0001507079錯誤財年2023P3DP5DP2YHttp://fasb.org/us-gaap/2023#AccountsPayableCurrent00015070792022-12-302023-12-2800015070792023-06-29ISO 4217：美元00015070792024-02-19Xbrli：共享00015070792023-12-2800015070792022-12-29ISO 4217：美元Xbrli：共享0001507079美國-公認會計準則：公共類別成員2023-12-280001507079美國-公認會計準則：公共類別成員2022-12-290001507079美國-公認會計準則：公共類別成員2022-12-290001507079美國-公認會計準則：公共類別成員2023-12-280001507079US-GAAP：Common ClassCMembers2023-12-280001507079US-GAAP：Common ClassCMembers2022-12-2900015070792021-12-312022-12-2900015070792021-01-012021-12-300001507079美國-公認會計準則：公共類別成員美國-美國公認會計準則：普通股成員2020-12-310001507079US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2020-12-310001507079Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310001507079美國-公認會計準則：保留預付款成員2020-12-3100015070792020-12-310001507079US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-01-012021-12-300001507079美國-公認會計準則：公共類別成員美國-美國公認會計準則：普通股成員2021-01-012021-12-300001507079Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-12-300001507079美國-公認會計準則：保留預付款成員2021-01-012021-12-300001507079美國-公認會計準則：公共類別成員美國-美國公認會計準則：普通股成員2021-12-300001507079US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-12-300001507079Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-12-300001507079美國-公認會計準則：保留預付款成員2021-12-3000015070792021-12-300001507079US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-12-312022-12-290001507079美國-公認會計準則：公共類別成員美國-美國公認會計準則：普通股成員2021-12-312022-12-290001507079Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-12-312022-12-290001507079美國-公認會計準則：保留預付款成員2021-12-312022-12-290001507079美國-公認會計準則：公共類別成員美國-美國公認會計準則：普通股成員2022-12-290001507079US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-12-290001507079Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-12-290001507079美國-公認會計準則：保留預付款成員2022-12-290001507079US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-12-302023-12-280001507079美國-公認會計準則：公共類別成員美國-美國公認會計準則：普通股成員2022-12-302023-12-280001507079Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-12-302023-12-280001507079美國-公認會計準則：保留預付款成員2022-12-302023-12-280001507079美國-公認會計準則：公共類別成員美國-美國公認會計準則：普通股成員2023-12-280001507079US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2023-12-280001507079Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2023-12-280001507079美國-公認會計準則：保留預付款成員2023-12-28FND：細分市場0001507079FND：倉庫格式商店成員2023-12-28FND：商店Utr：SQFT0001507079FND：小格式商店成員2023-12-28FND：DesignStudioFND：州FND：配送中心0001507079SRT：最小成員數2022-12-302023-12-280001507079SRT：最大成員數2022-12-302023-12-280001507079fnd：安裝固定裝置和設備構件SRT：最小成員數2023-12-280001507079fnd：安裝固定裝置和設備構件SRT：最大成員數2023-12-280001507079fnd：計算機軟件和硬件成員SRT：最小成員數2023-12-280001507079fnd：計算機軟件和硬件成員SRT：最大成員數2023-12-280001507079SRT：最小成員數美國-公認會計準則：租賃改進成員2023-12-280001507079SRT：最大成員數美國-公認會計準則：租賃改進成員2023-12-280001507079SRT：最小成員數fnd：建築物和設施成員2023-12-280001507079SRT：最大成員數fnd：建築物和設施成員2023-12-280001507079US-GAAP：非競爭性協議成員2023-12-280001507079US-GAAP：客户關係成員2023-12-280001507079美國-GAAP：PropertyPlantAndEquipmentMembers2023-12-280001507079美國-GAAP：PropertyPlantAndEquipmentMembers2022-12-290001507079美國-公認會計準則：其他非當前責任成員2023-12-280001507079美國-公認會計準則：其他非當前責任成員2022-12-29Xbrli：純0001507079FND：層壓板和乙烯基板2022-12-302023-12-280001507079FND：層壓板和乙烯基板美國公認會計準則：產品集中度風險成員Us-gaap:RevenueFromContractWithCustomerProductAndServiceBenchmarkMember2022-12-302023-12-280001507079FND：層壓板和乙烯基板2021-12-312022-12-290001507079FND：層壓板和乙烯基板美國公認會計準則：產品集中度風險成員Us-gaap:RevenueFromContractWithCustomerProductAndServiceBenchmarkMember2021-12-312022-12-290001507079FND：層壓板和乙烯基板2021-01-012021-12-300001507079FND：層壓板和乙烯基板美國公認會計準則：產品集中度風險成員Us-gaap:RevenueFromContractWithCustomerProductAndServiceBenchmarkMember2021-01-012021-12-300001507079FND：平鋪成員2022-12-302023-12-280001507079FND：平鋪成員美國公認會計準則：產品集中度風險成員Us-gaap:RevenueFromContractWithCustomerProductAndServiceBenchmarkMember2022-12-302023-12-280001507079FND：平鋪成員2021-12-312022-12-290001507079FND：平鋪成員美國公認會計準則：產品集中度風險成員Us-gaap:RevenueFromContractWithCustomerProductAndServiceBenchmarkMember2021-12-312022-12-290001507079FND：平鋪成員2021-01-012021-12-300001507079FND：平鋪成員美國公認會計準則：產品集中度風險成員Us-gaap:RevenueFromContractWithCustomerProductAndServiceBenchmarkMember2021-01-012021-12-300001507079FND：安裝材料和工具成員2022-12-302023-12-280001507079FND：安裝材料和工具成員美國公認會計準則：產品集中度風險成員Us-gaap:RevenueFromContractWithCustomerProductAndServiceBenchmarkMember2022-12-302023-12-280001507079FND：安裝材料和工具成員2021-12-312022-12-290001507079FND：安裝材料和工具成員美國公認會計準則：產品集中度風險成員Us-gaap:RevenueFromContractWithCustomerProductAndServiceBenchmarkMember2021-12-312022-12-290001507079FND：安裝材料和工具成員2021-01-012021-12-300001507079FND：安裝材料和工具成員美國公認會計準則：產品集中度風險成員Us-gaap:RevenueFromContractWithCustomerProductAndServiceBenchmarkMember2021-01-012021-12-300001507079FND：裝飾配件和牆磚成員2022-12-302023-12-280001507079FND：裝飾配件和牆磚成員美國公認會計準則：產品集中度風險成員Us-gaap:RevenueFromContractWithCustomerProductAndServiceBenchmarkMember2022-12-302023-12-280001507079FND：裝飾配件和牆磚成員2021-12-312022-12-290001507079FND：裝飾配件和牆磚成員美國公認會計準則：產品集中度風險成員Us-gaap:RevenueFromContractWithCustomerProductAndServiceBenchmarkMember2021-12-312022-12-290001507079FND：裝飾配件和牆磚成員2021-01-012021-12-300001507079FND：裝飾配件和牆磚成員美國公認會計準則：產品集中度風險成員Us-gaap:RevenueFromContractWithCustomerProductAndServiceBenchmarkMember2021-01-012021-12-300001507079FND：WoodMembers2022-12-302023-12-280001507079FND：WoodMembers美國公認會計準則：產品集中度風險成員Us-gaap:RevenueFromContractWithCustomerProductAndServiceBenchmarkMember2022-12-302023-12-280001507079FND：WoodMembers2021-12-312022-12-290001507079FND：WoodMembers美國公認會計準則：產品集中度風險成員Us-gaap:RevenueFromContractWithCustomerProductAndServiceBenchmarkMember2021-12-312022-12-290001507079FND：WoodMembers2021-01-012021-12-300001507079FND：WoodMembers美國公認會計準則：產品集中度風險成員Us-gaap:RevenueFromContractWithCustomerProductAndServiceBenchmarkMember2021-01-012021-12-300001507079FND：Natural StoneMembers2022-12-302023-12-280001507079FND：Natural StoneMembers美國公認會計準則：產品集中度風險成員Us-gaap:RevenueFromContractWithCustomerProductAndServiceBenchmarkMember2022-12-302023-12-280001507079FND：Natural StoneMembers2021-12-312022-12-290001507079FND：Natural StoneMembers美國公認會計準則：產品集中度風險成員Us-gaap:RevenueFromContractWithCustomerProductAndServiceBenchmarkMember2021-12-312022-12-290001507079FND：Natural StoneMembers2021-01-012021-12-300001507079FND：Natural StoneMembers美國公認會計準則：產品集中度風險成員Us-gaap:RevenueFromContractWithCustomerProductAndServiceBenchmarkMember2021-01-012021-12-300001507079FND：相鄰類別成員2022-12-302023-12-280001507079美國公認會計準則：產品集中度風險成員FND：相鄰類別成員Us-gaap:RevenueFromContractWithCustomerProductAndServiceBenchmarkMember2022-12-302023-12-280001507079FND：相鄰類別成員2021-12-312022-12-290001507079美國公認會計準則：產品集中度風險成員FND：相鄰類別成員Us-gaap:RevenueFromContractWithCustomerProductAndServiceBenchmarkMember2021-12-312022-12-290001507079FND：相鄰類別成員2021-01-012021-12-300001507079美國公認會計準則：產品集中度風險成員FND：相鄰類別成員Us-gaap:RevenueFromContractWithCustomerProductAndServiceBenchmarkMember2021-01-012021-12-300001507079美國-GAAP：ProductAndServiceOtherMember2022-12-302023-12-280001507079美國-GAAP：ProductAndServiceOtherMember美國公認會計準則：產品集中度風險成員Us-gaap:RevenueFromContractWithCustomerProductAndServiceBenchmarkMember2022-12-302023-12-280001507079美國-GAAP：ProductAndServiceOtherMember2021-12-312022-12-290001507079美國-GAAP：ProductAndServiceOtherMember美國公認會計準則：產品集中度風險成員Us-gaap:RevenueFromContractWithCustomerProductAndServiceBenchmarkMember2021-12-312022-12-290001507079美國-GAAP：ProductAndServiceOtherMember2021-01-012021-12-300001507079美國-GAAP：ProductAndServiceOtherMember美國公認會計準則：產品集中度風險成員Us-gaap:RevenueFromContractWithCustomerProductAndServiceBenchmarkMember2021-01-012021-12-300001507079美國公認會計準則：產品集中度風險成員Us-gaap:RevenueFromContractWithCustomerProductAndServiceBenchmarkMember2022-12-302023-12-280001507079美國公認會計準則：產品集中度風險成員Us-gaap:RevenueFromContractWithCustomerProductAndServiceBenchmarkMember2021-12-312022-12-290001507079美國公認會計準則：產品集中度風險成員Us-gaap:RevenueFromContractWithCustomerProductAndServiceBenchmarkMember2021-01-012021-12-300001507079美國-公認會計準則：租賃改進成員2023-12-280001507079美國-公認會計準則：租賃改進成員2022-12-290001507079fnd：建築物和設施成員2023-12-280001507079fnd：建築物和設施成員2022-12-290001507079fnd：安裝固定裝置和設備構件2023-12-280001507079fnd：安裝固定裝置和設備構件2022-12-290001507079fnd：計算機軟件和硬件成員2023-12-280001507079fnd：計算機軟件和硬件成員2022-12-290001507079美國-公認會計準則：本土成員2023-12-280001507079美國-公認會計準則：本土成員2022-12-290001507079美國-美國公認會計準則：建設正在進行成員2023-12-280001507079美國-美國公認會計準則：建設正在進行成員2022-12-290001507079US-GAAP：客户關係成員2022-12-290001507079US-GAAP：非競爭性協議成員2022-12-290001507079美國-公認會計準則：行業名稱成員2023-12-280001507079美國-公認會計準則：行業名稱成員2022-12-290001507079美國-公認會計準則：州和地方法律法規成員2022-12-302023-12-280001507079美國-公認會計準則：州和地方法律法規成員2021-12-312022-12-290001507079美國-公認會計準則：州和地方法律法規成員2021-01-012021-12-300001507079美國-公認會計準則：州和地方法律法規成員2023-12-280001507079美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2023-12-280001507079美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員Fnd:AccruedExpensesAndOtherCurrentLiabilitiesMember2023-12-280001507079美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員美國-公認會計準則：其他非當前責任成員2023-12-280001507079Fnd:BusinessCombinationContingentConsiderationLiabilityMember2022-12-302023-12-280001507079Fnd:BusinessCombinationContingentConsiderationLiabilityMember2022-12-290001507079Fnd:BusinessCombinationContingentConsiderationLiabilityMember2023-12-280001507079FND：Salesmaster AssociatesIncMember2023-06-072023-06-070001507079FND：Salesmaster AssociatesIncMember2023-06-070001507079美國-公認會計準則：衡量投入貼現率成員2023-12-280001507079美國-公認會計準則：衡量投入貼現率成員2022-12-290001507079美國-公認會計準則：衡量投入收入多個成員2023-12-280001507079美國-公認會計準則：衡量投入收入多個成員2022-12-290001507079US-GAAP：測量輸入EbitdaMultipleMembers2023-12-280001507079US-GAAP：測量輸入EbitdaMultipleMembers2022-12-290001507079美國-公認會計準則：InterestRateCapMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2023-12-280001507079美國-公認會計準則：InterestRateCapMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2022-12-290001507079美國-公認會計準則：InterestRateCapMemberUs-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2022-12-302023-12-280001507079美國-公認會計準則：InterestRateCapMemberUs-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-12-312022-12-290001507079FND：TermLoanFacilityMemberFND：InterestRateCapOneMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2023-12-280001507079FND：TermLoanFacilityMemberFND：InterestRateCapOneMember美國-公認會計準則：其他當前資產成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2023-12-280001507079FND：TermLoanFacilityMemberFND：InterestRateCapOneMember美國公認會計準則：其他資產成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2023-12-280001507079FND：TermLoanFacilityMemberFND：InterestRateCapOneMemberUs-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2023-12-280001507079FND：TermLoanFacilityMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberFND：InterestRateCapTwoMember2023-12-280001507079FND：TermLoanFacilityMember美國-公認會計準則：其他當前資產成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberFND：InterestRateCapTwoMember2023-12-280001507079FND：TermLoanFacilityMember美國公認會計準則：其他資產成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberFND：InterestRateCapTwoMember2023-12-280001507079FND：TermLoanFacilityMemberUs-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberFND：InterestRateCapTwoMember2023-12-280001507079FND：TermLoanFacilityMemberFND：InterestRateCapOneMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2022-12-290001507079FND：TermLoanFacilityMemberFND：InterestRateCapOneMember美國-公認會計準則：其他當前資產成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2022-12-290001507079FND：TermLoanFacilityMemberFND：InterestRateCapOneMember美國公認會計準則：其他資產成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2022-12-290001507079FND：TermLoanFacilityMemberFND：InterestRateCapOneMemberUs-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2022-12-290001507079FND：TermLoanFacilityMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberFND：InterestRateCapTwoMember2022-12-290001507079FND：TermLoanFacilityMember美國-公認會計準則：其他當前資產成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberFND：InterestRateCapTwoMember2022-12-290001507079FND：TermLoanFacilityMember美國公認會計準則：其他資產成員US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberFND：InterestRateCapTwoMember2022-12-290001507079FND：TermLoanFacilityMemberUs-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberFND：InterestRateCapTwoMember2022-12-290001507079美國-公認會計準則：InterestRateCapMember2022-12-302023-12-280001507079美國-公認會計準則：InterestRateCapMember2021-12-312022-12-290001507079美國-公認會計準則：InterestRateCapMember2021-01-012021-12-300001507079SRT：最小成員數2023-12-280001507079SRT：最大成員數2023-12-28FND：租賃0001507079美國公認會計準則：銷售和營銷費用成員2022-12-302023-12-280001507079美國公認會計準則：銷售和營銷費用成員2021-12-312022-12-290001507079美國公認會計準則：銷售和營銷費用成員2021-01-012021-12-300001507079美國-GAAP：銷售成本成員2022-12-302023-12-280001507079美國-GAAP：銷售成本成員2021-12-312022-12-290001507079美國-GAAP：銷售成本成員2021-01-012021-12-300001507079fnd：PreOpeningCostsMember2022-12-302023-12-280001507079fnd：PreOpeningCostsMember2021-12-312022-12-290001507079fnd：PreOpeningCostsMember2021-01-012021-12-300001507079美國-公認會計準則：一般和行政費用成員2022-12-302023-12-280001507079美國-公認會計準則：一般和行政費用成員2021-12-312022-12-290001507079美國-公認會計準則：一般和行政費用成員2021-01-012021-12-300001507079fnd：NguyenVInspectionsNowIncNo21DCV287142成員us-gaap：DamagesFromProductDefectsMember美國-公認會計準則：待決訴訟成員2021-11-152021-11-150001507079fnd：NguyenVInspectionsNowIncNo21DCV287142成員us-gaap：DamagesFromProductDefectsMember美國-公認會計準則：待決訴訟成員2022-08-082022-08-080001507079FND：TermLoanFacilityMember2023-12-280001507079FND：TermLoanFacilityMember2022-12-290001507079US-GAAP：LineOfCreditMemberFND：AssetBasedLoanFacilityMember美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembers2023-12-280001507079US-GAAP：LineOfCreditMemberFND：AssetBasedLoanFacilityMember美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembers2022-12-290001507079FND：TermLoanFacilityMember美國-公認會計準則：InterestRateCapMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2023-12-280001507079US-GAAP：聯邦基金有效交換率成員FND：憑據協議成員2022-12-302023-12-280001507079Us-gaap:SecuredOvernightFinancingRateSofrOvernightIndexSwapRateMemberFND：憑據協議成員2022-12-302023-12-280001507079美國公認會計準則：基本比率成員SRT：最小成員數FND：憑據協議成員2022-12-302023-12-280001507079美國公認會計準則：基本比率成員SRT：最大成員數FND：憑據協議成員2022-12-302023-12-280001507079SRT：最小成員數Us-gaap:SecuredOvernightFinancingRateSofrOvernightIndexSwapRateMemberFND：憑據協議成員2022-12-302023-12-280001507079SRT：最大成員數Us-gaap:SecuredOvernightFinancingRateSofrOvernightIndexSwapRateMemberFND：憑據協議成員2022-12-302023-12-280001507079fnd：RevolvingCreditFacilityAccordionFundamentureMember美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembers2023-12-280001507079FND：AssetBasedLoanFacilityMember美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembers2023-12-280001507079US-GAAP：LetterOfCreditMember2023-12-280001507079FND：AssetBasedLoanFacilityMember2023-12-280001507079美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembers2023-12-280001507079美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembers2022-12-290001507079FND：TermLoanFacilityMember美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2023-12-280001507079FND：TermLoanFacilityMember美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2022-12-290001507079US-GAAP：LineOfCreditMemberFND：AssetBasedLoanFacilityMember美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembers美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2023-12-280001507079US-GAAP：LineOfCreditMemberFND：AssetBasedLoanFacilityMember美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembers美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2022-12-29FND：類別FND：投票0001507079FND：股票期權計劃2011年成員2016-12-290001507079FND：股票期權計劃2011年成員2015-12-310001507079FND：股票激勵計劃2017年1月2017-04-130001507079FND：股票激勵計劃2017年1月2023-05-100001507079FND：股票激勵計劃2017年1月2023-12-280001507079FND：股票激勵計劃2017年1月2022-12-290001507079美國-公認會計準則：員工股票期權成員2022-12-302023-12-280001507079SRT：最小成員數美國-公認會計準則：員工股票期權成員2022-12-302023-12-280001507079SRT：最大成員數美國-公認會計準則：員工股票期權成員2022-12-302023-12-280001507079美國-公認會計準則：員工股票期權成員2021-12-312022-12-290001507079美國-公認會計準則：員工股票期權成員2021-01-012021-12-300001507079美國-公認會計準則：員工股票期權成員2023-12-280001507079美國-公認會計準則：員工股票期權成員2022-12-290001507079Fnd:PerformanceBasedRestrictedStockUnitsMember2022-12-302023-12-280001507079SRT：最小成員數SRT：ExecutiveOfficerMemberFND：OneTimeShareBasedCompensationGrantMemberFnd:PerformanceBasedRestrictedStockUnitsMember2022-12-302023-12-280001507079SRT：最大成員數SRT：ExecutiveOfficerMemberFND：OneTimeShareBasedCompensationGrantMemberFnd:PerformanceBasedRestrictedStockUnitsMember2022-12-302023-12-280001507079SRT：最小成員數Fnd:PerformanceBasedRestrictedStockUnitsMemberFND：AnnualShareBasedCompensationGrantMember2022-12-302023-12-280001507079SRT：最大成員數Fnd:PerformanceBasedRestrictedStockUnitsMemberFND：AnnualShareBasedCompensationGrantMember2022-12-302023-12-280001507079SRT：最小成員數FND：TotalShareholderReturnUnits成員SRT：ExecutiveOfficerMemberFND：OneTimeShareBasedCompensationGrantMember2022-12-302023-12-280001507079SRT：最大成員數FND：TotalShareholderReturnUnits成員SRT：ExecutiveOfficerMemberFND：OneTimeShareBasedCompensationGrantMember2022-12-302023-12-280001507079FND：TotalShareholderReturnUnits成員2022-12-302023-12-280001507079SRT：最小成員數美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2022-12-302023-12-280001507079SRT：最大成員數美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2022-12-302023-12-280001507079FND：基於服務的受限股票單位成員2022-12-290001507079Fnd:PerformanceBasedRestrictedStockUnitsMember2022-12-290001507079FND：TotalShareholderReturnUnits成員2022-12-290001507079FND：基於服務的受限股票單位成員2022-12-302023-12-280001507079FND：基於服務的受限股票單位成員2023-12-280001507079Fnd:PerformanceBasedRestrictedStockUnitsMember2023-12-280001507079FND：TotalShareholderReturnUnits成員2023-12-280001507079美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2023-12-280001507079美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2022-12-290001507079美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2022-12-302023-12-280001507079美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2021-12-312022-12-290001507079美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2021-01-012021-12-300001507079FND：基於服務的共享獎勵成員2022-12-290001507079FND：基於績效的共享獎勵成員2022-12-290001507079FND：總計股東回報獎勵成員2022-12-290001507079FND：基於服務的共享獎勵成員2022-12-302023-12-280001507079FND：基於績效的共享獎勵成員2022-12-302023-12-280001507079FND：總計股東回報獎勵成員2022-12-302023-12-280001507079FND：基於服務的共享獎勵成員2023-12-280001507079FND：基於績效的共享獎勵成員2023-12-280001507079FND：總計股東回報獎勵成員2023-12-280001507079Fnd:PerformanceBasedAndTotalShareholderReturnRestrictedStockAwardsMember2022-12-302023-12-280001507079FND：受限股票識別成員2023-12-280001507079FND：受限股票識別成員2022-12-290001507079FND：受限股票識別成員2022-12-302023-12-280001507079FND：受限股票識別成員2021-12-312022-12-290001507079FND：受限股票識別成員2021-01-012021-12-300001507079美國-公認會計準則：公共類別成員FND：EmployeeStockPurche ePlanMember2023-12-280001507079FND：EmployeeStockPurche ePlanMember2022-12-302023-12-280001507079FND：EmployeeStockPurche ePlanMember2021-12-312022-12-290001507079FND：EmployeeStockPurche ePlanMember2021-01-012021-12-300001507079美國-公認會計準則：員工股票期權成員2022-12-302023-12-280001507079美國-公認會計準則：員工股票期權成員2021-12-312022-12-290001507079美國-公認會計準則：員工股票期權成員2021-01-012021-12-300001507079美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2022-12-302023-12-280001507079美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2021-12-312022-12-290001507079美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2021-01-012021-12-3000015070792022-12-302023-03-3000015070792023-03-312023-06-2900015070792023-06-302023-09-2800015070792023-09-292023-12-2800015070792021-12-312022-03-3100015070792022-04-012022-06-3000015070792022-07-012022-09-2900015070792022-09-302022-12-290001507079FND：Salesmaster AssociatesIncMember2022-12-302023-12-280001507079FND：SpartanSurfacesIncMember2021-01-012021-12-300001507079FND：Salesmaster AssociatesIncMemberUS-GAAP：客户關係成員2023-06-070001507079FND：Salesmaster AssociatesIncMemberUS-GAAP：客户關係成員2023-06-072023-06-070001507079FND：SpartanSurfacesIncMember2021-06-040001507079FND：SpartanSurfacesIncMember2021-06-042021-06-040001507079FND：SpartanSurfacesIncMemberFND：年度耳機邊緣目標成員2021-06-040001507079FND：年度總利潤目標成員FND：SpartanSurfacesIncMember2021-06-040001507079Fnd:CommercialFlooringSalesDistributorsAcquisitionMember2021-12-312022-12-29FND：總代理商0001507079Fnd:CommercialFlooringSalesDistributorsAcquisitionMember2022-12-290001507079Fnd:CommercialFlooringSalesDistributorsAcquisitionMemberUS-GAAP：客户關係成員2022-12-290001507079Fnd:CommercialFlooringSalesDistributorsAcquisitionMemberUS-GAAP：客户關係成員2021-12-312022-12-290001507079FND：TermLoanFacilityMember美國-公認會計準則：InterestRateCapMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國公認會計準則：次要事件成員2024-01-150001507079FND：TermLoanFacilityMember美國-公認會計準則：InterestRateCapMemberUs-gaap:SecuredOvernightFinancingRateSofrOvernightIndexSwapRateMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美國公認會計準則：次要事件成員2024-01-15

目錄表

美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格：10-K

☒			根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告

截至本財政年度止 12月28日, 2023

或

☐			根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告

對於從_到_的過渡期，*

佣金文件編號 001-38070

Floor&Decor控股公司

(註冊人的確切姓名載於其章程)

特拉華州						27-3730271
(法團或組織的州或其他司法管轄區)						(國際税務局僱主身分證號碼)

2500風嶺公園路東南

亞特蘭大,

佐治亞州

30339

(主要執行辦公室地址)

(郵政編碼)

註冊人的電話號碼，包括區號 (404) 471-1634

根據該法第12(B)款登記的證券：

每個班級的標題			交易代碼			註冊的每個交易所的名稱
A類普通股，每股面值0.001美元			FND			紐約證券交易所

根據該法第12(G)款登記的證券：

無

用複選標記表示註冊人是否為證券法規則第405條所定義的知名經驗豐富的發行人。

是  ☒ 沒有問題。☐

如果註冊人不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告，請用複選標記表示。

是☐ 不是  ☒

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13節或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。

是  ☒ 沒有問題。☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。

是  ☒ 沒有問題。☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。

大型加速文件服務器			☒			加速文件管理器			☐
非加速文件服務器			☐			規模較小的報告公司			☐
						新興成長型公司			☐

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒

如果證券是根據該法第12(B)條登記的，用複選標記表示登記人的財務報表是否包括在備案中

反映對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☐

用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對收到的基於激勵的薪酬進行恢復分析

根據第240.10D-1(B)條，註冊人在相關恢復期內的任何高管。☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是 ☐ 沒有問題。☒

截至2023年6月29日，根據紐約證券交易所報告的每股收盤價，非關聯公司持有的註冊人普通股的總市值為$10.81000億美元。有幾個106,766,587截至2024年2月19日已發行的普通股。

引用成立為法團的文件：

註冊人將於2024年4月26日或之前提交的年度股東大會委託書的部分內容通過引用併入本表格第III部分10-K。除非通過引用明確併入，註冊人的委託書不應被視為本報告的一部分。

---

目錄表

目錄

前瞻性陳述						3
第一部分
項目1			業務			4
第1A項			風險因素			12
項目1B			未解決的員工意見			24
項目1C			網絡安全			25
項目2			屬性			26
第3項			法律訴訟			27
項目4			煤礦安全信息披露			27
第II部
第5項			註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券			27
項目6			已保留			29
第7項			管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析			30
第7A項			關於市場風險的定量和定性披露			40
項目8			財務報表和補充數據			42
項目9			會計與財務信息披露的變更與分歧			75
第9A項			控制和程序			75
項目9B			其他信息			75
項目9C			關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露			75
第三部分
第10項			董事、高管與公司治理			76
項目11			高管薪酬			76
項目12			某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項			76
第13項			某些關係和相關交易，以及董事的獨立性			76
項目14			首席會計費及服務			76
第四部分
項目15			展示、財務報表明細表			77
項目16			表格10-K摘要			79
簽名						80

2

---

目錄表

前瞻性聲明。

本年度報告中關於10-K表格的討論（本“年度報告”），包括第一部分第1A項“風險因素”和第1C項“網絡安全”以及第二部分第7項“管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”，包含聯邦證券法定義的前瞻性陳述。除本年報所載的歷史事實陳述外，所有陳述，包括有關本公司未來經營業績及財務狀況、業務策略及計劃，以及未來經營管理目標的陳述，均屬前瞻性陳述。這些陳述基於我們目前的預期、假設、估計和預測。這些陳述涉及已知和未知的風險、不確定性以及其他重要因素，可能導致我們的實際結果、業績或成就與前瞻性陳述中明示或暗示的任何未來結果、業績或成就存在重大差異。前瞻性陳述是基於管理層對公司業務、經濟和其他未來條件的當前預期和假設，包括自然災害對銷售的影響。在某些情況下，您可以通過“可能”、“將”、“應該”、“預期”、“計劃”、“預期”、“可能”、“尋求”、“打算”、“目標”、“項目”、“考慮”、“相信”、“估計”、”預測“、”預算“、“潛力”或“繼續”或這些術語的否定詞或其他類似表述來識別前瞻性陳述。

本年報所載的前瞻性陳述僅為預測。雖然我們相信本年報中的前瞻性陳述所反映的預期是合理的，但我們不能保證未來的事件、結果、表現或成就。一些重要因素可能導致實際結果與本年報中前瞻性陳述所示的結果存在重大差異，包括但不限於本年報第一部分第1A項“風險因素”、本年報第二部分第7項“管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”、以及本公司向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的文件中的其他地方。可能導致實際結果與我們的預期不同的一些關鍵因素包括：

•經濟、硬地板行業、消費者信心和可自由支配支出以及住房市場的健康狀況全面下降，包括由於通貨膨脹或利率上升;

•我們未能成功應對計劃中的新店增長帶來的挑戰，或在擴張過程中遇到意想不到的困難或成本上升帶來的影響;

•我們無法以可接受的條款訂立額外店鋪的租約，或續訂或更換我們目前的店鋪租約;

•我們未能成功地預測和管理趨勢、消費者偏好和需求;

•我們無法成功地應對日益激烈的競爭;

•我們無法管理我們的庫存，包括庫存陳舊、萎縮和損壞的影響;

•我們的分銷能力、供應鏈以及我們的相關規劃和控制流程的任何中斷，包括承運人運力限制、港口擁堵、運輸成本以及其他供應鏈成本或產品短缺;

•產品、材料和運輸成本的批發價格上漲超出我們的控制範圍，包括通貨膨脹導致的成本上漲;

•任何關鍵人員（包括我們的執行官）的辭職、喪失能力或死亡;

•我們無法吸引、僱用、培訓和留住高素質的管理人員和員工;

•任何勞工活動的影響;

•我們銷售的產品對國外進口的依賴，包括從國外獲得產品的相關風險;

•地緣政治風險，如中東衝突、烏克蘭持續戰爭，以及美國與全球貿易和關税相關的政策，如《維吾爾強迫勞動預防法》下的進口限制，這影響了我們從外國供應商進口的能力或提高了我們的成本;

•我們管理可比門店銷售增長的能力;

•我們的任何供應商未能以有吸引力的條款和價格向我們提供優質產品;

•我們的供應商未能遵守我們為產品設定的質量標準;

•我們無法找到足夠的合適天然產品，特別是由較外來的物種或獨特的石頭製成的產品;

•天氣狀況、自然災害或其他突發事件的影響，包括可能擾亂我們運營的公共衞生危機;

3

---

目錄表

•我們無法維持足夠的現金流或流動性水平，為我們不斷擴大的業務提供資金，並償還我們現有的債務;

•任何指控、調查、訴訟或違反適用於我們、我們的產品或我們的供應商的法律法規的行為;

•我們無法充分保護與我們的客户、我們、我們的合作伙伴、我們的供應商和其他第三方相關的信息的隱私和安全;

•我們的信息系統（包括我們的網站）的任何重大中斷;

•新的或變化的法律或法規，包括税法和貿易政策和法規;

•未能保護我們的知識產權或與我們的知識產權或第三方的知識產權有關的糾紛；

•未來任何戰略性交易的影響；

•負債對我們當前和未來業務的限制，包括與我們的浮動利率債務相關的風險；以及

•我們管理與企業社會責任相關的風險的能力。

由於前瞻性陳述固有地受到風險和不確定性的影響，其中一些風險和不確定性是無法預測或量化的，因此您不應依賴這些前瞻性陳述作為對未來事件的預測。本年度報告中包含的前瞻性陳述僅説明截至本年度報告之日。隨着時間的推移，新的風險和不確定性會出現，我們無法預測這些事件或它們可能如何影響我們。如果我們的前瞻性陳述中反映的事件和情況發生變化，我們的業務、財務狀況和經營結果可能與我們的前瞻性陳述中所表達的大不相同。除非適用法律要求，我們不打算公開更新或修改本文中包含的任何前瞻性陳述，無論是由於任何新信息、未來事件或其他原因。

第I部分

第1項：開展業務。

除上下文另有暗示外，術語“Floor&Decor Holdings，Inc.”、“Floor&Decor”、“Company”、“We”、“Us”和“Our”指的是位於特拉華州的Floor&Decor Holdings，Inc.及其合併子公司。

我們的財政年度是在12月31日或之前的星期四結束的52周或53周的期間。以下討論包含對2019財年、2020財年、2021財年、2022財年、2023財年和2024財年的參考，這些財年代表我們在2019年12月26日、2020年12月31日、2021年12月30日、2022年12月29日、2023年12月28日和2024年12月26日結束或結束的財年。2019財年、2021財年、2022財年、2023財年和2024財年為52週週期，2020財年為53週週期。

我公司

Floor&Decor成立於2000年，是一家高增長、差異化、多渠道的硬麪地板及相關配件專業零售商和商業表面銷售商。Floor&Decor Holdings，Inc.於2010年10月註冊為特拉華州公司，與我們之前的贊助商所有者於2010年11月收購America，Inc.的Floor and Decor Outlets有關。截至2023年12月28日，我們在36個州經營着221家倉儲式商店和5家小型設計工作室。我們相信，我們以每天較低的價格提供業界最廣泛的現貨瓷磚、木地板、層壓板、乙烯基地板和天然石材地板，以及裝飾和安裝配件及相鄰類別，使我們成為滿足客户整個硬麪地板需求的一站式目的地。我們吸引各種客户，包括專業安裝商和商業企業(“Pro”)和房主，這些客户包括自己動手安裝(“DIY”)和自己購買產品進行專業安裝(“BIY”)的客户。

我們的倉儲式門店平均面積約為78,000平方英尺，通常比我們任何一家專業零售地板競爭對手的門店都大。其他大型家裝零售商只將一小部分樓面空間分配給硬麪地板和配件。通過大量的庫存硬麪地板庫存和廣泛的工具和配件，我們尋求為客户提供完成整個地板或改建項目所需的一切。除了我們的商店，我們的網站FloorandDecor.com展示我們的產品，提供信息培訓和設計想法，並提供我們的產品可供銷售，客户可以在店內領取或已交付。我們能夠通過我們的直接採購模式從製造商那裏直接採購，使我們能夠快速進入市場，提供平衡的暢銷產品和最新潮流產品的獨特、難找的產品。我們相信，這些因素為地板裝飾創造了差異化的價值主張，並在我們的市場上提高了客户對我們的Pro和房主客户的忠誠度。

4

---

目錄表

我們的競爭優勢

我們相信，下面描述的我們的優勢使我們有別於競爭對手，是我們成功的關鍵驅動力。

無與倫比的客户價值主張。我們的客户價值主張是我們業務的關鍵驅動力。主要組件包括：

•各種硬麪地板類別的差異化分類。根據我們的市場經驗，我們擁有全面的庫存，每個商店平均約有4，500個庫存單位（“SKU”），比任何其他地板零售商的庫存都要大得多。此外，我們還根據每個市場的當地偏好，在商店層面定製產品組合。我們與供應商合作，在我們的商店中快速推出新產品和款式。我們通過“好/更好/最好”的商品選擇，從經典到現代的廣泛產品風格，以及我們的新潮流產品，吸引了廣泛的客户。我們不斷創新自有品牌。

•低價.我們利用直接向製造商及採石場採購的能力，全年以日常低價提供我們的地板產品及相關配件，而非參與頻繁的促銷活動。我們相信這一策略可以贏得客户的信任，因為他們在Floor & Decor始終獲得低價，而無需等待銷售或談判以獲得最低價格。

•一站式項目目的地，立即可用。我們提供廣泛的產品，包括地板和裝飾配件，以及安裝材料和工具，以滿足客户的整個地板項目。此外，我們還有類似的類別，如梳粧枱，浴室配件，淋浴門和定製枱面。我們的商店進行了大量的庫存品種和工作規模的數量，以區分我們從我們的競爭對手。當商店裏沒有產品時，我們的四個區域配送中心和鄰近的商店通常可以快速運送產品以滿足客户的需求。客户還可以通過以下方式訪問我們的完整庫存目錄，以便在店內提貨或送貨 FloorandDecor.com.

獨特的購物環境。我們的商店通常設計有倉庫功能，包括高高的天花板，清晰的標誌，明亮的燈光和工業貨架，並配備了知識淵博的商店助理。我們提供易於瀏覽的商店佈局，清晰的視線和部門由我們的主要產品類別組織，我們大量投資於大型，視覺上鼓舞人心的商品展示，展示我們的品種以及整個商店的營銷，以突出產品功能，優勢和設計元素。這些功能教育並使客户能夠可視化產品在家中或企業中的外觀。我們的大多數商店都有設計中心，有多個不同的小插曲，展示項目的想法，以進一步激發我們的客户，我們聘請經驗豐富的設計師在我們所有的商店提供免費的設計諮詢。此外，我們還為潛在客户提供強大的在線體驗， FloorandDecor.com.

提供廣泛的服務，以增強專業客户體驗。我們為專業客户提供高效的一站式購物體驗，提供多種高品質地板產品的低價選擇，深厚的庫存水平，以支持我們的產品的即時可用性，信貸優惠，購買庫存的免費存儲，早期商店營業時間的便利，以及商品提貨的單獨入口。我們還提供設計服務，幫助我們的專業客户為他們的客户服務。此外，每家商店都有專門的專業銷售人員，他們的技術可以更有效地為我們的專業客户提供服務。我們有一個專業的忠誠度獎勵計劃，提供獎勵積分的基礎上購買和業務建設工具。通過該計劃獎勵我們的專業客户，提高了他們對地板和裝飾的忠誠度，並通過滿足專業客户的需求，我們從這個有吸引力和忠誠的客户羣中推動重複和高價購買，客户推薦和品牌知名度。

分散式文化，擁有經驗豐富的門店級團隊，注重培訓。我們有一個分散的文化，使經理在商店和區域層面作出關鍵決定，以最大限度地提高客户體驗。我們的店鋪經理擁有首席執行官（“CEM”）的頭銜，可與區域領導人協商，靈活地定製產品組合、定價、營銷、促銷、視覺展示和其他元素。我們創建或實施本地化的定製，這不僅是趨勢，而且通常會創造行業趨勢，我們認為這使我們與國內競爭對手區分開來，這些競爭對手往往在各個市場都有標準的定製。全年，我們定期為所有員工提供各種主題的培訓，包括產品知識、銷售策略、領導力和門店運營。我們的商店經理和商店部門經理是我們公司不可或缺的一部分，許多人在零售業擁有多年的相關行業經驗。

完善的全球供應鏈。我們的採購團隊與26個國家的製造商和採石場建立了直接採購關係。我們目前從全球240多家供應商採購產品，並與其中許多供應商建立了長期合作關係。我們經常與供應商合作，為我們設計產品，以滿足我們在商店和市場中觀察到的新興客户偏好。我們直接從製造商那裏採購大部分產品，從而消除了出口商、進口商、批發商和分銷商的額外成本。直接採購是一個關鍵的競爭優勢，因為我們的許多專業零售地板競爭對手規模太小，沒有規模或資源直接與供應商合作。

5

---

目錄表

經驗豐富的管理團隊，擁有良好的業績記錄。在首席執行官Tom Taylor的領導下，我們的管理團隊從領先的零售商和其他公司帶來了各種核心職能的豐富專業知識，包括門店運營、銷售、營銷、房地產、電子商務、供應鏈管理、金融、法律和信息技術。湯姆·泰勒於2012年加入我們，他在家得寶工作了23年，幫助將門店基礎從不到15家門店擴大到2000多家門店。我們的總裁，特雷弗·朗，自2014年起擔任常務副總裁兼首席財務官，2011年起擔任首席財務官，2022年11月晉升為總裁。他帶來了超過25年的行政領導經驗。2022年11月，布萊恩·蘭利晉升為常務副總裁兼首席財務官。他於2014年加入公司，並在公司戰略、財務規劃和會計方面擔任過責任日益增加的各種職位。我們的整個管理團隊以強大的商品銷售、卓越的客户體驗、擴大我們的門店面積和培養強大的分散文化來推動我們的組織。

我們的增長戰略

我們預計將通過以下戰略推動淨銷售額和盈利能力的增長：

在新市場和現有市場中開設倉庫格式的商店。根據我們對新市場和現有市場的住房密度、人口統計數據、競爭對手集中度和其他變量的內部研究，我們認為有機會在中短期內將我們的倉儲式門店基礎大幅擴大低至中期的年增長率，在大約8年內在美國達到至少500家。我們計劃在新的和現有的、鄰近的和服務不足的市場開設新的門店。我們基於分析、研究驅動的選址方法和嚴格的房地產審批程序，對新店開發有一套嚴謹的方法。我們的新門店模式的目標是，第一年開業前的平均淨銷售額為1,400萬美元至1,600萬美元，四牆調整後的EBITDA為250萬美元至350萬美元，大約兩年半至三年半的税前回報，第三年的現金回報率約為50%。基於具有挑戰性的宏觀經濟狀況，我們2022屆和2023屆新店預計將低於這些目標。我們歷史上的新店業績、我們更成熟的門店的表現、我們嚴謹的房地產戰略，以及我們管理團隊成功開設零售店的記錄，支持了我們對門店擴張機會的信念。

增加可比門店銷售額。我們希望通過繼續為我們的客户提供具有吸引力、物有所值的硬麪地板和配件的動態和不斷擴大的選擇，同時保持強大的服務標準，從而長期增長可比門店銷售額。由於我們大約55%的門店開業不到五年，我們相信隨着新門店逐漸成熟，它們將繼續推動可比門店銷售額的增長。我們相信，我們可以通過專注於服務、優化銷售和營銷策略、投資於門店員工和基礎設施、改造現有門店、改善視覺商品和我們門店的整體審美吸引力，來繼續增強我們的客户體驗。我們還相信，增加我們的專有信用提供、專業、商業和設計戰略，進一步整合互聯客户戰略，並加強其他關鍵信息技術，將有助於增加可比門店的銷售額。隨着我們對Floor&Decor品牌知名度的提高，我們相信有一個重要的機會來獲得更多的市場份額。

擴展我們的“互聯客户”體驗。Floor&Decor的在線體驗允許我們的客户在訪問我們的商店之前和之後探索我們的產品選擇和設計想法，並提供在線購買送貨或在店內提貨的便利。我們相信，我們的在線平臺反映了我們的品牌屬性，並提供了一個強大的工具來教育、激勵和吸引我們的消費者。我們不斷投資於我們的互聯客户戰略，以改善客户對我們品牌的體驗。例如，我們定期改進我們的網站，為我們的客户提供鼓舞人心的小插曲、視頻、產品、房間可視化工具、教育和更快的在線購物體驗。我們的互聯客户銷售額約佔我們2023財年總淨銷售額的19%。雖然由於產品的性質，硬麪地板類別在互聯客户銷售中的滲透率相對較低，但我們相信，我們的互聯客户存在代表着一個有吸引力的增長機會，可以推動消費者購買地板裝飾。

繼續投資於Pro客户。我們相信，我們對Pro客户的差異化關注為我們創造了競爭優勢，並將繼續推動淨銷售額增長。我們繼續投資於贏得和留住專業客户，因為他們頻繁和高價購買，忠誠度，以及轉介其他潛在客户的傾向。我們對專業服務區域團隊進行了重要投資，以便在每一家門店更好地招聘和培訓專業服務團隊。我們還對技術進行了投資，以幫助我們進一步滲透和發展我們的專業業務。我們繼續投資於更新和擴展我們對專業人員的服務，以更好地促進我們不斷增長的專業人員業務。

繼續投資於設計服務。我們的設計服務為大型零售業提供獨特的體驗，引導我們的客户通過無縫、鼓舞人心的設計過程來完成他們的項目。根據我們內部的研究，當有設計師參與時，客户滿意度和平均票價更高，客户更有可能堅持購買。我們投資招聘頂尖設計人才，並提供廣泛的以設計為重點的培訓、工具和技術，以確保我們的團隊知識淵博，並準備提供從頭到尾的諮詢銷售體驗。

6

---

目錄表

擴大我們在商用表面的銷售增長。我們繼續通過有機和收購來發展我們的商業地面業務，應用許多使我們在銷售住宅零售硬地坪方面取得成功的相同戰略，包括直接從製造商以低成本採購的高質量、符合潮流的硬地坪。我們打算繼續專注於有機和無機增長，以滿足整個商業表面市場的需求。

通過提高運營槓桿來提高利潤率。經營利潤率的改善機會將包括加強產品採購流程，以及全面利用我們的店鋪級固定成本、現有基礎設施、供應鏈、企業間接費用和其他因提高銷售生產力而產生的固定成本。我們預計，計劃中的門店基礎擴張和可比門店銷售額的增長也將支持長期規模經濟的增長，同時仍將對我們的業務進行重大投資。

我們的行業

Floor & Decor在美國大型，不斷增長和高度分散的零售硬表面地板市場和商業表面市場開展業務。我們認為，硬表面地板市場的增長將繼續受到幾個家庭改造需求驅動因素的推動。這些因素包括大量的老齡化房屋供應，千禧一代進入家庭形成年齡，房屋庫存供應不足導致現房銷售增長，房屋淨值上升，以及從地毯到硬表面地板的長期轉變。此外，我們相信我們有機會增加我們的市場份額，因為我們的許多競爭對手無法有效地與我們的價格，服務和廣泛的庫存品種相結合。硬質地板市場的競爭格局包括大型家居裝飾中心，國家和地區專業地板零售商，獨立地板零售商和分銷商。

我們相信，我們有機會繼續在硬質地板市場獲得份額，擁有最大的層壓板和乙烯基，瓷磚，安裝材料，裝飾配件，木材和天然石材庫存選擇。我們對客户體驗的高度關注促使我們保持創新和本地相關性，同時在一站式購物目的地保持低價和庫存商品。

我們的產品

我們的商品包括以下主要產品類別：

•層壓板和乙烯基板：木質強化地板、豪華乙烯基和工程/複合(硬芯)乙烯基。

•瓷磚：瓷器和陶器。

•安裝材料和工具：泥漿、砂漿、底板、工具、膠粘劑、襯墊、模子和樓梯踏板。

•裝飾配件和牆面瓷磚玻璃、天然石材、馬賽克瓷磚、裝飾瓷磚、裝飾裝飾和牆面瓷磚。

•木材：實木預飾硬木，實木未完成硬木，工程硬木，竹子和木製枱面。

•天然石材：大理石、石灰石、石灰華、石板、賬本、預製枱面、門檻和淋浴長椅。

•相鄰類別：梳粧枱、淋浴門、浴缸配件、水龍頭、水槽、定製枱面、浴室鏡子和浴室照明。

7

---

目錄表

我們2023財年按主要產品類別劃分的淨銷售額如下：

    

(I)其他包括交貨、樣品和其他產品收入以及遞延收入、銷售退貨準備金和其他收入相關調整的調整，這些調整不是在產品層面上分配的。有關詳情，請參閲本年度報告所包括的綜合財務報表附註2“收入”。

門店開發

我們的大多數商店都位於非常顯眼的零售和工業地點。我們制定了一套嚴謹的新店開發方法，基於分析、研究驅動的選址方法和嚴格的房地產審批程序。通過關注新址選擇的關鍵人口統計特徵，如房屋老化、自置居所年限和收入中位數，我們預計將開設具有誘人回報的新店。當開新店時，庫存訂單是在新店開業前幾個月下的。在建造或建設場地、提前招聘和培訓員工以及通過開業前活動營銷新店方面進行了大量投資，以將地板行業社區聚集在一起。每一家新店都經過了精心的設計，店內裝飾包括小插曲和可互換的陳列，架上的產品可以方便地購物，外部則用一個巨大的、粗體的地板裝飾標誌來突出顯示。

互聯客户

我們的目標是通過我們的網站提升整體客户體驗FloorandDecor.com。我們互聯客户體驗的增強對我們日益互聯的客户至關重要，他們經常在去我們的商店之前為他們的項目進行廣泛的在線研究。FloorandDecor.com是讓我們的房主客户在他們的整個過程中參與進來的重要工具。我們的Pro客户使用我們的網站和我們的Pro應用程序來瀏覽我們種類繁多的產品，不斷地教育他們自己瞭解新技術和趨勢，與他們的客户分享我們的虛擬目錄和設計想法，並利用我們的計算器等工具來幫助購物。我們設計這個網站是為了反映我們的商店，並宣傳我們的高質量產品和低價格的廣泛選擇。為此，我們相信，該網站不僅提供與客户在我們商店中期望的相同的地區特定產品選擇，而且還有機會通過提供我們的整個產品組合來擴大我們的產品種類。

除了突出我們廣泛的產品選擇外，FloorandDecor.com為客户提供了一個方便的在線購買產品並在我們的商店提貨的機會。隨着我們的不斷髮展，我們相信互聯客户將成為我們戰略中日益重要的一部分。

8

---

目錄表

營銷與廣告

我們使用多平臺方法來提高Floor&Decor的品牌知名度，同時歷史上保持低廣告成本佔淨銷售額的約3%。我們使用傳統的廣告媒體，結合社交媒體和在線營銷，與越來越多的受眾分享地板裝飾故事。我們採用與產品選擇相同的定製營銷方法；每個地區都有基於當地趨勢的不同媒體組合，以及我們認為最有效地推動銷售的媒體組合。為了進一步加強我們的目標定位工作，我們的門店經理已經在各自門店的營銷支出中投入了資金。

採購

Floor&Decor擁有發達且地理位置多樣的供應商基礎。2023財年，我們最大的供應商佔我們淨銷售額的13%，而其他供應商的淨銷售額佔我們淨銷售額的10%以上。我們專注於繞過我們供應鏈中的進口商、出口商、批發商、分銷商和其他中間商，以降低成本和交貨期。我們的直接採購模式和我們與供應商建立的由此產生的關係是明顯的競爭優勢。我們通過直接採購商品實現的成本節約使我們能夠為客户提供低價。

我們已經成立了全球採購和合規部，以加強我們的政策和程序，以解決與適當的監管機構的合規問題，包括遵守1900年《萊西法案》、加州空氣資源委員會和環境保護局的要求。該部門還負責遵守地板裝飾公司的供應商合規政策，例如我們購買的產品的規格和包裝。我們利用第三方顧問進行審核、測試和監督，以確保產品安全和合規性。我們在技術和人員方面進行了投資，以便在整個供應鏈過程中進行協作。此外，我們與供應商的密切關係使我們能夠直接與他們合作，開發並快速推出創新和高質量的產品，以滿足客户不斷變化的口味和偏好，並以較低的價格。

分銷和訂單履行

商品庫存是我們最重要的營運資本資產，根據我們是在單獨的商店地點還是在我們四個配送中心之一實際收到產品，被視為“在途”或“可供銷售”。過境庫存通常因合同條款、原產國、運輸時間、國際節假日、天氣模式和其他因素而有所不同。

我們投入了大量資源來發展和加強我們的分銷網絡。我們在美國各地有四個配送中心，分別位於薩凡納、休斯頓、洛杉磯和巴爾的摩附近的港口城市，並在洛杉磯附近有一個轉運設施。第三方經紀人安排將我們的國際和國內採購運送到我們的配送中心和商店，並根據與我們供應商的採購協議條款向我們收取運輸費用。我們所有的配送中心都是公司運營的設施，我們已經實施了倉庫管理和運輸管理系統，以滿足我們在所有配送中心的獨特需求。我們相信，該系統有助於提高服務水平，減少縮水和損壞，幫助我們更好地管理庫存，並使我們能夠更好地實施我們的互聯客户計劃。我們計劃繼續尋找更多機會來增強我們的分銷能力，並使其與我們的戰略增長計劃保持一致。

管理信息系統

技術在我們業務的持續增長和成功中發揮着至關重要的作用。我們尋求將技術整合到我們業務的方方面面，包括供應鏈、商品銷售、商店運營、銷售點、電子商務、財務、會計和人力資源。技術的集成使我們能夠實時分析業務並做出相應的反應。我們的庫存管理系統是我們預測和下單以及管理庫存的主要工具。數據驅動的平臺包括複雜的預測工具，基於SKU在商店和配送中心級別的銷售、庫存水平和供應商交貨期的歷史趨勢，使我們能夠支持商店經理的區域銷售努力。我們依靠我們系統的預測準確性來維持客户所依賴的庫存和批次數量。

9

---

目錄表

競爭

零售硬麪地板市場高度分散，競爭激烈。我們面臨着來自大型家裝中心、國家和地區特色地板連鎖店以及獨立地板零售商的激烈競爭。我們的一些競爭對手是規模更大、資本更充裕、存在時間更長、提供的產品超越硬質地板和相關配件的組織，以及擁有比我們更大的資源的更成熟的市場存在。此外，儘管由於產品的性質，硬麪地板類別對僅限互聯網的新進入者的威脅相對較低，但電子商務帶來的增長機會可能會超過這些挑戰，並導致我們互聯客户戰略中這一部分的競爭加劇。此外，由於進入硬麪地板行業的門檻相對較低，地板和相關產品的製造商和供應商，包括我們目前銷售的產品，可以進入市場並開始與我們直接競爭。

我們認為，零售硬地地板行業的關鍵競爭因素包括本地化的產品分類、產品創新、批量產品的店內可獲得性、產品採購、產品展示、客户服務、商店管理、商店位置和低價。我們相信，我們在這些因素中的每一個方面都具有優勢，我們為客户提供了高度多樣化的產品選擇，以吸引人的價值，在有吸引力和便利的零售店。

人力資本

我們已經建立了一支強大的員工團隊，以支持我們繼續取得成功。我們的每一家門店都由一名CEM領導，並由一名運營經理、產品類別部門經理、一支設計團隊、一支專業銷售和支持團隊以及其他一些員工提供支持。在我們的門店之外，我們有專門負責公司、門店支持、基礎設施、電子商務、呼叫中心和類似功能的員工，以及為我們的配送中心和採購辦公室提供支持的員工。我們投入大量資源培訓員工，因為他們是我們成功的關鍵。我們的首席人力資源官在整個執行團隊的支持下，負責制定和執行我們的人力資本戰略。這包括吸引、開發、參與、安全和留住人才，以及員工薪酬和福利計劃的設計。

截至2023年12月28日，我們擁有12,783名員工，其中9,857名為全職員工。在我們的員工總數中，有10,889人在我們的門店工作，1,423人在企業、商店支持、客户服務或類似職能部門工作，459人在配送中心工作，12人在我們上海的亞洲採購辦事處工作，中國。

目前，我們沒有任何員工由工會代表(有關更多信息，請參閲本年度報告第I部分第1A項“風險因素”)。

我們着眼於與吸引、發展、敬業度、安全和留住員工相關的各種措施和目標，包括：

•門店人員配備。為了提供我們期望的客户服務水平，重要的是我們的商店有足夠的訓練有素的員工。截至2023年12月28日，我們的大多數門店的員工人數都達到了我們認為合適的水平。

•培訓。培訓員工對於確保適當的客户服務水平也很重要。我們有一個學習部門，在2023年，員工參與了大約275,000小時的培訓。

•內部推進 機遇。我們的增長機會是吸引和留住員工的關鍵途徑，我們鼓勵在內部資源允許的情況下從內部提拔員工。2023年，大約1,550名員工被提升到更高級的職位。

•文化。我們注意到多樣性和夥伴參與就業週期各個方面的好處，因為它們是我們的文化和長期成功的關鍵。我們尋求建立一個多元化和包容性的工作場所，在那裏我們可以利用我們的集體才華，努力確保所有員工都得到尊嚴和尊重。

•安全問題。維護一個安全的購物環境對我們來説非常重要。我們的安全和損失預防團隊與我們的門店運營團隊在安全培訓和倡議方面密切合作。

•獎勵。我們代表Floor&Decor獎勵員工的辛勤工作，並提供各種激勵措施，讓員工分享公司的成功，包括(I)所有員工的獎勵薪酬計劃，(Ii)與公司贊助的Match的401(K)計劃，(Iii)全職員工的醫療福利，(Iv)員工股票購買計劃，方便符合條件的員工以折扣價購買公司股票，以及(V)其他福利，如員工援助計劃。

10

---

目錄表

政府監管

我們受制於影響我們、我們的運營、物業和供應商的廣泛而多樣的聯邦、州和地方法律和法規，包括與就業、環境、自然資源保護、進出口、廣告、標籤、公共衞生和安全、產品安全、分區和消防法規有關的法規。我們按照旨在遵守適用法律和法規的標準和程序運營我們的業務。從歷史上看，遵守這些法律和法規並沒有對我們的資本支出、收益、競爭地位、財務狀況或經營業績產生實質性影響；然而，未來合規的影響是無法預測的。

商標和其他知識產權

截至2024年2月22日，我們在美國有68個註冊商標和幾個懸而未決的商標申請。我們認為我們的知識產權，包括我們的50多個自有品牌，具有重要的價值，我們的品牌是我們產品營銷的重要因素。因此，我們已經並將繼續採取適當措施保護我們的知識產權。

季節性

從歷史上看，我們的業務幾乎沒有季節性。我們提供的特殊硬質地板和裝飾性家居產品使我們比其他零售商更不容易受到假日購物季節性模式的影響。

可用信息

我們維護着一個網站：Www.FloorandDecor.com。我們網站上的信息或通過我們網站獲得的信息不是、也不應被視為本年度報告的一部分。您可以在合理可行的範圍內儘快在我們的網站上免費獲取我們的年度報告(Form 10-K)、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告和對該等報告的修正，以及其他提交給或提交給美國證券交易委員會的與我們有關的報告。

11

---

目錄表

項目1A. 危險因素

在作出投資決定前，閣下應仔細考慮下述風險，以及本年度報告所包括的所有其他資料，包括本公司的綜合財務報表及其相關附註。下面列出的風險和不確定因素並不是我們面臨的唯一風險。我們目前不知道的或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大和不利的影響。如果發生以下任何事件，我們的業務、財務狀況和經營業績都可能受到實質性的不利影響。在這種情況下，我們普通股的交易價格可能會下降，你可能會損失你的全部或部分投資。

與我們的業務相關的風險

某些影響消費者可自由支配支出的經濟狀況的下滑，可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。

消費者可自由支配支出影響我們的銷售，並受到我們控制之外的因素的影響，包括一般經濟和政治條件、利率、住宅市場、失業率和工資水平、通貨膨脹、可支配收入水平、消費者信心、經濟衰退擔憂、能源成本、消費者信貸供應和條款、消費者債務水平、工資和工資水平、地緣政治事件和不確定性。消費者信心和支出水平的下降以及利率的上升已經並可能繼續對消費者的消費習慣和消費者可自由支配的支出產生不利影響，這已經並可能繼續導致對我們產品的需求減少。

硬麪地板行業高度依賴現房銷售，因為房主通常在出售房屋之前或購買房屋後不久更換地板，在較小程度上，購買新房建設也是如此。為了應對日益加劇的通脹，美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)從2022年3月開始加息，並一直持續到2023年7月，導致現房銷售出現兩年多的負增長。我們認為，這種通脹壓力已經影響了2023年的消費者行為，特別是在美國房地產市場，以及抵押貸款利率上升和房價上漲的結果。利率上升和消費者行為的任何此類轉變都可能對現房、改建和新房建設的需求產生不利影響。此外，現房銷售、改建和新房建設取決於許多其他我們無法控制的因素，包括通脹、税收政策、貿易政策、就業水平、消費者信心、信貸可獲得性、房地產價格、房價上漲、現房銷售、人口趨勢、天氣狀況、自然災害、地緣政治或公共安全狀況和總體經濟狀況。特別是：利率和通脹可能繼續上升或保持在較高水平，削弱消費者信心，侵蝕可自由支配收入；房價升值可能放緩或轉為負值；我們擁有門店的地區可能受到颶風、火災或其他自然災害的影響(包括氣候變化的影響，如風暴嚴重程度增加、乾旱、野火，以及海平面上升和風暴潮導致的潛在洪水)。

我們認為，這些因素中的任何一個或組合都已經並可能繼續導致對我們產品的需求下降，住房建設或現有住房改建支出減少，或導致新房和現房購買量下降。雖然我們的淨銷售額的絕大部分來自房屋改建活動，而不是新房建設，但這些領域的減少已經並可能繼續對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。

如果我們未能成功應對計劃中的新店增長帶來的挑戰，或者在擴張過程中遇到意想不到的困難或更高的成本，我們的經營業績和未來的增長機會可能會受到不利影響。

截至2023年12月28日，我們在全美擁有221家倉儲式門店和5家小幅面獨立設計工作室。我們計劃在接下來的幾年裏繼續開設新店。這一增長戰略和與每一家新店發展相關的投資可能會導致我們的經營業績波動，無法預測或減少我們的利潤。我們不能確保我們可以使用商店的位置，也不能保證我們可以接受的條款提供這些位置。如果無法以可接受的條件提供更多的零售門店，我們可能無法實施我們的增長戰略的重要部分，或者我們的新門店的盈利能力可能會降低。我們新開的某些門店預計將是較小市場的較小門店。我們執行這一戰略的經驗有限，我們不能保證我們將在這一戰略中取得成功。我們未來的經營業績和增長能力將取決於各種其他因素，包括我們是否有能力：成功地選擇新的市場和門店地點；吸引、培訓和留住高素質的經理和員工；保持我們提供優質、安全和合規產品的聲譽；以及管理門店開業成本，包括因獲得必要許可和完成建設而延誤而導致的建築成本和成本上升。

12

---

目錄表

此外，在新市場開設的門店的建築、入住率和運營成本都高於過去開設的門店，許多門店的建築成本、入住率和運營成本都高於過去開設的門店，而這些門店的盈利能力可能低於過去開設的門店。此外，這些新市場的法律法規可能會使開設新店變得更加困難，或者造成意想不到的延誤。例如，由於在獲得必要的建設和入駐許可方面的延誤，我們在新店開業方面遇到了意想不到的延誤，導致成本比之前預期的更高。隨着我們繼續開設新店，未來開店的最終成本可能會繼續大幅上升，原因包括建築和其他原因，包括建築和其他延誤和成本超支，例如材料短缺、熟練勞動力短缺或停工、不可預見的建築、進度、工程、環境或地質問題、政府或允許的延誤、天氣幹擾、火災或其他傷亡損失和意想不到的成本增加。我們不能保證任何項目都會按時完成，開店延遲已經並可能繼續對我們的業務和經營業績產生負面影響。此外，新市場的消費者可能不太熟悉我們的品牌，我們可能需要通過在廣告或知名度更高的高成本地點進行額外投資來提高這些市場的品牌知名度。

由於這些因素以及其他我們無法控制的因素，新開的門店可能不會成功，或者可能完全實現盈利，或者可能比我們預期的更慢。未來的市場和新開的門店可能不會成功，即使它們成功了，我們的可比門店銷售額也可能不會以歷史速度增長或可能下降。如果我們不能克服這些挑戰，我們的經營業績和未來的增長機會可能會受到不利影響。此外，我們可能會產生與關閉表現不佳的門店相關的成本，這種門店關閉可能會對我們的收入產生不利影響。

如果我們無法以可接受的條款簽訂額外門店的租約，或無法續訂或更換我們現有的門店租約，或如果我們的一個或多個現有租約在其規定期限屆滿前終止，而我們找不到合適的替代地點，我們的增長和盈利能力可能會受到不利影響。

我們目前租用了我們的大部分門店和門店支持中心。我們的增長戰略在很大程度上取決於我們識別和開設未來門店位置的能力，這可能很困難，因為我們在主要大都市市場的倉儲式門店通常需要至少60,000平方英尺的建築面積。我們談判這些店鋪位置可接受的租賃條款、就即將到期的租約重新談判可接受的條款或談判合適的替代地點的可接受條款的能力取決於房地產市場條件、對理想物業的競爭、我們與當前和未來房東的關係，以及其他我們無法控制的因素。我們還打算購買少數新地點的房地產，這種策略可能不會成功。任何或所有這些因素和條件都可能對我們的增長和盈利能力產生不利影響。

如果我們未能成功預測趨勢，可能會導致消費者對我們的產品失去認可度，從而導致淨銷售額下降。

我們的每家門店都根據特定市場的消費者需求儲備了本地化的產品組合。我們的成功取決於我們及時預測和應對這些市場不斷變化的趨勢和消費者需求的能力。我們準確預測產品需求的能力可能受到許多因素的影響。如果我們未能識別和應對新興趨勢，消費者對我們商品的接受程度以及我們在現有或潛在客户中的形象可能會受到損害，這可能會減少我們的淨銷售額。此外，如果我們錯誤判斷市場趨勢，我們可能會大量積壓不受歡迎的產品，產生過多的庫存成本，並被迫降低此類產品的銷售價格或產生庫存減記，這將對我們的經營業績產生不利影響。相反，受歡迎的產品短缺也可能通過錯過銷售和失去客户忠誠度來減少我們的淨銷售額。

競爭加劇可能導致價格下降，減少對我們產品的需求，並減少我們的市場份額。

我們在硬質地板行業經營，該行業高度分散且競爭激烈。我們面臨着來自大型家居裝飾中心，國家和地區專業地板連鎖店，獨立地板零售商和互聯網公司的競爭。除其他事項外，我們的競爭基礎上的產品種類的廣度，低價格，在商店可用的工作批量數量，以及我們的產品和客户服務的質量。隨着我們向新的和不熟悉的市場擴張，我們可能會經歷與過去不同的競爭環境。

我們的一些競爭對手是規模更大、資本更充足、存在時間更長的組織，其產品範圍超出了硬表面地板和相關配件，並且擁有比我們更強大的財務、營銷、交付、客户忠誠度、人員和其他資源。競爭對手可能比我們更準確地預測市場發展，以更低的成本提供類似的產品，提供更好的交付服務，或者比我們更快地適應新趨勢和技術或不斷變化的客户需求。此外，由於進入硬質地板行業的門檻相對較低，地板和相關產品的製造商和供應商，包括我們目前銷售的產品，可以進入市場並開始與我們直接競爭。來自我們現有或未來競爭對手的激烈競爭壓力可能會導致價格下降，減少對我們產品的需求，並減少我們的市場份額。此外，如果我們繼續發展並變得更加知名，其他公司可能會改變他們的戰略，提出新的競爭挑戰。

13

---

目錄表

所有這些因素都可能對我們造成損害，並對我們的淨銷售額、市場份額和經營業績產生不利影響。

如果我們不能成功管理庫存，我們的經營業績可能會受到不利影響。

我們目前保持高水平的庫存，以便在各種硬質地板類別中擁有各種各樣的產品，截至2023年12月28日，每個倉庫式商店的庫存平均約為4，500個SKU和約300萬美元的庫存成本。截至2023財年末，我們還在門店外（主要是我們的配送中心）額外持有5.078億美元的庫存。與高庫存水平相關的投資是巨大的，隨着我們繼續擴大供應商基礎，我們增加了SKU數量和與庫存相關的投資。倘我們未能充分預測存貨的數量或組合，我們可能會錯過銷售機會，或不得不採取意外降價或舉行額外清倉活動以處置過剩存貨，這將對我們的經營業績產生不利影響。

在過去，我們產生了與庫存降價和過時相關的成本。由於我們未來將繼續產生此類成本的可能性，我們通常在預測中計入此類成本的備抵。然而，我們實際產生的成本可能遠高於我們的估計，並對我們的經營業績產生不利影響。

我們的分銷能力、供應鏈或相關規劃和控制流程的任何中斷都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。

我們的成功在很大程度上取決於我們的規劃和分銷基礎設施，包括訂購、運輸和將產品分銷到我們的商店，以及供應商滿足分銷要求的能力。我們需要繼續確定和改善我們的流程和供應鏈，我們的分銷基礎設施和供應鏈要跟上我們預期的增長和增加的商店數量。這些增強流程的成本可能會很高，任何未能維護、發展或改進它們的情況都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。由於我們的快速擴張，我們將繼續根據需要增加配送中心，以支持我們的運營。增加配送中心的規模和增加額外的配送中心可能會降低我們的配送成本效率。

如果我們無法成功管理我們的配送中心，可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。隨着我們繼續增加配送中心，我們可能會產生意想不到的成本，我們分銷產品的能力可能會受到不利影響。在我們的配送中心的進出或運營過渡過程中的任何中斷都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。

我們的物流或供應鏈網絡中斷可能會對我們及時交付庫存的能力產生不利影響，這可能會削弱我們滿足客户對產品需求的能力，並導致銷售損失、供應鏈成本增加或我們的聲譽受損。近年來，全球港口、貿易通道和美國港口都受到能力限制、港口擁堵和延誤、定期勞資糾紛、安全問題、天氣相關事件和自然災害的影響。由於上述任何因素導致的供應鏈中斷可能會對我們的財務表現或財務狀況產生負面影響。

此外，我們的成功還取決於我們向客户提供及時交貨的能力。倘燃料價格上漲或因貨運困難、惡劣天氣、我們的聯營公司或供應鏈所涉及的第三方的聯營公司罷工或其他困難而導致產品付運延遲，我們的業務亦可能受到不利影響。如果我們無法及時向客户交付產品，他們可能會決定向我們的競爭對手而不是我們購買產品，這將對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。

我們的經營業績可能會受到我們無法控制的產品批發價格、材料和運輸成本上漲的不利影響，包括通貨膨脹導致的成本增加。

我們的經營業績可能會受到我們銷售的硬地材產品、設置和安裝材料以及相關配件的批發價格的影響。這些價格可能會因我們無法控制的因素而上漲，包括用於製造硬表面地板的原材料價格、運輸成本、能源成本、供求變化、對通貨膨脹的擔憂、總體經濟狀況、勞動力成本、競爭、進口關税、關税、貨幣匯率、政府監管、自然災害的影響（包括氣候變化的影響）、關税和其他進口成本。我們產品成本的一個重要組成部分包括將產品從製造商運送到我們商店的運輸成本，最近出現了產能限制。該等成本可能增加，並對存貨及銷售成本產生重大影響。我們可能無法調整產品價格，尤其是在短期內，以收回這些成本增加，而這些成本的持續上升可能會對消費者支出和對我們產品的需求產生不利影響，從而可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。

14

---

目錄表

我們的成功在很大程度上取決於我們的關鍵人員，包括我們的行政人員的持續保留。

我們相信，我們的成功在很大程度上取決於並將繼續取決於我們的主要人員（包括我們的行政人員）的努力和能力，失去一名或多名行政人員的服務可能會對我們產生重大不利影響，並可能對我們的業務造成破壞，直至聘請合適的替代人員。例如，於2023年8月，Brian Robbins於2013年加入本公司，並自2018年起擔任業務發展策略執行副總裁，他表示有意於2024年3月1日離開公司。此外，自2022年11月起，我們提升前執行副總裁兼首席財務官Trevor Lang為我們的新總裁，並提升前財務高級副總裁Bryan Langley為我們的新執行副總裁兼首席財務官。儘管這些過渡一直很順利，但未來對我們的關鍵人員（包括我們的執行官）的任何變動，或我們未能進行有效的繼任計劃，都可能對我們的業務造成破壞，包括分散管理層對我們核心業務和有效員工生產力的注意力。此外，我們可能難以識別，吸引和整合新的管理人員，以取代我們現有的管理人員的任何損失，所有這些都可能對我們的業務，財務狀況和經營業績產生不利影響。

我們的成功取決於我們吸引、僱用、培訓和留住高素質管理人員和員工的能力。

我們的成功部分取決於我們吸引、僱用、培訓和留住合格管理人員和工作人員的能力。對於消費者來説，購買硬表面地板是一件不常見的事情，並且這些羣體中的典型消費者在開始購買過程之前對可用產品的範圍，特性和適用性的瞭解有限。因此，硬質地板市場的消費者希望有銷售人員為他們服務，他們瞭解零售商提供的所有產品以及選擇和安裝硬質地板的過程。

我們的每家門店均由門店經理管理，該經理（在區域經理的支持下）可以靈活地利用其對當地市場動態的瞭解，以最有可能增加淨銷售額和盈利能力的方式定製每家門店。我們的門店經理還需要預測、衡量和快速響應這些市場不斷變化的消費者需求。此外，我們的門店經理通常需要大量的時間來培養我們期望他們擁有的創業技能，以使我們的門店取得成功。

如果我們未能吸引、聘用、培訓和留住高素質的經理和員工，可能會對我們的經營業績和未來的增長機會產生不利影響，而由於競爭、提高最低工資(包括各種聯邦、州和地方提高最低工資的行動)、聯合福利成本、工會活動或其他因素導致的勞動力成本增加，都將對我們的運營費用產生不利影響。

勞動活動可能會給我們的勞動關係帶來困難。

目前，我們的員工中沒有一個由工會代表；然而，我們的員工有權隨時組建工會或加入工會，2023年，我們子公司的某些員工試圖在該子公司運營的一個小地方組建工會。儘管這樣的工會嘗試沒有成功，但隨着我們繼續發展，進入不同的地區並運營配送中心，工會可能會繼續嘗試在某些地區的某些商店或配送中心組織我們的全部或部分員工基礎。我們無法預測未來任何組織活動將對我們產生的不利影響。如果我們受到停工的影響，我們的運營可能會中斷，勞動力成本會增加，這兩種情況都可能對我們的業務、財務狀況和運營業績產生不利影響。

我們從美國以外的供應商採購我們的大部分產品，因此，我們面臨從國外獲得產品的相關風險，這些風險可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

我們的大部分產品都是從美國以外的供應商那裏採購的。因此，我們面臨與從國外獲取產品有關的風險，包括對出口或進口徵收新的或不同的關税(包括反傾銷和反補貼税)、關税、税收和/或其他收費，包括由於入境時產品分類錯誤或與我們產品進出口有關的費率或法規的解釋或適用發生變化；政治動盪、戰爭行為、恐怖主義和經濟不穩定導致我們產品原產國的貿易中斷；公共衞生危機造成的中斷；貨幣匯率波動；實施新的或更嚴格的法律和法規，包括與環境、健康和安全事項和氣候變化問題、勞動條件、質量和安全標準、貿易限制和資金轉移限制有關的法律和法規；我們的一個或多個供應商不遵守適用的法律要求的風險，包括公平的勞工標準、禁止童工、環境、產品安全或製造安全標準、反賄賂和反回扣法律(如《反海外腐敗法》(The FCPA))和採購法(如《萊西法案》)；通過入境口岸的生產、運輸、交貨或加工中斷或延誤(包括因罷工、停工、停工或減速或其他形式的勞工騷亂造成的中斷或延誤)。

15

---

目錄表

此外，我們在2023財年銷售的產品中約有25%是在中國生產的。中國政府過去曾對製造設施施加限制，包括關閉材料運輸和發電廠，以減少空氣污染。如果未來實施包括我們業務在內的限制，我們供應商供應當前或新訂單的能力將受到重大影響。這些和其他我們無法控制的因素可能會擾亂我們的供應商以經濟高效的方式向我們發運某些產品的能力，或者根本不能，使我們面臨重大的運營和法律風險，並對我們的聲譽產生負面影響，其中任何一項都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

不斷加劇的地緣政治緊張局勢以及美國與全球貿易和關税相關的政策，包括反傾銷和反補貼關税，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

當前的國內和國際政治環境，包括與全球貿易和關税相關的美國政策的現有和潛在變化，導致了圍繞全球經濟未來狀態的不確定性。特別是，美國和中國之間持續不斷的貿易爭端導致美國對我們從中國進口的絕大多數產品徵收25%的關税。我們在2023財年銷售的產品中，約有25%是在中國生產的。對中國或其他國家或地區實施的任何關税類型或水平的進一步擴大，都有可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生負面影響。此外，美國對進口產品徵收關税的同時，也可能對美國出口產品徵收關税，並可能接踵而至的進一步貿易衝突，這可能會對全球貿易和經濟狀況產生重大影響，包括在幾乎沒有事先通知的情況下實施新措施。這些關税產生的潛在成本和對定價的任何隨之而來的影響，以及實施的任何關税類型或水平的進一步擴大，都可能要求我們修改目前的業務做法，並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

此外，美國政府根據對新疆維吾爾自治區商品的暫緩釋放令和《維吾爾強迫勞動保護法》實施進口限制，該法實際上禁止進口任何完全或部分在新疆製造的商品，這可能會給我們和我們的供應商帶來更大的供應鏈合規成本和延誤。這項法律禁止“強迫勞動製造的商品”的進口，除非美國海關和邊境保護局根據“明確和令人信服的證據”確定問題商品不是“全部或部分強迫勞動”生產的，並向美國國會提交一份報告，説明其調查結果。雖然我們不相信我們的供應商向我們出售的產品從新疆採購材料，但我們的某些產品，包括豪華乙烯基板，一直受到拘留和調查。儘管截至2023年12月28日，此類拘留和詢問尚未對我們的業務產生實質性影響，但持續的拘留、扣留釋放令、詢問或其他政策發展可能會導致短缺、延誤和/或價格上漲，這可能會擾亂我們自己的供應鏈，或導致我們的供應商與我們重新談判現有安排或無法履行此類義務。雖然我們已經在多個國家和地區開發了多個供應來源，並相信我們的供應商合規計劃反映了我們對沒有強迫勞動的供應鏈的承諾，但我們仍可能受到成本增加、與行業相關的負面宣傳或對我們業務的其他不利後果的不利影響。

地緣政治緊張局勢的加劇也可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。特別是近年來，中國大陸和臺灣之間的緊張局勢進一步升級，中國加速發展軍事能力，以“武力統一臺灣”。如果中國和臺灣發生軍事衝突，我們從中國進口產品的能力可能會受到限制。同樣，俄羅斯和烏克蘭之間正在進行的戰爭可能會升級，並影響我們從歐洲進口產品的能力，包括由於能源成本的進一步增加，以及對紅海航運的襲擊可能會增加我們的供應鏈成本。

我們的可比門店銷售額已變為負值，未來我們的可比門店增長可能低於我們的預期，這已經並可能繼續對我們的淨銷售額、業務、財務狀況和經營業績產生負面影響。

截至2023年12月28日止財政年度，我們的可比較店鋪銷售額減少7. 1%，而截至2022年12月29日止財政年度則增加9. 2%，主要由於消費者對我們銷售的產品需求減少。這一可比門店銷售額的下降對我們截至2023年12月28日止財年的淨銷售額產生了負面影響，雖然未來的淨銷售額增長將在很大程度上取決於我們開設新店的計劃，但我們的可比門店銷售額增長是我們淨銷售額、盈利能力、現金流和整體業務業績的重要推動力。由於眾多因素影響我們的可比門店銷售增長，我們可能無法實現我們的目標可比門店銷售增長或可比門店銷售的變化可能繼續為負。如果這一趨勢繼續下去，整體淨銷售額增長可能會受到不利影響，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生負面影響。

16

---

目錄表

我們依賴多個供應商，任何供應商未能以具吸引力的條款及價格向我們提供優質產品，均可能對我們的業務、財務狀況及經營業績造成不利影響。

我們依賴供應商以具吸引力的價格及時向我們提供優質產品。此外，我們還從240多家國內和國際供應商那裏採購產品。儘管我們向多元化的供應商基礎採購，但向在中國擁有大量業務的最大供應商的採購佔我們2023財年淨銷售額的約13%。2023財年，沒有其他單一供應商提供的產品佔淨銷售額的10%以上。如果我們無法以我們可接受的條款獲得足夠數量的所需商品，或者如果我們與任何主要供應商的業務關係發生變化，則可能會損害我們與客户的關係，損害我們吸引新客户的能力，降低我們的競爭力，並對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。

此外，我們向某些供應商提供與我們有關係的金融機構達成供應鏈融資安排的機會。此類供應鏈融資安排的條款可由此類金融機構隨時修改或取消。如果此類計劃被修改或取消，我們的供應商可能根本無法獲得替代融資或無法以可接受的條款獲得替代融資。如果我們的供應商在獲得融資方面遇到困難，可能會導致我們的產品延遲或無法交付，或要求我們更快地向供應商付款，這將對我們的流動資金產生負面影響。

我們的供應商未能遵守我們為產品設定的質量標準，可能導致我們的產品受到調查、訴訟、註銷、召回或抵制，這可能損害我們的聲譽和品牌，增加我們的成本，並對我們的業務產生不利影響。

我們不控制供應商的運營。儘管我們在聘用供應商前進行初步盡職調查，並要求供應商證明遵守適用法律及法規，但我們無法保證供應商將遵守適用法律及法規或以合法、道德及負責任的方式經營。我們的供應商違反適用的法律法規或未能以合法、道德或負責任的方式運營，可能會使我們面臨法律風險，導致我們違反法律法規，並減少對我們產品的需求，如果由於此類違反或失敗，我們會引起負面宣傳。此外，我們的供應商未能遵守我們為產品設定的質量標準可能導致政府調查、訴訟、註銷和召回，這可能損害我們的聲譽和品牌，增加我們的成本，並對我們的業務產生不利影響。

我們提供引人注目的產品的能力，特別是由更多的外來物種或獨特的石頭製成的產品，取決於足夠的合適的天然產品的持續供應。

我們的經營戰略依賴於向我們的客户提供種類繁多的有吸引力的產品。我們在世界各地銷售各種木材製成的地板和來自採石場的天然石材。我們能否獲得足夠數量和質量的難以找到的產品取決於我們供應商提供這些產品的能力，而這些產品反過來又可能受到許多事件的影響，包括森林火災、蟲害、樹木病害、長期乾旱、其他不利天氣和氣候條件以及石材採石場枯竭。與森林管理做法有關的政府條例也影響我們的供應商採伐或出口木材和其他產品的能力，而條例和森林管理政策的變化，或新法律或條例的實施，可能會妨礙他們這樣做。如果我們的供應商不能提供足夠的產品，我們也找不到替代的供應商，我們的淨銷售額和經營業績可能會受到不利影響。

天氣狀況、自然災害或其他意外事件的影響，包括公共衞生危機，可能會擾亂我們的運營，並對我們的業務產生負面影響。

全球氣候變化的影響，如極端天氣條件和自然災害更頻繁或更強烈的影響，或發生意外事件，包括野火、龍捲風、颶風、地震、洪水、海嘯和其他嚴重危險的發生，可能會對我們的業務、財務狀況、運營業績和現金流產生不利影響。極端天氣、自然災害、停電或其他意外事件可能會影響製造所需材料的可用性和成本，從而擾亂我們的運營，導致我們的製造基地、零售店、商店支持中心或配送中心部分或完全關閉，人力資本損失，產品和服務的製造和供應暫時或長期中斷，以及我們向客户提供產品和服務的能力中斷。這些事件和中斷還可能對我們客户和供應商的財務狀況或運營能力造成不利影響，導致客户需求減少、延遲收到付款或供應鏈中斷，包括對我們的商店庫存和向客户交付產品的能力產生不利影響。此外，這些事件和中斷可能會增加保險和其他運營成本，包括影響我們關於建設新設施的決定，以選擇不太容易發生氣候變化風險和自然災害的地區，這可能會導致間接金融風險通過供應鏈傳遞或對我們的產品和服務進行其他價格調整。

17

---

目錄表

在美國或我們採購或銷售產品的國家發生的公共衞生危機可能會對我們的運營和財務業績產生不利影響。此外，國家、州或地方政府為將公共衞生危機的蔓延降至最低而採取的任何命令或其他命令，都可能限制我們照常開展業務的能力，以及我們主要客户和供應商的業務活動，包括潛在的勞動力短缺。特別是，任何流行病、大流行或其他公共衞生危機對我們的業務、財務狀況和業務結果的最終影響程度將取決於高度不確定和無法預測的未來事態發展，包括可能出現的關於此類公共衞生危機的持續時間和嚴重程度的新信息、為遏制或防止其進一步蔓延而採取的行動，以及在遏制蔓延後全球經濟復甦的速度。

我們將需要大量資本來為我們不斷擴大的業務提供資金，並償還我們現有的債務，而這些資本可能無法以令人滿意的條件提供給我們，或者根本無法獲得。如果我們無法維持足夠的現金流水平，或者如果我們無法履行我們的信貸安排下的償債義務，我們可能無法實現我們的增長預期，或者我們可能需要額外的融資，這可能會對我們的財務健康造成不利影響，並強加限制我們業務活動的契約。

我們計劃繼續為增長而投資，包括開設新店、改造現有門店、增加員工、增加配送中心的能力、升級我們的信息技術系統和其他基礎設施，以及戰略收購。這些投資將需要大量資本，我們計劃用運營現金流和我們基於資產的循環信貸安排(“ABL貸款”)下的借款來籌集資金。

如果我們的業務沒有從運營中產生足夠的現金流來為這些活動提供資金，或者如果這些投資產生的現金流與過去的業績或我們的預期不一致，我們可能需要額外的股權或債務融資。如果我們無法獲得此類融資，或不能以令人滿意的條款獲得融資，我們運營和擴大業務或應對競爭壓力的能力將受到限制，我們可能需要推遲、限制或取消計劃中的門店開業或運營或我們增長戰略的其他要素。如果我們通過發行股權證券或可轉換為股權證券的證券來籌集額外資本，我們的股東所有權將被稀釋。

此外，我們是否有能力支付ABL貸款和我們2.024億美元優先擔保定期貸款(經修訂至今的“定期貸款”以及與ABL貸款一起稱為“信貸貸款”)項下債務的利息和本金，將主要取決於我們未來的經營業績。因此，當前的經濟狀況以及金融、商業和其他因素，其中許多都不是我們所能控制的，將影響我們支付這些款項的能力。

如果我們不能從運營中產生足夠的現金流來償還我們的償債義務，我們可能不得不進行替代融資計劃，例如對我們的債務進行再融資或重組，出售我們的資產，減少或推遲資本投資，或尋求籌集額外資本。我們重組債務或為債務再融資的能力將取決於資本市場的狀況和我們當時的財務狀況。資本市場有時可能會經歷一段混亂和不穩定的時期。更多信息見“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--流動資金和資本資源”。

我們的業務使我們面臨人身傷害、產品責任和保修索賠以及相關的政府調查，這可能會導致負面宣傳，損害我們的品牌，並對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。

我們的商店和配送中心是倉庫環境，涉及叉車和其他機械的操作以及重型商品的儲存和移動，所有這些活動都具有對員工或客户造成傷害或死亡的固有危險，儘管採取了安全預防措施、進行了培訓並遵守了聯邦、州和當地的健康和安全法規。雖然除了旨在將這些風險降至最低的政策和程序外，我們還提供了保險，但我們可能無法避免因這些活動而造成的傷害或死亡的重大責任。

此外，如果使用我們的產品被指控導致經濟損失、人身傷害或財產損失，或違反環境或其他法律，我們將面臨產品責任或保修索賠或政府調查的固有風險。如果我們的任何產品被證明存在缺陷或違反適用法律，我們可能會被要求召回此類產品並受到法律訴訟。

在安裝或交付我們的產品時，客户可以聘請與我們相關的第三方進入他們的家中。此外，我們正在試行室內設計服務。雖然我們相信我們有適當的賠償和風險管理做法，但此類活動涉及責任和聲譽風險，可能會對我們造成不利影響。

18

---

目錄表

圍繞我們的產品和我們的不利指控、政府調查和法律行動可能損害我們的聲譽，削弱我們發展或維持業務的能力，並對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。

我們依靠我們的聲譽，提供巨大的價值，一流的服務和廣泛的高質量，安全的產品。如果我們成為涉及我們產品或我們的不利指控、政府調查或法律行動的對象，這種情況可能會損害我們的聲譽和我們的品牌，並對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。如果這種負面影響很大，我們發展或維持業務的能力可能會受到威脅。

圍繞產品問題的負面宣傳，包括對其他零售商的宣傳，可能會損害我們的聲譽，並影響對我們產品的需求。此外，如果未來採取更嚴格的法律或法規，我們可能難以遵守這些法律法規提出的新要求，進而可能對我們的業務、財務狀況和經營業績造成不利影響。此外，無論是否採取任何此類變化，我們都可能成為指控違反適用法律法規的索賠或政府調查的對象。任何此類事件都可能使我們面臨罰款、處罰、禁令、訴訟和/或潛在的刑事違規行為。這些結果中的任何一個都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生負面影響，並削弱我們增長或維持業務的能力。

如果我們違反或被指控違反了環境、健康和安全法律法規，我們可能會產生重大成本和其他負面影響，可能會減少對我們產品的需求，並對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。

我們業務的某些部分必須遵守有關自然資源的環境保護以及健康和安全的法律法規，包括甲醛排放以及某些危險材料和廢物的使用、儲存、產生、運輸、處理、排放、釋放和處置。

我們按照旨在遵守這些領域的適用法律和法規的標準和程序運營我們的業務，並與我們的供應商密切合作，以遵守這些法律和法規。如果我們違反或被指控違反了這些法律，我們可能會產生鉅額成本，承擔損害賠償責任，產品發貨延遲，受到罰款、處罰、刑事指控或其他法律風險，或遭受聲譽損害，任何這些都可能減少對我們產品的需求，並對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。

我們以及我們的高級管理人員、董事和股東一直是、也可能是未來與證券有關的訴訟的目標，這可能會分散我們管理層的注意力和資源，導致大量成本，並對我們的業務、經營業績、財務狀況和股票價格產生不利影響。

我們過去一直是，未來也可能成為證券相關訴訟的目標。訴訟可能會分散我們管理層的注意力和資源，導致鉅額成本，並對我們的業務、運營結果、財務狀況和股票價格產生不利影響。我們維持董事和高級職員保險，以減輕與潛在索賠相關的風險；然而，我們有責任滿足此類保單下的某些免賠額，而且無論如何，我們不能向您保證，保險範圍將足以保護我們免受所有針對我們的索賠。還可能存在與訴訟相關的負面宣傳，這可能會對客户對我們業務的看法產生負面影響，並對我們的聲譽和品牌價值造成實質性損害，儘管我們否認這些指控或最終被發現不承擔責任。

聯邦、州或地方法律法規，或我們未能遵守這些法律法規，可能會增加我們的費用，限制我們開展業務的能力，並使我們面臨法律風險。

我們受業務所在國家/地區聯邦、州和地方當局制定的一系列一般性和特定行業的法律和法規的約束，包括與海關、外國業務(如FCPA)、廣告真相、消費者保護(如加州消費者隱私法和電話消費者保護法)、隱私、產品安全(如複合木製品甲醛標準法)、環境(如萊西法)、進出口管制(如維吾爾強迫勞動防止法)、知識產權侵權、分區和佔用事項，以及零售店和分銷設施的運營有關的法律和法規。此外，各種聯邦和州法律規範我們與我們的同事的關係以及與我們的同事有關的其他事項，包括工資和工時法、管理獨立承包商分類的法律、提供用餐和休息時間或其他福利的要求、探親假強制要求、有關某些同事的工作條件和住宿的要求、公民身份或工作授權和相關要求、保險和工人補償規則以及反歧視法律。近年來，我們和地板行業的其他各方一直或目前是涉及違反這些法律的索賠的訴訟當事人，包括與產品安全和專利索賠有關的索賠。此外，工資和工時集體訴訟索賠的數量有所增加，這些訴訟指控符合加班資格的工人被錯誤歸類和/或沒有向符合加班資格的工人支付所有工作時間的工資，特別是在零售業，我們目前正在為其中一項索賠辯護。儘管我們相信我們已經遵守了這些法律和法規，但我們仍然有可能受到更多指控，稱我們沒有遵守這些規定。任何聲稱我們未能遵守這些法律和法規的指控都可能使我們面臨罰款、處罰、禁令、訴訟和/或潛在的刑事違規行為，這可能會對我們的聲譽、業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。

19

---

目錄表

我們的某些產品可能需要花費大量時間和資源來遵守適用的廣告、標籤、進口、出口、環境、健康和安全法律法規，因為如果我們違反這些法律或法規，我們可能會遇到貨物發貨延遲、受到罰款或處罰、承擔成本和損害責任或遭受聲譽損害的情況，任何這些都可能減少對我們商品的需求，並對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。這些法律法規或任何通過或生效的新法律法規的任何變化都可能使我們的業務經營更加困難，進而對我們的經營業績產生不利影響。

如果我們保護與我們的客户、我們的同事、我們的供應商和其他第三方相關的信息的隱私和安全的努力不成功，我們可能會受到訴訟、調查、責任和負面宣傳的影響，這可能會嚴重損害我們的聲譽和與客户的關係，並對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。

與大多數零售商一樣，我們的業務涉及接收、存儲和傳輸客户的個人信息、消費者偏好和支付卡數據，以及與我們、我們的聯繫人、我們的供應商和其他第三方有關的其他機密信息，其中一些委託給第三方服務提供商和供應商，他們向我們提供我們在接收、存儲和傳輸此類信息時使用的技術、系統和服務。用於網絡攻擊的技術，旨在通過入侵或破壞組織的關鍵系統，包括使用人工智能的組織，獲得對這些類型的敏感信息的未經授權的訪問，這些技術正在不斷髮展，通常難以有效識別和反應。我們可能無法預見這些技術，也無法實施充分的預防性或反應性安全措施。近年來，儘管人們普遍認識到網絡攻擊威脅並改進了數據保護方法，但導致敏感信息未經授權泄露的高調電子安全漏洞在一些美國大公司發生的頻率越來越高，其中包括幾家大型零售商。

儘管我們和與我們有業務往來的第三方採取了安全措施，但我們各自的系統和設施可能會因瀆職、同事故意或無意的安全漏洞或其他漏洞(如設計或製造中的缺陷)而容易受到刑事網絡攻擊或安全事件的攻擊。未經授權的各方還可能試圖通過欺詐、欺詐或其他形式的欺騙手段訪問我們的系統或設施，目標是我們的客户、合作伙伴、供應商和服務提供商。任何此類事件都可能危及我們的網絡，存儲在那裏的信息可能被訪問、誤用、公開披露、丟失或被竊取。

實際或預期的攻擊或安全事件可能會導致我們產生額外成本，包括與轉移或部署人員、實施預防措施、培訓員工以及聘請第三方專家和顧問有關的成本。此外，任何安全漏洞事件都可能使我們面臨數據丟失、監管和執法調查、訴訟和責任的風險，並可能嚴重擾亂我們的運營，任何由此產生的負面宣傳可能會嚴重損害我們的聲譽和與客户的關係，並對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。

我們的信息系統(包括我們的網站)的重大中斷可能會對我們的業務或運營業績產生不利影響，並導致淨銷售額下降和聲譽損害。

我們依靠我們的信息系統來處理交易、總結我們的運營結果和管理我們的業務。特別是，我們的網站是我們綜合互聯客户戰略的重要組成部分，客户將這些系統用作可供他們使用的產品範圍的信息源，並作為訂購我們產品的一種方式。此外，我們依靠我們的企業資源規劃、電信、庫存跟蹤、計費和其他信息系統來跟蹤交易、計費、支付、庫存和各種日常業務決策。因此，我們信息系統的可靠性和容量對我們的運營和我們增長計劃的實施至關重要。然而，我們的信息系統會因計劃中的技術接口升級、停電、計算機和電信故障、計算機病毒、網絡攻擊或其他安全漏洞以及災難性事件(如火災、洪水、地震、龍捲風、颶風、戰爭或恐怖主義行為)以及我們同事的使用錯誤而受到損害或中斷。如果我們的信息系統損壞或停止正常運行，我們可能不得不進行大量投資來修復或更換它們，我們可能會損失關鍵數據和/或我們的運營中斷或延誤。

此外，為了跟上技術變化的步伐，我們必須不斷實施新的信息技術系統，並加強我們現有的系統，包括計劃於2024年開始的重大升級。此外，我們一些增長戰略的成功執行，特別是我們聯網客户和在線能力的擴大，取決於新系統和技術的設計和實施和/或現有系統的增強。如果我們遇到這些新系統或其他相關係統和基礎設施的實施或使用問題，或者如果這些系統沒有按預期運行，沒有產生預期的好處，或者無法與我們的其他系統或軟件平臺正確集成，那麼這些新的信息技術系統的成本可能比我們預期的要高。我們信息系統的任何重大中斷，或在實施或集成新系統或增強或擴展現有系統方面的延遲或困難，都可能對我們的業務和我們的經營業績產生不利影響，並可能導致淨銷售額下降和聲譽損害。

20

---

目錄表

我們可能無法成功地維持對財務報告的有效內部控制，這可能會對我們的業務和股票價格產生不利影響。

我們必須遵守美國證券交易委員會實施薩班斯-奧克斯利法案第302和404條的規則，這些規則要求管理層在我們的季度和年度報告以及我們對財務報告內部控制有效性的財政年終評估中認證財務和其他信息。在評估我們對財務報告的內部控制時，我們可能會找出我們可能無法及時補救的重大弱點，以滿足我們為遵守第302和404條的要求而設定的適用最後期限。如果我們不能對財務報告或披露控制和程序保持有效的內部控制，我們準確記錄、處理和報告財務信息以及在規定的時間段內編制財務報表的能力可能會受到不利影響。這可能使我們面臨需要管理資源以及支付法律和其他費用的訴訟或調查，並可能導致負面宣傳，損害我們的聲譽，對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響，或對我們普通股的市場價格產生不利影響。

税法、貿易政策和法規或我們的經營和新頒佈的法律或法規的變化可能會影響我們的有效税率，或者可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。

在我們運營的多個司法管轄區中的任何一個税法的變化，或者我們在我們運營的任何一個司法管轄區可能受到税務審計的不利結果，都可能導致我們的有效税率發生不利的變化，這可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。税收政策或貿易關係的發展也可能對我們的業務、運營結果和流動性產生實質性的不利影響。

我們面臨與支付相關的風險，這些風險可能會增加我們的運營成本，使我們面臨欺詐，使我們承擔潛在的責任，並可能擾亂我們的業務。

我們接受各種支付方式，包括信用卡、借記卡、禮品卡和實體銀行支票。這些支付選項要求我們遵守許多合規要求，包括但不限於遵守支付卡行業數據安全標準，該標準代表了一套通用的行業工具和衡量標準，以幫助確保安全處理敏感信息，以及遵守與我們的第三方處理商的合同。這些支付選擇還使我們面臨犯罪分子的潛在欺詐行為，這些犯罪分子試圖發現並利用其中一些支付系統中可能存在的安全漏洞。我們依賴第三方提供支付處理服務，包括信用卡、借記卡和禮品卡的處理，如果這些公司不願意或無法向我們提供這些服務、發生數據安全事件或未能遵守適用的規則和行業標準，可能會擾亂或損害我們的業務。我們還受制於支付卡關聯操作規則，包括數據安全規則、認證要求和管理電子資金轉移的規則，這些規則可能會更改或重新解釋，使我們難以或不可能遵守。如果我們未能遵守這些規則或要求，或者如果我們的數據安全系統或客户的支付卡信息被違反或泄露，各方可能會向我們尋求損害賠償，我們可能要承擔髮卡銀行的成本，可能會被罰款和更高的交易費，並失去接受客户的信用卡和借記卡支付、處理電子資金轉賬或促進其他類型的在線支付的能力，我們可能會失去客户的信心，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。

我們的知識產權是寶貴的，如果不能保護它們，可能會降低我們產品和品牌的價值，並損害我們的業務。

我們認為我們的知識產權具有重要價值，我們的品牌是我們產品營銷的重要因素。然而，我們不能向您保證，我們為保護我們的商標或知識產權而採取的步驟是否足以防止其他人未經授權複製或使用我們的商標或知識產權，這可能會損害我們的品牌價值。

我們可能會不時捲入與我們的知識產權和第三方的知識產權有關的糾紛。

我們正在並可能繼續不時地成為有關知識產權權利和義務的爭端的當事方，我們可能不會在這些爭端中獲勝。第三方已經並可能在未來向我們提出索賠，指控我們侵犯或侵犯該第三方的知識產權。即使我們在這樣的爭端中獲勝，我們為此類爭端辯護所產生的成本也可能是實質性的和昂貴的。一些第三方知識產權可能非常廣泛，我們的運營方式可能無法避免侵犯任何此類知識產權。任何此類知識產權索賠都可能使我們面臨代價高昂的訴訟，並對我們的財政資源和管理人員造成巨大壓力，無論此類索賠是否合理。

21

---

目錄表

我們可能會不時地考慮或從事戰略交易。任何此類戰略交易都會涉及風險，這可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響，我們可能無法實現這些交易的預期好處。

我們不時考慮戰略交易，包括合併、收購、投資、聯盟和其他增長和市場擴張戰略，期望這些交易將帶來銷售額的增加、成本節約、協同效應和各種其他好處。評估這些交易的可行性和實現這些交易的好處具有很大的不確定性。此外，在評估潛在戰略交易和資產方面，我們可能會因任何潛在交易的評估、盡職調查和談判而產生鉅額費用。儘管我們收購公司的經驗有限，但未來的任何收購都可能不會成功。如果我們完成收購，我們將需要成功地將目標公司的產品、服務、員工和系統整合到我們的業務運營中。整合可能是一個複雜和耗時的過程，如果任何此類整合沒有完全成功或被推遲一段重要時間，我們可能無法實現預期的協同效應或收購帶來的好處。此外，即使目標公司被成功整合，收購也可能無法如預期那樣推進我們的業務戰略，使我們面臨與我們的產品或服務有關的日益激烈的競爭或挑戰，並使我們承擔額外的責任。在戰略交易中獲得的商譽或其他無形資產的任何減值都可能減少我們的收益。

我們面臨着與負債相關的風險。

截至2023年12月28日，我們的總債務本金為2.024億美元，與我們在定期貸款安排下的未償債務有關。此外，截至2023年12月28日，我們能夠在不違反ABL貸款機制下任何契約的情況下，獲得ABL貸款機制下7.184億美元的未使用借款，並有3530萬美元的未償還信用證。

我們的債務，加上我們的租賃和其他財務義務以及合同承諾，可能會通過以下方式對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響：

•使我們更難履行與我們的債務有關的義務，包括限制性契約和借款條件，這可能導致根據管理我們債務的協議發生違約事件；

•要求我們將運營現金流的很大一部分用於償還債務，從而減少了為當前運營和未來增長提供資金的現金流；

•使我們面臨利率上升的風險，因為我們的信貸安排下的借款利率是浮動的；

•限制我們進行戰略性收購；

•要求我們遵守金融和運營契約，限制我們對資產進行留置權、進行投資、產生債務、向我們的股權或債務持有人付款以及與附屬公司進行交易；

•限制我們為營運資本、資本支出、償債要求、執行我們的業務和增長戰略或其他目的而借入額外金額的能力；以及

•限制了我們以可接受的條款或根本不能從供應商和其他融資來源獲得信貸的能力。

管限吾等信貸安排的信貸協議包含多項慣常的財務、營運及其他限制性契約，這些契約施加重大營運及財務限制，包括限制我們的附屬公司支付股息及以其他方式向吾等轉移現金或其他資產，但在某些有限的情況下除外，以及對吾等從事可能符合吾等最大長期利益的行為的其他限制。我們目前的債務協議和任何未來的融資協議中的此類財務、操作和其他限制性條款可能會對我們為未來的運營或資本需求提供資金或從事其他商業活動的能力造成不利影響。

我們還可能在未來產生大量額外的債務，受我們的信貸安排所包含的限制的限制。如果這種新的債務超過我們目前的債務水平，我們現在面臨的相關風險可能會加劇。然而，我們不能保證，我們將以可接受的條件或根本不能獲得任何此類額外融資。

22

---

目錄表

我們的可變利率債務使我們面臨利率風險，這可能會導致我們的償債義務大幅增加。

我們在我們的信貸安排下產生的債務的利率是可變的，這使我們面臨利率風險。用於確定可變利率債務適用利率的參考利率在2022財年下半年和2023財年開始大幅上升。如果利率繼續上升，即使借款金額保持不變，此類債務的償債義務也將繼續增加，我們的淨收入和現金流，包括可用於償還債務的現金，將相應減少。此外，由於吾等對信貸安排的最新修訂，若干向吾等提供的浮動利率債務採用有擔保隔夜融資利率(“SOFR”)作為釐定利率的基準。雖然我們相信我們將繼續使用SOFR，但其他因素可能會影響SOFR，包括導致SOFR不復存在的因素、即將建立的計算SOFR的新方法，或使用替代參考利率(S)。這些後果無法完全預測，並可能對我們的融資成本、投資回報、衍生品合約估值和我們的財務業績產生不利影響。

我們的固定租賃義務可能會對我們的經營業績產生不利影響。

我們必須使用我們業務產生的現金的很大一部分來履行我們的固定租賃義務，這可能會對我們獲得未來融資以支持我們的增長或其他業務投資的能力產生不利影響。我們將需要來自運營的大量現金流來支付我們運營租賃下的款項，所有這些都規定了租金的定期上漲。如果我們無法根據我們的經營租賃支付款項，這可能會觸發其他租賃下的違約，或者在某些情況下，我們的信貸安排下的違約，這可能導致該協議下的交易對手或貸款人加速履行其下的義務。

與我們普通股所有權相關的風險

我們的股票價格可能會繼續波動，這可能會導致您的投資遭受重大損失或減值。

2017年5月2日，我們完成了首次公開募股(IPO)。自首次公開募股以來，我們普通股的價格從2018年12月24日24美元的低收盤價到2021年11月4日143.31美元的高收盤價不等。此外，我們普通股的交易價格一直並可能繼續受到各種因素的廣泛價格波動的影響，其中許多因素不是我們所能控制的，包括上文“與我們的業務相關的風險”中描述的那些因素。

股票市場經歷了價格和成交量的波動，已經並將繼續影響包括我們在內的許多公司的股權證券的市場價格。這些波動有時與這些公司的經營業績無關或不成比例。這些因素和其他因素可能導致我們普通股的市場價格和需求大幅波動，這可能會限制或阻止投資者隨時出售他們的普通股，並可能在其他方面對我們普通股的價格或流動性產生不利影響。

我們目前預計不會支付任何現金股息。

我們業務的持續運營和增長將需要大量資金。因此，我們目前預計不會為我們的普通股股票支付任何現金股息。未來是否派發股息將由本公司董事會(“董事會”)酌情決定，並將取決於本公司的經營業績、財務狀況、合同限制、本公司信貸安排下的限制性契諾、適用法律施加的限制以及本公司董事會認為相關的其他因素。因此，您對我們普通股的投資收益的實現將取決於我們普通股價格的升值，而這可能永遠不會發生。更多信息見項目5，“註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券”。

反收購條款可能會損害收購嘗試，並對現有股東和我們普通股的市場價值產生不利影響。

我們的公司註冊證書和章程的某些條款以及特拉華州法律的適用條款可能會使對公司的收購變得更加困難、推遲或阻止，即使這將符合我們股東的最佳利益。這些規定包括：

•擁有董事會多數成員的唯一權力來確定董事人數；

•要求我們的股東遵守某些預先通知程序，向我們的董事會提交候選人的提名，並向股東會議提出其他建議；

•董事會在未經股東批准的情況下修改公司章程的權力；

•董事會填補董事會任何空缺的唯一權力，無論該空缺是由於董事人數增加還是其他原因而出現的；

23

---

目錄表

•董事會多數成員(即使少於法定人數)在未經股東批准的情況下指定一個或多個優先股系列併發行優先股的能力；

•要求在法律允許的最大範圍內，針對我們或我們的董事、高級管理人員或同夥的某些訴訟或涉及我們或我們的董事、高級職員或同夥的某些訴訟僅在特拉華州的衡平法院提起；以及

•我們A類普通股的持有者在董事選舉方面缺乏累積投票權。

此外，特拉華州法律對“控制權股份”的投票權以及與“有利害關係的股東”的某些企業合併交易施加了條件。

我們發行的優先股可能會推遲或阻止公司控制權的變更。本公司董事會有權安排本公司於一個或多個系列發行每股面值0.001美元的優先股，而無需股東進一步投票或採取行動，以指定組成任何系列的股份數目，並釐定該等系列的權利、優先權、特權及限制，包括股息權、投票權、權利及贖回條款、贖回價格及清算優先權。優先股的發行可能會延遲、推遲或阻止我們公司控制權的變更，而無需我們的股東採取進一步行動，即使股東為他們的股份提供溢價。

此外，發行有投票權的優先股股票可能會對我們其他類別有表決權股票的持有人的投票權產生不利影響，這可能會稀釋我們其他類別有表決權股票的投票權(如果他們作為一個單一類別投票)，或者通過給予任何此類優先股持有人阻止他們有單獨集體投票的訴訟的權利，即使該訴訟得到我們其他類別有表決權股票持有人的批准。

這些條款可能會推遲或阻止敵意收購、控制權變更或我們管理層的變動。此外，發行帶有股息或轉換權、清算優先權或其他有利於優先股持有人的經濟條款的優先股股票，可能會降低對我們普通股的投資吸引力，從而對我們普通股的市場價格產生不利影響。我們的公司註冊證書、公司章程或特拉華州法律中的任何條款，如果具有延遲或阻止控制權變更的效果，或以其他方式降低對我們普通股的投資吸引力，都可能限制我們的股東從他們持有的我們普通股中獲得溢價的機會，還可能影響一些投資者願意為我們的普通股支付的價格。

一般風險因素

我們從事在正常業務過程中產生的各種法律訴訟、索賠和法律程序，雖然我們無法確定該等訴訟和其他意外情況的結果，但這起訴訟和任何潛在的未來訴訟可能會對我們產生不利影響。

我們從事在正常業務過程中產生的各種法律訴訟、索賠和法律程序，包括與違約、產品責任、知識產權事項和因我們的業務活動而產生的僱傭相關事項有關的索賠。與大多數此類行動一樣，不能總是確定任何可能和/或最終賠償責任的估計數。無論結果如何，由於辯護和和解成本、管理資源轉移等因素，訴訟可能會對我們產生不利影響。此外，我們不能保證我們不會在未來參與更多的法律行動、索賠、訴訟或政府調查。任何此類行為都可能導致負面宣傳，損害我們的聲譽，並對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。

我們面臨着與企業社會責任相關的風險。

我們的業務可能面臨與環境、社會和治理(ESG)活動相關的公眾審查。如果我們不能在多樣性和包容性、環境管理、公司治理和透明度等多個領域採取負責任的行動，我們的品牌和聲譽可能會受到損害。我們將在未來幾年繼續執行ESG框架，從而產生額外的費用。不良事件可能會影響我們的品牌價值、我們的運營成本以及與投資者的關係，所有這些都可能對我們的業務和運營業績產生不利影響。

項目1B.--未解決的工作人員意見。

沒有。

24

---

目錄表

第1C項涉及網絡安全。

網絡安全是我們信息安全團隊的責任，由我們的首席信息安全官(“CISO”)監督。我們的CISO向我們的首席信息官(“CIO”)報告，我們的CISO和CIO定期與我們的總法律顧問會面，以審查網絡安全風險，評估其性質和嚴重性，確定潛在的緩解措施，並評估這些緩解措施對剩餘風險的影響。我們的企業風險管理計劃還考慮網絡安全風險，包括與我們使用第三方服務提供商相關的風險以及其他公司風險，作為這些努力的一部分，我們收集必要的信息來識別網絡安全風險，評估其性質和嚴重性，並確定緩解措施和評估這些緩解措施對剩餘風險的影響。我們的企業風險管理計劃每年都會與董事會一起進行審查。

我們維護數據保護和網絡安全資源、技術和流程系統。我們定期評估新出現的風險以及不斷變化的法律和合規要求。我們進行戰略投資，以應對這些風險和合規要求。我們還進行年度和持續的網絡安全意識培訓，其中包括定期模擬網絡釣魚活動。我們還進行桌面演習，包括與外部顧問一起模擬對網絡安全事件的響應，並使用調查結果來改進我們的實踐、程序、事件響應計劃和技術。在發生網絡安全事件時，我們已與外部顧問合作制定了事件響應計劃，該計劃提供了應對事件的指導方針，並促進了我們公司多個部門的協調。事件應變計劃包括向CISO和CIO通報任何事件的程序，以及向本公司董事會的審計委員會(“審計委員會”)和董事會(視情況而定)報告任何重大事件的程序。

我們的網絡安全風險計劃是根據國家標準與技術研究所(NIST)的網絡安全框架構建的。該計劃包括多層安全控制，包括網絡分段、安全監控、端點保護以及身份和訪問管理。該公司每年聘請第三方為公司的網絡安全計劃提供建議和評估，包括進行滲透測試。這些評估的結果將報告給CISO和我們的CISO，並與我們的CIO和總法律顧問協商，使用這些結果來改進我們的實踐、程序和技術。我們網絡安全工作的摘要定期向審計委員會報告，該委員會主要負責監督和審查有關風險評估和風險管理(包括網絡安全)的指導方針和政策。本委員會還定期收到有關信息安全和網絡安全風險的最新情況。我們還購買了網絡責任保險，以提供一定程度的財務保障，以應對網絡安全事件可能造成的損失。然而，不能保證我們的保險覆蓋範圍將覆蓋或足以覆蓋網絡安全事件可能導致的所有損失或索賠。

我們的CISO、CIO和總法律顧問總共擁有超過35年的業務經驗，管理網絡安全威脅的風險，並制定和實施網絡安全政策和程序。支持我們信息安全計劃的團隊成員具有相關的教育和行業經驗。

於過去三個財政年度內，我們並無發生重大資訊安全違規事件，而我們因資訊安全違規事件而產生的開支亦屬微不足道，我們亦未察覺有任何網絡安全風險會合理地對我們的業務造成重大影響。然而，未來的事件可能會對我們的業務戰略、運營結果或財務狀況產生實質性影響。有關網絡安全威脅帶來的風險的更多討論，請參閲“風險因素-與我們的業務相關的風險--如果我們保護與我們的客户、我們的同事、我們的供應商和其他第三方相關的信息的隱私和安全的努力不成功，我們可能成為訴訟、調查、責任和負面宣傳的對象，這些可能會嚴重損害我們的聲譽和與客户的關係，並對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。”風險因素-與我們業務相關的風險-我們的信息系統(包括我們的網站或呼叫中心)的重大中斷可能會對我們的業務或運營業績產生不利影響，並導致淨銷售額下降和聲譽損害。載於本年報第1部。

25

---

目錄表

第2項：包括財產。

截至2023年12月28日，我們在36個州經營着221家美國倉儲式商店，如下表所示：

狀態						數量： 商店
阿拉巴馬州						4
亞利桑那州						7
加利福尼亞						27
科羅拉多州						6
康涅狄格州						3
佛羅裏達州						28
佐治亞州						10
伊利諾伊州						10
印第安納州						2
愛荷華州						1
堪薩斯州						2
肯塔基州						2
路易斯安那州						4
馬裏蘭州						4
馬薩諸塞州						7
密西根						4
明尼蘇達州						3
密蘇裏						2
內布拉斯加州						1
內華達州						4
新漢普郡						1
新澤西						9
新墨西哥州						1
紐約						9
北卡羅來納州						5
俄亥俄州						4
俄克拉荷馬州						2
俄勒岡州						1
賓夕法尼亞州						4
南卡羅來納州						3
田納西州						4
德克薩斯州						31
猶他州						3
維吉尼亞						8
華盛頓						3
威斯康星州						2
總計						221

26

---

目錄表

下表列出了截至2023財年末，我們自有設施與租賃設施的運營百分比及其總面積：

以千為單位的平方英尺			擁有						租賃						總正方形素材
商店			6		%				94		%				17,237
配送中心			20		%				80		%				5,680
辦公室和其他			—		%				100		%				530
總計															23,447

商店包括我們的221家倉儲式商店和5個小尺寸設計工作室。配送中心包括我們位於休斯頓、薩凡納、洛杉磯和巴爾的摩或附近的四個配送中心和洛杉磯附近的轉運設施。辦公室和其他辦公室包括我們位於亞特蘭大的總部，我們稱之為商店支持中心，我們位於亞特蘭大附近的產品審查和樣品交付中心，以及支持我們商用表面業務的其他行政、銷售和倉儲設施。上述財產表不包括我們已接管但尚未運營的地點。有關租賃的更多詳情，請參閲本年度報告所載綜合財務報表附註的附註9“承擔及或有事項”。

第三項：繼續進行法律程序。

我們從事在正常業務過程中產生的各種法律訴訟、索賠和法律程序，包括與違約、產品責任、知識產權事項和因我們的業務活動而產生的僱傭相關事項有關的索賠。與大多數此類行動一樣，對任何可能和/或最終賠償責任的估計並不總是能夠確定的。無論結果如何，由於辯護和和解成本、管理資源轉移等因素，訴訟可能會對我們產生不利影響。有關法律程序的進一步詳情，請參閲本年度報告所包括的綜合財務報表附註9“承擔及或有事項”中“訴訟”標題下披露的資料。

第四項：煤礦安全信息披露。

不適用。

第II部

第五項：登記人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場。

市場信息

我們的普通股在紐約證券交易所公開交易，代碼為“FND”。2024年2月19日，我公司A類普通股備案股東19人。實際股東人數多於上述記錄持有人的人數，包括作為實益所有人，但其股份由經紀人和其他被提名人以“街頭名義”持有的股東。這一數量的登記持有人也不包括其股份可能由其他實體以信託形式持有的股東。

股利政策

我們的普通股沒有宣佈或支付任何股息。我們打算繼續保留所有可用資金和任何未來收益，用於我們業務的運營和增長，因此，我們目前預計不會為我們的普通股支付任何現金股息。任何未來派發股息的決定將由本公司董事會酌情決定，並將取決於當時的現有條件，包括本公司的經營業績、財務狀況、合同限制、資本要求、業務前景及本公司董事會可能認為相關的其他因素。

27

---

目錄表

股票表現圖表

下圖顯示了2019年至2023年我們普通股持有者的累計總回報與S指數和S家裝零售指數的累計總回報的比較。每項投資的累計總回報的比較假設在2018年12月27日(2018財年最後一個交易日)至2023年12月28日期間，有100美元投資於我們的A類普通股和各自的指數，包括任何股息的再投資。不應依賴歷史股價表現作為未來股價表現的指標。

財政年度結束						FND						標準普爾500指數						S&標普500家裝零售指數
2018年12月27日						$ 100.00						$ 100.00						$ 100.00
2019年12月26日						$ 193.39						$ 130.18						$ 129.83
2020年12月31日						$ 356.98						$ 150.92						$ 161.10
2021年12月30日						$ 499.73						$ 192.01						$ 251.16
2022年12月29日						$ 272.93						$ 154.66						$ 197.03
2023年12月28日						$ 437.87						$ 192.19						$ 214.71

未登記的股權證券銷售和收益的使用

在2023財年，該公司沒有出售任何未註冊的股權證券。

28

---

目錄表

發行人購買股票證券

下表列出了在2023財年第四季度的每個財月中回購的公司普通股數量和平均價格：

期間

購買的股份總數(%1)

每股平均支付價格(1)

作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數(1)

根據計劃或計劃可能尚未購買的股票的最高美元價值(1)

9月29日-10月26日

—

$

—

不適用

不適用

10月27日-11月23日

63

84.92

不適用

不適用

11月24日-12月28日

—

—

不適用

不適用

總計

63

$

84.92

不適用

不適用

(1)根據Floor&Decor Holdings，Inc.2017股票激勵計劃(“2017計劃”)，參與者可以交出股票，作為對授予限制性股票獎勵的適用預扣税金的支付。2017年計劃參與者如此交出的股份將根據2017年計劃的條款和適用的獎勵協議進行回購，而不是根據任何公開宣佈的股份回購計劃。

第6項：保留。

29

---

目錄表

第七項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。

你應該閲讀以下對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析，以及我們的綜合財務報表和相關的附註，以及本文件中其他地方包含的其他財務信息。本討論和分析包含涉及風險和不確定因素的前瞻性陳述。由於某些因素，包括“項目1A”中討論的因素，我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同。風險因素。請參閲本年度報告開頭有關前瞻性陳述的警示説明。

概述

Floor&Decor成立於2000年，是一家高增長、差異化、多渠道的硬麪地板及相關配件專業零售商和商業表面銷售商，截至2023年12月28日在36個州擁有221家倉儲式門店。我們相信，我們銷售硬麪地板的獨特方式，以及我們始終如一、紀律嚴明的創新和再投資文化，在硬麪地板類別中創造了一種差異化的商業模式。我們相信，我們以每天較低的價格提供業界最廣泛的現貨瓷磚、木地板、層壓地板、乙烯基地板和天然石材地板，以及裝飾和安裝配件及相關類別，使我們成為滿足客户整個硬麪地板需求的一站式目的地。我們吸引了各種各樣的客户，包括專業安裝商和商業企業(“Pro”)和業主，這些客户包括自己動手(DIY)和自己購買(“BIY”)的客户，他們購買產品進行專業安裝(“BIY”)。截至2023年12月28日，我們的倉儲式商店平均約為78,000平方英尺，平均擁有約4,500個地板及裝飾和安裝配件SKU，約100萬平方英尺的地板產品，以及300萬美元的按成本計算的庫存。我們相信，我們鼓舞人心的設計中心和富有創意和信息量的視覺商品也極大地提高了我們客户的翻新體驗。除了我們的商店，我們的網站FloorandDecor.com還展示我們的產品。

下表是我們2023財年和2022財年業務成果的績效摘要：

			財政年度結束
以千為單位的美元			12/28/2023						12/29/2022
淨銷售額			$	4,413,884					$	4,264,473
淨收入			$	245,980					$	298,195
調整後的EBITDA			$	551,133					$	577,050
可比門店銷售額			(7.1)		%				9.2		%
倉儲式商店的數量			221						191

在2023財年，我們繼續進行關鍵的長期戰略投資，包括：

•開設31家新的倉儲式門店，關閉1家倉儲式門店，年底擁有221家倉儲式門店和5個設計工作室；

•通過收購Salesmaster繼續我們向商業表面的戰略擴張，Salesmaster是一家商業表面銷售商，主要服務於紐約市和某些新英格蘭市場的最終用户和地板承包商(有關更多細節，請參閲本年度報告中包括的合併財務報表附註的附註15：“收購”)；

•專注於創新的新產品和本地化的品種，以鼓舞人心的店內和在線視覺銷售解決方案為支持；

•增加更多的資源專門為我們的Pro客户服務，包括聘請專業的外部銷售人員來推動更多的Pro銷售；

•投資於我們的One Pro、互聯客户、店內設計師、客户關係和專注於商店的技術；以及

•投資我們的資本，以繼續提升我們更多客户的店內購物和購物體驗。

在2023財年，房地產市場繼續受到一系列宏觀經濟因素的影響，包括利率上升和房價上漲對住房負擔能力構成壓力，並導致現房銷售下降、通脹以及消費者支出轉向服務。我們認為，這些因素直接導致地板需求放緩，導致我們的可比門店銷售額和淨收入同比下降。我們相信，我們繼續專注於通過我們廣泛的品種和日常低價策略為客户提供非凡的價值，同時保持紀律，通過成本控制和戰略增長投資保持盈利能力，這有助於我們駕馭這一充滿挑戰的房地產市場。然而，這些宏觀經濟困難的潛在意義和持續時間尚不確定，房地產市場進一步承壓可能會對我們的業務產生不利影響。

30

---

目錄表

關鍵績效指標

在評估業務績效時，我們會考慮各種績效和財務指標。我們用來確定業務表現的關鍵指標是可比門店銷售額、新開門店數量、毛利潤和毛利率、營業收入以及EBITDA和調整後的EBITDA。

可比門店銷售額

我們的可比門店銷售額增長是我們淨銷售額、盈利能力、現金流和整體業務業績的重要驅動力。我們相信，可比門店銷售額的增長來自於繼續專注於提供充滿活力和不斷擴大的產品種類，以及其他商品推廣活動、客户服務質量、增強銷售和營銷策略、改善我們門店和網站的視覺商品宣傳和整體審美吸引力、有效地為我們的專業客户提供服務、繼續投資於門店員工和基礎設施、增加我們的專有信貸供應，以及進一步整合互聯客户戰略和其他關鍵的信息技術增強。

可比門店銷售額指的是我們在可比門店基礎中的淨銷售額的期間比較，並基於客户獲得產品控制權的時間，這通常是在銷售時。在商店開業後的第13個完整會計月的第一天，商店被包括在可比商店銷售額計算中，我們認為這一天已經實現了可比性。我們的可比門店銷售額在兩個時期之間的變化是基於在這兩個時期都在運營的門店的淨銷售額。現有可比門店面積的任何變化，包括正在搬遷的現有門店同一主要貿易區域內的改建和搬遷，並不排除該門店不包括在可比門店銷售額的計算中。關閉了整整一個會計月或更長時間的門店將被排除在每個關閉的整個會計月的可比門店銷售額計算之外。由於我們的電子商務、區域客户經理和設計工作室的銷售額是由單個商店完成的，因此只有在滿足上述商店標準的情況下，它們才會包括在可比商店的銷售額中。通過我們的斯巴達表面有限責任公司進行銷售。(“斯巴達”)子公司不涉及我們的門店，因此被排除在可比門店銷售額的計算之外。

零售行業不同公司對可比門店銷售額的定義和計算有所不同；因此，我們披露的可比門店指標可能無法與其他公司披露的指標進行比較。

我們認為，可比門店銷售額是一種有用的衡量標準，因為它允許管理層、分析師、投資者和其他感興趣的各方評估我們零售店的銷售業績。此外，可比門店銷售額突出了我們的銷售額和市場份額的增長。管理層使用可比門店銷售額來評估我們銷售策略的有效性，做出預算決策，並使用類似的衡量標準將我們的業績與其他同行公司的業績進行比較。

影響可比門店銷售額的因素有很多，包括：

•國家和地區的經濟狀況；

•零售銷售環境和其他零售趨勢；

•家裝消費環境；

•硬麪地板行業發展趨勢；

•競爭的影響；

•我們的產品組合發生變化；

•我們商店的人員配備發生了變化；

•在現有市場開設新店造成的蠶食現象；

•價格的變化；

•廣告和其他經營成本的變化；以及

•天氣狀況。

新店鋪數量

新開門店的數量和時間，以及與這些新開門店相關的成本和固定租賃義務，已經並預計將繼續對我們的運營結果產生重大影響。新店的數量反映了在特定報告期間新開的店的數量。在我們開設新店之前，我們會產生開業前的費用，具體定義如下。雖然新店的淨銷售額通常低於我們開業一年以上的門店的淨銷售額，但從歷史上看，我們的新店在第一年就實現了盈利。我們有能力開設新的盈利門店，這對我們的長期銷售和利潤增長目標非常重要。

31

---

目錄表

毛利和毛利率

我們的毛利潤本質上是可變的，通常會隨着淨銷售額的變化而變化。我們的毛利潤和毛利率也會受到價格變化、商品種類、收縮、損壞、停產產品的銷售、從製造商到商店的運輸成本以及配送中心成本的影響。就我們的商品分類而言，我們的某些產品往往比同一產品類別內或不同產品類別之間的其他產品產生更高的利潤率。我們經歷了某些產品類別的通脹上漲，但從歷史上看，我們能夠從不同的製造商那裏採購，或者將漲幅轉嫁給我們的消費者。我們的毛利潤和毛利率反映了我們的淨銷售額和銷售成本，以及這些組成部分的任何變化，使我們能夠評估我們的盈利能力和整體業務結果。

毛利的計算方法是淨銷售額減去銷售成本。毛利潤佔淨銷售額的百分比稱為毛利率。銷售成本包括商品成本，以及將庫存運輸到我們的配送中心和商店的運費，以及將商品分銷到我們的商店所產生的關税和其他成本。銷售成本還包括收縮、損壞、倉儲成本、採購和合規成本。我們從某些供應商那裏收到與供應商津貼和數量回扣有關的現金對價，這些回扣被記錄為庫存出售時銷售成本的減少或庫存仍在手中的庫存賬面價值的減少。與安排和支付運費以將產品交付給客户相關的成本包括在銷售成本中。我們銷售成本的組成部分可能無法與其他零售商的銷售成本組成部分或類似指標相比較。因此，本文件中有關我們毛利和毛利率的數據可能無法與其他零售商提供的類似數據進行比較。

我們相信，毛利和毛利率是有用的衡量標準，因為它們允許管理層和分析師、投資者和其他相關方評估我們產品的成本和盈利能力，以及作為我們最大支出的總銷售成本。毛利潤和毛利率也是衡量我們在不斷增長的銷售基礎上增長利潤和利用費用的能力的重要指標。管理層使用毛利和毛利率等指標來做出與產品、定價、供應商和分銷策略相關的決策，以及影響我們向客户提供的產品的其他方面。

營業收入、EBITDA、調整後EBITDA

營業收入、EBITDA和調整後的EBITDA是管理層和董事會用來評估我們的財務業績和企業價值的關鍵指標。我們認為，營業收入、EBITDA和調整後的EBITDA是有用的衡量標準，因為它們消除了某些不能反映我們核心經營業績的費用，並便於在不同時期一致的基礎上比較我們的核心經營業績。我們還使用調整後的EBITDA作為基礎，以確定與我們的信貸安排有關的契約遵守情況，補充GAAP績效衡量標準，以評估我們業務戰略的有效性，做出預算決策，並將我們的績效與使用類似衡量標準的其他同行公司進行比較。營業收入、EBITDA和調整後的EBITDA也經常被分析師、投資者和其他感興趣的各方用作評估我們行業公司的業績指標。

EBITDA和調整後的EBITDA是對財務業績的補充衡量，不是GAAP要求的，也不是根據GAAP列報的。我們將EBITDA定義為扣除利息、税項、折舊和攤銷前的淨收益。我們將調整後的EBITDA定義為扣除利息、税項、折舊和攤銷前的淨收益，調整後的收益剔除了非現金、基於股票的薪酬支出的影響，以及我們認為不能反映我們核心經營業績的某些項目。

EBITDA和調整後的EBITDA是衡量我們財務業績的非GAAP指標，不應被視為衡量財務業績的淨收益或根據GAAP得出的任何其他業績指標的替代指標，也不應被解讀為我們未來的業績將不受不尋常或非經常性項目影響的推斷。此外，EBITDA和調整後的EBITDA不打算作為衡量流動性或自由現金流的指標，供管理層酌情使用。此外，這些非GAAP措施不包括某些非經常性費用和其他費用。作為一種分析工具，這些非GAAP指標都有其侷限性，您不應孤立地考慮它們，也不應將其作為根據GAAP報告的我們結果分析的替代品。在評估EBITDA和調整後的EBITDA時，您應該意識到，未來我們將產生與確定EBITDA和調整後的EBITDA的調整中剔除的一些項目相同或相似的費用，如基於股票的薪酬費用、配送中心搬遷費用、與或有收益負債相關的公允價值調整，以及其他調整。我們對EBITDA和調整後EBITDA的列報不應被解讀為意味着我們未來的業績不會受到任何此類調整的影響。零售行業不同公司對EBITDA和調整後EBITDA的定義和計算有所不同，因此我們披露的EBITDA和調整後EBITDA可能無法與其他公司披露的指標進行比較。

32

---

目錄表

其他關鍵財務定義

淨銷售額

淨銷售額反映我們的商品銷售額、減去折扣和預計回報，幷包括我們的店內銷售額和電子商務銷售額。在某些情況下，我們安排並支付將產品交付給客户的運費，並向客户收取估計運費，這也包括在淨銷售額中。當我們履行與客户簽訂的合同中的履約義務時，收入被確認，這通常是客户獲得基礎庫存控制權的時候。

我們經營的零售和商業部門是週期性的，因此我們的銷售額受到一般經濟狀況的影響。我們產品的購買對消費者支出水平的趨勢非常敏感，消費者支出水平的趨勢受到一系列因素的影響，如消費者可支配收入、房地產市場狀況、失業趨勢、股市表現、消費者債務水平和消費信貸可獲得性、利率和通脹、税率和消費者對經濟的整體信心。

銷售和門店運營費用

銷售和門店運營費用主要包括門店人員工資、獎金和福利、租金和基礎設施費用、用品、折舊和攤銷、培訓費用和廣告費。信用卡費用、保險、個人財產税和其他雜項運營成本也包括在內。我們預計，隨着未來的增長，我們的銷售和門店運營費用在未來將會增加。銷售和門店運營費用包括可變組件和固定組件，這可能與淨銷售額沒有直接關係。我們的銷售和門店運營費用的組成部分可能無法與其他零售商的類似指標的組成部分相比較。

一般和行政費用

一般和行政費用主要包括在門店外發生的成本，包括門店支持中心和區域職能部門的管理人員工資、獎金和福利、用品、折舊和攤銷，以及門店支持中心費用。保險、法律費用、信息技術費用、諮詢和其他雜項運營費用也包括在內。我們預計，隨着未來的增長，我們的一般和行政費用將在未來一段時間內增加。一般和行政費用包括可變部分和固定部分，這可能與淨銷售額沒有直接關係。我們的一般和行政費用的組成部分可能無法與其他零售商的類似措施的組成部分相比較。

開業前費用

在我們的綜合經營和全面收益報表中，我們將在新店開張或現有門店搬遷之前發生的非資本運營支出計入“開業前”費用。我們的開業前費用平均在開業或搬遷前三個月至一年開始，原因之一是為盛大開業準備門店所需的時間。開業前的大部分費用發生在商店開業前的三個月內。開業前的費用主要包括：房租、廣告、培訓、招聘員工、水電費、人事和設備租金。如果一家商店暫時關閉，並在同一主要貿易區內重新開業，則被視為搬遷。

細分市場

我們有兩個運營部門和一個可報告的部門。有關其他分類資料，請參閲本年報所載綜合財務報表附註的附註1“主要會計政策摘要”。

33

---

目錄表

經營成果

截至2022年12月29日的財政年度與截至2021年12月30日的財政年度的比較可在我們以Form 10-K格式提交的截至2022年12月29日的財政年度報告(“2022年年度報告”)中找到，該報告位於第二部分第7項“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”中。

不應將前幾個期間的業務成果視為未來成果的指標。有關影響住宅住房市場的經濟狀況下滑和消費者購買硬麪地板的支出、利率、通貨膨脹、全球供應鏈中斷和地緣政治不穩定等風險可能對我們的經營業績和未來一段時期的整體財務業績產生的潛在影響的信息，請參閲“管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析-概述”和項目1A“風險因素”。

截至2023年12月28日和2022年12月29日的財政年度

下表彙總了我們在所示期間的業務結果的主要組成部分(由於四捨五入的原因，某些數字的總和可能不是)：

						財政年度結束
						12/28/2023												12/29/2022												增加(減少)
以千為單位的美元						金額						淨銷售額的百分比						金額						淨銷售額的百分比						$						%
淨銷售額						$	4,413,884					100.0		%				$	4,264,473					100.0		%				$	149,411					3.5		%
銷售成本						2,555,536						57.9						2,536,757						59.5						18,779						0.7		%
毛利						1,858,348						42.1						1,727,716						40.5						130,632						7.6		%
運營費用：
銷售和門店運營						1,239,225						28.1						1,078,466						25.3						160,759						14.9		%
總務和行政						252,713						5.7						213,848						5.0						38,865						18.2		%
開業前						44,982						1.0						38,642						0.9						6,340						16.4		%
總運營費用						1,536,920						34.8						1,330,956						31.2						205,964						15.5		%
營業收入						321,428						7.3						396,760						9.3						(75,332)						(19.0)		%
利息支出，淨額						9,897						0.2						11,138						0.3						(1,241)						(11.1)		%
所得税前收入						311,531						7.1						385,622						9.0						(74,091)						(19.2)		%
所得税費用						65,551						1.5						87,427						2.1						(21,876)						(25.0)		%
淨收入						$	245,980					5.6		%				$	298,195					7.0		%				$	(52,215)					(17.5)		%

						財政年度結束
						12/28/2023						12/29/2022
可比門店銷售額						(7.1)		%				9.2		%
可比普通車票						0.2		%				17.0		%
可比客户交易記錄						(7.2)		%				(6.6)		%
倉儲式商店的數量						221						191
調整後的EBITDA(千)(1)						$	551,133					$	577,050
調整後的EBITDA(佔淨銷售額的百分比)						12.5		%				13.5		%

(1)關於調整後EBITDA至淨收入的對賬，請在下文進一步提及“非GAAP措施的對賬”。

34

---

目錄表

淨銷售額

與2022財年相比，2023財年的淨銷售額增加了1.494億美元，增幅3.5%，這是因為我們在2023財年新開了31家倉儲式門店的銷售額，以及我們商業業務的增長，但可比門店銷售額下降了7.1%，部分抵消了這一增長。在此期間，可比門店銷售額下降7.1%，即2.897億美元，主要是由於可比客户交易量下降7.2%，我們認為這主要是由現房銷售下降推動的。同期不可比門店銷售額為4.391億美元，主要來自新門店和斯巴達的收入。

我們估計，2023財年來自房主的零售額約為55%，來自專業人士的零售額約為45%，而2022財年，房主的零售額約為58%，專業人士的零售額約為42%。

毛利和毛利率

與2022財年相比，2023財年的毛利潤增加了1.306億美元，增幅為7.6%。毛利潤的增長主要是由於淨銷售額增長3.5%，毛利率增至42.1%，比2022財年的40.5%增長了約160個基點。毛利率的增長主要是由於2023年供應鏈成本的下降。

銷售和門店運營費用

與2022財年相比，2023財年的銷售和門店運營費用增加了1.608億美元，增幅為14.9%。銷售和門店運營費用的增加主要是由於新門店的154.9美元和斯巴達的890萬美元，但部分被我們可比門店減少300萬美元所抵消。銷售和門店運營費用佔淨銷售額的百分比從2022財年的25.3%增加到28.1%，增幅約為280個基點。這一增長主要歸因於可比門店銷售額和新店減少帶來的去槓桿化。

一般和行政費用

與2022財年相比，2023財年的一般和行政費用增加了3890萬美元，增幅為18.2%。一般和行政費用的增加主要包括支持門店增長的成本，包括大約2330萬美元的額外員工和1180萬美元的其他行政成本。我們的一般和行政費用佔淨銷售額的百分比從2022財年的5.0%增加到5.7%，增幅約為70個基點。淨銷售額的增長主要是由於可比門店銷售額下降帶來的去槓桿化。

開業前費用

與2022財年相比，2023財年的開業前費用增加了630萬美元，增幅為16.4%。這一增長主要是由於我們準備開設的未來門店數量增加，以及與前一年相比，我們的門店開業延遲。

利息支出，淨額

與2022財年相比，2023財年的淨利息支出減少了120萬美元，降幅為11.1%，這是由於我們的ABL融資機制下的平均未償還金額減少，我們的利息上限衍生品合同的利息收入增加，以及資本化利息的增加，但未償債務的利率上升部分抵消了這一下降。

所得税費用

2023財年所得税撥備為6560萬美元，而2022財年為8740萬美元。2023財年的有效税率為21.0%，而2022財年為22.7%。實際税率的下降主要是由於與股票薪酬獎勵相關的超額税收優惠增加，但這一增加被根據國內收入法典第162(M)條對某些員工的薪酬扣除的限制部分抵消。

35

---

目錄表

非公認會計準則財務指標的對賬

EBITDA和調整後的EBITDA

在本報告所述期間，下表將EBITDA和調整後的EBITDA與淨收入進行了核對，淨收入是根據公認會計準則計算和列報的最直接可比財務指標：

						財政年度結束
以千計						12/28/2023						12/29/2022
淨收入						$	245,980					$	298,195
折舊及攤銷(a)						199,856						153,446
利息支出，淨額						9,897						11,138
所得税費用						65,551						87,427
EBITDA						521,284						550,206
基於股票的薪酬費用(b)						27,240						22,233
其他(c)						2,609						4,611
調整後的EBITDA						$	551,133					$	577,050

(A)上表淨額不包括作為利息支出一部分的遞延融資成本攤銷。

(B)取消與股票補償方案有關的非現金費用，根據獎勵和沒收的時間不同，這些費用在不同時期有所不同。

(C)其他調整包括管理層認為不能反映我們核心經營業績的金額。2023財政年度的數額涉及或有收益負債的公允價值變動。 2022財年的金額主要涉及休斯頓配送中心的搬遷費用和或有收益負債的公允價值變化。

流動性與資本資源

流動資金主要來自我們的業務和我們的8.0億美元ABL金融工具的現金流。截至2023年12月28日，我們的不受限制的流動性為7.528億美元，其中包括3440萬美元的現金和現金等價物，以及7.184億美元可根據ABL金融工具立即借款，而不違反其下的任何協議。我們的流動性通常不是季節性的，我們對現金的使用主要與我們何時開設門店和進行其他資本支出有關。

我們的主要現金需求是商品庫存、工資、門店租金和其他與開設新店和改造現有門店相關的運營費用和資本支出，以及信息技術、電子商務和門店支持中心基礎設施。我們還使用現金支付税款和利息，並在適用的情況下進行收購。我們預期營運所產生的現金連同手頭現金、我們信貸安排下的可用借款，以及如有需要，透過其他形式的外部融資所提供的額外資金，將足以滿足未來12個月及可預見未來我們信貸安排下的流動資金需求、預期資本開支及應付款項。

2024財年的資本支出總額計劃在大約4億至4.75億美元之間，預計將主要由ABL貸款機制下的業務和借款產生的現金提供資金。我們未來的資本需求可能會因業務變化、我們選擇追求的新機會或其他因素而發生變化。我們目前預計2024財年的資本支出如下：

•投資約3.15億至3.65億美元，開設30至35家倉儲式門店，搬遷門店，並開始建設2025財年開業的門店；

•投資約6,000萬至7,500萬美元用於現有商店改造項目和我們的配送中心；以及

•在信息技術基礎設施、電子商務和其他商店支持中心計劃上投資約2500萬至3500萬美元。

36

---

目錄表

現金流分析

下表顯示了我們的運營、投資和融資活動的摘要：

						財政年度結束
以千計						12/28/2023						12/29/2022
經營活動提供的淨現金						$	803,589					$	112,450
用於投資活動的現金淨額						(564,966)						(455,637)
融資活動提供的現金淨額(用於)						(214,035)						213,537
現金及現金等價物淨增(減)						$	24,588					$	(129,650)

經營活動提供的淨現金

經營活動提供的現金主要包括(1)經非現金項目調整的淨收入，包括折舊和攤銷、基於股票的補償、遞延所得税和或有收益負債公允價值的變化以及(2)營運資本的變化。

2023財年經營活動提供的現金淨額為8.036億美元，2022財年為1.125億美元。業務活動提供的現金淨額增加的主要原因是存貨減少、應付貿易賬款增加、對摺舊和攤銷等非現金項目以及其他週轉資本項目的淨收入進行調整後現金收益增加。

用於投資活動的現金淨額

投資活動通常主要包括新開門店和現有門店改建的資本支出，包括租賃改進、貨架、固定裝置、小插曲和設計中心，以及新的基礎設施和信息系統。收購業務的現金支付也包括在投資活動中。

2023財年用於投資活動的現金淨額為5.65億美元，2022財年為4.556億美元。用於投資活動的現金增加是由於資本支出和為收購Salesmaster支付的現金增加。資本支出的同比增長主要是由於結清了最近完工的門店的未付建築應付款以及在建新門店的增加。

融資活動提供的現金淨額(用於)

融資活動主要包括我們的信貸協議下的借款和相關償還，與授予或行使基於股票的薪酬獎勵有關的税款支付，行使股票期權和我們的員工股票購買計劃的收益，以及或有收益對價的支付。

2023財年用於融資活動的現金淨額為2.14億美元，而2022財年融資活動提供的現金淨額為2.135億美元。用於融資活動的現金淨額增加主要是由於ABL貸款償還淨額以及與授予或行使基於股票的補償獎勵有關的税款支付增加所致。

我們的信貸安排

截至2023年12月28日，定期貸款工具債務總額為2.024億美元，我們的ABL工具下沒有未償還的金額。有關我們的定期貸款安排及ABL貸款安排的其他資料，包括適用的契諾及其他詳情，請參閲本年報所載綜合財務報表附註的附註10“債務”。

信用評級

評級機構定期對我們的信用評級進行審查。2023年11月，穆迪將該公司的前景從正面更新為穩定。穆迪對該公司的發行人信用評級BA3保持不變。截至2023年12月28日，標準普爾對本公司的發行人信用評級為BB，展望為穩定。這些評級和我們目前的信用狀況影響到我們獲得新資本的能力等。這些評級的負面變化可能會導致任何新債務條款下更嚴格的契約和更高的利率。我們的信用評級可能會被下調，或者評級機構未來可能會發布負面評論，這可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和流動性產生實質性的不利影響。特別是，我們財務狀況的減弱，包括我們槓桿率的增加或我們的盈利能力或現金流的下降，可能會對我們獲得必要資金的能力產生不利影響，導致信用評級下調或前景變化，或以其他方式增加我們的借貸成本。

37

---

目錄表

供應鏈金融項目

作為我們改善現金流和流動性的持續努力的一部分，我們通過金融中介為供應鏈融資項目提供便利。參加供應鏈融資計劃的供應商將我們的付款期限平均延長約40天。截至2023年12月28日和2022年12月29日，應支付給選擇參與供應鏈融資計劃的供應商的金融中介金額分別為1.14億美元和8250萬美元，並計入我們綜合資產負債表的應付貿易賬户中。有關我們的財務計劃的更多詳細信息，請參閲本年度報告中包含的合併財務報表附註的附註14“供應鏈財務”。

材料現金需求，包括對第三方的合同義務

我們在正常業務過程中履行長期義務和承諾，主要是債務義務和不可撤銷的經營租賃。下表彙總了截至2023年12月28日的已知合同或其他債務在未來幾個時期的重大現金需求：

						按期限到期的付款
以千計						總計						12/26/2024						12/25/2025						12/31/2026						12/30/2027						12/28/2028						此後
經營租賃(1)						$	2,067,348					$	201,830					$	202,451					$	189,438					$	179,514					$	159,645					$	1,134,470
購買義務(2)						805,766						770,229						15,323						14,822						5,392						—						—
長期債務						202,396						2,103						2,103						2,629						195,561						—						—
長期債務的估計利息(3)						52,350						14,214						16,770						16,615						4,751						—						—
總計						$	3,127,860					$	988,376					$	236,647					$	223,504					$	385,218					$	159,645					$	1,134,470

(1)我們在正常的業務過程中籤訂經營租賃合同。大多數租賃安排為我們提供了按規定的條款續簽租約的選項。如果我們行使這些選擇權或簽訂額外的經營租賃，上述規定的未來經營租賃義務將發生變化。

(2)購買義務包括購買可強制執行或具有法律約束力的商品或服務的協議。我們的大部分採購義務是用於庫存採購、與我們的商店和配送中心相關的資本項目，以及軟件和許可承諾。不具有約束力的採購訂單不包括在上表中。

(3)就本表格而言，利息是假設我們的長期債務持有至到期，並根據截至2023年12月28日我們的債務的有效利率，根據我們的利率上限的影響進行調整而估計的。實際借款水平和利息成本可能不同。

在正常的業務過程中，我們被要求郵寄信用證作為我們履約的財務保證。截至2023年12月28日，信用證總額為3,530萬美元。我們目前不為未付信用證提供現金抵押品。我們已經協商了一份昇華信用證，作為我們ABL貸款的一部分。在我們的ABL貸款機制下，可借入的金額減去任何未償信用證的累計金額。

在2023財年，我們沒有參與任何重大的表外安排，這些安排可能會對我們的財務狀況、淨銷售額、費用、運營結果、流動性、資本支出或資本資源產生當前或未來的影響。我們與未合併實體或金融合夥企業沒有任何關係，目的是促進表外安排或其他合同狹隘或有限的目的。

美國關税與全球經濟

當前的國內和國際政治環境，包括與全球貿易和關税相關的美國政策的現有和潛在變化，導致了圍繞全球經濟未來狀態的不確定性。特別是，美國和中國之間持續不斷的貿易爭端導致美國對中國的許多產品徵收25%的關税。雖然中國批准了某些產品的關税豁免，但幾乎所有這些豁免都已經過期。在2023財年，我們銷售的產品約有25%是在中國生產的。隨着我們繼續管理這些關税可能對我們業務產生的影響，我們繼續採取措施，通過與供應商談判降低成本，在我們認為合適的情況下提高零售定價，以及從替代國家採購，來緩解部分成本增加。雖然我們的努力在很大程度上緩解了關税上調的整體影響，但頒佈的關税增加了我們的庫存成本和剩餘產品的相關銷售成本，這些產品仍來自中國。

38

---

目錄表

最近採用和最近發佈的會計公告

有關最近採納及最近發佈的適用於本公司的會計聲明的資料，請參閲本年報所載綜合財務報表附註的附註1“重大會計政策摘要”。

關鍵會計政策和估算

根據美國普遍接受的會計原則編制財務報表要求管理層對未來事件作出估計和假設，這些事件影響我們的合併財務報表和相關附註中報告的金額，以及財務報表日期的或有資產和負債的相關披露。管理層持續評估其會計政策、估計和判斷。管理層的估計和判斷是基於歷史經驗和各種其他被認為在當時情況下是合理的因素。在不同的假設和條件下，實際結果可能不同，這種差異可能會對合並財務報表產生重大影響。

管理層對其關鍵會計政策和估計的制定和選擇進行了評估，並認為以下會計政策至關重要，因為它們涉及更高程度的判斷或複雜性，並且對報告我們的運營結果和財務狀況最重要。以下關鍵會計政策反映了我們在編制合併財務報表時使用的重大估計和判斷。關於關鍵會計政策，即使實際經驗和預期經驗之間的相對較小的差異也可能對隨後的經營結果產生實質性的有利或不利影響。我們的所有重要會計政策在本年報所載經審計綜合財務報表的“附註1.重要會計政策摘要”中進行了討論。

收入 識別

描述。當我們根據會計準則彙編(ASC)606履行與客户的合同中的履約義務時，我們確認收入和相關的銷售成本，與客户簽訂合同的收入(“ASC 606”)。我們對零售店銷售以及通過我們的網站下的訂單併發貨給我們的客户的履約義務在銷售點履行，這通常是客户獲得庫存控制的點。在某些情況下，商品在銷售點還沒有實際準備好轉移到客户手中，收入確認被推遲到客户控制庫存之後。運輸和搬運活動被記為履行貨物轉讓承諾的活動，而不是ASC 606中概述的單獨的履行義務。對於零售店銷售和網站銷售，客户通常應在銷售點立即付款，但通過我們的商業信貸計劃購買的少數商業客户除外，該計劃通常提供較長的付款期限。

估計中涉及的判斷和不確定性。我們的客户有權在合理的時間段內(通常是90天)退還賣給他們的商品。返回權是ASC 606中定義的可變對價要素。我們根據歷史經驗和我們認為合理的其他各種假設，為以前銷售的商品的未來退貨預留準備金。類似產品和價格的商品交換不被視為商品退貨，因此在計算銷售退貨準備金時不包括在內。雖然我們相信我們目前的銷售退貨儲備充足，但不能保證歷史數據和趨勢將準確預測退貨，也不能保證未來的發展可能不會導致儲備的重大變化。

如果實際結果與假設不同，則影響。截至2023年12月28日，我們的銷售回報準備金和相關回報資產應計項目發生10%的變化，將對2023財年的運營收入產生約130萬美元的淨影響。過去幾年，銷售退貨準備金和相關退貨資產應計項目主要根據銷售水平的變化而波動，其次是客户退貨率的變化。

庫存估價和庫存縮水

描述。存貨由待售商品組成，按成本或可變現淨值中較低者列報。當有證據表明存貨的可變現淨值低於其成本時，差額在合併經營報表和全面收益表中作為虧損在發生期間計入銷售成本。我們使用移動加權平均成本法來確定庫存成本。我們利用運輸、關税和其他成本將產品送到我們的零售地點。

估計中涉及的判斷和不確定性。我們為與縮水相關的損失和其他預計無法完全收回的金額撥備。這些撥備是根據歷史縮水、銷售價格、利潤率和當前業務趨勢計算的。這些估計需要管理層根據當前的銷售率、庫存的年齡、可銷售性和盈利能力、可能受我們的商品組合變化影響的歷史百分比、客户偏好、直銷率和實際收縮趨勢的變化來進行假設。

39

---

目錄表

如果實際結果與假設不同，則會產生影響。截至2023年12月28日，我們的庫存估值和收縮準備金如果發生10%的變化，將對2023財年的營業收入造成約60萬美元的影響。庫存估值和縮減準備金通常隨着庫存餘額的變化而波動。

供應商回扣和津貼

描述。供應商津貼主要包括由於達到某些庫存採購水平而獲得的數量回扣，以及促銷供應商產品的廣告津貼或獎勵。這些供應商津貼應計為應計收入，並根據年度預測估算。所賺取的供應商津貼最初記錄為存貨賬面價值的減少以及隨後相關產品銷售時銷售成本的減少。某些獎勵津貼是為促銷供應商的產品而產生的特定的、遞增的和可識別的成本的報銷，被記錄為抵消這些促銷費用。

估計中涉及的判斷和不確定性。對於供應商津貼，我們根據現有協議的規定製定應計比率。我們執行分析並審查全年的歷史採購趨勢和數量，適當調整應計比率，並與選定的供應商確認實際金額，以確保適當記錄賺取的金額。如果實際採購量與預計採購量不同，則全年應計金額可能會受到影響，特別是在滿足逐步採購量時提供增加資金的計劃的情況下。

如果實際結果與假設不同，則會產生影響。如果實際結果與使用的假設和估計不一致，我們可能會面臨可能對毛利率和庫存產生積極或負面影響的額外調整。然而，幾乎所有與供應商回扣和津貼相關的應收賬款都不需要主觀的長期估計，因為它們是在每個季度結束後不久收集的，主要是在前兩個月內。從歷史上看，下一財年對毛利率和庫存的調整並不重要。

租契

描述。我們在綜合資產負債表上確認所有經營租賃的租賃資產和相應的租賃負債，不包括ASC 842所述的短期租賃(租期為12個月或以下的租賃)，租契(“ASC 842”)。我們的大部分長期經營租賃協議包括延長期權，這也是在管理層對行使期權的可能性進行評估的基礎上，在適當時確認各自資產和負債的因素。租賃付款使用租賃中隱含的利率進行貼現，或如果無法隨時確定，則根據租賃開始時可獲得的信息，採用第三方擔保的增量借款利率進行貼現。有擔保的增量借款利率是根據彭博社為擁有BB信用評級的美國消費者獲得的收益率估計的，並根據抵押和通脹進行了調整。此外，我們的某些租賃協議包括在租賃條款中增加租金，根據ASC 842，這導致租金在我們有權控制物業的日期開始的租約期限內以直線方式支出。

估計中涉及的判斷和不確定性。確定適當的有擔保的增量借款利率需要在選擇適當的收益率曲線和估計抵押和通貨膨脹的調整時作出判斷。

如果實際結果與假設不同，則會產生影響。根據我們每年簽訂的新店鋪租賃量，用於貼現租賃付款的遞增借款利率大幅增加或減少，可能會對隨後在我們的綜合資產負債表上報告的經營租賃負債和使用權資產的價值產生重大影響。

最新發展動態

本公司的利息上限協議將於2024年4月到期(詳情請參閲本年報所載綜合財務報表附註8“衍生工具及風險管理”)。為了降低與本公司定期貸款相關的利率風險，本公司於2024年1月15日簽訂了一項利率上限協議，名義價值為150.0美元。該合同被指定為現金流對衝。從2024年5月開始，該合同實際上將公司定期貸款安排的一部分基於SOFR的利息支付上限為5.50%，並將持續到2026年4月協議到期。

第(7A)項規定了關於市場風險的定量和定性披露。

市場風險是指市場風險敏感型工具的價值因匯率、利率和商品價格波動而發生變化的風險。這些因素的變化可能會導致我們的運營結果和現金流出現波動。在正常的業務過程中，我們主要面臨外幣風險、利率風險，以及通脹或通縮的影響。更多細節見項目7“管理層對財務狀況和業務成果的討論和分析”。

40

---

目錄表

外幣風險

我們在美國以外的主要供應商合同是與亞洲和歐洲的第三方簽訂的。雖然基本上所有這些合同都是以美元表示的，但不能保證我們產品未來生產的成本不會受到美元與這些供應商當地貨幣之間匯率波動的影響。由於涉及的貨幣數量眾多，我們無法量化未來匯率波動對未來幾年淨收益或虧損的潛在影響。到目前為止，這種匯率波動還沒有對我們的財務狀況或經營結果產生實質性影響。

利率風險

我們的經營業績受到我們的信貸安排利率波動的風險，這些貸款利率是可變的。根據我們的信貸安排截至2023年12月28日的未償還本金餘額總額2.024億美元，這筆債務的有效利率每增加1.0%，將導致未來12個月的利息支出增加約200萬美元，不包括利率上限協議的影響。為了減少我們對利率風險的敞口，我們在2021年5月簽署了兩項7500萬美元的利率上限協議。該等合約實際上將截至2024年4月的部分定期貸款工具的有擔保隔夜融資利率(“SOFR”)的利息支付上限定為低於1.68%。美國聯邦儲備委員會在2023財年繼續加息。因此，這些協議部分抵消了我們定期貸款工具利息支出的增加，因為利率已上升到高於指定的SOFR上限的水平。有關本公司信貸安排的其他資料，請參閲本年報所載綜合財務報表附註10“債務”。

通貨膨脹/通貨緊縮的影響

成本的大幅上漲，包括用於生產和分銷我們商品的原材料、勞動力、能源、運輸和其他投入的價格，可能會對我們的業務和行業產生重大影響。此外，雖然通貨緊縮可能會對我們的商品成本產生積極影響，但它可能會對我們的平均單位零售價產生不利影響，導致淨銷售額和經營業績下降。

商品價格風險

我們經歷了與我們購買某些商品相關的通貨膨脹和通貨緊縮。不能保證這種價格波動不會影響我們的財務狀況和/或我們的經營結果。為了減輕價格波動，我們監測商品價格波動，並可能相應地調整我們的銷售價格；然而，我們通過提高定價來收回更高成本的能力可能會受到我們運營所處的競爭環境的限制。到目前為止，這種波動還沒有對我們的財務狀況或經營結果產生實質性影響。

41

---

目錄表

第8項：財務報表及補充數據。

獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID：42)			43
截至2023年12月28日和2022年12月29日的合併資產負債表			46
截至2023年12月28日、2022年12月29日和2021年12月30日的財政年度的綜合經營和全面收益表			47
截至2023年12月28日、2022年12月29日和2021年12月30日的財政年度股東權益合併報表			48
截至2023年12月28日、2022年12月29日和2021年12月30日的財政年度合併現金流量表			49
合併財務報表附註			50

42

---

目錄表

獨立註冊會計師事務所報告

致Floor&Decor Holdings，Inc.的股東和董事會。

對財務報表的幾點看法

本公司已審計所附Floor&Decor Holdings，Inc.及附屬公司(本公司)於2023年12月28日及2022年12月29日的綜合資產負債表、截至2023年12月28日期間各年度的相關綜合經營報表及全面收益、股東權益及現金流量，以及相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。我們認為，綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司在2023年12月28日和2022年12月29日的財務狀況，以及截至2023年12月28日的三個年度的經營結果和現金流量，符合美國公認會計原則。

我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013框架)》中確立的標準，審計了公司截至2023年12月28日的財務報告內部控制，我們於2024年2月22日的報告對此發表了無保留意見。

意見基礎

這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

關鍵審計事項

下文所述的關鍵審計事項是指已向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期財務報表審計所產生的事項：(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見，我們不會通過傳達下面的關鍵審計事項來就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。

43

---

目錄表

						使用權資產和租賃負債
有關事項的描述						正如綜合財務報表附註1及附註9所述，本公司確認資產負債表上所有租賃的使用權資產及相應租賃負債，不包括短期租賃(租期12個月或以下的租賃)，如會計準則彙編842(“ASC 842”)所述。由於該公司的大多數租約沒有提供可確定的隱含利率，該公司使用第三方協助確定其增量借款利率，該利率用於計算其使用權資產和租賃負債。截至2023年12月28日，公司的使用權資產為12.826億美元，租賃負債為14.282億美元(其中流動負債1.264億美元，長期負債13.018億美元)。 審計公司的使用權資產和租賃負債是具有挑戰性的，因為要求管理層估計其在應用ASC 842時使用的遞增借款利率，因為公司沒有債務融資或其他工具，這些工具具有直接可比抵押品或類似條款作為其租賃資產。因此，我們的程序涉及高度主觀的核數師判斷，因為管理層制定估計所需的重大判斷，包括選擇適當的收益率曲線和抵押的估計調整。
我們是如何在審計中解決這個問題的						我們瞭解並測試了控制措施，以應對與公司使用權資產和租賃負債估值有關的重大錯報風險。我們測試了對管理層審查增量借款利率估計的控制，包括選擇適當的收益率曲線和抵押調整。 為測試本公司就截至2023年12月28日止年度訂立的新租約或經修訂租約所記錄的使用權資產及租賃負債，我們的審核程序包括評估方法、上文討論的重大假設及本公司所使用的相關數據。我們邀請我們的估值專家協助評估公司制定增量借款利率的方法，並準備獨立計算利率，並將其與管理層的估計進行比較。

/s/ 安永律師事務所

自2011年以來，我們一直擔任本公司的審計師。

佐治亞州亞特蘭大

2024年2月22日

44

---

目錄表

獨立註冊會計師事務所報告

致Floor&Decor Holdings，Inc.的股東和董事會。

財務報告內部控制之我見

我們根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的內部控制-綜合框架(2013年框架)(COSO標準)中建立的標準，審計了Floor&Decor Holdings，Inc.及其子公司截至2023年12月28日的財務報告內部控制。我們認為，根據COSO標準，截至2023年12月28日，Floor&Decor Holdings，Inc.及其子公司(本公司)在所有重要方面都對財務報告實施了有效的內部控制。

我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2023年12月28日和2022年12月29日的綜合資產負債表，截至2023年12月28日期間各年度的相關綜合經營報表和全面收益、股東權益和現金流量，以及2024年2月22日的相關附註和我們的報告就此發表了無保留意見。

意見基礎

本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制，並對隨附的《管理層財務報告內部控制報告》所載財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的責任是根據我們的審計，對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。

我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性，以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

財務報告內部控制的定義及侷限性

公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。

由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。

/S/安永律師事務所

佐治亞州亞特蘭大

2024年2月22日

45

---

目錄表

Floor&Decor控股公司及其子公司

合併資產負債表

以千為單位，但不包括共享和每股數據			截至12月28日， 2023						截至12月29日， 2022
資產
流動資產：
現金和現金等價物			$	34,382					$	9,794
應收所得税			27,870						7,325
應收賬款淨額			99,513						94,732
庫存，淨額			1,106,150						1,292,336
預付費用和其他流動資產			48,725						53,298
流動資產總額			1,316,640						1,457,485
固定資產，淨額			1,629,917						1,258,056
使用權資產			1,282,625						1,205,636
無形資產，淨額			153,869						152,353
商譽			257,940						255,473
遞延所得税資產，淨額			14,227						11,265
其他資產			7,332						10,974
長期資產總額			3,345,910						2,893,757
總資產			$	4,662,550					$	4,351,242
負債和股東權益
流動負債：
定期貸款的當期部分			$	2,103					$	2,103
租賃負債的流動部分			126,428						105,693
應付貿易帳款			679,265						590,883
應計費用和其他流動負債			332,940						298,019
遞延收入			11,277						10,060
流動負債總額			1,152,013						1,006,758
定期貸款			194,939						195,351
循環信貸額度			—						210,200
租賃負債			1,301,754						1,227,507
遞延所得税負債，淨額			67,188						41,520
其他負債			15,666						12,730
長期負債總額			1,579,547						1,687,308
總負債			2,731,560						2,694,066
承付款和或有事項(附註9)
股東權益
股本：
優先股，$0.001票面價值；10,000,000授權股份；0於2023年12月28日及2022年12月29日發行及發行的股份			—						—
普通股A類，$0.001票面價值；450,000,000授權股份；106,737,532於2023年12月28日已發行及發行在外的股份，以及 106,150,661於二零二二年十二月二十九日已發行及尚未發行			107						106
普通股B類，$0.001票面價值；10,000,000授權股份；0於二零二三年十二月二十八日及二零二二年十二月二十九日已發行及流通股			—						—
普通股C類，$0.001票面價值；30,000,000授權股份；0於二零二三年十二月二十八日及二零二二年十二月二十九日已發行及流通股			—						—
額外實收資本			513,060						482,312
累計其他綜合收益，淨額			1,422						4,337
留存收益			1,416,401						1,170,421
股東權益總額			1,930,990						1,657,176
總負債和股東權益			$	4,662,550					$	4,351,242

見合併財務報表附註。

46

---

目錄表

Floor&Decor控股公司及其子公司

合併經營表和全面收益表

			財政年度結束
以千為單位，但每股數據除外			12月28日， 2023						12月29日， 2022						12月30日， 2021
淨銷售額			$	4,413,884					$	4,264,473					$	3,433,533
銷售成本			2,555,536						2,536,757						2,011,267
毛利			1,858,348						1,727,716						1,422,266
運營費用：
銷售和門店經營			1,239,225						1,078,466						849,440
一般和行政			252,713						213,848						199,401
開業前			44,982						38,642						34,433
總運營費用			1,536,920						1,330,956						1,083,274
營業收入			321,428						396,760						338,992
利息支出，淨額			9,897						11,138						4,924
所得税前收入			311,531						385,622						334,068
所得税費用			65,551						87,427						50,838
淨收入			$	245,980					$	298,195					$	283,230
套期保值工具的公允價值變動，税後淨額			(2,915)						3,802						371
綜合收益總額			$	243,065					$	301,997					$	283,601
基本每股收益			$	2.31					$	2.82					$	2.71
稀釋後每股收益			$	2.28					$	2.78					$	2.64

見合併財務報表附註。

47

---

目錄表

Floor&Decor控股公司及其子公司

股東權益合併報表

			普通股 A類												其他內容 已繳費 資本						累計 其他 全面 收入(虧損)						保留 收益						總計 股東的 權益
以千計			股票						金額
餘額，2021年1月1日			104,368						$	104					$	408,124					$	164					$	588,996					$	997,388
基於股票的薪酬費用			—						—						20,528						—						—						20,528
股票期權的行使			1,253						2						14,734						—						—						14,736
發行限制性股票獎勵			29						—						—						—						—						—
喪失限制性股票獎勵			(3)						—						—						—						—						—
在歸屬限制性股票單位時發行普通股			29						—						—						—						—						—
根據員工購股計劃發行的股票			46						—						3,063						—						—						3,063
發行與收購有關的股票			50						—						5,000						—						—						5,000
為納税義務贖回的普通股			(11)						—						(1,117)						—						—						(1,117)
其他綜合收益，税後淨額			—						—						—						371						—						371
淨收入			—						—						—						—						283,230						283,230
餘額，2021年12月30日			105,761						$	106					$	450,332					$	535					$	872,226					$	1,323,199
基於股票的薪酬費用			—						—						22,233						—						—						22,233
股票期權的行使			352						—						7,592						—						—						7,592
喪失限制性股票獎勵			(59)						—						—						—						—						—
在歸屬限制性股票單位時發行普通股			59						—						—						—						—						—
根據員工購股計劃發行的股票			62						—						4,379						—						—						4,379
為納税義務贖回的普通股			(24)						—						(2,224)						—						—						(2,224)
其他綜合收益，税後淨額			—						—						—						3,802						—						3,802
淨收入			—						—						—						—						298,195						298,195
餘額，2022年12月29日			106,151						$	106					$	482,312					$	4,337					$	1,170,421					$	1,657,176
基於股票的薪酬費用			—						—						27,240						—						—						27,240
股票期權的行使			491						1						10,959						—						—						10,960
在歸屬限制性股票單位時發行普通股			151						—						—						—						—						—
根據員工購股計劃發行的股票			84						—						5,159						—						—						5,159
為納税義務贖回的普通股			(139)						—						(12,610)						—						—						(12,610)
其他綜合虧損，税後淨額			—						—						—						(2,915)						—						(2,915)
淨收入			—						—						—						—						245,980						245,980
餘額，2023年12月28日			106,738						$	107					$	513,060					$	1,422					$	1,416,401					$	1,930,990

見合併財務報表附註。

48

---

目錄表

Floor&Decor控股公司及其子公司

合併現金流量表

			財政年度結束
以千計			12月28日， 2023						12月29日， 2022						12月30日， 2021
經營活動
淨收入			$	245,980					$	298,195					$	283,230
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整：
折舊及攤銷			201,869						155,023						118,196
基於股票的薪酬費用			27,240						22,233						20,528
遞延所得税			23,722						2,525						3,042
或有收益負債的公允價值變動			2,609						2,529						—
資產減值和處置損失，淨額			925						20						438
利息上限衍生品合約			113						114						357
扣除收購影響後的營業資產和負債變動：
應收賬款淨額			1,151						(12,150)						(19,768)
庫存，淨額			194,890						(283,438)						(349,678)
應付貿易帳款			96,985						(84,732)						232,761
應計費用和其他流動負債			7,507						38,716						36,684
所得税			(18,413)						(8,865)						(15,897)
遞延收入			1,217						(4,432)						3,158
其他，淨額			17,794						(13,288)						(11,709)
經營活動提供的淨現金			803,589						112,450						301,342
投資活動
固定資產購置情況			(547,613)						(456,600)						(407,671)
收購，扣除收購現金後的淨額			(17,353)						(3,810)						(63,567)
出售物業所得收益			—						4,773						—
用於投資活動的現金淨額			(564,966)						(455,637)						(471,238)
融資活動
定期貸款收益			—						—						65,000
定期貸款的償付			(2,103)						(2,103)						(76,202)
循環信貸額度借款			518,900						1,047,100						13,466
循環信貸額度付款			(729,100)						(836,900)						(15,969)
或有收益負債的償付			(5,241)						(2,571)						—
行使股票期權所得收益			10,960						7,592						14,736
員工購股計劃的收益			5,159						4,379						3,063
發債成本			—						(1,736)						(1,409)
基於股票的薪酬獎勵的納税			(12,610)						(2,224)						(1,117)
融資活動提供的現金淨額(用於)			(214,035)						213,537						1,568
現金及現金等價物淨增(減)			24,588						(129,650)						(168,328)
期初現金和現金等價物			9,794						139,444						307,772
期末現金和現金等價物			$	34,382					$	9,794					$	139,444
現金流量信息的補充披露
根據經營租約購入的建築物和設備			$	201,486					$	225,968					$	285,865
支付利息的現金，扣除資本化利息			$	9,595					$	7,403					$	6,279
支付所得税的現金，扣除退款後的淨額			$	61,027					$	92,923					$	63,684
期末應計固定資產			$	135,707					$	116,997					$	87,645

見合併財務報表附註。

49

---

目錄表

Floor&Decor控股公司及其子公司

合併財務報表附註

2023年12月28日

1. 重要會計政策摘要

業務性質

Floor&Decor Holdings，Inc.及其子公司(“公司”、“我們”、“我們”或“我們”)是一家高增長、差異化、多渠道的硬麪地板及相關配件專業零售商和商業表面銷售商。該公司提供種類繁多的現貨硬麪地板，包括瓷磚、木材、層壓板和乙烯基地板，以及天然石材以及裝飾配件和牆磚、安裝材料和類似類別，價格每天都很低。我們的商店吸引了各種各樣的客户，包括專業安裝師和商業企業(“Pro”)和業主，他們包括自己動手(“DIY”)和自己購買(“BIY”)的客户，他們購買我們的產品進行專業安裝(“BIY”)。我們在內部運作一可報告的部分。

截至2023年12月28日，本公司通過其全資子公司美國公司的地板和裝飾奧特萊斯(以下簡稱奧特萊斯)運營221倉儲式商店，平均78,000平方英尺，以及五小畫幅獨立設計工作室36各州以及四配送中心和電子商務網站， FloorandDecor.com。本公司的絕大部分營運資產及負債均由奧特萊斯持有。

本財年

本公司的財政年度為52或53周，截止於12月31日或之前的星期四。截至2023年12月28日（“2023財年”）、2022年12月29日（“2022財年”）和2021年12月30日（“2021財年”）的財年包括52周。52-一週的財政年度包括財政年度每個季度的十三週。當一個財政年度為53周時，我們在第四財政季度末報告額外的一週。

陳述的基礎

隨附之綜合財務報表乃根據美國公認會計原則（“公認會計原則”）編制。綜合財務報表包括本公司及其全資附屬公司之賬目。

預算的使用

編制財務報表時，本公司管理層須就財務報表日期之資產及負債之呈報金額及或然資產及負債之披露以及期內銷售及開支之呈報金額作出若干估計及假設。實際結果可能與該等估計不同。

企業合併

公司根據財務會計準則委員會（“FASB”）會計準則彙編（“ASC”）805對收購進行會計處理， 企業合併（“ASC 805”）。收購之購買價按收購日期所轉讓代價之公平值總額計量。購買價乃分配至所收購有形及無形資產及所承擔負債之公平值，任何超出部分則記錄為商譽。該等公平值釐定需要作出判斷，並可能涉及使用重大估計及假設。購買價分配可於收購日期起計最多一年之計量期間內為臨時性，以提供合理時間取得識別及計量所收購資產及所承擔負債所需之資料。其後調整購買價分配時，僅會考慮截至收購日期已存在的事實及情況，而任何有關調整將於計量期間完成前釐定的期間確認。與收購有關的交易成本於產生時支銷。

現金和現金等價物

現金包括貨幣和銀行活期存款。

50

---

目錄表

應收賬款

應收賬款主要包括應收信用卡公司款項、應收供應商款項及應收商業信貸款項。本公司通常在以下時間內收取其信用卡應收賬款： 三至五基礎銷售給客户的營業日，而商業信用應收賬款通常在40在顧客收到貨物後的幾天內。該公司與其大多數大型商品銷售商簽訂了協議，允許根據採購量進行特定的回扣。一般來説，這些協議是每年一次的，公司在季度結束後的每個季度收取大部分回扣。此外，該公司與幾乎所有供應商都有協議，允許在正常業務過程中退還某些損壞或有缺陷的商品。當庫存被確定退還給供應商時，它被從庫存中移出並作為應收賬款記錄在綜合資產負債表上，當庫存被確定退還給供應商時，與退貨相關的資本化庫存成本與預期的供應商報銷之間的任何差異在綜合經營報表和全面收益表中計入銷售成本。本公司根據歷史趨勢為估計的未收回應收賬款預留準備金，而歷史趨勢在歷史上一直是不重要的。壞賬準備為#美元。0.2百萬美元和美元0.4分別截至2023年12月28日和2022年12月29日。

學分計劃

信貸是通過由第三方金融機構擔保的專有信用卡向本公司的客户提供的，對本公司沒有追索權。該公司還向其商業客户提供有限的信貸。截至2023財年末和2022財年末，該公司未由第三方承保的應收賬款的總信用風險為$18.3百萬美元和美元10.2分別為100萬美元。

庫存估價和庫存縮水

存貨由待售商品組成，按成本或可變現淨值中較低者列報。當有證據表明存貨的可變現淨值低於其成本時，差額在發生差額的期間在合併經營報表和全面收益表中計入銷售成本。本公司採用移動加權平均成本法確定庫存成本。該公司利用運輸、關税和其他成本將產品運往其零售地點。該公司記錄了與縮水相關的估計損失準備金和其他預計無法完全收回的金額。這些準備金是根據歷史縮水、銷售價格、利潤率和當前業務趨勢計算的。這些估計需要管理層根據當前的銷售率、年齡、銷售能力和存貨的盈利能力、可能受公司銷售組合變化影響的歷史百分比、客户偏好以及實際收縮趨勢的變化來進行假設。這些儲備總額為#美元。6.5百萬美元和美元8.7分別截至2023年12月28日和2022年12月29日。

在每個商店和配送中心定期進行實物盤點和週期盤點，以確保正確陳述所附合並資產負債表中反映的金額。在其門店進行實物盤點之間的期間，該公司應逐個門店計入與收縮相關的估計損失。縮減率是記錄的庫存量和實物庫存之間的差額。縮水可能是由於失竊或遺失等原因造成的。

固定資產

固定資產主要包括傢俱、固定裝置和設備、計算機軟件和硬件、租賃改進(包括房東作為租户改善津貼報銷的那些)、建築物和改善以及土地。固定資產按成本減去累計折舊，採用直線法在資產的預計使用年限內列報。該公司在某些基本建設項目的積極施工期間對借款利息進行資本化。

租賃改進採用直線法攤銷，按(I)租賃原始期限、(Ii)租賃續期(如合理確定)或(Iii)改善使用年限之間的較短者攤銷。本公司的固定資產按下列估計使用年限折舊：

			有用的生活
傢俱、固定裝置和設備			2 - 7五年
計算機軟硬件			3 - 7五年
租賃權改進			10 - 25年份
建築物和改善措施			10 - 35年份
土地			不定

出售或以其他方式處置的資產的成本和相關累計折舊從賬目中扣除，相關損益在綜合經營報表和全面收益表中報告。

51

---

目錄表

內部使用軟件成本

本公司將與收購和開發內部使用軟件有關的某些成本資本化，這些成本包括在固定資產中，淨額計入綜合資產負債表。已資本化的內部使用軟件成本採用直線法在銷售和商店運營費用或綜合經營和全面收益報表中的一般和行政費用內按軟件的預計使用壽命攤銷。與不符合資本化標準的內部使用軟件有關的成本在發生時計入費用。

雲計算安排

該公司利用某些成本來實施雲計算安排，這些安排是由第三方供應商託管的“服務合同”(CCA)。符合資本化標準的CCA實施成本計入綜合資產負債表中的預付資產和其他流動資產，並在相關合同的預期期限內使用直線法攤銷，其中可能包括合理的某些續期。資本化實施成本的攤銷費用根據相關服務合同的託管費用的確認位置在綜合經營和全面收益報表中列報，即銷售和商店運營費用或一般和行政費用。

有限壽命無形資產

根據ASC 350，無形資產-商譽和其他(“ASC 350”), 使用年限有限的可識別無形資產在其估計使用年限內攤銷。本公司有限年限無形資產的估計壽命如下：

			使用壽命
競業禁止協議			5年份
客户關係			12年份

商譽和其他無限期的無形資產

商譽是指收購價格超過收購淨資產公允價值的部分。本公司不會攤銷商譽及其他因業務合併而具有無限年限的無形資產，但根據美國會計準則第350條，本公司會每年在每個會計年度第四季度評估商譽的可收回程度，或在發生事件或情況變化顯示商譽的賬面金額可能無法收回時，評估商譽的可收回程度。這種情況可能包括但不限於客户需求或商業環境的重大不利變化，或監管機構的不利行動或評估。每年，本公司可能會評估質量因素，以確定單一報告單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值，以此作為確定是否需要完成量化減值評估的基礎。

商譽和其他無限期無形資產的減值評估

本公司每年於每個會計年度第四季度對商譽及其商號進行減值測試，以確定商譽及其商品名稱是否減值，如果發生事件或情況變化表明商譽或無限期無形資產的賬面價值可能無法收回，則會更頻繁地進行減值測試。該公司可以選擇以定性或定量的方法評估其商譽和其他無限期無形資產的價值。在定性方法下，本公司評估各種市場和其他因素，以確定本公司的商譽或其他無限期無形資產是否更有可能受到減值。在進行質量評估時，公司考慮其單一報告單位的賬面價值與其公允價值的比較，以及可能包括但不限於客户需求或商業環境的重大不利變化、監管機構的不利行動或評估以及公司普通股價格的重大不利變化的事件和情況變化。如該等定性評估顯示可能已發生減值，則透過將資產的賬面價值與其各自的估計公允價值進行比較，進行額外的量化評估。如果記錄的商譽或其他無限期無形資產的賬面價值超過其估計公允價值，則計入減值費用，以將該資產減記至其估計公允價值。

在2023財年第四季度，本公司對商譽和無限期無形資產是否更有可能減值進行了定性評估。基於這一評估，本公司確定，截至2023年10月27日，其商譽和其他無限期無形資產更有可能沒有減值。自本公司最近一次年度減值評估之日起，並無發生任何事件或情況變化，以致報告單位的公允價值極有可能低於其賬面值。

52

---

目錄表

公司的商譽和其他無限期無形資產減值評估包含不確定性，因為它們要求管理層在估計公司報告單位和其他無限期無形資產的公允價值時做出重大判斷，如果認為有必要進行量化評估，可能包括對未來現金流量的預測，對哪些市場參與者最具可比性的假設，貼現率的選擇，以及收入和市場方法的權重。這些計算含有不確定性，因為它們要求管理層作出假設，如估計經濟因素，包括未來業務運營的盈利能力，以及如有必要，報告單位資產和負債的公允價值。此外，公司實現其公允價值計算中使用的未來現金流量的能力受到經濟狀況變化、公司經營業績變化以及公司業務戰略變化等因素的影響。計算這些估計所涉及的任何假設的重大變化可能會影響公司報告單位和無限期無形資產的估計公允價值，並可能導致未來一段時期的減值費用。

長壽資產

長壽資產，例如固定資產、經營租賃使用權資產及使用年限有限的無形資產，每當發生事件或情況變化顯示某項資產的賬面價值可能無法收回時，便會就減值進行評估。可能表明減值的情況包括但不限於，客户需求或商業環境的重大不利變化，可能影響資產價值的重大變化，公司使用資產的重大變化或計劃中的變化，產品召回，或監管機構的不利行動。根據ASC 360，物業、廠房及設備在可識別現金流基本獨立於其他資產或資產組現金流的最低水平進行評估。若估計未貼現未來現金流量總和少於相關資產或資產組的賬面價值，則確認減值虧損等於賬面價值與公允價值之間的差額。

由於該公司的固定壽命無形資產通常沒有活躍的市場，因此該公司根據確認時的預期未來現金流量來估計公允價值。當事件或環境變化顯示某項資產的賬面金額可能無法收回時，本公司會根據商店層面的歷史業績、當前趨勢以及營運和現金流預測來估計未來的現金流量。定期無形資產按其各自的估計可用年限以直線方式攤銷，本公司認為這是最符合資產預期經濟效益模式的攤銷方法。已確定壽命的無形資產的使用年限按年度進行評估。

租契

本公司確認資產負債表上所有經營性租賃的租賃使用權資產和相應的租賃負債，不包括ASC 842所述的短期租賃(租期為12個月或以下的租賃)。租契(“ASC 842”)。本公司的大部分長期經營租賃協議包括延長期權，在管理層對行使期權的可能性進行評估的基礎上，在適當情況下確認各自的資產和負債時也考慮了這一因素。租賃付款使用租賃中隱含的利率進行貼現，或如果無法隨時確定，則根據租賃開始時可獲得的信息，採用第三方擔保的增量借款利率進行貼現。有擔保的增量借款利率是根據彭博社為擁有BB信用評級的美國消費者獲得的收益率估計的，並根據抵押和通脹進行了調整。此外，該公司的某些租賃協議包括在租賃條款中增加租金，根據ASC 842，這導致租金在公司有權控制物業之日開始的租約期限內以直線方式支出。

自保準備金

該公司為低於某些美元金額的工人賠償和一般責任索賠提供部分自我保險，並保持有個人和總限額的保險覆蓋範圍。該公司的負債是對截至資產負債表日期發生的索賠的最終成本的估計，包括損失調整費用。估計負債不會貼現，並根據對歷史數據、精算估計、監管要求、已發生但尚未報告的索賠估計以及其他相關因素的分析而確定。管理層利用獨立的第三方精算研究來幫助定期評估負債。

承付款和或有事項

因索賠、評估、訴訟、罰款、罰款和其他來源產生的或有損失的負債，在很可能已經發生負債並且損失金額可以合理估計的情況下記錄。

53

---

目錄表

資產報廢債務

資產報廢債務(“ARO”)是指在收購、建造、開發或正常運營長期資產時產生的與有形長期資產報廢相關的法律義務。該公司的ARO主要與租賃改進有關，在租賃結束時，公司有合同義務拆除這些改進，以遵守某些租賃協議。ARO計入綜合資產負債表中的其他負債，隨後將根據公允價值的變化進行調整。相關估計資產報廢成本作為長期資產賬面價值的一部分進行資本化，並在其使用年限內進行折舊。

(I)通貨膨脹率和(Ii)未來商店關閉活動的估計成本、時間和範圍的變化均導致(A)當前對記錄的負債和相關資產的調整，以及(B)預期將記錄的負債和資產金額的變化。與資產有關的任何變動將根據本公司的折舊政策確認，這通常會導致預期在剩餘租賃期或估計使用年限較短的時間內確認折舊費用。

截至2023年12月28日和2022年12月29日，計入固定資產的ARO資產淨額為$5.8百萬美元和美元5.2包括在其他長期負債中的ARO負債為#美元8.9百萬美元和美元6.8分別為100萬美元。

公允價值計量

本公司根據ASC 820估計公允價值。公允價值計量(“ASC 820”)。ASC/820提供了計量公允價值的框架，並要求披露公允價值計量。ASC 820將公允價值定義為在市場參與者之間的有序交易中，從出售資產中獲得的價格，或為在本金或最有利的市場上轉移資產或負債而支付的價格。此外，ASC 820基於可觀察和不可觀察的輸入來定義層級內的級別。如果用於計量公允價值的投入屬於層次結構的不同級別，則類別水平基於對工具的整體公允價值計量重要的最低優先級別的投入。

•一級：截至報告日相同資產或負債在活躍市場的報價；

•第2級：截至報告日期可直接或間接觀察到的相同資產或負債的活躍市場報價以外的投入；以及

•第三級：無法觀察到的輸入，反映報告實體自己對市場參與者在為資產或負債定價時將使用的假設的估計。

衍生金融工具

利率的變化會影響公司的經營業績。為控制風險，本公司訂立衍生產品合約，並可能隨市況變化而調整其衍生產品組合。衍生工具合約於綜合資產負債表按公允價值確認。套期衍生工具公允價值的未實現變動計入綜合資產負債表股東權益部分的累計其他全面收益。

本公司擁有被指定為現金流對衝的未償還利率上限合同，預計這些合同將繼續非常有效地抵消可歸因於浮動利率風險的現金流變化。有效現金流量對衝收益或虧損的有效部分作為累計其他全面收益的組成部分報告，並重新分類為對衝交易影響收益的同期收益。在套期保值不是非常有效的情況下，對衝的無效部分立即在收益中確認。本公司對其指定為套期保值的衍生工具合約的有效性進行評估，包括評估交易對手違約的可能性。如果確定衍生工具不再具有高度有效性，對衝會計將被預期終止，對衝的公允價值的後續變化將在收益中確認。更多信息見附註8，“衍生工具和風險管理”。

54

---

目錄表

收入確認

根據ASC 606，與客户簽訂合同的收入(“ASC 606”)，銷售收入和成本在與客户的合同中相關的履約義務結算時確認。公司零售店銷售的履約義務，以及通過其網站下的訂單和發貨給客户的義務，在客户獲得庫存控制時得到滿足，這通常是在銷售點。在某些情況下，商品在銷售點還沒有實際準備好轉移到客户手中，收入確認被推遲到客户控制庫存之後。運輸和搬運活動被記為履行貨物轉讓承諾的活動，而不是ASC 606中概述的單獨的履行義務。對於零售店銷售和網站銷售，客户通常應在銷售點立即付款。所提供商品的性質主要包括硬質地板和相關配件。本公司不提供安裝服務，店內提供免費設計服務。在收入中確認的交易價格代表所提供產品的銷售價格。徵收的銷售税不被確認為收入，因為這些金額最終匯給了適當的税務當局。

該公司向客户提供在合理期限內退貨的權利，通常90幾天。返回權是ASC 606中定義的可變對價要素。以前售出貨物的未來退貨準備金是根據歷史經驗和管理層認為合理的各種其他假設來估計的。這些準備金減少了銷售和銷售成本，並建立了相關的退貨資產和退款負債，如ASC 606所定義。退回資產計入預付支出及其他流動資產，退款負債計入應計支出及其他流動負債，分別計入綜合資產負債表。類似產品和價格的商品交換不被視為商品退貨，因此在計算銷售退貨準備金時不包括在內。

禮品卡和商品積分

該公司通過其商店和網站向客户銷售禮品卡，並在其商店發放商品積分。禮品卡和商品信用是通過在銷售禮品卡或發放商品信用時確認負債來核算的。債務被免除，收入在贖回時確認。我們根據禮品卡價值中預計不會兑換的部分的歷史贖回模式，確認不受欺詐影響的破損收入。因此，在2023、2022和2021財年，公司確認了與未兑換禮品卡相關的禮品卡破損收入$5.1百萬，$3.7百萬美元，以及$2.4在綜合經營報表和全面收益表中的淨銷售額內分別為100萬歐元。

忠誠度計劃

我們的Pro Premier忠誠度計劃允許客户通過在我們的商店和我們的網站上購買來獲得積分。本公司根據已售出商品和服務的相對銷售價格和賺取的忠誠度積分之間的交易價格進行分配，其中考慮了預計將兑換的忠誠度積分部分。對於符合條件的交易，忠誠度積分通常在一%，但最高可獲得四對於我們數量較大的客户，銷售商品的銷售價格的百分比，並在銷售時確認為負債。 忠誠度積分獎勵的中斷是根據歷史客户兑換模式估計的，未來可能會隨着計劃的成熟而變化。在2023、2022和2021財年，忠誠度損失為1.0百萬，$1.9百萬美元，以及$2.2於綜合經營報表及全面收益報表中分別確認為銷售淨額為百萬美元。

銷售報税表和折扣

本公司根據歷史業績對估計的銷售收益進行應計。2023年12月28日和2022年12月29日的銷售退貨津貼為$27.4百萬美元和300萬美元33.3分別為100萬美元。

銷售成本

銷售成本包括商品成本以及將庫存運輸到公司的配送中心和商店的運費、關税和其他成本。銷售成本還包括收縮、損壞的產品處理、分銷、倉儲、採購、合規以及安排和支付運費以將產品交付給客户的成本。本公司從某些供應商收取與供應商津貼和數量回扣有關的現金對價，如果庫存在手，則記為庫存賬面價值的減少，如果庫存出售，則記錄為銷售成本的減少。

供應商回扣和津貼

供應商津貼主要包括由於達到一定的庫存採購水平而獲得的數量回扣，以及促銷供應商產品的廣告津貼或獎勵。這些供應商津貼應計為應計收入，並根據年度預測估算。

55

---

目錄表

所賺取的供應商津貼最初記錄為存貨賬面價值的減少以及隨後相關產品銷售時銷售成本的減少。某些獎勵津貼是為促銷供應商的產品而產生的特定的、遞增的和可識別的成本的報銷，被記錄為抵消這些促銷費用。

總運營費用

總運營費用主要包括商店和行政人員的工資和福利、基礎設施費用、用品、固定資產折舊、商店和公司設施費用、開業前成本、培訓成本和廣告成本。信用卡費用、保險、個人財產税、法律費用和其他雜項運營成本也包括在內。

廣告費

在進行廣告時，公司會支付廣告費。在截至2023年12月28日、2022年12月29日和2021年12月30日的下一個財年發生的廣告費用為$112.1百萬，$104.3百萬美元，以及$90.4分別為1,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元，並計入隨附的綜合經營和全面收益報表中的銷售和門店運營費用以及開業前費用。

開業前費用

該公司將新店開張前發生的非資本運營支出作為開業前費用在其綜合經營和全面收益報表中進行會計處理。該公司的開業前費用平均開始三個月至一年在商店開業或搬遷之前，除其他事項外，由於準備商店盛大開業所需的時間。開業前的費用主要包括：廣告、租金、員工培訓、招聘員工、水電費、人事和設備租金。如果一家商店暫時關閉，並在同一主要貿易區內重新開業，則被視為搬遷。

基於股票的薪酬

根據美國會計準則第718條，公司對股票薪酬進行核算，包括員工股票期權、限制性股票和員工股票購買計劃。薪酬--股票薪酬(“ASC 718”)，其中要求在預期歸屬獎勵的必要服務期內，按授予日的公允價值計量所有股票獎勵的補償成本，並確認補償(扣除沒收)。如有必要，本公司將獲得獨立的第三方估值研究，以協助確定授予日期員工股票獎勵的公允價值。基於股票的補償成本根據預期提供必要服務的年數確認為必要服務期內的費用。有關公司基於股票的薪酬獎勵的更多細節，請參閲附註11，“股東權益”。

所得税

本公司按照美國會計準則第740條的負債法核算所得税，所得税這需要確認因現有資產和負債的財務報表賬面金額和計税基礎之間的差異而產生的未來税項後果的遞延税項資產和負債。遞延税項資產及負債以制定税率計量，預期適用於預計收回或結算該等暫時性差額的年度的應税收入。税法和税率的變化可能會影響未來記錄的遞延税項資產和負債。税法或税率變動對遞延税項資產及負債的影響，在包括該等變動頒佈日期在內的期間確認。

遞延税項資產的最終變現取決於相關臨時差額成為可扣除期間的未來應納税所得額。本公司按季度評估其遞延税項資產未來變現的可能性是否更大，並得出是否必須設立估值準備的結論。

本公司包括應付所得税和所得税支出中與税務相關事項的任何估計利息和罰款。根據美國會計準則第740條，本公司對不確定的税務狀況進行會計處理。ASC 740-10澄清了企業財務報表中確認的所得税中的不確定性的會計處理，使用了一個分兩步評估納税申報單上已採取或預計將採取的納税立場的過程。本公司可能只會在税務機關根據税務狀況的技術優點進行審核後，更有可能維持該税務狀況，才會確認該不確定税務狀況所帶來的税務利益。在財務報表中確認的來自這種狀況的税收優惠應以最終結算時實現的可能性大於50%的最大好處為基礎來計量。此外，當一項負債可能已產生且虧損金額可合理估計時，本公司會就不確定的税務狀況確認或有虧損。對於不確定的税務狀況確認的金額要求管理層根據税法的規定進行估計和判斷，這可能會受到變化或不同解釋的影響。本公司在綜合資產負債表中包括應計費用和其他流動負債中與不確定税位應計相關的估計利息和罰金，在綜合經營報表和全面收益表中包括所得税費用中的估計利息和罰金。

56

---

目錄表

細分市場

本公司是一家經營硬質地板及相關配件的多渠道專業零售商和商業表面銷售商。該公司主要通過設在美國的零售店和其網站銷售硬麪地板和相關配件。

營運分部被定義為企業的組成部分，其離散的財務信息由首席運營決策者(“CODM”)定期評估，以分配資源和評估財務業績。公司首席執行官CODM審查在綜合基礎上提交的財務信息，並附上信息ABOUT公司的二經營領域，地板和裝飾零售店和斯巴達表面，有限責任公司。(“斯巴達”)，用於分配資源和評價財務業績。《裂痕》從事商業表面銷售並完全由公司的斯巴達子公司組成的部門不符合ASC 280的重要性標準，細分市場報告(“ASC 280”)，因此不作為可報告的部門單獨披露。

該公司的結論是，經濟和運營特徵智能交通系統的Stics一報告BLE部門、Floor&Decor零售的所有零售業務都是相似的，包括其零售門店的淨銷售額、毛利和毛利率、運營收入以及所提供產品和服務的性質、客户基礎、營銷計劃、運營程序、門店佈局、員工激勵計劃、分銷方法、競爭和運營風險，以及整個業務的共享資源水平。

最近採用的會計公告

供應商財務計劃。於2022年9月，財務會計準則委員會（“FASB”）發佈會計準則更新（“ASU”）第2022-04號， “負債--供應商財務計劃(分主題405-50)。”ASU要求披露未完成的供應鏈融資計劃的關鍵條款，並對參與這些計劃的供應商的相關金額進行前滾。ASU 2022-04的採用不影響公司的財務狀況、經營結果或現金流，因為該標準隻影響財務報表腳註披露。該指導意見在2023財年第一季度生效，但供應鏈金融計劃內的活動前滾除外，從2024財年開始生效。有關更多信息，請參閲附註14，“供應鏈金融”。

企業合併。2021年10月，FASB發佈了ASU 2021-08號，企業合併(主題805)，從與客户的合同中核算合同資產和合同負債。ASU處理了與確認和計量在企業合併中獲得的合同資產和合同負債有關的多樣性和不一致性，並要求收購人根據ASC 606確認和計量在企業合併中獲得的合同資產和合同負債。本公司於2023年第一季度前瞻性地採用了ASU編號2021-08。採用ASU編號2021-08並未對公司的綜合財務報表或相關披露產生實質性影響。

財務報表列報、金融服務--存託和借貸、金融服務--投資公司。2021年8月，FASB發佈了ASU 2021-06號，財務報表列報(主題205)、金融服務--存管和借貸(主題942)和金融服務--投資公司(主題946)“ASU包括版本號33-10786，關於收購和處置企業財務披露的修訂。此次更新對美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)會計準則編碼中包含的某些披露指南進行了修訂，以反映美國證券交易委員會最近發佈的旨在更新和簡化披露要求的規則，包括對所使用的業務收購和處置重要性測試的更新、預計報表披露的重要性閾值、需要披露的前幾年財務報表的數量，以及美國證券交易委員會新聞稿中的其他規定。該指南在加入財務會計準則委員會的編纂時生效。採用ASU編號2021-06並未對公司的綜合財務報表或相關披露產生實質性影響。

參考匯率改革。2020年3月，美國財務會計準則委員會發布了ASU第2020-04號文件。參考匯率改革(主題848)提供可選指導，以減輕參考利率改革潛在的會計和財務報告負擔，包括預期的市場從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)和其他銀行間同業拆放利率向替代參考利率的過渡。新指導提供了臨時可選的權宜之計和例外，用於在滿足某些標準的情況下，將美國公認會計原則應用於受參考利率改革影響的交易。這些交易包括合同修改、對衝關係以及出售或轉讓歸類為持有至到期的債務證券。這些實體可在作出選擇的報告期開始時應用新標準的條款。2021年1月，FASB發佈了ASU 2021-01號，參考匯率改革(主題848)，修訂了ASU 2020-04，以澄清ASU第2020-04號原始指南的範圍和適用範圍。2022年12月，FASB發佈了ASU 2022-06號，“參考匯率改革(主題848)：推遲主題848的日落日期”修訂了ASU 2020-04，將實體可以使用ASU 2020-04下的參考匯率改革救濟指導的時間從2022年12月31日延長到2024年12月31日。在2022財年第四季度，公司通過了ASU 2020-04及其修正案。ASU 2020-04及其修正案的採用並未對本公司的綜合財務報表或相關披露產生重大影響。

57

---

目錄表

簡化所得税的核算。2019年12月，FASB發佈了ASU第2019-12號，所得税(話題740)：簡化所得税會計“ASU通過刪除第740主題中一般原則的某些例外，簡化了所得税的會計處理。ASU還澄清和修訂了現有的指導方針，以改善報告實體之間的一致性應用。*在2021財年第一季度，公司前瞻性地採用了ASU第2019-12號。ASU編號2019-12的採用並未對本公司的合併財務報表產生實質性影響。

近期發佈的會計公告

所得税。2023年12月，FASB發佈了ASU 2023-09號，“所得税(話題740)。”這一ASU中的修正案提高了所得税披露的透明度，要求按司法管轄區分列的税率、對賬和支付的所得税中的一致類別和更大程度的信息分類。此外，本會計準則增加了税前收入(或虧損)和所得税費用(或收益)的披露，以符合美國證券交易委員會法規S-X 210.4-08(H)，並刪除了不再被視為成本有益或相關的披露，從而提高了披露的有效性和可比性。ASU 2023-09號中的這一指導意見在2024年12月15日之後的年度期間內有效，並具有前瞻性。允許儘早採用該標準。ASU 2023-09的採用預計不會對公司的綜合財務報表或相關披露產生實質性影響。

分部報告。2023年11月，FASB發佈了ASU 2023-07號，“分部報告(主題280)：對可報告分部披露的改進。”這一ASU擴大了對可報告部門的披露，要求提供更多關於可報告部門的費用、中期部門損益以及CODM如何使用報告的部門損益信息來評估部門業績和分配資源的信息。ASU 2023-07號中的指導方針適用於2023年12月15日之後的財政年度和2024年12月15日之後的財政年度內的過渡期。這一指導意見應追溯適用於合併財務報表中列報的以往所有期間。允許及早領養。公司目前正在評估ASU 2023-07對我們的綜合財務報表和相關披露的影響。

陳述和披露要求。2023年10月，FASB發佈了ASU 2023-06號，“信息披露的改進--根據美國證券交易委員會的信息披露更新和簡化倡議，對法規進行修訂。”ASU修改了FASB ASC中與各個副主題相關的披露或陳述要求。ASU是針對美國證券交易委員會2018年8月在第33-10532號版本中的最終修正案發佈的，信息披露更新和簡化這更新和簡化了美國證券交易委員會認為重複、重疊或過時的披露要求。ASU 2023-06中的指南旨在使公認會計原則的要求與美國證券交易委員會的要求保持一致，並促進公認會計原則在所有實體中的應用。如果美國證券交易委員會在2027年6月30日之前從現有法規中取消相關披露或陳述要求，ASU 2023-06提出的修正案將生效。如果到2027年6月30日，美國證券交易委員會沒有從其現有法規中刪除適用的要求，相關修正案的未決內容將從ASC中刪除，並且不會對任何實體生效。允許及早領養。ASU 2023-06的採用預計不會對公司的綜合財務報表或相關披露產生實質性影響。

租契。2023年3月，FASB發佈了ASU 2023-01號，《租賃(主題842)，共同管制安排》。ASU中適用於公共企業實體的修正案澄清了與共同控制租賃相關的租賃改進的會計處理，減少了實踐中的多樣性，並向投資者提供了將更好地反映這些交易的經濟情況的財務信息。ASU第2023-01號中的這一指導意見適用於2023年12月15日之後的財政年度，包括這些財政年度內的過渡期，並可前瞻性地適用於所有新的租賃改進，預期適用於所有新的和現有的租賃改進，或追溯到實體首次應用主題842的期間開始。允許儘早採用該標準，包括在過渡期內採用。採用ASU 2023-01預計不會對本公司的綜合財務報表或相關披露產生影響，僅適用於本公司擁有未來共同控制租約的範圍。

2. 收入

淨銷售額包括與客户簽訂的銷售商品和服務合同有關的收入，其數額反映了公司有權從這些商品和服務交換中獲得的對價。

遞延收入和合同負債

根據ASC 606，公司在客户獲得對庫存的控制時確認收入。期末遞延收入數額反映的是庫存尚未準備好實物轉移給客户的訂單。

58

---

目錄表

截至2023年12月28日和2022年12月29日的綜合資產負債表內的合同負債主要包括遞延收入以及與Pro Premier獎勵忠誠度計劃和未兑換禮品卡相關的應計費用和其他流動負債的金額。截至2023年12月28日，合同負債總額為美元69.6百萬美元，其中包括$45.6忠誠度計劃負債為百萬美元，12.7百萬張未兑現的禮品卡，以及11.3百萬美元的遞延收入。截至2022年12月29日，合同負債總額為美元57.0百萬美元，其中包括$33.8忠誠度計劃負債為百萬美元，13.1百萬張未兑現的禮品卡，以及10.1百萬美元的遞延收入。截至2022年12月29日的未償合同債務，約為$18.0在2023財年，收入確認為100萬英鎊。

分類收入

該公司擁有一可報告的部分。下表列出了過去三個財年每年每個主要產品類別的淨銷售額：

						財政年度結束
以千計						12月28日， 2023												12月29日， 2022												12月30日， 2021
產品類別						淨銷售額						%% 淨銷售額						淨銷售額						%% 淨銷售額						淨銷售額						%% 淨銷售額
層壓板和乙烯基板						$	1,153,476					26		%				$	1,184,636					28		%				$	876,714					26		%
瓷磚						1,033,830						23						963,999						23						801,101						23
安裝材料和工具						828,601						19						713,127						17						558,721						16
裝飾配件和牆面瓷磚						743,571						17						744,888						17						642,697						19
木材						258,359						6						274,528						6						259,637						8
天然石材						208,286						5						212,167						5						199,140						6
相鄰類別						83,525						2						69,820						2						54,482						1
其他(1)						104,236						2						101,308						2						41,041						1
總計						$	4,413,884					100		%				$	4,264,473					100		%				$	3,433,533					100		%

(1)其他包括交付、樣品和其他產品收入，以及遞延收入、銷售退貨準備金和其他未按產品類別分配的收入相關調整的調整。

3. 應計費用和其他流動負債

截至2023年12月28日和2022年12月29日的應計費用和其他流動負債包括：

以千計			12月28日， 2023						12月29日， 2022
應計在建在建工程			$	102,163					$	72,737
忠誠度計劃責任			45,645						33,818
應付工資和工資税			28,762						26,415
銷售報税表和折扣			27,406						33,284
應繳銷售税			24,064						25,253
應計激勵性薪酬			22,417						23,561
已發生但未申報的保險準備金			21,650						19,635
未兑換禮品卡			12,668						13,082
其他			48,165						50,234
應計費用和其他流動負債			$	332,940					$	298,019

59

---

目錄表

4. 固定資產

截至2023年12月28日和2022年12月29日的固定資產包括：

以千計			12月28日， 2023						12月29日， 2022
租賃權改進			$	758,462					$	653,151
建築物和改善措施(1)			567,926						315,343
傢俱、固定裝置和設備			451,142						350,556
計算機軟硬件			209,199						158,519
土地			97,361						86,927
在建工程			168,198						145,709
固定資產，按成本計算			2,252,288						1,710,205
減去：累計折舊和攤銷			622,371						452,149
固定資產，淨額			$	1,629,917					$	1,258,056

(1)土地指公司擁有的土地上的建築物和改善，以及公司通過土地租賃租賃的土地上的建築物和改善。

截至2023年12月28日、2022年12月29日和2021年12月30日的兩個財政年度的固定資產折舊和攤銷為美元195.8百萬，$149.6百萬美元，以及$113.4分別為100萬美元。

5. 無形資產

商譽及商譽賬面值變動情況如下：

以千計			12月28日， 2023						12月29日， 2022
商譽，年初餘額			$	255,473					$	255,473
採辦(1)			2,467						—
商譽，年終餘額			$	257,940					$	255,473

(1)這反映了與2023財年完成的Salesmaster收購相關的商譽。更多詳情見附註15，“收購”。

截至2023年12月28日和2022年12月29日的其他無形資產賬面價值和累計攤銷總額如下：

			2023年12月28日																		2022年12月29日
以千計			賬面總值（1）						累計攤銷						賬面淨值						賬面總值（1）						累計攤銷						賬面淨值
應攤銷無形資產：
客户關係			$	43,216					$	(8,147)					$	35,069					$	38,216					$	(4,728)					$	33,488
競業禁止協議			300						(169)						131						300						(104)						196
應攤銷無形資產總額			43,516						(8,316)						35,200						38,516						(4,832)						33,684
無限期-活着的無形資產：
商號			118,669						—						118,669						118,669						—						118,669
無形資產總額			$	162,185					$	(8,316)					$	153,869					$	157,185					$	(4,832)					$	152,353

（一） 有關2023財年和2022財年收購的無形資產的詳情，請參閲附註15“收購”。

與可攤銷無形資產有關的攤銷費用為$3.5百萬，$3.1百萬美元，以及$1.7截至2023年12月28日，2022年12月29日和2021年12月30日的財政年度分別為2000萬美元，並計入公司合併經營和綜合收益表的一般和行政費用。

60

---

目錄表

截至2023年12月28日，與其他無形資產相關的預計未來應攤銷費用總額如下：

以千計			金額
2024			$	3,667
2025			3,667
2026			3,601
2027			3,601
2028			3,601
此後			17,063
總計			$	35,200

6. 所得税

所得税費用的構成如下：

			財政年度結束
以千計			12月28日， 2023						12月29日， 2022						12月30日， 2021
當期費用：
聯邦制			$	29,737					$	73,463					$	37,869
狀態			12,092						16,489						9,927
總當期費用			41,829						89,952						47,796
遞延費用(福利)：
聯邦制			24,792						(78)						4,853
狀態			(1,070)						(2,447)						(1,811)
遞延費用(收益)合計			23,722						(2,525)						3,042
所得税費用			$	65,551					$	87,427					$	50,838

以下是財務報表上顯示的所得税總支出與因對截至2023年12月28日、2022年12月29日和2021年12月30日的財政年度對所得税前收入適用21%的聯邦法定税率而產生的所得税支出之間的差異摘要：

			財政年度結束
以千計			12月28日， 2023						12月29日， 2022						12月30日， 2021
按法定税率計算的“預期”所得税費用			$	65,421					$	80,984					$	70,154
州所得税，扣除聯邦收入和税收優惠 (1)			8,824						11,744						6,186
永久性差異：
與股票薪酬獎勵相關的超額税收優惠			(8,748)						(3,762)						(25,710)
其他			1,714						874						908
永久總差額			(7,034)						(2,888)						(24,802)
須予退還的條文			578						183						(34)
聯邦税收抵免			(2,019)						(1,535)						(1,471)
不確定的税收狀況			—						(848)						308
其他，淨額			(219)						(213)						497
所得税費用			$	65,551					$	87,427					$	50,838

(1)這包括2023、2022和2021財年與股票薪酬獎勵相關的州超額税收優惠，總額為美元。1.8百萬，$0.8百萬美元，以及$4.6分別為100萬美元。

61

---

目錄表

產生相當大一部分遞延所得税資產和(負債)的暫時性差異的税收影響如下：

			財政年度結束
以千計			12月28日， 2023						12月29日， 2022
遞延税項資產：
租賃負債			$	362,958					$	339,972
應計項目目前不能在納税時扣除			20,072						16,014
盤存			10,596						10,337
基於股票的薪酬			10,039						11,320
其他無形資產			6,289						4,187
禮品卡責任			3,109						3,206
其他			2,918						2,608
遞延税項資產總額			415,981						387,644
遞延税項負債：
使用權資產			(322,033)						(302,008)
固定資產			(113,130)						(85,621)
無形資產			(27,493)						(27,430)
其他			(6,286)						(2,840)
遞延税項負債總額			(468,942)						(417,899)
遞延税項淨負債			$	(52,961)					$	(30,255)

該公司利用不是2023財年受税收影響的州淨運營虧損，以及1.32022財年受税收影響的州淨運營虧損為100萬英鎊。截至2023年12月28日，約為0.7受税收影響的州淨營業虧損中有數百萬可用於減少未來的所得税。從2032財年開始，州淨運營虧損將以不同的金額到期。

在評估遞延税項資產(包括淨營業虧損)的變現時，管理層考慮部分或全部遞延税項資產是否更有可能無法變現。遞延税項資產的最終變現取決於在這些臨時差額可扣除期間產生的未來應納税所得額。管理層在進行評估時考慮了以前結轉期間的應税收入、現有應税臨時差異的未來沖銷、税務籌劃策略以及不包括沖銷臨時差異和結轉的未來應納税收入，並據此得出結論不是自2023年12月28日或2022年12月29日起，估值津貼是必要的。

該公司向美國聯邦政府和各州司法管轄區提交所得税申報單。從2020年開始的前幾個納税年度仍可接受美國國税局(IRS)的審查。外國、州和地方所得税申報單一般在提交後三到五年內進行審查。

2023財年沒有未確認的税收優惠活動。以下是2022財年和2021財年未確認税收優惠的期初和期末餘額的對賬：

									財政年度結束
以千計									12月29日， 2022						12月30日， 2021
財政年度開始時未確認的税收優惠餘額									$	1,073					$	6,107
根據與本年度相關的納税狀況計算的增加額									—						390
因和解而減少的									—						(5,424)
前幾年的減税情況									(1,073)						—
財政年度末未確認的税收優惠餘額									$	—					$	1,073

截至2023年12月28日和2022年12月29日，有不是未確認的税收優惠，如果確認，將影響公司的有效税率。本公司的政策是對所得税支出中與未確認的税收優惠相關的利息和罰款進行分類。公司認識到不是2023、2022或2021財年與未確認税收優惠相關的利息支出。

62

---

目錄表

7. 公允價值計量

截至2023年12月28日和2022年12月29日，本公司綜合資產負債表上的某些金融資產和負債必須按公允價值按經常性或非經常性基礎計量。金融資產及負債的估計公允價值，例如現金及現金等價物、應收賬款、預付開支及其他流動資產、其他資產、應付賬款及應計開支及其他流動負債，其估計公允價值與其於綜合資產負債表內報告的各自賬面值相若。關於商譽和無形資產估值的討論，請分別參閲附註1“重要會計政策摘要”和附註15“購置款”。關於公司債務公允價值的討論，見附註10，“債務”。

經常性公允價值計量

截至2023年12月28日，或有收益負債的估計公允價值總額為#美元。11.1100萬美元，其中5.9百萬美元計入應計費用和其他流動負債以及#美元。5.2百萬美元計入綜合資產負債表內的其他負債。公司的或有收益負債在公允價值體系中被歸類為3級，原因是使用了對各自估值具有重大意義的不可觀察的投入。截至2023年12月28日的財年，2.6在綜合業務報表和全面收入表中確認了與或有收益負債公允價值增加有關的一般和行政費用100萬美元。下表彙總了截至2023年12月28日的財政年度或有收益負債的變化。

以千計			或有收益負債
2022年12月29日的餘額			$	11,019
收購(1)			2,750
公允價值調整			2,609
付款			(5,241)
2023年12月28日的餘額			$	11,137

(1)在截至2023年12月28日的財政年度內，本公司收購了一家商業表面賣家，總對價為美元20.1百萬美元，包括$17.4百萬現金和或有收益對價，估計公允價值為#美元2.8百萬美元。或有收益對價的估計公允價值是使用貼現現金流量模型確定的，該模型包括與預計收入和毛利有關的重大不可觀察的投入。或有對價的支付取決於被收購公司在2023至2025財年實現某些年度毛利率和毛利目標的情況。只有在達到該年適用的業績目標的情況下，每年才能支付這些賺取機會的一部分，最高潛在支付金額為#美元。4.0100萬美元，要求實現每一項單獨的年度目標。有關更多信息，請參閲附註15，“購置”。

該公司在第三方估值專家的幫助下，使用蒙特卡羅估值方法確定了與2021財年收購斯巴達相關的或有收益負債部分的公允價值，該方法具有重大不可觀察的投入，包括截至2023年12月28日和2022年12月29日的以下加權平均假設：

			12月28日， 2023						12月29日， 2022
貼現率			13.0%						13.5%
收入波動性			21.0%						18.6%
EBITDA波動率			40.0%						35.0%

利率上限合約

該公司擁有未償還的利率上限合同，這些合同主要使用基於公開市場上隨時可見的數據的二級投入進行估值。該公司的利率上限合同是在沒有通過公開交易所的情況下與交易對手談判的。因此，本公司對該等衍生工具合約的公允價值評估已考慮交易對手違約的風險及本公司本身的信貸風險。截至2023年12月28日及2022年12月29日，本公司利率上限合約的總公允價值約為$1.8百萬美元和美元5.9百萬美元，分別作為綜合資產負債表中股東權益中扣除税款淨額的累積其他全面收益(“AOCI”)的組成部分列示0.4百萬美元和美元1.4分別為100萬美元。

非經常性公允價值計量

除附註15“收購”中所述與收購相關的公允價值計量外，截至2023年12月28日或2022年12月29日，並無因非經常性基礎上的公允價值計量而產生的資產或負債。

63

---

目錄表

8. 衍生品與風險管理

利率風險

該公司因利率不利變化而面臨的市場風險主要與其長期債務有關，這些債務的利率是浮動的。與公司浮動利率長期債務相關的市場風險涉及利率上升對未來收益和現金流的潛在負面影響。

為了管理與可變利率長期債務相關的風險敞口，本公司定期簽訂利率衍生品合同。這些利率衍生合約用於將公司部分債務組合的利率風險從浮動利率轉換為上限利率，並被指定為現金流對衝。

截至2023年12月28日的衍生品頭寸：

以千計						名義收支平衡									最終到期日 日期						其他流動資產						其他 資產						Aoci，淨網 税制的
指定為現金流對衝：
利率上限						$	75,000		美元						2024年4月						$	909					$	—					$	(711)
利率上限						$	75,000		美元						2024年4月						$	910					$	—					$	(711)

截至2022年12月29日的衍生品頭寸：

以千計						名義收支平衡									最終到期日 日期						其他流動資產						其他 資產						Aoci，淨網 税制的
指定為現金流對衝：
利率上限						$	75,000		美元						2024年4月						$	2,275					$	654					$	(2,166)
利率上限						$	75,000		美元						2024年4月						$	2,278					$	656					$	(2,171)

指定套期保值收益

與指定對衝合約相關的收益如下：

						有效部分重新分類 從AOCI到的收益																		有效部分在中國獲得認可 其他企業綜合收入
						財政年度結束																		財政年度結束
以千計						12月28日， 2023						12月29日， 2022						12月30日， 2021						12月28日， 2023						12月29日， 2022						12月30日， 2021
利率上限（現金流對衝）						$	5,069					$	914					$	—					$	2,154					$	4,716					$	371

信用風險

為管理與本公司利率對衝相關的信貸風險，本公司根據交易對手的信貸評級選擇交易對手，並限制任何一個交易對手的風險敞口。

本公司衍生工具合約的交易對手為具有投資級信貸評級的金融機構。為管理與衍生金融工具有關的信貸風險，本公司定期監察其交易對手的信貸風險，限制其整體及任何單一交易對手的風險，並調整其對衝頭寸（如適用）。於釐定合約之公平值時，會考慮信貸風險之影響以及各方履行其於衍生金融工具項下責任之能力。信用風險對公司衍生工具合同的公允價值沒有重大影響。本公司的衍生金融工具不存在任何與信用風險相關的或有特徵或抵押要求。

64

---

目錄表

9. 承付款和或有事項

租賃承諾額

本公司根據ASC 842對租賃進行會計處理。該公司的大部分長期經營租賃協議是針對其零售地點，配送中心和公司辦公室，這些協議將在2049年到期。該等協議大部分為零售租賃，其中土地及樓宇均為租賃。本公司亦有僅出租土地的土地租賃。公司零售點、配送中心和公司辦公室的初始租賃期限通常為 10-20年本公司的大部分租賃亦包括延期選擇權，根據管理層對行使選擇權的可能性的評估，在適當時將其計入各自資產和負債的確認中。用於計量租賃負債的租賃付款一般不包括執行成本，如税項、保險及維修，除非該等成本可於租賃開始時合理估計。此外， 一建築物租賃包含可變租賃付款，其根據零售額在合同水平上的百分比確定，並且公司在 一把它的配送中心賣給第三方根據ASC 842，若干租賃協議包括租期內租金不斷上升，導致租金於本公司有權控制物業之日起的租賃期內按直線法支銷。本公司的租賃協議不包含任何剩餘價值擔保或限制性契約，合理預期將對業務產生重大影響。

當易於確定時，租賃中隱含的利率用於將租賃付款貼現至現值;然而，本公司的幾乎所有租賃均未提供易於確定的隱含利率。倘租賃中隱含的利率不易釐定，本公司使用第三方協助釐定有抵押增量借款利率（按抵押基準釐定），以根據租賃開始時可得的資料貼現租賃付款。有抵押增量借款利率是根據彭博社（Bloomberg）獲得的BB信用評級美國消費者的收益率估計的，並根據抵押品和通貨膨脹進行調整。截至2023年12月28日及2022年12月29日，本公司的加權平均貼現率為 5.7%和5.4%，分別。截至2023年12月28日及2022年12月29日，本公司租賃的加權平均剩餘租期約為 12好幾年了。

租賃費

下表列出了經營租賃的租賃費用的組成部分。

												財政年度結束
以千計						分類						12月28日， 2023						12月29日， 2022						12月30日， 2021
固定運營租賃成本：						銷售和門店經營						$	157,106					$	139,603					$	123,882
						銷售成本						24,058						25,465						24,170
						開業前						15,171						9,971						10,127
						一般和行政						4,161						4,622						4,359
固定經營租賃總成本												$	200,496					$	179,661					$	162,538
可變租賃成本(1):						銷售和門店經營						$	57,527					$	49,605					$	42,093
						銷售成本						4,009						3,894						5,506
						開業前						976						666						274
						一般和行政						1,420						787						310
總可變租賃成本												$	63,932					$	54,952					$	48,183
轉租收入						銷售成本						(2,722)						(2,722)						(2,694)
經營租賃總成本(2)												$	261,706					$	231,891					$	208,027

(1)包括公共區域維護、財產税和租賃房地產保險的可變成本。

(2)不包括短期租賃成本，在截至2023年12月28日、2022年12月29日和2021年12月30日的財年中，短期租賃成本並不重要。

65

---

目錄表

未貼現現金流

截至2023年12月28日，不可取消經營租賃項下的未來最低租賃付款如下：

以千計						金額
2024						$	201,830
2025						202,451
2026						189,438
2027						179,514
2028						159,645
此後						1,134,470
最低租賃付款總額(1) (2)						2,067,348
減去：相當於利息的租賃付款額						639,166
未來最低租賃付款的現值						1,428,182
減去：租賃項下的流動債務						126,428
長期租賃義務						$	1,301,754

(1)未來的租賃費不包括大約$514.0已簽署但尚未開始的經營租賃的具有法律約束力的最低租賃付款百萬美元。

(2)經營租賃付款包括#美元246.7100,000,000美元與延長租賃期限的選擇權有關，這些選擇權合理地確定將被行使。

截至2023年12月28日、2022年12月29日及2021年12月30日止財政年度，就計入經營租賃負債計量的金額支付的現金為$194.0百萬，$178.0百萬美元，以及$157.9分別為100萬美元。

訴訟

2021年11月15日，本公司在Nguyen v. Inspections Now，Inc.的非正常死亡訴訟中被追加為被告，第21-DCV-287142號，在得克薩斯州本德堡縣第434司法區法院待審。Inspections Now，Inc.百景國際公司和百景（福州）進出口有限公司也被列為被告。原告的訴狀稱，據稱從該公司購買的“木鑲板”安裝在原告的壁爐附近，當壁爐點燃時起火。大火燒燬了原告的房屋，導致原告和另一名居住者受傷，原告的三個孩子和母親死亡。原告聲稱產品缺陷和未能警告對公司的索賠;產品缺陷，未能警告，並對Bestview實體嚴格責任索賠;和疏忽檢查索賠對檢查現在。原告的訴狀要求損害賠償金超過$1.0 財產損失，人身傷害和非正常死亡。請願書還要求懲罰性賠償。原告的前夫、兄弟和另一位居住者此後作為原告介入了訴訟。幹預者對該公司、Inspections Now和Bestview實體提出同樣的索賠，並共同尋求超過1000萬美元的賠償金。11.0 財產損失，人身傷害（如其他佔用者），非正常死亡和懲戒性損害賠償。該公司已經回答了所有的請願書，否認了這些指控，並正在尋求駁回訴訟，支持對其他被告的首次提起訴訟（但源於同一場火災）在哈里斯縣，得克薩斯州懸而未決。初審法院於2023年2月23日駁回了本公司尋求駁回的動議，而於2023年8月29日，德克薩斯州第一司法區上訴法院（編號01-23-00225-CV）駁回了本公司提出的對初審法院裁決提出質疑的履行義務令狀的申請。2023年10月10日，本公司向德克薩斯州最高法院提交了一份請願書，尋求對初審法院第23-0845號裁決的履行義務救濟。該請願書仍有待審理。

2020年6月18日，一名被指控的股東提交了一份推定的衍生品投訴，林肯郡警察養老基金訴泰勒等人案，第2020-0487-JTL號，在特拉華州衡平法院，據稱代表公司對公司的某些官員，董事和股東。2022年9月14日提交了一份修訂後的投訴。本公司連同其他被告於2022年10月31日提出駁回動議。原告隨後於2022年12月22日提交第二份經修訂的申訴。於2023年2月6日，本公司連同其他被告提出動議以駁回該經營性投訴。於2023年12月5日，法院駁回被告的駁回動議，案件已進入披露階段。該投訴指控違反了受託責任和不當得利。這些索賠所依據的事實指控與先前被駁回的In re Floor & Decor Holdings，Inc.證券訴訟，如我們截至2020年12月31日止財政年度的10-K表格年度報告所述。訴狀要求個別被告對公司作出未具體説明的損害賠償和賠償，並支付費用和律師費。

66

---

目錄表

本公司持有的保險可能涵蓋上述訴訟所產生的任何責任，最高可達保單限額，並須符合若干免賠額及其他條款及條件。估計訴訟程序可能造成的損失的數額或範圍本身就很困難，特別是當有關事項涉及不確定的金錢損失索賠，而且處於關鍵的事實和法律問題尚未解決的訴訟階段時。基於上述原因，本公司目前無法預測上述訴訟的最終時間或結果，或合理估計上述訴訟可能造成的損失或可能造成的損失範圍。

本公司亦須面對日常業務過程中產生的各種其他法律行動、申索及訴訟，其中可能包括與一般責任、工人賠償、產品責任、知識產權及因其業務活動而產生的僱傭相關事宜有關的申索。與大多數此類行動一樣，對任何可能和/或最終責任的估計並不總是能夠確定的。當本公司確定可能出現不利結果且損失金額能夠合理估計時，本公司就特定法律訴訟設立準備金。這些其他各種普通程序預計不會對公司的綜合財務狀況、現金流或經營業績產生重大影響，但無論結果如何，訴訟可能會對公司產生不利影響，因為辯護和和解費用、管理資源轉移和其他因素。

10. 債務

下表彙總了公司截至2023年12月28日和2022年12月29日的長期債務：

以千計			到期日						12月28日的年利率， 2023 (1)									12月28日， 2023						12月29日， 2022
信貸安排：
定期貸款安排			2027年2月14日						7.35%			變量						$	202,396					$	204,499
以資產為基礎的貸款安排(“ABL貸款”)			2027年8月4日						6.61%			變量						—						210,200
面值擔保債務總額																		202,396						414,699
減：當前到期日																		2,103						2,103
長期債務到期日																		200,293						412,596
減去：未攤銷貼現和債務發行成本																		5,354						7,045
長期債務總額																		$	194,939					$	405,551

(1)本文所述定期貸款工具的適用利率不包括利率上限協議的影響，該協議將適用利率上限定為#美元。150.02000萬美元的定期貸款安排，利率低於1.68%.

下表彙總了截至2023年12月28日該公司債務的預定到期日：

以千計			金額
2024			$	2,103
2025			2,103
2026			2,629
2027			195,561
最低償債總額			$	202,396

列報各期間的利息支出構成如下：

			財政年度結束
以千計			12月28日， 2023						12月29日， 2022						12月30日， 2021
扣除利息收入後的總利息成本(1)			$	16,905					$	14,942					$	7,657
減去：利息資本化			7,008						3,804						2,733
利息支出，淨額			$	9,897					$	11,138					$	4,924

(1)總利息成本，扣除利息收入，包括與公司利率上限協議有關的利息收入，總額為#美元。5.12023財年為100萬美元，0.9在2022財年分別為2.5億美元。不是利息收入在2021財年確認與公司的利息上限協議有關。有關本公司利率上限協議的其他詳情，請參閲附註8，“衍生工具及風險管理”。

67

---

目錄表

定期貸款安排

定期貸款工具的利息利率等於(A)參考(1)“最優惠利率”中的最高者確定的基本利率，(2)美國聯邦基金利率加0.5%及(3)一個月有擔保隔夜融資利率(“SOFR”)加1.0%，或(B)調整後期限SOFR，在每種情況下，加上適用的保證金(每個條款定義在定期貸款安排信貸協議中)。適用的保證金基準利率貸款將介於1.00%和1.25%，SOFR貸款的適用保證金將在2.00%和2.25%(以下限為0.00%)，在每種情況下，如果公司超過某些槓桿率測試。

定期貸款機制下的所有債務以(1)定期貸款機制下奧特萊斯和其他擔保人的幾乎所有財產和資產的第一級擔保權益為抵押，但某些例外情況除外，以及(2)為ABL貸款擔保的抵押品的第二優先級擔保權益。

ABL設施

截至2023年12月28日，公司的ABL設施的最高可用金額為$800.0實際可用借款在計算時限於：(A)符合條件的信用卡應收款乘以信用卡預付率，加上(B)符合條件的存貨成本，扣除存貨準備金，乘以適用的評估百分比，再加上(C)85符合條件的應收賬款淨額的百分比，加上(D)所有符合條件的手頭現金，加上(E)100在任何提款生效後，合格信用證必須兑現的金額的百分比，減去一定的可用準備金(ABL貸款中定義的每個組成部分)。ABL貸款可用於簽發信用證，幷包含一筆金額為#美元的昇華。50.0萬元為備用信用證和商業信用證之和。該貸款項下的可用借款減去未償還信用證的面值。公司的ABL貸款允許公司在某些情況下增加貸款規模，最高可達#美元200.0百萬美元。

ABL貸款機制下的所有債務以(1)在ABL貸款機制下奧特萊斯和其他擔保人的現金和現金等價物、應收賬款、庫存和相關資產的第一優先權擔保權益，以及(2)在定期貸款貸款機制下奧特萊斯和其他擔保人的幾乎所有其他財產和資產的第二優先權擔保權益。

截至2023年12月28日，ABL貸款下的淨可獲得性為$718.4百萬美元，減去信用證金額$35.3百萬美元。

聖約

管限定期貸款融資及ABL融資的信貸協議載有慣常限制性契諾，其中包括(除若干例外情況外)限制本公司(I)產生與該等債務有關的額外債務及留置權、(Ii)支付股息及作出若干其他受限制付款、(Iii)實施合併或合併、(Iv)與聯屬公司訂立交易、(V)出售或處置財產或資產及(Vi)從事無關業務的能力。此外，這些信貸協議要求公司承擔某些報告義務，並要求公司滿足某些財務契約，其中包括一項要求，即如果在ABL貸款下的借款超過90公司將維持一定的固定費用覆蓋率(定義為綜合EBITDA減去支付給綜合固定費用的非融資資本支出和所得税，在每種情況下，ABL貸款中都有更全面的定義)。

定期貸款機制沒有財務維持性契約。該公司目前遵守了信貸協議下的所有契約。

遞延債務發行成本和原始發行折扣

與ABL貸款機制相關的遞延債務發行成本約為#美元。1.7截至2023年12月28日的百萬美元和2.2截至2022年12月29日的600萬美元，並計入綜合資產負債表上的其他資產。與定期貸款安排有關的遞延債務發行成本和原始發行折扣為#美元。5.4截至2023年12月28日的百萬美元和7.0截至2022年12月29日，已計入綜合資產負債表上的定期貸款。在截至2023年12月28日、2022年12月29日和2021年12月30日的財年中，遞延債務發行和原始發行貼現攤銷費用為美元2.2百萬，$2.0百萬美元，以及$1.9分別為100萬歐元，並計入利息支出，即公司綜合經營報表和全面收益的淨額。

68

---

目錄表

債務公允價值

與公司長期債務相關的市場風險分別涉及公允價值的潛在變化和利率變化對未來收益的負面影響。債務的總公允價值主要基於公司對利率、到期日、信用風險和相關抵押品的估計。截至2023年12月28日和2022年12月29日，定期貸款安排和ABL安排公允價值等級內的估計公允價值和分類如下：

以千計			公允價值層次分類						12月28日， 2023						12月29日， 2022
定期貸款安排			3級						$	201,637					$	196,575
ABL設施			2級						—						210,200
總計									$	201,637					$	406,775

由於使用了對估值有重大影響的不可觀察的信息，包括交易對手的指示性定價和貼現現金流量法，定期貸款工具公允價值在公允價值層次中被歸類為第三級。ABL貸款項下借款的賬面金額接近公允價值，因為ABL貸款的浮動利率是基於當時的市場利率，這是一種二級投入。

11. 股東權益

普通股

該公司擁有三普通股類別：A類、B類和C類普通股。A類普通股、B類普通股和C類普通股的持有者有權在每股基礎上平等分享股息或其他分配。A類普通股股東有權一持有的每股投票權。B類和C類普通股股東有不是投票權，法律另有規定的除外。在公司自願清算或解散的情況下，每一類股票將以每股為基礎，平均分享公司所有可供分配給股東的資產。

股票激勵計劃

2011年1月13日，本公司通過了2011年股票期權計劃(經不時修訂、重述、補充或以其他方式修改的“2011年計劃”)，以規定向本公司及其子公司的員工(包括高級管理人員)、顧問和非員工董事授予股票期權。根據2011年計劃的條款，公司被授權授予購買最多12,520,407截至2016年12月29日的股票和10,780,970截至2015年12月31日的股票。截至2016年12月29日和2015年12月31日，有179,575和104,269根據二零一一年計劃分別授予的可供授予的股份。自2017年度計劃(定義見下文)實施後，本公司停止按2011年度計劃發放獎勵。

2017年4月13日，董事會批准了Floor&Decor Holdings，Inc.2017年股票激勵計劃(下稱《2017計劃》)，該計劃隨後得到了公司股東的批准。2017年計劃授權公司向符合條件的員工(包括高級管理人員)、顧問和非員工董事授予股權獎勵，包括期權、限制性股票單位、限制性股票獎勵和其他基於股票的獎勵，總計不超過5,000,000A類普通股。

2023年5月10日，公司修改了2017年計劃，授權公司向符合條件的員工(包括高級管理人員)、顧問和非員工董事授予股權獎勵，包括期權、限制性股票單位、限制性股票獎勵和其他基於股票的獎勵，總計不超過9,000,000A類普通股。截至2023年12月28日和2022年12月29日，有5,187,323和1,745,649可根據2017年計劃下的獎勵分別授予的股份。

基於股票的薪酬

根據ASC 718，本公司於授出日期按公平值計量所有以股票為基礎的獎勵的補償成本，並於預期歸屬的獎勵的所需服務期（就各獎勵而言為服務歸屬期）內使用直線法確認補償開支（扣除沒收）。

69

---

目錄表

下表列出了公司綜合經營報表和綜合收益表中的股票補償費用的組成部分：

			財政年度結束
以千計			12月28日， 2023						12月29日， 2022						12月30日， 2021
一般和行政			$	25,095					$	21,665					$	20,528
銷售和門店經營			2,145						568						—
基於股票的薪酬總支出			$	27,240					$	22,233					$	20,528

股票期權

授予股票期權的行使價等於授予日公司A類普通股的收盤價，由公司董事會或薪酬委員會授權。所授出購股權的合約條款為 十年和歸屬條款， 一年至五年。如果股票期權授予在授予之前終止，則通常會被沒收。

不是股票期權是在2023或2022財年授予的。在2021財年，股票期權授予日期公允價值是使用布萊克-斯科爾斯-默頓期權定價模型在以下加權平均假設下估計的：

						截至12月30日的財年， 2021
每股股票期權加權平均公允價值						$	41.75
無風險利率						0.80%
預期波動率						48%
預期壽命(年)						5.40
股息率						—%

該公司在第三方估值專家的協助下確定股票期權的授予日期和公允價值。無風險利率以授予期權時的利率期限結構為基礎，並使用從授予之日起到期等於期權預期壽命的零息美國國債收益率的無風險利率來確定。預期波動率是根據公司A類普通股自2017年首次公開發行以來的歷史波動率以及類似公共實體普通股的歷史波動率來估計的。本公司在決定用於確定預期波動性的公共實體的適當性時考慮各種因素，包括實體的生命週期階段、行業、增長概況、規模、財務槓桿和提供的產品。為了確定授予的期權的預期壽命，本公司依賴於先前類似特徵的授予所觀察到的行使行為以及當前授予的合同條款和歸屬時間表的組合。該公司估計股息收益率為零因為它不打算在期權各自的存續期內支付股息。

下表彙總了截至2023年12月28日的財年的股票期權活動：

			選項						加權 平均值 鍛鍊 價格						加權平均剩餘合同年限(年)						聚合內在價值(以千為單位)
在2022年12月30日未償還			2,101,559						$	27.10
已鍛鍊			(491,056)						$	22.32
沒收或過期			(3,162)						$	56.55
截至2023年12月28日未償還債務			1,607,341						$	28.51					3.9						$	137,326
於2023年12月28日歸屬並可行使			1,521,654						$	26.11					3.8						$	133,569

在截至2023年12月28日、2022年12月29日和2021年12月30日的財年內，授予的股票期權的公允價值為美元。3.0百萬，$7.9百萬美元，以及$8.8分別為100萬美元。已行使的股票期權的內在價值合計為$37.9百萬，$20.4百萬美元，以及$126.6截至2023年12月28日、2022年12月29日和2021年12月30日的財政年度分別為100萬美元。

70

---

目錄表

截至2023年12月28日和2022年12月29日，公司與股票期權相關的未確認補償成本總額為$1.0百萬美元和美元3.3分別為100萬美元。截至2023年12月28日剩餘的未確認補償成本預計將在加權平均期間確認0.9好幾年了。

限售股單位

公司定期授予限制性股票單位(“RSU”)，即在歸屬時獲得公司A類普通股的一種無資金、無擔保的權利。在截至2023年12月28日的財政年度內，公司向某些員工、高管和非員工董事授予了RSU，其中包括基於服務的RSU、基於業績的RSU和總股東回報(TSR)獎勵。基於服務的RSU根據受贈人在授予日期之前的持續服務進行授予。基於業績的RSU懸崖背心基於(I)公司在年末實現預定財務指標的情況三年制(二)承授人持續服務至歸屬日期。根據基於業績的RSU授予和相關業績目標的實現程度，歸屬時賺取的普通股數量可能從0%至150%或0%至200已授予的獎勵的%。TSR基於(I)本公司相對於指定同業集團的相對TSR和(Ii)受贈人在歸屬日期之前的持續服務來獎勵懸崖背心。在歸屬TSR獎勵時賺取的普通股數量可能在0%至150TSR獎勵的百分比，如果公司的三年制絕對TSR為負值。該公司每季度評估實現所有業績目標的可能性。在此期間授予的RSU的服務期限因承授人而異，範圍約為二至四年從授予之日起。

下表彙總了截至2023年12月28日的財年的限制性股票單位活動：

			限售股單位
			基於服務的												基於性能的												股東總回報
			股票						加權平均授予日期公允價值						股票						加權平均授予日期公允價值						股票						加權平均授予日期公允價值
未歸屬於2022年12月30日			408,829						$	88.85					36,117						$	95.62					—						$	—
授與			378,839						$	90.60					188,543						$	90.38					58,854						$	104.67
既得			(150,897)						$	86.96					—						$	—					—						$	—
被沒收			(28,631)						$	88.92					(36,117)						$	95.62					—						$	—
未歸屬於2023年12月28日			608,140						$	90.40					188,543						$	90.38					58,854						$	104.67

基於服務的RSU和基於績效的RSU在授予日的公允價值是以授予日公司A類普通股的收盤價為基礎的。TSR獎勵的授予日公允價值是使用蒙特卡羅估值方法估計的，該方法包括對期間授予的TSR獎勵的以下假設：

						截至12月28日的財年， 2023
預期期限(以年為單位)						2.8
無風險利率						4.5		%
預期波動率						49.5		%
股息率						—		%

截至2023年12月28日和2022年12月29日，與限制性股票單位相關的未確認補償成本總額為美元。42.8百萬美元和美元26.0分別為100萬美元。截至2023年12月28日剩餘的未確認補償成本預計將在加權平均期間確認2.1好幾年了。

在截至2023年12月28日、2022年12月29日和2021年12月30日的財政年度內，歸屬的限制性股票單位的公允價值總額為美元13.7百萬，$5.3百萬美元，以及$2.9分別為100萬美元。

71

---

目錄表

限制性股票獎

下表彙總了截至2023年12月28日的財年的限制性股票獎勵活動(2023財年期間沒有授予限制性股票獎勵)：

			限制性股票獎
			基於服務的												以績效為基礎(1)												股東總回報(1)
			股票						加權平均授予日期公允價值						股票						加權平均授予日期公允價值						股票						加權平均授予日期公允價值
未歸屬於2022年12月30日			103,326						$	59.18					134,318						$	57.70					87,517						$	44.28
既得			(68,543)						$	55.57					(86,656)						$	57.70					(56,461)						$	44.28
未歸屬於2023年12月28日			34,783						$	66.30					47,662						$	57.70					31,056						$	44.28

（一） 期內授予的基於業績和股東總回報的限制性股票獎勵於 100目標的百分比，乃根據相關資助協議所訂明的預定表現及股東總回報標準而釐定。

基於績效和基於服務的限制性股票獎勵的公允價值基於授予日公司A類普通股的收盤市場價格。股東回報獎勵總額之公平值於授出日期使用蒙特卡羅估值法估計。限制性股票獎勵之補償成本於所需服務期（就各獎勵而言為服務歸屬期）內以直線法確認。截至2023年12月28日及2022年12月29日，與未歸屬限制性股票獎勵相關的未確認補償成本總額為$0.7百萬美元和美元3.2分別為100萬美元。截至2023年12月28日剩餘的未確認補償成本預計將在加權平均期間確認0.8好幾年了。

截至2023年12月28日、2022年12月29日和2021年12月30日止財政年度歸屬的限制性股票獎勵的公允價值總額為$19.2百萬，$2.2百萬美元，以及$1.4分別為100萬美元。

員工購股計劃

員工股票購買計劃（ESPP）是根據《國內税收法》第423條規定的納税資格計劃，允許符合條件的員工通過工資扣除購買公司普通股，但有一定的限制。本公司已指定根據ESPP收購的每股普通股的購買價格為以下較低者： 90其普通股在每個交易日的第一個或最後一個交易日的公平市場價值的較低者的% 六個月報價期。有 1,500,000公司A類普通股，面值$0.001每股，根據ESPP批准發行， 83,686, 62,274，以及46,273其中分別於二零二三年、二零二二年及二零二一年財政年度發行。在2023年、2022年和2021年財政年度，公司確認了與ESPP相關的股票補償費用，共計$1.3百萬，$1.2百萬美元，以及$1.0分別為100萬美元。

遞延薪酬計劃

於2019年10月，本公司採納2019年董事不符合資格超額計劃（“該計劃”），以規定僱主的若干僱員或獨立訂約人（包括董事）可選擇延遲支付補償（包括受限制股份授出），直至彼等離職為止。該計劃旨在成為符合《國內税收法》第409A條規定的無資格遞延補償計劃，並從2020財年開始生效。於二零二三年、二零二二年及二零二一年財政年度，該計劃項下的遞延及相關補償開支並不重大。

12. 每股收益

每股普通股淨收入

本公司計算每股基本收益的方法是將淨收入除以期內已發行普通股的加權平均數。每股攤薄收益的計算方法是淨收入除以已發行普通股的加權平均數，並使用庫藏股法對基於股份的獎勵的攤薄影響進行調整。

72

---

目錄表

下表列示所呈列期間每股基本及攤薄盈利之計算：

						財政年度結束
以千為單位，每股數據除外						12月28日， 2023						12月29日， 2022						12月30日， 2021
淨收入						$	245,980					$	298,195					$	283,230
基本加權平均流通股						106,264						105,626						104,683
基於股份的獎勵的稀釋效應						1,618						1,817						2,707
稀釋加權平均流通股						107,882						107,443						107,390
基本每股收益						$	2.31					$	2.82					$	2.71
稀釋後每股收益						$	2.28					$	2.78					$	2.64

由於具有反稀釋作用，下列可能稀釋的證券被排除在稀釋每股收益的計算之外：

						財政年度結束
以千計						12月28日， 2023						12月29日， 2022						12月30日， 2021
股票期權						55						69						71
限制性股票單位						12						267						—

13. 精選季度財務信息(未經審計)

下表列出了該公司2023財年和2022財年未經審計的季度業績。

						2023財年
以千為單位，每股數據除外						第一季度						第二季度						第三季度						第四季度
淨銷售額						$	1,122,052					$	1,135,899					$	1,107,812					$	1,048,121
毛利						$	469,118					$	479,633					$	467,455					$	442,142
淨收入						$	71,524					$	71,452					$	65,923					$	37,081
基本每股收益						$	0.67					$	0.67					$	0.62					$	0.35
稀釋後每股收益						$	0.66					$	0.66					$	0.61					$	0.34

						2022財年
以千為單位，每股數據除外						第一季度						第二季度						第三季度						第四季度
淨銷售額						$	1,028,734					$	1,089,846					$	1,097,824					$	1,048,069
毛利						$	408,058					$	436,282					$	447,475					$	435,901
淨收入						$	70,951					$	81,832					$	76,175					$	69,237
基本每股收益						$	0.67					$	0.78					$	0.72					$	0.65
稀釋後每股收益						$	0.66					$	0.76					$	0.71					$	0.64

14. 供應鏈金融

該公司通過金融中介為供應鏈融資計劃提供便利，為某些供應商提供了金融中介在適用發票上的到期日之前付款的選擇權。當供應商使用供應鏈金融計劃之一併從金融中介機構收到提前付款時，它將在發票上打折扣。然後，公司在原定到期日向金融中介支付發票。本公司不補償供應商因參與該計劃而產生的任何費用。供應商的參與是自願的，沒有任何資產作為擔保或為向金融中介機構承諾付款而提供的其他形式的擔保。因此，所有欠金融中介機構的款項都在綜合資產負債表中作為應付貿易賬户列報。中所反映的應付金融中介機構的款項應付貿易帳款2023年12月28日和2022年12月29日為美元114.0百萬美元和美元82.5分別為100萬美元。

73

---

目錄表

15. 收購

該公司在2023財年、2022財年和2021財年進行了收購，以擴大其商業表面業務，這些業務根據ASC 805進行了會計處理。與這些收購相關的經營結果、財務狀況和現金流自各自的收購日期起已包括在公司的綜合財務報表中。在2023財年和2021財年，公司確認的業務收購和整合成本總計為0.9百萬美元和美元3.4在綜合經營及全面收益報表內，一般開支及行政開支分別為百萬元。2022財年發生的業務收購和整合成本並不重要。

銷售師傅

作為公司向商用表面持續擴張的一部分，公司於2023年6月7日(“收購日期”)收購了商用表面銷售商Salesmaster Associates，Inc.(“Salesmaster”)。此次收購的總估計對價為$20.1百萬美元，包括$17.4百萬美元現金和或有對價，估計公允價值為#美元2.8(關於或有對價的補充資料，請參閲附註7，“公允價值計量”)。此次收購是根據美國會計準則第805條入賬的，因此，Salesmaster的經營結果、財務狀況和現金流量自收購之日起在公司的綜合財務報表中進行了合併。自收購完成以來，Salesmaster在2023財年的淨銷售額和淨收益並不重要。業務結果不會因為收購而有實質性差異，因此不會列報形式上的信息。Salesmaster是斯巴達的全資子公司。

根據美國會計準則第805條，公司按其估計收購日期的公允價值記錄了以下資產和負債：12.1營運資本淨額，主要包括存貨和應收賬款，6.0租賃使用權資產和固定資產百萬美元，5.0百萬客户關係，美元2.5百萬美元的商譽，以及5.5百萬美元的經營租賃負債。客户關係的估計公允價值是在第三方估值專家的協助下使用多期超額收益法確定的，幷包括重大假設，如預計現金流的數量和時間、增長率、客户流失率和貼現率，導致公允價值層次中的3級分類。客户關係將在估計的使用年限內攤銷12好幾年了。

收購產生的商譽主要歸因於運營協同效應和增長戰略的加速。收購Salesmaster的商譽和無形資產可以完全扣除美國聯邦和州的税收。

斯巴達式的

2021年6月4日，公司收購了100商業表面銷售商斯巴達公司的%股份，總收購對價為美元77.71000萬美元。購買對價總額包括以下各部分在各自購置日的公允價值：63.62000萬現金，扣除收購現金後的淨額，$9.11000萬美元或有對價，以及$5.02000萬美元的公司普通股。

或有對價是指與向賣方支付最多#美元的潛在收益相關的估計公允價值。18.02021年至2024年，斯巴達將實現某些財務業績目標。在總收益對價中，#美元9.01000萬美元與實現某些利潤率目標有關，以及300萬美元9.01000萬美元與實現某些年度毛利目標有關。這些賺取的機會中的一部分每年根據該年適用的業績目標的實現情況支付，最高支付要求達到每個單獨的年度目標。關於或有對價的補充資料，請參閲附註7，“公允價值計量”。

商業表面的其他賣家

在2022財年，該公司收購了三商業表面的小賣家，總代價為$4.62000萬美元，包括美元3.82000萬美元現金和美元0.8或有收益對價的1.8億美元。購置的資產和負債按估計公允價值入賬，主要包括#美元。3.33億級的客户關係，12好幾年了。

16. 後續事件

該公司的利息上限協議將於2024年4月到期(詳情見附註8，“衍生品和風險管理”)。為減低與本公司定期貸款有關的利率風險，本公司於2024年1月15日訂立利率上限協議，名義價值為$150.01000萬美元。該合同被指定為現金流對衝。該合同實際上規定了SOFR對公司部分定期貸款安排的利息支付上限為5.50從2024年5月開始，將持續到2026年4月協議到期。

74

---

目錄表

第9項：説明會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧。

沒有。

項目9A.包括控制措施和程序。

信息披露控制和程序的評估

我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至本報告所述期間結束時，我們的披露控制和程序(該詞在1934年證券交易法(經修訂)下的規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義)的有效性。披露控制和程序旨在提供合理的保證，確保我們根據《交易所法案》提交或提交的報告中要求披露的信息已被適當地記錄、處理、彙總和及時報告，並有效地確保該等信息被積累並在適當情況下傳達給公司管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時做出關於需要披露的決定。基於這樣的評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2023年12月28日，我們的披露控制和程序是有效的。

管理層關於財務報告內部控制的報告

根據《交易法》第13a-15(C)條的規定，我們的管理層負責建立和維護適當的財務報告內部控制系統(如《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)條所定義)。我們對財務報告的內部控制旨在為財務報告的可靠性和根據公認會計原則編制外部財務報表提供合理保證。

公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序：(I)與保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄有關；(Ii)提供合理保證，以記錄必要的交易，以便根據公認會計準則編制財務報表，並且公司的收支僅根據公司管理層和董事的授權進行；以及(Iii)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權的公司資產收購、使用或處置。

由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。對未來期間的有效性進行任何評估的預測都有這樣的風險，即由於條件的變化，控制可能會變得不充分，或者遵守政策或程序的程度可能會惡化。

在我們管理層的監督和參與下，我們使用特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會在《內部控制-綜合框架(2013)》中提出的標準，評估了截至2023年12月28日我們對財務報告的內部控制的有效性。根據這一評估，管理層得出結論，截至2023年12月28日，公司對財務報告的內部控制是有效的。

我們的獨立註冊會計師事務所安永律師事務所發佈了一份關於截至2023年12月28日財務報告內部控制有效性的無保留意見，該意見納入《第二部分，第8項--財務報表和補充數據》。

財務報告內部控制的變化

在截至2023年12月28日的財政年度第四季度，我們對財務報告的內部控制(如交易法第13a-15(F)或15d-15(F)規則所定義)沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

項目9 B. 其他信息.

規則10b5-1交易計劃

在截至2023年12月28日的財季內，我們的董事或高管通過或已終止任何購買或出售我們證券的合同、指示或書面計劃，以滿足規則10b5-1(C)或任何“非規則10b5-1交易安排”的肯定辯護條件。

項目9C：關於阻礙檢查的外國司法管轄區的披露。

不適用。

75

---

目錄表

第III部

項目10.包括董事、高管和公司治理。

本項目所需信息將包含在我們與2024年股東年會相關的最終委託書中，該委託書將在截至2023年12月28日的財政年度結束後120天內提交給美國證券交易委員會(以下簡稱“委託書”)，並通過引用併入本文。

第11項：增加高管薪酬。

本項目所要求的信息將在委託書中陳述，並以引用方式併入本文，標題為“董事薪酬”、“高管薪酬”和“薪酬討論與分析”；但是，題為“高管薪酬-薪酬委員會報告”的小節不應被視為通過引用併入。

第(12)項包括某些實益所有人和管理層的擔保所有權以及相關股東事項。

本條款所要求的信息將在委託書中陳述，並以引用的方式併入本文中，標題為“根據股權補償計劃授權發行的證券”和“某些受益所有者”。

第13項：建立某些關係和相關交易，以及董事的獨立性。

本條款所要求的信息將在委託書中陳述，並以引用的方式併入本文，標題為“某些關係和相關交易”和“其他董事會信息-董事獨立性”。

第(14)項：主要會計費用和服務。

本項目所要求的信息將包括在委託書中，並以“批准獨立註冊會計師事務所的任命”的標題併入本文作為參考。

76

---

目錄表

第IV部

項目15.提供各種展品、財務報表附表。

(a)						作為年度報告一部分提交的文件：
1.						本年度報告第二部分第8項所載財務報表：
						獨立註冊會計師事務所報告
						截至2023年12月28日和2022年12月29日的合併資產負債表
						截至2023年12月28日、2022年12月29日和2021年12月30日的三個會計年度的綜合經營和全面收益表
						截至2023年12月28日、2022年12月29日和2021年12月30日的財政年度股東權益變動表
						截至2023年12月28日、2022年12月29日和2021年12月30日的財政年度合併現金流量表
						合併財務報表附註
2.						財務報表附表：
						本文件沒有包括財務報表明細表，原因是這些明細表不適用或不是必需的，或者信息包含在財務報表或附註中。
3.						展品：
												以引用方式併入
展品						展品説明						表格						文件編號						展品						提交日期
3.1						Floor&Decor Holdings，Inc.修訂及重新簽署的公司註冊證書。						10-Q						001-38070						3.1						8/5/2021
3.2						第三次修訂和重新修訂Floor&Decor Holdings，Inc.附則。						10-Q						001-38070						3.2						11/2/2023
4.1						A類普通股證書樣本						S-1/A						333-216000						4.1						4/17/2017
4.2						註冊權協議，日期為2017年5月2日，由Floor&Decor Holdings，Inc.、Ares Corporation Opportunities Fund III，L.P.、FS Equity Partners VI，L.P.和其他股東簽署						8-K						001-38070						4.1						5/2/2017
4.3						證券説明*
10.1						FDO控股公司修訂和重新修訂了2011年股票激勵計劃#						S-1/A						333-216000						10.1						4/7/2017
10.2						FDO控股公司修訂和重新修訂的2011年股票激勵計劃第一修正案#						S-1/A						333-216000						10.2						4/7/2017
10.3						《FDO控股公司第二修正案》修訂並重新修訂了2011年股票激勵計劃#						S-1/A						333-216000						10.3						4/7/2017
10.4						《FDO控股公司第三修正案》修訂並重新修訂了2011年股票激勵計劃#						S-1/A						333-216000						10.4						4/7/2017
10.5						《FDO控股公司第四修正案》修訂並重新修訂了2011年股票激勵計劃#						S-1						333-221525						10.5						11/13/2017
10.6						FDO控股公司修訂和重新修訂的2011年股票激勵計劃下的股票期權協議格式#						S-1/A						333-216000						10.5						4/7/2017
10.7						Floor&Decor Holdings，Inc.2017年股票激勵計劃#						8-K						001-38070						10.1						5/2/2017
10.8						Floor&Decor Holdings，Inc.2017年股票激勵計劃第1號修正案#						8-K						001-38070						10.1						5/12/2023
10.9						場內股票期權協議格式&德科控股股份有限公司2017年股票激勵計劃#						S-1/A						333-216000						10.7						4/17/2017
10.10						場內限制性股票協議表格&德科控股股份有限公司2017年股票激勵計劃#						S-1/A						333-216000						10.8						4/7/2017
10.11						地板裝飾控股有限公司限制性股票協議的履行形式。2017年股票激勵計劃#						8-K						001-38070						10.6						2/4/2020
10.12						Floor & Decor Holdings，Inc.下的非首席執行官限制性股票單位協議格式2017年股票激勵計劃#						10-K						001-38070						10.11						2/23/2023
10.13						Floor & Decor Holdings，Inc.下的CEO限制性股票單位協議格式2017年股票激勵計劃#						10-K						001-38070						10.12						2/23/2023
10.14						Floor & Decor Holdings，Inc.下的非首席執行官績效限制性股票單位協議格式2017年股票激勵計劃#						10-K						001-38070						10.13						2/23/2023
10.15						Floor & Decor Holdings，Inc.下的CEO績效限制性股票單位協議格式2017年股票激勵計劃#						10-K						001-38070						10.14						2/23/2023
10.16						Floor & Decor Holdings，Inc.下的非首席執行官績效限制性股票單位協議格式2017年股票激勵計劃#						10-Q						001-38070						10.1						5/4/2023
10.17						Floor & Decor Holdings，Inc.下的CEO績效限制性股票單位協議格式2017年股票激勵計劃#						10-Q						001-38070						10.2						5/4/2023
10.18						Floor & Decor Holdings，Inc.項下的非首席執行官2023年特別業績及服務限制性股票單位協議表格。2017年股票激勵計劃#						10-Q						001-38070						10.3						5/4/2023
10.19						Floor & Decor Holdings，Inc.下的CEO 2023特別績效和服務限制性股票單位協議表格2017年股票激勵計劃#						10-Q						001-38070						10.4						5/4/2023
10.20						由Floor & Decor Holdings，Inc.及其董事和高級職員						10-K						001-38070						10.11						2/25/2021

77

---

目錄表

												以引用方式併入
展品						展品説明						表格						文件編號						展品						提交日期
10.21						Floor和Decor Holdings，Inc.於2020年2月3日簽訂的第二份經修訂和重述的僱傭協議，Floor and Decor Outlets of America，Inc.和託馬斯·泰勒#						8-K						001-38070						10.1						2/4/2020
10.22						諮詢協議，日期為2012年12月3日，由美國公司、FDO控股公司和喬治·文森特·韋斯特的Floor和Decor奧特萊斯以及它們之間簽訂。						S-1/A						333-216000						10.11						4/7/2017
10.23						第一修正案，日期為2019年3月11日，由美國公司、FDO控股公司和喬治·文森特·韋斯特的地板和裝飾網點以及之間的諮詢協議#						10-Q						001-38070						10.1						5/2/2019
10.24						Floor and Decor Holdings，Inc.，Floor and Decor Outlets of America，Inc.與Trevor S.Lang#年2月3日簽訂的第二次修訂和重新簽署的僱傭協議。						8-K						001-38070						10.2						2/4/2020
10.25						Floor and Decor Holdings，Inc.，Floor and Decor Outlets of America，Inc.與David V.Christopherson#年2月3日簽訂的第二次修訂和重新簽署的僱傭協議						8-K						001-38070						10.5						2/4/2020
10.26						修訂和重新簽署了Floor and Decor Holdings，Inc.，Floor and Decor Outlets of America，Inc.與Brian K.Robbins#年2月3日簽訂的僱傭協議。						8-K						001-38070						10.4						2/4/2020
10.27						Floor&Decor Holdings，Inc.，Floor and Decor Outlets of America，Inc.與Thomas V.Taylor#年3月26日簽訂的僱傭協議附錄						10-Q						001-38070						10.9						4/30/2020
10.28						Floor&Decor Holdings，Inc.，Floor and Decor Outlets of America，Inc.與David V.Christopherson#年3月26日簽訂的僱傭協議附錄#						10-Q						001-38070						10.10						4/30/2020
10.29						Floor&Decor Holdings，Inc.，Floor and Decor Outlets of America，Inc.與Brian K.Robbins#年3月26日簽訂的僱傭協議附錄						10-Q						001-38070						10.11						4/30/2020
10.30						Floor&Decor Holdings，Inc.，Floor and Decor Outlets of America，Inc.與Trevor S.Lang#年3月26日簽訂的僱傭協議附錄						10-Q						001-38070						10.12						4/30/2020
10.31						Floor&Decor Holdings，Inc.，Floor and Decor Outlets of America，Inc.與Trevor S.Lang#年8月3日簽訂的僱傭協議附錄						8-K						001-38070						10.2						8/4/2022
10.32						Floor&Decor Holdings，Inc.，Floor and Decor Outlets of America，Inc.與Bryan Langley#年2月23日簽訂的僱傭協議						10-K						001-38070						10.27						2/23/2023
10.33						Floor&Decor Holdings，Inc.，Floor and Decor Outlets of America，Inc.與Thomas V.Taylor#年8月1日簽訂的僱傭協議附錄						10-Q						001-38070						10.1						8/3/2023
10.34						Floor&Decor Holdings，Inc.，Floor and Decor Outlets of America，Inc.與Trevor S.Lang#年8月1日簽訂的僱傭協議附錄						10-Q						001-38070						10.2						8/3/2023
10.35						Floor&Decor Holdings，Inc.，Floor and Decor Outlets of America，Inc.與David V.Christopherson#年8月1日簽訂的僱傭協議附錄#						10-Q						001-38070						10.3						8/3/2023
10.36						Floor&Decor Holdings，Inc.，Floor and Decor Outlets of America，Inc.與Brian K.Robbins之間的僱傭協議附錄，日期為2023年8月1日						10-Q						001-38070						10.4						8/3/2023
10.37						Floor&Decor Holdings，Inc.，Floor and Decor Outlets of America，Inc.與Bryan Langley#年8月1日簽訂的僱傭協議附錄						10-Q						001-38070						10.5						8/3/2023
10.38						Floor&Decor Holdings，Inc.，Floor and Decor Outlets of America，Inc.與Brian K.Robbins之間的僱傭協議附錄，日期為2023年8月25日。						8-K						001-38070						10.1						8/28/2023
10.39						Floor&Decor Holdings，Inc.員工股票購買計劃編號						定義14A						001-38070						附件A						3/27/2018
10.40						Floor&Decor Holdings，Inc.員工股票購買計劃第一修正案#						S-8						333-225092						99.2						5/22/2018
10.41						Floor&Decor Holdings，Inc.員工股票購買計劃第二修正案#						10-Q						001-38070						10.1						11/1/2018
10.42						修訂和重新簽署的信貸協議，日期為2016年9月30日，由美國公司的地板和裝飾網點、FDO收購公司、富國銀行、全國協會作為行政代理、抵押品代理和擺動額度貸款人、不時作為貸款人的一方、作為辛迪加代理的美國銀行和美國銀行全國協會，以及作為聯合牽頭安排人和聯合賬簿管理人的富國銀行、美國銀行和美國銀行全國協會簽署						S-1/A						333-216000						10.16						4/7/2017
10.43						修訂和重新簽署的安全協議，日期為2016年9月30日，由美國公司的地板和裝飾網點、其他借款人和擔保人不時作為抵押品代理的富國銀行全國協會簽署						S-1/A						333-216000						10.17						4/7/2017
10.44						信貸協議，日期為2016年9月30日，由美國公司、FDO Acquisition Corp.、不時的貸款人、UBS AG、作為行政代理和抵押品代理的斯坦福德分行、不時的貸款人以及UBS Securities LLC、美林、皮爾斯、Fenner&Smith Inc.和Wells Fargo Securities LLC作為聯合牽頭安排人和聯合簿記管理人簽署						S-1/A						333-216000						10.18						4/7/2017
10.45						擔保協議，日期為2016年9月30日，由美國公司、FDO收購公司、其他不時的貸款方以及作為抵押品代理的瑞銀集團斯坦福德分行的地板和裝飾網點簽署						S-1/A						333-216000						10.19						4/7/2017
10.46						擔保協議，日期為2016年9月30日，由FDO收購公司簽署，由瑞銀集團斯坦福德分行作為抵押品代理						S-1/A						333-216000						10.20						4/7/2017
10.47						對信貸協議的第1號修正案，日期為2017年3月31日，由美國公司、FDO收購公司、其其他貸款方、貸款方以及瑞銀集團斯坦福德分行作為行政代理和抵押品代理的地板和裝飾網點之間						S-1/A						333-216000						10.21						4/7/2017
10.48						對信貸協議的第2號修正案，日期為2017年11月22日，由美國公司、FDO收購公司、其其他貸款方、貸款方以及瑞銀集團斯坦福德分行作為行政代理和抵押品代理的地板和裝飾網點之間						10-K						001-38070						10.23						3/5/2018
10.49						信貸協議修正案3和擔保協議修正案1，日期為2020年2月14日，由美國公司、FDO收購公司、FD Sales Company，LLC的地板和裝飾網點以及貸款人和瑞銀集團斯坦福德分行作為行政代理和抵押品代理。						8-K						001-38070						10.1						2/19/2020

78

---

目錄表

以引用方式併入

展品

展品説明

表格

文件編號

展品

提交日期

10.50

信貸協議的第4號修正案和增量定期貸款協議，日期為2020年5月18日，由美國公司、FDO收購公司、FD Sales Company，LLC的樓層和裝飾網點以及貸款人和瑞銀集團斯坦福德分行作為行政代理和抵押品代理

8-K

001-38070

10.1

5/18/2020

10.51

截至2021年2月9日的信貸協議第5號修正案和增量定期貸款協議，由美國公司、FDO收購公司、FD Sales Company LLC、貸款方、瑞銀股份公司斯坦福德分行作為行政代理和抵押品代理，以及Golub Capital LLC作為額外的初始貸款安排方簽署

8-K

001-38070

10.1

2/9/2021

10.52

對信貸協議的第6號修正案，日期為2022年11月15日，由美國公司、FDO Acquisition Corp.、FD Sales Company LLC和UBS AG Stamford分公司作為行政代理和抵押品代理

8-K

001-38070

10.1

11/15/2022

10.53

修訂和重新簽署的信貸協議的第1號修正案和修訂和重新簽署的擔保協議的第1號修正案，日期為2020年2月14日，由美國公司、FDO收購公司、FD Sales Company LLC、貸款方以及作為行政代理和抵押品代理的全國富國銀行協會的地板和裝飾網點以及它們之間的第1號修正案

8-K

001-38070

10.2

2/19/2020

10.54

修訂和重新簽署的信貸協議的第2號修正案和修訂和重新簽署的擔保協議的第2號修正案，日期為2022年8月4日，由美國公司、FDO Acquisition Corp.、FD Sales Company LLC、貸款方以及作為行政代理和抵押品代理的全國富國銀行協會的地板和裝飾網點之間進行

8-K

001-38070

10.1

8/4/2022

10.55

Floor&Decor Holdings，Inc.董事非限定超額計劃

10-K

001-38070

10.38

2/25/2021

10.56

Floor&Decor Holdings，Inc.，激勵性薪酬補償政策，自2019年5月2日起生效，自2023年11月1日起修訂和重述#*

21.1

附屬公司名單*

23.1

獲得獨立註冊會計師事務所安永律師事務所的同意*

31.1

根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條頒發的首席執行官證書*

31.2

根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官的認證*

32.1

根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官和首席財務官的認證**

97

多德-弗蘭克追回政策*

101.INS

XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。*

101.SCH

內聯XBRL分類擴展架構文檔*

101.CAL

內聯XBRL分類擴展計算Linkbase文檔*

101.DEF

內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔*

101.LAB

內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔*

101.PRE

內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔*

104

封面交互數據文件-封面交互數據文件不會出現在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。*

#			指管理合同或補償計劃或安排。
*			現提交本局。
**			這些認證不被視為由美國證券交易委員會提交，也不會通過引用的方式納入我們根據1933年《證券法》或1934年《證券交易法》提交的任何文件中，無論任何文件中的任何一般註冊語言。

項目16. 表格10-K總結

沒有。

79

---

目錄表

簽名

根據1934年《證券交易法》第13款或第15款(D)款的要求，註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。

Floor&Decor控股公司
發信人：			/S/託馬斯·V·泰勒
			託馬斯·V·泰勒 首席執行官
日期：			2024年2月22日

根據1934年證券交易法的要求，本報告已由以下人員代表公司並以2024年2月22日指定的身份簽署。

簽名

標題

日期

/S/託馬斯·V·泰勒

首席執行官(首席執行官)和董事

2024年2月22日

託馬斯·V·泰勒

/S/布萊恩·H·蘭利

常務副總裁兼首席財務官(首席財務官)

2024年2月22日

布萊恩·H·蘭利

撰稿S/盧克·T·奧爾森

總裁副主任、首席會計官(首席會計官)

2024年2月22日

盧克·T·奧爾森

/S/諾曼·H·阿克塞爾羅德

董事會主席

2024年2月22日

諾曼·H·阿克塞爾羅德

/S/喬治·文森特·韋斯特

董事會副主席

2024年2月22日

喬治·文森特·韋斯特

/S/威廉·T·賈爾斯

董事

2024年2月22日

威廉·T·賈爾斯

/S/德懷特·L·詹姆斯

董事

2024年2月22日

德懷特·詹姆斯

/S/梅麗莎·D·科爾西

董事

2024年2月22日

梅麗莎·D·克西

/S/瑞安·R·馬歇爾

董事

2024年2月22日

瑞安·R·馬歇爾

/S/彼得·M·斯塔雷特

董事

2024年2月22日

彼得·M·斯塔雷特

/S/理查德·L·沙利文

董事

2024年2月22日

理查德·L·沙利文

/S/費利西亞·D·桑頓

董事

2024年2月22日

費利西亞·D·桑頓

/S/Charles D.Young

董事

2024年2月22日

查爾斯·D·楊

80