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計劃0001144879APLD：限制性股票單位RSUS和限制性股票獎勵SRSAS會員2023-11-300001144879APLD：限制性股票單位RSUS和限制性股票獎勵SRSAS會員2023-09-012023-11-300001144879APLD：限制性股票單位RSUS和限制性股票獎勵SRSAS會員2023-06-012023-11-300001144879US-GAAP：限制性股票成員2023-05-310001144879US-GAAP：限制性股票成員2023-06-012023-11-300001144879US-GAAP：限制性股票成員2023-11-300001144879US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2023-05-310001144879US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2023-06-012023-11-300001144879US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2023-11-3000011448792023-08-312023-08-310001144879US-GAAP：家長會員2023-08-312023-08-310001144879SRT: 最低成員2023-11-300001144879SRT: 最大成員2023-11-300001144879US-GAAP：能源服務成員2023-11-300001144879APLD：潛在索賠成員的和解US-GAAP：已解決的訴訟成員APLD：前執行成員2023-11-302023-11-300001144879US-GAAP：運營部門成員APLD: HP Chosting細分市場成員2022-06-012022-11-300001144879US-GAAP：運營部門成員APLD: HP Chosting細分市場成員2023-06-012023-11-300001144879US-GAAP：運營部門成員APLD: HP Chosting細分市場成員2023-09-012023-11-300001144879US-GAAP：運營部門成員APLD: HP Chosting細分市場成員2022-09-012022-11-300001144879APLD：數據中心託管部門成員US-GAAP：運營部門成員2023-09-012023-11-300001144879APLD：數據中心託管部門成員US-GAAP：運營部門成員2022-09-012022-11-300001144879APLD：數據中心託管部門成員US-GAAP：運營部門成員2023-06-012023-11-300001144879APLD：數據中心託管部門成員US-GAAP：運營部門成員2022-06-012022-11-300001144879US-GAAP：運營部門成員APLD：雲服務部門成員2023-09-012023-11-300001144879US-GAAP：運營部門成員APLD：雲服務部門成員2022-09-012022-11-300001144879US-GAAP：運營部門成員APLD：雲服務部門成員2023-06-012023-11-300001144879US-GAAP：運營部門成員APLD：雲服務部門成員2022-06-012022-11-300001144879US-GAAP：運營部門成員2023-09-012023-11-300001144879US-GAAP：運營部門成員2022-09-012022-11-300001144879US-GAAP：運營部門成員2023-06-012023-11-300001144879US-GAAP：運營部門成員2022-06-012022-11-300001144879US-GAAP：企業非細分市場成員2023-09-012023-11-300001144879US-GAAP：企業非細分市場成員2022-09-012022-11-300001144879US-GAAP：企業非細分市場成員2023-06-012023-11-300001144879US-GAAP：企業非細分市場成員2022-06-012022-11-300001144879APLD：數據中心託管部門成員US-GAAP：運營部門成員2023-11-300001144879APLD：數據中心託管部門成員US-GAAP：運營部門成員2023-05-310001144879US-GAAP：運營部門成員APLD：雲服務部門成員2023-11-300001144879US-GAAP：運營部門成員APLD：雲服務部門成員2023-05-310001144879US-GAAP：運營部門成員APLD: HP Chosting細分市場成員2023-11-300001144879US-GAAP：運營部門成員APLD: HP Chosting細分市場成員2023-05-310001144879US-GAAP：運營部門成員2023-11-300001144879US-GAAP：運營部門成員2023-05-310001144879US-GAAP：企業非細分市場成員US-GAAP：企業和其他成員2023-11-300001144879US-GAAP：企業非細分市場成員US-GAAP：企業和其他成員2023-05-310001144879US-GAAP：後續活動成員2023-12-012024-01-110001144879US-GAAP：後續活動成員APLD: HP Chosting細分市場成員APLD：北達科他州艾倫代爾會員2024-01-152024-01-15UTR: mw0001144879US-GAAP：後續活動成員APLD: HP Chosting細分市場成員APLD：北達科他州艾倫代爾會員2024-01-150001144879US-GAAP：後續活動成員APLD：雲服務部門成員2023-12-012024-01-16apld: 協議

美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
________________________
表單 10-Q
________________________
（Mark One）
 ☒根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告
在截至的季度期間 2023年11月30日
或者
o根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告
在 ________ 和 __________ 的過渡期內
委員會文件編號： 001-31968
________________________
應用數字公司
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
________________________
內華達州95-4863690
（公司或組織的州或其他司法管轄區）（美國國税局僱主識別號）
海龜溪大道 3811 號, 2100 套房, 達拉斯, 德州
75219
（主要行政辦公室地址）（郵政編碼）
(214) 556-2465
註冊人的電話號碼，包括區號
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題交易品種註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值每股0.001美元APLD納斯達克全球精選市場
用勾號指明註冊人是否：（1）在過去的12個月中（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條要求提交的所有報告；以及（2）在過去的90天內是否受到此類申報要求的約束。 是的    x沒有o 
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的x沒有 o
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器o加速過濾器o
非加速過濾器x規模較小的申報公司x
新興成長型公司o
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 o
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的o沒有 x
截至 2024 年 1 月 10 日， 122,044,737普通股的面值為0.001美元，已流通。



目錄
頁面
第一部分-財務信息
第 1 項。
財務報表
1
截至 2023 年 11 月 30 日和 2023 年 5 月 31 日的簡明合併資產負債表（未經審計）
1
截至2023年11月30日和2022年11月30日的三個月和六個月的簡明合併運營報表（未經審計）
2
截至2023年11月30日和2022年11月30日的三個月和六個月的簡明合併股東權益變動表（未經審計）
3
截至2023年11月30日和2022年11月30日的六個月的簡明合併現金流量表（未經審計）
5
簡明合併財務報表附註（未經審計）
6
第 2 項。
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
14
第 3 項。
關於市場風險的定量和定性披露
24
第 4 項。
控制和程序
24
第二部分-其他信息
第 1 項。
法律訴訟
25
第 1A 項。
風險因素
25
第 2 項。
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
25
第 3 項。
優先證券違約
25
第 4 項。
礦山安全披露
25
第 5 項。
其他信息
25
第 6 項。
展品
26
簽名
27

目錄
第一部分-財務信息
第 1 項。財務報表
應用數字公司和子公司
簡明合併資產負債表（未經審計）
（以千計，股票和麪值數據除外）
2023年11月30日2023年5月31日
資產
流動資產：
現金和現金等價物$9,217 $28,999 
限制性現金25,416 14,575 
應收賬款307 82 
預付費用和其他流動資產1,517 2,012 
流動資產總額36,457 45,668 
財產和設備，淨額258,508 195,593 
經營租賃使用權資產，淨額73,373 1,290 
融資租賃使用權資產，淨額95,199 14,303 
其他資產17,117 7,103 
總資產$480,654 $263,957 
負債和股東權益
流動負債：
應付賬款$38,262 $6,446 
應計負債10,538 8,330 
經營租賃負債的當前部分8,887 320 
融資租賃負債的當期部分42,805 5,722 
債務的流動部分9,279 7,950 
客户存款36,833 32,559 
關聯方客户存款3,811 3,811 
遞延收入50,051 47,168 
關聯方遞延收入1,953 1,524 
應繳銷售税和使用税4 1,630 
流動負債總額202,423 115,460 
經營租賃負債的長期部分52,324 1,005 
融資租賃負債的長期部分36,748 8,334 
長期債務33,501 33,222 
長期關聯方貸款— 35,257 
其他長期關聯方負債— 1,000 
負債總額324,996 194,278 
承付款和意外開支
股東權益：
普通股，$0.001面值， 166,666,667授權股份， 122,734,060已發行的股票和 117,732,332截至 2023 年 11 月 30 日的已發行股份，以及 100,927,358已發行的股票和 95,925,630截至 2023 年 5 月 31 日的已發行股份
123 101 
庫存股， 5,001,7282023 年 11 月 30 日的股票以及 5,001,7282023 年 5 月 31 日的股票，按成本計算
(62)(62)
額外實收資本278,299 160,194 
累計赤字(122,702)(100,716)
歸屬於應用數字公司的股東權益總額155,658 59,517 
非控股權益— 10,162 
股東權益總額，包括非控股權益155,658 69,679 
負債總額和股東權益$480,654 $263,957 
見簡明合併財務報表的附註
1
目錄
應用數字公司和子公司
簡明合併運營報表（未經審計）
（以千計，股票和每股數據除外）
三個月已結束六個月已結束
2023年11月30日2022年11月30日2023年11月30日2022年11月30日
收入：
數據中心託管收入$34,119 $8,747 $64,106 $13,086 
雲服務收入4,450 — 6,602 — 
關聯方數據中心託管收入3,634 3,593 7,819 6,178 
總收入42,203 12,340 78,527 19,264 
成本和支出：
收入成本29,222 11,812 53,620 17,905 
銷售、一般和管理21,075 27,226 38,127 32,245 
法律和解造成的損失
80 — 2,380 — 
成本和支出總額50,377 39,038 94,127 50,150 
營業虧損(8,174)(26,698)(15,600)(30,886)
利息支出，淨額2,355 364 4,430 709 
債務消滅造成的損失— — 2,353 94 
所得税支出前的淨虧損(10,529)(27,062)(22,383)(31,689)
所得税支出（福利）— (312)— (280)
淨虧損(10,529)(26,750)(22,383)(31,409)
歸屬於非控股權益的淨虧損— (133)(397)(261)
歸屬於應用數字公司的淨虧損$(10,529)$(26,617)$(21,986)$(31,148)
歸屬於應用數字公司的基本和攤薄後的每股淨虧損$(0.10)$(0.28)$(0.21)$(0.33)
基本和攤薄後的加權平均已發行股票數量109,663,030 93,422,427 105,067,375 93,263,266 
見簡明合併財務報表的附註
2
目錄
應用數字公司和子公司
股東權益變動簡明合併報表
截至2023年11月30日和2022年11月30日的三個月
（以千計，共享數據除外）
（未經審計）
普通股國庫股
額外
已付款
資本
累積的
赤字
股東
公平
非控股權益
權益總額
股份金額股份金額
餘額，2023 年 8 月 31 日110,850,885$110 (5,001,728)$(62)$240,073 $(112,173)$127,948 $— $127,948 
在發行中發行的股票，扣除成本6,879,0708——33,432—33,440 —33,440
通過獎勵歸屬發行的股票5,004,1055——(5)—— ——
基於股票的薪酬————4,799—4,799 —4,799
淨虧損—————(10,529)(10,529)—(10,529)
餘額，2023 年 11 月 30 日122,734,060$123 (5,001,728)$(62)$278,299 $(122,702)$155,658 $— $155,658 

普通股國庫股
額外
已付款
資本
累積的
赤字
股東
公平
非控股權益
權益總額
股份金額股份金額
餘額，2022 年 8 月 31 日97,837,703$98 (5,001,728)$(62)$128,872 $(60,601)$68,307 $8,594 $76,901 
通過獎勵歸屬發行的股票1,110,379 1 — — (1)— — — — 
基於股票的薪酬— — — — 21,819 — 21,819 — 21,819 
淨虧損— — — — — (26,617)(26,617)(133)(26,750)
餘額，2022 年 11 月 30 日98,948,082$99 $(5,001,728)$(62)$150,690 $(87,218)$63,509 $8,461 $71,970 
見簡明合併財務報表的附註
3
目錄
應用數字公司和子公司
股東權益變動簡明合併報表
在截至2023年11月30日和2022年11月30日的六個月中
（以千計，共享數據除外）
（未經審計）

普通股國庫股
額外
已付款
資本
累積的
赤字
股東
公平
非控股權益
權益總額
股份金額股份金額
餘額，2023 年 5 月 31 日100,927,358$101 $(5,001,728)$(62)$160,194 $(100,716)$59,517 $10,162 $69,679 
在發行中發行的股票，扣除成本14,787,598 16 — — 97,906 — 97,922— 97,922
通過獎勵歸屬發行的股票5,534,837 5 — — (5)— —— —
基於股票的薪酬— — — — 10,440 — 10,440— 10,440
淨虧損— — — — — (21,986)(21,986)(397)(22,383)
非控股權益的消滅1,484,267 1 — — 9,764 — 9,765(9,765)—
餘額，2023 年 11 月 30 日122,734,060$123 (5,001,728)$(62)$278,299 $(122,702)$155,658 $— $155,658 

普通股國庫股
額外
已付款
資本
累積的
赤字
股東
公平
非控股權益
權益總額
股份金額股份金額
餘額，2022年5月31日97,837,703$98 (36,296)$(62)$128,293 $(56,070)$72,259 $6,976 $79,235 
通過獎勵歸屬發行的股票1,110,379 1 — — (1)— ———
基於股票的薪酬— — — — 22,398 — 22,398—22,398
對非控股權益的資本出資— — — — — — —1,7461,746
普通股被沒收— — (4,965,432)— — — ———
淨虧損— — — — — (31,148)(31,148)(261)(31,409)
餘額，2022 年 11 月 30 日98,948,082$99 (5,001,728)$(62)$150,690 $(87,218)$63,509 $8,461 $71,970 
見簡明合併財務報表的附註
4
目錄
應用數字公司和子公司
簡明合併現金流量表（未經審計）（以千計）
六個月已結束
2023年11月30日2022年11月30日
來自經營活動的現金流
淨虧損$(22,383)$(31,409)
為使淨虧損與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整：
折舊和攤銷21,284 2,704 
基於股票的薪酬10,440 22,398 
遞延所得税— (280)
債務消滅造成的損失2,353 94 
債務發行成本的攤銷352 — 
放棄資產造成的損失189 — 
運營資產和負債的變化：
應收賬款(225)(49)
預付費用和其他流動資產495 (1,061)
客户存款
4,274 14,784 
關聯方客户存款— 381 
遞延收入
2,883 25,147 
關聯方遞延收入429 370 
應付賬款6,442 (6,844)
應計負債2,093 1,099 
租賃資產和負債(16,904)(220)
應繳銷售税和使用税(1,626)865 
其他資產(1,040)— 
經營活動提供的現金流9,056 27,979 
來自投資活動的現金流
購買不動產、設備和其他資產(45,830)(70,305)
融資租賃預付款(19,388)— 
購買投資(390)— 
用於投資活動的現金(65,608)(70,305)
來自融資活動的現金流
償還融資租約(13,071)(778)
長期債務的借款4,732 21,711 
關聯方債務的借款8,000 — 
償還長期債務(4,471)(8,158)
償還關聯方債務(45,500)— 
遞延融資費用的支付— (378)
歸屬時為限制性股票繳税— (43)
非控制性利息出資— 1,747 
普通股發行收益，扣除成本97,922 — 
融資活動提供的現金流47,612 14,101 
現金、現金等價物和限制性現金的淨減少額(8,940)(28,225)
現金、現金等價物和限制性現金，期初43,574 46,299 
現金、現金等價物和限制性現金，期末$34,634 $18,074 
現金流信息的補充披露
已付利息$4,370 $707 
非現金活動的補充披露
通過租賃義務獲得的經營使用權資產$69,329 $— 
為通過租賃義務獲得的使用權資產提供融資$96,946 $6,925 
應付賬款中的財產和設備$23,572 $3,466 
非控股權益的轉換$9,765 $— 
見簡明合併財務報表的附註
5
目錄
應用數字公司和子公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）
在截至2023年11月30日的三個月和六個月中

1.    商業與組織
應用數字公司（“公司”）是數字基礎設施的設計者、建造者和運營商，為客户提供具有成本競爭力的解決方案。該公司有 三可報告的細分市場。每個分部的財務信息包含在附註10——業務板塊中。
2.    列報基礎和重要會計政策
整合原則
隨附的未經審計的中期簡明合併財務報表是根據美國證券交易委員會（“SEC”）的規章制度編制的，包括10-Q表的説明和第S-X條例第10條。通常包含在公司10-K表年度合併財務報表中的某些信息和腳註披露已被簡要或省略。截至2023年5月31日的簡明合併資產負債表來自截至該日的經審計的合併財務報表，但不包括經審計的年度財務報表所需的所有披露。
公司認為，為了公允列報所列中期業績，已經進行了所有必要的調整。此類過渡期的經營業績不一定代表全年的預期業績。欲瞭解更多信息，請參閲並閲讀這些未經審計的中期簡明合併財務報表，以及公司於2023年8月2日向美國證券交易委員會提交的截至2023年5月31日財年的10-K表年度報告中包含的公司經審計的合併財務報表。
重要會計政策與估算值的使用
估算值的使用
根據公認會計原則編制未經審計的簡明合併財務報表要求管理層做出估算和假設，這些估算和假設會影響資產負債表編制之日報告的資產負債金額和或有資產負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。實際結果可能與這些估計有很大差異。編制公司財務報表時固有的最重要的會計估計包括與公司遞延所得税資產相關的估值補貼的估計。
收入確認
公司根據會計準則編纂第606號 “與客户簽訂合同的收入” 確認收入。
數據中心託管收入
該公司為將硬件放置在公司共同託管設施內的客户提供充滿活力的空間。通過為客户的運營提供託管環境，所有數據中心託管性能義務都是同時實現的。客户向公司支付固定費率，以換取由客户提供的設備支持的託管託管環境。在協議期限內，收入根據合同的固定利率進行確認，扣除任何不履約抵免額。維護或安裝服務的任何輔助收入均為維護或安裝服務完成之後的某個時間點。由於這些服務直接歸因於公司的數據中心託管服務，因此該收入包含在我們簡明的合併運營報表的數據中心託管收入標題中。客户合同包括預付款條款。所有高級服務付款均記作遞延收入，並在提供相關服務後確認為收入。
雲服務收入
該公司還向客户提供託管雲基礎設施服務，例如人工智能和機器學習開發人員，以幫助他們開發先進的產品。客户向公司支付固定費率，以換取由公司提供的設備支持的託管雲服務。在協議期限內，收入按固定利率確認，扣除任何不履約抵免額。
6
目錄
應用數字公司和子公司
簡明合併財務報表附註
在截至2023年11月30日的三個月和六個月中
細分市場
該公司已確定 三可報告的細分市場：雲服務（“雲服務”）、高性能計算託管（“HPC託管”）和數據中心託管（“數據中心託管”）。公司的首席運營決策者評估業績，制定運營決策並分配資源，同時在合併基礎上和在此基礎上分配資源 三可報告的細分市場。出於管理報告的目的，分部之間的公司間交易不包括在內。
數據中心託管部門運營數據中心，為加密採礦客户提供充足的空間。客户擁有的硬件安裝在公司的設施中，公司以固定費用提供運營和維護服務。
雲服務部門通過我們的Sai Computing品牌運營，為客户提供雲服務，例如人工智能和機器學習開發人員，以開發他們的高級產品。客户向公司支付固定費率，以換取由公司提供的設備支持的託管託管環境。
HPC 託管部門設計、構建和運營數據中心，這些數據中心旨在使用先進而複雜的基礎架構支持高計算應用程序，為客户提供服務。
有關公司重要會計政策和估算值使用的更多信息，請參閲公司向美國證券交易委員會提交的截至2023年5月31日止年度的10-K表年度報告中包含的合併財務報表的列報基礎和重要會計政策。
最近的會計公告
我們審查了最近發佈的所有會計公告，得出的結論是，它們要麼不適用，要麼預計不會對我們的合併財務報表產生重大影響。
改敍
在簡明的合併運營報表中，我們已將來自數據中心託管收入的某些前期收入金額重新歸類為關聯方數據中心託管收入。我們還將金額從應付賬款和應計費用以及預付費用和其他流動資產重新分類為應付賬款、應計費用、預付費用和其他流動資產，將客户存款和遞延收入重新分類為關聯方標題欄目，從預付費用和其他流動資產重新分類為簡明合併資產負債表中的其他資產，以符合我們本期的列報。最後，我們將來自銷售、一般和管理的利息收入重新歸類為利息支出，減去了簡明合併運營報表中的淨利息收入，以符合我們本期的列報方式。這些重新分類對報告的淨收入、現金流或總資產負債沒有影響。
現金、現金等價物和限制性現金
截至2023年11月30日和2023年5月31日，合併現金流量表中包含的合併資產負債表中的現金、現金等價物和限制性現金如下（以千計）：
2023年11月30日2023年5月31日
淨現金及等價物$9,217 $28,999 
限制性現金25,416 14,575 
現金和現金等價物總額$34,633 $43,574 
7
目錄
應用數字公司和子公司
簡明合併財務報表附註
在截至2023年11月30日的三個月和六個月中
3.    財產和設備
截至2023年11月30日和2023年5月31日，財產和設備包括以下物業（以千計）：
預計使用壽命11月30日
2023		5月31日
2023
發電和變壓器15年份$13,169 $4,655 
其他設備和固定裝置
5年份- 7年份
5,074 1,684 
在建工程70,846 106,226 
信息系統和軟件5年份41,295 21,173 
土地和建築物
土地6,213 2,152 
土地改善15年份1,391 1,293 
建築39年份129,815 63,350 
租賃權改進
3年份- 7年份
468 — 
財產和設備總成本268,271 200,533 
累計折舊(9,763)(4,940)
財產和設備，淨額$258,508 $195,593 
折舊費用總計 $2.6百萬和美元4.9截至2023年11月30日的三個月和六個月中為百萬美元，以及美元0.8百萬和美元1.7截至2022年11月30日的三個月和六個月中為百萬美元。
4.    與客户簽訂合同的收入
以下是截至2023年11月30日和2022年11月30日的三個月和六個月中公司主要客户收入集中度的摘要。
截至11月30日的三個月截至11月30日的六個月
2023202220232022
客户 A70 %— %69 %— %
客户 B— %27 %— %22 %
客户 C— %33 %— %34 %
客户 D— %16 %— %18 %
客户 E— %13 %— %14 %
客户 F— %12 %— %13 %
客户 G11 %— %— %— %
遞延收入
截至 2023 年 11 月 30 日，該公司有 $52.0百萬美元的遞延收入（包括關聯方遞延收入），代表公司的剩餘履約義務，預計將確認全部餘額
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目錄
應用數字公司和子公司
簡明合併財務報表附註
在截至2023年11月30日的三個月和六個月中
在接下來的時間裏 12月。 下表分別顯示了截至2023年11月30日和2022年11月30日的六個月公司遞延收入餘額的變化（以千計）：
六個月已結束
2023年11月30日2022年11月30日
期初餘額$48,692 $3,877 
預付賬單81,839 44,646 
確認的收入(78,527)(19,264)
其他調整— 135 
減去：關聯方餘額(1,953)(1,639)
期末餘額$50,051 $27,755 
客户存款
下表分別顯示了截至2023年11月30日和2022年11月30日的六個月中公司客户存款餘額的變化（以千計）：
六個月已結束
2023年11月30日2022年11月30日
期初餘額$36,370 $9,524 
收到的客户存款4,274 15,300 
客户存款已退還— — 
其他調整— (135)
減去：關聯方餘額(3,811)(1,940)
期末餘額$36,833 $22,749 
5.    關聯方交易
關聯方收入
下表説明瞭截至2023年11月30日和2022年11月30日的三個月和六個月的關聯方收入（以千計）：
截至11月30日的三個月截至11月30日的六個月
2023202220232022
客户 D*$1,986 $1,996 $4,319 $3,446 
客户 E**$1,648 $1,596 $3,500 $2,732 
*客户 D 是被視為實益擁有權的實體的子公司 5公司已發行普通股的百分比
**客户 E 是 60被視為受益擁有權的個人擁有的百分比 5公司已發行普通股的百分比
下表説明瞭截至2023年11月30日和2023年5月31日的關聯方遞延收入和存款餘額（以千計）：
客户 D 截至的餘額截至客户 E 的餘額
2023年11月30日2023年5月31日2023年11月30日2023年5月31日
遞延收入$1,470 $1,474 $483 $50 
客户存款$2,450 $2,450 $1,361 $1,361 
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應用數字公司和子公司
簡明合併財務報表附註
在截至2023年11月30日的三個月和六個月中
關聯方轉租收入
該公司從B. Riley Asset Management獲得轉租收入，該公司也是B. Riley Financial, Inc.的全資子公司。該公司首席執行官康明斯先生也是B. Riley Asset Management的總裁。 下表説明瞭截至2023年11月30日和2022年11月30日的三個月和六個月的關聯方收入（以千計）：
截至11月30日的三個月截至11月30日的六個月
2023202220232022
轉租收入$24 $30 $47 $58 
B. 萊利貸款
在截至2023年11月30日的六個月中，公司額外借入了美元8.0百萬美元並償還了未清餘額44.5百萬。與貸款相關的利息支出為 $0.5截至2023年11月30日的六個月中為百萬美元。截至2023年11月30日，B. Riley貸款的剩餘未使用容量總額為美元5.5百萬。
6.    債務
長期債務由以下部分組成（以千計）：
利率到期日2023年11月30日2023年5月31日
Starion 定期貸款6.50%2027年7月25日$11,428 $12,786 
Vantage Garden City 貸款6.15%2028年4月26日13,427 10,074 
Starion Ellendale 貸款7.48%2028年2月3日17,974 19,728 
其他長期債務372 354 
扣除攤銷後的遞延融資成本(421)(3,012)
減去：定期貸款的當期部分(9,279)(7,950)
長期債務，淨額$33,501 $31,980 
剩餘的本金付款
以下是截至2023年11月30日的定期貸款期限內剩餘到期本金的摘要（以千計）：
24 財年剩餘時間$4,645 
25 財年9,768 
26 財年10,441 
27 財年11,150 
FY287,197 
總計$43,201 
信用證
截至2023年11月30日，該公司的信用證總額為美元25.4百萬。公司限制了與信用證相關的現金，並要求在信用證協議有效期內將這些餘額存放在單獨的賬户中，信用證協議的期限均在2023年11月30日之後的12個月內到期。
7.    股東權益
股權計劃
2021 年 10 月 9 日，公司董事會批准了 二股權激勵計劃，公司股東於2022年1月20日批准了該計劃。這個 二計劃包括2022年激勵計劃，該計劃以前在公司向美國證券交易委員會提交的文件中被稱為2021年激勵計劃（“激勵計劃”），該計劃規定了各種股權的補助
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應用數字公司和子公司
簡明合併財務報表附註
在截至2023年11月30日的三個月和六個月中
對公司員工和顧問的獎勵，以及公司在美國證券交易委員會文件中之前將2022年非僱員董事股票計劃稱為2021年非僱員董事股票計劃（“董事計劃”，以及激勵計劃的 “計劃”），該計劃規定向非僱員董事授予限制性股票，如果此類延期條款在未來啟動，則延期支付現金和股票補償。截至2023年11月30日，公司已頒發的獎勵金額約為 14.2計劃下的公司百萬股普通股（“普通股”）。在截至2023年11月30日的三個月和六個月中，公司確認了美元4.8百萬和美元10.4百萬美元的股票薪酬。
限制性股票獎勵
以下是截至2023年11月30日的六個月中授予的未歸屬限制性股票獎勵的活動和餘額摘要：
股票數量加權平均授予日期每股公允價值
截至 2023 年 5 月 31 日的未繳税款
380,955 $2.22 
已授予202,110 4.75 
既得(380,955)2.22 
被沒收— — 
截至 2023 年 11 月 30 日的未繳款項
202,110 $4.75 
截至2023年11月30日，與這些獎勵相關的待確認的剩餘支出總額為美元0.9百萬，未歸還獎勵的加權平均剩餘確認期為 0.9年份。
限制性股票單位
以下是截至2023年11月30日的六個月中授予的未歸屬限制性股票單位的活動和餘額摘要：
股票數量加權平均授予日期每股公允價值
截至 2023 年 5 月 31 日的未繳税款
12,465,935 $2.53 
已授予1,564,400 7.38 
既得(5,377,778)2.64 
被沒收(305,110)2.43 
截至 2023 年 11 月 30 日的未繳款項
8,347,447 $3.42 
截至2023年11月30日，與這些獎勵相關的待確認的剩餘支出總額為美元29.2百萬，未歸還獎勵的加權平均剩餘確認期為 2.1年份。
公開發行
在截至2023年11月30日的六個月中，公司開始根據 “在場” 銷售協議發行和出售普通股，根據該協議，公司最多可以出售 $125普通股的總收益為百萬美元。截至 2023 年 11 月 30 日，該公司已售出大約 14.8百萬股。淨收益，減去約美元的佣金和律師費3.3百萬，大約是 $97.9百萬。
非控股權益的消滅
2023年8月31日，根據合資協議，1.21 Gigawatts LLC的少數合夥人行使了將其在合資企業中的權益換成約的期權 1.5百萬股，價值美元9.8公司數百萬股普通股。該公司現在是1.21 Gigawatts LLC的唯一成員，並將在未來時期將所有活動報告為歸因於該公司。
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應用數字公司和子公司
簡明合併財務報表附註
在截至2023年11月30日的三個月和六個月中
8.    租賃
公司簽訂設備、辦公空間和土地的租賃協議。公司的租賃協議不包含任何實質性剩餘價值擔保或重大限制性契約。公司在資產負債表上分別列出運營和財務使用權資產和負債作為自己的標題，負債分別分為當前和長期負債。
租賃費用的組成部分如下（以千計）：
三個月已結束六個月已結束
2023年11月30日2022年11月30日2023年11月30日2022年11月30日
運營租賃成本：
運營租賃費用$2,486$82$2,970$164
短期租賃費用80105207223
運營租賃總成本2,5661873,177387
融資租賃費用：
使用權資產的攤銷(1)
10,86073516,4901,033
租賃負債的利息1,6591832,741292
融資租賃成本總額12,51991819,2311,325
可變租賃成本40—77—
轉租收入(24)(30)(47)(58)
淨租賃成本總額$15,101$1,075$22,438$1,654
(1)    使用權資產的攤銷包含在折舊費用中，並記入簡明合併運營報表中的收入和銷售成本、一般和管理費用。
下表顯示了截至2023年11月30日公司未來的最低租賃付款額：
經營租賃融資租賃總計
24 財年剩餘時間$6,605 $24,341$30,946 
25 財年13,562 47,34060,902 
26 財年14,031 12,10826,139 
27 財年14,166 18814,354 
FY2814,360 18014,540 
此後12,441 89,944102,385 
租賃付款總額75,165 174,101249,266 
減去：估算利息(13,954)(94,548)(108,502)
租賃負債總額61,21179,553140,764 
減去：租賃負債的當期部分(8,887)(42,805)(51,692)
租賃負債的長期部分$52,324 $36,748$89,072 
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應用數字公司和子公司
簡明合併財務報表附註
在截至2023年11月30日的三個月和六個月中
補充現金流和其他與租賃相關的信息如下：
六個月已結束
2023年11月30日2022年11月30日
加權平均剩餘年數（以年為單位）：
融資租賃5.5年份28.6年份
經營租賃5.7年份3.9年份
加權平均折扣率：
融資租賃8.8 %8.0 %
經營租賃7.9 %12.5 %
公司已簽訂運營租約，這些租約已執行但尚未開始，最低付款總額約為 $130.4百萬。這些款項適用於各種租約，期限從 2年到 7年份。
9.    承付款和或有開支
能源承諾
該公司的最低承諾額也約為 $89.2百萬美元與其位於北達科他州詹姆斯敦的共同託管設施的能源服務協議有關，剩餘期限約為 3.2截至 2023 年 11 月 30 日的年份。
索賠和訴訟
公司可能會不時參與與正常業務過程中因運營而產生的索賠有關的訴訟。
2023 年 8 月 12 日，一項假定的證券集體訴訟投訴，標題是 麥康奈爾訴應用數字公司、韋斯利·康明斯和大衞·倫奇案，第 3:23-cv-1805 號，在美國德克薩斯州北區地方法院達拉斯分庭對應用數字公司（“公司”）及其兩名高管，首席執行官韋斯利·康明斯和首席財務官戴維·倫奇提起訴訟，指控他們違反了《證券交易法》第10（b）和20（a）條。投訴稱，被告對公司的業務、運營和合規政策作了重大虛假和誤導性陳述。具體而言，該投訴指控該公司誇大了其數據中心託管業務的盈利能力及其成功過渡到低成本雲服務提供商的能力，而且該公司董事會不是 NASDAQ 上市規則所指的 “獨立”。
2023 年 11 月 15 日，一項假定的證券投訴，標題是 羅伯特·威奇訴韋斯·康明斯、查克·黑斯廷斯、凱利·麥克唐納、道格拉斯·米勒、弗吉尼亞·摩爾和理查德·諾滕堡，沒有。A-23-881629-C，向內華達州克拉克縣美國地方法院提起訴訟，指控應用數字公司董事會的某些成員及其兩名高管，首席執行官韋斯利·康明斯和首席財務官戴維·倫奇，指控他們從2022年4月至今違反信託義務和不當致富。投訴稱，被告對公司的業務、運營和合規政策作了重大虛假和誤導性陳述。具體而言，該投訴指控該公司誇大了其數據中心託管業務的盈利能力及其成功過渡到低成本雲服務提供商的能力，而且該公司董事會不是《納斯達克上市規則》所指的 “獨立”。
該公司無法估計如果對該行動做出不利的最終決定可能造成的一系列損失（如果有）。如果發生不利行動，則在任何此類結果都可能和可估算的時期，對公司的經營業績可能產生重大影響。
截至2023年11月30日，沒有其他可以合理預期會對公司合併經營業績產生重大影響的未決訴訟或威脅訴訟。在法律訴訟中，公司的任何管理層或關聯公司都是不利方或擁有不利於公司利益的重大利益。
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應用數字公司和子公司
簡明合併財務報表附註
在截至2023年11月30日的三個月和六個月中
潛在索賠的和解
在2024財年第二季度，公司就一位前高管的就業相關索賠簽訂了和解協議。和解條款包括向索賠人支付美元2.3百萬，包含在我們簡明合併運營報表的法律和解損失中。
10.    業務板塊
按細分市場劃分的收入（不包括該細分市場的 HPC 託管） 不收入）如下（以千計）：
三個月已結束六個月已結束
2023年11月30日2022年11月30日2023年11月30日2022年11月30日
數據中心託管細分市場$37,753 $12,340 $71,925 $19,264 
雲服務板塊
4,450 — 6,602 — 
總收入$42,203 $12,340 $78,527 $19,264 
分部利潤（虧損）和扣除所得税費用前的淨虧損對賬如下（以千計）：
三個月已結束六個月已結束
2023年11月30日2022年11月30日2023年11月30日2022年11月30日
分部利潤（虧損）：
數據中心託管細分市場$10,846 $(14,236)$19,804 $(15,101)
雲服務板塊
(11,719)— (19,129)— 
HPC 託管細分市場(908)— (1,662)— 
分部虧損總額(1,781)(14,236)(987)(15,101)
其他 (1)
(6,393)(12,462)(14,613)(15,785)
利息支出，淨額2,355 364 4,430 709 
債務清償損失— — 2,353 94 
所得税支出前的淨虧損$(10,529)$(27,062)$(22,383)$(31,689)
(1)其他包括未分配給應報告細分市場的公司相關項目。
我們還提供以下其他細分市場披露（以千計）：
三個月已結束六個月已結束
2023年11月30日2022年11月30日2023年11月30日2022年11月30日
折舊和攤銷：
數據中心託管細分市場$4,365 $1,568 $7,564 $2,692 
雲服務板塊
8,782 — 13,290 — 
HPC 託管細分市場184 — 311 — 
其他 (1)
93 — 119 12 
折舊和攤銷總額$13,424 $1,568 $21,284 $2,704 
(1)其他包括未分配給應報告細分市場的公司相關項目。
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目錄
應用數字公司和子公司
簡明合併財務報表附註
在截至2023年11月30日的三個月和六個月中
有關分部資產和合並資產對賬的信息如下（以千計）：
2023年11月30日2023年5月31日
數據中心託管細分市場$232,747 $224,447 
雲服務板塊
166,536 3,127 
HPC 託管細分市場54,748 10,949 
分部資產總額454,031 238,523 
其他 (1)
26,623 25,434 
總資產$480,654 $263,957 
(1)其他包括未分配給應報告細分市場的公司相關項目。
11.    每股收益
普通股的每股基本淨收益（虧損）（“EPS”）的計算方法是將公司的淨收益（虧損）除以該期間已發行普通股的加權平均數。攤薄後的每股收益反映瞭如果證券或其他發行普通股的合約被行使或轉換為普通股，或者導致普通股的發行，然後共享該實體的收益，則可能發生的稀釋。
潛在的稀釋性證券不包括在攤薄後的每股淨虧損的計算範圍內，因為這些證券將具有反稀釋作用。 下表顯示了每股收益的計算：
三個月已結束六個月已結束
2023年11月30日2022年11月30日2023年11月30日2022年11月30日
淨虧損$(10,529)$(26,750)$(22,383)$(31,409)
歸屬於非控股權益的淨虧損— (133)(397)(261)
歸屬於應用數字公司的淨虧損$(10,529)$(26,617)$(21,986)$(31,148)
歸屬於應用數字公司的基本和攤薄後的每股淨虧損$(0.10)$(0.28)$(0.21)$(0.33)
基本和攤薄後的加權平均已發行股票數量109,663,030 93,422,427 105,067,375 93,263,266 
12.    後續事件
市場普通股發行
公司根據2023年6月26日的 “在市場上” 普通股銷售協議完成了普通股的銷售。該公司的銷售量約為 4.22023 年 11 月 30 日之後有百萬股。這些銷售的淨收益，減去大約 $ 的佣金0.7百萬，約為 $23.1百萬。
賠償協議
2024 年 1 月 13 日，公司與每位董事會成員簽訂了個人賠償協議。賠償協議通常規定，公司將在適用法律允許的最大範圍內，向受保人賠償因其在公司的身份或為公司服務而可能產生的責任。賠償協議還普遍規定，公司預付受保人因與此類事項有關的任何訴訟而產生的費用。
有條件的協議
2024 年 1 月 15 日，公司簽訂了一項有條件協議，在北達科他州埃倫代爾校區提供 HPC 數據中心容量，但須最終租賃文件最終確定。有條件協議的總額為 100MW，任期為 10年，總價值約為 $2.2超過十億 10一年的期限。這個
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目錄
應用數字公司和子公司
簡明合併財務報表附註
在截至2023年11月30日的三個月和六個月中
有條件協議的前提是各方為竣工獲得令人滿意的資金，並且各方都有能力在其中終止 45天數，如果條件不滿足，則不收取罰款。
其他協議
2023 年 11 月 30 日之後，公司簽訂了 三我們的雲服務和數據中心託管領域的額外服務協議，總額合計 $104.4加權平均值超過百萬 32月。
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目錄
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
前瞻性陳述
本季度報告包含經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條所指的前瞻性陳述，涉及重大風險和不確定性。在某些情況下，你可以通過諸如 “預期”、“相信”、“可能”、“估計”、“期望”、“打算”、“可能”、“計劃”、“尋求”、“應該”、“將” 和 “會” 等前瞻性詞語或類似詞語來識別這些陳述。應仔細閲讀包含這些詞語的陳述和其他具有前瞻性的陳述，因為它們討論了未來的預期，包含對未來經營業績或財務狀況的預測或陳述了其他 “前瞻性” 信息。
前瞻性陳述涉及固有的不確定性，最終可能會被證明是不正確或錯誤的。這些陳述基於我們管理層的信念和假設，這些信念和假設基於當前可用信息。這些假設可能不準確。提醒您不要過分依賴前瞻性陳述。除非法律另有要求，否則我們沒有義務更新或修改前瞻性陳述以反映假設的變化、意外事件的發生或實際經營業績。由於各種因素，我們的實際業績可能與這些前瞻性陳述中的預期存在重大差異，包括但不限於：
•勞動力和其他勞動力短缺和挑戰；
•我們對主要客户的依賴；
•重要客户的增加或流失，或者我們與這些客户的關係發生重大變化；
•我們有能力以適當的合同利潤率和效率及時成功地建造新的託管設施；
•我們有能力繼續增加託管業務的銷售額；
•客户集中在加密採礦業，由於價格波動和加密資產價格監管政策的不確定性，該行業的客户羣可能會下降；以及
•設備故障、電源或其他供應中斷。
您應仔細查看公司於2023年8月2日提交的截至2023年5月31日的10-K表年度報告第1A項中描述的風險，以及本10-Q表季度報告中的任何其他警示性措辭，因為這些事件的發生都可能對我們的業務、經營業績、財務狀況或現金流產生不利影響，甚至可能是重大的。
執行概述
以下討論和分析應與我們未經審計的簡明合併財務報表以及本10-Q表季度報告中其他地方包含的相關附註和其他財務信息一起閲讀。
業務概述
我們是數字基礎設施的設計者、建造者和運營商，為高性能計算託管（“HPC託管”）、雲服務（“雲服務”）和數據中心託管（“數據中心託管”）行業的客户提供具有成本競爭力的解決方案。
影響我們業務的趨勢和其他因素
監管環境
我們的客户主要集中在加密採礦行業。我們客户的業務受廣泛的法律、規章、規章、政策以及法律和監管指導，包括管理證券、大宗商品、加密資產託管、交換和轉移、數據治理、數據保護、網絡安全和税收的法律、法規、規章、政策以及法律和監管指導。這些法律和監管制度中有許多是在互聯網、移動技術、加密資產和相關技術出現之前通過的。因此，它們沒有考慮或解決與加密經濟相關的獨特問題，存在很大的不確定性，並且在美國聯邦、州、地方和國際司法管轄區之間差異很大。這些法律和監管制度，包括其下的法律、規章和條例，經常演變，從一個司法管轄區到另一個司法管轄區的修改、解釋和適用可能不一致，並且可能相互衝突。此外，我們業務的複雜性和不斷變化的性質以及圍繞加密經濟監管的巨大不確定性要求我們判斷某些法律、規章和法規是否適用於我們或
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我們的客户，政府機構和監管機構可能不同意我們或我們客户的結論。如果我們或我們的客户沒有遵守此類法律、規章和法規，我們可能會被處以鉅額罰款和其他監管後果，這可能會對我們的業務、前景或運營產生不利影響。隨着加密資產越來越受歡迎，市場規模越來越大，美聯儲委員會、美國國會和某些美國機構（例如商品期貨交易委員會、SEC、金融犯罪執法網絡和聯邦調查局）已開始審查加密資產網絡、加密資產用户和加密資產交易市場的運作。世界上其他國家也在審查加密資產行業的監管，在某些情況下還加強了監管。例如，2021年9月24日，中國對所有加密交易和採礦實施了禁令。
正在進行和未來的監管行動可以有效地阻止我們客户的採礦業務以及我們正在或計劃中的共同託管業務，限制或阻止我們未來的創收，或者使我們的業務和加密採礦設備過時。此類行動可能會嚴重影響我們繼續運營的能力以及我們繼續作為持續經營企業或推行戰略的能力，這將對我們的業務、前景或運營產生重大不利影響。
關鍵會計政策與估計
我們未經審計的簡明合併財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則（“GAAP”）編制的。在編制財務報表時，我們需要對未來事件做出假設和估計，並作出影響所報告的資產、負債、收入、支出和相關披露金額的判斷。我們的假設、估計和判斷基於歷史經驗、當前趨勢以及管理層在編制未經審計的簡明合併財務報表時認為相關的其他因素。管理層定期審查會計政策、假設、估計和判斷，以確保我們的財務報表公平列報並符合公認會計原則。但是，由於無法確定未來事件及其影響，實際結果可能與我們的假設和估計有所不同，而且這種差異可能是實質性的。我們的年度合併財務報表和年度報告中包含的相關附註中確定和描述了我們的關鍵會計政策和估計，自提交年度報告以來，沒有任何重大變化。
業務更新
雲服務
我們的雲服務業務通過我們的 Sai Computing 品牌運營，為客户提供雲服務，例如人工智能和機器學習開發人員，以開發他們的高級產品。
在截至2023年11月30日的六個月中，公司收到並部署了由1,024個GPU組成的初始生產集羣，並開始確認我們的第一份雲服務合同的收入。
HPC 託管
我們的 HPC 託管業務設計、構建和運營數據中心，這些數據中心旨在使用先進而複雜的基礎架構支持高計算應用程序，為客户提供服務。
該公司正在北達科他州詹姆斯敦和北達科他州埃倫代爾目前的運營設施旁邊建造一座設施。
2024 年 1 月 15 日，公司簽訂了一項有條件協議，在北達科他州埃倫代爾校區提供 HPC 數據中心容量，但須最終租賃文件最終確定。有條件協議的總額為100兆瓦，為期10年，在這10年期限內，總價值約為22億美元。有條件協議的條件是各方為竣工獲得令人滿意的資金，如果條件不滿足，各方都有能力在45天內終止，不處以罰款。
數據中心託管
我們的數據中心託管業務運營數據中心，為加密採礦客户提供充足的空間。
截至2023年11月30日，該公司位於北達科他州詹姆斯敦的106兆瓦設施和位於北達科他州埃倫代爾的180兆瓦設施已全面投入運營。在截至2023年11月30日的季度中，公司進入了長期協議
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目錄
與TerraForm Power簽訂了零售電力服務協議，為該公司在德克薩斯州花園城的200兆瓦設施提供能源，該公司開始為該設施供電。
運營結果
截至2023年11月30日和2022年11月30日的三個月和六個月的比較結果：
下表列出了截至2023年11月30日和2022年11月30日的三個月和六個月中經營業績（以千計）的關鍵組成部分。
三個月已結束六個月已結束
2023年11月30日2022年11月30日2023年11月30日2022年11月30日
收入
數據中心託管收入$34,119$8,747$64,106$13,086
雲服務收入4,450—6,602—
關聯方數據中心託管收入3,6343,5937,8196,178
總收入42,20312,34078,52719,264
成本和支出：
收入成本29,22211,81253,62017,905
銷售、一般和管理21,07527,22638,12732,245
法律和解造成的損失
80—2,380—
成本和支出總額50,37739,03894,12750,150
營業虧損(8,174)(26,698)(15,600)(30,886)
利息支出，淨額2,3553644,430709
債務消滅造成的損失——2,35394
所得税前淨虧損(10,529)(27,062)(22,383)(31,689)
所得税支出—(312)—(280)
淨虧損(10,529)(26,750)(22,383)(31,409)
歸屬於非控股權益的淨虧損—(133)(397)(261)
歸屬於應用數字公司的淨虧損$(10,529)$(26,617)$(21,986)$(31,148)
基本和攤薄後的每股淨虧損$(0.10)$(0.28)$(0.21)$(0.33)
基本和攤薄後的加權平均已發行股票數量109,663,03093,422,427105,067,37593,263,266
調整後的金額 (a)
調整後的營業虧損$(2,800)$(3,721)$(1,040)$(6,722)
調整後的營業利潤率(7)%(30)%(1)%(35)%
調整後的淨虧損$(5,155)$(3,773)$(5,470)$(7,151)
基本和攤薄後的每股淨虧損$(0.05)$(0.04)$(0.05)$(0.08)
其他財務數據 (a)
EBITDA$5,250$(25,130)$3,331$(28,276)
佔收入的百分比12 %(204)%4 %(147)%
調整後 EBITDA$10,624$(2,153)$20,244$(4,018)
佔收入的百分比25 %(17)%26 %(21)%
(a)調整後的金額和其他財務數據是非公認會計準則的績效指標。報告金額與調整後金額的對賬可在管理與分析報告的 “非公認會計準則指標和對賬” 部分找到。
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目錄
經營業績評論截至2023年11月30日的三個月與截至2022年11月30日的三個月的比較業績
收入
數據中心託管收入增長了2540萬美元，增長了290％，從截至2023年11月30日的三個月的870萬美元增至截至2023年11月30日的三個月的3,410萬美元，增長了290％，這主要是受公司埃倫代爾設施以及花園城市設施在2024財年第二季度開始創收的整整季度收入的推動。
雲服務收入從截至2022年11月30日的三個月的零增長至截至2023年11月30日的三個月的450萬美元，增長了450萬美元，增長了100％，增長了100％，這得益於公司在2024財年第一季度開始向其雲服務客户提供服務時整整一個季度的創收。
截至2023年11月30日的三個月，關聯方數據中心託管收入為360萬美元，相當於截至2022年11月30日的三個月的360萬美元。
收入成本
收入成本從截至2022年11月30日的三個月的1180萬美元增加到截至2023年11月30日的三個月的2920萬美元，增長了1,740萬美元，增長了147％。增長主要是由業務增長推動的，與截至2022年11月30日的三個月相比，更多的設施通電。收入成本的變化分為以下幾類：
•用於創收的能源成本增加了約820萬美元；
•折舊和攤銷費用增加了約770萬美元，這歸因於直接支持收入的自有和租賃資產；
•直接歸因於創收的員工人事支出增加了約100萬美元；以及
•直接歸因於創收的其他支出增加了約50萬美元。
銷售、一般和管理費用
銷售、一般和管理費用從截至2022年11月30日的三個月的2720萬美元下降至截至2023年11月30日的三個月的2,110萬美元，下降了610萬美元，下降了23％。下降的主要驅動因素是股票薪酬支出減少了1,700萬美元，因為在公司宣佈獎勵股份的註冊聲明生效後，公司確認了對比期內股票薪酬支出的累計補充。這一減少被以下增加部分抵消：
•折舊和攤銷費用增加了約500萬美元，這歸因於不直接支持收入的自有和租賃資產；
•不直接歸因於收入的員工工資和福利支出增加了約200萬美元；
•其他銷售、一般和管理費用，例如保險費以及計算機和軟件費用，增加了約190萬美元；
•由於業務的增長，在提供服務之前產生的託管租賃費用增加了約150萬美元；以及
•為支持業務增長而產生的專業服務費用增加了約50萬美元。
其他開支
淨利息支出增加了200萬美元，增長了547％，從截至2022年11月30日的三個月的40萬美元增至截至2023年11月30日的三個月的240萬美元。這一增長是由期間融資租賃和計息貸款的增加所推動的。
所得税優惠
所得税優惠從截至2022年11月30日的三個月的30萬美元減至截至2023年11月30日的三個月的零，減少了30萬美元，下降了100％。這種變化是由以下方面的變化推動的
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目錄
截至2023年11月30日的三個月的估值補貼與截至2022年11月30日的三個月相比較。
經營業績評論截至2023年11月30日的六個月與截至2022年11月30日的六個月的比較業績
收入
數據中心託管收入從截至2022年11月30日的六個月的1,310萬美元增加到截至2023年11月30日的六個月的6,410萬美元，增長了5,100萬美元，增長了390％。數據中心託管收入的增長是由我們在北達科他州埃倫代爾工廠整整六個月的運營以及花園城市設施在2024財年第二季度開始創收所推動的。
雲服務收入從截至2022年11月30日的六個月的零增長到截至2023年11月30日的六個月的660萬美元，增長了660萬美元，增長了100％，增長了100％，這要歸因於該公司在2024財年第一季度開始的第一份雲服務合同的收入。
關聯方數據中心託管收入從截至2022年11月30日的六個月的620萬美元增加到截至2023年11月30日的六個月的780萬美元，增長了160萬美元，增長了27％，增長了27％，這得益於該公司位於北達科他州詹姆斯敦的設施的正常運行時間延長。
收入成本
收入成本從截至2022年11月30日的六個月的1,790萬美元增加到截至2023年11月30日的六個月的5,360萬美元，增長了3570萬美元，增長了199％。增長主要是由業務增長推動的，與截至2022年11月30日的六個月相比，更多的設施已通電。收入成本的變化分為以下幾類：
•用於創收的能源成本增加了約2,110萬美元；
•折舊和攤銷費用增加了約1160萬美元，這歸因於直接支持收入的自有和租賃資產；
•直接歸因於創收的員工人事支出增加了約210萬美元；以及
•直接歸因於創收的其他支出增加了約90萬美元。
銷售、一般和管理費用
銷售、一般和管理費用增加了590萬美元，增長了18％，從截至2022年11月30日的六個月的3,220萬美元增加到截至2023年11月30日的六個月的3,810萬美元。截至2023年11月30日的六個月中，銷售、一般和管理費用變化的主要驅動因素是：
•折舊和攤銷費用增加了約780萬美元，這不歸因於直接支持收入的自有和租賃資產；
•不直接歸因於收入的員工工資和福利支出增加了約380萬美元；
•其他銷售、一般和管理費用，例如保險費以及計算機和軟件費用，增加了約370萬美元；
•由於業務的增長，在提供服務之前產生的託管租賃費用增加了約190萬美元；以及
•為支持業務增長而產生的專業服務費用增加了約70萬美元。
股票薪酬支出減少的1,200萬美元部分抵消了這些增長，因為在公司獎勵股份註冊聲明宣佈生效後，公司在比較期內確認了股票薪酬支出的累計補充。
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法律和解造成的損失
截至2023年11月30日的六個月中，法律和解損失為240萬美元，這主要是由於公司就前高管的就業相關索賠簽訂了和解協議。和解條款包括向索賠人支付230萬美元。
其他開支
利息支出淨額從截至2022年11月30日的六個月的70萬美元增加到截至2023年11月30日的六個月的440萬美元，增長了370萬美元，增長了525％，增長了525％，這得益於融資租賃的增加以及公司各期債務的變化。
債務清償損失從截至2022年11月30日的六個月的10萬美元增加到截至2023年11月30日的六個月的240萬美元，增長了230萬美元，增長了2403％。這一增長是由截至2023年11月30日的六個月中為取消B. Riley貸款而支付的終止費所致。
所得税優惠
所得税優惠從截至2022年11月30日的六個月的30萬美元減至截至2023年11月30日的六個月的零，減少了30萬美元，下降了100％。這一變化是由截至2023年11月30日的六個月與截至2022年11月30日的六個月相比估值補貼的變化所推動的。
截至2023年11月30日和2022年11月30日的三個月和六個月的比較分部數據：
下表列出了截至2023年11月30日和2022年11月30日的三個月和六個月中公司每個細分市場的營業利潤（以千計）：
三個月已結束六個月已結束
2023年11月30日2022年11月30日2023年11月30日2022年11月30日
分部營業利潤（虧損）：
數據中心託管細分市場10,846 (14,236)19,804 (15,101)
雲服務板塊
$(11,719)$— $(19,129)$— 
HPC 託管細分市場(908)— (1,662)— 
分部利潤總額$(1,781)$(14,236)$(987)$(15,101)
分部數據評論截至2023年11月30日的三個月與截至2022年11月30日的三個月的比較結果
數據中心託管細分市場
營業利潤
數據中心託管的營業利潤從截至2022年11月30日的三個月的虧損1,420萬美元增加到截至2023年11月30日的三個月的1,080萬美元利潤，增長了2510萬美元，增長了176％。這一變化是由公司在截至2023年11月30日的三個月內對北達科他州埃倫代爾和北達科他州詹姆斯敦工廠的全面通電所推動的，而在截至2022年11月30日的三個月中，公司詹姆斯敦工廠僅投入運營。這一變化也是由兩個時期之間股票薪酬的減少所推動的。
雲服務板塊
營業虧損
雲服務運營虧損增加了1170萬美元，從截至2022年11月30日的三個月的零增加到截至2023年11月30日的三個月的1170萬美元。營業虧損主要由計算機設備融資租賃的攤銷費用、運營租賃的佔用成本以及歸屬於該細分市場的股票薪酬支出所致。
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HPC 託管細分市場
營業虧損
由於該公司在本期推出了該細分市場，HPC託管的運營虧損增加了90萬美元，從零增加到90萬美元，增幅為100％。虧損主要包括股票薪酬支出、工資和與HPC託管擴建中的融資租賃相關的攤銷費用。
分部數據評論截至2023年11月30日的六個月與截至2022年11月30日的六個月的比較結果
數據中心託管細分市場
營業利潤
數據中心託管的營業利潤從截至2022年11月30日的六個月的虧損1,510萬美元增加到截至2023年11月30日的六個月的1,980萬美元利潤，增長了3,490萬美元，增長了231％。這一變化是由我們在北達科他州埃倫代爾工廠整整六個月的運營以及花園城市工廠在2024財年第二季度開始創收所推動的。這一變化也是由兩個時期之間股票薪酬的減少所推動的。
雲服務板塊
營業虧損
雲服務運營虧損增加了1,910萬美元，從截至2022年11月30日的六個月的零增至截至2023年11月30日的六個月的1,910萬美元，這主要是由計算設備融資租賃的攤銷支出、運營租賃的佔用成本以及歸屬於該細分市場的股票薪酬支出所致。
HPC 託管細分市場
營業虧損
由於該公司在本期推出了該細分市場，HPC託管的運營虧損增加了170萬美元，從零增加到170萬美元，增長了100％。虧損主要包括股票薪酬支出、工資和與HPC託管擴建中的融資租賃相關的攤銷費用。
非公認會計準則指標
調整後的營業虧損和調整後的淨虧損
“調整後營業虧損” 是一項非公認會計準則衡量標準，代表營業虧損，不包括股票薪酬、法律和解虧損、非經常性專業服務成本和其他非經常性費用。“調整後淨虧損” 是一項非公認會計準則指標，代表淨虧損，不包括股票薪酬、債務清償損失、法律和解損失、非經常性專業服務成本和其他非經常性支出。我們認為這些指標很有用，因為它們提供了有關影響我們業務的因素和趨勢的更多信息，並提供了對沒有一次性或重要非現金項目的業績的透視視角。但是，不應將公司提出的這些衡量標準解釋為推斷其未來業績不會受到異常或非經常性項目的影響。公司對調整後營業虧損和調整後淨虧損的計算可能無法與其他公司計算的其他類似標題的指標相提並論，因為所有公司計算調整後營業虧損和調整後淨虧損的方式可能不同。
由於這些限制，不應孤立地考慮調整後的營業虧損和調整後的淨虧損，也不能將其作為根據公認會計原則計算的績效衡量標準的替代品。公司主要依靠其GAAP業績，並在補充基礎上使用調整後的營業虧損和調整後的淨虧損，來彌補這些限制。您應審查上述營業虧損與調整後營業虧損以及淨虧損與調整後淨虧損的對賬情況，不要依賴任何單一財務指標來評估公司的業務。
息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷
“息税折舊攤銷前利潤” 定義為扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益。“調整後息税折舊攤銷前利潤” 定義為經股票薪酬、債務清償損失、法律和解損失、非經常性專業服務費用和其他非經常性費用調整後的息税折舊攤銷前利潤。這些費用已經過調整，因為它們不是
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目錄
業務運營指標。調整後的息税折舊攤銷前利潤旨在作為衡量公司業績的補充指標，既不是公認會計原則所要求的，也不是按照公認會計原則列報的。該公司認為，使用息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤為投資者提供了另一種工具，可用於評估持續的經營業績和趨勢，並將其財務指標與同類公司的財務指標進行比較，後者可能會向投資者提供類似的非公認會計準則財務指標。我們還認為，息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤對投資者來説是有用的指標，因為它們提供了有關影響我們業務的因素和趨勢的更多信息，這些信息用於業務規劃過程中，用於瞭解預期的經營業績，根據這些預期評估業績，並且由於它們作為衡量基本經營業績的重要性，因此是某些計劃和計劃下的主要薪酬績效衡量標準。但是，您應注意，在評估息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤時，公司未來可能會產生與計算這些指標時排除的費用相似的費用。此外，不應將公司列報的這些指標解釋為推斷其未來業績不會受到不尋常或非經常性項目的影響。公司對調整後息税折舊攤銷前利潤的計算可能無法與其他公司計算的其他類似標題的指標進行比較，因為所有公司計算調整後息税折舊攤銷前利潤的方式可能不一樣。
由於這些限制，不應孤立地考慮息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤，也不能將其作為根據公認會計原則計算的績效指標的替代品。公司主要依靠其GAAP業績，並在補充基礎上使用息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤，來彌補這些限制。您應查看上述淨虧損與息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況，不要依賴任何單一財務指標來評估公司的業務。
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目錄
GAAP指標與非GAAP指標的對賬
三個月已結束六個月已結束
以千美元計2023年11月30日2022年11月30日2023年11月30日2022年11月30日
調整後的營業虧損
營業虧損（GAAP）$(8,174)$(26,698)$(15,600)$(30,886)
基於股票的薪酬4,799 21,819 10,440 22,398 
法律和解造成的損失
80 — 2,380 — 
非經常性專業服務費用 (a)
495 664 1,087 1,072 
其他非經常性費用 (b)
— 494 653 694 
調整後的營業虧損（非公認會計準則）$(2,800)$(3,721)$(1,040)$(6,722)
調整後的營業利潤率(7)%(30)%(1)%(35)%
調整後的淨虧損
淨虧損（GAAP）$(10,529)$(26,750)$(22,383)$(31,409)
基於股票的薪酬4,799 21,819 10,440 22,398 
債務消滅造成的損失— — 2,353 94 
法律和解造成的損失
80 — 2,380 — 
非經常性專業服務費用 (a)
495 664 1,087 1,072 
其他非經常性費用 (b)
— 494 653 694 
調整後淨虧損（非公認會計準則）$(5,155)$(3,773)$(5,470)$(7,151)
調整後的每股淨虧損（非公認會計準則）$(0.05)$(0.04)$(0.05)$(0.08)
息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷
淨虧損（GAAP）$(10,529)$(26,750)$(22,383)$(31,409)
利息支出，淨額2,355 364 4,430 709 
所得税優惠（費用）— (312)— (280)
折舊和攤銷13,424 1,568 21,284 2,704 
息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則）$5,250 $(25,130)$3,331 $(28,276)
基於股票的薪酬4,799 21,819 10,440 22,398 
債務消滅造成的損失— — 2,353 94 
法律和解造成的損失
80 — 2,380 — 
非經常性專業服務費用 (a)
495 664 1,087 1,072 
其他非經常性費用 (b)
— 494 653 694 
調整後的息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則）$10,624 $(2,153)$20,244 $(4,018)
(a)非經常性專業服務成本是指與非經常性交易相關的法律、會計和其他專業服務成本。
(b)其他非經常性支出包括與非經常性研發活動相關的費用、資產放棄費用以及其他不代表公司預期持續成本的費用。
流動性來源
截至2023年11月30日，該公司的非限制性現金及現金等價物為920萬美元，營運資金為負1.66億美元。從歷史上看，該公司蒙受了損失，並依靠股權和債務融資為其運營提供資金。在過去的12個月中，我們的現金主要來自定期貸款、普通股發行以及從客户那裏收到的合同存款和收入款項。
有關我們定期貸款的更多信息，請參閲本10-Q表季度報告中包含的附註6——簡明合併財務報表中的債務。
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2023年6月27日，公司開始根據與Craig-Hallum Capital簽訂的 “市場上” 銷售協議發行和出售普通股，根據該協議，公司可以出售普通股銷售總收益高達1.25億美元。截至2023年11月30日，該公司已出售約1,480萬股股票。淨收益減去約330萬美元的佣金和律師費，約為9,790萬美元。2023年11月30日之後，該公司又獲得了2310萬美元的收益。市場上的產品現已完成。
在截至2023年11月30日的六個月中，我們收到了8180萬美元的未來數據中心託管服務款項。
此外，在2023年12月，公司從雲服務客户那裏收到了總額為810萬美元的款項，從數據中心託管客户那裏收到了300萬美元的未來服務付款。
資金需求
截至2023年11月30日的期間，我們經歷了淨虧損。我們向盈利的過渡取決於我們三條業務線的成功運營。該公司預計將有足夠的流動性，包括手頭現金、客户付款和進入公共資本市場的機會，以支持持續的運營。我們認為，這些活動將足以滿足我們至少未來12個月的營運資金需求以及公司所有已知的現金需求和計劃。我們根據可能被證明是錯誤的假設，對我們預計能夠在多長時間內為運營提供資金的估計，而且我們可以比目前預期的更快地使用可用資本資源，在這種情況下，我們將需要比目前的預測更快地獲得額外融資，這可能無法以可接受的條件提供，甚至根本無法提供。我們未能在需要時籌集資金，將對我們的財務狀況和我們推行業務戰略的能力產生負面影響。
我們預計，隨着我們繼續擴大業務，我們的一般和管理費用以及運營支出將繼續增加。我們認為，隨着我們繼續建設HPC託管設施和收購資產以支持我們的雲服務業務，對房地產和設備的大量投資將在整個2024財年保持不變。我們還預計，隨着我們繼續在德克薩斯州加登城的辦公地點和雲服務合同範圍內增加在線容量，我們的收入將增加。
現金流摘要
下表分別提供了截至2023年11月30日和2022年11月30日的六個月中公司淨現金流（以千計）的信息。
六個月已結束
以千美元計2023年11月30日2022年11月30日
經營活動提供的淨現金$9,056 $27,979 
用於投資活動的淨現金(65,608)(70,305)
融資活動提供的淨現金47,611 14,101
現金和現金等價物的淨減少(8,941)(28,225)
年初現金、現金等價物和限制性現金43,574 46,299 
期末現金、現金等價物和限制性現金$34,633 $18,074 
關於截至2023年11月30日的六個月與截至2022年11月30日的六個月之間現金流變化的評論
運營活動
經營活動提供的淨現金減少了1,890萬美元，下降了68％，從截至2022年11月30日的六個月的2,800萬美元降至截至2023年11月30日的六個月的910萬美元。變更的主要原因是截至2023年11月30日的六個月中，收到的收入預付款相對於收入的減少，以及與我們的經營租賃相關的付款增加。
投資活動
用於投資活動的淨現金減少了470萬美元，從截至2022年11月30日的六個月的7,030萬美元降至截至2023年11月30日的六個月的6,560萬美元。變更的主要原因是減少了對不動產、廠房和設備的投資，因為截至本期初，公司已經完成了北達科他州埃倫代爾和德克薩斯州加登城的大部分設施。這一減少被以下因素部分抵消
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在截至2023年11月30日的六個月中，增加了託管設備租賃的融資租賃預付款，以支持公司的雲服務業務。
融資活動
融資活動提供的淨現金增加了3,350萬美元，增長了238％，從截至2022年11月30日的六個月的1,410萬美元增加到截至2023年11月30日的六個月的4,760萬美元。變化的主要原因是公司普通股發行的淨收益被截至2023年11月30日的六個月中債務償還額的增加和融資租賃付款的增加部分抵消了這一收益。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
不適用。
第 4 項。控制和程序
管理層對披露控制和程序的評估
截至本10-Q表季度報告所涉期末，我們的管理層在首席執行官兼首席財務官的參與下，評估了我們的披露控制和程序（定義見《交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）的有效性。根據該評估，由於下述重大缺陷，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，截至2023年11月30日，我們的披露控制和程序在合理的保證水平上並未生效。
重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合，因此很可能無法及時發現或防止公司年度和中期財務報表的重大錯報。
我們在內部控制設計中發現了以下重大缺陷：
•我們沒有設計和實施控制措施來確保我們可以記錄、處理、彙總和報告財務數據。
•我們尚未設計和實施用户訪問控制，以確保適當的職責分離，這將充分限制相關人員對財務相關係統和數據的用户和特權訪問。
•我們沒有設計和維護與關聯方交易和披露相關的有效控制措施。現有控制措施的設計或實施不夠精確或嚴格，無法有效識別關聯方關係並在我們的財務報表中披露其關聯交易。
•我們也沒有設計得當的內部控制系統來識別關鍵流程和關鍵控制。
為了修復這些實質性缺陷，除其他外，我們正在採取以下措施：
1.繼續僱用更多合格的會計和財務報告人員，以支持責任分工；
2.改進和更新我們的系統；
3.開發 IT 通用控制措施以管理我們關鍵系統的訪問和程序變更，並對系統內的應用程序控制進行改進；以及
4.實施流程和控制，以更好地識別和管理職責分離。
在這些步驟完成並在足夠長的時間內有效運作之前，我們將無法完全修復實質性缺陷。
財務報告內部控制的變化
在截至2023年11月30日的三個月中，除了上述正在進行的補救措施外，對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些措施對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或者合理地可能產生重大影響。
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第二部分-其他信息
第 1 項。法律訴訟
該公司、公司首席執行官韋斯·康明斯和公司首席財務官戴維·倫奇被指定為2023年8月在美國德克薩斯州北區地方法院提起的集體訴訟的被告（麥康奈爾訴應用數字公司等人，案件編號 3:23-cv-1805）。該案例尚處於初期階段，該課程尚未獲得認證。該公司尚未對投訴做出迴應。目前，公司無法估計與該行動相關的潛在損失（如果有）。儘管無法肯定地預測這些問題的結果，但我們預計這一行動的結果不會對我們的經營業績或財務狀況產生重大不利影響。但是，此事存在不確定性，我們可能會做出判決或達成和解索賠，這可能會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生不利影響。
2023 年 11 月 15 日，一項假定的證券投訴，標題是 羅伯特·威奇訴韋斯·康明斯、查克·黑斯廷斯、凱利·麥克唐納、道格拉斯·米勒、弗吉尼亞·摩爾和理查德·諾滕堡，沒有。A-23-881629-C，在美國內華達特區地方法院對公司董事會的某些成員及其兩名高管，首席執行官韋斯利·康明斯和首席財務官戴維·倫奇提起訴訟，指控他們從2022年4月至今違反信託義務和不當致富。投訴稱，被告對公司的業務、運營和合規政策作了重大虛假和誤導性陳述。具體而言，該投訴指控該公司誇大了其數據中心託管業務的盈利能力及其成功過渡到低成本雲服務提供商的能力，而且該公司董事會不是 NASDAQ 上市規則所指的 “獨立”。
第 1A 項。風險因素
與我們的業務相關的風險因素的描述包含在我們10-K表年度報告的 “風險因素” 部分中。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
沒有。
第 3 項。優先證券違約
不適用。
第 4 項。礦山安全披露
不適用。
第 5 項。其他信息
沒有。
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第 6 項。展品
展覽索引
展品編號文件描述
10.1*
應用數字公司與個別董事或高級管理人員之間簽訂的賠償協議的形式。
31.1*
根據美國法典第15章第7241條頒發的首席執行官證書，該證書是根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的。
31.2*
根據美國法典第15章第7241條頒發的首席財務官證書，該證書是根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的。
32.1**
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席執行官進行認證。
32.2**
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席財務官進行認證。
99.1*
2024 年 1 月 16 日的新聞稿。
101.INS*內聯 XBRL 實例文檔。
101.SCH*內聯 XBRL 分類擴展架構文檔。
101.CAL*內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔。
101.DEF*內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔。
101.LAB*內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔。
101.PRE*內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔。
104*封面交互式數據文件（格式為 Inline XBRL，包含在附錄 101 中）。
* 隨函提交。
** 隨函提供。


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簽名
簽名
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
應用數字公司
日期：2024年1月16日來自：/s/ 韋斯利·康明斯
韋斯利·康明斯首席執行官兼董事會主席（首席執行官）
日期：2024年1月16日來自：/s/ 大衞·倫奇
David Rench 首席財務官（首席財務官）
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