目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
（Mark One）
在截至的季度期間
或者
在從 ________ 到 __________ 的過渡時期
委員會檔案編號：
應用光電有限公司
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
| | |
| （公司或組織的州或其他司法管轄區） | （美國國税局僱主識別號） |
（主要行政辦公室地址）
(
（註冊人的電話號碼）
根據該法第12（b）條註冊的證券：
| 每個班級的標題 | 交易品種 | 註冊的每個交易所的交易名稱 |
| | | |
用複選標記表明註冊人（1）在過去的12個月中（或註冊人需要提交此類報告的較短期限）是否提交了1934年《證券交易法》第13或15（d）條要求提交的所有報告，以及（2）在過去的90天中是否受此類申報要求的約束。
用複選標記表明註冊人在過去 12 個月內（或註冊人必須提交此類文件的較短期限）是否以電子方式提交了根據 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
|
| 大型加速過濾器 | ☐ | 加速過濾器 | ☐ |
|
| | ☒ | 規模較小的申報公司 | |
|
| 新興成長型公司 | |
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的
截至 2023 年 11 月 6 日，有
應用光電有限公司
目錄
| 頁面 |
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| 第一部分財務信息 |
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|
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| 第 1 項。 |
簡明合併財務報表（未經審計） |
3 |
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| 截至2023年9月30日（未經審計）和2022年12月31日的簡明合併資產負債表 |
3 |
|
|
|
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| 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的簡明合併運營報表（未經審計） |
4 |
|
|
|
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| 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合收益（虧損）報表（未經審計） |
5 |
|
|
|
||
| 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的簡明合併股東權益報表（未經審計） |
6 |
|
|
|
||
| 截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月簡明合併現金流量表（未經審計） |
8 |
|
|
|
||
| 簡明合併財務報表附註（未經審計） |
9 |
|
|
|
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| 第 2 項。 |
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
20 |
|
|
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| 第 3 項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
28 |
|
|
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| 第 4 項。 |
控制和程序 |
28 |
|
|
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| 第二部分。其他信息 |
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| 第 1 項。 |
法律訴訟 |
28 |
| 第 1A 項。 |
風險因素 |
28 |
| 第 5 項。 | 其他信息 | 29 |
| 第 6 項。 |
展品 |
29 |
| 簽名 |
30 |
|
第一部分財務信息
第 1 項。簡明合併財務報表
應用光電公司及其子公司
簡明的合併資產負債表
（未經審計，以千計）
| 9月30日 | 十二月三十一日 | |||||||
| | 2023 | 2022 | ||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產 | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 限制性現金 | ||||||||
| 應收賬款——貿易，扣除美元備抵後的淨額和 $，分別地 | ||||||||
| 應收票據 | ||||||||
| 庫存 | ||||||||
| 預付所得税 | ||||||||
| 預付費用和其他流動資產 | ||||||||
| 流動資產總額 | ||||||||
| 財產、廠房和設備，淨額 | ||||||||
| 土地使用權，淨額 | ||||||||
| 運營使用權資產 | ||||||||
| 融資使用權資產 | ||||||||
| 無形資產，淨額 | ||||||||
| 其他資產，淨額 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 負債和股東權益 | ||||||||
| 流動負債 | ||||||||
| 應付賬款 | $ | $ | ||||||
| 應付銀行承兑匯票 | ||||||||
| 應計負債 | ||||||||
| 未賺取的收入 | ||||||||
| 當前租賃負債——經營 | ||||||||
| 當前租賃負債——融資 | ||||||||
| 應付票據和長期債務的當前部分 | ||||||||
| 可轉換優先票據的當前部分 | ||||||||
| 流動負債總額 | ||||||||
| 未賺取的收入，扣除流動部分 | ||||||||
| 非流動租賃負債——經營 | ||||||||
| 可轉換優先票據 | ||||||||
| 負債總額 | ||||||||
| 股東權益： | ||||||||
| 普通股； 授權股價為 $面值； 和 分別於2023年9月30日和2022年12月31日發行和流通的股票 | ||||||||
| 額外的實收資本 | ||||||||
| 累計其他綜合收益 | ( | ) | ||||||
| 累計赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股東權益總額 | ||||||||
| 負債總額和股東權益 | $ | $ | ||||||
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
應用光電公司及其子公司
簡明合併運營報表
（未經審計，以千計，股票和每股數據除外）
| 截至9月30日的三個月 |
截至9月30日的九個月 |
|||||||||||||||
| |
2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
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| 收入，淨額 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 銷售商品的成本 |
$ | |||||||||||||||
| 毛利 |
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| 運營費用 |
|
|
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| 研究和開發 |
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| 銷售和營銷 |
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| 一般和行政 |
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| 運營費用總額 |
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| 運營損失 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 其他收入（支出） |
|
|
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| 利息收入 |
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| 利息支出 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 其他費用，淨額 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
| 其他收入（支出）總額，淨額 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 所得税前虧損 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 所得税支出 |
( |
) | ||||||||||||||
| 淨虧損 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
| 每股淨虧損 |
|
|
|
|
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| 基本 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
| 稀釋 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
| |
|
|
|
|
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| 用於計算每股淨虧損的加權平均份額： |
|
|
|
|
||||||||||||
| 基本 |
||||||||||||||||
| 稀釋 |
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所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
應用光電公司及其子公司
綜合收益（虧損）的簡明合併報表
（未經審計，以千計）
| |
截至9月30日的三個月 |
截至9月30日的九個月 |
||||||||||||||
| |
2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
||||||||||||
| 淨虧損 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
| 外幣折算調整損失 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 綜合損失 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
應用光電公司及其子公司
簡明的股東權益合併報表
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月
（未經審計，以千計）
| |
|
|
|
|
累積的 |
|
|
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| |
優先股 |
普通股 |
額外 |
其他 |
|
|
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| |
數字 |
|
數字 |
|
付費 |
綜合的 |
累積的 |
股東 |
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| |
的股份 |
金額 |
的股份 |
金額 |
首都 |
收益（損失） |
赤字 |
公正 |
||||||||||||||||||||||||
| 2023年6月30日 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||||||
| 已行使的股票期權，扣除預扣的員工税股票 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 限制性股票的發行，扣除預扣的員工税股票 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 基於股份的薪酬 |
— | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股的公開發行，淨額 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 外幣折算調整 |
— | — | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
| 淨虧損 |
— | — | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
| 2023年9月30日 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||||||
| |
|
|
|
|
累積的 |
|
|
|||||||||||||||||||||||||
| |
優先股 |
普通股 |
額外 |
其他 |
|
|
||||||||||||||||||||||||||
| |
數字 |
|
數字 |
|
付費 |
綜合的 |
累積的 |
股東 |
||||||||||||||||||||||||
| |
的股份 |
金額 |
的股份 |
金額 |
首都 |
收益（損失） |
赤字 |
公正 |
||||||||||||||||||||||||
| 2022年6月30日 |
$ | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 限制性股票的發行，扣除預扣的員工税股票 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 基於股份的薪酬 |
— | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股的公開發行，淨額 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 外幣折算調整 |
— | — | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
| 淨虧損 |
— | — | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
| 2022年9月30日 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||||||
| |
|
|
|
|
累積的 |
|
|
|||||||||||||||||||||||||
| |
優先股 |
普通股 |
額外 |
其他 |
|
|
||||||||||||||||||||||||||
| |
數字 |
|
數字 |
|
付費 |
綜合的 |
累積的 |
股東 |
||||||||||||||||||||||||
| |
的股份 |
金額 |
的股份 |
金額 |
首都 |
收益（損失） |
赤字 |
公正 |
||||||||||||||||||||||||
| 2023年1月1日 |
$ | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 已行使的股票期權，扣除預扣的員工税股票 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 限制性股票的發行，扣除預扣的員工税股票 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 基於股份的薪酬 |
— | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股的公開發行，淨額 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 外幣折算調整 |
— | — | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
| 淨虧損 |
— | — | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
| 2023年9月30日 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||||||
| |
|
|
|
|
累積的 |
|
|
|||||||||||||||||||||||||
| |
優先股 |
普通股 |
額外 |
其他 |
|
|
||||||||||||||||||||||||||
| |
數字 |
|
數字 |
|
付費 |
綜合的 |
已保留 |
股東 |
||||||||||||||||||||||||
| |
的股份 |
金額 |
的股份 |
金額 |
首都 |
收益（損失） |
收入 |
公正 |
||||||||||||||||||||||||
| 2022年1月1日 |
$ | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 限制性股票的發行，扣除預扣的員工税股票 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 基於股份的薪酬 |
— | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股的公開發行，淨額 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 外幣折算調整 |
— | — | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
| 淨虧損 |
— | — | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
| 2022年9月30日 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||||||
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
應用光電公司及其子公司
簡明的合併現金流量表
（未經審計，以千計）
| 截至9月30日的九個月 |
||||||||
| |
2023 |
2022 |
||||||
| 經營活動： |
|
|
||||||
| 淨虧損 |
$ | ) | $ | ( |
) | |||
| 為使淨虧損與經營活動中使用的淨現金相一致而進行的調整： |
|
|||||||
| 壞賬補貼 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 庫存儲備調整 |
||||||||
| 折舊和攤銷 |
||||||||
| 債務發行成本的攤銷 |
||||||||
| 處置資產的虧損（收益） |
( |
) | ||||||
| 基於股份的薪酬 |
||||||||
| 未實現外匯（收益）損失 |
( |
) | ||||||
| 運營資產和負債的變化： |
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| 應收賬款，貿易 |
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| 應收貿易票據 |
||||||||
| 預付所得税 |
( |
) | ||||||
| 庫存 |
( |
) | ||||||
| 其他流動資產 |
( |
) | ||||||
| 運營使用權資產 |
||||||||
| 應付賬款 |
( |
) | ||||||
| 應計負債 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 應計所得税 |
( |
) | ||||||
| 未賺取的收入 |
||||||||
| 租賃責任 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 用於經營活動的淨現金 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 投資活動： |
|
|||||||
| 購買不動產、廠房和設備 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 處置設備所得收益 |
||||||||
| 設備押金和預付款 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 購買無形資產 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 用於投資活動的淨現金 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 籌資活動： |
|
|||||||
| 長期債務和應付票據的本金支付 |
( |
) | ||||||
| 信貸額度借款的收益 |
||||||||
| 償還信貸額度借款 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 應付銀行承兑匯款的收益 |
||||||||
| 應付銀行承兑匯票的還款 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 融資租賃的本金支付 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 行使股票期權 |
( |
) | ||||||
| 代表員工支付與股份薪酬相關的預扣税款 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 普通股發行的收益，淨額 |
||||||||
| 融資活動提供的淨現金 |
||||||||
| 匯率變動對現金的影響 |
||||||||
| 現金、現金等價物和限制性現金淨減少 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 期初現金、現金等價物和限制性現金 |
||||||||
| 期末現金、現金等價物和限制性現金 |
$ | $ | ||||||
| 現金流信息的補充披露： |
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| 已支付的現金用於： |
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| 扣除資本化金額的利息 |
$ | $ | ||||||
| 所得税 |
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| 非現金投資和融資活動： |
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| 與財產和設備增設有關的應付賬款淨變動 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 與財產和設備增建相關的設備存款和預付款的淨變動 |
( |
) | ||||||
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
應用光電公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
（未經審計）
注意 1.業務描述
業務概述
應用光電有限公司（“AOI” 或 “公司”）是特拉華州的一家公司。該公司是領先的垂直整合光纖網絡產品提供商，主要用於 四網絡終端市場：有線電視（“CATV”）、互聯網數據中心、電信（“電信”）和光纖到户（“FTTH”）。該公司設計和製造各種不同集成水平的光通信產品，從組件、子組件和模塊到成套的交鑰匙設備。
該公司在美國、臺灣和中國設有製造和研發設施。在美國，公司總部和位於德克薩斯州舒格蘭的製造工廠主要生產激光器和激光器組件，並開展激光元件和光學模塊產品的研發活動。此外，該公司還在佐治亞州德盧斯設有研發設施。該公司通過其全資子公司普瑞環球國際控股有限公司（“Prime World”，在英屬維爾京羣島註冊成立）在中國臺北和中國寧波開展業務。Prime World在臺灣臺北設有分支機構，主要生產收發器並開展收發器產品的研發活動。Prime World還是環球科技公司（“全球”，在中華人民共和國註冊成立）的母公司。通過Global，該公司主要生產某些數據中心收發器產品，包括子組件以及有線電視系統和設備，並開展有線電視產品的研發活動。
中期財務報表
截至本公司未經審計的簡明合併財務報表 2023年9月30日和 2022年12月31日而對於 三和 九幾個月已結束 2023年9月30日和 2022年9月30日，是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則（“GAAP”）編制的，用於臨時信息，並按照表格上的説明編制 10-Q 和規則 10-01S-條例的X根據美國證券交易委員會（“SEC”）的規章制度。根據這些規章制度，公司省略了GAAP要求的年度合併財務報表的某些信息和附註。管理層認為，除非另有説明，簡明合併財務報表包含公允列報公司在報告期內的財務狀況和經營業績所必需的所有調整。年終簡明資產負債表數據來自經審計的財務報表。這些簡明的合併財務報表應與公司年度報告表格中包含的合併財務報表及其附註一起閲讀 10-K（“年度報告”）截至財政年度 2022年12月31日。的操作結果 三和 九幾個月已結束 2023年9月30日是 不必然表明整個財政年度的預期結果。所有重要的公司間賬户和交易均已清除。
估算值的使用
按照公認會計原則編制財務報表要求管理層做出影響報告金額的估算和假設。實際業績可能與合併財務報表中的估計有所不同s 和隨附的註釋。影響這些財務報表和附註的重要估計和假設除其他外涉及可疑賬款備抵金、庫存儲備、長期資產減值、服務和產品保修成本、基於股份的薪酬支出、財產和設備的估計使用壽命以及税收。
終止與雨涵光電科技（上海）有限公司的剝離協議
開啟 2022年9月15日， 公司與宇涵光電科技（上海）有限公司（“買方”）簽訂了最終收購協議（“購買協議”），剝離該公司位於中華人民共和國的製造設施以及與其收發器業務和多通道光學子組裝產品相關的某些資產。開啟 2023 年 9 月 12 日， 由於買方違反或未遵守購買協議下的某些義務，公司向買方發出了終止購買協議的通知，要求其終止購買協議。由於公司交付了終止通知，購買協議終止。
注意 2.重要會計政策
曾經有 不本公司重大會計政策的變化 三和 九幾個月已結束 2023年9月30日，與其所述的重要會計政策相比 2022年度報告。
最近的會計公告
最近的會計公告尚未通過
迄今為止，已經有不最近的會計聲明不但對我們的合併財務報表具有重要意義或潛在意義的有效。
注意 3.收入確認
收入分解
收入根據產品的生產地點進行分類。有關按地域分列收入的更多信息，見附註 17,“地理信息。”
收入也按主要產品類別分類，如下所示（以千計）：
| 截至9月30日的三個月 |
||||||||||||||||
| |
% 的 |
% 的 |
||||||||||||||
| |
2023 |
收入 |
2022 |
收入 |
||||||||||||
| 有線電視 |
$ | % | $ | % | ||||||||||||
| 數據中心 |
% | % | ||||||||||||||
| 電信 |
% | % | ||||||||||||||
| FTTH |
% | % | ||||||||||||||
| 其他 |
% | % | ||||||||||||||
| 總收入 |
$ | % | $ | % | ||||||||||||
| 截至9月30日的九個月 |
||||||||||||||||
| |
% 的 |
% 的 |
||||||||||||||
| |
2023 |
收入 |
2022 |
收入 |
||||||||||||
| 有線電視 |
$ | % | $ | % | ||||||||||||
| 數據中心 |
% | % | ||||||||||||||
| 電信 |
% | % | ||||||||||||||
| FTTH |
% | % | ||||||||||||||
| 其他 |
% | % | ||||||||||||||
| 總收入 |
$ | % | $ | % | ||||||||||||
未賺取的收入
我們在業績之前收到或到期的現金付款時記錄未賺取的收入，包括可退還的金額。未獲收入僅涉及與微軟就截至資產負債表日尚未履行或部分未履行的履約義務分配的合同價格的合作聲明。截至的未賺收入餘額 2023年9月30日和 2022年12月31日是 $
注意 4.租約
公司根據不可取消的經營租約為製造設施、研發辦公室以及某些存儲設施和公寓租賃空間。這些租約確實如此 不包含或有租金條款。該公司還根據經營租賃租賃租賃某些機械、辦公設備和車輛。它的許多租賃包括租賃（例如包括租金、税款和保險成本在內的固定付款）和非租賃部分（例如公共區域或其他維護成本），這些部分被視為單一租賃組成部分，因為公司已為所有租賃選擇了分組租賃和非租賃部分的實際權宜之計。其中一些租約包括 一或者根據管理層的意圖和個人事實模式，對使用權（ROU）資產的租賃負債進行評估並納入或排除在使用權（“ROU”）資產租賃負債的計算範圍之外的更多續訂期權。一些倉庫和公寓的不可取消的租賃條款低於 一-年份，因此，公司選擇了切實可行的權宜之計，將這些短期租賃從其ROU資產和租賃負債中排除。
與公司的大多數租約一樣 不提供隱性利率，公司使用其增量借款利率，即在相似期限內以抵押方式借款，金額等於類似經濟環境下的租賃付款所產生的利率。根據適用的租賃條款和當前的經濟環境，公司採用地點方法來確定增量借款利率。
| 截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | |||||||||||||||
| | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
| 運營租賃費用 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 融資租賃費用 | ||||||||||||||||
| 短期租賃費用 | ||||||||||||||||
| 租賃費用總額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
未來的租賃負債的到期日如下 一-年期結束2023年9月30日（以千計）：
| 正在運營 | 融資 | |||||||
| 2024 | $ | $ | ||||||
| 2025 | ||||||||
| 2026 | ||||||||
| 2027 | ||||||||
| 2028 | ||||||||
| 2029 年及以後 | ||||||||
| 租賃付款總額 | ||||||||
| 減去估算的利息 | ( | ) | ||||||
| 現值 | $ | $ |
在所述期間，剩餘租賃期限的加權平均值和租賃折扣率如下：
| 截至9月30日的九個月 | ||||||||
| | 2023 | 2022 | ||||||
| 加權平均剩餘租賃期限（年）-經營租賃 | ||||||||
| 加權平均剩餘租賃期限（年）-融資租賃 | ||||||||
| 加權平均折扣率-經營租賃 | % | % | ||||||
| 加權平均貼現率-融資租賃 | % | % | ||||||
與租賃相關的補充現金流信息如下（以千計）：
| 截至9月30日的九個月 | ||||||||
| | 2023 | 2022 | ||||||
| 為計量租賃負債所含金額支付的現金 | | | ||||||
| 來自經營租賃的運營現金流 | $ | $ | ||||||
| 融資租賃產生的運營現金流 | ||||||||
| 通過融資租賃為現金流融資 | ||||||||
注意 5.現金、現金等價物和限制性現金
下表提供了 c 的對賬現金、現金等價物和 r在財務狀況表中報告的限制性現金總額等於現金流量表中相同金額的總額（以千計）：
| 9月30日 |
十二月三十一日 |
|||||||
| |
2023 |
2022 |
||||||
| 現金和現金等價物 |
$ | $ | ||||||
| 限制性現金 |
||||||||
| 現金流量表中顯示的現金、現金等價物和限制性現金總額 |
$ | $ | ||||||
限制性現金包括關税擔保存款、中國政府補貼基金以及與某些信貸額度相關的補償性餘額。截至 2023年9月30日和 2022年12月31日，有 $
注意 6.每股收益（虧損）
每股基本淨虧損是使用該期間已發行普通股的加權平均數計算得出的。攤薄後的每股淨虧損是使用該期間未償還的股票期權、限制性股票單位和優先可轉換票據中普通股的加權平均數計算得出的。在出現淨虧損的時期，稀釋股票通常會變為反稀釋股票。因此，每股基本虧損和攤薄虧損是相同的。
下表列出了所示時期內每股基本虧損和攤薄後淨虧損的計算結果（以千計）：
| 截至9月30日的三個月 |
截至9月30日的九個月 |
|||||||||||||||
| |
2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
||||||||||||
| 分子： |
|
|
|
|
||||||||||||
| 淨虧損 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
| 分母： |
|
|
|
|
||||||||||||
| 用於計算每股淨虧損的加權平均份額 |
|
|
|
|
||||||||||||
| 基本 |
||||||||||||||||
| 稀釋 |
||||||||||||||||
| 每股淨虧損 |
|
|
|
|
||||||||||||
| 基本 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
| 稀釋 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
以下可能具有稀釋作用的證券被排除在攤薄後的每股淨虧損之外，因為它們的影響本來是反稀釋的（以千計）：
| 截至9月30日的三個月 |
截至9月30日的九個月 |
|||||||||||||||
| |
2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
||||||||||||
| 員工股票期權 |
— |
|||||||||||||||
| 限制性庫存單位 |
|
|||||||||||||||
| 可轉換優先票據的股份 |
||||||||||||||||
| 反稀釋股票總額 |
||||||||||||||||
注意 7.庫存
扣除庫存減記後的存貨包括以下所示期間的庫存（以千計）：
| |
2023年9月30日 |
2022年12月31日 |
||||||
| 原材料 |
$ | $ | ||||||
| 在制工作和子裝配 |
||||||||
| 成品 |
||||||||
| 庫存總額 |
$ | $ | ||||||
對於 三幾個月已結束 2023年9月30日 和 2022, 存貨開支的庫存儲備調整數為美元
對於三幾個月結束了 2023年9月30日 和 2022, 與報廢, 停產產品和受損庫存有關的直接庫存註銷額為美元
注意 8.不動產、廠房和設備
在所述期間，財產、廠房和設備包括以下各項（以千計）：
| |
2023年9月30日 |
2022年12月31日 |
||||||
| 土地改善 |
$ | $ | ||||||
| 建築物和裝修 |
||||||||
| 機械和設備 |
||||||||
| 傢俱和固定裝置 |
||||||||
| 計算機設備和軟件 |
||||||||
| 運輸設備 |
||||||||
| |
||||||||
| 減去累計折舊和攤銷 |
( |
) | ( |
) | ||||
| |
||||||||
| 在建工程 |
||||||||
| 土地 |
||||||||
| 不動產、廠房和設備總額，淨額 |
$ | $ | ||||||
對於 三幾個月已結束 2023年9月30日 和 2022，不動產、廠房和設備的折舊費用as $
截至 2023年9月30日, 該公司得出結論，如ASC所述，其持續虧損歷史構成觸發事件 360-10-35-21,財產、廠房和設備。公司進行了可收回性測試，得出的結論是，未來的未貼現現金流超過了公司長期資產的賬面金額，因此
注意 9.無形資產，淨額
在所述期間（以千計），無形資產包括以下各項：
| 2023年9月30日 | ||||||||||||
| | 格羅斯 | 累積的 | 無形的 | |||||||||
| | 金額 | 攤還 | 資產，淨額 | |||||||||
| 專利 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
| 商標 | ( | ) | ||||||||||
| 無形資產總額 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
| 2022年12月31日 | ||||||||||||
| | 格羅斯 | 累積的 | 無形的 | |||||||||
| | 金額 | 攤還 | 資產，淨額 | |||||||||
| 專利 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
| 商標 | ( | ) | ||||||||||
| 無形資產總額 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
對於 三幾個月已結束 2023年9月30日 和 2022，包括運營報表一般和管理費用在內的無形資產攤銷費用為每美元
在 2023年9月30日，未來無形資產的未來攤銷費用 一年期估計為（以千計）：
| 2024 | $ | |||
| 2025 | ||||
| 2026 | ||||
| 2027 | ||||
| 2028 | ||||
| 2029 年及以後 | ||||
| $ |
注意 10.金融工具的公允價值
由於這些工具的到期日較短，現金和現金等價物、限制性現金、應收賬款、預付費用、應收票據和其他流動資產、應付賬款、應計費用、應付銀行承兑匯票和其他流動負債的賬面價值金額接近公允價值。該公司認為，每個期末的有效利率代表類似借款的當前市場利率。
可轉換優先票據的公允價值僅用於披露目的。截至目前，我們的可轉換優先票據的公允價值和賬面金額 2023年9月30日是 $
注意 11.應付票據和長期債務
所示期限的應付票據和長期債務包括以下各項（以千計）：
| 2023年9月30日 | 2022年12月31日 | |||||||
| 美國銀行的循環信貸額度，最高可達美元百萬，利息為 %，兩者中較早者到期 要麼 可轉換債務是否仍然有效 | $ | |||||||
| 向中國銀行提供的循環信貸額度，最高可達美元百萬加元利息來自 % 至 %，成熟 | ||||||||
| 向中國銀行提供的信貸額度，最高可達美元百萬加上利息 % ~ %，成熟 | ||||||||
| 向中國銀行提供的信貸額度，最高可達美元感興趣的是 %，成熟 | ||||||||
| 小計 | ||||||||
| 減去債務發行成本，淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 總計 | ||||||||
| 減少當前部分 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 非流動部分 | $ | $ | ||||||
| 應付銀行承兑匯票 | | | ||||||
| 向供應商發放的利率為零的銀行承兑匯票 | $ | $ | ||||||
長期債務的當前部分是指期限內的應付金額 一資產負債表日期的年份 2023年9月30日.
未來長期債務的到期日如下 一-年期結束 2023年9月30日（以千計）：
| 一年之內 | $ | |||
| 超過一年 | ||||
| 未繳總額 | $ |
開啟 2022年11月16日， 公司與作為擔保方代理人的CIT Northbridge Credit, LLC（“CIT”）簽訂了貸款擔保和擔保協議（“信貸額度”）。信貸額度為公司提供了 -年，美元
開啟 2019年5月24日， 該公司的中國子公司環球簽訂了一份 -年度循環信貸額度協議，總計
開啟 2022年6月7日， 該公司的中國子公司環球與位於中國寧波市的中國浙商銀行（“CZB”）簽訂了一份擔保協議，內容是 -年度信貸額度協議，總計
截至 2023年9月30日和 2022年12月31日，該公司有 $
截至 2023年9月30日和 2022年12月31日，那裏 是 $
注意 12.可轉換優先票據
開啟 2019 年 3 月 5 日， 公司發行了美元
票據的出售產生了淨收益 $
下表列出了所示期間票據的賬面價值（以千計）：
| 9月30日 | 十二月三十一日 | |||||||
| | 2023 | 2022 | ||||||
| 校長 | $ | $ | ||||||
| 未攤銷的債務發行成本 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 淨賬面金額 | $ | $ | ||||||
在到期日之前的預定交易日營業結束之前，票據持有人可以選擇隨時兑換。轉換後，票據持有人將按當時適用的轉換率獲得公司普通股，如果適用，還將獲得現金代替任何部分股份。初始轉換率為
最初和截至 2023年9月30日，有 不票據的擔保人，但公司未來的某些國內子公司將在優先和無擔保的基礎上為票據提供全額和無條件的擔保。這些票據是公司的優先無擔保債務，在支付權上與現有和未來的優先無抵押債務、公司現有和未來債務的優先受付權相同，這些債務明確從屬於票據並實際上從屬於公司現有和未來的有擔保債務，但以擔保該債務的抵押品的價值為限。每位未來擔保人的票據擔保（定義見契約）（如有）將是該擔保人的優先無擔保債務，其受付權與現有和未來的優先債務、無抵押債務、該未來擔保人現有和未來債務的優先受付權相同，這些債務明確從屬於票據，實際上從屬於該未來擔保人的現有和未來有擔保債務, 但以擔保這筆債務的抵押品的價值為限.
持有者 可能 要求公司在發生根本性變化（定義見契約）時以等於票據本金加上應計和未付利息（如果有）的現金購買價格回購票據。
之後 2022年3月15日 該公司 可能 如果公司上次報告的普通股每股銷售價格超過，則將全部或部分票據兑換為現金
該契約包含契約，這些契約限制了公司和子公司在以下方面的能力：（i）承擔或擔保額外債務或發行取消資格的股票；（ii）設立或產生留置權。
根據ASC中的指導方針 815-40,在實體自有股權合約中，公司評估了是否需要將票據的轉換功能與作為獨立金融工具的主持工具分開。在 ASC 下 815-40,要符合股票分類（或非分支，如果是嵌入式）的資格，該工具（或嵌入式功能）必須兩者兼而有之（1) 與發行人自有股票掛鈎以及 (2）符合股票分類指南的要求。根據該公司的分析，確定轉換期權與自有股票掛鈎，也符合ASC中包含的所有股票分類標準 815-40-25-7和 815-40-25-10.因此，轉換選項是 不需要從東道工具中分離出來，將其作為獨立的金融工具。由於轉換功能符合衍生品會計的股票範圍例外情況，因此公司隨後評估了是否需要根據ASC將轉換功能單獨列為股票組成部分 470-20,帶有轉換和其他期權的債務。公司決定，票據應全部記作負債。
該公司的支出約為 $
下表列出了與票據相關的利息支出信息（以千計）：
| 截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | |||||||||||||||
| | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
| 合同利息支出 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 債務發行成本的攤銷 | ||||||||||||||||
| 總利息成本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 有效利率 | % | % | % | % | ||||||||||||
注意 13.應計負債
所述期間的應計負債包括以下各項（以千計）：
| 2023年9月30日 |
2022年12月31日 |
|||||||
| 應計工資單 |
$ | $ | ||||||
| 應計員工福利 |
||||||||
| 應計州和地方税 |
||||||||
| 應計利息 |
||||||||
| 應計運費和關税費用 |
||||||||
| 預付款 |
||||||||
| 應計佣金支出 |
||||||||
| 應計的專業費用 |
||||||||
| 應計產品保修 |
||||||||
| 應計資本支出 |
||||||||
| 應計其他 |
||||||||
| 應計負債總額 |
$ | $ | ||||||
注意 14.其他收入和支出
所示期間的其他收入和（支出）包括以下各項（以千計）：
| 截至9月30日的三個月 |
截至9月30日的九個月 |
|||||||||||||||
| |
2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
||||||||||||
| 外匯交易損失 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
| 政府補貼收入 |
||||||||||||||||
| 其他非營業收益 |
||||||||||||||||
| 處置資產的收益（虧損） |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 其他收入（支出）總額，淨額 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | ||||||
注意 15.基於股份的薪酬
股權計劃
公司董事會和股東批准了以下股權計劃：
| ● |
這 2013股權激勵計劃 ("2013計劃”） |
| ● |
這 2021股權激勵計劃 ("2021計劃”） |
|
| ● | 這 2023股權激勵計劃（“激勵計劃”） |
公司向員工、顧問和非僱員董事發行股票期權、限制性股票獎勵（“RSA”）和限制性股票單位（“RSU”）。股票期權獎勵通常位於 -一年期限，最長期限為 年份。根據這些計劃授予的股票期權的行使價等於授予之日的公允市場價值。非合格和激勵性股票期權、RSA 和 RSU 可能 從這些計劃中獲得資助。在公司首次公開募股之前 2013 年 9 月， 公司股票的公允市場價值歷來是由董事會決定的，並且不時在董事會的協助下確定 第三-派對估值專家。
股票期權
根據以下規定，已向公司的員工授予期權 2013計劃並通常可以行使
以下是期權活動摘要：
| |
|
加權 |
|
加權 |
|
|||||||||||||||||||
| |
|
加權 |
平均值 |
|
平均值 |
|
||||||||||||||||||
| |
|
平均值 |
股票價格 |
加權 |
剩餘的 |
聚合 |
||||||||||||||||||
| |
的數量 |
運動 |
在日期 |
平均值 |
合同的 |
固有的 |
||||||||||||||||||
| |
股份 |
價格 |
運動 |
公允價值 |
生活 |
價值 |
||||||||||||||||||
| |
（以千計，價格數據除外） |
|||||||||||||||||||||||
| 截至 2023 年 1 月 1 日未支付 |
$ | |
$ | $ | ||||||||||||||||||||
| 已鍛鍊 |
( |
) | - | |||||||||||||||||||||
| 被沒收 |
( |
) | - | |||||||||||||||||||||
| 待定，2023 年 9 月 30 日 |
| |||||||||||||||||||||||
| 可行使，2023 年 9 月 30 日 |
| |||||||||||||||||||||||
| 已歸屬，預計將歸屬 |
| |||||||||||||||||||||||
截至 2023年9月30日，有
基於績效的激勵
作為我們長期股權薪酬計劃的一部分，公司批准向高級管理人員發放限制性績效股票單位（“PSU”），從 2021 年 6 月。 最終將發行以結算授予的PSU的普通股數量介於
以下是 PSU 活動的摘要：
| |
加權 |
|
|
|||||||||||||
| |
|
平均份額 |
加權 |
聚合 |
||||||||||||
| |
的數量 |
當日價格 |
平均公平 |
固有的 |
||||||||||||
| |
股份 |
發佈日期 |
價值 |
價值 |
||||||||||||
| |
（以千計，價格數據除外） |
|||||||||||||||
| 截至 2023 年 1 月 1 日未支付 |
$ | $ | ||||||||||||||
| 已授予 |
||||||||||||||||
| 已發佈 |
||||||||||||||||
| 已取消/已沒收 |
||||||||||||||||
| 待定，2023 年 9 月 30 日 |
||||||||||||||||
| 已歸屬，預計將歸屬 |
||||||||||||||||
截至 2023年9月30日，有 $
限制性股票單位
以下是 RSU 活動的摘要：
| |
加權 |
|
|
|||||||||||||
| |
|
平均份額 |
加權 |
聚合 |
||||||||||||
| |
的數量 |
當日價格 |
平均公平 |
固有的 |
||||||||||||
| |
股份 |
發佈日期 |
價值 |
價值 |
||||||||||||
| |
（以千計，價格數據除外） |
|||||||||||||||
| 截至 2023 年 1 月 1 日未支付 |
$ | $ | ||||||||||||||
| 已授予 |
||||||||||||||||
| 已發佈 |
( |
) | ||||||||||||||
| 已取消/已沒收 |
( |
) | ||||||||||||||
| 待定，2023 年 9 月 30 日 |
||||||||||||||||
| 已歸屬，預計將歸屬 |
||||||||||||||||
截至 2023年9月30日，有 $
基於股份的薪酬
在指定期限內確認的基於員工股份的薪酬支出（以千計）：
| 三個月已結束 |
九個月已結束 |
|||||||||||||||
| |
9月30日 |
9月30日 |
||||||||||||||
| |
2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
||||||||||||
| 基於股份的薪酬-按支出類型劃分 |
|
|
||||||||||||||
| 銷售商品的成本 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 研究和開發 |
||||||||||||||||
| 銷售和營銷 |
||||||||||||||||
| 一般和行政 |
||||||||||||||||
| 基於股份的薪酬支出總額 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
注意 16.所得税
對於 三幾個月結束了2023年9月30日和 2022,有效税率與聯邦法定税率不同
公司持續監控和評估其税收協議的可實現性，包括分析未來應納税所得額、扭轉現有應納税臨時差異和税收籌劃策略等因素。在評估估值補貼的需求時，公司使用 “更有可能” 的方法考慮了與遞延所得税資產變現可能性相關的正面和負面證據 不是”標準。在進行這種評估時，更加重視可以客觀核實的證據，包括最近的累積損失。根據公司對這些證據的審查，管理層確定，公司所有遞延所得税淨資產的全額估值補貼為 2023年9月30日是適當的。
注意 17.地理信息
該公司在以下地區運營
下表按地理區域列出了公司的收入和資產信息。收入根據產品的生產地點進行分類。下表中的長期資產僅包括不動產、廠房、設備和無形資產（以千計）：
| 截至9月30日的三個月 |
截至9月30日的九個月 |
|||||||||||||||
| |
2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
||||||||||||
| 收入： |
|
|
|
|
||||||||||||
| 美國 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 臺灣 |
||||||||||||||||
| 中國 |
||||||||||||||||
| |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 截至期末 |
||||||||
| |
9月30日 |
十二月三十一日 |
||||||
| |
2023 |
2022 |
||||||
| 長期資產： |
|
|
||||||
| 美國 |
$ | $ | ||||||
| 臺灣 |
||||||||
| 中國 |
||||||||
| |
$ | $ | ||||||
注意 18.突發事件
訴訟
概述
本公司不時地 可能 受正常業務過程中出現的法律訴訟和訴訟的約束，包括，但是 不僅限於查詢、調查、審計和其他監管程序，如下所述。當公司認為既有可能發生負債又可以合理估計金額時，公司會記錄損失準備金。
該公司認為有 不索賠或訴訟尚待處理或受到威脅, 其最終處理將對其產生重大不利影響.
其他突發事件
開啟2021年8月9日，公司收到了來自德克薩斯州審計長辦公室（“主計長”）的税務審計結果通知（“通知”），該通知涉及以下財政年度2016和2019,告知公司主計長認為公司做到了不有資格獲得各種研發購買的某些銷售和使用税豁免，因此，公司應繳納金額約為美元的銷售和使用税
注意 19.後續活動
沒有.
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
您應閲讀以下對我們財務狀況和經營業績的討論和分析，以及本截至2023年9月30日的10-Q表季度報告其他地方的合併財務報表和隨附附註、經審計的合併財務報表及其附註以及管理層對年度報告中截至2022年12月31日財年的財務狀況和經營業績的討論和分析。除非另有説明或上下文另有要求，否則所提及的 “應用光電子”、“我們”、“我們的” 和 “我們” 均指應用光電公司及其子公司。
本10-Q表季度報告包含涉及風險和不確定性的 “前瞻性陳述”，以及假設，如果這些陳述從未實現或被證明不正確，可能會導致我們的業績與此類前瞻性陳述所表達或暗示的業績存在重大差異。根據經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條的定義，本季度報告中包含的非純粹歷史陳述是前瞻性陳述。諸如 “相信”、“可能”、“估計”、“繼續”、“預測”、“打算”、“應該”、“可以”、“目標”、“尋求”、“瞄準”、“相信”、“預測”、“思考”、“目標”、“樂觀”、“新”、“目標”、“戰略”、“潛力”、“很可能”、“將”、“會”、“會”、“會”、“會”、“會”、“會”、“會”、“會”、“會”、“會”、“會”、“會”、“會”、“會”、“會”、“會”、“會”、“會”、“會”、“會”、“會”、“會” “期望”、“計劃”、“項目”、“許可” 或其他表示未來事件或結果不確定性的類似表述旨在識別前瞻性陳述。
我們的這些前瞻性陳述主要基於我們當前對未來事件以及行業和財務趨勢的預期和預測，我們認為這些事件可能會影響我們的財務狀況、經營業績、業務戰略和財務需求。此類前瞻性陳述受風險、不確定性和其他重要因素的影響，這些因素可能導致實際結果和事件發生時間與此類前瞻性陳述所表達或暗示的未來業績存在重大差異。可能導致或促成此類差異的因素包括但不限於 “第二部分——第1A項” 中確定的因素。風險因素” 如下所示，以及我們向美國證券交易委員會提交的其他文件中討論的因素，包括我們截至2022年12月31日止年度的10-K表報告和隨後的10-Q表季度報告。此外，此類前瞻性陳述僅代表截至本季度報告發布之日。除非法律要求，否則我們沒有義務更新任何前瞻性陳述以反映本季度報告發布之日之後的事件或情況。
概述
我們是一家領先的垂直整合光纖網絡產品提供商。我們的目標是四個網絡終端市場：有線電視、互聯網數據中心、電信和光纖到户。我們設計和製造一系列不同集成水平的光通信產品，從組件、子組件和模塊到完整的交鑰匙設備。在為客户設計產品時，我們通常從激光器和激光元件的基本構件開始。根據這些基礎產品，我們設計和製造了各種各樣的產品以滿足客户的需求和規格，這些產品因其最終市場、預期用途和集成水平而彼此不同。我們主要關注有線電視、互聯網數據中心、電信和光纖到户市場中性能更高的細分市場，這些細分市場對更快的連接和創新的要求越來越高。我們的垂直整合製造模式為我們提供了多種優勢，包括快速的產品開發、對客户要求的快速響應以及對產品質量和製造成本的控制。
我們瞄準的四個終端市場都是由網絡連接設備、視頻流量、雲計算和在線社交網絡增長推動的巨大帶寬需求推動的。在有線電視市場中，我們受益於許多持續的趨勢，包括在美國和其他國家建設有線電視基礎設施，有線電視服務提供商向更高帶寬的網絡轉移，以及有線電視網絡設備公司之間的系統設計外包。在互聯網數據中心市場中，我們受益於越來越多地使用更大容量的光纖網絡技術來替代銅纜，尤其是在速度達到400 Gbps及以上的情況下，以及向開放互聯網數據中心架構的轉變以及領先的互聯網公司越來越多地使用內部設備設計。在光纖到户市場，我們受益於電信服務提供商的持續PON部署和系統升級。在電信市場，我們受益於電信網絡運營商部署的新型高速光纖網絡，包括5G網絡。
我們的垂直整合製造模式為我們提供了多種優勢，包括快速的產品開發、對客户要求的快速響應以及對產品質量和製造成本的更好控制。我們使用專有的分子束外延技術（MBE）和金屬有機化學氣相沉積（MOCVD）製造工藝設計、製造和集成自己的模擬和數字激光器，我們認為這在我們行業中是獨一無二的。我們製造產品中使用的大多數激光芯片和光學組件。我們製造的激光器經過了廣泛的測試，可以長期可靠地運行，而且我們的設備通常對温度和濕度的變化具有很強的耐受性，因此非常適合網絡設備通常安裝在室外的 CATV、FTTH 和 5G 電信市場。
我們有三個生產基地：德克薩斯州舒格蘭、中國寧波和臺灣台北。我們的研發職能部門通常與我們的製造基地合作，我們在佐治亞州德盧斯還有一個額外的研發設施。在我們的舒格蘭工廠中，我們製造激光芯片（利用我們的 MBE 和 MOCVD 工藝）、組件和組件。這些組件由我們的其他製造工廠用於製造組件，或作為模塊出售給第三方。我們僅在激光設計團隊所在的舒格蘭工廠內製造激光芯片。我們在臺灣的工廠生產光學組件，例如我們的蝶形激光器，它們包含激光芯片、子組件和在舒格蘭工廠內製造的組件。此外，我們在臺灣的工廠為互聯網數據中心、電信、FTTH和其他市場製造收發器。在我們的中國工廠中，我們利用較低的勞動力成本，製造某些勞動密集型組件和光學設備系統，例如用於有線電視發射機（前端）、CATV户外設備（節點）和互聯網數據中心市場的光學組件和收發器。每個製造工廠都對其製造的組件、模塊或子系統進行測試，並且每個工廠都經過認證 ISO 9001:2015。我們在中國寧波、臺灣台北和德克薩斯州舒格蘭的工廠均已通過 ISO 14001:2015 認證。
我們的業務依賴於贏得競爭性投標選擇流程，以開發用於客户產品的組件、系統和設備。這些選擇過程通常很漫長，因此，我們的銷售週期將根據所需的定製級別、所服務的市場、設計中標的是現有客户還是新客户，以及我們在客户產品中設計的解決方案是我們的第一代還是下一代產品而有所不同。我們與任何客户沒有任何長期購買承諾（超過一年），他們中的大多數是根據採購訂單購買我們的產品。但是，一旦將我們的一種解決方案納入客户的設計中，我們認為，由於與重新設計產品或替代替代解決方案相關的時間和費用，我們很可能會在該產品的整個生命週期中繼續為該設計購買我們的解決方案。
我們的主要行政辦公室位於德克薩斯州舒格蘭傑西·皮特爾大道13139號，77478，我們的電話號碼是 (281) 295-1800。
終止與雨涵光電科技（上海）有限公司的剝離協議
2022年9月15日，我們簽訂了最終收購協議（“收購協議”），並宣佈計劃剝離，將中華人民共和國的製造設施以及與我們的收發器業務和多通道光學子組裝產品相關的某些資產出售給雨涵光電科技（上海）有限公司（“買方”）。根據購買協議，買方應支付的收購價格等於等於1.5億美元的人民幣減去滯留金額。2023年9月12日，由於買方違反或未遵守購買協議下的某些義務，我們向買方發出了終止購買協議的通知，要求其終止購買協議。由於公司交付了終止通知，購買協議終止。
由於收購協議的終止，我們將無法實現擬議出售的預期收益，並且我們承擔了交易成本，包括與擬議資產剝離相關的法律、會計、財務、諮詢和其他費用。
運營結果
下表列出了我們在所列期間的合併經營業績以及佔這些時期收入的百分比（以千計，百分比除外）：
| 三個月已結束 |
三個月已結束 |
九個月已結束 |
九個月已結束 |
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| |
9月30日 |
9月30日 |
9月30日 |
9月30日 |
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| |
2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
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| 收入，淨額 |
$ | 62,547 | 100.0 | % |
$ | 56,693 | 100.0 | % |
$ | 157,193 | 100.0 | % |
$ | 161,233 | 100.0 | % |
||||||||||||||||
| 銷售商品的成本 |
42,373 | 67.7 | % |
46,944 | 82.8 | % |
119,876 | 76.3 | % |
133,832 | 83.0 | % |
||||||||||||||||||||
| 毛利 |
20,174 | 32.3 | % |
9,749 | 17.2 | % |
37,317 | 23.7 | % |
27,401 | 17.0 | % |
||||||||||||||||||||
| 運營費用 |
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||||||
| 研究和開發 |
9,457 | 15.0 | % |
9,206 | 16.2 | % |
26,633 | 16.9 | % |
27,021 | 16.8 | % |
||||||||||||||||||||
| 銷售和營銷 |
3,035 | 4.9 | % |
2,385 | 4.2 | % |
7,631 | 4.9 | % |
7,107 | 4.4 | % |
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| 一般和行政 |
14,368 | 23.0 | % |
11,654 | 20.6 | % |
39,870 | 25.4 | % |
33,908 | 21.0 | % |
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| 運營費用總額 |
26,860 | 42.9 | % |
23,245 | 41.0 | % |
74,134 | 47.2 | % |
68,036 | 42.2 | % |
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| 運營損失 |
(6,686 | ) | (10.6 | )% |
(13,496 | ) | (23.8 | )% |
(36,817 | ) | (23.5 | )% |
(40,635 | ) | (25.2 | )% |
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| 其他收入（支出） |
|
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|
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| 利息收入 |
65 | 0.1 | % |
31 | 0.1 | % |
133 | 0.1 | % |
90 | 0.1 | % |
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| 利息支出 |
(1,989 | ) | (3.2 | )% |
(1,621 | ) | (2.9 | )% |
(6,301 | ) | (4.0 | )% |
(4,431 | ) | (2.7 | )% |
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| 其他收入，淨額 |
(343 | ) | (0.5 | )% |
(541 | ) | (1.0 | )% |
803 | 0.5 | % |
(1,171 | ) | (0.7 | )% |
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| 其他收入（支出）總額，淨額 |
(2,267 | ) | (3.6 | )% |
(2,131 | ) | (3.8 | )% |
(5,365 | ) | (3.4 | )% |
(5,512 | ) | (3.4 | )% |
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| 所得税前虧損 |
(8,953 | ) | (14.2 | )% |
(15,627 | ) | (27.6 | )% |
(42,182 | ) | (26.9 | )% |
(46,146 | ) | (28.6 | )% |
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| 所得税支出 |
— | 0.0 | % |
— | 0.0 | % |
(8 | ) | (0.0 | )% |
— | 0.0 | % |
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| 淨虧損 |
$ | (8,953 | ) | (14.2 | )% |
$ | (15,627 | ) | (27.6 | )% |
$ | (42,190 | ) | (26.9 | )% |
$ | (46,146 | ) | (28.6 | )% |
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財務業績比較
收入
我們通過向有線電視、互聯網數據中心、電信和光纖到户市場的設備提供商和網絡運營商出售產品來創造收入。我們的收入中有很大一部分來自前十名客户，我們預計在可預見的將來我們將繼續這樣做。以下圖表提供了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中我們服務的每個市場的收入貢獻（以千計，百分比除外）：
| 截至9月30日的三個月 |
改變 |
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| |
% 的 |
% 的 |
|
|
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| |
2023 |
收入 |
2022 |
收入 |
金額 |
% |
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| 有線電視 |
$ | 10,268 | 16.4 | % |
$ | 31,260 | 55.1 | % | $ | (20,992 | ) | (67.2 | )% |
|||||||||||
| 數據中心 |
48,807 | 78.0 | % |
17,697 | 31.2 | % | 31,110 | 175.8 | % |
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| 電信 |
3,074 | 5.0 | % |
6,821 | 12.0 | % | (3,747 | ) | (54.9 | )% |
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| FTTH |
— | 0.0 | % |
— | 0.0 | % | — | 0.0 | % |
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| 其他 |
398 | 0.6 | % |
915 | 1.6 | % | (517 | ) | (56.6 | )% |
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| 總收入 |
$ | 62,547 | 100.0 | % |
$ | 56,693 | 100.0 | % | $ | 5,854 | 10.3 | % |
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| 截至9月30日的九個月 |
改變 |
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| |
% 的 |
% 的 |
|
|
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| |
2023 |
收入 |
2022 |
收入 |
金額 |
% |
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| 有線電視 |
$ | 47,391 | 30.1 | % |
$ | 79,953 | 49.6 | % | $ | (32,562 | ) | (40.7 | )% |
|||||||||||
| 數據中心 |
96,731 | 61.5 | % |
60,608 | 37.5 | % | 36,123 | 59.6 | % |
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| 電信 |
11,013 | 7.0 | % |
18,362 | 11.4 | % | (7,349 | ) | (40.0 | )% |
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| FTTH |
57 | 0.1 | % |
124 | 0.1 | % | (67 | ) | (54.2 | )% |
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| 其他 |
2,001 | 1.3 | % |
2,186 | 1.4 | % | (185 | ) | (8.4 | )% |
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| 總收入 |
$ | 157,193 | 100.0 | % |
$ | 161,233 | 100.0 | % | $ | (4,040 | ) | (2.5 | )% |
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在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，收入的增長是 主要是由於主要數據中心客户的需求增加，但部分被有線電視客户需求的減少所抵消。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，收入下降的主要原因是主要數據中心客户的強勁需求，但被有線電視客户和電信客户的疲軟需求所抵消。
我們已經開始看到來自多個大客户的400G數據中心產品的訂單增加。根據客户的預測，我們預計到2023年底，對這些產品的需求將增加。我們與微軟簽訂了供應協議，以設計某些數據中心產品，並建立供應鏈，以製造、組裝、銷售和運送貨物，並將其運送給他們或授權的採購實體。協議的初始期限為五年，除非提前終止，否則會自動續訂。
在截至的三個月中 2023年9月30日和2022年9月30日，我們的前十名客户分別佔我們收入的96.1％和86.1％。在結束的九個月中 2023年9月30日和2022年9月30日，我們的前十名客户分別佔我們收入的93.3％和86.4％。我們認為，多元化客户羣對於我們未來的成功至關重要，因為對少數關鍵客户的依賴使我們預測未來業績的能力取決於我們從這些關鍵客户那裏獲得的預測的準確性。我們將繼續優先考慮新客户的獲取和多樣化收入來源的增長。
商品銷售成本和毛利率
| 截至9月30日的三個月 |
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| |
2023 |
2022 |
改變 |
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| |
% 的 |
% 的 |
|
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| |
金額 |
收入 |
金額 |
收入 |
金額 |
% |
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| |
（以千計，百分比除外） |
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| 銷售商品的成本 |
$ | 42,373 | 67.7 | % |
$ | 46,944 | 82.8 | % | $ | (4,571 | ) | (9.7 | )% |
|||||||||||
| 毛利率 |
20,174 | 32.3 | % |
9,749 | 17.2 | % | 10,425 | 106.9 | % |
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| 截至9月30日的九個月 |
|
|
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| |
2023 |
2022 |
改變 |
|||||||||||||||||||||
| |
% 的 |
% 的 |
|
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| |
金額 |
收入 |
金額 |
收入 |
金額 |
% |
||||||||||||||||||
| |
（以千計，百分比除外） |
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| 銷售商品的成本 |
$ | 119,876 | 76.3 | % |
$ | 133,832 | 83.0 | % | $ | (13,957 | ) | (10.4 | )% |
|||||||||||
| 毛利率 |
37,317 | 23.7 | % |
27,401 | 17.0 | % | 9,916 | 36.2 | % |
|||||||||||||||
截至三個月的銷售成本下降了460萬美元，下降了9.7％ 2023年9月30日與截至的三個月相比 2022年9月30日，主要是由於材料成本降低。在截至的九個月中，商品銷售成本下降了1,400萬美元 2023年9月30日與截至的九個月相比 2022年9月30日，這主要是由於減少了材料成本和持續努力節省成本。
截至三個月的毛利增長了1,040萬美元，毛利率增長了106.9％ 2023年9月30日與截至的三個月相比 2022年9月30日，這主要是由於我們的數據中心業務銷售額增加，毛利率更高。截至九個月的毛利增長了990萬美元，毛利率增長了36.2％ 2023年9月30日與截至的九個月相比 2022年9月30日，這主要是由於減少了材料成本和持續努力節省成本。
運營費用
| 截至9月30日的三個月 |
|
|
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| |
2023 |
2022 |
改變 |
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| |
|
% 的 |
|
% 的 |
|
|
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| |
金額 |
收入 |
金額 |
收入 |
金額 |
% |
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| |
（以千計，百分比除外） |
|||||||||||||||||||||||
| 研究和開發 |
$ | 9,457 | 15.1 | % |
$ | 9,206 | 16.2 | % | $ | 251 | 2.7 | % |
||||||||||||
| 銷售和營銷 |
3,035 | 4.9 | % |
2,385 | 4.2 | % | 650 | 27.3 | % |
|||||||||||||||
| 一般和行政 |
14,368 | 23.0 | % |
11,654 | 20.6 | % | 2,714 | 23.3 | % |
|||||||||||||||
| 運營費用總額 |
$ | 26,860 | 43.0 | % |
$ | 23,245 | 41.0 | % | $ | 3,615 | 15.5 | % |
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| 截至9月30日的九個月 |
|
|
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| |
2023 |
2022 |
改變 |
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| |
|
% 的 |
|
% 的 |
|
|
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| |
金額 |
收入 |
金額 |
收入 |
金額 |
% |
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| |
（以千計，百分比除外） |
|||||||||||||||||||||||
| 研究和開發 |
$ | 26,633 | 16.9 | % |
$ | 27,021 | 16.8 | % | $ | (387 | ) | (1.4 | )% |
|||||||||||
| 銷售和營銷 |
7,631 | 4.9 | % |
7,107 | 4.4 | % | 524 | 7.4 | % |
|||||||||||||||
| 一般和行政 |
39,870 | 25.4 | % |
33,908 | 21.0 | % | 5,962 | 17.6 | % |
|||||||||||||||
| 運營費用總額 |
$ | 74,134 | 47.2 | % |
$ | 68,036 | 42.2 | % | $ | 6,099 | 0.1 | % |
||||||||||||
研發費用
截至三個月的研發費用增加了30萬美元，增長了2.7％ 2023年9月30日與截至的三個月相比 2022年9月30日. 增長的主要原因是僱用工程師所需的人事相關費用增加。截至九個月的研發費用減少了40萬美元，下降了1.4％ 2023年9月30日與截至的九個月相比 2022年9月30日. 下降的主要原因是機器折舊減少，研發活動中使用的材料和供應減少，以及亞洲貨幣匯率的影響。研發成本包括研發工作訂單、與100 Gbps、200/400 Gbps數據中心產品、支持DOCSIS 3.1的有線電視產品和其他新產品開發相關的研發材料使用和其他項目相關成本，以及研發設備投資產生的折舊費用。
銷售和營銷費用
與截至2022年9月30日的三個月相比，截至2023年9月30日的三個月的銷售和營銷費用增加了70萬美元，增長了27.3％。增長主要是由於量子帶寬產品的業務開發工作和更高的運輸成本。與截至2022年9月30日的九個月相比，截至2023年9月30日的九個月的銷售和營銷費用增加了50萬美元，增長了7.4％。增長主要歸因於量子帶寬產品的業務開發工作。
一般和管理費用
截至三個月的一般和管理費用增加了270萬美元，增長了23.3％ 2023年9月30日與截至的三個月相比 2022年9月30日。這種增長主要是由於增加 人事相關成本，包括基於股份的薪酬支出和因向中國進行交易而產生的專業服務費 資產剝離協議. 截至九個月的一般和管理費用增加了590萬美元，增長了17.6％ 2023年9月30日與截至的九個月相比 2022年9月30日。這種增長主要是由於增加 人事相關成本，包括基於股份的薪酬支出和因向中國進行交易而產生的專業服務費 資產剝離協議.
其他收入（支出），淨額
| 截至9月30日的三個月 |
|
|
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| |
2023 |
2022 |
改變 |
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% 的 |
% 的 |
|
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金額 |
收入 |
金額 |
收入 |
金額 |
% |
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| |
（以千計，百分比除外） |
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| 利息收入 |
$ | 65 | 0.1 | % |
$ | 31 | 0.1 | % | $ | 34 | 109.8 | % |
||||||||||||
| 利息支出 |
(1,989 | ) | (3.2 | )% |
(1,621 | ) | (2.7 | )% | (368 | ) | 22.7 | % |
||||||||||||
| 其他收入（支出），淨額 |
(343 | ) | (0.5 | )% |
(541 | ) | (0.3 | )% | 199 | (36.7 | )% |
|||||||||||||
| 其他收入（支出）總額，淨額 |
$ | (2,267 | ) | (3.6 | )% |
$ | (2,131 | ) | (2.9 | )% | $ | (135 | ) | 6.3 | % |
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| 截至9月30日的九個月 |
|
|
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| |
2023 |
2022 |
改變 |
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| |
|
% 的 |
% 的 |
|
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| |
金額 |
收入 |
金額 |
收入 |
金額 |
% |
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| |
（以千計，百分比除外） |
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| 利息收入 |
$ | 133 | 0.1 | % |
$ | 90 | 0.1 | % | $ | 43 | 47.6 | % |
||||||||||||
| 利息支出 |
(6,301 | ) | (4.0 | )% |
(4,431 | ) | (2.7 | )% | (1,871 | ) | 42.2 | % |
||||||||||||
| 其他收入（支出），淨額 |
803 | 0.5 | % |
(1,171 | ) | (0.6 | )% | 1,974 | (168.6 | )% |
||||||||||||||
| 其他收入（支出）總額，淨額 |
$ | (5,365 | ) | (3.4 | )% |
$ | (5,512 | ) | (3.2 | )% | $ | 147 | (2.7 | )% |
||||||||||
與截至2022年9月30日的三個月相比，截至2023年9月30日的三個月的利息收入增長了106.6％。增長是由於更高的儲蓄率和餘額。
與截至2022年9月30日的三個月和六個月相比，截至2023年9月30日的三個月和六個月的利息支出增加了40萬美元，分別增長了22.7％和190萬美元，分別增長了42.2％。這一增長是由於2023年期間的平均利率上升。
截至三個月的其他收入增加了20萬美元，增長了36.7％ 2023年9月30日與截至的三個月相比 2022年9月30日.這一增長主要是由於2023年外匯損失減少。
截至九個月的其他收入增加了200萬美元，增長了168.6％ 2023年9月30日與截至的九個月相比 2022年9月30日.這一增長主要是由於2023年上半年從中國工廠獲得的其他收入，用於當地城市發展計劃中一些地方政府的補貼收入，以及有利的匯率變動帶來的外幣收益。
所得税福利（準備金）
| 截至9月30日的三個月 |
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| 2023 |
2022 |
改變 |
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| |
（以千計，百分比除外） |
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| 所得税福利（準備金） |
— | $ | — | — | - | |||||||||||
| 截至9月30日的九個月 |
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| |
2023 |
2022 |
改變 |
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（以千計，百分比除外） |
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| 所得税福利（準備金） |
$ | (8 | ) | $ | — | $ | (8 | ) | - | |||||||
公司三個月的有效税率 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 9 月 30 日結束是 0%。在這六個月裏 已於 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 9 月 30 日結束該公司的有效税率為0％。T實際税率與21％的聯邦法定税率有所不同，這主要是由於聯邦、州、臺灣和中國遞延所得税資產（“DTA”）的估值補貼的變化。
2022年8月9日，頒佈了《為半導體生產創造有用的激勵措施法》（“CHIPS法案”）。該法案的規定包括各種聯邦補助金、税收抵免和在美國投資的激勵措施。2022年8月16日，《減少通貨膨脹法》（“IRA”）也簽署成為法律。除其他規定外，IRA對2022年12月31日之後的納税年度徵收15％的企業替代性最低税（“企業AMT”），對2022年12月31日之後的公司股票回購徵收1％的消費税，並提供税收優惠以促進各種節能舉措。我們正在評估這些法律及其對我們當前所得税支出和現金税的潛在影響。但是，我們目前認為這不會對我們2023納税年度的税收產生影響。
綜合損失
| 截至9月30日的三個月 |
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2023 |
2022 |
改變 |
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% 的 |
% 的 |
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金額 |
收入 |
金額 |
收入 |
金額 |
% |
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（以千計，百分比除外） |
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| 淨虧損 |
$ | (8,953 | ) | (14.3 | )% | $ | (15,627 | ) | (27.6 | )% | $ | 6,674 | (42.7 | )% | ||||||||||
| 外幣折算調整損失 |
(718 | ) | (1.1 | )% | (8,214 | ) | (14.5 | )% | 7,496 | (91.3 | )% | |||||||||||||
| 綜合損失 |
$ | (9,671 | ) | (15.4 | )% | $ | (23,841 | ) | (42.1 | )% | $ | 14,170 | (59.4 | )% | ||||||||||
| 截至9月30日的九個月 |
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2023 |
2022 |
改變 |
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% 的 |
% 的 |
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金額 |
收入 |
金額 |
收入 |
金額 |
% |
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（以千計，百分比除外） |
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| 淨虧損 |
$ | (42,190 | ) | (26.8 | )% | $ | (46,147 | ) | (28.6 | )% | $ | 3,957 | (8.6 | )% | ||||||||||
| 外幣折算調整損失 |
(4,371 | ) | (2.8 | )% | (17,059 | ) | (10.6 | )% | 12,688 | (74.4 | )% | |||||||||||||
| 綜合損失 |
$ | (46,561 | ) | (29.6 | )% | $ | (63,206 | ) | (39.2 | )% | $ | 16,645 | (26.3 | )% | ||||||||||
截至三個月的綜合虧損減少了1,420萬美元，下降了59.4％ 2023年9月30日與截至的三個月相比 2022年9月30日，主要是由於非美元本位貨幣業務的淨虧損減少了660萬美元，外幣折算調整虧損減少了750萬美元。
截至九個月的綜合虧損減少了1,660萬美元，下降了26.3％ 2023年9月30日與截至的九個月相比 2022年9月30日，主要是由於非美元本位貨幣業務的外幣折算調整淨虧損減少了400萬美元，損失減少了1,270萬美元。
公司運營的本位幣通常是適用的當地貨幣。因此，本位幣為美元以外的公司的資產和負債按報告期末適用的匯率折算成美元，從而納入合併財務報表。折算收益或虧損累計為合併股東權益報表中的其他綜合收益（虧損），也包含在綜合虧損中。
流動性和資本資源
截至 2023 年 9 月 30 日，我們哈d 4,220 萬美元 我們所有貸款協議中未使用的借款能力。截至2023年9月30日，我們的現金、現金等價物和限制性現金總額d 3,120 萬美元。 持有的現金和現金等價物用於營運資金，主要投資於貨幣市場或定期存款基金。我們不以交易或投機為目的進行投資。
自動櫃員機產品
2023年1月5日，公司向美國證券交易委員會提交了S-3表格的註冊聲明，該聲明於2023年3月21日宣佈生效，其中規定由我們自行決定不時公開發行和出售公司的某些證券，總額不超過1.85億美元。根據《證券法》第415（a）（6）條，根據本註冊聲明註冊的證券包括先前根據我們先前在S-3表格上提交的註冊聲明註冊出售的未售出證券，該註冊聲明於2020年1月9日生效。
2023年3月24日，我們與Raymond James & Associates（“銷售代理”）簽訂了股權分配協議（“協議”），根據該協議，公司可以通過銷售代理不時發行和出售面值每股0.001美元的公司普通股（“股票”），總髮行價不超過3500萬美元（“自動櫃員機發行”）。配售通知交付後，根據協議的條款和條件，股票的銷售（如果有）將通過銷售代理進行，這些交易被視為經修訂的1933年《證券法》（“證券法”）第415條所定義的 “市場上” 發行，包括通過納斯達克全球市場（公司普通股的主要交易市場）在任何其他地方進行的銷售向做市商或通過做市商出售公司普通股的現有交易市場，或經其他同意公司和銷售代理。在配售通知中，公司將指定通過銷售代理出售的最大股票數量、要求出售的期限、出售股票的最低價格以及對任何一天內可以出售的股票數量的任何限制。在遵守協議條款和條件的前提下，銷售代理將盡其商業上合理的努力代表公司出售股票，最高金額不超過配售通知中規定的指定金額。根據協議，公司沒有義務出售任何股份，並且可以隨時暫停協議下股份的要約和出售。
該協議規定，銷售代理將有權不時獲得不超過通過銷售代理出售的股票總銷售價格的2％的補償。公司還同意向銷售代理人償還與根據州藍天法註冊股票以及向金融業監管局公司提交和批准發行相關的某些特定費用，總額不超過10,000美元，以及產生的任何相關申請費。此外，如果協議在某些情況下終止，並且公司未能按照協議的規定出售最低金額的股份，則公司同意向銷售代理償還合理的自付費用，包括銷售代理產生的合理的律師費用和支出，總額最高為30,000美元。公司同意賠償銷售代理的某些負債，包括《證券法》規定的債務，或繳納銷售代理因任何此類負債而可能需要支付的款項。
2023年9月12日，我們與銷售代理簽訂了協議的第1號修正案，將總髮行價格從3500萬美元提高到7,000萬美元。截至2023年9月30日，我們已經出售了約450萬股公司普通股，在本次自動櫃員機發行中，總髮行價約為3,260萬美元。
通過自動櫃員機發行出售的普通股的詳細信息如下（以千股為單位，股票和每股加權平均價格除外）：
| 分銷代理 |
月 |
出售的股票數量 |
加權平均每股價格 |
總收益 |
對分銷代理的補償 |
淨收益 |
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| 雷蒙德·詹姆斯及合夥人公司 |
2023 年 6 月 |
2,497 | $ | 4.0364 | $ | 10,081 | $ | 202 | $ | 9,879 | ||||||||||||
| 雷蒙德·詹姆斯及合夥人公司 |
2023 年 8 月 |
1,150 | 11.6451 | 13,392 | 268 | 13,124 | ||||||||||||||||
| 雷蒙德·詹姆斯及合夥人公司 |
2023 年 9 月 |
892 | 10.1840 | 9,083 | 182 | 8,901 | ||||||||||||||||
| 總計 |
4,539 | $ | 32,556 | $ | 652 | $ | 31,904 | |||||||||||||||
票據發行
2019年3月5日，公司發行了8,050萬美元的2024年到期的5％可轉換優先票據（“票據”），利率為每年5％，將於2024年3月15日到期，除非提前根據其條款回購、贖回或轉換。票據的出售產生了扣除支出後的淨收益7,640萬美元。另外，有關票據的進一步討論，請參閲合併財務報表附註12 “可轉換優先票據”。
經營活動
下表列出了所列期間的選定現金流量數據（以千計）：
| 截至9月30日的九個月 |
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| |
2023 |
2022 |
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| 用於經營活動的淨現金 |
$ | (9,479 | ) | $ | (10,539 | ) | ||
| 用於投資活動的淨現金 |
(5,158 | ) | (3,210 | ) | ||||
| 融資活動提供的淨現金 |
9,276 | 5,587 | ||||||
| 匯率對現金和現金等價物的影響 |
1,015 | 1,601 | ||||||
| 現金和現金等價物的淨減少 |
$ | (4,346 | ) | $ | (6,561 | ) | ||
在截至2023年9月30日的九個月中，用於經營活動的淨現金為950萬美元。在經營活動中使用的淨現金包括我們在扣除3,120萬美元的非現金項目後的淨虧損4,220萬美元。現金增加，原因是未賺取收入增加了950萬美元，庫存減少了290萬美元，但分別被1300萬美元的應付賬款減少和60萬美元的應計負債減少所抵消。
對於九個人幾個月結束了 2022年9月30日,用於經營活動的淨現金為1,050萬美元。在經營活動中使用的淨現金包括我們在扣除3180萬美元的非現金項目後的淨虧損4,610萬美元。現金減少的原因是庫存增加1,270萬美元，應計負債減少230萬美元，其他應收賬款增加180萬美元，但被應付賬款增加1,100萬美元以及應收客户賬款和貿易票據淨減少1,030萬美元所抵消。
投資活動
在截至2023年9月30日的九個月中，用於投資活動的淨現金為520萬美元，主要來自購買額外的工廠、機械和設備。
在截至2022年9月30日的九個月中，用於投資活動的淨現金為320萬美元，主要來自購買額外的工廠、機械和設備。
籌資活動
在截至2023年9月30日的九個月中，融資活動提供的淨現金為930萬美元。現金的增加是由於我們的自動櫃員機發行的淨收益為3,220萬美元，應付銀行承兑匯票的淨收益為240萬美元，由信貸額度的2,480萬美元償還所抵消。
對於九個人幾個月結束了 2022年9月30日,融資活動提供的淨現金為560萬美元。現金的增加是由於信貸額度的淨收益為620萬美元，承兑的淨收益為680萬美元，被償還的730萬美元貸款所抵消。
貸款和承諾
我們與幾家金融機構有貸款安排。在美國，我們向CIT提供了循環信貸額度，該額度將於2023年11月17日終止。信貸額度包含財務契約，這些契約可能會限制我們可能產生的債務金額和類型。截至2023年9月30日，我們遵守了這些契約。
截至 2023年9月30日，我們有4,220萬美元的未使用借款能力。
2019年3月5日，我們發行了8,050萬美元的5％可轉換優先票據，將於2024年到期。除非根據其條款提前回購、兑換或轉換，否則這些票據將於2024年3月15日到期。
有關我們的應付票據、長期債務和可轉換優先票據的描述，請參閲我們的簡明合併財務報表附註11 “應付票據和長期債務” 和附註12 “可轉換優先票據”。
中國工廠建設
2018年2月8日，我們與浙江新宇建設集團有限公司簽訂了施工合同，在中國寧波的工廠建造新工廠和其他設施。根據該合同，這些設施的建造費用總額估計約為2 750萬美元。截至2023年9月30日，建築外殼的施工已經完成，總成本中約有2740萬美元已經支付，其餘部分將在最終檢查後的三年內按年分期支付。我們預計工廠建築物改善將產生額外費用，我們正在評估這些支出的時間安排，並對任何此類工程進行投標。根據預測，我們認為該工廠將在建築物內部工程施工完成後，於2024年投入使用。屆時，財產將從在建工程轉移到建築和改善中。
未來的流動性需求
截至2023年9月30日，我們的現金、現金等價物和限制性現金為3,120萬美元，與2022年12月31日相比減少了約440萬美元。我們未來的資本需求將取決於許多因素，包括我們的增長率、支持研發工作的支出時機和規模、擴大銷售和營銷活動、推出新的和增強型產品、在中國寧波建造新工廠和其他設施的改善、製造能力的變化以及我們產品的持續市場接受度。
截至2023年9月30日，我們從美國和中國多家貸款機構獲得的總貸款餘額（不包括可轉換票據）為3,130萬美元，現有信貸額度的可用借款能力為4,220萬美元。如果需要額外的流動性，我們的董事會已批准通過自動櫃員機發行總額不超過7,000萬美元的股權（參見第2項中關於 “流動性和資本資源” 的討論）。
2022年9月15日，公司與雨涵光電科技（上海）有限公司（“買方”）簽訂了最終收購協議（“購買協議”），剝離我們在中華人民共和國的製造設施以及與收發器業務和多通道光學子組裝產品相關的某些資產（統稱為 “資產剝離”）。根據購買協議，買方應支付的收購價格等於等於1.5億美元的人民幣減去滯留金額。該公司最初預計，該交易的部分資金將用於顯著提高公司的流動性。但是，由於買方違反或未遵守購買協議下的某些義務，公司於2023年9月12日終止了購買協議。由於購買協議的終止，我們將無法實現擬議出售的預期收益。
如果我們需要額外的流動性，我們將探索額外的流動性來源。這些額外的流動性來源可能包括以下一種或多種來源：（i）發行股票或債務證券；（ii）由我們的資產擔保的負債；（iii）出售產品線、其他資產和/或部分業務。無法保證我們能夠按照我們可接受的條件籌集額外資金，或者根本無法保證。
合同義務和承諾
有關其合同義務和承諾的完整討論，請參閲公司截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告中的第7項 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”。
通脹
臺灣2022年的年通貨膨脹率放緩至2.95％，2023年應保持不變，美國為6.5％。根據美國聯邦為應對通貨膨脹而採取的 “縮減規模” 貨幣政策，預計2023年美國的通貨膨脹率將繼續下降。
成本膨脹包括運輸成本、勞動力費率和某些原材料成本的增加。我們目前認為這些上漲與 COVID-19 疫情有關，但是我們無法確定價格何時或是否會恢復到疫情前的水平。
無法保證我們可以提高銷售價格或降低成本以完全減輕通貨膨脹對我們成本的影響，這可能會對我們的銷售利潤率和盈利能力產生不利影響。
與世界上其他主要經濟體相比，中國的通貨膨脹率甚至通貨緊縮水平較低，這並沒有對我們的銷售或經營業績產生重大影響。
關鍵會計政策與估計
在截至2022年12月31日的年度報告以及此處的財務報表附註中，我們確定了最重要的會計政策。在編制財務報表時，我們會做出影響報告金額的假設、估計和判斷。我們會定期評估本質上最重要的估算和判斷，這些估計和判斷與收入確認、信用損失備抵金、庫存儲備、長期資產減值、服務和產品擔保、基於股份的薪酬支出、財產和設備的估計使用壽命以及所得税有關。我們的估計基於歷史經驗和我們認為合理的未來預期。這些因素的組合構成了對資產和負債賬面價值做出判斷的基礎，而這些判斷從其他來源看不出來。實際結果可能與我們目前的估計有所不同，這些差異可能是重大的。
第 3 項。有關市場風險的定量和定性披露
有關影響公司的市場風險的定量和定性披露，請參閲我們截至2022年12月31日的財年年度報告中的第7A項——有關市場風險的定量和定性披露。我們認為，自2022年12月31日以來，公司的市場風險敞口沒有發生重大變化。
第 4 項。控制和程序
根據《交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條的定義，“披露控制和程序” 一詞是指公司的控制措施和其他程序，旨在確保公司在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在SEC規則和表格規定的時間內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於控制措施和程序，旨在確保公司在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息得到積累並酌情傳達給公司管理層，包括其主要執行官和首席財務官，以便及時就所需的披露做出決定。我們的披露控制和程序旨在為實現其控制目標提供合理的保證。
我們的管理層在首席執行官兼首席財務官的參與下，評估了截至2023年9月30日的披露控制和程序的有效性。根據該評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，截至本報告所涉期末，我們的披露控制和程序是有效的。
財務報告內部控制的變化
在本10-Q表季度報告所涵蓋的三個月期間，我們對財務報告的內部控制沒有變化，這些變化是根據《交易法》第13a-15（d）條和第15d-15（d）條的要求進行管理層的評估而確定的，這些評估對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或者合理地可能對我們的財務報告內部控制產生了重大影響。
第二部分。其他信息
第 1 項。法律訴訟
有關法律訴訟的信息可以在本報告第1部分第1項所載的簡明合併財務報表附註18中找到。
第 1A 項。風險因素
投資我們的普通股涉及高度的風險。參見我們截至年度的10-K表年度報告第一部分第1A項 “風險因素”2022年12月31日 f或詳細討論影響我們公司的風險因素。截至2023年9月30日，除下文所述外，這些風險因素沒有實質性變化。
終止我們對中國製造設施的擬議出售可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
2022年9月15日，AOI和Prime World International Holdings Ltd.（“賣方”）（一家在英屬維爾京羣島註冊的公司，也是AOI的全資子公司）與雨涵光電科技（上海）有限公司（“買方”）簽訂了最終協議（“收購協議”），根據該協議，AOI將剝離其位於中華人民共和國的製造設施和與之相關的某些資產其收發器業務和用於互聯網數據中心、FTTH的多通道光學子組裝產品電信市場。根據購買協議，買方應向賣方支付的購買價格等於等於1.5億美元的人民幣減去滯留金額。2023年9月12日，由於買方違反或未遵守購買協議下的某些義務，我們向買方發出了終止購買協議的通知，要求其終止購買協議。由於收購協議的終止，我們將無法實現擬議出售的預期收益，並且我們承擔了交易成本，包括與擬議資產剝離相關的法律、會計、財務、諮詢和其他費用。終止我們提議的資產剝離可能會擾亂我們的業務，給我們的未來帶來不確定性，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生實質性的負面影響。由於我們無法成功完成擬議的資產剝離，因此我們的證券價格可能會受到影響。
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u |
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物品 5.其他信息
規則 10b5-1交易計劃
本科採用或終止購買或出售我們證券的合同、指示或書面計劃 的官員和董事 三幾個月已結束 2023年9月30日 每一項都旨在滿足規則的肯定辯護條件 -1(c) 根據《交易法》（“規則” 10b5-1計劃”），如下所示：
| 姓名 | 標題 | 行動 | 通過日期 | 到期日期 | 待買入/賣出的證券總數 | |||||
| (1) | | | ||||||||
| (2) | | |
(1) 我們的高級副總裁兼亞洲總經理 Shu-Hua (Joshua) Yeh 簽訂了一項規則 10b5-1做好計劃 2023年8月16日。 葉先生的計劃規定，可能出售的商品不超過 42,799公司普通股的股份。該計劃到期 2024 年 7 月 31 日， 或在計劃下的所有授權交易提前完成之後.
(2) 我們的首席財務官 Stefan Murry 簽訂了一項規則 10b5-1做好計劃 2023 年 9 月 15 日。 默裏博士的計劃規定可能出售至多 20,000公司普通股的股份。該計劃到期於 2024年3月31日， 或在計劃下的所有授權交易提前完成之後.
第 6 項。展品
參見展品索引。
展覽索引
| 數字 |
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描述 |
| 2.1* | 《買賣將在人民香港特別行政區成立的新公司的協議》s 中華民國，截至2022年9月15日，由普瑞環球控股有限公司、應用光電公司和雨涵光電科技（上海）有限公司（作為附錄2.1向註冊人提交）以及彼此之間的日期’s 於2022年9月15日向美國證券交易委員會提交的關於8-K表的最新報告）。 | |
| 3.1* |
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經修訂和重述的公司註冊證書，目前生效（作為註冊人於2023年9月7日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告的附錄3.1提交）。 |
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| 3.2* |
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修訂和重述了目前生效的章程（作為註冊人於2013年11月14日向美國證券交易委員會提交的10-Q表季度報告的附錄3.2提交）。 |
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| 4.1* |
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普通股樣本（作為註冊人於2015年7月15日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告的附錄4.1提交）。 |
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| 4.2* |
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作為受託人、付款代理人和轉換代理人的應用光電公司與富國銀行全國協會於2019年3月5日簽訂的契約（作為註冊人於2019年3月5日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告的附錄4.1提交）。 |
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| 4.3* |
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代表公司2024年到期的5.00％可轉換優先票據的票據表格（作為註冊人於2019年3月5日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告的附錄4.1的附錄4.1包括在契約附錄A中）。 |
| 10.1** | 應用光電公司2023年股權激勵計劃 | |
| 31.1** |
|
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《交易法》第13a-14（a）條和第15d-14（a）條對首席執行官進行認證。 |
|
|
|
|
| 31.2** |
|
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《交易法》第13a-14（a）條和第15d-14（a）條對首席財務官進行認證。 |
|
|
|
|
| 32.1** |
|
首席執行官兼首席財務官根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條進行認證。 |
|
|
|
|
| 101.INS** |
|
內聯 XBRL 實例 — 該實例文檔不出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在內聯 XBRL 文檔中。 |
| |
||
| 101.SCH** |
|
內聯 XBRL 分類擴展架構文檔。 |
| |
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| 101.CAL** |
|
內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔。 |
| |
|
|
| 101.DEF** |
|
內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔。 |
| |
|
|
| 101.LAB** |
|
內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔。 |
| |
|
|
| 101. PRE** |
|
內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔。 |
| |
|
|
| 104** |
|
封面交互式數據文件（格式為 Inline XBRL，包含在附錄 101 中）。 |
* 參照所示文件納入此處。
** 隨函提交。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使下列簽署人代表其簽署本報告，並獲得正式授權。
| |
應用光電子有限公司 |
|
| |
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| 日期：2023 年 11 月 9 日 |
來自： |
/s/ STEFAN J. MURRY |
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|
Stefan J. Murry |
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|
首席財務官 |
| |
|
（首席財務官兼首席會計官） |