.2007股票及獎勵計劃(“2007計劃”)及泰科電子有限公司儲蓄相關股份計劃項下行使未償還期權及權利時可發行的證券。2007年計劃規定向董事會成員、高級職員和非高級職員頒發年度業績獎金和長期業績獎勵,包括股票期權;限制性、業績和遞延股份單位;以及其他以股份為基礎的獎勵(統稱為“獎勵”)。2007年計劃規定最多發行69,843,452股普通股作為獎勵,可根據2007年計劃的條款進行調整。 |
46
目錄表
(2) | 關於2011財年的一項收購,我們承擔了根據被收購企業贊助的計劃發行的股權獎勵以及該計劃下可供授予的剩餘股份池。收購完成後,我們通過S-3和S-8表格登記了6,764,455股與該計劃相關的股份。這些計劃已經到期,不會再提供額外的撥款。之前根據該計劃授予的獎勵將繼續以TE Connectivity普通股結算。 |
(3) | 不考慮沒有行權價格的限制性、業績或遞延股份單位獎勵。 |
(4) | 包括根據2007年計劃、泰科電子有限公司儲蓄相關計劃和員工購股計劃,未來仍可發行的證券。2007年計劃將1.80的權重應用於未完成的非既得性限制性、業績、遞延股票單位和其他基於股票的獎勵。根據2007年計劃和泰科電子有限公司儲蓄計劃可發行的剩餘股份通過沒收和註銷等因素增加。金額包括泰科電子有限公司儲蓄相關股份計劃下剩餘可供發行的869,176股,以及我們員工購股計劃下剩餘可供發行的3,445,482股。 |
第13項:某些關係和相關交易,以及董事的獨立性
我們2024年委託書中標題為“公司治理”、“董事會和董事會委員會”以及“某些關係和相關交易”的信息在此併入作為參考。
項目14.總會計師費用和服務
本公司2024年委託書中標題為“議程項目7--審計師選舉--議程項目7.1”的信息以引用的方式併入本文。
47
目錄表
第IV部
項目15.展品和財務報表附表
(a)1.財務報表。見“第二部分.項目8.財務報表和補充數據”
2. | 財務報表附表。見“第二部分.項目8.財務報表和補充數據” |
3. | 展品索引: |
展品 | 在此引用作為參考 | |||||||
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數 |
| 描述 |
| 表格 |
| 展品 |
| 向美國證券交易委員會備案的日期 |
2.1 | 泰科電子集團和皇冠海底收購有限責任公司之間的股票購買協議,日期為2018年9月16日(1) | 關於Form 8-K的當前報告 | 2.1 | 2018年9月17日 | ||||
3.1 | 經修訂和重述的TE Connectivity Ltd.公司章程 | 關於Form 8-K的當前報告 | 3.1 | 2023年3月20日 | ||||
3.2 | 經修訂和重述的TE Connectivity Ltd.組織章程 | 關於Form 8-K的當前報告 | 3.1 | 2022年12月12日 | ||||
4.1 | * | 註冊人的證券説明 | ||||||
4.2(a) | 作為發行人的泰科電子集團、作為擔保人的泰科電子有限公司和作為受託人的德意志銀行信託公司美洲公司之間的契約,日期為2007年9月25日 | 截至2007年9月28日的財政年度Form 10-K年報 | 4.1(a) | 2007年12月14日 | ||||
4.2(b) | 作為發行人的泰科電子集團、作為擔保人的泰科電子有限公司和作為受託人的德意志銀行信託公司美洲公司之間的第三份補充契約,日期為2007年9月25日 | 截至2007年9月28日的財政年度Form 10-K年報 | 4.1(d) | 2007年12月14日 | ||||
4.2(c) | 作為發行人的泰科電子集團、作為擔保人的TE Connectivity Ltd.和作為受託人的德意志銀行信託公司美洲公司之間的第十份補充契約,日期為2014年7月31日 | 關於Form 8-K的當前報告 | 4.2 | 2014年7月31日 | ||||
4.2(d) | 作為發行人的泰科電子集團、作為擔保人的TE Connectivity Ltd.和作為受託人的德意志銀行信託公司美洲公司之間的第十三份補充契約,日期為2016年1月28日 | 關於Form 8-K的當前報告 | 4.1 | 2016年1月28日 | ||||
4.2(e) | 作為發行人的Tyco Electronics Group S.A.、作為擔保人的TE Connectivity Ltd.和作為受託人的Deutsche Bank Trust Company America之間的第14份補充契約,日期為2017年8月3日 | 關於Form 8-K的當前報告 | 4.2 | 2017年8月3日 | ||||
4.2(f) | 作為發行人的泰科電子集團、作為擔保人的TE Connectivity Ltd.和作為受託人的德意志銀行信託公司美洲公司之間的第16份補充契約,日期為2020年2月14日 | 關於Form 8-K的當前報告 | 4.1 | 2020年2月14日 |
48
目錄表
展品 | 在此引用作為參考 | |||||||
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數 |
| 描述 |
| 表格 |
| 展品 |
| 向美國證券交易委員會備案的日期 |
4.2(g) | 作為發行人的泰科電子集團、作為擔保人的TE Connectivity Ltd.和作為受託人的德意志銀行信託公司美洲公司之間的第17份補充契約,日期為2021年2月16日 | 關於Form 8-K的當前報告 | 4.1 | 2021年2月16日 | ||||
4.2(h) | 作為發行人的泰科電子集團、作為擔保人的TE Connectivity Ltd.和作為受託人的德意志銀行信託公司美洲公司之間的第18份補充契約,日期為2022年2月4日 | 關於Form 8-K的當前報告 | 4.1 | 2022年2月4日 | ||||
4.2(i) | 作為發行人的泰科電子集團、作為擔保人的TE Connectivity Ltd.和作為受託人的德意志銀行信託公司美洲公司之間的第19份補充契約,日期為2023年2月13日 | 關於Form 8-K的當前報告 | 4.1 | 2023年2月13日 | ||||
10.1 | 修訂和重新簽署了截至2018年11月14日的五年期高級信貸協議,由作為借款人的Tyco Electronics Group S.A.、作為父母擔保人的TE Connectivity Ltd.、作為貸款人的貸款人和作為行政代理的美國銀行簽署 | 關於Form 8-K的當前報告 | 10.1 | 2018年11月14日 | ||||
10.2 | 修訂和重新簽署的信貸協議的第一修正案,日期為2021年6月1日,由Tyco Electronics Group S.A.作為借款人,TE Connectivity Ltd.作為父母擔保人,貸款人一方和美國銀行,N.A.作為行政代理 | 關於Form 8-K的當前報告 | 10.1 | 2021年6月1日 | ||||
10.3 | 修訂和重新簽署的信貸協議的第二修正案,日期為2022年10月14日,由作為借款人的泰科電子集團S.A.、作為父母擔保人的TE Connectivity Ltd.、作為其貸款人的貸款人和作為行政代理的美國銀行之間 | 截至2022年9月30日的財政年度Form 10-K年度報告 | 10.3 | 2022年11月15日 | ||||
10.4 | ‡ | TE Connectivity Ltd.年度獎勵計劃(經修訂及重述) | 截至2021年9月24日的財政年度Form 10-K年度報告 | 10.3 | 2021年11月9日 | |||
10.5 | ‡ | TE Connectivity Ltd.2007股票和獎勵計劃(自2020年9月17日起修訂和重述) | 截至2021年9月24日的財政年度Form 10-K年度報告 | 10.4 | 2021年11月9日 | |||
10.6 | ‡ | TE Connectivity Ltd.員工購股計劃(自2021年9月22日起修訂和重述) | 截至2021年9月24日的財政年度Form 10-K年度報告 | 10.5 | 2021年11月9日 |
49
目錄表
展品 | 在此引用作為參考 | |||||||
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數 |
| 描述 |
| 表格 |
| 展品 |
| 向美國證券交易委員會備案的日期 |
10.7 | ‡ | 期權獎勵條款和條件的格式 | 截至2010年12月24日的季度報告Form 10-Q | 10.3 | 2011年1月24日 | |||
10.8 | ‡ | 2017年11月開始的期權授予條款和條件 | 截至2017年9月29日的財政年度的10-K表格年度報告 | 10.8 | 2017年11月14日 | |||
10.9 | ‡ | 2019年11月開始的期權授予條款和條件的格式 | 截至2019年9月27日的財政年度Form 10-K年度報告 | 10.8 | 2019年11月12日 | |||
10.10 | ‡ | 期權授予條款和條件的格式2020年11月開始生效 | 截至2020年12月25日的季度報告Form 10-Q | 10.1 | 2021年1月28日 | |||
10.11 | ‡ | 2021年11月開始的期權授予條款和條件的格式 | 截至2022年9月30日的財政年度Form 10-K年度報告 | 10.11 | 2022年11月15日 | |||
10.12 | ‡ | 限制性股票單位獎勵條款和條件表格2020年11月開始實施的RSU獎勵 | 截至2020年12月25日的季度報告Form 10-Q | 10.2 | 2021年1月28日 | |||
10.13 | ‡ | 限制性股票單位獎勵條款和條件表格自2021年11月起生效 | 截至2022年9月30日的財政年度Form 10-K年度報告 | 10.14 | 2022年11月15日 | |||
10.14 | ‡ | 績效存量單位獎勵形式2019財年及以後開始的績效週期的條款和條件 | 截至2019年9月27日的財政年度Form 10-K年度報告 | 10.15 | 2019年11月12日 | |||
10.15 | ‡ | 績效存量單位獎勵形式2021財年及以後開始的績效週期的條款和條件 | 截至2020年12月25日的季度報告Form 10-Q | 10.3 | 2021年1月28日 | |||
10.16 | ‡ | 績效存量單位獎勵形式2022財年及以後開始的績效週期的條款和條件 | 截至2022年9月30日的財政年度Form 10-K年度報告 | 10.17 | 2022年11月15日 | |||
10.17 | ‡ | 針對某些美國高管的TE連接變更控制分離計劃(自2014年12月17日起修訂和重述) | 截至2015年9月25日的財政年度的10-K表格年度報告 | 10.10 | 2015年11月10日 | |||
10.18 | ‡ | 面向美國高管的TE連接服務計劃(自2018年9月13日起修訂和重述) | 截至2018年9月28日的財政年度Form 10-K年度報告 | 10.15 | 2018年11月13日 |
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目錄表
展品 | 在此引用作為參考 | |||||||
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數 |
| 描述 |
| 表格 |
| 展品 |
| 向美國證券交易委員會備案的日期 |
10.19 | ‡ | Tyco Electronics Ltd.董事遞延薪酬計劃 | 截至2007年9月28日的財政年度Form 10-K年報 | 10.16 | 2007年12月14日 | |||
10.20 | ‡* | TE連接補充儲蓄和退休計劃(自2022年1月1日起修訂和重述) | ||||||
10.21 | ‡ | TE Connectivity Ltd.儲蓄相關股票計劃(截至2018年3月14日修訂和重述) | 關於Form 8-K的當前報告 | 10.1 | 2018年3月14日 | |||
10.22 | 彌償協議的格式 | 截至2016年9月30日的財政年度10-K表格年度報告 | 10.17 | 2016年11月15日 | ||||
10.23 | ‡ | TE Connectivity Ltd.2010年股票和激勵計劃(截至2017年3月9日修訂和重述) | 截至2017年9月29日的財政年度的10-K表格年度報告 | 10.20 | 2017年11月14日 | |||
10.24 | ‡* | 特倫斯·R·柯廷與泰科電子公司於2015年12月15日簽訂的僱傭協議 | ||||||
10.25 | ‡* | 史蒂文·T·默克特與泰科電子公司於2015年12月15日簽訂的僱傭協議 | ||||||
10.26 | ‡ | 2016年9月30日希思·A·米茨與泰科電子公司簽訂的僱傭協議 | 關於Form 8-K的當前報告 | 10.1 | 2016年10月3日 | |||
10.27 | ‡* | 約翰S之間的就業協議。Jenkins和Tyco Electronics Corporation,日期:2015年12月15日 | ||||||
10.28 | ‡ | Shad Kroeger與TE Connectivity Corporation於2018年2月23日簽署的僱傭協議 | 截至2020年12月25日的季度報告Form 10-Q | 10.4 | 2021年1月28日 | |||
10.29 | ‡ | Aaron Stucki與TE連接公司之間的僱傭協議,日期為2020年10月1日 | 截至2022年12月30日的季度報告Form 10-Q | 10.1 | 2023年1月27日 | |||
10.30 | 泰科電子集團和皇冠海底通信控股公司於2018年11月2日簽署的信貸支持協議。 | 截至2019年9月27日的財政年度Form 10-K年度報告 | 10.28 | 2019年11月12日 | ||||
21.1 | * | TE Connectivity Ltd.的子公司。 | ||||||
22.1 | * | 擔保證券 | ||||||
23.1 | * | 獨立註冊會計師事務所的同意 | ||||||
24.1 | * | 授權書 | ||||||
31.1 | * | 首席執行官根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條所作的證明 |
51
目錄表
展品 | 在此引用作為參考 | |||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|
數 |
| 描述 |
| 表格 |
| 展品 |
| 向美國證券交易委員會備案的日期 |
31.2 | * | 首席財務官根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條所作的證明 | ||||||
32.1 | ** | 首席執行官和首席財務官根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條所作的證明 | ||||||
97.1 | * | TE Connectivity Ltd.基於激勵的薪酬追回政策 | ||||||
101.INS | 內聯XBRL實例文檔(2) | |||||||
101.SCH | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 | |||||||
101.CAL | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 | |||||||
101.DEF | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 | |||||||
101.LAB | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | |||||||
101.PRE | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 | |||||||
104 | 封面交互數據文件(3) |
‡ | 管理合同或補償計劃或安排 |
* | 隨函存檔 |
** | 隨信提供 |
(1) | 根據S-K法規第601(B)(2)項,股票購買協議的附表已從本文件中省略。應美國證券交易委員會的要求,我們將向其提供此類時間表的副本;但是,如果我們可以根據交易法第24b-2條要求對如此提供的任何時間表進行保密處理。 |
(2) | 實例文檔不會出現在交互數據文件中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 |
(3) | 格式為內聯XBRL,如圖101所示 |
項目16.表格10-K摘要
沒有。
52
目錄表
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
TE Connectivity Ltd. | ||
發信人: | /S/希思·A·米茨 | |
希思·A·米茨 | ||
總裁常務副總經理 | ||
和首席財務官 | ||
(首席財務官) |
日期:2023年11月13日
根據1934年《證券交易法》的要求,本報告已由以下人員以登記人的身份在指定日期簽署。
簽名 |
| 標題 |
| 日期 | ||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
/S/特倫斯·R·柯廷 | 董事首席執行官兼首席執行官 | 2023年11月13日 | ||||||||
特倫斯·R·柯廷 | (首席行政主任) | |||||||||
/S/希思·A·米茨 | 常務副總裁, | |||||||||
希思·A·米茨 | 首席財務官和董事 | 2023年11月13日 | ||||||||
(首席財務官) | ||||||||||
/S/羅伯特·J·奧特 | 高級副總裁和 | |||||||||
羅伯特·J·奧特 | 企業控制器 | 2023年11月13日 | ||||||||
(首席會計主任) | ||||||||||
* | 董事 | 2023年11月13日 | ||||||||
讓-皮埃爾·克拉馬迪約 | ||||||||||
* | 董事 | 2023年11月13日 | ||||||||
卡羅爾·A·戴維森 | ||||||||||
* | 董事 | 2023年11月13日 | ||||||||
林恩·A·達格爾 | ||||||||||
* | 董事 | 2023年11月13日 | ||||||||
威廉·A·傑弗裏 | ||||||||||
* | 董事 | 2023年11月13日 | ||||||||
林雪玲 | ||||||||||
* | 董事 | 2023年11月13日 | ||||||||
託馬斯·J·林奇 | ||||||||||
* | 董事 | 2023年11月13日 | ||||||||
阿比吉特·Y·塔爾沃卡爾 | ||||||||||
53
目錄表
簽名 |
| 標題 |
| 日期 | ||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
* | 董事 | 2023年11月13日 | ||||||||
馬克·特魯多 | ||||||||||
* | 董事 | 2023年11月13日 | ||||||||
道恩·C·威洛比 | ||||||||||
* | 董事 | 2023年11月13日 | ||||||||
勞拉·H·賴特 |
* | 根據上述個人正式簽署的授權書,小John S.Jenkins,Jr.在此簽名,代表上述個人簽署本文件,該授權書已作為本報告附件24.1存檔。 |
發信人: | /S/小約翰·S·詹金斯 | |
小約翰·S·詹金斯 | ||
事實律師 |
54
目錄表
TE Connectivity Ltd.
合併財務報表索引
頁面 | ||
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID號 |
| 56 |
截至2023年9月29日、2022年9月30日和2021年9月24日的財政年度綜合業務報表 | 59 | |
截至2023年9月29日、2022年9月30日和2021年9月24日的財政年度綜合全面收益表 | 60 | |
截至2023年9月29日和2022年9月30日的合併資產負債表 | 61 | |
截至2023年9月29日、2022年9月30日和2021年9月24日的財政年度股東權益綜合報表 | 62 | |
截至2023年9月29日、2022年9月30日和2021年9月24日的財政年度合併現金流量表 | 63 | |
合併財務報表附註 | 64 | |
附表二-估值及合資格賬目 | 100 |
55
目錄表
獨立註冊會計師事務所報告
致TE Connectivity Ltd.的股東和董事會。
對財務報表的幾點看法
我們審計了TE Connectivity Ltd.及其子公司(“貴公司”)截至2023年9月29日和2022年9月30日的綜合資產負債表,截至2023年9月29日的三個年度的相關綜合經營報表、全面收益(虧損)、股東權益和現金流量,以及列於指數第15項的相關附註和時間表(統稱為“財務報表”)。我們認為,財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2023年9月29日和2022年9月30日的財務狀況,以及截至2023年9月29日的三個年度的經營結果和現金流量,符合美國公認的會計原則。
我們還根據上市公司會計監督委員會(美國)(PCAOB)的標準,根據《公司會計準則》(2019年)中規定的標準,對公司截至2023年9月29日的財務報告內部控制進行了審計。 內部控制--綜合框架(2013)特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的報告和我們2023年11月13日的報告,對公司財務報告的內部控制表達了無保留意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指在對財務報表進行當期審計時產生的事項,該事項已傳達或要求傳達給審計委員會,並且(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露,(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見,我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
所得税--遞延納税資產的變現能力--見財務報表附註2和15
關鍵審計事項説明
該公司為財務報告和税務目的確認的資產和負債額之間的暫時性差異確認遞延所得税。如果根據現有證據,部分或全部遞延税項資產很可能無法變現,則提供估值撥備以抵銷遞延税項資產。遞延税項資產的未來變現取決於到期前是否有足夠的適當性質的應納税所得額。應税收入來源包括遞延税項資產和負債的未來沖銷、預期未來應税收入、在税法允許的情況下以前結轉年度的應税收入以及税務籌劃策略。管理層已經確定,未來更有可能產生足夠的應税收入,以
56
目錄表
變現其部分遞延税項資產,因此,已計入74億美元的估值準備金,以抵消公司截至2023年9月29日的102億美元遞延税項總額。
我們認為某些遞延税項資產的可變現能力是一個重要的審計事項,因為公司的税務結構以及管理層作出的重大判斷和估計,以確定在到期之前未來將產生足夠的應税收入來實現其部分遞延税項資產。這需要高度的審計師判斷力和更大的努力程度,包括在執行審計程序以評估合格税務籌劃策略的適當性和管理層對到期前應納税收入估計的合理性時,需要我們的所得税專家參與。
如何在審計中處理關鍵審計事項
我們的審計程序與確定未來更有可能產生足夠的應税收入以實現某些遞延税項資產有關,包括以下內容:
• | 我們測試了對管理層對遞延税項資產變現的估計的控制的有效性,包括對應納税所得額估計的控制,對税務籌劃策略的批准,以及對遞延税項資產是否更有可能在到期前實現的確定。 |
• | 我們評估了管理層對客觀可驗證的負面證據和正面證據的重要性和權重的評估的合理性。 |
• | 我們通過將實際結果與管理層的歷史估計進行比較,並評估是否有任何變化會影響管理層繼續準確估計應納税所得額的能力,來評估管理層準確估計應納税所得額的能力。 |
• | 我們測試了管理層對應税收入估計的合理性,方法是將估計數與以下各項進行比較: |
– | 歷史應納税所得額。 |
– | 與管理層和董事會進行內部溝通。 |
– | 管理層執行既定計劃的歷史,以及考慮到合同承諾、可用資金或債務契約而執行計劃的能力。 |
• | 我們評估了對未來應税收入的估計是否與審計其他領域獲得的證據一致。 |
• | 我們評估了以前結轉年度的應税收入是否具有適當的性質並符合税法的規定。 |
• | 在我們所得税專家的協助下,我們評估了(1)符合條件的税務籌劃策略的適當性,包括它們是審慎、可行的,而且很可能不會導致實現遞延税項資產,以及(2)管理層對未來將產生足夠的應税收入以在到期前實現部分遞延税項資產的評估。 |
/s/
2023年11月13日
自2007年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
57
目錄表
獨立註冊會計師事務所報告
致TE Connectivity Ltd.的股東和董事會。
財務報告內部控制之我見
我們已根據以下標準對TE Connectivity有限公司及其子公司(以下簡稱公司)截至2023年9月29日的財務報告內部控制進行了審計內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。我們認為,截至2023年9月29日,本公司在所有實質性方面都保持了對財務報告的有效內部控制,其依據是內部控制--綜合框架(2013)由COSO發佈。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2023年9月29日及截至2023年9月29日的財政年度的綜合財務報表,我們於2023年11月13日的報告對該等財務報表表達了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制,並負責評估財務報告內部控制的有效性,包括在隨附的《管理層財務報告內部控制報告》中。我們的責任是根據我們的審計,對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性,以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄;(2)提供合理的保證,即交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(三)提供合理保證,防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/s/德勤律師事務所
費城,賓夕法尼亞州
2023年11月13日
58
目錄表
TE Connectivity Ltd.
合併業務報表
截至2023年9月29日、2022年9月30日和2021年9月24日的財年
財政 | ||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 |
| ||||
(單位:百萬美元,每股收益除外) | ||||||||||
淨銷售額 | $ | | $ | | $ | | ||||
銷售成本 |
| |
| |
| | ||||
毛利率 |
| |
| |
| | ||||
銷售、一般和管理費用 | | | | |||||||
研究、開發和工程費用 | | | | |||||||
收購和整合成本 | | | | |||||||
重組和其他費用,淨額 | | | | |||||||
營業收入 | | | | |||||||
利息收入 | | | | |||||||
利息支出 | ( | ( | ( | |||||||
其他收入(費用),淨額 | ( | | ( | |||||||
所得税前持續經營所得 |
| |
| |
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所得税費用 | ( | ( | ( | |||||||
持續經營收入 |
| |
| |
| | ||||
非持續經營所得,扣除所得税後的淨額 | | | | |||||||
淨收入 | $ | | $ | | $ | | ||||
基本每股收益: | ||||||||||
持續經營收入 | $ | | $ | | $ | | ||||
非持續經營的收入 |
| |
| — |
| | ||||
淨收入 |
| |
| |
| | ||||
稀釋後每股收益: | ||||||||||
持續經營收入 | $ | | $ | | $ | | ||||
非持續經營的收入 |
| |
| — |
| | ||||
淨收入 |
| |
| |
| | ||||
加權平均流通股數量: | ||||||||||
基本信息 | | | | |||||||
稀釋 | | | |
請參閲合併財務報表附註。
59
目錄表
TE Connectivity Ltd.
綜合全面收益表
截至2023年9月29日、2022年9月30日和2021年9月24日的財年
財政 | ||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 |
| ||||
(單位:百萬美元) | ||||||||||
淨收入 | $ | | $ | | $ | | ||||
其他全面收益(虧損): | ||||||||||
貨幣換算 |
| |
| ( |
| | ||||
對未確認的養卹金和退休後福利費用的調整,扣除所得税 |
| |
| |
| | ||||
現金流套期保值的收益(虧損),扣除所得税 |
| |
| ( |
| ( | ||||
其他全面收益(虧損) |
| |
| ( |
| | ||||
綜合收益 | | | | |||||||
減去:可歸因於非控股權益的全面(收益)損失 | ( | | ( | |||||||
TE Connectivity Ltd.的全面收入。 | $ | | $ | | $ | |
請參閲合併財務報表附註。
60
目錄表
TE Connectivity Ltd.
合併資產負債表
截至2023年9月29日和2022年9月30日
財政年度結束 | |||||||
| 2023 |
| 2022 |
| |||
(單位:百萬,但不包括 | |||||||
共享(數據) | |||||||
資產 | |||||||
流動資產: | |||||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | |||
應收賬款,扣除壞賬準備淨額#美元 |
| |
| | |||
盤存 |
| |
| | |||
預付費用和其他流動資產 |
| |
| | |||
流動資產總額 |
| |
| | |||
財產、廠房和設備、淨值 |
| |
| | |||
商譽 |
| |
| | |||
無形資產,淨額 |
| |
| | |||
遞延所得税 |
| |
| | |||
其他資產 |
| |
| | |||
總資產 | $ | | $ | | |||
負債、可贖回的非控股權益和股東權益 | |||||||
流動負債: | |||||||
短期債務 | $ | | $ | | |||
應付帳款 |
| |
| | |||
應計負債和其他流動負債 |
| |
| | |||
流動負債總額 |
| |
| | |||
長期債務 |
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| | |||
長期養卹金和退休後負債 |
| |
| | |||
遞延所得税 |
| |
| | |||
所得税 |
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其他負債 |
| |
| | |||
總負債 |
| |
| | |||
承付款和或有事項(附註12) | |||||||
可贖回的非控股權益 | | | |||||
股東權益: | |||||||
普通股,瑞士法郎 |
| |
| | |||
累計收益 |
| |
| | |||
國庫股,按成本價計算, |
| ( |
| ( | |||
累計其他綜合損失 |
| ( |
| ( | |||
股東權益總額 |
| |
| | |||
總負債、可贖回的非控股權益和股東權益 | $ | | $ | |
請參閲合併財務報表附註。
61
目錄表
TE Connectivity Ltd.
合併股東權益報表
截至2023年9月29日、2022年9月30日和2021年9月24日的財年
累計 | |||||||||||||||||||||||
其他 | 總計 | ||||||||||||||||||||||
普通股 | 國庫股 | 投稿 | 累計 | 全面 | 股東的 | ||||||||||||||||||
| 股票 |
| 金額 |
| 股票 |
| 金額 |
| 盈餘 |
| 收益 |
| 收入(虧損) |
| 權益 |
| |||||||
(單位:百萬美元) | |||||||||||||||||||||||
2020財年末的餘額 |
| | $ | |
| ( | $ | ( | $ | — | $ | | $ | ( | $ | | |||||||
淨收入 |
| — |
| — |
| — |
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| — |
| |
| — |
| | |||||||
其他綜合收益 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
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| |
| | |||||||
基於股份的薪酬費用 |
| — |
| — |
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| — |
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分紅 |
| — |
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行使購股權 |
| — |
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限售股獎勵、法衣及其他活動 |
| — |
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| — |
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普通股回購 |
| — |
| — |
| ( |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| ( | |||||||
庫存股的註銷 |
| ( | ( | | | — | ( | — |
| — | |||||||||||||
2021財年末的餘額 |
| | $ | |
| ( | $ | ( | $ | — | $ | | $ | ( | $ | | |||||||
淨收入 |
| — | — | — | — | — | | — |
| | |||||||||||||
其他綜合損失 |
| — | — | — | — | — | — | ( |
| ( | |||||||||||||
基於股份的薪酬費用 |
| — | — | — | — | | — | — |
| | |||||||||||||
分紅 |
| — | — | — | — | — | ( | — |
| ( | |||||||||||||
行使購股權 |
| — | — | — | | — | — | — |
| | |||||||||||||
限售股獎勵、法衣及其他活動 |
| — | — | | | ( | | — |
| | |||||||||||||
普通股回購 |
| — | — | ( | ( | — | — | — |
| ( | |||||||||||||
庫存股的註銷 |
| ( | ( | | | — | ( | — |
| — | |||||||||||||
2022財年末的餘額 | | $ | |
| ( | $ | ( | $ | — | $ | | $ | ( | $ | | ||||||||
淨收入 | — | — | — | — | — | | — | | |||||||||||||||
其他綜合收益 | — | — | — | — | — | — | | | |||||||||||||||
基於股份的薪酬費用 | — | — | — | — | | — | — | | |||||||||||||||
分紅 | — | — | — | — | — | ( | — | ( | |||||||||||||||
行使購股權 | — | — | | | — | — | — | | |||||||||||||||
限售股獎勵、法衣及其他活動 | — | — | | | ( | | — | | |||||||||||||||
普通股回購 | — | — | ( | ( | — | — | — | ( | |||||||||||||||
庫存股的註銷 | ( | ( | | | — | ( | — | — | |||||||||||||||
2023財年末的餘額 |
| | $ | |
| ( | $ | ( | $ | — | $ | | $ | ( | $ | |
請參閲合併財務報表附註。
62
目錄表
TE Connectivity Ltd.
合併現金流量表
截至2023年9月29日、2022年9月30日和2021年9月24日的財年
財政 | ||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 |
| ||||
(單位:百萬美元) | ||||||||||
經營活動的現金流: | ||||||||||
淨收入 | $ | | $ | | $ | | ||||
非持續經營所得,扣除所得税後的淨額 |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
持續經營收入 |
| |
| |
| | ||||
對持續業務收入與業務活動提供的現金淨額進行調整: | ||||||||||
折舊及攤銷 |
| |
| |
| | ||||
遞延所得税 |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
非現金租賃成本 | | | | |||||||
應收賬款和存貨損失準備 |
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剝離業務所得收益,扣除出售業務保留的現金 | | | ( | |||||||
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用於投資活動的現金淨額 |
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融資活動的現金流: | ||||||||||
商業票據淨增(減) |
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發行債券所得款項 |
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償還債務 |
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行使購股權所得款項 |
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向股東支付普通股股息 |
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用於融資活動的現金淨額 |
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貨幣換算對現金的影響 |
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會計年度末的現金、現金等價物和受限現金 | $ | | $ | | $ | | ||||
補充現金流信息: | ||||||||||
支付的債務利息,淨額 | $ | | $ | | $ | | ||||
已繳納所得税,扣除退款後的淨額 |
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請參閲合併財務報表附註。
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目錄表
TE Connectivity Ltd.
合併財務報表附註
1.陳述依據
合併財務報表反映了TE Connectivity Ltd.及其子公司的綜合業務,並已在美國(“美國”)編制。按照美國公認的會計原則(“公認會計原則”)支付的美元。
業務描述
TE Connectivity Ltd.("TE Connectivity"或"公司",可稱為"我們"或"我們的")是全球工業技術領導者,致力於創造更安全、可持續、高效和互聯的未來。我們廣泛的連接和傳感器解決方案,在最惡劣的環境中得到驗證,可推動交通、工業應用、醫療技術、能源、數據通信和家庭領域的進步。
我們通過
● | 交通解決方案-運輸解決方案部門在連接和傳感器技術方面處於領先地位。我們的產品必須經得起嚴酷的條件,用於汽車、商業運輸和傳感器市場。 |
● | 工業解決方案-工業解決方案部門是連接和分發電力、數據和信號的產品的領先供應商。我們的產品用於工業設備、航空航天、國防和海洋、能源和醫療市場。 |
● | 通信解決方案-通信解決方案部門是數據和設備以及家電市場電子元器件的領先供應商。 |
預算的使用
按照公認會計原則編制合併財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響資產和負債的報告金額、或有資產和負債的披露以及收入和費用的報告金額。實際結果可能與這些估計不同。
財政年度
我們有一個為期52或53周的財政年度,在9月的最後一個星期五結束。二零二三年、二零二二年及二零二一年財政年度分別於二零二三年九月二十九日、二零二二年九月三十日及二零二一年九月二十四日結束。2023和2021財政年度各為52周。2022財年為53周。對於有53周的財政年度,第四財政季度包括14周。
2.主要會計政策摘要
合併原則
我們合併我們擁有或控制的實體超過
收入確認
我們根據會計準則編纂(“ASC”)606對收入進行會計核算,與客户簽訂合同的收入,這是一個單一的、全面的、五步收入確認模式。我們的收入主要來自我們產品的銷售。收入被確認為合同條款下的履約義務,如與客户的採購訂單得到滿足;這通常發生在控制權轉移時。當我們將產品發貨給客户時,我們將控制權轉移並確認收入,客户接受並擁有合法的所有權
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目錄表
TE Connectivity Ltd.
合併財務報表附註(續)
產品,我們有權獲得此類產品的付款。收入是指我們預期從這些產品的交換中獲得的對價金額,不包括由政府當局評估並在銷售產品的同時從客户那裏收取的税款。運輸和搬運成本被視為履行成本,並計入銷售成本。由於我們通常在履行履約義務時向客户開具發票,因此我們沒有實質性的合同資產或合同負債。我們的信貸條款是慣例,不包含超過一年履行履約義務的重要融資部分。我們適用ASC 606關於融資部分的實際權宜之計,不評估在以下時間內到期的合同
我們的標準銷售條款一般保證我們的產品將符合我們或雙方同意的規格,並且我們的產品在有限的時間內不會出現材料和工藝上的重大缺陷。在某些情況下,我們可能會以標準條款以外的條款向客户銷售產品。我們不會將保修視為單獨的履約義務。應計保修索賠金額為#美元。
雖然產品通常以固定價格銷售,但某些經銷商和客户會獲得獎勵或獎勵,如銷售回扣、退貨補貼、報廢補貼和其他權利,這些都被視為可變對價。我們根據提供給客户的預期價值估計同期收入確認,並相應減少收入。我們對可變對價的估計和對交易價格中包含的估計金額的最終確定主要基於我們對預期業績的評估以及我們可以合理獲得的歷史和預測信息。
盤存
存貨採用先進先出成本法,按成本或可變現淨值中較低者入賬。
財產、廠房和設備,淨值
財產、廠房和設備按成本減去累計折舊入賬。維護和維修費用在發生時計入費用。折舊是在資產的估計使用年限內使用直線法計算的,估計使用年限為
當事件和環境允許時,我們根據經營業績、業務計劃、經濟預測和預期未來現金流等幾個因素定期評估物業、廠房和設備以及其他長期資產的可變現淨值。當存在潛在減值指標時,資產組的賬面價值將根據相關資產組的經營業績和估計未來未貼現現金流進行評估。當預期未來未貼現現金流量估計低於資產的賬面價值時,確認賬面價值的減值。公允價值估計是基於有關估計未來現金流量和貼現率的金額和時間的假設,反映不同程度的感知風險。
商譽及其他無形資產
我們根據美國會計準則第350條對商譽和其他無形資產進行會計處理。無形資產-商譽和其他.
無形資產既包括無法確定的剩餘商譽,也包括可確定的可確認的無形資產。具有可確定壽命的無形資產主要包括知識產權,包括專利、商標和非專利技術,以及客户關係。可採礦性估計範圍在
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目錄表
TE Connectivity Ltd.
合併財務報表附註(續)
按直線攤銷。定期評估可確定壽命無形資產的剩餘使用年限,並在事件和情況允許的情況下進行評估。
在2023財年結束時,我們擁有
商譽減值的評估方法是將每個報告單位的賬面價值與其公允價值在每年第四財季的第一天進行比較,或在事件或情況變化表明資產可能減值的情況下更頻繁地進行比較。在評估潛在減值時,管理層依賴於幾個報告單位特定的因素,包括經營業績、業務計劃、經濟預測、預期的未來現金流、交易和市場數據。存在與這些因素相關的內在不確定性以及管理層在將這些因素應用於減值分析時的判斷。
在測試商譽減值時,我們通過比較報告單位的公允價值及其賬面金額來識別潛在的減值。如果報告單位的賬面金額超過其公允價值,將就超出的金額計入商譽減值費用,以分配給報告單位的商譽總額為限。
商譽減值測試中使用的公允價值估計是根據各報告單位未來現金流量的現值採用收益法計算的。收入法得到了準則分析(市場法)的支持。這些方法在評估公允價值時納入了幾個假設,包括未來增長率、貼現率、所得税税率和市場活動,並針對具體單位進行報告。影響這些假設的經濟和經營條件的變化可能導致未來期間的商譽減值。
研究與開發
研究與開發支出在發生時計入並計入合併經營報表的研究、開發和工程費用。研究和開發費用包括工資、發生的直接成本以及建築和管理費用。2023財年、2022財年和2021財年的支出金額為
所得税
所得税按照美國會計準則第740條的規定計算,所得税。遞延税項負債和資產就已在綜合財務報表中反映的事件的預期未來税務後果予以確認。遞延税項負債及資產乃根據特定資產及負債的賬面及課税基準與營業虧損結轉之間的差額而釐定,按預期差額將轉回的年度的有效税率計算。如果根據現有證據,部分或全部遞延税項資產很可能無法變現,則提供估值撥備以抵銷遞延税項資產。
在計算我們的納税義務時,包括對在我們開展業務的多個全球司法管轄區應用複雜税收法規的不確定性的估計。根據ASC 740的不確定税務狀況條款,吾等根據吾等對是否應繳額外税款及相關利息以及應付的程度的估計,就税務管轄區內的問題確認税務及相關利息的責任。該等税項負債及相關利息已扣除相關税項虧損結轉的影響後反映,因為該等税項虧損結轉將用於抵銷該等税項負債,並將減少最終與税務機關結算時應付的現金税款。這些估計可能會因不斷變化的事實和情況而改變。由於這些不確定性的複雜性,最終解決方案可能導致與我們目前對税收負債和相關利息的估計不同的和解。
金融工具
我們的金融工具主要包括現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款、債務和衍生金融工具。
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目錄表
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合併財務報表附註(續)
我們按公允價值在綜合資產負債表中計入衍生金融工具合約。對於未根據ASC 815指定為套期保值的工具,衍生工具和套期保值,這些工具公允價值的變化目前在收益中確認。對於被指定為現金流量對衝的工具,衍生工具的公允價值變動的有效部分計入其他全面收益(虧損),並重新分類為標的對衝項目影響收益的同期或多個期間的收益。被排除在套期保值關係之外的金額目前在收益中確認。被指定為公允價值對衝的工具的公允價值變動影響被對衝資產或負債的賬面價值,衍生工具和被對衝資產或負債的變動均在當前收益中確認。
我們使用基於每個資產負債表日的市場狀況和風險的方法和假設來確定我們金融工具的公允價值。標準市場慣例用於確定包括衍生品在內的金融工具的公允價值。
與衍生金融工具相關的現金流量在綜合現金流量表的經營活動部分報告。
我們的衍生金融工具存在一定的市場風險和交易對手風險。然而,通過我們使用世界各地的金融機構,交易對手風險的集中得到了緩解,這些機構基本上都擁有S、穆迪和/或惠譽A/A2或更高的長期信用評級。此外,我們只使用傳統的衍生金融工具。如果交易對手未能按照其協議條款履行義務,我們將面臨潛在的損失。關於在2023財年末確認的交易對手淨資產頭寸,我們評估了交易對手違約的可能性很小。我們目前從一家全資子公司向我們的商品掉期衍生品的交易對手提供擔保,並在到期前與我們的某些交叉貨幣掉期合約的交易對手交換現金抵押品。據評估,履行擔保的可能性微乎其微。對於所有其他衍生金融工具,我們不需要,也不要求交易對手提供抵押品或其他擔保。
公允價值計量
ASC 820,公允價值計量和披露,根據某些資產和負債的估值中使用的可觀察投入,規定了公允價值層次。可觀察到的投入(最高水平)反映了從獨立來源獲得的市場數據,而不可觀察到的投入(最低水平)反映了內部發展的市場假設。公允價值計量按以下層次分類:
● | 1級-相同資產和負債在活躍市場上的報價。 |
● | 2級-類似資產和負債的活躍市場報價,或資產或負債的其他直接或間接可見的投入,基本上在資產或負債的整個期限內。 |
● | 3級-很少或根本沒有市場活動支持的、對資產和負債的公允價值有重大影響的不可觀察的投入。這包括某些定價模型、貼現現金流方法,以及使用重大不可觀察投入的類似技術。 |
按公允價值按經常性基礎計量的衍生金融工具一般使用第2級投入進行估值。
衍生工具以外的金融工具包括現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款和債務。這些工具按賬面價值計入綜合資產負債表。對於現金和現金等價物、應收賬款和應付賬款,由於這些工具的短期性質,我們認為賬面價值接近公允價值。債務公允價值的披露見附註10。以下是對各自金融工具使用的估值方法的説明:
● | 現金和現金等價物-現金和現金等價物按賬面價值計價,我們認為這相當於未調整的報價(第1級)。 |
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目錄表
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合併財務報表附註(續)
● | 應收賬款-應收賬款是根據預期實現的淨值進行估值的。可變現淨值通常代表可觀察到的合同協議(第2級)。 |
● | 應付帳款-應付賬款根據預期支付的淨值進行估值,通常有可觀察到的合同協議(第2級)支持。 |
● | 債務-債務的公允價值,包括當期和非當期到期日,是根據採用可觀察市場數據(如最近報告的交易、買賣信息和基準證券(第2級))的市場方法估值模型的結果,根據報價市場價格或其他定價決定得出的。 |
養老金計劃
我們的固定收益養老金計劃的資金狀況在綜合資產負債表上確認,並以計劃資產的公允價值與計量日期的預計福利債務之間的差額計量。預計福利債務是退休時預計支付的福利的精算現值,考慮到估計的未來賠償水平。計劃資產的公允價值是指公司和參與者對不可撤銷的信託基金的累計捐款的當前市場價值,這些基金是由基金的受託人投資的,僅為參與者的利益而持有。我們的固定收益養老金計劃下的福利基於各種因素,如服務年限和薪酬。
定期養卹金淨額費用是根據預測的單位貸方計算方法計算的,並在當前參與人的預期平均剩餘服務年限內按系統計入收入,對於不活動的計劃,則按參與人的剩餘預期壽命計入收入。
福利債務和定期福利淨成本的計量是基於我們管理層確定的估計和假設。這些估值反映了計劃的條款,並使用了特定於參與者的信息,如薪酬、年齡和服務年限,以及某些假設,包括對貼現率、計劃資產預期回報率、補償增加率、利息抵扣率和死亡率的估計。
基於股份的薪酬
我們在授予之日確定股票獎勵的公允價值。股票期權使用Black-Scholes-Merton估值模型進行估值;限制性股票獎勵和業績獎勵使用授予日收盤時的股價進行估值。公允價值在預期服務期間按比例列支,並計入根據員工歷史活動估計的沒收金額。定期審查業績標準實現情況的估計數;業績標準實現情況估計數變化的累積影響記錄在發生變化的期間。
每股收益
每股基本收益的計算方法是將淨收益除以基本的已發行普通股加權平均數。每股攤薄收益的計算方法是將淨收入除以已發行普通股的加權平均數,並根據基於股份的補償安排的潛在攤薄影響進行調整。
租契
我們根據ASC 842對租賃進行會計處理,租契。我們有設施、土地、車輛和設備租賃,這些租賃在不同的日期到期。我們確定合同在開始時是否有資格成為租賃。如果合同轉讓了在一段時間內控制已確定資產的使用權以換取對價,則合同是租賃或包含租賃。控制資產使用的權利包括獲得所確定的資產的幾乎所有經濟利益的權利和指導使用所確定的資產的權利。
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合併財務報表附註(續)
租賃使用權(“ROU”)資產及租賃負債於租賃開始日按租賃期內剩餘租賃付款的現值確認。租賃ROU資產代表我們在租賃期內使用相關資產的權利,租賃負債代表支付租賃產生的租賃款項的義務。我們不確認因短期租賃而產生的淨資產或租賃負債。由於我們的租賃合同不包含易於確定的隱含利率,因此我們確定了一個完全抵押的增量借款利率,該利率反映了與租賃期限相似的期限以及資產租賃所在國家或地區的經濟環境。
我們已選擇將房地產租賃中的固定租賃和非租賃部分作為
貨幣換算
對於我們的非美元功能貨幣子公司,資產和負債使用財政年終匯率轉換為美元。銷售額和費用按月平均匯率換算。外幣折算損益計入權益內累計其他綜合收益(虧損)的組成部分。外幣交易產生的損益計入收益。
重組費用
重組活動涉及與員工相關的終止成本、設施退出成本,以及因裁員、設施或產品線從成本較高的國家遷移到成本較低的國家或國家內的設施合併而造成的資產減值。我們根據遣散費政策、政府法律或以前的行動所確定的要求確認解僱費用。設施退出成本一般反映加速的ROU資產租金支出、預期租賃終止成本,或設施租賃項下將繼續產生但不會給我們帶來未來經濟利益的成本。重組活動往往導致處置或放棄需要加速折舊或減值的資產,反映資產的賬面價值超過公允價值。
確認重組成本需要我們對與計劃退出活動相關的成本的性質、時間和金額做出某些判斷和估計。如果我們的實際結果與我們的估計和假設不同,我們可能需要修改估計負債,要求確認額外的重組成本或減少已確認的負債。在每個報告期結束時,我們評估剩餘的應計餘額,以確保這些餘額得到適當的陳述,並根據制定的退出計劃將儲備用於預期目的。
或有負債
當可獲得的信息表明我們可能發生了一項負債,並且損失的金額可以合理估計時,我們就記錄或有損失。當存在相同可能性的可能損失範圍時,我們記錄該範圍的低端。與某一特定意外事件有關的損失的可能性往往很難預測,根據現有信息確定對損失或損失範圍的有意義的估計可能是不切實際的。此外,此類問題在多年後才能得到解決的情況並不少見,在此期間,必須不斷評估有關事態發展和新信息,以確定是否可能發生損失,並對損失作出合理估計。當損失可能發生但無法作出合理估計時,或當損失至少在合理情況下可能發生時,應予以披露。
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目錄表
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合併財務報表附註(續)
最近發佈的會計公告
2022年9月,財務會計準則委員會發布了會計準則更新(ASU)第2022-04號,以提高透明度,並引入與實體使用供應商融資計劃購買商品和服務有關的新披露。ASU要求我們,作為供應商融資計劃的買方,披露該計劃的關鍵條款、未償還債務的金額、此類金額的資產負債表列報以及年度期間債務活動的前滾。此更新將在2024財年第一季度對我們生效。我們預計採用不會對我們的合併財務報表產生實質性影響。
3.重組和其他費用,淨額
淨重組和其他費用包括以下費用:
財政 | ||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 |
| ||||
(單位:百萬美元) | ||||||||||
重組費用,淨額 | $ | | $ | | $ | | ||||
持有待售業務減值和資產剝離損失,淨額 | | | | |||||||
其他費用,淨額 |
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重組和其他費用,淨額 | $ | | $ | | $ | |
重組費用,淨額
按部門分列的淨重組和相關費用如下:
財政 | ||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 |
| ||||
(單位:百萬美元) | ||||||||||
交通解決方案 | $ | | $ | | $ | | ||||
工業解決方案 |
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通信解決方案 |
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重組費用,淨額 | | | | |||||||
附加:費用包含在銷售成本中(1) | — | | — | |||||||
重組及相關費用,淨額 | $ | | $ | | $ | |
(1) | 包括在銷售成本中的費用可歸因於工業解決方案部門與庫存有關的費用。 |
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目錄表
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合併財務報表附註(續)
我們重組儲備的活動如下:
平衡點: | 平衡點: |
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起頭 | 貨幣 | 端部 | ||||||||||||||||||||
美國財政部長 | 發生的變化 | 現金 | 非現金 | 翻譯 | 美國財政部長 | |||||||||||||||||
| 年 |
|
| 估算 |
| 付款 |
| 項目 |
| 以及其他 |
| 年 |
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(單位:百萬美元) | ||||||||||||||||||||||
2023財年活動: | ||||||||||||||||||||||
2023財年行動: | ||||||||||||||||||||||
員工遣散費 | $ | — | $ | | $ | — | $ | ( | $ | — | $ | ( | $ | | ||||||||
設施和其他撤離費用 | — | | — | ( | — | — | | |||||||||||||||
物業、廠房和設備 | — | | — | — | ( | — | — | |||||||||||||||
總計 | — | | — | ( | ( | ( | | |||||||||||||||
2022財年行動: | ||||||||||||||||||||||
員工遣散費 | | | ( | ( | — | | | |||||||||||||||
設施和其他撤離費用 | | | | ( | — | — | — | |||||||||||||||
物業、廠房和設備 | — | | — | — | ( | — | — | |||||||||||||||
總計 | | | ( | ( | ( | | | |||||||||||||||
2021財年行動: | ||||||||||||||||||||||
員工遣散費 | | — | | ( | — | | | |||||||||||||||
物業、廠房和設備 | — | — | ( | — | | — | — | |||||||||||||||
總計 | | — | ( | ( | | | | |||||||||||||||
2021財年前行動: | ||||||||||||||||||||||
員工遣散費 | | | ( | ( | — | | | |||||||||||||||
設施和其他撤離費用 | | — | | ( | — | — | | |||||||||||||||
物業、廠房和設備 | — | — | ( | — | | — | — | |||||||||||||||
總計 | | | — | ( | | | | |||||||||||||||
2023財年活動總數 | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | ||||||||
2022財年活動: | ||||||||||||||||||||||
2022財年行動: | ||||||||||||||||||||||
員工遣散費 | $ | — | $ | | $ | — | $ | ( | $ | — | $ | ( | $ | | ||||||||
設施和其他撤離費用 | — | | — | ( | — | — | | |||||||||||||||
財產、廠房和設備以及其他非現金費用 | — | | — | — | ( | — | — | |||||||||||||||
總計 | — | | — | ( | ( | ( | | |||||||||||||||
2021財年行動: | ||||||||||||||||||||||
員工遣散費 | | | ( | ( | — | ( | | |||||||||||||||
設施和其他撤離費用 | | | — | ( | — | — | — | |||||||||||||||
物業、廠房和設備 | — | | — | — | ( | — | — | |||||||||||||||
總計 | | | ( | ( | ( | ( | | |||||||||||||||
2021財年前行動: | ||||||||||||||||||||||
員工遣散費 | | — | ( | ( | — | ( | | |||||||||||||||
設施和其他撤離費用 | | | ( | ( | — | ( | | |||||||||||||||
物業、廠房和設備 | — | | ( | — | ( | — | — | |||||||||||||||
總計 | | | ( | ( | ( | ( | | |||||||||||||||
2022財年總活動 | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||||||
2021財年活動: | ||||||||||||||||||||||
2021財年行動: | ||||||||||||||||||||||
員工遣散費 | $ | — | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | — | $ | ( | $ | | ||||||||
設施和其他撤離費用 |
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物業、廠房和設備 |
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總計 |
| — | | ( | ( | ( | ( | | ||||||||||||||
2021財年前行動: | ||||||||||||||||||||||
員工遣散費 |
| | | ( | ( | — | | | ||||||||||||||
設施和其他撤離費用 |
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物業、廠房和設備 | — | | ( | — | ( | — | — | |||||||||||||||
總計 |
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| |
| ( |
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| |
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2021財年總活動 | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | |
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目錄表
TE Connectivity Ltd.
合併財務報表附註(續)
2023財年行動
在2023財年,我們啟動了一項與所有細分市場的成本結構改善相關的重組計劃。與該計劃有關,在2023財年,我們記錄的重組費用為
下表按細分彙總了截至2023財年年底的2023財年計劃的預期費用、已發生費用和剩餘費用:
總計 | 累計 | 剩餘 | ||||||||
預期 | 收費 | 預期 | ||||||||
| 收費 |
| 已招致 |
| 收費 |
| ||||
(單位:百萬美元) | ||||||||||
交通解決方案 | $ | | $ | | $ | | ||||
工業解決方案 |
| |
| |
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通信解決方案 |
| |
| |
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總計 | $ | | $ | | $ | |
2022財年行動
在2022財年,我們啟動了一項與所有細分市場的足跡整合和成本結構改進相關的重組計劃。與該計劃相關的是,在2023財年和2022財年,我們記錄了淨重組費用$
2021財年行動
在2021財年,我們啟動了一項跨所有細分市場的重組計劃,以優化我們的製造足跡並改善組織的成本結構。與該計劃相關的是,在2023財年、2022財年和2021財年,我們記錄了淨重組信用額度為
2021財年前行動
在2023財年、2022財年和2021財年,我們錄得淨重組費用為
重組準備金總額
綜合資產負債表中包括的重組準備金如下:
財政年度結束 | |||||||
| 2023 |
| 2022 |
| |||
(單位:百萬美元) | |||||||
應計負債和其他流動負債 | $ | | $ | | |||
其他負債 |
| |
| | |||
重組儲備 | $ | | $ | |
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目錄表
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合併財務報表附註(續)
資產剝離
在2023財年,我們銷售了
我們賣出了
在2021財年,我們銷售了
4.收購
在2023財年,我們收購了
我們獲得了
在2021財年,我們收購了
待完成的收購
2023年8月,我們達成了一項最終協議,根據該協議,我們同意發起公開收購要約,以收購瑞士瑞士金融集團(CHF)的全部流通股。Schaffner Holding AG是瑞士電磁解決方案的領先者
5.庫存
庫存包括以下內容:
財政年度結束 | |||||||
| 2023 |
| 2022 |
| |||
(單位:百萬美元) | |||||||
原料 | $ | | $ | | |||
正在進行的工作 |
| |
| | |||
成品 |
| |
| | |||
盤存 | $ | | $ | |
73
目錄表
TE Connectivity Ltd.
合併財務報表附註(續)
6.財產、廠房和設備,淨值
淨財產、廠房和設備包括:
財政年度結束 | |||||||
| 2023 |
| 2022 |
| |||
(單位:百萬美元) | |||||||
財產、廠房和設備,總值: | |||||||
土地和改善措施 | $ | | $ | | |||
建築物和改善措施 |
| |
| | |||
機器和設備 |
| |
| | |||
在建工程 |
| |
| | |||
| |
| | ||||
累計折舊 |
| ( |
| ( | |||
財產、廠房和設備、淨值 | $ | | $ | |
折舊費用為$
7.商譽
按分部劃分的商譽賬面值變動如下:
交通運輸 | 工業 | 通信 | |||||||||||
| 解決方案 |
| 解決方案 |
| 解決方案 |
| 總計 |
| |||||
(單位:百萬) | |||||||||||||
2021財年末的餘額(1) | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
收購 | — | — | | | |||||||||
購進價格調整 | — | ( | — | ( | |||||||||
貨幣換算和其他 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
2022財年末的餘額(1) | | | | | |||||||||
採辦 | — | | — | | |||||||||
貨幣換算和其他 | | | | | |||||||||
2023財年末的餘額(1) | $ | | $ | | $ | | $ | |
(1) | 在2023、2022和2021財年末,運輸解決方案、工業解決方案和通信解決方案部門的累計減值損失為$ |
在2023財年和2022財年,我們確認商譽為
我們在2023財年第四季度完成了年度商譽減值測試,並確定
74
目錄表
TE Connectivity Ltd.
合併財務報表附註(續)
8.無形資產,淨額
無形資產包括以下內容:
2023 | 2022 | ||||||||||||||||||
毛收入 | 網絡 | 毛收入 | 網絡 | ||||||||||||||||
攜帶 | 累計 | 攜帶 | 攜帶 | 累計 | 攜帶 | ||||||||||||||
| 金額 |
| 攤銷 |
| 金額 |
| 金額 |
| 攤銷 |
| 金額 |
| |||||||
(單位:百萬) | |||||||||||||||||||
客户關係 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||||
知識產權 | | ( | | | ( | | |||||||||||||
其他 |
| |
| ( |
| |
| |
| ( |
| | |||||||
總計 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
無形資產攤銷費用為#美元。
| (單位:百萬美元) |
| ||
2024財年 | $ | | ||
2025財年 | | |||
2026財年 |
| | ||
2027財年 |
| | ||
2028財年 |
| | ||
此後 |
| | ||
總計 | $ | |
9.應計負債和其他流動負債
應計負債和其他流動負債包括:
財政年度結束 | |||||||
| 2023 |
| 2022 |
| |||
(單位:百萬美元) | |||||||
應計工資總額和員工福利 | $ | | $ | | |||
支付給股東的股息 |
| |
| | |||
重組儲備 |
| |
| | |||
應付所得税 |
| |
| | |||
租賃責任 | | | |||||
遞延收入 | | | |||||
應付股份回購計劃 | | | |||||
應付利息 |
| |
| | |||
其他 |
| |
| | |||
應計負債和其他流動負債 | $ | | $ | |
75
目錄表
TE Connectivity Ltd.
合併財務報表附註(續)
10.債務
債務情況如下:
財政年度結束 | |||||||
| 2023 |
| 2022 |
| |||
(單位:百萬美元) | |||||||
本金債務: | |||||||
商業票據,加權平均利率為 | $ | | $ | | |||
— | | ||||||
| | ||||||
| | ||||||
| — | ||||||
| | ||||||
| | ||||||
| | ||||||
| | ||||||
| |
| | ||||
其他 | | | |||||
| | ||||||
未攤銷折扣、保費和債務發行成本,淨額 | ( | ( | |||||
債務總額 | $ | | $ | |
在2023財年,我們的全資子公司泰科電子集團(泰科電子集團)發行了$
TEGSA有一個
信貸安排下的借款按TEGSA選擇的年利率計息,(1)
信貸安排包含一項財務比率契約,規定如在每個財政季度的最後一天,我們的綜合總債務與綜合EBITDA(定義見信貸安排)的比率為
TEGSA根據1933年證券法註冊要求的現有豁免,定期向美國機構認可投資者和合格機構買家發行商業票據,這是我們保持財務靈活性和潛在降低借款成本的持續努力的一部分。商業票據計劃下的借款由信貸安排提供支持。
TEGSA在其優先票據、商業票據和信貸安排下的付款義務由其母公司TE Connectivity Ltd.在無擔保的基礎上提供全面和無條件的擔保。
76
目錄表
TE Connectivity Ltd.
合併財務報表附註(續)
在2023財政年度結束時,債務的本金付款如下:
| (單位:百萬美元) |
| ||
2024財年 | $ | | ||
2025財年 |
| | ||
2026財年 |
| | ||
2027財年 |
| | ||
2028財年 |
| — | ||
此後 |
| | ||
總計 | $ | |
根據指示性估值,我們債務的公允價值約為#美元。
11.租契
租賃費的構成如下:
財政 | ||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 |
| ||||
| (單位:百萬美元) |
| ||||||||
經營租賃成本 | $ | | $ | | $ | | ||||
可變租賃成本 | | | | |||||||
總租賃成本 | $ | | $ | | $ | |
綜合資產負債表確認的金額如下:
財政年度結束 | |||||||
| 2023 |
| 2022 | ||||
| (單位:百萬美元) | ||||||
經營租賃ROU資產: | |||||||
$ | | $ | | ||||
經營租賃負債: | |||||||
$ | | $ | | ||||
| | ||||||
經營租賃負債總額 | $ | | $ | | |||
加權平均剩餘租賃年限(年) | |||||||
加權平均貼現率 | | % | | % |
與租賃有關的現金流信息,包括重大的非現金交易如下:
財政 | ||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 |
| ||||
| (單位:百萬) |
| ||||||||
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金: | ||||||||||
支付經營租賃費(1) | $ | | $ | | $ | | ||||
以經營租賃負債換取的淨收益資產,包括對現有租賃的修改 | | | |
(1) | 這些付款計入經營活動的現金流,主要計入應計負債和其他流動負債的變動。 |
77
目錄表
TE Connectivity Ltd.
合併財務報表附註(續)
在2023財政年度結束時,經營租賃負債的到期日如下:
| (單位:百萬美元) |
| ||
2024財年 | $ | | ||
2025財年 | | |||
2026財年 | | |||
2027財年 | | |||
2028財年 | | |||
此後 | | |||
租賃付款總額 | | |||
減去:利息 | ( | |||
租賃負債現值 | $ | |
12.承付款和或有事項
法律訴訟
在正常業務過程中,我們面臨各種法律訴訟和索賠,包括專利侵權索賠、產品責任糾紛、僱傭糾紛、協議糾紛、其他商業糾紛、環境糾紛、反壟斷索賠和税務事項,包括增值税、銷售和使用税、房地產税和轉讓税等非所得税事項。儘管根據我們的經驗、當前的信息和適用的法律,預測這些訴訟的結果是不可行的,但我們預計這些訴訟的結果,無論是單獨的還是總體的,都不會對我們的運營結果、財務狀況或現金流產生實質性影響。
貿易 合規性 事務
我們一直在調查我們過去遵守美國相關貿易管制的情況,並自願向美國商務部工業和安全局(BIS)和美國國務院國防貿易管制局(DDTC)披露了明顯違反貿易管制的情況。我們正在與國際清算銀行和發改委就這些問題進行合作,由此產生的調查仍在進行中。美國司法部也就這些問題的一些方面與我們進行了接觸。我們無法預測這些機構調查的時間和最終結果。不利的結果可能包括為迴應我們的披露而施加的罰款或處罰,但我們還無法合理估計任何此類罰款或處罰的程度。儘管根據我們目前對事實的理解,我們已保留了與這些事項相關的潛在罰款和處罰,但對這些事項的調查尚未完成,該等調查和相關罰款和處罰的最終結果可能與目前保留的金額不同。
環境問題
我們參與了多個地點與環境補救事宜有關的不同階段的調查和清理工作。考慮到所需清理的範圍、適用法律法規的解釋以及其他清理方法的不確定性,現場清理的最終成本很難預測。截至2023財年末,我們的結論是,我們將在這些地點產生合理的可能範圍內的調查和補救費用
擔保
在處置資產或業務時,我們經常提供陳述、擔保和/或賠償,以涵蓋各種風險,包括資產的未知損害、房地產銷售中涉及的環境風險、廢物處置場所和製造設施環境污染的調查和補救責任,以及
78
目錄表
TE Connectivity Ltd.
合併財務報表附註(續)
與處置前的期間有關的不明納税義務和法律費用。我們預計這些不確定性不會對我們的運營結果、財務狀況或現金流產生實質性的不利影響。
在2023財年結束時,我們有未償還的信用證、保函和擔保債券。
13.金融工具和公允價值計量
我們使用衍生和非衍生金融工具來管理對外幣、利率、投資和大宗商品風險的某些敞口。
外幣匯率風險
作為管理外幣匯率變動風險的一部分,我們使用交叉貨幣掉期合約及外幣遠期合約,其中一部分被指定為現金流量對衝。該等合約旨在儘量減少因公司間及其他現金交易之外幣匯率變動而對現金流量及盈利能力之影響。我們預計,與現金流量對衝指定工具有關的累計其他全面收益(虧損)的絕大部分結餘將於下一個月內重新分類至綜合經營報表,
於2015財政年度,我們訂立了指定為現金流量對衝的交叉貨幣掉期合約,以減少我們面對與若干公司間貸款相關的外幣匯率風險。截至二零二二財政年度末,所有該等跨貨幣掉期合約均已終止或到期,並已結清;此外,所有相關抵押品頭寸均已結清。於二零二三財政年度,我們並無訂立任何跨貨幣掉期合約,
我們的跨貨幣掉期合約的影響如下:
財政 | |||||||
| 2022 |
| 2021 |
| |||
(單位:百萬美元) |
| ||||||
記入其他綜合收益的虧損(虧損) | $ | ( | $ | ( | |||
| |
| ( | ||||
從其他全面收益(虧損)重新分類至銷售、一般及行政費用的收益 | | — |
(1) | 不包括在對衝關係中的收益和虧損在銷售、一般和行政費用中預期確認,並被重新計量若干公司間美元貸款所產生的虧損和收益所抵銷。 |
淨投資對衝
我們使用以相同貨幣計值的公司間貸款及外部借款對衝若干海外業務的淨投資。這些對衝的總名義價值為美元,
我們亦使用跨貨幣掉期計劃對衝我們於若干海外業務的淨投資。該計劃下合約的總名義價值為美元,
79
目錄表
TE Connectivity Ltd.
合併財務報表附註(續)
這些交叉貨幣互換合約在綜合資產負債表中的記錄如下:
財政年度結束 | |||||||
| 2023 |
| 2022 |
| |||
(單位:百萬美元) |
| ||||||
預付費用和其他流動資產 | $ | |
| $ | | ||
其他資產 |
| |
| | |||
應計負債和其他流動負債 | | — | |||||
其他負債 | | — |
我們的淨投資對衝計劃的影響如下:
財政 | ||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 |
| ||||
(單位:百萬) |
| |||||||||
公司間貸款和對外借款的外幣匯兑收益(損失)(1) | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||
被指定為淨投資對衝的交叉貨幣掉期合約的收益(損失)(1) |
| ( |
| |
| ( |
(1) | 計入貨幣換算,這是累計其他全面收益(虧損)的一個組成部分,由投資淨額換算產生的變動抵銷。 |
利率與投資風險管理
我們根據需要發行債券,為我們的運營和資本要求提供資金。這種借款可能會導致利率風險敞口。為了管理利率敞口,我們使用利率掉期合約將一部分固定利率債務轉換為可變利率債務。我們可以利用遠期起始利率掉期合約來管理預期發行固定利率債券之前的利率敞口。在2022財政年度,我們終止了遠期起始利率掉期合約,原因是我們發行了
我們的遠期起始利率掉期合約的影響如下:
財政 | |||||||
| 2022 |
| 2021 |
| |||
(單位:百萬美元) |
| ||||||
在其他全面收益(虧損)中記錄的收益 | $ | |
| $ | |
我們還利用投資掉期合約來管理某些非合格遞延補償負債的收益敞口。
商品套期保值
作為管理某些大宗商品價格波動風險敞口的一部分,我們利用大宗商品掉期合約。這些合同的目的是儘量減少生產中使用的商品價格變化對現金流和盈利能力的影響。這些合同的名義總價值為#美元。
財政年度結束 | |||||||
| 2023 |
| 2022 |
| |||
(單位:百萬美元) |
| ||||||
預付費用和其他流動資產 | $ | |
| $ | | ||
應計負債和其他流動負債 | | | |||||
其他負債 | | |
80
目錄表
TE Connectivity Ltd.
合併財務報表附註(續)
我們大宗商品掉期合約的影響如下:
財政 | ||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 |
| ||||
(單位:百萬美元) |
| |||||||||
計入其他綜合收益(虧損)的損益 | $ | |
| $ | ( |
| $ | | ||
從累計其他綜合收益(虧損)重新分類為銷售成本的收益(虧損) | ( | | |
我們預計,與大宗商品套期保值相關的累計其他全面收益(虧損)中的所有餘額將在下一年重新歸類到綜合經營報表中
公允價值計量
按公允價值經常性記錄的金融工具,包括上文未討論的有價證券和衍生工具,在2023年和2022年財政年度末並不重要。
14.退休計劃
固定收益養老金計劃
我們有幾個繳費和非繳費固定福利退休計劃,覆蓋我們的某些非美國和美國員工,根據當地習俗和慣例設計。
所有非美國和美國固定收益養老金計劃的定期養老金淨成本(信用)如下:
美國以外的國家計劃 | 美國的投資計劃 | |||||||||||||||||||
財政 | 財政 | |||||||||||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 |
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 |
|
| |||||||
(美元,單位:億美元) | ||||||||||||||||||||
運營費用: | ||||||||||||||||||||
服務成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
其他(收入)支出: | ||||||||||||||||||||
| |
| |
| |
| |
| |
| | |||||||||
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||||||
| |
| |
| |
| |
| |
| | |||||||||
| ( |
| ( |
| ( |
| — |
| — |
| — | |||||||||
( | ( | ( | — | — | | (1) | ||||||||||||||
定期養卹金福利費用淨額(貸項) | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||||
加權平均假設,用於確定本財年的養老金福利淨成本(積分): | ||||||||||||||||||||
貼現率 |
| | % |
| | % |
| | % |
| | % |
| | % |
| | % | ||
計劃資產的預期收益 |
| | % |
| | % |
| | % |
| | % |
| | % |
| | % | ||
賠償率增加 |
| | % |
| | % |
| | % |
| — | % |
| — | % |
| — | % |
(1) | 在2021財年,我們確認了一筆和解費用為$ |
81
目錄表
TE Connectivity Ltd.
合併財務報表附註(續)
下表顯示了所有非美國和美國固定收益養老金計劃的福利義務和計劃資產的變化,以及在合併資產負債表上確認的淨額:
美國以外的國家計劃 | 美國的投資計劃 | |||||||||||||
財政 | 財政 | |||||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 |
|
| |||||
(美元,單位:億美元) | ||||||||||||||
福利義務的變化: | ||||||||||||||
財政年度開始時的福利義務 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
服務成本 |
| |
| |
| |
| | ||||||
| |
| |
| |
| | |||||||
精算收益 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||||
已支付的福利和行政費用 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||||
定居點和削減量 | ( | ( | — | — | ||||||||||
貨幣換算 |
| |
| ( |
| — |
| — | ||||||
其他 |
| |
| |
| — |
| — | ||||||
財政年度結束時的福利義務 |
| |
| |
| |
| | ||||||
計劃資產變動: | ||||||||||||||
會計年度初計劃資產的公允價值 |
| |
| |
| |
| | ||||||
計劃資產的實際回報 |
| ( |
| ( |
| |
| ( | ||||||
僱主供款 |
| |
| |
| |
| | ||||||
已支付的福利和行政費用 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||||
聚落 | ( | ( | — | — | ||||||||||
貨幣換算 |
| |
| ( |
| — |
| — | ||||||
其他 |
| |
| |
| — |
| — | ||||||
會計年度末計劃資產的公允價值 |
| |
| |
| |
| | ||||||
資金狀況 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||||
綜合資產負債表中確認的金額: | ||||||||||||||
其他資產 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | ||||||
應計負債和其他流動負債 | ( | ( | ( | ( | ||||||||||
長期養卹金和退休後負債 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||||
確認淨額 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||||
包括在累計其他綜合收益(虧損)中但尚未計入定期養卹金福利淨成本的税前金額: | ||||||||||||||
淨精算損失 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||||
前期服務(成本)抵免 | | | — | ( | ||||||||||
總計 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||||
用於確定財政年度末養老金福利義務的加權平均假設: | ||||||||||||||
貼現率 |
| | % |
| | % |
| | % |
| | % | ||
賠償率增加 |
| | % |
| | % |
| — | % |
| — | % |
82
目錄表
TE Connectivity Ltd.
合併財務報表附註(續)
在所有非美國和美國固定收益養老金計劃的累計其他全面收益(虧損)中確認的税前金額如下:
美國以外的國家計劃 | 美國的投資計劃 | ||||||||||||
財政 | 財政 | ||||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 |
| |||||
(單位:百萬美元) | |||||||||||||
本年度精算淨收益(虧損)計入累計其他綜合收益(虧損) | $ | | $ | | $ | | $ | ( | |||||
精算損失淨額攤銷(1) |
| |
| |
| |
| | |||||
計入累計其他綜合收益(損失)的本年度前期服務信用(成本) |
| ( |
| ( |
| |
| — | |||||
攤銷先前服務信貸(1) |
| ( |
| ( |
| — |
| — | |||||
$ | | $ | | $ | | $ | |
(1) | 包括在上述定期養卹金福利淨成本(貸方)表中作為結算和削減損失(收益)反映的數額。 |
在2022財年,累計其他全面收益(虧損)中記錄的未確認精算收益主要是由於貼現率較高,但與2021財年相比,我們的非美國固定收益養老金計劃的不利資產表現部分抵消了這一影響。
在確定計劃資產的預期收益時,我們考慮計劃資產按類別和個別資產類別業績預期的相對權重。
非美國和美國養老金計劃的投資策略受當地監管。我們對養老金計劃的投資策略是在持續經營的基礎上管理計劃。現行的投資政策是在審慎的投資組合風險水平下,取得合理的資產回報,以加強參與者的利益保障。預計收益主要基於預計資產配置、預期長期收益以及對積極投資組合和投資管理的前瞻性估計。
在2023財年結束時,我們的美國計劃總信託的長期目標資產配置是
非美國和美國養老金計劃的目標加權平均資產配置和加權平均資產配置如下:
美國以外的國家計劃 | 美國的投資計劃 | |||||||||||||
財政 | 財政 | 財政 | 財政 | |||||||||||
年終 | 年終 | 年終 | 年終 | |||||||||||
| 目標 |
| 2023 |
| 2022 |
| 目標 |
| 2023 |
| 2022 |
|
| |
資產類別: | ||||||||||||||
股權證券 |
| | % | | % | | % | | % | | % | | % | |
固定收益 |
| | | | | | | |||||||
其他 | | | | — | — | — | ||||||||
總計 |
| | % | | % | | % | | % | | % | | % |
83
目錄表
TE Connectivity Ltd.
合併財務報表附註(續)
我們的普通股不是我們養老基金的直接投資;然而,養老基金可能間接包括我們的股份。相對於養老基金總資產,我們普通股的總金額不會被認為是實質性的。
我們的資助政策是根據我們所在國家的法律和習俗進行捐款,並不時進行酌情的自願捐款。我們預計將支付最低要求的捐款#美元。
在2023財政年度結束時,反映未來預期服務的福利付款預計將酌情支付如下:
| 美國以外的國家計劃 |
| 美國的投資計劃 |
| |||
(單位:百萬美元) | |||||||
2024財年 | $ | | | ||||
2025財年 |
| | | ||||
2026財年 |
| | | ||||
2027財年 |
| | | ||||
2028財年 |
| | | ||||
2029-2033財年 |
| | |
以下是所有非美國和美國養老金計劃的累計福利義務,以及與累計福利義務超過計劃資產的計劃和計劃的預計福利義務超過計劃資產的計劃相關的附加信息。
美國以外的國家計劃 | 美國的投資計劃 | ||||||||||||
財政年度結束 | 財政年度結束 | ||||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 |
| |||||
(單位:百萬美元) | |||||||||||||
累積利益義務 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
累計福利義務超過計劃資產的養老金計劃: | |||||||||||||
累積利益義務 |
| |
| |
| |
| | |||||
計劃資產的公允價值 |
| |
| |
| |
| | |||||
預計福利義務超過計劃資產的養老金計劃: | |||||||||||||
預計福利義務 |
| |
| |
| |
| | |||||
計劃資產的公允價值 |
| |
| |
| |
| |
我們根據ASC 820的公允價值層次對我們的養老金資產進行估值,公允價值計量和披露。公允價值層次結構的詳細信息在附註2中説明。下表顯示了我們的固定收益養老金計劃的資產類別及其在公允價值層次結構中的關聯公允價值:
財政年度將於2023年結束 | |||||||||||||||||||||||||
美國以外的國家計劃 | 美國的投資計劃 | ||||||||||||||||||||||||
| 第1級 |
| 二級 |
| 第三級 |
| 總計 |
| 第1級 |
| 二級 |
| 第三級 |
| 總計 |
| |||||||||
(單位:百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||
股本: | |||||||||||||||||||||||||
混合型股票型基金(1) | $ | — | $ | | $ | — | $ | | $ | — | $ | | $ | — | $ | | |||||||||
固定收益: | |||||||||||||||||||||||||
混合型固定收益基金(2) |
| — |
| |
| — |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||||||
其他(3) |
| — |
| |
| — |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||||||
小計 | $ | — | $ | | $ | — |
| | $ | — | $ | | $ | — |
| | |||||||||
按計劃資產公允價值對賬的項目(4) |
| |
| | |||||||||||||||||||||
計劃資產的公允價值 | $ | | $ | |
84
目錄表
TE Connectivity Ltd.
合併財務報表附註(續)
財政年度將於2022年結束 | |||||||||||||||||||||||||
美國以外的國家計劃 | 美國的投資計劃 | ||||||||||||||||||||||||
| 第1級 |
| 二級 |
| 第三級 |
| 總計 |
| 第1級 |
| 二級 |
| 第三級 |
| 總計 |
| |||||||||
(單位:百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||
股本: | |||||||||||||||||||||||||
混合型股票型基金(1) | $ | — | $ | | $ | — | $ | | $ | — | $ | | $ | — | $ | | |||||||||
固定收益: | |||||||||||||||||||||||||
混合型固定收益基金(2) |
| — |
| |
| — |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||||||
其他(3) |
| — |
| |
| — |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||||||
小計 | $ | — | $ | | $ | — |
| | $ | — | $ | | $ | — |
| | |||||||||
按計劃資產公允價值對賬的項目(4) |
| |
| | |||||||||||||||||||||
計劃資產的公允價值 | $ | | $ | |
(1) | 混合股票型基金是對多種股票型證券的集合投資。公允價值的計算方法是標的投資的收盤價,這是一種可觀察到的市場狀況,除以基金的流通股數量。 |
(2) | 混合固定收益基金是對多種固定收益類型證券的集合投資。公允價值的計算方法是標的投資的收盤價,這是一種可觀察到的市場狀況,除以基金的流通股數量。 |
(3) | 其他投資包括保險合同、衍生品、短期投資、結構性產品,如抵押債券、抵押貸款和資產支持證券、房地產投資和對衝基金。保險合同的估值使用現金退還價值,或如果沒有現金退還價值,則使用合同面值(第2級),因為這些價值代表計劃在基礎合同終止時將獲得的金額。衍生品、短期投資和結構性產品使用可觀察到的基於市場的數據支持的模型按公允價值計價(第2級)。房地產投資包括對混合型房地產基金的投資,按資產淨值估值,資產淨值是使用市場活動很少或沒有市場活動支持的不可觀察的投入來計算的(第3級)。對衝基金的估值是根據其資產淨值計算的,該資產淨值是使用很少或根本沒有市場活動支持的不可觀察的投入來計算的(第3級)。 |
(4) | 按計劃資產公允價值調整的項目包括若干不含重大贖回限制的投資,該等投資按資產淨值(“資產淨值”)以資產淨值(“資產淨值”)計量,該等資產淨值是根據ASC 820提供的資產淨值實務方法計算,以及未結算交易及現金結餘的應收或應付款項,兩者均被視為按賬面價值入賬。 |
固定供款退休計劃
我們維持着幾個固定繳款退休計劃,其中最重要的是位於美國。這些計劃包括401(K)匹配計劃,以及合格和不合格的利潤分享和股票紅利退休計劃。固定繳款計劃的費用按參與人報酬的百分比計算,為#美元。
遞延補償計劃
我們維持不受限制的遞延薪酬計劃,允許符合條件的員工推遲部分薪酬。為每個參與者建立一個記錄保存賬户,參與者從各種計量基金中選擇其賬户的被視為投資。計量基金對應於我們的401(K)計劃中的幾個基金,賬户餘額隨着這些基金的投資回報而波動。在2023年和2022年財政年度結束時,遞延補償負債總額為#美元
退休後福利計劃
除了提供養老金和401(K)福利外,我們還為符合條件的退休人員提供從退休之日起至65歲或終生(視情況而定)的持續醫療保險。累計退休後福利債務為#美元。
85
目錄表
TE Connectivity Ltd.
合併財務報表附註(續)
退休後福利計劃主要包括在綜合資產負債表的長期養卹金和退休後負債中。2023財年、2022財年和2021財年的活動並不顯著。
15.所得税
所得税費用
所得税支出的重要組成部分如下:
財政 | ||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 |
| ||||
(單位:百萬美元) | ||||||||||
當期所得税支出(福利): | ||||||||||
美國聯邦政府 | $ | | $ | | $ | | ||||
美國各州 |
| — |
| ( |
| | ||||
非美國 |
| |
| |
| | ||||
| | | ||||||||
遞延所得税費用(福利): | ||||||||||
美國聯邦政府 |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
美國各州 |
| ( |
| — |
| ( | ||||
非美國 |
| |
| ( |
| ( | ||||
( | ( | ( | ||||||||
所得税費用 | $ | | $ | | $ | |
所得税前持續業務收入的美國和非美國部分如下:
財政 | ||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 |
| ||||
(單位:百萬美元) | ||||||||||
美國 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
非美國 |
| |
| |
| | ||||
所得税前持續經營所得 | $ | | $ | | $ | |
按法定税率計算的美國聯邦所得税與所得税支出之間的對賬如下:
財政 | ||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 |
| ||||
(單位:百萬美元) | ||||||||||
按法定税率計算的名義美國聯邦所得税支出(1) | $ | | $ | | $ | | ||||
對應所得税費用的調整: | ||||||||||
美國州所得税優惠,淨額 |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
税法變化 |
| ( |
| |
| | ||||
税收抵免 |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
非美國淨收益(2) |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
應計所得税負債變動 |
| |
| ( |
| | ||||
估值免税額 |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
法人重組和公司間交易 | ( | ( | | |||||||
資產剝離 | ( | — | — | |||||||
基於股份支付的超額税收優惠 | ( | ( | ( | |||||||
其他 | ( |
| |
| | |||||
所得税費用 | $ | | $ | | $ | |
(1) | 美國聯邦法定利率為 |
(2) | 排除單獨顯示的項目。 |
86
目錄表
TE Connectivity Ltd.
合併財務報表附註(續)
2023財年的所得税支出包括1美元
2022財年的所得税支出包括1美元
2021財年的所得税開支包括1美元。
遞延税項資產和負債
遞延所得税是指為財務報告和税務目的確認的資產和負債金額之間的暫時差異。遞延所得税資產淨額的組成部分如下:
財政年度結束 | |||||||
| 2023 |
| 2022 |
| |||
(單位:百萬美元) | |||||||
遞延税項資產: | |||||||
應計負債和準備金 | $ | | $ | | |||
税損和信用結轉 |
| |
| | |||
盤存 |
| |
| | |||
無形資產 | | | |||||
養卹金和退休後福利 |
| |
| | |||
遞延收入 |
| |
| | |||
利息 |
| |
| | |||
租賃負債 | | | |||||
其他 |
| |
| | |||
遞延税項總資產 |
| |
| | |||
估值免税額 |
| ( |
| ( | |||
遞延税項資產,扣除估值準備後的淨額 | | | |||||
遞延税項負債: | |||||||
物業、廠房和設備 |
| ( |
| ( | |||
對子公司投資的減記 | ( | ( | |||||
租賃ROU資產 | ( | ( | |||||
其他 |
| ( |
| ( | |||
遞延税項負債總額 |
| ( |
| ( | |||
遞延税項淨資產 | $ | | $ | |
87
目錄表
TE Connectivity Ltd.
合併財務報表附註(續)
我們在2023財年末的税損和貸記結轉(已計税)如下:
到期週期 | |||||||||||||
2029財年 | |||||||||||||
穿過 | 穿過 | 不是 | |||||||||||
| 2028財年 |
| 2043財年 |
| 期滿 |
| 總計 |
| |||||
(單位:百萬美元) | |||||||||||||
美國聯邦政府: | |||||||||||||
淨營業虧損結轉 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
税收抵免結轉 |
| |
| |
| — | | ||||||
美國各州: |
| ||||||||||||
淨營業虧損結轉 |
| |
| |
| | | ||||||
税收抵免結轉 |
| |
| — |
| | | ||||||
非美國: |
| ||||||||||||
淨營業虧損結轉 |
| |
| |
| | | ||||||
税收抵免結轉 | — | — | | | |||||||||
資本損失結轉 | | — | | | |||||||||
税收損失和抵免結轉總額 | $ | | $ | | $ | | $ | |
遞延税項資產估值免税額為#美元。
我們已經為目前分配的收入提供了所得税,以及與幾個子公司的收入相關的税收,預計未來將分配。對於附屬公司未分配收益的瑞士或非瑞士所得税,或與子公司投資基差相關的臨時差額的未確認遞延税項負債,並無額外撥備,因為該等收益預期會永久再投資、該等投資基本上是永久性的,或吾等已斷定不會因分配該等收益而產生額外的税務負擔。截至2023財年末,某些子公司約有
88
目錄表
TE Connectivity Ltd.
合併財務報表附註(續)
不確定的税收狀況
下表彙總了與未確認所得税優惠相關的活動:
財政 | ||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 |
| ||||
(單位:百萬美元) | ||||||||||
財政年度開始時的餘額 | $ | | $ | | $ | | ||||
增加與前幾年有關的税務職位 |
| |
| |
| | ||||
與前幾年有關的税務職位減少額 |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
與本年度相關的税務職位的增加 |
| |
| |
| | ||||
本年度收購 | | — | | |||||||
聚落 |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
因適用的訴訟時效失效而導致的減損 |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
財政年度末餘額 | $ | | $ | | $ | |
未確認的税收優惠總額,如果確認,將減少所得税支出和實際税率為#美元。
我們將與不確定的税收狀況相關的應計利息和罰金記錄為所得税支出(收益)的一部分。截至2023財年末和2022財年末,我們擁有
我們在多個州和地方司法管轄區以統一、合併或獨立的基礎提交所得税申報單,這些司法管轄區通常有以下限制法規
我們的非美國子公司在其開展業務的國家/地區提交所得税申報單。一般説來,這些國家的訴訟時效從
89
目錄表
TE Connectivity Ltd.
合併財務報表附註(續)
截至2023年財政年度末,根據適用法規,下列納税年度仍需在所示的主要税務管轄區進行審查:
管轄權 |
| 開放四年 |
|
巴西 | 2018年至2023年 | ||
中國 |
| 2013年至2023年 | |
捷克共和國 |
| 2017年至2023年 | |
法國 | 2020年至2023年 | ||
德國 |
| 2012至2023年 | |
香港 |
| 2017年至2023年 | |
印度 | 2012至2023年 | ||
愛爾蘭 | 2018年至2023年 | ||
意大利 |
| 2017年至2023年 | |
日本 |
| 2017年至2023年 | |
盧森堡 |
| 2018年至2023年 | |
墨西哥 | 2018年至2023年 | ||
新加坡 |
| 2017年至2023年 | |
韓國 | 2018年至2023年 | ||
西班牙 |
| 2019年至2023年 | |
瑞士 |
| 2018年至2023年 | |
泰國 | 2021年至2023年 | ||
英國 |
| 2021年至2023年 | |
美國-聯邦 |
| 2020年至2023年 |
在大多數司法管轄區,税務機關保留審查以前納税年度的能力,並有權調整從這些年度結轉的任何淨營業虧損和税收抵免,這些淨虧損和税收抵免結轉用於後續期間。
雖然很難預測我們的全球考試的時間或結果,但我們估計大約有$。
我們不知道有任何其他事項會導致截至2023財年末綜合資產負債表上反映的未確認所得税利益金額發生重大變化。
16.每股收益
在計算基本每股收益和稀釋後每股收益時使用的加權平均流通股數量如下:
財政 | |||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 |
| |
(單位:百萬美元) | |||||||
基本信息 | |
| |
| | ||
基於股份的薪酬安排的稀釋影響 | |
| |
| | ||
稀釋 | |
| |
| |
以下股票期權沒有包括在稀釋後每股收益的計算中,因為這些工具的基本行使價格高於我們普通股的平均市場價格,包括在內將是反稀釋的:
財政 | |||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 |
| |
(單位:百萬) | |||||||
反攤薄股票期權 | |
| | — |
90
目錄表
TE Connectivity Ltd.
合併財務報表附註(續)
17.股東權益與可贖回非控制性權益
普通股
我們根據瑞士法律組織。我們股份持有人的權利受瑞士法律、瑞士公司章程和瑞士組織條例的約束。我們的普通股面值以瑞士法郎(“瑞士法郎”)列報;然而,我們在綜合財務報表中使用美元作為報告貨幣。
在符合本公司組織章程細則規定的若干條件的前提下,本公司獲授權發行合共不超過
國庫持有的普通股
截至2023財年末,
在2023、2022和2021財年,我們的股東批准取消
繳款盈餘
由於累計股權交易的結果,包括股息活動和庫存股註銷,我們的繳款盈餘餘額減少到零,剩餘活動記錄在綜合股東權益表中反映的累積收益中。在繳入盈餘餘額繼續為零的情況下,未來交易的影響將計入累計收益,而未來交易的影響通常會被記錄為繳入盈餘的減少。為瑞士税收和法定目的建立的實繳盈餘(“瑞士實繳盈餘”)不受我們的公認會計準則處理的影響。
瑞士繳款盈餘是一種可自由分配的儲備,但受某些條件的制約。截至2023財年末和2022財年末,瑞士貢獻的盈餘為瑞士法郎
分紅
我們向股東支付了現金股息#美元。
根據瑞士法律,在符合某些條件的情況下,從資本貢獻準備金支付的股息(相當於瑞士貢獻的盈餘)可免除瑞士預扣税。我們股票的分紅必須得到我們股東的批准。
91
目錄表
TE Connectivity Ltd.
合併財務報表附註(續)
我們的股東批准了我們普通股的以下股息:
批准日期 |
| 年度每股股息 |
| 付款時機 |
|
2020年3月 | $ | 2020財年第三季度2020財年第四季度 | |||
2021年3月 | $ | 2021財年第三季度 | |||
2022年3月 | $ | 2022財年第三季度 | |||
2023年3月 | $ | 2023財年第三季度 |
在股東批准股息支付後,我們記錄負債,並對股東權益進行相應的計入。在2023年和2022年財政年度末,在綜合資產負債表的應計負債和其他流動負債中記錄的股息未付部分共計#美元
股份回購計劃
在2022財年,我們的董事會批准增加
財政 | ||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 |
| ||||
(單位:百萬美元) | ||||||||||
回購的普通股數量 | |
| |
| | |||||
回購價值 | $ | |
| $ | |
| $ | |
在2023財年結束時,我們擁有
可贖回的非控股權益
我們擁有
92
目錄表
TE Connectivity Ltd.
合併財務報表附註(續)
18.累計其他綜合收益(虧損)
累計其他綜合收益(虧損)各部分的變動情況如下:
外國 | 無法識別 | 收益(虧損) | 累計 | ||||||||||
貨幣 | 養老金和 | 在現金上 | 其他 | ||||||||||
翻譯 | 退休後 | 流動 | 全面 | ||||||||||
| 調整(1) |
| 收益和成本 |
| 套期保值 |
| 收益(虧損) |
| |||||
(單位:百萬美元) | |||||||||||||
2020財年末的餘額 | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||||
其他綜合收益(虧損),税後淨額: | |||||||||||||
改敍前的其他全面收入 |
| |
| |
| |
| | |||||
從累計其他全面收益(虧損)中重新歸類的金額 |
| — |
| |
| ( |
| ( | |||||
所得税(費用)福利 | — | ( | | ( | |||||||||
其他綜合收益(虧損),税後淨額 | | | ( | | |||||||||
減去:非控股權益應佔的其他全面收入 | ( | — | — | ( | |||||||||
2021財年末的餘額 | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||||
其他綜合收益(虧損),税後淨額: | |||||||||||||
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | ( | | ( | ( | |||||||||
從累計其他全面收益(虧損)中重新歸類的金額 |
| — |
| |
| ( |
| ( | |||||
所得税(費用)福利 |
| — |
| ( |
| |
| ( | |||||
其他綜合收益(虧損),税後淨額 | ( | | ( | ( | |||||||||
減去:可歸因於非控股權益的其他全面虧損 | | — | — | | |||||||||
2022財年末的餘額 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||||
其他綜合收入,税後淨額: | |||||||||||||
改敍前的其他全面收入 | | | | | |||||||||
從累計其他全面收益(虧損)中重新歸類的金額 | | | | | |||||||||
所得税費用 | — | ( | ( | ( | |||||||||
其他綜合收益,税後淨額 | | | | | |||||||||
減去:非控股權益應佔的其他全面收入 | ( | — | — | ( | |||||||||
2023財年末的餘額 | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
(1) | 包括對淨投資、外幣匯兑收益或損失進行對衝,以抵消可歸因於淨投資折算的外幣匯兑損失或收益. |
19.分享計劃
我們的股權薪酬計劃,包括於2020年9月17日修訂及重述的TE Connectivity Ltd.2007股票及獎勵計劃(“2007計劃”)為主要計劃,規定獎勵年度業績獎金及長期業績獎勵,包括購股權;限制性、業績及遞延股份單位;以及其他以股份為基礎的獎勵(統稱為“獎勵”),並允許使用未發行股份或庫藏股來支付該等獎勵。截至2023年財政年度末,2007年計劃最多規定
93
目錄表
TE Connectivity Ltd.
合併財務報表附註(續)
基於股份的薪酬費用
以股份為基礎的薪酬支出主要包括在綜合經營報表的銷售、一般和管理費用中,具體如下:
財政 | ||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 |
| ||||
(單位:百萬美元) | ||||||||||
基於股份的薪酬費用 | $ | |
| $ | |
| $ | |
我們確認了與我們基於股票的薪酬安排相關的税收優惠,金額為#美元。
限制性股票獎
限制性股票獎勵通常是以限制性股票單位的形式授予的,但要受到某些限制。授予條件在授予時確定。對獎勵的所有限制將在員工死亡或殘疾時失效。如果僱員符合退休要求,則可根據特定補助金的條款和條件授予全部或部分獎勵。限制性股票單位的接受者沒有投票權,但可以獲得股息等價物。對於通過時間推移而歸屬的贈與,授予時的公允價值攤銷為歸屬期間的費用。限制性股票獎勵的公允價值是根據我們股票在授予日的收盤價確定的。限制性股票獎勵通常在一段時間內以增量形式授予
加權平均 | ||||||
授予日期 | ||||||
| 股票 |
| 公允價值 |
| ||
在2022財年結束時未歸屬 |
| | $ | | ||
授與 |
| |
| | ||
既得 |
| ( |
| | ||
被沒收 |
| ( |
| | ||
在2023財年結束時未歸屬 |
| | $ | |
2023財年、2022財年和2021財年授予的限制性股票獎勵的加權平均授予日期公允價值為$
2023財年、2022財年和2021財年授予的限制性股票獎勵的公允價值總額為$
截至2023財年末,
業績分享獎
業績股份獎勵一般以業績股份單位的形式授予,並根據授予時確定的歸屬要求和某些業績條件進行支付。根據我們的業績,業績份額單位的支付範圍可以從
94
目錄表
TE Connectivity Ltd.
合併財務報表附註(續)
業績分享獎勵活動如下:
加權平均 | ||||||
授予日期 | ||||||
| 股票 |
| 公允價值 |
| ||
2022財年結束時的未償還款項 |
| | $ | | ||
授與 |
| |
| | ||
既得 | ( | | ||||
被沒收 |
| ( |
| | ||
2023財年結束時未償還債務 |
| | $ | |
2023財年、2022財年和2021財年授予的績效股票獎勵的加權平均授予日期公允價值為$
2023財年、2022財年和2021財年授予的績效股票獎勵的公允價值總額為
截至2023財年末,
股票期權
授出購股權以購買我們的普通股,其價格等於或高於購股權授出當日普通股的市價。歸屬條件於授出時釐定。有關獎勵的所有限制將於僱員死亡或殘疾時失效。倘僱員符合退休規定,則全部或部分獎勵可歸屬,視乎特定獎勵之條款及條件而定。購股權一般於一段期間內每年平均分期歸屬及可行使,
購股權獎勵活動如下:
加權平均 | |||||||||||
加權平均 | 剩餘 | 集料 | |||||||||
鍛鍊 | 合同 | 固有的 | |||||||||
| 股票 |
| 價格 |
| 術語 |
| 價值 |
| |||
(按年計算) | (單位:百萬美元) | ||||||||||
2022財年結束時的未償還款項 |
| | $ | | |||||||
授與 |
| |
| | |||||||
已鍛鍊 |
| ( |
| | |||||||
被沒收 |
| ( |
| | |||||||
2023財年結束時未償還債務 |
| | $ | |
| $ | | ||||
已歸屬,並預計在2023財年結束時歸屬 |
| | $ | |
| $ | | ||||
可在2023財年結束時行使 |
| | $ | |
| $ | |
2023財年、2022財年和2021財年授予的股票期權的加權平均行使價格為#美元。
2023財年、2022財年和2021財年行使的期權總內在價值為
截至2023財年末,
95
目錄表
TE Connectivity Ltd.
合併財務報表附註(續)
基於股份的薪酬假設
每個股票期權授予的授予日期的公允價值是使用Black-Scholes-Merton期權定價模型估計的。評估模型的使用要求管理層對選定的模型輸入做出某些假設。我們在使用Black-Scholes-Merton期權定價模型計算股票期權授予的授予日期公允價值時,使用了我們的歷史股票波動率。目前,我們沒有足夠期限的交易所交易期權在計算中採用隱含波動率假設,因此僅依賴歷史波動率計算。平均預期壽命基於期權的合同期限、預期的員工行使和授予後的僱傭終止行為。無風險利率是基於美國財政部發行的零息債券,剩餘期限接近授予之日假設的預期壽命。預期的年度每股股息是基於我們的預期股息率。已確認的基於股份的補償費用是扣除基於自願終止行為以及對實際期權沒收的分析的估計沒收。
授予期權的加權平均授予日期公允價值和我們在Black-Scholes-Merton期權定價模型中使用的加權平均假設如下:
| 財政 | ||||||||||
2023 |
| 2022 |
| 2021 |
|
| |||||
加權平均授予日公允價值 | $ | | $ | | $ | | |||||
假設: | |||||||||||
預期股價波動 |
|
| | % |
| | % |
| | % | |
無風險利率 |
| | % |
| | % |
| | % | ||
預期年度每股股息 | $ | | $ | | $ | | |||||
期權的預期壽命(年) |
|
|
|
20.細分市場和地理數據
從2023財年起,我們將某些產品線從工業解決方案部門調整為通信解決方案部門。我們將繼續通過
部門業績以淨銷售額和營業收入為基礎進行評估。一般而言,我們認為所有開支均屬營運性質,並相應地將其分配至各應呈報分部。特定於某一細分市場的成本計入該細分市場。公司費用,如總部行政費用,根據部門營業收入分配給各部門。部門間銷售額不是實質性的。公司資產根據分部資產分配給分部。
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目錄表
TE Connectivity Ltd.
合併財務報表附註(續)
按細分市場和行業終端市場劃分的淨銷售額(1)具體情況如下:
財政 | ||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 |
| ||||
(單位:百萬美元) | ||||||||||
運輸解決方案: | ||||||||||
汽車 | $ | | $ | | $ | | ||||
商業運輸 |
| |
| |
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感應器 |
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整體運輸解決方案 | | | | |||||||
行業解決方案: | ||||||||||
工業設備 | | | | |||||||
航空航天、國防和海軍 | | | | |||||||
能量 | | | | |||||||
醫療 | | | | |||||||
整體工業解決方案 | | | | |||||||
通信解決方案: | ||||||||||
數據和設備 | | | | |||||||
家用電器 | | | | |||||||
整體通信解決方案 | | | | |||||||
總計 | $ | | $ | | $ | |
(1) | 行業終端市場資料呈列與我們的內部管理報告一致,並可於管理層認為必要時定期修訂。 |
按地理區域和細分市場劃分的淨銷售額如下:
財政 | ||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 |
| ||||
(單位:百萬) | ||||||||||
歐洲/中東/非洲(“EMEA”): | ||||||||||
交通解決方案 | $ | | $ | | $ | | ||||
工業解決方案 | | | | |||||||
通信解決方案 | | | | |||||||
歐洲、中東和非洲地區總數 | | | | |||||||
亞太地區: | ||||||||||
交通解決方案 | | | | |||||||
工業解決方案 | | | | |||||||
通信解決方案 | | | | |||||||
亞太地區合計 | | | | |||||||
美洲: | ||||||||||
交通解決方案 | | | | |||||||
工業解決方案 | | | | |||||||
通信解決方案 | | | | |||||||
總美洲 | | | | |||||||
總計 | $ | | $ | | $ | |
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目錄表
TE Connectivity Ltd.
合併財務報表附註(續)
按部門分列的營業收入如下:
財政 | ||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 |
| ||||
(單位:百萬) | ||||||||||
交通解決方案 | $ | | $ | | $ | | ||||
工業解決方案 | | | | |||||||
通信解決方案 | | | | |||||||
總計 | $ | | $ | | $ | |
在2023財年、2022財年或2021財年,沒有一個客户在我們的淨銷售額中佔很大比例。
由於我們不是按產品或服務組織的,因此披露按產品或服務分類的淨銷售額是不可行的。
折舊、攤銷和資本支出如下:
折舊和 | |||||||||||||||||||
攤銷 | 資本支出 | ||||||||||||||||||
財政 | 財政 | ||||||||||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 |
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 |
| |||||||
(單位:百萬美元) | |||||||||||||||||||
交通解決方案 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
工業解決方案 |
| |
| |
| |
| |
| |
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通信解決方案 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | |||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
分部資產和分部資產與總資產的對賬如下:
細分為資產 | ||||||||||
財政年度結束 | ||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 |
| ||||
(單位:百萬美元) | ||||||||||
交通解決方案 | $ | | $ | | $ | | ||||
工業解決方案 |
| |
| |
| | ||||
通信解決方案 |
| |
| |
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部門總資產(1) |
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| | ||||
其他流動資產 |
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其他非流動資產 |
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| | ||||
總資產 | $ | | $ | | $ | |
(1) | 分部資產由應收賬款、存貨及物業、廠房及設備淨額組成。 |
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目錄表
TE Connectivity Ltd.
合併財務報表附註(續)
按地區劃分的銷售淨額及物業、廠房及設備淨額如下:
物業、廠房及 | |||||||||||||||||||
淨銷售額(1) | 器材的 | ||||||||||||||||||
財政 | 財政年度結束 | ||||||||||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 |
| 2023 |
| 2022 |
| 2021 |
| |||||||
(單位:百萬美元) | |||||||||||||||||||
歐洲、中東和非洲地區: | |||||||||||||||||||
瑞士 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
德國 |
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| |
| |
| |
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| | |||||||
其他歐洲、中東和非洲地區 | | | | | | | |||||||||||||
歐洲、中東和非洲地區總數 |
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| |
| |
| |
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亞太地區: | |||||||||||||||||||
中國 | | | | | | | |||||||||||||
其他亞太地區 |
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| |
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亞太地區合計 |
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美洲: | |||||||||||||||||||
美國 | | | | | | | |||||||||||||
其他美洲 |
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總美洲 |
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總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
(1) | 對外部客户的淨銷售額根據記錄銷售的法人實體歸因於個別國家/地區。 |
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目錄表
TE Connectivity Ltd.
附表二-估值及合資格賬目
截至2023年9月29日、2022年9月30日和2021年9月24日的財年
加法 | ||||||||||||||||
平衡點: | 被收費至 | 收購, | 核銷 | 平衡點: | ||||||||||||
開始日期: | 成本和 | 資產剝離, | 和 | 結束日期: | ||||||||||||
描述 |
| 本財年 |
| 費用 |
| 以及其他 |
| 扣除額 |
| 本財年 |
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(單位:百萬美元) | ||||||||||||||||
2023財年: | ||||||||||||||||
應收賬款壞賬準備 | $ | | ( | — | ( | $ | | |||||||||
遞延税項資產的估值準備 |
| | | — | ( |
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2022財年: | ||||||||||||||||
應收賬款壞賬準備 | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||||
遞延税項資產的估值準備 |
| |
| |
| — |
| ( |
| | ||||||
2021財年: | ||||||||||||||||
應收賬款壞賬準備 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
遞延税項資產的估值準備 |
| |
| |
| — |
| ( |
| |
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