附錄 99.1
BeautyHealth 公佈2023年全年和第四季度財務業績

受國際市場增長的推動，全年淨銷售額為3.98億美元，第四季度淨銷售額為9,680萬美元

加利福尼亞州長灘，2024年3月12日——旗艦品牌Hydrafacial的所在地美容健康公司（納斯達克股票代碼：SKIN）（“BeautyHealth”）今天公佈了截至2023年12月31日的全年和第四季度的財務業績。全年淨銷售額為3.98億美元，與2022年相比增長8.8％，第四季度淨銷售額為9,680萬美元，同比下降（1.3％）。第四季度的業績反映了美洲設備銷售的下降，但被美國消耗品淨銷售額的穩定增長和亞太地區的強勁設備投放量所抵消。

BeautyHealth首席執行官瑪拉·貝克表示：“截至2023年底，我們公佈的第四季度財務業績與我們在上次財報電話會議上概述的預期一致。”“儘管結果反映了必要的運營重啟，但我們業務的潛在優勢仍然是——經過臨牀驗證的治療方法、充滿激情的提供者社區、獨特的合作伙伴組合、備受喜愛的消費品牌以及不斷增長的潛在市場。我對BeautyHealth仍未開發的全球機遇充滿信心。”

關鍵運營和業務指標
截至12月31日的三個月截至12月31日的財年
未經審計（百萬美元）(2)
2023
2022(1)
2023
2022(1)
交付系統淨銷售額$44.6 $50.7 $206.6 $206.2 
消耗品淨銷售額52.2 47.4 191.4 159.6 
淨銷售總額
$96.8 $98.1 $398.0 $365.9 
毛利
$45.7 $66.5 $155.1 $248.8 
毛利率47.2 %67.8 %39.0 %68.0 %
調整後的毛利 (3)
$52.8 $72.2 $249.8 $265.6 
調整後的毛利率 (3)
54.6 %73.6 %62.8 %72.6 %
淨（虧損）收入
$(9.4)$6.5 $(100.1)$44.2 
調整後的息税折舊攤銷前利潤 (3)
$3.4 $17.6 $24.3 $46.1 
調整後的息税折舊攤銷前利潤率 (3)
3.5 %17.9 %6.1 %12.6 %

截至12月31日的三個月截至12月31日的財年
未經審計
2023202220232022
新的交付系統已售出1,210 1,882 7,013 6,699 
以舊換新交付系統已售出341 185 1,274 1,793 
銷售的交付系統總數
1,551 2,067 8,287 8,492 
活躍的安裝基礎31,446 25,336 31,446 25,336 
__________________________
(1) 反映財務報表非實質性修訂的影響。
(2) 由於四捨五入，金額可能不相和。
(3) 參見下文的 “非公認會計準則財務指標”。

第四季度財務摘要
•2023年第四季度的淨銷售額為9,680萬美元，與上年同期相比下降了（1.3％），美洲的挑戰在很大程度上被亞太地區和歐洲、中東和非洲地區的增長所抵消。
•2023年第四季度的毛利率為47.2％，而2022年第四季度的毛利率為67.8％。2023年第四季度調整後的毛利率為54.6％，而2022年第四季度為73.6％。毛利率和調整後的毛利率受到庫存相關費用增加以及產品和保修成本上漲的不利影響。
1

•2023年第四季度的淨虧損為940萬美元，而2022年第四季度的淨收入為650萬美元。與去年相比，這一變化主要是由於毛利率的壓力。
•2023年第四季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為340萬美元，而2022年第四季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為1,760萬美元，這主要是由於毛利率壓力。
•該公司在本季度部署了1,551個交付系統，而去年同期為2,067個；美洲和歐洲、中東和非洲的挑戰被亞太地區的增長部分抵消。

全年財務摘要
•由於亞太地區和歐洲、中東和非洲地區的增長，2023年的淨銷售額為3.98億美元，與上年同期相比增長了8.8％。
•2023年的毛利率為39.0％，而2022年為68.0％。毛利率受到6,520萬美元的庫存減記和與Syndeo計劃相關的費用、更高的庫存相關費用以及更高的產品成本的不利影響。由於上述因素，不包括Syndeo計劃，調整後的毛利率在2023年為62.8％，而2022年為72.6％。
•2023年的淨虧損為1.001億美元，而2022年的淨收入為4,420萬美元。與去年相比，這一變化主要是由於毛利率壓力以及去年認股權證負債公允價值變動帶來的7,830萬美元的收益。
•2023年調整後的息税折舊攤銷前利潤為2430萬美元，而2022年調整後的息税折舊攤銷前利潤為4,610萬美元，這主要是由於毛利率的壓力。
•該公司在2023年部署了8,287個交付系統，而去年同期為8,492個，這主要是由於美洲的挑戰幾乎被亞太地區和歐洲、中東和非洲地區的實力所抵消。

資產負債表和現金流要點
•截至2023年12月31日，現金及現金等價物約為5.23億美元，而截至2022年12月31日約為5.682億美元。這一變化主要是由於2023年第三季度和第四季度進行的股票回購以及2023年第一季度的戰略收購，但部分被本年度淨虧損和其他非現金調整的淨影響所抵消。
•截至2023年12月31日，該公司擁有約700萬份私募認股權證和約1.229億股A類普通股。2023年9月，該公司宣佈了1億美元的股票回購授權。截至2023年12月31日，公司以3,020萬美元的價格回購並報銷了1,040萬股股票，不含税。
•2024年1月，公司以相當於77％的加權平均贖回價格贖回了本金7,500萬美元的票據，共計5,780萬美元。

截至2024年3月的財務指導
2024 年第一季度
淨銷售額
77 — 830萬美元
調整後的息税折舊攤銷前利潤 (1)
(6) — (9) 百萬美元
2024 財年
淨銷售額
增長率持平至較低的個位數百分比
調整後的息税折舊攤銷前利潤 (1)
> 4000 萬美元
__________________________
(1) 參見下文的 “非公認會計準則財務指標”。
2

財務指導反映了以下假設：
•第一季度的財務指導反映了我們今年季節性最低的銷售季度以及該季度對銷售和營銷支出的投資。
•假設總體市場狀況不會出現實質性惡化或其他公司無法控制的不可預見的情況，例如外幣匯率。
•不包括任何未經宣佈的收購、處置或融資。
區域運營和業務指標
截至12月31日的三個月截至12月31日的財年
未經審計（百萬美元）(1)
2023202220232022
交付系統淨銷售額
美洲$21.8 $32.7 $95.0 $134.7 
亞太地區（“亞太地區”）13.0 7.8 59.4 31.4 
歐洲、中東和非洲（“EMEA”）9.8 10.2 52.2 40.1 
交付系統總淨銷售額$44.6 $50.7 $206.6 $206.2 
消耗品淨銷售額
美洲$37.5 $32.2 $132.7 $108.5 
亞太地區
5.7 8.1 22.8 22.9 
EMEA9.0 7.1 35.9 28.2 
消耗品總淨銷售額$52.2 $47.4 $191.4 $159.6 
淨銷售總額
美洲$59.4 $64.9 $227.7 $243.2 
亞太地區
18.7 15.9 82.2 54.3 
EMEA18.8 17.3 88.1 68.3 
淨銷售總額$96.8 $98.1 $398.0 $365.9 
銷售的交付系統總數
美洲758 1,211 3,603 5,280 
亞太地區
450 399 2,392 1,439 
EMEA343 457 2,292 1,773 
銷售的交付系統總數1,551 2,067 8,287 8,492 
以舊換新交付系統已售出
美洲82 185 349 1,793 
亞太地區
214 — 626 — 
EMEA45 — 299 — 
以舊換新交付系統的總銷量341 185 1,274 1,793 
__________________________
(1) 由於四捨五入，金額可能不相和。
3


電話會議
BeautyHealth將於美國東部時間2024年3月12日星期二下午4點30分舉行電話會議，審查其第四季度和2023年全年財務業績。本次電話會議可通過我們投資者關係網站上的活動和演示頁面通過網絡直播觀看，網址為 https://investors.beautyhealth.com。電話會議的重播將在電話會議結束大約三小時後公佈，可通過 https://investors.beautyhealth.com 在線觀看。

非公認會計準則財務指標
除了根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則（“GAAP”）確定的業績外，管理層還利用某些非公認會計準則財務指標，例如調整後的毛利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤，用於評估正在進行的業務以及內部規劃和預測目的。

管理層認為，這些非公認會計準則財務指標與公司的GAAP財務信息一起審查後，為投資者評估公司的經營業績提供了有用的補充信息。不應將這些非公認會計準則財務指標視為公認會計準則財務信息的替代方案，也不得視為經營業績或根據公認會計原則得出的任何其他業績衡量標準，也不得提供與行業內其他公司提供的直接可比的信息，因為這些其他公司的非公認會計準則財務指標的計算方式可能有所不同，尤其是與不尋常項目相關的信息。

調整後的毛利是毛利，不包括折舊費用、攤銷費用、股票薪酬支出和其他項目的影響，例如已停產、過剩和過時產品的註銷、Syndeo計劃和Syndeo產品優化物流和服務成本。

調整後的息税折舊攤銷前利潤按淨（虧損）收入計算，其中不包括所得税支出（收益）、折舊費用、攤銷費用、股票薪酬支出、利息支出、其他支出（收益）淨額、權證負債公允價值變動、淨外幣（收益）虧損、資產處置損失、交易相關成本、已停產、超額和過時產品的註銷；訴訟相關成本；Syndeo 計劃；Syndeo 產品優化、物流和服務成本；以及遣散、重組和其他。

公司沒有提供其2023財年調整後息税折舊攤銷前利潤率指導與淨（虧損）收益的對賬，這是最直接可比的前瞻性GAAP財務指標，這是因為預測和量化此類對賬所需的某些金額固有困難，如果沒有不合理的努力，包括可能對權證負債公允價值的變動、整合和收購相關費用、攤銷費用、非現金股票薪酬進行調整，收益/虧損外幣和其他費用反映在我們對歷史數字的核對中，根據歷史經驗，這筆費用可能很大。本財務信息的列報方式不應單獨考慮，也不得作為根據公認會計原則編制和列報的財務信息的替代品。公司2023財年調整後的息税折舊攤銷前利潤率指導僅是展望，並不能保證未來的表現。股東不應依賴或過度依賴此類前瞻性陳述。有關更多信息，請參見 “前瞻性陳述”。


4

美容健康公司
綜合收益（虧損）報表 (1)
（以百萬美元計，股票和每股金額除外）
（未經審計）

截至12月31日的三個月截至12月31日的財年
2023
2022(2)
2023
2022(2)
淨銷售額$96.8 $98.1 $398.0 $365.9 
銷售成本51.1 31.6 242.9 117.1 
毛利45.7 66.5 155.1 248.8 
運營費用：
銷售和營銷32.0 39.0 144.5 160.1 
研究和開發3.0 1.4 10.1 8.4 
一般和行政29.0 28.5 131.4 106.1 
運營費用總額64.0 68.9 286.0 274.6 
運營損失(18.4)(2.4)(130.9)(25.8)
利息支出3.4 3.4 13.6 13.4 
利息收入(6.4)(5.6)(23.2)(9.2)
其他支出（收入），淨額
0.1 1.3 (5.2)1.7 
認股權證負債公允價值的變化(3.6)(6.8)(11.9)(78.3)
外幣交易（收益）虧損，淨額(3.1)(0.5)(2.4)1.3 
所得税準備金前（虧損）收入(8.8)5.8 (101.9)45.3 
所得税支出（福利）
0.6 (0.8)(1.8)1.1 
淨（虧損）收入(9.4)6.5 (100.1)44.2 
扣除税款後的綜合（虧損）收入：
外幣折算調整2.1 2.2 1.5 (3.3)
綜合（虧損）收入$(7.3)$8.7$(98.6)$41.0
每股淨（虧損）收益
基本$(0.07)$0.05$(0.76)$0.30
稀釋$(0.07)$0.05$(0.76)$(0.23)
已發行普通股的加權平均值
基本128,716,355 138,198,781 131,680,605 147,554,090 
稀釋128,716,355 138,198,781 131,680,605 148,506,312 
__________________________
(1) 由於四捨五入，金額可能不相和。
(2) 反映財務報表非實質性修訂的影響。
5

美容健康公司
合併資產負債表 (1)
（百萬美元）
（未經審計）
2023年12月31日
2022年12月31日 (2)
資產
流動資產：
現金和現金等價物$523.0$568.2
應收賬款，淨額54.776.5
庫存 91.3109.7
應收所得税 0.31.3
預付費用和其他流動資產28.927.6
流動資產總額698.3783.3
財產和設備，淨額14.218.2
使用權資產，淨額12.115.6
無形資產，淨額 62.146.4
善意125.8124.6
遞延所得税資產，淨額0.50.8
其他資產 16.014.2
總資產$929.1$1,003.1
負債和股東權益
流動負債：
應付賬款$44.8$28.5
應計工資相關費用22.021.7
Syndeo 計劃儲備
21.0—
租賃負債，當前4.65.0
應繳所得税2.81.4
其他應計費用19.815.2
流動負債總額 115.071.7
租賃負債，非流動9.312.7
遞延所得税負債，淨額 0.72.0
認股證負債 3.615.5
可轉換優先票據，淨額738.4734.1
其他長期負債2.8—
負債總額$869.7$836.0
股東權益：
A 類普通股
$— $— 
額外的實收資本 541.3 550.3 
累計其他綜合虧損(3.0)(4.5)
累計赤字(478.9)(378.8)
股東權益總額$59.4 $167.1 
負債和股東權益$929.1 $1,003.1 
__________________________
(1) 由於四捨五入，金額可能不相和。
(2) 反映財務報表非實質性修訂的影響。


6

美容健康公司
合併現金流量表 (1)
（百萬美元）
（未經審計）


截至12月31日的財年
2023
2022 (2)
期初的現金和現金等價物$568.2$901.9
經營活動：
淨（虧損）收入(100.1)44.2 
非現金調整98.5 (5.6)
經營資產和負債的變化：
應收賬款16.5 (32.0)
庫存(22.6)(84.4)
應收所得税
(3.7)3.9 
預付費用和其他流動資產
(3.3)(17.7)
應付賬款
15.8 (0.3)
應計工資和其他費用
26.9 (3.4)
應繳所得税
1.3 0.7 
其他，淨額
(7.6)(12.1)
由（用於）經營活動提供的淨現金21.8 (106.6)
用於投資活動的淨現金(31.5)(18.9)
用於融資活動的淨現金(37.4)(205.2)
現金和現金等價物的淨減少(47.2)(330.7)
外幣折算的影響2.0 (3.0)
期末的現金和現金等價物$523.0 $568.2 
__________________________
(1) 由於四捨五入，金額可能不相和。
(2) 反映財務報表非實質性修訂的影響。


7

下表對列報期間的毛利潤與調整後的毛利進行了對賬：
截至12月31日的三個月截至12月31日的財年
未經審計（百萬美元）(2)
2023
2022(1)
2023(3)
2022(1)
淨銷售額$96.8 $98.1 $398.0 $365.9 
毛利$45.7 $66.5 $155.1 $248.8 
毛利率47.2 %67.8 %39.0 %68.0 %
調整後排除了以下內容：
折舊費用0.5 0.5 2.4 2.1 
攤銷費用4.2 2.6 13.9 9.5 
股票薪酬支出0.3 0.2 1.5 0.8 
註銷已停產、過剩和過時的產品— — 10.4 2.0 
Syndeo 計劃2.1 — 65.2 — 
Syndeo 產品優化物流和服務成本— 2.4 1.4 2.4 
調整後的毛利$52.8 $72.2 $249.8 $265.6 
調整後的毛利率54.6 %73.6 %62.8 %72.6 %
__________________________
(1) 反映財務報表非實質性修訂的影響。
(2) 由於四捨五入，金額可能不相和。
(3) 反映了為便於比較起見，取消了以往各期年度現金激勵的應計額。


8

下表將列報期間的淨（虧損）收入與調整後的息税折舊攤銷前利潤進行了對賬：

截至12月31日的三個月截至12月31日的年度
未經審計（百萬美元）(2)
2023
2022(1)
2023(3)
2022(1)
淨銷售額$96.8 $98.1 $398.0 $365.9 
淨（虧損）收入$(9.4)$6.5 $(100.1)$44.2 
調整後排除了以下內容：
所得税的支出（福利）0.6 (0.8)(1.8)1.1 
折舊費用4.3 1.9 11.3 7.2 
攤銷費用5.6 4.1 23.3 15.7 
股票薪酬支出2.3 7.6 22.5 28.5 
利息支出3.4 3.4 13.6 13.4 
利息收入(6.4)(5.6)(23.2)(9.2)
其他支出（收入），淨額
0.1 1.3 (5.2)1.7 
認股權證負債公允價值的變化(3.6)(6.8)(11.9)(78.3)
外幣（收益）虧損，淨額
(3.1)(0.5)(2.4)1.3 
資產處置損失— 0.5 0.1 5.2 
與交易相關的成本— — 0.8 3.1 
註銷已停產、過剩和過時的產品— — 10.4 2.0 
訴訟相關費用— 2.8 1.5 3.8 
Syndeo 計劃2.1 — 65.2 — 
Syndeo 產品優化物流和服務成本— 2.4 1.4 2.4 
遣散、重組等7.4 0.6 18.7 4.0 
調整後 EBITDA$3.4 $17.6 $24.3 $46.1 
調整後息折舊攤銷前利潤率3.5 %17.9 %6.1 %12.6 %
__________________________
(1) 反映財務報表非實質性修訂的影響。
(2) 由於四捨五入，金額可能不相和。
(3) 反映了為便於比較起見，取消了以往各期年度現金激勵的應計額。



9

關於美容健康公司
美容健康公司（納斯達克股票代碼：SKIN）是一家全球類別創建公司，每年提供數百萬種皮膚健康體驗，幫助消費者重塑與皮膚、身體和自信的關係。我們的品牌是先驅者：水潤磨皮領域的Hydrafacial™、微針領域的SkinStylus™ 和頭皮健康領域的Keravive™。我們與強大的全球美容師、合作伙伴和消費者共同努力，為所有年齡、性別、膚色和膚質提供個性化的皮膚健康。我們致力於更加謹慎地開展業務，以對我們的社區和地球產生積極影響。通過 https://hydrafacial.com/find-a-provider/ 查找本地提供商，在 beautyhealth.com 或 LinkedIn 上了解更多信息。

前瞻性陳述
本新聞稿中的某些聲明是1995年美國私人證券訴訟改革法案中 “安全港” 條款所指的 “前瞻性聲明”，包括有關美容健康公司的戰略、計劃、目標、舉措和財務前景的聲明。在本新聞稿中使用時，“估計”、“預測”、“預期”、“預測”、“計劃”、“打算”、“相信”、“尋求”、“可能”、“將”、“應該”、“未來”、“提議” 等詞語以及這些詞語或類似表述的變體（或此類詞語或表達的否定版本）旨在識別前瞻性陳述。

這些前瞻性陳述不能保證未來的業績、狀況或結果，涉及許多已知和未知的風險、不確定性、假設和其他重要因素，其中許多因素不在美容健康公司的控制範圍內，可能導致實際業績或結果與前瞻性陳述中討論的結果存在重大差異。因此，提醒讀者不要過分依賴任何前瞻性陳述。

可能影響實際業績或結果的重要因素包括：美容健康公司的增長管理能力；美容健康公司執行其業務計劃的能力；涉及美容健康公司的潛在訴訟；適用法律或法規的變化；美容健康公司可能受到其他經濟、業務和/或競爭因素不利影響的可能性；以及標題為 “風險因素” 和 “前瞻性警示説明” 的章節中規定的其他風險和不確定性公司向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的截至2022年12月31日年度的10-K表年度報告以及公司隨後向美國證券交易委員會提交的文件中的聲明”。可能還存在公司目前不知道或公司目前認為不重要的其他風險，這些風險也可能導致實際業績與前瞻性陳述中包含的結果有所不同。除非法律要求，否則美容健康公司不承擔任何義務更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。

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