附錄 99.1
Purple 創新報告2023年第四季度和全年業績
公司
預計2024年收入將實現中到較高的個位數百分比增長
下半年調整後的息税折舊攤銷前利潤
猶他州李海, ,2024年3月12日——以 製造 “世界上第一款無壓力™ 牀墊” 而聞名的舒適創新公司紫色創新公司(納斯達克股票代碼:PRPL)(“紫色”)今天公佈了截至2023年12月31日的第四季度和年度 的業績。
第四季度 季度財務摘要(與 2022 年第四季度和 2023 年第三季度的比較)1
● | 淨收入為1.459億美元,與22年第四季度相比增長了1.1%,與23年第三季度相比增長了4.2% 。 |
o | 與22年第四季度相比,直接面向消費者 (DTC)的收入增長了4.3%,與23年第三季度相比增長了2.4%。 |
o | 與 22 年第四季度相比,批發 收入下降了 2.7%,與 23 年第三季度相比增長了 6.7%。 | |
● | 毛利率為33.2%,而22年第四季度為34.6%,23年第三季度為33.8%。 |
o | 調整後的 毛利率(不包括與新產品 過渡相關的折扣和過渡成本)在 23 年第四季度為 36.7%,而 23 年第三季度為 37.1%。 |
● | 運營 支出為6,470萬美元,佔收入的44.3%,而22年第四季度為6,190萬美元,佔收入的42.9%,佔23年第三季度收入的7,990萬美元,增長57.1%。 |
● | 的營業虧損為1,620萬美元,而22年第四季度的營業虧損為1190萬美元, 的營業虧損在23年第三季度為3,260萬美元。 |
● | 淨虧損為1,830萬美元,而22年第四季度的淨虧損為7,170萬美元,23年第三季度的淨虧損 為3,600萬美元。 |
o | 調整後 淨虧損為1,580萬美元,攤薄後每股虧損為0.15美元(0.15美元),而22年第四季度調整後淨虧損 為810萬美元,攤薄每股虧損0.09美元,調整後淨虧損為19.4) 萬美元或攤薄每股虧損(0.18)美元(0.18)美元。 |
● | 息税折舊攤銷前利潤 為1,010萬美元,而22年第四季度為1.554億美元,23年第三季度為2970萬美元。 |
o | 調整後的 息税折舊攤銷前利潤為980萬美元,而22年第四季度為80萬美元,23年第三季度為1,630萬美元。 |
1 | 非公認會計準則財務指標與最直接可比的GAAP財務指標的對賬表 包含在本新聞稿末尾的 “ GAAP 與非公認會計準則指標的對賬” 表格中。 |
2023 年完整財務摘要(與 2022 年全年的比較)2
● | 淨收入為5.105億美元,與2022年相比下降了10.9%。 |
o | 與2022年相比,直接面向消費者 (DTC)的收入下降了10.2%。 |
o | 與 2022 年相比, 批發 收入下降了 11.9%。 |
● | 的毛利率為33.7%,而2022年為36.3%。 |
o | 2023 年,調整後的 毛利率為 37.2%,其中不包括與新產品 過渡相關的折扣和過渡成本。 |
● | 營運 支出為2.855億美元,佔收入的55.9%,而2022年為2.508億美元,佔收入的43.8%。 |
o | 陳列室 的支出增長了32.1%,達到5,020萬美元,而去年為3,800萬美元。 |
o | 運營 支出包括2023年特別委員會費用1140萬美元和商譽 減值690萬美元。 |
● | 的營業虧損為1.137億美元,而2022年的營業虧損為4,280萬美元。 |
● | 淨虧損為1.208億美元,而2022年的淨虧損為9,250萬美元。 |
o | 調整後 淨虧損為7,300萬美元,攤薄後每股虧損0.70美元,而2022年調整後淨虧損 為3140萬美元,攤薄每股虧損0.38美元。 |
● | 息税折舊攤銷前利潤 為9,290萬美元,而2022年為1.425億美元。 |
o | 調整後 息税折舊攤銷前利潤為5,470萬美元,而2022年為20萬美元。 |
● | 與2022年底相比, 庫存下降了8.6%,至6,690萬美元。 |
首席執行官羅布·德馬蒂尼表示:“到2023年, 第四季度是一個令人鼓舞的結局,銷售額在我們的指導區間內完成, 是八個季度以來的首次同比增長。”“去年,儘管行業持續面臨不利因素,但我們在佔領市場份額並將Purple重新定位為高端品牌方面取得了有意義的進展。我們創新的新 牀墊的推出和新的營銷活動推動了下半年所有渠道的銷售趨勢的改善。在營銷效率的支持下, 第四季度的盈利能力與預期一致,12月份的正營業收入突顯了這一點。”
DeMartini 繼續説:“展望未來,我們將繼續實施戰略舉措,這些舉措顯然會帶來運營和財務 的改善。具體的順便説一句,我們的重點是通過推動整個業務的 生產力、效率和創新來進一步增加份額和增加收益。這包括通過新的 收入計劃和成本控制來改善陳列室和批發門的速度。通過持續的測試和 優化,提高我們電子商務網站的轉化率也是當務之急。同時,收益擴張應來自價格上漲、產品結構變化和製造業改善 ,再加上針對現有牀墊購物者的更有效的廣告支出。儘管短期行業挑戰依然存在,但 現在已經為長期盈利增長奠定了基礎。”
2 | 非公認會計準則財務指標與最直接可比的GAAP財務指標的對賬表 包含在本新聞稿末尾的 “ GAAP 與非公認會計準則指標的對賬” 表格中。 |
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2023 年第四季 季度回顧
2023年第四季度 淨收入增長了1.1%,達到1.459億美元,而2022年第四季度為1.443億美元。 這一增長是由對公司新產品陣容的積極迴應,以及為支持新產品 的推出和品牌定位的增強而增加的廣告支出所推動的,但是在當前運營環境下,整個行業對家居相關產品的疲軟需求部分抵消了這一增長。按渠道劃分,DTC淨收入增長了4.3%,這得益於電子商務收入略有增加,此外Purple 展廳收入的增長源於在過去12個月中淨增加了五個新展廳,以及門店的開業改善超過12個月。第四季度的批發收入下降了2.7%,這領先於消費者越來越多地採用新產品線 推動的行業趨勢。
2023年第四季度的毛利率 降至33.2%,而去年同期為34.6%。第四季度調整後的毛利率為36.7%,其中不包括 折扣和與產品過渡有關的一次性成本。這些折扣和成本包括 向批發合作伙伴出售新牀墊地板型號的行業標準降價,這些價格與過渡到 新的高檔和奢侈產品陣容以及傳統產品的庫存儲備有關。此外,該公司還經歷了與新產品發佈相關的 勞動力和空運成本增加。扣除這些過渡性項目後,毛利率受到 2023 年產量增加以及公司擴大 產品線平均銷售價格上漲帶來的製造效率的積極影響。
2023年第四季度的運營 支出為6,470萬美元,而2022年第四季度為6190萬美元。運營 支出的增加主要是由支持產品發佈的廣告支出增加400萬美元所推動的,其中包括一項品牌宣傳活動 ,該活動強調了Purple的優質定位並展示了其專有睡眠技術的優勢。
2023年第四季度 的營業虧損為1,620萬美元,而去年同期的營業虧損為1190萬美元。
2023年第四季度 的淨虧損為1,830萬美元,而去年同期的淨虧損為7,170萬美元。調整後的淨虧損 不包括某些非現金項目和公司在評估持續運營 業績(包括與清償債務相關的虧損)時未考慮的其他項目的調整,為1,580萬美元,調整後攤薄後每股虧損0.15美元, ,而去年同期調整後攤薄後每股虧損為810萬美元(0.09美元)。調整後的淨收益和調整後的淨虧損 也進行了調整,以反映本年度預計的有效所得税税率為25.9%,上一年同期 的預計有效所得税税率為25.1%。
2023年第四季度的息税折舊攤銷前利潤 為1,010萬美元,而2022年第四季度為1.554億美元。調整後的息税折舊攤銷前利潤為980萬美元 ,而去年同期調整後的息税折舊攤銷前利潤為80萬美元。
2023 年完整回顧
2023 年全年 年度淨收入下降了 10.9%,至5.105億美元,而2022年為5.732億美元。這一下降主要是由於對家居相關商品的軟需求環境持續下去,但對2023年5月該公司 新高端和豪華產品的積極迴應部分抵消了這一下降。按渠道劃分,與去年同期相比,直接面向消費者的淨收入下降了10.2%。在DTC中,電子商務下降了 16.4%,這主要是受需求疲軟的持續影響所致。展廳淨收入增長了15.8%,這主要是由於2023年淨開設五個新展廳 ,以及2022年淨增加27個新展廳的年化影響,加上對公司價格更高的新Luxe產品的積極迴應,展廳渠道內的平均銷售價格有所提高。批發淨收入 同比下降11.9%,這主要是由疲軟的需求環境以及與2023年5月新產品推出 相關的影響,包括以較低的價格向批發合作伙伴出售新地板模型的行業標準慣例。由於對新 產品系列的積極迴應,2023 年新增批發合作伙伴淨額的增長部分抵消了這些 因素。
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2023年 的毛利率為33.7%,而去年同期為36.3%。下降的主要原因是新產品推出 的影響,包括行業標準做法,即以較低的價格向批發合作伙伴出售新的地板模型、更高的勞動力和運費 成本、製造效率降低、傳統產品的庫存儲備以及通過 公司的DTC銷售渠道增加停產產品的折扣。2023年,調整後的毛利率(不包括與產品 過渡相關的折扣和一次性成本)為37.2%。
運營支出增加了3,470萬美元,達到2.855億美元,而2022年為2.508億美元。這一增長主要是由於 的營銷和銷售費用增加1,690萬美元,增幅為10.2%,至1.823億美元,這主要歸因於展廳擴建,以及公司新產品陣容推出時產生的 成本。這些產生的成本包括為支持新產品發佈而增加的廣告 費用,以及由於合作伙伴產品 庫存過渡到公司的新產品陣容而增加的批發營銷和銷售成本。此外,該公司在2023年承擔了1140萬美元的特別委員會費用和 690萬美元的商譽減值費用。
2023年的營業虧損為1.137億美元(1.137億美元),而上一年的營業虧損為4,280萬美元。
2023年 的淨虧損為1.208億美元,而2022年的淨虧損為9,250萬美元。調整後的淨虧損,不包括對 某些非現金項目和公司在評估持續經營業績時未考慮的其他項目的調整,包括2022年為所得税提供全額估值補貼和為應收税協議全額準備金的 費用、特別 委員會費用、商譽減值和與清償債務相關的損失,為調整後每筆費用 (0.70) 美元 (0.70) 美元} 攤薄後的股份,相比之下,去年同期調整後的攤薄後每股收益為(3140)萬美元(0.38)美元時期。調整後的淨收益和調整後的 淨虧損也進行了調整,以反映本年度預計的有效所得税税率為25.9%, 上年同期的估計有效所得税税率為23.7%。
2023年的息税折舊攤銷前利潤 為9,290萬美元,而2022年為1.425億美元。調整後的息税折舊攤銷前利潤為5,470萬美元,而去年調整後的息税折舊攤銷前利潤為0.2百萬美元。
資產負債表
截至2023年12月31日,該公司的現金及現金等價物,包括限制性現金,為2690萬美元,而截至2022年12月31日,該公司的現金和現金等價物為4,180萬美元 。如先前發佈的那樣,2024年1月,我們將兩項主要債務額度修改並重報為新的6,100萬美元定期貸款,這使公司的流動性增加了2200萬美元,在 完成交易後,形成了4,800萬美元的現金和現金等價物。
截至2023年12月31日,庫存 為6,690萬美元,與2022年12月31日的7,320萬美元相比下降了8.6%,與2023年9月30日的7,210萬美元庫存相比下降了7.2% 。
2024 年展望
公司目前預計,2024年的全年收入將在5.4億美元至5.6億美元之間,這意味着與2023年的水平相比,中高個位數 位數區間有所增加,調整後的息税折舊攤銷前利潤將在2,000萬美元至1000萬美元之間。該公司預計,隨着全年的發展,其季度收入 和調整後的息税折舊攤銷前利潤表現將連續改善,預計2024年下半年調整後的息税折舊攤銷前利潤將為正 。
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會議 電話和網絡直播信息
Purple Innovation, Inc.將於美國東部時間2024年3月12日下午 4:30 舉辦電話會議直播,討論財務業績。要接聽電話,請撥打 (844) 825-9789(國內)或 (412) 317-5180(國際)。電話會議也在網絡直播中,可在公司網站investors.purple.com的投資者關係 欄目上觀看。電話會議結束後,公司網站的 投資者關係欄目將持續播放網絡直播30天。
關於 Purple
Purple, 全球領先的高端牀墊公司,採用 #1 Gel Grid 技術 GelFlex®Grid 經過深思熟慮 設計的產品可讓每種睡眠者都能輕鬆恢復性睡眠。Purple 的 GelFlex Grid 是 30 多年的創新和 舒適技術的成果,是數十年來牀墊領域最重大的進步,經證明可以減輕疼痛和疼痛。它可以在你移動時立即適應,平衡温度,緩解壓力,並在所有正確的地方提供支撐。紫色 產品,包括牀墊、枕頭、靠墊、鏡架、牀單等,可以在Purple.com的網上、60家紫色門店 和全國3,000多家零售商處找到。睡得更好。活紫色。
轉發 看上去的陳述
根據1995年美國私人證券訴訟改革法案 “安全港” 條款的定義,本新聞稿中發表的某些非歷史事實的 陳述是 “前瞻性陳述”。此類前瞻性陳述 包括但不限於以下方面的陳述:我們預計通過產能、 創新和展廳投資將持續擴大市場份額;我們實現盈利的能力;業績同比的預期改善;利潤率的預期改善 ;我們成功執行改善戰略的能力;我們的 提高品牌知名度的能力;對我們產品的需求;對消費者行為的預期;我們的開發和擴大 我們的分銷渠道的能力;我們加快產品創新和開發優質產品之路的能力;我們的現金 其他資本資源的充足性;收購Intellibed對我們經營業績和進入新類別能力的影響;黑色星期五和網絡星期一促銷的預期廣告費用率和折扣的影響;以及2024年的預期財務和經營 業績,包括淨收入和調整後的EE BITDA。基於歷史數據的陳述並不是為了表明公司對未來事件的預期,也不應將其理解為 。前瞻性陳述提供對未來事件或決定的當前預期或預測 。這些前瞻性陳述不能保證未來的業績、狀況或結果, ,涉及許多已知和未知的風險、不確定性、假設和其他重要因素,其中許多因素不在 公司的控制範圍內,可能導致實際業績或結果與前瞻性 陳述中討論的結果存在重大差異。可能影響前瞻性陳述實現的因素包括:我們經營所在市場的經濟、金融 和終端市場狀況的變化;原材料價格和勞動力成本的波動;客户和供應商的財務狀況 ;競爭壓力,包括技術改進、成功開發新產品 和引進的需求;消費者需求的變化,包括消費者支出的回調;我們的製造過程中斷; 以及我們於2023年3月22日向美國證券交易委員會(“SEC”)提交的10-K 年度報告的 “風險因素” 部分概述的風險因素,該報告經2023年5月1日向美國證券交易委員會提交的10-K/A表格修訂,以及我們向美國證券交易委員會提交的其他文件中。除非法律要求,否則公司不承擔任何義務更新或修改任何 前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。
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非公認會計準則 財務指標
息税折舊攤銷前利潤、 調整後息税折舊攤銷前利潤、調整後淨收益和調整後的攤薄後每股淨收益是非公認會計準則財務指標,可以消除某些非現金和非經常性成本的影響 。管理層認為,使用此類非公認會計準則財務指標為投資者 提供了有關各種調整影響的更多有用信息,我們認為這是衡量我們經營 業績的更好指標。有關此類非公認會計準則財務指標與最具可比性的GAAP財務 指標的對賬情況,請參閲附表。
關於公司2024年全年調整後息税折舊攤銷前利潤展望,如果不進行不合理的努力,就無法對相應的GAAP 信息進行量化對賬,因為要準確預測尚未發生、我們無法控制、 或無法合理預測的各種調整項目的發生 及其財務影響,包括但不限於認股權證負債和股票負債補償。出於同樣的原因, 公司無法評估不可用信息的可能重要性,這可能會對其未來的 GAAP財務業績產生重大影響。
投資者 聯繫人:
布倫登·弗雷,ICR
brendon.frey@icrinc.com
203-682-8200
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PURPLE 創新有限公司
簡化 合併資產負債表
(未經審計 -以千計,面值除外)
2023 年 12 月 31 日, | 十二月三十一日 2022 | |||||||
資產 | ||||||||
流動資產: | ||||||||
現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 26,857 | $ | 41,754 | ||||
應收賬款,淨額 | 37,802 | 34,566 | ||||||
庫存 | 66,878 | 73,197 | ||||||
預付費用 | 8,536 | 7,821 | ||||||
其他流動資產 | 1,737 | 4,117 | ||||||
流動資產總額 | 141,810 | 161,455 | ||||||
財產和設備,淨額 | 128,661 | 136,673 | ||||||
經營租賃使用權資產 | 95,767 | 102,541 | ||||||
善意 | — | 4,897 | ||||||
無形資產,淨額 | 22,196 | 26,221 | ||||||
其他長期資產 | 2,191 | 1,546 | ||||||
總資產 | $ | 390,625 | $ | 433,333 | ||||
負債和股東權益 | ||||||||
流動負債: | ||||||||
應付賬款 | $ | 49,831 | $ | 46,441 | ||||
客户預付款 | 5,718 | 4,452 | ||||||
應計回扣和津貼 | 13,243 | 9,804 | ||||||
應計保修負債——流動部分 | 9,793 | 5,803 | ||||||
經營租賃債務 — 本期部分 | 14,843 | 13,708 | ||||||
其他流動負債 | 17,554 | 17,921 | ||||||
流動負債總額 | 110,982 | 98,129 | ||||||
債務,扣除流動部分 | 26,909 | 23,657 | ||||||
應計保修負債,扣除當期部分 | 25,798 | 18,660 | ||||||
經營租賃債務,減去流動部分 | 109,094 | 115,599 | ||||||
資產報廢債務 | 2,235 | 2,117 | ||||||
負債總額 | 275,018 | 258,162 | ||||||
承付款和意外開支 | ||||||||
股東權益: | ||||||||
A 類普通股;面值0.0001美元,已授權21萬股;截至2023年12月31日已發行和流通105,507股,截至2022年12月31日已發行和流通91,380股 | 11 | 9 | ||||||
B 類普通股;面值0.0001美元,已授權90,000股;截至2023年12月31日已發行和流通205股,截至2022年12月31日已發行和流通448股 | — | — | ||||||
額外的實收資本 | 591,380 | 529,466 | ||||||
累計赤字 | (475,969 | ) | (355,212 | ) | ||||
歸屬於紫色創新公司的股東權益總額 | 115,422 | 174,263 | ||||||
非控股權益 | 185 | 908 | ||||||
股東權益總額 | 115,607 | 175,171 | ||||||
負債和股東權益總額 | $ | 390,625 | $ | 433,333 |
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PURPLE 創新有限公司
簡明的 合併收益表
(未經審計 -以千計,每股金額除外)
截至12月31日的三個月 | 年終了 十二月三十一日 | |||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
收入,淨額 | $ | 145,936 | $ | 144,305 | $ | 510,541 | $ | 573,201 | ||||||||
收入成本 | 97,472 | 94,393 | 338,716 | 365,110 | ||||||||||||
毛利 | 48,464 | 49,912 | 171,825 | 208,091 | ||||||||||||
運營費用: | ||||||||||||||||
市場營銷和銷售 | 44,945 | 38,049 | 182,313 | 165,388 | ||||||||||||
一般和行政 | 16,818 | 20,869 | 84,446 | 76,702 | ||||||||||||
研究和開發 | 2,897 | 2,937 | 11,898 | 8,755 | ||||||||||||
商譽減值損失 | — | — | 6,879 | — | ||||||||||||
運營費用總額 | 64,660 | 61,855 | 285,536 | 250,845 | ||||||||||||
營業虧損 | (16,196 | ) | (11,943 | ) | (113,711 | ) | (42,754 | ) | ||||||||
其他(支出)收入: | ||||||||||||||||
利息支出 | (819 | ) | (1,089 | ) | (1,967 | ) | (3,536 | ) | ||||||||
其他(支出)收入,淨額 | (1,513 | ) | (565 | ) | (1,198 | ) | 423 | |||||||||
債務消滅造成的損失 | — | — | (4,331 | ) | — | |||||||||||
公允價值變動——認股權證負債 | — | 122 | — | 4,343 | ||||||||||||
應收税款協議收入 | — | 161,970 | — | 161,970 | ||||||||||||
其他(支出)收入總額,淨額 | (2,332 | ) | 160,438 | (7,496 | ) | 163,200 | ||||||||||
所得税前淨(虧損)收入 | (18,528 | ) | 148,495 | (121,207 | ) | 120,446 | ||||||||||
所得税(費用)補助 | 154 | (220,205 | ) | (8 | ) | (213,169 | ) | |||||||||
淨虧損 | (18,374 | ) | (71,710 | ) | (121,215 | ) | (92,723 | ) | ||||||||
歸屬於非控股權益的淨虧損 | (41 | ) | (49 | ) | (458 | ) | (253 | ) | ||||||||
歸屬於紫色創新公司的淨虧損 | $ | (18,333 | ) | $ | (71,661 | ) | $ | (120,757 | ) | $ | (92,470 | ) | ||||
每股淨虧損: | ||||||||||||||||
基本 | $ | (0.17 | ) | $ | (0.78 | ) | $ | (1.17 | ) | $ | (1.13 | ) | ||||
稀釋 | $ | (0.17 | ) | $ | (0.78 | ) | $ | (1.17 | ) | $ | (1.13 | ) | ||||
已發行普通股的加權平均值: | ||||||||||||||||
基本 | 105,503 | 91,380 | 103,602 | 81,779 | ||||||||||||
稀釋 | 105,737 | 91,380 | 103,936 | 81,779 |
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PURPLE 創新有限公司
簡明的 合併現金流量表
(未經審計 -以千計)
截至12月31日的三個月 | 年末 十二月三十一日 | |||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
來自經營活動的現金流: | ||||||||||||||||
淨虧損 | $ | (18,374 | ) | $ | (71,710 | ) | $ | (121,215 | ) | $ | (92,723 | ) | ||||
為將淨收益(虧損)與(用於)經營活動提供的淨現金進行對賬而進行的調整: | ||||||||||||||||
折舊和攤銷 | 6,143 | 5,282 | 25,106 | 17,487 | ||||||||||||
非現金利息 | 317 | 189 | 1,237 | 1,072 | ||||||||||||
商譽減值損失 | — | — | 6,879 | — | ||||||||||||
債務消滅造成的損失 | — | — | 4,331 | — | ||||||||||||
處置財產和設備損失 | 1,680 | 620 | 1,680 | 620 | ||||||||||||
公允價值變動——認股權證負債 | — | (122 | ) | — | (4,343 | ) | ||||||||||
應收税款協議收入 | — | (161,970 | ) | — | (161,970 | ) | ||||||||||
基於股票的薪酬 | 1,083 | 754 | 4,875 | 3,366 | ||||||||||||
從有效解決先前存在的關係中獲益 | — | — | — | (1,421 | ) | |||||||||||
遞延所得税 | — | 220,398 | — | 213,548 | ||||||||||||
運營資產和負債的變化: | ||||||||||||||||
應收賬款 | (5,116 | ) | (4,571 | ) | (3,651 | ) | (4,112 | ) | ||||||||
庫存 | 5,207 | 17,477 | 5,903 | 28,956 | ||||||||||||
預付庫存和其他資產 | 2,778 | 1,865 | 1,574 | 1,757 | ||||||||||||
經營租賃,淨額 | (58 | ) | 1,304 | 1,404 | 7,709 | |||||||||||
應付賬款 | 3,838 | (6,994 | ) | 4,382 | (33,609 | ) | ||||||||||
客户預付款 | 543 | 666 | 1,266 | (6,456 | ) | |||||||||||
應計回扣和津貼 | 4,668 | 1,753 | 3,439 | (365 | ) | |||||||||||
應計保修負債 | 11,128 | 6,854 | 11,128 | 6,854 | ||||||||||||
其他應計負債 | (13,628 | ) | (10,320 | ) | (3,000 | ) | (5,143 | ) | ||||||||
由(用於)經營活動提供的淨現金 | 1,146 | 1,701 | (54,662 | ) | (28,773 | ) | ||||||||||
來自投資活動的現金流: | ||||||||||||||||
通過收購獲得的現金、現金等價物和限制性現金,扣除已支付的現金 | — | 12 | — | 3,660 | ||||||||||||
向收購方返還多餘的限制性現金 | — | — | (826 | ) | — | |||||||||||
購買財產和設備 | (5,622 | ) | (3,954 | ) | (14,391 | ) | (35,376 | ) | ||||||||
對無形資產的投資 | (256 | ) | (148 | ) | (844 | ) | (2,785 | ) | ||||||||
用於投資活動的淨現金 | (5,878 | ) | (4,090 | ) | (16,061 | ) | (34,501 | ) | ||||||||
來自融資活動的現金流: | ||||||||||||||||
定期貸款的收益 | — | — | 25,000 | — | ||||||||||||
循環信貸額度的收益 | 17,000 | — | 17,000 | — | ||||||||||||
定期貸款的付款 | — | (15,000 | ) | (24,656 | ) | (17,531 | ) | |||||||||
循環信貸額度的付款 | (12,000 | ) | — | (12,000 | ) | (55,000 | ) | |||||||||
股票發行的收益 | — | — | 60,300 | 98,210 | ||||||||||||
股票發行成本的付款 | — | — | (3,301 | ) | (5,344 | ) | ||||||||||
行使股票期權的收益 | — | — | — | 166 | ||||||||||||
償還債務發行成本 | (17 | ) | — | (6,143 | ) | (1,242 | ) | |||||||||
比例代表優先掛鈎股票贖回費 | — | — | (105 | ) | — | |||||||||||
應收税款協議付款 | — | — | (269 | ) | (5,847 | ) | ||||||||||
由(用於)融資活動提供的淨現金 | 4,983 | (15,000 | ) | 55,826 | 13,412 | |||||||||||
現金淨增加(減少) | 251 | (17,389 | ) | (14,897 | ) | (49,862 | ) | |||||||||
現金,期初 | 26,606 | 59,143 | 41,754 | 91,616 | ||||||||||||
現金,期末 | $ | 26,857 | $ | 41,754 | $ | 26,857 | $ | 41,754 |
9
PURPLE 創新有限公司
GAAP 與非 GAAP 指標的對賬
(以 千計)
管理層 認為,使用以下非公認會計準則財務指標可為投資者提供有關 各種調整影響的更多有用信息,我們認為這是衡量我們經營業績的更好指標。這些非公認會計準則財務指標 是息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤、調整後淨虧損和調整後的攤薄後每股淨虧損。其他公司對這些非公認會計準則 指標的計算方式可能與我們不同。這些非公認會計準則指標作為分析工具存在侷限性,您不應孤立地考慮它們 或將其作為我們根據公認會計原則編制的財務業績的替代品。
公認會計準則淨虧損與非公認會計準則息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬
下文提供了公認會計準則淨虧損與非公認會計準則息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況。息税折舊攤銷前利潤表示扣除利息支出、所得税(福利)支出、其他支出(收益)、淨額以及折舊和攤銷前的淨虧損 。調整後的息税折舊攤銷前利潤 代表息税折舊攤銷前利潤,不包括因認股權證負債公允價值變動、債務清償、股票 薪酬支出、商譽減值、供應商離職費、應收税款協議、非經常性律師費、董事會特別 委員會費用、高管臨時和搜索成本、遣散費、陳列室開業成本、新生產設施啟動成本 和 COVID-19 相關費用而產生的成本。我們認為,息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤為各種調整的影響提供了更多有用的信息,併為我們的經營業績提供了有意義的衡量標準。
已結束三個
個月 |
年份已結束 | |||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
GAAP 淨虧損 | $ | (18,374 | ) | (71,710 | ) | (121,215 | ) | $ | (92,723 | ) | ||||||
利息支出 | 819 | 1,089 | 1,967 | 3,536 | ||||||||||||
所得税(福利)支出 | (154 | ) | 220,205 | 8 | 213,169 | |||||||||||
其他支出(收入),淨額 | 1,513 | 565 | 1,198 | 998 | ||||||||||||
折舊和攤銷 | 6,143 | 5,282 | 25,105 | 17,487 | ||||||||||||
EBITDA | (10,053 | ) | 155,431 | (92,937 | ) | 142,467 | ||||||||||
調整: | ||||||||||||||||
公允價值變動——認股權證責任 | — | (122 | ) | — | (4,343 | ) | ||||||||||
債務消滅造成的損失 | — | — | 4,331 | — | ||||||||||||
股票薪酬支出 | 1,083 | 754 | 4,875 | 3,366 | ||||||||||||
商譽減值損失 | — | — | 6,879 | — | ||||||||||||
供應商離職費 | — | — | 1,050 | 3,136 | ||||||||||||
應收税款協議 | — | (161,970 | ) | — | (161,970 | ) | ||||||||||
法律費用 | 177 | 733 | 3,697 | 1,226 | ||||||||||||
董事會特別委員會費用 | (2,750 | ) | 2,253 | 11,410 | 2,253 | |||||||||||
收購費用 | — | 470 | 65 | 3,859 | ||||||||||||
收購中有效結算的收益 | — | — | — | (1,421 | ) | |||||||||||
行政臨時費用和搜尋費用 | 1,117 | 1,096 | 4,375 | 5,180 | ||||||||||||
遣散費 | 282 | 317 | 868 | 2,786 | ||||||||||||
陳列室開業費用 | 353 | 230 | 691 | 2,546 | ||||||||||||
新生產設施的啟動成本 | — | — | — | 348 | ||||||||||||
COVID-19 相關費用 | — | — | — | 331 | ||||||||||||
調整後 EBITDA | $ | (9,791 | ) | (808 | ) | (54,696 | ) | (236 | ) |
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GAAP 毛利率與調整後毛利率的對賬
下面提供了GAAP毛利率與調整後毛利率的非GAAP指標的 對賬情況。調整後的毛利率代表 調整後的淨收入減去調整後的收入成本。調整後收入是指在我們過渡到新產品線期間,經產品折扣 視為收入損失的收入調整後的收入。調整後的收入成本列示了收入成本,其中不包括在我們過渡到新產品線期間產生的某些增量 成本。我們認為,調整後的毛利率為某些臨時或一次性項目的影響提供了更多有用的信息 ,也是衡量我們經營業績的有意義的指標。
(以千計,百分比除外) | 截至12月31日的三個月
2023 | 截至12月31日的財年 2023 | ||||||
淨收入 | $ | 145,936 | $ | 510,541 | ||||
新產品過渡折扣 | 2,106 | 14,859 | ||||||
調整後的淨收入 | 148,042 | 525,400 | ||||||
收入成本 | 97,472 | 338,716 | ||||||
新產品過渡的成本 | 3,807 | 8,822 | ||||||
調整後的收入成本 | 93,665 | 329,894 | ||||||
調整後的毛利率 | $ | 54,377 | $ | 195,506 | ||||
調整後的毛利率% | 36.7 | % | 37.2 | % |
公認會計準則淨虧損與非公認會計準則調整後淨虧損和攤薄後每股調整後淨虧損的對賬
我們 對調整後淨虧損的列報假設所有淨虧損均歸因於Purple Innovation, Inc.(即未將 淨虧損分配給非控股權益),後者假設在期初將所有已發行配對證券 全部兑換為紫色創新公司的A類普通股,但我們認為這些非經常性項目 不會直接反映我們的核心業務。調整後的攤薄後每股淨虧損的計算方法是將調整後的淨虧損除以 已發行的A類普通股的總股數加上根據公認會計原則計算的任何稀釋性認股權證、期權和限制性股票,假設 截至每個報告期初所有已發行配對證券進行了全部交換。調整後的淨虧損和調整後的攤薄後每股淨虧損 是經營業績的補充指標,不代表也不應被視為根據公認會計原則計算的每股淨虧損和虧損的替代方案 。我們認為,調整後的淨虧損和攤薄後每股 股的調整後淨虧損是對GAAP指標的補充,使我們能夠更有效地評估同期業績。淨 虧損(最直接可比的公認會計原則衡量標準)與調整後淨虧損的對賬以及攤薄後每股調整後淨虧損的計算如下:
截至12月31日的三個月 |
年份已結束 | |||||||||||||||
(以千計,每股金額除外) | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
淨虧損 | $ | (18,374 | ) | $ | (71,710 | ) | $ | (121,215 | ) | $ | (92,723 | ) | ||||
所得税支出(福利),如上報 | (154 | ) | 220,205 | 8 | 213,169 | |||||||||||
公允價值變動——認股權證負債 | — | (122 | ) | — | (4,343 | ) | ||||||||||
債務消滅造成的損失 | — | — | 4,331 | — | ||||||||||||
商譽減值損失 | — | — | 6,879 | — | ||||||||||||
應收税款協議 | — | (161,970 | ) | — | (161,970 | ) | ||||||||||
董事會特別委員會費用 | (2,750 | ) | 2,253 | 11,410 | 2.253 | |||||||||||
收購費用 | — | 470 | 65 | 3,859 | ||||||||||||
收購中有效結算的收益 | — | — | — | (1,421 | ) | |||||||||||
調整後的所得税前淨虧損 | (21,278 | ) | (10,874 | ) | (98,522 | ) | (41,176 | ) | ||||||||
調整後的所得税優惠(1) | 5,511 | 2,729 | 25,517 | 9,759 | ||||||||||||
調整後的淨虧損 | $ | (15,767 | ) | $ | (8,145 | ) | $ | (73,005 | ) | $ | (31,417 | ) | ||||
調整後的每股淨虧損,攤薄 | $ | (0.15 | ) | $ | (0.09 | ) | $ | (0.70 | ) | $ | (0.38 | ) | ||||
調整後的加權平均已發行股份,攤薄(2) | 105,737 | 91,380 | 103,936 | 81,779 |
(1) | 表示 適用於調整後所得税前淨收益的截至2023年12月31日的三個月和年度的預計有效税率為25.9%,以及截至2022年12月31日的三個月和年度的25.1%和23.7%。估計的有效税率是 公司將要繳納的税率,包括合併的聯邦法定税率和公司的混合州税率。 |
(2) | 假設 期權和限制性股票單位是根據公認會計原則計算的,以及截至期初所有未償還的配對證券全部換成 股A類普通股。 |
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下文列出了截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月和年度的攤薄後每股淨收益(虧損)與調整後的攤薄後每股淨收益(虧損)的 對賬表:
在已結束的三個月中 | ||||||||||||||||||||||||
2023年12月31日 | 2022年12月31日 | |||||||||||||||||||||||
淨虧損 | 加權 平均值 股票, 稀釋 | 淨虧損 per 分享, 稀釋後 | 淨虧損 | 加權 平均值 股票, 稀釋後 | 淨虧損 每股 , 稀釋後 | |||||||||||||||||||
歸屬於紫色創新公司的淨虧損(1) | $ | (18,333 | ) | 105,737 | $ | (0.17 | ) | $ | (71,661 | ) | 91,380 | $ | (0.78 | ) | ||||||||||
假設的股票交換(2) | (41 | ) | — | (49 | ) | — | ||||||||||||||||||
淨虧損 | (18,374 | ) | (71,710 | ) | ||||||||||||||||||||
調整以得出調整後的税前淨虧損(3) | (2,904 | ) | 60,836 | |||||||||||||||||||||
調整後的税前淨虧損 | (21,278 | ) | (10,874 | ) | ||||||||||||||||||||
調整後的所得税優惠(4) | 5,511 | 2,279 | ||||||||||||||||||||||
調整後的淨虧損 | $ | (15,767 | ) | 105,737 | $ | (0.15 | ) | $ | (8,145 | ) | 91,380 | $ | (0.09 | ) |
(1) | 代表 歸屬於Purple Innovation, Inc.的淨收入以及相關的已發行A類普通股的加權平均攤薄股份。 |
(2) | 假設 在期初將所有已發行配對證券全部交換為A類普通股,如果尚未包含在加權平均攤薄後的股票中,則增加 。還假設增加歸屬於非控股性 權益的淨收益,這些收益與假設成對證券交換A類普通股相對應。 |
(3) | 代表 上面調整後的淨收入表中確定的所有調整的總影響,以得出所得税前的調整後的收入。 還假設根據公認會計原則計算的稀釋性認股權證、期權和限制性股票。 |
(4) | 表示 截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月,適用於調整後的 所得税前淨收入的估計有效税率分別為25.9%和25.1%。估計的有效税率是公司將要繳納的税率,包括 聯邦法定税率和公司的混合州税率。 |
截至年底 | ||||||||||||||||||||||||
2023年12月31日 | 2022年12月31日 | |||||||||||||||||||||||
淨虧損 | 加權 平均值 股票, 稀釋 | 淨虧損 per 分享, 稀釋後 | 淨虧損 | 加權 平均值 股票, 稀釋後 | 淨虧損 每股 , 稀釋後 | |||||||||||||||||||
歸屬於紫色創新公司的淨虧損(1) | $ | (120,757 | ) | 103,936 | $ | (1.17 | ) | $ | (92,470 | ) | 81,779 | $ | (1.13 | ) | ||||||||||
假設的股票交換(2) | (458 | ) | — | (253 | ) | — | ||||||||||||||||||
淨虧損 | (121,215 | ) | (92,723 | ) | ||||||||||||||||||||
調整以得出調整後的税前淨虧損(3) | 22,693 | 51,547 | ||||||||||||||||||||||
調整後的税前淨虧損 | (98,522 | ) | (41,176 | ) | ||||||||||||||||||||
調整後的所得税優惠(4) | 25,517 | 9,759 | ||||||||||||||||||||||
調整後的淨虧損 | $ | (73,005 | ) | 103,936 | $ | (0.70 | ) | $ | (31,417 | ) | 81,779 | $ | (0.38 | ) |
(1) | 代表 歸屬於Purple Innovation, Inc.的淨收入以及相關的已發行A類普通股的加權平均攤薄股份。 |
(2) | 假設 在期初將所有已發行配對證券全部交換為A類普通股,如果尚未包含在加權平均攤薄後的股票中,則增加 。還假設增加歸屬於非控股性 權益的淨收益,這些收益與假設成對證券交換A類普通股相對應。 |
(3) | 代表 上面調整後的淨收入表中確定的所有調整的總影響,以得出所得税前的調整後的收入。 還假設根據公認會計原則計算的稀釋性認股權證、期權和限制性股票。 |
(4) | 表示 截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的估計有效税率分別為25.9%和23.7%,適用於調整後的 所得税前淨收入。估計的有效税率是公司將要繳納的税率,包括 聯邦法定税率和公司的混合州税率。 |
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