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附件4.05

ACM Research，Inc.證券簡介

以下信息構成S-K條例第202(A)項所要求的“證券描述”。截至2024年2月28日，ACM研究公司有一類證券是根據修訂後的1934年證券交易法第12節註冊的，這是它的A類普通股，每股面值0.0001美元。

本文中提及的“我們”、“我們的”、“我們”或“我們的公司”指的是特拉華州的ACM研究公司。以下信息彙總了我們普通股和優先股以及認股權證的重要條款，以及我們章程的相關條款，其中包括與我們的優先股系列相關的指定證書，以及附則、特拉華州公司法和認股權證(定義如下)。有關我們普通股和其他證券條款的完整描述，請參閲我們的章程和細則以及認股權證。

法定股本

我們的法定股本包括：(I)150,000,000股A類普通股，每股面值0.0001美元，其中60,000,000股僅可作為已發行A類普通股的股息發行；(Ii)5,307,816股B類普通股，每股面值0.0001美元，全部僅可作為已發行B類普通股的股息發行；及(3)10,000,000股優先股，每股面值0.0001美元。A類普通股和B類普通股統稱為普通股。B類普通股的授權但未發行的股票不能再發行。

普通股

投票權

除特拉華州法律另有規定外，在每一次年度或特別股東大會上，B類普通股的持有者每股有20票的投票權，A類普通股的持有者每股有1票的投票權。A類普通股和B類普通股的持有者作為一個類別一起投票，除非法律另有規定。

分紅

根據可能適用於任何當時已發行優先股的優惠，本公司普通股流通股持有人有權從董事會不時宣佈的合法可用資金中獲得股息(如果有的話)。A類普通股和B類普通股的持有人有權在每股基礎上就任何股息或分派平等、相同和按比例分配股份，除非A類普通股和B類普通股的大多數流通股持有人以贊成票批准對每一類股票的不同處理，每一類普通股作為一個類別分別投票。目前，我們沒有發放股息的計劃。

清算

在我們清算、解散或清盤的情況下，普通股持有人將有權按比例分享在償還我們所有債務和其他債務後可分配給股東的合法淨資產中的一部分，但前提是優先股持有人獲得的任何清算優先權得到滿足。

轉換

每一股已發行的B類普通股可隨時轉換為一股A類普通股(A)根據持有人的選擇，或(B)B類普通股的任何轉讓，不論是否有價值，但我們章程中描述的某些轉讓除外，包括轉讓給股東或其家族成員的信託，以及股東或其家族成員獨家擁有的合夥企業、公司和其他實體。一旦轉換或轉讓並轉換為A類普通股，B類普通股將不再重新發行。

其他權利和首選項

除上述外，普通股持有人沒有優先購買權、轉換權或認購權，也沒有適用於普通股的贖回或償債基金條款。普通股持有者的權利、優先權和特權受制於我們未來可能指定和發行的任何系列優先股的持有者的權利，並可能受到這些權利的不利影響。

優先股

根據我們的章程條款，董事會有權在一個或多個系列中發行最多10,000,000股優先股，確定每個此類系列要包括的股票數量，並確定該等股票的指定、權力、優先和權利及其任何資格、限制或限制。這些權利、優先權和特權可能包括股息權、轉換權、投票權、贖回條款、清算優先權、償債基金條款和其他條款，其中任何或所有條款可能大於普通股的權利。發行具有投票權和轉換權的優先股可能會對普通股持有人的投票權產生不利影響，包括失去對其他人的投票權，以及這些持有人在我們清算時獲得股息和付款的可能性。此外，優先股的發行可能會延遲、推遲或阻止我們公司控制權的變更或其他公司行動。

反收購條款

只要B類普通股的流通股佔普通股合併投票權的多數，B類普通股持有人將有效控制提交給我們股東表決的所有事項，以及我們公司的整體管理和領導，這將具有推遲、推遲或阻止他人獲得對我們公司的控制權的效果。

在B類普通股的股份不再代表普通股的聯合投票權的多數之後，特拉華州法律的規定以及我們的章程和我們的章程可能會延遲、推遲或阻止另一個人獲得對我們公司的控制權。

特拉華州法律

《特拉華州公司法》第203條禁止某些特拉華州公司在某些情況下參與企業合併，包括將公司資產的至少10%與任何有利害關係的股東合併或出售，這意味着與關聯公司和聯營公司一起擁有或在確定有利害關係的股東地位之前三年內擁有公司已發行有表決權股票的15%或更多的股東，除非：


			•			在利害關係人成為利害關係人之前，該交易經董事會批准；


			•			該交易完成後，該股東成為有利害關係的股東，該有利害關係的股東在交易開始時至少擁有該公司已發行的有表決權股票的85%，但不包括兼任該公司高級職員的董事所擁有的股票；或


			•			在股東成為有利害關係的股東之後，企業合併由董事會批准，並在股東年度會議或特別會議上由非有利害關係的股東擁有的已發行有表決權股票中至少三分之二的股份批准。

特拉華州的公司可以在其原始章程中明文規定，或者在其章程或章程中明文規定，由至少獲得已發行有表決權股份的多數股東批准的股東修正案，來“選擇退出”這些規定。我們並沒有選擇退出這些條款。因此，我們的合併或其他收購或控制權變更企圖可能會受到阻礙或阻止。

章程和附例規定

我們的章程和章程包括一些條款，這些條款可能具有阻止敵意收購或推遲或防止我們公司控制權變更的效果，即使在B類普通股的股份不再代表普通股合併投票權的多數之後，包括以下內容：


			•			對某些交易進行單獨的B類投票。在B類普通股的流通股佔普通股的總投票權低於35%的第一天之前，任何可能導致我們公司控制權變更的交易都需要我們作為一個單獨類別的已發行B類普通股的大多數表決權的批准。這一規定可能會推遲或阻止控制權變更的批准，否則可能會獲得A類和B類普通股的多數流通股批准，在合併的基礎上一起投票。


			•			雙層股票。正如上文“普通股-投票權”所述，我們的章程規定了雙層普通股結構，這使我們的某些高級管理層成員能夠控制需要股東批准的事項的結果，即使他們總共擁有的A類和B類已發行普通股的股份明顯少於我們已發行的A類和B類普通股的多數股份，包括選舉董事和重大公司交易，如合併或以其他方式出售我們公司或其資產。


			•			絕對多數的批准。我們的章程和章程規定，當B類普通股的流通股不到普通股總投票權的多數時，對我們章程或章程的某些修訂將需要我們當時發行的A類和B類普通股的三分之二的總投票權的批准。這將使修改我們的憲章或附例以刪除或修改某些條款變得更加困難。


			•			董事會空缺。我們的章程和章程規定，股東可以填補董事職位空缺。當B類普通股的流通股不到普通股總投票權的多數時，我們的章程和章程只授權董事會填補董事會空缺的董事職位。此外，組成董事會的董事人數只能由我們整個董事會以多數票通過的決議確定。這些限制填補空缺的規定將阻止股東擴大董事會規模，並通過用自己提名的人填補由此產生的空缺來獲得對董事會的控制。我們的憲章規定，只有在所有股東有權在任何年度董事選舉中投下至少三分之二的贊成票的情況下，才能在有或沒有原因的情況下罷免董事。


			•			分類委員會。董事會目前不屬於機密。我們的章程和章程規定，當B類普通股的流通股佔普通股總投票權的比例低於多數時，董事會將分為三類董事，每類董事的任期為三年。此外，此後，只有在持有當時已發行的A類和B類普通股至少三分之二投票權的股東投贊成票的情況下，才能在有或沒有原因的情況下將董事從董事會除名。分類董事會的存在可能會推遲成功的要約收購方獲得董事會的多數控制權，而這種拖延的前景可能會阻止潛在的要約收購方。


			•			股東行動；股東特別會議。我們的章程規定，股東可以通過書面同意採取行動。當B類普通股的流通股佔普通股總投票權的比例低於多數時，我們的股東將不再能夠通過書面同意採取行動，只能在我們的股東年度會議或特別會議上採取行動。股東將不被允許為選舉董事累積他們的選票。缺乏累積投票權可能會使擁有不到多數投票權的股東更難選舉任何董事進入董事會。我們的章程進一步規定，股東的特別會議只能由董事會、董事會主席或我們的首席執行官召集。股東不得召開特別會議，這可能會推遲我們的股東迫使我們考慮一項提案的能力，或推遲控制我們股本的多數投票權的股東採取任何行動的能力，包括移除董事。


			•			股東提案和董事提名的提前通知要求。我們的章程為尋求在我們的年度股東大會上開展業務或在任何股東會議上提名董事候選人的股東提供了預先通知程序。我們的章程還規定了對股東通知的形式和內容的某些要求。這些規定可能會阻止我們的股東在我們的年度股東大會上提出問題，或者在我們的股東會議上提名董事。


			•			發行非指定優先股。董事會有權在不需要股東採取進一步行動的情況下，發行董事會不時指定的具有包括投票權在內的權利和優先股的非指定優先股的股票。優先股的授權但未發行股份的存在，使董事會能夠增加困難或阻止通過合併、要約收購、委託書競爭或其他方式獲得對我們的控制權的企圖。

論壇的選擇

我們的憲章規定，特拉華州衡平法院將是以下案件的獨家審判庭：代表我們提起的任何派生訴訟或訴訟；任何聲稱違反受託責任的訴訟；根據特拉華州公司法或我們的章程或章程對我們提出索賠的任何訴訟；解釋、適用、強制執行或確定我們憲章或章程的有效性的任何訴訟；或根據內部事務原則對我們提出索賠的任何訴訟。在其他公司的公司註冊證書中選擇類似的地點條款的可執行性在法律程序中受到了質疑，法院可能會認為這些類型的條款不適用或不可執行。以上概述的法院條款的選擇不打算、也不適用於為強制執行下列規定而產生的任何責任或義務而提起的訴訟：(I)1933年的《證券法》或其下的規則和條例，其管轄權同時屬於聯邦和州法院，或(Ii)1934年的《證券交易法》或其下的規則和條例，其管轄權完全由法規授予美國聯邦法院。

轉會代理和註冊處

我們普通股的轉讓代理和登記人是ComputerShare Trust Company，N.A.。

納斯達克全球市場

A類普通股在納斯達克全球市場上市，代碼為“ACMR”。