臨時財務信息
Flex 液化天然氣有限公司
2023 年第四季度
2024年2月7日
2024 年 2 月 7 日-百慕大漢密爾頓
Flex LNG Ltd.(“Flex LNG” 或 “公司”)今天公佈了截至2023年12月31日的三個月和年度的未經審計的財務業績。
亮點:
•2023年第四季度的船舶運營收入為9,720萬美元,而2023年第三季度為9,460萬美元。
•2023年第四季度的淨收入為1,940萬美元,基本每股收益為0.36美元,而2023年第三季度的淨收入為4,510萬美元,基本每股收益為0.84美元。
•2023年第四季度的平均定期包機等值1(“TCE”)費率為每天81,114美元,而2023年第三季度為每天79,207美元。
•2023年第四季度調整後的 EBITDA1 為7,620萬美元,而2023年第三季度為7,470萬美元。
•2023年第四季度調整後的淨收入1為3,780萬美元,而2023年第三季度為3,610萬美元。
•2023年第四季度調整後的每股基本收益1為0.70美元,而2023年第三季度為0.67美元。
•2024年1月,Flex Constellation的租船人發出通知,稱他們不會使用定期章程下的延期選項。在重新交付之後,Flex Constellation計劃進行為期五年的幹船停運,隨後將以短期和長期合同的形式上市。
•2024年1月,Flex Resolute的租船人宣佈,根據定期章程,他們的第一選擇是將公司期限再延長兩年,至2027年第一季度。在此聲明之後,租船人還有一項為期兩年的延期選項,如果使用,公司合同期將延長至2029年第一季度。
•公司宣佈2023年第四季度的股息為每股0.75美元。股息將於2024年3月5日左右支付給股東,截至2024年2月23日的記錄在案。
1 Time Charter等值利率、調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的淨收益/(虧損)和調整後的每股收益/(虧損)均為非公認會計準則衡量標準。本收益報告的末尾包含了與最直接可比的GAAP指標的對賬。
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1 | Flex LNG Ltd. 2023 年第四季度業績 |
Flex LNG Management AS 首席執行官 Øystein M Kalleklev 評論道:
“我們今天發佈了Flex LNG的第四季度和2023年全年業績,我們很高興我們已經實現了本年度的所有指導措施。我們預計,我們的收入將從2022年的3.48億美元增加到2023年的約3.7億美元,2023年的收入為3.71億美元,而第四季度的收入為9,720萬美元,與9.7億至99億美元的季度預期一致。與2022年相比,收入的增長是由機隊定期包機當量(TCE)費率提高所推動的。我們指導今年的TCE利率約為8萬美元,第四季度和2023年全年TCE利率分別為81,000美元和79,500美元。
我們還實現了調整後息税折舊攤銷前利潤的指導水平。全年我們的調整後息税折舊攤銷前利潤為2.9億美元,與2.9億美元至2.95億美元的預期一致,高於2022年交付的2.72億美元。最後,我們指導了四次預定幹船塢的停靠天數為80-100天,相關的資本支出為1800萬至2,000萬美元,我們分別交付了77天和2,100萬美元。因此,2023年的指導幾乎一帆風順,因此,我要向所有為我們的成功做出貢獻的海上和陸上人員表示感謝。
在接下來的兩年中,我們確實認為貨運市場將更加具有挑戰性,因為與預期的新出口量相比,有更多的船舶可供交付。因此,我們認為Flex LNG處於非常有利的地位,因為我們在2024年的包機承保範圍為94%,公司包機積壓的最低期限為50年,如果所有租船人的選擇延期,積壓期可能會增加到71年。此外,我們的船隊完全由大型液化天然氣運輸船組成,這些運輸船配備了最現代化的二衝程推進系統,與老一代的噸位相比,可節省大量燃料。降低燃料消耗也有利於環境,隨着歐盟排放交易體系從2024年開始生效,考慮到與此類碳排放相關的成本,這進一步提高了我們的船舶在市場上可以獲得的溢價。最後,我們的資產負債表非常強勁,所有液化天然氣運輸船都由誘人的長期債務融資,而我們在年底的現金餘額為4.11億美元,這為我們提供了高度的財務靈活性。
鑑於上述因素,董事會宣佈季度股息為每股0.75美元,計算得出我們股東的季度股息約為4000萬美元。因此,在2023年四個季度,我們宣佈了每股3.125美元的股息,這為我們的投資者提供了每年約11%的誘人收益率。”
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2 | Flex LNG Ltd. 2023 年第四季度業績 |
業務更新和機隊概述
2024年1月,該公司收到通知,稱國際貿易公司Flex Constellation的租船人沒有使用其延期選項。Flex Constellation的租期從2021年5月起為期三年,租船人可以選擇將期限延長最多三年。因此,該公司預計將在2024年第一季度末或第二季度初重新交付該船。
2024年1月,超級巨頭Flex Resolute的租船人行使了其第一個延期期權,將公司期限又延長了兩年。Flex Resolute的租期定為三年,從2022年1月開始,租船人可以選擇在兩年內將期限最多再延長四年。期權聲明發布後,固定期限現計劃於2027年第一季度結束。租船人將有最後一個選擇,將定期租約再延長兩年,這將延長至2029年第一季度。
收到上述通知後,該公司在2024年剩餘時間內的合同覆蓋率現在為94%。截至本報告發布之日,該機隊的公司合同積壓總額為50年,根據租船人選擇權的申報,該期限可能會增加到71年。
2023年第四季度,我們的船舶技術正常運行時間(不包括幹船塢)達到100%,截至2023年12月31日的年度實現了99.6%。
根據可用天數,在2024年的剩餘時間和2025年,我們的現貨市場敞口分別為13.3%和21.9%。這是我們與Flex Artemis號船隻簽訂的與市場掛鈎的合同、Flex Constellation的開放期以及等待承租人申報Flex Courageous號船期權的開放期的結果。
下表列出了截至2024年2月7日我們機隊的概述:
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3 | Flex LNG Ltd. 2023 年第四季度業績 |
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船名 | 建造年份 | 船廠 (1) | 載貨容量 (cbm) | 推進力 (2) | 煮沸率 | 章程到期 (3) | 租船期權到期 (4) |
弗萊克斯奮進 | 2018 | DSME | 173,400 | MEGI+PRS | 0.075% | Q3 2030 | Q1 2033 |
Flex 企業版 | 2018 | DSME | 173,400 | MEGI+PRS | 0.075% | Q2 2029 | 不是 |
Flex Ranger | 2018 | SHI | 174,000 | MEGI | 0.085% | Q1 2027 | 不是 |
Flex 彩虹 | 2018 | SHI | 174,000 | MEGI | 0.085% | Q1 2033 | 不是 |
Flex 星座 | 2019 | DSME | 173,400 | MEGI+PRS | 0.075% | Q2 2024 | 不是 |
Flex 勇敢 | 2019 | DSME | 173,400 | MEGI+PRS | 0.075% | Q1 2025 | Q1 2029 |
Flex 極光 | 2020 | 哈希 | 174,000 | X-DF | 0.085% | Q2 2026 | Q2 2028 |
彈性琥珀色 | 2020 | 哈希 | 174,000 | X-DF | 0.085% | Q2 2029 | 不是 |
Flex Artemis | 2020 | DSME | 173,400 | MEGI+FRS | 0.035% | Q3 2025 | Q3 2030 |
Flex 分辨率 | 2020 | DSME | 173,400 | MEGI+FRS | 0.035% | Q1 2027 | Q1 2029 |
彈性自由 | 2021 | DSME | 173,400 | MEGI+FRS | 0.035% | Q1 2027 | Q1 2029 |
Flex 志願者 | 2021 | 哈希 | 174,000 | X-DF | 0.085% | Q1 2026 | Q1 2028 |
Flex Vigilant | 2021 | 哈希 | 174,000 | X-DF | 0.085% | Q2 2031 | Q2 2033 |
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(1) | 在本報告中,“DSME” 是指大宇造船和海洋工程有限公司。Ltd.,“SHI” 指三星重工業,“HSHI” 指現代三和重工有限公司Ltd. 各位於韓國。 |
(2) | “MEGI” 是指 M 型電子控制氣體噴射推進系統,“X-DF” 指第 X 代雙燃料推進系統。“FRS” 和 “PRS” 是指全部或部分再液化系統。 |
(3) | 我們的包機到期受適用的到期日之前或之後的15至45天之間的重新交付期的限制。 |
(4) | 如果租船人可以在章程上申報延期權;所提供的到期假定租船人已出於説明目的宣佈了所有延期期權。 |
財務最新情況
截至2023年12月31日,該公司的現金、現金等價物和限制性現金為4.105億美元,其中包括3.75億美元融資和2.9億美元融資機制下的總額4億美元全額提取的循環資金。
截至2023年12月31日,該公司的長期債務總額為18.121億美元,長期債務拆分的流動部分和非流動部分分別為1.039億美元和17.083億美元。
截至2023年12月31日,該公司簽訂了利率互換協議,名義本金淨額總額為7.2億美元。利率互換將浮動利率轉換為固定利率,其加權平均固定利率為1.35%,加權平均期限為3.3年。欲瞭解更多信息,請參閲註釋10。金融工具。
截至2023年12月31日和2023年9月30日的三個月業績
該公司2023年第四季度的船舶營業收入為9,720萬美元,而2023年第三季度為9,460萬美元。收入的增加主要是由於現貨市場價格的上漲,這影響了Flex Artemis的可變利率招聘合同。
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4 | Flex LNG Ltd. 2023 年第四季度業績 |
2023年第四季度的航行費用,包括航行特定費用、經紀人佣金和船用燃料消費,為20萬美元,而2023年第三季度為40萬美元。
2023年第四季度的船舶運營費用為1,840萬美元,而2023年第三季度為1,690萬美元。2023年第四季度,船舶運營費用的增加是由於幾艘船的運行時間間隔達到24k,這增加了與輔助發動機和更換髮動機迴轉裝置有關的維護和服務費用。
2023年第四季度的管理費用為210萬美元,而2023年第三季度為230萬美元。
2023年第四季度的折舊為1,880萬美元,而2023年第三季度為1,870萬美元。
2023年第四季度的利息收入為100萬美元,而2023年第三季度為90萬美元。
2023年第四季度的利息支出為2770萬美元,而2023年第三季度為2750萬美元。
該公司在2023年第四季度錄得1160萬美元的衍生品虧損,其中包括1,870萬美元的未實現淨虧損和710萬美元的已實現淨收益。相比之下,2023年第三季度的衍生品收益為1,560萬美元,其中包括900萬美元的未實現淨收益和670萬美元的已實現淨收益。2023年第四季度遠期利率的下降導致我們的衍生品投資組合公允價值下降導致未實現淨虧損。
該公司在2023年第四季度錄得30萬美元的外匯收益,而2023年第三季度為10萬美元。
該公司在2023年第四季度記錄的其他財務項目支出為30萬美元,而2023年第三季度為20萬美元。
2023年第四季度的淨收入為1,940萬美元,基本每股收益為0.36美元,而2023年第三季度的淨收入為4,510萬美元,基本每股收益為0.84美元。
2023年第四季度調整後的 EBITDA2 為7,620萬美元,而2023年第三季度為7,470萬美元。
2 Time Charter等效利率、調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的淨收益/(虧損)和調整後的每股收益/(虧損)均為非公認會計準則衡量標準。本收益報告的末尾包含了與最直接可比的GAAP指標的對賬。
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5 | Flex LNG Ltd. 2023 年第四季度業績 |
2023年第四季度的調整後淨收益2為3,780萬美元,調整後每股收益為0.70美元,而2023年第三季度的調整後淨收入為3,610萬美元,調整後每股收益為0.67美元。
2023年第四季度的定期包機等值費率2為每天81,114美元,而2023年第三季度為每天79,207美元。
截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的業績
截至2023年12月31日的財年,船舶運營收入為3.71億美元,而截至2022年12月31日的年度為3.479億美元。這一增長是由於與2022年相比,我們持有更長期固定利率合同的機隊比例更高,以及現貨市場相對強勁。這被Flex Enterprise、Flex Endeavor、Flex Ranger和Flex Rainbow船在2023年定期幹船停靠所抵消,因此停租天數為77天。
截至2023年12月31日止年度的航行費用為170萬美元,而截至2022年12月31日的年度為250萬美元。
截至2023年12月31日的財年,船舶運營費用為6,840萬美元,而截至2022年12月31日的年度為6,340萬美元。船舶運營費用增加,部分原因是有幾艘船達到24k小時的運行間隔,這增加了輔助發動機和更換髮動機迴轉裝置的維護和服務費用。與2022年相比,我們的一些船舶在遠東進行貿易加劇了通貨膨脹壓力,導致2023年潤滑油、代理、零件運輸和船員差旅支出的成本增加。最後,在2022年進行了290萬美元的期外調整,從而減少了船舶的運營費用。
截至2023年12月31日止年度的管理費用為1,050萬美元,而截至2022年12月31日的年度為910萬美元。管理費用的增加是由於監管機構上市費、員工人數和基於股份的薪酬支出的增加。
截至2023年12月31日止年度的折舊額為7,340萬美元,而截至2022年12月31日的年度折舊為7,220萬美元。
截至2023年12月31日的財年,利息收入為490萬美元,而截至2022年12月31日的年度為200萬美元。增長的主要原因是浮動利率的提高影響了我們的現金和現金等價物的利息。
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6 | Flex LNG Ltd. 2023 年第四季度業績 |
截至2023年12月31日的財年,利息支出為1.087億美元,而截至2022年12月31日的年度為7,660萬美元。利息支出的增加主要是由於浮動利率的增加。
截至2023年12月31日的財年,長期債務的清償成本為1,020萬美元,而截至2022年12月31日的年度為1,610萬美元。這些成本與資產負債表優化計劃有關,在該計劃中,公司在2022年和2023年期間以改善的條件為艦隊的所有長期融資進行了再融資。資產負債表優化計劃於2023年第一季度結束。在截至2023年12月31日的年度中,公司記錄了880萬美元的未攤銷債務發行成本和140萬美元的直接退出成本的未實現註銷,直接退出成本為140萬美元,這些費用是與6.29億美元融資和Flex Amber銷售和回租相關的註銷,後者進行了再融資。在截至2022年12月31日的年度中,公司記錄的直接退出成本為1,110萬美元,並註銷了500萬美元的未攤銷債務發行成本,這筆費用與Flex Resolute部分的註銷有關,涉及6.29億美元融資和現代格洛維斯銷售和租車回購項下的Flex Resolute部分的註銷。
截至2023年12月31日的財年,該公司的衍生品收益為1,830萬美元,其中包括670萬美元的未實現淨虧損和2500萬美元的衍生品淨已實現收益。相比之下,截至2022年12月31日的年度衍生品收益為7,970萬美元,其中包括7,820萬美元的未實現淨收益和150萬美元的已實現淨收益。衍生品的未實現收益或虧損淨額主要來自利率互換公允價值的變動,利率互換將根據該期間名義總額的變化和長期浮動利率的變動而波動。鑑於,與相應協議的固定利率相比,衍生品結算的已實現收益/(虧損)將受到短期浮動利率變化的影響。
截至2023年12月31日的財年,該公司的外匯虧損為40萬美元,而截至2022年12月31日的年度虧損為100萬美元。
截至2023年12月31日的財年,其他財務項目支出為90萬美元,而截至2022年12月31日的年度支出為50萬美元。
該公司報告稱,截至2023年12月31日止年度的淨收入為1.20億美元,基本每股收益為2.24美元,而截至2022年12月31日止年度的淨收入為1.88億美元,基本每股收益為3.53美元。
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7 | Flex LNG Ltd. 2023 年第四季度業績 |
截至2023年12月31日止年度的調整後 EBITDA3 為2.896億美元,而截至2022年12月31日的年度為2.723億美元。
截至2023年12月31日止年度的調整後淨收益3為1.373億美元,調整後每股基本收益為2.56美元,而截至2022年12月31日止年度的調整後淨收益為1.507億美元,調整後每股基本收益為2.83美元。
截至2023年12月31日止年度的定期包機等值費率3為每天79,461美元,而截至2022年12月31日的年度為每天72,806美元。
截至2023年12月31日和2023年9月30日的三個月的現金流
截至2023年12月31日,現金、現金等價物和限制性現金總額為4.105億美元,而截至2023年9月30日為4.295億美元。
2023年第四季度經營活動提供的淨現金為5,430萬美元,而2023年第三季度為4,620萬美元。2023年第四季度,經非現金項目調整後的淨收入為5,750萬美元,而2023年第三季度為5,560萬美元。該公司2023年第四季度的營運資本負調整為310萬美元,而2023年第三季度營運資本的負調整為960萬美元。
2023年第三和第四季度用於投資活動的淨現金為零。
2023年第四季度用於融資活動的淨現金為7,350萬美元,而2023年第三季度用於融資活動的淨現金為6,670萬美元。這一增長是由於2023年第四季度的股息支付有所增加,而2023年第三季度為680萬美元。2023年第四季度,公司派發了每股0.875美元的股息,其中包括每股0.125美元的特別股息。
截至 2023 年 12 月 31 日的資產負債表
在截至2023年12月31日的年度中,船舶和設備的淨賬面價值為22.173億美元,而截至2022年12月31日為22.699億美元。該變動的原因是折舊了7,340萬美元,但幹船塢增加的2,070萬美元抵消了折舊。
截至2023年12月31日,長期債務總額為18.121億美元,而截至2022年12月31日為17.147億美元,其中長期債務的當前部分分別為1.039億美元和9,550萬美元。
3 Time Charter等效利率、調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的淨收益/(虧損)和調整後的每股收益/(虧損)均為非公認會計準則衡量標準。本收益報告的末尾包含了與最直接可比的GAAP指標的對賬。
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8 | Flex LNG Ltd. 2023 年第四季度業績 |
在截至2023年12月31日的年度中,以下重大因素導致公司的長期債務增加:
•根據2.9億美元融資機制的期限和循環部分提取2.90億美元;
•在Rainbow的1.8億美元售後回租計劃下提款1.8億美元;
•在3.3億美元的融資機制下提款3.30億美元;
•在長期債務清償後,註銷880萬美元的未攤銷債務發行成本;以及
•攤銷250萬美元的債券發行成本。
鑑於以下重大因素導致公司長期債務減少:
•計劃償還1.108億美元的債務;
•融資成本為770萬美元;
•1.369億美元的預付款,這是Flex Amber銷售和回租計劃下的全部未償還款項;以及
•4.585億美元的預付款,這是6.29億美元融資機制的Flex Freedom、Flex Vigilant、Flex Artemis和Flex Aurora部分下的全部未償還款項。
截至2023年12月31日,總權益為8.477億美元,而截至2022年12月31日為9.071億美元。權益的減少包括支付的1.812億美元的股息,被1.20億美元的淨收入和與股份薪酬相關的170萬美元所抵消。
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9 | Flex LNG Ltd. 2023 年第四季度業績 |
液化天然氣市場動態
冬季開始時,歐洲和東北亞的天氣温和,由於各盆地的套利機會減少,液化天然氣現貨包租費率下降。Q3-2023 中二衝程液化天然氣的現貨運費率達到峯值,約為每天20萬美元,在 Q4-2023 期間遵循了季節性模式,一直持續到冬季結束。2023年,二次衝程的即期利率平均約為每天93,000-97,000美元,仍處於較高水平。
9月下旬的報價約為每天12萬美元,在 Q4-2023 期間,一年和三年的定期租船合同略有疲軟,這促使許多期限討論暫停,因為租船人在新噸位供應的影響下尋求澄清。根據業內消息來源,一年和三年的定期租約目前徘徊在每天70,000-90,000美元左右。短期固定資產仍然佔主導地位,有 75-80% 的轉租,固定資產活動略高於2022年。預計從2026年起市場將更加緊張,與五至十年期利率相比,短期利率目前將陷入困境,其中後者仍保持在每天9.5萬至10.5萬美元的水平,原因是新建築價格居高不下和長期利率相對較高。
在實物市場上,全球天然氣價格在 Q4-2023 中有所回落,TTF和JKM在8-9美元/百萬英熱單位大關附近盤整。儘管由於10月份的以色列-哈馬斯衝突,市場暫時恢復了高波動性和地緣政治風險溢價,但這被歐洲庫存高企和北半球温和的氣温所抵消。
到2023年底,全球液化天然氣貿易量增長了3%,達到4.12萬噸,創歷史新高。在 Q4-2023 中,美國領先於澳大利亞和卡塔爾的液化天然氣出口,這主要是由於自由港液化天然氣在11月全面恢復上線,卡爾卡西厄山口的產量增加。12月是全球液化天然氣產量的里程碑,達到約38萬噸——有記錄以來的最高水平。澳大利亞和卡塔爾的出口量與2022年的水平持平。俄羅斯的出口萎縮了約2%,但2023年12月是俄羅斯對歐洲的液化天然氣出口量最高,約為2萬噸,使俄羅斯對歐洲的液化天然氣出口量在2023年達到164萬噸。
與2022年相比,歐洲液化天然氣進口量在2023年保持不變,天然氣消耗量下降導致高庫存進入供暖季節。Q4-2023 的天氣比平時更温暖,歐盟的儲存量在 2024 年 2 月的第一週降至 70% 以下。2023年,歐洲從美國進口的液化天然氣增長了約7%,達到56萬噸,在中東地緣政治風險增加的情況下,穩定了大陸液化天然氣價格。中國重新獲得了世界上最大的國家液化天然氣進口國的地位,FY2023 進口量為74萬噸,領先於日本。中國的整體天然氣需求增長了約7%,支撐了液化天然氣進口量的增加,與2022年相比增長了近15%。中國經濟復甦的疲軟程度仍然顯而易見,2023年液化天然氣進口量比2021年的創紀錄水平低約8%。下半年天然氣價格的下跌吸引了包括印度、孟加拉國和泰國在內的更多對價格敏感的消費者進入市場。
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10 | Flex LNG Ltd. 2023 年第四季度業績 |
據業內消息人士透露,2023年最後簽署了約58萬噸的承購合同,而2022年約為7000萬噸/年。卡塔爾和美國是最大的原產國,卡塔爾加強了其北油田擴建項目的營銷。隨着Golden Pass液化天然氣(約1800萬噸/年)將最終調試從2024年底推遲到2025年,2024年將增加約1400萬噸的新出口量。美國的制裁給北極液化天然氣2號列車的進展帶來了不確定性,預計該列車將增加每年660萬噸的第一列列車,但實際取消多少數量尚不確定。
此外,有六個液化項目被認為迫在眉睫,到2027年(約4900萬噸/年)和2028年(約2100萬噸/年),有可能增加約7000萬噸/年的液化產能。卡塔爾的北油田擴建項目繼續取得進展,年產量約為1600萬噸,美國至少有五個新建或擴建項目(自由港液化天然氣列車4號、裏奧格蘭德州第二階段、聯邦、德爾芬液化天然氣和CP2)。從長遠來看,在2024年實現外國直接投資將進一步支持對液化天然氣船舶需求增加的説法。但是,由於拜登政府最近決定停止批准新的液化天然氣項目,因此存在FID延遲的風險,因為政府可能會等到11月下旬的總統選舉之後做出任何決定。
截至2023年底,液化天然氣船隊約有630艘活船,約210艘輪船仍在服役。2023年,有六艘船被出售報廢,而2021年為七艘船,2022年只有一艘船。據業內消息人士透露,去年該機隊又增加了33艘新船隻。雖然下達了68個新建訂單,比2022年的145個訂單大幅減少,但有69座新建築計劃在2024年交付,其中7座未承諾簽訂長期合同。基本規格的新建價格已從2.65億美元的峯值有所下降,截至2024年2月初,船舶經紀人的報價為2.58億至2.62億美元。
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11 | Flex LNG Ltd. 2023 年第四季度業績 |
2023 年第四季度業績報告
Flex LNG將於2024年2月7日星期三發佈其2023年第四季度的財務業績。
在財報發佈方面,我們將在歐洲中部時間下午 3:00(美國東部標準時間上午 9:00)舉辦網絡視頻直播。要參加網絡直播,請使用以下鏈接:https://events.webcast.no/flex-lng/YrvAzYJqnaDp7Z7oX33U/gvfLmee8YbBQqE06Kn9H
會議/網絡直播結束後將舉行問答環節。關於如何提交問題的資料將在會議開始時提供。
將在會議/網絡直播中使用的演示材料可以在www.flexlng.com上下載,重播詳情也將在該網站上公佈。公司網站上包含的任何信息均未納入本報告或構成本報告的一部分。
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12 | Flex LNG Ltd. 2023 年第四季度業績 |
前瞻性陳述
本新聞稿中討論的事項可能構成前瞻性陳述。1995年的《私人證券訴訟改革法》為前瞻性陳述提供了安全港保護,以鼓勵公司提供有關其業務的潛在信息。前瞻性陳述包括有關計劃、目標、目標、戰略、未來事件或業績的陳述,以及基本假設和其他陳述,這些陳述不是歷史事實陳述。該公司希望利用1995年《私人證券訴訟改革法》的安全港條款,並將本警示聲明納入該安全港立法中。“相信”、“預期”、“預測”、“預測”、“估計”、“打算”、“計劃”、“可能”、“潛在”、“待定”、“目標”、“項目”、“可能”、“可能”、“將”、“應該”、“可能” 和類似的表述指向前瞻性陳述。
本新聞稿中的前瞻性陳述基於各種假設,其中許多假設反過來又基於進一步的假設,包括但不限於管理層對歷史運營趨勢的審查、公司記錄中包含的數據以及第三方提供的其他數據。儘管管理層認為這些假設在做出時是合理的,因為這些假設本質上會受到重大不確定性和突發事件的影響,這些不確定性和突發事件難以或不可能預測,而且是公司無法控制的,因此無法保證公司會實現或實現這些預期、信念或預測。因此,這些前瞻性陳述並不能保證公司的未來業績,實際業績和未來發展可能與前瞻性陳述中的預測存在重大差異。除非適用的法律或法規要求,否則公司沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。新的因素不時出現,公司無法預測所有這些因素。此外,公司無法評估每個因素對其業務的影響,也無法評估任何因素或因素組合在多大程度上可能導致實際業績與任何前瞻性陳述中包含的業績存在重大差異。
除了這些重要因素外,公司認為可能導致實際業績與前瞻性陳述中討論的結果存在重大差異的其他重要因素包括:不可預見的負債、未來的資本支出、世界經濟和貨幣的實力、包括租船費率和船舶價值波動在內的總體市場狀況、液化天然氣油輪市場需求的變化、公共衞生威脅和其他高度傳染性疾病疫情的影響,包括期限和嚴重程度COVID-19 疫情及其對液化天然氣油輪市場的影響、公司運營支出的變化,包括船用燃料價格、幹船停靠和保險成本、公司船舶的燃料效率、公司船舶的市場、融資和再融資的可用性、遵守此類融資安排中契約的能力、交易對手未能充分履行與公司的合同、政府規章制度或監管機構採取的行動,包括監管機構採取的行動可能會限制廣告液化天然氣罐車的使用壽命,客户越來越重視環境和安全問題,
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13 | Flex LNG Ltd. 2023 年第四季度業績 |
未決或未來的訴訟、一般的國內和國際政治狀況或事件,包括最近的俄羅斯和烏克蘭之間的衝突,以及中東的事態發展,包括截至本新聞稿發佈之日仍在進行的以色列和加沙武裝衝突的任何升級、由於自然或其他災害或其他災害或其他原因導致的業務中斷,包括供應鏈中斷和擁堵,因事故、氣候相關事件導致的航線的潛在物理中斷,或政治事件、船舶故障和停租事件以及其他因素,包括公司向美國證券交易委員會提交或提供給美國證券交易委員會的報告和其他文件(“其他報告”)中可能不時描述的因素。要更全面地討論其中某些風險以及與公司相關的其他風險和不確定性,請參閲其他報告。
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14 | Flex LNG Ltd. 2023 年第四季度業績 |
Flex LNG Ltd. 董事會
2024年2月7日
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15 | Flex LNG Ltd. 2023 年第四季度業績 |
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未經審計的中期財務信息 簡明合併中期運營報表 | | | |
(數字以千美元計,每股數據除外) | | | | |
| | 三個月已結束 | | 年終了 |
| | 十二月三十一日 | 9月30日 | 十二月三十一日 | | 十二月三十一日 | 十二月三十一日 |
| 注意 | 2023 | 2023 | 2022 | | 2023 | 2022 |
船舶運營收入 | | 97,234 | | 94,584 | | 97,929 | | | 371,022 | | 347,917 | |
航行費用 | | (222) | | (421) | | (217) | | | (1,678) | | (2,517) | |
船舶運營費用 | | (18,421) | | (16,937) | | (16,204) | | | (68,357) | | (63,414) | |
行政開支 | | (2,110) | | (2,290) | | (2,296) | | | (10,467) | | (9,147) | |
折舊 | 7 | (18,757) | | (18,736) | | (18,204) | | | (73,363) | | (72,224) | |
營業收入 | | 57,724 | | 56,200 | | 61,008 | | | 217,157 | | 200,615 | |
利息收入 | | 950 | | 945 | | 1,060 | | | 4,868 | | 2,005 | |
利息支出 | | (27,655) | | (27,543) | | (24,538) | | | (108,724) | | (76,596) | |
長期債務的清償成本 | 9 | — | | — | | (1,747) | | | (10,238) | | (16,102) | |
衍生品的(虧損)/收益 | 10 | (11,622) | | 15,639 | | 4,875 | | | 18,281 | | 79,682 | |
外匯收益/(虧損) | | 255 | | 95 | | 954 | | | (350) | | (967) | |
其他財務項目 | | (257) | | (202) | | (134) | | | (877) | | (497) | |
税前收入 | | 19,395 | | 45,134 | | 41,478 | | | 120,117 | | 188,140 | |
所得税支出 | | (4) | | (33) | | (44) | | | (78) | | (98) | |
淨收入 | | 19,391 | | 45,101 | | 41,434 | | | 120,039 | | 188,042 | |
| | | | | | | |
每股收益: | | | | | | | |
基本 | 3 | 0.36 | | 0.84 | | 0.78 | | | 2.24 | | 3.53 | |
稀釋 | 3 | 0.36 | | 0.84 | | 0.77 | | | 2.22 | | 3.51 | |
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未經審計的中期財務信息 簡明綜合收益表 |
(以千美元為單位的數字) | | | | |
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| | 三個月已結束 | | 年終了 |
| | 十二月三十一日 | 9月30日 | 十二月三十一日 | | 十二月三十一日 | 十二月三十一日 |
| 注意 | 2023 | 2023 | 2022 | | 2023 | 2022 |
淨收入 | | 19,391 | | 45,101 | | 41,434 | | | 120,039 | | 188,042 | |
其他綜合收益/(虧損)總額 | | — | | — | | — | | | — | | — | |
綜合收入總額 | | 19,391 | | 45,101 | | 41,434 | | | 120,039 | | 188,042 | |
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
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16 | Flex LNG Ltd. 2023 年第四季度業績 |
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未經審計的中期財務信息 簡明合併中期資產負債表 | | |
(數字以千美元計,每股數據除外) | | |
| | 十二月三十一日 | 9月30日 | | 十二月三十一日 |
| 注意 | 2023 | 2023 | | 2022 |
資產 | | | | | |
流動資產 | | | | | |
現金和現金等價物 | 4 | 410,425 | | 429,415 | | | 332,329 | |
限制性現金 | 4 | 119 | | 86 | | | 72 | |
庫存 | | 5,091 | | 5,158 | | | 5,260 | |
其他流動資產 | 5 | 26,640 | | 28,673 | | | 16,327 | |
關聯方應收賬款 | 12 | 786 | | 655 | | | 60 | |
| | | | | |
流動資產總額 | | 443,061 | | 463,987 | | | 354,048 | |
| | | | | |
非流動資產 | | | | | |
衍生工具 | 10 | 48,829 | | 69,194 | | | 55,515 | |
| | | | | |
| | | | | |
船隻和設備,網 | 7 | 2,217,301 | | 2,235,873 | | | 2,269,946 | |
其他固定資產 | | 2 | | 2 | | | 3 | |
非流動資產總額 | | 2,266,132 | | 2,305,069 | | | 2,325,464 | |
總資產 | | 2,709,193 | | 2,769,056 | | | 2,679,512 | |
| | | | | |
權益和負債 | | | | | |
流動負債 | | | | | |
長期債務的當前部分 | 8,9 | 103,870 | | 103,638 | | | 95,507 | |
衍生工具 | 10 | — | | 1,692 | | | — | |
應付給關聯方的應付賬款 | 12 | 384 | | 358 | | | 328 | |
應付賬款 | | 3,508 | | 3,529 | | | 1,794 | |
其他流動負債 | 6 | 45,505 | | 50,580 | | | 55,569 | |
流動負債總額 | | 153,267 | | 159,797 | | | 153,198 | |
| | | | | |
非流動負債 | | | | | |
長期債務 | 8,9 | 1,708,273 | | 1,734,341 | | | 1,619,224 | |
| | | | | |
非流動負債總額 | | 1,708,273 | | 1,734,341 | | | 1,619,224 | |
負債總額 | | 1,861,540 | | 1,894,138 | | | 1,772,422 | |
| | | | | |
公平 | | | | | |
股本(2023年12月31日、2023年9月30日和2022年12月31日:已發行54,520,325股,面值每股0.10美元) | 13 | 5,452 | | 5,452 | | | 5,452 | |
按成本計算的庫存股(2023 年 12 月 31 日和 2023 年 9 月 30 日:784,007 股(2022 年 12 月 31 日:838,185)) | 14 | (7,560) | | (7,560) | | | (8,082) | |
額外實收資本 | 15 | 1,204,634 | | 1,204,271 | | | 1,203,407 | |
| | | | | |
| | | | | |
累計赤字 | | (354,873) | | (327,245) | | | (293,687) | |
權益總額 | | 847,653 | | 874,918 | | | 907,090 | |
權益和負債總額 | | 2,709,193 | | 2,769,056 | | | 2,679,512 | |
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
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17 | Flex LNG Ltd. 2023 年第四季度業績 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
未經審計的中期財務信息 現金流量簡明合併中期報表 | | | | |
(以千美元為單位的數字) | | | | |
| | 三個月已結束 | | 年終了 |
| | 十二月三十一日 | 9月30日 | 十二月三十一日 | | 十二月三十一日 | 十二月三十一日 |
| 注意 | 2023 | 2023 | 2022 | | 2023 | 2022 |
| | | | | | | |
經營活動 | | | | | | | |
淨收入 | | 19,391 | | 45,101 | | 41,434 | | | 120,039 | | 188,042 | |
為調節淨收入/(虧損)與經營活動提供的淨現金而進行的調整 | | | | | | | |
折舊 | 7 | 18,757 | | 18,736 | | 18,204 | | | 73,363 | | 72,224 | |
債務發行成本的攤銷 | | 617 | | 474 | | 1,011 | | | 2,490 | | 4,062 | |
長期債務的清償成本 | | — | | — | | 1,747 | | | 10,238 | | 16,102 | |
衍生工具公允價值的變化 | 10 | 18,673 | | (8,955) | | (2,097) | | | 6,686 | | (78,207) | |
外匯(收益)/虧損 | | (255) | | (95) | | (954) | | | 350 | | (47) | |
基於股份的支付 | 15 | 363 | | 353 | | 72 | | | 1,749 | | 331 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
幹船停運(支出)/信貸 | 7 | (185) | | 121 | | — | | | (20,714) | | — | |
其他 | | — | | (2) | | (76) | | | (3) | | 2,961 | |
運營資產和負債變動,淨額: | | | | | | | |
庫存 | | 67 | | 426 | | (350) | | | 169 | | 1,193 | |
其他流動資產 | 5 | 2,033 | | (2,656) | | (4,876) | | | (10,313) | | 713 | |
關聯方應收賬款 | 12 | (131) | | 323 | | 20 | | | (726) | | 168 | |
應付給關聯方的應付賬款 | 12 | 26 | | (397) | | (127) | | | 56 | | (20) | |
應付賬款 | | (21) | | (1,907) | | (3,356) | | | 1,714 | | (222) | |
其他流動負債 | 6 | (5,075) | | (5,364) | | 2,702 | | | (10,064) | | 12,582 | |
經營活動提供的淨現金 | | 54,260 | | 46,158 | | 53,354 | | | 175,034 | | 219,882 | |
| | | | | | | |
投資活動 | | | | | | | |
購買其他固定資產 | | — | | — | | — | | | (2) | | (5) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
用於投資活動的淨現金 | | — | | — | | — | | | (2) | | (5) | |
| | | | | | | |
籌資活動 | | | | | | | |
| | | | | | | |
償還長期債務 | 9 | (26,437) | | (26,396) | | (16,534) | | | (110,827) | | (85,255) | |
循環信貸額度的收益 | 9 | 400,000 | | 400,000 | | 225,000 | | | 1,756,667 | | 663,421 | |
償還循環信貸額度 | 9 | (400,000) | | (400,000) | | (225,000) | | | (1,606,667) | | (414,079) | |
預先償還長期債務 | 9 | — | | — | | (113,764) | | | (595,344) | | (828,829) | |
長期債務的收益 | 9 | — | | — | | 150,000 | | | 650,000 | | 745,000 | |
為長期債務支付的滅火費用 | 9 | — | | — | | (192) | | | (1,433) | | (11,125) | |
終止衍生工具的收益 | 10 | — | | — | | 14,402 | | | — | | 23,790 | |
融資成本 | | (16) | | (15) | | (1,599) | | | (7,712) | | (11,014) | |
發行股票的收益 | 13 | — | | — | | 14,490 | | | — | | 14,490 | |
庫存股分配的收益 | 15 | — | | — | | — | | | — | | 934 | |
已支付的股息 | 3 | (47,019) | | (40,262) | | (39,954) | | | (181,225) | | (186,094) | |
(用於)/由融資活動提供的淨現金 | | (73,472) | | (66,673) | | 6,849 | | | (96,541) | | (88,761) | |
| | | | | | | |
| | | | | |
18 | Flex LNG Ltd. 2023 年第四季度業績 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
未經審計的中期財務信息 現金流量簡明合併中期報表 | | | | |
(以千美元為單位的數字) | | | | |
| | 三個月已結束 | | 年終了 |
| | 十二月三十一日 | 9月30日 | 十二月三十一日 | | 十二月三十一日 | 十二月三十一日 |
| 注意 | 2023 | 2023 | 2022 | | 2023 | 2022 |
匯率變動對現金的影響 | | 255 | | 95 | | 1,030 | | | (348) | | 115 | |
現金、現金等價物和限制性現金淨額(減少)/增加 | | (18,957) | | (20,420) | | 61,233 | | | 78,143 | | 131,231 | |
| | | | | | | |
期初的現金、現金等價物和限制性現金 | 4 | 429,501 | | 449,921 | | 271,168 | | | 332,401 | | 201,170 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | 4 | 410,544 | | 429,501 | | 332,401 | | | 410,544 | | 332,401 | |
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
| | | | | |
19 | Flex LNG Ltd. 2023 年第四季度業績 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
未經審計的中期財務信息 簡明合併中期權益變動表 | | |
(數字以千美元計,每股數據除外) | | |
在截至 2023 年 12 月 31 日的年度中:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 已發行股票數量 | | 股本 | 庫存股 | 額外實收資本 | 累計赤字 | | 權益總額 |
| | | | | | | | | |
2023 年 1 月 1 日 | | 53,682,140 | | | 5,452 | | (8,082) | | 1,203,407 | | (293,687) | | | 907,090 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
基於股份的支付 | | — | | | — | | — | | 692 | | — | | | 692 | |
淨收入 | | — | | | — | | — | | — | | 16,531 | | | 16,531 | |
已支付的股息 | | — | | | — | | — | | — | | (53,682) | | | (53,682) | |
截至2023年3月31日 | | 53,682,140 | | | 5,452 | | (8,082) | | 1,204,099 | | (330,838) | | | 870,631 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
基於股份的支付 | | — | | | — | | — | | 341 | | — | | | 341 | |
淨收入 | | — | | | — | | — | | — | | 39,016 | | | 39,016 | |
已支付的股息 | | — | | | — | | — | | — | | (40,262) | | | (40,262) | |
截至 2023 年 6 月 30 日 | | 53,682,140 | | | 5,452 | | (8,082) | | 1,204,440 | | (332,084) | | | 869,726 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
分佈式庫存股 | | 54,178 | | | — | | 522 | | (522) | | — | | | — | |
基於股份的支付 | | — | | | — | | — | | 353 | | — | | | 353 | |
淨收入 | | — | | | — | | — | | — | | 45,101 | | | 45,101 | |
已支付的股息 | | — | | | — | | — | | — | | (40,262) | | | (40,262) | |
2023 年 9 月 30 日 | | 53,736,318 | | | 5,452 | | (7,560) | | 1,204,271 | | (327,245) | | | 874,918 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
基於股份的支付 | | — | | | — | | — | | 363 | | — | | | 363 | |
淨收入 | | — | | | — | | — | | — | | 19,391 | | | 19,391 | |
已支付的股息 | | — | | | — | | — | | — | | (47,019) | | | (47,019) | |
2023 年 12 月 31 日 | | 53,736,318 | | | 5,452 | | (7,560) | | 1,204,634 | | (354,873) | | | 847,653 | |
| | | | | |
20 | Flex LNG Ltd. 2023 年第四季度業績 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
未經審計的中期財務信息 簡明合併中期權益變動表(續) | | |
(數字以千美元計,每股數據除外) | | |
在截至2022年12月31日的年度中:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 已發行股票數量 | | 股本 | 庫存股 | 額外實收資本 | 累計赤字 | | 權益總額 |
| | | | | | | | | |
2022 年 1 月 1 日 | | 53,130,584 | | | 5,411 | | (9,449) | | 1,189,060 | | (295,635) | | | 889,387 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
基於股份的支付 | | — | | | — | | — | | 94 | | — | | | 94 | |
淨收入 | | — | | | — | | — | | — | | 55,761 | | | 55,761 | |
已支付的股息 | | — | | | — | | — | | — | | (39,848) | | | (39,848) | |
截至2022年3月31日 | | 53,130,584 | | | 5,411 | | (9,449) | | 1,189,154 | | (279,722) | | | 905,394 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
分佈式庫存股 | | 12,491 | | | — | | 120 | | (120) | | — | | | — | |
基於股份的支付 | | — | | | — | | — | | 76 | | — | | | 76 | |
淨收入 | | — | | | — | | — | | — | | 44,260 | | | 44,260 | |
已支付的股息 | | — | | | — | | — | | — | | (39,857) | | | (39,857) | |
截至2022年6月30日 | | 53,143,075 | | | 5,411 | | (9,329) | | 1,189,110 | | (275,319) | | | 909,873 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
分佈式庫存股 | | 129,324 | | | — | | 1,247 | | (313) | | — | | | 934 | |
基於股份的支付 | | — | | | — | | — | | 89 | | — | | | 89 | |
淨收入 | | — | | | — | | — | | — | | 46,587 | | | 46,587 | |
已支付的股息 | | — | | | — | | — | | — | | (66,435) | | | (66,435) | |
2022 年 9 月 30 日 | | 53,272,399 | | | 5,411 | | (8,082) | | 1,188,886 | | (295,167) | | | 891,048 | |
已發行的股票 | | 409,741 | | | 41 | | — | | 14,449 | | — | | | 14,490 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
基於股份的支付 | | — | | | — | | — | | 72 | | — | | | 72 | |
淨收入 | | — | | | — | | — | | — | | 41,434 | | | 41,434 | |
已支付的股息 | | — | | | — | | — | | — | | (39,954) | | | (39,954) | |
截至2022年12月31日 | | 53,682,140 | | | 5,452 | | (8,082) | | 1,203,407 | | (293,687) | | | 907,090 | |
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
| | | | | |
21 | Flex LNG Ltd. 2023 年第四季度業績 |
中期綜合賬目附註
注1:一般信息
Flex LNG Ltd.(連同其子公司,“公司” 或 “Flex LNG”)是一家有限責任公司,最初在英屬維爾京羣島註冊成立,並於2017年6月在百慕大註冊。該公司的活動側重於液化天然氣(“LNG”)的海上運輸。該公司的普通股在紐約證券交易所(“紐約證券交易所”)和奧斯陸證券交易所(“OSE”)上市,股票代碼為 “FLNG”。臨時財務信息未經審計。
附註2:會計原則
會計基礎
未經審計的中期簡明合併財務報表是根據美國普遍接受的會計原則(“美國公認會計原則”)編制的。未經審計的中期簡明合併財務報表不包括年度報告中要求的所有披露,應與公司於2023年3月10日向美國證券交易委員會(“SEC”)提交的20-F表年度報告中包含的截至2022年12月31日的年度合併財務報表和附註一起閲讀。
重要會計政策
在編制未經審計的簡明合併中期財務報表時採用的會計政策與編制截至2022年12月31日的公司年度財務報表時遵循的會計政策一致。
最近的會計公告
最近發佈的會計公告預計不會對公司產生重大影響。
注3:每股收益
每股基本收益金額的計算方法是將淨收入/(虧損)除以該期間已發行普通股的加權平均數。
攤薄後的每股收益金額的計算方法是將淨收入/(虧損)除以該期間已發行股票的加權平均數,再加上所有潛在攤薄普通股發行後將流通的普通股的加權平均數,不包括公司購買並作為庫存股持有的普通股。如果在此期間出現虧損,則任何潛在的普通股都將排除在攤薄後的每股虧損的計算範圍之外,因為其影響將是反稀釋的。
| | | | | |
22 | Flex LNG Ltd. 2023 年第四季度業績 |
以下內容反映了計算每股收益時使用的淨收益/(虧損)和股票數據。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(數字以千美元計,每股數據除外) | | | | | |
| | 三個月已結束 | | 年終了 |
| | 十二月三十一日 | 9月30日 | 十二月三十一日 | | 十二月三十一日 | 十二月三十一日 |
| | 2023 | 2023 | 2022 | | 2023 | 2022 |
淨收入 | | 19,391 | | 45,101 | | 41,434 | | | 120,039 | | 188,042 | |
| | | | | | | |
普通股的加權平均數 | | 53,736,318 | | 53,689,275 | | 53,352,403 | | | 53,697,594 | | 53,198,015 | |
分享選項 | | 239,871 | | 268,873 | | 276,091 | | | 288,095 | | 325,851 | |
經稀釋調整後的普通股加權平均數 | | 53,976,189 | | 53,958,148 | | 53,628,494 | | | 53,985,689 | | 53,523,866 | |
| | | | | | | |
每股收益: | | | | | | | |
基本 | | 0.36 | | 0.84 | | 0.78 | | | 2.24 | | 3.53 | |
稀釋 | | 0.36 | | 0.84 | | 0.77 | | | 2.22 | | 3.51 | |
| | | | | | | |
每股支付的股息 | | (0.88) | | (0.75) | | (0.75) | | | (3.38) | | (3.50) | |
2023年11月7日,公司董事會宣佈2023年第三季度的現金分紅為每股0.75美元,特別現金股息為0.125美元。該股息於2023年12月5日支付給截至2023年11月28日的登記股東。除息日為 2023 年 11 月 27 日。
附註4:現金、現金等價物和限制性現金
以下列出了合併現金流量表中列報的現金、現金等價物和限制性現金中包含的資產負債表細列項目:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千美元為單位的數字) | | | | | |
| | 十二月三十一日 | 9月30日 | | 十二月三十一日 |
| | 2023 | 2023 | | 2022 |
現金和現金等價物 | | 410,425 | | 429,415 | | | 332,329 | |
限制性現金 | | 119 | | 86 | | | 72 | |
| | 410,544 | | 429,501 | | | 332,401 | |
限制性現金包括挪威税務機關在僱員社會保障方面受法律限制的現金。
| | | | | |
23 | Flex LNG Ltd. 2023 年第四季度業績 |
附註5:其他流動資產
其他流動資產包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千美元為單位的數字) | | | | | |
| | 十二月三十一日 | 9月30日 | | 十二月三十一日 |
| | 2023 | 2023 | | 2022 |
貿易應收賬款,淨額 | | 447 | | 5,410 | | | 4,859 | |
應計收入 | | 12,114 | | 9,508 | | | 2,152 | |
預付費用 | | 7,498 | | 8,377 | | | 5,940 | |
其他應收賬款 | | 6,581 | | 5,378 | | | 3,376 | |
| | 26,640 | | 28,673 | | | 16,327 | |
附註6:其他流動負債
其他流動負債包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千美元為單位的數字) | | | | | |
| | 十二月三十一日 | 9月30日 | | 十二月三十一日 |
| | 2023 | 2023 | | 2022 |
應計費用 | | 12,582 | | 17,090 | | | 20,686 | |
遞延包機收入 | | 32,441 | | 31,630 | | | 32,963 | |
其他流動負債 | | 482 | | 964 | | | 1,673 | |
規定 | | — | | 896 | | | 247 | |
| | 45,505 | | 50,580 | | | 55,569 | |
附註7:船隻和設備,淨額
截至2023年12月31日的年度中,船舶和設備的淨變動彙總如下:
| | | | | |
24 | Flex LNG Ltd. 2023 年第四季度業績 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千美元為單位的數字) | | | | | | |
| | | | | | |
| | 船隻和設備 | Drydock | | | 總計 |
| | | | | | |
成本 | | | | | | |
2023 年 1 月 1 日 | | 2,467,470 | | 32,500 | | | | 2,499,970 | |
補充 | | — | | 20,714 | | | | 20,714 | |
| | | | | | |
處置 | | — | | (10,000) | | | | (10,000) | |
2023 年 12 月 31 日 | | 2,467,470 | | 43,214 | | | | 2,510,684 | |
| | | | | | |
累計折舊 | | | | | | |
2023 年 1 月 1 日 | | (209,647) | | (20,377) | | | | (230,024) | |
充電 | | (65,724) | | (7,635) | | | | (73,359) | |
處置 | | — | | 10,000 | | | | 10,000 | |
2023 年 12 月 31 日 | | (275,371) | | (18,012) | | | | (293,383) | |
| | | | | | |
賬面淨值 | | | | | | |
2023 年 1 月 1 日 | | 2,257,823 | | 12,123 | | | | 2,269,946 | |
2023 年 12 月 31 日 | | 2,192,099 | | 25,202 | | | | 2,217,301 | |
2023年3月和4月,Flex Enterprise和她的姊妹船Flex Endeavor分別在新加坡完成了他們的第一個預定幹船塢。
2023 年 6 月,Flex Ranger 和她的姊妹船 Flex Rainbow 分別在丹麥和新加坡完成了他們的第一個預定幹船塢。
附註8:資本承諾
截至2023年12月31日,公司唯一的資本承諾與長期債務有關,摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千美元為單位的數字) | | | | | | |
| | 售後回租 (1) | 定期還款 | 氣球還款 | | 總計 |
1 年 | | 51,774 | | 54,361 | | — | | | 106,135 | |
2 年 | | 52,454 | | 54,361 | | — | | | 106,815 | |
3 年 | | 53,184 | | 54,361 | | — | | | 107,545 | |
4 年 | | 53,945 | | 54,361 | | — | | | 108,306 | |
5 年 | | 54,763 | | 41,139 | | 352,632 | | | 448,534 | |
此後 | | 654,102 | | 4,913 | | 290,154 | | | 949,169 | |
總計 | | 920,222 | | 263,496 | | 642,786 | | | 1,826,504 | |
(1) 銷售和回租被歸類為融資安排,包括貸款攤銷以及與相應章程到期時應付的回購義務有關的最終應付金額。
| | | | | |
25 | Flex LNG Ltd. 2023 年第四季度業績 |
附註9:長期債務
截至2023年12月31日,該公司的長期債務為18.121億美元(2022年12月31日:17.147億美元)。
截至2023年12月31日,公司扣除債務發行成本後的長期債務彙總如下;
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千美元為單位的數字) | | | | | | |
設施名稱 | 類型 | | 當前部分 | 非當前 | | 總計 |
Flex Resolute 1.5 億美元融資 | 任期 | | 7,650 | | 133,173 | | | 140,823 | |
Flex 企業1.5億美元融資 | 任期 | | 9,540 | | 126,725 | | | 136,265 | |
3.75億美元的設施 | 任期和週轉 | | 21,760 | | 324,582 | | | 346,342 | |
2.9億美元的設施 | 任期和週轉 | | 14,222 | | 263,577 | | | 277,799 | |
3.2 億美元的銷售和回租 | 售後回租 | | 18,414 | | 266,437 | | | 284,851 | |
3.3 億美元的銷售和回租 | 售後回租 | | 16,712 | | 293,505 | | | 310,217 | |
Flex Rainbow 銷售和回租 | 售後回租 | | 8,550 | | 162,902 | | | 171,452 | |
Flex 志願者銷售和回租 | 售後回租 | | 7,022 | | 137,372 | | | 144,394 | |
| | | 103,870 | | 1,708,273 | | | 1,812,143 | |
附註10:金融工具
為了降低與利率波動相關的風險,公司簽訂了利率互換協議,根據該協議,截至2023年12月31日(2022年12月31日:6.910億美元),名義本金總額為7.2億美元,浮動利率已轉換為固定利率。
| | | | | |
26 | Flex LNG Ltd. 2023 年第四季度業績 |
截至2023年12月31日,我們的利率互換合約概述如下,其中沒有一份被指定為對衝工具:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千美元為單位的數字) | | | | | | | | | | |
| | 名義本金 | | 生效日期 | | 到期日 | | 固定利率 | | 浮動利率:參考利率 |
浮動收款,固定支付 | | 25,000 | | | 2019 年 9 月 | | 2024 年 6 月 | | 1.38 | % | | SOFR + CAS (1) |
浮動收款,固定支付 | | 25,000 | | | 2020 年 7 月 | | 2025 年 7 月 | | 1.38 | % | | SOFR + CAS (1) |
浮動收款,固定支付 | | 35,000 | | | 2020 年 9 月 | | 2025 年 9 月 | | 1.03 | % | | SOFR + CAS (1) |
浮動收款,固定支付 | | 25,000 | | | 2020 年 9 月 | | 2025 年 9 月 | | 1.22 | % | | SOFR + CAS (1) |
浮動收款,固定支付 | | 25,000 | | | 2020 年 9 月 | | 2025 年 9 月 | | 0.37 | % | | SOFR + CAS (1) |
浮動收款,固定支付 | | 25,000 | | | 2021 年 3 月 | | 2024 年 6 月 | | 0.35 | % | | SOFR + CAS (1) |
浮動收款,固定支付 | | 50,000 | | | 2022 年 7 月 | | 2032 年 7 月 | | 2.15 | % | | 軟弱 |
浮動收款,固定支付 | | 50,000 | | | 2022 年 7 月 | | 2032 年 7 月 | | 1.91 | % | | 軟弱 |
浮動收款,固定支付 | | 181,000 | | | 2022 年 10 月 | | 2025 年 4 月 | | 0.95 | % | | 軟的 |
浮動收款,固定支付 | | 50,000 | | | 2022 年 12 月 | | 2032 年 12 月 | | 3.28 | % | | 軟的 |
浮動收款,固定支付 | | 50,000 | | | 2023 年 1 月 | | 2033 年 1 月 | | 3.26 | % | | 軟的 |
固定收款,浮動支付 | | (181,000) | | | 2023 年 3 月 | | 2025 年 4 月 | | 4.80 | % | | 軟的 |
浮動收款,固定支付 | | 100,000 | | | 2023 年 3 月 | | 2024 年 9 月 | | 4.64 | % | | 軟的 |
浮動收款,固定支付 | | 35,000 | | | 2023 年 3 月 | | 2025 年 3 月 | | 4.07 | % | | 軟的 |
浮動收款,固定支付 | | 20,000 | | | 2023 年 3 月 | | 2025 年 3 月 | | 3.95 | % | | 軟的 |
浮動收款,固定支付 | | 20,000 | | | 2023 年 3 月 | | 2025 年 3 月 | | 4.11 | % | | 軟的 |
浮動收款,固定支付 | | 20,000 | | | 2023 年 3 月 | | 2025 年 3 月 | | 4.02 | % | | 軟的 |
浮動收款,固定支付 | | 25,000 | | | 2023 年 3 月 | | 2025 年 3 月 | | 3.94 | % | | 軟的 |
浮動收款,固定支付 | | 25,000 | | | 2023 年 3 月 | | 2025 年 3 月 | | 3.96 | % | | 軟的 |
浮動收款,固定支付 | | 15,000 | | | 2023 年 3 月 | | 2025 年 3 月 | | 3.76 | % | | 軟的 |
浮動收款,固定支付 | | 25,000 | | | 2023 年 3 月 | | 2025 年 9 月 | | 1.22 | % | | 軟的 |
浮動收款,固定支付 | | 75,000 | | | 2023 年 3 月 | | 2025 年 6 月 | | 1.39 | % | | 軟的 |
浮動收款,固定支付 | | 100,000 | | | 2026 年 3 月 | | 2032 年 3 月 | | 1.26 | % | | 軟的 |
固定收款,浮動支付 | | (100,000) | | | 2026 年 3 月 | | 2032 年 3 月 | | 3.76 | % | | 軟弱 |
| | 720,000 | | | | | | | | | |
(1) 這些利率互換協議的參考利率基於SOFR加上基於倫敦銀行同業拆借利率回退協議的0.26161%的信用調整利差(“CAS”)。
截至2023年12月31日止年度衍生工具資產和負債的變動彙總如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千美元為單位的數字) | | | | | |
| | | | | |
| | 衍生工具資產 | 衍生工具責任 | | 總計 |
| | | | | |
2023 年 1 月 1 日 | | 55,515 | | — | | | 55,515 | |
衍生工具公允價值的變化 | | (6,686) | | — | | | (6,686) | |
| | | | | |
2023 年 12 月 31 日 | | 48,829 | | — | | | 48,829 | |
| | | | | |
27 | Flex LNG Ltd. 2023 年第四季度業績 |
公司未經審計的簡明合併運營報表中記錄的衍生品收益/(虧損)彙總如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千美元為單位的數字) | | | | | |
| | 三個月已結束 | | 年終了 |
| | 12 月 31 日 | 9 月 30 日 | 12 月 31 日 | | 12 月 31 日 | 12 月 31 日 |
| | 2023 | 2023 | 2022 | | 2023 | 2022 |
衍生工具公允價值的變化 | | (18,673) | | 8,955 | | 2,097 | | | (6,686) | | 78,207 | |
衍生工具的已實現收益/(虧損) | | 7,051 | | 6,684 | | 2,778 | | | 24,967 | | 1,475 | |
衍生品的收益/(虧損) | | (11,622) | | 15,639 | | 4,875 | | | 18,281 | | 79,682 | |
附註11:金融資產和負債的公允價值
截至2023年12月31日和2022年12月31日,公司的主要金融資產主要包括現金及現金等價物、限制性現金、其他流動資產、關聯方應收賬款和應收衍生工具。公司的主要金融負債包括應付給關聯方的應付賬款、應付賬款、其他流動負債、應付衍生工具和有擔保的長期債務。
公允價值計量要求適用於所有按公允價值計量和報告的資產和負債。應根據用於確定其公允價值的投入,將按公允價值記賬的資產和負債分為以下三類之一進行分類和披露:
級別1:相同資產或負債在活躍市場的報價;
級別2:可觀察的基於市場的輸入或經市場數據證實的不可觀察的輸入;
第 3 級:未經市場數據證實的不可觀察的輸入。
公司現金、現金等價物和限制性現金的公允價值近似於隨附的簡明合併資產負債表中報告的賬面金額。
其他流動資產、關聯方的應收賬款、應付關聯方的應付賬款、應付賬款和其他流動負債的公允價值近似於其在隨附的簡明合併資產負債表中的賬面金額。
浮動利率債務的公允價值是使用二級投入確定的,被認為等於賬面價值,因為浮動利率按季度或半年重置。浮動利率債務的賬面價值是扣除債務發行成本後顯示的,而浮動利率債務的公允價值則顯示總額。
固定利率債務的公允價值是使用二級輸入確定的,即未償債務的折扣預期現金流。
| | | | | |
28 | Flex LNG Ltd. 2023 年第四季度業績 |
下表包括這些資產和負債的估計公允價值和賬面價值。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千美元為單位的數字) | | | 十二月三十一日 | | 十二月三十一日 |
| | | 2023 | | 2022 |
| 公允價值層次結構級別 | | 資產(負債)的賬面價值 | 公允價值 資產(負債) | | 資產(負債)的賬面價值 | 公允價值資產 (責任) |
現金和現金等價物 | 第 1 級 | | 410,425 | | 410,425 | | | 332,329 | | 332,329 | |
限制性現金 | 第 1 級 | | 119 | | 119 | | | 72 | | 72 | |
應收衍生工具 | 第 2 級 | | 48,829 | | 48,829 | | | 55,515 | | 55,515 | |
| | | | | | | |
浮動利率債務 | 第 2 級 | | (1,667,749) | | (1,680,623) | | | (1,563,657) | | (1,579,878) | |
固定利率債務 | 第 2 級 | | (144,394) | | (128,218) | | | (151,074) | | (159,698) | |
在截至2023年12月31日的年度中,公允價值層次結構的不同級別之間沒有轉移。
經常性按公允價值計量的資產
利率互換衍生品協議的公允價值(二級)是我們在資產負債表日為終止協議而收到或支付的預計未來現金流的現值,同時考慮利率互換的固定利率、當前利率、遠期利率曲線以及我們和衍生品交易對手的信用價值(如適用)。
風險集中
現金及現金等價物的信用風險高度集中,幾乎所有金額均由SEB(標普全球評級:A+)、Nordea(標普全球評級:AA-)、丹斯克銀行(標普全球評級:A+)和DNB(標普全球評級:AA-)承擔。
附註12:關聯方交易
關聯方餘額
關聯方應收賬款彙總如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千美元為單位的數字) | | | | | |
| | 十二月三十一日 | 9月30日 | | 十二月三十一日 |
| | 2023 | 2023 | | 2022 |
挪威海上運輸管理公司 | | — | | — | | | 16 | |
| | | | | |
塞浦路斯前線有限公司 | | 8 | | — | | | — | |
前線管理(百慕達)有限公司 | | 510 | | 634 | | | — | |
| | | | | |
| | | | | |
北大洋有限公司 | | — | | — | | | 33 | |
| | | | | |
Avance 天然氣貿易有限公司 | | 232 | | — | | | 2 | |
斯隆廣場資本控股有限公司 | | 19 | | 19 | | | 9 | |
帕拉圖斯管理(英國)有限公司 | | 8 | | 2 | | | — | |
Seatankers Services(英國)有限責任公司 | | 9 | | — | | | — | |
| | | | | |
| | | | | |
| | 786 | | 655 | | | 60 | |
| | | | | |
29 | Flex LNG Ltd. 2023 年第四季度業績 |
應付給關聯方的應付賬款彙總如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千美元為單位的數字) | | | | | |
| | 十二月三十一日 | 9月30日 | | 十二月三十一日 |
| | 2023 | 2023 | | 2022 |
| | | | | |
| | | | | |
前線管理(百慕達)有限公司 | | — | | — | | | (30) | |
| | | | | |
SFL 有限公司 | | — | | — | | | (1) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
前線企業服務有限公司 | | (26) | | — | | | (4) | |
Flex LNG 船隊管理 AS | | (358) | | (358) | | | (293) | |
| | | | | |
| | (384) | | (358) | | | (328) | |
關聯方交易
與關聯方的交易摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千美元為單位的數字) | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | 年終了 |
| | 十二月三十一日 | 9月30日 | 十二月三十一日 | | 十二月三十一日 | 十二月三十一日 |
| | 2023 | 2023 | 2022 | | 2023 | 2022 |
管理服務費 | | | | | | | |
Seatankers 管理公司有限公司 | | (32) | | (63) | | (127) | | | (115) | | (225) | |
前海管理 AS | | (107) | | (82) | | (75) | | | (400) | | (226) | |
前海管理有限公司 | | (60) | | (65) | | (107) | | | (257) | | (258) | |
前線管理(百慕達)有限公司 | | (30) | | (15) | | (30) | | | (128) | | (272) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
技術管理費 | | | | | | | |
Flex LNG 船隊管理 AS | | (813) | | (966) | | (904) | | | (3,435) | | (3,489) | |
| | | | | | | |
辦公設施 | | | | | | | |
| | | | | | | |
挪威海上運輸管理公司 | | (20) | | (30) | | (14) | | | (85) | | (58) | |
前線管理 AS | | — | | — | | — | | | — | | 10 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
租船服務費 | | | | | | | |
FS Maritime SARL | | — | | — | | — | | | — | | (32) | |
| | | | | | | |
行政支助收入 | | | | | | | |
北大洋有限公司 | | — | | — | | — | | | — | | 6 | |
斯隆廣場資本控股有限公司 | | — | | — | | 2 | | | 9 | | 8 | |
Avance Gas | | 115 | | — | | 2 | | | 293 | | 4 | |
帕拉圖斯管理(英國)有限公司 | | 5 | | — | | — | | | 5 | | — | |
Seatankers Services(英國)有限責任公司 | | 4 | | — | | — | | | 4 | | — | |
關聯方交易總額 | | (947) | | (1,221) | | (1,253) | | | (4,118) | | (4,532) | |
附註13:股本
截至2023年12月31日,該公司的已發行股本為550萬美元,分為面值0.10美元的54,520,325股普通股(2022年12月31日:550萬美元分成54,520,325股普通股)。
在截至2023年12月31日的年度中,根據我們的市場發行(“ATM”)和股息再投資計劃(“DRIP”),沒有發行任何新股。在截至2022年12月31日的年度中,公司發行並出售
| | | | | |
30 | Flex LNG Ltd. 2023 年第四季度業績 |
根據自動櫃員機,共有409,741股普通股,總收益為1,450萬美元,平均淨銷售價格為每股35.36美元,根據DRIP安排,未發行和出售普通股。
附註14:庫存股
截至2023年12月31日,公司共持有784,007股股票(2022年12月31日:838,185股),成本為760萬美元(2022年12月31日:810萬美元),加權平均每股成本為9.64美元(2022年12月31日:每股9.64美元)。
附註15:基於股份的薪酬
截至2023年12月31日,公司擁有271,500份未償還的非既得股票期權(2022年12月31日:488,750份),加權平均調整後行使價為10.51美元(2022年12月31日:12.87美元),加權平均剩餘合同期限為2.8年(2022年12月31日:3.7年)。
截至2023年12月31日,未償還的既得股票期權數量為14.2萬份(2022年12月31日:零),加權平均調整後行使價為8.56美元,加權平均剩餘合同期限為2.7年。
調整後的行使價是指根據公司的股票期權計劃,每種期權的行使價根據自期權授予之日起支付的股息進行了調整。
| | | | | |
31 | Flex LNG Ltd. 2023 年第四季度業績 |
備註 16:後續事件
2024年1月,該公司收到通知,稱國際貿易公司Flex Constellation的租船人沒有使用其延期選項。Flex Constellation的租期從2021年5月起為期三年,租船人可以選擇將期限延長最多三年。因此,該公司預計將在2024年第一季度末或第二季度初重新交付該船。
2024年1月,超級巨頭Flex Resolute的租船人行使了其第一個延期期權,將公司期限又延長了兩年。Flex Resolute的租期定為三年,從2022年1月開始,租船人可以選擇在兩年內將期限最多再延長四年。期權聲明發布後,固定期限現計劃於2027年第一季度結束。租船人將有最後一個選擇,將定期租約再延長兩年,這將延長至2029年第一季度。
2024 年 2 月 6 日,公司董事會宣佈 2023 年第四季度的現金分紅為每股 0.75 美元。該股息將在2024年3月5日左右支付給截至2024年2月23日的登記股東。除息日為2024年2月22日。
所有股息申報均由公司董事會根據各種因素的決定和自由裁量權,包括公司的經營業績、財務狀況、負債水平、預期資本要求、合同限制、債務協議中的限制、適用法律的限制、業務前景以及董事會可能認為相關的其他因素。
| | | | | |
32 | Flex LNG Ltd. 2023 年第四季度業績 |
(A) 淨收入/(虧損)與息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤(利息税折舊和攤銷前的收益)的對賬
息税折舊攤銷前利潤定義為淨收入/(虧損)加上淨利息支出、債務發行成本的註銷、所得税支出以及折舊和攤銷。調整後的息税折舊攤銷前利潤是指調整後的息税折舊攤銷前利潤,不包括下表中列出的項目,我們認為這些項目並不代表我們的核心業務持續業績。航運業的分析師使用息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤作為比較同行業績的常用績效指標。息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤不是美國公認會計原則確認的項目,不應單獨考慮,也不得用作淨收益、營業收入、經營活動現金流或根據美國公認會計原則計算的經營業績或流動性的任何其他指標的替代方案。
我們對息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的列報旨在通過提供有關我們持續業績的信息,不包括我們認為不會直接影響核心業務的項目,並增強我們各時期持續業績的可比性,從而補充投資者對我們經營業績的理解。我們的管理層認為息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤對投資者有用,因為此類業績指標提供了有關我們核心業務盈利能力的信息,並便於將我們的經營業績與同行的經營業績進行比較。此外,我們的管理層在審查公司的經營業績時使用息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤作為衡量標準。儘管我們認為這些指標對投資者有用,但我們使用的息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的定義可能無法與其他公司使用的類似指標相提並論。
我們之所以列出調整後息税折舊攤銷前利潤,是因為調整後的息税折舊攤銷前利潤消除了與核心業務持續業績無關的項目的影響。為了得出調整後的息税折舊攤銷前利潤,我們排除了與衍生品按市場計價、終止長期債務和外匯相關的某些收益/虧損。
下表將淨收入/(虧損)(最直接可比的美國公認會計原則衡量標準)與息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤進行了對比。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(未經審計的數字,以千美元計) | | 三個月已結束 | | 年終了 |
| | 十二月三十一日 | 9月30日 | 十二月三十一日 | | 十二月三十一日 | 十二月三十一日 |
| | 2023 | 2023 | 2022 | | 2023 | 2022 |
淨收入 | | 19,391 | | 45,101 | | 41,434 | | | 120,039 | | 188,042 | |
利息收入 | | (950) | | (945) | | (1,060) | | | (4,868) | | (2,005) | |
利息支出 | | 27,655 | | 27,543 | | 24,538 | | | 108,724 | | 76,596 | |
註銷未攤銷的債務發行成本 | | — | | — | | 1,555 | | | 8,805 | | 4,977 | |
所得税支出 | | 4 | | 33 | | 44 | | | 78 | | 98 | |
折舊 | | 18,757 | | 18,736 | | 18,204 | | | 73,363 | | 72,224 | |
EBITDA | | 64,857 | | 90,468 | | 84,715 | | | 306,141 | | 339,932 | |
為長期債務支付的滅火費用 | | — | | — | | 192 | | | 1,433 | | 11,125 | |
衍生品的(收益)/虧損 | | 11,622 | | (15,639) | | (4,875) | | | (18,281) | | (79,682) | |
外匯(收益)/虧損 | | (255) | | (95) | | (954) | | | 350 | | 967 | |
調整後 EBITDA | | 76,224 | | 74,734 | | 79,078 | | | 289,643 | | 272,342 | |
| | | | | |
33 | Flex LNG Ltd. 2023 年第四季度業績 |
(B) 淨收益/(虧損)與調整後淨收益/(虧損)和調整後每股收益/(虧損)的對賬
調整後的淨收益是指註銷前的收益,以及加速攤銷未攤銷的貸款費用、與清償長期債務相關的費用、外匯損益和持有用於交易的衍生品金融工具的收益/虧損。調整後的每股收益/(虧損)(“EPS”)是指經上述定義的衍生品未實現損益*、外匯收益/虧損、與長期債務清償和註銷以及加速攤銷未攤銷的貸款費用和溢價相關的公司股東應佔收益除以已發行股票的加權平均數。調整後淨收益和調整後每股收益是非公認會計準則財務指標,管理層和外部財務報表用户(例如投資者)用作補充財務指標,以評估我們的財務和經營業績。我們認為,這些非公認會計準則財務指標通過提高我們不同時期業績的可比性來幫助我們的管理層和投資者。我們認為,調整後的淨收益和調整後的每股收益有助於我們的管理層和投資者(i)瞭解和分析我們的經營和業務業績結果,(ii)在投資我們和其他投資選擇之間做出選擇,(iii)監測我們持續的財務和運營實力,以評估是否購買和/或繼續持有我們的普通股。這是通過排除衍生品損益、外匯損益和註銷以及加速攤銷未攤銷貸款費用之間的潛在差異影響來實現的,這些項目受到各種可能發生變化的融資方式、金融市場狀況、資本結構和歷史成本基礎的影響,以及哪些項目可能對不同時期的經營業績產生重大影響。
調整後淨收益和調整後每股收益作為分析工具存在侷限性,不應被視為根據美國公認會計原則列報的淨收益、營業收入、每股收益或任何其他經營業績衡量標準的替代品,或替代或優於淨收益、營業收入、每股收益或任何其他經營業績指標。其中一些限制因素包括,它們沒有反映(i)我們的現金支出或未來資本支出或合同承諾的要求,(ii)我們營運資金需求的變化或現金需求,以及(iii)償還債務利息或本金所需的現金需求。調整後的淨收益和調整後的每股收益並未針對我們的現金流量表中反映的所有非現金收入或支出項目進行調整,我們行業中的其他公司計算這些指標的方法可能與我們不同,這限制了它們作為比較衡量標準的用處。
在評估調整後的淨收益和調整後的每股收益時,您應該意識到,將來我們產生的費用可能與本演示文稿中的某些調整相同或相似。不應將我們對調整後淨收益和調整後每股收益的列報解釋為推斷我們的未來業績將不受排除項目的影響。因此,下文列出的非公認會計準則財務指標可能無法與航運或其他行業其他公司的類似標題的指標相提並論。
| | | | | |
34 | Flex LNG Ltd. 2023 年第四季度業績 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(未經審計的數字以千美元計,每股數據除外) | | 三個月已結束 | | 年終了 |
| | 十二月三十一日 | 9月30日 | 十二月三十一日 | | 十二月三十一日 | 十二月三十一日 |
| | 2023 | 2023 | 2022 | | 2023 | 2022 |
淨收入 | | 19,391 | | 45,101 | | 41,434 | | | 120,039 | | 188,042 | |
長期債務的清償成本 | | — | | — | | 1,747 | | | 10,238 | | 16,102 | |
衍生工具資產/負債的變化 | | 18,673 | | (8,955) | | 12,305 | | | 6,686 | | (54,417) | |
外匯(收益)/虧損 | | (255) | | (95) | | (954) | | | 350 | | 967 | |
調整後淨收益 | | 37,809 | | 36,051 | | 54,532 | | | 137,313 | | 150,694 | |
| | | | | | | |
普通股的加權平均數 | | 53,736,318 | | 53,689,275 | | 53,352,403 | | | 53,697,594 | | 53,198,015 | |
攤薄後每股收益的分母 | | 53,976,189 | | 53,958,148 | | 53,628,494 | | | 53,985,689 | | 53,523,866 | |
| | | | | | | |
調整後的每股基本收益 | | 0.70 | | 0.67 | | 1.02 | | | 2.56 | | 2.83 |
調整後的攤薄後每股收益 | | 0.70 | | 0.67 | | 1.02 | | | 2.54 | | 2.82 |
(C) 總營業收入與定期租約等值收入和定期租約等值利率的對賬
(i) 定期章程等值收入
與航運業的一般慣例一致,我們使用定期包機等值收入(“TCE”)作為衡量標準,將航行包機產生的收入與定期租船產生的收入進行比較。我們將TCE收入定義為營業收入減去航行費用。根據定期租船協議,船用燃料、運河和港口費用及佣金等航行費用由租船人承擔和支付。而根據航行包機協議,航行費用由船東承擔和支付。TCE收入是一種常見的航運業績衡量標準,主要用於比較航運公司的業績同期變化,儘管在不同時期之間可以僱用船舶的租船類型(即現貨租船和定期租船)的組合發生了變化。非美國定期章程等值收入GAAP衡量標準提供了與船舶運營收入(最直接可比的美國GAAP指標)相關的其他有意義的信息,因為它可以幫助管理層就我們的船舶的部署和使用做出決策並評估其財務業績。
儘管我們認為這些衡量標準對投資者有用,但我們使用的TCE收入和TCE利率的定義可能無法與其他公司使用的類似衡量標準相提並論。
下表將船舶運營收入(最直接可比的美國公認會計原則衡量標準)與定期租船等值收入進行了對比。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(未經審計的數字,以千美元計) | | 三個月已結束 | | 年終了 |
| | 十二月三十一日 | 9月30日 | 十二月三十一日 | | 十二月三十一日 | 十二月三十一日 |
| | 2023 | 2023 | 2022 | | 2023 | 2022 |
船舶運營收入 | | 97,234 | | 94,584 | | 97,929 | | | 371,022 | | 347,917 | |
減去: | | | | | | | |
航行費用 | | (222) | | (421) | | (217) | | | (1,678) | | (2,517) | |
定期租船等值收入 | | 97,012 | | 94,163 | | 97,712 | | | 369,344 | | 345,400 | |
| | | | | |
35 | Flex LNG Ltd. 2023 年第四季度業績 |
(ii) 定期章程等效費率
定期包機等效費率(“TCE 費率”)代表我們整個運營機隊的加權平均每日TCE收入。
TCE率是衡量平均每日收入表現的指標。我們計算TCE費率的方法是通過將TCE收入除以報告期內的在職天數來確定。租用天數是逐艘船計算的,是報告期內我們擁有的每艘船隻(自有或租用)的可用天數和離租天數的淨值。報告期內船舶的可用天數是指我們在報告期內擁有該船隻(自有或租用)的天數。顧名思義,自有船舶的可用天數等於報告期內的日曆日,除非船舶在相關期間由船廠交付,而租船的可用天數等於基本定期租船協議的天數,如果該租期重疊超過一個報告期,則按相關報告期的比例計算。報告期內船舶的停租天數是指我們在該期間擁有該船隻但由於計劃外維修、定期幹船停泊或特殊或中期調查和擱淺(如果有)而無法投入使用的天數。
下表將定期憲章等效收入與定期憲章等值費率進行了對比。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(未經審計的數字以千美元計,TCE費率和天數除外) | | 三個月已結束 | | 年終了 |
| | 十二月三十一日 | 9月30日 | 十二月三十一日 | | 十二月三十一日 | 十二月三十一日 |
| | 2023 | 2023 | 2022 | | 2023 | 2022 |
定期租船等值收入 | | 97,012 | | 94,163 | | 97,712 | | | 369,344 | | 345,400 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
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艦隊租用天數 | | 1,196 | | 1,189 | | 1,196 | | | 4,648 | | 4,744 | |
| | | | | | | |
定期包機等效費率 | | 81,114 | | 79,207 | | 81,699 | | | 79,461 | | 72,806 | |
(D) 將船舶運營費用與每日運營費用進行對賬
(i) 每天的運營費用
每天的運營費用(“運營支出”)代表我們整個運營船隊的加權平均每日船舶運營費用。
每天的運營支出是衡量平均每日運營業績的指標。我們計算每日運營支出的方法是將船舶運營費用除以報告期內的可用天數。報告期內船舶的可用天數是指我們在報告期內擁有該船隻(自有或租用)的天數。顧名思義,自有船舶的可用天數等於報告期內的日曆日,除非船舶在相關期限內由船廠交付,而租船的可用天數等於基本定期租船協議的天數,如果該租期重疊超過一個報告期,則按相關報告期的比例計算。
| | | | | |
36 | Flex LNG Ltd. 2023 年第四季度業績 |
根據航運業的一般慣例,我們使用每日運營支出作為衡量標準來比較運營支出,將公司技術表現與其他行業同行的相對錶現進行比較。運營費用是一種常見的航運業績指標,主要用於比較船東承擔的同期費用,因此可能會影響公司船隊的整體淨收入和業績。每天的運營支出,非美國GAAP衡量標準與船舶運營費用一起提供了更多有意義的信息,因為它有助於管理層就我們船隻的部署和使用做出決策並評估其財務業績
下表將船舶運營費用與每天的運營支出進行了對賬。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(未經審計的數字以千美元計,每日運營支出和可用天數除外) | | 三個月已結束 | | 年終了 |
| | 十二月三十一日 | 9月30日 | 十二月三十一日 | | 十二月三十一日 | 十二月三十一日 |
| | 2023 | 2023 | 2022 | | 2023 | 2022 |
船舶運營費用 | | (18,421) | | (16,937) | | (16,204) | | | (68,357) | | (63,414) | |
| | | | | | | |
可用天數 | | 1,196 | | 1,196 | | 1,196 | | | 4,745 | | 4,745 | |
每日運營支出 | | (15,402) | | (14,161) | | (13,548) | | | (14,406) | | (13,364) | |
| | | | | |
37 | Flex LNG Ltd. 2023 年第四季度業績 |