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華盛頓特區，20549
表格10-K
(標記一)
| | | | | |
| þ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至本財政年度止12月31日, 2023
或
| | | | | |
| o | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
由_至_的過渡期
委託文件編號： 001-38273
ACM研究公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | |
| 特拉華州 | 94-3290283 |
| (法團或組織的州或其他司法管轄區) | (國際税務局僱主身分證號碼) |
| |
奧斯古道42307號，第一套房, 弗裏蒙特, 加利福尼亞 | 94539 |
| (主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
註冊人的電話號碼，包括區號： (510) 445-3700
根據該法第12(B)條登記的證券：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 每個班級的標題 | | 交易符號 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
| A類普通股，面值0.0001美元 | | ACMR | | 納斯達克股市有限責任公司 |
根據該法第12(G)條登記的證券：沒有。
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。是o 不是þ
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。是o 不是þ
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是þ不是o
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規第405條(本章232.405節)要求提交的每一份互動數據文件。是þ不是o
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服務器 | þ | | 加速文件管理器 | o |
| 非加速文件服務器 | o | | 規模較小的報告公司 | o |
| | | 新興成長型公司 | o |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。o
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編第7262(B)節)第404(B)條對編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所的財務報告內部控制的有效性進行了評估。þ
如果證券是根據該法第12(B)條登記的，應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。o
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。o
用複選標記表示登記人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。是o不是þ
註冊人的非關聯公司持有的有投票權普通股在2023年6月30日(註冊人最近完成的第二季度的最後一個營業日)的總市值，通過參考該股當日的收市價為13.08美元，為637.4百萬美元。註冊人必須這樣做沒有未償還的無投票權普通股。
註明截至最後實際可行日期，註冊人所屬各類普通股的流通股數量。
| | | | | | | | |
| 班級 | | 流通股數量 |
| A類普通股，面值0.0001美元 | | 56,073,205截至2024年2月23日的已發行股票 |
| B類普通股，面值0.0001美元 | | 5,021,811截至2024年2月23日的已發行股票 |
引用成立為法團的文件
註冊人打算在截至2023年12月31日的財政年度結束後120天內根據第14A條提交委託書。該委託書的部分內容以引用的方式併入本報告第三部分。
目錄
| | | | | | | | |
第一部分 |
項目1 | 業務 | 7 |
第1A項 | 風險因素 | 19 |
項目1B | 未解決的員工意見 | 51 |
項目1C | 網絡安全 | 52 |
項目2 | 屬性 | 52 |
第3項 | 法律訴訟 | 53 |
項目4 | 煤礦安全信息披露 | 53 |
| | |
第II部 |
第5項 | 註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 | 53 |
項目6 | [已保留] | 54 |
第7項 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 54 |
第7A項 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 81 |
項目8 | 財務報表和補充數據 | 83 |
項目9 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 127 |
第9A項 | 控制和程序 | 128 |
項目9B | 其他信息 | 130 |
項目9C | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 130 |
| | |
第三部分 |
第10項 | 董事、高管與公司治理 | 130 |
項目11 | 高管薪酬 | 130 |
項目12 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 131 |
第13項 | 某些關係和相關交易，以及董事的獨立性 | 131 |
項目14 | 首席會計師費用及服務 | 131 |
| | |
第四部分 |
項目15 | 展品和財務報表附表 | 131 |
項目16 | 表格10-K摘要 | 135 |
簽名 | | 136 |
ACM Research，Inc.，或ACM Research，是特拉華州的一家公司，於1998年在加利福尼亞州成立，提供為全球半導體行業開發的資本設備。自2005年以來，ACM Research主要通過其子公司ACM Research(Shanghai)，Inc.或ACM Shanghai(由ACM Research於2005年在中國人民解放軍Republic of China或內地中國成立的有限責任公司)開展業務。除文意另有所指外，本報告中提及的“本公司”、“本公司”及類似術語，統稱為ACM Research，Inc.及其子公司，包括ACM Shanghai。
我們的主要公司辦事處位於加利福尼亞州弗裏蒙特。我們在大陸的大部分產品開發、製造、支持和服務都是通過ACM上海完成的。我們通過ACM上海的子公司在韓國進行額外的產品開發和子系統生產，並通過ACM Research開展以銷售ACM上海產品為重點的銷售和營銷活動，重點是在北美、歐洲和中國大陸以外的亞洲某些地區的銷售。
中國移動研究院不是內地的中國運營公司，我們也不會通過可變利益實體或VIE或任何其他旨在規避內地中國對外商直接投資中國內地中國的法律限制的結構，在中國大陸開展業務。公司。ACM Research擁有ACM Shanghai的直接所有權權益，其持有82.1%的股份ACM上海的流通股。ACM Research的股東可能永遠不會直接擁有ACM上海的股權。吾等不認為吾等的公司架構或任何其他與本公司業務運作有關的事宜需要吾等獲得中國證券監督管理委員會、中國政府網信辦或內地任何其他中國中央政府當局的許可或批准才能繼續在納斯達克全球市場上市ACM Research的A類普通股。這一認定是基於上述事實以及內地現行有效的中國公司法、內地中國證券法、網絡安全條例等內地相關法律、法規和監管要求作出的。然而，如果這一結論被證明是不正確的，那麼它可能會對ACM研究產生實質性的不利影響。見“項目IA。風險因素- 與我們業務的國際方面相關的風險-如果任何大陸中國中央政府當局確定，大陸現有的中國法律或法規要求ACM上海公司繼續在美國上市的A類普通股必須獲得當局的許可或批准，或者如果這些大陸現有的中國法律法規或其解釋改變為需要這種許可或批准，ACM上海公司可能無法獲得所需的許可或批准，或者只能在對ACM上海公司的運營施加新的實質性限制和限制的條款和條件下獲得此類許可或批准，其中任何一項都可能對我們的業務產生重大不利影響。財務狀況、經營結果、聲譽和前景，以及ACM Research A類普通股的交易價格，這些股票可能會貶值或變得一文不值。“
ACM上海的業務受到中國大陸複雜的法律法規的約束，中國，這些法規可能會在很少或沒有事先通知的情況下迅速變化。到目前為止，除了2022年的新冠肺炎相關限制之外，我們還沒有經歷過大陸中國中央政府的這種幹預或影響，或者這些當局的規章制度的變化，對ACM上海或ACM Research產生了實質性的影響。
此外，在日常業務過程中，ACM Shanghai需要獲得在內地經營所需的若干經營許可證和許可證，包括營業執照、質量管理標準認證、海關提供的進出口相關資質，以及與建築項目有關的環境和施工許可證、許可證和審批。我們相信ACM上海擁有所有這些所需的許可證和執照。然而，大陸中國政府不時發佈新的規定，這可能需要ACM上海方面採取額外的行動才能遵守。如果ACM上海沒有或無法獲得任何此類額外的許可或牌照，ACM上海可能會受到內地相關監管機構中國施加的限制和處罰，並可能對我們的業務、財務狀況、經營業績、聲譽和前景以及ACM Research A類普通股的交易價格產生重大不利影響，可能會貶值或變得一文不值。
流浪者欠款圖表描繪了我們公司的情況截至2023年12月31日的組織：
關於現金如何通過本組織轉賬的詳細説明載於本報告簡明綜合財務報表“附註2--重要會計政策摘要--現金和現金等價物”下。
美國《追究外國公司責任法案》或《HFCA法案》要求上市公司會計監督委員會(PCAOB)確定它是否因為一個或多個當局在任何非美國司法管轄區的立場而無法檢查或調查位於非美國司法管轄區的完全註冊的會計師事務所。中國舒倫攀會計師事務所，或中國，近年來一直是我們的獨立註冊會計師事務所，包括截至2021年12月31日的年度。2021年6月22日，美國參議院通過了《加速追究外國公司責任法案》，該法案於2022年12月29日根據《2023年綜合撥款法案》頒佈，詳情如下。2021年12月16日，PCAOB報告稱，由於內地中國當局在這些司法管轄區擔任職務，它無法檢查或調查總部位於內地中國和香港的完整註冊會計師事務所，包括畢馬威中國。2022年3月30日，基於這一確定，ACM Research被轉移到美國證券交易委員會的“根據HFCA確定的最終發行人名單”。見“第1A項。風險因素-與我們業務的國際方面相關的風險-如果我們不能遵守最近和擬議的關於更好地獲取審計和其他信息以及對在內地運營的會計師事務所進行審計檢查的法律和法規，我們可能會受到不利影響，中國，以瞭解更多信息。根據目前的法規，如果ACM Research由於我們的獨立審計師所在的司法管轄區不允許PCAOB檢查而連續兩年被列入此名單，美國證券交易委員會將禁止我們的證券交易，這最終可能導致我們的證券在美國退市，它們的價值可能會大幅縮水或變得一文不值。
2022年12月15日，PCAOB宣佈能夠確保對2022年在PCAOB註冊的會計師事務所進行全面檢查和調查，總部設在內地和香港的中國，並放棄了之前2021年12月16日的決定。然而，PCAOB是否能夠繼續令人滿意地對總部設在內地和香港的PCAOB註冊會計師事務所中國進行檢查存在不確定性，並取決於我們和我們的審計師控制之外的許多因素。大陸當局中國將需要確保PCAOB在2023年及以後繼續完全可以進行檢查和調查。每年，PCAOB都會決定是否可以對內地中國和香港等司法管轄區的審計公司進行全面檢查和調查。2022年12月29日，美國總統總裁·拜登簽署了《2023年綜合撥款法案》，其中修訂了《高頻交易法案》，將觸發《高頻交易法案》規定的貿易禁令的連續未檢驗年數從三年減少到兩年(最初《高頻交易法案》規定的門檻是連續三年)，因此，任何外國司法管轄區都可能是PCAOB沒有完全權限檢查或調查一家公司的公共會計師事務所的原因(最初的HFCA法案僅適用於PCAOB的檢查或調查能力是由於相關公共會計師事務所所在司法管轄區的當局採取的立場)。因此，如果內地中國當局連續兩年不允許PCAOB完全接受檢查和調查，美國證券交易委員會將根據《高頻交易法案》的要求，禁止聘請這些審計公司的發行人的證券交易。
2022年6月30日和2023年6月15日，ACM Research的股東批准任命Armanino LLP或Armanino為我們截至2022年12月31日和2023年12月31日的年度的獨立審計師。阿瑪尼諾的總部既不在內地中國也不在香港，也不受PCAOB於2021年12月16日宣佈的裁決的約束，該裁決於2022年12月15日被PCAOB撤銷。2023年7月21日，阿瑪尼諾通知我們，阿瑪尼諾將辭去我們獨立審計師的職務，從(A)我們聘請新的獨立註冊會計師事務所的日期或(B)我們提交截至2023年9月30日的財政季度Form 10-Q的季度報告之日起生效。
2023年9月14日，董事會審計委員會完成了一項競爭性遴選程序，以選擇和任命一家新的會計師事務所作為我們的獨立註冊會計師事務所，從審計我們截至2023年12月31日的財政年度開始。作為這一過程的結果，審計委員會批准聘請安永華明律師事務所或安永會計師事務所作為我們截至2023年12月31日的財政年度的獨立註冊會計師事務所。安永的合約於2023年9月20日生效。安永是一家在PCAOB註冊的公司，總部設在內地中國；然而，我們認為ACM Research不會連續第二次出現在根據HFCAA確定的發行人最終名單上，因為PCAOB於2021年12月16日宣佈的決定已於2022年12月15日被PCAOB撤銷。
除上述事項外，我們的公司架構亦須面對多項法律及營運風險，包括大部分業務在內地進行。
中國。任何這些風險的後果都可能導致我們的業務發生重大不利變化，或導致ACM Research A類普通股的價值大幅下降或變得一文不值。請仔細閲讀“第1A項”中包含的信息。風險因素“ 本報告的主要內容，特別是涉及以下問題的風險因素：
•如果任何大陸中國中央政府當局認定，現有的大陸中國法律或法規要求ACM上海必須獲得當局的許可或批准，才能繼續在美國上市ACM Research的A類普通股，或者如果大陸現有的中國法律法規或其解釋將更改為需要此類許可或批准，或者如果我們無意中得出結論認為此類許可或批准不是必需的，則ACM上海可能無法獲得所需的許可或批准，或者只能根據對ACM上海的運營施加新的實質性限制和限制的條款和條件獲得此類許可或批准，這兩種情況中的任何一種都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果、聲譽和前景以及ACM Research A類普通股的交易價格產生實質性的不利影響，這些普通股可能會貶值或變得一文不值。
•大陸中國中央政府當局可能隨時幹預或影響北京航空上海有限公司在大陸的中國業務，而這些當局在大陸中國的規章制度可能會在很少或沒有事先通知的情況下迅速改變。
•內地中國中央政府可能決定對境外或境外投資中國的內地發行人的發行施加額外控制，這可能導致ACM上海的業務發生實質性變化，導致ACM Research A類普通股的價值大幅縮水，或使其一文不值。
中國內地中國中央政府當局最近就VIE的使用以及數據安全和反壟斷問題發表的聲明和採取的監管行動，並未影響我們在中國開展業務運營的能力。如需瞭解更多信息，請參閲“項目1A。風險因素--與我們業務的國際方面有關的風險“ 欲瞭解更多信息，請參閲本報告。
在本報告中，某些金額的人民幣僅為方便讀者而被轉換為美元。這些折算是根據中國人民銀行國家外匯管理局Republic of China公佈的折算率進行的。
SAP、Tebo、Ultra C、Ultra FN、Ultra ECP、Ultra ECP MAP和Ultra ECP AP是ACM Research的商標。為方便起見，本報告中出現的這些商標沒有使用™符號，但這種做法並不意味着ACM Research不會根據適用法律最大程度地主張ACM Research對這些商標的權利。本報告還包含其他公司的商標、註冊標記和商號，這些都是這些公司的財產。
前瞻性陳述和統計數據
本報告包含符合1995年《私人證券訴訟改革法》的前瞻性陳述。除有關歷史事實的陳述外，本報告中包含的有關我們的戰略、未來業務、未來財務狀況、未來收入、預計成本、前景、計劃和管理目標的所有陳述均為前瞻性陳述。在某些情況下，您可以通過“可能”、“可能”、“將會”、“目標”、“打算”、“應該”、“可能”、“可以”、“將會”、“預期”、“相信”、“預期”、“項目”、“目標”、“設計”、“估計”、“預測”、“潛在”、“預期”、“相信”、“預期”、“項目”、“目標”、“設計”、“估計”、“預測”、“潛在“計劃”或這些術語的否定，以及旨在識別前瞻性陳述的類似表述。這些陳述反映了我們目前對未來事件的看法，並基於我們管理層的信念和假設以及我們管理層目前掌握的信息。儘管我們認為這些前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但這些陳述與未來事件或我們未來的運營或財務表現有關，涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，包括通過引用在“第1A項”中描述或納入的風險、不確定性和其他因素。本報告第一部分提及的“風險因素”可能會導致我們的實際結果、業績或成就與這些前瞻性陳述明示或暗示的任何未來結果、業績或成就大不相同。
本報告第二部分標題“項目7.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--概覽”下的信息包含統計數據和估計，包括基於Gartner，Inc.或Gartner在“預測：半導體晶片製造設備，全球第四季度23更新”(2023年12月)或Gartner報告中提供的信息。Gartner報告代表研究意見或觀點，由Gartner作為辛迪加訂閲服務的一部分發布，並不代表事實。Gartner報告截至其原始發佈日期(而不是本報告發表之日)發表，Gartner報告中表達的意見如有更改，恕不另行通知。雖然我們不知道有關Gartner報告中的任何數據有任何錯誤陳述，但估計，特別是預測，涉及許多假設，受到風險和不確定性的影響，以及基於各種因素的變化，可能導致結果與下文提供的數據中所表達的結果大不相同。
我們在本報告中所作的任何前瞻性陳述僅説明瞭報告發表之日。除非法律要求，否則我們沒有義務公開更新這些陳述或更新實際結果可能與這些陳述中預期的大不相同的原因，即使未來有新的信息可用。
你應該閲讀這份報告，以及我們在本報告中引用並作為證據提交給本報告的文件，並完全瞭解我們未來的實際結果可能與我們預期的大不相同。我們通過這些警告性聲明來限定我們所有的前瞻性聲明。
第一部分
項目1. 業務
概述
我們提供為全球半導體行業開發的先進、創新的資本設備。先進集成電路或芯片的製造商可以在許多步驟中使用我們的濕法清洗和其他前端加工工具來提高產品良率，即使在日益先進的工藝節點上也是如此。我們設計了這些工具，用於製造鑄造、邏輯和存儲芯片，包括動態隨機存取存儲器(DRAM)和3D NAND閃存芯片。我們還為晶片組裝和包裝客户開發、製造和銷售一系列先進的包裝工具。
2023年，來自單晶圓清潔、Tahoe和半臨界清洗設備的收入總計4.039億美元，佔總收入的72.4%；2022年，收入2.729億美元，佔總收入的70.2%；2021年，收入1.892億美元，佔總收入的72.8%。2023年，ECP(前端包裝)、熔爐和其他技術的收入總計1.034億美元，佔總收入的18.5%；2022年，收入7750萬美元，佔總收入的19.9%；2021年，收入3320萬美元，佔總收入的12.8%。2023年，高級包裝(不包括ECP)、服務和備件的收入總計5050萬美元，佔總收入的9.1%；2022年，收入3840萬美元，佔總收入的9.9%；2021年，收入3730萬美元，佔總收入的14.4%。我們工具的售價一般在50萬美元到500多萬美元之間。
我們根據第三方報告以及客户和其他信息估計，我們目前的產品組合滿足2023年全球晶片製造設備(WFE)市場約160億美元的需求。在產品線方面，我們估計我們的晶圓清洗設備將帶來約52億美元的市場機會，我們的等離子增強化學氣相沉積(PECVD)設備將帶來43億美元的市場機會，我們的熔爐設備將帶來22億美元的市場機會，我們的軌道設備將帶來25億美元的市場機會，我們的電鍍設備(ECP)設備將帶來8億美元的市場機會，而我們的無應力拋光、先進封裝、晶片加工和其他加工設備將帶來超過9億美元的市場機會。
根據Gartner的估計，這些設備細分市場的全球市場總額從2022年的212億美元下降到2023年的187億美元，降幅為11.4%，預計2024年將下降2.8%，降至182億美元。這些設備細分市場是全球半導體WFE市場的子集，Gartner估計，2022年全球半導體WFE市場規模將從1006億美元下降7.7%，至2023年的929億美元，預計2024年將下降1.7%，至913億美元。
我們的銷售努力集中在建立領先的代工、邏輯和存儲芯片製造商的可參考基礎上，這些製造商使用我們的產品可以影響其他製造商的決策。我們相信，這些客户基礎幫助我們滲透到成熟的芯片製造市場，並與更多的行業領先者建立了信譽。我們採用了“從演示到銷售”的流程，向一些選定的客户提供了評估設備或“首批工具”。
到目前為止，我們銷售的用於前端製造的單晶片濕法清洗設備的大部分銷售對象是位於亞洲的客户，我們預計在可預見的未來，我們來自這些產品的收入的大部分將繼續來自位於該地區的客户。我們的業務包括北美、西歐和東南亞的銷售、營銷和服務人員，以將ACM上海產品的主要新客户計劃擴展到中國大陸以外的其他地區併為其提供支持。
我們專注於建立知識產權的戰略組合，以支持和保護我們的關鍵創新。我們的工具是使用我們的關鍵專有技術開發的：
•空間交替相移(SAPS)技術，用於平整和圖案化(深孔或深槽，結構更堅固)晶片表面。SAPS技術利用交替的介音波在微觀層面上以高度均勻的方式傳遞介音波能量。我們已經證明，SAPS技術在消除整個晶片上的隨機缺陷方面比傳統的兆音速和噴射噴塗技術更有效，在更先進的生產節點具有更高的相對效率。
•為先進工藝節點的晶片表面圖案化提供適時通電的氣泡振盪(TEBO)技術。開發了Tebo技術，為具有精細特徵尺寸的2D和3D圖案化晶片提供有效、無損的清潔。我們已經展示了Tebo技術對特徵節點小至1xnm(16至19納米，或納米)的圖案化晶片的無損清潔能力，並展示了Tebo技術可以應用於3D架構長寬比高達60：1的圖案化芯片的製造工藝。
•節省成本和環境的Tahoe技術。與傳統的高温單晶片清洗工具相比，Tahoe技術使用的硫酸和過氧化氫顯著減少，從而提供了高清洗性能。
•用於先進金屬電鍍的ECP技術。我們的超ECP AP或高級封裝技術是為後端組裝工藝開發的，以便在封裝前在晶圓的缺口區域提供更均勻的金屬層。我們的Ultra ECP MAP或多陽極部分電鍍技術是為前端晶片製造工藝開發的，為銅互連應用提供先進的電化學鍍銅。Ultra ECP MAP為超薄種子層應用提供了改進的缺口填充性能，這對於28 nm、14 nm及以上的高級節點至關重要。
我們還推出並交付了一系列新工具，旨在擴大我們與全球半導體制造商的收入機會。產品擴展包括用於高級封裝解決方案的Ultra SFP AP工具、用於高級存儲設備的Ultra C VI 18腔單晶片清潔工具，以及用於直通硅通孔或TSV應用的Ultra ECP 3D平臺。新的產品線包括我們的第一款乾式加工工具--Ultra FN爐，以及一套半臨界清洗系統，其中包括單晶片背面清洗、洗滌器和自動工作臺清洗工具。
我們增加了兩個主要的新產品類別S在2022年與推出了配備了專有設計的腔室、氣體分配單元和卡盤的Ultra Pmax™PECVD工具，旨在提供更好的薄膜均勻性、降低薄膜應力和改善顆粒性能；並推出了Ultra Track工具，這是一種300 mm工藝工具，可提供均勻的空氣下行、快速機器人處理和可定製的軟件，以滿足特定客户要求，並且具有多種功能，可以提高缺陷、吞吐量和擁有成本方面的性能。
我們已經收到了超過498項專利 美國、中華人民共和國或中國大陸、日本、新加坡、韓國和臺灣。
我們的大部分產品開發、製造、支持和服務都在中國大陸進行，其他產品開發和子系統生產則在韓國進行。基本上，我們所有的集成工具都是在上海浦東地區的製造工廠按訂單生產的，現在總共有f 236,000 佔地面積1000平方英尺的生產能力，在我們的川沙校園租賃建築。2020年5月，ACM上海通過其全資子公司盛威研究（上海）有限公司，（或ACM盛威）就上海臨港地區的土地使用權訂立協議。2020年，ACM盛威開始了一個為期多年的建設項目，建設一個新的100萬平方英尺的開發和生產中心，該中心將採用最先進的製造系統和自動化技術，並將提供佔地面積，以支持大幅增加的產能和相關的研發活動。我們預期於二零二四年上半年在臨港設施開始初步營運及生產活動。
我們的經驗表明，中國大陸和整個亞洲的芯片製造商需要滿足其特定技術要求的設備，並且通常更喜歡與當地供應商建立關係。我們將繼續透過附屬公司，利用我們在中國內地及韓國的本地業務，與區內芯片製造商緊密合作，瞭解他們的具體要求，鼓勵他們採用我們的技術，並使我們能夠設計創新產品及解決方案，以滿足他們的需求，從而滿足區內不斷增長的半導體制造設備市場。
2021年11月18日，ACM上海成功完成了ACM上海在中國大陸的首次公開發行股票，我們稱之為STAR IPO，其股票開始在上海證券交易所交易。 賽特創新板，被稱為STAR市場，我們稱之為STAR上市，如“第7項”所述。管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
我們的技術和產品工程師
用於前端生產工藝的濕法清洗設備
芯片製造商可以在多個步驟中使用我們的單晶片濕法清潔工具，以提高前端生產過程中的產品良率，在此過程中，單個器件在芯片中進行圖案化，然後在晶圓上進行互連。我們的濕法清洗設備是使用我們專有的SAPS、TEBO和Tahoe技術開發的，這些技術使我們的工具能夠有效地去除晶圓表面的隨機缺陷，而不會損壞晶圓或其特徵，即使在越來越先進的工藝節點（芯片上的最小線寬）為22納米或更小。我們使用模塊化配置，使我們能夠創建濕-清潔工具滿足客户的特定要求，同時使用預先存在的腔室，電氣，化學品輸送和其他模塊的設計。我們的模塊化方法支持廣泛的
根據客户的需求，我們的模型工具可與最佳化學品配合使用，以滿足客户的要求。我們的工具主要用於製造300毫米或mm硅晶圓的芯片，但我們也提供150毫米和200毫米晶圓以及非標準基板的解決方案，包括化合物半導體、石英、藍寶石、玻璃和塑料。
SAPS技術、應用和設備
SAPS技術
SAPS技術通過在兆頻超聲波換能器和晶片之間的間隙中交替兆頻超聲波的相位，將兆頻超聲波能量均勻地傳遞到整個晶片上的每個點。在稀溶液中產生了去除隨機缺陷的自由基，而兆頻超聲能量促進了自由基的產生。與傳統兆頻超聲波清洗方法中使用的“固定”兆頻超聲波換能器不同，SAPS技術在晶片旋轉時移動或傾斜換能器，從而即使晶片翹曲，也能夠在晶片上的所有點上均勻地傳遞兆頻超聲波能量。兆頻超聲波能量產生的空化機械力增強了去除隨機缺陷的傳質速率，提高了顆粒去除效率。
通過在微觀水平上以高度均勻的方式提供兆頻超聲波能量，SAPS技術可以精確地控制兆頻超聲波能量的強度，並且可以在比傳統兆頻超聲波清潔產品更短的總清潔時間內有效地去除整個晶片上的所有尺寸的隨機缺陷，而不會損失材料或粗糙化晶片表面。我們已經進行了試驗，證明SAPS技術比傳統的兆聲波和噴射清洗技術更有效，因為缺陷尺寸從300 nm縮小到20 nm及以下。這些試驗表明，SAPS技術在清潔尺寸在50和65 nm之間的缺陷方面比傳統的噴射噴塗技術具有更大的相對優勢，我們預計SAPS的相對優勢將繼續適用於清潔更小的缺陷尺寸。
SAPS應用程序
SAPS兆頻超聲波清洗技術可應用於芯片製造過程中，以清洗晶片表面和互連。它也可用於清潔回收的測試晶圓，並延長其使用壽命。
晶片表面。SAPS技術可以增強平坦化和沉積後隨機缺陷的去除，這是製造過程中最重要和最重複的步驟之一：
•拋光後：化學機械平坦化，或稱化學機械平坦化，在其他製造工藝(如沉積和蝕刻)之後使用研磨性化學漿料，以獲得光滑的晶片表面，為後續加工步驟做準備。SAPS技術可在每個化學機械拋光過程之後應用，以消除化學機械拋光過程中沉積或形成的殘餘隨機缺陷。
•發佈硬麪具證詞：作為光刻圖案化工藝的一部分，每次沉積材料層時都要施加掩模，以防止對要保留的材料進行蝕刻。硬掩模已經被開發出來，以蝕刻傳統掩模無法容忍的先進芯片的高縱橫比特徵。SAPS技術可以在涉及使用氮化物、氧化物或碳基材料的硬掩模的每個沉積步驟之後應用，以實現更高的刻蝕選擇性和分辨率。
為此，SAPS技術使用環境友好型稀釋化學品，減少化學品消耗。化學類型包括RCA清洗中使用的化學品的稀溶液，如稀氫氟酸和RCA SC-1溶液，以及對於更高質量的晶片清洗，通過在含有少量化學物質(如氨)的水中溶解氫、氮或二氧化碳而產生的功能性去離子水。功能水通過產生自由基來消除隨機缺陷，介聲激發可以與功能水結合使用，進一步增加自由基的生成。與RCA解決方案相比，功能水具有更低的成本和環境影響，並且使用功能水在消除隨機缺陷方面比單獨使用稀釋劑或去離子水更有效。我們已經證明，使用功能水的SAPS介聲技術在去除隨機缺陷，特別是小於65 nm的顆粒方面表現出很高的效率，並且對結構的損害最小。
互連和阻擋金屬。每個連續的先進工藝節點已經導致了諸如觸點和通孔之類的互連的更精細的特徵尺寸，觸點形成了晶體管和第一金屬層之間的電路徑，而通孔形成了兩個金屬層之間的電路徑。先進的節點也帶來了更高的互連縱橫比
結構，使用更薄的重新設計的金屬屏障來防止擴散。SAPS技術可以提高芯片製造過程中互連的殘留物和其他隨機缺陷的去除：
•後觸點/通孔蝕刻：濕法蝕刻工藝通常用於產生高密度觸點和通孔的圖案。SAPS技術可以在每一次這樣的蝕刻過程之後應用，以消除可能導致電氣短路的隨機缺陷。
•預障--金屬沉積：銅線需要在通孔頂部設置金屬擴散屏障，以防止漏電。SAPS技術可以在沉積障礙物金屬之前應用，以去除殘留的氧化銅，否則會很難附着在障礙物上並影響性能。
對於這些應用，SAPS技術使用環保的稀釋化學品，如稀氫氟酸、RCA SC-1溶液、臭氧去離子水和含有溶解氫的功能性去離子水。這些化學溶液取代了食人魚溶液，食人魚溶液是一種由硫酸和過氧化氫組成的高温混合物，用於傳統的濕法晶片清洗工藝。我們已經證明，SAPS技術在消除隨機缺陷方面表現出比傳統工藝更高的效率，材料損失水平更低，而且我們的化學解決方案比食人魚解決方案更便宜，更環保。
回收測試晶片。除了將硅片用於芯片生產外，芯片製造商通常通過前端製造步驟中的有限部分來處理晶片，以評估這些步驟的健康、性能和可靠性。製造商還將晶圓用於非產品目的，如在線監控。用於製造收入產品以外的其他用途的晶片稱為測試晶片，通常有20%到30%的晶片在製造廠流通時是測試晶片。考慮到晶圓的巨大成本，製造商尋求重複使用一個測試晶片進行不止一次測試。隨着測試晶片的回收，表面粗糙度和其他缺陷逐漸削弱了晶片準確完成測試的能力。SAPS技術可用於降低迴收晶片的隨機缺陷級別，使測試晶片能夠被回收用於其他測試過程。為此，SAPS技術包括改進的風扇過濾器單元，可平衡進氣和排氣流量，精確的温度和濃度控制，確保更好地處理濃酸過程，以及減少化學品消耗的兩種化學循環能力。
SAPS設備
基於我們的SAPS技術，我們提供兩種主要型號的晶圓濕法清洗設備：Ultra C SAPS II和Ultra C SAPS V。每種型號都是單晶片系列處理工具，可根據客户規格進行配置，並與適當的稀釋劑配合使用，作為芯片前端製造工藝的一部分，用於去除晶片表面或互連和阻擋金屬上的隨機缺陷，或用於回收測試晶片。通過結合我們的兆聲和化學清洗技術，我們設計了這些工具來消除隨機缺陷，比傳統的晶片清洗工藝更具效力和效率，工藝靈活性更高，化學品用量更少。我們的每個SAPS型號最初都是為滿足關鍵客户的特定要求而構建的。
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| SAPS II(2011年發佈)。我們SAPS II設備的亮點包括： |
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| •緊湊型設計，佔地面積為2.65m x 4.10m x 2.85m(寬×深×高)，需要有限的潔淨室空間； •多達8個腔室，每小時可提供高達225個晶圓的吞吐量； •雙面清潔能力，最多5種清潔化學品，工藝靈活； •2-化學品回收能力，以減少化學品消耗； •降低晶圓破碎率的圖像晶圓檢測方法；以及 •化學輸送模塊，用於將稀氫氟酸、RCA SC-1溶液、功能性去離子水和二氧化碳輸送到每個腔室。 |
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| 《SAPS V》(2014年上映)。SAPS V通過以下升級包括SAPS II功能： |
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| •緊湊型設計，佔地面積為2.55m x 5.1m x 2.85m(寬×深×高)，需要有限的潔淨室佔地面積； •多達12個腔室，可提供高達每小時375個晶圓的產量； •將化學品供應系統集成到主機中； •在線攪拌法取代了罐體自動更換，縮短了加工時間； •改進了使用熱異丙醇和去離子水的乾燥工藝。 |
特博 技術、應用和設備
特博科技
我們開發了Tebo技術，用於在製造具有精細特徵尺寸的2D和3D晶片的過程中進行濕法清洗。Tebo技術有助於有效清潔，即使圖案特徵太小或太脆弱，無法通過傳統的噴霧和兆聲清潔技術解決。
Tebo技術解決了傳統兆聲清洗過程中瞬時空化造成的問題。空化是在液體中形成氣泡，而瞬時空化是流體中的氣泡內爆或破裂的過程。在傳統的超音速清洗過程中，超音速能量形成氣泡，然後導致這些氣泡內爆或崩潰，向晶片表面噴射破壞性的高壓、高温微噴流。我們的內部測試證實，在任何能夠消除隨機缺陷的超音速能量水平下，由瞬時空化產生的聲波能量和機械力都足夠強大，足以損壞特徵小於70 nm的易碎圖案結構。
Tebo技術通過使用壓力的一系列快速變化來迫使液體中的氣泡在受控的大小、形狀和温度下振盪，而不是內爆或崩潰，從而提供空化的多參數控制。因此，空化在TEBO超音速清洗過程中保持穩定，芯片製造商可以使用TEBO技術施加去除隨機缺陷所需的超音速能量水平，而不會招致傳統超音速清洗中瞬時空化造成的圖案損壞。
我們已經展示了Tebo技術在客户的小到1xnm(16 nm到19 nm)的圖案化晶片上的無損或低損傷清潔能力，我們相信Tebo技術將適用於更小的製造工藝節點。TEBO技術可以應用於製造具有良好功能的常規2D芯片和具有3D結構的先進芯片的工藝，包括鰭場效應晶體管或FinFET、DRAM、3D NAND和3D交叉點存儲器，我們預計它將適用於未來開發的其他3D架構，如碳納米管和量子器件。由於TEBO工藝的徹底、可控性質，基於TEBO的溶液的清洗時間可能比傳統的兆聲清洗工藝更長。然而，對於20 nm或更小的工藝節點，傳統工藝已被證明無效，我們相信，通過以下方式可以實現更高的成品率
對長達70 nm的節點使用Tebo技術可以抵消利用Tebo技術所帶來的額外時間成本。
Tebo應用程序
在28 nm或更小的工藝節點，芯片製造商在消除納米顆粒和保持內部圖案表面狀況方面面臨着日益嚴峻的挑戰。為了保持芯片質量和避免成品率損失，清洗技術必須控制隨機缺陷，減少致命缺陷尺寸，而不會粗糙或以其他方式損壞晶體管、互連或其他晶片特徵的表面。Tebo技術可以在整個製造流程中的許多步驟中應用，以實現有效、無損的清潔：
•內存芯片：我們估計，在DRAM芯片的製造中，Tebo技術可以應用於多達50個步驟，包括多達10個清洗ISO結構的步驟，20個清洗掩埋柵極的步驟，以及20個清洗高深寬比存儲節點和堆疊薄膜的步驟。
•邏輯芯片：在FinFET結構的邏輯芯片的製造工藝中，我們估計TEBO技術可以用於15個或更多的清洗步驟。
為了解決存儲器或邏輯芯片的內部圖案表面條件，Tebo技術使用了環保的稀釋劑，如RCA SC-1和摻氫功能水。
特博設備
我們提供基於我們的Tebo技術的兩種型號的晶片濕法清洗設備：Ultra C Tebo II和Ultra C Tebo V。每種型號都是單晶片系列加工工具，可根據客户的規格進行配置，並與適當的稀釋劑一起用於許多製造工藝步驟，以便在28 nm或更小的工藝節點上對芯片進行有效、無損的清洗。特博設備解決了傳統噴霧和超音速清洗過程中由瞬時空化造成的圖案損壞問題，提供了更好的顆粒
去除效率高，材料損失或粗加工有限。一批領先的內存和邏輯芯片客户正在對Tebo設備進行評估。
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| 每種型號的Tebo設備包括： |
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| •一種設備前端模塊，或稱EFE，用於將晶片從一個腔體移動到另一個腔體。 •一個或多個腔室模塊，每個模塊都配備了特博超音速發生器系統。 •為工具提供電力的電氣模塊；以及 •一個化學輸送模塊。 |
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| 《UltraC Tebo II》(2016年上映)。我們的Ultra C Tebo II設備的亮點包括： |
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| •緊湊型設計，佔地面積為2.25m x 2.25m x 2.85m(寬×深×高)； •最多8個晶圓處理室，配備升級的傳輸系統和優化的機器人調度程序，每小時可提供高達300片晶圓的吞吐量。 •由4個裝載口、傳輸機器人和1個過程機器人組成的EFE模塊；以及 •關注稀釋化學品有助於環境的可持續性和更低的擁有成本。 |
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| 《UltraC Tebo V》(2016年上映)。我們的Ultra C Tebo V設備的亮點包括： |
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| •佔地面積為2.45米x 5.30米x 2.85米(寬x深x高)。 •最多12個腔體模塊，每小時可提供高達300片晶圓的吞吐量。 •由4個裝載口、1個輸送機器人和1個過程機器人組成的EFE模塊：和 •用於將異丙醇、稀氫氟酸、RCA SC-1溶液、功能性去離子水和二氧化碳輸送到每個腔室的化學輸送模塊。 |
Tahoe概述
與傳統高温單晶片清洗工具相比，我們的Ultra-C Tahoe晶圓清洗工具使用的硫酸和過氧化氫顯著減少，可提供高清洗性能。在正常的單晶片清洗過程中，只有一小部分酸與晶片表面發生反應，而大部分酸被浪費在酸脱離晶片的過程中，需要花費大量成本和精力才能回收。Tahoe採用專有的混合方法，其中硫酸清洗步驟以批處理模式進行，最終階段清洗採用單晶片清洗技術。除了通過大幅減少硫酸消耗來節省成本外，Ultra-C Tahoe還滿足了面臨更多環境法規並要求新的、更環保的工具的客户的需求。我們在2019年向一個戰略客户交付了我們的第一個Ultra C Tahoe工具。
高級包裝和其他後端處理工具
我們利用我們的技術和專業知識為後端晶片組裝和包裝工廠提供一系列單晶片工具。我們開發、製造和銷售各種先進的包裝工具，如塗布機、顯影劑、光刻膠剝離機、洗滌器、濕法蝕刻機和鍍銅工具。我們專注於提供定製的差異化設備，這些設備以具有競爭力的價格包含客户要求的功能。
例如，我們的Ultra C Coater用於施加光刻膠，這是一種用於光刻的光敏材料，用於將圖案從掩模轉移到晶片上。鍍膜機通常提供輸入和輸出升降機、穿梭系統和其他設備，以在鍍膜過程中處理和運輸晶片。與大多數塗布機不同，Ultra C塗布機是全自動的。根據客户的要求，我們開發並在Ultra C塗布機中加入了箱式自動清洗模塊的特殊功能，通過減少或取消塗布機中護罩的清洗，從而進一步區別於市場上的其他產品，從而增加了工具的連續生產時間。Ultra C塗布機旨在提供更高的吞吐量和更高效的工具利用率，同時消除顆粒生成。
我們其他先進的封裝工具包括：Ultra ECP AP，在封裝前為成品晶圓提供統一的金屬層；Ultra C Developer，在光致抗蝕劑的選定部分應用液體顯影劑以解析圖像；Ultra C PR Megasonic-Assisted Striper，去除光致抗蝕劑；Ultra C Scber，擦洗和清洗晶片；Ultra C Thin Wafer Three Wafer，針對特定亞洲組裝工廠清洗非常薄的晶片的細分市場；以及Ultra C Wet Etcher，蝕刻硅片以及銅和鈦互連。
我們的客户
自2009年以來，我們交付了更多向我們的客户提供765多種工具，其中超過650份是在履行合同義務後的重複訂單或驗收，從而為我們創造了收入。交付工具的餘額取決於客户在工具滿足適用的合同要求後是否接受工具，或者取決於客户隨後對購買工具的酌情承諾。到目前為止，我們幾乎所有的半導體制造設備的銷售都賣給了位於亞洲的客户，我們預計在可預見的未來，我們來自這些產品的收入的大部分將繼續來自位於該地區的客户。我們已經開始通過擴大我們的直銷團隊和增加我們的全球營銷活動來進一步滿足北美、西歐和東南亞的客户需求。
我們的前端客户包括：上海華立微電子股份有限公司和華虹半導體有限公司，統稱為上海華虹(集團)有限公司，或華立華虹集團，大陸領先的中國代工企業；中芯國際，或中芯國際，大陸領先的中國代工企業；SK海力士，韓國領先的存儲芯片公司；揚子存儲技術有限公司，大陸領先的中國存儲芯片公司，及其子公司；長芯存儲技術，大陸領先的中國存儲芯片公司；還有總部位於中國的大陸領先電力半導體芯片公司思恩。我們的晶圓組裝和封裝客户包括：江陰長電先進封裝有限公司，總部位於中國的大陸晶圓跳變包裝公司，江西電子科技集團有限公司的子公司；南通同福微電子有限公司，總部位於中國的大陸芯片組裝和測試公司，南通富士通微電子有限公司；NEPES，韓國的半導體封裝公司；以及晶圓工廠公司，總部位於中國的大陸晶圓供應商。
2023年，我們45.5%的收入來自三個客户：中芯國際佔我們收入的16.7%；SIEN佔我們收入的15.4%；CXMT；佔我們收入的13.4%。2022年，我們43.8%的收入來自三個客户：華立華虹集團；佔我們收入的18.2%；中芯國際佔我們收入的15.6%；YMTC佔我們收入的10.0%。2021年，我們48.9%的收入來自兩個客户：華立華虹集團佔我們收入的28.1%；YMTC佔我們收入的20.8%。
銷售和市場營銷
我們通過我們的直銷團隊和第三方代表在全球範圍內營銷和銷售我們的產品。我們在大陸中國、美國、東南亞和歐洲都有直銷團隊。我們還聘請了現場應用工程師，他們通常與我們的直銷團隊在一起，在客户的工廠規劃、生產線鑑定和工廠擴張階段為現有和潛在客户提供售前和售後技術支持和其他幫助。我們的現場應用工程師由終端市場以及硬件、控制系統、軟件和過程開發方面的核心能力組成，以支持我們的客户。
為了加強我們的直銷團隊，我們與中國、韓國和臺灣的幾個獨立銷售代表進行了接觸。我們選擇這些獨立代表是基於他們為我們的產品提供有效的現場銷售、市場預測和技術需求更新的能力。在代表的情況下，我們的客户直接向我們而不是向代表下訂單。
我們的銷售歷來是使用帶有商定技術規格的採購訂單進行的。我們的銷售條款和條件與行業慣例大體一致，但可能因客户而異。我們尋求在客户期望的交貨日期前兩到六個月獲得訂單。與行業慣例一致，我們允許客户在相對較短的時間內重新安排或取消訂單，並支付一定的費用。由於我們的交貨期相對較短，以及我們允許重新安排或取消訂單的做法，我們認為積壓不是我們未來收入的可靠指標。
我們的營銷團隊專注於我們的產品戰略和技術路線圖、產品營銷、新產品推出流程、需求評估和競爭分析、客户需求溝通和公共關係。我們的營銷團隊還負責進行環境掃描，研究行業趨勢，並安排我們參加主要的貿易展會。
製造業
我們的大部分產品開發、製造、支持和服務都在大陸進行，中國在韓國進行了額外的產品開發和子系統生產。我們幾乎所有的工具都是在我們位於上海浦東地區的製造工廠定製生產的，這些工廠現在包括總建築面積為236,000平方英尺產能所需的建築面積。
2020年5月，ACM上海通過其全資子公司ACM盛威簽訂了上海臨港地區土地使用權協議。2020年7月，ACM盛威開始了為期多年的新開發生產中心建設項目。計劃中的1,000,000平方英尺的設施將採用最先進的製造系統和自動化技術，並將提供佔地面積，以支持更多的生產能力和相關的研究和開發活動，當全部人員配備和供應時。見本報告第一部分“項目2.財產”。
我們的經驗顯示，中國內地和整個亞洲的芯片製造商都需要符合其特定技術要求的設備，並傾向於與當地供應商建立合作關係。我們將繼續利用我們在當地的影響力，通過與地區芯片製造商密切合作，瞭解他們的具體需求，鼓勵他們在我們當前的產品組合中採用我們的SAPS、Tebo、Tahoe、ECP、FILE、Track、PECVD和其他技術，並使我們能夠設計創新的產品和解決方案，以滿足他們的需求，從而滿足該地區不斷增長的半導體制造設備市場。
我們從單一來源的供應商那裏購買我們的產品中包括的一些組件和組件。我們相信，我們可以獲得並鑑定供應這些部件的替代來源。然而，任何長期無法獲得這些組件的情況都可能對我們的經營業績產生不利影響，並可能對我們的客户關係產生不利影響。請參看“第1A項。風險因素-與我們的業務和行業相關的風險-我們依賴有限數量的供應商，包括單一來源的供應商，來提供關鍵零部件和組裝，如果他們無法滿足我們的需求，我們的業務可能會中斷。
研究與開發
我們相信，我們的成功在一定程度上取決於我們開發和交付突破性技術和能力的能力，以滿足我們客户日益具有挑戰性的技術要求。為此，我們投入了大量的財力和人力資源進行研發。我們的研發團隊由高技能的工程師和技術專家組成，他們在兆聲技術、清潔工藝和化學、機械設計和控制系統設計方面擁有豐富的經驗。
在可預見的未來，我們將專注於增強我們的Ultra C SAPS、Tebo、Tahoe、ECP、電爐和其他工具，並集成更多功能，以滿足和預測我們現有和潛在客户的需求。我們特別關注的領域包括以下方面的發展：
•用於邏輯芯片、DRAM和3D NAND技術的Ultra C SAPS清洗機的新清潔步驟。
•用於邏輯芯片中FinFET、DRAM中的柵極和3D NAND技術中的深孔的Ultra C Tebo清洗器的新清潔步驟。
•用於邏輯芯片以及DRAM和3D NAND技術的Ultra Tahoe清洗機的新清潔步驟。
•新的乾燥技術，如用於DRAM的超臨界CO2乾燥和先進的IPA乾燥，以及邏輯技術。
•新的硬件，包括新的系統平臺、新的和增加的燃燒室結構以及新的化學品混合系統；
•集成新功能以提高工具性能的新軟件；以及
•支持新推出的PECVD和TRACK產品類別的持續評價和商業化努力以及產品擴展。
從長遠來看，我們正在基於我們現有的工具硬件平臺開發新的專有流程功能。我們還在努力將我們的工具與芯片製造流程中相鄰工藝領域的第三方工具集成在一起。
我們的研發費用總額為9270萬美元，佔2023年收入的16.6%，2022年為6220萬美元，佔收入的16.0%，2021年為3420萬美元，佔收入的13.2%。我們打算繼續投資於研究和開發，以支持和增強我們現有的清潔產品，並開發未來的產品，以建立和保持我們的技術領先地位。
知識產權
我們的成功和未來的收入增長在一定程度上取決於我們保護知識產權的能力。我們通過使用內部和外部控制，包括與員工、顧問、顧問、客户、合作伙伴和供應商的合同保護，控制對我們專有技術、軟件和其他機密信息的訪問和使用。我們主要依靠專利、版權、商標和商業祕密法律以及保密程序來保護我們的專有技術和工藝。所有員工和顧問都必須履行與我們的僱傭和諮詢關係相關的保密協議。我們還要求他們同意向我們披露和轉讓所有與僱傭或諮詢關係有關的構思或作出的發明。
自1998年成立以來，我們一直在積極追求知識產權。我們將專利申請的重點放在美國，在成本和戰略重要性證明合理的情況下，我們會在歐盟、中國大陸中國、日本、新加坡、韓國和臺灣等戰略司法管轄區提交相應的外國專利申請。我們的專利戰略旨在平衡我們戰略市場的覆蓋需求和將成本維持在合理水平的需求。
截至2023年12月31日，我們在美國已獲得64項專利，29項正在申請中。這些專利的到期日從2027年到2038年。許多美國專利和申請也是在國際上申請的，包括歐盟、日本、大陸中國、新加坡、韓國和臺灣中的一個或多個。具體地説，我們在晶片清洗、電拋光和電鍍、晶片製備和其他半導體加工技術方面擁有專利。我們已經在美國、大陸中國、日本、韓國、新加坡和臺灣地區獲得了498多項專利。
我們生產先進的單晶片清潔系統，配備了我們的SAPS、Tebo和Tahoe技術。我們擁有57項國際專利授權，保護我們的SAPS技術，根據專利合作條約，我們為關鍵的Tebo技術提交了11項國際專利申請，為Tahoe提交了5項國際專利申請。此外，我們還擁有嵌入到某些工具中的SFP和ECP專利技術。我們還在其他半導體加工領域擁有專利技術，包括晶片製備和幾個具體的加工步驟。
到目前為止，我們還沒有根據上述專利向第三方授予許可證。並不是所有這些專利都已在產品中實現。我們未來可能會與其他公司達成許可或交叉許可安排。
我們不能向您保證，我們的任何未決申請都會授予任何專利。根據我們現有的或未來的任何專利授予的任何權利可能不會為我們提供有意義的保護或任何商業優勢。對於我們的其他專有權利，第三方可能未經授權複製或以其他方式獲得和使用我們的專有技術或商標，或獨立開發類似技術。
半導體設備行業的特點是大力保護和追求知識產權或立場，這導致了往往曠日持久和昂貴的訴訟。我們未來可能會對第三方提出索賠或訴訟，以確定他人專有權的有效性和範圍。此外，我們未來可能會提起訴訟，以加強我們的知識產權或我們客户的權利，或保護我們的商業祕密。
我們的客户可能成為與他人的專利或其他知識產權有關的訴訟目標。這可能會在我們的一些客户協議中觸發技術支持和賠償義務。這些義務可能導致大量費用，包括我們支付與專利侵權索賠有關的費用和損害賠償。除了我們為客户提供支持或賠償所需的時間和費用外，任何此類訴訟都可能擾亂客户的業務，進而可能損害我們與客户的關係，並導致我們的產品銷量下降。我們沒有為知識產權侵權索賠提供任何保險，我們可能有義務為其提供賠償。
關於與我們的知識產權有關的風險的其他信息在“第1A項”下提供。風險因素--與我們的知識產權和數據安全相關的風險。
競爭
芯片設備行業具有快速變化的特點，在全球範圍內競爭激烈。我們與世界各地的半導體設備公司競爭，我們也可能面臨來自新興公司的競爭，包括來自中國大陸的新競爭對手。我們認為我們的主要競爭對手是那些向市場提供晶圓清洗和電鍍產品的公司，包括Lam Research Corporation，NAURA Technology Group Co.，有限公司，茂進電子有限公司有限公司，SCREEN SPE USA，LLC（SCREEN Holdings Co.，Ltd.），SEMES有限公司，東京電子株式會社和國際半導體設備公司。我們新推出的PECVD和Track產品的主要競爭對手包括Lam Research Corporation、Applied Materials，Inc. KINGSEMI公司蘇州晶拓半導體科技有限公司公司
與我們公司相比，我們現有的和潛在的競爭對手可能有：
•更好地建立信譽和市場聲譽，更長的經營歷史和更廣泛的產品供應;
•大幅度增加財政、技術、營銷和其他資源，使它們能夠對其產品進行設計、開發、製造、銷售、營銷、分銷和服務支持;
•更廣泛的客户和合作夥伴關係，這可能使他們能夠更成功地識別和應對市場發展和客户需求的變化;
•多個產品供應，這可能使他們能夠為購買多個產品的客户提供捆綁折扣或我們無法匹配或提供的其他激勵措施。
香港市場的主要競爭因素包括：
•產品性能，包括顆粒去除效率、晶圓結構損壞率、高温化學、生產量、工具維護和可靠性、安全性、化學廢物處理和環境影響;
•間隙填充能力，晶圓內和晶圓間沉積膜厚的均勻性，工藝過程中晶圓上產生的顆粒;
•服務支持能力和備件交付時間;創新和開發先進製造節點必須具備的功能和特性;
•預測客户需求的能力，特別是小於45納米的先進工藝節點;識別新工藝應用的能力;
•品牌認知度和聲譽;以及
•人員技能和能力，包括設計工程師、製造工程師和技術人員、應用工程師和服務工程師。
此外，半導體制造商必須進行大量投資，以使新設備合格並集成到半導體生產線中。一些製造商在2020年開始為5 nm節點製造芯片，在2022年開始為3 nm節點製造芯片。一旦半導體制造商選擇了特定供應商的設備並使其符合生產要求，只要供應商的產品在安裝基礎上證明性能符合規範，製造商通常會保持該特定生產應用和技術節點的選擇。因此，如果某個製造商已經鑑定了競爭對手的設備，我們可能會在向該製造商銷售時遇到困難。然而，如果清洗設備限制了芯片產量，我們期望，根據我們迄今為止的經驗，製造商將評估實施更有效地清洗的新設備。
我們的人民
截至2023年12月31日，我們已d 1 590富里其中139人在行政部門，286人在製造部門，733人在研發部門，432人在 在銷售、市場營銷和客户服務部門工作。這些員工中，1,416人位於中國大陸和臺灣地區，159人位於韓國，15人位於
總部設在美國。我們從來沒有停工過，我們的員工中沒有一個是由勞工組織代表的，也沒有任何集體談判的安排。我們認為我們的員工關係很好。
我們在競爭激烈的半導體設備行業競爭，業務主要在大陸中國。吸引、培養和留住研發、製造、銷售和營銷等崗位的熟練和經驗豐富的員工，對我們有效競爭的能力至關重要。我們招聘和留住這些員工的能力取決於許多因素，包括我們的企業文化和工作環境，我們的價值觀和行為，我們的人才發展和職業機會的企業理念，以及薪酬和福利。
為了吸引和留住合格的員工和關鍵人才，我們提供的薪酬總額與同類公司相比具有競爭力，尤其是在中國內地的中國，特別是上海。
我們為員工提供培訓和發展計劃，十多年來，我們已經培訓了許多關鍵工程師和經理。留住這些關鍵員工對於確保我們未來的增長和技術發展至關重要。為了幫助留住和招聘員工，我們在上海臨港地區為員工提供住房，靠近我們新的研發和生產中心。
環境
惡劣天氣事件，包括地震、火災、洪水、熱浪、颶風和其他環境災難，可能會對我們的生產和研發活動構成威脅，因為它會對我們的運營設施或設備造成實際損害，或者中斷電力供應或電信基礎設施。據報道，作為更廣泛氣候變化的一部分，世界各地惡劣天氣事件的頻率和強度都在增加。全球天氣模式的變化也可能對我們的業務構成長期的物理影響風險。我們維持災難恢復和業務連續性計劃，以幫助我們在發生中斷業務的惡劣天氣事件時進行恢復。見“第1A項。風險因素-一般-我們的生產設施可能會因自然災害、戰爭、恐怖襲擊或其他災難性事件而受損或中斷。
對氣候變化的擔憂導致了旨在限制碳排放和解決其他環境問題的各種法律法規。近年來，我們的生產設施所在的大陸中國採取了全面的可持續發展舉措，要求企業滿足新的環境標準，並應對更高的能源和其他生產成本。環境法律和法規可能直接通過提高能源成本或間接通過增加遵守成本或不遵守這些法律和法規來施加新的或意想不到的成本。這些法律法規可能會增加我們在上海臨港地區的新研發中心和工廠的建設、維護和運營成本。
我們目前預計，現有或即將出台的氣候變化法律和法規不會對我們在可預見的未來的業務成果產生重大影響。然而，氣候變化可能會對我們的半導體制造商客户羣產生直接影響，這些製造商的運營通常需要大量的電力和水以及許多化學品。芯片製造作業通常會產生大量廢水，其中可能含有許多有害污染物，包括銻、砷、氫氟酸和過氧化氫，這些污染物歷史上曾導致地下水污染和相關的違反環境法的行為。此外，隨着更先進的芯片在更小的工藝節點上生產，半導體制造的水和化學需求預計將增加。因此，一些領先的芯片製造商已經開始投資於水和化學品的保護和處理技術。
我們設計了一些工具，要求大幅降低環境有害化學物質的水平，這有助於客户面臨更多的環境法律和法規。SAPS和TEBO技術使用環保的稀釋劑，如稀氫氟酸、RCA SC-1溶液、臭氧去離子水和含有溶解氫的功能去離子水。例如，在基於SAPS技術的互連和阻擋金屬應用中，這些化學溶液取代了食人魚溶液等化學物質，食人魚溶液是傳統濕法晶片清洗工藝使用的一種硫酸和過氧化氫的高温混合物。同樣，與傳統的高温單晶片清洗工具相比，Tahoe技術使用更少的硫酸和過氧化氫即可提供高清洗性能。欲瞭解更多信息，請參閲“-我們的技術和產品-用於前端生產過程的濕式清潔設備。”
可用信息
我們被要求向美國證券交易委員會或美國證券交易委員會提交年度、季度和當前報告、委託書和其他信息。美國證券交易委員會保留了一個網站www.sec.gov，其中包含以電子方式向美國證券交易委員會提交的報告、委託書和信息聲明以及其他有關發行人的信息。
我們的10-K表格年度報告、10-Q表格季度報告、8-K表格當前報告、委託書以及根據1934年證券交易法第13(A)或15(D)節或交易法提交或提交的文件的修正案，在以電子方式提交或提交給美國證券交易委員會後，也可在合理可行的情況下儘快在我們的網站www.acmrcsh.com上免費獲取。
投資者應該注意到，我們通過提交給美國證券交易委員會的文件、新聞稿、公開電話會議、網絡廣播或我們的網站(www.acmrcsh.com)向我們的投資者和其他人發佈重要信息，包括有關我們的財務業績、關鍵人員、我們的品牌和我們的業務戰略的新聞和公告。我們在公司網站上發佈的信息對投資者來説可能被認為是重要的。我們鼓勵投資者查看我們在這些渠道上發佈的信息。我們可能會不時更新我們將用於傳達可能被視為重要信息的信息的渠道列表，並將在www.acmrcsh.com上發佈有關此類更改的信息。我們網站上的信息不是，也不應被視為是本文的一部分，也不應被納入我們提交給美國證券交易委員會的本文件或任何其他文件中。
項目1A.評估各種風險因素
投資A類普通股風險很高。在作出投資決定前，你應仔細考慮及閲讀以下所述的所有風險及不確定因素，以及本報告所載的其他資料，包括“第8項.財務報表及補充數據”所載的綜合財務報表及相關附註。以下任何風險或其他風險和不確定因素的發生，可能對我們的業務、財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。在任何這種情況下，A類普通股的交易價格都可能下降，你可能會損失你的全部或部分投資。本報告還包含涉及風險和不確定因素的前瞻性陳述和估計。由於特定因素，包括下文所述的風險和不確定因素，我們的實際結果可能與前瞻性陳述中預期的結果大不相同。
R伊斯克 F演員 SUMMARY
我們的業務面臨許多風險，包括可能阻礙我們實現業務目標或可能對我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流和前景產生不利影響的風險。下面將更全面地討論這些風險，包括但不限於以下概述的風險。
與我們業務的國際方面相關的風險
•如果中國大陸任何中國中央政府機關認定，現有的大陸中國法律或法規要求中國移動上海公司繼續在美國上市的A類普通股必須獲得該機構的許可或批准，或者如果中國大陸現有的中國法律法規或其解釋將改變為需要該許可或批准，或者如果我們無意中得出結論認為許可或批准不是必需的，則中國移動上海公司可能無法獲得所需的許可或批准，或者只能在對該公司的運營施加新的實質性限制和限制的條款和條件下獲得該許可或批准。其中任何一項都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果、聲譽和前景以及ACM Research A類普通股的交易價格產生實質性的不利影響，這些普通股可能會貶值或變得一文不值；
•大陸中國中央政府當局可隨時幹預或影響北京航空上海有限公司駐大陸中國的業務，而這些當局在大陸中國的規章制度可能會在很少或沒有事先通知的情況下迅速改變；
•內地中國中央政府可能決定對境外或外國投資中國內地發行人的發行施加額外控制，這可能導致ACM上海和北京證券交易所的運營發生實質性變化。 導致ACM Research A類普通股價值大幅下降，或使其一文不值；
•如果我們不能遵守最近和擬議的有關改善在內地經營的會計師事務所，包括註冊會計師事務所，如我們以前和現在的審計公司中國獲得審計和其他信息的機會和審計檢查的立法和法規，我們可能會受到不利影響；
•境外監管機構可能難以在內地進行調查或取證中國；
•我們幾乎所有的資產都位於美國境外，我們的某些董事和高級管理人員居住在美國境外，這可能會使您難以根據美國聯邦證券法執行您的權利；
與我們的業務和行業相關的風險
•我們未來對額外資本的潛在需求，這些資本可能根本無法獲得，或者以我們可以接受的條件提供；
•半導體行業的週期性可能會導致對我們產品的需求發生很大變化；
•我們很大一部分收入依賴於少數客户；
•行業芯片製造商採用我們的SAPS、TEBO、TAHOE、ECP、電爐等技術；
•我們的SAPS、Tebo、Tahoe、ECP、電爐等技術沒有達到廣泛的市場接受度；
•我們有能力繼續提高我們現有的單晶片濕法清潔工具，並識別和進入新產品市場；
•我們有能力建立和維護信譽和產品質量的聲譽；
•我們擴大客户基礎的能力；
•我們漫長且不可預測的銷售週期，包括我們在確認新產品的收入(如果有的話)之前很久就產生了鉅額費用；
•難以預測對我們工具的需求;
•我們對第三方製造我們工具的重要部分的依賴，以及我們管理與這些方關係的能力;
•任何可能導致延遲向我們交付產品或增加我們成本的組件或備件短缺;
•我們在關鍵零部件和備件方面依賴於有限數量的供應商，包括單一來源供應商;
•我們對首席執行官和總裁以及其他高級管理人員和關鍵員工的依賴;
監管風險
•限制我們和更廣泛行業向中國以及其他指定國家/地區出口源自美國或受美國出口管理條例（U.S. Export Administration Regulations，簡稱EAA）管制的物品的能力的監管行動，或包括日本和荷蘭在內的其他國家/地區實施的管制措施，從而影響我們向這些司法管轄區的客户銷售工具的能力;
•政府貿易政策的變化可能會限制對我們工具的需求並增加我們工具的成本;
•大陸政經政策的變化;
•中國大陸的貨幣兑換管制和政府對投資匯回的限制可能會影響我們將資金轉移到中國大陸以外的能力;
與我們的STAR列表相關的風險
•我們有能力實施我們的戰略，擴大我們在中國大陸的業務;
•我們實現我們的業務戰略和我們在中國大陸的增長戰略以及與STAR上市相關的期望所預期的結果的能力;
•ACM上海作為一家由ACM Research控制但非全資擁有的上市公司的地位的影響;
•由於STAR上市，我們有能力管理ACM Research和ACM Shanghai可能不一致的會計和披露要求;
與我們的知識產權和數據安全相關的風險
•我們保護知識產權的能力，包括在中國大陸;
•違反我們的網絡安全系統;
與A類普通股所有權相關的風險
•A類普通股市場價格的波動性;
•操縱我們股票的賣空者，這可能會壓低我們A類普通股的市場價格，並可能導致訴訟；
•明星上市和明星IPO對A類普通股的影響難以預測；
•普通股的雙重股權結構，具有與我們的高管和董事集中投票控制權的效果；
•我們的管理團隊管理上市公司的有限經驗。
與我們業務的國際方面相關的風險
如果中國大陸任何中國中央政府機關認定，現有的大陸中國法律或法規要求中國移動上海公司繼續在美國上市的A類普通股必須獲得該機構的許可或批准，或者如果中國大陸現有的中國法律法規或其解釋將改變為需要該許可或批准，或者如果我們無意中得出結論認為許可或批准不是必需的，則中國移動上海公司可能無法獲得所需的許可或批准，或者只能在對該公司的運營施加新的實質性限制和限制的條款和條件下獲得該許可或批准。這兩種情況中的任何一種都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果、聲譽和前景以及ACM Research A類普通股的交易價格產生實質性的不利影響，這些普通股可能會貶值或變得一文不值。
大陸中國中央政府當局已採取措施，阻止或顯著阻止某些內地中國公司在美國和大陸以外的其他交易所上市。中國境外投資者在內地中國的投資活動主要受《外商投資鼓勵產業目錄》(2020年版)和《外商投資准入特別管理措施(2021年負面清單)》的監管，這兩項措施都是由內地中國的商務部和國家發展和改革委員會頒佈的。這些規定規定了鼓勵、限制和禁止外商投資的行業。
未列入上述三類中任何一類的行業，除內地中國其他規章制度另有明確限制外，一般對外資開放。我們相信，我們的業務不屬於任何受這些法規限制或禁止的行業，因此這些法規不適用於我們。
總部位於中國的內地公司尋求在美國上市，但受到內地中國對非內地中國投資者投資的限制，它們有時會使用在開曼羣島等離岸司法管轄區創建的特殊目的工具VIE。在該等架構下，VIE與內地以中國為基地的營運公司及其以中國為基地的內地股東訂立一系列合約安排，讓該等股東(而非VIE的股東)實際控制營運公司的財務及營運。VIE實際上是一家空殼公司，發行在美國交易所上市交易的股票，但該公司由傳統的內地中國股東控制，並受內地中國的法律法規約束。ACM Research不是VIE或其他特殊目的或空殼公司，其與ACM上海公司的關係不涉及VIE與內地中國運營公司之間的合同安排類型。ACM Research是一家特拉華州的公司，1998年在加利福尼亞州成立，成立了ACM上海，在大陸開展業務中國。ACM Research通過其對ACM上海股票的直接所有權控制着ACM上海的運營，並開展以ACM上海產品在北美、歐洲和中國大陸以外的亞洲某些地區的銷售為重點的銷售和營銷活動。
吾等不相信本公司的公司架構或任何其他與本公司業務運作有關的事宜，目前並不要求本公司上海分行獲得中國證監會或中國證監會或任何其他內地中國中央政府當局的許可或批准，以安排本公司A類普通股於美國上市或於日後發售。因此，我們，包括ACM上海，從未向任何大陸中國中央政府當局尋求或拒絕任何許可或批准，因此，我們沒有收到或拒絕與ACM Research尋求和維持我們的A類普通股在美國上市相關的許可或批准。倘若吾等無意中得出結論認為並不需要許可或批准，或中國證監會或中國內地另一中央政府機關認定，內地現有中國法律或法規規定，ACM上海必須取得有關當局的許可或批准，方可繼續在美國上市ACM Research的A類普通股，或若該等現有內地中國法律法規或其釋義將更改為需要該等許可或批准，則該等許可或批准可能無法取得，或只能在對ACM上海施加重大新經營或其他限制及限制的條款及條件下才能取得。在這種情況下，它將對我們A類普通股的價值產生實質性的不利影響，這些普通股可能會貶值或變得一文不值。此外，由於未能獲得中國證監會或其他內地中國中央政府部門的許可或批准，該公司可能在各種商業事務上面臨中國證監會或其他內地中國中央政府部門的制裁或來自內地中國政府的壓力。這種潛在的制裁或壓力可能包括對ACM上海公司在大陸的中國業務的罰款和處罰，對其在大陸的經營特權中國的限制，對ACM研究公司在美國公開發行證券所得轉移到ACM上海公司的延遲或限制，對ACM上海公司向ACM研究公司支付或匯款股息的限制或禁止，或其他
可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果、聲譽和前景以及ACM Research A類普通股的交易價格產生實質性的不利影響，這些普通股可能會貶值或變得一文不值。
大陸中國中央政府當局可能隨時幹預或影響北京航空上海有限公司在大陸的中國業務，而這些當局在大陸中國的規章制度可能會在很少或沒有事先通知的情況下迅速改變。
ACM上海的業務受到中國大陸複雜的法律法規的約束，中國，這些法規可能會在很少或沒有事先通知的情況下迅速變化。到目前為止，除了2022年的新冠肺炎相關限制外，我們還沒有經歷過大陸中國中央政府的這種幹預或影響，也沒有經歷過這些當局的規章制度的變化，從而對ACM上海或ACM Research產生了實質性影響。然而，我們不能向您保證，未來內地中國法律法規的變化不會對我們在內地的中國業務產生實質性不利影響。例如：
•知識產權。我們的商業成功在一定程度上取決於我們是否有能力獲得和維護對我們的知識產權的專利和商業祕密保護，包括我們的SAPS、Tebo、Tahoe、ECP、電爐和其他技術以及我們的Ultra C設備的設計。見“-與我們的知識產權和數據安全相關的風險-我們的成功取決於我們保護我們的知識產權的能力，包括我們的SAPS、Tebo、Tahoe、ECP、電爐和其他技術“在本報告第一部分項目1A“風險因素”中。我們的大部分知識產權是在中國大陸中國開發的，由ACM上海擁有。大陸知識產權相關法律的實施和執行歷來缺乏中國，這主要是由於大陸中國知識產權法的含糊不清。見“-與我們的知識產權和數據安全相關的風險-我們可能無法在世界各地保護我們的知識產權，包括大陸的中國，這可能會對我們的業務造成實質性的負面影響“在本報告第一部分項目1A”風險因素“中。如果內地中國中央政府當局大幅修訂或修訂內地中國現行的知識產權保護範圍和架構，我們保護和執行我們關鍵專有技術知識產權的能力可能會受到不利影響，而競爭對手可能會與我們的技術和工具相匹敵，與我們競爭。
•租賃物業的業權瑕疵。我們在ACM上海總部進行研發和服務支持業務，該總部位於上海張江高科技園區，ACM上海從張江集團租賃。儘管張江集團已向ACM上海公司表示，它有權將該物業出租給ACM上海公司，但張江集團尚未獲得該物業的產權證書。如上海本地區域整體規劃調整或任何其他原因導致該等物業被拆除，該物業將不能繼續出租予ACM上海，並將對ACM上海的日常生產經營造成重大不利影響。見本報告第一部分“財產”項目2。
•新冠肺炎大流行。我們幾乎所有的產品開發、製造、支持和服務都是在中國內地進行的，而這些活動受到了新冠肺炎以及相關交通和公開露面限制的直接影響，包括中國大陸中國政府當局在我們幾乎所有業務所在的上海實施的“現場”和全市隔離。此外，我們的一些主要客户在中國大陸中國的運營區域擁有大量業務，包括在上海市，這要求我們在2022年第一季度推遲向該等客户發運成品。在大陸的中國於2022年12月放寬了零發病率政策後，相當數量的ACM上海員工在2022年底和2023年初因新冠肺炎相關疾病而缺席預期工作一週或幾周。
•數據安全。全國人民代表大會常務委員會頒佈了《網絡安全法》，對在內地建設和運營中國的互聯網架構或通過互聯網在內地中國提供服務的實體提出了要求，並頒佈了《數據安全法》，對開展數據活動的實體和個人規定了數據安全和隱私義務。《數據安全法》還規定了可能影響國家安全的數據活動的國家安全審查程序，並對某些數據和信息實行出口限制。ACM上海公司不受《網絡安全法》或《數據安全法》的現有限制，部分原因是其業務運營不涉及數據的收集、處理或使用
或涉及客户個人隱私或隱私信息的信息。此外，ACM上海公司在數據安全方面受到中國網信辦的監督。ACM上海不收集或維護個人信息，但處理工資支付和其他福利以及緊急聯繫信息所需的常規個人信息除外，因此，ACM上海目前在解決和管理數據安全問題以及遵守CAC規定方面不受重大限制或限制。到目前為止，ACM上海公司尚未參與CAC或大陸中國中央政府任何相關部門發起的任何網絡安全審查調查，也未收到任何有關方面的詢問、通知、警告或制裁。然而，網絡安全日益成為大陸中國中央政府關注的焦點。如果國資委或其他大陸中國中央政府部門未來要求ACM上海公司遵守這些或更多或更具限制性的大陸中國網絡安全規定，它可以要求ACM上海公司對其運營進行變更，而任何未能滿足或拖延滿足這些要求的行為可能會使ACM上海公司受到國資委或其他大陸中國監管機構施加的限制和處罰，其中可能包括對我們在大陸的業務採取的監管行動、罰款和處罰，這可能會對我們的業務、財務狀況、經營結果、聲譽和前景造成實質性的損害。
•反壟斷。內地多項中國法規確立了程序和要求，可能會使外國投資者在中國的併購活動更加耗時和複雜。這些法律法規包括《反壟斷法》和《商務部關於實施境外投資者併購境內企業安全審查制度的規定》，規定在某些情況下，外國投資者控制內地中國境內企業的控制權變更交易，必須事先通知商務部。此外，這些規定還規定，引起“國防和安全”擔憂的外國投資者的併購，以及引起“國家安全”擔憂的外國投資者可能獲得對國內企業的事實上控制權的併購，都必須受到商務部的嚴格審查。2021年2月，國務院反壟斷委員會發布了《互聯網平臺經濟領域反壟斷指南》，其中規定，任何涉及VIE的企業集中都要接受反壟斷審查。這些指導方針為互聯網平臺運營商提供了更嚴格的規則，包括對使用數據和算法、技術和平臺實施濫用行為的監管。國家發展改革委和商務部於2021年1月18日聯合發佈的《外商投資安全審查辦法》，以及2022年8月1日起由常務委員會公佈的《關於修改Republic of China反壟斷法的常務委員會》，對外商投資安全審查程序作出了規定，包括審查的投資類型、審查的範圍和程序。ACM上海並不具備反壟斷法規定的經營者集中度，到目前為止，我們的業務和活動並未因此而受到適用的內地中國法律法規約束併購活動的限制性條款或限制。除其他事項外，ACM上海公司的業務運營不構成與武器工業、任何武器工業附屬行業或任何其他與國防安全有關的領域有關的已確定的“國防和安全”問題。然而，我們不能向您保證，未來中國內地管理併購活動的中國法律法規的變化，包括外國投資者在內地中國的活動，不會延長或以其他方式修改現有要求，這可能會對我們在內地的中國業務或我們通過投資或收購擴張的能力產生重大不利影響。
•許可證。在正常的業務過程中，ACM上海公司已經獲得了其認為在大陸運營所需的所有許可證和執照，中國。然而，ACM上海可能會受到適用於或以其他方式影響半導體設備業及相關業務的內地中國法律法規的複雜性、不確定性及變化的不利影響，而任何適用於ACM上海業務的必要批准、牌照或許可的缺乏可能會對其業務及經營業績產生重大不利影響。
•貿易政策。自2018年以來，美國與大陸中國之間的總體貿易緊張局勢升級。見“-監管風險--政府貿易政策的變化可能會限制對我們工具的需求，並增加我們工具的成本。在本報告第一部分項目1A“風險因素”中。美國和中國大陸中國政府徵收的關税以及周圍的經濟不確定性可能會對半導體行業產生負面影響，包括減少製造商對資本的需求
像我們的工具這樣的設備。貿易政策的進一步變化、關税、附加税、出口限制或其他貿易壁壘，或對供應、設備和原材料(包括稀土礦物)的限制，可能會限制我們的客户製造或銷售半導體的能力，或者使製造或銷售半導體的成本更高、利潤更低，這可能導致這些客户製造更少的半導體，並減少對我們的工具等資本設備的投資。此外，如果大陸中國對我們從美國採購的原材料、子系統或其他物資徵收額外關税，我們購買這些物資的成本將會增加。由於上述任何事件，徵收新的或額外的關税可能會限制我們製造工具的能力，增加我們的銷售和/或製造成本，降低利潤率，或抑制我們銷售工具或購買必要設備和用品的能力，這可能對我們的業務、運營結果或財務狀況產生重大不利影響。
此外，大陸中國中央政府通過實施產業政策和其他經濟措施，如外匯管制、税收和外商投資，對大陸中國經濟的發展產生了相當大的直接和間接影響。其他政治、經濟和社會因素也可能導致法律和法規的進一步變化和改革，這可能會對我們的運營和業務發展產生不利影響。
內地中國中央政府可能決定對境外或境外投資中國的內地發行人的發行施加額外控制，這可能導致ACM上海的業務發生實質性變化，導致ACM Research A類普通股的價值大幅縮水，或使其一文不值。
內地中國中央政府可能決定對境外及/或以中國為基礎的內地發行人進行的證券發行施加額外控制，這可能導致ACM上海的業務發生重大不利變化，並導致ACM研究A類普通股的價值大幅縮水或變得一文不值。另見“-如果任何大陸中國中央政府當局認定，現有的大陸中國法律或法規要求ACM上海公司繼續在美國上市必須獲得該機構的許可或批准，或者如果這些大陸現有的中國法律法規或其解釋將改變為需要這種許可或批准，ACM上海公司可能無法獲得所需的許可或批准，或者只能在對ACM上海公司的經營施加新的實質性限制和限制的條款和條件下獲得此類許可或批准，其中任何一種都可能對我們的業務、財務狀況、經營業績產生實質性的不利影響。聲譽和前景以及ACM Research A類普通股的交易價格，這些普通股可能會貶值或變得一文不值“上圖。
如果我們不能遵守有關改善獲取審計及其他資料的法律和法規，以及對在內地經營的會計師事務所(包括註冊會計師事務所，例如我們以前和現在的中國會計師事務所)進行審計檢查，我們可能會受到不利影響。
我們是美國證券交易委員會“根據HFCAA確定的最終發行人名單”中被點名的公司之一。畢馬威中國近年來一直是我們的獨立註冊會計師事務所，包括截至2021年12月31日的年度，沒有接受PCAOB的檢查。
2020年12月成為法律的《高頻交易法案》要求美國證券交易委員會識別其審計工作由審計師執行的發行人，如果這些發行人由於非美國當局在任何非美國司法管轄區施加的限制，PCAOB無法進行完全檢查或調查。HFCA法案還要求，在PCAOB連續兩年無法檢查發行人的審計師的範圍內，美國證券交易委員會應禁止發行人在美國註冊的證券在美國任何全國性證券交易所或場外交易市場進行交易。
•2021年3月24日，美國證券交易委員會通過了臨時最終修正案，以實施國會授權的《HFCA法案》中要求的提交和披露；2021年12月2日，美國證券交易委員會通過了最終修正案，以最終確定實施《HFCA法案》中提交和披露的規則。這些最終修訂適用於美國證券交易委員會認定為已提交10-K表格(或某些其他表格)的年度報告以及由位於外國司法管轄區的註冊會計師事務所出具的審計報告，並且PCAOB已確定由於任何非美國當局的立場而無法完全檢查或調查的註冊人。任何這樣確定的登記人都必須向美國證券交易委員會提交文件，證明其不屬於該外國管轄範圍內的政府實體，並要求登記人在年度報告中披露對此類登記人的審計安排以及政府對其的影響。
•此外，2021年6月22日，美國參議院通過了《加快外國公司問責法案》，該法案於2022年12月29日根據2023年綜合撥款法案制定，如下所述，該法案修訂了《高頻交易法案》，要求美國證券交易委員會在PCAOB連續兩年而不是三年無法檢查發行人的審計師的情況下，禁止發行人的證券在美國的任何國家證券交易所或場外市場進行交易。2021年9月22日，PCAOB通過了實施HFCA法案的最終規則，該規則為PCAOB提供了一個框架，供PCAOB根據HFCA法案的設想，確定PCAOB是否因為任何非美國司法管轄區的一個或多個當局的立場而無法檢查或調查位於外國司法管轄區的完全註冊的會計師事務所。
•2021年12月16日，PCAOB指定中國和香港為不允許PCAOB進行全面和完整審計檢查的司法管轄區，並確定了在這些司法管轄區註冊的事務所，包括BDO中國。根據PCAOB的每一項年度決定，美國證券交易委員會將每年識別使用了未經檢查的審計公司的發行人。
•2022年3月8日，美國證券交易委員會發布了其首份《根據HFCAA確定的臨時發行人名單》。我們在提交了截至2021年12月31日的10-K表格年度報告後，被確認為美國證券交易委員會臨時名單上的公司，其中包括北京交通部中國出具的審計報告。
•2022年3月30日，我公司被調入美國證券交易委員會《根據HFCAA確定的發行人確鑿名單》。
•2022年8月26日，PCAOB與中國證監會和中國領導的財政部簽署了一份議定書聲明或SOP協議。SOP與兩項規範檢查和調查的議定書協議一起，建立了一個具體、負責任的框架，使PCAOB能夠按照美國法律的要求，對總部設在中國和香港的審計公司進行全面檢查和調查。根據美國證券交易委員會披露的SOP情況説明書，PCAOB有權自行選擇其檢查或調查的審計公司、業務和潛在違規行為，並有能力在正常過程中向美國證券交易委員會轉移信息。PCAOB檢查員和調查人員無需編輯即可查看所有審計文件，PCAOB可根據需要保留其審查的任何審計信息，以支持其檢查和調查的結果。此外，SOP允許PCAOB約談與PCAOB檢查或調查的審計有關的人員並聽取他們的證詞。
•2022年12月15日，PCAOB宣佈能夠確保對2022年在PCAOB註冊的會計師事務所進行全面檢查和調查，總部設在內地和香港的中國，並放棄了之前2021年12月16日的決定。然而，PCAOB是否能夠繼續令人滿意地對總部設在內地和香港的PCAOB註冊會計師事務所中國進行檢查存在不確定性，並取決於我們和我們的審計師控制之外的許多因素。大陸當局中國將需要確保PCAOB在2023年及以後繼續完全可以進行檢查和調查。每年，PCAOB都會決定是否可以對內地中國和香港等司法管轄區的審計公司進行全面檢查和調查。如果中國內地有關部門連續兩年不允許審計署完全進入證監會接受檢查和調查，美國證券交易委員會將根據《高頻交易法》的要求，禁止聘用這些審計公司的發行人的證券交易。
•2022年12月29日，美國總統總裁·拜登簽署了《2023年綜合撥款法案》，其中修訂了《高頻交易法案》，將觸發《高頻交易法案》規定的貿易禁令的連續未檢驗年數從三年減少到兩年(最初《高頻交易法案》規定的門檻是連續三年)，因此，任何外國司法管轄區都可能是PCAOB沒有完全權限檢查或調查一家公司的公共會計師事務所的原因(最初的HFCA法案僅適用於PCAOB的檢查或調查能力是由於相關公共會計師事務所所在司法管轄區的當局採取的立場)。
根據目前的規定，如果ACM Research連續兩年出現在“根據HFCAA確定的發行人確鑿名單”上，我們的證券價值可能會大幅縮水或變得一文不值，我們的證券將被禁止交易，最終可能被摘牌。此外，目前尚不清楚美國證券交易委員會、PCAOB或納斯達克可能採取哪些進一步行動來解決這些問題，以及這些行動將對像我們這樣在中國大陸擁有重要業務並在美國證券交易所上市的美國公司產生什麼影響。任何此類行動都可能對我們的運營和股價產生實質性影響，包括導致我們從納斯達克退市或被要求聘請新的審計公司，這將需要大量的費用和管理時間。
2022年6月30日和2023年6月15日，ACM Research的股東批准任命Armanino LLP為我們截至2022年12月31日和2023年12月31日的年度的獨立審計師。Armanino LLP的總部既不在內地中國也不在香港，也不受PCAOB於2021年12月16日宣佈的裁決的約束，該裁決於2022年12月15日被PCAOB撤銷。
2023年7月21日，阿瑪尼諾通知我們，阿瑪尼諾將辭去我們獨立審計師的職務，從(A)我們聘請新的獨立註冊會計師事務所的日期或(B)我們提交截至2023年9月30日的財政季度的Form 10-Q季度報告之日起生效。
鑑於阿瑪尼諾的決心，審計委員會於2023年9月14日完成了一項競爭性遴選程序，以選擇和任命一家新的會計師事務所作為我們的獨立註冊公共會計師事務所，從審計我們截至2023年12月31日的財政年度開始。作為這一過程的結果，審計委員會批准在截至2023年12月31日的財政年度聘請安永作為我們的獨立註冊會計師事務所。安永的合約於2023年9月20日生效。安永是一家在PCAOB註冊的公司，總部設在內地中國；然而，我們認為ACM Research不會連續第二次出現在根據HFCAA確定的發行人最終名單上，因為PCAOB於2021年12月16日宣佈的決定已於2022年12月15日被PCAOB撤銷。
海外監管機構可能很難在內地進行調查或取證中國。
在美國常見的股東索賠或監管調查，在大陸中國通常很難從法律或實際角度進行追查。例如，在內地，要提供中國在境外提起的監管調查或訴訟所需的信息，存在重大的法律和其他障礙。雖然內地當局中國可以與其他國家或地區的證券監管機構建立監管合作機制，實施跨境監督管理，但在缺乏相互和務實的合作機制的情況下，與美國證券監管機構的這種合作可能效率不高。此外，根據2020年3月生效的內地《中國證券法》第177條，即第177條，境外證券監管機構不得在內地中國境內直接進行調查或取證活動。雖然《基本法》第一百七十七條的詳細解釋或實施規則尚未公佈，但海外證券監管機構無法在內地直接進行調查或取證活動，中國可能會進一步增加您在保護自己利益方面面臨的困難。
由於本公司幾乎所有資產都位於美國境外，並且本公司某些董事和高級管理人員居住在美國境外，因此您可能很難根據美國聯邦證券法針對該等資產或高級管理人員和董事行使您的權利，或者執行美國法院對內地中國的資產或高級管理人員和董事的判決。
雖然ACM Research是一家特拉華州的公司，但我們的某些高管和董事是非美國居民，我們的某些資產位於中國大陸，而ACM上海的業務則在大陸中國進行。因此，在美國可能無法向這些人送達法律程序文件，而且可能很難執行鍼對他們或我們位於海外的任何資產的任何判決。此外，中國內地的法院是否會執行(A)美國法院基於美國或任何州證券法的民事責任條款對北京華潤上海有限公司、我們的董事或高級管理人員所作的判決，或(B)在內地提起的原訴中，中國基於美國或任何州的證券法對我們或任何非居民的責任。
我們幾乎所有的業務都在美國以外進行，並面臨着與在海外市場開展業務相關的風險。
2023年、2022年和2021年，我們幾乎所有的銷售都是面向美國以外的客户。我們的製造中心自2006年以來一直位於上海，我們幾乎所有的業務都位於大陸中國。我們預計，未來我們的所有重要活動都將留在美國以外的地區。我們面臨與我們的國際業務活動相關的一些風險，包括：
•強加或不利改變外國法律或監管要求，如因新冠肺炎大流行而實施的停工和旅行限制；
•需要遵守不同外國司法管轄區的進口法律和法規，包括一系列美國進口法；
•潛在的不利税收後果，包括可能限制我們的收入匯回國內的預扣税規則，以及我們開展業務的外國更高的有效所得税税率；
•來自潛在客户可能更願意與之做生意的本地供應商的競爭；
•商業活動的季節性減少，例如在亞洲部分地區農曆新年期間以及在不同國家的其他時期；
•增加對外幣匯率的風險敞口；
•減少對知識產權的保護；
•銷售週期較長，在某些地區依賴間接銷售；
•增加我們產品的發貨和驗收時間；
•及時迴應客户維修和備件要求的難度較大；
•合同和應收賬款收款執行難度較大，收款期限較長；
•人員配置和管理外國業務的困難，以及與多個國際地點相關的差旅、基礎設施以及法律和合規費用的增加；
•在某些地區出現不公平或舞弊商業行為的風險增加，以及可能影響財務業績並導致我們的綜合財務報表重報或違規行為的不當或欺詐銷售安排的風險增加；以及
•在我們開展業務的國家或客户所在國家的一般經濟狀況、地緣政治事件或自然災害，包括政治動亂、戰爭、恐怖主義行為或對此類事件的反應。
特別是，亞洲市場競爭異常激烈，芯片製造商可能會積極尋求包括芯片設備製造商在內的供應商的價格讓步。
我們可能無法成功地制定和實施在我們開展業務的每個國家有效管理這些風險的政策和戰略。如果我們不能成功地管理這些風險，可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
外幣匯率的波動可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
由於外幣匯率的波動，我們的經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。雖然我們的財務報表是以美元計價的，但我們相當大一部分成本是以其他貨幣計價的，主要是人民幣，其次是韓元。由於我們的許多原材料採購都是以人民幣計價的，而我們收到的大部分採購訂單都是以美元計價的，因此匯率對我們的毛利率有很大影響。到目前為止，我們還沒有從事任何外匯對衝交易，未來我們可能使用的任何策略來減少外幣匯率波動的不利影響都可能不會成功。在我們沒有對衝安排的資產和負債方面，當美元相對於我們進行交易的未對衝的非美國貨幣大幅波動時，我們的外幣敞口可能會對我們的運營結果產生實質性影響。
當前具有挑戰性的全球系統性經濟和金融狀況惡化或繼續下去，可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
中國內地中國、美國或全球經濟的任何長期放緩都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生負面影響。自2020年3月以來，市場對全球爆發的新冠肺炎的反應已經對世界金融市場產生了負面影響，這些反應如果持續下去，可能會導致當地、地區乃至全球經濟的潛在放緩。美國和世界各地的金融和其他市場經歷了大幅波動，反映了以下方面的不確定性：(A)一些世界主要經濟體(包括美國和內地中國)的中央銀行和金融當局所採取的擴張性貨幣和財政政策的長期影響；(B)烏克蘭、中東和非洲的動亂；(C)主要工業國家(包括美國)通脹水平的上升，以及對抑制通脹的努力可能導致經濟衰退的擔憂。普遍通貨膨脹，包括能源價格、利率和工資的上漲，可能會增加我們的運營和借貸成本，並限制客户購買我們產品的可用資金，從而對我們的業務產生不利影響。這場經濟動盪已經並可能繼續對我們的業務產生許多影響，包括來自我們客户的訂單大幅減少，主要供應商的業務放緩或停工導致我們的產品交付延遲，原材料價格上漲導致我們可能無法轉嫁給客户的生產成本增加，以及客户面臨的業務挑戰，導致無法獲得信貸為購買我們的產品提供資金，甚至破產，以及交易對手倒閉對我們的運營和銷售產生負面影響。任何系統性的經濟或金融危機都可能導致整個半導體行業的收入大幅下降，這可能會對我們的運營業績產生實質性的不利影響。
與我們的業務和行業相關的風險
我們未來可能需要額外的資本，我們不能保證這些資本將完全可用，或以我們可以接受的條款可用，如果可用，我們籌集的額外資本可能會稀釋A類普通股的持有者。
我們未來可能需要籌集資金，這取決於許多因素，包括：
•我們的銷售增長；
•將我們現有的技術應用於新的或改進的產品的成本；
•開發新技術和推出新產品的成本；
•與保護我們的知識產權相關的成本；
•與我們的擴張相關的成本，包括資本支出和與臨港相關的土地購買和存款，以及與增加我們的銷售和營銷、服務和支持努力以及擴大我們的地理業務相關的成本；
•我們有能力在未來繼續獲得政府對發展項目的補貼；
•未來的償債義務；以及
•未來任何收購的數量和時間。
如果我們現有的現金來源以及運營產生的任何現金不足以為我們的活動提供資金，我們可能需要通過公共或私人融資、戰略關係或其他安排來籌集更多資金。我們可能無法以可接受的條款或根本不能獲得額外的資金。如果沒有足夠的資金，我們可能被要求削減開支，包括縮減我們的增長戰略和減少我們的產品開發努力，或者放棄收購機會。
ACM上海從向內地中國投資者配售股份、從與ACM上海股票在明星市場明星上市相關的明星首次公開募股以及從ACM上海未來進行的融資活動(包括向內地中國投資者定向增發或定向配售股份)收到的所得款項，通常將用於發展和支持我們在內地的中國業務。這些收益通常不能分配給ACM Research。根據內地現行中國法律法規，ACM Research可能很難(如果不是不可能)能夠獲得由ACM上海產生的資金組成的股息，而且即使此類股息可以從內地中國支付給美國，任何此類股息也只能在ACM上海股票的其他持有人按比例獲得股息的情況下才能支付給ACM Research。因此，ACM Shanghai籌集或產生的資金不太可能輕易分配給ACM Research。
如果我們成功地通過發行股票或可轉換證券籌集到更多資金，那麼發行可能會導致現有股東的大量稀釋。此外，這些新證券或債務的持有者可能享有優先於A類普通股持有者的權利、優惠和特權。此外，我們未來可能獲得的任何優先股發行或債務融資可能會對我們的籌資活動以及其他財務和運營事項產生限制性條款，這可能會使我們更難獲得額外資本和尋求商業機會，包括潛在的收購。
我們的季度運營業績可能很難預測，可能會大幅波動，這可能會導致A類普通股的價格波動。
我們的季度收入和其他經營業績在過去有所不同，而且很可能會繼續在每個季度之間存在顯著差異。因此，您不應依賴我們過去的季度財務業績作為未來業績的指標。我們季度業績的任何變化都可能導致我們的股票價格波動。我們在任何給定季度的財務業績都可能受到各種因素的影響，包括：
•半導體工業的週期性及其對購買用於製造芯片的設備的相關影響；
•芯片製造商購買我們工具的時間，他們根據多年資本計劃訂購工具類型，根據該計劃，工具購買的數量和金額可能每年都有很大差異；
•我們工具的平均售價相對較高，以及我們在任何時期對有限數量的客户的相當大一部分收入的依賴，因此我們從客户那裏訂購或取消訂單的時間和數量可能會顯著減少我們在這一時期的收入；
•定製我們的產品所需的鉅額支出往往超過了從客户那裏收到的押金；
•製造我們的工具所需的交貨期；
•由於我們工具的裝運和驗收時間而確認收入的時間；
•我們向現有客户銷售其他工具的能力；
•客户規格或要求的變化；
•我們產品銷售週期的長短；
•我們產品組合的變化，包括系統、升級、備件和服務的組合；
•我們或我們的競爭對手發佈產品或升級的時間，或宣佈產品發佈或升級的時間，包括預期新產品或產品增強時客户訂單的變化；
•我們有能力通過新的和更好的功能來增強我們的工具，以滿足客户的要求和不斷變化的行業趨勢；
•對我們供應商能力的限制；
•由於監管限制，包括將我們的客户添加到實體列表中，我們有能力向中國客户銷售我們的工具；
•其他供應商向我們的中國客户提供足夠數量的工具的能力，這可能間接影響我們客户的生產計劃，並導致對我們工具的需求減少；
•與發佈我們的技術和新產品的新應用相關的研發投資的時機；
•延遲開發和製造我們的新產品和產品的升級版本，以及這些產品在推出時的市場接受度；
•我們控制成本的能力，包括運營費用和產品中使用的零部件和組件的成本；
•與收購和整合產品線、技術或業務有關的成本；以及
•與保護我們的知識產權相關的成本，包括針對第三方索賠或訴訟保護我們的知識產權。
季節性在芯片製造工具市場中扮演着越來越重要的角色。從歷史上看，從11月到2月，對於芯片工具製造商來説，一直是一個特別疲軟的時期，部分原因是，支持12月假期芯片製造所需的資本設備通常需要不晚於10月進入供應鏈，而亞洲的芯片製造商通常要等到中國農曆新年之後(1月或2月)，才會實施資本收購計劃。新產品發佈的時間也對季節性有影響，製造設備的採購發生在新產品發佈之前6至9個月。
其中許多因素是我們無法控制的，其中一個或多個因素的發生可能會導致我們的經營業績差異很大。因此，我們很難準確預測我們的季度收入。我們任何季度的經營業績可能並不代表未來幾個季度的業績，對我們經營業績的季度間比較不一定有意義。我們定期經營業績的可變性可能會導致我們的股票價格波動。由於我們很大一部分支出在短期內是相對固定的，如果特定季度的收入低於我們的預期，可能導致A類普通股價格下跌，我們的運營業績將受到影響。此外，由於上述任何因素，我們的經營業績可能不符合我們宣佈的指引或公開市場分析師或投資者的預期，在這種情況下，A類普通股的價格可能會大幅下降。
半導體行業的週期性可能會導致對我們產品的需求發生重大變化，因此我們的經營業績可能會受到不利影響。
芯片行業歷史上一直是週期性的，其特點是產品供需波動很大。該行業不時經歷重大衰退，通常與成熟的產品和技術週期、過多的庫存以及總體經濟狀況的下滑有關，或預期會出現這種情況。這種週期性可能會導致我們的經營業績從一個時期到下一個時期大幅下降。
我們的業務有賴於芯片製造商的資本支出，而資本支出又取決於目前和預期的市場對芯片的需求。在行業不景氣期間，芯片製造商通常擁有過剩的製造能力，由於銷售下降和產品定價壓力增加，盈利能力可能會下降。因此，芯片製造商通常會在行業不景氣時大幅削減支出，從歷史上看，他們削減支出的程度超過了收入的下降。如果我們不能充分控制我們的費用，以應對來自客户的收入下降，我們的經營業績將受到影響，我們可能會經歷經營虧損。例如，某些行業分析師，如Gartner，預測2024年全球WFE投資將下降，如“項目1.商業”中進一步描述的那樣。我們不能無法合理估計這種低迷的持續時間或影響，它可能對我們的業務和我們A類普通股的價值產生實質性的不利影響。
相反，在行業復甦期間，我們必須成功地增加產量，以滿足預期的客户需求。這可能需要我們或我們的供應商，包括第三方承包商，訂購更多的庫存，僱傭更多的員工，並擴大製造能力。如果我們不能及時應對工具需求的快速增長，或者如果我們錯誤判斷了需求增長的時間、持續時間或幅度，我們可能會將業務流失給競爭對手，或者產生與收入增長不成比例的成本增加，這可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況或現金流產生實質性的不利影響。
中國大陸中國省政府正在實施有針對性的政策，包括國家主導的投資舉措，旨在創建和支持從設計到最終系統生產的獨立國內半導體供應鏈。如果這些政策(包括貸款和補貼)導致對設備的需求低於設備製造商的預期，那麼由此導致的芯片製造設備市場的產能過剩可能會導致庫存過剩和價格折扣，從而可能對我們的業務和運營業績產生重大不利影響。
我們很大一部分收入依賴於少數客户，失去或大幅減少一個或多個主要客户的訂單可能會對我們的收入和運營業績產生實質性的不利影響。我們產品的潛在客户也是有限的。
芯片製造行業高度集中，我們的大部分收入來自有限的客户。2023年共有三名客户佔我們收入的45. 5%，2022年共有三名客户佔我們收入的43. 8%，2021年共有兩名客户佔我們收入的48. 9%。
由於我們的客户羣集中，我們的收入和經營業績可能會因季度而波動，難以估計，而我們的大型客户取消訂單或加快或延遲預期產品採購或接受已發貨產品可能會對我們任何季度的收入和經營業績產生重大影響。
我們可能無法維持或增加來自大型客户的收益，或無法以新客户或現有客户的採購來抵銷大型客户停止集中採購的影響。我們預期少數客户將於可見未來繼續佔我們收益的高百分比，而我們的經營業績可能因該等較大客户的購買模式而大幅波動。因此，我們的業務成功取決於我們與客户保持牢固關係的能力。我們的任何主要客户因任何原因而流失，或我們與任何主要客户的關係發生變化，包括大幅延遲或減少其採購，可能導致我們的收入大幅減少，由於潛在客户數量有限，我們可能無法重新奪回。
我們已經看到，並可能在未來看到我們的客户基礎得到鞏固。行業整合通常對設備供應商有負面影響，包括潛在客户數量減少、總資本支出減少以及消費者對設備供應商的定價影響力更大。芯片行業的持續整合可能會使我們更難擴大客户基礎，增加我們產品的銷售額，並保持足夠的毛利率。
我們的成功將取決於行業芯片製造商採用我們的SAPS、Tebo、Tahoe、ECP、電爐和其他技術。
到目前為止，我們的工具商業化戰略一直是將它們與內存和邏輯芯片製造這兩個最大的芯片類別中選定的行業領先者放在一起，使這些領先製造商能夠評估我們的技術，然後利用我們的聲譽獲得更廣泛的市場接受。為了讓這些行業領先者採用我們的工具，我們需要通過展示我們的SAPS、Tebo、Tahoe、ECP、FILE和其他技術的差異化和創新性來建立我們的信譽。如果這些領先的製造商不同意我們的技術比傳統技術具有顯著的價值，或者不接受和使用我們的工具，我們可能需要花費大量的時間和資源來增強我們的技術或開發新技術。即使這些領先的製造商採用了我們的技術，其他製造商也可能不會選擇接受和採用我們的工具，我們的產品也可能不會獲得廣泛的採用。上述任何因素都會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。
如果我們的SAPS、Tebo、Tahoe、ECP、電爐等技術不能實現廣泛的市場接受，我們就無法有效地競爭。
我們工具的商業成功在一定程度上將取決於芯片製造商能否獲得相當大的市場認可度。我們的產品能否獲得認可將取決於多個因素，包括：
•我們有能力展示我們的SAPS、Tebo、Tahoe、ECP、電爐和其他技術的差異化和創新性，以及我們工具相對於競爭對手的優勢；
•我們的工具與現有或潛在客户的製造工藝和產品的兼容性；
•可為我們的產品提供支持的客户服務水平；以及
•我們的客户對我們產品的體驗。
此外，從新客户那裏獲得訂單可能很困難，因為許多芯片製造商與我們的競爭對手有預先存在的關係。芯片製造商必須進行大量投資，以使濕處理設備合格，並將其集成到芯片生產線中。部分由於製造設備的成本和集成特定製造過程所需的投資，選擇了特定供應商的設備並使該設備合格用於生產的芯片製造商通常繼續將該設備用於特定的生產應用和工藝節點，這是芯片上的最小線寬，只要該設備繼續滿足性能規格。我們的一些潛在客户和現有客户可能更喜歡規模更大、更成熟的供應商，他們可以從這些供應商那裏購買設備，用於比我們的工具所能滿足的更廣泛的工藝步驟。此外，由於我們Tebo設備的清潔過程可能比基於其他技術的清潔過程長達五倍，因此我們必須讓芯片製造商相信我們技術的創新、差異化性質以及使用我們工具的相關好處。如果我們無法獲得新客户並繼續獲得市場對我們工具的廣泛接受，那麼我們的業務、運營、財務業績和增長前景將受到實質性和不利的影響。
如果我們不繼續增強我們現有的工具，並實現市場接受，我們將無法有效競爭。
我們所在的行業受到不斷髮展的標準、快速的技術變化和客户需求變化的影響。此外，如果工藝節點繼續縮小到更小的尺寸，而傳統的二維芯片達到其關鍵的性能限制，與製造芯片相關的技術可能會進步到我們基於SAPS、Tebo、Tahoe、ECP、爐子和其他技術的Ultra C設備過時的地步。因此，我們業務的未來將在很大程度上取決於我們的技術能力的持續相關性，我們在工具交付之前解釋客户和市場需求的能力，以及我們及時推出新工具的能力，以滿足芯片製造商對具有成本效益的清潔解決方案的要求。我們預計將花費大量時間和資源開發新工具並增強現有工具。我們成功推出和銷售任何新的或增強的清潔設備的能力在該工具的開發過程中面臨着各種各樣的挑戰，包括：
•準確預測市場需求、技術變化和不斷髮展的標準；
•以經濟、可靠的方式解決設計難題所需的合格產品設計師和技術的可用性；
•我們有能力設計出符合芯片製造商成本、尺寸、驗收和規格標準以及性能要求的產品；
•供應商和第三方製造商及時製造和交付我們工具的關鍵部件和組件的能力和可用性；
•我們客户產品的市場接受度，以及這些產品的生命週期；以及
•我們有能力在客户的產品規劃和部署週期內及時交付產品。
未來對我們產品的某些增強功能可能會減少對我們現有工具的需求。隨着我們推出新的或增強的清潔工具，我們必須管理從舊工具的過渡，以便最大限度地減少客户訂購模式的中斷，避免過多的舊工具庫存，並確保及時交付足夠的新工具供應，以滿足客户需求。此外，產品推出可能會推遲等待我們新產品到來的客户的採購，這可能導致我們無法滿足現有工具的預期生產訂單水平。
我們的成功將取決於我們識別和進入新產品市場的能力。
我們預計將花費大量的時間和資源來確定除清潔解決方案市場之外的新產品市場，並開發進入這些市場的新產品。產品開發需要
在工程時間、第三方開發成本、原型和樣品材料以及銷售和營銷費用方面的重大投資，如果產品推出不成功，這些投資將不會收回。我們可能無法準確預測其他市場的需求，也無法開發新的創新技術來滿足這些需求。此外，我們可能無法及時或具有成本效益地設計和推出新產品，我們的新產品可能開發成本更高，可能無法滿足市場要求，或者可能比我們預期的更慢被採用。如果我們不能成功推出新產品，我們無法在新產品市場獲得市場份額，可能會對我們維持收入增長或維持當前收入水平的能力產生不利影響。
如果我們不能建立和維護信譽和產品質量的聲譽，我們擴大客户基礎的能力將受到損害，我們的經營業績可能會受到影響。
我們必須發展和保持創新、差異化的技術和高質量、可靠的產品的市場聲譽，以吸引新客户並使我們的產品獲得市場的廣泛接受。我們的市場聲譽至關重要，因為我們與幾個更大、更成熟的競爭對手競爭，其中許多競爭對手為更多的工藝步驟提供設備，而我們在一個客户數量有限的行業中為更廣泛的客户羣提供設備。在這種情況下，傳統的營銷和品牌推廣努力的價值有限，我們的成功取決於我們為客户提供可靠和技術複雜的產品的能力。如果有限的客户羣不認為我們的產品和服務是高質量和高效率的，我們的聲譽可能會受到損害，這可能會對我們實現目標增長的能力產生不利影響。
我們在一個競爭激烈的行業中運營，我們的許多競爭對手都比我們更大、更成熟，擁有比我們更多的運營和財務資源。
芯片設備行業競爭激烈，我們在所服務的每個市場都面臨着來自世界各地的激烈競爭。我們目前和潛在的許多競爭對手都擁有以下優勢：
•更大的財務、技術、銷售和營銷、製造、分銷等資源；
•已建立的信譽和市場聲譽；
•更長的運營歷史；
•提供更廣泛的產品；
•提供更廣泛的服務，包括能夠在客户地點附近或甚至在客户地點提供大量備件庫存；
•本地銷售隊伍；以及
•更廣泛的地理覆蓋。
這些競爭對手還可能有能力以更低的價格提供產品，方法是用其他業務部門的利潤來補貼他們在濕法清洗方面的損失，以留住現有客户或獲得新客户。此外，一些競爭對手有能力為購買多個產品的客户提供捆綁折扣。我們的許多競爭對手擁有比我們更廣泛的客户和合作夥伴關係，因此可能在識別和應對市場發展和客户需求變化方面處於更有利的地位。潛在客户可能更喜歡從現有供應商而不是新供應商那裏採購，無論產品性能或功能如何。如果我們不能成功地與現有或新的競爭對手競爭，我們的業務、經營業績和財務狀況將受到負面影響。
我們的客户通常不會簽訂長期購買承諾，他們可能會隨時減少、取消或推遲他們的計劃購買。
根據行業慣例，我們的銷售是以採購訂單為基礎的，我們希望在預期的產品交付日期之前三到四個月獲得訂單。在收到採購訂單之前，我們沒有具有約束力的採購承諾。到目前為止，我們的客户已經為我們提供了他們預期需求的一到兩年的非約束性預測，但這些預測可以隨時更改，而無需任何必要的通知。由於根據客户的規格定製工具所需的交付期可能長達六個月，因此我們可能需要基於非約束性預測開始工具的生產，而不是等待收到具有約束力的採購訂單。不能保證客户的預測將在我們預期的時間段內產生確定的採購訂單，或者根本不能。
如果我們不能準確預測客户未來購買的數量和時間，我們可能會花費時間和資源來生產特定客户沒有購買的定製工具，這可能會導致庫存過剩或不需要，或者我們可能無法按採購訂單要求的計劃履行訂單，這將導致放棄銷售。客户可能會下超過預計金額的採購訂單，這可能會導致延遲
影響了我們的交貨時間，損害了我們的聲譽。未來，客户可能決定根本不購買我們的工具，可能會購買比過去更少的工具，或者可能以其他方式改變其購買模式，考慮到我們對少數大客户的依賴，任何此類行動的影響可能會加劇。我們的客户在增加產能或實施技術升級時會定期進行重大采購。如果任何重要客户取消、推遲或減少訂單，我們的經營業績可能會受到影響。
由於研發、製造和客户評估流程週期的成本和長度，我們可能在確認新產品的收入(如果有的話)之前很久就產生鉅額費用。
我們經常為客户購買的產品承擔鉅額研發成本，這些產品只有在大部分或全部成本發生後才購買，或者可能永遠不會購買。我們允許一些新客户或正在考慮新產品的現有客户在不支付任何款項的情況下對產品進行評估，除非產品最終被接受，這意味着我們可能會投資大量資金製造一種可能永遠不會被接受和購買的工具，或者可能在生產幾個月甚至幾年後購買。在過去，我們借錢是為了資助首次採購訂單設備和下一代評估設備。當我們交付評估設備或“第一個工具”時，我們可能在24個月或更長時間內不確認該工具的收入或收到付款。即使是回頭客也可能需要長達六個月的時間才能付款。如果我們的銷售努力在花費大量資源後未能成功，或者如果我們在完成銷售方面遇到延誤，我們未來的現金流、收入和盈利能力可能會波動或受到實質性的不利影響。
我們的銷售週期長且不可預測，這導致我們的財務業績多變，可能需要我們產生高額的銷售和營銷費用，而不能保證會有銷售結果，所有這些都可能對我們的盈利能力產生不利影響。
我們的經營結果可能會波動，部分原因是我們的銷售努力具有資源密集型的性質，以及我們的銷售週期的長度和變化無常。銷售週期是從與潛在客户的初次接觸到我們工具的任何銷售之間的時間段。我們的銷售流程包括培訓客户瞭解我們的工具，參與擴展的工具評估，並根據客户的特定需求配置我們的工具，然後客户可以對工具進行評估。我們的銷售週期從最初與客户接觸到執行採購訂單，通常為6至24個月。在銷售週期內，我們在銷售和營銷活動上花費了大量的時間和金錢，並在評估設備上進行了投資，所有這些都降低了我們的運營利潤率，特別是在沒有銷售或銷售因延長的資格程序或客户的延誤而延遲的情況下。
我們銷售週期的持續時間或最終成功取決於以下因素：
•我們銷售隊伍的努力；
•我們客户製造工藝的複雜性以及我們的工具與這些工藝的兼容性；
•我們客户的內部技術能力和尖端技術；以及
•我們的客户的資本支出計劃和流程，包括預算限制、內部審批、延長的談判或行政延誤。
很難準確預測我們將在什麼時候，甚至是否會向潛在客户銷售產品，或者我們是否能夠增加對現有客户的銷售。因此，我們可能在很長一段時間內不確認銷售收入，或者根本不確認銷售收入。一個季度內一筆或多筆大型交易的損失或延遲可能會影響我們該季度以及該交易收入損失或延遲的任何未來季度的運營結果。此外，我們認為，對於那些集中採購決策的現有和潛在客户，銷售週期的長度和評估過程的強度可能會增加。
對我們的工具的需求預測困難可能會導致週期性的庫存短缺或在可能不會使用的庫存項目上的過度支出。
我們需要有效地管理我們的零部件庫存和工具生產，以滿足不斷變化的客户需求。準確預測客户的需求是很困難的。我們的工具需求預測基於多個假設，包括幾年前從客户那裏收到的非約束性預測，每個預測都可能會給我們的估計帶來誤差。製造超出客户需求的工具所需組件的庫存水平可能會導致庫存減記，並可能對我們的運營業績和財務狀況產生不利影響。相反，如果我們低估了對工具的需求，或者如果我們的製造夥伴未能在我們需要的時候供應我們需要的零部件，我們可能會遇到庫存短缺。這樣的短缺可能會推遲生產或
發貨給客户，並可能導致我們失去銷售。這些短缺還可能損害我們的信譽，降低我們渠道合作伙伴或客户的忠誠度。
未能防止庫存短缺或準確預測客户需求可能會導致收入和毛利率下降，並損害我們的業務。
由於快速變化的客户規格、工程變更導致的產品結構、部件或材料清單的變化，或者客户需求減少，我們的一些產品和供應品在庫存中可能會過時或被視為過剩。根據我們預測的需求，我們還對合同製造商代表我們購買的庫存承擔合同責任，這些庫存可能會變得過剩或過時。我們的庫存餘額也代表了一種現金投資。在一定程度上，我們的庫存週轉速度慢於我們基於歷史實踐的預期，我們的現金轉換週期延長，更多的現金仍投資於營運資本。如果我們不能有效地管理我們的庫存，我們可能需要減記一些現有庫存的價值，或者註銷無法銷售或過時的庫存。我們在未來期間產生的任何此類費用都可能對我們的運營結果產生重大不利影響。
預測需求的困難也使我們很難逐期估計我們未來的運營結果和財務狀況。未能準確預測對我們產品的需求水平可能會對我們的淨收入和淨利潤產生不利影響，我們不太可能提前預測任何確定的影響。
如果我們的工具存在缺陷或不符合客户規格，我們可能會失去客户和收入。
像我們這樣高度複雜的工具在製造和組裝過程中可能會出現缺陷。我們在定製工具以滿足客户要求或在工具的開發和製造過程中檢測缺陷方面也可能遇到困難。在我們花費大量資源定製我們的工具之前，或者在我們的工具安裝到客户的生產設施之前，可能不會發現其中的一些故障。這些質量問題可能會在以下方面損害我們的聲譽以及我們的客户關係：
•我們的客户可能會延遲或拒絕接受包含缺陷或不符合其規格的工具;
•我們可能遭受客户不滿、負面宣傳和聲譽損害，導致訂單減少或以其他方式損害我們留住現有客户和吸引新客户的能力;
•我們可能會因保修索賠或服務義務或為了提高我們工具的可靠性而產生大量成本;
•我們的技術和管理資源的注意力可能會轉移;
•我們可能需要更換有缺陷的系統或投入大量資金來解決這些問題;以及
•我們可能會被要求註銷與我們的工具相關的庫存和其他資產。
此外，我們工具的缺陷或我們無法滿足客户的需求可能會對客户的產品或製造設施造成損害，這可能導致產品責任、侵權或違反保證的索賠，包括我們客户的索賠。為這樣一場訴訟辯護的成本，無論其價值如何，都可能是巨大的，並可能轉移管理層對我們正在進行的業務的注意力。此外，如果我們的商業責任保險範圍證明不足以應對索賠，或者未來的保險範圍無法以可接受的條款提供或根本無法提供，我們可能有責任支付重大損害賠償。任何或所有這些潛在後果可能對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
超出我們估計的保修索賠可能會對我們的業務產生不利影響。
我們已就工具的製造缺陷提供保修，保修期為12至36個月。我們的產品保修要求我們提供維修缺陷所需的勞動力和零件。截至2023年12月31日，我們已就潛在保修索賠計提980萬美元的或有負債。保修索賠大大超出我們的預期，或與保修索賠相關的重大意外成本，可能會損害我們的聲譽，並可能導致客户拒絕下新訂單或額外訂單，這可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
我們依賴第三方來製造我們的大部分工具，如果我們無法管理與這些方的關係，可能會損害我們與客户的關係，增加我們的成本，減少我們的銷售額並限制我們的增長。
我們的工具非常複雜，需要具有高度可靠性、準確性和性能的組件和附件。我們依靠第三方製造大部分的電池並供應大部分使用的組件
在我們的工具。因此，我們無法直接控制我們的交付時間表和質量保證。這種對第三方的依賴和缺乏控制可能導致短缺或質量保證問題。此外，供應鏈限制因多種因素而加劇，包括持續的COVID-19疫情及二零二二年六月於韓國（我們若干業務及客户所在地）發生的卡車司機罷工。另請參閲“-我們的供應鏈可能因全球事件而受到重大不利影響，包括COVID-19持續爆發、運輸延誤及烏克蘭武裝衝突。 這些問題以及我們管理需求增長的能力可能會延遲我們工具的出貨，增加我們的測試或生產成本，或導致代價高昂的故障索賠。
我們與部分供應商並無訂立長期供應合約，而該等供應商並無義務在任何特定期間、以任何特定數量或以任何特定價格向我們提供服務或供應產品，惟特定採購訂單中可能規定者除外。此外，我們亦儘量維持較低的存貨水平，並僅於有需要時才購入存貨及零部件。我們對這些第三方供應商的依賴存在重大風險，包括：
•潛在的價格上漲;
•產能短缺或其他無法滿足對我們產品的任何需求增長的情況;
•減少對部件製造過程的控制，減少採購和交付時間表;
•由於供應商的業務規模相對較小且製造資源有限，部分供應商以可接受的質量水平和價格生產和銷售我們所需數量的零部件的能力有限;
•增加對我們知識產權潛在盜用的風險;以及
•對提供給我們的組件和組件提供有限保修。
由於我們對第三方供應商的依賴而導致產品發貨的任何延誤都可能損害我們與客户的關係。此外，由於我們的供應商提高了他們向我們收取的子組件和部件的價格，或者由於我們需要更換我們無法轉嫁給客户的現有供應商而導致的任何成本增加，都可能對我們的經營業績產生負面影響。
我們的供應鏈可能會受到全球事件的實質性不利影響，包括持續爆發的新冠肺炎、運輸延誤和烏克蘭武裝衝突。
我們依賴全球供應商的設施來支持我們的業務，這些供應商在中國大陸、日本、臺灣和美國都有業務。我們的大部分零部件來自亞洲，因此，我們的供應鏈可能會受到各種全球事件的不利影響，包括新冠肺炎限制、運輸延誤(包括與2022年6月韓國卡車司機因燃油價格上漲而舉行的罷工有關的事件)以及烏克蘭的武裝衝突。由於這些類型的全球事件以及由此引起的政府和商業反應，我們的供應商可能沒有根據我們的時間表和規格供應我們組件的材料、能力或能力。此外，可能存在物流問題，包括我們的能力和我們供應鏈迅速提高產量的能力，勞動力問題和可能導致進一步延誤的運輸需求。由於新冠肺炎和其他因素，供應鏈約束加劇，並可能因其他全球事件而進一步加劇，導致現有的全球短缺加上半導體供應的需求增加。任何組件或供應商的不可用都可能導致生產延遲、設施未充分利用以及無法獲得用於生產和支持我們工具的關鍵原材料和部件，並可能影響我們正在進行的產能擴展和履行產品交付義務的能力。如果我們供應商的業務被削減，我們可能需要尋找替代供應來源，這可能會更昂貴。替代來源可能不可用或可能導致從我們的供應鏈向我們發貨以及隨後向我們的客户發貨的延遲，每一次發貨都會影響我們的運營結果。這些類型的中斷和政府限制也可能導致我們的客户無法獲得全面生產所需的材料，這也可能導致對我們產品的需求減少。雖然預計中斷和政府限制以及對世界各地流動的相關一般限制是暫時的，但生產和供應鏈中斷的持續時間以及相關的財務影響目前無法估計。如果生產和分銷關閉持續很長一段時間，對我們供應鏈的影響可能會對我們的運營業績和現金流產生實質性的不利影響。業務中斷還可能對我們業務運營所必需的組件和材料的來源和可用性產生負面影響。此外，我們的客户從在世界各地有業務的其他供應商那裏採購一系列生產設備、用品和服務，這些客户工廠的供應能力的任何減少都可能減少甚至停止這些客户的生產，並導致對我們產品的需求減少。
任何零部件或組件的短缺都可能導致延遲向我們交付產品或增加我們的成本，這可能會損害我們的業務。
我們製造商為我們提供工具的能力在一定程度上取決於某些部件和組件的可用性。我們的製造商可能會遇到此類部件或組件供應短缺的情況，這可能會導致向我們交付產品的延遲或增加我們的成本。任何零部件或組件的短缺或無法控制與製造相關的成本，都可能增加我們產品的成本，或損害我們以及時、經濟高效的方式發貨訂單的能力。因此，我們可能會遇到訂單被取消、拒絕接受交貨或價格和利潤率下降的情況，任何一種情況都可能損害我們的財務業績和運營結果。
我們依賴數量有限的供應商，包括單一來源的供應商，提供關鍵部件和組件，如果他們不能滿足我們的需求，我們的業務可能會中斷。
我們依賴於有限數量的供應商來提供我們工具中使用的部件和組件。到目前為止，我們工具的某些組件和子組件僅從我們當前的供應商處採購，更改這些組件和子組件的來源可能會導致過渡過程中的中斷，並導致重大延誤和費用。我們依賴：ProSys是measonic換能器的獨家供應商，而measonic換能器是我們的單晶片清洗設備中使用的關鍵組件；Ninebell Co.，Ltd.，或Ninebell是我們的單晶片清洗設備中使用的機器人輸送系統組件的主要供應商；以及Advanced Electric Co.Inc.，作為我們的單晶片清洗設備中使用的閥門的主要供應商。如果我們與這些供應商中的任何一家的關係發生不利變化，都將擾亂我們的單晶圓清潔設備的生產，並可能對我們的業務造成重大損害。
對於其中一些供應商，我們沒有長期協議，而是通過採購訂單流程購買零部件和子組件。因此，這些供應商可能會停止向我們供應零部件和組件，由於行業需求增加而限制對我們的供應和設備分配，或者在很少或沒有提前通知的情況下隨時大幅提高價格。我們對數量有限的供應商的依賴也可能導致交貨問題，降低對產品定價和質量的控制，以及我們無法及時識別和鑑定另一家供應商。
此外，我們的一些供應商可能會遇到財務困難，這可能會阻止他們向我們供應用於設計和製造我們產品的部件或組件。此外，我們的供應商，包括我們的獨家供應商ProSys，可能會由於他們無法控制的情況，如勞工問題、政治動盪或自然災害，而遭遇生產延誤或停產。任何供應不足都可能對我們履行客户訂單的能力和我們的運營結果產生實質性的不利影響。我們過去和未來可能會遇到供應發貨延遲或減少的情況，這可能會減少我們的收入和盈利能力。如果關鍵部件或材料不可用，我們的成本就會增加，收入就會下降。
我們業務的成功將取決於我們管理未來任何增長的能力。
我們最近經歷了業務的快速增長，部分原因是我們產品供應的擴大和我們服務的客户數量的增加。例如，我們的員工人數在2023年增長了32%，2022年增長了38%，2021年增長了62%。我們將尋求在未來繼續擴大我們的業務，包括增加新的辦公室、地點和員工。管理我們的增長已經並可能繼續給我們的管理層、其他人員和我們的基礎設施帶來巨大的壓力。如果我們不能有效地管理我們的增長，我們可能無法利用市場機會、開發新產品、增強我們的技術能力、滿足客户要求、應對競爭壓力或以其他方式執行我們的業務計劃。此外，任何不能有效管理我們的增長都可能導致運營效率低下，這可能會損害我們的競爭地位，並使我們的成本與我們實現的增長不成比例地增加。為了管理我們的增長，我們認為我們必須有效地：
•為研發活動、銷售和營銷人員、服務和支持人員以及財務和信息技術人員僱用、培訓、整合和管理更多合格的工程師；
•管理與我們的客户、供應商和其他第三方的多種關係；以及
•繼續加強我們的信息技術基礎設施、系統和控制。
我們的組織結構變得更加複雜，包括明星上市和明星IPO。我們將需要繼續擴大和調整我們在ACM Research和ACM Shanghai的運營、財務和管理控制，以及我們的報告系統和程序。我們的基礎設施的持續擴展將會
要求我們在增加收入之前投入大量的財務、運營和管理資源，而不能保證我們的收入會增加。
我們高度依賴我們的首席執行官和總裁以及其他高級管理層和關鍵員工。
我們的成功在很大程度上取決於我們的管理、技術和銷售人員的技能、經驗和持續努力，特別是董事會主席兼首席執行官David·H·王博士和ACM Research的總裁博士。我們所有的高級管理人員都是隨意的員工，這意味着我們或員工可以隨時終止他們的僱傭關係。如果我們的一名或多名其他高級管理人員不能或不願繼續受僱於我們，我們可能無法及時更換他們。此外，關於明星上市和明星IPO，ACM上海現在由一組獨立於ACM Research的高管管理，該等高管對ACM上海的各個利益相關者負有受託責任。我們沒有與我們的任何員工簽訂僱傭或留用協議，也沒有維護任何員工的關鍵人物人壽保險。我們的業務可能會受到嚴重幹擾，我們的財務狀況和經營業績可能會受到實質性的不利影響。此外，我們的高級管理層可能會加入競爭對手或組建競爭對手的公司。王博士或其他關鍵管理人員的流失，包括我們的首席財務官，可能會顯著推遲或阻礙我們實現業務目標。
如果不能吸引和留住合格的人才，可能會使我們處於競爭劣勢，並阻礙我們有效地發展業務。
我們未來的成功在一定程度上取決於我們能否繼續吸引和留住高技能人才。芯片設備行業對經驗豐富的管理、技術和銷售人員的競爭十分激烈。如果由於薪酬或其他原因，合格的人才變得稀缺或難以吸引或留住，我們可能會經歷更高的勞動力、招聘或培訓成本。新員工可能需要大量的培訓和時間，才能實現完全的生產率，而且可能不會像我們預期的那樣高效。如果我們無法留住和激勵現有員工並吸引合格人員填補關鍵職位，我們可能會遇到開發和營銷我們的產品以及為客户提供服務的人員不足，這可能會對我們的經營業績產生負面影響。
根據適用的税法，我們利用某些美國和州淨營業虧損結轉的能力可能會受到限制。
截至2023年12月31日，我們有淨營業虧損結轉金額，即NOL，用於美國聯邦所得税目的為330萬美元，用於美國州所得税目的為60萬美元。截至2022年12月31日，我們有440萬美元的NOL用於美國聯邦所得税目的，50萬美元用於美國州所得税目的。截至2021年12月31日，我們有5610萬美元的NOL用於美國聯邦所得税目的，50萬美元用於美國州所得税目的。聯邦和州的NOL將在未來的不同日期到期。
如果美國國税法第382和383節以及類似的美國州條款規定的所有權變更限制是由我們股本的所有權變化引發的，則這些NOL的使用可能受到相當大的年度限制。這樣的年度限制將導致NOL在使用前過期。我們現有的NOL可能會受到之前所有權變更產生的限制，包括與我們2017年11月的首次公開募股和同時進行的私募、2019年8月的後續公開募股以及未來的任何股權發行相關的限制。未來我們股票所有權的變化，其中一些不在我們的控制範圍內，可能會導致所有權變化。監管方面的變化，如暫停使用NOL或其他不可預見的原因，可能會導致我們現有的NOL到期或無法抵消未來的所得税債務。此外，在一個州產生的美國州NOL不能用於抵消在美國另一個州產生的收入。出於這些原因，我們通過使用NOL實現税收優惠的能力可能會受到限制，即使我們的盈利能力本來會允許這樣做。
我們未來進行的收購，無論是否完成，都可能導致其他運營和財務困難。
在未來，我們可能會尋求獲得更多的產品線、技術或業務，以努力促進我們的增長、增強我們的競爭能力、補充我們的產品供應、進入新的和鄰近的市場、獲得更多的技術資源、增強我們的知識產權或尋求其他競爭機會。我們還可能對某些關鍵供應商進行投資，以使我們的利益與這些供應商保持一致。如果我們尋求收購，我們
可能無法以我們認為合適的價格物色合適的收購對象。我們不能輕易預測未來收購的時機或規模，或者未來收購的成功與否。
就我們完成收購或投資而言，我們可能因此面臨財務風險，包括與合併或收購業務相關的成本增加、債務增加、經濟稀釋至毛利潤和營業利潤以及每股收益，或意外的成本和負債。收購可能涉及其他風險，包括：
•收購的產品線、技術或業務可能不會按計劃改善我們的財務和戰略地位；
•我們可能會確定我們為產品線、技術或業務支付了過高的價格，或者我們收購背後的經濟條件發生了變化；
•我們可能難以整合被收購公司的運營和人員；
•我們可能很難留住擁有所需技能的員工，以加強和提供與所獲得的產品線或技術有關的服務；
•客户、員工、供應商、金融市場或投資者可能對此次收購持負面看法；
•我們可能難以將收購的產品線或技術與我們現有的技術相結合；
•我們可能會遇到競爭性的迴應，包括價格競爭或知識產權訴訟；
•我們可能會遇到與要求CFIUS批准有關的困難(另見“-監管風險--我們的某些投資可能受到CFIUS的審查和批准，這可能會阻止我們利用本來對我們的股東有利的投資機會”)；
•我們可能因出售被收購公司的產品而成為產品責任或知識產權侵權索賠的一方；
•我們可能會發生一次性註銷，如收購的正在進行的研發成本和重組費用；
•我們可能會獲得商譽和其他需要進行減值測試的無形資產，這可能會導致未來的減值費用；
•我們正在進行的業務和管理層的注意力可能會被過渡或整合問題以及管理不同地理或文化差異的企業的複雜性所擾亂或轉移；以及
•我們的盡職調查過程可能無法發現目標業務存在的重大問題。
有時，我們可能會就最終未完成的收購或投資進行談判。這些談判可能會導致大量轉移管理時間，以及大量自付成本，其中任何一項都可能對我們的業務、運營業績和財務狀況產生重大不利影響。
半導體行業未來的下滑，以及該行業嚴重依賴的整體世界經濟狀況，可能會對我們的運營業績和財務狀況產生重大不利影響。
我們的業務依賴於芯片製造商的資本設備支出，而芯片製造商的資本設備支出又取決於當前和預期的集成電路市場需求。隨着行業內客户的整合，芯片資本設備市場可能會經歷需求的快速變化，這既受市場總體變化的推動，也受特定客户的計劃和要求的推動。全球經濟和商業狀況往往是不可預測的，在歷史上影響了客户對我們產品的需求以及與我們的客户、供應商和債權人的正常商業關係。此外，在經濟不確定時期，我們的客户對我們工具的預算，或他們獲得信貸購買工具的能力，可能會受到不利影響。這將限制他們購買我們的產品和服務的能力。因此，經濟低迷可能會對我們的經營業績和財務狀況造成重大不利變化，包括：
•對我們產品的需求下降；
•由於客户無力向我們付款，應收賬款準備金增加；
•由於我們無法出售庫存而導致庫存過剩或陳舊而增加的庫存餘額準備金；
•遞延税項資產的估值免税額；
•重組費用；
•資產減值；
•我們投資的價值下降；
•暴露於我們的供應商對預期客户採購不會實現而訂購的庫存付款的索賠；
•我們租賃的某些設施的價值下降到低於我們向出租人保證的剩餘價值；以及
•維持可靠和不間斷的供應來源所面臨的挑戰。
芯片製造商投資水平的波動可能會對我們的總出貨量、收入、經營業績和收益產生重大影響。在適當的情況下，我們將嘗試通過旨在使我們的支出與預期收入流保持一致的成本管理計劃來應對這些波動，這可能會導致重組費用。即使在收入減少的時期，我們也必須繼續投資於研發，並保持廣泛的全球持續客户服務和支持能力，以保持競爭力，這可能會暫時損害我們的盈利能力和其他財務業績。
監管風險
由於出口許可證要求、其他法規變化或美國或其他政府機構採取的其他行動，我們向中國大陸和其他國家/地區的客户銷售我們工具的能力已經受到影響，並可能繼續受到實質性和不利的影響。
ACM Shanghai使用某些受美國出口管理條例(EAR)管制的產品來製造和供應其產品。EAR適用於從美國出口的商品、軟件和技術，包括用於在美國境外製造產品的出口，以及在美國境外製造的包含或基於指定的美國內容、軟件或技術的某些產品。管理EAR的美國商務部工業和安全局最近對某些出口到中國的產品施加了額外的限制，包括香港和澳門，包括針對中國的半導體制造業的限制。這些類型的限制可能會影響ACM上海的運營。
2022年10月，國際清算銀行宣佈了新的規則，大幅擴大了美國的出口管制，適用於先進的IC產品、相關的製造設備和技術，以及目的地或最終用户位於中國大陸的超級計算機中國。就半導體制造設備而言，新規則要求向內地或內地境內出口、再出口或轉讓額外類型的半導體制造設備、用於製造指定類型的半導體制造設備的物品(以及用於開發或生產IC的受耳朵限制的其他物品)，以及供內地某些IC製造和開發設施使用的半導體制造設備，必須持有出口許可證。在大多數情況下，這些出口的許可證申請是在推定拒絕的情況下審查的。此外，國際清算銀行施加了新的限制，實際上禁止世界上任何地方的美國人在符合規定標準的中國大陸中國製造廠從事與開發和生產半導體有關的活動，即使不涉及與耳朵有關的項目。2022年10月的限制後來擴大到包括澳門。
這些新的限制影響了ACM Shanghai從美國採購某些產品，以及從美國以外的地方採購受美國出口管制的某些產品，用於製造其產品。
2023年10月，國際清算銀行進一步擴大了對半導體、半導體制造項目和用於製造指定類型半導體制造設備的項目的出口管制，包括通過涵蓋更廣泛項目的新許可證要求，以及擴大管制的地理範圍。
ACM上海公司已確定，其幾家客户在內地擁有總部位於中國的設施，符合2022年10月和2023年10月規則中規定的限制標準，並確定其幾種產品和/或產品的零部件可能符合受限制影響的出口管制分類編號(ECCN)參數。針對2022年10月和2023年10月的限制，ACM和ACM上海已經對其現有的業務政策和做法進行了修改，包括對其美國人員的活動施加限制，並採取了與其供應鏈相關的更廣泛的措施，以遵守新規定。ACM上海公司正在繼續評估2023年10月的變化以及2022年10月的規則的影響，並將根據需要不斷調整或修改其政策和做法，以符合這些或其他相關更新。根據我們正在進行的審查，我們認為這些規定可能直接影響ACM上海公司滿足其未來生產計劃的能力，或間接影響ACM上海客户羣的支出計劃。ACM可能無法從美國進口某些部件或從美國境外進口受美國出口管制的部件，以支持向此類設施運送工具，或將其嵌入受影響的ECCN定義的工具中。
我們相信，由於2022年10月和2023年10月的限制，ACM上海的幾個客户大幅減少了滿足受限高級節點能力的設施的生產和相關資本支出。此外，隨着供應鏈中的公司調整政策以適應新法規，ACM上海公司也經歷了挑戰。這些因素對ACM上海公司截至12個月的發貨量和銷售額造成不利影響
2023年12月31日。我們預計，這些因素將繼續對ACM上海公司未來的發貨量和銷售額產生不利影響，包括2023年10月修訂的任何影響。
除了這些新的限制外，國際清算銀行還繼續將更多的中國實體(其中許多涉及半導體制造業)列入耳邊的受限各方名單，如實體名單和未經核實的名單。這些指定規定了向此類實體供應產品的許可要求。在大多數情況下，任何受EAR影響的項目，包括具有指定美國含量的外國產品或指定美國原產地軟件、技術或設備的產品，現在都需要國際清算銀行的出口許可證，才能向新上市的中國實體供應，無論其出口類別如何。2020年12月，中芯國際，內地最大的芯片製造商之一，中國，我們的主要客户之一，是眾多實體名單中的一員。中芯國際及其主要供應商因上市而面臨的挑戰間接影響了中芯國際對ACM上海產品的需求以及ACM上海公司供應ACM上海產品的能力。最近，在2022年10月，大陸領先的中國存儲芯片公司和我們的主要客户之一YMTC與其他一些中國實體一起被添加到EAR的未經核實的名單中。這份未經核實的名單確定了國際清算銀行無法確認其誠意的締約方(即，受聽證制約的物品的最終用途和最終用户的合法性和可靠性)。如果需要美國出口許可證，未經核實名單上列出的實體沒有資格通過許可證例外的方式接收受EAR限制的項目。2022年12月，YMTC從未經核實的名單移至實體名單。由於上市，YMTC及其主要供應商面臨的挑戰可能間接影響YMTC對ACM上海產品的需求，或ACM上海公司供應ACM上海產品的能力。
我們不能確定美國政府可能會對中國實體採取什麼額外行動，或者這些行動是否會影響我們與我們大陸中國客户的關係。其他行動可以採取進一步修訂實體名單或未經核實的名單、新的出口限制、進一步擴大管制的地理範圍、或額外關税或其他貿易限制的形式。其他國家也有可能採取類似的以半導體為重點的出口管制，以配合美國2022年10月和2023年10月的行動。
在截至2023年12月30日的3個月和12個月期間，荷蘭和日本這兩個先進半導體制造設備的主要出口國宣佈並開始實施計劃，加入美國的行列，實施以半導體為重點的出口管制。
2023年5月23日，日本政府發佈了一項法令的最終修正案，該法令實施了新的出口管制，要求某些先進半導體制造設備的出口必須獲得許可，自2023年7月23日起生效。 修正案擴大了出口管制的範圍，禁止(1)在沒有事先許可證的情況下，出口與半導體制造有關的額外23類物品，以及(2)在這兩種情況下提供與製造、開發或使用這些物品有關的技術。 雖然擴大的出口管制適用於對任何司法管轄區的出口，但對某些司法管轄區(如美國)的出口預計將獲得某些類型的廣泛通用許可證的許可。然而，日本政府是否會授權將這些物品出口到大陸中國，如果有的話，是有限的通用許可證還是特定的許可證，還有待觀察。
同樣，2023年9月30日，荷蘭政府公佈了針對先進半導體制造設備的額外出口管制措施。《先進半導體制造設備條例》於2023年9月1日起施行。從那時起，某些先進的半導體制造設備的出口，如該條例附件所規定，現在受到荷蘭中央進出口服務局的國家出口許可證授權要求的約束。
由於新的限制，ACM上海公司從日本和荷蘭採購此類零部件以滿足客户需求的能力，以及ACM上海公司在大陸的客户中國擴大生產的能力，可能會進一步受到這些額外控制的負面影響。引入額外的以半導體為重點的多邊出口管制，可能會進一步對ACM上海的供應安排產生負面影響。
我們無法預測美國政府、日本和荷蘭實施的限制措施的持續時間 如果美國、日本、荷蘭或其他國家或地區的政府行為可能影響我們與中國中國內地客户的關係，我們將不承擔任何後果，任何這些行為都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生長期的不利影響。
政府貿易政策的變化可能會限制對我們工具的需求，並增加我們工具的成本。
美國和中國大陸之間的貿易緊張局勢升級，在2018年，並繼續升級。自2018年以來，美國政府對源自中國大陸的特定進口產品徵收新的或更高的關税，以迴應美國政府所稱的不公平貿易行為。中國大陸
政府對美國每一輪關税調整的迴應是對從美國進口的特定產品徵收新的或更高的關税。美國和中國大陸官員已經建議或威脅提高關税和額外的關税回合。最近，在2023年底和2024年初，美國官員建議可能針對中國原產的傳統半導體徵收額外關税。 一些美國官員還要求取消或修改中國的永久正常貿易關係地位，這將大大提高對中國產品的關税。如果任何此類增加的關税生效，中國政府可能會以額外的關税或限制作為迴應。
美國和中國大陸政府對進口產品徵收更高的關税，以及周圍的經濟不確定性可能會對半導體行業產生負面影響，包括減少製造商對我們工具等資本設備的需求。貿易政策的進一步變化，包括關税、附加税、出口限制或其他貿易壁壘，或對供應、設備和原材料（包括稀土礦）的限制，可能會限制我們客户製造或銷售半導體的能力，或使半導體的製造或銷售更加昂貴，利潤更低。這可能會導致這些客户生產更少的半導體，並減少對資本設備（如我們的工具）的投資。此外，如果中國大陸對我們從美國採購的原材料、子系統或其他供應品徵收額外關税，我們購買這些供應品的成本將增加。由於上述任何事件，徵收新的或額外的關税可能會限制我們製造工具的能力，增加我們的銷售和/或製造成本，降低利潤率，或抑制我們銷售工具或購買必要設備和供應品的能力，這可能對我們的業務，經營業績或財務狀況產生重大不利影響。
中國大陸政府的政治及經濟政策變動可能對我們的業務、財務狀況及經營業績造成重大不利影響，並可能導致我們無法維持增長及擴張策略。
我們絕大部分業務均於中國內地進行，而我們絕大部分收入均來自中國內地。因此，我們的財務狀況及經營業績在很大程度上受中國大陸經濟、政治及法律發展影響。
中國經濟在許多方面與大多數發達國家的經濟不同，包括政府參與的程度，發展水平，增長率，外匯管制和資源配置。雖然中國大陸政府已實施措施，強調利用市場力量進行經濟改革，減少國有生產性資產的所有權，並建立完善的企業法人治理結構，但中國大陸的生產性資產仍有相當一部分為政府所有。此外，中國內地政府繼續透過實施產業政策，在規管行業發展方面扮演重要角色。中國大陸政府亦透過分配資源、控制外幣債務的支付、制定貨幣政策、監管金融服務及機構，以及向特定行業或公司提供優惠待遇，對中國大陸的經濟增長行使重大控制權。
雖然中國內地經濟在過去三十年取得顯著增長，但無論在地理上或在經濟的不同部門之間，增長都不均衡。中國內地政府已實施多項措施鼓勵經濟增長及引導資源分配。其中部分措施可能對中國內地整體經濟有利，但也可能對我們產生負面影響。政府對資本投資的控制或適用於我們的税務法規的變化可能會對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。過去，中國大陸政府已採取措施控制經濟增長步伐，而未來類似措施可能會導致經濟活動減少，進而導致對我們產品的需求減少，從而對我們的業務、財務狀況及經營業績造成重大不利影響。
儘管大陸中國政府一直在實施政策，以發展獨立的國內半導體產業供應鏈，但沒有保證這些舉措將在什麼時候實施。我們不能保證這些政策的實施會給我們帶來額外的收入，也不能保證我們在大陸的存在會得到中國政府的支持。如果中國大陸中國政府不向我們提供任何資本投資或其他援助，它可能被用來推廣我們競爭對手的產品和技術，這可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
對大陸中國的政治和經濟政策的變化，可能會使我們很難實現投資的好處。
2020年11月12日，時任美國總統總裁·特朗普發佈了一項行政命令，即該命令，建立了一項新的制裁計劃，旨在禁止美國人交易某些公開交易的證券，以及旨在提供此類證券投資敞口的衍生品和證券，這些證券是美國國防部或美國財政部長指定的任何“中國共產黨軍事公司”。自指定發行人之日起一年的撤資期限後，美國人將被禁止繼續擁有此類證券。根據這一計劃，已有多家中國內地發行人被指定，還可能增加更多。
2020年12月3日，中芯國際被國防部指定為CCMC，隨後於2021年6月3日被撤銷。如果中芯國際在2021年12月3日仍在名單上，ACM上海公司繼續持有中芯國際證券的行為可能會讓ACM上海公司和ACM Research受到處罰。與該命令的範圍和遵守有關的某些執行事項尚未得到解決，該命令的最終應用和執行可能會因美國總統行政當局的變動等原因而發生變化。
此外，中芯國際未來可能會被指定為CCMC，或者我們未來可能會尋求與CCMC名單上的實體進行商業交易。儘管該命令沒有禁止除上述證券交易以外的與CCMC公司的商業關係，但根據《出口管理條例》對一些CCMC公司實施了某些其他出口限制。這些以及未來美國政府對我們供應商或客户的任何類似限制都可能對我們在中國大陸的業務運營、公司整體業績或我們的財務狀況產生不利影響。
中國內地的外匯管制和政府對投資匯回的限制可能會影響我們將資金轉移到內地以外的能力中國，這可能會對我們的增長能力、進行有利於我們業務的投資或收購、否則為我們的業務提供資金和開展業務、或為我們的普通股支付股息的能力造成實質性的不利影響。
我們幾乎所有的收入都來自我們的大陸子公司中國上海的ACM。中國大陸中國法律法規允許中國移動上海公司只能從其留存收益中支付股息，留存收益是根據中國大陸中國會計準則和法規確定的，而這些會計準則和法規與美國公認會計原則不同。中國大陸的中國法規和ACM上海公司的章程規定，在支付股息之前，每年必須撥出税後淨利潤的10%作為公積金或盈餘基金，這限制了ACM上海公司將部分淨資產轉移給我們的能力。此類儲備資金只能用於特定目的，不能以貸款、墊款或現金股息的形式轉移給ACM。
由於中國內地中國法律法規以及ACM上海銀行貸款協議的這些和其他限制，我們可能在將ACM上海的部分淨資產轉移到ACM或ACM的其他子公司的能力上受到很大限制。我們不能保證大陸中國政府當局未來不會進一步限制或取消ACM上海公司購買外匯並將此類資金轉移到ACM以滿足其流動性或其他業務需求的能力。任何無法獲得內地資金的中國，如有需要在境外使用中國，均可能對我們的流動資金及業務造成重大不利影響。
我們的某些投資可能會受到CFIUS的審查和批准，這可能會阻止我們利用原本對我們的股東有利的投資機會。
我們的某些投資可能需要接受美國外國投資委員會(CFIUS)的審查和批准。如果CFIUS審查我們的一項或多項投資，不能保證我們能夠以我們可以接受的條款維持或繼續進行此類投資。此外，CFIUS可能尋求對一項或多項此類投資施加限制，使我們無法維持或追求我們原本會維持或追求的投資機會，這可能會對我們的投資表現產生不利影響，從而對我們的整體表現產生不利影響。我們的某些股東可能是非美國投資者，總體上可能佔我們淨資產價值的很大一部分，這可能會增加對我們追求或進行的投資施加此類限制的風險。未來的立法和監管變化，包括機構實踐的變化，可能會對我們從某些現有和未來投資中實現價值的能力產生負面影響，包括限制退出機會或使我們傾向於我們認為不太可能需要CFIUS審查的買家，即使在其他買家可能提出更好的條款或更多考慮的情況下也是如此。
據報道，美國政府正在考慮一種對外投資審查機制，這可能會阻止我們利用美國以外的投資機會，否則這些機會可能會對我們的股東有利。
據報道，美國政府正在考慮實施類似於CFIUS的對外投資審查機制，對來自美國的外國投資進行審查。目前尚不清楚該機制將採取何種形式，但有報道稱，它可能很快就會以行政命令的形式出現，或者可能作為國會立法的一部分獲得通過。如果實施這樣的審查機制，我們的某些投資可能需要審查或通知美國政府，並可能受到緩解或其他限制。如果實施，就像CFIUS的審查一樣，不能保證我們將能夠以我們可以接受的條款維持或繼續進行投資。這種機制可能會對我們從某些現有和未來投資中實現價值的能力產生負面影響，包括限制退出機會或使我們傾向於我們認為在可能的對外投資審查中風險較低的買家，即使在其他買家可能提供更好的條款或更多考慮的情況下也是如此。此外，由於要求尚未確定，目前還不能確定這種措施可能產生的影響的範圍或程度。對外投資審查機制可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們受到政府監管，包括進出口、經濟制裁和反腐敗法律法規，這可能會限制我們的銷售機會，使我們承擔責任並增加我們的成本。
我們的產品在我們分銷或銷售產品的司法管轄區受到進出口管制。進出口管制和經濟制裁法律和法規包括限制和禁止某些產品的銷售或供應，以及我們向某些國家、地區、政府、個人和實體轉讓零部件和相關技術信息和訣竅的限制和禁令。
許多國家通過進口許可和許可證要求來管理某些產品的進口，並頒佈了可能限制我們銷售產品的能力的法律。我們產品的出口、再出口、在國外的轉移和進口，包括我們的合作伙伴，必須遵守這些法律和法規，任何違規行為都可能導致聲譽損害、政府調查和處罰，或者拒絕或限制出口特權。遵守特定銷售的出口管制和制裁法律可能非常耗時，可能會增加我們的成本，並可能導致銷售機會的延遲或喪失。如果我們被發現違反了美國的制裁或出口管制法律，或其他司法管轄區的類似法律，我們和為我們工作的個人可能會面臨鉅額罰款和處罰。出口、制裁或進口法律或法規的變化可能會推遲我們的產品在國際市場上的推出和銷售，要求我們花費資源尋求必要的政府授權或開發不同版本的我們的產品，或者在某些情況下阻止我們的產品向某些國家、地區、政府、個人或實體出口或進口，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們受到各種國內和國際反腐敗法律的約束，如美國《反海外腐敗法》，以及美國和其他司法管轄區類似的反賄賂和反回扣法律法規。這些法律和法規一般禁止公司及其中間人為獲得、保留或指導業務的目的向非美國官員提供或支付不當款項。隨着我們國際業務的擴大，以及我們在外國司法管轄區的銷售和運營增加，我們違反這些法律法規的風險增加。
與我們的STAR列表相關的風險
我們可能達不到我們的業務策略所預期的結果，而我們在內地的增長戰略中國可能不會導致A類普通股價格上漲。
我們不能向閣下保證，吾等將會實現明星上市及明星首次公開招股的任何或全部預期收益，該等收益可能不會產生包括加強我們在內地的市場地位及業務的預期效果中國。在首次向投資者出售股份所得款項及明星首次公開招股所得款項的運用上，ACM上海公司仍擁有廣泛的酌情權，而在未來融資活動(包括向內地中國投資者定向增發或定向增發股份)所得款項的運用方面，亦將擁有類似的酌情權。ACM上海公司不得以導致我們經營成功或ACM Research股東同意的方式使用或投資這些收益。我們未能成功利用明星上市和明星首次公開招股的完成，以及ACM上海未來的任何融資來擴大我們的內地中國業務，可能會導致我們的
對於A類普通股的價格，我們不能保證ACM上海的成功會對A類普通股的價格產生積極影響。
內地中國公司對全球半導體行業至關重要，我們目前的業務實質上集中在內地中國市場。我們無法建立或延遲發展以中國為基地的內地業務，將嚴重限制我們的業務和經營業績，包括我們的收入增長。
ACM上海是一家由ACM Research控股但並非全資擁有的上市公司，這一地位可能會對我們產生不利影響。
2021年11月，我們完成了ACM上海股票的STAR上市和STAR IPO。ACM上海是我們的主要運營公司，在STAR上市程序之前是ACM Research的全資子公司。由於採取了與STAR上市和STAR IPO相關的行動，ACM上海不再是ACM Research的全資子公司，ACM Shanghai的利益未來可能與ACM Research及其其他子公司的利益背道而馳。在管理、融資或與ACM上海公司進行交易，或在我們的子公司之間分配商機時，我們可能會面臨利益衝突，包括未來安排ACM上海公司以外的子公司許可和使用我們的知識產權。我們幾乎所有的知識產權都是在大陸中國開發的，由ACM上海擁有。隨着我們通過在中國大陸以外的運營子公司擴展我們的全球業務，中國的運營子公司可能需要從ACM上海獲得知識產權許可才能運營，並且不能保證利益衝突不會阻止該運營子公司以合理的條款或根本不從ACM上海獲得所需的知識產權許可。
自STAR首次公開募股以來，ACM Research保留了ACM上海的多數股權，但ACM上海由一個獨立的董事會和高級管理人員管理，該等董事和高級管理人員將對ACM上海的各個利益相關者負有受託責任，包括ACM Research以外的股東。在ACM上海的業務運作中，可能會出現ACM上海的董事和高級管理人員在履行受託責任時採取違反ACM研究最大利益的行為的情況。
未來，ACM上海可能會向其董事、高級管理人員和員工發行期權、限制性股票和其他形式的基於股票的薪酬，這可能會稀釋ACM Research在ACM上海的所有權。此外，ACM上海未來可能會從事融資活動，這可能會進一步稀釋ACM Research的所有權權益。例如，2024年1月25日，我們宣佈ACM上海 擬根據中國證券監督管理委員會的要求，以非公開方式向合格買家發行最多4,360萬股普通股，這將佔交易前ACM上海公司股本的最高10%。如果全部完成，我們估計我們在ACM上海的股權將從82.1%下降到大約74.6%。擬議交易的完成取決於市場狀況， ACM上海的股東批准、上海證券交易所完成審核程序、中國證券監督管理委員會完成註冊程序等因素。我們估計，如果全部完成，擬議中的交易將為ACM上海帶來高達45億元人民幣(合6.25億美元)的總收益，其管理層將對此類收益的使用擁有廣泛的酌情權。這樣的收益不太可能分配給ACM Research。
ACM Research和ACM Shanghai都是上市公司，但它們都受到單獨的、可能不一致的會計和信息披露要求的約束，這可能會導致投資者的困惑或不確定性，從而可能導致對這兩家公司上市股票中的一股或兩股的需求減少或價格波動。
自2021年11月ACM上海完成STAR上市和STAR IPO以來，一直受到STAR市場的會計、披露等監管要求的約束。與此同時，ACM Research仍然受到美國證券交易委員會和納斯達克全球市場(納斯達克)的會計、信息披露和其他監管要求的約束。因此，ACM Research和ACM Shanghai將根據不同的法律法規定期同時披露信息。儘管ACM Research目前的幾乎所有業務都是通過ACM上海進行的，但由於適用於兩家公司的不同會計準則和證券監管機構施加的披露要求，以及語言、文化和表達習慣的不同，美國和中國內地中國以及美國和中國內地資本市場的投資者構成不同，兩家公司披露的信息將不同，並可能不時出現重大差異。
不同的披露可能會導致投資者對一家公司或兩家公司的上市股票感到困惑或不確定。由於一些投資者尋求對價差進行套利，星空市場上ACM上海股票與納斯達克上ACM Research A類普通股價格之間的差異可能會導致波動性增加。此外，ACM上海的股票目前基本上代表了ACM Research的所有資產，這一事實可能會加劇這種波動。
與我們的知識產權和數據安全相關的風險
我們的成功取決於我們保護我們的知識產權的能力，包括我們的SAPS、Tebo、Tahoe、ECP、電爐和其他技術。
我們的商業成功在一定程度上取決於我們獲得和維護對我們的知識產權的專利和商業祕密保護的能力，包括我們的SAPS、Tebo、Tahoe、ECP、電爐和其他技術以及我們的Ultra C設備的設計，以及我們在不侵犯他人專有權的情況下運營的能力。我們不能保證我們的專利申請會導致更多的專利被頒發，或者已經頒發的專利將提供足夠的保護，使其不受具有類似技術的競爭對手的攻擊，也不能保證所頒發的專利不會被第三方侵犯、設計或失效。即使已頒發的專利後來也可能被認為是不可執行的，或者可能在第三方向各專利局或法院提起的訴訟中被修改或撤銷。未來對我們知識產權的保護程度是不確定的。可能只提供有限的保護，可能無法充分保護我們的權利或允許我們獲得或保持任何競爭優勢。未能妥善保護與我們的產品和技術相關的知識產權，可能會對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
專利申請過程受到許多風險和不確定性的影響，不能保證我們或我們任何未來的開發合作伙伴能夠成功地通過獲得和保護專利來保護我們的候選產品。這些風險和不確定性包括：
•美國專利商標局和各種外國政府專利機構要求在專利過程中遵守一些程序、文件、費用支付和其他規定。在某些情況下，不遵守規定可能導致專利或專利申請的放棄或失效，從而導致相關司法管轄區的專利權部分或全部喪失。在這種情況下，競爭對手可能會比其他情況下更早進入市場。
•專利申請不得導致任何專利的頒發。
•可能頒發的專利可能會被質疑、宣佈無效、修改、撤銷、規避、被發現不可執行或以其他方式可能不會提供任何競爭優勢。
•我們的競爭對手可能尋求或已經獲得專利，這些專利將限制、幹擾或消除我們製造、使用和銷售我們潛在產品候選產品的能力。
•中國大陸中國和美國以外的其他國家的專利法可能不像美國法院支持的那樣對專利權人有利，這讓外國競爭對手有更好的機會創造、開發和營銷競爭對手的候選產品。
此外，我們依賴於對我們的商業祕密和專有技術的保護。儘管我們已採取措施保護我們的商業祕密和非專利專有技術，包括與第三方簽訂保密和保密協議，以及與關鍵員工、客户和供應商簽訂保密信息和發明協議，但其他各方仍可能獲得這些信息或可能獨立獲得這些信息。如果發生這些事件中的任何一種，或者如果我們失去了對我們的商業祕密或專有技術的保護，這些信息的價值可能會大大降低。
我們可能會捲入保護或強制執行我們的專利的訴訟，這可能是昂貴、耗時和不成功的。
競爭對手可能會侵犯我們的專利。如果我們的技術被採用，我們相信競爭對手可能會試圖與我們的技術和工具相匹配，以進行競爭。為了對抗侵權或未經授權的使用，我們可能會被要求提出侵權索賠，這可能是昂貴和耗時的。任何訴訟或辯護程序中的不利結果，包括我們目前的訴訟，可能會使我們的一項或多項專利面臨被宣佈無效、被發現不可執行或被狹隘地解釋的風險，並可能使我們的專利申請面臨無法發佈的風險。此外，由於知識產權訴訟需要大量的披露，我們的一些機密信息有可能在訴訟期間因披露而被泄露。此外，未來的任何專利訴訟、幹擾或其他行政訴訟都將導致我們人員的額外費用和分心。大部分
我們的競爭對手比我們更大，擁有更多的資源，因此他們很可能比我們更長時間地承受複雜專利訴訟的費用。這類訴訟或訴訟中的不利結果可能使我們失去我們的所有權地位。
我們可能無法在世界各地保護我們的知識產權，包括大陸的中國，這可能會對我們的業務造成實質性的負面影響。
在世界各國對我們的產品或專有技術申請、起訴和捍衞專利的費用將高得令人望而卻步，而我們在美國以外的一些國家，包括中國大陸的中國，其知識產權可能沒有美國那麼廣泛。此外，一些外國的法律對知識產權的保護程度不如美國的聯邦和州法律。因此，競爭對手可能會在我們沒有獲得專利保護的司法管轄區使用我們的技術來開發自己的產品，並可能將其他侵權產品出口到我們有專利保護但執法力度不如美國的地區。這些產品可能會與我們的產品競爭，而我們的專利或其他知識產權可能不能有效或不足以阻止他們競爭。
我們的大部分知識產權是在中國大陸中國開發的，由ACM上海擁有。大陸知識產權相關法律的實施和執行歷來缺乏中國，這主要是由於大陸中國知識產權法的含糊不清。因此，大陸中國對知識產權和專有權利的保護可能不如美國或其他國家那麼有效。因此，第三方可能會非法使用我們開發的技術和專有工藝，與我們競爭，這可能會對我們享有的任何競爭優勢產生負面影響，稀釋我們的品牌，並損害我們的經營業績。執行我們的知識產權可能需要訴訟，鑑於內地中國的法律制度相對不可預測，以及在內地執行中國的法院判決可能存在的困難，不能保證訴訟會導致對我們有利的結果。
許多公司在外國司法管轄區保護和捍衞知識產權方面遇到了重大問題。某些國家的法律制度，特別是某些發展中國家的法律制度，不支持專利和其他知識產權的保護，這可能會使我們很難阻止侵犯我們的專利或以侵犯我們的專有權的方式銷售競爭產品。在外國司法管轄區強制執行我們的專利權的訴訟程序可能會導致鉅額成本，並將我們的努力和注意力從我們業務的其他方面轉移出去，可能會使我們的專利面臨被無效或狹義解釋的風險，可能會使我們的專利申請面臨無法發佈的風險，並可能引發第三方對我們提出索賠。我們可能不會在我們發起的任何訴訟中獲勝，而且所判給的損害賠償或其他補救措施(如果有的話)可能沒有商業意義。因此，我們在世界各地強制執行我們的知識產權的努力可能不足以從我們開發或許可的知識產權中獲得顯著的商業優勢，並可能對我們的業務產生不利影響。
如果我們被起訴侵犯第三方的知識產權，這將是昂貴和耗時的，訴訟中的不利結果可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
我們的成功取決於我們在不侵犯第三方專有權的情況下開發、製造、營銷和銷售我們產品的能力。在我們正在開發產品的領域中，存在着大量由第三方擁有的美國和外國頒發的專利和未決的專利申請，其中一些可能包含與我們的知識產權主題重疊的權利要求。第三方過去曾聲稱我們的技術或產品侵犯了他們的知識產權，其他人可能在未來也會聲稱。在某些情況下，第三方可能會對我們提起訴訟，試圖阻止我們利用我們的技術侵犯他們的知識產權。隨着我們的規模、產品的數量和範圍的增加，以及我們的地理存在和市場份額的擴大，此類訴訟的風險可能會增加。
對我們發起的任何潛在的知識產權索賠或訴訟可能：
•辯護既耗時又昂貴，無論是否有價值；
•迫使我們停止銷售涉嫌侵犯第三方知識產權的產品或使用技術；
•延遲我們產品的發貨時間；
•要求我們向主張侵權的一方支付損害賠償金或和解費用；
•要求我們嘗試獲得相關知識產權的許可，該許可可能無法以合理條款獲得或根本無法獲得；
•迫使我們嘗試重新設計包含被指控的侵權技術的產品，這可能是昂貴的，或者我們可能無法做到；
•要求我們賠償我們的客户、供應商或其他第三方因使用我們的技術而涉嫌侵犯第三方知識產權而造成的任何損失；或
•轉移我們技術和管理資源的注意力。
由於專利申請可能需要多年的時間才能發佈，因此可能存在我們不知道的當前正在處理的申請，這些申請可能會導致已頒發的專利，我們的產品或技術可能會受到侵犯。同樣，可能存在與我們的產品相關的已頒發專利，但我們並不知道。
對我們網絡安全系統的破壞可能會降低我們進行業務運營和向客户交付產品的能力，導致數據丟失和知識產權被盜，損害我們的聲譽，並要求我們產生大量額外成本來維護我們的網絡和數據安全。
我們越來越依賴我們的信息技術系統來進行我們的業務運營，從我們的內部運營和產品開發和製造活動，到我們的營銷和銷售努力，以及與我們的客户和業務夥伴的溝通。計算機程序員可能試圖侵入我們的網絡安全或我們網站的網絡安全，盜用我們的專有信息或導致我們的服務中斷。因為這樣的計算機程序員用來訪問或破壞網絡的技術經常變化，並且可能直到針對目標啟動時才被識別，所以我們可能無法預測這些技術。我們還將我們的許多業務職能外包給第三方承包商，包括我們的製造商，我們的業務運營在一定程度上也取決於我們承包商自己的網絡安全措施的成功。因此，如果我們的網絡安全系統和我們承包商的網絡安全系統未能防範未經授權的訪問、複雜的網絡攻擊以及我們的員工和承包商對數據的不當處理，我們有效開展業務的能力可能會以多種方式受到損害，包括關於我們員工或業務的敏感數據，包括知識產權和其他專有數據。如果發生這種情況，我們可能會面臨客户的重大責任索賠和政府機構的監管行動。此外，我們保護知識產權的能力可能會受到損害，我們的聲譽和競爭地位可能會受到嚴重損害。因此，我們的財務業績和經營結果可能會受到不利影響。
與A類普通股所有權相關的風險
A類普通股的市場價格 一直並可能繼續波動，這可能會導致購買我們股票的投資者遭受重大損失。
A類普通股的市場價格一直並可能繼續受到重大波動的影響。A類普通股的市場價格可能會因眾多因素而大幅波動，其中許多因素是我們無法控制的，包括：
•我們的收入和其他經營業績的實際或預期波動；
•我們可能向公眾提供的財務預測、這些預測的任何變化或我們未能滿足這些預測；
•發起或維持對我們進行報道的證券分析師的行為，跟蹤我們公司的任何證券分析師改變財務估計，或我們未能滿足這些估計或投資者的期望；
•對芯片或芯片設備行業的預測或芯片公司、芯片設備公司或一般技術公司的經營業績或預期和股票市場估值的變化；
•經營業績的變化；
•我們可能向公眾提供的財務預測的任何變化，我們未能滿足這些預測，或任何選擇跟蹤A類普通股的證券分析師的建議變化；
•我們或我們的現有股東向市場出售的A類普通股的額外股份或預期出售的A類普通股；
•整體股票市場的價格和成交量波動，包括整個經濟趨勢的結果；
•威脅或對我們提起訴訟；
•與我們的專利或其他專有權利或我們競爭對手的專利或其他所有權有關的訴訟和其他發展；
•新立法和未決訴訟或監管行動的發展，包括司法或監管機構的臨時或最終裁決；以及
•總體經濟趨勢，包括電子或信息技術需求的變化，或戰爭或恐怖主義行為等地緣政治事件的變化，或對這些事件的任何反應。
近年來，整個股市，尤其是納斯達克，經歷了極端的價格和成交量波動，這種波動往往與股票正在經歷這些價格和成交量波動的公司的經營業績變化無關，或者與之不成比例。此外，在整體市場和某一公司證券的市場價格出現波動後，往往會對這些公司提起證券集體訴訟。未來可能會對我們提起類似的訴訟，這可能會導致鉅額費用，並轉移我們管理層的注意力和資源。
在美國上市的公司中，很少有中國在內地的子公司的股票在明星市場上市，因此很難預測明星上市和明星上市對A類普通股的影響。
中國證監會於2019年6月首次推出明星市場，並於2019年7月開始在該市場進行交易。2021年11月，ACM上海完成STAR上市和STAR IPO。我們相信，我們是首批在星空市場完成中國內地子公司股票首次公開募股的美國上市公司之一。因此，不能保證明星上市和明星IPO對A類普通股市場價格的影響。由於投資者對明星上市和明星IPO的影響持負面看法或不確定因素，A類普通股的市場價格可能會波動或下跌，原因不是上述風險和不確定性。
ACM Research股東無權在STAR上市前的配售中購買ACM上海股票，由於STAR上市和STAR IPO已經完成，他們購買ACM上海股票的機會可能有限。投資者可以選擇通過在星空市場購買ACM上海股票來投資我們的業務和運營，而不是購買ACM Research A類普通股，需求的減少可能會導致A類普通股的市場價格下降。
如果證券或行業分析師不發表關於我們、我們的業務或我們的市場的研究或報告，或者如果他們發表對A類普通股或我們行業內其他公司的股票的負面評估，我們的股票價格和交易量可能會下降。
A類普通股的交易市場將在一定程度上取決於證券或行業分析師發佈的關於我們或我們業務的研究和報告。如果跟蹤我們的一位或多位分析師下調了A類普通股的評級，或者發表了關於我們業務的不準確或不利的研究報告，A類普通股價格可能會下跌。此外，如果其中一位或多位分析師停止報道A類普通股，或未能定期發佈有關A類普通股的報告，我們可能會失去在金融市場的可見度，這反過來可能導致A類普通股價格或交易量下降。
我們從來沒有支付過，也不打算支付現金股息，因此，您實現投資回報的能力將取決於A類普通股價格的升值。
我們從未宣佈或支付過我們股本的現金股息。我們打算保留未來的任何收益，為我們業務的運營和擴張提供資金，我們預計在可預見的未來不會宣佈或支付任何股息。因此，如果A類普通股的市場價格上升，你在A類普通股的投資才可能獲得回報。
我們支付A類普通股股息的能力在很大程度上取決於我們從內地子公司中國那裏獲得的資金分配。內地中國法定法規只允許這些子公司從其留存收益中支付股息，留存收益是根據內地中國會計準則和法規確定的，而這些會計準則和法規與美國公認會計原則不同。中國大陸中國法規和我們子公司的章程要求在支付股息之前，每年撥出税後淨利潤的10%作為公積金或盈餘基金，這限制了我們子公司將其淨資產的一部分轉移給我們的能力。此外，我們子公司的短期銀行貸款限制了他們向我們支付股息的能力。
普通股的雙重股權結構使我們的高管和董事，包括我們的首席執行官和總裁，集中了投票控制權，這將限制或排除您影響公司事務的能力。
B類普通股每股有20個表決權，A類普通股每股有1個表決權。截至2024年2月23日，持有B類普通股的股東，主要由我們的高管組成，
僱員、董事和他們各自的關聯公司，統稱為LD 64.2%我們已發行股本的投票權。由於B類普通股和A類普通股之間的投票權比例為21：1，B類普通股的持有者將繼續共同控制A類普通股的大多數投票權，因此只要B類普通股的股份至少佔A類和B類普通股所有流通股的4.8%，就能夠控制提交給我們股東批准的所有事項。這種集中控制將限制或排除你在可預見的未來影響公司事務的能力。這種集中控制還可能阻止潛在投資者收購A類普通股，因為此類股票相對於B類普通股的投票權有限，並可能損害A類普通股的市場價格。
由於A類普通股在2020年10月實現了市值，我們的章程不再考慮強制將所有B類普通股轉換為A類普通股的情況。相反，所有B類普通股通常只有在當時B類普通股的大多數流通股的持有人選擇後才會轉換為A類普通股，而B類普通股的特定股票將在這些股票的持有人未來轉讓時轉換為A類普通股。隨着時間的推移，可能將B類普通股轉換為A類普通股的效果將增加那些長期保留股份的B類普通股持有者的相對投票權。
特拉華州的法律以及我們章程和章程中的條款可能會使合併、收購要約或代理權競爭變得困難，從而壓低A類普通股的交易價格。
我們作為特拉華州公司的地位和特拉華州一般公司法的反收購條款可能會阻止、推遲或阻止控制權的變更，因為它禁止我們在利益相關股東成為利益股東後三年內與該股東進行業務合併，即使控制權變更將有利於我們的現有股東。我們的章程和章程包含的條款可能會使收購我們公司變得更加困難，包括以下內容：
•我們的雙重普通股結構為B類普通股的持有者提供了控制需要股東批准的事項的結果的能力，即使他們持有的A類和B類普通股的流通股總數明顯少於多數；
•B類普通股流通股佔普通股總表決權的比例不足多數；
•對我們章程或章程的修改將需要我們當時已發行的A類和B類普通股的三分之二的投票權；
•董事會的空缺只能由董事會填補，不能由股東填補；
•董事會目前不是交錯的，將自動分為三個級別，交錯三年任期；
•董事只能因某些原因而被免職；以及
•我們的股東只能在會議上採取行動，而不能獲得書面同意；
•只有我們的董事長、首席執行官或過半數董事有權召開股東特別會議；
•預先通知程序適用於股東提名董事選舉候選人或將事項提交年度股東大會；
•我們的章程授權非指定優先股，其條款可以在沒有股東批准的情況下建立，其股票可以發行；以及
•禁止在董事選舉中進行累積投票。
作為一家特拉華州公司，我們還必須遵守特拉華州法律的條款，包括特拉華州公司法第203條，該條款限制持有我們已發行有表決權股票超過15%的股東與我們進行某些業務合併的能力。我們的章程、章程或特拉華州法律中任何具有推遲或威懾控制權變更的條款，都可能限制我們的股東從他們持有的A類普通股獲得溢價的機會，還可能影響一些投資者願意為A類普通股支付的價格。
我們的憲章指定特拉華州衡平法院為我們股東可能發起的某些訴訟的唯一和獨家論壇，這可能會限制我們的股東在與我們或我們的董事、高管或股東的糾紛中獲得有利的司法論壇的能力。
我們的憲章規定，特拉華州衡平法院將在法律允許的最大範圍內，成為下列事項的唯一和獨家論壇：
•代表我們提起的任何派生訴訟或法律程序；
•任何聲稱我們的任何董事、高級管理人員、其他僱員、代理人或股東違反對我們、我們的股東、債權人或其他組成人員的受託責任的訴訟；
•根據《特拉華州公司法》、我們的章程或附例，或《特拉華州公司法》賦予特拉華州衡平法院管轄權的任何訴訟；或
•主張受內政原則管轄的主張的任何行動。
通過成為我們公司的股東，您將被視為已知悉並同意我們章程中與選擇論壇有關的條款。我們章程中的法院條款的選擇可能會限制我們的股東在與我們或我們的任何董事、高級管理人員、其他員工、代理人或股東發生糾紛時獲得有利的司法論壇的能力，這可能會阻礙與此類索賠有關的訴訟。或者，如果法院發現我們憲章中包含的法院條款的選擇在訴訟中不適用或不可執行，我們可能會在其他司法管轄區解決此類訴訟而產生額外費用，這可能會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
我們因遵守影響上市公司的法律和法規而增加了成本和對管理層的要求，這可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
作為一家上市公司，我們將繼續招致鉅額的法律、會計和其他費用。我們須遵守美國證券交易法、薩班斯-奧克斯利法案、多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法以及納斯達克的規則和規定的報告要求。這些要求已經增加，並將繼續增加我們的法律、會計和財務合規成本，並已經並將繼續使一些活動更加耗時和成本高昂。例如，我們預計這些規則和條例將使我們更難和更昂貴地獲得董事和高級人員責任保險，我們可能被要求接受降低的保單限額和承保範圍，或者產生更高的成本來維持相同或類似的承保範圍。因此，我們可能更難吸引和留住合資格的人士擔任我們的行政人員或董事會成員，特別是在審計和薪酬委員會任職。
薩班斯-奧克斯利法案要求我們每年評估對財務報告的內部控制的有效性，以及每季度評估我們的披露控制和程序的有效性。特別是，《薩班斯-奧克斯利法案》第404條，或第404條，要求我們的管理層進行系統和流程評估和測試，以使其能夠報告我們對財務報告的內部控制的有效性。
如果發現缺陷，投資者對我們公司的看法可能會受到影響，這可能會導致我們股票的市場價格下降。無論是否遵守第404條，我們對財務報告的任何內部控制的失敗都可能對我們聲明的經營業績產生重大不利影響，並損害我們的聲譽。如果我們不能有效或高效地執行這些要求，可能會損害我們的運營、財務報告或財務結果，並可能導致我們的獨立註冊會計師事務所對我們的內部控制產生負面看法。
此外，與公司治理和公開披露相關的不斷變化的法律、法規和標準正在給上市公司帶來不確定性，增加了法律和財務合規成本，並使一些活動更加耗時。這些法律、條例和標準在許多情況下由於缺乏特殊性而受到不同的解釋，因此，隨着監管機構和理事機構提供新的指導意見，它們在實踐中的適用可能會隨着時間的推移而演變。這可能導致關於遵守事項的持續不確定性，以及不斷修訂披露和治理做法所需的更高成本。我們投入資源來遵守不斷變化的法律、法規和標準，這種投資可能會導致一般和行政費用的增加，並將管理層的時間和注意力從創收活動轉移到合規活動上。如果我們遵守新法律、法規和標準的努力與監管機構的預期活動不同，監管機構可能會對我們提起法律訴訟，我們的業務可能會受到損害。
我們股票的賣空者可能具有操縱性，可能會壓低我們A類普通股的市場價格。
賣空是指賣家出售並不擁有的證券，而是從第三方借入或打算借入的證券，目的是在以後購買相同的證券，然後返還給貸款人。賣空者希望從出售借入的證券和購買置換股票之間的證券價值下降中獲利，因為賣空者預計在購買時支付的價格低於在出售中收到的價格。由於股票價格下跌符合賣空者的利益，一些賣空者發佈或安排發佈關於相關發行人、其業務前景和計算為或可能產生的類似事項的意見或特徵。
負面的市場勢頭，這可能允許他們通過賣空證券來為自己獲取利潤。互聯網、社交媒體和博客的使用，使得賣空者能夠通過模仿合法證券研究分析師進行的投資分析的所謂“研究報告”，公開攻擊一家公司的可信度、戰略和真實性。交易量有限或散户基礎龐大的發行人可能特別容易受到更高的波動性水平的影響，也可能特別容易受到此類做空攻擊。
賣空者出版物不受美國任何政府或自律組織或任何其他官方機構的監管，也不受美國證券交易委員會在監管分析師認證中施加的認證要求的約束。因此，他們表達的觀點可能是基於對實際事實的歪曲，或者在某些情況下，完全是捏造的。鑑於發佈此類信息所涉及的風險有限，以及從成功的做空攻擊中可以獲得可觀的利潤，賣空者可能會繼續發佈此類報告。賣空者出版物可能會造成不當行為的外觀或認知，即使它們沒有得到證實，因此可能會影響我們公司和管理層的聲譽或認知。
雖然我們打算針對任何此類賣空者攻擊為我們的公開申報進行強有力的辯護，但在許多情況下，我們可能會受到限制，例如，言論自由原則、適用的州法律或商業保密問題，在我們能夠對相關賣空者提起訴訟的方式上。
這種賣空者攻擊已經導致，並可能在未來導致A類普通股的市場價格下跌，無論是暫時的還是可能的長期的，並可能對我們提起訴訟。
一般信息
我們的生產設施可能會因自然災害、戰爭、恐怖襲擊或其他災難性事件而受損或中斷。
我們的生產設施受到與自然災害相關的風險的影響，例如地震、火災、洪水、海嘯、颱風和火山活動、環境災難、衞生流行病以及其他我們無法控制的事件，如停電、電信故障以及武裝衝突或恐怖襲擊引發的不確定性。據報道，作為更廣泛氣候變化的一部分，世界各地惡劣天氣事件的頻率和強度都在增加。全球天氣模式的變化可能會給我們的業務帶來長期的物理影響風險。我們的大部分設施以及我們的研發人員都位於大陸中國。我們任何設施的任何災難性損失或重大損壞都可能擾亂我們的運營，延誤生產，並對我們的產品開發計劃、發貨和收入產生不利影響。此外，任何此類災難性損失或重大損壞都可能導致修復或更換設施的鉅額費用，並可能顯著減少我們在特定產品領域或一級市場的研發努力，這可能對我們的運營和運營業績產生重大不利影響。
項目1B：處理未解決的工作人員意見
沒有。
項目1C：關於網絡安全的問題
網絡安全風險管理與策略
我們認識到評估、識別和管理與網絡安全威脅相關的重大風險的重要性，因為這一術語在S-K條例第106(A)項中定義。這些風險除其他外包括：運營風險、知識產權盜竊、欺詐、敲詐勒索、對員工或客户的傷害以及違反數據隱私或安全法律。
識別和評估網絡安全風險已納入我們的整體風險管理系統和流程。
與我們的業務、技術運營、隱私和合規問題相關的網絡安全風險通過多方面的方法識別和解決，包括第三方評估、內部IT審計、IT安全、治理、風險和合規審查。為了防禦、檢測和應對網絡安全事件，我們除其他外，將對系統和應用程序進行主動的隱私和網絡安全審查，審核適用的數據政策，使用外部第三方工具和技術進行滲透測試以測試安全控制，開展員工培訓，監控與數據保護和信息安全相關的新興法律法規，並實施適當的變更。
作為風險管理流程的一部分，我們進行應用安全評估、漏洞管理、滲透測試、安全審計和持續風險評估。我們還維護在檢測到事件時使用的各種事件響應計劃。我們要求有權訪問信息系統的員工，包括所有公司員工，進行數據保護和網絡安全培訓以及合規計劃。
我們描述了來自網絡安全威脅的風險是否以及如何合理地可能對我們產生實質性影響，包括我們的財務業績和運營結果，標題為“我們的網絡安全系統的破壞可能降低我們進行業務運營和向客户交付產品的能力，導致數據丟失和我們的知識產權被盜，損害我們的聲譽，並要求我們產生顯著的額外成本來維護我們的網絡和數據的安全”。在本報告第一部分項目1A“風險因素”中.
網絡安全治理
網絡安全是我們風險管理流程的重要組成部分。我們的審計委員會負責監督網絡安全威脅的風險。審計委員會成員收到有關網絡安全事項的任何違規行為或事態發展的報告。這包括現有和新的網絡安全風險、管理層如何處理和/或減輕這些風險的情況、網絡安全和數據隱私事件(如果有)以及關鍵信息安全舉措的情況。我們的審計委員會和董事會成員還可以就與網絡安全相關的新聞事件與管理層進行臨時對話，並討論我們網絡安全風險管理和戰略計劃的任何更新。
我們的網絡安全風險管理和戰略流程由我們的信息安全、產品安全、合規和法律團隊的領導監督。關鍵人員平均有15年以上的信息技術相關職位工作經驗，包括安全、審計、合規、系統和編程。這些個人通過管理和參與上述網絡安全風險管理和戰略進程，包括我們的事件應對計劃的運作，瞭解和監測網絡安全事件的預防、緩解、檢測和補救工作，並就任何適當的項目直接或間接向審計委員會報告。
項目2.財產
自2008年2月以來，我們一直根據一份租約租用目前位於加利福尼亞州弗裏蒙特的公司總部，該租約在2023年2月修改後，現在延長到2025年3月31日。
我們在位於上海張江高科技園區的ACM上海總部進行研發、服務支持運營和管理活動。我們從2007年開始租賃這個設施，目前租期到2024年12月31日。在截至2023年12月31日的一年中，ACM上海完成了對上海浦東張江保税區設施的購買。這些設施包括四棟用於行政和研發辦公的建築，預計將於2024年遷入，旨在作為ACM上海的公司總部。
2018年1月，ACM上海簽訂了位於上海的第二個製造空間的運營租賃，距離其總部10英里。租賃總面積為103,318平方英尺，其中100,000平方英尺分配用於生產。我們的租約目前延期到2028年1月15日。2021年2月，ACM上海簽訂了位於上述第二製造空間附近的第二棟建築的運營租賃，以提供額外的製造空間。租賃面積約為106,076平方英尺，其中100,000平方英尺分配用於生產。我們的租約目前延期到2024年7月15日。2022年7月，ACM上海簽訂了第三棟建築的運營租賃協議，以提供額外的製造和倉儲空間。
此外，我們還在大陸的江陰和無錫、韓國的宜川和中國租用的工廠進行銷售支持、客户服務運營、研發和生產活動。
2020年5月，ACM上海通過其全資子公司ACM盛威簽訂了一項為期50年的上海臨港地區土地使用權協議。2020年7月，ACM盛威開始了為期多年的新開發生產中心建設項目。計劃中的1,000,000平方英尺的設施將採用最先進的製造系統和自動化技術，並將提供佔地面積，以支持更多的生產能力和相關的研究和開發活動，當全部人員配備和供應時。
關於臨港設施項目，2020年10月28日，ACM盛威的一家全資子公司與上海臨港工業區公共租賃住房建設運營管理有限公司簽訂了上海公共租賃住房整體預售合同，向我們提供的總價約為4,000萬美元。ACM盛威的子公司於2022年1月獲得了公寓單元的所有權和相應的土地使用權，這是臨港工業區“先租後售”園區公租房試點項目的一部分。合同規定，在十年內，ACM盛威的子公司有義務按照公租房標準管理公租房單位，並必須將公寓單位出租給在臨港工業區工作的ACM上海及其子公司的員工。在該十年期滿後，ACM盛威的子公司可以將該套住房作為存量商品房，並可以成套出售。
從2023年4月1日起，我們達成了一項協議，從2023年4月1日起至2030年8月31日租賃俄勒岡州希爾斯伯勒10683平方英尺的設施。該設施正用於我們在美國的銷售和服務團隊，以支持該地區的客户活動。
項目3.提起法律訴訟
我們可能會不時捲入法律程序，或在我們的正常業務過程中可能受到索賠。雖然這些訴訟和索賠的結果無法確切預測，但我們目前相信，這些普通訴訟事項的最終結果不會對我們的業務、經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。無論結果如何，由於辯護和和解成本、管理資源分流等因素，訴訟可能會對我們產生不利影響。截至2023年12月31日，除業務附帶的普通例行訴訟外，本公司並無未決的重大法律訴訟。
項目4.披露煤礦安全情況
不適用。
第II部
項目5.登記人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場
關於普通股交易的信息
A類普通股自2017年11月3日起在納斯達克全球市場掛牌交易，交易代碼：ACMR。B類普通股不在任何證券交易所上市或交易。
普通股持有者
截至2024年2月23日，我們在那裏56,073,205股A類已發行普通股，由46名股東登記持有。A類普通股的實際持有者人數要多得多，包括作為實益所有人的股東，其股票由銀行、經紀商和其他金融機構登記持有。
截至2024年2月23日，共有5,021,811股16名股東登記在冊的B類普通股。
我們從未宣佈或支付過我們股本的現金股息。我們打算保留所有可用資金和任何未來收益，以支持我們業務的運營和增長和發展，並預計在可預見的未來不會支付任何現金股息。
根據股權補償計劃獲授權發行的證券
本項目所要求的信息將在我們將於2024年股東年會上提交的最終委託書中闡述，並通過引用併入本文。
出售未登記的證券
在截至2023年12月31日的三個月內，ACM Research根據行使股票期權的每股行權價發行了S每人0.5美元野兔，一個聚集體Te的235,581股未根據1933年證券法登記的A類普通股。我們認為，根據1933年證券法第4(A)(2)節(或根據該法頒佈的D條)，這些股票的發售和出售可以免於註冊，因為它們不涉及公開發行。該等股份的收受人只為投資而購入該等證券，而非為出售該等證券而進行任何分派，並已記錄有關該等股份的適當圖例。根據條例D第501條，股票的接受者是經認可的投資者。
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| 銷售日期 | 已鍛鍊
股份(淨額) |
2023年11月3日 | 26,821 |
2023年11月14日 | 174,776 |
2023年11月14日 | 33,984 |
| 總計 | 235,581 |
性能圖表
下圖比較了一筆100美元現金投資的總回報，以2017年11月3日的收盤價計算，也就是我們的普通股在納斯達克上首次交易的日期，到2023年12月31日，(1)我們的普通股，(2)羅素1000指數，(3)納斯達克綜合指數。所有價值都假定對所有股息進行再投資。所示期間的股東回報是以歷史數據為基礎的，並不一定預示着未來的股東回報。
五年累計總回報比較
在ACM Research，Inc.，納斯達克指數和羅素1000指數中
項目6.合作伙伴關係[已保留]
項目7.財務管理部門對財務狀況和經營成果的討論分析
閲讀以下討論和分析時，應結合本報告所載經審計的合併財務報表和相關説明。除了歷史信息外，以下討論還包含涉及風險、不確定性和假設的前瞻性陳述。見本報告第3頁“前瞻性陳述和統計數據”。請理解為“第1A項。風險因素》，討論可能導致我們的實際結果與預期大不相同的因素
概述
ACM Research於1998年在加利福尼亞州註冊成立，2016年在特拉華州重新馴化。我們在加利福尼亞州弗裏蒙特的全球公司總部進行戰略規劃、營銷和財務活動。ACM Research既不是大陸的中國運營公司，也不是通過使用VIE在大陸中國開展業務。
我們提供為全球半導體行業開發的先進、創新的資本設備。先進集成電路或芯片的製造商可以在許多步驟中使用我們的濕法清洗和其他前端加工工具來提高產品良率，即使在日益先進的工藝節點上也是如此。我們設計了這些用於製造代工、邏輯和存儲芯片的工具，包括DRAM 3D NAND閃存芯片、功率半導體和化合物半導體芯片。我們還為晶片組裝和包裝客户開發、製造和銷售一系列先進的包裝工具。
我們專注於建立知識產權的戰略組合，以支持和保護我們的關鍵創新。我們的工具是使用我們的關鍵專有技術開發的：
•用於平板和圖案化晶片表面的SAPS技術，它利用交替的超音波在微觀層面上以高度均勻的方式傳遞超音速能量；
•用於先進工藝節點的圖案化晶片表面的TEBO技術，它為具有精細特徵尺寸的2D和3D圖案化晶片提供有效、無損的清潔；
•節省成本和環境的Tahoe技術與傳統的高温單晶片清潔工具相比，該清潔工具使用的硫酸和過氧化氫顯著減少，從而提供了高清潔性能；以及
•先進金屬電鍍的ECP技術，其中包括用於後端組裝工藝的Ultra ECP AP(高級封裝)技術、用於直通硅通孔(TSV)的Ultra ECP 3D技術，以及用於前端晶片製造工藝的Ultra ECP MAP(多陽極部分電鍍)技術。
在2021年、2022年和2023年，我們推出並交付了一系列新工具，旨在擴大我們與全球半導體制造商的收入機會。產品擴展包括用於高級封裝解決方案的Ultra SFP AP工具、用於高級存儲設備的Ultra C VI 18腔單晶片清潔工具，以及用於直通硅通孔或TSV應用的Ultra ECP 3D平臺。新的產品線包括我們的第一款乾式加工工具--Ultra FN爐，以及一套半臨界清洗系統，其中包括單晶片背面清洗、洗滌器和自動工作臺清洗工具。
我們增加了兩大新產品類別2022年，隨着Ultra Pmax™PECVD工具的推出，該工具配備了專有設計的燃燒室、氣體分配該公司推出了一款名為Ultra Track Tool的300 mm製程工具，可提供均勻的空氣下流、快速的機器人操作和可定製的軟件，以滿足客户的特定要求，該工具具有多項功能，可提高缺陷、吞吐量和擁有成本方面的性能。
我們的大部分產品開發、製造、支持和服務都在大陸進行，中國在韓國進行了額外的產品開發和子系統生產。我們幾乎所有的集成工具都是在我們位於上海浦東地區的製造工廠定製製造的，這些工廠現在包括一個L，236,000曲有英尺的樓面面積用於產能，2021年隨着上海浦東地區第二棟建築的租賃而增加了10萬平方英尺。2020年5月，ACM上海通過其全資子公司ACM盛威簽訂了上海臨港地區土地使用權協議。2020年，ACM盛威開始了一個為期數年的建設項目，建設一個新的100萬平方英尺的開發和生產中心，該中心將採用最先進的製造系統和自動化技術，並將提供佔地面積，以支持大幅提高的產能和相關的研發活動。我們預計將完成第一座臨港製造大樓的建設，並開始初步生產在2024年上半年。見“我”項目2.本報告第一部分的“財產”。
我們的經驗顯示，中國內地和整個亞洲的芯片製造商都需要符合其特定技術要求的設備，並傾向於與當地供應商建立合作關係。我們將繼續利用我們在當地的影響力，通過與地區芯片製造商密切合作，瞭解他們的具體需求，鼓勵他們採用我們的SAPS、Tebo、Tahoe、ECP、FILE、PECVD、Track和其他技術，並使我們能夠設計創新的產品和解決方案來滿足他們的需求，從而滿足該地區不斷增長的半導體制造設備市場。
我國獨立註冊會計師事務所
美國《追究外國公司責任法案》或《HFCA法案》要求上市公司會計監督委員會(PCAOB)確定它是否因為一個或多個當局在任何非美國司法管轄區的立場而無法檢查或調查位於非美國司法管轄區的完全註冊的會計師事務所。中國舒倫攀會計師事務所，或中國，近年來一直是我們的獨立註冊會計師事務所，包括截至2021年12月31日的年度。2021年6月22日，美國參議院通過了《加速追究外國公司責任法案》，該法案於2022年12月29日根據《2023年綜合撥款法案》頒佈，詳情如下。2021年12月16日，PCAOB報告稱，由於內地中國當局在這些司法管轄區擔任職務，它無法檢查或調查總部位於內地中國和香港的完整註冊會計師事務所，包括畢馬威中國。2022年3月30日，基於這一確定，ACM Research被轉移到美國證券交易委員會的《根據HFCAA確定的最終發行人名單》。見“第1A項。風險因素-與我們業務的國際方面相關的風險-如果我們不能遵守最近和擬議的關於更好地獲取審計和其他信息以及對在內地運營的會計師事務所進行審計檢查的法律和法規，我們可能會受到不利影響，中國，以瞭解更多信息。根據目前的法規，如果ACM Research由於我們的獨立審計師所在的司法管轄區不允許PCAOB檢查而連續兩年被列入此名單，美國證券交易委員會將禁止我們的證券交易，這最終可能導致我們的證券在美國退市，它們的價值可能會大幅縮水或變得一文不值。
2022年12月15日，PCAOB宣佈能夠確保對2022年在PCAOB註冊的會計師事務所進行全面檢查和調查，總部設在內地和香港的中國，並放棄了之前2021年12月16日的決定。然而，PCAOB是否能夠繼續令人滿意地對總部設在內地和香港的PCAOB註冊會計師事務所中國進行檢查存在不確定性，並取決於我們和我們的審計師控制之外的許多因素。大陸當局中國將需要確保PCAOB在2023年及以後繼續完全可以進行檢查和調查。每年，PCAOB都會決定是否可以對內地中國和香港等司法管轄區的審計公司進行全面檢查和調查。如果內地中國當局連續兩年不允許審計署完全進入證監會接受檢查和調查，美國證券交易委員會將根據《高頻交易法案》的要求，禁止聘用這些審計公司的發行人的證券交易。此外，2022年12月29日，美國總統總裁·拜登簽署了《2023年綜合撥款法案》，其中修訂了《HFCA法案》，將觸發《HFCA法案》貿易禁令的連續未檢查年數從三年減少到兩年(最初《HFCA法案》規定的門檻是連續三年)，因此，任何外國司法管轄區都可能是PCAOB沒有完全權限檢查或調查一家公司的公共會計師事務所的原因(最初的HFCA法案僅適用於PCAOB的檢查或調查能力是由於相關公共會計師事務所所在司法管轄區的當局採取的立場)。
2022年6月30日和2023年6月15日，ACM Research的股東批准任命阿瑪尼諾為我們截至2022年和2023年12月31日的年度的獨立審計師。阿瑪尼諾的總部既不在內地中國也不在香港，也不受PCAOB於2021年12月16日宣佈的裁決的約束，該裁決於2022年12月15日被PCAOB撤銷。2023年7月21日，阿瑪尼諾通知我們，阿瑪尼諾將辭去我們獨立審計師的職務，從(A)我們聘請新的獨立註冊會計師事務所的日期或(B)我們提交截至2023年9月30日的財政季度Form 10-Q的季度報告之日起生效。
2023年9月14日，審計委員會完成了一項競爭性遴選程序，以選擇和任命一家新的會計師事務所作為我們的獨立註冊會計師事務所，從審計我們截至2023年12月31日的財政年度開始。作為這一過程的結果，審計委員會批准在截至2023年12月31日的財政年度聘請安永作為我們的獨立註冊會計師事務所。安永的合約於2023年9月20日生效。安永是一家在PCAOB註冊的公司，總部設在內地中國；然而，我們認為ACM Research不會連續第二次出現在根據HFCAA確定的發行人最終名單上，因為PCAOB於2021年12月16日宣佈的決定已於2022年12月15日被PCAOB撤銷。
明星上市和IPO
2021年11月18日，ACM的運營子公司ACM上海完成：
•ACM Shanghai的股票在上海證券交易所的科創板(STAR Market)上市，我們稱之為STAR上市；以及
•同時在內地首次公開招股，我們稱之為明星首次公開招股，以不低於人民幣51.5億元人民幣(7.471億美元)的發行前估值。
隨着STAR首次公開募股的完成，ACM上海公司的股票開始在STAR市場交易，股票代碼為688082。在STAR IPO中，ACM上海公司發行了43,355,753股，佔STAR IPO後總流通股433,557,100股的10%。這些股份以每股人民幣85.00元的公開發行價發行，扣除費用和支出後，STAR IPO的收益總額約為5.455億美元。在明星IPO完成後，ACM擁有ACM上海公司約82.5%的流通股。然而，於2023年5月，由於行使了與ACM上海股份相關的2,150,309份股票期權(附註18)，ACM的持股比例下降至82.1%。
我們相信，明星上市將繼續幫助我們擴大中國在中國大陸的業務，我們將繼續尋求拓寬我們在歐洲、日本、韓國、臺灣和美國的市場。我們的全球總部設在加利福尼亞州弗裏蒙特，我們致力於維護A類普通股在納斯達克全球市場的上市。
ACM上海分紅
於截至2023年12月31日止年度，ACM Shanghai向ACM Shanghai股東(包括ACM Research)派發股息每股人民幣0.372元，合共人民幣16,128百萬元(2,220萬美元)。
美國商務部對大陸中國半導體生產商實施的限制
2022年10月初，美國政府頒佈了新的規定，旨在限制美國對大陸中國製造先進半導體能力的支持。該等規則包括新的出口許可證規定，須向內地或內地內出口、轉口或轉讓額外類別的半導體制造項目中國、在內地製造指定類別的半導體制造設備所使用的項目中國，以及在內地若干集成電路製造及開發設施使用的半導體制造設備。此外，美國政府實施了新的限制，實際上禁止世界任何地方的美國人在符合特定標準的中國大陸中國製造廠從事與開發和生產某些半導體有關的活動，即使不涉及受美國出口管理條例(EAR)約束的項目。這些限制後來被更新，擴展到澳門。
2023年10月，美國政府發佈了額外的規則，修訂並擴大了2022年10月的管制範圍。雖然這份新聞稿主要澄清了2022年10月的規定，但某些變化可能會更加重大。特別是，美國政府擴大了對額外類型的半導體、半導體制造項目和用於製造某些類型的半導體制造設備的項目的許可證要求，並擴大了範圍，將中國大陸和澳門以外的其他國家包括在內。
ACM上海公司已確定，其幾家客户在內地擁有總部位於中國的設施，符合2022年10月和2023年10月規則中規定的限制標準，並確定其幾種產品和/或產品的零部件可能符合受限制影響的出口管制分類編號(ECCN)參數。針對2022年10月的限制，ACM和ACM上海已經對其現有的業務政策和做法進行了修改，包括對其美國人員的活動施加限制，並採取了與其供應鏈相關的更廣泛的措施，以遵守新法規。ACM上海公司正在繼續評估2023年10月的變化以及2022年10月的規則的影響，並將根據需要不斷調整或修改其政策和做法，以符合這些或其他相關更新。低音根據我們正在進行的審查，我們認為這些規定可能會直接影響ACM上海公司滿足其未來生產計劃的能力，或間接影響ACM上海客户羣的支出計劃。ACM可能無法從美國進口某些部件或從美國境外進口受美國出口管制的部件，以支持向此類設施運送工具，或將其嵌入受影響的ECCN定義的工具中。
ACM和ACM上海認為，由於2022年10月和2023年10月的限制，ACM上海的幾個客户大幅減少了滿足受限高級節點能力的設施的生產和相關資本支出。此外，隨着供應鏈中的公司調整政策以適應新法規，ACM上海公司也經歷了挑戰。這些因素對ACM上海公司截至2023年12月30日的12個月的出貨量和銷售額產生了不利影響。
在截至2023年12月30日的12個月中，荷蘭和日本這兩個先進半導體制造設備的主要出口國宣佈並開始實施計劃，加入美國的行列，實施以半導體為重點的出口管制。
2023年5月23日，日本政府發佈了一項法令的最終修正案，該法令實施了新的出口管制，要求某些先進半導體制造設備的出口必須獲得許可，自2023年7月23日起生效。 修正案擴大了出口管制的範圍，禁止(1)在沒有事先許可證的情況下，出口與半導體制造有關的額外23類物品，以及(2)在這兩種情況下提供與製造、開發或使用這些物品有關的技術。 雖然擴大的出口管制適用於對任何司法管轄區的出口，但對某些司法管轄區(如美國)的出口預計將獲得某些類型的廣泛通用許可證的許可。然而，日本政府是否會授權將這些物品出口到大陸中國，如果有的話，是有限的通用許可證還是特定的許可證，還有待觀察。
2023年6月30日，荷蘭政府公佈了針對先進半導體制造設備的額外出口管制措施。《先進半導體制造設備條例》於2023年9月1日起施行。從那時起，出口某些先進的半導體制造設備，如 該規例的附件, 已經受到荷蘭中央進出口服務局的國家出口許可證授權要求。
由於日本和荷蘭政府實施的新限制，ACM上海和/或其內地客户中國可能因缺乏或減少從日本和荷蘭採購與半導體制造相關的項目的能力而受到影響並被要求削減產能。
有關更多信息，請參閲“第二部分-風險因素-監管風險-我們向大陸客户銷售我們工具的能力中國已經，並可能繼續受到實質性和不利的影響，出口許可證要求、其他監管變化或美國或其他政府機構採取的其他行動”。
運營結果的關鍵組成部分
收入
我們向全球半導體行業開發、製造和銷售創新的資本設備。由於我們向少數客户銷售工具，並且我們定製這些工具以滿足客户的特定需求，因此我們的收入會隨銷售、開發和評估階段的長短而波動：
•銷售與開發部。在銷售過程中，根據潛在客户的規格和要求，我們可能需要進行額外的研究、開發和測試，以確定工具可以滿足潛在客户的要求。需要有限定製且不需要我們開發新技術的訂單的銷售週期通常需要6到12個月，而需要開發和測試新技術的訂單的產品生命週期，包括初始設計、演示和最終組裝階段，可能需要長達2到4年的時間。隨着我們擴大客户基礎，我們希望為我們已經開發和測試的工具獲得更多重複採購訂單，我們相信這將減少演示階段的需要，並縮短開發週期。
•評估期。當芯片製造商首次向我們採購特定類型的工具時，我們會為製造商提供評估該工具的機會，評估期限可達24個月或更長時間。在某些情況下，在工具被接受之前，我們不會收到首次購買的任何付款。因此，我們可能會花費200多萬美元生產一個工具，但超過24個月沒有收到付款，或者，如果工具不被接受，則沒有收到任何付款。請參看“第1A項。風險因素-與我們的業務和行業相關的風險-我們可能會在我們能夠確認新產品的收入之前很久就產生鉅額費用，如果有的話，這是因為研究、開發、製造和客户評估過程週期的成本和長度。“
•採購訂單。按照行業慣例，我們工具的銷售是根據訂購單進行的。客户對我們的一種工具的每一份採購訂單都包含特定的技術要求，旨在確保該工具與客户的製造生產線兼容。直到一個
收到採購訂單後，我們沒有具有約束力的採購承諾。到目前為止，我們的一些客户已經為我們提供了他們預期需求的一到兩年的非約束性預測，我們預計未來的客户也會提供類似的非約束性預測，用於規劃目的。然而，客户在不通知我們的情況下，任何這些預測都可能隨時發生變化。
•實現了。我們尋求在預期交貨期之前三到四個月獲得工具的採購訂單。根據客户規格的不同，工具的生產週期一般從兩個月到四個月不等。然而，交貨期可能超過六個月，在某些情況下，我們可能需要根據客户的非約束性預測開始生產工具，而不是等待收到具有約束力的採購訂單。
我們預計我們生產工具的銷售價格一般在50萬美元到500多萬美元之間。特定工具的銷售價格將根據所需的規格而有所不同。我們使用模塊化配置設計了設備型號，並根據客户的技術規格進行了定製。例如，我們的用於SAPS、Tebo和Tahoe解決方案的Ultra C型號使用通用的模塊化配置，使我們能夠創建滿足客户特定要求的濕式清潔工具，同時使用先前存在的腔體、電氣、化學輸送和其他模塊的設計。
由於我們工具的購買價格相對較高，客户一般都是分期付款。對於客户重複購買特定類型的工具，根據採購訂單的驗收里程碑協商特定的付款條件。根據我們重複銷售工具的經驗，我們預計在交付與重複購買相關的工具時，我們將收到初始付款，其餘款項將在工具經過測試並被客户接受後支付。我們對重複購買的銷售安排不包括一般退貨權利。
我們在2023年、2022年和2021年的銷售額基本上都是面向位於亞洲的客户，我們預計在不久的將來，我們的大部分收入將繼續來自位於該地區的客户。我們加大了銷售力度，以打入北美和西歐市場。
我們使用2018年通過的ASC 606會計準則更新，或ASU，編號2014-09，與客户簽訂合同的收入(主題606)財務會計準則委員會，或FASB，關於我們財務報表中收入的確認、列報和披露，如下所述-關鍵會計估計-收入確認。
我們提供延長的維護服務合同，以提供故障排除或微調工具以及安裝備件等服務，在適用的初始標準保修類型保修期到期後，保修期已從12個月延長至36個月，如“-關鍵會計估計-保修”中所述。在2023年、2022年和2021年，我們不時收到服務活動的部件和人工付款，但截至2023年12月31日，我們尚未就大多數工具簽訂延長維護服務合同CH最初的保修期已過。我們預計，隨着額外的初始保修到期，我們將與客户簽訂延長維護服務合同，但我們預計未來延長維護服務合同的收入不會佔我們收入的很大一部分。
一個季度內多筆大額銷售交易的損失或延遲可能會影響我們該季度以及該交易收入損失或延遲的任何未來季度的運營業績，如“第1A項”所述。風險因素--與我們的業務和行業相關的風險--我們的季度經營業績可能難以預測，可能會大幅波動，這可能會導致A類普通股的價格波動。“很難準確地預測我們何時甚至是否可以完成向潛在客户銷售工具或增加對任何現有客户的銷售。我們的工具需求預測基於多個假設，包括幾年前從客户那裏收到的非約束性預測，其中每一個都可能會給我們的估計帶來誤差。預測我們工具需求的困難使我們很難預測未來的經營結果，並可能導致定期庫存短缺或庫存或可能無法購買的工具的過度支出，如“項目1A”中進一步描述的那樣。風險因素-與我們的業務和行業相關的風險-預測對我們工具的需求的困難可能會導致週期性的庫存短缺或在可能不會使用的庫存項目上的過度支出。
收入成本
資本設備的收入成本主要包括：
•直接成本，主要包括從第三方供應商購買的工具部件和組件的成本；
•與我們製造業務相關的人員的薪酬，包括基於股票的薪酬；
•製造設備的折舊；
•用於製造目的的軟件成本攤銷；
•製造部門應計的其他費用；
•庫存撥備；以及
•分配的管理費用用於房租和水電費。
我們不是與供應商簽訂的任何長期採購協議的一方。請參看“第1A項。風險因素-與我們的業務和行業相關的風險-我們的客户通常不會做出長期的購買承諾，他們可能會隨時減少、取消或推遲他們計劃的購買。
隨着我們的客户羣和工具安裝持續增長，我們可能需要僱傭更多的製造人員。我們增加客户和安裝工具的速度將影響這些支出的水平和時間。此外，由於我們經常從美國進口零部件，我們已經並預計將繼續經歷貨幣波動對我們收入成本的影響。
毛利率
我們通常預計，在可預見的未來，毛利率將在40%至45%之間，直接製造成本約佔收入的50%至55%，間接成本總計約為佔收入的5%。
我們尋求通過繼續開發專有技術來保持我們的毛利率，以避免我們的濕法清潔設備的定價壓力。我們通過卓越的運營原則積極管理我們的運營，旨在通過實施工廠約束管理、變更控制和庫存管理系統等方式，確保我們製造業務的效率和質量不斷提高。此外，我們的採購部積極尋找和談判價格更高的供應合同，以降低收入成本。
我們很大一部分原材料是以人民幣計價的，而我們的大部分採購訂單是以美元計價的。因此，貨幣匯率的波動可能會對我們的毛利率產生重大影響。
運營費用
我們已經經歷了，並預計將繼續經歷我們運營費用的絕對美元金額的增長，因為我們投資於支持我們客户基礎的預期增長和專有技術的持續發展。
銷售和市場營銷
銷售和營銷費用主要包括：
•與售前和售後支持及其他銷售和營銷活動有關的人員薪酬，包括按股票計算的薪酬；
•支付給獨立銷售代表的銷售佣金；
•支付給銷售顧問的費用；
•貿易展會的成本；
•向新的潛在客户提供促銷工具的成本；
•旅遊和娛樂；以及
•分配的管理費用用於房租和水電費。
銷售和營銷費用可能很大，而且可能會波動，部分原因是我們的銷售努力具有資源密集型的性質，以及我們的銷售週期的長度和變化無常。我們的銷售週期從最初與客户接觸到執行採購訂單，通常為6至24個月。
在銷售週期中，我們在銷售和營銷活動上花費了大量的時間和金錢，包括培訓客户瞭解我們的工具、參與擴展的工具評估以及根據客户的特定需求配置我們的工具。與定購訂單或安裝工具有關的差旅和娛樂費用增加，對某一特定期間的銷售和營銷費用可能特別有影響。
研究與開發
研發費用與新產品和流程的開發有關，幷包括我們的研發和客户支持活動。研發費用主要包括：
•與我們的研發活動相關的人員的薪酬，包括基於股票的薪酬；
•零部件和其他研發用品的費用；
•為產品開發目的製造的工具的成本；
•與為產品開發目的研究技術要求和測試正在考慮的概念有關的旅費；
•用於研究和開發目的的軟件成本攤銷；以及
•分配的管理費用用於房租和水電費。
我們的部分研發資金來自內地中國政府的撥款，詳見下文“-內地中國政府研發經費”一文。
一般和行政
一般和行政費用主要包括：
•行政、會計和財務、人力資源、信息技術和其他行政人員的薪酬，包括股票薪酬；
•專業費用，包括會計費和律師費；
•其他公司開支；以及
•分配的管理費用用於房租和水電費。
基於股票的薪酬費用
我們向員工和非員工顧問和董事授予股票期權，並根據ASC主題718對這些基於股票的獎勵進行核算。薪酬--股票薪酬.
•授予僱員和非僱員的股票獎勵按授予日獎勵的公允價值計量，並在必要的服務期內(A)在授予時立即確認，或(B)使用分級歸屬方法，扣除估計沒收後確認為費用。股票期權的公允價值在附加服務和業績條件時使用Black-Scholes估值模型，或在附加市場條件時使用蒙特卡羅估值模型確定。股票薪酬支出在確認時，計入收入成本或與員工或非員工的服務職能相對應的運營費用類別。
•我們也給員工打折。It’他們什麼時候認購新股f ACM上海，我們根據會計準則彙編（ASC）主題718對這些股票獎勵進行會計處理， 薪酬--股票薪酬
中國內地政府研究及發展基金
ACM上海已獲得七項政府特別撥款。第一筆贈款於2008年授予，涉及65納米至45納米無應力拋光技術的開發和商業化。第二筆贈款於2009年發放，用於支付短期借款的利息費用。第三筆補助金於二零一四年發放，與發展電鍍銅技術有關。第四筆補助金於二零一八年六月發放，與聚四氟乙烯的開發有關。第五筆補助金於二零二零年發放，與Tahoe單台清潔技術的開發有關。截至2021年12月31日，第四期及第五期補助金已全部使用完畢。第六筆贈款於2020年發放，與其他清潔技術的開發有關。第七筆撥款於二零二一年作出，與上海臨港特別區研發及生產中心的發展有關。該等政府機構提供大量資金，惟ACM上海及ACM盛威亦須於項目中投資若干金額。
政府補助包含若干經營條件，而我們須於項目完成後進行政府盡職調查程序。因此，補助金在收到時記作長期負債，
儘管我們不需要退還ACM上海收到的任何資金。補助金額於我們的全面收益（虧損）表中確認如下：
•與當期費用有關的政府補助，在當期費用發生期間作為當期費用的減少額入賬。截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度，相關政府補助在合併綜合收益表中確認為相關費用的減少（損失）我們分別為170萬美元、120萬美元和1 130萬美元。
•與應折舊資產有關的政府補貼在收到補貼的相關資產的可使用年期內計入收入。截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度，於綜合全面收益（虧損）表確認為其他收入的相關政府補貼分別為50萬元、30萬元及20萬元。
收到的未實現政府補貼遞延確認，並記錄為其他長期負債（見本報告“第8項”下的合併財務報表附註13）。財務報表和補充數據。於綜合資產負債表內確認，直至符合有關確認的標準為止。
歸屬於非控股權益及可贖回非控股權益的淨收入
2019年，ACM上海出售了佔其已發行ACM上海股份8.3%的股份，之後ACM Research持有ACM上海剩餘91.7%的已發行股份。2021年，ACM上海在STAR IPO中出售了相當於其已發行ACM上海股份的額外10%的股份，之後ACM Research持有ACM上海剩餘82. 5%的已發行股份。在截至2023年12月31日的一年中，ACM的所有權下降， 82.1%由於行使2,150,309與ACM上海股份有關的股票期權（附註18）。 因此，我們將可分配給ACM上海股份少數股東的淨收入部分反映為非控股權益應佔淨收入。
關鍵會計政策和估算
在按照公認會計原則編制合併財務報表時，我們在應用會計政策時作出假設、判斷和估計，這些假設、判斷和估計可能對我們的收入、營業收入和淨收入以及合併資產負債表上某些資產和負債的價值產生重大影響。我們的假設、判斷及估計乃基於過往經驗及我們認為在有關情況下屬合理的多項其他因素。我們至少每季度評估一次我們的假設、判斷和估計，並在必要時作出修改。在不同假設或條件下，實際結果可能與該等估計有重大差異。
我們相信，以下會計政策的會計處理所涉及的假設、判斷及估計對我們的綜合財務報表有最大的潛在影響，因此我們認為該等為我們的關鍵會計估計。有關我們的主要會計政策的資料，請參閲綜合財務報表附註2。
收入確認
我們的收入主要來自半導體資本設備的銷售。根據ASC主題606，來自客户合同的收入通過以下五個步驟確認， 與客户簽訂合同的收入:
1.確定與客户的合同；
2.確定合同中的履約義務；
3.確定交易價格；
4.將交易價格分配給合同中的履約義務；以及
5.於履行履約責任時確認收入。
確定與客户的合同。我們一般將書面文件（包括但不限於已簽署的採購訂單、主協議及銷售訂單）視為合約，惟該等文件須經客户批准及承諾、各方權利已確定、付款條款已確定、合約具有商業實質及可能收回款項。可收回性是根據我們管理層對客户信譽、歷史付款經驗以及其他相關因素的評估進行評估。
確定合同中的履約義務。倘履約責任明確，則會單獨入賬。如果客户可以單獨或與客户隨時可用的其他資源一起從商品或服務中受益，並且商品或服務在合同中是獨特的，則商品或服務是獨特的。我們的履約責任一般包括銷售工具及備件。此外，客户合同可能包含有關安裝、培訓、軟件更新、備件最優惠價格以及其他在合同中被視為非實質性的條款。
確定交易價格。我們與客户合約的交易價格可能包括固定及可變代價。我們在交易價格中計入可變代價，以根據我們類似安排的過往經驗，未來不大可能發生重大收入撥回為限。
將交易價格分配給合同中的履約義務。就包含多項履約責任的合約而言，我們按相對獨立售價基準將交易價格分配至履約責任。我們根據其獨立可觀察售價或當獨立售價不可直接觀察時使用預期成本加利潤率法遞延與備件（連同其工具出售）相關的收入，並於後續交付時確認收入。
於履行履約責任時確認收入。 當我們已履行履約責任時，我們於某個時間點確認工具及備件的收入。我們的銷售安排不包括一般退貨權。對於向過去未接受特定類型工具或第一批工具的客户發貨的情況，收入在客户接受貨物時確認。對於向先前已接受特定類型工具的客户發貨的情況，收入在發貨或交付時確認，因為我們可以客觀地證明貨物符合所有要求的客户規格。
基於股票的薪酬
我們根據授予日期的公允價值對股票期權的授予進行會計處理，並確認歸屬期間的補償費用。我們使用Black-Scholes期權定價模型估計在授予之日授予了基於服務期條件和/或業績條件的股票期權的公允價值。我們使用蒙特卡羅模擬模型估計在授予之日在基於市場條件下授予的股票期權的公允價值。
對於根據服務期和/或業績條件授予的期權，我們使用Black-Scholes期權定價模型估計這些股票期權授予的公允價值，該模型要求輸入主觀假設，包括(A)普通股份額的公允價值，(B)無風險利率，(C)波動性，以及(D)授予的預期期限。
•我們使用納斯達克全球市場報告的A類普通股的市場收盤價來確定A類普通股的公允價值。我們使用明星市場上報道的ACM上海普通股的市場收盤價來確定ACM上海普通股的公允價值。
•對於ACM Research授予的期權，無風險利率是基於美國國債的收益率，其到期日與授予時生效的股票期權的預期期限相似。至於ACM上海授予的期權，無風險利率以中國於內地的人民幣存款收益率為基準，而人民幣存款的到期日與授予時生效的購股權的預期期限相若。
•我們使用與每次授予的預期期限相等的期間內我們股票的歷史波動性。
•購股權的預期期限是基於每次授予的歸屬期間和合同期限的平均值。
庫存
庫存包括成品、原材料、在製品和消耗品。成品由直接材料、直接人工、折舊和製造間接費用組成。存貨按移動加權平均法按存貨的成本和可變現淨值中較低者列報。使用特定的識別方法來確定專門為定製工具購買的庫存物品的成本。市場價值通常以重置成本和可變現淨值的較低者確定，後者是估計的銷售價格。在業務過程中，減少完成或處置的估計成本。
我們每季度評估所有庫存的回收能力，以確定是否需要進行任何調整。根據我們的判斷，如果庫存不能出售或用於生產，如果庫存已損壞或應被視為過時，或如果可變現淨值低於成本，則確認虧損或減值。我們還評估我們的原材料狀況。我們確認任何超過三年的原材料的損失或減值。三年的老化是基於我們對技術變化的評估，我們對保修範圍內庫存的要求，以及其他因素。實際需求可能與預測需求不同，這些差異可能會對記錄的庫存值產生實質性影響。
我們產品成本的製造間接費用標準的計算假設完全吸收了預測支出超過預計產量，並根據過剩產能進行了調整。非正常庫存成本，如閒置設施成本、超額運費和搬運成本以及腐敗，被確認為本期費用。
信貸損失準備
應收賬款在我們的綜合資產負債表中按其估計的應收金額反映。我們的大部分應收賬款來自對亞洲大型跨國半導體制造商的銷售。 我們通過在存在類似特徵的集體基礎上審查應收賬款，以及在我們發現存在已知糾紛或可收回問題的特定客户時，對應收賬款進行單獨評估，以評估是否可以收回。在釐定信貸損失撥備金額時，吾等會考慮基於逾期狀況的歷史可收回性、應收賬款餘額的年齡、基於持續信用評估的客户信用質素、當前經濟狀況、對未來經濟狀況的合理及可支持的預測，以及其他可能影響吾等向客户收取款項的因素。
所得税
所得税採用負債法核算。根據這一方法，遞延所得税資產和負債被確認為可歸因於現有資產和負債的財務報表賬面金額與其各自税基之間的臨時差異而產生的未來税項後果。遞延所得税資產和負債採用制定税率計量，預計適用於預計收回或結算這些臨時差額的年度的應納税所得額。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包括頒佈日期在內的期間的收入中確認。如果相關利益很可能無法實現，將為遞延税項資產提供估值津貼。
我們根據估計的年度有效所得税税率按季度提供所得税撥備。有效税率在很大程度上取決於全球收入的地理構成、管理每個地區的税收法規、可獲得的税收抵免以及我們税收規劃戰略的有效性。我們認真監測多方面因素的變化，及時調整有效所得税率。如果實際結果與這些估計不同，這可能會對我們的財務狀況和運營結果產生實質性影響。
根據我們對可回收能力的估計，截至2023年12月31日，我們對某些遞延税項淨資產保留了部分估值準備金。考慮到我們以往的經營虧損，以及我們從業務模式中創造利潤的能力足以利用所有適用税務管轄區的遞延税項資產的能力，我們認為部分估值準備是適當的。
在計算我們的税務負擔時，涉及處理複雜税務規則應用中的不明朗因素。根據權威性的所得税不確定性會計處理指引，我們分兩步確認了不確定税收頭寸的負債。第一步是通過確定現有證據的權重是否表明該立場更有可能在審計中得到維持，包括相關上訴或訴訟程序的解決(如果有)，來評估要確認的税務狀況。第二步是將税收優惠衡量為最終和解後實現可能性超過50%的最大金額。我們每季度重新評估這些不確定的税收狀況。本次評估基於事實或情況的變化、税法的變化、審計中的問題得到有效解決以及新的審計活動等因素。這些因素的任何變化都可能導致對税收優惠的確認或對税收規定的額外收費。
與不確定税務狀況有關的利息和罰金計入#年綜合報表的所得税費用準備。綜合收益(虧損)。
保修
我們為我們的工具提供為期12至36個月的標準保修類型保修，包括在保修期內維修工具所需的勞動力和部件。保修義務受歷史故障率和相關更換成本的影響。利用歷史保修成本記錄，我們計算保修費用與收入的比率，以確定估計的保修費用。我們會定期更新這些估計費用。實際產品性能和現場費用概況可能會有所不同，在這些情況下，我們會根據小莉。截至2023年12月31日和2022年12月31日，我們分別為潛在的保修索賠計提了980萬美元和880萬美元的或有責任。
近期會計公告
關於我們預計採用後將產生影響的最新會計聲明的討論，請參閲本文“第8項.財務報表和補充數據”下的合併財務報表附註中的附註2。
經營成果
下表列出了我們在圍術期的手術結果。消耗臭氧層物質按收入百分比列示。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 收入 | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
| 收入成本 | 50.5 | | | 52.8 | | | 55.8 | |
| 毛利率 | 49.5 | | | 47.2 | | | 44.2 | |
| 運營費用： | | | | | |
| 銷售和市場營銷 | 8.4 | | | 10.3 | | | 10.3 | |
| 研發 | 16.6 | | | 16.0 | | | 13.2 | |
| 一般和行政 | 7.3 | | | 5.8 | | | 5.9 | |
| 總運營費用(淨額) | 32.3 | | | 32.0 | | | 29.4 | |
| 營業收入 | 17.2 | | | 15.2 | | | 14.8 | |
| 利息收入(費用)，淨額 | 1.0 | | | 1.8 | | | (0.1) | |
| 出售短期投資的已實現收益 | 1.6 | | | 0.3 | | | - | |
| 短期投資的未實現收益(虧損) | (0.5) | | | (2.0) | | | 0.2 | |
| 其他收入(費用)，淨額 | (0.3) | | | 0.9 | | | (0.2) | |
| 權益法投資收益 | 1.8 | | | 1.2 | | | 1.8 | |
| 所得税前收入 | 20.8 | | | 17.4 | | | 16.5 | |
所得税費用 | (3.5) | | | (4.3) | | | (0.1) | |
| 淨收入 | 17.3 | | | 13.0 | | | 16.4 | |
| 減去：非控股權益的淨收入 | 3.5 | | | 2.9 | | | 2.0 | |
| ACM研究公司的淨收入。 | 13.8 | % | | 10.1 | % | | 14.4 | % |
截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度比較
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 | | 更改百分比
2023 v 2022 | | 更改百分比
2022 v 2021 |
| (單位：千) | | | | |
| 單晶片清洗、塔霍清洗和半臨界清洗設備 | $ | 403,851 | | | $ | 272,939 | | | $ | 189,208 | | | 48.0 | % | | 44.3 | % |
| ECP(前端和包裝)、電爐等技術 | 103,356 | | | 77,482 | | | 33,210 | | | 33.4 | % | | 133.3 | % |
| 高級包裝(不包括ECP)、服務和備件 | 50,516 | | | 38,411 | | | 37,333 | | | 31.5 | % | | 2.9 | % |
| 按產品類別劃分的總收入 | $ | 557,723 | | | $ | 388,832 | | | $ | 259,751 | | | 43.4 | % | | 49.7 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (單位：千) |
| 內地中國 | $ | 540,969 | | | $ | 377,752 | | | $ | 258,615 | |
| 其他地區 | 16,754 | | | 11,080 | | | 1,136 | |
| $ | 557,723 | | | $ | 388,832 | | | $ | 259,751 | |
與2022年相比，2023年收入的增長是由於單晶片清潔、Tahoe和半關鍵清潔設備、ECP(前端和包裝)、爐子和其他技術、高級包裝(不包括ECP)以及服務和備件的銷售增加。我們將收入增長歸因於基於中國的現有和新內地客户對成熟工藝節點的持續投資，以及實現全球半導體市場更大份額的持續目標，新引入的工具的增量貢獻，以及我們的產品組合在我們客户羣中的更好滲透。
與2021年相比，2022年收入的增長主要是由於單晶片清潔、Tahoe和半關鍵清潔設備的銷售增加，以及較新的ECP(前端和包裝)、熔爐和其他技術的貢獻增加。我們的上海生產業務在2022年上半年受到新冠肺炎相關限制的不利影響，下半年恢復更正常的運營。美國於2022年10月實施的出口法規對ACM上海公司2022年第四季度的發貨量和銷售額產生了不利影響。
收入成本和毛利率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 | | 更改百分比
2023 v 2022 | | 更改百分比
2022 v 2021 |
| (單位：千) | | | | |
| 收入成本 | $ | 281,508 | | | $ | 205,217 | | | $ | 144,895 | | | 37.2 | % | | 41.6 | % |
| 毛利 | 276,215 | | | 183,615 | | | 114,856 | | | 50.4 | % | | 59.9 | % |
| 毛利率 | 49.5 | % | | 47.2 | % | | 44.2 | % | | 2.30 | | | 3.00 | |
與2022年相比，2023年的收入成本和毛利潤增加，原因是銷售額增加和毛利率增加。毛利率較上年同期增加的主要原因是提高某些產品、整體產品組合的毛利率以及人民幣對美元匯率的變化帶來的積極影響。
與2021年相比，2022年的收入成本和毛利潤增加，原因是銷售額增加和毛利率增加。毛利率較上年同期增加的主要原因是ECP的組合較高(前
終端和包裝)、爐子等技術，以及由於人民幣對美元貨幣匯率的變化而產生的積極影響。
毛利率在不同時期可能有所不同，主要與利用率水平以及收入的時機和組合有關。我們預計，在可預見的未來，毛利率將在40.0%至45.0%之間，直接製造成本約佔收入的50.0%至55.0%，間接成本總計佔收入的5.0%。
運營費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 | | 更改百分比
2023 v 2022 | | 更改百分比
2022 v 2021 |
| (單位：千) | | | | |
| 銷售和市場營銷費用 | $ | 47,019 | | | $ | 39,889 | | | $ | 26,733 | | | 17.9 | % | | 49.2 | % |
| 研發費用 | 92,709 | | | 62,226 | | | 34,207 | | | 49.0 | % | | 81.9 | % |
| 一般和行政費用 | 40,648 | | | 22,465 | | | 15,214 | | | 80.9 | % | | 47.7 | % |
| 總運營費用 | $ | 180,376 | | | $ | 124,580 | | | $ | 76,154 | | | 44.8 | % | | 63.6 | % |
銷售和市場營銷費用2023年與2022年相比增加810萬美元，原因是人事、佣金、差旅和娛樂及其他費用增加，增加470萬美元，原因是專業服務、外部服務和其他費用增加，增加380萬美元，原因是基於股票的薪酬增加，但為促銷目的製作的工具費用減少(960萬美元)部分抵消了增加的數額。
與2021年相比，2022年的銷售和營銷費用增加了790萬美元，原因是為潛在新客户製作的促銷工具的費用增加，人員、佣金、外部服務、旅行和娛樂和其他費用的費用增加了530萬美元。
我們預計，在可預見的未來，銷售和營銷費用將以絕對美元計算增加，因為我們將繼續通過招聘更多員工和在現有或新市場擴大營銷計劃來投資於銷售和營銷。我們必須投資於銷售和營銷流程，以發展和保持與客户的密切關係。我們正在進行以美元為基礎的投資，以支持我們在美國的客户基礎的增長，美元的相對強勢可能會對我們的銷售和營銷費用產生重大影響。
研發費用2023年與2022年相比增加了1540萬美元，反映出零部件費用、為產品開發目的製造的工具的費用以及其他研發用品的費用增加了1540萬美元，與人員有關的費用增加了710萬美元，基於股票的薪酬增加了590萬美元，用於支持產品開發、專業服務和其他研發相關費用的差旅和娛樂費用增加了420萬美元，但外部服務的減少額(210萬美元)被抵銷。
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度，研發費用分別佔我們收入的16.6%和16.0%。若不扣除內地中國政府部門的資助金額(見“-內地中國政府研發經費”)，截至2023年12月31日止年度的研發開支總額為9,450萬元，佔總收入的16.9%，而2022年同期為6,340萬元，佔總收入的16.3%。
與2021年相比，2022年的研發費用增加了690萬美元，反映出零部件成本、為產品開發目的製造的工具的成本以及其他研發用品的成本增加了690萬美元，支持產品開發的人員、股票薪酬以及差旅和娛樂費用增加了1670萬美元，外部服務和其他研發相關費用增加了440萬美元。
我們預計，在可預見的未來，與2023年相比，研發費用的絕對值將會增加，因為我們將繼續投資於研發，以推進我們的技術。我們打算繼續投資於研究和開發，以支持和加強我們的清潔、電鍍、先進包裝、熔爐和未來的產品供應，以建立和保持我們的技術領先地位。
一般和行政費用2023年與2022年相比增加了900萬美元，反映出股票薪酬增加了900萬美元，人事和專業服務費用增加了330萬美元，信貸損失準備金增加了270萬美元，差旅和娛樂、折舊和攤銷、外部服務、税收和其他一般和行政費用增加了310萬美元。
與2021年相比，2022年的一般和行政費用有所增加，主要原因是基於股票的薪酬增加、員工人數增加以及法律、工資税和其他費用的增加。
我們預計，在可預見的未來，一般和行政費用將以絕對美元計算增加，因為我們產生了與發展我們的業務和作為上市公司運營相關的額外成本。
基於股票的薪酬費用
下文所列期間的收入成本和業務費用包括按股票計算的薪酬如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (單位：千) |
| 基於股票的薪酬費用： | |
| 收入成本 | $ | 1,406 | | | $ | 520 | | | $ | 397 | |
| 銷售和市場營銷費用 | 5,684 | | | 1,877 | | | 1,802 | |
| 研發費用 | 8,459 | | | 2,565 | | | 1,115 | |
| 一般和行政費用 | 11,789 | | | 2,768 | | | 1,803 | |
| $ | 27,338 | | | $ | 7,730 | | | $ | 5,117 | |
利息收入(費用)、淨額、其他收入(費用)、淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 | | 更改百分比
2023 v 2022 | | 更改百分比
2022 v 2021 |
| (單位：千) | | | | |
| 利息收入 | $ | 8,354 | | | $ | 8,740 | | | $ | 505 | | | -4.4 | % | | 1,630.7 | % |
| 利息支出 | (2,681) | | | (1,655) | | | (765) | | | 62.0 | % | | 116.3 | % |
| 利息收入(費用)，淨額 | $ | 5,673 | | | $ | 7,085 | | | $ | (260) | | | -19.9 | % | | -2,825.0 | % |
| | | | | | | | | |
| 其他收入(費用)，淨額 | $ | (1,558) | | | $ | 3,315 | | | $ | (631) | | | -147.0 | % | | -625.4 | % |
與2022年相比，2023年利息收入(支出)淨額減少，主要原因是現金餘額減少的利息收入減少，但因銀行總貸款餘額增加而產生的利息支出增加所抵消。
與2021年相比，2022年利息收入(支出)淨額有所增加，主要原因是現金餘額減少的利息收入減少，但短期和長期銀行貸款的利息支出增加抵消了這一影響。
其他收入(支出)，淨額主要反映(A)匯率對我們以外幣計價的營運資本交易的影響而確認的收益或損失，以及(B)通過政府補貼獲得的資產折舊，如上文“--政府研究和開發資金”所述。在截至2023年12月31日的一年中，我們實現了160萬美元的其他費用，其中200萬美元是因人民幣兑美元匯率變動而發生的交易損失，而2022年同期的外匯收益為170萬美元。
在截至2022年12月31日的一年中，其他收入(支出)增加了330萬美元，其中170萬美元是因人民幣對美元匯率變化而實現的交易收益，而2021年同期為虧損(60萬美元)。
短期投資的已實現收益和未實現虧損以及權益法投資的收益。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 | | 更改百分比
2023 v 2022 | | 更改百分比
2022 v 2021 | | 絕對變化
2023 v 2022 |
| (單位：千) | | | | | | |
| 出售短期投資的已實現收益 | $ | 9,047 | | | $ | 1,116 | | | $ | - | | | 710.7 | % | | 100.0 | % | | $ | 7,931 | |
| 短期投資的未實現收益(虧損) | $ | (2,737) | | | $ | (7,855) | | | $ | 607 | | | -65.2 | % | | -1394.1 | % | | $ | 5,118 | |
權益法投資收益 | $ | 9,952 | | | $ | 4,666 | | | $ | 4,637 | | | 113.3 | % | | 0.6 | % | | $ | 5,286 | |
截至2023年12月31日止年度，我們錄得出售短期投資的已實現收益900萬美元，而2022年同期則錄得110萬美元的已實現收益，主要原因是出售ACM上海上市股票的間接投資。
截至2023年12月31日止年度，我們錄得短期投資的未實現虧損270萬美元，而2022年同期則錄得790萬美元的未實現虧損，主要原因是ACM上海公司對上市股票的間接投資的市值發生變化。
截至2022年12月31日止年度，我們錄得短期投資的未實現虧損790萬美元，而2021年同期則錄得70萬美元的未實現收益，這主要是由於ACM上海公司對上市股票的間接投資的市值發生變化。
在截至2023年12月31日的一年中，權益法投資的收入比截至2022年12月31日的一年增加了530萬美元，這主要是由於權益法投資的淨收入增加。
截至2022年12月31日的一年，權益法投資的收入與截至2021年12月31日的一年持平。在截至2021年12月31日的一年中，權益法投資的收入增加了400萬美元，這是由於權益法投資的淨收入增加。
税收優惠(費用)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (單位：千) |
| 當前： | | | | | |
| 美國聯邦政府 | $ | (12,757) | | | $ | (479) | | | $ | (91) | |
| 美國州政府 | (150) | | | (18) | | | (2) | |
| 外國 | (19,696) | | | (11,139) | | | (2,195) | |
| 當期税費總額 | (32,603) | | | (11,636) | | | (2,288) | |
| 延期： | | | | | |
| 美國聯邦政府 | 7,316 | | | (10,927) | | | 2,089 | |
| 美國州政府 | 63 | | | 8 | | | - | |
| 外國 | 5,860 | | | 5,757 | | | 65 | |
遞延税利(費用)合計 | 13,239 | | | (5,162) | | | 2,154 | |
所得税總支出 | $ | (19,364) | | | $ | (16,798) | | | $ | (134) | |
在截至2023年12月31日的一年中，我們確認的税費為1,940萬美元，而上一年同期的税費為1,680萬美元。2023年税費增加的主要原因是營業利潤增加的税收影響。
當我們收集和準備必要的數據，並解釋美國財政部、國税局和其他標準制定機構發佈的指導意見時，我們可能會對暫定金額進行調整。這些調整可能會對我們在進行調整期間的所得税撥備和實際税率產生重大影響。2023年沒有進行任何調整。
由於估值免税額的影響以及某些永久性差異的影響，我們的實際税率與美國聯邦所得税目的法定税率21%和中國大陸中國所得税目的法定税率12.5%至25%不同，因為它與處理基於股票的薪酬和非美國研究費用的賬面税差異有關。我們在大陸的四家中國子公司，即上海動漫、無錫動漫、北京動漫和臨港動漫，分別按15%、25%、25%和15%的税率繳納中國企業所得税。根據內地中國的企業所得税法，我們內地的中國附屬公司一般須按25%的税率繳納內地中國的企業所得税。根據國水漢2009年第203號文件，經認定為高新技術企業的單位，享受15%的優惠所得税税率。ACM上海在2012年和2016年、2018年、2021年連續三次被評為高新技術企業，有效期至2023年12月31日，預計將在2024年重新獲得認證。2021年，ACM上海獲得集成電路生產企業資格認證，自2020年1月1日起至2022年12月31日，享受12.5%的所得税優惠税率。 符合中國(上海)自由貿易試驗區臨港新區政策要求的部分主體，享受15%的所得税優惠税率。ACM臨港於2021年獲得了這一認證，這一優惠所得税税率的有效期為2020年12月31日至2024年12月31日。
我們在美國、州和外國司法管轄區提交所得税申報單。自使用任何淨營業虧損或抵免之日起，所有納税申報單將分別開放三年和四年供聯邦和州當局審查。在訴訟時效屆滿之前，某些納税年度應由税務機關對外國所得税進行審查。
可歸於非控股權益的淨收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 | | 更改百分比
2023 v 2022 | | 更改百分比
2022 v 2021 |
| (單位：千) | | | | |
| 可歸於非控股權益的淨收入 | $ | 19,503 | | | $ | 11,301 | | | $ | 5,164 | | | 72.6 | % | | 118.8 | % |
ACM Research擁有ACM Shanghai 82.1%的流通股(附註1)，這反映在我們的合併財務報表(附註2)中。我們反映了 可分配給ACM上海股份少數股東的淨收入部分，作為非控股權益應佔的淨收入。
外幣折算調整
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 | | 更改百分比
2023 v 2022 | | 更改百分比
2022 v 2021 |
| (單位：千) | | | | |
| 外幣折算調整 | $ | (10,617) | | | $ | (59,102) | | | $ | 4,695 | | | -82.0 | % | | -1358.8 | % |
我們在截至2023年12月31日的年度錄得外幣兑換調整(1,060萬美元)，而2022年則為(5,910萬美元)，這是根據該期間人民幣對美元匯率波動對ACM上海分行人民幣餘額兑換為等值美元的淨影響計算得出的。2022年的數額特別大，因為在截至2022年12月31日的一年中，人民幣對美元走弱，以及2022年以人民幣計價的資產餘額更加顯著。
可歸屬於非控股權益的全面收益(虧損)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 | | 更改百分比
2023 v 2022 | | 更改百分比
2022 v 2021 |
| (單位：千) | | | | |
| 可歸屬於非控股權益的全面收益(虧損) | $ | 17,689 | | | $ | 1,854 | | | $ | 5,607 | | | 854.1 | % | | -66.9 | % |
與上年同期相比，截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的非控股權益綜合收益增加1,580萬美元，較上年減少(380萬美元)，原因是受匯率波動的影響，非控股權益所產生的淨收入發生重大變化。
流動性與資本資源
下圖描述了截至2023年12月31日的公司組織結構：
關於現金如何通過我們組織轉賬的詳細説明見下文R“注2-摘要本報告合併財務報表的重要會計政策--現金和現金等價物“。
在截至2023年12月31日的年度內，我們主要通過期初全球現金餘額為我們的技術開發和運營提供資金，包括ACM上海的現金餘額、ACM上海從當地金融機構的借款以及我們從中國中信股份銀行的貸款。截至2023年12月31日，現金和現金等價物、限制性現金、短期定期存款和長期定期存款為3.045億美元，而2022年12月31日為4.209億美元。減少(1.164億美元)主要是由於用於業務的現金(7,530萬美元)、用於投資活動的現金(6,020萬美元)(不包括定期存款的變化)以及融資活動提供的1,850萬美元淨現金S，減少170萬美元，現金、現金等價物和限制性現金的匯率，以及240萬美元的增長舒緩匯率對定期存款的影響。
下表代表現金和D現金等價物、受限現金和時間截至2023年12月31日和2022年12月31日的存款：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 |
| (單位：千) |
現金和現金等價物、受限現金和定期存款： | | | |
現金及現金等價物和限制性現金 | $ | 183,173 | | | $ | 248,451 | |
| 短期定期存款 | 80,524 | | | 70,492 | |
| 長期定期存款 | 40,818 | | | 101,956 | |
| 總計 | $ | 304,515 | | | $ | 420,899 | |
我們未來12個月以後的營運資金需求將取決於許多因素，包括我們業務和收入的增長率、我們客户的付款時間表、我們資本支出的時機和規模，以及對我們的研究和開發以及銷售和營銷的投資時機。我們相信，我們現有的現金和現金等價物、短期和長期定期存款、我們經營活動的現金流，以及我們和ACM上海公司的銀行借款，將足以滿足我們在較長期規劃範圍內的預期現金需求。
ACM上海公司歷史上曾參與過某些由大陸中國政府資助的獎補項目，具體內容見《-經營成果的主要組成部分-大陸中國政府研發經費》和《合同義務》，我們預計ACM上海公司將繼續
當這些計劃可用並符合我們的業務戰略時，您可以利用這些計劃。ACM上海通常通過適用的大陸中國政府機構的規定程序申請這些贈款和補貼。公關部定期通過大陸中國政府機構研究這些贈款和補貼的可用性，ACM上海公司向這些政府機構提交商業調查和納税申請。然後，ACM上海的管理層評估ACM上海有資格獲得哪些贈款和補貼，並提交相關申請。授予上海ACM獎學金的決定是由內地相關的中國政府機構根據申請的適宜性和可取之處而做出的。ACM Research、ACM Shanghai或我們的任何其他子公司均與內地中國政府機構沒有任何直接關係，我們對未來十二個月的預期現金需求既不預期也不需要收到內地中國政府的任何撥款或補貼。
如果我們的現金和現金等價物、經營活動的現金流和短期銀行借款不足以根據我們的戰略計劃為我們的未來活動提供資金，我們可能決定通過公共或私人債務或股權融資或額外的銀行信貸安排來籌集額外資金。我們還可能需要籌集額外的資金，如果我們決定在未來實現一項或多項業務、技術和產品的收購。如果需要或希望獲得額外資金，我們可能無法獲得銀行信貸安排，或無法以我們接受的條款或根本不接受的條款影響股權或債務融資。
中國大陸中國法律法規的限制以及ACM上海公司銀行貸款協議的限制，可能會嚴重限制ACM上海公司將部分ACM上海公司的淨資產轉讓給ACM Research、ACM Research的其他子公司以及ACM Research A類普通股的持有人。見“第1A項。風險因素-監管風險-內地中國的外匯管制和政府對投資匯回的限制可能會影響我們將資金轉移到內地以外的能力中國，這可能會對我們的增長能力產生實質性的不利影響，進行有利於我們業務的投資或收購，否則為我們的業務提供資金和開展業務，或為我們的普通股支付股息。
截至2023年、2023年及2022年12月31日止年度，除正常業務過程中與銷售及服務相關的轉讓定價付款，以及ACM上海向ACM Research支付股息外，ACM Research與其附屬公司(包括ACM Shanghai)或ACM Research A類普通股持有人之間並無任何轉讓或分派。
截至2023年12月31日，我們持有的現金和現金等價物用於營運資本和其他潛在投資。然而，我們在內地唯一的直接子公司中國上海，在向股東派發股份方面受到內地中國的限制。在沒有進一步批准的情況下，STAR Market IPO募集資金的使用僅限於特定用途。我們目前打算讓ACM上海保留未來任何收益中的所有可用資金，用於其業務運營，並預計不會支付任何現金股息。我們的應收賬款餘額在不同時期波動，這影響了我們經營活動的現金流。波動取決於現金收款、客户組合以及我們工具的發貨和驗收時間。
我們從未宣佈或支付過我們股本的現金股息。我們打算保留所有可用資金和任何未來收益，以支持我們業務的運營和增長和發展，並預計在可預見的未來不會支付任何現金股息。
用於經營活動的現金流。在截至2023年12月31日的一年中，運營部門使用的現金淨額(7530萬美元)包括：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (單位：千) |
| 淨收入 | $ | 96,852 | | | $ | 50,564 | | | $ | 42,921 | |
*非現金經營租賃成本 | 3,580 | | | 2,816 | | | 2,451 | |
| *庫存撥備 | 575 | | | 2,248 | | | 75 | |
| --信貸損失準備金 | 2,741 | | | - | | | - | |
處置財產、廠房和設備的收益 | (2) | | | (12) | | | - | |
| 折舊及攤銷 | 8,092 | | | 5,366 | | | 2,353 | |
| 短期投資已實現收益 | (9,047) | | | (1,116) | | | - | |
權益法投資收益 | (9,952) | | | (4,666) | | | (4,637) | |
| 短期投資的未實現損失(收益) | 2,737 | | | 7,855 | | | (607) | |
| 遞延所得税 | (13,647) | | | 4,027 | | | (1,840) | |
| 基於股票的薪酬 | 27,338 | | | 7,730 | | | 5,117 | |
| 營業資產和負債的淨變化： | (184,590) | | | (137,006) | | | (85,926) | |
| 用於經營活動的現金流量淨額 | $ | (75,323) | | | $ | (62,194) | | | $ | (40,093) | |
在截至2023年12月31日的年度內，營業資產和負債賬户的重大變化包括以下現金用途：庫存增加1.64億美元(附註5)，應收賬款增加1.087億美元(附註4)。如《經營成果的關鍵組成部分-內地中國政府研發經費》一文中所述，ACM上海已獲得來自當地和中部內地政府中國的研發撥款城市。ACM上海接收在截至2023年12月31日的一年中，與此類贈款有關的付款為51 000 ED，而同期的現金收入為110萬美元2022年期間。
現金的使用被下列重要的現金來源所抵消：客户預付款增加30.0美元(附註3)、其他應付款項和應計費用增加2140萬美元，應付帳款增加4,230萬美元。
用於投資活動的現金流。截至2023年12月31日止年度的投資活動所用現金淨額(不包括出售定期存款所得現金淨額)為(6,020萬美元)，主要包括(6,430萬美元)購買物業及設備及無形資產，以及(750萬美元)購買長期投資(附註14)，但被出售短期投資所得淨收益340萬美元及長期投資所得股息(附註14)部分抵銷。
融資活動提供的現金流。融資提供的現金淨額 截至2023年12月31日的年度為1,850萬美元，主要包括1,630萬美元的短期和長期借款淨收益，以及610萬美元的股票期權收益，部分被ACM上海公司支付的(400萬美元)股息所抵消。
我們和ACM上海，連同ACM上海的子公司，與六家銀行有短期和長期借款，如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 出借人 | | 協議日期 | | 到期日 | | 每年一次
利率 | | 最高借款限額
金額(1) | | 未清償金額
2023年12月31日 | | |
| | | | | | | | (單位：千) | | |
| 中國中信股份銀行(2) | | 2023年7月 | | 分期償還，最後一期於2025年12月償還 | | 4.50 | % | | 20萬元人民幣 | | 10萬元人民幣 | | |
| | | | | | | | $ | 28,240 | | | $ | 14,120 | | | |
| 中國光大銀行 | | 2021年7月 | | 2024年8月 | | 3.00 | % | | 15萬元人民幣。 | | | 人民幣17440元 | | |
| | | | | | | | $ | 21,180 | | | $ | 2,463 | | | |
| 記者中國銀行 | | 2023年9月 | | 2024年9月 | | 2.87 | % | | 4萬元人民幣 | | 4萬元人民幣 | | |
| | | | | | | | $ | 5,648 | | 5536 | $ | 5,648 | | | |
| 招商銀行 | | 2023年8月 | | 2024年9月 | | 3.00 | % | | 20萬元人民幣 | | 15.3萬元 | | |
| | | | | | | | $ | 28,240 | | | $ | 21,603 | | | |
| 記者招商銀行 | | 2020年11月 | | 分期償還，最後一期於2030年11月償還 | | 3.95 | % | | 人民幣12.85萬元 | | 人民幣94633元 | | |
| | | | | | | | $ | 18,144 | | | $ | 13,362 | | | |
| 中國銀行行長中國 | | 2021年6月 | | 分期償還，最後一期於2024年6月償還 | | 2.60 | % | | 一萬元人民幣 | | 7500元人民幣 | | |
| | | | | | | | $ | 1,412 | | | $ | 1,059.00 | | | |
| 中國銀行行長中國 | | 2021年9月 | | 分期償還，最後一期於2024年9月償還 | | 2.60 | % | | 3.5萬元人民幣 | | 人民幣2.8萬元 | | |
| | | | | | | | $ | 4,942 | | | $ | 3,954 | | | |
| 上海滙豐銀行 | | 2022年12月 | | 2024年10月 | | 2.85 | % | | 10萬元人民幣 | | 10萬元人民幣 | | |
| | | | | | | | $ | 14,120 | | | $ | 14,120 | | | |
| 中國中信股份銀行 | | 2023年8月 | | 分期償還，最後一期於2025年8月償還 | | 3.10 | % | | 10萬元人民幣 | | 10萬元人民幣 | | |
| | | | | | | | $ | 14,120 | | | $ | 14,120 | | | |
| 韓國興業銀行 | | 2023年7月 | | 2024年7月 | | 6.03 | % | | 500,000韓元 | | KRW100,000 | | |
| | | | | | | | $ | 386 | | | $ | 77 | | | |
| 韓國興業銀行 | | 2023年12月 | | 2024年12月 | | 4.27 | % | | 2,000,000韓元 | | 2,000,000韓元 | | |
| | | | | | | | $ | 1,544 | | | $ | 1,544 | | | |
| | | | | | | | $ | 137,976 | | | $ | 92,070 | | | |
(1)自2023年12月31日起從人民幣兑換成美元。招商銀行的貸款由ACM臨港的財產質押擔保，由ACM Shanghai擔保，如上文“合同義務”一節所述。
(2)中國中信股份銀行融資協議是與ACM Research，Inc.簽署的。
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響。人民幣兑美元匯率波動對我們的現金餘額和人民幣計價賬户的現金等價物(注2)產生重大影響。O減少170萬美元在截至2023年12月31日的年度內，這些項目的價值有所下降。
合同義務
上海市國有建設用地使用權出讓合同
2020年，ACM上海通過其全資子公司ACM臨港與中國(上海)自由貿易試驗區林Gang特區管理局或出讓方簽訂了上海市國有建設用地使用權出讓合同(研發總部及工業項目類別)或出讓協議。臨港獲得中國(上海)自由貿易試驗區臨港重型裝備工業區約43,000平方米(10.6英畝)土地的使用權，或土地使用權，自2020年7月土地交付之日起，即土地使用權。
作為土地使用權的交換，ACM臨港支付了總計人民幣6170萬元(合950萬美元)的出讓金，以及相當於總出讓金20%的1,230萬元人民幣(合190萬美元)的履約保證金，以確保實現以下業績里程碑：
•在交貨日(履約保證金的60%)或開工里程碑後6個月內開工；
•在交付日期(履約保證金的20%)後30個月內完成施工，或施工完成里程碑；以及
•投產後42個月內交貨日(履約保證金的20%)，或投產里程碑。
在完成里程碑後，可歸因於該里程碑的部分履約保證金將在十個工作日內返還給ACM盛威。如果上述任何里程碑的實現被推遲或放棄，ACM盛威可能會受到額外的懲罰，並可能失去對已批出土地和該土地上任何部分完工設施的使用權。
12月31日終了期間的業績里程碑情況, 2023如下所示：
•ACM臨港實現開工里程碑，2020年60%履約保證金退還ACM上海。
•施工完成里程碑要求在2024年1月9日之前達到，但沒有實現。然而，ACM臨港認為，根據其對物流相關延誤的各自監管部門的解釋，以及預計將在2024年7月9日之前達到里程碑，它將獲得不受處罰的退款。我們不能保證ACM臨港將在2024年實現未能達到預期的里程碑，或者即使它在2024年實現里程碑，它也會退還250萬元人民幣(合40萬美元)20%的履約保證金的部分或全部。
工程竣工里程碑延誤情況下的合同處罰:
◦如果ACM臨港未能按照《授予協議》約定的日期或出讓人批准的任何延長完工日期完成施工，ACM臨港應支付按時竣工保證金的50%作為違約金；
◦如果ACM臨港將竣工日期推遲六個月以上，或超過授予人批准的任何延長完工日期，則應支付按時完工的總保證金作為違約金。
◦如果延遲超過一年，出讓人有權終止《批地協議》並收回土地使用權。在此情況下，承授人須在扣除根據批地協議同意的按金後，退還剩餘土地使用期的批地費用，並將按時投產的按金及有關銀行利息全數退還給ACM臨港。
•現在要求在2025年1月9日之前達到投產里程碑。投產里程碑最初要求在2024年1月9日之前達到，但由於與COVID相關的延遲，ACM提交了多個延期請求，最近一次是在2023年7月7日批准的。我們不能保證ACM臨港會在任何延長的最後期限內完成或退還這20%的履約保證金。
合同處罰在延遲開工生產的情況下具有里程碑意義:
◦如果ACM臨港未能按照授予協議約定的日期或出讓人批准的任何延長的開工日期投產，ACM臨港應支付及時投產的全部保證金作為違約金；
◦倘ACM臨港未能根據延長的投產日期(超過投產里程碑後六個月)投產，授權人有權終止授予協議及收回土地使用權。在此情況下，承租人須在扣除根據批地協議同意的按金後，退還剩餘土地使用期的批地費用予ACM臨港。
除里程碑外，授予協議中的契約要求，除其他事項外，ACM臨港將被要求支付違約金，前提是：
(a)它的總投資(包括建築、固定設備、設備和贈款費用)不超過4.5億元人民幣(合6340萬美元)。ACM臨港支付的違約金應與實際投資缺口金額在約定總投資額或投資強度中的比例相同。
(b)在交付日期後六年內或2026年7月9日之前，不(I)在出讓土地上生產的產品產生最低規定的年銷售額或(Ii)因與出讓土地相關的運營而支付至少1.576億元人民幣(合2220萬美元)的年總税額(包括增值税、企業所得税、個人所得税、城市維護和建設税、教育附加費、印花税、車輛和船運税)。
如果項目税收總額未能達到但不低於《贈款協議》約定標準的80%，ACM臨港應支付税收實際缺口金額的20%作為違約金。如果在約定的目標產量實現之日起1個月內，項目税收總額未能達到《批地協議》約定標準的80%，則出讓方有權終止《批地協議》，收回土地使用權，並將剩餘土地使用權的出讓金退還給ACM臨港。
如因違反上述任何條款而終止《授予協議》，出讓人應收回土地上的建築物、固定裝置及附屬設施，並根據收回時建築物、固定裝置及附屬設施的剩餘價值向臨港ACM提供相應的補償。截至2023年12月31日和2022年12月31日，與ACM臨港相關的土地、建築和在建累計投資總額分別為1.169億美元和3540萬美元。
我們如何評估我們的運營
我們提供以下有關財務業績的四項衡量標準的信息：
•我們將工具的“發貨”定義為：(A)向客户“重複”交付客户以前接受的一種工具，我們在交付時確認收入；以及(B)在批准的基礎上向客户“首次”交付“第一件工具”，如果滿足合同條件，或如果收到採購訂單，我們可能會在未來確認收入。
•我們將“調整後的EBITDA”定義為不包括利息支出(淨額)、所得税優惠(費用)、折舊和攤銷、短期投資的未實現(收益)損失和基於股票的薪酬的淨收益。我們將調整後的EBITDA定義為也不包括重組成本，儘管到目前為止我們還沒有發生任何此類成本。
•我們將“自由現金流”定義為經營活動提供的現金淨額減去購買的財產和設備(出售收益後的淨額)。
•我們將“調整後的營業收入(虧損)”定義為不包括基於股票的薪酬的業務收入(虧損)。
這些財務指標不是基於美國公認的會計原則或GAAP規定的任何標準化方法，也不一定與其他公司提出的類似名稱的指標相比較。
我們列報了出貨量、調整後的EBITDA、自由現金流和調整後的營業收入(虧損)，因為它們是我們的管理層和董事會用來了解和評估我們的經營業績、制定預算和制定管理業務的運營目標的關鍵指標。我們相信，這些財務措施有助於識別我們業務中的潛在趨勢，否則這些趨勢可能會被我們排除的費用的影響所掩蓋。特別是，我們認為，扣除計算調整後EBITDA和調整後營業收入(虧損)時扣除的費用，可以為我們的核心經營業績的期間比較提供有用的衡量標準，而將物業和設備採購排除在營業現金流之外，可以提供一種衡量我們產生現金的能力的常用手段。因此，我們認為這些財務指標為投資者和其他人提供了有用的信息，有助於瞭解和評估我們的經營業績，增強對我們過去業績和未來前景的整體瞭解，並使我們管理層在財務和運營決策中使用的關鍵財務指標具有更大的透明度。
發貨量、經調整的EBITDA、自由現金流量和經調整的營業收入(虧損)不是按照公認會計原則編制的，不應單獨考慮或作為根據公認會計原則編制的措施的替代。
出貨
我們認為出貨量是一個關鍵的運營指標，因為它反映了我們的生產性資產向客户和潛在客户交付的產品的總價值。
發貨由兩個組件組成：
•向客户發運客户以前接受的一種工具，我們在交付該工具時確認收入；以及
•向客户發運客户第一次收到和評估的工具類型，在每種情況下都是“第一個工具”，我們可能會在以後確認該工具的收入，這取決於客户在工具滿足適用的合同要求後是否接受該工具，或者取決於客户隨後對購買該工具的酌情承諾。
“第一工具”發貨可以是以前沒有接受過該特定類型的工具的現有客户，例如，向以前只收到─II工具─的客户交付SAPSV工具，或者向從未從我們那裏購買任何工具的新客户發貨。
截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度出貨量分別為5.97億美元、5.39億美元和3.72億美元。在截至2023年12月31日、2022年和2021年的年度中，重複工具出貨量分別為3.1億美元、2.88億美元和2.1億美元。截至2023年12月31日、2022年和2021年的第一批工具出貨量分別為2.86億美元、2.51億美元和1.62億美元。
如果滿足任何和所有合同要求並且客户接受該工具，或者如果該客户隨後自行決定購買該工具，則歸因於“第一工具”發貨的美元金額等於我們預期收到的對價。使用發貨來評估我們的業務有許多限制，包括客户在評估後在決定是否接受或購買我們的工具方面有很大的或在某些情況下完全自由裁量權，他們不接受或購買交付的工具的決定可能會導致我們無法確認交付的工具的收入。“First Tool”發貨量反映了在特定時期內交付給我們的客户或潛在客户的增量新產品的價值，並被用作反映未來潛在收入機會的內部關鍵指標。客户評估中的“第一工具”發貨未被客户接受的累計成本按成本入賬，並反映在成品庫存中(見本報告所列簡明合併財務報表附註5)。“First Tool”發貨不包括ACM沒有預期未來收入基礎的客户發貨。
調整後的EBITDA
在使用調整後的EBITDA而不是淨收益(虧損)方面存在一些限制，後者是最接近的公認會計準則等值。其中一些限制是：
•調整後的EBITDA不包括折舊和攤銷，雖然這些是非現金支出，但正在折舊或攤銷的資產可能不得不在未來進行更換；
•我們從調整後的EBITDA和調整後的營業收入(虧損)中剔除了基於股票的薪酬支出，儘管(A)它一直是並將繼續是我們業務的一項重要經常性支出，也是我們薪酬戰略的重要組成部分，以及(B)如果我們不以基於股票的薪酬的形式支付一部分薪酬，則包括在運營費用中的現金工資支出將更高，這將影響我們的現金狀況；
•我們在計算調整後的EBITDA時扣除的費用和其他項目可能不同於其他公司在報告其經營業績時可能從調整後的EBITDA中扣除的費用和其他項目；
•調整後的EBITDA不反映營運資金需求的變化或現金需求；
•調整後的EBITDA不反映利息支出，也不反映支付債務利息或本金所需的費用；
•調整後的EBITDA不反映所得税支出(利益)或納税所需的現金；
•調整後的EBITDA不反映歷史現金支出或未來資本支出或合同承付款的需求；
•雖然折舊和攤銷費用是非現金費用，但正在折舊和攤銷的資產將來往往需要更換，調整後的EBITDA不反映這種更換所需的任何現金；
•經調整的EBITDA包括開支減少和來自內地中國政府補助金的營業外其他收入，這可能掩蓋了淨收益基本發展的影響，包括當期開支和利息支出的趨勢，而自由現金流量包括內地中國政府補助金，其金額和時間可能難以預測和超出我們的控制。
下表將最直接可比的GAAP財務指標--淨收入與調整後的EBITDA進行了核對：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 | | 更改百分比
2023 v 2022 | | 絕對的
更改2023年v
2022 |
| (單位：千) | | | | |
| 調整後的EBITDA數據： | | | | | | | | | |
| 淨收入 | $ | 96,852 | | | $ | 50,564 | | | $ | 42,921 | | | 91.5 | % | | $ | 46,288 | |
| 利息支出(收入)，淨額 | (5,673) | | | (7,085) | | | 260 | | | -19.9 | % | | 1,412 | |
所得税費用 | 19,364 | | | 16,798 | | | 134 | | | 15.3 | % | | 2,566 | |
| 折舊及攤銷 | 8,092 | | | 5,366 | | | 2,353 | | | 50.8 | % | | 2,726 | |
| 基於股票的薪酬 | 27,338 | | | 7,730 | | | 5,117 | | | 253.7 | % | | 19,608 | |
| 短期投資的未實現(收益)損失 | 2,737 | | | 7,855 | | | (607) | | | -65.2 | % | | (5,118) | |
| 調整後的EBITDA | $ | 148,710 | | | $ | 81,228 | | | $ | 50,178 | | | 83.1 | % | | $ | 67,482 | |
與截至2022年12月31日的年度相比，截至2023年12月31日的年度經調整的EBITDA增加了6750萬美元，反映了所得税支出的增加、短期投資未實現虧損的減少、淨收益的增加、基於股票的薪酬的增加以及折舊和攤銷的增加，部分被淨利息收入增加的負面影響所抵消。
吾等並不從經調整的EBITDA開支削減及營業外中國政府補助金的其他收入中剔除，因為吾等會考慮及納入該等補助金的預期金額及時間以產生開支及資本開支。如果我們沒有收到贈款，那麼我們的現金支出就會更低，
只要我們準確預測了贈款的數額，我們的現金狀況就不會受到影響。有關我們內地中國獎助金的其他資料，請參閲“-營運成果的主要組成部分-內地中國政府研發經費”。
自由現金流
下表將經營活動提供(用於)的現金淨額與自由現金流進行了核對，這是公認會計準則財務指標中最直接的可比性指標：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 | | 更改百分比
2023 v 2022 | | 絕對的
更改2023年v
2022 |
| (單位：千) | | | | |
| 自由現金流數據： | | | | | | | | | |
| 用於經營活動的現金淨額 | $ | (75,323) | | | $ | (62,194) | | | $ | (40,093) | | | 21.1 | % | | $ | (13,129) | |
| 購置財產和設備 | (61,876) | | | (91,094) | | | (9,153) | | | -32.1 | % | | 29,218 | |
購買長期投資 | (7,508) | | | (4,279) | | | - | | | 75.5 | % | | (3,229) | |
| 自由現金流 | $ | (144,707) | | | $ | (157,567) | | | $ | (49,246) | | | -8.2 | % | | $ | 12,860 | |
截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度的自由現金流量變動反映了經營活動所用現金淨額的驅動因素，以及物業及設備採購的增加。與我們計算經調整EBITDA的方法一致，我們沒有就中國大陸政府補貼的影響調整自由現金流，因為我們在產生費用和資本支出時考慮了這些補貼。我們不會就定期存款的影響調整自由現金流，就我們的內部目的而言，定期存款在很大程度上與現金類似。
調整後的營業收入
調整後的營業收入不包括來自經營收入的股票報酬。儘管以股票為基礎的薪酬是我們僱員及行政人員薪酬的一個重要方面，但釐定我們使用的若干以股票為基礎的工具的公平值涉及高度的判斷及估計，而所記錄的開支可能與相關以股票為基礎的獎勵歸屬或未來行使時變現的實際價值不大相似。此外，與現金薪酬不同，股票期權的價值是我們持續的股票薪酬費用的一個組成部分，它是使用一個複雜的公式確定的，該公式包含了我們無法控制的因素，如市場波動。管理層認為，為了更好地瞭解我們核心業務的長期業績，並便於將我們的業績與同行公司的業績進行比較，排除股票薪酬是有用的。使用非GAAP財務指標（不包括基於股票的補償）具有侷限性。如果我們沒有以股票薪酬的形式支付部分薪酬，
經營費用將更高，我們的現金持有量將更少。下表反映了從包括經營收入的行項目中排除基於股票的薪酬或SBC：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 實際
（GAAP） | | SBC | | 調整後的
(非公認會計準則) | | 實際
（GAAP） | | SBC | | 調整後的
(非公認會計準則) | | 實際
（GAAP） | | SBC | | 調整後的
(非公認會計準則) |
| (單位：千) |
| 收入 | $ | 557,723 | | | $ | - | | | $ | 557,723 | | | $ | 388,832 | | | $ | - | | | $ | 388,832 | | | $ | 259,751 | | | $ | - | | | $ | 259,751 | |
| 收入成本 | (281,508) | | | (1,406) | | | (280,102) | | | (205,217) | | | (520) | | | (204,697) | | | (144,895) | | | (397) | | | (144,498) | |
| 毛利 | 276,215 | | | (1,406) | | | 277,621 | | | 183,615 | | | (520) | | | 184,135 | | | 114,856 | | | (397) | | | 115,253 | |
| 運營費用： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 銷售和市場營銷 | (47,019) | | | (5,684) | | | (41,335) | | | (39,889) | | | (1,877) | | | (38,012) | | | (26,733) | | | (1,802) | | | (24,931) | |
| 研發 | (92,709) | | | (8,459) | | | (84,250) | | | (62,226) | | | (2,565) | | | (59,661) | | | (34,207) | | | (1,115) | | | (33,092) | |
| 一般和行政 | (40,648) | | | (11,789) | | | (28,859) | | | (22,465) | | | (2,768) | | | (19,697) | | | (15,214) | | | (1,803) | | | (13,411) | |
| 營業收入(虧損) | $ | 95,839 | | | $ | (27,338) | | | $ | 123,177 | | | $ | 59,035 | | | $ | (7,730) | | | $ | 66,765 | | | $ | 38,702 | | | $ | (5,117) | | | $ | 43,819 | |
與截至2022年12月31日的年度相比，截至2023年12月31日的年度的調整後營業收入增加了5640萬美元，這是因為營業收入增加了3680萬美元，以及基於股票的薪酬支出增加了1960萬美元。與截至2021年12月31日的年度相比，截至2022年12月31日的年度的調整後營業收入增加了2290萬美元，這是由於營業收入增加了2030萬美元，以及基於股票的薪酬支出增加了260萬美元。
第7A項包括關於市場風險的定量和定性披露
由於我們的經營、投資和融資活動，我們面臨着利率風險和外幣匯率風險等市場風險。由於我們的正常業務活動，我們也面臨信用風險。
外幣兑換風險
我們的合併財務報表以美元作為我們的報告貨幣，而我們在中國大陸的子公司中國的本位幣是人民幣，我們在韓國的子公司的本位幣是韓元。以外幣進行的交易最初按交易發生之日的功能貨幣匯率入賬。初始入賬金額與結算額之間的任何差額在我們的綜合全面收益(虧損)表中計入外幣交易損益。以外幣計價的貨幣資產和負債以合併資產負債表之日的功能貨幣匯率換算。任何差額在適當的綜合經營報表中記為外幣換算損益。根據ASC主題830，外幣事務按照適用資產負債表日的匯率將資產負債折算為美元，綜合全面收益(虧損)和現金流量表按報告期內的平均匯率折算。換算產生的調整計入股東權益，作為累計其他全面收益的一部分。
我們的大部分業務是通過ACM上海子公司進行的，該子公司在全球各個市場製造和銷售我們的產品，我們在韓國、臺灣地區、美國和其他國家也有業務。我們的大部分產品都是以美元計價的交易中銷售的；然而，我們購買原材料，支付工資，並以外幣支付我們的供應鏈，主要是人民幣，也包括韓元。因此，我們的收益、現金流和現金餘額都會受到外幣匯率波動的影響。例如，由於我們在中國大陸的重要製造業務，中國，人民幣貶值對我們的財務業績有利，而人民幣升值對我們的財務業績不利。目前，我們還沒有建立正式的對衝
政策，試圖降低潛在的貨幣波動對我們全球業務的內在風險。我們在我們的綜合全面收益表的其他收入(費用)項目中報告外匯波動的影響。2023年、2022年和2021年，外幣波動的影響分別貢獻了200萬美元、170萬美元和60萬美元的已實現損益。
內地中國省政府對與商業運營無關的資金從內地轉移出中國實施了嚴格的匯兑限制。到目前為止，這些限制對我們沒有產生實質性影響，因為我們沒有進行任何受限制的重大交易。
利率風險
截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日，我們的短期銀行借款餘額(見合併財務報表附註9“第8項.財務報表和補充數據”)在下一年的不同日期到期，不會使我們面臨利率風險。截至2023年12月31日，我們的長期借款餘額(見合併財務報表附註12“項目8.財務報表及補充數據”)。持有固定利率評級，我們可能面臨公允價值利率風險。
我們實施了衡量、管理、監測和報告風險敞口的政策和程序，管理層和董事會定期審查這些政策和程序。我們識別風險敞口，並持續監測和管理此類風險。
項目8.合併財務報表和補充數據
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| 頁面 |
合併財務報表 | 83 |
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獨立註冊會計師事務所報告(安永華明律師事務所, 上海，中國，PCAOB ID號1408) | 84 |
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獨立註冊會計師事務所報告(阿瑪尼諾律師事務所 , 加利福尼亞州聖拉蒙，PCAOB ID號32) | 87 |
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獨立註冊會計師事務所報告(北電中國舒倫潘會計師事務所有限責任公司, 深圳，中國，PCAOB ID號1818) | 88 |
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截至2023年12月31日和2022年12月31日的合併資產負債表 | 89 |
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截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的綜合全面收益(損失表) | 90 |
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截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的綜合股東權益變動表 | 91 |
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截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的合併現金流量表 | 92 |
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合併財務報表附註 | 93 |
獨立註冊會計師事務所報告
致ACM Research，Inc.的股東和董事會
對財務報表的幾點看法
我們已經審計了所附的ACM Research，Inc.(本公司)截至2023年12月31日的綜合資產負債表，相關的綜合全面收益表,截至2023年12月31日止年度股東權益及現金流量變動及相關附註 (統稱為“合併財務報表”)。我們認為，綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司在2023年12月31日的財務狀況，以及截至2023年12月31日的年度的經營結果和現金流量，符合美國公認會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的內部控制-綜合框架(2013框架)中確立的標準，對公司截至2023年12月31日的財務報告內部控制進行了審計。 我們於2024年2月28日出具了無保留意見的報告。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指已向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期財務報表審計所產生的事項：(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀或複雜的判斷。傳達關鍵審計事項不會以任何方式改變吾等對綜合財務報表的整體意見，而吾等亦不會透過傳達下述關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與其有關的賬目或披露提供單獨意見。
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| | 收入確認 |
| 有關事項的描述 | | 如合併財務報表附註2所述，公司在履行其履約義務時確認來自工具和備件的收入。對於以前未接受特定類型工具(“第一工具”)的客户發貨，收入在該工具被客户接受時確認。對於以前接受了特定類型工具的客户的發貨(“重複發貨”)，收入在發貨或交付時確認，因為公司可以客觀地證明工具滿足所有客户要求的規格。
評估審計證據的充分性，以驗證公司可以客觀地識別重複發貨需要審核員的判斷和大量的審計工作，因為公司的工具是為每個客户高度定製的。
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| 我們是如何在審計中解決這個問題的 | | 我們取得了瞭解，對設計進行了評估，並測試了對公司收入流程進行控制的操作有效性。例如，我們測試了控制管理層對公司分析的審查，以確定所確定的重複發貨是否以前被同一客户接受。
來測試一下公司可以客觀地證明高度定製化的工具是重複發貨，我們的審計程序包括向公司銷售和工程部門的人員進行直接詢問，以瞭解公司識別重複發貨的流程，以及質量控制部門，以瞭解質量控制流程。我們運用審計師的判斷，通過測試年內被確認為重複發貨的所有銷售交易，來確定要執行的程序的性質和範圍。特別針對所有重複發貨，我們獲得了由公司質量控制部門簽署的質量控制報告。我們還通過比較兩種工具的已執行合同或採購訂單，確定了以前銷售給同一客户並被同一客户接受的類似工具，並檢查了客户對以前工具的驗收確認，以驗證公司能夠客觀地證明重複發貨符合所有要求的客户規格，並建立了客户接受的歷史。我們評估了通過評估對重複發貨執行的程序的結果而獲得的審計證據的總體充分性，包括審計工作的性質和程度的適當性。
|
/安永華明律師事務所
自2023年以來，我們一直擔任公司的審計師。
上海，人民的Republic of China
2024年2月28日
獨立註冊會計師事務所報告
致ACM Research，Inc.的股東和董事會
財務報告內部控制之我見
我們根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013年框架)》(COSO標準)中確立的標準，對ACM Research，Inc.截至2023年12月31日的財務報告內部控制進行了審計。我們認為，根據COSO標準，ACM Research，Inc.(本公司)截至2023年12月31日在所有重要方面都對財務報告進行了有效的內部控制。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，審計了公司截至2023年12月31日的綜合資產負債表，以及相關的綜合全面收益表,截至2023年12月31日止年度股東權益及現金流量變動及相關附註 我們於2024年2月28日出具了無保留意見的報告。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制，並對隨附的《管理層財務報告內部控制報告》所載財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的責任是根據我們的審計，對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。
我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性，以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/安永華明律師事務所
上海，人民的Republic of China
2024年2月28日
獨立註冊會計師事務所報告
提交給董事會和
ACM研究公司的股東。
對合並財務報表的幾點看法
我們審計了ACM Research，Inc.及其子公司(本公司)截至2022年12月31日的合併資產負債表，以及截至2022年12月31日的相關綜合全面收益(虧損)表、股東權益變動表和現金流量表以及相關附註(統稱為合併財務報表)。我們認為，綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2022年12月31日的財務狀況，以及截至2022年12月31日的年度的經營結果和現金流量，符合美國公認的會計原則。
意見基礎
這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的綜合財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價合併財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
/S/阿瑪尼諾律師事務所
我們於2022年擔任該公司的審計師。於二零二三年，我們成為前任核數師。
加州聖拉蒙
2023年3月1日
獨立註冊會計師事務所報告
致股東和董事會
ACM研究公司
加利福尼亞州弗裏蒙特
對合並財務報表的幾點看法
我們已經審計了ACM研究公司的合併經營報表和綜合收益表、股東權益變動表和現金流量表。截至2021年12月31日止年度，本公司及其附屬公司（“本公司”）的綜合財務報表及相關附註（統稱“綜合財務報表”）。我們認為，截至2021年12月31日止年度的綜合財務報表在所有重大方面公允地列報了其經營業績和現金流量。,符合美利堅合眾國普遍接受的會計原則。
意見基礎
這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的綜合財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。
我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價合併財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
中國舒倫潘註冊會計師事務所有限公司
我們於2015年至2022年擔任該公司的審計師。
深圳，人民的Republic of China
2022年3月1日，除 關於合併財務報表附註1和2中討論的普通股拆分的影響，截至2023年3月1日。
ACM研究公司
合併資產負債表
(單位為千，每股數據除外)
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 |
| 資產 | | | |
| 流動資產： | | | |
| 現金和現金等價物(附註2) | $ | 182,090 | | | $ | 247,951 | |
| 受限現金 | 1,083 | | | 500 | |
| 短期定期存款(附註2) | 80,524 | | | 70,492 | |
| 短期投資(附註15) | 21,312 | | | 20,209 | |
| 應收賬款淨額(附註4) | 283,186 | | | 182,936 | |
| 其他應收賬款 | 40,065 | | | 29,617 | |
| 庫存，淨額(附註5) | 545,395 | | | 393,172 | |
| 對關聯方的墊款(附註16) | 2,432 | | | 3,322 | |
| 預付費用 | 20,023 | | | 15,607 | |
| *總流動資產 | 1,176,110 | | | 963,806 | |
| 財產、廠房和設備，淨額(附註6) | 201,848 | | | 82,875 | |
| 土地使用權淨額(附註7) | 8,367 | | | 8,692 | |
| 經營性租賃使用權資產，淨額(附註11) | 7,026 | | | 2,489 | |
| 無形資產，淨額 | 2,538 | | | 1,255 | |
| 長期定期存款(附註2) | 40,818 | | | 101,956 | |
| 遞延税項資產(附註19) | 20,271 | | | 6,703 | |
| 長期投資(附註14) | 27,880 | | | 17,459 | |
| 其他長期資產(附註8) | 6,050 | | | 50,265 | |
| *總資產 | $ | 1,490,908 | | | $ | 1,235,500 | |
| 負債與權益 | | | |
| 流動負債： | | | |
| 短期借款(附註9) | $ | 31,335 | | | $ | 56,004 | |
| 長期借款的當期部分(附註12) | 6,783 | | | 2,322 | |
| 關聯方應付帳款(附註16) | 11,407 | | | 14,468 | |
| 應付帳款 | 141,814 | | | 101,735 | |
| 來自客户的預付款 | 181,368 | | | 153,773 | |
| 遞延收入 | 3,687 | | | 4,174 | |
| 應付所得税(附註19) | 6,401 | | | 3,469 | |
| FIN-48應付(附註19) | 12,149 | | | 6,686 | |
| 其他應付款和應計費用(附註10) | 102,951 | | | 52,201 | |
| 經營租賃負債的當期部分(附註11) | 2,764 | | | 1,382 | |
| * | 500,659 | | | 396,214 | |
| 長期借款(附註12) | 53,952 | | | 18,687 | |
| 長期經營租賃負債(附註11) | 4,262 | | | 1,107 | |
| 其他長期負債(附註13) | 5,873 | | | 7,321 | |
| *。 | 564,746 | | | 423,329 | |
| 承付款和或有事項(附註21) | | | |
| 股本： | | | |
| 股東權益： | | | |
| A類普通股(附註17) | 6 | | | 5 | |
| B類普通股(附註17) | 1 | | | 1 | |
| 額外實收資本 | 629,845 | | | 604,089 | |
| 留存收益 | 156,827 | | | 94,426 | |
| 法定盈餘公積金(附註2) | 30,060 | | | 16,881 | |
| 累計其他綜合損失 | (49,349) | | | (40,546) | |
| ACM Research，Inc.股東權益總額 | 767,390 | | | 674,856 | |
| 非控制性權益 | 158,772 | | | 137,315 | |
| 總股本 | 926,162 | | | 812,171 | |
| * | $ | 1,490,908 | | | $ | 1,235,500 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
ACM研究公司
綜合全面收益表(損益表)
(單位為千，每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 收入(附註3) | $ | 557,723 | | | $ | 388,832 | | | $ | 259,751 | |
收入成本，包括關聯方收入成本$31,240及$26,313截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度(附註16) | 281,508 | | | 205,217 | | | 144,895 | |
| 毛利 | 276,215 | | | 183,615 | | | 114,856 | |
| 運營費用： | | | | | |
| 銷售和市場營銷 | 47,019 | | | 39,889 | | | 26,733 | |
| 研發 | 92,709 | | | 62,226 | | | 34,207 | |
| 一般和行政 | 40,648 | | | 22,465 | | | 15,214 | |
| 總運營費用 | 180,376 | | | 124,580 | | | 76,154 | |
| 營業收入 | 95,839 | | | 59,035 | | | 38,702 | |
| 利息收入 | 8,354 | | | 8,740 | | | 505 | |
| 利息支出 | (2,681) | | | (1,655) | | | (765) | |
| 出售短期投資的已實現收益 | 9,047 | | | 1,116 | | | — | |
| 短期投資的未實現收益(虧損) | (2,737) | | | (7,855) | | | 607 | |
| 其他收入(費用)，淨額 | (1,558) | | | 3,315 | | | (631) | |
| 權益法投資收益 | 9,952 | | | 4,666 | | | 4,637 | |
| 所得税前收入 | 116,216 | | | 67,362 | | | 43,055 | |
| 所得税支出(附註19) | (19,364) | | | (16,798) | | | (134) | |
| 淨收入 | 96,852 | | | 50,564 | | | 42,921 | |
| 減去：非控股權益的淨收入 | 19,503 | | | 11,301 | | | 5,164 | |
| ACM研究公司的淨收入。 | $ | 77,349 | | | $ | 39,263 | | | $ | 37,757 | |
| 綜合收益(虧損)： | | | | | |
| 淨收入 | $ | 96,852 | | | $ | 50,564 | | | $ | 42,921 | |
| 外幣折算調整，税後淨額 | (10,617) | | | (59,102) | | | 4,695 | |
| 綜合收益(虧損) | 86,235 | | | (8,538) | | | 47,616 | |
| 減：非控股權益應佔綜合收益 | 17,689 | | | 1,854 | | | 5,607 | |
| ACM Research，Inc.的全面收益(虧損) | $ | 68,546 | | | $ | (10,392) | | | $ | 42,009 | |
| | | | | |
| 每股普通股淨收益（附註2）： | | | | | |
| 基本信息 | $ | 1.29 | | | $ | 0.66 | | | $ | 0.65 | |
| 稀釋 | $ | 1.16 | | | $ | 0.59 | | | $ | 0.58 | |
| | | | | |
| 計算每股金額時使用的加權平均普通股流通股（附註2）： | | | | | |
| 基本信息 | 60,164,670 | | 59,235,975 | | 57,654,708 |
| 稀釋 | 64,870,543 | | 65,341,771 | | 65,356,716 |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
ACM研究公司
合併股東權益變動表
(單位為千，每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普普通通
A類股票 | | 普普通通
B類股票 | | | | | | | | | | | | |
| 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | 額外支付-
在《資本論》 | | 保留
收益 | | 法定盈餘
儲備 | | 累計其他
全面
收入(虧損) | | 非控制性
利益 | | 總股本 |
| 2020年12月31日餘額 | 50,690,079 | | $ | 5 | | | 5,407,818 | | $ | 1 | | | $ | 102,000 | | | $ | 29,899 | | | $ | 4,388 | | | $ | 4,857 | | | $ | 67,020 | | | $ | 208,170 | |
| 淨收入 | - | | - | | | - | | - | | | - | | | 37,757 | | | - | | | - | | | 5,164 | | | 42,921 | |
| 撥付法定盈餘公積金 | - | | - | | | - | | - | | | - | | | (3,924) | | | 3,924 | | | - | | | - | | | — | |
| 外幣折算調整 | - | | - | | | - | | - | | | - | | | - | | | - | | | 4,252 | | | 443 | | | 4,695 | |
| 股票期權的行使 | 1,870,803 | | - | | | - | | - | | | 3,430 | | | - | | | - | | | - | | | - | | | 3,430 | |
| 基於股票的薪酬 | - | | - | | | - | | - | | | 5,117 | | | - | | | - | | | - | | | - | | | 5,117 | |
| 認股權證的行使 | 728,043 | | - | | | 0 | | - | | | 1,820 | | | - | | | - | | | - | | | - | | | 1,820 | |
| B類普通股轉換為A類普通股 | 320,004 | | - | | | (320,004) | | - | | | - | | | - | | | - | | | - | | | - | | | — | |
| 子公司發行股票所得款項 | 0 | | - | | | - | | - | | | 482,678 | | | - | | | - | | | - | | | 62,834 | | | 545,512 | |
| 2021年12月31日的餘額 | 53,608,929 | | 5 | | | 5,087,814 | | 1 | | | 595,045 | | | 63,732 | | | 8,312 | | | 9,109 | | | 135,461 | | | 811,665 | |
| 淨收入 | - | | - | | | - | | - | | | - | | | 39,263 | | | - | | | - | | | 11,301 | | | 50,564 | |
| 撥付法定盈餘公積金 | - | | - | | | - | | - | | | - | | | (8,569) | | | 8,569 | | | - | | | - | | | - | |
| 外幣折算調整 | - | | - | | | - | | - | | | - | | | - | | | - | | | (49,655) | | | (9,447) | | | (59,102) | |
| 股票期權的行使 | 980,354 | | - | | | - | | - | | | 1,314 | | | - | | | - | | | - | | | - | | | 1,314 | |
| 基於股票的薪酬 | - | | - | | | - | | - | | | 7,730 | | | - | | | - | | | - | | | - | | | 7,730 | |
| B類普通股轉換為A類普通股 | 66,003 | | - | | | (66,003) | | - | | | - | | | - | | | - | | | - | | | - | | | - | |
| 2022年12月31日的餘額 | 54,655,286 | | 5 | | | 5,021,811 | | 1 | | | 604,089 | | | 94,426 | | | 16,881 | | | (40,546) | | | 137,315 | | | 812,171 | |
| ASC 326項下會計原則變更的累計影響(税後淨額) | | | | | | | | | | | (1,769) | | | | | | | | | (1,769) | |
| 淨收入 | - | | - | | | - | | - | | | - | | | 77,349 | | | - | | | - | | | 19,503 | | | 96,852 | |
| 撥付法定盈餘公積金 | | | | | | | | | | | (13,179) | | | 13,179 | | | | | | | |
| 外幣折算調整 | - | | - | | | - | | - | | | - | | | - | | | - | | | (8,803) | | | (1,814) | | | (10,617) | |
| 股票期權的行使 | 1,380,886 | | 1 | | | - | | - | | | 2,303 | | | - | | | - | | | - | | | 3,834 | | | 6,138 | |
| 基於股票的薪酬 | - | | - | | | - | | - | | | 23,453 | | | - | | | - | | | - | | | 3,885 | | | 27,338 | |
| ACM上海分紅 | - | | | - | | | - | | - | | | - | | | - | | | - | | | - | | | (3,951) | | | (3,951) | |
| 2023年12月31日的餘額 | 56,036,172 | | $ | 6 | | | 5,021,811 | | $ | 1 | | | $ | 629,845 | | | $ | 156,827 | | | $ | 30,060 | | | $ | (49,349) | | | $ | 158,772 | | | $ | 926,162 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
ACM研究公司
合併現金流量表
(單位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 | | |
| 經營活動的現金流： | | | | | | | |
| 淨收入 | $ | 96,852 | | | $ | 50,564 | | | $ | 42,921 | | | |
| 將業務淨收入與業務活動中使用的現金淨額進行調整 | | | | | | | |
| 非現金經營租賃成本 | 3,580 | | | 2,816 | | | 2,451 | | | |
| 折舊及攤銷 | 8,092 | | | 5,366 | | | 2,353 | | | |
| 處置財產、廠房和設備的收益 | (2) | | | (12) | | | — | | | |
| 短期投資已實現收益 | (9,047) | | | (1,116) | | | — | | | |
| 權益法投資收益 | (9,952) | | | (4,666) | | | (4,637) | | | |
| 短期投資的未實現損失(收益) | 2,737 | | | 7,855 | | | (607) | | | |
| 庫存撥備 | 575 | | | 2,248 | | | 75 | | | |
| 信貸損失準備金 | 2,741 | | | — | | | — | | | |
| 遞延所得税 | (13,647) | | | 4,027 | | | (1,840) | | | |
| 基於股票的薪酬 | 27,338 | | | 7,730 | | | 5,117 | | | |
| 營業資產和負債的淨變化： | | | | | | | |
| 應收賬款 | (108,749) | | | (88,655) | | | (47,624) | | | |
| 可退還的所得税 | — | | | — | | | (1,082) | | | |
| 其他應收賬款 | (4,213) | | | (7,331) | | | (8,420) | | | |
| 盤存 | (164,027) | | | (195,562) | | | (127,731) | | | |
| 對關聯方的墊款(附註16) | 890 | | | (939) | | | (776) | | | |
| 預付費用 | (5,075) | | | (3,695) | | | (9,830) | | | |
| 其他長期資產 | — | | | 3,986 | | | (4,521) | | | |
| 關聯方應付帳款(附註16) | (3,061) | | | 6,569 | | | 3,806 | | | |
| 應付帳款 | 42,343 | | | 17,501 | | | 61,405 | | | |
| 來自客户的預付款 | 29,974 | | | 104,258 | | | 34,831 | | | |
| 遞延收入 | 2,693 | | | 994 | | | 226 | | | |
| 應付所得税 | 3,009 | | | 3,236 | | | 2,200 | | | |
| FIN-48應付款 | 5,463 | | | 4,404 | | | 10,551 | | | |
| 其他應付款和應計費用 | 21,375 | | | 23,406 | | | 3,180 | | | |
| 經營租賃負債 | (3,580) | | | (2,816) | | | (2,451) | | | |
| 其他長期負債 | (1,632) | | | (2,362) | | | 310 | | | |
| 用於經營活動的現金淨額 | (75,323) | | | (62,194) | | | (40,093) | | | |
| | | | | | | |
| 投資活動產生的現金流： | | | | | | | |
| 購置財產和設備 | (61,876) | | | (91,094) | | | (9,153) | | | |
| 購買無形資產 | (2,462) | | | (1,426) | | | (559) | | | |
| 購買長期投資(附註14) | (7,508) | | | (5,279) | | | (1,568) | | | |
| 購買短期投資(附註15) | (18,356) | | | — | | | — | | | |
| 購買定期存款 | (26,120) | | | (172,448) | | | — | | | |
| 定期存款到期所得收益 | 79,600 | | | — | | | — | | | |
| 出售短期投資所得收益(附註15) | 21,735 | | | 4,577 | | | — | | | |
| 出售長期投資的收益 | 8,242 | | | — | | | — | | | |
| 用於投資活動的現金淨額 | (6,745) | | | (265,670) | | | (11,280) | | | |
| | | | | | | |
| 融資活動的現金流： | | | | | | | |
| 短期借款收益 | 31,334 | | | 56,004 | | | 22,884 | | | |
| 償還短期借款 | (55,068) | | | (9,224) | | | (39,809) | | | |
| 長期借款收益 | 42,360 | | | — | | | 7,056 | | | |
| 償還長期借款 | (2,283) | | | (2,223) | | | (2,127) | | | |
| ACM上海分紅 | (3,951) | | | - | | | — | | | |
| 行使股票期權所得收益 | 6,138 | | | 1,314 | | | 3,430 | | | |
| 子公司股權發行的收益，扣除發行成本 | — | | | — | | | 545,512 | | | |
| 認股權證行使普通股所得收益 | — | | | — | | | 1,820 | | | |
| 融資活動提供的現金淨額 | 18,530 | | | 45,871 | | | 538,766 | | | |
| | | | | | | |
| 匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | $ | (1,740) | | | $ | (32,623) | | | $ | 3,908 | | | |
| 現金、現金等價物和限制性現金淨增(減) | $ | (65,278) | | | $ | (314,616) | | | $ | 491,301 | | | |
| | | | | | | |
| 期初現金、現金等價物和限制性現金 | 248,451 | | | 563,067 | | | 71,766 | | | |
| 期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 183,173 | | | $ | 248,451 | | | $ | 563,067 | | | |
| | | | | | | |
| 補充披露現金流量信息： | | | | | | | |
| 支付利息，扣除資本化利息後的淨額 | $ | 2,681 | | | $ | 1,655 | | | $ | 765 | | | |
| 繳納所得税的現金 | $ | 26,103 | | | $ | 3,586 | | | $ | 1,132 | | | |
| | | | | | | |
| 現金、現金等價物和限制性現金在合併現金流量表中的對賬： | | | | | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 182,090 | | | $ | 247,951 | | | $ | 562,548 | | | |
| 受限現金 | 1,083 | | | 500 | | | 519 | | | |
| 現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 183,173 | | | $ | 248,451 | | | $ | 563,067 | | | |
| 非現金融資活動： | | | | | | | |
| 股票期權的無現金行使 | $ | 333 | | | $ | 221 | | | $ | 137 | | | |
| 非現金投資活動： | | | | | | | |
| 從庫存轉移到財產、廠房和設備 | $ | 4,379 | | | $ | — | | | $ | — | | | |
| 通過應付帳款和其他應付帳款購買房產、廠房和設備 | $ | 33,750 | | | $ | — | | | $ | — | | | |
| 將財產預付款轉移到財產、廠房和設備 | $ | — | | | $ | 41,497 | | | $ | — | | | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
ACM研究公司
合併財務報表附註
(以千為單位，不包括每股和每股數據)
注1-業務説明
ACM Research，Inc.(“ACM”或“ACM Research”)及其子公司(統稱為ACM，“公司”)開發、製造和銷售用於改進先進集成芯片的製造工藝和產量的單晶片濕法清洗設備。該公司以“Ultra C”品牌營銷和銷售其基於公司專有的空間交替相移(“SAPS”)和及時通電氣泡振盪(“TEBO”)技術的單晶片濕法清洗設備。這些工具旨在有效地去除晶片表面的隨機缺陷，而不會損壞晶片或其特徵，即使在日益先進的工藝節點上也是如此。
ACM於1998年在加利福尼亞州成立，最初專注於開發用於製造工藝步驟的工具，涉及超低K材料和銅的集成。該公司早期的工作重點是無應力拋光銅技術，並在21世紀初銷售了基於該技術的工具。
2006年，本公司在上海人民大會堂設立了運營中心--Republic of China(“大陸中國”)，並通過ACM的子公司ACM研究(上海)有限公司(“ACM上海”)進行運營。成立ACM上海是為了幫助與中國內地的集成電路製造商中國建立和建立關係，本公司最初通過出售ACM上海的非控股股權為其上海業務提供部分資金。
2007年，公司開始專注於開發用於前端芯片製造工藝的單晶片濕法清洗解決方案。該公司於2009年推出了SAPS measonic技術，該技術可用於芯片製造過程中的多個步驟的濕法晶片清洗。2016年3月，該公司推出了Tebo技術，該技術可以在製造小節點二維常規晶片和三維圖案化晶片的過程中應用於許多步驟。該公司為SAPS和TEBO解決方案設計了設備型號，採用模塊化配置，使其能夠創建滿足客户特定要求的濕式清洗工具，同時使用先前存在的腔、電氣、化學輸送和其他模塊的設計。2018年8月，公司推出了Ultra-C Tahoe晶圓清洗工具，與傳統高温單晶片清洗工具通常消耗的硫酸相比，該工具可以提供高清洗性能，並大大減少了硫酸消耗。基於其電化學鍍(“ECP”)技術，該公司於2019年3月推出了用於在芯片級對半導體晶片進行凸起或施加銅、錫和鎳的Ultra ECP AP(即“高級封裝”)工具，以及其Ultra ECP MAP(即“多陽極局部電鍍”)工具，用於為前端晶片製造工藝中的銅互連應用提供先進的電化學鍍銅。該公司還為後端晶片組裝和包裝工廠提供一系列定製設備，包括清潔工、塗布機和顯影劑，主要是在內地的中國。
2011年，ACM上海在大陸成立了全資子公司中國，ACM研究(無錫)有限公司(“ACM無錫”)，以管理銷售和服務運營。
2016年11月，ACM根據合併從加利福尼亞州重新馴化到特拉華州，其中加州公司ACM Research，Inc.合併為新成立的特拉華州全資子公司，也稱為ACM Research，Inc.。
於二零一七年六月，ACM於香港成立全資附屬公司CleanChip Technologies Limited(“CleanChip”)，代表本公司在中國內地以外的亞洲市場開展業務，例如作為ACM上海與其客户之間的貿易夥伴，採購原材料及零部件，進行銷售及市場推廣活動，以及進行策略性投資。
2017年8月，ACM收購18.77上海科創投資有限公司持有ACM上海公司股權的比例。2017年11月8日，ACM收購了剩餘股權18.36ACM Shanghai的股權由第三方、上海浦東高科技投資有限公司(“PDHTI”)和上海張江科技創業投資有限公司(“ZSTVC”)持有。於2017年12月31日，ACM擁有ACM上海的全部未償還股權，並通過ACM上海間接擁有ACM無錫的所有未償還股權。
2017年11月2日，ACM首次公開發行A類普通股的S-1表格(檔號：333-220451)註冊説明書被美國證券交易委員會宣佈生效。的股份
A類普通股於2017年11月3日在納斯達克全球市場開始交易，首發截止日期為2017年11月7日。
2017年12月，ACM在韓國成立了全資子公司ACM Research Korea Co.，Ltd.。(“ACM韓國”)，為韓國的客户服務，併為新產品和解決方案進行銷售、營銷、研發活動。
2019年3月，ACM上海公司在中國大陸成立了全資子公司中國，盛威研究(上海)有限公司(“ACM盛威”)，以管理與增加未來長期產能相關的活動。
2019年6月，CleanChip在加州成立了全資子公司ACM Research(CA)，Inc.(簡稱ACM California)，代表ACM上海提供採購服務。
2019年6月，ACM宣佈計劃在下一年完成三年ACM Shanghai的股票在上海證券交易所新科創板上市(星級上市)， 被稱為明星市場，並同時在內地首次公開招股(“明星首次公開招股”)的ACM上海股票中國。ACM上海目前是ACM的主要運營子公司，在宣佈時由ACM全資擁有。為了滿足在內地擁有多名獨立股東中國的明星上市要求，ACM上海於2019年6月和11月完成了股票的定向增發，隨後，截至2020年9月30日，定向增發投資者共持有8.3ACM上海和ACM Research持有剩餘股份的流通股比例91.7%。作為明星上市程序的一部分，由於贖回功能終止，私人投資者持有的所有權權益於2020年6月由可贖回非控股權益重新分類為非控股權益。在為STAR首次公開募股做準備的過程中，ACM於2020年12月完成了一項重組，其中包括ACM將CleanChip的全部股份以美元的價格出售給ACM上海3,500。重組和出售對ACM的合併財務報表沒有影響。
2021年8月，ACM在新加坡成立了全資子公司ACM研究(新加坡)有限公司，從事銷售、營銷和其他業務開發活動。
2021年11月，ACM的運營子公司ACM上海完成了STAR IPO，其股票開始在STAR市場交易。在明星IPO中，ACM上海發行了43,355,753股票，代表10佔總數的%433,557,100發行後發行的流通股。這些股票以人民幣的公開發行價發行。85.00每股，扣除發行成本後，STAR IPO的淨收益總計為1美元545,512。在完成STAR IPO後，ACM擁有82.5已發行的ACM上海股票的百分比。然而，在2023年5月，ACM的所有權拒絕82.1%由於行使2,150,309與ACM上海股票相關的股票期權。
2022年2月，ACM上海公司在中國公司成立了全資子公司--ACM研究(北京)有限公司，從事銷售、市場營銷和其他業務開發活動。
2022年3月，ACM在韓國成立了全資子公司Hanguk ACM Co.，Ltd，從事業務開發和其他相關活動。
2022年3月，ACM董事會宣佈3-A類和B類普通股以股票股息的形式進行的1次股票拆分(“股票拆分”)。在2022年3月16日收盤時登記在冊的每位股東，將獲得二每股當時持有的A類普通股換取額外的A類普通股，以及二在2022年3月23日收盤後，以當時持有的每股B類普通股換取額外的B類普通股。除另有説明外，該等附註及隨附的綜合財務報表所載的所有股份數目、每股金額、股價、行使價及換算率均已追溯調整，以反映股份分拆。
2023年6月，上海宇盛半導體在中國大陸成立了全資子公司--裕盛微電子(上海)有限公司(簡稱“裕盛微電子”)，開展業務拓展活動。
於2023年6月，裕盛微電子聯同友利微電子股份有限公司(注14)及一名私人投資者成立友達微電子(上海)有限公司(下稱“友達微電子(上海)有限公司”)，這是一家總部設於內地中國的全資附屬公司，專為半導體設備行業開發及生產關鍵組件。
本公司在下列附屬公司擁有直接或間接權益：
| | | | | | | | | | | |
| 地點及日期
成立為法團 | 截至時持有的實際權益
十二月三十一日， |
| 附屬公司名稱 | 2023 | 2022 |
| ACM研究(上海)有限公司 | 內地中國，2005年5月 | 82.1% | 82.5% |
| ACM研究(無錫)有限公司 | 中國大陸中國，2011年7月 | 82.1% | 82.5% |
| 清潔芯片技術有限公司 | 香港，2017年6月 | 82.1% | 82.5% |
| ACM研究韓國有限公司。 | 韓國，2017年12月 | 82.1% | 82.5% |
| ACM研究(臨港)有限公司(1) | 內地中國，2019年3月 | 82.1% | 82.5% |
| ACM Research(CA)，Inc. | 美國，2019年4月 | 82.1% | 82.5% |
| ACM研究(開曼)有限公司 | 開曼羣島，2019年4月 | 100.0% | 100.0% |
| ACM Research(新加坡)私人有限公司LTD. | 新加坡，2021年8月 | 100.0% | 100.0% |
| ACM研究(北京)有限公司 | 內地中國，2022年2月 | 82.1% | 82.5% |
| 朝鮮族ACM有限公司 | 韓國，2022年3月 | 100.0% | 100.0% |
| 宇盛微電子(上海)有限公司。 | 內地中國，2023年6月 | 82.1% | - |
| 艾克-伍爾微電子(上海)有限公司 | 內地中國，2023年6月 | 59.4% | - |
(1)ACM Research(Lingang)Inc.，或ACM Lingang，是其中文名稱盛威研究(上海)有限公司在之前的備案文件中提到的英文名稱。ACM研究(臨港)有限公司和盛威研究(上海)有限公司指的是同一實體。
注2-重要會計政策摘要
列報依據和合並原則
公司的合併財務報表包括ACM及其子公司的賬目，包括ACM上海及其子公司的賬目。ACM的子公司是指ACM直接或間接控制多數投票權的實體。所有重大的公司間交易和餘額在合併時都已沖銷。綜合財務報表乃根據美國公認會計原則(“公認會計原則”)編制。
預算的使用
根據公認會計原則編制簡明綜合財務報表時，管理層須作出估計和假設，以影響資產負債表日的資產和負債額及披露或有資產和負債，以及在簡明綜合財務報表和附註中披露報告期內的收入和支出。本公司的重要會計估計和假設包括但不限於用於收入確認和遞延收入、某些短期和長期投資的公允價值的估值和確認、基於股票的補償安排、遞延税項資產的變現、長期資產和長期投資的減值評估、信貸損失準備、存貨估值、財產、廠房和設備的使用壽命以及無形資產的使用壽命。
管理層定期評估這些估計和假設。實際結果可能與這些估計和假設不同。
普通股拆分
所附財務報表及其附註中列報的所有前期股份和每股金額以及普通股金額均已追溯調整，以反映股票拆分的影響。公司基於股票的薪酬計劃下的未償還賠償金也進行了比例調整。
重新分類
合併財務報表中的某些上一年度金額已重新分類，以符合本年度的列報方式。這些分類對公司的經營結果沒有影響。
現金和現金等價物
現金和現金等價物包括手頭現金和不受取款和使用限制的銀行存款，以及在購買之日原始到期日為三個月或更短的高流動性投資。有時，現金存款可能會超過政府保險的上限。
下表列出了截至2023年12月31日和2022年12月31日的司法管轄區的現金和現金等價物：
| | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2023 | 2022 |
| 美國 | $ | 43,614 | | $ | 25,011 | |
| 內地中國 | 70,418 | | 129,695 | |
| 中國香港 | 64,057 | | 89,187 | |
| 韓國 | 3,934 | | 4,007 | |
| 新加坡 | 67 | | 51 | |
| 總計 | $ | 182,090 | | $ | 247,951 | |
中國在大陸的金額不包括短期和長期定期存款，總金額為#美元。121,342及$172,448分別為2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日。
在美國持有的現金超過聯邦存款保險公司（“FDIC”）的保險限額，並面臨損失風險。迄今為止沒有發生任何損失。
存放於中國內地銀行的現金金額須遵守中國內地銀行監管機構的一系列風險控制監管標準。ACM在中國大陸的子公司必須獲得國家外匯管理局（“外管局”）的批准，才能將資金轉入或轉出中國大陸。國家外匯管理局需要一份有效的協議才能批准通過銀行處理的轉賬。除了這些中國大陸的外匯限制外，ACM在中國大陸的子公司在向ACM Research或我們的其他子公司轉移資金方面不受任何中國大陸的限制。然而，ACM在中國大陸的子公司持有的現金確實超過了適用的保險限額，並面臨損失風險，儘管迄今為止尚未出現此類損失。
ACM California代表ACM Shanghai定期採購商品和服務。就該等交易而言，ACM上海根據適用的轉讓定價安排向ACM California支付現金。截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度，ACM上海就採購貨品及服務向ACM California支付的現金為$42.5百萬美元和美元30.2百萬，分別ACM加州定期從其直接母公司CleanChip借入資金用於營運資金預付款。ACM加州償還或續簽這些公司間的貸款按照他們的條款。
就透過CleanChip及ACM Research進行銷售而言，客户所得款項中的若干銷售或預付款項根據日常業務過程中適用的轉讓定價安排退回附屬公司ACM上海。ACM Research為位於美國的某些客户提供服務，歐洲和中國大陸以外的其他地區，代表ACM上海為首批工具的評估提供支持，併為保修期內的工具提供支持。就該等交易而言，ACM上海根據適用的轉讓定價安排向ACM Research支付現金。
截至2023年12月31日止年度，ACM上海支付了$19,200給ACM研究公司分紅
於二零二零年六月三十日後，除日常業務過程中與銷售及服務相關的轉讓定價付款外，以及ACM上海支付給ACM Research與ACM上海之間並無現金轉移或其他付款或分派。ACM研究計劃保留任何未來
為企業的運營和支出提供資金的收益，並且在可預見的未來不期望分配收益、宣佈或支付任何股息。
在韓國持有的金額超過韓國存款保險公司(“KDIC”)的保險限額，並受到損失風險的影響。到目前為止，還沒有出現任何損失。
在美國、韓國、新加坡和香港，從銀行賬户轉賬沒有額外的限制。
定期存款
定期存款以固定期限和利率存入內地銀行中國，到期前不能提取, 並按預期收款時間在合併財務報表中列示為短期存款和長期存款。它們在到期時還必須遵守上文所述的風險控制監管標準。定期存款包括以下內容：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 |
存放在中國招商銀行，2023年1月29日到期，年利率為2.25% | $ | — | | | $ | 38,772 | |
中國光大銀行存款於2023年1月29日到期，年利率為2.25% | — | | | 14,360 | |
中國光大銀行存款於2023年5月22日到期，年利率為5.07% | — | | | 3,000 | |
中國興業銀行存款於2023年1月30日到期，年利率為2.15% | — | | | 14,360 | |
存放在中國招商銀行，2024年1月29日到期，年利率為2.85% | 29,797 | | | 28,720 | |
於2024年2月17日到期的寧波銀行存款，年利率為2.85% | 44,630 | | | 43,080 | |
存放在上海浦發銀行，2025年10月20日到期，年利率為3.10% | 7,322 | | | 7,180 | |
存放在上海浦發銀行，2025年11月14日到期，年利率為3.10% | 7,307 | | | 7,180 | |
存放在上海浦發銀行，2025年12月8日到期，年利率為3.10% | 4,376 | | | 4,308 | |
存放在上海浦發銀行，2025年12月15日到期，年利率為3.10% | 4,373 | | | 4,308 | |
存放在上海浦發銀行，2025年12月30日到期，年利率為3.10% | 2,912 | | | 7,180 | |
存放在中國興業銀行，2026年1月30日到期，年利率為3.15% | 14,528 | | | — | |
中國光大銀行存款於2024年1月5日到期，年利率為5.38% | 3,079 | | | — | |
中國光大銀行存款，2024年5月22日到期，年利率為5.38% | 3,018 | | | — | |
| $ | 121,342 | | | $ | 172,448 | |
截至2023年、2023年及2022年12月31日止年度，與定期存款有關的利息收入s $3,689及$3,472，分別為。
應收帳款
在採用會計準則更新(ASU，2016-13)之前，金融工具.信用損失(主題326)：金融工具信用損失的測量根據“應收賬款會計準則”(“ASC 326”)，本公司定期審核其應收賬款，並於個別結餘是否可收回方面有疑問時，給予一般及特別撥備。在採用ASC 326後，截至2023年1月1日，公司通過在存在類似特徵的集體基礎上審查應收賬款，以及在公司發現存在已知糾紛或可收回問題的特定客户時對個人進行評估，以評估應收賬款的可收款能力。在釐定信貸損失準備金額時，本公司會考慮基於逾期狀況的歷史可收回性、應收賬款餘額的年齡、基於持續信用評估的本公司客户的信貸質素、當前經濟狀況、對未來經濟狀況的合理及可支持的預測，以及可能影響本公司向客户收取款項的其他因素。在2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，公司根據對其未償還餘額和客户的審查，確定信貸損失準備金為#美元。4,830及$0，分別為。
土地使用權，淨額
土地使用權代表購買大陸國有土地使用權的成本中國，租賃條款為502070年到期的年份，在截至2021年12月31日的年度內預付了一筆款項。土地使用權按經營性租賃處理。本公司於綜合資產負債表中將土地使用權分類為非流動資產(附註7)。
庫存
庫存包括原材料和相關商品、在製品、產成品和其他消耗性材料，如備件。
庫存在2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月以成本或可變現淨值中較低的值記錄。
•一般庫存項目的成本是使用移動加權平均法確定的。使用特定的識別方法來確定專門為定製產品購買的庫存物品的成本。低成本耗材和包裝材料在發生時計入費用。
•可變現淨值是在正常業務過程中的估計銷售價格減去完成或處置的估計成本。
公司每季度評估所有庫存的可回收性，以確定是否需要進行任何調整。對潛在的過剩或過時庫存進行減記 b基於管理層對庫存水平的分析以及對未來12個月需求和市場狀況的估計。
財產、廠房和設備、淨值
物業、廠房及設備按成本減去累計折舊及任何減值準備入賬。折舊從資產投入使用時開始，在資產的估計使用年限內(或如果較短，則在租賃期限內)使用直線法計算。改進或續訂在發生時被資本化。
資產的估計使用年限如下：
| | | | | |
| 建築物和工廠 | 30年份 |
| 計算機和辦公設備 | 3至5年份 |
| 傢俱和固定裝置 | 5年份 |
| 租賃權改進 | 租期或預計使用年限較短 |
| 電子設備 | 3至5年份 |
| 製造設備 | 對於中小型設備，5至10幾年；對於大型設備， 由採購部門在驗收時估算 |
| 運輸設備 | 4至5年份 |
既不能大幅增加財產價值，也不能顯著延長財產壽命的維護和維修支出，在發生時計入費用。當資產報廢或出售時，資產的成本和相關的累計折舊從賬目中沖銷，任何由此產生的收益或損失都記入或計入收益。
無形資產，淨額
無形資產由購買軟件組成。資產在收購時按成本計價，並在其受益期內攤銷。
長壽資產的估值
只要事件或環境變化顯示資產的賬面價值可能不能完全收回或資產的使用年限短於本公司最初估計，則對長期資產進行減值評估。當該等事件或變動發生時，本公司通過將資產的賬面價值與預期因使用資產及其最終處置而產生的未來未貼現現金流的估計進行比較，以評估長期資產的減值。如果預期未來未貼現現金流量的總和少於資產的賬面價值，本公司將根據賬面價值超過公允價值的部分確認減值損失。本報告所列任何期間均未確認減值費用。
租契
公司在一開始就確定一項安排是否為租約。經營租賃計入綜合資產負債表的經營租賃使用權(“ROU”)資產及經營租賃負債。
ROU資產代表公司在租賃期內使用標的資產的權利，租賃負債代表公司支付租賃所產生的租賃款項的義務。經營租賃ROU資產及負債於開始日期根據租賃期內租賃付款的現值確認。由於本公司的大部分租約並無提供隱含利率，本公司根據生效日期所得的資料，採用遞增借款利率釐定租賃付款的現值。本公司在容易確定的情況下使用隱含利率。經營租賃ROU資產還包括任何已支付的租賃付款，不包括租賃激勵。本公司的租賃條款可包括在合理確定本公司將行使該選擇權時延長或終止租約的選擇權。經營租賃費用在租賃期內以直線法確認。
收入確認
該公司的收入主要來自半導體資本設備的銷售。根據ASC主題606使用以下五個步驟確認來自與客户的合同的收入，與客户簽訂合同的收入:
1.確定與客户的合同；
2.確定合同中的履約義務；
3.確定交易價格；
4.將交易價格分配給合同中的履約義務；以及
5.當(或作為)實體履行業績義務時確認收入。
確定與客户的合同。本公司一般將書面文件視為合同，包括但不限於已簽署的採購訂單、主協議和銷售訂單，前提是已獲得客户的批准和承諾，確定了當事人的權利，確定了付款條件，合同具有商業實質，並且有可能收取。可回收性的評估是基於管理層對客户信譽、歷史付款經驗以及其他相關因素的評估。
確定合同中的履約義務。如果履約義務是不同的，則應單獨核算。如果客户可以單獨或與客户隨時可以獲得的其他資源一起從貨物或服務中受益，並且貨物或服務在合同上下文中是不同的，則貨物或服務是獨特的。 該公司的履約義務一般包括銷售工具和備件。此外，客户合同可以包含安裝、培訓、軟件更新、備件最惠價以及合同中被認為不重要的其他項目的規定。
確定交易價格。本公司與客户簽訂的合同的交易價格可能包括固定和可變對價。本公司在交易價格中計入可變對價，條件是根據本公司以往類似安排的經驗，未來收入可能不會發生重大逆轉。
將交易價格分配給合同中的履約義務。 對於包含多個履約義務的合同，本公司按相對獨立的銷售價格將交易價格分配給履約義務。該公司根據其獨立可觀察到的銷售價格或在無法直接觀察到獨立銷售價格時使用預期成本加利潤率方法，遞延與其工具一起銷售的與備件相關的收入，並在隨後交付時確認收入。
在履行履約義務時或作為履約義務確認收入。公司在履行其履約義務時確認來自工具和備件的收入。該公司的銷售安排不包括一般的返回權。對於以前未接受特定類型工具(“第一工具”)的客户發貨，收入在該工具被客户接受時確認。對於以前接受了特定類型工具的客户的發貨(“重複發貨”)，收入在發貨或交付時確認，因為公司可以客觀地證明工具滿足所有客户要求的規格。
該公司的保修保證其產品將按照預期和某些規格發揮作用。本公司的保修旨在保護客户不受現有缺陷的影響，不向客户提供任何增量服務。它們不是單獨的履約義務，在FASB ASC主題下進行了説明460，擔保.
合同負債包括在某些貨物的控制權轉移之前從客户收到的款項，被記錄為客户的預付款，以及與其工具一起出售的備件，被記錄為遞延收入。 該公司沒有合同資產。
收入成本
收入成本主要包括：直接材料，主要由用於組裝設備的零部件以及裝箱和運輸成本組成；直接人工，包括公司製造部門應佔的工資和其他與勞動力相關的費用；分配的間接成本，如人員成本、折舊費用、與供應鏈管理和質量保證活動相關的費用、庫存撥備以及運輸保險費。
研發成本
與開發新產品和流程、對現有產品進行重大改進和改進或支持客户評估工具的過程以及開發供客户在產品演示過程中進行評估的新工具相關的研究和開發成本均計入已發生費用。
運費和搬運費
與將產品運輸到客户所在地有關的運輸和搬運費用計入銷售和營銷費用。截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日止年度，計入銷售和營銷費用的運輸和搬運成本為1,582, $1,507、和$923，分別為。
借款成本
直接可歸因於收購、建造或生產符合條件的資產的借款成本需要相當長的時間才能準備好用於預期用途或出售，這些借款成本作為這些資產成本的一部分進行資本化。從資本化的借款成本中扣除特定借款在這些資產上支出之前的臨時投資所賺取的收入。所有其他借款成本在發生期間在綜合全面收益(損益表)中確認為利息支出。
保修
對於其每種產品，該公司通常提供標準保證型保修，範圍為12至36並在保修期內對產品進行更換。該公司在確認收入時計入了預計的保修成本。保修義務受歷史故障率和相關更換成本的影響。利用歷史保修成本記錄，該公司計算保修費用與收入的比率，以確定估計的保修費用。該公司定期更新這些估計費用。保修債務包括在合併資產負債表中的其他應付款和應計費用中。下表分別顯示了截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日止年度公司保修義務的變化。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 期初餘額 | $ | 8,780 | | | $ | 6,631 | | | $ | 3,975 | |
| 加法 | 7,969 | | | 5,379 | | | 5,026 | |
| 已利用 | (6,915) | | | (3,230) | | | (2,370) | |
| 期末餘額 | $ | 9,834 | | | $ | 8,780 | | | $ | 6,631 | |
政府補貼
ACM上海已收到七政府特別撥款。政府撥款包含某些運營條件，一旦項目完成，公司必須經過政府的盡職調查程序。收到的未賺取的政府補貼將遞延並在綜合資產負債表中作為其他長期負債(附註13)入賬，直至符合確認標準為止。贈款金額在我們的全面收益(虧損)表中確認如下：
•與當期費用有關的政府補貼記為當期費用的減少額。截至2023年12月31日、2023年、2022年和2021年12月31日止年度，在綜合全面收益(虧損)表中確認為相關費用減少額的相關政府補貼為#美元1,740, $1,201及$11,260，分別為。
•與折舊資產有關的政府補貼計入收到贈款的相關資產使用年限內的收入。截至2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日止年度，在綜合全面收益(虧損)表中確認為其他收入的相關政府補貼為此處為$533, $306，一個d $200，分別為。
基於股票的薪酬
ACM和ACM上海向員工和非員工顧問和董事授予股票期權，並根據FASB ASC主題718對這些基於股票的獎勵進行説明，薪酬-股票薪酬。
授予僱員及非僱員顧問及董事的股票獎勵於授予日期按獎勵的公允價值計量，並於授予當日(A)於授予時立即確認為開支，或(B)在必要的服務期內採用分級歸屬方法，扣除估計沒收款項後確認為開支。股票期權的公允價值是在附加服務和業績條件時使用Black-Scholes估值模型或在附加市場條件時使用蒙特卡羅估值模型確定的。股票薪酬計入與員工和非員工顧問、董事的服務職能對應的經營費用類別。
所得税
本公司採用負債法核算所得税，遞延税項資產及負債賬户餘額根據財務報告與資產及負債的税基之間的差異確定，並使用頒佈的税率和法律計量，這些税率和法律將在預期差異逆轉時生效。如有需要，本公司會提供估值津貼，以將遞延税項資產減至其估計可變現價值。
在評估收回遞延所得税資產的能力時，本公司會考慮所有可用的正面及負面證據，包括其經營業績、持續的税務籌劃及按司法管轄區對未來應課税收入的預測。如果本公司確定其遞延所得税資產未來能夠變現超過其記錄淨額，它將對估值撥備進行調整，從而減少所得税撥備。相反，如果所有或部分遞延税項淨資產被確定為未來無法變現，對估值撥備的調整將計入作出該決定的期間的收益。
當税務狀況在審計期間更有可能持續時，與不確定的税收狀況相關的税收優惠被確認。與未確認的税收優惠有關的利息和罰款包括在所得税撥備中。
普通股每股基本和稀釋後淨收益
普通股每股基本和稀釋後淨收益計算如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 分子： | | | | | |
| 淨收入 | $ | 96,852 | | | $ | 50,564 | | | $ | 42,921 | |
| 減去：非控股權益的淨收入 | 19,503 | | | 11,301 | | | 5,164 | |
| 普通股股東可獲得的淨收益，基本 | $ | 77,349 | | | $ | 39,263 | | | $ | 37,757 | |
| 較少：ACM上海公司股票獎勵產生的稀釋效應 | 1,841 | | | 584 | | | 108 | |
| 普通股股東可獲得的稀釋後淨收益 | $ | 75,508 | | | $ | 38,679 | | | $ | 37,649 | |
| 加權平均流通股，基本(1) | 60,164,670 | | 59,235,975 | | 57,654,708 |
| 稀釋證券的影響 | 4,705,873 | | 6,105,796 | | 7,702,008 |
| 加權平均流通股，稀釋後 | 64,870,543 | | 65,341,771 | | 65,356,716 |
| | | | | |
| 普通股每股淨收益： | | | | | |
| 基本信息 | $ | 1.29 | | | $ | 0.66 | | | $ | 0.65 | |
| 稀釋 | $ | 1.16 | | | $ | 0.59 | | | $ | 0.58 | |
(1)2021年的結果已進行調整，以反映三-2022年3月以股票股息的形式進行的一次股票拆分。詳情見注2。
普通股基本淨收入和稀釋後每股淨收入採用兩級法列報，即按比例按股息權和參與權將未分配收益分配給普通股和任何參與證券。在兩級法下，普通股每股基本淨收入的計算方法是，普通股股東的分配收益和未分配收益之和除以該期間已發行普通股的加權平均股數。在截至2023年12月31日的三年期間，ACM沒有任何未償還的參與證券。
自2016年11月在特拉華州重新馴化以來，ACM已被授權發行A類和B類普通股。這個二除投票權外，各類普通股在所有實質性方面基本相同。由於ACM在截至2023年12月31日、2023年、2022年和2021年12月31日的年度內沒有宣佈任何股息，因此在兩類方法下，每一類普通股的每股淨收益是相同的。因此，這兩類普通股已在綜合全面收益(虧損)表和上述普通股每股淨收益計算中合併列報。
普通股每股攤薄淨收益反映了可能佔ACM收益份額的證券(包括股票期權)的潛在攤薄。某些潛在的稀釋性證券被排除在每股淨收益的計算之外，因為影響將是反稀釋性的。未包括在中的潛在稀釋股票數量
列報期間每股攤薄淨收入的計算將是反攤薄的3,651,337, 1,795,340和98,800截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度。
綜合收益(虧損)
本公司適用FASB ASC主題220，綜合收益它確立了報告和顯示全面收益或虧損的標準，要求其組成部分在財務報表中報告，其突出程度與其他財務報表相同。公司的全面收益(虧損)包括淨收益和外幣換算調整，並在綜合全面收益(虧損)表中列報。
法定盈餘儲備
根據內地中國相關法律法規及附屬公司章程的規定，中國移動內地中國附屬公司的收入可於撥入儲備金後分配予股東。內地中國相關法規規定，內地中國子公司須保持準備金，包括法定盈餘準備金和不可分配給股東的公益金。中國在內地的一家子公司的儲備金撥付得到了其董事會的批准。根據內地中國會計準則及法規釐定的年度法定除税後利潤中，至少有10%須撥入法定盈餘公積金。如果法定盈餘公積金的累計總和達到內地中國子公司註冊資本的50%，則可以選擇是否再進行撥付。
法定盈餘公積金可用於抵銷內地中國附屬公司的累計虧損或增加註冊資本，但須經內地中國有關當局批准，且不得用於向該附屬公司的股東分派股息。內地的中國子公司被禁止派發股息，除非抵消了前幾年的任何虧損。然而，除了抵消前幾年的損失外，法定盈餘公積金在使用後必須保持在股本的最低25%。ACM上海公司估計法定盈餘準備金為 $30,060及$16,881基於截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的累計利潤，這一點包括在法定綜合資產負債表中的盈餘準備金。
非控股股東權益
確認非控股股東權益，以反映子公司股權中不直接或間接歸屬於ACM Research的部分。綜合全面收益表(虧損)上的合併淨收入包括可歸因於非控制性權益的淨收入。可歸因於非控制性權益的經營的累計結果在公司的綜合資產負債表中記為“非控制性權益”。
金融工具
該公司定期投資於股權證券，並保持着各種持股、類型和期限的投資組合。對於沒有可輕易確定的公允價值的股權投資，本公司將其歸類為長期投資，並使用以下任一種方法進行記錄：1)另類計量方法，以成本減去減值(如有)加或減因符合資格的可觀察價格變化而產生的變化計量股權投資；或2)權益法，根據該方法，本公司確認其權益法投資收益或虧損的比例份額。當權益投資為普通股或實質上為普通股，而本公司沒有能力控制被投資人，但被視為有能力對被投資人的經營或財務政策施加重大影響時，則採用權益法。對於公允價值易於確定的股權投資，本公司將其歸類為短期投資，並根據報價市場價格按公允市場價值經常性記錄。採用另一種計量方法所產生的已實現和未實現損益、應用權益法對公司股權投資的影響以及對公允市場價值變動的確認(視情況而定)在公司確認為營業外收入(費用)淨額。簡明綜合全面收益(虧損)表。
本公司將公允價值定義為在計量日出售資產或在市場參與者之間有序交易中轉移負債而支付的價格。在釐定需要或獲準按公允價值記錄的資產及負債的公允價值計量時，本公司會考慮其將進行交易的主要或最有利市場，並考慮市場參與者在為資產或負債定價時會使用的假設。
已經建立了公允價值等級，對用於計量公允價值的估值技術的投入進行了優先排序。層次結構中的資產或負債水平是基於對公允價值計量有重要意義的最低投入水平。按公允價值列賬的資產和負債按下列三種類別之一進行分類和披露：
第1級：對交易量和交易頻率足夠的相同資產或負債，根據活躍市場的報價進行估值。
第2級：基於第1級價格以外的可觀察輸入的估值，例如類似資產或負債的報價、對相同資產或負債不活躍的市場的報價，或市場上所有重要輸入均可在市場上觀察到或可由資產或負債的基本完整期限的可觀察市場數據證實的模型衍生估值技術。
第3級：基於對計量資產或負債公允價值具有重大意義的估值方法的不可觀察輸入，以及基於不具約束力的經紀提供的價格報價，且可能尚未得到可觀察到的市場數據的證實。
該公司的主要金融工具包括現金、現金等價物、短期和長期存款、限制性現金、短期和長期投資、應收賬款、其他應收賬款、應付賬款以及短期和長期借款。現金及現金等價物、限制性現金、短期定期存款、應收賬款、其他應收賬款、應付賬款及短期借款的估計公允價值與其賬面價值大致相當，因為它們的到期日較短。
公允價值層級之間的所有轉移均由本公司在每個報告期結束時確認。在某些情況下，用於計量公允價值的投入可能屬於公允價值等級的不同級別。在這種情況下，公允價值層次中的投資水平基於對整個公允價值計量具有重要意義的最低投入水平，需要判斷並考慮投資特有的因素。對金融工具進行估值所用的投入或方法不一定表明與投資這些工具有關的風險。
按公允價值經常性計量的資產和負債：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 報價
處於活動狀態
市場：
雷同
負債(第1級) | | 意義重大
其他
可觀察到的
輸入(2級) | | 意義重大
看不見
輸入(3級) | | 總計 |
| 截至2023年12月31日 | | | | | | | |
| 資產 | | | | | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 182,090 | | | $ | - | | | $ | - | | | $ | 182,090 | |
| 短期投資 | 21,312 | | | - | | | - | | | 21,312 | |
| $ | 203,402 | | | $ | - | | | $ | - | | | $ | 203,402 | |
| | | | | | | |
| 截至2022年12月31日 | | | | | | | |
| 資產 | | | | | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 247,951 | | | $ | - | | | $ | - | | | $ | 247,951 | |
| 短期投資 | 20,209 | | | - | | | - | | | 20,209 | |
| $ | 268,160 | | | $ | - | | | $ | - | | | $ | 268,160 | |
在非經常性基礎上按公允價值計量的資產和負債：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 報價
處於活動狀態
市場：
雷同
負債(第1級) | | 意義重大
其他
可觀察到的
輸入(2級) | | 意義重大
看不見
輸入(3級) | | 總計 |
| 截至2023年12月31日 | | | | | | | |
| 資產 | | | | | | | |
| 使用計量替代方案計入投資 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 10,378 | | | $ | 10,378 | |
| $ | — | | | $ | — | | | $ | 10,378 | | | $ | 10,378 | |
該公司沒有任何截至2022年12月31日按公允價值非經常性基礎計量的資產和負債.
使用計量替代方法對權益投資賬面價值進行非經常性公允價值計量，通常要求管理層估計同一發行人在有序交易中價格變化明顯的類似工具與本公司持有的投資之間的不同權利和義務的價格調整。該等非經常性公允價值計量採用於可觀察交易日期的可觀察交易價格及其他不可觀察輸入(第三級)計量。
有關本公司截至的未償還長期借款的公允價值資料，請參閲附註122023年12月31日和2022年12月31日.
經營和財務風險
信用風險集中
可能使公司面臨信用風險的金融工具主要包括現金和現金等價物、定期存款和應收賬款。公司將現金存入管理層認為信譽良好的金融機構，並將其投資於這些金融機構。
該公司可能會受到應收賬款和收入中信用風險的集中影響。截至2023年12月31日、2023年、2022年及2021年12月31日止年度三客户佔了45.5%, 三客户佔了43.8佔收入的%，以及二客户佔了48.9%，分別佔收入的6%和6%。
截至2023年12月31日和2022年12月31日四客户佔了59.1%和二客户佔了42.6分別佔公司應收賬款的%。本公司認為，根據過去的催收經驗，來自這些最大客户的應收賬款餘額並不代表重大的信用風險。
利率風險
截至2023年12月31日、2023年12月31日及2022年12月31日，本公司的短期銀行借款餘額(附註9)計劃於下一年內的不同日期到期，從而使本公司面臨適度的利率風險。截至2023年12月31日，本公司的長期借款(附註12)為固定利率，本公司可能面臨公允價值利率風險。
流動性風險
公司在2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的營運資本足以滿足當時的需求。然而，由於不斷變化的業務條件或其他未來發展，包括公司決定進行的任何投資或收購，公司可能需要額外的現金。從長遠來看，公司打算主要依靠運營現金流和金融機構的額外借款來滿足其現金需求。如果這些來源不足以滿足現金需求，公司可能會尋求發行額外的債務或股權。
國家風險
本公司在內地中國有重大投資。公司的經營業績可能直接或間接受到內地中國政治和社會狀況變化、內地中國政府在法律法規、反通脹措施、貨幣境外兑換和匯款、税率和方法以及美國、日本和荷蘭為限制向內地中國出售某些技術而實施的出口管制等方面的變化的不利影響。
外幣風險及其折算
本公司的綜合財務報表以美元列報，美元是本公司的報告貨幣，而ACM中國內地子公司中國及韓國子公司的功能貨幣則分別為人民幣及韓元。美元和人民幣的相對價值的變化會影響公司報告的收入和盈利水平，因為公司的運營結果是為了報告目的而從人民幣換算成美元。由於本公司並未從事任何套期保值活動，故無法預測未來匯率波動對其經營業績的影響，並可能因外幣匯率波動而蒙受經濟損失。
ACM子公司涉及外幣的交易根據交易發生之日的匯率以本位幣記錄。公司外幣賬户的期末餘額按每個報告期結束時的匯率折算為本位幣。年終按市價計價的外匯波動所產生的淨損益計入綜合全面收益表(損益表)。
根據FASB ASC主題830，外幣事務按照適用資產負債表日的匯率，本公司將資產和負債從人民幣或韓元折算為美元，綜合全面收益表(損益表)和綜合現金流量表在報告期內按平均匯率折算。換算產生的調整計入股東權益，作為累計其他全面收益(虧損)的一部分。
最近採用的會計公告
2016年6月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了2016-13年度會計準則更新(ASU)，金融工具.信用損失(主題326)：金融工具信用損失的測量(“ASC 326”)。ASC 326用反映預期信貸損失的方法取代了原有的已發生損失減值方法，並需要考慮更廣泛的合理和可支持的信息以告知信貸損失估計。ASC 326要求對應收賬款、貸款和其他金融工具使用前瞻性預期信用損失模型。
2019年11月，FASB發佈了ASU 2019-10，金融工具 –信貸損失(專題326)、衍生工具和對衝(專題815)和租賃(專題842)：生效日期。對於美國證券交易委員會所定義的小型報告公司(“SRC”)，ASU 2019-10年度將ASU 2016-13年度的生效日期推遲到2022年12月15日之後的財年，包括這些財年內的過渡期。由於根據美國證券交易委員會規定，本公司於2019年11月15日(即ASU 2019-10年度的發行日期)根據其SRC確定有資格成為SRC，因此本公司通過了ASC326中自2023年1月1日起的修訂。採用該標準需要採用修正的追溯法，對截至生效日期的留存收益進行累積效果調整，以使現有的信貸損失方法與新標準保持一致。截至2023年1月1日，對留存收益的累計影響調整(扣除税收影響)為$(1,769).
2022年6月，FASB發佈了ASU 2022-03-公允價值計量(主題820)：受合同銷售限制的股權證券的公允價值計量(“ASU 2022-03”)，澄清了受合同銷售限制的股權證券的公允價值是如何確定的(主題820)。修正案澄清，在計量公允價值時不應考慮合同銷售限制。它還要求與受合同銷售限制的股權證券有關的某些定性和定量披露。新的指導意見需要前瞻性地適用，並對通過在收入中確認並在通過之日披露的修正案所作的任何調整。本指引適用於本公司自2023年12月15日之後開始的財政年度，以及該等財政年度內的過渡期。允許及早領養。公司早在2023年第三季度就採用了ASU 2022-03，並未對公司的財務狀況、經營業績和現金流產生實質性影響。
最近發佈的尚未採用的會計聲明
2023年11月，FASB發佈了ASU 2023-07號，對可報告分部披露的改進。本ASU更新應報告分部披露要求，要求披露定期提供給首席運營決策者(“CODM”)的重大應報告分部支出，並將其計入各分部損益的報告衡量標準中。這一ASU還要求披露被確定為CODM的個人的頭銜和職位，並解釋CODM如何使用報告的部門損益衡量標準來評估部門業績和決定如何分配資源。ASU在2023年12月15日之後的年度期間和2024年12月15日之後的財政年度內的過渡期內有效。採用ASU應追溯適用於財務報表中列報的以前所有期間。提前領養也是允許的。該公司目前正在評估這一ASU的條款，預計在截至2024年12月31日的一年內採用該條款。
2023年12月，FASB發佈了ASU 2023-09號，改進所得税披露(主題740)。ASU要求提供關於報告實體有效税率對賬的分類信息，以及關於已支付所得税的補充信息。ASU在2024年12月15日之後的年度期間內具有前瞻性。允許追溯申請。還允許對尚未印發或可供印發的年度財務報表及早採用。該公司目前正在評估本ASU的條款。
注3-與客户簽訂合同的收入
該公司根據其提供的商品或服務的性質或類型以及客户設施的地理位置來評估收入。下表提供了按分類分列的收入信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 | |
| 單晶片清洗、Tahoe清洗和半臨界清洗設備 | $ | 403,851 | | | $ | 272,939 | | | $ | 189,208 | | |
| ECP(前端和包裝)、爐子和其他技術 | 103,356 | | | 77,482 | | | 33,210 | | |
| 高級包裝(不包括ECP)、服務和備件 | 50,516 | | | 38,411 | | | 37,333 | | |
| 按產品類別劃分的總收入 | $ | 557,723 | | | $ | 388,832 | | | $ | 259,751 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 內地中國 | $ | 540,969 | | | $ | 377,752 | | | $ | 258,615 | |
| 其他地區 | 16,754 | | | 11,080 | | | 1,136 | |
| $ | 557,723 | | | $ | 388,832 | | | $ | 259,751 | |
以下是截至以下日期的應收賬款和合同負債餘額：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日，
2023 | | 十二月三十一日，
2022 |
| | | |
| 應收賬款 | $ | 283,186 | | | $ | 182,936 | |
| 來自客户的預付款 | 181,368 | | | 153,773 | |
| 遞延收入 | 3,687 | | | 4,174 | |
在截至2023年12月31日的年度內，來自客户的預付款增加了$27,595主要是由於客户為評估中的第一批工具支付的款項淨增加。
以下是年初從合同負債中確認的收入：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 年初從合同負債中確認的收入 | $ | 97,370 | | | $ | 30,385 | | | $ | 13,425 | |
注4-應收賬款
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，應收賬款包括：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 |
| 應收賬款 | $ | 288,016 | | | $ | 182,936 | |
| 減去：信貸損失準備金 | (4,830) | | | - | |
| 總計 | $ | 283,186 | | | $ | 182,936 | |
這一美元100,250年度應收賬款增加截至二零二三年十二月三十一日止年度對應於一個$168,891同期收入增加。
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 |
| 截至2023年1月1日，ASC 326項税前會計原則變更的累計影響 | $ | (2,099) | | | $ | — | |
信貸損失準備金 | (2,731) | | | — | |
| 截至2023年12月31日的税前信貸損失準備 | $ | (4,830) | | | $ | — | |
本公司通過在存在類似特徵的一般基礎上審查應收賬款，並在公司發現有已知糾紛或收款問題的特定客户時，對應收賬款進行評估，以評估收款能力。在釐定信貸損失準備金額時，本公司會考慮基於逾期狀況的歷史可收回性、應收賬款餘額的年齡、基於持續信用評估的本公司客户的信貸質素、當前經濟狀況、對未來經濟狀況的合理及可支持的預測，以及可能影響本公司向客户收取款項的其他因素。由於本公司於2023年1月1日採用ASC 326(附註2)，本公司於2023年12月31日錄得信貸損失準備，而截至2022年12月31日則沒有信貸損失準備。
注5-庫存
截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月31日，庫存包括：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 |
| 原料 | $ | 235,062 | | | $ | 167,135 | |
| 在製品 | 81,438 | | | 79,126 | |
| 成品 | 228,895 | | | 146,911 | |
| 總庫存 | $ | 545,395 | | | $ | 393,172 | |
截至2023年12月31日和2022年12月31日，產成品庫存的價值總計為#美元，其中包括客户實物地點的第一批工具，根據合同，客户有義務在驗收後取得所有權。123,390及$123,169，分別為。
這一美元70,239與2022年12月31日相比，2023年12月31日的原材料和在製品庫存有所增加，這是由於額外購買了物資，以支持未來幾個季度更高水平的預期總出貨量，並降低了供應鏈延遲的風險，以滿足客户對公司產品的預期需求。這一美元81,984截至2023年12月31日的成品庫存較2022年12月31日的增加反映了公司設施中完成的工具的價值更高，以及現有或潛在客户正在評估的第一工具價值更高，這是由於發貨量在此期間扣除客户接受後的淨額。
該公司的每一種產品都需要一定程度的定製，大部分在製品庫存和成品庫存都是為滿足特定客户訂單而建立的，以便重複發貨或首次交付工具。在每個期間結束時，公司評估在製品庫存和產成品庫存中每個項目的狀態。如果管理層判斷庫存不能出售或用於生產，如果庫存已損壞或應被視為過時，或如果可變現淨值低於成本，則公司確認虧損或減值。
在每個期間結束時，該公司還評估其原材料的狀況。本公司確認任何超過以下時間的原材料的損失或減值三年。這個三年制老化是基於公司對技術變化的評估、保修範圍內保持庫存的要求以及其他因素。
在截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的年度內，庫存金額為$575, $2,248、和$75分別在收入成本中確認。減記的原因是內部評估認為，某些庫存由於損壞或陳舊而無法出售或用於生產。
注6-財產、廠房和設備、淨值
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，不動產、廠房和設備包括：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| | 2023 | | 2022 |
| 建築物和工廠 | $ | 83,109 | | | $ | 35,864 | |
| 製造設備 | 16,556 | | | 9,298 | |
| 辦公設備 | 4,953 | | | 3,691 | |
| 運輸設備 | 404 | | | 407 | |
| 租賃權改進 | 7,889 | | | 7,173 | |
| 總成本 | 112,911 | | | 56,433 | |
| 減去：累計折舊和攤銷總額 | (17,503) | | | (10,047) | |
| 在建工程 | 106,440 | | | 36,489 | |
| 財產、廠房和設備合計，淨額 | $ | 201,848 | | | $ | 82,875 | |
折舊費用為$6,912, $4,839、和$2,099截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度。建築物和廠房代表ACM盛威擁有的臨港房產，價值人民幣249,746 ($35,264)截至 2023年12月31日，ACM上海新總部(張江新大樓)設施，價值人民幣338,848 ($47,845)截至 2023年12月31日。臨港房產作為招商銀行貸款的質押(附註12)。
在建工程主要反映與ACM上海臨港國際開發生產中心建設相關的成本，計劃於2024年投產。
注7-土地使用權，淨額
土地使用權摘要如下：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 |
| 土地使用權購置額 | $ | 8,996 | | | $ | 9,149 | |
| 減去：累計攤銷 | (629) | | | (457) | |
| 土地使用權，淨額 | $ | 8,367 | | | $ | 8,692 | |
截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日止年度的攤銷為$181, $189及$199，分別為。
其後五年每年的土地使用權攤銷情況如下：
| | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2024 | $ | 180 | |
| 2025 | 180 | |
| 2026 | 180 | |
| 2027 | 180 | |
| 2028 | 180 | |
| 2029年及其後 | 7,467 | |
| 總計 | $ | 8,367 | |
注8-其他長期資產
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，其他長期資產包括：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 |
| 房產、廠房和設備預付款 | $ | 3,380 | | | $ | 704 | |
| 租賃押金 | 834 | | | 393 | |
| 土地使用權保證金 | 696 | | | 708 | |
| 物業預付款-張江新樓 | — | | | 47,251 | |
| 其他 | 1,140 | | | 1,209 | |
| 其他長期資產總額 | $ | 6,050 | | | $ | 50,265 | |
物業預付款-張江新大樓為ACM上海新總部提供資金。 根據合同協議， 張江新大樓於2023年2月移交給ACM上海 值人民幣的E338,848 ($47,201). UPon所有權轉讓，物業預付款-張江新大樓重新分類為物業、廠房和設備(附註6)。
注9-短期借款
截至2023年12月31日和2022年12月31日，短期借款包括以下內容：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 |
最高人民幣授信額度150,000來自中國光大銀行， | | | |
1)2023年8月17日到期，年利率為3.40%. | — | | | 8,616 | |
2)2023年9月1日到期，年利率為3.60%. | — | | | 8,616 | |
| | | | | | | | | | | |
(3)2023年12月16日到期，年利率為3.00% | - | | | 4,308 | |
4)2024年8月29日到期，年利率為 3.00%. | 2,463 | | | - | |
最高人民幣授信額度100,000來自交通銀行， | | | |
1)於2023年8月11日到期，年利率為3.60%. | — | | | 8,616 | |
2)2023年9月5日到期，年利率為3.50%. | — | | | 5,744 | |
最高人民幣授信額度40,000來自中國銀行， | | | |
1)2023年8月26日到期，年利率為3.15%. | — | | | 5,744 | |
最高人民幣授信額度40,000來自中國銀行， | | | |
1)2024年9月7日到期，年利率為 2.87% | 5,648 | | | — | |
最高人民幣授信額度100,000來自招商銀行， | | | |
1)2023年7月21日到期，年利率為3.50% | — | | | 1,292 | |
2)2023年7月27日到期，年利率為3.50% | — | | | 1,292 | |
3)2023年8月1日到期，年利率為3.50% | — | | | 1,292 | |
4)2023年8月3日到期，年利率為3.50% | — | | | 1,292 | |
5)2023年8月7日到期，年利率為3.50% | — | | | 1,293 | |
6)2023年8月14日到期，年利率為3.50% | — | | | 1,293 | |
7)2023年8月15日到期，年利率為3.50% | — | | | 1,293 | |
8)2023年8月21日到期，年利率為3.50% | — | | | 1,005 | |
9)2023年8月28日到期，年利率為3.50% | — | | | 1,292 | |
10)2023年9月13日到期，年利率為3.50% | — | | | 1,292 | |
11)2023年9月20日到期，年利率為3.50% | — | | | 1,293 | |
12)2023年10月7日到期，年利率為 3.50% | — | | | 431 | |
最高人民幣授信額度200,000來自招商銀行， | | | |
1)2024年8月7日到期，年利率為 3.00%. | 1,271 | | | - | |
2)2024年8月8日到期，年利率為 3.00%. | 1,271 | | | - | |
3)2024年8月9日到期，年利率為 3.00%. | 1,271 | | | - | |
4)2024年8月14日到期，年利率為 3.00%. | 1,271 | | | - | |
5)2024年8月17日到期，年利率為 3.00%. | 1,271 | | | - | |
6)2024年8月20日到期，年利率為 3.00%. | 1,271 | | | - | |
7)2024年8月21日到期，年利率為 3.00%. | 1,271 | | | - | |
8)2024年8月22日到期，年利率為 3.00%. | 1,271 | | | - | |
9)2024年8月24日到期，年利率為 3.00%. | 1,271 | | | - | |
10)2024年8月27日到期，年利率為 3.00%. | 1,271 | | | - | |
11)2024年8月29日到期，年利率為 3.00%. | 1,271 | | | - | |
12)2024年8月30日到期，年利率為 3.00%. | 1,271 | | | - | |
13)2024年9月3日到期，年利率為 3.00%. | 1,271 | | | - | |
14)2024年9月5日到期，年利率為 3.00%. | 1,270 | | | - | |
15)2024年9月6日到期，年利率為 3.00%. | 1,270 | | | - | |
16)2024年9月10日到期，年利率為 3.00%. | 1,270 | | | - | |
17)2024年9月12日到期，年利率為 3.00%. | 1,270 | | | - | |
最高可達韓元的信貸額度 500,000來自韓國工業銀行， | | | |
1)2024年7月12日到期，年利率為 6.03%. | 77 | | | - | |
最高可達韓元的信貸額度 2,000,000來自韓國工業銀行， | | | |
| | | | | | | | | | | |
1)2024年12月15日到期，年利率為 4.27%. | 1,544 | | | - | |
| 總計 | $ | 31,335 | | | $ | 56,004 | |
截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度，與短期借款有關的利息開支為$1,581, $810、和$700，分別為。
附註10-其他應付款和應計費用
於二零二三年及二零二二年十二月三十一日，其他應付款項及應計費用包括以下各項：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 |
| 累算佣金 | $ | 15,572 | | | $ | 14,890 | |
| 應計保修 | 9,834 | | | 8,780 | |
| 應計工資總額 | 14,840 | | | 12,201 | |
| 應計專業費用 | 696 | | | 724 | |
| 應計機器測試費 | 1,762 | | | 1,215 | |
| 應計機器銷售費 | 6,010 | | | 5,874 | |
| 應計臨港建設費 | 33,729 | | | 738 | |
| 其他 | 20,508 | | | 7,779 | |
| 總計 | $ | 102,951 | | | $ | 52,201 | |
注11-租契
該公司根據不可取消的經營租約為幾個辦公和製造地點租賃空間。這些租約沒有重大的租金上漲假期、優惠、租賃改善激勵措施或其他建設條款。此外，租約不包含或有租金條款。
大多數租約都包括一個或多個續訂選項。本公司定期評估續期選擇，並在合理確定可行使時，將續期計入租賃期內。
租賃費用的構成如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 經營租賃成本 | $ | 3,580 | | | $ | 2,816 | | | $ | 2,451 | |
| 短期租賃成本 | 923 | | | 786 | | | 394 | |
| 租賃費 | $ | 4,503 | | | $ | 3,602 | | | $ | 2,845 | |
與經營租賃有關的補充現金流信息如下：截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 經營性租賃的經營性現金流出 | $ | 3,580 | | | $ | 2,816 | | | $ | 2,451 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 為換取新的經營租賃負債而取得的經營租賃使用權資產 | $ | 8,195 | | | $ | 1,054 | | | $ | 1,818 | |
於二零二三年十二月三十一日，所有經營租賃的租賃負債到期日如下：
| | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2024 | $ | 3,016 | |
| 2025 | 1,767 | |
| 2026 | 1,207 | |
| 2027 | 1,150 | |
| 2028年及其後 | 595 | |
| 租賃付款總額 | $ | 7,735 | |
| 減去：利息 | (709) | |
| 租賃負債現值 | $ | 7,026 | |
於二零二三年及二零二二年十二月三十一日，所有經營租賃的加權平均剩餘租期及貼現率如下：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 |
| 剩餘租期和貼現率： | | | |
| 加權平均剩餘租賃年限(年) | 3.44 | | 2.00 |
| 加權平均貼現率 | 3.91 | % | | 4.25 | % |
附註12-長期借款
於二零二三年及二零二二年十二月三十一日，長期借款包括以下各項：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 |
| 招商銀行貸款 | $ | 13,362 | | | $ | 15,265 | |
| 中國銀行的貸款 | 5,013 | | | 5,744 | |
| 來自上海銀行的貸款 | 14,120 | | | — | |
| 中國中信股份銀行貸款 | 28,240 | | | — | |
| 減：當前部分 | (6,783) | | | (2,322) | |
| $ | 53,952 | | | $ | 18,687 | |
招商銀行的貸款用於在上海臨港置業。這筆貸款於#年償還。120分期付款，最後一期於2030年11月到期，年利率vt.e.e.4.65%。這是E貸由ACM盛威物業質押，ACM上海擔保。
二中國銀行的貸款用於資助ACM上海公司的項目支出。這些貸款的利息年利率為2.6%，並於年償還6分期付款，最後一次分期付款將於2024年6月和2024年9月到期。
上海銀行的這筆貸款是為了資助ACM上海項目支出。這筆貸款的利息年利率為2.85%，並將於2025年4月全額償還。
中國中信股份銀行的第一筆貸款是用於資助ACM上海項目支出。這筆貸款的利息年利率為3.40%，並於年償還4分期付款，最後一筆分期付款將於2025年8月到期。
中國中信股份銀行的第二筆貸款用於支付ACM的一般公司費用和營運資金。這筆貸款的利息年利率為4.50%按季支付，本金按年償還4分期付款，最後一筆分期付款將於2025年12月到期。
截至2023年12月31日和2022年12月31日，長期貸款的賬面總額為美元。60,735及$21,009，相比之下，估計為空氣價值：$56,462及$18,538, re具體地説。長期貸款的公允價值是通過使用類似期限和期限的債務的當前可用利率(第2級公允價值計量)對現金流量進行貼現來估計的。有關公允價值層次結構的説明，請參閲附註2。
未償還長期貸款的預定本金付款，包括截至#年的當前部分2023年12月31日具體如下：
| | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2024 | $ | 6,783 | |
| 2025 | 44,087 | |
| 2026 | 1,855 | |
| 2027 | 1,929 | |
| 2028 | 2,007 | |
| 此後 | 4,074 | |
| $ | 60,735 | |
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度，分別為美元1,100及$845已產生與長期借款相關的利息支出。截至2021年12月31日的年度，$1,040產生了與長期借款有關的利息，其中#美元65已計入利息費用和$975被資本化為其他長期資產。
注13-其他長期負債
其他長期負債是從大陸中國政府當局獲得的政府補貼，用於某些技術的開發和商業化，但尚未得到確認(注2)。截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月31日，其他長期負債包括以下未賺取的政府補貼：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 |
| 對免壓力拋光項目的補貼，於2008年和2017年開始 | $ | 475 | | | $ | 611 | |
| 對其他清潔工具的補貼，從2020年開始 | 632 | | | 785 | |
| 2021年對臨港西南地區研發的補貼 | 3,467 | | | 4,266 | |
| 對二氧化碳技術的補貼 | 275 | | | 965 | |
| 其他 | 1,024 | | | 694 | |
| 總計 | $ | 5,873 | | | $ | 7,321 | |
附註14-長期投資
於2017年9月6日，ACM與本公司主要材料供應商之一的韓國公司Ninebell Co.，Ltd.(“Ninebell”)訂立普通股購買協議，自2017年9月11日起生效，據此，Ninebell向ACM發行代表20收購價格為美元的Ninebell成交後股本的%1,200，以及自2017年9月11日起生效的普通股購買協議，根據該協議，ACM發行400,002A類普通股出售給Ninebell，收購價為$1,000售價為$2.50每股。對Ninebell的投資按權益法入賬。
2019年6月27日，ACM上海與總部位於無錫的聖益半導體技術有限公司(“聖義”)訂立協議，根據該協議，聖益向ACM上海發行代表其代表的股份15收購價格為$$的聖益成交後股權的%109。對聖益的投資按權益法入賬。2023年9月，公司又投資了
人民幣6,100 ($900)到聖義。由於新增投資並非實質上的普通股，本公司按計量替代計量對盛益的新增投資進行計量。
2019年9月5日，ACM上海公司與六其他投資者作為有限合夥人，北京石溪清流投資有限公司作為總合夥人兼管理人，關於成立合肥石溪晨恆集成電路產業創業投資基金合夥企業(LP)，這是一家總部位於合肥的中國有限合夥企業，中國。根據該合作協議，ACM上海於2019年9月30日投資人民幣30,000 ($4,200)，它代表10合夥企業認繳資本總額的%。合肥石溪晨恆集成電路產業創業投資基金合夥企業(LP)的投資按照ASC 323-30-S99-1的權益法入賬。
2021年10月29日，上海晶圓廠與總部位於上海的晶圓廠中國與公司客户之一訂立協議，根據協議，晶圓廠向上海晶圓廠發行代表0.25Waferworks成交後股本的%，收購價為$1,568。由於該投資並非實質上的普通股，且並無可隨時釐定的公允價值，因此本公司以計量替代計量計量對晶圓廠的投資。
2022年8月17日，ACM新加坡公司與本公司潛在的零部件供應商、總部位於韓國的Wooil FLucon Co.，Ltd.(“Wooil”)達成了一項協議，根據該協議，Wooil於2022年9月1日向ACM新加坡發行了代表20收購價格為$$的Wooil收盤後股權的%1,000。對Wooil的投資按權益法入賬。
2023年9月，ACM上海公司與A公司簽訂合作協議，投資人民幣30,000 ($4,200)，它代表4.37合夥企業認繳資本總額的%。由於並無可輕易釐定的公允價值，本公司以計量替代方法計量投資。
2023年11月，ACM上海公司與B公司簽訂合作協議，投資人民幣6,600 ($930)，它代表1.38合夥企業認繳資本總額的%。由於並無可輕易釐定的公允價值，本公司以計量替代方法計量投資。
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 股權被投資方： | 2023 | | 2022 |
| 九鈴 | $ | 5,632 | | | $ | 5,199 | |
| 伍油 | 1,003 | | | 1,011 | |
| 聖義 | 1,693 | | | 1,168 | |
| 合肥石溪 | 9,174 | | | 8,645 | |
| 小計 | 17,502 | | | 16,023 | |
| 使用計量替代方案計入的投資： | | | |
| 晶圓廠 | 1,412 | | | 1,436 | |
| 聖義 | 857 | | | — | |
| A公司 | 4,236 | | | — | |
| B公司 | 932 | | | — | |
| 其他 | 2,941 | | | — | |
| 總計 | $ | 27,880 | | | $ | 17,459 | |
該公司確認了$1,465, 零，以及零(上調)由於同一發行人的相同或類似投資在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度綜合全面收益(虧損)表上的有序交易中可觀察到的價格變化。截至2023年、2023年、2022年及2021年12月31日止年度，本公司並無錄得未實現虧損(向下調整)。
附註15-短期投資
根據於2020年6月9日訂立的合夥協議(“合夥協議”)及於2020年6月15日訂立的補充協議(“補充協議”)，ACM上海於2020年7月收購中芯國際股份。中芯國際的股票在明星市場上市。
根據於2022年9月19日訂立的協議(“協議”)，ACM上海成為諾德資產管理公司浦江第783號單一資產管理計劃(“諾德資產基金”)的有限責任合夥人，諾德資產管理有限公司是一家總部位於上海的金融服務公司中國成立的中國有限合夥企業。諾德資產基金成立的目的是設立一個特別基金，目的是參與內地中國的某些科技相關投資。在未來購買後，任何投資將由諾德資產基金持有，並限制至少九個月的期限。諾德資產基金的有限合夥人出資1美元22,160向該基金捐款，其中ACM上海公司出資1美元4,196，或18.752022年9月27日繳款的%。
2022年12月，諾德資產基金在內地上市的中國股票上市公司的二次發行股票中入股。諾德資產基金擁有的股份數目是按所有有限責任合夥人各自的出資額比例分配的，即18.75在ACM上海的情況下。
根據日期為2023年6月的股份購買協議，ACM上海於2023年7月收購華虹半導體有限公司(“華虹”)股份，金額為$13,930。ACM Shanghai所持股份的限售期最少為12個月。華虹於2023年8月完成了它的明星IPO。
根據日期為2023年8月的股份購買協議，ACM上海收購了中聚新股份有限公司的股份公司(“中聚新”)於2023年9月，金額為人民幣$4,179。ACM Shanghai所持股份的限售期最少為12個月。中聚新於2023年9月完成了其明星IPO。
短期投資的構成如下：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 |
| 在上海證券交易所上市的短期投資 | | | |
| 成本 | $ | 20,155 | | | $ | 14,779 | |
| 市場價值 | $ | 21,312 | | | $ | 20,209 | |
附註16-關聯方餘額和交易
九鈴
Ninebell是ACM(注14)的股權投資者，是該公司用於我們的單晶片清洗設備的機器人輸送系統組件的主要供應商。該公司從Ninebell購買設備，用於正常業務過程中的生產。本公司預付一部分設備費用，收到產品後有義務支付剩餘款項。
聖義
生益為ACM Shanghai(附註14)的股權投資者，亦為本公司於內地的零部件供應商之一中國。本公司在正常業務過程中向聖益採購用於生產的零部件。公司產生與安裝和連接費用有關的服務費，這筆費用記在公司綜合全面收益表(虧損)的收入成本中。本公司預付一部分原材料，收到產品後有義務支付剩餘金額。
所有關聯方未償還餘額均屬短期性質，預計將以現金結算。
下表為截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月31日與股權被投資方的關聯方交易：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 對關聯方的墊款 | 2023 | | 2022 |
| 九鈴 | $ | 2,432 | | | $ | 3,322 | |
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 應付帳款 | 2023 | | 2022 |
| 九鈴 | $ | 7,624 | | | $ | 10,526 | |
| 聖義 | 3,783 | | | 3,942 | |
| 總計 | $ | 11,407 | | | $ | 14,468 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度 |
| 採購材料 | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 九鈴 | $ | 42,737 | | | $ | 40,985 | | | $ | 33,659 | |
| 聖義 | 5,006 | | | 5,350 | | | 2,434 | |
| 總計 | $ | 47,743 | | | $ | 46,335 | | | $ | 36,093 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度 |
| 服務費由 | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 聖義 | $ | 820 | | | $ | 543 | | | $ | 561 | |
| 總計 | $ | 820 | | | $ | 543 | | | $ | 561 | |
附註17-普通股
在2023年12月31日和2022年12月31日，ACM被授權發行150,000,000A類普通股和5,307,816B類普通股，每股面值$0.0001。A類普通股每股有權一投票權，每股B類普通股有權二十投票權，並可隨時轉換為一A類普通股股份。A類普通股和B類普通股的股票在董事會宣佈的任何股息方面一視同仁，按比例計算，除非董事會通過多數普通股股東的同意向A類普通股和B類普通股宣佈不同的股息。
在截至2023年12月31日的年度內，ACM發佈了1,380,886A類普通股，由僱員和非僱員行使期權。在截至2022年12月31日的年度內，ACM發佈了980,354某些僱員和非僱員行使期權時A類普通股的股份，以及額外的66,003A類普通股在同等數量的B類普通股轉換後的股份。
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，已發行和已發行的A類普通股數量為56,036,172和54,655,286，分別為。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，已發行和已發行的B類普通股數量為5,021,811和5,021,811，分別為。
附註18-基於股票的薪酬
ACM的股票薪酬包括根據其1998年的股票期權計劃和2016年的綜合激勵計劃發放的員工和非員工獎勵。歸屬條件可以包括 董事會決定的服務期間條件或某些績效條件。授予基於服務期條件和/或業績條件的股票期權的公允價值在授予之日使用Black-Scholes期權定價模型進行估計。股票期權的公允價值S被授予以市場為基礎的條件，在授予之日使用蒙特卡洛模擬模型進行估計。
員工獎
下表彙總了ACM在截至2021年、2021年、2022年和2023年12月31日的年度內的員工股票期權活動：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 數量
期權股份 | | 加權
平均補助金
日期公允價值 | | 加權
平均值
行權價格 | | 加權平均
剩餘
合同條款 |
| 截至2020年12月31日未償還 | 9,574,233 | | $ | 1.71 | | | $ | 4.24 | | | 7.13年份 |
| 授與 | 421,200 | | 16.05 | | | 35.38 | | | |
| 已鍛鍊 | (1,431,174) | | 0.82 | | | 2.10 | | | |
| 被沒收/取消 | (162,012) | | 8.32 | | | 19.03 | | | |
| 截至2021年12月31日的未償還債務 | 8,402,247 | | $ | 2.45 | | | $ | 5.88 | | | 6.53年份 |
| 授與 | 1,653,300 | | 10.31 | | | 22.41 | | | |
| 已鍛鍊 | (416,546) | | 1.20 | | | 2.97 | | | |
| 被沒收/取消 | (427,360) | | 11.41 | | | 25.24 | | | |
| 在2022年12月31日未償還 | 9,211,641 | | $ | 3.58 | | | $ | 8.24 | | | 6.36年份 |
| 授與 | 2,230,500 | | 10.38 | | | 13.91 | | | |
| 已鍛鍊 | (1,080,952) | | 0.90 | | | 2.28 | | | |
| 被沒收/取消 | (362,552) | | 11.24 | | | 22.92 | | | |
| 截至2023年12月31日的未償還債務 | 9,998,637 | | $ | 5.15 | | | $ | 9.47 | | | 6.17年份 |
| 於2023年12月31日歸屬並可行使 | 6,044,572 | | | | | | |
截至2023年12月31日，美元27,152在與ACM基於股票的獎勵有關的未確認員工基於股票的薪酬支出總額中，扣除估計的沒收款項後，預計將在#年加權平均期間確認3.96好幾年了。已確認的總補償成本可能會根據估計沒收的未來變化進行調整。
截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日止年度行使的期權的內在價值合計為$15,457, $6,429、和$43,356，分別為。截至2023年12月31日，未償還和可行使期權的內在價值合計為美元108,771及$82,848，分別為。
授予員工的期權的公允價值在授予日使用布萊克-斯科爾斯估值模型在以下假設下進行估計：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 普通股公允價值(1) | $11.85-$17.23 | | $16.83- 25.45 | | $12.79- 17.02 |
| 預期期限(以年為單位)(2) | 5.50-6.25 | | 5.50-6.25 | | 6.25 |
| 波動性(3) | 84.95-86.45% | | 49.43-50.87% | | 48.53-49.47% |
| 無風險利率(4) | 4.16%-4.69% | | 1.70%-3.04% | | 1.00%-1.44% |
| 預期股息(5) | 0 | % | | 0 | % | | 0 | % |
(1)A類普通股的公允價值是A類普通股在授予日的收盤價。
(2)購股權的預期期限以每次授予的歸屬期間和合同期限的平均值為基礎。
(3)波動率是根據ACM在等於每筆贈款的預期期限的期間內的歷史波動率計算的。
(4)無風險利率是以美國國債的收益率為基礎的，其到期日與授予時生效的股票期權的預期期限相似。
(5)預期股息假設為0%，因為ACM沒有為其普通股支付股息的歷史或預期。
非僱員獎
下表彙總了ACM在截至2021年、2021年、2022年和2023年12月31日的年度內的非員工股票期權活動：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 數量
期權股份(%1) | | 加權
平均補助金
日期公允價值(1) | | 加權
平均值
行權價格(1) | | 加權平均
剩餘
合同條款 |
| 截至2020年12月31日未償還 | 2,508,114 | | $ | 0.34 | | | $ | 1.02 | | | 4.92年份 |
| 已鍛鍊 | (439,629) | | 0.37 | | | 1.28 | | | |
| 被沒收/取消 | (1,467) | | 0.11 | | | 0.28 | | | |
| 截至2021年12月31日的未償還債務 | 2,067,018 | | $ | 0.33 | | | $ | 0.97 | | | 3.98年份 |
| 已鍛鍊 | (563,808) | | 0.21 | | | 0.51 | | | |
| 被沒收/取消 | (19,552) | | 0.21 | | | 0.48 | | | |
| 在2022年12月31日未償還 | 1,483,658 | | $ | 0.38 | | | $ | 1.15 | | | 3.68年份 |
| 已鍛鍊 | (299,934) | | 0.24 | | | 0.55 | | | |
| 被沒收/取消 | (12,929) | | 0.22 | | | 0.50 | | | |
| 截至2023年12月31日的未償還債務 | 1,170,795 | | $ | 0.42 | | | $ | 1.31 | | | 2.66年份 |
| 於2023年12月31日歸屬並可行使 | 1,167,045 | | | | | | |
截至2023年12月31日，美元9在未確認的非僱員股票薪酬支出總額中，與股票獎勵有關的估計沒收淨額預計都將在#年的加權平均期間確認0.20年。已確認的總補償成本可能會根據估計沒收的未來變化進行調整。截至2023年、2023年、2022年及2021年12月31日止年度行權合共內在價值為$3,796, $9,110及$11,993，分別為。截至2023年12月31日，未償還和可行使期權的內在價值合計為美元21,342及$21,301，分別為。
ACM上海2019年期權授予
2020年1月，ACM上海公司通過了2019年股票期權激勵計劃(“2019年子公司股票期權計劃”)，其中規定了向高級管理人員、董事、員工授予購買ACM上海公司普通股股份的期權。歸屬條件包括與ACM上海董事會確定的某些盈利目標相關的服務期條件和業績條件。
下表彙總了ACM上海員工在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度內的股票期權活動：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 數量
中的期權份額
ACM上海 | | 加權
平均補助金
日期公允價值 | | 加權
平均值
行權價格 | | 加權平均
剩餘
合同條款 |
| 截至2020年12月31日未償還 | 5,423,654 | | | | | | |
| 被沒收/取消 | (46,154) | | 0.24 | | | 2.04 | | | 2.50年份 |
| 截至2021年12月31日的未償還債務 | 5,377,500 | | $ | 0.24 | | | $ | 2.04 | | | 2.50年份 |
| 在2022年12月31日未償還 | 5,377,500 | | $ | 0.23 | | | $ | 1.93 | | | 1.76年份 |
| 行使 | (2,150,309) | | 0.20 | | | 1.85 | | | |
| 沒收/註銷 | (92,308) | | 0.22 | | | 1.85 | | | |
| 截至2023年12月31日的未償還債務 | 3,134,883 | | $ | 0.24 | | | $ | 1.85 | | | 0.85年份 |
| 於2023年12月31日歸屬並可行使 | 492,308 | | | | | | |
截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度已行使購股權的總內在價值為$31,144, 零和零，分別為。截至2023年12月31日，未償還和可行使期權的內在價值合計為美元40,663及$6,386，分別為。
ACM上海2023期權授予
於2023年6月，ACM上海採納2023年股票期權激勵計劃（“2023年附屬公司股票期權計劃”），該計劃規定（其中包括）向高級職員、董事及僱員授出購股權以購買ACM上海普通股股份。歸屬條件包括與ACM上海董事會釐定的若干銷售及研發進度目標有關的服務期條件及表現條件。
下表概述ACM上海2023附屬公司購股權計劃於截至2023年12月31日止年度的購股權活動：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| ACM上海的期權股份數量 | | 加權 平均補助金 日期公允價值 | | 加權 平均值 行權價格 | | 加權 平均值 剩餘 合同條款 |
在2022年12月31日未償還 | — | | | $ | — | | | $ | — | | | 0.00年份 |
授與 | 10,648,500 | | $ | 9.49 | | | $ | 7.06 | | | |
| 被沒收/取消 | (73,000) | | $ | 9.49 | | | $ | 7.06 | | | 3.09年份 |
截至2023年12月31日的未償還債務 | 10,575,500 | | $ | 9.49 | | | $ | 7.06 | | | 3.09年份 |
於2023年12月31日歸屬並可行使 | — | | | | | | | |
授予員工的期權的公允價值在授予日使用布萊克-斯科爾斯估值在以下假設下估計：
| | | | | |
| 截至2023年12月31日的年度 |
普通股公允價值(1) | $14.87 |
預期期限(以年為單位)(2) | 1.5-4.5 |
波動性(3) | 60.00%-60.60% |
無風險利率（4） | 1.50%-2.75% |
(1)等同於授權日的收盤價。
(2)購股權的預期期限以每次授予的歸屬期間和合同期限的平均值為基礎。
(3)波動率是根據ACM在與每筆贈款的預期期限相等的期間內的歷史波動率計算的。
(4)無風險利率以中國於內地的人民幣存款收益率為基準，其到期日與授出時生效的購股權的預期期限相若。
截至2023年12月31日，未償還期權的總內在價值為81,981.
截至2023年12月31日，美元79,882在未確認的員工股票薪酬支出總額中，與ACM上海股票獎勵相關的估計沒收淨額預計將在加權平均期間確認2.1好幾年了。已確認的總補償成本可能會根據估計沒收的未來變化進行調整。
下表彙總了綜合全面收益(損失表)中包括的基於股票的補償費用的組成部分：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 基於股票的薪酬費用： | |
| 收入成本 | $ | 1,406 | | | $ | 520 | | | $ | 397 | |
| 銷售和市場營銷費用 | 5,684 | | | 1,877 | | | 1,802 | |
| 研發費用 | 8,459 | | | 2,565 | | | 1,115 | |
| 一般和行政費用 | 11,789 | | | 2,768 | | | 1,803 | |
| | $ | 27,338 | | | $ | 7,730 | | | $ | 5,117 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 | | |
| 按類型劃分的基於股票的薪酬費用： | | | |
| 員工股票期權計劃 | $ | 6,213 | | | $ | 7,346 | | | $ | 4,674 | | | |
| 非員工股票期權計劃 | 46 | | | 46 | | | 94 | | | |
| 2019年和2023年子公司股票期權計劃 | 21,079 | | | 338 | | | 349 | | | |
| $ | 27,338 | | | $ | 7,730 | | | $ | 5,117 | | | |
附註19-所得税
以下是截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度所得税前收入的美國和外國部分：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 美國聯邦政府 | $ | 10,420 | | | $ | (3,456) | | | $ | (4,389) | |
| 外國 | 105,796 | | | 70,818 | | | 47,444 | |
| 所得税前收入 | $ | 116,216 | | | $ | 67,362 | | | $ | 43,055 | |
以下是截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度所得税優惠(費用)的組成部分：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 當前： | | | | | |
| 美國聯邦政府 | $ | (12,757) | | | $ | (479) | | | $ | (91) | |
| 美國州政府 | (150) | | | (18) | | | (2) | |
| 美國當前税收優惠(費用)總額 | (12,907) | | | (497) | | | (93) | |
| 外國 | (19,696) | | | (11,139) | | | (2,195) | |
| 當期税費總額 | (32,603) | | | (11,636) | | | (2,288) | |
| 延期： | | | | | |
| 美國聯邦政府 | 7,316 | | | (10,927) | | | 2,089 | |
| 美國州政府 | 63 | | | 8 | | | - | |
| 美國遞延税收優惠(費用)總額 | 7,379 | | | (10,919) | | | 2,089 | |
| 外國 | 5,860 | | | 5,757 | | | 65 | |
| 遞延税收優惠總額 | 13,239 | | | (5,162) | | | 2,154 | |
| 所得税總支出 | $ | (19,364) | | | $ | (16,798) | | | $ | (134) | |
導致公司在2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日有很大一部分遞延税項資產的暫時性差異的税收影響如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 | |
| | | | |
| 遞延税項資產： | | | | |
| 淨營業虧損結轉(離岸) | $ | 11,499 | | | $ | 1,456 | | |
| 淨營業虧損結轉(美國)和信用 | 4,930 | | | 1,246 | | |
| 遞延收入(離岸) | 2,277 | | | 1,826 | | |
| 應計項目(美國) | 3,632 | | | 100 | | |
| 儲量和其他(離岸) | 4,662 | | | 3,655 | | |
| 基於股票的薪酬(美國) | 2,455 | | | 2,060 | | |
| 股票薪酬(離岸) | 4,393 | | | 1,229 | | |
| 租賃責任 | 1,252 | | | 414 | | |
| 遞延税項總資產總額 | 35,100 | | | 11,986 | | |
| 減去：估值免税額 | (11,917) | | | (1,782) | | |
| 遞延税項資產總額 | 23,183 | | | 10,204 | | |
| 遞延税項負債： | | | | |
| 固定資產 | (1,325) | | | (443) | | |
| 股權投資與短期投資未實現收益 | (1,587) | | | (3,059) | | |
| 遞延税項負債總額 | (2,912) | | | (3,502) | | |
| 遞延税項資產，淨額 | $ | 20,271 | | | $ | 6,702 | | |
本公司考慮所有可獲得的證據，以確定是否更有可能實現部分或全部遞延税項資產。遞延税項資產的最終變現取決於這些暫時性差異可變現期間未來應納税所得額的產生。管理層在評估遞延税項資產的變現能力時，會考慮遞延税項負債的預定沖銷(包括可用結轉及結轉期間的影響)及預計應課税收入。在作出這樣的判斷時，對能夠客觀核實的證據給予了很大的重視。根據所有可用證據，部分估值免税額
根據對可回收性的估計，已針對截至2023年12月31日、2023年和2022年的一些遞延税淨資產建立了基礎。為了充分變現遞延税項資產，公司必須在税法規定的遞延税項資產到期之前，在未來期間產生足夠的應納税所得額。
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，公司的估值津貼分別為29及$49對於美國聯邦政府來説，$279及$277用於美國政府用途和美元11,585及$1,456為內地中國繳納所得税之用。
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，公司的淨營業虧損結轉分別為：3,121及$4,385對於美國聯邦政府來説，$593及$545用於美國政府用途和美元46,467及$6,474為內地中國繳納所得税之用。對於美國聯邦、美國各州和大陸中國的所得税而言，此類虧損將分別於2036年、2032年和2025年到期。
根據美國國税法(“IRC”)的規定，在ACM發生“所有權變更”的情況下(如IRC第382條所定義)，適用於使用美國淨營業虧損和信用結轉的限制。ACM根據IRC第382條和美元對其股權進行了分析。3,121由於2017年所有權變更，結轉的淨營業虧損受到年度限額的限制。結轉的淨營業虧損預計不會在使用前到期。
該公司的有效税率不同於美國聯邦所得税21%的法定税率，並且12.5%至25由於估值免税額的影響以及與員工股票薪酬和非美國研究費用的賬面税項差異有關的某些永久性差異，內地中國的所得税用途為%。一項新的要求資本化和攤銷之前可以扣除的研究和實驗費用，這是由於2017年減税和就業法案(TCJA)對第174條的改變而產生的，這項新要求於2022年1月1日生效。根據TCJA，該公司必須資本化研發費用，並隨後將其攤銷十五年對於在美國境外進行的研究活動，海外研發費用的資本化導致公司從2022年開始在全球範圍內大幅增加無形低税收入納入。根據內地中國《企業所得税法》，本公司所有內地中國子公司須按以下税率繳納內地中國公司所得税25%，除ACM上海和ACM臨港外。根據國水漢2009年第203號文件，經認證為“高新技術企業”的單位，享受優惠的所得税税率。15%。ACM上海在2012年和2016年、2018年和2021年分別被認證為“高新技術企業”，有效期至2023年12月31日，預計將在2024年獲得未來幾年的重新認證。2022年，ACM上海公司被認證為合格集成電路生產企業，並享受以下優惠所得税税率12.52020年1月1日至2022年12月31日。符合中國(上海)自由貿易試驗區臨港新區政策要求的部分主體，享受15%。ACM臨港於2021年獲得了這一認證，這一優惠所得税税率的有效期為2020年1月1日至2024年12月31日。大陸中國公司在上海的企業所得税撥備按下列税率計算：15截至2023年12月31日止年度的12.5截至2022年、2022年和2021年12月31日的年度。
截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度的所得税支出不同於通過對税前收入適用21%的法定美國聯邦所得税税率計算的金額，原因如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | |
| 有效税率調節： | | | | | |
| 按法定税率計提所得税準備金 | 21.00 | % | | 21.00 | % | | 21.00 | % |
| 股票薪酬 | (2.00) | | | (2.72) | | | (12.75) | |
| 外幣利差 | (10.47) | | | (9.43) | | | (11.60) | |
| 其他永久性差異 | 0.03 | | | (0.26) | | | (0.23) | |
| 在美國徵税的外國所得税 | 7.39 | | | 19.86 | | | 10.32 | |
| 國外研究費用 | (8.01) | | | (4.79) | | | (6.59) | |
| 更改估值免税額 | 8.72 | | | 1.28 | | | 0.16 | |
| 所得税總支出 | 16.66 | % | | 24.94 | % | | 0.31 | % |
税務頭寸評估分兩步進行。本公司首先確定税務狀況是否更有可能在審查後得以維持。如果一個税務頭寸達到了更有可能確認的門檻，那麼就會對其進行衡量，以確定要在財務報表中確認的收益金額。税收狀況被衡量為最終結算時實現的可能性大於50%的最大利益金額。截至2022年12月31日、2023年和2022年12月31日止年度，未確認税收優惠總額(不包括利息和罰款)的總變化如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | |
| 期初餘額 | $ | 8,448 | | | $ | 6,066 | | | $ | 570 | |
| 增加前幾年未確認的税收優惠 | 199 | | | — | | | 52 | |
| 與本年度相關的未確認税收優惠增加 | 4,379 | | | 2,623 | | | 5,476 | |
| 與前幾年有關的税務職位減少額 | — | | | (241) | | | (32) | |
| 期末餘額 | $ | 13,026 | | | $ | 8,448 | | | $ | 6,066 | |
該公司在美國、州和外國司法管轄區納税。自使用任何淨營業虧損或抵免之日起，所有納税申報單將分別開放三年和四年供聯邦和州當局審查。在訴訟時效屆滿之前，某些納税年度應由税務機關對外國所得税進行審查。
該公司有$13,026及$8,448截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的未確認税收優惠。
本公司確認與所得税支出中不確定的税收狀況相關的利息和罰款。截至2023年、2023年和2022年12月31日，該公司分別為1,667及$508與不確定税務狀況有關的應計罰金，所有這些已在本公司截至該日止年度的綜合全面收益(虧損)表中確認。如果確認，將影響實際税率的未確認税收優惠金額為#美元。12,943截至2023年12月31日。截至2023年12月31日或2022年12月31日，税務機關沒有進行任何審查。
在《2017年減税和就業法案》(以下簡稱《税法》)出臺之前，該公司聲稱其海外子公司的所有未匯出收益均被視為無限期再投資。根據《税法》，該公司報告並繳納了之前未匯出的大部分海外收益的美國税，海外收益匯回國內通常無需繳納美國聯邦税，但可能會產生其他税收，如預扣税或州税。截至2023年12月31日，公司尚未為美國或額外的外國預扣税預提約美元的準備金。130其海外子公司的未分配收益中有數百萬美元可無限期再投資。一般來説，這類金額在股息匯出時和在某些其他情況下需要繳納美國税。
附註20-細分市場信息
該公司根據業務活動的管理和評估方式確定運營部門。該公司的首席運營決策者(“CODM”)已被確定為ACM的首席執行官。該公司的經營部門包括ACM Research和ACM Shanghai。作為公司從事開發、製造和向全球半導體制造商銷售資本設備，以及 每個經營部門都有相似的經濟和其他質量特徵，公司經營部門的結果彙總為一可報告的部分。
對於地理報告，按地理位置劃分的收入由產品運往的客户設施的位置確定。長期資產主要包括財產、廠房和設備、其他長期資產以及
使用權資產，並歸因於它們所在的地理位置。截至終了年度，按地理區域分列的長期資產如下：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 |
| 按地理位置劃分的長期資產： | | | |
| 內地中國 | $ | 209,725 | | | $ | 140,481 | |
| 韓國 | 12,190 | | | 3,830 | |
| 美國 | 1,276 | | | 10 | |
| 總計 | $ | 223,191 | | | $ | 144,321 | |
注21-承付款和或有事項
該公司根據不可撤銷的經營租賃協議租賃辦公室和製造地點。關於初始期限為一年或以上的不可撤銷經營租賃協議下的未來最低租賃付款，見附註11。
截至2023年12月31日，該公司擁有30,936對建築合同的未結承諾，並有額外的$7,413資本投資承諾。
ACM盛威與中國(上海)自由貿易試驗區臨港特區管理局簽訂的上海市國有建設用地使用權出讓合同(研發總部和產業項目類別)中規定，除其他事項外，ACM盛威在以下情況下應支付違約金：(A)未進行總投資(包括建設、固定、設備和授權費)至少人民幣450.0百萬(美元)63,400)或(B)在六年取得土地使用權後，公司不(一)在出讓的土地上生產的產品每年產生最低限額的銷售額或(二)向內地中國支付至少人民幣157.6百萬(美元)22,000)年總税額(包括增值税、企業所得税、個人所得税、城市維護和建設税、教育附加費、印花税、車輛和船運税)。
截至2023年12月31日和2022年12月31日，本公司共發生116,932及$35,376，分別用於與臨港相關的投資。施工完成里程碑要求在2024年1月9日之前達到，但沒有實現。然而，ACM臨港認為，基於其對各自監管部門對物流相關延誤的解釋，以及預計將在2024年7月9日之前達到里程碑，它將獲得不受處罰的退款。本公司不能保證ACM臨港將在2024年達到未達到預期的里程碑，或者即使它在2024年達到里程碑，也不能保證它將獲得部分或全部退款20人民幣履約保證金的%比例2.5百萬(美元)0.4百萬)。
在正常業務過程中，本公司會受到或有事項的影響，包括因業務的正常運作而引起的法律訴訟和環境索償，涉及的事項包括(其中包括)合同違約責任。本公司根據對發生可能性的評估和對負債的估計(如可確定)，記錄該等或有事項的應計項目。管理層在做出這些評估時可能會考慮許多因素，包括過去的歷史、科學證據和每一件事情的細節。其中一些或有事項涉及的索賠具有很大的不確定性和無法確定的損害。
公司管理層評估了截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日存在的所有此類訴訟和索賠。管理層認為，截至2023年12月31日，不需要就針對本公司的任何索賠撥備責任準備金或披露，原因是：(A)就該索賠可能產生的損失超過已確認的金額(如有)的合理可能性不存在；(B)無法估計合理可能的損失或損失範圍；或(C)該估計無關緊要。
截至2023年12月31日，本公司沒有未決的法律訴訟。
附註22-母公司僅濃縮財務信息
本公司根據美國證券交易委員會S-X規則第4-08(E)(3)條對合並子公司的受限淨資產進行了測試，認為本公司披露財務信息是適用的
僅適用於ACM。按照公認會計原則編制的財務報表中一般包括的某些信息和腳註披露已被精簡或省略。腳註披露單獨載有與ACM業務有關的補充信息。
ACM上海於截至2023年12月31日止年度向ACM支付股息(附註2)。
除長期債務或擔保，以及ACM公司向中信股份借款外。(注12)，截至2023年12月31日或2022年12月31日，ACM沒有重大資本或其他承諾。
以下為ACM截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日以及截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的簡明未合併財務信息：
簡明資產負債表
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 |
| 資產 | | | |
| 流動資產： | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 41,616 | | | $ | 23,853 | |
| 應收賬款 | 988 | | | 24 | |
| 來自公司間的到期 | 3,176 | | | - | |
| 其他應收賬款 | 5,803 | | | 5,017 | |
| 預付費用 | 385 | | | 134 | |
| 流動資產總額 | 51,968 | | | 29,028 | |
| 遞延税項資產 | 20,271 | | | 6,703 | |
| 財產、廠房和設備、淨值 | 134 | | | - | |
| 對合並子公司的投資和權益法被投資人 | 733,382 | | | 653,926 | |
| 總資產 | $ | 805,755 | | | $ | 689,657 | |
| | | |
| 負債與股東權益 | | | |
| 貸款借款 | $ | 14,120 | | | $ | — | |
| 應付帳款 | 524 | | | $ | 236 | |
| 其他應付款 | 5,176 | | | 4,409 | |
| 應付所得税 | 6,402 | | | 3,469 | |
| FIN-48應付款 | 12,149 | | | 6,686 | |
| 總負債 | 38,371 | | | 14,800 | |
| 股東權益總額 | 767,384 | | | 674,857 | |
| 總負債和股東權益 | $ | 805,755 | | | $ | 689,657 | |
業務簡明報表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 收入 | $ | 6,354 | | | $ | 569 | | | $ | 16 | |
| 收入成本 | (4,336) | | | - | | | — | |
| 毛利 | 2,018 | | | 569 | | | 16 | |
| 運營費用： | | | | | |
| 銷售和市場營銷費用 | (4,715) | | | (3,193) | | | (2,443) | |
| 一般和行政費用 | (7,840) | | | (5,421) | | | (5,116) | |
| 運營虧損 | (10,537) | | | (8,045) | | | (7,543) | |
| 合併子公司和權益法被投資單位收益中的權益 | 73,707 | | | 32,145 | | | 43,866 | |
| 利息收入，淨額 | 799 | | | 57 | | | 54 | |
| 利息支出，淨額 | (66) | | | (7) | | | - | |
| 其他收入，淨額 | 18,476 | | | 2,148 | | | 1,380 | |
| 所得税前收入 | 82,379 | | | 26,298 | | | 37,757 | |
| 所得税優惠 | (5,030) | | | 12,965 | | | - | |
| 淨收入 | $ | 77,349 | | | $ | 39,263 | | | $ | 37,757 | |
簡明現金流量表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 經營活動提供(用於)的現金淨額 | $ | 1,489 | | | $ | (5,997) | | | $ | (5,902) | |
| 用於投資活動的現金淨額 | (149) | | | (1,000) | | | - | |
| 融資活動提供的現金淨額 | 16,423 | | | 1,314 | | | 5,250 | |
| 現金及現金等價物淨增(減) | 17,763 | | | (5,683) | | | (652) | |
| 現金和現金等價物，年初 | 23,853 | | | 29,536 | | | 30,188 | |
| 現金和現金等價物，年終 | $ | 41,616 | | | $ | 23,853 | | | $ | 29,536 | |
第九項會計準則與會計人員在會計和財務披露方面的變更和分歧
解僱前獨立註冊會計師事務所
2023年7月21日，阿瑪尼諾通知我們，它將辭去我們獨立審計師的職務，從以下較早的日期起生效：(A)我們聘請新的獨立註冊會計師事務所的日期或(B)我們提交截至2023年9月30日的財政季度的Form 10-Q季度報告之日。阿瑪尼諾告訴我們，它決定辭職是因為阿瑪尼諾決定退出向所有上市公司提供財務報表審計服務的做法。阿瑪尼諾決定辭去我們獨立註冊會計師事務所的職務，不需要也沒有徵求我們的同意。因此，我們的董事會和審計委員會都沒有參與阿瑪尼諾辭職的決定。
鑑於阿瑪尼諾的決心，審計委員會啟動了一項程序，以選擇和任命一家新的會計師事務所作為我們的獨立註冊公共會計師，從審計我們截至2023年12月31日的財政年度開始。
阿瑪尼諾對截至2022年12月31日的年度的綜合財務報表的審計報告不包含不利意見或免責聲明，也沒有對不確定性、審計範圍或會計原則進行限制或修改。阿瑪尼諾最初被任命為我們截至2022年12月31日的財年的獨立註冊會計師，並沒有審計我們截至2021年12月31日的財年或之前任何時期的財務報表。
正如在本報告和我們截至2022年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告中披露的那樣，由於Armanino和我們的管理層發現了重大弱點，Armanino對我們截至2022年12月31日的財政年度的財務報告內部控制發表了負面意見。對於這些重大弱點，阿瑪尼諾與我們之間沒有任何分歧或意見分歧，也沒有阿瑪尼諾對我們財務報告的內部控制的負面看法。
在截至2022年12月31日的年度內，自阿瑪尼諾辭職通知之日起，沒有(A)與阿瑪尼諾在會計原則或實務、財務報表披露或審計範圍或程序等問題上存在分歧，這些分歧如果不能得到令阿瑪尼諾滿意的解決，將導致阿瑪尼諾在這些時期的報告中提及其主題事項；或(B)除前款所述外，應報告的事項，如S-K條例第304(A)(1)(V)項所述。
我們向阿瑪尼諾提供了上述披露的副本，並根據S-K法規第304(A)(3)項的規定，要求阿瑪尼諾向我們提供致美國證券交易委員會的信函，説明阿馬尼諾是否同意上述披露。根據該請求提供的Armanino日期為2023年7月27日的信件副本作為證據16.01存檔。
聘請新的獨立註冊會計師事務所
2023年9月14日，審計委員會完成了一項競爭性遴選程序，以選擇和任命一家新的會計師事務所作為我們的獨立註冊會計師事務所，從審計我們截至2023年12月31日的財政年度開始。作為這一過程的結果，審計委員會批准聘請安永華明律師事務所為我們截至2023年12月31日的財政年度的獨立註冊會計師事務所。與……訂婚安永華明律師事務所於2023年9月20日生效。
在截至2022年和2021年12月31日的財政年度以及從2023年1月1日至2023年9月20日的過渡期內，吾等或任何代表吾等的人士均未就以下事項與安永華明律師事務所進行磋商：(A)將會計原則應用於已完成或擬進行的特定交易，或可能在我們的財務報表上提出的審計意見類型，且沒有向我們提供任何書面報告或口頭意見，表明安永華明律師事務所的結論是我們就任何會計、審計或財務報告問題作出決定時考慮的一個重要因素；或(B)S-K條例第304(A)(1)(Iv)和(V)項及相關指示中分別定義的“不一致”或“應報告事件”的任何事項。
正如我們在2023年7月27日提交的當前Form 8-K報告中披露的那樣，Armanino通知我們，由於Armanino決定退出為所有上市公司提供財務報表審計服務的做法，它將辭去我們獨立註冊會計師事務所的職務，從以下較早的日期起生效：(A)我們聘請新的獨立註冊會計師事務所的日期或(B)我們提交截至2023年9月30日的財務季度Form 10-Q季度報告的日期。因此，自2023年9月20日起，阿瑪尼諾不再是我們的獨立註冊會計師事務所。
我們向阿瑪尼諾提供了上述披露的副本，並根據S-K法規第304(A)(3)項的規定，要求阿瑪尼諾向我們提供致美國證券交易委員會的信函，説明阿馬尼諾是否同意上述披露。根據該請求提供的Armanino日期為2023年9月26日的信件副本作為證據16.02存檔。
項目9A：管理控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，根據修訂後的1934年證券交易法(“交易法”)第13a-15條評估了我們的披露控制和程序的有效性。在設計和評估披露控制和程序時，我們的管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作多麼良好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。此外，披露控制和程序的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，我們的管理層必須運用其判斷來評估可能的控制和程序相對於其成本的好處。
基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2023年12月31日，我們的披露控制程序和程序是以合理的保證水平設計的，有效地提供了合理的保證，確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並且這些信息經過積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時就所需披露做出決定。
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制。財務報告內部控制是由我們的首席執行官和首席財務官設計的或在其監督下設計的程序，以根據公認的會計原則就財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證，幷包括以下政策和程序：(1)與保存合理詳細、準確和公平地反映我們資產的交易和處置的記錄有關的政策和程序；(2)提供合理保證，確保按需要記錄交易，以便根據公認會計原則編制財務報表，並且我們的收入和支出僅根據我們管理層和董事的授權進行，以及(3)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置我們的資產提供合理保證。
在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，我們根據特雷德韋委員會贊助組織委員會(“COSO”)發佈的“內部控制-綜合框架(2013)”中確立的標準，對我們對財務報告的內部控制的有效性進行了評估。我們的管理層得出結論，我們對財務報告的內部控制自2023年12月31日起生效。
獨立註冊會計師事務所認證報告
我們的獨立註冊會計師事務所安永華明律師事務所在其報告中對截至2023年12月31日的財務報告內部控制的有效性進行了測試，該報告包含在本報告第二部分第8項中。
對以前報告的重大缺陷進行補救
正如我們之前在截至2023年3月31日、2023年6月30日和2023年9月30日的Form 10-Q季度以及截至2022年12月31日的Form 10-K年度報告中所報告的那樣，我們之前在財務報告內部控制方面發現了以下重大缺陷：
(I)管理層沒有設計和維持有效的風險評估程序和監測活動。這些缺陷歸因於對影響財務報告內部控制的設計、執行和運作效力的風險識別和評估不足，以及對內部控制各組成部分是否存在和運作的評估和確定不足；以及
(2)管理層沒有設計和維護與以下方面有關的有效信息技術控制：(A)用户訪問控制，以確保適當的職責分工，並充分限制適當人員對財務應用程序、程序和數據的用户和特權訪問；(B)計算機操作控制，以確保監測關鍵信息，並授權和監測數據備份；(C)適當控制，以評價自動化控制；以及(D)適當控制，以驗證控制內使用的關鍵報告的完整性和準確性，這些控制幾乎涵蓋所有財務報表領域。
這些重大缺陷沒有導致我們在截至2022年12月31日的年度的合併財務報表中出現任何重大錯報。我們的管理層在審計委員會的監督下，實施了以下補救措施，以解決以前披露的重大弱點，並改善我們對財務報告的內部控制：
•聘請第三方薩班斯-奧克斯利(“薩班斯-奧克斯利”)合規公司協助管理層(I)設計和維持有效的風險評估程序和監控活動，(Ii)審查我們當前的流程、程序和系統，並評估控制措施的設計，以確定機會，以改進控制措施的設計，以應對管理層確定的相關風險，以確保財務報告內部控制的運作有效性，以及(Iii)加強和實施協議，以保留充分的書面證據，證明該等控制措施的操作有效性。
•招聘合格的人員擔任內部審計、IT和其他支持職能的關鍵職位，這些職能增強了內部控制能力，促進了職責分工，並提供了適當的監督和審查。
•制定並向管理和財務/會計人員提供內部控制培訓，重點是審查與財務報告內部控制有關的管理和個人角色和責任。
•受限制和受監測的用户訪問控制，以確保適當的職責分工，並適當限制用户和適當人員對應用程序、程序和數據的特權訪問；實施計算機操作控制，以確保監測關鍵信息，並授權和監測數據備份；建立適當的控制，以評估自動化控制；以及設計和監測適當的控制，以驗證幾乎所有財務報表領域的控制中使用的關鍵報告的完整性和準確性。
在截至2023年12月31日的季度內，我們完成了對受這些補救措施影響的內部控制運行有效性的測試，並確定由於上述措施，截至2023年12月31日，重大弱點已得到補救。
財務報告內部控制的變化
除上述補救程序外，在最近一個財政季度內，我們對財務報告的內部控制(如交易法下的規則13a-15(F)和15d-15(F)所定義)沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
項目9B.報告和其他資料
在……上面2023年12月13日, 索瑟拉·切夫, 高級副總裁，ACM上海製造, 通過規則10b5-1交易安排，或切弗計劃，旨在滿足《交易法》規則10b5-1(C)的積極抗辯。Cheav計劃允許銷售最多10,000A類普通股，按特定市場價格，自2024年3月13日晚些時候或發行人披露採用CHAV計劃的完整財政季度財務業績後的第三個工作日開始，一直持續到(I)所有此類股票出售，(Ii)2024年12月4日，或(Iii)CHAV計劃不是這樣的日期已終止根據其條款，以先到者為準。
項目9 C. 關於阻止檢查的外國司法管轄區的披露
(a)美國美國證券交易委員會依據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編第7214(I)(2)(A)條)第104(I)(2)(A)節確定ACM Research保留了一家註冊會計師事務所，該會計師事務所在截至2021年12月31日的年度報告中包含在Form 10-K表格中，為編制其財務報表審計報告，註冊會計師事務所的分支機構或辦事處位於外國司法管轄區，而PCAOB隨後確定由於外國司法管轄區當局的立場而無法全面檢查或調查，這一決定於2022年12月15日被PCAOB撤銷。ACM Research在此證實，在這種外國司法管轄區，它並不由任何政府實體擁有或控制。
(b)不適用。
第三部分
項目10. 董事、行政人員及企業管治
針對這一項目的信息包含在此，參考我們關於2024年股東年會的最終委託書，該委託書將在本報告所涵蓋的財政年度結束後120天內提交給美國證券交易委員會。
項目11. 高管薪酬
針對這一項目的信息包含在此，參考我們關於2024年股東年會的最終委託書，該委託書將在本報告所涵蓋的財政年度結束後120天內提交給美國證券交易委員會。
項目12. 某些受益所有人的擔保所有權以及管理和相關股東事宜
針對這一項目的信息包含在此，參考我們關於2024年股東年會的最終委託書，該委託書將在本報告所涵蓋的財政年度結束後120天內提交給美國證券交易委員會。
第13項：建立某些關係和相關交易，以及董事獨立性
針對這一項目的信息包含在此，參考我們關於2024年股東年會的最終委託書，該委託書將在本報告所涵蓋的財政年度結束後120天內提交給美國證券交易委員會。
項目14.審計主要會計費和服務費
針對這一項目的信息包含在此，參考我們關於2024年股東年會的最終委託書，該委託書將在本報告所涵蓋的財政年度結束後120天內提交給美國證券交易委員會。
第四部分
項目15.清單、展品和財務報表附表
(a)見上文第二部分“財務報表和補充數據--合併財務報表索引”和下文“表索引”。
(b)展品。
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展品 不是的。 | | 描述 |
3.01(a) | | ACM Research，Inc.重述的註冊證書(通過參考2017年11月14日提交的8-K表格當前報告的附件3.01併入本文) |
3.01(b) | | ACM Research，Inc.重新註冊證書修正案證書，日期為2021年7月13日(通過引用本報告於2021年7月13日提交的附件3.01併入本文) |
3.02 | | ACM Research，Inc.重述的章程(通過參考2017年11月14日提交的當前8-K表格報告的附件3.02併入本文) |
4.01 | | 盛信(上海)管理諮詢有限公司向ACM Research(Shanghai)Inc.發行的日期為2018年3月30日的高級擔保本票(合併於此，參考2018年5月14日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.03) |
4.02 | | ACM Research(Shanghai)，Inc.向ACM Research，Inc.簽發的日期為2018年3月30日的公司間本票(合併於此，參考2018年5月14日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.04) |
4.03 | | ACM Research，Inc.、ACM Research(Shanghai)，Inc.和盛信(上海)管理諮詢有限合夥企業於2018年3月30日簽署的認股權證行使協議(合併於此，參考2018年5月14日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.02) |
4.04‡ | | 於2020年7月29日向盛鑫(上海)管理諮詢有限公司發行的A類普通股認購權證(合併於此，參考2020年8月10日提交的Form 10-Q季度報告附件4.01) |
4.05 | | 中國資產管理研究公司S證券簡介 |
10.01(a) | | ACM Research，Inc.和D&J Construction，Inc.之間日期為2017年3月22日的租約(通過參考2017年9月13日提交的S-1表格註冊聲明的附件10.01併入本文) |
10.01(b) | | ACM Research，Inc.和D&J Construction，Inc.之間於2018年2月28日的租約修正案(通過參考2018年10月15日提交的修訂後的10-Q/A季度報告的附件10.06併入本文) |
10.01(c) | | ACM Research，Inc.和D&J Construction，Inc.之間於2019年2月4日提出的租約修正案(通過參考2019年2月8日提交的當前8-K表格報告的附件10.1併入本文) |
| | | | | | | | |
10.01(d) | | ACM Research，Inc.和D&J Construction，Inc.之間2021年1月4日的租約修正案(通過參考2022年3月1日提交的Form 10-K年度報告的附件10.01(D)合併於此) |
10.01(e) | | ACM Research，Inc.和D&J Construction，Inc.之間2023年2月1日的租約修正案 |
10.02 | | ACM Research(Shanghai)，Inc.與上海張江集團有限公司於2018年4月26日簽訂的租賃協議(此處引用2018年10月15日提交的經修訂的10-Q/A季度報告的附件10.01) |
10.03 | | ACM Research(Shanghai)，Inc.與上海盛宇文化發展有限公司於2018年1月18日簽訂的租賃協議(此處引用2018年10月15日提交的經修訂的10-Q/A季度報告的附件10.05) |
10.04 | | ACM Research，Inc.、盛鑫(上海)管理諮詢有限合夥企業和ACM Research(Shanghai)，Inc.於2017年3月14日簽訂的證券購買協議(合併於此，參考2017年9月13日提交的S-1表格註冊説明書附件10.03) |
10.05 | | ACM Research，Inc.與上海科技創業投資有限公司於2017年3月23日簽訂的經修訂的證券購買協議(本文通過參考2017年10月18日提交的修訂後的S-1/A表格註冊説明書附件10.04併入) |
10.06 | | ACM Research，Inc.、Ninebell Co.，Ltd.和Moon-Soo Choi於2017年9月6日簽署的普通股購買協議(通過參考2017年10月18日提交的經修訂的S-1/A表格登記聲明的附件10.07併入本文) |
10.07 | | 股份購買協議，由ACM Research，Inc.，鑫鑫(上海)資本有限公司，鑫鑫(香港)資本有限公司和David H.Wang簽署，日期為2017年10月11日(本文通過參考2017年10月18日提交的經修訂的S-1/A表格註冊説明書的附件10.10而成立) |
10.08 | | ACM Research，Inc.與某些投資者之間的增資協議表(通過參考2019年8月12日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.01併入本文) |
10.08(a) | | 附表確定與作為本協議附件10.12提交的增資協議的形式基本相同的協議(通過參考2019年8月12日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.01(A)併入本文) |
10.09 | | ACM Research，Inc.與某些投資者之間的協議表(通過參考2019年8月12日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.02併入本文) |
10.09(a) | | 確定與本合同附件10.13所列協議形式基本相同的協議的附表(通過參考2019年8月12日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.02(A)併入本文) |
10.10 | | 合肥市石溪晨恆集成電路產業創業投資基金合夥企業(合肥市石溪晨恆集成電路產業創業投資基金合夥企業)合夥協議日期為2019年9月5日，由Infotech國家新興產業創業投資引導基金(LP)、合肥國正資產管理有限公司、合肥經濟技術開發區產業投資引導基金有限公司、ACM研究(上海)有限公司、合肥同益股權投資合夥企業(LP)、深圳外灘科技發展有限公司和北京石溪清流投資有限公司簽訂的合夥協議(本文通過引用附件10.03併入2019年11月13日提交的10-Q季報) |
10.11 | | ACM Research，Inc.2016年綜合激勵計劃(結合於2017年12月8日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.01) |
10.11(a)+ | | 2016年綜合激勵計劃下的激勵股票期權授予通知和協議的格式(結合於2017年9月13日提交的S-1表格登記聲明的附件10.10(A)) |
10.11(b)+ | | 2016年綜合激勵計劃下非限制性股票期權授予通知和協議的格式(本文參考2017年9月13日提交的S-1表格註冊説明書附件10.10(B)併入) |
10.11(c)+ | | 2016年度綜合激勵計劃下限制性股票單位授出通知及協議表格(參考2017年9月13日提交的S-1表格註冊説明書附件10.10(C)併入本文) |
10.12+ | | ACM Research，Inc.非法定股票期權協議表格(參考2017年9月13日提交的S-1表格登記説明書附件10.11併入本文) |
10.13+ | | 1998年ACM Research，Inc.股票期權計劃(參考2017年9月13日提交的S-1表格註冊説明書附件10.12併入本文) |
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10.13(a)+ | | 1998年股票期權計劃下的激勵性股票期權協議表格(參考2017年9月13日提交的S-1表格登記説明書附件10.12(A)併入本文) |
10.13(b)+ | | 1998年股票期權計劃下的非法定股票期權協議格式(參考2017年9月13日提交的S-1表格註冊説明書附件10.12(B)併入本文) |
10.14 | | ACM Research，Inc.與其部分董事和高級管理人員簽訂的賠償協議表(通過參考2017年9月13日提交的S-1表格註冊説明書附件10.13併入本文) |
10.15 | | ACM Research，Inc.和Mark McKechnie於2019年6月12日簽署的信函協議(通過引用2019年8月13日提交的當前8-K表格報告的附件10.02併入本文) |
10.16+‡ | | ACM Research(Shanghai)，Inc.與馮麗莎於2022年9月25日簽訂的僱傭協議(通過參考2023年5月9日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.01併入本文) |
10.17 | | ACM Research，Inc.、ACM Research(Shanghai)，Inc.和升鑫(上海)管理諮詢有限合夥企業之間於2020年4月30日簽訂的票據轉讓和註銷協議(合併於此，參考2020年5月8日提交的季度報告Form 10-Q的附件10.02) |
10.18(a) | | ACM Research，Inc.與盛信(上海)管理諮詢有限合夥企業於2020年4月30日簽訂的股份轉讓和票據註銷協議(合併於此，參考2020年5月8日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.03) |
10.18(b) | | ACM Research，Inc.與盛信(上海)管理諮詢有限合夥公司於2020年7月29日簽訂的股份轉讓和票據註銷協議第1號修正案(合併於此，參考2020年11月9日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.01) |
10.19‡† | | 中研院(臨港)有限公司與中國(上海)自由貿易試驗區林-Gang特區管理局於2020年5月7日簽訂的上海市國有建設用地使用權出讓合同(研發總部和工業項目類別)(在2020年5月13日提交的當前8-K報表中引用附件10.01併入) |
10.20† | | 關於鎖定ACM Research，Inc.股份的承諾書，自2020年5月26日起生效(本文通過引用2020年6月1日提交的8-K表格當前報告的附件10.01併入) |
10.21† | | 關於持股意向和減持意向的承諾書，於2020年5月26日生效，由ACM Research，Inc.和David H.Wang(通過參考2020年6月1日提交的8-K表格的附件10.02併入本文) |
10.22† | | ACM Research，Inc.，ACM Research(Shanghai)，Inc.上市後三年內關於穩定ACM Research(Shanghai)，Inc.股票價格計劃和約束性措施的承諾書，自2020年5月26日起生效，以及其中提到的某些個人(通過引用2020年6月1日提交的當前Form 8-K報告的附件10.03併入本文) |
10.23† | | ACM Research，Inc.，ACM Research(Shanghai)，Inc.和David H.Wang關於欺詐發行上市股票的承諾書，自2020年5月26日起生效(本文引用2020年6月1日提交的8-K表格當前報告的附件10.04) |
10.24‡† | | ACM Research，Inc.於2020年5月26日生效的初步信息文件中關於沒有虛假記錄、誤導性陳述或重大遺漏的承諾函(通過引用2020年6月1日提交的當前8-K表格報告的附件10.05併入本文) |
10.25† | | 關於彌補ACM Research，Inc.稀釋立即回報的承諾書，自2020年5月26日起生效(本文通過引用2020年6月1日提交的當前8-K表格報告的附件10.06併入) |
10.26‡† | | ACM Research，Inc.和David H.Wang關於截至2020年5月26日生效的約束性措施未履行承諾的承諾書(通過引用2020年6月1日提交的當前8-K表格報告的附件10.07併入本文) |
10.27† | | ACM Research，Inc.關於在同一行業避免競爭的承諾書，自2020年5月26日起生效(本文通過引用2020年6月1日提交的8-K表格當前報告的附件10.08併入) |
10.28† | | ACM Research，Inc.關於標準化和減少關聯交易的承諾書，自2020年5月26日起生效(通過引用2020年6月1日提交的當前8-K表格報告的附件10.09併入本文) |
10.29† | | ACM Research，Inc.關於避免資金佔用和非法擔保的承諾書，自2020年5月26日起生效(通過參考2020年6月1日提交的當前8-K表格報告的附件10.10併入本文) |
| | | | | | | | |
10.30‡† | | ACM Research，Inc.的聲明和承諾書，自2020年5月26日起生效(通過引用2020年6月1日提交的當前8-K表格報告的附件10.11併入本文) |
10.31† | | ACM Research，Inc.關於物業租賃事項的承諾書，自2020年5月26日起生效(在此併入，參考2020年6月1日提交的當前8-K表格報告的附件10.12) |
10.32† | | ACM Research，Inc.關於社會保險和住房公積金事項的承諾書，自2020年5月26日起生效(在此併入，參考2020年6月1日提交的當前8-K表格報告的附件10.13) |
10.33† | | ACM Research，Inc.關於外匯事宜的承諾書，自2020年5月26日起生效(本文結合於2020年6月1日提交的8-K表格當前報告的附件10.14) |
10.34† | | ACM Research，Inc.於2020年5月26日生效的ACM Research(Shanghai)，Inc.關於ACM Research(Shanghai)，Inc.歷史演變相關事項的確認書和承諾書(通過引用2020年6月1日提交的當前8-K表格報告的附件10.15併入本文) |
10.35† | | ACM Research，Inc.於2020年5月26日生效的確認函(通過引用2020年6月1日提交的當前8-K表格報告的附件10.16併入本文) |
10.36‡† | | 青島財富科技新興資本合夥企業(L.P.)合夥協議，日期為2020年6月9日，由中國財富科技資本有限公司作為普通合夥人，以及其中點名的幾名有限合夥人，包括ACM Research(Shanghai)，Inc.(通過引用2020年7月7日提交的8-K表格當前報告的附件10.01併入本文) |
10.37‡† | | 青島財富-科技新興資本合夥企業(L.P.)合夥協議補充協議，日期為2020年6月15日，由中國財富科技資本有限公司作為普通合夥人，以及其中點名的幾個有限責任合夥人，包括ACM Research(Shanghai)，Inc.(通過引用2020年7月7日提交的當前8-K表格報告的附件10.02併入本文) |
10.38†* | | 上海市公共租賃住房整體預售合同表格(於2021年2月25日提交的本報告8-K表格的附件10.01併入本文) |
10.38(a) | | 附表確定了與作為本合同附件10.43提交的上海公共租賃住房整體預售合同形式基本相同的協議(通過引用本報告於2021年2月25日提交的表格8-K的附件10.01(A)併入本報告) |
10.39† | | 招商銀行股份有限公司、上海自由貿易試驗區林Gang特區支行和盛威研究(上海)有限公司於2020年11月19日簽訂的貸款和抵押合同(通過引用附件10.02併入2021年2月25日提交的當前報告的8-K表中) |
10.40† | | 招商銀行股份有限公司、上海自由貿易試驗區林-Gang特區支公司和ACM研究(上海)有限公司於2020年11月19日簽署的不可撤銷保函(結合於2021年2月25日提交的當前8-K表格報告的附件10.03) |
10.41‡† | | ACM Research(Shanghai)，Inc.與上海盛宇文化發展有限公司於2021年2月1日簽訂的廠房租賃合同(此處引用2021年5月7日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.01) |
10.42 | | ACM Research，Inc.與中國中信股份銀行股份有限公司上海銀行之間日期為2023年7月25日的人民幣營運資金貸款合同的非正式英文翻譯(合併於此，參考2023年7月31日提交的當前8-K報表的附件10.01) |
10.43 | | 日期為2023年3月6日的租賃協議，由Hillsboro 229有限責任公司和ACM Research，Inc.簽訂(此處引用2023年8月7日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.02) |
16.01 | | Armanino LLP於2023年7月27日致美國證券交易委員會的信(通過參考2023年7月27日提交的8-K表格當前報告的附件16.1併入本文) |
16.02 | | Armanino LLP於2023年9月26日致美國證券交易委員會的信(通過引用2023年9月26日提交的8-K表格當前報告的附件16.1併入本文) |
21.01 | | ACM Research，Inc.子公司名單。 |
23.01 | | 安永華明律師事務所同意 |
23.02 | | Armanino LLP同意 |
| | | | | | | | |
23.03 | | 畢馬威會計師事務所中國同意書 |
31.01 | | 依照依照2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條頒發的首席執行官證書 |
31.02 | | 根據依照2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條對首席財務官的證明 |
32.01 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官和首席財務官的認證 |
97.01 | | ACM Research，Inc.基於激勵的薪酬追回政策 |
99.01 | | 根據表格10-K第9C(A)項呈交 |
| 101.INS | | 內聯XBRL實例文檔(該實例文檔不會出現在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中) |
| 101.SCH | | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
| 101.CAL | | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
| 101.DEF | | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
| 101.LAB | | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
| 101.PRE | | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
| 104 | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在圖101中) |
++表示管理合同或補償計劃。
‡説，本展品中的某些信息被遺漏，方法是編輯部分文本並將其替換為[***]
†用普通話準備的原始文件的非官方英文翻譯。
*根據S-K條例第601(A)(5)項，某些附錄已被省略。我們特此承諾應證券交易委員會的要求提供遺漏的附錄的副本，前提是我們可以根據1934年《證券交易法》第24b-2條的規定要求對如此提供的附錄進行保密處理。
項目16.表格10-K摘要
沒有。
簽名
根據1934年證券法第13或15(D)節的要求，自2024年2月28日起，註冊人已正式促使本報告由其正式授權的以下籤署人代表其簽署。
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| ACM研究公司 |
| | |
| 發信人： | /S/David/王H. |
| | David·H·王 |
| | 首席執行官兼總裁 |
根據1934年《證券法》的要求，截至2024年2月28日，本報告已由以下人員以指定身份簽署：
| | | | | | | | |
| 簽名 | | 標題 |
| | |
| /S/David/王H. | | |
| David·H·王 | | 總裁和董事首席執行官 (首席執行幹事) |
| | |
| /S/馬克·A·麥凱尼 | | |
| 馬克·A·麥凱尼 | | 首席財務官、執行副總裁總裁兼財務主管 (首席財務和會計幹事) |
| | |
| 發稿S/鄧海平 | | |
| 海坪墩 | | 董事 |
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| 發稿S/胡晨鳴 | | |
| 胡晨鳴 | | 董事 |
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| /發稿S/劉翠珊 | | |
| 劉翠珊 | | 董事 |
| | |
| 發稿S/肖星 | | |
| 小星 | | 董事 |
