2023 年 6 月 1 日 S e n ti n e LoO n e 2020 財年第一季度 24 第一季度 FY2024 致股東的信

第一季度 FY2024 致股東的信 2SENTINELONE 致股東的目錄 3 技術亮點 7 上市亮點 8 第一季度 FY2024 財務狀況 10 指導 14 收盤 15 財務報表 21

FY2024 第一季度致股東的信 3SENTINELONE 致股東的信我們實現了又一個季度的顯著收入增長和利潤率的提高，繼續在盈利方面取得進展。我們的年化經常性收入（ARR）總額同比增長75％，達到5.64億美元1。客户保留率和擴張率仍然強勁，遠高於我們的長期目標。我們的GAAP和非GAAP毛利率分別同比增長了3和7個百分點。同樣，我們的GAAP和非GAAP營業利潤率同比分別增長了29和35個百分點。第一季度是我們的非公認會計準則營業利潤率連續第七個季度同比增長超過25個百分點。我們還顯著提高了自由現金流利潤率，同比增長了46個百分點。這些結果顯示出強大的基礎單位經濟學、商業模式的可擴展性以及在實現盈利目標方面取得的巨大進展。儘管有許多潛在的業務優勢，但我們第一季度的收入增長並未達到我們的預期。宏觀經濟壓力繼續影響交易規模、銷售週期和管道轉化率。雖然不是全新的，但這些因素的影響在第一季度更為明顯。這些不斷變化的動態共同影響了我們對第二季度和第24財年的預期。我們現在預計全年收入將在中點增長41％。儘管如此，我們仍在增加大量新業務並與現有客户一起擴展。這些假設重新調整了我們的增長前景，為我們未來奠定了堅實的基礎。我們還在採取行動，通過改善成本結構和確保盈利之路來鞏固我們的業務。當今的操作環境提高了執行門檻。我們相信我們有能力和資源進一步完善我們的執行力，我們致力於高效增長。鑑於當前的宏觀經濟狀況，我們已經看到某些大客户的使用量和消費量呈下降趨勢。為了減少基於使用量的消費變化導致的ARR波動性，並更好地使ARR與收入保持一致，我們更改了消費和基於使用量的協議的ARR的計算方法，以反映承諾的合同價值。我們還更正了我們在審查ARR時發現的與某些合同的ARR分類有關的一些歷史記錄不準確之處。截至23財年第四季度，ARR減少了2700萬美元，約佔總ARR的5％，以及對2023財年剩餘季度的類似估計調整，反映了方法和更正的變化。對ARR的調整並未影響我們的歷史收入或總預訂量。我們在第一季度報告的所有與ARR相關的指標，包括NRR和前瞻性陳述，都包括這次一次性調整的影響。在經常成為新聞頭條的網絡攻擊激增的情況下，網絡安全仍然是所有企業的重中之重。儘管面臨短期挑戰，但我們對業務中的幾項重要優勢感到鼓舞。各種規模和地區的客户繼續選擇 SentineLone，因為他們擁有行業領先的技術和卓越的平臺價值。我們在不影響定價的情況下繼續保持強勁的勝率。在絕大多數競爭評估中，我們都戰勝了傳統和下一代供應商。在第一季度，我們又增加了一位《財富》10強客户。我們現在提供一半的服務，反映了2,700萬美元的一次性調整，約佔23財年第四季度總ARR的5％。根據24財年第一季度確定的相同百分比調整率，對23財年前期的年度回報率進行了調整。01

第 1 季度 FY2024 致股東的信 4財富 10 強的 SENTINELONE。這一里程碑表明我們在全球最大的企業中取得了成功，並且我們的Singularity平臺符合最嚴格的安全選擇標準。我們在中端市場企業中的勢頭仍然特別強勁。我們在第一季度增加了700多名新客户，現在我們的總客户羣已超過10,680人。提醒一下，我們的客户數量不包括我們的託管安全服務提供商 (MSSP) 合作伙伴所服務的客户，因此使用我們解決方案的公司數量明顯更多。我們的客户保留率和擴張保持了彈性。我們的總留存率保持穩定，超過125％的淨留存率仍高於120％的長期目標。我們將繼續推動整個客户羣的佔地面積擴大和模塊採用。我們的新興能力佔第一季度季度預訂量的三分之一以上，這表明我們相鄰解決方案的強勁勢頭。Singularity Cloud 仍然是我們增長最快的解決方案，其次是其他相鄰功能做出的有意義的貢獻。此外，隨着企業越來越多地轉向託管安全保護，我們在第一季度與MSSP合作伙伴的合作勢頭保持強勁。我們的自主安全、多層次控制和完全可定製的訪問控制使SentinelOne成為大型 MSP 的關鍵合作伙伴。我們正在通過模塊和更廣泛的平臺採用來深化我們的許多MSSP關係，這有助於我們釋放規模並提高我們的市場地位。我們共同為各種規模的客户提供企業級保護。SentinelOne：企業安全平臺回顧過去幾年，SentinelOne已經從端點安全平臺發展成為一個全面的企業安全平臺。我們的終端解決方案為公司帶來了巨大的增長，我們預計未來幾年將繼續增長。除了我們的終端市場成功之外，新興解決方案的增長還使我們的產品組合多樣化，並在第一季度超過了我們業務的三分之一。我們針對端點、雲、身份和數據的多元化業務組合的整體安全方法使我們在多個和大型潛在市場中處於長期增長的有利地位。Singularity 平臺提供一流的自主保護，我們在第三方評估（包括 Gartner 關鍵能力）方面一直處於領先地位。此外，SentinelOne的Singularity平臺由單個專有安全數據湖提供支持，以保護端點、雲和身份的多個攻擊面。我們的技術專為幫助客户優化其安全投資而設計。我們幫助企業整合多點解決方案，使他們能夠使用更少的資源實現更好的安全成果。我們正處於企業安全和運營之間的模式轉變之中。技術進步正在改變曾經想象中不可能實現的網絡安全。人工智能（AI）有可能以全新的方式擴展網絡安全。人工智能創新為我們為客户創造價值並幫助他們控制企業安全的各個方面開闢了新的機會，只有這樣，我們通過將生成式人工智能融入網絡安全，再次處於行業領先地位。我們最近推出了Purple AI：這是一項獨一無二的網絡安全創新，它增強了用户的能力，使他們能夠以無與倫比的速度和效率控制企業安全的各個方面——從可見性到響應。這遠不止是邊車助手，它可以將任何安全分析師升級到超人級別。

FY2024 第一季度致股東的信 5SENTINELONE 在盈利之路上平衡增長和投資。在強勁的單位經濟和商業模式的規模效率的推動下，我們持續實現領先的增長和利潤率的顯著提高。我們仍然致力於在投資與增長速度之間取得平衡。在當前的宏觀經濟格局中，我們必須相應地調整和優化我們的資源。重要的是，我們相信我們有能力和資源來加強執行和推動運營改進。無論當前的經濟形勢如何，我們都重申了實現利潤增長的承諾，第一季度利潤率的提高和跑贏大盤的表現就證明瞭這一點。因此，我們正在根據需要調整成本，以推動更有效的增長，增強彈性並確保我們的盈利之路。我們已經實施了成本管理計劃，以進一步優化運營效率和資源。這包括實施勞動力優化計劃，該計劃預計將影響我們約5％的現有員工，並減少整個企業的可變支出。我們認為，在不犧牲長期增長潛力和市場機會的情況下，這些舉措使我們的成本結構與當前的前景更加一致。我們致力於沿着盈利之路前進，最大限度地發揮我們的長期業務潛力。第一季度 FY2024 亮點 • 截至第一財季末，ARR 同比增長75％，達到5.64億美元。本季度收入同比增長70％，達到1.334億美元。• 我們在第一財季增加了700多名新客户。客户總數同比增長43％，至季度末超過10,680人。ARR超過10萬美元的客户同比增長61％，達到917人。以美元計算的NRR超過125％。•第一財季GAAP毛利率為68％，同比增長3個百分點。非公認會計準則毛利率為75％，同比增長7個百分點。•第一財季的GAAP營業利潤率為（86）％，同比增長29個百分點。非公認會計準則營業利潤率為（38％），同比增長35個百分點。

FY2024 第一季度致股東的信 6SENTINELONE SentinelLabs 是威脅研究人員的開放場所，致力於與其不斷壯大的網絡防禦者社區分享最新的威脅情報。SentinelLabs團隊通過提供來自惡意軟件、漏洞、高級持續威脅 (APT) 和網絡犯罪領域的新發現，幫助全球企業和政府機構領先於對手。SentinelLabs致力於通過工具、背景和見解來消除局部信息的幹擾，以幫助實現我們為所有人提供更安全的數字生活的集體使命。我們促進與政府實體和行業合作伙伴的緊密合作，以進一步實現這一使命。通過網絡安全演講、培訓和研討會，我們與美國機構、西歐機構、北約和其他戰略夥伴建立了持久的關係，重點關注全球持續衝突中出現的問題。2023 年 9 月，我們將舉辦第二屆年度 LabScon 會議，這是一個備受矚目的平臺，供行業和政府交流前沿研究、分享網絡安全智慧並共同應對緊迫的網絡防禦挑戰。近期亮點 • SentinelLabs通過觀察木馬3cxDesktopApp、PABX語音和視頻會議軟件攻擊，發現了一場影響眾多企業的 “平滑操作員” 供應鏈攻擊。我們的產品成功阻止了受感染的安裝程序執行這些攻擊。多階段攻擊最終形成了第三階段的信息竊取器動態鏈接庫（DLL）。同樣，我們的 Singularity 平臺早在其他人發現和識別威脅之前就成功阻止了攻擊的執行。客户打電話告訴我們，Singularity平臺正在對這種幾乎無法追蹤的網絡攻擊採取行動。這不是巧合。這些客户沒有意識到的是，SentineLone的自主保護可以挽救他們的運營。同時，我們的競爭對手甚至沒有提醒他們的客户注意這種威脅。這才是SentinelOne領先安全產品的真正潛力，即基於人工智能的實時自主保護。• 雲是最有針對性的攻擊面之一。SentinelLabs分析了 “AlienFox” 的幾次迭代，這是一款用於收集多個雲服務提供商憑據的綜合工具集。攻擊者使用AlienFox從包括AWS簡單電子郵件服務（SES）和微軟Office 365在內的熱門服務中獲取API密鑰和機密。AlienFox 是一個模塊化工具集，主要以源代碼存檔的形式在 Telegram 上分發。GitHub 上有一些模塊可供任何潛在的攻擊者採用。AlienFox代表了一種未被報道的趨勢，即攻擊原本不適合加密採礦的最低限度雲服務，用於啟動和擴大後續活動。除了我們對AlienFox不同迭代的詳盡分析外，完整的報告還提供了折衷指標、YARA規則和預防建議的完整列表。

FY2024 第一季度致股東的信 7SENTINELONE Technology 重點介紹紫色人工智能：網絡安全創新的重大飛躍不良行為者正在使用基於人工智能的自動化工具滲透網絡，帶來前所未有的網絡安全挑戰。網絡犯罪分子正在利用生成式人工智能來執行可能使整個組織陷入癱瘓的攻擊。熟練的網絡安全專業人員的短缺加劇了這種趨勢，這使得組織難以快速擴展以避免自動網絡攻擊的危險。在SentinelOne，我們瞭解這些挑戰，並正在引領潮流，整合生成式人工智能和安全性，幫助企業擴展其網絡人才，只有通過將生成式人工智能融入網絡安全，我們才能再次站在行業的最前沿。我們開發了 Purple AI 來增強用户監控和操作所有安全數據、提高生產力並擴大運營規模。安全團隊可以使用自然語言詢問有關威脅和對手的複雜問題，並運行作戰命令來管理其整個企業環境。用户可以在幾秒鐘內獲得深刻的見解和完整、透明、相關的結果，從而促使整個網絡安全生態系統採取糾正措施。SentinelOne 的 Singularity 平臺由單個專有安全數據湖提供支持，可保護端點、雲和身份的多個攻擊面。我們在專有的安全數據湖上構建了 Purple AI，該湖彙總和關聯來自終端、雲、網絡和用户數據的設備和日誌遙測信息。從緩解和調查到端點、雲和用户管理，Purple的技術提供見解並建議可以立即執行的響應措施。通過自動執行重新響應操作並使用户無需編碼技能即可近乎實時地處理和分析千兆字節的數據，我們的目標是從根本上簡化安全操作，並以前所未有和不可預見的方式增強防禦者的能力。重要的是，我們致力於確保以合乎道德、安全和負責任的方式使用我們的尖端技術。我們的平臺允許客户保持對數據的完全控制，從而增強了我們對將敏感信息掌握在其合法所有者手中的決心。我們在創新方面處於領先地位，這些創新將在未來十年中破壞安全併為企業創造價值。由於基於雲的攻擊越來越多，企業雲安全的集成雲安全變得越來越重要，這凸顯了高級雲保護的重要性。我們繼續看到新老客户廣泛採用Singularity Cloud，他們贊成我們技術的卓越保護和運營性能。奇點雲仍然是我們增長最快的解決方案。企業正在將Singularity Cloud與端點協議結合使用，並且是獨立部署的。上個季度，我們宣佈與Wiz建立戰略市場進入合作伙伴關係，將兩個一流的雲安全解決方案（雲工作負載保護（CWP）和雲安全狀態管理（CSPM）整合到一個企業安全平臺中。我們的聯合解決方案為企業提供了對其雲託管基礎設施的完全可見性，使我們的客户能夠以機器速度檢測和響應雲安全威脅。02

FY2024 第一季度致股東的信 8SENTINELONE 我們通過更深入的技術集成進一步增強了客户體驗。當SentinelOne檢測到雲服務器或容器面臨運行時威脅時，它會自動從Wiz中提取有關該雲資源的相關上下文，包括任何漏洞、配置錯誤和泄露的祕密。自動地，我們的 Singularity 平臺控制枱中的這些信息豐富了威脅，使安全團隊能夠通過更快、更有效的分類、優先級劃分和恢復時間來改善結果。通過SentinelOne和Wiz集成，安全團隊可以：1）實時可視化其雲安全狀況，2）確定關鍵雲資源的攻擊路徑，3）確定風險優先級並快速對操作進行分類以降低風險，4）從構建到運行時保護雲工作負載，5）縮短雲事件的平均檢測和修復時間。市場走向亮點今天，我們在更具挑戰性的宏觀經濟環境中運營。我們正在探索更嚴格的採購模式和預算方面的考慮。儘管有幾筆更大規模的交易延續到第一季度末之後，但我們仍然看到中端市場企業和MSSP合作伙伴取得顯著成功。我們的增長也在不同地域之間取得了平衡，我們龐大的渠道生態系統繼續擴大我們的影響力並推動平臺的採用。客户增長我們在第一季度增加了700多名新客户，我們的客户總數同比增長了約43％，超過了10,680人。我們繼續確保來自大型企業和中型企業的業務，在所有競爭環境中都取得了強勁的勝率。569名23年第一季度客户在季度末超過10萬美元*本季度末的客户總數為61％7,450+ 917年第一季度24年第一季度10,680+ 43％*反映了2,700萬美元的一次性調整，約佔23財年第四季度總ARR的5％。根據24財年第一季度確定的相同百分比調整率，對23財年前期的年度回報率進行了調整。03

FY2024 第一季度致股東的信 9SENTINELONE 年利率超過10萬美元的客户達到917人，同比增長61％，遠快於我們的總客户增長。由於我們在大型企業方面的成功、我們的合作伙伴生態系統以及相鄰解決方案的採用，我們的ARR超過100,000美元的客户的業務組合持續增加。在第一季度，我們增加了一個新的財富10強客户，現在我們為一半的財富10強客户提供服務。其他重大勝利包括全球金融機構和標誌性零售品牌的端點和雲足跡。大型企業繼續選擇 SentineLone，因為其領先的性能、平臺廣度和卓越的平臺價值。留存率與擴張我們的客户羣留存率和擴張率保持彈性，反映出超過125％的NRR。我們的擴張是由持續的終端許可證擴展和相鄰解決方案（例如Singularity Cloud和Vigilance MDR）的交叉銷售推動的。鑑於企業對預算撥款的審慎態度，客户更加關注核心和即時的安全需求，同時在其他領域採取節省成本或 “稍後支出” 的方法。在某些情況下，大型客户還會選擇延遲部署或推遲切換到新解決方案。Singularity Cloud仍然是我們在第一季度增長最快的解決方案，其次是其他輔助平臺產品的貢獻。我們正處於重大的雲安全市場機遇的初期。在這個市場中，我們贏得了可觀的交易，尤其是在許多客户的早期部署僅佔其總雲足跡的一小部分的情況下。130% + 130% + 120% 目標 130% + 135% + 23年第一季度第二季度第二季度第二季度第二季度第二季度第二季度24年第一季度淨留存率 (NRR) 125% 以上

FY2024 第一季度致股東的信 10SENTINELONE 合作伙伴生態系統我們合作伙伴支持的市場進入模式繼續開拓有意義的規模並提高我們的市場地位。我們將繼續保持強勁的渠道領導地位和勢頭。隨着我們繼續擴展我們的品牌和平臺，我們致力於培訓和幫助我們的合作伙伴提高渠道參與度、更多的交易註冊和更大的渠道。我們一直採取對合作夥伴友好的市場進入方法，使合作伙伴的業務不受競爭的影響。這對於 MSSP 和其他戰略夥伴關係尤其重要。我們與大多數領先的MSSP的合作伙伴關係繼續為有意義和有活力的增長提供途徑。隨着企業越來越多地轉向託管安全保護，我們的MSSP合作伙伴在第一季度實現了又一個季度的彈性增長。除了擴大許可證外，我們的MSSP合作伙伴還開始採用相鄰的模塊，包括Vigilance MDR、Ranger等。我們認為，SentinelOne是全球增值經銷商、MSSP、全球系統集成商、分銷商和事件響應合作伙伴的首選技術合作夥伴。我們共同為各種規模的客户提供企業級保護。第一季度 FY2024 財務我們第一季度的業績是由新老客户以及尋求實現網絡安全現代化和自動化的大中型企業的強勁需求推動的。受益於規模和運營效率的提高，我們的利潤率同比大幅提高。截至第一季度末，年化經常性收入（ARR）和收入ARR同比增長75％，達到5.64億美元，這反映了對本年度和上一年度的一次性調整。鑑於當前的宏觀環境，我們預計這些較低的使用量和消費趨勢將持續下去。由於這種新的動態，我們改變了計算消費和基於使用量的協議的ARR的方法，以反映承諾的合同價值。這為24財年及以後的增長提供了更清晰的視角。通過現在做出這一改變，我們預計 ARR 和收入將更加緊密地保持一致。在我們審查方法時，我們還發現了某些訂閲和消費合同中與ARR相關的歷史追加銷售和續訂記錄的不準確之處，這些錯誤現已得到糾正。總體而言，此次調整導致一次性ARR減少了2700萬美元，約佔ARR的5％，使2023財年第四季度末的ARR達到5.22億美元。我們正在對第23財年的剩餘季度進行可比的估計調整，我們認為這是對這些時期影響的合理近似值。此次調整並未影響歷史收入或總預訂量。第一季度收入同比增長70％，達到1.33億美元。國際收入佔總收入的35％，同比增長84％。綜上所述，所討論的宏觀經濟因素導致我們的第一季度收入低於預期，這主要是由於第一季度消費減少和淨新增ARR降低。04

第一季度 FY2024 致股東的信 11SENTINELONE 322 463 美元 115 美元 78 美元 23 年第二季度第 23 季度第 4'23 季度第 23 季度第 23 季度第 4'23 季度第 4'23 季度第 417 季度 417 美元 522 564 美元 126 美元 126 美元 24 年第一季度年化經常性收入 75% 百萬美元同比增長* * 反映了 2700 萬美元的一次性調整，或約佔23財年第四季度總ARR的5％。根據24財年第一季度確定的相同百分比調整率，對23財年前期的年度回報率進行了調整。收入同比增長100萬美元毛利潤和利潤率133美元毛利潤為9100萬美元，佔收入的68％，而去年同期佔收入的65％。非公認會計準則毛利為1億美元，佔收入的75％，而去年同期佔收入的68％。這一顯著的同比增長主要是由規模的提高和數據效率的提高以及客户的平臺採用率不斷提高所推動的。GAAP 非 GAAP 非公認會計準則第 23 季度第 23 季度 65% 68% 65% 72% 23 年第四季度 64% 71% 24年第一季度 68% 68% 75% 75% 75% 毛利率佔收入、GAAP 和非 GAAP 的百分比

FY2024 第一季度致股東的信 12SENTINELONE 運營費用總運營支出為2.06億美元，包括5,500萬美元的股票薪酬支出（SBC）、員工股票交易的僱主工資税、收購的無形資產的攤銷以及與收購相關的薪酬成本。總運營支出同比增長46％，這主要是由於員工人數和SBC的增加。非公認會計準則運營支出為1.51億美元，佔收入的114％，而去年同期為1.11億美元，佔收入的142％。受員工人數增加的推動，非公認會計準則運營支出同比增長36％。研發費用為5500萬美元，同比增長20％。按非公認會計準則計算，研發費用同比增長13％，達到4000萬美元，佔收入的30％，而去年同期為45％。同比增長主要是由於員工人數增加。銷售和營銷費用為9900萬美元，同比增長64％。按非公認會計準則計算，銷售和營銷費用同比增長58％，達到8400萬美元，佔收入的63％，而去年同期為68％。同比增長主要是由於員工人數增加。一般和管理費用為5200萬美元，同比增長48％。按非公認會計準則計算，一般和管理費用同比增長20％，達到2700萬美元，佔收入的20％，而去年同期為29％。同比增長主要是由於員工人數增加。GAAP NON-GAAP NON-GAAP 23年第一季度 24% 45% 30% 68% 63% 29% 20% 2023 年第一季度第 24 季度 59% 41% 77% 74% 45% 39% 研發 S&M G&A 運營費用佔收入百分比、GAAP 和非 GAAP

FY2024 第一季度致股東的信13SENTINELONE的營業和淨收益（虧損）GAAP營業利潤率為（86％），而去年同期為115％。非公認會計準則營業利潤率為（38％），而去年同期為73％。營業利潤率的提高源於收入增長超過了支出增長。GAAP淨虧損為1.07億美元，而去年同期為8900萬美元。較大的虧損反映了員工人數和SBC的增加。非公認會計準則淨虧損為4200萬美元，而去年同期為5700萬美元。虧損較小的原因是收入增長超過了支出增長。美元（90）美元（115）23年第一季度24年第一季度息税前利潤率％（57）美元（51）23年第一季度公認會計準則非公認會計準則（73）％（38）％（86）％（115）％營業收入（虧損）和利潤率百萬美元以及收入百分比、GAAP和非GAAP資產負債表和現金流我們在第一季度末擁有約11億美元的現金、現金等價物和投資。我們強勁的資產負債表為推動可持續增長提供了靈活性和支持，同時實現了有意義的利潤增長。截至2023年4月30日的三個月，用於經營活動的淨現金為2,800萬美元，而去年同期為4,900萬美元。第一季度的自由現金流為3,100萬美元，而去年同期為5,500萬美元。

第一季度 FY2024 致股東的信 14SENTINELONE 指導我們對2024財年第二季度（截至2023年8月31日）和2024財年（截至2024年1月31日）提供以下指導：24財年第二季度24財年全年收入1.41億美元 5.9億美元非公認會計準則毛利率 74.5% 74-75% 第二財季非公認會計準則營業利潤率 (36)% (29)-(25)%，我們預計收入約為1.41億美元，同比增長38％。對於2024財年，我們預計收入為5.9億美元至6億美元，反映出中點增長41％。在不斷增長和演變的威脅格局的推動下，網絡安全仍然是IT的重中之重。同時，我們注意到影響IT預算的短期挑戰，尤其是交易週期的延長和客户調整交易規模。我們預計，宏觀相關的不確定性將在整個2024財年持續存在。我們預計我們的第二財季非公認會計準則毛利率約為74.5％。對於2024財年，我們預計非公認會計準則毛利率將在74％至75％之間。我們的季度和全年展望都反映了毛利率同比的顯著增長。我們預計將繼續受益於規模擴大、數據處理效率提高和模塊擴展。最後，我們預計第二財季的非公認會計準則營業利潤率為（36）％，2024年整個財年的非公認會計準則營業利潤率為（29）％至（25）％。我們的季度和全年展望均顯示了有意義的同比改善，反映了我們業務規模和效率的不斷提高。展望未來，我們致力於通過平衡強勁的收入增長和持續的利潤率提高來實現我們的長期盈利目標。我們將繼續在盈利和20％以上的長期目標息税前利潤率方面取得有意義的進展。上述聲明基於截至本信函發佈之日的當前目標，我們沒有義務在此日期之後更新這些目標。這些陳述是前瞻性的，由於許多因素，實際結果可能存在重大差異。有關可能導致我們的行為和業績與這些前瞻性陳述存在重大差異的因素的信息，請參閲以下前瞻性陳述。非公認會計準則財務指標指導不包括股票薪酬支出、員工股票交易的僱主工資税、收購的無形資產的攤銷費用、與收購相關的薪酬成本和重組費用。我們沒有在前瞻性基礎上提供最直接可比的GAAP指標，因為某些項目是我們無法控制或無法合理預測的。因此，如果不做出不合理的努力，就無法對非公認會計準則毛利率和非公認會計準則營業利潤率進行對賬。但是，值得注意的是，對賬項目的附屬變更可能會對未來的GAAP業績產生重大影響。我們在本信末尾的表格中提供了其他公認會計原則與非公認會計準則指標的對賬情況。05

FY2024 第一季度致股東的信 15SENTINELONE 閉幕我們將在太平洋時間今天下午 2:00 /美國東部時間下午 5:00 舉行電話會議，討論第一財季業績的細節。SentineLone的投資者關係網站investors.sentinelone.com將提供網絡直播和重播。感謝您抽出寶貴時間閲讀我們的股東信函。我們期待着你在今天下午的電話中提問。真誠地，Tomer Weingarten Dave Bernhardt 總裁兼首席執行官 CFO 06

第 1 季度 FY2024 致股東的信 16SENTINELONE 前瞻性陳述本信函和網絡直播將於 2023 年 6 月 1 日太平洋時間下午 2:00 /美國東部時間下午 5:00 舉行，包含經修訂的 1933 年《證券法》第 27A 條和經修訂的 1934 年《證券交易法》第 21E 條所指的 “前瞻性陳述”，這些陳述涉及風險和不確定性，包括有關我們的陳述未來的增長、執行、競爭地位以及未來的財務和運營業績，包括我們對2024財年第二季度和2024財年的財務展望（包括非公認會計準則毛利和非公認會計準則營業利潤率）；我們的總體潛在市場、業務戰略、收購和戰略投資；我們在市場上的聲譽和表現；總體市場趨勢；以及我們的目標。這些術語和類似表述中的 “相信”、“可能”、“將”、“可能地”、“估計”、“繼續”、“預期”、“打算”、“可能”、“將”、“項目”、“目標”、“計劃”、“預期” 或否定詞語旨在識別前瞻性陳述。但是，並非所有前瞻性陳述都包含這些識別詞。有許多因素可能導致我們的實際業績與本信和網絡直播中的陳述存在重大差異，包括但不限於我們有限的運營歷史；我們的虧損歷史；我們競爭的市場的激烈競爭；經營業績的波動；針對我們的實際或感知的網絡或安全事件；我們成功整合任何收購和戰略投資的能力；我們的平臺中實際或感知的缺陷、錯誤或漏洞表格；與之相關的風險管理我們的快速增長；總體市場、政治、經濟和商業狀況，包括與全球宏觀經濟狀況惡化、利率變化、供應鏈中斷和通貨膨脹、勞動力短缺、近期銀行業問題、債務上限談判地緣政治不確定性，包括烏克蘭持續衝突和以色列擬議司法改革的影響；我們吸引新客户和留住現有客户或續訂和擴大與他們關係的能力；我們的平臺是在客户的IT基礎架構內進行有效的互操作；影響我們平臺可用性的中斷或其他業務中斷；未能及時開發新產品、訂閲以及現有產品、訂閲和支持服務並獲得市場認可；安全產品及訂閲和支持產品市場的快速技術發展；銷售週期的長度；證券集體訴訟的風險。可能影響我們財務業績的其他風險和不確定性包含在我們向美國證券交易委員會（SEC）提交的文件和報告中 “風險因素” 和 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 標題下，包括我們最近於2023年3月29日提交的10-K表年度報告、隨後的10-Q表季度報告以及我們可能不時提交的其他申報和報告向美國證券交易委員會提供，其副本可在我們的網站上向投資者索取。sentinelone.com 和美國證券交易委員會的網站 www.sec.gov 上。您不應依賴這些前瞻性陳述，因為由於此類風險和不確定性，實際結果和結果可能與這些前瞻性陳述所設想的結果和結果存在重大差異。本信函和網絡直播中的所有前瞻性陳述分別基於我們在寫這封信和網絡直播時獲得的信息和估計，並基於當前的預期、估計、預測和預測以及管理層的信念和假設。我們不承擔任何義務更新為反映本信和網絡直播之日之後發生的事件或存在的情況而提供的前瞻性陳述，或者

第 1 季度 FY2024 致股東的信 17SENTINELONE 反映了新信息或意外事件的發生，除非法律要求。實際上，我們可能無法實現前瞻性陳述中披露的計劃、意圖或預期，您不應過分依賴我們的前瞻性陳述。非公認會計準則財務指標除了根據公認會計原則確定的業績外，我們還認為以下非公認會計準則指標對評估我們的經營業績很有用。我們使用以下非公認會計準則財務信息來評估我們的持續運營以及內部規劃和預測目的。非公認會計準則財務信息不包括股票薪酬支出、與員工股票交易相關的僱主工資税支出、收購的無形資產的攤銷和重組費用。我們認為，非公認會計準則財務信息與根據公認會計原則列報的財務信息合起來可能會對投資者有所幫助，因為它與過去的財務業績保持一致性和可比性。但是，非公認會計準則財務信息僅用於補充信息的目的，作為分析工具存在侷限性，不應孤立地考慮，也不能作為根據公認會計原則提供的財務信息的替代品。其他公司，包括我們行業中的公司，可能會以不同的方式計算標題相似的非公認會計準則指標，或者可能使用其他衡量標準來評估其業績，所有這些都可能降低我們的非公認會計準則財務指標作為比較工具的用途。此外，自由現金流作為衡量我們流動性的效用是有限的，因為它並不代表給定時期內我們現金餘額的總增加或減少。非公認會計準則財務指標與根據公認會計原則規定的最直接可比財務指標之間的對賬載於隨附財務數據之後的收益新聞稿的末尾。鼓勵投資者審查相關的GAAP財務指標以及這些非GAAP財務指標與其最直接可比的GAAP財務指標的對賬情況，不要依賴任何單一財務指標來評估我們的業務。非公認會計準則毛利率和非公認會計準則毛利率我們將非公認會計準則毛利率和非公認會計準則毛利率分別定義為GAAP毛利潤和GAAP毛利潤，不包括股票薪酬支出、員工股票交易的僱主工資税、收購無形資產的攤銷和重組費用。我們認為，非公認會計準則毛利率和非公認會計準則毛利率為我們的管理層和投資者提供了與過去財務業績的一致性和可比性，並促進了運營的逐期比較，因為這些指標消除了與我們的整體經營業績無關的某些變量的影響。非公認會計準則運營虧損和非公認會計準則營業利潤率我們將非公認會計準則運營虧損和非公認會計準則營業利潤率分別定義為GAAP運營虧損和GAAP營業利潤率，不包括股票薪酬支出、員工股票交易的僱主工資税、收購的無形資產攤銷和重組費用。我們認為，非公認會計準則運營虧損和非公認會計準則營業利潤率使我們的管理層和投資者與我們過去的財務業績保持一致性和可比性，並便於對運營進行期間比較，因為這些指標通常會消除與我們的整體經營業績無關的某些變量的影響。

FY2024 第一季度致股東的信 18SENTINELONE 非公認會計準則淨虧損和非公認會計準則每股淨虧損，基本和攤薄後我們將非公認會計準則淨虧損定義為 GAAP 淨虧損，不包括股票薪酬支出、員工股票交易的僱主工資税、收購的無形資產攤銷和重組費用。我們將非公認會計準則基本和攤薄後的每股淨虧損定義為非公認會計準則淨虧損除以已發行普通股的加權平均值。由於我們已經報告了所有報告期的淨虧損，因此我們將所有潛在的稀釋性證券排除在每股淨虧損的計算之外，因為它們的影響是反稀釋的，因此，所有報告期的基本和攤薄後的每股淨虧損是相同的。我們認為，將這些項目排除在非公認會計準則淨虧損和非公認會計準則每股淨虧損之外，攤薄後，管理層和投資者可以更清楚地瞭解我們核心業務經營業績的基本表現。自由現金流自由現金流是一種非公認會計準則財務指標，我們將其定義為運營活動提供的（用於）的淨現金減去用於購買物業和設備的現金以及資本化內部用途軟件。我們認為，自由現金流是衡量流動性的有用指標，可以為管理層和投資者提供信息，即使是負數，因為它提供了有關我們的經營活動產生（或消費）可用於（或不可用）用於其他戰略計劃的現金量的有用信息。例如，如果自由現金流為負數，我們可能需要獲得現金儲備或其他資本來源來投資戰略計劃。儘管我們認為自由現金流有助於評估我們的業務，但自由現金流是一種非公認會計準則財務指標，作為分析工具存在侷限性，不應將自由現金流視為或替代根據公認會計原則運營活動提供的（用於）淨現金。自由現金流作為衡量我們流動性的效用是有限的，因為它不代表我們在任何給定時期內現金餘額的總增加或減少，也不能反映我們未來的合同承諾。此外，其他公司，包括我們行業中的公司，可能會以不同的方式計算自由現金流，或者根本不這樣做，這降低了自由現金流作為比較工具的用處。非公認會計準則指標中不包括的費用股票薪酬支出股票薪酬支出是一種非現金支出，金額因時期而異，取決於通常我們無法控制的市場力量。因此，管理層將該項目排除在我們的內部運營預測和模型中。管理層認為，經股票薪酬支出調整後的非公認會計準則衡量標準為投資者提供了衡量我們與其他公司業績相比的核心業績的基礎，而股票薪酬因其他公司使用的股票獎勵種類繁多以及所使用的方法和假設不同而造成的波動。員工股票交易的僱主工資税僱主與員工股票交易相關的工資税支出與標的股權獎勵的歸屬或行使以及歸屬時普通股的價格掛鈎，其金額因時期而異，取決於通常我們無法控制的市場力量。作為

FY2024 第一季度致股東的信 19SENTINELONE 業績，管理層將該項目排除在我們的內部運營預測和模型中。管理層認為，根據僱主對員工股票交易的工資税進行調整的非公認會計準則指標為投資者提供了一個基礎，可以根據其他公司的業績來衡量我們的核心業績，而不會出現僱主對員工股票交易的工資税因員工行使時的股價而產生的波動。收購的無形資產的攤銷收購的無形資產的攤銷與收購同時收購的無形資產掛鈎，這會產生非現金支出，否則可能不會發生。管理層認為，將與無形資產相關的支出排除在非公認會計準則衡量標準之外，可以更準確地評估我們的持續業務，併為投資者提供更好的同期經營業績比較。與收購相關的薪酬成本與收購相關的薪酬成本包括根據2022年5月收購Attivo Networks, Inc.的條款（收購Attivo）成立的某些員工的現金薪酬支出。與收購相關的現金薪酬成本不包括在內，因為這些成本是在收購Attivo時特別談判的，目的是留住這些員工，並且與代替股票薪酬或發放股票薪酬不切實際的現金薪酬有關。在大多數情況下，這些與收購相關的薪酬成本不會被納入管理層對潛在收購或收購完成後的業績的評估，因為它們與我們的核心經營業績無關。此外，此類收費的頻率和金額可能會有很大差異，具體取決於收購的規模和時間以及被收購企業的到期日。將與收購相關的薪酬成本排除在非公認會計準則指標中為投資者提供了將我們的業績與其他公司的業績進行比較的基礎，而不會受到購買會計造成的波動。重組費用重組費用主要與遣散費、員工福利、股票薪酬和庫存註銷費用有關。這些重組費用不包括在非公認會計準則財務指標中，因為它們是由不被視為核心運營活動的離散事件造成的。我們認為，將重組費用排除在非公認會計準則財務指標中是恰當的，因為這樣可以比較持續經營業務的同期經營業績。關鍵業務指標我們監控以下關鍵指標，以幫助我們評估業務、確定影響我們業務的趨勢、制定業務計劃和做出戰略決策。

FY2024 第一季度致股東的信 20SENTINELONE 年化經常性收入 (ARR) 我們認為，ARR 是衡量我們業務的關鍵運營指標，因為它是由我們獲得新的訂閲和容量客户以及維持和擴大與現有客户關係的能力所驅動的。ARR 表示報告期結束時我們的訂閲和容量合同的年化收入增長率，前提是與我們簽訂合同的客户的合同是按照現有條款續訂的。ARR 不是對未來收入的預測，未來收入可能會受到合同開始和結束日期以及續訂率的影響。在24年第一季度，我們調整了歷史ARR（i），這是因為將基於消費和使用的協議反映到承諾的合同價值而不是基於消費和使用情況的方法發生了變化。我們之所以進行此次調整，是因為當前的宏觀環境預計會導致使用量和消費量呈下降趨勢，以及（ii）更正某些訂閲和消費合同上與ARR相關的歷史追加銷售和續訂記錄不準確之處，這些錯誤是在我們在24年第一季度對ARR的審查中發現的。對ARR的調整並未影響歷史收入或總預訂量。ARR 達到 100,000 美元或以上的客户我們認為，我們有能力增加 ARR 達到 100,000 美元或以上的客户數量，這表明了我們的市場滲透率和對我們平臺的戰略需求。我們將客户定義為擁有有效訂閲訪問我們平臺的實體。我們將可能代表多家公司購買我們產品的託管服務提供商（MSP）、託管檢測和響應公司（MDR）和原始設備製造商（OEM）視為單一客户。我們不將我們的經銷商或分銷商渠道合作伙伴視為客户。根據上述對ARR的調整，上述2023財年前期ARR為100,000美元或以上的客户已根據2024財年第一季度確定的相同百分比調整率進行了調整。基於美元的淨留存率（NRR）我們認為，我們保留和擴大現有客户收入的能力是衡量我們客户關係的長期價值和未來潛在業務機會的指標。基於美元的淨留存率衡量的是我們在某個時間點從客户羣中得出的ARR的百分比變化。為了計算這些指標，我們首先確定前期年度年度回報率，即根據特定報告期結束前12個月的客户羣體得出的年度回報率。我們將淨留存ARR計算為特定報告期末來自用於確定前一期ARR的客户組中的總ARR。淨留存率 ARR 包括任何擴張，不包括與該組客户相關的縮減和流失。NRR 是通過淨留存率 ARR 除以前一時期 ARR 得到的商數。定義客户：我們將客户定義為擁有有效訂閲我們平臺訪問權限的實體。我們將可能代表多家公司購買我們產品的 MSP、MSP、MDR 和 OEM 視為單一客户。我們不將我們的經銷商或分銷商渠道合作伙伴視為客户。

第一季度 FY2024 致股東的信 21SENTINELONE 財務報表 2023 年 1 月 31 日資產：流動資產：現金及現金等價物 150,099 美元 137,941 美元短期投資 568,128 485,584 應收賬款，淨額 128,216 151,492 遞延合同收購成本，流動 39,428 37,904 預付費用和其他流動資產 99,662 101,812 總流動資產 985,812 533 914,733 財產和設備，淨額 41,026 38,741 經營租賃使用權資產 23,045 23,564 長期投資 423,884 535,422 遞延合同購置成本，非-當前 55,364 55,536 無形資產，淨額 138,284 145,093 商譽 540,308 540,308 其他資產 5,341 5,516 總資產 2,212,785 2,258,913 美元負債和股東權益：流動負債：13,215 美元 11,214 美元應計負債 101,408 100,015 應計工資和福利 43,990 54,915 55 運營租賃負債，當前 4,508 3,895 遞延收入，當前 309,806 303,200 流動負債總額 472,927 473,279 遞延收入，非流動 98,692 103,062 運營租賃負債，非流動 21,972 23,079 其他負債 2,020 2,788 總負債 595,611 602,208 股東權益：A 類普通股 21 21 B 類普通股 8 8 額外實收資本 2,729,978 2,663,394 累計其他綜合收益（虧損）(5,613) (6,367) 累計赤字 (1,107,220) (1,000,351) 股東權益總額 1,617,174 1,656,705 總負債和股東權益 2,212,785 美元 2,258,913 美元 SENTINELONE, INC.簡明合併資產負債表（以千計）（未經審計）

第一季度 FY2024 致股東的信 22SENTINELONE 截至2023年4月30日的三個月收入 133,393 美元 78,255 美元收入成本 (1) 42,583 27,139 毛利 90,810 51,116 運營費用：研發 (1) 55,263 45,881 銷售和營銷 (1) 99,171 60,641 一般和行政 (1) 51,753 34,890 總運營費用支出 206,187 141,412 經營虧損 (115,377) (90,296) 利息收入 10,535 1,087 利息支出 (607) (5) 其他收入（支出），淨額（359）(291) 所得税前虧損 (105,808) (89,505) 所得税準備金 1,061 329 淨虧損 $ (106,869) $ (89,834) 歸屬於A類和B類普通股股東的每股淨虧損，基本和攤薄後美元 (0.37) 美元 (0.33) 用於計算歸屬於A類和B類普通股股東的每股淨虧損的加權平均股票，基本和攤薄後的288,300,705 269,594,565 (1) 包括股票薪酬支出如下：收入成本 4,173 美元 1,848 美元研究與開發 14,790 10,463 銷售和營銷 12,596 7,096 一般和管理 23,990 12,223 股票薪酬支出總額 55,549 美元 31,630 美元SENTINELONE, INC.簡明合併運營報表（以千計，股票和每股數據除外）（未經審計）

第一季度 FY2024 致股東的信 23SENTINELONE 截至2023年4月30日的三個月經營活動現金流：淨虧損美元 (106,869) 美元 (89,834) 調整淨虧損與經營活動中使用的淨現金：折舊和攤銷 9,115 2,102 遞延合同收購成本攤銷 10,740 7,975 非現金運營租賃成本 943 682 股票薪酬支出 55,549 31,630 投資虧損、折扣增加和投資保費攤銷，淨額 (5,167) (198) 其他 939 486 營業變動資產和負債，扣除收購後應收賬款 23,583 14,779 預付費用和其他資產 3,237 (5,208) 遞延合同購置成本 (12,091) (9,347) 應付賬款 1,127 5,079 應計負債 1,392 190 應計工資和福利 (10,917) (21,478) 經營租賃負債 (1,110) (1,330) 遞延收入 2,237 13,626 其他負債 (767) 1,495 用於經營活動的淨現金 (28,059) (49,351) 來自投資活動的現金流：購買不動產和設備 (462) (2,808) 購買無形資產資產 (173) (152) 內部使用軟件的資本 (2,912) (2,574) 購買投資 (150,639) (852,991) 投資的銷售和到期日 185,296 —（用於）投資活動提供的淨現金 31,110 (858,525) 融資活動現金流：支付延期發行費用 — (186) 行使股票期權的收益 9,762 5,025 90 融資活動提供的淨現金 9,762 4,904 現金、現金等價物和限制性現金的淨變動 12,813 (902,972) 現金、現金等價物和限制性現金——期初 202,406 1,672,051 現金、現金等價物和限制性現金——期末 215,219 美元 769,079 美元 SENTINELONE, INC.簡明合併現金流量表（以千計）（未經審計）

第一季度 FY2024 致股東的信 24SENTINELONE 截至2023年4月30日的三個月收入對賬成本：GAAP 收入成本 42,583 美元 27,139 美元股票薪酬支出 (4,173) (1,848) 員工股票交易的僱主工資税 (50) (1) 收購相關薪酬 (123) — 非公認會計準則收入成本 3美元 3,265 美元 24,750 美元毛利對賬：GAAP 毛利 90,810 美元 51,116 美元股票薪酬支出 4,173 1,848 僱主對員工股票交易徵收的工資税 50 1收購的無形資產攤銷 4,972 540 與收購相關的薪酬 123 — 非公認會計準則毛利率 100,128 美元 53,505 美元毛利率對賬：GAAP 毛利率 68% 65% 股票薪酬支出 3% 2% 員工股票交易的僱主工資税 —% —% 收購相關薪酬 —% —% 非公認會計準則毛利率 75% 68% 研發費用對賬：GAAP 研發支出 55,263 美元 45,881 美元股票薪酬支出 (14,790) (10,463) 僱主員工股票交易的工資税（202）（38）收購相關薪酬（325）—非公認會計準則研發費用39,946美元35,380美元銷售和營銷費用對賬：GAAP銷售和營銷費用99,171美元 60,641美元股票薪酬支出（12,596）（7,096）員工股票交易的僱主工資税（320）（153）收購的無形資產攤銷（1,907）) (183) 收購相關薪酬 (249) — 非公認會計準則銷售和營銷費用 84,099 美元 53,209 美元 SENTINELONE, INC.GAAP與非GAAP財務指標的對賬（以千計，百分比和每股數據除外）（未經審計）

第一季度 FY2024 致股東的信 25SENTINELONE 截至2023年4月30日的三個月一般和管理費用對賬：GAAP 一般和管理費用 51,753 美元 34,890 美元股票薪酬支出 (23,990) (12,223) 僱主對員工股票交易的工資税 (552) (290) 收購相關薪酬 (368) — 非公認會計準則一般和管理費用支出 26,842 美元 22,359 美元營業虧損對賬：GAAP 營業虧損 $ (115,377) $ (90,296) 股票薪酬支出 55,549 31,630 僱主對員工股票交易的工資税 1,124 482 收購無形資產的攤銷 6,880 741 收購相關薪酬 1,065 — 非公認會計準則營業虧損美元 (50,759) 美元 (57,443) 營業利潤率對賬：GAAP 營業利潤率 (86)% (115)% 股票薪酬支出 42% 40% 僱主工資税對員工股票交易的工資税 1% 1% 收購的無形資產攤銷 5% 1% 與公認會計準則相關的薪酬 1% —% 非公認會計準則營業利潤率 (38)% (73)% 淨虧損對賬：GAAP 淨虧損 $ (106,869) $ (89,834) 股票-基於薪酬支出 55,549 31,630 僱主對員工股票交易的工資税 1,124 482 收購無形資產攤銷 6,880 741 收購相關薪酬 1,065 — 非公認會計準則淨虧損美元 (42,251) 美元 (56,981) 基本和攤薄後每股收益對賬：GAAP 每股淨虧損，基本和攤薄後美元 (0.37) 美元 (0.33) 股票薪酬支出 0.19 0.12 僱主對員工股票交易的工資税— —收購的無形資產攤銷 0.03 —收購相關薪酬— —非公認會計準則每股淨虧損，基本和攤薄後美元（0.15) $ (0.21) SENTINELONE, INC.GAAP與非GAAP財務指標的對賬（以千計，百分比和每股數據除外）（未經審計）

第一季度 FY2024 致股東的信 26SENTINELONE 截至2023年4月30日的三個月 GAAP 用於經營活動的淨現金額 (28,059) 美元 (49,351) 減去：購買不動產和設備 (462) (2,808) 減去：資本化內部使用軟件 (2,912) (2,574) 美元 (31,433) 美元 (54,733) 提供的淨現金（用於）投資活動31,110美元（858,525美元）融資活動提供的淨現金9,762美元4,904美元 SENTINELONE, INC.經營活動中使用的現金與自由現金流的對賬（以千計）（未經審計）

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