ADM報告第二季度每股收益為1.70美元，

調整後為1.89美元

•淨收益為9億美元，調整後淨收益為10億美元

•過去四季度調整後的平均投資回報率為13.8％

•截至2023年上半年回購了10億美元的股票

芝加哥，2023年7月25日——ADM（紐約證券交易所代碼：ADM）今天公佈了截至2023年6月30日的季度財務業績。

“通過我們的第二季度業績，ADM再次表明，即使在非常動態的市場條件下，我們的業務組合和綜合價值鏈的多樣性也使我們的團隊能夠持續取得優異的業績。我們對基於趨勢的創新的追求以及對提高整個企業效率的不懈關注繼續為我們的客户和股東創造價值。” 董事長兼首席執行官胡安·盧西亞諾説。

“Ag Services & Oilseeds利用最近在基礎設施和運營方面的投資，在巴西實現了創紀錄的產量，而碳水化合物解決方案在全球澱粉和甜味劑方面取得了優異的業績。Nutrition在Flavors領域取得了強勁的業績，推動了客户羣和機會渠道的持續擴張，同時積極解決了該細分市場其他領域的疲軟需求。我們在推進與脱碳相關的戰略計劃方面繼續取得進展，這有助於我們為ADM建立額外的盈利能力和增長。基於我們強勁的上半年業績、對下半年表現的信心增強以及我們團隊表現出的執行能力，我們正在提高對2023年全年的收益預期。”

2023 年第二季度亮點

•2023年第二季度報告的每股收益為1.70美元，包括與減值、重組和與進口關税相關的應急損失準備金的每股0.17美元；出售某些資產的每股收益0.02美元；與某些離散項目相關的每股0.04美元的税收支出。不包括這些項目的調整後每股收益為1.89.1美元

1 非公認會計準則財務指標；有關解釋和對賬，包括税後金額，請參閲第5、10、11和12頁。

季度經營業績

農業服務和油籽業績強勁，但略低於2022年第二季度。

•農業服務業的業績與2022年第二季度的強勁表現一致。南美的始發業績同比增長，這是因為該團隊利用我們在港口能力方面的戰略投資來利用巴西創紀錄的大豆產量，在強勁的出口需求下實現了創紀錄的產量和更高的利潤率。受南美大量供應導致出口量減少的推動，北美原產地的業績同比略有下降。但是，我們在目的地營銷方面的執行以及有效的風險管理繼續帶來強勁的全球貿易業績，低於去年創紀錄的季度。

•令人震驚的業績遠低於去年第二季度的創紀錄業績。全球大豆壓榨利潤率仍然強勁，但由於對大豆和石油的需求疲軟，以及美國大豆結轉緊張，所有地區的同比均有所下降。強勁的軟籽利潤率和更高的產量部分抵消了這一點，這得益於加拿大油菜作物的強勁以及我們在歐洲、中東和非洲彈性產能的使用。此外，本季度出現了約1.95億美元的負面市值時機影響，隨着未來合約的執行，預計這些影響將逆轉。

•成品和其他業績明顯高於上年同期，創下了創紀錄的第二季度。在強勁的食用油需求和生物柴油產量的增加的推動下，北美的業績有所提高。在歐洲、中東和非洲，強勁的生物柴油出口需求和國內食用油需求支撐了更高的利潤率。此外，本季度出現了約9000萬美元的正向按市值計價的時機影響，隨着未來合約的執行，預計這些影響將逆轉。

•豐益的股票收益與2022年第二季度相比有所下降。

碳水化合物解決方案在第二季度取得了強勁的業績，但低於去年第二季度創紀錄的業績。

•澱粉和甜味劑子細分市場，包括我們濕磨機的乙醇生產，利用了本季度穩健的需求環境。北美澱粉和甜味劑的銷量和利潤率與上年相似，隨着行業股票的放緩，乙醇利潤率穩健，儘管與去年相比有所下降。由於我們的一座玉米胚芽廠出現計劃外停機，第二季度的業績受到負面影響。在歐洲、中東和非洲，該團隊有效地管理了利潤率以取得更好的業績。在穩定的客户需求的支持下，全球小麥制粉業務實現了更高的利潤率。

•由於乙醇利潤率同比下降，Vantage Corn Processors的業績有所下降。上一年還包括從美國農業部生物燃料生產商恢復計劃中一次性獲得的5000萬美元補助金。

與創紀錄的去年同期相比，營養業績同比明顯下降。

•由於該團隊有效地管理了充滿挑戰的需求環境，人類營養業績與2022年第二季度一致。由於歐洲、中東和非洲地區組合和價格的改善以及北美需求的改善，香精業績明顯高於上年。由於對植物基蛋白的需求疲軟，尤其是北美和歐洲的肉類替代品類別，特種配料業績同比下降，但部分被質化劑的強勁表現所抵消。由於對纖維的需求減少抵消了銷售和收購成本的降低，健康與保健業績與去年相似。

•動物營養業績與去年同期相比要低得多，這是由於氨基酸的貢獻明顯降低，全球飼料需求疲軟影響了銷量，以及Pet Solutions持續的需求滿足挑戰和庫存損失。

其他業務業績明顯高於上一季度，這是由於淨利息收入增加導致ADM投資者服務收益有所改善。新計劃保費的增加部分抵消了自保保險業績的改善。

其他注意事項

作為幫助闡明基本業務業績的其他信息，第10頁的表格包括報告的收益和每股收益以及調整後的收益和每股收益。

本季度分部15億美元的營業利潤包括與減值、重組和與進口關税相關的或有虧損準備金的1.14億美元（每股0.16美元）的費用，以及與出售某些資產相關的1100萬美元（每股0.02美元）的收益。

在公司業績中，本季度的淨利息支出同比增加，這主要是由於短期利率的上升。未分配的企業成本與去年相似，因為較低的健康保險成本被全球技術支出的增加所抵消。其他公司與去年相比表現不佳，這主要是由於外匯套期保值。

注意：其他事實和解釋

有關業績和行業環境的其他事實和解釋可以在ADM第二季度財報的末尾找到，網址為www.adm.com/webcast。

電話會議信息

ADM 將於中部時間2023年7月25日上午8點舉辦網絡直播，討論財務業績並提供公司最新情況。要收聽網絡直播，請訪問 www.adm.com/webcast。還將在www.adm.com/webcast上長時間重播網絡直播。

前瞻性陳述

我們在本演示文稿中的一些評論和材料構成前瞻性陳述，反映了管理層當前對未來經濟形勢、行業狀況、公司業績和財務業績的看法和估計。這些陳述和材料基於許多受風險和不確定性影響的假設和因素。ADM 在向美國證券交易委員會存檔的報告中提供了有關可能導致實際結果與本演示文稿中存在重大差異的假設和因素的更多信息，您應仔細閲讀我們的 SEC 報告中的假設和因素。在適用法律允許的範圍內，ADM不承擔因新信息或未來事件而更新任何前瞻性陳述的義務。

關於 ADM

ADM 釋放了大自然的力量，豐富了生活質量。我們是一家全球首屈一指的人類和動物營養公司，着眼於未來提供今天的解決方案。隨着我們的科學家開發開創性的產品來支持更健康的生活，我們在健康和福祉方面開闢了新的道路。我們是前沿創新者，引領植物基消費和工業解決方案取代石油基產品的全新未來。我們是無與倫比的農業供應鏈管理者和加工商，通過將當地需求與全球能力聯繫起來來提供糧食安全。而且我們是可持續發展領域的領導者，在整個價值鏈中進行擴展，以幫助我們的行業脱碳並保護我們的地球。從想法的種子到解決方案的結果，我們在解決當今和未來的營養和可持續發展挑戰方面為客户提供優勢。要了解更多信息，請訪問 www.adm.com。

財務表如下

來源：企業新聞稿

資料來源：ADM

分部營業利潤、調整後的分部營業利潤（非公認會計準則財務指標）

和公司業績

（未經審計）

分部營業利潤是ADM在所得税前的合併運營收入，不包括公司項目。調整後的分部營業利潤是非公認會計準則財務指標，是指不包括特定項目的分部營業利潤。管理層認為，分部營業利潤和調整後的分部營業利潤是衡量ADM業績的有用指標，因為它們為投資者提供了有關ADM業務部門業績的信息，不包括公司管理費用和特定項目。分部營業利潤和調整後的分部營業利潤不是衡量美國公認會計原則下合併經營業績的指標，不應被視為所得税前收入、最直接可比的GAAP財務指標或美國公認會計原則下任何其他合併經營業績衡量標準的替代方案。

合併收益表

（未經審計）

(1) 包括與庫存減記相關的500萬美元淨沖銷費用以及與本季度和年初至今進口關税相關的6200萬美元意外損失準備金。包括與上一季度和年初至今分別為1,400萬美元和2500萬美元的庫存減記相關的費用，部分被去年同期年初至今的200萬美元保險和解所抵消。

(2) 包括本季度和年初至今的300萬美元收購相關費用。包括撤銷與去年同期應收賬款減值相關的700萬美元費用。

(3) 包括與本季度和年初至今分別為6000萬美元和6,700萬美元的某些資產減值和重組相關的費用，以及與去年同期和年初至今分別為100萬美元和200萬美元的重組相關的費用。

(4) 包括與2020年8月發行的可交換債券轉換期權按市值調整有關的（收益）損失，本季度和年初至今分別為（1）萬美元和（600）萬美元，上一季度和年初至今分別為（1,900萬美元）和（400）萬美元。

（5）包括與出售某些資產相關的本季度和年初至今分別為1,100萬美元和1,200萬美元（1,20萬美元）的淨（收益）虧損，以及去年同期的200萬美元虧損。

（6）包括上述特定項目和税收分離項目在本季度和年初至今分別總額為100萬美元和2100萬美元的税收優惠影響，以及去年同期和年初至今分別為300萬美元和1100萬美元的税收優惠影響。

財務狀況摘要

（未經審計）

 

現金流摘要

（未經審計）

 

細分市場運營分析

（未經審計）

調整後的每股收益

非公認會計準則財務指標

（未經審計）

(a) 本季度和年初至今的税前收益分別為1,100萬美元和1,200萬美元（税後800萬美元和900萬美元），與出售某些資產有關，這些資產的税收使用適用的税率徵税。去年年初至今的税前虧損為200萬美元（税後200萬美元），與出售某些資產有關，該資產使用公司的美國所得税税率徵税。

(b) 本季度和年初至今的税前支出分別為1.17億美元和1.24億美元（税後9,300萬美元和9,800萬美元），與某些資產的減值、重組以及與進口關税相關的意外損失準備金有關，進口關税是使用適用税率徵税的。去年同期和年初至今的税前支出分別為800萬美元和2500萬美元（税後600萬美元和2,000萬美元），與某些資產的減值有關，但部分被重組調整所抵消，重組調整使用適用的税率徵税。上一年度的年初至今費用也部分被保險和解所抵消，保險結算使用適用的税率徵税。

(c) 本季度和年初至今的300萬美元（税後200萬美元）支出與某些收購有關，這些收購使用公司的美國所得税税率徵税。去年年初至今的税前支出為200萬美元（税後100萬美元），與Deerland和Sojaprotein的收購有關，該税收使用適用的税率徵收。

(d) 本季度和年初至今債務轉換期權的税前收益分別為100萬美元和600萬美元（税後100萬美元和600萬美元），上一季度和年初至今的税前收益分別為1,900萬美元和400萬美元（税後1,900萬美元和400萬美元），與2020年8月發行的可交換債券轉換期權的按市值調整有關，税收使用了適用的税率。

(e) 某些離散項目的税收支出（收益）調整在本季度和年初至今分別為2,100萬美元和300萬美元，上一季度和年初至今分別為100萬美元和（500萬美元）。

調整後的淨收益反映了ADM報告的淨收益，此前刪除了對特定項目淨收益的影響，如上所述。調整後的每股收益反映了ADM在去除上文更全面描述的特定項目對每股收益的影響後完全攤薄後的每股收益。管理層認為，調整後的淨收益和調整後的每股收益是衡量ADM業績的有用指標，因為它們為投資者提供了有關ADM運營的更多信息，可以更好地評估基礎業務業績並提高同期的可比性。這些非公認會計準則財務指標無意取代或替代報告的淨收益和每股收益、最直接可比的GAAP財務指標或GAAP下任何其他經營業績指標。上述收益金額除以公司在每個相應時期的攤薄後已發行股份，以得出每個指定項目的調整後每股收益金額。

調整後的投資資本回報率

非公認會計準則財務指標

（未經審計）

(1) 不包括非控股權益

(2) 包括短期債務、長期債務的當前到期日、融資租賃義務和長期債務

調整後的投資回報率是調整後的投資回報率收益除以調整後的投資資本。調整後的ROIC收益是ADM根據借款利息支出和特定項目的税後影響調整後的淨收益。調整後的投資資本是ADM的權益（不包括非控股權益）和根據特定項目的税後影響進行調整的計息負債的總和。管理層認為，調整後的投資回報率是一項有用的財務指標，因為它為投資者提供了有關ADM回報的信息，不包括特定項目的影響，並提高了基礎業務業績的同期可比性。管理層使用調整後的投資回報率來衡量ADM的績效，方法是將調整後的投資回報率與其加權平均資本成本（WACC）進行比較。調整後的投資回報率、調整後的投資回報率收益和調整後的投資資本是非公認會計準則財務指標，無意取代或成為GAAP財務指標的替代品。

税前、利息、折舊和攤銷前的調整後收益（EBITDA）

非公認會計準則財務指標

（未經審計）

下表提供了截至2023年6月30日的過去四個季度所得税前收益與調整後息税折舊攤銷前利潤和分部調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況。

調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為税前收益、借款利息以及折舊和攤銷，經特定項目調整後。公司通過去除特定項目的影響並將借款、折舊和攤銷的利息支出金額添加到所得税前收益中來計算調整後的息税折舊攤銷前利潤。管理層認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤是衡量公司業績的有用指標，因為它為投資者提供了有關公司運營的更多信息，可以更好地評估基礎業務業績，提高同期的可比性。調整後的息税折舊攤銷前利潤是一項非公認會計準則財務指標，無意取代或替代所得税前收益，後者是最直接可比的GAAP財務指標。