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附錄 99.1

美元樹公司公佈2023財年第四季度業績

•同店淨銷售額：Dollar Tree +6.3%；Family Dollar -1.2%；企業版 +3.0%

•可比交易數量：Dollar Tree +7.1%；Family Dollar +0.7%

•攤薄後的每股虧損為7.85美元

•結果包括5.944億美元的投資組合優化審查費用、10.7億美元的商譽減值費用和9.5億美元的商品名無形資產減值費用。

•調整後的每股收益（EPS）為2.55美元，包括主要與一般責任索賠相關的0.17美元成本。

•季度和年度業績反映了額外的一週，因為2023財年為53周。

•投資組合優化審查確定約600家Family Dollar門店將在2024財年上半年關閉，租約到期後還將關閉約370家門店。

•2024財年的淨銷售前景在310億美元至320億美元之間

•2024財年攤薄後每股收益展望區間為6.70美元至7.30美元

弗吉尼亞州切薩皮克--2024年3月13日--美元樹公司（納斯達克股票代碼：DLTR）今天公佈了截至2024年2月3日的第四季度財務業績。

董事長兼首席執行官裏克·德雷林表示：“我們在今年結束時表現強勁，第四季度的業績反映了兩個細分市場的積極流量趨勢、市場份額的增長以及調整後的利潤率提高。”“雖然我們仍處於轉型之旅的早期階段，但我為我們的團隊在2023年取得的成就感到自豪，並看到我們還有很長的增長路要走。展望2024年，我們正在加快在Dollar Tree的多價格推出，並採取果斷的行動來提高Family Dollar的盈利能力並釋放價值。”

首席財務官傑夫·戴維斯補充説：“作為一個組織，我們將繼續保持高水平的執行。儘管在一般責任索賠方面出現了一些意想不到的進展，但我們在第四季度的核心經營業績仍然強勁。”

其他業務亮點

•第四季度新開了219家門店，使全年新開門店數達到641家

•在大約 5,000 家 Dollar Tree 門店有售 3 美元和 5 美元的中心商店商品

•3美元、4美元和5美元的冷凍和冷藏物品可在6,500多家Dollar Tree商店購買

•2023財年，經營活動提供的淨現金增加了10.7億美元

•與2022財年相比，自由現金流增加了2.172億美元

第四季度和2023財年主要經營業績（未經審計）

（與2022財年同期相比）

2023 財年

改變

2023 財年

改變

合併淨銷售額

$8.63B

11.9%

$30.6B

8.0%

同店淨銷售增長：

美元樹片段

6.3%

5.8%

家庭美元板塊

(1.2%)

3.2%

企業

3.0%

4.6%

營業收入

($1.89B)

($882M)

攤薄後每股

($7.85)

($4.55)

調整後的營業收入1

$749M

21.2%

$1.79B

(20.0%)

調整後的攤薄後每股收益1

$2.55

25.0%

$5.89

(18.3%)

1調整是由於與法定儲備金、門店優化審查以及商譽和非攤銷無形資產的年度減值測試相關的費用造成的。有關這些費用的詳細時間表，請參閲下面的 “非公認會計準則財務指標對賬”。

第四季度業績

除非另有説明，否則所有比較均在截至2024年2月3日的14周和截至2023年1月28日的13周之間。

合併淨銷售額增長了11.9％，達到86.3億美元。受流量增長4.6％的推動，企業同店淨銷售額增長了3.0％，部分被平均門票下降1.5％所抵消。受流量增長7.1％的推動，Dollar Tree同店淨銷售額增長了6.3％，但平均門票下降0.7％部分抵消了這一增長。受流量增長0.7％的推動，Family Dollar的同店淨銷售額下降了1.2％，部分被平均門票下降2.0％所抵消。

毛利增長了16.2％，達到27.7億美元，毛利率增長了120個基點至32.1％。毛利率增長是由較低的運費成本、銷售槓桿率、2023財年第53周的影響以及更高的補貼所推動的，但被產品成本通脹、不利的銷售組合、更高的萎縮以及更高的分銷和降價成本所抵消。按非公認會計準則計算，不包括與門店投資組合優化審查相關的分銷和降價成本，調整後的毛利增長了19.8％，至28.6億美元，調整後的毛利率增長了220個基點至33.1％。

銷售、一般和管理費用佔總收入的54.0％，而這一比例為22.9％。增長是由於非現金商譽減值費用、非現金商品名稱減值費用、非現金商店資產減值費用、訴訟費用、一般負債索賠的不利發展、門店和現場工資方面的勞動力投資、維修和維護投資以及較高的折舊和攤銷，但部分被銷售槓桿率、2023財年第53周的影響以及公用事業成本的降低所抵消。按不包括減值和訴訟費用的非公認會計準則計算，調整後的銷售、一般和管理成本佔總收入的24.4％。

營業虧損為18.9億美元，營業利潤率為-21.9％。按非公認會計準則計算，調整後的營業收入增長了21.2％，至7.491億美元，調整後的營業利潤率增長了70個基點至8.7％。

該公司的有效税率為10.8％。按非公認會計準則計算，調整後的有效税率為23.1％，而後為23.4％。

淨虧損為17.1億美元，攤薄後每股虧損為7.85美元。按非公認會計準則計算，調整後的淨收益為5.557億美元，調整後的攤薄後每股收益為2.55美元。調整後的攤薄後每股收益反映了約0.17美元的淨負面影響，主要與一般責任保險索賠的不利發展有關。

鑑於投資組合審查流程，該公司在本季度沒有回購任何股票。

年初至今業績

除非另有説明，否則所有比較均在截至2024年2月3日的53周和截至2023年1月28日的52周之間。

合併淨銷售額增長了8.0％，達到306億美元。企業同店淨銷售額增長了4.6％。受流量增長7.4％的推動，Dollar Tree同店淨銷售額增長了5.8％，部分被平均門票下降1.5％所抵消。Family Dollar的同店淨銷售額增長了3.2％，其中包括2.5％的流量增長以及平均門票增長0.7％。

毛利增長4.3％，至93.1億美元，毛利率下降110個基點至30.4％。毛利率的下降是由萎縮加劇、產品成本通脹、不利的銷售組合以及較高的分銷和降價成本推動的，但運費成本、銷售槓桿的降低以及2023財年第53周的影響部分抵消了毛利率的下降。按非公認會計準則計算，不包括與門店投資組合優化審查相關的分銷和降價成本，調整後的毛利增長了5.3％，至94.0億美元，調整後的毛利率下降了80個基點至30.7％。

銷售、一般和管理費用佔總收入的33.4％，而這一比例為23.6％。這一增長是由於非現金商譽減值費用、非現金商品名稱減值費用、非現金門店資產減值費用、訴訟費用、門店和現場工資方面的勞動力投資、一般負債索賠的不利發展、維修和維護投資以及更高的折舊和攤銷，但部分被銷售槓桿率和2023財年第53周的影響所抵消。按不包括減值和訴訟費用的非公認會計準則計算，調整後的銷售、一般和管理成本佔總收入的24.9％。

營業虧損為8.818億美元，營業利潤率下降1,080個基點至-2.9％。按非公認會計準則計算，調整後的營業收入下降20.0％，至17.9億美元，調整後的營業利潤率下降210個基點至5.8％。

該公司的有效税率為-1.0％。按非公認會計準則計算，調整後的有效税率為23.1％，而後為23.5％。

淨虧損為9.984億美元，攤薄後的每股虧損為4.55美元。按非公認會計準則計算，調整後的淨收益為12.9億美元，調整後的攤薄每股收益為5.89美元。調整後的攤薄後每股收益反映了約0.24美元的淨負面影響，主要與一般責任索賠的不利發展有關。

該公司以5.043億美元的價格回購了3,905599股股票，其中包括適用的消費税。

投資組合優化審查和減值

在2023財年第四季度，該公司宣佈已啟動一項全面的門店組合優化審查，其中包括根據對當前市場狀況和個別門店業績的評估等因素，確定需要關閉、搬遷或重新標語的門店。根據這次審查，我們計劃在2024財年上半年關閉約600家Family Dollar門店。此外，大約370家Family Dollar門店和30家Dollar Tree門店將在未來幾年內在每家門店當前的租賃期結束時關閉。在 2023 年第四季度，我們花費了 5.944 億美元

與門店投資組合審查相關的費用。此外，我們產生了10.7億美元的商譽減值費用和9.5億美元的商品名無形資產減值費用。本新聞稿末尾的《非公認會計準則財務指標對賬》中提供了這些費用的詳細信息。

第一季度和2024財年展望

“我們推出的2024財年初步每股收益展望為6.70美元至7.30美元。儘管我們預計目前的萎縮和混合水平將成為上半年的不利因素，但我們預計全年將受益於優惠的運費率和因SNAP收益減少而產生的緩和不利因素。我們在關鍵增長計劃上取得了穩步進展，業務轉型工作的初步結果令我們感到鼓舞，” 戴維斯補充説。

2024財年全年合併淨銷售額預計在310億美元至320億美元之間。該公司預計，該年度的可比門店淨銷售額將實現低至中等個位數的增長，其中包括Dollar Tree板塊的中等個位數增長和Family Dollar板塊的低個位數增長。攤薄後的每股收益預計將在6.70美元至7.30美元之間。

我們的2024財年展望反映了預計的Family Dollar門店關閉帶來的每股收益約0.15美元，主要是在下半年，因為我們在2024財年上半年關閉了表現不佳的門店。

該公司預計，第一季度的合併淨銷售額將在76億美元至79億美元之間，這是基於企業和Dollar Tree板塊的同店銷售額的低至中個位數增長，以及Family Dollar板塊的同店銷售增長基本持平。本季度攤薄後的每股收益估計在1.33美元至1.48美元之間。

儘管股票回購未包含在展望中，但截至2024年2月3日，該公司的股票回購授權還剩13.5億美元。

電話會議信息

2024年3月13日星期三，該公司將在美國東部時間上午8點舉行電話會議，討論其收益業績。通話的電話號碼是 877-407-3943。電話會議的錄音版本將在通話結束後的七天內提供，可以通過撥打877-660-6853進行訪問。接入碼是 13744543。還可以通過公司網站的 “投資者關係” 部分觀看電話會議的網絡直播。

第四季度的補充財務信息可在公司網站的投資者關係部分查閲，網址為 https://corporate.dollartree.com/investors。

截至2024年2月3日，財富200強公司Dollar Tree在加拿大48個州和五個省份經營着16,774家門店。商店以 Dollar Tree、Family Dollar 和 Dollar Tree Canada 的品牌運營。要了解有關該公司的更多信息，請訪問www.dollarTree.com。

使用非公認會計準則財務指標

公司根據美國普遍接受的會計原則（“GAAP”）報告其財務業績。公司不時在根據公認會計原則確定的財務信息報告中補充某些非公認會計準則財務信息。我們披露的非公認會計準則財務指標包括調整後的毛利；調整後的毛利率；調整後的銷售、一般和管理費用；調整後的銷售、一般和管理費用率；調整後的營業收入

（虧損）；調整後的營業收入（虧損）利潤率；調整後的淨收益；調整後的有效税率；調整後的攤薄後每股收益；和自由現金流。

非公認會計準則財務指標與根據公認會計原則編制的相應金額的對賬見下文 “非公認會計準則財務指標對賬” 標題下的表格。這些表格提供了有關調整後措施的額外信息。

關於前瞻性陳述的警告：我們的新聞稿包含1995年《私人證券訴訟改革法》中使用的 “前瞻性陳述”。前瞻性陳述可以通過以下事實來識別：它們涉及未來的事件、發展或結果，與歷史事實不完全相關。本新聞稿中包含的任何非歷史事實陳述的陳述均可被視為前瞻性陳述。前瞻性陳述包括但不限於以 “相信”、“預期”、“期望”、“打算”、“計劃”、“觀點”、“目標” 或 “估計”、“可能”、“將”、“應該”、“預測”、“可能”、“可能”、“潛在”、“繼續”、“策略” 等詞語之前的陳述。例如，我們的前瞻性陳述包括與我們的2024財年業務和財務前景相關的陳述，包括但不限於我們對第一財季和2024財年全年淨銷售額、可比門店銷售額和攤薄後每股收益的預期，以及預計將影響我們2024財年季度和年度經營業績的各種因素；我們對業務的計劃和預期，包括各種舉措、投資的影響以及對公司業績和長期增長前景的審查；以及我們的其他計劃、目標、預期（財務和其他方面）和意向。這些陳述受風險和不確定性的影響。要討論可能影響我們未來事件、發展或業績的風險、不確定性和假設，您應仔細閲讀我們於2023年3月10日提交的10-K表年度報告、最近結束的財季的10-Q表以及我們不時向美國證券交易委員會提交的其他文件中的 “風險因素”、“業務” 和 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 部分。我們沒有義務公開發布對本新聞稿中包含的任何前瞻性陳述的任何修訂，以反映本報告發布之日之後發生的事件或情況，您不應指望我們會這樣做。


聯繫人：			Dollar Tree, Inc.
			羅伯特 A. LaFleur，757-991-5645
			投資者關係高級副總裁
			www.dollartree.com
			DLTR-E


DOLLAR TREE, INC.
簡明合併運營報表
（以百萬計，每股數據除外）


	14 周已結束			13 周已結束			已結束 53 周			52 周已結束
	2024年2月3日			2023年1月28日			2024年2月3日			2023年1月28日
	（未經審計）			（未經審計）			（未經審計）
收入
淨銷售額	$	8,632.9		$	7,716.2		$	30,581.6		$	28,318.2
其他收入	7.0			4.5			22.2			13.5
總收入	8,639.9			7,720.7			30,603.8			28,331.7
開支
銷售成本	5,861.4			5,330.7			21,272.0			19,396.3
銷售、一般和管理費用，不包括商譽減值	3,600.5			1,771.9			9,144.6			6,699.1
商譽減值	1,069.0			—			1,069.0			—
銷售、一般和管理費用	4,669.5			1,771.9			10,213.6			6,699.1
營業收入（虧損）	(1,891.0)			618.1			(881.8)			2,236.3
利息支出，淨額	26.3			28.0			106.8			125.3
其他（收入）支出，淨額	(0.1)			0.1			0.1			0.4
所得税前收入（虧損）	(1,917.2)			590.0			(988.7)			2,110.6
所得税準備金	(207.4)			137.8			9.7			495.2
淨收益（虧損）	$	(1,709.8)		$	452.2		$	(998.4)		$	1,615.4
每股淨收益（虧損）：
基本	$	(7.85)		$	2.05		$	(4.55)		$	7.24
加權平均股票數量	217.9			221.1			219.5			223.2

稀釋	$	(7.85)		$	2.04		$	(4.55)		$	7.21
加權平均股票數量	217.9			221.9			219.5			224.1

銷售、一般和管理費用率	54.0		%	22.9		%	33.4		%	23.6		%
營業收入（虧損）利潤率	(21.9		%)	8.0		%	(2.9		%)	7.9		%
所得税前收入（虧損）佔總額的百分比收入	(22.2		%)	7.6		%	(3.2		%)	7.4		%
有效税率	10.8		%	23.4		%	(1.0		%)	23.5		%
淨收益（虧損）利潤率	(19.8		%)	5.9		%	(3.3		%)	5.7		%
截至2023年1月28日的年度信息來自截至該日的經審計的合併財務報表。
銷售、一般和管理費用率、營業收入（虧損）利潤率和淨收益（虧損）利潤率的計算方法是將適用金額除以總收入。


DOLLAR TREE, INC.
細分信息
（以百萬計）


	14 周已結束				13 周已結束				已結束 53 周				52 周已結束
	2024年2月3日				2023年1月28日				2024年2月3日				2023年1月28日
	（未經審計）				（未經審計）				（未經審計）
淨銷售額：
美元樹	$	4,961.4			$	4,296.7			$	16,770.3			$	15,405.7
家庭美元	3,671.5				3,419.5				13,811.3				12,912.5
淨銷售總額	$	8,632.9			$	7,716.2			$	30,581.6			$	28,318.2

毛利：
美元樹	$	1,933.2	39.0	%	$	1,577.6	36.7	%	$	6,008.9	35.8	%	$	5,775.5	37.5	%
家庭美元	838.3		22.8	%	807.9		23.6	%	3,300.7		23.9	%	3,146.4		24.4	%
毛利總額	$	2,771.5	32.1	%	$	2,385.5	30.9	%	$	9,309.6	30.4	%	$	8,921.9	31.5	%

營業收入（虧損）：
美元樹	$	862.6	17.4	%	$	721.3	16.8	%	$	2,278.8	13.6	%	$	2,536.0	16.5	%
家庭美元	(2,617.8)		(71.2	%)	1.4		0.0	%	(2,663.5)		(19.3	%)	127.5		1.0	%
企業、支持及其他	(135.8)		(1.6	%)	(104.6)		(1.4	%)	(497.1)		(1.6	%)	(427.2)		(1.5	%)
總營業收入（虧損）	$	(1,891.0)	(21.9	%)	$	618.1	8.0	%	$	(881.8)	(2.9	%)	$	2,236.3	7.9	%
截至2023年1月28日的年度信息來自截至該日的經審計的合併財務報表。


DOLLAR TREE, INC.
簡明合併資產負債表
（以百萬計）


	2024年2月3日		2023年1月28日
	（未經審計）
資產
流動資產：
現金和現金等價物	$	684.9	$	642.8
商品庫存	5,112.8		5,449.3
其他流動資產	335.0		275.0
流動資產總額	6,132.7		6,367.1

限制性現金	72.3		68.5
財產、廠房和設備，淨額	6,144.1		4,972.2
經營租賃使用權資產	6,488.3		6,458.0
善意	913.8		1,983.1
商品名稱無形資產	2,150.0		3,100.0
遞延所得税資產	9.0		15.0
其他資產	113.3		58.2
總資產	$	22,023.5	$	23,022.1
負債和股東權益
流動負債：

經營租賃負債的流動部分	$	1,513.0	$	1,449.6
應付賬款	2,063.8		1,899.8
應繳所得税	52.7		58.1
其他流動負債	1,067.2		817.7
流動負債總額	4,696.7		4,225.2
長期債務，淨額	3,426.3		3,421.6
長期經營租賃負債	5,447.6		5,255.3
遞延所得税，淨額	841.1		1,105.7
應繳所得税，長期	22.0		17.4
其他負債	276.7		245.4
負債總額	14,710.4		14,270.6
股東權益	7,313.1		8,751.5
負債和股東權益總額	$	22,023.5	$	23,022.1
2023年1月28日的信息來自截至該日的經審計的合併財務報表。


DOLLAR TREE, INC.
簡明合併現金流量表
（以百萬計）


	已結束 53 周		52 周已結束
	2024年2月3日		2023年1月28日
	（未經審計）

來自經營活動的現金流：
淨收益（虧損）	$	(998.4)	$	1,615.4
為將淨收益（虧損）與經營活動提供的淨現金進行對賬而進行的調整：
商譽減值	1,069.0		—
折舊和攤銷	841.0		767.9
遞延所得税準備金	(258.6)		123.0
股票薪酬支出	96.7		110.4
減值，不包括商譽	1,461.5		40.0
對淨收益（虧損）的其他非現金調整	20.7		23.7

經營資產和負債的變化	452.6		(1,065.6)
調整總額	3,682.9		(0.6)
經營活動提供的淨現金	2,684.5		1,614.8

來自投資活動的現金流：
資本支出	(2,101.3)		(1,248.8)

固定資產處置的付款	(6.3)		(5.0)
用於投資活動的淨現金	(2,107.6)		(1,253.8)

來自融資活動的現金流：



循環信貸額度的收益	—		555.0
循環信貸額度的還款	—		(555.0)
商業票據的收益	1,067.9		—
商業票據的還款	(1,067.9)		—
根據股票薪酬計劃發行的股票的收益	10.0		9.3
為行使/歸屬股票薪酬的税款而支付的現金	(40.0)		(48.6)
回購股票的付款	(500.0)		(647.5)
用於融資活動的淨現金	(530.0)		(686.8)
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響	(1.0)		(1.2)
現金、現金等價物和限制性現金的淨增加（減少）	45.9		(327.0)
期初現金、現金等價物和限制性現金	711.3		1,038.3
期末現金、現金等價物和限制性現金	$	757.2	$	711.3
截至2023年1月28日的年度信息來自截至該日的經審計的合併財務報表。


DOLLAR TREE, INC.
細分信息
（未經審計）

	14 周已結束						13 周已結束
	2024年2月3日						2023年1月28日
	美元樹		家庭美元		總計		美元樹		家庭美元		總計
商店數量：
開始	8,272		8,350		16,622		8,114		8,179		16,293
新門店	146		73		219		34		89		123
重新封禁的門店 (a)	10		(5)		5		—		1		1
閉幕	(13)		(59)		(72)		(14)		(63)		(77)
結局	8,415		8,359		16,774		8,134		8,206		16,340
銷售平方英尺（單位：百萬）	73.1		63.7		136.8		70.5		61.6		132.1
增長率（平方英尺）	3.7	%	3.4	%	3.6	%	1.1	%	4.1	%	2.5	%

	已結束 53 周						52 周已結束
	2024年2月3日						2023年1月28日
	美元樹		家庭美元		總計		美元樹		家庭美元		總計
商店數量：
開始	8,134		8,206		16,340		8,061		8,016		16,077
新門店	333		308		641		131		333		464
重新封禁的門店 (a)	15		(15)		—		(5)		9		4
閉幕	(67)		(140)		(207)		(53)		(152)		(205)
結局	8,415		8,359		16,774		8,134		8,206		16,340
銷售平方英尺（單位：百萬）	73.1		63.7		136.8		70.5		61.6		132.1
增長率（平方英尺）	3.7	%	3.4	%	3.6	%	1.1	%	4.1	%	2.5	%
(a) 商店在關閉或開業時分別作為重新標語列出。

	已結束 53 周						52 周已結束
	2024年2月3日						2023年1月28日
	美元樹		家庭美元		總計		美元樹		家庭美元		總計
每平方英尺銷售額 (b)	$234		$220		$227		$220		$214		$217
(b) 每平方英尺的銷售額是根據報告期的總淨銷售額除以該期間的平均銷售平方英尺計算得出的。

DOLLAR TREE, INC.

非公認會計準則財務指標的對賬

（以百萬計，每股數據除外）

（未經審計）

公司不時披露某些未根據公認會計原則得出的財務指標。在分析經營業績、財務狀況、流動性或現金流時，不應將這些非公認會計準則財務指標用作GAAP財務指標的替代品，也不得單獨考慮。我們披露的非公認會計準則財務指標包括調整後的毛利；調整後的毛利率；調整後的銷售、一般和管理費用；調整後的銷售、一般和管理費用率；調整後的營業收入（虧損）；調整後的營業收入（虧損）利潤率；調整後的淨收益；調整後的有效税率；調整後的攤薄後每股收益；以及自由現金流。公司認為，在這些不包括下述異常開支的非公認會計準則指標中提供更多信息，有利於其財務報表的用户評估公司與過去時期相比的當前經營業績。此外，公司的債務契約不包括某些異常支出的影響。公司在下表中列出了這些非公認會計準則財務指標與最具可比性的GAAP指標的對賬。

1.)在2023財年第一季度，該公司記錄了3,000萬美元的法律儲備金，用於支付與西孟菲斯有關的事項。在2023財年第四季度，為這些事項向法律儲備金追加了2670萬美元的費用。

2.)在2023財年第四季度，我們宣佈啟動了一項全面的門店組合優化審查，其中包括根據對當前市場狀況和個別門店表現的評估等因素，確定需要關閉、搬遷或重新封鎖的門店。根據本次投資組合優化審查，我們計劃關閉約970家表現不佳的Family Dollar門店，其中包括將在2024財年上半年關閉的大約600家門店，以及大約370家門店將在每家門店當前租賃期結束時關閉。此外，我們還確定了大約30家表現不佳的Dollar Tree門店需要關閉，並計劃在該門店當前租賃期結束時關閉每家門店。在2023財年第四季度，我們在門店投資組合優化審查中產生了5.944億美元的費用，其中包括5.039億美元的門店長期資產減值費用、8,060萬美元的庫存降價、560萬美元的資本化分銷成本減值以及與審查相關的430萬美元第三方諮詢費。

3.)在2023財年第四季度，公司對商譽和非攤銷無形資產進行了年度減值測試。對非攤銷無形資產的減值測試表明，Family Dollar商品名稱的賬面價值超過了其估計的公允價值，因此在2023財年第四季度確認了9.5億美元的減值費用。商譽減值測試顯示，Family Dollar報告單位的公允價值低於其賬面價值，因此在2023財年第四季度確認了10.690億美元的減值費用。

此外，公司還披露了自由現金流，這是一項非公認會計準則的財務指標，我們按經營活動提供的淨現金減去資本支出來計算。該公司認為，自由現金流是衡量我們流動性的重要指標，因為它衡量了我們從業務運營中產生的現金量。自由現金流可能不代表可供一般全權使用的現金流量，因為它不包括非全權支出，例如強制性債務還款和未反映在運營現金流中的記錄和/或有負債的必要結算。該公司在下表中列出了自由現金流與最具可比性的GAAP指標的對賬情況。


調整後毛利的對賬	14 周已結束				13 周已結束				已結束 53 周				52 周已結束
	2024年2月3日				2023年1月28日				2024年2月3日				2023年1月28日
毛利（GAAP）	$	2,771.5	32.1	%	$	2,385.5	30.9	%	$	9,309.6	30.4	%	$	8,921.9	31.5	%
添加：庫存降價——門店關閉	80.6		0.9	%	—		0.0	%	80.6		0.3	%	—		0.0	%
添加：分銷成本——門店關閉	5.6		0.1	%	—		0.0	%	5.6		0.0	%	—		0.0	%
調整後的毛利（非公認會計準則）	$	2,857.7	33.1	%	$	2,385.5	30.9	%	$	9,395.8	30.7	%	$	8,921.9	31.5	%

調整後毛利對賬- 家庭美元板塊	14 周已結束				13 周已結束				已結束 53 周				52 周已結束
	2024年2月3日				2023年1月28日				2024年2月3日				2023年1月28日
毛利（GAAP）	$	838.3	22.8	%	$	807.9	23.6	%	$	3,300.7	23.9	%	$	3,146.4	24.4	%
添加：庫存降價——門店關閉	80.6		2.2	%	—		0.0	%	80.6		0.6	%	—		0.0	%
添加：分銷成本——門店關閉	5.6		0.2	%	—		0.0	%	5.6		0.0	%	—		0.0	%
調整後的毛利（非公認會計準則）	$	924.5	25.2	%	$	807.9	23.6	%	$	3,386.9	24.5	%	$	3,146.4	24.4	%
毛利率的計算方法是毛利（即淨銷售額減去銷售成本）除以淨銷售額。


DOLLAR TREE, INC.
非公認會計準則財務指標的對賬
（以百萬計，每股數據除外）
（未經審計）

調整後的銷售、一般和管理費用的對賬	14 周已結束				13 周已結束				已結束 53 周				52 周已結束
	2024年2月3日				2023年1月28日				2024年2月3日				2023年1月28日
銷售、一般和管理費用 (GAAP)	$	4,669.5	54.0	%	$	1,771.9	22.9	%	$	10,213.6	33.4	%	$	6,699.1	23.6	%
扣除：商譽減值	1,069.0		12.4	%	—		0.0	%	1,069.0		3.5	%	—		0.0	%
扣除：商品名無形資產減值	950.0		11.0	%	—		0.0	%	950.0		3.1	%	—		0.0	%
扣除：長期資產減值	503.9		5.8	%	—		0.0	%	503.9		1.7	%	—		0.0	%
扣除：法定儲備金	26.7		0.3	%	—		0.0	%	56.7		0.2	%	—		0.0	%
扣除：其他諮詢費	4.3		0.1	%	—		0.0	%	4.3		0.0	%	—		0.0	%
調整總額	2,553.9		29.6	%	—		0.0	%	2,583.9		8.5	%	—		0.0	%
調整後的銷售、一般和管理費用（非公認會計準則）	$	2,115.6	24.4	%	$	1,771.9	22.9	%	$	7,629.7	24.9	%	$	6,699.1	23.6	%

調整後的銷售、一般和管理費用對賬——Family Dollar 分部	14 周已結束				13 周已結束				已結束 53 周				52 周已結束
	2024年2月3日				2023年1月28日				2024年2月3日				2023年1月28日
銷售、一般和管理費用 (GAAP)	$	3,460.2	94.0	%	$	809.0	23.6	%	$	5,975.6	43.2	%	$	3,026.7	23.4	%
扣除：商譽減值	1,069.0		29.1	%	—		0.0	%	1,069.0		7.7	%	—		0.0	%
扣除：商品名無形資產減值	950.0		25.8	%	—		0.0	%	950.0		6.9	%	—		0.0	%
扣除：長期資產減值	493.1		13.4	%	—		0.0	%	493.1		3.6	%	—		0.0	%
扣除：法定儲備金	26.7		0.7	%	—		0.0	%	56.7		0.4	%	—		0.0	%
調整總額	2,538.8		69.0	%	—		0.0	%	2,568.8		18.6	%	—		0.0	%
調整後的銷售、一般和管理費用（非公認會計準則）	$	921.4	25.0	%	$	809.0	23.6	%	$	3,406.8	24.6	%	$	3,026.7	23.4	%

調整後的銷售、一般和管理費用對賬——Dollar Tree分部	14 周已結束				13 周已結束				已結束 53 周				52 周已結束
	2024年2月3日				2023年1月28日				2024年2月3日				2023年1月28日
銷售、一般和管理費用 (GAAP)	$	1,070.6	21.6	%	$	856.5	19.9	%	$	3,730.2	22.2	%	$	3,239.7	21.0	%
扣除：長期資產減值	10.8		0.2	%	—		0.0	%	10.8		0.1	%	—		0.0	%
調整總額	10.8		0.2	%	—		0.0	%	10.8		0.1	%	—		0.0	%
調整後的銷售、一般和管理費用（非公認會計準則）	$	1,059.8	21.4	%	$	856.5	19.9	%	$	3,719.4	22.1	%	$	3,239.7	21.0	%


DOLLAR TREE, INC.
非公認會計準則財務指標的對賬
（以百萬計，每股數據除外）
（未經審計）

調整後營業收入的對賬	14 周已結束				13 周已結束				已結束 53 周				52 周已結束
	2024年2月3日				2023年1月28日				2024年2月3日				2023年1月28日
營業收入（虧損）（GAAP）	$	(1,891.0)	(21.9	%)	$	618.1	8.0	%	$	(881.8)	(2.9	%)	$	2,236.3	7.9	%
毛利潤調整：
添加：庫存降價——門店關閉	80.6		0.9	%	—		0.0	%	80.6		0.3	%	—		0.0	%
添加：分銷成本——門店關閉	5.6		0.1	%	—		0.0	%	5.6		0.0	%	—		0.0	%
銷售和收購調整：
加：商譽減值	1,069.0		12.4	%	—		0.0	%	1,069.0		3.5	%	—		0.0	%
添加：商品名稱無形資產減值	950.0		11.0	%	—		0.0	%	950.0		3.1	%	—		0.0	%
添加：長期資產減值	503.9		5.8	%	—		0.0	%	503.9		1.6	%	—		0.0	%
添加：法定儲備金	26.7		0.3	%	—		0.0	%	56.7		0.2	%	—		0.0	%
添加：其他諮詢費	4.3		0.1	%	—		0.0	%	4.3		0.0	%	—		0.0	%
調整總額	2,640.1		30.6	%	—		0.0	%	2,670.1		8.7	%	—		0.0	%
調整後的營業收入（非公認會計準則）	$	749.1	8.7	%	$	618.1	8.0	%	$	1,788.3	5.8	%	$	2,236.3	7.9	%

調整後營業收入的對賬- 家庭美元板塊	14 周已結束				13 周已結束				已結束 53 周				52 周已結束
	2024年2月3日				2023年1月28日				2024年2月3日				2023年1月28日
營業收入（虧損）（GAAP）	$	(2,617.8)	(71.2	%)	$	1.4	0.0	%	$	(2,663.5)	(19.3	%)	$	127.5	1.0	%
毛利潤調整：
添加：庫存降價——門店關閉	80.6		2.2	%	—		0.0	%	80.6		0.6	%	—		0.0	%
添加：分銷成本——門店關閉	5.6		0.2	%	—		0.0	%	5.6		0.0	%	—		0.0	%
銷售和收購調整：
加：商譽減值	1,069.0		29.1	%	—		0.0	%	1,069.0		7.7	%	—		0.0	%
添加：商品名稱無形資產減值	950.0		25.8	%	—		0.0	%	950.0		6.9	%	—		0.0	%
添加：長期資產減值	493.1		13.4	%	—		0.0	%	493.1		3.6	%	—		0.0	%
添加：法定儲備金	26.7		0.7	%	—		0.0	%	56.7		0.4	%	—		0.0	%
調整總額	2,625.0		71.4	%	—		0.0	%	2,655.0		19.2	%	—		0.0	%
調整後的營業收入（虧損）（非公認會計準則）	$	7.2	0.2	%	$	1.4	0.0	%	$	(8.5)	(0.1	%)	$	127.5	1.0	%


DOLLAR TREE, INC.
非公認會計準則財務指標的對賬
（以百萬計，每股數據除外）
（未經審計）

調整後營業收入對賬——Dollar Tree分部	14 周已結束					13 周已結束					已結束 53 周					52 周已結束
	2024年2月3日					2023年1月28日					2024年2月3日					2023年1月28日
營業收入（GAAP）	$	862.6		17.4	%	$	721.3		16.8	%	$	2,278.8		13.6	%	$	2,536.0		16.5	%
SG&A 調整：
添加：長期資產減值	10.8			0.2	%	—			0.0	%	10.8			0.1	%	—			0.0	%
調整總額	10.8			0.2	%	—			0.0	%	10.8			0.1	%	—			0.0	%
調整後的營業收入（非公認會計準則）	$	873.4		17.6	%	$	721.3		16.8	%	$	2,289.6		13.7	%	$	2,536.0		16.5	%

調整後淨收入的對賬	14 周已結束					13 周已結束					已結束 53 周					52 周已結束
	2024年2月3日					2023年1月28日					2024年2月3日					2023年1月28日
淨收益（虧損）（GAAP）	$	(1,709.8)				$	452.2				$	(998.4)				$	1,615.4
毛利潤調整：
添加：庫存降價——門店關閉	80.6					—					80.6					—
添加：分銷成本——門店關閉	5.6					—					5.6					—
銷售和收購調整：
加：商譽減值	1,069.0					—					1,069.0					—
添加：商品名稱無形資產減值	950.0					—					950.0					—
添加：長期資產減值	503.9					—					503.9					—
添加：法定儲備金	26.7					—					56.7					—
添加：其他諮詢費	4.3					—					4.3					—
調整總額	2,640.1					—					2,670.1					—
調整所得税準備金	(374.6)					—					(378.4)					—
調整後淨收益（非公認會計準則）	$	555.7				$	452.2				$	1,293.3				$	1,615.4

調整後有效税率的核對	14 周已結束					13 周已結束					已結束 53 周					52 周已結束
	2024年2月3日					2023年1月28日					2024年2月3日					2023年1月28日
有效税率 (GAAP)	10.8		%			23.4		%			(1.0		%)			23.5		%
添加：非公認會計準則調整的税收影響 (c)	12.3		%			0.0		%			24.1		%			0.0		%
調整後的有效税率（非公認會計準則）	23.1		%			23.4		%			23.1		%			23.5		%
(c) 與非公認會計準則調整的税收影響相關的調整，這些調整是根據基礎非公認會計準則調整的性質及其相關税率確定的。


DOLLAR TREE, INC.
非公認會計準則財務指標的對賬
（以百萬計，每股數據除外）
（未經審計）

調整後的攤薄後每股收益的對賬	14 周已結束		13 周已結束		已結束 53 周		52 周已結束
	2024年2月3日		2023年1月28日		2024年2月3日		2023年1月28日
攤薄後的每股淨收益（虧損）（GAAP）	$	(7.85)	$	2.04	$	(4.55)	$	7.21
毛利潤調整：
添加：庫存降價——門店關閉	0.37		—		0.37		—
添加：分銷成本——門店關閉	0.03		—		0.02		—
銷售和收購調整：
加：商譽減值	4.91		—		4.87		—
添加：商品名稱無形資產減值	4.36		—		4.33		—
添加：長期資產減值	2.31		—		2.29		—
添加：法定儲備金	0.12		—		0.26		—
添加：其他諮詢費	0.02		—		0.02		—
調整總額	12.12		—		12.16		—
調整所得税準備金	(1.72)		—		(1.72)		—
調整後的攤薄後每股淨收益（非公認會計準則）	$	2.55	$	2.04	$	5.89	$	7.21

經營活動提供的淨現金與自由現金流的對賬	14 周已結束		13 周已結束		已結束 53 周		52 周已結束
	2024年2月3日		2023年1月28日		2024年2月3日		2023年1月28日
經營活動提供的淨現金（GAAP）	$	1,254.9	$	880.7	$	2,684.5	$	1,614.8
扣除：
資本支出	(784.1)		(328.0)		(2,101.3)		(1,248.8)
自由現金流（非公認會計準則）	$	470.8	$	552.7	$	583.2	$	366.0

用於投資活動的淨現金（GAAP）（d）	$	(785.3)	$	(327.9)	$	(2,107.6)	$	(1,253.8)
用於融資活動的淨現金（GAAP）	(228.1)		(349.0)		(530.0)		(686.8)
(d) 用於投資活動的淨現金包括資本支出，資本支出包含在我們對自由現金流的計算中。