附錄 99.1
FiscalNote公佈2023年第四季度和全年財務業績;超過調整後的息税折舊攤銷前利潤預期
Divests Board.org 社區參與平臺供全面考慮
高達 1.03 億美元
9,500萬美元的現金對價可以償還優先債務並改善資產負債表
以簡化的產品策略進入新的一年以實現持續增長和
調整後的息税折舊攤銷前利潤
特別委員會和戰略審查正在進行中
華盛頓特區——2024年3月12日星期二——全球政策和市場情報的領先人工智能驅動企業SaaS技術提供商FiscalNote Holdings, Inc.(紐約證券交易所代碼:NOTE)(“FiscalNote” 或 “公司”)今天公佈了截至2023年12月31日的第四季度和財年的財務業績。
該公司的財務業績顯示了FiscalNote的強勁基本面,包括2023年收入同比增長17%、高毛利率、多元化的藍籌股客户羣以及2023年第四季度調整後約300萬美元(1)的正息税折舊攤銷前利潤(1)。業績還凸顯了公司在提供基於人工智能的政策和市場信息方面的領導地位,使組織能夠在日益複雜的全球監管和地緣政治環境中降低風險和開展業務。
2023 年第四季度財務摘要
該公司今天還宣佈剝離Board.org,這是一款非核心產品,總對價高達1.03億美元,其中9500萬美元為現金對價,視慣例調整而定。FiscalNote於2021年以1000萬美元的現金和430萬美元的可轉換證券(總對價為1,430萬美元)收購,這意味着FiscalNote在不到三年的時間內實現了9.5倍的現金現金(125%內部收益率)。根據 2023 年 ARR,總對價約為 7 倍的收入倍數。
Board.org作為FiscalNote的獨立產品發行,約佔FiscalNote2023年GAAP收入的10%。剝離Board.org為FiscalNote提供了強化的資本結構,為其核心政策和全球情報業務提供了重點產品組合,並進一步增強了該公司在人工智能解決方案方面長達十年的領導地位和創新的能力。
通過此次剝離,公司資產負債表增加了約1500萬美元的現金,並將6,570萬美元的收益用於償還優先債務。該公司還修訂了與高級貸款機構的信貸協議,除其他事項外,將本金還款期限延長一整年,至2026年8月。截至2024年3月11日,在這些交易完成以及支付相關費用和支出後,該公司擁有約4,500萬美元的現金。與所得款項相關的來源和用途的詳細信息可以在公司3月12日的投資者介紹中找到,該報告可在公司的投資者關係網站上找到。
2023 年第四季度運營指標
2023 年全年財務摘要
2023 年運營亮點
2023年期間,FiscalNote繼續成功執行其戰略,在全球政策和市場情報領域處於領先地位,取得了多項運營和業務成就,包括:
“在過去的12-18個月中,我們一直專注於推動調整後的息税折舊攤銷前利潤盈利能力和合理化成本結構。現在,當我們將重點轉向加速增長時,我們正在通過調整銷售團隊、精簡產品組合和優化資本結構來轉型和簡化我們的組織。最重要的是,我們正在推動新的創新水平,將人工智能和人類智能相結合,為我們的客户提供在龐大而複雜的全球政治和監管環境中導航和採取行動所需的數據、情報、分析和工作流程。” FiscalNote董事長、首席執行官兼聯合創始人Tim Hwang表示。“通過資產負債表的增強和產品組合的簡化,我們完全有能力在2024年推動持續盈利,並在2025年及以後加速增長。”
外表
2023年,Board.org貢獻了約1400萬美元的收入和約500萬美元的息税折舊攤銷前利潤。除了剝離Board.org外,該公司還宣佈將停售幾款非核心的小型產品,以提供更有針對性的產品組合,併為公司的持續盈利增長做好準備。Board.org的剝離,加上日落產品,2023年總年化收入約為1700萬美元,該公司預計在2024年3月11日之後不會再次出現這種情況。
如上所述,FiscalNote提供了2024年全年指導,反映了Board.org的剝離和日落產品的停產。
FiscalNote為2024年第一季度提供了以下指導:
該公司預計,隨着公司將銷售和產品資源重新分配給高性能產品,以及實現其近期產品和組織舉措的好處,包括改變銷售覆蓋模式以提高交叉銷售、向上銷售和留存率;進一步擴大新產品的規模;以及加快產品開發,公司預計將在2025年恢復兩位數的增長率。
有關本新聞稿中討論的非公認會計準則財務指標的更多信息,包括對這些指標的解釋以及每個指標的計算方式,見下文 “非公認會計準則財務指標” 標題下。以下財務表中還提供了GAAP與非GAAP財務指標的對賬情況。有關我們的關鍵績效指標的信息包含在下面 “關鍵績效指標” 下。
戰略審查
繼董事會於11月宣佈成立特別委員會並收到入境利息之後,董事會和委員會及其顧問繼續審查公司的持續計劃,並評估公司可用的所有戰略價值最大化選項。無法保證戰略審查會產生任何交易或其他結果。該公司尚未設定完成審查的時間表,也無意披露進展情況或提供審查進展或狀況的最新情況,除非並直到它認為進一步披露是適當或需要的。
正如先前宣佈的那樣,Centerview Partners LLC和Skadden、Arps、Slate、Meagher & Flom LLP已被聘為特別委員會的獨立顧問。
季度電話會議
FiscalNote將於今天,即2024年3月12日星期二美國東部時間上午10點舉行電話會議,審查公司截至2023年12月31日的第四季度和年度的財務業績及其展望。要接聽此電話,請撥打 1 (888) 660-6510(美國或加拿大),或撥打 1 (929) 203-0882(對於美國或加拿大境外的來電者,會議編號為 1271923)。電話會議的網絡直播可從FiscalNote網站的 “投資者關係” 欄目觀看,錄音將存檔並在 https://investors.fiscalnote.com/ 上查閲。https://investors.fiscalnote.com/本次電話會議的音頻重播也將在2024年3月26日之前播出,美國或加拿大境外的來電者撥打1 (800) 770-2030或撥打1 (609) 800-9909,然後輸入1271923。
(1) 非公認會計準則指標。有關這些財務指標的定義和重要披露,包括與最直接可比的GAAP指標的對賬,請參閲本財報中的 “非公認會計準則財務指標”。
(2) “運行率收入”、“年度經常性收入” 或 “ARR” 和 “淨收入保留率” 是關鍵績效指標 (KPI)。有關這些指標的定義和重要披露,請參閲本財報中的 “關鍵績效指標”。
(3) 2022年的有機運行率收入和年度回報率包括截至2021年12月31日收購的企業,以及Aicel Technologies(截至2021年12月31日已簽署最終收購協議,收購以FiscalNote的公開上市為條件)。
(4)由於影響淨收入的項目的可變性以及未來事件的不可預測性,管理層無法在不合理的努力下將公司預測的調整後息税折舊攤銷前利潤與可比的GAAP指標進行調節。
關於 FiscalNote
FiscalNote(紐約證券交易所代碼:NOTE)是政策和全球情報領域的領導者。通過獨特地結合數據、技術和見解,FiscalNote使客户能夠管理政治和商業風險。自2013年以來,FiscalNote開創了提供關鍵見解和將其轉化為行動的工具的技術。FiscalNote是CQ、FrontierView、牛津分析、VoterVoice和許多其他行業領先品牌的所在地,在北美、歐洲、亞洲和澳大利亞設有全球辦事處,為全球成千上萬的客户提供服務。要了解有關 FiscalNote 及其品牌家族的更多信息,請訪問 FiscalNote.com 並關注 @FiscalNote。
聯繫人:
媒體
尼古拉斯格拉漢
財政説明
press@fiscalnote.com
投資者
薩拉·布達
財政説明
IR@fiscalnote.com
資料來源:FiscalNote
前瞻性陳述
本新聞稿中的某些陳述可能被視為1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。前瞻性陳述通常與未來事件或FiscalNote的未來財務或經營業績有關。例如,關於FiscalNote未來時期財務前景、對盈利能力的預期、資本資源和FiscalNote運營行業的預期增長的陳述均為前瞻性陳述。在某些情況下,你可以通過諸如 “預期”、“可能”、“可能”、“可能”、“計劃”、“可能”、“項目”、“努力”、“預算”、“預期”、“打算”、“打算”、“將”、“估計”、“預測”、“相信”、“預測”、“潛力” 或 “繼續” 等術語來識別前瞻性陳述或這些術語的否定詞或它們的變體或類似術語。此類前瞻性陳述受風險、不確定性和其他重要因素的影響,這些因素可能導致實際結果與此類前瞻性陳述所表達或暗示的結果存在重大差異。
可能影響此類前瞻性陳述的因素包括FiscalNote有效管理其增長的能力;FiscalNote的戰略、未來運營、財務狀況、估計收入和虧損、預測、預計成本、前景和計劃;FiscalNote可能收到的任何私有化交易提案的條款;先前宣佈成立特別委員會和審查潛在私有化交易對FiscalNote業務及其實施能力的影響任何此類交易;FiscalNote'未來的資本需求;對FiscalNote服務的需求及其需求的驅動力;FiscalNote向其客户提供高度有用、可靠、安全和創新的產品和服務的能力;FiscalNote吸引新客户、留住現有客户、向現有客户擴展產品和服務、擴展到地域市場或確定更高增長領域的能力;FiscalNote成功發現收購機會、以商業上令人滿意的條件進行收購的能力,成功整合潛在收購的業務和服務,隨後發展收購的業務;與國際業務相關的風險,包括合規復雜性和成本、貨幣匯率波動、政治、社會和經濟不穩定以及供應鏈中斷的風險增加;FiscalNote開發、增強和整合其現有平臺、產品和服務的能力;FiscalNote估計的潛在市場總量以及其他行業和業績預測;FiscalNote對FiscalNote的依賴第三方系統和數據,其將此類系統和數據與其解決方案集成的能力以及可能無法繼續支持集成;潛在的技術中斷、網絡攻擊、安全、隱私或數據泄露或其他技術或安全事件,影響FiscalNote或其服務提供商的網絡或系統;FiscalNote獲取和維護準確、全面或可靠數據以支持其產品和服務的能力;FiscalNote推出新功能的能力,集成、能力和產品和服務的改進;FiscalNote維護和改進其方法和技術,以及預測數據收集、組織和分析以支持其產品和服務的新方法或技術的能力;FiscalNote運營市場的競爭和競爭壓力,包括資金充足的大型公司轉變現有商業模式以提高與FiscalNote的競爭力;FiscalNote保護和維護其品牌的能力;FiscalNote的合規能力有法律法規與向美國和外國政府以及其他高度監管的行業銷售產品和服務有關;FiscalNote留住或招聘關鍵人員的能力;FiscalNote有效維持和發展其研發團隊和進行研發的能力;FiscalNote根據與人工智能、機器學習、數據隱私和政府合同有關的法律法規或公眾認知變化或此類法律執行的變化調整其產品和服務的能力;不利的減少我們產品和服務支出的總體經濟和市場狀況;任何已知和未知的訴訟和監管程序的結果;FiscalNote成功建立和維持上市公司質量的財務報告內部控制的能力;以及充分保護FiscalNote知識產權的能力。
FiscalNote在美國證券交易委員會文件中討論的這些和其他重要因素,包括其最新的10-K和10-Q表報告,尤其是這些報告中的 “風險因素” 部分,可能導致實際業績與本新聞稿中前瞻性陳述所示的結果存在重大差異。這些前瞻性陳述基於估計和假設,儘管FiscalNote及其管理層認為這些估計和假設是合理的,但本質上是不確定的。本新聞稿中的任何內容均不應被視為任何人對本新聞稿中提出的前瞻性陳述將實現或此類前瞻性陳述的任何預期結果將實現的陳述。您不應過分依賴前瞻性陳述,前瞻性陳述僅代表其發表之日。除非適用的證券法另有要求,否則FiscalNote沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。
FiscalNote 控股有限公司
合併運營報表
(以千計,股票和每股數據除外)
|
|
(未經審計) |
|
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|
|
|
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|||||||
|
|
截至12月31日的三個月 |
|
|
截至12月31日的財年 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
訂閲 |
|
$ |
31,096 |
|
|
$ |
27,336 |
|
|
$ |
119,082 |
|
|
$ |
100,522 |
|
諮詢、廣告及其他 |
|
|
3,169 |
|
|
|
4,113 |
|
|
|
13,563 |
|
|
|
13,243 |
|
總收入 |
|
|
34,265 |
|
|
|
31,449 |
|
|
|
132,645 |
|
|
|
113,765 |
|
運營費用:(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
收入成本 |
|
|
11,388 |
|
|
|
8,356 |
|
|
|
40,251 |
|
|
|
31,937 |
|
研究和開發 |
|
|
4,016 |
|
|
|
5,298 |
|
|
|
18,186 |
|
|
|
20,736 |
|
銷售和營銷 |
|
|
10,500 |
|
|
|
10,956 |
|
|
|
45,722 |
|
|
|
42,678 |
|
社論 |
|
|
4,336 |
|
|
|
4,716 |
|
|
|
17,869 |
|
|
|
15,956 |
|
一般和行政 |
|
|
16,737 |
|
|
|
18,266 |
|
|
|
65,550 |
|
|
|
77,801 |
|
無形資產的攤銷 |
|
|
2,895 |
|
|
|
2,633 |
|
|
|
11,509 |
|
|
|
10,451 |
|
商譽和長期資產減值 |
|
|
26,227 |
|
|
|
- |
|
|
|
32,064 |
|
|
|
- |
|
交易(收益)成本,淨額 |
|
|
(1,905 |
) |
|
|
1,138 |
|
|
|
(767 |
) |
|
|
2,395 |
|
運營費用總額 |
|
|
74,194 |
|
|
|
51,363 |
|
|
|
230,384 |
|
|
|
201,954 |
|
營業虧損 |
|
|
(39,929 |
) |
|
|
(19,914 |
) |
|
|
(97,739 |
) |
|
|
(88,189 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
利息支出,淨額 |
|
|
8,087 |
|
|
|
6,069 |
|
|
|
29,940 |
|
|
|
95,741 |
|
金融工具公允價值的變化 |
|
|
2,867 |
|
|
|
5,777 |
|
|
|
(15,983 |
) |
|
|
(12,747 |
) |
PPP貸款到期後的收益 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(7,667 |
) |
債務清償損失,淨額 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
45,250 |
|
結算損失 |
|
|
- |
|
|
|
11,700 |
|
|
|
3,474 |
|
|
|
11,700 |
|
其他(福利)支出,淨額 |
|
|
(177 |
) |
|
|
(498 |
) |
|
|
68 |
|
|
|
1,045 |
|
所得税前淨虧損 |
|
|
(50,706 |
) |
|
|
(42,962 |
) |
|
|
(115,238 |
) |
|
|
(221,511 |
) |
所得税準備金(福利) |
|
|
42 |
|
|
|
(418 |
) |
|
|
223 |
|
|
|
(3,254 |
) |
淨虧損 |
|
|
(50,748 |
) |
|
|
(42,544 |
) |
|
|
(115,461 |
) |
|
|
(218,257 |
) |
其他綜合收益(虧損) |
|
|
1,200 |
|
|
|
1,623 |
|
|
|
163 |
|
|
|
(154 |
) |
綜合損失總額 |
|
$ |
(49,548 |
) |
|
$ |
(40,921 |
) |
|
$ |
(115,298 |
) |
|
$ |
(218,411 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
淨虧損 |
|
$ |
(50,748 |
) |
|
$ |
(42,544 |
) |
|
$ |
(115,461 |
) |
|
$ |
(218,257 |
) |
視同分紅 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(26,570 |
) |
淨虧損用於計算基本和攤薄後的每股虧損 |
|
$ |
(50,748 |
) |
|
$ |
(42,544 |
) |
|
$ |
(115,461 |
) |
|
$ |
(244,827 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
歸屬於普通股股東的每股虧損: |
|
|||||||||||||||
基礎版和稀釋版 |
|
$ |
(0.39 |
) |
|
$ |
(0.32 |
) |
|
$ |
(0.88 |
) |
|
$ |
(3.68 |
) |
計算歸屬於普通股股東的每股虧損時使用的加權平均股數: |
|
|||||||||||||||
基礎版和稀釋版 |
|
|
129,636,869 |
|
|
|
131,086,309 |
|
|
|
131,400,109 |
|
|
|
66,513,704 |
|
(1) 金額包括股票薪酬支出,如下所示: |
|
|||||||||||||||
|
|
(未經審計) |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
截至12月31日的三個月 |
|
|
截至12月31日的財年 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
收入成本 |
|
$ |
98 |
|
|
$ |
45 |
|
|
$ |
283 |
|
|
$ |
81 |
|
研究和開發 |
|
|
304 |
|
|
|
398 |
|
|
|
1,384 |
|
|
|
1,007 |
|
銷售和營銷 |
|
|
339 |
|
|
|
(66 |
) |
|
|
2,057 |
|
|
|
762 |
|
社論 |
|
|
108 |
|
|
|
43 |
|
|
|
400 |
|
|
|
603 |
|
一般和行政 |
|
|
7,996 |
|
|
|
6,759 |
|
|
|
22,933 |
|
|
|
35,594 |
|
FiscalNote 控股有限公司
合併資產負債表
(以千計,股票和麪值除外)
|
|
2023年12月31日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
||
資產 |
|
|
|
|
|
|
||
流動資產: |
|
|
|
|
|
|
||
現金和現金等價物 |
|
$ |
16,451 |
|
|
$ |
60,388 |
|
限制性現金 |
|
|
849 |
|
|
|
835 |
|
短期投資 |
|
|
7,134 |
|
|
|
- |
|
應收賬款,淨額 |
|
|
16,931 |
|
|
|
14,909 |
|
為獲得收入合同而將成本資本化,淨額 |
|
|
3,326 |
|
|
|
2,794 |
|
預付費用 |
|
|
2,593 |
|
|
|
4,315 |
|
其他流動資產 |
|
|
2,521 |
|
|
|
2,764 |
|
流動資產總額 |
|
|
49,805 |
|
|
|
86,005 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
財產和設備,淨額 |
|
|
6,141 |
|
|
|
7,325 |
|
資本化軟件成本,淨額 |
|
|
13,372 |
|
|
|
13,946 |
|
非流動成本資本化以獲得收入合同,淨額 |
|
|
4,257 |
|
|
|
3,976 |
|
經營租賃資產 |
|
|
17,782 |
|
|
|
21,005 |
|
善意 |
|
|
187,703 |
|
|
|
194,362 |
|
客户關係,網絡 |
|
|
53,917 |
|
|
|
56,348 |
|
數據庫,網絡 |
|
|
18,838 |
|
|
|
21,020 |
|
其他無形資產,淨額 |
|
|
18,113 |
|
|
|
28,728 |
|
其他非流動資產 |
|
|
633 |
|
|
|
442 |
|
總資產 |
|
$ |
370,561 |
|
|
$ |
433,157 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
負債和股東權益 |
|
|
|
|
|
|
||
流動負債: |
|
|
|
|
|
|
||
長期債務的當前到期日 |
|
$ |
105 |
|
|
$ |
68 |
|
應付賬款和應計費用 |
|
|
12,909 |
|
|
|
13,739 |
|
遞延收入,當期部分 |
|
|
43,530 |
|
|
|
35,569 |
|
客户存款 |
|
|
3,032 |
|
|
|
3,252 |
|
收購產生的或有負債,流動部分 |
|
|
130 |
|
|
|
696 |
|
經營租賃負債,流動部分 |
|
|
3,066 |
|
|
|
6,709 |
|
其他流動負債 |
|
|
2,878 |
|
|
|
2,079 |
|
流動負債總額 |
|
|
65,650 |
|
|
|
62,112 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
長期債務,扣除當前到期日 |
|
|
222,310 |
|
|
|
161,980 |
|
遞延所得税負債 |
|
|
2,178 |
|
|
|
714 |
|
遞延收入,扣除流動部分 |
|
|
875 |
|
|
|
918 |
|
收購產生的或有負債,扣除流動部分 |
|
|
- |
|
|
|
883 |
|
經營租賃負債,扣除流動部分 |
|
|
26,162 |
|
|
|
29,110 |
|
公共和私人認股權證負債 |
|
|
4,761 |
|
|
|
18,892 |
|
其他非流動負債 |
|
|
5,166 |
|
|
|
13,858 |
|
負債總額 |
|
|
327,102 |
|
|
|
288,467 |
|
承諾和意外開支(注18) |
|
|
|
|
|
|
||
股東權益: |
|
|
|
|
|
|
||
A 類普通股(面值0.0001美元,授權17億元,截至2023年12月31日和2022年12月31日分別已發行和流通121,679,829和123,125,595股) |
|
|
11 |
|
|
|
12 |
|
B 類普通股(截至2023年12月31日和2022年12月31日,面值0.0001美元,已授權9,000,000 美元,已發行和流通量分別為8,290,921股) |
|
|
1 |
|
|
|
1 |
|
額外的實收資本 |
|
|
860,485 |
|
|
|
846,205 |
|
累計其他綜合虧損 |
|
|
(622 |
) |
|
|
(785 |
) |
累計赤字 |
|
|
(816,416 |
) |
|
|
(700,743 |
) |
股東權益總額 |
|
|
43,459 |
|
|
|
144,690 |
|
負債和股東權益總額 |
|
$ |
370,561 |
|
|
$ |
433,157 |
|
FiscalNote 控股有限公司
合併現金流量表
(以千計)
|
|
截至12月31日的年份 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
經營活動: |
|
|
|
|
|
|
||
淨虧損 |
|
$ |
(115,461 |
) |
|
$ |
(218,257 |
) |
為使淨虧損與經營活動中使用的淨現金相一致而進行的調整: |
|
|
|
|
|
|
||
折舊 |
|
|
1,348 |
|
|
|
1,238 |
|
無形資產和資本化軟件開發成本的攤銷 |
|
|
27,369 |
|
|
|
19,545 |
|
攤銷遞延成本以獲得收入合同 |
|
|
3,617 |
|
|
|
2,786 |
|
商譽和其他長期資產的減值 |
|
|
32,064 |
|
|
|
- |
|
非現金運營租賃費用 |
|
|
3,264 |
|
|
|
6,614 |
|
基於股票的薪酬 |
|
|
27,057 |
|
|
|
38,047 |
|
非現金收入福利 |
|
|
(530 |
) |
|
|
(238 |
) |
結算損失 |
|
|
3,474 |
|
|
|
11,700 |
|
壞賬支出 |
|
|
423 |
|
|
|
142 |
|
收購或有對價公允價值的變化 |
|
|
(2,043 |
) |
|
|
(2,121 |
) |
金融工具公允價值的變化 |
|
|
(15,983 |
) |
|
|
(12,747 |
) |
遞延所得税準備金(福利) |
|
|
72 |
|
|
|
(3,076 |
) |
實物實收利息,淨額 |
|
|
6,060 |
|
|
|
10,958 |
|
其他非現金物品 |
|
|
32 |
|
|
|
260 |
|
非現金利息支出 |
|
|
3,919 |
|
|
|
52,044 |
|
債務清償損失,淨額 |
|
|
- |
|
|
|
45,250 |
|
PPP 貸款豁免的收益 |
|
|
- |
|
|
|
(7,667 |
) |
運營資產和負債的變化: |
|
|
|
|
|
|
||
應收賬款,淨額 |
|
|
(287 |
) |
|
|
(3,941 |
) |
預付費用和其他流動資產 |
|
|
3,421 |
|
|
|
422 |
|
為獲得收入合同而將成本資本化,淨額 |
|
|
(4,443 |
) |
|
|
(4,129 |
) |
其他非流動資產 |
|
|
(180 |
) |
|
|
(395 |
) |
應付賬款和應計費用 |
|
|
(6,426 |
) |
|
|
(2,113 |
) |
遞延收入 |
|
|
4,123 |
|
|
|
4,780 |
|
客户存款 |
|
|
(198 |
) |
|
|
93 |
|
其他流動負債 |
|
|
269 |
|
|
|
(1,938 |
) |
收購產生的或有負債,扣除流動部分 |
|
|
(39 |
) |
|
|
(1,567 |
) |
租賃負債 |
|
|
(6,626 |
) |
|
|
(8,589 |
) |
其他非流動負債 |
|
|
210 |
|
|
|
274 |
|
用於經營活動的淨現金 |
|
|
(35,494 |
) |
|
|
(72,625 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
||
投資活動: |
|
|
|
|
|
|
||
資本支出 |
|
|
(7,938 |
) |
|
|
(11,367 |
) |
為企業收購支付的現金,扣除獲得的現金 |
|
|
(5,010 |
) |
|
|
1,125 |
|
購買短期投資 |
|
|
(7,369 |
) |
|
|
- |
|
用於投資活動的淨現金 |
|
|
(20,317 |
) |
|
|
(10,242 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
||
融資活動: |
|
|
|
|
|
|
||
業務合併的收益 |
|
|
- |
|
|
|
175,000 |
|
普通股的發行成本 |
|
|
- |
|
|
|
(45,242 |
) |
扣除發行成本的長期債務收益 |
|
|
11,500 |
|
|
|
166,014 |
|
長期債務的本金支付 |
|
|
(107 |
) |
|
|
(189,105 |
) |
行使公共認股權證的收益 |
|
|
- |
|
|
|
4,498 |
|
行使股票期權和購買ESPP的收益 |
|
|
684 |
|
|
|
453 |
|
回購普通股 |
|
|
- |
|
|
|
(88 |
) |
融資活動提供的淨現金 |
|
|
12,077 |
|
|
|
111,530 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
匯率對現金的影響 |
|
|
(189 |
) |
|
|
(449 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
||
現金、現金等價物和限制性現金的淨變化 |
|
|
(43,923 |
) |
|
|
28,214 |
|
現金、現金等價物和限制性現金,期初 |
|
|
61,223 |
|
|
|
33,009 |
|
期末現金、現金等價物和限制性現金 |
|
$ |
17,300 |
|
|
$ |
61,223 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
補充非現金投資和融資活動: |
|
|
|
|
|
|
||
贖回優先股後發行A類普通股 |
|
$ |
- |
|
|
$ |
475,781 |
|
發行與業務合併相關的A類普通股和B類普通股 |
|
$ |
- |
|
|
$ |
346,797 |
|
收購認股權證負債 |
|
$ |
- |
|
|
$ |
34,947 |
|
優先股按贖回價值增加 |
|
$ |
- |
|
|
$ |
26,570 |
|
發行與企業收購相關的普通股 |
|
$ |
9,539 |
|
|
$ |
8,590 |
|
與長期債務發行同時發行的認股權證 |
|
$ |
178 |
|
|
$ |
436 |
|
行使公開認股權證後發行A類普通股 |
|
$ |
- |
|
|
$ |
265 |
|
應付給債務持有人的費用通過增加債務本金來結算 |
|
$ |
- |
|
|
$ |
100 |
|
應付賬款中的財產和設備採購 |
|
$ |
161 |
|
|
$ |
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
補充現金流活動: |
|
|
|
|
|
|
||
支付利息的現金 |
|
$ |
20,679 |
|
|
$ |
35,157 |
|
繳納税款的現金 |
|
$ |
55 |
|
|
$ |
55 |
|
非公認會計準則財務指標
除了根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制的財務指標外,我們還使用某些非公認會計準則財務指標來澄清和增進我們對業績的理解,並幫助進行同期比較。在適用的情況下,我們會提供這些非公認會計準則指標與相應最密切相關的GAAP指標的對賬表。鼓勵投資者審查每種非公認會計準則財務指標與其最具可比性的GAAP財務指標的對賬情況。儘管我們認為這些非公認會計準則財務指標提供了有用的補充信息,但非公認會計準則財務指標存在侷限性,不應將其與其最具可比性的GAAP指標分開考慮,也不能作為其替代品。這些非公認會計準則財務指標不是根據公認會計原則編制的,不反映全面的會計體系,由於其他公司的融資和會計方法、資產的賬面價值、資本結構、資產收購方法以及定義非公認會計準則指標的方式可能存在差異,因此可能無法與其他公司的類似名稱的指標進行比較。
調整後的收入
調整後的收入是指經調整後的收入,其中包括如果不將遞延收入調整為與收購會計相關的公允價值,本應確認的金額。之所以列報調整後的收入,是因為我們使用該指標來評估我們與前期相比的業務表現,並認為它可以作為衡量我們業務基本業績的指標,對投資者有用。根據美國公認會計原則,調整後的收入不是確認條款。調整後的收入不代表收入,因為該術語是根據公認會計原則定義的,不應將其視為收入的替代指標,以此作為我們經營業績的指標。此處列出的調整後收入不一定與其他公司提出的類似標題的指標相似。
調整後的毛利和調整後的毛利率
我們將調整後毛利定義為調整後收入減去收入成本,然後再攤銷收入成本中包含的無形資產。我們將調整後的毛利率定義為調整後的毛利除以調整後的收入。
我們使用調整後的毛利潤率和調整後的毛利率來了解和評估我們的核心經營業績和趨勢。我們認為,這些指標對我們和我們的投資者來説是有用的衡量標準,有助於評估我們的核心經營業績,因為它們與我們過去的財務業績和財政期之間保持一致性和直接可比性,因為這些指標消除了無形資產攤銷和遞延收入的非現金影響,這些影響可能由於與整體經營業績無關的原因而波動。
調整後的毛利率和調整後的毛利率作為分析工具存在侷限性,您不應孤立地考慮它們,也不能將其作為對我們根據公認會計原則報告的業績分析的替代品。不應將它們視為公認會計原則確定的毛利和毛利率的替代品,也不應被視為衡量我們盈利能力的指標。我們主要依靠我們的公認會計原則業績,僅將非公認會計準則指標用於補充目的,來彌補這些限制。此處列出的調整後毛利率和調整後毛利率不一定與其他公司提出的類似標題的指標相似。
息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤率和調整後息税折舊攤銷前
息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤率和調整後息折舊攤銷前利潤率是非公認會計準則財務指標。息税折舊攤銷前利潤是指扣除利息支出、所得税、折舊和攤銷前的收益。調整後的息税折舊攤銷前利潤反映了對息税折舊攤銷前利潤的進一步調整,以排除某些非現金項目和管理層認為不代表持續經營的其他項目。我們將調整後息税折舊攤銷前利潤率定義為調整後息税折舊攤銷前利潤除以調整後收入。
我們在此披露息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤率和調整後息税折舊攤銷前利潤率,因為這些非公認會計準則指標是管理層用來評估我們的業務、衡量我們的經營業績和做出戰略決策的關鍵指標。我們認為,息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤率和調整後息税折舊攤銷前利潤率有助於投資者和其他人以與管理層相同的方式理解和評估我們的經營業績。息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤率和調整後息税折舊攤銷前利潤率不是根據公認會計原則計算的財務指標,不應被視為淨虧損、所得税前淨虧損或根據公認會計原則計算的任何其他經營業績指標的替代品。使用這些非公認會計準則財務指標來分析我們的業務會有實質性的侷限性,因為這些計算是基於管理層對投資者可能認為重要的事件和情況的性質和分類的主觀決定。此外,儘管我們行業中的其他公司可能會報告名為息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤率和調整後息税折舊攤銷前利潤率的指標或類似指標,但此類非公認會計準則財務指標的計算方式可能與我們計算非公認會計準則財務指標的方式不同,這降低了其可比性。由於這些限制,您應考慮息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤率和調整後息税折舊攤銷前利潤率以及其他財務業績指標,包括淨收入和我們根據公認會計原則列報的其他財務業績。
調整後的收入
下表顯示了我們對所列期間調整後收入的計算,以及該指標與同期GAAP收入的對賬情況:
|
|
(未經審計) |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
截至12月31日的三個月 |
|
|
截至12月31日的十二個月 |
|
||||||||||
(以千計) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
訂閲收入 |
|
$ |
31,096 |
|
|
$ |
27,336 |
|
|
$ |
119,082 |
|
|
$ |
100,522 |
|
遞延收入調整 |
|
|
- |
|
|
|
43 |
|
|
|
- |
|
|
|
1,896 |
|
調整後的訂閲收入 |
|
|
31,096 |
|
|
|
27,379 |
|
|
|
119,082 |
|
|
|
102,418 |
|
諮詢、廣告和其他收入 |
|
|
3,169 |
|
|
|
4,113 |
|
|
|
13,563 |
|
|
|
13,243 |
|
調整後的收入 |
|
$ |
34,265 |
|
|
$ |
31,492 |
|
|
$ |
132,645 |
|
|
$ |
115,661 |
|
調整後的毛利和調整後的毛利率
下表顯示了我們對所列期間的調整後毛利和調整後毛利率的計算:
|
|
(未經審計) |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
截至12月31日的三個月 |
|
|
截至12月31日的十二個月 |
|
||||||||||
(以千計) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
調整後的收入 |
|
$ |
34,265 |
|
|
$ |
31,492 |
|
|
$ |
132,645 |
|
|
$ |
115,661 |
|
收入成本 |
|
|
(11,388 |
) |
|
|
(8,356 |
) |
|
|
(40,251 |
) |
|
|
(31,937 |
) |
無形資產的攤銷 |
|
|
5,407 |
|
|
|
2,430 |
|
|
|
15,861 |
|
|
|
9,094 |
|
調整後的毛利 |
|
$ |
28,284 |
|
|
$ |
25,566 |
|
|
$ |
108,255 |
|
|
$ |
92,818 |
|
調整後的毛利率 |
|
|
83 |
% |
|
|
81 |
% |
|
|
82 |
% |
|
|
80 |
% |
息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤率和調整後息税折舊攤銷前
下表顯示了我們對所列期間的息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤率的計算:
|
|
(未經審計) |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
截至12月31日的三個月 |
|
|
截至12月31日的十二個月 |
|
||||||||||
(以千計) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
淨虧損 |
|
$ |
(50,748 |
) |
|
$ |
(42,544 |
) |
|
$ |
(115,461 |
) |
|
$ |
(218,257 |
) |
所得税準備金(福利) |
|
|
42 |
|
|
|
(418 |
) |
|
|
223 |
|
|
|
(3,254 |
) |
折舊和攤銷 |
|
|
8,644 |
|
|
|
5,409 |
|
|
|
28,718 |
|
|
|
20,783 |
|
利息支出,淨額 |
|
|
8,087 |
|
|
|
6,069 |
|
|
|
29,940 |
|
|
|
95,741 |
|
EBITDA |
|
|
(33,975 |
) |
|
|
(31,484 |
) |
|
|
(56,580 |
) |
|
|
(104,987 |
) |
遞延收入調整 (a) |
|
|
- |
|
|
|
43 |
|
|
|
- |
|
|
|
1,896 |
|
基於股票的薪酬 |
|
|
8,845 |
|
|
|
7,179 |
|
|
|
27,057 |
|
|
|
38,047 |
|
權證和衍生負債公允價值的變化 (b) |
|
|
2,867 |
|
|
|
5,778 |
|
|
|
(15,983 |
) |
|
|
(12,747 |
) |
債務清償損失,淨額 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
45,250 |
|
其他非現金(收益)費用 (c) |
|
|
24,295 |
|
|
|
217 |
|
|
|
29,522 |
|
|
|
(9,069 |
) |
收購相關成本 (d) |
|
|
- |
|
|
|
178 |
|
|
|
1,391 |
|
|
|
1,181 |
|
員工遣散費 (e) |
|
|
729 |
|
|
|
426 |
|
|
|
2,039 |
|
|
|
575 |
|
不可資本化的債務籌集成本 |
|
|
226 |
|
|
|
- |
|
|
|
542 |
|
|
|
403 |
|
其他不經常性費用 (f) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
20 |
|
與交易相關的費用 (g) |
|
|
- |
|
|
|
743 |
|
|
|
415 |
|
|
|
2,993 |
|
意外損失 (h) |
|
|
- |
|
|
|
11,702 |
|
|
|
4,091 |
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11,988 |
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調整後 EBITDA |
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$ |
2,987 |
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$ |
(5,218 |
) |
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$ |
(7,506 |
) |
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$ |
(24,450 |
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調整後的息税折舊攤銷前利潤率 |
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9 |
% |
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(17 |
)% |
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(6 |
)% |
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(21 |
)% |
關鍵績效指標
我們還監控以下關鍵績效指標,以評估增長趨勢,準備財務預測,做出戰略決策,並衡量我們的銷售和營銷工作的有效性。我們的管理團隊根據這些關鍵績效指標評估我們的業績,因為它認為這些指標反映了我們業務的潛在趨勢和指標,是衡量我們持續運營績效的有意義的指標。
年度經常性收入 (“ARR”)
我們大約90%的收入是基於訂閲的,這使得收入的可預測性很高。我們留住現有訂閲客户的能力是一項關鍵績效指標,有助於解釋我們歷史業績的演變,
這是衡量我們後續時期收入和現金流的主要指標。我們使用ARR來衡量我們的收入趨勢,並作為我們未來從現有定期訂閲客户合同中獲得收入機會的指標。我們在母賬户層面通過按年計算合同訂閲收入來計算ARR,而截至期末我們的總ARR是其總和。ARR 不會根據任何已知或預計的未來客户取消、升級或降級,或價格上漲或下降的影響進行調整。我們在任何12個月期間內確認的實際收入金額都可能與該期初的ARR有所不同,有時甚至會有很大差異。這可能是由於該期間收入預訂的時間安排、取消、升級或降級以及等待續訂所致。應將ARR與收入分開考慮,因為它是一種運營指標,並不旨在替代或預測收入。我們對ARR的計算可能與其他公司提供的類似標題的指標有所不同。
運行率收入
管理層還監控運行率收入,我們將其定義為ARR加上過去 12 個月中獲得的非訂閲收入。我們認為,Run-Rate Revenue是我們總收入增長的指標,其中包括非訂閲收入,我們認為非訂閲收入對整個業務做出了有意義的貢獻。儘管我們的非訂閲業務是非經常性的,但我們經常向回頭客出售不同的諮詢服務。我們在任何 12 個月期間確認的實際訂閲和非訂閲收入金額都可能與該期初的運行率收入有所不同,有時甚至會有很大差異。
淨收入留存率(“NRR”)
我們的NRR用於衡量我們在保留和增加現有客户的經常性收入方面取得的成功,它比較了可比時期內來自一系列客户的確認經常性收入。我們計算給定時期的NRR的方法是:期末的ARR減去該期間沒有歷史收入的新客户簽訂的ARR,再除以該期間的期初ARR。對於我們的聯邦政府客户,在計算我們的賬户級NRR時,我們將同一行政部門或獨立機構的分支機構(例如,單個聯邦部門或機構的部門)視為單一客户。對於我們的商業客户,我們在母賬户層面計算NRR。在收購產生的客户成為我們12個月的合併業績的一部分之前,他們不包括在NRR中。因此,2022年的收購不包括在我們截至2022年12月31日止年度的NRR中。我們對任何財政期NRR的計算都包括向現有客户出售額外許可證和服務所產生的積極經常性收入影響,以及此類客户收縮和流失對已確認的經常性收入的負面影響。我們的NRR可能會因多種因素而波動,包括收入基礎的增長、客户羣的滲透率、產品和功能的擴展以及我們留住客户的能力。